附录 99.1
阿里巴巴集团宣布拟发行可转换优先票据
中国杭州，2024年5月23日，阿里巴巴集团控股有限公司（纽约证券交易所：BABA和香港交易所：9988（港元柜台）和89988（人民币柜台），阿里巴巴、阿里巴巴集团或公司）今天宣布拟向合理认为合格的人士私募发行本金总额为45亿美元的2031年到期的可转换优先票据（票据发行）（票据发行），但须视市场和其他条件而定根据经修订的1933年《证券法》（《证券 法）第144A条规定的机构买家，以及某些非美国人依据《证券法》S条进行离岸交易。公司预计将授予本次票据发行的初始购买者 购买票据本金总额不超过5亿美元的选择权，该期限可在 首次发行之日起的13天内行使结算。
阿里巴巴集团打算将票据发行的净收益用于（i）回购其多股美国存托股份 （ADS），根据其现有的股票回购计划，每股目前代表八股普通股，同时对通过一个或多个 初始购买者或其关联公司作为其代理人的私下谈判交易进行票据发行的定价（下文所述 “并行回购”）；(ii) 不时为公司现有股份下的进一步股票回购提供资金回购计划；以及（iii）为 提供资金，用于支付下述上限看涨期权交易的费用。
发行后，这些票据将是阿里巴巴 集团的一般优先无抵押债券。这些票据将于2031年6月1日到期，除非在该日期之前根据其条款提前兑换、回购或转换。
持有人可以在到期日前第三个交易日的 业务结束前随时选择将票据的全部或任何部分转换成1,000美元本金的整数倍数。转换后，公司将视情况选择支付或交付现金、ADS或现金和ADS的组合。持有人还可以选择获得 普通股以代替转换后可交割的任何美国存托凭证。票据的利率、初始转换率和其他条款将在票据定价时确定。
看涨交易上限
关于票据的定价 ，公司预计将与一个或多个初始购买者和/或其关联公司和/或其他金融机构（期权交易对手）进行上限看涨期权交易。通常预计，上限看涨期权交易 将减少票据转换后美国国债券及其所代表的公司普通股的潜在稀释幅度和/或抵消公司随后需要支付的超过转换后票据本金的任何现金，此类减少和/或抵消的上限预计为票据发行定价当天美国证券交易所上次公布的销售价格的100％，并视公司 在某些条件下选择以现金全额或部分结算上限看涨期权交易（在这种情况下，在上限看涨 交易的现金结算范围内，公司不会从期权交易对手那里收到任何ADS）。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，则公司预计将出售额外票据的净收益的一部分用于与 期权交易对手进行额外的上限看涨期权交易，其余部分将不时用于为公司现有股票回购计划下的进一步股票回购提供资金。