附录 99.1

电动电池材料公司

合并财务状况表（未经审计）

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日

（ 以千加元表示）

代表董事会批准 并于 2024 年 5 月 21 日授权发布

见合并财务报表附注。

电动电池材料公司

合并亏损和其他综合亏损报表（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

见合并财务报表附注。

电动电池材料公司

合并股东权益报表（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

见合并财务报表附注。

电动电池材料公司

合并现金流量表（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

见合并财务报表附注。

电动电池材料公司

合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

伊莱克特拉电池材料公司 （“公司”，“Electra”）于2011年7月13日根据不列颠哥伦比亚省《商业公司法》（“法案”）注册成立。2018年9月4日，公司根据《加拿大商业公司法》（“CBCA”）向加拿大提交了延续证书，并以联邦公司的身份通过了续约第 条。2021 年 12 月 6 日， 公司将其公司名称从 First Cobalt Corp. 更改为 Electra Battery Materials Corporation。该公司的业务是 为电动汽车供应链生产电池材料。该公司专注于建设钴、镍和 再生电池材料的供应。

Electra是一家上市公司， 在多伦多风险证券交易所（TSX-V）上市（股票代码为ELBM）。2022年4月27日，该公司开始在 纳斯达克上市（股票代码为ELBM）。该公司的注册办公室是安大略省多伦多湾街333号海湾阿德莱德中心2400号套房， 安大略省M5H 2T6，公司总部位于安大略省多伦多市里士满街西133号602号套房M5H 2L3。

该公司专注于为电动汽车供应链建造 北美综合电池材料工厂。该公司正在建造 扩建的湿法冶炼钴精炼厂（“炼油厂”），评估再生电池材料（称为黑块）计划的各种优化和模块化增长 情景，并探索和开发其矿物特性。

持续经营会计基础

随附的简明中期 合并财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑了在可预见的将来正常业务过程中资产变现和负债的清偿 ，因此，合并财务报表不包括在公司无法继续经营的情况下可能需要的任何与记录资产金额的可收回性和分类以及负债分类 相关的调整存在。

该公司经常出现净营业亏损 ，运营现金流为负。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司 的累计赤字分别为257,614美元和245,445美元，但是，截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司遵守了所有必需的 契约。该公司的经常性运营亏损和负 现金流使人们对公司继续经营的能力产生了严重怀疑。全球经济，包括 金融和信贷市场，最近经历了极端的波动和混乱，包括通货膨胀率上升、 利率上升、外币影响、消费者信心下降和经济增长下降。此外，由于缺乏足够的资金，公司 暂停了炼油厂的建设。所有这些因素都表明了经济稳定的不确定性， 以及这些状况对我们业务的严重性和持续时间无法预测，公司也无法保证其信贷额度中包含的财务契约将保持 遵守其信贷额度中包含的财务契约。

为了继续运营， 公司必须实现盈利运营和/或获得额外的股权或债务融资。在公司实现盈利之前， 管理层计划用手头现金、借款和股本发行为其运营和资本支出提供资金。在 公司创造的收入达到支持其成本结构的水平之前，公司预计将继续蒙受巨额的运营 亏损和经营活动产生的净现金流出。

电动电池材料公司

合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

该公司正在积极寻求各种 替代方案，包括政府补助、战略伙伴关系、股权和债务融资，以增加其流动性和资本资源。 2023年8月11日，公司完成了总收益为21,500美元的私募配售，包括16,500美元的经纪配售 和5,000美元的非经纪配售（参见附注10）。 2024年2月2日从联邦国防部获得了额外的政府贷款，金额为2,267美元。该公司还在与各方讨论额外的融资机会和替代方案 ，为原料购买提供资金。尽管公司过去一直成功获得融资，但 无法保证公司将来能够获得足够的融资，也无法保证战略审查流程 将最终导致任何交易或替代方案。这些简明的中期合并财务报表不包括对资产负债金额和分类的调整 ，如果公司无法继续经营 ，则必须进行这些调整。这些调整可能是实质性的。

陈述依据和合规声明

公司根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的 发布的《国际财务报告准则》（“IFRS”）编制简明的 中期合并财务报表。这些简明的中期合并财务报表 是根据国际会计准则第34号《中期财务报告》（“IAS 34”）编制的。这些简明的中期合并 财务报表应与我们最新的年度财务报表一起阅读。这些简明的中期合并 财务报表遵循与我们最新的年度财务报表相同的会计政策、估计和应用方法。

除非另有说明，否则简明中期 合并财务报表中的所有金额均以千加元列报。

2024 年 5 月 21 日，董事会批准发布简明的中期合并 财务报表。

为了符合当前的会计列报方式，对某些比较进行了重报 。

已经发布了某些新的会计准则和 解释，这些解释要么适用于本年度，要么不适用于本期。公司 评估了这些标准，包括对IAS 1——非流动负债和契约的修订，并确定将可转换票据从长期负债重新分类为流动负债适用于本期。此外，销售中的租赁负债 和回租（国际财务报告准则第16号租赁修正案）——将于2024年1月1日生效。该修正案的通过并未对公司的合并财务报表产生影响 。

电动电池材料公司

合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

该公司的大部分财产、 工厂和设备资产都与位于加拿大安大略省蒂米斯卡明海岸附近的炼油厂有关。财产、 厂房和设备的账面价值为51,541美元（2023年12月31日——51,258美元），全部作为2028年票据（注9）的证券质押。

在截至2023年12月31日的年度中，安大略省炼油厂确认了减值费用。2023年10月23日，公司发布了导致减值费用的最新经济学 和资本支出估算。49,743美元的减值损失是根据炼油厂CGU的可收回金额确定的，该金额基于使用价值，假设商业生产将于2026年开始，并采用20％的 折扣率。炼油厂CGU的可收回金额确定为44,899美元。此外，与 黑人群众计划相关的2,141美元费用已包含在减值费用中。

截至2024年3月31日的三个月， 的资本化开发成本总额为565美元（2023年12月31日-14,801美元），其中资本化借款成本为零 （2023年12月31日-2781美元）。

资本长期预付款 与为购买炼油厂设备而签订的长期资本合同的付款有关，但公司尚未收到这些合同，所有 都作为2028年票据的证券抵押（注9）。截至2024年3月31日，资本长期预付款为零美元（2023年12月31日， -零美元）。

电动电池材料公司

合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

由于本位币的变化导致勘探与评估资产在2023年3月31日减少71美元至 87,622美元（见附注19），对比余额已重报 。

铁溪的所有矿产 均作为2023年2月13日发行的可转换票据的担保（注释9）。炼油厂成功投产后， Iron Creek的矿产特性将从可转换票据证券一揽子计划中解除。

与Iron Creek房产有关的某些索赔是公司根据与此类索赔的原始所有者签订的收益和期权协议收购的。 这些协议向公司提供该物业的营运权益，前提是支付了某些里程碑款项和/或在该物业上产生了某些 支出。这些索赔还需支付未来的冶炼厂特许权使用费（NSR）净额。

有价证券代表公司持有的Kuya Silver Corp（“Kuya”）股票。Kuya的股票是通过Kerr Assets的出售于2021年2月26日和2023年1月31日通过Kerr Assets出售收购的，如下所述（“2023年出售”）。截至2024年3月31日， 有价证券的总价值为761美元（2023年12月31日为595美元）。这些股票于2024年3月31日上市，导致截至2024年3月31日的三个月（截至2023年3月31日的三个月，共计110美元）录得92美元的未实现收益 。

2023年1月31日，公司 完成了对加拿大钴营剩余资产的出售，包括 Kuya不拥有的Keely-Frontier专利（“Cobalt Camp”）及其相关的资产报废义务。为了完成出售，Kuya以每股0.37美元的认定价格（相当于发行前的VWAP）向公司发行了3,108,108股股票，其中包括2,702,703股股票 作为1,000美元出售价格的对价，另外405,405股用于结算公司150美元的应付账款。Kuya还与该公司签订了 特许权使用费协议，根据该协议，该公司将根据从剩余资产中获得的商用 产品的冶炼厂净回报向该公司提供2％的特许权使用费。该公司将保留提炼从公司安大略省炼油厂资产中生产的 任何贱金属精矿的首次报价权。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

截至2024年3月31日，估计的 关闭成本为3,142美元。根据2021年10月的关闭 计划，公司维持3,450美元的担保债券作为财务保障。

最新的封闭计划中的全部估计封闭成本包括许多尚未发生的新干扰，例如新道路、 场地上的新化学物质和新的尾矿区。最新的关闭计划还包括与修复 2024 年 3 月 31 日 存在的干扰相关的费用更新。以下假设用于计算资产报废债务：

在截至2024年3月31日的三个月中，资产报废义务增加了零美元（2023年12月31日至1,336美元），这是由于对当前炼油厂基础设施关闭成本 活动的估算进行了修订，但贴现现金流估计值的变化所抵消。截至2024年3月31日和2023年12月31日，资产报废 义务的连续性如下：

2020年11月24日，公司 与安大略省北部联邦 经济发展局（“FedNOR”）代表的经济发展和官方语言部签订了一项捐款协议，最高可提供5,000加元的融资，用于安大略省炼油厂的重新投产和扩建。这笔捐款将以债务的形式提供，利率为0％，并按比例向某些炼油厂建设活动提供资金 。该公司于2023年12月27日获准根据该协议额外提供5,000美元的资金。第一季度收到了2,000美元，2024年4月又收到了2,000美元。

施工完成后，从 2026 年 6 月 30 日开始， 累积借款余额将按季度等额分期偿还。这笔资金按炼油厂建设成本的比例提供 ，资金所需的所有其他条件均已得到满足。按7.2％的市场利率对贷款进行贴现 ，由此产生的摊销成本和现金收益之间的差额确认为政府补助金。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

2020年11月30日，公司 与安大略省北部遗产基金公司（“NOHFC”）签订了单独的捐款协议，最高可达 的融资，与安大略省炼油厂的重新投入使用和扩建有关。捐款将以 的形式提供，即不可偿还的补助金。捐款将用于偿还部分炼油厂建设费用。 迄今尚未收到任何资金。

下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日收到的政府贷款和政府补助金的余额 。

2023年2月13日，公司 与美国的某些机构投资者就2028年2月到期的8.99％的优先担保票据本金额为68,049美元（合51,000美元）（“2028年票据”）完成了认购协议。票据的初始转换率为每1,000美元本金票据403.2140股普通股（相当于每股普通股约2.48美元的初始转换价格） ，但须遵守票据契约中规定的某些调整。债券可由贷款人自由裁量兑换。票据 年利率为8.99％，每半年以现金或普通股支付，每年 年的2月和8月拖欠一次，并于2028年2月到期。在票据期限的前十二（12）个月中，公司可以通过发行普通股来支付利息，年利率提高11.125％。如果公司在票据契约期限内获得第三方绿色债券 称号，则未来现金利息支付的利率将降至每年8.75％。

参与此次发行的投资者还共收到10,796,054份认股权证，用于购买公司普通股。认股权证的行使期为五年，行使价为 ，行使价为2.48美元，但须进行某些调整。认股权证随后重新定价至1.00美元。

2028年票据提前转换后， 公司将全额支付利息，金额等于两年的利息支付额或 到期日应付利息中较低的部分，可以由公司自行决定以现金或股票支付。投资者还获得了 (i) 出售炼油厂生产的所有钴的 “营业收入” 0.6％ 的特许权使用费，应在 设定的商业生产门槛后的前十二个月支付，其中 “营业收入” 包括炼油厂的收入减去确定的 允许扣除的部分；以及 (ii) 炼油厂第二至第五季度销售钴的所有收入的0.6％ 开始商业生产后的几年 。根据特许权使用费协议支付的特许权使用费的累计上限为 6,000 美元。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

该公司使用2028年票据发行的部分收益 购买了所有未偿还的可转换票据，包括2026年12月到期的3.6万美元现有6.95％的优先担保 票据，用于按面值注销，并在2028年票据发行截止日 之前支付2026年票据的应计和未付利息，价格为51,000美元（合68,049美元）。净收益为20,013美元，扣除1,656美元的利息支付和2,340美元的交易 成本。由于2028年票据的条款与2026年票据的条款存在实质性差异，公司将2026年票据 列为原始财务状况的注销

负债并确认了2028年票据的新财务 负债。2026年票据的注销和2028年票据的确认导致18,727美元的损失，具体情况如下 。

2024年2月27日，公司 与本金为51,000美元的8.99％优先有担保可转换票据的持有人签订了一项协议（“豁免”） ，根据该协议，票据持有人同意在截至2月13日的可转换票据契约下延期支付2023年8月15日和2024年2月15日应付票据 的未付利息，但须遵守某些条件， 2023（“契约”）适用于票据。根据豁免，公司必须在2024年8月15日支付应计利息 ，但通过股票发行支付的利息（定义见下文）除外。如果公司根据契约违约 ，则公司必须立即支付利息。在还款之前，利息 将被视为票据的额外本金，这些票据有权获得与契约下的票据相同的权利，包括契约下的 应计额外利息以及将公司资本中转换为普通股的权利。截至2024年3月31日，未付的 利息为6,358美元（2023年12月31日为5,730美元）。

公司通过向某些票据持有人发行843,039股普通股（“股票发行”）来支付401美元的 利息。股票发行 的价值为0.6439美元，总价值为543美元。股票发行获得了多伦多证券交易所风险交易所（“TSXV”）的批准。

2028 年票据包含 可转换票据、认股权证和特许权使用费的组成部分。根据2028年票据协议，这些组成部分可单独行使，因此 公司将每部分都列为独立金融工具，并最初按公允价值记账这些组成部分。在选择转换为普通股之前，它们 一直被记录为衍生负债。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

截至2023年2月13日首次确认时，嵌入式衍生品使用有限差分估值方法进行了公允估值，关键假设如下：

此外，在某些条件下， 票据持有人同意免除契约中规定的公司提交注册声明的要求，即提供 转售票据基础的普通股和2023年2月13日发行的普通股购买权证。

在截至2024年3月31日的期间，使用有限差分估值方法对嵌入式衍生品进行了公允估值，关键假设如下：

下表列出了截至2024年3月31日和 2023年12月31日公司与2028年票据中嵌入式衍生品相关的金融衍生负债的详细信息 ：

在截至2024年3月31日的三个月中， 和2023年3月31日，公司产生了以下与2026年票据和2028年票据相关的财务成本。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

（ 以千加元表示）

2028年票据由公司几乎所有资产以及有担保人的资产 和/或股权的第一 优先担保权益（视惯例允许的留置权而定）进行担保。2028年票据受违约事件以及基本的正面和负面承诺的约束。 根据2028年票据的条款，公司必须将最低流动性余额维持在2,000美元。2028年票据可自由兑换 ，由贷款人自行决定，因此被归类为流动负债。

对比较数字进行了调整，以反映对IAS1的修正。对2023年1月1日的资产负债表没有影响，因为 已反映为流动负债。

公司有权发行 无限数量的无面值普通股。截至2024年3月31日，公司在2023年12月31日共有57,198,468股： 55,851,327）股已发行普通股。

在截至2024年3月31日的三个月中，公司发行的普通股如下：

在截至2023年12月31日的年度中，公司发行的普通股如下：

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月中

长期激励计划

公司于2021年12月2日通过了一项长期激励 计划（“计划”），根据该计划，它可以向公司的董事、高级职员、员工和顾问 授予股票期权、限制性股份单位（“RSU”）、 递延股份单位（“DSU”）和绩效股份单位（“PSU”）。

股票期权通常在三年内按等额的 批次归属。授予日的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，该价值被确认为归属期内的费用 。DSU立即归属，但在持有人停止担任Electra的董事或高级职员 之前不能行使。DSU的估值基于授予日公司普通股的市场价格，全部价值立即支出 。如果达到某些绩效指标，PSU 通常在 18-24 个月内进行归属。它们的估值基于 公司股票在授予日的市场价格，该价值在归属期内计入支出。RSU 通常在 12—36 个月内归属。它们的估值基于公司股票在授予日的市场价格，这个 价值在归属期内计入支出。

根据本计划， 可预留发行的最大股票数量限制为4,100,000股。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

未偿还的激励性股票期权 的变化总结如下：

在截至2024年3月31日的三个月中， ：

在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中：

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

截至2024年3月31日已发行和可行使（已归属）的激励性股票期权汇总如下：

在截至2024年3月31日的三个月中，公司 花费了218美元（截至2023年3月31日的三个月，为135美元），购买了股价为0.50美元至6.21美元的期权，作为股份支付 费用。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

在截至2024年3月31日的三个月中，公司已将145美元（截至2023年3月31日的三个月-885美元）用于DSU，零美元（截至2023年3月31日的三个月， 2023年-45美元），将限制性股票单位的支出为207美元（截至2023年3月31日的三个月-38美元）作为基于共享的支付费用。

递延股份单位

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还的存款股份 如下：

限制性股份单位

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还的限制性股票单位 如下：

绩效共享单位

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司未偿还的PSU 如下：

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

有关已发出的认股权证和 未兑现的认股权证的详细信息汇总如下：

2023年8月11日，在公司的私募中，向认购者发行了19,545,454份认股权证（注释10）。储备金总额为6,321美元。 认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的，假设无风险利率为4.68％， 预期寿命为2年，预期波动率为66.07％，无预期分红，股价为1.19美元。作为私人 配售的一部分，公司发行了900,000份经纪人认股权证作为交易成本。该公司记录了990美元的储备金，按所收到服务的 公允价值计算。

在截至2023年12月31日的年度中，公司发行了10,796,054份认股权证以及2028年票据（注9）。在截至2023年12月31日的年度中，没有行使任何认股权证。在截至2023年12月31日的年度中，共有981,027份认股权证到期。公允价值 假设见附注14 (c)。

2024年1月15日，公司 获得多伦多证券交易所和认股权证持有人的批准，修改将于2028年2月13日到期的10,796,054份未偿还普通股购买权证 的条款。认股权证的发行与2023年2月13日 完成的可转换债务交易有关。

作为取消公司可转换债务中 稀释性棘轮条款的考虑因素，公司及其票据持有人同意修改 股票购买权证的条款。根据修正案，认股权证的行使价降至每股普通股1.00美元。此外， 将对认股权证进行修订，加入一项加速条款，如果多伦多证券交易所风险交易所普通股的收盘价连续十天交易天超过1.20美元（“加速事件”），则认股权证的期限将缩短至30天（“缩短的 期限”），缩短期限将在公司在七天内发布新闻稿时开始 br} 连续十个交易日后的日历日。加速事件发生后，认股权证持有人可以 根据行使时认股权证的价值在无现金基础上行使认股权证。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，公司的其他非营业 收入（支出）包括以下内容：

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月基本和摊薄后每股亏损的计算 ：

每股基本亏损的计算方法是 将净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。

摊薄后的每股亏损反映了 普通股等价物（如已发行股票期权和股票购买认股权证）的潜在稀释情况，如果是稀释的，则为该年度已发行普通股的加权平均值 。

由于认股权证和股票期权具有反稀释性，因此股票购买权证和股票期权 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的摊薄加权平均已发行普通股数量的计算中不包括股票购买权证和股票期权 。

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合并财务报表附注（未经审计）

在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

公允价值是指在衡量日 当天，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的 所获得的价格。所有在合并财务报表中计量或披露公允价值的资产和负债均按公允价值层次结构分类 ，根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入，如下所述：

第 1 级 — 相同的、不受限制的资产或负债在活跃市场上可进入的未调整报价 ；

第 2 级 — 在资产或负债的整个期限内，非活跃市场 的报价或可直接或间接观察到的投入； 和

第 3 级 — 价格或 估值技术，要求投入对公允价值衡量具有重要意义且不可观察（由 很少或根本没有市场活动支持）。公允价值层次结构为 1 级输入提供最高优先级，为 第 3 级输入赋予最低优先级。

以 公允价值计量的资产和负债

公司的金融 资产和负债的公允价值如下：

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

¹2028年应付票据 的组成部分，见附注9。

估值技巧

A) 有价证券

有价证券包含在 Level 1 中，因为这些资产是在活跃市场上报价的。

B) 金融衍生负债 — 可转换票据

对于按公允价值计入损益的应付可转换票据 ，估值是通过有限差分法得出的，即整个可转换债务 被视为由两个部分组成的混合工具，即权益部分（即转换期权）和债务部分， ，每个部分都有不同的风险。估值的关键输入包括无风险利率、股价、股票波动和信用利差。 由于估值中使用了大量不可观察的投入，因此应付可转换票据包含在第三级中。

三级公允价值衡量的方法和程序由公司管理层确定。第 3 级公允价值的计算是基于 基础合同数据以及可观察和不可观察的输入得出的。开发不可观察的输入需要使用重要的 判断。为确保合理性，公司管理层审查和验证了三级公允价值衡量标准。 每季度正式进行一次审查，如果审查和监督程序发现公允价值出现意外变化，则更频繁地进行审查。

尽管公司认为其公允价值衡量标准是适当的，但使用合理的替代假设可能会导致不同的公允价值。在给定的 估值日期，其他市场参与者有可能以不同的公允价值衡量相同的金融工具， 这些市场参与者使用的估值技术和投入仍然符合公允价值的定义。存在不同的 公允价值衡量标准这一事实反映了所采用的判断、估计和假设，以及确定 这些金融工具公允价值所涉及的不确定性。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

可转换票据 的公允价值是根据股票波动率和信用利差等不可观察的重大投入估算的。该公司使用的 股票波动率为63％（2023年12月31日为62％）。如果公司使用高于或低于 10％的股票波动率，则潜在的影响将是可转换应付票据的公允价值增加714美元（2023年12月31日-545美元）或减少599美元（2023年12月31日至 425美元）。该公司使用的信贷利差为27.4％（2023年12月31日为27.8％）。 如果公司使用的信贷利差高于或低于5％，则潜在的影响将是减少3,927美元（2023年12月31日， -3,937美元）或可转换应付票据的公允价值增加4,593美元（2023年12月31日-4,648美元）。

C) 认股权证 — 可转换票据

以外币 发行并按公允价值计入损益的认股权证使用蒙特卡洛仿真模型进行估值，以更好地模拟行使日期的变异性 。估值中的关键输入包括无风险利率和股票波动率。由于估值中使用了大量不可观察的 输入，因此金融衍生负债包含在第 3 级。

认股权证的公允价值是使用大量不可观察的输入（即股票波动率）估算出的。该公司使用的股票波动率为63％（2023年12月31日， — 62％）。如果公司使用高于或低于10％的股票波动率，则潜在的影响将是认股权证的公允价值增加209美元（2023年12月31日至186美元）或减少221美元（2023年12月31日至327美元）。

D) 特许权使用费

特许权使用费的公允价值是在一开始使用折扣现金流模型估算的。估值的关键输入包括21.22％ 的实际利率以及对未来运营和总收入的现金流估计。由于估值中使用了大量不可观察的投入， 特许权使用费包含在第 3 级中。实际利率上调或下降10％将使特许权使用费的公允价值增加104美元（ 2023年12月31日-96美元）或减少95美元（2023年12月31日-109美元）。

E) 其他金融衍生负债 （美国认股权证）

截至2024年3月31日，以外币发行的认股权证的嵌入式衍生品 的公允价值为37美元（2023年12月31日为7美元），按FVTPL计算。 权证的估值，如果行使价以美元为单位，并且认股权证可以在到期前行使，公司 使用蒙特卡罗模拟模型来更好地模拟行使日期的可变性。估值的关键输入包括无风险 利率和股票波动率。由于估值中使用了大量不可观察的输入，因此金融衍生负债已包含在第 3 级中。

该公司使用的股票波动率 为73,67％（2023年12月31日为68.22％）。如果公司使用高于或低于10％的股票波动率，则潜在的 影响将是嵌入式衍生品的公允价值增加20美元（2023年12月31日-19美元）或减少31美元（2023年12月31日-9美元）。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

公司和/或 其子公司可能会不时成为法律诉讼的被告，公司打算针对所有法律索赔进行有力辩护。 Electra不知道有任何未记录的针对公司的索赔，这些索赔可以合理预期会对公司的合并财务状况、经营业绩或开展任何业务活动的能力产生重大不利影响 。 与未付发票有关的两项索赔包括对公司资产的留置权。公司已就这些索赔进行了谈判和解。 到期金额（约2,500美元）已记录在应付账款和应计负债中，相应的留置权将在最后付款时清偿 。此外，针对该公司的某些法律索赔已于2023年和解。此类索赔还导致 获得针对公司资产的注册留置权，该留置权于2023年发放。

截至2024年3月31日，公司的 承诺涉及炼油厂扩建相关工作计划的购买和服务承诺以及融资 安排下的付款。截至2024年3月31日，该公司做出了以下承诺。

¹可转换票据 的付款金额基于2028年票据的合同到期日以及该票据在到期前将保持未偿还状态的假设。正如 在 Note 9 中讨论的那样，2026 年票据在 2023 年 2 月被取消，取而代之的是 2028 年票据。

²特许权使用费是与作为2028年票据发行的一部分与可转换债务持有人签订的特许权使用费协议相关的估计金额。估计的 数量和时间受硫酸钴价格、炼油厂完工时间、商业运营 以及销售时间和金额的变化影响。

该公司的首席运营 决策者（CODM）是其首席执行官。CODM将公司的炼油业务、勘探 和评估活动的结果作为独立的业务部门进行审查，与公司其他活动分开，后者按 汇总进行审查。

该公司的勘探和 评估活动位于美国爱达荷州，总部设在加拿大。公司的所有资本资产，包括 财产和设备以及勘探和评估资产，均位于加拿大和美国。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

¹总计 非流动资产，包括勘探和评估资产，金额为87,822美元（2023年12月31日-85,741美元），位于美国爱达荷州 。

² 对先前报告的金额 进行了重报，以将炼油厂和勘探与评估金额与其相关的公司和其他金额 分开。重报对总金额没有影响。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

公司的关联方 包括主要管理人员和通过董事或股东共同关联的公司。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月 期间，公司支付和/或应计的以下管理人员和董事费用分别为363美元和70美元 （截至2023年3月31日的三个月，分别为463美元和64美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，公司 向管理层和董事支付了320美元（2023年3月31日为527美元）的股权付款。

截至2024年3月31日，关联方的应计 负债余额为185美元（2023年12月31日为78美元），主要与应计薪酬有关。

本说明的目的是确定最初公布的截至2023年3月31日的季度和截至2023年12月31日的年度报告与 所做的更正之间的变化 。

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月

上述调整仅包括不影响现金的 项目，截至2023年3月31日 期间，经营、投资和融资活动的现金流没有变化。