星际散货船公司报告净利润为7,490万美元
对于 2024 年第一季度，
并宣布季度股息为每股0.75美元
希腊雅典，2024年5月22日——专注于干散货
货物运输的全球航运公司星际散货船公司（“公司” 或 “星散货”）（纳斯达克股票代码：SBLK）今天公布了其2024年第一季度未经审计的财务和经营业绩。除非另有说明或除非上下文另有要求，否则
本新闻稿中所有提及 “我们”、“我们的” 或类似内容均指Star Bulk Carriers Corp. 及其合并子公司（如适用）。
财务要闻
（以千美元表示，
每日汇率和每股数据除外）
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
|||||||
|
航行收入
|
$
|
259,390
|
$
|
224,035
|
||||
|
净收入
|
$
|
74,856
|
$
|
45,875
|
||||
|
调整后净收益 (1)
|
$
|
73,239
|
$
|
37,077
|
||||
|
经营活动提供的净现金
|
$
|
114,262
|
$
|
83,190
|
||||
|
税前利润 (2)
|
$
|
126,336
|
$
|
94,391
|
||||
|
调整后 EBITDA (2)
|
$
|
122,965
|
$
|
84,802
|
||||
|
基本每股收益
|
$
|
0.89
|
$
|
0.45
|
||||
|
摊薄后的每股收益
|
$
|
0.89
|
$
|
0.44
|
||||
|
调整后的基本和摊薄后每股收益 (1)
|
$
|
0.87
|
$
|
0.36
|
||||
|
相关时期的每股股息
|
$
|
0.75
|
$
|
0.35
|
||||
|
平均船只数量
|
113.3
|
127.6
|
||||||
|
TCE 收入 (3)
|
$
|
195,664
|
$
|
156,100
|
||||
|
每日定期包机等值费率（“TCE”） (3)
|
$
|
19,627
|
$
|
14,199
|
||||
|
每艘船的每日运营支出 (4)
|
$
|
4,962
|
$
|
4,858
|
||||
|
每艘船的每日运营支出（经调整） (4)
|
$
|
4,962
|
$
|
4,696
|
||||
|
每艘船的每日净现金并购费用 (5)
|
$
|
1,223
|
$
|
1,059
|
||||
|
|
(1) | 调整后的净收益和调整后的每股收益是非公认会计准则的衡量标准。请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解净收益和每股收益的对账情况，净收益和每股收益是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）计算和列报的最直接可比的财务指标，以及每项衡量标准的 定义。 |
|
|
(2) | 息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则流动性指标。请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解息税折旧摊销前利润和 调整后息税折旧摊销前利润与/（用于）经营活动提供的净现金的对账情况，后者是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标，以及每项指标的定义。为了从息税折旧摊销前利润中得出 调整后的息税折旧摊销前利润，我们排除了某些非现金收益/（亏损）。 |
|
|
(3) | 每日定期租约等值利率（“TCE”）和TCE收入是非公认会计准则的衡量标准。请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解与航行收入的 对账表，这是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。下面 “所选数据摘要” 表 的脚注 (7) 中提供了每种度量的定义。 |
|
|
(4) | 每艘船的每日运营支出是通过船舶运营费用除以所有权天数（定义见下文）来计算的。每艘船的每日运营支出（经调整后） 的计算方法是将船舶运营费用除以所有权天数，其中不包括因 COVID-19 疫情而增加的成本或每艘船在收购或管理层变更时的交付前费用（如有）。将来，我们可能会产生与先前排除的某些费用（如上所述）相同或相似的 费用。 |
|
|
(5) | 每艘船的每日净现金并购费用的计算方法是：(1) 将管理费支出与一般和管理费用相加，扣除 基于股份的薪酬支出和其他非现金费用，(2) 然后将结果除以所有权天数和租船天数的总和（定义见下文）。请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解一般 和管理费用的对账情况，后者是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标。 |
Star Bulk 首席执行官 Petros Pappas 评论道：
“在2024年第一季度，Star Bulk成功利用了反季节性强劲的干散货市场，创造了7,490万美元的净收入，每艘船每天的总支出为19,627美元。我们宣布
股息为每股0.75美元，这是连续第13次支付股息。自2021年6月以来，我们将向每位股东支付总额为每股11.52美元的股息。
4月9日，我们完成了与Eagle Bulk Shipping Inc.的合并，这对两家公司来说都是一笔具有里程碑意义的交易。在着手整合两个组织的最佳优势之后，我们的目标是
利用我们的综合规模、技术和商业知识以及才华横溢的员工，更好地为客户服务并巩固我们的财务状况。我们拥有一支装有洗涤器的161艘船队，船队已全部交付，我们渴望
继续为我们的客户提供安全高效的运输解决方案，并为我们的股东提供丰厚的财务回报。
我们继续对船队进行现代化改造，在季度内交付了三艘在一流造船厂建造的最新一代EEDI-Phase 3长期租用船。同时，我们利用
较高的资产价值继续出售主要是旧船和燃油效率较低的船只，包括我们在2024年第二季度交付的七艘船。这些船的平均船龄约为13.5年，在偿还相关债务之前，将产生1.296亿美元的总收益。
鉴于良好的订单量和即将出台的更严格的环境法规，我们对干散货市场的中期前景持乐观态度。Star Bulk依然处于有利地位，
拥有强劲的资产负债表和高效的船舶管理平台，可以利用积极的市场背景，继续为股东创造价值。”
最近的事态发展
股息声明
2024 年 5 月 22 日，根据我们的股息政策，我们董事会宣布季度现金股息为每股 0.75 美元，将于 2024 年 6 月 20 日左右支付给截至 2024 年 6 月 6 日登记在册的所有股东。
Eagle 合并更新
正如先前宣布的那样，我们于2023年12月11日与伊格尔散装航运公司（纽约证券交易所代码：EGLE）（“鹰牌合并协议”）签订了最终协议（“鹰合并协议”），进行全股合并（“Eagle
合并”）。在 Eagle 股东批准并获得适用的监管批准并满足惯例成交条件后，Eagle 合并于 2024 年 4 月 9 日完成。每位Eagle股东每持有Eagle普通股即可获得2.6211股Star
批量普通股。Eagle普通股已停止交易，不再在纽约证券交易所上市。鹰合并后收到的现金为1.043亿美元。
Eagle 的 5.00% 可转换优先票据
自Eagle Merger生效之日起（“生效时间”），将Eagle2024年到期的5.00％可转换优先票据（“可转换票据”）的每1,000美元本金转换为Eagle普通股股份
的权利已变更为将此类可转换票据本金转换为等于转换的Eagle普通股数量的持有人所持有的Star Bulk普通股的种类和金额的权利生效时间前夕的费率
本应有权在生效时获得时间。因此，从生效期起和生效之后，每1,000美元的可转换票据本金将按等于
83.6702股Star Bulk普通股的转换率进行兑换（现金分红等因素可能进一步调整）。
此外，在Eagle Merger完成后，我们无条件地为Eagle在其可转换票据下的义务提供担保，包括每张可转换票据的到期和准时支付和
利息，以及与Eagle转换义务有关的应付款项的支付或交付。可转换票据将于2024年8月1日到期。
在Eagle Merger结束后，Star Bulk成为美国最大的上市干散货航运公司，拥有全球市场占有率，合并船队由161艘自有船只组成，已全部交付，其中 97% 的
装有洗涤器，从纽卡斯尔马克斯/Capesize到Ultramax/Supramax船不等。
舰队更新
船舶标准普尔
与先前宣布的船舶销售有关，Pantagruel、Star Bovarius和Big Bang
于2024年第一季度交付给了新船东，而Star Dorado则在2024年4月下旬交付给了她的新船东。
此外，在2024年2月、3月和4月，我们同意出售 Star Audrey、Star Pyxis、Star
此外，在
Eagle Merger 结束之前，Eagle 已同意出售 Crested Eagle 和 Stellar Eagle 这两艘船。2024年4月，其中两艘船已交付给其新所有者，其余四艘船预计将在2024年6月之前交付给新所有者。
总体而言，在2024年第二季度，该公司已经筹集了5,390万美元，预计将额外筹集7,570万美元的款项，用于出售7艘船。已经支付的与
相关的债务预付款，2024年第二季度销售额为1,120万美元，另外1,140万美元将在2024年第二季度末之前预付。
包租船只
2024年1月和3月，我们交付了新造船Stargazer，这是一艘在宿雾常石建造的Ultramax船，以及分别在常石周山和JMU建造的两艘新造的Kamsarmax舰艇 Star
Voyager和Star Explorer，均受制于为期七年的租船协议。
自2023年2月以来，我们已经出售了23艘船，其中一艘船成为推定性全额亏损，总收益为4.788亿美元，其中大部分用于为以每股19.00美元的平均股价从Oaktree购买2,000万股
股提供资金。
股票最新动态
Eagle Merger完成后，截至本新闻稿发布之日，我们已发行113,810,792股股票。
可转换票据将于2024年8月1日到期，目前每1,000美元可转换票据本金中的Star Bulk普通股的转换率为83.6702股Star Bulk普通股（可能对现金分红等因素进行进一步调整）。根据目前的转换率，我们预计将在可转换票据到期和转换时净发行4,462,534股Star Bulk普通股新股。在全面摊薄的基础上，我们预计
将有118,544,612股已发行普通股。
融资
2024年4月，我们签订了四项新的贷款安排，总额为3.881亿美元的贷款，用于为Eagle未偿债务再融资，从而增加了1,260万美元的流动性，如下所述
：
| ● |
2024年4月10日，我们与荷兰银行股份有限公司签订了贷款协议（“荷兰银行贷款”），贷款额度高达9,410万美元，由12艘鹰船的首要优先抵押贷款担保。这笔贷款的全部金额已于 2024 年 4 月 12 日提取。
|
| ● |
2024年4月10日，我们与DNB银行ASA签订了贷款协议（“DNB贷款”），贷款金额不超过1亿美元，由13艘鹰船的首要优先抵押贷款担保。这笔贷款的全部金额已于 2024 年 4 月 12 日提取。
|
| ● |
2024年4月10日，我们与荷兰国际集团伦敦分行签订了贷款协议（“荷兰国际集团贷款”），贷款金额高达9,400万美元，由12艘鹰船的首要优先抵押贷款担保。这笔贷款的全部金额已于 2024 年 4 月 12 日提取
。
|
| ● |
2024年4月22日，我们与E.SUN商业银行有限公司（“E.SUN贷款”）签订了贷款协议（“E.SUN贷款”），贷款金额高达1亿美元，由13艘鹰船的首要优先抵押贷款担保。这笔贷款的全部金额是
于2024年4月23日提取的。
|
上述贷款的最终期限从5年到7年不等。
此外，在我们签订了多次利率互换之后，根据我们的融资协议，我们的未偿还名义总额为1.263亿美元，平均固定利率为61个基点，
平均剩余到期日为1.4年。截至2024年3月31日，我们未偿利率互换的市值为850万美元，累计已实现净收益为3,380万美元。
船舶就业概述
定期宪章等效利率（“TCE 利率”）是非公认会计准则的衡量标准。请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解与航行收入的对账情况，这是根据美国公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标
。
2024年第一季度，我们对以下主要船舶类别的TCE费率如下：
| Newcastlemax/Capesize Veisels： | 每天27,357美元。 |
| Post Panamax/Kamsarmax/Panamax 船只： | 每天 15,134 美元。 |
| Ultramax/Supramax 船只： | 每天 17,655 美元。 |
新闻稿中显示的金额以及同期比较的变化来自我们的账簿和记录中未经审计的实际数字。以下参考每股数字
分别基于2024年和2023年第一季度的84,177,253股和103,381,943股加权平均摊薄后股票。
2024 年和 2023 年第一季度业绩
2024年第一季度，我们的净收入为7,490万美元，合每股收益0.89美元，而2023年第一季度的净收入为4,590万美元，合每股收益0.44美元。2024年第一季度的调整后
净收入（不包括某些非现金项目）为7,320万美元，合每股收益0.87美元，而2023年第一季度的调整后净收益为3,710万美元，合每股收益0.36美元。
2024年第一季度经营活动提供的净现金为1.143亿美元，而2023年第一季度为8,320万美元。2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润（不包括某些非现金项目）为1.23亿美元，而2023年第一季度为8,480万美元。
2024年第一季度的航行收入从2023年第一季度的2.24亿美元增至2.594亿美元，定期租船等值收入（“TCE收入”）1尽管相关时期我们机队的平均数量有所减少，但2024年第一季度的增至1.957亿美元
，而2023年第一季度为1.561亿美元。2024年第一季度的TCE利率为19,627美元，而2023年第一季度的
为14,199美元，这表明最近一个季度的市场状况普遍走强。
2024年和2023年第一季度的船舶运营费用分别为5,120万美元和5,580万美元。我们运营开支的减少主要是由我们船队中平均船只数量从127.6减少到113.3艘所致。
2024年和2023年第一季度的干船停靠费用分别为1,000万美元和800万美元。在2024年和2023年的前每个季度，都有五艘船完成了定期的干船坞调查，
但是在2024年第一季度完成干船坞调查的船舶的载重吨（“dwt”）规模更大，这导致干船停靠费用增加。
2024年和2023年第一季度的一般和管理费用分别为1,070万美元和1170万美元，这主要是由于股票薪酬支出从
340万美元减少到220万美元。2024年和2023年第一季度的船舶管理费分别为440万美元和420万美元。2024年和2023年第一季度，我们每艘船的每日净现金一般和管理费用（包括管理费，不包括基于股份的
薪酬和其他非现金费用）分别为1,223美元和1,059美元。我们每艘船每日并购费用的增加主要是由我们
船队中平均船舶数量的减少所致，我们预计，在Eagle舰队全面整合后，这一减少将逐渐被抵消。
折旧费用从2023年同期的3510万美元降至2024年第一季度的3,200万美元。这种波动主要是由我们船队中
艘船的平均数量从127.6艘减少到113.3艘造成的。
在2023年第一季度，与出售两艘船有关的减值损失为770万美元。在2024年第一季度，没有发生减值损失。
2024年第一季度的其他运营收益从2023年第一季度的3320万美元降至160万美元。2023年第一季度，与各种
船舶相关的保险索赔的其他收益还包括与Star Pavlina相关的保险收益和每日滞留补偿的总收益3,090万美元，后者因俄罗斯和乌克兰持续冲突后在乌克兰长期被拘留
而成为推定性全部损失。
我们2023年第一季度的业绩包括库存减记亏损220万美元，这是由于船上剩余的船用燃料的可变现净价值低于历史成本，因此对其进行了估值。2024年第一季度没有发生此类损失。
在2024年第一季度，我们在远期运费协议（“FFA”）和船用燃料互换方面蒙受了590万美元的亏损，其中包括320万美元的未实现亏损和270万美元的已实现亏损。在
2023年第一季度，我们的FFA和船舶互换净收益为130万美元，其中包括490万美元的未实现亏损和620万美元的已实现收益。
我们2024年第一季度的业绩包括总净收益880万美元，这是先前宣布的《星际荣耀》、
Pantagruel、Big Bang和Star Bovarius号船的销售完成所致。
2024年和2023年第一季度的利息和财务成本分别为2,050万美元和1,570万美元。这种增长的驱动因素是同期可变利率
的大幅上升，但我们的加权平均未偿债务的减少以及利率互换的积极影响部分抵消了这一增长。
1 有关TCE收入的计算，请参阅本新闻稿末尾的表格。
未经审计的合并损益表
|
（以千美元表示，股票和每股数据除外）
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
||||||
|
收入：
|
||||||||
|
航行收入
|
$
|
259,390
|
$
|
224,035
|
||||
|
总收入
|
259,390
|
224,035
|
||||||
|
费用：
|
||||||||
|
航行费用
|
(57,094
|
)
|
(67,492
|
)
|
||||
|
包机租用费用
|
(3,926
|
)
|
(6,615
|
)
|
||||
|
船舶运营费用
|
(51,172
|
)
|
(55,785
|
)
|
||||
|
干船停靠费用
|
(10,021
|
)
|
(8,007
|
)
|
||||
|
折旧
|
(31,990
|
)
|
(35,069
|
)
|
||||
|
管理费
|
(4,404
|
)
|
(4,244
|
)
|
||||
|
坏账损失
|
-
|
(300
|
)
|
|||||
|
一般和管理费用
|
(10,695
|
)
|
(11,665
|
)
|
||||
|
远期运费协议和船用燃料互换的收益/（亏损），净额
|
(5,921
|
)
|
1,308
|
|||||
|
减值损失
|
-
|
(7,700
|
)
|
|||||
|
其他运营损失
|
(181
|
)
|
(155
|
)
|
||||
|
其他运营收益
|
1,617
|
33,233
|
||||||
|
出售船只的收益
|
8,769
|
-
|
||||||
|
库存减记造成的损失
|
-
|
(2,166
|
)
|
|||||
|
营业收入
|
94,372
|
59,378
|
||||||
|
利息和财务成本
|
(20,499
|
)
|
(15,702
|
)
|
||||
|
利息收入和其他收入/（亏损）
|
2,526
|
3,149
|
||||||
|
利率互换收益/（亏损），净额
|
(810
|
)
|
(372
|
)
|
||||
|
债务清偿的收益/（亏损），净额
|
(813
|
)
|
(419
|
)
|
||||
|
其他支出总额，净额
|
(19,596
|
)
|
(13,344
|
)
|
||||
|
被投资者的税前收入和收入权益/（亏损）
|
$
|
74,776
|
$
|
46,034
|
||||
|
所得税（费用）/退款
|
106
|
(103
|
)
|
|||||
|
被投资者的净资产收益/（亏损）前的收益
|
74,882
|
45,931
|
||||||
|
被投资者的净收益/（亏损）
|
(26
|
)
|
(56
|
)
|
||||
|
净收入
|
$
|
74,856
|
$
|
45,875
|
||||
|
每股收益，基本
|
$
|
0.89
|
$
|
0.45
|
||||
|
每股收益，摊薄
|
$
|
0.89
|
$
|
0.44
|
||||
|
加权平均已发行股票数量，基本
|
83,835,611
|
102,974,041
|
||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股票数量
|
84,177,253
|
103,381,943
|
||||||
未经审计的合并简明资产负债表数据
（以千美元表示）
|
资产
|
2024年3月31日
|
2023年12月31日
|
||||||
|
现金和现金等价物以及限制性现金，流动
|
$
|
266,524
|
259,729
|
|||||
|
待售船只
|
-
|
15,190
|
||||||
|
其他流动资产
|
179,806
|
179,478
|
||||||
|
流动资产总额
|
446,330
|
454,397
|
||||||
|
在建船舶的预付款
|
17,952
|
-
|
||||||
|
船舶和其他固定资产，净额
|
2,441,744
|
2,539,743
|
||||||
|
限制性现金，非流动现金
|
2,021
|
2,021
|
||||||
|
其他非流动资产
|
113,580
|
32,094
|
||||||
|
总资产
|
$
|
3,021,627
|
$
|
3,028,255
|
||||
|
长期银行贷款和租赁融资的当前部分
|
180,604
|
251,856
|
||||||
|
其他流动负债
|
130,779
|
107,507
|
||||||
|
流动负债总额
|
311,383
|
359,363
|
||||||
|
长期银行贷款和非流动租赁融资（分别扣除7,147美元和8,606美元的未摊销递延融资费用）
|
916,063
|
985,247
|
||||||
|
其他非流动负债
|
95,151
|
23,575
|
||||||
|
负债总额
|
$
|
1,322,597
|
$
|
1,368,185
|
||||
|
股东权益
|
1,699,030
|
1,660,070
|
||||||
|
负债总额和股东权益
|
$
|
3,021,627
|
$
|
3,028,255
|
||||
未经审计的合并简明现金流数据
| （以千美元表示） |
三个月已结束
2024年3月31日
|
三个月已结束
2023年3月31日
|
||||||
|
/（用于）经营活动提供的净现金
|
$
|
114,262
|
$
|
83,190
|
||||
|
收购其他固定资产
|
(29
|
)
|
(69
|
)
|
||||
|
船舶改装/升级的资本支出和在建船舶的预付款
|
(22,018
|
)
|
(5,320
|
)
|
||||
|
船舶销售的现金收益
|
94,021
|
-
|
||||||
|
船体和机械保险收益
|
591
|
358
|
||||||
|
/（用于）投资活动提供的净现金
|
72,565
|
(5,031
|
)
|
|||||
|
船舶新债务的收益
|
-
|
47,000
|
||||||
|
定期船舶的债务偿还
|
(44,648
|
)
|
(42,850
|
)
|
||||
|
因船舶总损失和销售而预付的债务
|
(97,247
|
)
|
(44,443
|
)
|
||||
|
已支付的融资和债务清偿费
|
(133
|
)
|
(587
|
)
|
||||
|
回购普通股
|
-
|
(7,005
|
)
|
|||||
|
已支付的股息
|
(38,003
|
)
|
(62,050
|
)
|
||||
|
/（用于）融资活动提供的净现金
|
(180,031
|
)
|
(109,935
|
)
|
||||
所选数据摘要
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
|||||||
|
船只平均数量 (1)
|
113.3
|
127.6
|
||||||
|
船只数量 (2)
|
111
|
127
|
||||||
|
作战舰队的平均年龄（以年为单位）(3)
|
11.9
|
11.2
|
||||||
|
所有权天数 (4)
|
10,314
|
11,483
|
||||||
|
可用天数 (5)
|
9,969
|
10,994
|
||||||
|
租船日 (6)
|
271
|
247
|
||||||
|
每日定期包机等效费率 (7)
|
$
|
19,627
|
$
|
14,199
|
||||
|
每艘船的每日运营支出 (8)
|
$
|
4,962
|
$
|
4,858
|
||||
|
每艘船的每日运营支出（调整后）(8)
|
$
|
4,962
|
$
|
4,696
|
||||
|
每艘船的每日净现金并购费用 (9)
|
$
|
1,223
|
$
|
1,059
|
||||
(1) 平均船舶数量是相关时期内构成我们自有船队的船舶数量，用每艘运营船只
在此期间加入我们自有船队的天数之和除以该期间的日历天数来衡量。
(2) 截至每个期间的最后一天。
(3) 我们作战舰队的平均年龄是从每个时期结束时计算的。
(4) 所有权天数是指我们在相关时期内拥有船队中每艘船只的总日历天数，包括需要进行售后回租交易的船只以及
融资租赁的船只。
(5) 可用天数是指减去重大维修、干船坞或特殊或中期调查、管理层变更和船只
改进和升级的停租天数后的所有权天数。2023 年第一季度的可用天数也因与 COVID-19 疫情导致的机组人员变动有关的停租天数而减少。我们计算可用天数的方法
不一定能与其他公司的可用天数相提并论。
(6) 租船天数是指我们租用第三方船只的总天数。
(7) 定期包机等效费率代表我们运营船队（包括自有船队和
包租船只）的加权平均每日总消费支出费率。TCE率是衡量我们运营机队平均每日净收入表现的指标。我们计算TCE费率的方法是通过除以 (a) TCE收入（包括扣除航行费用的航次收入、
包机租用费用、高于/低于市场收购的定期租船协议（如果有）的公允价值的摊销，以及根据已实现收益/（亏损）对远期运费协议（“FFA”）的影响和（b）的可用天数
天数进行调整相关的时间段。根据上面提供的相关定义，可用天数不包括租船天数。航行费用主要包括特定航程特有的
港口、运河和燃料成本，否则这些费用将由承租人根据定期租船合同支付，以及佣金。在计算TCE收入时，我们还包括了FFA和船用燃料互换的已实现收益/（亏损），因为我们认为
这种方法更好地反映了我们机队的租船结果，也更能与一些同行使用的方法相似。TCE收入和TCE税率是非公认会计准则指标，与最直接可比的GAAP衡量标准
Voyage Invenues一起提供了其他有意义的信息，因为它们有助于我们的管理层就船只的部署和使用做出决策，也因为我们认为它们为投资者提供了有关我们
财务业绩的有用信息。TCE费率是一项标准的航运业绩衡量标准，主要用于比较航运公司的业绩在不同时期的变化，尽管租船类型（即航次租船、定期
租船、空船租赁和泳池安排）的组合发生了变化，但其业绩在不同时期的变化。我们计算TCE收入和TCE率的方法不一定能与其他公司的方法相提并论。有关
的详细计算方法，请参阅本新闻稿末尾的附录一，其中载有航次收入与TCE的对账情况。
(8) 每艘船的每日运营支出是通过船舶运营费用除以所有权天数计算得出的。每艘船的每日运营支出（经调整后）的计算方法是将船舶运营
费用，其中不包括因 COVID-19 疫情而增加的成本或每艘船在收购或管理层变更时的交付前费用（如果有）除以所有权天数。我们将偶尔发生的上述费用排除在每艘船的
每日运营支出中，因为这些费用通常是我们预计不会在正常业务中定期发生的项目。我们认为，每艘船的每日运营支出（经调整后）是衡量我们的管理层和
投资者逐期比较运营成本绩效的有用指标，因为这种衡量标准消除了上述项目的影响，这些项目可能因时期而异，不属于我们的日常业务，源于与整体经营业绩无关的
个原因。将来，我们可能会产生与先前排除的某些费用（如上所述）相同或相似的费用。2023 年第一季度的船舶运营费用包括与 2020 年实施的 COVID-19 限制措施导致的船员变更人数增加和成本增加相关的额外船员费用，估计为 140 万美元。此外，
2023年第一季度的船舶运营费用包括因管理层变更而产生的50万美元交付前费用。
(9) 请参阅本新闻稿末尾的附录一，了解与一般和管理费用（最直接可比的GAAP衡量标准）的对账情况。我们认为，每艘船的每日
净现金并购支出是我们的管理层和投资者对我们财务业绩进行逐期比较的有用衡量标准，因为这种衡量标准消除了非现金项目的影响，这些项目可能因
不同时期而异，不属于我们的日常业务，源于与整体经营业绩无关的原因。将来，我们可能会产生与先前
排除在外的某些费用（如上所述）相同或相似的费用。
附录一：非公认会计准则财务指标
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
我们在此处纳入了息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益），因为它是我们评估流动性状况的基础。我们的贷款人还使用它来衡量我们
对某些贷款契约的遵守情况，我们认为它为投资者提供了有关我们偿还和/或承担债务能力的有用信息。
为了从息税折旧摊销前利润中得出调整后的息税折旧摊销前利润，我们不包括非现金收益/（亏损），例如与船舶销售、股份薪酬支出、减值损失、
衍生品的未实现收益/（亏损）以及被投资者的权益收益/（亏损）和其他非现金费用（如果有），这些费用可能因时期而异，也可能因公司而异，因为这些项目没有反映我们机队的运营现金流入和流出。
根据美国公认会计原则或
美国公认会计原则，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为经营活动现金流或净收益的替代方案。我们的计算息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的方法不一定能与其他公司的类似标题相提并论。
下表将经营活动提供的净现金与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对账：
|
（以千美元表示）
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
||||||
|
经营活动提供/（用于）的净现金
|
$
|
114,262
|
$
|
83,190
|
||||
|
运营资产净减少/（增加）
|
2,383
|
(4,039
|
)
|
|||||
|
运营负债净增加/（减少），不包括经营租赁负债和其他非现金费用
|
(11,069
|
)
|
(6,004
|
)
|
||||
|
减值损失
|
-
|
(7,700
|
)
|
|||||
|
债务清偿的收益/（亏损），净额
|
(813
|
)
|
(419
|
)
|
||||
|
基于股份的薪酬
|
(2,161
|
)
|
(3,446
|
)
|
||||
|
债务（贷款和租赁）发行成本的摊销
|
(779
|
)
|
(1,043
|
)
|
||||
|
远期运费协议和船用燃料互换的未实现收益/（亏损），净额
|
(3,215
|
)
|
(4,864
|
)
|
||||
|
利率互换未实现收益/（亏损），净额
|
(975
|
)
|
(372
|
)
|
||||
|
其他支出总额，净额
|
19,596
|
13,344
|
||||||
|
与船舶总损失相关的保险收益收益
|
-
|
28,163
|
||||||
|
坏账损失
|
-
|
(300
|
)
|
|||||
|
所得税支出/（退款）
|
(106
|
)
|
103
|
|||||
|
出售船只的收益
|
8,769
|
-
|
||||||
|
船体和机械索赔的收益
|
470
|
-
|
||||||
|
库存减记造成的损失
|
-
|
(2,166
|
)
|
|||||
|
被投资者的净收益/（亏损）
|
(26
|
)
|
(56
|
)
|
||||
|
EBITDA
|
$
|
126,336
|
$
|
94,391
|
||||
|
被投资者的权益（收益）/损失
|
26
|
56
|
||||||
|
远期运费协议和船用燃料互换的未实现（收益）/亏损，净额
|
3,215
|
4,864
|
||||||
|
出售船只的收益
|
(8,769
|
)
|
-
|
|||||
|
库存减记造成的损失
|
-
|
2,166
|
||||||
|
与船舶总损失相关的保险收益收益
|
-
|
(28,163
|
)
|
|||||
|
基于股份的薪酬
|
2,161
|
3,446
|
||||||
|
坏账损失
|
-
|
300
|
||||||
|
减值损失
|
-
|
7,700
|
||||||
|
其他非现金费用
|
(4
|
)
|
42
|
|||||
|
调整后 EBITDA
|
$
|
122,965
|
$
|
84,802
|
||||
净收益和调整后净收益对账和调整后每股收益的计算
为了从净收益中得出调整后的净收益和调整后的每股收益，我们排除了非现金项目，如下表所示。我们认为，调整后净收益和调整后每股收益可通过提高我们各时期业绩的可比性来帮助我们的
管理层和投资者，因为每项此类衡量标准都消除了资产出售收益/（亏损）、衍生品未实现收益/（亏损）、
减值损失和其他可能因整体经营业绩无关的原因而可能因年而异的项目的影响。此外，我们认为，与单独使用GAAP指标相比，相应指标的列报为投资者提供了与
经营业绩相关的补充数据，因此，与单独使用GAAP指标相比，他们可以更全面地了解影响我们业务的因素。我们计算调整后净收益和调整后每股收益的方法不一定能与其他公司的类似标题相提并论
。
|
（以千美元表示，股票和每股数据除外）
|
||||||||
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
|||||||
|
净收入
|
$
|
74,856
|
$
|
45,875
|
||||
|
坏账损失
|
-
|
300
|
||||||
|
基于股份的薪酬
|
2,161
|
3,446
|
||||||
|
其他非现金费用
|
(4
|
)
|
42
|
|||||
|
远期运费协议和船用燃料互换的未实现（收益）/亏损，净额
|
3,215
|
4,864
|
||||||
|
利率互换未实现（收益）/亏损，净额
|
975
|
372
|
||||||
|
出售船只的收益
|
(8,769
|
)
|
-
|
|||||
|
减值损失
|
-
|
7,700
|
||||||
|
与船舶总损失相关的保险收益收益
|
-
|
(28,163
|
)
|
|||||
|
库存减记造成的损失
|
-
|
2,166
|
||||||
|
债务清偿（收益）/亏损，净额（非现金）
|
779
|
419
|
||||||
|
被投资者的权益（收益）/损失
|
26
|
56
|
||||||
|
调整后净收益
|
$
|
73,239
|
$
|
37,077
|
||||
|
加权平均已发行股票数量，基本
|
83,835,611
|
102,974,041
|
||||||
|
摊薄后的加权平均已发行股票数量
|
84,177,253
|
103,381,943
|
||||||
|
调整后的每股基本收益和摊薄后收益
|
$
|
0.87
|
$
|
0.36
|
||||
航次收入与每日包机等价物（“TCE”）对账
|
（以千美元计，TCE 费率除外）
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
||||||
|
航行收入
|
$
|
259,390
|
$
|
224,035
|
||||
|
减去：
|
||||||||
|
航行费用
|
(57,094
|
)
|
(67,492
|
)
|
||||
|
包机租用费用
|
(3,926
|
)
|
(6,615
|
)
|
||||
|
FFA/Bunker 互换的已实现收益/（亏损），净额
|
(2,706
|
)
|
6,172
|
|||||
|
《时代宪章》等值收入
|
$
|
195,664
|
$
|
156,100
|
||||
|
可用天数
|
9,969
|
10,994
|
||||||
|
每日定期包机等值费率（“TCE”）
|
$
|
19,627
|
$
|
14,199
|
||||
每艘船的每日净现金并购费用对账
|
（以千美元计，每日费率除外）
|
2024 年第一季度
|
2023 年第一季度
|
||||||
|
一般和管理费用
|
$
|
10,695
|
$
|
11,665
|
||||
|
另外：
|
||||||||
|
管理费
|
4,404
|
4,244
|
||||||
|
减去：
|
||||||||
|
基于股份的薪酬
|
(2,161
|
)
|
(3,446
|
)
|
||||
|
其他非现金费用
|
4
|
(42
|
)
|
|||||
|
净现金并购费用
|
$
|
12,942
|
$
|
12,421
|
||||
|
所有权日
|
10,314
|
11,483
|
||||||
|
租船日
|
271
|
247
|
||||||
|
每艘船的每日净现金并购费用
|
$
|
1,223
|
$
|
1,059
|
||||
电话会议详情：
我们的管理团队将于美国东部时间（美国东部时间）2024年5月23日星期四上午11点举行电话会议，讨论我们的财务业绩。
参与者应在预定时间前 10 分钟使用以下号码拨打电话：+1 877 405 1226（美国免费拨号）或 +1 201 689 7823（美国和标准国际拨号
输入），或 +0 800 756 3429（英国免费拨入）。请向运营商和/或会议编号为 13746765 报价 “明星散货船”。单击此处获取其他参与者的国际免费接入电话号码。
或者，参与者可以使用 “给我打电话” 选项注册通话，以便更快地连接以加入电话会议。你可以输入你的电话号码，让系统立刻
给你打电话。单击此处查看 “给我打电话” 选项。
幻灯片和网络音频直播：
还将通过公司网站进行电话会议和随附幻灯片的网络直播，然后进行存档。要收听
存档的音频文件，请访问我们的网站 www.starbulk.com，然后点击活动和演示。网络直播的参与者应在
网络直播开始前大约 10 分钟在网站上注册。
关于 Star Bulk
Star Bulk 是一家全球航运公司，为干散货行业提供全球海运解决方案。Star Bulk 的船只运输主要散装货物，包括铁矿石、矿物和
谷物，以及包括铝土矿、化肥和钢铁产品在内的小散装货物。Star Bulk 于 2006 年 12 月 13 日在马绍尔群岛注册成立，并在雅典、纽约、利马索尔、新加坡和德国设有行政办公室。其普通
股票在纳斯达克全球精选市场上交易，股票代码为 “SBLK”。截至2024年5月22日，经调整后，a) 在Eagle Merger中收购的船只，b) 同意将船舶出售给新所有者，c) 目前正在建造的五艘Kamsarmax公司船只，Star Bulk运营着一支由161艘船组成的船队，总载重量为1,540万载重吨，包括
17 Newcastlemax、16 Capesize、1 Mini Capesize，7 艘Post Panamax、44 艘Kamsarmax、2 艘巴拿马、48 艘Ultramax和26艘Supramax船只，承载能力在53,489载重吨至209,537载重吨之间。
此外，截至本新闻稿发布之日，我们已经就两座Kamsarmax新造船和一座Ultramax新造船签订了长期租船协议，预计将在2024年交付，每艘船的期限约为七年，外加可选年份。此外，2021年11月，我们根据一份长期的
租船合同接收了Capesize号船Star Shibumi的交付，该合同有效期至2028年11月。此外，如上所述，我们在2024年1月交付了 “星际旅行者”、“星际探险家” 和 “观星者” 号船只，
均受七年包租安排的约束。
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性声明。1995 年的《私人证券诉讼改革法》为
的前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述，以及基本假设和其他
陈述，这些陈述不是历史事实陈述。
我们希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款，并将本警示声明纳入该安全港
立法中。诸如 “相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能” 等词语或短语可以识别前瞻性陈述。
本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设，其中许多假设反过来又基于进一步的假设，包括但不限于我们的
管理层对历史运营趋势、记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据的审查。尽管我们认为这些假设在做出时是合理的，因为这些假设本质上受到
重大不确定性和突发事件的影响，这些不确定性和突发事件难以或无法预测且超出了我们的控制范围，因此我们无法向您保证我们会实现或实现这些期望、信念或预测。
除了这些重要因素外，在我们看来，可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异的其他重要因素包括
与公司和Eagle业务整合有关的成本或困难可能超出预期；与Eagle合并相关的风险将管理层的注意力从公司和Eagle持续的
业务运营上转移开；预期的协同效应和价值创造可能来自于预期 Eagle Merger 不会已实现或不会在预期时间内实现；与
交易相关的股东诉讼可能影响鹰合并的时间或发生或导致巨额的辩护、赔偿和责任成本；与 Eagle Merger 相关的交易成本；一般干散货航运市场状况，包括
租船费率和船舶价值的波动；世界经济的实力；欧洲和欧元的稳定；货币的波动, 利率和外汇汇率;由于自然灾害或其他我们无法控制的灾难导致的业务
中断，例如任何新的疫情或可能出现的冠状病毒（“COVID-19”）的新变种；流行病和流行病的持续时间和严重程度，包括其对干散货行业
海运需求的影响；干散货航运业的供需变化，包括我们的船舶市场和在建新建筑的数量；我们运营所在领域的技术
创新的潜力以及任何我们的船舶价值或由此产生的租船收入相应减少；我们支出的变化，包括船用燃料价格、干船坞、船员
{br 致环境损害和船舶碰撞；
加强审查以及投资者、贷款人、租船人和其他市场的预期变化所产生的影响我们的环境、社会和治理（“ESG”）实践的参与者；我们执行 ESG 计划从而实现
我们的 ESG 目标和目标的能力；新的环境法规和限制，无论是在国际海事组织规定的全球层面，还是由欧盟或
个别国家等地区当局实施的区域/国家层面；可能扰乱我们业务运营的潜在网络攻击；一般国内和国际政治条件或事件，包括 “贸易战”、俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、
以色列和哈马斯之间的冲突以及胡塞对红海和亚丁湾的袭击；如果我们的船只停靠位于受美国或其他
政府限制的国家的港口，对我们共同份额和声誉的影响；事故、气候相关原因（急性和慢性）、政治事件可能导致航线的物理中断, 公共卫生威胁, 国际敌对行动和不稳定, 海盗行为或行为恐怖分子；
融资和再融资的可得性；我们的合同对手未能履行其义务；我们满足增加资本和融资以发展业务的能力；债务的影响以及
对债务协议中包含的契约的遵守情况；船舶故障和离职情况；衍生工具投资的潜在风险或损失；涉及我们首席执行官的潜在利益冲突，
他的家人和我们前辈的其他成员管理；我们按计划按预期条款完成收购交易的能力；以及港口或运河拥堵或中断的影响。请参阅我们向
证券交易委员会提交的文件，以更全面地讨论这些风险和其他风险和不确定性。此处提供的信息仅代表截至本文发布之日，由于本通信之日后的事态发展，公司不打算或义务更新任何
前瞻性陈述。
联系人
|
公司：
|
投资者关系/财经媒体：
|
|
Simos Spyrou、Christos Begleris
|
尼古拉斯·博尔诺西斯
|
|
联席首席财务官
|
主席
|
|
星际散货船公司
|
Capital Link, Inc
|
|
c/o Star Bukmanage Inc
|
公园大道 230 号，1536 套房
|
|
40 Ag.康斯坦丁努大道
|
纽约州纽约 10169
|
|
Maroussi 15124
|
电话。(212) 661−7566
|
|
希腊雅典
|
电子邮件：starbulk@capitallink.com
|
|
电子邮件：info@starbulk.com
|
www.capitallink.com
|
|
www.starbulk.com
|