附录 99.1
如有投资者 和媒体查询，请联系：
在中国：
王杰弗里
有道株式会社
电话：+86-10-8255-8163 分机 89980
电子邮件：IR@rd.netease.com
Piacente Financial
吴海伦
电话：+86-10-6508-0677
电子邮件：youdao@thepiacentegroup.com
在美国：
Piacente Financial
布兰迪·皮亚森特
电话：+1-212-481-2050
电子邮件：youdao@thepiacentegroup.com
Youdao 公布 2024 年第一季度未经审计的财务业绩
中国杭州 — 2024年5月23日——拥有中国行业领先技术的智能学习公司 有道有限公司（“有道” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：DAO）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2024 年第一季度 财务摘要
| · | 净收入总额为人民币14亿元（1.928亿美元），较2023年同期 增长19.7％。 |
| o | 学习服务的净收入 为人民币7.18亿元（合9,940万美元），比 2023 年同期下降了 2.0%。 |
| o | 来自智能设备的净收入 为人民币1.812亿元（合2510万美元），比2023年同期下降了14.8％ 。 |
| o | 来自在线营销服务的净收入 为人民币4.927亿元（合6,820万美元），比2023年同期增长了125.9％。 |
| · | 毛利率为49.0％，而2023年同期为51.7％。 |
“我们在第一季度实现了 首次盈利，并首次实现连续两个季度的盈利。在第一季度，有道灵石进行了升级，采用了针对个人需求和能力量身定制的分层教学方法。实时API的强劲势头和国内KOL（关键意见领袖）广告的快速增长推动我们的在线市场服务净收入创历史新高，达到人民币4.927亿元，同比增长125.9％。此外，我们利用人工智能技术推动总销售额同比增长超过 140%1第一季度人工智能驱动的订阅服务。” 有道首席执行官兼董事周峰博士说。
“展望未来，我们的战略将侧重于数字内容服务、在线营销服务和人工智能驱动的订阅服务。我们将继续 利用我们的人工智能能力和对教育的理解，扩展我们专有的大型语言模型 Ziyue 在教育、广告和其他领域的应用。我们将加快我们的 产品和应用程序的实施，努力更好地帮助用户提高学习和工作效率。凭借我们的业务重点，我相信 我们将在不久的将来实现全年盈利。” 周博士总结道。
1特定时期内人工智能驱动的订阅服务的总销售额 是指我们人工智能驱动的订阅 服务的总对价金额，减去该期间的退款总额。
2024 年第一季度 财务业绩
净收入
2024年第一季度的净收入为人民币14亿元（合1.928亿美元），较2023年同期的人民币12亿元增长了19.7％。
2024年第一季度， 学习服务的净收入为人民币7.18亿元（合9,940万美元），较2023年同期的人民币7.324亿元 下降了2.0％。
2024年第一季度 智能设备的净收入为人民币1.812亿元（合2510万美元），较2023年同期的人民币2.127亿元 下降了14.8％，这主要是由于对学习产品的需求减少 在 2024 年第一季度。
2024年第一季度， 在线营销服务的净收入为人民币4.927亿元（合6,820万美元），较2023年同期的人民币2.181亿元增长了125.9％。在线营销服务收入同比增长的主要原因是 通过第三方互联网资产投放的基于绩效的广告的销量增加，这得益于 我们对尖端人工智能技术的持续投资。
毛利和毛利率
2024年第一季度的毛利为人民币6.815亿元（合9,440万美元），较2023年同期的人民币6.019亿元增长了13.2％。2024年第一季度的毛利率为49.0％，而2023年同期为51.7％。
2024年第一季度 学习服务的毛利率为63.1％，而2023年同期为62.0％。
智能设备的毛利率从2023年同期的39.6％降至2024年第一季度的32.6％。减少 是由于前几代智能设备的推广，毛利率较低。
2024年第一季度， 在线营销服务的毛利率为34.3％，而2023年同期为29.1％。增长的主要原因是，与去年同期相比，通过第三方互联网资产 投放的基于绩效的广告的毛利率有所提高。
运营费用
2024年第一季度的总运营 支出为人民币6.516亿元（合9,020万美元），而去年同期为人民币7.976亿元。
2024年第一季度的销售和营销 支出为人民币4.554亿元（合6,310万美元），较2023年同期的人民币5.652亿元 下降了19.4％。 这一下降归因于2024年第一季度学习服务和智能设备方面的营销 支出减少。
2024年第一季度的研发 支出为人民币1.467亿元（合2,030万美元），较2023年同期的人民币1.828亿元 下降了19.7％。下降的主要原因是 研发员工人数减少，从而节省了2024年第一季度的工资。
2024年第一季度的一般和管理 支出为人民币4,940万元（合680万美元），与2023年同期的人民币4,960万元基本持平。
运营收入/（亏损）
由于上述原因，2024年第一季度的运营收入为人民币2990万元（合410万美元），而2023年同期的运营亏损为人民币1.958亿元。 业务的收入利润率为2.1％，而去年同期的运营亏损利润率为16.8％。
归属于有道普通股股东的净收入/（亏损）
2024年第一季度归属于有道普通股股东的净收益为人民币1,240万元（合170万美元），而去年同期归属于有道普通股股东的净亏损为人民币2.044亿元。2024年第一季度归属于有道 普通股股东的非公认会计准则净收益为人民币2,030万元（合280万美元），而去年同期归属于有道普通股股东的非公认会计准则净亏损为人民币1.939亿元。
2024年第一季度归属于普通股股东的每股美国存托股份（“ADS”）的基本和摊薄后 净收益为人民币0.11元（0.02美元）和人民币0.10元（0.01美元），而2023年同期归属于普通股股东的每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损为人民币1.67元。归属于普通股股东的每股ADS的非公认会计准则基本收益和摊薄后净收益为人民币0.17元（0.02美元）， 而2023年同期归属于普通股股东的非公认会计准则基本和摊薄后每股ADS净亏损为人民币1.59元。
其他 信息
截至2024年3月31日 ，有道的现金、现金等价物、限制性现金、定期存款和短期投资总额为人民币3.26亿元（合4520万美元），而人民币为人民币截至 2023 年 12 月 31 日，5.271 亿。2024年第一季度，用于经营活动的净现金为人民币3.91亿元（合5,410万美元），资本支出 总额为人民币250万元（40万美元）. Youdao 继续作为持续经营企业的能力取决于管理层在不断变化的 监管环境中实施有效的商业计划、产生运营现金流以及为未来发展获得外部融资的能力。为了支持有道 的未来业务，网易集团已同意为正在进行的运营提供财务支持。截至2024年3月31日，有道已获得网易集团的 各种资金支持，其中包括人民币8.78亿元的短期贷款，以及根据3亿美元循环贷款额度提取的到期日为2027年3月31日的1.237亿美元长期 贷款。
截至2024年3月31日，该公司的合同负债（主要由有道学习服务产生的递延收入组成）为人民币7.691亿元（1.065亿美元），而截至2023年12月31日为人民币11亿元。
股票回购 计划
2022年11月17日， 公司宣布，其董事会已授权公司根据 适用法律法规对不超过2,000万美元的A类普通股（包括ADS的形式）采取股票回购计划，期限最长为36个月。随后，这一数额在2023年8月增加到4000万美元。截至2024年3月31日，该公司 已根据股票回购计划在公开市场上以约3,040万美元的价格回购了总计约660万股美国存托凭证。
电话会议
有道的 管理团队将于美国东部时间2024年5月23日星期四上午6点（北京/香港 香港时间：2024年5月23日星期四下午 6:00）主持电话会议，同时进行网络直播。Youdao 的管理层将打电话讨论财务业绩， 回答问题。
财报电话会议的拨号详情 如下：
| 美国（免费电话）： | +1-888-346-8982 |
| 国际： | +1-412-902-4272 |
| 中国大陆（免费电话）： | 400-120-1203 |
| 香港（免费电话）： | 800-905-945 |
| 香港： | +852-3018-4992 |
| 会议编号： | 5374784 |
电话会议的直播和存档的 网络直播将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 http://ir.youdao.com。
在 2024 年 5 月 30 日之前，可以在电话直播结束一小时后通过电话收看 电话会议的重播，号码如下：
| 美国： | +1-877-344-7529 |
| 国际： | +1-412-317-0088 |
| 重播访问码： | 5374784 |
关于 Youdao, Inc.
Youdao, Inc.（纽约证券交易所代码： DAO）是一家智能学习公司，拥有中国行业领先的技术，致力于开发和使用技术为所有年龄段的用户提供 学习内容、应用程序和解决方案。凭借其在线知识工具（例如有道 词典和有道翻译）的受欢迎程度，有道现在提供智能设备、STEAM 课程、成人和职业课程以及教育数字化 解决方案。此外，Youdao还开发了各种互动学习应用程序。有道成立于2006年，是中国领先的互联网科技公司网易公司 （纳斯达克股票代码：NTES；香港交易所：9999）的一部分。
有关 的更多信息，请访问： http://ir.youdao.com。
非公认会计准则指标
Youdao 考虑 并使用非公认会计准则财务指标，例如归属于公司普通股股东的非公认会计准则净收入/（亏损）以及 每股ADS的非公认会计准则基本和摊薄净收益/（亏损），作为审查和评估其经营业绩以及 制定业务计划的补充指标。非公认会计准则财务指标的列报无意孤立考虑，也不得作为 根据美利坚合众国 普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制和列报的财务信息的替代品。
有道将归属于公司普通股股东的 非公认会计准则净收入/（亏损）定义为归属于公司 普通股东的净收入/（亏损），不包括基于股份的薪酬支出和长期投资的减值。归属于公司普通股东的非公认会计准则净收入/（亏损） 使有道管理层能够评估其经营业绩，而无需考虑 这些项目的影响，这些项目本质上是非现金费用。有道认为，这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的 信息，帮助他们以与管理层相同的方式了解和评估公司 当前的经营业绩和前景（如果他们愿意）。
非公认会计准则财务 指标未根据美国公认会计原则定义，也未按照美国公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析工具有局限性 ，可能无法反映影响我们运营的所有支出项目。此外，有道使用的非公认会计准则财务 指标可能不同于包括同行公司在内的其他公司使用的非公认会计准则指标，因此它们的可比性 可能受到限制。
有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息 ，请参阅本新闻稿末尾标题为 “未经审计的公认会计准则和非公认会计准则业绩对账” 的表格。
随附的 表详细介绍了我们的GAAP财务指标之间的对账情况，这些指标主要与非GAAP金融 指标直接相似。Youdao鼓励您全面审查其财务信息，不要依赖单一的财务指标。
汇率 信息
本公告 包含按指定汇率将某些人民币金额转换为美元（“美元”）的内容，仅为方便读者 。除非另有说明，否则所有从人民币兑换美元的汇率均为人民币7.2203元兑1美元，即联邦储备委员会发布的H.10统计报告中规定的2024年3月29日 的汇率。公司未就所提及的人民币 或美元金额可视情况按任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币作出任何陈述。
安全港 声明
本新闻稿 包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券 诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和期望的陈述， 均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，许多因素可能导致 实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。在某些情况下，前瞻性陈述 可以通过诸如 “可能”、“将”、“期望”、“预期”、 “目标”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、 “继续”、“可能/很可能” 等词语或短语来识别。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或员工向第三方所作的口头陈述中， 作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述 ，包括有关公司信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。 前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。有关此类风险、不确定性或因素的更多信息 包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中。公布的2024年第一季度业绩是初步的， 可能会进行调整。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非适用法律要求，否则公司不承担更新此类信息的任何责任。
YOUDAO, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
（人民币和美元以千计）
| 截至12月31日， | 截至3月31日， | 截至3月31日， | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 (1) | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 454,536 | 262,917 | 36,414 | |||||||||
| 定期存款 | 277 | 282 | 39 | |||||||||
| 受限制的现金 | 395 | 595 | 82 | |||||||||
| 短期投资 | 71,848 | 62,213 | 8,616 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 354,006 | 365,281 | 50,591 | |||||||||
| 库存 | 217,067 | 189,525 | 26,249 | |||||||||
| 网易集团应付的款项 | 26,117 | 47,365 | 6,560 | |||||||||
| 预付款和其他当前 资产 | 175,705 | 195,618 | 27,093 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,299,951 | 1,123,796 | 155,644 | |||||||||
| 非流动资产： | ||||||||||||
| 财产、设备和软件，净额 | 70,906 | 63,426 | 8,784 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产，净额 | 89,022 | 91,871 | 12,724 | |||||||||
| 长期投资 | 51,396 | 49,435 | 6,847 | |||||||||
| 善意 | 109,944 | 109,944 | 15,227 | |||||||||
| 其他资产，净额 | 44,976 | 55,433 | 7,677 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 366,244 | 370,109 | 51,259 | |||||||||
| 总资产 | 1,666,195 | 1,493,905 | 206,903 | |||||||||
| 负债、夹层权益和股东赤字 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付账款 | 159,005 | 119,706 | 16,579 | |||||||||
| 应付工资单 | 282,679 | 158,493 | 21,951 | |||||||||
| 应付给网易集团的款项 | 82,430 | 73,037 | 10,116 | |||||||||
| 合同负债 | 1,052,622 | 769,138 | 106,524 | |||||||||
| 应付税款 | 52,781 | 54,890 | 7,602 | |||||||||
| 应计负债和其他应付账款 | 591,770 | 641,085 | 88,789 | |||||||||
| 网易 集团的短期贷款 | 878,000 | 878,000 | 121,602 | |||||||||
| 流动负债总额 | 3,099,287 | 2,694,349 | 373,163 | |||||||||
| 非流动负债： | ||||||||||||
| 长期租赁负债 | 49,337 | 47,689 | 6,605 | |||||||||
| 网易集团的长期贷款 | 630,360 | 881,120 | 122,034 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 16,314 | 17,373 | 2,406 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 696,011 | 946,182 | 131,045 | |||||||||
| 负债总额 | 3,795,298 | 3,640,531 | 504,208 | |||||||||
| 夹层股权 | 37,961 | 39,079 | 5,412 | |||||||||
| 股东赤字： | ||||||||||||
| 有道的股东赤字 | (2,186,736 | ) | (2,206,312 | ) | (305,571 | ) | ||||||
| 非控股权益 | 19,672 | 20,607 | 2,854 | |||||||||
| 股东赤字总额 | (2,167,064 | ) | (2,185,705 | ) | (302,717 | ) | ||||||
| 负债总额、夹层 权益和股东赤字 | 1,666,195 | 1,493,905 | 206,903 | |||||||||
注意事项 1：
人民币（RMB）兑换成美元（美元）的依据是美国联邦储备委员会发布的H.10统计报告所述，3月最后一个交易日 （2024年3月29日）的午盘买入利率为1.00美元=人民币7.2203元。
YOUDAO, INC.
未经审计的简明合并 运营报表
（人民币和美元以千计， 份额和每个 ADS 数据除外）
| 三个 个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 (1) | |||||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||||||
| 学习服务 | 732,421 | 784,012 | 717,996 | 99,441 | ||||||||||||
| 智能设备 | 212,749 | 222,407 | 181,198 | 25,096 | ||||||||||||
| 在线营销服务 | 218,100 | 474,102 | 492,665 | 68,233 | ||||||||||||
| 净收入总额 | 1,163,270 | 1,480,521 | 1,391,859 | 192,770 | ||||||||||||
| 收入成本 (2) | (561,420 | ) | (741,720 | ) | (710,356 | ) | (98,383 | ) | ||||||||
| 毛利 | 601,850 | 738,801 | 681,503 | 94,387 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 销售和营销费用 (2) | (565,205 | ) | (441,399 | ) | (455,440 | ) | (63,078 | ) | ||||||||
| 研发费用 (2) | (182,830 | ) | (168,130 | ) | (146,723 | ) | (20,321 | ) | ||||||||
| 一般和 管理费用 (2) | (49,606 | ) | (52,989 | ) | (49,416 | ) | (6,844 | ) | ||||||||
| 运营费用总额 | (797,641 | ) | (662,518 | ) | (651,579 | ) | (90,243 | ) | ||||||||
| （亏损）/运营收入 | (195,791 | ) | 76,283 | 29,924 | 4,144 | |||||||||||
| 利息收入 | 2,294 | 1,733 | 975 | 135 | ||||||||||||
| 利息支出 | (15,763 | ) | (18,869 | ) | (20,334 | ) | (2,816 | ) | ||||||||
| 其他，净额 | 6,378 | (2,589 | ) | 2,892 | 401 | |||||||||||
| （亏损）/税前收入 | (202,882 | ) | 56,558 | 13,457 | 1,864 | |||||||||||
| 所得税（支出）/福利 | (3,201 | ) | (441 | ) | 1,028 | 142 | ||||||||||
| 净（亏损）/收入 | (206,083 | ) | 56,117 | 14,485 | 2,006 | |||||||||||
| 归因于非控股性 权益的净亏损/（收益） | 1,730 | 365 | (2,053 | ) | (284 | ) | ||||||||||
| 归属于公司普通股股东的净（亏损）/收益 | (204,353 | ) | 56,482 | 12,432 | 1,722 | |||||||||||
| 每份ADS的基本净额（亏损）/收入 | (1.67 | ) | 0.47 | 0.11 | 0.02 | |||||||||||
| 每股ADS的摊薄后净（亏损）/收益 | (1.67 | ) | 0.47 | 0.10 | 0.01 | |||||||||||
| 用于计算每份ADS基本净额（亏损）/收益的股份 | 122,268,844 | 119,764,891 | 118,317,220 | 118,317,220 | ||||||||||||
| 用于计算每份ADS摊薄净额（亏损）/收益的股份 | 122,268,844 | 120,426,624 | 118,928,848 | 118,928,848 | ||||||||||||
注意事项 1：
人民币（RMB）兑换 美元（美元）的依据是美国联邦储备委员会发布的H.10统计报告所述，3月最后一个交易日（ 2024年3月29日）的午盘买入利率为1.00美元=7.2203元人民币。
| 注意事项 2： | ||||||||||||||||
| 每个类别的基于股份的薪酬： | ||||||||||||||||
| 收入成本 | 1,259 | (2,975 | ) | 778 | 108 | |||||||||||
| 销售和营销费用 | 1,131 | 865 | 1,136 | 158 | ||||||||||||
| 研究和开发费用 | 4,785 | (312 | ) | 3,503 | 485 | |||||||||||
| 一般和管理费用 | 3,321 | 5,224 | 2,479 | 343 |
YOUDAO, INC.
未经审计的附加信息
（人民币和美元以千计）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 学习服务 | 732,421 | 784,012 | 717,996 | 99,441 | ||||||||||||
| 智能设备 | 212,749 | 222,407 | 181,198 | 25,096 | ||||||||||||
| 在线营销服务 | 218,100 | 474,102 | 492,665 | 68,233 | ||||||||||||
| 净收入总额 | 1,163,270 | 1,480,521 | 1,391,859 | 192,770 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 学习服务 | 278,125 | 285,383 | 264,759 | 36,669 | ||||||||||||
| 智能设备 | 128,588 | 137,150 | 122,060 | 16,905 | ||||||||||||
| 在线营销服务 | 154,707 | 319,187 | 323,537 | 44,809 | ||||||||||||
| 总收入成本 | 561,420 | 741,720 | 710,356 | 98,383 | ||||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 学习服务 | 62.0 | % | 63.6 | % | 63.1 | % | 63.1 | % | ||||||||
| 智能设备 | 39.6 | % | 38.3 | % | 32.6 | % | 32.6 | % | ||||||||
| 在线营销服务 | 29.1 | % | 32.7 | % | 34.3 | % | 34.3 | % | ||||||||
| 总毛利率 | 51.7 | % | 49.9 | % | 49.0 | % | 49.0 | % | ||||||||
YOUDAO, INC.
未经审计的公认会计准则和非公认会计准则业绩的对账
（人民币和美元以千计，每个 ADS 数据除外）
| 三个月已结束 | ||||||||||||||||
| 3月31日 | 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
| 2023 | 2023 | 2024 | 2024 | |||||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
| 归属于本公司普通股股东的净（亏损）/收益 | (204,353 | ) | 56,482 | 12,432 | 1,722 | |||||||||||
| 添加：基于股份的薪酬 | 10,496 | 2,802 | 7,896 | 1,094 | ||||||||||||
| 长期投资减值 | - | 10,000 | - | - | ||||||||||||
| 归属于公司普通股股东的非公认会计准则净额（亏损）/收益 | (193,857 | ) | 69,284 | 20,328 | 2,816 | |||||||||||
| 每份ADS的非公认会计准则基本净额（亏损）/收入 | (1.59 | ) | 0.58 | 0.17 | 0.02 | |||||||||||
| 每份ADS的非公认会计准则摊薄净额（亏损）/收益 | (1.59 | ) | 0.58 | 0.17 | 0.02 | |||||||||||