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a2021计划成员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001868941US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001868941FLNC：非合格股票期权会员2023-10-012023-12-310001868941FLNC：非合格股票期权会员2023-12-310001868941US-GAAP：绩效股成员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：绩效股成员2023-12-310001868941US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员FLNC: nisperaMember2022-04-012022-04-300001868941US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员FLNC: nisperaMember2023-10-012023-12-310001868941美国公认会计准则：销售成员成本2023-10-012023-12-310001868941美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012022-12-310001868941US-GAAP：研发费用会员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：研发费用会员2022-10-012022-12-310001868941US-GAAP：销售和营销费用会员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：销售和营销费用会员2022-10-012022-12-310001868941US-GAAP：一般和管理费用会员2023-10-012023-12-310001868941US-GAAP：一般和管理费用会员2022-10-012022-12-310001868941SRT: 执行官成员US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-10-012023-12-310001868941SRT: 执行官成员US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-10-012023-12-310001868941SRT: 执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第三批成员US-GAAP：PhantomShareUnits PSUS成员2023-10-012023-12-310001868941FLNC：印度伙伴关系成员2022-08-052022-08-050001868941FLNC：印度伙伴关系成员2022-08-050001868941SRT: 附属机构身份会员FLNC：西门子工业公司成员2023-12-310001868941FLNC: AESGridStabilityLLC 成员SRT: 附属机构身份会员2023-12-310001868941SRT: 附属机构身份会员2023-12-3100018689412023-06-3000018689412023-07-012023-09-30flnc: 供应商0001868941FLNC: Johnzahurancik 会员2023-10-012023-12-310001868941FLNC：John Zahurancik 计划Vested股票期权类别普通股成员FLNC: Johnzahurancik 会员2023-12-310001868941FLNC：彼得·威廉姆斯成员2023-10-012023-12-310001868941FLNC：彼得·威廉姆斯出售给封面指令交易安排成员FLNC：彼得·威廉姆斯成员2023-10-012023-12-310001868941FLNC：彼得·威廉姆斯出售给封面指令交易安排成员FLNC：彼得·威廉姆斯成员2023-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年12月31日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内 到
委员会档案编号 001-40978
富伦斯能源有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华
87-1304612
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
4601 Fairfax Drive, 600 套房
阿灵顿, 弗吉尼亚州
22203
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(833)358-3623
注册人的电话号码，包括区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.00001 美元FLNC
纳斯达克全球精选市场
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 x 没有 o
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的 x 没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器o
非加速过滤器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。 是的 o没有 x
就像我一样f 2024 年 2 月 6 日，注册人有 127,133,762 已发行的 A 类普通股以及 51,499,195已发行的B-1类普通股股票。

目录
目录
页面
第一部分-财务信息
4
第 1 项。
财务报表（未经审计）
4
简明合并资产负债表
4
简明合并运营报表和综合亏损报表
5
股东权益变动简明合并报表
6
简明合并现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
31
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
48
第 4 项。
控制和程序
49
第二部分-其他信息
50
第 1 项。
法律诉讼
50
第 1A 项。
风险因素
50
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
50
第 3 项。
优先证券违约
50
第 4 项。
矿山安全披露
50
第 5 项。
其他信息
50
第 6 项。
展品
51
签名
53
2
目录

关于前瞻性信息的警示声明
截至2023年12月31日的三个月的10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们打算将此类前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。有关我们未来的经营业绩和财务状况、财务和运营业绩、增长和业务战略、未来收入确认和预计收入、未来资本支出和还本付息义务、未来运营的预计成本、前景、计划和管理目标的声明，包括有关我们的储能产品和服务的预期增长和需求、与新老供应商的关系、新产品、服务和数字化引入的声明应用程序的提供和客户对此类产品的采用、对重大缺陷补救措施的预期、与公司应收税协议有关的假设以及2022年《通货膨胀减免法》或任何其他拟议立法的潜在影响，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“预期”、“可能”、“寻求”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“成长”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，或者这些条款或其他类似条款的否定值表达式。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为截至发布之日，这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。
这些前瞻性陈述受许多重要因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异，包括第一部分第1A项标题下描述的因素。“风险因素” 和第7项。我们在2023年11月29日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）和项目2中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。本报告中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。如果与这些或其他风险或不确定性有关的一个或多个事件发生，或者如果我们的基本假设被证明不正确，则实际结果可能与我们的预期存在重大差异。决定这些结果的许多重要因素超出了我们的控制或预测能力。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。我们用这些警示性陈述来限定本报告中包含的所有前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的因素不时出现，我们无法预测哪些因素会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。


3
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
FLUENCE ENERGY, INC
简明的合并资产负债表
（以千美元计，每股和每股金额除外）
未经审计
十二月三十一日
2023		九月三十日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$317,614 $345,896 
受限制的现金135,864 106,835 
贸易应收账款，净额172,021 103,397 
未开单应收账款182,232 192,064 
来自关联方的应收款75,427 58,514 
向供应商支付的预付款112,570 107,947 
库存，净额564,466 224,903 
应收票据的流动部分——作为抵押品质押55,251 24,330 
其他流动资产50,054 31,074 
流动资产总额1,665,499 1,194,960 
非流动资产：
财产和设备，净额$13,427 $12,771 
无形资产，净额56,780 55,752 
善意27,535 26,020 
递延所得税资产86 86 
应收票据——作为抵押品质押— 30,921 
其他非流动资产52,167 31,639 
非流动资产总额149,995 157,189 
总资产$1,815,494 $1,352,149 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$318,548 $62,899 
递延收入382,832 273,164 
应收票据的借款当期部分——作为抵押品质押51,621 22,539 
人事相关负债18,783 52,174 
应计费用和准备金172,009 172,223 
关联方的应付账款和递延收入265,048 116,488 
应付税款30,994 29,465 
其他流动负债12,087 16,711 
流动负债总额1,251,922 745,663 
非流动负债：
递延所得税负债5,370 4,794 
以应收票据为抵押品的借款— 28,024 
其他非流动负债19,047 17,338 
非流动负债总额24,417 50,156 
负债总额1,276,339 795,819 
股东权益：
优先股， $0.00001每股， 10,000,000授权股份； 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已发行和流通的股份
— — 
A 类普通股，$0.00001每股面值， 1,200,000,000授权股份； 127,657,916已发行的股票和 126,967,942截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份； 119,593,409已发行的股票和 118,903,435分别截至2023年9月30日的已发行股份
1 1 
B-1 类普通股，美元0.00001每股面值， 200,000,000授权股份; 51,499,195截至2023年12月31日已发行和流通的股份； 58,586,695分别截至2023年9月30日的已发行和流通股份
— — 
B-2 类普通股，美元0.00001每股面值， 200,000,000授权股份； 0截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已发行和流通的股份
— — 
库存股，按成本计算(7,797)(7,797)
额外的实收资本610,230 581,104 
累计其他综合收益4,382 3,202 
累计赤字(190,907)(174,164)
归属于Fluence Energy, Inc.的股东权益总额415,909 402,346 
非控股权益123,246 153,984 
股东权益总额539,155 556,330 
负债和股东权益总额$1,815,494 $1,352,149 
随附的说明是这些简要陈述的组成部分
4
目录
FLUENCE ENERGY, INC
简明的合并运营报表和
综合亏损（未经审计）
（以千美元计，每股和每股金额除外）
三个月已结束
十二月三十一日
20232022
收入$247,382 $209,454 
来自关联方的收入116,574 101,006 
总收入363,956 310,460 
商品和服务成本327,570 298,420 
毛利36,386 12,040 
运营费用：
研究和开发15,440 19,162 
销售和营销10,706 8,792 
一般和行政37,728 31,267 
折旧和摊销2,483 2,424 
净利息收入(1,993)(656)
其他收入，净额(1,187)(11,142)
所得税前亏损(26,791)(37,807)
所得税优惠(1,235)(614)
净亏损$(25,556)$(37,193)
归属于非控股权益的净亏损$(8,813)$(12,551)
归属于Fluence Energy, Inc.的净亏损$(16,743)$(24,642)
已发行A类普通股的加权平均数
基本款和稀释版121,113,282 115,393,437 
A类普通股每股亏损
基本款和稀释版$(0.14)$(0.21)
扣除所得税支出的外币折算收益（亏损）为美元0.32023 年和 2022 年分别为 100 万
1,635 (3,585)
其他综合收益总额（亏损）$1,635 $(3,585)
综合损失总额$(23,921)$(40,778)
归属于非控股权益的全面亏损$(8,358)$(13,761)
归属于Fluence Energy, Inc.的综合亏损总额$(15,563)$(27,017)

随附的说明是这些简要陈述的组成部分
5
目录
FLUENCE ENERGY, INC
股东权益变动简明合并报表（未经审计）
（以千美元计，股票除外）
A 级
普通股		B-1 级
普通股		额外
付费
资本		累计赤字累积的
其他
全面
收入 		国库股非控制性
利息		股东权益总额
股份金额股份金额股份金额
截至 2023 年 9 月 30 日的余额118,903,435 $1 58,586,695 — $581,104 $(174,164)$3,202 689,974 $(7,797)$153,984 $556,330 
净亏损— — — — — (16,743)— — — (8,813)(25,556)
股票薪酬支出169,800 — — — 5,630 — — — — 5,630 
AES将B-1类普通股赎回A类普通股的影响7,087,500 — (7,087,500)— 21,428 — — — — (21,428)— 
因其他股票交易而重新计量非控股权益的影响354,134 — — — 952 — — — — (952)— 
行使股票期权的收益453,073 — — — 1,116 — — — — — 1,116 
扣除所得税支出的外币折算收益（美元）0.3百万
— — — — — — 1,180 — — 455 1,635 
截至2023年12月31日的余额126,967,942 $1 51,499,195 — $610,230 $(190,907)$4,382 689,974 $(7,797)$123,246 $539,155 


6
目录
A 级
普通股		B-1 级
普通股		额外
付费
资本		累计赤字累积的
其他
全面
收入 		国库股非控制性
利息		股东权益总额
股份金额股份金额股份金额
2022 年 9 月 30 日的余额114,873,121 1 58,586,695 — 542,602 (104,544)2,784 550,904 (5,013)193,378 629,208 
净亏损— — — — — (24,642)— — — (12,551)(37,193)
股票薪酬支出180,684 — — — 8,477 — — — — — 8,477 
回购存入国库的普通股(21,347)— — — — — — 21,347 (288)— (288)
因其他股票交易而重新计量非控股权益的影响— — — — 1,447 — — — — (1,447)— 
行使股票期权的收益1,040,533 — — — 2,398 — — — — — 2,398 
外币折算损失，扣除所得税支出 $0.3百万
— — — — — — (2,374)— — (1,211)(3,585)
截至2022年12月31日的余额116,072,991 $1 58,586,695 — $554,924 $(129,186)$410 572,251 $(5,301)$178,169 $599,017 
随附的说明是这些简要陈述的组成部分
7
目录
FLUENCE ENERGY, INC
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千美元计）
截至12月31日的三个月
20232022
经营活动
净亏损$(25,556)$(37,193)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销2,883 2,424 
债务发行成本的摊销682 229 
库存（福利）拨备298 (330)
股票薪酬支出5,630 8,477 
递延所得税295 (951)
损失合同条款，净额(524)(2,720)
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款(70,550)(21,821)
未开单应收账款11,895 (85,959)
来自关联方的应收款(16,882)55,349 
向供应商支付的预付款3,216 8,033 
库存(336,408)(430,541)
其他流动资产(48,709)(3,507)
其他非流动资产26,459 375 
应付账款255,347 200,722 
关联方的应付账款和递延收入148,417 51,716 
递延收入99,051 196,026 
当期应计费用和准备金(455)(20,907)
应付税款(1,438)(3,216)
其他流动负债(5,496)(4,806)
其他非流动负债(28,792)(298)
由（用于）经营活动提供的净现金19,363 (88,898)
投资活动
短期投资到期的收益— 1,178 
购买合资企业投资的款项— (5,013)
软件资本支出(1,128)— 
购买财产和设备(1,468)(2,496)
用于投资活动的净现金(2,596)(6,331)
筹资活动
回购存入国库的A类普通股— (288)
支付债务发行成本(3,583)— 
收购付款(3,892)— 
行使股票期权的收益1,116 2,398 
抵押应收票据的借款收益——作为抵押品质押— 21,142 
融资活动提供的（用于）净现金(6,359)23,252 
汇率变动对现金和现金等价物的影响3,418 (5,776)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）13,826 (77,753)
截至期初的现金、现金等价物和限制性现金462,731 429,721 
截至期末的现金、现金等价物和限制性现金$476,557 $351,968 
补充现金流信息
已付利息$722 $274 
为所得税支付的现金$916 $284 
随附的说明是这些简要陈述的组成部分
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目录
FLUENCE ENERGY, INC
简明合并财务报表附注（未经审计）
1.    组织和运营
特拉华州的一家公司Fluence Energy, Inc.（以下简称 “公司”）成立于2021年6月21日。我们通过Fluence Energy, LLC及其直接和间接子公司开展业务运营。Fluence Energy, LLC于2017年6月30日成立，是西门子公司（“西门子”）的间接子公司西门子工业公司（“西门子工业”）和AES公司（“AES”）的间接子公司AES电网稳定有限责任公司（“AES电网稳定性”）的合资企业，于2018年1月1日开始运营。在本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）中，我们将西门子工业和AES电网稳定性称为 “创始人”。
2021年11月1日完成首次公开募股（“首次公开募股”）后，Fluence Energy, Inc.成为一家控股公司，其唯一的物质资产是Fluence Energy, LLC的有限责任公司权益（“有限责任公司权益”）。我们所有的业务都是通过Fluence Energy, LLC及其子公司开展的，Fluence Energy, LLC的财务业绩已合并到我们的财务报表中。Fluence Energy, LLC作为合伙企业征税，用于联邦所得税，因此，其成员，包括Fluence Energy, Inc.，根据其净应纳税所得额中的可分配份额缴纳所得税。截至2023年12月31日，Fluence Energy, LLC在德国、澳大利亚、菲律宾、智利、荷兰、美国、印度、新加坡、英国、加拿大、台湾、爱尔兰和瑞士设有子公司。除非文中另有明确说明，否则 “Fluence”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 是指Fluence Energy, Inc.及其所有直接和间接子公司，包括Fluence Energy, LLC。在首次公开募股完成之前的历史背景下使用时，“我们”、“我们的” 或 “公司” 是指Fluence Energy, LLC及其子公司。
该公司的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束。提及的 “2022财年” 和 “2023财年” 分别指截至2022年9月30日和2023年9月30日的十二个月。
该公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官。该公司的CODM对财务信息进行合并审查，以制定运营决策、分配资源和评估财务业绩。因此，公司已确定其运营地为 一运营分段，对应于 一可报告的细分市场。
西门子行业救赎
2022年6月30日，西门子工业根据Fluence Energy, LLC第三次修订和重述的有限责任公司协议（“有限责任公司协议”）的条款，就其全部持股行使了赎回权 58,586,695Fluence Energy, LLC的有限责任公司权益，以及相应注销同等数量的Fluence Energy, Inc. B-1类普通股（“西门子赎回”）。
该公司选择通过发行以下文件来解决西门子的赎回 58,586,695公司A类普通股的股份。西门子赎回于2022年7月7日结算。
西门子赎回将公司在Fluence Energy, LLC的实益所有权权益增加到 66.08截至2022年6月30日的百分比。所有权权益变更的影响并未导致控制权的变化。西门子赎回已记作股权交易，非控股权益的账面金额已进行了调整。请参阅 “股东权益变动合并报表”” 此处包括.
二次发行和 AES 兑换
2023年12月8日，AES Grid Stability、西门子养老金信托e.V.（“西门子养老金信托”）、卡塔尔控股有限责任公司（“QHL” 以及AES Grid Stability和西门子养老金信托在此背景下的 “出售股东”）完成了承销的公开募股（“发行”） 18,000,000卖出股东持有本公司A类普通股的股份。该公司做到了 不在本次发行中出售其A类普通股的任何股份，该公司也这样做了 不不会从本次发行中获得任何收益。根据截至2021年11月1日的公司注册权协议的条款，公司与原始股权所有者（定义见其中所定义），公司向卖方股东支付了70万美元的与本次发行相关的某些费用，而卖出股东支付了所有适用的承保折扣和佣金。
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目录
在本次发行的同时，AES Grid Stability根据有限责任公司协议的条款行使了以下方面的赎回权 7,087,500AES Grid Stability持有的有限责任公司权益，同时相应注销了公司同等数量的B-1类普通股（“AES赎回”）。公司选择通过发行股票来解决AES赎回问题 7,087,500公司A类普通股的股份。AES 兑换于 2023 年 12 月 8 日结算。所有的 7,087,500本次发行中出售了向AES Grid Stability发行的与AES赎回相关的股票。
AES的赎回将公司在Fluence Energy, LLC的实益所有权权益增加到 71.12截至 2023 年 12 月 8 日的百分比。所有权权益变更的影响并未导致控制权的变化。AES赎回已记作股权交易，非控股权益的账面金额已进行了调整。请参阅 “股东权益变动合并报表”” 此处包括.
2.    重要会计政策和估算摘要
会计与合并原则
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和美国证券交易委员会的规定编制的（ “秒”）。随附的简明合并财务报表包括Fluence Energy, Inc.及其子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
非控股权益
作为Fluence Energy, LLC的唯一管理成员，Fluence Energy, Inc.运营和控制Fluence Energy, LLC的所有业务和事务，并通过Fluence Energy, LLC及其直接和间接子公司管理公司公司的业务。Fluence Energy, LLC是一家可变权益实体，Fluence Energy, Inc.以实益方式拥有该实体 71.14% inte其余时间截至 2023 年 12 月 31 日。出于会计目的，Fluence Energy, Inc.被视为主要受益人，因此合并了Fluence Energy, LLC及其直接和间接子公司的业绩。下表汇总了每个期末的所有权结构：
2023年12月31日2023年9月30日
控制权益所有权71.14 %66.99 %
非控股权益所有权 (AES)28.86 %33.01 %
未经审计的中期财务信息
随附的截至2023年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的简明合并财务报表未经审计。这些财务报表应与我们的2023年年度报告中包含的公司经审计的财务报表一起阅读。我们认为，此类未经审计的财务报表反映了公允列报公司截至2023年12月31日的财务状况、截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的经营业绩以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的现金流所必需的所有调整，包括正常的经常性项目。这些附注中披露的与截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月相关的财务数据和其他信息也未经审计。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的业绩不一定代表截至2024年9月30日和2023年9月30日的全年业绩、任何其他中期或任何未来年份或期间的业绩。此处包含的截至2023年9月30日的资产负债表来自截至该日的经审计的财务报表。中期财务报表中对某些披露进行了简要或省略。
有关我们重要会计政策的完整描述，请参阅 “附注2-重要会计政策和估计摘要”” 在 我们的2023年年度报告中包含的经审计的合并财务报表。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响所附简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有重大差异。受此类估计和假设约束的项目包括：具有多种要素的意外开支的相对公允价值分配、长期资产的账面金额和估计使用寿命；商誉、无形资产和长期资产的减值；库存估值补贴；递延所得税资产；根据百分比确认的收入-
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竣工方法；应计奖金；以及各种与项目相关的条款，包括但不限于估计损失、保修义务和违约赔偿金。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括手头现金和易于转换为现金的高流动性投资，购买时的原始到期日为90天或更短。
因融资或其他债务而限制使用的现金单独归类为限制性现金。如果限制性现金的目的与收购长期资产、清算长期负债有关，或者在自资产负债表之日起一年以上的时间内无法使用，则限制性现金将包含在 “其他非流动资产” 中。否则，限制性现金将作为单独的细列项目列入公司的合并资产负债表。
公司通常在一个或多个银行账户中保留用于运营的现金。这些账户可能持有超过联邦存款保险公司25万美元限额的现金。因此，我们面临与标的托管银行相关的集中风险，这些银行存放的现金和现金等价物超过联邦存款保险公司的限额。如果这些账户的访问被无限期延迟或暂停，可能会对公司履行运营所需的财务义务的能力产生重大不利影响。
下表提供了每个期末的现金、现金等价物和限制性现金的对账，如公司简明合并资产负债表所示。
以千计
2023年12月31日2023年9月30日
现金和现金等价物$317,614 $345,896 
受限制的现金
135,864 106,835 
“其他非流动资产” 中包含的限制性现金23,079 10,000 
现金、现金等价物和限制性现金总额
$476,557 $462,731 
每个相应期末的限制性现金包括以下内容：
以千计
2023年12月31日2023年9月30日
信用卡计划抵押品
$2,449 $2,406 
未偿银行担保的抵押品
133,415 104,429 
“其他非流动资产” 中包含的担保抵押品计划23,079 10,000 
限制性现金总额
$158,943 $116,835 
收入和成本确认
此处包含的公司收入确认政策基于《会计准则编纂——与客户签订合同的收入》（ASC 606）的应用。截至2023年12月31日，该公司的收入主要来自储能产品和解决方案的销售、运营服务以及数字应用程序和解决方案的销售。
储能产品和解决方案的收入：该公司与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同，设计和制造基于电池的储能产品。每种存储产品都是根据客户的能源需求定制的。客户应在满足与项目合同特定阶段一致的特定里程碑时付款。公司根据预期收到的对价来确定交易价格，其中包括根据ASC 606在交易价格中包含的违约金（“LD”）或其他可变对价的估计。我们使用期望值方法评估任何可变考虑因素。确定的交易价格根据相对的独立销售价格分配给每种不同的履行义务，以交付商品或服务。通常，公司设计和制造基于电池的存储产品的合同被确定为一项履约义务。当客户获得对产品的控制权后进行运输和装卸活动时，我们会选择将运输和处理视为履行产品转让承诺的活动。
当我们将产品的控制权移交给客户时，公司会确认一段时间内的收入。向客户转移控制权的行为得到合同条款的支持，这些条款规定了支付与迄今为止没有公司其他用途的产品和/或在项目建设过程中完成的工作相关的交易价格的强制执行权利，并根据合同条款控制权的转移。
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这些履约义务的收入使用完成百分比法确认，该方法基于发生的成本占估计合同总成本的百分比。可以互换用于其他项目的标准库存材料（包括电池、外壳、冷却器和其他组装成 “立方体”）在集成到客户项目生产中或仅限于生产时包含在我们的进度衡量标准中。由于与立方体相关的成本非常重要，我们对何时应将此类成本纳入进展衡量标准的判断会对收入确认产生重大影响。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料和人工成本。没有未来福利的合同前费用在发生期间列为支出。由于这些合同的收入确认取决于估计值，而估算值在合同期限内会持续评估，因此随着合同的完成，确认的收入和利润可能会有所修改。对估计的合同总成本和收入的修订所产生的累积影响，以及可能被认为适当的任何合同储备金，都记录在修订发生的时期内。由于估算过程固有的不确定性，这些估计数有可能在不同的时期内修订。当预测合同的损失时，将在确定将发生损失的时期内确认预期损失的全部金额。有关进一步的讨论，请参阅下文 “损失合同”。
我们的合同通常规定，如果未按时达到规定的里程碑或未按照合同规定交付设备，我们的客户有权向Fluence索取违约金。违约金记作可变对价，在确认收入时，合同价格减去预期罚款或LD金额。只有在不确定性得到解决后累计收入额可能不会发生重大逆转的情况下，交易价格中才包含可变对价。估算可变考虑因素需要一定的估计和假设，包括项目是否会延迟和/或不符合绩效合同的规范，以及延迟的幅度。违约金的存在和衡量也可能受到我们对客户争议产生有利结果的可能性的判断的影响，这些争议涉及某些事件是否符合不可抗力或导致项目延误的事件的原因。违约金的可变对价是使用收到的对价的预期价值估算的。
Fluence 在执行合同时可能会产生额外费用。发生这种情况时，我们通常会尝试通过向客户发出变更单来收回与这些费用相关的收入。当这种事实模式出现时，它可能会造成时间差，即我们产生成本的时间和记录收入的时间之间的时间差，因为成本在发生时立即确认，变更单的收入在法律上可以强制执行时被确认为合同价格的增加，通常是在签署相应的变更单或确认客户接受索赔的同等文件时。收入的入账扣除向客户征收的所有税款，这些税款将汇给政府当局。
对于我们销售储能产品和解决方案、服务和数字应用合同，如果一份合同中有多项履约义务，或者我们与符合合并标准的同一个客户同时或几乎同时签订了单独的合同，则公司根据相对的独立销售价格为合同中的各种义务分配对价。独立销售价格是根据估计成本和利润率估算的，同时考虑了定价历史和市场因素。
服务收入：该公司还与客户签订长期服务协议，提供与基于电池的储能产品和解决方案相关的运营服务。这些服务包括维护、监控和其他次要服务。公司将服务列为单一履约义务，因为这些服务基本相同，向客户转移的模式也相同。对于这些类型的服务，我们通常使用直线识别方法来确认随着时间的推移而产生的收入。该公司认为，使用基于时间的方法来衡量进展是适当的，因为基于客户均衡地获得服务这一事实，绩效义务会随着时间的推移得到平均的履行。收入通过除以服务期内的总交易价格来确认。
其中一些协议还承诺开展增强活动，这通常是安装额外的电池和根据需要安装其他组件，以补偿由于电池在一段时间内老化而导致的部分容量损失。开展增强活动的义务可以采取在规定期限内将电池容量保持在给定阈值以上，而另一些义务则在合同期限内提供固定数量的增量。根据合同条款，要求我们在给定期限内将电池容量保持在既定阈值以上的增强安排可能被视为服务类担保。这代表一项备用债务，在该债务中，客户在加班时间内均匀受益，我们使用直线确认方法确认这些安排的收入。或者，要求我们在合同期限内进行固定数量的扩充安排遵循完成百分比收入确认法。由于这些安排需要我们执行一定数量的增资，因此我们使用成本模式作为代表来确定何时履行债务并确认收入。
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来自数字应用和解决方案的收入：该公司通过Fluence IQ平台提供对基于云的专有软件即服务（“Saas”）的访问权限。Fluence IQ 平台目前包括 Fluence Mosaic 和 Fluence Nispera。Fluence Mosaic是一款适用于公用事业规模存储和可再生资产的智能竞价软件，使客户能够优化电力批发市场的资产交易。Fluence Mosaic目前在NEM（澳大利亚）、CAISO（加州）和ERCOT（德州）市场上市。Fluence Nispera是我们的资产绩效管理（APM）软件，我们在2022年收购了该软件。Fluence Nispera帮助客户监控、分析、预测和优化可再生能源资产的性能和价值。其旗舰产品是人工智能驱动的公用事业规模资产绩效管理平台，支持储能、太阳能和风能资产组合。由于这些安排，客户不会获得应用程序的法定所有权或所有权。Fluence IQ平台的使用与公司向其客户提供的其他承诺（即，它与其他解决方案之间没有高度关联或集成）是分开的。因此，我们确定，Fluence IQ平台与其他产品和服务结合使用时被视为一项单独的履约义务。我们将客户合同中平台和相关支持服务的访问权限视为一系列不同的服务，它们构成单一的履行义务，因为它们本质上相同且具有相同的转移模式。我们使用直线识别方法确认一段时间内的收入。
商品和服务成本：商品和服务的成本主要包括产品成本，包括购买的材料和用品，以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。商品和服务成本中的人事成本包括直接人工成本，以及与将原材料或零部件转化为成品或向客户运输材料相关的任何个人所产生的成本。当提供服务或将货物的控制权移交给客户时，即确认商品和服务的成本，这通常以相应的供应协议或采购订单中规定的国际商业条款（通常称为 “国际贸易术语解释通则”）为基础。可以在其他项目中互换使用的标准库存材料在集成到客户项目的生产中或仅限于生产时包含在销售成本中.
递延收入： 递延收入是指迄今为止已确认的收入金额之上的超额账单。合同预付款是指公司在与客户签订相关合同时收到的款项。预付款按比例抵消进度账单。任何未清部分均包含在随附的合并资产负债表的递延收入中。
亏损合约： 当合同的估计总成本预计将超过其总收入时，该合同即成为亏损合同。公司分别在公司合并资产负债表和合并运营报表和综合亏损报表的 “流动负债——应计和准备金” 和 “商品和服务成本” 中累计亏损合同期间的全部预期亏损。
库存，净额
库存包括用于正在进行的电池存储项目的待售电池存储项目的立方体、电池和设备、外壳、逆变器和备件。库存以成本或可变现净值中较低者列报，成本由特定的识别方法确定。成本包括购买成本、转换成本以及将库存恢复到当前位置和状况所产生的其他成本。公司定期审查其库存是否可能过时，并根据其对有用性和适销性条件的评估，酌情将库存减记为可变现净值。
软件开发成本s
我们的软件开发成本主要涉及 三类别：(i) 内部用途软件开发费用，(ii) 作为服务合同的托管安排，以及 (iii) 外部用途软件开发费用。我们将购买或开发供内部使用的软件以及向外部出售或租赁的软件所产生的成本资本化。
内部使用软件开发成本根据ASC 350-40在应用程序开发阶段资本化， 内部使用软件。这些资本化成本反映在合并资产负债表上的 “净无形资产” 中，并在软件的估计使用寿命内摊销。我们的内部使用软件与我们的（i）SaaS客户产品有关，分摊至 “商品和服务成本” 和（ii）内部开发的解决方案，并摊销给 “一般和管理”。我们的内部使用软件开发成本的使用寿命通常为 3到 5年份。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，公司的资本为美元0.9百万和美元0分别有数百万个内部使用的软件。
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与托管安排相关的内部用途软件开发成本在应用程序开发阶段资本化。这些通常是云计算安排，即服务合同。资本化成本反映在合并资产负债表上的 “其他长期资产” 中，并在剩余的托管期内准备就绪用于预期用途后摊销给 “一般和管理资产”。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，公司的资本为美元1.5百万和美元0与托管安排相关的开发成本分别为百万美元。
开发用于向外部出售或租赁的外部用途软件开发成本在根据ASC 985-20 “向外部出售或租赁的软件” 确定产品的技术可行性后资本化。这些软件开发成本反映在我们合并资产负债表上的 “净无形资产” 中，并按产品估计经济寿命的直线法或产品的当前总收入占该产品当前和预期未来总收入的比率中的较大值摊销为 “商品和服务成本”。我们的外部用途软件开发成本的使用寿命通常为 5年份。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中，公司的资本为美元0.2百万和美元0将分别出售数百万个外部用途软件。
公允价值测量
公司金融资产和负债的公允价值反映了管理层对在计量之日公司因出售资产而本应收到的金额或因市场参与者之间的有序交易负债转移而支付的金额的估计。在衡量其资产和负债的公允价值方面，公司力求最大限度地利用可观测的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。ASC 820定义的以下公允价值层次结构， 公允价值测量，用于根据用于对资产和负债进行估值的可观察输入和不可观察的输入对资产和负债进行分类：
1级：截至报告日，活跃市场上相同资产或负债的报价可用。活跃市场是指资产或负债交易以足够频率和数量进行以持续提供定价信息的市场。
二级——定价输入是指1级所含活跃市场的报价以外的报价，截至报告日，这些报价可以直接或间接观察。二级输入包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种假设，包括报价、时间价值、波动系数、标的工具的当前市场和合约价格，以及其他相关的经济指标。基本上，所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到，可以从可观测的数据中得出，也可以得到市场上执行交易的可观测水平的支持。
第 3 级 — 定价输入包括重要投入，而这些投入通常不太容易从客观来源观察。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，这些方法可以从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。公司没有重要的经常性三级公允价值衡量标准。
公司的现金等价物包括原始到期日少于90天的定期存款，按摊销成本入账。现金等价物的公允价值近似于账面金额。由于到期日短，贸易应收账款、应付账款和短期债务的账面金额接近公允价值。
每股亏损
截至2023年12月31日，公司经修订和重述的公司注册证书授权 三普通股类别：A类、B-1类和B-2类。每股亏损按 “两类” 方法计算和报告。“两类” 方法是一种收益分配方法，根据该方法，计算每类普通股的每股亏损，同时考虑申报或累计的分配以及未分配亏损的参与权，就好像所有此类损失都是在该期间分配的。
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A类普通股的每股基本亏损是通过将归属于A类普通股股东的净亏损除以该期间已发行的A类普通股的加权平均数计算得出的。A类普通股的摊薄后每股净亏损是通过调整A类普通股股东的净亏损和A类普通股的加权平均已发行股票来计算的，以使潜在的稀释证券生效。我们的B-1类和B-2类普通股的股票无权获得任何分配或分红。当持有我们B-1类或B-2类普通股的创始人根据公司的选择将Fluence Energy, LLC的普通单位兑换成现金或A类普通股时，该创始人将被要求视情况交出B-1类或B-2类普通股的股份，我们将不加考虑地取消该股票。如果进行现金结算，公司必须发行A类普通股的新股，并将出售这些新发行的A类普通股的收益用于为现金结算提供全额资金。因此，我们在计算每股基本亏损时没有将B-1类或B-2类普通股的股票包括在内。由于我们在所有报告期内都蒙受了亏损，因此摊薄后的每股亏损等于每股基本亏损，因为潜在的稀释证券的影响将具有反稀释作用。
下表列出了在摊薄后每股亏损计算中排除的潜在摊薄证券：
截至12月31日的三个月
20232022
B-1 类普通股51,499,195 58,586,695 
首次公开募股前未平仓期权（“2020年单位期权计划”）4,846,089 7,835,243 
出色的幻影单位256,935 513,865 
已发行的限制性股票单位（“RSU”）2,351,121 2,011,690 
卓越绩效份额单位（“PSU”）329,055 — 
未兑现的非合格股票期权（“NQSO”）132,524 — 
已发行的限制性股票（“Nispera”）354,134 531,202 
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，A类普通股的基本净亏损和摊薄后每股净亏损分别计算如下：
截至12月31日的三个月
以千计，股票和每股金额除外20232022
净亏损 $(25,556)$(37,193)
减去：归因于非控股权益的净亏损(8,813)(12,551)
归属于Fluence Energy, Inc.的净亏损$(16,743)$(24,642)
A类普通股的加权平均数——基本股和摊薄后的普通股121,113,282 115,393,437 
A类普通股每股亏损——基本和摊薄后$(0.14)$(0.21)
最近采用的会计准则
下表列出了截至2023年12月31日的三个月中采用的会计准则。
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标准描述收养期限对财务报表和其他重大事项的影响
会计准则更新（“ASU”）第 2022-04 号：负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：供应商融资计划义务披露亚利桑那州立大学 2022-04 年要求各实体披露其在购买商品和服务时使用的供应商融资计划的关键条款，以及每个期末的未偿债务金额和此类债务的年度展期。本标准不影响供应商融资计划债务的确认、衡量或财务报表的列报。截至2023年12月31日的三个月。该公司在 “脚注16——供应链融资” 中介绍了其供应链融资计划的关键条款以及活动的展开。该决议的通过对任何列报期的财务报表列报方式或经营业绩均未产生任何影响。
最近的会计准则尚未通过

下表列出了尚未采用的会计准则：

标准描述所需的收养日期 对财务报表和其他重大事项的影响
会计准则更新（“ASU”）第 2023-07 号：分部报告（主题 280）：对应报告的分部披露的改进亚利桑那州立大学 2023-07 要求所有公共实体每年和中期披露增量细分市场信息，以使投资者能够制定更有决策用的财务分析。该更新要求在某些情况下披露其他特定的分部项目和金额，例如折旧、摊销和损耗费用。本更新中的修正并未更改或删除这些披露要求。本更新中的修正案也没有改变公共实体识别其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。亚利桑那州立大学2023-07对公司截至2025年9月30日的财年的年度报告有效。 该公司正在评估该指南将对其披露产生的影响。该公司只有一个可报告的细分市场。
会计准则更新（ASU）第2023-09号：所得税（主题740）：所得税披露的改进 亚利桑那州立大学2023-09年度通过了某些修正案，以提高所得税披露的有效性，包括司法管辖区信息，方法是要求（1）税率对账中类别一致，进一步分解信息，以及（2）按司法管辖区分的已缴所得税。亚利桑那州立大学2023-09对公司截至2026年9月30日的财年的年度报告有效。该公司正在评估该指南将对所得税披露产生的影响。
改叙
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报方式。利息收入为 $1.5截至2022年12月31日的三个月中，百万美元从其他收入中重新归类为利息收入，扣除合并运营报表和综合亏损。重新分类对所列时期的所得税前亏损或净亏损没有净影响。
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3.    与客户签订合同的收入
R收入主要来自我们的储能产品和解决方案的销售。下表显示了按产品或服务类型分列的公司收入：
以千计截至12月31日的三个月
20232022
储能产品和解决方案的收入$356,941 $305,803 
服务收入5,747 3,876 
来自数字应用程序和解决方案的收入1,268 781 
总计$363,956 $310,460 
下表显示了按地理区域分列的公司收入。收入根据客户所在地归因于各地区：
以千计截至12月31日的三个月
20232022
美洲（北美、中美洲和南美洲）
$259,217 $176,471 
亚太地区（亚太地区）81,872 19,560 
EMEA（欧洲、中东和非洲）22,867 114,429 
总计$363,956 $310,460 
客户集中度
在截至2023年12月31日的三个月中，该公司的前四名客户总共约占 86占总收入的百分比。
在截至2022年12月31日的三个月中，该公司的前两名客户总共约占 51占总收入的百分比。
递延收入
递延收入是指超过迄今已确认收入金额的超额账单。关联方的递延收入包含在公司简明合并资产负债表上的应付账款和关联方的递延收入中。 下表提供了有关与客户签订的合同的递延收入的信息：
以千计十二月三十一日
20232022
递延收入，期初$273,164 $273,073 
补充215,742 287,840 
确认的收入与递延收入期初余额中包含的金额有关(106,074)(91,815)
递延收入，期末$382,832 $469,098 
以千计十二月三十一日
20232022
来自关联方的递延收入，期初$110,274 $300,697 
补充209,018 88,530 
确认的收入与递延收入期初余额中包含的金额有关(61,060)(38,332)
来自关联方的递延收入，期末$258,232 $350,895 
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剩余的履约义务
公司的剩余履约义务（“待办事项”）代表其合同承诺中未确认的收入价值，其中包括递延收入以及将在未来时期开具账单并确认为收入的金额。根据重大新合同承诺的时机，公司的每个报告期的积压量可能会有很大差异，积压的合同可能会随着货币变动而波动。此外，在某些情况下，公司的客户有权终止合同或推迟其服务时间和向公司付款。
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $3.710亿美元与合同承诺相关的剩余履约义务，我们预计将在收入中确认其中的大约 60% 在接下来的 12月，其余部分在以后各期的收入中确认。
变量考量
截至2023年12月31日和2023年9月30日，交易价格已下调，以反映美元的可变对价89.3百万和美元84.1分别为百万。可变对价主要涉及在未达到规定的里程碑或设备未按合同规定交付的情况下公司客户获得违约金的权利。可变考虑因素是使用预期值方法估算的，该方法根据一系列潜在结果计算加权平均值。在可能发生重大逆转的合约中，我们使用预期价值法根据估算来限制已确认的收入金额。
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4.    库存，净额
库存包括以下内容：
以千计
2023年12月31日2023年9月30日
成本规定网成本规定网
立方体、电池和其他设备
$561,191 $(339)$560,852 $221,711 $(105)$221,606 
备用部件
3,850 (236)3,614 3,469 (172)3,297 
总计
$565,041 $(575)$564,466 $225,180 $(277)$224,903 

5.    其他流动资产
其他流动资产包括以下数额：
以千计2023年12月31日2023年9月30日
可收回的税款$18,854 $16,411 
预付款710 1,102 
预付费用13,570 3,470 
预付保险10,899 674 
衍生资产 (a)
269 2,310 
其他5,752 7,107 
总计$50,054 $31,074 
(a) 衍生资产是指远期合约，主要用于减轻客户项目所产生成本的外汇汇率风险。远期合约的损益记作商品和服务成本。
6.    无形资产，净额
无形资产按摊销成本列报，包括以下内容：
以千计
2023年12月31日2023年9月30日
成本
累积的
摊销
网
成本
累积的
摊销
网
专利和许可$28,676 $(11,487)$17,189 $28,673 $(11,002)$17,671 
开发的技术
30,906 (6,044)24,862 29,430 (5,218)24,212 
客户关系
4,626 (1,522)3,104 4,277 (1,233)3,044 
商品名称/商标
5,332 (3,506)1,826 5,265 (3,337)1,928 
大写的内部使用软件7,539 (1,106)6,433 6,458 (762)5,696 
资本化软件将出售3,509 (143)3,366 3,266 (65)3,201 
总计
$80,589 $(23,809)$56,780 $77,369 $(21,617)$55,752 
无形资产在其估计的使用寿命内按直线分期摊销。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的总摊销费用为美元1.9百万和美元1.5分别为百万。截至2023年12月31日的三个月的摊销费用包括美元0.4百万美元用于资本化软件。 没有已记录截至三个月的资本化软件摊销费用2022年12月31日。
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7.    善意
没有截至2023年12月31日或2022年12月31日的三个月的减值已确认。 下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的商誉活动：
以千计
十二月三十一日
20232022
商誉，时期的开始
$26,020 $24,851 
外币调整1,515 965 
商誉，期末
$27,535 $25,816 
8.租赁
公司的使用权资产和租赁负债主要与办公室、土地、仓库和设备有关。该公司的租约的剩余租赁条款通常为 一年到 三年。该公司的租赁均被归类为经营租赁。公司的某些租约包含续约、延期或终止选项。公司会逐一评估每种期权，并且仅包括在租赁期内合理确定可以行使的期权。公司通常将基本期限视为合同中规定的期限。公司的租赁协议均不包含购买租赁物业的实质性选择、实质性剩余价值担保或重大限制或契约。
我们的经营租赁的资产负债金额和其他信息如下：
以千计
资产负债表标题
2023年12月31日2023年9月30日
资产：
资产使用权——经营租赁
其他非流动资产
$4,558 $2,857 
负债：
经营租赁负债的流动部分
其他流动负债
$2,219 $1,569 
经营租赁负债，扣除流动部分
其他非流动负债
2,272 1,334 
$4,491 $2,903 
9.    当前应计费用和准备金
应计费用主要代表尚未为电池、立方体和逆变器等库存开具发票的里程碑。根据公司与库存供应商之间的主供应协议，供应商发票是根据合同的账单计划开具的，在设备全面安装和调试并处于基本完工和最终完成项目阶段后，在交付后开具某些里程碑的发票。 当期应计和准备金包括以下内容：
以千计2023年12月31日2023年9月30日
应计费用
$149,340 $148,906 
预期项目损失准备金
10,555 12,072 
保修应计的当前部分
12,114 11,245 
总计
$172,009 $172,223 
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10.    债务
循环信贷额度
2021年11月1日，公司与作为借款人的Fluence Energy, LLC签订了循环信贷额度（“Revolver”）信贷协议，该协议由作为母担保人的Fluence Energy, Inc.、其附属担保方、贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通银行（“信贷协议”）。Revolver由（i）Fluence Energy, LLC及其子公司股权证券的第一优先质押担保，以及（ii）Fluence Energy, LLC、母公司担保人及其各子公司担保方几乎所有有形和无形个人财产和物质收费不动产的第一优先担保权益和抵押担保，在每种情况下，均受惯例例外和限制的限制。最初的承付款总额为 $190.0来自其贷款方的百万美元，包括北美摩根大通银行、摩根士丹利高级融资有限公司、北卡罗来纳州美国银行、巴克莱银行有限公司以及 五其他银行。2022年6月30日，公司将左轮手枪下的可用循环承诺增加了美元10.0百万到合计美元200.0百万加上瑞银集团斯坦福分行作为Revolver下的另一家贷款机构。2023年5月19日，修订了信贷协议，将调整后的伦敦银行同业拆借利率替换为调整后定期SOFR，作为某些类别贷款的适用基准利率。左轮手枪原定于2025年11月1日成熟。循环信贷协议于2023年11月22日终止，同时签订了新的ABL信贷协议（详情见下文）。
循环贷款的利息按 (i) 调整后的SOFR利率（定义见循环信贷协议）加上 3.0% 或 (ii) 替代基准利率（定义见循环信贷协议）加上 2.0％（受惯例伦敦银行同业拆借利率替代条款和替代基准利率的限制，包括对外币借款的惯常利差调整），由Fluence Energy, LLC选择。Fluence Energy, LLC必须向贷款人支付承诺费 0.55到期日循环承付款中平均每日未使用部分的百分比。左轮手枪还提供高达 $200.0百万美元的信用证发行，这需要按惯例的发行和管理费，以及向每位发行人支付的预付费用和信用证参与费 2.75每年支付给贷款人的百分比。
循环信贷协议包含的契约除其他外，限制了我们承担额外债务；承担留置权；出售、转让或处置财产和资产；进行投资或收购；进行分红、分配或其他限制性付款；以及参与关联交易的能力。根据循环信贷协议的条款，Fluence Energy, LLC及其子公司向Fluence Energy, Inc.支付现金分红、向其贷款或进行其他投资的能力受到限制，但有某些例外情况，包括 (i) 进行不超过 (a) 美元的投资的能力10,500,000和 (b) 1.5Fluence Energy, Inc. 及其子公司合并资产的百分比，以及 (ii) 如果在对此类股息或其他限制性付款产生形式效力后，Fluence Energy, Inc. 及其循环信贷协议方子公司的总流动性（定义见循环信贷协议）至少为美元，则发放股息和进行其他限制性付款的能力（a）600,000,000，或（b）支付此类股息或其他限制性款项是为了偿还Fluence Energy, Inc.根据有限责任公司协议进行的某些税收分配、公司应收税款协议下的某些款项以及与Fluence Energy, LLC的所有权和管理相关的某些运营费用。此外，在每种情况下，我们都必须保持（i）最低流动性和总收入要求，直到合并息税折旧摊销前利润达到美元150.0最近一百万个 四财政季度，我们做出了选择，（ii）此后确定了最大总杠杆率和最低利息覆盖率。此类契约每季度进行一次测试。
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基于资产的贷款工具
2023年11月22日，公司签订了一项基于资产的银团信贷协议，其循环承诺本金总额为美元400.0百万美元（“ABL贷款”），由Fluence Energy, LLC作为母借款人，Fluence Energy, Inc.作为母公司，其其他借款方，其其他担保方，贷款方（“ABL贷款人”），以及作为管理代理人的巴克莱银行有限公司（“巴克莱”）（“ABL信贷协议”）。ABL融资机制由（i）Fluence Energy, Inc.在Fluence Energy, LLC的股权的第一优先质押和（ii）Fluence Energy, Inc.、Fluence Energy, LLC和Fluence Energy全球生产运营有限责任公司几乎所有有形和无形个人财产和物质收费不动产的首要优先担保权益和抵押担保，每种情况均受惯例例外和限制的限制。ABL融资机制下的借款将于2027年11月22日到期，其下的贷款承诺将终止。公司与花旗银行、ABL贷款机构和巴克莱银行签订了特定的主转让和承保及开证行联合声明，自2023年12月15日起生效，并将花旗银行加入ABL机制（“ABL联合机构”）。ABL融资机制下的借款可用性由借款基础计算得出，该基础计算基于美国合格库存的指定百分比、最新库存评估的净有序清算价值和符合美国条件的在途库存，减去任何储备金的总额。
ABL信贷协议规定，如果发生违约事件，则为全额现金托管期限，或（b）从剩余可用性少于（i）中较大者之日开始 12.5额度上限的百分比，以及 (ii) 如果当时的借款基数是 (A) 小于美元200.0百万，美元25.0百万和 (B) 大于或等于 $200.0百万，美元50.0百万。根据ABL融资机制，额度上限是ABL贷款机构总承诺额和借款基础中较低的一个。ABL融资机制将超额可用性定义为等于（a）（i）所有贷款机构的总承付额和（ii）借款基础减去（b）当时未偿还的循环信贷总额中的较小值。
ABL信贷协议规定，(i) 包含每笔ABR借款（定义见ABL信贷协议）的贷款应按替代基准利率（定义见ABL信贷协议）计息，外加额外利率，范围为 1.00% 至 1.50百分比，视适用决定期内的平均超额可用量（定义见ABL信贷协议），（ii）包含每笔加拿大优质贷款借款（定义见ABL信贷协议）的贷款应按加拿大最优惠利率（定义见ABL信贷协议）计息，外加额外利率，范围为 1.00% 至 1.50百分比，视适用决定期内的平均超额可用量而定，以及 (iii) 包含每笔定期基准借款（定义见ABL信贷协议）的贷款应按调整后定期SOFR利率、调整后的欧元银行同业拆借利率或调整后定期CORRA（均在ABL信贷协议中定义）（均按ABL信贷协议中的定义）计息，外加额外利润率不等 2.00% 至 2.50％，取决于适用确定期内的平均剩余可用性，在每种情况下均受惯例基准替代条款的约束。Fluence Energy, LLC必须向ABL贷款机构支付一笔承诺费，该承诺费将按照 (a) 的利率累计，直到ABL融资机制关闭后的第一个完整日历季度的最后一天， 0.450每年百分比，以及 (b) 其后， 0.450如果平均循环贷款利用率小于或等于，则每年百分比 50% 和 0.375如果平均循环贷款利用率大于，则每年百分比 50%。ABL融资机制还规定了金额为美元的信用证次级限额200.0如果满足某些条件，则为百万。除其他条件外, 每份信用证的发放将以以下条件为条件:支付某些惯常发行和管理费，向每位发行人支付预付费，并支付应付给ABL贷款人的信用证参与费。
ABL信贷协议包含此类融资的惯常契约，包括但不限于限制我们承担债务、产生留置权、出售、转让或处置财产和资产、进行投资或收购、支付股息、进行分配或其他限制性付款以及参与关联交易的能力的契约。ABL信贷协议限制了我们支付某些款项的能力，包括Fluence Energy, LLC股权的股息和分配、公司股权和其他限制性付款。根据ABL信贷协议的条款，Fluence Energy, LLC及其子公司的支付能力目前受到限制向Fluence Energy, Inc.提供现金分红、向其贷款或进行其他投资，但某些例外情况除外。此外，如果满足ABL信贷协议下的某些付款条件，包括满足最低超额可用性要求，则公司及其子公司可能会进行额外的特定交易。公司同意，其子公司在任何时候都不会允许总流动性（定义见ABL信贷协议）低于 (i) 中的较大值 20当时生效的线路上限的百分比以及 (ii) $64.0百万，公司同意不会、其子公司也不会允许超额可用性低于 (i) 美元，以较大值为准15.0百万和 (ii) 10线路上限的百分比随后生效。此类契约将按季度进行测试，并根据某些限制性付款、负债情况、某些处置和其他特定交易进行测试。截至2023年12月31日，我们遵守了所有此类契约或维持了超出此类契约触发条件的可用性。
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截至 2023 年 12 月 31 日, 我们有 不借口ABL融资机制下的欠款和美元0未兑现的信用证，以及美元融资机制下的可用性75.2百万。
应收票据借款-作为抵押品质押
2022年12月，公司转账了美元24.3菲律宾渣打银行（“SCB”）的百万客户应收账款，收益为美元21.1百万。这些应收账款都与我们在该国的最大客户有关。转让的标的应收账款此前已合并为带有利息的长期票据，到期日为2024年9月30日。2023年4月，公司合并为额外的长期票据，并额外转账了美元30.9同一个客户向渣打银行的百万美元应收账款，收益为美元27.0百万，其条款与2022年12月的转账基本相似，到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款，因为公司没有将客户应付的全部票据应收账款转移给渣打银行。公司继续从客户那里获得季度利息收入，而渣打银行负责收取代表客户初始应收账款余额的本金余额的付款。该公司没有其他与标的应收账款相关的持续参与或风险。在截至2023年12月31日的三个月中，公司录得的净利息收入为美元0.1百万，代表美元的总和1.2百万美元的利息收入和美元1.1百万利息支出记录在 “净利息收入” 中。
请参阅 “附注13-关联方交易” 了解有关向关联方借款的详细信息。
11.    所得税
公司的所得税准备金基于估计的年度有效税率以及离散项目。
所得税优惠为 $1.2百万和美元0.6截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月，分别为百万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的有效税率为 4.6% 和 1.6分别为％。在截至2023年12月31日的三个月中，公司的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于估值补贴。在截至2022年12月31日的三个月中，公司的有效税率与美国21％的法定税率不同，这主要是由于归因于创始人的流通亏损、估值补贴和外汇收益。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日，公司均如此 不认为它有任何重大的不确定税收状况，因此没有记录任何未确认的税收优惠。
公司每季度评估其递延所得税资产的可变现性，并在递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时确定估值补贴。截至2023年12月31日和2023年9月30日，根据现有证据（包括累计亏损），公司已记录了主要与其对Fluence Energy, LLC的投资相关的Fluence Energy, Inc.以及某些外国子公司的递延所得税资产的全额估值补贴。如果与应收税协议相关的税收优惠相关的估值补贴在未来一段时间内发放，则应收税款协议负债将根据ASC 450可能和合理估算的金额入账。
12.    承付款和或有开支
担保、承诺、信用证和担保债券
截至2023年12月31日，公司有未偿还的银行担保、母公司担保、信用证和担保债券，这些担保是作为我们多个客户项目的履约担保安排发行的。这些合同承诺全部计入资产负债表外。如果我们未能履行由此类信贷支持支持的项目，则客户可以要求公司、担保人或银行（视情况而定）根据项目合同和适用的信贷支持工具的条款履行和/或付款（视情况而定）。我们与担保人的关系是，我们将赔偿担保人因代表我们发行的任何债券而产生的任何费用，并且我们可能需要提供抵押品以支持债券。公司预计，由这些银行担保、母公司担保、信用证和担保债券担保的履约义务通常将在正常业务过程中按照适用的合同条款完成。
典型的储能产品和解决方案合同以及长期服务协议包含如果解决方案在项目完成时或在整个服务协议期内未能达到保证的绩效门槛时支付履约违约金的规定。
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下表汇总了截至2023年12月31日的或有合同义务。下表中列出的金额代表公司当前的担保、承诺、信用证和担保债券的未贴现风险敞口以及未贴现的最大潜在风险敞口范围。根据担保、承付款、信用证和担保债券中的追索权或抵押条款，可以收回的金额（如果有）不减少最大风险敞口。
金额
（单位：百万美元）
协议数量
每份协议的最大曝光范围 （单位：百万美元）
担保和承诺$1,61350
$0 - 445.8
双边信贷额度下的信用证 (a)
12532
0 - 29.5
ABL 信用协议下的信用证——
0 - 0
担保债券38939
0 - 81.9
总计$2,127121
(a) 随着循环信贷协议于2023年11月22日终止（如上文 “附注10——债务” 中所述），终止协议下的未清信用证被转移到北卡罗来纳州摩根大通银行的双边信贷额度。
购买承诺
根据主供应协议，该公司承诺最低购买电池模组的数量。如果未达到最低购买量，则适用违约金。该公司预计将达到最低承诺购买量。 下表列出了截至2023年12月31日我们按财年划分的未来最低购买承诺，主要是电池模块，如果未达到最低购买量，则违约赔偿金:
以千计购买承诺违约赔偿金
2024$16,531 $— 
2025232,107 9,000 
2026757,133 16,200 
2027750,000 16,200 
2028 及以后2,250,000 48,600 
总计$4,005,771 $90,000 

在截至2021年12月31日的三个月中，公司赚了美元60.0百万美元的预付款作为容量保障根据与我们的一家供应商签订的购买协议，截至2023年12月31日，其中余额为美元12.8百万美元记录在简明合并资产负债表的 “供应商预付款” 中。
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021年12月，该公司与我们最大的电池模块供应商进行了谈判，以修改电池供应协议。作为讨论的一部分，供应商试图重新谈判公司为2022年日历年购买的电池模块以及预计在2022日历年剩余时间和2023日历年内购买的电池模块支付的价格。作为谈判的一部分，该公司还讨论了Fluence对供应商的合同索赔的和解。这些谈判持续了整个2022日历年。2022年12月15日，公司与供应商敲定了协议，修改了供应协议并解决了Fluence的索赔。大约 $19.5在截至2022年12月31日的三个月中，该公司索赔的数百万美元和解被视为商品和服务成本的降低。
担保
公司是不同时间段的保证和服务类型担保的当事方。公司使用直线法确认服务类保修的收入。

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除上述服务类型担保外，公司还提供与基于电池的储能解决方案的成功运行相关的有限担保，并且通常在有限的时间内提供 一到 五年，在商业运营日期之后或基本完工之后，视合同条款而定。质保被视为保证型担保，为产品的质量提供保证。对于保证型保修，公司记录了施工期间未来保修成本的估算，这与设备或电池型储能产品的控制权移交和收入确认一致。此外，如果确定了特定储备金或召回的可能性和可估算性，我们会累计这些储备或召回的估计负债成本。在公司的简明合并运营报表中，保修费用作为 “商品和服务成本” 的组成部分入账。

公司的担保型担保通常由供应商为电池和逆变器等主要原始设备制造商（OEM）提供的保修支持，这包含在我们的预计保修责任中。由于合同是可执行的，供应商在财务上是可行的，而且我们有满足供应商索赔的历史，因此公司记录了相应的资产，部分保修成本将由供应商保修支付。该资产与简明合并资产负债表中的 “其他流动资产” 和 “其他非流动资产” 一起记录。
截至2023年12月31日和2023年9月30日，公司应计了以下估计的保修负债，该表反映了三个月的活动和十二个月的活动：
以千计2023年12月31日2023年9月30日
保修余额，起始时间$26,909 1,625 
期限内发布和承担的保修2,517 12,168 
估计数的变化— 8,288 
资产负债表列报方式的变化— 10,307 
保修到期、产生的成本和外汇影响的责任净变动(887)(5,479)
保修余额，期满$28,539 $26,909 
减去：供应商可收回的保修费用10,959 10,307 
期末保修余额，扣除供应商可收回的保修费用$17,580 $16,602 
自2023年3月31日起，公司更新了计算定期保修准备金率的估算模型，这是我们估算的担保型保修责任的关键输入。随后，我们更新了自2023年9月30日起生效的演示文稿，列出了全部保修责任，并记录了供应商可收回的保修费用的相应资产。

我们在估算保修责任时使用的关键输入和假设是：（1）随着时间的推移预计出现故障或被更换的设备数量（即故障率）；以及（2）单位更换成本，包括运输、人工成本以及随着时间的推移更换或维修故障设备预计产生的维修或更换所需设备的成本（即维修或更换成本）。公司的安全和质量部门主要负责确定每代产品的估计故障率。

管理层视需要对计算估计的保证担保责任时使用的关键输入和假设进行审查。公司可能会根据我们将实际保修结果与预期结果进行比较以发现重大差异或基于绩效趋势或其他定性因素，对估计的保证担保责任进行额外调整。如果未来时期的实际故障率或更换成本与我们的估计值不同，则可能需要更改这些估算值，从而导致我们估计的担保责任增加或减少，这可能是实质性的。由于我们处在不断变化的市场中，我们估计的定期保修应计率存在一定程度的估算不确定性。
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法律突发事件
公司可能会不时参与与我们的运营和业务引起的索赔有关的诉讼，这些索赔涵盖范围广泛的事项，包括但不限于知识产权事务、合同和雇佣索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔和保修索赔。当可能已发生责任并且可以合理估计损失金额时，公司应计诉讼和索赔。某些事项有可能对公司造成不利影响，并可能要求公司支付损害赔偿金或支付可能相当大的支出。
2021 年客户设施过热事件
2021 年 9 月 4 日，我们的一位客户拥有的 300 兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence是储能技术提供商，设计和安装了该设施的部分内容，该设施已于2021财年完工。该事件没有人员受伤的报道。Fluence、我们的客户和电池设计师/制造商的团队对该事件进行了调查，该设施已下线。我们的客户在2022年第二财季发布了关于该事件根本原因的初步调查结果。目前，Fluence无法评论或接受客户陈述的调查结果。客户陈述的调查结果如果最终得到证实和证实，可能与Fluence或其分包商可能负责的某些工作范围有关。但是，客户陈述的调查结果也可能涉及其他方负责的某些工作范围和/或与其他原因有关，包括Fluence不负责或控制的部分设施的设计和安装。客户声称Fluence应对该事件负责，但尚未要求具体金额的赔偿，也没有声称要承担特定程度的责任。Fluence 否认承担责任。尚未启动任何正式法律程序，但如果无法达成解决方案，则很有可能由此事引发诉讼。任何此类争议还可能包括Fluence的索赔以及客户就设施最初设计和建造产生的争议成本提出的反诉。该客户在2022年7月宣布，该设施的很大一部分已恢复上线。我们目前无法估计这起事件可能对我们的财务业绩产生的影响。迄今为止，我们认为该事件并未影响市场对我们产品的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日，AES拥有的位于亚利桑那州钱德勒的一座10兆瓦的储能设施发生了过热事件。Fluence是该设施的储能技术提供商，该设施于2019年完工，Fluence此前曾为该设施提供维护服务。没有人受伤。随着来自Fluence、AES和电池制造商的团队继续调查该事件，该设施已下线。我们目前无法估计此事件可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用产生的影响（如果有）。
2023 年项目相关诉讼
2023年10月，Fluence向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院对暗黑破坏神储能有限责任公司、帝国商业园有限责任公司、纽约梅隆银行等提起诉讼，要求赔偿约美元37.0由于为被告供应和建造储能设施，包括被告未支付合同所欠款项，造成的损失为百万美元。2023 年 11 月 10 日左右，被告 Diablo Energy Storage, LLC 对 Fluence 提起交叉申诉，要求最低赔偿 $25.0100万美元的所谓损害赔偿金和Fluence为该项目获得的所有赔偿，金额约为美元230.0百万。撤资索赔的依据是据称Fluence的承包商执照存在缺陷。Fluence否认了交叉申诉中的指控，并打算对这些指控进行有力的辩护，并执行我们对被告的索赔。我们目前无法估计该诉讼可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用产生的影响（如果有）。
13.    关联方交易
关联方由 AES 和 Siemens、其各自的子公司和其他受共同控制的实体代表。截至 2023 年 12 月 31 日，AES 电网稳定性保持不变 51,499,195Fluence Energy, Inc.和西门子B-1类普通股的实益股份总共拥有 51,499,195Fluence Energy, Inc. 的A类普通股
与关联方的销售和采购合同
公司与AES、西门子及其子公司（统称为关联公司）连续签订基于电池的储能产品和相关服务合同，以执行子公司与外部客户的合同，还与关联公司签订直接合同。
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该公司还向AES提供咨询服务，Fluence将就其某些项目的采购、物流、设计、安全和调试向AES提供建议，在某些情况下还提供支持。在公司 “附注3——与客户签订合同的收入” 中的收入分列表中，咨询服务的收入被归类为 “储能产品和解决方案销售收入”. 咨询服务的收入主要是根据我们预计履行履约义务的项目特定绩效期限按比例计算的。在截至2023年12月31日的三个月中，公司确认了美元1.4来自关联方咨询服务的收入为百万美元。
与关联公司签订合同的收入包含在公司简明合并运营和综合亏损报表的 “关联方收入” 中。
此外，公司从其关联公司购买材料和用品，并将成本记录在公司简明合并运营和综合亏损报表的 “商品和服务成本” 中。
合同履约保障
Fluence向其关联公司支付了履约担保费，以换取Fluence根据与Fluence客户签订的某些合同承担的履约义务，这些合同是基于关联公司的加权平均银行担保成本以及加价合理的担保债券的年度成本。担保费包含在Fluence简明合并运营报表和综合亏损报表的 “商品和服务成本” 中。
资产负债表关联方交易
该公司的简明合并资产负债表包括在所示时期内与关联方的以下交易：
以千计2023年12月31日2023年9月30日
应收账款$10,277 $7,945 
未开单应收账款65,150 50,569 
来自关联方的应收账款总额75,427 58,514 
向供应商提供的预付款-短期22,317 17,592 
向关联方提供给供应商的预付款总额22,317 17,592 
应付账款1,910 2,477 
递延收入258,232 110,274 
应计负债4,906 3,737 
关联方的应付账款和递延收入总额$265,048 $116,488 
未开票应收账款是指迄今为止与关联方签订的销售或服务合同中确认的收入超过账单的部分。递延收入是指迄今为止与关联方签订的销售或服务合同中确认的收入金额之外的超额账单。来自关联方的应收账款和关联方的应付账款和递延收入是无担保的，这些余额以现金结算。 没有已为来自关联方的应收款编列了准备金。
损益表关联方交易
下表列出了关联方交易，其中包括公司在所述期间的简明合并运营报表和综合亏损：
以千计截至12月31日的三个月
20232022
收入$116,574 $101,006 
商品和服务成本1,149 6,407 
研究和开发费用134 191 
销售和营销费用— 13 
一般和管理费用2,177 30 

有关与供应链融资计划相关的关联方担保的详细信息，请参阅 “附注16——供应链融资”。
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14.    股票薪酬
期权计划
2020年，公司制定了2020年单位期权计划（“期权计划”），根据该计划，员工、董事和顾问最初获得了购买Fluence Energy, LLC的A-1类单位的非合格期权。截至2021年9月30日，公司确定不可能实现与期权计划授予的奖励相关的绩效条件，因此， 不在截至2021年9月30日的财政年度中，确认了非合格期权的支出。2021年11月1日完成首次公开募股，使期权计划授予的大多数标的奖励达到了业绩条件。在首次公开募股中，非合格期权被转换为非合格股票期权，用于购买Fluence Energy, Inc.的A类普通股。期权计划下的非合格股票期权的合同期限为 十年自授予之日起，行使价为美元2.45。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了奖励的公允价值。未兑现的奖励将继续受期权计划现有条款的约束。期权计划被列为股权计划。公司不会根据期权计划发放任何进一步的奖励。
截至 2023 年 12 月 31 日， 4,846,089期权计划下的股票期权仍未兑现，未确认的股票补偿费用为美元0.1百万。
幻影部队
根据幻影股权激励计划（“幻影激励计划”），员工、董事和顾问获得了薪酬。截至2021年9月30日，公司确定不可能实现与幻影激励计划下授予的奖励相关的绩效条件，因此， 不幻影单位的支出是在截至2021年9月30日的财政年度中确认的。2021年11月1日完成首次公开募股后，幻影激励计划下授予的大多数基础奖励达到了业绩条件。首次公开募股完成后，对公司高管的部分奖励进行了修改，延长了归属期。所有悬而未决的奖项均与公司高管因修改而获得的奖励有关。公司不会根据幻影激励计划发放任何进一步的奖励。
截至 2023 年 12 月 31 日， 256,935先前发布的幻影单位奖励仍未兑现，未确认的股票薪酬支出为美元0.9百万。
2021 年股票薪酬计划
在2021财年，公司制定了2021年激励奖励计划（“2021年激励计划”），该计划预留 9,500,000向公司管理层、其他员工、顾问和董事会成员发行的Fluence Energy, Inc.A类普通股。2021年激励计划适用于股票奖励和现金奖励，包括激励性股票期权、非合格股票期权、绩效股票单位（“PSU”）和限制性股票单位（“RSU”）。 目前根据2021年激励计划发放的员工股票奖励被记录为股权奖励，预计将通过发行A类普通股来结算。2021年激励计划作为股权计划入账。公司将在没收发生时对其进行核算。
限制性股票单位
根据2021年激励计划授予的RSU在拨款日周年纪念日按每年三分之一的比例归属 三年期限以其适用的奖励协议的条款为准。公司通常将奖励的授予日公允价值按直线计算给定补助金中三个单独的归属部分。根据2021年激励计划授予的限制性股票单位没有合同条款。公司使用我们的A类普通股的市场价值估算了奖励的公允价值。我们的A类普通股的市值是使用授予之日我们的A类普通股的收盘价计算的。 下表汇总了截至2023年12月31日的三个月中2021年激励计划下的活动：

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RSU 数量
截至 2023 年 10 月 1 日的未缴款项1,843,570 
已授予741,775 
既得
(169,800)
被没收(64,424)
截至 2023 年 12 月 31 日的未缴税款2,351,121 

截至 2023 年 12 月 31 日， 2,351,121先前发行的限制性股票单位仍未兑现，未确认的股票补偿支出为美元28.8百万。

不合格股票期权

在 2023 年 12 月 31 日的三个月中，公司批准了 132,524根据2021年激励计划购买A类普通股的非合格股票期权，行使价为美元21.93。2021年激励计划下的非合格股票期权的合同期限为 十年自授予之日起。该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了奖励的公允价值。根据2021年激励计划授予的非合格股票期权在授予日周年纪念日按每年三分之一的比例归属 三年期限以其适用的奖励协议的条款为准。公司通常将奖励的授予日公允价值按直线计算给定补助金中三个单独的归属部分。

截至 2023 年 12 月 31 日， 132,524先前发行的非合格股票期权仍未兑现，未确认的股票补偿费用为美元2.4百万。
绩效共享单位

在截至2023年12月31日的三个月中，公司批准了 329,055根据2021年激励计划，可兑换A类普通股的绩效股份单位。当根据归属要求满足基于绩效和服务的要求时，PSU被视为已完全归属，并且将在2026年9月30日之后的60天内以股票结算。绩效标准基于公司董事会薪酬与人力资源委员会设定的业绩期内的目标收入和调整后的息税折旧摊销前利润。奖励可以按以下方式支付 50% 至 200%，与 0根据绩效标准的实现情况以及在整个绩效期内持续服务的情况，为低于门槛的绩效支付的百分比。公司使用我们普通股的市场价值估算了奖励的公允价值。我们普通股的市值是使用授予之日普通股的收盘价计算得出的。公司按比例监督绩效标准的实现情况和支出，即可能在必要服务期内授予的奖励的授予日期的公允价值。如果根据绩效标准的实现情况可能获得的奖励金额发生变化，则在我们估算变动期间，相关的股票薪酬支出可能会大幅增加或减少。

截至 2023 年 12 月 31 日， 329,055先前发行的绩效股票单位仍未兑现，未确认的股票薪酬支出为美元7.0百万。
其他
在2022年收购Nispera AG方面，Fluence发行了 531,202Nispera管理团队的限制性股票股票。由于业务合并，公司的合并后支出估计约为 $6.9百万美元，将在每位持有人最初的限制性股票协议中规定的剩余服务期内按直线方式进行确认。
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股票薪酬支出
股票薪酬支出记录如下（以千计）：
以千计截至12月31日的三个月
20232022
商品和服务成本$1,259 $900 
研究和开发726 2,360 
销售和营销 295 518 
一般和行政3,350 4,699 
总计$5,630 $8,477 
15. 投资合资企业
2022年8月5日，Fluence Energy 新加坡私人有限公司。Fluence Energy, LLC的子公司LTD. 与Renew Power达成协议，在印度建立合作伙伴关系，初始投资为美元5.0百万，外加信贷额度 $15.0每人一百万 50合伙权益的百分比。公司为投资提供了资金，合资企业于2023财年第一季度开始运营。该投资记录在 “其他非流动资产” 中 在我们的简明合并资产负债表上。该投资按权益法入账，Fluence报告拖欠了四分之一的业绩。合资企业不被视为可变权益实体，我们不合并合资企业，因为我们不持有控股权益。在截至2023年12月31日的三个月中，该公司的投资出现了微不足道的权益法亏损。

16. 供应链融资
公司已通过第三方融资机构（“SCF 银行”）向我们的某些供应商提供了供应链融资计划的机会。该计划允许公司向供应商寻求最长120天的延期付款期限，并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化，但要有折扣。根据该计划，公司不质押任何资产作为抵押品。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议，供应商就会选择向SCF银行出售哪些个人发票。然后，公司在发票到期日向SCF银行付款。供应商向SCF银行出售标的应收账款的决定对公司没有经济利益。我们的供应商与SCF银行之间的协议完全由他们自行决定，由双方直接协商。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及AES和Siemens发行的担保。截至2023年12月31日，AES和西门子发行了美元的担保50每人一百万，总计 $100百万,代表我们向 SCF 银行转账。 根据供应商融资计划，公司在截至2023年12月31日和2023年9月30日的期间内确认有效的未清债务如下：
以千计2023年12月31日2023年9月30日
期初未清债务$30,001 $24,728 
在此期间开具的发票46,238 35,115 
在此期间支付的发票(30,357)(29,842)
期末未清债务$45,882 $30,001 
截至 2023 年 12 月 31 日， 三供应商正在积极参与供应链融资计划。该计划下的所有未付款项都记录在简明合并资产负债表的 “应付账款” 中。
17. 后续事件
没有。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
概述
以下分析提供了管理层认为与评估和理解Fluence合并财务状况和经营业绩相关的信息，应与本10-Q表季度报告（以下简称 “报告”）中随附的未经审计的合并财务报表及其相关附注以及我们提交的截至2023年9月30日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读美国证券交易委员会（“SEC”）于2023年11月29日发布（“2023年年度报告”）。
Fluence Energy, Inc.是一家控股公司，其唯一的物质资产是Fluence Energy, LLC的有限责任权益（“有限责任公司权益”）。我们所有的业务都是通过Fluence Energy, LLC及其子公司开展的，Fluence Energy, LLC的财务业绩已合并到我们的财务报表中。除非文中另有明确说明，否则 “Fluence”、“我们”、“我们的” 或 “公司” 是指Fluence Energy, Inc.及其全资子公司。
我们的财政年度从10月1日开始，到9月30日结束。提及 “2023财年” 是指截至2023年9月30日的财政年度。
细分市场
该公司的首席运营决策者（“CODM”）是其首席执行官。该公司的CODM对财务信息进行合并审查，以制定运营决策、分配资源和评估财务业绩。因此，该公司已确定其在一个运营领域开展业务，该运营部门对应于一个应报告的细分市场。
西门子行业救赎
2022年6月30日，西门子工业公司根据Fluence Energy, LLC第三次修订和重述的有限责任公司协议（“有限责任公司协议”）的条款，对其持有的58,586,695家有限责任公司的全部权益行使了赎回权，同时相应取消了面值每0.00001美元的Fluence Energy, Inc. B-1类普通股的等值股份共享（“西门子兑换”）。

该公司选择通过发行公司A类普通股（“股份”）58,586,695股来解决西门子的赎回问题。西门子赎回于2022年7月7日结算。西门子工业公司在西门子赎回时将其股份权益内部转让给了西门子股份公司，截至2022年6月30日，西门子股份公司成为58,586,695股A类普通股的受益所有人。截至2022年6月30日，西门子赎回将公司在Fluence Energy, LLC的实益所有权权益提高至66.08％。所有权权益变更的影响并未导致控制权的变化。西门子赎回已记作股权交易，非控股权益的账面金额已进行了调整。
继西门子赎回之后，西门子股份公司于2022年9月29日通过Fluence Energy, LLC、Fluence Energy, Inc.和股东（定义见其中所定义）向西门子养老金信托e.V. 内部转让了18,848,631股A类普通股，后者是关联实体和允许的受让人（“股东协议”））。
二次发行和 AES 兑换
2023年12月8日，AES电网稳定、西门子养老金信托e.V.（“西门子养老金信托”）、卡塔尔控股有限责任公司（“QHL” 以及AES电网稳定和西门子养老金信托在此背景下的 “卖出股东”）在承销公开发行（“发行”）中共出售了1800万股A类普通股。Fluence没有在本次发行中出售其任何A类普通股，公司也没有从本次发行中获得任何收益。根据截至2021年11月1日的公司注册权协议的条款，公司与原始股权所有者（定义见其中所定义），公司向卖方股东支付了70万美元的与本次发行相关的某些费用，而卖出股东支付了所有适用的承保折扣和佣金
在本次发行的同时，AES Grid Stability根据有限责任公司协议的条款行使了对AES Grid Stability持有的7,087,500股有限责任公司权益的赎回权，同时相应取消了面值每股0.00001美元的Fluence Energy, Inc.B-1类普通股（“AES赎回”）。该公司选择通过发行7,087,500美元来解决AES的赎回问题
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公司A类普通股的股份。AES赎回于2023年12月8日，即本次发行的截止日期结算。向AES Grid Stability发行的与AES赎回相关的所有7,087,500股股票均在本次发行中出售。
截至2023年12月8日，AES赎回使公司在Fluence Energy, LLC的实益所有权权益增加到71.12％。所有权权益变更的影响并未导致控制权的变化。AES赎回已记作股权交易，非控股权益的账面金额已进行了调整。请参阅 “股东权益变动合并报表”” 此处包括.
与我们最大的电池模块供应商谈判
2021 年 12 月，我们与最大的电池模块供应商进行了谈判，以修改我们的电池供应协议。作为讨论的一部分，供应商试图重新谈判我们在2022年日历年购买的电池模块以及预计在2022日历年剩余时间和2023日历年内购买的电池模块的价格。作为谈判的一部分，我们还讨论了Fluence向供应商解决合同索赔的问题。这些谈判持续了整个2022日历年。2022年12月15日，我们与供应商敲定了协议，修改了供应协议并解决了我们的索赔。我们的索赔和解金额约为1,950万美元，这被认为是截至2022年12月31日的三个月中商品和服务成本的降低。
2021 年货物丢失事件
2021年4月28日，该公司接到通知，一艘载有Fluence库存的船只上出现紧急情况。这起事件（“货物丢失事件”）导致我们船上的部分货物受损。根据销毁货物的净可变现价值，截至2021年9月30日，该公司的库存准备金为1,300万美元。在2022财年，该准备金中注销了1,300万美元的库存。除了库存损失外，我们还承担了与事件相关的增量费用，主要包括检查费用、物流变更导致的项目成本超支、律师费、处置受损货物的费用以及更换受损货物的额外费用。我们共收到了与无争议索赔相关的1,000万美元保险收益，其中750万美元是在2021年10月收取的，其余的250万美元是在2022年4月收取的。截至2023年12月31日，我们预计将继续作为与该事件有关的未决案件的原告支付律师费。

2021 年客户设施过热事件
2021 年 9 月 4 日，我们的一位客户拥有的 300 兆瓦储能设施发生了过热事件。Fluence担任储能技术提供商，设计和安装了该设施的部分内容，该设施于2021财年完工。该事件没有人员受伤的报道。Fluence、我们的客户和电池设计师/制造商的团队对该事件进行了调查，该设施已下线。我们的客户在2022年第二财季发布了关于该事件根本原因的初步调查结果。客户陈述的调查结果如果最终得到证实和证实，可能与Fluence或其分包商可能负责的某些工作范围有关。但是，客户陈述的调查结果也可能涉及其他方负责的某些工作范围和/或与其他原因有关，包括Fluence不负责或控制的部分设施的设计和安装。客户声称Fluence应对该事件负责，但尚未要求具体金额的赔偿，也没有声称要承担特定程度的责任。目前，Fluence无法接受客户陈述的调查结果，并否认承担责任。尚未启动任何正式法律程序，但如果无法达成解决方案，则很有可能由此事引发诉讼。任何此类争议还可能包括Fluence的索赔以及客户就设施最初设计和建造产生的争议成本提出的反诉。该客户在2022年7月宣布，该设施的很大一部分已恢复上线。我们目前无法估计这起事件可能对我们的财务业绩产生的影响。迄今为止，我们认为该事件并未影响市场对我们产品和解决方案的采用。
2022年客户设施过热事件
2022年4月18日，AES拥有的位于亚利桑那州钱德勒的一座10兆瓦的储能设施发生了过热事件。Fluence是该设施的储能技术提供商，该设施于2019年完工，Fluence目前为该设施提供维护服务。没有人受伤。在Fluence、AES和电池制造商的团队调查该事件时，该设施已下线。我们目前无法估计此事件可能对我们的声誉或财务业绩或对我们的产品和解决方案的市场采用产生的影响（如果有）。
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2023 年项目相关诉讼
2023年10月，Fluence向加利福尼亚州康特拉科斯塔县高等法院对暗黑破坏神储能有限责任公司、帝国商业园有限责任公司、纽约梅隆银行等提起诉讼，要求赔偿因为被告供应和建造储能设施而产生的约3,700万美元的赔偿，包括被告未支付合同所欠款项。2023年11月10日左右，被告暗黑破坏神储能有限责任公司对Fluence提起交叉申诉，要求赔偿至少2,500万美元的涉嫌损害赔偿，并撤回Fluence为该项目获得的所有赔偿，金额约为2.30亿美元。撤资索赔的依据是据称Fluence的承包商执照存在缺陷。Fluence否认了交叉申诉中的指控，并打算对这些指控进行有力的辩护，并执行我们对被告的索赔。我们目前无法估计该诉讼可能对我们的声誉或财务业绩或对我们产品的市场采用产生的影响（如果有）。
投资合资企业
2022年8月5日，Fluence Energy 新加坡私人有限公司。LTD. 是Fluence Energy, LLC的子公司，与Renew Power达成协议，在印度建立合作伙伴关系，初始投资为500万美元，外加各为1,500万美元的信贷额度，以获得该合伙企业50％的权益。我们在2023财年第一季度为投资提供了资金。该合资企业于2023财年第一财季开始运营，并开始招聘员工。在截至2023年12月31日的三个月中，我们记录了微不足道的权益法投资亏损。
影响我们业绩的关键因素和趋势
我们认为，我们的业绩和未来的成功取决于几个因素，这些因素为我们带来了重大机遇，但也带来了风险和挑战，包括下文讨论的因素和第一部分第1A项中的风险和挑战。我们 2023 年年度报告中的 “风险因素”。
锂离子电池成本
我们的收入增长与客户持续采用储能产品和解决方案直接相关。在过去十年中，锂离子储能硬件的成本已大幅下降，从而形成了当今庞大的潜在市场。

但是，根据彭博新能源财经2022年（2022年12月发布）的电池价格调查，更高的原材料成本推动了2022日历年锂离子电池组的平均价格上涨。我们已经看到锂离子电池组的价格在2023年日历年和2024年1月有所下降。2022年的价格上涨标志着至少自2018年以来的首次价格年度上涨。储能市场正在迅速发展，尽管我们认为成本将长期持续下降，但无法保证成本会以我们预期的速度下降或下降。如果成本长期不继续下降，这可能会对我们增加收入或发展业务的能力产生不利影响。
供应链

尽管我们的大多数关键组件（包括电池和逆变器）不依赖任何单一供应商，但我们确实从有限的供应商那里获得了某些关键组件。如果一家或多家供应商无法满足我们对特定关键部件的要求，随着替代供应商的确定和资格认定以及新的供应安排的签订，我们的运营可能会中断和项目延迟完成。此外，如果我们的一家供应商无法满足我们的要求而我们转向另一家供应商，则此类替代供应安排对我们来说可能不太有利，并导致公司成本上涨。此外，我们的许多供应商都位于美国境外，这使我们面临国际贸易法规、税收、关税和/或配额的变化。截至本报告发布之日，我们认为我们有足够的机会获得我们的关键组件，以满足我们的业务需求。参见第一部分，第 IA 项。2023年年度报告的 “风险因素”，用于进一步讨论我们业务的供应链风险。
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增加可再生能源的部署
在过去的十年中，可再生能源的部署加速了，太阳能和风能已成为一种低成本能源。彭博新能源财经估计，在未来十年中，可再生能源预计将占全球所有新增装机容量的70％。储能对于减少可再生能源发电的间歇性和波动性至关重要。但是，无法保证可再生能源的部署将以彭博新能源基金估计的速度进行，也无法保证此类可再生能源将依赖锂离子电池技术进行能量存储。通货膨胀压力、供应链中断、地缘政治冲突、政府监管和激励措施以及其他因素可能导致可再生能源需求和部署的波动，对我们的收入和未来创收能力产生不利影响。参见第一部分，第 IA 项。2023年年度报告中的 “风险因素”，用于进一步讨论这些风险。
竞争
储能行业竞争激烈，并且在不断发展。我们的储能产品和解决方案、服务和数字应用高度专业化，专门针对清洁能源行业。为我们的客户设计这些产品和集成这些解决方案所需的独特专业知识可能非常复杂和技术性，但是，提供类似产品和服务的公司数量每年都在增加。此外，我们一直在开发新的用例和开拓新的细分市场，这些细分市场通常竞争较少。我们认为，储能市场的竞争因素包括但不限于：

•安全性、可靠性和质量；
•供应链的稳定；
•储能产品和解决方案、服务和数字应用的性能；
•历史客户记录（随着市场和行业的持续增长）；
•电池储能系统市场的经验（包括公司和主要领导成员）；
•技术专长和创新；
•来自单一供应商的全面解决方案和产品；
•品牌知名度；
•某些政府举措、立法、规章和政策；
•易于集成；以及
•无缝的硬件和软件支持服务产品。

我们的竞争因地理位置、国家、电网服务和客户群而异。全球对储能产品和解决方案的需求不断增加，随着需求的增长，我们看到储能领域的新进入者和潜在进入者越来越多。我们认为，Fluence与竞争对手的关键区别在于我们能够识别客户需求并提供以客户为中心的产品、服务和用例，这些产品、服务和用例可以作为套餐或独立产品在市场上竞争。我们相信，基于绩效和价值创造，包括较低的总拥有成本、长期可靠性、多样化的服务选项以及便捷高效的销售和交付流程，我们在竞争中处于有利地位。
季节性

到2021财年，我们的订单接收时间发生了变化，本财年下半年的订单量有所增加。但是，在2022年和2023财年，每个季度的订单量相对稳定。在2024财年，我们目前预计本财年下半年的订单量将增加。我们订单量的变化主要是由客户批准的时间造成的，这通常与他们自己的内部预算流程相吻合。我们的订单接收时间可能难以预测，并可能导致各财政季度之间的显著差异。

政府监管与合规

全球各国政府已经宣布并实施了各种政策、法规和立法，以支持从化石燃料向低碳能源的过渡，并支持和加快采用清洁和/或可靠的分布式发电技术。我们的业务运营以及客户对我们产品和服务的使用受到这些不同的政府行动的影响。例如，2022年8月，美国通过了《2022年减少通货膨胀法》（“IRA”），该法案由许多直接旨在应对气候变化危机的条款组成。除其他外，IRA为独立储能引入了投资税收抵免（ITC）
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它还载有激励电网现代化设备的条款，包括家用电池制造、电池模块制造及其组件以及各种上游应用。

尽管我们通常不受公用事业监管，但联邦、州和地方政府有关电力的法规和法规严重影响着我们产品和服务的市场。这些法规和法规，例如IRA通常与电力定价、输电和配电费率、净计量、激励措施、税收、与公用事业的竞争以及客户自有发电的互联有关。我们认为，我们完全有能力获得IRA中包含的激励措施，该法的颁布有利于我们的业务和未来运营，因为我们即将生产电池模组，在犹他州的合同制造工厂以及美国制造的电池供应协议。但是，由于该立法最近于2022年8月通过，适用的美国财政部和国税局指导方针已在2023财年第三季度发布，因此我们尚未看到这些与IRA相关的激励措施在我们前进的过程中可能对我们的业务、运营和财务业绩产生的影响，也无法保证我们将实现IRA激励措施的预期收益。我们将继续评估IRA对我们未来预期经营业绩的总体影响和适用性。
我们运营业绩的关键组成部分
以下讨论描述了我们简明合并运营报表和综合亏损报表中的某些细列项目。
总收入

我们的收入来自储能产品和解决方案、与客户签订的提供与电池储能产品相关的运营服务的服务协议以及数字应用合同。Fluence与公用事业公司、开发商以及商业和工业客户签订合同。我们的大部分收入来自销售储能产品和解决方案。当我们销售基于电池的储能产品和解决方案时，我们会与客户签订合同，内容包括所购买产品的价格、规格、交货日期和保修等。向客户提供解决方案的方式可能会有所不同；并非所有解决方案都需要Fluence代表客户采购电池。解决方案可能只需要物流、设计、安装和/或调试服务，具体视客户要求而定。我们还通过向AES提供咨询服务来创收，Fluence已同意就AES的某些项目的采购、物流、设计、安全和调试提供建议，并在某些情况下为其提供支持。

我们的收入受到客户购买的产品和服务的价格、数量和组合变化的影响，而这些变动是由对我们产品的需求、客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品最终用户的激励措施的提供推动的。当我们将产品的控制权移交给客户时，公司会确认储能产品和解决方案的长期收入。向客户转移控制权的行为得到合同条款的支持，这些条款规定了与迄今为止没有公司其他用途的产品和/或项目建设时完成的工作相关的交易价格的支付权，并根据合同条款控制转让。
我们的收入增长取决于每年建造的电池储能产品和解决方案项目数量的持续增长，以及我们在目前竞争和计划在未来竞争的地理区域增加需求份额的能力，以及我们继续开发和商业化满足客户不断变化的技术和性能要求的新型创新产品的能力。
商品和服务成本

商品和服务的成本主要包括产品成本，包括购买的材料和用品，以及与运输、客户支持、产品保修和人员相关的成本。商品和服务成本中的人事成本包括直接人工成本，以及与将原材料或零部件转化为成品或向客户运输材料相关的任何个人所产生的成本。
我们的产品成本受到原材料基本成本的影响，包括钢铁和铝的供应成本，包括逆变器、外壳、保险丝和电缆；技术创新；导致供应成本降低的规模经济；以及生产流程和自动化的改进。我们目前不对冲原材料价格的变化，因为我们没有 购买原材料；相反，我们从供应商那里购买储能产品的组件，我们依靠供应商来对冲基础原材料。我们通常预计成本比为
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由于规模经济，随着销售量的增加，商品和服务的收入比将减少，但是，其中一些成本，主要是与人事有关的成本，不受销售量的直接影响。
毛利和毛利率

毛利和毛利率可能因季度而异，主要受我们的销售量、产品价格、产品成本、产品组合、客户组合、地域组合、运输成本和保修成本的影响。
运营费用

运营费用包括研发、销售和市场营销、一般和管理费用以及折旧和摊销。人事相关费用是我们运营支出中最重要的组成部分，包括工资、股票薪酬和员工福利。我们预计将投资额外资源以支持我们的增长，这将增加我们在不久的将来的运营支出。
研究和开发费用

研发费用包括我们的全球研发（R&D）中心为参与设计、开发和测试我们的集成产品和技术的工程师提供的人事相关费用。工程能力包括数据科学、机器学习、软件开发、网络和网络安全、电池系统工程、工业控制、UI/UX、机械设计、电力系统工程、认证等。研发费用还支持位于全球的三个产品测试实验室，包括位于宾夕法尼亚州的系统级测试设施，用于质量保证以及新的Fluence储能技术和产品的快速迭代、测试和发布。我们正在再建一个硬件在环测试设施，该设施与我们在印度班加罗尔的技术团队同地办公。我们预计，未来研发费用将普遍增加，以支持我们的增长，同时我们将继续投资于实现技术和产品路线图目标所必需的研发活动。这些支出占收入的百分比可能因时期而异，这主要取决于我们何时选择进行更大的投资。
销售和营销费用

销售和营销费用主要包括与人事相关的费用，包括工资、股票薪酬和员工福利。我们已经并打算在未来继续将我们的销售业务和营销工作扩大到其他国家。
一般和管理费用

一般和管理费用主要包括与销售或研发职能无直接关系的高管、财务、人力资源、信息技术、工程和法律组织的人事相关费用，包括工资、股票薪酬和员工福利，以及差旅费用、设施成本、坏账支出和专业服务费用。专业服务包括审计、法律、税务、保险、信息技术和其他费用。
折旧和摊销

折旧包括与财产、厂房和设备（“PP&E”）相关的成本，以及包括专利、许可证和开发技术在内的无形资产在预期使用期内的摊销。我们预计，随着收入的增加以及总务和行政人员人数的增加，我们将投资额外的PP＆E以支持我们的增长，从而增加折旧和摊销。
利息收入，净额

净利息收入包括扣除利息支出的利息收入。利息收入包括现金存款的利息和应收客户票据的利息。利息支出主要包括作为抵押品质押的应收票据的借款利息、根据2021年11月1日由作为借款人的Fluence Energy, LLC签订的信贷协议、作为母担保人的Fluence Energy, Inc.、其附属担保方、贷款方以及北卡罗来纳州摩根大通银行签订的2021年11月1日信贷协议，与循环信贷额度（“Revolver”）相关的未使用额度费用行政代理人和抵押代理人（“循环信贷协议”），该协议终止于
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自2023年11月22日起，全额偿还Revolver下的所有债务，并摊销债务发行成本。净利息收入还包括2023年11月22日签订的ABL贷款的未使用额度和承诺费。
其他收入，净额

其他收入，净收入主要包括收入或 来自货币资产和负债的外币汇兑损益的支出。

税收优惠

对于我们在Fluence Energy, LLC的任何应纳税收入或亏损中的可分配份额，我们需要缴纳美国联邦和州所得税，并按现行公司税率纳税。我们还需要为我们的外国子公司缴纳国外所得税，我们预计估值补贴将记录在某些税收管辖区。除了税收支出外，我们还将产生与运营相关的费用以及应收税款协议下的款项，我们预计随着时间的推移，这笔款项可能会很大。我们将收到Fluence Energy, LLC发放的任何分配款的一部分。我们首先将从子公司的此类分配中获得的任何现金用于偿还任何纳税义务，然后用于支付应收税款协议所要求的款项。
关键运营指标

下表显示了我们截至2023年12月31日和2023年9月30日的关键运营指标，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月的订单量。下表显示了以任一千兆瓦为单位的指标
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(GW) 或千兆瓦时 (GWh)。我们的关键运营指标侧重于项目里程碑，以衡量我们的绩效，并将每个项目指定为 “已部署”、“管理资产”、“已签约” 或 “管道”。
2023年12月31日2023年9月30日
改变
变化%
储能产品和解决方案
已部署 (GW)3.63.00.620%
已部署 (吉瓦时)8.77.21.521%
合同待办事项 (GW)5.14.60.511%
管道 (GW)13.212.21.08%
管道 (吉瓦时)37.834.23.611%
（金额以吉瓦为单位）2023年12月31日2023年9月30日
改变
变化%
服务合同
管理的资产
3.32.80.518%
合同待办事项3.52.90.621%
管道14.713.71.07%
（金额以吉瓦为单位）2023年12月31日2023年9月30日
改变
变化%
数字合约
管理的资产
17.015.51.510%
合同待办事项5.76.8(1.1)(16%)
管道31.724.47.330%

（金额以吉瓦为单位）截至12月31日的三个月
20232022改变变化%
储能产品和解决方案
已签约1.20.60.6100%
服务合同
已签约1.10.11.01000%
数字合约
已签约0.40.8(0.4)(50)%
已部署

已部署代表已基本完成且尚未退役的累积储能产品和解决方案。管理层对部署进行监控，以衡量我们在实现项目里程碑方面的表现。

管理的资产

服务合同管理的资产代表我们与客户签订的长期服务合同，这些客户与我们已完成的储能系统产品和解决方案有关。存储产品项目完成后，我们开始提供维护、监控或其他操作服务。在某些情况下，储能解决方案的服务可能会在基本完成之前开始。这不仅限于 Fluence 提供的储能解决方案。数字软件管理的资产代表已签署和生效的合同（上线后）。管理的资产是衡量客户预期收入的指标，并帮助管理层预测我们的预期财务业绩。

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合同待办事项
对于我们的储能产品和解决方案合同，待处理的合同包括已签署的客户订单或在基本完成之前正在执行的合同。对于服务合同，待办事项合同包括与我们的存储产品项目相关的已签署的服务协议，这些协议尚未完成，相关服务尚未启动。对于数字应用程序合同，合同待办事项包括已签署但相关订阅尚未开始的协议。
合同/订单接收
合同是指在提交的每个期间内签署的新储能产品合同、新的服务合同和新的数字合同，我们可以将其与 “订单量” 交替使用。我们将 “合同” 定义为Fluence收到并接受的来自客户的坚定且具有约束力的采购订单、授予书、变更单或其他已签署的合同（在每种情况下均为 “订单”）。我们的订单量旨在反映在本报告所述期间签订的美元金额和千兆瓦（运营指标）。我们认为，订单的接收为投资者和管理层提供了有用的信息，因为订单量可以让人们了解未来的收入，并可以评估公司销售活动的有效性及其产品在市场上的吸引力。
管道
管道代表我们来自储能产品、服务和数字软件合同的未签订合同的潜在收入，这些合同很有可能在24个月内执行。 管道是我们根据全球销售队伍报告的市场信息构建的内部管理指标。 管理层对管道进行监控，以了解我们公司的预期增长以及我们与基于电池的储能产品和解决方案、服务和数字软件的客户合同相关的预计未来收入。
我们无法保证我们的合同积压或管道将在最初的预期时期内产生实际收入，或者根本无法保证。合同积压和管道产生的利润率可能不等于我们的历史经营业绩。作为业绩衡量标准，我们直到最近才开始持续跟踪合同积压和待处理的合同，因此，我们在确定这些合同的实现水平方面没有丰富的经验。由于外部市场因素以及我们无法控制的经济或其他因素，我们的客户可能会遇到项目延误或取消订单。如果我们的合同积压和管道未能按预期或及时带来收入，我们的收入、盈利能力和流动性可能会下降。
非公认会计准则财务指标
本节提及某些非公认会计准则财务指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利、调整后的毛利率和自由现金流。
调整后的息税折旧摊销前利润是根据合并经营报表计算的，使用经调整的净收益（亏损），（i）净利息收入，（ii）所得税，（iii）折旧和摊销，（iv）股票薪酬，（v）其他收入或支出以及（vi）非经常性收入或支出。调整后的息税折旧摊销前利润未来也可能会根据影响与应收税协议负债相关的净收入的金额进行调整。

调整后的毛利是使用毛利计算的，调整后不包括（i）股票薪酬支出，（ii）摊销，（iii）某些其他收入或支出，以及（iv）非经常性收入或支出。调整后的毛利率是使用调整后的毛利除以总收入计算得出的。

自由现金流是根据合并现金流量表计算得出的，定义为经营活动提供（用于）的净现金减去该期间购买的财产和设备。我们预计，随着我们投资业务以支持我们的增长计划，我们的自由现金流将在未来时期波动。对使用自由现金流的限制包括 (i) 不应推断出全部自由现金流金额可用于全权支出（例如，仍然需要现金来满足其他营运资金需求，包括短期投资政策、限制性现金和无形资产）；（ii）自由现金流作为分析工具存在局限性，不应将其单独考虑，也不应将其作为其他公认会计准则财务指标（例如净额）的分析的替代品经营活动提供的现金；以及 (iii) 该指标没有反映了我们未来的合同承诺。

这些非公认会计准则指标旨在作为业绩和/或流动性的补充衡量标准，这些指标既不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，将此类非公认会计准则指标与我们在GAAP下公布的经营业绩结合起来看，可以用来更好地评估我们从一段时间以来的业绩
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期间以及与我们行业中其他公司的业绩相关，不考虑融资方式、历史成本基础或资本结构。

不应孤立地考虑这些非公认会计准则指标，也不得将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品，并且可能无法与其他实体提出的类似指标进行比较。提醒读者，不应将这些非公认会计准则指标解释为根据公认会计原则计算的其他财务业绩指标的替代方案。这些非公认会计准则指标及其与GAAP财务指标的对账如下所示。

下表列出了我们在指定时期内的非公认会计准则指标。
（以千美元计）截至12月31日的三个月改变变化%
20232022
净亏损$(25,556)$(37,193)$11,637 31 %
添加：
净利息收入(1,993)(656)(1,337)204 %
所得税优惠(1,235)(614)(621)101 %
折旧和摊销2,883 2,424 459 19 %
基于股票的薪酬(a)
5,630 8,477 (2,847)(34)%
其他开支(b)
1,984 1,507 477 32 %
调整后 EBITDA
$(18,287)$(26,055)$7,768 30 %
(a) 在不包括将以股票结算的激励奖励和将以现金结算的激励奖励。
(b) 截至2023年12月31日的三个月的金额包括与终止循环信贷协议相关的约120万美元费用和80万美元n 与二次发行相关的成本。
截至2022年12月31日的三个月的金额包括与之相关的约150万美元成本重组计划，包括遣散费。与 COVID-19 疫情和货物损失事件相关的成本已不再排除在调整后的息税折旧摊销前利润中，该公司历来将其排除在外。出于比较目的，对截至2022年12月31日的三个月调整后的息税折旧摊销前利润业绩进行了重计。

（以千美元计）截至12月31日的三个月改变变化%
20232022
总收入$363,956$310,460 $53,496 17 %
商品和服务成本327,570298,420 29,150 10 %
毛利36,38612,040 24,346 202 %
添加：
基于股票的薪酬 (a)
1,259900 359 40 %
摊销 (b)
400 — 400 100 %
其他开支(c)
—189 (189)(100)%
调整后的毛利$38,045$13,129 $24,916 190 %
调整后的毛利率%10.5 %4.2%
(a) 包括将以股票结算的激励奖励和将以现金结算的激励奖励。
(b) 数额涉及商品和服务成本中包含的资本化软件的摊销。
(c) 截至2022年12月31日的三个月的金额包括与重组计划相关的20万美元成本，包括遣散费。与 COVID-19 疫情和货物损失事件相关的成本已不再排除在调整后毛利率和调整后毛利率之外。出于比较目的，对截至2022年12月31日的三个月的调整后毛利和调整后的毛利率业绩进行了重计。
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（以千美元计）截至12月31日的三个月改变变化%
20232022
经营活动提供的（用于）的净现金 $19,363 $(88,898)$108,261 122 %
减去：购买财产和设备(1,468)(2,496)1,028 41 %
自由现金流
$17,895 $(91,394)$109,289 120 %
运营结果
截至2023年12月31日的三个月与截至2022年12月31日的三个月的比较
下表列出了我们在指定时期内的经营业绩。
（以千美元计）截至12月31日的三个月改变变化%
20232022
总收入$363,956$310,460$53,49617%
商品和服务的成本327,570298,42029,15010%
毛利36,38612,04024,346202 %
毛利率%10.0%3.9%
运营费用：
研究和开发15,44019,162(3,722)(19)%
销售和营销10,7068,7921,91422%
一般和行政37,72831,2676,46121%
折旧和摊销2,4832,424592%
净利息收入(1,993)(656)(1,337)204%
其他收入，净额(1,187)(11,142)9,95589%
所得税前亏损$(26,791)$(37,807)$11,01629 %
所得税优惠(1,235)(614)(621)101%
净亏损
$(25,556)$(37,193)$11,63731 %
总收入

总回复地点 与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月增加了5,350万美元，增长了17％。增长主要归因于我们基于电池的储能产品和解决方案的销售额扩大了5,110万美元。我们基于电池的储能产品和解决方案销售的扩张主要是由在美洲和亚太地区销售的第六代解决方案销量的增加所抵消的，但被以下因素所抵消：（i）在欧洲、中东和非洲地区销售的第六代解决方案销量的下降以及（ii）前一时期由于前期业绩义务得到基本履行期间发布的价格上涨变更单而产生的非经常性有利影响。

商品和服务成本
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月中，商品和服务成本增加了2920万美元，增长了10％。商品和服务成本的增加主要归因于在美洲和亚太地区销售的第六代解决方案销量的扩大，但被欧洲、中东和非洲地区销售的第六代解决方案数量的减少所抵消。商品和服务成本的增长低于收入增长的百分比，这是由于新的第六代解决方案项目的毛利率提高所致，2022年12月与我们最大的电池模块供应商1,950万美元的合同索赔和解所产生的非经常性有利影响所抵消。

毛利和毛利率
毛利 与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月增加了2430万美元，增长了202％。毛利润的增加主要是由于毛利率的提高
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本期较新的第六代解决方案项目被前一时期的非经常性有利影响所抵消，原因是：(i)2022年12月与我们最大的电池模块供应商就1,950万美元的合同索赔达成和解，以及（ii）在前几个时期基本履行履约义务期间签发的1,010万美元的涨价变更单。
研究与开发费用
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月的研发费用减少了370万美元，下降了19％。下降的主要原因是（i）股票薪酬支出减少了160万美元，以及（ii）第三方服务减少了130万美元。
销售和营销费用
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月的销售和营销费用增加了190万美元，增长了22％。增长的主要原因是（i）为支持我们的增长而增加了140万美元的IT成本拨款，以及（ii）会议、赞助和其他相关广告支出增加了40万美元。
一般和管理费用
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月中，一般和管理费用增加了650万美元，增长了21％。增加的主要原因是至（i）由于员工人数增加以支持我们的增长，人事相关成本增加了710万美元；（ii）与实施新系统以支持我们的增长相关的信息技术许可证和咨询服务增加了200万美元，但被咨询服务减少的260万美元所抵消，这主要与已基本完成的2023财年以来的重组计划间接相关。

折旧和摊销
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月的折旧和摊销增加了10万美元，增长了2％。折旧增长主要归因于资本化设备的增加。

净利息收入
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月净利息收入增加了130万美元，增长了204％。增长主要归因于h的利息收入增加了160万美元现金存款和投资的更高利率被注销与终止Revolver相关的部分资本化债务发行成本相关的40万美元额外利息支出所抵消。
其他收入，净额
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月，其他收入净减少了1,000万美元，下降了89％。其他收入净额减少的主要原因是同期货币资产和负债的有利外币汇兑收益减少了920万美元。
所得税优惠
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月的所得税优惠增加了60万美元，增长了101％。税收优惠的增加主要是由于在截至2023年12月31日的三个月中，全球税前亏损组合发生了变化。
净亏损
与截至2022年12月31日的三个月相比，截至2023年12月31日的三个月净亏损减少了1160万美元，下降了31％。减少的主要原因是（i）“毛利” 增加，（ii）“研发费用” 减少以及（iii）上述 “净利息收入” 的增加。如上所述，(i) “其他收入净额” 的减少和 (ii) “一般和管理费用” 的增加，部分抵消了这一点。
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流动性和资本资源
自成立至2023年12月31日，我们的主要流动性来源是首次公开募股的收益、现金和现金等价物、短期借款、循环贷款下的可用借款、ABL信贷额度下的可用借款、供应链融资、AES Grid Stability和西门子工业的资本出资、投资收益和应收票据借款。
我们认为，从首次公开募股中获得的收益、运营现金流、应收票据借款以及ABL信贷额度下的可用借款将足以满足我们在本报告提交后的至少未来12个月内的支出和资本需求。
我们未来的资本要求可能与目前的计划存在重大差异，并将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、增长计划的时机和范围以及我们推出的新产品、服务和数字应用程序产品以及整体经济状况。如果当前和预期的未来流动性来源不足以为我们未来的业务活动和现金需求提供资金，我们可能需要寻求额外的股权或债务融资。出售额外股权将导致我们的股东进一步稀释。额外债务融资的出现将导致偿债义务，管理此类债务的工具可能会提供运营和融资契约，从而限制我们的运营。如果我们无法筹集额外资本或产生必要的现金流来扩大业务和投资持续创新，我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、运营和财务状况。
2021年11月1日，在我们完成首次公开募股时，扣除公司应付的承保折扣和发行费用后，我们获得了9.358亿美元的净收益。 首次公开募股的净收益用于直接从Fluence Energy, LLC购买35,65万股新发行的有限责任公司权益，单位价格等于A类普通股的每股首次公开募股价格减去承保折扣和我们应支付的预计发行费用。Fluence Energy, LLC使用向Fluence Energy, Inc.出售有限责任公司权益的净收益来偿还与信贷额度和期票有关的所有未偿借款。其余收益已用于营运资金和其他一般公司用途。
我们已通过第三方融资机构（“SCF 银行”）向某些供应商提供了供应链融资计划的机会。该计划使我们能够寻求延长供应商的付款期限，并允许我们的供应商在付款到期日之前将其应收账款货币化，但要有折扣。一旦供应商选择参与该计划并与SCF银行达成协议，供应商就会选择向SCF银行出售哪些个人发票。然后，我们在发票到期日向SCF银行付款。供应商向SCF银行出售应收账款的决定对我们没有经济利益。我们的供应商与SCF银行之间的协议完全由他们自行决定，由他们直接协商。我们的供应商继续使用此类协议的能力主要取决于我们的财务状况以及AES和Siemens发行的担保。截至2023年12月31日，AES和西门子各发放了5000万美元的担保，总额为f 1.00亿美元,代表我们向 SCF 银行转账。
截至2023年12月31日，三家供应商正在积极参与供应链融资计划，根据该计划，我们有4590万美元的未付应付账款。该计划下的所有未缴款项都记录在简明合并资产负债表的 “应付账款” 中。
2023年8月11日，我们向美国证券交易委员会提交了S-3表格的自动上架注册声明（“S-3表格”），该声明自提交之日起生效，有效期至2026年8月11日。S-3表格允许我们不时为自己的账户发行和出售A类普通股、优先股、存托股票、债务证券、认股权证、购买合约或由这些证券的任意组合组成的单位，并允许某些卖出股东通过一次或多次发行发行和出售135,666,665股A类普通股。
S-3表格旨在为我们提供灵活性，使我们可以根据市场状况和我们未来的资本需求进行证券的注册销售。未来根据S-3表格发行的条款将在此类发行时确定，并将在任何此类发行完成之前向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件中进行描述。
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循环信贷额度
我们于2021年11月1日签订了循环信贷额度（“Revolver”）循环信贷协议，该协议由作为借款人的Fluence Energy, LLC签订了循环信贷额度（“Revolver”），作为母担保人的Fluence Energy Inc.、其附属担保方、贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行。承付款总额为2亿美元。左轮手枪原定于2025年11月1日成熟。循环信贷协议终止于2023年11月22日生效，同时签订了新的ABL信贷协议（详见下文），根据该协议，公司预付了循环信贷下的所有未清款项，并终止了该协议下的所有承诺（定义见循环信贷协议）。解雇后无需支付任何罚款。

Revolver由（i）Fluence Energy, LLC及其子公司的股权证券的第一优先质押担保，以及（ii）Fluence Energy, LLC、母公司担保人及其各子公司担保方几乎所有有形和无形个人财产和物质收费不动产的第一优先担保权益和抵押担保，在每种情况下，均受惯例例外和限制的限制。2023年5月19日，对循环信贷协议进行了修订，将调整后的伦敦银行同业拆借利率替换为调整后的伦敦银行同业拆借利率，作为某些类别贷款的适用基准利率。
Revolver的利息为（i）调整后的SOFR利率（均按循环信贷协议中的定义）加3.0％或（ii）替代基准利率（定义见循环信贷协议）加2.0％（受传统伦敦银行同业拆借利率替代条款和替代基准利率，包括外币借款的惯例利差调整）的利息，由Fluence Energy, LLC选择。Fluence Energy, LLC被要求向贷款人支付每年0.55％的承诺费，其金额是循环承付款中平均每天未使用部分，到期日（原定为Revolver截止日期四周年）。Revolver还规定了高达2亿美元的信用证发行，这需要按惯例的发行和管理费，以及向每个发行人支付的预付费，以及每年向贷款人支付2.75％的信用证参与费。
循环信贷协议包含的契约除其他外，限制了我们承担额外债务；承担留置权；出售、转让或处置财产和资产；进行投资或收购；进行分红、分配或其他限制性付款；以及参与关联交易的能力。循环信贷协议的条款限制了我们支付某些款项的能力，包括Fluence Energy, LLC股权、Fluence Energy, Inc.股权的股息和分红以及其他限制性付款。根据循环信贷协议的条款，Fluence Energy, LLC及其子公司向Fluence Energy, Inc.支付现金分红、向其贷款或进行其他投资的能力受到限制，但有某些例外情况，其中包括 (i) 不超过10,500,000美元和 (b) Fluence Energy, Inc.及其子公司合并资产的1.5％的投资能力，以及（ii）) 发放股息和进行其他限制性付款（定义见循环信贷协议）（a）（如果在给予支持后）此类股息或其他限制性付款的形式效力Fluence Energy, Inc.及其参加循环信贷协议的子公司的总流动性（定义见循环信贷协议）至少为6亿美元，或者 (b) 支付此类股息或其他限制性付款是为了向Fluence Energy, Inc.偿还Fluence Energy, Inc.根据Fluence Energy LLC协议的某些税收分配以及应收税协议下的某些付款以及与之相关的某些运营费用 Fluence Energy, LLC 的所有权和管理权。此外，我们被要求保持（i）最低流动性和总收入要求，直到最近四个财政季度的合并息税折旧摊销前利润达到1.50亿美元并进行了选举，（ii）此后维持最大总杠杆率和最低利息覆盖率。此类契约每季度进行一次测试。
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基于资产的贷款工具
2023年11月22日，公司与作为母借款人的Fluence Energy, LLC、母公司Fluence Energy, Inc.、其其他借款方、其其他担保方、其贷款方（“ABL贷款人”）签订了一项基于资产的银团信贷协议，其循环承诺总额为4亿美元（“ABL贷款”），以及巴克莱银行有限公司（“巴克莱”）作为行政代理人（“ABL信贷协议”）。ABL融资机制由（i）Fluence Energy, Inc.在Fluence Energy, LLC的股权的第一优先质押和（ii）Fluence Energy, Inc.、Fluence Energy, LLC和Fluence Energy全球生产运营有限责任公司几乎所有有形和无形个人财产和物质收费不动产的首要优先担保权益和抵押担保，每种情况都受惯例例外和限制的限制。ABL融资机制下的借款将到期，其下的贷款承诺将于11月22日终止，2027。公司与花旗银行、ABL贷款机构和巴克莱银行签订了特定的主转让和承保及开证行联合声明，自2023年12月15日起生效，并将花旗银行加入ABL机制（“ABL联合机构”）。
ABL融资机制下的借款可用性由借款基础计算得出，该基础计算基于美国合格库存的指定百分比、最新库存评估的净有序清算价值和符合美国条件的在途库存，减去任何储备金的总额。 ABL信贷协议规定（a）如果发生违约事件，或者（b）从超额可用性小于（i）额度上限的12.5％中的较大值之日开始；（ii）如果当时有效的借款基础为（A）低于2亿美元、2500万美元和（B）大于或等于2亿美元，5,000万美元，（B）大于或等于2亿美元，5000万美元，则为5000万美元。根据ABL融资机制，额度上限是ABL贷款机构总承诺额和借款基础中较低的一个。ABL融资机制将超额可用性定义为等于（a）（i）所有贷款机构的总承付额和（ii）借款基础减去（b）当时未偿还的循环信贷总额中的较小值。
ABL信贷协议规定，（i）包含每笔ABR借款（定义见ABL信贷协议）的贷款应按替代基准利率（定义见ABL信贷协议）计息，外加1.00％至1.50％的额外利润，具体取决于适用确定期内的平均超额可用性（定义见ABL信贷协议），（ii）包含每笔加拿大优质贷款借款的贷款（定义见 ABL 信贷协议）应按加拿大最优惠利率（定义见ABL信贷）计息协议）加上从1.00％到1.50％不等的额外利润，具体取决于适用决定期内的平均超额可用性，以及（iii）包括每笔定期基准借款（定义见ABL信贷协议）的贷款应按调整后的定期SOFR利率、调整后的欧元同业拆借利率或调整后的期限CORRA（均在ABL信贷协议中定义）计息，外加2.00％至2.00％的额外利润 2.50%，视适用确定期内的平均剩余可用性而定每种情况都受传统基准替代条款的约束，包括但不限于替代基准利率、对外币借款的惯常利差调整和基准替代合规变动。Fluence Energy, LLC必须向ABL贷款机构支付承诺费，该承诺费将按以下利率累计：(a) 直到ABL融资机制结束后的第一个完整日历季度的最后一天，每年0.450％；（b）如果平均循环贷款利用率低于或等于50％和每年0.375％，则此后每年0.450％ m 如果平均循环贷款利用率大于 50%。ABL融资机制还规定，如果满足某些条件，信用证次级限额为2亿美元。除其他条件外, 每份信用证的发放将以以下条件为条件:支付某些惯常发行和管理费，向每位发行人支付预付费，并支付应付给ABL贷款人的信用证参与费。
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ABL信贷协议包含此类融资的惯常契约，包括但不限于限制我们承担债务、产生留置权、出售、转让或处置财产和资产、进行投资或收购、支付股息、进行分配或其他限制性付款以及参与关联交易的能力的契约。ABL信贷协议限制了我们支付某些款项的能力，包括Fluence Energy, LLC股权的股息和分配、公司股权和其他限制性付款。根据ABL信贷协议的条款，Fluence Energy, LLC及其子公司的支付能力目前受到限制向Fluence Energy, Inc.提供现金分红、向其贷款或进行其他投资，但某些例外情况除外。此外，如果满足ABL信贷协议下的某些付款条件，包括满足最低超额可用性要求，则公司及其子公司可能会进行额外的特定交易。公司同意，无论如何，其子公司也不会允许总流动性（定义见ABL信贷协议）低于 (i) 当时有效的额度上限的20％和 (ii) 6,400万美元中的较大值，公司同意不会、其子公司也不会允许超额可用性低于 (i) 1,500万美元和 (ii) 10% 中的较大值然后Line Cap 生效。此类契约将按季度进行测试，并根据某些限制性付款、负债情况、某些处置和其他特定交易（定义见ABL信贷协议）进行测试。截至2023年12月31日，我们遵守了所有此类契约或维持了超出此类契约触发条件的可用性。
截至 2023 年 12 月 31 日，我们还没有无聊ABL融资机制下的欠款和0美元的未偿信用证，以及该融资机制下的可用资金为7,520万美元。
应收票据借款-作为抵押品质押
2022年12月，我们将2430万美元的客户应收账款转移给菲律宾的渣打银行（“SCB”），收益为2,110万美元。这些应收账款都与我们在该国的最大客户有关。转让的标的应收账款此前已汇总为带有利息的长期票据，到期日为2024年9月30日。2023年4月，我们将另外3,090万美元的应收账款汇总并转移到同一客户的第二张长期票据中，收益为2,700万美元，其条款与2022年12月的转让基本相似，到期日为2024年12月27日。这些交易被视为有担保借款，因为我们没有将客户应付的全部票据应收账款转移给渣打银行。我们继续从客户那里获得季度利息收入，而渣打银行负责收取代表客户初始应收账款余额的本金余额的付款。我们没有其他与标的应收账款相关的持续参与或风险。在截至2023年12月31日的三个月中，公司录得的净利息收入为10万美元，这相当于 “净利息收入” 中记录的120万美元利息收入和110万美元的利息支出。

信贷支持和补偿协议
我们是与AES和西门子工业签订的经修订和重述的信贷支持和偿还协议的当事方，根据该协议，他们可以不时同意以直接向我们的贷款人或其他受益人发放信贷支持的形式向我们提供信贷支持，或者通过其贷款人提供信用证来支持我们自己的设施或债务。根据经修订和重述的信贷支持和偿还协议，如果AES或Siemens Industry同意提供特定的信贷支持（允许他们自行决定授予或拒绝），则他们有权获得信贷支持费和向我们的贷款机构或其他交易对手支付的所有款项的报销，应要求支付。经修订和重述的信贷支持和补偿协议最初于2025年6月9日（“初始到期日”）到期，并将在该日期之后自动无限期地继续有效；在该初始到期日之后，允许AES或西门子工业在提前六个月通知的情况下终止该协议。信贷支持和补偿协议下的任何信贷支持将在任何此类终止后继续有效，直到公司取代此类信贷支持为止。
承诺、担保、信用证、担保债券、资产负债表外安排
截至2023年12月31日，公司有未偿还的银行担保、母公司担保、信用证和作为大量客户项目的履约担保安排发行的担保债券。根据与供应商签订的主供应协议，公司有某些电池购买义务。我们也是不同时间段的保证和服务类型担保的当事方。有关我们的或有债务（包括资产负债表外安排和法律意外开支）的更多信息，请参阅本报告其他部分所列未经审计的简明财务报表中的 “附注12——承付款和意外开支”。
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历史现金流
下表汇总了我们在报告所述期间来自运营、投资和融资活动的现金流。
截至12月31日的三个月改变变化%
（以千美元计）20232022
由（用于）经营活动提供的净现金$19,363 $(88,898)$108,261 121.8 %
用于投资活动的净现金$(2,596)$(6,331)$3,735 (59.0)%
由（用于）融资活动提供的净现金$(6,359)$23,252 $(29,611)(127.3)%
截至2023年12月31日的三个月，经营活动提供的净现金流为1,940万美元，主要受以下因素的推动：（i）关联方的应付账款和递延收入为1.484亿美元，以及（ii）2.553亿美元的应付账款被库存增加所抵消，对现金流造成负面影响3.364亿美元，净亏损2560万美元。关联方和库存的应付账款和递延收入的增加主要是由收到付款的时间和某些合同的执行时间所推动的，因为我们预计2024年最后三个财政季度的收入将增加。

截至2022年12月31日的三个月，经营活动中使用的净现金流为8,890万美元，这主要是由于（i）净亏损3,720万美元，（ii）购买了4.305亿美元的库存，（iii）被应付账款增加2.07亿美元和（iv）第三方递延收入增加1.960亿美元所抵消。作为一项风险缓解策略，我们在2022财年末建立了库存余额，并在截至2022年12月31日的前三个月中继续保持库存余额，为公司提供供应链保障。库存积累的部分资金来自客户的里程碑付款，这推动了我们的递延收入余额增加，也归因于向供应商付款的时机，这导致了我们的应付账款余额的增加。
截至2023年12月31日的三个月，用于投资活动的净现金流为260万美元，其中包括150万美元的房地产和设备购买以及110万美元的内部用途软件和软件的资本支出。

截至2022年12月31日的三个月，用于投资活动的净现金流为640万美元，其中包括250万美元的房地产和设备购买以及500万美元的合资企业投资，由短期投资的收益抵消。
截至2023年12月31日的三个月，用于融资活动的净现金流约为640万美元。用于融资活动的净现金流主要与与ABL融资机制的债券发行成本相关的360万美元付款和先前收购的公司（Nispera）的390万美元付款与行使股票期权的110万美元收益所抵消。

截至2022年12月31日的三个月，融资活动提供的净现金流为2330万美元。这个 融资活动提供的净现金流主要由应收票据有担保借款的2,110万美元收益和行使股票期权的240万美元收益所驱动，被与回购存入国库的A类普通股相关的30万美元所抵消。
应收税款协议
关于首次公开募股，我们与Fluence Energy, LLC和西门子工业以及AES Grid Stability（统称为 “创始人”）签订了应收税款协议。根据应收税款协议，我们需要向创始人支付相当于我们实际实现或在某些情况下被视为实现的税收优惠（如果有）的85％的现金，这是因为（1）创始人赎回或交换有限责任公司权益以及Fluence Energy, LLC的某些分配（或视为分配），导致我们在Fluence Energy, LLC及其子公司资产的税基份额增加；以及 (2) 因应收税款项下的付款而产生的某些其他税收优惠协议。应收税协议下的付款义务是Fluence Energy, Inc.的义务，而不是Fluence Energy, LLC的义务。我们预计将使用Fluence Energy, LLC的分配款来为根据应收税款协议要求我们支付的任何款项提供资金。如果我们出于任何原因无法根据应收税款协议及时付款，则此类付款通常会延期，并将计入利息直至支付；但是，在特定时期内不付款可能构成对应收税协议下重大义务的严重违反，从而加快应收税款协议下的应付款。
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Fluence Energy, Inc.预计将受益于其从此类税收优惠中获得的剩余15％的现金税收优惠（如果有）。就应收税款协议而言，现金税优惠的计算方法是将Fluence Energy, Inc.的实际所得税负债与Fluence Energy, Inc.在赎回或交换后没有对Fluence Energy, LLC或其子公司的资产进行此类纳税基础调整且Fluence Energy, Inc.未签订应收税款协议的情况下本应缴纳的税款金额进行比较。

2022年6月30日，西门子工业公司根据有限责任公司协议条款行使了对Fluence Energy, LLC全部持有的58,586,695股权益的赎回权，同时相应取消了面值每股0.00001美元的Fluence Energy, Inc. B-1类普通股的等值股份。

2023年12月8日，AES Grid Stability根据有限责任公司协议条款对Fluence Energy, LLC的7,087,500股权益行使了赎回权，同时相应取消了面值每股0.00001美元的Fluence Energy, Inc. B-1类普通股的等值股份。

赎回导致Fluence Energy, LLC及其某些子公司资产的税基增加。税基和税基调整的增加增加了（出于纳税目的）Fluence Energy, Inc.可获得的折旧和摊销减免，因此，可能会减少Fluence Energy, Inc.未来需要缴纳的美国联邦、州和地方税金额，尽管美国国税局可能会对该税基的全部或部分有效性提出质疑，法院可以支持这样的质疑。

由于在赎回时对Fluence Energy, LLC及其子公司的资产进行了税基调整，以及我们可能使用某些税收属性，因此根据应收税款协议，我们可能支付的款项将是可观的。赎回将使未来的税收节省1.386亿美元。AES和西门子将有权根据应收税款协议获得相当于该金额85％，即1.178亿美元的款项；除其他因素外，假设（i）我们将有足够的应纳税所得额来充分利用税收优惠；（ii）Fluence Energy, LLC能够完全折旧或摊销其资产；（iii）适用的税法没有实质性变化。应收税款协议下的付款不以创始人对我们的持续所有权为条件。尽管根据应收税款协议，未来付款的时间和范围可能会有很大差异，但我们预计应收税款协议中的资金支付将来自子公司运营的现金流、可用现金或任何未来债务协议下的可用借款。

我们已经确定，不太可能根据应收税款协议付款，因为预计在协议期限内将无法充分利用相关的税收优惠。因此，公司尚未承认该责任。如果我们确定可能支付应收税款协议，则将记录相应的负债，因此，这些问题可能会影响我们未来的经营业绩和收益。
关键会计政策与估算值的使用

我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制这些财务报表时，在以下情况下，我们认为会计判断、估计或假设至关重要：（1）估计或假设本质上很复杂或需要高度的判断，（2）使用不同的判断、估计和假设可能会对合并财务报表产生重大影响。
在截至2023年12月31日的三个月中，我们我们的关键会计政策或估算程序的应用与这些政策或估算程序相比没有重大变化 在 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和估计值的使用” 标题下进行了描述，该说明载于我们的2023年年度报告以及2023年年度报告其他地方的经审计的合并财务报表附注.
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
正如我们在2023年年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中披露的那样，我们的市场风险敞口没有重大变化。
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第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在合理保证实现以下目标：在规定的时间内，根据美国证券交易委员会规则和表格的要求，记录、处理、汇总和报告经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）报告中的信息，并将收集此类信息酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需做出决定披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，对截至2023年12月31日，即本报告所涉期末，我们的披露控制和程序（该术语定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，由于下述重大缺陷，管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上没有生效。
重大缺陷和补救措施
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。
截至2023年12月31日，与公司完成百分比（“POC”）会计中使用的竣工估计（“EAC”）流程相关的内部控制的重大缺陷尚未得到纠正。

我们评估认为，由于东非共同体的控制措施在足够长的时间内没有持续运作，因此该重大缺陷未得到补救。在2024财年第一季度，管理层加强了控制所有者的流程和培训。但是，还需要更多时间才能确保补救工作持续顺利实施，管理层才能得出实质性缺陷已得到补救的结论。

我们正在采取的行动将受到持续的高级管理层审查以及审计委员会的监督。我们致力于维持强大的内部控制环境，并实施旨在帮助确保尽快纠正导致重大缺陷的控制缺陷的措施；我们相信我们的努力将使我们能够在2024财年成功修复重大缺陷，但是，我们无法保证进一步的补救措施何时完成。我们将考虑在适用的控制措施运行足够长的时间后修复重大缺陷，管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作。
财务报告内部控制的变化
除了上文 “重大弱点和补救措施” 中描述的财务报告内部控制变更外，在截至2023年12月31日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与与我们的运营和业务中产生的索赔相关的诉讼，这些索赔涉及广泛的事项，包括知识产权事务、合同纠纷、保险和财产损失索赔、就业索赔、人身伤害索赔、产品责任索赔、环境索赔和保修索赔等。目前，我们认为没有针对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的索赔或诉讼。但是，无法肯定地预测当前或未来任何诉讼的结果，而且无论结果如何，我们都可能因索赔和诉讼而承担巨额费用并出现管理资源分散的情况。
有关我们未决法律突发事件的重大说明，请参阅本报告其他地方未经审计的简明合并财务报表的 “附注12——承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素

我们先前在2023年年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。您应仔细考虑第 1A 项中描述的风险。在做出投资决策之前，我们2023年年度报告的 “风险因素” 以及本报告中包含的所有其他信息。任何这些风险或不确定性都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
在截至2023年12月31日的三个月中，我们的股票证券没有未经注册的销售，而8-K表的最新报告没有以其他方式披露这些销售。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息

(c)     《董事兼高级管理人员规则》第10b5-1条交易安排

在截至2023年12月31日的三个月中，公司的以下董事或 “高级职员”（定义见《交易法》第16a-1（f）条）采用、修改或终止了 “第10b5-1条交易安排” 和/或”非规则 10b5-1交易安排”（每项定义见第S-K条例第408项）。
约翰·扎胡兰西克, 高级副总裁兼总裁美洲
开启 2023年12月15日, 扎胡兰西克先生 采用第10b5-1条销售计划，旨在满足第10b5-1（c）条（“扎胡兰西克计划”）的肯定辩护。Zahurancik计划规定可能行使既得股票期权以及相关的出售总额不超过 25,000A类普通股的股份。扎胡兰西克计划于（i）2024年3月26日，或（ii）扎胡兰西克计划根据其条款以其他方式终止的日期，以较早者为准。
彼得·威廉姆斯, 高级副总裁兼首席供应链和制造官
开启 2023年12月7日，威廉姆斯先生 终止最初是为了满足第10b5-1 (c) 条（“威廉姆斯自售指令”）的肯定辩护而发出的卖出指令 采用2023 年 9 月 20 日，就其与归属总额相关的应纳税义务而言 25,765限制性股票单位，在终止时全部未归属。在截至2023年12月30日的三个月中，没有根据威廉姆斯的《自售指令》出售任何A类普通股。
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第 6 项。展品
(a)以下证物作为本报告的一部分提交。
以引用方式纳入
展览
没有。
展品描述表单文件编号展品编号申报日期
3.1
经修订和重述的 Fluence Energy, Inc. 公司注册证书
8-K001-409783.12021年11月3日
3.2
Fluence Energy, Inc.修订和重述的公司注册证书的第一份修正证书
8-K001-409783.12022年12月22日
3.3
经修订和重述的 Fluence Energy, Inc. 章程
8-K001-409783.22021年11月3日
10.1*
截至 2023 年 12 月 15 日的总转让和承兑以及发证银行联名书
10.2*†
由 Fluence Energy, LLC 和 Krishna Vanka 于 2024 年 1 月 19 日签订的过渡服务协议
10.3*†
Fluence Energy, LLC 和 Carol Couch 于 2021 年 4 月 1 日发出的要约信
10.4*†
Fluence Energy, LLC 和 Carol Couch 于 2023 年 7 月 5 日签订的过渡服务协议
10.5*†
2021 年 10 月 17 日对 Fluence Energy, LLC 幻影股权激励计划的修正案                 
10.6*
SPT Invest Management，Sarl Joinder，2023 年 12 月 19 日，与 Fluence Energy, Inc. 及其中点名的其他各方签订的 2021 年 11 月 1 日签订的注册权协议
10.7*
SPT Invest Management，Sarl Joinder，2023 年 12 月 19 日，与 Fluence Energy, Inc. 及其中点名的其他各方签署的 2021 年 10 月 27 日签订的《股东协议》
31.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对公司首席执行官进行认证。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条，根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对公司首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对公司首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*XBRL 分类扩展计算链接库文档。
51
目录
以引用方式纳入
101.DEF*XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
101.LAB*XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104封面页交互式数据文件-封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。
† 表示管理或补偿计划或安排。
* 随函提交。
** 根据《美国法典》第18条第1350条，本认证仅作为本10-Q表季度报告的附带提供，不是为了经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第18条的目的而提交的，也不是出于该节的责任的约束，也不得视为以提及方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论是在本文件发布之日之前还是之后提交，无论此类申报中使用何种通用公司语言。
52
目录
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的要求，注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。


Fluence Energy, Inc
日期：2024 年 2 月 8 日来自：
/s/ 朱利安·内布雷达
朱利安·内布雷达
首席执行官兼总裁（首席执行官）
日期：2024 年 2 月 8 日来自：
/s/ 艾哈迈德·帕夏
艾哈迈德·帕夏
首席财务官兼高级副总裁（首席财务官）

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