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AmericasMeberKMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242SRT: AmericasMeberKMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242SRT: AmericasMeberKMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: AmericasMeber2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: AmericasMeber2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: AmericasMeber2020-07-012021-06-300000055242SRT: AmericasMeber2022-07-012023-06-300000055242SRT: AmericasMeber2021-07-012022-06-300000055242SRT: AmericasMeber2020-07-012021-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员KMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员KMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员KMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员美国公认会计准则：EME成员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员美国公认会计准则：EME成员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员美国公认会计准则：EME成员2020-07-012021-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员2022-07-012023-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员2021-07-012022-06-300000055242美国公认会计准则：EME成员2020-07-012021-06-300000055242SRT: 亚太地区会员KMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242SRT: 亚太地区会员KMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242SRT: 亚太地区会员KMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: 亚太地区会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: 亚太地区会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员SRT: 亚太地区会员2020-07-012021-06-300000055242SRT: 亚太地区会员2022-07-012023-06-300000055242SRT: 亚太地区会员2021-07-012022-06-300000055242SRT: 亚太地区会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 总工程会员KMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242KMT: 总工程会员KMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242KMT: 总工程会员KMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 总工程会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 总工程会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 总工程会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 总工程会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 总工程会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 总工程会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 金属切割部件KMT: 交通会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 金属切割部件KMT: 交通会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 金属切割部件KMT: 交通会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 交通会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 交通会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 交通会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员KMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员KMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员KMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 航空航天和国防部成员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 航空航天和国防部成员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 航空航天和国防部成员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 航空航天和国防部成员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 能源会员KMT: 金属切割部件2022-07-012023-06-300000055242KMT: 能源会员KMT: 金属切割部件2021-07-012022-06-300000055242KMT: 能源会员KMT: 金属切割部件2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 能源会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 能源会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 能源会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 能源会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 能源会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 能源会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 土方工程会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 土方工程会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 基础设施成员KMT: 土方工程会员2020-07-012021-06-300000055242KMT: 土方工程会员2022-07-012023-06-300000055242KMT: 土方工程会员2021-07-012022-06-300000055242KMT: 土方工程会员2020-07-012021-06-3000000552422023-04-012023-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2022-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2022-07-012023-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2023-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2022-07-012023-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2023-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2021-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2021-07-012022-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2021-07-012022-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2020-06-300000055242US-GAAP：信用损失成员免税额2020-07-012021-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2020-06-300000055242US-GAAP：递延纳税资产成员的估值补贴2020-07-012021-06-30

目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-K

☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告

在截至的财年中 2023年6月30日

或者

☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______ 到 _______ 的过渡时期

委员会档案编号 1-5318

肯纳金属公司

（注册人的确切姓名如其章程所示）

宾夕法尼亚州						25-0900168
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）

威廉·佩恩广场 525 号
套房 3300
匹兹堡，			宾夕法尼亚州						15219
（主要行政办公室地址）									（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号： (412) 248-8000

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题			交易符号			注册的每个交易所的名称
股本，面值每股1.25美元			KMT			纽约证券交易所
优先股购买权						纽约证券交易所

根据该法第12（g）条注册的证券： 没有。

按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的☒没有 ☐

根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 没有☒

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器			☒			加速过滤器			☐
非加速过滤器			☐			规模较小的申报公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。☒

如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐

用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（根据《交易法》第12b-2条的定义）。是的 ☐没有 ☒

截至2022年12月30日，注册人的非关联公司持有的注册人股本的总市值约为美元，仅用于本10-K表格的目的1,019,200,000。仅出于上述计算的目的，注册人的所有董事和执行官以及每个可能被视为实益拥有注册人股本超过5％的人都被视为关联公司。

截至 2023 年 7 月 31 日，有 79,711,220注册人已发行股本的股份。

以引用方式纳入的文档

2023年年度股东大会委托书的部分内容以引用方式纳入第三部分。

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目录

商品编号						页面
第一部分
1			商业			4
1A.			风险因素			9
1B.			未解决的员工评论			13
2.			属性			13
3.			法律诉讼			15
4.			矿山安全披露			15
第二部分
5.			注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券			15
7.			管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			18
7A.			关于市场风险的定量和定性披露			31
8.			财务报表和补充数据			32
9.			会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧			68
9A.			控制和程序			68
9B.			其他信息			68
9C.			关于阻止检查的外国司法管辖区的披露			68
第三部分
10.			董事、执行官和公司治理			69
11.			高管薪酬			70
12.			某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务			70
13.			某些关系和关联交易，以及董事独立性			70
14.			主要会计费用和服务			70
签名						71
第四部分
15.			附件、财务报表附表			73
16.			10-K 表格摘要			78

2

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前瞻性信息

根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义，此处以及此处以引用方式纳入的文件中包含的非历史事实的陈述、财务讨论和分析是 “前瞻性陈述”。例如，有关肯纳金属公司2024财年收益、销售量、现金流和资本支出前景的陈述、对未来增长的预期以及有关未来运营或财务业绩或事件的任何陈述均具有前瞻性。我们还在本10-K表年度报告（“年度报告”）中纳入了前瞻性陈述，内容涉及我们的财务状况、流动性和资本资源、经营业绩、市场地位和产品开发的战略、目标、计划和预测等。任何前瞻性陈述均基于涉及固有风险和不确定性的当前知识、预期和估计。如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者前瞻性陈述所依据的假设被证明不正确，我们的实际业绩可能会与我们当前的预期存在重大差异。有许多因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中显示的有所不同。它们包括：与宏观经济和/或全球状况变化相关的不确定性，包括通货膨胀加剧和俄罗斯入侵乌克兰以及由此对俄罗斯的制裁造成的不确定性；COVID-19 疫情的不利影响及其对我们的业务运营、财务业绩和财务状况以及对我们经营的行业和整个全球经济的影响；其他经济衰退；我们实现重组、简化和现代化举措的所有预期收益的能力；商业卓越增长计划、卓越运营计划、我们的国外业务和国际市场，例如汇率、不同的监管环境、贸易壁垒、外汇管制以及包括乌克兰冲突在内的社会和政治不稳定；我们运营的监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规；未来可能产生的商誉和其他无形资产减值费用；我们保护和捍卫知识产权的能力；连续性信息技术基础设施；竞争；我们留住管理层和员工的能力；对管理资源的需求；我们用于制造产品的原材料的可用性和成本；产品责任索赔；整合收购并实现预期的节约和协同效应；全球或区域灾难性事件；对我们产品的需求和市场接受度；业务剥离；能源成本；大宗商品价格；劳资关系；以及环境修复事项的实施。我们在本年度报告的 “风险因素” 部分中提供了有关我们面临的许多特定风险的更多信息。我们无法保证前瞻性陈述中规定的任何目标或计划都能实现，并提醒读者不要过分依赖此类陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。由于未来事件或事态发展，我们没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订。

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第一部分

项目 1-商务

概述 肯纳金属公司（以下简称 “公司”）拥有80多年的材料专业知识，是全球工业技术领导者，帮助航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和运输终端市场的客户精确、高效地制造产品。该公司在1938年碳化钨技术突破的基础上成立，并于1943年在宾夕法尼亚州成立，是碳化钨金属切削刀具的制造商。1967年，它在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为KMT。

该公司的核心专业知识包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料和解决方案，用于金属切削和极端磨损应用，以延长客户在腐蚀和高温等条件下的正常运行时间。我们将材料科学、技术专长、创新和客户服务相结合，使我们能够预测客户的需求，帮助他们克服问题并实现其制造目标。

我们的标准和定制产品涵盖金属切削和磨损应用，包括车削、铣削、孔加工、刀具系统和服务，以及特种耐磨部件和冶金粉末。公司金属切削产品的最终用户包括从事各种行业的制造商，包括：运输车辆和部件、机床和轻型和重型机械；机身和航空航天部件；以及石油和天然气行业的能源相关部件，以及发电。该公司的磨损粉末和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，例如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、提炼、生产和供应以及航空航天和国防。

除非另有说明，否则任何提及 “年度” 的内容均指我们截至6月30日的财政年度。除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “我们” 是指肯纳金属公司及其子公司。

业务板块回顾肯纳金属分为两个部门：金属切割和基础设施。公司的应申报运营部门是根据公司的内部管理结构确定的，该结构基于运营活动、我们组织用于制定运营决策和评估业绩的细分市场的方式以及单独财务业绩的可用性。本年度报告（MD&A）第7项中列出的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中列出了按细分市场划分的销售和营业收入。其他分部数据载于本年度报告第8项中列出的合并财务报表附注21。

金属切割金属切割部门开发和制造高性能模具和金属切削产品和服务，并为包括航空航天和国防、通用工程、能源和运输在内的各种终端市场提供各种标准和定制的金属切削解决方案。这些产品包括铣削、孔加工、车削、螺纹加工和刀具制造系统，用于制造机身、航空发动机、卡车和汽车、船舶和各种类型的工业设备。我们利用先进的制造能力与不同的定制级别相结合，来解决客户最棘手的挑战，并提高各种应用的生产率。 金属切削在肯纳金属公司旗下销售其产品®，WIDIA®，WIDIA Hanita®还有 WIDIA GTD®品牌通过其直销队伍、独立和全国分销商网络、综合供应商渠道和数字化渠道。应用工程师和技术人员对销售流程至关重要，他们可以直接为我们的客户提供特定的产品设计、选择、应用和支持。

基础设施我们的基础设施部门生产工程碳化钨和陶瓷组件、土方刀具和先进的冶金粉末，主要用于航空航天和国防、能源、土方工程和通用工程终端市场。这些耐磨产品包括石油、天然气和石化行业中使用的压实机、喷嘴、压裂阀座和定制组件；用于一般工业的棒坯和磨蚀性喷水喷嘴；用于地下采矿、挖沟、地基钻探和路面铣削的切削刀具和系统；用于石油和天然气、航空航天和加工行业的碳化钨粉末；用于航空航天和国防的高温关键磨损部件、钨穿透器和装甲解决方案；以及使用的陶瓷金属化包装行业电影和报纸。我们将深厚的冶金和工程专业知识与先进的制造能力（例如 3D 打印）相结合，为客户提供可提高生产力的解决方案。基础设施主要在肯纳金属公司旗下销售其产品®品牌并通过直销队伍和分销商进行销售。

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国际业务2023 年，我们在美利坚合众国（美国）以外的市场实现了合并销售额的 59%，主要国际业务位于西欧、中国和印度。我们还在以色列、拉丁美洲、南非和越南经营制造和分销设施，同时通过欧洲和世界其他地区的销售办事处、代理商和分销商为客户提供服务。尽管地域多元化有助于最大限度地减少任何一个特定地区需求变化对销售和收益的影响，但我们的国际业务面临全球开展业务的正常风险，包括货币汇率的波动以及社会、政治和经济环境的变化。

我们的国际销售额和长期资产列于公司合并财务报表附注21，载于本年度报告第8项。有关货币汇率影响和风险的更多信息，请参阅本年度报告第7A项中关于市场风险的定量和定性披露部分。

业务的战略和总体发展在2023财年，我们的增长计划继续取得进展。2023年的销售额为20.782亿美元，较2022年的20.125亿美元增长，增长了3％，其中9％归因于有机销售增长，部分被不利的货币兑换效应的5％和不利的工作日效应的1％所抵消。

为了更好地与公司的战略目标和举措保持一致，对外部报告并用于分析销售业绩的某些终端市场进行了重新定义。这些变化包括 1.) 国防销售从通用工程转移到航空航天和国防终端市场，现在与新的 “航空航天和国防” 终端市场的航空航天销售相结合，2.) 某些金属切割销售已从通用工程重新归类到航空航天和国防终端市场，以及 3.)基础设施的陶瓷销售已从能源市场重新归类为通用工程终端市场。回顾性地重述了提出的所有时期，以适应新的终端市场。

收购和资产剥离 我们会不断评估向新市场领域扩张的新机会，并在适当的情况下向新的或现有领域推出新的和/或互补的产品。我们预计将继续通过核心业务中存在的投资机会（包括短期内的潜在收购）来发展我们的业务并进一步提高我们的市场地位。

原材料和用品我们的主要冶金原材料包括钨矿精矿和用于制造氧化钨的碳化物废料，以及钴等化合物和二次材料。尽管目前这些原材料的供应充足，但我们的主要原材料来源都在国外，价格有时会波动。我们在选择、购买和管理原材料的供应方面非常谨慎，同时使用长期供应协议和现货采购。此外，我们的内部钨回收能力使我们能够获得额外的钨来源，因此有助于减轻我们对第三方的依赖。我们还购买钢筋和锻件，用于制造刀架和其他工具零件，以及生产采矿工具、旋转切削工具和配件。我们从位于美国和国外的数千家供应商那里购买用于制造过程和转售的产品。

研究和开发（研发）我们的研发工作侧重于通过新产品和工艺技术开发为客户提供创新。新产品开发为客户的制造挑战和生产力要求提供了解决方案。开发和实施新的工艺技术以支持卓越运营，以提高我们工厂现场的产品质量和效率。我们使用严格的框架，并建立了 “阶段门” 或顺序测试，以消除效率低下并加快商业成功。该框架旨在加速开发并简化为一系列行动和决策点，整合资源任务，以更快地实施新的和增强的产品和流程技术。我们的阶段性流程确保了经过验证的客户需求与公司战略之间的紧密联系，使我们能够从对开发工作的投资中获得全部收益。

我们拥有许多专利和商标，总的来说，这些专利和商标对我们的业务运营至关重要。我们的专利保护期限在世界各地因司法管辖区而异。

季节性我们的业务在不同程度上受到季节性变化的影响，这些因素包括夏季道路建设、客户工厂的传统暑假停工以及节日停产，这些因素影响了我们在财年第一和第二季度的销售水平。

积压我们积压的标准订单通常对我们的运营并不重要。

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竞争作为模具和金属切削产品、特种耐磨部件和陶瓷、土壤切削刀具和先进冶金粉末的全球领先生产商之一，我们在全球主要市场保持领先的竞争地位。我们在所有产品的销售方面积极与几个大型全球竞争对手竞争，并与许多向全球客户提供各种功能的小型利基企业竞争。尽管我们的几个竞争对手是大公司的部门，但我们的行业在很大程度上仍然分散，包括数百家制造商、模具制造商和利基特种涂料企业。我们的许多竞争对手经营的设施相对较小，生产的刀具种类有限，同时从包括肯纳金属公司在内的硬质合金产品的原始生产商那里购买硬质合金部件。我们还为大型公司和小型利基企业提供涂层解决方案和其他工程耐磨产品。鉴于分散性，总部位于美国的公司和国际公司以及成千上万的工业供应分销商都存在整合机会。

我们业务的主要竞争差异化因素包括以客户为中心的支持和应用专业知识、定制和标准产品创新、产品性能和质量以及我们的品牌知名度。我们的竞争优势来自于我们的高端品牌地位、全球影响力、应用专业知识以及通过新的和改进的工具、创新的表面和耐磨解决方案、高度工程化的组件、稳定的质量、传统和数字化的客户服务和技术援助能力、最先进的制造和多种销售渠道来满足客户独特需求的能力。凭借这些优势，我们能够根据向客户提供的增值生产力来销售产品，而不是仅凭价格竞争。

监管我们不时成为正常业务过程中出现的法律索赔和诉讼的当事方，这些索赔和诉讼可能与我们的业务或资产有关，包括不动产、有形资产或知识产权资产。尽管我们目前认为，我们在这些诉讼中可能面临的最终责任金额（如果有）不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响，但任何诉讼的最终结果尚不确定。如果出现不利的结果，或者随之而来的是旷日持久的诉讼，对我们的影响可能是实质性的。

在本年度报告所涵盖的年份中，遵守与向环境排放材料或污染物有关的政府法律法规或其他与环境保护有关的法律法规并未对我们的资本支出或竞争地位产生实质性影响，这种合规性预计也不会对我们未来产生实质性影响。

我们的业务运营使我们面临与环境问题相关的某些责任和合规成本。我们参与了与我们当前或以前的业务相关的某些场所的各种环境清理和修复活动。

我们建立和维护与某些环境问题相关的估计负债的应计负债。截至2023年6月30日和2022年6月30日，这些应计余额分别为1,200万美元和1,250万美元。这些应计费用代表与修复这些问题相关的预期成本，通常不打折扣。

当现有信息表明我们可能承担了责任且损失金额可以合理估计时，我们会记录意外损失。在特定环境问题上发生损失的可能性往往难以预测，根据现有信息确定有意义的损失估计值或损失范围可能不切实际。当可能出现重大损失意外开支但无法做出合理的估计时，或者当材料损失意外开支至少是合理可能时，就会进行披露。根据我们对现有证据的审查，并考虑到我们以前在补救方面的经验和其他公司的经验，以及美国环境保护署（USEPA）、其他政府机构和我们参与的潜在责任方（PRP）团体发布的公开信息，我们为估计的环境负债确定的应计额是我们目前对处理已确定的环境状况的可能和合理估计成本的最佳估计。由于污染的性质和程度、补救要求的变化、技术变革、新信息的发现、其他PRP的财务实力、新的PRP的确定以及政府或法院对这些问题的参与和指导等因素，所有环境问题的应计负债都可能发生重大变化。

除其他环境法律外，我们受1980年《综合环境应对补偿和责任法》（CERCLA）的约束，根据该法，美国环保局或其他第三方已将我们确定为某些超级基金场所的环境补救费用方面的PRP。我们根据目前获得的最佳信息，对与这些网站相关的索赔和估计责任进行了评估。我们认为，在我们被指定为PRP的地点的环境补救费用中，我们的环境应计费用足以支付我们在环境补救费用中所占的部分，前提是这些费用可能且可以合理估计。

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人力资本资源

员工档案

截至2023年6月30日，我们雇用了8,739名员工，其中包括约8,700名全职员工。大约有2,900名员工在美国，5,800名员工分布在世界其他地区，主要是德国、印度和中国。截至 2023 年 6 月 30 日，我们大约 2,400 名员工由工会代表。我们认为我们的劳资关系总体良好。

多元化与包容性

我们重视各种形式的多元化，并完全致力于包容性 在工作场所。

我们将继续部署我们的战略和支持基础设施，以提升和推进我们全球组织的多元化和包容性（D&I），并对我们的绩效进行问责。我们的 D&I 计划由我们的 D&I 指导团队指导，该团队成立于 2023 财年。指导团队由四位高级管理人员领导，他们负责我们的 D&I 战略支柱之一——意识、获取、发展和社区。

我们的多元化与包容战略也得到了全球包容委员会的支持，该委员会由跨职能的全球领导人组成。涵盖美洲、亚太地区、欧洲、中东和非洲和印度的四个区域包容委员会执行战略并提供全球视角。我们通过跟踪关键指标，包括全球和美国员工的多元化以及领导层和董事会层面的多元化，来监控多元化战略和目标的进展。

作为我们在2023年开展的宣传活动的一部分，我们继续加强公司内联网和外部网站的 D&I 部分。我们扩大了员工资源小组 (ERG)，以促进公司内部不同群体之间的沟通和指导。我们目前有两个官方ERG专门为女性提供支持：美洲的女性工作者（W @W）和印度的女性卓越论坛。我们预计将来会推出更多ERG，并开发了一个工具包来帮助ERG设定与我们的业务一致的目标。此外，我们在世界各地的工厂于 2023 年 3 月举办了活动，以庆祝国际妇女节，表彰女性同事取得的成就，并参与活动和讨论。

下表显示了截至所示日期，我们女性员工的百分比以及女性在公司担任领导职务的百分比。

员工人数
			女						男性
截至6月30日，			数字			百分比			数字			百分比			总计
2023			1,623			18.6		%	7,116			81.4		%	8,739
2022			1,582			18.1			7,150			81.9			8,732

担任领导职务的女性（百分比）
截至6月30日，			董事会			行政管理人员			高级领导			高级管理层
2023			20.0		%	42.9		%	23.1		%	18.8		%
2022			22.2			42.9			27.3			12.4

健康与安全

安全，包括员工的健康，是我们的核心价值观之一，也是我们全球运营的重中之重。我们致力于发展世界一流的健康和安全文化，旨在实现零伤害和疾病。我们的环境、健康与安全（EHS）路线图正式确定并传达了实现世界一流健康和安全文化的长期愿景，该路线图包括四个重点领域——死亡和重伤（FSI）预防、事故预防、领导力发展以及文化和环境合规与可持续发展。

公司使用我们的EHS管理系统，包括大量应用程序，以简化与我们的EHS标准和要求相关的关键数据的收集、跟踪和传播。除每项标准外，我们还制定了自我评估，用于评估绩效和制定推进EHS路线图的行动计划。

2023 年，我们在主动风险识别和关闭计划方面取得了创纪录的成绩，这推动了我们在潜在事件发生之前消除危险的文化。2023年，我们的总可记录事故率（TRIR）表现为0.42％，而2022年为0.33％。

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员工发展和培训

为了使公司成长，我们的员工必须不断成长和发展。我们为所有员工提供学习和发展机会。2023年，这包括对高级、中级和新兴领导者进行角色和职能特定技能的培训，例如项目管理、流程改进和销售效率。我们还通过肯纳金属知识中心为运营员工提供技术培训。

我们的OneTeam学习管理系统支持我们的学习和发展工作。OneTeam 提供多种语言版本，通过易于使用的界面提供 5,000 多门在线课程。我们的员工以许多不同的形式提供培训。尽管并非所有训练时间都通过OneTeam进行跟踪，但在2023年，系统中记录了超过15,700小时的已完成培训。

薪酬和福利

公司提供有竞争力的薪酬和福利待遇，以建立一支合格和积极进取的员工队伍，满足他们的健康和保健需求。我们的总体高管薪酬理念旨在吸引、激励和留住高绩效人才。高管薪酬包括基本工资、年度激励计划（AIP）和基于股票的长期激励计划（LTIP）下的年度现金激励措施的组合。

在2023财年，以公司实现短期财务和战略目标为基础的AIP开始为所有执行领导团队成员和其他主要高级领导制定重要的环境、社会和治理（ESG）目标。这些目标与员工安全和 D&I 息息相关，是推进ESG战略问责制的重要一步。

员工参与度

为了衡量员工敬业度策略的有效性，我们跟踪关键绩效指标，例如我们的自愿离职率。我们的自愿离职率在2023年为8.1％，而2022年为9.1％。我们还每年进行 “Be Heard” 员工参与度调查，以收集有关团队合作、多元化和包容性、健康和安全、道德行为和决策等广泛类别的意见和反馈。我们使用与员工共享的调查结果来完善员工敬业度计划并制定新的举措。在2023年4月启动的最新调查中，我们的回复率为78％，显示全球生产和专业员工的参与度得分有所提高。我们的平均参与度得分为2023年的69分，高于2022年的68分。

可用信息我们的互联网地址是 www.kennametal.com。在我们网站的 “关于我们” 选项卡下的 “美国证券交易委员会申报” 页面上，在 “投资者关系” 下，然后在 “财务” 选项卡下，我们在以电子方式向美国证券交易委员会（SEC）提交或提供给美国证券交易委员会（SEC）后，尽快发布以下文件：我们的10-K表年度报告、我们的年度委托书、我们的年度冲突矿产披露和SD表报告、我们的 11-K表年度报告、我们的 10-Q表的季度报告，我们当前的8-K表报告以及对这些报告的任何修改根据《交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告。我们网站的美国证券交易委员会申报页面还包括根据《交易法》第16（a）条提交的表格3、4和5。我们在美国证券交易委员会申报页面上发布的所有文件都可以在我们的网站上免费查看。在我们网站的 “公司治理” 页面（可在 “关于我们” 选项卡的 “投资者关系” 下方访问）上，我们发布了以下章程和指南：审计委员会章程、薪酬委员会章程、提名/公司治理委员会章程、肯纳金属公司公司治理指南和肯纳金属公司股票所有权指南。在我们网站的 “关于我们” 选项卡下的道德与合规页面上，我们发布了我们的行为准则。我们网站上发布的所有章程和指南均可免费查看。我们网站上包含的信息不属于本年度报告或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件的一部分。本年度报告以及我们网站公司治理、道德与合规页面上披露的项目的副本可免费索取：投资者关系部，肯纳金属公司，威廉·佩恩广场525号，3300套房，宾夕法尼亚州匹兹堡，15219-2706。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站（www.sec.gov），其中包含有关发行人的报告、委托书和信息声明以及其他信息，包括以电子方式向美国证券交易委员会提交的肯纳金属公司。

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风险因素

本节描述了我们目前已知的业务面临的重大风险。我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到多种因素的重大影响。我们的管理层根据企业风险管理流程的意见定期监控业务固有的风险。除了实时监控外，我们还定期进行正式的企业范围的风险评估，以确定可能对公司构成重大风险的因素和情况。本报告讨论了其中许多风险。但是，以下风险并非详尽无遗。我们在瞬息万变的环境中运营。我们目前认为非实质性的其他风险将来可能会变成重大风险。我们还会受到法律和监管变更的影响。新的因素可能会出现，因此不可能预测所有这些风险因素对我们的业务、财务状况或经营业绩的影响。以下讨论详细介绍了我们认为可能导致肯纳金属公司的实际业绩与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异的重大风险因素和不确定性。

全球运营风险：

俄罗斯入侵乌克兰、对俄罗斯的制裁和行动以及俄罗斯对此类行动的反应可能会对我们的业务产生不利影响。俄罗斯入侵乌克兰以及由此产生的美国、英国、欧盟、瑞士和其他国家对俄罗斯的制裁和行动，限制了我们在俄罗斯和乌克兰销售某些产品的能力。2022年，该公司停止在俄罗斯的业务，随后决定清算其在俄罗斯的法人实体。冲突严重升级或扩大到目前的地理、政治和经济范围和规模之外可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并可能加剧其他风险。此类风险包括但不限于：由于俄罗斯限制了对欧洲的天然气和其他供应，欧洲的能源短缺；我们和与我们有业务往来的各种第三方面临的网络安全威胁的频率和严重性增加；汇率的不利变化；各种原材料和零部件的进一步短缺、交货延迟和价格上涨；客户需求的广泛减少以及物流挑战增加。

公共卫生威胁或传染病的爆发可能会对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响。 我们面临与公共卫生威胁或传染病疫情相关的风险。一场广泛的医疗危机，例如传染病的爆发，可能会对全球经济和我们的业务、供应商和客户无限期开展业务的能力产生不利影响。例如，2019年全球冠状病毒病（COVID-19）疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了金融市场、国际贸易，影响了合格人员的可用性，并严重影响了全球供应链，所有这些都对公司和我们的终端市场产生了影响。将来，我们的业务在多大程度上可能受到 COVID-19 或类似公共卫生威胁或疫情的影响将取决于多种因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括疫情或疫情的持续时间、对经济活动的影响以及经济衰退或金融市场不稳定的可能性。

商业周期的下滑可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。我们的业务历来是周期性的，受到经济衰退的重大影响。历史上，全球经济衰退，加上全球金融和信贷市场的混乱，对我们的销售和盈利能力产生了负面影响。这些事件可能导致终端市场疲软，对我们产品和服务的需求急剧下降，能源成本和大宗商品价格上涨，借贷成本上升和/或信贷可用性减少。尽管我们认为业务的长期前景仍然乐观，但我们无法预测行业变量的未来走向，也无法预测经济发展的力量、步伐或可持续性。

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我们的国际业务构成某些风险，可能会对销售和收益产生不利影响。我们的制造业务和资产位于美国以外，包括但不限于西欧、巴西、加拿大、中国、印度、以色列、南非和越南的制造业务和资产。我们还向美国以外的客户和分销商销售我们的产品。在截至2023年6月30日的年度中，59％的合并销售额来自非美国市场。除了影响我们国内业务的风险外，这些国际业务还面临许多特殊风险，包括货币汇率波动、不同的知识产权保护、贸易壁垒、外汇管制、区域经济不确定性、不同税收制度的重叠、不同（可能更严格的）劳动法规、劳工动荡、政府征用风险、国内外海关和关税、当前和不断变化的监管环境（包括但不限于风险与产品和原材料的进出口有关）、我们的外国雇员未能遵守美国和外国法律，包括反垄断法、贸易法规和《反海外腐败法》的风险，难以获得分销支持，人员配备和管理广泛业务的困难，融资供应和条件的差异，社会和政治不稳定和动荡，以及税收增加和/或不利税收后果的风险。此外，在某些外国司法管辖区，除非满足特定条件，否则我们可能会受到法律的约束，限制在那里组织或运营的实体向关联公司支付股息或汇款收益的权利和能力。如果我们无法有效管理我们的国际业务和这些风险，我们的国际销售可能会受到不利影响，我们可能会承担额外和意想不到的费用，我们可能会受到诉讼或监管行动。因此，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。

额外的税收支出或风险敞口可能会影响我们的财务状况和经营业绩。在美国和许多其他司法管辖区，我们需要缴纳各种税。由于美国和非美国司法管辖区之间或法定税率不同的司法管辖区之间收益组合的变化、税法或条约或其适用或解释的变化、公认会计原则的变化、递延所得税资产和负债估值的变化、无限期再投资于某些非美国司法管辖区的收益金额的变化以及结果，我们的未来经营业绩可能会受到不利影响审计和审查先前提交的纳税申报表并持续评估我们的税收风险。

关税的实施以及关税和贸易协定的变更或与之相关的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响。 美国政府已对来自不同国家和地区的某些外国商品征收关税，其中最值得注意的是中国，它认为这些商品参与了不公平的贸易行为，此前还提出了征收大幅额外关税上调或扩大关税以收缴来自其他国家的其他类型商品的可能性。作为回应，这些外国政府中有许多对本国从美国进口的商品征收报复性关税。关税、贸易协定或任何潜在贸易战方面的不确定性可能会对全球经济产生负面影响，并可能影响对我们产品的需求，并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。关税和贸易壁垒的变化还可能导致我们的原材料成本和可用性以及我们在全球制造以支持全球销售的能力发生不利变化，这可能会导致成本增加，我们可能无法有效地转嫁给客户，每种情况都可能对我们的营业利润率、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

自然灾害或其他全球或区域灾难性事件可能会干扰我们的运营并对业绩产生不利影响。尽管我们齐心协力将生产能力和企业信息系统的风险降至最低，并通过业务连续性计划减少不可预见的中断对我们的影响，但由于灾难、自然灾害、疫情、恐怖主义或战争行为，我们仍然可能面临无法控制的灾难、自然灾害、流行病、恐怖主义或战争行为造成的中断。我们的设施或系统或主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和股价可能会受到不利影响。

监管环境的变化，包括环境、健康和安全法规，可能会使我们的合规和制造成本增加，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

健康和安全法规。我们的某些产品含有硬金属，包括钨和钴。包括美国、欧洲和日本在内的全球多个地区的组织正在研究硬金属粉尘对健康的潜在不利影响。未来关于硬金属对健康影响的研究可能会导致我们的产品被归类为对人体健康有害的产品，这可能会导致我们运营所在的国家出台新的法规，限制或禁止使用和/或接触硬金属粉尘。新的硬金属法规可能要求我们改变运营，而这些变化可能会影响我们的产品质量并大大增加我们的成本。

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环境法规。我们受各种环境法律的约束，任何违反这些法律的行为或我们在这些法律下的责任都可能对我们产生不利影响。我们的业务需要使用和处理危险材料，因此，我们受与环境保护相关的各种联邦、州、地方和外国法律、法规和法令的约束，包括管理空气和水的排放、固体和危险废物的处理和处置做法、受污染场所的清理以及维护安全工作场所的法规。这些法律对违规行为规定了处罚、罚款和其他制裁措施，并规定了因过去和当前泄漏、处置或其他释放或接触危险材料而造成的回应费用、财产损失和人身伤害的责任。由于不遵守这些法律规定的清理或其他费用或损害赔偿责任，我们可能会承担巨额费用。将来我们可能会受到更严格的环境法律的约束。如果将来颁布更严格的环境法，这些法律可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

影响采矿和钻探业、公用事业行业或化石燃料使用的法规。我们的一些主要客户是矿业和钻探公司，这些公司向公用事业公司或运输供应煤炭、石油、天然气或其他燃料作为能源。这些采矿和钻探公司的业务在地域上各不相同，受其运营所在司法管辖区的各种法规的约束或影响。由于与这些行业相关的法规和法律的变化，包括但不限于限制或减少因使用化石燃料而产生的温室气体排放的行动，我们客户的运营可能会受到政府当局的干扰或限制。遵守这些法规的高昂成本也可能诱使客户停止或限制其业务，并可能阻碍公司开发新的机会。由于这些因素，对采矿和钻探行业产生不利影响或改变公用事业或运输业的燃料选择的法规可能会对我们的采矿和钻探相关产品的需求产生重大影响。我们的主要客户还包括运输原始设备制造商和从事内燃机生产的一级供应商。由于突破性技术、不断变化的消费者偏好或旨在限制或减少运输中使用化石燃料所产生的温室气体排放的法规，对我们产品的需求可能会受到负面影响。

气候变化和由此产生的法律或监管对策。 The再保险越来越担心，全球平均气温的逐渐升高可能会导致全球天气模式的重大变化以及自然灾害的频率和严重程度增加。这种气候变化可能会损害我们的生产能力，扰乱我们的供应链或影响对我们产品的需求。对气候变化的担忧与日俱增，也可能导致额外的法律或监管要求，旨在减少或减轻二氧化碳和其他温室气体排放对环境的影响。由于法律或监管要求的增加，能源或合规成本和开支的增加可能会导致我们产品的制造和分销中断或相关成本的增加。气候变化的影响以及应对气候变化的法律或监管举措可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生长期的不利影响。

产品责任索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。金属切割、采矿、公路建设和其他工具及相关产品以及工程部件和先进材料的销售涉及产品责任索赔的固有风险。我们无法保证我们的保险单的承保限额足够，也无法保证我们的保单将涵盖任何特定的损失。保险可能很昂贵，而且我们可能并不总是能够以商业上可接受的条件购买保险。对我们提出的不在保险范围内的索赔或导致赔偿金超过我们的保险承保范围的索赔可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

业务战略风险：

我们的重组努力可能没有达到预期的效果。 我们已经实施了重组和其他行动，以降低结构性成本，提高运营效率并为公司的长期盈利增长做好准备。但是，无法保证这些努力或我们已经采取或将来可能采取的任何其他行动足以应对未来的任何经济或行业混乱。我们无法保证未来不会产生重组费用或减值费用，也无法保证我们将从已经采取或计划在未来采取的重组行动中实现所有预期收益。

我们可能无法成功完成、管理或整合收购。我们可能会评估有可能加强或扩大我们业务的收购机会。但是，我们无法保证会出现任何收购机会，也无法保证这些机会将得到完善，也无法保证在需要时以令人满意的条件提供额外的融资。此外，收购涉及固有的风险，即所收购业务的表现将无法达到我们的预期。我们可能无法像预期的那样成功或快速地实现收购整合所期望的协同效应和其他收益。我们未能完成收购或有效整合新收购的业务，可能会阻碍我们实现预期的战略增长和收购业务的回报率，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

11

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目录

商誉和其他无限期无形资产的减值可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。 截至2023年6月30日，商誉和其他无限期无形资产总额为2.804亿美元，占我们总资产的11％。商誉来自收购，即成本超过我们收购的净有形资产和其他可识别无形资产的公允价值。我们至少每年评估我们的商誉和无限期无形资产的价值是否存在减值。如果我们的金属切割报告部门的未来经营业绩大大低于当前水平，则根据现行适用的会计规则，我们可以记录商誉的非现金减值费用。任何要求减值很大一部分商誉或其他无形资产的决定都将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们的持续成功取决于我们保护和捍卫知识产权的能力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们保护和捍卫知识产权的能力。我们主要依赖保密协议和其他合同安排和商业秘密法，并在较小程度上依赖商标和专利法来保护我们的知识产权。但是，这些措施可能不足以保护我们的知识产权免受他人侵权或防止我们的所有权被盗用。此外，一些外国法律对所有权的保护程度与美国法律的保护程度不一样。如果我们的一项专利遭到第三方侵犯，我们可能需要投入大量时间和财政资源来捍卫我们对该专利的权利。我们可能无法成功捍卫我们的专利。同样，尽管我们不会故意侵犯他人的专利、版权或其他知识产权，但我们可能需要花费大量时间和财务资源来解决针对我们的任何侵权索赔，并且我们可能无法成功地捍卫自己的立场或谈判替代补救措施。在我们发起或针对我们的诉讼中，我们无法保护我们的专有信息，无法执行或捍卫我们的知识产权，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

如果我们无法留住合格的管理层和员工，我们的业务可能会受到负面影响。我们提供高质量产品和服务的能力在一定程度上取决于我们在管理、产品工程、服务和销售领域留住熟练人员的能力。对此类人员的竞争非常激烈，可以预计，我们的竞争对手会不时尝试雇用我们的管理层和熟练员工。此外，我们的重组活动和增长战略已经并将继续对管理层的技能和资源提出更高的要求。如果我们无法留住我们的管理团队和专业人员，我们的客户关系和技术专业知识水平可能会受到负面影响，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。

我们员工队伍的任何中断，包括因我们的重组举措、工会组织工作、劳资关系变化或适当技能人员短缺而造成的中断，都可能影响我们的业务。

我们在竞争激烈的环境中运营。我们的国内和国外业务受到巨大的竞争压力。我们直接或间接地与其他金属切削刀具、工程部件和先进材料的制造商和供应商竞争。我们的一些竞争对手比我们更大，可能比我们更容易获得财务资源或杠杆率更低。此外，使用我们产品的行业是一个庞大的、分散的行业，竞争非常激烈。

网络安全风险：

我们的信息技术系统的故障或安全漏洞可能会对我们的业务产生不利影响。 我们依靠信息技术基础架构（本地和第三方管理）来实现我们的业务目标。尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术系统可能容易受到计算机病毒或黑客攻击，或者由于员工错误、供应商错误、编程错误、不当行为或其他中断而遭到入侵。我们基础设施的任何中断都可能对我们记录或处理订单、及时制造和发货或以其他方式在正常过程中开展业务的能力产生负面影响。任何中断都可能导致我们失去客户或收入，并可能需要我们承担大量的补救费用。全球信息技术威胁、漏洞的增加以及复杂和有针对性的国际计算机犯罪的增加，对我们的系统和网络的安全以及我们数据的机密性、可用性和完整性构成了风险。任何此类安全漏洞都可能使公司及其员工、客户和供应商面临滥用机密信息、操纵和破坏数据、停产、诉讼和运营中断的风险，这反过来又可能对公司的声誉、竞争地位、业务或经营业绩产生不利影响。

此外，如果我们的计算机系统盗用了与客户、员工、供应商和扩展供应链或其他方相关的机密信息，我们可能会承担责任。我们无法保证我们对系统改进的持续关注足以防止或限制任何网络攻击或网络中断造成的损害。我们认为我们没有成为重大成功的网络攻击的目标。

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目录

原材料风险：

我们未来的经营业绩可能会受到原材料价格和可用性波动的影响。我们用于产品的原材料包括钨矿精矿和用于制造氧化钨的碳化物废料，以及钴等化合物和二次材料。我们还购买钢筋和锻件，用于制造刀架和其他工具零件，以及生产采矿工具、旋转切削工具和配件。我们的很大一部分原材料由美国以外的来源供应。原材料开采行业具有很强的周期性，有时定价和供应可能会由于许多我们无法控制的因素而波动，包括自然灾害、流行病或公共卫生问题、总体经济和政治状况、劳动力成本、竞争、进口税、关税和货币汇率波动。这种波动性会严重影响我们的原材料成本。在原材料价格上涨的环境中，竞争条件会影响我们能以产品销售价格上涨的形式恢复多少价格上涨。如果我们无法将任何原材料价格的上涨转嫁给客户，我们的盈利能力可能会受到不利影响。此外，对钨、钴和其他原材料供应的限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响。如果我们的原材料价格上涨或者我们无法以优惠条件获得足够的原材料供应，我们的盈利能力可能会受到损害。如果我们的原材料价格下降，我们可能会面临产品定价的挑战。

资本和信贷相关风险：

我们的循环信贷额度和其他债务协议中包含的限制可能会限制我们承担额外债务的能力。 我们现有的循环信贷额度和其他债务协议（均为 “债务工具”，统称为 “债务安排”）包含限制性契约，包括对我们承担债务能力的限制。这些限制可能会限制我们进行未来收购的能力，限制我们支付股息的能力，限制我们进行资本支出的能力或限制我们的财务灵活性。我们的循环信贷额度包含契约，要求我们实现一定的财务和经营业绩，并保持对特定财务比率的合规性。我们满足循环信贷额度财务契约或要求的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法满足此类契约和要求。违反这些契约或我们无法遵守债务融资机制中包含的财务比率、测试或其他限制，可能会导致我们的一项或多项其他债务安排出现违约。在债务融资机制下发生违约事件以及任何宽限期到期时，贷款人可以选择宣布我们的一项或多项其他债务安排下的所有未偿金额以及应计利息，立即到期并支付。如果发生这种情况，我们的资产可能不足以全额偿还债务安排下的应付金额或其他债务。

项目 1B — 未解决的工作人员评论

没有。

项目 2 — 属性

我们的主要行政办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡市威廉·佩恩广场525号3300号15219号套房。我们还在瑞士诺伊豪森、印度班加罗尔和新加坡设有公司办事处。我们的技术中心位于宾夕法尼亚州拉特罗布市科技路1600号邮政信箱231号，邮政信箱15650。我们的主要制造设施和其他重要特性的摘要如下：

主要细分市场

地点

自有/已租用

主要产品

MC(1)

INF(2)

美国：

古利 (阿拉巴马州)

已拥有

冶金粉末

X

阿拉巴马州亨茨维尔

已拥有

冶金粉末

X

阿肯色州罗杰斯

自有/已租用

硬质合金产品、造粒模板和井下钻探硬质合金部件

X

印第安纳州戈申

已租用

粉末；焊条、电线和机器

X

印第安纳州新奥尔巴尼

已租用

钢制零件的高磨损涂层

X

马萨诸塞州格林菲尔德

已拥有

高速钢水龙头

X

密歇根州特拉弗斯城

已拥有

磨损部件

X

内华达州法伦

已拥有

冶金粉末

X

北卡罗来纳州阿什伯勒

已拥有

硬质合金圆形工具

X

北卡罗来纳州亨德森

已拥有

冶金粉末

X

北卡罗来纳州罗阿诺克拉皮兹

已拥有

金属切割刀片

X

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目录

主要细分市场

地点

自有/已租用

主要产品

MC(1)

INF(2)

俄亥俄克利夫兰

已租用

分布

X

俄亥俄州奥威尔

已拥有

金属切割刀片

X

俄亥俄州索伦

已拥有

金属切削刀架

X

俄亥俄州怀特豪斯

自有/已租用

金属切削刀片和圆形刀具

X

宾夕法尼亚贝德福

自有/已租用

采矿和施工工具、易损件和配送

X

田纳西州拉韦尔涅

已拥有

金属切割刀片

X

弗吉尼亚州新市场

已拥有

金属切削刀架

X

国际：

玻利维亚拉巴斯

已拥有

钨精矿

X

巴西因达亚图巴

已租用

金属切割硬质合金钻头和刀架

X

加拿大贝尔维尔

已拥有

铸造部件、涂料和粉末冶金部件

X

加拿大维多利亚

已拥有

磨损部件

X

中国丰浦

已拥有

金属间复合陶瓷粉末和零件

X

中国上海

已拥有

粉末、焊条和电线以及铸造部件

X

中国上海

已租用

分布

X

中国天津

已拥有

金属切削刀片、硬质合金圆刀和冶金粉末

X

X

中国徐州

已租用

采矿工具

X

德国埃伯曼施塔特

已拥有

金属切割刀片

X

德国埃森

自有/已租用

金属切割刀片

X

德国国王湖

已租用

金属切割硬质合金钻头

X

德国米斯特尔高

已拥有

耐磨部件和冶金粉末

X

德国纳堡

已拥有

金属切削刀架和金属切削圆刀、钻头和铣刀

X

德国雄高

已拥有

陶瓷蒸发器船

X

德国福恩斯特劳斯

已拥有

金属切割硬质合金钻头

X

印度班加罗尔

已拥有

金属切削刀片、刀柄和易损件

X

X

什洛米，以色列

已拥有

高速钢和硬质合金圆刀

X

佐里，波兰

已租用

金属切割硬质合金钻头

X

南非博克斯堡

已租用

采矿和建筑业圆锥形

X

西班牙巴塞罗那

已租用

金属切削工具

X

英国金斯温福德

已租用

分布

X

英国纽波特

已拥有

金属间复合粉末

X

河内，越南

自有/已租用

硬质合金和聚晶金刚石圆刀具

X

(1)金属切割刀头

(2)基础设施板块

我们还拥有遍布北美、欧洲、印度、亚太和拉丁美洲的客户服务中心网络，其中很大一部分是租赁的。我们的大部分研发工作都是在我们位于美国宾夕法尼亚州拉特罗布的技术中心以及我们位于美国阿肯色州罗杰斯、德国菲尔特和印度班加罗尔的工厂进行的。

我们将所有重要资产用于粉末冶金、工具、模具系统、工程部件和先进材料等业务。我们的生产能力足以满足我们目前的需求。我们认为，我们的房产已得到充分维护，总体状况良好，适合我们目前的业务。

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目录

项目 3-法律诉讼

本年度报告第一部分第1项中以 “法规” 为标题的信息以引用方式纳入本第3项。我们不时成为正常业务过程中出现的法律索赔和诉讼的当事方，这些索赔和诉讼可能与我们的业务或资产有关，包括不动产、有形或知识产权资产。尽管我们目前认为，我们在这些诉讼中可能面临的最终责任金额（如果有）不会对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大影响，但任何诉讼的最终结果尚不确定。如果出现不利的结果，或者随之而来的是旷日持久的诉讼，对我们的影响可能是实质性的。

项目 4-矿山安全披露

不适用。

注册人的执行官员

本年度报告第三部分第10项中标题为 “有关我们执行官的信息” 的信息以引用方式纳入本第一部分。

第二部分

第 5 项——注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的股本在纽约证券交易所上市，股票代码为 “KMT”。截至2023年7月31日，登记在册的股东人数为1,300人。

特此以引用方式将我们的2023年委托书中标题为 “股权薪酬计划——股权薪酬计划信息” 的信息以引用方式纳入本年度报告第三部分第12项。

性能图

下图将我们的股本累计股东总回报率与标准普尔中型股400市场指数（标普中盘400）、标准普尔400资本货物（标普400资本货物）、标准普尔全球1200工业指数（标普全球1200工业指数）以及我们为该指数确定的同行公司（新同行集团和老同行集团）中公司的普通股累计总回报率进行了比较时间从 2018 年 7 月 1 日到 2023 年 6 月 30 日。

在2023财年，我们成立了一个新同行小组，以适应我们评估高管薪酬的方式，我们认为该小组代表了肯纳金属公司的同行。在下面的比较中，我们将这个新对等组和旧对等组都包括在内。

New Peer集团由以下公司组成：阿拉莫集团有限公司、Altra Industrial Motion Corp.；Barnes Group Inc.；Carpenter Technologies、Crane NXT公司；柯蒂斯-赖特公司；EnPro工业公司；Flowserve公司；富兰克林电气公司；格拉科公司；ITT公司；林肯电气控股公司；诺信公司；辛普森制造有限公司。；SPX公司；铁姆肯公司；沃茨水务技术公司；伍德沃德公司；和Zurn水务解决方案公司。

Old Peer Group 由以下公司组成：Altra Industrial Motion Corp.；Barnes Group.；Crane Corp.；EnPro Industries, Inc.；Flowserve；Graco Industries, Inc.；ITT Industries, Inc.；ITT Industries, Inc.；林肯电气控股公司；诺信公司；辛普森制造公司；SPX公司；铁姆肯公司；瓦茨水务技术公司；伍德沃德，Inc. 和 Zurn Water Solutions Corporation

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目录

假设在2018年7月1日投资了100美元，所有股息进行了再投资

			2018			2019			2020			2021			2022			2023
肯纳金属公司			$	100.00		$	105.28		$	84.01		$	107.55		$	71.26		$	89.73
新同行群体指数			100.00			111.26			100.91			154.15			124.82			181.36
旧同行群体索引			100.00			112.08			102.06			155.57			125.78			181.39
标普综合1500指数			100.00			109.32			115.96			164.81			146.65			174.87
标普中型股 400			100.00			101.36			94.58			144.93			123.71			145.49
标普400指数资本货物			100.00			111.98			105.05			171.31			140.39			205.42
标普全球 1200 工业股			100.00			106.78			99.11			144.92			119.42			152.57

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目录

发行人购买股票证券

时期			总数 购买的股票百分比(1)						平均价格 每股支付						总数 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票						根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (2)
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日			278						$	27.58					—						$	77,300,000
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日			257,004						26.04						255,000						70,700,000
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日			187,781						26.91						187,650						65,600,000
总计			445,063						$	26.41					442,650

(1)在本期间，代表肯纳金属公司在公开市场上购买了1,740股股票，为公司的股息再投资计划提供资金。此外，在本期间，员工在归属后向肯纳金属公司交付了673股限制性股票，以满足预扣税要求。

(2)2021 年 7 月 27 日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在公司股息再投资计划之外的三年内购买高达 2 亿美元的公司普通股。

未注册的股权证券销售

没有。

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目录

项目7——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与Kennametal Inc.的合并财务报表以及本年度报告第8项中包含的相关财务报表附注一起阅读。除非另有说明，否则任何提及 “年度” 的内容均指我们截至6月30日的财政年度。此外，在本年度报告中使用时，除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “我们” 是指肯纳金属公司及其子公司。

概述 肯纳金属公司成立于1938年，其基础是碳化钨技术突破。该公司于1943年在宾夕法尼亚州成立，是碳化钨金属切削刀具的制造商，并于1967年在纽约证券交易所（NYSE）上市。该公司拥有80多年的材料专业知识，是全球工业技术领导者，帮助航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和运输行业的客户精确、高效地进行制造。这些专业知识包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料和解决方案，用于金属切削和极端磨损应用，以延长客户在腐蚀和高温等条件下的正常运行时间。

我们的标准和定制产品涵盖金属切削和磨损应用，包括车削、铣削、孔加工、刀具系统和服务，以及特种耐磨部件和冶金粉末。公司金属切削产品的最终用户包括从事不同行业的制造商，包括：运输车辆和部件、机床以及轻型和重型机械的制造商；机身和航空航天零件；以及石油和天然气行业的能源相关零件以及发电。该公司的磨损粉末和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，例如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、提炼、生产和供应以及航空航天和国防。

在管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（MD&A）中，我们指的是管理层用来评估绩效的衡量标准。我们还提到了一些未根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（U.S. GAAP）定义的财务指标，包括有机销售增长、恒定货币区域销售增长（下降）和固定货币终端市场销售增长（下降）。MD&A结尾的解释提供了这些非公认会计准则财务指标的定义以及其使用以及与最直接可比的GAAP财务指标的对账的详细信息。

截至2023年6月30日的财年，我们的销售额为20.782亿美元，同比增长3％，反映了9％的有机销售增长，但部分被5％的不利货币兑换效应和1％的不利工作日影响所抵消。

为了更好地与公司的战略目标和举措保持一致，对外部报告并用于分析销售业绩的某些终端市场进行了重新定义。这些变化包括 1.) 国防销售从通用工程转移到航空航天和国防终端市场，现在与新的 “航空航天和国防” 终端市场的航空航天销售相结合，2.) 某些金属切割销售已从通用工程重新归类到航空航天和国防终端市场，以及 3.)基础设施的陶瓷销售已从能源市场重新归类为通用工程终端市场。回顾性地重述了提出的所有时期，以适应新的终端市场。

2023年的营业收入为1.924亿美元，而去年同期为2.181亿美元。营业收入下降的主要原因是原材料成本上涨至约7200万美元，工资和总体通货膨胀率上升，约1,800万美元的外汇兑换不利，基础设施领域约1000万美元的吸收不足，约500万美元的临时供应链中断，以及约200万美元的重组和相关费用增加。这些因素被更高的价格实现率和金属切割领域的更高销量所部分抵消。2023年的营业利润率为9.3％，而去年同期为10.8％。2023年，金属切割和基础设施板块的营业利润率分别为10.7％和7.4％。

2021 年 7 月，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在三年内购买高达 2 亿美元的公司普通股。2023年，公司以4900万美元的价格回购了总计200万股普通股。自股票回购计划启动以来，公司以约1.35亿美元的价格共回购了470万股普通股。

2020年3月11日，世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病（COVID-19）为大流行病，给我们的终端市场和运营带来了巨大的不确定性。从那时起，随着疫苗管理和接受度的提高以及 COVID-19 病例的减少，许多司法管辖区已经放松或取消了在疫情开始时实施的居家、社交距离和其他各种限制。中国是最后放松疫情控制措施的国家之一，中国于2022年12月宣布将撤销一些最严格的反COVID-19限制措施，包括封锁、口罩要求和旅行限制。中国复苏缓慢，某些地区因 COVID-19 相关缺勤而导致的临时劳动力短缺以及其他供应链挑战给我们的业务造成了严重的运营限制。

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目录

2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰，导致美国、加拿大、欧盟和其他国家对俄罗斯实施经济制裁。我们经历了能源和原材料成本的增加以及其他供应链问题，部分原因是冲突对全球经济的负面影响。在2022年3月季度，该公司停止在俄罗斯的业务，随后决定清算其在俄罗斯的法人实体，该清算预计将在2024财年完成。

此外，我们的业务受到外币兑换和通货膨胀不利因素的负面影响。通过提高产品价格，我们得以部分缓解通货膨胀、外币兑换挑战和其他干扰的影响。我们无法预测这些问题对我们的业务、经营业绩或财务状况的最终影响，但我们将继续监测宏观经济状况，并努力尽可能减轻负面影响。

我们报告称，2023年摊薄后每股收益（EPS）为1.46美元。该年度的每股收益受到每股0.06美元的重组和相关费用的不利影响。上一年度的每股收益为1.72美元，受到每股0.03美元的重组和相关费用以及与俄罗斯和乌克兰业务相关的每股0.03美元的费用的不利影响。

2023年，我们的经营活动产生的现金流为2.579亿美元，而去年同期为1.814亿美元。2023年和2022年，资本支出分别为9,440万美元和9,690万美元。2023年，公司通过三年期股票回购计划下的4900万美元股票回购和6,500万澳元的分红，共向股东返还了1.14亿美元。

有关2021财年经营业绩、财务状况以及流动性和资本资源变化的讨论，请参阅第二部分第7项。管理层在2022年8月10日向美国证券交易委员会提交的10-K表2022财年年度报告中对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

持续经营的结果

销售2023年的销售额为20.782亿美元，较2022年的20.125亿美元增长了3％。增长的主要原因是9％的有机销售增长，部分被5％的不利货币兑换效应和不利的工作日效应所抵消的1％。

按终端市场和地区划分，我们的销售增长（下降）如下：

			2023
（以百分比为单位）			正如报道的那样			固定货币
终端市场销售增长：
航空航天与国防			10%			14%
能量			9			11
通用工程			2			7
运输			1			8
土方工程			—			5
区域销售增长（下降）：
美洲			8%			9%
欧洲、中东和非洲 (EMEA)			1			11
亚太地区			(4)			3

毛利毛利从2022年的6.48亿美元下降了150万美元，至2023年的6.464亿美元。毛利下降的主要原因是原材料成本上涨约7200万美元，外币兑换不利，约3,300万美元，工资和总体通货膨胀，基础设施领域约1000万美元吸收不足，以及约500万美元的临时供应链中断。这些因素被更高的价格实现率和金属切割领域的更高销量所部分抵消。2023年的毛利率为31.1％，而2022年为32.2％。

运营费用2023年的运营支出为4.373亿美元，较2022年的4.191亿美元增加了1,820万美元，增长了4.3％。

我们进一步投资于技术和创新，以继续为我们的客户提供高质量的产品。2023年和2022年，运营支出中包含的研发费用分别为4,310万美元和4,210万美元。

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目录

重组和其他费用，净额 在2023财年的6月季度，我们宣布了一项简化成本结构的计划，同时继续投资于我们的高回报商业和卓越运营计划。截至2023年6月30日，该计划的重组和相关费用总额为740万美元，而目标约为2,000万美元，其中包括600万美元的金属切割和140万美元的基础设施费用。剩余的大部分费用预计将在2024财年得到确认。目前，该计划预计将在2024财年末之前实现年化税前储蓄约2000万美元。

年度重组费用

2023年，我们记录了660万美元的重组和相关费用，其中包括530万美元的金属切割和130万美元的基础设施费用。这些金额包括与先前行动相关的80万美元重组费用的撤销。2023年的净收益还包括在重组和其他费用中，净收益为250万美元，主要来自房地产的出售。

2022年，我们记录了420万美元的重组和相关费用，其中包括360万美元的金属切割和60万美元的基础设施费用。其中，撤销重组费用产生的净收益总额为120万美元，与重组相关的费用为550万美元，已计入商品销售成本。

资产剥离收益在截至2020年6月30日的年度中，我们完成了向高级冶金集团股份有限公司出售位于宾夕法尼亚州纽卡斯尔的基础设施板块内非核心特种合金和金属业务的某些资产，总价为2400万美元。

这些资产在收盘时的账面净值为2950万美元，截至2020年6月30日的年度确认的资产剥离的税前亏损为650万美元。交易收益主要用于与我们的简化/现代化工作相关的资本支出。在截至2022年6月30日的年度中，我们在纽卡斯尔资产剥离中录得了100万美元的税前收益，这要归因于2021年11月之前一直以托管方式持有的收益。

无形资产的摊销2023年和2022年，摊销费用分别为1,260万美元和1,300万美元。

利息支出 2023年的利息支出为2,850万美元，与2022年的2590万美元相比增加了260万美元。增长是由于信贷协议下的未偿金额增加以及2023年市场利率的上升。截至2023年6月30日，我们受浮动利率影响的债务部分低于1％，截至2022年6月30日为3％。截至2023年6月30日，信贷协议下没有未偿还的借款。

其他支出（收入），净额2023年，其他支出净额为430万美元，而其他收入净额为430万美元，2022年净额为1,450万美元。减少1,880万美元的主要原因是净定期养老金收入减少以及与2023年确认的遗产业务相关的300万美元诉讼和解协议。

所得税2023年的有效税率为22.7％，而2022年的有效税率为27.3％。有效税率的同比变化主要是由于本年度公布了与巴西递延所得税净资产相关的估值补贴、与瑞士税收改革和地域结构相关的本年度税收优惠。

2012年，我们收到了意大利税务机关的评估，该评估拒绝了主要与我们的2008年纳税申报表相关的某些税收减免。与税务机关谈判合理和解的尝试没有成功；因此，我们决定对此事提起诉讼。尽管诉讼结果仍未公布，但税务机关在2020财年9月季度发出通知，要求支付3,600万欧元的款项。因此，我们申请并获得了中止许可，目前无需支付与本次评估相关的款项。我们仍然认为该评估毫无根据，因此，在任何时期都没有与该评估相关的所得税负债记录。但是，如果意大利税务机关成功提起诉讼，和解意大利税务机关指控的金额将导致所得税支出增加多达3560万欧元，合3,880万美元，其中罚款和利息为2,090万欧元，合2,280万美元。今年，意大利政府启动了一项税收大赦计划，旨在减少意大利法院待审的税收纠纷数量。根据计划指南，意大利政府必须不迟于2023年9月30日收到为成功解决争议而支付的款项。我们目前正在评估该计划是否可以促进该诉讼的解决。

归属于肯纳金属的净收益 归属于肯纳金属公司的净收益为1.185亿美元，占2023年摊薄每股收益（EPS）的1.46美元，而2022年为1.446亿美元，每股收益为1.72美元。减少是前面讨论的因素造成的。

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业务板块回顾我们在两个应报告的运营领域开展业务，包括金属切割和基础设施。未分配的公司费用在公司中报告。细分市场的确定基于内部组织结构、我们组织细分市场以制定运营决策和评估业绩的方式以及单独财务业绩的可得性。参见本年度报告第8项中列出的合并财务报表附注21。

我们按细分市场划分的销售额和营业收入如下：

（以千计）			2023						2022
销售：
金属切割			$	1,269,765					$	1,227,273
基础架构			808,419						785,183
总销售额			$	2,078,184					$	2,012,456
营业收入：
金属切割			$	135,763					$	121,386
基础架构			59,757						98,871
企业			(3,103)						(2,117)
总营业收入			192,417						218,140
利息支出			28,496						25,914
其他支出（收入），净额			4,300						(14,507)
所得税前收入			$	159,621					$	206,733

金属切割

（以千计）			2023						2022
销售			$	1,269,765					$	1,227,273
营业收入			135,763						121,386
营业利润率			10.7		%				9.9		%

（以百分比为单位）			2023
有机销售增长			10		%
外币兑换效应			(6)
工作日影响			(1)
销售增长			3		%

			2023
（以百分比为单位）			正如报道的那样						固定货币
终端市场销售增长（下降）：
航空航天与国防			17%						22%
通用工程			3						8
运输			1						8
能量			(1)						4
区域销售增长（下降）：
美洲			12%						12%
EMEA			—						10
亚太地区			(6)						2

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目录

2023年，金属切削销售额为12.698亿美元，比2022年增加了4,250万美元，增长了3％。这是由10％的有机增长推动的，但部分被6％的不利外币汇率影响和1％的不利工作日影响所抵消。所有地区的航空航天和国防终端市场销售额均有所增长，这要归因于我们专注于战略举措以及在 COVID-19 放缓后全球旅行的持续扩张，不利的外币兑换部分抵消了其影响。随着制造业活动继续从 COVID-19 疫情中恢复过来以及基础经济活动的扩大，通用工程终端市场的销售额有所增加，不利的外币兑换、我们退出俄罗斯和中国复苏放缓部分抵消了其影响。由于定价方面的努力，美洲的能源终端市场销售额有所增长，但亚太地区的销售额增长幅度较小，其影响被不利的外汇汇率和欧洲、中东和非洲地区的下跌所抵消。运输终端市场的销售受益于客户供应链的改善以及我们在美洲和欧洲、中东和非洲关键增长领域的战略计划的执行，由于中国经济活动减少和外汇汇率不利，亚太地区的下滑部分抵消了其影响。从区域来看，美洲销售额的增长主要归因于我们的战略举措的成功执行以及终端市场持续广泛而有弹性的需求。欧洲、中东和非洲的销售增长反映了我们战略举措的执行情况，这些举措的影响被不利的外币兑换所抵消。亚太地区的销售受益于我们的战略举措和旅游业的持续扩大，而中国从与新冠疫情相关的干扰和不利的外汇兑换中复苏的速度放缓，抵消了这些举措的影响。

2023年，金属切割的营业收入为1.358亿美元，比2022年增长1440万美元。营业收入的增加主要是由于更高的价格变动率，更高的销售量以及约300万美元的房地产销售收益。这些因素被约2400万美元的原材料成本上涨、更高的工资和总体通货膨胀（包括某些德国员工的200万美元通货膨胀奖金）、约1200万美元的不利外币兑换以及暂时的供应链中断所部分抵消。2023年金属切割的营业利润率为10.7％，而去年同期为9.9％。

基础设施

（以千计）			2023						2022
销售			$	808,419					$	785,183
营业收入			59,757						98,871
营业利润率			7.4		%				12.6		%

（以百分比为单位）			2023
有机销售增长			7		%
外币兑换效应			(4)
销售增长			3		%

			2023
（以百分比为单位）			正如报道的那样						固定货币
终端市场销售增长（下降）：
能量			14%						14%
通用工程			2						6
土方工程			—						5
航空航天与国防			(9)						(6)
区域销售增长（下降）：
美洲			4%						5%
EMEA			4						15
亚太地区			(2)						5

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2023年，基础设施销售额为8.084亿美元，比2022年增加了2320万美元，增长了3％。这是由7％的有机增长推动的，但部分被4％的不利外币汇率影响所抵消。能源终端市场的销售增长主要是由于美国石油和天然气的强劲。所有地区的通用工程终端市场的销售额均有所增长，这主要是由于对磨损部件的强劲需求，但不利的外币兑换部分抵消了这种需求。所有地区的Earthworks终端市场销售额均有所增长，这主要是由于采矿业的潜在需求，其影响被不利的外汇兑换所抵消。航空航天和国防终端市场的销售受到订单时机和不利的外币兑换的负面影响。从地区来看，欧洲、中东和非洲所有终端市场的销售额都有所增长，不利的外币兑换部分抵消了其影响。亚太地区的销售额增长主要集中在土方工程和通用工程领域，其影响被不利的外汇汇率和能源终端市场的下跌所抵消。在美洲，能源、通用工程和土方工程的销售额有所增加，其影响被航空航天和国防的下降以及不利的外币兑换所部分抵消。

2023年，基础设施的营业收入为5,980万美元，比2022年减少了3,910万美元。营业收入下降的主要原因是原材料成本上涨，达到约4,800万美元，工资和总体通货膨胀率上升，约1000万美元吸收不足，约400万美元不利的外币兑换以及暂时的供应链中断。更高的价格变动部分抵消了这些因素。2023年的基础设施运营利润率为7.4％，而去年同期为12.6％。

企业

（以千计）						2023						2022
公司开支						$	(3,103)					$	(2,117)

2023 年，公司支出比 2022 年增加了 100 万美元。

流动性和资本资源运营现金流是满足营运资金需求的主要资金来源，通过资本支出对我们的业务进行再投资，通过分红和股票回购向股东返还价值。在截至2023年6月30日的年度中，经营活动提供的现金流为2.579亿美元。

在2022财年，我们签订了截至2022年6月14日的第六次修订和重述信贷协议（信贷协议）。信贷协议是一项为期五年、多币种的循环信贷额度，我们用它来增加运营现金并作为额外的资金来源。信贷协议规定了高达7亿美元的循环信贷贷款，用于营运资金、资本支出和一般公司用途。信贷协议允许以美元、欧元、加元、英镑和日元进行借款。信贷协议下的应付利息取决于该贷款机制下的借款类型，可以是（1）欧元、英镑、日元、美元和加元借款的欧元银行同业拆借利率（EURIBOR）、英镑隔夜指数平均值（SONIA）、东京银行同业拆借利率（TIBOR）、有担保隔夜融资利率（SOFR）和加元提供利率（CDOR），外加适用的利润，(2) 最优惠利率或联邦基金有效利率加上适用的利润率中的较高者，或 (3) 经协商确定的利率我们。信贷协议将于2027年6月到期。

信贷协议要求我们遵守各种限制性和肯定性契约，包括一项财务契约：最大杠杆比率，其中扣除超过2500万美元的国内现金和在美国境外持有的非限制性现金的60％的债务必须低于或等于过去十二个月息税折旧摊销前利润的3.75倍，经某些非现金支出调整后。

截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议的所有条款，没有未偿还的借款，可用资金为7亿美元。截至2022年6月30日，有1,900万美元的未偿借款。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，其他信贷额度和应付票据的借款分别为70万美元和220万美元。信贷额度代表根据信贷额度向我们开展业务的各个国家的商业银行提供的短期借款。按2023年6月30日的汇率折算成美元，可用的信贷额度总额为5,450万美元。

截至2023年6月30日的财年，信贷协议下的平均每日未偿借款约为7,980万美元。截至2023年6月30日的财年，信贷协议下的加权平均借款利率为5.0％。

根据我们在2023年6月30日的债务结构，我们只有不到1％的债务受浮动利率的影响。截至2022年6月30日，有3％的受访者面临浮动利率。

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我们认为，我们非美国子公司的15亿美元未汇款收益中的大部分将永久再投资。关于这些未汇出的收益，我们没有，也预计没有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动性需求，包括与国内还本付息要求相关的流动性需求。由于我们的法人实体结构以及美国和地方税法的复杂性，确定与无限期再投资收益相关的未确认的递延所得税负债金额是不切实际的。对于未无限期再投资的一小部分未汇款收益，我们维持外国预扣税和美国各州所得税的递延纳税义务。截至2023年6月30日，与我们未永久再投资的非美国子公司未汇出收益相关的递延所得税负债为480万美元。

截至2023年6月30日，我们的现金及现金等价物为1.06亿美元。肯纳金属公司股东权益总额为12.754亿美元，总债务为5.959亿美元。我们目前的高级信用评级被视为投资等级。我们认为，我们目前的财务状况、流动性和信用评级为我们提供了进入资本市场的机会。我们将继续密切关注我们的流动性状况和资本市场状况，以及信贷提供者的交易对手风险。

预计运营产生的现金将满足我们在2024财年计划中的约1亿至1.1亿美元的资本支出和约6,500万美元的预计股息支付。但是，无法保证我们的运营产生的现金将符合我们的预期，也无法保证这些预测将在整个2024财年保持不变。如果运营产生的现金不足以支持这些活动，我们可能需要使用现有的现金和现金等价物，减少资本支出或根据信贷协议进行借款。我们认为，我们的现金和现金等价物、运营现金流和可用借款足以满足公司的短期和长期资本需求。

以下是截至2023年6月30日的合同义务和其他商业承诺的摘要：

合同义务（以千计）												总计						2024						2025-2026						2027-2028						此后
长期债务，包括当前到期日						(1)						$	754,016					$	22,964					$	44,550					$	344,550					$	341,952
信贷协议下的借款												—						—						—						—						—
其他信贷额度和应付票据												689						689						—						—						—
养老金补助金												(2)						55,543						110,705						109,314						(2)
退休后补助金支付												(2)						1,121						1,962						1,660						(2)
经营租赁												50,383						12,445						16,476						6,941						14,521
购买义务						(3)						60,123						50,705						9,418						—						—
未被认可的税收优惠						(4)						7,994						6,548						1,446						—						—
总计																		$	150,015					$	184,557					$	462,465

(1)长期债务包括1.534亿美元的利息债务，不包括360万美元的债务发行成本。

(2)预计年度付款将持续到可预见的将来，金额如表所示。

(3)购买义务包括作为正常业务行为一部分的材料、用品和机械及设备的购买承诺。假设截至2023年6月30日的市场价格保持不变，则确定了带有可变价格条款的购买义务。

(4)未确认的税收优惠是指在所得税申报表中采取或预计将要采取的立场，这可能会导致向税务机关支付额外款项。这些金额包括截至2023年6月30日与此类职位相关的100万美元利息和10万美元应计罚款。如果税务机关同意已采取或预计采取的税收立场，或者适用的诉讼时效到期，则无需额外付款。

其他商业承诺（以千计）						总计						2024						2025-2026						2027-2028						此后
备用信用证						$	4,326					$	3,246					$	1,080					$	—					$	—
担保						4,876						2,361						263						60						2,192
总计						$	9,202					$	5,607					$	1,343					$	60					$	2,192

备用信用证涉及保险和其他活动。这些担保是金融机构的非债务担保，主要是保证金、产品性能担保和预付款所必需的。

股票回购计划2021 年 7 月，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权公司在三年内购买高达 2 亿美元的公司普通股。2023年，公司以4900万美元的价格回购了200万股普通股。

分红在2023财年，公司董事会宣布每季度派发每股0.20美元的股息，共向股东返还6500万美元的股息。

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经营活动提供的现金流

2023年期间，经营活动提供的现金流为2.579亿美元，而2022年为1.814亿美元。2023年，经营活动提供的现金流包括净收入和非现金项目，总额为2.84亿美元，以及某些资产和负债的变动，净流出额为2610万美元。促成某些资产和负债变化的因素是应付账款和应计负债减少了3 250万美元，应收账款增加了1150万美元，应计养老金和退休后福利减少了1 010万美元，但库存减少了1 760万美元，部分抵消了这些变化。

2022年，经营活动提供的现金流为1.814亿美元。2022年，经营活动提供的现金流包括总额为3.102亿美元的净收入和非现金项目，以及净流出1.287亿美元的某些资产和负债的变化。促成某些资产和负债变化的因素是库存增加1.274亿美元，部分原因是安全库存增加，以应对潜在的供应链中断和原材料成本上涨；应计养老金和退休后福利减少2,420万美元；应收账款增加1,440万美元，但应付账款和应计负债增加3,200万美元以及应计所得税增加1,020万美元部分抵消百万。

用于投资活动的现金流

2023年用于投资活动的现金流为8,920万美元，与2022年的9,490万美元相比减少了570万美元。2023年期间，用于投资活动的现金流包括资本支出，净额为8,940万美元，其中主要包括设备升级。

2022年，用于投资活动的现金流为9,490万美元。2022年，用于投资活动的现金流包括资本支出，净额为9,600万美元，其中主要包括设备升级，部分被纽卡斯尔剥离的100万美元收益所抵消。

用于融资活动的现金流

2023年用于融资活动的现金流为1.431亿美元，而2022年为1.507亿美元。2023年，用于融资活动的现金流主要包括支付给股东的6,450万美元现金分红、主要根据股票回购计划回购的4,930万美元普通股、根据信贷协议偿还借款的1,900万美元以及600万美元的员工福利和股票计划及股息再投资的影响。

2022年，用于融资活动的现金流为1.507亿美元。2022年，用于融资活动的现金流包括回购的8,550万美元普通股（主要通过股票回购计划）、支付给股东的6,660万美元现金分红、690万美元的员工福利和股票计划及股息再投资的影响以及610万美元的应付票据减少，部分被信贷协议下的1,900万美元借款所抵消。

财务状况截至2023年6月30日，总资产为25.472亿美元，较2022年6月30日的25.735亿美元减少了2630万美元。总负债从2022年6月30日的12.823亿美元减少了4,920万美元，至2023年6月30日的12.331亿美元。

截至2023年6月30日，营运资金为5.928亿美元，较2022年6月30日的5.391亿美元增加了5,380万美元。营运资金的增加主要是由应付账款减少2,450万美元、循环信贷和其他信贷额度减少2,050万美元、现金和现金等价物增加2,040万美元、应收账款增加1,200万美元以及应计所得税减少430万美元。部分抵消这些项目的是其他流动资产减少了1,710万美元，库存减少了1,320万美元。货币汇率的影响使营运资金总共减少了约10万美元，其影响已包含在上述变化中。

不动产、厂房和设备净额减少了3,300万美元，从2022年6月30日的10.020亿美元降至2023年6月30日的9.691亿美元，这主要是由于1.214亿美元的贬值和500万美元的处置，但部分被9,440万美元的资本增加和约150万美元的有利汇率效应所抵消。

截至2023年6月30日，其他资产为5.514亿美元，较2022年6月30日的5.468亿美元增加了460万美元。增长的主要驱动因素是递延所得税增加1,090万美元，商誉增加530万澳元，长期预付养老金增加410万美元。1,260万美元的摊销和420万美元的运营使用权资产减少了420万美元，部分抵消了这些项目。货币汇率的影响使其他资产总共增加了约900万美元，其影响包括在上述变化中。

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截至2023年6月30日，肯纳金属公司股东权益为12.754亿美元，较上一年的12.526亿美元增加了2,290万美元。增长的主要原因是归属于肯纳金属公司的净收益为1.185亿美元，根据员工福利和股票计划发行的股本为1,780万美元，但部分被支付给肯纳金属公司股东的6,450万美元现金分红以及主要根据股票回购计划回购的4,930万美元股本所抵消。

通货膨胀的影响成本上涨，包括某些原材料的成本，继续影响我们在全球的业务。我们在2023年经历了更高的通货膨胀水平，预计2024财年的通货膨胀将继续是一个挑战。我们将努力通过控制成本、提高生产率和提高价格来最大限度地减少影响。

讨论关键会计政策在根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表时，我们对合并财务报表中反映的金额做出判断和估计。作为财务报告流程的一部分，我们的管理层合作确定必要的信息，以此作为我们的判断基础，并制定用于编制合并财务报表的估算。我们使用每个时期结束时可用的相关信息来做出这些判断和估计。合并财务报表附注2描述了我们的重要会计政策，该附注2包含在本年度报告第8项中。我们认为，以下讨论涉及我们的关键会计政策。

收入确认公司与客户的合同由采购订单组成，对于较大的客户，也可能包括长期协议。当合同得到双方的批准和承诺，双方的权利和付款条件得到确定，合同具有商业实质内容且对价可能可收取时，我们才会对其进行核算。这些与客户签订的合同通常与产品的制造有关，产品控制权移交给客户时即予以履行。在决定何时将控制权移交给客户时，公司会考虑付款权、风险和回报转移、所有权转让、实际所有权转让和客户接受的时机。因此，收入通常根据合同中的具体运输条款在某个时间点（无论是在装运时还是在交货时确认）。所有企业的运输条款各不相同，取决于产品、当地惯常商业条款和运输类型。运输和装卸活动被视为履行向客户转让产品的承诺的活动，因此，在确认相关收入时记录所产生的成本。产品应在发货或交付后的有限时间内付款，通常在相应发票日期后的30至90个日历日内付款。公司通常不提供延期付款条件。

收入的衡量标准是我们预计为换取货物而获得的对价金额。客户的账单和到期金额被归类为应收账款，减去合并资产负债表上的可疑账款备抵额。与客户（主要是分销商客户）签订的某些合同具有可变对价，该对价是在根据合同确认收入时估算的。可变考虑因素主要包括批量激励返利，其基础是达到一定的购买水平和我们的分销商计划规定的其他绩效标准。这些折扣是根据对客户的预计销售额估算的，并按净销售额的减少量累计。我们的大多数产品是由我们的客户或最终用户在产品制造过程中消费的。从历史上看，我们的退货水平非常低，因此不认为退回产品的影响是实质性的。我们已经记录了预计的退货补贴，以应对任何潜在的退货。

我们保证，在正确安装、使用和维护的情况下，所售产品在正常使用和保养下没有材料和工艺缺陷。本保修将在产品交付给客户后 30 天终止，不适用于遭到滥用、滥用、疏忽或存储、处理或维护不当的产品。只有在肯纳金属公司的检查和批准以及客户收到肯纳金属的装运指示后，产品才能退还给肯纳金属公司。我们在上面讨论的退货补贴中包括了预计的保修退货补贴。

当公司有权从客户那里获得付款时，公司会记录合同资产，但以时间流逝以外发生的事件为条件。当客户预付款但公司尚未履行其履约义务时，公司还会记录合同责任。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司没有任何重要的剩余履约义务、合同资产或负债。

公司支付与某些合同相关的销售佣金，这些佣金符合获得合同的增量成本。但是，如果本应确认的资产的摊还期为一年或更短，则公司采用了切实可行的权宜之计，允许实体在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本记入我们的合并损益表中的运营费用。

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股票薪酬我们确认从授予之日起至奖励不再取决于员工提供额外服务之日（实质性归属期）这段时间内，所有股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的股票薪酬支出。没收按发生情况入账。我们使用Black-Scholes估值方法来确定所有股票期权奖励的公允价值。时间归属股票单位按授予日股票的市场价值进行估值。具有市场状况的绩效归属股票单位使用蒙特卡罗模型进行估值。

意外开支会计当可能发生负债或损失且金额可以合理估计时，我们会累积意外开支。意外开支的性质与不确定性有关，需要在评估是否发生负债或损失和估计可能损失的金额时作出判断。影响我们合并财务报表的重大突发事件包括环境、健康和安全问题以及诉讼。

长期资产我们评估不动产、厂房和设备、经营租赁使用权（ROU）资产和无形资产的可收回性，这些资产在事件或情况变化表明此类资产的账面金额可能无法完全收回时摊销。情况变化包括技术进步、商业模式的变化、资本结构、经济状况或经营业绩。我们的评估是在资产组层面上进行的，除其他外，我们对这些资产预计产生的未来未贴现现金流的估计假设。当未贴现现金流总额小于账面价值时，我们将确认账面价值超过公允价值的减值损失。在进行这些评估时，我们会运用最佳判断来确定是否发生了触发事件、用于评估可收回性的未贴现现金流以及资产组的公允价值。

商誉和无限期无形资产我们通过比较每个申报单位的公允价值与其账面价值来评估每个申报单位商誉的可收回性。我们申报单位的公允价值是根据历史和预计的财务信息，结合贴现现金流分析和市场倍数来确定的。除非根据正在进行的累积定性评估结果得出的减值指标需要在该季度之前进行测试，否则我们将在6月季度进行年度减值测试，否则我们将根据年度规划流程进行年度减值测试。在评估用于确定每个申报单位公允价值的财务预测的合理性时，我们会运用最佳判断力。贴现现金流法用于衡量收益法下我们股票的公允价值。使用现金流恒定增长率的终值来计算明确预测期后的终值。我们在计算中使用的估计值和假设包括收入和毛利率增长率、用于确定预计现金流的预期资本支出、预期的税率以及用于确定预期现金流现值的估计贴现率。这些估计基于历史经验、我们对未来运营活动的预测以及我们的加权平均资本成本（WACC）。为了确定贴现率，公司使用了市场视角的WACC方法。WACC是根据市场参与者的债务和股权的加权平均回报率计算得出的。因此，公司无法控制的市场变化可能会对未来估计公允价值的计算产生影响。

截至2023年6月30日，尚未向基础设施报告部门分配任何商誉。截至2023年6月30日，向金属切割报告部门分配了2.696亿美元的商誉。我们完成了商誉减值的年度量化测试，确定申报单位的公允价值大大超过了账面价值，因此，2023年没有减值记录。

此外，金属切割报告部门中一项无限期的商标无形资产为1,080万美元，其公允价值接近其截至年度减值测试之日的账面价值，因此，2023年期间未记录任何减值。为了确定公允价值，我们假设收入增长率包括宏观经济的不确定性，剩余时期增长率为3％。我们假设特许权使用费率为1％，未来时期的现金流按每年20.5％的折现率。

公允价值的确定需要大量的判断力，并且对基本假设和因素的变化很敏感。因此，无法保证为年度商誉和无限期无形减值测试而作出的估计和假设将被证明是对未来的准确预测。可以合理预期某些事件或情况将对基本的关键假设产生负面影响，并最终影响金属切割报告部门和无限期商标的估计公允价值，可能包括以下项目：（i）未来预期现金流的减少，具体而言，由于客户需求长期疲软或其他对我们的长期销售趋势产生不利影响的压力而导致的销量下降，以及（ii）无法通过我们的战略增长计划实现销售。

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养老金和其他退休后福利我们为某些员工和退休人员赞助养老金和其他退休后福利计划。核算这些计划的成本需要估算在未来很长一段时间内提供的福利成本，并将该成本归因于员工的预期工作寿命或参与这些计划的参与者的平均寿命，具体取决于计划状态和参与者人数。这一估计需要我们对用于确定这些债务的贴现率、计划资产的预期回报率、未来薪酬增长率、未来医疗保健费用率、提款率和死亡率以及参与者的退休年龄做出判断。我们的估计和实际结果之间的差异可能会严重影响我们在这些计划下的义务成本。

在对我们的养老金和其他退休后福利负债进行估值时，管理层采用了各种假设。我们的贴现率是通过确定足以支付计划预计福利金的高质量公司债券的理论结算组合得出的。该利率可能会根据公司债券收益率的变化而波动。2023年6月30日，假设我们的贴现率增加或降低25个基点对我们的税前收入无关紧要。

计划资产的长期回报率是根据对计划持有的每种资产类别的历史回报以及投资组合的当前和短期组合的评估得出的。历史回报根据预期的未来市场和经济变化进行了调整。该回报将根据实际市场回报和其他经济因素而波动。

未来医疗保健成本的增长率基于下一个财年预测的历史索赔和注册信息，并根据管理费用进行了调整。2023年6月30日，假设我们的医疗保健费用趋势率上升或下降1％对我们的税前收入无关紧要。

未来的薪酬率、提款率和参与者退休年龄是根据历史信息确定的。预计这些假设不会发生重大变化。死亡率是根据对已发布的死亡率表的审查确定的。

我们预计在2024年将分别向我们的养老金和其他退休后福利计划缴纳约930万美元和110万美元。2024年的预期养老金缴款主要用于国际计划。

可疑账款备抵金我们记录了因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的备抵金。我们根据多个信息来源评估客户的信誉，并分析其他因素，例如我们的历史坏账经验、行业信用风险的集中度、当前的经济趋势、客户付款条件的变化和前瞻性信息。这种评估需要大量的判断。如果我们客户的财务状况恶化，可能需要额外的准备金，从而导致截至2023年6月30日的可疑账户备抵中未包含未来的营业亏损。

库存我们使用后进先出的方法来确定很大一部分美国库存的成本，这些库存以成本或市场中较低的价格列报。我们剩余库存的成本是使用在先入先出基础上或使用平均成本法确定的近似成本来衡量的，并以成本或净可变现价值中较低者列报。当市场状况表明账面成本超过市场价值时，将记录成本或净可变现价值准备金的较低值或成本或市场准备金的较低值（视情况而定）。一旦确定库存过剩或过期，便会建立新的成本基础，以后不会在未来时期记入备份。

所得税公司的所得税准备金是根据公司运营所在不同司法管辖区的所得税和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在确定公司的全球所得税准备金和记录相关资产和负债，包括未确认的税收优惠的应计额以及评估递延所得税资产的估值补贴需求时，需要管理层做出判断。我们的递延所得税资产的变现主要取决于未来的应纳税所得额，其时间和金额尚不确定。如果 “很可能” 部分或全部递延所得税资产无法变现，则确认估值补贴。截至2023年6月30日，扣除估值补贴的递延所得税资产主要与净营业亏损和其他结转、养老金福利、应计员工福利和库存有关。如果我们确定将来无法变现递延所得税资产，则需要增加估值补贴。如果我们确定能够使用记录估值补贴的递延所得税资产，则需要减少估值补贴。

瑞士的税收改革

该立法是在2020财年12月季度有效颁布的，当时沙夫豪森州于2019年10月8日批准了《联邦税收改革和AHV融资法》（瑞士税收改革）。瑞士税收改革的重大变化包括废除某些优惠的税收制度，以及在联邦和州两级设立多年过渡期。

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目录

瑞士税收改革的过渡条款允许公司将较低的税率与公允价值的税基调整相结合，用于税收折旧和摊销，从而在过渡期内进行扣除。为了反映适用于我们的联邦和州过渡条款，我们在2020财年12月季度记录了1,450万美元的递延所得税资产。我们认为瑞士税收改革产生的递延所得税资产是根据我们目前对立法的解释得出的估计，根据进一步的立法指导、瑞士联邦和州政府的审查以及对基础估值的修改，该解释可能会发生变化。在本年12月的季度，我们在审查并收到瑞士联邦和州当局的裁决后，调整了瑞士税收改革过渡条款的计算，并记录了220万澳元的税收优惠，以调整与2021和2022财年相关的递延所得税资产和所得税负债。

新的会计准则

公司在2023年没有采用任何已经或预计会对公司的合并财务报表或披露产生重大影响的新会计准则。

美国公认会计准则未定义的财务指标的对账根据美国证券交易委员会的规定，我们将描述本年度报告中包含的非公认会计准则财务指标，以及与最密切相关的GAAP财务指标的对账。我们认为，这些指标为基本业务趋势和业绩提供了有用的视角，也是衡量同比业绩的补充指标。下述非公认会计准则财务指标被管理层用于制定运营决策、分配财务资源和用于业务战略目的，因此，也可能对投资者有用，因为它们是通过管理层的眼光看待我们的业务业绩。用户不应考虑这些非公认会计准则财务指标来取代相关的GAAP财务指标，而是作为我们业务业绩的补充信息。由于方法以及调整的项目或事件可能存在差异，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标不同。

有机销售增长 有机销售增长是衡量销售增长的非公认会计准则财务指标（这是最直接的可比公认会计原则指标），不包括收购、资产剥离、工作日和外币汇率的影响，与去年同比比较中不包括收购、资产剥离、工作日和外币汇率的影响。我们认为，该衡量标准通过持续提供销售增长，使投资者能够进一步了解潜在的销售趋势。我们报告了合并和细分市场的有机销售增长。

货币终端市场销售额持续增长（下降）恒定货币终端市场销售增长（下降）是衡量终端市场销售增长（下降）（这是最直接可比的GAAP指标）的非公认会计准则财务指标，不包括同比中收购、资产剥离和外币兑换的影响。我们注意到，与有机销售增长不同，持续的货币终端市场销售增长（下降）不排除工作日的影响。我们认为，该指标通过持续提供终端市场销售下降情况，为投资者提供了对潜在终端市场趋势的补充了解。我们报告称，在合并和细分市场层面，终端市场的销售额持续增长（下降）。

恒定货币区域销售增长 恒定货币区域销售增长是衡量各地区销售增长（下降）（这是最直接可比的公认会计原则指标）的非公认会计准则财务指标，不包括同比中收购、资产剥离和外币兑换的影响。我们注意到，与有机销售增长不同，恒定的货币区域销售增长不排除工作日的影响。我们认为，该指标通过持续提供区域销售增长（下降），为投资者提供了对潜在区域趋势的补充了解。我们报告称，在合并和细分市场层面，区域销售额保持恒定货币增长。

有机销售增长与销售增长的对账情况如下：

截至 2023 年 6 月 30 日的财年			金属切割			基础架构			总计
有机销售增长			10%			7%			9%
外币兑换效应(6)			(6)			(4)			(5)
工作日效应(9)			(1)			—			(1)
销售增长			3%			3%			3%

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目录

固定货币终端市场销售增长（下降）与终端市场销售增长（下降）的对账情况如下：

金属切割
截至 2023 年 6 月 30 日的财年			能量			通用工程			航空航天与国防			运输
终端货币市场销售额持续增长			4%			8%			22%			8%
外币兑换效应(6)			(5)			(5)			(5)			(7)
终端市场销售（下降）增长(7)			(1)%			3%			17%			1%

基础架构
截至 2023 年 6 月 30 日的财年			能量			通用工程			航空航天与国防			土方工程
货币终端市场销售额持续增长（下降）			14%			6%			(6)%			5%
外币兑换效应(6)			—			(4)			(3)			(5)
终端市场销售增长（下降）(7)			14%			2%			(9)%			—%

总计
截至 2023 年 6 月 30 日的财年			能量			通用工程			航空航天与国防			运输			土方工程
终端货币市场销售额持续增长			11%			7%			14%			8%			5%
外币兑换效应(6)			(2)			(5)			(4)			(7)			(5)
终端市场销售增长(7)			9%			2%			10%			1%			—%

以固定货币计算的区域销售增长（下降）与报告的区域销售增长（下降）的对账情况如下：

						截至2023年6月30日的财年
						美洲						EMEA						亚太地区
金属切割
恒定货币区域销售增长						12%						10%						2%
外币兑换效应(6)						—						(10)						(8)
区域销售增长（下降）(8)						12%						—%						(6)%
基础架构
恒定货币区域销售增长						5%						15%						5%
外币兑换效应(6)						(1)						(11)						(7)
区域销售增长（下降）(8)						4%						4%						(2)%
总计
恒定货币区域销售增长						9%						11%						3%
外币兑换效应(6)						(1)						(10)						(7)
区域销售增长（下降）(8)						8%						1%						(4)%

(6)外币汇率效应的计算方法是将本期销售额与按前期外汇汇率计算的本期销售额之间的差额除以前期销售额。

(7)所有终端市场的总销售额等于肯纳金属公司合并财务报表中列报的销售额。

(8)所有地区的总销售额等于肯纳金属公司合并财务报表中列报的销售额。

(9)工作日效应的计算方法是将加权平均工作日的同比变化（基于各个国家/地区的销售组合）除以前一时期的加权平均工作日。

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目录

第 7A 项-关于市场风险的定量和定性披露

市场风险我们面临在正常业务过程中达成的交易所产生的某些市场风险。作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具来管理这些风险。我们不会出于投机目的进行衍生品交易，因此不持有任何用于交易目的的衍生工具。我们可能会使用衍生金融工具来预测外汇汇率变动对我们合并业绩的影响。我们使用衍生工具管理外汇风险敞口的目标是减少现金流的波动，使我们能够将更多的注意力集中在业务运营上。在利率管理方面，我们使用了前瞻性起始利率互换来有效对冲未来基准利息支付的波动，这可归因于预计发行的固定利率债务的利率变化。参见本年度报告第8项中列出的合并财务报表附注2和17。

我们因不履行衍生品合约而面临交易对手的信用风险，如果不履行，则面临利息和货币汇率变动的市场风险以及结算风险。我们通过信贷标准、交易对手的多元化以及监控信用风险集中的程序来管理交易对手的信用风险敞口。我们预计任何交易对手都不会表现不佳。

以下是敏感度分析，该分析基于截至2023年6月30日我们当前借款安排下的实际利率变动10％的假设。我们将2023年6月30日生效的借贷安排与敏感度分析中的假设利率进行了比较，以确定对利息支出、税前收入和其他累计综合亏损的影响。

债务、循环和其他信贷额度以及应付票据截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的未偿债务分别为5.959亿美元和6.156亿美元，包括循环和其他信贷额度以及应付票据。截至2023年6月30日和2022年6月30日，实际利率分别为3.7％。假设市场利率从2023年6月30日的水平变动10％并不重要。

货币汇率波动汇率波动使2023年摊薄后每股收益减少了0.19美元，2022年摊薄后每股收益减少了0.10美元。货币汇率波动可能会对短期和长期的未来收益产生重大影响。

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项目8-财务报表和补充数据

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。管理层已使用以下标准，对截至2023年6月30日的公司财务报告的内部控制进行了评估 内部控制 — 综合框架 (2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险：由于条件的变化，控制措施可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能下降。

根据其评估，管理层得出结论，根据以下标准，截至2023年6月30日，公司对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 COSO 发行。截至2023年6月30日，公司对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该报告载于本10-K表年度报告。

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独立注册会计师事务所的报告

到 肯纳金属公司董事会和股东

关于财务报表和财务报告内部控制的意见

我们审计了截至2023年6月30日和2022年6月30日的Kennametal Inc.及其子公司（“公司”）的随附合并资产负债表，以及截至2023年6月30日的三年中每年的相关合并收益、综合收益、股东权益和现金流报表，包括该指数中列出的相关附注和财务报表附表（统称为 “合并财务报表”）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的财务状况以及截至2023年6月30日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2023年6月30日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。

意见依据

公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些报告载于管理层第8项下的《财务报告内部控制报告》。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制

公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。

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关键审计事项

下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

所得税准备金

如合并财务报表附注2和13所述，公司截至2023年6月30日的年度所得税准备金为3,630万美元。公司的所得税准备金是根据公司运营所在不同司法管辖区的所得税和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在确定公司的全球所得税准备金和记录相关资产和负债，包括未确认的税收优惠的应计额以及评估递延所得税资产的估值补贴需求时，需要管理层做出判断。

我们决定执行与所得税准备有关的程序是一项关键的审计事项，其主要考虑因素是：(i) 审计师在执行程序和评估管理层的所得税准备金及相关资产和负债方面付出了高度的努力，包括未确认的税收优惠的应计额，以及管理层对递延所得税资产估值补贴需求的评估；(ii) 审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与所得税准备金相关的控制措施的有效性，包括对未确认的税收优惠和递延所得税资产估值补贴的应计额的控制。除其他外，这些程序还包括：（一）测试所得税准备金的准确性，其中包括有效的税率对账以及永久和临时差异；（二）评估计算所得税和递延所得税资产负债准备金时使用的数据是否适当且与在其他审计领域获得的证据一致；（iii）评估未确认的应计税收优惠的确定情况以及更可能的税收优惠的合理性没有决心考虑法院判决、立法行动、诉讼时效以及各司法管辖区税务审查的进展，以及（iv）根据对历史和未来应纳税收入估计值利用其税收属性的预期，评估管理层对其递延所得税资产可变现性的评估的合理性。聘用了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估管理层在适用国内外税收法律和法规方面的判断和估计的合理性。

/s/ 普华永道会计师事务所

宾夕法尼亚匹兹堡

2023年8月9日

自 2002 年以来，我们一直担任公司的审计师。

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合并收益表

截至6月30日的财年（以千计，每股数据除外）			2023						2022						2021
销售			$	2,078,184					$	2,012,456					$	1,841,441
销售商品的成本			1,431,745						1,364,479						1,288,963
毛利			646,439						647,977						552,478
运营费用			437,292						419,093						407,246
重组和其他费用，净额（注16）			4,106						(1,243)						29,061
资产剥离收益（注4）			—						(1,001)						—
无形资产的摊销			12,624						12,988						14,003
营业收入			192,417						218,140						102,168
利息支出			28,496						25,914						46,375
其他支出（收入），净额			4,300						(14,507)						(8,867)
所得税前收入			159,621						206,733						64,660
所得税准备金（附注13）			36,255						56,532						6,243
净收入			123,366						150,201						58,417
减去：归属于非控股权益的净收益			4,907						5,578						3,983
归属于肯纳金属公司的净收益			$	118,459					$	144,623					$	54,434
归属于肯纳金属公司股东的每股数据
每股基本收益			$	1.47					$	1.74					$	0.65
摊薄后的每股收益			$	1.46					$	1.72					$	0.65
基本加权平均已发行股份			80,803						83,252						83,602
摊薄后的加权平均已发行股数			81,402						83,944						84,333

综合收益合并报表

截至6月30日的财年（以千计）						2023						2022						2021
净收入						123,366						$	150,201					$	58,417
扣除税款的其他综合（亏损）收入
指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益						—						—						9,255
对指定为现金流套期保值的过期衍生品的未实现收益进行重新分类						(770)						(770)						(401)
未确认的净养老金和其他退休后福利计划（亏损）收益						(10,402)						(4,163)						9,107
养老金净额和其他退休后福利计划损失的重新分类						3,373						8,929						10,355
外币折算调整						6,815						(91,185)						60,528
扣除税款的其他综合（亏损）收入总额						(984)						(87,189)						88,844
综合收入总额						122,382						63,012						147,261
减去：归属于非控股权益的综合收益						4,315						2,013						5,910
归属于肯纳金属公司股东的综合收益						$	118,067					$	60,999					$	141,351

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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合并资产负债表

截至6月30日（以千计，每股数据除外）			2023						2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	106,021					$	85,586
应收账款，减去可疑账款备抵金美元8,759和 $9,422分别地			307,313						295,346
库存（注7）			557,630						570,836
其他流动资产			55,825						72,940
流动资产总额			1,026,789						1,024,708
财产、厂房和设备：
土地和建筑物			416,291						410,039
机械和设备			1,951,535						1,904,872
减去累计折旧			(1,398,758)						(1,312,870)
财产、厂房和设备，净额			969,068						1,002,041
其他资产：
商誉（注8）			269,551						264,230
其他无形资产，减去美元的累计摊销额173,346和 $160,699，分别是（注8）			93,164						105,725
经营租赁使用权资产（注9）			43,036						47,206
递延所得税（注13）			65,519						54,602
长期预付养老金福利（注14）			70,567						66,433
其他			9,540						8,579
其他资产总额			551,377						546,775
总资产			$	2,547,234					$	2,573,524
负债
流动负债：
循环信贷和其他信贷额度及应付票据（附注12）			$	689					$	21,186
当前经营租赁负债（附注9）			11,379						12,387
应付账款			203,341						227,887
应计所得税			25,143						29,476
应计休假工资			14,501						15,340
应计工资单			41,134						40,970
其他流动负债（附注10）			137,788						138,403
流动负债总额			433,975						485,649
长期债务，减去当前到期日（注11）			595,172						594,364
经营租赁负债（附注9）			32,178						35,342
递延所得税（注13）			32,062						32,185
累积的退休后福利（注14）			6,800						7,924
应计养老金福利（注14）			108,736						105,071
应计所得税			1,446						6,369
其他负债			22,697						15,373
负债总额			1,233,066						1,282,277
承付款和意外开支（附注20）
公平
肯纳金属公司股东权益：
优先股， 不面值； 5,000授权股份； 无发行的			—						—
股本，美元1.25面值； 120,000授权股份； 79,835和 81,337分别发行的股票			99,794						101,671
额外的实收资本			465,406						494,202
留存收益			1,124,590						1,070,655
累计其他综合亏损（注15）			(414,343)						(413,951)
肯纳金属公司股东权益总额			1,275,447						1,252,577
非控股权益			38,721						38,670
权益总额			1,314,168						1,291,247
负债和权益总额			$	2,547,234					$	2,573,524

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

合并现金流量表

截至6月30日的财年（以千计）			2023						2022						2021
经营活动
净收入			$	123,366					$	150,201					$	58,417
与运营现金对账的调整：
折旧			121,401						118,690						112,485
摊销			12,624						12,988						14,003
股票薪酬支出			24,657						20,985						24,799
重组和其他费用，净额（注16）			4,106						(753)						5,664
递延所得税			(9,219)						11,292						(21,189)
资产剥离收益（注4）			—						(1,001)						—
债务再融资费用（注11）			—						—						9,071
其他			7,079						(2,243)						6,754
某些资产和负债的变化：
应收账款			(11,543)						(14,432)						(53,324)
库存			17,582						(127,409)						61,270
应付账款和应计负债			(32,514)						31,997						46,775
应计所得税			852						10,238						(18,273)
应计养老金和退休后福利			(10,103)						(24,216)						(31,585)
其他			9,657						(4,893)						20,815
经营活动提供的净现金流			257,945						181,444						235,682
投资活动
购置不动产、厂房和设备			(94,385)						(96,924)						(127,302)
不动产、厂房和设备的处置			5,029						924						4,373
资产剥离收益（注4）			—						1,001						—
其他			126						60						(47)
用于投资活动的净现金流			(89,230)						(94,939)						(122,976)
筹资活动
应付票据净增加（减少）			(1,270)						(6,067)						605
循环信贷和其他信贷额度的净增长（减少）			(19,000)						19,000						(500,000)
定期债务借款			—						—						297,867
定期债务还款			—						—						(300,000)
提前清偿债务时的整体溢价（注11）			—						—						(9,639)
利率互换协议的结算（注6）			—						—						10,198
购买股本			(49,290)						(85,542)						(197)
员工福利和股票计划以及股息再投资的影响			(6,042)						(6,909)						821
支付给股东的现金分红			(64,524)						(66,565)						(66,735)
其他			(2,982)						(4,652)						(7,165)
用于融资活动的净现金流			(143,108)						(150,735)						(574,245)
汇率变动对现金和现金等价物的影响			(5,172)						(4,231)						8,902
现金和现金等价物
现金和现金等价物的净增加（减少）			20,435						(68,461)						(452,637)
现金和现金等价物，年初			85,586						154,047						606,684
现金和现金等价物，年底			$	106,021					$	85,586					$	154,047

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

股东权益综合报表

						2023												2022												2021
截至6月30日的财年（以千计）						股份						金额						股份						金额						股份						金额
资本存量
年初余额						81,337						$	101,671					83,614						$	104,518					82,923						$	103,654
股息再投资						7						9						6						7						6						7
根据员工福利和股票计划发行的股本						494						618						444						554						691						864
购买股本						(2,003)						(2,504)						(2,727)						(3,408)						(6)						(7)
年底余额						79,835						99,794						81,337						101,671						83,614						104,518
额外的实收资本
年初余额												494,202												562,820												538,575
股息再投资												178												182												191
根据员工福利和股票计划发行的股本												17,812												13,334												24,556
购买非控股权益												—												—												(311)
购买股本												(46,786)												(82,134)												(191)
年底余额												465,406												494,202												562,820
留存收益
年初余额												1,070,655												992,597												1,004,898
归属于肯纳金属公司的净收益												118,459												144,623												54,434
现金分红 ($)0.80分别在 2023 年、2022 年和 2021 年每股）												(64,524)												(66,565)												(66,735)
年底余额												1,124,590												1,070,655												992,597
累计其他综合亏损
年初余额												(413,951)												(330,327)												(417,242)
指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益												—												—												9,255
对指定为现金流套期保值的过期衍生品的未实现收益进行重新分类												(770)												(770)												(401)
未确认的净养老金和其他退休后福利计划（亏损）收益												(10,402)												(4,163)												9,107
养老金净额和其他退休后福利计划损失的重新分类												3,373												8,929												10,355
外币折算调整												7,407												(87,620)												58,599
扣除税款的其他综合（亏损）收入												(392)												(83,624)												86,915
年底余额												(414,343)												(413,951)												(330,327)
非控制性权益
年初余额												38,670												38,597												38,903
净收入												4,907												5,578												3,983
扣除税款的其他综合（亏损）收入												(592)												(3,565)												1,927
购买非控股权益												—												—												(1,319)
现金分红												(4,264)												(1,940)												(4,897)
年底余额												38,721												38,670												38,597
总股本，6月30日												$	1,314,168											$	1,291,247											$	1,368,205

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录

合并财务报表附注

注释 1 — 操作性质

该公司拥有80多年的材料专业知识，是全球工业技术领导者，帮助航空航天和国防、土方工程、能源、通用工程和运输终端市场的客户精确、高效地进行制造。这些专业知识包括开发和应用碳化钨、陶瓷、超硬材料和解决方案，用于金属切削和极端磨损应用，以延长客户在腐蚀和高温等条件下的正常运行时间。

我们的标准和定制产品涵盖金属切削和磨损应用，包括车削、铣削、孔加工、刀具系统和服务，以及特种耐磨部件和冶金粉末。公司金属切削产品的最终用户包括从事不同行业的制造商，包括：运输车辆和部件、机床以及轻型和重型机械的制造商；机身和航空航天零件；以及石油和天然气行业的能源相关零件以及发电。该公司的磨损粉末和冶金粉末被生产商和供应商用于设备密集型作业，例如道路建设、采矿、采石、石油和天然气勘探、提炼、生产和供应以及航空航天和国防。

除非另有说明，否则任何提及 “年度” 的内容均指截至6月30日的财政年度。在本10-K表年度报告中使用时，除非上下文另有要求，否则 “我们”、“我们的” 和 “我们” 是指肯纳金属公司及其子公司。

 

注意事项 2 — 重要会计政策摘要

下文列出了我们的重要会计政策摘要，以帮助评估我们的合并财务报表。

整合原则合并财务报表包括我们的账目以及我们拥有控股权的子公司的账目。所有公司间余额和交易均被清除。

在编制财务报表时使用估计数在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）编制合并财务报表时，我们对合并财务报表中反映的金额做出判断和估计。作为财务报告流程的一部分，我们的管理层合作确定必要的信息，以此作为我们的判断基础，并制定用于编制合并财务报表的估算。我们利用历史经验和可用信息来做出这些判断和估计。实际金额可能不同于我们的合并财务报表中反映的估计。

现金和现金等价物原始到期日为三个月或更短的现金投资被视为现金等价物。截至2023年6月30日，现金等价物主要包括对货币市场基金和银行存款的投资。

应收账款我们向世界各地的多元化客户群推销我们的产品。贸易信贷的发放基于对每位客户履行义务能力的定期更新的评估。我们记录了因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的备抵金。我们根据多个信息来源评估客户的信誉，并分析其他因素，例如我们的历史坏账经验、行业信用风险的集中度、当前的经济趋势、客户付款条件的变化和前瞻性信息。

库存我们使用后进先出（LIFO）方法来确定美国（美国）很大一部分库存的成本，这些库存以成本或市场中较低的价格列报。我们剩余库存的成本是使用在先入先出基础上或使用平均成本法确定的近似成本来衡量的，并以成本或净可变现价值中较低者列报。当市场状况表明账面成本超过市场价值时，将记录成本或净可变现价值准备金的较低值或成本或市场准备金的较低值（视情况而定）。一旦确定库存过剩或过期，便会建立新的成本基础，以后不会在未来时期记入备份。

不动产、厂房和设备财产、厂房和设备按成本记账。重大改进记作资本，而保养和维修则在发生时记作费用。报废和处置从成本和累计折旧账户中扣除，损益反映在营业收入中。与建造主要设施有关的利息作为施工成本的一部分资本化，并按设施的估计使用寿命折旧。

出于财务报告目的的折旧是使用直线法计算的，预计使用寿命如下：建筑物和改善期限 15-40年；机械和设备已结束 4-15年份；家具和固定装置都结束了 5-10几年了，计算机硬件和软件也结束了 3-5年份。

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目录

长期资产只要事件或情况变化表明任何此类资产的账面金额可能无法完全收回，我们就会评估摊销的不动产、厂房和设备、经营租赁使用权（ROU）资产和无形资产的可收回性。情况变化包括技术进步、商业模式的变化、资本结构、经济状况或经营业绩。我们的评估是在资产组层面上进行的，除其他外，我们对这些资产预计产生的未来未贴现现金流的估计假设。当未贴现现金流总额小于账面价值时，我们将确认账面价值超过公允价值的减值损失。在进行这些评估时，我们会运用最佳判断来确定是否发生了触发事件、用于评估可收回性的未贴现现金流以及资产组的公允价值。

商誉和其他无形资产 商誉是指成本超过被收购公司净资产公允价值的部分。至少每年对商誉和其他寿命无限期的无形资产进行减值测试。除非根据正在进行的累积定性评估结果得出的减值指标需要在该季度之前进行测试，否则我们将在6月季度进行年度减值测试，否则我们将根据年度规划流程进行年度减值测试。截至2023年6月30日，只有金属切削报告部门有商誉记录。我们通过比较申报单位的公允价值与其账面价值来评估申报单位商誉的可收回性。我们申报单位的公允价值是根据历史和预计财务信息结合贴现现金流分析和市场倍数来确定的。在评估用于确定申报单位公允价值的财务预测的合理性时，我们会运用最佳判断力。我们使用基于预计财务信息的贴现现金流分析来评估无限期无形资产的可收回性。该评估对市场利率的变化和其他外部因素很敏感。

我们的大多数寿命确定的无形资产是按直线摊销的，而某些与客户相关的无形资产则以加速方法摊销。当事件或情况表明账面价值可能无法收回时，将对寿命有限的可识别资产进行减值审查。

养老金和其他退休后福利我们为某些员工和退休人员赞助此类福利计划。核算这些计划的成本需要估算在未来很长一段时间内提供的福利成本，并将该成本归因于员工的预期工作寿命或参与这些计划的参与者的平均寿命，具体取决于计划状态和参与者人数。这种估计需要我们对用于确定这些债务的贴现率、计划资产的预期回报率、未来薪酬增长率、未来医疗保健费用率、提款率和死亡率以及参与者的退休年龄做出判断。我们的估计和实际结果之间的差异可能会严重影响我们在这些计划下的义务成本。

在对我们的养老金和其他退休后福利负债进行估值时，管理层采用了各种假设。贴现率是通过确定足以支付计划预计福利金的高质量公司债券的理论结算组合得出的。该利率可能会根据公司债券收益率的变化而波动。

计划资产的长期回报率是根据对计划持有的每种资产类别的历史回报以及投资组合的当前和短期组合的评估得出的。历史回报根据预期的未来市场和经济变化进行了调整。该回报将根据实际市场回报和其他经济因素而波动。

未来医疗保健费率基于明年预测的历史索赔和注册信息，并根据管理费用进行了调整。未来的薪酬率、提款率和参与者退休年龄是根据历史信息确定的。预计这些假设不会发生重大变化。死亡率是根据对已发布的死亡率表的审查确定的。

每股收益 每股基本收益是使用该期间已发行股票的加权平均数计算得出的，而摊薄后的每股收益则是为了反映在股票期权补助、绩效奖励和限制性股票单位下发行股本可能发生的潜在稀释情况。基本每股收益和摊薄后每股收益之间的差异仅与股本期权、绩效奖励和限制性股票单位的影响有关。

下表提供了摊薄后已发行股票的计算结果：

（以千计）			2023						2022						2021
期内已发行股票的加权平均值			80,803						83,252						83,602
添加：未行使的股票期权和未归属的限制性股票单位			599						692						731
计算摊薄后每股收益的股票数量			81,402						83,944						84,333
行使价高于平均市场价格的未行使股票期权和因反稀释性而未包含在计算中的限制性股票单位			642						260						295

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目录

收入确认公司与客户的合同由采购订单组成，对于较大的客户，也可能包括长期协议。当合同得到双方的批准和承诺，双方的权利和付款条件得到确定，合同具有商业实质内容且对价可能可收取时，我们才会对其进行核算。这些与客户签订的合同通常与产品的制造有关，产品控制权移交给客户时即予以履行。在决定何时将控制权移交给客户时，公司会考虑付款权、风险和回报转移、所有权转让、实际所有权转让和客户接受的时机。因此，收入通常根据合同中的具体运输条款在某个时间点（无论是在装运时还是在交货时确认）。所有企业的运输条款各不相同，取决于产品、当地惯常商业条款和运输类型。运输和装卸活动被视为履行向客户转让产品的承诺的活动，因此，在确认相关收入时记录所产生的成本。产品应在发货或交付后的有限时间内付款，通常是在发货或交付后的有限时间内 30到 90相应发票日期的日历日。公司通常不提供延期付款条件。

收入的衡量标准是我们预计为换取货物而获得的对价金额。客户的账单和到期金额被归类为应收账款，减去合并资产负债表上的可疑账款备抵额。与客户（主要是分销商客户）签订的某些合同具有可变对价，该对价是在根据合同确认收入时估算的。可变考虑因素主要包括批量激励返利，其基础是达到一定的购买水平和我们的分销商计划规定的其他绩效标准。这些折扣是根据对客户的预计销售额估算的，并按净销售额的减少量累计。我们的大多数产品是由我们的客户或最终用户在产品制造过程中消费的。从历史上看，我们的退货水平非常低，因此不认为退回产品的影响是实质性的。我们已经记录了预计的退货补贴，以应对任何潜在的退货。

我们保证，在正确安装、使用和维护的情况下，所售产品在正常使用和保养下没有材料和工艺缺陷。此保修终止 30产品交付给客户后的几天内，不适用于遭到滥用、滥用、忽视或存储、处理或维护不当的产品。只有在肯纳金属公司的检查和批准以及客户收到肯纳金属的装运指示后，产品才能退还给肯纳金属公司。我们在上面讨论的退货补贴中包括了预计的保修退货补贴。

当公司有权从客户那里获得付款时，公司会记录合同资产，但以时间流逝以外发生的事件为条件。当客户预付款但公司尚未履行其履约义务时，公司还会记录合同责任。截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司没有任何重要的剩余履约义务、合同资产或负债。

公司支付与某些合同相关的销售佣金，这些佣金符合获得合同的增量成本。但是，如果本应确认的资产的摊还期为一年或更短，则公司采用了切实可行的权宜之计，允许实体在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。这些成本记入我们的合并损益表中的运营费用。

运费和手续费及成本向买家收取的所有运费和手续费均归类为销售的一部分。与运输和装卸有关的所有成本均归类为销售商品成本的一部分。

股票薪酬我们确认从授予之日起至奖励不再取决于员工提供额外服务之日（实质性归属期）这段时间内，所有股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的股票薪酬支出。没收按发生情况入账。我们使用Black-Scholes估值方法来确定所有股票期权奖励的公允价值。时间归属股票单位按授予日股票的市场价值进行估值。具有市场状况的绩效归属股票单位使用蒙特卡罗模型进行估值。

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目录

股本期权在授予之日以公允市场价值授予符合条件的员工。股本期权可在特定条件下行使，期限不超过 10自授予之日起的几年。肯纳金属公司2010年股票和激励计划于2013年10月22日修订和重述，并于2015年1月27日（A/R 2010计划）、肯纳金属公司2016年股票和激励计划以及2020年10月27日经肯纳金属公司2020年股票和激励计划（2020年计划）进一步修订的肯纳金属公司股票和激励计划（2020年计划）授权发行至多 9,500,000公司股本的股份加上根据经修订的肯纳金属公司2002年股票和激励计划（2002年计划）未发行的任何股份。根据A/R 2010计划和2020年计划的规定，参与者可以交付持有人拥有至少六个月的股票，以支付期权价格，并在交割之日获得股票公允市场价值的抵免。在2023年、2022年和2021年期间交割的股票的公允市场价值并不重要。除股票期权授予外，A/R 2010计划和2020年计划还允许向董事、高级管理人员和关键员工授予股票增值权、绩效股票奖励、绩效单位奖励、限制性股票奖励、限制性单位奖励和股票奖励。

研究和开发成本研发成本 $43.1百万，美元42.1百万和美元39.52023年、2022年和2021年，分别将百万美元计为支出支出。这些成本包含在合并损益表的运营费用中。

所得税 公司的所得税准备金是根据公司运营所在的各个司法管辖区的所得税和法定税率计算的，需要使用管理层的估计和判断。在确定公司的全球所得税准备金和记录相关资产和负债，包括未确认的税收优惠的应计额以及评估递延所得税资产的估值补贴需求时，需要管理层做出判断。递延所得税是根据用于财务报告和纳税目的的资产和负债账面金额差异的未来所得税影响（使用已颁布的税法和税率）来确认的。当税收优惠很可能无法实现时（大于50％），则记录估值补贴以减少递延所得税资产。在评估估值补贴的需求时，我们会考虑所有潜在的应纳税收入来源，包括结转期内的可用收入、应纳税临时差额的未来逆转、应纳税所得额的预测和税收筹划策略的收入，以及所有可用的正面和负面证据。积极的证据包括诸如盈利经营历史和对结转期内未来盈利能力的预测等因素，包括来自税收筹划策略的应纳税所得额。负面证据包括累积亏损、未来损失预测或结转期等项目，这些项目不够长，无法根据现有的收入预测使用递延所得税资产。根据事实和情况的变化，我们可以得出结论，目前未记录估值补贴的递延所得税资产可能无法变现，从而产生设立估值补贴的费用。根据同样的正面和负面证据标准，对现有的估值准备金进行重新审查。如果确定变现递延所得税资产的可能性很大，则发放适当数额的估值补贴（如果有）。

衍生工具和套期保值活动作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具。我们不会出于投机目的进行衍生品交易，因此不持有任何用于交易目的的衍生工具。我们使用衍生金融工具来预测外汇汇率变动对我们合并业绩的影响。我们使用衍生工具管理外汇风险敞口的目标是减少现金流的波动，使我们能够将更多的注意力集中在业务运营上。在利率管理方面，我们使用了前瞻性起始利率互换来有效对冲未来基准利息支付的波动，这可归因于预计发行的固定利率债务的利率变化。

当衍生工具被特别指定为相关资产、负债、公司承诺或预期交易的套期保值时，我们会将衍生工具视为对冲此类资产、负债、公司承诺或预期交易。我们通过评估套期保值项目的公允价值或预期未来现金流的变化来衡量套期保值的有效性。某些对冲大量跨境公司间贷款的货币远期合约被视为其他衍生品，因此不符合对冲会计的资格。

净投资套期保值我们不时将金融工具指定为净投资套期保值，以对冲我们对外币子公司的净投资的外汇敞口。这些被指定为净投资套期保值的非衍生品的重新计量是每个周期计算的，在累计的其他综合亏损范围内报告的外币折算调整的变化。除非我们完成或基本完成了对标的外国业务投资的清算或处置，否则这些金额将保留在累计的其他综合亏损中。

货币翻译国际业务的资产和负债使用年终汇率折算成美元，而收入和支出则按全年的平均汇率折算。由此产生的净折算调整数作为累计其他综合亏损的组成部分入账。当地货币是我们大多数地点的本位货币。

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目录

亏损美元3.9百万，美元2.5百万和美元3.3来自货币交易的百万美元计入其他支出（收入），分别为2023年、2022年和2021年的净额。

注意事项 3 — 补充现金流披露

截至6月30日的财年（以千计）			2023			2022			2021
在此期间支付的现金用于：
利息			$	28,192		$	25,277		$	43,601
所得税			43,730			36,105			48,910
非现金信息的补充披露：
与购买不动产、厂房和设备有关的应付账款变动			(2,248)			9,800			(17,500)
与购买不动产、厂房和设备有关的应付票据的变动			—			—			7,254

注释 4 — 资产剥离

在截至2020年6月30日的年度中，我们完成了对位于宾夕法尼亚州纽卡斯尔基础设施板块的非核心特种合金和金属业务的某些资产的出售，总价格为美元24.0百万。

收盘时这些资产的净账面价值为美元29.5百万美元，截至2020年6月30日的年度中确认的资产剥离税前亏损为美元6.5百万。交易收益主要用于与我们的简化/现代化工作相关的资本支出。在截至2022年6月30日的年度中，我们录得的税前收益为美元1.0由于收益在2021年11月之前以托管方式保管，纽卡斯尔资产剥离将获得百万美元。

注意事项 5 — 公允价值测量

公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值层次结构由三个级别组成，用于对估值中使用的投入进行优先排序，定义如下：

级别 1：活跃市场的未经调整的报价，在计量日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

第 2 级：第 1 级中包含的除报价之外的其他可直接或间接观察到的资产或负债的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；资产或负债可观测的报价以外的投入（例如利率）；以及主要来自可观察到的相关性市场数据或证实的投入或其他手段。

级别 3：不可观察的输入。

截至2023年6月30日，定期按公允价值计量的公司金融资产和金融负债的公允价值分为以下几类： 

（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产：
衍生品 (1)			$	—					$	68					$	—					$	68
按公允价值计算的总资产			$	—					$	68					$	—					$	68
负债：
衍生品 (1)			$	—					$	100					$	—					$	100
按公允价值计算的负债总额			$	—					$	100					$	—					$	100

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目录

截至2022年6月30日，定期按公允价值计量的公司金融资产和金融负债的公允价值分为以下几类：

（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						总计
资产：
衍生品 (1)			$	—					$	176					$	—					$	176
按公允价值计算的总资产			$	—					$	176					$	—					$	176
负债：
衍生品 (1)			$	—					$	574					$	—					$	574
按公允价值计算的负债总额			$	—					$	574					$	—					$	574

 

 (1)货币衍生品根据可观察的市场现货和远期汇率进行估值，并被归类为公允价值层次结构的第二级。

在本期间，公允价值层次结构的分类和级别之间的转移没有变化。

附注6 — 衍生工具和套期保值活动

作为我们金融风险管理计划的一部分，我们使用某些衍生金融工具。有关我们的衍生工具和对冲活动政策的讨论，请参阅注释2。

截至2023年6月30日或2022年6月30日，没有任何衍生品被指定为对冲工具。 合并资产负债表中未指定为套期保值工具的衍生品的公允价值如下：

（以千计）			2023						2022
未指定为对冲工具的衍生品
其他流动资产-远期货币合约			$	68					$	176
其他流动负债——远期货币合约			(100)						(574)
未指定为套期保值工具的衍生品总额			(32)						(398)
衍生品总数			$	(32)					$	(398)

某些对冲大量跨境公司间贷款的货币远期合约被视为其他衍生品，因此不符合对冲会计的资格。这些合约以公允价值记录在合并资产负债表中，抵消其他支出（收益）的净额。（收益）亏损 与未指定为套期保值工具的衍生品相关的已被认定如下：

（以千计）			2023						2022						2021
其他支出（收入），净货币远期合约			$	(435)					$	377					$	2

现金流套期保值

在2020财年，我们签订了七份远期起始利率互换合约，总名义金额总额为美元200.0百万。远期起始利率互换是一项有效对冲未来基准利率支付的波动的协议，该变动可归因于预计发行的固定利率债务的利率变化。在2021财年，在发行2031年到期的优先无抵押票据（更多信息见附注11）时，我们结算了远期起始利率互换合约，收益为美元10.2其他综合（亏损）收入为百万美元。收益将从累计的其他综合亏损中摊销，并在2031年到期的优先无抵押票据的有效期内分摊为利息支出（作为收益）。截至2023年6月30日或2022年6月30日，没有未偿还的利率互换合约。

净投资套期保值

截至2023年6月30日，我们还没有净投资套期保值。截至2022年6月30日，我们的应付本金总额为欧元的以外币计价的公司间贷款13百万美元被指定为净投资套期保值，以对冲我们对欧元子公司的净投资的部分外汇敞口。

在2023财年，我们确实通过以外币计价的应付公司间贷款定期使用净投资套期保值，总收益为美元0.7百万美元作为2023年其他综合亏损外币折算调整的组成部分入账。收益为 $0.8百万美元亏损美元1.92022年和2021年期间，其他综合（亏损）收益的外币折算调整中分别记录了百万美元。

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目录

截至2022年6月30日，指定为净投资套期保值的以外币计价的应付公司间贷款包括：

（以千计）

2022

乐器

名义（欧元）(2)

名义（美元）(2)

成熟度

以外币计价的应付公司间贷款

€13,013

$13,531

2022年8月31日

(2)包括本金和应计利息。

注意事项 7 — 库存

截至6月30日，库存包括以下内容： 

（以千计）			2023						2022
成品			$	328,094					$	316,936
加工过程和粉末混合物			233,346						231,214
原材料			81,552						107,024
按当前成本计算的库存			642,992						655,174
减去：LIFO 估值			(85,362)						(84,338)
库存总额			$	557,630					$	570,836

我们使用LIFO方法对库存进行估值大约为 33截至 2023 年 6 月 30 日，占总库存的百分比。

附注8 — 商誉和其他无形资产

截至 2023 年 6 月 30 日，美元269.6向金属切削报告部门分配了数百万美元的商誉。我们完成了商誉减值的年度量化测试，确定申报单位的公允价值大大超过了账面价值，因此，2023年没有减值记录。此外，无限期的商标无形资产 $10.8截至年度减值测试之日，金属切割报告部门的百万美元公允价值接近其账面价值，因此，2023年期间未记录任何减值。

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目录

归属于每个分部的商誉账面金额及其变动摘要如下：

（以千计）			金属切割						基础架构						总计
商誉总额			$	455,276					$	633,211					$	1,088,487
累计减值损失			(177,661)						(633,211)						(810,872)
截至 2021 年 6 月 30 日的余额			$	277,615					$	—					$	277,615
截至2022年6月30日的年度活动：
翻译导致的商誉总额变化			(13,385)						—						(13,385)
商誉总额			441,891						633,211						1,075,102
累计减值损失			(177,661)						(633,211)						(810,872)
截至2022年6月30日的余额			$	264,230					$	—					$	264,230
截至 2023 年 6 月 30 日的年度活动：
翻译导致的商誉总额变化			5,321						—						5,321
商誉总额			447,212						633,211						1,080,423
累计减值损失			(177,661)						(633,211)						(810,872)
截至2023年6月30日的余额			$	269,551					$	—					$	269,551

我们的其他无形资产的组成部分如下： 

			估计的 有用生活 （以年为单位）						2023年6月30日															2022年6月30日
（以千计）									总承载量 金额						累积的 摊销									总承载量 金额						累积的 摊销
以技术为基础的及其他			4到 20						$	31,872					$	(23,838)								$	31,592					$	(22,734)
与客户相关			10到 21						179,889						(112,890)									180,263						(104,698)
未获专利的技术			10到 30						31,487						(25,177)									31,807						(22,950)
商标			5到 20						12,426						(11,441)									12,403						(10,317)
商标			无限期						10,836						—									10,359						—
总计									$	266,510					$	(173,346)								$	266,424					$	(160,699)

无形资产的摊销费用为 $12.6百万，美元13.0百万和美元14.02023 年、2022 年和 2021 年分别为百万美元。2024 年至 2028 年的估计摊销费用为 $10.9百万，美元9.7百万，美元9.3百万，美元7.8百万，以及 $6.8分别是百万。

注意事项 9 — 租赁

在合同开始时，我们会确定合同是否是或包含租约。如果合同传达了在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利，则该合同就是或包含租约。ROU资产和经营租赁负债是根据租期内租赁付款的现值确认的。对于不容易确定的隐含利率的租赁，我们使用基于增量借款利率的贴现率，该利率是根据租赁期限、信用评级和租赁地点截至开始之日的经济环境等因素确定的。

我们将非租赁部分与租赁部分分开计算。除基本租金外，这些成本通常与按比例支付房地产税、保险、公共区域维护和其他运营成本有关。我们也不确认初始期限为12个月或更短的租赁的ROU资产和负债。与少于 12 个月的租赁相关的租赁成本为 $7.0百万，美元3.7百万和美元2.4截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度分别为百万美元。

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目录

作为承租人，我们有各种经营租赁协议，主要与房地产、车辆以及办公和工厂设备有关。我们的房地产租赁主要包括制造、仓储、办公和管理设施，占我们租赁负债的大部分。我们的租赁付款在很大程度上是固定的。任何可变租赁付款，包括水电费、公共区域维护以及维修和保养，均在发生期间记作支出。在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度中，可变租赁成本并不重要。我们的大多数房地产租赁都包括延长租约的选项和提前终止租约的选项。具有提前终止选项的租赁通常涉及终止付款。我们在租赁开始时审查所有延期、终止或购买ROU资产的期权，并在合理确定这些期权已被行使时考虑这些期权。我们的租赁协议通常不包含任何实质性剩余价值担保或实质限制性契约。我们没有任何已经签署但尚未开始的重大租约，也没有与关联方进行任何租赁交易。

运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认，并包含在合并损益表的运营费用中。经营租赁成本为 $22.0百万，美元21.3百万和美元20.22023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。

下表列出了与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息：

截至6月30日的年度			2023						2022						2021
剩余租赁期限的加权平均值			8.0年份						8.1年份						8.0年份
加权平均折扣率			3.8		%				3.2		%				3.3		%

下表列出了与我们的经营租赁相关的补充现金流信息：

截至6月30日的年度 （以千计）			2023						2022						2021
经营租赁产生的运营现金流出			$	15,040					$	17,592					$	17,651
为换取新的经营租赁负债而获得的ROU资产			$	8,066					$	15,430					$	7,235

下表列出了截至2023年6月30日的合并资产负债表中我们的经营租赁负债的到期日，并核对了相应的未贴现付款：

截至6月30日的年度						（以千计）
2024						$	12,445
2025						9,695
2026						6,781
2027						4,448
2028						2,493
此后						14,521
未贴现的经营租赁付款总额						$	50,383
减去：净现值折扣						6,826
经营租赁负债总额						$	43,557

注释 10 — 其他流动负债

截至6月30日，其他流动负债包括以下各项：

（以千计）						2023						2022
应计员工福利						$	36,980					$	35,270
工资税、州税和地方税						11,606						9,989
应计的专业和律师费						10,730						9,489
应计环境						1,658						7,938
应计重组（附注16）						9,379						6,019
应计利息						3,425						3,394
其他						64,010						66,304
其他流动负债总额						$	137,788					$	138,403

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附注 11 — 长期债务

截至6月30日，长期债务包括以下内容：

（以千计）			2023						2022
2.800扣除折扣美元后，2031财年到期的优先无抵押票据百分比0.12023 年为 100 万美元，2022 年为 20 万美元			$	299,860					$	299,842
4.625扣除折扣美元后，2028财年到期的优先无抵押票据百分比1.12023 年为百万美元，美元1.32022年将达到百万美元			298,920						298,702
定期债务总额			598,780						598,544
减去未摊销的债务发行成本			(3,608)						(4,180)
长期债务总额			$	595,172					$	594,364

2021 年 2 月，我们发行了 $300.0百万的 2.800到期日为2031年3月1日的优先无抵押票据百分比。利息每半年在每年的3月1日和9月1日支付一次。2021年，我们结算了远期起始利率互换合约，收益为美元10.2百万美元与附注6中讨论的债券发行有关。2021年3月，我们将债券发行的净收益加上手头现金用于提前清偿我们的美元300.0百万的 3.8752022年到期的优先无担保票据百分比（2022年优先票据）。由于提前注销，2021年的利息支出包括美元的整体保费9.6百万美元和加速亏损的金额2.6百万美元来自与远期起始利率合约相关的其他综合损失，这些合约用于对冲2022年优先票据的利息支付。与终止该套期保值相关的搁浅税收优惠也在2021年得到确认。有关滞留税收优惠的更多信息，请参阅附注13。2018 年 6 月 7 日，我们发行了 $300.0百万的 4.625到期日为2028年6月15日的优先无抵押票据百分比。这些票据的利息每半年在每年的6月15日和12月15日支付。

长期债务的未来本金到期日为美元300.02028 年的百万美元和 $300.02031 年达到 100 万个。

固定利率债务的公允市场价值为美元527.4百万和美元536.1截至2023年6月30日和2022年6月30日分别为百万人。二级公允价值分别根据截至2023年6月30日和2022年6月30日类似债务工具的报价确定。

注意 12 — 循环信贷和其他信贷额度以及应付票据

在2022财年，我们签订了截至2022年6月14日的第六次修订和重述信贷协议（信贷协议）。信贷协议是 五-年期、多币种、循环信贷额度，我们用它来增加运营现金并作为额外的资金来源。信贷协议规定循环信贷贷款，金额最高为 $700.0百万美元用于营运资金、资本支出和一般公司用途。信贷协议允许以美元、欧元、加元、英镑和日元进行借款。信贷协议下的应付利息取决于该贷款机制下的借款类型，可以是（1）欧元、英镑、日元、美元和加元借款的欧元银行同业拆借利率（EURIBOR）、英镑隔夜指数平均值（SONIA）、东京银行同业拆借利率（TIBOR）、有担保隔夜融资利率（SOFR）和加元提供利率（CDOR），外加适用的利润，(2) 最优惠利率或联邦基金有效利率加上适用的利润率中的较高者，或 (3) 我们协商的固定利率。信贷协议将于2027年6月到期。

信贷协议要求我们遵守各种限制性和肯定性契约，包括一项财务契约：债务扣除国内现金超过美元时的最大杠杆比率25百万美元和在美国境外持有的非限制性现金的百分之六十必须小于或等于 3.75过去十二个月息税折旧摊销前利润的倍数，经某些非现金支出调整后。

截至2023年6月30日，我们遵守了信贷协议的所有条款，而且我们有 不未偿还的借款和美元700.0百万的可用性。有 $19截至2022年6月30日，已有数百万笔未偿借款。信贷协议下的加权平均借款利率为 5.0截至 2023 年 6 月 30 日的年度百分比。

其他信贷额度的借款和应付票据为美元0.7百万和美元2.2截至2023年6月30日和2022年6月30日分别为百万人。信贷额度代表根据信贷额度向我们开展业务的各个国家的商业银行提供的短期借款。按2023年6月30日的汇率折算成美元，这些信贷额度的可用性总额为美元54.5百万。

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注意 13 — 所得税

截至6月30日的年度所得税前收入（亏损）包括以下内容：

（以千计）						2023						2022						2021
所得税前收入（亏损）：
美国						$	(14,702)					$	10,109					$	(60,775)
国际						174,323						196,624						125,435
所得税前总收入						$	159,621					$	206,733					$	64,660
当前所得税：
联邦						$	2,007					$	1,115					$	39
州						546						106						133
国际						42,921						44,019						30,726
当期所得税总额						45,474						45,240						30,898
递延所得税：
联邦						$	(3,394)					$	10,841					$	(23,170)
州						683						(676)						(2,948)
国际						(6,508)						1,127						1,463
递延所得税总额：						(9,219)						11,292						(24,655)
所得税准备金						$	36,255					$	56,532					$	6,243
有效税率						22.7		%				27.3		%				9.7		%

瑞士的税收改革

该立法是在2020财年12月季度有效颁布的，当时沙夫豪森州于2019年10月8日批准了《联邦税收改革和AHV融资法》（瑞士税收改革）。瑞士税收改革的重大变化包括废除某些优惠的税收制度，以及在联邦和州两级设立多年过渡期。

瑞士税收改革的过渡条款允许公司将较低的税率与公允价值的税基调整相结合，用于税收折旧和摊销，从而在过渡期内进行扣除。为了反映适用于我们的联邦和州过渡条款，我们记录了递延所得税资产 $14.52020财年12月季度为百万美元。我们认为瑞士税收改革产生的递延所得税资产是根据我们目前对立法的解释得出的估计，根据进一步的立法指导、瑞士联邦和州政府的审查以及对基础估值的修改，该解释可能会发生变化。在本年12月的季度中，我们在审查并收到瑞士联邦和州当局的裁决后，调整了瑞士税收改革过渡条款的计算，并记录了美元2.2百万美元的税收优惠，用于调整与2021和2022财年相关的递延所得税资产和所得税负债。

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截至6月30日的年度中，使用美国法定所得税税率和所得税准备金计算的所得税对账情况如下：

（以千计）						2023						2022						2021
按美国法定税率缴纳的所得税						$	33,520					$	43,414					$	13,579
州所得税，扣除联邦税收优惠						971						(450)						(1,725)
美国对国际收入征收所得税						4,583						12,815						(6,479)
国际收入的综合税收影响						5,761						2,747						5,860
估值补贴和其他不确定的税收状况的变化						(4,060)						(614)						1,127
美国研发信贷						(3,325)						(2,814)						(3,055)
永久再投资主张的变化						—						775						—
瑞士税收改革的综合影响						(2,225)						—						—
确认滞留的递延所得税余额						—						—						(3,465)
其他						1,030						659						401
所得税准备金						$	36,255					$	56,532					$	6,243

2023 年，我们发布了 $2.9百万美元估值补贴，此前已计入我们在巴西的递延所得税净资产。该项目的影响包含在税收对账表中，标题为 “估值补贴和其他不确定的税收状况”。

2023 年，我们录得的税收优惠为 $2.2百万美元，以反映我们对瑞士税收改革过渡条款计算的调整。该项目的影响包含在税收对账表中，标题为 “瑞士税收改革的综合影响”。

2021 年，我们录得的税收优惠为 $3.5百万美元，用于确认与2022年优先票据失效时终止的远期起始利率互换合约相关的累计其他综合亏损中的滞留递延所得税余额。该项目的影响包含在标题为 “确认滞留递延所得税余额” 的税收对账表中，以及合并现金流报表中 “债务再融资费用” 标题下的非现金项目。

2021年，我们录得的净税收优惠为美元9.3百万美元与我们在2020财年美国所得税申报表中根据本财年发布的全球无形低税收收入（GILTI）法规做出的税收选择有关。该项目的影响包含在税收对账表中，标题为 “对国际收入征收的美国所得税”。

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截至6月30日，递延所得税净资产和负债的组成部分如下：

（以千计）						2023						2022
递延所得税资产：
净营业亏损 (NOL) 结转						$	24,111					$	25,868
库存估值和储备						9,677						11,747
应计员工福利						14,758						14,825
经营租赁负债						11,229						11,995
其他应计负债						13,963						12,992
资本化研发成本						25,187						7,244
税收抵免和其他结转款						22,601						27,686
无形资产						5,209						4,246
总计						126,735						116,603
估值补贴						8,281						14,385
递延所得税资产总额						$	118,454					$	102,218
递延所得税负债：
超过账面额的税收折旧						$	62,763					$	57,109
经营租赁使用权资产						11,084						11,852
未汇出的收益未永久再投资						4,831						7,242
养老金福利						1,808						1,061
其他						4,511						2,537
递延所得税负债总额						$	84,997					$	79,801
递延所得税净资产（负债）总额						$	33,457					$	22,417

截至2023年6月30日，递延所得税资产中包含的为美元22.6百万美元与美国和欧洲的税收抵免和其他结转项目有关。在这笔金额中，美元2.7百万美元将在 2038 年到期，美元18.7百万美元将在 2043 年到期，而且 $1.2百万不会过期。

截至2023年6月30日，递延所得税资产中包含的为美元24.1百万美元与美国各州和外国司法管辖区的 NOL 结转有关。在这笔金额中，美元3.3百万美元将在 2028 年到期，美元0.8百万美元将在 2033 年到期，美元0.4百万美元将在 2038 年到期，美元5.4百万美元将在 2043 年到期，剩余的 $14.2百万不会过期。这些税收优惠的实现主要取决于这些司法管辖区的未来应纳税所得额。

估值补贴为 $8.3百万美元主要用于美国州、玻利维亚和俄罗斯司法管辖区的递延所得税资产，所有这些资产将在递延所得税资产变现后分配给所得税支出。随着相应业务产生足够的收入，估值补贴将部分或全部撤销，届时我们认为递延所得税资产变现的可能性很大。2023年，与这些递延所得税资产相关的估值补贴减少了美元6.1百万。

我们认为美元的大部分1.5我们非美国子公司的十亿美元未汇出收益将永久再投资。关于这些未汇出的收益，我们没有，也预计没有必要将资金汇回美国，以满足正常业务过程中产生的国内流动性需求，包括与国内还本付息要求相关的流动性需求。由于我们的法人实体结构以及美国和地方税法的复杂性，确定与无限期再投资收益相关的未确认的递延所得税负债金额是不切实际的。对于未无限期再投资的一小部分未汇款收益，我们维持外国预扣税和美国各州所得税的递延纳税义务。与我们未永久再投资的非美国子公司的未汇入收益相关的递延所得税负债为美元4.8截至2023年6月30日，百万人。

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2012年，我们收到了意大利税务机关的评估，该评估拒绝了主要与我们的2008年纳税申报表相关的某些税收减免。与税务机关谈判合理和解的尝试没有成功；因此，我们决定对此事提起诉讼。尽管诉讼结果仍未公布，但税务机关在2020财年9月季度发出通知，要求支付欧元的款项36.0百万。因此，我们申请并获得了中止许可，目前无需支付与本次评估相关的款项。我们仍然认为这种评估毫无根据, 因此, 不任何时期都记录了与本次评估相关的所得税负债。但是，如果意大利税务机关要在诉讼中取得成功，清算意大利税务机关指控的金额将导致所得税支出增加多达欧元35.6百万，或 $38.8百万，其中罚款和利息为欧元20.9百万，或 $22.8百万。今年，意大利政府启动了一项税收大赦计划，旨在减少意大利法院待审的税收纠纷数量。根据计划指南，意大利政府必须不迟于2023年9月30日收到为成功解决争议而支付的款项。我们目前正在评估该计划是否可以促进该诉讼的解决。

截至6月30日，未确认的税收优惠（不包括利息和罚款）的期初和期末金额的对账情况如下：

（以千计）						2023						2022						2021
年初余额						$	7,598					$	8,656					$	8,680
（减少）/前几年的税收状况的增加						(658)						105						—
与时效失效有关的减少						(99)						(779)						(229)
外币折算						94						(384)						205
年底余额						$	6,935					$	7,598					$	8,656

如果确认将影响2023年、2022年和2021年的有效税率，未确认的税收优惠总额为美元6.9百万，美元7.6百万和美元8.7分别为百万。我们认为，未确认的税收优惠金额有可能减少约美元5.6在接下来的十二个月内将达到一百万。

我们的政策是将与所得税相关的利息和罚款确认为合并所得税报表中所得税准备金的一部分。我们确认减少了美元0.3百万和美元0.22023 年和 2021 年分别为 100 万美元，增长了 $0.12022年将达到数百万人。截至2023年6月30日和2022年6月30日，应计利息金额为美元1.0百万和美元1.4分别为百万。截至2023年6月30日，应计罚款金额为10万美元。自2022年6月30日起，没有应计罚款。

除少数例外情况外，在2019年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的所得税审查。美国国税局已经对2019年之前的所有美国纳税年度进行了审计，或者诉讼时效已到期。各州和外国司法管辖区的税务机关正在审查我们从2019年到2022年各个纳税年度的所得税申报表。我们会不断审查不确定的税收状况，并评估任何可能导致未确认的税收优惠总额增加或减少的潜在问题。

注意 14 — 养老金和其他退休后福利

固定福利养老金计划

我们已经制定了涵盖美国、德国、英国、瑞士、加拿大和以色列某些员工的福利养老金计划。固定福利养老金计划下的养老金福利基于服务年限，对于某些计划，则基于退休前特定年份的平均薪酬。对于美国计划，我们根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA）的资金要求以及非美国计划的地方法规或习俗为养老金费用提供资金。自2016年12月31日起，肯纳金属公司退休收入计划所有参与者的应计福利已被冻结。我们的大多数固定福利养老金计划都不允许将来参与。

自2017年6月15日和2006年7月26日起，我们有针对某些高管的高管退休计划和针对某些高管的补充退休计划，这两个计划均不允许将来参与。

我们目前为某些员工和退休人员提供不同水平的退休后医疗保健和人寿保险福利。到2019财年，年龄超过18岁的参与者 65已过渡到私人交易所，有些人获得了固定的健康退休账户（HRA）缴款，以抵消保险费用。自2016年12月31日起，退休后的健康和人寿福利不对未来的参与者开放。

我们对所有计划都使用6月30日的测量日期。在2021财年，作为清理完全冻结、资金过剩的加拿大固定福利养老金计划计划的一部分，公司为退休人员购买了预付年金，导致非现金结算费用为美元2.8百万。该公司预计将在2024财年之前完成加拿大计划的终结。

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目录

2023年，该公司通过购买全额买入保单，将其英国固定福利养老金计划的部分年金化。该公司预计，在完成包括获得相关监管部门批准在内的惯例程序后，将推进收购并最终结束这部分英国计划，批准的时间预计将在大约两年内完成。

截至6月30日，我们的养老金计划的资金状况和合并资产负债表中确认的金额如下：

（以千计）			2023						2022
福利义务的变化：
年初的福利义务			$	741,009					$	968,725
服务成本			963						1,117
利息成本			32,235						22,532
参与者缴款			486						479
精算收益			(32,622)						(170,055)
已支付的福利和费用			(52,625)						(53,149)
货币折算调整			7,372						(27,074)
计划修正案			(50)						(66)
计划定居点			(1,260)						(1,805)
计划削减			(3)						(3)
其他调整			406						308
福利义务，年底			$	695,911					$	741,009
计划资产的变化：
年初计划资产的公允价值			$	695,965					$	890,104
计划资产的实际回报率			(4,063)						(133,374)
公司捐款			7,842						8,170
参与者缴款			486						479
计划定居点			(1,260)						(1,805)
已支付的福利和费用			(52,625)						(53,149)
货币折算调整			3,842						(14,455)
其他调整			(7)						(5)
计划资产的公允价值，年底			$	650,180					$	695,965
计划的资金状况			$	(45,731)					$	(45,044)
资产负债表中确认的金额包括：
长期预付福利			$	70,567					$	66,433
短期应计福利债务			(7,562)						(6,406)
应计养老金福利			(108,736)						(105,071)
确认的净额			$	(45,731)					$	(45,044)

截至6月30日，与我们在累计其他综合亏损中确认的固定福利养老金计划相关的税前金额如下：

（以千计）			2023						2022
未确认的净精算亏损			$	284,054					$	274,416
未确认的先前服务净成本			1,772						1,822
未确认的过渡债务			76						158
总计			$	285,902					$	276,396

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目录

据我们所知和所信，我们的固定福利养老金计划的资产组合不包含我们的股本。除了前面提到的加拿大计划的部分年金化外，我们不签发保险合同来涵盖固定福利养老金计划参与者的未来年度福利。我们与固定福利养老金计划之间的交易包括报销我们代表计划产生的计划支出。据我们所知和所信，根据现行ERISA规则或地方政府法律，费用报销是允许的。所有固定福利养老金计划的累计福利义务为 $695.3百万和美元740.4截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日，分别为 100 万。

上述信息中包括截至6月30日的累计福利义务超过计划资产公允价值的计划，如下所示：

（以千计）			2023						2022
预计的福利债务			$	123,065					$	118,199
累计福利义务			122,395						117,614
计划资产的公允价值			6,739						6,718

截至6月30日，定期净养老金收入的组成部分包括以下内容：

（以千计）			2023						2022						2021
服务成本			$	963					$	1,117					$	1,685
利息成本			32,235						22,532						23,188
计划资产的预期回报率			(40,124)						(51,928)						(53,653)
过渡债务的摊销			84						94						94
先前服务成本的摊销			5						13						34
削减			(1)						(2)						(7)
结算			18						205						3,190
确认精算损失			4,440						11,702						13,606
其他调整			431						277						(473)
定期养老金净收入			$	(1,950)					$	(15,990)					$	(12,336)

截至2023年6月30日，预计的福利金，包括这些计划在2024年至2028年的未来应计服务费，为美元55.5百万，美元55.6百万，美元55.1百万，美元55.1百万和美元54.2分别为百万和美元258.2从 2029 年到 2033 年，将达到 2033 万人。

预计将在2024年期间在净定期养老金成本中确认的与精算净亏损相关的累计其他综合亏损金额为美元5.7百万。预计将在2024年与过渡义务和先前服务成本相关的净定期养老金成本中确认的累计其他综合收益金额为美元0.1百万。

我们预计将捐款大约 $9.3到2024年，我们的养老金计划将增加一百万美元，主要用于国际计划。

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目录

其他退休后福利计划

我们的其他退休后福利计划的资金状况以及合并资产负债表中确认的相关金额如下：

（以千计）			2023						2022
福利义务的变化：
年初的福利义务			$	9,113					$	11,383
利息成本			417						288
精算损失			(442)						(1,402)
已支付的福利			(1,067)						(1,224)
其他			(130)						68
福利义务，年底			$	7,891					$	9,113
计划的资金状况			$	(7,891)					$	(9,113)
资产负债表中确认的金额包括：
短期应计福利债务			$	(1,091)					$	(1,189)
应计退休后福利			(6,800)						(7,924)
确认的净额			$	(7,891)					$	(9,113)

截至6月30日，与我们在累计其他综合亏损中确认的其他退休后福利计划相关的税前金额如下：

（以千计）			2023						2022
未确认的净精算亏损			$	2,023					$	2,657
未确认的先前服务积分净额			(1,378)						(1,649)
总计			$	645					$	1,008

截至6月30日止年度的定期其他退休后福利净成本的组成部分包括以下内容：

（以千计）			2023						2022						2021
利息成本			$	417					$	288					$	307
先前服务抵免的摊销			(271)						(276)						(276)
确认精算损失			192						297						307
其他定期退休后福利净成本			$	338					$	309					$	338

截至2023年6月30日，预计的福利金，包括我们在2024年至2028年期间其他退休后福利计划的未来应计服务费，为美元1.1百万，美元1.0百万，美元0.9百万，美元0.9百万和美元0.8分别为百万和美元3.1从 2029 年到 2033 年，将达到 2033 万人。

预计将在2024年期间计入净精算损失和与先前服务抵免相关的定期养老金净成本的累计其他综合损失金额为美元0.1百万美元，收入为美元0.3分别是百万。

我们预计捐款 $1.12024年，我们的其他退休后福利计划将获得百万美元。

定期净养老金收入的服务成本部分（美元）1.0百万，美元1.1百万和美元1.7据报告，2023年、2022年和2021年的销售成本和运营费用分别为百万美元。定期净养老金收入和其他定期净退休后福利成本的其他组成部分合计净收益为美元2.6百万，美元16.8百万和美元13.72023年、2022年和2021年的百万美元分别作为其他支出（收入）的组成部分列报，净额。

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目录

假设

用于确定我们的固定福利养老金计划和其他退休后福利计划的净福利债务现值的重要精算假设如下：

			2023						2022						2021
折扣率：
美国的计划			5.6-6.3%						4.3-5.0%						1.2-3.0%
国际计划			1.8-5.4%						2.0-5.0%						0.3-3.2%
未来工资增长率：
美国计划（仅限高管退休计划）			4.0		%				4.0		%				4.0		%
国际计划			1.8		%				1.5		%				1.5		%

用于确定我们的养老金和其他退休后福利计划的净定期收入的重要假设如下：

			2023						2022						2021
折扣率：
美国的计划			4.3-5.0%						1.2-3.0%						1.6-2.9%
国际计划			1.8-5.0%						0.3-3.2%						0.2-2.4%
未来工资增长率：
美国计划（仅限高管退休计划）			4.0		%				4.0		%				4.0		%
国际计划			1.5		%				1.5		%				1.5		%
计划资产的回报率：
美国的计划			5.2		%				6.5		%				6.8		%
国际计划			2.0-5.0%						0.3-5.0%						0.2-5.3%

计划资产的回报率基于历史表现，以及考虑宏观经济状况、当前投资组合组合、长期投资策略和其他可用相关信息的资产类别的未来预期回报。

我们的退休后福利计划的人均福利成本（医疗保健成本趋势率）的年度假设增长率如下： 

			2023						2022						2021
预计明年的医疗保健费用趋势率			7.0		%				6.3		%				6.5		%
成本趋势费率逐渐下降到的比率			5.0		%				5.0		%				5.0		%
利率达到假定保持率的年份			2031						2027						2027

截至2023年6月30日，假设的医疗保健费用趋势利率变动一个百分点将对我们其他退休后费用和其他退休后福利债务的总服务和利息成本部分产生非实质性影响。

计划资产

我们的某些养老金计划投资政策的主要目标是确保在债务到期时有足够的资产来支付福利义务。固定收益养老金计划资产的总体投资策略结合了本金保值和适度冒险的考虑。为了取得符合投资组合长期目标的令人满意的结果，有必要假设可接受的风险水平。固定收益证券由于其计划负债匹配特性以及满足计划的现金流要求而占投资组合的很大一部分。此外，还利用每种资产类别的投资分散投资来进一步减少单一投资中亏损的影响。

美国固定福利养老金计划的投资管理做法必须遵守ERISA及其所有适用的法规和裁决。允许在适当和必要的情况下使用衍生工具，以实现总体投资政策目标。目前，与整体投资组合相比，衍生工具的使用并不重要。

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目录

该公司对其美国固定福利养老金计划的资产采用负债驱动投资策略（LDI），以降低这些计划资金状况的波动性，并以可接受的成本长期履行债务。这种LDI策略需要修改计划的资产配置和资产期限，以更接近这些计划的负债状况。资产重新分配涉及增加固定收益配置、减少股票组成部分和增加另类投资。定期使用期限较长的利率互换，以延长资产组合的总体期限，使其与负债更加匹配。

截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的固定福利养老金计划的资产配置以及按资产类别划分的2024年的目标配置如下：

			2023						2022						目标%
公平			16		%				14		%				13		%
固定收益			80		%				82		%				78		%
其他			4		%				4		%				9		%

以下各节描述了用于衡量固定福利养老金计划资产公允价值的估值方法，包括指明每种资产在公允价值层次结构中的一般分类（公允价值的定义和公允价值层次结构的描述见附注5）。

企业固定收益证券企业固定收益证券的投资包括公司债务和资产支持证券。这些投资被归类为二级，使用独立的可观察市场输入进行估值，例如国债曲线、掉期曲线和收益率曲线。

普通股普通股被归类为一级，按其报价估值。

政府证券政府证券投资包括固定收益证券，例如美国政府和机构债券，外国政府债券以及资产和抵押贷款支持证券，例如政府赞助组织发行的债券。这些投资被归类为二级，并使用独立的可观察市场输入进行估值，例如国债曲线、信贷利差和利率。

其他固定收益证券对其他固定收益证券的投资被归类为二级，并根据可观察的市场数据进行估值。

其他其他投资主要包括州和地方债务以及短期投资，包括现金、公司票据和可以在名义赎回通知期内赎回的各种短期债务工具。这些投资主要被归类为二级，并使用独立的可观察市场投入进行估值。

所描述的公允价值方法可能无法反映未来的公允价值。此外，尽管公司认为估值方法是适当的，并且与其他市场参与者一致，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日的公允价值计量不同。

下表显示了截至2023年6月30日按资产类别划分的福利计划资产的公允价值：

（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						导航(3)						总计
普通/集体信托 (3):
混合基金			$	—					$	—					$	—					$	50,612					$	50,612
共同基金			—						—						—						27,800						27,800
企业固定收益证券			—						356,263						—						—						356,263
普通股			14,438						—						—						—						14,438
政府证券：
美国政府证券			—						105,624						—						—						105,624
外国政府证券			—						28,050						—						—						28,050
其他固定收益证券			—						55,404						—						—						55,404
其他			717						11,272						—						—						11,989
投资总额			$	15,155					$	556,613					$	—					$	78,412					$	650,180

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目录

下表显示了截至2022年6月30日按资产类别划分的福利计划资产的公允价值：

（以千计）			第 1 级						第 2 级						第 3 级						导航(3)						总计
普通/集体信托 (3):
混合基金			$	—					$	—					$	—					$	48,973					$	48,973
共同基金			—						—						—						24,528						24,528
企业固定收益证券			—						379,324						—						—						379,324
普通股			25,704						—						—						—						25,704
政府证券：
美国政府证券			—						130,064						—						—						130,064
外国政府证券			—						40,729						—						—						40,729
其他固定收益证券			—						20,248						—						—						20,248
其他			747						25,648						—						—						26,395
投资总额			$	26,451					$	596,013					$	—					$	73,501					$	695,965

(3) 普通/集体信托的投资主要投资于公开交易的证券，并使用银行集体信托单位的净资产价值（NAV）进行估值。因此，这些金额尚未按公允价值层次结构分类，而是通过表格列报，以使公允价值层次结构与计划资产的总公允价值相一致。

固定缴款计划

我们赞助了几项固定缴款退休计划。固定缴款计划的成本为 $15.8百万，美元14.2百万和美元13.32023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。

某些美国员工有资格参加肯纳金属节俭计划（Thrift），该计划是《美国国税法》第401（k）条规定的合格固定缴款计划。根据Thrift，符合条件的员工将获得全额配额的缴款，最高可达合格薪酬的6％。

所有供款，包括公司配套和全权捐款，均以现金支付，并根据参与者的投资选择进行投资。没有必须投资公司股票的最低金额，除了适用于此类投资的过度交易规则外，对将金额从公司股票转移到其他投资选择也没有限制。自参与者就业之日起，员工缴款以及我们的配套和全权供款立即归属。

注释 15 — 累计其他综合亏损

截至2023年6月30日的财年，扣除税款的累计其他综合亏损（AOCL）的组成部分和变化如下（以千计）：

归因于肯纳金属公司：			养老金和其他退休后福利			货币折算调整			衍生品			总计
余额，2022 年 6 月 30 日			$	(208,406)		$	(210,048)		$	4,503		$	(413,951)
重新分类前的其他综合（亏损）收入			(10,402)			7,407			—			(2,995)
从 AOCL 中重新分类的金额			3,373			—			(770)			2,603
其他综合（亏损）净收益			(7,029)			7,407			(770)			(392)
AOCL，2023 年 6 月 30 日			$	(215,435)		$	(202,641)		$	3,733		$	(414,343)
归因于非控股权益：
余额，2022 年 6 月 30 日			$	—		$	(7,547)		$	—		$	(7,547)
重新分类前的其他综合损失			—			(592)			—			(592)
其他综合亏损净额			—			(592)			—			(592)
AOCL，2023 年 6 月 30 日			$	—		$	(8,139)		$	—		$	(8,139)

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目录

截至2022年6月30日的财年，扣除税款的AOCL的组成部分和变化如下（以千计）：

归因于肯纳金属公司：			养老金和其他退休后福利			货币折算调整			衍生品			总计
余额，2021 年 6 月 30 日			$	(213,172)		$	(122,428)		$	5,273		$	(330,327)
重新分类前的其他综合损失			(4,163)			(87,620)			—			(91,783)
从 AOCL 中重新分类的金额			8,929			—			(770)			8,159
其他综合收益净额（亏损）			4,766			(87,620)			(770)			(83,624)
AOCL，2022年6月30日			$	(208,406)		$	(210,048)		$	4,503		$	(413,951)
归因于非控股权益：
余额，2021 年 6 月 30 日			$	—		$	(3,982)		$	—		$	(3,982)
重新分类前的其他综合损失			—			(3,565)			—			(3,565)
其他综合亏损净额			—			(3,565)			—			(3,565)
AOCL，2022年6月30日			$	—		$	(7,547)		$	—		$	(7,547)

截至2021年6月30日的财年，扣除税款的AOCL的组成部分和变化如下（以千计）：

归因于肯纳金属公司：			养老金和其他退休后福利			货币折算调整			衍生品			总计
余额，2020 年 6 月 30 日			$	(232,634)		$	(181,027)		$	(3,581)		$	(417,242)
重新分类前的其他综合收入			9,107			58,599			9,255			76,961
从 AOCL 中重新分类的金额			10,355			—			(401)			9,954
其他综合收益净额			19,462			58,599			8,854			86,915
AOCL，2021 年 6 月 30 日			$	(213,172)		$	(122,428)		$	5,273		$	(330,327)
归因于非控股权益：
余额，2020 年 6 月 30 日			$	—		$	(5,909)		$	—		$	(5,909)
重新分类前的其他综合收入			—			1,927			—			1,927
其他综合收益净额			—			1,927			—			1,927
AOCL，2021 年 6 月 30 日			$	—		$	(3,982)		$	—		$	(3,982)

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目录

在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度中，AOCL的重新分类包括以下内容：

			截至6月30日的财年
有关 AOCL 组件的详细信息 （以千计）			2023			2022			2021			损益表中受影响的行项目
现金流套期保值（收益）和亏损：
远期起始利率互换			$	(1,020)		$	(1,020)		$	4,082		利息支出
货币兑换合约			—			—			(24)			其他支出（收入），净额
税前总计			(1,020)			(1,020)			4,058
税收影响			250			250			(4,459)			所得税准备金
扣除税款			$	(770)		$	(770)		$	(401)
养老金和其他退休后福利：
过渡债务的摊销			$	84		$	94		$	94		其他支出（收入），净额
先前服务抵免的摊销			(266)			(263)			(242)			其他支出（收入），净额
确认精算损失			4,632			11,999			13,913			其他支出（收入），净额
税前总计			4,450			11,830			13,765
税收影响			(1,077)			(2,901)			(3,410)			所得税准备金
扣除税款			$	3,373		$	8,929		$	10,355

截至2023年6月30日的年度中分配给其他综合亏损各部分的所得税金额：

（以千计）			税前			税收影响			扣除税款
对指定为现金流套期保值的过期衍生品的未实现收益进行重新分类			$	(1,020)		$	250		$	(770)
未确认的净养老金和其他退休后福利计划亏损			(13,972)			3,570			(10,402)
养老金净额和其他退休后福利计划损失的重新分类			4,450			(1,077)			3,373
外币折算调整			6,959			(144)			6,815
其他综合损失			$	(3,583)		$	2,599		$	(984)

截至2022年6月30日的年度中分配给其他综合亏损各部分的所得税金额：

（以千计）			税前			税收影响			扣除税款
对指定为现金流套期保值的过期衍生品的未实现收益进行重新分类			(1,020)			250			(770)
未确认的净养老金和其他退休后福利计划亏损			(3,894)			(269)			(4,163)
养老金净额和其他退休后福利计划损失的重新分类			11,830			(2,901)			8,929
外币折算调整			(91,012)			(173)			(91,185)
其他综合损失			$	(84,096)		$	(3,093)		$	(87,189)

截至2021年6月30日的年度中分配给其他综合收益各个组成部分的所得税金额：

（以千计）			税前			税收影响			扣除税款
指定为现金流套期保值的衍生品的未实现收益			$	12,264		$	(3,009)		$	9,255
对指定为现金流套期保值的过期衍生品的未实现收益进行重新分类			4,058			(4,459)			(401)
未确认的净养老金和其他退休后福利计划的收益			11,901			(2,794)			9,107
养老金净额和其他退休后福利计划损失的重新分类			13,765			(3,410)			10,355
外币折算调整			61,038			(510)			60,528
其他综合收入			$	103,026		$	(14,182)		$	88,844

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目录

注 16 — 重组和其他费用，净额

在2023财年的6月季度，我们宣布了一项简化成本结构的计划，同时继续投资于我们的高回报商业和卓越运营计划。该计划的重组和相关费用总额为 $7.4百万，而目标约为美元20百万美元，截至 2023 年 6 月 30 日记录，其中包括 $6.0百万美元的金属切削和美元1.4百万美元用于基础设施。剩余的大部分费用预计将在2024财年得到确认。

2021 财年重组行动

在2020财年的9月季度，我们宣布在德国启动与简化/现代化计划相关的重组行动，以降低结构成本。随后，我们与当地员工代表达成协议，以缩小我们在德国埃森的业务规模，而不是先前提议的关闭。在2020财年的6月季度，我们还宣布加快其他结构性成本削减计划。

自美元成立以来的重组和相关费用总额86.4百万，而目标约为美元85截至2022年6月30日，该节目的录制收入为百万美元，包括：美元78.1百万美元的金属切削和美元8.3百万美元用于基础设施。2021 财年的重组行动被视为已完成。

年度重组费用

2023 年，我们记录的重组和相关费用为 $6.6百万，其中包含 $5.3百万美元的金属切削和美元1.3百万美元用于基础设施。这些金额包括撤销的重组费用 $0.8百万与先前的行动有关。还包括在重组和其他费用中，2023年净收益为美元2.5百万主要是由于出售房产。

在2022年，我们记录的重组和相关费用为美元4.2百万，其中包含 $3.6百万美元的金属切削和美元0.6百万美元用于基础设施。在这笔金额中，撤销重组费用产生的净收益总额为美元1.2百万美元和与重组相关的费用 $5.5百万美元包含在商品销售成本中。

2021年，我们记录的重组和相关费用为美元40.4百万其中包括 $35.6百万美元的金属切削和美元4.8百万美元用于基础设施。在这笔金额中，重组费用总额为 $29.6百万，其中 $0.5百万与库存有关，计入销售成本。与重组相关的费用为美元10.8百万美元包含在商品销售成本中。

截至 2023 年 6 月 30 日，美元9.4重组应计金额中的百万美元记入其他流动负债，美元0.5百万美元计入我们的合并资产负债表中的其他负债。截至2022年6月30日，美元6.0重组应计金额中的百万美元记入其他流动负债，美元1.9百万美元计入我们的合并资产负债表中的其他负债。金额如下：

（以千计）			2022年6月30日						开支						资产减记												翻译						现金支出						2023年6月30日
遣散费			$	7,919					$	6,605					$	—											$	29					$	(4,668)					$	9,885
总计			7,919						6,605						—												29						(4,668)						9,885

（以千计）			2021 年 6 月 30 日						（逆转）支出，净额						资产减记												翻译						现金支出						2022年6月30日
遣散费			$	29,723					$	(4,628)					$	—											$	(1,772)					$	(15,404)					$	7,919
设施			—						3,385						(3,385)												—						—						—
总计			29,723						(1,243)						(3,385)												(1,772)						(15,404)						7,919

注 17 — 金融工具

用于估算我们金融工具公允价值的方法如下：

现金和现金等价物、循环和其他信贷额度以及应付票据由于票据的到期日短，账面金额接近其公允价值。

长期债务，包括当前到期日固定利率债务的公允市场价值为美元527.4百万和美元536.1截至2023年6月30日和2022年6月30日分别为百万人。二级公允价值分别根据截至2023年6月30日和2022年6月30日类似债务工具的报价确定。

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目录

利率互换合约2021年，在发行2031年到期的优先无担保票据（更多信息见附注11）时，我们结算了远期起始利率互换合约，用于对冲与再融资相关的部分利率风险。截至2020年6月30日，远期起始利率互换合约的名义金额为美元200.0百万。截至2023年6月30日或2022年6月30日，没有未偿还的利率互换合约。

信用风险的集中度可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括临时现金投资和贸易应收账款。根据政策，我们向信贷质量高的金融机构进行临时现金投资，并限制任何一家金融机构的风险敞口。在贸易应收账款方面，信用风险的集中度大大降低，因为我们为许多行业和地理区域的众多客户提供服务。

我们因衍生品表现不佳而面临交易对手信用风险，如果出现不良业绩，则面临利息和货币汇率变动的市场风险以及结算风险。我们通过信贷标准、交易对手的多元化以及监控信用风险集中的程序来管理交易对手的信用风险敞口。我们预计任何交易对手都不会表现不佳。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们的信用风险没有显著集中。

注 18 — 股票薪酬

股票期权

我们2023年股票期权的变化如下：

			选项						加权 平均值 行使价格						加权 平均值 剩余的 寿命（年）						聚合 内在价值 （以千计）
未偿还期权，2022年6月30日			271,843						$	37.45
已锻炼			—						—
已失效并被没收			(54,229)						38.10
未偿还期权，2023年6月30日			217,614						$	37.29					1.4						$	105
期权已归并预计将归属，2023年6月30日			217,614						$	37.29					1.4						$	105
可行使的期权，2023年6月30日			217,614						$	37.29					1.4						$	105

截至2023年6月30日和2022年6月30日，没有与未偿期权相关的未确认的薪酬成本。截至2023年6月30日和2022年6月30日，所有期权均已完全归属。

与超额股票薪酬扣除相关的税收优惠在合并现金流报表中列报为运营现金流入。股票薪酬扣除产生的税收优惠比为财务报告目的而报告的金额高出美元0.8百万和美元0.72023年和2021年分别为百万美元，比为财务报告目的报告的金额少了美元0.22022 年会有百万。

2023、2022年和2021年期间行使股本期权获得的现金金额为 零, $0.2百万和美元6.6分别为百万。相关的税收优惠是 零分别在 2023 年和 2022 年，以及 $0.62021 年达到 100 万个。2023 年、2022年和2021年行使的期权的总内在价值为 零, $0.1百万和美元2.4分别是百万。

限制性股票单位——时间归属和绩效归属

绩效归属限制性股票单位是根据年度和三年业绩目标获得的。绩效归属限制性股票单位受服务条件的约束，该条件要求个人在付款之日受雇于公司 三-一年期，符合退休条件的受助人除外，他们退休后有权获得任何已赚取单位的补助金，包括在部分完成的退休财政年度中按比例分配的部分。时间归属股票单位按授予日股票的市场价值进行估值。具有市场状况的绩效归属股票单位使用蒙特卡罗模型进行估值。

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目录

我们2023年业绩归属和限时归属限制性股票单位的变化如下：

			性能 授予 股票 单位						性能 授予 加权 平均公平 价值						时间归属 库存单位						时间归属 加权 平均公平 价值
未归属，2022年6月30日			350,955						$	33.44					1,213,896						$	33.53
已授予			189,469						27.27						738,089						26.92
既得			—						—						(642,119)						32.62
绩效指标调整，净额			(52,111)						27.58						—						—
被没收			(4,832)						30.49						(102,424)						29.89
未投入，2023 年 6 月 30 日			483,481						$	31.68					1,207,442						$	30.26

在2023年、2022年和2021年期间，与业绩归属和限时归属股票单位相关的薪酬支出为美元23.3百万，美元20.1百万和美元23.9分别为百万。业绩归属库存单位调整为 52,1112023年的单位与2022财年的业绩年度有关。截至2023年6月30日，与未归属业绩归属和限时归属限制性股票相关的未确认薪酬成本总额为美元24.6百万，预计将在加权平均期内确认 1.7年份。

备注 19— 环境问题

我们的业务运营使我们面临与环境问题相关的某些责任和合规成本。我们参与了与我们当前或以前的业务相关的某些场所的各种环境清理和修复活动。

我们建立和维护与某些环境问题相关的估计负债的应计负债。截至2023年6月30日，此类应计余额为美元12.0百万，其中 $1.7百万是当前的。截至2022年6月30日，余额为美元12.5百万，其中 $7.9当前值分别为百万元。当前余额的减少反映了根据现有信息对估计完成时间表的调整，而此类应计金额的构成基本保持不变。这些应计费用通常不打折。

当现有信息表明我们可能承担了责任且损失金额可以合理估计时，我们会记录意外损失。在特定环境问题上发生损失的可能性往往难以预测，根据现有信息确定有意义的损失估计值或损失范围可能不切实际。当可能出现重大损失意外开支但无法做出合理的估计时，或者当材料损失意外开支至少是合理可能时，就会进行披露。根据我们对现有证据的审查，并考虑到我们以前在补救方面的经验和其他公司的经验，以及美国环境保护署（USEPA）、其他政府机构和我们参与的潜在责任方（PRP）团体发布的公开信息，我们为估计的环境负债确定的应计额是我们目前对处理已确定的环境状况的可能和合理估计成本的最佳估计。由于污染的性质和程度、补救要求的变化、技术变革、新信息的发现、其他PRP的财务实力、新的PRP的确定以及政府或法院对这些问题的参与和指导等因素，所有环境问题的应计负债都可能发生重大变化。

除其他环境法律外，我们受1980年《综合环境应对补偿和责任法》（CERCLA）的约束，根据该法，美国环保局或其他第三方已将我们确定为某些超级基金场所的环境补救费用方面的PRP。我们根据目前获得的最佳信息，对与这些网站相关的索赔和估计责任进行了评估。我们认为，在我们被指定为PRP的地点的环境补救费用中，我们的环境应计费用足以支付我们在环境补救费用中所占的部分，前提是这些费用可能且可以合理估计。

注 20 — 承付款和意外开支

法律事务在正常业务过程中对我们提起的各种诉讼尚待审理。我们认为，这些事项产生的最终负债（如果有）不会对我们的合并财务状况或经营业绩产生重大影响。2023 年，我们记录了$的诉讼和解协议3净额为其他支出（收入）中与传统业务相关的百万美元。

租赁承诺我们根据经营租赁租赁租赁各种设施和设备，主要用于仓库、生产和办公设施和设备。有关更多信息，请参阅 Note 9。

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购买承诺作为正常业务行为的一部分，我们承诺购买材料、用品以及机械和设备。其中一些承诺的有效期超过一年，并以最低购买要求为基础。我们认为，这些承诺的价格不会超过当前市场。

其他合同义务我们没有合理可能对我们的流动性产生不利影响的实质性财务担保或其他合同承诺。

关联方交易在2023年、2022年和2021年，对关联公司的销售并不重要。我们没有任何其他关联方交易会影响我们的运营、经营业绩、现金流或财务状况.

注 21 — 分段数据

公司通过以下方式管理和报告其业务 二细分市场：金属切割和基础设施。公司的应申报运营部门是根据公司的内部管理结构确定的，该结构基于运营活动、我们组织用于制定运营决策和评估业绩的细分市场的方式以及单独财务业绩的可用性。我们不分配与高管退休计划、公司董事会和战略计划相关的某些公司费用以及某些其他成本，也不会在公司中报告。我们的应报告的运营细分市场并不代表两个或更多运营细分市场的总和。

对单个客户的销售总额未达到 五占2023年、2022年和2021年总销售额的百分比或更多。

金属切割金属切割部门开发和制造高性能模具和金属切削产品和服务，并为包括航空航天和国防、通用工程、能源和运输在内的各种终端市场提供各种标准和定制的金属切削解决方案。这些产品包括铣削、孔加工、车削、螺纹加工和刀具制造系统，用于制造机身、航空发动机、卡车和汽车、船舶和各种类型的工业设备。我们利用先进的制造能力与不同的定制级别相结合，来解决客户最棘手的挑战，并提高各种应用的生产力. 金属切削在肯纳金属公司旗下销售其产品®，WIDIA®，WIDIA Hanita®还有 WIDIA GTD®品牌通过其直销队伍、独立和全国分销商网络、综合供应商渠道和互联网。应用工程师和技术人员对销售流程至关重要，他们可以直接为我们的客户提供特定的产品设计、选择、应用和支持。

基础设施 我们的基础设施部门生产工程碳化钨和陶瓷组件、土方刀具和先进的冶金粉末，主要用于航空航天和国防、能源、土方工程和通用工程终端市场。这些耐磨产品包括石油、天然气和石化行业中使用的压实机、喷嘴、压裂阀座和定制组件；用于一般工业的棒坯和磨蚀性喷水喷嘴；用于地下采矿、挖沟、地基钻探和路面铣削的切削刀具和系统；用于石油和天然气、航空航天和加工行业的碳化钨粉末；用于航空航天和国防的高温关键磨损部件、钨穿透器和装甲解决方案；以及使用的陶瓷金属化包装行业电影和报纸。我们将深厚的冶金和工程专业知识与先进的制造能力（例如 3D 打印）相结合，为客户提供可提高生产力的解决方案。基础设施主要在肯纳金属公司旗下销售其产品®品牌并通过直销队伍和分销商进行销售。

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目录

分段数据汇总如下： 

（以千计）			2023						2022						2021
销售：
金属切割			$	1,269,765					$	1,227,273					$	1,150,746
基础架构			808,419						785,183						690,695
总销售额			$	2,078,184					$	2,012,456					$	1,841,441
营业收入：
金属切割			$	135,763					$	121,386					$	45,855
基础架构			59,757						98,871						59,461
企业			(3,103)						(2,117)						(3,148)
总营业收入			$	192,417					$	218,140					$	102,168
利息支出			$	28,496					$	25,914					$	46,375
其他支出（收入），净额			4,300						(14,507)						(8,867)
所得税前收入			$	159,621					$	206,733					$	64,660
折旧和摊销：
金属切割			$	90,880					$	87,986					$	81,796
基础架构			43,144						43,691						44,661
企业			1						1						31
折旧和摊销总额			$	134,025					$	131,678					$	126,488
分部资产(4):
金属切割			$	1,460,757					$	1,469,835					$	1,532,177
基础架构			734,944						768,226						698,766
企业			351,533						335,463						434,818
总资产			$	2,547,234					$	2,573,524					$	2,665,761
资本支出：
金属切割			$	58,384					$	64,055					$	103,812
基础架构			36,001						32,869						23,490
资本支出总额			$	94,385					$	96,924					$	127,302

(4)金属切割和基础设施板块的资产主要是应收账款，减去可疑账款备抵额；库存；不动产、厂房和设备，净额；商誉；扣除累计摊销后的其他无形资产；以及经营租赁ROU资产。公司资产主要是现金和现金等价物、其他流动资产、长期预付养老金福利、递延所得税和其他资产。

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目录

根据销售起源国和长期资产计算的销售地理信息如下：

（以千计）			2023						2022						2021
销售：
美国			$	848,713					$	797,768					$	692,106
德国			270,936						262,764						260,792
中国			220,193						234,997						242,815
印度			112,819						108,695						94,966
加拿大			103,323						94,956						79,891
意大利			68,249						67,930						59,955
法国			51,178						47,218						45,356
南非			42,775						42,402						36,079
墨西哥			42,367						35,099						29,629
巴西			32,946						26,147						21,292
西班牙			31,064						29,756						30,577
英国			29,943						30,686						28,464
其他(5)			223,678						234,038						219,519
总销售额			$	2,078,184					$	2,012,456					$	1,841,441
长期资产总额：
美国			$	552,770					$	585,003					$	611,724
德国			204,551						195,325						218,250
中国			81,731						92,315						97,404
印度			44,748						45,146						19,144
以色列			24,662						26,864						44,504
加拿大			18,934						18,478						21,790
其他 (5)			41,672						38,910						42,319
长期资产总额(6)			$	969,068					$	1,002,041					$	1,055,135

(5)“其他” 不包含任何单独超过 2分别占总销售额或长期资产总额的百分比。

(6) 截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的长期资产总额包括不动产、厂房和设备，净额。

下表显示了肯纳金属公司按细分市场按地域分列的收入：

						金属切割												基础架构												肯纳金属公司道达尔
						2023			2022			2021						2023			2022			2021						2023			2022			2021
美洲						44		%	41		%	38		%				60		%	59		%	57		%				50		%	48		%	45		%
EMEA						36			37			39						18			18			19						29			30			31
亚太地区						20			22			23						22			23			24						21			22			24

为了更好地与公司的战略目标和举措保持一致，对外部报告并用于分析销售业绩的某些终端市场进行了重新定义。这些变化包括 1.) 国防销售从通用工程转移到航空航天和国防终端市场，现在与新的 “航空航天和国防” 终端市场的航空航天销售相结合，2.) 某些金属切割销售已从通用工程重新归类到航空航天和国防终端市场，以及 3.)基础设施的陶瓷销售已从能源市场重新归类为通用工程终端市场。回顾性地重述了提出的所有时期，以适应新的终端市场。

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下表显示了肯纳金属公司按细分市场按终端市场分列的收入：

						金属切割												基础架构												肯纳金属公司道达尔
						2023			2022			2021						2023			2022			2021						2023			2022			2021
通用工程						55		%	55		%	53		%				34		%	34		%	34		%				47		%	47		%	46		%
运输						27			27			30						—			—			—						16			17			19
航空航天与国防						11			10			9						6			7			9						9			9			9
能量						7			8			8						24			22			18						14			13			12
土方工程						—			—			—						36			37			39						14			14			14

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第9项——会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

没有。

第 9A 项 — 控制和程序

(a)评估披露控制和程序

公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日的公司披露控制和程序（定义见交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。公司的披露控制措施旨在合理地保证，我们根据经修订的1934年《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，并且无法保证任何设计在未来的所有潜在条件下，无论多么遥远，都能成功实现其既定目标。但是，控制措施旨在为实现控件的既定目标提供合理的保证。根据该评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在2023年6月30日可以有效提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）积累并传达给包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时就所需的披露做出决定；（ii）记录、处理、汇总和报告在证券交易委员会规则和表格规定的期限内。

(b)管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层关于财务报告内部控制的报告包含在本年度报告的第8项中，并以引用方式纳入此处。

(c)独立注册会计师事务所的认证报告

截至2023年6月30日，肯纳金属对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所进行了审计，该报告载于本年度报告第8项，该报告以引用方式纳入此处。

(d)财务报告内部控制的变化

2023年第四季度财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第 9B 项 — 其他信息

规则 10b5-1 交易安排

在截至2023年6月30日的季度中，我们的董事或高级管理人员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用，已修改或 终止旨在满足肯定性辩护条件的购买或出售我们证券的计划 规则 10b5-1 (c)或者一个 非规则 10b5-1根据S-K法规第408项的定义，购买或出售我们证券的交易安排。

第 9C 项 — 披露禁止检查的外国司法管辖区

不适用。

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目录

第三部分

第 10 项 — 董事、执行官和公司治理

有关我们执行官的信息

肯纳金属公司执行官的相关信息如下：姓名、年龄、职位和过去五年的经验 (1).

克里斯托弗·罗西，59 岁

总裁兼首席执行官

自2017年8月起担任总裁兼首席执行官；2015年9月至2017年5月曾在西门子股份公司（为石油、天然气、加工、电力和其他行业的应用提供定制设计的旋转设备）担任Dresser-Rand首席执行官；2012年9月至2015年9月在德累斯兰集团公司担任全球运营执行副总裁。

Judith L. Bacchus，61 岁

副总裁兼首席行政官

自2019年5月起任副总裁兼首席行政官；自2015年12月起任副总裁兼首席人力资源和企业关系官；2011年6月至2015年11月任副总裁兼首席人力资源官。

富兰克林·卡德纳斯，55 岁

肯纳金属公司副总裁兼基础设施业务部总裁

自2020年2月起担任肯纳金属公司副总裁兼基础设施业务板块总裁；曾于2016年至2020年担任唐纳森公司（过滤行业的全球领导者）亚太区副总裁，并于2010年至2016年担任全球发动机售后市场副总裁。他于 1995 年开始在唐纳森公司工作，并在 2020 年之前担任过越来越多的职务。

桑杰·乔比，55 岁

金属切割总裁

自2021年6月起担任金属切割总裁；2019年至2021年担任Flowserve服务和解决方案总裁，2017年至2018年担任TE SubCom高级副总裁兼总裁。此前曾在丹纳赫/Fortive Corporation工作了11年以上（从2006年到2017年），担任过各种职务，职责越来越大，最近的一位是汤姆森工业总裁。

米歇尔·基廷，47 岁

肯纳金属公司副总裁、秘书兼总法律顾问

自2016年12月起担任肯纳金属公司副总裁、秘书兼总法律顾问；2016年7月至2016年12月任副总裁、秘书兼临时总法律顾问；2016年3月至2016年7月任副总裁、助理总法律顾问兼助理秘书；2011年8月至2016年2月任助理总法律顾问兼助理秘书。

Carlonda R. Reilly，55 岁

副总裁兼首席技术官

自 2018 年 9 月起担任副总裁兼首席技术官；2016 年 1 月至 2018 年 9 月在杜邦（化工公司）担任运输和先进聚合物业务全球技术总监，并于 2013 年至 2016 年 1 月担任杜邦建筑创新全球技术总监。

帕特里克·沃森，50 岁

财务副总裁兼首席财务官

自2022年6月起担任财务副总裁兼首席财务官；曾于2017年3月至2022年6月担任肯纳金属公司财务副总裁兼公司财务总监；2014年3月至2017年2月担任工业业务财务副总裁；2011年8月至2014年8月担任肯纳金属欧洲、中东和非洲地区的财务总监。

约翰 ·W· 威特，44 岁

财务副总裁兼公司财务总监

自2022年6月起担任财务副总裁兼公司财务总监；2019年4月至2022年6月期间曾任肯纳金属公司内部审计董事；2018年8月至2019年4月担任肯纳金属公司助理公司财务总监；2016年7月至2018年8月在普华永道（“普华永道”）担任审计总监，在此之前在普华永道担任其他职务，职责不断增加。

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目录

(1) 每位执行官均由董事会选出，任期直至被免职或选出继任者并获得资格为止。除非另有说明，否则任何执行官均未与任何其他人达成安排或谅解，据此他或她被选为高管；（ii）与公司的任何董事或执行官有任何家庭关系；或（iii）参与任何需要在本项目下进行披露的法律诉讼。

此处以引用方式纳入了我们将在2023年6月30日后的120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书（2023年委托声明）中 “提案一、董事选举” 标题下提供的信息。此处还以引用方式纳入了2023年委托书中 “道德与公司治理行为准则” 和 “道德与公司治理-公司治理” 标题下的信息。

公司根据《交易法》第3（a）（58）（A）条单独设立了常设审计委员会。审计委员会成员是：威廉·兰伯特（主席）；萨加尔·帕特尔；保罗·斯特恩利布和史蒂芬·温宁。此处以引用方式纳入了2023年委托书中 “董事会和董事会委员会-委员会职能-审计委员会” 标题下提供的信息。

第 11 项 — 高管薪酬

此处以引用方式纳入了我们的2023年委托声明，这些信息将在 “高管薪酬、薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“我们的薪酬政策和做法固有风险分析”、“高管薪酬表”、“2023年不合格递延薪酬”、“退休计划” 和 “终止或控制权变更时的潜在付款” 标题下列出。此处还以引用方式纳入了我们 2023 年委托声明中的信息，标题是 “董事会薪酬和福利” 和 “董事会和董事会委员会——委员会职能——薪酬委员会联锁和内部人士参与”。

第 12 项 — 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务

此处以引用方式纳入我们的2023年委托书包括：（i）将在 “股权薪酬计划” 标题下列出的信息，（ii）在 “董事、被提名人和执行官对股本的所有权” 标题下列出的有关董事和高级管理人员股权的信息；（iii）在 “有表决权证券的主要持有人” 标题下列出的有关其他受益所有人的信息。

第 13 项 — 某些关系和相关交易，以及董事独立性

此处以引用方式纳入2023年委托书中 “道德与公司治理-公司治理-董事会审查和批准关联人员交易”、“高管薪酬”、“高管薪酬表” 和 “道德与公司治理-公司治理-董事会组成和独立性” 标题下列出的信息。

第 14 项 — 主要会计费用和服务

此处以引用方式纳入了与 “提案二” 标题下规定的预批准政策有关的信息。批准普华永道会计师事务所（PCAOB ID） 238）作为截至2024年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所——审计委员会预批准政策” 以及 “提案二” 中规定的有关首席会计师费用和服务的信息。批准普华永道会计师事务所为截至2024年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所——费用和服务” 将在2023年委托书中列出。

70

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目录

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 

肯纳金属公司

日期：2023 年 8 月 9 日

来自：

/s/ 约翰 ·W· 威特

约翰·W·威特

财务副总裁兼公司财务总监

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。

 

签名

标题

日期

/s/ 克里斯托弗·罗西 克里斯托弗·罗西

总裁兼首席执行官

2023年8月9日

/s/ 帕特里克·沃森 帕特里克·沃森

副总裁兼首席财务官

2023年8月9日

/s/ JOHN W. WITT 约翰·W·威特

财务副总裁兼公司财务总监

2023年8月9日

/s/ 劳伦斯 W. 斯特兰霍纳 劳伦斯·W·斯特兰霍纳

董事会主席

2023年8月9日

/s/ 约瑟夫·阿尔瓦拉多 约瑟夫·阿尔瓦拉多

导演

2023年8月9日

/s/ 辛迪 L. 戴维斯 辛迪·L·戴维斯

导演

2023年8月9日

/s/ 威廉 ·J· 哈维 威廉 ·J· 哈维

导演

2023年8月9日

/s/ 威廉 M. 兰伯特 威廉·M·兰伯特

导演

2023年8月9日

/s/ 洛林 M. 马丁 洛林 M. 马丁

导演

2023年8月9日

/s/ SAGAR A. PATEL 萨加尔·A·帕特尔

导演

2023年8月9日

/s/ PAUL STERNLIEB 保罗·斯特恩利布

导演

2023年8月9日

/s/ STEVEN H. WUNNING Steven H. Wunning

导演

2023年8月9日

71

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目录

第四部分

第15项——附录、财务报表附表

(a) 作为本 10-K 表格报告的一部分提交的文件。

1。第二部分第8项所列财务报表

2。财务报表附表

本文件第二部分第8项所要求的财务报表附表作为本报告的一部分提交。所有其他附表均被省略，因为所需信息不适用，或者这些信息显示在我们的合并财务报表或相关附注中。

财务报表附表			页面			78

附表二——截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的年度的估值和合格账户

3。展品

72

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目录

3

公司章程和章程

3.1

经修订和重述的肯纳金属公司章程，截至2014年10月28日

展品 3.2014 年 10 月 30 日提交的 8-K 表格（文件编号 001-05318）的 (i) 以引用方式纳入此处。

3.2

肯纳金属公司章程，经修订和重述，有效期至2016年7月26日

2016年7月28日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

4

定义证券持有人权利的文书，包括契约

4.1

注册人与作为受托人的北卡罗来纳州第一银行信托公司签订的契约，日期截至2002年6月19日

2002 年 6 月 20 日提交的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 4.1 以引用方式纳入此处。

4.2

注册人与作为受托人的北卡罗来纳州第一银行信托公司签订的第一份补充契约，日期为2002年6月19日

2002 年 6 月 20 日提交的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 4.2 以引用方式纳入此处。

4.3

肯纳金属公司与美国银行全国协会于2012年2月14日签订的契约

2012年2月14日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.1以引用方式纳入此处。

4.4

肯纳金属公司与美国全国银行协会于2012年2月14日签订的第一份补充契约（包括2022年到期的3.875％票据表格）

2012年2月14日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.2以引用方式纳入此处。

4.5

肯纳金属公司与美国全国银行协会于2012年11月7日签订的第二份补充契约（包括2019年到期的2.650％票据表格）

2012年11月7日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.4以引用方式纳入此处。

4.6

肯纳金属公司与美国全国银行协会于2018年6月7日签订的第三份补充契约（包括2028年6月15日到期的4.625％票据表格）。

2018年6月7日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.1以引用方式纳入此处。

4.7

肯纳金属公司与美国银行全国协会于2021年2月23日签订的第四份补充契约

2021年2月23日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.1以引用方式纳入此处。

4.8

2031年3月1日到期的2.800％优先票据的表格（表格包含在第四份补充契约中）

2021年2月23日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录4.1以引用方式纳入此处。

4.9

注册人证券的描述

随函提交。

10

重大合同

10.1*

外部董事递延费用计划，经修订和重述，自 2008 年 12 月 30 日起生效

2009 年 2 月 4 日提交的 2008 年 12 月 31 日 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.1 以引用方式纳入此处。

10.2*

董事股票激励计划，经修订和重述，自 2008 年 12 月 30 日起生效

2009 年 2 月 4 日提交的 2008 年 12 月 31 日 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.2 以引用方式纳入此处。

10.3*

1995 年绩效奖励股票计划，经修订和重述，自 2008 年 12 月 30 日起生效

2009 年 2 月 4 日提交的 2008 年 12 月 31 日 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.3 以引用方式纳入此处。

10.4*

肯纳金属公司2002年股票和激励计划（经2008年10月21日修订）

2008 年 9 月 8 日提交的 2008 年委托书附录 A（文件编号 001-05318）以引用方式纳入此处。

10.5*

指定执行官的赔偿协议表格

2005 年 3 月 22 日提交的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.2 以引用方式纳入此处。

10.6*

按照附录 10.5 的规定签订赔偿协议的指定执行官一览表

随函提交。

10.7*

肯纳金属公司高管退休计划（适用于指定官员）（经修订后于2008年12月30日生效）

2009 年 2 月 4 日提交的 2008 年 12 月 31 日 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.8 以引用方式纳入此处。

10.8*

肯纳金属公司高管退休计划第 1 号修正案（2015 年 1 月 27 日）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.2 以引用方式纳入此处。

10.9*

肯纳金属公司高管退休计划第 2 号修正案（2015 年 6 月 18 日）

2015年6月23日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.10*

肯纳金属公司补充高管退休计划（经修订后于2008年12月30日生效）

2009 年 2 月 4 日提交的 2008 年 12 月 31 日 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.9 以引用方式纳入此处。

10.11*

肯纳金属公司补充高管退休计划第 1 号修正案（修订于 2008 年 12 月 30 日生效）（日期为 2015 年 6 月 18 日）

2015年6月23日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.2以引用方式纳入此处。

73

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目录

10.12*

应付给非雇员董事的薪酬的描述

2018年8月10日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.12以引用方式纳入此处。

10.13*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励的形式（根据肯纳金属公司2010年的股票和激励计划授予）

2011年2月8日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.5以引用方式纳入此处。

10.14*

肯纳金属公司非雇员董事非法定股票期权奖励的形式（根据肯纳金属公司2010年的股票和激励计划授予）

2011 年 2 月 8 日提交的 10-Q 表格（文件编号 001-05318）附录 10.6 以引用方式纳入此处

10.15*

与某些指定执行官签订的高级管理人员雇佣协议的表格

2011年5月13日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.16*

按照附录 10.15 的规定签订高管雇佣协议形式的执行官一览表

2019年8月13日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.16以引用方式纳入此处。

10.17*

2010 年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）

2013年9月17日提交的2013年委托书附录A（文件编号001-05318）以引用方式纳入此处。

10.18*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.39 以引用方式纳入此处。

10.19*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励的表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.41 以引用方式纳入此处。

10.20*

肯纳金属公司非雇员董事非法定股票期权奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.42 以引用方式纳入此处。

10.21*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算股份奖励的形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.43 以引用方式纳入此处。

10.22*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格-替代形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.45 以引用方式纳入此处。

10.23*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励表格-替代形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）授予）

2014 年 8 月 13 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.46 以引用方式纳入此处。

10.24*

肯纳金属公司2010年股票和激励计划第1号修正案（经2013年10月22日修订和重述）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.1 以引用方式纳入此处。

10.25*

肯纳金属公司绩效单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.3 以引用方式纳入此处。

10.26*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.4 以引用方式纳入此处。

10.27*

肯纳金属公司针对非雇员董事的限制性单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.5 以引用方式纳入此处。

10.28*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格-替代表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.6 以引用方式纳入此处。

10.29*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.8 以引用方式纳入此处。

10.30*

肯纳金属公司非雇员董事非法定股票期权奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.9 以引用方式纳入此处。

10.31*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励表格-替代形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.10 以引用方式纳入此处。

10.32*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算股份奖励的形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015 年 2 月 2 日的 8-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.12 以引用方式纳入此处。

74

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目录

10.33*

肯纳金属公司绩效单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.34*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.3以引用方式纳入此处。

10.35*

肯纳金属公司限制性单位奖励表格-替代表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.5以引用方式纳入此处。

10.36*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算股份奖励的形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.6以引用方式纳入此处。

10.37*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.7以引用方式纳入此处。

10.38*

肯纳金属公司非法定股票期权奖励表格-替代形式（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划（经2013年10月22日修订和重述）第1号修正案授予）

2015年7月30日8-K表格（文件编号001-05318）附录10.9以引用方式纳入此处。

10.39*

肯纳金属公司 2016 年股票和激励计划

2016年9月13日提交的2016年委托书附录C（文件编号001-05318）以引用方式纳入此处。

10.40*

肯纳金属公司绩效单位奖励表格（根据肯纳金属公司2010年股票和激励计划授予，于2013年10月22日修订和重申，并于2015年1月27日修订）

2016年11月7日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.41*

肯纳金属公司限制性单位奖励的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2016年11月7日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.4以引用方式纳入此处。

10.42*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算股份奖励的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2016年11月7日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.5以引用方式纳入此处。

10.43*

肯纳金属公司限制性股票单位奖励的形式（三年悬崖背心）（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年2月8日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.44*

更新的肯纳金属公司限制性单位奖励表格（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年8月14日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.74以引用方式纳入此处。

10.45*

肯纳金属公司针对非雇员董事的限制性单位奖励的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年8月14日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.75以引用方式纳入此处。

10.46*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算限制性单位奖励的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年8月14日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.76以引用方式纳入此处。

10.47*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算限制性单位奖励的最新表格（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划发放）

2019年8月13日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.52以引用方式纳入此处。

10.48*

肯纳金属公司绩效单位奖的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年8月14日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.77以引用方式纳入此处。

10.49*

2020财年肯纳金属公司绩效单位奖的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2019年8月13日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.54以引用方式纳入此处。

10.50*

肯纳金属公司保留限制单位奖励的形式（根据肯纳金属公司2016年股票和激励计划授予）

2017年8月14日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.78以引用方式纳入此处。

10.51*

与总裁兼首席执行官克里斯托弗·罗西签订的经修订和重述的高级管理人员雇佣协议的表格

2018年11月6日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.2以引用方式纳入此处。

10.52*

肯纳金属公司修复计划（2018 年 1 月 1 日）

2017年11月3日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.53*

肯纳金属公司修复计划采纳协议（日期为 2018 年 1 月 1 日）

2017年11月3日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.2以引用方式纳入此处。

10.54*

肯纳金属公司修复计划的第二修正案（2019年7月1日）

2019年8月13日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.59以引用方式纳入此处。

10.55*

2018 年与某些指定执行官签订的高级管理人员雇佣协议表格

2018年8月10日提交的10-K表格（文件编号001-05318）附录10.60以引用方式纳入此处。

10.56*

签订2018年高管雇佣协议表格的执行官一览表（见附录10.55）

随函提交。

75

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目录

10.57

截至2022年6月14日，肯纳金属公司和肯纳金属欧洲有限公司（“借款人”）以及多家银行和其他金融机构或实体（“贷款人”）、作为欧洲Swingline贷款人的美国银行伦敦分行、PNC银行、全国协会和摩根摩根大通银行作为联合组织签订的第六份经修订和重述的信贷协议代理机构，法国巴黎银行、北美公民银行、瑞穗银行有限公司和美国银行全国协会作为共同文件代理人，美国银行作为管理机构代理人。

2022年6月15日提交的8-K表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.58*

肯纳金属公司限制性单位奖励的形式（三年悬崖背心）（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.1以引用方式纳入此处。

10.59*

肯纳金属公司限制性单位奖励的形式（两年悬崖背心）（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.2以引用方式纳入此处。

10.60*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算长期激励奖励的形式（两年悬崖背心）（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.3以引用方式纳入此处。

10.61*

肯纳金属公司针对非雇员董事的限制性单位奖励的形式（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.4以引用方式纳入此处。

10.62*

肯纳金属公司限制性单位奖励的形式（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.5以引用方式纳入此处。

10.63*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算长期激励奖励的形式（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划发放）

2021年2月3日提交的10-Q表格（文件编号001-05318）附录10.6以引用方式纳入此处。

10.64*

肯纳金属公司绩效单位奖的形式（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

2021 年 8 月 10 日提交的 10-K 表格（文件编号 001-05318）附录 10.65 以引用方式纳入此处。

10.65*

肯纳金属公司2020年股票和激励计划

2020年9月15日提交的2020年委托书附录B（文件编号001-05318）以引用方式纳入此处。

10.66*

肯纳金属公司针对中国员工的现金结算绩效单位奖励的形式（根据2020年肯纳金属公司股票和激励计划授予）

随函提交。

21

注册人的子公司

随函提交。

23

独立注册会计师事务所的同意

随函提交。

31

认证

31.1

认证由肯纳金属公司总裁兼首席执行官克里斯托弗·罗西执行

随函提交。

31.2

认证由肯纳金属公司副总裁兼首席财务官帕特里克·沃森执行

随函提交。

32

第 1350 节认证

32.1

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行认证，由肯纳金属公司总裁兼首席执行官克里斯托弗·罗西和肯纳金属公司副总裁兼首席财务官帕特里克·沃森签署

随函提交。

*表示管理合同或补偿计划或安排。

101

XBRL

101.INS(1)

XBRL 实例文档。

随函提交。

101.SCH(2)

XBRL 分类扩展架构文档。

随函提交。

101.CAL(2)

XBRL 分类扩展计算链接库文档。

随函提交。

101.DEF(2)

XBRL 分类法定义链接库

随函提交。

76

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目录

101.LAB(2)

XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

随函提交。

101.PRE(2)

XBRL 分类扩展演示链接库文档。

随函提交。

(1)该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL（可扩展业务报告语言）标签嵌入在内联 XBRL 文档中。

(2)本报告附录101附有以下以Inline XBRL格式的文件：（i）截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的合并收益表，（ii）截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的合并综合收益表，（iii）截至2023年6月30日和2022年6月30日的合并资产负债表，（iv）截至2023年6月30日、2022年6月30日的合并现金流量表，以及 2021年和（v）截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的合并财务报表附注。

77

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目录

附表二 — 估值和合格账户

（以千计） 截至6月30日的财年						余额为 开始 年度的						收费至 成本和 开支																		回收率						其他 调整									扣除额 从 储备						余额为 结束 年
2023
可疑账款备抵金						$	9,422					$	495																	$	(516)					$	(122)					(1)			$	(520)		(2)			$	8,759
递延所得税资产估值补贴						14,385						—																		(3,760)						(75)						(1)			(2,269)			(3)			8,281
2022
可疑账款备抵金						$	9,734					$	1,242																	$	163					$	(321)					(1)			$	(1,396)		(2)			$	9,422
递延所得税资产估值补贴						21,263						371																		(4,459)						42						(1)			(2,832)			(3)			14,385
2021
可疑账款备抵金						$	9,430					$	2,602																	$	635					$	400					(1)			$	(3,333)		(2)			$	9,734
递延所得税资产估值补贴						16,654						4,115																		—						494						(1)			—						21,263

 

(1)代表外币折算调整。

(2)代表从津贴中扣除的未收账款。

(3)主要代表税率的变化和没收的净营业亏损扣除额。

第 16 项 — 表格 10-K 摘要

没有。

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