坡道-20240331假象2024财年0000733269Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentISO 4217：美元Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：共享坡道：段Xbrli：纯坡道：reporting_Unit坡道：租赁空间坡道：数量Ofecisse多个坡道：计划坡道：numberOfAnnual增量00007332692023-04-012024-03-3100007332692023-09-3000007332692024-05-1700007332692024-01-012024-03-3100007332692024-03-3100007332692023-03-3100007332692022-04-012023-03-3100007332692021-04-012022-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-03-3100007332692021-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012022-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-04-012022-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-012022-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-03-3100007332692022-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012023-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-04-012023-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012023-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012024-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-04-012024-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-04-012024-03-310000733269美国-美国公认会计准则：普通股成员2024-03-310000733269US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310000733269美国-公认会计准则：保留预付款成员2024-03-310000733269Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2024-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-04-012023-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-04-012022-03-310000733269美国公认会计准则：产品集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国-GAAP：服务成员2023-04-012024-03-310000733269SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2024-03-310000733269SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2024-03-310000733269US-GAAP：ComputerEquipmentMembersSRT：最小成员数2024-03-310000733269US-GAAP：ComputerEquipmentMembersSRT：最大成员数2024-03-310000733269SRT：最小成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2024-03-310000733269SRT：最大成员数美国-GAAP：家具和固定设备成员2024-03-310000733269SRT：最小成员数2024-03-310000733269SRT：最大成员数2024-03-310000733269美国-GAAP：发达的技术权利成员2023-04-012024-03-310000733269US-GAAP：客户关系成员2023-04-012024-03-310000733269美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员坡道：OneCustomerMember2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员坡道：十最大客户会员2023-04-012024-03-310000733269SRT：最小成员数坡道：激励股票期权成员2023-04-012024-03-310000733269SRT：最大成员数坡道：激励股票期权成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：非合格选项成员SRT：最大成员数2023-04-012024-03-310000733269国家：美国2023-04-012024-03-310000733269国家：美国2022-04-012023-03-310000733269国家：美国2021-04-012022-03-310000733269SRT：欧洲成员2023-04-012024-03-310000733269SRT：欧洲成员2022-04-012023-03-310000733269SRT：欧洲成员2021-04-012022-03-310000733269SRT：亚洲太平洋地区成员2023-04-012024-03-310000733269SRT：亚洲太平洋地区成员2022-04-012023-03-310000733269SRT：亚洲太平洋地区成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：收件箱成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：收件箱成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：收件箱成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：订阅会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：订阅会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：订阅会员2021-04-012022-03-310000733269坡道：MarketplaceAnderse会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：MarketplaceAnderse会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：MarketplaceAnderge会员2021-04-012022-03-3100007332692024-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-04-012023-03-310000733269坡道：租赁设施成员2024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-04-012022-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-04-012023-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-04-012024-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-04-012024-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2024-03-310000733269US-GAAP：合同终止成员美国公认会计准则：部门持续运营成员2024-03-310000733269美国公认会计准则：部门持续运营成员2024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员坡道：美国和亚太会员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员坡道：美国和欧洲成员坡道：重组活动2021成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：重组活动2024成员美国-GAAP：员工服务成员2024-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员2020-04-012021-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员国家：美国2020-04-012021-03-310000733269美国-GAAP：员工服务成员坡道：重组活动2021成员2024-03-310000733269坡道：波士顿会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：费城会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：Phoenix Member2022-04-012023-03-310000733269坡道：旧金山会员2022-04-012023-03-310000733269国家：内华达州2022-04-012023-03-310000733269坡道：伦敦英格兰成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：巴黎法国会员2022-04-012023-03-3100007332692022-07-012023-03-310000733269美国-GAAP：FacilityClosingMembers2022-07-012024-03-310000733269美国-GAAP：FacilityClosingMembers2024-03-310000733269坡道：重组活动2017成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2023-04-012024-03-310000733269坡道：重组活动2017成员美国-GAAP：FacilityClosingMembers2024-03-310000733269坡道：哈布会员2024-01-312024-01-310000733269坡道：哈布会员2024-01-310000733269坡道：考虑保留成员坡道：哈布会员2024-01-310000733269美国-GAAP：发达的技术权利成员坡道：哈布会员2024-01-310000733269US-GAAP：客户关系成员坡道：哈布会员2024-01-310000733269美国-公认会计准则：行业名称成员坡道：哈布会员2024-01-310000733269坡道：Rakam技术资产收购成员2021-12-132021-12-130000733269坡道：Rakam技术资产收购成员2021-12-130000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Rakam技术资产收购成员2021-12-132021-12-130000733269坡道：DiabloAIIncMember2021-04-212021-04-210000733269坡道：DiabloAIIncMember2021-04-210000733269坡道：AcxiomMarketingSolutionsMemberUS-GAAP：部门停业运营成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：AcxiomMarketingSolutionsMemberUS-GAAP：部门停业运营成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：IT电信结构管理业务成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-03-310000733269坡道：IT电信结构管理业务成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：建筑改进成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：建筑改进成员2023-03-310000733269美国-GAAP：技术设备成员2024-03-310000733269美国-GAAP：技术设备成员2023-03-310000733269Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2024-03-310000733269Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2023-03-3100007332692023-07-012023-09-300000733269坡道：DiabloAIIncMember2022-04-012023-03-310000733269坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269国家：美国2024-03-310000733269美国-GAAP：软件开发成员2024-03-310000733269美国-GAAP：软件开发成员2023-03-310000733269坡道：客户订单和贸易订单会员2024-03-310000733269坡道：客户订单和贸易订单会员2023-03-310000733269坡道：PublisherAndData供应商会员2024-03-310000733269坡道：PublisherAndData供应商会员2023-03-310000733269坡道：CommonStockRepurchaseProgramMember2022-12-200000733269坡道：CommonStockRepurchaseProgramMember2024-03-310000733269坡道：CommonStockRepurchaseProgramMember2023-04-012024-03-310000733269坡道：CommonStockRepurchaseProgramMember2022-04-012023-03-310000733269坡道：CommonStockRepurchaseProgramMember2021-04-012022-03-310000733269坡道：股票期权和股票补偿计划成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：股票期权和股票补偿计划成员2024-03-310000733269坡道：股票期权和股票补偿计划成员2023-03-310000733269坡道：股票期权和股票补偿计划成员2023-09-3000007332692022-06-300000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-06-300000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-09-300000733269坡道：股票期权和股票补偿计划成员2022-06-300000733269坡道：股票期权和股票补偿计划成员2022-09-300000733269坡道：A2005 PlanerMember2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：TimeVestingMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：TimeVestingMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：TimeVestingMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础VestingMember2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础VestingMember2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础VestingMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：DiabloAIIncMember2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：DiabloAIIncMember2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：DiabloAIIncMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：哈布会员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：哈布会员2021-04-012022-03-310000733269坡道：DataPlusMathCorporation成员坡道：考虑保留成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：DataPlusMathCorporation成员坡道：考虑保留成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：DataPlusMathCorporation成员坡道：考虑保留成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：Pacification Data PartnersLLCAgreementPlan Member坡道：太平洋数据合作伙伴LLC成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：Pacification Data PartnersLLCAgreementPlan Member坡道：太平洋数据合作伙伴LLC成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：Pacification Data PartnersLLCAgreementPlan Member坡道：太平洋数据合作伙伴LLC成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：AcuityDataMember坡道：AcuityPerformance EarnoutMember2023-04-012024-03-310000733269坡道：AcuityDataMember坡道：AcuityPerformance EarnoutMember2022-04-012023-03-310000733269坡道：AcuityDataMember坡道：AcuityPerformance EarnoutMember2021-04-012022-03-310000733269坡道：DataFleetsLtdMember坡道：考虑保留成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：DataFleetsLtdMember坡道：考虑保留成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：DataFleetsLtdMember坡道：考虑保留成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：考虑保留成员坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：考虑保留成员坡道：哈布会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：考虑保留成员坡道：哈布会员2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：董事基于股票的薪酬成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：董事基于股票的薪酬成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：董事基于股票的薪酬成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：基于负债的奖项成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：基于负债的奖项成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：基于负债的奖项成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：销售成本成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：销售成本成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：销售成本成员2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-04-012022-03-310000733269坡道：销售和营销会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：销售和营销会员2022-04-012023-03-310000733269坡道：销售和营销会员2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2023-03-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员坡道：TimePeriodOneMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员坡道：TimePeriodThreeMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodFourMember美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimePeriodOneMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimePeriodThreeMember2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimePeriodFourMember2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodOneMember坡道：哈布会员坡道：Habu限制性股票奖项会员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember坡道：哈布会员坡道：Habu限制性股票奖项会员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodThreeMember坡道：哈布会员坡道：Habu限制性股票奖项会员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodFourMember坡道：哈布会员坡道：Habu限制性股票奖项会员2024-03-310000733269坡道：哈布会员坡道：Habu限制性股票奖项会员2024-03-310000733269坡道：哈布考虑保留成员坡道：TimePeriodOneMember坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember坡道：哈布考虑保留成员坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：哈布考虑保留成员坡道：TimePeriodThreeMember坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodFourMember坡道：哈布考虑保留成员坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：哈布考虑保留成员坡道：哈布会员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：TimePeriodOneMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember美国-公认会计准则：员工斯托克成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：TimePeriodThreeMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：TimePeriodFourMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2024-03-310000733269坡道：TimePeriodOneMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodTwoMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodThreeMember2024-03-310000733269坡道：TimePeriodFourMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工股票期权成员坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：RangeOneOfOfficisePricesMember2023-04-012024-03-310000733269坡道：RangeOneOfOfficisePricesMember2024-03-310000733269坡道：RangeTwoOfecisePricesMember2023-04-012024-03-310000733269坡道：RangeTwoOfecisePricesMember2024-03-310000733269坡道：RangeThreeOfPersoncisePricesMember2023-04-012024-03-310000733269坡道：RangeThreeOfPersoncisePricesMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：DiabloAIIncMember美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：基于时间的VestingOverFourYearsMember2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：基于时间的VestingOverThree Years会员2023-04-012024-03-310000733269坡道：TimeBasedVestingOverTwoYearsMember美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember坡道：哈布会员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：基于时间的VestingOverFourYearsMember2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：基于时间的VestingOverFourYearsMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：DataPlusMathCorporation成员坡道：TimeBasedVestingMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Rakam技术资产收购成员坡道：TimeBasedVestingMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember2023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：TimeBasedVestingMember2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：基于绩效的限制性股票单位以下总股东回报绩效计划成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员SRT：最小成员数2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员SRT：最大成员数2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员SRT：最小成员数2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员SRT：最大成员数2023-04-012024-03-310000733269坡道：绩效基础股票单元成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础股票单元成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最小成员数坡道：绩效基础库存单位运营指标成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最大成员数坡道：绩效基础库存单位运营指标成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础股票单元成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础库存单位运营指标成员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效基础库存单位运营指标成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ramp：验证业务解决方案绩效计划VestingTotal股东返回成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ramp：验证业务解决方案绩效计划VestingTotal股东返回成员SRT：最小成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员ramp：验证业务解决方案绩效计划VestingTotal股东返回成员SRT：最大成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：A2022绩效分享ThatWillVest立即会员2023-12-312023-12-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员SRT：最小成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：绩效分享Vesting总计股东回归会员SRT：最大成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：A2021绩效分享ThatWillVestInOneYearMember2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员SRT：最小成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员SRT：最大成员数2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员2023-04-012024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员2021-04-012022-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：OperatingMetricsPerformance Plan成员2024-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员2023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员2022-04-012023-03-310000733269美国-GAAP：受限股票单位RSU成员坡道：Performance Stock会员2024-03-310000733269美国公认会计准则：应计负债成员坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：哈布会员2024-03-310000733269坡道：DataFleetsLtdMember2020-04-012021-03-310000733269坡道：考虑保留成员坡道：DataFleetsLtdMember2021-03-310000733269坡道：DataFleetsLtdMember2023-10-012023-12-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：已注册的OtteStockAcquisePlan成员2023-04-012024-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：已注册的OtteStockAcquisePlan成员2022-04-012023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员坡道：已注册的OtteStockAcquisePlan成员2021-04-012022-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-03-310000733269美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-03-310000733269美国-公认会计准则：纳税年度2021年2021-03-310000733269美国-公认会计准则：纳税年度2020年2020-03-310000733269美国-GAAP：国内/地区成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：外国成员2024-03-310000733269坡道：无限TaxYearMember2024-03-310000733269美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员坡道：无限TaxYearMember2024-03-310000733269坡道：补充非授权延期补偿计划成员2024-03-310000733269坡道：补充非授权延期补偿计划成员2023-03-310000733269坡道：外国国家集团成员2023-04-012024-03-310000733269坡道：外国国家集团成员2022-04-012023-03-310000733269坡道：外国国家集团成员2021-04-012022-03-310000733269国家：美国2023-03-310000733269SRT：欧洲成员2024-03-310000733269SRT：欧洲成员2023-03-310000733269SRT：亚洲太平洋地区成员2024-03-310000733269SRT：亚洲太平洋地区成员2023-03-310000733269坡道：收件箱成员2024-03-310000733269坡道：收件箱成员2023-03-310000733269坡道：外国国家集团成员2024-03-310000733269坡道：外国国家集团成员2023-03-310000733269美国公认会计准则：现金会员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310000733269美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员坡道：非授权退休计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310000733269美国-公认会计准则：美国证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310000733269美国公认会计准则：现金会员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310000733269美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员坡道：非授权退休计划成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310000733269美国-公认会计准则：美国证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：存款成员资格认证美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310000733269美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-3100007332692022-04-012022-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(Mark One)。 | | | | | |
☒ | 根据1934年资产交换法第13或15（d）节提交的年度报告 |
截至本财政年度止3月31日, 2024
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从-到-的过渡期
佣金文件编号001-38669 | | | | | | | | |
LiveRamp Holdings，Inc |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
|
特拉华州 (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | 83-1269307 (国际税务局雇主身分证号码) |
布什街225号，十七楼 旧金山, 钙 (主要行政办公室地址) | | 94104 (邮政编码) |
(888) 987-6764 (注册人的电话号码，包括区号) |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.10美元 | 斜坡 | 纽约证券交易所 |
| | |
| 根据该法第12(G)条登记的证券：无 |
| | | | | | | | | | | |
| 如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 |
| 是[X] | 不是[] | |
| | | |
| 用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 |
| 是[] | 不是[X] | |
| | | |
| 用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 |
| 是[X] | 不是[] | |
| | | |
| 用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
| 是[X] | 不是[] | |
| | | | | |
| 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
大型加速文件服务器[X] | 加速的文件管理器设置[] |
| 非加速文件服务器[] | 规模较小的报告公司☐ |
| 新兴成长型公司☐ |
| | | | | | | | | | | |
| 如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[] |
| | | |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。[☒] |
|
|
| | | |
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐ |
| | | |
| 用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐ |
| | | |
| 用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 |
| 是的，包括☐。 | 没有问题。[☒] | |
在纽约证券交易所报告的注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值，基于注册人普通股的收盘价，每股面值为0.10美元。1,293,050,600。(仅为厘定上述数额，注册人的所有董事、行政人员及10%或以上股东均被推定为联营公司。)
截至2024年5月17日，已发行普通股数量，每股面值0.10美元，为66,153,860.
以引用方式并入的文件
LiveRamp Holdings，Inc.的2024年股东年会的委托书(“2024年委托书”)(“LiveRamp”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)的部分内容通过引用并入本10-K表格的第III部分。
目录
| | | | | | | | |
| 页码 |
引用成立为法团的文件 | 2 |
第一部分 | |
SEC文件和公司治理信息的可用性;警示声明 | 4 |
| 第1项。 | 业务 | 7 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 20 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 32 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 32 |
| 第二项。 | 属性 | 33 |
| 项目3. | 法律诉讼 | 34 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
第II部 | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 35 |
| 第六项。 | [已保留] | 37 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 38 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 38 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 39 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 39 |
| 第三部分 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 40 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 40 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 41 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 42 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 42 |
| 第IV部 | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 46 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 43 |
| 签名： | 44 |
| 年度报告财务补充索引 | F-1 |
| | |
| | |
第一部分
美国证券交易委员会备案文件和公司治理信息的可用性
我们的网站是www.liveramp.com，我们已经提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件的副本在以电子方式提交后，可以在合理可行的情况下尽快免费获取。这些文件包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案。也可以通过美国证券交易委员会的EDGAR网站获取副本，网址为http://www.sec.gov，，或向LiveRamp投资者关系部发送书面请求，地址为旧金山，旧金山17楼，布什街225号，邮编：94104。在本年度报告所涵盖的上一个财政年度，我们的所有美国证券交易委员会申报文件的副本都可以在我们的网站上获得。此外，在我们网站的投资者关系部分的“公司治理”部分，我们已经张贴了我们的公司治理原则、审计/财务、人才和薪酬、执行和董事会治理/提名委员会的章程、道德准则。 适用于董事、财务人员和所有员工，以及其他与公司治理有关的信息。虽然本文提及了这些信息，但我们公司网站上包含的或与之相关的信息并未以引用方式并入本10-K表格年度报告中，因此不应被视为本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他文件的一部分。
与前瞻性信息相关的警告性陈述
本年度报告采用表格10-K，包括但不限于从F页开始列出的项目-2在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，包含并可能通过引用并入某些可被视为1995年私人证券诉讼改革法(以下简称PSLRA)所指的“前瞻性陈述”，旨在享受PSLRA提供的前瞻性陈述的安全港。这些陈述不是历史事实的陈述，可能包含关于公司财务状况、经营结果、市场状况、产品开发、增长机会、经济状况、以及其他类似的预测和预期表述。前瞻性表述通常由诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“预见”或这些术语的负面或其他类似变体等词语或短语来标识。这些前瞻性表述不能保证未来的业绩，受许多因素和不确定性的影响，这些因素和不确定性可能导致公司的实际结果和经历与前瞻性表述中表达的预期结果和预期大不相同。
前瞻性陈述可能包括但不限于以下内容：
•管理层对宏观经济和消费者或商业信息行业内趋势的预期，包括对相关数据和消费者预期的使用；
•关于我们在行业内的竞争地位和我们的差异化战略的声明；
•我们对有关收集和使用个人资料的法律、法规和行业惯例的期望；
•我们对类似新冠肺炎大流行的公共卫生危机对我们的业务、运营以及我们以及我们的合作伙伴和客户运营所在市场的潜在影响的预期；
•我们对税收相关立法对我们税收状况的影响的期望；
•我们对公司未来与我们的全球劳动力战略和房地产足迹减少相关的年化成本节约和支出的估计、假设、预测和/或预期；
•关于我们的流动性需求的陈述，或包含对收入、营业收入(亏损)、收益(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、研发支出、股息、资本结构或其他财务项目的预测；
•未来业务管理计划和目标的说明，包括但不限于本年度报告表格10-K第一部分第1项中“增长战略”标题下所载的说明；
•未来业绩报表，包括但不限于本10-K表格年度报告所载管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析中所载的报表；
•关于未来股票薪酬费用的报表；
•关于整合和收购Habu，Inc.(“Habu”)预期收益的声明；
•载有上述任何陈述背后或与之有关的任何假设的陈述；及
•包含预测或估计的报表。
可能导致实际结果和预期与此类前瞻性陈述中表达的预期结果和预期不同的因素如下：
•第一部分“第1A项”中所述的风险因素。风险因素“以及本报告中其他地方以及我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的那些因素；
•在寻求公司控制权变更的情况下，某些客户可能试图援引其合同中允许控制权变更后终止的条款，这可能会导致收入和利润下降；
•我们不能充分认识到被收购企业(包括哈布)的潜在利益或将这些被收购企业整合起来的可能性可能不会像计划的那样成功；
•我们某些资产的公允价值可能不等于这些资产现在或未来一段时间的账面价值；
•销售周期延长的可能性；
•我们可能无法适当地激励我们的销售人员或其他员工；
•我们可能无法吸引和留住合格的技术和领导层员工，或者我们的关键员工可能会流失到其他组织；
•我们的全球劳动力战略可能会遇到困难，而不是像计划的那样有益；
•我们可能无法以优惠的条款和价格转租我们已退出的办公空间；
•其他公司将有能力、有竞争力的产品、技术或服务引入市场的可能性；
•我们的产品和服务可能跟不上瞬息万变的技术实践，或者利用技术创新带来的预期好处可能不会像预期的那样尽快实现，或者根本没有实现；
•消费者或商业信息行业和市场发生变化，对公司产生负面影响的可能性；
•我们可能无法以商业上合理的条款保护专有信息和技术或获得必要的许可；
•影响我们业务的司法、立法、监管、会计、文化和消费环境的持续变化的可能性，包括但不限于州、联邦和国际层面的诉讼、调查、立法、法规和习俗，损害我们和我们的客户收集、处理、管理、汇总、存储和/或使用我们业务所需类型的数据的能力；
•数据供应商可能从我们那里撤回数据，导致我们无法提供某些产品和服务，特别是在美国和其他国家可能有限制性立法限制数据的可用性；
•数据购买者一般或就某些数据元素或类别开发和使用他们自己的或替代的数据源，从而减少对我们的依赖的可能性；
•我们签订短期合同的可能性，这将影响我们收入的可预测性；
•基于数量的工作量和其他基于交易的工作量不会达到预期的可能性；
•我们可能会遇到数据中心容量或功能丧失或电信链路或电源中断的情况；
•我们的网络和数据安全系统可能出现故障或遭到破坏，从而导致潜在的负面宣传、负面客户反应或对第三方的责任；
•我们的客户可能会取消或修改他们与我们的协议，或者可能无法及时或完成付款；
•我们不能成功满足客户合同要求或合同中规定的服务水平的可能性，这可能导致合同处罚或收入损失；
•我们可能会遇到处理错误，从而导致对客户的信用、重新履行服务或向客户支付损害赔偿；
•由于“第三方Cookie”或其他跟踪技术的使用继续受到互联网用户的压力、受到限制或以其他方式受到不利监管、因终端用户设备上的技术变化而被阻止或限制，或者我们的客户在我们的平台上使用数据的能力受到其他限制，我们的业绩可能会下降，我们失去广告客户和收入；
•普遍和全球负面情况、衰退风险、高利率、欧洲和中东的军事冲突、资本市场波动、银行倒闭、政府关门、成本增加和普遍通胀压力以及其他相关原因；以及
•我们的税率以及美国联邦税法变化的其他影响。
至于在我们在美国的主要运营基地以外提供产品或服务，所有上述因素都适用，以及由于规模、竞争、文化、法律和法规的差异而在许多主权司法管辖区开展业务的困难。
其他因素在提交给美国证券交易委员会的定期报告和注册声明中不时详细介绍。该公司相信其拥有持续业务成功所需的产品和技术产品、设施、员工以及竞争和财务资源，但未来的收入、成本、利润率和利润都受到许多因素的影响，包括上文讨论的因素，所有这些因素本身都很难预测。
鉴于这些风险、不确定性和假设，公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。前瞻性陈述以及此类风险、不确定性和假设仅代表截至本年度报告发布之日的10-K表格，公司明确表示不承担任何义务或承诺更新或修订本文中包含的任何前瞻性陈述，以反映我们对此的预期的任何变化，或基于未来事件的发生、新信息的接收或其他方面的任何其他变化，除非法律另有要求。
项目1.商业银行业务
LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技术公司，通过负责任地与数据合作，帮助公司建立持久的品牌和商业价值。作为消费者隐私、数据伦理和基础身份方面的开创性领导者，LiveRamp在保护品牌和消费者信任的同时，提供清晰和背景清晰的互联客户视图。我们一流的企业平台支持数据协作，公司可以安全地以隐私意识的方式与值得信赖的业务合作伙伴共享第一方消费者数据。我们可以灵活地在数据所在的任何位置进行协作，以支持各种数据协作用例--无论是在组织内部、品牌之间还是在我们的全球主要合作伙伴网络中。从标志性消费品牌和技术平台到零售商、金融服务和医疗保健领军企业，全球创新者纷纷求助于LiveRamp，以加深客户参与度和忠诚度，激活新的合作伙伴关系，最大化其第一方数据的价值，同时保持在快速变化的合规和隐私要求的前沿。
LiveRamp是一家特拉华州公司，总部设在加利福尼亚州旧金山。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“RAMP”。我们为来自美国、欧洲和亚太地区的全球客户群提供服务。我们的直接客户名单包括大多数主要行业垂直行业的许多世界上最知名和最具创新性的品牌，包括但不限于金融、保险和投资服务、零售、汽车、电信、高科技、消费品、医疗保健、旅游、娱乐和非营利组织。通过我们庞大的合作伙伴生态系统，我们为数以千计的其他公司提供服务，释放对独特客户时刻的访问，并创造强大的网络效果。
行业
我们正在经历几个关键行业趋势的融合，这些趋势正在塑造未来如何使用数据来推动客户体验经济。其中一些关键的行业趋势包括：
数据驱动时代的营销和客户体验
随着世界变得更加多渠道，消费者行为正在迅速变化，组织越来越意识到，真正的竞争优势在于提供有意义的客户体验-跨所有渠道和互动的个性化、相关性和凝聚力的体验。体验是品牌差异化和留住客户的关键。未能将客户体验作为战略增长计划的优先事项的公司只会被甩在后面。公司也越来越意识到，一流的客户体验需要增强洞察力，而这些洞察力只能通过结合第一方和第二方数据的结构化数据协作工作来实现。
与此同时，消费者的预期也处于历史高位。消费者要求品牌的个性化，在这个新的领域，每一次消费者互动都有可能是独立的、可寻址的和可衡量的。
数据是卓越客户体验的核心，但仍未得到充分利用。组织必须捕获、分析、了解--最重要的是使用--客户数据，以增强客户体验。通过了解哪些设备、电子邮件地址和邮政地址与同一个人相关，企业营销人员可以利用这种洞察力，在消费者跨所有接触点与公司互动时提供无缝体验。同时，通过在个人层面接触消费者，组织可以减少营销浪费，并更容易将营销支出归因于实际结果。企业营销人员认识到大数据带来的巨大机遇，但许多人承认，他们没有有效地利用数据来推动客户体验。
不断增长的数据使用量
软件的进步，包括人工智能和机器学习，以及消费者越来越多地使用联网设备和应用程序，使得收集和快速处理大量客户数据成为可能。数据供应商和直接面向消费者的平台能够跨广泛的线下和在线资产以及连接的设备收集用户信息，并将其与其他数据源聚合和组合。有了适当的权限，这些数据可以与公司自己的专有数据集成，并且如果用例需要，可以使其不可识别。通过使用数据，营销人员和出版商可以更有效地获取客户，提升他们的终身价值，并改善客户体验。
不断增长的数据协作，以支持商务媒体
商业媒体正在改变广告市场，这是一种新的广告形式，关闭了媒体印象和销售交易之间的循环。商业媒体为品牌广告商提供了增强的受众洞察力，推动了更有效和高效的广告，并为消费者提供了更相关的体验。商业媒体的基础是数据协作，公司以安全、可靠并遵守隐私法规的方式与可信的商业合作伙伴共享第一方消费者数据。在电子商务的推动下，零售媒体率先扩张，但其他行业也在拥抱商务媒体的机遇，包括旅游和酒店、电信、金融、汽车和医疗保健. 数据协作用例的其他示例包括企业公司跨职能组或物业连接消费者数据、跨屏幕媒体测量和分析，以及从营销暴露到实际销售的闭环归因。
客户之旅日益复杂
近年来，在快速创新和数据、营销渠道、设备和应用爆炸式增长的推动下，客户体验经济发生了显著变化。从历史上看，品牌通过有限数量的营销渠道与消费者互动，对正在发生的活动的可见性有限。如今，公司通过越来越多的接触点与消费者互动，包括在线、社交、移动和销售点。品牌和消费者之间每天发生的数十亿次互动创造了一个宝贵的数据宝库，可以利用这些数据来推动更好的客户互动和体验。然而，大多数企业营销人员仍然无法在复杂的环境中导航以有效地利用这些数据。
此外，创新推动了高度分散的技术格局的增长，迫使公司应对数千种营销技术和数据孤岛。要使每个客户体验跨渠道和设备相关，组织需要一个可信的平台来打破这些孤岛，使数据可移植，并在整个客户过程中准确识别个人。营销正变得更加以受众为中心、自动化和优化。然而，仍有几个重要因素阻碍数据被有效利用来优化客户体验：
•身份。对于以个人级别的受众为目标的组织，他们必须能够识别所有渠道和设备上的消费者，并链接多个标识符和数据元素以创建客户的单一视图。围绕消费者数据隐私不断演变的法规突显了经过身份验证的第一方身份的重要性。
•扩展的数据资产。质量、深度和 在确定识别符之间的联系时，数据的新近性很重要。组织必须能够访问大量数据，并能够高度准确地匹配这些数据，以执行真正的跨设备受众寻址和测量。
•连通性。零散的营销格局产生了对通用集成网络的需求，以便轻松安全地连接和激活生态系统中任何位置的数据。
•数据控制。组织越来越多地寻求与其最重要的合作伙伴协作，但不想放弃对其数据的控制，或者在某些情况下，不希望其数据离开其环境。
•围墙花园。有围墙的花园，即严格控制数据在围墙外使用的营销平台，正变得越来越普遍，可能导致品牌广告商的控制力和透明度降低。对于客户来说，它可能会导致脱节的用户体验。组织需要一种解决方案来支持开放的生态系统，并确保对客户数据的完全控制，同时还需要灵活地选择多样化的方法来实现营销目标。
•数据治理。在提供积极的客户体验的同时保持品牌完整性是每家公司的首要任务。组织必须能够以合乎道德的方式、安全地、在法律范围内管理大量复杂的数据，并以保护消费者免受伤害的方式。重要的是，他们还必须尊重消费者的偏好，并制定程序，使个人能够控制公司收集和使用有关他们的信息的方式、时间和原因。
消费者身份日益碎片化
如今，随着时间的推移，客户的行程跨越多个渠道和设备，导致数据孤岛和身份碎片化。随着消费者通过各种接触点--通过网络、移动设备和应用程序、通过电子邮件和电视，以及在实体店--与品牌互动，他们可能不会被表现为具有复杂行为的单个独特的个人，而是表现为具有数十个不同标识符的完全不同的数据点。住在主街123号的Becky Smith在使用Facebook时可能显示为Beckys@acme.com，登录雅虎财经时可能显示为Becky@yahoo.com，进行谷歌搜索时可能显示为becky.smith@gmail.com，当她浏览CNN.com时可能显示为cookie ABC，Hulu上的设备ID为234，等等。因此，企业营销人员很难理解消费者的跨渠道、跨设备的习惯，以及他们在转换过程中采取的不同步骤。更具体地说，数据孤岛和零散的身份阻碍了公司能够将所有相关数据解析到特定的个人；这对形成关于品牌消费者或活动的准确、可操作的洞察构成了挑战。
消费者识别不准确造成的营销浪费
品牌每天在广告和营销上花费数十亿美元，但他们传递的许多信息都是无关的、重复的、不合时的，或者只是到达了错误的受众。此外，随着营销版图持续增长，并分散到越来越多的线上和线下渠道，将营销支出归因于可衡量的结果(如店内访问或销售)变得越来越困难。浪费的营销支出在很大程度上是由品牌、数据提供商、营销应用程序、媒体提供商和机构组成的支离破碎的生态系统推动的，这些机构参与了营销流程，但没有凝聚力。如果没有对消费者身份的共同理解来统一原本孤立的数据，品牌就无法定义准确的受众群体，并获得有助于更好决策的洞察力。
隐私和安全问题加剧
在欧洲一般数据保护条例(GDPR)和加州消费者隐私法案(CCPA)等法规的时代，在消费者隐私和安全领域的勤奋是并将继续是至高无上的。每年都有新的消费者数据隐私法规出台。例如，与CCPA类似的新的全面隐私立法已经或将于2026年1月1日或之前在至少16个州生效。其他针对类别的新立法，如2023年4月在华盛顿州通过的《我的健康，我的数据法案》，也将在未来一两年内生效。消费者对营销技术的好处的理解往往落后于创新的步伐，这引发了世界各地的政府机构和消费者权益倡导团体的新需求。这些因素对每家公司在管理和激活消费者数据时面临的责任提出了挑战。
我们的方法
利用我们在消费者隐私、数据道德、基础身份和连接方面的开创性领导地位，我们通过解锁孤立和碎片化的消费者数据并实现负责任的数据协作，帮助我们的客户建立持久的品牌和商业价值。
我们是客户体验经济的中间件。LiveRamp提供了一个可信赖的平台，该平台位于客户数据和数以千计由数据驱动的应用程序之间。我们使数据保持一致、可消费和可移植。我们确保数据与客户使用的客户体验应用程序以及与其协作的合作伙伴之间的无缝连接。我们使企业能够让数据更容易访问，并为客户创造更丰富、更有意义的体验。
/LiveRamp数据协作平台
如下图所示，我们为业界领先的数据协作企业平台提供支持。我们使组织能够跨其用于与客户交互的应用程序更有效地访问和利用数据。我们平台的核心是全方位、确定性的身份解析技术，可提供无与伦比的准确性、广度和深度。利用数据协作方面的深厚专业知识，/LiveRamp数据协作平台使组织能够统一客户和潜在客户数据(第一方、第二方或第三方)，从而以保护消费者隐私的方式构建客户的单一视图。第一方数据是通过公司控制的渠道收集的第一手数据。第二方数据是公司与受信任的业务合作伙伴直接共享的数据。第三方数据是公司通过在线数据市场收集并出售给与其没有直接关系的公司的数据。然后，我们的生态系统中的500个合作伙伴中的任何一个都可以连接到这个单一的客户视图，以支持各种以人为本的营销解决方案。
/LiveRamp数据协作平台为客户提供四大核心能力：
•现场直播/身份。我们提供企业身份基础设施，可跨不同的内部和外部系统解析不同的消费者身份，以创建准确、连接的客户视图。我们的身份识别方法建立在两个互补的图表上，将离线数据和在线数据结合在一起，并以隐私为重点提供准确性。LiveRamp技术用于直接识别信息(或“DII”)，使品牌和平台能够连接和更新他们对消费者的了解，跨企业数据库和系统解析DII，以提供更好的客户体验。我们的数字身份识别图由我们的身份验证流量解决方案(或ATS)提供支持，可将来自高端出版商、平台或数据提供商的假名设备ID、电视ID和其他在线客户ID关联到RampID周围TM，一个持久的、以隐私为中心的数字生态系统连接器。这为营销人员提供了对消费者的一致看法，这是个性化细分、目标定位和衡量所必需的。目前有超过165家供给侧平台和需求侧平台在线或承诺竞标RampID和ATS。此外，到目前为止，超过21,000个发行商域名和75%的comScore 100出版商已经在全球范围内整合了自动测试系统。
•直播/访问。我们的数据市场为客户提供了对全球行业领先的第三方数据提供商的简化访问。/LiveRamp数据协作平台允许搜索、发现和分发第三方数据提供商提供的数据，以改进目标、测量和客户情报。通过LiveRamp数据市场访问的数据通过RampID连接，用于丰富我们客户的第一方数据，并可在技术和媒体平台、机构、分析环境和电视合作伙伴之间使用。我们的平台还为数据提供商提供工具，以在我们的客户和合作伙伴网络中管理其数据和服务的组织、分发和运营。今天，我们与所有垂直市场和数据类型的200多家数据提供商合作(有关Marketplace和其他方面的讨论，请参阅下文)。
•实时/连接。我们使组织能够通过称为数据自注册的安全可靠的数据匹配流程，利用他们在数字和电视生态系统中以及跨客户体验应用程序使用的客户和潜在客户数据。我们的技术接收客户的第一方数据，删除所有DII，并将其替换为一个假名的RampID。然后，可以通过直接集成将RampID分发到我们的客户与之合作的顶级平台，包括领先的营销云提供商、出版商和社交网络、个性化工具和联网电视服务。我们通过一个由500多个合作伙伴组成的生态系统连接数据，代表着数字市场中最大的连接网络之一。
•LIVE/Insights。数据协作支持先进的测量和分析，有助于产生洞察力驱动的创新。我们在中立、可管理的环境中实现组织及其可信合作伙伴之间的可信数据协作。我们的平台为客户提供协作机会，通过利用合作伙伴数据，安全可靠地构建更准确、更动态的客户视图。我们通过客户使用的测量供应商和合作伙伴提供更准确、更完整的测量。我们的平台允许客户组合不同的数据文件，通常是广告曝光和客户销售交易，用RampID取代客户标识符。然后，客户可以使用每个客户的聚合视图来衡量覆盖范围和频率、销售提升、闭合环线下到线上的转换以及跨渠道归因。
订阅
我们主要对我们的平台服务按年收费。我们的订阅定价主要基于数据量，这是数据输入记录和连接点的函数。
我们的解决方案销售给企业营销者和他们合作执行营销的公司，包括机构、营销技术提供商、出版商和数据提供商。今天，我们与世界各地的900家直接客户合作，其中约占财富500强的25%，并通过我们的经销商合作关系安排间接为数千名额外客户提供服务。
•品牌和经纪公司。我们与世界上500多个最大的品牌和代理商合作，通过建立对消费者的全渠道理解并在他们选择最佳数字营销平台时激活这种理解，帮助他们执行以人为本的营销。
•营销技术提供商。我们为营销技术提供商提供所需的身份基础，以便在其平台内提供基于人的目标定位、衡量和个性化。这为品牌增加了价值，因为它扩大了覆盖范围，并加快了它们激活营销数据的速度。
•出版商。我们使任何规模的出版商都能提供以人为本的营销。这为品牌提供了直接接触出版商优质库存中客户和潜在客户的途径，从而增加了品牌的价值。
•数据销售商。利用我们庞大的集成网络，我们使数据销售商能够轻松连接到数字生态系统并将自己的数据货币化。数据可以分发给客户或通过数据市场提供。这为品牌增加了价值，因为它允许品牌增强对消费者的了解，并增加对客户和潜在客户的接触和了解。
市场和其他
随着我们扩展LiveRamp网络和技术，我们找到了其他方法来利用我们的平台，为客户提供更多价值，并创造更多的收入来源。利用我们共同的身份系统和广泛的集成网络，数据市场在整个营销生态系统中无缝连接数据销售商的受众数据。数据市场使数据销售商能够在数百个营销平台和出版商之间轻松地将他们的数据货币化。与此同时，它提供了一个单一平台，除品牌及其代理外，包括平台和出版商在内的数据买家可以访问来自200多家数据提供商的第三方数据，支持所有行业并涵盖所有类型的数据。数据提供程序包括源和 LiveRamp独有的品牌，能够访问以前无法获得的确定性数据的新兴平台，以及由我们的平台实现的数据合作伙伴关系。
我们主要通过与数据卖家的收入分享安排从数据市场获得收入，这些卖家通过我们的市场平台服务将他们的数据资产货币化。我们还通过与某些出版商和可寻址的电视提供商达成基于交易使用的安排，创造Marketplace和其他收入。数据市场的收入是扣除数据销售商赚取的收入份额后确认的。
为了补充我们的产品，我们提供专业服务和增强的支持权利，以帮助客户利用我们的平台并推动业务成果。我们提供的服务包括产品实施、数据科学分析、受众测量和一般咨询。我们的收入来自服务，主要来自订户向我们的软件平台支付的项目费用。服务项目以临时方式销售，并与平台订阅捆绑销售。专业服务收入约占公司总收入的3%。
竞争优势
我们的竞争优势可以追溯到我们围绕数据访问、身份、连接和数据管理的核心能力，这些能力共同创造了强大的网络效应，形成了围绕整个业务的更大战略护城河。
•卓越的全球生态系统。我们为拥有无与伦比的规模和覆盖范围的顶级合作伙伴提供了一个扩展的、数据丰富的网络。我们在一个由500多个合作伙伴组成的生态系统中激活数据，代表着数字营销空间中最大的连接网络之一。我们使用100%确定性匹配，从而实现了覆盖范围和准确性的强大组合。此外，通过我们的数据市场，我们提供了对来自世界顶级数据提供商的700,000多个消费者数据段的简化访问。
•最高级的消费者级别认可。我们专有的专利识别技术利用广泛的历史参考基础来识别和链接多个消费者记录和识别符。我们使用AbiliTec®的开创性算法和确定性数字匹配，将个人和家庭与正确的数字识别符联系起来，包括Cookie、移动设备ID、高级电视ID和社交网络的用户帐户。因此，我们能够以高度的速度和准确性匹配线上线下的数据。
•在隐私和安全领域具有开创性的领导地位。LiveRamp是消费者隐私和数据管理方面的旗手。我们一直强烈支持为消费者提供更多的可见性和对他们的数据的控制。以下是我们在这方面的承诺的几个例子：
◦在我们所有的主要地区，我们都有隐私团队，专注于保护和负责任地使用消费者数据；
◦我们提供一个隐私保护的环境，允许营销人员和合作伙伴连接不同类型的数据，同时保护和管理其使用；以及
◦我们在连接线上和线下世界的数据方面拥有业界领先的专业知识。
•在数据连接领域处于领先地位。我们是品类创建者，也是规模最大的数据连接提供商之一。我们以高水平的准确性匹配记录，并通过我们广泛的集成集提供激活数据的灵活性。我们的平台每天处理超过4万亿条数据记录。
•灵活协作。我们可以灵活地在数据所在的任何位置进行协作，从而实现最广泛的数据协作用例。我们将我们的技术带到客户的数据环境中，并可以与云提供商或跨云进行协作。我们提供广泛的可配置性、控制和许可，以满足不同的客户要求。我们的平台是可扩展和可扩展的，以满足不断增长的协作使用。
•在营销生态系统中独一无二的中立。我们是仅有的大规模运营的开放和中立的数据连接平台之一。我们提供构建同类最佳整合营销堆栈所需的数据连接，使我们的客户能够通过他们首选的数据、技术和服务提供商进行创新。我们努力让每一个客户体验应用程序都更有价值。我们支持开放的营销堆栈，并为开放的生态系统提供动力。
•牢固的客户关系。我们与全球900家直接客户合作，并通过我们的合作伙伴和经销商网络间接为数千名额外客户提供服务。我们与金融服务、零售、电信、媒体、保险、医疗保健、汽车、技术以及旅游和娱乐等关键行业的公司和营销领导者有着深厚的关系。我们的客户很忠诚，通常会随着时间的推移增加他们对该平台的使用，订阅合同年收入超过100万美元的客户数量的增长就是明证。
增长战略
在如何利用数据为客户体验提供动力方面，LiveRamp是品类的创造者、思想领导者和创新者。我们增长战略的关键要素包括：
•扩大我们的客户群。我们与世界上许多最大的品牌、代理商、营销技术提供商、出版商和数据提供商建立了牢固的关系。今天，我们在全球拥有900家直接客户；然而，我们相信我们的目标市场包括世界上最大的2000名营销人员，这表明我们仍有重大机会将新客户添加到我们的花名册中。我们希望继续投资发展我们的销售和客户成功团队，以支持这一战略。
•扩展现有客户关系。我们业务的一个关键增长杠杆是落地和扩展-或发展现有客户关系的能力。我们的订阅定价基于数据量，因此随着时间的推移，随着客户在更多使用案例中扩大他们的使用范围并利用他们的数据，我们能够扩大我们的关系。截至2024年3月31日，我们与115名订阅合同年收入超过100万美元的客户进行了合作，随着我们继续扩大我们的覆盖范围，我们预计这一数字将会增长。
•扩大销售渠道合作伙伴关系。我们业务的一个增长机会是与邻近的技术平台和服务提供商建立销售伙伴关系和产品集成。我们正在积极扩大我们与客户数据平台、公共云提供商、云数据仓库、营销云和全球系统集成商的渠道销售努力。
•继续创新和扩大在身份方面的领导地位。我们打算将LiveRamp建立为整个营销生态系统中消费者级别识别的标准，为受众测量和个性化提供单一的用户身份来源。
•将LiveRamp确立为值得信赖、最佳且必不可少的数据协作行业标准。我们打算继续在我们的平台和解决方案上进行大量投资，并通过创新扩大我们的市场领导地位。我们的投资将集中在自动化、速度、更高的匹配率、扩大的合作伙伴集成和用例以及新产品开发上。
•扩大全球足迹。我们的许多客户和合作伙伴在全球范围内为他们的客户提供服务，我们打算将我们的业务扩展到美国以外的地区，以满足其他地区客户的需求。随着我们扩大与现有客户的关系，我们正在欧洲和亚太地区的选定地区进行投资。
•拓展可寻址市场。从历史上看，我们的重点一直是为付费媒体提供数据驱动的广告。随着客户希望在其他用例中部署数据，我们打算支持所有客户体验用例，并扩大我们在企业中的角色。呼叫中心、电子邮件和消息传递活动以及供应链管理就是这种战略的例子。此外，随着时间的推移，我们打算在营销之外寻求邻近的市场，如风险和欺诈、医疗保健和政府，这些市场存在类似的身份和数据连接挑战。
•打造卓越的企业。我们不想成为平庸、优秀甚至伟大的人--我们打算在我们所做的每一件事上做到绝对最好。我们吸引和雇用优秀的员工，挑战他们完成非凡的事情，为我们的客户和股东取得非凡的业绩。我们通过六个指导原则做到这一点：1)最重要的是，我们做正确的事情；2)我们爱我们的客户；3)我们说出我们的意思，我们说什么就做什么；4)我们赋予人们权力；5)我们尊重人和时间；6)我们把事情做好。
隐私方面的考虑
不断增长的在线广告和电子商务行业正在融合，消费者期待实时、跨所有渠道的无缝体验。这向营销组织提出了挑战，即如何平衡消费者的海量数据和需求，以及在内部和广告技术中介之间管理数据的负责任方法。
我们有管理我们使用数据的政策和运营实践，旨在通过可寻址媒体、电子商务、风险管理和整个信息行业的所有渠道，积极促进一套有意义的数字广告和直接营销隐私指南。自2020年7月欧洲联盟(“欧盟”)法院作出裁决以来，作为确保我们继续有能力跨境处理信息的努力的一部分，我们继续遵守欧盟-美国和瑞士-美国隐私盾牌网络的原则，尽管我们不依赖这些框架作为传输个人数据的法律基础。我们有专门的团队来监督我们对数据保护法规的遵守情况，这些法规规范了我们在业务所在的各个国家的业务活动。
美国国会和州立法机构以及联邦监管机构最近加大了对消费者数据收集和使用问题的关注。美国国会已经出台了数据隐私立法，目前至少有16个州通过了全面的隐私立法。更多的州立法机构提出了各种类型的数据隐私立法，并在某些情况下颁布了这些立法。在我们开展业务的所有非美国地点，有关收集和使用个人数据的法律和法规要么已经存在，要么正在制定中。
我们预计，制定和修订数据保护法的趋势将继续下去，各种形式的新的和扩大的数据隐私立法将在美国和全球其他国家实施。我们支持立法，将当前基于责任的数据治理的行业指导方针编纂成法典，其中包括对个人有意义的透明度，对个人信息的适当控制，以及选择是否将这些信息共享给独立的第三方用于营销目的。我们还支持立法，要求所有敏感信息保管人部署合理的信息安全保障措施，以保护这些信息。
法律和法规的变更以及我们违反法律或法规的行为可能会对我们的运营和财务状况产生重大的直接或间接影响，如下文所述，并在“风险因素-与政府监管和税收有关的风险”一节中阐述。
顾客
我们的客户群主要由金融服务、保险、信息服务、直销、零售、消费包装商品、技术、汽车、医疗保健、旅游和通信行业以及非营利性行业的财富1000强公司和组织组成。*鉴于我们的平台具有强大的网络效应，我们与企业营销者及其合作伙伴合作进行营销，包括机构、营销技术提供商、出版商和数据提供商。截至2024财年末，我们拥有900家直接订阅客户。
我们寻求与客户保持长期的关系。我们的客户很忠诚，通常会随着时间的推移增加他们对平台的使用，订阅合同年收入超过100万美元的客户数量不断增加就是明证，截至2024财年末，客户总数为115人。
2024财年，我们的十大客户约占我们收入的27%。2024财年，没有客户的收入超过公司收入的10%。
销售和市场营销
我们的销售团队专注于所有市场的新业务开发-向新客户销售和向现有客户销售新业务线，以及现有客户的收入增长。我们围绕客户类型和行业纵向组织我们的客户关系，因为我们相信，了解和了解每个行业的细微差别是积极影响客户业务的最有效方式。
我们的合作伙伴组织专注于帮助关键媒体合作伙伴、机构和软件提供商为我们的客户创造价值。我们正在积极扩大我们与客户数据平台、公共云提供商、云数据仓库、营销云和全球系统集成商的渠道销售努力。
我们的营销努力侧重于提高我们品牌的知名度，执行思想领导计划，支持我们的销售团队，并创造新的线索。我们寻求通过主办和在行业会议上发言、主持客户咨询委员会、发布白皮书和研究、公共关系活动、社交媒体存在和广告宣传活动来实现这些目标。
研究与开发
我们继续投资于我们的全球数据连接平台，以实现数据的有效使用。我们的研发团队专注于产品开发的全周期，从发现客户到开发、测试和发布。2024财年的研发支出为1.512亿美元，而2023财年和2022财年的研发支出分别为1.892亿美元和1.579亿美元。管理层预计，2025财年的研发支出占收入的比例将保持在与2024财年相对相似的水平。
季节性
虽然我们的大部分业务不受季节性波动的影响，但我们的数据市场和基于使用情况的订阅收入具有适度的季节性，因为这些业务领域产生的收入本质上更具交易性，并与我们客户的整体广告支出挂钩。例如，许多广告商将预算的最大部分分配到日历年的第四季度，以配合假日购买量的增加。我们预计我们的数据市场和基于使用情况的订阅收入将继续根据影响整个广告业的季节性因素而波动。基于使用的订阅收入在2024财年相当于总订阅收入的15%，在2023财年和2022财年分别为14%和15%。
竞争
我们在一个复杂和竞争激烈的环境中运营。LiveRamp的竞争对手通常也是我们的合作伙伴和经销商生态系统的成员，创造了一个以竞争为常态的范式。我们的主要竞争对手是将数据自注册作为营销应用程序或服务套件的一部分进行销售的公司。有围墙的花园提供匹配客户关系管理(CRM)数据的直接界面，竞争我们的服务的一部分，特别是在尚未采用内部平台进行程序性营销或归因的营销者之间。一些标签管理、数据管理和跨设备营销解决方案提供商采用了与我们的业务类似的定位，并争夺市场份额。在美国以外的市场，我们主要面对的是当地的小型市场参与者。
我们继续专注于杠杆以提高我们的竞争力 和 相信对我们业务的产品和技术平台的投资是我们持续成功的关键。此外，我们相信，支持广泛的合作伙伴生态系统将有助于我们继续提供竞争优势。
定价
我们大约78%的收入来自每年或多年销售的基于订阅的安排。我们的订阅价格是基于我们平台支持的数据量。我们还在我们的数据市场中以收入分享协议的形式从数据提供商、数字出版商和先进的电视平台获得收入。
我们的人力资本
LiveRamp最宝贵的资源是我们的员工。我们的董事会认为LiveRamp的人才战略和多样性、包容性和归属感承诺和计划是我们公司战略的关键组成部分和竞争优势。我们相信，每一次招聘都是一个机会，可以使我们的员工队伍多样化，并增加新的技能和能力，从而促进更大的创新。
LiveRamp在全球拥有约1400名员工(“LiveRampers”)。美国的LiveRampers没有工会代表，也没有集体谈判协议的约束。据管理层所知，没有LiveRamper是代表LiveRamp员工的欧盟劳资委员会和工会的选举成员。LiveRamp从未经历过停工。我们提倡员工的高度敬业度、开放的沟通和平等的文化，以培养积极的员工关系。
吸引和留住人才
我们通过具有市场竞争力、内部公平的薪酬和福利计划、支持职业发展和晋升机会的学习和发展机会以及培养强大、包容的公司文化的员工参与计划来吸引和留住员工。
通过我们专门的组织发展计划，我们定期评估我们的人力资本机会和需求，并专注于建设我们员工的个人能力，以促进实现我们组织的总体目标。我们汇总和分析关键的人力资本指标，包括员工留任和敬业度，以监控我们战略的成功并做出相应的调整。我们的员工敬业度得分高于行业基准。
自2016年以来，LiveRamp一直有资格或被认证为最佳工作场所。此外，自2018年以来，LiveRamp每年都被《财富》杂志评为100家最适合工作的公司之一。最近，LiveRamp被《人物》杂志评为2022年最佳工作场所和最受关注的公司。我们不仅努力赢得这些赞誉，还努力突破我们所知道的我们作为多样性、包容性和归属感的守护者的能力的界限。
多样性、包容性和归属感
多样性、包容性和归属感是LiveRamp创新文化的基石。2020年，我们聘请了有史以来第一位多元化战略主管，并发布了LiveRamp的多元化、包容性和归属感宪章，其中设定了我们对DIB for LiveRamp的承诺和核心支柱，解释了我们目前的计划和做法，并展示了领导者将DIB作为其重点的广度。我们的首席执行官还与世界领先公司和组织的1,000名首席执行官一起签署了首席执行官促进多元化和包容性™承诺，这是首席执行官推动工作场所多元化和包容性的最大商业承诺。
我们相信DIB有三个核心支柱：劳动力、产品和客户以及社区。这些支柱反映了内部和外部多样性、包容性和归属感之间的错综复杂的关系。为了有效，我们认为，这三个方面必须和谐地合作，创造一个同样多样化、鼓励和接受的环境。创造一个欢迎和包容的工作场所，让同事有归属感，创造更多的创新，为我们的员工、我们的企业和我们的社区创造更好的结果。我们努力培养一种归属感，让每个人都能全力以赴地工作。
投资于我们的员工是建立一种让每个人都能茁壮成长的非凡文化的基础。我们寻找各种背景的优秀人才。我们进一步推进这一点的一种方式是，我们向应聘者提供大量关于我们是谁以及我们的产品如何工作的信息，以帮助在推荐和直接申请者之间建立知识库。此外，应聘者有机会直接与我们的业务员工资源小组(“Bergs”)成员交谈，以获得在这里工作的第一手视角。
组建具有不同背景的团队使我们能够实现我们的目标，即构建可供具有不同能力的客户使用的产品，从而减少不平等并服务于更广泛的业务需求。我们的Bergs旨在支持我们的员工、社区和企业的成长和发展，以增加多样性、包容性和归属感。目前，我们有六个Berg：Equity@LiveRamp、Women@LiveRamp、Badge@LiveRamp、Somos@LiveRamp、SAUE@LiveRamp和Mosaic@LiveRamp。
多样性、包容性和归属感也生活在我们办公室的墙壁之外。我们投资了LiveRamp.org，它包括志愿服务、慈善活动、员工捐赠匹配的机会，以及我们的Data for Good倡议，使组织能够使用数据来解决社会上的一些最大挑战。
关于我们的执行官员的信息
LiveRamp的高管、现任职位、年龄和商业经验如下。他们由董事会每年或根据需要选举产生，以填补空缺或填补新职位。*本公司任何高管或董事之间没有家族关系。
斯科特·E·豪现年56岁，为本公司行政总裁。在2011年加入本公司之前，他于2007年至2010年担任微软广告事业群企业副总裁总裁。在担任这一职务期间，他管理着一项价值数十亿美元的业务，涵盖与在线广告相关的所有新兴业务，包括搜索、展示、广告网络、游戏内、移动、数字有线电视和各种企业软件应用程序。豪先生于1999-2007年受聘为aQuantive，Inc.的高管，后来担任公司高管，管理着三条业务线，包括Avenue A|RazorFish(一家总部位于西雅图的全球领先的数字营销和技术咨询公司)、Drive Performance Media(现为微软媒体网络)和Atlas International(一项广告技术，现归Facebook所有)。在他职业生涯的早期，他在波士顿咨询集团和Kidder，Peabody&Company，Inc.任职。他是互联网广告局(IAB)的董事会成员，之前曾在领先的钻石和精品珠宝在线零售商Blue Nile，Inc.的董事会任职。豪先生是一位以优异成绩获得最高荣誉毕业于普林斯顿大学，在那里他获得了经济学学位，并拥有哈佛大学的MBA学位。
劳伦·R·迪拉德现年38岁的总裁为公司执行副总裁兼首席财务官，自2023年4月以来一直担任该职位。自2021年8月上任以来，她曾担任公司财务和投资者关系高级副总裁，负责公司财务和投资者关系职能的所有方面。在担任现职之前，她于2018年至2021年担任公司首席公关官兼投资者关系主管。 在加入公司之前，她曾在旧金山湾区多家科技公司从事企业融资和投资者关系方面的工作，并在安永开始了她的职业生涯。她是一位活跃的社区领袖，曾担任湾区几个非营利性委员会的成员和主席，包括湾区发现博物馆和倍增好。Dillard女士是一名注册会计师(非在职)，拥有圣克拉拉大学会计学学士学位。
Jerry·C·琼斯现年68岁，系公司常务副主任总裁、首席道德法务官兼秘书。他于1999年加入公司，目前负责公司的法律、数据道德和政府关系事务。他还协助合并和联盟的战略和执行，以及公司的战略举措。在加入本公司之前，Mr.Jones在阿肯色州小石城的Rose律师事务所担任了19年的律师，代表了广泛的商业利益。Mr.Jones是纳斯达克公司(Agilysys，Inc.)董事会成员，该公司是酒店业和零售业专有企业软件、服务和解决方案的领先开发商和营销商，在该公司的薪酬委员会和提名与治理委员会任职。他是美国商会董事会成员。他是马德里俱乐部的特别顾问，该组织由来自70多个民主国家的100多名前总统和总理组成。此前，他曾担任快速阿肯色州主席、Forward Arkansas董事会、CDIA董事会以及uhireUS的联合创始人。Mr.Jones之前也是小母牛国际和信托公司的董事会成员，直到2009年被私人投资者收购。他是阿肯色州虚拟学院的前董事会主席，这是一所全州范围的虚拟公立学校，也是UA小石城访客委员会的前成员。Mr.Jones拥有阿肯色大学公共管理学士学位和法学博士学位。
穆赫辛·侯赛因现年51岁，自2021年起担任公司首席技术官兼工程执行副总裁总裁。在担任这一职务之前的一年里，他担任公司首席技术官和工程部部长高级副总裁。Hussain先生在软件即服务、数据科学、机器学习、分析和云领域拥有超过25年的工程领导和产品创新经验。在加入LiveRamp之前，Hussain先生在Criteo(纽约证券交易所股票代码：CRTO)的工程部工作了两年，领导了美国工程团队的大规模扩张，推出了新产品，并对几项收购进行了研发整合，其中包括Criteo最大的HookLogic(整合后更名为Criteo的零售媒体平台)。在此之前，他在Criteo担任了两年多的工程副总裁。早些时候
侯赛因在他的职业生涯中曾在几家高增长的初创企业和上市公司担任过领导职务，包括美国在线/网景公司(AOL/Netscape，现为雅虎)、西贝尔系统公司(Siebel Systems，现为甲骨文)和SunPower。 自2021年以来，他一直是谷歌云CIO/CTO客户咨询委员会的成员。侯赛因是18项专利的发明人，拥有加州大学伯克利分校的计算机科学学士学位。
维汉·夏尔马现年45岁，自2023年12月以来一直担任该公司的首席营收官，负责监督全球销售、客户运营和合作伙伴团队。他于2009年加入公司，目前负责所有全球商业职能，并负责LiveRamp在欧洲的增长和运营。在此之前，夏尔马先生曾担任公司负责全球销售的执行副总裁总裁，并于2019年至2023年期间负责董事欧洲业务。夏尔马先生在全球数据和产品战略方面拥有丰富的经验，他还曾担任安全港副总裁总裁和董事法国公司经理，他在这个领导职位上担任了近六年。在加入本公司之前，夏尔马先生曾在欧洲多家初创企业担任过多个战略领导职位。夏尔马先生拥有ESCP商学院的工商管理硕士学位。
金伯利·布卢姆斯顿现年41岁，自2023年12月起担任公司首席产品官。在担任现职之前的近两年时间里，Bloomston女士担任本公司产品部高级副总裁，在此之前，她曾担任产品、核心平台和数据集市副总裁总裁。Bloomston女士拥有15年以上领导产品管理和业务运营的经验，曾担任过多个软件公司和行业的产品、设计和运营团队的行政领导职务。在2020年加入公司之前，她在高等教育领域的云和SaaS解决方案提供商ElLucian担任了三年多的产品管理副总裁总裁。Bloomston女士还领导了销售和合作伙伴计划，包括经验领先的战略计划，专注于在市场和公司转型中成熟和扩展解决方案。布鲁姆斯顿女士拥有巴鲁克学院的哲学学士学位。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险以及本年度报告中的Form 10-K和其他公开文件中的其他信息。我们的业务、前景、财务状况或经营业绩可能会受到任何这些风险的损害，以及我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险。如果实际发生任何此类风险和不确定因素，我们的业务、财务状况或经营结果可能与“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节以及本报告的其他部分和我们的其他公开申报文件中的计划、预测和其他前瞻性陈述大不相同。由于上述任何一种风险，我们普通股的交易价格可能会下跌，因此，您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务和战略相关的风险
我们的订阅收入依赖于客户续订、新客户的增加和现有客户通过我们的LiveRamp平台和 我们的市场和其他业务。
为了维持或增加我们的收入，我们必须定期增加新客户，并鼓励现有客户保持或增加与我们的业务。随着市场的成熟和监管的加强，以及现有和新的市场参与者产生新的和不同的方法来使企业能够满足他们与我们的产品竞争的各自需求，我们可能会被迫降低我们收取的价格，可能无法续签现有的客户协议，或者以我们历史上获得的相同价格和相同条款签订新的客户协议。如果我们的新业务和交叉销售努力不成功，或者如果我们的客户不扩大他们对我们平台的使用或采用其他产品和功能，我们的经营业绩可能会受到影响。
我们的现有客户没有义务在合同认购期届满时续签合同，也可能因为各种原因而选择续签合同。在正常的业务过程中，一些客户选择不续签，很难预测流失率。我们的续约率可能会因许多因素而下降或波动，包括客户满意度、定价变化、竞争对手提供的服务价格、影响我们客户基础的合并和收购、法规变化(如隐私、反垄断或国际关系)以及客户支出水平的降低或客户活动的其他下降。如果我们的客户不与我们续签合同或减少他们与我们一起消费的金额，我们的收入将下降，我们的业务将受到影响。
任何时期新订阅量或续订订阅量的下降可能不会立即反映在我们该时期报告的财务业绩中，但可能会导致我们未来几个时期的收入下降。如果我们的订阅销售额和续约率大幅下降，我们报告的财务业绩可能要到未来一段时间才会反映出这种下降。此外，由我们无法控制的其他因素造成的情况，如宏观经济增长和日益加剧的全球地缘政治紧张局势，已经并可能直接或间接影响广告产品的支出速度，已经并可能继续对我们的客户购买我们的产品的能力或意愿产生不利影响，推迟潜在客户的购买决定，增加定价折扣的压力，延长付款期限，降低订阅合同的价值或期限，或增加客户流失率，所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。
失去一份我们很大一部分收入所依赖的合同，可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的十大客户约占我们2024财年收入的27%。我们的任何重要客户因任何原因失去或减少收入，都可能对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响，这可能会因客户整合、客户使用的技术或解决方案的变化、对我们平台的需求变化、法律或法规变化、市场前景、客户破产或离开各自的行业、定价或产品竞争或偏离营销和销售方法而加剧，其中任何一种情况都可能导致合同关系更少，占我们收入的比例更高，以及任何一个重要客户的需求减少。
此外，我们的一些客户已经并可能在未来利用他们的采购规模和对我们业务的相对重要性，要求我们以比我们原本同意的更优惠的条款签订协议，以获得价格优惠，或以其他方式限制我们的业务。
数据供应商可能会撤回我们之前收集的数据，或在未来扣留我们的数据，导致我们无法向客户提供产品和服务，这可能会导致收入下降和客户信心丧失。
我们使用的许多数据都是从第三方数据供应商那里购买或许可的，我们依赖于我们以商业合理的条款获得必要的数据许可证的能力。如果我们的数据供应商向我们隐瞒他们的数据或实质性限制我们对他们的数据的使用，我们可能会遭受实质性的不利后果，这可能是由于各种原因，包括我们未能与供应商保持足够的关系，或者因为他们出于法律、法规、合同、隐私、竞争或其他经济考虑而拒绝向我们提供或被禁止向我们提供此类数据。例如，如果有竞争理由，如果我们违反与供应商的合同，如果我们违反他们对我们使用其数据的预期，如果这些数据被我们的竞争对手获得，如果通过立法或法规限制或使其提供的数据的收集、使用或传播变得过于困难，如果市场对与第三方共享其数据或允许设置其网站的cookie产生负面影响，如果出版商改变其隐私政策或用户设置，包括由于法律或监管行动的结果，以实质性的方式关闭或减少我们收到的数据量，或者如果发布了限制使用此类数据的司法解释，或出于其他原因。此外，已颁布或拟议的州级数据经纪人立法中的定义适用于LiveRamp，可能会使公司暴露在负面看法中，并减少其可获得的数据。此外，如果我们的数据供应商未能遵守我们的数据质量标准或他们的法律和/或其他合同承诺，我们可以终止与他们的关系。如果大量数据供应商向我们撤回或扣留他们的数据，或大幅限制我们使用他们的数据，或者如果我们因数据供应商无法满足适当的数据标准而切断与他们的联系，我们向客户提供产品和服务的能力可能会受到实质性的不利影响，这可能会导致收入和经营业绩下降。
我们的业务面临着来自不同竞争者群体的激烈竞争。这些竞争对手推出的新产品和定价策略可能会减少我们的市场份额，或者导致我们降低价格，从而减少我们的收入和运营利润率。
我们在一个竞争激烈、变化迅速的行业中运营。随着新技术的引入和新进入者的涌入市场，我们预计未来竞争将持续并加剧，这可能会损害我们增加收入和经营业绩的能力。除了现有的竞争对手和中介机构外，我们还可能面临来自进入市场的新公司的竞争，其中可能包括大型老牌公司，所有这些公司目前提供或未来可能提供的产品和服务都会导致额外的竞争。这些竞争对手可能处于更有利的地位来开发新产品和定价策略，以便更快、更有效地响应这些市场中客户需求的变化。这些竞争对手和新产品和技术可能会扰乱我们现有的平台产品，导致运营效率低下和竞争压力增加。我们的一些竞争对手可能会选择以更低的价格销售与我们竞争的产品或服务，接受更低的利润率和利润率，或者考虑到数据的所有权、技术优势或规模经济，可能能够以更低的价格销售与我们竞争的产品或服务。例如，引入有竞争力的产品我们的竞争对手的定价策略或其他技术优于我们的产品和服务或获得比我们的产品和服务更高的市场接受度，可能会对我们的业务产生不利影响。在这种情况下，我们可能会经历市场份额和收入的下降，并被迫降低价格，导致公司的利润率更低。
未能吸引、招聘、入职和留住合格人员可能会阻碍我们成功执行业务战略的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们的增长战略和未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、招聘、入职、激励和留住技术、客户服务、销售、咨询、研发、营销、行政和管理人员的能力。我们产品、处理功能、软件系统和服务的复杂性需要训练有素的专业人员。虽然我们目前拥有一支成熟、敬业和经验丰富的高管和员工团队，他们对我们的业务有深刻的了解，但由于具备必要技术技能和理解的人员数量有限，这些人的劳动力市场历来竞争激烈。随着我们的行业继续变得更加技术先进，我们预计对合格人才的竞争将会加剧。此外，许多与我们竞争经验丰富的人员的公司可能能够提供更高的薪酬和福利待遇和/或更灵活的工作选择。我们可能会在吸引和留住训练有素的人员方面产生巨大的成本，在我们意识到我们在招聘和培训他们方面的投资的好处之前，我们可能会将新员工流失到我们的竞争对手或其他技术公司，如果我们无法留住关键人员，我们的继任计划可能不足以确保业务连续性。此外，我们股价的波动或不升值也可能影响我们吸引和留住关键员工的能力。失去或长期缺乏像我们目前的高管和员工团队这样训练有素的人员的服务，或者无法招聘、吸引、入职和留住更多的合格员工，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果我们不制定有效的继任计划，失去一名或多名关键高管或员工，或一组高管或员工可能会严重损害我们的业务。
如果我们不能在成长过程中保持我们的文化，我们可能会失去我们认为有助于我们成功的创新、团队合作、激情和对执行的专注，我们的业务可能会受到损害。
我们认为，我们成功的一个关键因素是我们的公司文化，这种文化建立在透明度和个人自主权的基础上。我们在公司文化中投入了大量的时间和资源来建设我们的团队。任何未能保护我们的文化都可能对我们留住和招聘人员以及主动专注和追求我们的公司目标的能力产生负面影响。我们的大多数员工继续远程工作。我们为我们的大多数员工提供了确定他们在办公室工作时间的灵活性，这可能会带来运营挑战和风险，包括负面的员工士气和生产力、低员工保留率以及多个司法管辖区增加的合规和纳税义务。如果我们不能保持我们的公司文化，我们的业务可能会受到不利影响。
未能跟上快速变化的技术和营销实践可能会导致我们的产品和服务竞争力降低或过时，这可能会导致市场份额的损失和收入的减少，从而影响我们的运营结果。
信息技术的进步正在改变我们的客户使用和购买信息产品和服务的方式，并可能扰乱我们现有的平台产品。保持我们产品、处理功能、软件系统和服务的技术竞争力是我们持续成功的关键。然而，关于新技术开发的复杂性和不确定性，以及市场对创新产品和服务的接受程度和时间，造成了保持这种竞争力的困难。如果不及时推出符合不断变化的法律和标准的新产品、服务和增强功能，包括通过使用新的和新兴的技术(例如，人工智能和机器学习)，我们可能处于竞争劣势，我们的产品将随着时间的推移在技术或商业上过时，在这种情况下，我们的收入和运营业绩将受到影响。
消费者的需求和期望以及整个商业信息行业都处于不断变化的状态。我们有能力不断改进我们现有的流程和产品，以应对技术的变化，并开发新的产品和服务，这对于保持我们的竞争地位、保持我们的市场份额和满足客户日益复杂的要求至关重要。如果我们不能根据新兴技术、行业标准和法规来提升我们现有的产品和服务，或者不能根据新兴技术、行业标准和法规开发新产品，我们可能会将客户流失到当前或未来的竞争对手手中，这可能会导致我们的增长前景受损、失去市场份额和收入减少。
收购和剥离活动可能会扰乱我们正在进行的业务，并可能涉及更多费用，我们可能无法实现交易时设想的财务和战略目标，所有这些都可能对我们的业务和增长前景产生不利影响。
从历史上看，我们一直通过收购来增长业务，例如2024年1月收购哈布。只要我们在未来找到合适和有吸引力的收购对象和商机，我们可能会继续收购其他互补的业务、产品和技术，并建立合资企业或类似的战略关系。寻求收购可能会转移管理层的注意力，扰乱正在进行的业务，并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。虽然我们相信我们将能够成功地将新收购的业务(如Habu)整合到我们现有的业务中，但我们不确定未来的收购或联盟是否会以可接受的条款完成，或者我们是否能够成功地将任何此类交易的服务、内容、产品和人员整合到我们的业务中。此外，追求任何未来的收购、合资企业或类似的关系可能会导致我们正在进行的业务中断，分散我们的管理层的注意力，并导致我们在确定、调查和寻求合适的收购时产生各种费用，无论这些收购是否完成。收购后可能会被发现存在重大的法律或道德问题，而这些问题在收购前并未披露或发现。此外，我们可能无法实现任何此类交易的收入改善、成本节约和其他预期好处。任何这些事件的发生都可能导致收入、净利润和每股收益下降。
我们过去也曾剥离资产，未来可能还会这样做。与收购一样，剥离涉及重大风险和不确定因素，例如，我们正在进行的业务中断，我们的收入或每股收益减少，意想不到的负债，法律风险和成本，关键人员的潜在损失，管理层从正在进行的业务中分心，以及由于将业务转移到新的所有者手中而损害与员工和客户的关系。
由于收购和资产剥离具有内在的风险，我们进行的交易可能不会成功，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
我们在美国以外的业务可能受到风险的影响，这些风险可能会损害公司的业务、财务状况或运营结果。
在上一财年，我们大约有6%的收入来自美国以外的业务。在那些目前存在限制收集和使用个人数据的法律的非美国地区，可获得的数据较少，成本也高得多。*在一些国外市场，我们提供的产品和服务类型尚未普遍提供，因此潜在客户没有完全了解。*进入这些市场后，我们必须对市场进行教育和调整，增加在这些市场成功执行我们的商业计划的成本和难度。尽管资金可能会定期从美国借出或投资于海外子公司，但我们的每个海外地点通常都会为自己的运营和现金流提供资金。*由于此类贷款或投资，外币汇率的变动可能会对我们未来的外国投资成本或未来的现金流产生影响。我们没有签订任何外币远期外汇合约或其他衍生工具，以对冲外币汇率不利波动的影响。
我们的非美国商业活动固有的其他风险通常包括管理国际业务的成本和困难，潜在的不利税收后果，以及更大的知识产权执法难度。在美国开展业务所固有的各种风险通常也适用于在美国以外的地区开展业务，但此类风险可能被通常与国际业务相关的因素所夸大，例如文化、法律和法规的差异，特别是对收集、管理、聚合、本地化的限制，如果不能有效地管理我们的非美国业务活动面临的风险，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的业务受到国际经济状况疲软、地缘政治发展(如现有的和潜在的贸易战)以及其他我们无法控制的事件的影响，这些事件可能会导致我们的客户和潜在客户的业务量减少，对我们产品和服务的需求和使用可能会下降。例如，欧洲和中东的军事冲突可能导致地区不稳定，并对金融市场和经济状况造成不利影响。
此外，在外国司法管辖区开展业务时，我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员行贿的当地法律，以及反竞争法规和数据保护法律法规。违反这些法律法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁以及对我们的业务行为和我们在一个或多个国家/地区提供产品和服务的能力的限制。此类违规行为还可能对我们在现有和潜在客户中的声誉造成不利影响，这可能会对我们的经营业绩和增长前景产生负面影响。
突发公共卫生事件可能导致全球、国家和/或地区的经济不确定性，应对此类突发事件所采取的措施可能会影响我们的业务以及未来的运营结果和财务状况。
新冠肺炎疫情扰乱了经济流动，给世界各地的政府、医疗保健系统、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力，未来的突发公共卫生事件可能会造成同样的后果。与新冠肺炎疫情类似，未来的突发公共卫生事件可能会导致全球金融市场严重混乱和经济不确定性，以及地区隔离、劳动力短缺或停工、消费者购买模式的改变、服务提供商无法及时提供数据或根本无法提供数据，以及整体经济不稳定。未来任何突发公共卫生事件都可能对我们的业务、我们的经营业绩、财务状况和前景以及我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
严重侵犯我们持有的信息的机密性或我们或我们的客户、供应商或其他合作伙伴的计算机系统的安全，可能会损害我们的业务、声誉和运营结果。
我们的业务需要存储、传输和使用数据，包括个人身份信息，其中大部分必须保密。这些活动可能会使我们成为恶意第三方网络攻击的目标，这些第三方寻求未经授权访问我们维护的数据，包括我们的数据和客户数据，或者破坏我们提供服务的能力。任何未能防止或缓解安全漏洞以及不当访问或披露我们维护的数据(包括个人信息)的行为都可能导致此类数据的丢失或滥用，从而可能损害我们的业务和声誉，并削弱我们的竞争地位。我们的客户和供应商越来越多地向我们施加与数据安全保护有关的更严格的合同义务。如果我们无法将保护和流程维持在与客户和供应商所要求的水平相同的水平，可能会对我们与这些客户和供应商的关系产生负面影响，或增加我们的运营成本。此外，计算机恶意软件、病毒、社会工程、勒索软件、网络钓鱼和一般黑客攻击已变得更加普遍，而我们无法控制的事件，如欧洲和中东的军事冲突，可能会导致此类活动进一步增加。由于我们系统上的个人数据的类型和数量，我们认为我们是此类入侵和攻击的特别有吸引力的目标。
近年来，计算机黑客的网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程、勒索软件、网络钓鱼和其他故意不当行为的频率、严重性和复杂性显著增加，包括逃避检测或掩盖其活动的能力，政府机构和安全专家警告称，黑客、网络罪犯和其他潜在攻击者以信息技术系统为目标的风险越来越大。这类第三方可能试图进入我们的系统，目的是窃取数据或扰乱系统。此外，我们的安全措施还可能因员工错误、渎职、系统错误或漏洞而被破坏，包括我们的供应商、供应商、他们的产品或其他漏洞。第三方还可能试图欺诈性地诱使员工或客户泄露敏感信息，如用户名、密码或其他信息，以访问我们客户的数据或我们的数据，包括知识产权和其他机密业务信息。随着越来越多的公司和个人远程在线工作，新冠肺炎疫情总体上增加了黑客和网络犯罪分子的机会。我们相信我们已经采取了适当的措施来保护我们的系统免受入侵，但我们不能确保犯罪能力的进步、发现我们系统中新的或现有的漏洞以及试图利用这些漏洞、物理系统或设施入室盗窃和数据盗窃或其他发展不会危及或破坏保护我们的系统和我们拥有的信息的技术。
尽管我们开发了旨在保护我们的数据、我们的客户数据和数据传输的系统和流程，以防止数据丢失，并防止或检测安全漏洞，但我们的数据库可能会受到第三方的未经授权的访问，并且我们可能会在保护或补救网络攻击方面产生巨额成本。任何安全漏洞都可能导致运营中断，削弱我们满足客户要求的能力，这可能会导致收入下降。此外，无论我们的安全是否受到实际或感知的破坏，我们的声誉都可能遭受重大损害，导致我们当前和潜在客户在未来拒绝我们的产品和服务，并阻止数据供应商向我们提供数据。此外，我们可能被迫花费大量资源来应对安全漏洞，包括修复系统损坏、通过部署更多人员和保护技术增加网络安全保护成本，以及提起诉讼和解决法律索赔或政府查询和调查，所有这些都可能转移我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力。在任何情况下，重大安全漏洞都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成实质性损害。
我们的客户、供应商和其他合作伙伴对其信息技术环境的安全负有主要责任，我们严重依赖他们和其他第三方提供干净的数据内容和/或以安全的方式使用我们的产品和服务。这些第三方中的每一方都可能面临与网络安全相关的风险，这可能会扰乱他们的业务，从而对我们的业务造成实质性影响。虽然我们在某些情况下提供指导和具体要求，但我们不直接控制任何此类各方的网络安全行动，也不直接控制他们在防范网络安全威胁方面的投资金额。因此，我们会受到他们系统的任何缺陷或漏洞的影响，这可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生重大影响。
最后，虽然我们维持网络责任保险，可能涵盖与网络安全事件相关的某些责任，但我们不能确定我们的保险范围是否足以弥补实际发生的责任，我们能否继续以商业合理的条款获得保险，或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务、财务状况、财务结果和声誉产生重大不利影响。
负面宣传和公众对我们行业的负面看法可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
随着在线广告和电子商务的发展，公众、隐私权倡导者、主流媒体、政府机构和其他人对营销、广告和数据隐私问题的认识和担忧日益增加，特别是当它们涉及个人隐私利益和在线市场的全球覆盖时。由于公众对我们、我们的行业，包括我们的竞争对手，甚至其他以数据为重点的行业的任何负面宣传或负面看法，都可能影响我们的业务和运营结果，并可能导致数字出版商改变其业务做法，或额外的监管审查或立法，从而影响我们或我们的行业。例如，近年来，消费者权益倡导者、主流媒体、民选官员和政府官员越来越公开地批评数据和营销行业收集、存储和使用个人数据。额外的公众审查可能会导致对我们行业的普遍不信任，消费者不愿分享和允许使用个人数据，以及消费者选择退出的比率增加，任何这些都可能对我们当前和潜在客户对我们产品和服务的需求产生负面影响、改变或减少，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
第三方数据中心提供商的服务中断或延迟可能会削弱我们向客户交付产品和服务的能力，导致客户不满、声誉受损、客户流失、增长受限和收入减少。
我们目前通过由Google Cloud Platform和Amazon Web Services运营的第三方数据中心托管设施提供我们的大部分平台功能。我们的运营在一定程度上取决于我们的第三方设施提供商保护这些设施免受自然灾害的任何损害或中断的能力，例如地震和飓风、电力或电信故障、犯罪行为和类似事件。如果我们的任何第三方设施安排被终止，或者如果设施出现服务失误或损坏，我们的平台可能会中断，以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。
我们第三方提供商的系统的任何损坏或故障都可能导致我们的平台中断。尽管我们的数据中心采取了预防措施，但使用量激增、地震或飓风等自然灾害、恐怖主义、破坏、破坏或破坏行为、在没有足够通知的情况下关闭设施的决定，或设施中其他意想不到的问题可能会导致我们平台的可用性长时间中断。即使在目前和计划中的灾难恢复安排下，我们的业务也可能受到损害，并且无法保证任何中断将在不花费大量成本的情况下得到补救，或及时或根本不补救。此外，在损坏或中断的情况下，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入，使我们承担责任，并导致我们发放信用或导致客户无法续订他们的订阅，其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们 依赖于第三方数据托管和传输服务的持续可用性。
我们的第三方数据托管服务产生了巨大的成本。如果此类服务的成本因供应商合并、监管、合同重新谈判或其他原因而增加，我们可能无法增加产品和服务的费用来弥补这些变化。因此，我们的经营业绩可能会比预测的要差得多。
由于“第三方Cookie”或其他跟踪技术的使用继续受到互联网用户的压力、受到限制或受到不利监管、因终端用户设备上的技术变化而被阻止或限制，或者我们和我们的客户在我们的平台上使用数据的能力受到其他方面的限制，我们的业务可能会受到重大影响。
数字广告主要依赖于Cookie、像素和其他类似技术的使用，包括移动操作系统为广告目的提供的移动设备识别符，我们统称为Cookie，以收集与用户和设备交互的数据。我们使用第三方Cookie，即由互联网用户访问的网站所有者以外的各方拥有和使用的Cookie。我们的Cookie用于记录与随机唯一标识符相关联的信息，包括互联网用户在Cookie处于活动状态时查看广告、点击广告或通过浏览器访问我们的广告商网站等信息。我们使用Cookie帮助我们实现广告商在网络上的活动目标，限制互联网用户看到相同广告的次数，向我们的广告商报告有关其广告活动表现的信息，并在我们的库存网络中检测和防止恶意行为和无效流量。此外，我们的客户使用Cookie和其他技术将他们收集或获取的有关用户的信息添加到我们的平台中。如果没有这些数据，我们的客户可能无法对互联网用户的活动有足够的洞察力，这可能会影响他们决定为特定活动购买哪些库存的能力，并破坏我们平台的有效性。
Cookie可能会被不希望收集有关Cookie的信息的互联网用户删除或阻止。最常用的互联网浏览器-Chrome、Firefox、Internet Explorer和Safari-允许互联网用户修改他们的浏览器设置，以防止他们的浏览器接受Cookie。2023年5月，谷歌宣布将继续按照之前宣布的时间表，在2024年下半年结束Chrome对第三方Cookie的支持，并于2024年1月开始反对全球1%的用户使用第三方Cookie。2024年4月，谷歌宣布推迟结束Chrome对第三方Cookie的支持，并指出现在预计2025年初将完成弃用。移动设备允许用户选择不使用移动设备ID进行定向广告。此外，Safari浏览器目前默认阻止了一些第三方Cookie，最近还添加了一些控件，通过算法阻止或限制一些Cookie。其他浏览器也添加了类似的控件。此外，互联网用户可以随时从他们的计算机上删除Cookie。一些互联网用户还下载免费或付费的广告拦截软件，这些软件不仅可以阻止第三方Cookie存储在用户的计算机上，还可以阻止与第三方广告服务器的所有交互。谷歌在其Chrome网络浏览器中引入了广告拦截软件，根据多方利益相关者联盟制定的质量标准，该软件将屏蔽某些美国存托股份。此外，DAA、NAI、它们的国际同行和我们的公司都有一定的选择退出机制，让用户可以选择不通过Cookie收集他们的信息。如果更多的互联网用户采用这些设置，或者删除Cookie的频率比现在更高，或者广告商和出版商施加了限制，围绕Cookie的技术变化或法律、法规或行业标准的新发展，我们的业务可能会受到损害。
对于应用内广告，关于用户和设备之间的交互的数据主要通过稳定的、假名的移动设备标识符来跟踪，所述移动设备标识符内置于具有隐私控制的设备操作系统中，所述隐私控制允许用户表达关于广告的数据收集的偏好，包括禁用该标识符。这些识别符和隐私控制是由移动平台的开发者定义的，移动平台可能会以一种可能对我们的业务产生负面影响的方式进行更改。其他程序性广告渠道的隐私方面，如CTV或Over-the-top视频，仍在开发中。技术或政策变化，包括监管或行业自律，可能会损害我们在这些渠道的增长。
由于数字广告数据的收集和使用在过去几年中一直受到媒体的关注，一些政府监管机构，如联邦贸易委员会和隐私倡导者对观察到的数据提出了重大关切。为了解决这些担忧，已经出台了一系列“不跟踪”的努力、建议和技术，各州的法规正开始纳入遵守这些担忧的义务。然而，潜在的监管和自律格局本质上是不确定的，目前还没有对跟踪的共识定义，也没有就“不跟踪”功能涵盖的内容达成一致。包括Safari和Firefox在内的主要互联网浏览器都有默认设置为“不跟踪”功能的活动。目前还不清楚还会有多少其他互联网浏览器效仿。选择退出各种数据收集过程的人的比率和人数大幅增加，可能会对我们的业务和我们所在的生态系统产生负面影响。
此外，在欧盟，指令2002/58/EC(经指令2009/136/EC修订)，通常被称为电子隐私或Cookie指令，指示欧盟成员国确保只有在互联网用户被告知这种访问并获得其同意的情况下，才允许通过Cookie和其他类似技术访问互联网用户计算机上的信息。为了补充和使电子通信服务与GDPR保持一致，并迫使欧盟成员国采取协调一致的方法，Cookie指令的替代品目前正在与欧盟理事会进行三部曲的讨论，以确定其最终生效日期。与GDPR一样，拟议的电子隐私条例也具有域外适用范围，因为它适用于在欧盟以外设立的企业，这些企业向欧盟用户提供公开可用的电子通信服务，或从欧盟用户的设备收集数据。尽管仍有争议，但拟议中的电子隐私法规可能会限制可用于处理通过Cookie收集的数字数据的合法基础，并要求获得“选择加入”的同意。违反拟议的电子隐私条例的罚款和处罚可能会很大。对Cookie的使用或有效性的限制，或对我们或我们的客户收集和使用数据进行广告的能力的其他限制，无论是由欧盟成员国实施的Cookie指令、新的电子隐私法规或其他方面施加的，都可能影响我们平台的性能。我们可能被要求或以其他方式确定对我们的业务运营、产品和服务进行重大更改是明智的，以获取用户选择加入Cookie和使用Cookie数据，或者开发或获取其他工具和技术来弥补Cookie数据的缺乏。我们可能无法对我们的业务运营、产品和服务进行必要的更改，以获取用户选择加入Cookie和使用Cookie数据，或开发、实施或获取其他工具来弥补Cookie数据的不足。此外，即使我们能够这样做，这些额外的产品和工具可能会受到进一步的监管，开发起来耗时或获得成本高昂，而且不如我们目前使用的Cookie有效。
气候变化可能会对我们的业务产生影响
我们的任何主要地点都可能容易受到气候变化的不利影响。例如，我们在加利福尼亚州的办公室和设施已经并预计将继续经历越来越频繁的与气候有关的事件，包括干旱、缺水、热浪、野火以及由此造成的空气质量影响和与野火预防相关的停电。此外，可能更难减轻这些事件对我们在家工作的远程员工的影响。不断变化的市场动态、全球政策发展以及极端天气事件对美国和其他地区关键基础设施的日益频繁和影响，都有可能扰乱我们的业务、我们第三方供应商的业务和我们客户的业务，并可能导致我们经历更高的流失、损失和维护或恢复运营的额外成本。
与政府监管和税收有关的风险
与信息收集和使用相关的立法、司法、法规或文化环境的变化可能会限制我们收集和使用数据的能力。这些发展可能会导致收入下降，增加数据的成本和可用性，并对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
除了我们的客户、员工和服务提供商之外，我们还接收、存储和处理来自客户、员工和服务提供商的个人信息和其他有关消费者的数据。我们对这些数据的处理受到各种联邦、州和外国法律法规的约束，并受到不同政府机构的监管。我们的数据处理也受合同义务的约束，并可能被视为遵守行业标准。
美国联邦、各州和外国政府已经通过或提议限制收集、分发、使用和存储与个人有关的数据，包括使用联系信息和其他数据进行营销、广告和与个人和企业的其他沟通。在美国，各种法律法规适用于某些类型数据的收集、处理、披露和安全。此外，联邦贸易委员会和许多州总检察长将联邦和州消费者保护法解读为对数据的在线收集、使用、传播和安全实施标准。此外，欧盟一直在制定与数据使用有关的新要求，包括在《数字服务法》中，这些要求可能会对数据的使用施加额外的规则和限制。
全球数据隐私问题的监管框架目前正在发展，在可预见的未来可能仍然不确定。例如，在美国，联邦贸易委员会于2022年8月发布了关于商业监控和数据安全的拟议规则制定的预先通知，并就是否应该实施新的贸易监管规则或其他监管替代方案征求意见，这些规则涉及公司(1)收集、汇总、保护、使用、分析和保留消费者数据，以及(2)以不公平或欺骗性的方式转移、共享、出售或以其他方式将这些数据货币化。此外，潜在的联邦数据隐私法仍然是积极讨论的主题，2024年4月，两党议员公布了一项法案草案，如果获得通过，将对在线广告生态系统产生重大影响。意外事件的发生往往会迅速推动立法或法规的通过，影响我们使用、收集或以其他方式处理数据和我们开展业务的方式。可以对信息的收集、管理、汇总和使用施加限制，这可能导致收集或以其他方式获得某些数据的成本大幅增加，并可能限制我们使用或披露信息的方式。
特别是，基于兴趣的广告，或使用数据来推断用户的兴趣并向该用户提供相关广告，以及类似或相关的做法，如跨设备数据收集和聚合，为识别个人数据或将其假名并使用和分发结果数据而采取的步骤，包括出于个性化和广告定向的目的，已受到美国和国外专注于消费者保护或数据隐私的立法、监管和自律机构越来越严格的审查。这种审查主要集中在使用Cookie和其他技术来收集有关互联网用户在Web浏览器、移动设备和其他设备上的在线浏览活动的信息，以将这些数据与跨设备和渠道的用户或设备标识符或假名标识符相关联。此外，互联网浏览器供应商已经参与或宣布计划继续或扩大努力，以提高对Cookie和类似技术以及使用这些技术收集的数据的可见性和某些控制。例如，谷歌在2020年1月宣布，在接下来的24个月里，Chrome浏览器将屏蔽第三方Cookie。2021年4月，谷歌开始在其Chrome浏览器上发布软件更新，其功能旨在逐步淘汰第三方Cookie。2023年5月，谷歌宣布将在2024年年中之前弃用第三方Cookie，并在2024年1月开始对全球1%的用户弃用第三方Cookie。2024年4月，谷歌宣布，第三方Cookie的弃用将不会在2024年完成。由于我们和我们的客户依赖数据，包括通过Cookie和类似技术收集的数据，谷歌的努力可能会对收集和使用互联网用户的数据的能力产生重大影响，因此我们必须监控国内和全球这一领域的发展，并采取负责任的隐私做法，包括向消费者提供关于我们收集的数据类型以及我们如何使用这些数据提供服务的通知。
在美国，美国国会和州立法机构以及联邦监管机构最近加大了对消费者数据收集和使用问题的关注。在美国，非敏感的消费者数据通常可以根据现行的规则和法规使用，但要受到一定的限制，只要此人没有肯定地“选择退出”收集或使用此类数据。如果在美国采用“选择加入”模式，可用的数据将会更少，数据的成本将会更高。例如，加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，并于2020年7月1日由加州总检察长(AG)执行。CCPA要求覆盖的公司除其他外，向加州消费者提供新的披露，并为这些消费者提供新的能力，以选择不出售某些个人信息，这是一个定义广泛的概念。CCPA是加州股份公司发布的法规的主题。2020年11月，加州选民还批准了被称为2020年加州隐私权法案(CPRA)的投票倡议。根据2023年1月1日生效的CPRA，对CCPA进行了修订，为加州消费者创造了额外的隐私权，并对企业施加了额外的义务，这可能会使我们面临额外的合规成本，以及可能的罚款、个人索赔和某些合规失败的商业责任。自CCPA以来，到目前为止，其他16个州立法机构已经通过了全面的隐私立法，包括弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州、印第安纳州、爱荷华州、田纳西州、蒙大拿州、佛罗里达州、俄勒冈州、得克萨斯州、特拉华州、内布拉斯加州、新罕布夏州、新泽西州和肯塔基州等州已经通过了针对部门或数据的立法，如伊利诺伊州、华盛顿州、内华达州和马里兰州。与CCPA和CPRA一起，这些法案通篇被称为“国家消费者隐私法”。这些州消费者隐私法中的每一项都已经或将于2026年1月1日或之前生效。其他许多州目前都有全面的和/或特定于部门或数据的法案正在立法机构中通过。
我们还不能预测《国家消费者隐私法》对我们的业务或运营的全部影响，但它们可能要求我们修改我们的数据处理做法和政策，并产生大量成本和支出以努力遵守。《州消费者隐私法》引发了许多关于联邦和其他州隐私立法的建议，如果这些立法获得通过，可能会增加我们面临的潜在责任，增加美国市场合规的复杂性，并增加我们的合规成本。例如，其他州已经颁布或正在考虑类似于州消费者隐私法法定框架的立法，包括要求个人“选择加入”收集某些消费者数据的立法。信息可用性的降低和成本的增加可能会对我们满足客户要求的能力产生不利影响，并可能导致收入下降。
此外，联邦贸易委员会主席呼吁对消费者数据保护采取新的方法，例如要求消费者同意隐私政策的通知和同意框架。联邦贸易委员会还阐明并证明了它打算利用《联邦贸易委员会法》第5条规定的权力，通过调查和执法行动(针对不公平和欺骗性行动)重点关注数据隐私，特别是在敏感数据领域，如健康、位置和儿童数据，并已开始通过重大同意法令证明这一点。根据国家消费者隐私法、执法行动和指南或联邦贸易委员会颁布的新规则进行的进一步修改和监管，可能会产生额外的责任，并需要代价高昂的支出来确保继续遵守。消费者金融保护局(CFPB)宣布，将根据公平信用报告法发布拟议的规则，以解决收集数据和将数据货币化的公司使用的商业做法。这些规则的改变可能会给收入带来额外的责任、费用和风险。
在欧洲，《欧洲一般数据保护条例》(GDPR)于2018年5月25日生效，适用于我们在欧洲提供的产品和服务，以及对欧盟公民个人数据的处理，无论处理发生在哪里。GDPR包括对接收或处理欧盟居民个人数据的公司的业务要求。例如，GDPR要求在为我们服务的某些方面处理数据之前，向欧洲的个人提供各种控制。此外，GDPR还包括对违反规定的企业处以高达2000万欧元或企业全球年收入4%以上的重大罚款。此外，欧盟预计将用电子隐私法规取代管理使用技术收集消费者信息的欧盟Cookie指令。替代的电子隐私法规可能会在获得同意方面施加繁重的要求，并对违规行为处以比欧盟当前的电子隐私指令和相关欧盟成员国立法高得多的罚款。此外，一些国家正在考虑或已经通过了实施数据保护要求或要求在当地存储和处理数据或类似要求的立法或解释，这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。任何未能达到所需数据保护标准的行为都可能导致诉讼、监管罚款或其他行动或责任，所有这些都可能损害我们的运营结果。
我们还受到法律、法规和其他限制，这些限制规定了我们是否、如何以及在什么情况下可以传输、处理和/或接收对我们的运营至关重要的某些数据，包括我们运营的国家或地区之间共享的数据，以及我们的产品和服务之间共享的数据。例如，2016年，欧盟和美国就从欧盟向美国传输数据的替代传输框架达成一致，称为隐私盾牌。然而，2020年7月16日，欧洲法院宣布隐私盾牌无效，公司可能不再依赖它作为遵守欧盟数据保护要求的有效机制。2023年7月，欧盟通过了欧盟-美国数据隐私框架(DPF)的充分性决定，允许DPF促进数据从欧洲传输到美国，并随着英国的扩展，也从英国传输到美国。此外，我们赖以使此类数据传输合法化的其他基础，如标准合同条款，也受到了监管和司法审查。如果我们目前将数据从欧洲传输到美国所依赖的任何法律依据失效，如果我们无法在我们运营的国家和地区之间传输数据，或者如果我们被禁止在我们的产品和服务之间共享数据，这可能会影响我们提供服务的方式或对我们的财务业绩产生不利影响。
除了政府监管外，隐私倡导和行业团体可能会提出新的、不同的自我监管标准，这些标准在法律上或合同上适用于我们或我们的客户。我们是自律机构的成员，这些机构对收集、使用和披露消费者数据施加额外要求。根据这些自律机构的要求，除其他合规义务外，我们有义务就我们使用Cookie和其他技术收集消费者数据以及我们为特定目的收集和使用消费者数据一事向消费者提供通知，并为消费者提供与使用消费者数据有关的某些选择。其中一些自律机构有能力对成员或参与者进行纪律处分，这可能会导致罚款、处罚和/或公开谴责(这反过来可能会造成声誉损害)。此外，其中一些自律机构可能会将违反其要求的行为提交给联邦贸易委员会或其他监管机构。
由于隐私和数据保护法律、法规和标准的解释和应用是不确定的，这些法律、法规和标准可能被解释和应用的方式与我们的数据管理实践或我们解决方案的技术特征不一致。如果是这样的话，除了罚款、调查、诉讼和其他索赔和诉讼的可能性外，我们可能有必要或希望从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的产品和服务，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行此类更改或修改。任何无法充分解决隐私问题的问题，即使是毫无根据的，或者任何实际或预期未能遵守适用的隐私或数据保护法律、法规、标准或政策，都可能导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，减少信息的可用性并增加成本，抑制销售并损害我们的业务。此外，遵守适用于我们客户业务的法律、法规、标准和政策的成本和其他负担可能会限制我们平台的使用和采用，并减少对我们平台的总体需求。隐私问题，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的平台，特别是在某些行业和外国。
对我们或我们的客户不利的税收法律或法规的变化可能会有
对我们的业务、现金流、财务状况或经营结果产生不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可能随时颁布，这可能会影响我们国内外收益的税务处理，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。例如，美国在2022年通过了《降低通货膨胀法案》，规定最低税率相当于某些大公司调整后财务报表收入的15%，并对股票回购征收1%的消费税，经济合作与发展组织发布了包括实施第二支柱范本规则下的全球最低税率的建议。我们现有的公司结构和公司间安排以我们认为符合现行税法的方式实施。然而，由于经济和政治条件，不同司法管辖区的税率和税收制度可能会发生重大变化，我们最终打算获得的税收优惠可能会受到税法变化的影响。任何新的税收都可能对我们的国内和国际业务运营以及我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，现有税务法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、更改、修改或适用于我们，这可能会对我们的业务、现金流、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
各国政府越来越注重增加税收的方法，这促进了审计活动的增加，税务当局采取了更积极的立场，并增加了税收立法。任何该等额外税项或其他评估可能会超过我们目前的税务拨备，或可能需要我们修改我们的业务做法，以减少我们未来所面对的额外税项，任何此类额外税项均可能对本公司的业务、经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
有关知识产权的风险
第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用，或者被阻止开发或销售产品或服务。此外，第三方可能会侵犯我们的知识产权，我们可能会遭受竞争损害或花费大量资源来执行我们的权利。
由于我们的业务专注于数据驱动的结果和分析，我们严重依赖专有信息技术、流程和其他可保护的知识产权。第三方可能会不时地声称我们的一个或多个产品或服务侵犯了他们的知识产权。我们在个案的基础上对此类索赔进行分析并采取行动。由于我们技术的复杂性和知识产权诉讼的不确定性，任何与专利或其他知识产权有关的纠纷或诉讼，无论是否有正当理由，都可能代价高昂且耗时，这可能会转移我们管理层和关键人员的注意力，使他们不再关注我们的业务运营，即使最终决定对我们有利。侵犯知识产权的索赔可能迫使我们签订昂贵或限制性的许可或许可使用费协议，可能要求我们支付巨额损害赔偿(包括律师费)，可能会禁止开发和销售我们的某些产品或服务，可能需要我们花费额外的开发资源来重新设计我们的技术，可能需要我们赔偿我们的合作伙伴和其他第三方。
我们的专有组合包括各种知识产权，包括专利、版权、数据库权利、源代码、商标、商业秘密、专有技术、保密条款和许可安排。这些权利可以得到保护的程度因司法管辖区而异。如果我们不积极和成功地执行我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到影响，这可能会损害我们的经营业绩。
项目1B：未解决的工作人员意见
没有。
项目1C。网络安全
客户和合作伙伴的信任对我们的业务至关重要；因此，影响LiveRamp系统或我们处理的数据的机密性、完整性或可用性的网络安全事件可能会对我们的战略、运营和财务产生重大影响。直接影响可能包括费用、罚款或客户收入损失。此外，重大网络安全事件可能会损害我们的业务和声誉，并削弱我们的竞争地位。
为了降低网络安全风险，LiveRamp维护了一个基于广为人知和公认的行业标准的安全计划，包括NISTCSF、ISO 27001和SOC2。与这些标准保持一致使我们的计划能够根据不断变化的条件进行调整，例如新技术、行业最佳实践或组织的风险承受能力。
安全治理
对我们的安全计划的监督始于董事会层面。企业风险小组每年向董事会全体成员报告包括网络安全在内的十大企业风险。此外，审计委员会每季度都会收到LiveRamp安全公司的演示文稿，重点介绍任何风险、举措和/或相关的行业趋势。
LiveRamp维护一份安全宪章，其中确立了整体安全计划，指定首席信息安全官(CISO)的责任和权力，并建立安全行动委员会(SAC)来提供领导和监督。LiveRamp的CISO作为该公司的安全领导者拥有20多年的经验，并拥有多项行业标准安全认证。安全领导团队的成员直接向CISO报告，每个人都有至少十年的与其职责领域相关的经验。
SAC包括领导我们的安全、企业风险管理、内部审计、工程、产品、数据伦理、法律和商业团队。SAC负责审查和批准LiveRamp安全政策和标准的重大更新，审查和建议与安全计划例外相关的行动，确保安全计划与业务目标保持一致，确保组织具有适当的安全培训和安全意识，并为安全计划提供领导和支持。
网络安全也是LiveRamp所有员工的责任。所有员工必须接受年度安全意识培训，培训内容包括但不限于网络钓鱼、事件报告、内部威胁以及LiveRamp的安全和可接受使用政策。
安全风险管理
LiveRamp还维护着由我们的CISO监督的安全风险管理计划，并与公司的整体企业风险管理战略保持一致。安全风险管理计划包括一致地识别、分类、分析和记录风险的流程。全年，LiveRamp的安全团队都会针对特定产品或合规范围进行风险评估。风险被记录下来，并传达给相关的利益相关者。
除了内部团队和资源，LiveRamp还利用各种第三方来支持我们的安全风险管理工作。第三方托管服务用于支持我们的安全运营中心、取证事件响应和事件响应桌面演练等功能。第三方提供商也被用于渗透测试和漏洞赏金计划。第三方工具用于支持包括威胁情报、安全日志记录、安全信息和事件管理(SIEM)、漏洞扫描、电子邮件保护、安全意识培训、安全开发培训、云状态管理、秘密管理、身份和访问管理以及反恶意软件在内的功能。此外，在遵循
通过与我们的云服务提供商共享责任模式，我们依赖于他们实施某些安全控制措施，例如物理安全。
外部审计人员定期审查LiveRamp的安全状况。我们每年直接与审计师接触，以评估针对特定范围和合规标准(例如SOC2或ISO 27001)的具体控制措施。外部审计师还代表我们的客户进行评估，以验证我们是否符合特定客户的要求。此外，董事会定期发起外部审计，对LiveRamp安全计划的能力成熟度进行独立审查。
为了降低与使用第三方相关的风险，LiveRamp维护了一个第三方风险管理计划，纳入了数据伦理和安全团队对第三方的审查。第三方固有的安全风险是通过确定他们对我们系统和数据的访问级别来确定的。具有高固有风险或可以访问敏感数据类型的第三方将对其安全控制进行审查，其中LiveRamp审查第三方对安全尽职调查问卷、外部审计报告、渗透测试报告和/或安全政策的答复。然后根据第三方的控制和/或对LiveRamp的运营影响确定剩余分数。LiveRamp不批准使用任何安全状态不充分的第三方。对于处理个人信息的第三方，LiveRamp还进行法律和隐私尽职调查，以评估法律和隐私风险，并在适当的情况下应用缓解措施。LiveRamp安全还对现有的第三方进行持续监控。根据第三方的剩余风险水平确定的节奏，重新评估控制措施，以确保第三方的安全控制措施没有减少。
项目2.酒店物业
LiveRamp总部设在加利福尼亚州旧金山，在美国也有其他地点。*我们在欧洲和亚太地区也有实体存在。*由于我们只有一个业务部门，下面列出的所有物业都是它独家使用的。总体而言，我们的设施状况良好，我们相信它们足以满足我们目前的需求。下表列出了我们目前使用的主要物业的位置、所有权形式和一般用途。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | vbl.持有 | | 使用 |
| | | | |
| 美国： | | | | |
| 加州旧金山 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 纽约，纽约 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 阿肯色州小石城 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 华盛顿州西雅图 | | 租赁 | | 办公空间 |
| | | | |
| 欧洲： | | | | |
| 英国伦敦 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 法国巴黎 | | 租赁 | | 办公空间 |
| | | | |
| 亚太地区： | | | | |
| 上海，中国 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 中国南通 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 新加坡，新加坡 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 日本东京 | | 租赁 | | 办公空间 |
| 澳大利亚悉尼 | | 租赁 | | 办公空间 |
项目3.第三项法律诉讼
本项目所需资料载于综合财务报表附注13“承付款和或有事项”下，载于财务补编F页--46，并以引用的方式并入本文。
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
LiveRamp普通股的流通股在纽约证券交易所挂牌交易，交易代码为“RAMP”。
股东
截至2024年5月17日，本公司普通股的记录持有者约为945人。
分红
公司过去两个会计年度未就普通股派发股息。董事会可能会考虑未来派发股息，但短期内并无派息计划。
性能图表
下图将LiveRamp Holdings，Inc.的S 5年累计普通股股东总回报率与罗素2000指数和S IT咨询及其他服务指数的累计总回报率进行了比较。该图表跟踪了2019年3月31日至2024年3月31日期间在我们普通股和每个指数(包括所有股息的再投资)中投资100美元的表现。
五年累计总回报比较*
在LiveRamp Holdings，Inc.中，罗素2000指数
以及S信息技术咨询和其他服务
*于3/31/19投资于股票或指数100美元，包括股息再投资。截至3月31日的财年。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年3月 | 2020年3月 | 2021年3月 | 2022年3月 | 2023年3月 | 2024年3月 |
| LiveRamp Holdings，Inc | 100.00 | | 60.33 | | 95.07 | | 68.52 | | 40.19 | | 63.22 | |
| 罗素2000 | 100.00 | | 76.01 | | 148.10 | | 139.53 | | 123.34 | | 147.65 | |
| S&P400信息技术咨询及其他服务 | 100.00 | | 100.76 | | 123.98 | | 80.64 | | 77.89 | | 114.83 | |
业绩图表及相关图表和文本仅为根据S-K法规第201(E)项以Form 10-K格式提交的本年度报告提供，并不是为了1934年证券交易法(经修订)第18条的目的而归档，也不会通过引用将其并入我们的任何备案文件中，无论是在本文件日期之前或之后，无论该文件中的任何一般合并语言如何。此图中包含的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
版权所有©2024标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。版权所有©2024罗素投资集团。版权所有。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表提供了LiveRamp在所述期间购买其普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | (a)
购买的股份总数 | | (b)
平均支付价格
每股收益 | | (c)
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d)
根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值) |
| 2024年1月1日-2024年1月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 172,502,429 | |
| 2024年2月1日至2024年2月29日 | | 405,000 | | | 37.48 | | | 405,000 | | | $ | 157,324,984 | |
| 2024年3月1日至2024年3月31日 | | — | | | — | | | — | | | $ | 157,324,984 | |
| 总计 | | 405,000 | | | 37.48 | | | 405,000 | | | 不适用 |
2011年8月29日，董事会通过了普通股回购计划。该计划随后进行了修改和扩大，最近一次是在2022年12月20日。根据修改后的普通股回购计划，公司在截至2024年12月31日的期间内可以购买最多11亿美元的普通股。截至2024年3月31日，该公司已以9.427亿美元回购了3770万股普通股，根据股票回购计划，剩余产能为1.573亿美元。
第六项。[已保留]
项目7.财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
本项目所需资料载于从F页开始的《财政补编》--2其附于本文并通过引用并入本文。
项目7A：关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的主要市场风险是外币汇率风险和通货膨胀。
外币汇率风险。LiveRamp在英国、法国、意大利、西班牙、巴西、印度、澳大利亚、中国、新加坡和日本都有业务。*公司对汇率波动的大部分风险敞口是由于折算损益。*总的来说，每个海外地点预计将为自己的运营和现金流提供资金，尽管资金可能从美国借给或投资于外国子公司。这些预付款被视为长期投资，汇率产生的任何收益或损失以及将外国财务报表转换为美元产生的收益或损失计入累计的其他全面收益。因此，外币汇率变动可能会对本公司未来的成本或对外投资的未来现金流产生影响。*本公司并未订立任何外币远期外汇合约或其他衍生工具，以对冲外币汇率不利波动的影响。
通货膨胀率. 我们不认为通货膨胀对我们的业务产生了实质性影响。然而，如果我们的成本，特别是销售、营销和托管成本受到重大通胀压力的影响，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
自上个财政年度结束以来，我们的一级市场风险敞口或这些敞口的管理没有任何变化，我们预计未来也不会有任何变化。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需财务报表载于从F页开始的《财务补编》--20，其附于本文并通过引用并入本文。
第九项：与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧
没有。
项目9A.管理控制和程序
披露控制和程序
管理层已在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据截至2024年3月31日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)在合理的保证水平上是有效的，以确保我们在Form 10-K年度报告中要求披露的信息(I)被记录、处理、在美国证券交易委员会规章制度规定的时间内汇总和报告；以及(Ii)积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制将防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么良好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得到满足。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本进行考虑。*由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例，如果有，则表示已检测到LiveRamp。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(如1934年《证券交易法》经修订的第13a-15(F)条规则所界定)。
公司对财务报告的内部控制是一种程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括下列政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年制定的标准。内部控制--综合框架(2013).
根据管理层的评估和这些标准，公司管理层确定公司对财务报告的内部控制自2024年3月31日起有效。
本公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所进行审计，其报告载于本年度报告10-K表第8项下。
财务报告内部控制的变化
截至2024年3月31日止三个月内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B--其他资料
a.于2024年5月21日，董事会批准修订及重述本公司经修订及重订的附例(经修订的“附例”)，以回应美国证券交易委员会根据交易法颁布的有关使用万能代理卡的第14a-19条规则。附例一经通过即生效，修订附例第II条(第15及16节)的预先通知条文，除其他事项外：(I)要求就提名个人进入董事会而递交通知的股东必须遵守规则第14a-19条；(Ii)要求股东提供证据及证明符合规则第14a-19条；(Iii)规定如提名股东未能遵守附例或规则第14a-19条，或提名股东(或其合资格代表)未能出席适用的股东大会并提出提名，本公司将不予考虑股东提名；(Iv)规定股东授权一名合资格代表代表股东在股东大会上提出提名或建议的程序；。(V)将股东可提名供选举的被提名人数目限制为在该会议上选出的董事数目；及。(Vi)规定任何股东直接或间接向其他股东征集委托书时，必须使用非白色的委托书。
经修订和重述的章程全文作为附件3.2附于本文件，并通过引用并入本文件。前述对章程的描述并不声称是完整的，其全部内容由附件3.2限定。
B.在截至2024年3月31日的三个月内，本公司的董事或高级管理人员(定义见《交易法》第16a-1(F)条)通过或已终止规则10b5-1交易安排或非规则10b5-1交易安排(此类术语在S-K条例第408项中定义)。
项目9C：披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10. 董事、行政人员及企业管治
有关我们高管的信息包含在本年度报告的Form 10-K中的第I部分，标题为“关于我们的高管的信息”，该部分是根据美国证券交易委员会的规则S-K第401项的指示而包括的。
LiveRamp董事会已经通过了适用于我们的主要高管、财务和会计官员以及所有其他执行类似职能的人员的道德守则。这些道德守则的副本张贴在LiveRamp网站www.liveramp.com网站上的“公司治理”部分。*除上文所述外，根据交易法第14A条关于我们2024年股东年会的规定，本项目所需的信息通过参考纳入将于2024年3月31日后120天内提交的最终委托书。
项目11. 高管薪酬
根据交易法第14A条与我们的2024年年度股东大会相关的规定，本项目所要求的信息通过引用纳入2024年3月31日后120天内提交的最终委托书中。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
根据股权补偿计划获授权发行的证券
下表包含截至2024年3月31日根据我们现有的股权补偿计划可能发行的普通股的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬计划信息 |
| 计划类别 | | 在行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 2 | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) |
| | (a) | | (b) | | (c) | |
| 股东批准的股权薪酬计划 | | 5,452,655 | | 1 | $ | 18.65 | | | 6,784,814 | | 3 |
| 未经股东批准的股权薪酬计划 | | — | | | — | | | 41,983 | | 4 |
| 总计 | | 5,452,655 | | | $ | 18.65 | | | 6,826,797 | | |
_____________________________________________
1.这一数额不包括在收购中根据LiveRamp假定的股权补偿计划行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量(710,171股，加权平均行使价格为8.57美元)。
2.本栏列出的加权平均行权价格不包括已发行的限制性股票单位奖励，因为获奖者不需要支付行权价格即可获得受这些奖励约束的股票。
3.这一数额代表根据LiveRamp公司修订和重新修订的2005年股权补偿计划(5,875,734股)(“2005年计划”)和LiveRamp控股公司2005年股票购买计划(909,080股，包括104,942股在本购买期内购买的股票)可供未来发行的普通股，这是一项员工股票购买计划，适用于美国国税法第423节。2005年计划是一项股权补偿计划，允许奖励各种基于股权的奖励，包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩奖励和其他股票单位奖励。
4.该金额为根据本公司二零一一年非限制性股权补偿计划可供发行的股份，根据适用上市准则所规定的例外情况，该等计划并不需要股东批准。
股权补偿计划未获证券持有人批准。
本公司采用LiveRamp Holdings，Inc.2011年非合格股权薪酬计划(“2011计划”)，目的是进行股权奖励，以吸引新的关键高管加入公司。2011计划下可能做出的奖励包括股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU奖励、绩效奖励或其他股票单位奖励。如果要获得此类奖励，必须是公司新聘用的人，该奖励是作为其就业的激励材料提供的，只要奖励首先得到董事会或董事会独立委员会的适当批准。董事会及其人才和薪酬委员会是2011年计划的管理人，因此决定与2011年计划授予的奖励有关的所有事项，包括符合资格的获奖者、是否授予奖励以及授予的程度、每次授予的股份数量以及奖励的条款和条件。2011年计划尚未得到本公司股东的批准。
本项目所需的其余信息通过参考纳入了最终委托书，该委托书将于2024年3月31日后120天内提交，根据交易法第14A条，与我们的2024年股东年度会议相关。
第十三项：建立某些关系和关联交易，以及董事独立性
根据交易法第14A条与我们的2024年年度股东大会相关的规定，本项目所要求的信息通过引用纳入2024年3月31日后120天内提交的最终委托书中。
项目14. 首席会计师费用和服务
根据交易法第14A条与我们的2024年年度股东大会相关的规定，本项目所要求的信息通过引用纳入2024年3月31日后120天内提交的最终委托书中。
第IV部
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 利弗拉姆控股公司 |
| | | |
日期：2024年5月22日 | 发信人： | /s/劳伦·迪拉德 |
| | | 劳伦·迪拉德 |
| | 常务副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | | | |
| | | | |
| /s/约翰·L.巴特尔 * | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| John L.巴特尔 | | | | |
| | | | |
| /s/蒂莫西·R.卡多根 * | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| 蒂莫西·R卡多根 | | | | |
| | | | |
| /s/ Vivian Chow* | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| 周薇薇 | | | | |
| | | | |
| /s/ Scott E.豪 * | | 董事和首席执行官 | | 2024年5月22日 |
| 斯科特·E·豪 | | (首席行政官) | | |
| | | | |
| /s/ Clark M.科基奇 * | | 董事（董事会非执行主席） | | 2024年5月22日 |
| 克拉克·M科基奇 | | | | |
| | | | |
| /s/布莱恩·奥凯利 * | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| 布莱恩·奥凯利 | | | | |
| | | | |
| /s/奥马尔·塔瓦科尔 * | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| 奥马尔·塔瓦科尔 | | | | |
| | | | |
| /s/黛博拉·B.汤姆林 * | | 董事 | | 2024年5月22日 |
| 黛博拉·B汤姆林 | | | | |
| | | | |
| /s/劳伦·迪拉德 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2024年5月22日 |
| 劳伦·迪拉德 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | | |
| *由： | /s/ Jerry C.琼斯 |
| 杰里·C琼斯 |
| 事实律师 |
项目15. 附件和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分，提交了下列文件：
1. 财务报表。
随附财务补充文件中包含的以下注册人及其子公司的综合财务报表及其独立审计师报告。 页面引用指的是财务增刊中的页面编号。 | | | | | |
| | f页 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：185) | F-18 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表 | F-20 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年合并经营报表 | F-21 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度综合全面亏损表 | F-22 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度股东权益合并报表 | F-23 |
2024年、2023年和2022年3月31日终了财政年度合并现金流量表 | F-25 |
合并财务报表附注 | F-27 |
2. 财务报表明细表。
所有附表都被省略，因为它们不适用或不需要，或因为所需资料已列入合并财务报表或附注。
3. 展品。
以下证据与本报告一起提交，或通过参考先前提交的材料而并入。
| | | | | |
| 证物编号： | |
| 3.1 | 修改和重新签署的公司注册证书(先前于2018年10月1日作为展品3.1提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S目前的8-K表报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 3.2 | 第二次修订和重新修订附例 |
| 4.1 | 股本说明(此前作为附件4.1提交给LiveRamp Holdings，Inc.的S截至2019年3月31日的会计年度10-K表格年度报告，委员会文件第001-38869号，并通过引用并入本文) |
| 10.1+ | LiveRamp Holdings，Inc.员工股票购买计划(先前于2022年8月11日作为证据10.2提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S目前的8-K报表，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| | | | | |
| 证物编号： | |
| 10.2+ | 修改和重述LiveRamp控股公司2005年股权补偿计划(先前于2023年8月18日作为证据10.1提交给LiveRamp控股公司S目前的8-K报表，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.3+ | 修订和重订LiveRamp Holdings，Inc.非合格补充高管退休计划，自2022年8月9日起生效(先前于2023年5月24日提交，作为LiveRamp Holdings，Inc.‘S’截至2023年3月31日的财政年度10-K表格年度报告，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.4+ | 自2023年1月1日起生效的LiveRamp Holdings，Inc.非合格高管补充退休计划修正案(先前于2023年5月24日提交，作为LiveRamp Holdings，Inc.‘S’截至2023年3月31日的财政年度10-K表格年度报告，委员会文件编号000-13163，并通过引用并入本文) |
| 10.5+ | LiveRamp Holdings，Inc.董事延期薪酬计划于2018年10月1日生效(先前于2021年5月27日作为附件10.15提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2021年3月31日的10-K表格年度报告，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.6+ | 修订并重新制定了《Acxiom公司2010年高管现金激励计划》(此前于2015年5月27日提交，作为Acxiom公司截至2015年3月31日会计年度10-K表格年度报告的附件10.6，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.7+ | 修订和重订2010年执行主任离职政策，自2023年11月14日起生效(先前于2024年2月8日作为附件10.1提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2023年12月31日的会计季度10-Q表季度报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.8+ | 修订和重启LiveRamp Holdings，Inc.2011年不合格股权补偿计划(上一次于2018年10月2日提交，作为LiveRamp Holdings，Inc.‘S登记声明后生效修正案第1号，注册号333-214927，作为证据99.8，并并入本文作为参考) |
| 10.9+ | 哈布，Inc.2018年股票计划(先前于2024年3月1日提交，作为LiveRamp Holdings，Inc.的S注册说明书的证据4.3，注册号为333-277604，并通过引用并入本文) |
| 10.10+ | 《Acxiom公司修订和重订的2005年股权补偿计划》下的股票期权授予协议格式(此前于2017年5月26日作为Acxiom公司截至2017年3月31日的会计年度10-K表格年度报告的附件10.16提交，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.11+ | LiveRamp Holdings，Inc.修订和重新制定的2005年股权补偿计划下的限制性股票奖励协议格式(先前于2020年5月26日作为证据10.18提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2020年3月31日的会计年度10-K表年度报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.12+ | LiveRamp Holdings，Inc.修订和重新制定的2005年股权薪酬计划下的业绩单位奖励协议格式(先前于2020年5月26日作为证据10.19提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2020年3月31日的会计年度10-K表年度报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.13+ | Acxiom公司2011年非限定股权补偿计划下的限制性股票奖励协议表格(于2017年5月26日提交，作为Acxiom公司截至2017年3月31日的会计年度Form 10-K年度报告的附件10.18，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| | | | | |
| 证物编号： | |
| 10.14+ | LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修订和重新制定的2005年股权补偿计划下的限制性股票奖励协议的格式(先前于2022年5月24日作为证据10.31提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2022年3月31日的财政年度10-K表格年度报告，委员会文件第000-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.15+ | LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修订和重新制定的2005年股权薪酬计划下的业绩单位奖励协议的格式(先前于2022年5月24日作为证据10.32提交给LiveRamp Holdings，Inc.的S截至2022年3月31日的财政年度10-K表年度报告，委员会文件第000-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.16+ | LiveRamp Holdings，Inc.修订和重新制定的2005年股权补偿计划下的限制性股票奖励协议格式(先前于2022年5月24日作为证据10.33提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2022年3月31日的会计年度10-K表年度报告，委员会文件第000-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.17+ | LiveRamp Holdings，Inc.修订和重新制定的2005年股权薪酬计划下的业绩单位奖励协议格式(先前于2022年5月24日作为证据10.34提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2022年3月31日的会计年度10-K表年度报告，委员会文件第000-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.18+ | LiveRamp Holdings，Inc.(CA)修订和重新制定的2005年股权薪酬计划下的业绩单位奖励协议的格式(先前于2023年5月24日作为证据10.22提交给LiveRamp Holdings，Inc.的S截至2023年3月31日的财政年度10-K表年度报告，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.19+ | LiveRamp Holdings，Inc.修订和重新制定的2005年股权薪酬计划下的业绩单位奖励协议格式(先前于2023年5月24日作为证据10.23提交给LiveRamp Holdings，Inc.‘S截至2023年3月31日的财政年度10-K表年度报告，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.20+ | Acxiom公司和Scott E.Howe之间于2018年2月14日签订的雇佣协议(之前于2018年5月25日提交，作为Acxiom公司截至2018年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.22，委员会文件第000-13163号，并通过引用并入本文) |
| 10.21+ | 董事赔偿协议表(此前于2018年5月25日作为Acxiom公司截至2018年3月31日会计年度10-K表格年报的附件10.26提交，委员会档案编号000-13163，并通过引用并入) |
| 10.22+ | 高级职员和主要员工赔偿协议表格(先前于2019年5月29日作为附件10.25提交给LiveRamp Holdings，Inc.截至2019年3月31日的财政年度10-K表格年度报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 10.23+ | 公司与沃伦·C之间的分居协议和全面解除。Jenson日期为2023年2月20日（之前于2023年2月21日作为附件10.1提交给LiveRamp Holdings，Inc.关于表格8-K的当前报告，委员会文件编号001-38669，并通过引用并入本文） |
| 10.24+ | 公司与Warren C.Jenson的咨询协议，日期为2023年2月20日(先前于2023年2月21日提交给LiveRamp Holdings，Inc.的S当前8-K表报告，委员会文件第001-38669号，并通过引用并入本文) |
| 19 | LiveRamp内幕股票交易政策 |
| |
| 21 | LiveRamp控股公司的子公司 |
| 23 | 毕马威有限责任公司同意 |
| | | | | |
| 证物编号： | |
| 24 | 授权书 |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404条通过的《美国证券交易委员会规则》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发的首席执行官(首席执行官)证书 |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和404节通过的《美国证券交易委员会规则》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官(首席财务和会计官)的认证 |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的证明 |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官(首席财务和会计官)的认证 |
| 97 | LiveRamp Holdings，Inc.退还政策 |
| 101 | 以下财务信息来自我们截至2024年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，格式为Inline XBRL：(I)截至2024年3月31日、2024年和2023年3月的综合资产负债表；(Ii)截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度的综合经营报表；(Iii)截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度的综合全面亏损报表；(Iv)截至2024年3月31日、2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度的股东权益综合报表；(V)截至2024年、2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度合并现金流量表；和(Vi)合并财务报表附注，详细标明。 |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
+构成管理合同或补偿计划或安排。
LiveRamp控股公司
财务补充索引
到Form 10-K的年度报告
截至2024年3月31日的财政年度
| | | | | | | | |
| | f页 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | | F-2 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：185) | | F-18 |
| 年度财务报表： | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表 | | F-20 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年合并经营报表 | | F-21 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度综合全面收益(亏损表) | | F-22 |
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度股东权益合并报表 | | F-23 |
2024年、2023年和2022年3月31日终了财政年度合并现金流量表 | | F-25 |
合并财务报表附注 | | F-27 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
你应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及合并财务报表和这些报表的相关附注，这些报表包括在本年度报告第8项中的Form 10-K。除了历史财务信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，反映我们的计划、估计、信念和预期，并涉及风险和不确定因素。可能导致或促成这些差异的因素包括本年度报告10-K表中以下和其他部分讨论的因素，特别是在题为“第1A项.风险因素”的章节中。
我们首先介绍和概述管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析，包括我们的运营部门、收入来源、总结结果和值得注意的事件。这份概述之后是我们的关键会计政策和估计的摘要，我们认为这些政策和估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。然后，我们对我们的运营结果和财务状况进行更详细的分析。
简介和概述
LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技术公司，通过负责任地与数据合作，帮助公司建立持久的品牌和商业价值。作为消费者隐私、数据伦理和基础身份方面的开创性领导者，LiveRamp在保护品牌和消费者信任的同时，提供清晰和背景清晰的互联客户视图。我们一流的企业平台支持数据协作，公司可以安全地以隐私意识的方式与值得信赖的业务合作伙伴共享第一方消费者数据。我们可以灵活地在数据所在的任何位置进行协作，以支持各种数据协作用例--无论是在组织内部、品牌之间还是在我们的全球主要合作伙伴网络中。从标志性消费品牌和技术平台到零售商、金融服务和医疗保健领军企业，全球创新者纷纷求助于LiveRamp，以加深客户参与度和忠诚度，激活新的合作伙伴关系，最大化其第一方数据的价值，同时保持在快速变化的合规和隐私要求的前沿。
LiveRamp是一家特拉华州公司，总部设在加利福尼亚州旧金山。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“RAMP”。我们为来自美国、欧洲和亚太地区的全球客户群提供服务。我们的直接客户名单包括大多数主要行业垂直行业的许多世界上最知名和最具创新性的品牌，包括但不限于金融、保险和投资服务、零售、汽车、电信、高科技、消费品、医疗保健、旅游、娱乐和非营利组织。通过我们庞大的合作伙伴生态系统，我们为数以千计的其他公司提供服务，释放对独特客户时刻的访问，并创造强大的网络效果。
运营细分市场
该公司作为一个运营部门进行运营。运营部门被定义为企业的一个组成部分，其独立的财务信息由首席运营决策者定期评估。我们的首席运营决策者评估我们的财务信息和资源，并在综合的基础上评估这些资源的表现。由于我们作为一个经营部门运营，所有需要的财务部门信息都可以在合并财务报表中找到。
收入来源
LiveRamp确认来自以下来源的收入：(I)订阅收入， 主要包括客户访问我们平台的订阅费；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通过LiveRamp数据市场的数据交易产生的收入分享费、与某些出版商和可寻址的电视提供商协议产生的基于交易使用的收入，以及专业服务费。
/LiveRamp数据协作平台
如下图所示，我们为业界领先的数据协作企业平台提供支持。我们使组织能够跨其用于与客户交互的应用程序更有效地访问和利用数据。我们平台的核心是全方位、确定性的身份解析技术，可提供无与伦比的准确性、广度和深度。利用数据协作方面的深厚专业知识，/LiveRamp数据协作平台使组织能够统一客户和潜在客户数据(第一方、第二方或第三方)，从而以保护消费者隐私的方式构建客户的单一视图。第一方数据是通过公司控制的渠道收集的第一手数据。第二方数据是公司与受信任的业务合作伙伴直接共享的数据。第三方数据是公司通过在线数据市场收集并出售给与其没有直接关系的公司的数据。然后，我们的生态系统中的500个合作伙伴中的任何一个都可以连接到这个单一的客户视图，以支持各种以人为本的营销解决方案。
/LiveRamp数据协作平台为客户提供四大核心能力：
•现场直播/身份。我们提供企业身份基础设施，可跨不同的内部和外部系统解析不同的消费者身份，以创建准确、连接的客户视图。我们的身份识别方法建立在两个互补的图表上，将离线数据和在线数据结合在一起，并以隐私为重点提供准确性。LiveRamp技术用于直接识别信息(或“DII”)，使品牌和平台能够连接和更新他们对消费者的了解，跨企业数据库和系统解析DII，以提供更好的客户体验。我们的数字身份识别图由我们的身份验证流量解决方案(或ATS)提供支持，可将来自高端出版商、平台或数据提供商的假名设备ID、电视ID和其他在线客户ID关联到RampID周围TM，一个持久的、以隐私为中心的数字生态系统连接器。这为营销人员提供了对消费者的一致看法，这是个性化细分、目标定位和衡量所必需的。目前有超过165家供给侧平台和需求侧平台在线或承诺竞标RampID和ATS。此外，到目前为止，超过21,000个发行商域名和75%的comScore 100出版商已经在全球范围内整合了自动测试系统。
•直播/访问。我们的数据市场为客户提供了对全球行业领先的第三方数据提供商的简化访问。/LiveRamp数据协作平台允许搜索、发现和分发第三方数据提供商提供的数据，以改进目标、测量和客户情报。通过LiveRamp数据市场访问的数据通过RampID连接，用于丰富我们客户的第一方数据，并可在技术和媒体平台、机构、分析环境和电视合作伙伴之间使用。我们的平台还为数据提供商提供工具，以在我们的客户和合作伙伴网络中管理其数据和服务的组织、分发和运营。今天，我们与所有垂直市场和数据类型的200多家数据提供商合作(有关Marketplace和其他方面的讨论，请参阅下文)。
•实时/连接。我们使组织能够通过称为数据自注册的安全可靠的数据匹配流程，利用他们在数字和电视生态系统中以及跨客户体验应用程序使用的客户和潜在客户数据。我们的技术接收客户的第一方数据，删除所有DII，并将其替换为一个假名的RampID。然后，可以通过直接集成将RampID分发到我们的客户与之合作的顶级平台，包括领先的营销云提供商、出版商和社交网络、个性化工具和联网电视服务。我们通过一个由500多个合作伙伴组成的生态系统连接数据，代表着数字市场中最大的连接网络之一。
•LIVE/Insights。数据协作支持先进的测量和分析，有助于产生洞察力驱动的创新。我们在中立、可管理的环境中实现组织及其可信合作伙伴之间的可信数据协作。我们的平台为客户提供协作机会，通过利用合作伙伴数据，安全可靠地构建更准确、更动态的客户视图。我们通过客户使用的测量供应商和合作伙伴提供更准确、更完整的测量。我们的平台允许客户组合不同的数据文件，通常是广告曝光和客户销售交易，用RampID取代客户标识符。然后，客户可以使用每个客户的聚合视图来衡量覆盖范围和频率、销售提升、闭合环线下到线上的转换以及跨渠道归因。
订阅
我们主要对我们的平台服务按年收费。我们的订阅定价主要基于数据量，这是数据输入记录和连接点的函数。
我们的解决方案销往企业营销人员以及与他们合作执行营销的公司，包括代理机构、营销技术提供商、出版商和数据提供商。如今，我们与全球900家直接客户合作，并通过我们的NPS合作伙伴关系安排间接为数千名额外客户提供服务。
•品牌和经纪公司。我们与世界上500多个最大的品牌和代理商合作，通过建立对消费者的全渠道理解并在他们选择最佳数字营销平台时激活这种理解，帮助他们执行以人为本的营销。
•营销技术提供商。我们为营销技术提供商提供所需的身份基础，以便在其平台内提供基于人的定位、测量和个性化。这通过增加受众覆盖范围以及激活营销数据的速度来为品牌增加价值。
•出版商。我们使任何规模的出版商都能提供以人为本的营销。这为品牌提供了直接接触出版商优质库存中客户和潜在客户的途径，从而增加了品牌的价值。
•数据销售商。利用我们庞大的集成网络，我们允许数据销售商轻松连接到数字生态系统并将自己的数据货币化。数据可以分发给客户或通过LiveRamp数据市场功能提供。这为品牌增加了价值，因为它允许它们增进对消费者的了解，并增加对客户和潜在客户的了解。
市场和其他
随着我们扩展LiveRamp网络和技术，我们找到了其他方法来利用我们的平台，为客户提供更多价值，并创造更多的收入来源。利用我们共同的身份系统和广泛的集成网络，数据市场在整个营销生态系统中无缝连接数据销售商的受众数据。数据市场使数据销售商能够在数百个营销平台和出版商之间轻松地将他们的数据货币化。与此同时，它提供了一个单一平台，除品牌及其代理外，包括平台和出版商在内的数据买家还可以从支持所有行业和涵盖所有类型数据的数据销售商那里访问第三方数据。数据提供程序包括源和 LiveRamp独有的品牌，能够访问以前无法获得的确定性数据的新兴平台，以及由我们的平台实现的数据合作伙伴关系。
我们主要通过与数据卖家的收入分享安排从数据市场获得收入，这些卖家通过我们的市场平台服务将他们的数据资产货币化。我们还通过与某些出版商和可寻址的电视提供商达成基于交易使用的安排，创造Marketplace和其他收入。数据市场的收入是扣除数据销售商赚取的收入份额后确认的。
为了补充我们的产品，我们提供专业服务和增强的支持权利，以帮助客户利用我们的平台并推动业务成果。我们提供的服务包括产品实施、数据科学分析、受众测量和一般咨询。 我们从服务中获得收入，主要来自订户向我们平台支付的项目费用。服务项目以临时方式销售，并与平台订阅捆绑销售。专业服务收入约占公司总收入的3%。
总结成果和值得注意的事件
2024年1月31日，公司完成了对哈布的收购，哈布是一家数据洁净室软件提供商，与全球品牌和公司合作，与业务合作伙伴和出版商安全地共享第一方客户数据，以实现更有效和个性化的营销。此次收购使公司能够为我们的客户提供规模和简单性。通过我们的联合产品，公司将拥有一个简单的平台来衡量所有有围墙的花园、计划和媒体渠道的活动，同时跨任何云、仓库或净室无缝连接数据。自截止日期以来，哈布的经营结果已包含在公司截至2024年3月31日的财政年度的综合财务报表中。收购日期哈布的对价公允价值约为1.734亿美元。与某些关键员工达成的预留协议项下假定的未归属股票期权和对价预留金额的合并对价总额预计约为2600万美元，并将在适用的归属期间作为非现金股票补偿报告。与收购有关，本公司假设约1,600万美元的未归属限制性股票单位，以诱使哈布的某些员工接受本公司的工作。
截至2024年3月31日的财年与2023财年同期相比，财务摘要如下：
•营收为6.597亿美元，较5.966亿美元增长10.6%。
•营收成本为1.795亿美元，较1.701亿美元增长5.5%。
•毛利率从71.5%增至72.8%。
•总运营费用为4.688亿美元，较5.523亿美元下降15.1%。
•2024年和2023年财政年度的收入成本和业务费用包括以下项目：
◦非现金股票薪酬分别为7130万美元和1.258亿美元(收入成本分别为360万美元和630万美元，运营费用分别为6780万美元和1.195亿美元)
◦购进无形资产摊销分别为880万美元和1680万美元(收入成本)
◦改造费用分别为190万美元和900万美元(一般和行政)
◦重组和其他费用分别为1,160万美元和3,530万美元(净收益、亏损和其他项目)
•其他总收入净额为2300万美元，比690万美元增加了1600万美元。
•净收益为1190万美元，或每股稀释后收益0.17美元，而净亏损为1.187亿美元，或每股稀释后收益1.79美元。
•经营活动提供的现金净额为1.057亿美元，而经营活动提供的现金净额为3440万美元。
•该公司以6050万美元的价格回购了210万股普通股，而根据公司的普通股回购计划，回购了610万股普通股，价格为1.5亿美元。
除非另有说明，本摘要以及以下讨论和分析重点介绍了公司在截至2024年3月31日的财政年度内与2023财年同期相比的财务业绩以及其他重大事件和交易。与截至2022年3月31日的同期相比，截至2023年3月31日的财政年度的讨论和分析可在我们于2023年5月24日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节中找到。
关键会计政策
吾等根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的会计准则编纂(“ASC”)所载的美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制综合财务报表，并考虑美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布的各种工作人员会计公告及其他适用指引。按照美国会计准则的规定，GAAP要求管理层做出某些估计、判断和假设。我们相信，我们所依赖的估计、判断和假设是基于我们在作出这些估计、判断和假设时获得的信息而合理的。这些估计、判断和假设可能影响截至财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。随附的综合财务报表附注1包括在编制LiveRamp综合财务报表时使用的主要会计政策的摘要。在这些政策中，我们认为以下是最关键的，因为它们对描述公司的财务状况和经营业绩都很重要，而且可能需要管理层对固有的不确定事项做出判断和估计：
•收入确认
•所得税会计
•企业合并
收入确认
本公司的政策遵循ASC 606的指导，与客户签订合同的收入.
LiveRamp确认的收入来自以下来源：(I)订阅收入，主要包括客户访问LiveRamp平台的订阅费；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通过LiveRamp数据市场访问数据产生的收入分享费、包括产品实施、数据科学分析和受众测量在内的专业服务、与某些出版商和可寻址的电视提供商达成的基于交易使用的收入，以及专业服务费。
我们通过以下步骤确定收入确认：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•于履约责任达成时确认收入。
合同的识别
在根据ASC 606确定我们的合同时，我们会考虑合同的条款和条件以及我们的惯例商业惯例。当合同获得批准并且双方承诺履行各自的义务时，我们确定我们与客户签订了合同或合同修改，我们可以确定每一方关于要转让的服务的权利，我们可以确定服务的付款条款，我们已经确定合同具有商业实质，并且我们已经确定可能收取至少部分合同对价。在合同开始时，我们评估两个或多个合同是否应合并并作为单一合同核算，以及单一或合并合同是否包括一项或多项履约义务。我们采用判断来确定客户的支付能力，这是基于各种因素，包括客户的历史支付经验，或在新客户的情况下，与客户有关的信用和财务信息。
确定履行义务
作为对具有多项履约义务的安排的会计处理的一部分，我们必须评估每项履约义务是否是不同的。承诺给客户的商品或服务是不同的，如果客户能够单独或与客户随时可以获得的其他资源一起受益，并且公司将商品或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺是分开的。我们已经确定，我们对平台的订阅是一项独特的履约义务，而访问数据以分享收入和基于使用的安排是一项独特的履约义务，因为一旦客户能够访问平台，服务就完全功能齐全，不需要任何额外的开发、修改或定制。
成交价格的确定
交易价格是指我们为将服务转让给客户而有权获得的对价金额，不包括代表政府机构征收的销售税。如果根据我们的判断，合同项下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转，可变对价将被评估并计入交易价格。我们的合同中没有一份包含重要的融资部分。
合同中履约义务的交易价格分配
如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据每项服务的独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每项不同的履约义务。当义务单独销售时，我们通常根据合同销售价格以及市场条件、竞争和定价实践来确定SSP。随着定价和营销策略的发展，我们未来可能会修改我们的定价做法，这可能会导致SSP的变化。
在履行履约义务时或在履行义务时确认收入
收入在承诺的服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认。订阅收入通常在订阅期内按比例确认，订阅期从服务向客户提供之日起算。Marketplace和其他收入通常是交易性的，与收入份额或购买量挂钩。我们报告来自数据市场和其他类似交易的收入是以净额为基础的，因为我们的履约义务是促进数据提供商和数据买家之间的交易，为此我们赚取总费用的一部分。因此，向数据买家开出的账单总额中汇给数据提供商的部分不会反映为收入。我们从服务中获得的收入主要来自我们平台的订户支付的项目费用。服务项目以临时方式销售，并与平台订阅捆绑销售。
所得税会计
本公司在为财务报表确定所得税拨备时作出估计和判断。这些估计和判断出现在计算税收抵免、利益和扣减、计算某些递延税项资产和负债时，这些递延税项资产和负债是由于为税务和财务报表目的确认收入和费用的时间不同而产生的，以及与不确定的税收状况相关的利息和罚金。这些估计的重大变化可能会导致在随后的期间增加或减少税项拨备。本公司评估其能够收回递延税项资产的可能性。如果不太可能收回，本公司将通过对其估计最终无法收回的递延税项资产计入估值准备金来增加税项拨备。
税收负债的计算涉及处理复杂税收法律和法规适用中的不确定性。本公司根据ASC 740分两步确认不确定税务头寸的负债，所得税。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。如果本公司确定某一税务状况在审计后更有可能持续，则第二步要求本公司估计和计量税利，作为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。由于公司必须确定各种结果的概率，因此估计这样的金额本身就很困难，也很主观。
本公司每季度重新评估这些不确定的税务状况。这一评估基于事实或情况的变化、税法的变化、新的审计活动以及有效解决的问题等因素。确定一个不确定的税收状况是否得到了有效的解决需要判断。这种确认或计量的变化将导致对税收优惠的确认或对税收拨备的额外收费。
企业合并
我们适用ASC 805的规定，企业合并，在对收购进行核算时。ASC 805要求我们确定是否收购了资产或业务。如果一家企业被收购，它要求我们在收购日将收购资产的公允价值和承担的负债与商誉分开确认。截至购置日的商誉按购置日转移的对价公允价值扣除购入资产的公允价值和承担的负债后的剩余部分计量。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及任何或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了因有关收购日期存在并在计量期内存在的事实和情况的新信息而产生的对收购资产和承担的负债的调整，并对商誉进行了相应的抵销。于计量期结束或收购资产及承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均记入我们的综合经营报表。
关键绩效指标
除了综合财务报表中提供的财务业绩指标外，我们还监测以下列出的关键指标，以帮助我们评估收入增长趋势，制定预算，并衡量我们销售和营销工作的有效性。以下数据以百万为单位，但百分比除外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 更改百分比 |
| | 2024年3月31日 | | | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日至2023年3月31日 | | 2023年3月31日至2022年3月31日 |
| | | | | | | | | | |
| 订阅净保留期 | | 103 | % | | | | 97 | % | | 6.2 | % | | (12.6) | % |
| 年化经常性收入 | | $ | 466.7 | | | | | $ | 423.8 | | | 10.1 | % | | 6.1 | % |
| 剩余履约义务 | | $ | 566.1 | | | | | $ | 470.9 | | | 20.2 | % | | 19.5 | % |
| 当前剩余履约债务 | | $ | 414.3 | | | | | $ | 337.6 | | | 22.7 | % | | 9.4 | % |
| 订阅CRPO | | $ | 367.8 | | | | | $ | 295.4 | | | 24.5 | % | | 5.7 | % |
订阅净保留期
订阅净留存(SNR)定义为本季度来自已在我们平台上使用一年或更长时间的客户的订阅收入(净额)，除以上一年季度的订阅收入(净额)，包括追加销售、流失(丢失合同)、下调销售(合同减少)和可变收入变化。SNR不包括来自新客户的收入，这些新客户已经一年或更长时间没有使用我们的平台。我们相信，我们的SNR是一个重要的指标，可以让我们洞察我们订阅协议的长期价值，以及我们从订阅客户群中保留和增长收入的能力。SNR率是一个可操作的指标，没有类似的GAAP财务指标可以协调这一特定的关键指标。
与2023年3月31日相比，2024年3月31日的SNR上升了6.2%。客户追加销售和使用收入水平的提高是改善的主要原因。对哈布的收购为当前的增长期贡献了大约2个百分点。
年化经常性收入
年化经常性收入(“ARR”)被定义为本季度年化经常性收入的最后一个月。经常性收入是固定和签约的订阅收入，不包括任何可变或非经常性收入金额。我们相信，ARR提供了有关我们未来收入潜力、我们获得新客户的能力以及我们维持和扩大与现有客户关系的能力的重要信息。ARR不是对未来收入的预测，它可能会受到合同开始和结束日期以及续约率的影响。应独立于收入和递延收入来看待ARR，因为ARR是一个经营指标，并不打算与这些项目合并或替换。我们使用ARR作为一种分析工具是有局限性的，投资者不应孤立地考虑它。我们行业的其他公司可能会以不同的方式计算ARR，这降低了它作为一种比较指标的有效性。
我们10.1%的ARR增长归功于新客户收入和现有客户收入的净增长(追加销售收入减去降价销售和流失)。与前一年6.1%的增长率相比，增长率的提高是由于现有客户收入的净增长有所改善。对哈布的收购为当前的增长期贡献了大约3个百分点。
剩余履约债务和当前剩余履约债务
剩余履约义务(“RPO”)被定义为合同项下尚未确认为收入的所有未来收入。当我们有已执行的不可取消合同或取消时应支付的重大罚款时，未来的开票确定为肯定的，并且开票不依赖于未来事件，如特定新产品或功能的交付，或合同或有事项的实现。当前RPO(“CRPO”)代表在未来12个月内要确认的RPO。订阅CRPO代表与在未来12个月内识别的纯订阅RPO相关联的CRPO。
虽然公司认为RPO、CRPO和Subscription CRPO是收入的领先指标，因为它们代表尚未在收入中确认的销售活动，但它们不一定指示未来的收入增长，因为它们受到几个因素的影响，包括合同续签时间的季节性和平均合同条款。公司对RPO、CRPO和订阅CRPO进行监控，以管理业务并评估绩效。由于多次大额、多年续订，RPO有所增加。CRPO和订用CRPO的增长得益于新客户的增加以及多年续订。RPO增长还包括收购Habu带来的约900万美元。
经营成果
所报告的每个期间的选定财务信息摘要如下(以千美元计，每股金额除外)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至以下日期的12个月内 |
| | | | 3月31日， |
| | | | | | | | | | | | % |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| 收入 | | | | | | | | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | 11 | |
| 收入成本 | | | | | | | | 179,489 | | | 170,084 | | | 6 | |
| 毛利 | | | | | | | | 480,172 | | | 426,499 | | | 13 | |
| 总运营费用 | | | | | | | | 468,768 | | | 552,299 | | | (15) | |
| 营业收入(亏损) | | | | | | | | 11,404 | | | (125,800) | | | 109 | |
| 其他收入合计，净额 | | | | | | | | 22,957 | | | 6,946 | | | 231 | |
| 持续经营净收益(亏损) | | | | | | | | $ | 10,091 | | | $ | (124,106) | | | 108 | |
| 持续经营摊薄后每股收益(亏损) | | | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.87) | | | 108 | |
收入
公司在报告的每个时期的收入如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至以下日期的12个月内 |
| | | | 3月31日， |
| | | | | | | | | | | | % |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 订阅 | | | | | | | | $ | 513,641 | | | $ | 482,807 | | | 6 | |
| 市场和其他 | | | | | | | | 146,020 | | | 113,776 | | | 28 | |
| 总收入 | | | | | | | | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | 11 | |
截至2024年3月31日的12个月的总收入为6.597亿美元，与去年同期相比增长了6310万美元或10.6%。这一增长是由于订阅和Marketplace以及其他业务的收入增长。订阅收入增长3,080万美元，增幅为6.4%，主要原因是向现有客户追加销售、新徽标交易以及980万美元的更高可变收入。此外，对Habu的收购为订阅收入增长贡献了180万美元。前一年的订阅收入包括来自客户合同结算的400万美元的一次性积极收入影响。Marketplace和其他收入增长3,220万美元，或28.3%，主要是由于数据市场和服务量的增长。从地域来看，美国的收入增加了6,230万美元，增幅为11.2%。国际收入增加了80万美元，增幅为1.9%。本年度与上年相比的汇率差异有利地影响了国际收入增长约2个百分点。
收入成本和毛利
公司每个报告期的收入成本和毛利如下(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至以下日期的12个月内 |
| | | | 3月31日， |
| | | | | | | | | | | | % |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| 收入成本 | | | | | | | | $ | 179,489 | | $ | 170,084 | | 6 | |
| 毛利 | | | | | | | | $ | 480,172 | | $ | 426,499 | | 13 | |
| 毛利率(%) | | | | | | | | 72.8 | % | | 71.5 | % | | 2 | |
收入成本包括第三方直接成本，包括身份图数据、其他数据和基于云的托管成本，以及IT、安全和产品运营功能成本。收入成本还包括与收购相关的无形资产的摊销。
截至2024年3月31日的12个月，收入成本为1.795亿美元，比去年同期增加940万美元，增幅5.5%。毛利率由上年的71.5%上升至72.8%，原因是收入增加及购入的无形资产摊销减少(减少800万美元)，部分被收入成本增加所抵销，主要来自服务收入增加导致的服务成本增加(增加880万美元)，以及云基础设施成本(增加580万美元)。美国的毛利率从72.8%上升到74.2%，国际毛利率从53.6%下降到44.7%。
运营费用
公司在报告的每个时期的运营费用如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至以下日期的12个月内 |
| | | | 3月31日， |
| | | | | | | | | | | | % |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 变化 |
| 运营费用： | | | | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | | | | $ | 151,201 | | | $ | 189,195 | | | (20) | |
| 销售和市场营销 | | | | | | | | 195,693 | | | 202,437 | | | (3) | |
| 一般和行政 | | | | | | | | 110,166 | | | 125,351 | | | (12) | |
| 损益及其他项目，净额 | | | | | | | | 11,708 | | | 35,316 | | | (67) | |
| 总运营费用 | | | | | | | | $ | 468,768 | | | $ | 552,299 | | | (15) | |
研发(R&D)费用包括公司支持研究、新开发和相关产品改进的工程和产品/项目管理职能的运营费用。
截至2024年3月31日的12个月中，研发费用为1.512亿美元，与去年同期相比减少了3800万美元，降幅为20.1%，占总收入的22.9%，而上一年为31.7%。减少的主要原因是基于股票的薪酬支出(减少了2820万美元)和与员工相关的成本(与员工相关的支出减少了400万美元，主要是由于截至2022年12月31日的季度进行了裁员)。基于股票的薪酬减少的主要原因是，前一年年底加快了奖励的授予，否则将在今年前六个月获得奖励，以利用现金节税机会。
销售和营销费用(“S&M”)包括公司销售、营销和产品营销职能的运营费用。S的费用还包括信贷损失。
在截至2024年3月31日的12个月里，S的支出为1.957亿美元，与去年同期相比减少了670万美元，降幅为3.3%，占总收入的29.7%，而上一年为33.9%。减少的主要原因是基于股票的薪酬支出(减少1050万美元)、营销费用(减少120万美元)和专业服务(减少100万美元)，但被员工成本部分抵消(与员工相关的支出增加660万美元，主要是由于激励性薪酬成本增加)。基于股票的薪酬减少的主要原因是，前一年年底加快了奖励的授予，否则将在今年前六个月获得奖励，以利用现金节税机会。
一般和行政(“G&A”)费用是指公司的财务、人力资源、法律、公司IT和其他公司行政职能的运营费用。
截至2024年3月31日的12个月中，并购支出为1.102亿美元，与去年同期相比减少了1520万美元，降幅为12.1%，占总收入的16.7%，而上年为21.0%。减少的主要原因是基于股票的薪酬支出(减少1300万美元)、转型成本(减少710万美元)和专业服务(减少170万美元)，但与员工相关的费用增加(增加830万美元，主要是由于激励性薪酬成本增加)部分抵消了这一减少。基于股票的薪酬减少的主要原因是前一年年底加快了奖励的授予，否则将在今年前六个月获得奖励，以利用现金节税机会和本期没收。转型成本是前一年发生的与评估战略和运营计划(包括公司的长期选址战略)相关的第三方成本，以应对宏观经济状况。
损益等项目，净额代表重组成本和其他调整。
截至2024年3月31日的12个月，净收益、亏损和其他项目为1170万美元，比去年同期减少2360万美元。本年度的金额包括420万美元与其职位被取消或将被取消的员工的离职福利有关，290万美元与亚太地区商誉减值有关，280万美元与哈布收购相关的第三方合并成本，以及180万美元的租赁减值和重组。上一年的金额包括2750万美元的租赁减值和与缩减房地产占地面积有关的重组，以及780万美元与被裁员的员工的离职福利相关的金额。
营业收入(亏损)和营业利润率
在截至2024年3月31日的12个月中，运营收入为1140万美元，而去年同期的运营亏损为1.258亿美元。营业利润率为正1.7%，而上一年为负21.1%。利润率受到收入增长的积极影响，以及与上年裁员相关的运营费用削减、由于上年加速授予奖励而减少的基于股票的薪酬以及收益、亏损和其他项目的减少。
其他收入(费用)和所得税合计
截至2024年3月31日的12个月，其他收入总额为2300万美元，而去年同期为690万美元。这一增长主要是由于投资的现金和短期投资的利率上升，以及上一年的一项战略投资减值410万美元。
截至2024年3月31日的12个月，所得税支出为2430万美元，税前收入为3440万美元，实际税率为71%。相比之下，上一年的所得税支出为530万美元，税前亏损为1.189亿美元，实际税率为负4%。这两个期间的税项支出反映了根据IRC第174条将研究和开发支出资本化的影响。
停产运营
截至2024年3月31日的12个月，非持续业务的税后净收益为180万美元，而去年同期为540万美元。在2019财年，公司完成了Acxiom营销解决方案(“AMS”)业务的出售，该业务有资格被视为非连续性业务。出售AMS的收益产生并支付了大量所得税。在2024财年和2023财年，该公司收回了出售AMS所产生的某些以前支付的州所得税。
资本资源与流动性
公司的现金和现金等价物主要位于美国。截至2024年3月31日，在3.369亿美元的总现金余额中，约有1850万美元，约占5.5%，位于美国以外。公司目前没有将这些现金汇回美国的计划。
截至2024年3月31日，应收账款净余额为1.903亿美元，增加了3290万美元，而截至2023年3月31日，应收账款净余额为1.574亿美元。未偿还销售天数(DSO)是对收回应收账款所需时间的衡量，2024年3月31日为101天，而2023年3月31日为95天。DSO可能会波动，原因是合同的时间和性质，这些合同导致与尚未执行的服务的递延收入相关的预付账单，以及数据市场合同，这些合同按毛额计费，按净额确认，但欠数据销售商的金额没有反映为对应收账款的抵消。与2023年3月31日相比，数据市场应收账款总额的影响增加，对2024年3月31日的DSO产生了大约5天的负面影响。所有客户账户都得到了积极管理，目前预计不会出现超过预留金额的损失。
截至2024年3月31日，营运资本总额为3.855亿美元，与2023年3月31日的5.397亿美元相比减少了1.543亿美元。2024年1月31日，该公司完成了对Habu的收购，其中包括在交易完成时支付约1.703亿美元的现金。
管理层相信，公司现有的可用现金将足以满足公司在可预见的未来的营运资本和资本支出需求。然而，鉴于经济衰退的风险、欧洲和中东的军事冲突、成本上升、利率上升、资本市场波动、银行倒闭和普遍的通胀压力，我们的流动性状况可能会发生变化，原因是无法从客户那里收回资金，无法通过发行股票或债券筹集新资本，以及无法完成对债权人的偿还或付款。从历史上看，我们已经并可能继续利用通过资本市场交易产生额外流动资金的机会。这些影响对全球金融市场造成了重大干扰，这可能会增加资本成本，并对我们筹集额外资本的能力产生不利影响，这可能会对我们未来的流动性产生负面影响。任何资本市场交易的金额、性质和时机将取决于我们的经营业绩和其他情况；我们当时的承诺和义务；我们资本要求的金额、性质和时机；以及整体市场状况。如果我们无法在需要的时候筹集资金，我们可能会被迫削减我们的业务。
现金流
下表汇总了报告期间的现金流(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至以下日期的12个月内 |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| | | | |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 105,656 | | | $ | 34,441 | |
| 用于投资活动的提供的现金净额 | | $ | (173,680) | | | $ | (28,999) | |
| 用于融资活动的现金净额 | | $ | (59,115) | | | $ | (146,010) | |
| 非持续经营业务提供的现金净额 | | $ | 1,790 | | | $ | 5,404 | |
经营活动
我们经营活动的现金流主要受业务增长、客户收款增加或减少以及向供应商和员工支付相关款项的影响。从客户收到现金和向供应商付款的时间安排会对我们经营活动的现金流产生重大影响。我们的收款和付款周期可能会因时期而异。
在截至2024年3月31日的12个月中，经营活动提供的现金净额为1.057亿美元，主要来自经非现金项目调整后的净收益1.06亿美元以及营业资产和负债的变化510万美元。业务资产和负债变化提供的现金净额主要涉及与2021财政年度有关的国税局退款2920万美元，应付账款和其他负债增加850万美元，递延收入增加830万美元，但因应收账款增加3230万美元和递延佣金增加1110万美元而部分抵销。应付账款和其他负债发生变化的主要原因是年度奖励报酬应计费用增加以及向供应商付款的时间安排。应收账款的变化主要是由于收入增长和从客户收到现金的时间安排。
在截至2023年3月31日的12个月中，经营活动提供的现金净额为3440万美元，主要原因是经非现金项目调整后的5590万美元的净亏损被2140万美元的营业资产和负债的变化所抵消。业务资产和负债变化使用的现金净额主要与应收账款增加1210万美元以及应付账款和其他负债增加1540万美元有关。应收账款的变化主要是由于收入增长和从客户收到现金的时间安排。应付账款和其他负债的变化主要是由于年度奖励补偿的应计费用和向供应商付款的时间安排。
投资活动
我们的主要投资活动主要包括业务收购、资本支出以及投资买卖。由于我们业务扩张的时间、增加新员工、新设施和收购的时间，不同时期的资本支出可能会有所不同。
在截至2024年3月31日的12个月中，用于投资活动的现金净额包括收购哈布1.703亿美元、资本支出430万美元、购买战略投资100万美元和购买投资4890万美元，但被出售投资所得5080万美元部分抵消。
在截至2023年3月31日的12个月中，用于投资活动的现金净额包括资本支出470万美元，购买投资2820万美元，购买战略投资50万美元，但被出售投资300万美元和出售战略投资140万美元的收益部分抵消。
融资活动
我们的融资活动包括收购库存股、我们股权补偿计划的收益，以及在授予基于股票的奖励时回购用于预扣税款的股票。
在截至2024年3月31日的12个月内，用于融资活动的现金净额为5,910万美元，包括根据董事会批准的股票回购计划收购库存股6,050万美元(210万股)和580万美元用于股票回购以在基于股票的奖励归属时扣缴税款。这些现金的使用被我们股权补偿计划中出售普通股的720万美元的收益部分抵消。
在截至2023年3月31日的12个月内，用于融资活动的现金净额为1.46亿美元，包括根据董事会批准的股票回购计划收购库存股1.5亿美元(610万股)，以及230万美元用于回购股份以在基于股票的奖励归属时扣缴税款。这些现金的使用被我们股权补偿计划中出售普通股的630万美元的收益部分抵消。
普通股回购计划
2022年12月20日，公司董事会批准了对现有普通股回购计划的修正案，该方案最初于2011年通过。修正案批准了额外的1.00亿美元的股票回购，将普通股回购计划下授权的回购总额增加到11亿美元。此外，它还将普通股回购计划的期限延长至2024年12月31日。
在截至2024年3月31日的12个月内，公司根据修订的普通股回购计划回购了210万股普通股，价值6050万美元。截至2024年3月31日，公司根据该计划回购了总计3770万股普通股，价值9.427亿美元，剩余产能为1.573亿美元。
根据2022年《降低通货膨胀法案》(以下简称《法案》)，2022年12月31日之后进行的股票回购需缴纳1%的消费税。在确定回购股份的总应税价值时，允许扣除该会计年度内任何新发行股票的公平市场价值。该法中包括的消费税和其他企业所得税变化没有、也预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
合同承诺
下表列出了公司在2024年3月31日的合同现金义务和购买承诺(以千美元为单位)。经营租赁主要包括我们的各种办公设施。购买承诺主要包括购买数据、托管服务、软件即服务安排和租赁改进的合同承诺。这些表格不包括与2530万美元的不确定税务状况有关的债务的未来付款，因为该公司无法预测付款的期间。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的六年中， |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2029 | | 此后 | | 总计 |
| 经营租约 | | $ | 10,282 | | | $ | 8,668 | | | $ | 8,265 | | | $ | 8,454 | | | $ | 8,529 | | | $ | 4,299 | | | $ | 48,497 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2024年3月31日，与公司退出某些租赁办公设施的重组计划相关的未来最低付款为(千美元)：2025财年：2698美元；2026财年：1799美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至3月31日的六年中， |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | | | 总计 |
| 购买承诺 | | $ | 88,432 | | | $ | 17,226 | | | $ | 4,606 | | | $ | 3,375 | | | | | | | $ | 113,639 | |
虽然公司没有任何其他资本支出的重大合同承诺，但对设施和计算机设备的一定水平的投资仍然是必要的，以支持业务的增长。
关于可能对业务结果或财务状况产生影响的某些风险的说明，包括流动资金和资本资源，见本年度报告第一部分第1A项所载的“风险因素”。
近期会计公告
有关最近的会计声明的信息，请参阅本报告所附合并财务报表附注的附注1“重要会计政策的列报和摘要”下的“本年度通过的会计声明”和“最近尚未通过的会计声明”。
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
LiveRamp控股公司：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
我们审计了LiveRamp控股公司及其子公司(本公司)截至2024年3月31日和2023年3月31日的合并资产负债表，截至2024年3月31日的三年期间每个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益和现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日的三年期间每年的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。此外，我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2024年3月31日，公司在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（1）与保持记录有关，这些记录以合理的详细程度，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，以根据公认会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；及（3）提供
关于防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产的合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
审计证据对收入的充分性评价
如综合财务报表附注1及附注2所述，截至2024年3月31日止年度，本公司录得总收入6.596亿美元，其中5.136亿美元与认购有关，1.46亿美元与市场及其他有关。
我们将评估审计证据对收入的充分性视为一项关键的审计事项。由于本公司收入合同的非标准性质，评估为新收入合同或修订现有合同而获得的审计证据的性质和程度需要审计师的主观判断。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们运用审计师的判断来确定对新的或修订的收入合同执行的程序的性质和范围。我们测试了对公司收入确认过程的某些内部控制，包括对公司评估新的或修订的收入合同的收入确认要求的控制。我们通过阅读基础合同和评估公司对收入确认要求的评估来测试某些新的或修订的合同。我们直接从公司的某些客户那里获得了外部确认，并将与公司收入确认相关的条款和条件与公司与这些客户的合同进行了比较。我们通过选择交易样本并将确认的金额与基本文件(包括与客户的合同)的一致性进行比较，来评估记录的收入。此外，我们通过评估所执行程序的结果来评估审计证据相对于收入的总体充分性。
毕马威会计师事务所
自2003年以来，我们一直担任本公司的审计师。
德克萨斯州达拉斯
2024年5月22日
LiveRamp控股公司及附属公司
合并资产负债表
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 336,867 | | | $ | 464,448 | |
| 受限现金 | | 2,604 | | | — | |
| 短期投资 | | 32,045 | | | 32,807 | |
| 应收贸易账款净额 | | 190,313 | | | 157,379 | |
| 可退还所得税，净额 | | 8,521 | | | 28,897 | |
| 其他流动资产 | | 31,682 | | | 31,028 | |
| 流动资产总额 | | 602,032 | | | 714,559 | |
| | | | |
| 财产和设备，累计折旧和摊销后的净额 | | 8,181 | | | 7,085 | |
| 无形资产，净额 | | 34,583 | | | 9,868 | |
| 商誉 | | 501,756 | | | 363,116 | |
| 递延佣金，净额 | | 48,143 | | | 37,030 | |
| 其他资产，净额 | | 36,748 | | | 41,045 | |
| | $ | 1,231,443 | | | $ | 1,172,703 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付贸易帐款 | | $ | 81,202 | | | $ | 86,568 | |
| 应计工资及相关费用 | | 61,575 | | | 33,434 | |
| 其他应计费用 | | 42,857 | | | 35,736 | |
| | | | |
| 递延收入 | | 30,942 | | | 19,091 | |
| 流动负债总额 | | 216,576 | | | 174,829 | |
| | | | |
| 其他负债 | | 65,732 | | | 71,798 | |
| | | | |
| 承付款和或有事项(附注13) | | | | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，$1.00面值(授权1 百万股;已发行 0分别于2024年3月31日和2023年3月31日的股票） | | — | | | — | |
普通股，$0.10面值(授权200 百万股;已发行 155.9 百万元及 154.0 2024年3月31日和2023年3月31日分别为百万股） | | 15,594 | | | 15,399 | |
| 额外实收资本 | | 1,933,776 | | | 1,855,916 | |
| 留存收益 | | 1,314,172 | | | 1,302,291 | |
| 累计其他综合收益 | | 3,964 | | | 4,504 | |
库存股，按成本计算(89.71000万美元和87.4 2024年3月31日和2023年3月31日分别为百万股） | | (2,318,371) | | | (2,252,034) | |
| 股东权益总额 | | 949,135 | | | 926,076 | |
| | $ | 1,231,443 | | | $ | 1,172,703 | |
见合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司及附属公司
合并业务报表
(千美元，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | 截至3月31日止年度， |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | | | | | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | 528,657 | |
| 收入成本 | | | | | | 179,489 | | | 170,084 | | | 147,427 | |
| 毛利 | | | | | | 480,172 | | | 426,499 | | | 381,230 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | | |
| 研发 | | | | | | 151,201 | | | 189,195 | | | 157,935 | |
| 销售和市场营销 | | | | | | 195,693 | | | 202,437 | | | 182,763 | |
| 一般和行政 | | | | | | 110,166 | | | 125,351 | | | 104,591 | |
| 损益及其他项目，净额 | | | | | | 11,708 | | | 35,316 | | | 1,479 | |
| 总运营费用 | | | | | | 468,768 | | | 552,299 | | | 446,768 | |
| 营业收入(亏损) | | | | | | 11,404 | | | (125,800) | | | (65,538) | |
| 其他收入合计，净额 | | | | | | 22,957 | | | 6,946 | | | 30,463 | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | | | | | 34,361 | | | (118,854) | | | (35,075) | |
| 所得税支出(福利) | | | | | | 24,270 | | | 5,252 | | | (1,242) | |
| 持续经营净收益(亏损) | | | | | | 10,091 | | | (124,106) | | | (33,833) | |
| 已终止业务的净利润，扣除税款 | | | | | | 1,790 | | | 5,404 | | | — | |
| 净收益(亏损) | | | | | | $ | 11,881 | | | $ | (118,702) | | | $ | (33,833) | |
| | | | | | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.87) | | | (0.50) | |
| 停产经营 | | | | | | 0.03 | | | 0.08 | | | — | |
| 每股基本收益(亏损) | | | | | | $ | 0.18 | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.50) | |
| | | | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.87) | | | (0.50) | |
| 停产经营 | | | | | | 0.03 | | | 0.08 | | | — | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | | | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.50) | |
| | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司及附属公司
综合全面收益表(损益表)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | 截至3月31日的十二个月内， |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 净收益(亏损) | | | | | | 11,881 | | | (118,702) | | | (33,833) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整变动 | | | | | | (540) | | | (1,226) | | | (1,792) | |
| 综合收益(亏损) | | | | | | 11,341 | | | (119,928) | | | (35,625) | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LiveRamp控股公司及附属公司 |
| 合并权益表 |
| （千美元） |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 | | | | 其他 | | 国库股 | | |
| | 数 | | | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 数 | | | | 总计 |
| | 的股份。 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 的股份。 | | 金额 | | 权益 |
| 2021年3月31日余额 | | 147,814,965 | | | $ | 14,781 | | | $ | 1,630,072 | | | $ | 1,454,826 | | | $ | 7,522 | | | (79,585,710) | | | $ | (2,026,518) | | | $ | 1,080,683 | |
| 员工股票奖励、福利计划和其他发行 | | 254,069 | | | 26 | | | 6,240 | | | — | | | — | | | (290,675) | | | (14,626) | | | (8,360) | |
| 非现金股票薪酬 | | 52,459 | | | 5 | | | 71,175 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 71,180 | |
| 归属的限制性股票单位 | | 1,131,489 | | | 113 | | | (113) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 收购相关限制性股票奖励 | | 40,600 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 负债-已归属的分类限制性股票单位 | | 547,343 | | | 55 | | | 13,748 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,329,211) | | | (58,621) | | | (58,621) | |
| 综合损失： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,792) | | | — | | | — | | | (1,792) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (33,833) | | | — | | | — | | | — | | | (33,833) | |
| 2022年3月31日的余额 | | 149,840,925 | | | $ | 14,984 | | | $ | 1,721,118 | | | $ | 1,420,993 | | | $ | 5,730 | | | (81,205,596) | | | $ | (2,099,765) | | | $ | 1,063,060 | |
| 员工股票奖励、福利计划和其他发行 | | 399,146 | | | $ | 40 | | | $ | 6,219 | | | $ | — | | | $ | — | | | (101,011) | | | $ | (2,272) | | | $ | 3,987 | |
| 非现金股票薪酬 | | 47,093 | | | 5 | | | 117,346 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 117,351 | |
| 归属的限制性股票单位 | | 3,253,815 | | | 325 | | | (325) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 负债-已归属的分类限制性股票单位 | | 446,805 | | | 45 | | | 11,558 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,066,230) | | | (149,997) | | | (149,997) | |
| 综合损失： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,226) | | | — | | | — | | | (1,226) | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | (118,702) | | | — | | | — | | | — | | | (118,702) | |
| 2023年3月31日的余额 | | 153,987,784 | | | $ | 15,399 | | | $ | 1,855,916 | | | $ | 1,302,291 | | | $ | 4,504 | | | (87,372,837) | | | $ | (2,252,034) | | | $ | 926,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LiveRamp控股公司及附属公司 |
| 合并权益表 |
| （千美元） |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他内容 | | | | 其他 | | 国库股 | | |
| | 数 | | | | 已缴费 | | 保留 | | 全面 | | 数 | | | | 总计 |
| | 的股份。 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收入(亏损) | | 的股份。 | | 金额 | | 权益 |
| 员工股票奖励、福利计划和其他发行 | | 369,442 | | | $ | 38 | | | $ | 7,184 | | | $ | — | | | $ | — | | | (219,270) | | | $ | (5,835) | | | $ | 1,387 | |
| 非现金股票薪酬 | | 39,174 | | | 3 | | | 68,054 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 68,057 | |
| 归属的限制性股票单位 | | 1,427,305 | | | 143 | | | (143) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 收购相关限制性股票奖励 | | 36,118 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 负债-已归属的分类限制性股票单位 | | 83,439 | | | 8 | | | 2,275 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,283 | |
| 与收购相关的替代股票期权 | | — | | | — | | | 493 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 493 | |
| 收购库存股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,076,854) | | | (60,502) | | | (60,502) | |
| 综合收益(亏损)： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (540) | | | — | | | — | | | (540) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | 11,881 | | | — | | | — | | | — | | | 11,881 | |
| 2024年3月31日余额 | | 155,943,262 | | | $ | 15,594 | | | $ | 1,933,776 | | | $ | 1,314,172 | | | $ | 3,964 | | | (89,668,961) | | | $ | (2,318,371) | | | $ | 949,135 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LiveRamp控股公司及附属公司 |
| 合并现金流量表 |
| (千美元) |
| | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 11,881 | | | $ | (118,702) | | | $ | (33,833) | |
| 已终止业务的净利润，扣除税款 | | (1,790) | | | (5,404) | | | — | |
| 非现金经营活动： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 11,508 | | | 20,787 | | | 24,248 | |
| 资产处置损失或减值 | | 1,219 | | | 4,137 | | | 183 | |
| 战略投资出售收益 | | — | | | (194) | | | — | |
| 与租赁相关的减损和重组费用 | | 1,769 | | | 27,545 | | | — | |
| 保留利润利息的分配收益 | | — | | | — | | | (30,235) | |
| 坏账准备 | | 2,254 | | | 1,776 | | | 4,217 | |
| 商誉减值 | | 2,875 | | | — | | | — | |
| 递延所得税 | | (458) | | | 115 | | | (1,540) | |
| 非现金股票薪酬费用 | | 71,304 | | | 125,800 | | | 87,257 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款净额 | | (32,336) | | | (12,123) | | | (38,611) | |
| 递延佣金 | | (11,113) | | | (6,436) | | | (7,975) | |
| 其他资产 | | 9,426 | | | 7,705 | | | 26,863 | |
| 应付帐款和其他负债 | | 8,508 | | | (15,369) | | | 8,850 | |
| 所得税 | | 22,275 | | | 596 | | | 33,969 | |
| 递延收入 | | 8,334 | | | 4,208 | | | 4,684 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 105,656 | | | 34,441 | | | 78,077 | |
| | | | | | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 资本支出 | | (4,255) | | | (4,696) | | | (4,499) | |
| | | | | | |
| 收购中支付的现金，扣除收到的现金 | | (170,281) | | | — | | | (19,107) | |
| 从保留利润利息中分配 | | — | | | — | | | 31,184 | |
| 购买投资 | | (48,894) | | | (28,197) | | | — | |
| 出售投资所得收益 | | 50,750 | | | 3,000 | | | — | |
| 购买战略投资 | | (1,000) | | | (500) | | | — | |
| 出售战略投资收益 | | — | | | 1,394 | | | — | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | (173,680) | | | (28,999) | | | 7,578 | |
| | | | | | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 与股票和员工福利计划下发行普通股相关的收益 | | 7,222 | | | 6,259 | | | 6,266 | |
| 股票奖励归属后回购股份以扣税 | | (5,835) | | | (2,272) | | | (14,626) | |
| 收购库存股 | | (60,502) | | | (149,997) | | | (58,621) | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (59,115) | | | (146,010) | | | (66,981) | |
| 持续经营提供(用于)的现金净额 | | (127,139) | | | (140,568) | | | 18,674 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| LiveRamp控股公司及附属公司 |
| 合并现金流量表 |
| (千美元) |
| | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 来自非持续经营的现金流： | | | | | | |
| 经营活动产生 | | 1,790 | | | 5,404 | | | — | |
| 非持续经营业务提供的现金净额 | | 1,790 | | | 5,404 | | | — | |
| 汇率变动对现金的影响 | | 372 | | | (550) | | | (199) | |
| | | | | | |
| 现金和现金等价物净变化 | | (124,977) | | | (135,714) | | | 18,475 | |
| 期初现金及现金等价物 | | 464,448 | | | 600,162 | | | 581,687 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 339,471 | | | $ | 464,448 | | | $ | 600,162 | |
| | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | | | | |
| 支付(收到)所得税、持续经营净额的现金 | | $ | 2,465 | | | $ | 5,801 | | | $ | (32,916) | |
| 所得税的现金(已收到)--非持续经营 | | (2,765) | | | (8,332) | | | — | |
| 为经营租赁负债支付的现金 | | 10,293 | | | 8,243 | | | 10,108 | |
| 以经营租赁负债换取的经营租赁资产 | | 11,825 | | | 69 | | | 56,182 | |
| 租赁终止时放弃的经营性租赁资产及相关租赁负债 | | (4,486) | | | (6,781) | | | — | |
| 购买的财产、厂房和设备在期末仍未支付 | | 104 | | | 47 | | | 696 | |
见合并财务报表附注。
LiveRamp控股公司及附属公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策的组织和汇总：
业务描述—
LiveRamp Holdings，Inc.(“LiveRamp”、“We”、“Us”或“Company”)是一家全球性技术公司，通过负责任地与数据合作，帮助公司建立持久的品牌和商业价值。作为消费者隐私、数据伦理和基础身份方面的开创性领导者，LiveRamp在保护品牌和消费者信任的同时，提供清晰和背景清晰的互联客户视图。我们一流的企业平台支持数据协作，公司可以安全地以隐私意识的方式与值得信赖的业务合作伙伴共享第一方消费者数据。我们可以灵活地在数据所在的任何位置进行协作，以支持各种数据协作用例--无论是在组织内部、品牌之间还是在我们的全球主要合作伙伴网络中。从标志性消费品牌和技术平台到零售商、金融服务和医疗保健领军企业，全球创新者纷纷求助于LiveRamp，以加深客户参与度和忠诚度，激活新的合作伙伴关系，最大化其第一方数据的价值，同时保持在快速变化的合规和隐私要求的前沿。
LiveRamp是一家特拉华州公司，总部设在加利福尼亚州旧金山。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“RAMP”。我们为来自美国、欧洲和亚太地区的全球客户群提供服务。我们的直接客户名单包括大多数主要行业垂直行业的许多世界上最知名和最具创新性的品牌，包括但不限于金融、保险和投资服务、零售、汽车、电信、高科技、消费品、医疗保健、旅游、娱乐和非营利组织。通过我们庞大的合作伙伴生态系统，我们为数以千计的其他公司提供服务，释放对独特客户时刻的访问，并创造强大的网络效果。
列报依据和合并原则-
随附的合并财务报表包括公司及其子公司的账目，在剔除所有重要的公司间账目和交易后。吾等已根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的会计准则编纂及更新(“美国会计准则”及“美国会计准则”)所载的美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发出的各种工作人员会计公告及其他适用指引，以美元编制随附的综合财务报表。我们的财政年度将于3月31日结束。例如，提到2024财年，就是指截至2024年3月31日的财年。
使用预算-
在按照公认会计原则编制合并财务报表和相关披露时，根据美国证券交易委员会的规则和规定，我们必须对合并财务报表及附注中报告的金额做出影响的估计和判断。估计用于厘定(其中包括)收入确认准则、信贷损失准备、经营租赁资产及负债，包括每份租赁的递增借款利率及条款及拨备、收购资产及假设负债的公允价值、重组及减值应计项目、诉讼及设施租赁损失应计项目、基于股票的补偿，以及确认及计量当期及递延所得税，包括计量不确定的税务状况。实际结果可能与这些估计不同。
截至2024年3月31日，地缘政治发展和宏观经济因素(如利率上升、通胀、银行倒闭、外币汇率变化和供应链中断)对公司业务的影响继续演变。因此，该公司的许多估计和假设，包括信贷损失准备金，都考虑了市场的宏观经济因素，这些因素需要更高的判断力，具有更高的变异性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息，该公司的估计在未来可能会发生重大变化。
运营部门-
该公司的运营方式为一运营部门。营运分部被定义为企业的组成部分，我们的首席运营决策者(“CODM”)定期评估该企业的独立财务信息。我们的首席执行官是我们的CODM。我们的CODM评估我们的财务信息和资源，并在综合的基础上评估这些资源的绩效。因为我们是以一除经营分部外，所有必需的财务分部信息均可在合并财务报表中找到。
每股收益(亏损)-
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收益(亏损)是根据当期尚未发行的所有潜在摊薄普通股等价物计算的。
基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的分子和分母的对账如下(除每股金额外，以千计)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至三月三十一日止年度， |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 持续经营净收益(亏损) | | | | | | $ | 10,091 | | | $ | (124,106) | | | $ | (33,833) | |
| 已终止业务的净利润，扣除税款 | | | | | | 1,790 | | | 5,404 | | | — | |
| 净收益(亏损) | | | | | | $ | 11,881 | | | $ | (118,702) | | | $ | (33,833) | |
| | | | | | | | | | |
| 基本加权平均流通股 | | | | | | 66,266 | | | 66,352 | | | 68,211 | |
| 按库存股法计算的普通股期权和限制性股票单位的摊薄效应(1) | | | | | | 1,652 | | | — | | | — | |
| 稀释加权平均流通股 | | | | | | 67,918 | | | 66,352 | | | 68,211 | |
| | | | | | | | | | |
| 普通股基本和稀释后每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | (1.87) | | | $ | (0.50) | |
| 停产经营 | | | | | | 0.03 | | | 0.08 | | | — | |
| 每股净收益(亏损) | | | | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.79) | | | $ | (0.50) | |
(1)按库存股方法计算的普通股期权和限制性股票单位的数目，因本公司的净亏损头寸而产生反摊薄作用，因此不包括在上表中。0.7百万美元和1.3截至2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。
在列报年度内已发行但不包括在每股摊薄亏损计算中的限制性股票单位，因为它们的影响将是反摊薄的(由于公司的净亏损头寸)如下(以千股为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 截至三月三十一日止年度， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 限制性股票单位相关股份数量 | | 1,112 | | | 2,376 | | | 686 | |
重大会计政策
现金和现金等价物-
本公司将所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括银行存款账户中持有的现金和短期、高流动性的货币市场基金投资，以及在购买之日剩余到期日为三个月或更短的美国国债。
投资-
投资包括美国国债和存单。买入日剩余期限在三个月以上、自资产负债表之日起不足一年的证券，在综合资产负债表中归类为短期；自资产负债表之日起一年以上的，归类为长期。这些投资按公平市价列账，未实现收益和亏损被认为是暂时性的，作为累积的其他全面收益列报，作为股东权益的单独组成部分。本公司审查所有非临时性投资的公允价值减值。当发生此类减值时，投资成本通过在合并经营报表中计入投资亏损而调整为公允价值。投资损益以具体确认为基础计算。在截至2024年3月31日、2023年或2022年3月31日的财年中，我们没有确认任何损益。
战略投资--
战略投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。本公司为这些投资选择了计量替代方案，这些投资没有容易确定的公允价值，并且本公司没有能力对其施加重大影响。这些投资按成本法核算。根据成本会计方法，非流通股本证券按成本减去任何减值，加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变动而作出的调整，记入综合经营报表内。该公司每季度进行一次定性评估，以评估投资是否减值。如果有足够的指标表明投资的公允价值低于账面价值，投资的账面价值将减少，减值将在综合经营报表中作为减税后的其他费用入账。在截至2023年3月31日的财政年度内，本公司录得4.0计入其他收入的战略投资减值100万欧元，净额计入综合经营报表。有几个不是截至2024年3月31日或2022年3月31日的财政年度的减值费用。
收入确认-
LiveRamp确认的收入来自以下来源：(I)订阅收入，主要包括客户访问LiveRamp平台的订阅费；以及(Ii)Marketplace和其他收入，主要包括通过LiveRamp数据市场访问数据产生的收入分享费、包括产品实施、数据科学分析和受众测量在内的专业服务，以及与某些出版商和可寻址的电视提供商达成的基于交易使用的收入，以及专业服务费。
我们通过以下步骤确定收入确认：
•与客户签订的一份或多份合同的标识；
•确定合同中的履行义务；
•交易价格的确定；
•将交易价格分配给合同中的履行义务；以及
•于履约责任达成时确认收入。
合同的识别
在根据ASC 606确定我们的合同时，我们会考虑合同的条款和条件以及我们的惯例商业惯例。当合同或合同修改获得批准，双方承诺履行各自的义务时，我们确定我们与客户签订了合同，我们可以确定每一方关于要转让的服务的权利，我们可以确定服务的付款条款，我们已经确定合同具有商业实质，并且我们已经确定可能收取至少部分合同对价。在合同开始时，我们评估两个或多个合同是否应合并并作为单一合同核算，以及单一或合并合同是否包括一项或多项履约义务。我们采用判断来确定客户的支付能力，这是基于各种因素，包括客户的历史支付经验，或在新客户的情况下，与客户有关的信用和财务信息。
确定履行义务
作为对具有多项履约义务的安排的会计处理的一部分，我们必须评估每项履约义务是否是不同的。承诺给客户的商品或服务是不同的，如果客户能够单独或与客户随时可以获得的其他资源一起受益，并且公司将商品或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺是分开的。我们已经确定，我们对平台的订阅是一项独特的履约义务，而访问数据以分享收入和基于使用的安排是一项独特的履约义务，因为一旦客户能够访问平台，服务就完全功能齐全，不需要任何额外的开发、修改或定制。
成交价格的确定
交易价格是指我们为将服务转让给客户而有权获得的对价金额，不包括代表政府机构征收的销售税。如果根据我们的判断，合同项下的累积收入很可能不会在未来发生重大逆转，可变对价将被评估并计入交易价格。我们的合同中没有一份包含重要的融资部分。
合同中履约义务的交易价格分配
如果合同包含单一履行义务，则将整个交易价格分配给该单一履行义务。包含多个履约义务的合同需要根据每项服务的独立销售价格(“SSP”)将交易价格分配给每项不同的履约义务。当义务单独销售时，我们通常根据合同销售价格以及市场条件、竞争和定价实践来确定SSP。随着定价和营销策略的发展，我们未来可能会修改我们的定价做法，这可能会导致SSP的变化。
在履行履约义务时或在履行义务时确认收入
收入在承诺的服务转让给客户时或作为控制权转让给客户时确认。订阅收入通常在订阅期内按比例确认，订阅期从服务向客户提供之日起算。Marketplace和其他收入通常是交易性的，与收入份额或购买量挂钩。我们报告来自数据市场和其他类似交易的收入是以净额为基础的，因为我们的履约义务是促进数据提供商和数据买家之间的交易，为此我们赚取总费用的一部分。因此，向数据买家开出的账单总额中汇给数据提供商的部分不会反映为收入。我们从服务中获得的收入主要来自我们平台的订户支付的项目费用。服务项目以临时方式销售，并与平台订阅捆绑销售。服务收入低于5占公司总收入的百分比。
应收帐款
应收账款包括向客户开具账单的金额以及根据公司的收入确认政策确认的未开票金额。包括在应收贸易账款净额中的未开票金额为#美元，这些应收账款通常是在开票前向客户提供服务而产生的。17.5截至2024年3月31日，百万美元17.8截至2023年3月31日，百万美元。
应收贸易账款是根据未来收款的可能性，扣除信贷损失、退回和信贷后的净额列报的。未来收藏的可能性是基于对历史损失模式的具体考虑，以及根据过去的收藏趋势和可能损害收藏性的已知或预期的未来经济事件对这种模式的延续进行的评估。被确定为无法收回的应收账款从坏账准备中扣除。没有合理的追回预期的指标包括逾期超过360天或债务人破产。
信贷损失、返还和贷记准备金活动摘要为(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财年结束： | | 期初余额 | | 计入成本和费用的增加(减少) | | 其他变化 | | 坏账核销，扣除收回的金额 | | 期末余额 |
| 2022年3月31日 | | $ | 7,617 | | | 4,217 | | | (3) | | | (1,870) | | | $ | 9,961 | |
| 2023年3月31日 | | $ | 9,961 | | | 1,776 | | | 10 | | | (2,403) | | | $ | 9,344 | |
| 2024年3月31日 | | $ | 9,344 | | | 2,254 | | | 755 | | | (3,154) | | | $ | 9,199 | |
递延收入
递延收入包括超过已确认收入的账单金额。递延收入随后在根据本公司的收入确认政策赚取时计入收入。
递延佣金，净额 -
该公司将收购合同的增量成本资本化，并在预期利润期内以直线方式摊销合同，我们已确定四年。净资本化成本为#美元11.1百万美元和美元6.8100万美元分别确认为截至2024年3月31日和2023年3月31日的财年运营费用的减少。我们在2024、2023或2022财年没有确认任何减值费用。
财产和设备-
财产和设备按成本列报。折旧和摊销在资产的估计使用年限内按直线法计算如下：租赁改进，2 - 5多年；数据处理设备，2 - 5几年，办公家具和其他设备，3 - 7好几年了。
经营租契-
使用权(“ROU”)资产代表公司在一段时间或期限内控制已确定资产的使用以换取对价的权利，而经营租赁负债代表其因上述权利而产生的支付租赁款项的义务。
本公司确定一项安排在开始时是否为租赁或包含租赁，以及租赁和非租赁组成部分是否合并。一年或一年以下的经营租赁不计入ROU资产和租赁负债，相关费用计入已发生费用。净收益资产及租赁负债最初根据租赁期(包括最低无条件租期)的租赁付款现值入账，并可包括在开始日期合理确定将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司每份租约的隐含利率并不容易厘定，本公司采用生效日期的递增借款利率来厘定租赁付款的现值。该公司在确定其递增借款利率时使用判断，其中包括根据假设的信用评级选择收益率曲线。净收益资产还包括在租赁开始日期之前支付的任何初始直接成本和任何租赁付款，并因收到的任何租赁激励措施而减少。净收益资产计入综合资产负债表中的其他资产。短期租赁负债计入其他应计费用，长期租赁负债计入综合资产负债表的其他负债。营运单位资产在综合经营报表中以直线法摊销为营运租赁成本。本公司根据下述长期资产减值政策评估ROU资产的可收回程度，以计提可能出现的减值。
业务组合-
我们适用ASC 805的规定，企业合并，在对收购进行核算时。ASC 805要求我们确定是否收购了资产或业务。如果一家企业被收购，它要求我们在收购日将收购资产的公允价值和承担的负债与商誉分开确认。截至购置日的商誉按购置日转移的对价公允价值扣除购入资产的公允价值和承担的负债后的剩余部分计量。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估在收购日期收购的资产和承担的负债以及任何或有对价(如适用)，但我们的估计本质上是不确定的，需要进行改进。因此，在自收购日期起计最长一年的计量期内，我们记录了因有关收购日期存在并在计量期内存在的事实和情况的新信息而产生的对收购资产和承担的负债的调整，并对商誉进行了相应的抵销。于计量期结束或收购资产及承担负债的价值最终确定后(以先发生者为准)，任何后续调整均记入我们的综合经营报表。
商誉-
商誉是指收购价格超过在企业收购中获得的净资产公允价值的部分，采用收购会计方法核算，不摊销。根据美国会计准则第350条，商誉在本公司会计年度第一季度进行年度计量和减值测试。无形资产-商誉和其他，或者更常见的情况是，如果发生事件或情况变化，报告单位的公允价值很可能会低于其账面价值。此类事件和变化可能包括与预期经营结果相关的业绩的重大变化、资产使用的重大变化、行业或经济趋势的重大负面趋势以及我们业务战略的变化。
我们的商誉减值测试从定性评估开始，以确定是否有必要进行定量商誉减值测试。如果定性因素显示报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值，则进行商誉减值量化测试。出于减损测试的目的，我们已确定三报告单位。我们在2024财年第一季度完成了年度减值测试，并每季度评估是否有任何触发事件。我们认出了$2.9截至2024年3月31日的财年商誉减值费用为100万美元。请参阅附注9，商誉以了解更多详细信息。我们做到了不确认截至2023年3月31日或2022年3月31日的财政年度的任何商誉减值费用。
无形资产-
我们在无形资产的估计使用年限内摊销其有限年限，并在存在减值指标时对其进行减值审查。我们不断监测可能表明我们的长期资产(包括无形资产)的账面价值可能无法收回的事件和情况变化。当该等事件或情况发生变化时，我们通过确定该等资产的账面价值是否将通过未贴现的预期未来现金流收回来评估可回收性。如果未来未贴现现金流量少于该等资产的账面值，我们会根据账面值超出该等资产的公允价值而确认减值亏损。在截至2024年、2023年或2022年3月31日的财年，我们没有确认任何无形资产减值费用。
在2024财年，我们的无形资产在其估计使用寿命内进行了摊销，范围从一年至六年。摊销是基于无形资产的经济效益将被消耗的模式，或者在消费模式不明显的情况下以直线为基础的。我们无形资产的加权平均使用寿命如下： | | | | | | | | |
| | 加权平均使用寿命（年） |
| 发达的技术 | | 2.6 |
| 客户关系 | | 2.6 |
| | |
长期资产减值-
只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回，长期资产(资产组)就会被审查减值。本公司认为下列可能是其长期资产(资产组)减值的潜在指标：经营亏损、公司股价大幅下跌、长期资产(资产组)使用范围或方式的重大不利变化、可能影响长期资产(资产组)价值的法律因素或商业环境的重大不利变化、成本的累积大大超过收购或建造长期资产(资产组)的最初预期金额，以及目前的预期，长寿资产(资产组)将在其先前估计的使用寿命结束之前大量出售或以其他方式处置。当此类事件发生时，将持有和使用的资产的可回收程度通过将资产组的账面价值与资产组的使用和最终处置预期产生的未贴现现金流量进行比较来衡量。如果该等资产减值，应确认的减值以该资产的账面价值超过该资产的公允价值的金额计量。
金融工具的公允价值-
我们适用ASC 820的规定，公允价值计量根据其他会计准则，我们必须按公允价值计量我们的资产和负债。有关我们的公允价值计量的额外披露载于附注18-金融工具公允价值及公允价值计量.
信用风险和重要客户集中-
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。
该公司的现金和现金等价物由联邦保险的金融机构持有。尽管公司的存款可能超过联邦保险的限额，但管理层认为，由于持有这些存款的存款机构的财务状况，公司不会面临重大的信用风险。
本公司并无重大表外风险，例如外汇合约、期权合约或其他对冲安排。
本公司的贸易应收账款来自大量客户。因此，公司的信用风险受到一般经济状况的影响。
2024年3月31日，有一位客户代表了10贸易应收账款余额的%。我们的十大客户代表了大约27占我们2024财年收入的1%。在2024财年，没有客户的收入超过公司收入的10%。
所得税-
该公司及其国内子公司提交了一份合并的联邦所得税申报单。该公司的海外子公司在其业务总部所在的国家提交单独的所得税申报单。
本公司在为财务报表确定所得税拨备时作出估计和判断。这些估计和判断出现在计算税收抵免、利益和扣减、计算某些递延税项资产和负债时，这些递延税项资产和负债是由于为税务和财务报表目的确认收入和费用的时间不同而产生的，以及与不确定的税收状况相关的利息和罚金。这些估计的重大变化可能会导致在随后的期间增加或减少税项拨备。本公司评估其能够收回递延税项资产的可能性。如果不太可能收回，本公司将通过对其估计最终无法收回的递延税项资产计入估值准备金来增加税项拨备。
税收负债的计算涉及处理复杂税收法律和法规适用中的不确定性。本公司根据ASC 740分两步确认不确定税务头寸的负债，所得税。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话)，来评估纳税状况以供确认。如果本公司确定某一税务状况在审计后更有可能持续，则第二步要求本公司估计和计量税利，作为最终结算时可能实现的50%以上的最大金额。由于公司必须确定各种结果的概率，因此估计这样的金额本身就很困难，也很主观。
本公司每季度重新评估这些不确定的税务状况。这一评估基于事实或情况的变化、税法的变化、新的审计活动以及有效解决的问题等因素。确定一个不确定的税收状况是否得到了有效的解决需要判断。这种确认或计量的变化将导致对税收优惠的确认或对税收拨备的额外收费。
外币-
本公司的报告货币为美元。我们海外业务的本位币通常是每个外国子公司适用的当地货币。公司境外子公司的资产负债表按期末汇率换算，营业报表按当期平均汇率换算。外币换算调整的影响计入综合权益表和综合损益表中的累计其他全面收益(亏损)。我们在综合经营报表中反映将交易货币转换为本位币所产生的外汇交易净损益，作为其他收入(费用)总额中外币汇兑损益的组成部分。
广告费用-
广告费用在发生时计入费用。广告费用约为$。11.5百万，$12.9百万美元，以及$10.5截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。广告费用计入合并经营报表的营业费用。
法律或有事项-
我们目前正在进行各种索赔和法律诉讼。每季度，我们都会审查每一件重要事项的状况，并评估我们潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计，我们就估计损失承担责任。注13-承付款和或有事项提供有关我们的某些法律或有事项的其他信息。
基于股票的薪酬-
本公司根据ASC主题718的规定记录股票薪酬费用，薪酬--股票薪酬。ASC主题718要求向员工支付的所有基于股票的付款，包括授予员工股票期权，都应在奖励服务期间的运营报表中根据其公允价值予以确认。根据ASC主题718的规定，公司确定了用于评估以股票为基础的付款的适当公允价值模型和补偿成本的摊销方法。
本公司设有由董事会人才及薪酬委员会(“人才及薪酬委员会”)管理的股票期权计划及股权薪酬计划(统称为“基于股票的计划”)，截至2024年3月31日，已发行的期权及限制性股票单位。
本公司的股权薪酬计划规定，所有员工(员工、高级管理人员、董事、附属公司、独立承包商或顾问)都有资格根据该计划获得奖励(授予任何期权、股票增值权、限制性股票奖励、业绩奖励、绩效股份、绩效单位、合格绩效奖励或其他股票单位奖励)，奖励的条款和条件适用于适用于奖励文件的奖励。
根据股票计划授予的激励性股票期权奖励不能以低于100本公司股份于授出日期每股市值的百分比，最长持续期为十年自授予之日起生效。董事会目前的政策要求，非限定期权的定价也必须等于或高于100授予时普通股公平市值的%，最长期限为十年.
限制性股票单位可以根据股权补偿计划发行，并代表未来通过包括归属条款的授予协议获得股票的权利。裁决协议还可进一步规定由某些被禁止的活动引发的没收，例如违反保密规定。所有限制性股票单位将在归属期间支出，并根据发生的没收进行调整。部分限制性股票单位的归属取决于公司达到某些业绩标准，以及受雇于公司数年的个人。
由于行使了非限制性股票期权和授予了其他基于股票的奖励，公司获得了所得税减免。在所得税扣除与相应的基于股票的薪酬支出不同的情况下，此类超额税收利益和不足作为所得税支出的组成部分计入，并反映为营运现金流量，计入营业资产和负债的变化。
重组-
本公司根据ASC 420记录与员工离职和其他离职活动相关的成本，退出或处置费用债务，取决于费用是否与会计准则下的离职或处置活动有关，或是否为其他离职后解雇福利。根据适用的离职或处置成本会计准则，当福利安排传达给员工且不需要重大未来服务时，公司将员工离职福利记录为运营费用。根据与离职后离职福利相关的会计准则，当离职福利是可能且可以估计时，公司会记录员工的离职福利。
| | | | | | | | | | | |
| 本年度采用的会计公告- |
| | | |
| 标准 | 描述 | 领养日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
并无适用于本公司的重大会计声明。 |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| 最近尚未采用的会计声明- |
| | | |
| 标准 | 描述 | 领养日期 | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
会计准则更新(ASU)2023-07
分部报告(主题280)：改进可报告分部披露 | ASU 2023-07扩大了对可报告部门的年度和中期披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。 | 更新后的标准适用于2025财年开始的年度期间和2026财年第一季度开始的过渡期。允许及早领养。 | 我们目前正在评估更新后的标准将对我们的合并财务报表披露产生的影响。 |
ASU 2023-09
所得税(专题740)：所得税披露的改进 | ASO 2023-09要求提供有关报告实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。 | 更新后的标准将从2026财年开始对我们生效。允许提前收养。 | 我们目前正在评估更新后的标准将对我们的合并财务报表披露产生的影响。 |
2. 与客户签订合同的收入：
收入的分类
在下表中，收入按主要地理市场和主要服务产品细分（以千美元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| 初级地理市场 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | | $ | 618,526 | | | $ | 556,219 | | | $ | 495,765 | |
| 欧洲 | | 34,109 | | | 32,210 | | | 26,373 | |
| 亚太地区（“亚太地区”） | | 5,896 | | | 7,470 | | | 6,519 | |
| 其他 | | 1,130 | | | 684 | | | — | |
| | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | $ | 528,657 | |
| | | | | | |
| 主要产品/服务 | | | | | | |
| 订阅 | | $ | 513,641 | | | $ | 482,807 | | | $ | 428,617 | |
| 市场和其他 | | 146,020 | | | 113,776 | | | 100,040 | |
| | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | $ | 528,657 | |
分配给剩余履约义务的交易价格
我们承担与未来服务客户合同中的固定承诺相关的绩效义务，但尚未在合并财务报表中确认。尚未确认的固定收入金额为美元566.1截至2024年3月31日，百万美元，其中美元414.3百万将在未来获得认可 12个月。该公司预计在2028年3月31日之前确认基本上所有这些剩余的业绩义务的收入。
3. 租约：
使用权资产和租赁负债余额包括以下各项(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 包括在其他资产中的使用权资产，净额 | | $ | 24,471 | | | $ | 24,604 | |
| 列入其他应计费用的短期租赁负债 | | $ | 10,125 | | | $ | 9,929 | |
| 列入其他负债的长期租赁负债 | | $ | 32,097 | | | $ | 37,243 | |
| | | | |
| 补充资产负债表信息： | | | | |
| 加权平均剩余租期 | | 5.3年份 | | 5.6年份 |
| 加权平均贴现率 | | 5.3 | % | | 3.5 | % |
该公司以不可撤销的经营租约租赁其办公设施，这些租约将在不同的日期到期，直至2031财年。某些租约包含本公司负责的性质可变的物业相关成本拨备，包括公共区域维修及其他物业营运服务。这些成本是根据各种因素计算的，包括物业价值、税收和公用事业费率、物业服务费和其他因素。运营租赁成本为$9.2百万，$11.6百万美元，以及$11.6截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年分别为100万。
在截至2024年3月31日的财政年度内，公司记录了1.9计入损益及其他项目的使用权资产减值费用百万元，净额计入与某些租赁办公设施有关的综合经营报表。在2023财年，该公司记录了24.6百万美元的使用权资产减值费用和2.9计入损益和其他项目的非租赁组成部分重组费用为100万欧元，净额计入与退出某些租赁办公设施有关的综合经营报表。请参阅附注4，重组、减值和其他费用了解更多细节。
下表列出了截至2024年3月31日的所有经营租赁(包括期限为一年或更短的经营租赁)下的未来最低付款：
| | | | | | | | |
| | 金额 |
| 2025财年 | | $ | 10,282 | |
| 2026财年 | | 8,668 | |
| 2027财年 | | 8,265 | |
| 2028财年 | | 8,454 | |
| 2029财年 | | 8,529 | |
| 此后 | | 4,299 | |
| 未贴现的租赁承诺额 | | 48,497 | |
| 减去：利息和短期租赁 | | 6,275 | |
| 贴现经营租赁负债共计 | | $ | 42,222 | |
截至2024年3月31日，由于公司退出某些租赁办公设施(见附注4)，与重组计划有关的未来最低付款如下(以千美元为单位)：2025财年：美元2,698；和2026财年：美元1,799.
4. 重组、减值和其他费用：
重组活动导致各种成本，包括资产注销、使用权(“ROU”)资产组减值、离职费用(包括遣散费、合同终止费用、退役和其他成本)。
下面显示了截至2024年3月31日的财政年度的期初和期末重组负债对账。重组费用和调整计入损益和其他项目，净额计入合并经营报表。准备金余额计入综合资产负债表中的其他应计费用和其他负债（以千美元计）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 与员工相关
储量 | | 租赁
应计项目 | | 总计 |
| 2021年3月31日余额 | | $ | 825 | | | $ | 3,918 | | | $ | 4,743 | |
| 重组费用和调整数 | | — | | | (19) | | | (19) | |
| 付款 | | (778) | | | (872) | | | (1,650) | |
| 2022年3月31日的余额 | | $ | 47 | | | $ | 3,027 | | | $ | 3,074 | |
| 重组费用和调整数 | | 7,792 | | | 2,946 | | | 10,738 | |
| 付款 | | (7,080) | | | (1,100) | | | (8,180) | |
| 2023年3月31日的余额 | | $ | 759 | | | $ | 4,873 | | | $ | 5,632 | |
| 重组费用和调整数 | | 4,227 | | | (148) | | | 4,079 | |
| 付款 | | (3,306) | | | (1,800) | | | (5,106) | |
| 2024年3月31日余额 | | $ | 1,680 | | | $ | 2,925 | | | $ | 4,605 | |
员工相关重组计划
截至2024年3月31日的财年，公司总计录得美元4.2与员工相关的重组费用和调整中的百万美元。该费用包括美国、欧洲和亚太地区的遣散费和其他与雇员相关的费用，价值美元4.0百万美元，美国和欧洲员工的2021财年和2023财年员工相关重组计划调整金额为美元0.2百万美元。在2024财年与员工相关的重组计划中，1.4截至2024年3月31日，仍有100万美元应计，预计将在2025财年支付。
在2023财年，公司记录的总金额为7.8百万美元与员工相关的重组费用和调整。这笔费用包括遣散费和其他与员工相关的费用，主要是在美国。2023财年与员工相关的重组计划是在2023财年和2024财年支付的。
在2021财年，公司记录的总金额为1.7百万美元与员工相关的重组费用和调整。这笔费用包括遣散费和其他与美国和欧洲员工相关的费用。与雇员有关的费用为$1.7百万，$0.2截至2024年3月31日，仍有100万美元应计，预计将在2025财年支付。
与租赁相关的减值和重组计划
截至2024年3月31日的财年，公司总计录得美元1.9与2023财年全球房地产足迹减少计划相关的额外减值费用和调整费用为100万欧元。这些费用主要与旧金山的租赁办公空间有关，并受到预期转租条款和市场可用费率下降的推动。减值费用包括经营租赁ROU资产减值#美元。1.7100万美元，以及相关的家具、设备和租赁改善费用#美元0.2百万美元。
在2023财年，该公司启动了一项重组计划，通过减少其全球房地产足迹来降低运营费用。作为该计划的一部分，我们总共退出了八租来的办公空间。其中，五位于美国：一在波士顿，一在费城，一在凤凰城，还有二在旧金山租用的办公空间的楼层。这个三其余空间位于欧洲：一在荷兰，一英国伦敦租赁办公空间的楼层，以及一法国巴黎租赁办公空间的楼层。
根据未贴现现金流量与每份已退出租赁的ROU资产组的比较，本公司确定每个ROU资产组均已减值，这主要是由于本公司租赁的现有租赁条款和利率与市场上预期的分租条款和利率之间的差异所致。这导致减值费用总计为#美元。24.6在2023财年第二、第三和第四季度，反映ROU资产组账面价值超过其公允价值，公允价值是根据对未来贴现现金流的估计确定的，在公允价值层次中被归类为3级。租赁减值费用包括经营租赁净资产减值#美元。20.5100万美元，以及相关的家具、设备和租赁改善费用#美元4.1百万美元。此外，公司还记录了#美元。2.9与租赁相关的重组费用和调整，包括与旧金山和凤凰城租赁的办公空间相关的其他义务。2023财年和2024财年与租赁相关的重组费用合计为1美元2.8百万，$1.7截至2024年3月31日，剩余的100万美元将在旧金山租赁期的剩余时间内偿还，租赁期将持续到2029年4月。
2017财年，公司做出了交错退出计划下的某租赁办公设施退出转租的战略决策。全面退出于2019财年完成。我们打算在可能的范围内继续转租该设施。这笔债务将在租赁财产的剩余期限内偿还，该期限将持续到2025年11月。未来估计或实际分租收入的任何变动可能需要对负债进行未来调整，这将影响调整期间的净收益(亏损)。截至2024年3月31日，公司已记录的总金额为7.3百万美元的重组费用和与此租赁相关的调整。在这项设施租赁的应计金额中，#美元1.3截至2024年3月31日，仍有100万美元应计。
损益及其他项目，净额
下表汇总了列报各期间合并业务报表中净额的损益和其他项目所列活动(千美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至3月31日的十二个月内， |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 员工相关重组计划费用 | | | | | | $ | 4,227 | | | $ | 7,792 | | | $ | (19) | |
| 与租赁相关的重组计划费用和调整 | | | | | | (148) | | | 2,946 | | | — | |
| 提前终止合同 | | | | | | — | | | — | | | 1,042 | |
| ROU资产组减值和调整 | | | | | | 1,946 | | | 24,599 | | | — | |
| 商誉减值(见附注9) | | | | | | 2,875 | | | — | | | — | |
| 其他 | | | | | | 13 | | | — | | | — | |
| 与收购相关的成本 | | | | | | 2,795 | | | (21) | | | $ | 456 | |
| | | | | | $ | 11,708 | | | $ | 35,316 | | | $ | 1,479 | |
5. 收购：
哈布
2024年1月31日，公司完成了对哈布的收购，哈布是一家数据洁净室软件提供商，与全球品牌和公司合作，与业务合作伙伴和出版商安全地共享第一方客户数据，以实现更有效和个性化的营销。此次收购使公司能够为我们的客户提供规模和简单性。通过我们的联合产品，公司将拥有一个简单的平台来衡量所有有围墙的花园、计划和媒体渠道的活动，同时跨任何云、仓库或净室无缝连接数据。自截止日期以来，哈布的经营结果已包含在公司截至2024年3月31日的财政年度的综合财务报表中。收购日期哈布对价的公允价值约为$173.4百万美元，其中包括以下(千美元)：
| | | | | | | | |
现金，净额为$971获得的现金 | | $ | 170,281 | |
| 托管方式持有的受限现金 | | 2,600 | |
| 被视为转让的购买对价组成部分的替代股票期权和限制性股票的公允价值 | | $ | 493 | |
| 转让对价的公允价值总额 | | $ | 173,374 | |
在收购日，公司交付了$2.6根据合并协议的条款，向托管代理支付数百万美元现金。主要的第三方托管归本公司所有，直到自收购之日起一年资金交付给哈布卖方为止。本金托管金额的所有利息和收益仍为本公司的财产。
收购日合并代价有关假设的未归属股票期权、限制性股票和限制性股票单位的公允价值合计约为#美元。25.5百万美元。在美元中25.5百万收购-日期公允价值，美元0.5百万美元归因于与期权和限制性股份相关的合并前服务，并被视为转让的购买对价的组成部分。剩余的$25.0百万元被视为未来的补偿成本，并将在替换期权和限制性股份的剩余服务期内确认为基于股票的补偿成本。
关于对哈布的收购，美元14.6根据与该等员工的协议，本公司须扣减若干主要雇员持有的哈布普通股股份及于收购日应支付的有关奖励薪酬及哈布普通股股份的合并代价公允价值百万元(各为“扣留协议”)。每一份扣留协议都规定对价扣留将归属于三在2024年1月31日结束日的周年纪念日上同等的年度递增。归属取决于哈布关键员工在每个年度归属日期期间的持续雇用，并将根据公司的酌情决定权以现金、公司普通股或现金和公司普通股的任何组合进行结算。因此，对价预留不被视为收购价格的一部分，而是被视为未来的补偿成本，并将确认为基于股票的补偿成本。三年制收入期。
下表汇总了截至当日取得的资产和承担的负债的初步公允价值
收购金额(千美元)：
| | | | | | | | |
| | 2024年1月31日 |
| 收购的资产： | | |
| 现金 | | $ | 971 | |
| 商誉 | | 141,641 | |
| 无形资产 | | 33,500 | |
| 其他流动和非流动资产 | | 3,815 | |
| 收购的总资产 | | 179,927 | |
| 应付账款和应计费用 | | (1,460) | |
| 递延收入 | | (3,573) | |
| 其他流动和非流动负债 | | (549) | |
| 取得的净资产 | | 174,345 | |
| 更少： | | |
| 获得的现金 | | (971) | |
| 已分配的净买入价 | | 173,374 | |
| 更少： | | |
| 托管方式持有的受限现金 | | (2,600) | |
| 被视为转让的购买对价组成部分的替代股票期权和限制性股票的公允价值 | | (493) | |
| 收购中支付的现金净额 | | 170,281 | |
购买对价超过所购入的有形和可确认无形资产净值的公允价值被记为商誉，主要归因于对未来技术发展的预期。商誉余额不能在美国所得税中扣除。本公司根据其对截至收购日期的公允价值的初步估计确认收购的资产和负债。随着有关收购资产和承担负债的更多信息已知，管理层可对被收购公司截至衡量期末的期初资产负债表进行调整，该衡量期末不超过收购日期后的一年。确定所承担的购置资产和负债的公允价值(以及相关的确定可折旧有形资产和可识别无形资产的估计寿命)需要作出重大判断。截至2024年3月31日，公司尚未完成递延所得税分析。目前分配给递延所得税的公允价值是以收购之日可获得的信息为基础的。本公司预期在可行的情况下尽快落实递延所得税。
上表中分配给无形资产的金额包括已开发的技术和客户关系/商号。无形资产在估计使用年限内以直线方式摊销。下表列出了购置无形资产的组成部分及其截至购置日的估计使用寿命(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 使用寿命 |
| | 公允价值 | | (单位：年) |
| 发达的技术 | | $ | 30,000 | | | 3 |
| 客户关系 | | 3,000 | | | 3 |
| 商号 | | 500 | | | 1 |
| 无形资产总额 | | $ | 33,500 | | | |
公司省略了与此收购日期相关的形式上的披露，因为这一形式上的影响
收购不是实质性的。
拉卡姆
2021年12月13日，公司完成了对Rakam，Inc.(“Rakam”)拥有的某些技术资产的收购，价格约为$2.2百万现金(包括扣缴金额#美元)0.2百万)。技术资产是一个与云无关的客户数据分析平台，直接部署在客户的数据仓库中。购买的技术已嵌入公司的平台，使我们能够提供单一、统一的细分解决方案，并使我们的客户能够生成实时洞察并创建自定义受众，无论他们的数据驻留在哪里。
该公司得出结论认为，收购的资产不符合ASU 2017-01《澄清企业的定义》中对企业的定义，因此将此次收购计入资产收购。购买的资产记为$。2.2百万已开发技术无形资产计入其他资产，净额计入综合资产负债表，并在#年期间摊销三年基于其估计的使用寿命。
关于此次收购，该公司延长了雇佣协议，并批准了$2.6将100万股限制性股票单位转给两名关键的Rakam员工，作为非现金股票薪酬记录。限制性股票单位归属于四年并且不被视为资产购买价格的一部分，因为它们需要这些个人的未来服务和持续就业才能归属。
暗黑破坏神
2021年4月21日，公司完成收购Diablo.ai，Inc.（“Diablo”），第一方数据解析平台和图形构建器，售价约为美元9.7百万现金(包括扣缴金额#美元)1.2百万）。此次收购还包括美元1.9百万个假设的限制性股票奖励，在一段时间内记录为非现金股票补偿 三年.暗黑破坏神的技术已嵌入我们的统一平台中，并在我们的全球身份能力中发挥着不可或缺的作用。由于此次收购的形式影响并不重大，该公司省略了与此次收购相关的形式披露。此次收购的运营业绩已纳入公司自2021年4月21日开始的合并业绩中。
下表总结了截至收购日所收购资产和所承担负债的公允价值（以千美元计）： | | | | | | | | |
| | 2021年4月21日 |
| 收购的资产： | | |
| 现金 | | $ | 131 | |
| 商誉 | | 6,807 | |
| 无形资产 | | 3,500 | |
| 收购的总资产 | | 10,438 | |
| 递延所得税 | | (505) | |
| 应付账款和应计费用 | | (65) | |
| 取得的净资产 | | 9,868 | |
| 更少： | | |
| 获得的现金 | | (131) | |
| 已分配的净买入价 | | 9,737 | |
| 更少： | | |
| 被扣现金 | | (1,200) | |
| 收购中支付的现金净额 | | 8,537 | |
6. 停产业务：
Acxiom营销解决方案（“AMS”）业务
2019财年，该公司完成了Acxiom Marketing Solutions（“AMS”）业务的出售，该业务符合被视为已终止业务的资格。出售AMS的收益产生并支付了大量所得税。2024财年和2023财年，公司收回美元1.81000万美元和300万美元5.4 扣除出售医疗服务所产生的某些先前缴纳的州所得税后，分别为百万美元。
7. 其他流动和非流动资产：
其他流动资产包括以下内容（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 预付费用和其他 | | $ | 17,398 | | | $ | 18,918 | |
| | | | |
| | | | |
| 不合格退休计划资产 | | 14,284 | | | 12,110 | |
| 其他流动资产 | | $ | 31,682 | | | $ | 31,028 | |
其他非流动资产包括以下内容（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 长期预付收入份额 | | $ | 4,714 | | | $ | 9,659 | |
| 使用权资产（见注3） | | 24,471 | | | 24,604 | |
| 递延税项资产 | | 1,636 | | | 1,253 | |
| 存款 | | 3,125 | | | 3,452 | |
| 战略投资 | | 2,700 | | | 1,600 | |
| 其他杂项非流动资产 | | 102 | | | 477 | |
| 其他资产，净额 | | $ | 36,748 | | | $ | 41,045 | |
在2023财年，该公司意识到一项即将进行的出售以及与我们的一项战略投资相关的交易的拟议价值。因此，该公司录得1美元4.0百万的损失记录在综合经营报表的其他费用中。
结合2016财年前IT外包业务的处置，我们保留了之前确认为美元的利润权益0.7截至2021年3月31日，杂项非流动资产中为百万美元。2022财年，公司录得美元30.5百万收益包含在合并经营报表中与美元相关的其他收入总额中31.2从处置该保留利润权益中收到的百万现金分配。
8. 财产和设备：
财产和设备汇总如下（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| | | | |
| 租赁权改进 | | $ | 14,147 | | | $ | 25,262 | |
| 数据处理设备 | | 5,915 | | | 6,537 | |
| 办公家具和其他设备 | | 5,332 | | | 7,594 | |
| | 25,394 | | | 39,393 | |
| 减去累计折旧和摊销 | | (17,213) | | | (32,308) | |
| 财产和设备，累计折旧和摊销后的净额 | | $ | 8,181 | | | $ | 7,085 | |
财产和设备的折旧费用为#美元。2.7百万，$4.0百万美元，以及$5.4截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年分别为100万。
9. 商誉：
每个季度，公司都会考虑是否存在减值指标，从而可能需要进行额外的减值测试。在截至2023年9月30日的季度内，发生了一些触发事件，要求公司测试与其亚太地区报告部门相关的商誉的可回收性。触发事件是亚太地区业务的重组。因此，我们对商誉进行了减值测试，并确定亚太地区报告单位的公允价值有所减少，导致商誉金额完全减值#美元。2.91000万美元。为了估计亚太地区报告单位的公允价值，管理层使用了公允价值等级中的第三级贴现现金流模型，并考虑了指导性上市公司的市盈率。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度商誉变化情况如下(以千美元为单位)： | | | | | | | | |
| | 总计 |
| 2022年3月31日的余额 | | $ | 363,845 | |
| 与收购Diablo相关的收购价格会计调整 | | (205) | |
| 外币折算调整变动 | | (524) | |
| 2023年3月31日的余额 | | $ | 363,116 | |
| 减损 | | (2,875) | |
| 收购哈布(见附注5) | | 141,641 | |
| 外币折算调整变动 | | (126) | |
| 2024年3月31日的余额 | | $ | 501,756 | |
截至2024年3月31日，按地理位置划分的商誉为：
10. 无形资产：
收购中分配给无形资产的金额包括开发的技术、客户关系、商品名称以及出版商和数据供应关系。 下表显示了无形资产的摊销活动（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 发达的技术，总量 | | $ | 102,076 | | | $ | 72,095 | |
| 累计摊销 | | (70,743) | | | (63,658) | |
| 网络开发技术 | | $ | 31,333 | | | $ | 8,437 | |
| | | | |
| 客户关系/商品名称，总金额 | | $ | 37,882 | | | $ | 34,384 | |
| 累计摊销 | | (34,632) | | | (33,953) | |
| 净客户/贸易名称 | | $ | 3,250 | | | $ | 431 | |
| | | | |
| 出版商/数据供应关系，总的 | | $ | 16,000 | | | $ | 16,000 | |
| 累计摊销 | | (16,000) | | | (15,000) | |
| 网络出版商/数据供应关系 | | $ | — | | | $ | 1,000 | |
| | | | |
| 无形资产总额，总金额 | | $ | 155,958 | | | $ | 122,479 | |
| 累计摊销总额 | | (121,375) | | | (112,611) | |
| 无形资产总额，净额 | | $ | 34,583 | | | $ | 9,868 | |
| | | | |
与无形资产有关的摊销费用总额为美元8.8百万，$16.8百万美元，以及$18.7截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年分别为100万。
下表列出了与无形资产相关的估计未来摊销费用。
| | | | | | | | |
| 财政年度： | | 金额 |
| 2025 | | $ | 14,416 | |
| 2026 | | 11,000 | |
| 2027 | | 9,167 | |
| | |
| | $ | 34,583 | |
11. 其他已计费用：
其他应计费用包括以下内容（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 不合格退休计划的负债 | | $ | 14,284 | | | $ | 12,110 | |
| 短期租赁负债（见注3） | | 10,125 | | | 9,929 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他杂项应计费用 | | 18,448 | | | 13,697 | |
| 其他应计费用 | | $ | 42,857 | | | $ | 35,736 | |
12. 其他负债：
其他负债包括以下内容（单位：千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
| 不确定的税收状况 | | $ | 25,289 | | | $ | 23,427 | |
| 长期租赁负债（见注3） | | 32,097 | | | 37,243 | |
| 租赁重组应计费用和相关的分包押金 | | 3,957 | | | 5,713 | |
| 递延税项负债 | | 224 | | | 298 | |
| 其他 | | 4,165 | | | 5,117 | |
| 其他负债 | | $ | 65,732 | | | $ | 71,798 | |
13. 承付款和或有事项：
法律事务
该公司涉及在正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序。管理层定期评估对这些事项作出不利判断或结果的可能性，以及在损失可合理估计的范围内可能出现的损失范围。本公司记录这些事项的应计项目，只要管理层得出结论认为可能发生亏损，并且如果出现不利结果，其财务影响是合理可估计的。这些应计项目反映在公司的综合财务报表中，并进行了调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。管理层认为，本公司已就该等事项作出适当及充足的应计项目，而管理层相信，除应计项目以外出现重大亏损的可能性微乎其微。然而，这些事项的最终责任是不确定的，如果应计项目不够充分，不利的结果可能会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。该公司将保险范围维持在一定的限额以上。
承付款
下表列出了公司于2024年3月31日的采购承诺。采购承诺主要包括购买数据、托管服务、软件即服务安排和租赁改进的合同承诺。该表不包括未来支付与不确定税务状况有关的负债#美元。25.3百万美元，因为公司无法预测付款的期限(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日止年度， |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | | | 总计 |
| 购买承诺 | | $ | 88,432 | | | $ | 17,226 | | | $ | 4,606 | | | $ | 3,375 | | | | | | | $ | 113,639 | |
虽然公司没有任何其他资本支出的重大合同承诺，但在设施和计算机设备方面的一定水平的投资仍然是必要的，以支持业务的增长。
14. 股东权益和基于股票的薪酬：
本公司已授权200百万股，价值美元0.10面值普通股和1百万股，价值美元1.00面值优先股。公司董事会可在发行时指定优先股的相对权利和优先股。这些权利和优先股可能包括清算优先股、赎回权、投票权和股息，股票可以分多个系列发行，具有不同的权利和优先股。*在呈报期间内没有任何优先股活动。
2011年8月29日，董事会通过了一项普通股回购计划。随后对该计划进行了修改和扩大，最近一次是在2022年12月20日，以批准额外的美元100.01亿美元的股份回购，并延长现有普通股回购计划的期限。根据修改后的普通股回购计划，公司可以购买最多$1.1截至2024年12月31日的期间，其普通股为10亿美元。在截至2024年3月31日的财政年度内，公司回购2.1100万股普通股，价格为1美元60.5在股票回购计划下的100万美元。在截至2023年3月31日的财政年度内，公司回购6.1100万股普通股，价格为1美元150.0在股票回购计划下的100万美元。在截至2022年3月31日的财政年度内，公司回购1.3100万股普通股，价格为1美元58.6在股票回购计划下的100万美元。截至2024年3月31日，公司已回购37.7100万股普通股，价格为1美元942.7百万美元，剩余容量为$157.3在股票回购计划下的100万美元。
该公司支付了不是报告的任何年度的普通股股息。
基于股票的薪酬计划
公司有股票期权、股权补偿和股票购买计划，共计49.0自计划开始以来，已预留了100万股公司普通股供发行。截至2024年3月31日，共有6.8根据该计划，可供未来授予的股票为100万股，其中0.9100万股与公司的合格员工股票购买计划有关。
在2024财政年度，董事会投票修订了经修订和重新确定的2005年股权补偿计划(“2005计划”)，将该计划下的可用股票数量增加了4.0百万股。该修正案在2023年8月的年度股东大会(“2023年年会”)上获得了股东的批准。这增加了计划的份额42.42023年3月31日至46.4从截至2023年9月30日的季度开始，增加了自所有计划开始以来为发行预留的股份总数45.02023年3月31日至49.0从截至2023年9月30日的季度开始，发行100万股。
在2023财年，董事会投票修订了修订和重新启动的2005年股权补偿计划(“2005计划”)，将该计划下的可用股票数量增加了4.5百万股。这项修正案在2022年8月9日的年度股东大会(简称2022年年会)上获得了股东的批准，将计划的股份从37.92022年6月30日至42.4从截至2022年9月30日的季度开始，发行100万股。董事会还投票修订了LiveRamp Holdings，Inc.员工股票购买计划(ESPP)，将该计划下的可用股票数量增加了1.0百万股。该修正案在2022年年会上获得股东批准，将ESPP的股票从0.42022年6月30日至1.4从截至2022年9月30日的季度开始，发行100万股。这些行动使自所有计划开始以来为发行预留的股份总数从39.52022年6月30日至45.0从截至2022年9月30日的季度开始，发行100万股。
在2023财年，董事会投票决定进一步修订公司的2005年计划。对2005年计划进行了修订，规定如果参与者在65岁或之后退休，至少五年在服务期间，参加者在退休时所持有的奖赏将继续按照他们的条款授予。对2005年计划的这一修正影响了以股票为基础的薪酬支出，使5.42023财年的百万美元费用确认，否则将在截至2025年12月31日的季度的未来报告期内确认。
基于股票的薪酬费用
本公司2024、2023和2022财年的股票薪酬活动按奖励类型划分为(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 股票期权 | | $ | 1,014 | | | $ | 968 | | | $ | 1,935 | |
| | | | | | |
| 受限制股票单位、时间归属 | | 56,583 | | | 105,147 | | | 49,217 | |
| 受限制股票单位，基于业绩 | | 7,403 | | | 6,796 | | | 6,791 | |
| 暗黑破坏神限制性股票奖励 | | — | | | 1,126 | | | 794 | |
| 哈布限制性股票奖励 | | 144 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| Data Plus Math（“RST”）收购对价搁置 | | — | | | 2,031 | | | 8,122 | |
| 太平洋数据合作伙伴承担绩效计划 | | — | | | — | | | 9,101 | |
| 敏锐度表现计划 | | 165 | | | 815 | | | 1,912 | |
| DataFleets收购考虑阻碍 | | 2,266 | | | 5,611 | | | 6,043 | |
| 哈布收购对价阻碍 | | 813 | | | — | | | — | |
| 员工购股计划 | | 1,666 | | | 2,051 | | | 1,803 | |
| 董事股票薪酬 | | 1,250 | | | 1,255 | | | 1,539 | |
| 合并经营报表中包含的非现金股票薪酬总额 | | 71,304 | | | 125,800 | | | 87,257 | |
| 减少与基于负债的股权奖励相关的费用 | | (3,247) | | | (8,449) | | | (16,077) | |
| | | | | | |
| 合并权益表中包含的非现金股票薪酬总额 | | $ | 68,057 | | | $ | 117,351 | | | $ | 71,180 | |
按财务报表细目，基于股票的薪酬费用对收入的影响为（单位：千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 收入成本 | | $ | 3,553 | | | $ | 6,317 | | | $ | 4,111 | |
| 研发 | | 27,189 | | | 55,407 | | | 32,112 | |
| 销售和市场营销 | | 18,948 | | | 29,429 | | | 28,586 | |
| 一般和行政 | | 21,614 | | | 34,647 | | | 22,448 | |
| 合并经营报表中包含的非现金股票薪酬总额 | | $ | 71,304 | | | $ | 125,800 | | | $ | 87,257 | |
2023年3月，公司加快了某些有时间归属的限制性股票单位的归属，否则这些单位将在接下来的六个月内归属，以利用现金节税机会。这导致了有时间归属的限制性股票单位的归属，这些单位大约包括1.5百万股普通股。该公司确认了$22.6与这些单位加速归属有关的补偿费用达100万美元，列入2023财政年度合并业务报表中的业务损失。在美元中22.6百万美元的补偿费用，$0.4百万美元代表因修改而增加的补偿成本和#美元22.1百万美元代表加速原始授予日期公允价值补偿成本。
下表提供了截至2024年3月31日公司所有未偿还股权奖励的预期未来支出，按奖励类型(以千美元为单位)列出。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在结束的年份里 |
| | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | | | 总计 |
| 股票期权 | | $ | 3,260 | | | $ | 2,488 | | | $ | 1,251 | | | $ | 102 | | | | | $ | 7,101 | |
| 限制性股票单位 | | 83,397 | | | 36,461 | | | 9,900 | | | — | | | | | 129,758 | |
| 哈布限制性股票奖励 | | 857 | | | 273 | | | 6 | | | — | | | | | 1,136 | |
| 哈布收购对价阻碍 | | 4,879 | | | 4,879 | | | 4,067 | | | — | | | | | 13,825 | |
| 员工购股计划 | | 337 | | | — | | | — | | | — | | | | | 337 | |
| 预期未来费用 | | $ | 92,730 | | | $ | 44,101 | | | $ | 15,224 | | | $ | 102 | | | | | $ | 152,157 | |
股票期权活动
在2024财年，就收购Habu而言，本公司以收购LiveRamp普通股的期权取代了在紧接收购前由Habu员工持有的所有未归属未行使股票期权，这些股票的条款和条件与原始期权适用的条款和条件基本相同(见附注5)。总体而言，公司发行了252,364加权平均行使价格为美元的替代期权8.91每股 替换股票期权的收购日公允价值为美元7.9百万并使用二项格子模型确定。的$7.9百万收购-日期公允价值，美元0.3百万归因于合并前服务，并视为已转让购买对价的一部分。其余$7.5收购日期的百万美元公允价值被视为未来补偿成本，并将在替代期权的剩余服务期内确认为基于股票的补偿成本。
截至2024年3月31日财年的股票期权活动为： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 加权平均 | | |
| | | | 加权平均 | | 剩余 | | 集料 |
| | 数量： | | 行权价格 | | 合同条款 | | 内在价值 |
| | 股票 | | 每股收益 | | (按年计算) | | (单位：万人) |
| 截至2023年3月31日未偿还 | | 524,911 | | | $ | 18.39 | | | | | |
| 已发行哈布替代股票期权 | | 252,364 | | | $ | 8.91 | | | | | |
| 已锻炼 | | (152,743) | | | $ | 19.24 | | | | | $ | 898 | |
| 被没收或取消 | | (2,410) | | | $ | 5.21 | | | | | |
| 截至2024年3月31日未偿还 | | 622,122 | | | $ | 14.39 | | | 4.0 | | $ | 12,213 | |
| 可于2024年3月31日取消 | | 388,741 | | | $ | 17.67 | | | 1.3 | | $ | 6,354 | |
2024、2023和2022财年行使的期权的总内在价值为美元0.9百万，$3.7百万美元，以及$4.3分别为百万。 期末总内在价值代表如果期权持有人于2024年3月31日行使期权，他们将收到的税前总内在价值（LiveRamp在本期最后一个交易日的收盘价与每个价内期权的行使价之间的差额）。 该金额根据LiveRamp普通股公平市场价值的变化而变化。
截至2024年3月31日尚未行使和可行使的股票期权摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未偿还期权： | | 的购股权可 |
| 范围： | | | | 加权平均 | | 加权平均 | | | | 加权平均 |
| 行权价格 | | 选项 | | 剩余 | | 行权价格 | | 选项 | | 行权价格 |
| 每股收益 | | 杰出的 | | 合同生命周期 | | 每股收益 | | 可操练 | | 每股收益 |
| $ | — | | | — | | $ | 9.99 | | | 274,869 | | | 8.2年份 | | $ | 8.26 | | | 41,488 | | | $ | 4.58 | |
| $ | 10.00 | | | — | | $ | 19.99 | | | 182,603 | | | 1.1年份 | | $ | 17.49 | | | 182,603 | | | $ | 17.49 | |
| $ | 20.00 | | | — | | $ | 24.99 | | | 164,650 | | | 0.3年份 | | $ | 21.18 | | | 164,650 | | | $ | 21.18 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 622,122 | | | 4.0年份 | | $ | 14.39 | | | 388,741 | | | $ | 17.67 | |
限制性股票奖
在2024财政年度，就收购Habu而言，本公司以LiveRamp普通股取代紧接收购前由Habu员工持有的未归属已发行限制性股票，其条款及条件与原来的限制性股票协议适用的条款及条件大致相同(见附注5)。转换计算的结果是发行36,118收购日公允价值为$的置换限制性股票1.4百万美元。在美元中1.4百万收购-日期公允价值，美元0.1百万归因于合并前服务，并视为已转让购买对价的一部分。其余$1.3收购日公允价值的百万美元将被视为未来补偿成本，并将在替换限制性股票的剩余服务期内确认为基于股票的补偿成本。
在2022财年，与收购Diablo有关，公司用LiveRamp普通股取代了在紧接收购之前由一名Diablo员工持有的未归属的已发行限制性股票，这些股票的条款和条件与最初的限制性股票协议适用的条款和条件基本相同(见注5)。转换计算导致发行40,600收购日公允价值为$的置换限制性股票1.9万限制性股份归属须遵守合并后服务要求。 因此，收购日的公允价值被视为未来补偿成本，并在替代股票股份的归属期内确认为股票补偿成本。
截至2024年3月31日财年的限制性股票活动为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 按公允价值计算 | | 加权平均 |
| | 数 | | 授予股份 | | 剩余合同 |
| | 的股份。 | | 日期 | | 期限（年） |
| 2023年3月31日未归属的限制性股票奖励 | | — | | | $ | — | | | |
| 哈布替代限制性股票奖励 | | 36,118 | | | $ | 39.48 | | | |
| 既得 | | — | | | $ | — | | | |
| 2024年3月31日未归属的限制性股票奖励 | | 36,118 | | | $ | 39.48 | | | 1.3年份 |
2023年和2022财年归属的限制性股票奖励的总公允价值为美元0.6百万美元和美元0.8百万，并以归属股份数量在归属日公司普通股的市场报价计算。 不是2024财年授予的限制性股票奖励。
限制性股票单位活动
时间授予限制性股票单位(“RSU”)-
在2024财年，公司授予时间授予RSU的范围包括1,783,478普通股，在授予之日的公允价值为$48.6百万美元。在本年度批准的RSU中，999,987穿上背心三年和783,491穿上背心两年。授予日这些单位的公允价值等于授予日股票的报价市场价格。
在2024财年，与收购Habu有关，公司将在紧接收购前由Habu员工持有的未归属的时间归属RSU更换为LiveRamp RSU，涵盖410,853收购日期公允价值为$的普通股16.2百万美元(见附注5)。替换的RSU具有与原始RSU协议下适用的条款和条件基本相同的条款和条件。替换的RSU受制于合并后的服务要求，因为授标是在完成收购的同时授予的。因此，购置日的公允价值被视为未来的补偿成本，并将在替换RSU的归属期间确认为基于股票的补偿成本。截至2024年3月31日，替换的RSU的剩余加权平均合同期限为2.8好几年了。
在2023财年，公司授予时间授予RSU的范围包括4,352,078普通股，在授予之日的公允价值为$107.2百万美元。2023财年授予的RSU主要授予三年。授予日这些单位的公允价值等于授予日股票的报价市场价格。
2022财年，公司授予了时间归属的RSU，涵盖 3,037,440普通股，在授予之日的公允价值为$143.4万 2022财年授予的RSU主要归属于 四年.授予日期该等单位的公允价值等于授予日期股份的市场报价。2022财年授予的RSU中包括与Diablo和Rakam收购相关的单位（见注5）。 暗黑破坏神收购完成后，公司授予了新的RSU奖项，涵盖 98,442普通股，授予日公允价值为美元4.7百万，挑选员工以诱导他们接受公司雇用。与Rakam收购相关，公司延长了雇佣协议并授予了新的RSU奖励，涵盖 55,927授予日期公允价值为美元的普通股2.6百万美元，交给了Rakam的两名关键员工。
截至2024年3月31日财年的RSU活动为： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 按公允价值计算 | | 加权平均 |
| | 数 | | 授予股份 | | 剩余合同 |
| | 的股份。 | | 日期 | | 期限（年） |
| 截至2023年3月31日未偿还 | | 4,009,759 | | | $ | 32.57 | | | 2.20 |
| 授与 | | 1,783,478 | | | $ | 27.26 | | | |
| Habu替换限制性股票单位 | | 410,853 | | | $ | 39.48 | | | |
| 既得 | | (1,366,265) | | | $ | 32.20 | | | |
| 被没收或取消 | | (436,312) | | | $ | 33.32 | | | |
| 截至2024年3月31日未偿还 | | 4,401,513 | | | $ | 31.10 | | | 1.64 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年内归属的RSU的总公允价值为美元45.3百万，$71.5百万美元，以及$30.3百万，并以归属股份数量在归属日公司普通股的市场报价计算。
基于业绩的限制性股票单位（“PSU”）-
2024财年计划：
2024财年，公司授予了PSU涵盖 666,496授予日期公允价值为美元的普通股21.0万这些赠款是根据 二单独的绩效计划。
根据股东总回报（“TSB”）绩效计划，单位涵盖 199,946授予的普通股在授予日期的公允价值为美元8.4百万股，使用蒙特卡洛模拟模型确定。根据人才和薪酬委员会建立的市场条件的达到和在归属日期之前的连续雇佣，单位可以归属于一些股份。0%至200奖励的%，基于LiveRamp普通股的TSR与罗素2000市场指数2023年4月1日至2026年3月31日期间的TSR相比。
根据运营指标业绩计划，单位包括466,550授予的普通股在授予日期的公允价值为美元12.61,000,000股，相当于授出日股份的报价市价。这些单位的授予取决于达到人才和薪酬委员会制定的绩效标准，以及在授予日期之前连续受雇。这些单位可以从以下公司获得若干股份0%至200在业绩期末，基于2024、2025和2026财年平均实现年度收入增长和EBITDA利润率目标的奖励的百分比。
2023财年计划：
在2023财年，公司授予PSU406,501授予日期公允价值为美元的普通股10.0万这些赠款是根据 二单独的绩效计划。
根据股东总回报（“TSB”）绩效计划，单位涵盖 121,951授予的普通股在授予日期的公允价值为美元3.7百万股，使用蒙特卡洛模拟模型确定。根据人才和薪酬委员会建立的市场条件的达到和在归属日期之前的连续雇佣，单位可以归属于一些股份。0%至200奖励的%，基于LiveRamp普通股的TSR与罗素2000市场指数2022年4月1日至2025年3月31日期间的TSR相比。截至2024年3月31日，101,931扣除没收后的单位，仍有资格根据本计划获得奖励。
根据运营指标业绩计划，单位包括284,550授予的普通股在授予日期的公允价值为美元6.31,000,000股，相当于授出日股份的报价市价。这些单位的授予取决于达到人才和薪酬委员会制定的绩效标准，以及在授予日期之前连续受雇。这些单位可以从以下公司获得若干股份0%至200在业绩期末，基于2023、2024和2025财年平均实现年度收入增长和EBITDA利润率目标的奖励的百分比。截至2024年3月31日，237,837扣除没收后的单位，仍有资格根据本计划获得奖励。
2022财年计划：
在2022财年，公司授予PSU249,152授予日期公允价值为美元的普通股12.6百万美元。这些赠款是在以下项目下提供的三单独的绩效计划。
根据一项特别激励绩效计划，单位涵盖36,425授予的普通股在授予日期的公允价值为美元1.71,000,000股，相当于授出日股份的报价市价。这些单位有资格被授予，条件是达到人才和薪酬委员会制定的业绩标准，并在归属日期之前连续受雇。这些单位可以从0%至100奖励的百分比，基于自授予之日起至2023年12月31日期间关键工作效率指标的实现情况。截至2023年12月31日的最终测量日期，累计77完成百分比，或27,959根据该计划获得和授予的总单位数。
根据2022财年TSR业绩计划，单位包括63,815授予的普通股在授予日期的公允价值为美元3.8百万股，使用蒙特卡洛模拟模型确定。这些单位有资格归属，条件是达到人才和薪酬委员会确立的市场条件，并在归属日期之前连续受雇。此外，单位可以从0%至200奖励的%，基于LiveRamp普通股的TSR与罗素2000市场指数2021年4月1日至2024年3月31日期间的TSR相比。最终的性能测量结果是大约51达到百分比，或20,968股份。这些股票预计将交付，并大约20,330在2025财年第一季度，这些单位被取消，但有待人才和薪酬委员会的批准。
根据2022财年运营指标业绩计划，单位包括148,912授予的普通股在授予日期的公允价值为美元7.11,000,000股，相当于授出日股份的报价市价。这些单位有资格被授予，条件是达到人才和薪酬委员会制定的业绩标准，并在归属日期之前连续受雇。这些单位可以从0%至200奖励的%，基于实现2021年4月1日至2024年3月31日期间的往绩12个月收入增长和EBITDA利润率目标。业绩衡量和归属评估按季度进行，从截至2022年6月30日的期间开始，一直持续到业绩期间结束。截至2024年3月31日的最终测量日期，59完成百分比，或67,283根据这个计划，总共赚了几个单位。在所赚取的总单位中，58,312股票已在以前的测算期内交付给参与者。剩下的8,971预计将交付单位，并大约39,211在2025财年第一季度，这些单位被取消，但有待人才和薪酬委员会的批准。
截至2024年3月31日的财年，PSU的活动为： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 加权平均 | | |
| | | | 按公允价值计算 | | 加权平均 |
| | 数 | | 授予股份 | | 剩余合同 |
| | 的股份。 | | 日期 | | 期限（年） |
| 截至2023年3月31日未偿还 | | 709,589 | | | $ | 34.97 | | | 1.38 |
| 授与 | | 666,496 | | | $ | 31.58 | | | |
| | | | | | |
| 既得 | | (57,114) | | | $ | 47.12 | | | |
| | | | | | |
| 被没收或取消 | | (223,223) | | | $ | 40.46 | | | |
| 截至2024年3月31日未偿还 | | 1,095,748 | | | $ | 31.15 | | | 1.61 |
截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日财年归属的PSU的总公允价值为美元1.5百万，$3.0百万美元和美元6.7百万，并以归属股份数量在归属日公司普通股的市场报价计算。
其他股票补偿活动
收购相关考虑暂缓
2024财年，与收购Habu有关，美元14.6本公司根据与这些员工达成的协议（各自为“扣留协议”）扣留了与激励补偿和某些关键员工持有的Habu普通股股份有关的收购对价中的百万美元。 每份暂缓协议均规定暂缓对价将归属 三在2024年1月31日结束日的周年纪念日上同等的年度递增。归属取决于哈布关键员工在每个年度归属日期期间的持续雇用，并将根据公司的酌情决定权以现金、公司普通股或现金和公司普通股的任何组合进行结算。截至2024年3月31日，公司已确认的总金额为0.8百万美元作为与哈布对价扣留相关的基于股票的薪酬支出。截至2024年3月31日，合并资产负债表中与哈布对价预提其他应计费用有关的已确认但未支付的余额为#美元0.8百万美元。第一笔年度结算额为$4.9预计2025财年第四季度将出现100万美元(见附注5)。
作为公司2021财年收购DataFleets的一部分，$18.1由若干主要雇员持有的DataFleets普通股股份的其他应付收购代价中，本公司须根据与该等雇员的协议(各一份“扣留协议”)予以扣留。每一份扣留协议都明确规定对价扣留将归属于三在截止日期(董事会可将该日期更改为更早的日期)周年纪念日起按年递增。归属以DataFleets关键员工在每个年度归属日期期间的持续雇用为条件，并将以公司普通股的股份进行结算。最终年度结算额为#美元。2.62024财年第三季度的销售额为100万美元。
合格员工股票购买计划(“ESPP”)
根据公司的ESPP计划，所有符合条件的员工都可以授权扣除工资，最高可达适用的ESPP和购买普通股的法定限额。ESPP规定的提供期限通常为六个月。ESPP购买一般在每年的5月31日和11月30日进行。在每个购买日期，员工可以在以下位置购买股票85以下两者中较低者的百分比：(1)员工登记进入适用的发售期间时普通股每股收市价和(2)购买日普通股每股收市价。
公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算ESPP购买权的公允价值。与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为$1.7百万，$2.1百万美元和美元1.8截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财年分别为100万。
在2024财年，216,699根据ESPP以加权平均价格购买普通股19.76每股，产生现金收益$4.3在相关发行期内价值百万美元。2023财年， 197,255根据ESPP以加权平均价格购买普通股20.38每股，产生现金收益$4.0在相关发行期内价值百万美元。2022财年， 103,447根据ESPP以加权平均价格购买普通股41.44每股，产生现金收益$4.3在相关发行期内价值百万美元。
截至2024年3月31日，约有美元0.3与ESPP相关的未确认的股票薪酬费用总额为百万美元，预计将在当前发行期的剩余期限内以直线法确认。
累计其他综合收益
累计其他全面收益累计余额为美元4.0百万美元和美元4.52024年3月31日和2023年3月31日分别为百万，反映了累计外币兑换调整。
15. 所得税：
所得税费用总额（福利）分配如下（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 持续运营 | | $ | 24,270 | | | $ | 5,252 | | | $ | (1,242) | |
| 停产经营 | | (2,332) | | | (7,070) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | $ | 21,938 | | | $ | (1,818) | | | $ | (1,242) | |
归因于持续经营的所得税费用（收益）包括（以千美元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 当前： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 21,014 | | | $ | 6,325 | | | $ | (1,227) | |
| 非美国 | | 662 | | | 1,086 | | | 305 | |
| 状态 | | 3,384 | | | (2,274) | | | 1,220 | |
| | 25,060 | | | 5,137 | | | 298 | |
| 延期： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | (101) | | | 155 | | | (895) | |
| 非美国 | | (387) | | | (83) | | | (608) | |
| 状态 | | (302) | | | 43 | | | (37) | |
| | (790) | | | 115 | | | (1,540) | |
| 总计 | | $ | 24,270 | | | $ | 5,252 | | | $ | (1,242) | |
美国和非美国持续经营业务应占的所得税前收入（损失）包括（单位：千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | | $ | 33,892 | | | $ | (122,994) | | | $ | (37,415) | |
| 非美国 | | 469 | | | 4,140 | | | 2,340 | |
| 总计 | | $ | 34,361 | | | $ | (118,854) | | | $ | (35,075) | |
如上所示，所得税前收入（亏损）基于该收入（亏损）归属的实体所在地。 然而，由于此类收入（损失）可能在多个国家/地区纳税，因此上述美国或非美国的所得税费用（福利）可能不与上述收入（损失）相对应。
以下是预期所得税费用（收益）与持续经营的实际所得税费用（收益）的对账（按美国联邦法定税率21.0%计算）（以千美元计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 计算的预期所得税支出(收益) | | $ | 7,216 | | | $ | (24,959) | | | $ | (7,366) | |
| 因以下原因而增加(减少)所得税： | | | | | | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | | 2,494 | | | (2,440) | | | 691 | |
| 研究和其他税收抵免 | | (3,012) | | | (4,363) | | | (3,107) | |
| | | | | | |
| 不可扣除的费用 | | 2,169 | | | 669 | | | 673 | |
| | | | | | |
| 基于股票的薪酬 | | 2,013 | | | 3,486 | | | 5,576 | |
| 非美国子公司按其他税率征税 | | (1,036) | | | 491 | | | (364) | |
| 估值免税额的调整 | | 14,209 | | | 33,197 | | | 2,520 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，净额 | | 217 | | | (829) | | | 135 | |
| | $ | 24,270 | | | $ | 5,252 | | | $ | (1,242) | |
2020年3月27日，美国颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（“关怀法案”）。《关怀法案》包括对现有税法的几项重大变更和澄清，包括改变净营业亏损（“NOL”）的处理方式。根据《CARES法案》，2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度产生的NOL可以结转至亏损纳税年度之前的五个纳税年度中的每一个。该公司退回了2021财年NOL，导致退款约美元29 百万美元，于2024财年收到。该公司还退回了2020财年NOL，导致退款约美元33 百万美元，已于2022财年收到。
导致2024年和2023年3月31日大部分递延所得税资产和负债的暂时性差异的税务影响如下（单位：千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 应计费用 | | $ | 5,849 | | | $ | 5,287 | |
| | | | |
| 租赁负债 | | 10,107 | | | 11,613 | |
| 净营业亏损结转 | | 30,408 | | | 22,504 | |
| 基于股票的薪酬 | | 7,346 | | | 3,335 | |
| 非限定递延补偿 | | 2,809 | | | 2,797 | |
| 财产和设备 | | — | | | 585 | |
| 税收抵免结转 | | 9,764 | | | 7,779 | |
| 资本化研究与开发 | | 45,499 | | | 26,357 | |
| 其他 | | 1,477 | | | 253 | |
| 递延税项资产总额 | | 113,259 | | | 80,510 | |
| 减去估值免税额 | | (81,284) | | | (61,152) | |
| 递延税项净资产 | | 31,975 | | | 19,358 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 预付费用 | | (2,821) | | | (2,411) | |
| | | | |
| 财产和设备 | | (1,976) | | | — | |
| 使用权资产 | | (6,186) | | | (6,011) | |
| 无形资产 | | (7,118) | | | (829) | |
| 递延佣金 | | (12,098) | | | (9,153) | |
| 其他 | | (364) | | | — | |
| 递延税项负债总额 | | (30,563) | | | (18,404) | |
| 递延税项净资产 | | $ | 1,412 | | | $ | 954 | |
截至2024年3月31日，公司净营业亏损结转约为美元35.2百万美元和美元130.7用于美国联邦和州所得税的费用分别为百万美元。联邦净营业损失结转可以无限期结转。在州净营业亏损结转中，美元16.6百万不会到期，其余的将以不同金额到期，如果到2043年不使用，将完全到期。该公司的海外净营业亏损结转约为美元94.7百万美元。在这笔款项中，$83.2100万美元不会到期。其余的将以不同的金额到期，如果到2031年不使用，将完全到期。该公司的美国联邦信贷结转金额为$0.81000万美元，如果到2044年不使用，它将到期。该公司的美国国家信贷结转金额为$12.6100万美元，其中10.9100万美元不会到期，其余的将以不同的金额到期，如果到2039年不使用，将完全到期。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。本公司递延税项净资产的实现取决于其在未来几年在适当的税务管辖区产生足够的适当性质的应税收入，以从暂时差异的冲销以及净营业亏损和信贷结转的使用中获得好处。
根据现有证据的分量，包括公司持续经营亏损的历史，管理层认为，公司不太可能实现其可扣除的临时差额、净营业亏损和信贷结转的好处。因此，该公司已分别为其截至2024年3月31日和2023年3月31日的美国联邦和州递延税项净资产建立了全额估值准备金。
根据公司在某些非美国司法管辖区的亏损历史，公司没有为这些司法管辖区目前的外国亏损记录利益。此外，管理层认为，本公司不太可能实现某些海外净营业亏损结转的好处，并已建立了金额为#美元的估值拨备。21.6该等司法管辖区的递延税项资产抵押额为100万欧元。对于存在历史利润和预测持续利润的非美国司法管辖区的递延税项资产，没有建立估值扣除。
本年度估值津贴增加的主要原因是根据IRC第174条对研究和开发支出资本化的影响，这一影响经2017年《减税和就业法案》修订。
下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财政年度未确认税收优惠总额的变化(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 期初余额 | | $ | 21,624 | | | $ | 23,817 | | | $ | 25,026 | |
| 与上一年税收状况有关的增加 | | 741 | | | 93 | | | 411 | |
| 与上一年纳税状况有关的减少额 | | (246) | | | (522) | | | — | |
| 与本年度税收状况有关的增加 | | 1,179 | | | 2,229 | | | 990 | |
| 与税务机关达成和解 | | — | | | (166) | | | — | |
| 诉讼时效失效 | | (376) | | | (3,827) | | | (2,610) | |
| 期末余额 | | $ | 22,922 | | | $ | 21,624 | | | $ | 23,817 | |
截至2024年3月31日的未确认税收优惠总额为22.9100万美元，其中19.5100万美元将降低公司未来的有效税率，如果实现的话。该公司报告了与所得税支出中未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款。应计利息和与报税表上的税务头寸有关的罚款总额约为#美元。6.4截至2024年3月31日，为100万。应计利息和罚款增加#美元1.6在2024财年期间为1.2亿美元。该公司预计在未来12个月内不会大幅减少未确认的税收优惠。
公司在不同的州和地方司法管辖区提交合并的美国联邦所得税申报单和纳税申报单。此外，公司的子公司也在其运营的各个外国司法管辖区提交纳税申报单。*在美国，2015年后的财年，美国国税局审查的诉讼时效仍然适用于公司的联邦所得税申报单。该公司2019财年的联邦所得税申报单目前正在接受美国国税局的审查。美国其他州和外国税务检查的状况因司法管辖区的不同而有所不同。公司预计，目前正在进行的税务检查不会对其合并财务报表进行任何重大调整。
16. 退休计划：
该公司有一个合格的401(K)退休储蓄计划，基本上覆盖了所有美国员工。此外，该公司还为某些高薪员工提供补充的非合格递延补偿计划(SNQDC计划)。100第一个的百分比6每个参与员工的年度总供款的%。公司还可以根据董事会的酌情决定向计划贡献额外的金额。
公司对上述计划的缴款约为#美元。12.1百万，$11.6百万美元，以及$10.1截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度分别为100万美元。包括在其他流动资产和其他应计负债中的是SNQDC计划的资产和负债，金额为#美元。14.3百万美元和美元12.1分别为2024年3月31日和2023年3月31日。
17. 海外业务：
该公司根据公司业务的地点将收入分配给每个地理区域。下表按地理区域显示财务信息(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的十二个月内， |
| 收入 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
| 美国 | | $ | 618,526 | | | $ | 556,219 | | | $ | 495,765 | |
| 外国 | | | | | | |
| 欧洲 | | 34,109 | | | 32,210 | | | 26,373 | |
| APAC | | 5,896 | | | 7,470 | | | 6,519 | |
| 其他 | | 1,130 | | | 684 | | | — | |
| 所有外国用户 | | 41,135 | | | 40,364 | | | 32,892 | |
| | | | | | |
| | $ | 659,661 | | | $ | 596,583 | | | $ | 528,657 | |
不包括金融工具的长期资产(以千美元为单位)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日， |
| | 2024 | | 2023 |
| 美国 | | $ | 626,639 | | | $ | 452,555 | |
| 外国 | | | | |
| 欧洲 | | 1,993 | | | 1,643 | |
| APAC | | 656 | | | 3,946 | |
| 其他 | | 123 | | | — | |
| 所有外国用户 | | 2,772 | | | 5,589 | |
| | | | |
| | $ | 629,411 | | | $ | 458,144 | |
18. 金融工具的公允价值和公允价值计量：
本公司按公允价值计量某些金融资产。公允价值是根据在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取的退出价格或为转移负债而支付的退出价格确定的，由主要市场或最有利市场确定。估值技术中用于得出公允价值的投入按三级层次进行分类，如下：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级-第1级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价；成交量不足或交易不频繁(市场不太活跃)的市场的报价；或模型衍生估值，其中所有重要输入均可观察到，或主要可从资产或负债整个期限的可观察市场数据中得出或得到证实。
•第三级--对资产或负债的公允价值计量具有重要意义的估值方法的不可观察的投入。
下表详细说明了本公司于2024年3月31日和2023年3月31日的金融资产和负债的公允价值层次内的公允价值计量，这些公允价值是按公允价值经常性计量的(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 其他流动资产 | | 总计 |
| 现金 | | $ | 33,224 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,224 | |
| 1级： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | 303,643 | | | — | | | — | | | 303,643 | |
| 不合格退休计划资产 | | — | | | — | | | 14,284 | | | 14,284 | |
| 美国国债 | | — | | | 24,545 | | | — | | | 24,545 | |
| 存单 | | — | | | 7,500 | | | — | | | 7,500 | |
| 总计 | | $ | 336,867 | | | $ | 32,045 | | | $ | 14,284 | | | $ | 383,196 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | 现金和现金等价物 | | 短期投资 | | 其他流动资产 | | 总计 |
| 现金 | | $ | 22,603 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22,603 | |
| 1级： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | 439,853 | | | — | | | — | | | 439,853 | |
| 不合格退休计划资产 | | — | | | — | | | 12,110 | | | 12,110 | |
| 美国国债 | | 1,992 | | | 25,307 | | | — | | | 27,299 | |
| 存单 | | — | | | 7,500 | | | — | | | 7,500 | |
| 总计 | | $ | 464,448 | | | $ | 32,807 | | | $ | 12,110 | | | $ | 509,365 | |
对于某些金融工具，包括应收账款和应付账款，由于这些余额的到期日相对较短，账面金额接近其公允价值。
该公司持有美元2.7百万美元和美元1.6分别在2024年3月31日和2023年3月31日没有随时确定公允价值的战略投资(见附注7)。战略投资包括对私人持股公司的非控股股权投资。这些投资按照成本会计方法入账，并列入合并资产负债表中的其他资产。有几个不是2024财年的减值费用。在2023财年，该公司记录了4.0在合并经营报表中计入其他费用的战略投资减值100万美元。
公司的某些非金融资产在2024财年和2023财年分别以非经常性基础上的公允价值计量，包括财产和设备以及使用权资产，这些资产因公司与租赁相关的重组计划和与亚太地区业务重组相关的商誉减值而减值至公允价值。关于本公司某些财产和设备以及与办公设施相关的使用权资产减值的公允价值计量的其他信息，请参阅附注4。关于本公司公允价值计量的商誉减值的其他信息，请参阅附注9。
