附录 99.3

WiSa Technologies, Inc.，2024 年第一季度财报电话会议，2024 年 5 月 21 日（EditedCopy）

文字版本的笔录

企业参与者

布雷特·A·莫耶

WiSa Technologies, Inc. — 董事长、总裁兼首席执行官

电话会议参与者

爱德华·穆恩胡

Ascendiant Capital Markets LLC，研究部-研究董事兼互联网和数字媒体高级研究分析师

杰克·范德·阿德

Maxim Group LLC，研究部 -副总裁兼高级研究分析师

演示

操作员 [1]

大家好，欢迎参加WiSA Technologies 2024年第一季度业绩电话会议。 [操作员说明]此事件正在录制中。

我现在想把会议交给大卫·巴纳德先生。请继续，先生。

大卫·巴纳德 [2]

问候，欢迎参加WiSA Technologies 电话会议，回顾其2024年第一季度的业绩并提供业务最新情况。 [操作员说明]提醒一下，正在录制会议。

今天和我们在一起的是首席执行官兼总裁布雷特·莫耶。在将电话交给布雷特之前，我想提醒大家，今天的电话会议将包括前瞻性陈述，这些陈述存在各种风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩与这些陈述存在重大差异。

任何此类前瞻性陈述应结合我们财报中的警示性陈述以及我们向 SEC 提交的文件中讨论的风险因素一起考虑。除非法律要求，否则，WiSA 不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

然后，我将把电话交给布雷特。请继续。

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [3]

谢谢你，大卫，女士们先生们，早上好。感谢您加入我们的WiSA Technologies第一季度投资者最新消息。今天，我们将为任何新投资者或听众简要介绍一下WiSA。我们将介绍 WiSA E 的竞争优势以及我们在上市时如何架构它。我们将讨论许可交易和财务亮点。最后，我们将稍微谈谈5月31日的股东投票，该投票旨在鼓励所有人出去投票。

要点是，当我们去年年底推出WiSA E 并在第四季度开始许可时，我们认为这对将在今年下半年开始展示自己的收入的公司和该行业来说都是一个重要的转折点。因为正如我们将在本演示文稿后面讨论的那样，这是一个非常强大的平台，这是我们为传输而开发的软件。而在十月份，我们宣布将开始将其授权给电视和机顶盒盒子公司购买其中的传输部分，对吧？不是扬声器中的那部分。到目前为止，在最初的6个月中，我们已经签署了 5份许可证，我们认为这是一项新技术的绝佳开端。

我们在多声道高分辨率音频的无线领域继续拥有强大的专利组合。对我们来说，独一无二的是，我们有名为 WiSA LLC 的 WiSA 协会，旨在确保内容源带有 WiSA E 发射器和有 WiSA E 接收器的产品之间具有互操作性，该组织与围墙两边合作进行互操作性测试，与零售商合作确保他们了解 WiSA E 的用途和用途 —— 确保品牌正确无误显示是为了让消费者知道与哪些产品配合使用。这是以 HDMI 的起步和上市方式为蓝本的，我们将继续进行改进。

最后，幸运的是，对我们来说，尽管这项是一项强大、创新的新技术 WiSA E，但我们的巨大优势是将其推向主要客户群，今天我们将介绍中的一些技术。但是，我们销售最高性能的无线多声道音频已有 11 年了。而且客户群非常支持我们，尽管他们知道我们已经解决了一个非常昂贵的解决方案。

好吧。那么什么是沉浸式音频、空间音频，你想想视频录制和混音以及音频行业正在发生的创新，我们都在努力创造这样的环境，无论是卧室、家庭活动室、露台、车库，但要创造这样的环境，让音频听起来像，如果你在音乐会、交响乐团和 NFL 比赛中都能体验到电影院，对吧？这就是空间音频或沉浸式音频想要做的事情，为消费者创建三维音频。而这张绿色阴影的照片展示了他们想要达到的目标。

因此，杜比有全景声，这是他们的身临其境的技术。谷歌有 IAMF，这是他们的解决方案，Xperi 有 DTS: X。他们都在努力让你轻松理解这里的所有音频，当你在那个活动、电影院或 NFL 体育场里发生的所有音频，对吧？在你上方，在你身后，在你一边。

当你采用无线方式而不让那些扬声器有线连接时，消费者就可以轻松设置和享受身临其境的音频。这就是我们的用武之地，对吧？我们不是出版商。我们不是在 YouTube 上创作内容，也不是好莱坞。我们不是 WiFi 网络，也不是为沉浸式音频提供解码器和音频解码器的科技公司之一。我们认为，从源设备获取音频的最佳解决方案，无论是电视、电话、投影仪、机顶盒还是房间中的音频设备，都是完美无缺的，同步效果最好，延迟最短，信号最可靠。所以我们是交通工具，对吧？

其次，我们是确保消费者知道哪些产品与哪些产品配合使用的协会，谁以及制造商制造相互配合的产品。我之前提到过，我们拥有强大的客户群，在过去的十年中一直在使用我们。这是一些大型公司的总结，但重要的是当您推出一项新技术时，不要成为一家采用新技术的新公司，我们是一家拥有杀手级新技术的知名公司，我们将对此进行更多讨论。对吧？所以 WiSA E 的力量，所以 5 年前， 10 年前你会听到很多关于家庭影院的消息，那真的不是重点，对吧？重点是在您家的任何平台、任何房间或任何区域中获得您想要欣赏音频的沉浸式音频，并从任何来源获取音频。因此，当你看看我们在CES上获得的消息来源时，你有两家电视公司在玩 WiSA E。你的套件里有 2 个在玩 WiSA E 的机顶盒，在私人套房里有第三个机顶盒。你有一部谷歌手机。你有一台三星平板电脑，所有这些信号源都能在房间里的同一个扬声器上播放 WiSA E。而且我们认为这很重要，对吧？你不想拥有蓝牙，就像蓝牙一样，没问题。这适用于任何蓝牙，但是不适用于其他东西。

我们 [想 ]任何支持 WiFi 的设备无论如何，都可以在该房间中使用相同的扬声器播放。这就是我们在CES上展示的内容，也是如此—— 你看看我们正在努力做什么，这就是我们前进的方向。现在为什么我们认为 WiSA E 如此强大？好吧，从历史上看，我们一直具有高性能的音频传输。因此，我们并没有放弃这一点。但是现在，有了软件解决方案，我们进入了技术供应商普遍适用的世界。因此，我们可以在所有主要 SoC 上实施 WiSA E。我们在联发科、 Amlogic和CES的Qualcomm SoC上进行了演示。我们目前可以像谷歌一样使用不同的操作系统，但没有理由不这样做——我们将来不会扩展到网络操作系统或其他操作系统。但就目前而言，所有资源都将用于谷歌的安卓操作系统。

最后，我们对WiFi持不可知态度。我们已经证明可以将软件加载到真正的技术和富有表现力的芯片上，一个是 2.4，一个是 5 千兆赫兹。我们可以在其他的上面做到。因此，当业界关注我们时，他们知道他们的电视机种类繁多，里面装有不同的SoC和不同的WiFi芯片，相同的产品 ——他们设计的音频产品可以与任何其他电视一起使用，无论SoC和WiFi芯片如何。所以这对他们来说非常强大，因为他们不必设计一套音频产品，而且他们今后在设计下一代电视时不会受到选择哪种 SoC 或选择哪个 WiFi 的限制，对吧？

所以你在各个组件之间有了通用性，而且你明白了 —— 我们对设备无所知。因此，对我们来说，消费者需要能够在任何地方使用它，包括电视、手机、机顶盒盒子或投影仪。我们已经证明它可以解决所有这些问题。而且我们认为 —— 因此，无论消费者想要什么设备，我们都不知道，我们将将其推出。这些都是巨大的技术挑战。在最初的5个月中，我们看到的是能够进入电视和机顶盒盒装公司谈话，然后说，你看，这不会改变你的物料成本，而是游戏规则。没有其他人能进去说然后对设备无所知而且 [交叉 ]不同的 SoC 平台。这让电视专家或机顶盒可以为消费者构建该功能，并且只有在消费者想要购买音频并触发使用时才会产生费用，对吧？

因此，举例来说，最后一个，即我们谈到的第五个许可证，有激活费。如果消费者购买音频扬声器，则会向我们偿还特许权使用费。但是对于未连接到音频的产品来说，没有 BOM 成本，这是电视和机顶盒的重要因素 [难以辨认的]。最后，不是我们独有的，而是我们的战略所独有的，但它必须适用于所有产品，无论是智能手机、智能扬声器、条形音箱、超低音扬声器，这是的基础。因此，当我们发布新闻稿和普及性时，这就是我们所说的。我们不会放弃我们的音频性能，但是无论你想如何架构你的产品，无论你想在什么产品上架构，我们都将交付运行的软件，并且我们将确保你的物料清单不会承受成本负担，除非消费者使用它周围的音频。

好吧。因此，在这 5 个已签名的许可证中。这张幻灯片上的新信息是，这 5 个许可证中至少有一台电视、一台机顶盒和一台投影机。因此，我们已经渗透到了 3 个细分市场，在某些情况下，不止一次。我们将在本演示的后面提供指导，我们预计今年年底将至少再获得 3 个，拥有 8 个许可证。所有这些许可证都由跨国公司发放。因此，我们在技术方面制定了一个个不错的策略。我们有一些许可证，让策略进入市场并获得收入，对吧？

因此，我们将电视视为滩头堡，并授权他们，开始在电视周围安装扬声器。但是，正如我们在CES上展示的那样，它可以快速移植到机顶盒、手机或平板电脑，对吧？所以从电视开始，但我们已经进入了其他一些领域。现在，一旦许可证进入源设备，我们的版税来源是什么，或者我们的收入来源是什么？它是多方面的。它可以是激活后的特许权使用费，也可以是直接许可证。任何与其连接的音频产品都会收到我们的一个模块，即上面装有 WiSA E 的 Rx 模块。因此，我们赚了这笔收入。任何定制都是工程服务费，并且可以签订年度支持合同。除了出售用于扬声器和条形音箱的Rx模块外，还有多种方法可以从电视和其他源设备的许可中获得收入。

因此，消费者看到的不是我们刚才谈到的内容。消费者看到的是电视。但是那台装有 WiSA E 的电视根据他们的预算、用例和房间大小为他们提供了很大的灵活性。因此，如果他们愿意，还有电视实现的功能。因此，如果他们只想做一个自低音扬声器，那么这台电视确实没有底座。好吧。这是一个快速的步骤。如果他们想添加几个后置扬声器或前置扬声器来打开声场，他们仍然会这样做。如果消费者想做并且电视支持，所有这些架构都可以通过 WiSA E 完成。

所以当然是耳机。归根结底，我们没有理由不能这样做。条形音箱和 Atmos 扬声器的组合，其中既有向前发射的音频，又有向上发射的音频，以获得音频的圆顶效果，这行得通。从行业配置方面来看，我们看到了电视在音频方面的大量创新。我认为这是 20 或 25 年来我第一次这么说。但是我们甚至看到正在试验原型设计向上发射的扬声器或 Atmos 的电视在房间前面，这意味着消费者想要什么。他们会想要后向发射的 Atmos 扬声器而且 [难以辨认的]来补充那台很棒的电视。因此，我们从我们谈到的所有技术来看，消费者提供了一种简单的方法来扩展和增强他们在显示设备周围的音频体验，无论是使用 WiSA E 握在手中还是放在墙上。

好吧。我们已经签署了 5 份许可证。我们认为我们今年至少要再签三个。这对你，投资者，意味着什么？除非通过并完成了技术测试，否则任何跨国公司都不会签署 WiSA E 许可证。所以这是它告诉你的第一件事。因此，在这种情况下，它告诉我们今天准时点击 5个许可证。因此，已经有5家跨国公司签署了WiSA E的业绩，对吧？然后我们开始许可谈判。这些是（其中任何一项）的清单，其中一些或全部可能会出现在许可协议、特许权使用费率、激活定价、工程服务甚至扬声器模块定价中，对吧？从那以后，品牌通常会开始制定他们的路线图。他们是做高端产品、低端产品，从小规模还是大型或中型推出开始，所有这一切都必须在技术演示和最终许可之间以及之后做出决定，对吧？

因此，有时我们会宣布许可证，这是品牌在测试后决定做什么的过程的开始。有时，我们会宣布许可证，就像第五个许可证一样。我相信，自第四季度中期以来，我们一直在与他们合作并与他们一起设计。但是我们直到四月份才最终确定许可证。但是，你知道，至少我们在过去经历过另一次跨国测试，当时我们说我们有签名的许可证。对于那些想构建模型的人来说，你可以考虑电视的音频附着率从个位数到 20% 或 25% 不等？而且，如果他们连接音频，则至少有 1 个 Rx 扬声器，这将是一个超低音扬声器，但更有可能是该电视周围的 2 到 3 个模块。

根据我们的财务指导，从24年的角度来看，正如我之前提到的，我们确实预计下半年将来自被许可方的收入。我们预计将在今年年再签署 3 个被许可人。实际上，本季度我们已经开始看到我们的传统客户，即使用WiSA HT的音频文件客户开始重新排序，这是一个好兆头。这意味着他们在COVID的买入和破产周期中产生的剩余库存现在已经准备就绪，他们开始向我们下订单。任何关注该公司的人都看到了一系列融资，这在几个方面对我们来说至关重要。首先，截至今天，资产负债表上的800万美元将确保我们有足够的现金来正确推出WiSA E，对，并推出新产品。其次，通过发行股票积累股东权益，加强了我们对留存和继续在纳斯达克上市的申请。我们已经达到了最低出价。现在我们只需要遵守净股东权益，我们认为在遵守净股东权益方面已经走了很长一段路，对吧？

最后是股东大会。对吧？你看，如果你不知道如何对股票进行投票，而且你是三月份的登记股东，你可以发一封电子邮件至

Info@lionessconsultingllc.com 然后代理律师会查你然后告诉你如何对股票进行投票，对吧？重要的是我们要达到 50.1% 并达到法定人数。所以投赞成票，投反对票，弃权票，但要投票，这样我们才能达到法定人数，代表你做公司的业务，第一。

我认为，提案 #2 被误解了。我们要求将法定人数门槛从 50% 降低到 30% 或 33%。因此，这样可以更轻松地执行我们的业务。当你想一想大多数微型股或小盘股都有广泛的小股东基础时，我们也不例外。我和你们所有的股东没有什么不同，你看，当你有1,000股股票并得到委托书时，你要做的第一件事就是把它扔掉。

因此，降低法定人数门槛的原因是我们可以执行公司的业务，而不必花那么多钱试图达到50.1％。每次我们休会，每次发送新邮件，每次我们进行新的通话、新的电子邮件和新闻报道 [或者复制 ]新闻界，在过去的 6个月中，我们花了很多钱试图获得股东的批准。这是给你的。董事会要求的相反提案 1 是支持我们在纳斯达克的申请，以确保我们 [从来没有 ]不遵守1美元的最低出价。现在没有计划使用它，但要将其置于次要地位，以备不时之需。

最后，提案 3 和 4。这些认股权证是向投资者发行的，他们在COVID 破产到推出WiSA E和获得许可证之间的非常艰难的时期为公司融资。这是根据他们的合同。因此，我们也要求您批准这些。

因此，我想请股东开启电话提问。

问题和答案

操作员 [1]

[操作员说明]第一个问题将来自 Maxim Group 的 Jack Vander Aarde。

Jack Vander Aarde，Maxim Group LLC 研究部- 副总裁兼高级研究分析师 [2]

感谢您抽出宝贵时间，获悉 WiSA E 的最新消息令人鼓舞，听起来您在纳斯达克继续上市方面正在取得进展。因此，我将从一些问题开始。就签署的5份WiSA E协议而言，我知道你有望在今年年底之前签署8份协议，但是这些现有的WiSA E协议似乎将带来变革。而且我认为，对于损益表的投资者来说，值得注意的是，根据我所听到的情况，你的收入规模、利润率确实具有变革性。

你能不能帮助我们理解可能切合实际的期望——也许是基于这些现有协议在2024年的预期收入增长。相对而言，记住，我认为您在最近第一季度的收入不到50万美元。因此，也许将这些协议对损益表的含义并列一下。

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [3]

因此，我们还没有发布该指导方针。我想我能说的是 —— 我们进行套期保值的唯一原因是，你看，所有这些都来自新项目。因此，我们有开始日期、生产日期，以及其中一些背后的所有内容—— 5 个许可证中的一些。工程团队已经大量参与了 5 中的 3 个，但批量生产日期可能会推迟一两个月。因此，我们说的是下半年，但我们应该看到有几家将在第三季度上市，至少在首次量产时开始初始发货，还有一些将在第四季度开始发货。

Jack Vander Aarde，Maxim Group LLC 研究部- 副总裁兼高级研究分析师 [4]

好吧。太棒了。这是非常有用的颜色。我对此表示赞赏。也许我能再深入一点。我看的是幻灯片，我相信是第 14 张幻灯片，你在其中概述了基本许可协议以及与之相关的潜在收入来源、特许权使用费率、激活定价、工程服务和扬声器模块定价。您预计现有的协议将在 2024 年下半年开始或开始哪些许可收入来源？它们会同时开启吗？或者你的协议之间有差异吗？只要帮助我们了解这些收入来源即可。

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [5]

是的，现在，每个人都大不相同。但是工程服务，在第一季度公布的业绩中已经有少量了，第二季度和第三季度的工程服务在准备上市时应该会大大增加，我认为它们将是第一个进入市场的大批量服务。所以是的，有些工程服务已经在第一季度推出，根据我们获得的许可证，第二季度和第三季度应该会更多，对吧？

从特许权使用费的角度来看，已纳入第五份合同，该合同同样应在第三季度末或第四季度初生效。对于其他人，他们没有特许权使用费。他们有模块价格。因此，当我们从他们那里获得收入时，将基于他们的发布情况。

Jack Vander Aarde，Maxim Group LLC 研究部- 副总裁兼高级研究分析师 [6]

明白了。这是有用的颜色，布雷特。而且那么可能只有 3 个 —— 我不知道你现在能说什么，但我很感激你确实提到了另外 3 个 WiSA E 协议或目标协议。只是想知道，与现有的5份协议相比，规模相似，规模较小，可能是特许权使用费，你还在制定这些协议的条款吗？

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [7]

是的。我们仍在制定这些条款。它们将与我们的相似。我预计它们将主要进入电视和机顶盒市场细分市场。

Jack Vander Aarde，Maxim Group LLC 研究部-副总裁兼高级研究部

分析人士 [8]

好吧。然后也许对我来说再来一个。在资产负债表上，你提到你加强了现金余额。因此，截至昨天，听起来你有大约800万美元的现金。我们能不能谈谈你预期的季度运营支出以及未来几个季度的消耗率？

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [9]

是的。因此，我们过去曾谈过营销费用急剧下降。在运营支出之前，我仍然认为我们处于每月90万美元的区间内。现在，当你看我们的收入时，我们出售了10万美元、20万美元的WiSA HT，其中大部分都是现金。因此，如果你想获得的现金流，我们会出售与该收入相关的大量库存。

操作员 [10]

[操作员说明]我们的下一个问题将来自 Ascendiant Capital 的 Ed Woo。

Edward Moon Woo，Ascendiant Capital Markets LLC，研究部-研究董事兼互联网和数字媒体高级研究分析师 [11]

恭喜所有进展。我想知道，WiSA E 是国际发布的吗？还是你会主要关注美国市场？

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [12]

这是一次国际发布。没有 ——我的意思是，最终可能会有一些美国许可证。当我们推出这个时，我预计会有 1 或 2 个。但是你看，你所有的电视品牌，大多数机顶盒品牌和制造商都是国际的，对吧？

Edward Moon Woo，Ascendiant Capital Markets LLC，研究部-研究董事兼互联网和数字媒体高级研究分析师 [13]

太棒了。那会不会——在接触消费者方面，你在欧洲的营销策略与美国的营销策略有何不同？

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [14]

略有不同，因为我们在两个市场之间的渗透率有很大的不同。因此，美国消费者之所以知道WiSA认证，是因为我们销售的Platin Audio品牌比欧洲人多，，但是欧洲人了解的品牌更多，因为有不少高端音频品牌，当你回到时，那个客户名单上使用过WiSA HT。

操作员 [15]

我们的问答环节到此结束。我想把会议交还给布雷特·莫耶先生作闭幕词。请继续，先生。

布雷特·莫耶，WiSA Technologies, Inc.——董事长、总裁兼首席执行官 [16]

是的。因此，我要感谢大家加入电话会议。无论是技术上还是与客户在许可和实施设计方面，该团队都对进展感到非常兴奋，我们期待在接下来的90天内与您交谈。至此，我们将结束通话。

操作员 [17]

会议现已结束。感谢您参加今天的演讲。您现在可以断开连接。