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附件10.1

贷款和担保协议第二修正案

贷款和担保协议的第二修正案(本修正案)于2024年2月28日(“第二修正案生效日期”)生效，由特拉华州的AKERO治疗公司及其此后不时加入的每个子公司(以下统称为“借款人”)、贷款协议的几家银行和其他金融机构或实体(统称为“贷款人”)和马里兰州的Hercules Capital，Inc.其作为自身和贷款人的行政代理人和抵押品代理人(连同其继承人和受让人，以这种身份，称为“代理人”)。

A.
借款人、贷款人和代理人是该特定贷款和担保协议的当事人，该协议的日期为2022年6月15日(在第二修正案生效日期之前不时修订、重述、补充或以其他方式修改，包括由日期为2023年6月7日的该特定贷款和担保协议第一修正案统称为“贷款协议”)。
B.
借款人已要求代理人和贷款人向借款人提供额外信贷，并以其他方式同意对贷款协议的某些修订。代理人和贷款人已同意此类请求，但须遵守本协议的条款和条件。
第1节
定义；解释
(a)
贷款协议中定义的条款。本修正案中使用的所有大写术语(包括在本修正案的摘要中)以及在本修正案中未作其他定义的所有术语，应具有贷款协议(经本修正案修订，假设本修正案生效)中赋予它们的含义。
(b)
施工规则。贷款协议第1.3节中的施工规则应适用于本修正案，并通过引用并入本文。
第2节
贷款协议修正案。
(a)
在满足本协议第三节规定的条件后，现将本贷款协议修改如下：
(i)
新定义。以下定义的术语及其定义按正确的字母顺序添加到贷款协议的第1.1节中：

“股权条件里程碑日期”是指代理人收到令代理人合理满意的证据，证明借款人在2024年2月8日(包括)至2024年6月15日(包括)期间的任何时间总共收到不少于1.5亿美元(150,000,000美元)的合格股权发行净收益的日期，在每一种情况下，取决于代理人核实借款人是否收到该等合格股权发行净收益(包括代理人合理要求的证明文件)。

 

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“第二修正案生效日期”指2024年2月28日。

(Ii)
删除定义：完全删除贷款协议第1.1节中定义的下列术语及其定义：

“仅限利息延期条件”、“第二批里程碑日期”、“第三批里程碑日期”

(Iii)
修订定义：现将贷款协议第1.1节中的下列定义术语及其各自的定义全部修订，并替换为：

“摊销日”指2026年1月1日。

“允许的可转换债务融资”是指Akero Treeutics发行本金总额不超过2.5亿美元(250,000,000美元)的可转换票据，或代理人自行决定以书面同意的更大金额；但该等可转换票据须(A)在紧接其生效(包括形式上的效力)之前及之后，并不存在任何违约或违约事件，或由此而导致的违约或违约事件；。(B)在定期贷款到期日后一百八十(180)日之前，并无任何预定摊销或本金付款、强制性赎回或其他规定的本金付款，但在“控制权改变”、“根本改变”、“彻底的根本改变”或任何类似条款(应理解，持有人将任何此类债务转换为普通股(和现金代替零碎股份)的选择权不应被视为强制赎回或支付本金)，(C)为无担保，(D)不由不是借款人的Akero治疗公司的任何子公司担保，(E)包含借款人董事会或其委员会本着善意合理决定的高级附属可转换票据的包销发行的惯常和习惯从属条款，(F)应为Akero治疗公司的债务，而不是其任何子公司的债务，和(G)应具体指定本协定和所有有担保债务为“指定优先债务”或类似术语，以便本定义(E)款所指的从属条款具体指的是根据这种从属条款从属于有担保债务的票据。为免生疑问，准许可转债融资不应构成次级债务。

“合格股权发行净收益”是指Akero Treeutics收到的现金净收益(不包括任何现有票据的转换、股票回购或其他扣留或折扣)，作为以下任何代价的代价：(A)公开或私人出售或发行Akero Treeutics的任何合格股权；(B)对Akero Treeutics的股本的贡献(不包括交换不合格的股权)；(C)在2024年2月1日或之后出售或发行Akero Treeutics的债务(公司间债务除外)，这构成了一项许可可转换债务融资

2

 

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在定期贷款到期日后六(6)个月或之后到期，(D)与许可使用费交易有关的利息、回报、利润、股息、分派和收到的类似金额，(D)出售或发行次级债务，或(E)签订与借款人的候选产品有关的开发和商业化协议；但Akero Treateutics收到的现金数额，(I)就上文(A)及(B)项而言，是指按出售、发行或出资的公平市价及因该等出售、发行或出资而收取的任何其他财产的公平市价而支付的现金，而不会因其后的价值变动而作出调整，并由任何非借款人或其附属公司支付；及(Ii)在上文(C)项的情况下，为如此转换或交换的债务的本金总额。

“定期贷款垫款”是指根据本协定垫付的每笔第一期贷款、第二期贷款、第三期贷款、第四期贷款、第五期贷款和任何其他定期贷款资金。

“定期贷款到期日”是指2027年3月1日；但如果该日不是营业日，则定期贷款到期日应为紧接其前一个营业日。

(Iv)
修订定义：现将贷款协议第1.1节中定义的术语“允许投资”的第(Xiii)条全部修改，并替换为：

“(Xiii)与以下事项有关的投资[***]，但根据本条第(Xiii)款作出的投资总额在任何时候不得超过250万元(2500,000元)；及“

(v)
新定义。在贷款协议的第1.2节中增加了如下定义的术语：

第五批预付款

2.1(a)

 

(Vi)
学期承诺。现将《贷款协议》第2.1(A)节全部修订，并替换为：

“(A)定期承诺。

(i)
第一部分：在符合本协议条款和条件的情况下，(A)在截止日期，贷款人应分别(而不是共同)按照各自的第一部分承诺提取金额为1,000万美元(10,000,000美元)的定期贷款垫款，且借款人同意提取；和(B)在截止日期至2023年6月15日的任何时间，借款人可以请求和贷款人各自(而不是共同)分别(而不是共同)额外垫付一笔或多笔定期贷款，最低增量为500万美元(5,000,000美元)(或如果少于可提取的余额

3

 

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根据第2.1(A)(一)(B)节的规定，这笔贷款的本金总额最高可达1,000万美元(1,000,000,000美元)，根据其各自的第一期贷款承诺(这种定期贷款垫款，“第一期贷款垫款”)。偿还后，我预支的任何部分(或其任何部分)不得再借入。
(Ii)
在符合本协议条款和条件的情况下，(A)在第二修正案生效日期之前，贷款人根据各自的第二批承诺，分别(而不是共同)向借款人提供金额为500万美元(5,000,000美元)的定期贷款预付款，以及(B)在第二修正案生效日，贷款人应根据各自的第二批承诺(此类贷款预付款，“第二批预付款”)分别(而不是共同地)一次性支付相当于1,000万美元(10,000,000美元)的额外定期贷款预付款。偿还后，第二批预付款(或其任何部分)不得再借入。
(Iii)
根据本协议的条款和条件以及股权条件里程碑日期的发生，在2024年6月15日至2025年6月15日期间的任何时间，借款人可以申请一笔或多笔额外的定期贷款垫款，最低增量为500万美元(5,000,000美元)(如果增量较少，则为根据第2.1(A)(Iii)条可提取的剩余定期贷款垫款)，本金总额最高可达3,000万美元(3,000,000美元)，“第三期预付款”)。偿还后，第三期预付款(或其任何部分)不得再借入。
(Iv)
根据本协议的条款和条件以及股权条件里程碑日期的发生，从(X)发放等同于第三批全部承诺额的预付款和(Y)2025年6月15日至2026年6月15日两者中较早的日期开始，借款人可以请求，贷款人应分别(而不是联合)以500万美元(5,000,000美元)(或更少的增量，根据第2.1(A)(四)款可供提取的定期贷款垫款的剩余金额)，本金总额最高可达3500万美元(35 000 000美元)，根据其各自的第四次付款承诺(此类定期贷款垫款，“第四次付款”)。偿还后，不得再借入第四期预付款(或其任何部分)。
(v)
根据本协议的条款和条件，并以贷款人投资委员会在摊销日期前以其唯一和不受约束的酌情决定权批准为条件，借款人可以请求，贷款人应分别(而不是联合)提供一笔或多笔额外的定期贷款垫款，最低增量为500万美元(5,000,000美元)(如果增量较少，则为根据第2.1(A)(V)节可提取的剩余定期贷款预付款)，本金总额最高可达5,000万美元(5,000,000美元)，按照各自的第五批贷款承诺

4

 

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除其他外，用于资助借款人的渠道扩张和战略性业务发展努力(如定期贷款垫款，即“第五期垫款”)。在偿还后，不得再借入第五批预付款(或其任何部分)。
(Vii)
分配。现将《贷款协议》第7.7节全部修改为以下内容：

“7.7分配。借款人不得，也不得允许任何附属公司：(A)除非根据本协议另有允许，否则不得回购或赎回任何类别的股票或其他股权，除非是依据雇员、高级职员、董事或顾问回购计划或协议、股票期权计划或协议、限制性股票协议或其他类似协议，但在每种情况下，只要回购或赎回价格不超过为此类股票或股权支付的原始代价，或(B)宣布或支付任何现金股息或对任何类别的股票或其他股权进行任何其他现金分配，但子公司可向借款人或借款人的任何子公司支付股息或进行其他分配除外，(C)借出款项予任何雇员、高级职员或董事，或担保支付合共超过25万元(250,000美元)的任何该等贷款，或(D)根据该等可转换证券的条款将其任何可转换证券转换为其他证券或以其他方式交换该等贷款，或(E)免除、免除或免除任何雇员、高级职员或董事合共超过25万元(250,000美元)的任何债项，但准许投资除外。

尽管有上述规定，但为免生疑问，第7.7节不应禁止(I)任何许可可转换债务融资的持有人根据管辖此类许可可转换债务融资的契约条款进行转换，或借款人交付与此相关的转换对价，或交付普通股和现金以代替普通股的零碎股份，以换取或诱导转换许可可转换债务融资；但支付给该等持有人的转换代价(或交换或诱因代价)仅限于(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的现金(此外，因转换或交换可转债融资而支付予准许可转债融资持有人的代替普通股零碎股份的现金金额，或转换准许可转债融资的诱因，在借款人的任何财政年度合计不得超过25万元(250,000美元))，或(Ii)就任何准许可转债融资支付任何利息，但以本协议未予禁止的范围为限。“

(Viii)
最低现金。现将贷款协议的第7.19节全部修改，并替换为：

5

 

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“7.19最低现金。自(I)定期贷款垫款的未偿还本金金额首次超过7000万美元(70,000,000美元)和(Ii)2026年1月1日两者中较早的日期起，借款人应始终持有符合条件的现金，其金额应大于或等于(X)定期贷款垫款的未偿还本金金额乘以(Y)60%(60%)。

(Ix)
允许的可转换债务融资。现将《贷款协议》第7.22节全部修改，并替换为：

“7.22准许可转债融资。(A)支付或允许就许可可转换债务融资支付任何款项，但以下情况除外：(I)支付本协议未禁止的范围内的利息，以及(Ii)借款人支付与任何许可可转换债务融资持有人根据管辖此类许可可转换债务融资的契约条款有关的转换代价，或交付普通股和现金以代替普通股的零碎股份，以促使许可可转换票据的转换；但支付给该等持有人的转换代价(或诱因代价)仅限于(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的现金(此外，在借款人的任何财政年度内，支付予准许可转换债务融资持有人的代替普通股零碎股份的现金金额，或转换准许可转换债务融资的诱因，总额不得超过25万元(250,000美元))。或(B)赎回或回购任何允许的可转换债务融资(回购允许的可转换债务融资以换取普通股和现金以代替普通股的零碎股份)；但支付给核准可转换债务融资持有人的回购代价仅限于(A)普通股及(B)代替普通股零碎股份的现金(此外，与回购相关而支付给准许可转换债务融资持有人的代替普通股零碎股份的现金金额在借款人的任何财政年度不得超过25万美元(250,000美元))。在任何情况下，上述借款人均不得允许借款人在发生“控制权变更”、“根本变更”、“彻底变更”或任何类似条款时，支付与授予此类持有人的强制性回购权利相关的允许可转换债务融资现金。

(x)
结案后的义务。现将贷款协议的第7.24节全部修改，并替换为：

“7.24结束后的义务。

(a)
在截止日期后三十(30)天内，借款人应已按照第6.2条的要求向代理人交付有关贷款方保险的保单和背书；以及

6

 

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(b)
在第二修正案生效日期后十(10)个工作日内，借款人应已向Hercules Private Credit Fund 1 L.P.提交了一份关于其期限承诺的认股权证，其格式与截止日期向贷款人发出的认股权证相同。
(Xi)
注意。现将贷款协议第11.2节的(A)和(B)条全部修改，并替换为：

“大力神资本公司。
律政署
注意：首席法务官克里斯蒂·巴恩斯、希玛尼·巴拉和布里安娜·吉伦达
北B街1号，2000套房

加利福尼亚州圣马特奥94401
电子邮件： [***]
电话：[***]

如果是对贷款人：

大力神资本公司。
律政署
注意：首席法务官克里斯蒂·巴恩斯、希玛尼·巴拉和布里安娜·吉伦达
北B街1号，2000套房

加利福尼亚州圣马特奥94401
电子邮件： [***]
电话：[***]

(Xii)
现将贷款协议附件A替换为附件附件A。
(Xiii)
现将贷款协议附件E替换为附件E。
(Xiv)
贷款协议附件1.1特此替换为随附的附件1.1：
(b)
贷款协议中的参考资料。 贷款协议中提及的“本协议”以及“本协议”、“本协议”、”本协议项下”或类似含义的词语均指经本修订案修订的贷款协议。 本修正案为贷款文件。
第3节
有效条件。 本修正案的有效性须满足以下先决条件：
(a)
代理人应已收到：
(i)
本修正案由代理人、贷方和借款人签署;

7

 

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(Ii)
借款人董事会决议的经认证副本，证明过渡贷款预付款和本修正案所证明的其他交易的批准;
(Iii)
在第二修正案生效之日提出的第二期预付款申请，由借款人的首席执行官或首席运营官正式执行；
(Iv)
借款人向代理商提交并由借款人签字的当前填写的“完美证书”(“更新后的完美证书”)；
(v)
借款人的公司注册证书和经修订(如适用)至第二修正案生效日期的章程的核证副本；
(Vi)
借款人在其公司注册状态下的良好信誉证明，以及在其开展业务的所有其他司法管辖区提供的类似证明，如果不合格将产生重大不利影响；
(b)
借款人应已支付：
(i)
不可退还的修改费用，自第二修正案生效之日起全额赚取，金额相当于15万美元(150,000美元)；
(Ii)
适用于第二修正案生效日预付款的贷款费用，数额相当于50,000美元(50,000美元)；以及
(Iii)
根据第6(D)条规定应支付的所有发票成本和费用。
第4节
陈述和保证。为促使代理人和贷款人签订本修正案，借款人特此确认，自本修正案之日起：
(a)
保证其在《贷款协议》第5节和其他贷款文件中作出的陈述和保证在所有重要方面都是真实和正确的；但是，该重大程度限定词不适用于其文本中已因重要性而受到限制或修改的任何陈述和保证；此外，如果该等陈述和保证的条款仅明确与先前日期有关，则该等陈述和保证应在该先前日期是真实和正确的；
(b)
没有违约事件发生，并且仍在继续；
(c)
没有也不存在实质性的不利影响；以及
(d)
借款人执行、交付和履行本修正案不会违反借款人的任何法律、规则、法规、命令、合同义务或组织文件，也不会导致或要求对其任何财产或收入产生或施加任何留置权、债权或产权负担。
第5条
由借款人发放。

8

 

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(a)
考虑到本协议所包含的代理人和贷款人之间的协议，以及其他良好和有价值的对价，借款人代表其本人及其继承人、受让人和其他法定代表人，在此完全、绝对、无条件和不可撤销地免除、转让和永久解除代理人和每一贷款人、其继承人和受让人，以及其现任和前任股东、附属公司、子公司、分部、前任、董事、高级职员、律师、雇员、代理人和其他代表(代理人、每一贷款人和所有其他在下文中统称为“受让人”的其他人)的责任。所有索偿、诉讼、诉讼因由、诉讼、契诺、合约、争议、协议、承诺、款项、帐目、账单、计算、损害赔偿及任何及所有其他申索、反申索、抗辩、抵销权、任何名称及性质的索偿及法律上或衡平法上已知或未知、怀疑或不怀疑的索偿及法律责任，借款人或其任何继承人、受让人或其他法律代表现在或以后可拥有、持有、拥有或声称对受偿人或他们中的任何人提出诉讼，在本修订日期及日期当日或之前的任何时间出现的任何因由或事情，包括但不限于为或因贷款协议、或与贷款协议有关或以任何方式与贷款协议有关的任何其他贷款文件或交易，或根据贷款协议或与贷款协议有关的任何其他贷款文件或交易。借款人放弃加州民法典第1542条的规定，该条款规定：

一般免除不包括债权人或被免除方在执行免除时并不知道或怀疑其存在，并且如果他或她知道，将对他或她与债务人或被免除方的和解产生重大影响的索赔。

(b)
借款人理解、承认并同意以上所述的免责声明可作为充分和完整的抗辩理由，并可作为禁止违反该免责条款的任何诉讼、诉讼或其他诉讼程序的基础。借款人同意，现在可以断言或以后可能被发现的任何事实、事件、情况、证据或交易不得以任何方式影响上文所述豁免的最终、绝对和无条件性质。本节的规定在全部偿付担保债务、充分履行本修正案的所有条款和其他贷款文件后仍然有效。
第6条
其他的。
(a)
其他方面不受影响的贷款文件；重申；无更新。
(i)
除根据本协议明确修改或在本协议中提及的情况外，贷款协议和其他贷款文件应保持不变，并具有全部效力和效力，并在此予以批准和确认。贷款人和代理人对本修正案的执行和交付或接受，不应被视为创建了交易过程，或以其他方式创建了任何明示或默示的义务，以便在未来提供任何其他或进一步的修订、同意或豁免。

9

 

主动/129357222

 

 

(Ii)
借款人在此明确(1)重申、批准和确认其在贷款协议和其他贷款文件下的担保义务，(2)重申、批准和确认贷款协议第3.1节下的担保授予，但须遵守贷款和担保协议第3.2节的规定，(3)重申该抵押品担保担保贷款协议项下的所有担保义务，包括但不限于在第二修正案生效日期或之后提供资金的任何定期贷款预付款，(4)同意本修正案应为贷款协议项下的“贷款文件”，和(5)同意贷款协议(经本修正案修订)和其他贷款文件在考虑采取与本协议有关的任何行动后保持完全效力和效力。
(Iii)
本修正案不是创新，本修正案的条款和条件应是对贷款文件中规定的所有条款和条件的补充和补充。本修正案的任何内容均不打算、也不应被解释为构成借款人根据贷款协议和任何其他贷款文件或与之相关的担保债务的协议和清偿，或修改、影响或损害代理人在担保债务的任何抵押品的担保所有权或其他留置权的完善或连续性上(代表其自身和贷款人)的完善或连续性。
(b)
条件。为了确定是否符合第3条规定的条件，签署本修正案的每个贷款人应被视为已同意、批准、接受或满意根据本修正案要求贷款人同意或批准、可接受或满意的每一份文件或其他事项，除非代理人在第二修正案生效日期之前收到该贷款人的通知，说明其反对意见。
(c)
没有信任感。借款人特此向代理人和贷款人承认并确认，借款人基于自己的调查和自身原因执行本修正案，而不依赖任何其他人或其代表的任何协议、陈述、理解或沟通。
(d)
成本和开支。借款人同意在第二修正案生效日向代理商支付本修正案生效日代理和每一贷款方的合理有据可查的自付费用和开支，包括代理人和每一贷款方律师与本修正案的谈判、准备、执行和交付有关的合理有文件证明的自付费用和支付。
(e)
约束效应。本修正案对每一方的继承人和经允许的受让人具有约束力，并使其受益。
(f)
治国理政。本修正案和其他贷款文件应受加利福尼亚州法律管辖，并根据加利福尼亚州法律进行解释和执行，但不包括会导致适用任何其他司法管辖区法律的法律冲突原则。

10

 

主动/129357222

 

 

(g)
完整的协议；修正案。本修正案和贷款文件代表了关于这一标的的全部协议，并取代了之前关于这一标的的谈判或协议。双方就本修正案和贷款文件的主题达成的所有事先协议、谅解、陈述、保证和谈判均合并到本修正案和贷款文件中。
(h)
规定的可分割性。在确定任何条款的可执行性时，本修正案的每一条款均可与所有其他条款分开。
(i)
对应者。本修正案可以在任何数量的副本中执行，也可以由不同的各方在不同的副本上执行，每个副本在执行和交付时都是原件，所有这些副本加在一起构成一项修正案。通过传真、便携文件格式(.pdf)或其他电子传输方式交付本修正案签名页的已签署副本将与手动交付本修正案的副本一样有效。
(j)
某些其他文件的电子执行。与本修正案和拟进行的交易(包括但不限于转让、假设、修改、豁免和同意)相关的任何文件中或与之相关的词语“执行”、“执行”、“签署”、“签字”等词语应被视为包括电子签名、转让条款和合同形式在代理人批准的电子平台上的电子匹配，或以电子形式保存记录，每一项应与手动签署或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性，视情况而定。在任何适用法律规定的范围内，包括《全球和国家商务联邦电子签名法》、《加州统一电子交易法》或基于《统一电子交易法》的任何其他类似的州法律。

[故意将页面的其余部分留空]

兹证明，自上文第一次写明的日期起，双方已正式签署本修正案。

借款人：

AKERO治疗公司

签名： /s/乔纳森·杨_

印刷体姓名： 乔纳森·杨__

标题： 首席运营官兼秘书

[签名将在下一页继续]

 

11

 

主动/129357222

 

 

代理：

大力神资本公司。

签名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名称：塞斯·迈耶

职位：首席财务官

 

贷款人：

大力神资本公司。

签名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名称：塞斯·迈耶

职位：首席财务官

 

赫库尔斯私人全球创业成长基金I LP

作者：Hercules ADVISER LLC，其投资顾问

签名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名称：塞斯·迈耶

职位：首席财务官

 

HERCULES PRIVATE CREDIT FUND 1 L.P.
作者：Hercules Adviser LLC，其投资顾问

签名： /s/ Seth H Meyer _

印刷品名称：塞斯·迈耶

标题：授权签字人

12

 

主动/129357222

 

 

附件A

提前申请

 

 

 

13

 

主动/129357222

 

 

附件E

合规证书

 

 

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附表1.1

承诺

出借人

部分I承诺

第二阶段承诺

第三阶段承诺

第四阶段承诺

特权V承诺

总承担额

大力神资本公司

$10,000,000

$7,500,000

$15,000,000

$17,500,000

$25,000,000

$75,000,000

大力士私人全球风险成长基金。

$5,000,000

$3,750,000

$7,500,000

$8,750,000

$12,500,000

$37,500,000

大力神私人信贷基金1 L.P.

$5,000,000

$3,750,000

$7,500,000

$8,750,000

$12,500,000

$37,500,000

总承诺额

$20,000,000

$15,000,000

$30,000,000

$35,000,000

$50,000,000

$150,000,000

 

 

 

 

 

 

15