附录 99.1

ADI公司公布2024年第二财季财务业绩
•收入为21.6亿美元，高于我们展望的中点
•过去十二个月的运营现金流为43亿美元，自由现金流为31亿美元
•第二季度通过分红和回购向股东返还了超过6.75亿美元
马萨诸塞州威尔明顿--(美国商业资讯)--2024年5月22日--全球半导体领导者ADI公司（纳斯达克股票代码：ADI）今天公布了截至2024年5月4日的2024财年第二季度财务业绩。
“尽管宏观和库存持续不利，但ADI第二季度的收入仍高于我们展望的中点。此外，我们商业模式的实力和弹性，加上严格的成本控制，使我们能够实现盈利能力和每股收益超过前景的高端。” 首席执行官兼董事长文森特·罗氏说。“我们认为，我们广泛客户群的库存合理化正在稳定下来，为我们在第三季度恢复连续增长扫清了道路。再加上新订单的改善，使我们乐观地认为我们正处于周期性复苏的开始。”
罗氏继续说：“Intelligent Edge的持续普及为ADI提供了许多同步的长期增长载体。随着人工智能越来越多地从数据中心的集中式应用程序扩展到物理边缘的众多应用程序，我们一直在增加投资，预计它将加速这些趋势。作为现实世界数据创建、处理和连接领域的领导者，在人工智能驱动的时代，我们的解决方案对客户来说变得越来越重要。因此，我对ADI为所有利益相关者创造长期价值的能力充满信心。”


2024财年第二季度的业绩
结果摘要 (1)
（以百万计，每股金额和百分比除外）
三个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日改变
收入$2,159 $3,263 (34)%
毛利率$1,180 $2,145 (45)%
毛利百分比54.7 %65.7 %（1,100 个基点）
营业收入$386 $1,128 (66)%
营业利润率17.9 %34.6 %（1,670 个基点）
摊薄后的每股收益$0.61 $1.92 (68)%
调整后的业绩 (2)
调整后的毛利率$1,440 $2,404 (40)%
调整后的毛利率百分比66.7 %73.7 %（700 个基点）
调整后的营业收入$842 $1,671 (50)%
调整后的营业利润率39.0 %51.2 %（1,220 个基点）
调整后的摊薄后每股收益$1.40 $2.83 (51)%
三个月已结束过去的十二个月
现金生成2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日
经营活动提供的净现金$808 $4,276 
占收入的百分比37 %41 %
资本支出$(188)$(1,212)
自由现金流 (2)
$620 $3,064 
收入的百分比 29 %29 %
三个月已结束过去的十二个月
现金返还2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日
已支付的股息$(456)$(1,741)
股票回购(222)(1,559)
返还的现金总额$(678)$(3,300)
(1) 由于四舍五入，个别金额的总和/或计算可能不等于总额。
(2) 本新闻稿中包含的财务表中提供了非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分，了解更多信息。







2024财年第三季度展望

我们预计2024财年第三季度的收入为22.7亿美元，+/-1亿美元。在本收入展望的中点，我们预计报告的营业利润率约为20.1％，+/-200个基点，调整后的营业利润率约为40.0％，+/-100个基点。我们计划报告的每股收益为0.71美元，+/-0.10美元，调整后的每股收益为1.50美元，+/-0.10美元。

我们的2024财年第三季度展望基于当前的预期，由于本新闻稿末尾讨论的重要因素等，实际业绩可能存在重大差异。这些陈述取代了ADI先前新闻稿中有关我们业务前景的所有陈述，ADI不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。

上述调整后的业绩和调整后的预期业绩是在非公认会计准则基础上列报的财务指标。本新闻稿中包含的财务表中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。另请参阅 “非公认会计准则财务信息” 部分，了解更多信息。

股息支付

ADI董事会已宣布季度现金分红为每股已发行普通股0.92美元。股息将于2024年6月17日支付给2024年6月4日营业结束时登记在册的所有股东。

电话会议定于今天，即2024年5月22日星期三美国东部时间上午10点举行

ADI将于今天美国东部时间上午10点开始召开电话会议，讨论我们的2024财年第二季度业绩和短期前景。投资者可以通过网络直播加入，可在investor.analog.com上观看。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿包括非公认会计准则财务指标，这些指标不符合美国公认会计原则（GAAP），也可能与其他公司提出的非公认会计原则（GAAP）有所不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。这些非公认会计准则指标存在重大局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额，不应将其与公司根据公认会计原则公布的财务业绩分开考虑，也不能作为其替代品。公司使用非公认会计准则指标以及在包括或排除某些项目时采用的基础方法，不一定表示未来可能出现的经营业绩，也不一定表示公司实际上不会在未来时期记录此类项目。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则指标。本新闻稿中包含的财务表中提供了这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。
管理层在内部使用非公认会计准则指标来评估公司过去各期持续经营的经营业绩，并在未来时期进行预算和分配资源。这些非公认会计准则指标还有助于管理层持续评估公司在不同报告期内的核心业务和趋势。管理层在与分析师和投资者就公司的收益业绩和前景进行沟通时，还使用这些非公认会计准则指标作为主要业绩衡量标准，并认为这些非公认会计准则指标的列报对投资者有用，因为它为投资者提供了管理层使用的经营业绩


管理公司，使投资者和分析师能够评估公司的核心业务。管理层还认为，自由现金流是一种非公认会计准则的流动性指标，对内部和投资者都有用，因为它提供了有关资本支出后产生的现金量的信息，这些现金可用于偿还债务、进行投资和资助收购以及某些其他活动。
ADI在本新闻稿中引用的非公认会计准则财务指标包括：调整后的毛利率、调整后的毛利率、调整后的运营支出、调整后的运营支出百分比、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的非营业支出（收入）、调整后的所得税准备金、调整后的税率、调整后的摊薄每股收益（EPS）、自由现金流和自由现金流收入百分比。
调整后的毛利率定义为根据公认会计原则确定的毛利率，不包括某些与收购相关的费用1，详情见下文。调整后的毛利率百分比表示调整后的毛利率除以收入。
调整后的运营费用定义为根据公认会计原则确定的运营费用，不包括：某些收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的运营费用百分比等于调整后的运营费用除以收入。
调整后的营业收入定义为根据公认会计原则确定的营业收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，详见下文。调整后的营业利润率等于调整后的营业收入除以收入。
调整后的非营业支出（收入）定义为根据公认会计原则确定的非营业支出（收入），不包括：某些收购相关费用1，详见下文。
所得税前的调整后收入定义为根据公认会计原则确定的所得税前收入，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2和特别费用净额3，下文将进一步介绍。
调整后的所得税准备金定义为根据公认会计原则确定的所得税准备金，不包括税收相关项目4，下文将进一步介绍。调整后的税率是调整后的所得税准备金除以所得税前的调整后收入。
调整后的摊薄后每股收益定义为根据公认会计原则确定的摊薄后每股收益，不包括：收购相关费用1、收购相关交易成本2、特别费用、净额3和税收相关项目4，详见下文。
自由现金流定义为根据公认会计原则确定的经营活动提供的净现金减去不动产、厂房和设备增加的净额。自由现金流收入百分比表示自由现金流除以收入。
1收购相关费用：本期和前期收购产生的费用，主要包括与债务、库存、不动产、厂房和设备的公允价值调整以及与收购相关的无形资产（包括所购技术和客户关系等收购的无形资产）的摊销相关的费用。费用还包括与替换与收购Maxim Integrated Products, Inc.（Maxim）相关的股份奖励相关的公允价值调整。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。


2收购相关交易成本：与收购Maxim直接相关的成本，包括法律、会计和其他专业费用以及与整合相关的成本。我们将这些成本排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与特定交易有关，不能反映我们持续的财务业绩。
3特别费用，净额：作为Maxim整合的一部分产生的净支出，与设施关闭、制造设施整合、遣散费、其他加速的股票薪酬支出以及其他成本削减措施或重组计划有关。我们将这些支出排除在非公认会计准则指标之外，因为除了通过这些项目持续节省开支外，这些支出与我们未来的业务运营没有直接关系。
4税收相关项目：上述非公认会计准则项目的所得税影响以及与前期相关的某些其他所得税优惠。我们将这些税收相关项目的所得税影响排除在非公认会计准则指标之外，因为它们与我们当前经营业绩的税收支出无关。

关于亚德诺半导体公司
ADI公司（纳斯达克股票代码：ADI）是连接物理世界和数字世界的全球半导体领导者，致力于在智能边缘实现突破。ADI 将模拟、数字和软件技术整合到解决方案中，这些解决方案有助于推动数字化工厂、交通和数字医疗的进步，应对气候变化，并可靠地连接人类与世界。ADI在23财年收入超过120亿美元，全球约有26,000名员工与12.5万名全球客户合作，确保当今的创新者保持领先地位。要了解更多信息，请访问 www.analog.com、领英和推特 (X)。

前瞻性陈述
本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及各种主题，例如，我们关于财务业绩；客户库存合理化；经济不确定性、需求、商业周期和供应链；资本支出和投资；预期收入、营业利润率、非营业支出、税率、每股收益和其他财务业绩；预期的市场和技术趋势以及这些趋势的加速；市场规模、市场份额收益、市场地位和增长机会；预期的产品解决方案、产品、技术、功能和应用程序，包括可能包含或基于软件或人工智能技术的产品；我们的产品解决方案、产品和技术对客户的价值和重要性以及其他相关好处，包括产品解决方案、产品和可能包含或基于软件或人工智能技术的技术；未来的分红和股票回购；以及其他未来事件。非历史事实的陈述，包括有关我们的信念、计划和期望的陈述，均为前瞻性陈述。此类陈述基于我们当前的预期，受许多因素和不确定性的影响，这可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。以下重要因素和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异：经济、政治、法律和监管的不确定性或冲突；半导体产品需求的变化；制造延迟、产品和原材料供应以及供应链中断；可能从我们的授权分销渠道转移的产品；出口分类、进出口法规或关税和关税的变化；我们的技术发展以及研发投资；我们未来的流动性、资本需求和资本支出；我们在运营市场中成功竞争的能力；我们招聘和留住关键人员的能力；风险


与收购或其他战略交易有关；安全漏洞或其他网络事件；诉讼事项的不利结果；声誉损害；我们根据现行税法对预期税率的估算变化；与债务相关的风险；与整合Maxim Integrated Products, Inc. 相关的意外困难或支出；董事会宣布分红的自由裁量权以及我们未来支付股息的能力；影响我们回购股票能力的因素；以及长期的不确定性我们普通股的价值。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异的因素的更多信息，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括我们最新的10-K表年度报告中包含的风险因素。前瞻性陈述代表管理层当前的预期，本质上是不确定的。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新我们的前瞻性陈述以反映后续事件或情况。
ADI公司和ADI公司徽标是ADI公司的注册商标或商标。本文档中提及的所有其他商标均为其各自所有者的财产。








模拟设备有限公司
简明合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）

三个月已结束六个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
收入$2,159,039 $3,262,930 $4,671,743 $6,512,560 
销售成本979,004 1,118,384 2,017,767 2,243,673 
毛利率1,180,035 2,144,546 2,653,976 4,268,887 
运营费用：
研究和开发354,862 415,754 746,289 829,849 
销售、营销、一般和行政244,129 324,251 534,207 650,535 
无形资产的摊销188,944 253,021 379,276 506,163 
特别费用，净额5,977 23,136 22,117 23,136 
运营费用总额793,912 1,016,162 1,681,889 2,009,683 
营业收入386,123 1,128,384 972,087 2,259,204 
非营业费用（收入）：
利息支出77,103 63,252 154,244 123,705 
利息收入(15,269)(12,575)(24,438)(23,404)
其他，净额(314)(10,216)4,260 (2,493)
营业外支出总额（收入）61,520 40,461 134,066 97,808 
所得税前收入324,603 1,087,923 838,021 2,161,396 
所得税准备金22,361 110,267 73,052 222,266 
净收入$302,242 $977,656 $764,969 $1,939,130 
用于计算普通股每股收益的股票——基本496,130 504,715 495,947 505,918 
用于计算普通股每股收益的股票——摊薄498,533 508,725 498,637 509,955 
普通股每股基本收益$0.61 $1.94 $1.54 $3.83 
摊薄后的每股普通股收益$0.61 $1.92 $1.53 $3.80 



模拟设备有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）

2024 年 5 月 4 日2023年10月28日
现金、现金等价物和短期投资$2,363,812 $958,061 
应收账款1,004,628 1,469,734 
库存1,479,081 1,642,214 
其他流动资产346,100 314,013 
流动资产总额5,193,621 4,384,022 
不动产、厂房和设备净额3,415,220 3,219,157 
善意26,909,775 26,913,134 
无形资产，净额10,434,776 11,311,957 
递延所得税资产2,146,321 2,223,272 
其他资产762,153 742,936 
总资产$48,861,866 $48,794,478 
其他流动负债$1,850,311 $2,154,695 
债务，当前898,776 499,052 
商业票据票据548,235 547,224 
长期债务6,611,681 5,902,457 
递延所得税2,887,952 3,127,852 
其他非流动负债816,122 998,076 
股东权益35,248,789 35,565,122 
负债和股东权益总额$48,861,866 $48,794,478 






模拟设备有限公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）

三个月已结束六个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
来自经营活动的现金流：
净收入$302,242 $977,656 $764,969 $1,939,130 
调整以将净收入与运营提供的净现金进行对账：
折旧88,824 80,260 173,172 165,581 
无形资产的摊销439,473 501,536 880,376 1,003,713 
股票薪酬支出58,396 69,102 128,211 144,143 
递延所得税(62,199)(133,756)(164,348)(280,110)
其他8,687 (6,964)13,370 2,768 
运营资产和负债的变化(27,570)(406,253)150,935 (487,339)
调整总额505,611 103,925 1,181,716 548,756 
经营活动提供的净现金807,853 1,081,581 1,946,685 2,487,886 
来自投资活动的现金流：
购买短期可供出售的投资(424,117)— (424,117)— 
不动产、厂房和设备增加额，净额(188,189)(284,338)(411,167)(460,496)
其他10,229 (183)14,106 (81)
用于投资活动的净现金(602,077)(284,521)(821,178)(460,577)
来自融资活动的现金流：
债务收益1,087,856 — 1,087,856 — 
提前终止债务— (65,688)— (65,688)
商业票据的收益2,603,907 253,635 5,383,401 253,635 
商业票据的支付(2,600,116)— (5,382,390)— 
回购普通股(222,381)(1,152,951)(402,732)(1,807,508)
向股东支付股息(456,142)(435,213)(882,218)(820,665)
员工股票计划的收益14,517 25,774 64,336 67,012 
其他2,718 84,530 (12,126)52,942 
由（用于）融资活动提供的净现金430,359 (1,289,913)(143,873)(2,320,272)
现金和现金等价物的净增加（减少）636,135 (492,853)981,634 (292,963)
期初的现金和现金等价物1,303,560 1,670,462 958,061 1,470,572 
期末的现金和现金等价物$1,939,695 $1,177,609 $1,939,695 $1,177,609 





模拟设备有限公司
按终端市场划分的收入趋势
（未经审计）
（以千计）

按终端市场对收入的分类是使用各种数据点确定的，包括产品的技术特征、“销售给” 的客户信息、“收货” 客户信息以及我们的产品将要纳入的最终客户产品或应用程序。随着用于捕获和跟踪这些数据的数据系统以及我们的方法的发展和改进，按终端市场划分的产品分类可能会随着时间的推移而变化。发生这种情况时，我们会按终端市场对前一时期的收入进行重新分类。这种重新分类通常不会实质性地改变每个终端市场的规模或内部业绩的潜在趋势。
三个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023年4月29日
收入
收入的百分比1
同比％收入
收入的百分比1
工业$1,014,847 47%(44)%$1,823,831 56%
汽车
658,238 30%(10)%732,869 22%
通信240,776 11%(45)%436,542 13%
消费者245,178 11%(9)%269,688 8%
总收入$2,159,039 100%(34)%$3,262,930 100%
六个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023年4月29日
收入
收入的百分比1
同比%收入
收入的百分比1
工业$2,210,226 47%(38)%$3,573,211 55%
汽车
1,395,923 30%(1)%1,411,430 22%
通信543,791 12%(41)%914,794 14%
消费者521,803 11%(15)%613,125 9%
总收入$4,671,743 100%(28)%$6,512,560 100%
1) 由于四舍五入，各个百分比的总和可能不等于总数。





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公认会计准则与非公认会计准则结果的对账
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
三个月已结束六个月已结束
2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日2024 年 5 月 4 日2023 年 4 月 29 日
毛利率$1,180,035 $2,144,546 $2,653,976 $4,268,887 
毛利率百分比54.7 %65.7 %56.8 %65.5 %
收购相关费用259,641 259,312 519,525 526,826 
调整后的毛利率$1,439,676 $2,403,858 $3,173,501 $4,795,713 
调整后的毛利率百分比66.7 %73.7 %67.9 %73.6 %
运营费用$793,912 $1,016,162 $1,681,889 $2,009,683 
收入百分比36.8 %31.1 %36.0 %30.9 %
收购相关费用(190,200)(257,293)(382,622)(515,352)
与收购相关的交易成本— (2,668)— (5,232)
特别费用，净额(5,977)(23,136)(22,117)(23,136)
调整后的运营费用$597,735 $733,065 $1,277,150 $1,465,963 
调整后的运营费用百分比27.7 %22.5 %27.3 %22.5 %
营业收入$386,123 $1,128,384 $972,087 $2,259,204 
营业利润率17.9 %34.6 %20.8 %34.7 %
收购相关费用449,841 516,605 902,147 1,042,178 
与收购相关的交易成本— 2,668 — 5,232 
特别费用，净额5,977 23,136 22,117 23,136 
调整后的营业收入$841,941 $1,670,793 $1,896,351 $3,329,750 
调整后的营业利润率39.0 %51.2 %40.6 %51.1 %
非营业费用（收入）$61,520 $40,461 $134,066 $97,808 
收购相关费用 2,150 7,155 4,300 9,443 
调整后的营业外支出（收入）$63,670 $47,616 $138,366 $107,251 
所得税前收入$324,603 $1,087,923 $838,021 $2,161,396 
收购相关费用447,691 509,450 897,847 1,032,735 
与收购相关的交易成本 — 2,668 — 5,232 
特别费用，净额5,977 23,136 22,117 23,136 
所得税前调整后收入$778,271 $1,623,177 $1,757,985 $3,222,499 
所得税准备金$22,361 $110,267 $73,052 $222,266 
有效所得税税率6.9 %10.1 %8.7 %10.3 %
税务相关项目59,929 75,248 124,959 157,091 
调整后的所得税准备金$82,290 $185,515 $198,011 $379,357 
调整后的税率10.6 %11.4 %11.3 %11.8 %
摊薄后每股$0.61 $1.92 $1.53 $3.80 
收购相关费用0.90 1.00 1.80 2.03 
与收购相关的交易成本—0.01 0.01 0.01 
特别费用，净额0.01 0.05 0.04 0.05 
税务相关项目(0.12)(0.15)(0.25)(0.31)
调整后的摊薄后每股收益*$1.40 $2.83 $3.13 $5.58 
* 由于四舍五入，个人每股金额的总和可能不等于总金额。


模拟设备有限公司
将经营活动提供的净现金与自由现金流进行对账
（未经审计）
（以千计）

过去的十二个月三个月已结束
2024 年 5 月 4 日2024 年 5 月 4 日2024 年 2 月 3 日2023年10月28日2023年7月29日
收入$10,464,722 $2,159,039 $2,512,704 $2,716,484 $3,076,495 
经营活动提供的净现金$4,276,433 $807,853 $1,138,832 $1,187,294 $1,142,454 
占收入的百分比41 %37 %45 %44 %37 %
资本支出$(1,212,134)$(188,189)$(222,978)$(476,393)$(324,574)
自由现金流$3,064,299 $619,664 $915,854 $710,901 $817,880 
占收入的百分比29 %29 %36 %26 %27 %




模拟设备有限公司
预计公认会计准则与非公认会计准则业绩的对账
（未经审计）

截至 2024 年 8 月 3 日的三个月
已举报调整后
收入2.27 亿美元 2.27 亿美元
(+/-1 亿美元)(+/-1 亿美元)
营业利润率20.1% 40.0% (1)
(+/-200 个基点)(+/-100 个基点)
非营业费用~ 6000 万美元~ 6000 万美元
税率9% - 11%11% - 13% (2)
每股收益$0.71 $1.50 (3)
(+/- $0.10)(+/- $0.10)

(1) 包括与收购相关费用相关的4.5亿美元调整，如本新闻稿的非公认会计准则财务信息部分所定义。
(2) 包括与上述收购相关费用调整相关的5900万美元税收影响。
(3) 包括与收购相关费用的净影响以及对这些项目的税收影响相关的0.79美元的调整。

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投资者联系人：
模拟设备公司
迈克尔·卢卡雷利先生
投资者关系和 FP&A 副总裁
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全球公关和对外传播
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