|
|
精选财务数据Verizon Communications Inc.和子公司 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元,每股除外) | |
| 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2016 |
| | 2015 |
|
经营成果 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 131,868 |
| | $ | 130,863 |
| | $ | 126,034 |
| | $ | 125,980 |
| | $ | 131,620 |
|
营业收入 | 30,378 |
| | 22,278 |
| | 27,425 |
| | 29,249 |
| | 30,615 |
|
Verizon的净收入 | 19,265 |
| | 15,528 |
| | 30,101 |
| | 13,127 |
| | 17,879 |
|
每股普通股-基本 | 4.66 |
| | 3.76 |
| | 7.37 |
| | 3.22 |
| | 4.38 |
|
每股普通股-稀释 | 4.65 |
| | 3.76 |
| | 7.36 |
| | 3.21 |
| | 4.37 |
|
宣布的每股普通股现金股息 | 2.435 |
| | 2.385 |
| | 2.335 |
| | 2.285 |
| | 2.230 |
|
可归因于非控股权益的净收入 | 523 |
| | 511 |
| | 449 |
| | 481 |
| | 496 |
|
| | | | | | | | | |
财务状况 | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 291,727 |
| | $ | 264,829 |
| | $ | 257,143 |
| | $ | 244,180 |
| | $ | 244,175 |
|
一年内到期的债务 | 10,777 |
| | 7,190 |
| | 3,453 |
| | 2,645 |
| | 6,489 |
|
长期债务 | 100,712 |
| | 105,873 |
| | 113,642 |
| | 105,433 |
| | 103,240 |
|
员工福利义务 | 17,952 |
| | 18,599 |
| | 22,112 |
| | 26,166 |
| | 29,957 |
|
非控制性权益 | 1,440 |
| | 1,565 |
| | 1,591 |
| | 1,508 |
| | 1,414 |
|
Verizon应占权益 | 61,395 |
| | 53,145 |
| | 43,096 |
| | 22,524 |
| | 16,428 |
|
| |
• | 影响我们历史盈利趋势的重大事件 2018穿过2019在“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节的“特殊项目”中进行了说明。 |
| |
• | 2017年的数据包括遣散费、养老金和福利费用、频谱许可交易收益、收购和整合相关费用、产品重组费用、出售剥离业务的净收益和提前偿债成本。2016年的数据包括遣散费、养老金和福利费用、频谱许可交易收益、出售剥离业务的净收益以及提前偿债成本。2015年的数据包括遣散费、养老金和福利抵免以及频谱许可交易的收益。 |
| |
• | 2019年1月1日,我们采用了财务会计准则委员会(FASB)发布的几项会计准则更新(ASU),采用了修改后的追溯基础。2018年1月1日,我们通过了FASB发布的几个ASU。这些标准是在不同的基础上采用的,包括:(1)前瞻性;(2)完全回顾;(3)修改后的回顾。根据采用的方法,某些数字不具有可比性,所有时期都有完整的追溯反映。更多信息见合并财务报表附注1。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2014 |
| 2015 |
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
|
威瑞森 | $ | 100.0 |
| $ | 103.6 |
| $ | 125.1 |
| $ | 130.1 |
| $ | 144.7 |
| $ | 164.8 |
|
标准普尔500指数 | 100.0 |
| 103.4 |
| 127.7 |
| 126.1 |
| 110.3 |
| 146.3 |
|
S&P500电信服务公司 | 100.0 |
| 101.4 |
| 113.5 |
| 138.3 |
| 132.2 |
| 173.8 |
|
该图表比较了威瑞森、S和S电信服务指数在五年期间的累计总回报。它假设在12月31日投资了100美元,2014股息可以进行再投资。
Verizon(威瑞森或本公司)是一家控股公司,通过其子公司运作,是向消费者、企业和政府实体提供通信、信息和娱乐产品和服务的世界领先供应商之一。我们在世界各地都有业务,在我们的网络上提供语音、数据和视频服务和解决方案,旨在满足客户对移动性、可靠的网络连接、安全和控制的需求。 我们拥有高度多样化的员工队伍,大约 135,000 截至2019年12月31日的员工.
为了在当今动态的市场中有效地竞争,我们专注于我们的高性能网络的能力,以在新的数字世界中提供客户想要和需要的东西来推动增长。在.期间2019,我们专注于利用我们的网络领导地位;在平衡盈利的同时保留和发展我们的高质量客户基础;增强成长型企业的生态系统;并推动我们的网络和解决方案的货币化。我们正在通过赢得客户、员工和股东的信任来创造商业价值,限制我们对环境的影响,并在通过我们的产品和服务创造社会效益的同时,继续我们的客户增长。我们的战略需要大量资本投资,主要用于获取无线频谱、将频谱投入服务、为我们网络的增长提供额外容量、投资于支持我们业务的光纤、发展和维护我们的网络以及开发和维护重要的先进信息技术系统和数据系统能力。我们相信,对我们网络和平台的稳定和持续投资将推动创新产品和服务,并推动我们的增长。
我们一直在部署新的网络架构和技术,以扩大我们在第四代(4G)和第五代(5G)无线网络方面的领先地位。我们预计,我们的下一代多用途平台,即我们称为智能边缘网络的平台,将通过消除传统网元来简化运营,改善4G长期演进(LTE)无线覆盖,加快5G无线技术的部署,并在商业市场创造新的机会。我们的网络领先地位是我们品牌的标志,也是我们建立竞争优势所基于的连接性、平台和解决方案的基础。
我们的亮点2019财务业绩
(百万美元)
业务概述
2018年11月,我们宣布对业务进行战略重组。 根据2019年4月1日生效的新结构,有 我们作为战略业务单位运营和管理的两个可报告细分市场 - 威瑞森消费者集团(Verizon Consumer Group)(消费者) 和 Verizon业务集团(业务).
按细分市场划分的收入
———
注:不包括消除。
Verizon消费者集团
我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品。我们的无线服务通过美国最广泛的无线网络之一提供(美国) 以Verizon品牌并通过批发和其他安排进行。我们的有线服务在美国大西洋中部和东北部的九个州提供,以及华盛顿特区,通过我们Fios品牌下的100%光纤网络和传统的基于铜的网络为未接受Fios服务的客户提供服务。 我们的消费者部门的无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及以批发为基础向我们购买无线网络接入的经销商。
客户可以按后付费或预付费的方式获得我们的无线服务。 零售后付费连接表示无线设备的单个服务线路,通常提前一个月向客户收取每月接入费,以换取对网络服务的访问和使用。我们的预付费服务仅向消费者客户提供,使个人无需信用验证即可获得无线服务,只需预先支付所有服务的费用。消费者群体还提供 向客户提供几类无线设备,包括各种智能手机和其他手持设备、支持无线的互联网设备(如平板电脑、笔记本电脑和上网本)以及其他支持无线的连接设备,如智能手表和其他可穿戴设备.
除上述无线服务和设备外,Consumer还向经销商销售住宅固定连接解决方案,包括互联网、视频和语音服务以及无线网络接入。消费品板块年终营业收入 2019年12月31日总计911亿美元, 增加了 13亿美元,即1.4%与截至的年度相比2018年12月31日。自.起2019年12月31日,消费者大约有 9500万无线零售连接, 600万宽带连接和 4百万Fios视频连接。
Verizon业务集团
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、企业网络解决方案、安全和托管网络服务、本地和长途语音服务以及网络访问,以提供各种服务 物联网(物联网)服务和产品,包括支持车队跟踪管理、合规管理、外勤服务管理、资产跟踪和其他类型移动资源管理的解决方案。我们向美国各地的企业、政府客户以及无线和有线运营商提供这些产品和服务,并向世界各地的客户提供精选的产品和服务。业务部门截至本年度的营业收入2019年12月31日总计314亿美元, 减少 9100万美元,或0.3%,与截至的年度相比2018年12月31日。自.起2019年12月31日,业务大约有 2500万无线零售后付费连接和48.9万宽带连接。
公司和其他
公司和其他包括我们的媒体业务、Verizon Media和其他业务的结果、对未合并业务的投资、保险专属公司、未分配的公司费用、某些养老金和其他与员工福利相关的成本以及利息和融资费用。公司及其他还包括剥离业务的历史结果和其他因其性质而未在评估部门业绩时分配的调整和损益。虽然这类交易被排除在业务部门的业绩之外,但它们包括在报告的综合收益中。个别并不显着的交易损益计入分部业绩,因为这些项目计入首席经营决策者对分部业绩的评估。
Verizon Media包括同时服务于消费者和企业的各种媒体和技术品牌。Verizon Media为消费者提供拥有和运营的第三方搜索资产以及邮件、新闻、金融、体育和娱乐产品,并通过数字广告、内容交付和视频流媒体平台向其他企业和合作伙伴提供访问消费者的机会。Verizon Media的总运营收入为75亿美元截至该年度为止2019年12月31日。这是减少了3.0%截至2009年12月31日止年度 2018年12月31日.
资本支出和投资
我们继续投资于我们的无线网络、高速光纤和其他先进技术,以将自己定位于未来增长趋势的中心。截至年底止年度2019年12月31日,这些投资包括179亿美元用于资本支出。有关其他信息,请参阅“投资活动中使用的现金流”和“经营环境和趋势”。我们相信,我们的投资旨在扩大我们的产品和服务组合,将为我们的客户提供有效、可靠的基础设施,以在信息经济中竞争。
全球网络和技术
我们正将资本支出的重点放在增加我们的4G LTE网络的容量和密度上,同时也在建设我们的下一代5G网络。我们是通过利用微蜂窝技术、内置解决方案和分布式天线系统来密集我们的网络。网络密集化使我们能够增加容量,以满足我们的4G LTE和5G网络上不断增长的移动视频消费以及对物联网产品和服务日益增长的需求。 在过去的几年里,我们一直在引领5G无线技术行业标准和固定和移动5G无线服务生态系统的发展。我们相信5G技术将能够为用户提供八种能力或货币。这八种货币是峰值数据速率、移动数据量、移动性、连接的设备数量、连接的设备的能效、服务部署、减少的延迟和提高的可靠性。我们预计,5G技术将提供比当前4G LTE技术更高的吞吐量和更低的延迟,并使我们的网络能够随着连接互联网的设备数量的增长而处理更多流量。2018年,我们在四个美国市场推出了基于专有标准的5G Home,并于2019年在第五个美国市场推出了全球标准。2019年,我们还在美国31个市场推出了5G超宽带网络,以及几款5G兼容的智能手机。
为了弥补传统铜基产品市场的萎缩,我们继续围绕支持数据、视频和高级商业服务的光纤网络建立我们的有线业务,这些领域对可靠的高速连接的需求正在增长。我们正在将我们的网络架构演变为下一代多用途平台,提供更高的效率和虚拟化、更高的自动化程度以及支持我们基于光纤和无线接入网络技术的边缘计算服务的机会。我们称之为智能边缘网络。我们预计,此新架构将通过消除旧的网络元素来简化运营,改善我们的 4G LTE 无线覆盖,加快部署 5G 无线技术,为商业市场创造新的机遇。
最新发展动态
2019年,美国联邦通信委员会(FCC)完成了两次毫米波频谱牌照拍卖。Verizon参与了这些拍卖,分别在24千兆赫(GHz)和28 GHz频段的9个和1066个许可证上出价最高。我们向联邦通信委员会提交了申请,并支付了大约5.21亿美元的现金购买许可证。我们在2019年第四季度收到了许可证。
2019年12月,FCC中上游频谱牌照激励拍卖 37 GHz, 39 GHz,以及 47 GHz频段开始使用。作为现有的被许可方,Verizon收到了与我们现有的 39 GHz许可证。这些代金券可以转换为现金,金额要到拍卖结束后才能知道,也可以用于拍卖中的频谱购买价格。在拍卖结束时,将取消所有现有许可证,并根据拍卖结果分配新的重新配置的许可证或现金。由于FCC的规则限制了与拍卖有关的通信,除非法律要求,否则我们不会在本次拍卖的静默期内披露我们的拍卖财务计划。此外,截至目前,在拍卖过程完成之前,我们无法确定由此产生的财务结果,包括潜在的收益或损失。这种得失(如果有的话)可能是实质性的。
在这一节中,我们将讨论我们的总体运营结果,并重点介绍未包括在我们的部门结果中的特殊项目。在“部门运营结果”中,我们更详细地回顾了我们两个可报告部门的业绩。对…的详细讨论2017项目和与去年同期的比较2018和2017未包括在本10-K表中的信息可在与我们最新财务报表一起提交的截至2018年12月31日的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中找到,并包含在本公司日期为2019年8月8日的8-K表中。
合并收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
消费者 | $ | 91,056 |
| | $ | 89,762 |
| | $ | 1,294 |
| | 1.4 | % |
业务 | 31,443 |
| | 31,534 |
| | (91 | ) | | (0.3 | ) |
公司和其他 | 9,812 |
| | 9,936 |
| | (124 | ) | | (1.2 | ) |
淘汰 | (443 | ) | | (369 | ) | | (74 | ) | | 20.1 |
|
合并收入 | $ | 131,868 |
| | $ | 130,863 |
| | $ | 1,005 |
| | 0.8 |
|
合并收入增加10亿美元,即0.8%,在.期间2019与2018,主要是由于我们的消费者部门收入增加,但部分被我们的业务部门以及企业和其他部门收入减少所抵消。
我们部门的收入将在下面“部门经营业绩”的标题下单独讨论。
公司和其他收入 减少1.24亿美元,即1.2%,在.期间2019与2018,主要是由于 2.32亿美元Verizon Media内部的收入。
合并运营费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
服务成本 | $ | 31,772 |
| | $ | 32,185 |
| | $ | (413 | ) | | (1.3 | )% |
无线设备的成本 | 22,954 |
| | 23,323 |
| | (369 | ) | | (1.6 | ) |
销售、一般和行政费用 | 29,896 |
| | 31,083 |
| | (1,187 | ) | | (3.8 | ) |
折旧及摊销费用 | 16,682 |
| | 17,403 |
| | (721 | ) | | (4.1 | ) |
媒体商誉减值 | 186 |
| | 4,591 |
| | (4,405 | ) | | (95.9 | ) |
合并运营费用 | $ | 101,490 |
| | $ | 108,585 |
| | $ | (7,095 | ) | | (6.5 | ) |
我们部门的运营费用将在下面“部门运营结果”的标题下单独讨论。
服务成本
服务成本包括以下直接归因于服务的成本:工资和工资、福利、材料和用品、内容成本、订约服务、网络接入和运输成本、客户供应成本、计算机系统支持,以及支持我们的外包合同和技术设施的成本。总的客户服务成本,包括账单和服务供应,在服务成本和销售、一般和管理费用之间分配。
服务成本减少4.13亿美元,降幅1.3%,在.期间2019与2018这主要是由于网络接入费用下降、2018年产品调整费用(见“特殊项目”)、自愿离职计划导致的与员工有关的费用减少以及数字内容费用减少所致。这些减幅因增加网络容量以支持需求以及2019年采用新的租赁会计准则、监管费用和向我们的无线零售后付费客户提供的设备保护套餐相关成本而增加,部分抵消了租金费用的增加。
无线设备的成本
无线设备的成本减少3.69亿美元,降幅1.6%,在.期间2019与2018这主要是由于手机升级周期延长导致销售的无线设备数量下降,但部分被销售的无线设备组合中转向价格更高的设备所抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用包括不直接归因于服务或产品的工资和福利、坏账费用、所得税以外的其他税收、广告和销售佣金费用、呼叫中心和信息技术费用、监管费用、专业服务费以及行政空间的租金和水电费。还包括上文“服务成本”中讨论的总客户服务成本的一部分。
销售、一般和行政费用减少12亿美元,或3.8%,在.期间2019与2018主要由于员工相关成本减少,主要是由于自愿离职计划、遣散费、退休金和福利费用(见“特殊项目”)的减少,2018年的收购和整合相关费用主要与收购雅虎的运营业务有关(见“特殊项目”),以及2019年处置资产和业务的净收益(见“特殊项目”),但被广告费用、销售佣金和坏账支出的增加部分抵消。年内销售佣金支出增加2019与2018主要原因是,由于2018年1月1日通过了主题606,采用了修改后的追溯法,佣金费用的净递延较少。
折旧及摊销费用
折旧及摊销费用减少7.21亿美元,降幅4.1%,在.期间2019与2018年相比,主要是由于折旧净资产的组合发生了变化。
媒体商誉减值
Verizon Media于2019年及2018年录得的商誉减值费用是本公司于第四季度进行的年度减值测试的结果(见“关键会计估计”)。
其他合并结果
其他收入(费用),净额
的附加信息 其他收入(费用),净额如下所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
利息收入 | $ | 121 |
| | $ | 94 |
| | $ | 27 |
| | 28.7 | % |
定期收益净成本的其他组成部分 | 627 |
| | 3,068 |
| | (2,441 | ) | | (79.6 | ) |
提前还债成本 | (3,604 | ) | | (725 | ) | | (2,879 | ) | | NM |
|
其他,净额 | (44 | ) | | (73 | ) | | 29 |
| | 39.7 |
|
总计 | $ | (2,900 | ) | | $ | 2,364 |
| | $ | (5,264 | ) | | NM |
|
NM--没有意义
中国经济的变化其他收入(费用),净额截至年底止年度2019年12月31日与年同期相比 2018,主要受提前债务偿还成本推动 36亿美元2019年记录,相比之下 7.25亿美元2018年记录的(请参阅“特殊项目”)以及养老金和福利费用 1.26亿美元2019年记录的养老金和福利抵免相比, 21亿美元记录于2018年(请参阅“特殊物品”)。
利息支出
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
债务余额的总利息成本 | $ | 5,386 |
| | $ | 5,573 |
| | $ | (187 | ) | | (3.4 | )% |
资本化较低的利息成本 | 656 |
| | 740 |
| | (84 | ) | | (11.4 | ) |
总计 | $ | 4,730 |
| | $ | 4,833 |
| | $ | (103 | ) | | (2.1 | ) |
| | | | | | | |
平均未偿债务 | $ | 112,901 |
| | $ | 115,858 |
| | | | |
实际利率 | 4.8 | % | | 4.8 | % | | | | |
债务余额的总利息成本 减少在.期间2019主要是由于平均债务余额较低。
所得税拨备
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
所得税拨备 | $ | 2,945 |
| | $ | 3,584 |
| | $ | (639 | ) | | (17.8 | )% |
有效所得税率 | 13.0 | % | | 18.3 | % | | | | |
实际所得税税率是通过所得税拨备除以所得税前收入来计算的。有效所得税率 2019曾经是13.0%与18.3%为2018。这个减少量实际所得税率和所得税拨备主要是由于确认了约 22亿美元 与出售优先股有关的非经常性税收优惠,相当于2019年在一家外国关联公司中的少数权益,而非经常性递延税收优惠约为21亿美元 这是历史悠久的无线业务内部法人重组的结果,这一重组被2018年不可扣除的商誉费用所抵消。
每个时期的法定联邦所得税率与实际所得税率的对账包含在注12在合并财务报表中。
合并净收入、合并EBITDA和合并调整后EBITDA
综合扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(综合EBITDA)和综合调整后EBITDA是非公认会计原则(GAAP)的衡量标准,我们认为这些衡量标准对于管理层、投资者和我们财务信息的其他用户在更加可变的成本基础上评估运营盈利能力是有用的,因为它们不包括主要与前几年发生的资本支出和收购相关的折旧和摊销费用,以及评估与Verizon竞争对手相关的运营业绩。合并EBITDA的计算方法是将利息、税项、折旧和摊销费用加回净收入。
综合调整后EBITDA的计算方法是从综合EBITDA中剔除下列非营业项目的影响:未合并业务的权益损失、其他收入和费用、净额以及特殊项目的影响。我们相信,这一衡量标准对管理层、投资者和我们财务信息的其他用户有用,有助于以与管理层对业务业绩的评估一致的方式评估我们运营的有效性和潜在的业务趋势。我们认为,综合调整后EBITDA被投资者广泛使用,通过将资本结构、税收和折旧政策差异造成的影响降至最低,将公司的经营业绩与其竞争对手进行比较。此外,由于不包括非业务项目和特殊项目,因此可以与上期业绩和趋势分析进行比较。有关其他信息,请参阅“特殊项目”。
管理层的意图是提供非GAAP财务信息,以加强对Verizon的GAAP财务信息的理解,读者应将其与根据GAAP编制的财务报表一起考虑,但不是替代。每项非公认会计准则财务计量与相应的公认会计准则计量一起列示,以避免暗示应更多地强调非公认会计准则计量。我们相信,非GAAP衡量标准提供了相关和有用的信息,管理层、投资者和我们财务信息的其他用户以及我们的管理层在评估综合业绩和部门业绩时都使用了这些信息。列报的非公认会计准则财务信息可能由其他公司以不同的方式确定或计算,并且可能无法与其他公司的财务信息进行直接比较。
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
合并净收入 | $ | 19,788 |
| | $ | 16,039 |
|
添加: | | | |
所得税拨备 | 2,945 |
| | 3,584 |
|
利息支出 | 4,730 |
| | 4,833 |
|
折旧及摊销费用 | 16,682 |
| | 17,403 |
|
合并EBITDA | 44,145 |
| | 41,859 |
|
| | | |
加(减): | | | |
其他(收入)支出,净† | 2,900 |
| | (2,364 | ) |
未合并业务亏损中的权益‡ | 15 |
| | 186 |
|
遣散费 | 204 |
| | 2,157 |
|
与收购和整合相关的费用? | — |
| | 531 |
|
产品调整费用§ | — |
| | 450 |
|
减值费用 | 186 |
| | 4,591 |
|
处置资产和业务的净收益 | (261 | ) | | — |
|
合并调整后EBITDA | $ | 47,189 |
| | $ | 47,410 |
|
†包括养老金和福利按市值计价的调整和提前偿债成本(如果适用)。
‡包括产品调整费用和减损费用(如果适用)。
§不包括折旧和摊销费用。
上表综合净收入、综合EBITDA和综合调整后EBITDA的变动主要是由于与营业收入和营业费用有关的因素所致。
我们有我们作为战略业务单位运营和管理的两个可报告细分市场、消费者和企业。我们根据部门营业收入来衡量和评估我们的可报告部门。分部营业收入的使用与首席运营决策者对分部业绩的评估一致。
为了帮助理解部门业绩与部门运营收入的关系,我们使用以下运营统计数据来评估部门的整体效果:
无线零售连接零售客户设备是后付费和预付费连接。账户下的零售连接可能包括来自智能手机和基本手机(统称为手机)以及平板电脑和其他互联网设备(包括可穿戴设备和零售物联网设备)的连接。
无线零售后付费连接是零售业 后付费客户设备连接。账户下的零售连接可能包括来自手机、平板电脑和其他互联网设备的连接,包括可穿戴设备和零售物联网设备。
FiOS互联网连接是使用Fios互联网服务连接到互联网的总数。
FiOS视频连接是与使用Fios视频服务的传统线性视频节目的连接总数。
宽带连接是 使用数字用户线(DSL)和Fios互联网服务连接到互联网的总数。
语音连接是服务中的传统交换接入线路和Fios数字语音连接的总数。
无线零售连接、净增是指额外的零售客户设备后付费和预付费连接总数减去本期内的设备断开数。
无线零售后付费连接,净增加是指额外的零售客户设备后付费连接总数,减去本期内的设备断开数。
搅动是每月终止零售或后付费零售连接服务的比率。
无线零售后付费ARPA是从零售后付费帐户计算的每帐户平均服务收入(ARPA),不包括与Verizon设备支付计划相关的经常性设备支付计划账单、与总移动保护包相关的计划账单或监管费用。
无线零售后付费账户是在Verizon品牌下直接接受服务和管理并使用其服务的零售客户。账户包括无限计划、共享数据计划和企业账户,以及传统的单一连接计划和家庭计划。单个帐户可能包括针对各种连接设备的月度无线服务。
每个帐户的无线零售后付费连接通过将零售后付费连接总数除以截至期末的零售后付费账户数来计算。
部门扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(部门EBITDA),如下所示,是一种非GAAP衡量标准,并不旨在替代营业收入作为衡量经营业绩的指标。我们相信,这一衡量标准对于管理层、投资者和我们财务信息的其他用户在更具变动成本的基础上评估经营盈利能力是有用的,因为它排除了主要与前几年发生的资本支出和收购有关的折旧和摊销费用,以及在评估与我们竞争对手相关的经营业绩方面。分部EBITDA是通过将折旧和摊销费用加回分部营业收入来计算的。分部EBITDA利润率的计算方法是将分部EBITDA除以分部营业收入总额。您可以在以下地址找到有关我们细分市场的其他信息注13在合并财务报表中。
Verizon消费者集团
我们的消费者细分市场提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品。我们的无线服务通过Verizon品牌在美国最广泛的无线网络之一提供,并通过批发和其他安排提供。我们的有线服务在美国大西洋中部和东北部的九个州以及华盛顿特区提供,通过我们的Fios品牌的100%光纤网络和传统的基于铜缆的网络向没有得到Fios服务的客户提供服务。
营业收入和选定的营业统计数据
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (百万美元,ARPA除外) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
服务 | $ | 65,383 |
| | $ | 64,223 |
| | $ | 1,160 |
| | 1.8 | % |
无线设备 | 18,048 |
| | 18,875 |
| | (827 | ) | | (4.4 | ) |
其他 | 7,625 |
| | 6,664 |
| | 961 |
| | 14.4 |
|
总营业收入 | $ | 91,056 |
| | $ | 89,762 |
| | $ | 1,294 |
| | 1.4 |
|
| | | | | | | |
连接数(‘000):(1) | | | | | | | |
无线零售连接 | 94,544 |
| | 94,507 |
| | 37 |
| | — |
|
无线零售后付费连接 | 90,481 |
| | 89,861 |
| | 620 |
| | 0.7 |
|
FiOS互联网连接 | 5,902 |
| | 5,760 |
| | 142 |
| | 2.5 |
|
FiOS视频连接 | 4,152 |
| | 4,377 |
| | (225 | ) | | (5.1 | ) |
宽带连接 | 6,467 |
| | 6,460 |
| | 7 |
| | 0.1 |
|
语音连接 | 5,754 |
| | 6,332 |
| | (578 | ) | | (9.1 | ) |
| | | | | | | |
期间的净增加(‘000):(2) | | | | | | | |
无线零售 | 379 |
| | 372 |
| | 7 |
| | 1.9 |
|
无线零售后付费 | 970 |
| | 1,129 |
| | (159 | ) | | (14.1 | ) |
无线零售后付费电话 | 737 |
| | 498 |
| | 239 |
| | 48.0 |
|
| | | | | | | |
流失率: | | | | | | | |
无线零售 | 1.28 | % | | 1.25 | % | | | | |
无线零售后付费 | 1.05 | % | | 1.00 | % | | | | |
无线零售后付费电话 | 0.79 | % | | 0.76 | % | | | | |
| | | | | | | |
帐户统计: | | | | | | | |
无线零售后付费ARPA | $ | 118.13 |
| | $ | 115.48 |
| | $ | 2.65 |
| | 2.3 |
|
无线零售后付费帐户(‘000)(1) | 33,875 |
| | 34,086 |
| | (211 | ) | | (0.6 | ) |
每个帐户的无线零售后付费连接(1) | 2.67 |
| | 2.64 |
| | 0.03 |
| | 1.1 |
|
消费者营业总收入 增加13亿美元,即1.4%,在.期间2019与2018,主要是由于服务和其他收入的增加,但部分被无线设备收入的减少所抵消。
服务收入
服务收入 增加12亿美元,即1.8%,在.期间2019与2018,主要是由于无线服务和Fios收入的增加,但部分被有线语音和数字化服务的减少所抵消。
无线服务收入 增额 13亿美元,或2.5%,期间 2019与2018,由于客户转向更高的接入计划(包括无限计划和每个帐户设备数量增加)、定期补贴计划基础下降以及NPS帐户的增长推动了无线接入收入的增加。无线零售后付费ARPA增加 2.3%.
截至该年度为止2019年12月31日Fios收入总计104亿美元,同比增长9200万美元,增幅0.9% 2018。这增加是由于一种2.5% 增加在Fios互联网连接中,反映了更高宽带速度的需求增加,但被5.1% 减少量在Fios视频连接中,反映了从传统的线性视频到Over-the-top(OTT)产品的持续转变。
有线语音和DSL宽带服务的服务收入在2019,与2018。下降的主要原因是减少了9.1%在语音连接中,主要是由于与无线和竞争的互联网协议语音(VoIP)和有线电话服务的竞争和技术替代。
无线设备收入
无线设备收入减少8.27亿美元,降幅4.4%,在.期间2019与2018,主要是由于手机升级周期延长和促销活动增加,导致无线设备销售下降。这些下降被销售的无线设备组合中转向价格更高的设备所部分抵消。
其他收入
其他收入包括非服务收入,如监管费用、成本回收附加费、与我们的设备保护套餐相关的收入、租赁以及在授权代理向客户出售时根据设备付款计划协议融资的设备的利息。
其他收入增加10亿美元,增幅14.4%,在.期间2019与2018,主要是由于与我们的无线设备保护计划相关的定价上涨以及监管费用。
运营费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
服务成本 | $ | 15,884 |
| | $ | 15,335 |
| | $ | 549 |
| | 3.6 | % |
无线设备的成本 | 18,219 |
| | 18,763 |
| | (544 | ) | | (2.9 | ) |
销售、一般和行政费用 | 16,639 |
| | 15,701 |
| | 938 |
| | 6.0 |
|
折旧及摊销费用 | 11,353 |
| | 11,952 |
| | (599 | ) | | (5.0 | ) |
总运营费用 | $ | 62,095 |
| | $ | 61,751 |
| | $ | 344 |
| | 0.6 |
|
服务成本
服务成本增加5.49亿美元,即3.6%,在.期间2019与2018,主要是由于增加网络容量以支持需求而导致租金费用增加,以及2019年采用新租赁会计标准而导致租金费用增加,与向我们的无线零售后付费客户提供的设备保护包相关的成本增加,以及监管费用。这些增加被主要因自愿离职计划而导致的与难民相关的成本下降以及访问成本和漫游的下降部分抵消。
无线设备的成本
无线设备的成本减少5.44亿美元,即2.9%,在.期间2019与2018主要是由于手机升级周期延长导致无线设备销量下降。这些下降被销售无线设备结构中转向价格更高的设备部分抵消。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用增加9.38亿美元,即6.0%,在.期间2019与2018,主要是由于销售佣金和坏账费用增加以及广告成本增加。期间销售佣金费用的增加 2019与2018主要是由于2018年1月1日使用修改后的追溯方法通过了主题606,导致佣金费用的净延迟较低。这些增加被主要由于自愿离职计划而导致的与难民相关的成本减少部分抵消。
折旧及摊销费用
折旧及摊销费用减少5.99亿美元,即5.0%,在.期间2019与2018这是由Verizon可折旧资产总额组合的变化以及消费者对这些资产的使用情况驱动的。
分部营业收入和EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
分部营业收入 | $ | 28,961 |
| | $ | 28,011 |
| | $ | 950 |
| | 3.4 | % |
增加折旧和摊销费用 | 11,353 |
| | 11,952 |
| | (599 | ) | | (5.0 | ) |
部门EBITDA | $ | 40,314 |
| | $ | 39,963 |
| | $ | 351 |
| | 0.9 |
|
| | | | | | | |
部门营业收入利润率 | 31.8 | % | | 31.2 | % | | | | |
部门EBITDA利润率 | 44.3 | % | | 44.5 | % | | | | |
上表在所列期间的变化主要是由于与营业收入和营业费用相关的因素造成的。
Verizon业务集团
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、企业网络解决方案、安全和托管网络服务、本地和长途语音服务以及网络访问,以提供各种服务 IoT服务和产品。我们向美国各地的企业、政府客户以及无线和有线运营商提供这些产品和服务,并向世界各地的客户提供精选产品和服务。业务部门分为四个客户群体: 全球企业,中小型企业,公共部门和其他,以及批发。
营业收入和选定的营业统计数据
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
全球企业 | $ | 10,818 |
| | $ | 11,201 |
| | $ | (383 | ) | | (3.4 | )% |
中小型企业 | 11,464 |
| | 10,752 |
| | 712 |
| | 6.6 |
|
公共部门和其他 | 5,922 |
| | 5,833 |
| | 89 |
| | 1.5 |
|
批发 | 3,239 |
| | 3,748 |
| | (509 | ) | | (13.6 | ) |
总营业收入(1) | $ | 31,443 |
| | $ | 31,534 |
| | $ | (91 | ) | | (0.3 | ) |
| | | | | | | |
连接数(‘000):(2) | | | | | | | |
无线零售后付费连接 | 25,217 |
| | 23,492 |
| | 1,725 |
| | 7.3 |
|
FiOS互联网连接 | 326 |
| | 307 |
| | 19 |
| | 6.2 |
|
FiOS视频连接 | 77 |
| | 74 |
| | 3 |
| | 4.1 |
|
宽带连接 | 489 |
| | 501 |
| | (12 | ) | | (2.4 | ) |
语音连接 | 4,959 |
| | 5,400 |
| | (441 | ) | | (8.2 | ) |
| | | | | | | |
期间净增加(' 000): (3) | | | | | | | |
无线零售后付费 | 1,391 |
| | 1,397 |
| | (6 | ) | | (0.4 | ) |
无线零售后付费电话 | 698 |
| | 625 |
| | 73 |
| | 11.7 |
|
| | | | | | | |
流失率: | | | | | | | |
无线零售后付费 | 1.24 | % | | 1.19 | % | | | | |
无线零售后付费电话 | 0.99 | % | | 0.98 | % | | | | |
| |
(1) | 我们的业务部门包含的服务和其他收入约为 279亿美元和281亿美元截至12月31日止年度,2019和2018,分别。我们业务分部中包含的无线设备收入约为 $3.5 billion和34亿美元截至12月31日止年度,2019和2018,分别为。 |
业务收入 减少9100万美元,即0.3%,在.期间2019与2018主要是由于全球企业和批发收入下降,但部分被中小企业和公共部门及其他收入的增长所抵消。
全球企业
Global Enterprise为大型企业以及非美国公共部门客户提供服务,这些企业是根据它们与Verizon的业务规模和数量确定的。
全球企业收入减少3.83亿美元,降幅3.4%,在.期间2019与2018,主要是由于竞争价格压力导致传统数据和语音通信服务下降。这些收入的减少被无线服务收入的增加部分抵消。
中小型企业
中小型企业提供无线服务和设备、定制的语音和网络产品、Fios服务、IP网络、高级语音解决方案、安全和托管信息技术 向我们的美国客户提供不符合被归类为全球企业的要求的服务。
中小企业收入增加7.12亿美元,增幅6.6%,在.期间2019与2018,主要是由于无线零售后付费连接的数量增加,无线后付费服务收入增加了11.7%。这些增长进一步受到无线设备收入增加的推动,这是由于在销售的无线设备组合中转向价格更高的设备以及
销售的无线设备数量增加,与我们的无线设备保护包相关的收入增加,以及与Fios服务相关的收入增加。这些收入增长被与失去语音和DSL服务连接有关的收入下降部分抵消。
中小型企业Fios收入总计9.15亿美元,同比增长1.1亿美元,增幅13.7%2019与2018这反映了总连接的增加,以及对更高宽带速度的需求的增加。
公共部门和其他
公共部门和其他部门向美国联邦、州和地方政府以及教育机构提供无线产品和服务以及有线连接和托管解决方案。这些服务包括与Global Enterprise提供的产品和服务类似的商业服务和连通性,每种服务的功能和定价都旨在满足政府和教育机构的需求。
公共部门和其他收入。增加8900万美元,即1.5%,在.期间2019与2018,受无线零售后付费连接增加导致网络和无线后付费服务收入增加的推动。
批发
批发提供有线通信服务,包括数据,语音,本地拨号音和宽带服务,主要是本地,长途和无线运营商使用我们的设施,以提供服务给他们的客户。
批发收入 减少5.09亿美元,即13.6%,在.期间2019与2018主要是由于技术替代和竞争导致市场费率持续萎缩的影响导致核心数据和传统语音服务下降。
运营费用
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
服务成本 | $ | 10,655 |
| | $ | 10,859 |
| | $ | (204 | ) | | (1.9 | )% |
无线设备的成本 | 4,733 |
| | 4,560 |
| | 173 |
| | 3.8 |
|
销售、一般和行政费用 | 8,188 |
| | 7,689 |
| | 499 |
| | 6.5 |
|
折旧及摊销费用 | 4,105 |
| | 4,258 |
| | (153 | ) | | (3.6 | ) |
总运营费用 | $ | 27,681 |
| | $ | 27,366 |
| | $ | 315 |
| | 1.2 |
|
服务成本
服务成本减少2.04亿美元,即1.9%,在.期间2019与2018,主要是由于语音连接下降导致接入成本降低,以及自愿离职计划导致员工人数减少导致的员工相关成本降低,但被监管费用的增加所抵消。
无线设备的成本
无线设备的成本增加1.73亿美元,即3.8%,在.期间2019与2018主要是由于销售的无线设备结构转向更高价格的单元以及销售的无线设备数量的增加。
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用增加4.99亿美元,即6.5%,在.期间2019与2018,由于广告费用和销售佣金费用增加,但自愿离职计划导致的员工相关成本减少部分抵消了这一增加。销售佣金费用的增加主要是由于2018年1月1日使用修改后的追溯方法采用了主题606,导致2019年佣金费用的净延迟低于2018年。
折旧及摊销费用
折旧及摊销费用减少1.53亿美元,即3.6%,在.期间2019与2018这是由Verizon可折旧资产总额组合的变化以及企业对这些资产的使用情况推动的。
分部营业收入和EBITDA
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| | | | | 增加/(减少) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 VS 2018 |
分部营业收入 | $ | 3,762 |
| | $ | 4,168 |
| | $ | (406 | ) | | (9.7 | )% |
增加折旧和摊销费用 | 4,105 |
| | 4,258 |
| | (153 | ) | | (3.6 | ) |
部门EBITDA | $ | 7,867 |
| | $ | 8,426 |
| | $ | (559 | ) | | (6.6 | ) |
| | | | | | | |
部门营业收入利润率 | 12.0 | % | | 13.2 | % | | | | |
部门EBITDA利润率 | 25.0 | % | | 26.7 | % | | | | |
上表在所列期间的变化主要是由于与营业收入和营业费用相关的因素造成的。
包含的特殊物品 所得税(拨备)福利前的收入具体情况如下:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
遣散费、退休金和福利费(抵免) | | | |
销售、一般和行政费用 | $ | 204 |
| | $ | 2,157 |
|
其他收入(费用),净额 | 126 |
| | (2,107 | ) |
收购和整合相关费用 | | | |
销售、一般和行政费用 | — |
| | 531 |
|
折旧及摊销费用 | — |
| | 22 |
|
产品调整费用 | | | |
服务成本 | — |
| | 303 |
|
销售、一般和行政费用 | — |
| | 147 |
|
未合并企业亏损中的权益 | — |
|
| 207 |
|
折旧及摊销费用 | — |
| | 1 |
|
减值费用 | | | |
媒体商誉减值 | 186 |
| | 4,591 |
|
未合并企业亏损中的权益 | 50 |
| | — |
|
提前偿债成本 | | | |
其他收入(费用),净额 | 3,604 |
| | 725 |
|
处置资产和业务的净收益 | | | |
销售、一般和行政费用 | (261 | ) | | — |
|
总计 | $ | 3,909 |
| | $ | 6,577 |
|
合并净利润、合并EBITDA和合并调整EBITDA讨论中列出的合并调整后EBITDA非GAAP指标(见“合并经营业绩”)不包括上述所有金额,如下所述。
本公司综合经营业绩中与特殊项目有关的收入和支出如下:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
在总运营费用内 | $ | 129 |
| | $ | 7,752 |
|
未合并企业损失的权益内 | 50 |
| | 207 |
|
其他收入(费用)内,净额 | 3,730 |
| | (1,382 | ) |
总计 | $ | 3,909 |
| | $ | 6,577 |
|
遣散费、退休金和福利费(抵免)
在.期间2019, 根据我们在发生期间确认精算损益的会计政策,我们记录了税前养老金和福利净费用 1.26亿美元 在我们的养老金和退休后福利计划中。这些指控记录在 其他收入(费用),净额在我们的合并利润表中 这主要是由于我们用于根据加权平均值确定养老金计划和退休后福利计划当年负债的贴现率假设下降 4.4% 2018年12月31日加权平均值 3.3%2019年12月31日(43亿美元),部分被我们的估计资产回报率与实际资产回报率之间的差异所抵消(23亿美元)和其他假设调整 19亿美元,其中16亿美元 与医疗保健索赔经验有关。2019年,我们还记录了税前遣散费净额 2.04亿美元 在我们的合并利润表中的销售、一般和行政费用。
2018年,我们记录的税前养老金和福利抵免净额为 21亿美元根据我们的会计政策确认发生期间的精算损益。养老金和福利重新衡量积分 23亿美元,记录在 其他收入(费用),净额在我们的综合损益表中,主要是由于我们用于根据加权平均值确定养老金计划和退休后福利计划的当年负债的贴现率假设的增加而推动的 3.7%2017年12月31日加权平均值 4.4%2018年12月31日(26亿美元),以及死亡率和其他假设调整 17亿美元, 16亿美元其中与医疗保健索赔和趋势调整有关,被我们估计的资产回报率与 7.0% 而我们的实际资产回报率为 (2.7)% (19亿美元).这些学分被部分抵消 1.77亿美元由于参与者根据自愿离职计划退休的影响。2018年期间,我们还记录了税前遣散费净额 22亿美元销售、一般和行政费用,主要由特定美国人的自愿离职计划推动-基于管理员工和其他裁员举措,导致遣散费 18亿美元 (14亿美元税后),以及 3.39亿美元其他现有离职计划下记录的遣散费。
由于净定期福利成本的其他组成部分的列报,我们确认一部分养老金和福利费用(抵免) 其他收入(费用),净额在我们的合并损益表中。
看见注11在合并财务报表中提供与遣散费、养恤金和福利费用(贷项)有关的其他信息。
收购和整合相关费用
与收购和整合相关的费用5.53亿美元于截至2018年12月31日止年度录得,主要与2017年6月收购雅虎营运业务有关。
产品调整费用
的产品调整费6.58亿美元于截至2018年12月31日止年度录得,主要与go90平台及相关内容于2018年第二季度停产有关。
减值费用
减值费用包括商誉和其他投资或资产的减值。的商誉减值费用1.86亿美元和46亿美元Verizon Media于截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度分别录得的减值乃本公司于第四季度进行的年度减值测试的结果(见“关键会计估计”)。此外,我们还记录了一笔减值费用5000万美元在……里面未合并企业亏损中的权益与一家媒体合资企业的投资有关。
提前偿债成本
于2019至2018年间,我们录得提前偿债成本为36亿美元和7.25亿美元,分别为。
我们确认提前赎回债务的成本其他收入(费用),净额在我们的综合损益表中。看见注7有关我们早期偿债的其他资料,请参阅综合财务报表。
处置资产和业务的净收益
在.期间2019,我们从处置资产和业务中录得税前净收益2.61亿美元与各种房地产和企业的销售有关。
电信业竞争激烈。我们预计,随着传统和非传统参与者寻求增加市场份额,竞争仍将激烈。我们高质量的客户基础和网络使我们有别于我们的竞争对手,并使我们有能力通过不断变化的经济和竞争条件进行规划和管理。我们仍然专注于执行业务的基本面:保持高质量的客户基础,提供强劲的财务和运营业绩,并加强我们的资产负债表。我们将继续为增长而投资,我们相信这是为股东创造价值的关键。我们继续在4G LTE性能方面处于领先地位,同时为我们的5G网络建立势头。我们的战略通过对智能边缘网络的投资为未来奠定了基础,从而提高了整个核心基础设施的效率,并提供了满足客户需求的灵活性。
美国无线市场实现了智能手机的高渗透率,这降低了该行业新手机连接增长的机会。我们预计,该行业未来的收入增长将通过扩大现有客户关系、增加客户与无线网络和服务连接的方式数量以及增加其他连接设备的渗透率来推动,包括可穿戴设备、平板电脑和物联网设备。我们预计5G技术将在2021年及以后为该行业的增长提供重要机会。在我们的无线连接产品和服务方面,我们与其他全国性无线服务提供商竞争,包括AT&T公司、斯普林特公司和T-Mobile美国公司,以及各种地区性无线服务提供商。我们还与经销商竞争零售激活,这些经销商从包括Verizon在内的无线服务提供商那里购买批量批发服务,并将其转售给客户。经销商可能包括有线电视公司。 我们 面临来自其他通信和技术公司的竞争,这些公司寻求在提供无线产品和服务方面提高品牌认知度并获取客户收入,此外还提供移动数据方面的非传统产品。例如,微软公司、Alphabet公司、苹果公司和其他公司正在提供进行无线语音通话的替代手段,在某些情况下可以用来替代无线提供商的语音服务,以及访问视频内容的替代手段。
就无线服务和设备而言,定价在无线竞争格局中扮演着重要角色。我们通过向我们的客户提供我们认为他们会认为最物有所值的服务和设备,在这一领域展开竞争。随着对无线服务的需求持续增长,无线服务提供商正在以具有竞争力的价格提供一系列服务计划。这些服务产品将根据客户需求、技术变化和市场状况不时变化,可能作为标准计划或作为限时促销活动的一部分提供.
我们预计,随着客户转向更高的接入计划,未来的服务收入增长机会将来自接入收入的增加,以及每个帐户连接的增加。未来的服务收入增长机会将取决于扩大我们服务的渗透率,增加我们的客户可以连接到我们的网络和服务的方式的数量,以及新生态系统的开发。我们和其他无线服务提供商以及设备制造商提供设备支付选项,使客户能够在一段时间内为他们的设备付款,一些提供商还提供设备租赁安排。
有线服务市场当前和潜在的竞争对手包括有线电视公司、无线服务提供商、国内外电信提供商、卫星电视公司、互联网服务提供商、过头了提供网络服务和托管企业解决方案的提供商和其他公司。
此外,拥有全球业务的公司正日益与我们展开竞争我们的有线服务。在全球开展业务的电信和综合服务提供商相对较少,在全球企业市场和较小程度上为全球批发市场的客户提供服务。我们与这些供应商争夺大合同,为全球企业提供综合解决方案。其中许多公司拥有强大的市场占有率、品牌认知度和现有的客户关系,所有这些都有助于加剧竞争,这可能会影响我们未来的收入增长。
尽管环境充满挑战,但我们预计我们将能够在有线服务的关键方面有所增长。我们继续提供网络可靠性和产品,包括光纤互联网接入、几种视频服务和语音服务。此外,我们将继续为我们的企业和政府客户提供更强大的IP产品和服务,并通过在连接、平台和解决方案层利用我们网络上的使用赚钱的商业模式来推进我们的物联网战略。
随着在线用户从传统的桌面使用迁移到移动和多设备使用,在线广告市场继续发展。此外,还在继续转向程序化广告,这提供了在快速环境中将在线广告商与适当的在线用户联系起来的机会。我们的媒体业务与其他在线搜索引擎、广告平台、数字视频服务和社交网络竞争。我们正面临来自搜索和桌面使用的压力,并相信这些领域的压力将继续存在。我们正在实施计划,以实现我们所有媒体资产的协同效应,并围绕我们的核心内容支柱构建服务,以实现收入多样化和恢复增长。
我们还将继续注重成本效益,以确保我们拥有最大的灵活性,以适应竞争和经济环境的变化,并为股东带来最大回报。
2020连接趋势
在我们的消费者领域,我们希望继续吸引新客户并保持高质量的零售后付费客户,利用对数据服务的需求,为我们的客户提供在日常生活中使用无线服务的新方式。我们预计,未来的连接增长将由智能手机、平板电脑和其他可穿戴设备等连接设备推动。我们相信,我们的无线网络性能和Mix&Match无限套餐的结合提供了卓越的客户体验,支持数据服务的渗透率增加,并继续吸引和保留价值更高的零售后付费连接。我们希望通过为我们的无线服务提供一致、可靠的体验来管理流失,并通过简化定价和继续关注我们的分销渠道来专注于改善客户体验。我们预计将继续增加我们的Fios互联网连接,因为我们寻求在我们的Fios服务领域提高我们的渗透率,这进一步得到了对更高速度互联网连接的需求的支持。在Fios视频中,正如在整个线性电视市场中观察到的那样,该业务继续面临持续的压力。我们希望通过为客户提供视频服务选择来管理市场压力,包括Fios上的Mix&Match和其他产品。我们经历了持续的接入线路和DSL损失,因为客户断开了主要和次要线路的连接,并切换到用于语音和数据服务的替代技术,如无线、VoIP和电缆。
在我们的商务部门,我们向美国各地的企业和政府客户提供无线产品和服务。我们在面临竞争环境的同时,继续扩大我们的零售连接。我们希望通过增加容量和密度来部分保持连接增长
到我们的4G LTE网络,除了引领5G技术的建设。我们预计,这种连接增长,加上我们行业领先的网络资产,将提供更多销售解决方案的机会,例如围绕安全、高级通信和专业服务的解决方案。我们希望通过我们的多用途平台智能边缘网络,扩大我们向商业客户提供的现有服务。
2020营业收入趋势
在我们的消费者领域,我们预计从2019年开始,随着客户转向具有更多服务的更高接入计划,并增加他们与我们的网络和服务连接的设备数量,服务收入趋势将持续下去。设备收入在很大程度上取决于无线设备销售量、设备组合、促销和升级,受设备生命周期、标志性设备发布和无线行业竞争的影响。随着我们扩大5G网络的可用性和覆盖范围,我们预计今年下半年无线设备升级将会增加。
在我们的业务部门,我们预计2020年的整体收入将增长,因为无线服务和我们基于光纤的高质量产品将抵消传统技术和竞争压力的长期下降。我们预计,在中小型企业带动的连接增长的推动下,无线收入将会扩大。我们预计,通过增加渗透率,我们的Fios产品也将为收入增长做出贡献。传统的传统有线服务继续面临长期压力。
我们的媒体业务Verizon Media主要由数字广告产品组成。我们正面临来自搜索和桌面使用的收入压力,这一压力在2019年全年开始改善,并相信这些领域的压力将继续存在。我们专注于通过实施计划来实现我们所有媒体资产的协同效应,并围绕我们的核心内容支柱构建服务,从而恢复收入增长。我们预计移动服务和产品将出现正增长。
2020运营趋势中的运营费用和现金流
我们预计我们的综合营业利润率和调整后的综合EBITDA利润率将保持强劲,因为我们将继续采取措施,通过提高生产率和提高整个业务的运营效率来降低整体成本结构2020以及更远的地方。卓越业务计划包括采用零基预算方法、从网络架构中提高资本效率、发展我们的信息技术战略以及继续受益于自愿离职计划。我们相信,我们在业务部门在产品简化方面的额外投资以及对流程改进和新工作工具的持续关注将推动成本节约,并在5G和One Fibre等领域创造增量增长机会。卓越商业计划的目标是从2018年开始,在四年内将100亿美元的累计现金流出业务。作为这一举措的一部分,我们将重点放在运营费用和资本支出上。截至2019年底,我们的卓越业务计划通过资本和运营支出活动的组合累计节省了57亿美元的现金。该计划仍在实现我们的目标的轨道上。与通过计划储蓄的再投资提供资金的计划相关的费用预计将对我们的利润率构成抵消压力。
主题606的实施导致我们的消费者和业务部门的佣金费用都推迟了。2020年,由于佣金成本比2018年和2019年推迟,我们预计采用该标准的同比收益较小。福利的减少对营业收入造成了同比的逆风。
我们通过将业务产生的现金流投资于支持持续盈利增长的机会和交易,从而提高客户满意度和对我们产品和服务的使用,为我们的股东创造价值。此外,我们还利用现金流维持和增加了向股东支付的股息。Verizon董事会将公司的季度股息增加了2.1%2019年,这是我们连续第13年提高股息。
我们的目标是用我们的现金为我们的股东创造长期价值。我们将继续寻找投资机会,帮助我们发展业务,加强我们的资产负债表,获得频谱许可证(见“投资活动的现金流”),向我们的股东支付股息,并在适当的情况下回购我们已发行的普通股(见“融资活动的现金流”)。
资本支出
我们的2020资本计划包括为先进的网络和服务提供资金,包括扩展我们的核心网络,增加我们的4G LTE网络的容量和密度,以保持我们客户日益增长的数据需求的领先地位,并部署我们的5G网络,转变我们的结构以部署智能边缘网络,同时降低向客户提供服务的成本,以及寻求其他机会来提高运营效率。我们预计,新的网络架构将通过消除传统网元来简化运营,提高我们的4G LTE覆盖范围,加快5G技术的部署,并在商业市场创造新的企业机会。由于我们无法控制的各种因素,公司在这些大类中的资本支出水平和时间可能会有很大差异,例如重要天气事件、供应商提供的设备以及地方政府的许可。资本支出用于2020预计在170亿至180亿美元之间,包括对我们5G网络的持续投资。资本支出为179亿美元在……里面2019和167亿美元在……里面2018。我们相信,我们在整个公司的基础上对我们的资本支出的金额和时间拥有重大的酌处权,因为我们不受任何要求在指定时间表或发生指定事件时进行重大资本支出的协议的约束。
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
提供的现金流量(用于) | | | |
经营活动 | $ | 35,746 |
| | $ | 34,339 |
|
投资活动 | (17,581 | ) | | (17,934 | ) |
融资活动 | (18,164 | ) | | (15,377 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金增加 | $ | 1 |
| | $ | 1,028 |
|
我们利用运营产生的净现金为我们网络的扩张和现代化提供资金,服务和偿还外部融资,支付股息,投资于新业务和频谱,并在适当的情况下回购我们已发行普通股的股票。我们的资金来源,主要来自业务,并在必要的程度上来自外部融资安排,足以满足持续的运营和投资需求。我们预计我们的资本支出需求将继续主要通过内部产生的资金提供资金。可能需要债务或股权融资,为额外的投资或发展活动提供资金,或保持适当的资本结构,以确保我们的财务灵活性。我们的现金和现金等价物在国内和国际上都持有,并用于投资以维持本金和提供流动性。有关我们外汇风险管理策略的更多信息,请参阅“市场风险”。
我们可用的外部融资安排包括活跃的商业票据计划、信贷安排和其他银行信用额度下的可用信贷、供应商融资安排、注册债务或股权证券的发行、美国零售中期票据和其他在海外私募或发售的资本市场证券。此外,我们通过资产担保债务交易将我们的设备付款计划协议应收账款货币化。
经营活动提供的现金流
我们的主要资金来源仍然是运营产生的现金。经营活动提供的净现金增加14亿美元在.期间2019,与2018年同期相比,主要原因是收入增加和对合格员工福利计划的可自由支配缴费减少,但被营运资本变化所抵消,营运资本变化包括现金所得税和自愿离职计划导致的遣散费增加。2019年和2018年,我们分别为固定收益养老金计划缴纳了3亿美元和17亿美元的可自由支配员工福利。由于可自由支配的养老金缴费,我们预计在2026年之前将不会有所需的养老金资金,这将继续有利于未来的现金流。这些捐款还改善了我们合格养老金计划的资金状况。
用于投资活动的现金流
资本支出
资本支出继续主要用于资本资源的使用,以促进新产品和服务的推出,提高对竞争挑战的反应能力,维护我们现有的基础设施,以及提高我们网络的运营效率和生产力。
包括资本化软件在内的资本支出如下:
|
| | | | | | | |
(百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
资本支出(包括资本化软件) | $ | 17,939 |
| | $ | 16,658 |
|
总收入占收入的百分比 | 13.6 | % | | 12.7 | % |
资本支出增额在……里面2019 主要是由于支持多用途光纤资产的投资增加,这些资产支持我们的4G LTE网络和我们的5G技术部署的密集化。我们的投资主要与支持业务的网络基础设施相关。
收购
在.期间2019和2018,我们投资了8.98亿美元和14亿美元分别在收购无线许可证方面。在.期间2019和2018,我们也投入了微不足道的金额,2.3亿美元在企业收购中,分别扣除所获得的现金。
2019年,FCC完成了两次毫米波频谱牌照拍卖。我们支付了大约5.21亿美元购买与这些拍卖相关的频谱许可证。更多信息见合并财务报表附注3。
2018年1月,Verizon从XO Holdings的全资子公司手中以约4.93亿美元,有待某些调整,其中3.2亿美元(收购NextLink的期权行权价)在2017年第一季度预付。期权行权价代表期权的公允价值。剩余的现金对价在交易结束时支付。作为交易的一部分获得的频谱正用于我们的5G技术部署。
2018年2月,Verizon收购了Straight Path Communications Inc.(Straight Path),后者是为5G无线服务配置的毫米波频谱的持有者,总对价约为31亿美元,主要是与Verizon的股票达成和解,但也包括约7.36亿美元的现金应付交易成本,主要是向FCC支付的费用。作为交易的一部分获得的频谱正用于我们的5G技术部署。
在.期间2019和2018,我们以微不足道的现金代价完成了其他各种收购。
有关我们收购的信息,请参阅“收购和资产剥离”。
性情
2019年,我们收到了约10亿美元的毛收入,用于建筑和房地产的回售交易。更多信息见合并财务报表附注6。
用于融资活动的现金流
我们寻求维持固定利率和可变利率债务的组合,以在合理的风险参数内降低借贷成本,并防止因市场状况变化而导致的收益和现金流波动。在.期间2019和2018供资活动所用现金净额, 182亿美元和154亿美元,分别为。
2019
在.期间2019,我们用于融资活动的净现金 182亿美元主要驱动因素是:
| |
• | 239亿美元用于偿还、赎回和回购长期借款和融资租赁义务,其中包括 63亿美元用于预付和偿还资产支持长期借款; |
这些现金使用被长期借款的收益部分抵消 187亿美元,其中包括86亿美元我们的资产担保债务交易的收益。
长期借款的收益、偿还、赎回和回购
12月31日,2019,我们的总债务减少到1115亿美元与之相比1131亿美元12月31日,2018。在截至12月31日的两年中,2019和2018,我们的实际利率是4.8%。我们的债务组合大部分是固定利率债务,因此,利率的变动对我们的利息支付没有实质性影响。另见“市场风险”及注7在合并财务报表中提供更多信息。
12月31日,2019,大约235亿美元,或21.1%,在我们总债务组合的本金总额中,包括以外币计价的债务,主要是欧元和英镑。我们已经对我们几乎所有的外币债务进行了交叉货币互换,以确定我们未来以美元支付的利息和本金,并减轻外币交易损益的影响。有关更多信息,请参阅“市场风险”。
Verizon未来可能会继续以公开市场购买、私下协商交易、投标要约、交换要约或其他方式回购由Verizon及其附属公司发行的债务证券,其条款和价格由Verizon不时决定以现金或其他代价支付。
其他,净额
期间的其他净融资活动 2019包括提前赎回成本,更多信息请参阅“特殊项目”,以及债务交换和衍生品相关交易支付的现金。看到 注15在合并财务报表中提供更多信息。
分红
Verizon董事会定期评估我们的股息支付水平,并考虑长期增长机会、内部现金需求和股东的期望等因素。年第三季度 2019,董事会将季度股息支付增加了 2.1%至$0.6150从…$0.6025每股较上一季度。这是Verizon董事会连续第十三年批准增加季度股息。
与前几个时期一样,股息支付是对资本资源的重要利用。期间 2019,我们付了钱100亿美元股息。
2018
在.期间2018,我们用于融资活动的净现金 154亿美元主要驱动因素是:
| |
• | 146亿美元用于偿还、赎回和回购长期借款和融资租赁义务,其中包括 36亿美元用于提前偿还有资产担保的长期借款;以及 |
这些现金的使用被108亿美元的长期借款收益部分抵消,其中包括我们资产支持债务交易的48亿美元收益。
长期借款的收益、偿还、赎回和回购
12月31日,2018,我们的总债务是1131亿美元,而在截至2013年12月31日的年度内,2018,我们的实际利率是4.8%。我们的债务组合大部分是固定利率债务,因此,利率的变动对我们的利息支付没有重大影响。见“市场风险”和注7在合并财务报表中提供更多信息。
12月31日,2018,约171亿美元,或15.1%,占我们总债务组合本金总额的15.1%,由外国计价债务组成,主要是欧元和英镑。我们对大部分外币计价债务进行了交叉货币互换,以确定我们未来以美元支付的利息和本金,并减轻外币交易损益的影响。有关更多信息,请参阅“市场风险”。
其他,净额
期间的其他净融资活动 2018,包括提前偿债成本。更多信息见“特别项目”,以及债务交换和与衍生工具有关的交易支付的现金。
分红
年第三季度 2018,董事会将我们的季度股息支付增加了2.1%,达到每股0.6025美元。
与前几个时期一样,股息支付是对资本资源的重要利用。期间 2018,我们支付了98亿美元的股息。
资产担保债务
自.起2019年12月31日我们的资产支持债务的账面价值, 124亿美元。我们的资产担保债务包括向第三方投资者(投资者)发行的资产担保票据(ABS票据)以及从银行及其管道设施(统称为银行)获得的贷款(ABS融资安排)。我们的合并资产担保债务破产远距离法人实体(每个ABS实体或统称ABS实体)发行债务或以其他方式参与与我们的资产担保债务交易相关的交易文件。根据我们的资产担保债务条款,Cellco Partnership(Cellco)和Verizon的某些其他附属公司(统称发起人)将设备付款计划协议应收款转移到ABS实体之一,后者又将此类应收款转移到发行债务的另一ABS实体。Verizon实体保留ABS实体的股权,代表对所有不需要的资金的权利,这些资金不需要为资产担保债务和其他相关付款和支出进行必要的付款。
我们的资产担保债务以转让设备、付款计划协议、应收账款和此类应收账款的未来收款为抵押。转移至ABS实体及相关资产的设备付款计划协议应收款(主要由受限现金组成)将仅可用于支付资产支持债务及相关支出、就设备支付计划协议应收款的额外转让向发起人支付款项、以及由我们的资产支持债务交易产生的其他债务,并且在相关资产支持债务及其他债务得到清偿之前,不能用于支付Verizon债权人的其他债务或债权。持有我们的资产担保债务的投资者或银行(如果适用)对担保债务的资产有合法追索权,但在支付债务本金和利息方面对Verizon没有任何追索权。根据母公司支持协议,Verizon已同意担保Cellco和发起人对ABS实体的某些付款义务。
设备上的现金收款付款计划协议应收账款抵押我们的资产担保债务证券在特定的特定时间被要求放入单独的账户。独立账户的存款被视为受限现金,并计入我们综合资产负债表中的预付费用和其他资产。
我们的资产担保债务交易的收益在我们的综合现金流量表中反映在融资活动的现金流量中。已发行的资产担保债务和担保这些债务的资产都包括在我们的综合资产负债表中。看见注7在合并财务报表中提供更多信息。
2018年5月,我们与多家金融机构签订了ABS融资安排(2018 ABS融资安排)。其中一项贷款协议与2018年ABS融资机制有关。2019年5月, 5.4亿美元 贷款协议项下的未清偿款项已预付,贷款协议终止。
2016年9月,我们与多家金融机构签订了ABS融资机制(2016年ABS融资机制)。 二与2016年9月和2017年5月签订了与2016年ABS融资机制相关的贷款协议。 2019年4月和5月,我们偿还了2016年和2017年的贷款,总计 6.71亿美元,贷款协议被终止.
2019年5月,修订并重述了2016年ABS融资机制(2019年ABS融资机制)。 已就2019年ABS融资机制签订了一项贷款协议。 根据2019年贷款协议,我们有权随时预付全部或部分预付款,无需罚款,但在某些情况下,需要支付破碎费。 2019年,我们根据2019年贷款协议获得了48亿美元的借款,并预付了15亿美元。
长期信贷安排 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2019年12月31日 | |
(百万美元) | 到期日 | | 设施容量 |
| | 未使用容量 |
| | 未偿还本金 |
|
Verizon循环信贷工具 (1) | 2022 | | $ | 9,500 |
| | $ | 9,390 |
| | 不适用 |
|
各种出口信贷便利 (2) | 2022-2027 | | 5,500 |
| | — |
| | 4,471 |
|
总计 | | | $ | 15,000 |
| | $ | 9,390 |
| | $ | 4,471 |
|
(1)循环信贷安排不要求我们遵守金融契约或保持特定的信用评级,即使我们的业务发生了重大不利变化,它也允许我们借款。循环信贷安排规定签发信用证。
(2)在.期间2019和2018,我们画了下来 15亿美元和30亿美元分别来自这些设施。我们使用这些信贷设施为设备相关采购提供资金。
普通股
经常使用普通股来满足员工和股东计划的一些资金要求。止年度 2019年12月31日和2018,我们发布 380万和350万普通股分别来自国库券,其总价值微不足道。
2020年2月,Verizon董事会批准了一项股票回购计划,以回购最多 100万 公司普通股的股份。该计划将在购买的股票总数达到 100万, 或批准新的股份回购计划取代现有计划,以较早者为准。该计划允许Verizon随着时间的推移回购股票,回购金额和时间取决于市场状况和企业需求。根据我们之前授权的股票回购计划,2019年或2018年没有回购普通股。
信用评级
Verizon的信用评级没有发生变化 2019或2018.
评级机构给予的证券评级是表达意见,而不是建议购买、出售或持有证券。证券评级机构可以随时修改或撤销证券评级。每个评级都应独立于任何其他评级进行评估。
圣约
我们的信贷协议包含了投资级大型公司的典型契约。这些公约包括要求及时支付利息和本金、缴税、向负责任和信誉良好的保险公司提供保险、维护我们的公司存在、保存适当的财务交易簿册和记录、维护我们的财产、向我们的贷款人提供财务和其他报告、限制资产质押和处置以及合并和合并,以及其他类似的公约。
我们和我们的合并子公司遵守债务协议中的所有限制性契约。
现金、现金等价物和限制性现金的变动
我们的现金及现金等值物 2019年12月31日总计26亿美元, a 1.51亿美元 减少量与现金及现金等值物相比 2018年12月31日,主要是由于上述因素造成的。
受限制的现金在2019年12月31日总计13亿美元, a 1.52亿美元 增加与以下限制现金相比2018年12月31日,主要由于设备上的现金收款,付款计划协议应收账款在某些特定时间被要求存入单独的账户。
自由现金流
自由现金流是一种非GAAP财务指标,它反映了看待我们流动性的另一种方式,当与我们的GAAP结果一起观察时,可以更全面地了解影响我们现金流的因素和趋势。自由现金流的计算方法是从经营活动提供的净现金中减去资本支出。我们认为这是一种更保守的现金流衡量标准,因为购买固定资产是持续运营所必需的。自由现金流具有局限性,因为它不代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。例如,自由现金流不包括为融资租赁义务支付的款项,也不包括为商业收购或无线许可证支付的现金。因此,我们认为,将自由现金流量视为我们整个合并现金流量表的补充是很重要的。
下表将经营活动提供的现金净额与自由现金流量进行核对:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
|
经营活动提供的净现金 | $ | 35,746 |
| | $ | 34,339 |
|
资本支出减少(包括资本化软件) | 17,939 |
| | 16,658 |
|
自由现金流 | $ | 17,807 |
| | $ | 17,681 |
|
期间自由现金流的增加2019反映业务现金流增加,但被上文讨论的资本支出增加部分抵消。
员工福利计划的资金状况和缴费情况
雇主供款
我们经营着许多合格和不合格的养老金计划和其他退休后福利计划。这些计划主要涉及我们的国内业务部门。在.期间2019和2018,对我们合格养老金计划的缴费是3亿美元和10亿美元,分别为。我们做出了以下贡献7100万美元在……里面2019我们不合格的养老金计划。
公司的整体投资战略是实现资产组合,使我们能够在满足预期福利支付的同时考虑风险和回报。*为了努力降低我们投资组合战略的风险,并更好地将资产与负债相结合,我们采用了负债驱动型养老金战略,寻求将投资现金流与预期福利支付更好地匹配。我们预计,该战略将降低在负债增加时资产减少的可能性(称为负债对冲),目的是减少该计划及其参与者和受益人资金不足的风险;然而,我们也预计该战略将导致较低的资产回报。不符合条件的养老金缴费估计约为7000万美元在……里面2020.
对我们其他退休后福利计划的缴费通常涉及按已发生的基础支付福利,因为这些其他退休后福利计划没有类似于养老金计划的资金要求。我们做出了贡献4.49亿美元我们的其他退休后福利计划2019和12亿美元,包括6.79亿美元2018年酌情捐款。对我们其他退休后福利计划的缴款估计约为 7亿美元在……里面2020.
租赁安排
看见注6合并财务报表以讨论租赁安排。
合同义务
下表概述了我们的合同义务和商业承诺 2019年12月31日.有关这些项目的更多详情载于综合财务报表附注中。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
| 按期间到期的付款 |
合同义务 | 总计 |
| | 不到 1年 |
| | 1至3年 |
| | 3至5年 |
| | 超过 5年 |
|
长期债务(1) | $ | 110,865 |
| | $ | 10,470 |
| | $ | 16,431 |
| | $ | 9,803 |
| | $ | 74,161 |
|
融资租赁义务(2) | 1,213 |
| | 366 |
| | 479 |
| | 244 |
| | 124 |
|
长期债务总额,包括当前期限 | 112,078 |
| | 10,836 |
| | 16,910 |
| | 10,047 |
| | 74,285 |
|
长期债务利息(1) | 62,450 |
| | 4,578 |
| | 8,383 |
| | 7,426 |
| | 42,063 |
|
经营租约(2) | 25,968 |
| | 4,099 |
| | 7,127 |
| | 5,485 |
| | 9,257 |
|
购买义务(3) | 18,769 |
| | 8,384 |
| | 7,448 |
| | 1,441 |
| | 1,496 |
|
其他长期负债(4) | 4,135 |
| | 694 |
| | 1,692 |
| | 1,749 |
| | — |
|
财务义务(5) | 1,539 |
| | 281 |
| | 579 |
| | 603 |
| | 76 |
|
合同债务总额 | $ | 224,939 |
| | $ | 28,872 |
| | $ | 42,139 |
| | $ | 26,751 |
| | $ | 127,177 |
|
| |
(1) | 可变票息长期债务中包含的项目不包括未摊销债务发行成本,描述见 注7在合并财务报表中。 |
| |
(3) | 购买义务中包括的项目主要是购买内容和网络服务、设备、软件和营销服务的承诺,这些服务将在正常业务过程中使用或出售。这些金额并不代表我们未来的全部预期购买,而仅代表合同义务主体的物品。我们还根据需要购买产品和服务,但没有明确的承诺。因此,仅本表中列出的金额并不能提供我们预期未来现金流出或预期现金状况变化的可靠指标。看到 附注16在合并财务报表中提供更多信息。 |
| |
(4) | 其他长期负债指估计的退休后福利和合格养老金计划缴款。估计的合格养老金计划缴款包括预期的最低供资缴款,从 2026根据该计划目前的资金状况。估计的退休后福利付款包括预期的未来退休后福利付款。这些估计金额:(1)可能会根据假设和未来计划执行情况的变化而发生变化,这可能会影响这些付款的时间或金额;(2)由于时间和金额的不确定性,不包括5年后的预期。看见注11有关补充资料,请参阅综合财务报表. |
| |
(5) | 代表我们的塔楼交易的分租安排下的未来最低付款。看见注6在合并财务报表中提供更多信息。 |
我们无法对未确认的税收利益余额做出合理的估计29亿美元相关利息和罚款将与各自的税务机关达成和解,直到问题或审查得到进一步发展。看见注12在合并财务报表中提供更多信息。
担保
我们担保我们运营的电话公司子公司的债券以及GTE LLC的债务,GTE LLC作为GTE公司的利息继承人,在2003年7月1日之前发行和偿还。看见注7在合并财务报表中提供更多信息。
在执行出售业务和投资的协议时,Verizon通常向买方提供与各种非金融事项有关的陈述和担保,例如所出售证券的所有权以及财务损失。看见附注16在合并财务报表中提供更多信息。
自.起2019年12月31日,信用证总额约为6.32亿美元在正常业务过程中执行并支持若干融资安排和对第三方的付款义务的项目尚未结清。看见附注16在合并财务报表中提供更多信息。
我们在正常经营过程中面临各种市场风险,包括利率变化、外币汇率波动、投资、股票和大宗商品价格变化以及企业税率变化的影响。我们采用风险管理策略,其中可能包括使用各种衍生品,包括交叉货币掉期、远期起始利率掉期、利率掉期、利率上限和外汇远期。我们持有衍生品不是为了交易目的。
我们的一般政策是,进行利率、外币及其他衍生工具交易,只会在达到预期目标所需的范围内进行,以尽量减低各种市场风险的风险。我们的目标包括维持固定和可变利率债务的组合,以在合理的风险参数范围内降低借贷成本,并防止因市场状况变化而导致的收益和现金流波动。我们不会以完全消除利率和汇率变化对我们收益的影响的方式对冲我们的市场风险敞口。
我们衍生品合同的交易对手是主要金融机构,我们与这些机构谈判了衍生品协议(ISDA主协议)和信贷支持附件(CSA)协议,这些协议为抵押品交换提供了规则。2018年继续与我们的对手方谈判和执行新的ISDA主协议和CSA协议。CSA协议包含基于评级的门槛,因此我们或我们的交易对手可能被要求根据与既定门槛和信用评级变化相比的未偿还头寸的变化来持有或发布抵押品。在…2019年12月31日, 我们持有的数量微不足道和 2018年12月31日, 我们发布了大约1亿元抵押品交换安排下与衍生工具合约有关的抵押品,分别记作其他流动负债及预付开支及其他,于综合资产负债表内记录。虽然我们可能会因交易对手的不履行而面临信用损失,但我们认为风险很小,并不预期任何此类不履行会由于我们多元化的交易对手池而对我们的运营结果或财务状况造成重大影响。看见注9有关衍生产品组合的额外资料,请参阅综合财务报表。
利率风险
我们面临利率变化的风险,主要是我们的短期债务和带有浮动利率的长期债务部分。自.起2019年12月31日,大约79%在我们全部债务组合的本金总额中,有固定利率债务,包括被指定为对冲的利率互换协议的影响。利率变动100个基点对我们的浮动利率债务的影响将导致年度利息支出的变化,包括我们被指定为对冲的利率掉期协议,大约$2481000万美元。我们现有长期债务的利率不受我们信用评级变化的影响。
我们的某些浮动利率债务和利率衍生品交易使用与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩的利率作为基准利率。伦敦银行间同业拆借利率是最近美国和国际监管指导和改革建议的主题。这些改革和其他压力可能导致伦敦银行间同业拆借利率变得不可用,或者表现或报告方式与过去不同。这些事态发展的后果无法完全预测,但可能包括我们浮动利率债务的成本增加或我们利率衍生品交易下的风险敞口。考虑到我们利率对冲的影响,考虑到我们目前浮动和固定利率债务的组合,我们预计不会对我们的财务状况产生重大影响。
下表汇总了我们长期债务的公允价值,包括目前的到期日,以及截至2019年12月31日和2018。该表还对假设收益率曲线上下移动100个基点的这些金融工具的估计公允价值进行了敏感性分析。我们的敏感性分析不包括我们的商业票据和银行贷款(如果有的话)的公允价值,因为它们不会受到市场利率变化的重大影响。
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) |
|
长期债务及相关衍生工具 | 公允价值 |
| | 假设公允价值 +100个基点-移位 |
| | 假设公允价值 零-100个基点的转变 |
|
于二零一九年十二月三十一日 | $ | 128,633 |
| | $ | 119,288 |
| | $ | 139,980 |
|
2018年12月31日 | 119,195 |
| | 111,250 |
| | 128,957 |
|
利率互换
我们通过利率互换来实现固定利率和可变利率债务的目标组合。我们主要收取固定利率并支付可变利率,目前基于 LIBOR, 导致利息费用净增加或减少。这些掉期被指定为公允价值对冲,并对冲指定债务发行的利率风险。在…2019年12月31日,该等合同的资产和负债的公允价值为 5.68亿美元和1.73亿美元,分别为。在…2018年12月31日,该等合同的资产和负债的公允价值微不足道, 8.13亿美元,分别为。在…2019年12月31日和2018,利率互换的名义总金额为 170亿美元和198亿美元,分别为。
远期起始利率互换
我们已签订了指定为现金流对冲的远期起始利率掉期,以管理我们对未来预测交易的利率变化风险。在…2019年12月31日和2018,该等合同负债的公允价值为 6.04亿美元和6千万美元,分别为。在…2019年12月31日和2018,远期起始利率互换的名义总金额为 30亿美元和40亿美元,分别为。
利率上限
我们还有利率上限,我们将其用作经济对冲,但我们选择不应用对冲会计。 我们设定利率上限是为了减轻ABS融资机制和ABS票据利率上升带来的利息风险。该等合同的资产和负债的公允价值在两者中都微不足道 2019年12月31日和2018。在…2019年12月31日和2018,这些合同的总名义价值为 6.79亿美元和22亿美元,分别为。
外币折算
我们海外业务的功能货币主要是当地货币。我们海外业务的利润表和资产负债表金额兑换为美元记录为累计兑换调整,并计入我们综合资产负债表的累计其他全面收益中。外币交易的损益于年的综合损益表中记录 其他收入(费用),净额.在 2019年12月31日,我们的主要翻译是英镑、欧元、澳元和日元。
交叉货币掉期
我们已达成指定为现金流对冲的跨货币掉期,将我们的英镑、欧元、瑞士法郎和澳元计价的现金流兑换为美元,并固定我们的美元现金支付,以及减轻外币交易损益的影响。该等合同资产的公允价值为 2.11亿美元和2.2亿美元在…2019年12月31日和2018,分别为。在…2019年12月31日和2018,该等合同负债的公允价值为 9.12亿美元和5.36亿美元,分别为。在…2019年12月31日和2018,跨货币掉期的名义总金额为 231亿美元和166亿美元,分别为。
外汇远期
我们还有外汇远期,我们将其用作经济对冲,但我们选择不应用对冲会计。 我们签订英镑和欧元远期外汇,以降低与国际子公司非功能货币计价的货币资产和负债相关的外汇风险。在…2019年12月31日,该等合同资产的公允价值微不足道。 在 2019年12月31日和2018,远期外汇名义总金额为 11亿美元和6亿美元,分别为。
关键会计估计
编制财务报表时使用的关键会计估计摘要如下:
无线许可证和商誉
无线许可证和商誉是我们合并资产的重要组成部分。我们的无线许可证和商誉都被视为无限期无形资产,因此不会摊销,而是在第四财季每年进行减值测试,除非出现需要提前评估的事件或在提供减值指标的过渡期内情况发生变化。我们相信我们的估计和假设是合理的,并代表了截至估值日期的适当市场考虑。尽管我们使用一致的方法来制定我们在减值测试中使用的公允价值计算所依据的假设和估计,但这些估计和假设本质上是不确定的,可能会随着时间的推移而变化,并可能与实际结果不同。未来我们的估计和假设可能会发生变化,包括未来现金流的时间和数量、利润率、增长率、市场参与者假设、可比基准公司以及相关的倍数和贴现率,这可能会导致不同的公允价值估计。上述任何一项或多项估计和假设的重大和不利变化可能会导致我们的一个或多个报告单位的商誉减值。
无线许可证
我们的无线许可证的账面价值约为951亿美元截至2019年12月31日。我们将我们的无线许可证汇总到一个单一的会计单位中,因为我们将无线许可证作为我们全国无线网络的一部分进行综合使用。我们的无线许可证为我们提供了使用某些无线电频谱提供无线通信服务的独家权利。目前没有法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制我们的无线许可证的使用期限。
2019年,我们进行了定性减值评估,以确定我们的无线许可证的公允价值是否更有可能低于账面价值。作为我们评估的一部分,我们考虑了几个定性因素,包括我们无线业务的历史企业价值、宏观经济状况(包括利率和贴现率的变化)、行业和市场因素(包括行业收入和EBITDA利润率预测)、我们无线业务整体最近和预期的财务表现,以及其他因素。
2018年,我们的量化减值测试包括将我们的无线许可证合计的估计公允价值与截至测试日期的合计账面金额进行比较。
我们在2019年的减值测试表明,我们的无线许可证的公允价值很可能保持在高于其账面价值的水平,因此不会导致减值。我们在2018年的减值测试表明,我们无线牌照的公允价值大大超过了它们的账面价值,因此没有导致减值。
在我们的量化评估中,我们使用Greenfield方法估计了我们的无线许可证的公允价值。Greenfield方法是一种基于收入的估值方法,它通过计算假想的初创公司的现金流产生潜力来对无线许可证进行估值,该公司进入业务时除了要评估的无线许可证外没有其他资产。贴现现金流分析用于估计市场参与者愿意支付多少钱来购买截至估值日期的聚合无线许可证。因此,我们
我们需要对与我们的无线牌照特别相关的未来现金流做出重大估计,并根据与这些估计现金流相关的风险以及假设的终端价值和增长率来确定适当的贴现率。在估计未来现金流时,我们考虑了当前和预期的未来经济状况、无线网络技术和基础设施及相关设备的当前和预期可获得性及其成本以及其他相关因素。贴现率代表我们对市场参与者在估值日期所需的加权平均资本成本(WACC)或预期回报的估计。我们基于对一组指导公司截至估值日的债务和股权成本的考虑而制定了贴现率。因此,我们的贴现率纳入了我们对市场参与者截至估值日所需预期回报的估计,包括与估值日当前和预期经济状况相关的风险溢价。终端价值增长率代表了我们对市场长期增长率的估计。
商誉
2018年11月,我们宣布对业务进行战略重组。自2019年4月1日起,公司开始在新结构下对外报告,这导致我们的运营部门和报告单位发生了某些变化。在重组日期,我们的历史无线报告单元、历史有线报告单元和历史Verizon Connect报告单元的商誉被重新分配给我们新的消费者和商业报告单元,采用相对公允价值方法。截至2019年12月31日,我们的商誉余额约为244亿美元,其中171亿美元在我们的消费者报告部门,73亿美元在我们的商业报道部门。为确定商誉是否可能受损,我们可以选择进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们选择不进行定性评估或如果存在潜在减值的迹象,则确定是否发生减值需要确定每个正在评估的报告单位的公允价值。
在定性评估中,我们考虑了几个定性因素,包括上一次量化测试中报告单位的企业价值和这次测试中公允价值超过账面价值的情况、宏观经济状况(包括利率和贴现率的变化)、行业和市场因素(包括行业收入和 EBITDA保证金(B)、报告单位最近和预计的财务执行情况以及其他因素。
在我们的量化评估下,报告单位的公允价值采用市场法和贴现现金流量法计算。市场法包括使用比较倍数来证实贴现现金流结果。贴现现金流量法是基于两个组成部分的现值--预计现金流和最终价值。终值代表报告单位超出离散预测期现金流量的预期正常化未来现金流量。报告单位的公允价值是根据离散期现金流量的现值和终端价值的现值之和计算的。贴现率代表了我们对市场参与者在估值日期所要求的WACC或预期回报的估计。我们的商誉减值测试的应用需要我们的估值模型所依据的关键假设。贴现现金流分析考虑了对贴现率和终端增长率的假设,以反映关键战略收入和成本计划的风险概况,以及相对于历史和市场趋势和预期的收入和EBITDA增长。市场倍数法包含了在选择可比上市公司倍数和基准时涉及的重大判断。公司的选择受到增长和盈利能力差异以及同行公司市场价格波动的影响。这些估值投入在本质上是不确定的,这些投入中的一项或组合的不利变化可能会在未来引发商誉减值损失。
预计报告单位的收入和收益持续下降可能会对其公允价值产生重大负面影响,并可能导致减值费用。这种下降的原因可能包括:(1)竞争压力或其他因素导致服务价格、销售量和长期增长率的进一步预期下降;或(2)无法实现或延迟实现战略计划中的目标。此外,宏观经济因素的不利变化,如长期利率的上升,也将对报告单位的公允价值产生负面影响。
我们于2019年3月31日对受影响的报告部门进行了减值评估,特别是我们的历史无线、历史有线和历史连接报告部门,就在我们的战略重组生效之前。我们的减值评估显示,我们的每个历史无线、历史有线和历史Connect报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致商誉减值。然后,我们在战略重组后的2019年4月1日对我们的消费者和商业报告部门进行了量化评估。我们的减值评估显示,我们每个消费者和商业报告部门的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致商誉减值。我们的媒体报道部门没有受到战略重组的影响,截至重组日期没有任何减损指标。
我们在2019年第四季度为我们的消费者和商业报告部门进行了定性减值评估。我们的定性评估显示,我们的消费者和商业报告部门的公允价值很可能超过了它们各自的账面价值,因此不会导致减值。我们在2019年和2018年为我们的媒体报道部门进行了量化减值评估。有关我们的媒体报道单位的详细信息,请参阅下面的讨论。
我们的媒体业务Verizon Media在2018年经历了越来越大的竞争和市场压力,导致收入和收益低于预期。这些压力预计将持续下去,并已导致我们在数字广告业务中的市场定位被我们的竞争对手抢走。我们的媒体业务也从雅虎的整合中获得了低于预期的收益Inc.和AOL美国在线(AOL)做生意。
截至2018年8月,汉斯·维斯特伯格成为Verizon首席执行官,截至2018年10月,K.Guru Gowrappan被任命为我们媒体业务的首席执行官。关于Verizon在2019年第四季度和2018年第四季度的年度预算流程,Verizon Media和Verizon的领导层都完成了对Verizon Media业务前景的五年全面战略规划审查,导致Verizon Media的财务预测做出了不利的调整。这些修订后的预测被用作Verizon Media在2019年第四季度和2018年进行的年度商誉减值测试的关键投入。
于二零一九年第四季及二零一八年第四季,根据我们的会计政策,我们综合运用市场法及反映当前假设及投入的贴现现金流量法,包括经修订的预测、折现率及预期增长率,从而厘定媒体报道单位的公允价值少于其账面值。因此,我们记录了一笔大约为 1.86亿美元 (1.76亿美元税后)和2019年第四季度的费用46亿美元 (45亿美元 税后)于2018年第四季度在我们的综合收益表中。 媒体报道单位的商誉余额 已因该等减值费用而完全撇账。
我们在2018年对所有其他报告单位进行了量化减值评估。我们的减值测试显示,我们的每个历史无线、历史有线和历史Connect报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致减值。
养老金和其他退休后福利计划
我们为大多数员工维护福利计划,包括某些员工的养老金和其他退休后福利计划。在…2019年12月31日总体而言,养老金计划福利义务超过了养老金计划资产的公允价值,这将导致未来的养老金计划支出。其他退休后福利计划的福利义务比计划资产大,导致费用。重大福利计划假设,包括使用的贴现率、计划资产的长期回报率、实质性计划的确定和医疗保健趋势比率定期更新,并影响福利计划收入、费用、资产和债务的数额。这些假设中的一个或多个的变化可能会对我们的养老金和其他退休后福利的会计产生重大影响。对这些假设的变化对所记录的福利义务和费用(收入)的影响以及由于计划资产的实际回报与预期回报的增加或减少而对资金状况的影响的敏感性分析2019年12月31日与Verizon的养老金和退休后福利计划有关的数据见下表。
|
| | | | |
(百万美元) | 1个百分点 变化 | 2019年12月31日增加/(减少)* |
|
养老金计划贴现率 | +0.50 | $ | (1,137 | ) |
| -0.50 | 1,266 |
|
养老金计划资产回报率 | +1.00 | (167 | ) |
| -1.00 | 167 |
|
退休后计划贴现率 | +0.50 | (858 | ) |
| -0.50 | 948 |
|
退休后计划资产回报率 | +1.00 | (9 | ) |
| -1.00 | 9 |
|
医疗保健趋势比率 | +1.00 | 626 |
|
| -1.00 | (696 | ) |
*在确定其养老金和其他退休后债务时,公司使用的加权平均贴现率为3.3%。选择该利率是为了接近市场上精选的优质债券的综合利率。2019年12月31日。所选债券的到期日与预计发生福利支付的时间段重合,不可赎回,并有足够的数量可用,以确保可销售性(至少3亿美元标准杆突出)。
我们的养老金和其他退休后福利的年度衡量日期是12月31日。我们使用全收益率曲线方法来估计养老金和其他退休后福利的净定期收益成本中的利息成本部分。全收益率曲线法通过应用由测量日期可获得的数百种高质量固定收益公司债券的收益率组成的收益率曲线中的个别现货利率,来精炼我们对利息成本的估计。这些单独的现货利率与每一次用于福利支付的未来现金流出的时间相一致,因此提供了更准确的利息成本估计。
所得税
我们的当期所得税和递延所得税及相关估值免税额受到正常业务过程中发生的事件和交易以及采用新会计准则、税法和税率的变化、业务的收购和处置以及非经常性项目的影响。作为一家全球商业企业,我们的所得税税率和所得税分类可能会受到许多因素的影响,包括对递延所得税资产的时机和变现的估计,以及所得税支付的时机和金额。我们根据与所得税不确定性有关的会计准则,在我们的纳税申报表中计入已获得或预期将获得的税收优惠,该准则要求使用两步法来确认和衡量纳税申报单中已获得或预期将获得的税收优惠。我们根据我们在每个报告日期可获得的事实、情况和信息的最佳判断,审查和调整我们对未确认税收优惠的负债。如果这些税务状况的最终结果与记录的金额不同,这种差异可能会影响所得税支出和实际纳税。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的任何应计利息和罚款。由于税法的变化,实际缴纳的税款也可能与估计的负债有很大差异。
作为影响相关所得税余额的意外交易。看见注12在合并财务报表中提供更多信息。
物业、厂房及设备
我们的财产、厂房和设备余额是我们合并资产的重要组成部分。我们记录财产、厂房和设备按成本价。我们在贬值财产、厂房和设备以直线方式计算资产的估计使用年限。我们预计,我们的财产、厂房和设备将导致我们的2019的折旧费用27亿美元而每减少一年,将导致大约47亿美元在我们的2019折旧费用。
应收帐款
我们为无法收回的应收账款,包括我们的直接渠道设备付款计划协议应收账款,保留因客户未能或无法支付所需款项而造成的估计损失。间接渠道设备支付贷款被视为金融工具,最初按扣除计入利息的公允价值净额入账,信贷损失计入发生的信贷损失。然而,贷款余额是按季度评估减值的,如果贷款被认为减值,则记录减值准备。我们的应收账款坏账准备是基于管理层对特定客户账户可收回性的评估,并包括对这些客户的信用和财务状况的考虑。我们计入一笔备抵,将应收账款减少到合理地被认为是应收账款的金额。我们亦根据多项因素计提所有其他应收账款的拨备,包括过往的坏账经验、整体经济环境及该等应收账款的账龄。与传统服务收入类似,我们根据不会收取的设备收入的估计百分比来记录直接设备付款计划协议坏账费用。这一估计是基于一系列因素,包括历史注销经验、客户群的信贷质量以及宏观经济状况等其他因素。如果我们的客户的财务状况恶化,或者如果未来应收账款的实际违约率总体上与目前预期的不同,我们可能不得不调整我们的坏账准备,这将影响进行调整期间的收益。
近期发布的会计准则
看见注1到合并财务报表,讨论最近发布的会计准则更新,截至2019年12月31日.
收购美国在线公司。
2015年5月,我们达成了合并协议和计划使用美国在线公司据此,我们开始要约收购美国在线所有已发行普通股,价格为 $50.00 每股,以现金净额计入卖方,不计利息,减去任何适用的预扣税。
2015年6月23日,我们完成了要约收购和合并,AOL成为威瑞森的全资子公司。Verizon在这些交易结束时支付的现金对价总额约为 38亿美元. 持有者约为 660万 根据特拉华州的法律,股票行使了评估权。2018年9月,我们获得法院批准以总现金代价就此事达成和解 2.19亿美元, 其中与利息相关的金额微不足道,导致了微不足道的收益。我们于2018年10月支付了现金对价。
XO控股
2016年2月,我们签订了收购协议,以收购 XO控股的有线业务(XO),它拥有并运营着世界上最大的基于光纤的IP和美国的以太网络。同时,我们达成了一项单独的协议,使用XO控股的全资子公司的某些无线频谱, 下一步链接, 拥有XO的毫米波无线频谱。该协议包括在满足某些条件的情况下收购NextLink的选择权。2017年2月,我们完成了对XO的收购,总现金对价约为 15亿美元,其中 1亿美元 2015年付款,我们预付了 3.2亿美元 与代表期权公允价值的NextLink期权有关。
2017年4月,我们行使了选择权,以约1.5美元的价格收购NextLink 4.93亿美元, 会进行某些调整,其中 3.2亿美元 已于2017年第一季度预付。该交易于2018年1月完成。NextLink的收购被视为资产收购,因为几乎所有价值都与收购的频谱相关。关闭后,我们记录了大约 6.57亿美元 的无线许可证,1.1亿美元 递延税务负债和 5800万美元 其他债务的损失。看见注3在合并财务报表中提供更多信息。
直线路径
2017年5月,我们签订收购协议,收购 直线路径, 毫米波频谱的保持器被配置用于 5G 无线服务,总考虑反映企业价值约为 31亿美元. 根据购买协议条款,我们同意支付:(1)Straight Path股东 $184.00 每股,以Verizon股票支付;和(2)以现金支付的某些交易成本约为 7.36亿美元, 主要包括向FCC支付的费用。 这个交易于2018年2月完成,当时我们发行了
大约 49 百万股Verizon普通股,价值约为 24亿美元, 并支付了相关现金对价。 看见注3在合并财务报表中提供更多信息。
频谱许可交易
我们不时签订购买、出售或交换频谱许可证的协议。我们相信,这些频谱许可证交易使我们能够继续提高无线网络的可靠性,同时也使频谱得到更有效的利用。看到 注3请参阅合并财务报表,了解有关我们的频谱许可交易的更多信息。
其他
我们不时签订战略协议以收购各种其他业务和投资。看到 注3在合并财务报表中提供更多信息。
在本报告中,我们发表了前瞻性声明。这些陈述是基于我们的估计和假设,受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述包括有关我们未来可能或假设的经营结果的信息。前瞻性表述还包括在“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“希望”或类似表述之前或之后的表述。对于这些陈述,我们要求1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述的安全港的保护。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果,除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
以下重要因素,以及本报告其他部分和提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些因素,可能会影响未来的结果,并可能导致这些结果与前瞻性表述中表达的结果大不相同:
| |
• | 影响我们的网络或系统的网络攻击以及由此产生的任何财务或声誉影响; |
| |
• | 自然灾害、恐怖袭击或战争行为或重大诉讼以及由此产生的任何财务或声誉影响; |
| |
• | 劳工事务的重大不利变化以及由此产生的任何财务或经营影响; |
| |
• | 我们的5G网络部署出现性能问题或延迟,导致显著的成本或我们网络增强的预期收益减少; |
| |
• | 我们运营的监管环境的变化,包括对我们运营网络能力的任何限制的增加; |
| |
• | 由国家认可的评级机构为我们提供的债务证券评级的不利变化,或信贷市场的不利条件影响成本,包括利率,和/或进一步融资的可用性; |
| |
• | 包括美国证券交易委员会在内的监管机构可能要求的或由于会计规则或其应用的变化而导致的会计假设的变化,这可能会对收益产生影响。 |
我们,Verizon的管理层,负责建立和维护对公司财务报告的充分内部控制。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会于2013年发布的《内部控制-综合框架》中建立的有效内部控制标准,对公司财务报告的内部控制进行了评估。
管理层已评估公司财务报告内部控制的有效性,截至2019年12月31日。基于这项评估,我们认为公司的财务报告内部控制于2019年12月31日。在这项评估中,该公司对管理层确定的财务报告的内部控制没有重大缺陷。
本年报所载公司财务报表已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计。安永律师事务所还提供了一份关于该公司财务报告内部控制的证明报告。
|
| |
/s/ | 汉斯·E·维斯特伯格 |
| 汉斯·E·维斯特伯格 |
| 董事长兼首席执行官 |
| |
/s/ | Matthew D.埃利斯 |
| Matthew D.埃利斯 |
| 执行副总裁总裁兼首席财务官 |
| |
/s/ | 安东尼·T·斯基亚达斯 |
| 安东尼·T·斯基亚达斯 |
| 高级副总裁与主控人 |
致Verizon的股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Verizon Communications Inc.及其子公司(Verizon)的财务报告内部控制2019年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确定的标准。我们认为,Verizon在所有实质性方面都对财务报告进行了有效的内部控制,截至2019年12月31日,基于COSO标准。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了Verizon截至#年的综合资产负债表2019年12月31日和2018、有关的综合损益表、全面收益表、现金流量表和截至该期间的三个年度的权益变动表2019年12月31日,以及相关的说明和我们日期为2020年2月21对此发表了毫无保留的意见。
意见基础
Verizon管理层负责保持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是根据我们的审计对Verizon的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于Verizon。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
|
| |
/s/ | 安永律师事务所 |
| 安永律师事务所 |
| 纽约,纽约 |
| |
| 2020年2月21日 |
致Verizon的股东和董事会:
对财务报表的几点看法
我们审计了Verizon Communications Inc.随附的合并资产负债表。和子公司(Verizon)截至 2019年12月31日和2018、有关的综合损益表、全面收益表、现金流量表和截至该期间的三个年度的权益变动表2019年12月31日,以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重大方面公平地反映了Verizon的财务状况 2019年12月31日和2018,以及在截至该期间的三个年度内每年的经营业绩和现金流2019年12月31日,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了Verizon截至2019年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制--综合框架》(2013年框架)中确立的标准和我们#年#月#日的报告2020年2月21对此发表了毫无保留的意见。
采用新会计准则
ASU编号2016-02
如中所讨论的注1对于2019年1月1日生效的合并财务报表,Verizon由于采用了2016-02号会计准则更新(ASU)第2016-02号租赁(主题842)及其相关修订,使用了修改的追溯方法,改变了租赁的会计方法。
ASU编号2014-09
如合并财务报表附注1所述,自2018年1月1日起,Verizon改变了确认收入的方法,原因是采用了ASU编号2014-09,来自与客户的合同收入(主题606),以及华硕2015-14、2016-08、2016-10和2016-12号文件中的修订,使用了修改后的追溯方法。
意见基础
这些财务报表由Verizon管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对Verizon的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于Verizon。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
|
| |
| 有线商誉的减值评估 |
有关事项的描述 | 截至2019年3月31日,本公司与其历史Wireline报告部门相关的商誉为39亿美元,占总资产的1.4%。正如综合财务报表附注1及附注4所述,商誉不摊销,而是至少每年在报告单位层面进行减值测试,或在有减值指标的情况下更频繁地测试减值。减值测试将报告单位的公允价值(采用市场法和贴现现金流量法计算)与其账面金额进行比较。自2019年4月1日起,本公司过渡到新的分部报告结构,这导致其运营分部和报告单位发生了某些变化。2019年3月31日,本公司在分部重组生效前对受影响的报告单位(包括有线报告单位)进行了减值评估。
审计管理层的商誉减值测试是复杂和高度判断的,这是由于编制报告单位公允价值估计的固有主观性,该估计基于对结果不确定的未来条件、交易或事件的假设,因此将随着时间的推移而变化。特别是,公允价值估计对诸如加权平均资本成本、收入增长率和营业利润率等重大假设非常敏感,这些假设受到预期未来市场或经济状况的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对本公司的商誉减值审查程序进行了了解、评估设计并测试了控制措施的操作有效性。例如,我们测试了对公司开发预期财务信息和管理层审查其他关键假设的控制。
为了在分部重组前测试公司有线报告部门的估计公允价值,我们的审计程序包括评估所选估值方法的适用性和应用,以及评估上文讨论的重大假设和公司在分析中使用的基础数据。我们将管理层使用的重大假设与当前的行业和经济趋势、公司业务模式的变化、客户基础或产品组合以及其他相关因素进行了比较。我们对重大假设进行了敏感性分析,以确定在评估减值可能性或计算减值金额时,假设的哪些变化特别敏感。此外,我们聘请了估值专家协助评估对公允价值估计最重要的假设和其他相关信息。我们还评估了管理层在制定先前公允价值估计时使用的财务结果预测的历史准确性,以帮助评估当前预测的可靠性。 |
| |
| 雇员福利债务的估值 |
有关事项的描述
| 该公司发起了几个养老金计划和其他离职后福利计划。截至2019年12月31日,本公司的固定收益养老金债务总额为212亿美元,超过养老金计划资产194亿美元的公允价值,导致无资金来源的固定收益养老金债务为18亿美元。此外,截至2019年12月31日,另一笔退休后福利债务约为157亿美元。如综合财务报表附注11所述,本公司于第四季度更新用于计量员工福利负债及计划资产的估计数字,并在发生重新计量事件时更新以反映计划资产的实际回报及更新的精算假设。
由于计量过程中使用的精算假设(例如贴现率、医疗保健费用趋势、人均索赔费用趋势和死亡率)具有高度判断性,对雇员福利债务的审计很复杂。这些假设对预计的福利债务产生了重大影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的
| 我们得到了理解,评估了设计,并测试了员工福利义务评估过程控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层审查员工福利义务计算、重要精算假设和提供给精算师的数据输入的控制。
为了测试员工福利义务,我们的审计程序包括评估所使用的方法、上文讨论的重要精算假设和公司使用的基础数据。我们将管理层使用的精算假设与历史趋势、当前经济因素进行了比较,并评估了由于服务成本、利息成本、精算损益、福利支付、缴费和其他活动的变化,员工福利义务与上一年相比的变化。此外,我们请了一名精算专家协助评估管理层确定贴现率的方法,贴现率反映了福利支付的到期日和期限,并用于衡量员工的福利义务。作为评估的一部分,我们将预计的现金流与上一年的预测进行了比较,并将本年度支付的福利与上一年的预计现金流进行了比较。为了评估医疗保健费用趋势、人均索赔费用趋势和死亡率,我们请了一名精算专家协助评估假设,并评估信息是否与公开可获得的信息一致,以及是否应用了经实体具体调整后的任何市场数据。我们还测试了基础数据的完整性和准确性,包括向管理层精算专家提供的参与者数据。 |
| |
| 所得税--出售外国附属公司股票的收益 |
有关事项的描述
| 如综合财务报表附注12所述,于2019年第四季度,本公司将一家外国联营公司的少数股权出售给非关联方,从而确认了约22亿美元的税收优惠。
审核这项所得税利益的确认和计量需要审计师的重大判断,因为税务机关在审计中确定税务位置的技术优点是否更有可能持续,是基于对具体交易事实的相关税法的应用和解释。 |
|
| |
我们是如何在审计中解决这个问题的
| 我们对公司所得税流程的控制进行了了解,评估了设计,并测试了控制的操作有效性。例如,我们测试了对管理层对交易所得税技术优势的审查以及对所得税优惠的相关确认和衡量的控制。
为了测试与此次交易相关的所得税利益,我们的审计程序包括评估税法和法律裁决的适用性和适用性以及评估相关结论等。此外,我们还聘请税务专业人士协助审查和评估管理层的第三方税务意见和备忘录以及其他相关协议。我们测试了用于确定确认所得税福利金额的数据和计算的完整性和准确性。 |
|
| |
/s/ | 安永律师事务所 |
| 安永律师事务所 |
| 自2000年以来,我们一直担任Verizon的审计师。 |
| 纽约,纽约 |
| |
| 2020年2月21日 |
|
|
Verizon Communications Inc.合并利润表和子公司 |
|
| | | | | | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元,每股收益除外) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
| | | | | |
营业收入 | | | | | |
服务收入和其他 | $ | 110,305 |
| | $ | 108,605 |
| | $ | 107,145 |
|
无线设备收入 | 21,563 |
| | 22,258 |
| | 18,889 |
|
总营业收入 | 131,868 |
|
| 130,863 |
|
| 126,034 |
|
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
服务成本(不包括下列项目) | 31,772 |
| | 32,185 |
| | 30,916 |
|
无线设备的成本 | 22,954 |
| | 23,323 |
| | 22,147 |
|
销售、一般和行政费用(包括出售剥离业务的净收益/(损失)分别为(94)美元、0美元和1,774美元) | 29,896 |
| | 31,083 |
| | 28,592 |
|
折旧及摊销费用 | 16,682 |
| | 17,403 |
| | 16,954 |
|
媒体商誉减值 | 186 |
| | 4,591 |
| | — |
|
总运营费用 | 101,490 |
| | 108,585 |
| | 98,609 |
|
| | | | | |
营业收入 | 30,378 |
| | 22,278 |
| | 27,425 |
|
未合并企业亏损中的权益 | (15 | ) | | (186 | ) | | (77 | ) |
其他收入(费用),净额 | (2,900 | ) | | 2,364 |
| | (2,021 | ) |
利息支出 | (4,730 | ) | | (4,833 | ) | | (4,733 | ) |
所得税(拨备)福利前的收入 | 22,733 |
| | 19,623 |
| | 20,594 |
|
(拨备)所得税优惠 | (2,945 | ) | | (3,584 | ) | | 9,956 |
|
净收入 | $ | 19,788 |
| | $ | 16,039 |
| | $ | 30,550 |
|
| | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 523 |
| | $ | 511 |
| | $ | 449 |
|
Verizon的净收入 | 19,265 |
| | 15,528 |
| | 30,101 |
|
净收入 | $ | 19,788 |
| | $ | 16,039 |
| | $ | 30,550 |
|
| | | | | |
普通股基本每股收益 | | | | | |
Verizon的净收入 | $ | 4.66 |
| | $ | 3.76 |
| | $ | 7.37 |
|
加权平均流通股(百万股) | 4,138 |
| | 4,128 |
| | 4,084 |
|
| | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | | | | |
Verizon的净收入 | $ | 4.65 |
| | $ | 3.76 |
| | $ | 7.36 |
|
加权平均流通股(百万股) | 4,140 |
| | 4,132 |
| | 4,089 |
|
请参阅合并财务报表附注
|
|
Verizon Communications Inc.合并综合收益表和子公司 |
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
| | | | | |
净收入 | $ | 19,788 |
| | $ | 16,039 |
| | $ | 30,550 |
|
其他综合损失,扣除税款(RST)福利 | | | | | |
外币兑换调整,扣除税款$(21)、$(11)和$30 | 16 |
| | (117 | ) | | 245 |
|
现金流对冲未实现收益(损失),扣除税款265美元、(19)美元和20美元 | (736 | ) | | 55 |
| | (31 | ) |
有价证券未实现收益(损失),扣除税款(2)美元、0美元和10美元 | 7 |
| | 1 |
| | (14 | ) |
固定福利养老金和退休后计划,扣除税款219美元、284美元和144美元 | (659 | ) | | (858 | ) | | (214 | ) |
归属于Verizon的其他全面亏损 | (1,372 | ) |
| (919 | ) | | (14 | ) |
综合收入总额 | $ | 18,416 |
| | $ | 15,120 |
| | $ | 30,536 |
|
| | | | | |
可归属于非控股权益的全面收益 | $ | 523 |
| | $ | 511 |
| | $ | 449 |
|
Verizon的全面收入 | 17,893 |
| | 14,609 |
| | 30,087 |
|
综合收入总额 | $ | 18,416 |
| | $ | 15,120 |
| | $ | 30,536 |
|
请参阅合并财务报表附注
|
|
合并资产负债表Verizon Communications Inc.和子公司 |
|
| | | | | | | |
(百万美元,每股除外) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 2,594 |
| | $ | 2,745 |
|
应收账款,扣除备抵733美元和765美元 | 25,429 |
| | 25,102 |
|
盘存 | 1,422 |
| | 1,336 |
|
预付费用和其他 | 8,028 |
| | 5,453 |
|
流动资产总额 | 37,473 |
| | 34,636 |
|
| | | |
财产、厂房和设备 | 265,734 |
| | 252,835 |
|
减去累计折旧 | 173,819 |
| | 163,549 |
|
财产、厂房和设备、净值 | 91,915 |
| | 89,286 |
|
| | | |
未合并业务投资 | 558 |
| | 671 |
|
无线许可证 | 95,059 |
| | 94,130 |
|
商誉 | 24,389 |
| | 24,614 |
|
其他无形资产,净额 | 9,498 |
| | 9,775 |
|
经营性租赁使用权资产 | 22,694 |
| | — |
|
其他资产 | 10,141 |
| | 11,717 |
|
总资产 | $ | 291,727 |
| | $ | 264,829 |
|
| | | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
一年内到期的债务 | $ | 10,777 |
| | $ | 7,190 |
|
应付账款和应计负债 | 21,806 |
| | 22,501 |
|
流动经营租赁负债 | 3,261 |
| | — |
|
其他流动负债 | 9,024 |
| | 8,239 |
|
流动负债总额 | 44,868 |
| | 37,930 |
|
| | | |
长期债务 | 100,712 |
| | 105,873 |
|
员工福利义务 | 17,952 |
| | 18,599 |
|
递延所得税 | 34,703 |
| | 33,795 |
|
非流动经营租赁负债 | 18,393 |
| | — |
|
其他负债 | 12,264 |
| | 13,922 |
|
长期负债总额 | 184,024 |
| | 172,189 |
|
| | | |
承付款和或有事项(附注16) |
| |
|
| | | |
权益 | | | |
系列优先股(面值0.10美元;授权250,000,000股;未发行) | — |
| | — |
|
普通股(面值0.10美元;每个时期授权6,250,000,000股;每个时期发行4,291,433,646股) | 429 |
| | 429 |
|
额外实收资本 | 13,419 |
| | 13,437 |
|
留存收益 | 53,147 |
| | 43,542 |
|
累计其他综合收益 | 998 |
| | 2,370 |
|
库存普通股,按成本计算(155,605,527股和159,400,267股流通股) | (6,820 | ) | | (6,986 | ) |
递延薪酬-员工持股计划和其他 | 222 |
| | 353 |
|
非控制性权益 | 1,440 |
| | 1,565 |
|
总股本 | 62,835 |
| | 54,710 |
|
负债和权益总额 | $ | 291,727 |
| | $ | 264,829 |
|
请参阅合并财务报表附注
|
|
现金流合并报表Verizon Communications Inc.和子公司 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
| | | | | | |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 19,788 |
| | $ | 16,039 |
| | $ | 30,550 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销费用 | | 16,682 |
| | 17,403 |
| | 16,954 |
|
雇员退休福利 | | (284 | ) | | (2,657 | ) | | 440 |
|
递延所得税 | | 1,232 |
| | 389 |
| | (14,463 | ) |
坏账准备 | | 1,588 |
| | 980 |
| | 1,167 |
|
扣除已收股息后的未合并业务亏损权益 | | 74 |
| | 231 |
| | 117 |
|
出售被剥离企业的净损失(收益) | | 94 |
| | — |
| | (1,774 | ) |
媒体商誉减值 | | 186 |
| | 4,591 |
| | — |
|
流动资产和负债的变动,扣除收购/处置业务的影响: | | | | | | |
应收账款 | | (1,471 | ) | | (2,667 | ) | | (5,674 | ) |
盘存 | | (76 | ) | | (324 | ) | | 168 |
|
预付费用和其他 | | (2,807 | ) | | 37 |
| | 27 |
|
应付帐款和应计负债及其他流动负债 | | (2,359 | ) | | 1,777 |
| | (459 | ) |
自由支配的员工福利缴款 | | (300 | ) | | (1,679 | ) | | (3,411 | ) |
其他,净额 | | 3,399 |
| | 219 |
| | 676 |
|
经营活动提供的净现金 | | 35,746 |
| | 34,339 |
| | 24,318 |
|
| | | | | | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
资本支出(包括资本化软件) | | (17,939 | ) | | (16,658 | ) | | (17,247 | ) |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | (29 | ) | | (230 | ) | | (5,880 | ) |
收购无线牌照 | | (898 | ) | | (1,429 | ) | | (583 | ) |
处置企业收益 | | 28 |
| | — |
| | 3,614 |
|
其他,净额 | | 1,257 |
| | 383 |
| | 1,640 |
|
用于投资活动的现金净额 | | (17,581 | ) | | (17,934 | ) | | (18,456 | ) |
| | | | | | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
长期借款收益 | | 10,079 |
| | 5,967 |
| | 27,707 |
|
资产担保长期借款的收益 | | 8,576 |
| | 4,810 |
| | 4,290 |
|
偿还长期借款和融资租赁债务 | | (17,584 | ) | | (10,923 | ) | | (23,837 | ) |
偿还有资产担保的长期借款 | | (6,302 | ) | | (3,635 | ) | | (400 | ) |
已支付的股息 | | (10,016 | ) | | (9,772 | ) | | (9,472 | ) |
其他,净额 | | (2,917 | ) | | (1,824 | ) | | (4,439 | ) |
用于融资活动的现金净额 | | (18,164 | ) | | (15,377 | ) | | (6,151 | ) |
| | | | | | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | 1 |
| | 1,028 |
| | (289 | ) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 3,916 |
| | 2,888 |
| | 3,177 |
|
现金、现金等价物和受限现金,期末(注1) | | $ | 3,917 |
| | $ | 3,916 |
| | $ | 2,888 |
|
请参阅合并财务报表附注
|
|
Verizon Communications Inc.合并权益变动表和子公司 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:百万美元,每股金额除外,股票单位:千) | |
截至2013年12月31日的年度, | | | 2019 |
| | | | 2018 |
| | | | 2017 |
|
| 股票 |
| | 金额 |
| | 股票 |
| | 金额 |
| | 股票 |
| | 金额 |
|
| | | | | | | | | | | |
普通股 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | 4,291,434 |
| | $ | 429 |
| | 4,242,374 |
| | $ | 424 |
| | 4,242,374 |
| | $ | 424 |
|
已发行普通股 | — |
| | — |
| | 49,060 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
|
年终余额 | 4,291,434 |
|
| 429 |
|
| 4,291,434 |
|
| 429 |
|
| 4,242,374 |
|
| 424 |
|
| | | | | | | | | | | |
额外实收资本 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | 13,437 |
| | | | 11,101 |
| | | | 11,182 |
|
其他 | | | (18 | ) | | | | 2,336 |
| | | | (81 | ) |
年终余额 |
|
| 13,419 |
|
|
|
| 13,437 |
|
|
|
| 11,101 |
|
| | | | | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | 43,542 |
| | | | 35,635 |
| | | | 15,059 |
|
年初资产负债表调整(注1) | | | 410 |
| | | | 2,232 |
| | | | — |
|
调整后的期初余额 | | | 43,952 |
| | | | 37,867 |
| | | | 15,059 |
|
Verizon的净收入 | | | 19,265 |
| | | | 15,528 |
| | | | 30,101 |
|
宣布股息(每股2.435美元、2.385美元、2.335美元) | | | (10,070 | ) | | | | (9,853 | ) | | | | (9,525 | ) |
年终余额 |
|
| 53,147 |
|
|
|
| 43,542 |
|
|
|
| 35,635 |
|
| | | | | | | | | | | |
累计其他综合收益 | | | | | | | | | | | |
归因于Verizon的年初余额 | | | 2,370 |
| | | | 2,659 |
| | | | 2,673 |
|
年初资产负债表调整(注1) | | | — |
| | | | 630 |
| | | | — |
|
调整后的期初余额 | | | 2,370 |
| | | | 3,289 |
| | | | 2,673 |
|
外币折算调整 | | | 16 |
| | | | (117 | ) | | | | 245 |
|
现金流量套期保值未实现收益(亏损) | | | (736 | ) | | | | 55 |
| | | | (31 | ) |
有价证券的未实现收益(亏损) | | | 7 |
| | | | 1 |
| | | | (14 | ) |
固定收益养老金和退休后计划 | | | (659 | ) | | | | (858 | ) | | | | (214 | ) |
其他综合损失 | | | (1,372 | ) | | | | (919 | ) | | | | (14 | ) |
可归因于Verizon的年终余额 | | | 998 |
| | | | 2,370 |
| | | | 2,659 |
|
| | | | | | | | | | | |
库存股 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | (159,400 | ) | | (6,986 | ) | | (162,898 | ) | | (7,139 | ) | | (165,690 | ) | | (7,263 | ) |
员工计划(附注14) | 3,790 |
| | 166 |
| | 3,494 |
| | 153 |
| | 2,787 |
| | 124 |
|
股东计划(附注14) | 4 |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 5 |
| | — |
|
年终余额 | (155,606 | ) |
| (6,820 | ) |
| (159,400 | ) |
| (6,986 | ) |
| (162,898 | ) |
| (7,139 | ) |
| | | | | | | | | | | |
递延薪酬--员工持股计划和其他 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | 353 |
| | | | 416 |
| | | | 449 |
|
限制性股票授予 | | | 140 |
| | | | 162 |
| | | | 157 |
|
摊销 |
| | (271 | ) | | | | (225 | ) | | | | (190 | ) |
年终余额 |
|
| 222 |
|
|
|
| 353 |
|
|
|
| 416 |
|
| | | | | | | | | | | |
非控制性权益 | | | | | | | | | | | |
年初余额 | | | 1,565 |
| | | | 1,591 |
| | | | 1,508 |
|
年初资产负债表调整(注1) | | | 1 |
| | | | 44 |
| | | | — |
|
调整后的期初余额 | | | 1,566 |
| | | | 1,635 |
| | | | 1,508 |
|
综合收益总额 |
|
| 523 |
|
|
|
| 511 |
|
|
|
| 449 |
|
分发和其他 | | | (649 | ) | | | | (581 | ) | | | | (366 | ) |
年终余额 | | | 1,440 |
| | | | 1,565 |
| | | | 1,591 |
|
总股本 | | | $ | 62,835 |
|
|
|
|
| $ | 54,710 |
|
|
|
|
| $ | 44,687 |
|
请参阅合并财务报表附注
|
|
合并财务报表注释Verizon Communications Inc.和子公司 |
业务说明
Verizon(威瑞森或本公司)是一家控股公司,通过其子公司运作,是向消费者、企业和政府实体提供通信、信息和娱乐产品和服务的世界领先供应商之一。我们在世界各地都有业务,在我们的网络上提供语音、数据和视频服务和解决方案,旨在满足客户对移动性、可靠的网络连接、安全和控制的需求。
2018年11月,我们宣布对业务进行战略重组。 根据2019年4月1日生效的新结构,有 二 我们作为战略业务单元运营和管理的可报告分部 - 威瑞森消费者集团(Verizon Consumer Group)(消费者) 和 Verizon业务集团(业务).
我们的消费者部门提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品。我们的无线服务通过美国最广泛的无线网络之一提供(美国) 以Verizon品牌并通过批发和其他安排进行。我们的有线服务在美国大西洋中部和东北部的九个州提供,以及华盛顿特区,通过我们Fios品牌下的100%光纤网络和传统的基于铜的网络为未接受Fios服务的客户提供服务。 我们的消费者部门的无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及以批发为基础向我们购买无线网络接入的经销商。
我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、企业网络解决方案、安全和托管网络服务、本地和长途语音服务以及网络访问,以提供各种服务 物联网(物联网)服务和产品。我们向美国各地的企业、政府客户以及无线和有线运营商提供这些产品和服务,并向世界各地的客户提供精选产品和服务。
整固
适用于投资的会计方法,无论是合并投资还是股权投资,都涉及对投资的所有重要条款进行评估,这些条款明确表明或暗示有证据表明被投资人对被投资人的经营具有控制权或影响力。合并财务报表包括我们的受控子公司以及我们被视为主要受益人的可变利益实体(VIE)。对于非全资控股的受控子公司,非控股权益计入净收益和总股本。对我们不能控制的企业的投资,但有能力对经营和财务政策施加重大影响的,使用权益法进行会计处理。权益法投资计入我们综合资产负债表中未合并业务的投资。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
预算的使用
我们使用美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,该原则要求管理层做出影响报告金额和披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
重大估计的例子包括坏账准备、物业、厂房及设备的可回收性、租赁负债的递增借款率、无形资产及其他长期资产的可回收性、公允价值计量(包括与金融工具、商誉、频谱牌照及无形资产有关的计量)、未确认税项优惠、税务资产估值津贴、退休金及退休后福利负债、或有事项,以及与业务合并有关的收购资产及承担的负债的确认及估值。
收入确认
我们从与客户的合同中赚取收入,主要是通过提供电信和其他服务以及销售无线设备。这些服务包括为我们的消费者和企业客户(包括使用我们的设施向其客户提供服务的其他运营商)提供的各种通信和连接服务,以及为我们的大型企业和政府客户提供的专业和集成的托管服务。我们将这些收入记在下列项目下 会计准则更新(ASU)2014-09,“与客户的合同收入”(主题606), 这是我们在 2018年1月1日,采用改良的回溯法。这一标准更新以及随后发布的相关更新澄清了确认收入的原则,并为GAAP制定了一个共同的收入标准。标准更新还修订了当前关于确认获得和履行与客户的合同的成本的指导方针,以便获得和履行与客户的合同的增量成本和履行与客户合同的直接成本的递延和摊销,与相关货物或服务的转让一致。
我们还赚取未计入下列项目的收入主题606来自租赁安排(如塔楼和设备的租赁安排)、主要与无线设备保险有关的专属再保险安排以及在授权代理向客户出售时根据设备付款计划协议融资的设备的利息。
产品和服务的性质
电信
服务
我们以后付费或预付费的方式通过多种套餐提供无线服务。对于无线服务,我们使用产出方法确认收入,无论是使用服务津贴单位还是随着时间推移,因为它反映了我们通过将服务转移给客户来履行我们的履约义务的模式。月度服务一般是预付费的,这就产生了合同责任。看见注2了解更多信息。对于后付费计划,如果每月使用量超过津贴,则超额使用量表示客户持有的增量服务选项,并在客户行使该选项时确认基于使用量的费用(通常是按月计算)。
对于我们与有线通信和连接服务相关的合同,一般来说,服务的固定月费是提前一个月支付的,这导致了合同责任,服务收入在提供服务时在可强制执行的合同期限内确认,因为客户通过网络访问和使用同时接收和消费服务的好处。虽然我们几乎所有的有线服务收入合同都是提供对我们网络的访问的结果,但来自不固定数量的服务收入,相反,基于使用情况的服务收入通常以欠款计费,并在使用发生时确认。
装备
我们以Verizon品牌销售无线设备和配件。设备收入通常在产品交付给客户并被客户接受时确认,因为这是控制权移交给客户的时候。除了提供独立的设备销售外,我们还有二与服务合同相关的客户支付无线设备费用的主要产品:定期计划和设备付款计划。
根据固定期限计划,向客户出售无线设备不收取任何前期费用或以折扣价出售,以换取签订定期服务合同(通常期限为24月份或更少)。
根据设备付款计划,向客户出售无线设备以换取无息分期付款票据,该分期付款由客户偿还,通常是通过24-月期限,同时签订按月提供无线服务的合同。我们可能会提供某些促销活动,这些促销活动会根据客户维护服务的不同,在特定期限内提供计费积分。信用包含在交易价格中,交易价格根据履约义务的相对销售价格分配给履约义务,并在赚取时确认。
在我们的定期计划和设备付款计划中都存在融资部分,因为设备的付款时间(在合同期限内发生)与履行义务的履行时间不同,履约义务在设备转让给客户时发生在合同开始时。我们根据与客户类别相关的定性和定量考虑,在合同层面定期评估我们的定期和设备应收付款计划中固有的融资部分的重要性。这些考虑因素包括评估我们计划的商业目标、提供融资的期限和期限、市场上的普遍利率以及我们客户类别的信用风险,所有这些都会影响我们选择适当的贴现率。根据目前的事实和情况,我们认为通过直接渠道销售的现有无线设备付款和定期合同中的融资部分并不重要,因此没有单独核算。看见注8有关在设备付款计划协议上融资的设备利息的其他信息,请通过我们的间接渠道由授权代理出售给客户。
无线合同
对于我们的无线合同,代表无线服务和无线设备的交易价格的总合同收入根据服务和设备的估计独立销售价格在服务和设备收入之间分配。我们估计设备或附件的独立售价为其零售价,不包括补贴或有条件的购买折扣。我们估计无线服务的独立销售价格是我们以按月合同向客户提供的价格,该合同可以在任何时候取消而不会受到惩罚(即,当服务没有固定期限时),或者在没有同时购买无线设备的情况下获得服务时的价格。此外,我们还评估服务期限是否受到我们与客户的合同中某些可依法强制执行的权利和义务的影响,例如客户必须支付的提前终止定期合同的罚款,或者如果取消按月无线服务将停止的计费积分。对这些可依法强制执行的权利和义务的评估涉及判断,并影响我们对交易价格和相关披露的确定。
我们可能会不时提供某些促销活动,让我们的设备付款计划客户在支付其设备付款计划协议金额的指定部分并以良好的工作状态折价后,有权升级到新设备。我们将这种以旧换新的权利视为一种担保义务。以旧换新权利的全部公允价值被确认为担保负债,并导致在出售设备时确认的收入减少。担保责任为微不足道的在…2019年12月31日和2018。交易总价格减去担保,担保计入606主题范围之外,剩余的交易价格在合同内的履行义务之间分配。
我们的固定期限计划通常包括以补贴价格销售无线设备。这导致在出售时产生一项合同资产,这代表对设备收入的确认超过了账单金额。
对于我们的设备付款计划,帐单积分被视为应付给客户的对价,并包括在确定总交易价格中,从而产生合同责任。
我们可能会在销售后的短时间内为我们的产品和服务提供退货权。在确定交易价格时,这些权利被作为可变对价入账,因此,我们根据我们在考虑预期回报后预期有权获得的估计金额确认收入。退款和贷项在合同开始时估计,并在每个报告期结束时更新,以获得更多信息。我们还可以为与经销商签订的合同在我们的产品和服务上提供积分或奖励,这在估计要确认的收入金额时被视为可变考虑因素。
有线电视合同
捆绑在单个合同中的有线服务的总对价将根据我们针对每项服务的独立销售价格分配给每项履行义务。虽然许多合同包括一项或多项服务履约义务,但收入确认模式通常不受分配的影响,因为服务通常在同一时间段内得到满足。我们估计,独立销售价格是服务在没有任何促销折扣的情况下单独销售时的价格。此外,我们还评估服务期限是否受到我们与客户的合同中某些可依法强制执行的权利和义务的影响,例如客户必须支付的罚款,以提前终止定期合同。对这些可依法强制执行的权利和义务的评估涉及判断,并影响我们对交易价格和相关披露的确定。
我们可能会在与我们的商业客户的合同中为我们的产品和服务提供基于绩效的积分或奖励,这些在估计交易价格时被视为可变考虑因素。贷方在合同开始时估计,并在每个报告期结束时更新,以获得更多信息。
无线和有线合同
对于包括第三方供应商的报价,我们评估我们是作为向客户提供的商品或服务的委托人还是代理人。这种委托-代理评估涉及判断,并侧重于安排的事实和情况是否表明货物或服务在转移给客户之前是由我们控制的。为了评估我们是否拥有控制权,我们考虑了各种因素,包括我们是否对履行负有主要责任,是否承担损失风险,以及是否有权决定定价。
其他
广告收入通过展示广告和搜索广告产生。展示广告收入是通过展示图形广告和其他基于表现的广告来产生的。当消费者点击搜索结果页面上的基于文本的广告时,搜索广告收入就会产生。我们的媒体业务Verizon Media主要通过在Verizon Media资产上展示广告以及通过我们的广告平台、搜索广告和订阅安排在第三方资产上展示广告来赚取收入。展示和搜索广告合同的收入在美国存托股份交付时确认,而订阅合同则随着时间的推移确认。我们通常是通过我们的广告平台进行的交易的主体,因此根据向我们的客户开出的账单来报告毛收入。数字广告库存的控制和转移发生在快速、实时的环境中,我们的专有技术使我们能够识别、增强、验证和单独控制数字广告库存,然后将其出售给我们的客户。我们对客户的履行负有主要责任,而且我们可以在定价上行使一定程度的自由裁量权,这进一步支持了我们的控制。
我们提供远程信息处理服务,包括智能车队管理和优化软件。远程信息处理服务收入主要通过订阅合同产生。我们在订阅合同中确认随时间推移的收入。
我们代表政府当局按净额报告从客户那里收取的创收交易的税款。
保养和维修
我们收取维护和维修费用,包括更换不构成实质性改进的次要项目的费用,主要计入服务成本,因为这些成本发生了。
广告费
广告产品和服务的费用以及其他促销和赞助费用在产生这些费用的期间计入销售、一般和行政费用。看见注15以获取更多信息。
普通股每股收益
每股普通股的基本收益以期内流通股的加权平均数为基础。在适当的情况下,稀释每股普通股收益包括根据我们的基于股票的补偿计划可发行的股票的稀释效果。
总共大约有2百万, 4百万和5百万已发行的稀释性证券,主要由限制性股票单位组成,计入计算截至该年度的每股普通股摊薄收益2019年12月31日, 2018和2017,分别为。
现金、现金等价物和限制性现金
我们认为所有高流动性投资的原始到期日为 90天或更少的购买作为现金等价物。现金等价物按成本列示,成本与报价市值相近,并包括货币市场基金持有的金额。
以资产担保债务证券为抵押的设备、付款计划、协议、应收款在某些特定时间被要求存入单独的账户。独立账户的存款被视为受限现金,并计入我们综合资产负债表中的预付费用和其他及其他资产。
现金、现金等价物和限制性现金列在合并资产负债表的下列项目中:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 增加/(减少) |
|
现金和现金等价物 | $ | 2,594 |
| | $ | 2,745 |
| | $ | (151 | ) |
受限现金: | | | | | |
预付费用和其他 | 1,221 |
| | 1,047 |
| | 174 |
|
其他资产 | 102 |
| | 124 |
| | (22 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 3,917 |
| | $ | 3,916 |
| | $ | 1 |
|
债务和股权证券的投资
未按权益法会计核算或导致合并的权益证券投资应按公允价值计量。对于没有易于确定的公允价值的股权证券投资,Verizon选择公认会计原则允许的计量替代方案,以成本减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化来计量这些投资。对于没有报价的债务证券投资,Verizon使用另一种矩阵定价方法。不会导致被投资方合并的股权证券投资包括在未合并业务的投资中,债务证券包括在我们综合资产负债表的其他资产中。
坏账准备
应收账款在合并财务报表中按扣除信贷损失准备后的成本入账,间接渠道设备付款计划贷款除外。我们为无法收回的应收账款,包括我们的直接渠道设备付款计划协议应收账款,保留因客户未能或无法支付所需款项而造成的估计损失。间接渠道设备支付贷款被视为金融工具,最初按扣除计入利息的公允价值净额入账,信贷损失计入发生的信贷损失。然而,贷款余额是按季度评估减值的,如果贷款被认为减值,则记录减值准备。我们的应收账款坏账准备是基于管理层对特定客户账户可收回性的评估,并包括对这些客户的信用和财务状况的考虑。我们计入一笔备抵,将应收账款减少到合理地被认为是应收账款的金额。我们亦根据多项因素计提所有其他应收账款的拨备,包括过往的坏账经验、整体经济环境及该等应收账款的账龄。与传统服务收入类似,我们根据不会收取的设备收入的估计百分比来记录直接设备付款计划协议坏账费用。这一估计是基于一系列因素,包括历史注销经验、客户群的信贷质量以及宏观经济状况等其他因素。我们通过设备付款计划协议应收账款和注销账户余额来监控我们的账户的账龄,如果收款努力不成功,未来不太可能收款。
盘存
库存包括待售的无线和有线设备,以成本(主要根据平均成本或先进先出确定)或可变现净值中的较低者入账。
厂房和折旧
我们按成本价记录财产、厂房和设备。财产、厂房和设备一般按直线折旧。
租赁改进自资产投入使用之日起计,按改建工程之估计年期或相关租约之剩余年期中较短者摊销。
当折旧资产被报废或以其他方式处置时,相关成本和累计折旧从财产、厂房和设备账户中扣除,处置的任何收益或损失在收入中确认。
我们对在财产、厂房和设备资产内购买或开发的网络软件进行资本化和折旧。我们还利用与收购或建设网络相关资产相关的利息。资本化利息被报告为利息费用的减少,并作为与网络相关的资产成本的一部分进行折旧。
关于我们正在对财产、厂房和设备的估计使用年限进行的审查2018,我们确定某些资产的平均使用寿命将会延长。这些估计数的变化预期在2018年应用,并导致减少到
的折旧费用$271百万截至12月31日止年度,2018。虽然目前部署计划的时间和范围有待不断分析和修改,但我们认为,目前对使用年限的估计是合理的。
计算机软件成本
我们利用使用寿命超过一年的内部使用网络和非网络软件的成本。对内部使用的网络和非网络软件的后续添加、修改或升级仅在它们允许软件执行以前没有执行的任务的范围内才被资本化。规划、软件维护和培训费用在发生费用的期间计入费用。此外,我们还利用与开发内部使用的网络和非网络软件相关的兴趣。资本化的非网络内部使用的软件成本使用直线法在以下期间摊销3至7并计入其他无形资产,净额计入我们的综合资产负债表。有关我们针对资本化软件成本的减值政策的讨论,请参阅下面的“商誉和其他无形资产”。另请参阅注4有关反映在我们合并资产负债表中的内部使用的非网络软件的更多信息。
商誉及其他无形资产
商誉
商誉是企业收购成本超过收购的可识别净资产公允价值的部分。商誉减值测试每年在第四季度进行,如果有减值指标,则更频繁地进行。
为了确定商誉是否受到潜在损害,我们可以选择进行定性评估。然而,即使不存在潜在损害的迹象,我们也可以选择绕过定性评估而执行定量损害测试。商誉减值量化测试在报告单位层面进行,并将报告单位的公允价值(使用市场法和贴现现金流量法计算)与其账面价值进行比较。报告单位的估计公允价值是公允价值层次结构中的第三级计量,有关更多信息,请参阅下文的公允价值计量讨论。
在定性评估中,我们考虑了几个定性因素,包括上一次量化测试中报告单位的企业价值和这次测试中公允价值超过账面价值的情况、宏观经济状况(包括利率和贴现率的变化)、行业和市场因素(包括行业收入和未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)保证金(B)、报告单位最近和预计的财务执行情况以及其他因素。
市场法包括使用指标公司的比较倍数来证实贴现现金流结果。贴现现金流量法是基于两个组成部分的现值,即预计现金流和最终价值。终值代表报告单位超出离散预测期现金流量的预期正常化未来现金流量。报告单位的公允价值是根据离散期现金流量的现值和终端价值的现值之和计算的。贴现率代表我们对市场参与者在估值日期所需的加权平均资本成本或预期回报的估计。如果账面价值超过公允价值,则就超过公允价值的账面价值计入减值费用,以该报告单位的商誉总额为限。在每年第四季度,我们更新我们每个报告单位的五年战略规划审查。这些计划考虑了当前的经济状况和趋势、估计的未来经营业绩、我们对增长率的看法以及预期的未来经济和监管条件。
看见注4获取有关我们商誉减值测试的更多信息。
不需摊销的无形资产
我们无形资产的很大一部分是无线许可证,这些许可证为我们的无线业务提供了使用指定无线电频谱提供无线通信服务的独家权利。虽然许可证只发放一段固定的时间,通常是十年,但此类许可证需要由联邦通信委员会(FCC)续签。许可证续签是例行公事,只需象征性的费用。此外,我们已经确定,目前没有法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制我们的无线许可证的使用期限。因此,我们将无线许可证视为一种无限期的无形资产。我们每年都会重新评估无线许可证的使用期限确定,以确定事件和环境是否继续支持无限的使用期限。我们将我们的无线许可证汇总到一个单一的会计单位中,因为我们将无线许可证作为我们全国无线网络的一部分进行综合使用。
我们每年测试我们的无线许可证的潜在损害,如果存在损害指标,则更频繁地进行测试。我们可以选择首先执行定性评估,以确定是否有必要执行量化减损测试。然而,我们可以选择绕过任何时期的定性评估,直接进行量化减值测试。我们的量化评估包括将我们的无线许可证合计的估计公允价值与截至测试日期的合计账面金额进行比较。通过量化评估,我们使用Greenfield方法估计我们的无线许可证合计的公允价值。Greenfield方法是一种基于收入的估值方法,它通过计算假想的初创公司的现金流产生潜力来对无线许可证进行估值,该公司进入业务时除了要评估的无线许可证外没有其他资产。贴现现金流分析用于估计市场参与者愿意支付多少钱来购买截至估值日期的聚合无线许可证。如果聚合无线许可证的估计公允价值小于无线许可证的聚合账面金额,则确认减值费用。作为我们定性评估的一部分,我们考虑了几个定性因素,包括我们历史上无线部门的企业价值、宏观经济状况(包括利率和贴现率的变化)、行业和市场考虑因素
(包括行业收入和EBITDA利润率预测)、我们历史上无线部门最近和预计的财务表现,以及其他因素。看见注4有关我们的减损测试的更多信息。
在执行符合条件的活动以准备无线许可证以供其预期用途时产生的利息费用将作为无线许可证的一部分进行资本化。资本化期在开发停止或基本完成且许可证已准备好用于其预期用途时结束。
无线许可证可以通过FCC进行的公开拍卖购买。参与这些拍卖和购买许可证所需的保证金将作为其他非流动资产记录,直到收到相应的许可证为止,并在我们的合并现金流量表中用于投资活动的现金净额内。
需摊销的无形资产和长期资产
我们没有无限寿命的无形资产(主要是客户名单和非网络内部使用软件)将在其预计使用寿命内摊销。当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,我们所有需要摊销的无形资产和其他长期资产都会被审查减值。如果出现任何减值迹象,我们将通过将资产组的账面价值与资产组预期产生的未贴现净现金流量进行比较来测试可恢复性。如果该等未贴现净现金流量没有超过账面金额,我们将执行下一步,即确定资产的公允价值并记录减值(如果有的话)。我们每年重新评估这些无形资产的使用年限决定,以确定事件和情况是否需要对其剩余使用年限进行修订。
有关商誉、无线许可和其他无形资产的账面价值以及我们收购的其他无形资产的主要组成部分和平均使用寿命的信息,请参阅注4.
公允价值计量
金融及非金融资产及负债之公平值定义为退出价,指市场参与者之间于有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之金额。计量公平值所用输入数据之三层架构(按资产及负债之公平值计量方法所用输入数据之优先次序排列)如下:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价
第2级--相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察到的投入
第三级--市场中不可观察的定价投入
金融资产和金融负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。我们对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次结构中的分类。.
所得税
我们的有效税率是基于我们所经营的各个司法管辖区可供我们使用的税前收入、法定税率、税收法律法规和税务规划策略。
递延所得税是针对财务报表与所得税资产和负债之间的暂时性差异而计提的。递延所得税按预期变现或清偿该等税项资产及负债的年度的现行税率重新计算。我们记录估值准备金,以将我们的递延税项资产减少到更有可能变现的金额。
我们使用两步法来确认和衡量纳税申报单中已经或预计将获得的税收优惠。第一步是确认:我们根据税务立场的技术价值,通过审查,包括解决任何相关的上诉或诉讼程序,确定是否更有可能维持该税务立场。在评估一项税务状况是否已达到较大可能的确认门槛时,我们假设该状况将由完全了解所有相关信息的适当税务机关进行审查。第二步是衡量:对符合更有可能确认门槛的税收头寸进行衡量,以确定要在财务报表中确认的收益金额。税务状况是以最终结算时实现的可能性大于50%的最大利润额衡量的。报税表中的纳税状况与财务报表中确认的金额之间的差异通常会导致以下一种或多种情况:应付所得税负债增加、应收所得税退款减少、递延税项资产减少或递延税项负债增加。
在评估我们的税务状况和确定我们的有效税率时,需要重要的管理层判断力。
基于股票的薪酬
我们根据估计公允价值计量并确认发放给员工和董事的所有基于股票的薪酬奖励的薪酬支出。看见注10以获取更多信息。
外币折算和交易
我们对外业务的本位币一般是当地货币。对于这些外国实体,我们使用损益表金额的期间平均汇率和资产和负债的期末汇率将其财务报表换算为美元。我们在合并资产负债表中将这些换算调整计入累计其他全面收益,这是权益的一个单独组成部分。我们将交易货币转换为本位币所产生的汇兑损益记录为其他收入(费用)、净额的一个组成部分。
员工福利计划
年内赚取的养恤金和退休后保健和人寿保险福利以及预计福利债务的利息均应计。计划福利发生变化所产生的先前服务费用和贷项一般在预期领取福利的雇员的平均剩余服务期内摊销。计划资产的预期回报是通过将资产回报率假设应用于计划资产的实际公允价值来确定的。精算损益在发生当年净额的其他收入(费用)中确认。这些损益是截至12月31日或在重新计量事件时每年计量的。Verizon管理层员工不再获得养老金福利或为公司退休人员赚取服务医疗补贴。看见注11以获取更多信息。
我们将养老金或退休后计划的资金状况确认为合并资产负债表中的资产或负债。此外,我们计量期间产生的任何未确认的先前服务成本和抵免,作为累计其他全面收入的组成部分,扣除适用所得税。
衍生工具
我们进行衍生品交易主要是为了管理我们对外币汇率和利率波动的风险敞口。我们采用风险管理策略,其中可能包括使用各种衍生品,包括交叉货币掉期、远期起始利率掉期、利率掉期、利率上限和外汇远期。我们持有衍生品不是为了交易目的。
我们以公允价值计量所有衍生品,并在我们的合并资产负债表中将其确认为资产或负债。我们的衍生工具主要根据我们衍生合约所有主要条款的可见市场参数模型进行估值,因此被分类为二级。不符合对冲会计资格的衍生工具的公允价值变动在当期收益中确认。对于公允价值对冲,衍生工具的公允价值变动在收益中确认,同时被套期保值项目的公允价值变动也在收益中确认。对于现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动在其他全面收益(亏损)中报告,并在被对冲项目在收益中确认时在收益中确认。对于我们某些海外业务的净投资对冲,衍生工具的公允价值变化在其他全面收益(亏损)中作为累计换算调整的一部分报告,部分抵消了外币变化对我们净投资价值的影响。看见注9以获取更多信息。
可变利息实体
可变利益实体是指缺乏足够的股权以允许实体在没有来自其他方的额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金的实体,其股权投资者没有能力通过投票权做出与实体运营有关的重大决策,没有义务承担预期损失,或者无权获得实体的剩余回报。当我们被视为主要受益人时,我们会合并VIE的资产和负债。第一受益人是有权做出对VIE的经济绩效产生最重大影响的决定的一方,并有义务承担损失或有权获得可能对VIE具有重大意义的利益。
最近采用的会计准则
以下ASU由财务会计准则委员会(FASB)发布,最近已被Verizon采用。
|
| | | | | |
| 描述 | 领养日期 | 对财务报表的影响 |
| ASU 2016-02、ASU 2018-01、ASU 2018-10、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01,租赁(主题842) |
| 财务会计准则委员会发布了主题842,要求实体在资产负债表上确认所有租赁的资产和负债,但某些例外情况除外。此外,主题842使财务报表使用者能够进一步了解租赁产生的现金流的数额、时间和不确定性。主题842允许修改后的追溯申请,自2019年第一季度起生效。允许各实体采用经修订的追溯办法:(1)追溯到财务报表中所列的每一个报告期,并在所列最早的比较期间开始时确认累计效果调整;或(2)通过累计效果调整追溯到采纳期开始时(2019年1月1日)。经修订的追溯性办法包括一些实体可选择采用的可选的实际权宜之计。 | 1/1/2019 | 我们从2019年1月1日开始采用主题842,使用修改的回溯法,对采用期间开始时记录的期初留存收益进行累积效果调整。因此,在采用时,我们确认和计量了租赁,而无需修订可比期信息或披露。2019年1月1日,我们录得留存收益增加4.1亿美元(税后净额),这与从之前的交易中确认的递延销售回租收益有关。此外,由于确认了221亿美元的经营租赁负债和232亿美元的经营租赁使用权资产,采用该标准对我们的综合资产负债表产生了重大影响。
|
|
|
我们的综合资产负债表因采用主题842而发生变化的累积税后影响如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 2018年12月31日 |
| | 由于以下原因而进行调整 主题842 |
| | 2019年1月1日 |
|
预付费用和其他 | $ | 5,453 |
| | $ | (329 | ) | | $ | 5,124 |
|
经营性租赁使用权资产 | — |
| | 23,241 |
| | 23,241 |
|
其他资产 | 11,717 |
| | (2,048 | ) | | 9,669 |
|
应付账款和应计负债 | 22,501 |
| | (3 | ) | | 22,498 |
|
其他流动负债 | 8,239 |
| | (2 | ) | | 8,237 |
|
流动经营租赁负债 | — |
| | 2,931 |
| | 2,931 |
|
递延所得税 | 33,795 |
| | 139 |
| | 33,934 |
|
非流动经营租赁负债 | — |
| | 19,203 |
| | 19,203 |
|
其他负债 | 13,922 |
| | (1,815 | ) | | 12,107 |
|
留存收益 | 43,542 |
| | 410 |
| | 43,952 |
|
非控制性权益 | 1,565 |
| | 1 |
| | 1,566 |
|
除了经营租赁负债和使用权资产增加以及通过期初留存收益取消确认递延销售回租收益外,专题842还导致将预付租金和递延租金的列报重新归类为经营租赁使用权资产。经营租赁使用权资产金额还包括任何预付租赁付款、未摊销初始直接成本和租赁激励的余额。
我们选择了在新标准的过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计。因此,我们采取了这些实际的权宜之计,没有重新评估:(1)到期或现有合同是租约还是包含嵌入租约;(2)到期或现有租约的租约分类;或(3)到期或现有租约的初始直接成本资本化。此外,我们选择了土地地役权过渡的切实可行的权宜之计,并没有重新评估现有或到期的土地地役权是租约还是包含租约,如果它在历史上没有被视为租约的话。
我们租赁网络设备,包括发射塔、分布式天线系统、小型基站、房地产、连接介质(包括暗光纤)、设备以及其他各类资产,以供我们根据经营租赁和融资租赁进行运营。我们于开始时评估安排是否为租赁或包含租赁。就被视为租赁或包含单独入账的租赁的安排而言,我们于租赁开始日期(即相关资产可供使用之日)厘定使用权资产及租赁负债的分类及初步计量。
就经营租赁及融资租赁而言,我们确认使用权资产(即我们于租赁期内使用相关资产的权利)及租赁负债(即我们于租赁期内作出付款的责任的现值)。租赁付款之现值乃使用经营及融资租赁之增量借款利率计算。增量借款利率采用组合法厘定,该方法基于本公司在类似期限内按抵押基准借入相等于租赁付款的金额所须支付的利率。管理层使用无抵押借款利率,并对该利率进行风险调整,以接近抵押利率,该利率按季度更新。
在本公司为承租人的情况下,我们已选择将与我们的租赁相关的非租赁组成部分(例如公共区域维护成本)和租赁组成部分作为我们几乎所有资产类别的单一租赁组成部分进行核算。此外,在吾等为出租人的安排中,吾等拥有客户驻地设备,我们对其应用租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计,并根据主题606的收入确认指引将非租赁组成部分(例如,服务收入)和租赁组成部分作为合并组成部分进行会计处理,因为服务收入是安排中的主要组成部分。
经营租赁的租金开支于租赁期内按直线法确认,并根据支付租金的设施或设备的使用情况计入综合收益表的服务成本或销售、一般及行政开支。与经营租赁及融资租赁有关的可变租金付款于产生期间支销。我们的可变租赁付款包括取决于各种外部指标的付款,包括房地产税、公共区域维护费和公用事业使用。
经营租约,期限为12个月于资产负债表中并无记录该等租约的租金开支;我们以直线方式确认该等租约的租金开支。
我们于综合收益表内的折旧及摊销开支中按直线法于租期或使用权资产的可使用年期(以较短者为准)确认融资租赁的使用权资产摊销。与融资租赁相关的利息开支采用实际利率法根据租赁开始时厘定的贴现率确认,并计入我们的综合收益表的利息开支内。
看见注6有关租赁的其他信息,包括842专题所要求的披露。
从2018年采用的会计准则调整期初股权资产负债表
2018年1月1日,我们通过了主题606,ASU 2018-02,损益表-报告全面收益等ASU。我们采用了修改后的回溯法,采用了主题606。我们很早就采用了ASU 2018-02,它允许由于减税和就业法案(TCJA)造成的滞留税收影响,从累积的其他全面收入重新归类为留存收益。我们的合并资产负债表因采用主题606、ASU 2018-02和其他ASU而发生的变化的累计税后影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 由于以下原因而进行调整 | | |
(百万美元) | 2017年12月31日 |
| | 主题606 |
| | 亚利桑那州立大学2018-02 |
| | 其他华硕 |
| | 1月1日, 2018 |
|
留存收益 | 35,635 |
| | 2,890 |
| | (652 | ) | | (6 | ) | | 37,867 |
|
累计其他综合收益 | 2,659 |
| | — |
| | 652 |
| | (22 | ) | | 3,289 |
|
非控制性权益 | 1,591 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 1,635 |
|
近期发布的会计准则
以下是FASB最近发布的ASU。
|
| | | | | |
| 描述 | 领养日期 | 对财务报表的影响 |
| ASU 2016-13、ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、金融工具-信贷损失(主题326) |
| 2016年6月,财务会计准则委员会发布了这项准则更新,要求某些金融资产按摊销成本减去估计信贷损失准备后的净额计量,从而使应收账款净额代表预期现金收集的现值。此外,这项标准更新要求某些金融资产按摊销成本计量,这反映了预计在资产寿命内发生的估计信贷损失的准备金。对信贷损失的估计必须基于所有相关信息,包括历史信息、当前状况和影响金额可收集性的合理和可支持的预测。一个实体将通过累积影响调整对自指导意见生效的第一个报告期开始(2020年1月1日)起的留存收益进行更新。对于在生效日期之前已确认非临时性减值的债务证券,需要采取预期过渡方法。允许尽早采用该标准。 | 1/1/2020 | 我们成立了一个跨职能的协调团队来实施标准更新。我们已经完成了对预期影响的评估,并更新了我们的程序,以满足标准、报告和披露要求。在2020年1月1日采用该准则后,我们预计最初应用新准则的累积效应将导致税前留存收益期初余额减少约2亿美元至3亿美元(税后净额1.5亿美元至2.25亿美元),主要与对某些设备付款计划协议应收账款的预期影响有关。我们预计此次标准更新不会对我们的运营结果产生重大影响。
|
|
|
我们从与客户的合同中赚取收入,主要是通过提供电信和其他服务以及销售无线设备。这些服务包括为我们的消费者和企业客户(包括使用我们的设施向其客户提供服务的其他运营商)提供的各种通信和连接服务,以及为我们的大型企业和政府客户提供的专业和集成的托管服务。我们将这些收入记在下列项目下主题606,这是我们在 2018年1月1日, 采用改良的回溯法。 我们还赚取未计入下列项目的收入主题606来自租赁安排(如塔楼和设备的租赁安排)、主要与无线设备保险有关的专属再保险安排以及在授权代理向客户出售时根据设备付款计划协议融资的设备的利息。
我们将新的收入确认标准应用于在最初采用之日尚未完成的客户合同。对于在通过之日之前修改的未完成合同,本公司选择使用修改后的追溯法下可用的实际权宜之计,允许我们在确定已履行和未履行的履约义务、确定交易价格并将交易价格分配给已修改合同的已履行和未履行的履行义务时,汇总所有修改的影响。2018年1月1日以后各报告期的结果列在专题606下,而以前各期报告的数额未作调整,将继续按照这些期间的现行会计准则报告。
在采用主题606之前,我们被要求将出售无线设备时确认的收入限制为与提供未来服务无关的对价金额,这通常限于销售时从客户那里收到的对价金额。在主题606下,合同中的总对价根据无线设备和服务的相对独立销售价格在它们之间分配。这一变化主要影响我们的安排,包括以补贴价格销售无线设备,以及固定期限计划,也称为补贴模式。因此,在主题606下,与先前的“收入确认”(主题605)标准相比,通常在向客户出售设备时确认的设备收入较多,而在合同期限内确认的服务收入较少。在出售设备时,此分配将导致确认
合同资产等于确认的收入金额与从客户收到的对价金额之间的差额。自2017年1月起,我们不再为消费者客户提供新的补贴设备定价的定期计划;但我们继续向我们的企业客户提供定期计划。在…2019年12月31日和2018年12月31日,大约12%和14%零售后付费连接的比例分别为固定期限计划。
主题606还要求推迟为获得客户合同而产生的增量成本,然后将这些成本摊销到费用中,作为销售、一般和管理费用的一个组成部分,在预期收益的各个时期内。因此,我们与提供无线和有线服务的合同有关的销售佣金成本中,有很大一部分在我们以前的会计科目下历来作为已发生的费用支出,现在在主题606项下递延和摊销。
最后,在主题605下,在销售设备时,我们将风险调整后的利息计入设备付款计划协议应收账款。我们将计入的利息记为相关应收账款的减值,利息收入在融资设备付款期限内确认。在主题606下,虽然定期计划和设备付款计划中仍然存在融资部分,也称为分期付款模式,但我们已经确定,无线设备直接渠道中针对我们客户类别的这一融资部分并不重要,因此我们不再计算这些合同的利息。这一变化导致在销售无线设备时确认的额外收入,以及在设备付款期限内确认的利息收入。
在我们的综合损益表中,采用主题606相对于主题605对某些受影响的财务报表行项目所作的调整如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 | |
(百万美元) | 如报道所述 |
| | 未采用的余额 主题606 |
| | 调整 |
|
营业收入 | | | | | |
服务收入和其他 | $ | 108,605 |
| | $ | 109,964 |
| | $ | (1,359 | ) |
无线设备收入 | 22,258 |
| | 20,474 |
| | 1,784 |
|
总营业收入 | 130,863 |
| | 130,438 |
| | 425 |
|
| | | | | |
服务成本(不包括下列项目) | 32,185 |
| | 32,240 |
| | (55 | ) |
无线设备的成本 | 23,323 |
| | 23,189 |
| | 134 |
|
销售、一般和行政费用 | 31,083 |
| | 32,588 |
| | (1,505 | ) |
| | | | | |
未合并企业亏损中的权益 | (186 | ) | | (187 | ) | | 1 |
|
未计提所得税准备的收入 | 19,623 |
| | 17,771 |
| | 1,852 |
|
所得税拨备 | (3,584 | ) | | (3,104 | ) | | (480 | ) |
净收入 | $ | 16,039 |
| | $ | 14,667 |
| | $ | 1,372 |
|
| | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | $ | 511 |
| | $ | 481 |
| | $ | 30 |
|
Verizon的净收入 | 15,528 |
| | 14,186 |
| | 1,342 |
|
净收入 | $ | 16,039 |
| | $ | 14,667 |
| | $ | 1,372 |
|
按类别划分的收入
我们有二 我们作为战略业务单元运营和管理的可报告分部、消费者和企业。收入按消费者范围内的产品和服务以及业务范围内的客户群体(全球企业、中小企业、公共部门和其他以及批发)进行分类。看到 注13有关按分部划分的收入的更多信息。
企业和其他包括我们的媒体业务、Verizon Media和其他业务的业绩。Verizon Media从与主题606项下客户的合同中产生的收入约为 $7.5十亿和$7.7十亿在过去几年里2019年12月31日和2018,分别为。
我们还赚取未计入下列项目的收入主题606来自租赁安排(如塔楼和设备的租赁安排)、主要与无线设备保险有关的专属再保险安排以及在授权代理向客户出售时根据设备付款计划协议融资的设备的利息。根据主题842中的实际权宜方法,我们选择将我们作为出租人的客户场所设备安排的租赁和非租赁组成部分合并为主题606下核算的组成部分。未计入主题606下的安排的收入大约为 $3.11000亿美元和$4.5十亿在过去几年里2019年12月31日和2018,分别为。
剩余履约义务
在将合同交易总价分配给已确定的履约义务时,交易总价的一部分可能与截至报告期结束时未履行或部分履行的服务履约义务有关。下面我们将披露
与这些未履行的履约义务有关的信息。在通过时,我们选择适用专题606下可用的实际权宜之计,该专题提供了一种选择,即排除与最初预期期限为一年或更短的合同有关的未履行履约义务所产生的预期收入。这种情况主要发生在某些按月服务合同方面。在…2019年12月31日,按月签订的服务合同约为88%我们的无线后付费合同和61%在我们的有线消费者和中小型企业合同中,与12月31日相比,2018,按月签订的服务合同约为86%我们的无线后付费合同和56%我们的有线消费者和中小型企业合同.
此外,某些合同为客户提供购买附加服务的选项。与这些额外服务相关的费用在客户行使选择权时确认(通常是按月确认)。
无线服务的合同通常是按月签订的,可以随时取消(通常根据设备付款计划),或者包含从一个月以上到最多两年的条款(通常根据固定期限计划)。此外,客户可能会根据签订合同时购买的使用量或其他可选服务收取费用,这些费用可以随时取消,因此不包括在交易价格中。截至报告期末,分配给服务履约义务的交易价格未得到满足或部分得到满足,通常与我们的定期计划有关。
我们的消费者群体客户还包括传统的批发商,他们以自己的品牌购买无线服务,并将其转售给各自的客户。经销商安排一般包括规定的合同期限,通常超过两年,在某些情况下,包括在合同期限内的定期最低收入承诺,收入将在未来期间确认。
有线服务的消费者客户合同的服务期限一般为两年;但是,这一期限可以短于12个月,也可以逐月进行。与商业客户签订的某些有线服务合同延伸至未来期间,包含固定的月费和基于使用的费用,并可包括合同每一年的年度承诺或整个指定合同期的承诺;然而,与我们的商业客户签订的大量有线服务合同的合同期限为12个月或者更少。
此外,还与商业客户签订了有线和远程信息处理服务的某些合同,以及与客户签订的某些媒体合同,这些合同在整个合同期限内具有合同最低费用。我们无法预测与这些合同相关的收入将被确认的时间段;因此,它们被排除在下面的时间段之外。这些合同的期限各不相同,跨度约为五年。结尾为2024年11月并将合同最低付款总额$3.41000亿美元.
在…2019年12月31日,与未履行的Verizon总业绩义务相关的交易价格,预计将确认为2020, 2021从那以后,$20.21000亿美元, $9.41000亿美元和$1.61000亿美元,分别为。剩余的履约债务估计数可能会发生变化,并受到若干因素的影响,包括合同修改引起的合同终止以及合同时间和范围的变化。
应收账款和合同余额
收入确认的时间可能与向客户计费的时间不同。我们综合资产负债表中列出的应收账款代表无条件的对价权利。合同余额代表Verizon在收到客户对此类商品和服务的全部或部分对价之前将商品或服务转让给客户,或者客户在获得合同中承诺给客户的商品和/或服务的控制权之前向Verizon付款时履行安排的金额。
下表列出了有关与客户签订的合同的应收款的信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| | 12月31日, |
| | 1月1日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
应收账款(1) | $ | 12,078 |
| | $ | 12,104 |
| | $ | 12,073 |
|
设备付款计划协议应收账款(2) | 11,741 |
| | 8,940 |
| | 1,461 |
|
| |
(1) | 余额不包括与以下合同相关的应收账款:租赁安排(如塔楼和设备的租赁安排)、主要与无线设备保险有关的专属再保险安排以及在授权代理向客户出售时根据设备付款计划协议融资的设备的利息。 |
| |
(2) | 包含在设备付款计划协议中的应收账款中 注8.余额不包括与2018年1月1日之前完成的合同相关的应收账款以及通过授权代理人销售设备付款计划中的设备产生的应收账款。 |
下表列出了有关合同余额的信息:
|
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| | 12月31日, |
| | 1月1日, |
|
(百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
| | 2018 |
|
合同资产 | $ | 1,150 |
| | $ | 1,003 |
| | $ | 1,170 |
|
合同责任 | 5,307 |
| | 4,943 |
| | 4,452 |
|
合同资产主要涉及我们对向客户提供的商品或服务的对价权利,但我们在报告日期对这些商品或服务没有无条件的权利。根据固定期限计划,总合同收入在无线服务收入和设备收入之间分配,如上所述。根据这些安排,将产生一项合同资产,即在出售时确认的设备收入金额与在履行与设备控制权转让有关的履行义务时从客户收到的对价金额之间的差额。随着无线服务的提供和计费,合同资产被重新分类为应收账款。我们有权向客户收取账单,因为我们提供的服务是长期的,这导致我们有权无条件获得付款。合同资产余额在我们的综合资产负债表中作为预付费用和其他及其他资产列示。我们按季度评估我们的合同资产的减值,并将在其账面金额无法收回的情况下确认减值费用。
合同资产增加$147万截至年底止年度2019年12月31日。合同资产余额的变化主要是由于新合同和预先确认的促销活动增加,这是由于与无线和Fios服务有关的客户活动所推动的,但因现有合同的账单和减值费用被重新分类为应收账款而被部分抵消$113百万。合同资产减少$167万截至年底止年度2018年12月31日。合同资产余额的变化主要是由于现有合同的账单和减值费用被重新分类为应收账款$116百万被与无线和Fios服务有关的新合同所抵消。
当我们向客户开出账单,并在提供合同中承诺的商品或服务之前收到对价时,合同责任就产生了。我们通常提前一个月向服务收费,这是合同负债余额的主要组成部分。当向客户提供服务时,合同负债被确认为收入。合同负债余额在我们的综合资产负债表中作为其他流动负债和其他负债列示。
合同责任增加$364万截至年底止年度2019年12月31日.合同负债的变化主要是由于随着时间的推移确认的促销活动和前期费用的增加,以及与预付账单相关的递延收入的增加,但部分被与无线和Fios服务相关的履行义务所抵消。合同负债增加 $491万截至年底止年度2018年12月31日.合同负债的变化主要是由于促销活动的增加以及与预付账单相关的递延收入的增加,但部分被与无线和Fios服务相关的绩效义务的履行所抵消。
于截至年度止年度内确认的收入2019年12月31日和2018与1月1日存在的合同负债相关, 2019和2018是$4.2十亿和$3.9十亿分别是与服务相关的绩效义务得到履行。
我们综合资产负债表中记录的合同资产和合同负债余额如下:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| | 12月31日, |
|
(美元,单位:百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
预付费用和其他 | $ | 848 |
| | $ | 757 |
|
其他资产 | 302 |
| | 246 |
|
总计 | $ | 1,150 |
| | $ | 1,003 |
|
| | | |
负债 | | | |
其他流动负债 | $ | 4,651 |
| | $ | 4,207 |
|
其他负债 | 656 |
| | 736 |
|
总计 | $ | 5,307 |
| | $ | 4,943 |
|
合同费用
如附注1所述,专题606要求确认一项资产的增量成本,以获得一份客户合同,然后在相应的预期收益期间将其摊销为费用。我们确认了在获得客户合同的同时支付给内部和外部销售人员和代理的递增佣金成本的资产。只有当我们确定佣金是增量成本时,我们才会推迟这些成本,这些成本在没有客户合同的情况下是不会发生的,并且预计可以收回。获得合同的成本在代表资产所涉货物或服务转让的期间按比例摊销并记为佣金费用。获得无线合同的成本在我们的消费者和企业客户的估计设备升级周期内摊销,因为此类成本通常在客户每次升级时发生。获得有线合同的成本在我们的消费者客户的预计客户关系期间内摊销为费用。为我们的企业客户获得有线合同的增量成本微不足道。获得合同的成本记录在销售、一般和行政费用中。
我们也推迟履行合同所产生的成本:(1)与合同直接相关;(2)预计产生的资源将用于履行合同规定的履行义务;(3)预计将通过合同产生的收入收回。合同履行成本在我们履行履行义务时计入费用,并计入服务成本。这些成本主要与增强我们的有线业务资源的直接成本有关,例如安装电路的成本。
由于这些客户合同组合中的相似性,我们确定在投资组合级别获得或履行客户合同所产生的成本的摊销期限。
其他费用,如一般费用或与过去履约义务有关的费用,在发生时计入费用。
获得合同的成本和履行合同的成本统称为递延合同成本,并在2至5-年期间。递延合同成本在预付费用和其他及其他资产中分别分为流动和非流动。
我们合并资产负债表中包括的递延合同费用余额如下:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| | 12月31日, |
|
(美元,单位:百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
预付费用和其他 | $ | 2,578 |
| | $ | 2,083 |
|
其他资产 | 1,911 |
| | 1,812 |
|
总计 | $ | 4,489 |
| | $ | 3,895 |
|
在过去几年里2019年12月31日和2018,我们确认了$2.71000亿美元和$2.0十亿分别与递延合同成本的摊销相关,主要属于我们综合利润表中的销售、一般和行政费用。
我们每季度评估递延合同成本的减损情况。如果递延成本的公允价值超过我们预计为换取与成本相关的商品和服务而收到的剩余对价金额,减去与提供这些尚未被确认为费用的商品和服务直接相关的预期成本,我们就会确认一项损失。有 不是截至2011年12月11日确认的减损费用 2019年12月31日和2018.
频谱许可交易
自.以来2017,我们已达成或完成多项战略频谱交易,包括:
| |
• | 在2016年第四季度,我们与AT&T Inc.(AT&T)的附属公司签订了一项许可证交换协议,以交换某些高级无线服务(AWS)和个人通信服务(PCS)频谱许可证。这项非现金交易于2017年2月完成。结果, 我们收到了 $1.0十亿按公允价值出售AWS和PCS频谱许可证,并录得 $126百万 在截至2017年12月31日的年度综合收益表中,销售、一般和行政费用。 |
| |
• | 在2017年第一季度,我们与Sprint Corporation的附属公司签订了一项许可证交换协议,以交换某些PCS频谱许可证。这项非现金交易于2017年5月完成。因此,我们收到了$132百万按公允价值出售PCS频谱许可证,并在截至2017年12月31日的年度综合收益表中记录销售、一般和行政费用的微不足道的收益。 |
| |
• | 在2017年第三季度,我们与T-Mobile USA Inc.的附属公司签订了一项许可证交换协议,以交换某些AWS和PCS频谱许可证。这项非现金交易于2017年12月完成。结果,我们收到了 $414百万 按公允价值出售AWS和PCS频谱许可证,并录得 $143百万 在截至2017年12月31日的年度综合收益表中,销售、一般和行政费用。 |
| |
• | 2018年,我们达成并完成了各种无线许可交易,包括收购Straight Path Communications Inc.(Straight Path)和NextLink Wireless LLC(下一步链接). |
| |
• | 2019年,FCC完成了二毫米波频谱牌照拍卖。Verizon参与了这些拍卖,是出价最高的9和1,066分别在24千兆赫(GHz)和28 GHz频段获得许可。我们向联邦通信委员会提交了申请,并支付了大约$521百万为了许可证。我们在2019年第四季度收到了许可证。 |
| |
• | 在2019年,我们以微不足道的现金代价达成并完成了各种其他无线牌照收购。 |
2019年12月,FCC中上游频谱牌照激励拍卖 37 GHz, 39 GHz,以及 47 GHz频段开始使用。作为现有的被许可方,Verizon收到了与我们现有的 39 GHz许可证。这些代金券可以转换为现金,金额要到拍卖结束后才能知道,也可以用于拍卖中的频谱购买价格。在结束时
在拍卖中,所有现有的许可证将被取消,重新配置的新许可证或现金将根据拍卖结果进行分配。由于FCC的规则限制了与拍卖有关的通信,除非法律要求,否则我们不会在本次拍卖的静默期内披露我们的拍卖财务计划。此外,截至目前,在拍卖过程完成之前,我们无法确定由此产生的财务结果,包括潜在的收益或损失。这种得失(如果有的话)可能是实质性的。
收购美国在线公司。
2015年5月,我们达成了合并协议和计划使用美国在线公司(AOL Inc.)据此,我们开始要约收购美国在线所有已发行普通股,价格为 $50.00 每股,以现金净额计入卖方,不计利息,减去任何适用的预扣税。
2015年6月23日,我们完成了要约收购和合并,AOL成为威瑞森的全资子公司。Verizon在这些交易结束时支付的现金对价总额约为 $3.8十亿. 持有者约为 6.6百万 根据特拉华州的法律,股票行使了评估权。2018年9月,我们获得法院批准以总现金代价就此事达成和解 $219百万 其中与利息相关的金额微不足道,导致了微不足道的收益。我们于2018年10月支付了现金对价。
XO控股
2016年2月,我们签订了收购协议,以收购 XO Holdings的有线业务 (XO), 它拥有并运营着世界上最大的基于光纤的互联网协议 和美国的以太网络。同时,我们达成了一项单独的协议,使用XO控股的全资子公司的某些无线频谱,Next Link, 拥有XO的毫米波无线频谱。该协议包括在满足某些条件的情况下收购NextLink的选择权。2017年2月,我们完成了对XO的收购,总现金对价约为 $1.5十亿,其中 $100百万 2015年付款,我们预付了 $320百万 与代表期权公允价值的NextLink期权有关。
2017年4月,我们行使了选择权,以约1.5美元的价格收购NextLink $493百万, 会进行某些调整,其中 $320百万 已于2017年第一季度预付。该交易于2018年1月完成。NextLink的收购被视为资产收购,因为几乎所有价值都与收购的频谱相关。关闭后,我们记录了大约 $657百万 的无线许可证,$110百万 递延税务负债和 $58百万 其他债务的损失。
合并财务报表包括XO自收购完成之日起的运营结果。如果XO的收购已于2016年1月1日完成,Verizon的运营业绩不会与我们之前报告的运营业绩有显着差异。
XO的收购被视为业务合并。代价根据收购结束时的公允价值分配至所收购资产和所承担负债。我们大约记录了 $1.2十亿财产、厂房和设备,$120万善意和$194百万其他无形资产。善意按所转让对价收购日期公允价值与所收购净资产公允价值之间的差额计算。该善意代表我们预计通过收购实现的未来经济利益。
收购雅虎!公司的营运业务
2016年7月,Verizon与Yahoo!签订股票购买协议(“购买协议”)。Inc. (雅虎). 根据收购协议,根据收购协议的条款及条件,吾等同意收购持有雅虎全部营运业务的一间或多间雅虎子公司的股份,价格约为 $4.83十亿 以现金支付,但需进行某些调整(交易)。
2017年2月,Verizon与雅虎对收购协议进行了修订,据此,交易收购价格下调了 $350百万 至约 $4.48十亿 以现金支付,但须经某些调整。除某些例外情况外,双方还同意,雅虎发生的某些用户安全和数据泄露事件(以及由此产生的损失)不予理会:(1)出于特定条件的目的,Verizon有义务完成交易;以及(2)在确定购买协议下是否发生了“业务重大不利影响”方面。
在修订购买协议的同时,雅虎和雅虎的全资子公司雅虎控股公司(雅虎控股公司)也对相关的重组协议进行了修订,根据该协议,雅虎(在交易完成后更名为Altaba Inc.)将保留 50% 由于政府或第三方调查、诉讼或其他与雅虎在被Verizon收购之前发生的某些用户安全和数据泄露有关的索赔而产生的某些交易后责任,包括雅虎于2016年12月14日披露的2013年8月的数据泄露。当时,雅虎披露,在2013年约30亿个账户中,可能有超过10亿个账户受到了影响。按照原有的交易协议,雅虎将继续保留 100% 美国证券交易委员会因股东诉讼(包括衍生品索赔)和调查行动而产生的任何责任。
2017年6月,我们完成了交易。交易结束时的总购买对价约为 $4.71000亿美元,包括从以下地点获得的现金$230百万.
在交易完成前,根据一项相关重组协议,雅虎将构成雅虎营运业务的所有资产及负债转移至吾等在交易中收购的附属公司,而吾等收购的资产不包括雅虎在阿里巴巴的所有权权益,雅虎!日本和某些其他投资,雅虎最近剥离的某些未开发土地,某些非核心知识产权或其现金,但我们从其运营业务中获得的现金除外。我们获得了一份非独家的、全球范围的、永久的、免版税的雅虎所有知识产权的非独家、全球、永久、免版税的许可,这是为了我们和我们目前以及未来某些附属公司的利益。
2017年10月,根据我们收到的与整合雅虎运营业务相关的信息,我们披露,我们认为雅虎之前披露的2013年8月数据泄露影响了其所有账户。
收购雅虎的运营业务一直被视为一项业务合并。收购资产和承担负债的公允价值是采用收入、成本、市场和多期超额收益法确定的。公允价值计量主要基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表了会计准则汇编820,公允价值计量和披露中定义的第3级计量,收购中承担的长期债务除外。收益法主要用于评估无形资产,主要包括所获得的技术和客户关系。收益法是指以资产预计产生的现金流现值为基础的资产价值。预计现金流按反映实现现金流和货币时间价值的相对风险的要求回报率进行贴现。成本法通过确定一项资产与另一项具有同等经济效用的资产的当前成本来估计价值,该方法酌情用于不动产、厂房和设备。重置某一特定资产的成本反映了该资产的估计再生产或重置成本,减去因折旧而造成的价值损失准备。
2018年6月,我们敲定了收购雅虎的账目。下表总结了所收购资产的最终核算,包括所收购的现金 $230百万,以及收购结束时承担的负债,以及雅虎非控股权益在收购日的公允价值:
|
| | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2017年12月31日 |
| 衡量--期间调整(1) |
| 调整后公允价值 |
|
向雅虎股东支付现金 | $ | 4,673 |
| $ | — |
| $ | 4,673 |
|
估计需支付的负债 | 38 |
| — |
| 38 |
|
总对价 | $ | 4,711 |
| $ | — |
| $ | 4,711 |
|
| | | |
收购的资产: | | | |
商誉 | $ | 1,929 |
| $ | 215 |
| $ | 2,144 |
|
应摊销的无形资产 | 1,873 |
| 1 |
| 1,874 |
|
物业、厂房和设备 | 1,805 |
| (6 | ) | 1,799 |
|
其他 | 1,332 |
| 128 |
| 1,460 |
|
收购的总资产 | 6,939 |
| 338 |
| 7,277 |
|
| | | |
承担的负债: | | | |
承担的总负债 | 2,178 |
| 338 |
| 2,516 |
|
| | | |
收购的净资产: | 4,761 |
| — |
| 4,761 |
|
非控股权益 | (50 | ) | — |
| (50 | ) |
总对价 | $ | 4,711 |
| $ | — |
| $ | 4,711 |
|
(1) 对公允价值计量进行调整,以反映获得的关于截至收购日期存在的事实和情况的新信息,如果知道这些事实和情况,将影响对截至该日期确认的金额的计量。最重大的调整涉及商誉的增加和按某些收购前或有事项确认负债。
在交易结束之日,由成为Verizon员工的员工持有的每个未归属和未偿还的雅虎限制性股票单位奖励被Verizon限制性股票单位奖励取代,该奖励通常在适用的归属日期以现金支付。该等尚未发行的限制性股票单位于收购日的价值约为$1.0十亿.
商誉按收购日期转让对价的公允价值与收购净资产的公允价值之间的差额计算。这一商誉主要归因于雅虎运营业务与我们的媒体业务整合后有望实现的更大协同效应。与此次收购相关的商誉包括在公司和其他项目中。
合并后的财务报表包括自收购完成之日起雅虎运营业务的业绩。如果截至2016年1月1日完成对雅虎运营业务的收购,Verizon的运营结果不会与我们之前报告的运营结果有太大差异。
收购和整合相关费用
关于雅虎的交易,我们记录了$473百万截至本年度止年度内与收购及整合有关的费用2018年12月31日,其中$273百万, $195百万与服务成本、整合成本和交易成本相关的数量不显著。关于雅虎交易,我们记录了与收购和整合相关的大约$762万截至年底止年度2017年12月31日,其中$526百万, $166百万和$70百万分别与分离、整合成本和交易成本相关。这些费用记录在我们综合收益表的销售、一般和行政费用中。
数据中心销售
2016年12月,我们与Equinix达成了最终协议,随后于2017年3月进行了修订,Inc.(Equinix) 据此,我们同意出售23 在美国和拉丁美洲面向客户的数据中心站点 $3.6十亿,经过一定的调整(Data中心销售) .该交易于2017年5月完成。
截至2017年12月31日止年度,这些网站产生的收入和收益微不足道。
与数据中心出售和其他微不足道的资产剥离有关,我们出售被剥离的业务的净收益约为 $1.8十亿截至2017年12月31日止年度综合利润表中的销售、一般和行政费用。
直线路径
2017年5月,我们签订收购协议,收购 直线路径, 毫米波频谱的保持器被配置用于第五代(5G) 无线服务,总考虑反映企业价值约为 $3.1十亿. 根据购买协议条款,我们同意支付:(1)Straight Path股东 $184.00 每股,以Verizon股票支付;和(2)以现金支付的某些交易成本约为 $736百万, 主要包括向FCC支付的费用。 这个交易于2018年2月完成,当时我们发行了大约 49 百万股Verizon普通股,价值约为 $2.4十亿, 并支付了相关现金对价。
对Straight Path的收购被视为资产收购,因为几乎所有价值都与收购的频谱相关。关闭后,我们记录了大约 $4.5十亿无线许可证和 $1.4十亿递延税务负债。作为交易一部分获得的频谱将用于我们的5G技术部署。看到 注4以获取更多信息。
WideOpenWest,Inc.
2017年8月,我们达成最终协议,从芝加哥市场购买某些光纤网络资产 WideOpenWest,Inc. (哇!),一家领先的通信服务提供商。这笔交易于2017年12月完成。此外,双方还签订了一份单独的协议,根据该协议,哇!是在2019年完成网络资产的扩建。这一扩建工作于2019年完成。这些交易的总现金对价约为 $275百万,其中 $226百万 已于2017年12月支付。 2019年至2018年期间,支付了剩余的现金对价。
其他
2019年7月,Verizon完成了建筑物和房地产的售后回租交易。看到 注6获取与交易相关的其他信息。就这项交易和其他无关紧要的交易而言,我们记录了处置资产和业务的税前净收益 $261百万截至2013年合并利润表中的销售、一般和行政费用 2019年12月31日.
2019年、2018年和2017年,我们以极少数现金对价完成了多项其他收购。
无线许可证
无线牌照之账面值如下:
|
| | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
无线许可证 | $ | 95,059 |
| | $ | 94,130 |
|
在…2019年12月31日和2018,大约$6.2十亿和$8.6十亿分别为商业服务开发无线许可证,我们正在为此资本化利息成本。我们大约记录了 $321百万和$515百万结束后每年无线许可证的资本化利息 2019年12月31日和2018,分别为。
截至该年度为止2018年12月31日,我们记录了大约$4.5十亿与直线路径获取相关的无线许可和$657百万与收购NextLink有关。看见注3有关频谱许可交易的更多信息,请参阅2019和2018.
我们的无线许可证组合的平均剩余续约期为4.6年数截至2019年12月31日。看见注1以获取更多信息。
如中所讨论的注1,我们每年测试我们的无线许可证的潜在损害,如果存在损害指标,则更频繁地进行测试。2019年,我们进行了一次定性评估,以确定我们的无线许可证的公允价值是否更有可能低于账面价值。2018年,我们的量化减值测试包括将使用Greenfield方法估计的无线许可证总额的估计公允价值与截至测试日期的许可证的账面价值总额进行比较。在……里面2017,我们进行了定性评估,以确定我们的无线许可证的公允价值是否更有可能低于账面价值。我们在年的评估2019, 2018和2017表明我们的无线许可证的公允价值超过了公允价值,因此不会导致减损。
商誉
该公司于2019年4月1日过渡到新的报告结构,这导致我们的运营分部和报告单位发生了某些变化。重组之日后,我们的历史Wireless报告部门、历史Wireline报告部门和历史Verizon Connect报告部门的声誉使用相对公允价值法重新分配给我们新的消费者和业务报告部门。
商誉账面金额的变动情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (百万美元) | |
| 消费者 |
| | 业务 |
| | 无线 |
| | 有线电视 |
| | 其他(2) |
| | 总计 |
|
2018年1月1日余额 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 18,397 |
| | $ | 3,955 |
| | $ | 6,820 |
| | $ | 29,172 |
|
收购(注3) | — |
| | — |
| | — |
| | (77 | ) | | 225 |
| | 148 |
|
改叙、调整和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (108 | ) | | (115 | ) |
媒体商誉减值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,591 | ) | | (4,591 | ) |
2018年12月31日余额 | — |
| | — |
| | 18,397 |
| | 3,871 |
| | 2,346 |
| | 24,614 |
|
收购 | — |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| | — |
| | 20 |
|
改叙、调整和其他 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
2019年3月31日的余额 | — |
| | — |
| | 18,397 |
| | 3,892 |
| | 2,346 |
| | 24,635 |
|
报告股重新分配 (1) | 17,104 |
| | 7,269 |
| | (18,397 | ) | | (3,892 | ) | | (2,084 | ) | | — |
|
2019年4月1日余额 | 17,104 |
| | 7,269 |
| | — |
| | — |
| | 262 |
| | 24,635 |
|
收购 | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
媒体商誉减值 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (186 | ) | | (186 | ) |
改叙、调整和其他 | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
| | (60 | ) | | (62 | ) |
2019年12月31日的余额 | $ | 17,104 |
| | $ | 7,269 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | 24,389 |
|
(1) 代表因公司重组其分部(如注1所述)而重新分配的声誉。
(2)善意已扣除以下的累计减损费用 $4.6十亿截至2018年12月31日$4.8十亿截至2019年12月31日,相关 至我们的媒体报道部门。
我们于2019年3月31日对受影响的报告部门进行了减值评估,特别是我们的历史无线、历史有线和历史连接报告部门,就在我们的战略重组生效之前。我们的减值评估显示,我们的每个历史无线、历史有线和历史Connect报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致商誉减值。然后,我们在战略重组后的2019年4月1日对我们的消费者和商业报告部门进行了量化评估。我们的减值评估显示,我们每个消费者和商业报告部门的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致商誉减值。我们的媒体报道部门没有受到战略重组的影响,截至重组日期没有任何减损指标。
我们在2019年第四季度为我们的消费者和商业报告部门进行了定性减值评估。我们的定性评估显示,我们的消费者和商业报告部门的公允价值很可能超过了它们各自的账面价值,因此不会导致减值。我们在2019年和2018年为我们的媒体报道部门进行了量化减值评估。有关我们的媒体报道单位的详细信息,请参阅下面的讨论。
我们的媒体业务Verizon Media在2018年经历了越来越大的竞争和市场压力,导致收入和收益低于预期。这些压力预计将持续下去,并已导致我们在数字广告业务中的市场定位被我们的竞争对手抢走。我们的媒体业务也从雅虎的整合中获得了低于预期的收益和AOL 做生意。
关于Verizon在2019年第四季度和2018年第四季度的年度预算流程,Verizon Media和Verizon的领导层都完成了对Verizon Media业务前景的五年全面战略规划审查,导致Verizon Media的财务预测做出了不利的调整。这些修订后的预测被用作Verizon Media在2019年第四季度和2018年进行的年度商誉减值测试的关键投入。
于二零一九年第四季及二零一八年第四季,根据我们的会计政策,我们综合运用市场法及反映当前假设及投入的贴现现金流量法,包括经修订的预测、折现率及预期增长率,从而厘定媒体报道单位的公允价值少于其账面值。因此,我们记录了一笔大约为 $186百万 ($176百万税后)和2019年第四季度的费用$4.61000亿美元 ($4.5十亿 税后)于2018年第四季度在我们的综合收益表中。 媒体报道单位的商誉余额 已因该等减值费用而完全撇账。
我们在2018年对所有其他报告单位进行了量化减值评估。我们的减值测试显示,我们的每个历史无线、历史有线和历史Connect报告单位的公允价值超过了各自的账面价值,因此不会导致减值。
2017年,我们对所有报告单位进行了量化损害评估,但历史无线报告单位除外,该单位已完成定性评估。2017年,我们的减损测试表明,我们每个报告单位的公允价值超过了其各自的公允价值,因此并未导致善意减损。
其他无形资产
下表显示了其他无形资产的构成、净额以及各自的摊销期间:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (百万美元) | |
| | | | | 2019 |
| | | | | | 2018 |
|
12月31日, | 毛收入 金额 |
| | 累计 摊销 |
| | 网络 金额 |
| | 毛收入 金额 |
| | 累计 摊销 |
| | 网络 金额 |
|
客户名单(8至13年) | $ | 3,896 |
| | $ | (1,511 | ) | | $ | 2,385 |
| | $ | 3,951 |
| | $ | (1,121 | ) | | $ | 2,830 |
|
非网络内部使用软件(3至7年) | 20,530 |
| | (14,418 | ) | | 6,112 |
| | 18,603 |
| | (12,785 | ) | | 5,818 |
|
其他(2至25年) | 1,967 |
| | (966 | ) | | 1,001 |
| | 1,988 |
| | (861 | ) | | 1,127 |
|
总计 | $ | 26,393 |
| | $ | (16,895 | ) | | $ | 9,498 |
| | $ | 24,542 |
| | $ | (14,767 | ) | | $ | 9,775 |
|
其他无形资产摊销费用如下:
|
| | | |
年份 | (美元,单位:百万美元) |
|
2019 | $ | 2,311 |
|
2018 | 2,217 |
|
2017 | 2,213 |
|
其他无形资产的年度摊销估计费用如下:
|
| | | |
年份 | (美元,单位:百万美元) |
|
2020 | $ | 2,235 |
|
2021 | 1,931 |
|
2022 | 1,651 |
|
2023 | 1,317 |
|
2024 | 968 |
|
下表显示了按成本列报的财产、厂房和设备的详细情况:
|
| | | | | | | | | |
| | | (百万美元) | |
12月31日, | 寿命(年) | | 2019 |
| | 2018 |
|
土地 | - | | $ | 594 |
| | $ | 807 |
|
建筑物和设备 | 7至45 | | 31,216 |
| | 30,468 |
|
中心局和其他网络设备 | 3至50 | | 152,733 |
| | 147,250 |
|
电缆、电线杆和导管 | 7至50 | | 52,658 |
| | 49,859 |
|
租赁权改进 | 5至20 | | 9,072 |
| | 8,580 |
|
正在进行的工作 | - | | 9,234 |
| | 6,362 |
|
家具、车辆和其他 | 3至20 | | 10,227 |
| | 9,509 |
|
| | | 265,734 |
| | 252,835 |
|
减去累计折旧 | | | 173,819 |
| | 163,549 |
|
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 91,915 |
| | $ | 89,286 |
|
我们为网络设备订立各种租赁安排,包括塔,分布式天线系统,小型蜂窝,房地产和连接介质,包括暗光纤,设备和其他各种类型的资产,用于我们的运营。我们的租赁的剩余租期介乎 1年至28年份,其中一些包括我们可以选择将租赁期限延长至 25年份,其中一些包括终止租约的选项。对于本期内签订的大部分租约,我们得出的结论是,我们不能合理地确定我们是否会行使延长租约或终止租约的选择权。因此,截至租赁开始日,我们的租赁条款一般不包括这些选项。当我们合理地确定我们将行使该选择权时,我们包括延长租约的选择权。
于二零一五年三月,我们与American Tower Corporation(American Tower)完成交易,据此,American Tower获得租赁及经营约 11,300 我们的无线发射塔的预付款 $5.0十亿. 我们从美国铁塔转租的运力最低为10年份 2015年按当前市场汇率计算,并有续签的选项。我们继续将塔楼包括在财产、厂房和设备,净额计入我们的综合资产负债表,并相应折旧。除了这些塔楼的租赁权和经营权外,American Tower还承担了与这些塔楼相关的基础土地租约的权益。虽然American Tower可以重新协商土地租约的条款,并负责支付土地租约,但我们仍是该等租约的主要义务人,因此,该等土地租约的现值已计入我们的经营租赁使用权资产及经营租赁负债。我们预计不会被要求支付地面租金,除非美国铁塔违约,而我们认为违约是遥远的。
租赁成本净额之组成部分如下:
|
| | | | |
| | (百万美元) |
|
截至十二月三十一日止的年度: | 分类 | 2019 |
|
经营租赁成本(1) | 服务成本 销售、一般和行政费用 | $ | 4,746 |
|
融资租赁成本: | | |
使用权资产摊销 | 折旧及摊销费用 | 330 |
|
租赁负债利息 | 利息支出 | 38 |
|
短期租赁成本(1) | 服务成本 销售、一般和行政费用 | 40 |
|
可变租赁成本(1) | 服务成本 销售、一般和行政费用 | 218 |
|
转租收入 | 服务收入和其他 | (275 | ) |
租赁净成本合计 | | $ | 5,097 |
|
| | |
售后回租交易收益,净 | 销售、一般和行政费用 | $ | (391 | ) |
(1) 所有经营租赁成本,包括短期和可变租赁成本,根据支付租金的设施或设备的使用情况,在综合利润表中在服务成本和销售、一般和行政费用之间进行分配。请参阅 注1了解更多信息。可变租赁成本代表取决于费率或指数或资产用途的付款。
与经营和融资租赁相关的现金流量表的补充披露如下:
|
| | | |
| (百万美元) |
|
截至十二月三十一日止的年度: | 2019 |
|
经营活动的现金流 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |
经营租赁的经营现金流 | $ | (4,392 | ) |
融资租赁的营运现金流 | (38 | ) |
融资活动产生的现金流 | |
融资租赁的现金流融资 | (352 | ) |
补充租赁现金流披露 | |
经营租赁以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 3,510 |
|
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | 564 |
|
与融资租赁有关的资产负债表补充披露如下:
|
| | | |
| (百万美元) |
|
12月31日, | 2019 |
|
资产 | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 939 |
|
| |
负债 | |
一年内到期的债务 | $ | 336 |
|
长期债务 | 780 |
|
融资租赁负债总额 | $ | 1,116 |
|
我们租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
|
| | |
12月31日, | 2019 |
|
加权平均剩余租赁年限(年) | |
经营租约 | 9 |
|
融资租赁 | 5 |
|
加权平均贴现率 | |
经营租约 | 4.0 | % |
融资租赁 | 3.2 | % |
公司截至2013年的经营和融资租赁负债成熟度分析 2019年12月31日具体情况如下:
|
| | | | | | | |
| | | (百万美元) |
|
年份 | 经营租约 |
| | 融资租赁 |
|
2020 | $ | 4,099 |
| | $ | 366 |
|
2021 | 3,764 |
| | 271 |
|
2022 | 3,363 |
| | 208 |
|
2023 | 3,001 |
| | 152 |
|
2024 | 2,484 |
| | 92 |
|
此后 | 9,257 |
| | 124 |
|
租赁付款总额 | 25,968 |
| | 1,213 |
|
更少的兴趣 | 4,314 |
| | 97 |
|
租赁负债现值 | 21,654 |
| | 1,116 |
|
较少的流动债务 | 3,261 |
| | 336 |
|
截至2019年12月31日的长期义务 | $ | 18,393 |
| | $ | 780 |
|
自.起2019年12月31日,我们有合同义务的租赁费,总额为$1.9十亿办公设施营运租约及尚未开始的小型蜂窝代管及光纤营运租约。我们已为尚未开始但总责任不大的各种其他经营租赁支付法律责任。我们对这些租赁拥有某些权利和义务,但尚未确认经营租赁使用权资产或经营租赁负债,因为它们尚未开始。
房地产交易
2019年7月23日,威瑞森完成了楼宇和房地产的回售交易。我们收到的毛收入总额约为$1.0十亿。我们租回了一部分出售的建筑物和房地产,并将其作为经营租赁入账。回租期限为两年使用四可以选择续订额外的 三个月每个人。本次交易所得收益已在截至2019年12月31日的年度综合现金流量表中归类为投资活动现金流量中的其他净额。本次交易所产生的净收益已计入上文净租赁成本表的组成部分。
与采用主题842之前的期间有关的披露
经营租赁项下的租金支出总额为$4.1十亿2018年和$3.8十亿2017年。
资本租赁的摊销计入合并利润表的折旧和摊销费用。计入物业、厂房和设备的资本租赁金额如下:
|
| | | |
| (百万美元) |
|
12月31日, | 2018 |
|
资本租赁 | $ | 1,756 |
|
累计摊销较少 | 998 |
|
总计 | $ | 758 |
|
截至2011年未偿长期债务 2019年12月31日和2018具体如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
12月31日, | 到期日 | | 利息: 差饷:% | | 2019 |
| | 2018 |
|
威瑞森通讯 | 2019-2024 | | 1.38 – 5.51 | | $ | 19,885 |
| | $ | 24,242 |
|
| 2025-2029 | | 1.38 – 6.80 | | 30,038 |
| | 23,711 |
|
| 2030-2055 | | 2.65 – 8.95 | | 47,777 |
| | 54,662 |
|
| 2019-2024 | | 漂浮 | (1) | 2,210 |
| | 2,868 |
|
| 2025-2029 | | 漂浮 | (1) | 1,789 |
| | 1,789 |
|
Alltel公司 | 2025-2029 | | 6.80 | | 38 |
| | 116 |
|
| 2030-2055 | | 7.88 | | 58 |
| | 118 |
|
经营电话公司的附属公司-债券 | 2019-2024 | | 7.88 – 8.00 | | 141 |
| | 147 |
|
| 2025-2029 | | 6.00 – 8.38 | | 286 |
| | 288 |
|
| 2030-2055 | | 5.13 – 8.75 | | 339 |
| | 361 |
|
GTE LLC | 2019-2024 | | 8.75 | | 141 |
| | 178 |
|
| 2025-2029 | | 6.94 | | 250 |
| | 266 |
|
其他子公司--资产担保债务 | 2019-2024 | | 1.42 – 3.56 | | 8,116 |
| | 7,962 |
|
| 2019-2024 | | 漂浮 | (1) | 4,277 |
| | 2,139 |
|
融资租赁义务(2019年和2018年平均费率分别为3.2%和4.1%) | | | | | 1,116 |
| | 905 |
|
扣除溢价后的未摊销折扣 | | | | | (4,480 | ) | | (6,298 | ) |
未摊销债务发行成本 | | | | | (492 | ) | | (541 | ) |
长期债务总额,包括当前期限 | | | | | 111,489 |
| | 112,913 |
|
一年内到期的长期债务较少 | | | | | 10,777 |
| | 7,040 |
|
长期债务总额 | | | | | $ | 100,712 |
| | $ | 105,873 |
|
| | | | | | | |
长期债务总额,包括当前期限 | | | | | $ | 111,489 |
| | $ | 112,913 |
|
加上短期应付票据 | | | | | — |
| | 150 |
|
债务总额 | | | | | $ | 111,489 |
| | $ | 113,063 |
|
(1) 债务义务按伦敦银行间拆借利率(LIBOR)加上适用的年利差的浮动利率计算利息。
未偿长期债务(有担保和无担保)的期限,包括当前期限,不包括未摊销债务发行成本, 2019年12月31日具体如下:
|
| | | |
年份 | (百万美元) |
|
2020 | $ | 10,470 |
|
2021 | 7,269 |
|
2022 | 9,162 |
|
2023 | 5,591 |
|
2024 | 4,212 |
|
此后 | 74,161 |
|
在.期间2019,我们收到了$18.7十亿长期借款收益,其中包括 $8.6十亿资产支持债务交易的收益。净收益用于一般企业用途,包括偿还债务。我们使用 $23.9十亿用于偿还、赎回和回购长期借款和融资租赁义务的现金,包括 $6.3十亿预付和偿还资产支持的长期借款。
在.期间2018,我们收到了$10.8十亿长期借款收益,其中包括 $4.8十亿资产支持债务交易的收益。净收益用于一般企业用途,包括偿还债务。我们使用 $14.6十亿用于偿还、赎回和回购长期借款和融资租赁义务的现金,包括 $3.6十亿预付和偿还资产支持的长期借款。
2019重大债务交易
下表显示了截至年底发生的涉及Verizon及其子公司高级无担保债务证券的重大交易 2019年12月31日.
交换报价 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 汇兑本金 |
| | 发行本金额 |
|
Verizon 1.750% - 5.150%票据和浮动利率票据,2021 - 2025年到期 | $ | 3,892 |
| | $ | — |
|
GTE LLC 8.750%债券,2021年到期 | 21 |
| | — |
|
Verizon 4.016%票据于2029年到期 (1) | — |
| | 4,000 |
|
总计 | $ | 3,913 |
| | $ | 4,000 |
|
(1) 交换中发行的本金不包括为代替发行零碎新票据而支付的少量现金,也不包括截至交换日期接受交换的旧票据支付的应计和未付利息。
投标报价 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 购入本金 |
| | 现金对价(1) |
|
Verizon 4.672% - 5.012%票据2054 - 2055年到期 | $ | 4,500 |
| | $ | 5,030 |
|
Verizon 3.850% - 6.550%票据到期日期:2039 - 2055年 | 3,816 |
| | 4,828 |
|
Verizon和其他子公司2021 - 2041年到期5.050% - 8.950%票据和债券 | 593 |
| | 837 |
|
总计 | $ | 8,909 |
| | $ | 10,695 |
|
(1) 总现金对价包括收购要约对价,加上截至购买之日的任何应计和未付利息。
赎回、回购和偿还 |
| | | | | | |
(百万美元) | 本金赎回/回购/偿还 |
| | 支付金额占本金的% (1) |
|
Verizon 5.900%票据2054年到期 | $ | 500 |
| | 100.000 | % |
Verizon 1.375%票据于2019年到期 | 206 |
| | 100.000 | % |
Verizon 1.750%票据于2021年到期 | 621 |
| | 100.000 | % |
Verizon 3.000%票据于2021年到期 | 930 |
| | 101.061 | % |
Verizon 3.500%票据于2021年到期 | 315 |
| | 102.180 | % |
Verizon 2.625%票据于2020年到期 | 831 |
| | 100.037 | % |
Verizon 3.500%票据于2021年到期 | 736 |
| | 102.238 | % |
Verizon浮动利率(LIBOR + 0.770%)2019年到期票据 | 229 |
| | 100.000 | % |
Verizon 4.200%票据2046年到期 | 2,059 |
| | 100.000 | % |
Verizon浮动利率(LIBOR + 0.370%)2019年到期票据 | 306 |
| | 100.000 | % |
Verizon 2.600% - 4.300% Internote到期日期:2022 - 2029年 | 201 |
| | 100.000 | % |
公开市场回购各种Verizon票据 | 543 |
| | 五花八门 |
|
总计 | $ | 7,477 |
| | |
(1) 贷款代表赎回、回购和偿还所支付的价格。
2020年2月,我们全部赎回了大约 $1.5十亿本金总额4.95%票据到期于2047年。
发行 |
| | | | | | | |
(百万美元) | 发行本金额 |
| | 净收益(1) |
|
Verizon 3.875%票据于2029年到期 (2) | $ | 1,000 |
| | $ | 994 |
|
Verizon 5.000%票据2051年到期 | $ | 510 |
| | 506 |
|
Verizon 0.875%票据于2027年到期 | € | 1,250 |
| | 1,391 |
|
Verizon 1.250%票据于2030年到期 | € | 1,250 |
| | 1,385 |
|
Verizon 2.500%票据于2031年到期 | £ | 500 |
| | 647 |
|
Verizon 0.875%票据2032年到期 | € | 800 |
| | 882 |
|
Verizon 1.500%票据于2039年到期 | € | 500 |
| | 545 |
|
Verizon 1.875%票据于2030年到期 | £ | 550 |
| | 672 |
|
Verizon 2.100%票据于2026年到期 | A$ | 450 |
| | 307 |
|
Verizon 2.650%票据于2030年到期 | A$ | 300 |
| | 205 |
|
Verizon 3.500%票据于2039年到期 | A$ | 500 |
| | 341 |
|
总计 |
|
| | $ | 7,875 |
|
(1)净收益已扣除折扣和发行成本。
(2)相当于该绿色债券净收益的金额将用于全部或部分为“合格绿色投资”提供资金。”“符合条件 绿色投资“包括我们在绿色债券发行前两年至绿色债券到期日期间进行的新投资和现有投资,类别如下:(1)可再生能源;(2)能源效率;(3)绿色建筑;(4)可持续水管理;(5)生物多样性和保护。
短期借款和商业票据计划
在……里面2018年7月,我们达成了一项短期未承诺信贷安排,能够借入高达 $700百万。自.起2019年12月31日2018年,有 不是未清偿余额。
自.起2019年12月31日和2018,我们有过不是未偿商业票据。
资产担保债务
自.起2019年12月31日我们的资产支持债务的账面价值, $12.4十亿。我们的资产担保债务包括向第三方投资者(投资者)发行的资产担保票据(ABS票据)以及从银行及其管道设施(统称为银行)获得的贷款(ABS融资安排)。我们的合并资产担保债务破产远距离法人实体(每个ABS实体或统称ABS实体)发行债务或以其他方式参与与我们的资产担保债务交易相关的交易文件。根据我们的资产担保债务条款,Cellco Partnership(Cellco)和Verizon的某些其他附属公司(统称发起人)将设备付款计划协议应收款转移到ABS实体之一,后者又将此类应收款转移到发行债务的另一ABS实体。Verizon实体保留ABS实体的股权,代表对所有不需要的资金的权利,这些资金不需要为资产担保债务和其他相关付款和支出进行必要的付款。
我们的资产担保债务以转让设备、付款计划协议、应收账款和此类应收账款的未来收款为抵押。转移至ABS实体及相关资产的设备付款计划协议应收款(主要由受限现金组成)将仅可用于支付资产支持债务及相关支出、就设备支付计划协议应收款的额外转让向发起人支付款项、以及由我们的资产支持债务交易产生的其他债务,并且在相关资产支持债务及其他债务得到清偿之前,不能用于支付Verizon债权人的其他债务或债权。持有我们的资产担保债务的投资者或银行(如果适用)对担保债务的资产有合法追索权,但在支付债务本金和利息方面对Verizon没有任何追索权。根据母公司支持协议,Verizon已同意担保Cellco和发起人对ABS实体的某些付款义务。
设备上的现金收款付款计划协议应收账款抵押我们的资产担保债务证券在特定的特定时间被要求放入单独的账户。独立账户的存款被视为受限现金,并计入我们综合资产负债表中的预付费用和其他资产。
我们的资产担保债务交易的收益在我们的综合现金流量表中反映在融资活动的现金流量中。已发行的资产担保债务和担保这些债务的资产都包括在我们的综合资产负债表中。
ABS票据
截至年底止年度2019年12月31日,我们完成了以下ABS票据交易: |
| | | | | | |
(百万美元) | 利率% | | 预期加权平均到期日(年) | 发行本金额 |
|
2019年3月 | | | | |
A-1a高年级课堂笔记 | 2.930 | | 2.50 | $ | 900 |
|
A-1b高级浮动利率课程笔记 | 伦敦银行间同业拆借利率+0.330 | (1) | 2.50 | 100 |
|
B初级班笔记 | 3.020 | | 3.22 | 69 |
|
C初级班笔记 | 3.220 | | 3.40 | 53 |
|
2019年3月总计 | | | | 1,122 |
|
| | | | |
2019年6月 | | | | |
A-1a高年级课堂笔记 | 2.330 | | 2.52 | 855 |
|
A-1b高级浮动利率课程笔记 | 伦敦银行间拆借利率+0.450 | (1) | 2.52 | 145 |
|
B初级班笔记 | 2.400 | | 3.28 | 69 |
|
C初级班笔记 | 2.600 | | 3.47 | 53 |
|
2019年6月总计 | | | | 1,122 |
|
| | | | |
2019年10月 | | | | |
A-1a高年级课堂笔记 | 1.940 | | 2.51 | 1,276 |
|
A-1b高级浮动利率课程笔记 | 伦敦银行间拆借利率+0.420 | (1) | 2.51 | 150 |
|
B初级班笔记 | 2.060 | | 3.23 | 98 |
|
C初级班笔记 | 2.160 | | 3.41 | 76 |
|
2019年10月总计 | | | | 1,600 |
|
总计 | | | | $ | 3,844 |
|
(1)一个月伦敦银行间拆借利率 2019年12月31日曾经是1.763%.
根据每个ABS票据系列的条款,有一个 二年循环期,在此期间我们可能会向ABS实体转移额外应收账款。2019年4月、7月和11月, 二我们分别于2017年3月、6月和10月发行的ABS票据的年循环期结束,我们开始偿还2017-1、2017-2和2017-3 A类高级ABS票据的本金。2019年10月,就选择性收购应收账款和赎回2016-1票据而言,我们以微不足道的金额支付了全部本金。截至2019年12月31日止年度,我们偿还的本金总额为 $3.3十亿,适用于所有ABS注释。
2020年1月,我们发布了 $1.6十亿通过ABS实体的高级和初级资产支持票据的本金总额。
ABS融资机制
2018年5月,我们与多家金融机构签订了ABS融资安排(2018 ABS融资安排)。其中一项贷款协议与2018年ABS融资机制有关。2019年5月,$540百万 贷款协议项下的未清偿款项已预付,贷款协议终止。
2016年9月,我们与多家金融机构签订了ABS融资机制(2016年ABS融资机制)。 二与2016年9月和2017年5月签订了与2016年ABS融资机制相关的贷款协议。 2019年4月和5月,我们偿还了2016年和2017年的贷款,总计 $671百万,贷款协议被终止.
2019年5月,修订并重述了2016年ABS融资机制(2019年ABS融资机制)。根据2019年ABS融资机制(一项未承诺的机制)的条款,金融机构通过消费者和企业客户的设备支付计划协议应收账款支持的资产支持贷款进行预付款。 已就2019年ABS融资机制签订了一项贷款协议。 2019年贷款协议的最终到期日为2023年5月,按浮动利率计算利息。有一个一年循环期至2020年5月,经金融机构批准可延长。 根据2019年贷款协议,我们有权随时预付全部或部分预付款,无需罚款,但在某些情况下,需要支付破碎费。 在某些条件下,我们还可能从ABS实体中删除应收账款。2019年5月,我们借了 $1.8十亿根据2019年贷款协议。2019年8月,我们预付了 $1.5十亿 根据2019年贷款协议于2019年5月发放的贷款。 2019年11月,我们又借了一笔 $1.5十亿 根据2019年贷款协议。2019年12月,修订了2019年贷款协议,额外增加了贷款额度 $1.5十亿,和一个额外的$1.5十亿 是根据2019年贷款协议借入的。 2019年ABS融资机制下的未偿余额总额为 $3.3十亿 截至2019年12月31日. 2020年1月,我们预付了 $1.3十亿2019年贷款协议项下的贷款。
可变利息实体
ABS实体符合VIE的定义,我们已确定我们是VIE的主要受益人,因为我们既有权指导对实体业绩影响最大的实体活动,又有义务吸收损失或获得实体利益的权利。因此,ABS实体的资产、负债和活动合并在我们的财务业绩中,并包含在我们合并资产负债表上呈列的金额中。
与我们的资产担保债务安排相关的资产和负债包括在我们的综合资产负债表中如下:
|
| | | | | | | |
| 12月31日, |
| | 12月31日, |
|
(美元,单位:百万美元) | 2019 |
| | 2018 |
|
资产 | | | |
应收账款净额 | $ | 10,525 |
| | $ | 8,861 |
|
预付费用和其他 | 1,180 |
| | 989 |
|
其他资产 | 3,856 |
| | 2,725 |
|
| | | |
负债 | | | |
应付账款和应计负债 | 11 |
| | 7 |
|
一年内到期的债务 | 5,578 |
| | 5,352 |
|
长期债务 | 6,791 |
| | 4,724 |
|
看见注8有关用于担保资产支持债务的设备支付计划协议应收账款的更多信息。
长期信贷安排 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2019年12月31日 | |
(百万美元) | 到期日 | | 设施容量 |
| | 未使用容量 |
| | 未偿还本金 |
|
Verizon循环信贷工具 (1) | 2022 | | $ | 9,500 |
| | $ | 9,390 |
| | 不适用 |
|
各种出口信贷便利 (2) | 2022-2027 | | 5,500 |
| | — |
| | 4,471 |
|
总计 | | | $ | 15,000 |
| | $ | 9,390 |
| | $ | 4,471 |
|
(1)循环信贷安排不要求我们遵守金融契约或保持特定的信用评级,即使我们的业务发生了重大不利变化,它也允许我们借款。循环信贷安排规定签发信用证。
(2)2019年和2018年,我们撤资了 $1.5十亿和$3.0十亿分别来自这些设施。我们使用这些信贷设施为设备相关采购提供资金。
非现金交易
截至以下年度2019年12月31日, 2018和2017,我们主要通过供应商融资安排融资购买了大约 $563百万, $1.1十亿,以及$501百万分别是主要由网络设备组成的长期资产。在两 2019年12月31日和2018, $1.1十亿与这些融资安排有关的,包括往年达成的融资安排以及通过收购承担的负债,仍然未偿还。这些购买是非现金融资活动,因此不反映在我们综合现金流量表的资本支出中。
提前债务赎回
在.期间2019, 20182017年,我们因早期债务赎回而录得亏损 $3.7十亿, $681百万,以及$2.0十亿,分别为。
我们确认提前赎回债务的损失其他收入(费用),净额,在我们的综合损益表中。总亏损反映为将净收益与经营活动中使用的现金净额进行调整,而现金支付部分损失反映在我们合并现金流量表中用于融资活动的现金净额中。
担保
我们为运营电话公司子公司的债券提供担保。自.起2019年12月31日, $765百万这些债务的本金总额仍未偿还。除非根据其条款终止,否则每个担保将在义务的有效期内继续有效,包括运营中的电话公司不再是Verizon的全资子公司。
我们还担保GTE LLC作为GTE Corporation利息继承人的债务,这些债务是在2003年7月1日之前发行和未偿还的。自.起2019年12月31日, $391百万这些债务的本金总额仍未偿还。
债务契约
我们和我们的合并子公司遵守债务协议中的所有限制性契约。
根据Verizon设备支付计划,我们的合格无线客户根据设备支付计划协议购买无线设备。在设备支付计划下购买的设备上激活服务的客户支付的服务费用比我们的固定期限服务计划下的服务费用更低,并且他们的设备支付计划费用包括在他们的无线月账单中。自2017年1月起,我们不再为消费者客户提供新的固定期限补贴电话服务计划;但我们继续向我们的企业客户提供补贴计划。我们还继续为尚未购买和激活Verizon设备支付计划下的设备的客户提供现有计划服务。
无线设备付款计划协议应收款
下表显示了在我们的综合资产负债表中确认的设备付款计划协议应收账款净额:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
设备付款计划协议应收款,毛额 | $ | 19,493 |
| | $ | 19,313 |
|
未摊销归属利息 | (454 | ) | | (546 | ) |
设备付款计划协议应收账款,扣除未摊销估算利息 | 19,039 |
| | 18,767 |
|
信贷损失准备 | (472 | ) | | (597 | ) |
设备付款计划协议应收账款净额 | $ | 18,567 |
| | $ | 18,170 |
|
| | | |
在我们的综合资产负债表中分类: | | | |
应收账款净额 | $ | 13,045 |
| | $ | 12,624 |
|
其他资产 | 5,522 |
| | 5,546 |
|
设备付款计划协议应收账款净额 | $ | 18,567 |
| | $ | 18,170 |
|
包括在我们的设备付款计划协议中的应收账款,净值为 2019年12月31日和2018年12月31日,是净设备支付计划协议应收账款 $14.3十亿和$11.51000亿美元已分别转移到ABS实体,并继续在我们的综合资产负债表中报告。看见注7了解更多信息。我们认为,我们的分期贷款应收账款的账面价值接近其公允价值,采用3级预期现金流模型。
我们可能会提供某些促销活动,允许客户在购买新设备时以旧换新。在这些类型的促销活动中,客户将获得折价设备价值的积分。此外,只要维持服务,我们可能会为客户提供额外的未来积分,这些积分将用于支付客户的每月账单。我们承认客户有权以公允价值折价计算的设备的责任,这是通过考虑几个因素来确定的,包括最近有资格折价的类似设备的转售所获得的加权平均售价。未来的积分在客户赚取时予以确认。设备付款计划协议应收账款,净额不反映以旧换新设备的负债。在…2019年12月31日和2018年12月31日,以旧换新负债金额为$103万和$64万,分别为。
我们不时提供某些营销促销活动,允许我们的客户在支付所需设备付款计划协议金额的特定部分后升级到新设备,并以良好的工作状态折价他们的设备。当客户签订设备付款计划协议时,有权升级到新设备,我们将此以旧换新权利作为担保义务。
对于与客户的间接渠道无线合同,我们将风险调整后的利息计入设备付款计划协议应收账款。我们将计入的利息记为相关应收账款的减值。利息收入,计入服务收入和
其他在我们的综合损益表中,在融资设备付款期限内确认。看见注2有关与客户签订无线直接渠道合同的财务考虑事项的其他信息,请参阅。
在为消费者客户发起设备支付计划协议时,我们使用内部和外部数据源来创建信用风险评分,以衡量客户的信用质量并确定设备支付计划的资格。如果客户是Verizon的新用户或已经45客户使用Verizon的天数或更短的时间,信贷决策过程更多地依赖外部数据源。如果客户拥有超过45日数对于Verizon(现有客户)的客户保有期,信用决策过程依赖于内部和外部数据源的组合。外部数据来源包括从国家消费者信用报告机构获得信用报告(如果有)。Verizon使用从信用报告机构获得的内部数据和/或信用数据来创建自定义信用风险评分。自定义信用风险评分是使用Verizon专有的自定义信用模型根据申请人的信用数据自动生成的(对于少数需要手动干预的应用程序除外),这些模型是经验派生的,并且在统计上是可靠的。信用风险分数衡量潜在客户严重拖欠并因不付款而被断开连接的可能性。对于一小部分新客户申请,由于潜在客户没有足够的信用记录,传统的信用报告无法从国家信用报告机构之一获得。在这些情况下,备用信用数据用于风险评估。
根据自定义信用风险评分,我们将每个客户分配到一个信用类别,每个信用类别都有具体的信用优惠,包括账户级别的支出限额和每台设备允许的最大信用额度或所需的首付百分比。在2018年第四季度,Verizon将所有消费者客户,无论是新客户还是现有客户,从要求的首付百分比转移到零和100%,达到每台设备的最大信用额度。
在发起之后,Verizon监控拖欠和注销经验,作为其设备支付计划协议和定期服务计划组合的关键信用质量指标。我们针对特定客户的收集努力程度是基于专有的定制经验派生的内部行为评分模型的结果,该模型分析客户过去的表现,以预测客户进一步拖欠的可能性。这些客户评分模型评估了许多变量,包括来源特征、客户账户历史记录和支付模式。根据这些模型得出的分数,按风险类别对帐户进行分组,以确定要应用于此类帐户的收集策略。我们基于包括账龄在内的各种指标,持续监控设备付款计划协议应收账款的收款表现结果和信用质量。如果在账单到期日的第二天,账户上还有未支付的费用,Verizon认为该账户是拖欠的,处于违约状态。
按毛额计算的设备付款计划协议应收款的余额和账龄如下:
|
| | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
未开票 | $ | 18,203 |
| | $ | 18,043 |
|
帐单: | | | |
当前 | 1,002 |
| | 986 |
|
逾期 | 288 |
| | 284 |
|
设备付款计划协议应收款,毛额 | $ | 19,493 |
| | $ | 19,313 |
|
设备付款计划协议应收款的信贷损失准备活动如下:
|
| | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
| 2019 |
| | 2018 |
|
1月1日的余额, | $ | 597 |
| | $ | 848 |
|
坏账支出 | 915 |
| | 459 |
|
核销 | (1,040 | ) | | (710 | ) |
截至12月31日的结余, | $ | 472 |
| | $ | 597 |
|
销售无线设备付款计划协议应收款
2015年和2016年,我们根据应收款采购协议(RPA)建立了计划,以未承诺的方式不时以循环和非循环基础向一组主要关系银行(购买者)销售合格的设备付款计划协议应收款,统称为计划。根据这些计划,符合条件的设备付款计划协议应收账款被转移给买方,作为预付现金收益和在结算应收账款时的额外对价,称为递延购买价格。2017年12月,RPA和所有其他相关交易文件终止,截至2017年12月31日,我们不再继续参与根据RPA计划出售的任何应收款。
有几个不是2017年本计划下设备付款计划协议应收账款的销售。
延期购进价格
延期收购价的收款$1.4十亿2017年。于二零一七年,吾等回购所有先前出售予买方的未偿还应收账款,以换取向破产远方特殊目的实体(卖方)的全资附属公司支付相关递延购买价款的责任。2017年12月31日,我们的递延收购价款应收账款已全部清偿。收藏
在回购应收款后,微不足道的, $195百万和$238百万分别在2019年、2018年和2017年。递延购买价格和回购应收账款的收款记录在我们综合现金流量表中用于投资活动的现金流量中。
经常性公允价值计量
下表为按公允价值经常性计量的资产和负债余额2019年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| 第1级(1) |
| | 二级(2) |
| | 第三级(3) |
| | 总计 |
|
资产: | | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 442 |
| | $ | — |
| | $ | 442 |
|
利率互换 | — |
| | 568 |
| | — |
| | 568 |
|
交叉货币互换 | — |
| | 211 |
| | — |
| | 211 |
|
外汇远期 | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 1,226 |
| | $ | — |
| | $ | 1,226 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他负债: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — |
| | $ | 173 |
| | $ | — |
| | $ | 173 |
|
交叉货币互换 | — |
| | 912 |
| | — |
| | 912 |
|
远期起始利率互换 | — |
| | 604 |
| | — |
| | 604 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 1,689 |
| | $ | — |
| | $ | 1,689 |
|
下表为按公允价值经常性计量的资产和负债余额2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| 第1级 (1) |
| | 二级 (2) |
| | 第三级 (3) |
| | 总计 |
|
资产: | | | | | | | |
其他资产: | | | | | | | |
固定收益证券 | $ | — |
| | $ | 405 |
| | $ | — |
| | $ | 405 |
|
利率互换 | — |
| | 3 |
| | — |
| | 3 |
|
交叉货币互换 | — |
| | 220 |
| | — |
| | 220 |
|
利率上限 | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 642 |
| | $ | — |
| | $ | 642 |
|
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他负债: | | | | | | | |
利率互换 | $ | — |
| | $ | 813 |
| | $ | — |
| | $ | 813 |
|
交叉货币互换 | — |
| | 536 |
| | — |
| | 536 |
|
远期起始利率互换 | — |
| | 60 |
| | — |
| | 60 |
|
利率上限 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 1,413 |
| | $ | — |
| | $ | 1,413 |
|
(1)相同资产或负债的活跃市场报价
(2)相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入
(3)市场中不可观察的定价投入
我们的若干股权投资并无可轻易厘定的公允价值,因此未计入上表。该等投资按成本减去任何减值,加上或减去因同一发行人的相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动而产生的变动而计量,并计入我们综合资产负债表中未合并业务的投资。自.起2019年12月31日和2018年12月31日,我们不能轻易确定公允价值的投资的账面价值是$284万和$248百万,分别为。在.期间2019,由于可观察到的价格变化,没有重大的调整,我们确认了微不足道的减值费用。由于可观察到的价格变化和减值费用的累计调整微不足道。
固定收益证券主要包括对市政债券的投资。对于没有在活跃市场报价的固定收益证券,我们使用替代矩阵定价,导致这些债务证券被归类为二级。
衍生品合约的估值采用基于我们衍生品合约所有主要条款的可随时观察到的市场参数的模型,因此被归类为第二级。我们使用中间市场定价来计量我们的衍生品工具的公允价值。我们的衍生工具是按总基础记录的。
我们确认截至报告期结束时公允价值层级之间的转移。在第1级和第2级之间未发生转移2019和2018.
短期和长期债务的公允价值
我们债务的公允价值是使用各种方法确定的,包括相同期限和到期日的报价,这是一级衡量标准,以及非活跃市场中类似期限和到期日的报价,以及按当前利率贴现的未来现金流,这是二级衡量标准。我们的短期和长期债务(不包括融资租赁)的公允价值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
12月31日, | 2019 | | | 2018 | |
| 携带 金额 |
| | 公平 价值 |
| | 携带 金额 |
| | 公平 价值 |
|
短期和长期债务,不包括融资租赁 | $ | 110,373 |
| | $ | 129,200 |
| | $ | 112,159 |
| | $ | 118,535 |
|
衍生工具
下表列出了我们未偿还衍生工具的名义金额:
|
| | | | | | | |
| | | (百万美元) |
|
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
利率互换 | $ | 17,004 |
| | $ | 19,813 |
|
交叉货币互换 | 23,070 |
| | 16,638 |
|
远期起始利率互换 | 3,000 |
| | 4,000 |
|
利率上限 | 679 |
| | 2,218 |
|
外汇远期 | 1,130 |
| | 600 |
|
利率互换
我们通过利率互换来实现固定利率和可变利率债务的目标组合。我们主要收取固定利率并支付可变利率,目前基于 LIBOR, 导致利息费用净增加或减少。这些掉期被指定为公允价值对冲,并对冲指定债务发行的利率风险。我们在综合资产负债表中以公允价值将利率掉期记录为资产和负债。利率掉期公允价值的变化计入利息费用,并被利率变化导致的对冲债务公允价值的变化所抵消。
在.期间2019,我们签订了利率掉期,名义总价值为 $510百万和结算利率掉期,名义总价值为 $3.3十亿。在.期间2018,我们签订了利率掉期,名义总价值为 $730百万和结算利率掉期,名义总价值为 $1.1十亿.
这些利率互换的无效部分是 $54百万在过去的岁月里,微不足道 2019年12月31日和2018,分别为。
以下金额记录在我们的综合资产负债表中的长期债务中,与公允价值对冲的累积基础调整相关:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
套期保值负债账面金额 | $ | 17,337 |
| | $ | 18,903 |
|
计入套期负债账面金额的公允价值套期调整累计金额 | 433 |
| | (785 | ) |
交叉货币掉期
我们已达成指定为现金流对冲的跨货币掉期,将我们的英镑、欧元、瑞士法郎和澳元计价的现金流兑换为美元,并固定我们的美元现金支付,以及减轻外币交易损益的影响。
在.期间2019,我们达成了交叉货币掉期,名义总价值为 $6.4十亿并且没有结算任何跨货币掉期。的税前亏损 $385百万被认可为其他综合损失关于这些互换。
在.期间2018,我们没有签订或结算任何跨货币掉期。的税前亏损 $720百万被认可为其他综合损失关于这些互换。
确认的一部分损失 其他综合损失被重新分类为其他收入(费用),净额以抵消基础对冲项目的相关税前外币交易损益。
远期起始利率互换
我们已签订了指定为现金流对冲的远期起始利率掉期,以管理我们对未来预测交易的利率变化风险。
在.期间2019,我们没有签订任何远期起始利率掉期,我们结算的远期起始利率掉期总名义价值为 $1.0十亿.的税前亏损 $565万由于利率变动而产生的,已于 其他综合损失关于这些互换。
在.期间2018,我们签订了远期起始利率掉期,名义总价值为 $4.0十亿.的税前亏损 $60百万被认可为其他综合损失关于这些互换。
我们根据相关预测债务发行的预期到期日对冲未来现金流变异性的风险。
净投资对冲
我们已指定某些外币工具作为净投资对冲,以减轻与某些外国子公司的非美元净投资相关的外汇风险,以应对汇率变化。作为净投资对冲的欧元计价债务名义金额为 €750百万从两个版本开始2019年12月31日和2018,分别为。
非指定衍生品
我们还有以下衍生品合约,我们将其用作经济套期保值,但我们已选择不对其应用对冲会计。
利率上限
我们设定利率上限是为了减轻ABS融资机制和ABS票据利率上升带来的利息风险。2019年和2018年,我们在与利率上限相关的利息费用中确认了微不足道的金额。
外汇远期
我们签订英镑和欧元远期外汇,以降低与国际子公司非功能货币计价的货币资产和负债相关的外汇风险。在.期间2019,我们签订了名义总价值为 $12.01000亿美元并结算远期外汇,名义总价值为 $11.5十亿。在.期间2018,我们签订了名义总价值为 $2.8十亿并结算远期外汇,名义总价值为 $2.2十亿. 2019年和2018年,确认金额微不足道的税前亏损 其他收入(费用),净额.
国库利率锁定
在.期间2019,我们进入了国债利率锁,名义总价值为 $1.5十亿对冲2019年5月进行的要约收购 十五Verizon发行的一系列票据,票息率从 4.672%至5.012%到期日期为2054年至2055年(5月要约)。此外,我们还签订了名义总价值为 $1.5十亿对冲2019年11月和12月进行的要约收购 十一和二十Verizon和其他子公司分别发行的一系列票据和债券,票息率从 3.850%至8.950%到期日期为2021年至2055年(11月和12月要约)。在提前结算五月、十一月和十二月的要约收购后,我们结算了这些对冲并确认了微不足道的收益 其他收入(费用),净额.
在.期间2018,我们进入了国债利率锁,名义总价值为 $2.0十亿对冲2018年9月进行的要约收购 八Verizon发行的一系列票据,票息率从 3.850%至5.012%到期日期为2039年至2055年(9月要约收购)。九月要约收购提前结算后,我们结算了这些对冲并确认了微不足道的损失 其他收入(费用),净额.
信用风险的集中度
使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括临时现金投资、短期和长期投资、贸易应收账款(包括设备付款计划协议应收账款)、某些应收票据(包括应收租赁账款)和衍生品合同。
我们衍生品合同的交易对手是主要金融机构,我们与这些机构谈判了衍生品协议(ISDA主协议)和信贷支持附件(CSA)协议,这些协议为抵押品交换提供了规则。2018年继续与我们的对手方谈判和执行新的ISDA主协议和CSA协议。CSA协议包含基于评级的门槛,因此我们或我们的交易对手可能被要求根据与既定门槛和信用评级变化相比的未偿还头寸的变化来持有或发布抵押品。在…2019年12月31日, 我们持有的数量微不足道和 2018年12月31日, 我们发布了大约$0.1十亿抵押品交换安排下与衍生工具合约有关的抵押品,分别记作其他流动负债及预付开支及其他,于综合资产负债表内记录。虽然我们可能会面临信贷风险
由于我们的交易对手不履行义务而造成的损失,我们认为风险微乎其微,并不预期任何此类不履行行为会由于我们多元化的交易对手池而对我们的运营结果或财务状况造成重大影响。
Verizon长期激励计划
2017年5月,Verizon股东批准了2017年长期激励计划(2017计划),并终止了Verizon根据Verizon 2009年长期激励计划(2009计划)授予新奖励的权力。2017年计划规定向包括高管在内的员工授予广泛的股权,并允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效股票单位和其他奖励。在2017计划获得批准后,Verizon为2017计划下的发行保留了2009年计划下剩余但未发行的股票数量。根据2009年计划,到期、被取消或以其他方式终止的未偿还奖励的股票也将可用于2017年计划的奖励。自.起2019年12月31日, 89百万根据2017年计划,股票保留供未来发行。
限售股单位
根据2017年计划授予的限制性股票单位(RSU)一般归属于三等额分期付款在赠与日的每个周年纪念日。归属时以股票形式支付并因此被归类为股权奖励的RSU使用Verizon普通股的授予日期公允价值进行计量,并且不在每个报告期结束时重新计量。以现金结算的负债单位被归类为负债奖励,负债在每个报告期结束时按其公允价值计量。根据2017年计划授予的所有RSU都有股息等值单位,将在RSU奖励支付时支付给参与者,并按与RSU奖励相同的比例支付。
2018年2月,Verizon宣布根据2017年计划向符合条件的全职和兼职员工颁发广泛的RSU员工特别奖。这些RSU归于二等额分期付款在赠与日的每一周年,并以现金支付。第一期限售股已于2019年2月归属兑付,其余限售股将于2020年2月归属兑付。
关于我们对雅虎运营业务的收购,在交易结束之日,由成为Verizon员工的员工持有的每一笔未归属和未偿还的雅虎RSU奖励被Verizon RSU奖励取代,该奖励通常在适用的归属日期以现金支付。这些赔偿被归类为责任赔偿,并在每个报告期结束时按公允价值计量。
我们在发放时估计没收金额,如果实际没收金额与估计的金额不同,我们会在随后的期间修订这些估计数。我们使用历史数据来估计没收,并确认受限股票单位的估计补偿成本,即扣除估计没收后的估计补偿成本,在归属期间以直线为基础。
绩效股票单位
2017年计划还规定了绩效股票单位(PSU)的授予,一般在授予后第三年年底授予。根据2017年计划的定义,董事会人力资源委员会根据相应业绩目标在以下方面的实现程度确定参与者的PSU数量三--年度业绩周期。PSU被归类为责任奖励,因为PSU奖励在归属时以现金支付。PSU奖励负债是在每个报告期结束时按其公允价值计量的,因此将根据Verizon普通股的价格以及相对于目标的业绩而波动。根据2017年计划授予的所有PSU都有股息等值单位,将在PSU奖励确定和支付时支付给参与者,并按与PSU奖励相同的比例支付。PSU奖的批准和取消活动包括对实现的业绩目标进行调整。
下表汇总了Verizon的受限股票单位和绩效股票单位活动:
|
| | | | | | | | |
| 有限责任股票单位 | 性能 |
|
(千股) | 股权奖 |
| | 责任奖 |
| | 股票单位: |
|
未偿还,2017年1月1日 | 13,308 |
| | — |
| | 17,919 |
|
授与 | 4,216 |
| | 25,168 |
| | 6,564 |
|
付款 | (4,825 | ) | | (8,487 | ) | | (6,031 | ) |
取消/没收 | (66 | ) | | (2,690 | ) | | (217 | ) |
杰出2017年12月31日 | 12,633 |
| | 13,991 |
| | 18,235 |
|
授与 | 4,134 |
| | 15,157 |
| | 5,779 |
|
付款 | (5,977 | ) | | (6,860 | ) | | (4,526 | ) |
取消/没收 | (213 | ) | | (2,362 | ) | | (2,583 | ) |
杰出2018年12月31日 | 10,577 |
| | 19,926 |
| | 16,905 |
|
授与 | 3,169 |
| | 5,814 |
| | 4,593 |
|
付款 | (6,397 | ) | | (9,429 | ) | | (3,255 | ) |
取消/没收 | (90 | ) | | (1,598 | ) | | (2,692 | ) |
杰出2019年12月31日 | 7,259 |
| | 14,713 |
| | 15,551 |
|
自.起2019年12月31日与Verizon RSU和PSU未归属部分相关的未确认补偿费用约为 $765百万预计将在大约100年获得认可 两年.
授予的股权RSU 2019和2018加权平均授予日期公允价值 $56.66和$49.19分别为每单位。期间 2019, 2018和2017,我们付了钱$737百万, $773百万和$750百万分别解决归类为赔偿责任的RSU和PSU。
基于股票的薪酬费用
上述与RSU和PSU相关的股票薪酬的税后薪酬支出包括在Verizon的净收入中$872百万, $720百万和$384百万为2019, 2018和2017,分别为。
我们为某些员工维护非缴费固定收益养老金计划。此外,我们为某些退休人员及其家属维持退休后医疗保健和人寿保险计划,这些计划既是缴费的,也是非缴费的,并包括我们对某些当前和未来退休人员的费用份额的限制。根据我们对养老金和其他退休后福利的会计政策,运营费用包括与养老金和其他退休后福利相关的服务成本,而基于精算假设的其他信用和/或费用,包括预计贴现率、计划资产的估计回报率和医疗保健趋势利率的影响,在其他收入(费用)净额中报告。这些估计数在第四季度更新,以反映计划资产的实际回报和更新的精算假设或重新计量。根据我们确认精算损益的会计政策,调整在第四季度的损益表中确认,或在重新计量事件时确认。
退休金和其他退休后福利
某些雇员的养老金和其他退休后福利受集体谈判协议的约束。福利的修改不时经过协商,我们也可能定期修改管理计划中的福利。 下表汇总了与养老金和退休后医疗保健和人寿保险福利计划相关的福利成本以及福利义务、计划资产、资金状况和费率假设。
债务和供资状况
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| 养老金 | | | 医疗保健和生命 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
福利义务的变化 | | | | | | | |
年初 | $ | 19,567 |
| | $ | 21,531 |
| | $ | 16,364 |
| | $ | 19,460 |
|
服务成本 | 247 |
| | 284 |
| | 96 |
| | 127 |
|
利息成本 | 695 |
| | 690 |
| | 629 |
| | 615 |
|
图则修订 | — |
| | 230 |
| | (22 | ) | | (8 | ) |
精算(收益)损失净额 | 2,860 |
| | (1,418 | ) | | (414 | ) | | (2,729 | ) |
已支付的福利 | (1,248 | ) | | (1,475 | ) | | (984 | ) | | (1,101 | ) |
削减和解雇福利 | — |
| | 181 |
| | — |
| | — |
|
已支付的和解款项 | (873 | ) | | (456 | ) | | — |
| | — |
|
年终 | 21,248 |
| | 19,567 |
| | 15,669 |
| | 16,364 |
|
| | | | | | | |
计划资产的变更 | | | | | | | |
年初 | 17,816 |
| | 19,175 |
| | 1,175 |
| | 1,119 |
|
计划资产的实际回报率 | 3,385 |
| | (494 | ) | | 103 |
| | (26 | ) |
公司缴费 | 371 |
| | 1,066 |
| | 449 |
| | 1,183 |
|
已支付的福利 | (1,248 | ) | | (1,475 | ) | | (984 | ) | | (1,101 | ) |
已支付的和解款项 | (873 | ) | | (456 | ) | | — |
| | — |
|
年终 | 19,451 |
| | 17,816 |
| | 743 |
| | 1,175 |
|
| | | | | | | |
资金状况 | | | | | | | |
年终 | $ | (1,797 | ) | | $ | (1,751 | ) | | $ | (14,926 | ) | | $ | (15,189 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | (百万美元) | |
| 养老金 | | | 健康、保健、生活 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
资产负债表确认的金额 | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 5 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
流动负债 | (67 | ) | | (71 | ) | | (603 | ) | | (292 | ) |
非流动负债 | (1,735 | ) | | (1,683 | ) | | (14,323 | ) | | (14,897 | ) |
总计 | $ | (1,797 | ) | | $ | (1,751 | ) | | $ | (14,926 | ) | | $ | (15,189 | ) |
在累计其他综合收益(税前)中确认的金额 | | | | | | | |
以前的服务成本(收益) | $ | 524 |
| | $ | 585 |
| | $ | (3,749 | ) | | $ | (4,698 | ) |
总计 | $ | 524 |
| | $ | 585 |
| | $ | (3,749 | ) | | $ | (4,698 | ) |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为$21.2十亿和$19.5十亿在…2019年12月31日和2018,分别为。
2018年度集体谈判
2018年8月批准的延期协议延长了我们与美国通信工人协会和国际电气工人兄弟会的集体谈判协议,该协议将于2019年8月3日到期四年直到2023年8月5日。集体谈判引发的修正案对某些有工会代表的雇员和退休人员的某些养老金计划作出了修正。计划修订的影响是增加了我们的固定收益养老金计划的计划义务,净减少到累计其他综合收益的$230百万(扣除税项后的净额$170百万)。中记录的金额的年度影响累计其他综合收益这将被重新归类为净定期收益成本微不足道。
2017年退休后计划修订
2017年,对与管理层和某些工会代表的员工和退休人员的退休后医疗福利相关的某些退休后计划进行了修订。计划修订的影响是,我们的退休后福利计划义务减少了约5%。$527百万,已记录为累计其他综合收益的净增长。$317百万*(扣除税金后的净额)$210百万).累计其他全面收入中记录的金额将重新归类为净定期福利成本,其影响微乎其微。
2016年度集体谈判
在2016年,我们对我们的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划进行了修改,以反映2016年6月批准的集体谈判协议中商定的条款和条件。这一影响包括累计其他综合收益净增加$2.9十亿(扣除税项后的净额$1.8十亿)。在累积的其他全面收益中记录的金额将在各计划参与人的平均剩余服务期内以直线方式重新归类为定期福利净成本,在加权平均基础上为12.2年份对于固定收益养老金计划和7.8年份用于其他退休后福利计划。上述改叙导致定期福利净成本减少,税前收入增加约$658万分别在2019年、2018年和2017年。
累积福利义务超过计划资产的养恤金计划的信息如下:
|
| | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
预计福利义务 | $ | 21,190 |
| | $ | 19,510 |
|
累积利益义务 | 21,134 |
| | 19,461 |
|
计划资产的公允价值 | 19,388 |
| | 17,757 |
|
定期收益净成本(收益)
下表汇总了与我们的养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划有关的定期福利净成本(收入)的组成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (百万美元) | |
| 养老金 | | | 医疗保健和生命 | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
服务成本-服务成本 | $ | 202 |
| | $ | 230 |
| | $ | 215 |
| | $ | 78 |
| | $ | 104 |
| | $ | 116 |
|
服务成本--销售、一般和行政费用 | 45 |
| | 54 |
| | 65 |
| | 18 |
| | 23 |
| | 33 |
|
服务成本 | 247 |
| | 284 |
| | 280 |
| | 96 |
| | 127 |
| | 149 |
|
| | | | | | | | | | | |
摊销先前服务费用(贷方) | 61 |
| | 48 |
| | 39 |
| | (971 | ) | | (976 | ) | | (949 | ) |
计划资产的预期回报 | (1,130 | ) | | (1,293 | ) | | (1,262 | ) | | (37 | ) | | (44 | ) | | (53 | ) |
利息成本 | 695 |
| | 690 |
| | 683 |
| | 629 |
| | 615 |
| | 659 |
|
重新计量损失(收益),净额 | 606 |
| | 369 |
| | 337 |
| | (480 | ) | | (2,658 | ) | | 546 |
|
削减和解雇福利 | — |
| | 181 |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他组件 | 232 |
| | (5 | ) | | (192 | ) | | (859 | ) | | (3,063 | ) | | 203 |
|
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 479 |
| | $ | 279 |
| | $ | 88 |
| | $ | (763 | ) | | $ | (2,936 | ) | | $ | 352 |
|
净定期福利成本(收入)的服务成本部分记录在综合利润表中的服务成本和销售成本、一般和行政费用中,而其他部分(包括按市值计价调整(如果有))记录在 其他收入(费用),净额.
在其他全面(收益)亏损中确认的计划资产和福利义务的其他税前变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (美元,单位:百万美元) | |
| 养老金 | | | 健康、保健、生活 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
以前的服务成本(收益) | $ | — |
| | $ | 230 |
| | $ | — |
| | $ | (22 | ) | | $ | (8 | ) | | $ | (544 | ) |
摊销项目的重新确认 | | | | | | | | | | | |
以前的服务成本(收益) | (61 | ) | | (48 | ) | | (39 | ) | | 971 |
| | 976 |
| | 949 |
|
其他全面损失(收益)确认的总额(税前) | $ | (61 | ) | | $ | 182 |
| | $ | (39 | ) | | $ | 949 |
| | $ | 968 |
| | $ | 405 |
|
固定福利养老金计划的估计前期服务成本将在下一财年从累计其他全面收益摊销为净定期福利成本 $61百万.固定福利退休后计划的估计前期服务成本将在下一财年从累计其他全面收益摊销至净定期福利收入中为 $1.01000亿美元.
假设
用于确定福利义务的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 健康、保健、生活 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
贴现率 | 3.30 | % | | 4.40 | % | | 3.20 | % | | 4.30 | % |
赔偿率增加 | 3.00 |
| | 3.00 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
在确定定期净成本时使用的加权平均假设如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金 | | | 医疗保健和生命 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
| | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
确定服务成本的有效贴现率 | 4.60 | % | | 4.10 | % | | 4.70 | % | | 4.60 | % | | 3.90 | % | | 4.60 | % |
确定利息成本的有效贴现率 | 3.80 |
| | 3.40 |
| | 3.40 |
| | 4.00 |
| | 3.20 |
| | 3.50 |
|
计划资产的预期回报 | 6.80 |
| | 7.00 |
| | 7.70 |
| | 4.30 |
| | 4.80 |
| | 4.50 |
|
赔偿率增加 | 3.00 |
| | 3.00 |
| | 3.00 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
| | 不适用 |
|
在确定我们的养老金和其他退休后福利义务时,我们使用了加权平均贴现率3.3%在……里面2019.这些利率的选择接近市场上精选优质债券的综合利率 2019年12月31日。所选债券的到期日与预计发生福利支付的时间段重合,不可赎回,并有足够的数量可用,以确保可销售性(至少$300百万未付标准)。
为预测整个投资组合的长期目标投资回报,本集团会就每一主要资产类别于其后年度的总回报作出估计。 10- 年期间。这些估计是基于多种因素的组合,包括当前市场利率和估值水平、共识盈利预期和历史长期风险溢价。为了确定养老金信托的总回报,然后根据信托长期资产配置政策中该投资领域的分配对每个单独资产类别的预计回报进行加权。
假定的医疗费用趋势比率如下:
|
| | | | | | | | |
| 医疗保健和生命 | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
假设明年的医疗保健成本趋势率 | 6.10 | % | | 6.30 | % | | 7.00 | % |
成本趋势率逐渐下降的比率 | 4.50 |
| | 4.50 |
| | 4.50 |
|
年利率达到假设此后保持的水平 | 2027 |
| | 2027 |
| | 2026 |
|
假设的医疗保健费用趋势率变化一个百分点将产生以下影响:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
一个百分点 | 增加 |
| | 减少量 |
|
对2019年服务和利息成本的影响 | $ | 20 |
| | $ | (21 | ) |
截至2019年12月31日对退休后福利义务的影响 | 626 |
| | (696 | ) |
计划资产
公司的整体投资策略是实现资产组合,使我们能够在考虑风险和回报的同时满足预期的福利支付。虽然目标分配百分比将随时间而变化,但计划资产的当前目标分配设计为 48%至68%资产的目标是实现超过负债增长的回报(包括公共股票、私募股权、房地产、对冲基金和新兴债务)以及 35%至55%的资产被投资为负债对冲资产(投资的现金流更好地匹配预计的福利支付,通常是更长期限的固定收益),并且最多 15%是现金。随着资金状况的改善,这种分配将转向负债对冲资产的更高配置。目标政策将定期重新审查,以确保其符合基金目标。根据感知的市场效率和各种其他因素,使用主动和被动管理方法。由于我们的多元化和风险控制流程,在行业、行业、地理或公司名称方面不存在明显的风险集中。
养老金、医疗保健和人寿计划资产不包括大量Verizon普通股。
养老金计划
按资产类别划分的养老金计划公允价值 2019年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
资产类别 | 总计 |
| | 第1级 |
| | 二级 |
| | 第三级 |
|
现金和现金等价物 | $ | 1,529 |
| | $ | 1,507 |
| | $ | 22 |
| | $ | — |
|
股权证券 | 2,988 |
| | 2,850 |
| | 135 |
| | 3 |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
美国国债和机构 | 1,986 |
| | 1,768 |
| | 218 |
| | — |
|
公司债券 | 3,818 |
| | 524 |
| | 3,149 |
| | 145 |
|
国际债券 | 1,355 |
| | 25 |
| | 1,304 |
| | 26 |
|
其他 | 768 |
| | — |
| | 768 |
| | — |
|
房地产 | 810 |
| | — |
| | — |
| | 810 |
|
其他 | | | | | | | |
私募股权 | 737 |
| | — |
| | — |
| | 737 |
|
对冲基金 | 293 |
| | — |
| | 164 |
| | 129 |
|
按公允价值计算的总投资 | 14,284 |
| | 6,674 |
| | 5,760 |
| | 1,850 |
|
按资产净值衡量的投资 | 5,167 |
| |
| |
| |
|
总计 | $ | 19,451 |
| | $ | 6,674 |
| | $ | 5,760 |
| | $ | 1,850 |
|
按资产类别划分的养老金计划公允价值 2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
资产类别 | 总计 |
| | 第1级 |
| | 二级 |
| | 第三级 |
|
现金和现金等价物 | $ | 1,701 |
| | $ | 1,694 |
| | $ | 7 |
| | $ | — |
|
股权证券 | 2,253 |
| | 2,220 |
| | 20 |
| | 13 |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
美国国债和机构 | 1,684 |
| | 1,557 |
| | 127 |
| | — |
|
公司债券 | 3,645 |
| | 124 |
| | 3,244 |
| | 277 |
|
国际债券 | 1,113 |
| | 19 |
| | 1,076 |
| | 18 |
|
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
房地产 | 727 |
| | — |
| | — |
| | 727 |
|
其他 | | | | | | | |
私募股权 | 664 |
| | — |
| | — |
| | 664 |
|
对冲基金 | 459 |
| | — |
| | 373 |
| | 86 |
|
按公允价值计算的总投资 | 12,246 |
| | 5,614 |
| | 4,847 |
| | 1,785 |
|
按资产净值衡量的投资 | 5,570 |
| |
| |
| |
|
总计 | $ | 17,816 |
| | $ | 5,614 |
| | $ | 4,847 |
| | $ | 1,785 |
|
以下是使用重大不可观察输入数据按公允价值计量的养老金计划资产年初和期末余额的对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
| 权益 证券 |
| | 公司 债券 |
| | 国际 债券 |
| | 真实 地产 |
| | 私 权益 |
| | 树篱 基金 |
| | 总计 |
|
2018年1月1日的余额 | $ | 1 |
| | $ | 104 |
| | $ | 20 |
| | $ | 627 |
| | $ | 580 |
| | $ | 185 |
| | $ | 1,517 |
|
计划资产的实际损益 | 1 |
| | (7 | ) | | 3 |
| | 134 |
| | 25 |
| | — |
| | 156 |
|
采购量(销售额) | 11 |
| | 177 |
| | (5 | ) | | (34 | ) | | 59 |
| | 62 |
| | 270 |
|
转出 | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (161 | ) | | (158 | ) |
2018年12月31日余额 | 13 |
| | 277 |
| | 18 |
| | 727 |
| | 664 |
| | 86 |
| | 1,785 |
|
计划资产的实际损益 | 1 |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 30 |
| | 32 |
| | — |
| | 61 |
|
采购量(销售额) | (11 | ) | | 18 |
| | 9 |
| | 53 |
| | 41 |
| | 116 |
| | 226 |
|
转出 | — |
| | (149 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (73 | ) | | (222 | ) |
2019年12月31日的余额 | $ | 3 |
| | $ | 145 |
| | $ | 26 |
| | $ | 810 |
| | $ | 737 |
| | $ | 129 |
| | $ | 1,850 |
|
医疗保健和生活计划
按资产类别划分的其他退休后福利计划的公允价值 2019年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
资产类别 | 总计 |
| | 1级 |
| | 2级 |
| | 3级 |
|
现金和现金等价物 | $ | 220 |
| | $ | 167 |
| | $ | 53 |
| | $ | — |
|
股权证券 | 225 |
| | 225 |
| | — |
| | — |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
美国国债和机构 | 28 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
|
公司债券 | 76 |
| | 76 |
| | — |
| | — |
|
国际债券 | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
|
按公允价值计算的总投资 | 567 |
| | 514 |
| | 53 |
| | — |
|
按资产净值衡量的投资 | 176 |
| |
| |
| |
|
总计 | $ | 743 |
| | $ | 514 |
| | $ | 53 |
| | $ | — |
|
按资产类别划分的其他退休后福利计划的公允价值 2018年12月31日具体如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
资产类别 | 总计 |
| | 第1级 |
| | 二级 |
| | 第三级 |
|
现金和现金等价物 | $ | 471 |
| | $ | 431 |
| | $ | 40 |
| | $ | — |
|
股权证券 | 239 |
| | 239 |
| | — |
| | — |
|
固定收益证券 | | | | | | | |
美国国债和机构 | 24 |
| | 24 |
| | — |
| | — |
|
公司债券 | 96 |
| | 96 |
| | — |
| | — |
|
国际债券 | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
|
按公允价值计算的总投资 | 848 |
| | 808 |
| | 40 |
| | — |
|
按资产净值衡量的投资 | 327 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
总计 | $ | 1,175 |
| | $ | 808 |
| | $ | 40 |
| | $ | — |
|
以下是对资产类别的一般说明,以及用于确定每一主要资产类别的公允价值的估值方法和投入。
现金及现金等价物包括短期投资基金(离到期日不足90天),主要为投资级货币市场工具的多元化投资组合,并采用市场报价或其他估值方法进行估值。由于这些投资的短期性质,现金等价物的账面价值接近公允价值。
在国内和外国证券交易所交易的证券投资由受托人按照一年中最后一个营业日最后报告的销售价格估值,如果当天没有报告任何销售,则按最后报告的投标价格估值。政府债务、公司债券、国际债券和资产担保债务使用矩阵价格进行估值,并由独立的第三方估值来源提供信息。场外交易证券按买入价或一年中最后一个工作日的买入价和卖出价的平均值进行估值,这些价格来自已公布的来源,如果无法获得,则来自其他被认为可靠的来源,如多个经纪人报价。
未在国家交易所交易的混合基金由托管人或基金管理人以其资产净值(NAV)定价。由基金经理指定的第三方托管人持有的混合基金为基金经理提供了资产净值。基金管理人有责任将这些信息提供给各自计划的托管人。
该实体的投资经理重视风险投资、公司融资和自然资源有限合伙投资。房地产投资的估值基于独立房地产估价师或投资经理使用贴现现金流或市场可比数据编制的评估报告。以按揭作抵押的贷款,以相关物业的未偿还余额或评估价值中的较低者为准。分配给这些投资的价值是基于现有和当前的市场信息,并不一定代表最终可能变现的金额。由于估值的内在不确定性,估计公允价值可能与证券存在现成市场时使用的价值大不相同。这些差异可能是实质性的。
远期货币合约、期货和期权由受托人按照一年最后一个营业日的汇率和市场价格进行估值。汇率和市场价格都可以从已公布的来源中随时获得。这些证券按标的所持资产类别进行分类。
资产净值的托管人根据从投资经理那里收到的对账单对对冲基金进行估值。这些基金根据其相应的发售或私募备忘录的条款进行估值。
作为实际权宜之计,使用每股资产净值来衡量公允价值的混合基金、对冲基金、风险投资、企业融资、自然资源和房地产有限合伙投资不属于公允价值等级制度,而是作为总投资的调节项目。
雇主供款
在……里面2019,我们做了一个 $300百万对我们合格的养老金计划的酌情缴款, $71百万对我们不合格养老金计划的缴款以及 $449百万对我们其他退休后福利计划的捐款。预计2020年不会进行合格的养老金计划缴款。不合格养老金计划缴款估计约为 $70百万对我们其他退休后福利计划的缴款估计约为 $700万在……里面2020.
预计未来的福利支付
向退休人员支付的福利预计将支付如下:
|
| | | | | | | |
| | | (美元,单位:百万美元) |
|
年 | 养老金和福利 |
| | 健康、保健、生活 |
|
2020 | $ | 2,227 |
| | $ | 961 |
|
2021 | 1,680 |
| | 947 |
|
2022 | 1,620 |
| | 930 |
|
2023 | 1,577 |
| | 968 |
|
2024 | 1,072 |
| | 951 |
|
2025年至2029年 | 5,248 |
| | 4,569 |
|
储蓄计划和员工持股计划
我们维持四项杠杆员工持股计划(ESOP)。我们将一定比例的合格员工对某些储蓄计划的缴款与本次员工持股计划中的普通股进行匹配。在 2019年12月31日,本次员工持股计划中分配的普通股股数为 49百万。有几个不是本次员工持股计划中未分配的普通股股份 2019年12月31日.所有杠杆ESOP股份均计入每股收益计算中。
节省计划总成本为 $897百万在……里面2019, $1.1十亿在……里面2018和$838百万在……里面2017.
遣散费福利
下表提供了我们的遣散责任分析:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | (美元,单位:百万美元) | |
年 | 年初 |
| | 被收费至 费用 |
| | 付款 |
| | 其他 |
| | 年终报告 |
|
2017 | $ | 656 |
| | $ | 581 |
| | $ | (564 | ) | | $ | (46 | ) | | $ | 627 |
|
2018 | 627 |
| | 2,093 |
| | (560 | ) | | (4 | ) | | 2,156 |
|
2019 | 2,156 |
| | 260 |
| | (1,847 | ) | | (4 | ) | | 565 |
|
遣散费、退休金和福利(抵免)费用
在.期间2019, 根据我们在发生期间确认精算损益的会计政策,我们记录了税前养老金和福利净费用 $126百万 在我们的养老金和退休后福利计划中。这些指控记录在 其他收入(费用),净额在我们的合并利润表中 这主要是由于我们用于根据加权平均值确定养老金计划和退休后福利计划当年负债的贴现率假设下降 4.4% 2018年12月31日加权平均值 3.3%2019年12月31日($4.3十亿),部分被我们的估计资产回报率与实际资产回报率之间的差异所抵消($2.3十亿)和其他假设调整 $1.9十亿,其中 $1.6十亿 与医疗保健索赔经验有关。2019年,我们还记录了税前遣散费净额 $260百万 在我们的合并利润表中的销售、一般和行政费用。
2018年,我们记录的税前养老金和福利抵免净额为 $2.1十亿根据我们的会计政策确认发生期间的精算损益。养老金和福利重新衡量积分 $2.3十亿,记录在 其他收入(费用),净额在我们的综合损益表中,主要是由于我们用于根据加权平均值确定养老金计划和退休后福利计划的当年负债的贴现率假设的增加而推动的 3.7%2017年12月31日加权平均值 4.4%2018年12月31日($2.6十亿),以及死亡率和其他假设调整 $1.7十亿, $1.61000亿美元其中与医疗保健索赔和趋势调整有关,被我们估计的资产回报率与 7.0% 而我们的实际资产回报率为 (2.7)% ($1.91000亿美元).这些学分被部分抵消 $177万由于参加者根据自愿离职方案退休的影响。
2018年9月,Verizon宣布了一项针对部分美国管理层员工的自愿离职计划。大致 10,400 截至2019年6月底,符合条件的员工根据该计划从公司离职。截至2019年9月底,向这些员工支付的遣散费基本完成。主要由于这一计划的结果,但也由于其他裁员举措的结果,公司记录了 $1.8十亿 ($1.4十亿税后)于截至2018年12月31日的年度内,于综合损益表中计入销售、一般及行政费用。在2018年,我们还记录了 $339百万在我们现有的其他离职计划下的遣散费中。
于2017年内,我们录得税前遣散费、退休金及福利费用净额为$1.4十亿,不包括与购置有关的遣散费,根据我们的会计政策,确认发生期间的精算损益。养恤金和福利的重新计量费用约为$911百万,记录在 其他收入(费用),净额在我们的综合损益表中,主要是由于我们用于确定养老金和退休后福利计划当年负债的贴现率假设从加权平均值下降 4.2%2016年12月31日加权平均值 3.7%2017年12月31日($2.61000亿美元).这些费用被我们估计的资产回报率与 7.0%以及我们的实际资产回报率
的14.0% ($1.2十亿),死亡率假设的变化主要是由精算师协会发布的更新精算表(MP-2017)的使用驱动的($227百万)和其他假设调整($320百万).作为这些费用的一部分,我们还记录了 $497百万根据我们现有的离职计划,该计划记录在我们综合利润表中的销售、一般和行政费用中。
所得税拨备(福利)前的收入组成如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
国内 | $ | 21,655 |
| | $ | 19,801 |
| | $ | 19,645 |
|
外国 | 1,078 |
| | (178 | ) | | 949 |
|
总计 | $ | 22,733 |
| | $ | 19,623 |
| | $ | 20,594 |
|
所得税准备金(福利)的组成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | 518 |
| | $ | 2,187 |
| | $ | 3,630 |
|
外国 | 221 |
| | 267 |
| | 200 |
|
州和地方 | 974 |
| | 741 |
| | 677 |
|
总计 | 1,713 |
| | 3,195 |
| | 4,507 |
|
延期 | | | | | |
联邦制 | 1,150 |
| | 175 |
| | (14,360 | ) |
外国 | (13 | ) | | 30 |
| | (66 | ) |
州和地方 | 95 |
| | 184 |
| | (37 | ) |
总计 | 1,232 |
| | 389 |
| | (14,463 | ) |
所得税拨备总额(福利) | $ | 2,945 |
| | $ | 3,584 |
| | $ | (9,956 | ) |
下表显示了有效所得税率与法定联邦所得税率之间存在差异的主要原因:
|
| | | | | | | | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
法定联邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 35.0 | % |
扣除联邦税收优惠后的州和地方所得税税率 | 3.7 |
| | 3.7 |
| | 1.6 |
|
优先股处置 | (9.9 | ) | | — |
| | — |
|
经济适用住房信贷 | (0.4 | ) | | (0.6 | ) | | (0.6 | ) |
员工福利,包括ESOP股息 | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.5 | ) |
重新衡量税制改革的影响 | — |
| | — |
| | (81.6 | ) |
内部重组 | — |
| | (9.1 | ) | | (0.6 | ) |
非控制性权益 | (0.5 | ) | | (0.5 | ) | | (0.6 | ) |
不可抵扣商誉 | 0.1 |
| | 4.7 |
| | 1.0 |
|
其他,净额 | (0.7 | ) | | (0.6 | ) | | (2.0 | ) |
有效所得税率 | 13.0 | % | | 18.3 | % | | (48.3 | )% |
有效所得税率 2019曾经是13.0%与18.3%为2018.实际所得税率和所得税拨备减少主要是由于确认了约 $2.2十亿 与出售优先股有关的非经常性税收优惠,相当于2019年在一家外国关联公司中的少数权益,而非经常性递延税收优惠约为 $2.1十亿, 这是历史悠久的无线业务内部法人重组的结果,这一重组被2018年不可扣除的商誉费用所抵消。
有效所得税率 2018曾经是18.3%与(48.3)%为2017。实际所得税税率和所得税拨备的增加主要是由于以下各项的非经常性、非现金所得税优惠$16.8十亿由于TCJA于2017年12月22日颁布,2017年记录的是以较低21%的美国联邦企业所得税税率重新计量美国递延税负债。此外,2018年的所得税拨备包括媒体商誉减值费用的税收影响,这一影响被美国法定联邦企业所得税税率从35%至21%,根据TCJA于2018年1月1日生效,非经常性递延税收优惠约为$2.1十亿由于历史悠久的无线业务内部的法人实体进行了内部重组。
2017年12月,美国证券交易委员会工作人员发布了《工作人员会计公报》(SAB)118,为尚未完成TCJA所得税影响核算的公司提供指导。由于制定TCJA所涉及的会计问题十分复杂,SAB 118允许对TCJA的影响在截至本年度止年度的盈利作出初步估计2017年12月31日,以及截至2018年12月22日的最长一年测算期,以便随后对此类临时估计数进行任何调整。2018年,Verizon完成了对TCJA, 包括分析任何美国国税局和美国财政部发布的指导意见, 和州税法的变化,在一年的测算期内,不会对$16.8十亿 2017年12月录得的暂定金额.
Verizon支付的现金税额如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
所得税,扣除退还金额后的净额 | $ | 3,583 |
| | $ | 2,213 |
| | $ | 4,432 |
|
就业税 | 1,044 |
| | 1,066 |
| | 1,207 |
|
财产税和其他税 | 1,551 |
| | 1,598 |
| | 1,737 |
|
总计 | $ | 6,178 |
| | $ | 4,877 |
| | $ | 7,376 |
|
递延税项资产和负债
递延税金是由于某些资产和负债的账面和计税基础不同而产生的。递延税项资产和负债的重要组成部分如下:
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
递延税项资产 | | | |
员工福利 | $ | 5,048 |
| | $ | 5,403 |
|
税收损失和信贷结转 | 3,012 |
| | 3,576 |
|
其他--资产 | 5,595 |
| | 1,650 |
|
| 13,655 |
| | 10,629 |
|
估值免税额 | (2,260 | ) | | (2,741 | ) |
递延税项资产 | 11,395 |
| | 7,888 |
|
| | | |
递延税项负债 | | | |
频谱及其他无形摊销 | 22,388 |
| | 21,976 |
|
折旧 | 16,884 |
| | 15,662 |
|
其他--负债 | 6,742 |
| | 3,976 |
|
递延税项负债 | 46,014 |
| | 41,614 |
|
递延税项净负债 | $ | 34,619 |
| | $ | 33,726 |
|
在…2019年12月31日,我们的海外子公司无限期投资于美国以外的未分配收益约为$3.81000亿美元。Verizon的大部分现金流来自国内业务,我们不依赖外国现金或收益来满足我们的资金要求,我们也不打算将这些未分配的外国收益汇回国内为美国业务提供资金。此外,这些未分配收益的一部分代表根据某些外国司法管辖区要求在法律上必须保留的金额,不能用于分配或汇回。因此,我们没有为这些未分配收益提供美国递延税金,因为我们打算将它们无限期地再投资于美国境外,因此不能用于为美国业务提供资金。确定与这些未分配收益相关的未确认递延税额是不可行的。
在…2019年12月31日,我们有净税后亏损和用于所得税目的的信用结转,大约$3.0十亿这主要与州税和外国税有关。在这些税后净亏损和信贷结转中,大约$2.0十亿将在以下时间内到期2020和2039年,大约$1.0十亿可以无限期地进行。
在.期间2019,估值免税额减少大约$481百万.估值备抵余额 2019年12月31日以及2019活动主要与州和外国税收有关。
未确认的税收优惠
未确认的税收优惠的期初和期末余额的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| | | (美元,单位:百万美元) | |
| 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
1月1日余额, | $ | 2,871 |
| | $ | 2,355 |
| | $ | 1,902 |
|
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 149 |
| | 160 |
| | 219 |
|
增加前几年的纳税状况 | 297 |
| | 699 |
| | 756 |
|
前几年的减税情况 | (300 | ) | | (248 | ) | | (419 | ) |
聚落 | (58 | ) | | (40 | ) | | (42 | ) |
诉讼时效的失效 | (89 | ) | | (55 | ) | | (61 | ) |
余额于12月31日, | $ | 2,870 |
| | $ | 2,871 |
| | $ | 2,355 |
|
包括在未确认的税收优惠总额中 2019年12月31日, 2018和2017是$2.4十亿, $2.3十亿和$1.9十亿如果得到承认,将有利地影响实际所得税税率。
我们在所得税准备中确认了以下与利息和罚款有关的税后费用净额:
|
| | | |
截至2013年12月31日的年度, | (美元,单位:百万美元) |
|
2019 | $ | 35 |
|
2018 | 75 |
|
2017 | 77 |
|
综合资产负债表中支付利息和罚款的税后应计项目如下:
|
| | | |
12月31日, | (美元,单位:百万美元) |
|
2019 | $ | 385 |
|
2018 | 348 |
|
Verizon和/或其子公司在美国联邦司法管辖区以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。作为一个大纳税人,我们正在接受美国国税局以及多个州和外国司法管辖区对各种开放纳税年度的审计。美国国税局目前正在审查该公司2013-2014纳税年度的美国所得税纳税申报单和Cellco Partnership 2013-2014纳税年度的美国所得税纳税申报单。早在2005年的纳税年度,税务争议就一直在持续。由于不同司法管辖区的诉讼时效届满,未确认税务优惠的负债金额将在未来12个月内发生变化,目前的各种税务审查可能会得出结论或要求重新评估本公司在此期间的税务状况。在这些税务问题得到进一步发展或解决之前,无法估计可能发生的变化的范围。
可报告的细分市场
如附注1所述,2018年11月,我们宣布对业务进行战略重组。根据2019年4月1日生效的新结构,有 二 我们作为战略业务单元运营和管理的可报告分部 - 消费者 和 业务。我们根据部门营业收入来衡量和评估我们的可报告部门,这与首席运营决策者对部门业绩的评估是一致的。
我们的部门及其主要活动包括以下内容:
|
| | |
细分市场 | | 描述 |
Verizon消费者集团 | | 我们的消费者细分市场提供以消费者为中心的无线和有线通信服务和产品。我们的无线服务通过Verizon品牌在美国最广泛的无线网络之一提供,并通过批发和其他安排提供。我们的有线服务在美国大西洋中部和东北部的九个州以及华盛顿特区提供,通过我们的Fios品牌的100%光纤网络和传统的基于铜缆的网络向没有得到Fios服务的客户提供服务。 |
| | |
威瑞森 事业群 | | 我们的业务部门提供无线和有线通信服务和产品、视频和数据服务、企业网络解决方案、安全和托管网络服务、本地和长途语音服务以及网络接入,以交付各种物联网服务和产品。我们向美国各地的企业、政府客户以及无线和有线运营商提供这些产品和服务,并向世界各地的客户提供精选的产品和服务。 |
我们的消费者部门的无线和有线产品和服务提供给我们的零售客户,以及以批发为基础向我们购买无线网络接入的经销商。 我们的业务部门的无线和有线产品和服务是由这些产品所针对的主要客户群组织的:全球企业,中小型企业,公共部门和其他,以及批发。
公司和其他包括我们的媒体业务、Verizon Media和其他业务的结果、对未合并业务的投资、未分配的公司费用、某些养老金和其他与员工福利相关的成本以及利息和融资费用。公司和
其他还包括剥离业务的历史结果以及由于其性质而在评估部门业绩时未分配的其他调整和损益。虽然这类交易被排除在业务部门的业绩之外,但它们包括在报告的综合收益中。来自这些交易的损益不是个别重大的,计入分部业绩,因为这些项目计入首席运营决策者对分部业绩的评估。
我们于2017年6月13日完成了对雅虎运营业务的收购,因此自收购之日起计入了结果。
2017年5月,我们完成了数据中心销售,23从美国和拉丁美洲的面向客户的数据中心站点扩展到Equinix。本次资产剥离和其他微不足道的交易的运营结果包括在公司和其他所有列报的期间内,以反映与我们的首席运营决策者定期审查的信息一致的可比部门运营结果。
以下分部营业收入及支出与综合营业收入及开支的核对包括首席经营决策者在评估分部业绩时不考虑的特殊项目的影响,主要原因是这些项目的性质。
下表提供了我们的运营财务信息 二可报告的细分市场:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
2019 | 消费者 |
| | 业务 |
| | 总计: 可报告 细分市场 |
|
对外营业收入 | | | | | |
服务 | $ | 65,384 |
| | $ | — |
| | $ | 65,384 |
|
无线设备 | 18,048 |
| | — |
| | 18,048 |
|
其他 | 7,384 |
| | — |
| | 7,384 |
|
全球企业 | — |
| | 10,815 |
| | 10,815 |
|
中小型企业 | — |
| | 11,447 |
| | 11,447 |
|
公共部门和其他 | — |
| | 5,922 |
| | 5,922 |
|
批发 | — |
| | 3,198 |
| | 3,198 |
|
部门间收入 | 240 |
| | 61 |
| | 301 |
|
总营业收入(1) | 91,056 |
| | 31,443 |
| | 122,499 |
|
| | | | | |
服务成本 | 15,884 |
| | 10,655 |
| | 26,539 |
|
无线设备的成本 | 18,219 |
| | 4,733 |
| | 22,952 |
|
销售、一般和行政费用 | 16,639 |
| | 8,188 |
| | 24,827 |
|
折旧及摊销费用 | 11,353 |
| | 4,105 |
| | 15,458 |
|
总运营费用 | 62,095 |
| | 27,681 |
| | 89,776 |
|
营业收入 | $ | 28,961 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 32,723 |
|
(1)我们业务分部中包含的服务和其他收入以及无线设备收入约为 $27.9十亿和$3.5十亿截至2009年12月12日止年度, 2019年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | |
| (美元,单位:百万美元) | |
2018 | 消费者 |
| | 业务 |
| | 总计: 可报告 细分市场 |
|
对外营业收入 | | | | | |
服务 | $ | 64,207 |
| | $ | — |
| | $ | 64,207 |
|
无线设备 | 18,874 |
| | — |
| | 18,874 |
|
其他 | 6,447 |
| | — |
| | 6,447 |
|
全球企业 | — |
| | 11,197 |
| | 11,197 |
|
中小型企业 | — |
| | 10,732 |
| | 10,732 |
|
公共部门和其他 | — |
| | 5,830 |
| | 5,830 |
|
批发 | — |
| | 3,713 |
| | 3,713 |
|
部门间收入 | 234 |
| | 62 |
| | 296 |
|
总营业收入(1) | 89,762 |
| | 31,534 |
| | 121,296 |
|
| | | | | |
服务成本 | 15,335 |
| | 10,859 |
| | 26,194 |
|
无线设备的成本 | 18,763 |
| | 4,560 |
| | 23,323 |
|
销售、一般和行政费用 | 15,701 |
| | 7,689 |
| | 23,390 |
|
折旧及摊销费用 | 11,952 |
| | 4,258 |
| | 16,210 |
|
总运营费用 | 61,751 |
| | 27,366 |
| | 89,117 |
|
营业收入 | $ | 28,011 |
| | $ | 4,168 |
| | $ | 32,179 |
|
(1)我们业务分部中包含的服务和其他收入以及无线设备收入约为 $28.1十亿和$3.4十亿截至2009年12月12日止年度, 2018年12月31日.
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
2017 | 消费者 |
| | 业务 |
| | 总计: 可报告 细分市场 |
|
对外营业收入 | | | | | |
服务 | $ | 63,769 |
| | $ | — |
| | $ | 63,769 |
|
无线设备 | 17,292 |
| | — |
| | 17,292 |
|
其他 | 5,735 |
| | — |
| | 5,735 |
|
全球企业 | — |
| | 11,444 |
| | 11,444 |
|
中小型企业 | — |
| | 9,793 |
| | 9,793 |
|
公共部门和其他 | — |
| | 5,652 |
| | 5,652 |
|
批发 | — |
| | 3,978 |
| | 3,978 |
|
部门间收入 | 258 |
| | 46 |
| | 304 |
|
总营业收入(1) | 87,054 |
| | 30,913 |
| | 117,967 |
|
| | | | | |
服务成本 | 14,981 |
| | 11,094 |
| | 26,075 |
|
无线设备的成本 | 17,713 |
| | 4,434 |
| | 22,147 |
|
销售、一般和行政费用 | 17,292 |
| | 7,448 |
| | 24,740 |
|
折旧及摊销费用 | 11,308 |
| | 4,483 |
| | 15,791 |
|
总运营费用 | 61,294 |
| | 27,459 |
| | 88,753 |
|
营业收入 | $ | 25,760 |
| | $ | 3,454 |
| | $ | 29,214 |
|
(1)我们业务分部中包含的服务和其他收入以及无线设备收入约为 $29.3十亿和$1.6十亿截至2009年12月12日止年度, 2017年12月31日.
下表提供了我们的Fios收入二可报告的细分市场:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
消费者 | $ | 11,175 |
| | $ | 11,056 |
| | $ | 10,903 |
|
业务 | 967 |
| | 883 |
| | 788 |
|
Fios总收入 | $ | 12,142 |
| | $ | 11,939 |
| | $ | 11,691 |
|
下表提供了我们可报告细分市场的无线服务收入,并包括部门间活动:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至十二月三十一日止的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
消费者 | $ | 53,791 |
| | $ | 52,459 |
| | $ | 51,954 |
|
业务 | 11,188 |
| | 10,484 |
| | 11,093 |
|
无线服务总收入 | $ | 64,979 |
| | $ | 62,943 |
| | $ | 63,047 |
|
合并财务信息对账
可报告分部营业收入与合并营业收入的对账如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
营业收入 | | | | | |
可报告细分市场合计 | $ | 122,499 |
| | $ | 121,296 |
| | $ | 117,967 |
|
公司和其他 | 9,812 |
| | 9,936 |
| | 8,098 |
|
对帐项目: | | | | | |
剥离业务的经营业绩(注3) | — |
| | — |
| | 368 |
|
淘汰 | (443 | ) | | (369 | ) | | (399 | ) |
合并营业收入 | $ | 131,868 |
| | $ | 130,863 |
| | $ | 126,034 |
|
可呈报分部之经营收入总额与综合收入(扣除所得税拨备前)之对账如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
营业收入 | | | | | |
可报告细分市场合计 | $ | 32,723 |
| | $ | 32,179 |
| | $ | 29,214 |
|
公司和其他 | (1,403 | ) | | (1,326 | ) | | (1,119 | ) |
对帐项目: | | | | | |
遣散费 | (204 | ) | | (2,157 | ) | | (497 | ) |
净定期养老金和福利(费用)抵免的其他组成部分(注11) | (813 | ) |
| (823 | ) | | (800 | ) |
出售剥离业务净收益(注3) | — |
| | — |
| | 1,774 |
|
收购和整合相关费用(注3) | — |
| | (553 | ) | | (884 | ) |
频谱许可交易收益(注3) | — |
| | — |
| | 270 |
|
剥离业务的经营业绩 | — |
| | — |
| | 149 |
|
减值费用 | (186 | ) | | (4,591 | ) | | — |
|
产品调整费用 | — |
| | (451 | ) | | (682 | ) |
处置资产和业务的净收益 | 261 |
| | — |
| | — |
|
合并营业收入 | 30,378 |
| | 22,278 |
| | 27,425 |
|
未合并企业亏损中的权益 | (15 | ) | | (186 | ) | | (77 | ) |
其他收入(费用),净额 | (2,900 | ) | | 2,364 |
| | (2,021 | ) |
利息支出 | (4,730 | ) | | (4,833 | ) | | (4,733 | ) |
所得税(拨备)福利前的收入 | $ | 22,733 |
| | $ | 19,623 |
| | $ | 20,594 |
|
不是单一客户占比超过10%截至2013年,我们的总营业收入 2019年12月31日, 2018和2017.国际营业收入并不重大。
首席运营决策者不会按分部审查分解资产;因此,不会呈列此类信息。计入分部盈利能力指标的折旧主要根据比例使用进行分配。
权益
2019年12月,46,100Verizon外国附属公司的优先股以现金对价出售 $51百万并体现在非控股权益上。优先股支付的累计股息为 8.25%每年。
普通股
2020年2月,Verizon董事会批准了一项股票回购计划,以回购最多 100百万 公司普通股的股份。该计划将在购买的股票总数达到 100百万, 或批准新的股份回购计划取代现有计划,以较早者为准。截至以下年度2019年12月31日, 2018,以及2017,Verizon做到了 不是不要根据我们之前授权的股票回购计划回购Verizon的任何普通股股票。在 2019年12月31日,根据我们的股票回购计划,Verizon或代表Verizon可以购买的最大股票数量为 100百万.
经常使用普通股来满足员工和股东计划的一些资金要求。止年度 2019年12月31日, 2018,以及2017,我们发布 3.8百万, 3.5百万和2.8百万普通股分别来自国库券,其总价值微不足道。
关于我们于2018年2月收购Straight Path,我们发行了大约 49百万Verizon普通股股票,价值约为 $2.4十亿.
累计其他综合收益
综合收益包括净利润和影响股权的其他损益,根据美国公认会计原则,这些损益不包括在净利润中。其他全面收益(扣除所得税拨备)组成部分的重大变化如下。
累计其他全面收益余额按组成部分的变化情况如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 外国 货币 翻译 调整 |
| | 现金流量套期保值的未实现收益(亏损) |
| | 有价证券的未实现收益(亏损) |
| | 已确定的收益 养老金和 退休后 平面图 |
| | 总计 |
|
2017年1月1日余额 | $ | (713 | ) | | $ | (80 | ) | | $ | 46 |
| | $ | 3,420 |
| | $ | 2,673 |
|
其他综合收益 | 245 |
| | 818 |
| | 10 |
| | 327 |
| | 1,400 |
|
重新归类为净收入的金额 | — |
| | (849 | ) | | (24 | ) | | (541 | ) | | (1,414 | ) |
其他综合收益(亏损)净额 | 245 |
| | (31 | ) | | (14 | ) | | (214 | ) | | (14 | ) |
截至2017年12月31日的余额 | (468 | ) | | (111 | ) | | 32 |
| | 3,206 |
| | 2,659 |
|
年初资产负债表调整(注1) | (15 | ) | | (24 | ) | | (13 | ) | | 682 |
| | 630 |
|
调整后的期初余额 | (483 | ) | | (135 | ) | | 19 |
| | 3,888 |
| | 3,289 |
|
其他全面收益(亏损) | (117 | ) | | (574 | ) | | — |
| | (164 | ) | | (855 | ) |
重新归类为净收入的金额 | — |
| | 629 |
| | 1 |
| | (694 | ) | | (64 | ) |
其他综合收益(亏损)净额 | (117 | ) | | 55 |
| | 1 |
| | (858 | ) | | (919 | ) |
2018年12月31日余额 | (600 | ) | | (80 | ) | | 20 |
| | 3,030 |
| | 2,370 |
|
其他全面收益(亏损) | 16 |
| | (699 | ) | | 8 |
| | — |
| | (675 | ) |
重新归类为净收入的金额 | — |
| | (37 | ) | | (1 | ) | | (659 | ) | | (697 | ) |
其他综合收益(亏损)净额 | 16 |
| | (736 | ) | | 7 |
| | (659 | ) | | (1,372 | ) |
2019年12月31日的余额 | $ | (584 | ) | | $ | (816 | ) | | $ | 27 |
| | $ | 2,371 |
| | $ | 998 |
|
上述其他全面收益(亏损)净额中呈列的金额已扣除税款。上表中与现金流量对冲未实现收益(损失)相关重新分类至净收入的金额包括在 其他收入(费用),净额和利息支出在我们的综合损益表中。看见注9了解更多信息。上表中与有价证券未实现收益(损失)相关重新分类至净利润的金额包括在 其他收入(费用),净额在我们的合并损益表中。上表中重新分类至与固定福利养老金和退休后计划相关的净收入的金额计入我们综合利润表中的服务成本和销售成本、一般和行政费用。看到 注11以获取更多信息。
下表提供了与我们的合并财务报表相关的其他财务信息:
损益表信息
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
折旧费用 | $ | 14,371 |
| | $ | 15,186 |
| | $ | 14,741 |
|
债务余额的利息成本 | 5,221 |
| | 5,399 |
| | 5,256 |
|
债务贴现摊销净额 | 165 |
| | 174 |
| | 155 |
|
资本化利息费用 | (656 | ) | | (740 | ) | | (678 | ) |
广告费 | 3,071 |
| | 2,682 |
| | 2,643 |
|
| | | | | |
其他收入(费用),净额 | | | | | |
利息收入 | $ | 121 |
| | $ | 94 |
| | $ | 82 |
|
定期净收益(成本)收入的其他组成部分 | 627 |
| | 3,068 |
| | (11 | ) |
提前还债成本 | (3,604 | ) | | (725 | ) | | (1,983 | ) |
其他,净额 | (44 | ) | | (73 | ) | | (109 | ) |
| $ | (2,900 | ) | | $ | 2,364 |
| | $ | (2,021 | ) |
资产负债表信息
|
| | | | | | | |
| (百万美元) | |
12月31日, | 2019 |
| | 2018 |
|
预付费用和其他 | | | |
预付税金 | $ | 2,438 |
| | $ | 348 |
|
递延合同成本 | 2,578 |
| | 2,083 |
|
受限现金 | 1,221 |
| | 1,047 |
|
其他预付费用及其他 | 1,791 |
| | 1,975 |
|
| $ | 8,028 |
| | $ | 5,453 |
|
| | | |
应付账款和应计负债 | | | |
应付帐款 | $ | 7,725 |
| | $ | 7,232 |
|
应计费用 | 5,984 |
| | 5,948 |
|
应计假期、薪金和工资 | 4,885 |
| | 6,268 |
|
应付利息 | 1,441 |
| | 1,570 |
|
应缴税金 | 1,771 |
| | 1,483 |
|
| $ | 21,806 |
| | $ | 22,501 |
|
| | | |
其他流动负债 | | | |
应付股息 | $ | 2,566 |
| | $ | 2,512 |
|
合同责任 | 4,651 |
| | 4,207 |
|
其他 | 1,807 |
| | 1,520 |
|
| $ | 9,024 |
| | $ | 8,239 |
|
现金流信息
|
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | |
截至2013年12月31日的年度, | 2019 |
| | 2018 |
| | 2017 |
|
支付的现金 | | | | | |
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 4,714 |
| | $ | 4,408 |
| | $ | 4,369 |
|
所得税,扣除退还金额后的净额 | 3,583 |
| | 2,213 |
| | 4,432 |
|
| | | | | |
其他,经营活动的净现金流 | | | | | |
设备付款计划协议非流动应收账款的变化 | $ | 23 |
| | $ | (509 | ) | | $ | (579 | ) |
提前还债成本 | 3,604 |
| | 725 |
| | 1,983 |
|
其他,净额 | (228 | ) | | 3 |
| | (728 | ) |
| $ | 3,399 |
| | $ | 219 |
| | $ | 676 |
|
| | | | | |
其他,融资活动的净现金流 | | | | | |
与债务有关的净成本 | $ | (1,797 | ) | | $ | (141 | ) | | $ | (3,599 | ) |
短期债务的变化,不包括本期债务 | — |
| | (790 | ) | | (170 | ) |
其他,净额 | (1,120 | ) | | (893 | ) | | (670 | ) |
| $ | (2,917 | ) | | $ | (1,824 | ) | | $ | (4,439 | ) |
在正常业务过程中,Verizon涉及州和联邦层面的各种商业诉讼和监管程序。根据诉讼和和解风险与律师协商后,如果确定某一事项的损失可能和可估测,本公司将建立应计项目。在目前悬而未决的事项中,没有一项是应计材料的数额。由于有争议的诉讼中的各种典型因素,目前无法估计合理可能的损失或超过已累积数额的损失范围,这些因素包括:(1)不确定的损害理论和要求;(2)不完整的事实记录;(3)关于法律理论及其由法院或监管机构解决的不确定性;(4)对方当事人及其要求的不可预测性。我们不断监督这些程序的发展,并根据需要调整任何应计或披露。我们预计未来期间任何悬而未决的监管或法律问题的最终解决不会对我们的财务状况产生实质性影响,但它可能会对我们在特定报告期的运营结果产生实质性影响。
Verizon目前参与了大约25联邦地区法院指控Verizon侵犯了各种专利。这些案件大多是由非执业实体提起的,实际上只寻求金钱赔偿;少数案件是由销售产品的公司提起的,也可以寻求禁令救济。这些案件已经发展到不同的阶段,如果不能以其他方式解决,少数案件可能在未来12个月内开庭审理。
在执行出售业务和投资的协议时,Verizon通常会向买方提供与各种非金融事务有关的陈述和担保,例如所出售证券的所有权,以及对某些财务损失的赔偿。有时,交易对手可能会根据这些条款提出索赔,Verizon将寻求对这些索赔进行辩护,并在正常业务过程中解决这些索赔。
在2004年出售Verizon Information Services Canada之后,我们继续提供发布目录的担保,该担保是在2001年收购目录业务时发布的,并具有30-年限(延期前)。尽管随后出售了Verizon Information Services Canada,并剥离了我们的国内印刷和互联网黄页目录业务,但原有的担保仍在继续,未作任何修改。担保可能产生的财务影响预计不会是不利的,但不能合理地估计,因为担保项下可能产生的各种潜在结果会导致成本和收入或利益相互抵消。我们认为不太可能在担保下实现业绩。
自.起2019年12月31日,信用证总额约为$632百万在正常业务过程中执行并支持若干融资安排和对第三方的付款义务的项目尚未结清。
2019年期间,威瑞森与第三方签订了可再生能源采购协议(REPA)。REPA以可再生能源发电设施的预期运行为基础,固定价格期限为12年份从该设施开始商业运营开始,预计将于2020年底开始。由于能源是由该设施产生的,预计REPA将根据当前的市场价格进行财务结算。
我们有各种承诺,总计$18.8十亿,主要是从各种供应商处购买编程和网络服务、设备、软件和营销服务,这些服务将在正常业务过程中使用或销售。在这个总数中, $8.41000亿美元的原因是 2020, $7.5十亿的原因是 2021穿过2022, $1.4十亿的原因是 2023穿过2024和$1.5十亿这归因于此后几年。这些金额并不代表我们未来的全部预期购买,而仅代表合同义务主体的物品。我们的承诺通常根据不可取消数量或终止确定
金额。违反我们承诺的购买总额约为 $10.9十亿为2019, $9.0十亿为2018和$8.2十亿为2017.由于从电视网络和广播电台购买节目服务的承诺没有最低数量要求,因此我们根据订户数量估计我们的义务 2019年12月31日,以及当时有效的合同中规定的适用费率。我们还根据需要购买产品和服务,但没有明确的承诺。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元,每股除外) | |
截至的季度 | 第一季度 |
| | 第二季度 |
| | 第三季度 |
| | 第四季度 |
| | 全年 |
|
2019 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 32,128 |
| | $ | 32,071 |
| | $ | 32,894 |
| | $ | 34,775 |
| | $ | 131,868 |
|
营业收入 | 7,709 |
| | 7,850 |
| | 8,180 |
| | 6,639 |
| | 30,378 |
|
净收入 | 5,160 |
| | 4,074 |
| | 5,337 |
| | 5,217 |
| | 19,788 |
|
归属于Verizon的净利润 | 5,032 |
| | 3,944 |
| | 5,194 |
| | 5,095 |
| | 19,265 |
|
归属于Verizon的每股基本收益(1) | $ | 1.22 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 1.26 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 4.66 |
|
归属于Verizon的稀释每股收益(1) | $ | 1.22 |
| | $ | 0.95 |
| | $ | 1.25 |
| | $ | 1.23 |
| | $ | 4.65 |
|
| | | | | | | | | |
2018 | | | | | | | | | |
营业收入 | $ | 31,772 |
| | $ | 32,203 |
| | $ | 32,607 |
| | $ | 34,281 |
| | $ | 130,863 |
|
营业收入 | 7,349 |
| | 6,617 |
| | 7,675 |
| | 637 |
| | 22,278 |
|
净收入 | 4,666 |
| | 4,246 |
| | 5,062 |
| | 2,065 |
| | 16,039 |
|
归属于Verizon的净利润 | 4,545 |
| | 4,120 |
| | 4,924 |
| | 1,939 |
| | 15,528 |
|
归属于Verizon的每股基本收益(1) | $ | 1.11 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 3.76 |
|
归属于Verizon的稀释每股收益(1) | $ | 1.11 |
| | $ | 1.00 |
| | $ | 1.19 |
| | $ | 0.47 |
| | $ | 3.76 |
|
(1)每个季度归属于Verizon的每股普通股净利润独立计算,季度总和可能不等于年度金额。
的业务结果 2019和2018包括Verizon的以下税后费用(抵免):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | (百万美元) | |
| 2019 | | 2018 |
| 第一季度 |
| | 第二季度 |
| | 第三季度 |
| | 第四季度 |
| | 第一季度 |
| | 第二季度 |
| | 第三季度 |
| | 第四季度 |
|
遣散费、退休金和福利费(抵免) | $ | (71 | ) | | $ | — |
| | $ | 215 |
| | $ | 108 |
| | $ | — |
| | $ | 250 |
| | $ | (335 | ) | | $ | 108 |
|
提前偿债成本 | — |
| | 1,140 |
| | — |
| | 1,520 |
| | 184 |
| | — |
| | 352 |
| | — |
|
收购和整合相关费用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 82 |
| | 92 |
| | 103 |
| | 142 |
|
产品调整费用 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 509 |
| | — |
| | — |
|
处置资产和业务的净收益 | — |
| | — |
| | (224 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
优先股的处置 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,247 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
减值费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 214 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,527 |
|
历史无线法人重组 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,065 | ) |
优先股的处置
2019年第四季度,我们完成了优先股的处置,代表外国附属公司的少数股权,这带来了约为 $2.2十亿在我们截至终年度的综合收益表中 2019年12月31日.
历史无线法律实体重组
2018年第四季度,我们完成了对历史无线业务内法律实体的内部重组,从而带来了约为 $2.1十亿在截至2018年12月31日止年度的综合损益表中,这使我们的递延所得税负债减少了相同金额。