000797600797600797600575000057500005750000假的Q12024--12-310001970509000http://fasb.org/us-gaap/2023#RelatedPartyMember0001970509US-GAAP：B类普通会员2023-03-072023-03-310001970509HYAC：普通股须经兑换会员2023-03-310001970509HYAC：普通股须经兑换会员2024-03-310001970509HYAC：普通股须经兑换会员2023-12-310001970509US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-072023-03-310001970509HYAC: 创始人股份会员HYAC: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2023-03-152023-03-150001970509US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-072023-03-310001970509US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001970509US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001970509US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001970509US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001970509US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001970509US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001970509US-GAAP：留存收益会员2023-03-060001970509US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-060001970509HYAC：营运资本贷款成员2024-03-310001970509HYAC：营运资本贷款成员2023-12-310001970509HYAC：Haymaker赞助商或VLLC成员HYAC: 赞助会员US-GAAP：私募会员2024-03-310001970509HYAC: 赞助会员US-GAAP：私募会员2024-03-310001970509美国公认会计准则：IPO成员2023-07-280001970509US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001970509US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001970509US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001970509US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-060001970509US-GAAP：普通阶级成员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-060001970509HYAC: 行政支持协议成员US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001970509HYAC: 行政支持协议成员US-GAAP：关联党成员2023-03-072023-03-310001970509US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员HYAC：与相关党员的承诺书HYAC: 赞助会员2023-03-132023-03-130001970509HYAC：咨询服务协议成员US-GAAP：关联党成员2024-03-310001970509HYAC：咨询服务协议成员US-GAAP：关联党成员2023-12-310001970509US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：留存收益会员2023-03-072023-03-310001970509HYAC：普通股不受赎回限制会员2023-03-072023-03-310001970509US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：非关联党成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：非关联党成员2023-03-072023-03-310001970509HYAC：普通股须经兑换会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC：普通股不受赎回限制会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC：普通股不受赎回限制会员2024-03-310001970509HYAC：普通股不受赎回限制会员2023-12-310001970509HYAC：普通股不受赎回限制会员2023-03-310001970509US-GAAP：普通阶级成员2024-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员2023-12-310001970509US-GAAP：普通阶级成员2023-12-310001970509US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：IPO成员2023-07-280001970509US-GAAP：B类普通会员2023-03-310001970509US-GAAP：普通阶级成员2023-03-310001970509HYAC: 公共认股权证会员美国公认会计准则：IPO成员2024-03-310001970509HYAC：私募认股权证会员美国公认会计准则：IPO成员2024-03-310001970509美国公认会计准则：IPO成员2024-03-310001970509HYAC: 公共认股权证会员2024-03-310001970509HYAC：私募认股权证会员2024-03-310001970509HYAC: 公共认股权证会员2023-12-310001970509HYAC：私募认股权证会员2023-12-310001970509HYAC: 公共认股权证会员2023-03-310001970509HYAC：私募认股权证会员2023-03-3100019705092023-03-310001970509US-GAAP：私募会员2024-03-310001970509HYAC: 公共认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：IPO成员2023-07-2800019705092023-03-060001970509HYAC：Haymaker赞助商或VLLC成员HYAC: 赞助会员US-GAAP：私募会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC: 赞助会员US-GAAP：私募会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC: 赞助会员US-GAAP：超额配股期权成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：超额配股期权成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：超额配股期权成员2023-07-282023-07-280001970509美国公认会计准则：IPO成员2023-07-282023-07-280001970509HYAC: 行政支持协议成员2023-07-252023-07-250001970509HYAC：普通股须经兑换会员2023-01-012023-12-310001970509SRT：首席财务官成员HYAC: 行政支持协议成员SRT: 附属机构身份会员2023-07-252023-07-250001970509SRT: 首席执行官成员HYAC: 行政支持协议成员SRT: 附属机构身份会员2023-07-252023-07-250001970509HYAC：营运资本贷款成员HYAC：赞助商及其附属机构以及高级职员和董事会员2023-03-072023-12-310001970509HYAC: 创始人股份会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC: 创始人股份会员HYAC: 赞助会员2023-03-152023-03-150001970509HYAC：私募认股权证会员US-GAAP：私募会员2024-01-012024-03-310001970509HYAC: 公共认股权证会员美国公认会计准则：IPO成员2023-07-282023-07-280001970509HYAC: 创始人股份会员US-GAAP：关联党成员2023-07-280001970509HYAC: 创始人股份会员HYAC: 赞助会员2023-07-280001970509US-GAAP：B类普通会员2023-07-2800019705092023-07-280001970509HYAC：私募认股权证会员US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：普通阶级成员美国公认会计准则：IPO成员2023-07-282023-07-280001970509HYAC: 创始人股份会员HYAC: 赞助会员US-GAAP：B类普通会员2023-03-150001970509HYAC：营运资本贷款成员HYAC：赞助商及其附属机构以及高级职员和董事会员2024-03-310001970509US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员HYAC：与相关党员的承诺书HYAC: 赞助会员2023-03-1300019705092023-03-072023-03-310001970509HYAC: 创始人股份会员HYAC: 赞助会员2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员2024-03-310001970509HYAC：私募认股权证会员2024-01-012024-03-3100019705092023-07-282023-07-2800019705092024-03-3100019705092023-12-310001970509US-GAAP：普通阶级成员2024-01-012024-03-310001970509HYAC：担保每股普通股的每份全部保修均可生效，行使价格为每股成员11.50美元2024-01-012024-03-310001970509HYAC：每个单位由一股普通股和一半的可赎回认股权证成员组成2024-01-012024-03-310001970509US-GAAP：B类普通会员2024-05-150001970509US-GAAP：普通阶级成员2024-05-1500019705092024-01-012024-03-31xbrli: 股票iso421:USDxbrli: pureHYAC: Diso421:USDxbrli: 股票HYAC: 投票hyac: 项目

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单10-Q

（Mark One）

☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告

在截至的季度期间 2024年3月31日

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内到

委员会档案编号： 001-41757

干草机收购公司 4

（注册人的确切姓名如其章程所示）


开曼群岛		86-2213850
（公司或组织的州或其他司法管辖区）		（美国国税局雇主证件号）


麦迪逊大道 501 号，5 楼
纽约, 纽约州		10022
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

(212) 616-9600

（注册人的电话号码，包括区号）

不适用

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	每个交易所的名称已注册
单位，每股由一股A类普通股和一股可赎回认股权证的二分之一组成	HYAC U	纽约证券交易所

A类普通股，面值每股0.0001美元	风信子	纽约证券交易所

认股权证，每份完整认股权证均可行使一股A类普通股，行使价为每股11.50美元	HYAC WS	纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器 ☐	加速过滤器 ☐
非加速过滤器 ☒	规模较小的申报公司 ☒
	新兴成长型公司 ☒

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☒没有 ☐

截至 2024 年 5 月 15 日，有 23,797,600A类普通股，面值每股0.0001美元，以及 5,750,000注册人已发行和流通的B类普通股，面值每股0.0001美元.

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截至 2024 年 3 月 31 日的季度的 10-Q 表

		页面
第一部分-财务信息

第 1 项。	财务报表。	6

	截至2024年3月31日（未经审计）和2023年12月31日（经审计）的简明资产负债表	6

	截至2024年3月31日的三个月以及2023年3月7日（成立期）至2023年12月31日期间的简明运营报表（未经审计）	7

	截至2024年3月31日的三个月以及2023年3月7日（开始）至2023年12月31日期间的股东赤字变动简明表（未经审计）	8

	截至2024年3月31日的三个月以及2023年3月7日（创始日期）至2023年12月31日期间的简明现金流量表（未经审计）	9

	未经审计的简明财务报表附注	10

第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.	22

第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露.	25

第 4 项。	控制和程序.	26

第二部分-其他信息

第 1 项。	法律诉讼。	27

第 1A 项。	风险因素.	27

第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用.	27

第 3 项。	优先证券违约.	27

第 4 项。	矿山安全披露.	27

第 5 项。	其他信息.	27

第 6 项。	展品.	28

签名		29

第一部分 — 财务信息

第 1 项。财务报表。

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简明的资产负债表


	3月31日		十二月三十一日
	2024		2023
	（未经审计）
资产
流动资产：
现金	$	40,430	$	205,975
预付费用		252,865		257,810
流动资产总额		293,295		463,785
预付保险 — 非当前		82,135		143,737
信托账户中持有的现金和投资		240,600,609		237,496,857
总资产	$	240,976,039	$	238,104,379

负债、可能需要赎回的A类普通股和股东赤字：
流动负债：
应计费用	$	97,610	$	92,158
应计发行成本		85,000		85,000
流动负债总额		182,610		177,158
应付的递延承保费		8,650,000		8,650,000
负债总额		8,832,610		8,827,158

承付款和或有开支
可能赎回的A类普通股，美元0.0001面值， 23,000,000赎回价值为 $ 的股票10.46和 $10.33分别截至2024年3月31日和2023年12月31日的每股收益		240,600,609		237,496,857

股东赤字：
优先股，$0.0001面值； 1,000,000授权股份；不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行或流通的股份		—		—
A 类普通股，美元0.0001面值； 500,000,000授权股份； 797,600已发行和流通股份（不包括 23,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票（可能需要赎回）		80		80
B 类普通股，美元0.0001面值； 50,000,000授权股份； 5,750,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和未偿还债务		575		575
额外的实收资本		—		—
累计赤字		(8,457,835)		(8,220,291)
股东赤字总额		(8,457,180)		(8,219,636)
负债总额、可能需要赎回的A类普通股和股东赤字	$	240,976,039	$	238,104,379

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

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简明的运营报表

（未经审计）


			在此期间
			从3月7日起，
	在这三个月里		2023 年到
	已于 3 月 31 日结束，		3月31日
	2024		2023
一般和管理费用	$	177,544	$	5,550
一般和管理费用-关联方		60,000		—
运营损失		(237,544)		(5,550)

其他收入：
信托账户中持有的现金和投资所赚取的利息		3,103,752		—

净收益（亏损）	$	2,866,208	$	(5,550)

可赎回的A类普通股的加权平均已发行股数，包括基本股和摊薄股份		23,000,000		—
基本和摊薄后的每股净收益，A类普通股可能需要赎回	$	0.10	$	—

基本和摊薄后不可赎回的A类和B类普通股的加权平均已发行股数		6,547,600		5,000,000
基本和摊薄后的每股净收益、不可赎回的A类和B类普通股	$	0.10	$	—

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

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股东赤字变动简明表

（未经审计）

在截至2024年3月31日的三个月中


	普通股										总计
	A 级			B 级			额外		累积的		股东
	股份	金额		股份	金额		实收资本		赤字		赤字
截至2023年12月31日的余额	797,600	$	80	5,750,000	$	575	$	—	$	(8,220,291)	$	(8,219,636)
按赎回金额增加A类普通股	—		—	—		—		—		(3,103,752)		(3,103,752)
净收入	—		—	—		—		—		2,866,208		2,866,208
截至 2024 年 3 月 31 日的余额（未经审计）	797,600	$	80	5,750,000	$	575	$	—	$	(8,457,835)	$	(8,457,180)

从 2023 年 3 月 7 日（开始）到 2023 年 3 月 31 日这段时间


	普通股										总计
	A 级			B 级			额外		累积的		股东
	股份	金额		股份	金额		实收资本		赤字		公平
2023 年 3 月 7 日的余额（初始日期）	—	$	—	—	$	—	$	—	$	—	$	—
向保荐人发行B类普通股	—		—	5,750,000		575		24,425		—		25,000
净亏损	—		—	—		—		—		(5,550)		(5,550)
截至 2023 年 3 月 31 日的余额（未经审计）	—	$	—	5,750,000	$	575	$	24,425	$	(5,550)	$	19,450

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

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简明的现金流量表

（未经审计）


			在此期间
			从3月7日起，
	为了三人		2023（盗梦空间）
	已结束的月份		通过
	3月31日		3月31日
	2024		2023
来自经营活动的现金流：
净收益（亏损）	$	2,866,208	$	(5,550)
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整：
信托账户中持有的现金和投资所赚取的利息		(3,103,752)		—
运营资产和负债的变化：
预付费用		4,945		—
预付保险		61,602		—
应计费用		5,452		5,500
用于经营活动的净现金		(165,545)		(50)
来自融资活动的现金流：
通过首次公开募股期票支付运营费用-关联方		—		50
融资活动提供的净现金		—		50

现金净变动		(165,545)		—
现金-期初		205,975		—
现金-期末	$	40,430	$	—

非现金投资和融资活动：
发行成本包含在应计发行成本中	$	—	$	9,822
通过首次公开募股本票支付的延期发行成本-关联方	$	—	$	72,500
发售费用由保荐人支付以换取创始人股票的发行	$	—	$	25,000
A类普通股价值的变动，可能需要赎回	$	3,103,752	$	—

所附附附注是这些未经审计的简明财务报表不可分割的一部分。

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未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

注意事项 1。组织、业务运营和持续经营的描述

Haymaker Acquisition Corp. 4（“公司”）是一家空白支票公司，于2023年3月7日在开曼群岛注册成立。公司成立的目的是与一个或多个企业或实体进行合并、股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并（“业务合并”）。为了完善业务合并，公司不限于特定的行业或地理区域。该公司是一家早期和新兴的成长型公司，因此，公司面临与早期和新兴成长型公司相关的所有风险。

截至2024年3月31日，该公司尚未开始任何运营。2023年3月7日（成立）至2024年3月31日期间的所有活动均涉及公司的成立和2023年7月28日完成的首次公开募股（“首次公开募股”），以及首次公开募股之后的首次公开募股，确定业务合并的目标公司。公司最早要等到业务合并完成后才会产生任何营业收入。公司从首次公开募股和私募配股（定义见下文）的收益中以现金和投资利息收入的形式产生非营业收入。该公司已选择12月31日作为其财政年度结束日期。

表格S-1（文件编号333-273117）的注册声明已于2023年7月25日宣布生效（“首次公开募股注册声明”）。2023 年 7 月 28 日，公司完成了首次公开募股 23,000,000单位，（“单位”），就公司A类普通股而言，面值为美元0.0001每股（“A类普通股”），包含在单位中，即 “公开股”），价格为美元10.00每股，包括 3,000,000根据承销商全额行使超额配股权而发行的单位（“期权单位”），产生的总收益为美元230,000,000（参见注释 3）。每个单位由一股公开股票和一半的可赎回认股权证（每份权证都是 “公开认股权证”，再加上私募认股权证（定义见下文），即 “认股权证”）。每份完整认股权证使持有人有权购买一A类普通股，价格为美元11.50每股。

在首次公开募股结束的同时，公司完成了私募销售（“私募配售”） 797,600以美元的价格向Haymaker Sponsors IV LLC（“赞助商”）分配单位（“私募单位”，对于私募单位中包含的A类普通股和认股权证，分别为 “私募股份” 和 “私募认股权证”）10.00每个私募单位，产生的总收益为美元7,976,000（参见注释 4）。

在2023年7月28日首次公开募股结束后，金额为美元232,300,000首次公开募股中出售单位的净收益和私募中出售私募单位的净收益存入了总部位于美国的信托账户（“信托账户”），由大陆证券转让和信托公司（“Continental”）担任受托人，将仅投资于到期日不超过185天的美国国库债券和/或以现金或现金等价物（包括活期存款账户中）持有或符合投资条例第2a-7条特定条件的货币市场基金经修订的1940年公司法（“投资公司法”），该法仅投资于公司确定的直接美国政府国库债务和/或以现金或现金形式持有的债务（包括银行活期存款账户），直至：（i）完成业务合并和（ii）分配信托账户中持有的资金，如下文所述，以较早者为准。

与上述发行相关的交易成本为 $13,424,812，由 $ 组成4,000,000现金承保费，美元8,650,000的递延承保费和美元774,812其他发行成本的比例。

尽管几乎所有净收益都旨在普遍用于完成业务合并，但公司的管理层（“管理层”）在首次公开募股和私募净收益的具体应用方面拥有广泛的自由裁量权。无法保证公司能够成功完成业务合并。

公司必须完成一项或多项初始业务合并，其总公允市场价值至少为 80达成初始业务合并协议时信托账户持有的净资产的百分比（不包括信托账户中持有的递延承保折扣金额和信托账户所得收入的应付税款）。但是，只有在交易后公司拥有或收购的情况下，公司才打算完成业务合并 50百分比或更多

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未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

目标的已发行和流通的有表决权证券或以其他方式收购目标公司的控股权，足以使其无需根据《投资公司法》注册为投资公司。

公司将为公开股份持有人（“公众股东”）提供在业务合并完成后赎回全部或部分公开股票的机会，无论是（i）与召集的股东大会批准业务合并有关，或（ii）通过要约的方式。公司是寻求股东批准企业合并还是进行要约的决定将由公司自行决定。公众股东将有权将其公开股票赎回当时在信托账户中持有的金额的比例部分，外加由此获得的且之前未向公司发放以支付其纳税义务的任何利息收入。认股权证的业务合并完成后将没有赎回权。根据财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题480 “区分负债和权益”（“ASC 480”），这些公开股票将按赎回价值入账，并在首次公开募股完成后归类为临时股权。

只有当公司的净有形资产至少为美元时，公司才会进行业务合并5,000,001无论是在此类业务合并之前还是完成之后，如果公司寻求股东批准，则大多数已投票的股份都将投票支持该业务合并。如果法律不要求股东投票，并且公司出于业务或其他原因没有决定举行股东投票，则公司将根据其修订和重述的备忘录和公司章程（“修订和重述的章程”），根据美国证券交易委员会（“SEC”）的要约规则进行赎回，并在完成业务合并之前向美国证券交易委员会提交要约文件。但是，如果法律要求股东批准该交易，或者公司出于业务或其他原因决定获得股东批准，则公司将根据代理规则而不是要约规则，在代理招标的同时提出赎回股份。如果公司就业务合并寻求股东批准，则保荐人已同意对其创始人股份（定义见附注5）和在首次公开募股期间或之后购买的任何公开股进行投票，以支持批准业务合并。此外，每位公众股东都可以选择赎回其公开股票，无论他们是投票赞成还是反对拟议的交易，或者根本不投票。

尽管如此，如果公司寻求股东批准业务合并而公司没有根据要约规则进行赎回，则经修订和重述的章程规定，公众股东以及该股东的任何关联公司或与该股东一致行动或作为 “团体”（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13条）将受到限制从赎回其股份总额的金额中扣除 15公开发行股份的百分比或以上，未经公司事先同意。

保荐人已同意放弃其在首次公开募股期间或之后因业务合并完成而可能收购的任何创始人股份及其可能收购的任何公开股份的赎回权。

除非根据经修订和重述的章程另行延长，否则公司必须在2025年7月28日之前或在其董事会（“董事会”）批准的更早日期之前完成业务合并（“合并期”）。

承销商已同意，如果公司未在合并期内完成业务合并，则放弃对信托账户中持有的延期承保佣金的权利，在这种情况下，这些金额将包含在信托账户中持有的可用于赎回公开股票的其他资金中。

为了保护信托账户中持有的金额，保荐人已同意，如果第三方就向公司提供的服务或出售的产品提出的索赔，或公司已与之签订书面意向书、保密或其他类似协议或业务合并协议的潜在目标企业提出的任何索赔，将信托账户中的资金金额减少到 (i) 美元以下，赞助商将对公司承担责任10.10每股公开股票以及 (ii) 截至信托账户清算之日信托账户中持有的每股公开股票的实际金额（如果少于美元）10.10由于信托账户资产价值减少减去应付税款而产生的每股公开股票，前提是此类责任不适用于对信托账户中持有的款项的所有权利执行豁免（无论此类豁免是否可执行）的第三方或潜在目标企业提出的任何索赔，也不适用于首次公开募股承销商对某些负债（包括《证券法》规定的负债的赔偿）的任何索赔经修订的1933年（“证券法”）。

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未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

持续经营和流动性

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司有 $40,430信托账户之外持有的现金和营运资金 $110,685。公司在随附的未经审计的简明财务报表发布之日起一年内到期的债务预计将超过这些金额。该公司的流动性状况使人们严重怀疑公司是否有能力在随附的未经审计的简明财务报表发布之日起的一年内继续经营一段时间。管理层计划通过业务合并来解决这种不确定性。如果在合并期（目前为2025年7月28日）结束时尚未完成业务合并，则公司将进行强制清算并随后解散。如果要求公司在合并期之后进行清算，则不会对资产或负债的账面金额进行任何调整。公司打算在合并期结束之前完成初始业务合并。但是，无法保证公司能够在合并期结束之前完成任何业务合并。

风险和不确定性

由于俄罗斯联邦和白俄罗斯于2022年2月在乌克兰发起的军事行动以及相关的经济制裁，公司完成业务合并的能力或公司最终与之完成业务合并的目标业务的运营可能会受到重大不利影响。此外，公司完成交易的能力可能取决于筹集股权和债务融资的能力，而股权和债务融资可能会受到这些事件的影响，包括市场波动加剧，或者第三方融资的市场流动性下降无法以公司可接受的条件或根本无法获得的条件。该行动和相关制裁对世界经济的影响以及对公司财务状况、经营业绩和/或完善业务合并能力的具体影响尚无法确定。随附的未经审计的简明财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。

注意事项 2。重要会计政策摘要

演示基础

随附的未经审计的简明财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会的规章制度列报的。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息或脚注披露已被简要或省略。因此，它们不包括全面列报财务状况、经营业绩或现金流所需的所有信息和脚注。管理层认为，所附未经审计的简明财务报表包括所有调整，属于正常的经常性调整，这些调整是公允列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的。随附的未经审计的简明财务报表应与公司于2024年3月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告一起阅读。截至2024年3月31日的三个月的中期业绩不一定表示截至2024年12月31日的财年或未来任何时期的预期业绩。

新兴成长型公司

根据经2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）修订的《证券法》第2（a）条的定义，公司是一家 “新兴成长型公司”，它可以利用适用于非新兴成长型公司的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于不要求遵守第404条的独立注册会计师事务所认证要求《萨班斯-奥克斯利法案》，减少了以下方面的披露义务在其定期报告和委托书中列入高管薪酬，并豁免就高管薪酬举行不具约束力的咨询投票和股东批准任何先前未批准的黄金降落伞付款的要求。

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未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

此外，《乔布斯法》第102（b）（1）条免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册某类证券的公司）遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。公司选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，公司可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使随附的未经审计的简明财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司的财务报表进行比较变得困难或不可能，后者由于所使用的会计准则可能存在差异而选择不使用延长的过渡期。

估算值的使用

根据公认会计原则编制随附的未经审计的简明财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响所附未经审计的简明财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的支出和或有资产负债披露金额。进行估算需要管理层做出重大判断。由于未来发生的一次或多起确认事件，管理层在编制估算时考虑的对在所附未经审计的简明财务报表发布之日存在的状况、情况或一系列情况影响的估计在短期内可能发生变化。因此，实际结果可能不同于这些估计。

现金

公司将购买时原始到期日为三个月或更短的所有短期投资视为现金等价物。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司没有任何现金等价物。

信托账户中持有的现金和投资

按照《投资公司法》第2（a）（16）条的规定，公司的投资组合由现金和美国政府证券组成，到期日不超过185天，或投资于美国政府证券且通常具有易于确定的公允价值的货币市场基金，或两者的组合。当公司在信托账户中持有的投资由美国政府证券组成时，这些投资被归类为按公允价值列报的交易证券。在随附的未经审计的简明运营报表中，这些证券公允价值变动产生的收益和亏损包含在信托账户中持有的投资收入中。信托账户中持有的投资的估计公允价值是根据现有的市场信息确定的。

可能赎回的A类普通股

公开股票包含赎回功能，允许赎回与公司清算相关的此类公开股票，前提是股东投票或要约与业务合并以及修订和重述章程的某些修正案有关。根据ASC 480，有条件可赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股，这些股的赎回权要么在持有人控制范围内，要么在发生不确定事件时需要赎回，但不仅在公司控制范围内）被归类为临时股权。涉及赎回和清算该实体所有股权工具的普通清算事件不在ASC 480的规定范围内。尽管公司没有指定最大赎回门槛，但经修订和重述的章程规定，目前，只有在净有形资产至少为美元的情况下，公司才会赎回其公开股票5,000,001在初始业务合并之前或完成之时。但是，其经修订和重述的章程中的门槛不会改变标的股票的可赎回性质，因此必须在永久股权之外披露公开股票。公司在兑换价值发生变化时立即予以识别，并调整可赎回资产的账面价值

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2024 年 3 月 31 日

普通股应等于每个报告期末的赎回价值。这种变化反映在额外的实收资本上，或者在没有额外实收资本的情况下，反映在累计赤字中。

截至2024年3月31日和2023年12月31日，随附的简明资产负债表中反映的A类普通股在下表中进行了对账：


总收益	$	230,000,000
减去：
分配给公共认股权证的收益		(1,242,000)
分配给A类普通股的发行成本		(13,326,517)
另外：
账面价值占赎回价值的增加		22,065,374
A类普通股可能需要赎回，2023年12月31日	$	237,496,857
另外：
账面价值占赎回价值的增加		3,103,752
A类普通股可能需要赎回，2024年3月31日	$	240,600,609

与首次公开募股相关的发行成本

公司遵守财务会计准则委员会ASC主题 340-10-S99-1 和美国证券交易委员会工作人员会计公告主题5A—— “发行费用” 的要求。发行成本主要包括截至资产负债表日产生的与首次公开募股相关的专业费用和注册费。直接归因于发行归类为权益的股权合约的发行成本记作权益减少。归类为资产和负债的股权合约的发行成本立即记为支出。公司产生的发行成本总额为 $13,424,812，由 $ 组成4,000,000现金承保费，美元8,650,000的递延承保费和美元774,812其他发行成本。因此，该公司记录了 $13,326,517发行成本减去临时股权和美元98,295发行成本作为永久股权的减少。

所得税

公司根据财务会计准则委员会ASC主题740 “所得税”（“ASC 740”）核算所得税。ASC 740要求确认递延所得税资产和负债，以反映财务报表与资产和负债税基差异的预期影响，以及从税收损失和税收抵免结转中获得的预期未来税收优惠。此外，ASC 740还要求在递延所得税资产的全部或部分可能无法变现时确定估值补贴。

ASC 740还澄清了企业财务报表中确认的所得税不确定性的考虑，并规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将采取的纳税状况的确认门槛和计量流程。为了使这些福利得到认可，税务机关审查后，税收状况必须更有可能得以维持。ASC 740还就撤销、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡提供指导。根据公司的评估，得出的结论是，在随附的未经审计的简明财务报表中，没有重大的不确定税收状况需要确认。

公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税支出。有不未被认可的税收优惠以及不截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的应计利息和罚款金额。该公司目前没有发现任何可能导致巨额付款、应计支出或严重偏离其状况的问题。该公司被视为豁免的开曼群岛公司，目前在开曼群岛或美国无需缴纳所得税或所得税申报要求。因此，所得税未反映在随附的未经审计的简明财务报表中。

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2024 年 3 月 31 日

信用风险的集中度

该公司在金融机构拥有大量现金余额，全年经常超过联邦存款保险公司25万美元的承保限额。发生的任何损失或无法获得此类资金都可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

金融工具的公允价值

根据FASB ASC主题820 “公允价值计量”，公司资产和负债的公允价值接近随附的简明资产负债表中所示的账面金额，其公允价值主要是由于其短期性质。

普通股每股净收益（亏损）

公司遵守财务会计准则委员会ASC主题260 “每股收益” 的会计和披露要求。公司有两类股票，（i）A类普通股和不可赎回的A类普通股和（ii）B类普通股，面值为美元0.0001每股（“B类普通股，与A类普通股一起称为 “普通股”）。收入和亏损在两类股票之间按比例共享。每股普通股的净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以相应时期内已发行普通股的加权平均值。

摊薄后的净收益（亏损）的计算不考虑首次公开募股（包括超额配股的完成）中出售的单位所依据的公开认股权证和私募认股权证对购买总额的影响 11,898,800在计算每股普通股摊薄收益时使用的A类普通股股份，因为其行使取决于未来的事件。因此，截至2024年3月31日的三个月以及2023年3月7日（开始）至2023年3月31日期间，每股普通股的摊薄净收益（亏损）与每股普通股的基本净收益（亏损）相同。与可赎回的A类普通股相关的增值不包括在每股收益中，因为赎回价值接近公允价值。

下表反映了每股普通股基本收益和摊薄后净收益（亏损）的计算（以美元计，每股金额除外）：


					从那时起
					2023年3月7日
	在这三个月里				（盗梦空间）
	2024 年 3 月 31 日结束				直到 2023 年 3 月 31 日
			不可兑换				不可兑换
	可兑换		A 类和		可兑换		A 类和
	A 级		B 级		A 级		B 级
每股普通股的基本和摊薄后的净收益
分子：
净收入的分配	$	2,231,071	$	635,137	$	—	$	(5,550)
分母：
基本和摊薄后的加权平均已发行普通股		23,000,000		6,547,600		—		5,000,000
每股普通股的基本和摊薄后的净收益	$	0.10	$	0.10	$	—	$	—

衍生金融工具

根据FASB ASC主题815 “衍生品和对冲”（“ASC 815”），公司评估其金融工具，以确定此类工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征。对于计为负债的衍生金融工具，衍生工具最初在授予日按其公允价值入账，然后在每个报告日进行重新估值，并在随附的未经审计的简明报表中报告公允价值的变化

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2024 年 3 月 31 日

操作。对于归类为权益的衍生工具，衍生工具最初按公允价值（或分配价值）计量，只要合约继续归类为权益，随后的公允价值变化就不予确认。

认股证

根据对认股权证具体条款的评估以及ASC 480和ASC 815中适用的权威指导，公司将认股权证列为股票分类或负债分类工具。该评估考虑认股权证是否是ASC 480规定的独立金融工具，是否符合ASC 480规定的负债定义，以及认股权证是否符合ASC 815下的所有权益分类要求，包括认股权证是否与公司自己的普通股挂钩以及其他股票分类条件。该评估需要使用专业判断，在认股权证发行时以及在认股权证未偿还期间的每个季度结束之日进行。

对于符合所有股票分类标准的已发行或修改的认股权证，认股权证必须在发行时作为额外实收资本的一部分进行登记。对于不符合所有股票分类标准的已发行或修改的认股权证，认股权证必须在发行之日及之后的每个资产负债表日按其初始公允价值记为负债。认股权证估计公允价值的变动在随附的未经审计的简明运营报表中被确认为非现金收益或亏损。

认股权证符合所有股票分类标准，因此进行了考虑。

最新会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了2020-06会计准则更新（“ASU”）主题 “债务——带有转换和其他期权的债务（副主题470-20）和实体自有权益合同（副主题815-40）：实体自有权益中可转换工具和合同的会计”（“ASU 2020-06”），该主题通过删除当前公认会计原则要求的主要分离模型来简化可转换工具的会计。亚利桑那州立大学2020-06年的结果是，只要没有任何特征需要分叉和确认为衍生品，更多的可转换债务工具将计为按其摊销成本计量的单一负债，而更多的可转换优先股将计为按其历史成本衡量的单一股票工具。修正案在2023年12月15日之后开始的财政年度（包括这些财政年度内的过渡期）对小型申报公司有效。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度。公司采用了 ASU 2020-06，自 2023 年 3 月 7 日（开始）起生效。亚利桑那州立大学2020-06的通过并未对随附的未经审计的简明财务报表产生影响。

除上述规定外，管理层认为，最近发布但尚未生效的任何其他会计公告，如果目前获得通过，不会对随附的未经审计的简明财务报表产生重大影响。

注意事项 3。首次公开募股

首次公开募股注册声明于2023年7月25日宣布生效。2023 年 7 月 28 日，公司完成了首次公开募股 23,000,000单位，价格为 $10.00每单位，包括 3,000,000根据承销商全额行使超额配股权而发行的期权单位，产生的总收益为美元230,000,000。每个单元包括一公开共享和一-一半一公开认股权证。每份完整的公开认股权证使持有人有权以行使价购买一股A类普通股11.50每股股息，可能有所调整（见附注7）。

自2023年9月15日起，单位持有人可以选择单独交易公开股票和公开认股权证。

备注 4.私募配售

在首次公开募股结束的同时，公司完成了首次公开募股的出售 797,600定向配售单位，价格为 $10.00向保荐人私募中每个私募单位，包括 30,000私募股权发行

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2024 年 3 月 31 日

与全面行使承销商的超额配股权有关，产生的总收益为美元7,976,000。每个私募股包括一私募股权和一-一份私募权证的一半。出售私募单位的收益已添加到信托账户中首次公开募股的净收益中。如果公司未在合并期内完成业务合并，则出售信托账户中持有的私募单位的收益将用于为赎回公开股票提供资金（受适用法律的要求约束），私募股权的到期将毫无价值。

备注 5.关联方交易

创始人股票

2023 年 3 月 15 日，赞助商收购了 5,750,000B类普通股（“创始人股份”），总收购价为美元25,000代表公司支付某些费用。创始人股票总额不超过 750,000如果承销商的超额配股权未全部或部分行使，则保荐人将没收B类普通股，因此保荐人将在转换后的基础上拥有 20首次公开募股后公司已发行和流通股票的百分比（不包括保荐人在首次公开募股中购买的任何公开股票，不包括私募单位）。2023 年 7 月 28 日，承销商全额行使了超额配股权，因此 750,000B类普通股是不可被没收的时间更长。

保荐人已同意不转让、转让或出售任何创始人股份（首次公开募股注册声明中披露的某些允许的受让人除外），直至以下两者中较早者为准：（i）业务合并完成后的六个月；或（ii）企业合并完成后，即公司完成交易之日，其所有股东都有权将其股份换成现金、证券或其他财产。

期票-关联方

2023 年 3 月 13 日，保荐人同意向公司提供总额不超过 $ 的贷款300,000根据期票（“首次公开募股本票”）支付与首次公开募股相关的费用。这笔贷款不计息，应在2023年12月31日或公司完成首次公开募股之日以较早的日期支付。在首次公开募股之前，该公司已借款 $272,550根据首次公开募股期票。2023 年 7 月 28 日，公司已偿还首次公开募股本票下的全部未清余额。首次公开募股后，公司不再提供首次公开募股本票下的借款。

支持协议

保荐人已同意，从首次公开募股之日起至公司完成业务合并及其清算的时间中较早的时间内，向公司提供公司可能不时需要的某些一般和管理服务，包括办公空间、公用事业和管理服务。此外，根据2023年7月25日的管理服务协议，公司同意向公司首席执行官的关联公司支付最高美元20,000在此期间每月使用这些服务 24-月合并期。初始业务合并或公司清算完成后，剩余的每月付款 24-月期限将加快，并在初始业务合并或清算结束时到期。在截至2024年3月31日的三个月中，以及从2023年3月7日（成立）到2023年3月31日期间，公司产生的支出为美元60,000和 $0分别用于本协议项下的服务，这些服务包含在随附的未经审计的简明运营报表中的关联方一般和管理费用中。

此外，根据2023年7月25日的咨询服务协议，在首次公开募股开始后，公司同意向公司首席财务官的关联公司支付美元20,000每月支付在初始业务合并完成之前提供的服务；此类金额仅在初始业务合并成功完成后才能支付。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些服务的应付或有费用为美元60,000和 $104,516，分别地。

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2024 年 3 月 31 日

营运资金贷款

为了为与初始业务合并相关的交易成本提供资金，保荐人或保荐人的关联公司或公司的某些高管和董事可以但没有义务在无息基础上向公司提供可能需要的资金（“营运资金贷款”）。如果公司完成初始业务合并，公司将偿还此类营运资金贷款。如果初始业务合并未完成，公司可以使用信托账户外持有的部分营运资金来偿还此类营运资金贷款，但是不信托账户的收益将用于此类还款。最多 $1,500,000此类营运资金贷款可以转换为业务合并后公司的单位，价格为美元10.00在初始业务合并（“WCL单位”）完成后，每单位由贷款人选择。WCL单位将与私募单位相同。除上述规定外，公司高管和董事的此类营运资金贷款（如果有）的条款尚未确定，也没有关于此类贷款的书面协议。截至2024年3月31日和2023年12月31日，营运资本贷款项下没有未偿金额。

注意事项 6。承诺和突发事件

注册和股东权利协议

创始人股份、私募股权和任何WCL单位（以及其下的任何标的A类普通股）的持有人将拥有注册权和股东权利，要求公司登记出售他们根据注册和股东权利自2023年7月25日起持有的任何证券。这些证券的持有人有权补偿三要求公司注册此类证券，但不包括简短的要求。此外，对于在初始业务合并完成后提交的注册声明，持有人拥有某些 “搭便车” 注册权。公司将承担与提交任何此类注册声明相关的费用。

承保协议

在首次公开募股和出售的同时 20,000,000单位，承销商完全行使了超额配股权，购买了额外的股份 3,000,000期权单位，发行价为美元10.00每个期权单位，总收购价为美元30,000,000.

承销商获得了$的现金承保折扣0.20每单位，或 $4,000,000总体而言，在首次公开募股结束时。此外，$0.35每单位和 $0.55每个期权单位，或 $8,650,000总的来说，将向承销商代表支付延期承保佣金。只有在公司完成业务合并的情况下，才能根据承保协议的条款，从信托账户中持有的金额中向承销商支付递延费。

备注 7.股东赤字

优先股

公司有权发行 1,000,000面值为 $ 的优先股0.0001每股股份，包括董事会可能不时确定的名称、投票和其他权利和偏好。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有不已发行或流通的优先股。

A 类普通股

公司有权发行 500,000,000面值为美元的A类普通股0.0001每股。A类普通股的持有人有权一为每股投票。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 23,797,600已发行和流通的A类普通股，包括 23,000,000A类普通股可能需要赎回，并被归类为临时股权。剩下的 797,600出售私募单位产生的A类普通股不可赎回，被归类为永久股权。

干草机收购公司 4

未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

B 类普通股

公司有权发行 50,000,000面值为美元的B类普通股0.0001每股。B类普通股的持有人有权一为每股投票。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 5,750,000已发行和流通的B类普通股。其中 5,750,000已发行的B类普通股，最高可达 750,000如果承销商的超额配股权未全部或部分行使，则股票将被没收，因此保荐人将集体拥有 20首次公开募股后公司已发行和流通普通股的百分比。2023 年 7 月 28 日，承销商全额行使了超额配股权，因此 750,000B类普通股是不可被没收的时间更长。

登记在册的普通股股东有权一对持有的每股股份进行投票，由股东投票表决。除下文所述外，除非法律要求，否则A类普通股的持有人和B类普通股的持有人将作为一个类别共同对提交给公司股东表决的所有事项进行投票。

创始人股份将在企业合并同时或完成后立即自动转换为A类普通股，并且可以在业务合并之前随时根据持有人的选择进行转换一-按一计算（除非业务合并协议中另有规定），但将根据股票细分、股票分红、重组、资本重组等进行调整，并可能根据此处的规定进行进一步调整。如果额外的A类普通股或股票挂钩证券被发行或视为已发行，则所有创始人股份转换后可发行的A类普通股数量在转换后的基础上总共将等于， 20此类转换后已发行的A类普通股总数的百分比（不包括私募单位所依据的A类普通股），包括转换或行使本公司与业务合并完成有关或视为发行的任何股票挂钩证券或权利时发行或视为已发行或可发行的A类普通股总数的百分比，不包括任何A类普通股或行使挂钩证券或权利可转换为 A 类或可转换为 A 类在业务合并中向任何卖方发行或将要发行的普通股以及在营运资本贷款转换后向保荐人、高级管理人员或董事发行的任何WCL单位，前提是创始人股份的此类转换不得少于一-一对一。

此外，只有Founder Shares的持有人才有权在公司初始业务合并完成之前对董事的任命进行投票，并有权投票决定在开曼群岛以外的司法管辖区继续经营公司。

认股证

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，有 11,898,800未兑现的认股权证（包括 11,500,000公开认股权证和 398,800私募认股权证）。每份完整的公开认股权证使注册持有人有权以美元的价格购买一股A类普通股11.50每股，可随时开始调整，如下文所述 30 天在初始业务合并完成后。根据公司于2023年7月25日与大陆集团签订的认股权证协议（“认股权证协议”），认股权证持有人只能对整数的A类普通股行使公开认股权证。单位分离后，不会发行任何部分公共认股权证，只有完整的公共认股权证可以交易。公开认股权证将到期五年初始业务合并完成后，纽约时间下午 5:00，或赎回或清算后的更早时间。

公司已尽快同意这一点，但无论如何不得晚于 15在初始业务合并完成后的几个工作日内，公司将采取商业上合理的努力，向美国证券交易委员会提交首次公开募股注册声明的生效后修正案或一份新的注册声明，内容涵盖根据《证券法》在行使认股权证时可发行的A类普通股的注册，此后将采取商业上合理的努力使该修正案在2001年内生效 60根据认股权证协议的规定，在首次业务合并后的几个工作日内，维持与行使认股权证时可发行的A类普通股相关的当前招股说明书，直到认股权证到期。如果涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的注册声明在第六十届会议之前尚未生效（60在初始业务合并完成后的几个工作日内，认股权证持有人可以根据《证券法》第3（a）（9）条或其他豁免在 “无现金基础” 上行使认股权证，直到注册声明生效为止，以及公司未能维持有效注册声明的任何时期。

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未经审计的简明财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

认股权证可行使后，公司可以召集认股权证以兑换现金：

●

全部而不是部分;

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代价是 $0.01根据公共认股权证；

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不少于 30 天'事先书面赎回通知（”30-每位认股权证持有人的当日兑换期”）；以及

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当且仅当普通股的收盘价等于或超过时 $18.00每股（根据股份分割、股份资本化、重组、资本重组等以及某些A类普通股和股票挂钩证券的发行情况进行调整，以筹集资金为目的，按首次公开募股注册声明中所述的初始业务合并的结算进行调整） 20一天之内的交易日 30-交易日期限自认股权证开始行使之日起，在公司向认股权证持有人发出赎回通知的三个工作日前结束，根据《证券法》，有一份涵盖行使认股权证时可发行的A类普通股的有效注册声明，与这些A类普通股相关的当前招股说明书在整个期间均可查阅 30-日兑换期。

如果认股权证可由公司兑换成现金，即使公司无法根据所有适用的州证券法注册标的证券或有资格出售标的证券，公司也可以行使赎回权。

此外，如果 (x) 公司为筹资目的发行额外的A类普通股或股票挂钩证券，这些证券与初始业务合并以低于美元的发行价格或有效发行价格收盘有关9.20每股A类普通股（此类发行价格或有效发行价格将由董事会真诚确定，如果向保荐人或其关联公司进行任何此类发行，则不考虑保荐人或此类关联公司在发行前持有的任何创始人股份或私募股份（如适用）），（“新发行价格”）（y）此类发行的总收益超过 60初始业务合并完成之日可用于为初始业务合并提供资金的总股本收益及其利息的百分比（扣除赎回后），以及从公司完成初始业务合并（此类价格，“市值”）之后的交易日开始的20个交易日内，A类普通股的交易量加权平均交易价格低于美元9.20每股，认股权证的行使价将调整（至最接近的百分比），使其等于 115市值和新发行价格中较高者的百分比，以及 $18.00上述每股赎回触发价格将调整（至最接近的美分）等于 180市值和新发行价格中较高者的百分比。

私募认股权证（包括行使私募认股权证时可发行的A类普通股）在以下情况下不可转让、转让或出售 30 天在初始业务合并完成后。私募认股权证的条款和规定与公共认股权证的条款和规定相同。

该公司占据 11,898,800与首次公开募股相关的认股权证（包括 11,500,000公开认股权证和 398,800根据ASC 815-40中包含的指导方针，私募认股权证）。该指导方针规定，上述认股权证不排除在股票分类之外。股票分类合约最初按公允价值（或分配价值）计量。只要合同继续归入权益，随后的公允价值变化就不予确认。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

关于前瞻性陈述的警示说明

除历史事实陈述外，本报告中的所有陈述，包括但不限于在本项目下关于我们的财务状况、业务战略以及管理层未来运营计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在本报告中使用诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算” 等词语以及与我们或我们的管理层相关的类似表述时，用于识别前瞻性陈述。此类前瞻性陈述基于我们管理层的信念，以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。由于我们向美国证券交易委员会提交的文件中详述的某些因素，实际结果可能与前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面或口头前瞻性陈述均受本段的全部限制。

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告 “第1项” 下包含的未经审计的简明财务报表及其附注一起阅读。财务报表”。

概述

我们是一家空白支票公司，于2023年3月7日在开曼群岛注册成立，目的是与一家或多家企业进行业务合并。迄今为止，我们的工作仅限于组织活动、与首次公开募股相关的活动以及寻找业务合并目标。我们尚未选择任何业务合并目标。我们正在重点寻找与消费者和消费者相关产品和服务行业业务的初始业务合并。

我们必须在2025年7月28日，即合并期结束之前，即首次公开募股结束后的24个月，完成初始业务合并。如果我们的初始业务合并在合并期结束时尚未完成，那么我们将把信托账户中的所有金额分配给我们的公众股东（扣除已缴或应付的税款以及用于支付解散费用的不超过100,000美元）。但是，我们可能会选择根据适用的法律、法规和证券交易所规则寻求延长合并期。这种延期需要我们的公众股东的批准，届时公众股东将有机会赎回其全部或部分公开股票（这可能会对我们信托账户中持有的金额产生重大不利影响，并对我们公司产生其他不利影响，例如我们维持在纽约证券交易所上市的能力）。我们的保荐人还可以探索将其在我们公司的权益出售给另一个管理团队的交易。

2024 年 1 月 24 日，美国证券交易委员会通过了 2024 年 SPAC 规则。除其他事项外，2024年《SPAC规则》要求：（i）与SPAC业务合并交易相关的额外披露；（ii）与SPAC首次公开募股和业务合并交易中涉及保荐人及其关联公司的摊薄和利益冲突有关的额外披露；（iii）有关美国证券交易委员会文件中与拟议业务合并交易相关的预测的额外披露；以及（iv）要求SPAC及其两者都必须如此目标公司成为企业的共同注册人组合注册声明。此外，美国证券交易委员会通过的新闻稿提供了指导，描述了SPAC可能受到《投资公司法》监管的情况，包括其期限、资产构成、业务目的以及SPAC及其管理团队为促进此类目标而开展的活动。2024 年 SPAC 规则可能会对我们谈判和完成初始业务合并的能力产生重大影响，并可能增加与之相关的成本和时间。

运营结果

迄今为止，我们既没有从事任何业务，也没有产生任何收入。从2023年3月7日（开始）到2024年3月31日期间，我们唯一的活动是组织活动，即为首次公开募股做准备所必需的活动，以及在首次公开募股之后的活动，确定业务合并的目标公司。我们预计要等到初始业务合并完成后才会产生任何营业收入。首次公开募股后，我们以利息收入的形式为信托账户中持有的投资产生非营业收入。作为一家上市公司，我们会产生费用（用于法律、财务报告、会计和审计合规），以及尽职调查费用。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们的净收入为2,866,208美元，其中包括信托账户中持有的3,103,752美元的投资所得利息，由237,544美元的一般和管理费用所抵消。

从2023年3月7日（成立）到2023年3月31日期间，我们的净亏损为5,550美元，其中包括一般和管理费用。

可能对我们的经营业绩产生不利影响的因素

我们的经营业绩和完成初始业务合并的能力可能会受到各种因素的不利影响，这些因素可能导致经济不确定性和金融市场波动，其中许多因素是我们无法控制的。我们的业务可能会受到金融市场或经济状况下滑、油价上涨、通货膨胀、利率上升、供应链中断、消费者信心和支出下降、公共卫生考虑以及地缘政治不稳定（例如乌克兰和中东的军事冲突）等因素的影响。目前，我们无法预测上述一个或多个事件的可能性、持续时间或规模，也无法预测它们可能对我们的业务和我们完成初始业务合并的能力产生负面影响的程度。

流动性、资本资源和持续经营

在截至2024年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为165,545美元。我们的净收入为2,866,208美元，受信托账户中持有的投资所得的3,103,752美元的利息以及使用71,999美元现金的运营资产和负债变动的影响。

从2023年3月7日（开始）到2023年3月31日期间，用于经营活动的净现金为50美元。我们的净亏损为5,550美元，这受到运营资产和负债变动的影响，运营资产和负债提供了5,500美元的现金。

2023年7月28日，我们完成了2300万个单位的首次公开募股，其中包括根据承销商全额行使超额配股权而发行的300万个单位，为我们公司创造了2.3亿美元的总收益。自2023年9月15日起，单位持有人可以选择单独交易标的公开股票和公共认股权证。

在首次公开募股结束的同时，根据单位认购协议，我们以私募中每个私募单位10.00美元的价格向保荐人出售了797,600个私募单位，其中包括与全额行使承销商超额配股权相关的30,000个私募单位，为我们公司创造了7,976,000美元的总收益。

在2023年7月28日首次公开募股结束后，从首次公开募股中出售单位和出售私募单位的净收益中存入了232,300,000美元（每单位10.10美元）。

我们打算使用信托账户中持有的几乎所有资金，包括信托账户中持有的资金所赚取的、以前未发放给我们的任何利息来缴纳税款（利息应扣除应付税款，不包括递延承保佣金）来完成我们的初始业务合并。我们可以提取利息来缴纳税款（如果有）。我们的年度所得税义务将取决于信托账户中持有的金额所赚取的利息和其他收入。我们预计，信托账户中金额所赚取的利息将足以支付我们的税款。如果我们的普通股或债务全部或部分用作完成初始业务合并的对价，则信托账户中持有的剩余收益将用作营运资金，为目标业务的运营融资、进行其他收购和推行我们的增长战略。

截至2024年3月31日，我们在信托账户外持有的现金为40,430美元，营运资金为110,685美元。我们在本报告 “第 1 项” 项下未经审计的简明财务报表发布之日起一年内到期的债务。预计发布的 “财务报表” 将超过这些金额。我们的流动性状况使人们严重怀疑，自本报告 “第1项” 项下未经审计的简明财务报表及其附注之日起，我们是否有能力继续经营一年。财务报表” 已发布。

目前，我们必须在2025年7月28日之前完成业务合并。如果在合并期结束时尚未完成业务合并，则将进行强制性清算，我们随后将在合并期结束后解散。我们打算在合并期结束之前完成初始业务合并；但是，无法保证我们能够做到这一点。

合同义务

注册权

(i) 2023年3月15日向保荐人发行的5,750,000股创始股的持有人，包括创始人股份转换后可发行的任何A类普通股；(ii) 私募单位，包括在行使私募单位基础的私募认股权证时可发行的任何私募股份；(iii) 任何营运资本贷款（包括任何A类普通股）转换后可能发行的任何WCL单位在行使WCL单位的认股权证时可发行的股票将是根据注册权协议，我们有权获得注册权，要求我们注册此类证券进行转售（对于创始人股票，仅在转换为A类普通股之后）。这些证券的持有人有权提出最多三项要求，要求我们注册此类证券，但不包括简短的要求。此外，对于在我们首次业务合并之后提交的注册声明，持有人拥有一些 “搭便车” 注册权。

首次公开募股期票

2023年3月13日，保荐人同意根据首次公开募股期票向我们提供总额高达30万美元的贷款，以支付与首次公开募股相关的费用。这笔贷款不计息，应在2023年12月31日或我们完成首次公开募股之日以较早的日期支付。在首次公开募股之前，我们在首次公开募股本票下借入了272,550美元。2023年7月28日，我们全额偿还了首次公开募股本票下的未清余额，首次公开募股本票下的借款不再可用。

承销商协议

在首次公开募股和出售20,000,000个单位的同时，承销商充分行使了超额配股权，以每个期权单位10.00美元的发行价格额外购买了3,000,000个期权单位，总收购价为3,000,000美元。首次公开募股结束后，承销商获得了每单位0.20美元的现金承保折扣，合计400万美元。此外，将向承销商代表支付每单位0.35美元，每个期权单位0.55美元，合计8,650,000美元，以支付递延承保佣金。只有在我们完成了初始业务合并的情况下，才能根据我们在2023年7月25日签订的承保协议的条款，从信托账户中持有的金额中向承销商支付递延费。

行政服务协议

根据行政服务协议，我们每月向首席执行官的附属公司支付20,000美元，用于向管理团队成员提供的办公空间、秘书和行政服务。在我们完成初始业务合并或清算后，24个月期限内剩余的每月付款将加速付款，并在我们的初始业务合并或清算结束时到期。在截至2024年3月31日的三个月中，以及从2023年3月7日（开始）到2023年3月31日期间，我们根据行政服务协议支付的服务费用分别为6万美元和0美元。

咨询服务协议

根据咨询服务协议，我们每月向首席财务官的关联公司支付20,000美元，用于支付在初始业务合并完成之前提供的服务；此类金额将累计，只有在成功完成初始业务合并后才能支付。截至2024年3月31日和2023年12月31日，这些服务的应付或有费用分别为6万美元和104,516美元。

关键会计估计

根据公认会计原则编制未经审计的简明财务报表和相关披露要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、未经审计的简明财务报表发布之日的或有资产和负债披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计有重大差异。我们已经确定了以下关键会计政策：

每股净收益（亏损）

我们有两类股票，（i）可赎回的A类普通股和不可赎回的A类普通股以及（ii）B类普通股。收入和亏损在两类股票之间按比例共享。每股净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益（亏损）的计算不考虑与首次公开募股相关的认股权证的影响，因为认股权证的行使取决于未来事件的发生。

可能赎回的A类普通股

公开股票包含赎回功能，允许在以下情况下赎回此类公开股票：（i）与我们的清算有关，（ii）如果有与初始业务合并相关的股东投票或要约，以及（iii）对经修订和重述的章程的某些修正案。根据FASB ASC主题480 “区分负债与权益”（“ASC 480”），有条件可赎回的A类普通股（包括具有赎回权的A类普通股，这些赎回权要么在持有人控制范围内，要么在发生不确定事件时需要赎回，但不仅在我们的控制范围内）被归类为临时股权。涉及赎回和清算该实体所有股权工具的普通清算事件不在ASC 480的规定范围内。尽管我们没有指定最大赎回门槛，但我们的修订和重述章程规定，目前，我们将仅赎回我们的公开股票。但是，经修订和重述的章程中的门槛不会改变标的股票的可赎回性质，因此必须在永久股权之外披露公开股票。我们会在赎回价值发生变化时立即予以识别，并将可赎回普通股的账面价值调整为等于每个报告期末的赎回价值。这种变化反映在额外的实收资本上，或者在没有额外实收资本的情况下，反映在累计赤字中。


没有。		展品描述
31.1		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。*
31.2		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。*
32.1		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席执行官进行认证。**
32.2		根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 18 U.S.C. 1350 对首席财务官进行认证。**
101.INS		内联 XBRL 实例文档。*
101.SCH		内联 XBRL 分类扩展架构文档。*
101.CAL		内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。*
101.DEF		内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。*
101.LAB		内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。*
101.PRE		内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。*
104		封面交互式数据文件（嵌入为内联 XBRL 文档，包含在附录 101 中）。*


日期：2024 年 5 月 15 日	干草机收购公司 4

	来自：	/s/ 安德鲁 R. 海耶
		姓名：安德鲁 R. 海耶
		职务：首席执行官
		（首席执行官）

日期：2024 年 5 月 15 日	来自：	/s/克里斯托弗·布拉
		名称：克里斯托弗·布拉德利
		职务：首席财务官
		（首席财务和会计官）