附录 99.1

Waldencast公布2024年第一季度财务业绩

6,830 万美元的净收入

+21.0% 可比净收入：+20.6% Obagi 护肤品和 +21.5% 牛奶彩妆

调整后的息税折旧摊销前利润为1140万美元，与2023年第一季度相比增长12.9％

2024年5月21日——纽约怀特普莱恩斯——全球多品牌美容和健康平台Waldencast plc（纳斯达克股票代码：WALD）（“Waldencast” 或 “公司”）今天在向美国证券交易委员会提交的6-K表中公布了截至2024年3月31日的季度经营业绩（“2024年第一季度财务业绩”），该业绩也可在公司的投资者关系网站上查阅，网址为 http://ir.waldencast.com/。

Waldencast创始人兼首席执行官米歇尔·布鲁塞特表示：“我们今年开局良好，可比净收入增长了21.0％，毛利率大幅提高，调整后的息税折旧摊销前利润增长了两位数。2024 年第一季度是激动人心的创新、两个品牌社区的增长以及我们在现有和新分销渠道中的影响力扩大的一个季度。我们以强劲的势头进入第二季度，运营平台得到加强，这将使我们能够进一步盈利地提高收入。我要感谢Waldencast团队的承诺和激情，使这场演出得以完成。”

美容市场背景

•Prestige Beauty 于 2023 年收盘时为 +14% 1，是 Mass Beauty 的两倍多尽管第一季度呈放缓趋势，但这种势头仍在继续，Prestige Beauty增长了9％2％，仍领先于其历史增长。

•随着消费者越来越多地寻求更高性能和皮肤革命性的产品，Prestige Skin Care在第一季度通过高端化增长了10％2％。

•Prestige Makeup 以前是美容领域增长最快的类别，随着新冠疫情后的反弹后该类别恢复正常，第一季度增长了 +5% 2。在年轻消费者中化妆品受欢迎程度和复杂程度上升的推动下，这种增长率预计将加速。

2024 年第一季度业绩概述和 2024 财年展望

请参阅本新闻稿中进一步列出的与下文讨论的某些调整后的非公认会计准则指标相关的定义和对账表，这些指标是为了便于了解业务的基本业绩，但不应将其视为本文中列出的美国公认会计原则数字的替代品

发布。

2024 年第一季度的净收入为 6,830 万美元。同期（即不包括中国业务）的可比净收入为6,790万美元，与2023年第一季度相比增长了21.0％。2023年第一季度，净收入和调整后息税折旧摊销前利润包括向我们前东南亚分销商的460万美元销售额，全部在第一季度收到现金后确认，而随着我们在该地区扩大新的市场进入结构，2024年第一季度的销售额有所下降。

2024年第一季度的毛利为4,960万美元，而2023年第一季度的毛利为3,700万美元。

2024年第一季度调整后的毛利为5,210万美元，与2023年第一季度调整后的3,920万美元毛利相比增长了32.9％。与2023年第一季度相比，调整后毛利润的改善来自于电子商务销售比例的增加、与亚马逊的直接模式的转变、折扣销售的减少以及库存注销的减少。2023年第一季度对这家前东南亚分销商的销售产生的积极影响部分抵消了这一点。

2024年第一季度的净亏损为390万美元，而2023年第一季度的净亏损为1,320万美元，这是因为我们的业绩仍受到与2022财年重报相关的调整以及与业务合并相关的非现金摊销的影响。

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1140万美元，占净收入的16.6％，而2023年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率为16.9％。对未来增长的投资增加缓解了整个集团盈利能力更高的分销渠道的强劲增长、调整后毛利率的扩大以及运营杠杆率的增长。

流动性：截至2024年3月31日，我们有2680万美元的现金及现金等价物和1.505亿美元的净负债。与重报我们的2022财年账目相关的非经常性成本抵消了正的自由现金流的产生。2024年，我们将继续致力于去杠杆化，同时进一步投资于品牌发展和业务增长。

2024财年展望：我们预计全年可比净收入的增长速度将超过2024年第一季度的增长率。FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润率预计将处于十几岁左右，大大高于2023财年的11.2％。这将由毛利率与2023年相比的预期提高和固定支出的稀释以及对销售和营销增长驱动力的有效投资所推动。

2024 年第一季度亮点

Obagi 护肤品：

•净收入为3,380万美元。可比净收入为3,340万美元，比2023年第一季度增长20.6％，调整后的息税折旧摊销前利润为670万美元，比2023年第一季度增长21.8％。

•包括美国医生配药渠道在内的关键渠道的增长，加上电子商务的强劲加速以及国际分销商的扩张。

•与2023年第一季度相比，2024年第一季度的电子商务总销售额翻了一番多，推动了毛利率结构的显著改善。

•Daily Hydro-Drops® Rejuvenating Eye Gel Cream（一项旨在扩大广受欢迎的 Daily Hydro-Drops® 系列的强大创新）的强大性能，源于加速创新，从而取得强劲的业绩。

•正如先前宣布的那样，我们在东南亚设立了子公司，以加强我们在该地区的影响力。我们于2023年第三季度在越南开始运营，预计不久将扩展到新市场。我们仍处于这种新的市场进入结构的发展期，我们还没有达到与前分销商的销售水平。

•继续关注盈利增长，特别强调毛利率，并加快对业务驱动力的投资，以支持我们的增长。

牛奶彩妆：

•净收入为3,450万美元，与2023年第一季度相比增长21.5％，同时调整后的息税折旧摊销前利润为1,000万美元，较2023年第一季度增长12.4％。

•北美和我们的电子商务渠道的强劲增长，加上我们的国际扩张持续推动，包括在斯堪的纳维亚和英国的主要零售商成功推出品牌，推动了业绩。

•加速创新，推出了三类领先创新：Cloud Foaming Primer，业界首款具有光泽效果的妆前乳质地。Kush Lip Oils 以我们成功的 Kush 系列为基础，打造了一款透明、不粘腻的保湿唇油，可提供强效保湿和光泽。还有我们的病毒式 Cooling Water Jelly Tint，一种持久的唇部和脸颊污渍，具有独特的保湿、弹性果冻质地，可打造可塑的色彩。

•由于对创新产品的投资，调整后的息税折旧摊销前利润率按计划从2023年第一季度的31.4％收缩至2024年第一季度的29.1％。我们继续关注盈利增长，特别强调毛利率，并加快对营销、社区和国际结构的投资以支持增长。

电话会议和网络直播信息

Waldencast将于今天，即美国东部时间2024年5月21日上午8点30分主持电话会议，讨论其截至2024年3月31日的第一季度业绩。欢迎有兴趣参加电话会议的人拨打 (877) 704-4453。国际来电者可以拨打 (201) 389-0920。电话会议的网络直播将包括幻灯片演示，并将通过 https://ir.waldencast.com/ 在线播放。在公司下一次电话会议之前，网络直播的重播将继续在网站上播放。本新闻稿中未以引用方式纳入本新闻稿中或通过我们的网站访问的信息。

非公认会计准则财务指标

除了本新闻稿中根据美国公认会计原则提出的财务指标外，Waldencast还根据下文列出和定义的非公认会计准则财务指标，单独报告财务业绩。Waldencast认为，本新闻稿中使用的非公认会计准则指标为管理层和投资者提供了有关其财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。Waldencast认为，鉴于Waldencast与Obagi Global Holdings Limited（“Obagi Skincare”）和Milk Makeup LLC（“Milk Makeup”）于2022年7月27日进行的业务合并（“业务合并”）以及某些其他因素，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了评估持续经营业绩和趋势的又一工具。这些非公认会计准则指标还为Waldencast的管理层如何评估和监控业务业绩提供了视角。

非公认会计准则财务指标存在局限性，因为它们不包括公认会计准则财务报表中要求包含的费用和贷项。GAAP财务指标中未包括的项目，例如非GAAP财务指标的净收益/亏损，是理解和评估我们财务业绩的重要组成部分。非公认会计准则财务指标应与根据公认会计原则编制的财务指标一起考虑，而不是替代财务指标。

请参阅新闻稿中列出的定义和本新闻稿中包含的表格，以将这些指标与最直接可比的GAAP财务指标进行对账。

可比净收入定义为净收入，不包括与前Obagi护肤中国业务相关的销售额，该业务在业务合并时并未被Waldencast收购（“Obagi中国业务”），如之前的财报所示。在收购Obagi Skincare后的特定时间内，对Obagi中国业务的销售价格低于市场销售价格。此次收购的结果是确认了低于市场的合同负债，并根据销售额摊销。此调整显示在调整后的息税折旧摊销前利润对账中。管理层认为，这种非公认会计准则指标为Waldencast的管理层如何评估和监控业务业绩提供了视角。参见上文 “2024年第一季度亮点” 部分中与美国公认会计准则净收入的对账。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入或支出、所得税（福利）支出、折旧和摊销前的GAAP净收益（亏损），并在下文对账中描述的项目进行了进一步调整。我们认为，这些信息将有助于投资者比较我们的经营业绩，更好地确定我们的业务趋势。调整后的息税折旧摊销前利润不包括需要根据公认会计原则列报的某些支出，因为管理层认为这些支出不是我们常规业务的核心。其中包括非现金支出，例如股票薪酬、库存公允价值调整、关联方对Obagi China Business负债的公允价值摊销、金融工具公允价值的变动、租赁减值损失和外币交易亏损（收益）。此外，调整还包括与我们的基本业务业绩无关的费用，包括（1）与先前发布的财务报表和美国证券交易委员会调查的财务重报相关的法律、咨询和顾问费用；（2）收购越南分销商和相关停产产品的回收成本和库存的价值；以及（3）其他非经常性费用，主要是法律和解费用和合同终止费用。附录中包含每个时期按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润。

调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净收入的百分比。附录中包含每个时期按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润率对账。

(1) 主要包括与2022财年财务重报和美国证券交易委员会调查相关的法律、咨询和顾问费。

(2) 与认股权证负债公允价值的变化和利率范围有关。

(3) 与关联方对作为业务合并一部分的Obagi中国业务的不利折扣所承担的责任的公允价值有关。

(4) 其他非经常性成本包括业务合并导致的公允价值上涨的摊销、法律和解、外币交易损失、从越南分销商处回收库存的成本和收益、与越南分销商预购相关的产品停产成本以及一次性合同终止成本和租赁减值。

调整后毛利定义为GAAP毛利，不包括库存公允价值调整、供应协议和配方无形资产摊销以及关联方负债Obagi China Business公允价值摊销的影响。附录中包含每个时期按分部划分的调整后毛利对账表。

调整后的毛利润率定义为调整后毛利除以公认会计准则净收入。

净负债头寸定义为2022年定期贷款和2022年循环信贷额度的未偿本金减去截至2024年3月31日的现金和现金等价物。

关于 Waldencast plc

Waldencast由Michel Brousset和Hind Sebti创立，其目标是通过开发、收购、加速和扩展具有意识、高增长目标的品牌，建立一个全球一流的美容和健康运营平台。Waldencast的愿景从根本上以其品牌为主导的商业模式为基础，该模式确保贴近客户、业务灵活性和市场响应能力，同时保持每个品牌独特的DNA。实现其愿景的第一步是与Obagi护肤和牛奶彩妆进行业务合并。作为Waldencast平台的一部分，其品牌将受益于多品牌平台的运营规模；大规模管理全球美容品牌的专业知识；缓解品类波动的平衡产品组合；资产光效率；以及创业独立品牌的市场响应能力和速度。欲了解更多信息，请访问：https://ir.waldencast.com/。

Obagi Skincare是业界领先的高级护肤系列，植根于研究和皮肤生物学，在30年的经验基础上进行了完善。Obagi 护肤产品最初被誉为使用 Obagi Skincare Nu-Derm® 系统治疗色素沉着过度的领导者，旨在减少过早衰老、光损伤、皮肤变色、粉刺和阳光损伤的出现。有关Obagi护肤品的更多信息，请访问该品牌的网站www.obagi.com。

Milk Makeup 成立于 2016 年，凭借其独特的Live Your Look、创新配方和清洁成分所体现的自我表达和包容价值观，迅速成为美容界的狂热喜爱。该品牌在其位于纽约市中心的牛奶彩妆总部生产纯素、无刺激性、清洁配方。目前，Milk Makeup通过其美国网站www.milkMakeup.com及其零售合作伙伴提供300多种产品，包括北美、欧洲、中东和澳大利亚的丝芙兰以及英国的Cult Beauty和Selfridges。

关于前瞻性陈述的警示声明

本新闻稿中所有非历史陈述均为根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款做出的前瞻性陈述。此类声明包括但不限于以下方面的陈述：关于Waldencast2024财年展望和指导、公司实现符合预期的财务业绩的能力；对销售、收益或其他未来财务业绩和流动性或其他业绩指标的预期；公司的长期战略和未来运营或经营业绩；对公司行业及其运营市场的预期；未来的产品推出；公司的举证能力遵守继续在纳斯达克上市的所有适用要求；以及任何前述内容所依据的任何假设。诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 和 “将” 等词语以及此类词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩、状况或业绩，涉及许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多是公司无法控制的，可能导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异，包括：（i）无法识别与Obagi Skincare and Milk Makeup进行业务合并的预期收益，（ii）的能力要申报的公司所需的及时财务业绩，（iii）公司成功修复公司财务报告内部控制中的重大缺陷的能力，（iv）除名、法律诉讼或政府调查或执法行动的可能性，包括与公司董事会审计委员会审查的主题有关的调查或执法行动，（v）公司获得行政部门额外豁免的能力代理人及其下的贷款人为任何持续或未来的违约或违约事件提供信贷额度，（vi）Waldencast证券由于各种因素（包括Waldencast的无能为力）而出现的波动性

实施其业务计划或达到或超过其财务预测和变化的能力，（vii）实施业务计划、预测和其他期望以及识别和实现更多机会的能力，（viii）Waldencast实施其战略举措并继续创新Obagi Skincare's和Milk Makeup的现有产品以及预测和应对市场趋势和消费者偏好的变化的能力，（ix）消费者对地点和方式的偏好的任何变化购物，以及 (x) 社会、政治和经济条件。我们于2024年4月30日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023 20-F（文件编号01-40207）的风险因素部分以及我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中有更全面的描述了这些风险和其他风险、假设和不确定性，我们鼓励您阅读这些文件。

如果其中一项或多项风险或不确定性成为现实，或者基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。因此，提醒您不要依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。Waldencast明确表示不打算在本新闻稿发布后公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、假设变化还是其他原因。

联系人：

投资者

ICR

艾莉森·马尔金

waldencastir@icrinc.com

媒体

ICR

布兰妮·弗雷泽/阿莱西亚·普尔曼

waldencast@icrinc.com

附录

各分部调整后的息税折旧摊销前利润率

调整后的毛利

(1) 涉及关联方对作为业务合并一部分的Obagi中国业务的不利折扣负债的公允价值。

(2) 与业务合并导致的库存公允价值上涨的摊销有关。

(3) 供应协议和配方的无形资产摊销给COGS。

2023 年财务概览

为了更好地分析我们的财务状况，我们在下文列出了Obagi Skincare and Milk Makeup的 FY2023 季度销售信息。这些数字基于管理报告，未经审计。