附录 99.1


MasterBrand将收购顶级橱柜品牌制造商Supreme Cabinetry Brands
 
收购与MasterBrand的增长优先事项以及渠道和产品战略高度一致
 
增强MasterBrand的产品和品牌组合，同时有意义地扩大经销商网络、渠道分销的多样性以及消费者价值和选择的交付
 
Supreme Cabinetry Brands 带来了卓越的增长和盈利记录；各公司有着高度互补的文化和对卓越客户体验的承诺
 
预计到第三年年底将实现2,800万美元的巨大成本协同效应；预计将增加调整后的摊薄后每股收益1在关闭后的第一个整年内

电话会议定于今天美国东部时间上午 8:00 举行
 
俄亥俄州比奇伍德。—2024年5月21日——MasterBrand, Inc.（纽约证券交易所代码：MBC，“公司” 或 “MasterBrand”）已同意以5.2亿美元的现金从GHK Capital Partners LP（“GHK”）手中收购备受推崇的橱柜公司Supreme Cabinetry Brands, Inc.（“Supreme”），一家备受推崇的橱柜公司（“Supreme”），通过其子公司MasterBrand Cabinetry Brands, Inc.（“Supreme”）。协同增效之前，收购价格相当于Supreme调整后息税折旧摊销前利润约8.9倍的倍数1在截至2024年3月31日的十二个月中，包括交易中收购的2500万美元现金税属性的净现值。包括预期的2,800万美元的 年运行成本协同效应，调整后息税折旧摊销前利润的收购价格倍数1大约是 5.9 倍。

通过收购Supreme，MasterBrand将通过增强的经销商网络吸引更多消费者，提高效率和有效性——为卓越的客户和消费者体验开启有意义的价值创造和更多机会 。该交易为MasterBrand提供了更广泛的优质橱柜产品组合，涵盖了厨房和浴室等弹性和有吸引力的类别。MasterBrand 将拥有高度互补和 多元化的渠道分销，以及地理位置优越的设施，有足够的能力支持任何市场条件下的增长。MasterBrand行业领先的分销网络、卓越的运营和良好的行业 声誉将为最大化Supreme产品组合的价值创造机会，并进一步增强Supreme卓越的客户服务、品类专业知识和为消费者提供的价值。

MasterBrand总裁兼首席执行官戴夫·班亚德表示：“在我们的产品中增加Supreme的优质厨房和浴室柜将使MasterBrand能够为我们的客户和消费者提供无与伦比的广度和服务，为我们的合并后的 团队提供绝佳的机会，并为我们的股东带来价值。”“Supreme的补充产品将立即扩大MasterBrand的产品组合并加快我们的战略，而其全国性的 经销商网络将扩大我们现有的足迹，增强我们提供高质量、符合潮流产品的能力。重要的是，MasterBrand和Supreme有着互补的文化，其基础是对客户和消费者 体验的承诺。我们期待着欢迎Supreme团队，并与他们合作，解锁此次收购带来的许多机会，并推进我们共同打造卓越体验的目标。”
 
1有关非公认会计准则指标的定义，请参阅本新闻稿末尾的 “非公认会计准则财务指标”。

“长期以来，我们一直钦佩MasterBrand致力于为客户提供服务，以及其对卓越运营的承诺。我们很高兴加入MasterBrand大家庭。” Supreme首席执行官托尼·苏加尔斯基说。“我们相信， 将我们卓越的服务水平和工艺与MasterBrand的资源、规模和对高质量生产的共同承诺相结合，将为我们的客户和消费者带来更大的价值。”
 
预计到第三年年底，此次收购将带来2,800万美元的年度运行成本协同效应。这些将来自采购、设施优化和管理费用等领域。在 中，除了成本协同效应外，MasterBrand还预计两家公司的互补渠道和产品线之间将产生商业协同效应。此次收购预计将增加调整后的摊薄后每股收益1在关闭后的第一个整年内。
 
时间、融资和批准
此次收购的完成受惯例成交条件的约束，包括美国的反垄断许可，预计将于2024年第三季度完成。
 
尽管MasterBrand打算通过手头现金和现有信贷额度为交易提供资金，但该公司还安排了北卡罗来纳州摩根大通银行的增量债务承诺，以确保充足的 流动性以支持其持续的资本配置优先事项。
 
MasterBrand预计其预计净负债将占调整后的息税折旧摊销前利润1截至交易的预期截止日期 ，将约为2.4 — 2.6倍。MasterBrand计划利用合并后组织产生的强劲自由现金流，在收盘后的两年内将这一比率降至2.0倍以下的目标区间。
 
顾问
罗斯柴尔德公司担任MasterBrand的独家财务顾问，Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP担任MasterBrand在这笔交易中的法律顾问。
 
电话会议
该公司将于美国东部时间今天上午 8:00 举行电话会议和网络直播，讨论该交易。可以通过拨打（877）407-4019（美国）或拨打（201）689-8337（国际）进行电话直播。 网络直播可在MasterBrand网站www.masterbrand.com的 “投资者” 栏目上观看。
 
电话会议结束后大约三小时将提供电话重播，直至2024年6月4日。要观看重播，请拨打 (877) 660-6853（美国）或 (201) 612-7415（国际）。重播密码是 13746779。公司网站的 “投资者” 页面上还将提供电话会议的 存档网络直播。

非公认会计准则财务指标
为了补充本新闻稿中根据美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务信息，纳入了美国证券交易委员会规则中定义的某些非公认会计准则财务指标。 我们打算提供非公认会计准则财务信息，以增进对我们根据公认会计原则编制的财务信息的理解。除了根据公认会计原则编制的其他 财务指标外，应考虑非公认会计准则财务指标，而不是替代这些指标。我们确定这些非公认会计准则财务指标的方法可能与其他公司用于这些或类似的非公认会计准则财务指标的方法不同。因此，这些非公认会计准则 财务指标可能无法与其他公司使用的指标相提并论。

我们使用息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的摊薄后每股收益（“调整后的摊薄后每股收益”）、净负债、净负债与调整后的息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧 和摊销前的收益。我们根据所得税前收入来评估业务业绩，但也将息税折旧摊销前利润视为绩效评估指标，因为利息支出与公司职能有关，而不是与运营有关。出于这个原因，我们认为息税折旧摊销前利润是投资者评估我们经营业绩的有用指标。调整后的息税折旧摊销前利润是通过从息税折旧摊销前利润中去除非经营业绩和特殊项目的影响来计算的。调整后的摊薄后每股收益是衡量 我们的摊薄后每股收益的指标，不包括非经营业绩和特殊项目，包括交易相关成本。这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们代表了我们的核心业务，并用于 业务管理，包括有关资源分配和绩效评估的决策。
 
净负债定义为资产负债表债务总额减去现金和现金等价物。我们认为，这项衡量标准对投资者很有用，因为它提供了一种持续比较各期债务减去现金和现金等价物的衡量标准。净负债 与调整后息税折旧摊销前利润的计算方法是净负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。管理层使用净负债占调整后息税折旧摊销前利润或净杠杆率来评估我们的财务杠杆率和偿还债务的能力。
 
关于MasterBrand
MasterBrand, Inc.（纽约证券交易所代码：MBC）是北美最大的家用橱柜制造商，为厨房、浴室和家庭其他部分提供全面的领先家用橱柜产品组合。MasterBrand 产品有各种各样的设计、表面处理和款式可供选择，涵盖了橱柜市场中最具吸引力的类别：现货、半定制和高档橱柜。这些产品通过业界领先的分销 网络交付，该网络由 4,400 多家经销商、主要零售商和建筑商组成。MasterBrand 在 20 多个制造设施和办公室雇用了 12,000 多名员工。更多信息可以在www.masterbrand.com上找到。
 
关于 Supreme 橱柜品牌
Supreme Cabinetry Brands, Inc. 是美国最大的家用橱柜制造商之一，其丰富的产品线主要集中在高档橱柜细分市场。Supreme Cabinetry Brands的制造工厂位于明尼苏达州、爱荷华州和北卡罗来纳州 ，其两个标志性品牌——Dura Supreme和Bertch橱柜、工艺框架和无框橱柜，面向全国经销商网络。欲了解更多信息，请访问www.supremecabinetrybrands.com。
 
关于GHK资本合伙人有限责任公司
GHK是一家领先的中间市场私募股权公司，专注于对北美各地的工业公司进行控制权投资。有关 GHK 的更多信息，请访问 www.ghk.com

前瞻性陈述
除纯粹的历史信息外，本新闻稿中包含的某些陈述，包括但不限于估计、预测、与我们的业务计划目标和预期 经营业绩相关的陈述，以及这些陈述所依据的假设，均为前瞻性陈述。以 “相信”、“期望”、“打算”、“打算”、“项目”、 “估计”、“计划”、“可能增加”、“可能波动” 以及类似的表达方式或未来或条件动词（如 “将”、“应该”、“会”、“可能” 和 “可能”）开头、后跟或以其他方式的陈述通常是前瞻性的，而不是历史事实。如果我们在任何 前瞻性陈述中表达了对未来业绩或事件的期望或信念，则这种期望或信念是基于我们管理层当前的计划和期望。尽管我们认为这些陈述基于 合理的假设，但它们受许多因素、风险和不确定性的影响，这些因素、风险和不确定性可能导致实际结果和结果与此类陈述中显示的结果存在重大差异。
这些因素包括我们在截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格第一部分 “风险因素” 项下列出的因素，以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。

本文件中包含的前瞻性陈述自本新闻稿发布之日起作出，除非根据联邦证券法规定的任何披露重要信息的义务，否则我们 没有义务更新、修改或澄清任何前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件、新信息或情况。
 
可能导致我们的实际业绩与任何此类前瞻性陈述中的预测存在重大差异的一些重要因素包括：


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我们发展和扩展业务的能力；

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我们开发新产品或应对不断变化的消费者偏好和购买行为的能力；

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我们预期的财务资源和资本支出；

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我们管理成本的能力；

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我们有效管理制造业务的能力，以及维持产品质量的能力或能力；

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我们依赖第三方采购原材料以及我们及时获得原材料的能力或原材料成本波动的影响；

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我们对产品进行准确定价的能力；

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我们对未来业绩的预测，包括未来收入、资本支出、毛利率和现金流；

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我们行业中竞争和竞争对手整合的影响；

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遵守不断变化的税收和其他监管要求的成本以及实际或涉嫌违反税收、环境或其他法律的影响；

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气候变化和不可预测的季节和天气因素的影响；

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美国和加拿大的住房市场状况；

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我们现有客户和消费者的预期实力，以及我们的一个或多个主要客户的业务损失或减少，或大客户购买力的增加；

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信息系统中断或入侵或未经授权泄露有关客户、员工或其他第三方的机密信息；

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全球经济、地缘政治和商业状况以及与在全球范围内开展业务相关的风险；

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公共卫生危机或其他突发事件的影响；

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完成潜在交易的预期时间发生变化；

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延迟获取、其中包含不利条件，或无法获得完成交易所需的必要监管批准或完成监管审查；


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交易宣布后可能对公司或Supreme Cabinetry Brands提起的任何法律诉讼的结果；

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无法完成交易；

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无法认识到交易的预期收益，包括协同效应，协同效应可能会受到竞争、合并后的公司增长和 盈利增长的能力、维持与客户和供应商的关系以及留住关键员工等因素的影响；

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在潜在交易进行期间或之后发生业务中断；

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在交易相关问题上分散管理时间；

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客户和其他人对潜在交易的反应；以及

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本新闻稿中有关非历史事实或涉及预测的内容的其他声明。
 
投资者关系：
Investorrelations@masterbrand.com
 
媒体联系人：
Media@masterbrand.com

资料来源：MasterBrand, Inc.