附录 99.1
新加坡（2023年7月19日）——Karooooo Limited（“Karoooo”） 公布了截至2023年5月31日的第一季度（“2024年第一季度”）的稳健业绩。Karooooo 拥有 Cartrack 100% 的股份、Carzuka 100% 的股份和 Karooooo Logistics 70.1% 的股份1，（统称为 “小组”）。
这些持续的业绩延续了该集团 十多年来在规模、盈利能力和现金创造方面的增长记录。 该集团在不同的宏观经济环境中取得了成功，其成功以创业、创新、敏捷和以客户为中心的文化为基础。这使我们能够建立 牢固的关系，满足不同客户的独特需求，因为他们在动态和充满挑战的运营环境中实现运营数字化以获得竞争优势 。
我们久经考验且盈利的商业模式、引人注目的 竞争差异化因素和强劲的财务状况为我们提供了多种增长杠杆。我们仍然相信，我们的成功记录 ，特别是我们继续产生强劲现金流的能力，是可持续的。
在 2024 年第一季度，Karooooo 的总收入增长了 24%，达到 ZAR997 百万美元（2023 年第一季度：ZAR801 百万）。2024 年第一季度的订阅收入增长了 18%，达到 ZAR836 百万美元（2023 年第一季度：ZAR709 百万）。 ARR 在 2024 年第一季度增长了 20%，达到 34.01 亿兰特（2023 年第一季度：28.45 亿兰特）。
尽管我们对 增长进行了审慎的战略投资，但2024年第一季度的每股收益仍增至5.09兰特（2023年第一季度：4.96南非兰特）。
本季度的自由现金流支撑了我们无杠杆的 强劲的资产负债表。2024 年第一季度的自由现金流增长了 39%，达到 ZAR158 百万英镑（2023 年第四季度：ZAR113 百万）。这种健康的现金产生 推动了净现金和现金等价物，并支持了未来增长的现金流出。本季度向卡尔祖卡投入了 ZAR19 百万欧元 的现金营运资金，ZAR32 百万欧元（2023年第四季度：3000万兰特）用于开发我们在约翰内斯堡罗斯班克的南非中央办事处。截至2024年第一季度末，净现金及现金等价物增长了18％，达到11.37亿兰特（2023年第四季度：9.66亿南非兰特）。
我们强劲的收益、创造的自由现金流 以及强劲的无杠杆资产负债表使该集团能够在2023年7月向股东支付创纪录的2630万美元（每股 0.85美元）的现金股息。
该集团拥有 推动增长的重大机会。我们的客户从我们的平台获得的主要好处是行业竞争力、ESG 报告和合规性。
Karooooo 领先的运营云为 超过 108,000 名商业客户的数字化转型提供动力。我们的成功实施率很高，在不同的地理市场和行业（包括物流、 现场服务维护、运输、金融、采矿、农业和应急服务）中不同规模的企业中，我们的商业客户保留率为95％。
我们统一的企业级平台将客户日常运营的 关键要素数字化，为有效的控制和工作流程提供支持。它汇集了业务运营中不同的 用户和工作流程，消除了低效率的流程，支持更好的战略决策和 运营执行。它通过系统集成、劳动力工具 和高级遥测以及基于视频的物联网（“IoT”）设备，每月收集超过1550亿个数据点并对其进行情境化处理。这将复杂的分析转化为商业智能， 为客户提供有意义的见解，并提供实用且易于使用的工具，以简化日常决策， 带来真正的业务影响。
| 1 | 平台整合后，Picup更名为 Karooooo Logistics。 |
2024 年第一季度财务概览（未经审计）
亮点
（除非另有说明 ，否则比较与 2023 年第一季度相关。）
规模
| ● | 截至2023年5月31日，Cartrack的订阅人数增长了14％，达到1,757,452人（2023年第一季度：1,542,772） |
| ● | Cartrack 用户净增量增长了 140%，达到 40,375 人（2023 年第一季度：16,800 人） |
我们在南非 面临严峻的贸易条件，主要是由于2024年第一季度国家电网持续紧张。
增长
| ● | 总收入增长了 24%，达到 ZAR997 百万美元（2023 年第一季度：ZAR801 百万） |
| ● | 按固定货币计算，总收入增长了19％（非国际财务报告准则指标） |
| ● | 订阅收入增长了18％，达到 ZAR836 百万美元（2023 年第一季度：ZAR709 百万） |
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● | 按固定货币计算，订阅收入增长了12％（非国际财务报告准则指标） |
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● | 经营活动产生的现金增长了7％，达到 ZAR340 百万美元（2023 年第一季度：ZAR319 百万） |
| ● | 2024 年第一季度末的净现金及现金等价物增长了 33%，达到 11.37 亿兰特（2023 年第一季度：8.54 亿南非兰特） |
2024 年第一季度财务概览
补充财务信息和业务指标
| 截至5月31日的三个 个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karoooo 物流1 | Karoooo 已合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 以千兰特计 | 2023 | 2022 | y-o-y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-y
% | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅 收入 | 834,232 | 707,481 | 18 | % | - | - | - | 2,165 | 1,422 | 52 | % | 836,397 | 708,903 | 18 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 收入2 | 19,197 | 16,237 | 18 | % | - | - | - | - | - | - | 19,197 | 16,237 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车 销量 | - | - | - | 81,563 | 50,005 | 63 | % | - | - | - | 81,563 | 50,005 | 63 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配送 服务 | - | - | - | - | - | - | 59,630 | 26,292 | 127 | % | 59,630 | 26,292 | 127 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 853,429 | 723,718 | 18 | % | 81,563 | 50,005 | 63 | % | 61,795 | 27,714 | 123 | % | 996,787 | 801,437 | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (252,965 | ) | (206,654 | ) | 22 | % | (74,445 | ) | (44,252 | ) | 68 | % | (42,838 | ) | (20,645 | ) | 107 | % | (370,248 | ) | (271,551 | ) | 36 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 总利润 | 600,464 | 517,064 | 16 | % | 7,118 | 5,753 | 24 | % | 18,957 | 7,069 | 168 | % | 626,539 | 529,886 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总利润率 | 70 | % | 71 | % | 9 | % | 12 | % | 31 | % | 26 | % | 63 | % | 66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 经营 利润/（亏损） | 231,901 | 221,252 | 5 | % | (12,056 | ) | (3,669 | ) | 229 | % | 4,529 | (93 | ) | 4,970 | % | 224,374 | 217,490 | 3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 经营 利润率 | 27 | % | 31 | % | (15 | )% | (7 | )% | 7 | % | - | 23 | % | 27 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后 息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则指标） | 392,090 | 356,969 | 10 | % | (10,958 | ) | (3,424 | ) | 220 | % | 4,992 | 199 | 2,409 | % | 386,124 | 353,744 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） | 46 | % | 49 | % | (13 | )% | (7 | )% | 8 | % | 1 | % | 39 | % | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 于 2021 年 9 月收购了 Picup 70.1% 的股份，随后更名为 Karooooo Logistics。 |
| 2. | 其他收入是非订阅收入，主要与向选择非捆绑合同的大型企业客户出售远程信息处理设备有关。Cartrack仍然专注于捆绑销售。 |
2
总收入和订阅收入
2024 年第一季度，Karooooo 的收入增长了 24%，达到 ZAR997 百万美元， ，订阅收入增长了 18%，达到 ZAR836 百万美元。
Cartrack 的收入增长了 18%，达到 ZAR853 百万 （2023 年第一季度：ZAR724 百万）。ZAR834 百万订阅收入（2023 年第一季度：ZAR707 百万）相当于总收入的 98%。
Carzuka 的收入增长了 63%，达到 ZAR82 百万美元（2023 年第一季度：ZAR50 百万）。这种增长继续支持我们对其敏捷、数据增强和高度可扩展的 业务模式的可持续性的信念。这也证明了Karoooo在解决独特的出行需求方面以客户为中心的创新。
Karoooo Logistics 的收入增长了 123%，达到 ZAR62 百万美元（2023 年第一季度：ZAR28 百万美元）。Karooooo Logistics专注于通过精选的第三方 众包司机和物流公司提供送货即服务（“DaaS”），以及每次交付的费用。该商业模式具有高度可扩展性，并正在实现 稳步增长。
我们正在将Karoooo Logistics的技术堆栈集成到Cartrack平台中，这进一步增强了 客户的物流能力。Cartrack的客户将能够使用Cartrack的API架构来增加其车队容量， 将能够轻松管理其物流能力。Karoooo 物流堆栈将以订阅模式提供给Cartrack客户，预计将为该集团带来长期收入来源 。
运营费用
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的运营费用 | 404,493 | 313,133 | 29 | % | ||||||||
| -Cartrack | 370,879 | 296,396 | 25 | % | ||||||||
| -Carzuka | 19,174 | 9,422 | 104 | % | ||||||||
| -Karooooo 物流 | 14,440 | 7,315 | 97 | % | ||||||||
Karooooo 的运营支出增长了 29%，达到 ZAR404 百万美元（2023 年第一季度：ZAR313 百万）。
大部分，即 ZAR371 百万美元，由 归因于 Cartrack（2023 年第一季度：ZAR296 百万）。这包括审慎地投资销售人员，以实现地区扩张和增长。我们将继续 谨慎地投资于品牌建设和基础设施，以扩大Carzuka和Karoooo Logistics的规模，分别产生了 ZAR19 百万 （2023 年第一季度：900 万南非兰特）和 ZAR14 百万欧元（2023 年第一季度：700 万南非兰特）的总运营支出。
Cartrack 的销售和营销运营 支出增长了 27%，达到 ZAR115 百万美元（2023 年第一季度：ZAR91 百万）。我们认为，从长远来看，这项用于获取客户的投资使我们处于有利地位 。
Cartrack 的一般和管理运营 支出增长了 22%，达到 ZAR178 百万美元（2023 年第一季度：ZAR146 百万）。这一计划中的增长反映了管理层对建立 强大的支持基础设施以支持增长的承诺。
Cartrack 的研发运营支出增长了 19%，达到 ZAR46 百万美元（2023 年第一季度：ZAR39 百万）。我们专注于从研发资本配置中获得可观的收益。
鉴于艰难的宏观经济环境， Cartrack 预计的信贷损失为 ZAR31 百万美元（2023年第一季度：ZAR20 百万）。
3
Cartrack的支出占订阅 收入的比例符合Karoooo的长期财务目标，也反映了我们对增长的投资。
| ● | Cartrack 的销售和营销费用占 Cartrack 订阅收入的百分比增至 14%（2023 年第一季度：13%） |
| ● | Cartrack的一般和管理费用占Cartrack订阅收入的百分比保持不变，为21％（2023年第一季度：21％） |
| ● | Cartrack 的研发费用占 Cartrack 订阅收入的百分比保持在 6%（2023 年第一季度：6%） |
营业利润和每股收益
Karooooo 的营业利润增长至 ZAR224 百万兰特（2023 年第一季度： ZAR217 百万兰特），每股收益增长至 5.09 兰特（2023 年第一季度：4.96 南非兰特）。
尽管我们进行了强劲的增长投资，但Cartrack 在2024年第一季度（2023年第一季度：ZAR221 百万美元）实现了 ZAR232 百万美元的营业利润，增长了5％。毛利率稳定在70％（2023年第一季度： 71％），营业利润率为27％（2023年第一季度：31％）。
由于我们在基础设施和品牌建设方面的投资，Carzuka的营业亏损达到 ZAR12 百万兰特（2023年第一季度：400万兰特的营业亏损）。在投资发展这项业务时，我们将继续保持谨慎 和务实态度。我们认为这是一项轻资产投资，因为一旦Carzuka 的季度收入超过 ZAR300 百万美元，我们预计将获得回报.
Karooooo Logistics实现了500万南非兰特的营业利润（2023年第一季度：10万南非兰特的营业亏损）。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率 {br
在此期间，Karoooo的调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 增长了9％，至 ZAR386 百万美元（2023年第一季度：ZAR354 百万）。
Cartrack在此期间的调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 增长了10％，至 ZAR392 百万美元（2023年第一季度：ZAR357 百万）。Cartrack调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） 扩大至46％（2023年第一季度：49％）。
卡尔祖卡调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 亏损 ZAR11 百万欧元（2023年第一季度：亏损300万兰特）。管理层专注于通过谨慎和战略性的资本配置 实现有机增长。
Karooooo Logistics的调整后息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则 指标）为500万兰特（2023年第一季度：调整后的息税折旧摊销前利润亏损20万兰特）。
有关调整后息税折旧摊销前利润与利润的对账，请参阅下文 “ 期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则指标）”，这是其最直接可比的国际财务报告准则 财务指标。
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外表
我们的使命是成为领先的实地运营 云服务提供商。
我们认为 Karooooo 完全有能力实现增长。 我们在一个不断增长且基本上渗透不足的市场中运营，来自不同行业的客户需求强劲。
我们久经考验、稳健且持续盈利的 业务模式，以强劲的资产负债表和健康的现金状况为支撑，为我们提供了多种扩张杠杆。我们预计，我们在营销和销售方面的 投资以及在各业务领域实现规模经济，将在未来产生强劲的业绩 。
我们仍然相信，我们的成功记录， ，特别是我们产生健康现金流的能力，是可持续的。
由于各种因素，包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的以及我们向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告中 “风险 因素” 中描述的因素，实际业绩可能与Karoooo的 前景存在重大差异。
由于Cartrack的收入占集团收入的大部分，而Carzuka和Karooooo Logistics是为规模而建的，因此以下前景仅涉及Cartrack。
如上所述，在2024年第一季度，Cartrack花费了 更大比例的收购订户成本。在收购订户的总成本中，总额为2,363兰特，有58％为 资本化，而2023年第一季度为2,265兰特，其中63％为资本化。尽管这对自由现金流没有影响，但它影响了调整后的 息税折旧摊销前利润。我们预计将继续保持这一趋势，因此选择提供营业利润指导。
我们对2024财年的指导是：
| ● | 订阅人数介于 1,900,000 到 2,100,000 之间 |
| ● | Cartrack 的订阅收入介于 3,400 亿兰特至 3,6 亿兰特之间 |
| ● | Cartrack 的营业利润率在 28% 至 31% 之间 |
资产负债表、流动性和现金流
我们的资本配置方法支持 Karoooo 在规模、盈利能力和高现金生成方面的强劲增长。鉴于我们平衡的资本结构和健康的营业利润率， 我们有充足的空间来加速收入增长，同时保持盈利。
截至2023年5月31日，Karooooo 不动产、厂房和设备的增加主要是由于车载资本远程信息处理设备增加了 ZAR50 百万台，至 ZAR926 百万台（2023年2月28日：ZAR876 百万台），以及位于约翰内斯堡 罗斯班克的南非新中央办公室的开发成本 ZAR32 百万美元（2023年2月28日：ZAR72 百万）。Karoooo的未安装远程信息处理设备 的不动产、厂房和设备未来销售额为 ZAR323 百万台（2023 年 2 月 28 日：ZAR307 百万台）。
总体而言，贸易应收账款随着 收入的增加而增加，债务人的收款天数缩短至28天（2023年2月28日：31天）。
由于2023年5月宣布的2630万美元（每股0.85美元）的股息，贸易和其他应付账款增加到 ZAR923 百万 （2023 年 2 月 28 日：ZAR374 百万）。这笔股息 已于 2023 年 7 月 3 日支付。
该集团的资本配置委员会 已通过了一项现金管理政策，根据该政策，Karooooo的手头剩余现金储备将以美元存放。出于报告目的，这会被转换为 南非兰特。
5
2023 年 5 月 31 日的现金及现金等价物
Karooooo 报告称，截至 2023 年 5 月 31 日，净现金及现金等价物 余额强劲，为 11.37 亿兰特（2023 年 2 月 28 日：ZAR966 百万兰特）。
截至2023年5月31日，该集团向南非标准银行有限公司提供了用于增长计划和其他一般公司用途的银行贷款 为 ZAR925 百万美元，Capitec Bank Limited向Capitec Bank Limited提供了 ZAR75 百万欧元。
自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准）
截至2023年5月31日的季度（2023年2月28日：11.27亿兰特），Karoooo的运营活动产生了创纪录的 ZAR340 百万澳元现金。截至2023年5月31日的季度（2023年2月28日：1.13亿南非兰特），该集团产生的自由现金 流量（非国际财务报告准则指标）为 ZAR158 百万南非兰特。
尽管该集团 进行了战略投资以实现可持续的长期增长，但还是取得了这一成果。
股本和储备
Karooooo已发行30,951,106股普通股 ，实收股本为505,956,659美元外加1,000新加坡元。
资产负债表上27亿兰特的负共同控制储备金与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自Isaias Jose Calisto的 USD194 百万欧元贷款被转换为Karoooo股本。因此，Karooooo 获得了 Cartrack 的控制权。当天，向以赛亚斯·何塞·卡利斯托发行了20,331,894股股票，Karoooo注册了27亿兰特的实收资本，形成了共同控制储备。
资产负债表上的36亿兰特的负资本储备与Cartrack从约翰内斯堡证券交易所退市时以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股汽车跟踪股票有关，总额为40亿兰特。这被先前公布的4亿兰特的非控股权益所抵消。这4亿兰特与Karoooo收购的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值有关。
2024 年第一季度 Cartrack 地理概览
南非
截至2023年5月31日（2022年5月31日：1,184,000人），Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了13％，达到1,339,905人，订阅收入增长了10％。
南非经济仍然面临压力。 我们非常注重维持强劲的单位经济效益。鉴于我们不断向客户传递额外的好处 并拥有丰富的数据池，我们相信该地区将继续看到强劲的客户需求。
我们相信，我们是非洲大陆规模最大、增长最快的企业移动SaaS提供商。
亚太地区、中东和美国
截至2023年5月31日（2022年5月31日：156,322人），Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了24％，达到193,557人。这意味着订阅收入增长了53％（按固定货币计算， 为28％，这是一项非国际财务报告准则衡量标准）。
考虑到只有东南亚经济体 在2023年第一季度末开始开放，我们对该地区获得的吸引力感到满意。作为集团收入的第二大贡献者 ，东南亚是该集团在中长期内最引人注目的增长机会。
凭借我们可扩展的业务模式、国际 认可的品牌以及作为能够本地化和适应特定市场细微差别的技术合作伙伴的往绩，我们相信我们的价值 主张将继续在该地区受到青睐。因此，我们认为该地区应为该群体提供越来越多和可持续的收入 。
该集团在美国的办事处 提供了有助于提高 Cartrack 竞争力的关键见解。
6
欧洲
截至2023年5月31日，Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了12％，达到148,927人（2022年5月31日：132,544人）。这意味着订阅收入增长了37％（按固定货币计算， 为13％，这是一项非国际财务报告准则衡量标准）。
Karooooo 正在构建领先的出行和 联网汽车平台，让我们的客户更容易获得有价值的见解。今年，8家领先的原始设备制造商与我们合作，让他们的客户能够访问我们的平台，无缝集成他们的 联网车辆数据，这表明了Karoooo作为首选平台的地位。我们准备利用我们广泛的产品来进一步发展互联汽车生态系统，并预计 这些合作伙伴关系将在中期内为我们的业绩做出贡献。
非洲（不包括南非）
截至2023年5月31日，Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了7％，达到75,063人（2022年5月31日：69,906人）。这意味着订阅收入增长了28％（按固定的 货币计算为8％，这是一项非国际财务报告准则衡量标准）。
该地区仍然是正现金来源 ，对Karoooo在南非的业务具有战略意义。
股息政策
董事会认识到 集团投资在实现规模增长方面的重要性，并努力避免股息状况的波动。
但是，以现金或其他分配（例如通过股票回购向股东返还资本）的支付和时机由 董事会在考虑以下因素后决定：收益和自由现金流；当前和预期的资本要求；经济状况； 合同、法律、税收和监管限制（包括任何融资协议中包含的契约）； 集团子公司的分销能力向Karooooo提供的资金；以及董事会可能认为相关的其他因素。
Karooooo的目标是将留存收益进行再投资，以便 与集团所需的增量再投资资本回报率、股本回报率和短期至中期增长战略保持一致。
根据Karoooo的章程和 《新加坡公司法》，董事会可以在未经股东批准的情况下宣布和支付中期股息。 任何末期股息必须由股东大会的普通决议批准。
董事会可以不时 审查和修改股息政策。
腐败、贿赂和举报
Karooooo 反贿赂和腐败政策、 道德守则、举报政策和雇佣合同包含有关贿赂、腐败、客户保密 以及对同事、客户、承包商和供应商的可接受行为的明确指导方针。每年向所有员工提供宣传和实践培训 ，并每年通过个人肯定予以加强。这些措施确保对我们的业务 原则以及违规后果的认识和理解。我们的政策也适用于第三方提供商。
我们为举报提供联系电子邮件和热线 ，并保证记者的机密性。
7
网络研讨会信息
Karoooo管理层将在美国东部时间 2023 年 7 月 20 日星期四上午 8:00（南非时间下午 2:00；新加坡时间晚上 8:00）举办 Zoom 网络研讨会。
邀请投资者加入 Zoom，网址为：https://us02web.zoom.us/j/86030725530
网络研讨会 ID：860 3072 5530
电话：
| ● | 美国（纽约）免费电话：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非免费电话：+27 87 551 7702 |
直播活动结束大约三小时后，将在www.karoooo.com 上重播。
国际财务报告准则会计
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制合并财务报表 。所列的合并财务信息摘要来自Karoooo的合并 财务报表。
关于 Karoooo
Karooooo 总部位于新加坡，协助 成千上万的企业客户对实地运营进行数字化转型。我们是全球领先的实地 运营物联网 SaaS 云提供商，该云通过为超过 1,750,000 辆联网车辆和设备提供富有洞察力的实时 数据分析，最大限度地提高运输、运营和工作流程数据的价值。
Cartrack（由 Karoooo 全资拥有）SaaS 平台 为客户提供差异化的见解和数据分析，以优化他们的业务运营和员工、提高效率、 降低成本、提高安全性、监控环境影响、协助合规和管理风险。
对于 Carzuka 而言，我们庞大且不断增长的基于云的 数据资产、数据情境化和机器学习能力促进了在 高效平台上以合理的价格买卖车辆。它还提供有关车辆性能和健康状况、客户短暂停留和客户概况的可见性，以了解 市场需求并增强潜在客户的产生。高质量的潜在客户、稳健的购买参数和对市场走势的适应性支持了健康的 股票周转率和需求的增加。
利用Cartrack的技术、订阅者基础、分销网络、数字营销能力和执行能力，预计Carzuka将实现强劲的规模增长， 为买家和卖家提供大量和种类繁多的负担得起的二手车。
Karooooo Logistics的技术 堆栈集成到Cartrack平台将使我们的客户能够轻松管理和增强他们的物流能力。Cartrack 的客户 将能够使用Cartrack的第三方快递和长途物流API架构来增加自己的车队容量， 由众包司机进行最后一英里送货。该解决方案将按订阅模式收费。
欲了解更多信息，请访问 www.karoooo.com。
| 投资者关系联系人 | IR@karooooo.com |
| 媒体联系人 | media@karooooo.com |
8
KAROOOOO 有限公司
合并损益表
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 收入 | 996,787 | 801,437 | ||||||
| 销售成本 | (370,248 | ) | (271,551 | ) | ||||
| 毛利 | 626,539 | 529,886 | ||||||
| 其他收入 | 2,328 | 737 | ||||||
| 运营费用 | (404,493 | ) | (313,133 | ) | ||||
| 销售和营销 | (124,705 | ) | (95,959 | ) | ||||
| 一般和行政 | (198,263 | ) | (155,189 | ) | ||||
| 研究和开发 | (49,651 | ) | (41,541 | ) | ||||
| 金融资产的预期信贷损失 | (31,874 | ) | (20,444 | ) | ||||
| 营业利润 | 224,374 | 217,490 | ||||||
| 财务收入 | 10,878 | 2,842 | ||||||
| 财务成本 | (2,174 | ) | (3,619 | ) | ||||
| 税前利润 | 233,078 | 216,713 | ||||||
| 税收 | (71,131 | ) | (60,374 | ) | ||||
| 该期间的利润 | 161,947 | 156,339 | ||||||
| 应占利润来自： | ||||||||
| 父母的所有者 | 157,481 | 153,533 | ||||||
| 非控股权益 | 4,466 | 2,806 | ||||||
| 161,947 | 156,339 | |||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股收益（南非兰特） | 5.09 | 4.96 | ||||||
9
KAROOOOO 有限公司
合并财务状况表
（未经审计）
| 截至
5 月 31 日， 2023 | 截至截至 2 月 28 日 2023 | 截至截至 5 月 31 日， 2022 | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 不动产、厂房和设备 | 1,726,940 | 1,591,814 | 1,446,310 | |||||||||
| 资本化佣金资产 | 308,808 | 287,054 | 238,128 | |||||||||
| 无形资产 | 89,218 | 85,642 | 75,186 | |||||||||
| 善意 | 230,215 | 212,481 | 190,124 | |||||||||
| 向关联方贷款 | 25,800 | 25,800 | 19,400 | |||||||||
| 长期其他应收账款和预付款 | 23,057 | 24,715 | 9,333 | |||||||||
| 非流动金融资产 | 388 | 388 | 1,359 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 60,156 | 60,919 | 60,242 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 2,464,582 | 2,288,813 | 2,040,082 | |||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 库存 | 98,023 | 79,159 | 49,629 | |||||||||
| 贸易和其他应收账款和预付款 | 442,696 | 409,191 | 330,704 | |||||||||
| 其他金融资产 | - | - | 7,532 | |||||||||
| 所得税应收账款 | 10,282 | 8,627 | 15,305 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 1,137,444 | 965,790 | 854,222 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,688,445 | 1,462,767 | 1,257,392 | |||||||||
| 总资产 | 4,153,027 | 3,751,580 | 3,297,474 | |||||||||
| 权益和负债 | ||||||||||||
| 公平 | ||||||||||||
| 股本 | 7,142,853 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 资本储备1 | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | (3,587,640 | ) | ||||||
| 共同控制储备2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外币折算储备 | 333,321 | 245,109 | 50,880 | |||||||||
| 留存收益 | 1,222,774 | 1,564,809 | 1,430,056 | |||||||||
| 归属于母公司股东的权益 | 2,407,144 | 2,660,967 | 2,326,913 | |||||||||
| 非控股权益 | 38,592 | 30,908 | 26,558 | |||||||||
| 权益总额 | 2,445,736 | 2,691,875 | 2,353,471 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 46,612 | 38,304 | 46,694 | |||||||||
| 租赁负债 | 101,733 | 67,882 | 69,963 | |||||||||
| 递延收入 | 116,009 | 112,185 | 107,836 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 51,954 | 51,894 | 57,242 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 316,308 | 270,265 | 281,735 | |||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 10,258 | 21,643 | 19,812 | |||||||||
| 贸易和其他应付账款 | 922,727 | 374,047 | 275,682 | |||||||||
| 来自关联方的贷款 | 995 | 607 | 1,608 | |||||||||
| 租赁负债 | 53,097 | 52,845 | 51,262 | |||||||||
| 递延收入 | 279,087 | 283,682 | 228,823 | |||||||||
| 银行透支 | - | 40 | 1 | |||||||||
| 应付所得税 | 124,060 | 55,996 | 83,932 | |||||||||
| 保修条款 | 759 | 580 | 1,148 | |||||||||
| 流动负债总额 | 1,390,983 | 789,440 | 662,268 | |||||||||
| 负债总额 | 1,707,291 | 1,059,705 | 944,003 | |||||||||
| 权益和负债总额 | 4,153,027 | 3,751,580 | 3,297,474 | |||||||||
| 1. | 资产负债表上36亿兰特的负资本储备涉及在Cartrack从约翰内斯堡证券交易所退市时以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股Cartrack股票，总额为40亿兰特，被先前在非控股利息储备项目中公布的4亿兰特所抵消。4亿兰特与Karoooo收购的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值有关。 |
| 2. | 资产负债表上27亿兰特的负共同控制储备金与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自伊萨亚斯·何塞·卡利斯托的 USD194 百万欧元贷款转换为Karoooo股本，因此，Karooooo收购了对Cartrack的控制权。当天，向以赛亚斯·何塞·卡利斯托发行了20,331,894股股票，Karoooo注册了27亿兰特的实收资本，形成了共同控制储备。 |
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KAROOOOO 有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 来自经营活动的净现金流量 | 340,211 | 318,992 | ||||||
| 投资活动使用的净现金流 | (197,314 | ) | (168,517 | ) | ||||
| 融资活动使用的净现金流 | (18,329 | ) | (36,003 | ) | ||||
| 该期间的净现金和现金等价物变动 | 124,568 | 114,472 | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | 965,750 | 718,026 | ||||||
| 现金和现金等价物的折算差额 | 47,126 | 21,723 | ||||||
| 期末现金及现金等价物总额 | 1,137,444 | 854,221 | ||||||
11
KAROOOOO 有限公司
自由现金流对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
三个
个月已结束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 经营活动产生的净现金 | 340,211 | 318,992 | ||||||
| 减去：购买不动产、厂房和设备 | (182,479 | ) | (161,728 | ) | ||||
| 自由现金流（一项 非国际财务报告准则衡量标准） | 157,732 | 157,264 | ||||||
12
KAROOOOO 有限公司
当期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 该期间的利润 | 161,947 | 156,339 | ||||||
| 税收 | 71,131 | 60,374 | ||||||
| 财务收入 | (10,878 | ) | (2,842 | ) | ||||
| 财务成本 | 2,174 | 3,619 | ||||||
| 不动产、厂房和设备的折旧和无形资产的摊销 | 161,750 | 136,254 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（一项 非国际财务报告准则指标） | 386,124 | 353,744 | ||||||
| 利润率 | 16 | % | 20 | % | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率（ 非国际财务报告准则指标） | 39 | % | 44 | % | ||||
13
KAROOOOO 有限公司
基本和摊薄后的每股收益
（未经审计）
三个月已结束 5月31日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 归属于普通股股东的利润 | 157,481 | 153,533 | ||||||
| 计算每股数字所依据的期末（000股）已发行普通股的加权平均数 | 30,951 | 30,951 | ||||||
| 基本和摊薄后的每股收益 | 5.09 | 4.96 | ||||||
14
固定货币（非国际财务报告准则衡量标准）
已提供恒定货币信息 以说明货币汇率变化对该小组业绩的影响。下表提供了所列期间未经审计的固定货币 与所报告指标的对账情况。
截至 2023 年 5 月 31 日的三个月
固定货币信息是通过使用适用于该期间的月度汇率的 平均值，将当前财务报告期的业绩调整为截至2022年5月31日的三个月的业绩来确定的。已对该集团的每种营运 货币进行了测量。
订阅收入
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 报告的订阅收入 | 836,397 | 708,903 | 18 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (38,958 | ) | - | |||||||||
| 按固定货币计算的订阅收入 | 797,439 | 708,903 | 12 | % | ||||||||
总收入
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 报告的总收入 | 996,787 | 801,437 | 24 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (39,071 | ) | - | |||||||||
| 按固定货币计算的总收入 | 957,716 | 801,437 | 19 | % | ||||||||
15
定义
调整后的每股收益
调整后的每股收益（非国际财务报告准则指标） 定义为国际财务报告准则定义的每股收益，不包括非经常性运营支出的影响（如果有）。
调整后 EBITDA
我们将调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 定义为利润减去财务收入，加上财务成本、税收、折旧和摊销，加上非经常性运营支出的影响， （如果有）。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）有助于评估 我们的经营业绩。我们在运营和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润，并认为调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用 ，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方 经常使用类似的衡量标准来评估我们的竞争对手和衡量盈利能力。但是，非国际财务报告准则财务信息仅用于补充信息的目的 ，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品 来考虑。鼓励投资者审查相关的国际财务报告准则财务指标以及调整后的 息税折旧摊销前利润与利润的对账情况，这是其最直接可比的国际财务报告准则财务指标，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的 业务。
调整后的息税折旧摊销前利润率
我们将调整后息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） 定义为调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）除以收入。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们还认为 调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标）有助于评估我们的经营业绩。我们在运营 和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润率，并认为调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为 证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方经常使用类似的衡量标准来评估我们的竞争对手和衡量盈利能力。 但是，非国际财务报告准则的财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性 ，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。
年化经常性收入 (SaaS ARR)
SaaS ARR（非国际财务报告准则衡量标准）定义为所有客户在某一时间点订阅协议的 年运行费率订阅收入，计算方法是将该月所有客户的每月 订阅收入乘以十二。
每个订阅者每月的平均收入 (ARPU)
ARPU（非国际财务报告准则指标）按季度 计算，方法是将该季度的累计订阅收入除以该季度初 的期初订户余额的平均值，以及季度末的期末订户余额，然后除以三。
16
Cartrack 控股 （“Cartrack”）
每股收益
根据国际财务报告准则，每股基本收益。
自由现金流
我们将自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准） 定义为经营活动产生的净现金减去不动产、厂房和设备购买。除了根据国际财务报告准则确定的 业绩外，我们还认为自由现金流（非国际财务报告准则指标）对评估我们的经营业绩很有用。我们认为 自由现金流分别是衡量流动性和集团将收入转化为自由现金流能力的有用指标， 它向管理层和投资者提供有关我们运营产生的现金量的信息，在 对不动产、厂房和设备进行投资之后，这些现金可用于战略举措，包括投资我们的业务和巩固我们的财务 地位。但是，非国际财务报告准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析 工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。鼓励投资者 审查相关的国际财务报告准则财务指标，以及自由现金流与净现金产生的经营活动 和经营活动产生的净现金占收入的百分比的对账情况，以及他们最直接可比的国际财务报告准则财务指标， 不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
40 法则
12 个月期间的收入增长和营业利润率 的总和大于 40。
单位经济学
这些是非国际财务报告准则的财务指标， 用作Cartrack业绩的参考。
客户 关系的终身价值（客户的 LTV）与客户获取成本 (CAC) 的关系
我们计算截至衡量日的客户关系生命周期价值 的方法是：（i）我们在过去十二个月中测得的订阅收入毛利率的乘积，以及 我们本期 SaaS ARR 与前一个比较期（十二个月）SaaS ARR 之间的差额除以（ii）过去十二个月中因客户流失而损失的 SaaS ARR 的百分比。我们根据过去十二个月中衡量的年度销售和营销费用 来计算我们的 CAC。
终身价值（订阅者的 LTV）、获取订阅者的成本 (CAS) 和 为订户提供服务的成本 (CSS)
区分订阅者 合同生命周期（我们互联云上车辆或其他设备的生命周期）和客户生命周期（当客户在我们的 互联云上撤队和重新编队时，一个客户 通常会有多个持续的订阅者合同生命周期）。
我们通过将 ARPU 与预期合同生命周期月数乘以订阅收入毛利率百分比来计算订阅者的 LTV，订阅收入毛利率百分比的定义为 与订阅收入相关的毛利润除以订阅收入。
我们将每个 订户计算的 CAS 计算为（i）销售和营销费用，加上（ii）销售佣金，加（iii）安装物联网设备的成本，将 除以（iv）该时期的平均用户群。
我们将每个 订阅者计算的 CSS 计算为：(i) 不包括估计的一般业务扩张成本的运营费用，加上 (ii) 与 订阅收入相关的销售成本，减去 (iii) 用于计算 CAS 的所有成本除以 (iv) 该期间的平均订户余额。
我们通过以下方法估算我们的长期单位经济运营利润 利润：i) 用户在互联云上的预期生命周期乘以 ARPU，减去 ii) CAS 与 我们的互联云上订户的预期生命周期乘积 CSS。
17
前瞻性陈述
本公告中的信息（包括 与之相关的任何口头陈述，如适用）包括 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述 基于我们的信念和假设以及我们目前获得的信息，包括但不限于有关 我们的业务、财务状况、战略、经营业绩、我们的某些计划、目标、假设、预期、前景 以及有关其他未来事件或前景的信念和陈述，包括展望陈述。前瞻性陈述包括 所有不是历史事实的陈述，可以通过使用前瞻性术语进行识别，例如 “相信”、 “期望”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预测”、“估计”、 “预测”、“潜在”、“假设”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可” “应当”、“风险” 或这些术语中的否定词语或类似表述， 是对未来事件和未来趋势的预测。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及 风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。我们提醒 您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，我们的实际经营业绩、财务状况 和流动性、我们经营所在行业的发展以及收购对我们的影响可能与本公告中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的 存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、 财务状况和流动性、我们经营的行业的发展以及收购对我们的影响与 本公告中包含的前瞻性陈述一致，这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或 的发展。
我们向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告 的 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分中披露了可能导致实际业绩、 业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的重大差异的重要因素。
提醒您不要过分依赖 任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本公告发布之日。我们不承担任何更新责任，也不打算 更新任何前瞻性陈述，这些陈述均受本节陈述的明确限制，以反映本公告发布之日之后的事件或 情况。
非国际财务报告准则财务指标
本公告包括某些非国际财务报告准则财务 指标。这些非国际财务报告准则财务指标不是根据国际财务报告准则衡量财务业绩的指标，可能不包括 对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些措施 ，也不应将其作为国际财务报告准则指标的替代方案或优于国际财务报告准则衡量标准。您应该意识到，我们宣布的这些措施可能无法与其他公司使用的 类似标题的措施相提并论。
市场和行业数据
我们在本 公告中纳入了有关我们的行业排名和我们经营的市场的声明和信息，包括我们的总体预期和市场机会， ，这些声明和信息基于来自独立行业组织和其他第三方来源（包括第三方市场研究、 行业出版物、调查和预测）的信息。尽管 Karoooo 认为截至本 公告发布之日这些第三方来源是可靠的，但我们尚未独立验证任何第三方信息，此类信息本质上是不准确的。此外， 对我们经营所在行业的未来表现的预测、假设和估计，以及我们的未来业绩，必然 由于各种风险而受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与独立各方和我们在估算中表达的结果存在重大差异。
商标和商品名称
在我们的主要市场，我们有权使用或 持有与 Cartrack 相关的某些商标，或者相应的商标注册申请正在进行中。我们不持有 或无权获得任何其他专利、商标或许可，如果没有这些专利、商标或许可，则会对我们的 业务运营产生重大不利影响。仅为方便起见，本公告中提及的商标和商品名称可能不带有”®” 或 “™” 符号，但此类提法无意以任何方式表明我们不会根据适用法律尽最大可能维护我们或适用许可人对这些商标和商品名称的权利。我们 无意使用或展示其他公司的商品名、商标或服务商标来暗示与任何其他公司的关系，或对我们的认可 或赞助。本公告中出现的任何其他公司的每个商标、商品名称或服务商标 均为其各自持有者的财产。
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