附录 99.1
新加坡（2023年10月11日）——Karooooo Limited （“Karoooo”）公布了截至2023年8月31日的第二季度（“2024年第二季度”）和半年（“2024财年”） 的稳健业绩。Karooooo 拥有 Cartrack 100% 的股份、Carzuka 100% 的股份和 Karooooo Logistics 70.1% 的股份1，（统称为 “ 组”）。
这些持续的强劲业绩延续了该集团 十多年来在规模、盈利能力和现金创造方面的增长记录。 该集团在不同的宏观经济环境中取得了成功，其成功以创业、创新、敏捷和以客户为中心的文化为基础。这使我们能够建立 牢固的关系，满足不同客户的独特需求，因为他们在动态和充满挑战的运营环境中实现运营数字化以获得竞争优势 。
我们久经考验且盈利的商业模式、引人注目的 竞争差异化因素和强劲的财务状况为我们提供了多种增长杠杆。我们仍然相信，我们的成功记录 ，特别是我们继续产生强劲现金流的能力，是可持续的。
在 2024 年第二季度，Karooooo 的总收入增长了 21%，达到 10.4 亿兰特（2023 年第二季度：ZAR859 百万兰特）。订阅收入增长了17％，达到 ZAR860 百万美元（2023 年第二季度：ZAR734 百万）。在对 进行战略投资以促进增长之后，2024年第二季度的每股收益增长了14％，达到5.61兰特（2023年第二季度：4.93南非兰特）。ARR 增长了 18%，达到 34.86 亿兰特（2023 年第二季度： 29.66 亿兰特）。
该集团拥有 推动增长的重大机会。我们的客户从我们直观的云平台中获得的主要好处包括对其运营的控制、 行业竞争力、ESG 报告和合规性。
Karooooo 领先的运营云现在为超过 113,000 名商业客户的数字化转型提供动力。我们的成功实施率很高，在不同的地理市场和行业（包括物流、 现场服务维护、运输、金融、采矿、农业和应急服务）中不同规模的企业中，我们的商业客户保留率为95％。
我们统一的企业级平台将客户日常运营的 关键要素数字化，为有效的控制和工作流程提供支持。它汇集了业务运营中不同的 用户和工作流程，消除了低效率的流程，支持更好的战略决策和 运营执行。它通过系统集成、劳动力工具 和高级遥测以及基于视频的物联网（“IoT”）设备，每月收集超过1700亿个数据点并对其进行情境化处理。这将复杂的分析转化为商业智能， 为客户提供有意义的见解，并提供实用且易于使用的工具，以简化日常决策， 带来真正的业务影响。
| 1 | 平台整合后，Picup更名为 Karooooo Logistics。 |
2024 年第二季度财务概览（未经审计）
亮点
（除非另有说明 ，否则比较与 2023 年第二季度相关。）
规模
| ● | 截至 2023 年 8 月 31 日，Cartrack 订阅人数增长了 15%，达到 1,832,708 人（2023 年第二季度：1,600,013） |
| ● | Cartrack 净订阅人数增长了 31%，达到 75,256 人（2023 年第二季度：57,251） |
增长
| ● | 总收入增长了21％，达到10.4亿兰特（2023年第二季度：ZAR859 百万兰特） |
| ● | 按固定货币计算， 总收入增长了17％（非国际财务报告准则指标） |
| ● | 订阅 收入增长了 17%，达到 ZAR860 百万美元（2023 年第二季度：ZAR734 百万） |
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● | 按固定货币计算，订阅收入增长了13％（非国际财务报告准则指标） |
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● | 经营活动产生的现金增长了26％，达到 ZAR304 百万美元（2023 年第二季度：ZAR240 百万） |
2024 年第二季度财务概览
补充财务信息和业务指标
| 截至8月31日的三个 个月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karooooo 物流1 | Karooooo 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2023 | 2022 | Y-o-y% | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅收入 | 857,655 | 732,750 | 17 | % | - | - | 2,676 | 1,466 | 83 | % | 860,331 | 734,216 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 25,943 | 19,727 | 32 | % | - | - | - | - | 25,943 | 19,727 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 车辆销售 | - | - | 84,673 | 65,406 | 29 | % | - | - | 84,673 | 65,406 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 送货服务 | - | - | - | - | 69,266 | 39,933 | 73 | % | 69,266 | 39,933 | 73 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 883,598 | 752,477 | 17 | % | 84,673 | 65,406 | 29 | % | 71,942 | 41,399 | 74 | % | 1,040,213 | 859,282 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (253,189 | ) | (200,111 | ) | 27 | % | (78,175 | ) | (58,819 | ) | 33 | % | (48,312 | ) | (31,139 | ) | 55 | % | (379,676 | ) | (290,069 | ) | 31 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 630,409 | 552,366 | 14 | % | 6,498 | 6,587 | (0 | )% | 23,630 | 10,260 | 130 | % | 660,537 | 569,213 | 16 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 73 | % | 8 | % | 10 | % | 33 | % | 25 | % | 64 | % | 66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润/（亏损） | 252,455 | 223,812 | 13 | % | (12,896 | ) | (6,198 | ) | 108 | % | 7,627 | 514 | 1,384 | % | 247,186 | 218,128 | 13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 29 | % | 30 | % | (15 | )% | (9 | )% | 11 | % | 1 | % | 24 | % | 25 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） | 416,952 | 382,324 | 9 | % | (11,792 | ) | (5,865 | ) | 101 | % | 8,104 | 914 | 787 | % | 413,264 | 377,373 | 10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） | 47 | % | 51 | % | (14 | )% | (9 | )% | 11 | % | 2 | % | 40 | % | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 于 2021 年 9 月收购了 Picup 70.1% 的股份，随后更名为 Karooooo Logistics。 |
| 2. | 其他收入是非订阅收入，主要与向选择非捆绑合同的大型企业客户出售远程信息处理设备有关。Cartrack仍然专注于捆绑销售。 |
总收入和订阅收入
2024 年第二季度，Karooooo 的收入增长了 21%，达到 10.4 亿兰特 ，订阅收入增长了 17%，达到 ZAR860 百万兰特。
Cartrack 的收入增长了 17%，达到 ZAR884 百万 （2023 年第二季度：ZAR752 百万），订阅收入增长了 17%，达到 2024 年第二季度的创纪录的 ZAR858 百万美元（2023 年第二季度：ZAR733 百万）。订阅 收入相当于总收入的 97%。Cartrack 继续在其稳健的规模增长记录基础上再接再厉，并在本季度实现了强劲的 客户获取。
2
Carzuka 的收入增长了 29%，达到 ZAR85 百万美元（2023 年第二季度：ZAR65 百万）。
在本季度末之后，尽管Carzuka在南非经历了增长 ，但还是决定停止在南非购买二手车。以下标题为 “2024年第二季度末之后的事件” 的部分中提供了进一步的评论。
Karoooo Logistics 的收入增长了 74%，达到 ZAR72 百万美元（2023 年第二季度：ZAR41 百万美元）。Karooooo Logistics专注于通过精选的第三方 众包司机和物流公司提供送货即服务（“DaaS”），以及每次交付的费用。该商业模式具有高度的可扩展性，并正在实现 大幅增长。
我们将继续将Karooooo Logistics的技术堆栈集成到Cartrack平台中，这进一步增强了 客户的物流能力。这使Cartrack的 客户能够使用Cartrack的API架构来增强其车队容量，从而轻松管理其物流能力。Karoooo 物流堆栈将以订阅模式提供给Cartrack客户，预计将为该集团带来长期收入来源 。
运营费用
| 截至8月31日的三个月 | ||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的运营费用 | 418,290 | 354,505 | 18 | % | ||||||||
| -Cartrack | 382,891 | 331,949 | 15 | % | ||||||||
| -Carzuka | 19,394 | 12,785 | 52 | % | ||||||||
| -Karooooo 物流 | 16,005 | 9,771 | 64 | % | ||||||||
Karooooo 的运营支出增长了 18%，达到 ZAR418 百万美元（2023 年第二季度：ZAR355 百万）。
大部分，即 ZAR383 百万美元，由 归因于 Cartrack（2023 年第二季度：ZAR332 百万）。这包括审慎地投资销售人员，以实现地区扩张和增长。我们继续 谨慎地投资品牌建设和基础设施，以扩大 Carzuka 和 Karoooo Logistics 的规模，分别产生了 ZAR19 百万 （2023 年第二季度：ZAR13 百万）和 ZAR16 百万美元（2023 年第二季度：ZAR10 百万）的总运营支出。
Cartrack 的销售和营销运营 支出增长了 19%，达到 ZAR118 百万美元（2023 年第二季度：ZAR99 百万）。我们认为，这项针对客户获取头寸的战略投资 有利于持续增长。
Cartrack 的一般和管理运营 支出增长了 13%，达到 ZAR187 百万美元（2023 年第二季度：ZAR166 百万）。这一计划中的增长反映了管理层对建立 强大的支持基础设施以支持增长的承诺。
Cartrack 的研发运营支出增长了 24%，达到 ZAR52 百万美元（2023 年第二季度：ZAR42 百万）。我们专注于从研发资本配置中获得可观的收益。
Cartrack 谨慎地预计 ZAR26 百万美元的信贷 亏损（2023 年第二季度：ZAR25 百万）。
Cartrack的支出占订阅 收入的比例符合Karoooo的长期财务目标，也反映了我们对增长的投资。
| ● | Cartrack 的 销售和营销费用占Cartrack订阅收入的百分比保持不变，保持在14％（2023年第二季度：13％） |
| ● | Cartrack 的 一般和管理费用占Cartrack订阅收入的百分比下降至22％（2023年第二季度：23％） |
| ● | Cartrack 的 研发费用占Cartrack订阅收入的百分比保持不变，为6％（2023年第二季度：6％） |
3
营业利润和每股收益
Karoooo的营业利润增长至 ZAR247 百万兰特（2023 年第二季度：ZAR218 百万兰特），每股收益增长至 5.61 兰特（2023 年第二季度：4.93 南非兰特）。
尽管我们进行了强劲的增长投资，但Cartrack 在2024年第二季度（2023年第二季度：ZAR224 百万美元）实现了创纪录的 ZAR252 百万美元的营业利润，增长了13％。毛利率稳定在 71％（2023年第二季度：73％），营业利润率为29％（2023年第二季度：30％）。
Karoooo Logistics在扩大规模的同时，实现了创纪录的800万南非兰特（2023年第二季度：100万南非兰特）的营业利润。
Carzuka的营业亏损为 ZAR13 百万欧元（2023年第二季度：600万南非兰特的营业亏损），这主要是由于我们在基础设施和品牌建设方面的谨慎投资。
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率 {br
在此期间，Karoooo的调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 增长了10％，至 ZAR413 百万美元（2023年第二季度：ZAR377 百万）。
Cartrack调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 同期增长了9％，达到 ZAR417 百万美元（2023年第二季度：ZAR382 百万）。
卡尔祖卡调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 亏损 ZAR12 百万欧元（2023年第二季度：亏损600万兰特）。
Karooooo Logistics调整后的息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则 指标）为800万兰特（2023年第二季度：100万南非兰特）。
有关调整后息税折旧摊销前利润与利润的对账，请参阅下文 “ 期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则指标）”，这是其最直接可比的国际财务报告准则 财务指标。
4
2024 年半年财务概览（未经审计）
亮点
（除非另有说明 ，否则比较与 2023 财年相关。）
规模
| ● | 截至2023年8月31日，Cartrack订阅人数为1,832,708人，增长了15％（2023年财年：1,600,013人） |
| ● |
Cartrack 用户净增了 115,631 人， 增长了 56%（2023 财年：74,041） |
增长
| ● | 总收入增长了23％，达到20.37亿兰特（2023年财年：16.61亿兰特） |
| ● | 按固定货币计算， 总收入增长了18％（非国际财务报告准则指标） |
| ● | 订阅 收入增长了18％，达到16.97亿兰特（2023年财年：14.43亿兰特） |
| ● | 按固定货币计算，订阅 收入增长了13％（非国际财务报告准则指标） |
2024 年半年财务概览
补充财务信息和业务指标
| 截至8月31日的六个月 31, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karooooo 物流1 | Karooooo 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2023 | 2022 | Y-o-y% | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅收入 | 1,691,887 | 1,440,231 | 17 | % | - | - | 4,841 | 2,888 | 68 | % | 1,696,728 | 1,443,119 | 18 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 45,140 | 35,964 | 26 | % | - | - | - | - | 45,140 | 35,964 | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 车辆销售 | - | - | 166,236 | 115,411 | 44 | % | - | - | 166,236 | 115,411 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 送货服务 | - | - | - | - | 128,896 | 66,225 | 95 | % | 128,896 | 66,225 | 95 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 1,737,027 | 1,476,195 | 18 | % | 166,236 | 115,411 | 44 | % | 133,737 | 69,113 | 94 | % | 2,037,000 | 1,660,719 | 23 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | (506,154 | ) | (406,765 | ) | 24 | % | (152,620 | ) | (103,071 | ) | 48 | % | (91,150 | ) | (51,784 | ) | 76 | % | (749,924 | ) | (561,620 | ) | 34 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 1,230,873 | 1,069,430 | 15 | % | 13,616 | 12,340 | 10 | % | 42,587 | 17,329 | 146 | % | 1,287,076 | 1,099,099 | 17 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 71 | % | 72 | % | 8 | % | 11 | % | 32 | % | 25 | % | 63 | % | 66 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润/（亏损） | 484,356 | 445,064 | 9 | % | (24,952 | ) | (9,867 | ) | 153 | % | 12,156 | 421 | 2,787 | % | 471,560 | 435,618 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率 | 28 | % | 30 | % | (15 | )% | (9 | )% | 9 | % | 1 | % | 23 | % | 26 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） | 809,042 | 739,293 | 9 | % | (22,750 | ) | (9,289 | ) | 145 | % | 13,096 | 1,113 | 1,077 | % | 799,388 | 731,117 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） | 47 | % | 50 | % | (14 | %) | (8 | )% | 10 | % | 2 | % | 39 | % | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo 于 2021 年 9 月收购了 Picup 70.1% 的股份，随后更名为 Karooooo Logistics。 |
| 2. | 其他收入是非订阅收入，主要与向选择非捆绑合同的大型企业客户出售远程信息处理设备有关。Cartrack仍然专注于捆绑销售。 |
总收入和订阅收入
Karoooo的收入增长了23％，达到20.37亿兰特 （2023财年：16.61亿兰特），2024财年的订阅收入增长了18％，达到16.97亿兰特（2023财年：14.43亿兰特）。
Cartrack的收入增长了18％，达到17.37亿兰特 （2023年财年：14.76亿兰特），订阅收入增长了17％，达到2024财年的16.92亿兰特（2023财年：14.4亿兰特）。订阅 收入相当于总收入的97％（2023年财年：98％）。Cartrack 继续在规模增长的良好记录基础上再接再厉。
5
按计划，Carzuka和Karooooo Logistics继续 扩大规模并促进Karoooo的收入增长。
Carzuka 的收入在 2024 财年增长了 44%，达到 ZAR166 百万 （2023 财年：ZAR115 百万）。
Karooooo Logistics（在南非 非洲以皮卡的名义交易）在 2024 财年创造了创纪录的 ZAR134 百万美元收入（2023 财年：ZAR69 百万），增长了 94%。
运营费用
| 六个月已结束 8月31日 | ||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2023 | 2022 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的运营费用 | 822,783 | 667,638 | 23 | % | ||||||||
| -Cartrack | 753,770 | 628,345 | 20 | % | ||||||||
| -Carzuka | 38,568 | 22,207 | 74 | % | ||||||||
| -Karooooo 物流 | 30,445 | 17,086 | 78 | % | ||||||||
Karooooo 的运营支出在 2024 财年增长了 23%，达到 ZAR823 百万美元（2023 财年：ZAR668 百万）。
大部分，即 ZAR754 百万美元，归因于 Cartrack（2023 财年：ZAR628 百万美元），包括对基础设施的审慎投资和领土扩张的人员配置。我们继续 投资于Carzuka和Karooooo Logistics的品牌建设和基础设施，这两家公司分别花费了 ZAR39 百万美元和 ZAR30 百万美元，占该集团总运营支出（2023财年：分别为 ZAR22 百万和 ZAR17 百万美元）。
在 2024 财年，Cartrack 的销售和营销费用 增长了 23%，达到 ZAR233 百万美元（2023 财年：ZAR190 百万）。我们预计，这项 增长投资将为获取客户带来未来好处。
Cartrack的一般和行政运营 支出增长了17％，达到 ZAR365 百万美元（2023年财年：ZAR312 百万美元）。这反映了我们在基础设施方面的投资，以满足我们的增长 计划。一般和管理运营费用主要受到 ZAR34 百万美元工资增加的影响。
Cartrack 的研发运营支出增长了 21%，达到 ZAR98 百万美元（2023 财年：ZAR81 百万）。我们在改善、丰富和扩展运营云 和内部管理系统方面的计划投资侧重于增强我们对客户的价值主张。
Cartrack预计 ZAR57 百万欧元（2023年财年：ZAR45 百万），该年度的预期信贷损失为收入的3.3％（2023年财年：3.1％）。
营业利润和每股收益
Karooooo的营业利润增长了8％，达到创纪录的 ZAR472 百万欧元（2023年财年：ZAR436 百万欧元），每股收益增长了8％，达到10.70兰特（2023财年：ZAR9.89）。
Cartrack 的营业利润增长了 9%，达到创纪录的 ZAR484 百万欧元（2023 财年：ZAR445 百万）。
Carzuka 的营业亏损为 ZAR25 百万 （2023 财年：ZAR10 百万的营业亏损）。
Karooooo Logistics 实现了创纪录的 营业利润，达到 ZAR12 百万欧元（2023 财年：40 万南非兰特）。
6
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率 {br
Karoooo的调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 增长了9％，达到 ZAR799 百万美元（2023财年：ZAR731 百万美元）。
Cartrack调整后的息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则指标） 增长了9％，至 ZAR809 百万美元（2023年财年：ZAR739 百万）。
由于我们在扩张方面的投资，Carzuka 调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）亏损为 ZAR23 百万欧元（2023年财年：亏损900万南非兰特）。
Karooooo Logistics的调整后息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则 指标）为 ZAR13 百万欧元（2023年财年：100万南非兰特）。
有关调整后息税折旧摊销前利润与利润的对账，请参阅下文 “ 期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则指标）”，这是其最直接可比的国际财务报告准则 财务指标。
外表
我们的使命是成为领先的实地运营 云服务提供商。
我们认为 Karooooo 完全有能力实现增长。 我们在一个不断增长且基本上渗透不足的市场中运营，来自不同行业的客户需求强劲。
我们久经考验、稳健且持续盈利的 业务模式，以强劲的资产负债表和健康的现金状况为支撑，为我们提供了多种扩张杠杆。我们预计，我们在营销和销售方面的 投资以及在各业务领域实现规模经济，将在未来继续产生强劲的 业绩。
我们仍然相信，我们的成功记录， ，特别是我们产生健康现金流的能力，是可持续的。
由于各种因素，包括下文 “前瞻性陈述” 中描述的以及我们向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告中 “风险 因素” 中描述的因素，实际业绩可能与Karoooo的 前景存在重大差异。
由于Cartrack的收入占集团收入的大部分，因此以下展望仅与Cartrack有关。
我们对2024财年的指导方针仍然是：
| ● | 介于 1,900,000 和 2,100,000 之间的订阅者数量 |
| ● | Cartrack 的 订阅收入介于34亿兰特至36亿兰特之间 |
| ● | Cartrack 的 营业利润率在 28% 至 31% 之间 |
资产负债表、流动性和现金流
我们的资本配置战略方针支持 Karooooo 在规模、盈利能力和高现金生成方面的强劲增长。鉴于我们平衡的资本结构和健康的运营利润率，我们有充足的空间来加快我们的客户获取战略，同时保持盈利。
截至2023年8月31日，Karooooo 不动产、厂房和设备的增加主要是由于车载资本远程信息处理设备增加了 ZAR61 百万台至 ZAR937 百万台（2023年2月28日：ZAR876 百万台），以及位于约翰内斯堡罗斯班克的南非中部 新办公室的开发成本为ZAR87 百万美元（2023年2月28日：ZAR72 百万）。Karooooo 未来销售的已卸载远程信息处理 设备的财产、厂房和设备为 ZAR321 百万台（2023 年 2 月 28 日：ZAR307 百万台）。
7
随着业务增长和货币波动， 贸易和其他应付账款增加到 ZAR449 百万（2023 年 2 月 28 日：ZAR374 百万）。贸易应收账款增加到 ZAR479 百万 （2023 年 2 月 28 日：ZAR409 百万），债务人的收款天数缩短至 29 天（2023 年 2 月 28 日：31 天）。
根据 集团资本配置委员会的现金管理政策，Karoooo的手头超额现金储备以美元持有。出于报告目的，这会被转换为 南非兰特。
现金和现金等价物
Karoooo在支付了2630万美元的股息，投资 ZAR54 百万美元来开发我们在罗斯班克的南非中央办事处，并战略性地分配资本以实现本季度的有机增长，之后报告称，截至2023年8月31日，净现金和现金等价物余额强劲，达到 ZAR651 百万兰特（2022年8月31日：10.1亿兰特）。
截至2023年8月31日，该集团向南非标准银行有限公司提供了用于增长计划和其他一般公司用途的银行贷款 为 ZAR925 百万美元，Capitec Bank Limited向Capitec Bank Limited提供了 ZAR75 百万欧元。
自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准）
截至2023年8月31日的季度（2022年8月31日：2.4亿南非兰特），Karoooo从经营活动中产生的现金为 ZAR304 百万南非兰特。截至2023年8月31日的季度（2022年8月31日：1.06亿南非兰特），该集团产生的自由现金流（非国际财务报告准则 指标）为 ZAR68 百万南非兰特。
尽管该集团 进行了战略投资以实现可持续的长期增长，但还是取得了这一成果。
股本和储备
Karooooo已发行30,951,106股普通股 ，实收股本为505,956,659美元外加1,000新加坡元。
资产负债表上27亿兰特的负共同控制储备金与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自Isaias Jose Calisto的 USD194 百万欧元贷款被转换为Karoooo股本。因此，Karooooo 获得了 Cartrack 的控制权。当天，向以赛亚斯·何塞·卡利斯托发行了20,331,894股股票，Karoooo注册了27亿兰特的实收资本，形成了共同控制储备。
资产负债表上的36亿兰特的负资本储备与Cartrack从约翰内斯堡证券交易所退市时以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股汽车跟踪股票有关，总额为40亿兰特。这被先前公布的4亿兰特的非控股权益所抵消。这4亿兰特与Karoooo收购的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值有关。
2024 年第二季度 Cartrack 地理概览
南非
截至2023年8月31日（2022年8月31日：1,227,586人），Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了14％，达到1,393,353人，订阅收入增长了12％，ARR增长了13％（非国际财务报告准则指标）。
南非经济仍然面临压力。 我们非常注重维持强劲的单位经济效益。鉴于我们不断向客户传递额外的好处 并拥有丰富的数据池，我们相信该地区将继续看到强劲的客户需求。
我们相信，我们是非洲大陆规模最大、增长最快的企业移动SaaS提供商。
亚太地区、中东和美国
截至2023年8月31日（2022年8月31日：164,791），Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了26％，达到206,946人。这意味着订阅收入增长了44％（按固定货币计算为26％ ，这是一项非国际财务报告准则衡量标准）。
8
考虑到只有东南亚经济体 在2023年第一季度末开始开放，我们对该地区获得的吸引力感到满意。作为集团收入的第二大贡献者 ，东南亚是该集团在中长期内最引人注目的增长机会。
凭借我们可扩展的业务模式、国际 认可的品牌以及作为能够本地化和适应特定市场细微差别的技术合作伙伴的往绩，我们相信我们的价值 主张将继续在该地区受到青睐。因此，我们认为该地区应为该群体提供越来越多和可持续的收入 。
该集团在美国的办事处 提供了有助于提高 Cartrack 竞争力的关键见解。
欧洲
截至2023年8月31日（2022年8月31日：136,483人），Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了14％，达到155,671人。这意味着订阅收入增长了40％（按固定货币计算为13％ ，这是一项非国际财务报告准则衡量标准）。
Karooooo 正在构建领先的出行和 联网汽车平台，让我们的客户更容易获得有价值的见解。领先的 OEM 已与我们合作，让他们的客户能够访问我们的平台，无缝集成他们的互联的 车辆数据，这表明了 Karoooo 作为首选平台 的地位。我们准备利用我们广泛的产品来进一步发展互联汽车生态系统，并期望这些合作伙伴关系 将在中期内为我们的业绩做出贡献。此外，该地区对我们的专有合规技术 的需求令人鼓舞。
非洲（不包括南非）
截至2023年8月31日，Cartrack在这个 地区的订阅人数增长了8％，达到76,738人（2022年8月31日：71,153人）。
该地区仍然是正现金来源 ，对Karoooo在南非的业务具有战略意义。
2024 年第二季度末之后的活动
季度末之后，尽管Carzuka在南非经历了 的增长，但还是决定停止在南非购买二手车。在此之前， 在过去几个月中与南非各地的汽车经销商进行了大量互动，再加上Carzuka的扩张， 一些汽车经销商开始认为Carzuka的商业利益与其商业利益相冲突。我们坚持认为 Carzuka的商业模式是稳健的，但我们不想冒Cartrack与南非各地汽车经销商建立的长期战略关系的风险。
Carzuka的 平台中有许多组件已经构建和开发，并将继续为现有的Cartrack车队平台提供可观的价值。在 的无缝过渡中，我们打算将Carzuka的大多数专职员工整合到Cartrack中。
管理层对 这种商业模式的潜力持乐观态度，并在出现正确的前景时努力在不同的地域市场寻找机会。
股息政策
董事会认识到 集团投资在实现规模增长方面的重要性，并努力避免股息状况的波动。
9
但是，以现金或其他分配（例如通过股票回购向股东返还资本）的支付和时机由 董事会在考虑以下因素后决定：收益和自由现金流；当前和预期的资本要求；经济状况； 合同、法律、税收和监管限制（包括任何融资协议中包含的契约）； 集团子公司的分销能力向Karooooo提供的资金；以及董事会可能认为相关的其他因素。
Karooooo的目标是将留存收益进行再投资，以便 与集团所需的增量再投资资本回报率、股本回报率和短期至中期增长战略保持一致。
根据Karoooo的章程和 《新加坡公司法》，董事会可以在未经股东批准的情况下宣布和支付中期股息。 任何末期股息必须由股东大会的普通决议批准。
董事会可以不时 审查和修改股息政策。
腐败、贿赂和举报
Karooooo 反贿赂和腐败政策、 道德守则、举报政策和雇佣合同包含有关贿赂、腐败、客户保密 以及对同事、客户、承包商和供应商的可接受行为的明确指导方针。每年向所有员工提供宣传和实践培训 ，并每年通过个人肯定予以加强。这些措施确保对我们的业务 原则以及违规后果的认识和理解。我们的政策也适用于第三方提供商。
我们为举报提供联系电子邮件和热线 ，并保证记者的机密性。
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网络研讨会信息
Karoooo管理层将在美国东部时间 2023 年 10 月 12 日星期四上午 8:00（南非时间下午 2:00；新加坡时间晚上 08:00）举办 Zoom 网络研讨会。
邀请投资者加入 Zoom，网址为：https://us02web.zoom.us/j/84199795783
网络研讨会 ID：841 9979 5783
电话：
| ● | 美国 （纽约）免费电话：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非 非洲免费电话：+27 87 551 7702 |
直播活动结束大约三小时后，将在www.karoooo.com 上重播。
国际财务报告准则会计
我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制合并财务报表 。所列的合并财务信息摘要来自Karoooo的合并 财务报表。
关于 Karoooo
Karooooo 总部位于新加坡，协助 成千上万的企业客户对实地运营进行数字化转型。我们是全球领先的实地 运营物联网 SaaS 云提供商，该云通过提供富有洞察力的实时 数据分析，最大限度地提高运输、运营和工作流程数据的价值，迄今已有超过 1,875,000 辆联网车辆和设备。
Cartrack（由 Karoooo 全资拥有）SaaS 平台 为客户提供差异化的见解和数据分析，以优化他们的业务运营和员工、提高效率、 降低成本、提高安全性、监控环境影响、协助合规和管理风险。
Karooooo Logistics的技术 堆栈集成到Cartrack平台将使我们的客户能够轻松管理和增强他们的物流能力。Cartrack 的客户 将能够使用Cartrack的第三方快递和长途物流API架构来增加自己的车队容量， 由众包司机进行最后一英里送货。该解决方案将按订阅模式收费。
欲了解更多信息，请访问 www.karoooo.com。
| 投资者关系联系人 | IR@karooooo.com |
| 媒体联系人 | media@karooooo.com |
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KAROOOOO 有限公司
合并损益表
（未经审计）
三个
个月已结束 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 收入 | 1,040,213 | 859,282 | 2,037,000 | 1,660,719 | ||||||||||||
| 销售成本 | (379,676 | ) | (290,069 | ) | (749,924 | ) | (561,620 | ) | ||||||||
| 毛利 | 660,537 | 569,213 | 1,287,076 | 1,099,099 | ||||||||||||
| 其他收入 | 4,939 | 3,420 | 7,267 | 4,157 | ||||||||||||
| 运营费用 | (418,290 | ) | (354,505 | ) | (822,783 | ) | (667,638 | ) | ||||||||
| 销售和营销 | (127,890 | ) | (107,514 | ) | (252,595 | ) | (203,473 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | (208,759 | ) | (178,551 | ) | (407,022 | ) | (333,740 | ) | ||||||||
| 研究和开发 | (56,035 | ) | (43,612 | ) | (105,686 | ) | (85,153 | ) | ||||||||
| 金融资产的预期信贷损失 | (25,606 | ) | (24,828 | ) | (57,480 | ) | (45,272 | ) | ||||||||
| 营业利润 | 247,186 | 218,128 | 471,560 | 435,618 | ||||||||||||
| 财务收入 | 9,287 | 4,763 | 20,165 | 7,605 | ||||||||||||
| 财务成本 | (2,982 | ) | (3,193 | ) | (5,156 | ) | (6,812 | ) | ||||||||
| 税前利润 | 253,491 | 219,698 | 486,569 | 436,411 | ||||||||||||
| 税收 | (75,277 | ) | (64,221 | ) | (146,408 | ) | (124,595 | ) | ||||||||
| 该期间的利润 | 178,214 | 155,477 | 340,161 | 311,816 | ||||||||||||
| 应占利润来自： | ||||||||||||||||
| 父母的所有者 | 173,678 | 152,544 | 331,159 | 306,077 | ||||||||||||
| 非控股权益 | 4,536 | 2,933 | 9,002 | 5,739 | ||||||||||||
| 178,214 | 155,477 | 340,161 | 311,816 | |||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股收益（南非兰特） | 5.61 | 4.93 | 10.70 | 9.89 | ||||||||||||
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KAROOOOO 有限公司
合并财务状况表
（未经审计）
| 截至
8 月 31 日， 2023 | 截至截至 2月28日 | 截至截至 8 月 31 日 2022 | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 不动产、厂房和设备 | 1,789,501 | 1,591,814 | 1,451,841 | |||||||||
| 资本化佣金资产 | 326,488 | 287,054 | 251,409 | |||||||||
| 无形资产 | 81,897 | 85,642 | 76,813 | |||||||||
| 善意 | 223,605 | 212,481 | 198,302 | |||||||||
| 向关联方贷款 | 25,800 | 25,800 | 19,400 | |||||||||
| 长期其他应收账款和预付款 | 21,376 | 24,715 | 27,964 | |||||||||
| 非流动金融资产 | 388 | 388 | 1,359 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 55,534 | 60,919 | 59,217 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 2,524,589 | 2,288,813 | 2,086,305 | |||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 库存 | 110,146 | 79,159 | 68,268 | |||||||||
| 贸易和其他应收账款和预付款 | 479,085 | 409,191 | 386,420 | |||||||||
| 其他金融资产 | - | - | 7,500 | |||||||||
| 所得税应收账款 | 10,883 | 8,627 | 15,305 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 651,115 | 965,790 | 1,001,243 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,251,229 | 1,462,767 | 1,478,736 | |||||||||
| 总资产 | 3,775,818 | 3,751,580 | 3,565,041 | |||||||||
| 权益和负债 | ||||||||||||
| 公平 | ||||||||||||
| 股本 | 7,142,853 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 资本储备1 | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | ||||||
| 共同控制储备2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外币折算储备 | 277,276 | 245,109 | 125,890 | |||||||||
| 留存收益 | 1,396,449 | 1,564,809 | 1,289,038 | |||||||||
| 归属于母公司股东的权益 | 2,524,774 | 2,660,967 | 2,265,977 | |||||||||
| 非控股权益 | 41,764 | 30,908 | 23,412 | |||||||||
| 权益总额 | 2,566,538 | 2,691,875 | 2,289,389 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 44,967 | 38,304 | 43,530 | |||||||||
| 租赁负债 | 108,628 | 67,882 | 62,588 | |||||||||
| 递延收入 | 115,843 | 112,185 | 116,156 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 54,301 | 51,894 | 35,760 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 323,739 | 270,265 | 258,034 | |||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 8,736 | 21,643 | 20,475 | |||||||||
| 贸易和其他应付账款 | 449,001 | 374,047 | 630,267 | |||||||||
| 来自关联方的贷款 | 875 | 607 | 1,908 | |||||||||
| 租赁负债 | 57,250 | 52,845 | 51,891 | |||||||||
| 递延收入 | 308,743 | 283,682 | 246,128 | |||||||||
| 银行透支 | - | 40 | 1 | |||||||||
| 应付所得税 | 59,304 | 55,996 | 64,974 | |||||||||
| 保修条款 | 1,632 | 580 | 1,974 | |||||||||
| 流动负债总额 | 885,541 | 789,440 | 1,017,618 | |||||||||
| 负债总额 | 1,209,280 | 1,059,705 | 1,275,652 | |||||||||
| 权益和负债总额 | 3,775,818 | 3,751,580 | 3,565,041 | |||||||||
| 1. | 资产负债表上36亿兰特的负资本储备涉及在Cartrack从约翰内斯堡证券交易所退市时以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股Cartrack股票，总额为40亿兰特，被先前在非控股利息储备项目中公布的4亿兰特所抵消。4亿兰特与Karoooo收购的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值有关。 |
| 2. | 资产负债表上27亿兰特的负共同控制储备金与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自伊萨亚斯·何塞·卡利斯托的 USD194 百万欧元贷款转换为Karoooo股本，因此，Karooooo收购了对Cartrack的控制权。当天，向以赛亚斯·何塞·卡利斯托发行了20,331,894股股票，Karoooo注册了27亿兰特的实收资本，形成了共同控制储备。 |
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KAROOOOO 有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至8月31日的三个月 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 来自经营活动的净现金流量 | 303,867 | 240,318 | 644,079 | 559,310 | ||||||||||||
| 投资活动使用的净现金流 | (245,615 | ) | (140,873 | ) | (442,929 | ) | (309,390 | ) | ||||||||
| 融资活动使用的净现金流 | (517,968 | ) | (15,461 | ) | (536,297 | ) | (51,464 | ) | ||||||||
| 该期间的净现金和现金等价物变动 | (459,716 | ) | 83,984 | (335,147 | ) | 198,456 | ||||||||||
| 期初的现金和现金等价物 | 1,137,444 | 854,221 | 965,750 | 718,026 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物的折算差额 | (26,613 | ) | 63,037 | 20,512 | 84,760 | |||||||||||
| 期末现金及现金等价物总额 | 651,115 | 1,001,242 | 651,115 | 1,001,242 | ||||||||||||
14
KAROOOOO 有限公司
自由现金流对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
| 截至8月31日的三个月 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 经营活动产生的净现金 | 303,867 | 240,318 | 644,079 | 559,310 | ||||||||||||
| 减去：购买不动产、厂房和设备1 | (236,354 | ) | (134,293 | ) | (418,833 | ) | (296,021 | ) | ||||||||
| 自由现金流（一项 非国际财务报告准则衡量标准） | 67,513 | 106,025 | 225,246 | 263,289 | ||||||||||||
| 1. | 在截至2023年8月31日的季度中， 购买不动产、厂房和设备包括位于约翰内斯堡罗斯班克的新南非 中央办事处的5400万兰特（2022年8月31日：1,000万兰特）的开发成本。 |
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KAROOOOO 有限公司
当期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
三个月已结束 8月31日 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 该期间的利润 | 178,214 | 155,477 | 340,161 | 311,816 | ||||||||||||
| 税收 | 75,277 | 64,221 | 146,408 | 124,595 | ||||||||||||
| 财务收入 | (9,287 | ) | (4,763 | ) | (20,165 | ) | (7,605 | ) | ||||||||
| 财务成本 | 2,982 | 3,193 | 5,156 | 6,812 | ||||||||||||
| 不动产、厂房和设备的折旧和无形资产的摊销 | 166,078 | 159,245 | 327,828 | 295,499 | ||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（一项 非国际财务报告准则指标） | 413,264 | 377,373 | 799,388 | 731,117 | ||||||||||||
| 利润率 | 17 | % | 18 | % | 17 | % | 19 | % | ||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率（ 非国际财务报告准则指标） | 40 | % | 44 | % | 39 | % | 44 | % | ||||||||
16
KAROOOOO 有限公司
基本和摊薄后的每股收益
（未经审计）
| 截至8月31日的三个月 | 已结束六个月
个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的利润 | 173,678 | 152,544 | 331,159 | 306,077 | ||||||||||||
| 计算每股数字所依据的期末（000股）已发行普通股的加权平均数 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | ||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股收益 | 5.61 | 4.93 | 10.70 | 9.89 | ||||||||||||
在本公告中纳入总体每股收益（“HEPS”）（ 一项非国际财务报告准则指标）是我们在JSE向内上市的要求。基本和摊薄后的HEPS是使用根据国际财务报告准则确定的 归属于普通股股东的利润计算得出的。因此，这可能与在JSE上市的其他公司的总体每股收益 计算有所不同，因为这些公司可能会在不同的财务 报告框架下报告其财务业绩。
基本或摊薄后的HEPS的计算方法是，股东应占利润 除以已发行普通股的加权平均数 ，经调整后的不动产、厂房和设备处置（收益）/亏损。
我们提供了用于计算基本和摊薄后每股收益的 股东应占利润与用于计算HEPS的总体收益之间的对账表，并包括 该期间已发行股票的加权平均数。
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KAROOOOO 有限公司
基本和摊薄后每股收益与总体每股收益的对账
（一项非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
| 截至8月31日的三个月 | 六个月已结束 8月31日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||||||
| 基本收益与总体收益之间的对账 （非国际财务报告准则指标） | ||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的利润 | 173,678 | 152,544 | 331,159 | 306,077 | ||||||||||||
| 调整为： | ||||||||||||||||
| 处置财产、厂房和设备的损失/（收益） | 1,633 | (2,982 | ) | 609 | (3,314 | ) | ||||||||||
| 税收对处置财产、厂房和设备损失/（收益）的影响 | (439 | ) | 835 | (158 | ) | 928 | ||||||||||
| 总体收益 （一项非国际财务报告准则指标） | 174,872 | 150,397 | 331,610 | 303,691 | ||||||||||||
| 计算每股数字所依据的期末（000股）已发行普通股的加权平均数 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | 30,951 | ||||||||||||
| 基本和摊薄后的每股收益 | 5.61 | 4.93 | 10.70 | 9.89 | ||||||||||||
| 每股基本和摊薄后的总体收益 （非国际财务报告准则指标） | 5.65 | 4.86 | 10.71 | 9.81 | ||||||||||||
18
固定货币（非国际财务报告准则衡量标准）
已提供恒定货币信息 以说明货币汇率变化对该小组业绩的影响。下表提供了所列期间未经审计的固定货币 与所报告指标的对账情况。
截至 2023 年 8 月 31 日的三个月零半年
固定货币信息是通过使用适用于该期间的月度汇率平均值，将当前财务报告期的业绩调整为截至2022年8月31日的三个月和半年度的业绩来确定的 。已对该集团的每种 种运营货币进行了测量。
订阅收入
| 截至8月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 四分之一-
季度 改变 | ||||||||||
| （千兰特） | 百分比 | |||||||||||
| 报告的订阅收入 | 860,331 | 734,216 | 17 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (32,071 | ) | - | - | ||||||||
| 按固定货币计算的订阅收入 | 828,260 | 734,216 | 13 | % | ||||||||
总收入
| 截至8月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 四分之一-
季度 更改 | ||||||||||
| （千兰特） | 百分比 | |||||||||||
| 报告的总收入 | 1,040,213 | 859,282 | 21 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (32,661 | ) | - | |||||||||
| 按固定货币计算的总收入 | 1,007,552 | 859,282 | 17 | % | ||||||||
订阅收入
| 截至8月31日的六个月 31, | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 年复一年-
年 改变 | ||||||||||
| （千兰特） | 百分比 | |||||||||||
| 报告的订阅收入 | 1,696,728 | 1,443,119 | 18 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (71,029 | ) | - | |||||||||
| 按固定货币计算的订阅收入 | 1,625,699 | 1,443,119 | 13 | % | ||||||||
总收入
| 截至8月31日的六个月 31, | ||||||||||||
| 2023 | 2022 | 年复一年-
年 更改 | ||||||||||
| （千兰特） | 百分比 | |||||||||||
| 报告的总收入 | 2,037,000 | 1,660,719 | 23 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | (71,732 | ) | - | |||||||||
| 按固定货币计算的总收入 | 1,965,268 | 1,660,719 | 18 | % | ||||||||
19
定义
调整后的每股收益
调整后的每股收益（非国际财务报告准则指标） 定义为国际财务报告准则定义的每股收益，不包括非经常性运营支出的影响（如果有）。
调整后 EBITDA
我们将调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 定义为利润减去财务收入，加上财务成本、税收、折旧和摊销，加上非经常性运营支出的影响， （如果有）。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）有助于评估 我们的经营业绩。我们在运营和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润，并认为调整后的息税折旧摊销前利润对投资者很有用 ，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方 经常使用类似的衡量标准来评估我们的竞争对手和衡量盈利能力。但是，非国际财务报告准则财务信息仅用于补充信息的目的 ，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品 来考虑。鼓励投资者审查相关的国际财务报告准则财务指标以及调整后的 息税折旧摊销前利润与利润的对账情况，这是其最直接可比的国际财务报告准则财务指标，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的 业务。
调整后的息税折旧摊销前利润率
我们将调整后息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） 定义为调整后息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）除以收入。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们还认为 调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标）有助于评估我们的经营业绩。我们在运营 和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润率，并认为调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者很有用，因为 证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方经常使用类似的衡量标准来评估我们的竞争对手和衡量盈利能力。 但是，非国际财务报告准则的财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性 ，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。
年化经常性收入 (SaaS ARR)
SaaS ARR（非国际财务报告准则衡量标准）定义为所有客户在某一时间点订阅协议的 年运行费率订阅收入，计算方法是将该月所有客户的每月 订阅收入乘以十二。
每个订阅者每月的平均收入 (ARPU)
ARPU（非国际财务报告准则指标）按季度 计算，方法是将该季度的累计订阅收入除以该季度初 的期初订户余额的平均值，以及季度末的期末订户余额，然后除以三。
20
Cartrack 控股 （“Cartrack”）
每股收益
根据国际财务报告准则，每股基本收益。
自由现金流
我们将自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准） 定义为经营活动产生的净现金减去不动产、厂房和设备购买。除了根据国际财务报告准则确定的 业绩外，我们还认为自由现金流（非国际财务报告准则指标）对评估我们的经营业绩很有用。我们认为 自由现金流分别是衡量流动性和集团将收入转化为自由现金流能力的有用指标， 它向管理层和投资者提供有关我们运营产生的现金量的信息，在 对不动产、厂房和设备进行投资之后，这些现金可用于战略举措，包括投资我们的业务和巩固我们的财务 地位。但是，非国际财务报告准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析 工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据国际财务报告准则提供的财务信息的替代品。鼓励投资者 审查相关的国际财务报告准则财务指标，以及自由现金流与净现金产生的经营活动 和经营活动产生的净现金占收入的百分比的对账情况，以及他们最直接可比的国际财务报告准则财务指标， 不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
40 法则
12 个月期间的收入增长和营业利润率 的总和大于 40。
单位经济学
这些是非国际财务报告准则的财务指标， 用作Cartrack业绩的参考。
客户 关系的终身价值（客户的 LTV）与客户获取成本 (CAC) 的关系
我们计算截至衡量日的客户关系生命周期价值 的方法是：（i）我们在过去十二个月中测得的订阅收入毛利率的乘积，以及 我们本期 SaaS ARR 与前一个比较期（十二个月）SaaS ARR 之间的差额除以（ii）过去十二个月中因客户流失而损失的 SaaS ARR 的百分比。我们根据过去十二个月中衡量的年度销售和营销费用 来计算我们的 CAC。
终身价值（订阅者的 LTV）、获取订阅者的成本 (CAS) 和 为订户提供服务的成本 (CSS)
区分订阅者 合同生命周期（我们互联云上车辆或其他设备的生命周期）和客户生命周期（当客户在我们的 互联云上撤队和重新编队时，一个客户 通常会有多个持续的订阅者合同生命周期）。
我们通过将 ARPU 与预期合同生命周期月数乘以订阅收入毛利率百分比来计算订阅者的 LTV，订阅收入毛利率百分比的定义为 与订阅收入相关的毛利润除以订阅收入。
我们将每个 订户计算的 CAS 计算为（i）销售和营销费用，加上（ii）销售佣金，加（iii）安装物联网设备的成本，将 除以（iv）该时期的平均用户群。
我们将每个 订阅者计算的 CSS 计算为：(i) 不包括估计的一般业务扩张成本的运营费用，加上 (ii) 与 订阅收入相关的销售成本，减去 (iii) 用于计算 CAS 的所有成本除以 (iv) 该期间的平均订户余额。
我们通过以下方法估算我们的长期单位经济运营利润 利润：i) 用户在互联云上的预期生命周期乘以 ARPU，减去 ii) CAS 与 我们的互联云上订户的预期生命周期乘积 CSS。
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前瞻性陈述
本公告中的信息（包括 与之相关的任何口头陈述，如适用）包括 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述 基于我们的信念和假设以及我们目前获得的信息，包括但不限于有关 我们的业务、财务状况、战略、经营业绩、我们的某些计划、目标、假设、预期、前景 以及有关其他未来事件或前景的信念和陈述，包括展望陈述。前瞻性陈述包括 所有不是历史事实的陈述，可以通过使用前瞻性术语进行识别，例如 “相信”、 “期望”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预测”、“估计”、 “预测”、“潜在”、“假设”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可以”、“应该”、“可” “应当”、“风险” 或这些术语中的否定词语或类似表述， 是对未来事件和未来趋势的预测。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及 风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。我们提醒 您，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，我们的实际经营业绩、财务状况 和流动性、我们经营所在行业的发展以及收购对我们的影响可能与本公告中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的 存在重大差异。此外，即使我们的经营业绩、 财务状况和流动性、我们经营的行业的发展以及收购对我们的影响与 本公告中包含的前瞻性陈述一致，这些业绩或发展可能并不代表后续时期的业绩或 的发展。
我们向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告 的 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分中披露了可能导致实际业绩、 业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的重大差异的重要因素。
提醒您不要过分依赖 任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本公告发布之日。我们不承担任何更新责任，也不打算 更新任何前瞻性陈述，这些陈述均受本节陈述的明确限制，以反映本公告发布之日之后的事件或 情况。
非国际财务报告准则财务指标
本公告包括某些非国际财务报告准则财务 指标。这些非国际财务报告准则财务指标不是根据国际财务报告准则衡量财务业绩的指标，可能不包括 对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些措施 ，也不应将其作为国际财务报告准则指标的替代方案或优于国际财务报告准则衡量标准。您应该意识到，我们宣布的这些措施可能无法与其他公司使用的 类似标题的措施相提并论。
市场和行业数据
我们在本 公告中纳入了有关我们的行业排名和我们经营的市场的声明和信息，包括我们的总体预期和市场机会， ，这些声明和信息基于来自独立行业组织和其他第三方来源（包括第三方市场研究、 行业出版物、调查和预测）的信息。尽管 Karoooo 认为截至本 公告发布之日这些第三方来源是可靠的，但我们尚未独立验证任何第三方信息，此类信息本质上是不准确的。此外， 对我们经营所在行业的未来表现的预测、假设和估计，以及我们的未来业绩，必然 由于各种风险而受到高度不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能导致结果与独立各方和我们在估算中表达的结果存在重大差异。
商标和商品名称
在我们的主要市场，我们有权使用或 持有与 Cartrack 相关的某些商标，或者相应的商标注册申请正在进行中。我们不持有 或无权获得任何其他专利、商标或许可，如果没有这些专利、商标或许可，则会对我们的 业务运营产生重大不利影响。仅为方便起见，本公告中提及的商标和商品名称可能不带有”®” 或 “™” 符号，但此类提法无意以任何方式表明我们不会根据适用法律尽最大可能维护我们或适用许可人对这些商标和商品名称的权利。我们 无意使用或展示其他公司的商品名、商标或服务商标来暗示与任何其他公司的关系，或对我们的认可 或赞助。本公告中出现的任何其他公司的每个商标、商品名称或服务商标 均为其各自持有者的财产。
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