美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
6-K 表格
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
根据1934年的《证券交易法》
2024 年 5 月
委员会文件编号：001-40618
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
（将注册人姓名翻译成英文）
Via Molinella 17
35017 Piombino Dese — 帕多瓦
意大利
（主要行政办公室地址）
用复选标记表明注册人是否在20-F表格或40‑F表格的封面下提交或将要提交年度报告。
20-F 表格 40-F 表格 ☐
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期报告
在截至2024年3月31日的三个月中
目录
|
页面 |
导言 |
i |
关于前瞻性陈述的警示性陈述 |
ii |
未经审计的中期简明合并财务报表 |
1 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
33 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
48 |
控制和程序 |
52 |
法律诉讼 |
53 |
风险因素 |
53 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
53 |
优先证券违约 |
53 |
其他信息 |
53 |
签名 |
54 |
导言
本中期报告中包含的斯蒂瓦那托集团的财务信息以欧元列报，但在某些情况下，信息以美元列报。本报告中所有提及 “欧元”、“欧元” 和 “欧元” 的内容均指根据经修订的《欧洲联盟运作条约》在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时引入的货币，所有提及 “美元”、“美元” 和 “美元” 的内容均指美利坚合众国（“美国”）的货币。
由于四舍五入，本文件所含表格中的某些总数可能不相加。管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的财务数据以百万欧元为单位列报，而提供的百分比是使用欧元基础数字计算的。
本中期报告未经审计。
i
关于前瞻性陈述的警示性陈述
本6-K表季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述，这些陈述反映了斯蒂瓦那托集团有限公司（“我们”、“我们的”、“我们”、“斯蒂瓦那托集团”、“公司” 以及其子公司 “集团”）当前的观点。这些前瞻性陈述包括或可能包括 “提高”、“相信”、“潜力”、“增加”、“未来”、“保持”、“增长”、“预期”、“可预见”、“预期”、“将来”、“包括”、“估计”、“假设”、“将提供”、“预期”、“将”、“计划”、“可能”、“预测” 等词语、“结果” 和其他类似的术语。本报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们未来的财务业绩，包括我们的收入、运营支出以及我们维持盈利能力以及运营和商业能力的能力；我们对行业发展和我们运营竞争环境的预期；工厂扩张和我们对提高产能的预期；全球供应链和我们的承诺订单；客户需求和客户增加库存的能力COVID-19 疫情期间积累的库存；我们的地理和工业足迹；以及我们的目标、战略和投资计划。这些陈述既不是承诺也不是保证，但涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素和情况，这些因素和情况可能导致斯蒂瓦那托集团的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括美国资本市场状况、负面全球经济状况、通货膨胀、俄罗斯和乌克兰冲突的影响、以色列和加沙不断变化的事件、供应链以及斯蒂瓦那托集团业务中的物流挑战和其他负面发展或不利的立法或监管发展。以下是一些可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中所表达或所依据的业绩存在重大差异的因素：（i）我们的产品非常复杂，如果我们的产品不符合适用的质量标准、规格和性能标准，我们可能会出现销售损失、产品市场接受度延迟或降低、成本增加和声誉受损；（ii）我们必须开发新产品和改进现有产品，适应重要的技术和创新的更改和应对竞争对手推出的新产品以保持竞争力；（iii）如果我们未能维护和提高我们的品牌和声誉，我们的业务、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响；（iv）我们高度依赖我们的管理层和员工。员工竞争激烈，我们可能无法吸引和留住支持业务和未来预期增长所需的高技能员工；（v）我们的业务、财务状况和经营业绩取决于维持与供应商和服务提供商的关系；（vi）我们的业务、财务状况和经营业绩取决于高质量材料和能源供应的可用性和价格以及我们控制生产成本的能力；（vii）重大中断在我们的运营可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩；（viii）由于 COVID-19 疫情，全球疫苗接种计划注射器和小瓶的销售增加，从而加速收入增长。随着对 COVID-19 相关解决方案的需求持续下降，对此类产品的需求可能会萎缩；(ix) 我们的制造设施面临运营危险，可能导致减产或停产，并对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生不利影响；(x) 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到我们成功扩大产能以满足客户需求的能力的影响；(xi) 重大损失客户数量或来自某人的订单减少大量客户，包括通过去库存计划或客户持有的产品缺乏透明度，可能会减少我们的销售并损害我们的财务业绩；（xii）鉴于竞争对手采取的行动，我们在实施收入增长战略方面可能会面临激烈的竞争；（xiii）我们的全球业务受到国际市场风险的影响，这些风险可能会对我们的流动性、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响；（xiv）我们必须遵守各种各样的法律和监管，受各联邦、州和外国机构的监管；（xv）鉴于我们在医疗保健领域的活动的重要性，非意大利实体对公司的投资以及公司的某些资产处置可能需要事先获得意大利政府（所谓的 “黄金大国”）的批准；（xvi）如果中美关系恶化，我们在美国和中国的业务可能是受到重大和不利影响；(xvii) 网络安全风险和失败维护我们的计算机硬件、软件和互联网应用程序及相关工具和功能的机密性、完整性和可用性，可能会损害我们的声誉、数据完整性和/或使我们面临数据隐私或其他法律或合同要求下的费用、罚款或诉讼；(xviii) 我们的商业秘密可能被盗用或披露，与董事、员工和第三方签订的保密协议可能无法充分阻止商业秘密的披露和保护其他专有信息；(xix) 如果我们是无法获得和维持对我们的技术、产品和潜在产品的专利保护，或者如果获得的专利保护范围不够广泛，我们可能无法在市场上进行有效竞争；（xx）我们部分依赖他人许可的专有技术。如果我们失去现有许可证或无法从第三方获得或许可其他所有权，我们可能无法继续开发我们的潜在产品；并且（xxi）我们有义务对财务报告保持适当有效的内部控制。我们的内部控制措施在截至2023年12月31日的年度中没有生效，将来可能无法确定其有效，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，从而对普通股的价值产生不利影响。这份清单并不详尽。因此，我们提醒您不要依赖这些前瞻性陈述，我们用这些警示性陈述来限定所有前瞻性陈述。
这些前瞻性陈述仅反映其日期。公司没有义务更新任何前瞻性陈述或陈述以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况，也没有义务反映意外事件的发生。新的因素不时出现，不可能预测所有这些因素。此外，公司无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
ii
有关可能导致公司未来业绩与任何此类前瞻性陈述中表达的业绩不同的某些其他因素的描述，请参阅下文 “风险因素” 和 “项目3D” 中讨论的风险因素。风险因素” 载于我们于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告。
iii
未经审计的中期简明合并财务报表
截至2024年3月31日的三个月
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期合并损益表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
|
|
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||
|
|
注意事项 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
9 |
|
|
235,994 |
|
|
|
237,992 |
|
销售成本 |
|
10 |
|
|
173,797 |
|
|
|
161,733 |
|
毛利 |
|
|
|
|
62,197 |
|
|
|
76,259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他营业收入 |
|
11 |
|
|
1,344 |
|
|
|
1,214 |
|
销售和营销费用 |
|
12 |
|
|
5,792 |
|
|
|
6,066 |
|
研究和开发费用 |
|
12 |
|
|
10,754 |
|
|
|
8,550 |
|
一般和管理费用 |
|
12 |
|
|
21,705 |
|
|
|
22,208 |
|
营业利润 |
|
|
|
|
25,290 |
|
|
|
40,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财务收入 |
|
13 |
|
|
4,149 |
|
|
|
4,404 |
|
财务费用 |
|
14 |
|
|
3,763 |
|
|
|
9,003 |
|
税前利润 |
|
|
|
|
25,676 |
|
|
|
36,050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
所得税 |
|
15 |
|
|
6,864 |
|
|
|
7,767 |
|
净利润 |
|
|
|
|
18,812 |
|
|
|
28,283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净利润归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股权持有人 |
|
|
|
|
18,814 |
|
|
|
28,265 |
|
非控股权益 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
|
|
|
18,812 |
|
|
|
28,283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
每股普通股基本收益（欧元） |
|
16 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
普通股摊薄后每股收益（欧元） |
|
16 |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
1
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期综合收益表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
|
|
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||
|
|
注意事项 |
|
|
|
|
|
|
||
净利润 |
|
|
|
|
18,812 |
|
|
|
28,283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
重新评估员工固定福利计划的收益/（亏损） |
|
|
|
|
138 |
|
|
|
(81 |
) |
与OCI的这些组成部分相关的税收影响 |
|
|
|
|
(10 |
) |
|
|
21 |
|
随后不会归类为损益的其他综合收益/（亏损） |
|
|
|
|
128 |
|
|
|
(60 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
国外业务折算的汇兑差额 |
|
26 |
|
|
7,374 |
|
|
|
3,949 |
|
现金流套期保值工具公允价值的变化 |
|
|
|
|
(78 |
) |
|
|
928 |
|
时间价值要素的变化——套期保值成本 |
|
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(421 |
) |
与OCI的这些组成部分相关的税收影响 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
(396 |
) |
可能在损益之后归类的其他综合收益 |
|
|
|
|
7,327 |
|
|
|
4,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
扣除税款的其他综合收益总额 |
|
|
|
|
7,455 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
综合收入总额 |
|
|
|
|
26,267 |
|
|
|
32,283 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
可归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
母公司的股权持有人 |
|
|
|
|
26,269 |
|
|
|
32,258 |
|
非控股权益 |
|
|
|
|
(2 |
) |
|
|
25 |
|
|
|
|
|
|
26,267 |
|
|
|
32,283 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
2
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期合并财务状况表
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
（未经审计）
|
|
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||
资产 |
|
注意事项 |
|
|
|
|
|
|
||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
49,983 |
|
|
|
49,983 |
|
无形资产 |
|
17 |
|
|
31,052 |
|
|
|
30,985 |
|
使用权资产 |
|
19 |
|
|
17,982 |
|
|
|
18,249 |
|
不动产、厂房和设备 |
|
18 |
|
|
1,089,433 |
|
|
|
1,028,489 |
|
金融资产-投资 FVTPL |
|
|
|
|
675 |
|
|
|
676 |
|
其他非流动金融资产 |
|
20 |
|
|
4,677 |
|
|
|
5,052 |
|
递延所得税资产 |
|
15 |
|
|
79,149 |
|
|
|
76,251 |
|
|
|
|
|
|
1,272,951 |
|
|
|
1,209,685 |
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
21 |
|
|
283,092 |
|
|
|
255,321 |
|
合同资产 |
|
22 |
|
|
178,760 |
|
|
|
172,580 |
|
贸易应收账款 |
|
22 |
|
|
220,959 |
|
|
|
301,769 |
|
其他流动金融资产 |
|
20 |
|
|
3,328 |
|
|
|
4,382 |
|
应收税款 |
|
23 |
|
|
16,347 |
|
|
|
14,338 |
|
其他应收账款 |
|
24 |
|
|
50,969 |
|
|
|
43,900 |
|
现金和现金等价物 |
|
25 |
|
|
186,332 |
|
|
|
69,602 |
|
|
|
|
|
|
939,787 |
|
|
|
861,892 |
|
总资产 |
|
|
|
|
2,212,738 |
|
|
|
2,071,577 |
|
权益和负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
26 |
|
|
22,232 |
|
|
|
21,698 |
|
储备金和留存收益 |
|
26 |
|
|
1,289,324 |
|
|
|
965,202 |
|
归属于母公司股东的净利润 |
|
26 |
|
|
18,814 |
|
|
|
145,631 |
|
归属于母公司股东的权益 |
|
|
|
|
1,330,370 |
|
|
|
1,132,531 |
|
非控股权益 |
|
26 |
|
|
57 |
|
|
|
115 |
|
权益总额 |
|
|
|
|
1,330,427 |
|
|
|
1,132,646 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流动金融负债 |
|
27 |
|
|
280,536 |
|
|
|
255,639 |
|
员工福利 |
|
29 |
|
|
7,407 |
|
|
|
7,413 |
|
非现行条款 |
|
31 |
|
|
3,942 |
|
|
|
3,975 |
|
递延所得税负债 |
|
15 |
|
|
10,216 |
|
|
|
9,624 |
|
来自客户的非当前预付款 |
|
34 |
|
|
41,114 |
|
|
|
39,418 |
|
其他非流动负债 |
|
32 |
|
|
50,884 |
|
|
|
48,474 |
|
|
|
|
|
|
394,099 |
|
|
|
364,543 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
当前金融负债 |
|
27 |
|
|
96,232 |
|
|
|
143,277 |
|
现行条款 |
|
31 |
|
|
1,133 |
|
|
|
1,063 |
|
贸易应付账款 |
|
33 |
|
|
239,381 |
|
|
|
277,815 |
|
合同负债 |
|
34 |
|
|
25,765 |
|
|
|
22,306 |
|
来自客户的预付款 |
|
34 |
|
|
13,665 |
|
|
|
22,892 |
|
应付税款 |
|
23 |
|
|
39,813 |
|
|
|
30,798 |
|
其他负债 |
|
33 |
|
|
72,223 |
|
|
|
76,237 |
|
|
|
|
|
|
488,212 |
|
|
|
574,388 |
|
负债总额 |
|
|
|
|
882,311 |
|
|
|
938,931 |
|
权益和负债总额 |
|
|
|
|
2,212,738 |
|
|
|
2,071,577 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
3
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期合并权益变动报表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
|
|
注意事项 |
|
分享 |
|
|
分享 |
|
|
财政部 |
|
|
现金流 |
|
|
套期保值准备金的成本 |
|
|
预留为 |
|
|
国外 |
|
|
已保留 |
|
|
公平 |
|
|
非- |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
21,698 |
|
|
|
389,312 |
|
|
|
(27,233 |
) |
|
|
2,241 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
(287 |
) |
|
|
(10,976 |
) |
|
|
757,859 |
|
|
|
1,132,531 |
|
|
|
115 |
|
|
|
1,132,646 |
|
其他综合收入 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
128 |
|
|
|
7,374 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,455 |
|
|
|
— |
|
|
|
7,455 |
|
净利润 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,814 |
|
|
|
18,814 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
18,812 |
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(11 |
) |
|
|
128 |
|
|
|
7,374 |
|
|
|
18,814 |
|
|
|
26,269 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
26,267 |
|
合并组中的变动 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
56 |
|
|
|
56 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
— |
|
增资 |
|
26 |
|
|
534 |
|
|
|
174,376 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
174,910 |
|
|
|
— |
|
|
|
174,910 |
|
增资的附属成本 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
(5,420 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,420 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5,420 |
) |
与资本增值成本相关的税收 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
1,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,301 |
|
基于股份的激励计划 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
|
|
728 |
|
|
|
— |
|
|
|
728 |
|
其他 |
|
26 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5 |
) |
总效果 |
|
|
|
|
534 |
|
|
|
170,257 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
779 |
|
|
|
171,570 |
|
|
|
(56 |
) |
|
|
171,514 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
22,232 |
|
|
|
559,569 |
|
|
|
(27,233 |
) |
|
|
2,205 |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(3,602 |
) |
|
|
777,452 |
|
|
|
1,330,370 |
|
|
|
57 |
|
|
|
1,330,427 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
4
|
|
注意事项 |
|
分享 |
|
|
分享 |
|
|
财政部 |
|
|
现金流 |
|
|
套期保值准备金的成本 |
|
|
预留为 |
|
|
国外 |
|
|
已保留 |
|
|
公平 |
|
|
非- |
|
|
总计 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 1 月 1 日 |
|
|
|
|
21,698 |
|
|
|
389,312 |
|
|
|
(27,740 |
) |
|
|
5,371 |
|
|
|
(179 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
(15,611 |
) |
|
|
623,353 |
|
|
|
996,130 |
|
|
|
(220 |
) |
|
|
995,910 |
|
其他综合收入 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
|
(320 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
3,942 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,993 |
|
|
|
7 |
|
|
|
4,000 |
|
净利润 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28,265 |
|
|
|
28,265 |
|
|
|
18 |
|
|
|
28,283 |
|
综合收入总额 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
431 |
|
|
|
(320 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
3,942 |
|
|
|
28,265 |
|
|
|
32,258 |
|
|
|
25 |
|
|
|
32,283 |
|
基于股份的激励计划 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,217 |
|
|
|
2,217 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,217 |
|
其他 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
|
|
69 |
|
总效果 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,286 |
|
|
|
2,286 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,286 |
|
截至2023年3月31日 |
|
|
|
|
21,698 |
|
|
|
389,312 |
|
|
|
(27,740 |
) |
|
|
5,802 |
|
|
|
(499 |
) |
|
|
(134 |
) |
|
|
(11,669 |
) |
|
|
653,904 |
|
|
|
1,030,675 |
|
|
|
(195 |
) |
|
|
1,030,480 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
5
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
中期合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）
|
|
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||
|
|
注意事项 |
|
|
|
|
|
|
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
税前利润 |
|
|
|
|
25,676 |
|
|
|
36,050 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-财产、厂房和设备的折旧和减值 |
|
18 |
|
|
17,811 |
|
|
|
14,478 |
|
-无形资产和使用权资产的摊销 |
|
17, 19 |
|
|
3,854 |
|
|
|
3,891 |
|
-可疑账户备抵金 |
|
|
|
|
(205 |
) |
|
|
(35 |
) |
-净利息支出/（收入） |
|
|
|
|
1,388 |
|
|
|
808 |
|
-处置非流动资产造成的损失 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
其他条款的变动 |
|
|
|
|
922 |
|
|
|
803 |
|
员工福利的变化 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
86 |
|
其他非现金支出，净额 |
|
|
|
|
(2,118 |
) |
|
|
4,873 |
|
营运资金变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-库存和合同资产 |
|
|
|
|
(34,191 |
) |
|
|
(39,857 |
) |
-贸易应收账款和其他资产 |
|
|
|
|
73,570 |
|
|
|
132 |
|
-贸易应付账款、合同负债、预付款和其他负债 |
|
|
|
|
(14,524 |
) |
|
|
18,759 |
|
已付利息 |
|
|
|
|
(670 |
) |
|
|
(865 |
) |
收到的利息 |
|
|
|
|
173 |
|
|
|
244 |
|
缴纳的所得税 |
|
|
|
|
(211 |
) |
|
|
(2,232 |
) |
来自经营活动的净现金流 |
|
|
|
|
71,592 |
|
|
|
37,135 |
|
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
购买不动产、厂房和设备 |
|
|
|
|
(100,534 |
) |
|
|
(127,730 |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
购买无形资产 |
|
|
|
|
(2,178 |
) |
|
|
(1,050 |
) |
金融资产投资的收益 |
|
|
|
|
768 |
|
|
|
(29 |
) |
赎回人寿保险单的收益 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
13,954 |
|
收购子公司 |
|
|
|
|
(175 |
) |
|
|
— |
|
用于投资活动的净现金流 |
|
|
|
|
(102,115 |
) |
|
|
(114,854 |
) |
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股后续发行的净收益 |
|
25 |
|
|
170,528 |
|
|
|
— |
|
支付租赁负债的本金部分 |
|
|
|
|
(1,267 |
) |
|
|
(1,634 |
) |
借款收益 |
|
|
|
|
50,000 |
|
|
|
14,871 |
|
偿还借款 |
|
|
|
|
(72,399 |
) |
|
|
(5,191 |
) |
来自融资活动的净现金流量 |
|
|
|
|
146,862 |
|
|
|
8,046 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
|
|
116,339 |
|
|
|
(69,673 |
) |
现金和现金等价物的净外汇差额 |
|
|
|
|
391 |
|
|
|
(304 |
) |
截至1月1日的现金和现金等价物 |
|
|
|
|
69,602 |
|
|
|
228,740 |
|
截至3月31日的现金及现金等价物 |
|
|
|
|
186,332 |
|
|
|
158,763 |
|
随附的附注是中期简明合并财务报表的组成部分
6
斯蒂瓦那托集团 S.p.A.
未经审计的中期简明合并财务报表附注
（未经审计）
Stevanato Group S.p.A.（以下简称 “公司”，连同其子公司统称为 “集团”）总部位于意大利，其注册办事处位于皮昂比诺德斯（意大利帕多瓦）的莫利内拉大道17号。该集团积极参与产品和工艺的设计、生产和分销，为生物制药和医疗保健行业提供综合解决方案，利用定期投资和选定的技能和新技术的获取，成为生物制药行业的全球参与者。主要产品是密封解决方案、药物输送系统、医疗设备、诊断、分析服务、目视检查机、装配和包装机以及玻璃成型机。
该集团拥有九个生产和组装生物制药和医疗保健产品的生产工厂（位于意大利、德国、斯洛伐克、巴西、墨西哥、中国和美国）、六个机械和设备生产工厂（位于意大利和丹麦）、两个分析服务基地（位于意大利和美国）和两个商业办事处（在日本和美国）。该集团正在扩大其全球产能，主要用于其高价值解决方案产品。在意大利，位于皮昂比诺德塞和拉蒂纳的新工厂于2023年开始商业化生产。在美国，该集团正在推进其位于印第安纳州费希尔斯的新EZ-fill® 制造中心的建设。2023年底，该工厂启动了客户验证，作为计划中的多年扩建的一部分，预计将持续到2026年，商业运营预计将于2024年下半年开始。全球足迹使集团能够在全球70多个国家销售产品和提供服务。
斯蒂瓦那托集团股份有限公司由斯蒂瓦那托控股有限公司控制，该公司持有其73.73％的股本。
2021 年 7 月 16 日，斯蒂瓦那托集团开始在纽约证券交易所以 STVN 的股票代码进行交易。
斯蒂瓦那托集团股份有限公司这些未经审计的中期简明合并财务报表已于2024年5月8日获准发行，是根据IAS 34——中期财务报告编制的。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与集团截至2023年12月31日止年度的合并财务报表（“合并财务报表”）一起阅读，后者是根据国际会计准则委员会（“IFRS”）发布的《国际财务报告准则》编制的。所采用的会计政策与2023年12月31日使用的会计政策一致，但附注3——未经审计的中期简明合并财务报表的编制基础 “新准则、修正和解释” 中所述的除外。
编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的收入、支出、资产和负债金额以及或有负债的披露。如果将来此类估计和假设（基于管理层在未经审计的中期简明合并财务报表发布之日的最佳判断）与实际情况有所不同，则在情况变化期间，将酌情修改最初的估计和假设。有关集团使用的更重要的估值程序的详细说明，应参阅合并财务报表中的 “估计数的使用” 一节。
除非已确定减值指标，否则在编制未经审计的中期简明合并财务报表时，不对非流动资产（包括商誉和为编制年度合并财务报表进行减值测试的商誉和无限期使用年限的资产）进行减值测试。
确定雇员福利准备金所需的精算估值通常也是在编制年度合并财务报表期间进行的，除非市场出现重大波动或重大波动
7
计划修正、削减或和解。《国际会计准则》第34号还要求披露因其性质、规模或重要性而影响净收入的不寻常项目的性质和金额。
这些未经审计的中期简明合并财务报表包括中期简明合并损益表、中期简明综合收益表、中期简明合并财务状况表、中期简明合并股权变动表、中期简明合并现金流量表和随附的简明附注。除非另有说明，否则未经审计的中期简明合并财务报表以欧元列报，欧元是公司的功能和列报货币，金额以千欧元列报。
专家组编制财务报表的依据是将继续作为持续经营企业运营。公司管理层认为，目前不存在可能使人们对这一假设产生重大怀疑的重大不确定性。管理层已作出判断，认为有合理的预期，集团有足够的资源在可预见的将来继续运营，并且在财务报表获准发布之日起不少于一年。
由于集团未按照全套财务报表的要求包括全套披露，因此根据国际会计准则第34号，集团的中期财务报表被视为 “简要”。
新标准、修正案和解释
编制未经审计的中期简明合并财务报表时采用的会计政策与编制截至2023年12月31日止年度的合并财务报表时遵循的会计政策一致，但采用自2024年1月1日起生效的新准则和修正案除外。专家组尚未及早通过任何已经发布但尚未生效的标准、解释或修正案。
自2024年1月1日起生效的以下修正案和新准则于2024年首次通过，并未对集团未经审计的中期简明合并财务报表产生重大影响：
2020年1月，国际会计准则理事会发布了对IAS 1——财务报表的列报：负债分类为流动或非流动的修正案，以阐明如何将债务和其他负债归类为流动或非流动负债，特别是如何对结算日期不确定的负债和可以通过转换为权益来结算的负债进行分类。这些修正案于 2024 年 1 月 1 日当天或之后生效。
2022年9月，国际会计准则理事会发布了《国际财务报告准则第16号——租赁：销售和回租中的负债》的修正案，以改善售后和回租交易的要求，其中规定了售后和回租交易中产生的负债的衡量标准，以确保卖方承租方不确认与其保留的使用权相关的任何金额的收益或损失。这些修正案于 2024 年 1 月 1 日当天或之后生效。
2022年10月，国际会计准则理事会发布了对IAS 1——财务报表的列报：附有契约的非流动负债的修正案，该修正案阐明了实体在报告期结束后的十二个月内必须遵守的条件如何影响负债的分类。这些修正案于 2024 年 1 月 1 日当天或之后生效。
2023年5月，国际会计准则理事会发布了对IAS 7——现金流量表和IFRS 7——金融工具：披露：供应商融资安排的修正案，引入了新的披露要求，以提高实体提供的供应商融资安排信息的透明度和实用性，旨在帮助财务报表的用户了解供应商融资安排对实体负债、现金流和流动性风险敞口的影响。修正案于 2024 年 1 月 1 日当天或之后生效。
国际会计准则理事会发布的将在2025年或以后几年强制适用的标准、修正案和解释如下：
2023年8月，国际会计准则理事会发布了《国际会计准则第21号——外汇汇率变动的影响：缺乏可兑换性》的修正案，以阐明实体必须如何采用一致的方法来评估一种货币是否可以兑换成另一种货币，如果不可兑换，则确定要使用的汇率和提供的披露。这些修正案于 2025 年 1 月 1 日当天或之后生效。专家组预计这些修正案的通过不会产生任何实质性影响。
2024年4月，国际会计准则理事会发布了新准则IFRS 18——财务报表的列报和披露，旨在通过引入三套新要求，为投资者提供有关公司财务业绩的更透明和更具可比性的信息：提高损益表的可比性；提高管理层定义的透明度
8
业绩计量；财务报表中更有用的信息分组。新准则将影响所有使用国际财务报告准则会计准则的公司，并将取代IAS 1——财务报表的列报（其部分要求将在IFRS 18中延续）。该标准于 2027 年 1 月 1 日当天或之后生效，但可以提前采用。
Stevanato Group S.p.A. 是集团的母公司，直接或间接持有集团运营公司的权益。本未经审计的中期简明合并财务报表所列期间的合并范围没有变化。
子公司
集团未经审计的中期简明合并财务报表包括通过子公司斯蒂瓦那托集团国际有限公司、Balda Medical GmbH、Spami S.r.l. 由母公司斯蒂瓦那托集团股份有限公司直接或间接控制的以下公司：
|
|
|
|
|
|
|
|
% 股本利息 |
||
姓名 |
|
细分市场 |
|
描述 |
|
公司成立的国家 |
|
3 月 31 日 |
|
十二月三十一日 |
Nuova Ompi S.r.l. |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
为制药行业生产药物封闭解决方案和开发综合解决方案 |
|
意大利 |
|
100% |
|
100% |
Spami S.r.l. |
|
工程学 |
|
生产厂房和机械 |
|
意大利 |
|
100% |
|
100% |
Perugini S.r.l. |
|
工程学 |
|
工业机器消耗品和机械部件的生产 |
|
意大利 |
|
100% |
|
100% |
斯蒂瓦那托集团国际有限公司 |
|
持有 |
|
服务/附属控股公司 |
|
斯洛伐克 |
|
100% |
|
100% |
医用玻璃 a.s. |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
毒品封闭解决方案的生产 |
|
斯洛伐克 |
|
99.74% |
|
99.74% |
斯蒂瓦那托集团 N.A. s.de RL de CV |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
服务公司 |
|
墨西哥 |
|
100% |
|
100% |
Ompi N.A. s.de RL de CV |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
毒品封闭解决方案的生产 |
|
墨西哥 |
|
100% |
|
100% |
Ompi of America inc |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
销售毒品封闭解决方案和分析服务 |
|
美国 |
|
100% |
|
100% |
Ompi do Brasil I.e C.de Em。远。Ltda |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
毒品封闭解决方案的生产 |
|
巴西 |
|
100% |
|
100% |
Ompi Pharm。包装技术Co.有限公司 |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
毒品封闭解决方案的生产 |
|
中国 |
|
100% |
|
100% |
丹麦斯蒂瓦那托集团 A/S |
|
工程学 |
|
生产厂房和机械 |
|
丹麦 |
|
100% |
|
100% |
Medirio SA |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
研究和开发 |
|
瑞士 |
|
100% |
|
100% |
巴尔达医疗有限公司 |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
生产体外诊断解决方案 |
|
德国 |
|
100% |
|
100% |
Balda C. Brewer Inc. |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
生产体外诊断解决方案 |
|
美国 |
|
100% |
|
100% |
巴尔达精密公司 |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
金属部件的生产 |
|
美国 |
|
100% |
|
100% |
日本Ompi有限公司 |
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
销售毒品封闭解决方案 |
|
日本 |
|
100% |
|
100% |
非控股权益
截至2024年3月31日，归属于非控股权益的股权和净利润与医疗玻璃股份公司有关，该集团持有99.74％的权益。
9
集团面临与其运营相关的以下财务风险：
这些风险可能会严重影响集团的财务状况、经营业绩和现金流。因此，本集团识别和监测这些风险，以提前识别潜在的负面影响，并采取行动减轻这些影响，主要是通过其运营和融资活动，并在必要时使用衍生金融工具。
未经审计的中期简明合并财务报表不包括年度合并财务报表中要求的所有财务风险管理信息和附注。有关集团财务风险因素和财务风险管理的详细描述，请参阅截至2023年12月31日止年度的合并财务报表附注38。
用于将其他货币兑换成欧元的主要外币汇率如下：
国家 |
|
国际标准化组织 |
|
的平均值 |
|
|
在 |
|
|
的平均值 |
|
|
在 |
|
|
在 |
|
|||||
|
|
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|||||
中国 |
|
中国新年 |
|
|
7.8048 |
|
|
|
7.8144 |
|
|
|
7.3419 |
|
|
|
7.4763 |
|
|
|
7.8509 |
|
美国 |
|
美元 |
|
|
1.0858 |
|
|
|
1.0811 |
|
|
|
1.0730 |
|
|
|
1.0875 |
|
|
|
1.1050 |
|
墨西哥 |
|
MXN |
|
|
18.4492 |
|
|
|
17.9179 |
|
|
|
20.0431 |
|
|
|
19.6392 |
|
|
|
18.7231 |
|
丹麦 |
|
DKK |
|
|
7.4563 |
|
|
|
7.4580 |
|
|
|
7.4429 |
|
|
|
7.4485 |
|
|
|
7.4529 |
|
巴西 |
|
BRL |
|
|
5.3752 |
|
|
|
5.4032 |
|
|
|
5.5750 |
|
|
|
5.5158 |
|
|
|
5.3618 |
|
瑞士 |
|
瑞士法郎 |
|
|
0.9491 |
|
|
|
0.9766 |
|
|
|
0.9925 |
|
|
|
0.9968 |
|
|
|
0.9260 |
|
日本 |
|
日元 |
|
|
161.1500 |
|
|
|
163.4500 |
|
|
|
141.9806 |
|
|
|
144.8300 |
|
|
|
156.3300 |
|
集团不受季节性影响。
管理层根据集团的内部组织和报告结构确定了两个运营部门。用于确定集团运营部门的标准与首席运营决策者（由斯蒂瓦那托集团首席执行官确定）分配资源和监控绩效的方式一致。这两个运营部门是：
10
上述运营细分市场也被确定为可报告的细分市场。
|
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
生物制药 |
|
|
工程学 |
|
|
总计 |
|
|
调整， |
|
|
合并 |
|
|||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外部客户 |
|
|
198,932 |
|
|
|
37,062 |
|
|
|
235,994 |
|
|
|
— |
|
|
|
235,994 |
|
分段间 |
|
|
492 |
|
|
|
40,279 |
|
|
|
40,771 |
|
|
|
(40,771 |
) |
|
|
— |
|
收入 |
|
|
199,424 |
|
|
|
77,341 |
|
|
|
276,765 |
|
|
|
(40,771 |
) |
|
|
235,994 |
|
销售成本 |
|
|
145,349 |
|
|
|
63,967 |
|
|
|
209,316 |
|
|
|
(35,519 |
) |
|
|
173,797 |
|
毛利 |
|
|
54,075 |
|
|
|
13,374 |
|
|
|
67,449 |
|
|
|
(5,252 |
) |
|
|
62,197 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他营业收入 |
|
|
1,380 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1,418 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
1,344 |
|
销售和营销费用 |
|
|
5,086 |
|
|
|
839 |
|
|
|
5,925 |
|
|
|
(133 |
) |
|
|
5,792 |
|
研究和开发费用 |
|
|
5,971 |
|
|
|
3,819 |
|
|
|
9,790 |
|
|
|
964 |
|
|
|
10,754 |
|
一般和管理费用 |
|
|
16,213 |
|
|
|
3,582 |
|
|
|
19,795 |
|
|
|
1,910 |
|
|
|
21,705 |
|
营业利润 |
|
|
28,185 |
|
|
|
5,172 |
|
|
|
33,357 |
|
|
|
(8,067 |
) |
|
|
25,290 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其中摊销和折旧 |
|
|
21,037 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
22,037 |
|
|
|
(371 |
) |
|
|
21,666 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
总资产 |
|
|
1,660,888 |
|
|
|
554,015 |
|
|
|
2,214,903 |
|
|
|
(2,165 |
) |
|
|
2,212,738 |
|
负债总额 |
|
|
595,399 |
|
|
|
395,148 |
|
|
|
990,547 |
|
|
|
(108,235 |
) |
|
|
882,311 |
|
11
|
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||||||||||
|
|
生物制药 |
|
|
工程学 |
|
|
总计 |
|
|
调整， |
|
|
合并 |
|
|||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外部客户 |
|
|
195,549 |
|
|
|
42,443 |
|
|
|
237,992 |
|
|
|
— |
|
|
|
237,992 |
|
分段间 |
|
|
404 |
|
|
|
49,360 |
|
|
|
49,764 |
|
|
|
(49,764 |
) |
|
|
— |
|
收入 |
|
|
195,953 |
|
|
|
91,803 |
|
|
|
287,757 |
|
|
|
(49,764 |
) |
|
|
237,992 |
|
销售成本 |
|
|
129,972 |
|
|
|
71,914 |
|
|
|
201,886 |
|
|
|
(40,153 |
) |
|
|
161,733 |
|
毛利 |
|
|
65,981 |
|
|
|
19,889 |
|
|
|
85,870 |
|
|
|
(9,611 |
) |
|
|
76,259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他营业收入 |
|
|
1,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
1,214 |
|
销售和营销费用 |
|
|
2,878 |
|
|
|
758 |
|
|
|
3,637 |
|
|
|
2,430 |
|
|
|
6,066 |
|
研究和开发费用 |
|
|
6,545 |
|
|
|
1,309 |
|
|
|
7,854 |
|
|
|
696 |
|
|
|
8,550 |
|
一般和管理费用 |
|
|
19,071 |
|
|
|
3,824 |
|
|
|
22,895 |
|
|
|
(687 |
) |
|
|
22,208 |
|
营业利润 |
|
|
38,749 |
|
|
|
13,998 |
|
|
|
52,747 |
|
|
|
(12,098 |
) |
|
|
40,649 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其中摊销和折旧 |
|
|
17,446 |
|
|
|
910 |
|
|
|
18,356 |
|
|
|
13 |
|
|
|
18,369 |
|
分部间收入和成本在合并时予以抵消，并反映在 “调整、冲销和未分配项目” 栏中。最相关的收入调整涉及工程部门制造的供生物制药和诊断解决方案板块使用的设备的销售。“调整、取消和未分配项目” 还包括一些未分配给生物制药和诊断解决方案板块和工程板块的公司剩余成本。
分部总营业利润与税前合并利润的对账情况如下：
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（千欧元） |
|
||||||
分部营业利润 |
|
|
33,357 |
|
|
|
52,747 |
|
财务收入 |
|
|
4,149 |
|
|
|
4,404 |
|
财务费用 |
|
|
3,763 |
|
|
|
9,003 |
|
分段间冲销和未分配的项目 |
|
|
(8,067 |
) |
|
|
(12,098 |
) |
税前利润 |
|
|
25,676 |
|
|
|
36,050 |
|
在截至2024年3月31日的三个月中，该集团为生物制药和诊断解决方案板块以及工程领域的客户提供服务，该客户占合并收入的12.9％，相当于约3,060万欧元。
在截至2023年3月31日的三个月中，该集团为生物制药和诊断解决方案板块以及工程领域的客户提供服务，该客户占合并收入的10％以上，相当于2620万欧元。
分类的收入信息
下表显示了集团与外部客户签订的合同收入的细分情况：
12
|
|
在截至2024年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||
|
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
|
工程学 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||
商品和服务的性质 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自高价值解决方案的收入 |
|
|
87,969 |
|
|
|
— |
|
|
|
87,969 |
|
来自其他收容和交付解决方案的收入 |
|
|
110,963 |
|
|
|
— |
|
|
|
110,963 |
|
工程收入 |
|
|
— |
|
|
|
37,062 |
|
|
|
37,062 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
198,932 |
|
|
|
37,062 |
|
|
|
235,994 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
地域市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
EMEA |
|
|
119,311 |
|
|
|
21,913 |
|
|
|
141,224 |
|
亚太地区 |
|
|
16,831 |
|
|
|
2,332 |
|
|
|
19,163 |
|
北美 |
|
|
57,587 |
|
|
|
11,466 |
|
|
|
69,053 |
|
南美洲 |
|
|
5,203 |
|
|
|
1,351 |
|
|
|
6,554 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
198,932 |
|
|
|
37,062 |
|
|
|
235,994 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入确认时间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在某个时间点转移的货物和服务 |
|
|
193,097 |
|
|
|
5,107 |
|
|
|
198,204 |
|
一段时间内转移的商品和服务 |
|
|
5,835 |
|
|
|
31,955 |
|
|
|
37,790 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
198,932 |
|
|
|
37,062 |
|
|
|
235,994 |
|
|
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||
|
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
|
工程学 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||
商品和服务的性质 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自高价值解决方案的收入 |
|
|
76,705 |
|
|
|
— |
|
|
|
76,705 |
|
来自其他收容和交付解决方案的收入 |
|
|
118,844 |
|
|
|
— |
|
|
|
118,844 |
|
工程收入 |
|
|
— |
|
|
|
42,443 |
|
|
|
42,443 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
195,549 |
|
|
|
42,443 |
|
|
|
237,992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
地域市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
EMEA |
|
|
125,834 |
|
|
|
24,527 |
|
|
|
150,362 |
|
亚太地区 |
|
|
16,500 |
|
|
|
8,806 |
|
|
|
25,306 |
|
北美 |
|
|
47,761 |
|
|
|
8,928 |
|
|
|
56,689 |
|
南美洲 |
|
|
5,453 |
|
|
|
182 |
|
|
|
5,635 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
195,549 |
|
|
|
42,443 |
|
|
|
237,992 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入确认时间 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
在某个时间点转移的货物和服务 |
|
|
193,079 |
|
|
|
3,041 |
|
|
|
196,120 |
|
一段时间内转移的商品和服务 |
|
|
2,470 |
|
|
|
39,403 |
|
|
|
41,873 |
|
与客户签订合同的总收入 |
|
|
195,549 |
|
|
|
42,443 |
|
|
|
237,992 |
|
收入是根据我们的运营部门提供的商品和服务按性质披露的。生物制药和诊断解决方案板块实现的收入包括：
-高价值解决方案：集团拥有知识产权或拥有强大专有技术且具有特殊复杂性或高性能的全资内部开发的产品、流程和服务；以及
-其他收容和交付解决方案。
报告的地理市场是EMEA（欧洲、中东、非洲）、北美（美国、加拿大、墨西哥）、南美和亚太地区（亚太地区）。按地域市场划分的收入基于最终客户的位置。
合同余额、贸易应收账款和客户预付款
13
下表提供了与客户签订的合同合同资产和负债以及来自客户的贸易应收账款和预付款的信息：
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
贸易应收账款 |
|
|
220,959 |
|
|
|
301,769 |
|
合同资产 |
|
|
178,760 |
|
|
|
172,580 |
|
合同负债 |
|
|
(25,765 |
) |
|
|
(22,306 |
) |
来自客户的预付款 |
|
|
(13,665 |
) |
|
|
(22,892 |
) |
来自客户的非当前预付款 |
|
|
(41,114 |
) |
|
|
(39,418 |
) |
合同资产主要涉及集团从截至资产负债表日尚未开具发票的建筑合同中获得生产付款的权利。一旦集团拥有无条件的收款权，被确认为合同资产的金额便被重新归类为应收贸易。
销售成本详情如下：
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（千欧元） |
|
||||||
材料成本 |
|
|
83,576 |
|
|
|
81,381 |
|
直接工业劳动 |
|
|
37,756 |
|
|
|
36,777 |
|
间接工业劳动 |
|
|
20,858 |
|
|
|
17,200 |
|
工业折旧和摊销 |
|
|
18,471 |
|
|
|
15,171 |
|
其他销售成本 |
|
|
13,137 |
|
|
|
11,204 |
|
总销售成本 |
|
|
173,797 |
|
|
|
161,733 |
|
销售成本主要涉及与我们的商品和服务的生产和分销相关的材料、部件和人工费用。截至2024年3月31日的三个月的销售成本还包括18,471万欧元（截至2023年的三个月为15,171万欧元）的折旧和摊销，以及集团内部制造的机械和设备的工业资本化成本、分包工作和工业管理费用。
在截至2023年3月31日的三个月中，销售成本受益于意大利政府为帮助企业抵消公用事业成本的大幅上涨而提供的3,004万欧元补助金。这些补助金补贴了在此期间消费的电力和天然气的价格上涨，有效期至2023年第二季度。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，其他营业收入分别为13.44万欧元和12.14万欧元，主要涉及（i）从客户和其他业务伙伴那里收到的与开发项目相关的合作协议的捐款，双方共同承担风险和收益，（ii）某些保险退款，以及（iii）政府补助金。根据所进行的评估，集团不认为这些交易是普通创收活动的一部分。
费用详情如下：
14
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（千欧元） |
|
||||||
销售和营销费用 |
|
|
5,792 |
|
|
|
6,066 |
|
研究和开发费用 |
|
|
10,754 |
|
|
|
8,550 |
|
一般和管理费用 |
|
|
21,705 |
|
|
|
22,208 |
|
支出总额 |
|
|
38,251 |
|
|
|
36,824 |
|
销售和营销费用主要与销售组织的人事开支以及业务发展和活动费用、差旅费用以及其他营销和战略咨询有关。销售和营销费用包括截至2024年3月31日的三个月折旧16.3万欧元（截至2023年3月31日的三个月折旧为17.2万欧元），以及发放的19.3万欧元坏账和可疑债务准备金（相比之下，截至2023年3月31日的三个月的折旧额为35,000欧元）。
研发费用包括支持产品和组件创新的研发活动费用。研发费用包括截至2024年3月31日的三个月，86.7万欧元的摊销和折旧（截至2023年3月31日的三个月为95万欧元）。
一般和管理费用主要包括截至2024年3月31日的三个月，行政职能、咨询、董事薪酬、租金以及折旧和摊销费用216.3万欧元（截至2023年3月31日的三个月为207.5万欧元）。一般和管理费用包括与巴尔达集团公司相关的商标的收购价格分配的公允价值调整的摊销，金额为26万欧元（截至2023年3月31日的三个月为26万欧元）。
财务收入如下：
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（千欧元） |
|
||||||
银行存款的利息收入 |
|
|
135 |
|
|
|
186 |
|
来自财务折扣的收入 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
其他财务收入 |
|
|
80 |
|
|
|
51 |
|
外币汇率收益 |
|
|
3,608 |
|
|
|
3,178 |
|
衍生品重估 |
|
|
326 |
|
|
|
982 |
|
财务收入总额 |
|
|
4,149 |
|
|
|
4,404 |
|
财务费用如下：
15
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
（千欧元） |
|
||||||
债务和借款利息 |
|
|
1,316 |
|
|
|
850 |
|
财务折扣和其他费用 |
|
|
49 |
|
|
|
16 |
|
租赁负债的利息 |
|
|
168 |
|
|
|
134 |
|
财务组成部分国际会计准则第19号 |
|
|
69 |
|
|
|
53 |
|
外币汇率损失 |
|
|
1,480 |
|
|
|
7,469 |
|
衍生品贬值 |
|
|
669 |
|
|
|
418 |
|
其他公允价值调整 |
|
|
10 |
|
|
|
63 |
|
财务支出总额 |
|
|
3,763 |
|
|
|
9,003 |
|
财务支出包括集团金融债务的银行利息和与报告期内到期的应付财务费用部分相关的租赁利息，这些负债根据《国际财务报告准则第16号-租赁》确认。
外汇差额是指以集团本位币以外货币进行交易产生的已实现和未实现损益；净外币汇兑影响，按损益总和计算，截至2024年3月31日的三个月净收益为212.8万欧元，截至2023年3月31日的三个月净亏损4291万欧元。
衍生品重估和衍生品贬值包括未被指定为对冲会计关系的外币远期合约公允价值的变化，以及现金流对冲中指定的外币远期合约的无效。
截至2024年3月31日的三个月，所得税支出为686.4万欧元，而截至2023年3月31日的三个月，所得税支出为77.67万欧元。
截至2024年3月31日的三个月，有效税率为26.7％，而截至2023年3月31日的三个月的有效税率为21.5％。有效税率的提高主要归因于意大利法律实体，这是由于（i）取消了 “ACE” 税收优惠（与公司利润再投资有关），（ii）与截至2023年3月31日的三个月ACE的影响相比，与就业增长有关的新税收优惠的有利影响较小，以及（iii）意大利税收能源奖金和研发税在截至2023年3月31日的三个月中已确认的信贷，其影响在这三个月中没有重演截至 2024 年 3 月 31 日的月份。
截至2024年3月31日和2023年12月31日的递延所得税资产和递延所得税负债的分析如下：
16
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
无形资产 |
|
|
(2,073 |
) |
|
|
(1,649 |
) |
不动产、厂房和设备 |
|
|
31,062 |
|
|
|
30,150 |
|
合同余额 |
|
|
(13,545 |
) |
|
|
(13,552 |
) |
将投资物业重估至公允价值 |
|
|
5,438 |
|
|
|
5,712 |
|
预期的信用损失 |
|
|
1,240 |
|
|
|
1,279 |
|
衍生品 |
|
|
(647 |
) |
|
|
(708 |
) |
租赁 |
|
|
359 |
|
|
|
308 |
|
长期激励措施 |
|
|
65 |
|
|
|
12 |
|
规定 |
|
|
6,823 |
|
|
|
6,845 |
|
应计费用和其他准备金 |
|
|
591 |
|
|
|
578 |
|
税收损失结转 |
|
|
39,632 |
|
|
|
36,251 |
|
未汇款的收益 |
|
|
(2,260 |
) |
|
|
(2,260 |
) |
启动成本 IPO SG spa |
|
|
2,349 |
|
|
|
2,684 |
|
其他效果 |
|
|
955 |
|
|
|
977 |
|
借款成本资本化 |
|
|
(1,056 |
) |
|
|
— |
|
递延所得税资产，净额 |
|
|
68,933 |
|
|
|
66,627 |
|
在财务状况表中反映如下： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税资产 |
|
|
79,149 |
|
|
|
76,251 |
|
递延所得税负债 |
|
|
(10,216 |
) |
|
|
(9,624 |
) |
递延所得税资产，净额 |
|
|
68,933 |
|
|
|
66,627 |
|
本集团已适用国际会计准则理事会于2023年5月发布的暂时例外条款，适用于国际会计准则第12号中递延税项的会计要求。
因此，本集团既不承认也不披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债的信息。2023年12月28日，母公司注册地意大利政府颁布了自2024年1月1日起生效的第二支柱所得税立法（见第209/2023号法令，以下简称 “意大利第二支柱规则”）。根据意大利第二支柱规则，Stevanato Holding S.r.l. 有资格成为第二支柱的最终母公司（“UPE”），因为它逐项整合了斯蒂瓦那托集团有限公司。因此，第二支柱边界将与Stevanato Holding S.r.l. 合并财务报表的边界确定，包括所有逐行合并的实体。作为UPE，Stevanato Holding S.r.l. 将负责根据第二支柱规则计算司法管辖区有效税率。斯蒂瓦那托控股有限公司直接持有斯蒂瓦那托集团股份有限公司的控股权，持有73.73％的股份。根据意大利民法典第2357之三条，由于与斯蒂瓦那托集团股份有限公司持有的库存股相关的利润权的分配，根据斯蒂瓦那托控股有限公司持有的股份数量占有获利权的股份总额，斯蒂瓦那托控股有限公司持有的利润权等于81.86％。因此，Stevanato Group S.p.A. 是第二支柱的组成实体。
根据意大利第二支柱规则，UPE通常需要为其子公司的利润在意大利缴纳增值税，这些利润按低于15％的有效税率（根据意大利第二支柱规则确定）纳税。该小组根据经合组织于2022年12月20日发布的 “安全港和罚款减免” 规则，对用于第二支柱目的的 “过渡性安全港”（“TSH”）进行了初步计算，该规则旨在作为欧盟第2523/2022号指令（第32条）和意大利第二支柱规则的 “合格安全港国际协议”。初步计算基于2024财年第一季度的会计数据。根据2024年第一季度的财务数据，可能存在补税风险的主要司法管辖区是中国，因为不符合促甲状腺激素测试。但是，由于为TSH目的计算的有效税率接近15％，因此预计不会对潜在的增值税产生重大影响。为了完整起见，我们强调指出，目前中国尚未在其国内立法中实施当地合格国内充值税。
每股基本收益（EPS）的计算方法是将归属于母公司股东的利润除以集团持有的减去库存股的加权平均发行股数。
17
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，考虑到根据集团股权激励计划分配给受益人的潜在股份的稀释效应，摊薄后每股收益的加权平均股票数量有所增加（有关股权激励计划的更多细节见附注30）。
下表反映了归属于母公司股东的利润以及基本和摊薄后每股收益计算中使用的股票数据：
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
归属于母公司股东的利润（千欧元） |
|
18,814 |
|
|
|
28,265 |
|
|
|
|
|
|
|
||
基本每股收益的加权平均股票数 |
|
265,948,427 |
|
|
|
264,699,481 |
|
基于股份的激励计划稀释的影响 |
|
25,706 |
|
|
|
708,382 |
|
股票薪酬摊薄的影响 |
|
4,612 |
|
|
|
4,009 |
|
根据稀释影响调整后的加权平均股票数量 |
|
265,978,745 |
|
|
|
265,411,871 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
每股普通股基本收益（欧元） |
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
普通股摊薄后每股收益（欧元） |
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
截至2024年3月31日，无形资产的变化如下：
|
|
发展 |
|
|
工业 |
|
|
让步， |
|
|
无形的 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
16,057 |
|
|
|
30,550 |
|
|
|
25,890 |
|
|
|
6,056 |
|
|
|
12,218 |
|
|
|
90,771 |
|
补充 |
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,166 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,178 |
|
改叙 |
|
|
— |
|
|
|
259 |
|
|
|
86 |
|
|
|
(345 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
交易所差异 |
|
|
(8 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
120 |
|
|
|
131 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
16,049 |
|
|
|
30,832 |
|
|
|
25,983 |
|
|
|
7,878 |
|
|
|
12,338 |
|
|
|
93,080 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
13,967 |
|
|
|
19,940 |
|
|
|
17,270 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,609 |
|
|
|
59,786 |
|
摊销 |
|
|
421 |
|
|
|
1,351 |
|
|
|
302 |
|
|
|
— |
|
|
|
109 |
|
|
|
2,183 |
|
交易所差异 |
|
|
(6 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
54 |
|
|
|
59 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
14,382 |
|
|
|
21,301 |
|
|
|
17,573 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,772 |
|
|
|
62,028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
1,667 |
|
|
|
9,531 |
|
|
|
8,410 |
|
|
|
7,878 |
|
|
|
3,566 |
|
|
|
31,052 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2,090 |
|
|
|
10,610 |
|
|
|
8,620 |
|
|
|
6,056 |
|
|
|
3,609 |
|
|
|
30,985 |
|
截至2024年3月31日的三个月，无形资产的增加总额为2,178万欧元，主要与（i）内部为支持工程部门开发新的封装平台而产生的成本有关，金额
18
至163.7万欧元，以及（ii）与升级ERP系统和其他软件实施相关的成本。
截至2024年3月31日，尚未确定无形资产的减值指标，因此未计入减值损失。
截至2024年3月31日，不动产、厂房和设备项目的变化如下：
|
|
土地和 |
|
|
植物和 |
|
|
工业 |
|
|
其他 |
|
|
以下资产 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
203,620 |
|
|
|
615,788 |
|
|
|
60,012 |
|
|
|
16,503 |
|
|
|
612,688 |
|
|
|
1,508,611 |
|
补充 |
|
|
56 |
|
|
|
2,800 |
|
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
|
|
66,682 |
|
|
|
69,758 |
|
处置 |
|
|
— |
|
|
|
(475 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(510 |
) |
改叙 |
|
|
143,311 |
|
|
|
34,085 |
|
|
|
4,514 |
|
|
|
185 |
|
|
|
(182,095 |
) |
|
|
— |
|
交易所差异 |
|
|
2,134 |
|
|
|
3,285 |
|
|
|
250 |
|
|
|
142 |
|
|
|
5,775 |
|
|
|
11,586 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
349,121 |
|
|
|
655,483 |
|
|
|
64,974 |
|
|
|
16,816 |
|
|
|
503,050 |
|
|
|
1,589,444 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
84,011 |
|
|
|
335,731 |
|
|
|
48,123 |
|
|
|
12,257 |
|
|
|
— |
|
|
|
480,122 |
|
该期间的折旧费 |
|
|
2,003 |
|
|
|
13,727 |
|
|
|
1,718 |
|
|
|
361 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,809 |
|
处置 |
|
|
— |
|
|
|
(424 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(458 |
) |
交易所差异 |
|
|
455 |
|
|
|
1,876 |
|
|
|
120 |
|
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,539 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
86,469 |
|
|
|
350,910 |
|
|
|
49,940 |
|
|
|
12,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
500,011 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
262,652 |
|
|
|
304,573 |
|
|
|
15,034 |
|
|
|
4,124 |
|
|
|
503,050 |
|
|
|
1,089,433 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
119,609 |
|
|
|
280,057 |
|
|
|
11,889 |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
612,688 |
|
|
|
1,028,489 |
|
在截至2024年3月31日的三个月中，增加69,758万欧元的不动产、厂房和设备主要是由于（i）集团在美国新设施建设的进展，（ii）位于拉蒂纳（意大利）的新棕地工厂持续扩建和增加新的生产线，（iii）扩建集团总部和位于皮昂比诺德斯（意大利）的生产设施，以及 (iv) 在墨西哥购置土地.随着集团继续实施全球产能扩张计划，新增项目还包括投资用于生产EZ-Fill® 和散装注射器、小瓶和药筒的新制造设备以及用于容器体外诊断解决方案的成型机。
截至2024年3月31日，我们的供应商承诺了与约1.295亿欧元的持续投资相关的订单，其中不包括美国政府生物医学高级研发局（“BARDA”）的预期捐款。作为在印第安纳州费舍尔斯建造美国新工厂的投资的一部分，斯蒂瓦那托集团于2022年2月与BARDA签订了一项协议，根据该协议，BARDA同意为标准和EZ-Fill® 小瓶的制造能力提供多年期捐款，金额高达约9,500万美元（约合8,500万欧元），以支持美国国防准备和备灾计划，以应对当前和未来的突发公共卫生事件。
截至2024年3月31日，尚未确定任何减值指标。
2024年前三个月租赁使用权资产的变动情况如下所示：
19
|
|
建筑物 |
|
|
植物和 |
|
|
工业 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
|||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||||||
成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
23,020 |
|
|
|
9,888 |
|
|
|
346 |
|
|
|
13,255 |
|
|
|
46,509 |
|
补充 |
|
|
858 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
399 |
|
|
|
1,257 |
|
处置 |
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
汇率差异 |
|
|
229 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
|
|
260 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
24,089 |
|
|
|
9,895 |
|
|
|
346 |
|
|
|
13,678 |
|
|
|
48,008 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024 年 1 月 1 日 |
|
|
11,264 |
|
|
|
7,291 |
|
|
|
322 |
|
|
|
9,383 |
|
|
|
28,260 |
|
当年的折旧费 |
|
|
867 |
|
|
|
366 |
|
|
|
6 |
|
|
|
433 |
|
|
|
1,672 |
|
处置 |
|
|
(7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7 |
) |
改叙 |
|
|
— |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
汇率差异 |
|
|
85 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
101 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
12,209 |
|
|
|
7,642 |
|
|
|
346 |
|
|
|
9,829 |
|
|
|
30,026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
11,880 |
|
|
|
2,253 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,849 |
|
|
|
17,982 |
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
11,756 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
24 |
|
|
|
3,872 |
|
|
|
18,249 |
|
20。其他金融资产
下表详细说明了其他金融资产的构成：
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
衍生品金融工具的公允价值 |
|
|
159 |
|
|
|
577 |
|
其他非流动金融资产 |
|
|
4,518 |
|
|
|
4,475 |
|
其他非流动金融资产 |
|
|
4,677 |
|
|
|
5,052 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
衍生品金融工具的公允价值 |
|
|
3,328 |
|
|
|
3,633 |
|
其他流动金融资产 |
|
|
— |
|
|
|
749 |
|
其他流动金融资产 |
|
|
3,328 |
|
|
|
4,382 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
其他金融资产 |
|
|
8,005 |
|
|
|
9,434 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他非流动金融资产包括总额为318.2万欧元、到期日为2028年6月14日的有担保优先可转换本票和担保存款。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他非流动金融资产和其他流动金融资产也包括衍生品金融工具的公允价值。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生资产和负债分析。
20
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
|
携带 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||
非流动金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换-对冲工具 |
|
|
159 |
|
|
|
159 |
|
|
|
577 |
|
|
|
577 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流动金融资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外汇远期合约-交易衍生品 |
|
|
334 |
|
|
|
334 |
|
|
|
204 |
|
|
|
204 |
|
外汇远期合约——套期保值工具 |
|
|
96 |
|
|
|
96 |
|
|
|
1,056 |
|
|
|
1,056 |
|
利率互换-对冲工具 |
|
|
2,822 |
|
|
|
2,822 |
|
|
|
2,373 |
|
|
|
2,373 |
|
大宗商品互换-对冲工具 |
|
|
76 |
|
|
|
76 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非流动金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利率互换-对冲工具 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(488 |
) |
|
|
(488 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当前金融负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外汇远期合约——套期保值工具 |
|
|
(268 |
) |
|
|
(268 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
大宗商品互换-对冲工具 |
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(20 |
) |
截至2024年3月31日和2023年12月31日，部分货币风险衍生品尚未被指定为套期保值工具，它们反映了对冲关系中未指定，但旨在降低预期销售的外币风险水平的外汇远期合约的公允价值变化。非套期保值工具的衍生品公允价值的变化记入财务收入和财务支出。
被指定为套期保值工具的衍生品反映了以下产品的公允价值的变化：
-利率互换合约，被指定为现金流对冲工具，以对冲贷款浮动利率的波动；
-外汇远期合约，旨在作为现金流套期保值，以对冲极有可能的预期美元销售额；
-大宗商品互换合约，旨在对冲天然气和电力市场的价格波动。
设计为套期保值工具的衍生品公允价值的变化记入股票的单独组成部分（现金流对冲储备）。现金流对冲储备金中记录的金额将根据标的交易现金流的时间在合并损益表中确认。
扣除过时和缓慢流通货物的备抵后的库存可以按以下方式进行分析：
|
|
3月31日， |
|
|
在 12 月 31 日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
原材料 |
|
|
131,930 |
|
|
|
122,083 |
|
半成品 |
|
|
40,415 |
|
|
|
38,347 |
|
成品 |
|
|
129,858 |
|
|
|
113,033 |
|
为缓慢移动和过时做好准备 |
|
|
(19,111 |
) |
|
|
(18,142 |
) |
库存总额 |
|
|
283,092 |
|
|
|
255,321 |
|
截至2024年3月31日，库存为283,092万欧元，而截至2023年12月31日的库存为255,321万欧元。增长是由制成品的增加推动的，反映了新工厂库存的建立以及预计将在未来几个季度交付给客户的产品的产量。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，缓慢流动和过时库存的准备金分别为1911.1万欧元和18,142万欧元，应计15.92万欧元在销售成本和其他成本中确认
21
截至2024年3月31日的三个月，由于623,000欧元的使用率和汇率变动而发生的变化。在截至2023年3月31日的三个月中，在销售成本中确认的缓慢流动和过时库存的应计金额为71.7万欧元。
贸易应收账款和合约资产的分析如下：
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
贸易应收账款 |
|
|
227,467 |
|
|
|
308,425 |
|
预期信用损失备抵金 |
|
|
(6,508 |
) |
|
|
(6,656 |
) |
贸易应收账款总额 |
|
|
220,959 |
|
|
|
301,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
贸易应收账款不计息，期限通常为60至90天。集团不受第三方信贷风险高度集中的影响。贸易应收账款是扣除根据国际财务报告准则第9号确定的预期信贷损失备抵后的净额，截至2024年3月31日和2023年12月31日，该备抵金分别为6,508万欧元和66.56万欧元。
合同资产
合同资产涉及工程部门和体外诊断业务（生物制药和诊断解决方案板块的一部分）正在进行的特定客户施工合同。因此，该账户的余额各不相同，取决于期末在建工程合同的数量。
截至2024年3月31日，该集团的合同资产为17.876万欧元，截至2023年12月31日的合同资产为17.258万欧元。扣除198,98.6万欧元的预发票（截至2023年12月31日为187,853万欧元），合同资产总额为37.746万欧元（截至2023年12月31日为360,433万欧元）。
截至2024年3月31日，应收税款总额为1634.7万欧元，而截至2023年12月31日为1433.8万欧元；应纳税额为3981.3万欧元，而截至2023年12月31日为30.798万欧元。截至2024年3月31日，应付总净余额为2346.6万欧元，而截至2023年12月31日，应付总额为16460万欧元。
净余额的增加主要是由于意大利法人实体在截至2024年3月31日的三个月中应计的企业所得税导致的应付额增加，而未抵消预缴税款（将在2024年6月底支付）。
截至2024年3月31日，其他应收账款总额为5096.9万欧元，而截至2023年12月31日为4.39万欧元。其他应收账款主要包括增值税应收账款。
截至2024年3月31日，现金及现金等价物为186,332万欧元，而截至2023年12月31日为69,602万欧元。2024年3月26日，斯蒂瓦那托集团股份有限公司完成了总额为14,605,000股普通股的扩大承销后续公开发行，包括全面行使承销商额外购买1,905,000股普通股的选择权
22
股票，公开发行价格为每股26.00美元。斯蒂瓦那托集团股份有限公司出售了7,302,500股普通股（“公司发行”），斯蒂瓦那托控股有限公司出售了7,302,500股普通股（“出售股东发行”）。在扣除承保折扣和佣金以及发行费用之前，后续发行的总收益总额为189,865万美元，公司每次发行和出售股东发行的收益总额为189,865万美元。Stevanato Group S.p.A. 没有从出售股东的发行中获得任何收益。在截至2024年3月31日的三个月中，扣除承保折扣和佣金以及发行费用后，后续发行的净收益产生的现金流为170,528万欧元。
集团资本管理的主要目标是保持稳健的信用评级和足够的财务比率，以支持业务活动并为股东实现价值最大化。
股东权益的变动在中期合并权益变动报表中报告；对该期间发生的主要变化的评论见下文。
股本
截至2024年3月31日，公司实收股本为22,232万欧元，分为302,842,536股无面值股票，包括49,475,467股普通股和253,367,069股A类多重表决股。截至2023年12月31日，公司实收股本为21,698万欧元，分为295,540,036股无面值股票，包括34,870,467股普通股和260,669,569股A类多重表决股。
2024 年 3 月 22 日，董事会根据意大利民法典第 2443 条部分执行了 2023 年 10 月 4 日举行的特别股东大会授予的授权，决定通过发行最多 7,302,500 股新普通股，将股本从 21,698 万欧元增加到 22,232 万欧元。
我们股票的双重类别结构包括普通股和A类股。A类股票具有相同的特征，除表决权外，赋予股东与普通股相同的权利。普通股的持有人有权获得每股一票，而A类股票（仅由Stevanato Holding S.r.l. 持有或由公司在国库中持有）的持有人有权获得每股三票。如果转让给其他斯蒂瓦那托家族成员或由斯蒂瓦那托家族的一个或多个成员共同控制的公司或其他实体（包括直接或间接地由斯蒂瓦那托家族的一个或多个成员共同或间接控制的实体，包括直接或间接地由斯蒂瓦那托家族的一名或多名成员共同或间接控制的实体），A类股份自动转换为普通股，比例为每股A类股票一股普通股（或者，由斯蒂瓦纳托家族成员设立的相关受托人）前提是相关受益人是（或可能是）斯蒂瓦纳托家族的一名或多名成员。A类股票可按每股A类股票一股普通股的比例全部或部分甚至分几批转换为普通股，可通过挂号信、电子邮件或任何其他能够向公司董事会主席提供收据证明的手段发送信函、电子邮件或任何其他能够向公司董事会主席提供收据的手段提交，并向审计委员会主席提供副本。普通股不能转换为 A 类股票。
分享保费储备
股票溢价准备金包括在首次公开募股和扩大承保范围的普通股后续公开发行期间筹集的额外实收资本，其中不包括与公开认购要约相关的上市成本，前提是这些成本是直接归因于股权交易的增量成本，否则不会发生。截至2024年3月31日和2023年12月31日，股票溢价准备金分别为55956.9万欧元和38.9312万欧元。2024年3月26日完成规模扩大的普通股后续公开发行后，股票溢价准备金有所增加。
国库储备
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司共有30,073,093股A类股票存入国库，总成本为27,233万欧元（27,233）万欧元。
23
货币折算储备
货币折算储备包括以欧元以外货币计价的财务报表折算产生的累计外币折算差额。截至2024年3月31日，货币折算储备为3,60.2万欧元，而截至2023年12月31日为10,976万欧元（10,976万欧元）。截至2023年3月31日，其总额为11,669万欧元，而截至2022年12月31日为15,611万欧元（15,611万欧元）。货币折算储备的减少主要是由于墨西哥比索和美元对欧元的升值，这种升值发生在2024年的前三个月。这些是集团公司净资产计价的主要货币。
留存收益和其他储备金
留存收益和其他储备金包括：
-截至2024年3月31日的法定储备金为43.4万欧元，截至2023年12月31日的法定储备金为43.4万欧元；
-截至2024年3月31日的其他储备金为65,96万欧元（截至2023年12月31日为65,237万欧元）。增长主要是由于与基于股份的激励计划相关的人员成本的公允价值应计728,000欧元；
-扣除合并调整影响后的合并公司的留存收益为688,338万欧元（截至2023年12月31日为5426.52万欧元）；
-截至2024年3月31日，归属于母公司股东的净利润为1881.4万欧元（截至2023年12月31日为14.5631万欧元）。
分红
2023年5月24日，斯蒂瓦那托集团股东批准从上一财年实现的净利润中分配1429.4万欧元的股息（每股0.054欧元）。股息将于2023年7月17日支付给截至2023年6月6日的登记股东。2023年7月，公司向股东分配了38.42万欧元，与支付给斯蒂瓦那托控股有限公司的股息有关的剩余余额已于2023年第四季度支付。
非控股权益
截至2024年3月31日，非控股权益为57,000欧元（截至2023年12月31日为11.5万欧元）。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，金融负债总额分别为37.6768万欧元和39.8916万欧元；金融负债余额如下：
24
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
租赁负债 |
|
|
6,125 |
|
|
|
5,841 |
|
银行透支和短期贷款便利 |
|
|
35,800 |
|
|
|
84,005 |
|
银行贷款 |
|
|
51,531 |
|
|
|
51,592 |
|
衍生品的公允价值 |
|
|
288 |
|
|
|
20 |
|
收购股票的应付账款 |
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
应计利息的金融负债 |
|
|
2,489 |
|
|
|
1,644 |
|
流动金融负债总额 |
|
|
96,232 |
|
|
|
143,277 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债 |
|
|
12,618 |
|
|
|
13,104 |
|
银行贷款 |
|
|
218,159 |
|
|
|
192,304 |
|
注意事项 |
|
|
49,759 |
|
|
|
49,743 |
|
衍生品的公允价值 |
|
|
— |
|
|
|
488 |
|
非流动金融负债总额 |
|
|
280,536 |
|
|
|
255,639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
金融负债 |
|
|
376,768 |
|
|
|
398,916 |
|
金融负债主要包括银行贷款（流动和非流动部分）、租赁负债（流动和非流动部分）和票据。
金融负债根据摊销成本法确认，并要求遵守集团合并数字中的某些财务契约，更具体地说，对以下比率进行监测：息税折旧摊销前利润净负债、净股本负债和财务费用息税折旧摊销前利润。净负债和息税折旧摊销前利润按合同中的定义计算。这些比率是按年度计算的。特别是，净负债与息税折旧摊销前利润比率必须低于或等于3.5。在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，所有财务契约均已得到遵守。
截至2024年3月31日，银行贷款总额为26.969万欧元，而截至2023年12月31日为24.3896万欧元。增长的主要原因是从BPER银行提取的总额为30,000欧元的贷款。这笔贷款是一笔为期五年的贷款，两年的纯息还款期和三年的摊还期，分期付款按固定本金部分按季度还款。
在截至2024年3月31日的三个月中，该集团偿还了420.9万欧元的银行贷款。
银行透支和短期贷款额度的减少主要是由于偿还了58万欧元的短期融资。
下表列出了借款总额的对账情况：
|
|
截至12月31日， |
|
|
现金流 |
|
|
非现金变动 |
|
|
3月31日， |
|
||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
收益 |
|
|
还款 |
|
|
汇率 |
|
|
摊销成本 |
|
|
应计利息 |
|
|
2024 |
|
|||||||
|
|
（千欧元） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
银行贷款 |
|
|
245,448 |
|
|
|
30,000 |
|
|
|
(4,209 |
) |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
619 |
|
|
|
271,861 |
|
银行透支和短期贷款 |
|
|
84,096 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
(68,190 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
— |
|
|
|
226 |
|
|
|
36,117 |
|
注意事项 |
|
|
49,743 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
|
— |
|
|
|
49,759 |
|
借款总额 |
|
|
379,287 |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
(72,399 |
) |
|
|
(15 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
845 |
|
|
|
357,737 |
|
下表显示了对银行和其他贷款机构的负债的到期日和平均利率：
2024 年 3 月 31 日
25
|
|
当地货币 |
|
以当地货币计算的金额 |
|
|
成熟度 |
|
平均值 |
|
|
以欧元为单位的金额 |
|
|||
银行贷款 |
|
欧元 |
|
|
47,455 |
|
|
2024 |
|
|
2.89 |
% |
|
|
47,455 |
|
|
|
欧元 |
|
|
56,893 |
|
|
2025 |
|
|
3.96 |
% |
|
|
56,893 |
|
|
|
欧元 |
|
|
70,821 |
|
|
2026 |
|
|
3.86 |
% |
|
|
70,821 |
|
|
|
欧元 |
|
|
63,925 |
|
|
2027 |
|
|
3.50 |
% |
|
|
63,925 |
|
|
|
欧元 |
|
|
30,833 |
|
|
2028 |
|
|
2.39 |
% |
|
|
30,833 |
|
摊销成本 |
|
欧元 |
|
|
(237 |
) |
|
2024-2028 |
|
|
|
|
|
(237 |
) |
|
银行贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
269,690 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
注意事项 |
|
欧元 |
|
|
25,000 |
|
|
2027 |
|
|
1.40 |
% |
|
|
25,000 |
|
|
|
欧元 |
|
|
25,000 |
|
|
2028 |
|
|
1.40 |
% |
|
|
25,000 |
|
摊销成本 |
|
欧元 |
|
|
(241 |
) |
|
2024-2028 |
|
|
|
|
|
(241 |
) |
|
笔记总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,759 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
透支和其他短期贷款 |
|
DKK |
|
|
117,834 |
|
|
2024 |
|
|
4.90 |
% |
|
|
15,800 |
|
|
|
欧元 |
|
|
20,000 |
|
|
2024 |
|
|
4.05 |
% |
|
|
20,000 |
|
透支总额和其他短期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,800 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
银行贷款和透支总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
355,248 |
|
||
2023 年 12 月 31 日
|
|
当地货币 |
|
以当地货币计算的金额 |
|
|
成熟度 |
|
平均值 |
|
|
以欧元为单位的金额 |
|
|||
银行贷款 |
|
欧元 |
|
|
51,664 |
|
|
2024 |
|
|
3.45 |
% |
|
|
51,664 |
|
|
|
欧元 |
|
|
56,893 |
|
|
2025 |
|
|
3.86 |
% |
|
|
56,893 |
|
|
|
欧元 |
|
|
60,821 |
|
|
2026 |
|
|
3.81 |
% |
|
|
60,821 |
|
|
|
欧元 |
|
|
53,925 |
|
|
2027 |
|
|
3.42 |
% |
|
|
53,925 |
|
|
|
欧元 |
|
|
20,833 |
|
|
2028 |
|
|
2.12 |
% |
|
|
20,833 |
|
摊销成本 |
|
欧元 |
|
|
(240 |
) |
|
2024-2028 |
|
|
|
|
|
(240 |
) |
|
银行贷款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
243,896 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
注意事项 |
|
欧元 |
|
|
25,000 |
|
|
2027 |
|
|
1.40 |
% |
|
|
25,000 |
|
|
|
欧元 |
|
|
25,000 |
|
|
2028 |
|
|
1.40 |
% |
|
|
25,000 |
|
摊销成本 |
|
欧元 |
|
|
(257 |
) |
|
2024-2028 |
|
|
|
|
|
(257 |
) |
|
笔记总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49,743 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
透支和其他短期贷款 |
|
DKK |
|
|
198,811 |
|
|
2024 |
|
|
4.90 |
% |
|
|
26,005 |
|
|
|
欧元 |
|
|
58,000 |
|
|
2024 |
|
|
4.05 |
% |
|
|
58,000 |
|
透支总额和其他短期贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84,005 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
银行贷款和透支总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
377,644 |
|
||
下表显示了截至2024年3月31日和2023年12月31日以公允价值定期计量的金融资产和负债的公允价值层次结构：
2024 年 3 月 31 日：
26
|
|
|
|
使用公允价值衡量 |
|
|||||||||||||
|
|
注意事项 |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
186,332 |
|
|
|
186,332 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融资产-投资 FVTPL-交易 |
|
|
|
|
230 |
|
|
|
230 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融资产-投资 FVTPL-未交易 |
|
|
|
|
445 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
445 |
|
非流动金融资产-衍生品 |
|
20 |
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
|
|
159 |
|
|
|
— |
|
流动金融资产-衍生品 |
|
20 |
|
|
3,328 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,328 |
|
|
|
— |
|
FVTPL的其他非流动担保票据 |
|
20 |
|
|
3,182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,182 |
|
总资产 |
|
|
|
|
193,676 |
|
|
|
186,562 |
|
|
|
3,487 |
|
|
|
3,627 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流动金融负债——衍生品 |
|
20 |
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
负债总额 |
|
|
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
|
|
288 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023 年 12 月 31 日：
|
|
|
|
使用公允价值衡量 |
|
|||||||||||||
|
|
注意事项 |
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
||||
|
|
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
69,602 |
|
|
|
69,602 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融资产-投资 FVTPL-交易 |
|
|
|
|
240 |
|
|
|
240 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融资产-投资 FVTPL-未交易 |
|
|
|
|
436 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
436 |
|
非流动金融资产-衍生品 |
|
20 |
|
|
577 |
|
|
|
— |
|
|
|
577 |
|
|
|
— |
|
流动金融资产-衍生品 |
|
20 |
|
|
3,633 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,633 |
|
|
|
— |
|
其他流动金融资产 |
|
20 |
|
|
749 |
|
|
|
— |
|
|
|
749 |
|
|
|
— |
|
FVTPL的其他非流动担保票据 |
|
20 |
|
|
3,182 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,182 |
|
总资产 |
|
|
|
|
78,420 |
|
|
|
69,842 |
|
|
|
4,959 |
|
|
|
3,618 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
流动金融负债——衍生品 |
|
20 |
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
|
|
20 |
|
|
|
— |
|
非流动金融负债——衍生品 |
|
20 |
|
|
488 |
|
|
|
— |
|
|
|
488 |
|
|
|
— |
|
负债总额 |
|
|
|
|
508 |
|
|
|
— |
|
|
|
508 |
|
|
|
— |
|
流动金融资产和其他金融负债的公允价值是通过考虑资产负债表日的市场参数来衡量的，使用金融商业环境中广泛接受的估值技术。
外币衍生品（远期合约、货币互换和期权）的公允价值是根据报告日的远期汇率考虑未来现金流的现值来确定的。利率互换的公允价值是根据可观测的收益率曲线考虑估计的未来现金流的现值来确定的。在资产负债表日，大宗商品互换的公允价值与标的商品意大利电力 “Prezzo Unico Nazionale”（PUN）和天然气 “Punto di Scambio Virtuale”（PSV-Day Ahead Price——Heren）的市场价格挂钩。
现金和现金等价物的价值通常接近公允价值，因为这些工具包括银行往来账户，其到期日较短。
本集团的任何借款均不属于上市债务。
下表显示了截至2024年3月31日的三个月中3级工具的变化：
27
|
|
金融资产-投资 FVTPL-未交易 |
|
|
FVTPL 的非现行担保票据 |
|
|
总计 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
（千欧元） |
|
|||||||||
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
436 |
|
|
|
3,182 |
|
|
|
3,618 |
|
收购 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
445 |
|
|
|
3,182 |
|
|
|
3,627 |
|
在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度中，一级、二级和三级之间没有转账。
按摊销成本核算的贷款的公允价值约为截至2024年3月31日和2023年12月31日的账面金额。
员工福利分析如下：
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
员工遣散费补偿 |
|
|
5,628 |
|
|
|
5,677 |
|
禧年福利 |
|
|
228 |
|
|
|
228 |
|
其他离职后计划 |
|
|
1,271 |
|
|
|
1,228 |
|
股票补助计划 |
|
|
280 |
|
|
|
280 |
|
雇员福利总额 |
|
|
7,407 |
|
|
|
7,413 |
|
2022年12月15日，公司董事会批准了一项长期激励计划，包括两个子计划，即2023-2027年限制性股票计划和2023-2027年绩效股票计划，期限为5年，从2023年1月1日持续到2027年12月31日。这两个子计划分为三个周期（“滚动”），从2023年1月到2025年12月（“第一归属期”）；从2024年1月到2026年12月（“第二归属期”）；以及从2025年1月到2027年12月（“第三次归属期”）。
2023年1月3日和2024年1月3日，参与新的长期激励计划的受益人收到一封信函，授予他们分别在第一个归属期和第二个归属期内免费转让一定数量股份的权利，前提是基础条件得到满足。
限制性股票计划是斯蒂瓦那托集团长期薪酬政策的一部分，在该政策中，限制性股票在第一和第二归属期代表相同受益人授予目标薪酬机会的50％，而绩效股份代表其他50％的受益人授予目标薪酬机会。在第三个归属期内，公司将通过拨款函向受益人确认绩效股和限制性股票的具体组合。
在每个归属期内，根据限制性股票计划发放的奖励必须满足以下存在条件：除非首席执行官另有决定，否则股份不得归属，除非在与每期分期付款（等额的年度分期付款）相关的存在期结束时，参与者与斯蒂瓦那托集团之间的关系仍然存在。每个参与者的在场期限根据每个参与者的归属时间表而有所不同，并以授予权利之日和每次分期归属时间表之间的时间段来确定。
根据绩效股份计划在每个归属期（3年悬崖归属）内获得股份奖励的权利取决于董事会就两个不同的绩效目标作出的决定的积极结果：
28
I. 收入增长绩效标准：如果集团实现了与收入增长绩效标准相关的目标，则应归属于目标股份数量的50％；
二。投资回报率绩效标准：如果集团实现了与投资回报率绩效标准相关的目标，则目标股份数量的50％将归属。ROIC的计算方法是税后净营业利润除以平均投资资本（每个财政年度开始和结束的平均值）。
通过赠款通知书向受益人通报了每个授予期的业绩目标水平、最低目标、超额完成目标和每项绩效标准的最大目标。如果表现过剩，股权归属的百分比可能高达200％。
限制性股票单位（RSU）和绩效股份单位（PSU）奖励的公允价值是使用授予日的股票价格来衡量的，其中第一周期和第二周期的预期年度股息收益率分别为0.30％和0.25％，因为这些RSU和PSU奖励在归属前无权获得普通股息。
|
|
长期激励计划 2023 -2027 |
|
长期激励计划 2023 -2027 |
|
|
于 2023 年授予 |
|
于 2024 年授予 |
绩效共享单位 (PSU) |
|
16.44 欧元 |
|
23.03 欧元 |
限制性股票单位（RSU）-I 期付款 |
|
16.54 欧元 |
|
23.16 欧元 |
限制性股票单位（RSU）-第二期分期付款 |
|
16.49 欧元 |
|
23.11 欧元 |
限制性股票单位（RSU）-第三期分期付款 |
|
16.44 欧元 |
|
23.03 欧元 |
集团所有股权激励计划下未归还的PSU和RSU奖励数量的变化如下：
股票数量 |
|
出色的 PSU |
|
|
杰出的 RSU |
|
||
2023 年 1 月 1 日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已批准 (*) |
|
|
145,670 |
|
|
|
145,670 |
|
被没收 |
|
|
(1,390 |
) |
|
|
(1,390 |
) |
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
144,280 |
|
|
|
144,280 |
|
已批准 (**) |
|
|
83,961 |
|
|
|
83,961 |
|
被没收 |
|
|
(8,659 |
) |
|
|
(8,659 |
) |
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
219,582 |
|
|
|
219,582 |
|
*根据2023-2027年绩效股票计划和2023-2027年限制性股票计划的第一周期授予
**根据2023-2027年绩效股票计划和2023-2027年限制性股票计划的第二周期授予
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司分别确认了45.6万欧元和44.6万欧元作为基于股份的薪酬支出以及与PSU奖励和RSU奖励相关的其他权益储备金的增加。
截至2024年3月31日的余额详情如下：
29
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编列的经费 |
|
|
退役 |
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编列的经费 |
|
|
编列的经费 |
|
|
总计 |
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（千欧元） |
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2024 年 1 月 1 日 |
|
|
1,429 |
|
|
|
659 |
|
|
|
2,570 |
|
|
|
380 |
|
|
|
5,038 |
|
期间应计 |
|
|
70 |
|
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|
7 |
|
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|
— |
|
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|
— |
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|
|
77 |
|
发布 |
|
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(2 |
) |
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— |
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(109 |
) |
|
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— |
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(111 |
) |
汇率差异 |
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— |
|
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|
27 |
|
|
|
44 |
|
|
|
— |
|
|
|
71 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
1,497 |
|
|
|
693 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
380 |
|
|
|
5,075 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
当前 |
|
|
1,133 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,133 |
|
非当前 |
|
|
364 |
|
|
|
693 |
|
|
|
2,505 |
|
|
|
380 |
|
|
|
3,942 |
|
截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他非流动负债分别为50,884万欧元和48,474万欧元。截至2024年3月31日，其他非流动负债主要涉及（i）BARDA预付的3856.5万欧元，这反映了在印第安纳州费舍尔安装机械的部分付款，以帮助加强美国国内应对当前和未来突发公共卫生事件的国防准备和备灾计划的能力；（ii）费舍尔市为该地点的某些费用预付的223.2万欧元。这些预付款预计将在与之相关的不动产、厂场和设备部分的使用寿命内予以确认。有关BARDA捐款的更多详情，请参阅附注18。
除上述外，其他非流动负债还包括在2019年开始向新的《丹麦假日法》过渡后的丹麦公司员工的假日工资，以及与费舍尔市授予土地相关的递延收入。
截至2024年3月31日，贸易应付账款为23.9381万欧元，而截至2023年12月31日为27.7815万欧元，其他流动负债截至2024年3月31日为722.23万欧元，而截至2023年12月31日为762.37万欧元，并将全部在一年内到期。其他流动负债主要包括应付人员款项、递延收入和预付款以及未来预期客户回报补贴。
应付贸易账款的账面金额被视为等于其公允价值。
合同负债和客户预付款如下：
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
（千欧元） |
|
|||||
合同负债 |
|
|
25,765 |
|
|
|
22,306 |
|
客户当前的预付款 |
|
|
13,665 |
|
|
|
22,892 |
|
来自客户的非当前预付款 |
|
|
41,114 |
|
|
|
39,418 |
|
合同负债总额和客户预付款 |
|
|
80,544 |
|
|
|
84,616 |
|
合同负债涉及工程领域和体外诊断业务（生物制药和诊断解决方案板块的一部分）中正在进行的特定客户施工合同。该集团有合同净负债
30
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 25,76.5 万欧元和 22,306 万欧元。扣除826.44万欧元（截至2023年12月31日为99,159万欧元）的合同负债总额为56,879万欧元（截至2023年12月31日为768.53万欧元）。
客户的预付款与在某个时间点确认收入的销售有关。
根据IAS 24，集团的关联方是能够对集团及其子公司、属于斯蒂瓦那托集团股份有限公司和控股公司Stevanato Holding S.r.l行使控制、联合控制或重大影响的实体和个人。此外，斯蒂瓦那托集团董事会成员和负有战略责任的高管及其家属也被视为关联方。考虑到所涉商品或服务的特点，本集团以符合各自市场惯例的商业条款与关联方进行交易。
附注4提供有关集团结构的信息，包括子公司和控股公司的详细信息。与关联方的交易是指：
与关联方的交易还包括对负有战略责任的董事和经理的薪酬。
未经审计的中期简明合并损益表中确认的与关联方的交易金额以及相关的资产和负债如下：
31
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
收入 |
|
|
成本 |
|
|
净财务支出 |
|
|
收入 |
|
|
成本 |
|
|
净财务支出 |
|
||||||
|
（千欧元） |
|
||||||||||||||||||||||
其他关联方 |
|
|
35 |
|
|
|
2,497 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
1,689 |
|
|
|
1 |
|
与关联方的交易总数 |
|
|
35 |
|
|
|
2,497 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
1,689 |
|
|
|
1 |
|
|
|
截至3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
贸易应收账款 |
|
|
贸易应付账款 |
|
|
其他资产 |
|
|
其他负债 |
|
|
贸易应收账款 |
|
|
贸易应付账款 |
|
|
其他资产 |
|
|
其他负债 |
|
||||||||
|
|
（千欧元） |
（千欧元） |
|
||||||||||||||||||||||||||||
母公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Stevanato Holding S.r.l. |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,714 |
|
|
|
33,611 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,020 |
|
|
|
— |
|
其他关联方 |
|
|
306 |
|
|
|
165 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
636 |
|
|
|
271 |
|
|
|
2,034 |
|
|
|
1,210 |
|
与关联方的交易总数 |
|
|
306 |
|
|
|
165 |
|
|
|
7,714 |
|
|
|
33,611 |
|
|
|
636 |
|
|
|
271 |
|
|
|
6,054 |
|
|
|
1,210 |
|
该集团对截至2024年5月8日（未经审计的中期简明合并财务报表获准发布之日）的后续事件进行了评估，并得出结论，没有重大事项可报告。
32
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们当前的预期以及对未来事件和趋势的估计，这些事件和趋势会影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述基于合理的假设，但它们受到许多风险和不确定性的影响，并且是根据我们目前获得的信息做出的。正如前瞻性陈述所示，许多重要因素可能会对我们的业绩产生不利影响。
有关更多信息，请参阅下文 “风险因素” 中讨论的风险因素以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中的风险因素。你应该完整地阅读本次讨论和分析，同时要明白，我们未来的实际结果可能与我们的预期有重大差异和更差。
概述
我们是全球领先的制药、生物技术和生命科学行业药物密封、药物递送和诊断解决方案提供商。我们提供集成的端到端产品、流程和服务组合，满足客户在整个药物生命周期中开发、临床和商业阶段的需求。我们在科学研究和开发方面的核心能力、对技术创新的承诺和卓越的工程设计是我们为客户提供增值解决方案的能力的核心。
通过对研发的投资以及扩大我们的全球足迹和能力，我们在药物研发和交付价值链中占据了领导地位。根据Pharmacircle和上市公司收集的数据，在70年的历史中，我们以高品质和可靠性赢得了领先的声誉，这使我们成为全球700多家公司的首选合作伙伴，其中包括所有排名前25位的制药公司和前十大体外诊断公司中的8家。我们还为纳斯达克生物技术指数市值排名前十的生物技术公司中的七家以及总共超过100家生物技术客户提供服务。
我们的首要任务是提供灵活的解决方案，以保持药品的完整性，使我们的客户能够为患者提供安全有效的治疗，同时缩短上市时间、总拥有成本（即物流、药品浪费、存储和人员成本）和供应链风险。我们通过与客户密切合作开发产品，利用我们的科研能力、技术专长以及卓越的工程和制造来满足他们的质量要求来实现这一目标。
我们的解决方案与客户的开发、生产和商业化流程高度集成。除了制造药物封闭和递送解决方案外，我们还提供涵盖药物开发各个阶段的全套服务，从临床前到临床和商业化。我们还设计用于生产毒品密封和输送系统的机械和设备，这些设备可以集成到我们的客户和我们自己的制造流程中。我们参与药物生命周期的每个阶段，加上我们产品的广度，使我们能够为客户提供一站式服务，我们认为这是显著的竞争优势。
我们的业务遍及医疗保健行业，为一些增长最快的细分市场提供服务，包括生物制剂（包括GLP-1、单克隆抗体和mRNA应用）、生物仿制药、疫苗和分子诊断。由于我们在药品生产和交付供应链中的紧密整合，我们完全有能力受益于目标行业多年的长期趋势，例如药物创新带来的需求增加、疫苗接种计划的加速和扩大、生物制剂/生物仿制药的增长、药物的自我管理、人口老龄化、质量标准和监管的提高以及客户向外包非核心职能的转变。
我们估计，根据我们目前的产品，就所有市场参与者在2023年产生的收入而言，我们的潜在市场总额超过150亿美元，包括生物制药注射剂和体外诊断产品。潜在市场估计基于2023年所有市场参与者的收入；如果2023年没有收入，则使用2022年的收入，应用来自第三方的市场增长率，例如IQVIA、根源分析、市场和市场研究以及Alira Health。在所有这些市场中，我们在一些增长最快的细分市场开展业务，包括预充式注射器、药物输送系统、分子诊断和组装设备。
我们认为，有机会进一步扩大我们的潜在市场，包括瞄准 (i) 互补的密封解决方案；(ii) 额外的交付系统；(iii) 互补的工程解决方案；以及 (iv) 售后支持和服务。
33
我们的业务分为两个部分：
我们将生物制药和诊断解决方案领域的优质产品称为 “高价值” 解决方案。高价值解决方案是全资拥有的内部开发的产品、流程和服务，我们拥有知识产权或拥有强大的专有技术，其特点是特殊的复杂性和高性能。我们的高价值解决方案为客户带来了显著的好处，包括更高的质量、更短的上市时间和更低的总拥有成本。目前，只有大约5％的药瓶市场和不到5％的墨盒市场已过渡到即用型，而95％的注射器市场已过渡到即用型预充注射器。但是，我们目前正遇到客户的愿望，他们希望过渡到即用型格式，以便在不同程度上受益于上述一种或多种效率。我们的主要高价值解决方案之一是我们的 EZ-fill® 系列即用型注射产品，可以根据客户的需求进行定制。有关EZ-Fill® 的更多信息，请参阅我们于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中的 “业务概述——业务板块——生物制药和诊断解决方案——药物封闭解决方案（DCS）”。
我们在欧洲（意大利、德国和斯洛伐克）和世界其他地区（巴西、中国、墨西哥和美国）拥有九个生产和组装药品和保健产品的生产工厂，六个机械和设备生产工厂（意大利和丹麦），两个分析服务基地（意大利和美国）和两个商业办事处（日本和美国）。我们在墨西哥（服务于美国市场）、中国和巴西的制造设施是我们建立的新建工厂。在过去的15年中，我们在斯洛伐克、丹麦、德国和美国的制造工厂是通过战略交易收购的。我们的全球足迹，加上我们专有的高度标准化制造系统和流程，使我们能够为70多个国家的客户提供质量一致的产品和服务。我们正在扩大其全球工业足迹，扩大其在美国印第安纳州费舍尔和意大利拉蒂纳的产能，主要是为了增加其优质 EZ-Fill® 产品的产能，以实现产品供应的多样化并改善与客户的距离。2023年，我们选择放慢其在中国的产能扩张，以便将精力和资源集中在扩建其在美国和意大利的制造设施上，这两个国家的需求超过了最初的预期。2023 年 11 月 8 日，我们收购了 Perugini S.r.l.，这是一家专门生产工业机器消耗品和机械部件的意大利公司。对佩鲁吉尼的收购支持了集团将关键技术和流程持续整合到集团生产流程中的努力。
亮点
中期合并损益表数据
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
||||||||||
|
|
在这三个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
收入 |
|
|
236.0 |
|
|
|
238.0 |
|
|
|
(0.8 |
)% |
毛利 |
|
|
62.2 |
|
|
|
76.3 |
|
|
|
(18.4 |
)% |
营业利润 |
|
|
25.3 |
|
|
|
40.6 |
|
|
|
(37.8 |
)% |
税前利润 |
|
|
25.7 |
|
|
|
36.0 |
|
|
|
(28.8 |
)% |
净利润归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
母公司的股权持有人 |
|
|
18.8 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
(33.4 |
)% |
非控股权益 |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
0.0 |
|
|
|
(110.3 |
)% |
每股普通股基本收益（欧元） |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
(33.7 |
)% |
普通股摊薄后每股收益（欧元） |
|
|
0.07 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
(33.6 |
)% |
34
有关每股收益计算的更多信息，请参阅 “16.未经审计的中期简明合并财务报表中的每股收益”。
中期合并财务状况表数据
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
|
改变 |
|
|||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
欧元 |
|
|||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动资产总额 |
|
|
939.8 |
|
|
|
861.9 |
|
|
|
77.9 |
|
非流动资产总额 |
|
|
1,272.9 |
|
|
|
1,209.7 |
|
|
|
63.2 |
|
总资产 |
|
|
2,212.7 |
|
|
|
2,071.6 |
|
|
|
141.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债总额 |
|
|
488.2 |
|
|
|
574.4 |
|
|
|
(86.2 |
) |
非流动负债总额 |
|
|
394.1 |
|
|
|
364.5 |
|
|
|
29.6 |
|
负债总额 |
|
|
882.3 |
|
|
|
938.9 |
|
|
|
(56.6 |
) |
权益总额 |
|
|
1,330.4 |
|
|
|
1,132.6 |
|
|
|
197.8 |
|
负债和权益总额 |
|
|
2,212.7 |
|
|
|
2,071.6 |
|
|
|
141.1 |
|
2024 年前三个月的挑战
在 COVID-19 疫情期间，客户增加了库存和储存的玻璃小瓶（包括标准和即用型），以降低风险并保护供应链，从而造成整个行业对玻璃瓶的供需暂时失衡。由于客户的玻璃瓶库存如此增加，由于市场参与者减少了库存，该行业对玻璃瓶的需求放缓。由于我们的客户减少了库存，该集团的产量和收入均有所减少，这归因于玻璃瓶生产线的使用不足，这也对毛利率产生了不利影响。这些影响始于2023年，一直延续到2024年第一季度。该集团现在预计药瓶的复苏将更加缓慢，并预计订单可能在2024年底和2025年开始回升，散装药瓶预计将首先恢复。因此，集团预计，这将对高价值解决方案的组合产生不利影响，并降低2024年的毛利率。
其次，在工程领域，该集团在2022年下半年经历了创纪录的订单量。去年，如此庞大的工作量和漫长的组件交货时间给集团带来了挑战。在过去的一年中，该集团采取了许多行动，它认为这将有助于集团实现更优化的运营结构，从而最大限度地提高效率，确保未来项目取得成功。
我们的经营业绩的组成部分
以下讨论阐述了我们运营声明的某些组成部分以及影响这些项目的因素。除我们另有特别说明外，本节中讨论的结果不包括公司的细分市场间项目。
收入和分部报告
我们的业务运营分为两个主要部分：
35
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，收入分别为2.36亿欧元和2.38亿欧元。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，我们的生物制药和诊断解决方案板块分别创造了总收入的84％和82％，工程板块分别创造了16％和18％的收入。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们在上述细分市场（包括分部间项目）的业务运营业绩以及与合并数字的对账情况。
每个细分市场的收入分为 “外部客户”（代表第三方销售收入）和 “分部间”（代表与其他细分市场的交易产生的销售收入），然后与不包括分部间项目的合并收入进行核对。
毛利率的计算方法是将某一时期的毛利除以同期的总收入。营业利润率的计算方法是将某一时期的营业利润除以同期的总收入。生物制药和诊断解决方案板块以及工程板块的毛利率和营业利润率都包括分部间交易的影响。
|
|
在截至2024年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||
|
|
生物制药 |
|
|
工程学 |
|
|
调整， |
|
|
合并 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部客户 |
|
|
198.9 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
236.0 |
|
分段间 |
|
|
0.5 |
|
|
|
40.3 |
|
|
|
(40.8 |
) |
|
|
— |
|
收入 |
|
|
199.4 |
|
|
|
77.3 |
|
|
|
(40.8 |
) |
|
|
236.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
54.1 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
62.2 |
|
毛利率 |
|
|
27.1 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
|
28.2 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
(8.1 |
) |
|
|
25.3 |
|
营业利润率 |
|
|
14.1 |
% |
|
|
6.7 |
% |
|
|
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
|
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
|||||||||||||
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||
|
|
生物制药 |
|
|
工程学 |
|
|
调整， |
|
|
合并 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部客户 |
|
|
195.5 |
|
|
|
42.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
238.0 |
|
分段间 |
|
|
0.4 |
|
|
|
49.4 |
|
|
|
(49.8 |
) |
|
|
— |
|
收入 |
|
|
196.0 |
|
|
|
91.8 |
|
|
|
(49.8 |
) |
|
|
238.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利 |
|
|
66.0 |
|
|
|
19.9 |
|
|
|
(9.6 |
) |
|
|
76.3 |
|
毛利率 |
|
|
33.7 |
% |
|
|
21.7 |
% |
|
|
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
|
38.7 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
(12.1 |
) |
|
|
40.6 |
|
营业利润率 |
|
|
19.8 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
|
17.1 |
% |
|
有关收入、毛利和营业利润的更多信息，请参阅下面的 “经营业绩”。
36
运营结果
截至2024年3月31日的三个月，而截至2023年3月31日的三个月
下表列出了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩。
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（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
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在截至3月31日的三个月中， |
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改变 |
|
|
改变 |
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|||||||||||||||
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2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
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2023 |
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占收入的百分比 |
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欧元 |
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|
% |
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||||||
收入 |
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|
236.0 |
|
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|
100.0 |
% |
|
|
238.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(0.8 |
)% |
销售成本 |
|
|
173.8 |
|
|
|
73.6 |
% |
|
|
161.7 |
|
|
|
68.0 |
% |
|
|
12.1 |
|
|
|
7.5 |
% |
毛利 |
|
|
62.2 |
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
76.3 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
(14.1 |
) |
|
|
(18.4 |
)% |
其他营业收入 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
1.2 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.1 |
|
|
|
10.6 |
% |
销售和营销费用 |
|
|
5.8 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
6.1 |
|
|
|
2.5 |
% |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(4.5 |
)% |
研究与开发费用 |
|
|
10.7 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
8.6 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
2.1 |
|
|
|
25.8 |
% |
一般和管理费用 |
|
|
21.7 |
|
|
|
9.2 |
% |
|
|
22.2 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2.3 |
)% |
营业利润 |
|
|
25.3 |
|
|
|
10.7 |
% |
|
|
40.6 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
(15.3 |
) |
|
|
(37.8 |
)% |
财务收入 |
|
|
4.2 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
4.4 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
财务费用 |
|
|
3.8 |
|
|
|
1.6 |
% |
|
|
9.0 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(58.2 |
)% |
税前利润 |
|
|
25.7 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
|
36.0 |
|
|
|
15.1 |
% |
|
|
(10.3 |
) |
|
|
(28.8 |
)% |
所得税 |
|
|
6.9 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
|
7.8 |
|
|
|
3.3 |
% |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(11.6 |
)% |
净利润 |
|
|
18.8 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
|
28.3 |
|
|
|
11.9 |
% |
|
|
(9.5 |
) |
|
|
(33.5 |
)% |
收入
截至2024年3月31日的三个月，收入下降了200万欧元，至2.36亿欧元，下降了0.8％，而截至2023年3月31日的三个月收入为2.38亿欧元。下降的主要原因是（i）生物制药和诊断解决方案板块的玻璃瓶收入减少，这是由于在 COVID-19 疫情期间为降低风险和确保安全库存而储存的客户库存增加，客户需求疲软，以及（ii）工程板块的销售下降。在截至2024年3月31日的三个月中，高价值解决方案占我们总收入的37.3％，而截至2023年3月31日的三个月中，这一比例为32.2％，这是由于客户对高性能注射器和药筒的需求增加。按固定货币计算，截至2024年3月31日的三个月中，收入下降了0.4％。
生物制药和诊断解决方案
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（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
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|
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在截至的三个月中 |
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改变 |
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|
改变 |
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2024 |
|
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2023 |
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欧元 |
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% |
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||||
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||||
商品或服务的类型 |
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||||
来自高价值解决方案的收入 |
|
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|
88.0 |
|
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76.7 |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
14.7 |
% |
来自其他收容和交付解决方案的收入 |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
118.8 |
|
|
|
(7.8 |
) |
|
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(6.6 |
)% |
总收入来自 |
|
|
|
198.9 |
|
|
|
195.5 |
|
|
|
3.4 |
|
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|
1.7 |
% |
截至2024年3月31日的三个月，生物制药和诊断解决方案板块的收入增长了340万欧元，达到1.989亿欧元，增长了1.7％，而截至2023年3月31日的三个月为1.955亿欧元。截至2024年3月31日的三个月，按固定货币计算的收入增长为2.3％。
37
在截至2024年3月31日的三个月中，该集团的销量和收入均有所减少，这归因于标准和即用型玻璃小瓶，这主要是由于在 COVID-19 疫情期间积累的客户库存增加导致需求疲软。但是，与标准和即用型药瓶相关的收入下降被生物制药和诊断解决方案板块其他业务（包括注射器、药物输送系统和体外诊断）的增长部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中，收入增长主要是由高价值解决方案的收入增加所推动的，这抵消了其他封闭和交付解决方案收入的减少。尽管EZ-fill® 小瓶销售额下降，但截至2024年3月31日的三个月，我们的高价值解决方案产生的收入增长了1,130万欧元，达到8,800万欧元，增幅为14.7％，而截至2023年3月31日的三个月为7,670万欧元，这反映了与高性能注射器和墨盒等其他产品相关的需求增加。截至2024年3月31日的三个月，其他封闭和交付解决方案产生的收入减少了780万欧元，至1.11亿欧元，下降了6.6％，而截至2023年3月31日的三个月为1.188亿欧元。其他封闭和交付解决方案产生的收入减少主要是由于对标准药瓶的需求减少。
按固定货币计算，截至2024年3月31日的三个月，高价值解决方案产生的收入增长了1,210万欧元，至8,890万欧元，增长了15.8％，而截至2023年3月31日的三个月为7,670万欧元；其他封闭和交付解决方案产生的收入在截至2024年3月31日的三个月中下降了770万欧元，至1.111亿欧元，降幅6.5％，而截至2024年3月31日的三个月，其他封闭和交付解决方案产生的收入从1,1111亿欧元下降了770万欧元，降幅6.5％，至1.111亿欧元截至2023年3月31日的三个月，为1,880万英镑。
工程学
截至2024年3月31日的三个月，工程板块产生的收入下降了540万欧元，至3,710万欧元，下降了12.7％，而截至2023年3月31日的三个月为4,240万欧元，下降了12.7％，这主要是由于药品视觉检测系统以及装配和包装机所产生的收入减少。
该小组继续侧重于执行目前正在进行的大量工作。
按地域市场划分的收入明细
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月按地域市场划分的收入。按地域市场划分的收入基于最终客户的位置。报告的地理市场是EMEA（欧洲、中东、非洲）、北美（美国、加拿大、墨西哥）、南美和亚太地区（亚太地区）。
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（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
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在截至的三个月中 |
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|
改变 |
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|
改变 |
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2024 |
|
|
收入百分比 |
|
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2023 |
|
|
收入百分比 |
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欧元 |
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% |
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地域市场 |
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|
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|
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|
|
|
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||||||
EMEA |
|
|
141.2 |
|
|
|
59.8 |
% |
|
|
150.4 |
|
|
|
63.2 |
% |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
(6.1 |
)% |
亚太地区 |
|
|
19.2 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
|
25.3 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(24.3 |
)% |
北美 |
|
|
69.0 |
|
|
|
29.3 |
% |
|
|
56.7 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
12.3 |
|
|
|
21.8 |
% |
南美洲 |
|
|
6.6 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
5.6 |
|
|
|
2.4 |
% |
|
|
1.0 |
|
|
|
16.3 |
% |
总收入 |
|
|
236.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
238.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(0.8 |
)% |
销售成本
截至2024年3月31日的三个月，销售成本增加了1,210万欧元，达到1.738亿欧元，增幅7.5％，而截至2023年3月31日的三个月，销售成本为1.617亿欧元。销售成本的增加是由于劳动力和材料等工业成本的增加，这与我们的新制造工厂的持续启动有关。销售成本的增加还源于工业折旧的增加，这是由于前几个月安装的机器可用于提高产能，特别是高价值解决方案的产能（截至2024年3月31日的三个月为1,850万欧元，而截至2023年3月31日的三个月为1,520万欧元）。在截至2023年3月31日的三个月中，销售成本受到意大利政府发放的300万欧元补贴的积极影响，该补贴旨在缓解影响企业的公用事业成本上涨，这种补贴在截至2024年3月31日的三个月中没有重演。
38
截至2024年3月31日的三个月，销售成本占收入的百分比为73.6％，而截至2023年3月31日的三个月，销售成本为68.0％。
在截至2024年3月31日的三个月中，销售成本包括与美国印第安纳州和意大利拉蒂纳新设施相关的260万欧元的启动成本，而截至2023年3月31日的三个月的启动成本为250万欧元。这些成本主要与商业运营（即人员的招聘、雇用、培训和差旅费）之前产生的人力成本有关。
毛利
截至2024年3月31日的三个月，毛利下降了1,410万欧元，至6,220万欧元，下降了18.4％，而截至2023年3月31日的三个月为7,630万欧元。截至2024年3月31日的三个月，毛利率从去年同期的32.0％下降至26.4％，这是由于生物制药和诊断解决方案板块以及工程板块的毛利率下降所致。
在截至2024年3月31日的三个月中，生物制药和诊断解决方案板块的毛利率为27.1％，而截至2023年3月31日的三个月的毛利率为33.7％。毛利率下降的主要原因是与EZ-Fill® 小瓶相关的收入减少，这对高价值解决方案的组合产生了负面影响。此外，由于瓶装生产线和相关劳动力成本的利用不足，美国和意大利新制造工厂的启动导致的暂时效率低下以及折旧率上升，该细分市场的毛利率受到抑制。此外，在截至2023年3月31日的三个月中，公司受益于政府补贴公用事业成本的上涨，这种情况在截至2024年3月31日的三个月中没有重演。
在截至2024年3月31日的三个月中，工程板块的毛利率下降至17.3％，而截至2023年3月31日的三个月为21.7％。毛利率下降的主要原因是正在进行的特定项目的利润率降低。
其他营业收入
其他营业收入是收入的一部分，每年根据当时签订的具体合同而变化，主要包括（i）在与开发项目相关的合作协议背景下从客户和其他业务伙伴那里收到的捐款，双方共同承担风险和收益；（ii）某些保险退款，以及（iii）政府补助金。根据所进行的评估，集团不认为这些交易是普通创收活动的一部分。
截至2024年3月31日的三个月，其他营业收入增长了10万欧元，达到130万欧元，增长了10.6％，而截至2023年3月31日的三个月为120万欧元。
销售和营销费用
截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用减少了30万欧元，至580万欧元，下降了4.5％，而截至2023年3月31日的三个月为610万欧元。这些费用主要与我们的销售组织的人事费用、业务发展和活动费用、差旅费用以及其他营销和战略咨询费用有关。销售和营销费用减少的主要原因是发放了坏账和可疑债务准备金（截至2024年3月31日的三个月发放了20万欧元）。
截至2024年3月31日的三个月，销售和营销费用占收入的百分比为2.5％，截至2023年3月31日的三个月与2.5％一致。
研究与开发费用
截至2024年3月31日的三个月，研发费用增加了210万欧元，增幅为25.8％，达到1,070万欧元，而截至2023年3月31日的三个月为860万欧元。此类费用包括研究费用和
39
支持我们产品系列和组件创新的开发活动，以及截至2024年3月31日的三个月90万欧元的摊销和折旧（截至2023年3月31日的三个月，90万欧元）。
增长主要与支持集团层面启动的战略研发活动，尤其是工程部门内部启动的战略研发活动的人事成本增加有关。
在截至2024年3月31日的三个月中，研发费用包括80万欧元的重组和相关费用。
截至2024年3月31日的三个月，研发费用占收入的百分比为4.6％，而截至2023年3月31日的三个月为3.6％。
一般和管理费用
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用减少了50万欧元，至2,170万欧元，下降了2.3％，而截至2023年3月31日的三个月为2,220万欧元。这些费用主要包括公司人员成本、咨询费用、租金以及220万欧元的折旧和摊销（相比之下，截至2023年3月31日的三个月为210万欧元）。一般和管理费用的减少主要归因于D＆O保险的减少，但这被与支持业务增长的新员工相关的劳动力成本上涨所部分抵消。
在截至2024年3月31日的三个月中，一般和管理费用包括10万欧元的启动成本，主要与印第安纳州费舍尔的新设施有关，以及20万欧元的重组和相关费用。
截至2024年3月31日的三个月，一般和管理费用占收入的百分比为9.2％，而截至2023年3月31日的三个月为9.3％。
营业利润
由于上述原因，截至2024年3月31日的三个月，营业利润下降了1,530万欧元，至2,530万欧元，下降了37.8％，而截至2023年3月31日的三个月为4,060万欧元。截至2024年3月31日的三个月的营业利润率从截至2023年3月31日的三个月的17.1％下降至10.7％，这主要是由于毛利率的下降。
在截至2024年3月31日的三个月中，生物制药和诊断解决方案板块的营业利润率为14.1％，而截至2023年3月31日的三个月为19.8％。营业利润率的下降主要是由于毛利率的下降。
在截至2024年3月31日的三个月中，工程公司的营业利润率为6.7％，而截至2023年3月31日的三个月为15.2％。营业利润率的下降主要是由毛利率下降和研发费用增加所推动的。
净财务费用
截至2024年3月31日的三个月，扣除财务收入后的财务支出从截至2023年3月31日的三个月的460万欧元净支出减少了500万欧元至40万欧元。财务支出包括根据国际财务报告准则第16-Leases确认的集团金融债务的银行利息和租赁利息、公允价值的衍生品变动以及汇率损益。
尽管利息支出增加，这主要与短期贷款机制的使用有关，但净财务支出下降的主要原因是净外币汇率的影响，截至2024年3月31日的三个月净收益为210万欧元，截至2023年3月31日的三个月净亏损430万欧元，这受同期墨西哥比索兑欧元和美元意外走强的影响。
40
税前利润
截至2024年3月31日的三个月，税前利润减少了1,030万欧元，至2570万欧元，下降了28.8％，而截至2023年3月31日的三个月为3,600万欧元。
所得税
截至2024年3月31日的三个月，所得税减少了90万欧元，降幅为11.6％，至690万欧元，而截至2023年3月31日的三个月为780万欧元。截至2024年3月31日的三个月，有效税率为26.7％，而截至2023年3月31日的三个月的有效税率为21.5％。有效税率的提高主要归因于意大利法律实体，这是由于（i）取消了 “ACE” 税收优惠（与公司利润再投资有关）以及引入了与就业增长相关的税收优惠，在截至2024年3月31日的三个月中，与影响截至2023年3月31日的三个月的前税收优惠相比，其影响较小，（ii）意大利税收能源奖金和研发在截至2023年3月31日的三个月中已确认的税收抵免，但没有重复在截至2024年3月31日的三个月中。
净利润
截至2024年3月31日的三个月，净利润减少了950万欧元，至1,880万欧元（或摊薄后每股收益的0.07欧元，调整后摊薄每股收益的0.08欧元），下降了33.5％，而截至2023年3月31日的三个月，净利润为2,830万欧元（或摊薄后每股收益的0.11欧元，调整后摊薄每股收益的0.11欧元）。
非公认会计准则财务指标对账请参阅 “业绩和财务状况的关键指标——非公认会计准则指标——调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的所得税、调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益”。
流动性和资本资源
我们主要通过经营活动产生的现金、债务融资和股权融资为我们的运营提供资金。我们对流动性和资本的主要要求是为资本支出、营运资金（即流动资产和流动负债的差额——扣除流动金融资产、流动金融负债、现金和现金等价物）和一般公司用途提供资金。
我们的主要流动性来源包括我们的现金和现金等价物、短期贷款机制、来自多个金融机构和股票市场的中长期贷款。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为1.863亿欧元（相比之下，截至2023年12月31日为6,960万欧元）。我们的现金和现金等价物主要包括银行账户中持有的现金和高流动性投资，例如短期存款，这些存款不受提款或使用的限制，或者购买时原始到期日为三个月或更短的短期存款。
现金及现金等价物的增加主要归因于2024年3月26日完成的扩大普通股后续承销公开发行所得的收益。
我们认为，我们的总可用流动性（定义为现金和现金等价物，加上未提取的承诺信贷额度），以及通过股票市场或额外贷款或债务协议获得额外资本的潜在途径，将使我们能够至少在未来12个月内满足投资活动和营运资金需求，并确保适当的运营和战略灵活性。
截至2024年3月31日，我们的流动负债总额为4.882亿欧元（而截至2023年12月31日为5.744亿欧元），主要包括2.394亿欧元的贸易应付账款、2580万欧元的合同负债、1,370万欧元的客户预付款、9,010万欧元的金融负债、3,980万欧元的应纳税款、610万欧元的当前保修准备金和主要与应付账款相关的7,220万欧元其他负债人事和社会保障机构的补助金以及未来的津贴预期的客户回报。
筹资活动
41
我们采用严格的方法来管理我们的营运资金和资产负债表，以支持我们的业务和运营。
资本支出
在截至2024年3月31日的三个月中，6,290万欧元的资本支出已分配用于增长和产能扩张，其中包括：（i）5,060万欧元用于新的EZ-Fill® 生产线和相关建筑扩建，主要位于印第安纳州费希尔斯（3500万欧元）和意大利拉蒂纳（960万欧元）；（ii）660万欧元用于完成药瓶和药筒产能扩张；以及 (iii) 570万欧元主要与工程产能扩张、用于高精度注塑成型的新机械以及容器体外诊断解决方案和模具的组装。
在美国，印第安纳州费希尔斯新设施的建设继续取得进展。我们已于2023年底启动验证活动，预计将于2024年下半年开始商业运营。
截至2024年3月31日，我们的供应商承诺的与持续投资相关的订单总额约为1.295亿欧元，扣除BARDA的预期捐款。
维护、提高质量和改进我们的IT系统以及生产流程效率和工厂和生产场所安全的资本支出共计640万欧元。包括实验室设备、模具和其他相关设备在内的研发资本支出为260万欧元。
现金流
下表显示了所列期间的汇总合并现金流量信息。
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（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
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在这三个月里 |
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改变 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
欧元 |
|
|||
来自经营活动的现金流 |
|
|
71.6 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
34.5 |
|
投资活动中使用的现金流 |
|
|
(102.1 |
) |
|
|
(114.9 |
) |
|
|
12.8 |
|
来自融资活动的现金流 |
|
|
146.9 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
138.9 |
|
现金和现金等价物的净变化 |
|
|
116.3 |
|
|
|
(69.7 |
) |
|
|
186.0 |
|
经营活动产生的现金
截至2024年3月31日的三个月，经营活动产生的净现金为7,160万欧元（而截至2023年3月31日的三个月中产生的现金为3,710万欧元）。在截至2024年3月31日的三个月中，经营活动产生的净现金主要来自于：（i）经折旧和摊销费用2,170万欧元和净财务支出调整后的税前利润为2570万欧元；（ii）80万欧元来自准备金和员工福利的变化；（iii）贸易和其他应收账款资产变动产生的7,360万欧元现金；（iv）收到的利息0.2欧元。这些现金流入被以下因素部分抵消：（i）库存和合同资产净变动中吸收的3,420万欧元现金；（ii）应付贸易应付账款、合同负债、预付款和其他负债变动产生的1,450万欧元现金；（iii）210万欧元的其他非现金支出净额；（iv）70万欧元的已缴所得税。
用于投资活动的现金
截至2024年3月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为1.021亿欧元（相比之下，截至2023年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金为1.149亿欧元），原因是我们继续执行战略投资，以扩大高价值解决方案的产能，以满足客户需求。
在截至2024年3月31日的三个月中，扣除从美国生物医学高级机构收到的约140万欧元的预付款后，用于购置财产和设备以及无形资产的净现金为1.027亿欧元
42
研究与发展局（BARDA）反映了在印第安纳州费舍尔斯安装机械的部分付款，以帮助加强美国国防准备和备灾计划的能力，以应对当前和未来的突发公共卫生事件。
在截至2024年3月31日的三个月中，收购Perugini S.r.l. 的净现金支出为20万欧元。
80万欧元的金融资产投资收益部分抵消了这些现金流出。
融资活动产生的现金
截至2024年3月31日的三个月，融资活动产生的净现金流为1.469亿欧元（相比之下，截至2023年3月31日的三个月，融资活动产生的净现金流为800万欧元）。
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动产生的净现金主要与我们完成扩大规模的后续承销普通股公开发行所产生的净收益有关，后者为170.5欧元，借款额为5,000万欧元。这些现金流入被7,240万欧元的借款还款和130万欧元的租赁负债本金部分的支付部分抵消，
现金和现金等价物的净变化
截至2024年3月31日的三个月，现金及现金等价物的净变动为1.163亿欧元，而截至2023年3月31日的三个月，净变动为6,970万欧元。
业绩和财务状况的关键指标
非公认会计准则财务指标
我们使用多种非公认会计准则财务指标监控和评估我们的运营和财务业绩，包括：固定货币收入、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后所得税、调整后净利润、调整后的摊薄每股收益、资本支出、自由现金流、净现金/（债务）和已动用资本。我们认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有关我们业绩的有用和相关的信息，并提高了我们评估财务状况的能力。尽管在我们经营的行业中广泛使用了类似的衡量标准，但我们使用的财务指标可能无法与其他公司使用的其他类似标题的衡量标准相提并论，它们也无意取代根据国际财务报告准则编制的财务业绩或财务状况指标。
固定货币收入
固定货币收入定义为收入，其中不包括外国子公司的财务业绩转换为集团的主要货币（即欧元）时发生的货币汇率波动的影响。固定货币收入用于帮助管理层分析集团的业绩，并有助于将我们的业绩与前一时期的业绩进行比较。我们认为，提供固定货币信息可以提供有关我们经营业绩的宝贵补充信息。我们通过使用上期外币平均汇率转换本期当地货币收入，并将这些调整后的金额与上一期报告的业绩进行比较来计算固定货币金额。这种计算可能不同于其他人使用的类似标题的衡量标准，因此，固定货币列报方式并不旨在替代根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》列报的记录金额，也不应孤立地考虑这些金额。下表列出了截至2024年3月31日的三个月中固定货币收入的计算结果，并提供了与最具可比性的国际财务报告准则指标 “收入” 的对账情况。
43
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||||||
|
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
|
工程学 |
|
|
合并 |
|
|||||||||||
在截至2024年3月31日的三个月中 |
|
高价值解决方案 |
|
|
其他收容和交付解决方案 |
|
|
全面的生物制药和诊断解决方案 |
|
|
全方位工程 |
|
|
合并总额 |
|
|||||
报告的收入 |
|
|
88.0 |
|
|
|
111.0 |
|
|
|
198.9 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
236.0 |
|
货币折算率变动的影响 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
固定货币收入 |
|
|
88.9 |
|
|
|
111.1 |
|
|
|
200.0 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
237.1 |
|
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||||||
|
|
生物制药和诊断解决方案 |
|
|
工程学 |
|
|
合并 |
|
|||||||||||
按固定货币计算的收入变化 |
|
高价值解决方案 |
|
|
其他收容和交付解决方案 |
|
|
全面的生物制药和诊断解决方案 |
|
|
全方位工程 |
|
|
合并总额 |
|
|||||
截至2024年3月31日的三个月的固定货币收入 |
|
|
88.9 |
|
|
|
111.1 |
|
|
|
200.0 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
237.1 |
|
截至2023年3月31日的三个月的收入 |
|
|
76.7 |
|
|
|
118.8 |
|
|
|
195.5 |
|
|
|
42.4 |
|
|
|
238.0 |
|
按固定货币计算的收入变化 |
|
|
12.1 |
|
|
|
(7.7 |
) |
|
|
4.4 |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(0.9 |
) |
按固定货币计算的收入变化百分比 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
-6.5 |
% |
|
|
2.3 |
% |
|
|
-12.6 |
% |
|
|
-0.4 |
% |
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊
息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税、财务收入、财务费用、折旧和摊销前的净利润。调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整的息税折旧摊销前利润，这些收入和成本与业务基本业绩无关，管理层认为该收入和成本并不能反映公司的持续经营活动。息税折旧摊销前利润是为了帮助管理层分析集团的业绩，并帮助将我们的业绩与竞争对手的业绩进行比较。提供调整后的息税折旧摊销前利润是为了说明基础业务的表现，不包括某些不经常发生的项目的影响，这些项目可能会改变基础业绩并损害各期业绩的可比性。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算结果，并提供了这些非公认会计准则指标与最具可比性的国际财务报告准则指标净利润的对账情况。调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将某一时期的调整后息税折旧摊销前利润除以同期的总收入。
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
||||||||||
|
|
在这三个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|||
净利润 |
|
|
18.8 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
(33.5 |
)% |
所得税 |
|
|
6.9 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
(11.6 |
)% |
财务收入 |
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
财务费用 |
|
|
3.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
(58.2 |
)% |
营业利润 |
|
|
25.3 |
|
|
|
40.6 |
|
|
|
(37.8 |
)% |
折旧和摊销 |
|
|
21.7 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
17.9 |
% |
EBITDA |
|
|
47.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
(20.4 |
)% |
调整项目 |
|
|
3.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
25.0 |
% |
调整后 EBITDA |
|
|
50.6 |
|
|
|
61.9 |
|
|
|
(18.3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收入 |
|
|
236.0 |
|
|
|
238.0 |
|
|
|
|
|
净利润率（净利润/收入） |
|
|
8.0 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
调整后的息税折旧摊销前利润率（调整后的息税折旧摊销前利润/收入） |
|
|
21.4 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
|
|
调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的所得税、调整后的净利润和调整后的摊薄后每股收益
44
调整后的营业利润、调整后的所得税、调整后的净利润和调整后的摊薄每股收益分别代表营业利润、所得税、净利润和摊薄后每股收益，这些收入和成本预计很少发生，管理层认为这并不能反映正在进行的经营活动。提供调整后的营业利润、调整后的所得税、调整后的净利润和调整后的摊薄后每股收益，是为了说明标的业务的表现，不包括调整项目的影响，这些调整项目可能会改变基础业绩并损害各期业绩的可比性。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的息税折旧摊销前利润、营业利润、所得税、净利润、摊薄后每股收益与调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业利润、调整后所得税、调整后净利润和调整后的摊薄每股收益的对账情况。
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||||||
在截至2024年3月31日的三个月中 |
|
EBITDA |
|
|
营业利润 |
|
|
所得税 (3) |
|
|
净利润 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||||
已举报 |
|
|
47.0 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
0.07 |
|
调整项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新工厂的启动成本 (1) |
|
|
2.7 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
0.01 |
|
重组及相关费用 (2) |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.00 |
|
调整后 |
|
|
50.6 |
|
|
|
28.9 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
21.5 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||||||||||
在截至2023年3月31日的三个月中 |
|
EBITDA |
|
|
营业利润 |
|
|
所得税 (3) |
|
|
净利润 |
|
|
摊薄后每股 |
|
|||||
已举报 |
|
|
59.0 |
|
|
|
40.6 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
0.11 |
|
调整项目： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
新工厂的启动成本 (1) |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
0.01 |
|
调整后 |
|
|
61.9 |
|
|
|
43.6 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
0.11 |
|
下表列出了调整后营业利润率的计算，并提供了这些非公认会计准则指标与最具可比性的国际财务报告准则指标营业利润率的对账情况。调整后的营业利润率的计算方法是将某一时期的调整后营业利润除以同期的总收入。
|
|
（金额以百万欧元计，除非另有说明） |
|
|||||
|
|
在这三个月里 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
|
236.0 |
|
|
|
238.0 |
|
营业利润率（营业利润/收入） |
|
|
10.7 |
% |
|
|
17.1 |
% |
调整后的营业利润率（调整后的营业利润/收入） |
|
|
12.3 |
% |
|
|
18.3 |
% |
资本支出
资本支出（CAPEX）是该期间对不动产、厂房和设备以及无形资产的投资金额之和（不包括该期间根据国际财务报告准则第16号租赁确认的使用权资产）。这些投资活动包括收购不动产、厂房和设备以及无形资产，不包括可能以转让非货币资产（例如土地）的形式提供的赠款。
45
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的资本支出：
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
||||||||||
|
|
在这三个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
€ |
|
|||
不动产、厂房和设备的补充 |
|
|
69.7 |
|
|
|
112.1 |
|
|
|
(42.4 |
) |
无形资产的补充 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
1.1 |
|
资本支出 |
|
|
71.9 |
|
|
|
113.2 |
|
|
|
(41.3 |
) |
有关更多详情，请参阅未经审计的中期简明合并财务报表附注17 “其他无形资产” 和附注18 “不动产、厂房和设备”。
有关资本支出的更多信息，请参阅上文 “流动性和资本资源——资本支出”。
自由现金流
自由现金流定义为来自经营活动的现金流，不包括已付和已收利息，减去按已付现金计算的不动产、厂房和设备投资以及无形资产。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的自由现金流的计算结果：
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||||||
|
|
在这三个月里 |
|
|
改变 |
|
||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
€ |
|
|||
来自经营活动的净现金流 |
|
|
71.6 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
34.5 |
|
已付利息 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.2 |
) |
收到的利息 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
购买不动产、厂房和设备 |
|
|
(100.5 |
) |
|
|
(127.7 |
) |
|
|
27.2 |
|
购买无形资产 |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
自由现金流 |
|
|
(30.6 |
) |
|
|
(91.0 |
) |
|
|
60.4 |
|
有关现金流的更多信息，请参阅上面的 “流动性和资本资源” 和 “现金流”。
净额（债务）/现金
下表列出了净额（债务）/现金的计算方法，这是管理层用来分析我们业务财务稳定的指标。净额（债务）/现金的计算方法是流动和非流动金融负债总额减去其他流动金融资产、其他非流动金融资产——衍生品金融工具的公允价值以及现金和现金等价物的总和。
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
非流动金融负债 |
|
|
(280.5 |
) |
|
|
(255.6 |
) |
当前金融负债 |
|
|
(96.2 |
) |
|
|
(143.3 |
) |
其他非流动金融资产-衍生品金融工具的公允价值 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
其他流动金融资产 |
|
|
3.3 |
|
|
|
4.4 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
186.3 |
|
|
|
69.6 |
|
净额（债务）/现金 |
|
|
(186.9 |
) |
|
|
(324.4 |
) |
已动用资本
46
下表列出了重新分类的合并财务状况报表，该报表在分析用于产生利润的资本时提交给了援助管理层。已动用资本的计算方法是非流动资产（不包括衍生品金融工具的公允价值）和净营运资金的总和减去准备金和非流动负债（不包括客户的非流动预付款）的总和。净营运资金是流动资产和流动负债之间的差额，不包括流动金融资产、流动金融负债以及现金和现金等价物，加上客户的非流动预付款。
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
（除非另有说明，否则金额以百万欧元为单位） |
|
|||||
|
|
3月31日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
-商誉和其他无形资产 |
|
|
81.0 |
|
|
|
81.0 |
|
-使用权资产 |
|
|
18.0 |
|
|
|
18.2 |
|
-财产、厂房和设备 |
|
|
1,089.4 |
|
|
|
1,028.5 |
|
-金融资产-投资 FVTPL |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
-其他非流动金融资产 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.5 |
|
-递延所得税资产 |
|
|
79.1 |
|
|
|
76.3 |
|
非流动资产，不包括衍生金融工具的FV |
|
|
1,272.7 |
|
|
|
1,209.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-库存 |
|
|
283.1 |
|
|
|
255.3 |
|
-合同资产 |
|
|
178.8 |
|
|
|
172.6 |
|
-贸易应收账款 |
|
|
221.0 |
|
|
|
301.8 |
|
-贸易应付账款 |
|
|
(239.4 |
) |
|
|
(277.8 |
) |
-客户预付款 |
|
|
(13.7 |
) |
|
|
(22.9 |
) |
-来自客户的非当前预付款 |
|
|
(41.1 |
) |
|
|
(39.4 |
) |
-合同负债 |
|
|
(25.8 |
) |
|
|
(22.3 |
) |
贸易营运资金 |
|
|
362.9 |
|
|
|
367.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-应收税款和其他应收账款 |
|
|
67.3 |
|
|
|
58.2 |
|
-应纳税和其他负债 |
|
|
(112.0 |
) |
|
|
(107.0 |
) |
-现行条款 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
净营运资金 |
|
|
317.1 |
|
|
|
317.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-递延所得税负债 |
|
|
(10.2 |
) |
|
|
(9.6 |
) |
-员工福利 |
|
|
(7.4 |
) |
|
|
(7.4 |
) |
-非现行条款 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(4.0 |
) |
-其他非流动负债 |
|
|
(50.9 |
) |
|
|
(48.5 |
) |
非流动负债和准备金总额 |
|
|
(72.4 |
) |
|
|
(69.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
已动用资本 |
|
|
1,517.4 |
|
|
|
1,457.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
净额（债务）/现金 |
|
|
(186.9 |
) |
|
|
(324.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
权益总额 |
|
|
(1,330.4 |
) |
|
|
(1,132.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
总权益和净额（债务）/现金 |
|
|
(1,517.4 |
) |
|
|
(1,457.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
47
关于市场风险的定量和定性披露
集团面临与其运营相关的以下财务风险：
这些风险可能会严重影响我们的财务状况、经营业绩和现金流，因此，我们会识别和监测这些风险，以便提前发现潜在的负面影响，并采取必要的行动来减轻这些影响，主要是通过我们的运营和融资活动，并在需要时使用衍生金融工具。
以下部分提供了有关这些风险可能对我们产生的影响的定性和定量披露。下一节中报告的定量数据没有任何预测值。
金融市场风险
由于我们的业务性质，我们面临各种市场风险，包括外币汇率风险、利率风险和大宗商品风险。
我们面临的外币汇率风险源于我们的全球足迹（生产和商业化方面），因为在某些情况下，我们以目的地市场的货币销售产品，这些货币可能与我们经营所在国家的货币不同。此外，由于监管和验证要求，在我们运营所在的不同国家的工厂之间转移生产可能很困难，这可能会进一步影响外币汇率风险。
我们面临的利率风险源于为某些活动提供资金的需求以及部署盈余资金的可能性。市场利率的变化可能会增加或减少我们的净利润/（亏损），从而间接影响融资和投资交易的成本和回报。
这些风险可能会严重影响我们的绩效，因此可以识别和监控这些风险，以便提前发现潜在的负面影响，并采取必要的措施来减轻这些影响。
我们制定了各种风险管理政策，主要涉及外汇、利率和流动性风险。
特别是，为了管理外汇汇率风险，我们采取了由斯蒂瓦那托集团股份有限公司董事会批准的套期保值政策。套期保值活动主要在公司层面执行，基于报告系统提供的信息，使用符合国际财务报告准则的工具和政策。进行套期保值是为了确保在实体以非其主要开展业务的货币进行交易时得到保护，同时还要考虑预算中的未来收入/成本。尽管有套期保值业务，但汇率的突然变动或错误的估计可能会对我们的业绩产生负面影响，尽管影响有限。
外币汇率风险信息
我们面临外币汇率波动产生的风险，这可能会影响我们的收益和股权。特别是：
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我们会监控我们在翻译交易风险方面的主要风险。尽管多种货币兑合并货币的汇率波动可能会影响合并财务报表的价值，但截至2024年3月31日，在这方面没有具体的套期保值。
货币项目结算产生的汇兑差额在合并损益表净财务收入/（支出）细列项目内确认。
截至2024年3月31日的三个月，财务收入/（支出）中记录的外币汇率差异的影响为净收益210万欧元（而截至2023年3月31日的三个月净亏损为430万欧元），但以公允价值计量的金融工具产生的外汇汇率差异除外。
2024年第一季度，外币汇率风险敞口的性质或结构或集团的套期保值政策没有实质性变化。
我们积极对冲经济交易风险；更具体地说，使用远期、掉期合约和项圈期权来管理风险敞口。此类工具仅被部分指定为现金流套期保值，合约的签订期限与标的交易一致，通常在三到十二个月之间。
下表分析了该集团主要面临的货币对汇率变动的敏感度。在所有其他变量保持不变的情况下，该集团的边际会受到以下影响：
汇率敏感度 |
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增加/减少 |
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影响于 |
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（金额以百万欧元计） |
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欧元 |
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1 |
% |
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(1 |
)% |
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(1.4 |
) |
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1.4 |
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美元 |
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3 |
% |
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(3 |
)% |
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(4.1 |
) |
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4.4 |
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5 |
% |
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(5 |
)% |
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(6.7 |
) |
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7.4 |
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欧元 |
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1 |
% |
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(1 |
)% |
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0.2 |
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(0.2 |
) |
墨西哥比索 |
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3 |
% |
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(3 |
)% |
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0.7 |
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(0.8 |
) |
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5 |
% |
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(5 |
)% |
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1.2 |
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(1.3 |
) |
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欧元 |
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1 |
% |
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(1 |
)% |
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(0.1 |
) |
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0.1 |
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中国人民币 |
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3 |
% |
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(3 |
)% |
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(0.3 |
) |
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0.4 |
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5 |
% |
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(5 |
)% |
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(0.5 |
) |
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0.6 |
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利率风险信息
利率风险源于浮动利率贷款，利率的突然或重大波动可能会对经济业绩产生负面影响。对这种风险的监测是在公司层面进行的，采用与所用结构相似的结构
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用于管理货币风险。我们已经对冲利率风险，涵盖2.681亿欧元浮动利率贷款中的1.477亿欧元。
下表分析了受影响的贷款和借款部分对利率变化的敏感性。在所有其他变量保持不变的情况下，该集团的边际会受到以下影响：
利率敏感度 |
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增加/减少 |
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影响于 |
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（金额以百万欧元计） |
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+20 BP |
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-20 BP |
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0.2 |
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(0.2 |
) |
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+50 BP |
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-50 BP |
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0.5 |
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(0.5 |
) |
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+100 BP |
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-100 BP |
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0.9 |
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(0.9 |
) |
截至2024年3月31日，我们最重要的浮动利率金融资产是现金和现金等价物。
虽然对外国子公司的净投资所产生的风险受到监测，但目前没有积极的套期保值。
流动性风险
如果我们无法获得在经济条件下开展业务所需的资金，就会出现流动性风险。我们流动性状况的主要决定因素是运营和投资活动产生或使用的现金。
从运营的角度来看，我们通过监控现金流和保持足够的资金水平来管理流动性风险。集团的主要资金业务和现金及有价证券投资由财政部集中管理和监督，目的是确保有效和高效地管理我们的流动性。我们提供中期和长期贷款，为中长期运营提供资金。我们开展了一系列集中监管的活动，目的是优化资金管理和降低流动性风险，例如：
公司间融资是按正常交易条款进行的，通常涉及控股公司。这些措施目前足以保证在正常条件下和不发生特别事件的情况下，营运资金流动、投资活动和一般现金流所需的灵活程度。
我们认为，我们的总可用流动性（定义为现金和现金等价物，加上未提取的承诺信贷额度），以及通过股票市场或与银行的现有关系获得额外资本的潜在途径，将使我们能够至少在未来12个月内满足投资活动和营运资金需求，并确保适当的运营和战略灵活性。但是，无法保证我们能够以可接受的成本获得额外的资本。
信用风险
信用风险指因未能收取应收款而造成经济损失的风险。信用风险包括直接违约风险和交易对手信誉恶化的风险。我们面临的最大信用风险
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理论上，风险敞口由合并财务状况表中列出的金融资产的账面金额表示。
如果客户未能在截止日期之前付款，我们的财务状况可能会恶化。社会政治事件（或国家风险）和个别国家或地理区域的总体经济表现也可能影响我们的财务状况。通过与资本充足的跨国制药和生物制剂公司的合并商业关系以及我们为选择和评估客户投资组合而制定的指导方针，我们的信用风险得以缓解，在可能和适当的情况下，这可能需要客户提供进一步的担保。截至2024年3月31日，我们的未清销售天数增加了18天，达到85天，而截至2023年12月31日为67天。
截至2024年3月31日，贸易应收账款总额为2.275亿欧元（而截至2023年12月31日为3.084亿欧元），扣除总额为650万欧元的可疑账户备抵后（2023年12月31日为670万欧元）。
大宗商品风险
由于集团为其经营活动消耗大量天然气和电力，它与某些公用事业公司签订了大宗商品互换合同，以减轻过去12个月大宗商品风险以及天然气和电力价格波动加剧的情况。
这些大宗商品互换合约自2023年2月起生效，预计将减少因已签订浮动价格合约的天然气和电力价格波动而产生的波动性。对冲我们预期的天然气和电力消耗的价格波动符合董事会概述的风险管理战略。套期保值合约是指供应合约所依据的相同指数（即PSV基本负荷和PUN基本负荷）。
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控制和程序
公司维持披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保在证券交易委员会（“委员会”）规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告《交易法》要求在公司报告中披露的信息) 并确保收集此类信息并将其传达给其管理层，包括其股长酌情为执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
该公司是《交易法》第3b-4（c）条所指的 “外国私人发行人”。因此，公司无需向委员会提交季度报告，也必须评估其披露控制和程序的有效性，披露其财务报告内部控制的重大变化，并仅在其20-F表年度报告中根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和906条提供首席执行官和首席财务官的认证。公司在自愿的基础上以6-K表格的掩护向委员会提供季度财务信息。
如第二部分 “第15项” 所披露。公司于2024年3月7日向委员会提交的截至2023年12月31日年度的20-F表年度报告（“2023年年度报告”）中 “控制与程序”，在评估截至2023年年度报告所涉期末的公司披露控制和程序的有效性时，公司首席执行官和首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序自2023年12月31日到期日起尚未生效对于 2023 年年度报告中报告的重大缺陷。
公司致力于建立和维护强大的内部控制环境，并正在实施旨在帮助确保及时纠正导致重大缺陷的控制缺陷的措施。公司在补救方面取得了进展，并将继续针对先前报告的重大缺陷实施补救计划，其中包括采取措施：(i) 加强会计和信息技术结构，以充分解决已发现的缺陷；(ii) 开展专门针对控制所有者的强化培训活动，以确保控制意识和遵守萨班斯-奥克斯利法案的要求，特别是在控制措施的正式化和文件编制方面；(iii) 加强业务流程的设计和实施控制措施，以审查其业务流程中的所有必要控制措施，确保财务报告完整和准确；(iv) 加强与期末财务报告流程相关的控制措施的设计和运作；(v) 加强信息技术一般控制措施的设计和实施，包括对方案变更管理的控制、访问权的审查和更新。
其中一些补救活动已经在2023年第四季度启动，并持续到2024年第一季度（包括旨在加强跨职能层面使用的IT系统和基础信息的数字化转型计划），并且目前正在进行中。
虽然上述措施旨在有效补救已查明的重大缺陷，但可能需要采取额外的补救措施。随着公司继续评估和实施其修复财务报告内部控制中的重大缺陷的计划，管理层可能会决定采取更多措施来解决重大缺陷或修改上述补救措施。在这些重大缺陷得到纠正之前，公司计划继续进行额外的分析和其他程序，以帮助确保其简明合并财务报表按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》编制。
财务报告内部控制的变化
除了上述与公司补救措施相关的变化外，在截至2024年3月31日的三个月中，财务报告的内部控制没有发生对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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法律诉讼
公司不时受到各种诉讼、行政和其他法律诉讼的约束，包括附带或与我们的业务相关的潜在监管行动，包括商业合同和其他可能引起责任的索赔等（统称为 “法律诉讼”）。
管理层认为，当前法律诉讼的结果不会对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流以及证券的交易价格产生实质性影响。但是，管理层将监督正在进行的法律诉讼，并将根据我们目前未知的与公司待决法律诉讼有关的其他事实的发现，或者法官、仲裁员、陪审团或其他事实调查者或法律裁定者的裁定与管理层对此类法律诉讼可能的责任或结果的评估不符，评估进一步披露的需求。公司不时与监管机构就实际或潜在的违法行为进行讨论，包括由公司发起的讨论，以补救或减轻相关的法律或合规风险。由于此类诉讼的结果不可预测，任何此类诉讼的结果都可能对公司的声誉、业务、财务状况、经营业绩、现金流或其证券的交易价格产生重大影响。
风险因素
与公司于2024年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的20-F表年度报告中所述的风险因素相比，没有任何实质性变化。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
优先证券违约
没有。
其他信息
没有。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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斯蒂瓦那托集团 S.p.A. |
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日期：2024 年 5 月 9 日 |
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来自： |
/s/ 佛朗哥·摩罗 |
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姓名： |
佛朗哥·摩罗 |
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标题： |
首席执行官 |
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