注意事项 1。业务描述和重要会计政策摘要

根据内华达州修订法规第78章注册成立的内华达派拉蒙黄金公司（“公司” 或 “派拉蒙”）及其全资子公司从事贵金属资产的收购、勘探和开发。该公司的全资子公司包括New Sleeper Gold LLC、Sleeper Mining Company, LLC和Calico Resources USA Corp（“Calico”）。该公司正在勘探其在美国内华达州和俄勒冈州的矿产特性。该公司的活动面临重大风险和不确定性，包括未能获得额外资金以推进其项目的风险，以及确定这些房产是否包含经济上可回收的储备的风险。该公司的普通股在纽约证券交易所美国有限责任公司上市，股票代码为 “PZG”。

除了2023 10-K中包含的重要会计政策外，我们还增加了以下政策：

注意事项 2.继续关注

迄今为止，该公司尚未从运营中产生任何收入或现金流。因此，公司面临与发展阶段公司相关的所有风险。自成立以来，公司因经营活动蒙受了亏损和负现金流，这些活动的资金来自普通股、可转换票据、应付票据和出售其矿产特许权使用费。该公司预计在不久的将来（如果有的话）不会从经营活动中产生正现金流，直到成功启动其Grassy Mountain项目的生产，包括获得建筑融资、完成拟建矿山的建设以及预计在可预见的将来将出现营业亏损之前。

公司的合并中期财务报表是在 “持续经营” 的基础上编制的，这意味着尽管存在的事件和条件，总体而言，这些事件和条件使人们对公司继续经营的能力产生了重大怀疑，因为公司可能被要求对其当前的业务计划做出不利的改变，或者可能无法在本财务报告发布之日起一年内履行其到期的义务，但仍假定公司将继续存在发表了声明。

派拉蒙预计，由于与维护其财产有关的成本和支出以及一般和管理费用，派拉蒙将继续蒙受损失。自2015年以来，公司一直依靠股权融资、债务融资和特许权使用费出售来为其运营提供资金，公司预计在不久的将来将依靠这些形式的融资为运营提供资金。

派拉蒙目前的业务计划要求营运资金为其矿产勘探和开发活动的非全权支出、矿产持有成本以及一般和管理费用提供资金。它还需要大约 $1.0作为其Sleeper Gold项目的填海和环境义务的一部分，将在未来12个月内完成蒸发池改造。

2024年2月13日之后，公司预计将按以下方式为运营提供资金：

截至2023年12月31日，公司的现金余额为美元8,572,919。2023年12月，公司签订了有担保的特许权使用费可转换债券（“债券”）（注释6），让Sprott私人资源流媒体和特许权使用费（美国收藏家）有限责任公司作为其自身和某些关联公司（统称为 “Sprott”）的代理人。根据债券，Sprott预付了美元15,000,000给派拉蒙，这笔资金将用于为拟议的格拉西山金矿的持续许可提供资金，并用于一般公司用途。债券的收益还用于偿还公司未偿还的2019年有担保可转换票据和应付票据、关联方。偿还债务和交易成本后，公司可获得的净收益为美元8,369,602.

从历史上看，我们成功地通过股权和债务融资安排或出售其矿产的特许权使用费获得了资本，但无法保证其会获得足以满足其需求的金额或公司可接受的条件的额外融资。如果我们无法获得额外的资本或融资，我们的运营、勘探和开发活动将受到严重的不利影响。公司能否继续作为持续经营企业取决于是否有足够的资金来维持我们的运营。在考虑我们的融资计划和我们目前的营运资金状况时，公司认为，在财务报表发布十二个月后，其继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。

注意事项 3.公允价值测量

公允价值是指在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估算的，该层次结构将用于衡量公允价值的输入优先级分为三个级别，并将等级结构的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平的基础上：

公允价值层次结构由三个大致层次组成，将活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价列为最高优先级（第一级），将不可观察的投入（第三级）列为最低优先级。

公允价值层次结构的三个层次描述如下：

一级活跃市场的未经调整的报价，在计量日可以获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。

第 2 级中包含的、可直接或间接观察到的资产或负债报价以外的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价；资产或负债可观测的报价以外的投入（例如利率）；以及主要来自或由可观察到的市场数据相关性证实的投入其他手段。

对公允价值衡量具有重要意义且不可观察的第 3 级输入。

在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的金融资产和负债。资产和负债是根据对公允价值计量至关重要的最低投入水平对资产和负债进行全面分类。

我们的金融工具包括现金、应付账款、应计负债、应付票据、债券的特许权使用费转换期权（见附注6）和可转换债务。由于我们的现金、应付账款、应付票据和应计负债的到期时间较短，我们认为截至2023年12月31日和2022年12月31日，它们的账面价值接近公允价值。

公司确定，债券中嵌入的特许权使用费转换功能（注释6）必须与债券分开记账，作为衍生负债按公允价值入账，分配给债券的剩余价值扣除未摊销的债务发行成本。衍生负债将在每个报告期内按公允估值，公允价值的变动在合并运营报表中记作损益。

截至 2023 年 12 月 27 日和 2023 年 12 月 31 日，特许权使用费转换功能的记录为美元2,760,378和 根据第 3 级输入进行估值。使用了几个步骤来计算债券特许权使用费转换功能的公允价值。首先，总额

收入 该公司2022年技术报告摘要中对生效日期为2022年6月30日的美国俄勒冈州格拉西山项目的估算作为计算年度特许权使用费总额的基础，使用特许权使用费协议的特许权使用费率为 4.75矿山寿命的百分比使用长期股市回报率对年度特许权使用费进行折扣 10%。其次，使用Black-Scholes模型来计算转换期权的公允价值。对特许权使用费转换期权衍生品进行估值的关键假设包括：

注意事项 4.非现金交易

在截至2023年12月31日的六个月中，公司发行了 1,111,571用于支付其2019年未偿还可转换票据应计利息的普通股，公允价值为美元342,837.

在截至2022年12月31日的六个月中，公司发行了 341,297用于支付其2019年未偿还可转换票据应计利息的普通股，公允价值为美元160,413.

注意事项 5.资本存量

法定资本

授权股本包括 200,000,000面值为美元的普通股0.01每股普通股 (2023年6月30日 – 200,000,000面值为美元的普通股0.01每股普通股）。

在截至2023年12月31日的三个月中，公司发行了 246,258来自其自动柜员机计划的普通股，净收益为美元52,124和发行的 558,430用于支付应计利息的普通股（注释6），公允价值为美元182,424.

在截至2022年12月31日的三个月中，公司 发行的 341,297用于支付应计利息的普通股（注释6），公允价值为美元160,413.

在截至2023年12月31日的六个月中，公司发行了 3,761,515来自其自动柜员机计划的普通股，净收益为美元1,140,652并发行 1,111,571用于支付应计利息的普通股（注释6），公允价值为美元342,837.

在截至2022年12月31日的六个月中，该公司发布了 455,099来自其自动柜员机计划的普通股，净收益为美元158,513并发行 341,297用于支付应计利息的普通股（注释6），公允价值为美元160,413.

股票期权、限制性股票单位和股票补偿

派拉蒙的2015年和2016年股票激励和薪酬计划已获得股东批准，允许向其员工和董事授予股票期权、限制性股票单位和股票，期限不超过 5.5百万股普通股。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，股票薪酬总额为美元110,115和 $180,831，分别地。

股票期权

股票期权奖励的授予行使价通常等于派拉蒙股票在授予之日的市场价格，合同期限为 5年份。为了更好地协调其主要高管、员工和董事的利益与股东的利益，这些股票期权奖励的很大一部分将视满足某些股价升值绩效目标和其他业绩条件而定。如果控制权发生变化（定义见股票激励和薪酬计划），期权和股票奖励规定了加速归属。

在截至2023年12月31日的六个月中，该公司做到了 不t 授予股票期权 (2022 – 50,000).

在截至2023年12月31日的三个月中，与服务条件选项和绩效条件选项相关的基于股份的薪酬支出为美元零和 $1,105，分别是（2022年-$）937和 $3,186).

在截至2023年12月31日的六个月中，与服务条件期权和绩效条件期权相关的基于股份的薪酬支出为美元零和 $2,669，分别是（2022年-$）12,021和 $12,446).