附录 99.1
Gaotu Techedu公布2024年第一季度未经审计的财务业绩
中国北京，2024年5月21日——中国技术驱动的教育公司和在线大型辅导服务提供商高途教育有限公司（纽约证券交易所代码：GOTU）（“高图” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2024 年第一季度亮点[1]
2024 年第一季度主要财务和运营数据
（以千元人民币计，百分比除外）
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在截至3月31日的三个月中， |
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2023 |
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2024 |
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Pct。改变 |
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净收入 |
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707,292 |
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946,885 |
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33.9% |
账单总额 |
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538,951 |
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729,360 |
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35.3% |
运营收入/（亏损） |
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95,139 |
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(77,702 |
) |
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(181.7)% |
净收入/（亏损） |
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113,853 |
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(12,297 |
) |
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(110.8)% |
非公认会计准则净收益 |
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133,595 |
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3,039 |
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(97.7)% |
净运营现金流出 |
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(216,408 |
) |
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(197,435 |
) |
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(8.8)% |
[1]有关非公认会计准则数字的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账” 的表格。非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）不包括基于股份的薪酬支出。
[2]总账单是一项非公认会计准则财务指标，其定义是该期间因出售课程而获得的现金总额减去该期间的退款总额。请参阅本新闻稿其他地方的 “关于非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账”。
公司创始人、董事长兼首席执行官陈向东评论说：“我们仍然专注于完善我们的教育产品和扩大我们的客户获取渠道。在产品方面，我们努力使我们的产品与用户需求更加紧密地结合起来，并在多样化我们的产品组合以更好地满足用户需求和提高学习效率方面取得了重大进展。在客户获取方面，我们通过开拓多种渠道扩大了客户覆盖面，并通过简化和优化根据我们的产品和内容特征量身定制的教学流程来提高获取效率。我们的现金状况保持强劲，现金、现金等价物、限制性现金以及短期和长期投资总额为人民币38亿元，比去年同期增加了人民币3.746亿元。我们在第一季度的强劲表现增强了我们继续对教育产品和学习服务、人才发展和组织增强以及向多元化客户获取渠道进行战略投资的信心。
高途即将迎来成立十周年。在我们继续为中国教育行业的可持续发展做出贡献和引领的过程中，我们对我们有能力为用户、股东和整个社会提供长期价值充满信心。”
该公司首席财务官Shannon Shen补充说：“我们在2024年拉开序幕，第一季度的增长势头显著增强。在充足的现金储备的支持下，我们仍然致力于加强核心业务的扩张。这是通过加强我们的产品组合和组织能力来实现的，从而巩固了我们在品牌认知度和竞争优势方面的领先地位。我们的总账单显示出强劲的增长，增长了35.3％，达到人民币7.294亿元。在可比基础上，总账单同比增长70％以上。我们预计在今年剩余时间内将保持这一增长轨迹，这将逐步转化为收入的加速增长。今年第一季度，我们的净收入同比增长33.9％，达到人民币9.469亿元。
我们将积极探索和培育产品优化和渠道创新，进一步巩固我们的核心竞争护城河，为股东创造持久的价值。”
2024 年第一季度的财务业绩
净收入
净收入从2023年第一季度的人民币7.073亿元增长了33.9％，至人民币9.469亿元，这主要是由于我们对强劲的市场需求做出了充分有效的回应，2023年总账单持续同比增长。
收入成本
收入成本从2023年第一季度的人民币1.6亿元增长了69.6％，至人民币2.714亿元。增长主要是由于教师和导师劳动力成本的增长以及学习材料成本的增加。
毛利和毛利率
毛利从2023年第一季度的人民币5.473亿元增长了23.4％，至人民币6.755亿元。毛利率从2023年同期的77.4％降至71.3％。
非公认会计准则毛利从2023年第一季度的人民币5.513亿元增长了22.9％，至人民币6.778亿元。非公认会计准则毛利率从2023年同期的77.9％降至71.6％。
运营费用
运营支出从2023年第一季度的人民币4.522亿元增长了66.6％，至人民币7.532亿元。增长的主要原因是劳动力开支的增长，以及营销和品牌活动支出的增加。
（亏损）/运营收入
运营亏损为人民币7,770万元，而2023年第一季度的运营收入为人民币9,510万元。
非公认会计准则运营亏损为人民币6,240万元，而2023年第一季度的非公认会计准则运营收入为人民币1.149亿元。
利息收入和已实现投资收益
利息收入和已实现的投资收益总计为人民币2520万元，而2023年第一季度的总额为人民币2400万元。
其他收入，净额
其他收入净额为人民币4,370万元，而2023年第一季度为人民币1,210万元。
净（亏损）/收入
净亏损为人民币1,230万元，而2023年第一季度的净收入为人民币1.139亿元。
非公认会计准则净收入为人民币300万元，而2023年第一季度的非公认会计准则净收入为人民币1.336亿元。
现金流
2024年第一季度的净运营现金流出量为人民币1.974亿元。
每份ADS的基本和摊薄后的净额（亏损）/收益
2024年第一季度，每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为人民币0.05元。
2024年第一季度，每股ADS的非公认会计准则基本收益和摊薄净收益均为人民币0.01元。
分享精彩分享
截至2024年3月31日，该公司的已发行普通股为173,029,455股。
现金、现金等价物、限制性现金、短期和长期投资
截至2024年3月31日，该公司的现金及现金等价物、限制性现金、短期和长期投资总额为人民币37.976亿元，而截至2023年12月31日的总投资为人民币39.535亿元。
股票回购
2022年11月，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司最多可以回购3000万美元的股份，有效期至2025年11月22日。2023年11月，公司董事会批准修改股票回购计划，将可能回购的股票的总价值从3000万美元提高到8000万美元，有效期至2025年11月22日。
截至2024年5月20日，该公司已根据股票回购计划以约1,240万美元累计回购了约490万股美国存托凭证。
2022年11月，公司创始人、董事长兼首席执行官陈向东先生宣布计划亲自购买不超过2,000万美元的公司股份。陈向东先生在2024年又购买了51万张美国存托凭证，继续表现出对公司的信心。截至2024年5月20日，他已根据现有收购计划累计购买了约140万张美国存托凭证。
商业展望
根据公司目前的估计，2024年第二季度的总净收入预计在 RMB908 百万美元至 RMB928 百万美元之间，同比增长29.1％至32.0％。这些估计反映了公司当前的预期，这些预期可能会发生变化。
电话会议
公司将于美国东部时间2024年5月21日星期二上午8点（北京/香港时间2024年5月21日星期二晚上8点）举行财报电话会议。财报电话会议的拨入详情如下：
国际：1-412-317-6061
美国：1-888-317-6003
香港：800-963-976
中国大陆：400-120-6115
密码：9140044
电话会议结束两小时后将提供电话重播，直至2024年5月28日。拨入详细信息是：
国际：1-412-317-0088
美国：1-877-344-7529
密码：4270462
此外，本次电话会议的网络直播和存档直播将在 http://ir.gaotu.cn/ 上播出。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过 “将”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计” 等术语和类似陈述来识别。除其他外，业务展望以及公司的战略和运营计划都包含前瞻性陈述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及其高管、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：公司继续吸引学生报名参加其课程的能力；公司继续招聘、培训和留住合格教师的能力；公司改善现有课程内容和开发新课程的能力；公司维护和提升其品牌的能力；公司维护和提升其品牌的能力；公司维护和提升品牌的能力继续改善其教学结果；以及公司与竞争对手进行有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司向美国证券交易委员会提交或提供的报告中。本新闻稿和附件中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非适用法律要求，否则公司没有义务更新此类信息或任何前瞻性陈述。
关于Gaotu Techedu Inc.
Gaotu是中国一家技术驱动的教育公司和在线大型辅导服务提供商。该公司提供学习服务、教育内容和数字化学习产品。Gaotu采用在线直播的大课形式来提供课程，该公司认为这是向中国有抱负的学生传播稀缺的高质量教学资源的最有效和可扩展的模式。大数据分析渗透到公司业务的方方面面，促进了最新技术的应用，以改善教学交付、学生学习体验和运营效率。
关于非公认会计准则财务指标
公司使用总账单、非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）（均为非公认会计准则财务指标）来评估其经营业绩以及用于财务和运营决策目的。
公司将特定时期的总账单定义为该时期内出售课程所收到的现金总额，减去该期间的退款总额。公司的管理层使用总账单作为绩效衡量标准，因为公司通常在出售课程时向学生收取全部课程费用，并在课程交付时按比例确认收入。对于某些课程，在在线直播课程交付后，公司继续为学生提供12个月至36个月的时间访问预先录制的音频视频课程。该公司认为，总账单为了解其课程套餐的销售和业务表现提供了宝贵的见解。由于总账单作为分析指标存在重大局限性，并且可能并非所有公司都以相同的方式计算，因此它可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。
非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则净收益（亏损）不包括基于股份的薪酬支出。公司认为，这些非公认会计准则财务指标不包括从现金角度来看可能无法表明其经营业绩的基于股份的支出，从而提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。该公司认为，管理层和投资者在评估其业绩以及规划和预测未来时期时都将从这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与公司历史业绩进行内部比较。使用非公认会计准则指标的局限性在于，这些非公认会计准则指标不包括基于股份的薪酬费用，在可预见的将来，这些费用一直是公司业务的重大经常性支出。
这些非公认会计准则财务指标的列报不应与根据公认会计原则编制和列报的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。有关这些非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账” 的表格。
随附的表格详细介绍了与非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间的对账情况。
汇率
该公司的业务主要在中国开展，产生的收入的绝大多数以人民币（“RMB”）计价。本公告仅为方便读者而将人民币金额转换为美元（“美元”）。除非另有说明，否则所有从人民币兑美元的汇率均为人民币7.2203元兑1.00美元，这是美联储委员会发布的H.10统计数据中规定的2024年3月29日午间有效买入汇率。没有陈述人民币金额可能已经或可能在2024年3月29日按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。
欲了解更多信息，请联系：
Gaotu Techedu Inc.
投资者关系
电子邮件：ir@gaotu.cn
克里斯滕森
在中国
王薇薇女士
电话：+852-2232-3978
电子邮件：gotu@christensencomms.com
在美国
琳达·伯格坎普女士
电话：+1-480-614-3004
电子邮件：linda.bergkamp@christensencomms.com
Gaotu Techedu Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
资产 |
|
|
|
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|
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|
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|||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
636,052 |
|
|
|
1,201,452 |
|
|
|
166,399 |
|
受限制的现金 |
|
33,901 |
|
|
|
33,909 |
|
|
|
4,696 |
|
短期投资 |
|
2,253,910 |
|
|
|
1,588,129 |
|
|
|
219,953 |
|
库存，净额 |
|
24,596 |
|
|
|
23,070 |
|
|
|
3,195 |
|
预付费用和其他流动资产，净额 |
|
638,248 |
|
|
|
612,859 |
|
|
|
84,880 |
|
流动资产总额 |
|
3,586,707 |
|
|
|
3,459,419 |
|
|
|
479,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁使用权资产 |
|
189,662 |
|
|
|
273,356 |
|
|
|
37,859 |
|
财产、设备和软件，净额 |
|
533,531 |
|
|
|
547,207 |
|
|
|
75,787 |
|
土地使用权，净额 |
|
26,568 |
|
|
|
26,366 |
|
|
|
3,652 |
|
长期投资 |
|
1,029,632 |
|
|
|
974,074 |
|
|
|
134,908 |
|
递延所得税资产 |
|
11,312 |
|
|
|
7,332 |
|
|
|
1,015 |
|
租金押金 |
|
17,742 |
|
|
|
23,189 |
|
|
|
3,212 |
|
其他非流动资产 |
|
18,155 |
|
|
|
18,104 |
|
|
|
2,507 |
|
总资产 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应计费用和其他流动负债 |
|
805,032 |
|
|
|
858,450 |
|
|
|
118,893 |
|
递延收入，当期部分 |
|
1,113,480 |
|
|
|
856,790 |
|
|
|
118,664 |
|
经营租赁负债，流动部分 |
|
50,494 |
|
|
|
70,485 |
|
|
|
9,762 |
|
应缴所得税（包括所得税） |
|
4,278 |
|
|
|
1,591 |
|
|
|
220 |
|
流动负债总额 |
|
1,973,284 |
|
|
|
1,787,316 |
|
|
|
247,539 |
|
Gaotu Techedu Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）
|
截至12月31日， |
|
|
截至3月31日， |
|
||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延收入，非流动部分 |
|
124,141 |
|
|
|
146,524 |
|
|
|
20,293 |
|
经营租赁负债，非流动 |
|
137,652 |
|
|
|
196,513 |
|
|
|
27,217 |
|
递延所得税负债（包括递延税） |
|
71,967 |
|
|
|
71,404 |
|
|
|
9,889 |
|
负债总额 |
|
2,307,044 |
|
|
|
2,201,757 |
|
|
|
304,938 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股 |
|
116 |
|
|
|
116 |
|
|
|
16 |
|
库存股，按成本计算 |
|
(85,178 |
) |
|
|
(59,973 |
) |
|
|
(8,306 |
) |
额外的实收资本 |
|
7,987,957 |
|
|
|
7,978,088 |
|
|
|
1,104,952 |
|
累计其他综合亏损 |
|
(33,209 |
) |
|
|
(15,223 |
) |
|
|
(2,108 |
) |
法定储备金 |
|
50,225 |
|
|
|
50,225 |
|
|
|
6,956 |
|
累计赤字 |
|
(4,813,646 |
) |
|
|
(4,825,943 |
) |
|
|
(668,385 |
) |
股东权益总额 |
|
3,106,265 |
|
|
|
3,127,290 |
|
|
|
433,125 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
负债总额和总额 |
|
5,413,309 |
|
|
|
5,329,047 |
|
|
|
738,063 |
|
Gaotu Techedu Inc.
未经审计的简明合并运营报表
（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
净收入 |
|
707,292 |
|
|
|
946,885 |
|
|
|
131,142 |
|
收入成本 |
|
(159,982 |
) |
|
|
(271,414 |
) |
|
|
(37,590 |
) |
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
销售费用 |
|
(277,021 |
) |
|
|
(506,381 |
) |
|
|
(70,133 |
) |
研究和开发费用 |
|
(96,977 |
) |
|
|
(151,607 |
) |
|
|
(20,997 |
) |
一般和管理费用 |
|
(78,173 |
) |
|
|
(95,185 |
) |
|
|
(13,183 |
) |
运营费用总额 |
|
(452,171 |
) |
|
|
(753,173 |
) |
|
|
(104,313 |
) |
运营收入/（亏损） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
利息收入 |
|
13,293 |
|
|
|
18,673 |
|
|
|
2,586 |
|
已实现的投资收益 |
|
10,724 |
|
|
|
6,552 |
|
|
|
907 |
|
其他收入，净额 |
|
12,066 |
|
|
|
43,697 |
|
|
|
6,052 |
|
所得税准备金前的收入/（亏损）和被投资者的业绩份额 |
|
131,222 |
|
|
|
(8,780 |
) |
|
|
(1,216 |
) |
所得税支出 |
|
(17,369 |
) |
|
|
(3,517 |
) |
|
|
(487 |
) |
净收入/（亏损） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
归属于Gaotu Techedu Inc.的净收入/（亏损）'s 普通股东 |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
每股普通股的净收益/（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.66 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
稀释 |
|
0.63 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每股ADS的净收益/（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本 |
|
0.44 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
稀释 |
|
0.42 |
|
|
|
(0.05 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
每股净收益/（亏损）中使用的加权平均份额 |
|
|
|
|
|
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基本 |
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173,057,873 |
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172,329,184 |
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172,329,184 |
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稀释 |
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179,607,924 |
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172,329,184 |
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172,329,184 |
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注意：三只美国存托凭证代表两股普通股。
Gaotu Techedu Inc.
非公认会计准则指标与最具可比性的公认会计准则指标的对账
（以千元人民币和美元计，股票、每股和每股ADS数据除外）
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在截至3月31日的三个月中， |
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|||||||||
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2023 |
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2024 |
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2024 |
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人民币 |
|
|
人民币 |
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|
美元 |
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|||
净收入 |
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707,292 |
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|
946,885 |
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131,142 |
|
减去：其他收入 (1) |
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15,722 |
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|
27,267 |
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|
3,776 |
|
添加：增值税和附加费 |
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44,544 |
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|
57,407 |
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|
|
7,951 |
|
添加：期末递延收入 |
|
770,577 |
|
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|
1,003,314 |
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|
|
138,957 |
|
添加：终止退款责任 |
|
52,190 |
|
|
|
53,799 |
|
|
|
7,451 |
|
减去：期初递延收入 |
|
959,333 |
|
|
|
1,237,621 |
|
|
|
171,409 |
|
减去：起始退款责任 |
|
60,597 |
|
|
|
67,157 |
|
|
|
9,301 |
|
账单总额 |
|
538,951 |
|
|
|
729,360 |
|
|
|
101,015 |
|
注 (1)：包括课程以外服务产生的杂项收入。
|
在截至3月31日的三个月中， |
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|||||||||
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|||
|
人民币 |
|
|
人民币 |
|
|
美元 |
|
|||
毛利 |
|
547,310 |
|
|
|
675,471 |
|
|
|
93,552 |
|
收入成本中基于股份的薪酬支出 (1) |
|
3,990 |
|
|
|
2,321 |
|
|
|
321 |
|
非公认会计准则毛利 |
|
551,300 |
|
|
|
677,792 |
|
|
|
93,873 |
|
|
|
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|
|
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|
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|||
运营收入/（亏损） |
|
95,139 |
|
|
|
(77,702 |
) |
|
|
(10,761 |
) |
基于股份的薪酬支出 (1) |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
非公认会计准则运营收入/（亏损） |
|
114,881 |
|
|
|
(62,366 |
) |
|
|
(8,637 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
净收入/（亏损） |
|
113,853 |
|
|
|
(12,297 |
) |
|
|
(1,703 |
) |
基于股份的薪酬支出 (1) |
|
19,742 |
|
|
|
15,336 |
|
|
|
2,124 |
|
非公认会计准则净收益 |
|
133,595 |
|
|
|
3,039 |
|
|
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421 |
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注 (1)：基于股份的薪酬支出调整的税收影响为零。