美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(马克·奥内尔)
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.0001美元 |
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根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人无需根据《证券交易法》(《交易法》)第13或15(d)条提交报告,则通过勾选标记进行验证。 是 ☐
通过勾选标记确认注册人是否:(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否已遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。回答是肯定的。
根据纽约证券交易所于2020年7月31日公布的注册人A类普通股股票的收盘价,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$
截至2021年2月28日,注册人发行的A类普通股数量为
注册人的最终委托书中与股东年会有关的部分以引用的方式并入本年度报告的10-K表格第三部分。这种最终的委托书将在注册人截至2021年1月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
Box,Inc.
表格10-K的年报
截至2021年1月31日的财政年度
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
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项目1A. |
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风险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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38 |
第二项。 |
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属性 |
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38 |
第三项。 |
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法律诉讼 |
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39 |
第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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39 |
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第II部 |
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第5项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 |
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第六项。 |
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选定的合并财务数据 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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42 |
项目7A。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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64 |
第8项。 |
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财务报表和补充数据 |
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65 |
第9项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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100 |
项目9A。 |
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控制和程序 |
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100 |
项目9B。 |
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其他信息 |
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100 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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101 |
第11项。 |
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高管薪酬 |
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101 |
第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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101 |
第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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101 |
第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
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101 |
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第四部分 |
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第15项。 |
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展示、财务报表明细表 |
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102 |
项目16 |
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表格10-K摘要 |
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102 |
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签名 |
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107 |
2
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-K年度报告包含符合1933年证券法(经修订)第27A节和1934年证券交易法(经修订)第21E节的含义的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语,或这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表达的负面含义。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
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我们未来的财务和经营业绩;包括对收入、递延收入、账单、剩余业绩债务、毛利率、营业收入和净留存率的预期; |
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我们保持适当的收入和账单增长率的能力以及我们对这种增长的预期; |
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我们的市场机会、业务计划和有效管理我们增长的能力; |
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我们实现盈利和扩大或保持正现金流的能力; |
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我们实现长期利润率目标的能力; |
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我们有能力增加我们剩余的业绩义务; |
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我们对收入组合的预期; |
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与知识产权侵权和其他索赔相关的费用以及此类索赔的频率; |
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我们吸引和留住终端客户的能力; |
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我们有能力进一步渗透我们现有的客户基础; |
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我们在现有市场上取代现有产品的能力; |
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我们有能力扩大我们作为云内容管理平台的领导地位; |
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我们及时有效地扩展和调整现有技术的能力; |
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我们创新新产品和功能并及时将其推向市场的能力,以及我们产品给客户和潜在客户带来的预期好处; |
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我们的投资战略,包括我们进一步投资于我们业务的计划,包括对研发、销售和营销、我们的数据中心基础设施和我们的专业服务组织的投资,以及我们有效管理此类投资的能力; |
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我们在国际上扩张的能力; |
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对竞争及其在我们市场中的影响和我们的竞争能力的期望; |
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季节性趋势对我们经营业绩的影响; |
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使用非公认会计准则财务措施; |
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我们相信我们的现金、现金等价物和我们的信贷安排足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求; |
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我们对与第三方关系的期望; |
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我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力; |
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我们有能力实现我们与第三方伙伴关系的预期利益; |
3
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新的法律、政策、税收和法规对我们业务的影响; |
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管理层的计划、信念和目标,包括我们的品牌和文化对我们业务的重要性; |
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我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力; |
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收购或投资互补性公司、产品、服务或技术,以及我们成功整合这些公司或资产的能力; |
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股东行动主义对Box的业务和运营的潜在影响;以及 |
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公共卫生流行病或大流行的影响,如新冠肺炎大流行,以及政府对此采取的应对措施。 |
这些前瞻性陈述会受到一些风险、不确定性和假设的影响,包括“风险因素”一节和本年度报告10-K表其他部分所述的风险、不确定因素和假设。此外,我们在一个竞争非常激烈、变化迅速的环境中运营,新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本年度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大相径庭。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。此外,我们或任何其他人都不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。我们没有义务在本年度报告以Form 10-K格式发布之后,以任何理由公开更新任何前瞻性陈述,以使这些陈述与实际结果或我们预期的变化保持一致,除非法律要求。
您应阅读本Form 10-K年度报告以及我们在本Form 10-K年度报告中引用并已作为本Form 10-K年度报告的证物提交给美国证券交易委员会的文件,以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们预期的大不相同。
4
第一部分
项目1.业务
概述
Box是Content Cloud:一个用于管理整个内容之旅的安全、云原生平台。内容--从蓝图到线框图,从视频到文档,从专有格式到PDF--是组织独特价值的来源。我们的云内容管理平台使我们的客户(包括财富500强企业中67%的客户)能够安全地管理整个内容生命周期,从创建或接收文件到共享、编辑、发布、批准、签名、分类和保留。Box确保内容安全和合规,同时还允许从任何地方、在任何设备上轻松访问和共享这些内容。
使用我们的软件即服务(SaaS)平台,用户可以在内部和外部各方就内容进行协作,自动化内容驱动的业务流程,开发定制应用程序,并实施数据保护、安全和合规性功能,以符合法律和法规要求、内部政策以及行业标准和法规。Box提供单一的内容平台,可加快业务流程、提高员工工作效率、实现安全的远程工作,并保护组织最有价值的数据。我们的平台支持跨企业的一系列高价值业务用例、数百种文件格式和媒体类型以及用户体验。我们的平台与领先的企业业务应用程序集成,并与多种应用程序环境、操作系统和设备兼容,确保员工可以随时随地安全地访问他们需要的关键业务内容。
我们的入市战略专注于将我们的平台作为具有全套Box功能的整个企业的解决方案来销售,利用我们的产品套件产品,并为我们的客户推动高价值的重大业务成果。这一战略将自上而下、高触觉的销售努力与最终用户驱动的自下而上的采用相结合。我们专注于更大的企业,利用国际增长,并利用我们的合作伙伴生态系统,在最有利的地方。我们的销售代表直接与IT决策者接触,包括首席执行官、首席信息官、首席信息官、IT总监和业务部门负责人。我们还处理入境查询和在线销售机会。我们通过利用我们的渠道合作伙伴网络进一步扩大我们的市场覆盖范围,其中包括增值经销商和系统集成商以及我们自己的咨询服务。我们为个人提供免费的基本版Box,让他们亲身体验我们易于使用和安全的解决方案。Box的使用经常在组织内部和组织之间像病毒一样传播,因为用户采用Box并邀请新用户进行协作。此外,组织将经常为一个用例购买Box,然后将其部署扩展到拥有更多员工组的其他用例,从而更深入地参与我们的服务。我们的销售战略重点是确保新老客户理解并体验Box带来的变革性影响。
我们正在围绕Box建立一个丰富的技术合作伙伴生态系统。我们与微软、IBM、Salesforce.com、Apple、Google、Slack、Adobe、Palo Alto Networks、Okta、Zoom等合作伙伴提供近1,500个预置集成,使我们的用户无需离开这些应用程序即可轻松访问Box中的内容。此外,内部企业开发人员和独立软件开发人员可以使用我们的开发人员平台和开放的应用程序编程接口(API)来快速构建和配置新的应用程序,以利用和扩展我们服务的核心功能,并日益侧重于特定行业和垂直市场使用案例。到目前为止,数以万计的第三方开发人员利用我们的平台作为其应用程序的安全内容层。
我们致力于推动世界如何共同做更多的好事。Box.org动员我们的技术、人才、合作伙伴和机构资产,使非营利组织能够创新并完成其使命。Box.org成立于2014年,现在通过捐赠或折扣Box Access、员工志愿者时间和Box.org基金的现金赠款为超过11,000家非营利组织提供服务。
5
盒子解决方案
我们在用于开发定制应用的平台上提供用于云内容管理的Web、移动和桌面应用,以及特定于行业的功能。三大核心功能使Box有别于潜在竞争对手:由我们的全球云架构提供支持的无摩擦安全性和合规性、无缝的外部和内部协作和工作流程,以及可将我们的内容云的价值扩展到每个组织的广泛集成和API。框的特性和功能包括以下内容:
无摩擦的安全性和合规性
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全球云架构。我们的平台从头开始建立在基于云的架构上,这使我们能够快速开发、更新和向用户提供我们的服务。我们的专有云架构特别适合于当今动态变化的业务需求,因为它使您能够随时使用我们的解决方案的最新版本,并且管理员可以立即对其组织的所有关键内容同时应用策略和控制方面的更改。我们的现代云基础设施还支持全球可扩展性和可靠性,并将客户的停机时间降至最低,确保他们的业务关键型内容始终安全、合规且可用。 |
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企业级安全。我们已投入巨资构建强大的安全功能,以保护我们的客户免受最普遍的安全威胁。在最基本的级别上,存储在Box中的所有文件在静态和传输过程中都是加密的。Box的信息权限管理功能通过提供对用户访问、查看、下载、编辑、打印或共享内容的能力的精细控制,实现对文件的安全访问和管理。借助Box KeySafe,组织可以通过控制保护其内容的加密密钥来实施更高级别的数据安全和保护。这一高级加密功能对许多组织都很有价值,包括金融服务、医疗保健、政府和法律等高度监管行业的组织。 |
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借助Box Shield实现智能威胁检测和智能访问。Box Shield使用机器学习来提供细粒度、实时的预防和检测能力。Box Shield通过本地安全分类和精细访问控制降低了意外数据泄露的风险,例如,对包含个人可识别信息的文件自动应用分类。它还通过Box的机器学习功能发出警报,检测潜在的内部威胁和被泄露的账户。 |
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全面的数据治理战略。Box是一个安全、集中的记录系统,用于保留内容以供运营使用,同时使用数据保留和数据丢失预防(DLP)功能确保遵守法律和法规。我们的数据安全策略允许客户将隔离或仅通知策略应用于敏感机密文件,例如那些包含预定义属性的文件,例如信用卡或社会保障系统编号,并且我们为领先的eDiscovery和DLP系统提供强大的集成。我们的Box治理产品允许客户控制文档在Box中保留多长时间,以及在保留期到期时如何处理这些文档。 |
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Box Zones for In-Region Data 存储。 Box Zones enables businesses around the globe to adopt Box as their modern content management platform,regions. This helps organizations address region-specific compliance mandates associated with data residency and privacy. 而 Allowing Them Data 本地存储在特定的存储单元中 |
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专注于特定行业的能力。为了更容易、更快地将产品推向市场,我们为那些面临重大内容和协作挑战的行业提供特定于行业的功能。这些功能通过Box、与行业特定合作伙伴技术的集成以及Box Consulting和/或实施合作伙伴的实施专业知识的组合,针对这些行业中的特定业务问题。例如,Box GxP验证为生命科学公司提供了一种在云中维护始终在线的GxP合规性的方法,并使受食品和药物管理局监管的组织能够管理Box内的不受监管和受监管的内容。我们成功地为监管严格的行业中的客户提供与遵守某些安全和监管标准有关的具体要求,如GxP和FedRAMP,以及HIPAA、FINRA和HITECH法案所要求的要求。 |
6
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管理控制。我们为IT管理员提供强大的工具,按用户、内容类型、设备和业务需求定义访问权限。管理员可以设置特定的内容策略,如到期日期,以自动删除文件或停用指向时间敏感材料的链接。他们还可以管理移动和同步安全设置,包括指定哪些设备可以访问Box,以及是否启用了某些功能。 |
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跟踪和报告可见性。支付业务用户及其外部协作者在Box中采取的所有操作都由我们客户的授权管理员通过Box的本地管理应用程序进行跟踪和审核。具有适当访问权限的管理员也可以通过我们的API访问跟踪和审计数据。 |
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简单而快速的部署。我们基于云的软件使组织能够轻松、快速、廉价地部署我们的产品。IT管理员可以快速添加用户、设置权限、创建文件夹和策略,并几乎立即开始使用我们的产品,而无需采购和配置硬件或安装和配置软件。 |
为了让我们的客户可以灵活地在点菜和捆绑订阅选项之间进行选择,我们提供Box Shield、Box治理、GxP和Zones作为独立附加组件和捆绑企业套件的一部分。
无缝协作和工作流
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内部和外部协作。Box提供了与所有主要生产力和协作平台的深度集成,因此用户可以在任何文件类型上以他们选择的任何格式共同工作,内容安全和访问权限在Box内得到一致的处理。通过允许用户在Box中共享、预览和注释文件,我们提供了一致的协作层,以便在Box中捕获和保留所有反馈。我们的注释功能使用户能够在任何文件类型上添加基于文本的注释或自由形式的标记,而无需更改底层内容,因此团队可以协作,而无需担心版本控制或数据丢失。 |
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实时协作和内容创作。我们的原生内容创作工具Box Notes使用户能够与内部团队和外部合作伙伴无缝地实时共享和协作。Box Notes将轻量级字处理功能与易于使用的表格、内容组织和评论功能相结合,使用户可以轻松地实时合作处理项目。 |
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机动性。我们的解决方案使用户能够随时随地使用几乎任何设备和各种操作系统,通过本机和Web浏览器应用程序安全地访问、管理、共享和协作其内容。我们的移动应用程序允许用户在任何地方预览、评论和协作内容,并通过本机扫描、上传和分类功能轻松将内容添加到Box。 |
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优雅、直观、以用户为中心的界面。我们致力于使我们的解决方案易于用户理解,只需很少的前期培训或无需任何前期培训。我们致力于通过维护简单优雅的界面以及引人注目的访问、共享和协作功能来实现快速和病毒式的用户采用。 |
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构建为处理几乎任何类型的内容。我们将我们的解决方案设计为作为组织员工的中央内容管理层。用户几乎可以从任何设备或操作系统安全地访问、共享和协作所有类型的信息,而无需考虑格式或文件类型,包括大型媒体文件。 |
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自动化和工作流管理.Box Relay是我们用于以内容为中心的工作流的无代码流程自动化工具,它使最终用户和管理员都能够构建简单的流程自动化,从而提高了生产效率。例如,可以根据文档的内容将文档发送到特定文件夹或标记为要用户执行操作。此外,我们还提供预置的工作流模板和报告功能,使用户可以轻松跟踪和管理自己的工作流。这使客户能够加快信息在其组织中的流动,并提高其业务流程的效率。Box Relay既可以作为独立的附加组件提供,也可以作为我们捆绑的企业套件的一部分提供。 |
集成和开发人员平台
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轻松与其他基于云的应用程序集成。我们的开放式平台允许与其他基于云的企业应用程序轻松集成。我们与合作伙伴(包括IBM、Microsoft、Salesforce.com、Google、Facebook、Slack、Adobe、Palo Alto Networks、Zoom等)提供近1,500个预置集成,并为组织提供开放式API以将Box与其他打包和自行开发的应用程序集成,包括我们的客户为其客户构建的解决方案应用程序。 |
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包厢站台。我们提供内容平台即服务(PaaS)产品,称为Box Platform,它允许IT团队和第三方开发人员将Box的强大功能扩展到他们的应用程序中,并构建自定义内容体验。通过我们易于使用的API,企业可以为其内容创建单一的真实来源,使IT团队能够部署关键业务应用程序,同时轻松管理内容的访问、协作和保护方式。与我们强大的开发工具相结合,Box平台通过更快地构建应用程序来帮助组织加快向数字业务的转型,而不必投资于构建自己的内容管理基础设施。我们还使组织能够使用Box技能将来自IBM、Microsoft和Google等领先提供商以及特定于行业的专业供应商的机器学习算法直接应用于Box中的内容。这使客户无需创建和管理单独的文档存储库来执行诸如图像和字符识别、视频和音频分析和转录以及对业务内容的文档分析等功能,从而提高了内容可搜索性和业务流程自动化。Box Platform作为独立的附加组件和我们捆绑的企业套件的一部分提供。 |
顾客
截至2021年1月31日,我们的用户基础包括超过7770万注册用户。我们将注册用户定义为已提供唯一用户标识号的Box帐户。截至2021年1月31日,我们大约80%的注册用户是独立注册帐户的非付费用户(在许多情况下是为了使他们能够与我们的付费企业用户群安全协作),大约20%的注册用户是作为较大企业或企业帐户的一部分注册或使用付费个人帐户注册的付费用户。
截至2021年1月31日,我们有超过105,000个付费组织,我们的解决方案以25种语言提供。我们将付费组织定义为与我们签订订阅协议以使用我们的服务的独立和不同的购买实体,如公司、教育或政府机构或大型公司的不同业务部门。组织通常通过以下方式购买我们的解决方案:(I)组织内一个或多个小组中的员工可以单独购买我们的服务;(Ii)组织可以购买IT支持的企业级协议,并针对从数十到数千个用户席位的特定目标使用情形进行部署;(Iii)组织可以购买IT赞助的企业级协议,其中出售的用户席位数量旨在容纳和支持组织内的几乎所有信息工作者,无论他们希望在订阅期间采用什么用例;以及(Iv) 组织可以购买我们的Box平台服务来创建自定义业务应用程序,以供其内部使用以及客户、供应商和合作伙伴的扩展生态系统使用.
8
我们开发了几个程序,旨在为客户提供服务选项,以快速启动和运行,并提高他们对Box的使用。这些服务包括由我们的客户成功管理团队和某些经销商提供的全天候支持;由我们的Box Consulting团队和系统集成商组成的专业服务生态系统,帮助客户实施面向使用案例的云内容管理;帮助客户进行生产的客户成功管理团队;以及包含自助培训材料、最佳实践指南和产品文档的在线社区。
在截至2021年1月31日的一年中,没有客户占我们收入的10%或更多。我们的地理收入和分部信息分别载于本年度报告10-K表第二部分第8项中的合并财务报表附注2和附注14。
销售和市场营销
我们以订阅式服务的形式向客户提供我们的解决方案,订阅费基于客户需求,包括部署的用户数和功能。我们的大多数客户通过一年的合同订购我们的服务,尽管我们也提供从一个月到三年或更长时间的服务。我们通常在合同期限开始时向客户开具发票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。
我们雇佣了一个直销团队来提供更高的触摸体验。我们还使用户和组织可以轻松地在我们的自助门户网站上订阅我们的服务的付费版本。我们的销售团队由内部销售、出站销售和现场销售人员组成,他们通常按客户规模、地理位置和/或主要行业重点进行组织。我们还拥有丰富的渠道合作伙伴生态系统,这些合作伙伴将我们的触角伸向了大小企业。
我们通过我们的营销计划和战略关系创造客户线索,加速销售机会,并建立品牌知名度。我们的营销计划面向高级IT领导者、技术专业人员和高级商业领袖。
作为我们战略的核心部分,我们已经建立了一个合作伙伴生态系统,以扩大和补充我们的应用产品,并提供超出Box重点领域的广泛服务。这些关系包括软件和技术合作伙伴,以及咨询和实施服务提供商,使Box能够为我们的客户解决更广泛的用例。
截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度,销售和营销费用分别为2.757亿美元、3.176亿美元和3.122亿美元。
研究与开发
我们的竞争能力在很大程度上取决于我们对产品开发的持续承诺,以及我们迅速推出新应用、技术、特性和功能的能力。在简单的概念形式中,我们提供了为整个内容生命周期构建的单一、安全、易于使用的平台。在实践中,我们围绕内容开发和维护一套复杂的软件服务(例如,搜索、共享、安全、转换/查看、记录)。这些服务构成了我们的平台,用于开发我们自己的应用程序(例如,同步、桌面、网络、本地移动),还支持第三方应用程序的开发。
我们的产品开发组织负责我们平台和应用程序的规范、设计、开发和测试。我们致力于提供一个可加速业务流程、提高员工工作效率、实现安全远程工作并保护组织最有价值数据的平台。我们努力不断改进我们的应用程序,以便它们帮助用户和团队在日常工作中提高工作效率。
9
截至年度的研发支出分别为2.013亿美元、1.998亿美元和1.638亿美元2021年1月31日, 2020和2019,分别为。
竞争
云内容管理市场规模庞大、竞争激烈、高度分散。它受制于快速发展的技术、不断变化的客户需求以及频繁推出的新产品和服务。我们面临着来自各种技术提供商的竞争:部署在本地并提供深度记录管理、业务流程工作流和归档功能的传统云内容管理供应商;开始进入内容协作市场的较新移动企业供应商;核心能力是简单文件同步和共享的供应商,可以在本地、混合或通过SaaS交付模式进行部署;以及专注于团队之间对话的社交协作供应商。我们在云内容管理市场的主要竞争对手包括但不限于微软和OpenText(Documentum)。在企业文件同步和共享市场,我们的主要竞争对手包括但不限于微软、谷歌和Dropbox。
在我们的市场上,我们未来可能会面临来自其他大型老牌公司以及较小的专业公司的竞争。此外,我们预计我们的行业将继续整合,这可能会对我们市场的竞争动态产生不利影响,包括定价和我们成功竞争客户的能力。
香港市场的主要竞争因素包括:
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企业级安全性和合规性; |
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针对大型部署的产品和基础设施的可扩展性; |
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能够在多个地理位置存储内容; |
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服务的速度、可用性和可靠性; |
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低成本、快速部署; |
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与设备、操作系统和文件类型无关; |
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用户体验简便性; |
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以客户为中心的产品开发; |
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具有时效性和前瞻性的产品开发; |
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自动化和工作流管理; |
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深度融入企业应用程序,包括办公生产力、桌面和移动工具; |
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丰富的渠道合作伙伴和应用生态系统; |
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用于定制应用程序开发的开放、可扩展的平台和API; |
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智能内容管理,包括元数据功能; |
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卓越的客户服务和对客户成功的承诺;以及 |
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专业服务机构实力雄厚。 |
我们相信,在这些因素的基础上,我们能够取得有利的竞争优势,主要是因为我们拥有业界领先的安全性和合规性、针对实时、内部和外部协作的本地云方法,以及集成和开放平台。我们保持竞争力的能力在很大程度上将取决于我们在产品开发、核心技术创新、平台和合作伙伴生态系统以及客户支持方面的持续表现。此外,我们的许多竞争对手可能拥有更高的知名度、更长的运营历史、更大的营销预算、显著更多的资源以及与我们的合作伙伴和客户建立的关系,这可能使他们在产品中占据优势地位,尽管各自的产品特性和功能具有其他竞争优势。一些竞争对手可能会比我们投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品,这可能使他们能够比我们更快地对新技术和客户需求的变化做出反应。
10
知识产权
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标以及合同保护的组合来建立和保护我们的知识产权。截至2021年1月31日,我们的专利将在2028年至2039年之间到期。我们打算寻求额外的专利保护,只要我们认为这将是有益的和具有成本效益的。
我们要求我们的员工、承包商、顾问和其他第三方签订保密和专有权协议,并控制对软件、文档和其他专有信息的访问。尽管我们依赖于上述知识产权和合同保护,但我们相信,我们人员的技术和创造性技能、新模块的创建、特性和功能以及对我们的应用程序的频繁增强等因素,对于建立和保持我们的技术领先地位更为重要。
尽管我们努力保护我们的专有技术和我们的知识产权,但未经授权的各方可能会试图复制或获取并使用我们的技术来开发与我们的服务具有相同功能的应用程序。在全球范围内监管未经授权使用我们的技术和知识产权是困难的。
我们预计,随着竞争对手数量的增加和不同行业中应用程序的功能重叠,我们行业中的软件和其他应用程序可能会受到第三方侵权索赔。这些第三方中的任何一个都可能在任何时候向我们提出侵权索赔。
积压
我们通常为我们的云内容管理服务签署年度和多年订阅合同。我们向每个客户开具发票的频率是协商的,并且在我们的订阅合同中有所不同。在截至2021年1月31日的12个月中,我们继续关注多年期合同的年度付款频率。因此,对于多年期合同,我们通常在合同签署时开具初始金额的发票,然后再开年度发票。在开具发票之前,这些金额通常不会记录在收入、递延收入、账单或合并财务报表中的其他部分,但作为剩余业绩义务的一部分披露除外。在未来发票确定的范围内,我们认为这类未来订阅发票是不可取消的积压发票,这是作为剩余履约义务的一部分披露的。当我们有一份已执行的不可取消合同或取消合同时,未来的开票是确定的,并且开票不取决于未来的事件,如特定新产品或功能的交付,或合同或有事项的实现。截至2021年1月31日和2020年1月31日,我们分别有4.381亿美元和3.534亿美元的不可取消积压。截至2021年1月31日,不可取消积压订单的增加主要是由于现有客户扩大了对我们的产品的部署,延长了客户合同期限,增加了新客户,以及客户驱动的续订时间。
我们预计,由于客户订阅协议的时间和期限、订阅合同的不同价格、数量和发票周期、预定客户续订的时间安排以及外汇波动等多种因素,积压的订购量占我们合同总价值的比例每年都会发生变化。因此,我们认为,积压的波动并不总是未来收入的可靠指标,我们并不将积压作为内部的关键管理指标。
人力资本资源
我们的公司是以人为本的:我们称他们为拳击手。他们来自不同的背景和经历,每个人都有一个独特的故事要讲述。我们的目标是充分利用和参与我们不同团队的个人才华和能力,最终创造一个让拳击手感到自己属于他们的包容性环境。截至2021年1月31日,我们雇佣了1,934人。我们的员工中没有一个由工会代表。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系非常好。
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多样性和包容性
我们的核心价值观之一就是创造一个空间,让所有拳击手都能“发挥你(_)自我的力量”。我们为庆祝我们的差异而感到非常自豪,我们聘请了来自各种背景的最优秀的人才。我们希望建立的团队与我们的客户和我们生活的世界一样多样化,具有广泛的性别、种族、性取向、宗教、背景和视角-以及许多其他方面的多样性。
在招聘方面,我们的招聘理念围绕着这样一个信念:建立多样化的团队使我们能够做到最好。去年,我们所有的招聘人员和招聘经理都完成了无意识偏见培训,现在我们在LearnFest系列培训期间向所有面试官和员工提供无意识偏见培训课程和面试方面的最佳实践。在高管招聘层面,我们的政策是在做出招聘决定之前,至少面试一名来自董事或以上职位的代表性不足背景的候选人。在大学招聘层面,我们制定了一些计划,与代表性不足的学生群体建立联系,创造一个更公平、更公平的招聘流程。例如,我们的Box Business Fellowship为历史上代表性不足的背景的学生提供了在科技行业探索商业职业生涯的机会。该项目帮助学生培养在科技行业取得成功的技能,并为他们提供对可用职业机会的洞察。此外,该计划的参与者还被邀请参加Box的快速面试流程,以寻找可用的角色。
我们还确保拳击手能够通过创造安全的参与空间和提供联系和发展的机会来发挥他们(_)自我的作用,同时促进学习和友谊的文化,以确保被低估的拳击手的需求得到提升。我们支持由员工主导的动态资源社区,为Box历史上代表性不足的群体和不同社区提供支持,包括Box女性网络、黑人卓越网络、Latinx、Pride和Box Vets等。有关我们的多样性和包容性倡议的更多信息,我们鼓励您访问我们的网站https://www.box.com/about-us/diversity-and-inclusion.
学习与发展
我们希望我们所有的员工都能在事业上蒸蒸日上,在那里他们以有意义的方式成长和发展。Box没有放之四海而皆准的职业道路,所以我们寻求确保每个拳击手都有他们需要的工具和支持来推动他们的职业生涯。我们通过为所有拳击手提供基于个人需求的学习和发展机会来实现这一点,以建立技能集和经验。这些措施包括:
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内部移动性:我们承认,职业发展看起来不太像梯子,更像是一堵攀登的墙。我们支持这样一种理念,即使我们的员工能够在不同的团队中跨职能工作,这将为Box提供更广阔的视角,使他们能够在未来取得成功。 |
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学习节:LearnFest是我们的学习阵容,旨在促进技能发展以及个人和职业成长,每年举行三次。在LearnFest期间,整个公司都将时间集中在培训、研讨会、读书会和其他学习活动上。 |
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专业教练和外部领导力发展计划:我们为各级行政领导团队提供有针对性的专业辅导(即此外,他们还可以通过阿里巴巴、董事及以上级别的课程,以及接受商业教育和网络课程的机会,如领导力联盟(哈佛)、斯坦福大学的女性高管领导力项目和AWE,高级女性高管。 |
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按需学习:我们为所有拳击手提供按需学习平台,以便他们可以随时随地发展任何技能。此外,有2000多门课程可供任何渴望学习的拳击手使用,其中包括600多门旨在个人发展、管理和领导力的课程,以及数百项基于技术的机能技能培训。 |
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薪酬公平
我们对自己负责,这就是为什么我们签署了加州同工同酬承诺。作为我们承诺的一部分,我们每年都会对招聘和晋升程序进行全公司范围的性别薪酬分析,以减少无意识的偏见和公平薪酬的结构性障碍。此外,我们对我们为每个角色提供的薪酬进行外部基准,以确保薪酬平等,并定期向我们董事会的薪酬委员会提供薪酬公平更新。
拳击手体验调查
我们每年对员工进行两次调查,以确保每个人的声音都能被听到,我们更好地了解我们可以改善员工体验的关键领域。这些关键方面包括我们与经理的经验,我们完成工作的能力,以及我们对工作的归属感。调查结果会得到审查,并成为我们组织各级行动计划的一部分。我们的人员和社区团队将调查反馈纳入我们的计划、政策和培养的经验,以推动我们的文化。我们的职能领导利用反馈推动整个团队的年度计划,以提高效率,建立沟通渠道,并加强与我们的价值观一致的行为。最后,在每次调查之后,经理们与他们的团队讨论员工体验结果,并形成一个计划,以解决调查结果中确定的问题。
E员工健康与安全
员工的健康和安全是我们的首要任务之一。我们努力创造一个拳击手身心健康的环境。我们提供全面的健康与健康为所有员工提供福利。
为了应对新冠肺炎危机,我们召集了一个由组织内领导人组成的跨职能团队,他们经常开会,以确保拳击手的安全,并确保商业危机预案的制定、沟通和顺利运行。作为这些计划的一部分,Box将为员工提供灵活的远程工作安排,直至2021年9月。为了在这些充满挑战的时期为拳击手提供健康保障,我们推出了全球范围的带薪假期“新鲜空气星期五”和“心理健康星期一”,订阅了一款用于冥想和心理健康的应用程序,与Box的家庭第三方家庭支持系统合作,为我们的员工提供额外的带薪假期等。
企业信息
我们的网站是www.box.com,我们的投资者关系网站是www.box.com/Investors。我们网站上的信息或可以通过我们的网站访问的信息不是本年度报告以Form 10-K。我们于2005年注册为Box.Net,Inc.,一家华盛顿公司,后来于2008年以特拉华州一家公司的同名重新注册。2011年11月,我们更名为Box,Inc.。Box设计徽标、“Box”和我们的其他注册和普通法商标、商标和服务标志是Box,Inc.的财产。本年度报告以Form 10-K是它们各自所有者的财产。
可用信息
我们提交Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及根据修订后的1934年《证券交易法》第13(A)和15(D)条提交或提交的报告修正案。美国证券交易委员会在www.sec.gov上有一个网站,其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们还可以在我们向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后,在合理可行的情况下尽快通过我们的投资者关系网站免费获取我们关于Form 10-K、Form 10-Q、Form 8-K的报告以及对这些报告的修正,电子版本为www.box.com/Investors。
我们还利用我们的投资者关系网站作为重要公司信息的分发渠道。重要信息,包括新闻稿、分析师演示文稿和有关我们的财务信息,以及公司治理信息,都会定期在某些Twitter账户上发布和访问,例如@box、@levie和@boxincr。关于我们的网站或这些Twitter账户的信息或可以通过我们的网站或这些Twitter账户访问的信息不是本10-K表格年度报告的一部分,包括我们的网站地址和Twitter账户仅为非活动文本参考。
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第1A项。钻探SK因素
投资我们的A类普通股涉及高度风险。在决定投资A类普通股之前,您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性,以及本10-K表格年度报告中的所有其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”部分以及我们的综合财务报表和相关说明。如果任何风险实际发生,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下,我们A类普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,包括下面详细讨论的那些风险。除其他外,这些风险包括:
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新冠肺炎疫情的持续影响,包括由此带来的经济影响,可能会对我们的业务、运营和未来的财务业绩产生不利影响。 |
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我们所参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。 |
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我们的业务在很大程度上依赖于客户向我们续订服务并扩大他们对我们服务的使用。我们客户续订的任何减少或未能说服我们的客户扩大使用我们的服务都会损害我们未来的经营业绩。 |
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如果基于云的企业服务市场下滑或发展速度慢于我们的预期,我们的业务可能会受到不利影响。 |
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由于我们在订阅期限内确认我们服务的订阅收入,新业务的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中。 |
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如果我们不能以与我们预期一致的速度吸引新客户,我们未来的收入和经营业绩可能会受到不利影响。 |
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我们服务中的实际或感知的安全漏洞,或我们安全控制的任何漏洞,以及对我们或客户数据的未经授权访问,都可能损害我们的业务和运营结果。 |
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由于我们的大部分销售工作越来越专注于云内容管理使用案例,并针对企业和高度监管的客户,我们的销售周期可能会变得更长、更昂贵,我们可能会遇到更大的定价压力以及实施和定制挑战,我们可能不得不推迟更复杂交易的收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和运营结果。 |
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如果我们未能履行我们在订阅协议下提供的服务级别承诺,我们可能有义务为与未使用的订阅服务相关的预付金额提供积分或退款,或者面临订阅终止,这可能会对我们的收入产生不利影响。此外,我们在提供高质量客户支持服务方面的任何失败都可能对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。 |
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隐私问题和法律或其他国内或国外法规可能会降低我们服务的有效性,并损害我们的业务。 |
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如果我们不能满足数据保护、安全、隐私和其他特定于政府和行业的要求,我们的增长可能会受到损害。 |
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我们的平台必须与其他人开发的各种操作系统和软件应用程序集成,如果我们无法确保我们的解决方案与这些系统和应用程序互操作,我们的服务可能会变得缺乏竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。 |
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如果我们不能有效地管理我们的技术运营基础设施,我们的客户可能会遇到服务中断和服务部署延迟的情况,这可能会对我们的业务产生不利影响。 |
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我们的第三方数据中心托管设施以及云计算和托管提供商的服务中断或延迟可能会影响我们服务的交付,并损害我们的业务。 |
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我们的服务对我们的客户来说正变得越来越关键,如果这些服务不能正常执行,或者如果我们无法扩展我们的服务以满足客户的需求,我们的声誉可能会受到不利影响,我们的市场份额可能会下降,我们可能会受到责任索赔。 |
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我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。 |
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我们依赖高技能人才来发展和运营我们的业务,如果我们无法招聘、留住和激励我们的人员,我们可能就无法有效地增长。 |
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如果不能充分扩大和优化我们的直销队伍,并成功地保持我们的在线销售经验,将阻碍我们的增长。 |
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我们进行的任何收购和投资都可能扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和经营业绩。 |
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我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的所有权。 |
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任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们专有技术和品牌的能力。 |
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偿还我们未来的债务可能需要大量现金,我们的业务可能没有足够的现金流以现金结算我们的可转换优先票据的转换,在到期时偿还可转换优先票据,或在根本变化后根据需要回购可转换优先票据。 |
与我们的业务和行业相关的风险
新冠肺炎疫情的持续影响可能会对我们的业务、运营和未来的财务业绩产生不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。世界各地的政府和市政当局已经制定了控制新冠肺炎传播的措施,包括隔离、就地避难令、学校关闭、旅行限制和关闭非必要的企业。这些措施已经导致了严重的不利经济影响,这些影响已经并可能继续以多种方式对我们的业务运营产生不利影响,包括但不限于:(1)由于我们的销售团队无法亲自出差和会见客户,导致我们的销售运营和营销努力中断;(2)对我们的客户和潜在客户的负面影响,可能导致(I)客户销售周期延长,服务支出延迟,我们收回应收账款的能力受损,以及(Ii)付款频率、对我们服务的需求、续约率和服务支出减少,以及(3)对我们供应商和业务合作伙伴的财务状况或运营的负面影响,以及提供我们服务所需的硬件供应链中断。此外,由于新冠肺炎疫情,我们暂时要求几乎所有员工远程工作,这可能会导致业务中断、生产率下降和其他不利的运营业务影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,也无法预测。
我们所参与的市场竞争激烈,如果我们不能有效竞争,我们的经营业绩可能会受到损害。
云内容管理服务市场支离破碎,发展迅速,竞争激烈,某些应用和服务的进入门槛相对较低。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手比我们更大,拥有更高的品牌认知度,更长的运营历史,以及明显更多的资源。我们在云内容管理市场的主要竞争对手包括微软和OpenText(Documentum)。在企业文件同步和共享市场,我们的主要竞争对手包括微软、谷歌,其次是Dropbox。随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来竞争将会加剧。如果我们不能有效竞争,我们的业务将受到损害。我们的一些竞争对手以较低的价格或免费提供他们的产品或服务,这给我们的业务带来了定价压力。如果我们无法实现我们的目标定价水平,我们的经营业绩将受到负面影响。此外,定价压力和竞争加剧可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或我们的服务无法获得或保持广泛的市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务。
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我们的许多竞争对手能够投入更多的资源来开发、推广和销售他们的产品或服务。此外,我们的许多竞争对手已经与渠道合作伙伴、顾问、系统集成商和经销商建立了营销关系和重大分销协议。此外,作为更广泛的产品销售或企业许可安排的一部分,许多软件供应商可以捆绑产品或以较低的价格提供产品。一些竞争对手可能会以比我们的服务更低的价格或更深入的方式提供满足业务执行功能的产品或服务。我们的竞争对手可能能够更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,一些潜在客户,特别是大型企业,可能会选择开发自己的内部解决方案。由于上述任何原因,我们可能无法与当前和未来的竞争对手竞争。
我们的业务在很大程度上依赖于客户向我们续订服务并扩大他们对我们服务的使用。我们客户续订的任何减少或未能说服我们的客户扩大使用我们的服务都会损害我们未来的经营业绩。
为了维持或改善我们的经营业绩,我们的客户在现有订阅期限届满时向我们续订订阅是很重要的。我们不能向您保证,客户将在到期后续订相同或更高级别的服务(如果有的话)。随着时间的推移,我们的净保留率有所下降,未来可能还会继续下降,因为我们的一些客户已经选择或可能选择不续订我们的订阅或缩小他们的部署范围。截至2021年1月31日和2020年1月31日,我们的净留存率分别约为102%和104%。
我们的净保留率可能会由于许多因素而下降或波动,这些因素包括客户对我们服务的满意度、我们客户支持服务的有效性、我们合作伙伴和经销商的表现、我们的定价、竞争产品或服务的价格、影响我们客户基础的合并和收购、我们将获得的技术成功整合到我们产品中的能力、我们执行产品路线图的能力、全球经济状况的影响,例如新冠肺炎疫情的影响,或者客户支出水平的下降。如果我们的客户不续订他们的订阅,以不太优惠的条款续订,购买更少的席位,或者无法购买新产品,我们的收入可能会下降,我们可能无法从客户群中实现更好的运营业绩。
此外,我们的业务增长在一定程度上取决于我们的客户扩大对我们服务的使用。我们的云内容管理平台的使用通常会随着新用户的增加或组织内其他部门或为组织内其他部门购买其他服务而在组织内扩展。此外,由于我们在整个运营历史中都推出了新服务,我们现有的客户构成了此类服务用户的很大一部分。如果我们的客户不扩大使用我们的服务,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
如果基于云的企业服务市场下滑或发展速度慢于我们的预期,我们的业务可能会受到不利影响。
基于云的企业服务市场不像本地企业软件市场那样成熟。由于我们几乎所有的收入和现金流都来自于我们云内容管理解决方案的销售,我们的成功在很大程度上将在很大程度上取决于云计算的普遍采用,特别是基于云的内容管理服务的广泛采用。许多组织已投入大量人力和财力将传统企业软件集成到其组织中,因此可能不愿或不愿意迁移到基于云的模式来存储、访问、共享和管理其内容。很难预测客户对我们服务的采用率和需求,云计算市场的未来增长率和规模,或者竞争服务的进入。云内容管理市场的扩张取决于一系列因素,包括与云计算相关的成本、性能和感知价值,以及提供基于云的服务的公司解决安全和隐私问题的能力。如果对基于云的服务的需求减少,可能会导致收入减少,损害我们的增长率,并对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
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由于我们在订阅期限内确认我们服务的订阅收入,新业务的低迷或好转可能不会立即反映在我们的经营业绩中。
我们通常根据客户的订阅协议条款按比例确认他们的收入,这些协议的期限通常为一年,尽管我们也提供从一个月到三年或更长时间的服务。因此,我们每个季度报告的大部分收入都是前几个季度签订的订阅协议的结果。因此,任何一个季度新订阅量或续订订阅量的下降可能不会反映在我们该季度的收入结果中。然而,任何此类下降都将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此,销售额大幅下降、我们未能实现内部销售目标、市场对我们服务的接受度下降或我们的净保留率下降的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的经营业绩中。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为额外销售的收入必须在适用的订阅期限内确认。
如果我们不能以与我们预期一致的速度吸引新客户,我们未来的收入和经营业绩可能会受到不利影响。
为了改善我们的经营业绩并继续发展我们的业务,我们必须继续吸引新客户,并与现有客户一起扩大我们的解决方案和产品的部署。如果我们成功地扩大了我们的客户基础,我们可能会招致更多的损失,因为与新客户相关的成本通常是预先发生的,而收入则在我们的订阅服务期限内按比例确认。或者,如果我们不能成功地扩大我们的客户基础,我们还可能招致更多的损失,因为与旨在吸引新客户的营销计划和新产品相关的成本将不会被增加的收入和现金流抵消。灾难性事件,如新冠肺炎疫情,可能会对我们现有和潜在客户的财务造成影响,并导致他们推迟或减少他们的技术支出,这可能会对我们吸引新客户的能力产生不利影响。所有这些因素都可能对我们未来的收入和经营业绩产生负面影响。
不利的经济状况可能会对我们的业务产生负面影响。
我们的业务取决于对云内容管理服务的总体需求,以及我们当前和潜在客户的经济健康状况。美国和其他主要国际经济体不时经历周期性衰退,导致经济显著疲软,信贷供应更加有限,商业信心和活动减少,以及其他可能影响我们向其出售服务的一个或多个行业的困难。在美国、欧洲、日本和我们服务的其他关键市场,经济低迷、衰退或经济状况的不确定性(包括新冠肺炎的影响)可能会导致客户推迟或减少他们的信息技术支出。这可能会导致我们的服务销售额减少、销售周期延长、订阅持续时间和价值缩短、新技术的采用速度减慢以及价格竞争加剧。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,不能保证云内容管理和协作支出水平在任何复苏后都会增加。
如果我们不能成功推出新产品和服务,或为我们现有的产品和服务提供增强功能或新功能,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的行业以快速的技术发展以及新的和增强的应用和服务为标志。如果我们无法为现有服务提供增强功能和新功能,或提供获得市场认可的新服务或跟上快速技术发展的步伐,我们的业务可能会受到不利影响。任何新产品和服务、增强或修改我们现有产品和服务的成功取决于几个因素,包括它们的及时完成、推出和市场接受度。我们还可能遇到业务或经济中断,这可能会对我们员工的工作效率产生不利影响,并导致我们产品开发过程的延误。例如,由于新冠肺炎疫情,我们暂时要求几乎所有员工远程工作,这可能会导致中断和生产率下降,从而可能导致我们产品开发过程的延误。如果在这方面做不到,可能会严重损害我们的收入增长和未来的财务业绩。此外,由于我们的服务是为在不同的系统上运作而设计的,我们必须不断修改和加强我们的服务,以跟上
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与互联网相关的硬件、移动操作系统和其他软件、通信、浏览器和数据库技术。我们可能不会成功地开发这些修改和增强功能,或者及时将它们推向市场。此外,对现有平台或技术的修改将增加我们的研发费用。如果我们的服务不能在现有或未来的网络平台和技术上有效运行,可能会减少对我们服务的需求,导致客户不满,并对我们的业务造成不利影响。
我们服务中的实际或感知的安全漏洞,或我们安全控制的任何漏洞,以及对我们或客户数据的未经授权访问,都可能损害我们的业务和运营结果。
我们提供的服务涉及存储大量我们和我们客户的敏感和专有信息,其中一些可能被认为是个人身份识别。网络攻击和其他基于互联网的恶意活动在频率和规模上继续增加,我们面临着来自恶意第三方的安全威胁,这些第三方可能未经授权访问我们的系统、基础设施和网络。这些威胁可能来自各种来源,包括民族国家支持的间谍和黑客活动、工业间谍活动、有组织犯罪、复杂的组织、黑客团体和个人以及内部威胁。这些来源还可以实施社会工程技术,诱使我们的合作伙伴、用户、员工或客户泄露密码或其他敏感信息,或采取其他行动访问我们的数据或我们用户的数据。在其他公司获取用户帐户信息的黑客可以尝试使用这些信息来危害人员的帐户,或者如果某个帐户共享密码等相同的敏感信息,则可以危害我们用户的帐户。此外,由于Box服务由管理员和用户配置以选择他们的默认设置、他们启用的第三方集成以及他们的隐私和权限设置,因此管理员或用户可能会有意或无意地配置设置以共享他们的敏感数据。例如,Box用户可以选择通过创建一个链接来与第三方共享他们存储在Box中的内容,该链接可以定制为任何具有该链接的人都可以访问。虽然此功能旨在用于用户希望与广大或公共受众共享非敏感内容的各种合法使用案例,但如果用户有意或无意地配置了允许公开访问其敏感数据的设置,则该数据可能会被意外的第三方发现和访问。随着我们扩大客户基础,我们的品牌变得更加广为人知和认可,随着我们的服务用于监管更严格的行业,这些行业可能会有更多敏感和受保护的数据,如医疗保健、政府、生命科学和金融服务,我们可能会更多地成为这些恶意第三方的目标。
鉴于我们的客户在我们的平台上管理着大量的敏感和专有信息,而且我们的许多客户所在的行业监管严格,敏感和专有数据可能更加集中,因此我们的声誉和市场地位对实际或预期的安全漏洞或对安全的担忧的影响尤为敏感。如果我们的安全措施由于第三方行为、员工疏忽、错误或违规、产品缺陷、社会工程技术、不正确的用户配置或其他原因而导致或被认为不充分或被破坏,而这导致或被认为导致我们或我们客户的数据的保密性、完整性或可用性中断,我们可能会对各方产生重大责任,包括我们的客户和信息由我们的客户存储的个人或组织,我们的业务、声誉或竞争地位可能会受到损害。用于未经授权访问或破坏系统或网络的技术正在不断发展,通常直到对目标发起攻击时才被识别。因此,我们可能无法预见这些技术、及时作出反应或实施充分的预防措施,而且我们可能在发现或补救安全漏洞和其他与安全有关的事件方面面临延误。我们还预计在检测和防止安全漏洞和其他安全相关事件的努力中会产生巨大的成本,如果发生实际或预期的安全漏洞或其他安全相关事件,我们可能会面临更多的成本并花费大量资源。此外,我们的服务提供商可能遭受或被视为遭受数据安全漏洞或其他事件,这些事件可能会危及为我们存储或处理的数据,从而可能导致上述任何情况。
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我们的客户合同通常包括(I)特定义务,即我们通过我们的服务维护客户数据的可用性,并保护客户内容不受未经授权的访问或丢失的影响,以及(Ii)由于我们未能保持其内容的可用性或确保其内容不被未经授权访问或丢失而向客户提出第三方索赔的条款。虽然我们的客户合同包含对我们与这些义务和赔偿相关的责任的限制,但如果发生实际或预期的安全漏洞,市场对我们安全措施有效性的看法可能会受到损害,我们可能会在某些客户合同中受到赔偿或损害索赔,我们可能会失去未来的销售和客户,其中任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。此外,虽然我们的错误和遗漏保单包括其中某些事项的责任范围,但如果我们遇到大范围的安全漏洞或其他事件,影响到我们欠我们赔偿义务的大量客户,我们可能会受到超出我们保险范围的赔偿要求或其他损害赔偿的影响。我们也不能确定我们的保险覆盖范围是否足以支付实际发生的数据处理或数据安全责任,我们能否继续以经济合理的条款获得保险,或者任何保险公司是否不会拒绝承保任何未来的索赔。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔,或我们的保单发生变化,包括保费增加或实施大笔免赔额或共同保险要求,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,包括我们的财务状况、经营业绩和声誉。
我们对政府实体的销售面临着许多额外的挑战和风险。
我们向政府客户销售产品,未来我们可能会增加对政府实体的销售。向政府实体销售可能竞争激烈,通常需要大量的前期时间和费用,但不能保证这些努力会带来销售。政府认证要求可能会改变,或者我们可能会失去一个或多个政府认证,这样做会限制我们向政府部门销售产品或保持现有政府客户的能力,直到我们获得修订的认证。政府对我们产品和服务的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响,资金减少或延迟对公共部门对我们解决方案的需求产生了不利影响。例如,由于新冠肺炎疫情,许多政府和市政当局正在经历预算短缺,这可能导致它们推迟或减少技术支出。此外,由于预算决定而导致的联邦政府长时间停摆可能会限制或推迟联邦政府在我们解决方案上的支出,并对我们的收入产生不利影响。政府实体也可能拥有法定、合同或其他法律权利,为了方便或因违约而终止与我们的合同,任何此类终止都可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。
由于我们的大部分销售工作越来越专注于云内容管理使用案例,并针对企业和高度监管的客户,我们的销售周期可能会变得更长、更昂贵,我们可能会遇到更大的定价压力以及实施和定制挑战,我们可能不得不推迟更复杂交易的收入确认,所有这些都可能损害我们的业务和运营结果。
由于我们的大部分销售工作越来越侧重于云内容管理使用案例,并以企业和高度监管的客户为目标,我们面临更高的成本、更长的销售周期和更少的可预测性来完成我们的一些销售。在这一细分市场中,客户决定使用我们的服务可能是整个企业范围的决定。这些类型的销售机会要求我们提供更高水平的关于我们服务的使用和好处的客户教育,以及关于安全、隐私和数据保护法律法规的教育,特别是针对那些监管更严格的行业或拥有重要国际业务的客户。此外,大型企业可能需要更多的定制、集成、支持服务和功能。此外,我们的销售努力可能会受到灾难性事件的阻碍,包括新冠肺炎等公共卫生流行病,这些事件限制了我们旅行或亲自会见客户的能力。这些因素可能会增加我们的成本,延长我们的销售周期,并为其他客户留下更少的销售支持和专业服务资源。专业服务也可以由第三方或我们自己的员工和第三方的组合来执行。我们的战略是与第三方合作,增加向客户提供这些服务的能力的广度和深度。如果客户对我们的服务质量或与他们自己的IT环境的互操作性不满意,我们可能会产生额外的成本来解决这种情况,这可能会对我们的利润率产生不利影响。此外,客户对我们的服务的任何不满都可能损害我们鼓励客户更广泛地采用我们的服务的能力。此外,这种情况造成的任何负面宣传,无论其准确性如何,都可能进一步损害我们的业务,因为它会影响我们与现有和潜在客户竞争新业务的能力。
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如果我们未能履行我们在订阅协议下提供的服务级别承诺,我们可能有义务为与未使用的订阅服务相关的预付金额提供积分或退款,或者面临订阅终止,这可能会对我们的收入产生不利影响。此外,我们在提供高质量客户支持服务方面的任何失败都可能对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们的客户订阅协议提供服务级别承诺。如果我们无法履行我们的服务级别承诺或遇到超过客户协议允许的停机时间,我们可能有义务向客户提供服务积分,这可能会在停机发生和积分到期期间对我们的收入产生重大影响。例如,在2019年,对外围网络配置的修改导致内部路由问题,导致所有Box服务暂时不可用。我们还可能面临订阅终止,这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何延长的服务中断也可能对我们的声誉造成不利影响,这也会影响我们未来的收入和运营业绩。
我们的客户依赖我们的客户成功组织来解决与我们服务相关的技术问题。我们可能无法足够快地做出响应,无法适应客户对支持服务需求的短期增长。在没有相应收入的情况下,客户对这些服务的需求增加可能会增加成本,并对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们的销售流程高度依赖于我们服务的易用性、我们的声誉和现有客户的积极推荐。未能维持高质量的客户支持,或市场认为我们没有维持高质量的支持,都可能对我们的声誉和我们向现有客户和潜在客户销售服务的能力造成不利影响。
我们正在扩大我们的国际业务,这使我们面临重大风险。
我们增长战略的一个关键要素是扩大我们的国际业务并发展全球客户基础。此外,我们预计将开设一个或多个额外的国际办事处,并雇用员工在这些办事处工作,以获得更多人才。例如,我们最近在波兰华沙设立了办事处,并收购了位于荷兰的SignRequestB.V.公司。在国际市场上运营需要大量的资源和管理关注,并将使我们面临与美国不同的监管、经济、地理、社会和政治风险。由于我们在国际运营方面的经验有限,以及国际和美国市场之间的显著差异,我们可能无法在美国以外创造对我们的服务的需求,或在我们进入的所有国际市场有效地销售我们的服务。此外,我们在国际上开展业务时将面临可能对我们的业务产生不利影响的特定风险,包括:
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有必要使我们的服务本地化,并使其适用于特定国家,包括翻译成外语和相关费用; |
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与隐私、数据保护和数据传输有关的法律(以及对这些法律的修改),除其他外,可能要求在指定地区存储和处理客户数据; |
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在人员配置和管理海外业务方面遇到困难; |
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不同的定价环境,较长的销售周期和较长的应收账款付款周期和收款问题; |
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新的和不同的竞争来源; |
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对知识产权和其他法律权利的保护弱于美国,在美国境外执行知识产权和其他权利存在实际困难; |
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有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,包括经济关税; |
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地缘政治环境的变化,对与美国公司做生意的看法,以及影响我们的运营战略、进入全球市场或招聘的监管要求的变化; |
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与多种、相互冲突和不断变化的政府法律法规的复杂性有关的合规挑战,包括就业、税收、隐私和数据保护法律法规; |
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增加财务会计和报告的负担和复杂性; |
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对资金转移的限制; |
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依赖第三方经销商和其他方; |
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不利的税务后果;以及 |
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不稳定的地区、经济、社会和政治状况。 |
我们出售我们的服务,并产生各种货币的运营费用。因此,美元和外币相对价值的波动可能会影响我们的经营业绩。我们目前通过将外币资产与应付账款相匹配并保持最低限度的非美元现金储备来管理汇率风险,但我们没有任何其他对冲计划来限制汇率波动的风险。然而,在未来,如果我们的外汇敞口变得更加重要,我们可能会选择部署正常和惯例的对冲做法,旨在更积极地减少此类敞口。我们不能确定这种做法最终会在减轻我们面临的所有外汇风险方面可用和/或有效。如果我们未能及时发现重大风险敞口,我们部署的对冲策略并不有效,或者考虑到相关风险和潜在的潜在风险敞口的缓解,对于某些谨慎的风险敞口,我们没有可用的对冲策略,我们的经营业绩或财务状况可能会在未来受到不利影响。
此外,英国退出欧盟(EU)或英国退欧于2020年1月31日生效。英国和欧盟签署了欧盟-英国贸易与合作协定,该协定于2021年1月1日临时生效,一经英国和欧盟批准,将正式适用。该协议提供了英国和欧盟关系的某些方面未来将如何运作的细节,但英国退欧的实际后果仍然存在不确定性。随着英国决定其新的做法,目前适用于英国的许多法规未来可能会被修改,这可能导致与欧盟法规的重大背离。这种不明确性可能会导致经济和法律上的不确定性,包括全球股市和货币汇率的大幅波动等。除其他外,英国退欧的任何这些影响都可能对我们的运营,特别是在英国的运营和我们的财务业绩产生不利影响。
如果我们不能维护和推广我们的品牌,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们相信,维护和推广我们的品牌对于扩大我们的客户基础至关重要。维护和推广我们的品牌将在很大程度上取决于我们是否有能力继续提供有用、可靠和创新的服务,而我们可能无法成功做到这一点。我们可能会引入客户不喜欢的新功能、产品、服务或服务条款,这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响。此外,如果客户使用第三方应用程序或其他与Box集成的服务没有获得积极的体验,第三方的行为可能会影响我们的品牌和声誉。维护和提升我们的品牌可能需要我们进行大量投资,而这些投资可能无法达到预期目标。如果我们未能成功地推广和维护我们的品牌,或者如果我们在这一努力中产生了过高的费用,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们有累积亏损的历史,我们可能无法实现或保持盈利。
在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的财年中,我们分别净亏损4340万美元、1.443亿美元和1.346亿美元。截至2021年1月31日,我们的累计赤字为13亿美元。这些亏损和累积的亏损反映了我们为获得新客户和发展我们的服务而进行的大量投资。我们打算继续扩展我们的业务,以增加我们的用户和付费组织的数量,并满足我们客户日益复杂的需求。我们已经并将继续投资于我们的销售和营销组织,以在世界各地销售我们的服务,并投资于我们的产品开发组织,以提供我们云服务的更多特性和能力,以满足客户不断变化的需求。我们还希望继续对我们的基础设施和我们的专业服务组织进行重大投资,因为我们专注于客户的成功。此外,在我们成功扩大客户基础的情况下,我们还将由于与获得新客户相关的前期成本(包括我们服务的有限免费试用版)以及订阅收入的性质而蒙受更多损失,订阅收入的性质通常在订阅期限内按比例确认,我们提供的期限从一个月到三年或更长时间不等。因此,我们不能向您保证我们将在未来实现盈利,或者如果我们确实实现盈利,我们将保持盈利。
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我们的季度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营业绩在未来可能会有很大差异,对我们的运营业绩进行期间间的比较可能没有意义。因此,任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务结果可能会因各种因素而波动,因此,可能不能完全反映我们业务的基本表现。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括但不限于:
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我们吸引和留住新客户的能力; |
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我们能够将我们的有限免费版本的用户转换为付费客户; |
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大客户的增加或流失,包括通过收购或合并; |
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我们的净留存率的变化; |
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确认收入的时间; |
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不同支付频率对客户账单的影响; |
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与我们的业务、运营和基础设施的维护和扩张相关的运营支出的金额和时间; |
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网络或服务中断、互联网中断、我们服务的可用性中断、安全漏洞或感知的安全漏洞; |
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总体经济、行业和市场状况,包括新冠肺炎疫情造成的状况; |
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在任何续订客户协议时,增加或减少我们服务中的特性或功能的数量或价格变化; |
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我们的市场策略和/或定价政策和/或我们的竞争对手的策略和/或价格政策的变化; |
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我们的账单结果和服务销售额的季节性变化,在我们财政年度的第四季度是历史上最高的; |
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我们和我们的竞争对手推出新服务和产品的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合或新进入者; |
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互联网和内容管理服务的使用率或采用率的变化; |
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我们战略伙伴关系的成功,包括我们经销商的表现;以及 |
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与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及被收购公司未来可能产生的商誉减值费用。 |
与数据隐私和数据安全相关的风险
隐私问题以及法律或其他法规可能会降低我们服务的有效性并损害我们的业务。
用户可以使用我们的服务存储身份信息或其他被视为个人信息的信息。联邦、州和外国政府机构已经通过或正在考虑通过关于收集、使用和披露从消费者、企业和其他个人和实体获得的个人信息的法律和法规。数据保护、隐私、消费者保护和其他法律法规,特别是在欧洲,往往比美国更严格。适用于我们业务或客户业务的此类法律、政策和法规的合规成本和其他负担可能会限制对我们服务的使用和采用,并减少对这些服务的总体需求。
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这些可由私人当事人和/或政府实体执行的法律和条例正在不断演变,可能会发生重大变化。许多即将生效的新法律和/或提交给联邦、州和外国立法和监管机构的提案可能会影响我们的业务。例如,欧盟委员会颁布了《一般数据保护条例》(GDPR),规定了公司在处理个人数据方面的重大义务,并规定了对不遵守规定的处罚,最高可达2000万欧元或公司全球收入的4%。此外,欧洲的地方数据保护机构可能会采用比GDPR更严格的法规和/或指导,这可能会带来额外的合规成本或其他影响我们业务的负担。2020年,欧盟法院(CJEU)宣布欧盟-美国隐私保护框架无效,并向依赖欧盟委员会(EC)批准的合同条款范本将个人数据从欧盟转移到美国的公司施加了额外的义务。CJEU的这一决定可能导致欧盟和欧洲数据保护监管机构对从欧盟向美国转移个人数据应用不同的标准,并要求特别核实。CJEU的决定可能要求我们采取额外的步骤,使受该决定影响的任何个人数据转移合法化。这可能会增加合规成本,并对我们的客户和我们造成限制。CJEU的这一决定或其他与跨境数据传输有关的法律挑战可能会成为对我们的个人数据处理实践或我们客户的个人数据处理实践提出质疑的基础,并可能在其他方面对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外,英国退欧带来了围绕数据保护问题的不确定性,并可能导致进一步的立法和监管改革。例如,根据英国和欧盟之间的一项退欧后贸易协议,从欧洲经济区(EEA)到英国的个人信息传输从2021年1月1日起不受限制,最长可达六个月。然而,除非欧共体在该期限结束前就英国作出充分性决定,否则英国将被视为GDPR下的“第三国”,而将欧洲个人信息转移到英国将需要GDPR第5章规定的额外保障,以使此类转移合法。此外,2018年英国数据保护法在英国实质上实施了GDPR,并成为2019年进一步使其与GDPR保持一致的法律修正案的主题。然而,目前尚不清楚英国的数据保护法律或法规将在中长期内如何发展,以及进出英国的数据传输将如何受到监管。
此外,2018年,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA要求覆盖的公司除其他外,向加州消费者提供新的披露,并为这些消费者提供新的能力,以选择不出售某些个人信息。此外,加州选民于2020年11月通过了一项新的隐私法--加州隐私权法案(CPRA)。CPRA的实质性规定将于2023年1月1日起生效,新的指导和配套规定预计将于2022年7月1日前出台。CPRA将取代CCPA,可能会导致进一步的不确定性,并要求我们产生额外的成本和支出。《全面和平协议》和《全面和平协议》的解释和执行方面仍不清楚。我们不能完全预测CCPA和CPRA对我们业务或运营的影响,但它们可能需要我们修改我们的数据处理实践和政策,并产生大量成本和支出以努力遵守。美国最近还提出了其他一些联邦和州一级的立法提案,将在隐私和第三方侵犯版权的责任等领域施加新的义务。
此外,一些国家正在考虑或已经颁布立法,要求在当地存储和处理数据,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。如果我们无法开发和提供符合我们的法定义务的服务,或帮助我们的客户履行与隐私、数据保护或信息安全相关的法律或法规规定的义务,我们可能会受到巨额罚款和处罚,这将损害我们的业务。
此外,这些现有和拟议的法律和法规的遵守、延迟或阻碍我们产品和服务的开发或采用、减少对我们产品和服务的总体需求、增加我们的运营成本、需要大量的管理时间和注意力,以及减缓我们完成(或阻止我们完成)销售交易的速度,可能会付出高昂的代价。此外,任何实际或据称不遵守这些法律和法规的行为都可能导致负面宣传,并使我们面临调查、索赔或其他补救措施,包括要求我们修改或停止现有业务做法,并使我们面临巨额罚款、处罚和其他损害赔偿。
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此外,政府机构可能会试图访问我们的用户上传到Box的敏感信息,或者限制用户访问Box。与政府访问和限制相关的法律法规正在演变,遵守这些法律法规可能会限制用户采用我们的服务,并给我们的业务带来负担。此外,监管机构对我们遵守隐私相关法律法规的调查可能会增加我们的成本,转移管理层的注意力。
如果我们不能满足数据保护、安全、隐私和其他特定于政府和行业的要求,我们的增长可能会受到损害。
有许多数据保护、安全、隐私和其他特定于政府和行业的要求,包括要求公司在涉及某些类型的个人数据的数据安全事件时通知个人的要求。我们的竞争对手、我们的客户或我们经历的安全妥协可能会导致公开披露,这可能会损害我们的声誉,削弱客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,或导致现有客户选择不与我们续签协议。我们的客户还期望,在某些情况下,我们需要满足自愿认证或遵守第三方制定的标准。虽然我们目前拥有某些认证,如ISO/IEC 27001、27017和27018,但我们可能无法继续保持这些认证或获得其他认证。此外,我们服务的一些行业对某些安全和监管标准的遵从性有特定的行业要求,如GxP和FedRAMP,以及HIPAA、FINRA和HITECH法案所要求的要求。随着我们向新的行业和地区扩张,我们可能需要遵守这些和其他新的要求,以有效地竞争。如果我们不能充分遵守这些要求,我们的增长可能会受到不利影响,我们可能会承担重大责任,我们的声誉和业务可能会受到损害。
与我们的技术运营基础设施和对第三方的依赖相关的风险
如果我们无法确保我们的解决方案与其他公司开发的操作系统和软件应用程序进行互操作,我们的服务可能会失去竞争力,我们的运营结果可能会受到损害。
我们通过各种操作系统和互联网提供服务。我们依赖于我们的平台与第三方移动设备、平板电脑、桌面和移动操作系统以及我们无法控制的Web浏览器的互操作性。此类系统、设备或Web浏览器中的任何变化,如果降低了我们服务的功能或优先对待竞争对手的服务,都可能对我们服务的使用和我们提供高质量服务的能力产生不利影响。我们可能无法成功地与移动行业的关键参与者发展关系,或者开发与这些操作系统、网络、基础设施、设备、网络浏览器和标准一起有效运行的服务。如果我们的用户在访问和使用我们的服务时遇到困难,我们的用户增长可能会受到损害,我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
如果我们不能有效地管理我们的技术运营基础设施,我们的客户可能会遇到服务中断和服务部署延迟的情况,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的运营基础设施支持的用户数和数据量都出现了显著增长。我们寻求在我们的运营基础设施中保持足够的过剩容量,以满足客户的需求。我们还寻求保持过剩容量,以促进新客户部署的快速调配和现有客户部署的扩展。此外,我们需要适当地管理我们的技术运营基础设施,以支持版本控制、硬件和软件参数的更改以及我们服务的演变。然而,提供新的托管基础设施需要大量的前期工作。我们已经并可能在未来经历网站中断、数据损坏事件、服务中断和其他性能问题。这些问题可能由多种因素引起,包括基础设施更改、我们核心服务架构的更改、管理数据存储和传输的法律和合规要求所必需的基础设施更改、人为或软件错误、病毒、安全攻击、欺诈、客户使用量激增、主要和冗余硬件或连接故障、依赖数据中心和其他服务提供商故障以及拒绝服务问题。此外,我们妥善管理技术运营基础设施的能力取决于硬件、网络和平台基础设施设备的全球供应链的可靠性。对供应的重大和不可预见的中断
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链条可能会阻碍我们满足基础设施容量要求的能力。在某些情况下,我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的一个或多个原因,这可能会损害我们的声誉和运营结果。此外,如果我们在未来遇到任何这些问题,我们的客户可能会无法访问重要数据,或者经历数据损坏或服务中断,这可能会使我们面临经济处罚、其他责任和客户损失。如果我们的运营基础设施跟不上销售增长的步伐,在我们寻求获得更多容量时,客户可能会遇到延误,这可能会对我们的声誉和业务造成不利影响。
我们的第三方数据中心托管设施以及云计算和托管提供商的服务中断或延迟可能会影响我们服务的交付,并损害我们的业务。
我们目前在位于内华达州的多个第三方数据中心托管设施以及美国国内外的第三方云计算和托管设施中存储和处理我们客户的信息。作为我们灾难恢复安排的一部分,我们的生产环境和与客户数据相关的元数据目前在内华达州的设施中近乎实时地复制。此外,我们所有客户的数据通常都会复制到位于美国境内和境外的第三方存储平台上。这些设施可能位于自然灾害多发地区,并可能经历地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件。他们还可能遭受入室盗窃、破坏、蓄意破坏行为、网络攻击和类似的不当行为,包括国家支持或其他资金充足的行为者。我们的系统,或第三方云计算和托管提供商的系统的任何损坏或故障,都可能导致我们的服务中断,这可能会减少我们的收入,导致我们发放积分或支付罚款,导致客户终止订阅,并对我们的续约率和我们吸引新客户的能力产生不利影响。此外,我们可能没有足够的保险覆盖范围来补偿重大中断造成的损失。此外,如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠,我们的业务也将受到损害。尽管我们的第三方数据中心托管设施采取了预防措施,但如果发生灾难、安全问题(包括恐怖主义行为或武装冲突)、某些地缘政治事件、劳资或贸易纠纷或流行病(如新冠肺炎),可能会导致我们在未发出足够通知的情况下关闭设施,或发生其他意想不到的问题,导致我们的服务长期中断或导致我们无法遵守认证要求。即使有了灾难恢复安排,我们也从未对我们的服务执行过完整的实时故障转移,在实际灾难中,我们可以了解到,我们的恢复安排不足以应对所有可能的情况,我们的服务可能中断的时间可能比预期的更长。例如,2019年,对外围网络配置的修改导致内部路由问题,导致所有Box服务暂时不可用。随着我们继续增加数据中心,增加我们对第三方云计算和托管提供商的依赖,并增加我们现有数据中心的容量,我们可能会移动或转移我们的数据和客户的数据。尽管在这些数据中心移动和数据传输期间采取了预防措施,但任何不成功的数据传输都可能影响我们服务的交付,并对我们的运营和我们向客户提供的服务造成实质性和不利的干扰,这可能会导致合同处罚或客户索赔。此外,我们数据中心基础设施的变化可能需要比计划更长的时间,需要比预期更大的投资和其他内部和外部资源,并导致我们在运营多个数据中心设施时产生更多成本。实现任何数据中心基础设施迁移和改进的预期收益所需的时间也可能比预期的更长,而且在我们增强数据中心基础设施的同时,可能会继续发生中断或意外成本。
我们的服务对我们的客户来说正变得越来越关键,如果这些服务不能正常执行,或者如果我们无法扩展我们的服务以满足客户的需求,我们的声誉可能会受到不利影响,我们的市场份额可能会下降,我们可能会受到责任索赔。
我们的服务对我们客户的业务运营以及他们遵守法律要求、法规和标准(如GxP、FINRA、HIPAA和FedRAMP)的能力越来越重要。这些服务和产品本质上是复杂的,可能包含重大缺陷或错误,这些缺陷或错误可能会导致我们服务的可用性中断,以及用户错误,这些错误可能会导致损失或延迟市场接受和销售、违反合同或保修索赔、发放与未使用的订阅服务相关的预付金额的销售积分或退款、客户流失、开发和客户服务资源的转移,以及对我们的声誉的损害。纠正任何重大缺陷或错误所产生的成本可能是巨大的,并可能对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们的错误和遗漏保险可能不够充分,或者可能不能在未来以可接受的条款提供,或者根本不能。此外,我们的保险可能无法覆盖针对我们的所有索赔,为诉讼辩护,无论其是非曲直,都可能代价高昂,并转移管理层的注意力。
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由于我们收集和管理的大量数据,硬件故障、软件错误、系统中的错误或第三方服务提供商的错误、用户错误或互联网中断可能会导致严重的数据丢失或损坏。此外,我们服务的可用性或性能可能受到许多因素的不利影响,包括客户无法访问互联网、我们的网络或软件系统故障、安全漏洞或客户服务流量的变化无常。我们一直被要求,将来也可能被要求为与未使用的服务相关的预付金额开具信用或退款,或以其他方式对客户因其中一些事件可能导致的损害承担责任。
此外,我们需要确保我们的服务能够扩展以满足客户的需求,特别是在我们继续专注于较大的企业客户的情况下。如果我们无法按照客户要求的规模提供我们的服务,潜在客户可能不会采用我们的解决方案,现有客户可能不会与我们续签协议。
我们依赖第三方提供对我们管理业务能力至关重要的某些财务和运营服务。这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生重大不利影响。
我们依赖第三方提供某些基本的金融和运营服务。这些服务中的大多数传统上都是由大型企业软件供应商提供的,他们将软件授权给客户。然而,我们从各种软件即服务公司那里获得了许多订阅服务,这些公司比传统软件供应商规模更小,运营历史更短。此外,这些供应商通过基于云的模式向我们提供服务,而不是通过安装在我们本地的软件。我们依赖这些供应商为我们提供始终可用且没有可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷的服务,而这些供应商未能做到这一点,或者网络或互联网的可用性中断,都将对我们运营和管理我们的运营的能力造成不利影响。
我们采用第三方软件在我们的服务中使用或与我们的服务一起使用,无法维护该软件的许可证或软件中的错误可能会导致成本增加或服务水平降低,从而对我们的业务产生不利影响。
我们的服务包含某些第三方软件,这些软件是通过开源许可证或从其他公司获得的许可证获得的。我们预计,未来我们将继续依赖这样的第三方软件和开发工具。尽管我们认为,我们目前许可的第三方软件存在商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者更换它可能很困难或成本高昂。此外,将我们服务中使用的软件与新的第三方软件集成可能需要大量的工作,需要我们投入大量的时间和资源。此外,在某种程度上,我们的服务依赖于第三方软件与我们的软件的成功运行,此第三方软件中的任何未检测到的错误或缺陷都可能阻止我们的服务部署或损害我们的服务的功能,推迟新服务的推出,导致我们的服务失败,并损害我们的声誉。例如,我们发现我们在服务中使用的第三方软件库中的一个漏洞导致在很短时间内(从2017年12月中旬到2018年1月初)上传的非常小的文件子集被存储在部分损坏的状态。我们使用其他或替代第三方软件将要求我们与第三方签订额外的许可协议。如果我们无法维护运营业务所需软件的许可证,或者如果我们使用的第三方软件包含错误或缺陷,我们的成本可能会增加,或者我们提供的服务可能会受到损害,这将对我们的业务产生不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于我们与第三方战略关系的成功。
为了发展我们的业务,我们预计我们将继续依赖我们与第三方的关系,如联盟合作伙伴、经销商、分销商、系统集成商和开发商。例如,我们与IBM、Microsoft、Google、Macnica Networks和Mitsui Knowledge Industry等合作伙伴签订了协议,以营销、转售、集成或支持我们的服务。确定合作伙伴和经销商,并与他们谈判和记录关系,需要大量的时间和资源。
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我们还依赖我们的系统集成商、合作伙伴和开发人员生态系统来创建应用程序,这些应用程序将与我们的平台集成或允许我们与他们的产品产品集成。这给我们的业务带来了一定的风险,包括:
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我们不能保证这些第三方应用程序和产品符合我们应用于我们自己的开发工作的相同质量标准,如果它们包含错误或缺陷或无法按预期执行,它们可能会中断我们客户对我们服务的使用,或对我们的品牌和声誉造成负面影响; |
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我们目前不为我们的合作伙伴生态系统开发的软件应用程序提供支持,如果这些系统集成商和开发商没有为他们的应用程序提供足够的支持,用户可能得不到支持,并可能停止使用我们的服务; |
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我们不能保证我们将能够成功地将我们的服务与我们合作伙伴的产品相结合,或者我们的合作伙伴将继续向我们提供这样做的权利;以及 |
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这些系统集成商、合作伙伴和开发人员可能没有适当的知识产权来开发和共享他们的应用程序。 |
此外,我们的竞争对手可能会有效地激励第三方偏爱他们的产品或服务,或者阻止或减少对我们服务的订阅。在某些情况下,我们还与合作伙伴提供的产品直接竞争,如果这些合作伙伴停止转售或认可我们的服务,或者阻碍我们将我们的服务与他们的产品集成的能力,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外,竞争对手收购我们的合作伙伴可能会导致现有和潜在客户数量的减少,因为我们的合作伙伴可能不再促进潜在客户采用我们的服务。
如果我们未能成功地建立或维持我们与第三方的关系,或未能实现此类合作关系的预期收益,我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害,我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们成功了,我们也不能向您保证这些关系会增加客户对我们服务的使用量或增加收入。
我们的业务面临自然灾害、流行病和其他灾难性事件的风险,这些风险可能会扰乱我们的业务运营,而我们的业务连续性和灾难恢复计划可能无法充分保护我们免受严重灾难的影响。
任何灾难性事件的发生,包括大流行(如新冠肺炎)、地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击,都可能导致我们的服务长期中断。我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区。我们的保险范围可能不会赔偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。此外,流行病、恐怖主义行为或战争可能会对互联网或整个经济造成干扰,这可能会对我们的业务和运营业绩产生重大影响。如果我们或我们合作伙伴的业务连续性和灾难恢复安排被证明是不充分的,我们的服务可能会中断。我们的合作伙伴、供应商和客户也面临灾难性事件的风险。在这些情况下,我们及时提供服务的能力以及对我们服务的需求可能会受到我们无法控制的因素的不利影响。/如果我们的系统因自然灾害、流行病或其他灾难性事件而发生故障或受到负面影响,我们向客户提供服务的能力将受到损害,我们可能会丢失关键数据,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会受到合同处罚。
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如果我们高估或低估了我们的数据中心容量需求,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们不断评估我们的短期和长期数据中心容量需求,以确保为新客户和现有客户提供足够的容量,同时将不必要的过剩容量成本降至最低。如果我们高估了云内容管理服务的需求,从而获得了过剩的数据中心容量,或者如果我们无法履行合同中的最低承诺,我们的运营利润率可能会降低。如果我们低估了我们的数据中心容量需求,我们可能无法满足客户不断扩大的需求,并可能被要求限制新客户的获取,这将损害我们的收入增长。此外,不管我们是否有能力适当地管理我们的数据中心容量需求,我们目前只有一小部分客户使用Box来组织他们的所有内部文件,而使用我们的服务作为其内容存储需求的更大组成部分的组织的数量增加,特别是大型企业和企业,可能会导致毛利率和运营利润率下降,或以其他方式对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
与互联网相关的法律法规的变化或互联网基础设施本身的变化,或者互联网访问或互联网所依赖的关键服务的中断,可能会减少对我们服务的需求,并可能对我们的业务产生负面影响。
我们业务的未来成功有赖于互联网作为商业、通信和商业服务的主要媒介的持续使用和可用性。联邦、州或外国政府机构或机构过去已经通过,将来也可能通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或条例。通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规,包括限制互联网中立性的法律或做法,可能会减少对我们服务的需求或使用,增加我们的业务成本,对我们的经营业绩产生不利影响,并要求我们修改我们的服务,以适应这些变化。此外,政府机构或私人组织可能会开始对访问互联网或通过互联网进行的商业征收税收、费用或其他费用。这些法律或收费可能会限制与互联网相关的商业或通信的总体增长,或导致对我们等基于互联网的服务的需求减少。
此外,由于在开发或采用新标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可获得性和服务质量方面日益增长的需求方面的延迟,互联网的使用,尤其是云作为一种业务工具,可能会受到不利影响。“病毒”、“蠕虫”、“拒绝服务攻击”和类似的恶意活动对互联网的表现及其作为商业工具的接受度产生了不利影响。由于这种针对关键互联网基础设施的恶意活动,互联网还经历了各种停机、中断和其他延迟。这些服务中断可能会降低对依赖互联网的现有和潜在服务客户的整体吸引力,并可能导致对我们服务的需求受到影响。
与员工相关的风险和管理我们的增长
我们依赖高技能人才来发展和运营我们的业务,如果我们无法招聘、留住和激励我们的人员,我们可能就无法有效地增长。
我们未来的成功有赖于我们继续发现、聘用、发展、激励和留住代表不同背景、经验和技能的高技能人才,包括高级管理人员、工程师、设计师、产品经理、销售代表和客户支持代表。确定、招聘、培训和整合合格的人员将需要大量的时间、费用和关注。除了招聘新员工外,我们必须继续专注于留住我们最好的员工,并培养一个多样化和包容性的工作环境,使我们所有员工都能蓬勃发展。对高技能人才的竞争非常激烈,特别是在我们总部所在的旧金山湾区。此外,我们吸引和聘用人员的能力可能会因移民法的变化或工作签证的获得而受到重大不利影响。我们可能需要投入大量的现金和股权来吸引和留住新员工,而且我们可能永远不会从这些投资中获得回报。如果我们不能有效地增加和留住员工,我们实现战略目标的能力将受到不利影响,我们的业务将受到损害。
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我们的成功还有赖于我们的高管和其他关键员工的贡献,特别是我们的联合创始人、董事长兼首席执行官亚伦·列维。我们的高级管理团队可能会有变动,这可能会扰乱我们的业务。如果我们失去一名或多名高管或关键员工,或我们的高级管理团队未能有效合作并执行我们的计划和战略,可能会损害我们的业务。
如果不能充分扩大和优化我们的直销队伍,并成功地保持我们的在线销售经验,将阻碍我们的增长。
我们将需要继续优化我们的销售基础设施,以扩大我们的客户基础和业务。由于新冠肺炎疫情,我们暂时要求几乎所有员工远程工作,并限制商务旅行,这可能会对我们招聘和培训销售人员的能力产生负面影响。如果我们扩大和培训直销队伍的努力不能带来相应的收入增长,我们的业务可能会受到不利影响。如果我们无法招聘、培养和留住有才华的销售人员,或者如果新的直销人员无法在合理的时间内达到预期的生产率水平,我们可能无法实现这项投资的预期好处或增加我们的收入。
我们维护我们的Box网站,以高效地为我们的高交易量、低美元客户交易和某些客户查询提供服务。我们的目标是继续发展这种在线体验,以便有效地满足我们不断增长的客户群日益增长和不断变化的需求。如果我们不能保持我们在线解决方案的有效性,以满足我们在线客户未来的需求,并消除在此渠道中发生的欺诈交易,我们可能会看到在线销售量减少以及我们的销售效率下降,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们进行的任何收购和投资都可能扰乱我们的业务,损害我们的财务状况和经营业绩。
我们已经收购,并可能在未来收购其他公司、员工团队或技术,以补充或扩大我们的服务和发展我们的业务。例如,2021年2月,我们收购了SignRequest.确定合适的收购候选者可能是困难、耗时和昂贵的,我们可能无法成功完成或整合已确定的收购。此外,我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员,或准确预测收购的财务影响。我们在收购方面面临的风险包括:
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将管理时间和重点从运营我们的业务转移到应对收购整合挑战; |
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协调研发、销售和营销职能; |
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保留被收购公司的关键员工; |
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与将被收购公司的员工整合到我们组织中相关的文化挑战; |
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将被收购公司的技术和产品整合到我们的业务中,特别是如果被收购公司的软件和服务不容易与我们的产品一起工作的话; |
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整合被收购公司的会计、管理信息、人力资源和其他行政系统,以及被收购的业务,以及与这种整合相关的任何意外费用; |
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需要实施或改进在收购前可能缺乏有效控制程序和政策的企业的控制程序和政策; |
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被收购公司在收购前的活动责任,包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任以及其他已知和未知的责任; |
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在预期时间内完成交易并实现收购的预期收益; |
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与交易相关的意外核销、费用、费用或风险; |
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与被收购公司相关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的员工、客户、前股东或其他第三方的索赔,可能与我们的业务面临的风险不同或更重大;以及 |
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收购可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生。 |
我们未能解决过去或未来收购和投资中遇到的这些风险或其他问题,可能会导致我们无法实现这些收购或投资的预期收益,导致我们产生意想不到的债务,并总体上损害我们的业务。未来的收购还可能导致股权证券的稀释发行、债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉的冲销,任何这些都可能损害我们的财务状况或经营业绩。
我们的公司文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,我们的业务可能会受到损害。
我们相信,我们的文化一直是、并将继续是我们成功的关键因素。我们希望在扩大业务的同时继续招聘更多的员工。如果我们不随着我们在美国和海外的成长和发展而继续发展我们的公司文化或维护我们的核心价值观,我们可能无法培养我们认为支持我们增长所需的创新、创造力和团队合作。
与我们的知识产权有关的风险
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的所有权。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功取决于我们不侵犯他人的有效知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体,包括非执业实体和个人,可能拥有或声称拥有与我们行业相关的知识产权。
有时,第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,将来也可能声称我们侵犯了他们的知识产权,我们可能被发现侵犯了这些权利。我们可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用,如果成功地对我们提出索赔,可能会要求我们支付大量损害赔偿或持续的版税付款,阻止我们提供服务,或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴,或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用,包括特许权使用费,并获得许可证、修改服务或退还费用,这可能是代价高昂的。即使我们在这样的争端中获胜,任何与我们知识产权有关的诉讼都可能代价高昂、耗时长,并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。在任何诉讼过程中,我们可以公布听证会和动议的结果,以及其他临时事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些公告是负面的,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
任何未能保护我们的知识产权的行为都可能损害我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们主要依靠版权、专利法、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人达成的保密或许可协议来保护我们的知识产权。然而,我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能是不够的。我们可能无法获得任何进一步的专利,我们正在处理的申请可能不会导致专利的颁发。在扩大国际业务的同时,我们还可能不得不花费大量资源来获得更多专利。
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为了保护我们的知识产权,我们可能会花费大量的资源来监测和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遇到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。因此,我们可能无法阻止第三方侵犯或挪用我们的知识产权。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权,可能会对我们的品牌造成实质性的不利影响,并对我们的业务产生不利影响。
我们的服务包含开源软件,我们通过开源项目许可我们的一些软件,这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险,可能会对我们的业务产生负面影响。
我们在我们的服务中使用开源软件,并将在未来使用开源软件。此外,我们定期向开源许可证下的开源项目提供软件源代码,或在开源许可证下发布内部软件项目,并预计未来会这样做。我们受制于许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释,而且开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发服务的能力施加意想不到的条件或限制。此外,我们可能会不时面临第三方要求对我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码)的所有权或要求发布的索赔,或以其他方式寻求强制执行适用的开源许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼,并可能要求我们免费提供我们的软件源代码、购买昂贵的许可证或停止提供所涉及的服务,除非我们能够重新设计这些服务以避免侵权。这一重新设计过程可能需要大量额外的研发资源,而我们可能无法成功完成。除了与许可证要求有关的风险外,使用某些开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码可能包含错误或其他缺陷,而且开放源码许可方通常不对软件的功能或来源提供担保或控制。此外,由于我们为开源项目贡献的任何软件源代码都是公开可用的,我们保护与此类软件源代码相关的知识产权的能力可能会受到限制或完全丧失,我们无法阻止我们的竞争对手或其他人使用此类贡献的软件源代码。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
我们可能需要额外的资本来支持我们的运营或业务的增长,我们不能确定这些资本是否在需要时以合理的条件可用,或者根本不能。
有时,我们可能出于各种原因需要额外融资,包括运营或发展我们的业务、响应商业机会、进行收购或偿还我们的可转换优先票据。我们是否有能力在需要时获得额外融资,将取决于投资者和贷款人的需求、我们的经营业绩、资本市场的状况和其他因素。我们不能保证在需要时或根本不能以优惠条件向我们提供额外的融资。如果我们通过发行股权、股权挂钩或债务证券筹集额外资金,这些证券可能拥有高于我们A类普通股权利的权利、优惠或特权,我们现有的股东可能会经历稀释。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资,我们继续支持我们业务运营或增长的能力可能会严重受损,我们的经营业绩可能会受到损害。
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我们是或可能成为其中一方的融资协议可能包含限制我们的业务和融资活动的经营和财务契约。
我们的高级信贷安排包含某些经营和财务限制及契诺,这些限制可能会限制我们和我们的子公司产生债务、对我们的资产授予留置权、进行贷款或投资、完成某些合并和合并交易、处置资产、产生合同义务和承诺以及进行关联交易的能力,但每种情况均受惯例例外的限制。我们还被要求遵守最低流动资金契约和最高杠杆率。这些限制和契约,以及我们未来可能达成的任何融资协议中包含的限制和契约,可能会限制我们为我们的运营融资、从事、扩大或以其他方式追求我们的业务活动和战略的能力。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,违反这些公约可能会导致高级信贷安排下的违约,以及我们可能签订的任何未来金融协议以及包含交叉违约条款的其他安排下的违约。如果不放弃,违约可能会导致我们在优先信贷安排下的未偿还债务以及我们可能达成的任何未来融资协议立即到期和支付,并允许我们的贷款人终止其贷款承诺,并取消任何担保该等债务的抵押品的抵押品。
与财务、会计、税务和其他法律事务有关的风险
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度,我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司,我们必须遵守1934年证券交易法、萨班斯-奥克斯利法案和纽约证券交易所(NYSE)上市标准的报告要求。我们预计,遵守这些规章制度将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和成本高昂,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们保持有效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序,旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到适当记录、处理、汇总和报告。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。我们已经并预期将继续耗用大量资源,以维持和改善我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分,包括我们的国际扩张导致的复杂性增加。此外,我们在披露控制或财务报告内部控制方面的弱点可能会在未来被发现。此外,就我们收购其他业务而言,被收购公司可能没有足够强大的内部控制系统,我们可能会发现新的缺陷。任何未能制定或维持有效控制,或在实施或改善过程中遇到任何困难,都可能损害我们的经营业绩或导致我们无法履行我们的报告义务,并可能导致我们重述我们之前几个时期的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对管理报告和独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的审计结果产生不利影响,我们必须在提交给美国证券交易委员会的定期报告中包括这些内容。无效的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制,也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心,这可能会对我们A类普通股的市场价格产生负面影响。此外,如果我们无法继续满足这些要求,我们可能无法继续在纽约证交所上市。
任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响,并导致我们A类普通股的市场价格下降。
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我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。
在美国,公认会计原则(GAAP)受到财务会计准则委员会(FASB)、美国证券交易委员会以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响,并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。此外,如果我们改变我们的关键会计估计,包括确认订阅收入和其他收入来源的时间,我们的运营结果可能会受到重大影响。会计原则的这些或其他变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响。执行这些声明的任何困难都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
税收法律或法规可以制定或更改,现有的税收法律或法规可以适用于我们或我们的客户,以增加我们的服务成本并对我们的业务产生不利影响的方式。
联邦、州、地方和国际税法对以电子方式提供的服务的适用尚不清楚,而且还在不断演变。收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、条例或条例可随时制定或修订,如美国的《减税和就业法案》,可能具有追溯力,并可完全或不成比例地适用于通过互联网提供的服务。这些法规或修订可能会对我们的销售活动产生不利影响,因为税收将带来固有的成本增加,并最终对我们的经营业绩和现金流造成负面影响。
此外,现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释或适用于我们不利,可能具有追溯力,这可能要求我们或我们的客户支付额外的税款,并要求我们或我们的客户支付罚款或罚款以及过去金额的利息。如果我们未能成功地向客户收取应缴税款,我们可能需要承担此类成本,从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能要承担额外的税负。
在美国和我们开展业务的其他国家,我们需要缴纳所得税、销售税、使用税、增值税和其他税,这些法律和税率因司法管辖区而异。我们的所得税义务在一定程度上是基于我们的公司结构和公司间安排,包括我们获取、开发、价值和使用我们的知识产权的方式以及我们公司间交易的估值。在某些司法管辖区,我们不对我们的销售征收销售税、使用税、增值税或其他税,我们可能会声称这些税是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收这些税。在确定我们在全球范围内的所得税拨备时,需要做出重大判断。这些决定非常复杂,需要对现有信息以及适用的法规和管理材料进行详细分析。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。尽管我们相信我们的税务估计是合理的,但税务审计和任何相关诉讼的最终决定可能与我们历史上的税务做法、拨备和应计项目有很大不同。如果我们收到审计结果的不利裁决,或我们单方面确定我们曲解了我们受其约束的税务法规的条款,可能会对我们的税务拨备、净亏损或现金流量产生重大影响,在作出该决定的一个或多个期间。此外,与税收有关的责任往往受到延长或无限期的诉讼时效的约束。因此,我们可能会在较长时间内为某一年承担额外的纳税义务(包括罚款和利息)。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
截至2021年1月31日,我们结转的美国联邦净运营亏损约为6.971亿美元,州净运营亏损结转约5.617亿美元,海外净运营亏损结转约3.184亿美元。根据修订后的1986年美国国税法第382和383节,如果一家公司经历了“所有权变更”,该公司有能力利用其变更前的净营业亏损结转和其他变更前的税收属性,如研究税收抵免,来抵消其变更后的税负。
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收入和税收的变化可能是有限的。一般来说,如果“5%的股东”在三年的滚动期间内,我们的所有权累计变化超过50%,就会发生“所有权变更”。类似的规则可能适用于州税法。如果我们的股票由于未来的交易而发生所有权变更,那么我们利用净营业亏损、结转和其他纳税资产来减少我们所获得的应税收入净额的能力可能会受到进一步的限制。使用我们的净营业亏损结转和其他税务资产的能力受到任何此类限制,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于许可证要求和经济制裁计划,如果我们不完全遵守适用的法律,我们将承担责任,政府的出口管制可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力。
我们的某些服务受到出口管制,包括美国商务部的出口管理条例和由美国财政部外国资产管制办公室执行的各种经济和贸易制裁条例。我们的产品和服务的提供必须遵守这些法律。美国出口管制法律和美国经济制裁法律包括禁止向美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务,还需要获得出口加密物品的授权。此外,各国对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可要求,并颁布了可能限制我们在这些国家分销我们的服务或限制我们的客户实施我们的服务的能力的法律。
尽管我们采取了预防措施,防止违反此类法律提供我们的服务,但尽管我们采取了预防措施,我们的解决方案可能已经是过去的,将来也可能是无意中违反了此类法律的。如果我们不遵守这些法律,我们和我们的员工可能会受到民事或刑事处罚,包括可能失去出口特权、罚款,在极端情况下,如果知道并故意违反这些法律,负责任的员工将被监禁。我们还可能受到惩罚、声誉损害、无法进入某些市场或其他方面的不利影响。
关税、制裁、国际条约、进出口法律和其他贸易限制或贸易争端的变化可能会推迟我们的服务在国际市场的推出和销售,阻止我们拥有国际业务的客户部署我们的服务,或者在某些情况下,完全阻止我们向某些国家、政府、个人或实体出口或进口我们的服务。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化,现有法规的执行或范围的变化,或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化,都可能导致对我们服务的使用减少,或我们向现有或潜在的具有国际业务的客户出口或销售我们的服务的能力降低。任何对我们服务的使用的减少或对我们出口或销售我们服务的能力的限制,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果不遵守反贿赂、反腐败和反洗钱法律,我们可能会受到惩罚和其他不利后果。
我们在国内外的不同司法管辖区均受《反海外腐败法》(FCPA)、英国《反贿赂法》和其他反腐败、反贿赂和反洗钱法律的约束。除了我们自己的销售队伍外,我们还利用第三方销售我们的产品和服务,并在海外开展业务。我们和我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,并可能被要求对这些第三方业务合作伙伴和中介、我们的员工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有明确授权此类活动。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的员工和代理人不会采取违反我们的政策或适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。任何违反FCPA或其他适用的反贿赂、反腐败和反洗钱法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、失去出口特权、严厉的刑事或民事制裁,或者暂停或取消美国政府合同,所有这些都可能对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生不利影响。
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与我们A类普通股所有权相关的风险
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的公司章程中包含的反收购条款,以及特拉华州法律的条款,可能会损害收购尝试。
我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程和特拉华州法律包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难、延迟或阻止。除其他事项外,我们经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的附例包括:
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授权成员交错任职三年的分类董事会; |
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授权“空白支票”优先股,无需股东批准即可由本公司董事会发行,并可能包含优于本公司A类普通股的投票权、清算权、分红和其他权利; |
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限制董事和高级管理人员的责任,并为其提供赔偿; |
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限制我们的股东在特别会议之前召集和开展业务的能力; |
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要求在我们的股东会议上预先通知股东的业务建议,并提名进入我们董事会的候选人;以及 |
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控制董事会和股东会议的进行和安排的程序。 |
这些条款单独或一起可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或我们管理层的变动。
作为一家特拉华州公司,我们还必须遵守特拉华州法律的条款,包括特拉华州公司法第203节,该条款禁止持有我们已发行股本15%以上的某些股东在未经持有我们已发行A类普通股的至少三分之二的股东批准的情况下进行某些商业合并。
我们修订和重述的公司注册证书、修订和重述的公司章程或特拉华州法律中任何具有延迟、防止或威慑控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的我们股本股份中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的A类普通股支付的价格。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们A类普通股的市场价格一直并可能继续因应各种因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,可能与我们的经营业绩无关。除了《风险因素》一节和本年度报告Form 10-K中的其他部分讨论的因素外,可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括:
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整体股市的价格和成交量不时出现波动; |
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科技股的市场价格和交易量的波动; |
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其他科技公司的经营业绩和股票市场估值的变化,尤其是在我们的行业; |
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本公司或本公司股东出售本公司A类普通股; |
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经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期,以及投资者或证券分析师的实际或未来预期的变化; |
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我们可能向公众提供的财务预测,这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测; |
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我们或我们的竞争对手发布新产品或服务的公告; |
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公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应; |
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涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为; |
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经营业绩的实际或预期变化或经营业绩的波动; |
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我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展; |
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涉及我们、我们的行业或两者的诉讼,或监管机构对我们或我们竞争对手的业务进行的调查; |
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关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议; |
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我们或我们的竞争对手宣布或完成的业务或技术收购; |
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适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释; |
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网络或服务中断、互联网中断、我们服务的可用性、安全漏洞或感知的安全漏洞; |
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会计准则、政策、准则、解释或原则的变更; |
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维权股东或其他人提起的诉讼; |
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管理层是否有任何重大变动;以及 |
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总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。 |
此外,在过去,在整体市场和某一公司证券的市场价格出现波动后,这些公司经常会被提起证券集体诉讼。未来的任何证券诉讼都可能导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力和资源。
偿还我们未来的债务可能需要大量现金,我们的业务可能没有足够的现金流以现金结算我们的可转换优先票据的转换,在到期时偿还可转换优先票据,或在根本变化后根据需要回购可转换优先票据。
2021年1月,我们发行了本金总额3.45亿美元的可转换优先票据(债券)。在2025年10月15日之前,只有在某些条件下或发生某些事件时,债券持有人才可选择转换债券。我们已作出不可撤销的选择,以现金结算票据本金。如债券持有人选择转换其债券,本行将须就转换的债券支付现金。债券持有人亦有权要求本行在债券的基本变动(定义见债券契约)发生重大变动时,以相等于将购回的债券本金额的100%的回购价格,另加应计及未付利息,回购全部或部分债券。如债券过往未曾转换或回购,本行将须于债券到期时以现金偿还。
我们是否有能力支付与转换债券有关的所需现金、在债券发生重大变化时回购债券、或在债券到期时偿还或再融资债券,将取决于市场状况以及我们过去和预期的未来表现,这受到我们无法控制的经济、财务、竞争和其他因素的影响。我们也可能不会以最佳的生产性和有利可图的方式使用通过发行债券筹集的现金收益。自成立以来,我们的业务已经产生了净亏损,我们可能会继续蒙受重大亏损。因此,我们可能没有足够的可用现金,或在我们被要求回购或偿还债券或就正在转换的债券支付现金时,能够获得融资,或以可接受的条款融资。
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此外,我们在债券转换或到期时回购或支付现金的能力可能会受到法律或监管机构的限制。吾等未能按契约规定于债券发生根本变动后回购票据,或未能于票据转换或到期时支付现金,将构成该契约项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致我们的高级信贷安排、我们的其他未偿债务或管理我们未来债务的协议违约,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。倘若在任何适用的通知或宽限期后加快偿还相关债务,吾等可能没有足够资金偿还债务及回购债券,或于转换债券时或于债券到期时支付现金。
债券的会计方法可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
根据现行会计原则,票据的初始负债是使用一种类似债务工具的公允价值计算的,该工具没有转换功能,而公允价值是使用我们的直接、不可转换债务的资本成本进行估值的。就会计目的而言,票据的账面价值与公允价值之间的差额确认为权益内的债务折价,并于票据年期内摊销为利息开支。由于这一摊销,我们预计在会计上为票据确认的利息支出将大于我们将为票据支付的现金利息,这将导致报告的收入减少或报告的损失增加。这种会计处理导致的较低的报告收入或较高的报告损失可能会压低我们A类普通股和票据的交易价格。
然而,在2020年8月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新,或ASU 2020-06,取消了上述债务和股权部分的单独会计处理。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财年(或对于规模较小的报告公司,从2023年12月15日开始)对美国证券交易委员会报告实体生效,包括这些财年内的过渡期。然而,在某些情况下,允许在2020年12月15日之后的财年提前采用,包括这些财年内的过渡期。
我们目前计划在截至2022年1月31日的财政年度提前采用ASU 2020-06,我们预计届时将取消上述单独核算,以减少我们预计将在会计目的中为票据确认的利息支出。此外,在某些情况下,ASU 2020-06取消了对可以全部或部分以股权结算的可转换票据使用库存股方法,而是要求适用“如果转换”方法。根据这种方法,稀释后每股收益一般将在假设所有票据在报告期开始时仅转换为A类普通股股份的情况下计算,除非结果将是反稀释的。IF转换方法的应用可能会减少我们报告的稀释后每股收益。然而,自2021年2月5日起,我们已作出不可撤销的选择,只以现金结算债券的本金部分。因此,从该日期起,IF转换方法将只受转换溢价的影响。
此外,倘票据可兑换之任何条件获达成,则根据适用会计准则,吾等可能须将票据之负债账面值重新分类为流动而非长期负债。即使没有票据持有人转换其票据,亦可能需要进行重新分类,并可能大幅减少我们呈报的营运资金。
有上限的看涨交易可能会影响我们A类普通股的价值。
关于债券的发行,我们与多个交易对手订立了封顶催缴交易。根据惯例的调整,有上限的看涨期权交易包括我们最初作为票据基础的A类普通股的股份数量。有上限的看涨期权交易一般会减少或抵销于任何票据转换时对我们A类普通股的潜在摊薄,减持或抵销(视属何情况而定)须受基于上限价格的上限规限。
上限赎回交易的交易对手或其各自的联营公司可不时修改其对冲头寸,在债券到期前于二级市场交易中订立或解除与我们的A类普通股有关的各种衍生工具及/或买入或出售我们的A类普通股或其他证券。这一活动还可能导致或阻止我们A类普通股或票据的市场价格上升或下降。
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我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
吾等订立的上限催缴交易的交易对手为金融机构,吾等将面临一个或多个交易对手可能违约或未能履行或可能行使某些权利终止上限催缴交易下的责任的风险。我们对交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。
过去,全球经济状况曾导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。如果一个或多个有上限的看涨期权交易的交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们在该交易下当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但通常情况下,如果A类普通股的市场价格或波动性增加,我们的风险敞口将会增加。此外,在交易对手违约或其他未能履行或终止义务时,交易对手可能无法交付根据上限看涨期权交易必须交付给我们的对价,我们可能会经历比我们目前预期的A类普通股更多的摊薄。我们不能对交易对手的财务稳定性或生存能力提供保证。
我们的业务可能会受到维权股东的负面影响。
对维权股东的行动做出回应可能既昂贵又耗时,扰乱我们的运营,并转移管理层和员工的注意力。此外,股东行动主义或董事会组成变化对我们未来方向的不确定性可能会导致我们认为业务方向发生变化或其他不稳定因素,这可能会被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员变得更加困难。如果客户选择推迟、推迟或减少与我们的交易,或者与我们的竞争对手而不是我们做生意,那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。此外,由于股东的积极行动,我们的股价可能会经历一段时间的波动加剧。
如果证券或行业分析师不发表或停止发表关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究或报告,或者如果他们对我们的A类普通股的建议做出不利改变,我们A类普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在某种程度上受到证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果跟踪我们的任何分析师不利地改变了他们对我们A类普通股的建议,或者对我们的竞争对手提供了更有利的建议,我们A类普通股的市场价格可能会下跌。如果追踪我们的任何分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会在金融市场失去可见性,这反过来可能导致我们A类普通股的市场价格或交易量下降。
我们预计在可预见的未来不会宣布任何红利。
我们预计在可预见的未来不会向我们A类普通股的持有者宣布任何现金股息。因此,投资者可能需要依赖于在价格升值后出售我们的A类普通股,这可能永远不会发生,作为实现未来投资收益的唯一途径。寻求现金分红的投资者不应购买我们A类普通股的股票。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州雷德伍德城,包括研发、销售、营销、业务运营和执行办公室。根据一份将于2029财年到期的租约,它包括大约34万平方英尺的空间。我们转租了这块地方的一部分。
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我们还在其他地点租赁办公室,主要办公室设在加利福尼亚州旧金山、得克萨斯州奥斯汀、纽约纽约、英国伦敦伊利诺伊州芝加哥和日本东京。我们打算在现有地点增加员工并在地理上进行扩张时,获得更多的空间。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。
项目3.法律程序
有时,我们是诉讼的一方,并受到在正常业务过程中出现的索赔的影响。我们在这些索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估测的情况下,为解决法律和其他意外情况积累估计。虽然诉讼和索偿的结果不能确切地预测,但我们认为,我们至少没有合理的可能性就以下这些或有损失发生重大损失2021年1月31日.
项目4.煤矿安全信息披露
不适用。
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第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股于2015年1月23日在纽约证券交易所开始交易,交易代码为“BOX”。在此之前,我们A类普通股的股票没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2021年2月28日,我们A类普通股的登记持有人有184人。由于我们A类普通股的许多股份由经纪商和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的我们A类普通股的受益所有者总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的股本支付任何股息。未来宣布股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并受适用法律的制约,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
股权证券的未登记销售
在截至2021年1月31日的财政年度内,我们没有出售任何未根据证券法注册的股权证券,这些证券在我们的Form 10-Q季度报告或我们目前的Form 8-K报告中没有披露。
发行人购买股票证券
没有。
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性能图表
就1934年修订的《证券交易法》(交易法)第18节而言,本业绩图表不应被视为“征集材料”,也不应被视为已在美国证券交易委员会“存档”,也不应被视为通过引用纳入Box,Inc.根据1933年证券法(修订本)或交易法提交的任何文件。
下图比较了我们普通股股东的累计总回报相对于标准普尔500指数或S指数和纳斯达克电脑指数的累计总回报。假设在2016年1月31日对我们的A类普通股和每个指数进行了100美元的投资(包括所有股息的再投资),并对其相对表现进行了跟踪,直至2021年1月31日。所显示的回报是基于历史结果,并不是为了暗示未来的表现。
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基座 |
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|
公司/指数 |
01/31/2016 |
|
01/31/2017 |
|
01/31/2018 |
|
01/31/2019 |
|
01/31/2020 |
|
01/31/2021 |
|
||||||
Box,Inc. |
$ |
100 |
|
$ |
159 |
|
$ |
207 |
|
$ |
194 |
|
$ |
140 |
|
$ |
161 |
|
标准普尔500指数 |
|
100 |
|
|
117 |
|
|
146 |
|
|
139 |
|
|
166 |
|
|
191 |
|
纳斯达克计算机指数 |
|
100 |
|
|
124 |
|
|
175 |
|
|
171 |
|
|
246 |
|
|
360 |
|
项目6.选定的合并财务数据
不再需要这一项,因为我们已选择提前采用美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿中对S-K法规第301项的更改。
41
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本年度报告中其他地方以Form 10-K格式包含的综合财务报表和相关说明。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述。由于各种因素,包括“风险因素”一节和本年度报告10-K表其他部分所讨论的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
Box是Content Cloud:一个用于管理整个内容之旅的安全、云原生平台。内容--从蓝图到线框图,从视频到文档,从专有格式到PDF--是组织独特价值的来源。我们的云内容管理平台使我们的客户(包括财富500强企业中67%的客户)能够安全地管理整个内容生命周期,从创建或接收文件到共享、编辑、发布、批准、签名、分类和保留。Box可确保内容的安全性和合规性,同时还允许在任何地方、在任何设备上轻松访问和共享这些内容--无论是在组织内部还是与外部合作伙伴。
使用我们的软件即服务(SaaS)平台,用户可以在内部和与外部各方就内容进行协作,自动化内容驱动的业务流程,开发定制应用程序,并实施数据保护、安全和合规性功能以符合法律和监管要求, 内部政策和行业标准法规。这个Box Content Cloud可加快业务流程、提高员工工作效率、实现安全的远程工作,并保护组织最有价值的数据。我们的平台支持跨企业的一系列高价值业务用例、数百种文件格式和媒体类型以及用户体验。我们的平台与领先的企业业务应用程序集成,并与多种应用程序环境、操作系统和设备兼容,确保员工可以随时随地安全地访问他们需要的关键业务内容。
此外,我们继续通过扩展我们的核心服务和产品进行创新,重点放在无缝的安全性和合规性、无缝的内部和外部协作和工作流程以及与同类最佳应用程序的集成上。例如,我们提供了Box Shield,这是我们先进的安全产品,可以帮助客户降低意外数据泄露的风险,并保护他们的业务免受内部威胁和账户泄露;Box KeySafe,这是一个建立在Box强大的加密和安全能力之上的解决方案,可以让客户更好地控制用于保护Box存储的文件内容的加密密钥;Box治理版,它为客户提供了一种更好的方式来遵守监管政策,满足电子发现请求,并有效管理敏感的业务信息;Box Relay,允许我们的最终用户轻松构建、管理和跟踪他们自己的工作流;Box平台,进一步使客户和合作伙伴能够使用我们的开放API和开发工具构建企业应用程序;Box Zones,使全球客户能够在某些地区本地存储他们的数据。通过Box Consulting,我们还提供内部专业服务,如实施支持、内容迁移和变更管理。我们的附加产品越来越成功,使我们的客户能够实现我们的内容云的全套功能。
我们以订阅服务的形式向客户提供我们的解决方案,订阅费基于客户的要求,包括用户数量和部署的功能。我们的大多数客户通过一年的合同订购我们的服务,尽管我们也提供从一个月到三年或更长时间的服务。我们通常在期限开始时向客户开具发票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。
42
我们的目标是建立一个持久的业务,创造长期可持续的收入和收益增长。为了更好地实现这一目标,我们专注于通过直接现场销售、直接内部销售、间接渠道销售和个人用户口碑来增加用户和付费组织的数量, 他们中的一些人免费使用我们的服务。个人用户和组织也可以在我们的网站上注册使用我们的解决方案。我们相信,这种方法不仅帮助我们建立了大量用户,而且随着更多的员工使用我们的服务并鼓励他们的IT专业人员将我们的服务部署到更广泛的用户群中,还在组织内产生了病毒式的影响。
截至2021年1月31日,我们的用户基础包括7770万注册用户。我们将注册用户定义为已提供唯一用户标识号的Box帐户。截至2021年1月31日,我们的注册用户中有20%是付费用户,他们注册为大型企业或企业帐户的一部分,或使用付费个人帐户注册。截至2021年1月31日,我们有超过105,000个付费组织,我们的解决方案以25种语言提供。我们将付费组织定义为与我们签订订阅协议以使用我们的服务的独立和不同的购买实体,如公司、教育或政府机构或大型公司的不同业务部门。
组织通常通过以下方式购买我们的解决方案:(I)组织内一个或多个小组中的员工可以单独购买我们的服务;(Ii)组织可以购买IT赞助的企业级协议,并针对从数十到数千个用户席位的特定目标使用案例进行部署;(Iii)组织可以购买IT赞助的企业级协议,其中出售的用户席位数量旨在适应和支持组织内几乎所有信息工作者在订阅期间希望采用的任何用例;以及(Iv)组织可以购买我们的Box平台服务,以创建自定义业务应用程序,供其内部使用以及客户、供应商和合作伙伴的扩展生态系统使用。客户可以选择单点方式(即,通过购买特定的附加产品来补充其Box订阅)或我们的捆绑企业套件之一,其中包括多个附加产品,以帮助客户加快实现价值。
我们打算继续扩展我们的组织,以满足客户日益复杂的需求。我们的销售和客户成功团队旨在高效地为从小型企业到世界上最大的全球性组织提供服务。我们投资于我们的销售和营销团队,以便在世界各地销售我们的服务,以及我们的开发努力,以提供我们的云服务的更多特性和能力,以满足我们客户不断变化的需求。我们还希望继续投资于我们的基础设施,以满足我们不断增长的全球用户群的需求,以及我们的专业服务组织(Box Consulting),以满足我们客户在更复杂的部署中的战略需求,并在广泛的使用案例中推动更广泛的采用。
本期亮点
在截至2021年1月31日的一年中,我们的收入为7.708亿美元,同比增长11%,其中28%来自非美国客户。截至2021年1月31日,我们的剩余履约义务为8.969亿美元,比2020年1月31日增长了17%。在截至2021年1月31日的一年中,我们的运营亏损为3760万美元,运营利润率为负5%,同比提高15个百分点。截至2021年1月31日的年度,我们的自由现金流为正1.203亿美元,比截至2020年1月31日的年度增加1.275亿美元。
持续创新
尽管受到疫情的影响,我们仍能够在整个2021财年继续提供产品创新。在截至2021年1月31日的财年中,我们推出了几款新产品,包括但不限于:
|
• |
基于机器学习的敏感数据自动分类和Box Shield中的主动恶意软件检测 |
|
• |
终端用户的新功能,包括一个全新的Box用户界面,帮助用户组织和分类内容的集合,以及允许用户在不改变底层内容的情况下向任何文档格式添加基于文本的注释或自由形式标记的注释; |
43
|
• |
Box Relay的新工作流功能,包括预构建和定制的工作流模板,使客户能够更轻松地构建和实施流程自动化; |
|
• |
显著改进了我们与Microsoft Teams、Slack和Zoom的集成,为我们的客户提供更好的远程工作体验,以及用于Google Workspace Essentials集成的新Box; |
|
• |
对Box平台产品的改进,包括新的元数据查询工具包和改进的开发人员入职体验;以及 |
|
• |
各种基础设施改进,包括在我们的澳大利亚区内上传和下载,以及在伊利诺伊州芝加哥的一个新的入网点。 |
新冠肺炎
新冠肺炎疫情对全球经济活动、全球金融市场和社会实践产生了重大影响。我们继续监测、分析和应对有关新冠肺炎疫情的不断发展。作为这些努力的一部分,我们已经采取措施保护我们员工的健康和福利,暂时关闭了我们的大部分办公室,并暂停了几乎所有与商务有关的旅行,同时继续承诺和努力为依赖我们的客户提供服务。此外,我们已经将客户和营销活动转变为仅限虚拟的体验。
尽管新冠肺炎疫情没有对我们2021财年的财务业绩产生实质性的不利影响,但新冠肺炎已经对我们的许多客户和潜在客户产生了负面影响。因此,我们已经并可能继续经历客户流失增加和销售周期延迟,包括客户和潜在客户推迟合同签署或合同续签,或减少与我们提供的服务相关的预算。尽管存在这些不利影响,但新冠肺炎疫情也为Box创造了更多机会,使我们的客户和潜在客户的员工能够通过我们的平台从事安全的远程工作。
新冠肺炎大流行最终影响我们业务、经营结果和财务状况的程度将取决于未来的发展,这些发展是不确定的,目前无法预测,包括大流行的严重程度和持续时间、新冠肺炎疫苗的可获得性和有效性、政府当局可能采取的控制病毒和将其经济影响降至最低的行动、政府通过或不通过进一步的刺激计划、新冠肺炎对我们的客户、商业合作伙伴和员工的影响,以及本10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中确定的其他因素。因此,目前还无法预测新冠肺炎将对我们的业务和运营业绩产生多大程度的影响。
我们的商业模式
我们的商业模式侧重于最大化客户关系的终生价值。我们在获取新客户方面进行了大量投资,并相信通过留住客户,我们将能够从这些投资中获得正回报。,交叉销售我们的附加产品并随着时间的推移扩大我们在客户群中的部署规模。在获得新客户方面,我们产生并确认了巨大的前期成本。这些成本包括与获得新客户相关的销售和营销成本,如销售佣金费用,其中一部分递延,然后在一段受益期内摊销,以及营销成本,在发生时计入费用。我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。虽然我们的目标是让每个客户在我们的关系持续期间为我们带来利润,但我们与任何客户关系产生的成本,无论是新客户还是现有客户的扩张,都可能超过早期的收入,因为我们确认这些成本的速度快于确认相关收入的速度。
44
由于这些动态,我们经历了一系列的盈利能力,我们的客户在很大程度上取决于他们目前的阶段。对于仍处于扩张阶段的新客户和现有客户,我们通常会产生更高的销售和营销费用。对于新客户,我们的相关销售和营销费用通常会超过我们从这些客户那里确认的第一年收入。对于扩大Box使用的客户,我们会产生各种相关的营销费用以及销售佣金费用,尽管我们通常会确认比销售和营销费用更高的收入。对于续订Box订阅的典型客户,我们的相关销售和营销费用明显低于我们从这些客户那里确认的收入。这些差异主要是因为我们为新客户和客户订阅扩展提供给销售人员的薪酬高于我们为客户例行续订提供给销售人员的薪酬。此外,即使在考虑向销售团队提供递延递增薪酬后,我们的销售和营销费用通常也高于现有客户订阅的扩展或续订。随着我们现有的客户群随着时间的推移不断增长,我们已经经历并预计将继续经历销售和营销费用占收入的百分比下降,我们的收入中来自续订的比例相对较高,而不是来自新的或扩大的Box部署。
关键业务指标
我们用以下是关键指标用于财务和业务决策,并作为评价期间间比较的一种手段。我们相信,这些关键指标为我们的业绩提供了有意义的补充信息。我们相信,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期时,管理层和投资者都能从参考这些关键指标中受益。这些关键指标还有助于管理层与我们的历史业绩进行内部比较,以及与某些竞争对手的经营业绩进行比较。我们相信这些关键指标对投资者是有用的,因为(1)它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度,以及(2)机构投资者和分析师群体使用它们来帮助分析我们的业务健康状况。 以下数据以百万为单位,但百分比数据除外。
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|||
剩余履约债务(期末) |
|
$ |
896.9 |
|
|
$ |
767.8 |
|
|
$ |
686.3 |
|
|
剩余履约义务增长率 |
|
|
17 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
— |
|
* |
比林斯 |
|
$ |
812.5 |
|
|
$ |
745.1 |
|
|
$ |
672.9 |
|
|
比林斯增长率 |
|
|
9 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
15 |
% |
|
自由现金流 |
|
$ |
120,324 |
|
|
$ |
(7,238 |
) |
|
$ |
13,822 |
|
|
净留存率(期末) |
|
|
102 |
% |
|
|
104 |
% |
|
|
108 |
% |
|
* |
Box在2018年2月1日采用ASC主题606后开始披露剩余的履约义务。2018年2月1日之前的同比比较不适用。 |
剩余履约义务
剩余履约债务(RPO)指的是在某个时间点尚未确认的合同收入。RPO由递延收入和积压组成,由合同资产抵消。积压被定义为被认为肯定要开具发票并确认为未来期间收入的不可取消合同。当我们有一份已执行的不可取消合同或取消合同时,未来的开票是确定的,并且开票不取决于未来的事件,如特定新产品或功能的交付,或合同或有事项的实现。而当Box认为RPO是收入的领先指标,因为它代表尚未在收入中确认的销售活动不一定预示着未来的收入增长,因为它受到几个因素的影响,包括季节性、合同续签时间、平均合同条款和外币汇率。Box监控RPO以管理业务并评估绩效。我们不认为RPO是一项非GAAP财务指标,因为它是根据GAAP计算的。
45
RPO在截至年底的一年中增长17%2021年1月31日截至以下年度2020年1月31日. RPO的增加 主要是由现有客户内部的扩展推动的,因为他们扩大了对我们产品的部署,延长了客户合同期限,增加了新客户,以及客户驱动的续订时间。
比林斯
比林斯是指我们的收入加上该期间递延收入和合同资产的变化。我们在任何特定时期记录的账单主要反映现有客户的订阅续订和扩展以及对新客户的销售,并代表我们所有产品和专业服务的发票金额。我们通常在期限开始时向客户开具发票,分多年、年度、季度或每月分期付款。如果客户在期初协商支付全额认购金额,整个期限的总认购金额将反映在账单中。如果客户协商每年或更频繁地开具发票,账单中将只包括该期间的账单金额。
比林斯帮助投资者更好地了解我们在特定时期的销售活动,这不一定反映在我们的收入中,因为我们在合同期限内按比例确认订阅收入。我们认为账单是一项重要的业绩衡量标准。我们监控账单以管理我们的业务,做出规划决策,评估我们的业绩并分配资源。我们相信,账单提供了有关我们业务表现的有价值的补充信息,并将帮助投资者更好地了解我们业务的销售量和业绩。我们不认为账单是非公认会计准则的财务计量,因为它是完全使用收入、递延收入和合同资产计算的,所有这些都是根据公认会计准则计算的财务计量。
在截至2021年1月31日的一年中,比林斯比截至2020年1月31日的一年增长了9%。账单的增加主要是由于现有客户扩大了我们产品的部署范围,延长了客户合同期限,增加了新客户,以及客户驱动的续订时间。
我们使用账单作为一种分析工具有一定的局限性,不应孤立地考虑,也不应将其作为收入的替代品或根据GAAP报告的对我们结果的分析。账单在开具发票时确认,而相关的订阅和主要服务收入在合同期限内按比例确认,因为我们履行了履行义务。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能不使用账单,可能以不同的方式计算账单,可能有不同的账单频率,或者可能使用其他财务指标来评估其业绩,所有这些都可能降低账单作为比较指标的有效性。
随着时间的推移,我们预计将继续正常化付款期限。此外,随着我们已经获得并预计将继续获得更多大型企业客户的支持,我们还预计我们的季度账单将越来越集中在本财年的后半部分,特别是第四季度。
从收入开始计算账单,这是最直接可比的GAAP财务指标,如下(以千为单位):
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
|||
公认会计准则收入 |
|
$ |
770,770 |
|
|
$ |
696,264 |
|
|
$ |
608,386 |
|
|
递延收入,期末 |
|
|
465,613 |
|
|
|
423,849 |
|
|
|
375,041 |
|
|
减去:递延收入,期初 |
|
|
(423,849 |
) |
|
|
(375,041 |
) |
|
|
(311,109 |
) |
* |
期初合同资产 |
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
|
|
582 |
|
|
减去:合同资产、期末 |
|
|
(25 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
比林斯 |
|
$ |
812,509 |
|
|
$ |
745,075 |
|
|
$ |
672,897 |
|
|
* |
采用ASC主题606后截至2018年2月1日的余额 |
46
自由现金流
我们将自由现金流定义为来自经营活动的现金流减去物业和设备的购买、融资租赁负债的本金支付、资本化的内部使用软件成本以及其他不需要或预计不需要现金结算且管理层认为不在我们核心业务的之外的项目。我们将具体确定调整项目中我们对非财务指标的调整。我们认为自由现金流是一种盈利能力和流动性指标,可向管理层和投资者提供有关业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可能用于投资我们的新业务和加强资产负债表,但它并不旨在代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。自由现金流与经营活动提供的净现金的对账,即与之最接近的GAAP等价物,载于#年的非GAAP财务计量部分本年度报告以Form 10-K. 自由现金流量的列报也不应单独考虑,也不应作为衡量流动资金的业务活动现金流量的替代办法。
与截至2020年1月31日的年度相比,截至2021年1月31日的年度自由现金流增加了1.276亿美元。自由现金流增加的主要原因是,业务活动提供的现金增加了1.521亿美元,资本化内部使用软件费用减少了50万美元,但融资租赁负债本金付款增加了2150万美元,资本支出增加了360万美元,部分抵消了这一增加。影响经营活动提供的现金流增加的主要因素包括我们的净亏损减少1.09亿美元,非现金费用增加3570万美元,主要是由于折旧和摊销增加2620万美元,以及我们的经营资产和负债的有利变化1550万美元。
净保留率
净保留率定义为从现有客户那里保留的账户总价值(TAV)的净百分比,包括扩张。我们通过计算期末前12个月客户的TAV(上期TAV)和Box的订阅客户至少12个月的TAV来计算我们的净保留率。然后我们计算这些相同客户在本期末的TAV(本期TAV)。最后,我们将本期TAV除以上期TAV,并报告前12个月的平均计算结果,得出我们的净保留率。在2021财年之前,我们的净保留率计算中只包括来自合同价值在5,000美元或更高的客户的TAV。由于我们专注于推动高效土地和扩大市场进入战略,大型企业客户可能会在合同价值低于5,000美元的情况下开始部署,并随着时间的推移大幅扩张。根据这一战略,我们现在将合同价值低于5,000美元的客户的TAV计入我们的净保留率计算中。追溯到2021财年采用的这一新方法,提供了一个更全面的视角,了解现有客户如何为我们的整体收入增长做出贡献。我们相信,我们的净保留率是一个重要的指标,可以洞察我们订阅协议的长期价值,以及我们从客户群中保留和增长收入的能力。净留存率是一个可操作的指标,没有类似的GAAP财务指标可以协调这一特定的关键指标。
截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日,我们的净留存率分别为102%、104%和108%。我们的净保留率主要归因于现有客户的席位增长和附加产品的高配售率。当我们的客户购买附加产品时,与只购买我们核心产品的客户相比,我们倾向于实现显著更高的平均合同价值和更强的净保留率。我们相信,我们向市场提供解决方案销售战略的努力,以及我们在产品、客户成功和Box Consulting方面的投资,是我们保持客户业绩的重要因素。随着我们深入客户账户,我们预计在可预见的未来,我们的净留存率将保持在100%以上。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自三个来源:(1)订阅收入,包括来自访问我们云内容管理平台的客户的订阅费,以及其他基于订阅的服务,所有这些服务都包括常规客户支持;(2)来自客户购买我们的主要服务包的收入;以及(3)来自实施最佳实践用例、项目管理和实施咨询服务等专业服务的收入。
47
到目前为止,我们几乎所有的收入都来自订阅和高级服务。订阅和高级服务的收入主要由客户数量、出售给每个客户的座位数量和我们服务的价格推动。
我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。我们通常在期限开始时向客户开具发票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我们的订阅和主要服务合同通常是不可取消的,不包含退款类型的条款。我们的大多数客户通过一年的合同订购我们的服务,尽管我们也提供从一个月到三年或更长时间的服务。
专业服务一般按固定价格收费,其收入是根据所履行的比例逐步确认的。专业服务收入在列报的所有期间的总收入中所占百分比并不大。
收入是扣除我们代表政府当局征收的销售额和其他税项后的净额。
收入成本
我们的收入成本主要包括与向付费客户提供我们的订阅服务相关的成本,包括数据中心运营、客户支持和专业服务人员的员工薪酬和相关费用、向外部技术服务提供商支付的费用、服务器和设备的折旧、安全服务和其他工具,以及与所获得的技术和内部开发的资本化软件相关的摊销费用。我们根据员工人数将租金、信息技术成本和员工福利成本等间接费用分配给所有部门。因此,一般间接费用反映在收入成本和下文列出的每个运营费用类别中。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。人员成本是每一类业务费用中最重要的组成部分。运营费用还包括分配给设施的间接费用、信息技术费用和员工福利费用。
研究和开发。研发费用主要包括员工薪酬和相关费用,以及分配的管理费用。我们的研发工作专注于扩展我们的平台,构建一流的应用程序和平台、基础设施的生态系统,添加企业级特性、功能和增强功能,如工作流自动化、智能内容管理功能和高级安全性,以增强我们的云内容管理服务的易用性。我们利用某些合格成本来开发在应用程序开发阶段产生的内部使用的软件。
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括员工薪酬和相关费用、销售佣金、营销计划、差旅相关费用以及分配的管理费用。营销计划包括但不限于广告、活动、企业沟通、品牌建设和产品营销。销售和营销费用还包括与向我们的免费用户提供我们的云服务相关的数据中心和客户支持成本。我们通过我们的直销组织以及战略经销商等间接分销渠道,在全球范围内营销和销售我们的云内容管理服务。
一般和行政。*一般和行政费用主要包括雇员薪酬和行政职能的相关费用,包括财务、法律、人力资源、招聘、信息系统、安保、合规、外部专业服务费和基于云的企业系统费用,以及分配的管理费用。外部专业服务费主要包括外部法律、会计、审计和外包服务。
48
利息支出,净额
利息支出,净额由利息支出和利息收入组成。利息支出主要包括我们的信用额度和利率互换协议的利息费用、与融资租赁相关的利息支出、我们信用额度上的未使用承诺费、资本化债务发行成本的摊销、我们信用证的费用以及债务折价摊销和我们的可转换优先票据的发行成本。利息收入主要包括从我们的现金和现金等价物上赚取的利息。我们历来将现金和现金等价物投资于隔夜存款、定期存单、货币市场基金、短期投资级公司债券、有价证券和资产支持证券。
其他收入(亏损),净额
其他收入(损失),净额主要包括外币交易的损益以及其他收入和费用。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们在美国缴纳商业和州所得税的某些外国司法管辖区的所得税,以及(如适用)我们的递延税和相关估值备抵状况的变化和不确定的税务状况。
经营成果
下表列出了我们以千计呈列的期间的经营业绩,但每股金额除外:
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
综合业务报表数据: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
$ |
770,770 |
|
|
$ |
696,264 |
|
|
$ |
608,386 |
|
收入成本(1) |
|
|
224,738 |
|
|
|
215,577 |
|
|
|
173,594 |
|
毛利 |
|
|
546,032 |
|
|
|
480,687 |
|
|
|
434,792 |
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与开发(1) |
|
|
201,262 |
|
|
|
199,750 |
|
|
|
163,750 |
|
销售和市场营销(1) |
|
|
275,742 |
|
|
|
317,615 |
|
|
|
312,210 |
|
一般事务和行政事务(1) |
|
|
106,670 |
|
|
|
102,794 |
|
|
|
93,069 |
|
总运营费用 |
|
|
583,674 |
|
|
|
620,159 |
|
|
|
569,029 |
|
运营亏损 |
|
|
(37,642 |
) |
|
|
(139,472 |
) |
|
|
(134,237 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(7,010 |
) |
|
|
(2,338 |
) |
|
|
(316 |
) |
其他收入(亏损),净额 |
|
|
2,426 |
|
|
|
(1,128 |
) |
|
|
1,339 |
|
扣除所得税准备前的亏损 |
|
|
(42,226 |
) |
|
|
(142,938 |
) |
|
|
(133,214 |
) |
所得税拨备 |
|
|
1,207 |
|
|
|
1,410 |
|
|
|
1,398 |
|
净亏损 |
|
$ |
(43,433 |
) |
|
$ |
(144,348 |
) |
|
$ |
(134,612 |
) |
(1) |
包括基于股票的薪酬费用如下: |
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
收入成本 |
|
$ |
18,936 |
|
|
$ |
16,769 |
|
|
$ |
14,065 |
|
研发 |
|
|
61,145 |
|
|
|
62,565 |
|
|
|
45,189 |
|
销售和市场营销 |
|
|
42,015 |
|
|
|
38,030 |
|
|
|
36,864 |
|
一般和行政 |
|
|
32,196 |
|
|
|
28,624 |
|
|
|
23,178 |
|
基于股票的薪酬总额 |
|
$ |
154,292 |
|
|
$ |
145,988 |
|
|
$ |
119,296 |
|
49
下表列出了我们本期的经营业绩占收入的百分比:
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|||
收入百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
|
|
100 |
|
% |
收入成本(1) |
|
|
29 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
|
29 |
|
|
毛利 |
|
|
71 |
|
|
|
|
69 |
|
|
|
|
71 |
|
|
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究与开发(1) |
|
|
26 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
27 |
|
|
销售和市场营销(1) |
|
|
36 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
51 |
|
|
一般事务和行政事务(1) |
|
|
14 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
|
15 |
|
|
总运营费用 |
|
|
76 |
|
|
|
|
89 |
|
|
|
|
93 |
|
|
运营亏损 |
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(22 |
) |
|
利息支出,净额 |
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
— |
|
|
其他收入(亏损),净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
扣除所得税准备前的亏损 |
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(22 |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
净亏损 |
|
|
(6 |
) |
% |
|
|
(21 |
) |
% |
|
|
(22 |
) |
% |
(1) |
包括基于股票的薪酬费用如下: |
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|||
收入成本 |
|
|
3 |
|
% |
|
|
2 |
|
% |
|
|
2 |
|
% |
研发 |
|
|
8 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
8 |
|
|
销售和市场营销 |
|
|
5 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
6 |
|
|
一般和行政 |
|
|
4 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
4 |
|
|
基于股票的薪酬总额 |
|
|
20 |
|
% |
|
|
21 |
|
% |
|
|
20 |
|
% |
下文介绍了截至2021年1月31日止年度与截至2020年1月31日止年度的财务状况和经营业绩的讨论。有关截至2020年1月31日止年度与截至2019年1月31日止年度财务状况和运营业绩的讨论可在下 我们的年度报告第二部分,第7项表格 截至2020年1月31日财年的10-K已于2020年3月19日向SEC提交,可在SEC网站上查看 Www.sec.gov.
截至2021年1月31日与2020年1月31日的年份比较
收入
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入 |
|
$ |
770,770 |
|
|
$ |
696,264 |
|
|
$ |
74,506 |
|
|
|
11 |
% |
50
收入的增长主要是由于我们现有客户的扩张,他们扩大了我们产品的部署范围,以更高的每席位价格提供了强大的附加产品配售率。此外,订阅服务的增加也是由新客户的增加推动的,付费组织的数量比2020年1月31日至2021年1月31日。在截至的年度内2021年1月31日,我们在日本市场经历了强劲的增长,推动来自非美国客户的收入增长到28%,而截至2020年1月31日的一年为25%。这一增长部分被客户部分使用Box进行部署所抵消。
收入成本
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
224,738 |
|
|
$ |
215,577 |
|
|
$ |
9,161 |
|
|
|
4 |
% |
收入百分比 |
|
|
29 |
% |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
绝对值的增加主要是由于折旧增加了930万美元,主要与额外的数据中心设备有关,软件和维护费用增加了860万美元,主要是由于内部开发的软件和内部部署合同的摊销增加,我们数据中心的租金增加了330万美元,以及主要由对现有和新员工的股权授予推动的基于股票的薪酬支出增加了220万美元。托管数据服务费用减少1 480万美元,部分抵消了收入支出费用的增加。收入成本占收入的百分比同比下降2个百分点。我们预计,随着我们继续优化基础设施效率,我们的收入成本将以美元计算增加,但占收入的比例将随着时间的推移略有下降。
研究与开发
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
研发 |
|
$ |
201,262 |
|
|
$ |
199,750 |
|
|
$ |
1,512 |
|
|
|
1 |
% |
收入百分比 |
|
|
26 |
% |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
绝对值的增加主要是因为资本化的内部开发软件费用减少了490万美元,而雇员和相关费用增加了300万美元。研究和开发费用的增加被基于股票的薪酬费用减少330万美元、分配的间接费用减少180万美元、外部机构和咨询服务减少70万美元以及与差旅有关的费用减少60万美元部分抵消。研发费用占收入的比例同比下降了3个百分点。我们继续投资于增强我们的产品和服务,开发新产品,并进一步区分我们的产品。我们预计我们的研发费用将以美元为单位增加,但随着时间的推移,作为收入的百分比,我们将保持相对稳定,因为我们继续对我们的云内容管理产品和服务进行重大改进,包括扩展我们的高级安全、合规、协作、工作流自动化和集成能力。
销售和市场营销
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
销售和市场营销 |
|
$ |
275,742 |
|
|
$ |
317,615 |
|
|
$ |
(41,873 |
) |
|
|
(13 |
)% |
收入百分比 |
|
|
36 |
% |
|
|
45 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
51
绝对值减少的主要原因是,员工及相关费用和已分配间接费用分别减少1 990万美元和740万美元,主要原因是员工人数从2020年1月31日至773,截至2021年1月31日。此外,与差旅相关的费用和公司活动分别减少了1300万美元和240万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响,营销费用减少了620万美元,这是由于与BoxWorks相关的费用减少了500万美元,后者在2021财年第三季度过渡到虚拟体验,减少了270万美元支持我们的免费用户的数据中心和客户支持成本,以及减少220万美元的外部代理和咨询服务。销售和营销费用的减少被佣金支出增加1110万美元部分抵消,佣金支出增加主要是由于递延佣金的销售和摊销增加,以及现有员工和新员工的股权奖励推动的基于股票的薪酬支出增加400万美元。销售和营销费用占收入的百分比同比下降9个百分点,这是由于新冠肺炎疫情的影响,以及我们专注于从我们的解决方案销售战略中提高效率和简化我们的产品供应,以及我们对表现更好的地区和细分市场的关注,以产生更大的投资回报。
我们用于获取新客户或扩展现有客户的销售和营销费用通常高于续订现有客户订阅的费用。我们预计将继续投资于在全球范围内抓住我们巨大的市场机会,并利用我们的竞争地位,继续专注于我们的长期利润率目标。我们预计随着时间的推移,我们的销售和营销费用占收入的比例将继续下降,因为我们现有的客户基础不断增长,我们的收入中来自续订的比例相对较高,而不是新的或扩大的Box部署,以及我们继续专注于提高销售效率和简化我们的产品供应。虽然我们预计由于新冠肺炎而减少的某些支出将随着时间的推移部分恢复,但我们预计不会恢复到新冠肺炎之前的水平,即使我们回到以办公室为基础的环境。
一般和行政
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
106,670 |
|
|
$ |
102,794 |
|
|
$ |
3,876 |
|
|
|
4 |
% |
收入百分比 |
|
|
14 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
绝对值的增加主要是由于向现有员工和新员工授予股权所带动的基于股票的薪酬支出增加了380万美元,以及员工和相关成本增加了90万美元。一般和行政费用的增加被外部机构费用和咨询服务费用减少100万美元部分抵消。一般和行政费用占收入的百分比同比下降1个百分点。我们预计我们的一般和行政费用将以美元计算缓慢增长,但随着时间的推移,随着我们受益于更高的运营效率,占收入的百分比将会下降。
利息支出、净收益和其他收入(亏损)、净额
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|||
|
|
(千美元) |
||||||||||||
利息支出,净额 |
|
$ |
(7,010 |
) |
|
$ |
(2,338 |
) |
|
$ |
(4,672 |
) |
|
* |
其他收入(亏损),净额 |
|
$ |
2,426 |
|
|
|
(1,128 |
) |
|
|
3,554 |
|
|
* |
* |
百分比变化没有意义 |
52
利息支出净额增加的主要原因是,由于利率环境降低,我们的存单和货币市场基金的利息收入减少了300万美元,与为我们的数据中心设施拨备的融资租赁相关的利息支出增加了130万美元,与债务折价摊销和我们的可转换优先票据的发行成本相关的利息支出增加了60万美元。
其他收入(亏损)、净额的增加主要是由于较高的外汇收益。
所得税拨备
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
所得税拨备 |
|
$ |
1,207 |
|
|
$ |
1,410 |
|
|
$ |
(203 |
) |
|
|
(14 |
)% |
拨备支出减少的主要原因是该期间的外国税收支出减少。
流动性与资本资源
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
* |
|||
|
|
(单位:千) |
|||||||||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
196,834 |
|
|
$ |
44,713 |
|
|
$ |
55,321 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(16,383 |
) |
|
|
(13,296 |
) |
|
|
(16,151 |
) |
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
218,677 |
|
|
|
(53,416 |
) |
|
|
(29,567 |
) |
|
* |
根据ASC主题840的报告和披露 |
截至2021年1月31日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金5.955亿美元。我们的现金和现金等价物主要由隔夜现金存款和货币市场基金组成。我们在截至2021年1月31日的12个月期间的综合现金流量表中反映了运营产生的正现金流。虽然我们可能会继续遭受运营亏损,但我们希望通过改进营运资本管理流程,不断改善运营的整体现金流,为发展业务的战略举措提供资本资源。
自成立以来,我们主要通过股权、销售产生的现金和债务融资来为我们的运营提供资金。我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上我们的融资租赁和信贷安排,将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、订阅续订活动、计费频率、数据中心扩展、支持开发工作的支出的时机和程度、销售和营销以及国际运营活动的扩展、推出新的和增强的服务产品,以及市场对我们服务的持续接受。我们将来可能会达成协议,收购或投资于互补的业务、服务和技术,包括知识产权。我们可能被要求寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法按要求筹集额外资本,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
2021年1月,我们发行了本金总额为3.45亿美元的0.00%可转换优先债券,2026年1月15日到期。该批债券为优先无抵押债券,并不计入定期利息。债券的每1,000美元本金最初将可转换为我们A类普通股的38.7665股,相当于初始转换价格约为每股25.8美元,可根据特定事件的发生进行调整。
债券持有人可在紧接2025年10月15日前一个营业日交易结束前的任何时间,在下列情况下转换债券:(1)在截至2021年4月30日的财政季度之后的任何财政季度内(且仅在该财政季度内),如果我们的A类普通股的最后报告销售价格至少20个交易日(无论是否
53
连续)在截至(包括)上一财政季度的最后一个交易日的连续30个交易日内,大于或等于每个适用交易日的转换价格的130%;(2)在任何连续五个交易日(“测量期”)之后的五个工作日期间内,其中测量期内每个交易日的每1,000美元票据本金的交易价格低于上次报告的A类普通股销售价格和该等交易日的票据转换率的98%;(3)如吾等赎回债券,可于紧接赎回日期前第二个预定交易日收市前的任何时间赎回债券;或(4)在发生指明的公司事项时赎回债券。
在2025年10月15日或之后,债券持有人可在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间,转换其全部或任何部分债券,而不论上述条件如何。自2021年2月5日起,我们已作出不可撤销的选择,只以现金结算债券的本金部分。因此,在转换时,我们将以现金支付本金部分,我们将根据公司的选择,以现金、普通股或现金和普通股的组合支付或交付转换溢价。
我们可能不会在2024年1月20日之前赎回债券。吾等可于2024年1月20日或之后以吾等选择权赎回全部或任何部分债券,条件是本公司普通股的最后报告销售价格在截至紧接吾等发出赎回通知日期前一个交易日(包括该期间的最后一个交易日)的任何连续30个交易日(包括该期间的最后一个交易日)内,最少有20个交易日(不论是否连续),而赎回价格相当于将赎回的债券本金的100%,另加赎回日以外的任何应累算及未支付的特别利息。债券并无备存偿债基金,因此我们无须定期赎回或注销债券。
于到期日之前发生基本变动(定义见管限票据的契约)时,在若干条件的规限下,债券持有人可要求吾等以相等于将购回的票据本金额的100%的回购价格,以现金回购全部或部分票据,另加基本变动购回日(但不包括基本变动回购日)的任何应计及未支付的特别利息。
截至2021年1月31日,允许债券持有人转换的条件尚未满足。
2017年11月27日,我们订立担保信贷协议(经不时修订或以其他方式修改,称为“2017年11月贷款”),并于2019年7月12日订立2017年11月贷款的第1号修正案。根据修正案的条款,除其他变化外,(1)2017年11月贷款的到期日从2020年11月27日延长至2022年7月12日;(2)循环承诺额从8,500万美元增加到1,000万美元;(3)签发信用证的最高限额从3,000万美元增加到4,500万美元;(Iv)于二零一七年十一月的融资安排中,限制我们可为购置、建造或改善任何设备或资本资产而招致的融资租赁及债务数额的契诺由1,000,000,000元增至200,000,000元;及(V)加入一项发行构成可转换债务证券的债务的条款,将债务本金总额限制为不得超过(A)35,000,000美元及(B)紧接该等债务的产生后的较大者,该数额不会导致总杠杆率超过6.00至1.00。第1号修正案将总杠杆率定义为(A)所有未偿融资债务与(B)利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的比率,截至最近可获得财务报表的12个月期末。循环贷款的收益可用于一般企业用途。循环贷款的应计利息为最优惠利率外加0.25%的保证金,或根据我们的选择,LIBOR利率(基于一个、三个月或六个月的利息期)加上1.00%的保证金。对于基于最优惠利率的贷款,循环贷款的利息按季度支付,如果是基于LIBOR利率的贷款,则在利息期结束时支付利息(如果利息期超过三个月,则每隔三个月支付一次)。2017年11月贷款机制下的借款几乎以我们所有的资产为抵押。2017年11月的融资机制要求我们遵守最高杠杆率和最低流动性要求。此外,2017年11月融资机制包含惯常的正面及负面契诺,包括限制吾等及吾等附属公司授予留置权、招致债务、就股本支付股息或分派、实施若干合并、进行投资、处置资产及与联属公司进行交易的能力,每种情况均受2017年11月融资规模及类型的信贷融资的惯常例外情况所规限。
截至2021年1月31日,2017年11月贷款机制下的未偿债务为3,000万美元。
54
经营活动
在截至2021年1月31日的一年中,经营活动提供的现金为1.968亿美元。在此期间,影响我们运营现金流的主要因素是我们的净亏损4340万美元,被股票薪酬的非现金费用1.543亿美元所抵消,我们的财产、设备和资本化软件的折旧和摊销7550万美元,递延佣金的摊销3610万美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的2660万美元的现金净流出。营业资产和负债变化的主要驱动因素包括递延佣金增加4,800万美元,这主要是由于在此期间与付费客户进行了新的和扩大的部署,营业租赁负债减少了4,570万美元,应收账款增加了1,890万美元,这主要是由于我们的销售增加和现金收款的相对时机,以及应付账款减少了1,230万美元,部分被递延收入增加4,180万美元所抵消,递延收入的增加主要是由于我们的销售周期集中在我们会计年度的后半部分,主要是上个季度。经营权资产减少4070万美元,应计费用和其他负债增加940万美元,预付费用和其他资产减少630万美元。
在截至2020年1月31日的一年中,经营活动提供的现金为4470万美元。在此期间,影响我们运营现金流的主要因素是我们的净亏损1.443亿美元,被基于股票的薪酬的1.46亿美元的非现金费用抵消,我们的财产、设备和资本化软件的折旧和摊销5940万美元,递延佣金的摊销2590万美元,以及由我们的运营资产和负债的变化提供的4210万美元的现金净流出。营业资产和负债变化的主要驱动因素包括递延佣金增加4,400万美元,主要是由于在此期间与付费客户进行了新的和扩大的部署,营业租赁负债减少了3,510万美元,应收账款增加了3,430万美元,这主要是由于我们的销售增加和现金收款的相对时机,预付费用和其他资产增加了710万美元,以及应计费用和其他负债减少了590万美元,部分被递延收入增加4,880万美元所抵消,递延收入增加主要是由于我们的销售周期集中在本财年后半部分的季节性因素。主要是在上个季度,经营性使用权资产减少了3540万美元。
投资活动
在截至2021年1月31日的一年中,用于投资活动的现金为1,640万美元,这主要是由于为支持我们的办公室和员工而购买的910万美元的固定资产,以及与开发我们的产品的其他重要特性和功能相关的740万美元的资本化内部开发软件成本。
在截至2020年1月31日的一年中,用于投资活动的现金为1,330万美元,主要是由于与开发我们产品的其他重要特性和功能相关的资本化内部开发软件成本800万美元。此外,投资活动中使用的现金包括550万美元的固定资产购买,以支持我们增加的员工人数。
融资活动
截至2021年1月31日的年度,融资活动提供的现金为2.187亿美元,主要是由于发行票据的净收益3.086亿美元,我们2017年11月的融资机制额外借款3,000万美元,根据2015年ESPP发行普通股的1,860万美元,以及行使股票期权的1,030万美元,部分被融资租赁负债本金支付6,000万美元,与限制性股票净结算相关的员工工资税4,880万美元,以及2017年11月的融资机制支付的4,000万美元所抵消。
截至2020年1月31日的年度,用于融资活动的现金为5340万美元,主要是由于2019财年与限制性股票净结算相关的4330万美元员工工资税,3850万美元融资租赁负债的本金支付,以及与业务合并相关的90万美元或有对价支付,但被2015年ESPP项下普通股发行收益2340万美元和行使股票期权收益600万美元部分抵消。
55
合同义务和承诺
以下是截至2021年1月31日我们的合同义务和承诺摘要(以千为单位):
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按期间到期的付款 |
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少于1 |
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多过 |
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总计 |
|
|
年 |
|
|
1-3年 |
|
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3-5年 |
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|
5年 |
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|||||
2017年11月设施(1) |
|
$ |
31,263 |
|
|
$ |
936 |
|
|
$ |
30,327 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
可转换优先票据(2) |
|
|
345,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
345,000 |
|
|
|
— |
|
经营租赁负债,扣除转租收入金额后的净额(3) |
|
|
281,016 |
|
|
|
59,002 |
|
|
|
97,669 |
|
|
|
60,783 |
|
|
|
63,562 |
|
融资租赁(4) |
|
|
116,470 |
|
|
|
53,788 |
|
|
|
61,127 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
— |
|
购买义务(5) |
|
|
265,640 |
|
|
|
11,540 |
|
|
|
42,432 |
|
|
|
211,668 |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
1,039,389 |
|
|
$ |
125,266 |
|
|
$ |
231,555 |
|
|
$ |
619,006 |
|
|
$ |
63,562 |
|
(1) |
包括2017年11月贷款项下我们信贷额度的本金、利息和未使用的承诺费。 |
(2) |
包括2026年1月15日到期的0.00%可转换优先票据的本金。 |
(3) |
包括我们某些办公室和数据中心的运营租赁负债。截至2021年1月31日,我们预计未来四年将从我们某些租赁设施的租户那里获得2250万美元的转租收入。上表所列金额不包括任何分租收入金额,也不包括短期租赁付款或可变租赁付款。 |
(4) |
包括与我们的数据中心运营的服务器和相关设备相关的义务。 |
(5) |
包括截至2021年1月31日未在合并资产负债表中确认的采购债务,这些债务主要与基础设施服务以及IT软件和支持服务费用有关。我们的基础设施服务和IT软件合同的期限从2年到8年不等,支持我们提高毛利率的长期目标。除上表所列采购义务外,截至2021年1月31日,我们已确认与不可注销合同采购相关的共计1,490万美元,这些采购已计入资产负债表上的应付账款、应计费用和其他流动负债以及其他长期负债。920万美元、380万美元和190万美元将分别在截至2022年、2023年和2024年1月31日的财年支付。 |
表外安排
截至2021年1月31日,我们与对我们的财务报表有重大影响或有合理可能对我们的财务报表产生重大影响的未合并实体没有任何关系。
关键会计政策和估算
我们的综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些合并财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下,我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们相信,在我们的合并财务报表附注2中描述的重要会计政策中包括在第II部分,本年度报告表格第8项10-K,以下会计政策涉及更大程度的判断和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。
56
收入确认
我们的收入来自三个来源:(1)订阅收入,包括来自访问我们云内容管理平台的客户的订阅费,以及其他基于订阅的服务,所有这些服务都包括常规客户支持;(2)来自客户购买我们的主要服务包的收入;以及(3)来自实施最佳实践用例、项目管理和实施咨询服务等专业服务的收入。
当这些服务的控制权转移到客户手中时,收入就会确认。确认的收入金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。
我们通过以下步骤确定收入确认:
|
• |
与客户的一份或多份合同的标识 |
|
• |
合同中履行义务的确定 |
|
• |
成交价格的确定 |
|
• |
合同中履约义务的交易价格分配 |
|
• |
在我们履行履约义务时确认收入 |
订阅和高级服务收入
我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。
我们通常在期限开始时向客户开具发票,分多年、年度、季度或每月分期付款。我们的订阅和主要服务合同的期限一般从一年到三年不等,通常是不可取消的,不包含退款类型的条款。收入是扣除我们代表政府当局征收的销售额和其他税项后的净额。
专业服务
专业服务一般按固定价格收费,其收入是根据所履行的比例逐步确认的。
具有多重履行义务的合同
我们的合同可以包括多项履约义务,其中可能包括部分或全部订阅服务、高级服务和专业服务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。我们根据我们的总体定价目标来确定独立销售价格,同时考虑折扣做法、我们交易的规模和数量、客户人口、销售服务的地理区域、价目表、我们的入市策略、历史独立销售和合同价格。
递延收入
递延收入包括由我们的订阅服务、高级服务和上述专业服务产生的收入确认之前的账单。
57
递延佣金
我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。新合同的销售佣金是递延的,然后以直线方式在我们估计为五年的受益期内摊销。我们通过考虑客户合同、我们的技术和其他因素来确定受益期。续签合同的销售佣金被递延,然后在相关的合同续约期内以直线方式摊销。摊销费用计入合并经营报表的销售和营销费用。
内部使用软件成本
我们利用在应用程序开发阶段产生的成本来开发内部使用的软件。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。一旦应用程序进入开发阶段,就会将符合条件的内部和外部成本资本化,直到应用程序基本完成并准备好投入预期用途。资本化的合格成本摊销当软件在估计的使用寿命(通常为三年)内准备好供其预期使用时,以直线方式进行。内部使用软件成本还包括内部部署软件,这些软件在五年内或许可证期限内摊销。我们每年评估这些资产的使用寿命,并在发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时进行减值测试。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是租赁或包含租赁。为了确定合同是否为租赁或包含租赁,我们会考虑所有相关事实和情况,以评估客户是否同时具备以下两项条件:
|
• |
从使用所确定的资产中获得几乎所有经济利益的权利 |
|
• |
指导使用已确定资产的权利 |
我们在租赁开始时确认租赁负债和使用权资产。我们根据租赁期限内租赁付款的现值来计量租赁负债,使用租赁中隐含的利率(当该利率很容易确定时)或我们的递增借款利率。我们基于对信用和财务状况与我们相似的公司的公开交易债务证券的分析,估计我们的增量借款利率,并调整我们的增量借款利率,以反映相应的租赁期限。我们不会在租期内加入延长或终止租约的选择权,除非我们合理地确定我们会行使任何该等选择权。我们将租赁和非租赁组成部分作为我们所有租赁的单一租赁组成部分进行核算。
我们根据(I)于开工日期或之前向出租人支付的预付款、(Ii)我们产生的初始直接成本及(Iii)租赁下的租户激励措施而调整的相应租赁负债来计量使用权资产。我们根据我们的长期资产政策评估我们的使用权资产的可回收性,以防止可能的减值。我们不确认租期为12个月或以下的短期租赁的使用权资产或租赁负债,和在年度合并报表中确认相关租赁付款在租赁期内以直线方式运营。
经营租赁反映在经营租赁使用权资产、经营租赁负债和经营租赁负债中,均为综合资产负债表上的非流动资产。融资租赁计入我们综合资产负债表中非流动的财产和设备、净额、融资租赁负债和融资租赁负债。
当出租人将标的资产提供给我们时,我们开始确认租金费用。我们在经营租约项下以直线方式确认租金支出。对于融资租赁,我们除了在租赁期限或使用权资产的使用年限较短的时间内摊销使用权资产(一般为直线摊销)外,还记录租赁负债的利息支出。可变租赁付款在发生时计入费用,不计入租赁负债和使用权资产的计算。我们一般在转租期限内按直线原则确认转租收入。
58
基于股票的薪酬
我们根据授予日授予员工和其他服务提供商的所有基于股票的奖励的估计公允价值来计量和确认所有基于股票的奖励,包括根据我们的2015年股权激励计划(2015年计划)和2015员工股票购买计划(2015年ESPP)授予的股票期权、限制性股票单位、限制性股票和购买权。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计根据我们的2015年计划和2015年ESPP授予的股票期权奖励和购买权的公允价值。我们使用纽约证券交易所报告的A类普通股的市场收盘价作为限制性股票单位和我们首次公开募股后授予的限制性股票的公允价值。我们确认股票期权、限制性股票单位和限制性股票的公允价值是扣除估计罚没后的费用,在必要的服务期内以直线方式计算。我们确认根据我们的2015年ESPP授予的购买权的公允价值为发售期间的直线费用。
我们的布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入某些假设,包括标的普通股的公允价值、期权的预期期限、我们普通股价格的预期波动率、无风险利率以及我们普通股的预期股息收益率。我们的期权定价模型中使用的假设代表了管理层的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。如果因素发生变化,使用不同的假设,我们的股票薪酬支出在未来可能会有很大不同。
这些假设估计如下:
|
• |
普通股公允价值。我们使用纽约证券交易所报告的A类普通股的市场收盘价来确定我们普通股在每个授予日的公允价值。 |
|
• |
预期期限。预期期限代表我们的基于股票的奖励预期未偿还的期间。预期条款假设乃根据期权及二零一五年ESPP购买权的归属条款、行使条款及合约期厘定。 |
|
• |
预期波动率。从2019财年开始,我们根据A类普通股在相当于股票期权授予和2015年ESPP购买权预期期限的期间内的历史波动率,估计了股票期权授予和2015 ESPP购买权的预期波动率。在前几年,由于我们没有足够的A类普通股交易记录,我们从同一行业内几家不相关上市公司的历史股票波动中得出预期波动率,我们认为这些股票波动率在相当于股票期权授予和2015年ESPP购买权的预期期限的期间内与我们的业务相当。 |
|
• |
无风险利率。我们使用的无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,剩余条款类似于期权和2015年ESPP购买权的预期条款。 |
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• |
股息率。我们从未宣布或支付过任何现金股息,也不打算在可预见的未来支付现金股息,因此,我们使用的预期股息收益率为零。 |
请参阅本公司合并财务报表附注10在第II部分,本年度报告的表格10-K中的第8项获取用于估计的假设的摘要股票期权和ESPP购买权的公允价值。
对于基于持续服务和达到董事会设定的一定业绩条件而授予的绩效限制性股票单位,公允价值根据授予日我们A类普通股的市场收盘价确定;如果基于加速归因法很可能满足业绩条件,则在必要的服务期内确认补偿费用。
59
此外,我们还发行了基于业绩的股票期权,这些股票期权是基于在归属期限内继续服务以及在预定期限内达到董事会确定的某些市场条件而授予的。我们根据使用蒙特卡罗估值模型确定的估计授予日期公允价值来计量包含市场状况的绩效股票期权的股票补偿费用;我们使用加速归因法确认该等奖励在必要服务期内的补偿费用。
我们估计了预期的罚没率,只确认了那些预计将被授予的股票的费用。吾等根据过往经验及吾等对员工及其他服务供应商未来归属前终止行为的预期,估计于授予日期的预期罚没率,并于随后期间如有需要,如实际没收与该等估计不同,修订估计。如果我们的实际罚没率与我们的估计不同,基于股票的补偿费用将相应调整。
我们将继续使用判断来评估与我们基于股票的薪酬相关的预期基础上的假设。随着我们继续积累与普通股相关的更多数据,我们可能会对我们的估计进行改进,这可能会对我们未来的基于股票的薪酬支出产生重大影响。
长期资产,包括商誉和其他收购的无形资产
当事件或情况显示物业及设备及经营租赁使用权资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估该等资产的可收回程度,以计提可能的减值。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等审核显示物业及设备之账面值不可收回,则该等资产之账面值将减至公允价值。于所呈列年度内,我们并无记录任何重大减值费用。
我们至少每年或更频繁地审查商誉的减值,如果事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。我们选择首先评估定性因素,以确定我们的单一报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值,以此作为确定是否需要进行量化商誉减值测试的基础。如果我们确定其公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值,则将进行量化商誉减值测试。量化商誉减值测试确认商誉减值,并通过比较我们单一报告单位的公允价值及其账面金额来计量将确认的商誉减值损失金额。如果公允价值超过其账面价值,则无需进一步分析;否则,任何超出隐含公允价值的商誉账面金额均确认为减值损失,商誉的账面价值减记为公允价值。于列报年度内,并无发现商誉减值。
收购的有限寿命无形资产通常在资产的估计使用寿命内摊销,一般为两到七年。当事件或情况显示无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估无形资产的可收回减值能力。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等审核显示无形资产之账面值不可收回,则该等资产之账面值将减至公允价值。于列报年度内,吾等并无记录任何该等减值费用。
最近通过和发布的会计公告
有关最近采纳及发布的会计声明对本公司财务报表的影响,请参阅本年度报告第10-K号表格第II部分第F8项所载本公司综合财务报表附注2。
60
非公认会计准则财务指标
S条例-K第10(E)项“在委员会备案文件中使用非公认会计准则财务计量”界定并规定了使用非公认会计准则财务信息的条件。我们对非GAAP营业收入(亏损)、非GAAP营业利润率、非GAAP净收益(亏损)、每股非GAAP净收益(亏损)和自由现金流量(统称为非GAAP财务指标)的衡量均符合非GAAP财务指标的定义。
我们使用这些非GAAP财务指标和我们的关键指标进行财务和运营决策,并将其作为评估期间间比较的一种手段。我们认为,这些非GAAP财务指标和关键指标排除了某些可能不能反映我们经常性核心业务经营业绩的费用,从而为我们的业绩提供了有意义的补充信息。我们相信,在评估我们的业绩以及规划、预测和分析未来时期时,管理层和投资者都能从参考这些非GAAP财务指标和关键指标中受益。这些非公认会计准则的财务指标和关键指标也便于管理层与我们的历史业绩进行内部比较,以及与我们竞争对手的经营业绩进行比较。我们相信这些非GAAP财务指标和关键指标对投资者是有用的,因为(1)它们允许管理层在财务和运营决策中使用的关键指标具有更大的透明度,以及(2)我们的机构投资者和分析师群体使用它们来帮助他们分析我们业务的健康状况。
非GAAP营业收入(亏损)和非GAAP营业利润率
我们将非GAAP营业收入(亏损)定义为营业收入(亏损),不包括与基于股票的薪酬(SBC)、收购的无形资产摊销相关的费用,以及适用的其他特殊项目。非GAAP营业利润率定义为非GAAP营业收入(亏损)除以收入。虽然SBC是我们员工和高管薪酬的一个重要方面,但我们使用的某些股票工具的公允价值的确定涉及高度的判断和估计,所记录的费用可能与相关股票奖励在归属或未来行使时实现的实际价值几乎没有相似之处。此外,与现金薪酬不同的是,股票期权的价值是我们正在进行的基于股票的薪酬支出的一个要素,它使用一个复杂的公式来确定,其中纳入了我们无法控制的因素,如市场波动性。对于限制性股票单位奖励,以股票为基础的补偿费用的数额并不反映赠款接受者最终获得的价值。管理层认为,剔除SBC是有用的,以便更好地了解我们核心业务的长期业绩,并便于将我们的业绩与同行公司的业绩进行比较。管理层还将与收购相关的无形资产摊销,如与被收购公司开发的技术和商号相关的成本摊销,视为在收购时确定的收购前活动产生的项目。虽然这些无形资产不断被评估减值,但购买的无形资产的摊销成本是一项静态费用,通常不受任何特定时期的业务影响。此外,Box不包括以下费用,因为它们被管理层视为Box核心经营业绩之外的特殊项目:(1)与股东维权有关的费用,包括直接适用的第三方咨询和专业服务费;(2)与某些诉讼有关的费用;(3)与重组活动相关的费用,主要包括遣散费和其他与人员相关的费用;以及(4)与已宣布收购有关的费用,包括交易和离散税务成本。在列报的任何期间,非公认会计准则营业收入(亏损)中不包括与诉讼有关的费用。
每股非公认会计准则净收益(亏损)和净收益(亏损)
我们将非GAAP净收益(亏损)定义为净亏损,不包括与基于股票的补偿、收购的无形资产摊销相关的费用,以及适用的其他特殊项目。我们在对账中特别确定了其他调整项目会计准则与非会计准则净收益(亏损)之比。这些项目包括与某些诉讼有关的费用以及与我们的票据相关的债务折价和发行成本的摊销,这些费用被摊销为利息支出,因为管理层认为它们是我们核心经营业绩之外的特殊项目。我们将每股非GAAP净收益(亏损)定义为非GAAP净收益(亏损)除以加权平均流通股。同样,我们在GAAP与非GAAP净收益(亏损)的对账中指定的相同调整项目也不包括在计算每股非GAAP净收益(亏损)时。
61
自由现金流
我们将自由现金流定义为来自经营活动减去购买物业和设备的现金流、融资租赁负债的本金支付、资本化的内部开发软件成本以及其他不需要或预计不需要现金结算且管理层认为不在我们核心业务的之外的项目。我们将具体确定在我们的公认会计原则与非公认会计原则和财务措施的对账中调整的其他项目。我们认为自由现金流是一种盈利能力和流动性指标,可向管理层和投资者提供有关业务产生的现金数量的有用信息,这些现金可能用于投资我们的新业务和加强的资产负债表;但它并不打算代表可用于可自由支配支出的剩余现金流。自由现金流量与经营活动提供的现金净额的对账如下所示,即其最接近的公认会计准则等价物。自由现金流量的列报也不应单独考虑,也不应作为衡量流动资金的业务活动现金流量的替代办法。
对使用非公认会计准则财务指标的限制
我们的非GAAP财务衡量标准的一个局限性是它们没有统一的定义。我们的定义可能与其他公司(包括同行公司)使用的定义不同,因此可比性可能会受到限制。因此,我们的非GAAP财务措施应被视为根据GAAP编制的措施的补充,而不是替代或孤立于这些措施。此外,在股票薪酬支出的情况下,如果我们不以股票薪酬支出的形式支付一部分薪酬,则包括在收入成本和运营费用中的现金薪酬支出将更高,这将影响我们的现金状况。
我们通过将非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标进行协调来弥补这些限制。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息,不要依赖任何单一的财务衡量标准,并将我们的非GAAP财务衡量标准与最具可比性的GAAP财务衡量标准结合起来看待。
下表列出了我们对截至2021年1月31日、2020年1月31日和2019年1月31日的年度的非GAAP财务衡量标准(单位为千,每股数据和百分比除外)的对账。我们采用了ASC主题842,从2019年2月1日起生效,采用了修改后的回溯法。2020财政年度以后的报告结果反映了ASC 842的应用情况,而在采用之前报告的财政年度的结果未作调整,将继续在ASC主题840下报告。
62
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
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|
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2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2019 |
|
|
|
|||
公认会计准则营业亏损 |
|
$ |
(37,642 |
) |
|
|
$ |
(139,472 |
) |
|
|
$ |
(134,237 |
) |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
154,292 |
|
|
|
|
145,988 |
|
|
|
|
119,296 |
|
|
|
已获无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
与收购相关的费用 |
|
|
790 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与股东维权有关的费用 |
|
|
1,402 |
|
|
|
|
1,154 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
重组活动 |
|
|
— |
|
|
|
|
1,651 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
非公认会计准则营业收入(亏损) |
|
$ |
118,842 |
|
|
|
$ |
9,321 |
|
|
|
$ |
(14,917 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP营业利润率 |
|
|
(5 |
) |
% |
|
|
(20 |
) |
% |
|
|
(22 |
) |
% |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
20 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
|
20 |
|
|
|
已获无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与收购相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与股东维权有关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
重组活动 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
非GAAP营业利润率 |
|
|
15 |
|
% |
|
|
1 |
|
% |
|
|
(2 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公认会计准则净亏损 |
|
$ |
(43,433 |
) |
|
|
$ |
(144,348 |
) |
|
|
$ |
(134,612 |
) |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
154,292 |
|
|
|
|
145,988 |
|
|
|
|
119,296 |
|
|
|
已获无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
摊销债务贴现和发行成本 |
|
|
647 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与收购相关的费用 |
|
|
790 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与股东维权有关的费用 |
|
|
1,402 |
|
|
|
|
1,154 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
战略股权证券投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(2,035 |
) |
|
|
重组活动 |
|
|
— |
|
|
|
|
1,651 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
非公认会计准则净收益(亏损) |
|
$ |
113,698 |
|
|
|
$ |
4,445 |
|
|
|
$ |
(17,327 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP每股基本亏损和摊薄净亏损 |
|
$ |
(0.28 |
) |
|
|
$ |
(0.98 |
) |
|
|
$ |
(0.95 |
) |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
0.99 |
|
|
|
|
0.99 |
|
|
|
|
0.84 |
|
|
|
已获无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
摊销债务贴现和发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与收购相关的费用 |
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
与股东维权有关的费用 |
|
|
0.01 |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
战略股权证券投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
重组活动 |
|
|
— |
|
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
非GAAP每股净利润(亏损),基本 |
|
$ |
0.73 |
|
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
$ |
(0.12 |
) |
|
|
非GAAP每股净利润(亏损),稀释 |
|
$ |
0.70 |
|
|
|
$ |
0.03 |
|
|
|
$ |
(0.12 |
) |
|
|
用于计算基本和稀释每股GAAP净亏损的加权平均股票 |
|
|
155,849 |
|
|
|
|
147,762 |
|
|
|
|
141,351 |
|
|
|
用于计算非GAAP每股净收益(亏损)的加权平均股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
155,849 |
|
|
|
|
147,762 |
|
|
|
|
141,351 |
|
|
|
稀释 |
|
|
162,310 |
|
|
|
|
153,755 |
|
|
|
|
141,351 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
196,834 |
|
|
|
$ |
44,713 |
|
|
|
$ |
55,321 |
|
|
|
购买财产和设备,扣除销售收益 |
|
|
(9,052 |
) |
|
|
|
(5,444 |
) |
|
|
|
(14,806 |
) |
|
|
融资租赁负债的本金支付 |
|
|
(60,020 |
) |
|
|
|
(38,542 |
) |
|
|
|
(23,930 |
) |
|
|
资本化的内部使用软件成本 |
|
|
(7,438 |
) |
|
|
|
(7,957 |
) |
|
|
|
(2,761 |
) |
|
|
自由现金流 |
|
$ |
120,324 |
|
|
|
$ |
(7,230 |
) |
|
|
$ |
13,824 |
|
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(16,383 |
) |
|
|
$ |
(13,296 |
) |
|
|
$ |
(16,151 |
) |
|
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
218,677 |
|
|
|
$ |
(53,416 |
) |
|
|
$ |
(29,567 |
) |
|
|
63
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2021年1月31日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金5.955亿美元。我们的现金和现金等价物主要包括隔夜存款和货币市场基金。我们预计我们的经营业绩或现金流不会因市场利率的突然变化而受到重大影响,我们也不会出于交易或投机目的进行投资。
利率风险还反映了我们对与2017年11月贷款机制相关的利率变动的敞口。截至2021年1月31日,我们的未偿债务总额为3,000万美元,接近公允价值。循环贷款的应计利息为最优惠利率外加0.25%的保证金,或根据我们的选择,LIBOR利率(基于一个、三个月或六个月的利息期)加上1.00%的保证金。
自2019年9月5日起,我们与富国银行达成了一项互换协议(SWAP协议),以最大限度地减少由于LIBOR波动而导致的利率风险敞口。根据互换协议,我们通过在协议的五年期限内有效地固定我们的利息支付,对我们债务的部分可变利息支付进行了对冲。截至2021年1月31日,我们的利率互换名义价值为3000万美元。
根据我们的掉期协议,假设在2021年1月31日之后,根据我们的掉期协议,利率在2021年1月31日之后增加或减少10%,不会对我们的未偿债务和掉期协议的合并公允价值产生实质性影响。
2021年1月,我们发行了本金总额为3.45亿美元的0.00%可转换优先债券,2026年1月15日到期。该批债券为优先无抵押债券,并不计入定期利息。因此,利息和市值的变动会影响票据的公平价值,但不会影响我们的财务状况、现金流或经营业绩。此外,我们在资产负债表上按面值减去未摊销折价计入票据,我们仅出于要求披露的目的而展示公允价值。
外币风险
我们的销售合同主要以美元计价。我们支持以11种外币计价的销售合同因此,我们以外币计价的客户账单面临外币兑换风险。这11种货币中有5种目前仅通过我们的在线销售经验提供,需要通过信用卡结算;因此,我们在这些交易中的外币风险仅限于普通信用卡结算时间范围。我们的部分运营费用是在美国以外发生的,以外币计价,这也会受到外币汇率变化的影响。我们的国际子公司维持着某些以外币计价的资产和负债余额。此外,外币汇率的波动可能会导致我们的总资产、负债和现金流的波动,并可能导致我们在影响收入和运营费用的运营报表中确认交易损益。到目前为止,我们通过维持抵销资产和负债并将非美元现金余额降至最低来管理我们的外币风险,还没有进行衍生品或对冲交易,因为我们对外币汇率的敞口对我们的历史经营业绩没有实质性影响;然而,如果我们对外币的敞口变得更大,我们可能会在未来这样做。截至2021年1月31日和2020年1月31日,我们分别产生了250万美元的外汇收益和110万美元的外汇损失。截至2019年1月31日止年度并无重大汇兑损益。
64
项目8.财务统计员TS和补充数据
Box,Inc.
合并财务报表索引
独立注册会计师事务所报告 |
|
66 |
合并资产负债表 |
|
69 |
合并业务报表 |
|
70 |
合并全面损失表 |
|
71 |
股东权益合并报表 |
|
72 |
合并现金流量表 |
|
73 |
合并财务报表附注 |
|
74 |
65
独立注册会计师事务所报告
致Box,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Box,Inc.(本公司)截至2021年1月31日和2020年1月31日的合并资产负债表,以及截至2021年1月31日的三个年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。在我们看来,已整合财务报表按照美国公认会计原则,在所有重要方面公平地反映了公司在2021年1月31日和2020年1月31日的财务状况,以及截至2021年1月31日的三个年度的经营结果和现金流量。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年1月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2021年3月19日发布的报告对此发表了无保留意见。
采用ASU编号2016-02
如合并财务报表附注2所述,由于采用ASU第2016-02号,本公司改变了租赁会计方法。租赁(主题842)及相关修正案,自2019年2月1日起生效。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。.
66
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
|
收入确认.合同条款和条件的评估
|
有关事项的描述 |
如综合财务报表附注2所述,本公司的收入主要来自订阅服务、主要服务套餐及专业服务。该公司按照ASC 606的五步框架确定收入确认。管理层在识别和评估合同中可能影响收入确认的任何非标准条款和条件时做出了重大努力和判断。
审计收入确认具有挑战性和复杂性,因为在确定和评价影响收入确认的合同条款和条件时需要作出大量的努力和判断。
|
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
我们取得了了解,评估了设计,并测试了公司对合同内条款和条件的内部审查和评估的操作有效性,这些条款和条件将根据ASC 606影响收入确认。
我们的实质性程序包括,测试管理层识别和评估合同条款和条件的完整性和准确性,阅读已执行的收入交易样本合同,以及评估公司是否根据其中的条款和条件适当地将其收入确认政策应用于安排。我们还评估了合并财务报表中相关披露的适当性。 |
/s/安永律师事务所
自2012年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2021年3月19日
67
独立注册会计师事务所报告
致Box,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Box,Inc.'截至2021年1月31日,其对财务报告的内部控制基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)中制定的标准(COSO标准)。在我们看来,Box,Inc. (the截至2021年1月31日,公司)根据COSO标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计(美国)(PCAOB)、公司截至2021年1月31日和2020年1月31日的合并资产负债表以及截至2021年1月31日止三年各年的相关合并经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量,且相关注释和我们日期为2021年3月19日的报告对此表达了无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2021年3月19日
68
Box,Inc.
合并资产负债表
(单位:千)
|
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1月31日, |
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2021 |
|
|
2020 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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|
应收账款 |
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预付费用和其他流动资产 |
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递延佣金 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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|
商誉 |
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|
递延佣金,非流动 |
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|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
应计薪酬和福利 |
|
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应计费用和其他流动负债 |
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融资租赁负债 |
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经营租赁负债 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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债务,净,非流动 |
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非流动融资租赁负债 |
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非流动经营租赁负债 |
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递延收入,非流动 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注7) |
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股东权益: |
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A类普通股,面值$ |
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额外实收资本 |
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库存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
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|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
见合并财务报表附注
69
Box,Inc.
合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
* |
|||
收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 |
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毛利 |
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运营费用: |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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( |
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( |
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( |
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利息支出,净额 |
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( |
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( |
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其他收入(亏损),净额 |
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扣除所得税准备前的亏损 |
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( |
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( |
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所得税拨备 |
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净亏损 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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每股基本和稀释后净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
加权平均-用于计算基本和稀释后每股净亏损的股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
|
见合并财务报表附注
70
Box,Inc.
综合全面损失表
(单位:千)
|
截至一月三十一日止的年度, |
|||||||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
* |
|||
净亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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其他综合损失 **: |
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外币折算调整变动 |
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( |
) |
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( |
) |
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现金流对冲未实现损失的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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其他全面亏损: |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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综合损失 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
* |
根据ASC主题840的报告和披露 |
** |
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见合并财务报表附注
71
Box,Inc.
合并股东权益报表
(单位:千)
|
|
A类和B类 普通股 |
|
|
其他内容 已缴费 |
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财务处 |
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累计 其他综合信息 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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库存 |
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收入(亏损) |
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赤字 |
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* |
权益 |
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截至2018年1月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期权时发行普通股 |
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与2019财年收购相关的普通股发行 |
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与慈善捐赠相关的普通股发行 |
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与股票奖励相关的股票补偿 |
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限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 |
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与限制性股票单位归属相关的预扣税 |
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( |
) |
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— |
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) |
ASC Topic 606采用的累积影响 |
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根据员工购股计划发行的普通股 |
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其他综合损失 |
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净亏损 |
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( |
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( |
) |
截至2019年1月31日余额 |
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( |
) |
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行使股票期权时发行普通股 |
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与股票奖励相关的股票补偿 |
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限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 |
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与限制性股票单位归属相关的预扣税 |
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根据员工购股计划发行的普通股 |
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净亏损 |
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截至2020年1月31日的余额 |
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行使股票期权时发行普通股 |
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与股票奖励相关的股票补偿 |
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限制性股票单位的归属,扣除雇员工资税预扣股份 |
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与限制性股票单位归属相关的预扣税 |
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根据员工购股计划发行的普通股 |
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可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 |
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购买与可转换优先票据有关的上限催缴 |
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其他综合损失 |
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净亏损 |
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截至2021年1月31日的余额 |
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见合并财务报表附注
72
Box,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
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截至一月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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经营活动的现金流: |
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净亏损 |
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将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: |
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折旧及摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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递延佣金摊销 |
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其他 |
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经营性资产和负债的变动 |
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应收账款净额 |
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递延佣金 |
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经营性租赁使用权资产净额 |
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预付费用和其他资产 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他负债 |
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经营租赁负债 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动产生的现金流: |
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购买财产和设备,扣除销售收益 |
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资本化的内部使用软件成本 |
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其他 |
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用于投资活动的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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发行可转换债务的收益,扣除已支付的发行成本美元 |
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购买与可转换债券相关的上限看涨期权 |
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扣除借款成本后的借款收益 |
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借款本金支付 |
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行使股票期权所得收益 |
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员工股票购买计划下发行普通股的收益 |
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与限制性股票单位股份净结算相关的支付的员工工资税 |
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融资租赁负债的本金支付 |
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与收购相关的或有对价 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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现金、现金等价物和受限现金,期末 |
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补充披露现金流量信息: |
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为利息支付的现金,扣除资本化金额 |
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所得税支付的现金,扣除退税后的净额 |
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非现金投资和筹资活动的执行情况披露: |
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融资租赁负债增加 |
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现金、现金等值物和受限制现金信息: |
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期初现金及现金等价物 |
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受限现金,期初 |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 |
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期末现金和现金等价物 |
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受限现金,期末 |
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现金、现金等价物和受限现金,期末 |
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根据ASC主题840的报告和披露 |
见合并财务报表附注
73
Box,Inc.
合并财务报表附注
注1.业务描述及呈报依据
业务说明
我们于2005年4月在华盛顿州注册成立,并于2008年3月在特拉华州重新注册。2011年11月,我们从Box.Net,Inc.更名为Box,Inc.。Box提供领先的云内容管理平台,使各种规模的组织能够安全地管理云内容,同时允许从任何地方、在任何设备上轻松、安全地访问和共享这些内容。
列报依据和合并原则
综合财务报表是根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的,其中包括Box公司及其全资子公司的综合账目。在合并中,所有公司间账户和交易都已取消。
我们的合并财务报表及其附注中报告的某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类不影响总收入、营业收入或净收入。
附注2.主要会计政策摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则编制合并财务报表时,管理层需要持续作出估计和假设,以影响财务报表和附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计不同。此类估计包括但不限于应收账款准备的确定、已获得的无形资产和商誉的公允价值、已获得的无形资产和财产和设备的使用寿命、我们的可转换优先票据的负债和股权分配、与我们的资产报废义务相关的时间和成本、履行义务的性质和时间、履行义务的合同中包含的独立销售价格分配的估计、递延佣金的预计预期受益期、资本化的内部开发软件成本的估计使用寿命、不可见的股权证券的价格变化、我们用来确定租赁负债的递增借款利率。股票奖励的公允价值、法律或有事项、递延所得税资产的估值和未确认的税收优惠等。管理层根据过往经验及管理层认为合理的其他各种假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
根据我们的财产和设备政策,我们会持续审查我们固定资产的估计使用年限。对我们固定资产的审查表明,某些家具和固定装置的实际使用寿命比我们财务报表中用于折旧的先前估计的使用寿命要长。因此,自2018年9月1日起,我们更改了某些家具和固定装置的估计使用寿命,以更好地反映这些资产将保持使用的估计期限。这些资产以前折旧的估计使用年限
74
收入确认
我们的收入主要来自
收入在这些服务的控制权转移给客户时确认。确认的收入金额反映了我们预计有权获得的对价以换取这些服务。
我们通过以下步骤确定收入确认:
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• |
与客户的一份或多份合同的标识 |
|
• |
合同中履行义务的确定 |
|
• |
成交价格的确定 |
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• |
合同中履约义务的交易价格分配 |
|
• |
在我们履行履约义务时确认收入 |
订阅和高级服务收入
我们确认收入是因为我们履行了业绩义务。因此,由于我们的订阅模式,我们在合同期限内按比例确认订阅和主要服务的收入。
我们通常在学期开始时以多年、年度、季度或每月分期付款的方式向客户开具发票。我们的订阅和高级服务合同通常范围从
专业服务
专业服务一般按固定价格收费,其收入是根据所履行的比例逐步确认的。
具有多重履行义务的合同
我们的合同可以包括多项履约义务,其中可能包括部分或全部订阅服务、高级服务和专业服务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。我们根据我们的总体定价目标来确定独立销售价格,同时考虑折扣做法、我们交易的规模和数量、客户人口、销售服务的地理区域、价目表、我们的入市策略、历史独立销售和合同价格。
递延收入
递延收入包括由我们的订阅服务、高级服务和上述专业服务产生的收入确认之前的账单。
75
收入成本
收入成本主要包括与向我们的付费客户提供我们的订阅服务相关的成本,包括数据中心运营、客户支持和专业服务人员的员工薪酬和相关费用、向外部技术服务提供商支付的费用、服务器和设备的折旧、安全服务和其他工具,以及与资本化的内部开发软件和收购的技术相关的摊销费用。我们根据员工人数将租金、信息技术成本和员工福利成本等间接费用分配给所有部门。
递延佣金
我们的销售人员赚取的销售佣金被认为是与客户签订合同的增量成本和可收回成本。新合同的销售佣金被递延,然后在我们估计的受益期内以直线方式摊销
我们递延的销售佣金成本为$
某些风险和集中度
我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。尽管我们将现金存入多家金融机构,但我们的存款有时可能会超过存款保险的覆盖范围。
我们向广泛的客户销售产品。我们的收入主要来自美国的多个行业。应收账款来自向主要位于美国的客户提供我们的服务。我们使用信用卡、电子支付和支票接受和结算应收账款。我们大部分的低美元发票都是在发票开具之日或接近开票之日用信用卡结算。我们不需要客户提供抵押品来担保应收账款。我们根据预期的收款能力,考虑到特定客户的信誉和当前的经济趋势,对可疑账户进行拨备。我们认为,根据客户的规模、行业多元化、财务状况和过去的交易历史,我们可能会收取应收账款。截至2021年1月31日和2020年,
我们通过第三方运营的数据中心设施为客户和用户提供服务。为了减少订阅服务停机的风险,我们在美国和国外的不同地点建立了数据中心和第三方云计算和托管提供商。我们有内部程序,可在任何一个现有数据中心设施发生灾难时恢复服务。即使有了这些灾难恢复程序,我们的云服务也可能在实施恢复服务的程序期间严重中断。
地理位置
截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度,美国客户应占收入为
我们几乎所有的净资产都位于美国。截至2021年1月31日和2020年1月31日,位于美国的财产和设备约为
76
外币折算和交易
我们主要境外子公司的本位币是美元;其他境外子公司的本位币一般是当地货币。对于那些不以美元为其本位币的实体,将外国本位币财务报表折算成美元所产生的调整计入综合全面损失表的单独组成部分。外币交易损益包括在该期间的综合业务报表中。以外币计价的货币资产和负债在资产负债表日按汇率换算成美元。收入和支出按期间的平均汇率换算。股权交易按历史汇率换算。资产负债表日期的折算调整并不重要。我们招致了$
现金和现金等价物
我们认为所有初始到期日为
金融工具的公允价值
我们在每个报告期使用公允价值等级计量现金和现金等价物以及按公允价值计算的限制性现金,这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。我们将公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或在本金或最有利的市场上转移负债而支付的交换价格。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。可以使用三种水平的投入来衡量公允价值:
|
• |
级别1-可观察到的投入是相同资产或负债在活跃市场上的未调整报价。 |
|
• |
第二级-可观察的投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价,或通过市场证实直接或间接为资产或负债在基本上整个金融工具的整个期限内可观察到的报价以外的投入。 |
|
• |
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入,对资产或负债的公允价值具有重大意义。这些投入是基于我们自己的假设,用于按公允价值计量资产和负债,并需要大量的管理层判断或估计。 |
非流通股本证券包括我们私人持有的、公允价值不能轻易确定的战略股本证券。我们记录了这些私人持有的战略股本证券,但公允价值并不容易确定,我们使用计量替代方案,以成本减去减值(如果有的话)来计量证券,加上或减去由同一发行人发行的相同或类似证券的合格可观察价格变化所产生的变化。我们的非流通权益证券只有在当期确认减值或可观察到的价格调整时才按公允价值入账。如果在我们的非流通权益证券上确认了可观察到的价格调整或减值,我们将根据公允价值投入的性质将这些资产归类为公允价值层次中的第三级。在截至2019年1月31日的年度内,我们确认了
我们的其他流动金融工具,包括应收账款、应付账款和其他流动负债,由于其短期到期日,其公允价值接近其账面价值。他说:
77
衍生工具与套期保值
我们按公允价值计量衍生金融工具,并在我们的综合资产负债表上将其确认为资产或负债。我们在其他全面收益(亏损)中记录被指定为现金流量对冲的衍生金融工具的公允价值变化。当套期交易影响盈利时,吾等随后将其他全面收益(亏损)内的衍生工具净收益或亏损重新分类至综合经营报表上与套期项目相同的项目,以抵销套期交易的变动。
与被指定为现金流量对冲的衍生金融工具相关的现金流量影响包括在我们综合现金流量表的经营活动中。
可转换优先票据
2021年1月,我们发行了$
应收账款及相关准备
应收账款按发票金额入账,不计息。我们保留了应收账款投资组合中固有的估计损失准备金。我们根据应收账款的账龄、历史经验和管理层的判断来评估应收账款的可收回性。当管理层确定应收账款余额无法收回并且不再打算积极收回应收账款时,我们会将应收账款从备抵中注销。当收入在开票前确认时,我们记录合同资产。合同资产在合并资产负债表上的应收账款中列报。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销一般是用直线法计算各自资产的估计使用年限。
租契
我们使用修改后的回顾性方法采用了ASC Topic 842,于2019年2月1日生效。2020财年报告的结果反映了ASC主题842的应用,而采用前提交的财年报告的结果未进行调整,并继续在ASC主题840下报告。
78
我们在一开始就确定一项安排是否包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价,则该合同是租赁或包含租赁。为了确定合同是否为租赁或包含租赁,我们会考虑所有相关事实和情况,以评估客户是否同时具备以下两项条件:
|
• |
从使用所确定的资产中获得几乎所有经济利益的权利 |
|
• |
指导使用已确定资产的权利 |
我们在租赁开始时确认租赁负债和使用权资产。我们根据租赁期限内租赁付款的现值来计量租赁负债,使用租赁中隐含的利率(当该利率很容易确定时)或我们的递增借款利率。我们基于对信用和财务状况与我们相似的公司的公开交易债务证券的分析,估计我们的增量借款利率,并调整我们的增量借款利率,以反映相应的租赁期限。我们不会在租期内加入延长或终止租约的选择权,除非我们合理地确定我们会行使任何该等选择权。我们将租赁和非租赁组成部分作为我们所有租赁的单一租赁组成部分进行核算。
我们根据(I)于开工日期或之前向出租人支付的预付款、(Ii)我们产生的初始直接成本及(Iii)租赁下的租户激励措施而调整的相应租赁负债来计量使用权资产。我们根据我们的长期资产政策评估我们的使用权资产的可回收性,以防止可能的减值。我们不确认租期为12个月或以下的短期租赁的使用权资产或租赁负债,和在年度合并报表中确认相关租赁付款在租赁期内以直线方式运营。
经营租赁反映在经营租赁使用权资产、经营租赁负债和经营租赁负债中,均为综合资产负债表上的非流动资产。融资租赁计入我们综合资产负债表中非流动的财产和设备、净额、融资租赁负债和融资租赁负债。
当出租人将标的资产提供给我们时,我们开始确认租金费用。我们在经营租约项下以直线方式确认租金支出。对于融资租赁,我们除了在租赁期限或使用权资产的使用年限较短的时间内摊销使用权资产(一般为直线摊销)外,还记录租赁负债的利息支出。可变租赁付款在发生时计入费用,不计入租赁负债和使用权资产的计算。我们一般在转租期限内按直线原则确认转租收入。
企业合并
购买代价的公允价值按购入的有形资产、承担的负债和购入的无形资产的估计公允价值分配。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设,特别是关于无形资产。对某些无形资产进行估值时的重大估计包括但不限于从市场参与者的角度来看,收购用户、收购技术和商标的未来预期现金流、可用年限和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设,但这些假设本身是不确定和不可预测的,因此,实际结果可能与估计不同。在自收购日期起计一年的计量期内,我们可以记录对收购资产和承担的负债的调整,并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时,任何后续调整均计入收益。
长期资产,包括商誉和其他收购的无形资产
当事件或情况显示物业及设备的账面值可能无法收回时,我们会评估该等资产的可收回程度,以计提可能的减值。这些资产的可回收性是通过账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流的比较来衡量的。如该等审核显示物业及设备之账面值不可收回,则该等资产之账面值将减至公允价值。于所呈列年度内,我们并无记录任何重大减值费用。
79
我们至少每年或更频繁地审查商誉的减值,如果事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。我们选择首先评估定性因素,以确定我们的单一报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值,以此作为确定是否需要进行量化商誉减值测试的基础。如果我们确定其公允价值比账面价值更有可能低于其账面价值,则将进行量化商誉减值测试。量化商誉减值测试确认商誉减值,并通过比较我们单一报告单位的公允价值及其账面金额来计量将确认的商誉减值损失金额。如果公允价值超过其账面价值,则无需进一步分析;否则,任何超出隐含公允价值的商誉账面金额均确认为减值损失,商誉的账面价值减记为公允价值。
收购的有限寿命无形资产通常在资产的估计使用寿命内摊销,这通常是
法律或有事项
有时,我们是诉讼的一方,并受到在正常业务过程中出现的索赔的影响。我们在这些索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估测的情况下,为解决法律和其他意外情况积累估计。由于诉讼和索赔的结果不能确切地预测,我们根据当时可用的最佳信息来计算应计损失。随着获得更多信息,我们将重新评估我们的潜在责任,并可能修改我们的估计。此类修订可能会对未来的季度或年度运营业绩产生实质性影响。
研发成本
研发成本包括与我们的工程人员和负责产品设计、开发和测试的顾问相关的人员成本,包括基于股票的薪酬支出、用于研发的设备折旧和分配的设施管理费用、信息技术和员工福利成本。
内部使用软件成本
我们利用在应用程序开发阶段产生的成本来开发内部使用的软件。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时计入费用。一旦应用程序进入开发阶段,就会将符合条件的内部和外部成本资本化,直到应用程序基本完成并准备好投入预期用途。当软件准备好在预计使用寿命内使用时,资本化的合格成本按直线摊销,估计使用寿命通常为
我们利用托管安排中产生的合格实施成本,该托管安排是基于内部开发软件的现有指导的服务合同,并根据相关托管安排的条款作为我们预付费用和其他流动资产和其他长期资产的一部分列报。在实施的应用程序开发阶段发生的符合条件的外部和内部成本被资本化,而在初步项目和实施后阶段发生的成本被计入已发生的费用。当托管安排的模块或组件准备好在(I)合同期限加续约期和(Ii)三年中较短的时间内预期使用时,我们将按直线摊销资本化的合格实施成本。资本化符合资格的执行费用的摊销与合并业务报表中相关托管安排的费用列在同一细目中。每当发生可能影响这些资产可回收性的事件或情况变化时,我们都会测试减值。
80
广告费
广告费用在发生时计入销售和营销费用。截至该年度的广告成本2021年1月31日、2020年和2019年为$
基于股票的薪酬
我们使用Black-Scholes期权定价模型确定在授予日根据我们的2015股权激励计划(2015计划)和2015员工股票购买计划(2015 ESPP)向员工发放的股票期权和购买权的公允价值,该公允价值受我们普通股的公允价值以及有关许多变量的假设的变化的影响,这些变量包括但不限于在奖励期限内预期的普通股价格波动、预期奖励期限、无风险利率和预期股息收益率。我们使用纽约证券交易所报告的A类普通股的市场收盘价作为限制性股票单位和IPO后授予的限制性股票的公允价值。
我们确认股票期权、限制性股票单位和限制性股票的补偿费用,扣除估计的没收,在员工被要求提供服务以换取奖励的期间(通常是奖励的获得期)按直线基础确认。我们在授予之日对未来的没收进行估计,如果实际没收与该估计不同,如有必要,我们将在随后的期间修订估计。我们在发售期间以直线方式确认根据我们的2015年ESPP授予的购买权的补偿费用。
对于基于持续服务和达到董事会设定的一定业绩条件而授予的绩效限制性股票单位,公允价值根据授予日我们A类普通股的市场收盘价确定;如果基于加速归因法很可能满足业绩条件,则在必要的服务期内确认补偿费用。
此外,我们还发行了基于业绩的股票期权,这些股票期权是根据我们董事会的薪酬委员会在一段预定的时间内继续服务并达到我们董事会薪酬委员会确立的某些市场条件而授予的。我们根据使用蒙特卡罗估值模型确定的估计授予日期公允价值来计量包含市场状况的绩效股票期权的股票补偿费用;我们使用加速归因法确认该等奖励在必要服务期内的补偿费用。
所得税
我们根据资产负债法入账所得税,该方法要求在财务报表和资产负债的计税基础之间的暂时性差异确认递延税项资产和负债,并使用预期差异将转回的年度的现行税率。所得税税率变动对递延税项的影响在包含颁布日期的期间的综合经营报表中确认。估值准备在必要时设立,以将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。
我们只有在我们相信税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后,更有可能维持税务状况的情况下,才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的这些头寸的税收优惠,然后根据具有大于
81
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量。ASU 2016-13用一种反映预期信贷损失的方法取代了当前美国GAAP中的已发生损失减值方法,并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来为信贷损失估计提供信息。对于应收账款、贷款和其他金融工具,我们被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认反映可能损失的信用损失。我们采用了新的标准,很有效
近期发布的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税。ASU 2019-12通过删除主题740中一般原则的某些例外并通过改进主题740其他领域的一致应用来简化所得税的会计处理。新标准从2021年2月1日起对我们生效,并允许及早采用。我们目前正在评估这一新准则的规定对我们的合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。参考利率改革指的是全球范围内放弃某些参考利率,如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),并引入基于更大和更具流动性的可观察交易群体的新参考利率。ASU 2020-04为将美国GAAP应用于参考LIBOR或预计将因参考利率改革而终止的其他参考利率的合同和套期保值关系提供了临时可选的权宜之计和例外。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,参考汇率改革(主题848),其中细化了主题848的范围,并澄清了其一些指导意见。这两次更新中的修正案自发布时起生效,并可能预期适用至2022年12月31日。我们目前正在评估这一新标准的权宜之计和例外对我们2017年11月的设施以及我们参考LIBOR的对冲关系的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40)。本次更新中的修订由财务会计准则委员会实施,以减少可转换债务工具的会计模式数量。根据ASU 2020-06,嵌入的转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的宿主合同分开,这些转换功能不需要在主题815下作为衍生品入账,或者不会导致大量溢价作为实缴资本入账。因此,只要没有其他特征需要区分和确认为衍生品,可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。将不再有代表账面价值(不包括发行成本)与可转换债务工具本金之间差额的债务折扣,因此,不再有在可转换债务工具期限内摊销债务折扣的利息支出。本次更新中的修订还要求在计算稀释后每股收益时,所有可转换工具都采用IF转换方法。本标准中的修订在2021年12月15日之后的会计年度生效,包括该会计年度内的过渡期,并允许及早采用。我们打算尽早采用这一有效的更新
注3.收入
合同资产
合同资产在应收账款中列报,截至2021年1月31日和2020年1月31日不是实质性资产。
82
递延收入
递延收入为$
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年1月31日,我们对认购合同的剩余履行义务为美元
收入分解
截至2021年1月31日和2020年1月31日的财年,美国客户应占收入为
附注4.公允价值计量
投资
符合公允价值披露要求的金融资产如下(单位:千):
|
|
2021年1月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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现金等价物合计 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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2020年1月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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现金等价物: |
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货币市场基金 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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存单 |
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— |
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— |
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现金等价物合计 |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
|
|
衍生工具与套期保值
与注8中描述的我们的债务相关,我们需要根据合同指定的利率指数(例如,伦敦银行同业拆借利率)。可变利率利息支付会产生利率风险,因为利息支付将根据贷款期限内合同规定的利率指数的变化而波动。为了最大限度地减少利率指数波动带来的风险,我们与富国银行、全国协会签订了利率互换协议,自2011年起生效
我们将掉期协议归类为2级。截至2021年1月31日,利率互换的未实现亏损净额,计入应计费用和其他流动负债,并在综合资产负债表中累积其他全面亏损,为#美元。
83
其他金融工具的公允价值计量
2017年11月,我们订立担保信贷协议(经不时修订或以其他方式修改,即2017年11月贷款)。截至2021年1月31日,我们有与2017年11月贷款相关的未偿债务总额,账面金额为$
我们的
附注5.资产负债表的组成部分
坏账准备
坏账准备在应收账款中列报,截至2021年1月31日和2020年1月31日分别为270万美元和320万美元。
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
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1月31日, |
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2021 |
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2020 |
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预付费用 |
$ |
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|
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$ |
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作为服务合同的托管安排中发生的资本化合格实施成本,扣除摊销(1) |
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其他流动资产 |
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预付费用和其他流动资产总额 |
$ |
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|
|
$ |
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(1) |
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财产和设备,净额
财产和设备,净值如下(以千计):
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1月31日, |
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2021 |
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|
2020 |
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服务器及相关设备 |
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$ |
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$ |
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租赁权改进 |
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计算机硬件 |
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家具和固定装置 |
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在建工程 |
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总资产和设备 |
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减去:累计折旧 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
财产和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
84
自.起2021年1月31日,财产及设备的总账面值包括美元
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。
经营性租赁使用权资产,净额
经营租赁使用权资产,净值包括以下各项(以千计):
|
|
1月31日, |
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2021 |
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2020 |
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经营性租赁使用权资产 |
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$ |
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$ |
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减去:累计摊销 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
经营性租赁使用权资产净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他长期资产
其他长期资产包括以下内容(以千计):
|
1月31日, |
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
非流动存款 |
$ |
|
|
|
$ |
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|
内部开发软件成本,扣除摊销后(1)(2) |
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内部部署软件,摊销后净额(2)(3) |
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其他非流动资产 |
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|
其他长期资产 |
$ |
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|
$ |
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(1) |
包括在这些数额中的资本化股票薪酬支出为#美元。 |
(2) |
资本化软件成本的累计摊销总额为#美元 |
(3) |
预置软件的估计使用寿命范围为 |
85
注6.租约
我们已经为我们的某些办公室和数据中心签订了各种不可取消的运营租赁协议,租赁期主要在财政年度之间到期
我们还达成了各种融资租赁安排,以获得数据中心运营所需的服务器和相关设备。这些协议主要是为了
我们将红杉城、旧金山和伦敦办事处的某些楼层分包出去。我们当前的分包合同的总租期从
计入我们综合经营报表营业费用的租赁成本组成部分如下(单位:千):
|
|
年终1月31日, |
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2021 |
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2020 |
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融资租赁成本: |
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融资租赁使用权资产摊销 |
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$ |
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|
$ |
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融资租赁负债利息 |
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经营租赁成本,毛数 |
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可变租赁成本,毛额 |
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转租收入 |
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( |
) |
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( |
) |
总租赁成本(1) |
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$ |
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$ |
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(1) |
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与租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计):
|
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年底1月31日, |
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2021 |
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2020 |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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经营租赁的经营现金流 |
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$ |
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$ |
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融资租赁的营运现金流 |
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融资租赁的现金流融资 |
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为交换租赁义务而获得的使用权资产(1) |
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经营租约 |
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$ |
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|
$ |
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融资租赁 |
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(1) |
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86
与剩余租期和贴现率相关的补充信息如下:
|
|
1月31日, |
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2021 |
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2020 |
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加权平均剩余租赁年限(年) |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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% |
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% |
融资租赁 |
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% |
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|
|
% |
自.起2021年1月31日、我们的经营和融资租赁负债(不包括短期租赁和可变租赁付款)的到期日如下(以千计):
截至1月31日的财年: |
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经营租赁(1) |
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融资租赁 |
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2022 |
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$ |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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— |
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此后 |
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— |
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租赁付款总额 |
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$ |
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$ |
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减去:推定利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租赁负债总额的现值 |
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$ |
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$ |
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(1) |
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我们根据估计未来成本的现值建立资产和负债,以使我们的某些租赁设施恢复到原始状态。此类资产在租赁期内折旧为营业费用,而记录的负债计入估计恢复成本的未来价值。我们总部设施的估计资产报废义务的现值(记录在其他长期负债中)为美元
附注7.承付款和或有事项
信用证
自.起2021年1月31日2020年,我们的信用证总额为美元
87
P追索义务
自.起2021年1月31日,未在合并资产负债表中确认的不可撤销合同采购项下的未来付款主要与基础设施服务以及IT软件和支持服务成本相关,如下(单位:千):
截至1月31日的财年: |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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|
此后 |
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|
— |
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|
|
$ |
|
|
除了上述购买义务外,截至 2021年1月31日,我们总共认可了美元
法律事务
我们不时会受到在正常业务过程中出现的索赔的影响,包括我们通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性或确立我们的专有权来为我们自己或我们的用户辩护的事项。我们在这些索赔发生时进行调查,并在损失可能和可估测的情况下,为解决法律和其他意外情况积累估计。虽然诉讼和索偿的结果不能确切地预测,但我们认为,我们至少没有合理的可能性就以下这些或有损失发生重大损失2021年1月31日。此外,由于辩护和和解费用、管理资源转移和其他因素,无论诉讼结果如何,诉讼都可能对我们产生不利影响。
赔偿
我们包括对客户的服务级别承诺,保证一定级别的正常运行时间、可靠性和性能,并允许这些客户在我们无法达到这些级别时获得积分。此外,我们的客户合同通常包括(I)特定义务,即我们通过我们的服务维护客户数据的可用性,并保护客户内容不受未经授权的访问或丢失的影响,以及(Ii)赔偿条款,根据该条款,我们向客户赔偿因我们未能保持其内容的可用性或确保其内容不被未经授权访问或丢失而对其提出的第三方索赔。到目前为止,我们还没有因为这些承诺而产生任何物质成本。
我们的安排一般包括某些条款,用于在我们的产品或服务侵犯第三方知识产权时赔偿客户的责任。由于先前赔偿要求的历史有限,以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况,不可能确定这些赔偿义务项下的最高潜在数额。截至目前,本公司并无因该等债务而产生任何重大成本,亦未于综合财务报表中应计任何与该等债务有关的重大负债。此外,当我们的官员、董事和某些关键员工真诚地履行各自的职责时,我们会对他们进行赔偿。到目前为止,还没有根据任何赔偿条款提出索赔。
88
注8.债务
可转换优先票据
2021年1月,我们发行了$
债券持有人可在紧接前一个营业日办公时间结束前的任何时间选择兑换债券
在2025年10月15日或之后,债券持有人可在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间,转换其全部或任何部分债券,而不论上述条件如何。自2021年2月5日起,我们已作出不可撤销的选择,只以现金结算债券的本金部分。因此,在转换时,我们将以现金支付本金部分,我们将根据公司的选择,以现金、普通股或现金和普通股的组合支付或交付转换溢价。
我们可能不会在2024年1月20日之前赎回债券。我们可以选择在当日或之后赎回全部或任何部分债券
如债券持有人在到期日前发生重大变动(定义见管限债券的契约),在符合若干条件下,债券持有人可要求本行以现金回购全部或部分债券,回购价格相等于
截至2021年1月31日,允许债券持有人转换的条件尚未满足。
在核算发行票据时,我们将票据分为负债部分和权益部分。负债部分的账面金额是通过计量没有相关可兑换特征的类似负债的公允价值来计算的。代表转换选择权的权益部分的账面金额是通过从票据的面值中减去负债部分的公允价值来确定的。差额为按实际利率法于债券期限内摊销至利息开支的债务折让。所记录的权益部分的账面总额为#美元。
89
在计入与债券相关的发行成本时,我们根据负债和权益组成部分的相对价值将产生的发行成本总额分配给负债和权益组成部分。应占负债部分的发行成本将按实际利率法于票据期限内摊销至利息开支。应占权益部分的发行成本在额外实收资本中抵销了权益部分。于发行债券时,我们录得负债发行成本为$
票据负债部分的账面净额如下(以千计):
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1月31日, |
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2021 |
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本金 |
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转换期权的未摊销债务贴现 |
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( |
) |
未摊销发行成本 |
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( |
) |
账面净额 |
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债券权益部分的账面净值如下(以千计):
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1月31日, |
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2021 |
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|
转换选项的债务折扣 |
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发行成本 |
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( |
) |
账面净额 |
|
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截至二零二一年一月三十一日止年度,已确认与票据有关的利息开支为
已设置上限的呼叫
关于票据的定价,我们与某些交易对手(封顶催缴)进行了私下协商的封顶催缴交易。每个有上限的看涨期权的初始执行价约为1美元。
信用额度
在……上面
90
利息、税项、折旧和摊销(EBITDA),截至最近一次有财务报表的12个月期末。循环贷款的收益可用于一般企业用途。循环贷款按最优惠利率加1%的利差计息。
2020年4月,我们又提取了1美元
截至2021年1月31日,我们遵守了所有金融契约。
关于2017年11月的融资机制,截至2021年1月31日、2020年和2019年,扣除资本化利息成本,我们产生的利息支出为$
附注9.股东权益
普通股
每股A类普通股的持有人有权
优先股
自.起2021年1月31日到2020年,我们已授权
库存股
自.起2021年1月31日到2020年,我们总共持有
注10.基于股票的薪酬
员工权益计划
2015年1月,我们的董事会通过了2015年股权激励计划(2015年计划),该计划在我们首次公开募股(IPO)完成之前生效。根据2015年计划授予的奖励可能是(i)激励股票期权、(ii)非法定股票期权、(iii)限制性股票单位、(iv)限制性股票奖励或(v)股票增值权,由我们的董事会在授予时确定。一般来说,我们的限制性股票单位归属
91
2015年1月,我们的董事会通过了2015年员工股票购买计划(2015 ESPP),该计划在我们IPO完成之前生效。2015年ESPP允许符合条件的员工以高达
在每个购买日,符合条件的员工可以每股价格购买我们的股票
股票期权
下表汇总了股权激励计划下的股票期权活动及相关信息:
|
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股票 取决于未偿期权 |
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加权的- 平均值 |
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加权的- |
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剩余 |
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平均运动量 |
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合同生命周期 |
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集料 |
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股票 |
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价格 |
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(年) |
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内在价值 |
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(单位:千) |
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截至2019年1月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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授予的期权 |
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已行使的期权 |
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( |
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期权被没收/取消 |
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( |
) |
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2020年1月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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授予的期权 |
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已行使的期权 |
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( |
) |
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期权被没收/取消 |
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( |
) |
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截至2021年1月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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已归属且预计将于2021年1月31日归属 |
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$ |
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$ |
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自2021年1月31日起可行使 |
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$ |
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$ |
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受期权约束的股票未偿还加权-平均加权-剩余平均行使合同年限合计股票价格(年)截至2019年1月31日的内在价值(以千为单位)截至2020年1月31日的已授予期权已行使期权/已注销余额截至2021年1月31日的已授予期权已行使/已注销余额截至2021年1月31日已归属并预计将于2021年1月31日可行使的期权2021 9,096,961$9.01 4.97$108,731 577,082 19.89(659,34)9.05(242,110)17.63$8,772,585$9.48 4.27$60,221 31,666 12.48$(1,994,667)5.14$(192,547)10.73 6,617,037$10.773.77$48,098 6,554,892$10.68 3.74$48,092 5,348,780$8.59 2.87$47,974
已归属和预期归属并可行使的期权的总内在价值2021年1月31日是根据我们普通股的行使价和当前公允价值之间的差额计算的。截至年度的已行使期权的总内在价值2021年1月31日、2020年和2019年为美元
自.起2021年1月31日,有一美元
具有基于市场的绩效目标的股票期权
为了进一步协调股东利益 行政官员的 权益,我们董事会的薪酬委员会批准并授予了基于业绩的股票期权,以市场为基础的业绩目标 在2015年计划下至某些行政人员,它们是这取决于薪酬委员会确定的以市场为基础的业绩目标的实现情况和参与者的继续就业情况。这些基于业绩的股票期权只有在基于市场的业绩目标和基于时间的条件都得到满足的情况下才能授予。截止日期:2021年1月31日, t他总计基于业绩的股票期权的未偿还余额为
92
这些奖励的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的,相关的基于股票的补偿费用是根据加速归属法确认的。在总金额中
限售股单位
下表概述了股权激励计划下的限制性股票单位活动及相关信息:
|
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数量 |
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加权的- |
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受限 |
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平均值 |
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股票单位 |
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授予日期 |
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杰出的 |
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公允价值 |
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未支配余额-2019年1月31日 |
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$ |
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授与 |
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既得,扣除为员工工资税预扣的股份 |
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( |
) |
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被没收/取消 |
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( |
) |
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未支配余额-2020年1月31日 |
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$ |
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授与 |
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既得,扣除为员工工资税预扣的股份 |
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( |
) |
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被没收/取消 |
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( |
) |
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未支配余额-2021年1月31日 |
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$ |
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|
加权率-限制性平均股票单位授予日期未偿还公允价值未归属余额-2019年1月31日18,098,707 $19.35授予12,436,586 18.81既得,扣除预扣税员工工资税股份(4,166,907)19.92没收/取消(4,560,279)19.77未归属余额-2020年1月31日21,808,107 $18.85授予10,702,574 15.82既得,扣除因员工工资税预扣的股份(5,100,239)18.28没收/注销(13,079,764)17.87未归属余额-2021年1月31日14,330,678 $17.68
自.起2021年1月31日,有一美元
基于业绩的限制性股票单位
我们以绩效为基础激励某些员工,包括我们任命的高管,以实现我们的年度财务和运营目标,同时在实现我们的长期战略和增长目标方面取得进展。通常,在接近每个财年开始时,我们的薪酬委员会采用该财年激励性薪酬计划的绩效标准和目标,其中确定了计划参与者、绩效衡量标准和每项衡量标准的相关目标水平,以及基于该财年的实际绩效的潜在支出。
在……里面2020财年第一季度,我们的薪酬委员会通过并批准了2020财年综合高管激励计划(2020财年高管奖金计划)下的绩效标准和目标。基于对我们预先设定的公司财务目标的实际实现情况的审查和我们薪酬委员会的额外投入,2020财年高管奖金计划于2021财年第一季度以完全归属的限制性股票单位的形式确定、结算和支付。在2021财年第一季度,我们确认了与2020财年高管奖金计划相关的基于股票的薪酬支出,金额为$
在2021财年第一季度,我们的薪酬委员会通过并批准了我们综合高管计划(2021财年高管奖金计划)下的2021财年绩效标准和目标。
93
2015年ESPP
在2021财年第一季度,我们股票在购买日(即2020年3月15日)的公允市值低于我们股票在公开招股日的公允市值。因此,所有开放的发行期重置,新的较低价格成为新的24个月发行期的新发行价。这些重置,包括后来的修改,导致增加的公允价值总计#美元。
基于股票的薪酬
下表总结了合并经营报表中确认的股票补偿费用的组成部分(单位:千):
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截至一月三十一日止的年度, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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研发 |
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销售和市场营销 |
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一般和行政 |
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基于股票的薪酬总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2021年1月31日2020 2019年收入成本18,936 $16,769 $14,065研发61,145 62,565 45,189销售和营销42,015 38,030 36,864一般和行政32,196 28,624 23,178股票薪酬总额154,292 $145,988 $119,296
公允价值的确定
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计了员工股票期权和2015年ESPP购买权的公允价值,并假设以下:
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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员工股票期权 |
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预期期限(以年为单位) |
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5.5 |
|
– |
|
5.8 |
|
|
|
5.5 |
|
– |
|
5.8 |
|
无风险利率 |
|
|
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|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
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2.8 |
% |
– |
|
3.1 |
% |
波动率 |
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|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
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|
% |
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|
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% |
股息率 |
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% |
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% |
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% |
员工购股计划 |
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|
预期期限(以年为单位) |
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|
|
– |
|
2.0 |
|
|
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|
|
– |
|
2.0 |
|
|
|
|
|
– |
|
2.0 |
|
无风险利率 |
|
|
% |
– |
|
0.4 |
% |
|
|
|
% |
– |
|
2.5 |
% |
|
|
|
% |
– |
|
2.8 |
% |
波动率 |
|
|
% |
– |
|
54 |
% |
|
|
|
% |
– |
|
55 |
% |
|
|
|
% |
– |
|
50 |
% |
股息率 |
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
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|
|
% |
截至一月三十一日止的年度,2021年至2020年,2019年员工股票期权预期期限(年):5.8%,5.5%,5.8%,5.5%,5.8%,无风险利率:0.6%,1.8%,2.8%,3.1%,波动率,0.46%,45%,45%,股息率,0%,0%,0%,员工购股计划,无风险利率,预期期限(年)。*,*--*股息率下降0%,下降0%,下降0%。
布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设确定如下:
普通股公允价值。我们使用纽约证券交易所报告的A类普通股的市场收盘价来确定我们普通股在每个授予日的公允价值。
预期期限。预期期限代表我们的基于股票的奖励预期未偿还的期间。预期条款假设乃根据期权及二零一五年ESPP购买权的归属条款、行使条款及合约期厘定。
94
预期波动率. WE基于A类普通股在相当于股票期权授予和2015年ESPP购买权预期期限的期间内的历史波动率,估计股票期权授予和2015年ESPP购买权的预期波动率
无风险利率。我们使用的无风险利率是基于美国国债零息债券的隐含收益率,剩余条款类似于期权和2015年ESPP购买权的预期条款。
股息率。我们从未宣布或支付过任何现金股息。并不打算在可预见的未来派发现金股息,因此预期股息收益率为
注11.每股净亏损
担保持有人权利的实质性修改
除非另有说明,我们的A类和B类普通股在财务报表附注中统称为普通股。2018年6月14日以后,普通股是指我们的A类普通股。
对于有B类流通股的期间,我们按照有参与证券的公司所要求的两级法计算我们的基本和稀释后每股净亏损。在两级法下,每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数量减去需要回购的股份。每股摊薄净亏损是通过考虑期内所有潜在摊薄普通股等价物来计算的。就本次计算而言,购买普通股的期权、限制性股票单位、根据我们的员工股票购买计划可发行的股票、从早期行使的期权和未归属的限制性股票回购的股票以及或有可发行股票被视为普通股等价物,但由于其影响是反稀释的,因此被排除在每股摊薄净亏损的计算之外。
A类和B类普通股持有者的权利,包括清算权和股息权,除了投票权和转换权外,是相同的。由于清算权和股息权相同,未分配收益是按比例分配的,因此,由此产生的每股净亏损将在单独或合并的基础上对A类和B类普通股相同。我们没有在折算的基础上公布每股摊薄净亏损,因为影响不是摊薄的。
95
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除每股金额外,以千计):
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|||||||||||||||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
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2019 |
|
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A类 |
|
|
B类 |
|
|
A类 |
|
|
B类 |
|
|
A类 |
|
|
B类 |
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分子: |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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|
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分母: |
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加权平均股票数优秀基本和稀释 |
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— |
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— |
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每股净亏损--基本亏损和摊薄亏损 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
以下普通股等效物的加权平均已发行股份被排除在所列期间每股稀释净亏损的计算之外,因为将其纳入将具有反稀释影响(以千计):
|
|
截至一月三十一日止的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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2019 |
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购买普通股的期权 |
|
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限制性股票单位 |
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员工购股计划 |
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与可转换优先票据有关的股份 |
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— |
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总计 |
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注12.所得税
未计提所得税准备金的亏损部分如下(以千计):
|
|
截至2013年1月31日的一年, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
外国 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税准备金的组成部分如下(以千计):
|
|
截至2013年1月31日的一年, |
|
|||||||||
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2021 |
|
|
2020 |
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2019 |
|
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当前: |
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|
|
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|
|
|
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|
联邦制 |
|
$ |
— |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
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状态 |
|
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|
外国 |
|
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|
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|
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总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
延期: |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
联邦制 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外国 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所得税拨备 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
96
|
|
截至2011年1月31日的年度, |
|
|||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||
按联邦法定税率享受税收优惠 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
扣除联邦福利后的州税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外币汇率差 |
|
|
|
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( |
) |
|
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不可扣除的费用 |
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|
研发信贷 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股票的薪酬 |
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|
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|
|
|
( |
) |
未确认税收优惠准备金的变化 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
估值津贴的变化,包括税率变化的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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税率变动对递延纳税资产的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
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其他 |
|
|
|
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|
|
( |
) |
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|
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所得税拨备总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
截至2021年1月31日的财年,英国(UK)通过了《2020年金融法案》,该法案维持企业所得税(CIT)税率为
我们的递延所得税资产和负债的重要组成部分如下(以千计):
|
|
1月31日, |
|
|||||
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2021 |
|
|
2020 |
|
||
递延税项资产: |
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|
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净营业亏损结转 |
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$ |
|
|
|
$ |
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应计项目和准备金 |
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|
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|
基于股票的薪酬 |
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|
第59(e)条资本化研究与开发 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
折旧及摊销 |
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经营租赁负债 |
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税收抵免结转 |
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递延业务利息费用 |
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— |
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其他 |
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递延税项资产总额 |
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估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 |
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|
|
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递延税项负债: |
|
|
|
|
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经营性租赁使用权资产净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
可转债 |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
递延佣金 |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
商誉无限期年限摊销 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
97
在评估递延所得税资产的可变现性时,我们考虑部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。因此,我们根据我们的亏损历史,对美国和英国的净递延税资产制定了全额估值拨备。估值津贴减少美元
截至2021年1月31日,我们的联邦、州和外国净营业亏损结转为 $
联邦和州净营业亏损的利用可能受到相当大的年度限制,原因是1986年修订的《国内税法》第382节以及类似的州条款规定的所有权变更限制。年度限额可能会导致净营业亏损和使用前的信用到期。在本年度,本公司完成了涵盖2015财年至2021财年纳税期间的第382条所有权变更分析,得出的结论是,本公司的净营业亏损并不是永久有限的。随后的所有权变更可能会进一步影响未来几年的限制。
我们使用更有可能的确认阈值来评估待确认的税务头寸,而符合确认资格的税务头寸被计量为在与完全了解所有相关信息的税务机关进行有效结算后实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。我们相信,在所有开放课税年度,我们已为所得税的不明朗情况预留了足够的准备金。
未确认税收优惠总额的对账如下(以千计):
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|
截至2013年1月31日的一年, |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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未确认的税收优惠--期初 |
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$ |
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$ |
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$ |
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与上一年度相关的税务职位减少 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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因适用的诉讼时效失效而减少未确认的税收优惠 |
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— |
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— |
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( |
) |
增加与上一年度有关的税务职位 |
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— |
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与本年度相关的税务职位的增加 |
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未确认的税收优惠--期末 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未确认的税收优惠总额如果得到确认,不会对截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的有效税率产生实质性影响。我们预计我们未确认的税收优惠总额在未来12个月不会发生重大变化。
我们的政策是将与不确定的税收状况相关的利息和罚款(如果有的话)归类为所得税拨备的一部分。在截至2021年1月31日、2020年和2019年1月31日的年度内,利息和罚款并不显著。
98
我们在美国为联邦、加利福尼亚州和其他州提交纳税申报单。由于我们的净营业亏损和信贷结转,所有纳税年度仍可供联邦和州政府审查。我们从截至2013年1月31日的年度开始在英国提交外国纳税申报单,从截至2014年1月31日的年度开始在法国、德国和日本提交外国纳税申报单,从截至2015年1月31日的年度开始在加拿大提交外国纳税申报单,从截至2016年1月31日的年度开始在澳大利亚、瑞典和荷兰提交外国纳税申报表。某些纳税年度仍有待审查。
注13.重组
在截至2020年1月31日的季度里,我们主要在销售和营销部门完成了某些重组活动,其次是(1)研发部门和(2)一般和行政部门,这与我们专注于推动更有利可图的增长的努力是一致的。重组包括取消特定的高级职位,集中某些职能和地区的报告结构,取消选定的销售叠加角色,并减少业绩较差地区的员工人数。与重组有关,我们在截至2020年1月31日的季度记录了一笔费用,金额为$
注14.分段
我们的首席运营决策者审查在综合基础上提供的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。因此,我们有一个单一的报告部门和运营单位结构。因为我们在
附注15.401(K)计划
我们有一个401(K)储蓄计划(401(K)计划),根据国内收入法第401(K)节,它有资格作为递延工资安排。根据401(K)计划,参与计划的员工可以选择供款最高可达
注16.后续事件
签名请求BV
2021年2月,我们达成协议,收购电子签名提供商SignRequestB.V.(SignRequestB.V.),总代价约为美元
云快速路径
2021年2月,我们签订了一项协议,购买基于云的内容迁移解决方案Cloud FastPath的某些资产、承担某些负债并聘用某些员工,总对价约为$
99
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。1934年修订后的《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,或酌情履行类似职能的人员的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理部门在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时必须运用其判断。财务报告的披露控制和程序以及内部控制的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年1月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架》(2013)中确立的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年1月31日起有效。截至2021年1月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,如本文所示。
项目9B。其他信息
2020年3月17日,薪酬委员会与其独立薪酬顾问一起审查了与我们同行公司控制权变更相关的加速归属政策,薪酬委员会修改了我们高级领导团队某些成员(包括Carullo女士)控制权终止保护的变更,以规定如果与控制权变更相关的他们的雇佣被无故终止或他们有充分理由辞职,他们的未偿还股权奖励将被100%加速(高于之前批准的24个月加速)。利维和史密斯已经获得了100%的加速,因此这一变化对他们没有影响。
100
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息将包含在我们向美国证券交易委员会提交的与我们的2021年年度股东大会相关的最终委托书(委托书)中,该委托书预计将在我们截至2021年1月31日的财政年度结束后120天内提交,并纳入本年度报告以Form 10-K以供参考。
我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则,适用于我们的所有员工、高级管理人员和董事,包括我们的首席执行官、首席财务官和其他高管和高级财务官。我们的公司治理准则和商业行为和道德准则的全文张贴在我们网站的公司治理部分,网址是:http://www.boxinvestorrelations.com/.我们将在同一网站上公布对我们的商业行为和道德准则的修订或对我们的董事和高管的商业行为和道德准则的豁免。
第11项.高管薪酬
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
项目14.总会计师费用和服务
本条款所要求的信息将在委托书中陈述,并通过引用并入本文。
101
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(A)以表格10-K作为本年度报告的一部分提交下列文件:
(1)合并财务报表:
我们的合并财务报表列于本年度报告第10-K表格第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
(2)财务报表附表:
所有附表均被省略,因为其中要求列出的信息不适用,或显示在本文的财务报表或附注中,或显示的金额不足以要求提交附表。
(3)展品
本10-K表格年度报告的以下附件索引中列出的文件通过引用并入或与本10-K表格年度报告一起存档,在每种情况下均如其中所示(根据法规S-K第601项编号)。
项目16.表格10-K摘要
不适用。
102
展品索引
展品 数 |
|
展品说明 |
|
以引用方式并入 |
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表格 |
|
文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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|
|
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|
|
3.1 |
|
修订和重述Box,Inc.的公司注册证书经修改。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
3.1 |
|
2017年6月23日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订及重新编订注册人附例。 |
|
10-K |
|
001-36805 |
|
3.2 |
|
2015年3月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3 |
|
Box,Inc. B类普通股报废证书日期:2018年6月16日。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
3.1 |
|
2018年6月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
注册人普通股证书格式。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
4.1 |
|
2014年7月7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
注册人与其股本的某些持有人之间的第八份修订和重述投资者权利协议,日期为2014年7月7日。
|
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
4.2 |
|
2014年7月7 |
4.3 |
|
股本说明。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
契约,日期为2021年1月14日,Box,Inc.美国国家银行协会,担任受托人。
|
|
8-K |
|
001-36805 |
|
4.1 |
|
2021年1月15日 |
10.1* |
|
注册人与其每一位董事和行政人员之间的赔偿协议格式。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.1 |
|
2014年7月7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2* |
|
Box公司2015年股权激励计划及相关形式协议。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.2 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3* |
|
Box公司2015年员工股票购买计划及相关表格协议。 |
|
S-8 |
|
333-254219 |
|
99.2 |
|
2021年3月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4* |
|
Box公司修订的2015年全球限制性股票单位协议股权激励计划表格。 |
|
S-8 |
|
333-254219 |
|
99.3 |
|
2021年3月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5* |
|
Box公司2011年股权激励计划及相关形式协议。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.4 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6* |
|
Box公司2006年股票激励计划及相关形式协议。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.5 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7* |
|
Box公司高管激励计划。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.6 |
|
2014年7月7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8* |
|
Box公司外部董事薪酬政策,于2020年4月9日修订并重述。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.9 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9* |
|
注册人与Aaron Levie、Dylan Smith、Stephanie Carullo及其某些执行官之间的控制权变更和分割协议形式。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.7 |
|
2014年12月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10* |
|
注册人与其某些执行人员之间的控制权变更和离职协议的格式。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.7A |
|
2014年12月10日 |
103
展品 数 |
|
展品说明 |
|
以引用方式并入 |
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|
表格 |
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文件编号 |
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展品 |
|
提交日期 |
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|
|
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|
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|
|
|
10.11* |
|
注册人和Aaron Levie之间的报价信,日期为2014年12月19日。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.8 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12* |
|
注册人和Dylan Smith之间的报价信,日期为2014年12月19日。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.10 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.13☐ |
|
注册人与Coresite,LP,之间的主许可和服务协议日期为2008年3月17日。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.15 |
|
2014年7月7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
注册人与Equinix Operating Co.之间的主服务协议,公司,日期为2008年4月29日。 |
|
S-1 |
|
333-194767 |
|
10.16 |
|
2014年3月24日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
|
注册人与红木城市合伙公司之间的办公室租赁,日期为2014年9月15日。 |
|
S-1/A |
|
333-194767 |
|
10.18 |
|
2015年1月9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
|
Box,Inc.和Redwood City Partners,LLC之间办公室租赁的第一修正案,日期为2015年3月17日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.4 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
|
Box,Inc.和Redwood City Partners,LLC之间办公室租赁的第二修正案,日期为2015年10月22日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.5 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18 |
|
Box,Inc.和Redwood City Partners,LLC之间办公室租赁的第三修正案,日期为2017年9月21日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.6 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
Box,Inc.和Redwood City Partners,LLC之间办公室租赁的第四修正案,日期为2018年11月6日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.7 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
Box,Inc.和Redwood City Partners,LLC之间办公室租赁的第五修正案,日期为2019年4月30日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.8 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21☐ |
|
注册人和Coresite附属实体之间签订的主许可和服务协议,日期为2015年12月18日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2016年12月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22☐ |
|
注册人和Vantage数据中心之间的批发数据中心租赁,日期为2016年7月27日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.2 |
|
2016年12月8日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23* |
|
Box,Inc.之间的报价信和斯蒂芬妮·卡鲁洛,日期为2017年7月7日。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2017年7月12日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24 |
|
Box,Inc.签订的信贷协议,日期为2017年11月27日和富国银行,全国协会。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2017年11月29日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
Box,Inc.于2019年7月12日签署的信贷协议第1号修正案和富国银行,全国协会。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2019年7月15日 |
104
展品 数 |
|
展品说明 |
|
以引用方式并入 |
||||||
|
|
表格 |
|
文件编号 |
|
展品 |
|
提交日期 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
Box,Inc.于2019年9月27日签署的信贷协议第2号修正案和富国银行,全国协会。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.2 |
|
2020年6月4日 |
10.27 |
|
Box,Inc.于2020年4月17日签署的信贷协议第3号修正案和富国银行,全国协会。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.3 |
|
2020年6月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28‡ |
|
注册人与Switch Communications Group,L.L.C.之间的代管设施协议,日期为2017年8月10日。
|
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2019年6月6日 |
10.29‡ |
|
注册人与Switch Communications Group,L.L.C.之间的协同设施协议的第1号修正案,日期为2018年7月31日。
|
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.2 |
|
2019年6月6日 |
10.30‡ |
|
注册人与Switch Communications Group,L.L.C.之间的协作设施协议的第2号修正案,日期为2019年3月15日。 |
|
10-Q |
|
001-36805 |
|
10.3 |
|
2019年6月6日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31 |
|
Box,Inc.于2020年3月22日签署的协议和Starboard Value LP。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2020年3月23日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.32 |
|
Box,Inc.于2021年1月11日签署的购买协议以及摩根士丹利有限责任公司和瑞士信贷证券(美国)有限责任公司,作为附表一中列出的几家初始买家的代表。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.1 |
|
2021年1月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33 |
|
有上限的呼叫交易确认表格。 |
|
8-K |
|
001-36805 |
|
10.2 |
|
2021年1月15日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
注册人的子公司名单。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23.1 |
|
独立注册会计师事务所同意。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
24.1 |
|
授权书(包括在本年度报告的10-K表格的签名页上)。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
105
展品 数 |
|
展品说明 |
|
以引用方式并入 |
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表格 |
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文件编号 |
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展品 |
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提交日期 |
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31.1 |
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根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席执行官进行认证。 |
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31.2 |
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根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13 a-14(a)和15 d-14(a),对首席财务官进行认证。 |
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32.1† |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类架构链接库文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
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指管理合同或补偿计划或安排。 |
☐ |
注册人省略了相关附件的部分,并根据经修订的1933年证券法第406条规定的保密处理请求,将此类附件单独提交给美国证券交易委员会。 |
† |
随附于本10-K表格年度报告附件32.1的证明被视为已提供,且未向美国证券交易委员会备案,且不得通过参考纳入注册人根据1933年《证券法》(经修订)或1934年《证券交易法》(经修订)提交的任何文件,无论是在本表格10-K年度报告日期之前或之后进行的,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
‡ |
由于注册人认定(I)遗漏的信息不是实质性的,以及(Ii)遗漏的信息如果公开披露可能会对注册人造成竞争损害,本展品的某些部分已被遗漏。 |
106
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求,登记人已正式促使以下签署人代表其签署10-K表格的本年度报告,并经正式授权。
日期:2021年3月19日
Box,Inc. |
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发信人: |
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/s/亚伦·列维 |
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亚伦·列维 |
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董事长兼首席执行官 |
授权委托书
以下签名的每个人构成并任命Aaron Levie、Dylan Smith和David Leeb,以及他们各自为其真正合法的事实代理人和代理人,具有充分的替代和再代理的权力,以任何和所有身份,以其姓名、地点和代理的身份,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该表格及其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们各自,完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的,在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人,或他们中的任何人,或他们或其代理人,可以合法地作出或安排作出凭借其而作出的一切。
107
根据1934年证券交易法的要求, 这份10-K表格年度报告 已由以下人员代表注册人以所示的身份和日期签署:
签名 |
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标题 |
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日期 |
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/S/亚伦·列维 |
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董事长兼首席执行官 (首席行政主任) |
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2021年3月19日 |
亚伦·列维 |
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/s/迪伦·史密斯 |
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首席财务官 (首席财务官) |
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2021年3月19日 |
迪伦·史密斯 |
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/s/杰夫·曼尼 |
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副总裁、财务总监和 首席会计官 (首席会计主任) |
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2021年3月19日 |
杰夫·曼尼 |
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/s/ Sue Barsamian |
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董事 |
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2021年3月19日 |
苏·巴萨米安 |
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/s/Carl Bass |
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董事 |
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2021年3月19日 |
Carl bass |
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/发稿S/达娜·埃文 |
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董事
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2021年3月19日 |
达娜·埃文 |
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/s/金·哈蒙德 |
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董事 |
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2021年3月19日 |
金·哈蒙德 |
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/发稿S/杰克·拉扎尔 |
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董事 |
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2021年3月19日 |
杰克·拉扎尔 |
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/s/彼得·利夫 |
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董事 |
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2021年3月19日 |
彼得·利夫
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/s/丹·莱文 |
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董事 |
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2021年3月19日 |
Dan Levin |
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/s/贝瑟尼·梅耶尔 |
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董事 |
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2021年3月19日 |
贝瑟尼·梅耶尔 |
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108