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目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

☐ 根据1934年证券交易所法第12（b）或（g）条的登记声明

或

☒  根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止3月31日 2024

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

或

☐ 壳牌公司根据1934年《资产交易法》第13条或第15条（d）款提交的报告

需要这份空壳公司报告的事件日期

从 到

佣金文件编号1-15240

JAMES HARDIE CLARES plc

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用

(注册人姓名英文译本)

爱尔兰

(注册成立或组织的司法管辖权)

1STA座

一个公园广场

上哈奇街, 都柏林2, D 02 FD 79, 爱尔兰

(主要执行办公室地址)

奥伊夫·罗克特

公司秘书

（联系人姓名）

3531411 6924（电话）                 353 1479 1128（传真）

根据Secti登记或将登记的证券关于该法案第12（b）条：

 

每节课的题目：			商品代号：			注册的每个交易所的名称：
普通股，以CHASE外国证券单位为代表			JHX			纽约证券交易所 *
CHess外国证券单位			JHX			纽约证券交易所*
美国存托股票，每股代表CHSS外国证券单位的一个单位			JHX			纽约证券交易所
* 根据美国证券交易委员会的要求，上市，不用于交易，但仅与注册的美国存托股票有关

---

目录表

根据该法第12(G)节登记或将登记的证券。

无

根据该法第15(D)节负有报告义务的证券。

无

注明截至年报所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量： 433,784,634股票截至2024年3月31日的普通股数量

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。 ☒  是   ☐编号：

如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。  ☐是☒  不是

注-勾选复选框并不免除根据1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒  是   ☐编号：

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。  ☒  是   ☐编号：

通过勾选标记来确定注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12 b-2条中“大型加速备案人”、“加速备案人”和“新兴成长公司”的定义。（勾选一项）：

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

新兴市场和成长型公司

☐

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†“新的或修订的财务会计准则”一词是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后对其会计准则法典发布的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

美国公认会计原则

☒

国际会计准则发布的国际财务报告准则 标准委员会

☐

其他

☐

如果在回答上一问题时勾选了“其他”，请通过勾选标记指明注册人选择遵循的财务报表项目： 项目17

如果这是年度报告，请通过勾选标记表明注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 ☐是☒*否

---

2024

年报

在……上面表格20-F

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			i

目录

			页面
表格20-F交叉引用索引			II
第1节			1
引言			1
关于公司的信息			2
公司的历史与发展			2
业务概述			3
组织结构			10
财产、厂房和设备			11
董事、高级管理人员和员工			14
詹姆斯·哈迪执行团队			14
董事会			22
薪酬报告			30
企业管治报告			69
第2节			94
阅读本报告			94
管理层的讨论与分析			96
合并财务报表			108
合并财务报表附注			115
独立注册会计师事务所的薪酬			148
第3节			149
风险因素			149
法律诉讼			160
控制和程序			161
网络安全			163
员工			165
列表详细信息			165
发行人购买股权证券及关联购买			168
税收			169
关于市场风险的定量和定性披露			177
其他信息			179
第4节			181
外国证券信息分享/CHASE单位			181
缩写和定义词汇表			183
展品清单			189
签名			194

---

目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			II

表格20-F交叉参考

 

			页面
第1部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份			不太适用
项目2.报价统计数据和预期时间表			不太适用
项目3.关键信息
A. [已保留]			不适用
B.资本化和负债			不适用
C.提出和使用收益的理由			不太适用
D.风险因素			149-159
项目4.关于公司的信息
A.公司的历史和发展			2-3; 12-13; 180
B.业务概述			3-9
C.组织结构			3; 10
D.财产、厂房和设备			11-13; 106-107
项目4A。未解决的员工意见			无
项目5.业务和财务回顾及展望
A.经营业绩			99-105
B.流动资金和资本资源			105-107
C.研发、专利和许可证等。			8
D.趋势信息			107
E.关键会计估计数			96-99
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员			14-29
B.补偿			30-68
C.董事会惯例			22-29; 69-93
D.员工			165
E.股份所有权			57-60; 64-68
F.披露注册人追回错误赔偿的行动			无
项目7.大股东和关联方交易
A.主要股东			181-182
B.关联方交易			130
C.专家和律师的利益			不适用
项目8.财务信息
A.合并报表和其他财务信息			108-147; 179
B.重大变化			无
项目9.报价和清单
A.优惠和上市详情			165-167
B.配送计划			不太适用
C.市场			165-166
D.出售股东			不太适用
E.稀释			不太适用
F.发行债券的费用			不太适用

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			三、

第1部分（续）			页面
项目10.补充信息
A.股本			不太适用
B.组织备忘录和章程			179
C.材料合同			179
D.外汇管制			179
E.征税			169-176
F.股息和支付代理人			不太适用
G.专家的发言			不太适用
H.展出的文件			180
一、附属信息			不太适用
J.向证券持有人提交的年度报告			180
项目11.关于市场风险的定量和定性披露			177-178
第12项.除股权证券外的证券说明
A.债务证券			不太适用
B.认股权证和权利			不太适用
C.其他证券			不太适用
D.美国存托股份			166-167
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息			无
项目14.证券持有人权利的重大修改和收益的使用			无
项目15.控制和程序			161-162
第16项。[已保留]			不适用
项目16A。审计委员会财务专家			88
项目16B。道德守则			85-87
项目16C。首席会计师费用及服务			148
项目16D。对审计委员会的上市标准的豁免			无
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券			168
项目16F。更改注册人的认证会计师			无
项目16G。公司治理			69-93
第16H项。煤矿安全信息披露			12
项目16 I.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露			不适用
项目16J。内幕交易政策			86-87
项目16K。网络安全			163-164
第三部分
项目17.财务报表			不太适用
项目18.财务报表			108-147
项目19.展品			189-193

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			1

第1节

引言

詹姆斯哈迪工业公司是纤维水泥建筑解决方案制造领域的世界领先者，也是欧洲纤维石膏产品市场的领先者。我们目前的主要地理市场包括美利坚合众国(“美国”、“美国”或“美国”)、澳大利亚、欧洲、新西兰和菲律宾。

James Hardie Industries plc是一家“公共有限公司”，根据爱尔兰法律注册成立并存在。除文意另有所指外，本年度报告中所提及的“James Hardie”、“James Hardie Group”、“公司”、“JHI plc”、“We”、“Our”或“Us”均指James Hardie Industries plc及其截至适用参考文献相关时间的直接和间接全资子公司。

有关在本年度报告中编制财务信息的基础以及对前瞻性陈述的解释以及这些陈述所面临的风险、不确定性和假设的某些信息，请参阅“阅读本报告的第2节”。此外，本年度报告第四节还包括《缩写和定义词汇表》。

“财政年度”是指我们截至当年3月31日止的财政年度；术语“美元”、“美元”或“美元”是指美元；术语“澳元”或“澳元”是指澳元；而术语“欧元”或“欧元”是指欧元。

本年度报告中提及的网站中包含的或可通过这些网站访问的信息不构成本年度报告的一部分，除非我们特别声明通过引用将其并入本年度报告。本年度报告中对网站的所有引用均为非活动文本引用，仅供参考。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			2

关于该公司的信息

公司的历史与发展

关于詹姆斯·哈迪

James Hardie Industries plc是根据爱尔兰法律注册成立并存在的。作为一家爱尔兰公司，我们受2014年爱尔兰公司法的管辖，我们的运营受到许多司法管辖区和组织的监管要求，包括澳大利亚证券交易所(“澳大利亚证券交易所”)、澳大利亚证券和投资委员会(“澳大利亚证券交易所”)、纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、爱尔兰收购委员会和各种其他规则制定机构。

我们在爱尔兰的注册办事处的地址是爱尔兰都柏林2号上哈奇街公园广场1号A座1楼，邮编：D02 FD79。电话号码是+35314116924。我们的公司网站是Www.jameshardie.com。我们在美国的代理商是CT公司。其办公室位于纽约自由街28号-42层，纽约邮编10005。我们在澳大利亚的注册办事处的地址是新南威尔士州悉尼Castlereagh Street 60号17层，电话号码是+61 13 11 03。我们的股份登记Y由ComputerShare Investor Services Pty Ltd.负责维护。有关持股的所有查询和通信请联系：ComputerShare Investor Services Pty Ltd，GPO Box 2975，墨尔本，VIC 3001；电话：+61 3 9415 4000或澳大利亚国内免费电话：1300 855 080。我们的美国存托凭证(“ADR”)登记册由德意志银行保存。有关美国存托股份(“ADS”)的所有查询和通信应直接联系德意志银行，地址：1 Columbus Circle Floor 17S，New York，New York 10019，United States；电话：1-212-250-9100。

我们的历史

詹姆斯·哈迪成立于1888年，最初是一家进口企业，1951年在澳大利亚证券交易所上市，成为澳大利亚的一家上市公司。在成为一家上市公司后，我们建立了多样化的建筑和工业产品组合。在20世纪70年代末，我们率先开发了无石棉纤维水泥技术，并在80年代初，S开始设计和制造各种纤维水泥建筑产品，利用这些产品的耐久性、多功能性和强度所带来的好处。利用澳大利亚开发的技术和制造专业知识，我们将业务扩展到美国，于1990年2月在加利福尼亚州丰塔纳开设了第一家纤维水泥厂。自那以后，我们扩大了产品组合和全球足迹，在美国、澳大利亚和菲律宾设有纤维水泥制造厂。2018年4月，我们完成了对Fermacell的收购，Fermacell是纤维石膏和水泥粘合板市场的领先者，在德国、荷兰和西班牙都有工厂。

我们与石棉伤害赔偿基金的协议

1987年以前，ABN 60 Pty Limited(前James Hardie Industries Limited，当时是James Hardie Group的最终母公司)(“ABN 60”)及其两家前子公司Amaca Pty Limited(“Amaca”)和Amaba Pty Limited(“Amaba”)(统称为“前James Hardie Companies”)在澳大利亚制造的产品含有石棉。这些产品的制造和销售已经给澳大利亚的前詹姆斯·哈迪公司带来了债务。

于二零零七年二月，我们的股东批准了于二零零六年十一月二十一日签订的经修订及重订的最终融资协议(“AFFA”)，以向石棉伤害赔偿基金(“AICF”)提供长期资金，以赔偿已证实与澳大利亚有关的人身伤害，而前James Hardie公司须对此负责。独立信托公司AICF随后接管了前詹姆斯·哈迪公司的所有权。我们并不拥有AICF，然而，我们拥有

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			3

新南威尔士州(“新南威尔士州”)政府有权任命两名董事。

根据AFFA的条款，James Hardie 117 Pty Ltd(“执行子公司”)将每年向AICF支付款项。这些年度付款的金额取决于几个因素，包括我们的自由现金流(根据AFFA的定义)、精算估计、实际支付的索赔、AICF的运营费用、澳元/美元汇率的变化和年度现金流上限。JHI plc拥有履约子公司100%的股份，并保证履约子公司的义务。因此，就美国公认会计准则而言，我们认为JHI plc是AICF的主要受益者。

尽管我们在AICF中没有合法所有权，但出于财务报告的目的，我们在AICF中的权益被认为是可变的，我们合并AICF是因为我们在AICF中的金钱和合同利益，这是AFFA概述的资金安排的结果。关于我们合并AICF和与石棉相关的资产和负债的更多信息，请参阅我们合并财务报表第2节的附注1。

公司结构

下图总结了我们截至2024年3月31日的公司结构：

业务概述

我们的业务概述

詹姆斯·哈迪工业公司是世界上最大的高性能纤维水泥和纤维石膏建筑解决方案的生产商和营销商。我们以哈迪品牌销售我们的纤维水泥产品和系统TM品牌，例如Hardie® 普朗克，哈迪® 小组，哈迪® 特里姆，哈迪® 支持者，哈迪® 工匠斯丁， HardieTMArchitectural Collection以及Cemboard等其他品牌®，盛行®，斯西安®，莱茨®和Hardie™ Oblique™包层。我们也是欧洲优质木框架和干衬业务的市场领导者，特别是在德国、瑞士和丹麦。我们在fermacell下销售纤维石膏和水泥胶合板®AESTUHER下的品牌和我们的防火板®品牌。

该公司有三个运营部门：北美纤维水泥、亚太纤维水泥和欧洲建筑产品。看到我们的注释2和18 第2节中的合并财务报表描述了我们的运营部门，以及过去三个财年每个财年按运营部门和地理市场划分的净销售额细目。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			4

产品

我们生产纤维水泥、纤维石膏和水泥胶合板。我们的纤维水泥建材包括广泛的外部和内部应用产品，包括外部应用：墙板、覆层、装饰、底板；以及内部应用：墙、地板、天花板。虽然有一些特定于市场的产品，但我们的核心纤维水泥产品，木板和平板，在我们经营的所有市场都有销售。我们的纤维石膏板和水泥粘结板主要用于室内应用，如干燥衬里墙、木结构建筑的墙和地板解决方案。此外，我们的水泥粘合板还用于室外和工业应用以及消防。

用于外部应用的产品

我们开发了一种专有技术平台，使我们能够生产出比大多数传统建筑产品更容易处理的更厚但更轻的纤维水泥产品。此外，我们相信，我们的纤维水泥产品提供了一定的耐用性和性能优势，从而改善了维护，同时提供了与竞争产品(如木材和灰泥)相当的美观，以及与乙烯基壁板相比的卓越美观。

性能和设计优势：

•与天然和工程木材及木质产品相比，我们的纤维水泥产品可抵抗潮湿、火灾、冲击和白蚁的破坏作用；

•竞争产品不复制纤维水泥的美观；

•我们的纤维水泥产品提供了印记设计的能力，这些设计与传统建筑材料(如木材和灰泥)的图案和轮廓非常相似；

•我们产品的表面特性提供了有效的耐漆性，特别是与天然和工程木制品相比，允许在必要的维护和重新喷漆之间有更长的时间；以及

•与砖石建筑相比，纤维水泥重量轻、物理弹性好，可以使用现成的工具切割，使我们的产品在各种建筑风格中更具吸引力，无论是木材建筑还是钢框架建筑。

与我们的纤维水泥产品相关的好处使我们能够获得相对于竞争产品的竞争优势。

内部应用中使用的产品

与天然和工程木材及木基产品相比，我们相信我们的内部应用产品系列提供了与我们的外部应用产品相同的一般优势。此外，与许多竞争产品相比，我们用于内部应用的纤维水泥产品在受潮和冲击损坏时表现出更少的移动，从而提供了更一致和更耐用的衬底来安装瓷砖。此外，我们相信，与玻璃纤维网状水泥板相比，我们的瓷砖衬底产品具有更好的处理和安装特性。我们相信，与工程木材和石膏板相比，我们的纤维石膏产品具有更好的稳定性、防火安全性和隔音性能。此外，我们相信，与湿熨平板解决方案相比，我们的纤维石膏地板解决方案提供了卓越的操控性能，尤其是在现有建筑的现代化改造方面。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			5

意义重大新产品

在北美，过去三年发布的新产品包括，扩展的ColorPlus® 通过Magnolia Home|James Hardie收藏和Hardie提供的技术TM建筑收藏。

在亚太地区，过去三年推出的新产品包括哈迪™拉丝混凝土覆层，以支持我们哈迪嵌入式纹理面板产品的持续增长，以及在澳大利亚推出的哈迪™倾斜™覆层。在菲律宾，我们推出了一款专为菲律宾家庭和气候打造的产品：HardieFlex®NexGen™纤维水泥板采用MoldBlock™技术。

在欧洲，过去三年发布的新产品包括哈迪TMVL Plank，以及HardieTM建筑收藏(包括拉丝混凝土、光滑沙子和最近推出的金属等设计)和菲麦塞尔®温度25TM干式熨平板元件和新型可泵送找平化合物，有助于加快和简化地板翻新过程。

我们产品的主要市场

纤维水泥

在美国和加拿大，纤维水泥建筑产品的最大应用是住宅建筑行业的外墙。

这个市场的竞争主要来自替代产品，如天然木材或工程木材、乙烯基、灰泥和砖。我们相信，通过有针对性的营销计划，我们可以通过这些竞争产品继续增加我们的市场份额，这些计划旨在教育分销商、建筑商、承包商、安装商和房主我们的品牌以及我们产品的性能、设计和成本优势。

在亚太地区，我们主要销售到澳大利亚、新西兰和菲律宾市场，其中住宅建筑行业是纤维水泥产品的主要市场。纤维水泥在我们三个主要市场的最大应用是外部应用：壁板、覆层、装饰、底板；以及内部应用：墙、地板、天花板。

在澳大利亚，来自进口和当地纤维水泥制造商的竞争仍然很激烈。此外，我们还有来自天然和工程木材、墙板、砖石和砖产品的竞争。在新西兰和菲律宾，竞争对手纤维水泥的进口仍在继续，因为制造商希望用更多的市场来补充他们的主要运营环境。

在欧洲，我们的纤维水泥建筑产品广泛应用于住宅和商业建筑中，其形式包括墙体和地板的外墙板、底板和内部瓷砖垫层。竞争包括以木材为基础的产品以及其他纤维水泥制造商。

纤维石膏和水泥胶合板

我们的欧洲菲尔马歇尔®品牌产品销往住宅维修改造、商住新建等市场。费麦克尔®品牌产品包括纤维石膏和水泥胶合板，两种互补产品在高性能板空间，主要用于木结构建筑、商业干法衬里工程和维修改造。水泥粘合板也被用于包括隧道在内的几个消防项目。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			6

我们针对菲马歇尔的主要市场®欧洲的品牌产品包括德国、瑞士、英国、丹麦、法国、比利时、荷兰和卢森堡，在那里我们的产品销往住宅和商业新建以及维修和改造。此外，我们的消防队® 董事会被出售给世界各地的项目。

季节性

我们没有明显的季节性，但我们的业务通常遵循建筑和建筑行业的活动水平。

原材料

我们生产纤维的主要原料是Element产品有纤维素纤维(木质纸浆)、二氧化硅(沙子)、波特兰水泥和水。我们生产纤维石膏产品所用的主要原材料是石膏、再生纸和水。我们已经在我们经营的各个市场中为我们的所有原材料建立了供应商关系，并且我们已经制定了供应协议和计划，以应对供应环境中的挑战。这笔交易这些原材料和其他材料的价格可以根据任何给定时间点的供需情况而波动。

我们努力减少价格波动和供应中断的影响，通过与合格供应商签订合同，并通过不断改进我们的产品和制造工艺。

纤维素纤维

可靠地获得专门且质量稳定的纸浆对于纤维水泥建材的生产至关重要。由于我们在该行业多年的经验和专业知识，我们与新西兰、美国、加拿大和智利的纸浆生产商分享我们的内部专业知识确保他们能够为我们提供高度专业化和专有的配方，这对我们的纤维水泥产品的增强水泥基质至关重要。我们与我们的纸浆生产商签订了保密协议，我们在美国和其他一些国家获得了专利，涵盖了我们制浆配方和工艺的某些独特方面，我们认为这些方面无法通过保密协议得到充分保护。然而，我们不能保证我们的知识产权和其他专有信息在所有情况下都会受到保护。见“第3节--风险因素”。

二氧化硅

高纯度二氧化硅在当地由不同的生产工厂提供。在大多数地方，我们使用硅砂作为二氧化硅来源。然而，在某些其他地方，我们加工石英岩和选矿硅砂，以确保这种关键原材料的质量和一致性。

水泥

水泥是从当地供应商那里批量购买的。

水

我们主要使用当地的水供应，并处理所有废水，以符合环境要求。

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石膏

在我们的纤维石膏产品生产中使用的主要石膏类型是天然石膏和合成石膏。天然石膏在德国和西班牙开采，在德国、荷兰和西班牙加工。合成石膏是从德国和波兰的发电厂获得的。虽然随着欧盟燃煤电厂的逐步淘汰，合成石膏将被逐步淘汰，但我们拥有天然石膏来源，为未来做好了准备。

再生纸

在欧洲，用于生产纤维石膏产品的再生纸通常由欧洲的各种生产工厂在当地采购。

销售、市场营销和分销 

我们的品牌、在比较产品优势方面的客户教育、差异化的产品范围和客户服务，包括技术建议和帮助，为我们的营销战略提供了基础。该公司利用全球整合营销活动，寻求使房主能够实现他们的梦想家园，同时也直接向建筑行业营销，以推动对我们产品的需求。

我们通过北美、澳大利亚、新西兰、菲律宾和欧洲的专业销售队伍和客户服务基础设施为客户提供支持。

我们的客户服务基础设施包括在每个国家协调的入站客户服务支持，并得到出站电话营销能力的补充。在每个区域市场内，我们为建筑产品经销商和木料场提供销售和营销支持，并直接为这些分销渠道的客户提供支持，主要是住宅建筑商和建筑承包商。

我们在我们的主要销售区域拥有专门的区域销售管理团队，他们与全国和其他主要客户保持着关系。我们的各种销售队伍，在某些情况下管理特定的产品类别，包括提供现场技术建议和帮助的熟练行业人员。

在北美，我们通过分销商、经销商和木材堆场的组合销售用于维修和改造以及新住宅建设的外部纤维水泥产品。在向分销商销售产品的地方，他们然后将这些产品出售给经销商或伐木场。我们在北美的内饰纤维水泥产品通常通过大型家居中心零售商和专业分销商或经销商销售。我们的产品主要通过公路，其次是铁路，销往北美各地。

在澳大利亚和新西兰，新的建筑和维修改造产品都是通过分销商、经销商和木材堆场的组合销售的。在菲律宾，由数千家中小型零售店组成的网络将我们的纤维水泥产品销售给消费者、建筑商和房地产开发商以及DIY类型的商店。我们产品在每个国家的物流主要是通过公路、铁路或海运。

在欧洲，新建和维修改造产品主要销售给建筑商和DIY类型的商店。然后，这些客户将产品销售给干衬、木结构公司、较小的涂抹器和最终消费者。我们的产品主要通过公路和铁路在欧洲各地分销，其次是海运。

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尽管分销商和经销商通常是我们的直接客户，但我们的目标也是通过直接向房主、建筑师和建筑商销售我们的产品来增加对我们产品的主要需求。我们鼓励他们指定和安装我们的产品，因为我们的产品的质量和工艺。

我们的纤维水泥业务在住宅应用普遍存在框架式建筑或有机会将建筑实践从砖石结构改变为框架式建筑的市场中进行了地理扩张。无论施工方法如何，只要有直接替代的机会，扩建也是可能的。除了我们目前的主要市场，以及日本和亚洲和东欧的某些农村地区外，世界上大多数市场在住宅建设中主要使用砖石建筑作为外墙。因此，进一步的地域扩张在很大程度上取决于我们提供替代建筑解决方案的能力，以及这些解决方案是否被这些市场接受。

依赖商业秘密和研发(“R&D”)

我们率先成功开发了纤维素增强纤维水泥，自20世纪80年代初以来，我们逐步推出了由于我们专有的产品配方和工艺技术而开发的产品。差异化产品的推出是我们全球业务战略的核心组成部分之一。这一产品差异化战略得到了我们在研发活动上的重大投资的支持。

我们认为研发支出是保持我们现有产品领先地位的关键，通过提供持续的创新新产品和技术管道，具有可持续的性能和相对于竞争对手的独特设计优势。此外，通过我们对新工艺技术的投资或通过修改现有工艺技术，我们的目标是不断降低我们的资本和运营成本，并找到制造现有产品和新产品的新方法。因此，我们预计将继续为这些努力分配大量资金。

我们目前的专利组合主要基于纤维水泥组合物、相关的制造工艺和由此产生的产品。我们的非专利技术知识产权主要包括我们的运营和制造技术以及原材料和操作设备规格，所有这些都作为商业秘密信息保留。我们提高了有效创造、管理和利用我们的知识产权的能力，并实施了越来越多地利用专利和商业秘密保护来保护和增加我们的竞争优势的战略。

此外，我们还拥有与我们的专有制造工艺相关的各种工业、商业和金融合同。虽然我们依赖于这些项目作为一个整体提供的竞争优势，但我们并不单独依赖其中任何一个项目，也不认为其中任何一个项目是实质性的。我们并不实质上依赖从任何外部第三方获得许可的知识产权。然而，我们不能保证我们的知识产权和其他专有信息在所有情况下都会受到保护。此外，如果我们的研发努力不能产生新的、创新的产品或工艺，我们的整体利润率可能会下降，对我们产品的需求可能会下降。见“第3节--风险因素”。

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政府监管

作为一家爱尔兰公司，我们受2014年《爱尔兰公司法》的管辖，也受所有适用的欧盟法律的约束。我们还在众多司法管辖区和组织的监管要求下运营，包括澳大利亚证券交易所、澳大利亚证券交易所、纽约证券交易所、美国证券交易委员会、爱尔兰收购委员会和其他各种联邦、州、地方和外国规则制定机构。有关2014年爱尔兰公司法和我们必须遵守的法规的更多信息，请参阅《第3条-其他信息-宪法》。

环境、健康和安全法规

我们的业务和物业受到广泛的联邦、州、地方和外国环境保护、健康和安全法律、法规以及管理可能对环境造成不利影响的活动和运营的法令的约束。由于这与我们的运营有关，我们的一些制造工厂可能会生产受监管的材料，包括废水和空气排放。我们制造厂产生的废水在内部循环再用，最终排放到公共拥有的处理厂，这一过程受到我们和监管机构的监督。此外，我们积极监控我们工厂生产的空气排放和其他受监管的材料，以确保符合我们运营所依据的各种环境法规。

一些环境法规定，不动产的现任或前任所有人或经营者可能负责调查、移走或补救该财产或其他受影响财产上、之下或其中的某些受管制材料的费用。此外，安排或被视为安排处置或处理某些受管制物质的人，亦可能须负责在处置或处理地点调查、移走或补救受管制物质的费用，而不论受影响地点是否由该人拥有或经营。环境法往往规定责任，无论所有者、经营者、运输者或安排者是否知道或对此类受管制材料的存在负有责任。此外，第三方可以根据适用的环境法和普通法侵权理论(包括严格责任)，向财产所有者或经营者提出人身伤害、财产损坏和/或与某些受管制材料释放相关的清理索赔。

在过去，我们曾收到过涉嫌排放超过我们的水和空气许可限制的通知。在每一宗个案中，根据我们的环境政策，我们已透过加强行政管制和/或资本开支，部分地处理这些通告中提出的关注事项，以防止日后排放超过准许水平的污染物，并不时缴付轻微的相关罚款。

未来的环境合规成本将在一定程度上取决于对业务的持续监督、业务和制造活动的扩大、法规的发展以及目前无法预测的未来要求。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			10

组织结构

JHI plc在爱尔兰注册并注册，下表列出了我们的重要子公司，截至2024年4月30日，所有这些子公司均由JHI plc直接或间接全资拥有。

公司名称

管辖范围： 编制

管辖范围： 税收居所

詹姆斯·哈迪117 Pty Ltd

澳大利亚

澳大利亚

詹姆斯·哈迪澳大利亚私人有限公司

澳大利亚

澳大利亚

詹姆斯·哈迪建筑产品公司

美国

美国

詹姆斯·哈迪欧洲有限公司

德国

德国

詹姆斯·哈迪欧洲控股有限公司

德国

德国

詹姆斯·哈迪控股有限公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪国际金融指定活动公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪国际集团有限公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪国际控股有限公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪NFL 1 BV

荷兰

荷兰

詹姆斯·哈迪NFL 2 BV

荷兰

荷兰

詹姆斯·哈迪北美公司

美国

美国

詹姆斯·哈迪科技控股1有限公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪科技控股2有限公司

爱尔兰

爱尔兰

詹姆斯·哈迪科技有限公司

百慕大群岛

爱尔兰

詹姆斯·哈迪美国投资塞拉公司

美国

美国

RCI Holdings Pty Ltd

澳大利亚

澳大利亚

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			11

财产、厂房和设备

我们的制造工厂遍布美国、欧洲、澳大利亚和菲律宾，我们的工厂为国内和出口市场提供服务。 我们的工厂地理位置优越，可以利用现有的交通网络，使我们能够将产品分销到主要市场，同时还可以轻松获取关键原材料。

制造能力

我们拥有下面列出的所有制造设施。

站场所						2024年3月31日 铭牌容量 （mmsf）1						计划今后开展 铭牌容量 （mmsf）1
美国纤维水泥
德克萨斯州克莱伯恩						666						666
秘鲁、伊利诺伊州						560						560
普兰特城						600						600
弗吉尼亚州普拉斯基						600						600
内华达州里诺						300						300
华盛顿州塔科马						500						500
瓦克哈奇						413						413
丰塔纳，加利福尼亚州						250						250
南卡罗来纳州萨默维尔						190						190
阿拉巴马州普拉特维尔						600						1,200
马萨诸塞州韦斯特菲尔德2						不适用						不适用
格林菲尔德-密苏里州水晶城						—						600
美国纤维水泥总量						4,679						5,879
亚太纤维水泥
澳大利亚新南威尔士州罗斯希尔						180						180
卡罗尔公园，昆士兰州，澳大利亚						317						317
菲律宾卡布瑶市						172						172
亚太纤维水泥总量						669						669
欧洲纤维石膏
德国明切霍夫						441						441
西班牙奥雷霍						275						527
荷兰维兴						273						273
德国西林根						154						154
全欧洲纤维石膏						1,143						1,395
道达尔欧洲纤维水泥绿地工厂						—						300
欧洲其他
卡尔贝，德国 3						41						41
施拉普劳，德国 2						不适用						不适用

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			12

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1计算的年度铭牌产能是基于管理层对我们生产工艺的历史经验，并假设连续运营，每天24小时，每周七天，以目标运营速度生产5/16英寸中等密度产品。对于我们的纤维水泥、纤维石膏和水泥粘结板制造设施铭牌、设计和使用能力的计算，目前还没有公认的行业标准。

2我们位于马萨诸塞州韦斯特菲尔德的工厂是一家在其他地方生产纤维水泥基材的精加工工厂。我们位于德国施拉普劳的工厂是我们的纤维石膏工厂的原材料加工设施。因此，这两个设施都没有年度铭牌容量可用。

3我们位于德国卡尔比的工厂生产水泥胶合板。

在2024财年，我们的纤维水泥和纤维石膏工厂在美国、欧洲和亚太地区的实际产能利用率分别为85%、68%和88%。2023财年，我们在美国、欧洲和亚太地区的纤维水泥和纤维石膏工厂的实际产能利用率平均分别为89%、81%和95%。

矿场

在北美，我们租赁了华盛顿州塔科马工厂附近的一个硅石矿场，该矿场正在积极开采。我们已经与第三方采矿公司签订了在该地点进行采矿作业的合同，包括提供采矿工作所需的劳动力和设备。我们位于华盛顿的石英矿的租约将于2027年2月到期，还有其他续约选择。我们还在内华达州租赁了一个硅石英矿地，在得克萨斯州维持各种物业的租赁，使我们能够开采硅石石英，并在加利福尼亚州拥有可开采二氧化硅的物业。截至2024年4月30日，除华盛顿的矿场外，我们没有在内华达州、德克萨斯州或加利福尼亚州的矿场开采，目前还没有这样做的计划。

作为美国的矿山运营商，根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)第1503(A)条，以及美国证券交易委员会颁布的实施该条款的规则，我们必须提供有关违反矿山安全规定的某些信息，以及与我们的矿山运营相关的其他监管事项。在2024财年，我们没有收到来自美国劳工部矿山安全和健康管理局的任何通知、传票、命令、法律行动或其他通信，这些通知、传票、命令、法律行动或其他通信需要根据多德-弗兰克法案第1503(A)条进一步披露。同样，我们在采矿作业中没有遇到任何与采矿有关的死亡事件。目前，在联邦矿山安全与健康审查委员会面前，没有与我们的采矿业务有关的未决法律行动。

在欧洲，我们有将德国施拉普劳的一家采矿设施用作仓储地点的许可证。目前没有进行积极的采矿活动。我们还投资了西班牙的一个天然石膏矿。

资本支出

我们利用运营现金流和债务安排的组合来为我们的资本支出项目和投资提供资金。我们不断投资于安全、设备维护和升级以及能力，以确保工厂持续的环境合规性和运营效率。下表列出了我们最近三个财年的资本支出：

(百万美元)						2024						2023						2022
北美水泥纤维						$	298.1					$	392.0					$	188.4
亚太水泥纤维						47.8						136.2						46.9
欧洲建筑产品						89.7						57.8						18.7
研发和企业						13.7						5.3						3.8
资本支出总额						$	449.3					$	591.3					$	257.8

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			13

大量积极资本支出

于2024年3月31日，以下重大资本支出仍在进行中s:

项目说明

近似值 投资 (单位：百万)

投资 到目前为止 (单位：百万美元)

项目 开始日期

预期 完工日期

预期 铭牌容量 增加 （mmsf）

普拉特维尔格林菲尔德扩建（板材机#3和#4）

美元

439.0

美元

342.3

2022财年第三季度

25财年

600

普拉特维尔ColorPlus®整理能力

美元

83.8

美元

24.7

23财年第二季度

FY26

不适用

奥雷霍布朗菲尔德扩建

€

134.1

€

89.1

2022财年第三季度

25财年

252

已完成的重大资本支出项目

以下是最近三个财年完成的重大资本支出项目列表：

项目说明						总计 投资 (US数百万）						财年 支出
马萨诸塞州ColorPlus®整理能力						$	56.4					FY21 - FY24
普拉特维尔修剪整理能力						$	55.1					FY 21-FY 23
卡罗尔公园布朗菲尔德扩建						$	36.8					FY 19-FY 23
普拉特维尔格林菲尔德扩建（板材机#1和#2）						$	241.2					FY 18-FY 22
萨默维尔重启						$	11.1					21财年至22财年

资本资产剥离

在最近三个财政年度，我们没有进行任何实质性资本资产剥离。然而，在2024财年，我们宣布取消了我们在澳大利亚特鲁加尼纳建造绿地的计划。有关详情，请参阅本公司合并财务报表第2节附注7。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			14

董事、高级管理人员和员工

詹姆斯·哈迪执行团队

该公司的管理由一个高管团队监督，其成员涵盖财务、人力资源、投资者关系、法律、制造、营销、运营、生产、研发和销售等关键领域。

截至2024年4月30日，我们管理执行团队的成员包括：

亚伦·厄特
			首席执行官
年龄			50
专业知识、经验和技能			Aaron Erter于2022年9月被任命为首席执行官(CEO)。 作为一名经验丰富的高管，Erter先生在消费和工业领域价值数十亿美元的全球组织中拥有深厚的专业知识。具体地说，他建立和管理了一支高绩效的团队，精通宝洁L的管理、战略开发、产品开发、市场营销、销售领导和并购。   在加盟James Hardie之前，Erter先生曾担任特种液体和气雾剂制造领先者Plz Corp的首席执行官。   Erter先生的其他职业经历包括：Sherwin-Williams，在Sherwin-Williams担任全球消费品和工业业务总经理总裁；Valspar，高级副总裁和公司消费者业务总经理；在Stanley Black&Decker工作15年，在Black&Decker品牌和德沃特品牌的销售和营销方面担任过许多领导职务。   Erter先生是芝加哥仁人家园的董事会成员。 Erter先生拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的经济学学士学位和圣母大学门多萨商学院的MBA学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			15

瑞秋·威尔逊
			首席财务官
年龄			52
专业知识、经验和技能			雷切尔·威尔逊于2023年8月被任命为詹姆斯·哈迪的首席财务官(CFO)。 威尔逊女士在为全球科技、商业服务和消费品公司推动利益相关者价值方面拥有30年的记录。威尔逊女士作为代理人或委托人执行了数十笔数十亿美元的交易，并管理着极具影响力的财务职能，包括FP&A、投资者关系和财务。 在加入James Hardie之前，威尔逊女士担任R1RCM的首席财务官兼财务主管，该公司是一家医疗保健IT公司，为全美的医院和医疗系统提供服务。威尔逊女士之前还曾担任全球企业信息管理公司Iron Mountain的高级财务副总裁兼财务主管，后来又担任数据中心的首席财务官。 威尔逊女士于2017年被任命为美国证券交易委员会(SEC)美国证券交易委员会(Sequoia Capital)首届固定收益市场结构咨询委员会成员，并于2016年被《机构投资者》评为“卖方最佳投资者关系专业人士”。 威尔逊女士拥有约翰·霍普金斯大学的国际经济学和国际关系学士和硕士学位，以及哥伦比亚商学院的MBA学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			16

法哈吉·马吉德
			首席人力资源官
年龄			46
专业知识、经验和技能			Farhaj Majeed于2023年2月加入James Hardie担任首席人力资源官(CHRO)。 马吉德先生是一位富有成就的人际关系专业人士，拥有20多年的经验。在加入James Hardie之前，Majeed先生在卡夫食品、亿滋国际、雅培以及最近的惠而浦公司等顶级公司担任过各种全球和地区人力资源职务，在惠而浦公司担任欧洲和中东和非洲地区副总裁兼CHRO。 马吉德先生拥有工商管理学院的MBA学位，重点是人力资源和市场营销。

蒂姆·比斯特罗姆
			首席法律顾问兼首席合规官
年龄			57
专业知识、经验和技能			蒂姆·比斯特罗姆于2023年1月加入詹姆斯·哈迪，担任首席法律顾问兼首席合规官。 比斯特罗姆先生的履历包括25年的内部法律顾问，专注于公司治理、证券法、环境、社会和治理风险监督、合并和收购以及商法。 在加入James Hardie之前，比斯特罗姆先生是Ecolab，Inc.的首席证券法律顾问和助理总法律顾问。 比斯特罗姆先生拥有明尼苏达大学法学院的法学博士学位，并拥有Gustavus Adolphus学院的工商管理和管理文学学士学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			17

肖恩·加德
			北美区总裁
年龄			51
专业知识、经验和技能			肖恩·加德自2022年1月起担任詹姆斯·哈迪的北美总裁一职。 加德先生于2004年在James Hardie开始了他的职业生涯，当时他是亚太地区业务的区域工程经理，后来晋升为澳大利亚卡罗尔公园和罗斯希尔工厂的工厂经理。加德随后于2006年移居美国，担任美国各地多家制造工厂的制造经理一职。 从那时起，加德担任了各种角色，职责越来越重。2015年10月，他被任命为执行副总裁总裁，负责北美市场和细分市场，负责战略营销和开发。2018年12月，加德先生被任命为北美商业部执行副总裁总裁，在此之前，他的职责包括销售、产品开发和营销，目前他被任命为北美总裁。 加德先生拥有新南威尔士大学的工程学学士学位和该校商学院--澳大利亚管理研究生院的MBA学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			18

Joe·刘
			首席技术官
年龄			61
专业知识、经验和技能			Joe·刘担任詹姆斯·哈迪的首席技术官，自2022年1月以来一直担任这一职务。 Mr.Liu在任职期间领导公司的全球研发和创新工作。在接任首席技术官之前，Mr.Liu是詹姆斯·哈迪亚太区业务的总经理。 在加入詹姆斯·哈迪之前，Mr.Liu在3M有26年令人印象深刻的职业生涯，在那里他在研发以及商业和国际管理方面担任过各种高级领导职务。 Mr.Liu拥有xi交通大学热能与动力工程理学学士和博士学位，以及明尼苏达大学力学博士学位。

詹姆斯·约翰逊二世
			首席信息官
年龄			52
专业知识、经验和技能			詹姆斯·约翰逊二世是詹姆斯·哈迪的首席信息官(CIO)，自2021年12月以来一直担任该职位。 他在开发可创造商业价值的高效、尖端技术解决方案方面有着良好的业绩记录，负责全球信息技术和网络安全的方方面面。 Johnson先生拥有超过25年的相关和不断进步的IT经验，其中包括在包括化工和金属公司在内的各种行业担任15年的首席信息官。最近，Johnson先生在卡朋特科技公司担任首席信息官，还曾在霍尼韦尔国际公司、Performance Fibers公司和Trinseo公司担任IT职务。 约翰逊先生拥有弗吉尼亚大学的经济学学士学位和马里兰大学的MBA学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			19

瑞安·基尔卡伦
			全球运营部执行副总裁总裁
年龄			43
专业知识、经验和技能			瑞安·基尔卡伦是詹姆斯·哈迪全球业务执行副总裁总裁，自2022年1月以来一直担任该职位。 基尔卡伦于2007年加入该公司，担任PCI/PDI工程师。从那时起，Kilcullen先生在公司担任过各种制造和供应链职位，包括工艺工程师、生产经理和供应链工程师。 基尔卡伦先生于2016年被任命为总裁北美业务执行副总裁，负责公司的供应链、制造、工程和环境以及健康与安全业务。 Kilcullen先生拥有伦斯勒理工学院的工业工程理学学士学位和麻省理工学院的物流工程硕士学位。

约翰·阿奈尔
			总裁，亚太地区
年龄			44
专业知识、经验和技能			约翰·阿尼尔是詹姆斯·哈迪亚太业务的总裁，他自2023年2月以来一直担任这一职务。 自20多年前加入公司以来，Arneil先生建立了令人印象深刻的职业生涯，曾在James Hardie的欧洲、北美和亚太地区业务中担任过各种商业和运营职位。 Arneil先生在业务成熟度和复杂性的不同阶段接触过多个市场，使他能够从消费者和客户的角度充分了解价值创造，以及如何通过创新、制造、商业化和供应链管理实现端到端的价值创造。这一点，再加上深厚的行业关系，使Arneil先生能够年复一年地为澳大利亚和新西兰的企业创造创纪录的业绩。 Arneil先生拥有澳大利亚昆士兰大学工商管理学士学位和英国莱斯特大学工商管理硕士学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			20

克里斯蒂安·圣诞老人
			主席，欧洲
年龄			41
专业知识、经验和技能			克里斯蒂安·克劳斯是詹姆斯·哈迪欧洲业务的总裁，他自2023年1月以来一直担任这一职位。 在加入James Hardie之前，Claus先生曾在总部位于巴黎的领先可持续地板和运动面公司Tarkett担任过多个领导职务。克劳斯先生还在世界领先的工业气体制造商液化空气公司担任过高级领导职务，并在3M公司担任过各种商业和国际管理职务。 克劳斯先生拥有德国杜塞尔多夫海因里希大学的学士学位和工商管理硕士学位，并在哈佛商学院、伦敦商学院和麻省理工学院完成了许多高管教育课程。

吉尔·科林
			首席可持续发展官
年龄			58
专业知识、经验和技能			Jill Kolling自2022年3月以来一直担任Jame‘s Hardie的首席可持续发展官(CSO)。 Kolling女士负责James Hardie全球环境、社会和治理战略的制定和执行，确保与公司的整体业务目标相结合。在加入James Hardie之前，Kolling女士是美国嘉吉集团负责全球可持续发展的副总裁总裁，并为该公司建立了有史以来第一个全球可持续发展职能。 科林女士在运用战略洞察力和系统思维来优化股东价值、积极的环境成果和社会公益方面有着良好的记录。 科林女士拥有明尼苏达大学机械工程理学学士和计算机科学硕士学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			21

斯蒂芬·巴尔萨维奇
			全球转型负责人
年龄			43
专业知识、经验和技能			斯蒂芬·巴尔萨维奇自2021年12月以来一直担任Jame‘s Hardie的全球转型主管。 巴尔萨维奇先生负责领导协调和执行各种战略和变革举措。巴尔萨维奇于2016年在詹姆斯·哈迪开始了他的职业生涯，曾在金融和IT团队工作过。在James Hardie收购欧洲Fermacell期间，巴尔萨维奇先生担任PMO和IT主管，包括交易完成后的整合工作。 在加入詹姆斯·哈迪之前，巴尔萨维奇职业生涯的大部分时间都在为普华永道(PwC)进行并购。 巴尔萨维奇先生拥有伊利诺伊大学金融学学士学位和多米尼加大学MBA学位。

乔尔·瓦瑟曼
			副总统， 企业传播与全球品牌管理
年龄			62
专业知识、经验和技能			乔尔·沃瑟曼于2023年1月加入詹姆斯·哈迪，担任企业传播和全球品牌管理副总裁。 沃瑟曼先生负责该公司的全球营销和沟通计划。他拥有超过35年的循序渐进的沟通和营销经验，包括在综合营销机构和消费品公司的工作。 在加入James Hardie之前，Wasserman先生在Sherwin-Williams和Valspar工作了十年，负责消费品牌组中所有油漆品牌的战略规划和品牌管理。在他的职业生涯中，沃瑟曼先生为包括花旗银行、凯洛格、卡夫食品和百得等在内的数十家全球公司和品牌的营销和沟通工作提供了支持。 沃瑟曼先生拥有北伊利诺伊大学经济学学士学位。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			22

董事会

詹姆斯·哈迪的董事会(“董事会”)拥有广泛的经验，涉及一般管理、财务、制造、市场营销和会计。每一位非执行董事董事也带来了宝贵的国际经验，这些经验有助于詹姆斯·哈迪的成长。欲了解更多信息，请参阅本年度报告的“第1节-公司治理报告”。

截至2024年4月30日，董事会成员包括：

Anne Lloyd，BS，CPA
			独立、非执行主席 获委任为董事会成员2018年11月 获委任为主席2022年11月 本届任期于2025年11月届满
年龄			62
委员会			无
资格			注册会计师(CPA)；工商管理学士学位(北卡罗来纳大学)：首席财务官、首席财务官。
专业知识、经验和技能			安妮·劳埃德于2018年11月被任命为詹姆斯·哈迪的独立非执行董事。劳合社女士自获委任之日起至整个董事会成员任期内一直担任审计委员会成员，但于2019年8月26日至2020年2月25日期间担任临时首席财务官除外。她被任命为审计委员会主席，自2020年8月8日起生效，并自2022年8月10日起担任副主席。她还在2022年1月6日至2022年9月1日期间担任董事首席独立董事。劳合社女士获委任为董事会主席，自2022年11月3日起生效，届时她将辞去审计委员会主席一职。 劳埃德女士是一位经验丰富的企业和财务高管，从2005年6月到2017年8月退休，她曾在领先的骨料和重型建材供应商Martin Marietta Material，Inc.担任首席财务官超过12年。她于1998年加入马丁·玛丽埃塔，担任副总裁兼财务总监，并于1999年晋升为首席会计官。随后，她被任命为财务主管(2006年至2013年)，并于2009年晋升为常务副总裁。在她职业生涯的早期，Lloyd女士在安永律师事务所工作了14年(1984-1998)，后来担任自然资源、采矿、保险和医疗保健行业的高级经理和客户服务主管。
其他现任董事职位(列出)			InSteel Industries，Inc.(纽约证券交易所代码：IIIN)(自2019年以来)；Highwood Properties，Inc.(纽约证券交易所代码：HIW)(自2018年以来)
其他现任董事职位(未列出)			新前沿材料有限责任公司(自2021年以来)
前上市公司董事职位(最近五年)			无
派驻			美国

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			23

彼得-约翰·戴维斯
			独立、非执行董事 获委任为董事会成员2022年8月 本届任期将于2025年8月届满
年龄			65
委员会			提名及管治委员会(委员)
资格			高级管理课程(哈佛商学院)；澳大利亚公司董事学会(AICD)基金会成员
专业知识、经验和技能			彼得·约翰(PJ)·戴维斯此前曾担任邦宁澳大利亚和新西兰公司的首席运营官(COO)。在他担任首席运营官的15年里，该部门是西部农场主集团中最赚钱的部门之一。 戴维斯先生在各种零售、贸易模式和家居装修行业拥有40多年的经验，他的职业生涯始于销售部门，曾在运营、营销、广告和商品销售方面担任高级职位，然后进入综合管理并领导开发非常成功的Bunning Warehouse概念。 戴维斯先生负责邦宁公司业务及其员工的发展、战略方向和运营管理。他的主要目标是确保收入和盈利的增长，并为股东提供令人满意的回报。 Davis先生完成了美国波士顿哈佛商学院的高级管理课程，是董事澳大利亚全国零售商协会的创始成员和澳大利亚公司董事学会的基金会成员。
其他现任董事职位(列出)			无
其他现任董事职位(未列出)			无
前上市公司董事职位(最近五年)			无
派驻			澳大利亚

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			24

 

佩西奥·V·里斯本，BS
			独立、非执行董事 2018年2月获委任为董事局成员 本届任期将于2024年8月届满
年龄			58
委员会			薪酬委员会(主席)；提名和治理委员会(成员)
资格			工商管理学士(卡托利卡大学)
专业知识、经验和技能			里斯本拥有丰富的高管经验。他曾在2020年7月至2021年9月期间担任领航星公司(Navistar，Inc.)首席执行官兼首席执行官总裁，该公司是一家领先的商用卡车、公交车、防卫车和发动机制造商。在此之前，里斯本先生于2017年3月至2020年7月担任NAVSTAR执行副总裁兼首席运营官，于2014年11月至2017年3月担任运营部总裁，于2011年10月至2014年11月担任首席采购官，并自2005年以来担任其他几个重要的高级领导职位。在此之前，里斯本先生在Navistar的南美业务部门担任过多个高级领导职位。里斯本于1986年在Maxion International Motores Brasil开始了他的职业生涯。
其他现任董事职位(列出)			J.B.亨特运输服务公司(纳斯达克：JBHT)(自2023年以来)
其他现任董事职位(未列出)			进军卡车有限责任公司。(自2023年以来)；忠诚度卡车有限责任公司。(自2023年以来)
前上市公司董事职位(最近五年)			无
派驻			美国

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			25

Renee J. Peterson，学士，MBA
			独立、非执行董事 2022年11月被任命为董事会成员 当前任期将于2026年8月到期
年龄			63
委员会			审计委员会(主席)
资格			会计学士（圣克劳德州立大学赫伯格商学院）; MBA（明尼苏达大学）;注册会计师（非活跃）;六西格玛绿化带
专业知识、经验和技能			彼得森女士曾担任The Toro Company的首席财务官，该公司是一家全球领先的户外环境创新解决方案提供商，负责财务、信息技术和投资者关系的各个方面，直至2023年3月。她继续担任副总统直至2023年7月。 她此前曾担任伊顿公司卡车和汽车部门的财务和规划副总裁。 在加入伊顿之前，彼得森女士曾在霍尼韦尔国际公司担任过多个财务领导职位，并在长达25年的时间里承担着越来越多的责任。彼得森的职业生涯涉及工业领域的几个不同领域，包括航空航天、汽车、建筑和消费品。 她在圣克劳德州立大学赫伯格商学院获得会计学学士学位，并在明尼苏达大学获得工商管理硕士学位。她是一名注册会计师(非在职)，并持有六西格玛绿色地带认证。 彼得森女士是富兰克林电气(FELE)的独立董事成员，富兰克林电气是水和燃料产品及解决方案制造和分销的全球领先者，目前担任审计委员会主席。她也是富兰克林妇女网络的执行赞助商。 她之前曾在大双城联合之路(GTCUW)董事会担任财务、财务和人力资本委员会主席，也是GTCUW执行委员会的成员。彼得森女士也是MN女性经济圆桌会议(MWER)和女性企业董事的成员。
其他现任董事职位(列出)			富兰克林电气(纳斯达克：FELE)(自2015年以来)
其他现任董事职位(未列出)			无
前上市公司董事职位(最近五年)			无
派驻			美国

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			26

Rada Rodriguez，理学硕士
			独立、非执行董事 获委任为董事会成员2018年11月 本届任期于2025年11月届满
年龄			65
委员会			提名和治理委员会(主席)；薪酬委员会(成员)
资格			建筑工程硕士，高效董事会管理文凭(英国董事学会)
专业知识、经验和技能			罗德里格斯女士自2021年5月以来一直担任Signify DACH的首席执行官，Signify DACH是Signify集团的一部分，Signify集团是互联LED照明系统、软件和服务的全球领先企业。她之前曾担任施耐德电气有限公司的首席执行官，施耐德电气集团是全球能源管理和自动化公司的一部分，她曾担任高级副总裁，直到2021年。1999年加入公司后，她担任了一系列高级职务，包括瑞典施耐德电气公司的国际研发主管，以及中东欧的高级副总裁和总裁区。 在加入施耐德电气有限公司之前，她曾在Level Group(后来被施耐德收购)工作，在此之前，她在瑞士工业机械制造商科拉西特·斯堪的纳维亚AB工作了5年。她在K-Konsult AB开始了她的职业生涯，这是一家瑞典技术咨询公司，专注于安装技术，在那里她担任了5年的设计工程师。
其他现任董事职位(列出)			无
其他现任董事职位(未列出)			ZVEI(自2014年以来)
前上市公司董事职位(最近五年)			无
派驻			德国

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			27

苏珊娜·B·罗兰，理科硕士
			独立、非执行董事 获委任为董事会成员2021年2月 本届任期将于2024年8月届满
年龄			62
委员会			审计委员会(委员)；薪酬委员会(委员)
资格			化学工程学士(宾夕法尼亚大学)；商业研究理学硕士(伦敦商学院)
专业知识、经验和技能			罗兰女士在领导复杂的全球材料和工业业务方面拥有丰富的高管经验。她最近在2016年至2019年担任阿什兰全球控股公司工业特产业务的集团副总裁总裁，在那里她协调了商业和资产战略，推动了专注的盈利增长。 在此之前，罗兰女士于2009年至2015年在泰科国际公司分别担任副总裁总裁和总经理一职，领导了在客户关系、市场份额扩大、定价、运营执行和收购整合方面的重大改进。在加入泰科之前，Rowland女士在Rohm and Haas公司工作了20多年，在那里她担任过多个高级管理职务，包括扭转全球胶粘剂部门的颓势，并领导公司的采购和物流。 2023年，罗兰女士获得了全球风险专业人士协会颁发的可持续发展和气候风险证书。
其他现任董事职位(列出)			Seal Air Corporation(纽约证券交易所股票代码：SEE)(自2020年以来)
其他现任董事职位(未列出)			无
前上市公司董事职位(最近五年)			SPX Flow，Inc.(纽约证券交易所代码：SPXC)(2018年至2022年)；L.B.Foster Co.(纳斯达克代码：FSTR)(2008年至2022年)
派驻			美国

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			28

奈杰尔·斯坦，加利福尼亚州理科学士
			独立、非执行董事 获委任为董事会成员2020年5月 当前任期将于2026年8月到期
年龄			68
委员会			审计委员会(成员)；提名和治理委员会(成员)
资格			机械工程理学学士(爱丁堡大学)；特许会计师(CA)(苏格兰特许会计师协会)
专业知识、经验和技能			斯坦先生在全球汽车和制造业领域拥有丰富的经验。他之前曾担任汽车分销、零售和融资公司Inchcape plc(Inchcape)的董事长，2018年5月至2024年5月担任该职位，并于2015年10月至2024年5月担任董事的非执行董事。 在此之前，Stein先生于2012年1月至2017年12月担任GKN Ltd(GKN)(前身为GKN plc)首席执行官。他于1994年加入这家汽车和航空零部件供应商，在GKN任职期间，他在一般管理和财务方面担任过多个高级职位，包括六年的集团首席财务官。在他职业生涯的早期，斯坦曾在Laird plc和Hestair plc担任高级财务职位。2003年至2011年，他担任弗格森(前沃尔斯利)有限公司董事会的独立非执行董事，弗格森(前身为沃尔斯利)是北美领先的管道和供暖产品专业经销商。斯坦先生是苏格兰特许会计师协会的成员。
其他现任董事职位(列出)			无
其他现任董事职位(未列出)			无
前上市公司董事职位(最近五年)			Inchcape PLC（LSE：INCH）（2015 - 2024）
派驻			英国

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			29

哈罗德·维恩斯，学士
			独立、非执行董事 获委任为董事会成员2020年5月 当前任期将于2026年8月到期
年龄			77
委员会			审计委员会（成员）
资格			机械工程理学学士（密歇根理工大学）
专业知识、经验和技能			Wiens先生在3 M公司（3 M）工作了三十八年。他从1998年起担任工业业务和运输业务执行副总裁，直至2006年从3 M退休。它是3 M最大、最多元化的业务，服务于从电子到汽车和航空航天制造等许多不同的终端市场。在此期间，Wiens先生重组了业务，领导了六西格玛的全球实施，推动了国际增长。 在此之前，维恩斯先生于1995年至1998年担任3M最大子公司住友3M的执行副总裁总裁，总部设在日本东京；1988年至1995年担任数据存储业务主管兼副总裁总裁；1983年至1988年担任内存技术集团制造经理。维恩斯于1968年在3M开始了他的职业生涯，在他为3M工作的头15年里，他担任过许多责任越来越大的职位。
其他现任董事职位(列出)			无
其他现任董事职位(未列出)			Rejuvi Venture LLC.(自2021年以来)
前上市公司董事职位(最近五年)			生物技术公司(纳斯达克：Tech)(2014年至2020年)
派驻			美国

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			30

薪酬报告

这份薪酬报告描述了薪酬委员会和董事会(“董事会”)的高管薪酬理念、计划和目标，以及詹姆斯·哈迪实施的高管薪酬计划和计划。

根据适用的爱尔兰、澳大利亚或美国规则或法规，我们不需要出具薪酬报告。 然而，考虑到我们重要的澳大利亚和美国股东基础，以及我们在澳大利亚证券交易所(“澳大利亚证券交易所”)的主要上市，自2005年以来，我们自愿编制了一份与类似公司提供的薪酬报告一致的薪酬报告，供不具约束力的股东批准。

这份薪酬报告概述了2024财年我们董事会和某些高级管理人员(首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)和其他三名薪酬最高的高管(基于2024财年赚取或应计的总薪酬)(“高级管理人员”)的关键薪酬计划和计划以及股份所有权信息，并概述了2025财年的主要变化。 有关该等变动的进一步详情将于2024年股东周年大会(“股东周年大会”)通告中列出。

在2024财年，我们的高级管理人员是：

•首席执行官Aaron Erter；

•首席财务官雷切尔·威尔逊(2023年8月16日生效)；

•肖恩·加德，总裁，北美；

•瑞安·基尔卡伦，全球运营执行副总裁总裁；

•首席法律官蒂莫西·比斯特罗姆；以及

•首席财务官Jason Miele(前首席财务官)。

正如先前宣布的那样，Jason Miele先生于2023年8月16日结束了首席财务官的任期，并继续担任顾问至2023年11月17日。

本薪酬报告已获本公司董事会根据薪酬委员会的建议采纳。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			31

执行摘要

2024财年业务亮点1

我们在2024财年的经营业绩反映了稳健的财务业绩，突出表现为创纪录的净销售额39亿美元，与2023财年相比增长了4%。与2023财年相比，2024财年调整后的息税前收益(EBIT)为9.41亿美元，调整后净收益为7.08亿美元，分别增长21%和17%。

下图显示了我们在2024财年的主要财务指标的表现，并与之前的相应时期进行了比较：

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1请参阅本年度报告第4节中的“缩写和定义词汇表”，将本薪酬报告中使用的非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标进行对账。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			32

2024财年薪酬亮点

我们2024财年的薪酬继续反映和促进了我们的绩效薪酬理念和我们的既定目标，即如果实现长期和长期目标绩效目标，高级执行官的固定基本工资和福利将处于目标直接薪酬(包括固定薪酬和目标浮动薪酬)的中位数和总目标直接薪酬的第75个百分位数(此处定义)。

以下是2024财年期间与公司薪酬政策、计划和安排相关的主要方面和事件的摘要：

•我们在2024财年的短期激励计划的核心设计没有任何变化，该计划包括公司业绩计划(“CP计划”)和个人业绩计划(“IP计划”)。CP计划在评估公司业绩和股东价值创造时继续衡量增长和回报。2024财年CP计划的完整描述在本薪酬报告后面标题为“激励安排”的部分中列出。

•2024财年LTI计划的设计没有任何变化。 LTI计划与2023财年计划类似，并更新了财务目标。LTI计划的完整描述，包括适用的绩效障碍，在本薪酬报告后面标题为“激励安排”的一节中列出。

2024财年目标薪酬总额

高级行政人员的薪酬方案反映了我们的薪酬理念，包括固定基本工资、福利和基于业绩的可变激励措施。薪酬委员会寻求适当地平衡固定薪酬和浮动薪酬，以便使我们的总薪酬结构与我们的绩效薪酬理念保持一致。下表汇总了2024财政年度发给每位高级执行干事的目标薪酬总额：

			2024财年高级管理人员目标薪酬摘要
			高级行政主任			2024财年年度基本工资(美元)			2024财年STI目标值(美元)			2024财年LTI目标值(美元)			2024财年目标薪酬总额(美元)
			犯错的人			1,038,000			1,245,600			5,320,000			7,603,600
			R·威尔逊			620,000			434,000			1,000,000			2,054,000
			S·加德			672,750			470,925			1,000,000			2,143,675
			R Kilcullen			480,000			312,000			650,000			1,442,000
			比斯特罗姆			450,000			270,000			400,000			1,120,000

威尔逊女士在2024年8月17日、2025年8月17日和2026年8月17日获得了50万美元的限制性股票单位奖励，其中三分之一获得了奖励。威尔逊女士还于2026年8月17日收到了一份价值50万美元的相对TSR RSU奖的签名，但受到业绩障碍的限制。

2023年薪酬报告投票结果

2023年8月，我们的股东被要求对我们截至2023年3月31日的财年的薪酬报告进行不具约束力的咨询投票。 尽管根据适用的爱尔兰、澳大利亚或美国法律或法规，我们不需要就我们的高管薪酬做法提供股东投票，但董事会认为，在这一重要问题上与股东接触是重要的，我们

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			33

自2005年以来，已自愿每年提交我们的薪酬报告供不具约束力的股东批准，目前打算继续这样做。

在我们的2023年年度股东大会上，我们的股东批准了我们的薪酬报告，88.9%的投票支持我们的薪酬计划。薪酬委员会在决定我们2024财年的高管薪酬政策、目标和决定以及相关的股东参与努力时，考虑了这次咨询投票的结果，以及与本薪酬报告中讨论的战略优先事项相关的投资者反馈和其他因素和数据。

关于高级管理人员薪酬的探讨

薪酬哲学

由于我们最大的经营业务和我们所有的高级管理人员都位于美国，我们的薪酬理念是为我们的高级管理人员提供与美国住房和耐用消费品市场上的同行集团公司具有竞争力的整体薪酬。在这一理念下，高管薪酬框架强调通过将高管薪酬与股东利益联系起来的激励措施，实现卓越运营和股东价值创造。我们的薪酬计划和计划的结构使我们能够：(I)吸引和留住有才华的高管；(Ii)奖励杰出的个人和公司业绩；以及(Iii)使高管的利益与股东的利益保持一致，最终目标是为股东创造长期价值。这一按业绩计酬制度继续作为管理人员薪酬的框架，使收到的薪酬与所取得的业绩保持一致。

薪酬方案的构成

根据我们的薪酬理念，我们的目标是将高级行政主任的固定基本工资和福利定位在目标直接薪酬(包括固定薪酬和目标浮动薪酬)的中位数和总薪酬的75%这是如果达到短期和长期目标绩效目标，则为我们同行组的百分位数。目标可变绩效激励薪酬的绩效目标是为了期望我们能够在同业集团的前四分位数中实现业绩。业绩低于这一水平将导致可变薪酬低于目标(如果业绩不佳，可能为零)。超过这一水平的业绩将导致高于目标的可变薪酬支付。

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固定报酬和变动报酬的相对权重

下面的图表详细说明了我们的首席执行官和其他高级管理人员在2024财年固定薪酬和浮动薪酬的相对权重。固定薪酬包括基薪及浮动薪酬由目标STI奖励及以下三个LTI组成部分组成：(I)相对总股东回报(“TSR”)、限制性股票单位(“RSU”)；(Ii)已动用资本回报率(“ROCE”)RSU；及(Iii)目标计分卡LTI，每一项均于本薪酬报告中详细讨论。

设置薪酬包

薪酬决定基于本薪酬报告中描述的高管薪酬理念和框架。薪酬委员会每年审查和董事会批准这一框架。

高级管理人员的薪酬待遇每年都会进行评估，以确保它们继续与我们的薪酬理念保持一致，与我们的同行集团和市场发展具有竞争力，并继续支持我们的业务结构和目标。薪酬委员会在就个别高级行政人员作出决定时，会同时考虑薪酬委员会独立顾问提供的年度薪酬定位检讨结果，以及高级行政人员的职责和工作表现。

我们首席执行官和首席财务官的薪酬方案的所有方面都由薪酬委员会决定，并由董事会批准。其余高级行政人员的薪酬方案的所有方面均由薪酬委员会根据首席执行官的建议确定。

薪酬委员会治理

我们高级管理人员的薪酬计划由我们的薪酬委员会监督，该委员会的成员由董事会任命。根据薪酬委员会章程的规定，薪酬委员会的职责包括(其中包括)：(I)管理我们的激励性薪酬及以股权为基础的薪酬计划并提出建议；(Ii)检讨本公司的薪酬架构；及(Iii)就高级管理人员的招聘、保留及解雇政策及程序向董事会提出建议。薪酬委员会现任成员是佩西奥·里斯巴

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(主席)、PJ Davis、Rada Rodriguez和Suzanne Rowland，他们都是独立非执行董事。有关上述及其他薪酬委员会职能的更完整说明载于薪酬委员会章程，其副本可于我们的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

管理人员薪酬惯例摘要

下表总结了薪酬委员会与我们的高管薪酬实践相关的某些关键治理实践，包括我们认为对公司短期和长期业绩都有重要推动作用的做法，以及我们认为不符合股东长期利益的做法：

我们采用的薪酬做法
ü			保留直接向薪酬委员会报告的独立薪酬顾问			û			禁止对行政人员及董事持有的股票进行对冲
ü			按绩效付费模式，大约86%在我们首席执行官的总目标薪酬中，以绩效为基础的“风险”薪酬和平均约66%我们其他高级管理人员的目标薪酬总额是基于绩效的“风险”薪酬			û			有限雇佣协议和遣散费安排
ü			年度STI奖的断路器，以确保除非达到北美最低增长和公司业绩水平，否则不会支付年度激励奖			û			有限的控制权变更收益
ü			为所有董事、高级管理人员和副总裁设定股份所有权要求			û			未归属股权奖励不支付股息
ü			绩效薪酬的广泛追回政策			û			有限的额外津贴和其他福利
ü			为高级管理人员的所有股权授予设定基于业绩的授予条件			û			不向高级管理人员提供基于时间的LTI年度股权奖励
ü			为薪酬委员会提供在决定LTI计划的归属和支出时行使“否定”裁量权的能力			û			没有过高的退休或递延补偿安排

薪酬顾问

在《薪酬委员会章程》许可下，薪酬委员会聘请FW Cook(在美国)和Guerdon Associates(在澳大利亚)担任其2024财年薪酬事宜的独立顾问。薪酬委员会每年都会审查其顾问的任命。FW Cook和Guerdon Associates在2024财年向薪酬委员会提供了书面证明，以支持他们的连任。在这些证明中，顾问们：(I)确认他们的薪酬建议是在我们管理层任何成员没有不当影响的情况下提出的；(Ii)对薪酬委员会根据纽约证券交易所相关规则应考虑的六个独立因素提供了详细的答复，并根据这些因素确认了他们的独立性。

薪酬委员会在重新任命2024财年的每位顾问之前审查了这些证书。

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标杆分析

为协助薪酬委员会作出薪酬决定，薪酬委员会会根据指定的一组公司(“同业集团”)评估我们高级行政人员的薪酬。Peer Group由薪酬委员会每年进行审查，由在某些因素方面与我们相似的公司组成。薪酬委员会认为，总部位于美国的公司比总部位于澳大利亚的公司是更合适的同行群体，因为它们面临着与我们面临的相同的美国房地产市场的宏观经济因素。

在2024财年，用于审查和定义Peer Group的因素包括：

•规模(收入和市值)；

•行业(建筑商和供应商)；

•对美国房地产市场的风险敞口；

•运营和服务全球市场；以及

•专注于创新和知识产权，将其作为企业的差异化因素。

因此，决定保留为2023财年确定的同级组。以下是组成Peer Group的22家公司的名称，该集团被用来作为我们2024财年高级管理人员薪酬的基准。

A.O.史密斯公司

路易斯安那州-太平洋公司

托罗公司

敏锐品牌公司

马丁·玛丽埃塔材料公司

托尔兄弟公司

美国伍德马克公司

马斯科公司

Trex Co.Inc.

阿姆斯特朗世界印度河公司

莫霍克工业公司

瓦尔蒙特工业公司

Builders FirstSource，Inc.

NVR，Inc.

火神材料公司

卡莱尔公司

纽威尔品牌公司

Watsco，Inc.

财富品牌家居和安全

欧文斯·康宁

Lennox国际公司

辛普森制造有限公司

绩效与薪酬政策挂钩

在年度审查期间，薪酬委员会根据以下方面评估了我们在2024财年的业绩：

•我们的历史表现；

•我们的同行小组；

•STI和LTI浮动薪酬计划中的目标；以及

•审计委员会期望实现的主要目标和措施，这些目标和措施载于被称为“记分卡”的内容，并在本薪酬报告后面进一步讨论。

根据这项审查，审计委员会和薪酬委员会得出结论，管理层在2024财政年度的业绩强劲。管理层继续推动盈利增长，在全球实现了创纪录的2014财年净销售额，在北美实现了创纪录的息税前利润，在北美和亚太地区实现了创纪录的息税前利润。长期激励计划三年净资产收益率业绩超出预期，计分卡中包括的长期战略措施导致高于目标支出。

有关这项评估的更多详情，请参阅本薪酬报告。

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2024年薪酬要素说明

基本工资和其他固定薪酬福利

基本工资提供了一个有保障的收入水平，承认了职位的市场价值和不同角色之间的内部公平，以及个人的能力、经验和表现。年度基本工资的增加不是自动进行的。高级执行干事的基本工资大约是类似职责职位的市场中位数，并由薪酬委员会每年审查。

此外，高级管理人员可以获得某些其他有限的固定福利，如医疗和人寿保险福利、汽车津贴、参与高管健康计划和年度财务规划津贴。在2024财政年度，我们每位高级行政人员的基本工资和其他固定福利的价值在薪酬表“支付给高级行政人员的薪酬”一节的基本工资和其他福利栏目中提供。

退休计划

在我们开展业务的每个国家，我们为员工提供符合各自国家法律的养老金、养老金或个人退休储蓄计划。

在美国，我们发起了一项固定缴款计划，即詹姆斯·哈迪退休和利润分享计划(“401(K)计划”)。401(K)计划是一项符合税务条件的退休和储蓄计划，涵盖所有美国员工，包括我们的高级管理人员，符合美国国税局(IRS)定义的某些资格要求。此外，我们对员工的缴费进行美元对美元的匹配，最高不超过员工合格薪酬的前6%。

不合格延期补偿计划

自2021年1月1日起，我们发起了一项无保留递延补偿计划，即詹姆斯·哈迪高管递延补偿计划(“递延补偿计划”)。参加递延补偿计划一般仅限于年薪超过美国国税局适用于我们合格计划的限制或参与我们的长期激励计划(“LTIP”)的个人。延期薪酬计划允许参与者选择将部分或全部工资或赚取的现金奖励推迟到以后的日期收到。递延补偿计划还恢复匹配的员工供款，最高不超过员工合格补偿的前6%，只要参与者将符合条件的补偿推迟到递延补偿计划，由于美国国税局的供款限制，401(K)计划将不符合条件。

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激励安排

除了向我们的高级管理人员提供基本工资和其他固定福利外，薪酬委员会还每年审查和批准短期和长期可变激励计划的组合。在2024财年，我们针对高级管理人员的可变激励计划如下：

持续时间			计划名称			金额			形式奖励已付
STI（1年）			IP规划			STI目标的20%			现金
			CP计划			STI目标的80%			现金
LTI（3年）			LTIP			LTI目标的25%			ROCE RSU
						LTI目标的25%			TSR RSU
						LTI目标的50%			现金（记分卡LTI）

STI计划

薪酬委员会每年批准所有高级管理人员的STI目标，以基本工资的一定百分比表示，分别在IP和CP计划下的个人目标和公司目标之间分配。对于2024财年，Erter先生的STI目标百分比为基本工资的120%，Gadd先生、Miele先生和Wilson女士为70%，Kilcullen先生为65%，Beastrom先生为60%，其中80%分配给CP计划，20%分配给所有高级执行官的知识产权计划。

CP计划

2024财政年度的核心计划设计与前几年相同。然而，我们改变了我们的指标，以与我们的战略方向保持一致。在评估公司业绩和股东价值创造时，我们主要通过股票收益和盈利能力指标来衡量盈利增长。这些指标继续加强了持续增长和强劲回报之间的联系。北美和亚太地区的指标是主要需求增长(“PDG”)和息税前利润。欧洲是根据三个指标来衡量的-高价值产品销量增长、总净销售额和息税前利润。每个指标都设定了门槛、目标和最高支付规模。这些指标和规模激励优秀的公司业绩；两者都推动盈利的股票收益，以获得在派息规模内的派息，增强股东价值创造。最高派息是目标的3.0倍。在2024财年，加德将与北美STI计划捆绑在一起。

对于负有全球责任的高管(Erter先生、Kilcullen先生、Bestrom先生和威尔逊女士)，他们的奖金是基于调整后净利润、已用资本回报率(ROCE)和哈迪的全球指标TM操作系统(“居者有其屋”)节省成本。我们相信，这些指标恰当地将高管与全球责任结合起来，将重点放在我们的战略举措和全球盈利增长上。

IP计划

根据知识产权计划，薪酬委员会批准了一系列为期一年的个人绩效目标，这些目标与我们的领导行为一起用于评估我们高级管理人员的绩效。IP计划将财务奖励与高级执行干事实现与战略计划一致的具体目标和对股东价值的贡献挂钩，但不直接计入CP计划的财务措施。每位高级管理人员可获得分配给知识产权计划的其STI目标的0%至150%，董事会酌情决定将高达目标的300%奖励给高管领导团队(“ELT”)成员。

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薪酬委员会保留了更改STI薪酬的自由裁量权。薪酬委员会何时考虑行使这一自由裁量权的一个例子包括管理层无法控制的外部因素，例如被认为对业绩具有足够实质性影响的住房市场的普遍变化。薪酬委员会将披露行使其酌情权的原因。

薪酬委员会认为，派息表是适当的，因为它们为管理层提供了实现整体公司目标的激励，平衡了增长与回报，认识到需要灵活应对战略机遇，并纳入了薪酬委员会的酌处权，以确保适当的结果。

2024财年STI计划绩效

我们的CP计划结果和2024财年的后续STI支出如下：

•由于息税前利润达到创纪录的水平，北美地区的息税前利润显著高于目标水平，主要需求增长大幅超过市场。

•由于息税前利润达到创纪录水平，并在主要需求增长方面表现优于市场，亚太地区的息税前利润大幅高于目标水平。

•由于高于目标息税前利润，略高于目标净销售额增长，以及未能实现高价值产品增长目标，欧洲业务略低于目标。

•由于创纪录的调整后净收入、创纪录的净资产收益率，以及显著高于目标的HOS节省，全球指标上的目标显著高于目标。

关于知识产权计划，根据每位高级执行干事在2024财政年度取得的一年个人业绩、核心组织价值观和领导行为目标，2024财年高级行政干事的业绩和随后的STI支出达到或高于目标。

 

在2024财年，根据STI计划支付给我们每位高级管理人员的金额，包括CP部分和IP部分，在薪酬表的STI奖励一栏中标题为“支付给高级管理人员的薪酬”一节中提供。

LTI计划

每年，薪酬委员会都会批准所有高级管理人员的LTI目标。核定目标分配给三个不同的构成部分，以确保根据被认为对可持续的长期价值创造重要的因素来评估每位高级执行干事的业绩：

•使用ROCE RSU是因为它们是随着时间的推移所需的高资本效率的指标；

•使用相对TSR RSU是因为它们是我们相对于美国同行集团的业绩指标；以及

•LTI记分卡是衡量每位高级管理人员为实现我们的长期战略目标所做贡献的指标。

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根据LTI颁发的裁决是根据LTIP的条款颁发的。

在2024财年，我们的高级管理人员获得了以下奖项：

			基于时间的RSU			ROCE RSU			TSR RSU			记分卡LTI单位			股票期权
犯错的人			—			92,265			137,718			276,797			—
R·威尔逊			17,343			17,343			77,659			52,029			—
S·加德			—			17,343			25,886			52,029			—
J·基尔卡伦			—			11,273			16,826			33,819			—
比斯特罗姆			—			6,937			10,354			20,811			—
J·迈勒			—			—			—			—			—

根据我们的LTI计划发行/行使的RSU和股票期权将在归于外国证券国际象棋单位(“CUF”)时以1对1的方式结算。除非上下文另有说明，否则，当我们提到我们的普通股时，我们指的是由CUF代表的普通股的股份。

ROCE RSU(2024-2026财年目标LTI的25%)

薪酬委员会在2013财年引入ROCE RSU，因为美国房地产市场已经稳定到可以设定多年财务指标的程度。薪酬委员会认为，ROCE RSU仍然是LTI计划的适当组成部分，因为它们：

•将奖励的价值与股价挂钩，从而与股东利益保持一致；

•促进我们从资本投资中获得适当的回报；以及

•奖励在管理层直接影响和控制下的业绩；将资本效率作为创造额外股东价值的必要前提。

根据计划，ROCE RSU的最高支出是目标LTI的2.0倍。净资产收益率通过调整后息税前利润除以调整后资本来确定1。每个会计年度的调整后资本支出将使用四个季度末的余额进行平均计算，以更好地反映一年而不是单个时间点的资本支出。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			41

在2024财年批准的ROCE RSU的障碍(2024至2026财年的绩效)与2023财年相同，如下表所示：

			2024-2026财年净资产收益率			要授予的目标金额
						0.0x
			≥35.0%，但			0.5x
			≥37.0%，但			1.0x
			≥38.5%，但			1.5x
			> 40.0%			2.0x

在这三年的业绩期间结束时，薪酬委员会将根据回报的质量与管理层提供的市场份额增长和相对于记分卡的业绩进行平衡，审查管理层的业绩。在这项检讨后，薪酬委员会可行使否定酌情权，以减少归属ROCE RSU时收到的股份数目。这种自由裁量权仅适用于减少将归属的股份数量。

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1.就ROCE RSU归属而言，“调整后的息税前利润”和“调整后的已动用资本”将按以下方式计算：

除薪酬委员会另有决定外，“经调整息税前利润”将计算如下：(I)本公司财务业绩所报告的息税前利润；(Ii)扣除遗留问题(例如石棉调整)对盈利的影响；及(Iii)计回相关期间的资产减值费用。

“调整后的已动用资本”将按照我们的财务业绩报告的总资产减去流动负债来计算；调整如下：(I)不包括与遗留问题(如石棉调整)、应付股息和递延税项有关的资产负债表项目；(Ii)增加相关期间的资产减值费用，除非薪酬委员会另有决定；(Iii)扣除所有绿地在建项目和任何涉及产能扩建的棕地在建项目，这些项目单独超过2000万美元，直到这些资产达到商业生产并转移到固定资产登记册；(Iv)不包括任何待售业务的业绩；以及(V)不包括现金和短期债务。

ROCE RSU归属于2024财年(2022财年-2024)

作为2022财年LTI计划的一部分，我们于2021年8月批准了ROCE RSU。 ROCE RSU占每个高级执行干事LTI目标的25%，并假设目标为2.0倍。 ROCE RSU的归属取决于2022-2024财年的平均ROCE表现，并受薪酬委员会基于其对回报质量与管理层实现市场份额增长的平衡的判断的负面酌情决定权的制约。这笔赠款的ROCE绩效障碍被批准如下：

			ROCE性能级别			要授予的目标金额
						0.0x
			≥35.0%，但			0.5x
			≥37.0%，但			1.0x
			≥38.5%，但			1.5x
			≥ 40.0%			2.0x

基于2022-2024财年的平均ROCE结果51.1%，2.0倍的目标授予的ROCE RSU中，将于2024年8月17日授予。

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相对TSR RSU(2024-2026财年目标LTI的25%)

薪酬委员会认为，相对的TSR RSU继续是LTI计划的适当组成部分，因为它们提供了与股东的一致性。即使宏观经济状况创造了可观的股东价值，只有当我们股票的TSR在业绩期间超过我们同行集团的特定百分比时，高级管理人员才会获得派息。

自2009财年以来，相对TSR RSU一直是我们LTI的一个组成部分。与最近几年一致，2024财年批准的相对TSR RSU的最高支出为目标LTI的2.0倍。

相对TSR衡量我们的股价和我们同行集团的股价的变化；并假设所有股息和资本回报在支付时进行再投资。在2024财年，我们的相对TSR绩效将在授予之日起的三年内与Peer Group进行比较。为了消除短期股价变动的影响，起点和测试日期使用20个交易日的平均收盘价来衡量。相对的TSR RSU将根据以下直线时间表进行归属：

			与同级组的性能对比			要授予的目标金额
						0.0x
			第40百分位数			0.5x
			>40，但是			滑动鳞片
			第60个百分位数			1.0x
			>60，但是			滑动鳞片
			≥80%			2.0x

薪酬委员会将继续监督LTI高级管理人员计划中相对TSR RSU部分的设计，目的是在投资者偏好与激励和留住高级管理人员的能力之间取得平衡。

2021-2023财政年度归属的TSR RSU

作为2021财年LTI计划的一部分，我们在2020年8月向高级管理人员授予了为期三年的相对TSR RSU。根据以下时间表，这些相对TSR RSU的归属取决于我们相对于当时的对等组的TSR表现：

			与同级组的性能对比			要授予的目标金额
						0.0x
			第40百分位数			0.5x
			>40，但是			滑动鳞片
			第60个百分位数			1.0x
			>60，但是			滑动鳞片
			≥80%			2.0x

2023年8月，完成了对相对TSR性能的唯一测试，结果我们的TSR性能达到了42.1ST 当时对等组的百分位数。 因此，0.138倍的目标未偿还相对TSR RSU被授予。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			43

记分卡LTI(2024-2026财年目标LTI的50%)

自2010财年以来，记分卡LTI一直是我们LTI计划的组成部分。薪酬委员会每年都会批准一些关键的管理目标，以及与这些目标相关的预期成果。 这些目标被纳入当年的计分卡LTI赠款中。 在三年业绩期间结束时，薪酬委员会评估我们的高级行政人员在每个关键目标上的集体业绩，以及每位高级行政人员对这些成就的贡献，董事会审查这一评估。 高级行政人员可能会根据他们在三年业绩期间所做的贡献而获得不同的评级。 虽然记分卡中的大多数目标都有量化目标，但我们认为其中一些目标是商业秘密目标，因为记分卡与战略挂钩。 自2010财年以来，记分卡LTI的最高派息为目标LTI的3.0倍。

薪酬委员会认为，计分卡LTI继续是其LTI计划的适当组成部分，因为它：

•允许薪酬委员会在其认为对长期创造股东价值作出重要贡献的长期财务、战略、业务、客户和组织发展目标之间设定目标并奖励高管；

•将奖励的价值与我们中期的股价挂钩；以及

•允许灵活地在不同国家实施奖励，同时为高级管理人员提供流动资金，以便在股票归属时支付税款或其他重大承诺(通过LTI计划的其他组成部分)，因为支付是现金。

没有对任何单一目标适用具体的权重，最后的计分卡评估反映了审计委员会的一个判断要素。 董事会只能行使消极的酌处权(即，减少最终将授予的计分卡LTI的金额)。它不能提高可以获得的最大回报。

高级管理人员收到的金额是根据我们在三年业绩期间的股价表现和高级管理人员的记分卡评级得出的。 在三年业绩期间开始时，我们计算如果每位高级管理人员当时收到记分卡LTI的最高派息(基于20个交易日的平均收盘价)，他们可能获得的单位数量。 根据高级执行干事的业绩，高级执行干事计分卡LTI奖励的0.0x至3.0x将在三年业绩期间结束时授予。 每位高级管理人员将收到一笔现金付款，其依据是我们在期末的股价(基于20个交易日的平均收盘价)乘以他们在业绩期开始时可以获得的单位数量，根据他们的记分卡评级向下调整。

有关2024财年计分卡的更多细节，包括计量方法、相对于拟议措施的历史业绩以及董事董事会的预期，已在我们于2023年5月提交的年报中列出。下面是对我们2022-2024财年记分卡业绩的评估。我们将在2026财政年度结束时解释计分卡对2024-2026财政年度业绩的最终评估。

2024财年计分卡LTI归属(2022-2024财年)

在2024财年之后，薪酬委员会对照2022财年提出的计分卡目标，审查了我们在2022-2024财年的业绩，以及个别高级执行干事为实现这些目标所做的贡献。 作为这次评估的结果，

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薪酬委员会决定，高级管理人员的加权平均记分卡评级将在目标的1.5x和2.75x，平均加权目标为2.6x。

			绩效指标/结果			三年期董事会评估
有机收入增长			目标：亚太地区：11%+;欧洲：6%+;北美：11%+ 结果： 亚太地区：11.6%;欧洲：8.7%;北美：13.9%			亚太地区：超出预期 欧洲：超出预期 北美：卓越表现
高价值产品组合			目标： 亚太地区：22财年38%; 23财年42%; 24财年44%，欧洲：22财年39%; 23财年41%; 24财年43%，北美：22财年66%; 23财年67%; 24财年68% 结果： 亚太地区：22财年41%; 23财年44%; 24财年44%，欧洲：22财年28%; 23财年29%; 24财年36%，北美：22财年77%; 23财年83%; 24财年77%			亚太地区：超出预期 欧洲：低于预期 北美：超出预期
精益-3年内累积（FY 22 -24）			目标：亚太地区：7800万美元;欧洲：6300万美元;北美：2亿美元 结果：亚太地区：1.14亿美元;欧洲：5800万美元;北美：2.59亿美元			亚太地区：卓越的表现 欧洲：低于预期 北美：卓越表现
息税前利润			目标：亚太地区：25% - 30%;欧洲：11% - 16%;北美：25% - 30% 结果： 亚太地区：28.0%;欧洲：9.3%;北美：29.5%			亚太地区：超出预期 欧洲：低于预期 北美：卓越表现
零伤害（“ZH”）			目标： 飞镖率： 亚太地区： FY 22 =0.07; FY 23 =0.06; FY 24 = 0.05，欧洲：FY 22 =0.55; FY 23 =0.44; FY 24 =0.35，NA：FY 22 =0.51; FY 23 =0.41; FY 24 =0.33 让所有人成为零伤害领导者，执行关键的ZH优先事项。 结果： 飞镖率： 亚太地区： FY 22 =0.08; FY 23 =0.00; FY 24 =0.47，欧洲：FY 22 =0.48; FY 23 =0.47; FY 24 =0.29，NA：FY 22 =1.03; FY 23 =0.83; FY 24 =0.68 亚太地区和欧洲完成了安全启动计划。NA完成了他们的5S计划。实施了ZH关键优先事项。			亚太地区：低于预期 欧洲：超出预期 北美：低于预期

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			绩效指标/结果			三年期董事会评估
创新			目标：产品和流程效率的商业保密指标。			符合预期
人与文化			目标： 三年平均营业额： 亚太地区： 加强在关键领域、人才和绩效管理、多元化和包容性方面的领导能力。 结果： 三年平均营业额： 亚太地区：8.6%；欧洲：4.6%；北非：10.8% 实现了领导层和整个组织的性别多样性。填补了北美地区的三个关键领导职位。已实施继任。实施基于全球系统的业绩管理和业绩规划。激活管理层的Dei目标。			亚太地区：超出预期 欧洲：超出预期 北美：超出预期
环境、社会和治理(“ESG”)			目标：继续在全球推动ESG报告的改进；由于缺乏清晰度，在任何决议中都没有获得股东的反对投票；通过气候变化披露工作队(TCFD)的建议和实现目标的进展，加强CDP披露；更新重要性评估；扩大TFCD报告。 结果： 实现了所有ESG交付成果，并从代理公司和投资者那里获得了重要的积极反馈。在2014财年进行了情景分析，作为TCFD分析的一部分。在23财年，由于扩大了报告范围，CDP评分从B-增加到B。22财年报告显示，所有关键目标都已达到或超过。			超出预期

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2025财年薪酬变更

2025财年薪酬

在2024年5月的会议上，董事会在薪酬委员会及其独立薪酬顾问的协助下，对我们现有的薪酬政策、计划和安排进行了年度审查，并决定在2025财年实施某些变更。

其他高级管理人员薪酬

CFO和其他高级执行官在2024和2025财年的基本工资、STI和LTI目标增长如下：

			基本工资						目标STI						LTI目标
名字			2024财年（美元）			2025财年（美元）			2024财年（美元）			2025财年（美元）			2024财年（美元）			2025财年（美元）
犯错的人			1,038,000			1,090,000			120		%	130		%	5,320,000			6,100,000
R·威尔逊			620,000			644,800			70		%	75		%	1,000,000			1,100,000
S·加德			672,750			699,660			70		%	70		%	1,000,000			1,100,000
R Kilcullen			480,000			501,120			65		%	65		%	650,000			650,000
比斯特罗姆			450,000			468,000			60		%	65		%	400,000			500,000

基本工资的增长是根据我们的年度薪酬审查指导方针进行的，并根据需要进行了调整，以保持相对于市场优点增长水平的定位。如上所述，STI和LTI对25财年的目标进行了更改，以使某些高级管理人员的薪酬更接近其各自角色的市场中值。

STI计划

对于2025财年，核心计划设计将继续与2024财年相同。 我们的指标继续与我们的战略方向保持一致，并主要通过在评估公司业绩和股东价值创造时使用份额增长指标和盈利能力指标来衡量盈利增长。这些指标将继续加强持续增长和强劲回报之间的联系。北美和亚太地区的指标将保持与2024财年相同，主要需求增长(PDG)和息税前利润(EBIT)。欧洲将继续根据三个指标进行衡量-高价值产品销量增长、总净销售额增长和息税前利润。每个指标都设定了门槛、目标和最高支付规模。这些指标和规模将激励在动荡的市场中表现突出的公司；两者都会推动盈利的股票收益，以在派息规模内获得派息，增强股东价值创造。最高派息将是目标的3.0倍。在2025财年，加德将继续与北美STI计划捆绑在一起。

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对于负有全球责任的高管(Erter先生、Kilcullen先生、Bestrom先生和威尔逊女士)，他们的奖金将基于调整后净收益Hardie的全球指标TM操作系统(“HOS”)成本节约和“DART”的安全指标。我们相信，这些指标恰当地将高管与全球责任结合在一起，将重点放在所有三个地区的盈利份额增长以及我们的战略举措和零伤害安全优先。

LTI计划

薪酬委员会认为，LTI计划的三个组成部分继续(I)使管理目标与股东利益保持一致(相对TSR RSU组成部分)，(Ii)促进与运营效率和公司资产盈利能力相关的适当内部管理行为(ROCE RSU组成部分)，以及(Iii)强调战略长期优先事项(Scorecard LTI组成部分)。 因此，2025财年LTI计划与2024财年计划是一致的，并根据公司战略和财务目标对措施进行了更新。

2024年年度股东大会通知将包含有关2025财年TSR RSU和ROCE RSU拨款的进一步细节。

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对于2025财年，薪酬委员会设定了以下内容 七个记分卡目标 针对每个地区（2025至2027财年的绩效期），以确保与我们的战略优先事项保持一致：

			APAC			欧洲			北美
零伤害			•让所有员工成为零伤害领导者 •机器防护计划完成 •高空工作计划完成 •DART速率： 0.07			•让所有员工成为零伤害领导者 •机器防护计划完成 •高空工作计划完成 •DART速率： 0.43			•让所有员工成为零伤害领导者 •机器防护计划完成 •高空工作计划完成 •DART速率： 0.70
盈利股份收益			4%			高价值产品增长：15%			>4%
息税前利润			>29%			>14%			>30%
HardieTM操作系统（“HOS”）			•HOS项目：按时按预算交付包括产能扩建在内的项目 •HOS节省：与23财年基线相比，三年内所有地区在全球范围内增量HOS节省总计超过1.6亿美元 •营运资金 ◦25财年-比2023年3月31日基线增加7500万 ◦26财年-比2023年3月31日基线增加1亿 ◦27财年-比2023年3月31日基线保持1亿美元的改善
创新			•产品和流程效率的商业保密指标
人与文化			•人力资源技术路线图- NA 25财年;欧盟和亚太地区26财年-27财年 •在所有地区实施职位架构 •员工敬业度调查FY 25至FY 27-保持参与并引入人员领导力分数 •继任规划和IDP（适用于所有ELT和GSYS） •建立JHU -组织结构、项目战略和治理 •到26财年在全球推出识别平台
环境、社会和治理(“ESG”)			25财年： •与多样性、温室气体排放、废物和水相关的ESG目标取得进展。 FY26 •实现26财年多元化目标以及实现与温室气体排放、废物和水相关的ESG目标的进展。 27财年 •与温室气体排放、废物和水相关的ESG目标的进展。 多样性： •到26财年，高级领导层性别多样性达到30% •到26财年，管理性别多元化达到25% •到26财年，少数族裔在管理层中代表性不足30%（仅限美国） 温室气体排放： •与CY 21基线相比，到2030年范围1+2温室气体（GHG）排放绝对减少42%，并努力到2050年实现净零排放 水： •与CY 19基线相比，到2030年每年额外回收2000万立方英尺的水 废物： •到2035年零制造废物填埋场

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其他高管薪酬做法

追回款项条文

薪酬委员会制定了一项基于业绩的高管薪酬追回政策，涉及向某些高管支付或奖励的基于业绩的薪酬。 追回政策规定，董事会可在所有适当情况下，向任何现任或前任高管追讨任何基于业绩的薪酬中错误授予的部分：(I)基于根据适用的美国或澳大利亚证券法或适用的交易所上市标准要求报告的财务信息，而该财务信息本不会在需要重述会计报表以纠正重大错误的年度(S)之前的三个完整会计年度支付；或(Ii)在过去三个已完成的财政年度内，由于审计委员会为决定应支付或判给的赔偿金而提交并依赖的正式文件所载的客观、可计算的业绩衡量方面的任何错误或遗漏，而若没有该等错误或遗漏，将会对已支付或判给的按业绩计算的赔偿额造成重大负面影响。

追回政策适用于董事会指定为年度LTI计划参与者的任何人士，并适用于完全或部分基于实现本公司维持的任何激励、奖金、退休或股权薪酬计划(包括但不限于STI计划和LTI计划)下的任何财务或其他目标、可计算业绩衡量标准而授予、赚取或归属的任何薪酬。 薪金、酌情花红、基于时间的股权奖励和基于主观、非财务指标(包括战略或个人业绩指标)的奖金或股权奖励不包括在内。

需要追回的超额赔偿额应为高管根据错误数据获得的业绩赔偿额，减去根据重述或更正的数据本应支付给高管的金额。所有应收回的金额均应按税前计算。 对于在收回时仍持有的股权奖励，可收回的金额应为超过根据重述或更正的财务报告措施应归属的数量的归属金额。 对于已经出售的既得股权奖励，可收回的金额为高管因超额股份而获得的出售收益。

此外，在2024财年，LTI授予高级管理人员的补贴必须遵守一项特定的追回条款，该条款违反了一项有限的竞业禁止条款，该条款明确禁止高管为指定的竞争对手或任何可能在离职后两年内进入纤维水泥市场的公司工作。 在2024财政年度，向高级行政人员发放的所有LTI补助金将受退还条款的约束。

持股准则

薪酬委员会认为，高级管理人员应持有我们有意义的股票水平，以进一步使他们的利益与我们股东的利益保持一致。2023年2月，我们审查了我们的指导方针，提高了基本工资的倍数。对于首席执行官和其他高级管理人员，我们增加的指导方针要求他们在五年内分别持有相当于其基本工资五倍和两倍的股票。2023年11月，薪酬委员会将副总裁(VP)列入《股权准则》，要求他们积累一倍基本工资的持有量。新的高级执行干事和副总裁将有五年的时间，从行政人员第一次受适用准则约束之日起算。此外，基于时间的限制性股票单位的估计税后金额将计入指导方针。股权指导方针的所有其他特点保持不变。

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在达到股权指导原则之前，高级管理人员和副总裁必须保留至少75%的根据我们的LTI计划获得的股份(扣除税收和其他成本)。 一旦高管达到或超过他们的持股指导方针，他们必须通过授予RSU(扣除税收和其他成本)在两年内保留根据我们的LTI计划发行的至少25%的股份(通过持有锁的方式)，之后这些股份可以出售(前提是这些股份保持在或高于持股指导方针)。

截至2024年3月31日，所有高管要么已达到最低持股门槛，要么处于最初的五年积累期内。

股权奖励做法

薪酬委员会于5月批准了LTI计划下的2025财年年度股权奖励，奖励一般在每年8月颁发。 我们不会为披露重大信息而授予股权奖励的时间。

有关我们的内幕交易政策适用于股权奖励奖励参与者的详细情况，包括我们对员工对冲交易的禁止，请参阅本年度报告的“内幕交易”部分。

贷款

在2024财年，我们没有向高级行政人员发放贷款。高级行政人员没有未偿还的贷款。

雇佣及离职安排

在2024财政年度，我们维持与Erter先生和高级行政人员的雇佣或遣散费协议。除其各自雇佣协议的条款规定外，除适用的STI或LTI计划的条款要求外，不应支付其他解雇付款。

与Aaron Erter的雇佣协议

以下是Erter的雇佣协议的关键条款摘要：

•雇佣协议于2022年9月1日生效，规定了担任首席执行官的服务。

•Erter先生是一名随心所欲的员工，他或公司可以随时或以任何理由终止他的雇佣关系。

•基本工资的初始年薪为1,000,000美元，但须经薪酬委员会年度审查和批准。

•参与公司年度STI和LTI计划，最低STI目标为公司董事会确定的年度基本工资的120%。

•参与公司的福利、健康和福利计划，以及根据他的协议和公司政策向高级管理人员普遍提供的某些附带福利。

•如果Erter先生因“原因”以外的任何原因被公司终止雇用，或Erter先生出于“充分理由”自愿终止其雇用，除在终止时被视为任何雇员的标准福利外(即未支付的基本工资、累积假期、未报销的业务费用和支付任何已赚取但未支付的年度奖励)Erter先生将有权获得以下福利：

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◦总额等于：(1)Erter先生基本工资的两倍加上(2)Erter先生目标年度奖励的两倍，在终止之日后的两年期间内以基本相等的定期分期付款方式支付；

◦根据当时生效的年度奖励计划(S)的条款和条件，与发生终止雇佣的会计年度的年度奖励机会有关的金额(如果有)；

◦所有未完成的股权奖励将受制于适用的股权激励计划和任何相应的奖励协议的条款和条件(S)；但条件是，不合格的股票期权应全部授予并可行使(在当时未授予的范围内)；

◦在终止合同之日起24个月内按月支付相当于Erter先生在公司健康福利计划下继续承保所需支付的保险费；以及

◦合理的专业再就业服务，自终止之日起最长24个月。

与雷切尔·威尔逊签订的雇佣协议

以下是威尔逊雇佣协议的关键条款摘要：

•雇佣协议于2023年8月16日生效，规定担任首席财务官。

•威尔逊女士是一名随心所欲的员工，她或公司可以随时或以任何理由终止她的雇佣关系。

•基本工资初始年薪为620,000美元，但须经薪酬委员会年度审查和批准。

•参与公司年度STI和LTI计划，STI目标为其年基本工资的70%。

•根据高级管理人员的协议和公司政策，参与公司的福利、健康和福利计划以及向高级管理人员提供的某些附带福利。

与威尔逊女士以及肖恩·加德、瑞安·基尔卡伦和蒂莫西·比斯特罗姆先生签订的遣散费协议

在2024财年，我们与威尔逊女士、加德先生、基尔卡伦先生和比斯特罗姆先生签订了一项遣散费协议，以便在不同的解雇情况下为他们提供一定的遣散费。 如果公司无故终止合同或高管因正当理由或死亡或残疾而终止合同，这些福利将被视为终止合同时任何雇员的标准福利(即一次性未付基本工资、累积假期、未报销的业务费用和支付任何已赚取但未支付的年度奖励)，并将包括：

•如果威尔逊女士、加德先生、基尔卡伦先生和比斯特罗姆先生被公司无故解雇，或被高管以“正当理由”解雇，除了在解雇时被视为任何员工的标准福利外，(即)威尔逊女士、加德先生、基尔卡伦先生和比斯特罗姆女士将有权获得以下福利：

◦终止之日后1.5年内继续支付的薪金，但继续支付的总金额应等于：(1)基本工资的1.5倍加上(2)年度奖励机会的1.5倍，即当时有效的数额；

◦公司股权激励计划下所有未完成的股权奖励将受制于适用计划的条款和条件以及任何相应的奖励

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			52

协议(S)；除了绩效奖励将在因死亡或残疾而终止时完全加速对目标的归属，以及LTI记分卡将按目标的1.0倍支付

◦在终止合同之日起的1.5年内，按月支付相当于该高管根据公司健康福利计划继续承保所需支付的保险费；以及

◦加德先生和基尔卡伦先生在离职之日起12个月内，以及威尔逊女士和比斯特罗姆先生在离职之日起18个月内提供合理的专业再就业服务。

分居时与Miele先生签订的遣散费协议

于2024财政年度，吾等与Miele先生订立遣散费协议，以便在Miele先生无故离职时向其提供若干遣散费福利。Miele先生还应本公司的要求，从2023年8月17日至2023年11月17日继续从事特别项目的工作。Miele先生的续聘条款和遣散费协议包括：

1.继续服务。从2023年8月16日至2023年11月17日，您将受雇于公司，应公司首席执行官的要求，为战略或公司项目(“服务”)提供顾问服务，以相同的基本工资和在紧接2023年8月16日之前对您有效的相同员工福利。本公司和您有理由预计，本协议项下提供的服务水平可能会永久降低，但无论如何不低于您在之前36个月期间向本公司提供的服务的21%。尽管有上述规定，本公司保留在2023年11月17日之前终止您作为首席执行官顾问的权利，这将加快终止日期。在此使用的“原因”是指：(I)对涉及不诚实或欺诈或任何重罪的严重轻罪提出起诉、定罪、认罪或不予抗辩；(Ii)金融欺诈，包括但不限于挪用公司资金或财产；(Iii)拒绝遵守首席执行官的合理指令；(Iv)在履行服务时存在严重疏忽或故意不当行为；(V)对公司业务或声誉造成重大不利影响或以其他方式造成重大损害的故意不当行为；或(Vi)违反本协议的任何重大规定。此外，在向本公司(c/o Farhaj Majeed)发出不少于五(5)天的书面通知后，您可以在2023年11月17日之前以任何理由终止您作为首席执行官顾问的聘用，而您在2023年11月17日之前生效的任何此类终止也将加快终止日期。您加速终止日期，或由于公司因任何原因终止您作为首席执行官顾问的角色，不会导致丧失或损失第3条所述的福利，除非因原因而加速终止日期是由于您违反了本协议的任何实质性规定(本协议第2(Vi)条)。终止日期的任何加快都将影响第1.c节提到的奖励和奖励的归属和按比例分配期限的结束。和3.b.本协议的一部分。

2.遣散费和其他福利。作为对本协议和补充新闻稿中所述索赔和承诺的解除的交换，如果您已经签署了本协议和补充新闻稿并且在下文和补充新闻稿中的撤销期限内没有撤销，并且如果公司没有因违反本协议的任何重大条款而加速上述第2(Vi)条所述原因的终止日期，公司将向您提供以下遣散费和其他福利：

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			53

a.续发工资。从第六十一(61)号之后紧随的第一个定期计划发薪日开始ST)终止日后一天(“支付开始日”)，公司将向您提供总额为1,455,795美元的薪酬续付金，该金额为您截至终止日的有效基本工资的1.5倍加上您目标年度奖励机会的1.5倍的总和。在支付开始之日起的十八(18)个月期间，应根据公司正常的工资周期，以等额分期付款的形式向您支付工资续付金总额，减去适用的预扣税；但应在支付开始日支付的工资续付金部分应包括一笔相当于从终止支付日起至支付开始日止的部分遣散费的一笔总和。

b.2024财年短期激励计划。为了表彰您在2024财年绩效期间和计划设计期间的服务，您将有资格参加2024财年短期激励计划(STIP)，该计划按比例分配给您在2024财年期间的在职天数。根据计划设计，您将获得80%的公司绩效(CP)部分，该部分与2024财年公司的实际绩效一致，并按公司指标衡量支付给其他计划参与者。20%的个人业绩(IP)部分将按100%或与“完全业绩”一致的方式支付。这笔2024财年的STIP付款将按照公司2024年6月的正常付款日期支付给您。

c.眼镜蛇续期付款。从补充发布生效之日起，公司应尽快向您提供十八(18)个月的付款，总额相当于您根据公司的健康福利计划(即医疗、牙科和视力保险)，使用您在终止日期前已有的保险级别的有效COBRA保险费率确定；前提是您将不需要购买COBRA继续保险。这些款项将支付给您不适用的预扣税。

d.再就业援助。公司将通过公司选择的提供商或价值20,000.00美元的现金等价物，为您提供合理的专业再就业服务。如果您选择公司提供的再就业服务，当您找到其他工作时，此类服务将终止；但在任何情况下，此类再就业服务在终止日期后的持续时间不得超过十二(12)个月。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			54

支付给高级管理人员的薪酬

高级行政人员的总薪酬-2024年、2023年和2022年财政年度如下：

(美元)						主要																		后- 就业						股权奖												其他			共计
名字						基本工资1						STI 授奖2						其他 优势3						401(k)						正在进行的归属 4						Mark-to 市场5						搬迁 津贴， 以及其他 非复发性6
犯错的人7
2024财年						1,027,769						3,300,840						45,183						19,800						6,630,132						4,016,270						—			15,039,994
2023财年						556,996						278,795						29,123						12,830						2,339,393						93,635						1,832,434			5,143,206
R·威尔逊8
2024财年						364,846						719,598						17,314						6,677						784,498						96,447						120,361			2,109,741
S·加德
2024财年						666,625						1,247,951						64,062						19,800						3,036,708						3,098,560						—			8,133,706
2023财年						650,000						182,000						62,333						18,300						2,758,207						(1,123,392)						—			2,547,448
2022财年						597,487						1,403,340						62,027						17,400						2,443,365						503,632						—			5,027,251
R Kilcullen
2024财年						467,769						826,800						54,669						19,800						1,845,119						1,841,776						—			5,055,933
2023财年						435,000						113,100						54,973						18,300						1,457,435						(546,586)						—			1,532,222
2022财年						398,627						650,278						45,927						18,922						1,232,884						205,533						—			2,552,171
比斯特罗姆
2024财年						450,000						702,000						51,254						17,723						594,019						247,600						19,422			2,082,018
J·迈勒9
2024财年						446,616						655,786						33,998						19,311						1,032,559						1,508,412						355,953			4,052,635
2023财年						550,000						154,000						36,229						18,300						2,054,001						(644,967)						329,636			2,497,199
2022财年						487,000						1,462,785						42,480						17,400						1,291,915						148,071						—			3,449,651
共计
2024财年						3,423,625						7,452,975						266,480						103,111						13,923,035						10,809,065						495,736			36,474,027

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12024年、2023年和2022年财政年度的基本工资包括支付给高级执行干事的在财政年度收到的26个双周工资支票的薪金。

2有关2024财年应支付的STI奖励的更多详细信息，请参阅本薪酬部分上文的“激励安排”。金额反映了2024年6月支付的实际STI奖励，以及2023年6月和2022年6月支付的2024年、2023年和2022年财政年度的实际STI奖励。在2022财年，由于首席执行官离职带来的额外工作，Miele和Gadd先生也获得了奖金。

3包括在所述年度收到的所有其他福利的总额。可能获得的福利包括医疗和人寿保险福利、汽车津贴、高管健康计划的成员资格以及财务规划和税务服务。

4包括授予计分卡LTI奖励、相对TSR RSU、ROCE RSU和股票期权的股权奖励费用。使用蒙特卡罗模拟方法对相对TSR RSU进行估值，并使用Black-Scholes期权定价模型对股票期权进行估值。ROCE RSU和Scorecard LTI奖励基于公司在每个资产负债表日的股价，经估计股息的公允价值以及薪酬委员会对将授予的RSU或奖励金额的当前预期进行调整。授予的股权奖励的公允价值包括在股权奖励归属期间的薪酬中。对于ROCE RSU和Scorecard LTI奖励，这一数额不包括因公司股价变化而对上一会计年度的股权奖励支出进行的调整，这一调整在股权奖励“按市值计价”栏目中单独披露。

5本栏目中包含的金额是与ROCE RSU和Scorecard LTI奖励相关的股权奖励支出，这些奖励是由于2024、2023和2022财年美元股价的公平市值变化以及基于执行管理层和董事会审查对业绩评级的调整而产生的。在2024财年，我们的股价从21.36美元上涨到40.11美元，涨幅为87.7%。在2023财年，我们的股价从30.38美元下跌到21.36美元，跌幅为29.7%。在2022财年，我们的股价从30.28美元上涨到30.38美元，涨幅为0.3%。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			55

6包括在所述年度收到的非经常性付款或其他福利的总额。例子包括一次性签约奖金或与初始保留有关的其他有限付款、一次性酌情奖金付款、搬迁津贴和费用以及遣散费。

7Erter先生的基本工资包括2024财年的220,000美元，这笔钱用于税收目的，用于他在公司董事会的服务。

8对威尔逊来说，金额反映了2024财年根据她2023年8月16日的开始日期收到的补偿。

9对米勒来说，这些金额反映了他在2024财年收到的补偿，其中包括他因2023年11月17日离职而获得的遣散费。

附加汇总薪酬表

该表显示了提供给行政人员的薪酬，更准确地反映了报告的每个财政年度的工资收入。表下的脚注定义了每个薪酬组成部分。这两个表之间的主要区别是股权激励。此表在非股权激励计划薪酬列中显示了LTI记分卡支出(上表中未显示)的值，该列还包括年度STI支出。股票奖励列显示了授予每位高管的2024-2026财年股票奖励的价值。

名字						基本工资1						奖金2						股票大奖3						期权大奖4						非股权激励计划薪酬5						养老金价值变动和非合格递延补偿收入						所有其他补偿6			总计
犯错的人7
2024财年						1,027,769						—						2,659,984						—						4,424,565						—						64,983			8,177,301
2023财年						556,996						—						2,499,965						1,999,996						278,795						—						1,874,387			7,210,139
R·威尔逊
2024财年						364,846						—						1,499,975						—						719,598						—						144,351			2,728,770
S·加德
2024财年						666,625						—						499,988						—						2,474,454						—						83,862			3,724,929
2023财年						650,000						—						987,480						—						2,301,587						—						80,633			4,019,700
2022财年						597,487						400,000						400,003						—						2,349,680						—						79,427			3,826,597
R Kilcullen
2024财年						467,769						—						324,994						—						1,508,191						—						74,469			2,375,423
2023财年						435,000						—						626,226						—						1,000,727						—						73,273			2,135,226
2022财年						398,627						—						199,993						—						1,076,895						—						64,849			1,740,364
比斯特罗姆
2024财年						450,000						—						199,989						—						702,000						—						88,399			1,440,388
J·迈勒
2024财年						446,616						—						—						—						1,559,771						—						409,261			2,415,648
2023财年						550,000						—						844,974						—						937,329						—						384,165			2,716,468
2022财年						487,000						600,000						300,003						—						1,289,402						—						59,880			2,736,285
共计
2024财年						3,423,625						—						5,184,930						—						11,388,579						—						865,325			20,862,459

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			56

2024年、2023年和2022年财政年度的基本工资包括支付给高级执行干事的工资，这些工资是在财政年度期间收到的26张双周工资支票。

2%包括非绩效奖金，如留任特别奖励或新员工签到奖金。由于首席执行官离职，Miele先生和GADD先生在22财年分别获得了600,000美元和400,000美元的特别奖金。

3表显示了每个财政年度授予高管的TSR RSU和ROCE RSU在授予日期的价值。使用蒙特卡罗模拟方法对相对TSR RSU进行评估。ROCE RSU是根据公司在授予日的股价进行估值的。TSR RSU对2024财年的估值为19.31美元，ROCE RSU 20日平均股价为28.83美元。

4月4日，Erter先生在受雇时被授予不合格的股票期权。股票期权以33.05澳元的行使价授予，并在授予日期2022年11月3日后3年内可行使，行权期为5年。

5如需有关2024财年支付的STI奖励的进一步细节，请参阅上文本薪酬部分的“激励安排”。金额反映了2024年6月支付的实际STI奖励，以及2023年6月和2022年6月支付的2024年、2023年和2022年财政年度的实际STI奖励。此外，LTI记分卡的现金支出包括在2023年8月、2022年和2021年支付的现金支出。

6%包括在所示年度内收到的所有其他福利的总额。可能获得的福利包括医疗和人寿保险福利、401(K)公司匹配、搬迁、汽车津贴、高管健康计划的会员资格、财务规划和税务服务以及遣散费。

7.Erter先生的基本工资包括2024财年的220,000美元，这笔钱用于税务目的分配给他在公司董事会的服务。

未来年度应支付的可变薪酬

关于未来几年可能支付给高级执行干事的2024财政年度可变薪酬的会计费用详情如下。 在所有情况下，最低应付金额均为零。 应支付的最高金额将取决于归属时的股价，因此无法确定。 下表基于RSU和记分卡LTI根据美国公认会计原则的公允价值以及我们对应用于记分卡LTI的评级的估计。

记分卡LTI1
			(美元)
			2024财年			2025财年			2026财年			2027财年			共计
犯错的人			1,451,371			2,498,822			2,498,822			951,606			7,400,621
R·威尔逊			272,812			469,700			469,700			178,872			1,391,084
S·加德			272,812			469,700			469,700			178,872			1,391,084
R Kilcullen			177,328			305,306			305,306			116,267			904,207
比斯特罗姆			109,122			187,874			187,874			71,547			556,417
			2,283,445			3,931,402			3,931,402			1,497,164			11,643,413

ROCE RSU2
			(美元)
			2024财年			2025财年			2026财年			2027财年									共计
犯错的人			634,964			1,093,217			1,093,217			416,321									3,237,719
R·威尔逊			119,354			205,492			205,492			78,256									608,594
S·加德			119,354			205,492			205,492			78,256									608,594
R Kilcullen			77,574			133,560			133,560			50,862									395,556
比斯特罗姆			47,734			82,183			82,183			31,297									243,397
			998,980			1,719,944			1,719,944			654,992									5,093,860

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			57

相对TSB RSU3
			(美元)
			2023财年			2024财年			2025财年			2026财年									共计
犯错的人			526,926			907,208			907,208			345,485									2,686,827
R·威尔逊			297,133			511,573			511,573			194,818									1,515,097
S·加德			99,043			170,522			170,522			64,939									505,026
R Kilcullen			64,378			110,840			110,840			42,210									328,268
比斯特罗姆			39,616			68,206			68,206			25,974									202,002
			1,027,096			1,768,349			1,768,349			673,426									5,237,220

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1%代表2024财年批准的记分卡LTI的年度SG&A费用。每次奖励的公允价值将根据JHI plc普通股价格在每个资产负债表日期的变化进行调整，直至2024年8月、2025年8月和2026年8月应用最终记分卡评级为止，届时最终价值将基于公司股价和高级管理人员在归属时的记分卡评级。

2%代表2024财年批准的ROCE RSU的年度SG&A费用。在2024年8月、2025年8月和2026年8月ROCE结果公布之前的每个资产负债表日期，每项奖励的公允价值都会根据JHI plc普通股价格的变化进行调整，薪酬委员会将决定适用的负面酌情决定权的金额，部分、全部或不授予任何奖励。

3%代表2024财年授予的相对TSR RSU的年度SG&A费用，公平市场价值使用结合蒙特卡洛模拟的二项式网格模型估计。

高级行政人员持有的未偿还股权奖励

下表列出了截至2024年4月30日我们的高级管理人员持有的未偿还股权奖励的信息。

不合格股票期权

截至2024年4月30日，Erter是唯一一位持有非限制性股票期权的高管。这些股票期权是在受雇时授予的，用来“买断”他离开前雇主时失去的奖励。不合格的股票期权自授予之日起三年授予并可行使，并有五年的行权期。

名字			格兰特 日期			背心日期			保持和 未归属于 2023年4月1日			授与			总计 授予时的价值？ (美元)			既得			已失效			保持和 未归属于 2024年4月30日			公平 价值 每个选项2 (美元)
犯错的人			22年11月3日			25年11月3日			—			269,221			$	1,930,004		—			—			269,221			$	7.17

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			58

限售股单位

名字			格兰特 日期			发布日期			保持和 未归属于 2023年4月1日			授与			总计 授予时的价值？ (美元)			既得			已失效			保持和 未归属于 2024年4月30日			公平 价值 根据RSU2 (美元)
犯错的人			22年11月3日3			23年8月17日			38,387			38,387			$	308,631		(10,606)			(27,781)			—			$	8.04
			22年11月3日4			23年8月17日			19,862			19,862			$	417,499		(19,862)			—			—			$	21.02
			22年11月3日3			8月24日17日			39,450			39,450			$	308,894		—			—			39,450			$	7.83
			22年11月3日4			8月24日17日			19,862			19,862			$	417,499		—			—			19,862			$	21.02
			22年11月3日3			8月25日17日			115,688			115,688			$	1,543,278		—			—			115,688			$	13.34
			22年11月3日4			8月25日17日			79,450			79,450			$	1,670,039		—			—			79,450			$	21.02
			23年8月17日3			26年8月17日			—			137,718			$	2,686,878		—			—			137,718			$	19.51
			23年8月17日4			26年8月17日			—			92,265			$	2,790,094		—			—			92,265			$	30.24
R·威尔逊			23年8月17日5			8月24日17日			—			17,343			$	524,452		—			—			17,343			$	30.24
			23年8月17日6			26年8月17日			—			51,773			$	1,010,091		—			—			51,773			$	19.51
			23年8月17日3			26年8月17日			—			25,886			$	505,036		—			—			25,886			$	19.51
			23年8月17日4			26年8月17日			—			17,343			$	524,452		—			—			17,343			$	30.24
S·加德			20年8月17日3			23年8月17日			29,256			29,256			$	426,260		(8,083)			(21,173)			—			$	14.57
			20年8月17日4			23年8月17日			18,908			18,908			$	419,947		(18,908)			—			—			$	22.21
			21年8月17日3			8月24日17日			18,158			18,158			$	456,492		—			—			18,158			$	25.14
			21年8月17日4			8月24日17日			11,459			11,459			$	412,409		—			—			11,459			$	35.99
			8月17日至22日7			8月24日17日			40,650			40,650			$	385,769		—			—			40,650			$	9.49
			8月17日至22日8			8月24日17日			19,756			19,756			$	442,534		—			—			19,756			$	22.40
			8月17日至22日3			8月25日17日			32,861			32,861			$	472,541		—			—			32,861			$	14.38
			8月17日至22日4			8月25日17日			20,262			20,262			$	447,385		—			—			20,262			$	22.08
			23年8月17日3			26年8月17日			—			25,886			$	505,036		—			—			25,886			$	19.51
			23年8月17日4			26年8月17日			—			17,343			$	524,452		—			—			17,343			$	30.24
R Kilcullen			20年8月17日3			23年8月17日			14,628			14,628			$	213,130		(4,041)			(10,587)			—			$	14.57
			20年8月17日4			23年8月17日			9,454			9,454			$	209,973		(9,454)			—			—			$	22.21
			21年8月17日3			8月24日17日			9,079			9,079			$	228,246		—			—			9,079			$	25.14
			21年8月17日4			8月24日17日			5,729			5,729			$	206,187		—			—			5,729			$	35.99
			8月17日至22日7			8月24日17日			27,204			27,204			$	258,166		—			—			27,204			$	9.49
			8月17日至22日8			8月24日17日			13,221			13,221			$	296,150		—			—			13,221			$	22.40
			8月17日至22日3			8月25日17日			19,716			19,716			$	283,516		—			—			19,716			$	14.38
			8月17日至22日4			8月25日17日			12,157			12,157			$	268,427		—			—			12,157			$	22.08
			23年8月17日3			26年8月17日			—			16,826			$	328,275		—			—			16,826			$	19.51
			23年8月17日4			26年8月17日			—			11,273			$	340,896		—			—			11,273			$	30.24
比斯特罗姆			3月23日1日9			12月9日至23日			8,970			8,970			$	185,141		(4,485)			—			4,485			$	20.64
			3月23日1日10			8月25日17日			16,099			16,099			$	168,557		—			—			16,099			$	10.47
			3月23日1日11			8月25日17日			8,970			8,970			$	185,141		—			—			8,970			$	20.64
			23年8月17日3			26年8月17日			—			10,354			$	202,007		—			—			10,354			$	19.51
			23年8月17日4			23年8月17日			—			6,937			$	209,775		—			—			6,937			$	30.24
J·迈勒			20年2月25日12			23年8月17日			6,676			6,676			$	90,660		(4,451)			(735)			1,490			$	13.58
			20年2月25日13			23年8月17日			4,767			4,767			$	85,186		(1,986)			(2,116)			665			$	17.87
			20年8月17日3			23年8月17日			16,457			16,457			$	239,778		(4,547)			(11,910)			—			$	14.57
			20年8月17日4			23年8月17日			10,636			10,636			$	236,226		(10,636)			—			—			$	22.21
			21年8月17日3			8月24日17日			13,619			13,619			$	342,382		—			(3,405)			10,214			$	25.14
			21年8月17日4			8月24日17日			8,594			8,594			$	309,298		—			(2,149)			6,445			$	35.99
			8月17日至22日7			8月24日17日			34,396			34,396			$	326,418		—			—			34,396			$	9.49
			8月17日至22日8			8月24日17日			16,716			16,716			$	374,438		—			—			16,716			$	22.40
			8月17日至22日3			8月25日17日			28,424			28,424			$	408,737		—			(16,583)			11,841			$	14.38
			8月17日至22日4			8月25日17日			17,527			17,527			$	386,996		—			(10,226)			7,301			$	22.08

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			59

1%授予的总价值=每个RSU的公允价值乘以授予的RSU数量。 批准的RSU数量达到了最大限度。

2.TSR RSU的公允价值是在授予之日使用结合蒙特卡洛模拟的二项式网格模型估计的。所有其他RSU的公允价值为授出日的股价，按估计股息的公允价值调整，因为RSU持有人在归属期间无权获得股息。股票期权的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在授予之日估算的。

3%是根据LTIP批准的相对TSR RSU。 这些RSU受到性能障碍的影响。

4%的ROCE RSU是根据LTIP授予的。 这些RSU受到业绩障碍以及可能适用否定裁量权的限制。

5%的用户在租用时获得基于登录时间的RSU。三分之一于2024年8月17日，三分之一于2025年8月17日，三分之一于2026年8月17日。

6%的签到亲属TSR RSU是在租用时授予的。遵守与2014财年年度奖项相同的业绩障碍和授予时间表。

7)根据LTIP批准的领导团队过渡和相对TSR RSU的调整拨款。这些是由于首席执行官于2022年1月离职而授予的，这些RSU受到业绩障碍和基于服务的归属标准的限制。

8.根据LTIP批准了ROCE RSU的领导班子过渡和调整拨款。 这些RSU受制于业绩障碍和基于服务的归属标准，以及可能适用的否定裁量权。

9%的用户在租用时获得基于登录时间的RSU。2023年12月9日和2024年12月9日授予50%。

10%的签到亲属TSR RSU是在租用时授予的。受性能障碍的限制，背心将于2025年8月17日生效。

11%的签到相对ROCE RSU是在租用时授予的。受制于业绩障碍以及可能适用的消极裁量权。2025年8月17日的背心。

12%是根据LTIP授予的相对TSR RSU的特别一次性保留赠款。 这些RSU受到性能障碍和基于服务的归属标准的限制。

13%是根据LTIP批准的ROCE RSU的特别一次性保留赠款。 这些RSU受制于业绩障碍和基于服务的归属标准，以及可能适用的否定裁量权。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			60

记分卡LTI

名字			格兰特 日期			发布日期			持有 4月1日 2023			授与			既得1			已失效			保持在30 2024年4月2
犯错的人			22年9月1日			23年8月17日			50,841			50,841			(38,978)			(11,863)			—
			22年9月1日			8月24日17日			50,841			50,841			—			—			50,841
			22年9月1日			8月25日17日			203,366			203,366			—			—			203,366
			23年8月17日			26年8月17日			—			276,797			—			—			276,797
R·威尔逊			23年8月17日			26年8月17日			—			52,029			—			—			52,029
S·加德			20年8月17日			23年8月17日			56,724			56,724			(42,543)			(14,181)			—
			21年8月17日			8月24日17日			34,376			34,376			—			—			34,376
			8月17日至22日3			8月24日17日			59,269			59,269			—			—			59,269
			8月17日至22日			8月25日17日			60,788			60,788			—			—			60,788
			23年8月17日			26年8月17日			—			52,029			—			—			52,029
R Kilcullen			20年8月17日			23年8月17日			28,362			28,362			(23,635)			(4,727)			—
			21年8月17日			8月24日17日			17,188			17,188			—			—			17,188
			8月17日至22日3			8月24日17日			39,664			39,664			—			—			39,664
			8月17日至22日			8月25日17日			36,473			36,473			—			—			36,473
			23年8月17日			26年8月17日			—			33,819			—			—			33,819
比斯特罗姆			3月23日1日4			8月25日17日			26,911			26,911			—			—			26,911
			23年8月17日			26年8月17日			—			20,811			—			—			20,811
J·迈勒			20年2月25日5			8月17日至22日			9,534			14,301			(9,534)			(1,574)			3,193
			20年8月17日			23年8月17日			31,907			31,907			(26,589)			(5,318)			—
			21年8月17日			8月24日17日			25,782			25,782			—			(6,446)			19,336
			8月17日至22日3			8月24日17日			50,150			50,150			—			—			50,150
			8月17日至22日			8月25日17日			52,582			52,582			—			(30,677)			21,905

1%代表薪酬委员会就2019-2023财年应用记分卡后授予的记分卡LTI奖的数量。2022财年薪酬报告对记分卡评级的原因进行了详细评估。

2与2022-2024财年有关的计分卡LTI奖项将于2024年8月17日授予。 薪酬委员会对管理层业绩的详细评估载于本薪酬报告第43至45页。

3.根据LTIP批准计分卡LTI单位的领导班子过渡和调整拨款。 LTI Scorecard奖项受到业绩障碍和基于服务的授予标准的限制。

4%的签到亲属记分卡LTI是在租用时授予的。受23财年LTI计分卡列出的业绩障碍的限制，2025年8月17日。

5%在晋升为高级副总裁、首席财务官时授予；政绩期于2022年8月17日结束，三分之一将于2022年8月17日、2023年和2024年授予。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			61

非执行董事的薪酬

支付予非执行董事的费用由董事会在征询薪酬委员会独立外部薪酬顾问的意见后，在股东不时批准的基本及委员会费用总额上限内厘定。 股东在2019年股东周年大会上批准了目前每年380万美元的最高总基数和委员会费用池。

薪酬结构

非执行董事在董事会任职的报酬是基本的。 担任主席及董事会委员会主席职位的人士，以及出席特别小组委员会会议的人士，须缴交额外费用。

2022年，提名和治理委员会与公司的外部高管薪酬顾问一起审查了公司的非执行董事薪酬计划(“计划”)，以确保其与类似规模的公司保持竞争力。随后，对方案进行了更新，以(1)增加2023年日历年的非执行基本费用，(2)将年度股权赠款作为非执行董事费用的一部分，其中一部分他们的基本董事会成员费适用于收购本公司的股份。这确保了公司的战略目标和建立现金/股权头寸符合最佳实践。非执行董事的基本费用在2025财年有所增加，与在三年内达到本公司同业集团薪酬中值水平的目标一致。本公司非执行董事股权计划详情如下。

职位						本财年   2023年(美元)			本财年   2024年(美元)
主席						424,361			435,060
董事会成员						209,301			220,000
审计委员会主席						20,000			20,000
薪酬委员会主席						20,000			20,000
提名管理与治理委员会主席						20,000			20,000
特设理事会小组委员会出席会议1						3,000			3,000

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1.出席的每个临时董事局小组委员会均须缴付1%的费用。

自二零一六年以来，本公司一直维持薪酬政策，以确保本公司继续吸引高资历人士加入董事会，不论他们的税务居所为何。根据该政策，本公司将确保每位非执行董事董事不会因获委任为董事会成员而增加所得税负担。 因此，居住在爱尔兰以外的非执行董事如果为其董事薪酬征收的爱尔兰所得税超过了其税务居住国就此类薪酬应缴纳的所得税净额，则可能会根据其居住国获得补充薪酬，假设这笔钱完全是在他们的纳税居住国获得的。

在特殊情况下，如果董事的工作量非常大，提名与治理委员会可以批准特别使用费。在2024财年，没有向任何董事支付特别使用费。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			62

董事会积累指导方针

非执行董事须在获委任后的一段合理时间内，以个人、配偶的名义或个人退休金、退休或退休金计划，在本公司股份中累积至少1.5倍(董事会主席则为2倍)的基本董事会成员酬金(“所有权目标”)。在2021财年，本公司推出了一项非执行董事股权计划，根据该计划，获批准的非执行董事可选择以美国存托凭证或CUF的形式收取部分或全部基本费用，该计划已获股东在2020年股东周年大会上批准。此外，董事会于2022年11月通过一项新指引，规定获批准的非执行董事须将其基本董事会成员酬金的一部分用于收购本公司股份，直至达到申请所有权目标为止。2024日历年的适用部分为100,000美元的股票。提名和治理委员会定期审查指导方针和非执行董事的持股情况。在2024财年，根据非执行董事股权计划，共发行了12,363份美国存托凭证和1,539份CUF。

董事退休福利

我们不会在非执行董事终止其在董事会的服务时向他们提供任何福利。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			63

截至2024年和2023年3月31日止年度非执行董事的薪酬总额

下表列出了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的财政年度内在董事会任职的非执行董事的薪酬：

(美元)
名字						主要 董事袍金1						其他付款方式2						其他福利3						总销售额：
M·哈姆斯
2024财年						—						46,540						—						46,540
2023财年						261,275						482,921						18,147						762,343
P里斯本
2024财年						240,000						82,898						17,252						340,150
2023财年						238,301						192,780						—						431,081
劳埃德
2024财年						453,060						—						—						453,060
2023财年						324,891						—						—						324,891
R·罗德里格斯
2024财年						240,000						—						13,385						253,385
2023财年						223,507						—						1,598						225,105
N Stein
2024财年						249,793						—						9,986						259,779
2023财年						232,301						—						—						232,301
H维也纳
2024财年						220,000						—						—						220,000
2023财年						209,301						650,000						—						859,301
S罗兰
2024财年						226,000						—						—						226,000
2023财年						221,301						—						—						221,301
PJ·戴维斯
2024财年						220,000						—						—						220,000
2023财年						135,505						—						—						135,505
R·彼得森
2024财年						246,207						—						—						246,207
2023财年						72,890						—						—						72,890
非执行董事的总薪酬
2024财年						2,095,060						129,438						40,623						2,265,121
2023财年						1,919,272						1,325,701						19,745						3,264,718

____________

1金额包括基数、主席和委员会主席的费用，以及出席特别小组委员会会议的费用。

2M Hammes于2024财政年度的收入包括：(I)就董事薪酬征收的爱尔兰所得税超过其税务居住国就该等薪酬所欠的所得税净额并按照非执行董事薪酬政策支付的情况下，就截至2022年12月31日止历年的收入支付46,540美元的补充补偿。

P葡京银行于2024财政年度的数额涉及一笔82,898美元的补充补偿付款，该款项与截至2022年12月31日止历年的收入有关，而就董事薪酬征收的爱尔兰所得税超过其税务居住国就该等补偿所欠的所得税净额，并按照非执行董事的薪酬政策支付。

3金额包括非执行董事在爱尔兰的财务合规成本，以及本公司支付的与董事会相关活动相关的其他成本。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			64

董事截至2024年及2023年3月31日止年度的薪酬

就爱尔兰的报告而言，董事在管理服务(只与Erter先生有关)和董事服务之间的薪酬细目如下：

			截至3月31日止年度
(In美元）			2024						2023
管理服务1			$	14,819,994					$	5,020,000
董事服务2			2,485,121						3,447,252
			$	17,305,115					$	8,467,252

____________

1包括现金支付、非现金福利(例如，医疗和人寿保险福利、汽车津贴、高管健康计划、财务规划和税务服务的会员资格)、401(K)福利和首席执行官未偿还股权奖励的支出金额。

2包括所有非执行董事的薪酬，其中包括基薪、主席、补充薪酬费用(如上表脚注2所述，其中列出了非执行董事的薪酬)、委员会主席费用和非雇员董事在爱尔兰的财务合规成本。它包括本公司支付的与董事会相关活动相关的成本，以及作为2024和2023财年在JHIplc董事会服务的费用支付的CEO薪酬的一部分。

股权和基于股票的薪酬安排

截至2024年3月31日和2023年3月31日，由高级执行干事实益拥有的CUF和RSU数量如下：

名字						CUFS位于 2024年3月31日						CUFS位于 2023年3月31日						RSU位于 3月31 2024						RSU位于 3月31 2023						2024年3月31日的股票期权						2023年3月31日的股票期权
犯错的人						20,522						—						484,433						312,699						269,221						269,221
R·威尔逊						—						—						112,345						—						—						—
S·加德						214,760						195,679						186,375						191,310						—						—
R Kilcullen						46,703						67,466						115,205						111,188						—						—
比斯特罗姆						3,170						—						46,845						34,039						—						—
J·迈勒						68,022						55,189						89,068						152,805						—						—

截至2024年3月31日及2023年3月31日，非执行董事实际拥有的CUFS及RSU数量载列如下：

名字						CUFS在 3月31日- 2024						CUFS在 3月31日- 2023
PJ Davis 1						2,035						496
P里斯本 2						19,435						17,802
劳埃德 3						20,827						19,374
R·彼得森4						2,256						—
R·罗德里格斯 5						4,339						2,821
S罗兰 6						7,013						5,486
N Stein 7						7,605						6,093
H维也纳 8						13,322						11,329

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			65

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1以戴维斯先生的名义持有的2,035个CUF。

219,435个CUF以里斯本先生的名义作为美国存托凭证持有。

318,000个以劳埃德女士和劳埃德先生的名义持有的美国存托凭证和2,827个以劳埃德女士的名义持有的美国存托凭证。

42,256个以Peterson女士名义持有的美国存托凭证。

54,339个以罗德里格斯女士名义持有的美国存托凭证。

67,013个以罗兰女士名义持有的美国存托凭证。

73,400个以斯坦先生的名义持有的中央财务委员会和4,205个以斯坦先生的名义作为美国存托凭证持有的中央银行。

87,370个以维恩斯先生和夫人的名义持有的美国存托凭证，5,952个以维恩斯先生的名义持有的美国存托凭证。

根据截至2024年4月30日的已发行普通股433,784,634股(所有股份均受CUFS限制)，董事或高级管理人员均无实益拥有本公司截至2024年4月30日的已发行股份的1%或以上，董事或高级管理人员持有的股份亦无任何特别投票权。截至2024年4月30日，根据公司的基于股票的薪酬安排，有269,221份未偿还的股票期权。持有股票期权和RSU的个人对这些单位没有投票权或投资权。

基于股票的薪酬安排

截至2024年3月31日，我们有以下股权奖励计划：

•LTIP；以及

•2001年股权激励计划(“2001年计划”)。

LTIP

该公司将长期激励计划用作向高级管理人员和选定的执行管理层成员发放长期激励计划的计划。LTIP的参与者获得RSU和记分卡LTI的赠款，每一项都受到绩效目标的限制。参与者和奖励水平由薪酬委员会根据当地市场标准以及个人的责任、表现和潜力来批准，以提高股东价值。LTIP在我们2006年的年度股东大会上首次获得批准，我们的股东随后于2008年、2009年、2010年、2012年、2015年、2018年和2021年批准了LTIP的修正案。

LTIP规定，在发生“控制权变更”、被某些组织接管或清算的情况下，计划参与者可以提前行使计划下的某些福利或提前支付。 就RSU而言，在以下情况下，“控制权变更”被视为发生：(1)提出收购要约以收购本公司所有股份，并经董事会推荐或成为无条件的；(2)宣布一项交易，导致一人拥有本公司所有已发行股份；(3)一人拥有或控制足够的股份，使其能够影响董事会的组成；或(4)发生董事会认定为控制事件的类似交易。 在控制权变更时，董事会可以确定所有或部分受限制单位已按其确定的任何条件归属，并且任何剩余受限制单位失效。

RSU-从2009财年起，公司开始使用根据LTIP授予的RSU。根据LTIP发行的RSU是无资金和无担保的合同权利，通常以我们普通股股份结算，但在归属前存在绩效归属障碍。此外，该公司有时还会发放少量现金结算奖励。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			66

截至2024年3月31日，有 1，558，533 RSULTIP项下授予和未偿还的金额如下：

限售股单位
授予类型			授予日期			授与			在 2024年3月31日			截至2024年3月31日未偿还
TSR			2020年2月			6,676			4,451			1,490
ROCE			2020年2月			4,767			1,986			1,261
TSR			2021年8月			223,469			—			62,165
ROCE			2021年8月			141,015			—			39,227
TSR			2022年8月			489,610			—			401,392
ROCE			2022年8月			125,767			—			105,410
TSR			2022年11月			193,525			10,606			155,138
ROCE			2022年11月			119,174			19,862			99,312
TSR			2023年3月			41,401			—			41,401
ROCE			2023年3月			23,068			—			23,068
TSR			2023年8月			459,831			—			452,065
ROCE			2023年8月			176,624			—			176,624
						未偿债务总额						1,558,553

记分卡LTI -从2010财年起，公司开始使用根据LTIP授予的记分卡LTI单位。 薪酬委员会使用记分卡LTI来设定战略目标，这些目标每年都会发生变化，并且只能在一段时间内评估其绩效。 记分卡LTI单位的归属取决于薪酬委员会行使消极自由裁量权。 支付给奖励受益人的现金付款基于JHI plc在归属日的股价（该股价从2012财年起修订为基于20个交易日收盘平均价）。

截至2024年3月31日，有 1,290,410根据LTIP授予和未偿还的记分卡LTI单位如下：

记分卡LTI
授予类型			授予日期			截至2024年3月31日已授予和未偿还
记分卡			2020年2月			3,193
记分卡			2021年8月			117,685
记分卡			2022年8月			316,242
记分卡			2022年9月			254,207
记分卡			2023年3月			69,208
记分卡			2023年8月			529,875
						1,290,410

有关长期投资奖励计划和根据该计划发放的奖励赠款的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注16。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			67

2001年计划

2001年计划旨在通过鼓励高级管理人员以下的管理层获得公司的所有权地位并使他们的利益与我们的股东保持一致来促进公司的长期财务利益。 根据2001计划选定的员工有资格获得以下形式的奖励：RSU、非限制性股票期权、绩效奖励、限制性股票奖励、股票增值权、股息等价权、虚拟股票或其他基于股票的福利。 奖励水平是根据薪酬委员会对当地市场标准的审查以及个人在提高股东价值方面的责任、表现和潜力而确定的。

2001年计划于2001年首次获得我们的股东和董事会的批准，并在2011年的年度股东大会上再次获得批准，一直持续到2021年9月。2021年8月，该计划在2021年年度股东大会上再次获得批准，期限再延长三年。 根据2001年计划，共有45,077,100股普通股可供发行，但在发生2001年计划规定的若干事件时可予调整。根据2001年计划发放的未偿还回收款一般在发放一周年时按25%的比率发放，在二周年日按25%的比率发放，在三周年日按50%的比率发放。

2001年计划由我们的薪酬委员会管理，薪酬委员会或其代表有权决定：(I)谁可以参加2001年计划；(Ii)向每位参与者颁发的奖励的数量和类型；以及(Iii)适用于每个奖励的条款、条件和限制。 薪酬委员会拥有解释和通过管理2001年计划的规则和条例的专有权，包括修改、修改或终止2001年计划的有限权力，以满足法律要求的任何变化或法律允许的任何其他目的。

根据2001计划授予的任何奖励的购买或行使价格可由我们的薪酬委员会酌情以现金或其他对价支付，包括无现金行使。

所有期权的行权价是股票在授予之日的市值。 未经股东同意或特定重组事项允许，本公司不得降低该等期权的行权价，或以该等期权或股票增值权换取现金、其他奖励或新的期权。

根据2001年计划发行的任何未行使的期权或未归属的RSU均无权获得股息或股息等值权利。

2001年计划还允许薪酬委员会授予股票期权、绩效奖励、限制性股票奖励、股票增值权、股息等价权或其他基于股票的福利。

2001年计划规定，在某些情况下，如果“控制发生变化”，可自动加速某些福利，并终止该计划。 如果(1)任何个人或集团获得了相当于我们有表决权证券30%的实益所有权，(2)目前是我们董事会成员的个人不再是我们董事会成员的至少多数，或(3)某些合并完成(合并除外，导致现有有表决权证券继续占合并实体表决权的5%以上，或资本重组或重新注册不会导致本公司有表决权证券的实益所有权发生实质性变化)，控制权的变化将被视为已经发生。出售我们几乎所有的资产或我们的完全清算或解散。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			68

期权--在2008会计年度之前，公司发行了购买根据2001财年计划发行的普通股的期权。自2008年以来的第一笔赠款已授予Aaron Erter，因为他在2022年9月受聘。这笔赠款于2022年11月颁发。 截至2024年3月31日，2001年计划下尚有269,221个备选方案。

股票期权

授予日期

授与

在 2024年3月31日

截至2024年3月31日未偿还

2022年11月

269,221

—

269,221

未偿债务总额

269,221

RSU-自2009财年以来，本公司根据2001财年计划发行了受限股票单位，这些单位是未来将发行的股票的无资金和无担保的合同权利，可能会受到时间归属或归属前的业绩障碍的限制。 在归属时，限制性股票单位转换为股票。 我们同意530,266截至2024年3月31日财年的2001年计划下的限制性股票单位。 截至2024年3月31日，有 1,227,652本计划下流通的限制性股票单位，分为以下几类：

限售股单位
授予日期			授与			在 2024年3月31日			截至2024年3月31日未偿还
2021年8月			7,122			1,889			617
2021年12月			10,101			6,382			2,144
2022年6月			505,465			232,670			205,183
2022年8月			24,233			7,272			16,961
2022年12月			671,469			166,154			445,579
2023年3月			80,972			45,107			33,623
2023年8月			76,951			—			74,350
2023年12月			453,315			—			449,195
			未偿债务总额						1,227,652

有关2001年计划和根据该计划提供的奖励赠款的更多信息，见附注16到我们的合并财务报表。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			69

公司治理报告

公司治理声明

该公司相信，强有力的公司治理对于实现其短期和长期业绩目标以及维持投资者、员工、监管机构、客户和其他利益相关者的信任和信心至关重要。董事会正式和非正式地遵守公司治理原则，旨在确保董事会通过其成员、组成、董事会委员会结构和治理做法，能够提供知情、称职和独立的指导和监督，从而促进长期股东价值。本公司治理声明(以下简称“声明”)描述了公司公司治理框架的主要方面。

在2024财年，董事会评估了公司的公司治理框架和做法，并批准了这一声明。本声明截至2024年4月30日有效。

公司治理的总体方法

该公司在许多司法管辖区的监管要求下运营，包括其公司注册地(爱尔兰)和其主要证券交易所上市公司(澳大利亚和美国)的监管要求。在提交本声明时，董事会评估了与澳大利亚证券交易所公司治理委员会的公司治理原则和建议(第4版)(“澳大利亚证券交易所原则”)以及纽约证券交易所公司治理标准(“纽约证券交易所标准”)相关的公司治理框架。

ASX原则

根据澳交所上市规则第4.10.3条，本公司须在本年度报告中披露其于2024会计年度遵守澳交所原则的程度，并须指出本公司决定不遵守澳交所原则的任何范畴，并提供不遵守该等原则的理由。

纽约证交所标准

作为美国存托凭证在纽约证券交易所上市的外国私人发行人，本公司须在本年报中披露其公司管治做法与国内公司根据纽约证券交易所上市标准所遵循的任何重大不同之处。根据纽约证券交易所标准的要求，公司相信其公司治理框架和做法在2024财年符合纽约证券交易所标准，除非另有说明如下：

•一般来说，在美国，上市公司的审计委员会直接负责任命公司的独立注册会计师事务所，这种任命随后得到股东的批准。根据爱尔兰法律，在有新任命的情况下，独立注册会计师事务所由股东直接任命。否则，除非该公司退休、被要求退休或不能履行其职责，否则该任命被视为继续；以及

•纽交所规定，每个发行人必须有一个审计委员会、一个薪酬委员会(相当于薪酬委员会)和一个完全由独立董事组成的提名委员会。作为一家外国私人发行人，本公司不必遵守这一要求；然而，董事会委员会章程反映了澳大利亚和爱尔兰的做法，即此类董事会委员会拥有大多数独立董事，除非规定的独立董事人数或百分比更高。截至本声明发表之日，每个审计、薪酬、提名和治理委员会的成员全部由独立董事组成。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			70

关键治理文件的可用性

本声明以及本声明中提及的本公司章程、董事会委员会章程和其他主要治理和公司政策，并不时更新，可在本公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au)或向公司总部索取一份副本，地址为爱尔兰都柏林上哈奇街2号公园广场1号公园广场A座1楼，邮编：D02 FD79。

董事会在2024财年对本声明中提到的董事会委员会章程和其他关键治理和公司政策进行了审查。

关于公司治理框架和实践的探讨

以下对公司公司治理框架和实践的讨论纳入了澳大利亚证券交易所原则所要求的披露，总体上遵循澳大利亚证券交易所原则的顺序。

原则1：为管理和监督奠定坚实的基础

董事会和管理层的角色

董事会的主要职责是通过向管理层提供战略指导并监督管理层实施公司的战略目标和目标来促进和保护股东价值。董事会每年与管理层检讨本公司的战略优先事项，包括本公司的业务计划，并领导有关执行策略的讨论，包括预算考虑因素，以确保本公司拥有适当的资源以执行议定的策略。董事会亦根据公司全年目标，持续监察管理、营运及财务表现。为了使其能够做到这一点，董事会在每次预定的董事会会议上都会收到最新的业务和财务情况。

董事会对选举他们的股东负责，因为他们为股东带来了长期的价值。为了实现这一目标，董事会确保公司有一个控制框架，使管理层能够通过明确而有力的程序和授权，在董事会的监督下有效地评估和管理风险。

根据本公司章程、董事会委员会章程及其他适用的管治及公司政策的规定，董事会已将多项权力授予董事会委员会，并将本公司日常事务管理及执行公司战略的责任授予行政总裁。授予首席执行官的职责由董事会确定，包括对首席执行官行使这种权力的方式的限制。此外，审计委员会还将某些事项留给自己决定，包括：

•首席执行官和首席财务官的任免和绩效考核；

•公司秘书的任免；

•制定董事会和首席执行官的继任计划，明确公司的管理结构和职责；

•批准公司的总体战略，包括业务计划、年度运营预算和资本支出预算；

•确保公司有适当的风险管理框架，并确保风险偏好和容忍度设定在适当的水平；

•确保公司有一个适当的框架，以便管理层向董事会报告相关信息；

•召集和监督股东大会的运作，批准提交股东审议的事项；

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			71

•批准年度和定期报告、业绩公告和相关媒体发布，以及股东大会通知；

•批准股利政策和中期股息，并酌情就年度股息向股东提出建议；

•审查首席执行官和管理层的权力级别；

•批准公司的薪酬框架；

•监督公司的公司治理事宜；

•批准公司级公司政策；

•考虑管理层对超出首席执行官或管理层授权级别的各种事项的建议；

•监督与可持续性有关的主题和战略；以及

•董事会认为适合董事会批准的任何其他事项。

在履行职责时，董事会的目标是在本公司经营的行业范围内考虑本公司的利益(包括其员工的利益)、股东和其他利益相关者的利益，并在可能的情况下使其活动与本公司经营所在司法管辖区的当前最佳做法保持一致。

保留给董事会的这些事项的完整清单已在我们的董事会章程中正式确定。董事会约章可在我们的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

董事会委员会

为确保董事会妥善履行其职责和履行其监督职责，董事会设立了下列常设委员会：

•审计委员会；

•薪酬委员会；及

•提名和治理委员会。

此外，董事会可不时设立特别董事会委员会，以处理特定事项。每个常设董事会委员会至少每季度召开一次会议，并已安排年度会议日历和讨论议题，以帮助其妥善履行所有职责。每名董事会委员会主席在每次预定的董事会会议上向董事会报告他们的活动。

各常设董事会委员会根据董事会通过的书面章程运作。每个委员会每年都在提名和治理委员会的协助下，对其章程进行审查，以符合适用的法规要求和当前的公司治理原则和做法。每份常设董事会委员会章程均可在我们的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

原则2(提名和治理委员会)、原则4(审计委员会)和原则8(薪酬委员会)对每个常设委员会的作用和监督责任进行了充分讨论。

董事会和董事会委员会会议

董事会和董事会各常设委员会每年至少举行四次正式会议，并在认为必要或适当的情况下临时举行会议。预定的董事会会议通常在一到两天内举行，董事会委员会会议也在此期间举行。这种会议结构提高了董事会和董事会委员会的效力。大多数董事会和董事会委员会会议在公司位于爱尔兰的公司总部举行。在每一次预定的会议上，董事会举行执行会议，管理层不在场。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			72

在每次预定的董事会或董事会委员会会议之前，公司管理层将及时向董事提供必要的信息，使他们能够履行职责。提名和治理委员会定期审查提供给董事会和董事会委员会的信息的格式、及时性和内容。所有董事均可获得所有董事会委员会材料，并可出席任何董事会委员会会议，无论他们是否为该委员会的成员。在每一次预定的董事会会议上，董事还会收到每个委员会的审议和调查结果的记录，以及每个董事会委员会主席的口头报告。

在履行职责时，董事可以直接接触执行管理层以及外部顾问和审计师。

董事会定期与首席执行官和执行管理层讨论公司的战略和业绩，董事会成员在此期间正式审查公司的进展情况。于年内，董事会及各董事会委员会会根据常备董事会委员会章程制订及审核年度工作计划，以便于全年适当时间处理各董事会委员会的职责。

下表列出了2024财年各常设董事会委员会的组成，以及召开的董事会和董事会委员会会议次数以及每个董事的出席人数：

						冲浪板												审计																		报酬																		提名& 治理
名字						H						A						成员						H						A						成员						H						A						成员						H						A
劳埃德						5						5
PJ·戴维斯						5						5																								•						4						4						•						1						1
P里斯本						5						5																								C*						5						5						•						4						4
R·彼得森						5						5						C*						4						4
R·罗德里格斯						5						5																								•						5						5						C						4						4
S罗兰						5						5						•						4						4						•						5						5
N Stein						5						5						•*						4						4																								•						4						4
H维也纳						5						5						•						1						1

____________

 ●    董事会委员会成员。

 他是董事会委员会主席。

*首席执行官N·斯坦和R·彼得森在本财年担任审计委员会主席一职。

H董事任职期间或担任财年董事会委员会成员期间举行的会议次数。

在董事任职期间或在本财年担任董事会委员会成员期间参加的会议数量较多。非委员会成员也可以不时出席董事会委员会会议；这些出席情况不会显示出来。

公司秘书

公司秘书通过董事会主席就与董事会正常运作有关的所有事项向董事会负责。公司秘书还负责确保董事会程序得到遵守。所有董事均可向公司秘书寻求建议和服务。董事会任命和免去公司秘书。公司秘书的职责包括：

•就管治事宜向董事会及其各委员会提供意见；

•监督董事会和委员会的政策和程序是否得到遵守；

•协调董事会和委员会文件的及时完成和发送；

•确保董事会和委员会会议的事务准确记录在会议纪要中；以及

•帮助组织和促进董事的上岗和专业发展。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			73

董事候选人评价

在任命董事或向股东提名候选人以竞选董事董事之前，董事通常会进行背景调查，包括对候选人的教育、经验、犯罪历史、破产和性格等方面的调查。为方便股东就是否选择或重选董事作出知情决定，董事会于会议通告中详述其掌握的与有关决定相关的所有重要资料。这些信息包括个人简历、相关资历和经验、他们为董事会带来的技能、候选人目前担任的任何其他重要董事职位的细节以及董事目前的任期。,如果董事会认为董事是独立的。

此外，首次选举董事时，会议通知中将提供以下信息：

•公司对董事进行的核查披露的重大不利信息；

•在重大方面的任何利益、地位、联系或影响的详情；以及

•如果董事会认为候选人一旦当选，将有资格成为独立董事。

与董事和高级管理人员达成的协议

每一位新来的董事都会收到一封聘书，其中列出了他或她被任命的主要条款和条件，以及公司对他们担任这一职务的期望。终止委任时，我们的非执行董事不会获得任何利益。在符合公司战略利益的情况下，公司与某些高级管理人员签订了执行协议。聘书内容包括：

•要求披露董事利益和任何可能影响董事独立性的事项；

•要求遵守关键的公司政策，包括公司的全球行为准则、反贿赂和腐败政策以及内幕交易政策；

•要求在接受任何可能影响董事预期的时间承诺或引起利益冲突的新角色之前，通知公司或寻求公司的批准；

•本公司关于董事何时可寻求独立专业意见的政策，费用由本公司承担；

•赔偿和保险安排；

•获取公司信息的持续权利；以及

•持续的保密义务。

管理业绩评价

薪酬委员会以及随后的董事会每年都会根据董事会和薪酬委员会批准的绩效衡量标准来审查CEO和CFO的业绩。行政总裁于全年内检讨各行政总裁直接下属的表现，对照薪酬委员会及董事会批准的业绩衡量标准评估其表现，并每年透过薪酬委员会向董事会报告该等检讨的结果。2024财政年度的业绩评价是按照上述程序在2024年4月和5月进行的。有关行政总裁及其他高级行政人员的考核准则的进一步详情载于本年报的《第一节薪酬报告》。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			74

董事会及董事会委员会的绩效评估

提名和治理委员会监督董事会和董事会委员会的评估过程，并向董事会提出建议。在2024年2月和3月进行的2024年财政年度期间，每个董事完成了有目的的调查，董事会主席和每个董事主席之间进行了私下讨论，提名与治理委员会和董事会审查和讨论了调查结果。此外，在2024财政年度，提名和治理委员会主席与董事会讨论了主席的业绩和对董事会效力的贡献，以及董事会各委员会的业绩。董事会还负责监督和评估提名和治理委员会。

制胜文化：包容性与多样性

詹姆斯·哈迪完全致力于建立和维持一种包容的文化，这种文化自然会吸引、留住和吸引高技能、创新和多样化的人才；激励他们为所有人建设更美好的未来。以我们的核心价值观为指导，并植根于我们努力维持所有员工都有归属感的“赢家文化”。詹姆斯·哈迪继续认识到不同视角、经验、技能和能力的价值。我们毫不含糊地拒绝任何形式的不容忍，并倡导在所有环境中尊重，包括工厂、办公室或客户/供应商现场。我们相信，培育这样的环境是我们对员工福祉的整体承诺的一部分。

工作场所包容性和多样性政策，位于公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au)，适用于本公司招聘或雇用的所有个人，反映了本组织对多样性的包容观点，其中包括与种族、性别、年龄、国籍、宗教、性取向或残疾有关的个人差异。

董事会在管理层的协助、执行领导层的指导和任命的全球董事包容性和多样性的指导下，负责批准和监督公司的包容性和多样性政策以及在公司独特情况和行业的背景下的可衡量目标。董事会每年评估政策和目标以及公司在实现这些目标方面的进展。

董事会已授权提名和治理委员会负责监测这项政策的有效性，范围涉及董事会组成、高级领导、管理层和整个组织的多样性，并在认为必要时审查和建议对这项政策的任何更新。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			75

截至2024财年末，组织各级多元化构成的详细信息如下：

水平						Percentage of female 董事会成员/员工						具有多元化特征的董事会成员百分比
詹姆斯·哈迪·董事会1						50%						63%
美国商业												少数族裔员工比例不足2
高级领导职位3						25%						18%
所有管理职位						23%						23%
总劳动力						15%						35%
非美国企业
高级领导职位						19%
所有管理职位						22%
总劳动力						18%

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1        包括董事会的性别和种族多样性特征。据报道，首席执行官担任美国业务高级领导职位。

2 种族/国籍多样性特征因国家而异，因此未对非美国企业进行汇总。

3、高级领导是指董事层面的个人，即职能负责人。

上表与我们在《2023年可持续发展报告》中提出的新的多样性目标一致，其中包括对高级领导和管理中女性的全球承诺，以及对管理层中代表性不足的少数族裔的北美承诺。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			76

我们在下表中确定了优先事项，以评估进展，并根据哈迪心跳敬业度调查中我们员工的声音，每年指导我们推动员工和文化目标的努力。哈迪心跳敬业度调查是一项由第三方管理的年度匿名调查，重点关注员工敬业度、工作能力和敬业度的关键驱动因素，以在全球和地方层面影响和指导员工战略。

战略支柱			2014财年行动和成果			25财年及以后的计划
组织敏捷性：建立一个以詹姆斯·哈迪战略为核心的组织，并提供卓越的人力资源职能			·在组织设计计划方面与职能部门合作，以加快业务战略。 •聘请人力资源解决方案副总裁规划人力资源职能的转变，评估关键流程和技术，以更好地为詹姆斯·哈迪服务。 •开始基础工作，设计未来的人力资源角色，定位人力资源职能，以实现我们的业务增长。			战略、治理与转型 •建立全球工作架构，作为推动业务发展的人力资本和财务实践的标准基础设施。 •分阶段设计和执行人力资源转型路线图并实施技术，以集中和标准化员工数据，增加自助服务选项，并改进报告功能。 •建立卓越的组织设计和有效性中心，以支持业务战略的执行。
伟大的人才： 建立强大的、可持续的人才库，以强大的领导和发展能力为支撑			人才获取 •在增加不同和/或女性申请者的已完成职位需求方面取得了显着成功。 •继续利用更新的求职网站，其中包括移动申请。 •与多元化就业委员会合作伙伴签约，以扩大人才库并接触到更多样化的人才子集。 •完成招聘458人，比上年增长48%。包括17名工程发展计划和20名实习生，比前一年增加了60%。 人才管理 •设计并实施了全球人才管理框架和评估流程，使合适的人员能够在合适的时间担任合适的角色，从而产生了259次ELT+2的潜在评估，11次人才审查讨论和55次GSLT角色的继任计划审查。 •推出全球绩效管理和绩效计划，以提供对公司绩效和工资的更广泛看法。 •通过设计和交付跨多个职能/区域的有针对性的计划，更加注重领导力发展和能力。 •继续实施工程发展计划(“EDP”)，以确保关键制造岗位的人才渠道。与销售和财务部门分享最佳实践，以开始探索其他早期职业计划。 •启动NA实习生计划的设计，以及实习生角色的结构招聘流程。 •提供季度新员工峰会计划，以确保有效的入职和留任。 •持续的执行评估/角色匹配计划，包括： •卡利珀档案：一种客观的评估，准确地衡量一个人的个性特征和个人动机，以预测工作中的行为和潜力。 •莎拉·布里奇斯执行教练(NA)。			人才获取 •建立健全和可持续的人才库，填补差距。 •招聘能够加速发展战略的关键业务能力。 •征聘担任领导和管理职务的不同候选人将继续是全球所有地点的重点，包括要求将不同候选人名单作为征聘过程的一部分。 •拨入早期职业和实习计划，为人才提供支线。                                      人才管理 •与全面的全球领导力发展战略和计划保持一致，以培养和增强James Hardie当前和未来的领导者。 •将全球人才管理继任计划扩展到下一组织层。能够在正确的时间战略性地将正确的人员安排在正确的角色中。 •进一步建设学习文化，将詹姆斯·哈迪大学打造为卓越的学习中心。 •设计并在全球组织范围内开展Growth@Hardie开发月活动，以强调学习文化。为本地定制提供灵活的核心程序设计。 •在James Hardie嵌入个人发展计划(IDP)作为发展工具，以推动可操作的人员发展。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			77

战略支柱			2014财年行动和成果			25财年及以后的计划
制胜文化： 将詹姆斯·哈迪的目标、愿景、使命和价值观付诸实践，以实现和释放我们的最佳境界。			多样性、公平性、包容性和归属感 •继续发展和扩大我们的全球包容性和多样性计划。目标是调整和完善我们的文化，确定员工的价值主张，成长和发展人才，并改进我们的招聘流程。 •维护了5个员工资源组(“ERG”)(其中2个通过亚太地区和欧盟的分支机构覆盖全球)，并增加了一个2024年5月成立的第6个退伍军人ERG组。 •全球庆祝国际妇女节和其他由全球妇女组织领导的多样性表彰日。 婚约 •进行了哈迪心跳，詹姆斯哈迪的全球参与度调查，世界级87%的参与者。赋能行动计划以全球关注的福祉、学习和价值观为重点，逐年提高分数。 福祉 •持续关注员工体验和幸福感。 •利用数据驱动的洞察力参与和单独的幸福感调查)来制定战略。 员工价值主张 •欧盟：推出增长合作伙伴，以改善詹姆斯·哈迪在市场上的地位。 •亚太地区推出Enboarder，以提升新的招聘体验和联系。			多样性、公平性、包容性和归属感 •继续发展和扩大我们的全球包容性和多样性计划。与我们推出的宗旨、使命、愿景和价值观保持一致。 •将重点放在归属和公平上，以增加和扩大我们过去的代表性努力。 •启动多元化推广合作伙伴。 •ERG 2.0重新引入。 婚约 •哈迪心跳2.0将包括人员领导力得分(“LS”)，以推动领导行为对詹姆斯·哈迪的成功至关重要。 福祉 •启动一项全球福祉战略，包括一套全面的方案、倡议和教育资源，有目的地侧重于心理、身体和经济健康支持。 员工价值主张 •建立和促进一个支持、认可和价值观的生态系统，使詹姆斯·哈迪的员工能够发挥他们的最大潜力。 •推出全球认可和奖励平台，以建立认可文化。

原则2：构建董事会以增加价值

管理局的组成

截至本年度报告日期，董事会由八名非执行董事（包括主席）和一名执行董事（即首席执行官）组成。根据公司章程，董事会必须有不少于三名且不超过十二名董事，具体人数由董事会根据业务要求以及在不造成不当干扰的情况下管理董事会组成和董事会委员会变更的需要来确定。

董事			董事会任期			独立
安妮·劳埃德			4十一月2018			主席兼非执行董事
亚伦·厄特			2022年9月1日			首席执行官兼执行董事
彼得-约翰·戴维斯			2022年8月10日			独立非执行董事董事
佩尔西奥里斯本			2018年2月2日			独立非执行董事董事
蕾妮·彼得森			2022年11月30日			独立非执行董事董事
拉达·罗德里格斯			2018年11月13日			独立非执行董事董事
奈杰尔·斯坦			2020年5月14日			独立非执行董事董事
苏珊娜·B·罗兰			2021年2月4			独立非执行董事董事
哈罗德·维恩斯			2020年5月14日			独立非执行董事董事

关于每个董事的更多信息，请参看本年度报告中的第一节-董事、高级管理人员和员工。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			78

董事可由本公司股东在股东大会上选出，或由董事会委任，并于下届股东大会上选出(如有空缺)。被董事会任命为董事的人必须在下一届年度股东大会上提交选举。董事会和我们的股东有权提名董事会候选人。董事可在股东大会上被公司股东解聘。根据本公司章程及澳交所上市规则，董事(行政总裁除外)的连续任期不得超过三年，除非于股东周年大会上由股东重选连任。公司章程规定了一个分类的董事会结构，董事会分为三个类别(不包括首席执行官)。于股东周年大会上某类别董事任期届满后，如愿意行事且经董事会推荐，该类别中的每名董事可于同一年度股东周年大会上提名连任，任期由连任之时起至其再度当选后的第三届股东周年大会为止。

董事会最大的愿望是通过任命空缺的最佳候选人并密切审查需要连任的董事的表现来最大限度地提高其效力。董事不会自动被提名连任。连任提名是基于一系列因素，包括对他们的个人表现、独立性、任期以及他们的技能和经验与公司需求的评估。提名和治理委员会和董事会讨论了将在下一届年度股东大会上竞选连任的每一位董事的表现，然后决定是否推荐他们连任。

作为任命过程的一部分，提名和治理委员会与董事会协商，审议董事会的规模和组成、目前的技能范围、能力和经验以及所需的技能范围，以及董事会的更新、继任和多样性计划。提名和治理委员会酌情在外部顾问的协助下确定合适的候选人，若干董事与这些候选人会面。在董事会选择最合适的候选人之前(根据提名和治理委员会的建议)，董事会在外部顾问的协助下进行适当的背景和背景调查。

在2024财政年度，提名和治理委员会执行了董事会和委员会继任的前瞻性计划，以确保关键职位的有序继任、有效征聘和新成员的顺利上岗(包括任何必要的过渡)。提名和治理委员会定期审查该计划，并向委员会提交最新情况和报告。

董事独立自主

根据适用的上市标准及其董事会和委员会章程，本公司要求董事会和董事会委员会的大多数董事是独立的，除非根据澳交所、纽约证券交易所或其他适用监管机构的规则和法规要求更多的董事是独立的。此外，公司的董事会和委员会章程规定，董事会主席和每个委员会也必须是独立的非执行董事，除非在特殊情况下。

所有董事应向董事会和董事会委员会提出他们的独立意见和判断，并必须申报任何潜在或实际的利益冲突。要使董事被视为独立，董事会必须确定董事并无任何直接或间接业务或其他关系，可能会对董事行使独立判断造成重大干扰，并符合实体整体的最佳利益，而不是符合个别股东或其他方的利益。在评估每个董事的独立性时，董事会考虑澳大利亚证券交易所原则和纽约证券交易所标准中提出的确定董事独立性的标准，并评估

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			79

在个案的基础上，考虑到每个潜在或实际利益冲突的重要性，所有潜在的冲突关系。

在2024财政年度，董事会在提名和治理委员会的协助下，对每个董事进行了独立性评估。董事会认定，除本公司现任首席执行官Aaron Erter外，所有其他董事会成员均为独立董事。

董事资质与董事会多元化

董事会力求实现技能、经验和专门知识的结合，以最大限度地提高董事会的效力，并利用技能汇总表审查董事会的组成和继任规划。以下列出了考虑到公司的战略目标，董事会已经并正在寻求实现的技能、经验和多样性的组合。

我们对董事会组成和技能的方法

董事会力求确保其保持适当的技能、经验和专业知识组合，以促进思想的多样性，最大限度地提高其有效性，并建立一种有条件的文化，以应对詹姆斯·哈迪面临的当前和正在出现的挑战和机遇。

我们的董事会技能矩阵(“BSM”)每年审查一次，是董事会用来确定可能需要持续专业发展和/或用作董事会继任规划的关键投入的优势和发展领域的关键工具。此外，我们的董事会的运作前提是所有董事都拥有：

•对监管和法律合规事项以及董事的职责、义务和利益相关者期望有清晰的理解；

•对其对所有利益相关者的道德义务以及可能影响和影响我们运营的社会许可证的因素，包括我们的可持续发展文化和战略，有深刻的理解；

•明确我们的目标、战略和文化，以及每个董事都有能力以审慎的方式塑造这些属性，同时考虑金融和非金融风险；

•愿意挑战管理层和现状；

•愿意展示他们的技术能力和经验的深度和广度，并不断学习和发展他们的技能，以促进詹姆斯·哈迪的成长和成功；以及

•采取合作的方式，鼓励不同的观点。

2024年，董事会聘请了一家独立的供应商对我们目前的BSM进行外部审查，以期确保：

•所披露的技能和专业知识显然与对James Hardie的战略目标以及我们行业内当前和正在出现的风险、挑战和机遇进行适当监督所需的技能和专业知识保持一致；以及

•技能定义和评估标准更健壮，更能反映James Hardie的规模、规模和复杂性。

此外，审查还对照我们所需的技能和经验组合，客观地评估了董事会目前的能力。作为审查的一部分，每个董事都进行了一项详细的外部开发调查，调查结果用于根据特定标准评估董事的能力。

董事会将在NGC的协助下，将这些技能作为未来任何继任规划过程的一部分，以及董事会正在进行的专业发展活动--包括(但

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			80

(但不限于)经认可的外部培训课程、聘请外部专题专家和内部演示。

以下列出了董事会拥有和正在寻求实现的技能和经验的组合，它们对詹姆斯·哈迪的战略重要性，以及在当前董事会中的代表水平。

技能/经验			描述			与詹姆斯·哈迪的相关性			在船上的代表
行业
制造业			曾经或现在在制造业担任管理职务，具有纤维水泥和建筑产品行业的经验，并在精益制造方面拥有深入的行业知识和经验。			要保持在建筑产品行业的领先地位，JHX董事会必须拥有行业内相关的技术和运营经验，并了解公司的产品是如何制造的。
材料			以前或现在在材料行业担任行政职务，包括建材/产品。对建材或住宅领域的主要风险和机遇有深入的行业知识和理解。			要实现JHX成为世界上最受尊敬和最受欢迎的建材品牌的使命，JHX董事会需要对材料行业，特别是建材和/或住宅建筑行业拥有经验和了解。
商业广告
战略			具有制定和实施企业战略、管理业务运营和设计有效的资本管理框架的经验。有在规划和执行阶段涉及大规模资本支出和长期投资视野的行业项目工作经验。			随着公司寻求扩大其全球市场份额并创新其产品供应，我们将利用董事在评估、制定和执行具有挑战性的战略计划和推动增长方面的经验。
风险管理			在大中型组织中担任高级管理职务或具有强大的风险管理框架的丰富董事会经验，最好是具有全球运营经验。有能力分析财务和非财务风险和机会，并制定和实施成功的商业战略。			预计董事会将对JHX的长期风险管理计划保持强有力的监督，包括监测管理层方法的有效性以及相关金融和非金融风险的缓解。
金融敏锐/ 公司财务			注册会计师(CA)、注册会计师(CPA)或上市公司前任或现任首席财务官，有能力选择最合适的会计框架。对商业和公司融资的主要财务驱动因素有深入的了解，在并购、融资、资本重组、撤资和剥离方面具有成熟的经验。			董事会必须了解财务原则，并能够评估JHX的财务报告和其他定期公司报告，以确保及时和准确地披露。董事应确保披露信息符合JHX运营的不同司法管辖区的报告要求。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			81

技能/经验			描述			与詹姆斯·哈迪的相关性			在船上的代表
资讯科技/ 数据分析/ 网络安全			在数字平台和客户界面、信息技术和系统、软件、网络安全、社交媒体、数字营销、编程以及创建和开发高效技术流程方面的专业知识和经验。			随着JHX不断扩大其全球业务，董事们需要意识到业务面临的技术风险和机遇，特别是在数据分析和网络安全方面，能够提高效率的技术，以及那些可以保护公司免受外部干扰的技术。技术进步可能会影响JHX在市场上的定位，并为新产品、服务、流程和供应链提供机会，董事在就公司的业务战略做出决策时必须了解这些情况。
市场经验/ 以客户为中心/ 创新			在产品创新和多样化、创建和开发有效的工艺流程、实施业务流程和内部系统改进方面具有成熟的经验。在下一代洞察力、数字和客户体验以及零售业和商品专业知识方面的成熟经验。			行业领先的创新对于JHX通过为客户提供差异化的解决方案而保持在建材行业的领先地位至关重要。董事必须具备足够的创新专业知识水平，以便能够评估和监督新产品、流程和系统的开发。
全球商务经验			曾在詹姆斯·哈迪所在的海外市场担任过或现任高管职务，对全球市场以及不同的宏观政治和经济环境有深刻的了解。在新的地域和司法管辖区发展和实施成功和可持续的业务/治理结构方面的经验。			JHX的全球业务和巩固和扩大其国际足迹的雄心要求董事在需要全球领导力的职位上拥有经验，并了解地区政治、法规、文化和商业环境。董事会对我们目前运营的市场(澳大利亚、北美和欧洲)以及我们未来可能进入的市场拥有经验和了解是至关重要的。
销售、市场营销和公关			前任或现任高管职位，直接负责品牌和产品营销、业务发展、推广、销售和沟通。有投资者关系方面的经验。有处理危机、争议、事故、特殊事件和危机管理的经验。			为了实现我们盈利增长的市场份额的雄心，董事必须对业务发展、产品营销、主要市场需求影响、竞争对手和市场趋势的不同方面拥有工作知识。
领导力、治理与合规
行政领导力			在澳大利亚或海外上市公司担任高级管理职务，具有领导、监督文化和治理方面的良好记录。			强大的行政领导力包括有效的继任规划、监督文化，以及展示和促进符合我们的目的、愿景、使命和核心价值观的行为/行动。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			82

技能/经验			描述			与詹姆斯·哈迪的相关性			在船上的代表
董事会经验			有在澳大利亚或海外公开上市实体担任董事非执行董事的经验，具有良好的领导力和治理技能记录，包括考虑到治理中新出现的期望。			董事会应该以正直和负责任的态度行事，并致力于最高标准的公司治理，从而为公司设定“自上而下的基调”。
文化、人力资源与薪酬			具有建设员工能力、领导大型、多元化和地理分布的团队以及了解/影响组织文化的经验。在薪酬框架方面具有高级管理职位或董事会经验，旨在吸引和留住高素质的管理人员和其他员工。有管理招聘、人才开发和培训、留住和离职方面的经验。			本着JHX‘拥抱我们的多样性’和‘合作共创伟大’的价值观，董事们将他们在监督文化、人才管理、继任规划和展示基于价值观的行为方面的技能和经验发挥得至关重要。
公共政策与监管			詹姆斯·哈迪所在的任何司法管辖区的政府、政府组织、团体、实体或机构(包括澳大利亚收购委员会或外国投资审查委员会)的前任或现任职务。公共和私营部门在经济政策制定和分析方面的经验。在各种司法管辖区的法规和法律合规以及法规问题和诉讼/纠纷的解决方面的经验。			由于我们在多个全球司法管辖区开展业务，我们的董事会必须对当前和正在出现的监管和法律政策以及风险有深入的了解，这些政策和风险可能会影响我们的运营、业绩和声誉。
人与可持续发展
健康与安全			在实施和改进健康和安全流程/管理体系方面有经过验证的经验。另一上市公司安全健康委员会前任或现任委员。			我们的零伤害文化是JHX不可或缺的公司价值观，也是JHX可持续发展战略的关键支柱。因此，董事会必须认可和支持我们的承诺，即通过了解员工和第三方面临的健康和安全风险，与安全的人、安全的地方和安全的系统一起运营。
环境			在确保基于合规的环境程序和方法、创建和开发以环境管理、回收、生物多样性和水管理为重点的流程和产品方面具有成熟的经验。另一上市公司环境委员会的前任或现任成员。			在建材行业内运营，董事会必须考虑与建材行业的实际环境相关的风险和机会，并将环境问题的管理纳入我们的可持续性和业务战略，以确保业务以可持续和有弹性的方式运营。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			83

技能/经验			描述			与詹姆斯·哈迪的相关性			在船上的代表
人权与供应链管理			对与人权和供应链有关的问题，特别是与材料行业有关的问题有明显的了解。在建立长期、可持续的社区和最终客户关系方面具有成熟的经验。			由于“社区”是JHX可持续发展战略的关键支柱，预计董事将支持和支持能够更好地了解供应链和社区关系的举措，以减少侵犯人权的风险和维持公司运营的社会许可证的困难。

关于董事会多样性的信息可以在上面的“赢家文化：包容性和多样性”一节中找到。

董事必须能够投入足够的时间来准备并有效地参与董事会和董事会委员会的会议。提名和治理委员会每年审查董事的其他承诺，并根据需要进行其他审查。在2024财年，作为审查的一部分，提名和治理委员会和董事会注意到，没有审计委员会成员同时在三家以上上市公司的审计委员会任职。

每位董事会成员的简历信息，以及每位董事的技能、资格、经验和相关专业知识，以及其任命日期和任期，均在本年度报告的董事会简历部分总结，也出现在公司的投资者关系网站（Ir.jameshardie.com.au).

提名和治理委员会

董事			委员会任期			独立
拉达·罗德里格斯-委员会主席			2018年11月13日 自2022年11月3日起担任主席			独立非执行董事董事
彼得-约翰·戴维斯			2023年11月2日			独立非执行董事董事
佩尔西奥里斯本			2020年10月26日			独立非执行董事董事
奈杰尔·斯坦			2020年10月26日			独立非执行董事董事

董事会已成立提名和治理委员会，以确定并向董事会推荐有资格成为董事会成员的个人，制定并向董事会推荐一套企业治理原则，并在制定公司的企业治理政策方面发挥领导作用。提名和治理委员会的职责包括：

•确定并向董事会推荐有资格担任董事的个人；

•监督董事会和高级管理层的评估，并制定CEO、CFO和高级管理人员的继任计划；

•评估各董事的独立性；

•审查董事的薪酬；

•检讨年度股东周年大会的进行情况；以及

•在塑造公司文化和公司治理政策方面发挥领导作用。

提名及管治委员会的章程载有有关该等职责及其他提名及管治委员会职能的更完整说明，可于本公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			84

管理层继任规划

董事会与提名和治理委员会共同制定并定期与首席执行官一起审查首席执行官和其他执行管理层成员的管理继任计划、政策和程序。

退休和终身教职政策

该公司没有退休和终身职位政策。个别董事的任期是董事会在评估董事的独立性、表现和贡献时、在继任规划中以及在董事会考虑是否应推荐一名董事连任时考虑的众多因素之一。

关联方交易

除与本公司高管及董事的薪酬安排于本年报《薪酬报告第1节》披露外，本公司于2024财年并无订立任何须予披露的关联方交易。

诱导与可持续发展

公司有一个针对新董事的入职计划，根据他们现有的技能、知识和经验量身定做，使他们能够有效地履行职责并增加价值。该计划包括概述公司在爱尔兰、美国和澳大利亚的治理安排和董事职责，参观工厂和市场以了解公司的战略计划并传授相关行业知识，介绍公司的风险管理和控制框架、财务结果和主要风险和问题，以及会见其他董事、首席执行官和管理层成员。还向新董事提供全面的介绍材料，包括相关的公司文件和政策。

提名和治理委员会定期评估董事作为一个群体是否具有处理新的和新出现的企业和治理问题的技能、知识和经验，以及是否为已发现的差距提供专业发展。例如，通过内部和外部来源为缺乏会计技能或知识的董事提供关于关键会计事项的培训。

此外，公司定期在董事会会议上安排时间，以加深董事会对公司运营、监管环境和法律方面的重大发展的了解，包括管理层和外部专家关于热点发展的最新情况。

董事会领导结构

为促进有效履行其职责和责任，董事会任命其独立非执行成员之一安妮·劳埃德为董事会主席。在担任董事会主席期间，Lloyd女士协调董事会的职责和责任，并在管理层和公司非执行董事之间充当积极的联络人，与首席执行官保持频繁联系，并就董事会和董事会委员会会议的进展情况提供一般建议。在担任董事会主席期间，劳埃德女士还：

•为董事会提供领导，并帮助制定董事会年度日历和季度会议议程；

•主持董事会和股东大会；

•促进董事会的讨论；以及

•监督、评估和评估董事会和董事会委员会的表现，并出席审计、薪酬、提名和治理委员会的会议。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			85

报酬

关于公司董事和高管的薪酬政策，以及薪酬与公司整体业绩之间的联系的详细讨论，请参阅本年报《第一部分-薪酬报告》。

董事会积累指导方针

非执行董事须在获委任后的一段合理时间内，以个人、配偶或个人退休金、退休或退休金计划的形式，在本公司股份中累积最多1.5倍(董事会主席则为2倍)的基本董事会成员酬金(“所有权目标”)。此外，2022年11月，董事会通过了一项新的指导方针，要求非执行董事将基本董事会成员费用的一部分用于收购本公司的股份。2024日历年的适用部分为100,000美元的股票。提名和治理委员会定期审查指导方针和非执行董事的持股情况。本公司非执行董事董事股权计划详情载于本年报《薪酬报告第1节》。

独立咨询和信息获取

除与公司秘书及高级管理层接触外，董事会、董事会委员会及个别董事均可寻求独立的专业意见，费用由本公司支付，以妥善履行其职责。

赔偿

公司章程规定，任何现在(或曾经是)董事、公司秘书、雇员或董事会认为是公司代理人的人，在没有故意行为或过失的情况下，因履行职责的任何行动而遭受任何损失，并受爱尔兰公司法和纽约证券交易所适用标准的规定约束。

本公司及其若干附属公司已向身为本公司或其附属公司董事或高级管理人员的董事及行政人员提供进入、保险及弥偿契据。

原则3：灌输合法、合乎道德和负责任的行为文化

公司最新更新的宗旨、愿景、使命和价值s 是我们业务不可或缺的一部分，并表达了所有员工所期望的标准和行为。

目的--建设全体人民更加美好的未来。

视觉-激励社区在今天和未来如何设计、建设和发展。

使命-成为当今世界最受尊敬和最受欢迎的建材品牌。

值-做正确的事情，拥抱我们的多样性，大胆进取，为伟大而合作，履行我们的承诺。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			86

全球商业行为准则

本公司力求保持高标准的诚信，并致力于确保本公司按照高标准的道德行为开展业务。公司要求其员工遵守所有法律和其他法定要求的精神和文字，这些法律和法规规范着公司在公司运营的每个国家/地区的活动。公司通过了适用于公司所有员工和董事的全球商业行为准则(“行为准则”)。《行为守则》涵盖公司政策的许多方面，并涉及遵守对利益攸关方的法律责任和其他责任。公司全球所有董事和员工都必须每年审查《行为准则》。作为其监督职能的一部分，审计委员会监督《行为守则》，并每年审查该政策。《操守准则》载於公司投资者关系网站的企业管治部分(Ir.jameshardie.com.au).

在2024财年，公司没有批准任何豁免行为准则的规定。

投诉/道德热线

行为准则为员工提供建议，如果他们有关于潜在违反政策的信息或问题，他们应该联系谁。在全球范围内，该公司保持着由独立外部提供商运营的道德热线，允许员工匿名报告任何担忧。公司每年都会提醒全球所有员工道德热线的存在。

所有投诉，无论是否向道德操守热线投诉，最初都直接向首席法律顾问和首席合规官、就业顾问、首席人力资源官和内部审计董事报告(投诉涉及其中一个人的情况除外)。重大投诉立即提交给董事会主席和审计委员会。不太严重的投诉每季度向审计委员会报告。

对本公司的行为(包括会计、内部控制或审计事项)有顾虑的利害关系方，可直接与本公司的董事会主席、董事集体、审计委员会主席或审计委员会成员沟通。这些通信可能是保密的或匿名的，可以书面形式提交给公司总部的公司秘书，也可以通过电话+3531 4119929提交。所有问题都将提交给适当的董事进行审查，公司的首席法律顾问和首席合规官将以解决其他问题的相同方式同时审查和解决这些问题。如上所述，公司的行为准则禁止任何员工因提出或帮助解决对诚信的担忧而对任何人进行报复或采取任何不利行动。

内幕交易

本公司所有董事及雇员均须遵守公司的内幕交易政策。根据内幕交易政策，雇员及董事一般可在公布季度或全年业绩后两天起计的四周期间内，或董事会指定的其他期间内，进行本公司证券的交易，前提是该等人士并不掌握重要的非公开资料。内幕交易政策还包含对某些指定员工和董事的预先审批要求，以及一般禁止对冲活动或出售任何股票以赚取短期利润。一般禁止对冲未获授权的股票、期权或RSU。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			87

董事会认识到，确保其遵守《内幕交易政策》和适用的内幕交易法律是董事及其员工的个人责任。

内幕交易政策可于公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au)，也包括在本年度报告附件11.1中。

反贿赂和腐败

詹姆斯·哈迪致力于确保工作场所没有贿赂和腐败。这种零容忍得到了高级管理层和董事会的赞同和支持。所有员工必须遵守公司的反贿赂和反腐败政策。

所有投诉最初都直接报告给首席法律顾问和首席合规官、就业顾问、首席人力资源官和内部审计董事(投诉涉及其中一个人的情况除外)。重大投诉立即提交给董事会主席和审计委员会。不太严重的投诉每季度向审计委员会报告。

反贿赂及贪污政策可于该公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

原则4：保障公司报告的完整性

审计委员会

董事			委员会任期			独立
蕾妮·彼得森 –委员会主席			2022年11月30日 自2023年11月2日起担任主席			独立非执行董事董事
苏珊娜·B·罗兰			2021年2月6日			独立非执行董事董事
奈杰尔·斯坦			2020年6月1日			独立非执行董事董事
哈罗德·维恩斯			2023年11月2日			独立非执行董事董事

董事会已成立审计委员会，以监督本公司会计及财务政策及控制的充分性及有效性。审计委员会向董事会提供意见和协助，以履行其职责，其中包括：

•监督公司的财务报告程序，并向董事会报告公司活动的结果；

•与管理层和外部审计师一起审查公司的年度和季度财务报表以及提交给股东的报告；讨论收益发布以及向分析师提供的信息和收益指引；

•审查和评估公司的风险管理战略、政策和程序，以及公司管理风险的政策、程序和框架的充分性，包括战略、运营、财务、财务和IT/网络安全风险；

•对任命和向公司提供所有外部审计服务、支付给外部审计师的薪酬以及公司内部审计职能的履行进行全面监督；

•审查公司内部合规和控制程序的充分性和有效性；

•审查公司遵守法律和法规要求的情况；以及

•建立关于会计、内部会计控制和审计事项的投诉程序，包括举报人的任何投诉。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			88

为确保任何定期企业记录的适当性及完整性，审计委员会亦会审阅本年度报告及其他向持份者提供的报告及资料，包括年度及半年财务报表、季度业绩资料及我们的可持续发展报告，并建议董事会批准。这确保了管理层做出的任何估计、判断和披露都是实质性的准确和平衡的。

有关上述及其他审计委员会职能的更完整说明载于审计委员会的约章，该约章的副本可于本公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

审计委员会至少每季度分别与外部审计师和内部审计师举行一次单独的执行会议。审计委员会主席在每次审计委员会会议后向董事会全体成员报告。作为该报告的一部分，审计委员会主席将向董事会通报与本公司财务报表的质量或完整性、本公司遵守法律或法规要求、本公司的风险管理框架、外聘审计师的表现和独立性或内部审计职能的履行有关的任何一般性问题。

审计委员会的所有成员都具有金融知识，并拥有足够的商业、行业和金融专业知识，能够有效地担任审计委员会的成员。此外，根据美国证券交易委员会规则，提名与治理委员会和董事会已确定彼得森和斯坦有资格成为“审计委员会财务专家”。每名成员的技能、资格、经验和相关专业知识概述于本年度报告的董事会传记部分。

内部审计

内部审计部总裁副主任领导内部审计部。内部审计部门的职责是提供独立于管理层的保证，确保公司的内部流程、控制程序和程序正在运行，以提供有效的财务报告和风险管理框架。《内部审计章程》规定了内部审计部门的独立性、工作范围、责任和审计计划。内部审计部门的工作计划每年由审计委员会批准。内部审计副总裁向审计委员会主席报告，并在执行会议上与审计委员会每季度举行一次会议。

外部审计

安永会计师事务所自2009财年以来一直担任公司的外部审计师。外聘核数师审阅每份季度及半年综合财务报表，并审计全年综合财务报表。外聘审计员出席审计委员会的每次会议，包括审计委员会成员出席的执行会议。审计委员会已核准政策，以确保外聘审计员提供的所有非审计服务，包括这些服务的应付费用数额，都事先获得批准。审计委员会亦审阅支付予外聘核数师的酬金，并就支付予外聘核数师的最高薪酬及外聘核数师的重新委任向董事会提出建议。首席审计项目合作伙伴需要每五年轮换一次。

审核委员会审核及批准管理层向外聘核数师提交的申述，作为全年业绩审核的一部分。

安永律师事务所的代表出席了每一次年度股东大会，如果他们愿意的话，他们会发表声明，并可以回答股东提出的适当问题。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			89

管理层陈述

根据适用的美国证券交易委员会规则，公司首席执行官和首席财务官已提供2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302和第906节所要求的证明，其中包括证明，尽个人所知：

•本年报所包括的财务报表及其他财务资料，在各重要方面均能公平地反映本公司于本年报所载期间的财务状况、经营业绩及现金流量；及

•本年度报告并无对重大事实作出任何不真实的陈述，或遗漏就本年度报告所涵盖期间作出该等陈述所必需的重大事实，以根据作出该等陈述的情况作出该等陈述而不具误导性。

原则5：及时、平衡地披露信息

持续披露与市场沟通

公司努力遵守澳大利亚(澳大利亚证券交易所和澳大利亚证券交易所)和美国(美国证券交易委员会和纽约证券交易所)的所有相关披露法律和上市规则。

公司的持续披露和市场沟通政策旨在确保及时沟通，使投资者能够随时：

•了解公司的战略并评估其管理质量；

•审查该公司的财政状况及其增长前景；以及

•接收任何可合理预期会对公司证券的价格或市场产生重大影响的消息或信息。

此外，公司还会在演示之前在ASX市场公告平台上发布任何新的实质性投资者或分析师演示文稿。

首席执行官负责确保公司遵守其持续披露义务。高级管理层(首席执行官、首席财务官、首席法律顾问和首席合规官以及首席执行官指定的其他人员(视情况而定)负责公司正常财务报告日历之外有关市场披露义务的所有决定。提名和治理委员会审查了持续披露和市场沟通政策，审计委员会审查了公司在2024财年根据持续披露和市场沟通政策的披露做法。持续披露及市场沟通政策可于本公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

原则6：尊重担保持有人的权利

沟通

公司致力于与公司股东进行有效沟通，并通过其专门的投资者关系计划让他们参与进来，该计划包括：

•在发布季度和年度业绩后，通过网络直播和/或电话会议提供管理简报和专题介绍；

•其他管理层简报和年度股东大会的音频网络广播；

•一个全面的投资者关系网站，展示所有公告和通知(在获得澳大利亚证券交易所批准后立即发布)、主要管理层和投资者路演演示；

•为投资分析员进行实地考察和战略简报；

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			90

•与机构股东定期接触，讨论广泛的治理问题；

•提供电邮提醒服务，通知股东及其他有关人士有关公告及其他活动；以及

•股东和投资分析师在合理的基础上平等地参加简报会、演示文稿和会议，以及平等地接触公司的媒体。

股东亦可选择以电子方式接收本公司及其股份登记处ComputerShare Investor Services Pty Ltd的通讯。此外，股东亦可透过公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au).

股东周年大会

2023年年度股东大会在爱尔兰举行，股东能够通过电话会议程序参加年度股东大会。该公司目前预计2024年年度股东大会将在爱尔兰举行，希望参加会议的股东，包括询问有关公司管理层的问题，可以亲自或通过电话会议进行.中此外，股东有机会在网上向本公司提出问题，或于会议前交回随会议通知附上的问题表格。从股东那里收到的问题将进行整理，董事会主席将在会议上尽可能多地回答问题。股东亦有机会在股东周年大会上向外聘核数师提问，询问核数工作的进行和核数师报告的编制。

会议通知附有解释性说明，其中提供了关于将在会议上处理的事务的明确和简明的信息。

关于2024年年度股东大会的进一步细节将在2024年年度股东大会会议通知中列出。这将以电子方式向所有股东提供，并在公司网站上提供。

每个股东(美国存托股份持有人除外)有权：

•以虚拟方式、亲自或委派代表出席年度股东大会；

•在年度股东大会上发言；以及

•行使投票权，包括在年度股东大会上，根据他们在投票指导表上的指示。

尽管美国存托股份持有者不能直接投票，但美国存托股份持有者可以通过美国存托股份托管机构直接对其标的股票进行投票。

在任何股东大会上，根据本公司章程的规定，提交大会表决的决议应以投票方式决定。

原则7：识别和管理风险

风险管理目标

本公司相信，健全的风险管理政策、程序和控制可产生一套风险监督、风险管理和内部控制系统，这对良好的公司治理、合规和创造股东价值至关重要。公司风险管理政策、程序和控制的目标是确保：

•识别和评估公司的主要战略、运营和财务风险；

•考虑了公司对每个风险的风险偏好；

•有有效的制度以监察和管理风险；以及

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			91

•报告制度、内部控制和监测遵守法律法规情况的安排是适当的。

风险管理并不涉及避免所有风险。公司的风险管理政策寻求在确保公司继续产生财务回报和同时通过制定适当的战略、目标、控制和容忍水平适当地管理风险之间取得平衡。

公司的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定因素的影响，包括与经济和监管相关的风险。欲了解更多信息，请参阅本年度报告的第三节--风险因素，其中概述了可能对公司的业务、运营、财务业绩和状况或行业产生不利影响的重大因素，以及公司如何管理这些风险的信息。

风险管理框架

董事会及其常设董事会委员会监督公司的总体战略方向，包括制定风险管理战略、流程、容忍度和参数。一般来说，审计委员会负责监督公司的风险管理战略、政策、程序和控制。由于目前在董事会层面没有独立的风险委员会，审计委员会与首席执行官、首席财务官、首席法律顾问兼首席合规官、内部审计副总裁和其他高级商业领袖一起审查、监督和讨论这些事项。审计委员会、首席执行官、首席财务官以及首席法律顾问和首席合规官定期向董事会报告公司的风险管理政策、流程和控制。审计委员会和董事会在每个财政年度内持续审查和评估公司的风险管理策略和流程。

管理层为监督和管理重大业务风险而制定的政策，以及如下所述的内部风险管理委员会所发挥的作用，以及内部和外部审计职能，都支持审计委员会发挥监督作用。内部和外部审计职能相互独立，并直接向审计委员会报告。首席执行官和首席执行官的直接下属是公司内部风险评估和管理的主要管理论坛。

根据其监督职能，审计委员会在2024财年审查了公司的风险管理框架和内部控制。作为审查的一部分，管理层向审计委员会报告了信息，使其能够评估公司风险管理和内部控制制度的有效性。此外，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求，在2024财年，管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性，并由安永会计师事务所审计了公司财务报告内部控制的有效性。根据其评估，管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制于2024年3月31日生效。欲了解更多信息，请参阅本年度报告的“第三节--控制和程序”。

风险管理委员会

公司设有管理层委员会，重点关注公司所在地区的运营相关风险和与公司相关的风险(“风险管理委员会”)。风险管理委员会由跨职能的员工小组组成，他们从特定区域或职责范围的角度审查和监控公司面临的风险。风险管理委员会的活动由首席法律顾问审查。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			92

和首席合规官。内部审计副主任总裁和首席法律顾问兼首席合规官也向审计委员会提交关于主要风险和降低风险的程序的季度报告。

财务报表披露委员会

财务报表披露委员会是一个管理委员会，由财务、会计、合规、法律、税务、财务和投资者关系高级管理人员组成，他们在董事会审议任何季度或年度业绩之前开会。这次会议是季度合规会议的一部分，是首席执行官、首席财务官和首席法律顾问兼首席合规官讨论并在这些讨论的基础上向审计委员会报告一系列风险管理程序、政策和控制的论坛，包括结果材料草案、业务单位财务业绩和法律、税务、财务、会计、合规、内部审计、投诉和披露控制事项的现状。

物资经营风险管理政策

管理层已制定了多项关键政策、流程和独立控制措施，以确保公司内部控制和风险管理系统的完整性。除了本年度报告中其他地方描述的措施外，公司为监督和管理重大业务风险而采取的更重要的政策、流程或控制措施包括：

•至少每季度与风险管理委员会成员接触，以评估公司面临的关键战略、运营、报告和合规风险、风险水平以及在未来12个月内为管理这些关键风险而实施的流程；

•向执行管理层、审计委员会提交季度报告，并向董事会提交年度报告，说明风险管理委员会对公司面临的关键战略、运营、报告和合规风险的评估；

•审计委员会每年详细审查公司的总体风险承受能力和风险管理委员会确定为高度集中风险的所有项目的计划；

•财务报表披露委员会的季度会议，审查所有季度和年度财务报表和结果；

•一个直接向审计委员会主席报告的内部审计部门；

•定期监测公司财务设施的流动资金和状况；

•维持适当的全球保险计划；

•维持与金库业务有关的政策和程序，包括使用金融衍生品和发布需要批准大量资本和经常性支出的程序；以及

•实施和维护与法律和法规合规问题有关的培训计划，如贸易实践/反垄断、内幕交易、反海外腐败行为和反贿赂、劳动法事项、贸易保密和知识产权保护。

James Hardie的可持续发展战略整合了我们的全球价值创造和运营业绩战略，并专注于社区、地球、创新和零伤害四大支柱。在2013财年，我们提高了ESG目标的雄心壮志，承诺以科学为基础，绝对减少我们1+2范围的温室气体排放，目标是零制造废物送往垃圾填埋场，并增加管理和高级领导的多样性。

我们致力于不断扩大我们对短期、中期和长期与气候相关的风险和机遇的理解，并确定不同情景对我们的业务、战略和财务规划的影响。2013财年可持续发展报告页面第56页上的表格

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			93

重点介绍了我们的主要气候风险和机遇，它们如何影响我们的战略以及我们在23财年采取的行动。

控制系统的局限性

由于所有控制系统的固有局限性，以及任何控制系统的设计都有资源限制的事实，管理层并不期望公司的内部风险管理和控制系统能够防止或发现所有错误和所有舞弊。无论公司的设计和运作有多好，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。

所有控制系统的固有局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾来规避。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化，控制可能会变得不充分。

原则8：公平和负责任地支付报酬

薪酬委员会

董事			委员会任期			独立
佩西奥·里斯博阿–委员会主席			2018年8月9日 自2022年1月6日以来担任主席			独立非执行董事董事
拉达·罗德里格斯			2022年4月21日			独立非执行董事董事
苏珊娜·B·罗兰			2022年4月21日			独立非执行董事董事

薪酬委员会监督公司的整体薪酬结构、政策和计划，评估公司的薪酬结构是否为管理层和员工建立了适当的激励机制，并批准公司薪酬结构、政策和计划的任何重大变化。在其他方面，薪酬委员会：

•管理并就公司高级管理人员的激励性薪酬和股权薪酬计划提出建议；

•检讨本公司的薪酬架构；及

•就公司高级管理人员的招聘、留任和离职政策和程序向董事会提出建议。

董事没有任何个人或高管参与决定自己的薪酬。

有关上述及其他薪酬委员会职能的更完整说明载于薪酬委员会章程，该章程的副本可于本公司的投资者关系网站(Ir.jameshardie.com.au)，并在本年度报告的“第一部分--薪酬报告”中。此外，公司在2024财年的薪酬理念、政策、计划和程序的细节在本年度报告的“第一部分--薪酬报告”中披露。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			94

第2节

阅读本报告

前瞻性陈述

本年度报告包含前瞻性陈述。公司可不时在向美国证券交易委员会提交或提交的定期报告中、在提交给美国证券交易委员会的20-F和6-K表格中、在提交给股东的年度报告中、在提供通函、邀请备忘录和招股说明书中、在媒体新闻稿和其他书面材料中，以及在公司高管、董事或员工向分析师、机构投资者、现有和潜在贷款人、媒体代表和其他人所作的口头陈述中作出前瞻性陈述。非历史事实的陈述属于前瞻性陈述，此类前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的陈述。

前瞻性陈述的例子包括：

•关于公司未来业绩的陈述；

•对公司经营业绩或财务状况的预测；

•关于公司计划、目标或目标的陈述，包括与战略、倡议、竞争、收购、处置和/或其产品有关的陈述；

•与暂停或关闭公司任何工厂的运营相关的成本预期以及与任何此类工厂相关的未来计划；

•与公司任何工厂的重大资本支出项目相关的成本预期以及与任何此类项目相关的未来计划；

•对延长或更新公司信贷安排的预期，包括对条款、契诺或比率的更改；

•对股息支付和股票回购的预期；

•有关公司的公司和税务住所和结构以及可能的变化的声明，包括可能的税费；

•关于纳税义务及相关审计、审查和程序的报表；

•关于针对我们提起的法律程序的可能后果和/或潜在结果以及与该等程序相关的潜在责任(如果有)的声明；

•对向AICF捐款的时间和数额的预期，AICF是一个特别用途基金，用于赔偿已证实的澳大利亚与石棉有关的人身伤亡索赔；

•对公司保修条款的充分性的预期以及对未来保修相关成本的估计；

•关于公司管理法律和法规事项(包括但不限于产品责任、环境、知识产权和竞争法事项)并在当前估计范围内和预期某些第三方回收的情况下解决任何此类未决法律和法规事项的能力的声明；以及

•这些陈述包括但不限于，新建和翻新房屋的水平、失业率、消费者收入的变化、房屋价值的变化或稳定、抵押贷款和其他融资的可获得性、抵押贷款和其他利率、房屋的可负担性和供应、止赎和房屋转售的水平、货币汇率、以及建筑商和消费者的信心。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			95

诸如“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“项目”、“预测”、“预测”、“指导方针”、“目标”、“将会”、“应该”、“可能”、“继续”、“可能”、“目标”“展望”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，但不是识别此类陈述的唯一手段。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，所有这些前瞻性陈述都是参考以下警告性陈述而完整保留的。

前瞻性陈述以公司目前的预期、估计和假设为基础，由于前瞻性陈述涉及未来的结果、事件和条件，因此它们本质上涉及固有的风险和不确定因素，其中许多是不可预见的，超出了公司的控制范围。这种已知和未知的风险、不确定性和其他因素可能会导致实际结果、业绩或其他成就与这些前瞻性陈述中明示、预测或暗示的预期结果、业绩或成就大不相同。这些因素，其中一些在本年度报告第3节的“风险因素”下讨论，包括但不限于：与公司现有和以前子公司以前生产的含有石棉的产品有关或产生的所有事项；对AICF的必要捐款、AICF资金的任何缺口以及汇率变动对公司财务报表中作为石棉负债记录的金额的影响；遵守税法和处理办法的情况和变化；公司经营的市场的竞争和产品定价；产品故障或缺陷的后果；暴露于环境、石棉、可能的消费者集体诉讼或其他法律诉讼；这些风险包括：总体经济和市场状况；原材料的供应和成本；竞争的可能加剧和竞争对手可能复制公司产品的可能性；环境和健康及安全法律的遵守和变化；在国际上开展业务的风险；法律法规的遵守和变化；货币兑换风险；对客户偏好和公司客户群集中度的依赖；对住宅和商业建筑市场的依赖；气候或天气模式不利变化的影响；会计估计的使用；以及公司提交给澳大利亚、爱尔兰和美国证券监管机构和交易所(视情况而定)的报告中确定的所有其他风险。公司提醒您，上述因素并非详尽无遗，其他风险和不确定因素可能导致实际结果与公司的前瞻性陈述中提到的大不相同。前瞻性陈述仅在作出之日发表，是对公司对未来结果、事件和条件的当前预期的陈述。除法律要求外，公司不承担更新任何前瞻性陈述或信息的义务。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			96

管理层的讨论与分析

以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论，应与本公司的综合财务报表及相关附注一并阅读，包括影响本公司财务状况及经营业绩的会计政策，本年报稍后呈交的综合财务报表附注1对此已有全面描述。

在接下来的讨论和分析中，我们打算就本年度报告所包括的财务报表所涵盖的会计年度影响我们财务状况和经营业绩的因素提供管理层的解释，以及管理层对预计将对我们未来期间的财务状况和经营业绩产生重大影响的因素和趋势的评估。

我们管理层的讨论和分析在以下几节中介绍，应与我们的合并财务报表和本年度报告稍后介绍的相关附注一起阅读：

•关键会计估计

•经营业绩

•流动性与资本配置

•展望和趋势信息

关键会计估计

正如我们的综合财务报表附注1所述，我们的财务报表的编制要求管理层作出估计和判断，以影响财务报表日期的资产和负债的报告金额、财务报表日期的或有负债的披露以及报告的收入和费用。

我们确定了以下最关键的会计政策，在这些政策下，我们做出了重大判断、估计和假设，实际结果可能在不同的假设和条件下与这些估计值不同，并可能对未来期间的财务结果或报告的财务状况产生重大影响：

对AFFA的核算

石棉负债的数额是参照(但不完全基于)毕马威对预计未来现金流的最新精算估计而确认的。. 根据他们的假设，毕马威得出了一系列可能的未来现金流总额，并计算了一个中央估计数，其目的是反映精算师预测到2072年的那些精算估计的未来现金流的概率加权预期结果。

我们在综合财务报表中按未贴现及未膨胀基准确认石棉负债。在根据美国公认会计准则确定最佳估计时，我们考虑了贴现。我们已参考(但不完全基于)中央估计确认石棉负债，认为该等现金流量的时间及金额并非固定或可轻易厘定，故未予贴现。我们在根据美国公认会计原则确定最佳估计时考虑了通胀因素。我们认为，在AFFA的较长时期内估计适当的通货膨胀率存在重大不确定性。我们认为，根据美国公认会计准则，未贴现和未膨胀的中央估计是最好的估计。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			97

由于预计未来现金流的精算估计的变化以及AICF未来经营成本估计的变化而导致的石棉负债的调整反映在发生期间的综合业务报表和全面收益中。AICF支付的索赔和AICF产生的索赔处理费用被视为石棉负债余额的减少额。

在估计潜在的财务风险时，毕马威作出了多项假设，包括但不限于与索赔高峰期有关的假设、合理估计至2072年的索赔总数、典型的和解成本(这对原告索赔所处的行业、所称疾病类型、索赔人的年龄和提起诉讼的司法管辖区等因素非常敏感)、此类索赔的诉讼所产生的法律成本、收到索赔的速度、处理未决索赔的和解策略以及和解的时间等。如果索赔报告升级或下降，未来期间可能有必要改变假设。

每年3月31日起进行最新的精算评估。估计数中的任何变化都将作为费用或贷项反映到当年终了年度的综合业务报表和全面收益中。

库存

存货按成本或可变现净值中的较低者入账。为了确定可变现净值，管理层定期审查手头的库存数量，并评估重要物品，以确定它们是过剩的、缓慢流动的还是过时的。超额、缓慢移动和陈旧存货的估计价值在确定期间记为存货减少额和销售成本费用。这一估计需要管理层对未来的库存需求做出判断，因此有可能在不同时期发生变化。如果我们对未来库存需求的估计大于实际需求，而我们没有相应地减少制造业产出，我们可能需要记录额外的库存储备，这将对我们的毛利润产生负面影响。

应计保修准备金

我们的保修计划根据我们的产品和地区而有所不同，要求我们在自销售之日起的指定时间内更换有缺陷的产品。我们根据我们的分析记录未来保修相关成本的估计，其中包括保修成本与已安装产品的历史关系，并按每标准英尺的估计补救成本计算。根据这一分析和其他因素，我们根据需要调整保修条款的金额。尽管我们的保修成本历来在经过计算的估计之内，但如果我们未来的经历与我们的估计有很大不同，可能会导致需要额外的准备金。

所得税会计

我们确认递延税项资产和递延税项负债，是因为资产和负债的计税基础与其财务报告金额之间的暂时性差异所产生的预期税项后果，采用我们预期差异将逆转的年度的现行税率。我们计入估值准备金，以将递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。我们必须评估我们能否以及在多大程度上能够收回我们的递延税项资产。如果我们不能满足一个更有可能实现全部或部分收回的门槛，我们就必须增加所得税支出，方法是对我们无法收回的部分递延税项资产计入估值拨备。如果后来的事实表明，我们将无法收回全部或部分我们的网络

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			98

如果是递延税项资产，我们的所得税支出将在我们确定复苏没有达到更有可能达到的门槛时增加。

我们根据《所得税不确定性会计准则》对我们的不确定税收头寸进行评估。一个实体在其所得税申报表中持有的头寸必须满足一个更可能的确认门槛，前提是税务机关将在完全了解所有相关信息的情况下对这些头寸进行审查，以便在合并财务报表中确认这些头寸。每个季度，我们都会评估已采取或预计将采取的所得税头寸，以确定这些头寸是否达到了更有可能达到的门槛。我们被要求对我们的所得税状况做出主观判断和假设，并必须考虑各种因素，包括当前的税法和我们所在的每个税务管辖区税务机关进行的审计的现状。如果不确定的税务状况被解决的金额与已记录的估计负债不同，我们在给定财务报表期间的所得税支出可能会受到重大影响。

商誉及其他无形资产

商誉是指在各种企业合并中获得的有形和可识别无形净资产的购买价格超过公允价值的部分。商誉不摊销，但每年在报告单位层面进行减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地进行测试。未来可能导致减值的因素可能包括但不限于不利的宏观经济状况、行业或市场状况的恶化、选择反映未来现金流固有风险的适当贴现率、收入和现金流下降或与预期业绩相比成本和资本支出增加。报告单位的账面价值超过报告单位公允价值的金额计入商誉减值费用。

来自被收购企业的无形资产按收购之日的估计公允价值确认，包括商标、客户关系和其他无形资产。有限年限的无形资产根据资产的性质和未来现金净流入所反映的基本经济利益模式，在适用的使用年限内摊销至费用。我们每年或每当事件或环境变化显示无形资产的账面价值可能减值时，对无形资产进行减值测试。

长期资产减值准备

长寿资产，例如物业、厂房及设备，每季度评估是否有事件或环境变化显示某项资产可能因资产的账面价值无法收回而减值。这些因素包括但不限于长寿资产或资产组使用范围或方式的重大不利变化、本期营运亏损或现金流亏损与营运亏损或现金流亏损的历史组合、显示与使用长寿资产或资产组有关的持续亏损的预测或预测及/或目前预期长寿资产或资产组更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。识别这些事件和情况的变化，并评估它们对受影响资产的适当估值的影响，需要我们做出判断、假设和估计。

当该等潜在减值指标被确认时，将长期资产分组以测试可收回程度，该等长期资产共同使用，代表可识别现金流的最低水平，并有别于其他长期资产的现金流，后者通常位于生产线或厂房设施水平，视乎须接受减值审核的长期资产类别而定。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			99

可收回性通过将资产组的公允价值与资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量。如果公允价值超过估计的未贴现未来现金流量，则按公允价值超过资产组估计公允价值的金额确认损失。

用于估计资产组公允价值的方法是基于贴现现金流分析或基于从第三方收到的购买要约或评估的相对、基于市场的方法，该方法考虑资产组的最高和最佳用途，从而使资产组的价值最大化。此外，资产组的估计公允价值亦在可行的范围内考虑市场参与者在估计该资产组的公允价值时的预期和假设。如果该资产组的估计公允价值低于账面价值，则按账面价值超过该资产组的估计公允价值的金额确认减值损失。

在估计资产组的公允价值时，我们必须作出某些估计和假设，包括预测资产的使用寿命、选择反映未来现金流固有风险的适当贴现率、预测市场对我们产品的需求以及重新委托闲置资产以满足未来预期的产能限制。于过去三个财政年度内，我们并未对评估减值亏损所采用的会计方法作出任何重大改变。然而，如果实际结果与我们在估计未来现金流量和资产公允价值时使用的估计和假设不一致，我们可能在未来期间面临重大减值损失。

经营业绩

概述

James Hardie Industries plc是纤维水泥建筑解决方案制造领域的世界领先者，也是欧洲纤维石膏和水泥胶合板的市场领先者。我们的纤维水泥建材包括各种产品，可供各种用途的外部和内部使用。我们有四个可报告的部门：北美纤维水泥、亚太纤维水泥、欧洲建筑产品和研发。

截至2024年3月31日的年度与截至2023年3月31日的年度比较

财务亮点

百万美元(每股数据除外)			2014财年						2013财年									变化
净销售额						$	3,936.3					$	3,777.1					4		%
营业收入						767.4						741.4						4		%
营业利润率(%)						19.5						19.6						(0.1)		三分
净收入						510.2						512.0						—		%
每股收益-基本						$	1.16					$	1.15
稀释后每股收益						$	1.16					$	1.15

净销售额增长4%，这是由于三个地区的平均净销售价格上升，这归因于战略性价格上涨和产品组合的变化。这一增长部分被欧洲地区纤维石膏产量下降导致的3%的体积下降所抵消。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			100

营业利润率由于所有三个地区的运营利润率都较高，因此略有下降S因较高的石棉调整数1.147亿美元而被抵销，这主要是由于精算估计数和SSET减值费用2,010万美元，与特鲁加尼纳绿地项目取消有关。

该公司的优先事项保持不变：安全工作、与客户合作、投资于长期增长并继续推动有利可图的份额增长。这使我们能够实现强劲的一年，净销售额达到创纪录的水平。虽然终端市场状况仍不确定，但我们将继续专注于与客户合作，并在我们参与的市场上取得优异表现。我们以业主为中心，以客户和承包商为导向，为整个价值链提供世界级的产品和服务。

北美纤维水泥管片

北美纤维水泥部门的经营业绩如下：

除非另有说明，否则以百万美元计			2014财年						2013财年						变化
音量(MMSF)						3,053.8						3,038.5						1		%
单位平均销售净价(每MSF)						941美元						912美元						3		%
纤维水泥网销售量						2,891.4						2,787.6						4		%
毛利																		21		%
毛利率(%)																		6.0 pts
营业收入						921.1						767.5						20		%
营业利润率(%)						31.9						27.5						4.4 pts

24财年vs 23财年

净销售额主要增长4% 由于战略性价格上涨，平均净销售价格上涨3%，部分被较低价值的产品组合所抵消。成交量增长1%的原因是美国单户新建筑市场活动的改善，主要是在本财年下半年。

毛利率因以下因素而增加:

平均净销售价格较高			2.0		三分
降低生产和分销成本			4.0		三分
毛利率总百分点变化			6.0		三分

生产和分销成本降低主要是由于纸浆和运输成本降低。

SG & A费用增加了23%，主要是由于营销和员工成本增加。作为销售额的百分比，SG & A费用增加了1.5个百分点。

受毛利率上升的推动，营业利润率上升4.4个百分点至31.9%，但部分被SG & A费用上升所抵消。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			101

亚太水泥纤维部门

亚太纤维水泥分部由以下地区组成：（i）澳大利亚;（ii）新西兰;和（iii）菲律宾。

亚太纤维水泥分部以美元计算的经营业绩如下：

除非另有说明，否则以百万美元计			2014财年						2013财年						变化
音量(MMSF)						553.7						577.2						(4		%)
单位平均销售净价(每MSF)						908美元						841美元						8		%
纤维水泥净销量						562.8						539.2						4		%
毛利																		14		%
毛利率(%)																		3.2 pts
营业收入						166.1						142.8						16		%
营业利润率(%)						29.5						26.5						3.0 pts

亚太纤维水泥部门以澳元计算的经营业绩如下：

除非另有说明，否则百万美元			2014财年						2013财年						变化
音量(MMSF)						553.7						577.2						(4		%)
单位平均销售净价(每MSF)						A$1,381						A$1,228						12		%
纤维水泥净销量						856.3						787.0						9		%
毛利																		18		%
毛利率(%)																		3.2		三分
营业收入						252.7						208.8						21		%
营业利润率(%)						29.5						26.5						3.0		三分

24财年vs 23财年（A$）

净销售额增加下降9%，主要是由于战略性价格上涨导致平均净销售价格上涨12%，但由于所有国家的市场状况都较弱，销量下降4%，部分抵消了这一影响。

毛利率因以下因素而增加：

平均净销售价格较高			6.3		三分
生产和分销成本更高			(3.1		分）
毛利率总百分点变化			3.2		三分

生产和分销成本较高是由于产品组合价值较高以及水泥和二氧化硅成本较高，但部分被纸浆和能源成本较低所抵消。

SG & A费用增加了11%，主要是由于员工成本增加。作为销售额的百分比，SG & A费用增加了0.3个百分点。

受毛利率上升推动，营业利润率为29.5%，上升3.0个百分点。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			102

欧洲建筑产品细分市场

欧洲建筑产品部门由：（i）欧洲纤维水泥和（ii）欧洲纤维石膏组成。

欧洲建筑产品分部以美元计算的经营业绩如下：

除非另有说明，否则以百万美元计			2014财年						2013财年						变化
音量(MMSF)						734.4						849.0						(13		%)
单位平均销售净价(每MSF)						521美元						432美元						21		%
纤维水泥净销量						77.0						68.6						12		%
纤维石膏净销量1						405.1						381.7						6		%
净销售额						482.1						450.3						7		%
毛利																		36		%
毛利率 (%)																		6.4		三分
营业收入						45.0						26.5						70		%
营业利润率(%)						9.3						5.8						3.5		三分

____________

1还包括水泥胶合板净销售额。

欧洲建筑产品分部的经营业绩（以欧元计算）如下：

除非另有说明，否则数百万欧元			2014财年						2013财年						变化
音量(MMSF)						734.4						849.0						(13		%)
单位平均销售净价(每MSF)						€480						€414						16		%
纤维水泥净销量						71.0						65.8						8		%
纤维石膏净销量1						373.5						366.0						2		%
净销售额						444.5						431.8						3		%
毛利																		31		%
毛利率(%)																		6.4		三分
营业收入						41.5						25.2						65		%
营业利润率(%)						9.3						5.8						3.5		三分

____________

1还包括水泥胶合板净销售额。

24财年vs 23财年 (€)

净销售额增长3%，主要与平均净销售价格增长16%有关， 840万欧元的有利调整和对客户回扣估计的调整，部分被销量下降13%所抵消。平均净销售价格的增长是由我们的战略价格上涨和更高价值的产品组合推动的。销量下降是由于住房价格上涨导致纤维石膏销量下降凯特继续收缩。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			103

毛利率因以下因素而增加：

平均净销售价格较高			10.4		三分
生产和分销成本更高			(4.0		分）
毛利率总百分点变化			6.4		三分

生产和分销成本上升是由于产量下降、价值较高的产品组合和能源成本增加导致单位固定成本上升。这些增长被纸张和货运成本的下降部分抵消。

SG & A费用增加了19%，主要是由于员工和营销成本增加。作为销售额的百分比，SG & A费用增加了2.7个百分点。

营业利润率为9.3%，增长了3.5个百分点，主要是由于毛利率上升，但部分被SG & A费用上升所抵消。

一般公司

General Corpo的结果费率如下：

百万美元			2014财年						2013财年						变化%
一般企业SG & A费用						$	154.4					$	123.7					25
资产减损-绿地工地						20.1						—						100
石棉：
石棉调整 损失						151.7						37.0						310
AICF SG&A费用						1.6						1.4						14
一般公司成本						$	327.8					$	162.1					102

一般公司SG&A支出增加3,070万美元，主要是由于基于股票的薪酬和员工成本上升，但新西兰风雨密封性成本较低部分抵消了这一增长。

2,010万美元的资产减值费用与取消Truganina绿地项目并出售土地的战略决定有关。

石棉调整主要反映根据毕马威精算报告记录的年度精算调整，以及受澳元兑美元即期汇率从资产负债表开始日至资产负债表期末日的变化推动，对与石棉相关的资产负债表项目的非现金外汇重新计量的影响。此外，这些数额被与AICF未来付款有关的外币远期合同的损益部分抵消。

澳元兑美元即期汇率如下表所示：

						2014财年									2013财年
																		2023年3月31日						0.6711			2022年3月31日						0.7482
																		2024年3月31日						0.6510			2023年3月31日						0.6711
																		变化						(3)		%	变化						(10)		%

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			104

本公司记录的石棉调整数由以下部分组成：

百万美元			2014财年						2013财年
预算的更改						$	153.5					$	57.1
外汇对石棉净负债的影响						(9.7)						(45.9)
外币远期合约损失						7.8						24.5
其他						0.1						1.3
石棉调整损失						$	151.7					$	37.0

2024财年精算调整估计值的变化是由于年度通胀调整和索赔数量高于预期，但部分被假设平均索赔结算成本和法律成本的减少所抵消。

读者请参阅我们的合并财务报表附注12，其中包括敏感性分析，概述了未来期间精算假设变化的潜在影响。

以下是截至3月31日财年的索赔数据分析：

			2014财年						2013财年						变化%
收到的偿还要求						564						555						2
直接索赔						410						403						2
交叉索赔						154						152						1
本期精算估计						537						543						(1)
收到的索赔与精算估计的差异						27						12
平均索赔结算额（澳元）						289,000						303,000						(5)
本期精算估计（澳元）						334,000						331,000						1
支付的索赔与精算估计的差异						(45,000)						(28,000)

在截至2024年3月31日的财年，我们注意到以下与石棉相关索赔有关的情况：

•收到的索赔总额比精算预期高出5%，比上年高出2%;

•报告的间皮瘤索赔比精算预期高出2%，比上年低3%;

•直接间皮瘤索赔比预期高出7%，比上年高出3%，而Cross索赔比预期低13%，比上年低20%;

•已解决的索赔数量比精算预期低1%，比上年低3%;以及

•平均理赔额比精算预期低13%，比上年低5%。

利息，净额

百万美元			2014财年						2013财年						更改率：%
总利息支出						$	55.9					$	45.5		23
资本化利息						(19.5)						(8.5)			129
利息收入						(12.1)						(2.1)			476
AICF利息收入，净						(9.0)						(4.2)			114
利息，净额						$	15.3					$	30.7		(50)

毛利息支出增加主要是由于2023年10月签订的新定期贷款协议和较高的浮动利率。更高的利息收入是由更高的现金余额和更高的利率推动的。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			105

所得税费用

																		2014财年						2013财年
所得税支出(百万美元)																		244.6						211.5
实际税率(%)																		32.4						29.2

实际税率增加3.2个百分点，主要是由于石棉和其他税收调整。

截至2023年3月31日的年度与截至2022年3月31日的年度比较

读者可参考2023年5月16日提交给美国证券交易委员会的2023财年Form 20-F第二节中的“管理层的讨论和分析”，以进行与2023财年和2022财年的比较分析。

流动性与资本配置

概述

我们关于流动性管理、外汇风险管理、利率风险管理和现金管理的国库政策由我们的国库部门管理，该部门集中在爱尔兰。该政策每年审查一次，旨在确保我们有足够的流动资金支持我们的业务活动，并满足我们业务所在国家未来的业务需求。我们的目标是缓解与利率和外汇波动相关的某些风险。我们降低此类风险的策略可能会导致我们签订非投机性利率掉期和外币远期合约。有关我们的金融工具的更详细讨论，请参阅我们的合并财务报表附注13。有关外币汇率和利率风险的更详细讨论，请参阅本文件第三节关于市场风险的量化和定性披露。

我们的现金头寸增加了2.52亿美元，从2023年3月31日的1.13亿美元增加到2024年3月31日的3.65亿美元。

我们的总债务余额从2023年3月31日的10.661亿美元增加到2024年3月31日的11.291亿美元，这是由于2023年10月签订的新定期贷款于2024年3月31日的未偿还借款为298.1亿美元。截至2024年3月31日，我们的6亿美元循环信贷安排没有未偿还的借款。

读者请参阅我们2024年3月31日综合财务报表附注10，以获取有关我们债务义务的进一步信息。

流动资金来源

在2024财年，我们通过外债安排、现金储备和运营现金流的组合满足了我们的流动性和资本要求。这些内部和外部流动资金来源主要用于资助：

•扩大、改造和维护产能；

•我们根据AFFA的条款向AICF提供的年度捐款；

•我们的股票回购计划;以及

•我们的流动资金要求。

我们作为根据爱尔兰法律运营的爱尔兰有限公司受到某些限制，或者作为AFFA一方受到某些限制，这可能会限制子公司将资金转移到

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			106

以现金股息、贷款或预付款的形式向我们提供。有关这些限制的更详细讨论，请参阅“第3节-风险因素.”即使有这些限制，b根据我们现有的现金余额，以及预期的运营现金流和未使用的信贷额度，我们预计我们将有足够的资金来满足未来十二个月的计划运营资金和其他预期现金需求。

现金流

百万美元						2014财年						2013财年						变化			更改率：%
经营活动提供的净现金						$	914.2					$	607.6					$	306.6		50
用于投资活动的现金净额						470.5						660.1						(189.6)			(29)
用于融资活动的现金净额						210.1						25.4						184.7			727

2024财年的主要现金来源和使用包括：

•经营活动提供的现金：

◦经非现金项目调整后的净收入为9.863亿美元

◦营运资本减少并产生现金3,110万美元，原因是库存减少和应付账款增加，但部分被应收账款增加所抵消

◦石棉索赔1.16亿美元

•用于投资活动的现金：

◦资本支出4.493亿美元，包括2.687亿美元的全球产能扩张项目支出

◦AICF净投资590万美元

•用于融资活动的现金：

◦我们新的3.00亿美元定期贷款的收益

◦我们的循环信贷安排净偿还2.3亿美元

◦回购2.714亿美元股份

资本支出

我们在2024财年和2023财年的总资本支出分别为4.493亿美元和5.913亿美元。于2024年3月31日及2023年3月31日，已发生但尚未支付的资本开支分别为7,500万美元及3,470万美元。我们的产能扩张计划是以我们对可持续长期盈利份额增长的预期为指导的。我们继续监测宏观经济状况和对我们开展业务的房地产市场的影响，以确保该计划与我们的全球战略保持一致。

在2024财年，我们：

•为我们的富途购买土地Re USA位于密苏里州水晶城的绿地遗址

•为我们未来在欧洲的纤维水泥绿地选址购买土地

•宣布取消我们在澳大利亚特鲁加尼纳建造绿地的计划

•完成了位于马萨诸塞州韦斯特菲尔德的ColorPlus®精加工能力项目的建设，我们预计将于25财年第一季度完成调试

•继续在阿拉巴马州普拉特维尔建造#3和#4卷板机，并开始调试#3卷板机

•在阿拉巴马州普拉特维尔继续建设ColorPlus®精加工能力项目

•继续扩建西班牙奥雷霍的纤维石膏工厂

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			107

在本财年到2025年，我们估计总资本支出约为5亿至5.5亿美元。

有关我们在2024和2023财年的重大资本支出的进一步讨论和清单，请参阅第一节-房地产、厂房和设备-资本支出。

资本管理

我们的资本分配框架对自由现金流的使用优先顺序如下：

•投资于有机增长；

•保持灵活的资产负债表；以及

•将多余的资本配置给股东。

在截至2024年3月31日的财政年度，我们按平均每股价格31.42美元回购了总计870万股股票，总回购金额为2.714亿美元。有关我们股票回购计划的进一步讨论，请参阅“第3节--发行人和关联购买者购买股票证券”。

AICF基金资助

根据AFFA的规定，我们在2024年财政年度向AICF提供了9,180万美元(137.5澳元)的资金。自2007年2月AICF成立至今，在本年度报告的日期，我们贡献了大约Y向该基金提供21.953亿澳元。

根据AFFA的条款，公司预计将在截至2025年3月31日的财政年度向AICF贡献约1.54亿澳元(按2024年3月31日的汇率计算为1亿美元)。

有关石棉的进一步资料，请参阅本公司综合财务报表的附注1及附注12。

展望和趋势信息

许多外部因素将影响对我们产品的潜在需求，包括但不限于以下方面的变化：美国GDP、利率、抵押贷款负担能力、家庭债务水平、房价、房价、失业率、消费者偏好和新家庭组成。

我们预计2025财年美国住宅终端市场将比2024财年略有下降。我们预计，考虑到我们的细分市场结构，新建筑的增长将被R&R活动的下降所抵消。

在澳大利亚，我们预计2025财年可寻址的基础住房市场将比2024财年减少。我们澳大利亚业务的净销售额预计将高于国内改建和增建以及独户独立住房市场的平均增长。

在欧洲， 我们预计2025财年整体潜在市场将低于2024财年，而我们的欧洲建筑产品部门预计将表现高于市场。在2025财年，我们调整了从美国到欧洲的公司间产品销售的转移定价。虽然这对综合基础没有影响，但从欧洲部门的角度来看，如果这适用于2024财年，欧洲息税前利润将低约200个基点。正增长的美元虽然微乎其微，但本应在北美部分得到充分反映。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业公司-合并财务报表			108

索引

			页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42)			109
截至2024年和2023年3月31日的合并资产负债表			111
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度综合经营和全面收益表			112
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度合并现金流量表			113
截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度股东权益变动表			114
合并财务报表附注			115

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目录表

独立注册会计师事务所报告			109

独立注册会计师事务所报告

致James Hardie Industries Plc的股东和董事会

对财务报表的几点看法

本公司已审计所附James Hardie Industries plc(贵公司)于2024年及2023年3月31日的综合资产负债表、截至2024年3月31日止三个年度内各年度的相关综合营运及全面收益表、股东权益及现金流量变动，以及相关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2024年3月31日和2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)中确立的标准，对公司截至2024年3月31日的财务报告内部控制进行了审计。 我们2024年5月20日的报告对此发表了毫无保留的意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。

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目录表

独立注册会计师事务所报告			110

						石棉负债评估
有关事项的描述						截至2024年3月31日，石棉负债总额为9.897亿美元。如综合财务报表附注12所披露，该负债涉及一项向石棉伤害赔偿基金(“AICF”)提供长期资金的协议，该基金是一项特别用途基金，旨在就经证实与澳洲有关的人身伤害提供赔偿。 审计管理层对石棉负债的估计具有挑战性，因为估计过程是基于对预测的未来现金流的精算估计，而这些估计本身就是不确定的。预计现金流是复杂的，并使用主观假设，包括预计索赔数量、每项索赔的估计和解费用、通货膨胀率、法律费用以及收到索赔和和解的时间。
我们是如何在审计中解决这个问题的						我们了解、评估了公司内部控制的设计，并测试了公司内部控制在确定索赔、审查公司第三方精算师进行的计算以及管理层审查使用上述历史索赔数据和精算假设以预测未来负债方面的运作有效性。 为了评估对石棉负债的估计，我们的审计程序包括测试计算中使用的基本索赔数据，并将其与内部和外部数据进行抽样比较。我们邀请我们的精算专家协助评估上述方法和关键假设，以独立制定石棉负债范围，并将该范围与管理层记录的负债进行比较。我们还评估了公司综合财务报表中相关披露的充分性。

/s/ 安永律师事务所

自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。

加利福尼亚州欧文

2024年5月20日

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目录表

詹姆斯·哈迪工业公司-综合资产负债表			111

美元(百万美元)			3月31日 2024						3月31日 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	365.0					$	113.0
受限现金和现金等价物			5.0						5.0
受限现金和现金等价物--石棉			45.8						67.6
限制性短期投资--石棉			178.4						140.9
应收账款和其他应收款净额			366.1						354.8
盘存			337.8						344.2
预付费用和其他流动资产			68.2						41.0
持有待售资产			55.4						—
应收保险-保证金			5.1						6.8
工人补偿-石棉			1.6						1.8
流动资产总额			1,428.4						1,075.1
财产、厂房和设备、净值			2,037.8						1,839.6
经营性租赁使用权资产			60.9						59.4
商誉			192.6						194.9
无形资产，净额			149.2						155.2
限制长期投资-石棉			—						36.2
应收保险-保证金			26.4						28.2
工人补偿-石棉			13.6						16.4
递延所得税			690.4						755.6
递延所得税-石棉			294.0						298.6
其他资产			19.3						19.9
总资产			$	4,912.6					$	4,479.1
负债与股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债			$	463.3					$	387.7
应计工资总额和员工福利			143.3						108.3
经营租赁负债			19.0						18.1
长期债务，流动部分			7.5						—
应计产品保修			7.3						5.4
应付所得税			13.0						15.4
担保责任			116.7						119.4
工人补偿-石棉			1.6						1.8
其他负债			26.0						41.2
流动负债总额			797.7						697.3
长期债务			1,115.1						1,059.0
递延所得税			107.5						93.6
经营租赁负债			59.4						61.1
应计产品保修			28.9						30.2
应付所得税			—						2.3
担保责任			873.0						857.7
工人补偿-石棉			13.6						16.4
其他负债			58.5						50.1
总负债			3,053.7						2,867.7
承付款和或有事项(附注14)
股东权益：
普通股，欧元 0.59面值，2.0 10亿股; 433,784,634截至2024年3月31日已发行和发行的股份以及 442,056,296截至2023年3月31日已发行和发行股份			224.7						230.0
额外实收资本			256.5						237.9
留存收益			1,446.0						1,196.8
累计其他综合损失			(68.3)						(53.3)
股东权益总额			1,858.9						1,611.4
总负债和股东权益			$	4,912.6					$	4,479.1

附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业公司- 合并经营和全面收益表			112

			截至3月31日止年度
（百万美元，每股数据除外）			2024						2023						2022
净销售额			$	3,936.3					$	3,777.1					$	3,614.7
销货成本			2,347.9						2,465.1						2,301.2
毛利			1,588.4						1,312.0						1,313.5
销售、一般和行政费用			602.2						494.0						461.2
研发费用			47.0						39.6						38.0
资产减损-绿地工地			20.1						—						—
石棉调整损失			151.7						37.0						131.7
营业收入			767.4						741.4						682.6
利息，净额			15.3						30.7						39.3
其他(收入)费用，净额			(2.7)						(12.8)						0.2
所得税前收入			754.8						723.5						643.1
所得税费用			244.6						211.5						184.0
净收入			$	510.2					$	512.0					$	459.1
每股收益：
基本信息			$	1.16					$	1.15					$	1.03
稀释			$	1.16					$	1.15					$	1.03
加权平均已发行普通股（百万股）：
基本信息			438.4						445.1						444.9
稀释			439.6						445.6						445.9
综合收益（扣除税项）：
净收入			$	510.2					$	512.0					$	459.1
养老金调整			(0.5)						2.1						(0.7)
货币换算调整			(14.5)						(33.4)						(14.7)
综合收益			$	495.2					$	480.7					$	443.7

附注是这些合并财务报表的组成部分。

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James Hardie Industries plc -现金流合并报表			113

			年3月31日止年度
（百万美元）			2024						2023						2022
经营活动的现金流
净收入			$	510.2					$	512.0					$	459.1
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			185.0						172.6						161.8
租赁费			26.9						23.4						23.2
递延所得税			34.6						48.4						49.8
基于股票的薪酬			28.2						15.7						9.0
石棉调整损失			151.7						37.0						131.7
以股份为基础的奖励产生的超额税收优惠			(0.6)						(0.2)						(2.4)
卖地收益			(2.0)						(12.7)						—
资产减损-绿地工地			20.1						—						—
其他，净额			32.2						22.7						17.7
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款			(19.7)						32.1						(70.9)
盘存			3.4						(70.8)						(64.3)
经营租赁资产和负债，净额			(28.0)						(19.0)						(19.2)
预付费用和其他资产			(21.5)						(12.3)						(5.7)
应收保险-保证金			5.6						6.2						8.3
应付账款和应计负债			47.4						(63.2)						136.7
已支付的索赔和处理费用-石棉			(116.0)						(107.9)						(118.8)
应付所得税			(4.9)						5.5						0.2
其他应计负债			61.6						18.1						41.0
经营活动提供的净现金			$	914.2					$	607.6					$	757.2
投资活动产生的现金流
购买房产、厂房和设备			$	(449.3)					$	(591.3)					$	(257.8)
出售财产、厂房和设备所得收益			4.2						14.1						—
资本化利息			(19.5)						(8.5)						(1.9)
购买限制性投资-石棉			(144.2)						(180.1)						(114.6)
限制性投资收益-石棉			138.3						105.7						26.1
用于投资活动的现金净额			$	(470.5)					$	(660.1)					$	(348.2)
融资活动产生的现金流
定期贷款收益			$	300.0					$	—					$	—
偿还定期贷款			(1.9)						—						—
信贷融资收益			95.0						450.0						390.0
偿还信贷安排			(325.0)						(260.0)						(350.0)
发债成本			(1.2)						—						(2.1)
发行股份所得款项			0.4						0.2						0.3
偿还融资租赁债务			(1.1)						(1.5)						(1.0)
回购股份			(271.4)						(78.4)						—
已支付的股息			—						(129.6)						(484.0)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款			(4.9)						(6.1)						(2.8)
用于融资活动的现金净额			$	(210.1)					$	(25.4)					$	(449.6)
汇率变化对现金和现金等值物、限制性现金和限制性现金的影响-石棉			$	(3.4)					$	(8.4)					$	(5.9)
现金及现金等值物、限制性现金和限制性现金净增加（减少）-石棉			230.2						(86.3)						(46.5)
现金及现金等值物、受限制现金和受限制现金-年初的石棉			185.6						271.9						318.4
现金及现金等值物、受限制现金和受限制现金-期末抵押品			$	415.8					$	185.6					$	271.9
非现金投融资活动
已发生但尚未支付的资本支出			$	75.0					$	34.7					$	32.3
现金流活动的补充披露
支付利息的现金			$	41.8					$	41.0					$	37.0
所得税现金支付，净额			$	183.1					$	117.1					$	92.7
支付给AICF的现金			$	91.8					$	109.6					$	248.5

附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并股东权益变动表			114

（百万美元）			普普通通 库存						其他内容 已缴费 资本						保留 收益						财务处 库存						累计 其他 综合损失						总计
截至2021年3月31日的余额			$	231.4					$	224.6					$	611.4					$	—					$	(6.6)					$	1,060.8
净收入			—						—						459.1						—						—						459.1
其他综合损失			—						—						—						—						(15.4)						(15.4)
基于股票的薪酬			0.7						5.5						—						—						—						6.2
普通股的发行			—						0.3						—						—						—						0.3
宣布的股息			—						—						(178.1)						—						—						(178.1)
截至2022年3月31日的余额			$	232.1					$	230.4					$	892.4					$	—					$	(22.0)					$	1,332.9
净收入			—						—						512.0						—						—						512.0
其他综合损失			—						—						—						—						(31.3)						(31.3)
基于股票的薪酬			0.3						9.3						—						—						—						9.6
普通股的发行			—						0.2						—						—						—						0.2
宣布的股息			—						—						(133.6)						—						—						(133.6)
回购股份			—						—						—						(78.4)						—						(78.4)
已注销的股份			(2.4)						(2.0)						(74.0)						78.4						—						—
截至2023年3月31日的余额			$	230.0					$	237.9					$	1,196.8					$	—					$	(53.3)					$	1,611.4
净收入			—						—						510.2						—						—						510.2
其他综合损失			—						—						—						—						(15.0)						(15.0)
基于股票的薪酬			0.2						23.1						—						—						—						23.3
普通股的发行			—						0.4						—						—						—						0.4
回购股份			—						—						—						(271.4)						—						(271.4)
已注销的股份			(5.5)						(4.9)						(261.0)						271.4						—						—
截至2024年3月31日的余额			$	224.7					$	256.5					$	1,446.0					$	—					$	(68.3)					$	1,858.9

附注是这些合并财务报表的组成部分。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注			115

1.  组织结构与重大会计政策

运营的性质

James Hardie Industries plc(“JHI plc”)主要在美国、澳大利亚、欧洲、新西兰和菲律宾制造和销售用于室内和室外建筑应用的纤维水泥、纤维石膏和水泥粘结建筑产品。

陈述的基础

综合财务报表代表JHI plc及其全资附属公司及可变权益实体(“VIE”)的财务状况、经营业绩及现金流。除文意另有所指外，JHI plc及其直接及间接全资附属公司及VIE(于有关参考资料之时间)统称为“James Hardie”、“James Hardie Group”或“本公司”。综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。

某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。

重要会计政策摘要

可变利息实体

VIE是一个实体，它不仅仅使用投票控制的简单分析来评估合并。该分析基于：(I)哪一方有权指导VIE中影响其经济表现的最重要活动；以及(Ii)哪一方有权获得利益或有义务承担对VIE重大的损失。对巩固VIE的一方的分析是一个持续的评估。

于二零零七年二月，本公司的股东批准经修订及重订的最终融资协议(“AFFA”)，根据该协议，本公司向石棉伤害赔偿基金(“AICF”)提供长期资金，该特别目的基金为James Hardie在澳洲的若干前附属公司(即Amaca Pty Ltd(“Amaca”)、Amaba Pty Ltd(“Amaba”)及ABN 60 Pty Limited(“ABN 60”)(统称为“前James Hardie公司”))被裁定为与澳洲有关的人身伤害提供赔偿。JHI plc拥有100James Hardie 117 Pty Ltd(“执行附属公司”)%的股份，根据AFFA的条款，该公司有义务根据AFFA的规定每年向AICF付款。JHI plc为履行子公司的义务提供担保。此外，公司还任命三AICF董事和新南威尔士州(新南威尔士州)政府任命二AICF董事。

尽管该公司拥有不是就财务报告而言，本公司合并AICF(定义为美国公认会计原则所界定的VIE)的AICF的所有权权益，原因是根据AFFA概述的融资安排，本公司于AICF拥有金钱及合约权益。

在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度，本公司没有向AICF提供以前没有合同要求提供的财务或其他支持。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			116

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。

外币换算/重新计量

本公司已在其综合资产负债表上记录若干以外币计价的境外资产及负债，并须根据适用的会计指引于每个报告日期换算或重新计量为美元。除另有说明外，本公司于报告期末按即期汇率将外币资产及负债折算为美元，而收入及支出则按期间平均汇率折算。外币换算调整的影响直接计入股东权益中的其他全面收益。外币交易产生的损益在收入中确认。

重新计量本公司欧元计价债务的损益在经济上由子公司之间的贷款汇兑损益抵销，从而产生一项无形净折算损益，计入销售、一般和行政费用在合并经营表和全面收益表中。

限制性现金和现金等价物

限制性现金和现金等价物，除与AICF直接相关的金额外，通常涉及受保险公司信用证约束的金额，这些信用证限制现金用于一般公司目的。

应收帐款

公司根据历史坏账、客户信誉、当前经济趋势和公司客户付款活动的变化，持续评估应收账款的可收回性。已知坏账和估计坏账计提了坏账准备。尽管信贷损失在历史上一直在预期之内，但该公司不能保证它将继续经历与过去相同的信贷损失率。

盘存

存货按成本或可变现净值中较低者计价。成本一般按先进先出法确定，但原材料和用品的成本是用实际成本或平均成本确定的。成本包括材料成本、人工成本和工厂制造费用。该公司定期通过分析需求、现有库存、销售水平和其他信息来评估其库存余额，以确定过剩数量和陈旧情况。根据这些评估，如有必要，库存成本将调整为可变现净值。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			117

物业、厂房及设备

财产、厂房和设备按成本列报。所收购企业的物业、厂房及设备按收购当日的估计公允价值入账。财产、厂房和设备的折旧是在下列估计使用年限内使用直线法计算的： 

			年份
建筑物			10至50
建筑物改善工程			1至27
租赁权改进			1至40
机器和设备			1至30

租契

在租赁开始时，即通常是公司接管资产时，公司记录租赁负债和相应的使用权(“ROU”)资产。租赁负债是指预期租赁期内最低租赁付款的现值，其中包括在合理确定将行使这些期权时延长租赁期限的期权。确定租赁期限和租赁付款金额以计入包含期权的租赁的ROU资产和租赁负债时，需要使用判断来确定期权的行使是否合理确定，以及期权期限和付款是否应计入相关ROU资产和负债的计算。在作出这项决定时，本公司已考虑迫使本公司行使购股权的所有相关经济因素。该公司的租约一般不提供易于确定的隐含借款利率。因此，用于计算现值的贴现率是承租人的增量借款利率，主要基于定期风险调整利差和租赁期限。

最低租金支付包括基本租金以及租金付款的固定递增。在确定最低租赁付款时，本公司将租赁和非租赁组成部分组合为一个租赁组成部分；因此，公共区域维护的固定付款包括在我们的经营租赁使用权资产和负债中。此外，该公司的许多运输和设备租赁需要根据资产的基本用途，如里程和维护成本，支付额外费用。由于这些成本的可变性质，与这些成本相关的现金流在发生时计入费用，不包括在用于确定ROU资产和相关租赁负债的租赁付款中。

净收益资产是指在租赁期内控制租赁资产使用的权利，最初确认为与租赁负债相等的金额。此外，预付租金、初始直接成本和租赁激励调整是ROU资产的组成部分。在租赁期内，租赁费用自租赁开始日起按直线摊销。营运单位资产的减值评估作为长期资产减值的一部分，当事件或环境变化显示资产或资产组的账面金额可能无法收回时，便会进行减值评估。

初始租期为12个月或以下的租赁不确认ROU资产和租赁负债，租赁费用按租赁期内的直线基础确认。

折旧及摊销

公司在这两项下都记录了折旧和摊销销货成本和销售、一般和行政费用，取决于资产的业务用途。所有与厂房、机器和设备有关的折旧和摊销都记录在销货成本.

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			118

商誉及其他无形资产

商誉是指在各种企业合并中获得的有形和可识别无形净资产的购买价格超过公允价值的部分。商誉不摊销，但每年在报告单位层面进行减值测试，如果存在减值指标，则更频繁地进行测试。未来可能导致减值的因素可能包括但不限于不利的宏观经济状况、行业或市场状况的恶化、选择反映未来现金流固有风险的适当贴现率、收入和现金流下降或与预期业绩相比成本和资本支出增加。报告单位的账面价值超过报告单位公允价值的金额计入商誉减值费用。

来自被收购企业的无形资产按收购之日的估计公允价值确认，包括商标、客户关系和其他无形资产。有限寿命的无形资产在适用的使用年限内摊销为费用，范围为2至13根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济利益的基本模式，可在未来数年内支付。

本公司每年进行商誉及无形资产减值测试，或每当事件或环境变化显示其账面价值可能减值。于2024年1月1日，本公司进行了年度测试不是减损。

长期资产减值准备

长期资产，如物业、厂房和设备，每季度评估是否发生表明资产可能因资产的账面价值无法收回而减值的事件或情况变化。这些因素包括但不限于长寿资产或资产组使用范围或方式的重大不利变化、本期营运亏损或现金流亏损与营运亏损或现金流亏损的历史组合、显示与使用长寿资产或资产组有关的持续亏损的预测或预测及/或目前预期长寿资产或资产组更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。

当该等潜在减值指标被确认时，将长期资产分组以测试可收回程度，该等长期资产共同使用，代表可识别现金流的最低水平，并有别于其他长期资产的现金流，后者通常位于生产线或厂房设施水平，视乎须接受减值审核的长期资产类别而定。

可收回性通过将资产组的公允价值与资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量。如果公允价值超过估计的未贴现未来现金流量，则按公允价值超过资产组估计公允价值的金额确认损失。

用于估计资产组公允价值的方法是基于贴现现金流分析或基于从第三方收到的购买要约或评估的相对、基于市场的方法，该方法考虑资产组的最高和最佳用途，从而使资产组的价值最大化。此外，资产组的估计公允价值亦在可行的范围内考虑市场参与者在估计该资产组的公允价值时的预期和假设。如果该资产组的估计公允价值低于账面价值，则按账面价值超过该资产组的估计公允价值的金额确认减值损失。

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			119

应计产品保修

预计未来保修成本的应计费用是根据公司的分析记录的，其中包括保修成本与已安装产品的历史关系，估计每标准英尺的补救成本。根据这一分析和其他因素，公司的保修条款的充分性在必要时进行了调整。实际保修成本可能与该公司最初的估计不同。

债务

该公司的债务包括优先无担保票据、无担保循环信贷安排和定期贷款。本公司的每项债务工具均按成本入账，并已扣除任何原来发行的折价或溢价及债务发行成本(如适用)。相关的原始发行折价、溢价和债务发行成本采用直线法在每次借款期限内摊销。如负债将于结算日后12个月内清偿，除非本公司有能力及有意根据美国公认会计原则进行长期再融资，否则债务将按流动资产呈列。

收入确认

本公司在履行必要的履约义务时确认收入，即当公司将其产品的控制权转让给客户时，根据相关合同的条款，这通常是在交付时。根据会计准则编纂(“ASC”)606规定的实际权宜之计，本公司将其进行的运输和搬运活动视为实现其产品销售的活动，该等成本的账单金额计入净销售额，该等服务产生的相关成本计入销售黄金的成本。

该公司记录了由于客户回扣和折扣(包括数量、促销、现金和其他折扣)而估计的销售额减少。回扣和折扣是根据管理层在销售产品时的最佳估计来记录的。这些估计是基于类似计划和产品的历史经验以及合同义务。管理层持续审查这些回扣和折扣，并在必要时随着获得更多信息而调整相关应计项目。

该公司的销售合同一般为短期合同，一般不超过12个月，付款期限因所提供的产品或服务的类型和地点而异。从开具发票到到期付款之间的时间并不长。

公司收入的一部分是根据供应商管理的库存协议通过分销商获得的，根据该协议，收入在向分销商转让所有权和损失风险时确认。

广告费

广告费用按已发生费用计入美元。110.8 百万美元83.11000万美元和美元53.7分别为2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度。

所得税

本公司按资产负债法核算所得税。根据这一方法，递延所得税是通过对现有资产和负债的税基与财务报告金额之间的差额适用于未来年度的法定税率确认的。税率变化对递延税金的影响在包括

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			120

颁布日期。当所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会提供估值准备。

应付所得税指按适用于本公司开展业务的每个司法管辖区所取得的应纳税所得额的法定所得税率计算的当前应付税款。与不确定的税务状况相关的利息和罚款确认为所得税费用在合并经营表和全面收益表中。

本公司根据其对最终预计支付的税款的最佳估计应计或有税款，并随着时间的推移随着获得更多信息而更新。该等金额视乎情况计入应付税款或其他非流动负债。如果公司最终确定不需要支付这些金额，公司将撤销债务，并在公司确定不再需要该债务期间确认税收优惠。本公司在其确定所记录的税项负债少于其预期的最终评估的期间内记录额外的税项支出。

本公司所在不同司法管辖区的税务机关正审核及审核本公司不同年度的司法管辖区报税表。本公司根据对所有相关事实和情况的了解，考虑到现行税法、其以往审计和结算的经验、当前税务审查的状况以及税务机关对某些问题的看法，在与持续审计和审查相关的审计和审查中应计税款。

金融工具

本公司金融工具的估计公允价值是根据现有市场信息和适当的估值方法确定的。然而，在解释市场数据以制定公允价值估计时，需要相当大的判断力。因此，本文提出的估计不一定代表该公司在当前市场交易中可能变现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。

远期外汇合约定期用于管理市场风险和减少外币汇率波动造成的风险敞口。未被指定为套期保值的金融工具的公允价值变动计入石棉调整损失或销售、一般和行政费用在每个测量日期。本公司不将衍生品用于交易目的。

公允价值计量

按公允价值列账或披露的公司资产和负债分为下列三类之一： 

第1级			公司在计量日有能力获得的相同资产和负债在活跃市场的报价；

二级			可观察到的基于市场的投入或未观察到的投入，在计量日得到该资产或负债的市场数据的证实；

第三级			在计量日资产或负债的市场活动最少时所使用的未被市场数据证实的不可观察的投入。

资产和负债的公允价值计量根据对整个公允价值计量有重大意义的任何投入的最低水平在公允价值层次结构中被分配一个水平。

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			121

现金及现金等价物、受限制现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款及循环信贷安排的账面值因该等工具的短期性质而接近其各自的公允价值。

基于股票的薪酬

基于股票的薪酬支出代表授予员工的基于股权和负债分类的奖励的估计公允价值，并被确认为归属期间的支出。股票奖励的没收在发生时会被计入。基于库存的薪酬费用包括在行项目中销售、一般和行政综合经营表和全面收益表中的费用。

完全基于服务条件进行归属的股权奖励通常受分级归属的约束，因为未完成的奖励通常归属如下：25在赠款的第一个周年日的百分比；25在授予两周年之日的百分比；以及50%在赠款的三周年纪念日。对于分级归属的股权奖励，本公司选择使用加速确认方法。因此，每个归属部分都是单独估值的，在归属期间较早的时候，基于股票的补偿费用的确认被更重地加权。受业绩或市场归属条件限制的股权奖励的基于股票的薪酬支出是基于对预期归属的奖励数量的估计，并通常在归属期间按比例确认。当限制性股票单位(“RSU”)的归属条件已满足或当股票期权被行使时，公司向获奖者发行新股。

对于受服务归属条件约束的RSU，公允价值等于授予日公司普通股的市场价值，并根据估计股息的公允价值进行调整，因为受限股票持有人在归属期间无权获得股息。

对于受业绩归属条件限制的RSU，这些单位的归属取决于是否达到已动用资本回报率(ROCE)的业绩门槛，并受董事会的负面酌情决定权的制约。董事会的酌情决定权将反映董事会对回报质量的判断，以平衡管理层实现市场份额增长的情况以及关键的定性和定量业绩目标的记分卡。该等开支于归属期间按比例确认，并根据JHI plc于每个资产负债表日的普通股价格随后的变动而按估计股息的公允价值调整，因受限股份单位持有人无权于归属期间获得股息。

对于受市场归属条件约束的RSU，这些单位的归属是基于James Hardie对其Peer Group20考试日期前几个交易日。这些单位的公允价值是使用结合了蒙特卡罗模拟的二项式格子模型(“蒙特卡罗”方法)估计的。

对于现金结算单位(“CSU”)，补偿费用是根据对预期授予的奖励数量的估计以及JHI plc普通股在授予之日的公平市场价值来确认的。费用于归属期间按比例确认，负债则按JHI plc于每个资产负债表日的普通股价格的后续变动而调整，以按估计股息的公允价值调整，因为受限股票单位持有人无权在归属期间获得股息。

股票期权有一个3年制自授予之日起的悬崖归属时间表。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计授予日股票期权的公允价值。

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			122

或有损失

本公司涉及在正常业务过程中产生的各种诉讼和索赔，其结果存在重大不确定性。就应计及披露而言，吾等会根据该等事项的发展情况，定期评估及监控可能出现亏损的可能性及范围。我们会考虑一些因素，例如我们处理类似性质事件的历史经验、所断言的具体事实和情况、我们获胜的可能性，以及任何潜在损失的严重性。如果确定很可能会发生损失，并且损失的数额可以合理估计，则在财务报表中记录负债。我们对或有损失的估计并不反映保险公司未来可能获得的赔偿。此外，如果被认为是可能的，保险赔偿将导致应收款的记录。

与石棉相关的会计政策

石棉责任

石棉负债金额乃参考(但不完全基于)毕马威对预测未来现金流的最新精算估计而确认，而毕马威乃根据AFFA条款聘用及委任该等人士。根据他们的假设，毕马威得出了一系列可能的未来总现金流，并计算了一个中央估计数，该估计数旨在反映毕马威预计到2072年发生的精算估计的未来现金流的概率加权预期结果。

本公司通过参考(但不完全基于)未贴现和未膨胀的中央估计数在综合财务报表中确认石棉负债。该公司在根据美国公认会计准则确定最佳估计时考虑了贴现。本公司已参考(但不完全基于)中央估计确认石棉负债，该等现金流量的时间及金额并非固定或可随时厘定，故未予贴现。该公司在根据美国公认会计准则确定最佳估计时考虑了通胀因素。本公司认为，在估计AFFA延长期间的适当通货膨胀率方面存在重大不确定性。本公司认为，根据美国公认会计准则，未贴现和未膨胀的中央估计是最佳估计。

由于预计未来现金流的精算估计的变化以及AICF未来经营成本估计的变化而导致的石棉负债的调整反映在发生期间的综合业务报表和全面收益中。AICF支付的索赔和AICF产生的索赔处理费用被视为石棉负债余额的减少额。

应收保险

本公司记录的应收保险款项已参考(但不完全基于)毕马威计算的对保单和有石棉索赔风险的保险公司的最新精算估计数确认。对回收的评估是基于对这类保单的预期索赔模式减去基于信用机构评级的信用风险准备金。应收保险一般包括这些未贴现和未膨胀的现金流量，然而，如果追回的时间已与保险公司商定，则应收账款按贴现基础入账。本公司记录被视为可能变现的保险应收账款。

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			123

由于精算估计的变化或公司对可收回能力评估的变化而导致的应收保险调整，反映在发生调整期间的综合经营报表和全面收益中。保险追回被视为保险应收余额的减少。

工伤赔偿

作为年度精算评估的一部分，毕马威编制了与工人索赔有关的负债估计数。这一估计包括两个部分--工人补偿计划或政策将支付的金额，以及前詹姆斯·哈迪公司将支付的金额。

估计负债作为石棉负债的一部分计入，对估计数的调整反映在发生调整期间的综合业务报表和全面收益表中。预期由工人补偿计划或政策支付的数额被记为应收工人补偿。对工伤赔偿责任的调整将导致本公司记录的应收工伤赔偿进行同等调整，对综合经营报表和全面收益没有影响。

限制性现金和现金等价物

AICF的现金和现金等价物被反映为受限资产，因为这些资产的使用仅限于结算石棉索赔和支付AICF的运营费用。由于现金和现金等价物具有很高的流动性，公司将这些金额归类为合并资产负债表中的流动资产。

受限投资

AICF的限制性投资包括由主要金融机构托管的高流动性投资，由于AICF有能力和意图持有该等证券至到期日，因此被归类为持有至到期日(“HTM”)。这些受限投资按摊销成本列账。

递延所得税

履行子公司可以申请扣减其对AICF的贡献，从发生贡献的当年开始的五年期间。因此，递延税项资产已确认为相当于AFFA有效期内预期的税收优惠。

在记录石棉相关资产和负债的调整时，对递延所得税资产进行调整。

石棉调整损失

这个石棉调整损失综合业务报表和全面收益表反映了石棉负债和保险应收账款精算估计的净变化，以及AICF索赔处理费用估计的变化。此外，重新计量外汇对与石棉有关的资产和负债的影响，以及为减少与AICF付款相关的外币汇率变化而订立的远期外汇合同的公允价值变化，记录在石棉调整损失.

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			124

已发布但尚未采用的会计准则

2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号，分部报告(主题280)。准则中的修订是为了改善关于实体的可报告部门的披露，并满足投资者对有关可报告部门费用的更多、更详细信息的要求。这些修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，并允许及早通过。该公司将从截至2025年3月31日的财政年度开始采用ASU 2023-07号，预计ASU 2023-07将要求在合并财务报表的附注中进行额外的披露。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税(主题740)。本准则中的修订加强了所得税披露，主要涉及税率调节和已支付所得税的信息。这些修正案在2024年12月15日之后的财政年度生效，并允许及早通过。该公司将从截至2026年3月31日的财政年度开始采用ASU 2023-09号，目前正在评估该指导对其合并财务报表的影响。

每股收益

每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益与基本每股收益相似，不同之处在于已发行普通股的加权平均数有所增加，以包括使用库存股方法计算的额外普通股数量，而这些额外普通股是在稀释性潜在普通股(如股票期权和RSU)已发行的情况下将会发行的。

用于确定每股净收益的已发行基本普通股和稀释普通股如下：

			年3月31日止年度
(百万股)			2024						2023						2022
已发行基本普通股			438.4						445.1						444.9
股票奖励的稀释效应			1.2						0.5						1.0
已发行摊薄普通股			439.6						445.6						445.9

在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年，没有被视为反稀释的潜在普通股。

除非是反摊薄性质的，否则在计算摊薄每股收益时，完全基于持续雇用而归属的RSU在其发行日期被视为未偿还，并计入使用库存股方法计算摊薄每股收益。一旦这些RSU被授予，它们将被包括在加权平均基础上的基本每股收益计算中。

根据业绩或市场状况授予的RSU被认为是或有股票。在应变期结束前的每个报告日期，本公司确定在稀释每股收益计算中计入的或有可发行股票数量，即如果报告期结束是或有期间结束时，根据RSU安排的条款将可发行的股票数量。一旦这些RSU被授予，它们将被包括在加权平均基础上的基本每股收益计算中。

潜在的普通股0.6300万，0.41000万美元和0.7分别截至2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度的600万股已从已发行稀释普通股的计算中剔除，因为它们被视为或有股，预计不会归属。

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詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			125

2. 收入

以下为公司的分类收入：

			截至2024年3月31日的年度
（百万美元）			北美 纤维水泥						亚太地区 纤维水泥						欧洲大厦 产品						已整合
纤维水泥收入			$	2,891.4					$	562.8					$	77.0					$	3,531.2
纤维石膏收入			—						—						405.1						405.1
总收入			$	2,891.4					$	562.8					$	482.1					$	3,936.3

			截至2023年3月31日止年度
（百万美元）			北美 纤维水泥						亚太地区 纤维水泥						欧洲大厦 产品						已整合
纤维水泥收入			$	2,787.6					$	539.2					$	68.6					$	3,395.4
纤维石膏收入			—						—						381.7						381.7
总收入			$	2,787.6					$	539.2					$	450.3					$	3,777.1

			截至2022年3月31日的年度
（百万美元）			北美 纤维水泥						亚太地区 纤维水泥						欧洲大厦 产品						已整合
纤维水泥收入			$	2,551.3					$	574.9					$	76.3					$	3,202.5
纤维石膏收入			—						—						412.2						412.2
总收入			$	2,551.3					$	574.9					$	488.5					$	3,614.7

公司每个可报告部门确认收入的流程相似。纤维水泥和纤维石膏收入主要来自外部和内部应用中使用的壁板和各种板材以及配件的销售。纤维石膏收入还包括欧洲建筑产品部门的水泥胶合板销售。

3.  现金和现金等值物、限制现金和限制现金-担保

下表提供了以下对帐现金和现金等值物、限制性现金和限制性现金-石棉在合并资产负债表中报告的金额总和相当于合并现金流量表中所示金额的总和：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
现金和现金等价物			$	365.0					$	113.0
受限现金			5.0						5.0
受限制现金-石棉			45.8						67.6
现金及现金等值物、限制性现金和限制性现金总额-石棉			$	415.8					$	185.6

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			126

4.  应收账款和其他应收款

应收账款和其他应收款由以下组件组成：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
应收贸易账款			$	321.2					$	301.2
应收所得税			34.4						29.6
其他应收款和预付款			19.0						26.6
可疑贸易应收账款准备			(8.5)						(2.6)
账款和其他应收款共计			$	366.1					$	354.8

以下是可疑贸易应收账款拨备的变化：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023						2022
期初余额			$	2.6					$	3.4					$	6.1
对拨备的调整			6.2						(0.6)						(2.2)
撇除回收后的净额注销			(0.3)						(0.2)						(0.5)
期末余额			$	8.5					$	2.6					$	3.4

5.  盘存

盘存由以下组件组成：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
成品			$	235.4					$	237.8
在制品			25.1						23.0
原材料和供应品			90.6						93.9
废弃成品和原材料拨备			(13.3)						(10.5)
总库存			$	337.8					$	344.2

6. 商誉及其他无形资产

商誉

以下是善意的公允价值变化：

（百万美元）			欧洲建筑产品
余额-2022年3月31日			$	199.5
外汇影响			(4.6)
余额-2023年3月31日			$	194.9
外汇影响			(2.3)
余额-2024年3月31日			$	192.6

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无形资产

以下是除善意外的无限期无形资产的净净资产：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
商号			$	111.0					$	112.3
其他			7.4						7.4
总计			$	118.4					$	119.7

以下为可摊销无形资产的净资产净值：

			截至2024年3月31日的年度
（百万美元）			总账面金额						累计摊销						账面净额
客户关系			$	47.3					$	(16.5)					$	30.8
总计			$	47.3					$	(16.5)					$	30.8

			截至2023年3月31日止年度
（百万美元）			总账面金额						累计摊销						账面净额
客户关系			$	47.9					$	(12.4)					$	35.5
总计			$	47.9					$	(12.4)					$	35.5

无形资产摊销为美元4.3 百万美元3.81000万美元和美元3.5分别为2024年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的财政年度。

于2024年3月31日，无形资产的未来摊销估计如下：

截至3月31日的年度（百万美元）：
2025			$	4.4
2026			4.6
2027			4.8
2028			4.9
2029			4.6

7.  物业、厂房及设备

财产、厂房和设备由以下组成：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
土地			$	99.0					$	79.8
建筑物			577.4						568.1
机器和设备			2,149.9						2,044.2
在建工程			675.3						502.6
物业、厂房和设备，按成本计算			3,501.6						3,194.7
减去累计折旧			(1,463.8)						(1,355.1)
财产、厂房和设备、净值			$	2,037.8					$	1,839.6

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			128

截至2024年、2023年和2022年3月31日的财年的折旧费用为美元178.7百万，美元166.81000万美元和美元155.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

资产减损-绿地工地

截至2024年3月31日止财年，公司在一般企业成本中记录了美元的减损费用20.1 基于取消Truganina绿地场地的战略决定，价值100万美元。根据适用的会计指引，减损费用是由于土地的公允价值（包括迄今为止发生的成本）与其估计公允价值美元之间的差额造成的52.61000万美元。估计公允价值主要来自采用第三方评估的市场可比性，并被视为ASC 820项下的3级投入。

8. 租契

该公司的租赁组合主要包括房地产、其制造设施的叉车和一支主要供销售代表使用的车队。其所有租约的租赁期包括租约的不可撤销期间加上本公司合理地确定将行使的延长(或不终止)租约的选择权所涵盖的任何额外期间。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现，如果无法轻易确定该利率，则使用其递增借款利率进行贴现。

与融资租赁使用权资产和负债相关的金额不被视为重大金额，并已在本年度分别重新归类为所附综合资产负债表上的其他资产和负债。

下表为公司的净资产和租赁负债：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
资产：
经营租赁，净额			$	60.9					$	59.4
融资租赁，净额			3.0						2.0
使用权资产总额			$	63.9					$	61.4
负债：
经营租赁：
当前			$	19.0					$	18.1
非当前			59.4						61.1
经营租赁负债总额			$	78.4					$	79.2
融资租赁：
当前			$	1.2					$	0.8
非当前			2.1						1.4
融资租赁负债总额			$	3.3					$	2.2
租赁总负债			$	81.7					$	81.4

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			129

下表为公司的租赁费用：

			截至3月31日止年度
（百万美元）			2024						2023						2022
经营租约			$	22.3					$	20.2					$	21.6
短期租约			4.6						3.2						1.7
融资租赁			1.1						1.4						1.0
租赁负债利息			0.2						0.2						0.1
租赁总费用			$	28.2					$	25.0					$	24.4

公司租赁的加权平均剩余租期如下：

			3月31日
(单位：年)			2024						2023
经营租约			7.1						7.9
融资租赁			3.4						3.1

公司租赁的加权平均贴现率如下：

			3月31日
			2024						2023
经营租约			5.4		%				4.6		%
融资租赁			5.6		%				4.3		%

以下是截至2024年3月31日不可撤销租赁的未来租赁付款：

截至3月31日的年度（百万美元）：			运营中 租契						金融 租契						总计
2025			$	21.6					$	1.3					$	22.9
2026			18.1						1.0						19.1
2027			11.2						0.6						11.8
2028			8.4						0.4						8.8
2029			6.4						0.2						6.6
此后			30.1						—						30.1
总计			$	95.8					$	3.5					$	99.3
减去：推定利息															17.6
租赁总负债															$	81.7

与租赁有关的补充现金流量和其他信息如下：

			截至3月31日止年度
（百万美元）			2024						2023
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
用于经营租赁的经营现金流			$	24.3					$	20.9
用于融资租赁的营运现金流			0.2						0.2
用于融资租赁的融资现金流			1.1						1.5
为换取新租赁负债而获得的非现金ROU资产			26.0						16.8
非现金重新计量（减少）增加ROU资产和租赁负债			(3.6)						5.7

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			130

9.  应付账款和应计负债

应付账款和应计负债由以下组件组成：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
贸易债权人			$	252.0					$	198.2
应计利息			14.5						4.7
应计客户返点			121.3						126.2
其他债权人和应计项目			75.5						58.6
应付账款和应计负债总额			$	463.3					$	387.7

2024财年，公司支付了美元36.6 JB百万Hunt Transport Services，Inc（“JB Hunt”）在北美提供货运服务。我们的一名董事会成员于2023年4月加入JB Hunt董事会。

公司在正常业务过程中承担各种购买义务。截至2024年3月31日，该公司的无条件购买义务总额，主要是能源和营销合同，总额为美元53.9 未来五个财年将增加100万美元，美元27.1 一年内到期百万美元。

10.  债务

公司的债务义务如下：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023
无担保债务：
3.625% 2026年到期的高级票据（欧元400.0百万美元)			$	431.0					$	436.1
5.0002028年到期的优先票据百分比			400.0						400.0
定期贷款			298.1						—
无担保循环信贷安排			—						230.0
未摊销债务发行成本：			(6.5)						(7.1)
债务总额			1,122.6						1,059.0
较小电流部分			(7.5)						—
长期债务总额			$	1,115.1					$	1,059.0
长期债务加权平均利率			5.1		%				4.7		%
可用长期债务的加权平均期限			3.2年份						4.0年份
高级无担保票据的公允价值（第一级）			$	811.5					$	785.2

定期贷款协议（“TLA”）

2023年10月，James Hardie国际金融指定活动公司（“J希夫”）和James Hardie Building Products Inc.（“JHBP”）是JHI plc的全资子公司，签署了一项新的美元300.0300万TLA，由美国银行，N.A.作为行政代理。TLA项下的借款按经调整的定期担保隔夜融资利率(“SOFR”)计息，外加约2.0%

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			131

每一段时间。由于利率是浮动的，并根据当前的市场状况，TLA的公允价值接近账面价值。

季度本金支付从2024年1月开始，将持续到2028年10月的到期日。与TLA相关的债务发行成本将在规定的期限内摊销五年.

无担保循环信贷安排(“RCF”)

RCF，其最高限额为美元600.0300万借款能力，最高可增加美元250.0通过行使手风琴选项，获得了100万美元的资金。该设施将于2026年12月到期，并可能延长至二其他内容一年条款。

RCF项下的借款利率为(I)经调整期限SOFR加适用保证金；或(Ii)基本利率加适用保证金，由借款人自行选择。该公司还支付以下承诺费0.20%和0.35未使用的循环贷款的每日实际金额的%。与区域合作框架有关的债务发行成本将在下列期限内摊销五年.

截至2024年3月31日，公司未来五个财政年度的债务到期日如下：

（百万美元）						金额
2025财年						$	7.5
2026财年						440.4
2027财年						15.0
2028财年						415.0
2029财年						251.2
总计						$	1,129.1

保证和合规

高级无担保票据

管理优先无抵押票据的契约载有契约，其中包括限制担保人及其受限制附属公司产生资产留置权、作出若干限制性付款、进行若干售卖及回租交易，以及与其他公司合并或合并的能力。这些契约受契约中描述的某些例外和限制条件的约束。截至2024年3月31日，该公司符合其所有要求。

该等票据由James Hardie International Group Limited(“JHIGL”)、JHBP及James Hardie Technology Limited(“JHTL”)担保，该等公司均为JHI plc的全资附属公司。

RCF和定期贷款

RCF和TLA均载有若干契诺，其中包括限制JHIGL及其受限制附属公司招致债务的能力，以及授予某些类别的准许债务及准许留置权以外的留置权、作出若干限制性付款，以及进行若干类型的合并或合并行动。截至2024年3月31日，本公司遵守了所有公约。

这两个设施都得到了JHIGL和JHTL的担保。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			132

表外安排

截至2024年3月31日，公司拥有不是RCF项下的未偿借款和美元6.8数百万份已签发但未提取的信用证和银行担保。这些信用证和银行担保与各种运营事宜有关，包括保险、绩效保证金和其他项目，为公司留下美元593.2百万美元的可用借贷能力。

11.  产品保修

以下是产品保修条款的变更：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023						2022
期初余额			$	35.6					$	37.7					$	39.6
按销售成本收取			3.9						1.2						1.9
以现金或实物结算			(3.3)						(3.3)						(3.8)
期末余额			$	36.2					$	35.6					$	37.7

12.  石棉

这个石棉调整损失计入综合经营和全面收益表的包括以下内容：

			截至3月31日止年度
（百万美元）			2024						2023						2022
估计变化：
精算估计变化-石棉负债			$	148.1					$	56.0					$	145.6
保险应收账款精算估计的变化			(3.1)						(0.1)						(5.3)
AICF索赔处理费用估计数变动			8.5						1.2						0.6
小计--估计数变动			153.5						57.1						140.9
外汇对石棉净负债的影响			(9.7)						(45.9)						(13.2)
外币远期合约损失			7.8						24.5						5.3
其他			0.1						1.3						(1.3)
石棉调整损失			$	151.7					$	37.0					$	131.7

外汇对石棉净负债的影响

在2024年3月31日之前，外汇对石棉净负债的影响是由于一家美元职能货币子公司根据AFFA为AICF规定的付款提供资金。自2024年3月31日起，本公司计划主要使用其澳大利亚子公司(澳元功能货币实体)的营业利润为其AICF付款提供资金。因此，在澳大利亚实体能够提供资金以履行AFFA项下的付款义务的情况下，与石棉负债相关的外币变动现在将作为外汇换算调整入账，并计入综合资产负债表中累计的其他全面收益或亏损。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			133

精算研究；索赔估算

基金委托对截至2024年3月31日的潜在石棉相关负债进行了最新的精算研究。根据毕马威的假设，毕马威得出了一系列可能的总现金流量，并计算了一个中央估计，旨在反映这些精算估计的未来现金流量的概率加权预期结果。

下表列出了毕马威截至2024年3月31日计算的扣除保险赔偿后的中央估计数：

			截至2024年3月31日
(分别为百万美元和澳元)			美元						A$
中央预估--贴现和夸大			949.0						1,457.8
中央估计--未贴现但被夸大			1,254.7						1,927.4
中央估计--未贴现和未膨胀			907.6						1,394.3

对石棉负债进行了修订，以反映毕马威截至2024年3月31日编制的最新未贴现和未膨胀的精算估计。

在估计潜在的财务风险时，毕马威作出了多项假设，包括但不限于与索赔高峰期有关的假设、合理估计至2072年的索赔总数、典型的和解成本(这对原告索赔所处的行业、所称疾病类型、索赔人的年龄和提起诉讼的司法管辖区等因素非常敏感)、此类索赔的诉讼所产生的法律成本、收到索赔的速度、处理未决索赔的和解策略以及和解的时间等。如果索赔报告升级或下降，未来期间可能有必要改变假设。

由于法律和医疗环境的内在不确定性、未来索赔通知和结算的数量和时间、针对保险合同的索赔的可恢复性以及对平均索赔赔偿额未来趋势的估计，实际负债可能与目前记录的有很大不同。

毕马威估计的潜在成本范围受到多个变量的影响，例如零和解利率、索赔高峰期、过去索赔数量的历史、平均和解利率、澳大利亚过去与石棉相关的医疗伤害历史、当前索赔数量、平均辩方和原告法律费用、基本工资通胀和叠加通胀。披露的潜在损失范围既包括主张的索赔，也包括非主张的索赔。

毕马威进行了敏感性分析，以确定如果某些假设(即通货膨胀率和叠加通货膨胀率、索赔和法律费用的平均费用以及预计索赔数量)与用于确定中央估计数的假设不同，精算估计数将如何变化。精算报告中进行的敏感性分析与贴现但夸大的中央估计数和未贴现但夸大的中央估计数直接相关。负债的实际费用可能超出这一范围，这取决于与所作假设相关的实际经验的结果。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			134

下表汇总了分析结果：

			截至2024年3月31日
(分别为百万美元和澳元)			美元						A$
折扣(但夸大)-低			758.8						1,165.6
折扣(但夸大)-高			1,416.1						2,175.4
未打折(但已膨胀)-低			987.4						1,516.8
未打折(但已膨胀)-高			1,960.5						3,011.7

索赔估计高峰期的潜在变化比用于得出贴现中央估计数的其他假设的影响要大得多。在对报告间皮瘤的估计发病模式进行敏感性评估时，如果发病模式改变了两年，中央估计可能会增加大约20%按折扣计算。

索赔数据

下表显示了过去五年中与未结索赔、新索赔和已结索赔数量相关的活动，以及每项已结索赔和已结案件的平均和解金额：

			截至3月31日的年份
			2024						2023						2022						2021						2020
期末未结索赔数量			359						365						360						393						332
新索赔数量
直接索赔			410						403						411						392						449
交叉索赔			154						152						144						153						208
已结案索赔数量			544						561						550						578						596
期末未结索赔数量			379						359						365						360						393
每项已和解索赔的平均和解金额			A$289,000						A$303,000						A$314,000						A$248,000						A$277,000
每起结案案件平均和解金额 1			A$262,000						A$271,000						A$282,000						A$225,000						A$245,000
每项已和解索赔的平均和解金额			美元190,000						美元208,000						美元232,000						美元178,000						美元189,000
每起结案案件平均和解金额 1			美元172,000						美元186,000						美元208,000						美元162,000						美元167,000
1每起结案案件的平均和解金额包括零和解。

根据AFFA的条款，该公司有权获取AICF任命的精算师（目前为毕马威）为AICF提供的精算信息。公司有关索赔统计数据的披露取决于其获得此类信息，然而，AFFA并未向公司提供明确的审计权，也没有要求对此类信息或批准精算师采用的方法进行独立验证。因此，在披露索赔统计数据时，公司依赖AICF向批准精算师提供的信息的准确性和完整性以及批准精算师的由此产生的信息和分析。

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目录表

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以下是截至2024年3月31日财年净无资金AFFA负债（扣除税款）的详细结转：

（百万美元）			石棉 负债						保险 应收账款						受限 现金和 投资						其他 资产 和 负债						网络 无资金支持 AFFA 负债						延期 税收 资产						收入 税收 应付						网络 无资金支持 AFFA 责任， 税后净额
年初余额-2023年3月31日			$	(977.1)					$	35.0					$	244.7					$	(0.6)					$	(698.0)					$	298.6					$	40.7					$	(358.7)
已支付的石棉索赔			114.8						—						(114.8)						—						—						—						—						—
根据AFFA收到的付款			—						—						91.8						—						91.8						—						—						91.8
AICF索赔处理费用发生（已支付）			1.2						—						(1.2)						—						—						—						—						—
已支付AICF运营费用-非索赔处理			—						—						(1.6)						—						(1.6)						—						—						(1.6)
精算估计变化			(148.1)						3.1						—						—						(145.0)						—						—						(145.0)
索赔处理费用估计的变化			(8.5)						—						—						—						(8.5)						—						—						(8.5)
精算估计变更对递延所得税的影响			—						—						—						—						—						46.0						—						46.0
保险追讨			—						(5.6)						5.6						—						—						—						—						—
应付所得税变动			—						—						—						—						—						(39.5)						(0.8)						(40.3)
其他动作			—						—						9.1						0.7						9.8						(2.6)						0.4						7.6
外汇效应			28.0						(1.0)						(9.4)						1.4						19.0						(8.5)						(0.8)						9.7
期末余额-2024年3月31日			$	(989.7)					$	31.5					$	224.2					$	1.5					$	(732.5)					$	294.0					$	39.5					$	(399.0)

AICF基金资助

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止财年，公司出资美元91.82000万澳元(澳元137.5 百万）、美元109.62000万澳元(澳元158.8 百万）和美元248.52000万澳元(澳元328.2 百万）分别向AICF提供。

截至2024年3月31日的财年，公司没有向AICF提供之前合同未要求提供的财务或其他支持。

受限投资

AICF将其多余现金投资于定期存款，该定期存款被归类为HTM投资，其公允价值与各项投资的公允价值大致相似。 下表代表截至2024年3月31日的未偿投资：

投资日期						到期日						利率						百万美元
2024年1月						2025年1月24日						5.20%						60.0
2023年10月						2024年10月16日						5.13%						70.0
2023年7月						2024年7月24日						5.34%						60.0
2023年4月						2024年4月15日						4.35%						30.0
2022年4月						2024年4月5日						2.75%						54.0

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			136

AICF -新南威尔士州政府担保贷款机制

在符合某些条件的情况下，AICF可以借入总金额不超过#澳元的资金。320.0百万(美元)208.3百万美元，以2024年3月31日的汇率计算)。AICF贷款安排由前James Hardie公司担保，可在2030年11月1日之前提取用于支付索赔，届时必须偿还所有未偿还借款。截至2024年3月31日和2023年3月31日，AICF在AICF贷款机制下没有未付款项。

13.  衍生工具

下表列出了公司在2024年3月31日和2023年3月31日持有的衍生工具的未偿还名义总金额和公允价值：

															截至的公允价值
（百万美元）			名义金额												2024年3月31日												2023年3月31日
衍生品不计入套期保值			2024年3月31日						2023年3月31日						资产						负债						资产						负债
外币远期合约			$	20.1					$	269.0					$	0.2					$	0.7					$	2.2					$	11.4

该公司的外币远期合约采用最大限度地利用市场可观察到的投入的模型进行估值，包括利率曲线以及货币的远期和现货价格，并被归类为公允价值等级中的第二级。

下表列出了公司综合经营报表和综合收益中记录的公司外币远期合同的损益如下：

			3月31日
（百万美元）			2024						2023						2022
石棉调整损失			$	7.8					$	24.5					$	5.3
销售、一般和行政费用(收入)			—						4.0						(2.1)
全损			$	7.8					$	28.5					$	3.2

14.  承付款和或有事项

本公司不时涉及与其业务正常进行有关的各种法律程序及行政行动，包括一般责任索偿、推定的集体诉讼及与其产品有关的诉讼。

虽然无法预测任何未决法律程序的结果，但管理层相信，该等程序和行动不应对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，除非该等综合财务报表有所描述。

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目录表

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新西兰声称不受天气影响

自2002财政年度以来，该公司的新西兰子公司加入了新西兰的一些风雨密封性索赔，这些索赔涉及住宅建筑(单人住宅和公寓综合体)和少量非住宅建筑，主要建于1998年至2004年。索赔往往涉及多个当事方，并声称损失是由于建筑物结构透湿过多造成的。这些索赔通常包括建筑设计差、图则证明不充分、施工审查和合规证明不充分以及分包商的工作有缺陷的指控。

从历史上看，公司的新西兰子公司作为几个共同被告之一加入了这些索赔，其中包括负责执行建筑法规和做法的当地政府实体，导致公司的新西兰子公司只对每项索赔的一部分承担责任。此外，该公司的新西兰子公司还可以获得第三方追回，以支付解决此类索赔所产生的部分成本。

只剩下一材料未清偿新西兰气密性索赔，Cridge等人。(案件编号CIV-2015-485-594和CIV-2015-485-773)，新西兰高等法院，惠灵顿登记处(下称“Cridge诉讼”)，该诉讼于2015年代表多名原告对本公司和/或其子公司作为唯一被告提起诉讼，声称新西兰子公司的产品存在固有缺陷。该公司认为，它对索赔有充分的事实和法律辩护，并正在积极地为索赔辩护。

自2020年8月至12月，Cridge诉讼第一阶段的审判在新西兰惠灵顿举行，以确定本公司的新西兰子公司是否对原告负有责任并违反了该义务。2021年8月，惠灵顿高等法院发布了对所有索赔都有利于公司的裁决(“克里奇裁决”)。2021年9月，原告对初审法院的裁决提出上诉通知，随后上诉法院于2022年8月举行听证会。该公司预计将在2023年做出裁决，现在预计上诉法院将在2024年做出裁决。截至2024年3月31日，本公司尚未记录与Cridge诉讼相关的准备金，因为Cridge裁决后亏损的可能性仍然不大。对Cridge事件的不利判断可能会对我们的综合财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。

Waitakere等人。(案件编号Civ-2015-404-3080)，新西兰高等法院，奥克兰登记处于2023年4月24日通过谈判达成一项商业协议，协议条款保密。

澳大利亚集体诉讼证券索赔

2023年5月8日，澳大利亚维多利亚州最高法院由Raeken Pty Ltd代表在2022年2月7日至2022年11月7日期间购买某些James Hardie股权证券的人对James Hardie Industries plc提起集体诉讼(集体诉讼)。这起诉讼由澳大利亚的诉讼资助者CASL FUnder Pty Ltd提供资金。诉讼程序包括指控詹姆斯·哈迪违反了2001年公司法(Cth)和2001年澳大利亚证券投资法(Cth)的相关条款，包括詹姆斯·哈迪就上述时期的预测财务业绩衡量所作的某些前瞻性陈述。该公司认为这些受到质疑的声明是正确的，并将积极为这些指控辩护。于二零二四年三月三十一日，本公司并无就此事项记入储备，因为亏损机会不大，而亏损金额(如有)亦无法合理估计。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			138

澳大利亚税务局(“ATO”)审计

2024年2月，ATO发布了从2010年4月1日至2019年3月31日的收入年度的转让定价立场文件，阐明ATO的观点，即与本公司位于爱尔兰的技术控股公司的安排有关的某些利润应分配给本公司的澳大利亚子公司，并在澳大利亚纳税。该公司认为其转让定价安排符合适用的税法，目前正在对意见书作出回应。于二零二四年三月三十一日，本公司并无记录与此事项有关之储备，因为亏损机会不大。如果该公司最终未能成功地对ATO的立场提出异议，ATO已计算出应额外缴纳的税款约为澳元1101000万美元，不包括ATO可能施加的任何相应调整、利息费用或罚款。

环境

该公司的经营与其他从事类似业务的公司一样，须遵守有关空气、土壤和水质、废物处理和处置的多项法律和法规。本公司的政策是，在确定可能存在一项义务并且可以合理估计金额时，应计环境成本。

15.  所得税

所得税费用包括当前应付的所得税和因财务报表与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异而递延的所得税。所得税费用由以下组成部分组成： 

						截至3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
所得税前收入：
国内						$	239.1					$	270.0					$	295.0
外国						515.7						453.5						348.1
所得税前收入						$	754.8					$	723.5					$	643.1
所得税支出：
当前：
国内						$	38.7					$	42.9					$	44.4
外国						133.0						81.4						53.9
当期所得税支出						171.7						124.3						98.3
延期：
国内						17.3						11.8						9.4
外国						55.6						75.4						76.3
递延所得税费用						72.9						87.2						85.7
所得税总支出						$	244.6					$	211.5					$	184.0

按法定税率计算的所得税费用代表适用于公司开展业务的所有司法管辖区的所得税，按每个司法管辖区的法定所得税率乘以该司法管辖区应占的税前收入计算。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			139

所得税费用与法定税率的税款对账如下：

						年3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
按法定税率计算的所得税费用						$	135.1					$	135.1					$	109.7
美国州所得税，扣除联邦福利						14.0						10.6						9.2
石棉-外汇影响						(3.2)						(13.3)						(3.5)
不可扣除的费用						3.6						3.3						1.9
股票和高管薪酬						7.6						1.9						(0.8)
国内收入的外国税						60.2						61.2						55.2
外国收入税						17.7						12.0						9.9
净递延税重新计量						7.3						2.3						3.5
其他项目						2.3						(1.6)						(1.1)
所得税总支出						$	244.6					$	211.5					$	184.0
实际税率						32.4		%				29.2		%				28.6		%

产生递延所得税资产和负债的重大暂时差异的税务影响包括：

						3月31日
（百万美元）						2024						2023
递延税项资产：
无形资产						$	791.7					$	879.0
担保责任						294.0						298.6
税收抵免结转						113.4						115.0
其他拨备和应计费用						90.4						85.3
净营业亏损结转						77.9						75.4
递延税项资产总额						1,367.4						1,453.3
估值免税额						(257.0)						(258.0)
扣除估值免税额后的递延税项资产总额						1,110.4						1,195.3
递延税项负债：
应折旧和摊销资产						(150.7)						(167.3)
未汇出收益的递延税金						(46.7)						(29.4)
其他						(36.1)						(38.0)
递延税项负债总额						(233.5)						(234.7)
递延税金合计(净额)						$	876.9					$	960.6

于2024年3月31日，本公司在澳洲、新西兰、欧洲及美国的税项亏损结转金额为美元77.91000万美元，可用于抵消各自司法管辖区未来的应税收入。在澳大利亚、新西兰和欧洲的结转不会过期。

澳大利亚净营业亏损结转的主要原因是当年和上一年对AICF供款的减税。詹姆斯·哈迪117私人有限公司是AFFA下的执行子公司，它可以从发生捐款的当年开始的五年期间内申请扣减其对AICF的捐款。于2024年3月31日，本公司确认一项税项扣减为美元131.92000万澳元(澳元200.4本年度向非洲投资信托基金提供的捐款总额为#亿美元712.22000万澳元(澳元1,001.8(亿)在2020至2024纳税年度发生。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			140

如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本公司将针对递延税项资产建立估值拨备。

于2024年3月31日，本公司的境外税收抵免结转金额为美元110.0可用于抵销未来应缴税款且与之对应的100%估值免税额。该公司还拥有美国税收抵免结转美元3.4可用于抵销2024年至2028年纳税年度到期的未来应缴税款，并有部分估值免税额为#美元2.91000万美元。

在厘定本公司石棉相关递延税项资产的估值拨备的需要及金额时，管理层审阅了相关的经验证据，包括澳洲业务现时及过往的核心收益，以及考虑到当前趋势的澳洲业务的预测收益。虽然递延税项资产的变现将发生在AFFA的有效期内，这超出了澳大利亚业务的预测期，但澳大利亚为税收损失提供了无限制的结转期。根据管理层的审核，本公司相信本公司很可能会变现其与石棉有关的递延税项资产，并认为于2024年3月31日不需要任何估值拨备。未来，根据管理层当时审阅的经验证据，如果管理层认为其石棉相关递延税项资产变现的可能性不大，本公司可能需要提供估值拨备，以将石棉相关递延税项资产的账面价值降至其可变现价值。

在截至2024年3月31日的财政年度内，扣除已收到的退款，已支付的所得税和预扣税总额为美元183.11000万美元。

美国冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月颁布，为个人和企业提供广泛的经济救济。CARE法案的一个组成部分为本公司提供机会将截至2021年3月31日和2020年的年度产生的美国净营业亏损(“NOL”)结转至前五个纳税年度。本公司利用该等结转拨备，于2024年3月31日，本公司记入应收当期税项美元34.21000万美元。

2023年12月，爱尔兰根据欧洲联盟关于实施经济合作与发展组织(OECD)双支柱解决方案的支柱2的最低税收指令，颁布了支柱2规则。第二支柱规则规定，大型群体的收入按司法管辖区15%的最低有效税率征税。第二支柱规则包括收入包含规则充值税和国内充值税，适用于2023年12月31日或之后开始的财政年度，以及少税利润规则，适用于2024年12月31日或之后开始的财政年度。第二支柱规则将于2024年4月1日起首先适用于本公司。尽管本公司预计税务合规负担会增加，但预计第二支柱规则不会对我们的有效税率或我们的综合经营业绩产生实质性影响。

该公司或其子公司在爱尔兰、美国、澳大利亚以及欧洲和亚太地区的不同司法管辖区提交所得税申报单。由于其业务规模和性质，本公司须接受税务司法管辖区就各种税务事宜进行的持续审计和审查。本公司在2020纳税年度之前的爱尔兰、2015纳税年度之前的澳大利亚以及2016纳税年度之前的美国不再接受一般税务审查。有关正在进行的ATO审计的详细信息，请参阅附注14。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			141

未确认的税收优惠

在截至2024年、2023年和2022年3月31日的财政年度，与未确认的税收优惠相关的所得税支出中记录的罚款和利息总额并不重要。与不确定税收优惠相关的负债包括在其他负债在公司的综合资产负债表上。于二零二四年三月三十一日，本公司如确认将影响实际税率的未确认税项优惠总额及应计利息及罚款总额为美元1.11000万美元。

16.  基于股票的薪酬

基于股票的薪酬支出总额包括以下内容：

			截至3月31日止年度
（百万美元）			2024						2023						2022
责任奖			$	17.3					$	2.7					$	3.2
股权奖			28.2						15.7						9.0
基于股票的薪酬总支出			$	45.5					$	18.4					$	12.2

截至2024年3月31日，与未偿还股权奖励相关的未记录未来基于股票的薪酬支出为美元39.6，并将在估计的加权平均摊销期间确认1.9好几年了。

2001年股权激励计划

根据本公司于2021年8月修订并重述并经股东批准的2001年股权激励计划(以下简称《2001年计划》)，本公司可以非限制性股票期权、业绩奖励、限制性股票授予、股票增值权、股息等价权、影子股票或其他基于股票的福利(如限制性股票单位)的形式授予股权奖励。

2006年度长期奖励计划

本公司股东于2006年批准设立长期激励计划(“LTIP”)，为某些高级管理人员(“高管”)提供激励。公司决定任何奖励的条件或限制，其中可能包括继续受雇的要求、个人业绩或公司的财务业绩或其他标准。目前，该计划只允许根据LTIP批准RSU。

下表汇总了根据LTIP和2001计划可作为期权、RSU或其他股权工具授予的公司股票：

			股票 可用于 格兰特
2022年3月31日的结余			21,489,696
授与			(2,540,893)
2023年3月31日的结余			18,948,803
授与			(1,169,733)
2024年3月31日余额			17,779,070

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			142

股票期权

下表总结了公司在上述期间的股票期权活动：

						未平仓期权
						选项数量						加权平均 行使价格（澳元）
2022年3月31日的结余						—						—
授与						269,221						33.05
2023年3月31日的结余						269,221						33.05
授与						—						—
2024年3月31日余额						269,221						33.05
期权可于2024年3月31日行使						—						—

股票期权在授予之日起第三周年归属，并在适用的归属日期提供持续就业机会。在合同期限结束前，可以随时以行使价格行使股份的既得股票期权。截至2024年3月31日，加权平均剩余合同期限为 3.6年，总内在价值为澳元7.71000万美元。

RSU

公司估计受限制单位在授予日期的公允价值，并在受限制单位归属期间将该估计公允价值确认为补偿费用。

下表汇总了公司的RSU活动：

(单位)			服务 归属 (2001计划）						性能 归属 (LTIP)						市场 条件（LTIP）						总计						加权 平均交易会 赠款价值 日期（A$）
截至2022年3月31日未偿还			414,675						291,704						494,033						1,200,412						27.83
授与			1,279,127						268,009						724,536						2,271,672						26.12
既得			(449,458)						(87,307)						(256,787)						(793,552)						25.17
被没收			(107,818)						(100,377)						(91,738)						(299,933)						28.46
截至2023年3月31日未偿还			1,136,526						372,029						870,044						2,378,599						26.97
授与			533,278						176,624						459,831						1,169,733						43.20
既得			(373,440)						(90,452)						(42,581)						(506,473)						30.88
被没收			(68,712)						(13,299)						(173,643)						(255,654)						25.63
截至2024年3月31日未偿还			1,227,652						444,902						1,113,651						2,786,205						33.36

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			143

下表包括用于公允价值RSU补助（市场状况）的假设：

归属条件：			市场						市场						市场						市场						市场						市场						市场						市场
			2014财年						2014财年						2013财年						2013财年						2013财年						2013财年						2013财年						2013财年
批出日期			9月1日至23日						9月1日至23日						23年3月13日						22年11月3日						22年11月3日						22年11月3日						8月31日至22日						8月31日至22日
股息收益率（每年）			—		%				—		%				—		%				—		%				—		%				—		%				1.5		%				1.5		%
预期波动率			35.4		%				38.7		%				36.3		%				42.5		%				35.1		%				43.8		%				41.9		%				33.4		%
无风险利率			4.6		%				4.9		%				4.0		%				4.7		%				4.7		%				4.7		%				3.5		%				3.5		%
预期寿命(以年为单位)			3.0						2.0						2.4						0.8						1.8						2.8						3.0						2.0
授予日JHX股价（澳元）			46.72						46.72						30.98						33.05						33.05						33.05						33.51						33.51
受限制股票单位数量			451,945						7,886						41,401						38,387						39,450						115,688						387,360						102,250

下表列出了我们所有归属的限制性股票单位的总公允价值:

						年3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
归属公允价值总额						$	16.1					$	18.4					$	42.6

记分卡LTI -CSU

根据LTIP的条款，公司向高管授予记分卡LTI CSU，奖项的授予基于个人在一年内的绩效衡量 三年针对某些绩效目标的时期。这些奖项为获奖者提供基于平均水平的现金激励 20JHI plc普通股价格的交易日收盘价和每位高管的记分卡评级。

以下代表与CSU相关的活动：

						2014财年						2013财年
授与						529,875						751,569
既得						177,955						237,600
取消						125,144						325,459

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日的财年，美元5.1 百万美元5.91000万美元和美元15.2 在CSU单位归属后，分别以现金支付了100万美元。

17.  资本管理

分享回购购买计划

2023年11月8日，公司宣布了一项新的股票回购计划，以收购最多额外美元250 截至2024年10月31日，其已发行股份为百万股。2022年11月至2023年10月期间，公司完成了此前宣布的股票回购计划，并收购了约美元200百万股已发行股份。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			144

以下是这些计划下的活动：

单位：百万，每股价格除外			总数 的股份 购得			平均价格 付费单位 分享 (美元)			总人数 购入的股份 作为以下内容的一部分 公开地 宣布 计划			最大金额 股份价值 这可能还是可能的 在以下条件下购买 该计划 (美元)
截至2023年3月31日总计			3.8						3.8			$121.6
2023年4月1日至2023年4月30日			—			$—			—			$121.6
2023年5月1日至2023年5月31日			1.0			$24.84			1.0			$96.8
2023年6月1日至2023年6月30日			1.0			$25.65			1.0			$72.6
2023年7月1日至2023年7月31日			—			$—			—			$72.6
2023年8月1日至2023年8月31日			2.1			$29.31			2.1			$11.1
2023年9月1日至2023年9月30日			0.3			$30.18			0.3			$0.3
2023年10月1日至2023年10月31日			—			$—			—			$0.3
2023年11月1日至2023年11月30日			1.3			$31.20			1.3			$210.3
2023年12月1日至2023年12月31日			1.1			$33.21			1.1			$175.0
2024年1月1日至2024年1月31日			—			$—			—			$175.0
2024年2月1日至2024年2月29日			0.7			$38.02			0.7			$149.1
2024年3月1日至2024年3月31日			1.2			$40.19			1.2			$99.8
截至2024年3月31日的总数			12.5						12.5

18.  运营部门信息和风险集中度

本公司以首席运营决策者可获得和评估的格式报告其运营部门信息。北美纤维水泥部门在美国生产纤维水泥内衬、外壁板产品和相关配件；这些产品在美国和加拿大销售。亚太纤维水泥部门包括在澳大利亚和菲律宾生产并在澳大利亚、新西兰和菲律宾销售的所有纤维水泥产品。欧洲建筑产品部门包括在欧洲制造的纤维石膏产品，以及在欧洲销售的在美国制造的纤维水泥产品。研发部分代表研发中心产生的成本。一般公司主要包括石棉调整损失、高级管理人员和员工薪酬及相关福利、专业和法律费用、行政成本以及公司办公室的租金支出。本公司不会报告每一分部的净利息支出，因为该分部不直接对利息支出负责。

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			145

运营细分市场

以下是该公司的运营部门信息： 

						净销售额 截至3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
北美水泥纤维						$	2,891.4					$	2,787.6					$	2,551.3
亚太水泥纤维						562.8						539.2						574.9
欧洲建筑产品						482.1						450.3						488.5
全球合计						$	3,936.3					$	3,777.1					$	3,614.7
						营业收入 截至3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
北美水泥纤维						$	921.1					$	767.5					$	741.2
亚太水泥纤维						166.1						142.8						160.8
欧洲建筑产品						45.0						26.5						62.9
研究与开发						(37.0)						(33.3)						(34.4)
细分市场合计						1,095.2						903.5						930.5
一般公司						(327.8)						(162.1)						(247.9)
营业总收入						767.4						741.4						682.6

						折旧及摊销 年3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
北美水泥纤维						$	133.8					$	126.1					$	114.4
亚太水泥纤维						17.0						14.7						13.6
欧洲建筑产品						29.7						28.0						29.8
一般公司						2.4						1.8						2.8
研究与开发						2.1						2.0						1.2
总计						$	185.0					$	172.6					$	161.8

						研究和开发费用
						年3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
北美水泥纤维						$	8.4					$	5.5					$	5.3
亚太水泥纤维						1.3						1.3						1.5
欧洲建筑产品						3.3						1.7						0.9
研究与开发						34.0						31.1						30.3
						$	47.0					$	39.6					$	38.0

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目录表

詹姆斯·哈迪工业有限公司-合并财务报表附注(续)			146

						可识别资产总额 3月31日
（百万美元）						2024						2023
北美水泥纤维						$	1,871.8					$	1,672.9
亚太水泥纤维						434.9						509.7
欧洲建筑产品						846.6						781.5
研究与开发						21.7						15.6
细分市场合计						3,175.0						2,979.7
一般公司1						1,737.6						1,499.4
全球合计						$	4,912.6					$	4,479.1

以下为公司地理信息：

						净销售额 截至3月31日止年度
（百万美元）						2024						2023						2022
北美2						$	2,891.4					$	2,787.6					$	2,551.3
澳大利亚						403.8						380.9						391.7
德国						140.5						137.8						165.0
新西兰						87.7						88.1						115.9
其他国家3						412.9						382.7						390.8
全球合计						$	3,936.3					$	3,777.1					$	3,614.7
												可确认资产总额 3月31日
（百万美元）												2024						2023
北美2												$	1,879.7					$	1,679.8
澳大利亚												334.6						398.8
德国												502.7						490.9
新西兰												29.5						41.2
其他国家 3												428.5						369.0
细分市场合计												3,175.0						2,979.7
一般公司1												1,737.6						1,499.4
全球合计												$	4,912.6					$	4,479.1

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1一般公司包括每个经营部门的递延税项资产，这些资产不直接负责递延所得税和与石棉相关的资产。

2在北美披露的金额基本上都与美国有关。

3包括所有其他单独占净销售额和可识别资产总额低于5%的国家/地区，主要是在菲律宾、西班牙和其他欧洲国家。

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目录表

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风险集中

公司纤维水泥产品的分销渠道较为集中。在过去三个会计年度中，该公司每年都有一位客户贡献了超过10%的净销售额。以下是该客户产生的净销售额，该客户来自北美纤维水泥部门：

						截至3月31日止年度
（百万美元）						2024												2023												2022
客户A						$	558.2					14.2		%				$	450.1					12.0		%				$	418.3					12.0		%

大致30%, 30% 和33该公司2024财年、2023财年和2022财年的净销售额分别有30%来自美国以外的地区。因此，外币价值的变化可能会对公司非美国业务的综合财务状况、经营结果和换算成美元的现金流产生重大影响。

19.  累计其他综合损失

累计其他综合损失截至2024年3月31日，由以下人员组成：

（百万美元）						现金流 套期保值						养老金 精算 (亏损)收益						外国 货币 翻译 调整						总计
2023年3月31日的结余						$	0.2					$	1.8					$	(55.3)					$	(53.3)
其他综合损失						—						(0.5)						(14.5)						(15.0)
2024年3月31日余额						$	0.2					$	1.3					$	(69.8)					$	(68.3)

20. 员工福利计划

在美国，公司发起了一项固定缴款计划，即James Hardie退休和利润分享计划（“401（k）计划”），这是一项符合税收资格的退休和储蓄计划，涵盖所有美国员工，包括高级管理人员，但须遵守某些资格要求。此外，公司还将员工的缴款金额进行匹配，最多为第一笔 6员工合格薪酬的%。

截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日止财年，公司提供了相应捐款美元16.8 百万美元16.31000万美元和美元14.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。

该公司为其高管发起了一项延期薪酬计划，该计划资产由拉比信托持有。递延补偿资金由拉比信托基金提供，该信托基金持有由参与者指示的投资，并被视为持作出售。该公司最多匹配第一名 6只要参与者将符合条件的薪酬推迟到递延薪酬计划，则由于国税局缴费限制，员工的合格薪酬将不符合401(K)计划的条件。截至2024年3月31日，在所附综合资产负债表中记录的信托资产和相关递延补偿负债并不重要。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			148

独立注册会计师事务所的薪酬

(未经审计，不构成综合财务报表的一部分)

在过去三个财政年度，我们每年就独立注册公共会计师提供的专业服务收取的费用如下：

			百万美元
服务说明			2014财年						2013财年						22财年
审计费1			$	7.2					$	6.8					$	6.1
审计相关费用2			—						—						0.1
税费			—						—						—
所有其他费用			$	—					$	—					$	—

____________

1审计费用包括我们的独立注册会计师事务所提供的专业服务的总费用。专业服务包括审计我们的年度财务报表，以及通常与法定和监管备案相关的服务。

2与审计相关的费用包括我们的独立注册会计师事务所提供的担保和相关服务的总费用。我们的独立注册会计师事务所聘请了一名临时员工参与我们2022财年合并财务报表的一小部分审计。在2024财年和2023财年，没有使用临时员工对我们的合并财务报表进行审计。

审计委员会预先批准的政策和程序

根据我们审计委员会的政策和法律的要求，我们的独立注册会计师事务所提供的所有服务都是由审计委员会不时预先批准的。预批包括以下类别的具体审计和非审计服务的清单：审计服务、审计相关服务、税务服务和其他服务。我们可能要求我们的独立注册会计师事务所提供的任何额外服务将在提供服务之前在另一份文件中列出，要求审计委员会批准。

所有经审计委员会预先批准的服务，都是美国证券交易委员会审计师独立性规则允许的。为了避免潜在的利益冲突，法律禁止上市公司从其独立的注册会计师事务所获得某些非审计服务。我们根据需要从其他服务提供商那里获得这些服务。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			149

第3节

风险因素

我们的业务、运营和财务状况受到各种风险和不确定因素的影响。我们已经描述了以下可能对我们的业务、运营、财务业绩和状况或行业产生不利影响的重要因素。读者应注意，这些风险因素中所描述的任何事件的发生，无论是在本年报的其他地方或通过引用并入本年报，以及我们没有预测或评估的其他事件的发生，都可能对我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

业务和运营风险

我们的业务依赖于住宅和商业建筑市场。

对我们产品的需求在很大程度上取决于住宅建筑市场，在较小程度上取决于商业建筑市场。住宅建筑市场的活跃程度取决于住宅改建项目和新房开工，这是许多我们无法控制的因素的函数，包括总体经济状况、融资可获得性、监管变化、抵押贷款和其他利率、通胀、家庭收入和工资增长、失业率、未售出房屋库存、丧失抵押品赎回权的水平、房屋转售率、住房可负担性、人口趋势、国内生产总值增长和消费者信心。

我们所服务的市场的任何放缓都可能导致对我们产品的需求下降，并导致我们的销售额和运营收入下降。此外，整体经济状况的恶化或持续疲弱，例如更高的利率、高失业率、限制性贷款做法、限制性契约、更严格的监管和更多的丧失抵押品赎回权，可能会对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

建筑产品行业的激烈和日益激烈的竞争可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

建筑产品行业的竞争主要基于价格、质量、性能、服务和品牌认知度。我们的产品与天然和工程木材、乙烯基、灰泥、砖石、砖、石膏和其他材料制造的产品以及其他制造商提供的纤维水泥和纤维石膏产品竞争。我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的产品多样性、更多的财务和其他资源，以及更容易获得原材料，并且除其他因素外，可能较少受到价格竞争导致的利润率下降的影响。

在我们参与竞争的任何一个市场上，竞争加剧可能会在这些市场造成定价压力。这些因素中的任何一个都可能对我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			150

我们在未来期间的计划资本支出中可能会遇到不可预见的延迟和/或成本超支，而此类延迟和/或成本超支可能会导致额外的费用和减值费用。不可预见的延迟也可能影响我们在适当的时候增加额外制造能力的能力。

我们在过去产生了大量资本支出，我们预计未来将在设施升级和扩建、确保监管合规、实施新技术和提高效率的设备方面产生重大资本支出。 由于各种因素，我们可能会导致不可预见的延误和/或成本超支，包括但不限于，总体经济状况下降，我们经营的主要市场低迷，主要竞争对手的进入，关税或其他国际贸易争端导致的成本增加，或影响我们业务的监管环境的不利变化。上述或其他因素的任何一项或组合可能对我们计划的资本支出的性质、时间、范围和金额产生重大不利影响，并可能导致我们的资本项目和其他现有生产资产的潜在额外支出和账面价值减记。此类延误、成本超支和资产减值费用可能对我们的财务状况、运营结果和流动资金产生重大不利影响。

由于不可预见的延误，我们也可能无法达到我们为工厂预测的额外制造能力水平，如第1节--“财产、厂房和设备”中所述。我们不能保证这些额外的制造能力将实现，或相关项目将按预期完成，或根本不能保证这些额外的能力将以其预期的利用率运行。这些预测是基于我们目前的估计，但它们涉及风险、不确定因素、假设和其他因素，可能导致实际结果与我们的估计大不相同。我们的独立审计师或任何其他独立审计师都没有审查、编制或执行与这些预测有关的任何程序，也没有对这些信息或其可实现性表示任何意见或任何其他形式的保证。尽管管理层认为这些估计及其背后的假设是合理的，但它们可能是不准确的，投资者不应过度依赖它们。

我们可能会遇到我们业务所需的原材料和能源供应的供应和成本的不利波动，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

纤维素纤维(木质纸浆)、二氧化硅、水泥和水是生产纤维水泥的主要原材料，这些原材料的可用性和成本对我们的运营至关重要。我们的纤维水泥业务定期经历原材料供应和成本的波动，我们的一些供应市场集中。

石膏、纸张、水和水泥是生产纤维石膏和水泥胶合板的主要原材料，这些原材料的可用性和成本对我们的运营至关重要。我们的纤维石膏业务定期经历原材料供应和成本的波动，我们的一些供应市场集中。

由于缺乏原材料、供应商或供应链中断，未来可能会出现价格波动、成本大幅上涨或材料延误。我们与主要供应商关系的丧失或恶化、第三方对特定供应商产品或材料的需求增加、获得材料的延误或燃料和能源成本的大幅增加，都可能对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			151

我们对第三方分销渠道的依赖可能会影响我们的业务。

我们直接或通过各种第三方经销商和经销商提供我们的产品。财务或业务状况的变化，或这些分销商和经销商的持续整合可能会使我们蒙受损失，影响我们将产品推向市场的能力，并可能对我们的业务、财务状况、流动资金、运营结果和现金流产生重大不利影响。

恶劣的天气、自然灾害和气候变化可能会对我们的整体业务产生不利影响。

直接影响我们的工厂、其他设施或供应商的自然灾害和广泛的不利气候变化可能对我们的制造或其他业务产生重大不利影响，从而损害我们的整体财务状况、流动性、运营业绩和现金流。

此外，我们依赖持续和不间断的电力、水供应，在某些情况下还依赖天然气供应，以及水、废物和排放设施的供应。未来的任何短缺或削减都可能严重扰乱我们的运营，增加我们的费用。虽然我们的保险包括某些“业务中断”损失(即利润损失)和某些“服务中断”损失的承保范围，但任何超出保单承保限额的损失或任何不在保单条款范围内的损失都可能对我们的财务状况产生重大不利影响。未来我们继续运营的能力发生任何重大和持续的中断都可能损害我们的声誉，损害我们留住现有客户或获得新客户的能力，并可能导致收入损失，其中任何一项都可能对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。

金融风险

与我们的产品相关并超过我们的保修准备金的保修索赔可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们已经并将继续为我们的产品提供各种保修，包括在美国对某些纤维水泥壁板产品提供30年的有限保修。我们在综合资产负债表上的“应计产品保修”中应计此类保修，并已披露综合保修储备的变动情况。在给我们的注释11中第2节中的合并财务报表。虽然我们为我们认为足够的保修相关索赔保留了准备金，但我们不能向您保证保修成本水平不会超过我们的准备金。大大超过我们保修准备金的成本可能会对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。

由于我们在美国以外有大量业务，并以美元报告我们的收益，货币价值和汇率的不利波动可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

由于我们的报告货币是美元，我们的非美国业务面临着货币价值和汇率波动的额外风险。此类操作还可能面临硬通货短缺和货币兑换管制。大致三分之一F我们在2022、2023和2024财年的净销售额来自美国以外的地区。因此，外国货币(主要是澳元、新西兰元、菲律宾比索、欧元、英镑和加拿大元)的价值变化可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们通过签订要求以当地货币支付的合同、在适当情况下对冲交易风险以及让非美国业务以当地货币借款来评估和考虑缓解外汇风险。我们不时订立这类金融工具，以

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			152

管理我们的外汇风险。我们不能保证这些缓解策略会成功，也不能保证外汇波动和其他外汇风险不会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

法律和监管风险

我们销售产品的能力受到当地建筑法规或联邦标准等法律法规的影响，这可能会阻碍我们在某些市场有效竞争的能力，以及增加或保持我们产品目前的市场份额的能力。

我们销售产品的市场中的大多数国家、州和地区都维持着建筑法规、标准、法令和法规，这些法规既影响可能购买或使用的建筑材料，也影响我们产品所针对的住宅和建筑的建造方法。我们的产品可能在某些市场或某些应用中不符合建筑规范、标准、条例或法规的要求，从而阻止或限制我们的客户购买和使用我们的产品，并限制我们在这些市场销售产品的能力。此外，条例和守则可能会随着时间的推移而变化，任何此类变化自实施之日起，可能会限制或阻止我们产品的使用，导致我们在这些市场的销售损失。此外，生产我们产品的原材料、公用事业和劳动力投入受到环境、安全、劳工和/或进出口法规的约束，这些法规可能会对我们产品的成本和/或可用性产生不利影响。尽管我们跟踪和监控我们销售或计划销售产品的市场中当前和拟议的建筑法规、标准、条例和法规，并在适当的情况下参与相关规则的制定或立法程序，但我们的努力可能无效，这可能对我们的财务状况、流动资金、运营结果和现金流产生重大不利影响。

与正在进行的新西兰产品责任诉讼相关的损失和费用可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

从2015年开始，我们的新西兰子公司(以及James Hardie Group的某些其他成员)开始在新西兰为一些大型建筑缺陷和/或产品责任索赔辩护，这些索赔与住宅建筑和一些主要建于1998年至2004年的非住宅建筑的风雨密性索赔有关。

截至2024年3月31日，只有一项重大未决新西兰气密性索赔(“NZWT”)索赔，公司目前正在积极辩护，并相信其拥有对该索赔的大量事实和法律辩护。有关更多信息，请参阅E附注14我们的综合财务S第2节中的纹身。

与维护和解决新西兰风雨密性索赔有关的任何损失都可能对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。

我们可能会因遵守适用的环境、健康和安全法律法规而产生包括资本支出在内的巨额成本。

在每个司法管辖区，我们都受到环境、健康和安全法律法规的约束。根据这些法律和法规，我们可能对在我们或我们的前辈的过去或现在的设施和第三方废物处置场的受管制材料的补救承担连带责任。我们还可能被要求对因人类接触受管制材料、其他环境损害(包括对自然资源的损害)或我们未能遵守适用的环境法规而产生的任何索赔、处罚或罚款负责。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			153

我们的许多产品都含有结晶二氧化硅，在制造纤维水泥产品时，或在安装或拆除过程中切割纤维水泥产品时，会以可呼吸的形式释放出来。可吸入结晶二氧化硅被某些政府实体归类为致癌物质，并与某些肺部疾病有关，包括矽肺病，这些疾病一直是侵权诉讼的主题。

包括美国、澳大利亚和新西兰在内的许多司法管辖区最近已经通过或正在考虑通过法规，大幅降低可吸入结晶二氧化硅的职业暴露限值，并对含有结晶二氧化硅的材料的加工引入更严格的法规，规定额外的培训、员工医疗监测以及暴露监测和记录保存要求。由于我们的制造业务以及我们的业务合作伙伴(例如供应商、房屋建筑商、分销商、安装商等)的合规努力和相关成本(如果有的话)进一步增加，这些法规可能会对我们的业务产生额外的影响；因此，规则的变化可能会对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。

遵守与我们的运营相关的环境、健康和安全法律的成本或因我们未能遵守而产生的负债可能会导致我们未来的支出，这可能会对我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，我们不能保证与环境或健康和安全责任直接或间接相关的现行法律不会改变。这些变化可能会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

由于我们的知识产权和其他专有信息可能会公开，我们面临竞争对手可能抄袭我们的产品或流程的风险。

我们的成功在一定程度上取决于我们技术的专有性质，包括不可专利的知识产权，如我们的工艺技术。如果竞争对手能够复制我们的技术或以其他方式利用我们的技术，我们可能很难、代价高昂或不可能获得足够的法律或公平救济。此外，一些外国的法律可能不会像美国的法律那样保护我们的知识产权。除了知识产权的专利保护外，我们认为我们的产品设计和工艺元素是专有的、保密的和/或商业秘密。为了保护我们的机密信息，我们依靠员工、顾问和供应商的保密协议和合同条款，以及一套内部和技术保障制度来保护我们的专有信息。然而，我们的任何已注册或未注册的知识产权可能会受到挑战，或可能被业内其他人利用，这可能会对我们的财务状况、流动资金、经营业绩、现金流和竞争地位造成重大不利影响。

与我们运营中使用的技术相关的网络安全风险，包括涉及公司、客户、员工或供应商的系统或信息的安全和数据隐私事件，可能会导致我们的信息技术系统发生重大中断或故障，从而对我们的业务和运营产生不利影响。

我们依靠信息系统来运行我们业务的大部分方面，包括制造、销售和分销、原材料采购、会计以及管理员工和其他方的数据和记录。与其他大型商业组织一样，我们面临着规模和数量不断增加的众多不断变化的网络安全风险。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			154

我们已经并将继续进行重大投资，以不断改进和维护我们的网络安全计划流程、程序和控制，包括仔细的设计、实施、更新以及内部和独立的第三方评估。我们的工作重点是持续保护、检测、响应、寻址、管理和增强我们的信息系统、软件、网络和其他数字资产的安全性。我们的系统和设施，以及与我们有业务往来的第三方的系统和设施，都是那些寻求未经授权访问技术系统的人的目标，可能容易受到安全漏洞、网络攻击、员工盗窃或不当行为、计算机病毒和恶意软件感染、错位或丢失数据、编程和/或人为错误或其他类似事件的影响。网络、系统和数据泄露可能导致敏感数据被盗用或严重运营中断，包括中断系统可用性、拒绝访问和滥用客户与我们开展业务所需的应用程序。此外，滥用内部应用程序、窃取知识产权、商业机密或其他公司资产，以及不适当地披露机密信息都可能是此类事件的根源。由于网络安全漏洞，个人或其他机密数据和敏感专有信息也可能被盗，使我们面临与我们运营所在司法管辖区的隐私和数据安全法律相关的成本和责任。此外，我们还面临与某些员工继续远程工作相关的额外网络安全风险。尽管我们努力采取适当的安全控制措施，但不能保证防止所有计算机安全事故。

任何涉及挪用、丢失或以其他未经授权的方式披露我们的机密信息的安全事件，无论是我们还是与我们有业务往来的第三方，都可能导致损失、监管处罚、我们的声誉受损、诉讼风险，严重扰乱我们的运营，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。我们可能需要花费额外的资源来继续加强我们的安全措施或调查和补救任何安全漏洞。

对隐私和数据安全的担忧和监管可能会导致额外的成本和责任。

作为一家全球性组织，我们遵守有关隐私、数据保护和数据安全的各种法规，其中包括欧洲经济区的一般数据保护法规(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)和加州隐私权法案(CPRA)中规定的法规。GDPR、CCPA和CPRA等法律对个人和客户数据的收集、处理、存储、共享和传输进行监管和限制，并对不遵守规定的行为施加实质性处罚。我们遵守GDPR、CCPA和CPRA以及其他隐私和数据保护法律的努力增加了合规复杂性和相关成本，随着时间的推移，这些复杂性和成本可能会增加。我们还可能因违反现有或未来的数据隐私法律法规而招致成本、罚款、声誉损害或诉讼费用。

石棉相关风险

我们全资拥有的澳大利亚表演子公司必须向一个特殊目的基金支付款项，该基金为某些前James Hardie公司被认定负有责任的澳大利亚石棉相关人身伤害和死亡索赔提供赔偿。这些付款可能会影响我们发展公司的能力。

2006年11月21日，JHI plc、AICF、新南威尔士州政府和执行子公司成立了AFFA，向AICF提供长期资金，AICF是一个特别用途基金，为前James Hardie公司被认定负有责任的澳大利亚与石棉有关的人身伤亡索赔提供赔偿。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			155

由于我们根据AFFA支付款项的义务，我们可用于资本支出(无论是针对我们现有业务或新业务机会)、偿还债务、支付股息或其他分配的资金已经并将被支付给AICF的金额减少，因此，我们的财务状况、流动资金和现金流已经并将受到减少或重大不利影响。我们支付这些款项的义务也可能影响或限制我们进入股权或债务资本市场的能力。

针对AICF的已证实索赔和相关费用的潜在升级可能需要延长公司有义务支付年度资金的期限aS在AFFA中定义，超过目前预期的该义务的到期日，这可能导致我们在未来不得不增加我们的石棉责任。

我们的石棉负债金额部分是基于精算确定的、预期(估计)未来向AICF支付的未贴现和未膨胀基础上的年度资金。今后每年向非洲投资信托基金支付的款项是根据每年3月31日之前进行的最新精算评估，以确定在支付款项的财政年度和今后两个财政年度预计将由财务和财务管理局供资的与石棉有关的人身伤害和死亡索赔。精算负债估计数基于许多假设，这些假设可能不被证明是正确的，而且存在相当大的不确定性，因为索赔的最终数量和费用取决于尚未发生的事件的结果，包括社会、法律和医疗发展以及未来的经济条件。

如果未来已证实的索赔更多，或由此产生的负债比目前估计的更大，我们可能需要增加我们的石棉负债，这可能对我们的财务状况、流动性、运营业绩和现金流产生重大不利影响。

即使AFFA已经实施，我们也可能面临潜在的额外责任(包括AFFA所反映的安排之外的赔偿或财产补救要求)，因为James Hardie集团的某些现任和前任公司以前生产过含有石棉的产品。

在1987年前，现在由AICF拥有和控制的荷兰银行60在澳大利亚制造含有石棉的产品。此外，在1987年前，荷兰银行60的两个前子公司Amaca和Amaba现在也由AICF拥有和控制，它们在澳大利亚制造含有石棉的产品。荷兰银行60还持有在印度尼西亚和马来西亚生产含石棉产品的公司的股份，并持有在加拿大和南部非洲进行石棉开采业务的公司的少数股权。前荷兰银行60子公司还向多个国家出口含石棉产品。AICF的目的是只为某些索赔提供赔偿，并支付某些相关的费用和债务，澳大利亚新南威尔士州与AFFA有关的立法试图推迟针对前James Hardie公司的所有其他索赔。捐赠给AICF的资金将不能用于支付在澳大利亚境外提出的任何与石棉有关的索赔，或因在澳大利亚境外暴露于石棉而提出的索赔，或任何纯粹财产损失或纯粹经济损失或财产补救的索赔。在这种情况下，拥有这种例外索赔的人可能会寻求直接向我们提出这些索赔。为任何此类诉讼辩护可能代价高昂且耗时，因此，我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。

1988年之前，詹姆斯·哈迪集团的一家新西兰子公司在新西兰生产含有石棉的产品。在新西兰，大多数与石棉有关的疾病索赔由国营的事故赔偿公司(“ACC”)管理。我们的新西兰子公司生产含有石棉的产品，在行政协调会开展业务期间，通过支付年度征费，依法向行政协调会基金提供了财政捐助。所有决定

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			156

关于在新西兰向这类索赔人支付款项的数额和分配，由行政协调会根据新西兰法律作出。2001年《伤害预防、康复和补偿法》(新西兰)禁止对可能针对行政协调会基金提出的立法所涵盖的索赔进行补偿性损害赔偿。然而，如果我们发现任何这些索赔不在法律的覆盖范围内，并在以后对我们提出诉讼，我们可能会受到潜在的责任，因此，我们的财务状况、流动性、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。

由于石棉负债是以澳元计价，而根据AFFA支付的款项是以澳元支付的，因此，由于美元对澳元汇率的变化，我们的报告结果可能会出现不可预测的波动。

根据AFFA向AICF支付的款项必须以澳元支付。此外，每年向AICF支付的款项包括基于以澳元计价的各种估计数的计算。如果我们未来的债务超过我们澳大利亚业务的澳元现金流，并且我们没有对冲这种外汇风险，我们将需要将美元或其他外币兑换成澳元，以履行我们根据AFFA所承担的义务。

此外，由于我们的经营业绩是以美元报告的，而石棉负债是基于以澳元计价的估计付款，澳元/美元汇率的波动导致我们报告的业绩出现了不可预测的波动。

AFFA规定了某些非货币义务。

根据AFFA，我们还受制于某些非货币义务，这些义务可能被证明是繁重的或以其他方式对我们进行拟议交易的能力产生重大不利影响。例如，AFFA包含某些限制，这些限制一般禁止我们进行将对AICF作为债权人的相对优先权产生重大不利影响的交易，或将对我们和执行子公司的法律或财务能力造成重大损害的交易，在每种情况下，如果相关交易没有发生，吾等和执行子公司将很可能不再能够履行AFFA项下将产生的融资义务。这些限制适用于股息和其他分配、股本的重组或交易，这些股本产生或授予第三方对此类资本的权利，以及非公平交易。虽然AFFA包含若干豁免于此等限制(例如，包括公平交易的豁免；正常业务过程中的交易；若干股本证券或债券的发行；以及某些交易，但须符合某些财务比率及若干数额的股息)，但实施此等限制可能会严重影响我们进行可能对本公司有利的交易的能力，并可能对本公司的财务状况、流动资金、营运业绩及现金流产生重大不利影响。

AFFA并没有消除对我们采取不利行动的风险。

尽管新南威尔士州政府在AFFA中同意了某些契约，但新南威尔士州政府、澳大利亚联邦政府、澳大利亚其他州或地区政府或任何其他政府、工会或工会代表团体或石棉疾病团体中的一个或多个可能就前James Hardie公司或James Hardie Group的其他现任和前任公司的石棉责任对我们采取不利行动。任何此类不利行动都可能对我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			157

《渔农法》及相关立法和协定的复杂性和长期性可能会导致对其解释的诉讼。

关于执行和履行《渔业法》的某些立法、《渔业法》和相关协定是复杂的，而且是各方在较长时间内谈判达成的。正如已经发生的那样，在AFFA的任期内，有些或所有各方可能会卷入关于此类立法的解释、AFFA或相关协定或AFFA条款的争议，这是有风险的。我们不能保证任何一方都不会就此类纠纷提起诉讼寻求补救，也不能保证法院不会下令采取其他可能对我们造成实质性不利影响的以前没有预料到的补救措施。

我们可能没有足够的澳大利亚应纳税所得额来利用税收减免。

我们可能没有足够的澳大利亚应税收入来利用AFFA向AICF支付的资金所产生的税收减免。此外，如果我们因为支付这些资金而导致税收损失，我们可能无法在未来的收入年度充分利用这些税收损失。任何无法利用此类扣除或损失的情况都可能对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

某些AFFA税收条件可能不会得到满足。

尽管澳大利亚税务局(ATO)就AFFA的预期寿命做出了裁决，但未来可能会颁布新的(和不利的)税收立法。与ATO裁决的运作有关的事实和情况也有可能在AFFA的生命周期内发生变化。如果某些税收条件超过12个月没有得到满足，我们可以选择终止AFFA。然而，如果除其他事项外，由于詹姆斯·哈迪集团成员的行动而导致税收条件未得到满足，我们无权终止AFFA。

在某些情况下，如果税务条件超过12个月没有得到满足，我们仍有义务在调整后的基础上支付年度资金。如果不能以不允许我们终止AFFA的方式满足税务条件，我们的财务状况、流动资金、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。这种不利影响的程度将取决于不符合的税收条件的性质。

与爱尔兰有关的风险

爱尔兰法律包含的条款可能会推迟或阻止控制权的变更，否则可能对您有利。

爱尔兰法律包含几项条款，可能具有推迟或阻止我们所有权控制权变更的效果。爱尔兰收购规则一般(除某些非常有限的例外情况外)规定，如果由于收购相关权益(包括我们普通股、CUF或ADS持有的权益)，某人(包括与该人一致行动的人)持有相关权益的股份的投票权在12个月内增加：(I)从低于30%增加到30%或更多；或(Ii)从高于30%到低于50%的起点，12个月内增加超过0.05%，则必须对我们的全部已发行股本提出强制性现金要约。然而，这一禁令是有例外的，包括根据爱尔兰收购规则提出的强制性收购要约的接受导致的收购。尽管爱尔兰收购规则可能有助于确保没有人在没有向所有股东提出收购要约的情况下获得对我们的投票控制权，但它们也可能具有推迟或防止控制权变更的效果，否则控制权变更可能对您有利。除了爱尔兰收购规则的运作外，我们还可以不时地

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			158

随着时间的推移，制定适当的留任安排，以确保我们在公司变革期间留住我们的关键员工。

我们支付股息和进行股票回购的能力取决于爱尔兰法律，如果我们无法维持足够的可分配利润水平，未来可能会受到限制。

根据爱尔兰法律，为了支付股息和/或进行股票回购，爱尔兰公司需要有足够的可分配利润，这些利润是根据2014年爱尔兰公司法和爱尔兰普遍接受的适用会计惯例确定的。我们相信，我们目前的公司结构使我们能够保持足够的可分配利润水平，以继续支付股息和/或根据我们公开披露的资本管理政策进行股票回购，该政策会不时更新。然而，交易或事件可能导致我们的可分配利润减少，导致我们无法为我们的证券支付股息或进行股票回购，这可能对我们证券的市场价值产生重大不利影响。

与税收有关的风险

我们面临与多个司法管辖区的税务相关的风险。

我们在多个司法管辖区开展业务，并根据这些司法管辖区的税法为我们的收入纳税。各种因素决定了我们的实际税率，其中一些因素是我们无法控制的。我们实际税率的主要驱动因素是我们经营所在司法管辖区的税率、税前收益、集团内特许权使用费、利率和产生外债和集团内债务利息支出的债务水平的水平和地理组合，以及对时间差异和永久性差异(包括某些费用的不可抵扣)进行调整的价值，所有这些都可能发生变化，可能导致我们的实际税率大幅上升。我们有效税率的这种变化可能会对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

税法是动态的，随着新的或修订的法律和条约的通过以及新的解释的发布或适用，税法可能会发生变化。由于我们历史和当前业务的性质，我们在多个司法管辖区面临潜在的税务风险，包括但不限于爱尔兰、美国、澳大利亚、新西兰、荷兰和欧洲各地。例如，许多国家正在积极考虑修改现有的税法和条约，这可能会改变或增加我们的纳税义务，可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响，并可能对我们证券的持有者产生重大不利影响。

由于审计和审查而面临的额外税务负担可能会对我们的业务产生重大不利影响。

由于我们的规模和业务性质，我们正在接受包括澳大利亚税务局在内的当局对各种税务问题的持续审计和审查，包括对我们在所得税和预扣税申报单上主张的各种立场的挑战。我们根据我们对最终预计支付的税款的最佳估计来应计税收或有事项，随着更多信息的获得，我们会随着时间的推移进行更新。该等金额视乎情况计入应付税款或其他非流动负债。

我们在确定记录的税务负债低于我们预期的最终评估的期间记录额外的税收费用。最终支付的金额可能与应付税款或其他非流动负债中的金额存在重大差异，并导致额外的税收费用，这可能对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			159

根据美国-爱尔兰所得税条约，有资格享受这些优惠的美国和爱尔兰纳税人可以享受税收优惠。我们根据美国-爱尔兰所得税条约获得福利的资格是每年确定的，我们可能会因此问题接受美国国税局(IRS)的审计。如果在随后的税务审计或相关过程中，美国国税局确定我们没有资格享受美国-爱尔兰所得税条约规定的福利，我们可能没有资格享受条约福利。因此，我们的有效税率可能会大幅提高，我们可能需要对我们的美国子公司向我们的爱尔兰居民子公司支付的利息和股息征收30%的美国预扣税。

我们认为，我们的美国子公司向我们的爱尔兰居民子公司支付的利息和股息，有资格根据《美国-爱尔兰所得税条约》以减少预扣税的形式享受条约福利。

我们相信，根据《美国-爱尔兰条约》的利益限制(LOB)条款，我们的美国子公司向我们的爱尔兰居民子公司支付的利息不适用于美国预扣税。LOB条款有各种资格条件，可以享受美国降低的预扣税税率和其他条约福利，我们认为所有这些都得到了满足。然而，如果我们没有资格享受美国-爱尔兰所得税条约下的福利，这些利息支付将被征收30%的美国预扣税。

我们认为，根据美国-爱尔兰所得税条约，5%的美国预扣税适用于我们的美国子公司向我们的爱尔兰居民子公司支付的股息。美国-爱尔兰所得税条约的LOB条款有各种资格条件，可以享受美国降低的预扣税税率和其他条约福利，我们认为所有这些都得到了满足。然而，如果我们不符合《美国-爱尔兰条约》的福利资格，我们美国子公司的股息支付将受到30%的美国扣缴率的影响。

根据美国-爱尔兰税收条约，我们是否有资格享受福利是按年确定的，我们可能会因此问题接受美国国税局的审计。如果在随后的税务审计或相关过程中，美国国税局确定我们没有资格享受美国-爱尔兰所得税条约规定的福利，我们可能没有资格享受条约福利。因此，我们的有效税率可能会从做出这样的决定的财政年度开始大幅增加，我们可能需要承担以下方面的税款2022年历年这可能会对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生不利影响。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			160

法律程序

法律问题与环境

本公司不时涉及与其业务正常进行有关的各种法律程序和行政行动，包括一般责任索赔、推定的集体诉讼和与其产品有关的诉讼。

有关此项目的法律事宜的讨论可参阅本公司经审核综合财务报表第2节附注14，该等资料以参考方式并入本年度报告的“第3节-法律诉讼”。

税收或有事项

由于我们的规模和业务性质，我们正在接受税务当局(包括澳大利亚税务局)对各种税务事项的持续审计和审查。我们根据我们对最终预计支付的税款的最佳估计来应计税收或有事项，随着更多信息的获得，我们会随着时间的推移进行更新。该等金额视乎情况计入应付税款或其他非流动负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们在确定所记录的税项负债少于我们预期的最终评估的期间记录额外的税项支出。

我们在不同的司法管辖区提交所得税申报单，包括澳大利亚、德国、爱尔兰、荷兰、新西兰、菲律宾、西班牙和美国。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			161

控制和程序

管理层财务报告内部控制年度报告

信息披露控制和程序的评估

我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本年度报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，并受到某些限制，包括个人的判断、识别未来不太可能发生的事件的困难以及完全消除不当行为的困难。基于该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2024年3月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息已在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

管理层关于财务报告内部控制的报告

管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

我们评估了截至2024年3月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。我在进行此评估时，我们使用E特雷德韦内部控制--综合框架委员会赞助组织委员会提出的标准(2013年)。根据我们使用这些标准进行的评估，我们得出结论，截至2024年3月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

我们截至2024年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计，其报告如下所述。

财务报告内部控制的变化

于本年报涵盖期间，本公司对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			162

独立注册会计师事务所报告

致James Hardie Industries Plc的股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）（COSO标准）中制定的标准，审计了James Hardie Industries plc截至2024年3月31日的财务报告内部控制。我们认为，截至2024年3月31日，James Hardie Industries plc（该公司）根据COSO标准，在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。

我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计（美国）（PCAOB）、公司截至2024年和2023年3月31日的合并资产负债表、截至2024年3月31日止三年各年的相关合并经营报表和综合收益表、股东权益变动表和现金流量，且相关注释和我们日期为2024年5月20日的报告对此表达了无保留的意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

加利福尼亚州欧文                                    

2024年5月20日

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			163

网络安全

风险管理和战略

该公司的全面网络安全计划与国家标准与技术研究所网络安全框架(“NIST CSF”)保持一致，这是一项制定网络安全风险管理指南的行业标准。网络安全计划包括合理降低我们的网络安全和信息技术风险的流程、程序和控制措施。我们的工作重点是持续保护、检测、响应、管理和增强我们的信息系统、软件、网络和数字资产的安全性。这类努力旨在防范和减轻安全和数据隐私事件的影响，包括网络攻击、勒索软件和查明蓄意利用已知和现有漏洞的企图。网络安全计划旨在将对商业运营的影响和中断降至最低。

预防、检测和应对网络安全威胁的工作由我们的网络安全副总裁与我们的首席信息官(“CIO”)合作管理，他们的团队负责领导我们的网络安全战略、政策、沟通、培训、架构和流程。我们的网络安全计划包括：

•确定和确认安全措施的充分性；

•确定安全缺陷和数据，以预测拟议安全措施的有效性；

•发现和报告可能损害我们信息技术资源的可用性、保密性和完整性的异常内部或外部活动或事件的检测和报告要求；

•在特定时限内进行的具体测试，包括但不限于网络、网络应用程序和网络账户；

•定期审查来自适当的商品和服务供应商、第三方和公共领域资源的相关威胁和脆弱性信息；

•通过各种方法核查网络安全政策的遵守情况，包括但不限于系统和工具报告、内部和外部审计以及对保单所有人的反馈；

•至少每年或当公司的设施或基础设施发生重大变化时审查我们的网络安全政策，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性；

•危机管理治理计划，概述危机管理团队成员、升级路径和升级门槛；以及

•定期与我们的管理团队进行桌面练习，以测试我们的危机管理治理计划，并让我们的管理团队熟悉我们的危机管理治理计划的要素和运作。

当确定网络安全威胁或事件时，我们的安全事件计划概述了安全事件响应团队(SIRT)的成员、升级路径和升级阈值。SIRT考虑每一起事件对我们的运营、技术、安全和声誉的影响，以及任何法律或监管影响。如果任何单个或多个总体情况触发任何一个严重级别，则会根据每个事件分类的相应响应路径立即升级事件。如果需要，我们还聘请了第三方服务提供商来补充我们的事件响应能力。

我们聘请第三方对我们的网络进行内部和外部的年度安全渗透测试，以识别和缓解网络风险。我们已经并将继续进行网络安全计划评估，以评估其针对NIST CSF的成熟度。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			164

我们需要对所有员工进行持续的网络安全培训，重点是公司和第三方机密信息的适当保护和安全。此外，员工还参加每月强制性的网络安全意识培训，内容涵盖广泛的安全主题，包括商业电子邮件泄露、网络钓鱼计划、远程工作以及报告和应对可疑活动。

治理

我们的行政领导团队(“ELT”)还支持和监督网络安全政策以及其他安全和数据保护要求的有效性和合规性。ELT对外沟通数据泄露事件，为内部和外部沟通提供协议和流程，并分析网络安全事件的业务影响。

我们的网络安全副总裁拥有20多年开发和实施网络安全计划的经验，以保护组织免受网络攻击。网络安全副总裁的职责包括但不限于制定、部署和维护网络安全政策；制定、部署和维护网络安全计划文档、流程和程序；验证工作人员和第三方遵守网络安全政策；以及审查和批准网络安全政策偏差、豁免和例外情况。网络安全副总裁还评估安全和数据保护事件，分析业务影响，提供安全和风险指导和建议，并审查安全事件报告。

我们的首席信息官拥有30多年的IT经验，其中17年是在不同行业的企业担任首席信息官。我们的首席信息官在开发可创造商业价值的高效、尖端技术解决方案方面有着良好的记录。首席信息官审查和批准网络安全政策，审查、批准和监测安全政策、偏差、豁免和例外情况。

董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并监督来自网络安全威胁的风险。因此，它会在董事会定期安排的会议上从我们的首席信息官那里收到有关我们的网络安全做法、活动和风险的最新信息。

在2024财年，我们没有发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的网络安全威胁。读者请参阅第3节-网络安全风险的风险因素。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			165

员工

在过去三个财政年度的每一年，我们雇用的平均人数如下：

			截至3月31日的财政年度
			2024						2023						2022
纤维水泥美国和加拿大			3,337						3,228						3,014
欧洲建筑产品			1,043						981						935
纤维水泥澳大利亚			597						594						583
纤维水泥新西兰			43						45						53
纤维水泥菲律宾			352						360						362
研发，包括技术			167						181						186
一般公司			140						84						63
员工总数			5,679						5,473						5,196

截至2024年3月31日，在5679名平均就业人数中，约有866名员工的就业条件是通过与工会谈判达成的集体协议确定的(欧洲和澳大利亚分别约有791名和75名员工)。根据欧洲法律，作为集体协议的一部分的员工，如果他们是工会成员，就不需要通知雇主。在澳大利亚，集体协议中的雇员是否为工会成员是个人选择的问题。因此，我们在欧洲和澳大利亚的集体协议涵盖的一些员工可能不是工会成员。根据澳大利亚法律，我们不保留工会成员的记录。我们的管理层认为，我们与这些工会的关系令人满意，目前没有持续的劳资纠纷。我们目前没有员工是美国工会的成员。

列表详细信息

交易市场

作为一家根据爱尔兰法律注册成立的公司，我们已通过结算所电子分册系统(“CHESS”)、外国证券的国际象棋单位(“CUFS”)在澳大利亚证券交易所挂牌交易。CUF是一种存托证券形式，代表对非澳大利亚公司证券的实益所有权权益。我们的每个CUF代表JHI plc一股普通股的实益拥有权，该普通股的法定所有权由国际象棋存托代理人私人有限公司(“CDN”)持有。CUF在澳大利亚证券交易所上市和交易，代码为“JHX”。

我们还将我们的证券在纽约证券交易所挂牌交易。我们赞助一个美国存托股份项目，在该项目中，中国农业信贷银行的实益所有权由美国存托股份代表。这些美国存托凭证以美国存托凭证的形式在纽约证券交易所交易，代码为“JHX”。德意志银行美洲信托公司(“德意志银行”)是我们美国存托股份项目的存管机构。除非上下文另有说明，否则，当我们提到美国存托凭证时，我们指的是美国存托凭证或美国存托凭证，当我们提到我们的普通股时，我们指的是以CUF为代表的普通股的份额。

我们无法预测我们的股票和美国存托凭证的交易价格或此类证券的交易量，也不能向您保证这些证券将继续满足这些交易所适用的上市要求。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			166

澳大利亚证券交易所的交易

澳大利亚证券交易所总部设在澳大利亚悉尼，在澳大利亚各州首府设有分支机构。我们的CUF在澳大利亚证券交易所交易，交易代码为“JHX”。澳大利亚证券交易所是一家上市公司，其交易由根据《澳大利亚公司法》许可的经纪商进行。交易主要在上午10点之间进行。和下午4：00每个工作日的澳大利亚东部标准时间(不包括澳大利亚公共假日)。在澳大利亚证券交易所上市的无证书证券的交易通常以电子方式进行结算。这是通过国际象棋进行的，这是由澳交所运营的清算和结算系统。

纽约证券交易所的交易

在美国，我们的美国存托凭证在纽约证券交易所交易，代码为“JHX”。交易主要在上午9：30之间进行。和下午4：00每个工作日的东部时间(不包括美国的公共假日)。所有有关美国存托凭证的查询和通信，请联系德意志银行，地址：1 Columbus Circle Floor 17S，New York，New York 10019，United States。要直接与德意志银行代表交谈，请拨打1-212-250-9100。您也可以发送电子邮件到adr@db.com查询，或访问德意志银行网站HTTPS：\\www.adr.db.com.

本公司美国存托凭证持有人须缴付的费用

以下是我们与德意志银行存款协议的费用条款摘要。有关美国存托股份项目的更多完整信息，投资者请阅读修订后的存款协议全文，该协议的副本已作为本年度报告的附件2.1和2.2存档。

服务			费用
发行美国存托凭证，包括因股份、权利或其他财产的分配而产生的发行			每张美国存托股份最高可获0.05美元
美国存托凭证的取消			每张美国存托股份最高可获0.05美元
分配现金股利或其他现金分配			每张美国存托股份最高可获0.05美元
运营与维护成本			在托管人确定的适用记录日期持有的每份ADS每年收取0.05美元的费用

此外，根据存款协议的条款，德意志银行有权向每位登记持有人收取以下费用：

•税收和其他政府收费；

•通常在CHSS上登记CUFS转让时可能不时生效的登记费;

•电报、电传和传真传输和递送服务费用;

•将外币兑换成美元发生的费用;

•与遵守适用于CUFS、存托证券、美国存托凭证和美国存托凭证的外汇管制法规和其他监管要求有关的费用和开支;以及

•与交付或服务CUFS押金产生的费用和开支。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			167

如果需要就任何存款证券支付任何税款或其他政府费用，美国存托股份持有人应向德意志银行支付该税款或其他政府费用。在付款之前，德意志银行可拒绝影响已交存证券的任何转让或撤回。德意志银行可扣留任何股息或其他分派，或可代美国存托股份持有人出售存放证券的任何部分或全部，并可将该等股息、其他分派或任何该等出售所得款项用于支付该等税款或其他政府收费，而美国存托股份持有人仍须对任何不足之处负责。

一般而言，德意志银行直接向存放股票或交出美国存托凭证的投资者收取交收及交出美国存托凭证的费用，以供提款，或向其代理的中介机构收取费用。此外，德意志银行通过从分配的金额中扣除这些费用，或通过出售一部分可分配财产来支付费用，来收取向投资者进行分配的费用。德意志银行可以通过从现金分配中扣除，或者直接向投资者收费，或者通过向代表投资者的参与者的账户记账系统收费，来收取存托服务的年费。德意志银行通常可能会拒绝提供吸引费用的服务，直到支付这些服务的费用。

作为托管服务的一部分，德意志银行已同意：(I)安排相关股票的本地托管并吸收相关股票的服务成本；(Ii)根据美国存托股份发行和注销费用收取的净收入的百分比，扣除托管成本，每年向我们作出某些补偿，我们将用于投资者关系费用和其他与维护美国存托股份计划相关的费用(我们收到在2024财政年度偿还这类费用87,803美元)；(3)免除与行政有关的费用以及美国存托股份计划下的报告服务，此类成本的估值为每年60,000美元；及。(Iv)豁免Www.adr.db.com，这些费用每年价值10,000美元。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			168

发行人及关联购买人购买股权证券

2023年11月8日，本公司宣布了一项新的股份回购计划，以在2024年10月31日之前额外收购2.5亿美元的流通股。在2022年11月至2023年10月期间，公司完成了之前宣布的股票回购计划，并收购了约2亿美元的流通股。

以下是这些计划下的活动：

单位：百万，每股价格除外						购买的股份总数						每股平均支付价格 (美元)						作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数						根据该计划可能购买的股票的最高美元价值 (美元)
截至2023年3月31日总计						3.8												3.8
2023年4月1日至2023年4月30日						—						$	—					—						$	121.6
2023年5月1日至2023年5月31日						1.0						$	24.84					1.0						$	96.8
2023年6月1日至2023年6月30日						1.0						$	25.65					1.0						$	72.6
2023年7月1日至2023年7月31日						—						—						—						$	72.6
2023年8月1日至2023年8月31日						2.1						$	29.31					2.1						$	11.1
2023年9月1日至2023年9月30日						0.3						$	30.18					0.3						$	0.3
2023年10月1日至2023年10月31日						—						—						—						$	0.3
2023年11月1日至2023年11月30日						1.3						$	31.20					1.3						$	210.3
2023年12月1日至2023年12月31日						1.1						$	33.21					1.1						$	175.0
2024年1月1日至2024年1月31日						—						$	—					—						$	175.0
2024年2月1日至2024年2月29日						0.7						$	38.02					0.7						$	149.1
2024年3月1日至2024年3月31日						1.2						$	40.19					1.2						$	99.8
截至2024年3月31日的总数						12.5												12.5

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			169

课税

以下概述了投资于我们普通股的美国和爱尔兰的重大税收后果。本摘要并不涉及与根据任何适用法律受到特殊对待的特定投资者有关的所有方面的税收，也不打算在所有方面适用于所有类别的投资者。此外，除“爱尔兰税务”项下讨论的事项外，本摘要不考虑其他外国税法或任何可能适用于投资我们普通股的州、地方或其他税法的影响。本摘要假设我们将按照本年度报告中所述的方式开展业务。我们组织结构或开展业务的方式的变化可能会使本摘要的全部或部分内容失效。本摘要所依据的法律可能会更改，可能具有追溯力，任何法律更改都可能使本摘要的全部或部分内容无效。对于本年度报告之后的任何法律变更，我们将不会更新此摘要。

这种讨论既不约束美国或爱尔兰税务当局，也不约束这些司法管辖区的法院。除了以下概述的情况外，我们没有就本摘要中的事项寻求美国或爱尔兰税务当局的裁决，也不会寻求美国或爱尔兰税务当局的裁决。我们不能向您保证，这些税务机关会同意本摘要中关于购买、拥有或处置我们普通股的税收后果的观点，或者美国或爱尔兰的任何审查司法机构也会同样同意。

潜在投资者应就收购、拥有和处置我们普通股的特殊税收后果咨询他们的税务顾问，包括任何外国、州或地方税的影响。

美国税务

以下是一般适用于实益拥有我们普通股股份并将股份作为资本资产持有的“美国股东”(定义见下文)的美国联邦所得税重大后果的摘要。就本摘要而言，“美国股东”指的是我们普通股的实益所有人，即：(1)是美国公民或美国居民(根据美国联邦所得税的定义)的个人；(2)在美国或其任何政治分区内或根据美国法律成立或组织的公司或其他实体；(3)其收入应缴纳美国联邦所得税的财产，不论其来源为何；或(4)如果(I)美国的法院可以对信托的管理行使主要监督，并且一个或多个美国人可以控制信托的所有实质性决定，或者(Ii)信托实际上具有有效的选择，可以被视为美国联邦所得税的美国人，则信托可以被视为美国人。如果合伙企业(就此目的而言，包括在美国联邦税收方面被视为合伙企业的任何实体)是我们普通股的实益所有者，则合伙企业中合伙人在美国的联邦税收待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们普通股的持有者是合伙企业，该合伙企业的合伙人应就持有和处置这些股票的美国联邦所得税后果咨询自己的税务顾问。

本摘要没有全面描述可能影响当前或潜在美国股东购买或出售我们普通股股票的决定的所有可能的税务问题。特别是，本摘要没有讨论：(1)特殊类别的美国股东的税收待遇，如金融机构、人寿保险公司、免税组织、合格雇主计划和其他合格或合格账户、负有替代最低税责任的投资者、证券交易商、作为对冲、跨境或其他风险降低安排的一部分而持有我们普通股的股东，或其功能货币不是美元的股东；(2)拥有(通过某些关联方直接或间接归属)我们有表决权股票10%或更多的美国股东的税收待遇；以及(3)美国其他联邦税收的适用，如美国联邦遗产税。这个

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			170

摘要以截至本年度报告日期的《国税法》(以下简称《守则》)、适用的美国财政部法规、司法裁决、行政裁决和惯例为依据。

ADS的处理

就美国联邦所得税而言，美国存托股份的持有者被视为美国存托股份所代表的股票的所有者。因此，除非另有说明，本摘要中提及的普通股所有权包括与相应的美国存托凭证相关的普通股的所有权。

分派的课税

根据下文讨论的被动型外国投资公司规则，美国股东持有的我们普通股股票的分配的税务处理取决于分配是来自我们的当前收益和利润还是来自累积收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)。如果分配来自我们当前或累积的收益和利润，美国股东将把分配在毛收入中的金额作为股息。如果分派超过我们当前和累积的收益和利润，美国股东将首先将超出部分视为在美国股东持有的那些股票的税基范围内的免税资本回报，然后视为资本利得。见下面关于“资本利润率”的讨论。尽管有上述处理，我们不打算继续计算我们当前和累积的收益和利润。我们普通股收到的股息将不符合扣除公司间股息的资格。

对被视为“合格股息收入”的美国股东的分配，通常最高税率为20%。“合格股息收入”包括从“合格外国公司”获得的股息。“合格外国公司”包括(1)有资格享受与美国签订的包含信息交换计划的全面所得税条约的利益的外国公司，以及(2)就其股票支付股息的外国公司，这些股票随时可以在美国成熟的证券市场上交易。我们相信，我们现在是，并将继续是一家“合格的外国公司”，我们就我们的股票支付的股息将符合“合格的股息收入”。要符合20%的税率，美国股东必须持有我们的股票一段最短的持有期(通常是从分配除股息日期前60天开始的121天期间内的61天)。虽然我们相信我们现在是，并将继续是一家“合格的外国公司”，但我们不能保证我们会有这样的资格。例如，如果我们在分配的纳税年度或上一纳税年度被归类为“被动外国投资公司”(如下所述)，我们将不构成“合格外国公司”。此外，某些纳税人的净投资收入(包括股息收入)需额外缴纳3.8%的税率。

被视为股息的对美国股东的分配通常被认为是来自美国以外的收入，为了计算单独适用于特定收入类别的外国税收抵免限制，外国来源的“被动类别”收入，或者对于某些持有者来说，是“一般类别”收入。此外，如果就我们的股票分配的股息构成“合格股息收入”(如上所述)，将适用特殊规则来确定美国股东的外国税收抵免限额。见下文“代扣代缴外国税收抵免”的讨论。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			171

我们以外币对普通股股票进行的任何分配的金额，通常将等于美国股东收到该外币的美元公允市场价值。美国股东将拥有与其在收到之日的美元价值相同的外币计税基础，并将在出售或交换外币时确认普通的美国来源收益或损失。如果出售或交换外币的收益在一个纳税年度内不超过200美元，且根据该守则，出售或交换构成“个人交易”，则属于个人的美国股东将不会确认出售或交换外汇的收益。我们就现金以外的财产中的普通股进行的任何分配的金额，将等于该财产在分配之日的公平市场价值。

代扣代缴的外国税收抵免

在某些条件下，包括要求持有我们普通股的股票在一段时间内无套期保值，并受限制，美国股东可以要求抵免美国股东的联邦所得税义务，以抵扣与我们股票分配有关的所欠、预扣或支付的外国税。或者，美国股东可以扣除预扣的外国税额，但只能在美国股东选择扣除所有外国所得税的一年内扣除。复杂的规则决定了外国税收抵免如何以及何时适用，美国股东应该咨询他们的税务顾问，以确定他们是否可以申请外国税收抵免，以及在多大程度上可以申请外国税收抵免。

出售股份或以其他方式处置股份

根据下文讨论的被动型外国投资公司规则，美国股东将确认出售或以其他应税方式处置我们普通股的资本收益或损失，相当于美国股东出售或处置的股份的调整税基与出售或处置的变现金额之间的差额。美国个人股东可能受益于对出售股票确认的资本利得征收较低的边际税率，这取决于美国股东持有股票的期限。见下面关于“资本利润率”的讨论。没有抵消资本利得的资本损失受到扣除额的限制。出售或以其他方式处置我们普通股的收益或损失一般将被视为来自美国境内的收入，用于外国税收抵免，除非美国股东是居住在美国境外的美国公民，并且满足某些其他条件。

资本利得税

某些美国个人股东的长期资本利得的最高税率为20%。此外，对某些纳税人的“净投资收入”(包括长期和短期资本利得收入)加征3.8%的税。

被动型外国投资公司(“PFIC”)地位

美国联邦所得税特殊规定适用于持有PFIC股本的美国股东。外国公司在任何课税年度，如果其总收入的75%或以上是被动收入，或其资产的平均价值的50%或以上是“被动资产”(通常是产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产)，则该公司将是PFIC。出于这些目的，被动收入不包括关联方的某些利息、股息或特许权使用费。如果我们是一家PFIC，每个美国股东在出售或以其他方式处置我们普通股的股份或收到“超额分配”时，可能会面临更多的纳税义务，除非美国股东选择(1)目前对我们收入的按比例部分征税，无论收入是以股息或其他形式分配的(前提是我们向股东提供某些信息)，或(2)通过将股票的公允市场价值与纳税年度结束时的调整基础之间的任何差额计入收入或收入，对其股票进行市值计价。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			172

从收入中扣除(只要我们的美国存托凭证、CUF或普通股满足在合格交易所或其他市场定期交易的测试)。由于我们经营业务的方式，我们不是，也不希望成为PFIC。

受控制的外国公司地位

如果我们所有类别有投票权的股票的投票权或我们股票的总价值超过50%，直接或间接地由美国公民或居民、美国国内合伙企业和公司或外国遗产或信托以外的遗产或信托拥有，且每一家拥有我们有权投票的所有类别股票总投票权的10%或更多，我们将其称为“10%的股东”，根据该准则，我们可被视为受控外国公司(“CFC”)。除其他后果外，这种分类将要求10%的股东在他们的总收入中按比例计入我们的“F分部收入”(根据准则的具体定义)和我们投资于美国房地产的收益(根据准则的具体定义)。

此外，在截至出售或交换的五年期间内的任何时候，现在或曾经是10%股东的美国人出售或交换我们的普通股所获得的收益，在出售或交换的股票的收益和应占利润的范围内被视为股息收入。在某些情况下，直接拥有我们10%或更多有表决权股份的公司股东可能有权就我们根据守则所述的股息所支付的金额支付的所得税获得间接外国税收抵免。

适用于非美国持有人的美国联邦所得税规定

非美国持有者是指我们普通股的实益所有者，即(1)为美国联邦所得税目的的非居住在美国的外国人；(2)在美国以外的国家或其任何政治分支的法律下创建或组织的公司；或(3)非美国股东的遗产或信托。一般情况下，非美国股东将不需要就我们股票支付的任何股息或出售、交换或以其他方式处置股票而获得的任何收益缴纳美国联邦所得税，包括美国预扣税，除非股息或收益与非美国股东在美国的贸易或业务行为有效相关(如果适用的所得税条约要求非美国股东按与普通股相关的收入的净收入基础对美国纳税)，该红利或收益可归因于非美国股东在美国设立的常设机构或固定基地。在某些情况下，非美国公司股东还可能对该类型的收入缴纳额外的“分支机构利得税”，根据适用的所得税条约，税率可能会降低。此外，如果非美国股东在发生出售、交换或其他处置股票的纳税年度内在美国停留183天或更长时间，并且满足某些其他条件，则通常是个人的非美国股东在出售、交换或其他处置我们的股票时确认的收益将缴纳美国联邦所得税。

美国信息报告和备份预扣

普通股股票的股息支付和出售、交换或赎回普通股股票的收益可能需要向美国国税局报告信息，并可能按目前24%的税率扣缴美国备用股息。备用扣缴不适用于提供正确的纳税人身份识别号码或外国身份证明并进行任何其他所需证明的股东，或以其他方式免除备用扣缴的股东。被要求确定其免税地位的美国人一般必须在正确填写的国税局W-9表格(纳税人识别号码和证明申请书)上提供证明。非美国股东一般不会受到美国信息报告或后备扣留的约束。然而，非美国股东可能被要求提供非美国股东的证明

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			173

与在美国或通过某些与美国有关的金融中介机构收到的付款有关的美国地位。

备用预扣不是附加税。作为备用预扣的扣缴金额可记入股东的美国联邦所得税债务中，股东可通过向美国国税局提交适当的退款申请并提供任何必需的信息，获得根据备用预扣规则扣缴的任何超额金额的退款。

爱尔兰税收

以下是一般适用于投资于我们普通股股票的股东的爱尔兰重大税收后果的摘要，这些股东既不是爱尔兰税务居民，也不是通常居住在爱尔兰的人。本摘要不包含爱尔兰对所有股东的所有税收后果的详细描述，这取决于该股东的特定情况，并且不应取代适当的专业顾问就所有可能的税收问题提供的建议，这些问题可能会影响潜在股东收购我们普通股的决定。本摘要基于爱尔兰税法、相关爱尔兰判例法、其他爱尔兰税收指南和爱尔兰税务机关已发表的意见和行政声明、爱尔兰加入的所得税条约以及我们认为相关的其他当局，所有这些都与本年度报告日期时有效和可用的一样，其中任何内容都可能发生更改并具有追溯力。

ADS的处理

一般而言，出于爱尔兰的税收目的，存托凭证的所有人被认为是存托凭证所代表的股票的所有者。因此，除另有说明外，本年度报告中提及的普通股所有权包括相应美国存托凭证相关股份的所有权。

爱尔兰股息预扣税

除某些例外情况外，我们对非爱尔兰居民股东的分配将按25%的标准所得税税率缴纳爱尔兰股息预扣税，除非您是属于下文提到的豁免股东类别之一的股东。凡适用股利预提税的，我们将负责从源头上预扣股利预扣税。就预提股息税而言，股息包括我们向股东作出的任何分配，包括现金股息、非现金股息和代替现金股息的额外股份。

只要吾等在派发股息前已从股东处收到相关法例所要求的所有必要文件，则无须支付股息预扣税。

我们的某些非爱尔兰税务居民股东(包括个人和公司)有权获得股息预扣税的豁免。特别是，非爱尔兰税务居民股东从我们那里收到的股息不需要缴纳股息预扣税，如果股东是：

•为纳税目的居住在欧盟成员国(爱尔兰除外)或与爱尔兰签订双重征税条约的国家的个人股东，且该个人既不居住在爱尔兰，也不是通常居住在爱尔兰；

•公司股东，既不是出于税务目的居住在爱尔兰，也不是由该居民的人直接或间接控制，并且出于税务目的居住在欧盟成员国（爱尔兰除外）或与爱尔兰签订双重征税条约的国家;

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			174

•不是爱尔兰居民的公司股东，并且最终直接或间接由居住在欧盟成员国(爱尔兰除外)或与爱尔兰签订双重征税条约的国家的人控制；

•不是爱尔兰居民的公司股东，其主要股票类别(或其75%母公司的股票)在欧盟成员国(包括爱尔兰，公司只在爱尔兰证券交易所交易)或与爱尔兰有双重征税条约的国家或爱尔兰财政部长批准的交易所的公认证券交易所进行大量和定期的交易；或

•不是爱尔兰居民的公司股东，由两家或两家以上公司直接或间接全资拥有，每一家公司的主要股票类别在欧盟成员国(包括爱尔兰，公司只在爱尔兰证券交易所交易)或与爱尔兰有双重征税条约的国家或爱尔兰财政部长批准的交易所的公认证券交易所进行大量和定期的交易；以及

•但在上述所有情况下，股东须在派发股息前向吾等作出适当的非居民声明。

如果股东不是实益所有人，我们将被要求按25%的所得税税率预扣爱尔兰股息预扣税，除非股东是爱尔兰法律规定的合格中间人，并且该股东在支付股息之前已从实益所有人那里收到了相关法律所要求的所有必要文件，如上所述。

如果我们的股东持有美国存托凭证，只要他们的注册地址在美国，他们可能不需要提交适当的声明来获得股息而不扣除爱尔兰股息预扣税。

股东必须填写并向我们发送一份非居民申报单，以避免爱尔兰股息预扣税。如果没有做出适当的声明，这些股东将对我们支付的股息承担25%的爱尔兰股息预扣税，并且可能没有资格抵消这一税。在这种情况下，股东将有必要直接向爱尔兰税务当局申请退还预扣税。

不符合文件要求或不符合上述其中一项预扣税豁免资格的股东，可能能够根据双重征税公约申请条约福利。在这方面，如果爱尔兰和非居民股东的居住国之间存在双重征税公约，根据双重征税公约的条款，该非居民股东可能有资格获得全部或部分豁免，从而导致股息预提税率低于25%。

例如，根据美国-爱尔兰条约，某些直接拥有我们至少10%投票权的美国公司股东，有资格将我们支付的股息的预扣税降至5%，除非这些居民持有的普通股股份构成通过爱尔兰永久机构经营的企业的商业财产的一部分。如果股票的实益所有人是美国公民或居民，从位于爱尔兰的固定基地提供独立的个人服务，并且持有支付股息的普通股股票涉及该爱尔兰的固定基地，则相同的例外情况也适用。我们普通股的股东，而不是个人，将没有资格享受美国-爱尔兰条约的好处，除非该股东符合美国-爱尔兰条约第23条LOB条款下的某些测试。为了防止所谓的股息剥离，爱尔兰法律通常拒绝为支付给非股息“实益所有人”的接受者支付任何股息而享受降低股息预提税率的条约好处。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			175

爱尔兰的所得税和资本利得税

非爱尔兰纳税居民或通常居住在爱尔兰的股东不应就我们分配的股息(上述预扣股息税除外)或出售我们普通股时实现的资本利得缴纳任何爱尔兰税，除非该等股票是为通过分支机构或代理在爱尔兰进行的交易而使用、持有或收购的。在出售时暂时不是爱尔兰居民的个人，根据反避税立法，仍可对实现的任何应税收益缴纳爱尔兰税(取决于是否可以获得豁免)。

资本购置税

爱尔兰资本收购税(“CAT”)适用于赠与和继承。根据某些免税门槛(由捐赠人和继承人或受赠人之间的关系决定)，赠与和继承应按33%的税率征税。配偶之间传递的礼物和遗产不受CAT的限制。

根据1999年12月1日或之后作出的财产处置而接受的馈赠或遗产，将由CAT负责：

•赠与或继承的财产在赠与或继承之日位于爱尔兰的范围内；

•作出赠与或继承的人在接受赠与或继承的产权处置之日是或曾经居住在爱尔兰或通常居住在爱尔兰；或

•接受赠与或继承的人在赠与或继承之日居住或通常居住在爱尔兰。

请注意，就酌情信托的委任向禁止酷刑委员会收取的费用可能有所不同，因此，应在这方面听取具体建议。

非爱尔兰居籍的个人在某一特定日期将不被视为爱尔兰居民或通常居留，除非他们在该日期是爱尔兰居民或通常居留，并在紧接该日期所在课税年度之前的连续五个纳税年度在爱尔兰居住。

我们普通股的赠与或继承将由CAT负责，尽管接受赠与或继承的人的住所或居住地点在爱尔兰以外。

爱尔兰和美国之间的《遗产税公约》一般规定，根据《遗产税公约》中规定的优先权规则，在爱尔兰继承遗产时缴纳的CAT可抵扣在美国应缴的美国联邦遗产税，在美国缴纳的税款可抵扣在爱尔兰应缴的税款。遗产税公约不适用于按礼物支付的CAT。爱尔兰国内立法还规定了对赠与和继承的双重征税的一般救济。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			176

爱尔兰印花税

如果股东进行涉及相关股份转让的场外交易，将按市值或已支付代价的1%征收爱尔兰印花税，两者以较大者为准，并在加盖适当印花前不能登记。CUF的转让(无论是在市场外以书面形式或通过国际象棋系统提供证据)将被征收1%的爱尔兰印花税。然而，在通过国际象棋系统进行电子股票转让(CUF)的情况下，不会对这种转让征收印花税，除非爱尔兰的税务专员确定了征收和管理程序。为完整起见，将股份转换为CUF或ADS，或将CUF或ADS转换为相关股份，如转换是在出售时或在考虑出售时，将须缴纳1%的爱尔兰印花税。在每一种情况下，印花税的支付将由接受转移的人负责。任何通过ADR系统进行的股票电子转让都不会被视为证券权益的转让，也不会被纳入爱尔兰印花税的征收范围。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			177

关于市场风险的定量和定性披露

现金和现金等价物包括银行存款金额和临时投资于Vario的现金收购时原始到期日为3个月或更短的美国高流动性金融工具。

我们在外国有业务，因此，在以美元以外的货币计价的购买、销售、资产和负债中，存在固有的外币汇率风险。我们还面临与我们的长期债务相关的利率风险、相对于我们的欧元计价长期债务的外汇风险以及相对于我们生产中使用的商品价格变化的商品价格风险。

定期，远期外汇合约被用来管理市场风险，减少因汇率波动引起的风险敞口。外币汇率。我们的政策是订立衍生工具纯粹是为了减低业务风险，而不是为了进行交易或投机。我们不能保证这些缓解策略会成功，也不能保证利率的波动商品价格和外币汇率不会对我们的财务状况、流动性、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

外币汇率RISk

我们在美国以外有重要的业务，因此，汇率的变化会影响我们的财务状况、业务结果和现金流。此外，向AICF支付的款项必须以澳元支付，因为我们的大部分收入是以美元产生的，这使我们面临与美元/澳元汇率波动相关的风险。见本年度报告“第三节--风险因素”。

在截至2024年3月31日的财政年度，以下货币占我们的净销售额、费用和负债的百分比如下：

						美元						A$						欧元						新西兰元						其他1
净销售额						69.7		%				10.3		%				10.4		%				2.2		%				7.4		%
费用2						65.2		%				14.2		%				11.8		%				2.2		%				6.6		%
负债(不包括借款)2						30.5		%				56.3		%				10.2		%				1.1		%				1.9		%

在截至2023年3月31日的财政年度，以下货币占我们的净销售额、费用和负债的百分比如下：

						美元						A$						欧元						新西兰元						其他1
净销售额						70.0		%				10.1		%				10.2		%				2.3		%				7.4		%
费用2						68.6		%				9.3		%				12.3		%				3.1		%				6.7		%
负债(不包括借款)2						25.7		%				59.2		%				11.0		%				2.3		%				1.8		%

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1由菲律宾比索、英国英镑和加拿大元组成。

2费用包括销售货物成本、SG&A费用、研发费用和对石棉负债的调整。负债包括以澳元计价的石棉负债。见“第3节--风险因素和附注12。合并财务报表关于石棉负债的进一步资料。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			178

我们购买原材料和固定资产，并以产生关联交易的企业的本位币以外的货币金额出售一些制成品。此外，为了防止外汇汇率波动，我们可能会签订远期外汇合约，这些合约将在相关交易到期结算时到期。有关详情，请参阅本公司合并财务报表附注13第二节。

利率风险

我们面临着利率变化带来的市场风险，这与我们的循环信贷安排和定期贷款有关。假设这两项贷款在全年全部动用，利率每上升(下降)一个百分点，将分别导致截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度现金利息支出增加(减少)910万美元和610万美元。

商品价格风险

我们面临着业务中使用的大宗商品价格变化的风险，主要与能源、燃料和原材料有关。虽然我们预计将继续在这些大宗商品的紧张市场中运营，但我们确实达成了各种采购安排，以努力将价格上涨导致的额外营运资金需求降至最低。这些安排为此类商品的价格提供相对于市场价格和指数的折扣，然而，如果该等商品价格不继续上涨，这些固定定价安排可能会对我们较长期的销售成本产生负面影响。

我们已经评估了我们核心大宗商品的市场风险，并认为在截至2024年3月31日的一年中，这些材料的平均成本变化+/-10%将导致+/-5110万美元，对我们2024财年的销售成本影响2.2%。

对于2023财年，我们已经评估了我们的核心商品的市场风险，并认为在截至2023年3月31日的财年，这些材料的平均成本变化+/-10%将导致我们2023财年的销售成本产生+/-6040万美元或2.5%的影响。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			179

其他信息

宪法

我们的公司注册地在爱尔兰，我们的注册办事处位于爱尔兰都柏林2号上哈奇街One Park Place A座1楼，邮编：D02 FD79。WE在爱尔兰都柏林就业、企业和创新部公司注册处注册，编号为485719。我们的组织章程大纲和组织章程细则的副本作为本年度报告的附件1.1和1.2存档。一种描述我们的股息分配政策和每个根据以下条款注册的证券类别1934年《证券交易法》第12节包含在本年度报告的附件2.17中D在此引用。

材料合同

除本年报其他地方描述的合同外，包括但不限于AFFA及相关协议、我们的循环信贷安排和定期贷款、管理我们的优先无担保票据的契约、管理我们美国存托股份计划的存款协议、我们的高管薪酬和股权激励计划以及“第一节薪酬报告”中描述的某些重大雇佣合同，以及在正常业务过程中签订的任何重大合同，本公司并无任何其他需要在本年报中披露的重大合同。

外汇管制

欧洲联盟(“欧盟”)对世界各地的一些政府、实体、团体和个人实施了金融制裁，以促进欧盟共同的外交和安全政策。爱尔兰通过执行条例和法定文书实施了这些制裁。我们在欧盟实施金融制裁的国家没有任何子公司。此外，我们不从事违反任何此类制裁的商业或其他创收活动。

除上述条例或法定文书所载的限制外，爱尔兰现行有效或根据我们的宪法并无任何法律条文限制资本的进出口，包括提供现金及现金等价物以供JHI plc及其全资附属公司使用，或向非居住于爱尔兰的证券持有人汇款。此外，除上述法规或法定文书中包含的限制外，我们普通股以美元支付的现金股息可以正式从爱尔兰转移并转换为任何其他可兑换货币。

无论是爱尔兰法律还是我国宪法，都没有限制非爱尔兰居民持有或投票我们的普通股的权利。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			180

可供审阅的文档

我们须遵守适用于“外国私人发行人”的“交易法”的报告要求，并据此向美国证券交易委员会提交包括年报在内的报告和其他信息。自2002年11月4日起，此类报告和其他信息已以电子方式提交给美国证券交易委员会。美国证券交易委员会在互联网上有一个网站，网址是Www.sec.gov，其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人的报告和其他信息。此外，如有书面要求，可从我们在爱尔兰的公司总部的公司秘书或我们在澳大利亚的投资者关系部获得此类报告。在2002年11月前提交给美国证券交易委员会的此类报告和其他信息可在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中按规定的费率进行检查和复制，地址为华盛顿特区20549号西北大街100号，或通过向我们的公司秘书提出书面请求而获得。尽管作为外国私人发行人，我们不受《交易法》规定的向股东提供委托书和年度报告的规则和内容以及《交易法》的季度报告要求的约束，但我们：

•向股东提供载有由独立注册会计师事务所审核的综合财务报表的年度报告；以及

•提交每个财政年度前三个季度的季度报告，在提交给美国证券交易委员会的Form 6-K文件中包含未经审计的合并财务信息。

给证券持有人的年度报告

我们将按照《埃德加·菲勒手册》以电子格式向证券持有人提交年度报告。

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			181

第4节

境外证券信息共享/棋牌单位

截至2024年4月30日，JHI plc拥有433,784,634家CUFS发行于澳交所上市的普通股，由国际象棋存托代理人私人有限公司(“CDN”)代表37,197名CUFS持有人持有。每个CUF代表一股普通股的实益所有权，并具有一票的权利。每个CUFS持有者可以指示CDN如何在每个CUFS的基础上投票普通股。本公司签发的RSU不具投票权。

截至2024年4月30日，据吾等所知，吾等并非由另一家公司、外国政府或任何其他自然人或法人个别或共同直接或间接拥有或控制，且吾等并不知悉有任何安排于日后运作可能导致本公司控制权变更。

James Hardie Industries plc受益所有权的地理分布

下表显示了2024年和2023年3月31日我们的CUFS受益持有人的地理分布：

地理区域						2024年3月31日						2023年3月31日
澳大利亚						48.60		%				58.52		%
美国						20.28		%				14.82		%
英国						4.63		%				3.76		%
欧洲（不包括英国）						9.82		%				7.30		%
亚洲						5.61		%				4.15		%
其他						11.06		%				11.45		%

截至2024年4月30日，我们普通股流通股的0.03%由注册地址位于美国的70名CUFS股东持有。此外，截至2024年4月30日，我们普通股已发行股份的1.83%由12名持有人持有的ADS代表，所有人的注册地址均位于美国，但2名持有人的注册地址位于德国和英国。截至2024年4月30日，我们共有1.86%的已发行股本注册给80名美国股东。

James Hardie Industries plc的分销计划

下表显示了截至2024年4月30日我们的CUFS持有人的分布：

保持范围大小						袖带															选项
						持有者						持有量			总计%						持有者						中国控股有限公司。
1-1,000						29,947						8,221,293			1.90						-						-
1,001-5,000						6,125						12,911,202			2.98						-						-
5,001-10,000						693						4,954,230			1.14						-						-
10,001-100,000						378						8,324,971			1.92						-						-
100,001及以上						54						399,372,938			92.06						-						-
总计						37,197						433,784,634			100.00						-						-

 

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詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			182

根据2024年4月30日收盘价54.21澳元计算，有328名CUFS持有人持有的股份少于一批可出售的股份。

James Hardie Industries plc的大量CUFS持有者

截至2024年4月30日，公司已收到以下股本权益的通知，该权益等于或超过3%：

CUFS持有者						股票 有益的 拥有						百分比 的股份 杰出的						日期成为 实实在在的 股东
贝莱德股份有限公司						26,020,998						6.00		%				2014年10月16日
奥本海默基金公司						23,564,091						5.43		%				2016年6月30
先锋集团。						22,013,078						5.07		%				2018年8月17日
澳大利亚超级私人有限公司						21,754,891						5.02		%				2019年9月2
澳大利亚联邦银行						17,819,160						4.11		%				2014年8月15日
KKR实体						17,556,051						4.05		%				2021年12月1日
Challenger Limited						17,466,712						4.03		%				2018年5月23日
本尼隆基金管理集团私人有限公司						17,389,710						4.01		%				2020年12月16日
菲尔有限公司						13,876,711						3.20		%				2023年11月22日

James Hardie Industries plc截至2024年4月30日20大CUFS持有者及其持股

名字						CUFS Holdings						百分比						职级
HSBC托管代理人(澳大利亚)有限公司						162,295,086						37.41		%				1
JP Morgan Nominees Australia Pty Limited						101,500,470						23.40		%				2
花旗提名者私人有限公司						63,410,959						14.62		%				3
法国巴黎银行提名私人有限公司						12,512,225						2.88		%				4
国家提名者有限公司						8,775,243						2.02		%				5
BNP Paribas Noms Pty Ltd德意志银行MCA						7,955,340						1.83		%				6
花旗提名者私人有限公司						7,383,287						1.70		%				7
法国巴黎银行命名Pty Ltd.						6,214,916						1.43		%				8
澳大利亚基金会投资有限公司						4,170,000						0.96		%				9
HSBC托管代理人(澳大利亚)有限公司						3,126,637						0.72		%				10
汇丰托管提名人（澳大利亚）有限公司-GSCO ECA						2,854,995						0.66		%				11
BNPP Noms Pty Ltd HUB 24 Custodial Servv Ltd						2,068,331						0.48		%				12
汇丰托管代理人（澳大利亚）有限公司- A/C 2						1,743,704						0.40		%				13
Netwealth Investments Limited						1,603,281						0.37		%				14
瑞银提名人私人有限公司						976,606						0.23		%				15
法国巴黎银行提名人私人有限公司巴克莱银行						938,682						0.22		%				16
穆尔盖特投资有限公司						883,799						0.20		%				17
Argo Investments Limited						791,000						0.18		%				18
ECapital Nominees Pty Limited						664,732						0.15		%				19
最高法院高级法官						658,370						0.15		%				20
共计						390,527,663						90.01		%

 

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			183

缩写和定义汇总

缩写

2001年计划						2001年股权激励计划
adr						美国存托凭证
广告						美国存托股份
AFFA						经修订和重述的最终资助协议，并不时修订
年度股东大会						股东周年大会
AICF						石棉伤害赔偿基金
ASC						会计准则编撰
专用集成电路						澳大利亚证券和投资委员会
ASP						每MSF平均净销售价格
ASU						会计准则更新
ASX						澳大利亚证券交易所
ATO						澳大利亚税务局
CARE法案						美国冠状病毒援助、救济和经济安全法
CCPA						《加州消费者隐私法案》
CDN						CHess存托代理人私人有限公司
首席执行官						首席执行官
首席财务官						首席财务官
首席信息官						首席信息官
象棋						清算所电子子登记系统
CP计划						公司绩效计划
袖带						CHess外国证券单位
ELT						行政领导团队
易办事						每股收益
ESG						环境、社会和治理
FASB						财务会计准则委员会
GDPR						一般资料保障规例
HMOs						HardieTM制造操作系统
居屋						HardieTM操作系统
IP计划						个人绩效计划
美国国税局						美国国税局
JHX						James Hardie
LOB						对利益的限制
LTI						长期激励
LTIP						2006年度长期奖励计划
诺尔斯						美国净运营亏损
新南威尔士州						新南威尔士州
纽交所						纽约证券交易所
NZWT						新西兰天气密封性
PDG						主要需求增长
研发						研究与开发
ROCE						已动用资本回报率

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			184

缩写（续）

RSU						限售股单位
美国证券交易委员会						美国证券交易委员会
SG&A						销售、一般和行政
STI						短期激励
TCFD						气候相关财务披露特别工作组
TSR						股东总回报
zh						零伤害

定义

本年度报告包含被认为非美国公认会计原则的财务指标，但与澳大利亚公司使用的指标一致。由于公司根据美国公认会计原则编制合并财务报表，因此以下将公司合并财务报表中使用的各项美国公认会计原则财务指标与所列等效的非美国公认会计原则财务指标进行交叉引用。

息税前利润- 息税前利润相当于美国GAAP财务报表细目营业收入（亏损）。

息税前利润-息税前利润定义为息税前利润占净销售额的百分比。息税前利润相当于美国公认会计原则术语营业收入(亏损)利润率。

其他财务措施

销售量

MMSF-1000万平方英尺，其中平方英尺的定义是5/16“厚度的标准平方英尺。

无国界医生组织-千平方英尺，其中平方英尺的定义是5/16“厚度的标准平方英尺。

每个MSF的平均净销售额(“ASP”)-纤维水泥和纤维石膏产品的总净销售额，不包括配件销售额，除以产品销售总量。

营运资金-我们通过经营分析提供的现金中使用的营运资本计算包括：(1)应收账款和其他应收账款，净额；(2)库存；(3)应付账款和应计负债。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			185

源自GAAP计量的非GAAP财务信息

本年度报告包括若干财务信息，以补充公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的综合财务报表。这些财务措施旨在为投资者提供另一种方法，从持续运营、资本效率和利润创造方面评估我们的表现。管理层将这些财务措施用于同样的目的。这些财政措施包括：

•调整后的营业收入；

•调整后的净收入；

•调整后稀释后每股收益；

•调整后已动用资本回报率(“ROCE”)；

•调整后的利息，净额；

•调整后的所得税前收入；

•调整后的所得税费用；

•调整后的有效税率；

•北美纤维水泥部门调整后营业收入；

•亚太纤维水泥部门调整后的营业收入；

•欧洲建筑产品分部调整后营业收入；

•北美纤维水泥部门调整后的营业收入利润率；

•亚太地区纤维水泥部门调整后的营业收入利润率；以及

•欧洲建筑产品部门调整后的营业收入利润率。

这些财务指标是或可能是美国证券交易委员会规则中定义的非美国GAAP财务指标，并可能排除或包括根据美国GAAP计算的最直接可比财务指标的计算中包含或排除的金额。这些财务指标不应单独考虑，也不能作为美国公认会计原则可比财务指标的替代品，仅应与公司根据美国公认会计原则编制的综合财务报表一并阅读。在评估这些财务指标时，投资者应注意，其他报告或描述类似名称的财务指标的公司可能会以不同的方式计算这些指标，投资者在将本公司的财务指标与其他公司的类似名称指标进行比较时应谨慎行事。

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			186

调整后的营业收入

（百万美元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
营业收入			$	767.4		$	741.4		$	682.6		$	472.8		$	342.5
不包括：
石棉：
石棉调整损失			151.7			37.0			131.7			143.9			58.2
AICF SG & A费用			1.6			1.4			1.3			1.2			1.7
资产减损-绿地工地			20.1			—			—			—			—
重组和产品线中断费用			—			—			—			11.1			84.4
调整后的营业收入			$	940.8		$	779.8		$	815.6		$	629.0		$	486.8

调整后净收益

（百万美元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
净收入			$	510.2		$	512.0		$	459.1		$	262.8		$	241.5
不包括：
石棉：
石棉调整损失			151.7			37.0			131.7			143.9			58.2
AICF SG & A费用			1.6			1.4			1.3			1.2			1.7
AICF利息收入，净			(9.0)			(4.2)			(0.9)			(0.5)			(1.4)
资产减损-绿地工地			20.1			—			—			—			—
重组和产品线中断费用			—			—			—			11.1			84.4
税收调整1			32.9			59.3			29.5			39.5			(31.6)
调整后净收益			$	707.5		$	605.5		$	620.7		$	458.0		$	352.8
1.包括与某些美国无形资产、石棉摊销利益相关的税收调整以及其他税收调整

调整后稀释后每股收益

			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
调整后净利润（百万美元）			$	707.5		$	605.5		$	620.7		$	458.0		$	352.8
加权平均已发行普通股-稀释（百万）			439.6			445.6			445.9			445.4			444.1
调整后稀释每股收益（美元）			1.61			1.36			1.39			1.03			0.79

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			187

调整后的使用资本回报率（“调整后ROCE”）

（百万美元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
分子
调整后的营业收入			$	940.8		$	779.8		$	815.6		$	629.0		$	486.8
分母
使用资本总额（GCE）			2,382.8			1,816.5			1,653.9			1,780.8			1,753.7
GCE调整1			(673.9)			(184.8)			(56.4)			(193.6)			(195.5)
调整后使用资本总额			$	1,708.9		$	1,631.7		$	1,597.5		$	1,587.2		$	1,558.2
调整后ROCE			55%			48%			51%			40%			31%
1按总资产减去财务业绩中报告的流动负债计算;调整因素：（i）不包括与遗留问题相关的资产负债表项目（例如石棉调整）、应付股息和递延税款;（ii）在相关期间计入资产减损费用，除非薪酬委员会另有决定;（iii）扣除所有绿地在建工程以及任何涉及产能扩张且单独超过2000万美元的棕地在建工程项目，直到此类资产达到商业生产并转移到固定资产登记册和待售资产;和（iv）当前未使用的定期贷款A的收益（FY 24）。

调整后利息，净额

（百万美元）			2014财年			2013财年
利息，净额			$	15.3		$	30.7
AICF利息收入，净			(9.0)			(4.2)
调整后利息，净额			$	24.3		$	34.9

调整后的实际税率

（百万美元）			2014财年			2013财年
所得税前收入			$	754.8		$	723.5
石棉：
石棉调整损失			151.7			37.0
AICF SG&A费用			1.6			1.4
AICF利息收入，净			(9.0)			(4.2)
资产减损-绿地工地			20.1			—
调整后的所得税前收入			$	919.2		$	757.7
所得税费用			244.6			211.5
税收调整1			(32.9)			(59.3)
调整后的所得税费用			$	211.7		$	152.2
实际税率			32.4%			29.2%
调整后的实际税率			23.0%			20.1%
1包括与某些美国无形资产、石棉摊销利益相关的税收调整以及其他税收调整

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			188

北美水泥纤维分部调整后营业收入

（百万美元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
营业收入			$	921.1		$	767.5		$	741.2		$	585.5		$	429.3
不包括：
重组和产品线中断费用			—			—			—			2.5			41.2
北美水泥纤维分部调整后营业收入			$	921.1		$	767.5		$	741.2		$	588.0		$	470.5
北美水泥纤维部门净销售额			2,891.4			2,787.6			2,551.3			2,040.2			1,816.4
北美水泥纤维分部调整后营业收入利润率			31.9%			27.5%			29.1%			28.8%			25.9%

亚太水泥纤维分部调整后营业收入

（百万澳元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
营业收入			A$	252.7		A$	208.8		A$	217.4		A$	172.4		A$	80.8
不包括：
重组费用			—			—			—			4.9			58.3
亚太水泥纤维分部调整后营业收入			A$	252.7		A$	208.8		A$	217.4		A$	177.3		A$	139.1
亚太纤维水泥部门净销售额			856.3			787.0			777.7			635.2			614.1
亚太水泥纤维分部调整后营业收入利润率			29.5%			26.5%			28.0%			28.0%			22.7%

欧洲建筑产品分部调整后营业收入

（百万欧元）			2014财年			2013财年			22财年			21财年			2020财年
营业收入			€	41.5		€	25.2		€	54.2		€	31.4		€	10.0
不包括：
重组费用			—			—			—			4.5			4.9
欧洲建筑产品分部调整后营业收入			€	41.5		€	25.2		€	54.2		€	35.9		€	14.9
欧洲建筑产品部门净销售额			444.5			431.8			420.5			350.6			334.2
欧洲建筑产品部门调整后的营业收入利润率			9.3%			5.8%			12.9%			10.4%			4.5%

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			189

展品清单

展品 数						展品说明
1.1						经修订的詹姆斯·哈迪工业公司组织备忘录(作为公司于2021年5月18日提交的20-F表格(委员会文件001-15240)的年度报告附件1.1提交，并通过引用并入本文)
1.2						詹姆斯·哈迪工业公司章程(作为公司于2021年5月18日提交的Form 20-F年度报告(Commission File001-15240)的附件1.2提交，并通过引用并入本文)
2.1						由James Hardie Industries plc、作为托管人的德意志银行美国信托公司以及根据该协议发行的美国存托凭证证明的美国存托股份的持有人和实益所有人(作为公司于2014年9月25日提交的F-6表格登记声明(委员会文件编号333-198928)的附件99.A提交，并通过引用并入本文)修订和重新签署的存款协议)
2.2						修订及重订存款协议第1号修正案表格(本公司于2015年9月3日提交的F-6表格生效后第1号修正案附件99(A)(2)(证监会档案号333-198928)，并以引用方式并入本文)
2.3						担保信托契约，日期为2006年12月19日，由James Hardie Industries N.V.和AET结构性金融服务私人有限公司签署(作为公司于2010年6月17日提交的后生效第1号至F-4表格的附件4.12提交(委员会文件编号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.4						James Hardie 117 Pty Limited和AET Structure Finance Services Pty Limited之间签订的履行子公司承诺和担保信托契约，日期为2006年12月19日(作为公司于2010年6月17日提交的后生效第1至F-4号表格的附件4.14(委员会档案号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.5						债权人间契约，日期为2006年12月19日，由新南威尔士州、James Hardie Industries N.V.、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务私人有限公司共同签署(作为公司于2010年6月17日提交的生效后第1号至表格F-4的附件10.34提交(委员会档案号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.6						由新南威尔士州、James Hardie Industries N.V.、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务私人有限公司(作为公司于2010年6月17日提交的生效后第1号至表格F-4的附件10.35提交)签署并由新南威尔士州、James Hardie Industries N.V.、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务私人有限公司签署的修订2006年12月19日债权人间契约的函件协议(作为公司于2010年6月17日提交的后生效第1号至F-4表格的附件10.35提交(委员会文件编号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.7						执行附属公司债权人间契约，日期为2006年12月19日，由新南威尔士州、James Hardie 117 Pty Limited、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务Pty Limited组成(作为公司于2010年6月17日提交的Post-Effect No.1至Form F-4的附件10.37提交(委员会档案号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.8						修订新南威尔士州、James Hardie 117 Pty Limited、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务Pty Limited之间于2006年12月19日签署的履行子公司债权人间契约的函件协议(作为公司于2010年6月17日提交的生效后第1至4号表格F-4的附件10.38提交(委员会档案号333-165531)，并通过引用并入本文)
2.9						修改契约以保证信托契约，日期为2009年10月6日，由James Hardie Industries N.V.和AET结构性金融服务私人有限公司之间的契约(作为公司于2010年6月30日提交的Form 20-F年度报告的附件2.10提交(Commission File001-15240)，并通过引用并入本文)
2.10						James Hardie 117 Pty Limited和AET结构性金融服务Pty Limited之间于2009年10月6日签署的履行附属公司承诺和担保信托契约的修订契约(作为公司于2010年6月30日提交的Form 20-F年度报告的附件2.12提交(Commission File001-15240)，并通过引用并入本文)
2.11						修订契据(债权人间契约)，日期为2009年6月23日，由新南威尔士州、James Hardie Industries N.V.、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务私人有限公司共同提交(作为公司于2010年6月30日提交的20-F表格年度报告的附件4.36提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			190

展品 数						展品说明
2.12						修订契据(履行附属公司债权人间契约)，日期为2009年6月23日，由新南威尔士州、James Hardie 117 Pty Limited、石棉伤害赔偿基金有限公司和AET结构性金融服务Pty Limited共同提交(作为公司于2010年6月30日提交的20-F表格年度报告的附件4.39提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
2.13						契约，日期为2017年12月13日，由詹姆斯·哈迪国际金融指定活动公司、其中指定的担保人和德意志银行信托公司美洲公司(作为2018年5月22日提交的公司年度报告20-F表的附件2.13提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
2.14						2028年到期的5.000%高级票据表格(作为公司于2018年5月22日提交的20-F表格年度报告的附件2.15提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
2.15						詹姆斯·哈迪国际金融指定活动公司(其中所列担保人)、德意志银行美国信托公司(受托人兼注册人)和德意志银行伦敦分行(德意志银行伦敦分行，日期为2018年10月4日)之间的契约(作为2018年11月8日提交的公司6-K表格报告的第99.8号附件提交(委员会档案号第001-15240号，并通过引用并入本文)
2.16						2026年到期的3.625%优先票据表格(作为2018年11月8日提交的公司6-k表格报告的附件99.8提交(委员会档案号001-15240，通过引用并入本文))
2.17						根据1934年证券交易法第12条注册的证券说明(作为公司于2021年5月18日提交的Form 20-F年度报告(Commission File001-15240)的附件2.19提交，并通过引用并入本文)
2.18						由James Hardie International Finance指定活动公司和James Hardie Building Products Inc.作为借款人，James Hardie International Group Limited和James Hardie Technology Limited作为担保人，James Hardie Industries plc作为母公司，HSBC Bank USA，National Association作为行政代理，以及其他贷款人签订的信用和担保协议，日期为2021年12月21日(作为公司于2022年5月17日提交的Form 20-F年度报告(委员会文件001-15240)的附件2.18提交，并通过引用并入本文)
2.19*						由James Hardie International Finance指定活动公司和James Hardie Building Products Inc.(借款人)、James Hardie International Group Limited和James Hardie Technology Limited(担保人)、James Hardie Industries Plc(母公司)、Bank of America，N.A.(行政代理)和其他贷款方签署的于2023年10月27日签订的信贷和担保协议
4.1						修订和重新修订了James Hardie Industries SE2001股权激励计划(作为公司于2022年5月17日提交的Form 20-F年报(Commission File001-15240)的附件4.1提交，并通过引用并入本文)
4.2						修订和重新制定了2006年James Hardie Industries plc长期激励计划(作为公司于2022年5月17日提交的Form 20-F年度报告(Commission File001-15240)的附件4.2提交，并通过引用并入本文)
4.3						James Hardie N.V.、James Hardie(USA)Inc.及其某些受赔偿人之间的连带赔偿协议格式(作为公司于2005年7月7日提交的Form20-F年度报告(Commission File001-15240)的附件4.15提交，并通过引用并入本文)
4.4						James Hardie Industries N.V.、James Hardie Inc.及其某些受弥偿人之间的连带赔偿协议格式(作为公司于2005年7月7日提交的Form 20-F年度报告的附件4.16提交(Commission File001-15240)，并通过引用并入本文)
4.5						James Hardie Industries N.V.与监事会董事和董事总经理之间的准入、保险和赔偿契约表格(作为公司于2008年7月8日提交的Form20-F年度报告的附件4.9存档(Commission File001-15240)，并通过引用并入本文)
4.6						James Hardie Building Products，Inc.与监事会董事、董事总经理和某些高管之间的赔偿协议表(作为2008年7月8日提交的公司年度报告Form 20-F(Commission File001-15240)的附件4.10存档，并通过引用并入本文)

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			191

展品 数						展品说明
4.7						在爱尔兰注册的欧洲公司James Hardie Industries SE与其董事、公司秘书和某些高级雇员之间的爱尔兰法律管辖的准入、保险和赔偿契约的格式(作为2009年6月23日提交的公司F-4表格注册声明的附件10.10提交(委员会文件333-160177)，并通过引用并入本文)
4.8						James Hardie Industries plc与其某些受赔人之间的准入、保险和赔偿契约表格(作为公司于2015年5月21日提交的Form 20-F年度报告的附件4.9提交(Commission File001-15240)，并通过引用并入本文)
4.9						2005年12月21日由James Hardie Industries N.V.、澳大利亚工会理事会、新南威尔士州工会和Bernard Douglas Banton共同签署的解除合同(作为公司于2006年9月29日提交的Form 20-F年度报告(Commission File001-15240)的附件4.23提交，并通过引用并入本文)
4.10						2006年6月22日由James Hardie Industries N.V.和新南威尔士州之间签署的释放契据(作为公司于2006年9月29日提交的Form 20-F年度报告的附件4.25提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.11						由James Hardie Industries N.V.、James Hardie 117 Pty Ltd、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人的身份修订和重新签署的最终融资协议，日期为2006年11月21日(作为2007年1月5日提交的公司6-K表格报告的附件99.4)(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.12						石棉伤害赔偿基金修订和重新签署的信托契约，日期为2006年12月14日，由James Hardie Industries N.V.和石棉伤害赔偿基金有限公司之间的信托契约(作为公司于2007年7月6日提交的20-F表格年度报告的附件4.22提交(委员会文件001-15240)，并在此并入作为参考)
4.13						石棉伤害赔偿基金有限公司和新南威尔士州之间的第二份不可撤销的授权书，日期为2006年12月14日(作为公司于2007年7月6日提交的20-F表格年度报告的附件4.26提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.14						石棉伤害赔偿基金有限公司、James Hardie Industries N.V.、James Hardie 117 Pty Limited和新南威尔士州之间的加入契据，日期为2006年12月14日(作为公司于2007年7月6日提交的Form 20-F年度报告的附件4.27提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.15						对修订和重新签署的最终资金协议的修订，修订日期为2007年8月6日，由James Hardie Industries NV、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人的身份提交(作为公司于2008年7月8日提交的Form 20-F年度报告的附件4.22提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.16						2008年6月11日的契约调查，修订和重新签署的石棉伤害赔偿基金信托契约(作为公司于2008年7月8日提交的20-F表格年度报告的附件4.27存档(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.17						对修订和重新签署的最终资金协议的修订，修订日期为2007年11月8日，由James Hardie Industries NV、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人的身份提交(作为公司于2008年7月8日提交的Form 20-F年度报告的附件4.23提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.18						2008年6月11日由James Hardie Industries NV、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州政府和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人的身份对修订和重新签署的最终资金协议的修正案(作为公司于2008年7月8日提交的Form 20-F年度报告的附件4.24提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			192

展品 数						展品说明
4.19						2008年7月17日由James Hardie Industries NV、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人的身份对修订和重新签署的最终资金协议的修正案(作为公司于2009年6月23日提交的F-4表格注册声明的附件10.27提交(委员会文件333-160177)，并通过引用并入本文)
4.20						由James Hardie Industries N.V.、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以石棉伤害赔偿基金受托人身份提交的确认契据，日期为2009年6月23日(作为公司于2009年7月10日提交的F-4/A表格注册声明(委员会文件333-160177)的附件10.37提交，并通过引用并入本文)
4.21						修订协议(家长担保)，由石棉伤害赔偿基金有限公司、新南威尔士州和James Hardie Industries N.V.于2009年6月23日签署(作为公司于2010年6月30日提交的20-F表格年度报告的附件4.30存档(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.22						修订及重订最终融资协议及促进授权贷款安排的契据，日期为2010年12月9日，由James Hardie Industries SE、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州及石棉伤害赔偿基金有限公司以各赔偿基金受托人的身分提交(作为本公司于2011年6月29日提交的20-F表格年度报告的附件4.25提交(委员会文件001-15240)，并以引用方式并入本文)
4.23						AICF设施协议，日期为2010年12月9日，由石棉伤害赔偿基金有限公司、荷兰银行60 Pty Limited、Amaca Pty Ltd、Amaba Pty Ltd和新南威尔士州签署(作为公司于2011年6月29日提交的Form 20-F年度报告的附件4.40提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.24						石棉伤害赔偿基金有限公司、荷兰银行60 Pty有限公司、Amaca Pty Ltd、Amaba Pty Ltd和新南威尔士州之间的固定和浮动抵押，日期为2010年12月9日(作为公司于2011年6月29日提交的Form 20-F年度报告的附件4.41提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.25						修订由James Hardie Industries SE、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州及石棉伤害赔偿基金有限公司以各赔偿基金受托人身分订立并于2012年2月29日订立的经修订及重订的最终融资协议(作为公司于2012年7月2日提交的20-F表格年度报告的附件4.27存档(委员会文件001-15240)，并在此并入作为参考)
4.26						由James Hardie Industries SE、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司以每个赔偿基金受托人的身份(作为公司于2012年7月2日提交的Form 20-F年度报告(委员会文件001-15240)的附件4.28提交，并通过引用并入本文)
4.27						由James Hardie Industries NV、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司(作为石棉伤害赔偿基金受托人)于2013年12月20日修订和重新签署的最终资金协议的修订摘要(作为公司于2014年6月26日提交的Form 20-F年度报告的附件4.37提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)
4.28						石棉伤害赔偿基金有限公司、荷兰银行60私人有限公司、Amaca私人有限公司、Amaba私人有限公司和新南威尔士州之间于2015年2月27日签署的修订契据(作为公司于2015年5月21日提交的20-F表格年度报告的附件4.32提交(委员会档案号001-15240)，并通过引用并入本文)
4.29						由James Hardie Industries plc、James Hardie 117 Pty Limited、新南威尔士州和石棉伤害赔偿基金有限公司(作为每个赔偿基金的受托人)于2017年12月19日签署的修订契据、修订和重新签署的最终资金协议(作为公司于2018年5月22日提交的20-F表格年度报告的附件4.31提交(委员会文件001-15240)，并通过引用并入本文)

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			193

展品 数						展品说明
4.30						詹姆斯·哈迪工业公司2020年非执行董事股权计划(作为公司于2021年5月18日提交的Form 20-F年报(Commission File001-15240)的附件4.34提交，并通过引用并入本文)
8.1*						詹姆斯·哈迪工业公司重要子公司名单
11.1*						内幕交易政策
12.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官的认证
12.2*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席财务官的证明
13.1*						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节认证首席执行官和首席财务官
15.1*						独立注册会计师事务所安永会计师事务所同意
15.2*						毕马威同意
97.1*						追回错误赔偿的政策
101.INS*						内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.Sch*						内联XBRL分类扩展架构文档
101.卡尔*						内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义*						内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.实验所*						内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.前期*						内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*						封面交互式数据文件（格式为Inline DatabRL，并作为Exhibit 101 Inline DatabRL文档集的一部分）

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*    随函存档

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目录表

詹姆斯·哈迪2024年报：表格20-F			194

签名

注册人特此证明，它符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

 

JAMES HARDIE CLARES plc

发信人：

/s/ Aaron Erter

亚伦·厄特

日期：2024年5月20日

首席执行官

本年度报告已获得James Hardie Industries plc董事会批准。

 

JAMES HARDIE CLARES plc

发信人：

/s/安妮·劳埃德

安妮·劳埃德

日期：2024年5月20日

主席