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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
委员会文件号 1-4982
PARKER-HANNIFIN 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
俄亥俄 | 34-0451060 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | |
帕克兰大道 6035 号, | 克利夫兰, | 俄亥俄 | 44124-4141 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号: (216) 896-3000
根据该法第12(b)条注册的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.50美元 | | PH | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,并且(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在注册人必须提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的☐没有☒
截至 2023 年 9 月 30 日的已发行普通股数量: 128,475,824
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
PARKER-HANNIFIN 公司
合并收益表
(千美元,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | $ | 4,847,488 | | | $ | 4,232,775 | | | | | |
销售成本 | 3,097,349 | | | 2,795,456 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 873,691 | | | 835,804 | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | 134,468 | | | 117,794 | | | | | |
其他收入,净额 | (78,455) | | | (19,624) | | | | | |
所得税前收入 | 820,435 | | | 503,345 | | | | | |
所得税 | 169,363 | | | 115,308 | | | | | |
净收入 | 651,072 | | | 388,037 | | | | | |
减去:子公司收益中的非控股权益 | 245 | | | 183 | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 650,827 | | | $ | 387,854 | | | | | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 5.07 | | | $ | 3.02 | | | | | |
稀释 | $ | 4.99 | | | $ | 2.98 | | | | | |
| | | | | | | |
|
见合并财务报表附注。
PARKER-HANNIFIN 公司
综合收益综合表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
净收入 | $ | 651,072 | | | $ | 388,037 | | | | | |
减去:子公司收益中的非控股权益 | 245 | | | 183 | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | 650,827 | | | 387,854 | | | | | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | |
外币折算调整 | (222,532) | | | (306,483) | | | | | |
退休金计划活动 | 818 | | | 4,771 | | | | | |
其他综合(亏损) | (221,714) | | | (301,712) | | | | | |
减去:非控股权益的其他综合收益(亏损) | 361 | | | (1,130) | | | | | |
归属于普通股股东的其他综合(亏损) | (222,075) | | | (300,582) | | | | | |
归属于普通股股东的综合收益总额 | $ | 428,752 | | | $ | 87,272 | | | | | |
| | | | | | | |
见合并财务报表附注。
PARKER-HANNIFIN 公司
合并资产负债表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 448,926 | | | $ | 475,182 | |
有价证券和其他投资 | 7,930 | | | 8,390 | |
贸易应收账款,净额 | 2,740,420 | | | 2,827,297 | |
非贸易和应收票据 | 296,097 | | | 309,167 | |
库存 | 3,028,748 | | | 2,907,879 | |
预付费用和其他 | 307,474 | | | 306,314 | |
流动资产总额 | 6,829,595 | | | 6,834,229 | |
不动产、厂房和设备 | 6,870,015 | | | 6,865,545 | |
减去:累计折旧 | 4,029,507 | | | 4,000,515 | |
财产、厂房和设备,净额 | 2,840,508 | | | 2,865,030 | |
递延所得税 | 72,457 | | | 81,429 | |
投资和其他资产 | 1,135,070 | | | 1,104,576 | |
无形资产,净额 | 8,191,958 | | | 8,450,614 | |
善意 | 10,523,129 | | | 10,628,594 | |
总资产 | $ | 29,592,717 | | | $ | 29,964,472 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
一年内应付票据和应付长期债务 | $ | 3,594,425 | | | $ | 3,763,175 | |
应付账款,贸易 | 2,036,752 | | | 2,050,934 | |
应计工资单和其他补偿 | 424,537 | | | 651,319 | |
应计的国内和国外税款 | 505,018 | | | 374,571 | |
其他应计负债 | 1,106,324 | | | 895,371 | |
流动负债总额 | 7,667,056 | | | 7,735,370 | |
长期债务 | 8,596,063 | | | 8,796,284 | |
养老金和其他退休后福利 | 493,278 | | | 551,510 | |
递延所得税 | 1,589,833 | | | 1,649,674 | |
其他负债 | 671,537 | | | 893,355 | |
负债总额 | 19,017,767 | | | 19,626,193 | |
公平 | | | |
股东权益: | | | |
序列优先股,美元.50面值;授权 3,000,000股份; 无发行的 | — | | | — | |
普通股,$.50面值;授权 600,000,000股票;已发行 181,046,1289月30日和6月30日的股票 | 90,523 | | | 90,523 | |
额外资本 | 337,162 | | | 305,522 | |
留存收益 | 17,501,909 | | | 17,041,502 | |
累积的其他综合(亏损) | (1,514,947) | | | (1,292,872) | |
库存股,按成本计算; 52,570,3049月30日的股票以及 52,613,0466月30日的股票 | (5,849,265) | | | (5,817,787) | |
股东权益总额 | 10,565,382 | | | 10,326,888 | |
非控股权益 | 9,568 | | | 11,391 | |
权益总额 | 10,574,950 | | | 10,338,279 | |
负债和权益总额 | $ | 29,592,717 | | | $ | 29,964,472 | |
见合并财务报表附注。
PARKER-HANNIFIN 公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 九月三十日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 651,072 | | | $ | 388,037 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧 | 84,867 | | | 66,967 | |
摊销 | 155,520 | | | 87,014 | |
| | | |
股票激励计划薪酬 | 77,894 | | | 65,018 | |
递延所得税 | (56,027) | | | 193,620 | |
外币交易(收益)亏损 | (2,011) | | | 36,221 | |
处置不动产、厂房和设备的损失(收益) | 1,333 | | | (4,287) | |
出售业务的收益 | (13,260) | | | (372,930) | |
有价证券的收益 | (18) | | | (1,361) | |
投资收益 | (1,384) | | | (1,957) | |
| | | |
其他 | 6,944 | | | 7,437 | |
扣除收购和剥离影响后的资产负债变化: | | | |
应收账款,净额 | 63,947 | | | (1,228) | |
库存 | (137,995) | | | (137,143) | |
预付费用和其他 | 16,915 | | | (186,579) | |
其他资产 | (38,589) | | | (95,135) | |
应付账款,贸易 | 4,768 | | | 107,579 | |
应计工资单和其他补偿 | (220,336) | | | (89,455) | |
应计的国内和国外税款 | 136,916 | | | 8,047 | |
其他应计负债 | 51,443 | | | 336,444 | |
养老金和其他退休后福利 | (53,086) | | | 49,378 | |
其他负债 | (78,954) | | | 1,671 | |
经营活动提供的净现金 | 649,959 | | | 457,358 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
收购(扣除现金美元)89,704在 2022 年) | — | | | (7,146,110) | |
资本支出 | (97,746) | | | (83,555) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 710 | | | 11,107 | |
出售业务的收益 | 36,691 | | | 441,340 | |
| | | |
购买有价证券和其他投资 | (4,477) | | | (7,687) | |
有价证券和其他投资的到期日和销售 | 4,027 | | | 16,467 | |
以交易为条件的远期合同的付款 | — | | | (1,405,418) | |
其他 | 4,801 | | | 246,438 | |
用于投资活动的净现金 | (55,994) | | | (7,927,418) | |
来自融资活动的现金流量 | | | |
行使股票期权的收益 | 1,182 | | | 559 | |
普通股的付款 | (79,330) | | | (67,241) | |
收购非控股权益 | (2,883) | | | — | |
应付票据的付款,净额 | (169,785) | | | (112,430) | |
长期借款的收益 | — | | | 2,000,000 | |
长期借款的付款 | (176,626) | | | (301,389) | |
已支付的融资费用 | — | | | (8,754) | |
已支付的股息 | (190,420) | | | (171,176) | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (617,862) | | | 1,339,569 | |
汇率变动对现金的影响 | (2,359) | | | (15,078) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (26,256) | | | (6,145,569) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 475,182 | | | 6,647,876 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 448,926 | | | $ | 502,307 | |
| | | |
见合并财务报表附注。
PARKER-HANNIFIN 公司
合并财务报表附注
(以千美元计,每股金额或另有说明除外)
在本10-Q表季度报告中使用的,除非上下文另有要求,否则 “公司”、“派克”、“我们” 或 “我们” 等术语是指派克汉尼芬公司及其子公司。
1. 管理层代表
公司管理层认为,随附的未经审计的合并财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整),以公允列报公司截至2023年9月30日的财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩以及截至该日止的三个月的现金流量。这些财务报表应与公司2023年10-K表年度报告中包含的合并财务报表和相关附注一起阅读。
后续事件
公司对截至这些财务报表发布之日发生的后续事件进行了评估。随后没有发生需要对这些财务报表进行调整或披露的事件。
2. 新的会计公告
2022年9月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2022-04年会计准则更新(“ASU”),“负债—供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露”,要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在规模的信息。为了实现这一目标,买方应披露有关其供应商融资计划的定性和定量信息,包括该计划下的未偿金额、未偿金额的资产负债表列报以及计划中债务的展期。应在提交的每个资产负债表期内追溯采用该ASU;但是,应前瞻性地提供前瞻性信息。本亚利桑那州立大学的修正案适用于2022年12月15日之后开始的财政年度,包括这些财政年度内的过渡期,但展期信息修正案除外,该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。允许提前收养。公司于2023年7月1日通过了该指导方针,但展期要求除外,该要求将于2024年7月1日生效。此次采用并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
3. 收入确认
收入主要来自于各种移动、工业和航空航天市场的产品销售。公司的大部分收入是在一个时间点确认的。但是,随着时间的推移,公司的一部分收入将得到确认。
按技术平台划分的多元化工业板块收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
运动系统 | | $ | 942,314 | | | $ | 906,014 | | | | | |
流量和过程控制 | | 1,181,461 | | | 1,204,464 | | | | | |
过滤和工程材料 | | 1,494,753 | | | 1,376,295 | | | | | |
总计 | | $ | 3,618,528 | | | $ | 3,486,773 | | | | | |
航空航天系统按主要市场划分的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
商业原始设备制造商(“OEM”) | | $ | 418,616 | | | $ | 264,310 | | | | | |
商业售后市场 | | 391,206 | | | 204,640 | | | | | |
军用 OEM | | 263,065 | | | 170,671 | | | | | |
军用售后市场 | | 156,073 | | | 106,381 | | | | | |
总计 | | $ | 1,228,960 | | | $ | 746,002 | | | | | |
基于公司销售业务所在地按地理区域划分的公司总收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
北美 | | $ | 3,293,091 | | | $ | 2,834,920 | | | | | |
欧洲 | | 941,715 | | | 753,932 | | | | | |
亚太地区 | | 554,405 | | | 588,398 | | | | | |
拉丁美洲 | | 58,277 | | | 55,525 | | | | | |
总计 | | $ | 4,847,488 | | | $ | 4,232,775 | | | | | |
航空航天系统板块的大部分收入来自对北美客户的销售。
合同余额
合同资产和合同负债按合同逐份报告。合同资产反映了在客户账单之前确认的收入和履行的履约义务。合同负债涉及在履行合同之前收到的付款。客户的付款是根据与客户签订的合同中规定的条款接收的。
合约资产总额和合约负债如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
流动合同资产(包含在预付费用和其他费用中) | | $ | 110,055 | | | $ | 123,705 | |
非流动合约资产(包含在投资和其他资产中) | | 24,334 | | | 23,708 | |
合同资产总额 | | 134,389 | | | 147,413 | |
流动合同负债(包含在其他应计负债中) | | (222,759) | | | (244,799) | |
非流动合同负债(包含在其他负债中) | | (53,854) | | | (78,239) | |
合同负债总额 | | (276,613) | | | (323,038) | |
合同负债净额 | | $ | (142,224) | | | $ | (175,625) | |
2023年9月30日的净合同负债较2023年6月30日的金额有所下降,这主要是由于确认收入和收到预付款之间的时间差异。在截至2023年9月30日的三个月中,约为美元56截至2023年6月30日,确认了包含在合同负债中的百万美元收入。
剩余的履约义务
我们的待办事项是指客户为交付产品而发出的书面确认订单,对于一揽子采购订单,仅包括已与客户商定时间表或发放的订单部分。我们认为,我们的待办事项是指我们未履行或部分未履行的绩效义务。截至 2023 年 9 月 30 日,待办事项为 $10.8十亿,其中大约 81百分比预计将在未来被确认为收入 12月及其后的余额。
4. 收购和资产剥离
收购
2022年9月12日,我们以每股800便士的价格完成了对Meggitt plc(“Meggitt”)所有已发行普通股的收购(“收购”),总现金收购价格为美元7.2十亿美元,包括承担的债务。
Meggitt是航空航天、国防和特定能源市场中技术差异化系统和设备的设计、制造和售后支持领域的领导者,年销售额约为美元2.1截至2021年12月31日的年度为10亿美元。出于分部报告的目的,大约 82梅吉特销售额的百分比包含在航空航天系统领域,其余部分 18百分比包含在多元化工业细分市场中。
收购的资产和承担的负债按收购之日各自的公允价值确认。估算某些有形资产、可识别的无形资产和假定负债的公允价值的过程需要使用判断来确定适当的假设和估计。 在截至2023年9月30日的三个月中,计量期调整没有对合并损益表产生重大影响。下表列出了收购之日梅吉特收购资产和负债的最终估计公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 6 月 30 日(之前曾报道) | | 测量周期调整 | | 2022年9月12日(决赛) |
资产: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 89,704 | | | $ | — | | | $ | 89,704 | |
应收账款 | 409,642 | | | 1,181 | | | 410,823 | |
库存 | 739,304 | | | 13,580 | | | 752,884 | |
预付费用和其他 | 102,032 | | | 20,673 | | | 122,705 | |
不动产、厂房和设备 | 658,997 | | | (1,428) | | | 657,569 | |
递延所得税 | 34,198 | | | (18,730) | | | 15,468 | |
其他资产 | 180,991 | | | (647) | | | 180,344 | |
无形资产 | 5,679,200 | | | (28,000) | | | 5,651,200 | |
善意 | 2,789,080 | | | 10,891 | | | 2,799,971 | |
收购的资产总额 | $ | 10,683,148 | | | $ | (2,480) | | | $ | 10,680,668 | |
负债: | | | | | |
一年内应付票据和应付长期债务 | $ | 308,176 | | | $ | — | | | $ | 308,176 | |
应付账款,贸易 | 219,842 | | | (705) | | | 219,137 | |
应计工资单和其他补偿 | 87,074 | | | (1) | | | 87,073 | |
应计的国内和国外税款 | 21,068 | | | (818) | | | 20,250 | |
其他应计负债 | 322,040 | | | 158,137 | | | 480,177 | |
长期债务 | 711,703 | | | — | | | 711,703 | |
养老金和其他退休后福利 | 99,553 | | | (2,028) | | | 97,525 | |
递延所得税 | 1,259,417 | | | (19,700) | | | 1,239,717 | |
其他负债 | 418,461 | | | (137,365) | | | 281,096 | |
| | | | | |
承担的负债总额 | 3,447,334 | | | (2,480) | | | 3,444,854 | |
收购的净资产 | $ | 7,235,814 | | | $ | — | | | $ | 7,235,814 | |
商誉的计算方法是收购价格超过所购净资产的部分,代表成本协同效应和对现有技术的改进。出于税收目的,梅吉特的商誉不可扣除。根据最终收购估值,我们收购了 $4.2十亿与客户相关的无形资产,美元1.1十亿美元的技术和美元303百万个商品名称,每个名称的加权平均估计使用寿命为 21, 22,以及 18分别是几年。这些无形资产是使用收益法估值的,其中包括对未来收入增长、未计利息、税项、折旧和摊销的收益、特许权使用费率和贴现率的重大假设。此类假设在公允价值层次结构中被归类为第三级投入。
下表显示了截至2022年9月30日的三个月未经审计的预计信息,就好像收购发生在2021年7月1日一样。 | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(未经审计) | | | 三个月已结束 | | |
| | | 2022年9月30日 | | | | |
净销售额 | | | $ | 4,614,105 | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | | 498,375 | | | | | |
帕克和梅吉特的历史合并财务信息已在上表的预计信息中进行了调整,以使直接归因于此次收购且事实上可以支持的事件生效。为了反映2021年7月1日发生的收购,未经审计的预估信息包括库存按公允价值增加的摊销调整以及因不动产、厂房和设备以及无形资产公允价值调整而产生的增量折旧和摊销费用。这些调整基于初步的收购价格分配。此外,还调整了融资成本和所得税支出,以反映合并后的实体的资本结构和预期的有效税率。此外,预计信息还包括与收购直接相关的非经常性交易的调整,包括剥离飞机机轮和制动器业务的收益、交易附带远期合同的亏损以及交易成本。这些非经常性调整总额为 $196在截至2022年9月30日的三个月中,有百万美元。由此产生的预计金额不一定代表在本报告期初进行收购时本可以获得的结果或将来可能发生的结果,也不反映未来的协同效应、整合成本或其他此类成本或节约。
资产剥离
2023年9月,我们剥离了属于多元化工业板块的MicroStrain传感系统业务,收益为美元37百万。由此产生的税前收益为美元13百万美元包含在合并损益表中的其他收入净额。MicroStrain传感系统业务的经营业绩和净资产对公司的合并经营业绩和财务状况无关紧要。
2022年9月,我们剥离了属于航空航天系统板块的飞机轮和制动器业务,收益为美元441百万。由此产生的税前收益为美元373百万美元包含在合并损益表中的其他收入净额。飞机轮和制动器业务的经营业绩和净资产对公司的合并经营业绩和财务状况无关紧要。
5. 每股收益
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月基本每股收益和摊薄后每股收益的分子和分母的对账情况。 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
分子: | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 650,827 | | | $ | 387,854 | | | | | |
分母: | | | | | | | |
基本-加权平均普通股 | 128,472,550 | | | 128,425,002 | | | | | |
股票奖励的稀释效应导致加权平均普通股增加 | 1,890,891 | | | 1,517,406 | | | | | |
摊薄后的加权平均普通股,假设行使股票奖励 | 130,363,441 | | | 129,942,408 | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 5.07 | | | $ | 3.02 | | | | | |
摊薄后的每股收益 | $ | 4.99 | | | $ | 2.98 | | | | | |
| | | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中, 172,255和 887,307分别获得股票奖励的普通股被排除在摊薄后的每股收益的计算范围之外,因为其行使会产生反稀释的影响。
6. 股票回购计划
该公司有一个回购其普通股的计划。2014 年 10 月 22 日,公司董事会批准增加该计划下批准回购的股票总数,因此,从该日起,批准回购的股票总数为 35百万。对一个财政年度内可以回购的股票数量没有限制。该计划没有到期日期。回购资金可能主要来自运营现金流和商业票据借款,股票最初作为库存股持有。在截至2023年9月30日的三个月中,我们回购了 124,496股票的平均价格(包括佣金)为美元401.62每股。
7. 贸易应收账款,净额
贸易应收账款最初按其可收账款净额入账,通常在记录销售交易收入时入账。我们根据历史经验以及管理层的判断当前和预测的经济状况来评估应收账款的可收性。此外,当管理层最终确定无法收回时,应收账款将作为坏账注销。信贷损失备抵金为美元32截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日,为百万人。
8. 非贸易和应收票据
合并资产负债表中的非贸易和应收票据标题由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
应收票据 | | $ | 99,259 | | | $ | 102,288 | |
| | | | |
| | | | |
应收账款等 | | 196,838 | | | 206,879 | |
总计 | | $ | 296,097 | | | $ | 309,167 | |
9. 库存
合并资产负债表中的库存标题由以下部分组成: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
成品 | | $ | 800,236 | | | $ | 794,128 | |
工作正在进行中 | | 1,571,430 | | | 1,488,665 | |
原材料 | | 657,082 | | | 625,086 | |
总计 | | $ | 3,028,748 | | | $ | 2,907,879 | |
10. 供应链融资
我们与金融中介机构有供应链融资(“SCF”)计划,这为某些供应商提供了在适用发票的到期日之前由金融中介机构付款的选项。我们不是参与的金融中介机构与供应商之间就这些计划达成的协议的当事方。无论供应商是否参与计划,我们与供应商协商的付款条件范围都是一致的。我们不向供应商报销他们参与这些计划所产生的任何费用,他们的参与是自愿的。
应付给选择参与SCF计划的供应商的款项包含在应付账款中,交易在合并资产负债表中,根据该计划支付的款项包含在合并现金流量表的经营活动中。应付账款,包括大约 $85向截至2023年9月30日和2023年6月30日选择参与SCF计划的供应商支付百万美元。通过SCF计划结算并支付给参与金融中介机构的金额共计$72百万和美元37在2024财年和2023财年的前三个月分别为百万美元。
11. 业务调整和收购整合费用
我们在2024财年和2023财年的前三个月产生了业务调整和收购整合费用。在2024财年和2023财年的前三个月,业务调整费用都包括与公司在旨在降低组织和流程复杂性的简化计划下采取的行动以及工厂关闭相关的遣散费。在2024和2023财年,大部分业务调整费用发生在欧洲。 我们认为,调整行动将对未来的经营业绩产生积极影响,但不会对流动性以及资本来源和用途产生实质性影响。
按业务部门划分的业务调整费用如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
多元化产业 | $ | 12,639 | | | $ | 2,012 | | | | | |
航空航天系统 | 453 | | | 1,849 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按业务部门划分的与此类业务调整费用相关的员工人数削减情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
多元化产业 | 325 | | | 51 | | | | | |
航空航天系统 | 2 | | | 12 | | | | | |
| | | | | | | |
业务调整费用在合并损益表中列报如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
销售成本 | $ | 6,984 | | | $ | 2,499 | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 6,108 | | | 1,362 | | | | | |
| | | | | | | |
在 2024 财年的前三个月,大约 $11支付了100万笔与业务调整费用有关的款项。与业务调整行动相关的剩余款项约为美元16百万美元,其中大部分预计将在2023年12月31日之前支付,主要反映在合并资产负债表的其他应计负债标题中。未来时期可能会确认与上述业务调整行动相关的额外费用,但目前尚不清楚这些行动的时间和金额。
我们还产生了以下收购整合费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
多元化产业 | $ | 1,139 | | | $ | 186 | | | | | |
航空航天系统 | 5,267 | | | 11,805 | | | | | |
2024和2023财年产生的费用与收购梅吉特有关。在2024财年和2023财年,这些费用主要包含在合并收益表中的销售、一般和管理费用(“SG&A”)中。
12. 公平
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,权益变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 90,523 | | | $ | 305,522 | | | $ | 17,041,502 | | | $ | (1,292,872) | | | $ | (5,817,787) | | | $ | 11,391 | | | $ | 10,338,279 | |
净收入 | | | | | 650,827 | | | | | | | 245 | | | 651,072 | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | | | | | | | (222,075) | | | | | 361 | | | (221,714) | |
已支付的股息 ($)1.48每股) | | | | | (190,420) | | | | | | | | | (190,420) | |
股票激励计划活动 | | | 31,225 | | | | | | | 18,522 | | | | | 49,747 | |
收购活动 | | | 415 | | | | | | | | | (2,429) | | | (2,014) | |
按成本价购买的股票 | | | | | | | | | (50,000) | | | | | (50,000) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 90,523 | | | $ | 337,162 | | | $ | 17,501,909 | | | $ | (1,514,947) | | | $ | (5,849,265) | | | $ | 9,568 | | | $ | 10,574,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 兴趣爱好 | | 权益总额 |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 90,523 | | | $ | 327,307 | | | $ | 15,661,808 | | | $ | (1,543,198) | | | $ | (5,688,429) | | | $ | 11,909 | | | $ | 8,859,920 | |
净收入 | | | | | 387,854 | | | | | | | 183 | | | 388,037 | |
其他综合(损失) | | | | | | | (300,582) | | | | | (1,130) | | | (301,712) | |
已支付的股息 ($)1.33每股) | | | | | (171,097) | | | | | | | (79) | | | (171,176) | |
股票激励计划活动 | | | 33,136 | | | | | | | 15,199 | | | | | 48,335 | |
| | | | | | | | | | | | | |
按成本价购买的股票 | | | | | | | | | (50,000) | | | | | (50,000) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | 90,523 | | | $ | 360,443 | | | $ | 15,878,565 | | | $ | (1,843,780) | | | $ | (5,723,230) | | | $ | 10,883 | | | $ | 8,773,404 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,按组成部分划分的股东权益累计其他综合(亏损)变动如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 退休福利计划 | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | (962,044) | | | $ | (330,828) | | | $ | (1,292,872) | |
重新分类前的其他综合(亏损) | (222,893) | | | — | | | (222,893) | |
从累计其他综合(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 818 | | | 818 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (1,184,937) | | | $ | (330,010) | | | $ | (1,514,947) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 退休福利计划 | | 总计 |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (1,149,071) | | | $ | (394,127) | | | $ | (1,543,198) | |
| | | | | |
重新分类前的其他综合(亏损) | (305,353) | | | — | | | (305,353) | |
从累计其他综合(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 4,771 | | | 4,771 | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (1,454,424) | | | $ | (389,356) | | | $ | (1,843,780) | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,累计其他综合(亏损)股东权益的重大重新分类如下: | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累计的其他综合(损失)成分的详细信息 | | 从累计其他综合(亏损)中重新分类的收益(支出) | | 合并收益分类表 |
| | 三个月已结束 | | | | |
| | 2023年9月30日 | | | | |
退休金计划 | | | | | | |
先前服务成本和初始净负债的摊销 | | $ | (302) | | | | | 其他收入,净额 |
确认的精算损失 | | (792) | | | | | 其他收入,净额 |
| | | | | | |
税前总计 | | (1,094) | | | | | |
税收优惠 | | 276 | | | | | |
扣除税款 | | $ | (818) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
有关累计的其他综合(损失)成分的详细信息 | | 从累计其他综合(亏损)中重新分类的收益(支出) | | 合并收益分类表 |
| | 三个月已结束 | | | | |
| | 2022年9月30日 | | | | |
退休金计划 | | | | | | |
先前服务成本和初始净负债的摊销 | | $ | (210) | | | | | 其他收入,净额 |
确认的精算损失 | | (6,110) | | | | | 其他收入,净额 |
税前总计 | | (6,320) | | | | | |
税收优惠 | | 1,549 | | | | | |
扣除税款 | | $ | (4,771) | | | | | |
13. 商誉和无形资产
截至2023年9月30日的三个月,商誉账面金额的变化如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 多元化产业 细分市场 | | 航空航天 系统 细分市场 | | 总计 |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | $ | 7,682,755 | | | $ | 2,945,839 | | | $ | 10,628,594 | |
收购 | 1,113 | | | 9,778 | | | 10,891 | |
资产剥离 | (10,520) | | | — | | | (10,520) | |
| | | | | |
| | | | | |
外币折算 | (83,232) | | | (22,604) | | | (105,836) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 7,590,116 | | | $ | 2,933,013 | | | $ | 10,523,129 | |
收购是指在衡量期内因收购价格分配而产生的商誉。资产剥离代表与出售业务相关的商誉。有关进一步的讨论,请参阅注释 4。
无形资产在其合法或估计的使用寿命内使用直线法进行摊销。 以下汇总了每种主要无形资产的账面价值总额和累计摊销额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 |
| 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 | | 总承载量 金额 | | 累积的 摊销 |
专利和技术 | $ | 2,104,195 | | | $ | 374,104 | | | $ | 2,128,847 | | | $ | 352,040 | |
商标名称 | 1,036,723 | | | 399,105 | | | 1,047,678 | | | 390,737 | |
客户关系及其他 | 8,015,606 | | | 2,191,357 | | | 8,109,063 | | | 2,092,197 | |
总计 | $ | 11,156,524 | | | $ | 2,964,566 | | | $ | 11,285,588 | | | $ | 2,834,974 | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,无形资产摊销费用总额为美元156百万和美元87分别为百万。截至2024年6月30日至2028年的五年期的估计摊销费用为美元565百万,美元543百万,美元539百万,美元533百万和美元524分别是百万。
每当事件或情况表明,无形资产在预期使用寿命和最终处置期间的使用所产生的未贴现净现金流可能低于其净账面价值时,就会对无形资产进行减值评估。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,没有发生重大无形资产减值。
14. 退休金
确认的净养老金(福利)支出包括以下组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
服务成本 | $ | 13,527 | | | $ | 14,253 | | | | | |
利息成本 | 66,881 | | | 46,351 | | | | | |
| | | | | | | |
计划资产的预期回报率 | (88,248) | | | (66,345) | | | | | |
先前服务成本的摊销 | 302 | | | 210 | | | | | |
净精算损失的摊销 | 1,182 | | | 6,443 | | | | | |
初始净负债的摊销 | — | | | — | | | | | |
净养老金(福利)支出 | $ | (6,356) | | | $ | 912 | | | | | |
我们认出了 $0.6百万和美元0.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,与其他退休后福利相关的支出分别为百万美元。除服务成本外,退休金支出的组成部分包含在合并收益表中的其他收入净额中。
15. 债务
我们的债务投资组合包括定期贷款额度(“定期贷款额度”)。利率每次都会重置 一, 三要么 六个月由公司自行决定。2023年9月30日,定期贷款机制的利率为有担保隔夜融资利率+ 122.5bps。此外,定期贷款机制的规定允许公司自行决定预付款。在截至2023年9月30日的三个月中,我们支付的本金总额为美元175百万美元与定期贷款机制有关。有关进一步讨论,请参阅公司在10-K表上发布的2023年年度报告。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,未偿还的商业票据为美元1.6十亿和美元1.8分别为十亿。
根据公司截至2023年9月30日的评级水平,最严格的财务契约规定,债务与债务股东权益的比率不能超过 0.65到 1.0。截至2023年9月30日,我们的债务与债务股东权益的比率为 0.54到 1.0。我们遵守信贷协议和契约中规定的所有承诺,并期望继续遵守这些承诺。
16. 所得税
我们在美国和各个外国司法管辖区提交所得税申报表。在正常业务过程中,我们要接受世界各地税务机构的审查。我们愿意接受美国国税局对2013年之后的财政年度的美国联邦所得税申报表以及2016年之后的财政年度的州和地方申报表进行评估。我们也对2011年之后的财政年度对重要的外国司法管辖区的评估持开放态度。未确认的税收优惠反映了所得税申报表中已采取或预计将采取的立场与财务报表中反映的金额之间的差额。
截至2023年9月30日,我们的未确认税收优惠总额为美元111百万,所有这些如果得到承认,将影响有效税率。与未确认的税收优惠总额相关的应计利息和应计罚款(不包括上述金额)为 $24百万和美元2分别为百万。在接下来的12个月内,未确认的税收优惠总额可能会减少最多约美元40百万美元,这是由于审查过程的发展或税收法规的结束而对现有的不确定税收状况进行了重新估值。在未来12个月内,未确认的税收优惠总额的任何增加预计都微不足道。
17. 金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资、应收账款和长期投资,以及应付账款、贸易、应付票据和长期债务下的债务。由于其短期性质,现金和现金等价物、应收账款、应付账款、贸易和应付票据的账面价值接近公允价值。
长期债务的账面价值(不包括未摊销的净债务发行成本的影响)和长期债务的估计公允价值如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
长期债务的账面价值 | | $ | 10,641,866 | | | $ | 10,845,359 | |
长期债务的估计公允价值 | | 9,814,002 | | | 10,221,563 | |
长期债务的公允价值属于公允价值层次结构的第二级。
我们使用衍生和非衍生金融工具,包括远期外汇合约、跨货币互换合约和某些被指定为净投资套期保值的外币计价债务,来管理外币交易和折算风险。衍生金融工具合约是与主要的投资级金融机构签订的,我们预计任何交易对手都不会出现任何重大违约行为。我们不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具。
公司的欧元7002025年到期的本金总额为百万的优先票据被指定为公司对某些外国子公司的净投资的对冲工具。将2025年到期的优先票据折算成美元,计入累计的其他综合票据(亏损),并在标的净投资出售或实质性清算之前一直保持不变。
衍生金融工具在合并资产负债表中被确认为资产或负债,并按公允价值计量。
合并资产负债表中报告的衍生金融工具的位置和公允价值如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表标题 | | 九月三十日 2023 | | 6月30日 2023 |
净投资套期保值 | | | | | | |
| | | | | | |
跨货币互换合约 | | 投资和其他资产 | | $ | 26,725 | | | $ | 21,578 | |
| | | | | | |
其他衍生合约 | | | | | | |
远期外汇合约 | | 非贸易和应收票据 | | 418 | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
跨货币互换和远期汇兑合约按总额反映在合并资产负债表中。我们没有订立任何主净额结算安排。
欧元69百万,欧元290百万和 ¥2,149数百万份跨货币掉期合约被指定为对冲工具。远期外汇合约未被指定为套期保值工具,被视为预测交易的经济套期保值。
远期交换、无成本项圈合约、交易或有远期合约,以及作为收购一部分收购的跨币种互换合约,通过在合并损益表中记录其他收益的损益来调整为公允价值。
指定为套期保值的衍生品通过在合并资产负债表上记录累计其他综合(亏损)的收益和亏损来调整为公允价值,直到对冲项目在收益中确认为止。我们评估欧元的有效性69百万,欧元290百万和 ¥2,149数百万份使用现货法指定为对冲工具的跨货币掉期合约。根据这种方法,定期利息结算通过利息支出直接计入收益。
衍生金融工具的收益(亏损)记录在合并收益表中,如下所示: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
有交易条件的远期合约 | $ | — | | | $ | (389,992) | | | | | |
远期外汇合约 | 436 | | | (1,364) | | | | | |
无成本项圈合约 | — | | | 5,389 | | | | | |
跨货币互换合约 | — | | | 4,659 | | | | | |
合并资产负债表中记录在累计其他综合(亏损)中的衍生和非衍生金融工具的收益(亏损)如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 九月三十日 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
跨货币互换合约 | $ | 2,583 | | | $ | 26,819 | | | | | |
| | | | | | | |
以外币计价的债务 | 17,879 | | | 36,139 | | | | | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,与跨货币互换合约相关的定期利息结算并不重要。
截至2023年9月30日和2023年6月30日定期按公允价值计量的金融资产和负债汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 | | 重要的其他 | | 意义重大 |
| | 公平 | | 处于活动状态 | | 可观察 | | 无法观察 |
| | 价值为 | | 市场 | | 输入 | | 输入 |
| | 2023年9月30日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | $ | 27,143 | | | $ | — | | | $ | 27,143 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 | | 重要的其他 | | 意义重大 |
| | 公平 | | 处于活动状态 | | 可观察 | | 无法观察 |
| | 价值为 | | 市场 | | 输入 | | 输入 |
| | 2023年6月30日 | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
资产: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生品 | | $ | 21,578 | | | $ | — | | | $ | 21,578 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股票证券的公允价值是根据基金交易的活跃市场报告的收盘价确定的。
衍生品包括远期交易和跨货币掉期合约,其公允价值是使用市场可观察的输入计算得出的,包括相同标的货币的现货和远期价格。跨货币互换合约的公允价值的计算还使用了现值现金流模型。
所有投资的主要投资目标是在赚取收入的同时保留本金和流动性。
没有其他金融资产或金融负债定期计入市场。
18. 业务板块信息
该公司在以下地区运营 二可报告的业务领域:多元化的工业和航空航天系统。这两个领域都利用八项核心技术,包括液压、气动、机电、过滤、流体和气体处理、过程控制、工程材料和气候控制,以推动卓越的客户问题解决和价值创造。
多元化工业——该细分市场生产各种运动控制和流体系统及组件,用于各种制造、包装、加工、运输、移动建筑、制冷和空调、农业和军事机械和设备,并拥有重要的国际业务。直接向主要原始设备制造商进行销售,并通过广泛的分销网络向小型原始设备制造商和售后市场进行销售。
航空航天系统-该部门设计和制造产品,并为商业和区域运输、公务机、军用和直升机市场提供售后支持。航空航天系统部门为液压、气动、燃油、机油、驱动、传感、制动、热管理和电力应用提供全方位的系统和组件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
多元化工业: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 2,229,906 | | | $ | 2,131,760 | | | | | |
国际 | | 1,388,622 | | | 1,355,013 | | | | | |
航空航天系统 | | 1,228,960 | | | 746,002 | | | | | |
净销售总额 | | $ | 4,847,488 | | | $ | 4,232,775 | | | | | |
分部营业收入 | | | | | | | | |
多元化工业: | | | | | | | | |
北美 | | $ | 506,053 | | | $ | 452,986 | | | | | |
国际 | | 300,701 | | | 293,940 | | | | | |
航空航天系统 | | 226,260 | | | 92,151 | | | | | |
分部营业收入总额 | | 1,033,014 | | | 839,077 | | | | | |
公司一般和管理费用 | | 55,656 | | | 51,660 | | | | | |
扣除利息支出和其他开支前的收入 | | 977,358 | | | 787,417 | | | | | |
利息支出 | | 134,468 | | | 117,794 | | | | | |
其他费用,净额 | | 22,455 | | | 166,278 | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 820,435 | | | $ | 503,345 | | | | | |
| | | | | | | | |
PARKER-HANNIFIN 公司
表格 10-Q
第 2 项。管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月中
以及截至2022年9月30日的可比时期
概述
该公司是运动和控制技术的全球领导者。一个多世纪以来,该公司为客户在各种多元化的工业和航空航天市场中取得了成功。
通过围绕我们的目标,实现工程突破,创造更美好的明天,派克能够更好地应对未来的挑战和机遇。
Win Strategy 3.0是派克的业务体系,它定义了目标和举措,以实现负责任的可持续增长,实现派克的长期成功。它符合我们的目标,这是双赢战略的基本要素,即吸引团队成员,创造负责任和可持续的增长。我们的共同价值观塑造了我们的文化以及我们与利益相关者以及我们经营和生活的社区的互动。
我们相信有许多盈利增长的机会。该公司打算主要关注能源、水、食品、环境、国防、生命科学、基础设施和交通领域的商机。我们相信我们可以通过以下方式实现我们的战略目标:
•为客户提供服务并不断增强其在公司的体验;
•成功执行与员工敬业度、卓越客户体验、盈利增长和财务业绩相关的双赢战略计划;
•维持分散的部门和销售公司结构;
•培育安全第一和创业文化;
•设计创新的系统和产品,通过改善服务、效率和生产力来提供卓越的客户价值;
•提供可为客户节省可观成本并按其提供的价值定价的产品、系统和服务;
•通过提供创新技术解决方案,使我们的世界更安全、更智能、更清洁,并通过最大限度地减少对环境的影响和保护自然资源来负责任地运营,从而实现可持续的未来;
•收购战略业务;
•围绕目标区域、技术和市场进行组织;
•通过实施精益企业原则来提高效率;以及
•通过我们的价值观、包容性和多样性、问责制和团队合作创造赋权文化。
我们的订单利率为公司的前景提供了短期视角,尤其是从先前和未来的订单利率来看。该公司每季度公布其订单费率。移动和工业订单从收到订单到实现收入之间的交货时间通常从一天到十二周不等,航空航天订单从一天到18个月不等。
持续的通货膨胀成本环境以及全球供应链和劳动力市场的中断影响了我们的业务。我们将继续通过 “本地换本地” 的制造战略、持续的供应商管理流程和扩大的供应基础来管理充满挑战的供应链环境。我们将继续通过各种成本和定价措施来管理通货膨胀成本环境的影响,包括持续改进和精益计划。此外,我们对员工队伍和全权支出进行战略性管理。同时,我们正在适当地满足我们持续的业务需求,以便继续为客户提供服务。
从长远来看,我们的业务和经营业绩将在多大程度上受到经济和政治不确定性、地缘政治风险和公共卫生危机的影响,取决于仍不确定的未来发展。我们将继续监控全球环境并管理我们的业务,目标是最大限度地减少对运营和财务业绩的不利影响。
以下讨论旨在分别讨论合并收益表、业务分部信息以及流动性和资本资源。在本10-Q表季度报告中使用的,除非上下文另有要求,否则术语 “公司”、“派克”、“我们” 或 “我们” 是指派克汉尼芬公司及其子公司。
合并收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | | $ | 4,847 | | | $ | 4,233 | | | | | |
毛利率 | | 36.1 | % | | 34.0 | % | | | | |
销售、一般和管理费用 | | $ | 874 | | | $ | 836 | | | | | |
销售、一般和管理费用占销售额的百分比 | | 18.0 | % | | 19.7 | % | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出 | | $ | 134 | | | $ | 118 | | | | | |
其他收入,净额 | | $ | (78) | | | $ | (20) | | | | | |
有效税率 | | 20.6 | % | | 22.9 | % | | | | |
净收入 | | $ | 651 | | | $ | 388 | | | | | |
净收入占销售额的百分比 | | 13.4 | % | | 9.2 | % | | | | |
净销售额由于航空航天系统和多元化工业领域的销售额增加,本年度季度与去年同期相比有所增长。在过去12个月内完成的收购使本年度的销售额增加了约5.01亿美元。汇率变动的影响使净销售额增加了约3,900万美元,这主要归因于多元化工业国际业务。过去12个月内完成的资产剥离使本年季度的销售额减少了约2500万美元。
毛利率由于航空航天系统和多元化工业领域的利润率提高,本年度季度净销售额减去销售成本,除以净销售额)有所增长。本季度毛利率的增长主要是由于成本控制举措、价格上涨、有利的产品组合和材料成本的放缓所带来的好处。
销售成本还包括本年度和去年同期分别为800万美元和300万美元的业务调整和收购整合费用。
销售、一般和管理费用 (“SG&A”)在本年度季度有所增长,这主要是由于摊销支出的增加、收购Meggitt plc(“Meggitt”)(“收购”)产生的一般管理费用以及研发支出,但部分被收购相关成本的减少所抵消。
销售和收购包括本年度和去年同期分别为1100万美元和1300万美元的业务调整和收购整合费用。
利息支出本年度季度的增长主要是由于平均利率的上升,但与去年同期相比,平均未偿债务的减少部分抵消了这一增长。
其他收入,净额 包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
支出(收入) | | | | | | | | |
外币交易(收益)亏损 | | $ | (2) | | | $ | 36 | | | | | |
与权益法投资相关的收入 | | (38) | | | (28) | | | | | |
退休金成本的非服务部分 | | (18) | | | (13) | | | | | |
处置资产和资产剥离的收益 | | (12) | | | (377) | | | | | |
利息收入 | | (4) | | | (26) | | | | | |
| | | | | | | | |
以交易为条件的远期合约亏损 | | — | | | 390 | | | | | |
| | | | | | | | |
其他物品,净额 | | (4) | | | (2) | | | | | |
| | $ | (78) | | | $ | (20) | | | | | |
外币交易(收益)损失主要与汇率对现金、远期合约、某些跨货币互换合约和公司间交易的影响有关。上一季度的外币交易(收益)亏损还包括与完成收购相关的外币交易亏损。
2023财年前三个月的资产处置和资产剥离收益包括出售航空航天系统板块内飞机轮和制动器业务的3.73亿美元收益。请参阅注释 4 转到合并财务报表进行进一步讨论。
交易或有远期合同的损失包括与收购相关的交易或有远期合同的损失。有关进一步讨论,请参阅公司在10-K表上发布的2023年年度报告。
有效税率本年度季度低于上年同期,这主要是由于离散税收优惠的增加。2024财年的有效税率预计约为23.0%。
业务领域信息
多元化工业细分市场
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 2,230 | | | $ | 2,132 | | | | | |
国际 | | 1,389 | | | 1,355 | | | | | |
营业收入 | | | | | | | | |
北美 | | 506 | | | 453 | | | | | |
国际 | | $ | 301 | | | $ | 294 | | | | | |
营业利润率 | | | | | | | | |
北美 | | 22.7 | % | | 21.2 | % | | | | |
国际 | | 21.7 | % | | 21.7 | % | | | | |
待办事项 | | $ | 4,538 | | | $ | 4,901 | | | | | |
与去年同期相比,多元化工业板块业务的净销售额出现了以下百分比变化: | | | | | | | | | | |
| | 截止日期为 2023 年 9 月 30 日 |
| | 三个月 | | |
北美多元化工业——据报道 | | 4.6 | % | | |
收购 | | 3.6 | % | | |
| | | | |
货币 | | 0.5 | % | | |
北美多元化工业——无需收购和货币1 | | 0.5 | % | | |
| | | | |
多元化工业国际-据报道 | | 2.5 | % | | |
收购 | | 2.8 | % | | |
| | | | |
货币 | | 1.9 | % | | |
多元化工业国际-无需收购和货币1 | | (2.2) | % | | |
| | | | |
多元化工业板块总量——如报告所述 | | 3.8 | % | | |
收购 | | 3.3 | % | | |
| | | | |
货币 | | 1.0 | % | | |
多元化工业细分市场——不包括收购和货币1 | | (0.5) | % | | |
1该表将根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)报告的多元化工业板块净销售额变动百分比与为消除过去12个月内收购和资产剥离影响而调整的净销售额的百分比变化以及货币汇率(非公认会计准则衡量标准)进行了核对。取消了收购、资产剥离和货币汇率的影响,使投资者和公司能够在可比基础上有意义地评估不同时期净销售额的百分比变化。
净销售额
北美多元化工业-与去年同期相比,本季度的销售额增长了4.6%。此次收购的影响使本年季度的销售额增加了约7700万美元。货币汇率使本年季度的销售额增加了约1100万美元。不包括收购和货币汇率变动的影响,北美多元化工业业务的销售额与去年同期相比增长了0.5%,这主要是由于石油和天然气、物料搬运、汽车和轻型卡车以及农场和农业市场的分销商和最终用户的需求增加,但制冷、发动机、建筑设备和生命科学市场最终用户需求的减少部分抵消了这一点。
多元化工业国际-销售额比上年同期增长2.5%。此次收购的影响使本年季度的销售额增加了约3,800万美元。汇率使本年季度的销售额增加了约2500万美元。不包括收购和货币汇率变动的影响,多元化工业国际销售额在本年度同期下降了2.2%。在本财年季度,亚太地区导致了销售额的下降,但部分被欧洲和拉丁美洲销售额的增长所抵消。
在欧洲,本年度销售额增长的主要原因是分销商和最终用户对发动机、重型卡车、石油和天然气、汽车和轻型卡车、机床和半导体市场的需求增加,但部分被发电和生命科学市场最终用户需求的减少所抵消。
在亚太地区,本年度销售额下降的主要原因是分销商和最终用户对半导体、汽车和轻型卡车、金属加工、橡胶和塑料以及工业机械市场的需求减少,但部分被发动机、船舶和石油和天然气市场最终用户需求的增加所抵消。
在拉丁美洲,本年度的销售额增长主要是由于分销商和最终用户对石油、天然气和铁路市场的需求增加,但部分被重型卡车、金属加工、工业机械以及农业和农业市场最终用户需求的减少所抵消。
营业利润率
本季度北美和国际业务的营业利润率均有所增加,这主要是由于成本控制举措、价格上涨和有利的产品组合所带来的好处,但部分被销量的减少所抵消。
业务调整
以下业务调整和收购整合费用包含在多元化工业北美和多元化工业国际的营业收入中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
北美多元化工业 | | $ | 4 | | | $ | — | | | | | |
多元化工业国际 | | 10 | | | 2 | | | | | |
业务调整费用主要包括与公司在旨在降低组织和流程复杂性的简化计划下采取的行动以及工厂关闭相关的遣散费。收购整合费用与收购梅吉特有关。多元化工业国际业务内部的业务调整和收购整合费用主要在欧洲产生。
我们预计,在2024财年前三个月采取的裁员措施所节省的成本不会对2024或2025财年的营业收入产生重大影响。我们预计将继续采取必要行动,整合收购并适当组织多元化工业板块的运营。我们目前预计,在2024财年的剩余时间内,将产生约5500万美元的额外业务调整和收购整合费用。但是,不断变化的业务状况可能会影响我们产生的最终成本。
待办事项
截至2023年9月30日,多元化工业板块的积压量较上年同期有所下降,这主要是由于北美和国际业务的出货量都超过了订单。北美和国际业务的积压分别约占减少量的85%和15%。在国际业务中,积压的减少主要归因于亚太地区和拉丁美洲,但部分被欧洲积压的增加所抵消。
截至2023年9月30日,由于北美和国际业务的出货量超过订单,多元化工业板块的积压量与2023年6月30日的48亿美元相比有所减少。北美和国际业务的积压分别约占减少量的55%和45%。在国际业务中,欧洲、亚太地区和拉丁美洲分别约占下降的80%、15%和5%。
待办事项由客户提交的用于交付产品的书面固定订单组成,对于一揽子采购订单,仅包括已与客户商定时间表或发放日期的订单部分。待办事项的美元价值等于预计向客户开具账单并报告为销售的金额。
航空航天系统板块 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
净销售额 | | $ | 1,229 | | | $ | 746 | | | | | |
营业收入 | | $ | 226 | | | $ | 92 | | | | | |
营业利润率 | | 18.4 | % | | 12.4 | % | | | | |
待办事项 | | $ | 6,270 | | | $ | 5,346 | | | | | |
净销售额
航空航天系统板块本年度的销售额与去年同期相比有所增加,这主要是由于梅吉特在本季度增加了3.86亿美元的销售额,而去年同期为1.15亿美元。由于所有业务,尤其是商业和军用售后市场业务的销量增加,销售额也与去年同期相比有所增加。
营业利润率
航空航天系统板块在本年度季度的营业利润率有所增加,这主要是由于所有业务的销量增加以及良好的售后市场组合。此外,成本控制举措、去年业务调整和收购整合活动带来的好处以及优惠的合同结算也促进了营业利润率的增加。
业务调整
在航空航天系统领域,我们在本季度和去年同期分别产生了600万美元和1400万美元的收购整合和业务调整费用。我们预计,在2024财年的剩余时间内,将产生约1700万美元的额外业务调整和收购整合费用。但是,不断变化的业务状况可能会影响我们产生的最终成本。
待办事项
截至2023年9月30日,航空航天系统板块的积压量较上年同期有所增加,这主要是由于所有业务的订单超过出货量,尤其是商业售后业务。
与2023年6月30日的62亿美元相比,积压量增加的主要原因是商业和军用售后市场业务以及军用原始设备制造商(“OEM”)业务的订单超过出货量,但部分被商业OEM业务的出货量超过订单所抵消。
待办事项由客户提交的用于交付产品的书面固定订单组成,对于一揽子采购订单,仅包括已与客户商定时间表或发放日期的订单部分。待办事项的美元价值等于预计向客户开具账单并报告为销售的金额。
公司一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
(以百万美元计) | | 九月三十日 | | |
开支 | | 2023 | | 2022 | | | | |
公司一般和管理费用 | | $ | 56 | | | $ | 52 | | | | | |
公司一般和管理费用占销售额的百分比 | | 1.1 | % | | 1.2 | % | | | | |
本年度公司一般和管理费用的增加主要是由于激励性薪酬的增加,但部分被与公司递延薪酬计划和相关投资相关的净支出的减少所抵消。
其他费用,净额(在业务领域)包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 九月三十日 | | |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 | | | | |
支出(收入) | | | | | | | | |
外币交易(收益)亏损 | | $ | (2) | | | $ | 36 | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 62 | | | 50 | | | | | |
养老金 | | (18) | | | (13) | | | | | |
收购相关费用 | | — | | | 108 | | | | | |
以交易为条件的远期合约亏损 | | — | | | 390 | | | | | |
处置资产和资产剥离的收益 | | (12) | | | (377) | | | | | |
利息收入 | | (4) | | | (26) | | | | | |
| | | | | | | | |
其他物品,净额 | | (4) | | | (2) | | | | | |
| | $ | 22 | | | $ | 166 | | | | | |
外币交易(收益)损失主要与汇率对现金、远期合约、某些交叉货币互换合约和公司间交易的影响有关。上一季度的外币交易(收益)亏损还包括与完成收购相关的外币交易亏损。
交易或有远期合同的损失包括与收购相关的交易或有远期合同的损失。有关进一步讨论,请参阅公司在10-K表上发布的2023年年度报告。
2023财年前三个月的资产处置和资产剥离收益包括出售航空航天系统板块内飞机轮和制动器业务的收益约3.73亿美元。请参阅备注
4 转到合并财务报表进行进一步讨论。
流动性和资本资源
我们相信,我们是优秀的现金生成者和部署者。我们根据产生现金为运营提供资金和实现战略资本部署目标的能力来评估我们的流动性,其中包括以下内容:
•延续我们创纪录的年度股息增长
•投资有机增长和生产力
•加强我们投资组合的战略收购
•通过10b5-1股票回购计划抵消股票稀释
现金流
现金流汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 九月三十日 |
(以百万美元计) | | 2023 | | 2022 |
提供的现金(用于): | | | | |
经营活动 | | $ | 650 | | | $ | 457 | |
投资活动 | | (56) | | | (7,927) | |
筹资活动 | | (618) | | | 1,340 | |
汇率的影响 | | (2) | | | (16) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | | $ | (26) | | | $ | (6,146) | |
来自经营活动的现金流2024财年的前三个月为6.5亿美元,而2023财年前三个月为4.57亿美元。1.93亿美元的增长主要与应收账款、库存、预付费用和应付账款贸易提供的现金净变动有关。我们将继续专注于管理库存和其他营运资金需求。2023财年前三个月的经营活动现金流受到收购交易支出的负面影响。
•截至2023年9月30日,与贸易应收账款相关的未付销售天数为52天,截至2023年6月30日为51天,截至2022年9月30日为58天。
•截至2023年9月30日,现有库存的供应天数为96天,截至2023年6月30日为85天,截至2022年9月30日为94天。
来自投资活动的现金流 在2024财年和2023财年的前三个月,受到以下因素的影响:
•2023财年,扣除收购的现金后,此次收购的付款为71亿美元。
•用于在2023财年结算14亿美元交易的远期合约的款项。
•2023财年出售飞机轮和制动器业务的净收益约为4.41亿美元。
•根据交易条件远期合同所附的信贷支持附件,在2023财年收到2.5亿美元的现金抵押品。
•2024财年的资本支出为9,800万美元,而去年同期为8400万美元。
•2024财年有价证券的净购买量为50万美元,而2023财年的到期日为900万美元。
来自融资活动的现金流在2024财年和2023财年的前三个月,受到以下因素的影响:
•2023财年定期贷款机制(“定期贷款机制”)下的20亿美元借款收益。
•与2023财年中期票据本金总额3亿美元的到期相关的付款。
•在2024财年以5000万美元的价格回购了10万股普通股,而在2023财年以5000万美元回购了20万股普通股。
•2024财年的商业票据净还款额为1.7亿美元,而2023财年的商业票据净还款额为1.12亿美元。
•2024财年与定期贷款机制相关的本金总额为1.75亿美元。
现金需求
我们正在积极监控我们的流动性状况,并继续专注于管理我们的库存和其他营运资金需求。我们将继续将销售额的2%用于资本支出,并优先考虑与安全和战略投资相关的资本支出。我们相信,运营和商业票据计划产生的现金将满足我们在可预见的将来的运营需求。
分红
我们于2023年8月17日宣布了每股1.48美元的季度股息,该股息已于2023年9月8日支付。已经连续支付了293个季度的股息,其中包括过去67年中分红的逐年增长。此外,我们宣布于2023年10月25日派发每股1.48美元的季度股息,将于2023年12月1日支付。
股票回购
该公司有一个回购其普通股的计划。2014 年 10 月 22 日,公司董事会批准增加根据该计划获准回购的股票总数,因此,从该日起,批准回购的股票总数为 3,500 万股。一年内可以回购的股票数量没有限制。回购资金可能主要来自运营现金流和商业票据借款,股票最初作为库存股持有。 请参阅注释 6 到合并财务报表进一步讨论股票回购。
流动性
现金由现金和现金等价物以及有价证券和其他投资组成,分别包括公司外国子公司截至2023年9月30日和2023年6月30日持有的4.04亿美元和4.22亿美元。公司不会永久将某些国外收益再投资。这些收入的分配可能会导致美国或外国的非联邦税收。所有其他未分配的国外收入仍将永久再投资。
我们目前获准出售高达30亿美元的短期商业票据。截至2023年9月30日,未偿还的商业票据为16亿美元,本年度未偿还的商业票据的最大金额为19亿美元。
通过与多币种循环信贷协议,该公司拥有总额为30亿美元的信贷额度,截至2023年9月30日,其中14亿美元的可用信贷额度。信贷协议中的预付款可用于一般公司用途,包括收购,也可用于现有债务的再融资。信贷协议支持我们的商业票据计划,商业票据的发行减少了协议下可用的信贷金额。信贷协议将于2028年6月到期;但是,公司有权要求将到期日每年延长一年,这可能会导致信贷协议的当前条款和条件发生变化。信贷协议要求支付年度贷款费,金额取决于公司的信用评级。尽管降低公司的信用评级会增加未来债务的成本,但这不会限制公司使用信贷协议的能力,也不会加速任何未偿借款的偿还。
我们主要使用无抵押的中期票据和优先票据来满足我们的融资需求,我们预计将继续以合理的利率长期借入资金。参见上文 “来自融资活动的现金流量” 部分和附注15 转到合并财务报表进行进一步讨论。
我们的债务投资组合包括定期贷款额度。在截至2023年9月30日的三个月中,我们支付了与定期贷款机制相关的总额为1.75亿美元的本金。请参阅注释 15 转到合并财务报表进行进一步讨论。
公司的信贷协议和管理某些债务证券的契约包含各种契约,违反这些契约将限制或排除信贷协议用于未来借款,或者可能会加快契约所涵盖的相关未偿借款的到期。根据公司截至2023年9月30日的评级水平,最严格的财务契约规定,债务与债务股东权益的比率不能超过0.65比1.0。截至2023年9月30日,该公司的债务与债务股东权益的比率为0.54比1.0。我们遵守了规定,并期望继续遵守信贷协议和契约中规定的所有承诺。
我们的目标是保持投资级的信用状况。评级机构会在事件发生时定期更新我们的信用评级。截至2023年9月30日,公司聘用的信用评级机构对公司优先债务证券的长期信用评级如下:
| | | | | | | | |
惠誉评级 | | BBB+ |
穆迪投资者服务公司 | | Baa1 |
标准普尔 | | BBB+ |
供应链融资
我们将继续寻找改善流动性和营运资本效率的机会,包括延长与供应商的付款期限。我们与金融中介机构签订了供应链融资(“SCF”)计划,这为某些供应商提供了在适用发票的到期日之前由金融中介机构付款的选项。我们认为,供应链融资可用性的变化不会对我们的流动性产生重大影响。有关进一步讨论,请参阅合并财务报表附注10。
前瞻性陈述
本报告和其他书面和口头报告中包含的前瞻性陈述是根据发布时的已知事件和情况作出的,因此,将来会受到不可预见的不确定性和风险的影响。通常,但并非总是如此,这些陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如 “预期”、“相信”、“可能”、“可能”、“预期”、“目标”、“很可能”、“将”,或这些术语的否定词和类似表述,并包括有关未来业绩、收益预测、事件或发展的所有陈述。派克及其各自的任何合伙人或董事、高级管理人员或顾问均未就任何前瞻性陈述中表达或暗示的事件的实际发生提供任何陈述、保证或保证。帕克提醒读者不要过分依赖这些陈述。该公司的未来业绩和收益预测,包括其各个细分市场,可能与过去的业绩或当前的预期存在重大差异。 个别市场经济状况的变化可能会对细分市场的表现产生特别不稳定的影响。
可能影响未来表现的其他因素包括:
•与主要客户、供应商或分销商的业务关系变化以及主要客户、供应商或分销商的采购,包括发货延迟或取消;
•与合同条款或财务状况的重大变化、新开发计划的合同成本和收入估计的变化以及产品组合的变化有关的争议;
•政治、社会和经济不稳定和混乱的影响,包括 COVID-19 疫情等公共卫生危机;
•确定可接受的战略收购目标的能力;围绕收购和类似交易的时机、成功完成或整合(包括Meggitt的整合)的不确定性;以及我们有效管理收购后扩大业务的能力;
•成功剥离计划剥离的业务并实现此类剥离的预期收益的能力;
•开展业务调整活动的决心及其预期成本,以及完成此类活动和从此类活动中实现预期成本节约的能力;
•成功实施资本配置计划的能力,包括股票回购的时机、价格和执行;
•产品定价中无法回收的原材料、组件产品和/或商品的可用性、限制或成本增加;
•全球经济因素,包括制造业活动、航空旅行趋势、货币汇率、进入新市场的困难以及通货膨胀、通货紧缩、利率、信贷可用性以及消费者习惯和偏好的变化等总体经济状况;
•管理与保险、员工退休和医疗福利相关的费用的能力;
•法律和监管的发展和变化;
•与税率变动或额外所得税负债敞口相关的额外负债;
•获取、拥有、更新、保护和维护知识产权和专有技术的能力;
•杠杆和未来的还本付息义务;
•潜在的商誉减值;
•与环境法律法规相关的合规成本;
•潜在的劳动力中断或短缺以及吸引和留住关键人员的能力;
•未决法律诉讼最终解决办法的不确定性,包括任何上诉的结果;
•全球竞争市场状况,包括美国的贸易政策及其对销售和定价的影响;
•当地和全球的政治和经济状况,包括俄乌战争和其他武装冲突及其残余影响;
•无法获得所需的政府和监管部门批准或满足规定的条件;
•政府行动和自然现象,例如流行病、洪水、地震、飓风或其他可能与气候变化有关的自然现象;
•网络安全威胁和复杂的计算机犯罪增加;以及
•业务和运营计划的成功。
公司自提交截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告之日起发表这些声明,除非法律另有要求,否则没有义务对其进行更新。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
我们的很大一部分业务是由我们在美国以外的子公司以美元以外的货币进行的。我们的大多数非美国子公司主要以当地货币(也是其本位货币)开展业务。外币风险敞口来自将外币计价的资产和负债折算成美元,以及以子公司本位币以外的货币计价的交易。我们将继续使用现有流程管理相关的外币交易和翻译风险。
公司通过利用衍生和非衍生金融工具来管理外币交易和折算风险,包括远期外汇合约、跨货币掉期合约和某些被指定为净投资套期保值的外币计价债务。衍生金融工具合约是与主要的投资级金融机构签订的,我们预计任何交易对手都不会出现任何重大违约行为。我们不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具。
衍生金融工具在合并资产负债表中被确认为资产或负债,并按公允价值计量。有关这些合约公允价值的更多信息,请参见合并财务报表附注17。未指定为套期保值的衍生品通过合并损益表记录损益来调整为公允价值。指定为套期保值的衍生品通过在合并资产负债表中记录累计其他综合收益(亏损)的损益来调整为公允价值,直到对冲项目在收益中确认为止。对于使用即期法计量的跨货币掉期合约,定期利息结算通过利息支出直接计入收益。被指定为净投资套期保值的外币计价债务的折算计入累计的其他综合收益(亏损),并在标的净投资被出售或实质性清算之前一直保留在累计的其他综合收益(亏损)中。
该公司的债务投资组合包含可变利率债务,本质上使公司面临利率风险。我们的目标是保持固定利率和浮动利率债务之间60/40的混合比例,从而限制我们受短期利率变动的影响。截至2023年9月30日,我们的债务投资组合包括7亿美元的浮动利率债务,不包括商业票据借款。短期利率上调100个基点将使浮动利率债务(包括截至2023年9月30日的三个月的加权平均商业票据借款)的年度利息支出增加约2400万美元。
第 4 项。控制和程序
公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2023年9月30日的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估,公司的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的。
PARKER-HANNIFIN 公司
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼。
根据联邦、州和地方法律,我们不时参与涉及政府当局的事务,这些法律已经颁布或通过,规范向环境排放物质,或者主要是为了保护环境。我们将举报超过或我们合理认为可能超过100万美元或以上的货币制裁的事项。
第 2 项. 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券.
(a)未注册的股权证券销售。不适用。
(b)所得款项的用途。不适用。
(c)发行人购买股票证券。
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时期 | | (a) 共计 的数量 股份 已购买 | | (b) 平均值 已支付的价格 每股 | | (c) 总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 或程序 (1) | | (d) 最大数量 (或近似美元 该股票的价值) 可能还会被购买 根据计划或 节目 (1) | |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | | 40,653 | | | $ | 394.18 | | | 40,653 | | | 7,710,910 | | |
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | | 44,300 | | | $ | 409.70 | | | 44,300 | | | 7,666,610 | | |
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 39,543 | | | $ | 400.14 | | | 39,543 | | | 7,627,067 | | |
总计: | | 124,496 | | | | | 124,496 | | | | |
(1)2014 年 10 月 22 日,公司公开宣布,董事会提高了在 1990 年 8 月 16 日首次宣布的公司股票回购计划下获准回购的最大股份总数,因此,从 2014 年 10 月 22 日起,批准回购的最大股份总数为 3,500 万股。对一个财政年度内可以回购的股票数量没有限制。该计划没有到期日期。
第 5 项。 其他信息
本公司的董事或高级职员均未出席 采用,已修改或 终止在公司截至2023年9月30日的财政季度中,根据第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
第 6 项. 展品.
以下文件作为证物提供,根据S-K法规第601项进行编号:
| | | | | | | | |
展览 没有。 | | 展品描述 |
10(a) | | 派克汉尼芬公司2023年综合股票激励计划参照注册人于2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的附表14A的最终委托书附录A纳入。 |
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10(b) | | 派克汉尼芬公司全球员工股票购买计划(经2023年8月7日修订和重述)参照注册人于2023年9月22日向美国证券交易委员会提交的附表14A的最终委托书附录B纳入其中。 |
31(a) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 17 CFR 240.13a-14 (a) 对首席执行官进行认证。* |
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31(b) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的 17 CFR 240.13a-14 (a) 对首席财务官进行认证。* |
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32 | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证,该条款是根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的。* |
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101.INS | | 内联 XBRL 实例文档。* |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。* |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。* |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档。* |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。* |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。* |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联 XBRL,附录 101 中包含适用的分类扩展信息)。 |
本报告的附录101附有以下格式的Inline XBRL(可扩展业务报告语言):(i)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并收益表,(ii)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并综合收益表,(iii)截至2023年9月30日和2023年6月30日的合并资产负债表,(iv)截至9月30日的三个月的合并现金流量表,2023年和2022年,以及(v)三个月的合并财务报表附注2023 年 9 月 30 日结束。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | PARKER-HANNIFIN 公司 |
| | (注册人) |
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| | /s/ Todd M. Leombruno |
| | Todd M. Leombruno |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
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日期: | 2023年11月7日 | |