crus-20231230
假的2024Q33/300000772406P1Y35200007724062023-03-262023-12-3000007724062024-02-02xbrli: 股票00007724062023-12-30iso421:USD00007724062023-03-2500007724062023-09-242023-12-3000007724062022-09-252022-12-2400007724062022-03-272022-12-24iso421:USDxbrli: 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最大成员CRUS：第二修正后的信贷协议循环信贷机制成员2021-07-082021-07-080000772406CRUS：第二修正后的信贷协议循环信贷机制成员2021-07-082021-07-080000772406CRUS：第二修正后的信贷协议循环信贷机制成员2023-12-300000772406CRUS: 便携式音频产品会员2023-09-242023-12-300000772406CRUS: 便携式音频产品会员2022-09-252022-12-240000772406CRUS: 便携式音频产品会员2023-03-262023-12-300000772406CRUS: 便携式音频产品会员2022-03-272022-12-240000772406CRUS：高性能混合信号产品会员2023-09-242023-12-300000772406CRUS：高性能混合信号产品会员2022-09-252022-12-240000772406CRUS：高性能混合信号产品会员2023-03-262023-12-300000772406CRUS：高性能混合信号产品会员2022-03-272022-12-240000772406国家：中国2023-09-242023-12-300000772406国家：中国2022-09-252022-12-240000772406国家：中国2023-03-262023-12-300000772406国家：中国2022-03-272022-12-240000772406国家：美国2023-09-242023-12-300000772406国家：美国2022-09-252022-12-240000772406国家：美国2023-03-262023-12-300000772406国家：美国2022-03-272022-12-240000772406CRUS：其他国家成员2023-09-242023-12-300000772406CRUS：其他国家成员2022-09-252022-12-240000772406CRUS：其他国家成员2023-03-262023-12-300000772406CRUS：其他国家成员2022-03-272022-12-240000772406US-GAAP：员工离职会员2023-07-122023-07-1200007724062023-06-252023-09-2300007724062021-07-282021-07-280000772406CRUS: 2021 年 1 月回购计划会员2021-01-310000772406CRUS: 2022 年 7 月回购计划会员2022-07-310000772406CRUS: 2022 年 7 月回购计划会员2023-03-262023-12-300000772406CRUS: 2022 年 7 月回购计划会员2023-12-300000772406CRUS: 2022 年 7 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年12月30日
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 ____ 到 ____ 的过渡期内
委员会档案编号 0-17795
CIRRUS LOGIC, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华 77-0024818
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主识别号）
西第六街 800 号奥斯汀，德州78701
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号：(512)851-4000


 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.001美元克鲁斯纳斯达克全球精选市场
根据该法第12（g）条注册的证券：无
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是否以电子方式提交了前一阶段根据S-T法规（本章第232.405节）第405条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有），并在其公司网站上发布 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）。是的   ☑没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☑
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条提出的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐    
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。
是的 ☐ 没有 ☑
截至2024年2月2日，注册人已发行普通股的面值为0.001美元 53,934,984.



CIRRUS LOGIC, INC.
10-Q 表格季度报告
季度期已结束 2023 年 12 月 30 日
目录
第一部分-财务信息
 
第 1 项。财务报表 
 
合并简明资产负债表——2023 年 12 月 30 日（未经审计）和 2023 年 3 月 25 日
3
  
合并简明收益表（未经审计）——截至2023年12月30日和2022年12月24日的三个月和九个月
4
  
合并简明综合收益表（未经审计）——截至2023年12月30日和2022年12月24日的三个月和九个月
5
  
合并简明现金流量表（未经审计）——截至2023年12月30日和2022年12月24日的九个月
6
合并股东权益简明表（未经审计）——截至2023年12月30日和2022年12月24日的三个月和九个月7
合并简明财务报表附注（未经审计）
8
  
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
16
  
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
21
  
第 4 项。控制和程序
21
  
第二部分-其他信息
  
第 1 项。法律诉讼
22
  
第 1A 项。风险因素
22
  
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
24
  
第 3 项。优先证券违约
24
  
第 4 项。矿山安全披露
24
  
第 5 项。其他信息
25
  
第 6 项。展品
26
  
签名
26

2

第一部分 财务信息
项目 1.  财务报表
CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明资产负债表
（以千计）
12月30日，3月25日
20232023
（未经审计） 
资产  
流动资产：  
现金和现金等价物$483,931 $445,784 
有价证券32,842 34,978 
应收账款，净额217,269 150,473 
库存256,675 233,450 
预付资产48,804 35,507 
预付费晶圆84,854 60,638 
其他流动资产61,010 57,026 
流动资产总额1,185,385 1,017,856 
  
长期有价证券70,260 36,509 
使用权租赁资产140,993 128,145 
财产和设备，净额167,579 162,972 
无形资产，净值31,677 38,876 
善意435,936 435,936 
递延所得税资产34,116 35,580 
长期预付费晶圆73,492 134,363 
其他资产77,675 73,729 
总资产$2,217,113 $2,063,966 
  
负债和股东权益  
流动负债：  
应付账款$56,231 $81,462 
应计工资和福利44,352 50,606 
软件许可协议31,678 20,948 
当期租赁负债19,906 18,442 
收购相关负债— 21,361 
其他应计负债26,427 23,521 
流动负债总额178,594 216,340 
  
长期负债：  
非流动租赁负债138,415 122,631 
非当期所得税52,247 59,013 
其他长期负债47,097 7,700 
长期负债总额237,759 189,344 
  
股东权益：  
资本存量1,735,824 1,670,141 
累计收益（赤字）66,633 (9,320)
累计其他综合亏损(1,697)(2,539)
股东权益总额1,800,760 1,658,282 
负债和股东权益总额$2,217,113 $2,063,966 

所附附附注是这些合并简明财务报表不可分割的一部分。
3


CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明收益表
（以千计，每股金额除外；未经审计）
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
净销售额$618,984 $590,582 $1,417,063 $1,524,795 
销售成本301,520 293,877 693,616 754,170 
毛利317,464 296,705 723,447 770,625 
运营费用  
研究和开发112,672 118,063 323,092 343,250 
销售、一般和管理37,604 37,262 107,306 115,502 
重组成本(360)— 1,959 — 
运营费用总额149,916 155,325 432,357 458,752 
运营收入167,548 141,380 291,090 311,873 
利息收入5,124 2,995 13,914 5,047 
利息支出(235)(218)(696)(680)
其他费用(337)(3,716)(30)(2,915)
所得税前收入172,100 140,441 304,278 313,325 
所得税准备金33,377 36,964 74,548 82,953 
净收入$138,723 $103,477 $229,730 $230,372 
  
每股基本收益$2.57 $1.87 $4.22 $4.13 
摊薄后的每股收益$2.50 $1.83 $4.09 $4.02 
基本加权平均已发行普通股54,016 55,239 54,449 55,748 
摊薄后的加权平均已发行普通股55,592 56,583 56,160 57,280 

所附附附注是这些合并简明财务报表不可分割的一部分。
4

CIRRUS LOGIC, INC.
综合收益合并简明表
（以千计；未经审计）
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
净收入$138,723 $103,477 $229,730 $230,372 
税前其他综合收益（亏损）  
外币折算收益（亏损）445 468 (347)(1,235)
有价证券的未实现收益（亏损）1,266 533 1,505 (407)
（准备金）所得税补助金(266)(112)(316)86 
综合收入 $140,168 $104,366 $230,572 $228,816 

所附附附注是这些合并简明财务报表不可分割的一部分。
5


CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明现金流量表
（以千计；未经审计）
九个月已结束
12月30日，十二月 24,
20232022
来自经营活动的现金流：  
净收入$229,730 $230,372 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧和摊销36,283 52,358 
股票薪酬支出67,113 59,108 
递延所得税1,122 6,430 
退休损失或注销长期资产74 306 
其他非现金调整2,276 3,017 
重组成本1,959 — 
经营资产和负债的净变动：  
应收账款(67,558)(30,229)
库存(23,223)(13,990)
预付费晶圆36,654 — 
其他资产11,682 4,516 
应付账款和其他应计负债(32,201)(26,619)
应缴所得税8,598 (3,455)
收购相关负债(21,361)9,488 
经营活动提供的净现金251,148 291,302 
  
来自投资活动的现金流：  
可供出售的有价证券的到期日和销售23,418 10,346 
购买可供出售的有价证券(53,525)(9,469)
购买财产、设备和软件(30,593)(23,764)
对技术的投资(57)(1,315)
用于投资活动的净现金(60,757)(24,202)
  
来自融资活动的现金流：  
支付与收购相关的滞留款— (30,949)
普通股的发行，扣除预扣税款的股票610 1,524 
回购股票以履行员工预扣税义务(16,851)(16,563)
普通股的回购和退休(136,003)(156,382)
用于融资活动的净现金(152,244)(202,370)
  
现金和现金等价物的净增长38,147 64,730 
  
期初的现金和现金等价物445,784 369,814 
期末的现金和现金等价物$483,931 $434,544 

所附附附注是这些合并简明财务报表不可分割的一部分。
6

CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明股东权益表
（以千计；未经审计）
普通股额外的实收资本累计收益（赤字）累计其他综合亏损总计
三个月已结束股份金额
余额，2022年9月24日55,426 $55 $1,618,122 $40,927 $(4,490)$1,654,614 
净收入— — — 103,477 — 103,477 
扣除税款后的有价证券未实现收益（亏损）的变化— — — — 421 421 
外币折算调整的变化— — — — 468 468 
根据股票期权计划发行股票等，扣除为员工税预扣的股票499 1 392 (13,541)— (13,148)
普通股的回购和退休(713)(1)— (49,998)— (49,999)
基于股票的薪酬— — 20,487 — — 20,487 
余额，2022年12月24日55,212 $55 $1,639,001 $80,865 $(3,601)$1,716,320 
余额，2023 年 9 月 23 日54,237 $54 $1,712,656 $(1,213)$(3,142)$1,708,355 
净收入— — — 138,723 — 138,723 
扣除税款后的有价证券未实现收益（亏损）的变化— — — — 1,000 1,000 
外币折算调整的变化— — — — 445 445 
根据股票期权计划发行股票等，扣除为员工税预扣的股票473 1 47 (13,719)— (13,671)
普通股的回购和退休(781)(1)— (57,158)— (57,159)
基于股票的薪酬— — 23,067 — — 23,067 
余额，2023 年 12 月 30 日53,929 $54 $1,735,770 $66,633 $(1,697)$1,800,760 
九个月已结束
余额，2022年3月26日56,596 $57 $1,578,370 $23,435 $(2,045)$1,599,817 
净收入— — — 230,372 — 230,372 
扣除税款后的有价证券未实现收益（亏损）的变化— — — — (321)(321)
外币折算调整的变化— — — — (1,235)(1,235)
根据股票期权计划发行股票等，扣除为员工税预扣的股票637 1 1,523 (16,563)— (15,039)
普通股的回购和退休(2,021)(3)— (156,379)— (156,382)
基于股票的薪酬— — 59,108 — — 59,108 
余额，2022年12月24日55,212 $55 $1,639,001 $80,865 $(3,601)$1,716,320 
余额，2023 年 3 月 25 日55,098 $55 $1,670,086 $(9,320)$(2,539)$1,658,282 
净收入— — — 229,730 — 229,730 
扣除税款后的有价证券未实现收益（亏损）的变化— — — — 1,189 1,189 
外币折算调整的变化— — — — (347)(347)
根据股票期权计划发行股票等，扣除为员工税预扣的股票589 1 611 (16,845)— (16,233)
普通股的回购和退休(1,758)(2)— (136,932)— (136,934)
基于股票的薪酬— — 65,073 — — 65,073 
余额，2023 年 12 月 30 日53,929 $54 $1,735,770 $66,633 $(1,697)$1,800,760 

所附附附注是这些合并简明财务报表不可分割的一部分。

7

CIRRUS LOGIC, INC.
合并简明财务报表附注
（未经审计）
1. 演示基础

未经审计的合并简明财务报表由Cirrus Logic, Inc.（“Cirrus Logic”、“我们”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）根据美国证券交易委员会（“委员会”）的规章制度编制。随附的未经审计的合并简明财务报表不包括完整的脚注和财务报表。因此，这些财务报表应与截至2023年3月25日止年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在我们于2023年5月19日向委员会提交的10-K表年度报告中。我们认为，财务报表反映了公允列报所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有重大调整，包括正常的经常性调整。根据美国（“美国”）普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出的估计和假设。实际结果可能不同于这些估计和假设。此外，所列中期的经营业绩不一定代表全年预期的结果。

2. 最近发布的会计公告

2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题740）——所得税披露的改进。 该指南为税率对账和已缴所得税的披露提供了定性和定量的最新信息，要求按司法管辖区进行更统一的类别和更多的信息分类。 该ASU对自2024年12月15日起发布的年度财务报表有效，允许提前采用，在前瞻性基础上适用，但也允许追溯应用。公司目前正在评估该指导对财务报表和相关披露的影响。

3. 有价证券

根据美国公认会计原则，该公司的投资已被归类为可供出售证券。在合并简明资产负债表中，有价证券被归类为”有价证券“，根据最初的到期日，酌情在短期或长期分类范围内。

下表是截至2023年12月30日的可供出售证券的摘要（以千计）：
截至 2023 年 12 月 30 日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
（净携带
金额）
公司债务证券$97,244 $314 $(604)$96,954 
美国国债5,107 1 (82)5,026 
代理商折扣须知1,135 — (13)1,122 
证券总额$103,486 $315 $(699)$103,102 

该公司通常投资高评级证券，原始到期日通常从 一到 三年。该公司特别确定的未实现亏损总额为美元0.7百万美元与证券有关，总摊销成本约为美元50.2百万英镑 2023 年 12 月 30 日。截至2023年12月30日，持续未实现亏损超过12个月的证券的总摊销成本为美元37.6百万美元，未实现亏损总额为美元0.6百万。出于战略原因，包括但不限于信用评级和期限管理的预期或实际变化，公司可能会在规定的到期日之前出售其某些有价证券。当投资市值下降是由信贷相关因素引起时，公司会记录信用损失备抵金。在评估投资减值时，公司会审查各种因素，包括公允价值低于成本基础的时间长短和程度、发行人的财务状况、市场利率的变化以及公司是否更有可能被要求在恢复投资成本基础之前出售该投资。截至2023年12月30日，公司认为其任何投资均未减值。


8

下表是截至2023年3月25日的可供出售证券的摘要（以千计）：
截至 2023 年 3 月 25 日摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公允价值
（净携带
金额）
公司债务证券$66,753 $91 $(1,825)$65,019 
非美国政府证券510 — (3)507 
美国国债5,728 17 (151)5,594 
代理商折扣须知385 — (18)367 
证券总额$73,376 $108 $(1,997)$71,487 

该公司特别确定的未实现亏损总额为美元2.0百万美元与证券有关，总摊销成本约为美元64.0百万英镑 2023 年 3 月 25 日。截至2023年3月25日，持续未实现亏损超过12个月的证券的总摊销成本为美元56.3百万美元，未实现亏损总额为美元1.9百万。 截至截至 2023年3月25日，公司认为其任何投资均未减值。

可供出售的成本和估计公允价值 证券 按合同到期日分列如下 （以千计）：
2023年12月30日2023年3月25日
摊销估计的摊销估计的
成本公允价值成本公允价值
1 年以内$33,370 $32,842 $35,824 $34,978 
1 年后70,116 70,260 37,552 36,509 
总计$103,486 $103,102 $73,376 $71,487 

4. 金融工具的公允价值

公司已确定，公司财务报表中唯一需要定期按公允价值计量的重大资产和负债是公司的现金等价物和有价证券投资组合。公司将公允价值定义为在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。公司采用以下公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的投入优先级分为三个级别，并将层次结构内的分类建立在可用且对公允价值衡量具有重要意义的最低投入基础上。该等级制度将活跃市场中相同资产（一级衡量标准）的未经调整的报价列为最高优先级，对不可观察的投入（三级衡量标准）给予最低优先级。

•第 1 级-相同资产或负债在活跃市场上的报价。
•第 2 级-除第 1 级以外可直接或间接观察的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或在资产或负债的整个期限内可观察或可由可观察的市场数据证实的其他输入。
•3级-由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。

公司的现金等价物和有价证券投资组合包括货币市场基金、债务证券、非美国政府证券、美国国债和美国政府赞助企业的证券，反映在我们的合并简明资产负债表中，标题为现金和现金等价物、有价证券和长期有价证券。公司通过在本季度最后一天从第三方定价提供商那里获得不具约束力的市场价格来确定其有价证券投资组合的公允价值。第三方定价提供商的来源在确定公允价值时可能会使用活跃市场的相同资产（一级投入）的报价，或报价以外可直接或间接观察的投入（二级投入）。

附注8——循环信贷额度中描述的公司的长期循环信贷额度按基准利率加上适用的利润率或前瞻性担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）加上利息 10基点加上适用的利润。截至 2023 年 12 月 30 日，有 不根据该融资机制提取的金额，公允价值为 零.

9

截至2023年12月30日和2023年3月25日，公司没有三级资产或负债。在截至2023年12月30日的三个月中，一级、二级或三级测量值之间没有转移。

以下总结了截至2023年12月30日我们金融工具的公允价值（以千计）：
报价
处于活动状态
的市场
相同
资产
第 1 级		意义重大
其他
可观察
输入
第 2 级		意义重大
无法观察
输入
第 3 级		总计
资产：    
现金等价物    
货币市场基金$437,248 $— $— $437,248 
可供出售证券    
公司债务证券$— $96,954 $— $96,954 
美国国债5,026 — — 5,026 
代理商折扣须知— 1,122 — 1,122 
$5,026 $98,076 $— $103,102 

以下总结了截至2023年3月25日我们金融工具的公允价值（以千计）：
报价
处于活动状态
的市场
相同
资产
第 1 级		意义重大
其他
可观察
输入
第 2 级		意义重大
无法观察
输入
第 3 级		总计
资产：
现金等价物    
货币市场基金$406,265 $— $— $406,265 
可供出售证券    
公司债务证券$— $65,019 $— $65,019 
非美国政府证券— 507 — 507 
美国国债5,594 — — 5,594 
代理商折扣须知— 367 — 367 
$5,594 $65,893 $— $71,487 

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5. 衍生金融工具

外币远期合约

公司使用外币远期合约来减少汇率波动对非功能货币资产负债表风险敞口的收益影响。公司确认外币远期合约的收益和亏损以及内部非本位货币资产和负债调整的收益和亏损。”其他费用“在合并简明损益表中。公司不对这些外币衍生工具适用套期保值会计。

截至 2023 年 12 月 30 日，公司持有 一以英镑计价的外币远期合约，名义价值为美元4.9百万。截至2023年12月30日，该合同的公允价值并不重要。

未指定为套期保值工具的衍生工具的税前影响如下（以千计）：
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022地点
收入中确认的收益（亏损）：
外币远期合约$88 $348 $(384)$(447)其他费用

6. 应收账款，净额

以下是应收账款的组成部分，净额（以千计）：
12月30日，3月25日
20232023
应收账款总额$217,269 $150,473 
可疑账款备抵金— — 
应收账款，净额$217,269 $150,473 

应收账款的增加是由于收款和开票时间的正常变化所致。

7. 库存

库存包括以下内容（以千计）：
12月30日，3月25日
20232023
工作正在进行中$153,080 $116,088 
成品103,595 117,362 
$256,675 $233,450 

与GLOBALFOUNDRIES Singapore Pte签订的长期产能协议中规定的晶圆购买承诺相关的库存增加，自财年年末以来库存余额的增加是由于与履行晶圆购买承诺相关的库存增加。有限公司（“GlobalFoundries”）。更多详情见附注13——承付款和意外开支。


8. 循环信贷额度

2021年7月8日，公司与作为管理代理人的富国银行全国协会及其贷款方签订了第二份经修订和重述的信贷协议（“第二经修订的信贷协议”）。第二修正后的信贷协议规定了 $300百万优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度于2026年7月8日（“到期日”）到期。循环信贷额度必须由Cirrus Logic的所有重要国内子公司（“子公司担保人”）提供担保。The Revolving
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信贷额度由Cirrus Logic和任何子公司担保人的几乎所有资产担保，某些排除在外的资产除外。

2023年3月20日，公司签订了第二修正信贷协议的第一修正案（“修正案”），贷款机构当事方，富国银行全国协会担任管理代理人。该修正案更新了基准利率条款，将伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）替换为SOFR条款，目的是根据第二修正后的信贷协议的条款计算利息。

根据Cirrus Logic的选择，循环信贷额度下的借款可以按以下方式计息：(a) 基准利率加上适用的利润（“基准利率贷款”），或 (b) 定期SOFR利率加上a 10基点信用利差调整加上适用的保证金。适用的利润率范围为 0% 至 0.75基准利率贷款的年利率百分比以及 1.00% 至 1.75根据最近结束的连续四个财政季度的合并资金负债与合并息税折旧摊销前利润的比率（“合并杠杆比率”），SOFR贷款的年利率百分比。承诺费按每年的费率累积，范围从 0.175% 至 0.275贷方承诺中平均每日未使用部分的百分比（基于合并杠杆比率）。

循环信贷额度包含某些财务契约，规定（a）合并融资债务的比率（减去不超过美元）200前连续四个季度的合并息税折旧摊销前利润中所占的百万美元非限制性现金及现金等价物（当日可用）不得大于 3.00至1.00（“合并净杠杆比率”），以及（b）前连续四个季度的合并息税折旧摊销前利润与前四个连续季度以现金支付或应付的合并利息支出的比率不得低于 3.00至 1.00（“合并利息覆盖率”）。经修订的第二份信贷协议还包含习惯性的负面契约，限制了Cirrus Logic或任何子公司承担债务、授予留置权、进行投资、进行某些根本性变革、进行某些资产处置和进行某些限制性付款的能力。此外，第二修正后的信贷协议包含习惯性的平权契约，其中包括有关缴纳税款和其他义务、维持保险、报告要求以及遵守适用法律和法规的契约。

截至 2023 年 12 月 30 日，该公司已经 不循环信贷额度下的未清款项，符合第二修正信贷协议下的所有承诺。  

9. 收入

收入分类

我们按产品线和运送到客户所在地对与客户签订的合同的收入进行分类。销售额按音频和高性能混合信号（“HPMS”）的相应产品系列类别指定。

基于上述产品线分解标准的总净销售额如下表所示（以千计）。
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
音频产品$378,597 $347,297 $857,258 $939,604 
HPMS 产品240,387 243,285 559,805 585,191 
$618,984 $590,582 $1,417,063 $1,524,795 


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审查的地理区域是中国、美国和世界其他地区。基于所述地理分解标准的总净销售额如下（以千计）：
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
中国$429,240 $397,222 $899,168 $1,008,967 
美国9,115 22,140 16,157 42,439 
世界其他地区180,629 171,220 501,738 473,389 
$618,984 $590,582 $1,417,063 $1,524,795 

10. 重组成本

在2023财年第四季度，公司决定放弃或转租全球各种物业的办公空间，以使我们的不动产租赁安排与预期的运营需求保持一致。此外，2023 年 7 月 12 日，公司宣布裁员约 5其全球员工的百分比。采取这一行动是为了应对整体市场状况以及原定于2023年秋季推出但未按预期上市的新产品的影响。在2024财年第二季度，公司产生的遣散费和其他相关费用为美元2.3百万与7月的重组事件有关。在2024财年第三季度，重组成本回升了美元0.4记录了百万美元，用于结算与2023财年第四季度重组活动相关的废弃办公空间相关的某些租赁债务。重组成本在合并简明损益表中单独列报。截至2023年12月30日，重组负债总额约为美元2.0百万。我们预计，剩余的重组相关负债将在2024和2025财年以现金支付。重组负债列报在”其他应计负债“和”其他长期负债“在合并简明资产负债表上。

11. 所得税

我们的所得税准备金基于估计的有效税率，该税率源自对年度合并税前收益的估计，经不可扣除的费用、其他永久项目和任何适用的所得税抵免进行调整。

下表列出了所得税准备金（以千计）和有效税率：
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
所得税前收入$172,100 $140,441 $304,278 $313,325 
所得税准备金$33,377 $36,964 $74,548 $82,953 
有效税率19.4 %26.3 %24.5 %26.5 %

我们的所得税支出是 $33.4百万和美元37.02024和2023财年的第三季度分别为百万美元，因此有效税率为 19.4百分比和 26.3分别是百分比。我们的所得税支出是 $74.5百万和美元83.02024和2023财年的前九个月分别为百万美元，因此有效税率为 24.5百分比和 26.5分别是百分比。

2017年《减税和就业法》中一项条款对所有列报期的有效税率产生了不利影响，该条款要求在2021年12月31日之后的纳税年度中产生的研发（“研发”）支出进行资本化，并在五到十五年内根据研究活动进行的地点按比例摊销，从而产生更高的全球无形低税收收入（“GILTI”），后者被视为期内成本。此外，我们在所有期限内的有效税率都受到与可退还税收抵免（包括我们在英国提供的研发支出抵免）相关的美国税收规则的不利影响，这些规定减少了可用于抵消GILTI的外国税收抵免金额。我们在2023财年第三季度以及2024和2023财年前九个月的有效税率高于联邦法定税率，这主要是由于这两个因素，但部分被某些外国司法管辖区征税低于联邦法定税率的收入的影响所抵消。我们在2024财年第三季度的有效税率低于联邦法定税率，这是由于资本化研发支出的变化导致我们在2023财年美国纳税申报表和2024财年估计的有效税率中减少了GILTI的税收优惠。
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公司记录了与纳税申报表中纳税状况相关的估计风险的未确认的税收优惠。截至2023年12月30日，该公司的未确认税收优惠为美元32.9百万，如果得到承认，所有这些都将影响有效税率。未确认的税收优惠有合理的可能性会减少美元0.8百万是由于诉讼时效将在未来十二个月内到期。公司未确认的税收优惠总额被归类为”非当期所得税”在合并简明资产负债表中。公司在所得税准备金中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2023年12月30日，扣除税后的应计利息和罚款余额为美元8.6百万。

2015年7月27日，美国税务法院在Altera Corp. 等人诉专员案中发表了意见，得出结论，与公司间费用分摊安排中股票薪酬支出处理有关的规定无效。2016年，美国国税局就该裁决向美国第九巡回上诉法院（“第九巡回上诉法院”）提出上诉。2018年7月24日，第九巡回法院发布了一项裁决，该裁决随后被撤回，重组后的小组对上诉进行了审理。2019年6月7日，第九巡回法院推翻了美国税务法院的裁决，维持了费用分摊法规。2020年2月10日，Altera Corp. 向美国最高法院提交了移审令申请，但于2020年6月22日被最高法院驳回。尽管该问题现已在第九巡回法院得到解决，但第九巡回法院的意见对其他巡回法院没有约束力。目前尚不清楚该问题对公司的潜在影响，该公司不在第九巡回法院的管辖范围内。我们将继续关注与该问题有关的事态发展，以及这些事态发展对公司本财年和上一财年的潜在影响。

公司及其子公司需要缴纳美国联邦所得税，并在多个州和外国司法管辖区缴纳所得税。尽管在2017财年之前的纳税年度中产生的结转属性如果已经或将要在未来时期使用，则在2017财年之前的纳税年度产生的结转属性可能会在税务机关的审查后进行调整。

美国国税局（“国税局”）正在审查公司的2017、2018和2019财年联邦所得税申报表。美国国税局已提议进行调整，以增加与我们的美国和英国关联公司的转让定价问题相关的美国应纳税所得额。最终的税务代理人报告声称额外缴纳的税款约为 $168.3百万，不包括利息，并处以约美元的罚款63.7百万。该公司不同意美国国税局的立场，并打算对拟议的调整提出激烈的异议。该公司打算通过行政程序向美国国税局独立上诉办公室寻求解决方案，并正在等待开幕会议的安排。如有必要，公司将通过司法补救措施寻求解决方案。该公司预计，可能需要数年时间才能就这些问题达成解决方案。尽管这些问题的最终解决方案尚不确定，但该公司认为，已经为最终可能产生的所得税准备金的任何调整预留了足够的款项。但是，如果美国国税局在这些问题上占上风，则评估的税款、利息和罚款（如果有）的金额可能会很大，并可能对我们的财务状况、经营业绩和未来时期的现金流产生不利影响。该公司未在任何其他主要税收司法管辖区接受所得税审计。

12. 每股净收益

每股基本净收益基于已发行和流通普通股的加权效应，计算方法是将净收益除以该期间基本加权平均已发行股份。摊薄后的每股净收益的计算方法是，净收益除以计算基本每股净收益时使用的普通股的加权平均数，再加上假设行使或转换所有可能具有稀释性的已发行普通股后将发行的等值普通股。这些潜在的稀释性项目主要包括已发行股票期权和限制性股票补助。


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下表详细说明了截至2023年12月30日和2022年12月24日的三个月和九个月的基本和摊薄后每股收益的计算（以千计，每股金额除外）：
三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
分子：    
净收入$138,723 $103,477 $229,730 $230,372 
分母：    
加权平均已发行股数54,016 55,239 54,449 55,748 
稀释性证券的影响1,576 1,344 1,711 1,532 
加权平均摊薄后股数55,592 56,583 56,160 57,280 
每股基本收益$2.57 $1.87 $4.22 $4.13 
摊薄后的每股收益$2.50 $1.83 $4.09 $4.02 

截至2023年12月30日的三个月和九个月的摊薄计算中不包括的加权已发行股票为 388千和 394分别为千股，因为这些股票是反稀释的。截至2022年12月24日的三个月和九个月的摊薄计算中不包括的加权已发行股票为 273千和 253分别为千股，因为这些股票是反稀释的。

13. 承付款和或有开支

容量预留协议

2021年7月28日，公司与GlobalFoundries签订了产能预留和晶圆供应承诺协议（“产能预留协议”），为公司提供2022-2026日历年（“承诺期”）的晶圆产能承诺和公司产品的晶圆定价。

产能预留协议要求GlobalFoundries在承诺期内每季度提供一定数量的晶圆，并要求公司购买一定数量的晶圆，但须支付短缺款项。作为GlobalFoundries的产能承诺的交换，该公司支付了一美元60百万不可退还的容量预留费，将在承诺期内摊销。此预订费的余额为 $33截至 2023 年 12 月 30 日，百万人，记录在”其他流动资产“和”其他资产“酌情在短期或长期分类的合并简明资产负债表上。此外，该公司还预付了GlobalFoundries美元195百万美元用于未来的晶圆采购，这笔款项作为从公司2024年第二财季开始的所购硅片价格的一部分返还给公司。预付款余额为 $158截至 2023 年 12 月 30 日为百万，目前记录在”长期预付费晶圆“和”预付费晶圆“在合并简明资产负债表上。

租赁协议

在2024财年第二季度，公司开始了 11-亚利桑那州钱德勒公司办公空间的年度经营租约，确认负债为美元17百万美元用于未来的租赁付款和相应的使用权租赁资产。截至2023年12月30日，租赁负债和使用权租赁资产在合并简明资产负债表中单独列报。

14. 法律事务

我们不时参与与开展业务活动有关的事项的法律诉讼。我们会定期评估我们所参与的法律诉讼的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否存在可能发生损失或额外损失的合理可能性，并确定应计费用是否合适。我们会进一步评估每项法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或损失范围。

根据目前的了解，管理层认为没有任何悬而未决的事项可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，我们在正常业务过程中参与了各种法律诉讼。鉴于其固有性，不可能有任何保证
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任何潜在法律诉讼所涉及的不确定性，其中一些是我们无法控制的，任何法律诉讼的不利结果都可能对我们在任何特定报告期的经营业绩或现金流产生重大影响。

15. 股东权益

普通股 

该公司发行了净额 0.5百万和 0.6截至2023年12月30日的三个月和九个月中分别持有百万股普通股，以及 0.5百万和 0.6根据公司的股权激励计划，在截至2022年12月24日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

股票回购计划 

在2024财年，根据《通货膨胀削减法》，公司的净股票回购需缴纳1％的消费税，其中包括合并股东权益简明报表中累计收益（赤字）的减少。回购金额和相关平均成本的披露不包括消费税的影响。

2021 年 1 月，董事会授权回购 $350百万公司的普通股。公司在2024财年第一季度根据2021年的授权完成了股票回购。2022年7月，董事会批准最多额外回购 $500百万公司普通股的. A截至2023年12月30日，a大约 $134.9根据2022年股票回购授权，公司已回购了数百万股普通股，剩余约美元365.1百万美元可供回购。在截至2023年12月30日的三个月中，公司回购了 0.8根据2022年授权的公司普通股的百万股，价格为美元56.9百万，平均成本为 $72.93每股。在截至2023年12月30日的九个月中，公司回购了 1.8根据2021年和2022年合并授权，公司普通股的百万股普通股，价格为美元136.0百万，平均成本为 $77.39每股。

16. 细分信息

我们根据FASB的指导方针确定我们的运营部门。根据这些指导方针，我们的首席执行官（“CEO”）被确定为首席运营决策者。

该公司运营并跟踪其业绩 一可报告的细分市场，但报告的收入为 二产品线、音频和 HPMS。我们的首席执行官接收和使用企业范围的财务信息来评估财务业绩和分配资源，而不是产品线层面的详细信息。此外，我们的产品线具有相似的特点和客户。除了人力资源、法律、财务和信息技术的一般和行政职能外，他们还共享销售、公共关系、供应链管理、各种研发和工程支持等支持职能。因此，没有为这些产品系列保留完整、离散的财务信息。按产品线划分的收入在附注9——收入中披露。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应连同本10-Q表季度报告第1项中未经审计的合并简明财务报表及其附注，以及我们于5月19日向美国证券交易委员会（“委员会”）提交的2023财年10-K表年度报告中所载的经审计的合并合并财务报表及其附注以及管理层对截至2023年3月25日财年财务状况和经营业绩的讨论和分析，一起阅读，2023。 我们在以下位置维护一个网站investor.cirrus.com，它免费提供我们的 大多数 最近的年度报告和 所有 其他申报 我们已经做了 和 佣金。

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告，包括管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及此处以引用方式纳入的某些信息，包含1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于预期、估计、预测和预测以及截至提交本10-Q表格时我们管理层的信念和假设。在某些情况下，前瞻性陈述由 “预期”、“预期”、“目标” 等词语来识别
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“项目”、“相信”、“目标”、“估计”、“打算” 以及旨在识别这些前瞻性陈述的此类词语和类似表述的变体。此外，任何提及我们的计划、预期、战略或其他未来事件或情况描述的陈述均为前瞻性陈述。提醒读者，这些前瞻性陈述是预测，受难以预测的风险、不确定性和假设的影响。因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大不利差异，读者不应过分依赖此类陈述。我们没有义务以任何理由公开修改或更新任何前瞻性陈述，也明确表示不承担任何责任。

有关可能导致我们的实际业绩与预期结果不同的已知重大因素的更多信息，请参阅 “项目 1A-风险因素” 在我们的 2023 年年度报告中 在向委员会提交的10-K表格上 2023年5月19日， 然后在 “第二部分，第1A项 - 风险因素” 在本10-Q表季度报告中。读者应仔细阅读这些风险因素，以及我们向委员会提交的其他文件中确定的风险因素。

概述

Cirrus Logic, Inc.（“Cirrus Logic”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）是低功耗、高精度混合信号处理解决方案领域的领导者，这些解决方案为世界顶级移动和消费类应用创造创新的用户体验。

公司仍然致力于实现业务增长的三管齐下的战略：第一，保持我们在智能手机音频领域的领导地位；第二，增加智能手机中的HPMS内容；第三，利用我们在音频和HPMS方面的实力，通过新的和现有的组件扩展到其他应用和市场。在2024财年第三季度，我们继续执行这些战略举措，我们预计这些举措将推动我们投资组合的进一步多元化并扩大我们的潜在市场。

关键会计政策与估计

我们对公司财务状况和经营业绩的讨论和分析基于本报告中未经审计的合并简明财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表要求我们作出影响报告金额的估计和判断。我们会持续评估估算值。我们的这些估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

在截至2023年12月30日的三个月和九个月中，标题下提供的信息没有重大变化”关键会计估计” 和”重要会计政策摘要“已包含在我们截至2023年3月25日财年的10-K表2023财年年度报告中。

最近发布的会计公告

有关最近发布的会计公告的讨论，请参阅合并简明财务报表附注2。


运营结果 

我们的财政年度是截至三月最后一个星期六的52或53周期间。2024财年是一个为期53周的财政年度，包括为期14周的第三财季。2023 财年是一个为期 52 周的财政年度。


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下表汇总了我们在2024财年第三季度和前九个月的经营业绩 和 分别是 2023 年 作为 百分比 的净销售额。全部 百分比 金额是使用基础数据计算的，以千为单位，未经审计：

三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
净销售额100 %100 %100 %100 %
毛利率51 %50 %51 %51 %
研究和开发18 %20 %23 %23 %
销售、一般和管理6 %6 %8 %8 %
重组成本— %— %— %— %
运营收入27 %24 %20 %20 %
利息收入1 %1 %1 %— %
利息支出— %— %— %— %
其他收入（支出）— %(1)%— %— %
所得税前收入28 %24 %21 %20 %
所得税准备金5 %6 %5 %5 %
净收入23 %18 %16 %15 %

净销售额

2024财年第三季度的净销售额从2023财年第三季度的5.906亿美元增长了2,840万美元，增长了5％，至6.19亿美元。我们的音频产品的净销售额增长了3,130万美元，这主要是由于智能手机销量的增加以及与53周年度相关的本季度收入增加了一周的推动，但智能手机以外的一般市场产品销售持续疲软部分抵消了这一增长。与2023财年第三季度相比，HPMS产品的净销售额在本季度下降了290万美元，这主要是由于不包括智能手机在内的总体市场销售额下降。

2024财年前九个月的净销售额从2023财年前九个月的15亿美元下降了1.077亿美元，下降了7％，至14亿美元。我们的音频产品的净销售额下降了8,230万美元，这主要是由于总体市场销售持续疲软，以及平板电脑组件出货量的减少在较小程度上。与2023财年的前九个月相比，HPMS产品的净销售额在全年下降了2540万美元，这主要是由于智能手机的组件出货量下降。

国际销售额，包括向通过海外合同制造商或工厂生产产品的美国终端客户的销售，分别约占2024和2023财年第三季度净销售额的99％和96％，以及2024和2023财年前九个月的99％和97％。我们的销售额主要以美元计价。

由于我们生产的组件在很大程度上是专有的，因此我们认为我们的最终客户是指定在设计中使用我们的组件的实体。这些终端客户可以通过分销商或签约生产他们的第三方制造商直接从我们这里购买我们的产品 设计。对于 第三 2024 财年的季度 2023 年，我们的十大终端客户约占 分别占我们净销售额的96％和94％，以及2024和2023财年前九个月净销售额的95％和92％。

我们有一个终端客户，即苹果公司，它通过多家合同制造商进行了购买，分别占该公司2024和2023财年第三季度总净销售额的89％和88％，在2024和2023财年的前九个月分别占87％和83％。
 
在截至2023年12月30日的三个月和九个月中，没有其他最终客户或分销商占净销售额的10％以上 要么 2022年12月24日。

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欲了解更多信息，请参阅 “第二部分，第1A项-风险因素” — “我们的销售额很大一部分依赖数量有限的客户和分销商，以及来自以下来源的订单的损失或大幅减少 或出售给的产品的定价， 任何关键客户或分销商都可能大大减少我们的销售额 以及我们的盈利能力。”

毛利率

2024财年第三季度的毛利率为51.3％，高于2023财年第三季度的50.2％。增长的主要原因是供应链成本降低，这主要是由于没有晶圆溢价和加急费，以及良好的库存储备。不太有利的产品组合部分抵消了这一增长。

2024财年前九个月的毛利率为51.1％，高于2023财年前九个月的50.5％，这要归因于供应链成本的降低，这主要是由于没有晶圆溢价和加急费以及良好的库存储备。这一增长主要被不太有利的产品组合所抵消。

研发费用

2024财年第三季度的研发费用为1.127亿美元，较2023财年第三季度的1.181亿美元减少了540万美元。下降的主要驱动因素包括收购无形资产支出的摊销减少、研发激励措施的增加以及收购相关成本的降低，但部分被本季度与员工相关的股票薪酬和设施相关支出的增加所抵消。

2024财年前九个月的研发费用为3.231亿美元，较2023财年前九个月的3.433亿美元减少了2,020万美元，这主要是由于收购无形资产支出的摊销减少，研发激励措施的增加，以及可变薪酬、收购相关和产品开发成本的降低，但部分被该期间员工相关、股票薪酬和设施相关支出的增加所抵消。

销售、一般和管理费用

2024财年第三季度的销售、一般和管理费用为3,760万美元，较2023财年第三季度的3,730万美元增加了30万美元。

2024财年前九个月的销售、一般和管理费用为1.073亿美元，较2023财年前九个月的1.155亿美元减少了820万美元，这主要是由于该期间的可变薪酬成本和员工相关费用降低。

重组成本

的重组成本 2024财年第三季度和前九个月分别为40万美元（40万美元）和200万美元。这些成本主要与先前披露的设施重组和裁员行动有关。有关其他信息，请参阅附注10——重组成本。

利息收入

该公司报告称，截至2023年12月30日的三个月和九个月的利息收入分别为510万美元和1,390万美元，截至2022年12月24日的三个月和九个月的利息收入分别为300万美元和500万美元。本期利息收入增加，原因是 与之相比，现金、现金等价物和有价证券余额的合并平均收益率更高 优先的 时期。

利息支出
该公司报告称，截至2023年12月30日的三个月和九个月的利息支出分别为20万美元和70万美元，截至2022年12月24日的三个月和九个月的利息支出分别为20万美元和70万美元。利息支出主要包括与公司循环信贷额度相关的承诺费（见附注8——循环信贷额度）。


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其他开支

在截至2023年12月30日的三个月和九个月中，公司分别报告了30万美元和0万美元的其他支出，以及截至2022年12月24日的三个月和九个月的370万美元和290万美元其他支出。这个活动主要是 与重新测量有关 外币 计价货币资产和负债以及2023财年的股权投资减记。   

所得税

我们的所得税准备金基于估计的有效税率，该税率来自税前年度合并收益的估计，经不可扣除的费用、其他永久项目和任何适用的抵免额进行调整。

下表列出了所得税准备金（以千计）和有效税率：

三个月已结束九个月已结束
12月30日，十二月 24,12月30日，十二月 24,
2023202220232022
所得税前收入$172,100 $140,441 $304,278 $313,325 
所得税准备金$33,377 $36,964 $74,548 $82,953 
有效税率19.4 %26.3 %24.5 %26.5 %

我们在2024财年第三季度的所得税支出为3340万美元，而2023财年第三季度的所得税支出为3,700万美元，有效税率分别为19.4％和26.3％。在2024和2023财年的前九个月，我们的所得税支出分别为7,450万美元和8,300万美元，有效税率分别为24.5％和26.5％。2017年《减税和就业法》中一项条款对所有列报期的有效税率产生了不利影响，该条款要求在2021年12月31日之后的纳税年度中产生的研发（“研发”）支出进行资本化，并在五到十五年内根据研究活动进行的地点按比例摊销，从而产生更高的全球无形低税收收入（“GILTI”），后者被视为期内成本。此外，我们在所有期限内的有效税率都受到与可退还税收抵免（包括我们在英国提供的研发支出抵免）相关的美国税收规则的不利影响，这些规定减少了可用于抵消GILTI的外国税收抵免金额。我们在2023财年第三季度以及2024和2023财年前九个月的有效税率高于联邦法定税率，这主要是由于这两个因素，但部分被某些外国司法管辖区征税低于联邦法定税率的收入的影响所抵消。我们在2024财年第三季度的有效税率低于联邦法定税率，这是由于资本化研发支出的变化导致我们在2023财年美国纳税申报表和2024财年估计的有效税率中减少了GILTI的税收优惠。


流动性和资本资源

我们需要现金来为我们的运营费用和营运资金需求提供资金，包括库存、资本支出、股票回购和战略收购支出。我们的主要流动性来源是手头现金、运营产生的现金、出售和到期有价证券产生的现金以及我们3亿美元循环信贷额度下的可用借款。

我们的经营活动产生的现金是经某些非现金项目和营运资金变动调整后的净收益。运营产生的现金是 第一期为2.511亿美元 九个月 2024 财年 而产生的收入为2.913亿美元 2023 财年的相应时期。现金 源自 期间的操作 2024财年的前九个月与我们净收入的现金部分和8,740万美元的营运资金的不利变化有关，这主要是由于应收账款（见附注6）和库存的增加以及应付账款和其他应计负债和收购相关负债的减少，但部分被2024财年第二季度开始的预付费晶圆使用量（与产能预留协议有关）所抵消。该公司预计，随着我们在产品需求和晶圆购买承诺之间取得平衡，库存将在2024财年保持在增长水平。2023财年同期的运营现金流与我们净收入的现金部分以及6,030万美元的营运资金的不利变化有关，这主要是应收账款和库存的增加以及应付账款和其他负债的减少所致。

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净现金 2024财年前九个月用于投资活动的资金为6,080万美元，而2023财年的前九个月为2420万美元。2024财年前九个月用于投资活动的现金与3,070万美元的资本支出和3,010万美元的有价证券净购买量有关。2023财年同期用于投资活动的现金与2510万美元的资本支出和技术投资有关，部分被90万美元的有价证券净销售额所抵消。

在2024财年的前九个月中，用于融资活动的净现金为1.522亿美元，主要与1.36亿美元的股票回购有关。2023财年前九个月用于融资活动的现金为2.024亿美元，主要与1.564亿美元的股票回购和3,090万美元的收购相关滞留款的支付有关。

我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括销售增长率、我们产品的市场接受度、研发项目的时间和范围、未来可能对公司或技术的收购、库存积累以及与GlobalFoundries签订的产能保留协议下的承诺（见附注13——合并简明财务报表附注的承诺和意外开支）。我们认为，我们预期的未来现金收益、现有现金、现金等价物、投资余额和循环信贷额度下的可用借款将足以满足我们在短期（即未来12个月）和长期的国内和国际资本需求，尽管我们可能被要求或可能选择在此之前寻求额外资金。
循环信贷额度

2021年7月8日，公司与作为管理代理人的富国银行全国协会及其贷款方签订了第二份经修订和重述的信贷协议（“第二经修订的信贷协议”）。经修订的第二份信贷协议规定了3亿美元的优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”）。循环信贷额度于2026年7月8日（“到期日”）到期。循环信贷额度必须由Cirrus Logic的所有重要国内子公司（“子公司担保人”）提供担保。循环信贷额度由Cirrus Logic和任何子公司担保人的几乎所有资产担保，某些排除在外的资产除外。

2023年3月20日，公司签订了第二修正信贷协议的第一修正案（“修正案”），贷款机构当事方和全国协会富国银行作为行政代理人。该修正案更新了基准利率条款，将伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）替换为前瞻性有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”），目的是根据经修订的第二份信贷协议的条款计算利息。

截至2023年12月30日，公司在循环信贷额度下没有未偿还款项，并且遵守了第二经修订的信贷协议中的所有承诺。

有关其他信息，包括实质性条款和相关契约，请参阅附注8——循环信贷额度。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们面临与债务证券利率、非功能货币资产和负债的货币波动以及市场因素对有价证券价值的影响相关的市场风险。我们会定期评估这些风险，并制定了旨在防范这些风险和其他潜在风险的负面影响的政策。我们使用远期合约来管理可归因于某些非美元资产负债表风险敞口的外币汇兑风险敞口。目前，这些外币远期合约的收益和损失以及重新衡量基础风险敞口所产生的收益和损失均在收益中确认。有关我们市场风险的进一步描述，请参阅”第二部分—第7A项—有关市场风险的定量和定性披露”在我们于2023年5月19日向委员会提交的2023财年10-K表年度报告中。有关财务报表的相关影响，请参阅附注5——衍生金融工具。

第 4 项。控制和程序

对披露控制的评估 和程序

根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官（CEO）和首席财务官（CFO）在内的管理层的监督和参与下，评估了
21

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（i）在委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（ii）酌情收集并传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
根据评估，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，得出的结论是，我们的披露控制和程序自2023年12月30日起生效。
财务报告控制权的变化

在截至2023年12月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有变化，也没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。


第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼

有关公司参与的法律诉讼的信息载于我们未经审计的合并简明财务报表附注14——法律事务，并以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

在评估所有前瞻性陈述时，您应特别考虑可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的风险因素。与我们的业务相关的各种风险因素包含在截至2023年3月25日的10-K表年度报告中，该报告于2023年5月19日向委员会提交，可在www.sec.gov上查阅。除下文所述外，我们先前在截至2023年3月25日财年的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

我们的大部分销售依赖数量有限的客户和分销商，任何关键客户或分销商的订单损失或产品定价的损失或大幅减少都可能大大降低我们的销售额和盈利能力。

虽然我们的销售来自全球广泛的客户群，但我们失去了任何主要客户，或者销售额大幅下降 或者销售价格 到任何 关键客户，或为保持关键客户关系而降低销售价格， 会大大减少我们的 收入、利润率和收益，以及 对我们的业务产生不利影响。 对于 第三 2024 财年的季度 2023 年，我们的十大终端客户约占 分别占我们净销售额的96％和94％。在2024和2023财年的前九个月中，我们的十大终端客户分别约占我们净销售额的95％和92％。我们 有一个终端客户，即苹果公司，该客户是通过多家合同制造商购买的，其代表性约为 分别占公司2024和2023财年第三季度总净销售额的89％和88％，2024和2023财年前九个月分别占87％和83％。 在截至2023年12月30日或2022年12月24日的三个月和九个月中，没有其他最终客户或分销商占净销售额的10％以上。

由于各种原因，我们可能无法维持或增加对某些主要客户的销售额，包括：

-我们的大多数客户可以在向我们发出有限通知的情况下停止将我们的产品整合到自己的产品中，并且几乎没有受到任何处罚；

-我们与客户达成的协议通常不要求他们购买最低数量的产品；

-我们的许多客户与我们当前或潜在的竞争对手已经存在或并存的关系，这可能会影响客户购买我们产品的决定；

-我们的许多客户有足够的资源来内部开发技术解决方案和半导体组件，这些解决方案和半导体组件可以取代我们目前在客户终端产品中提供的产品；
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-我们的客户面临来自不使用我们产品的其他制造商的激烈竞争；

-我们的客户可能会受到调查和诉讼，这些调查和诉讼可能导致禁令或其他救济，从而对其产品的销售产生负面影响，这反过来又会导致对我们产品的需求减少；

-我们的客户定期评估替代供应来源，以实现供应商基础的多元化，这提高了他们与我们的谈判杠杆作用以及他们从其他供应商那里获得或双重采购组件的能力；以及

-在某些情况下，我们当前的客户可能不愿向我们授予新业务，因为他们希望管理供应链风险，因为他们希望围绕对供应商或供应链的潜在过度依赖来管理供应链风险。

此外，我们对有限数量的关键客户的依赖可能使他们更容易向我们施加压力，要求我们降价，或者不接受因意外或额外的成本增加或与供应商相关的费用而导致的价格上涨。我们遇到了来自某些关键客户的定价压力，我们预计某些产品的平均销售价格（“ASP”）将不时下降，这可能会减少我们的收入、利润率和收益。

我们的关键客户关系通常要求我们开发可能涉及重大技术挑战的新产品。我们的客户经常对我们施加相当大的压力，要求我们遵守紧张的开发计划。此外，我们已经签订并可能在将来再次签订客户协议，其中规定了独家经营期，在此期间我们只能向特定客户销售特定的产品或技术。即使没有独家经营期，我们开发的产品通常也特定于客户的系统架构，通常无法出售给其他客户。因此，我们过去和将来都可能在战略关系上投入大量资源，这可能会减损或延迟我们完成其他重要开发项目或下一代产品和技术的开发，尽管我们做出了努力，但我们的客户可能没有义务购买我们为他们开发的新产品，这可能会影响我们的经营业绩、财务状况和现金流。例如，在2023年4月，我们获悉，我们为主要客户开发的一款将于2023年秋季推出的新产品预计将不再按计划上市。

我们对某些客户的依赖可能会继续增加，这可能会增加与拥有关键客户相关的风险，包括使我们更容易受到收入、利润率和收益大幅减少的影响；定价压力；以及对我们的业务的其他不利影响。

由于我们依赖国际分包商为我们履行关键制造职能，因此我们面临政治、经济、气候和自然灾害风险，这些风险可能会干扰我们产品的制造、组装、包装或测试。

我们依赖第三方分包商（主要在亚洲）来制造、组装、包装和测试我们的大多数产品。国际业务可能面临各种风险，包括政治不稳定、全球卫生状况、货币管制、汇率波动、进出口法规、关税和运费的变化，以及地震、海啸和洪水等自然灾害的风险。气候变化的潜在物理影响，包括高温事件、电力或水资源短缺、火灾、海平面上升、风暴模式或强度的变化或其他极端天气条件，尚不确定，可能会影响我们分包商的运营。我们制造周期的任何中断都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

尽管我们力求减少对任何一家分包商的依赖，但我们的绝大多数半导体晶圆是由台积电在台湾的晶圆厂以及新加坡和德国的GlobalFoundries生产的。分包商和制造业务的这种集中使我们面临在国际上开展业务的风险，包括相关的政治和经济条件。如果我们在特定地点遇到制造问题，或者供应商由于财务困难、自然灾害、政治或经济动荡或冲突或其他原因而无法继续运营，我们将需要将生产转移给备用供应商。从主要供应商转移到另一家工厂可能会导致生产成本增加和生产延迟。此外，这种过渡可能不可能，尤其是在供应受限的环境中。目前只有少数几家铸造厂可用于我们使用或可能使用的某些先进加工技术。因此，我们外包这些职能的各方延迟我们的生产或发货可能会减少我们的销售，损害我们的客户关系，损害我们在市场上的声誉，任何情况都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。

例如，我们依赖位于台湾的几家第三方供应商。台湾社会、政治或经济状况的任何恶化，特别是与中台关系有关的恶化，都可能干扰我们的业务运营，
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对我们的经营业绩产生重大和不利影响。同样，如果乌克兰战争导致供应商生产产品所需的材料短缺，我们的业务可能会受到损害，成本可能会增加。

此外，我们目前正在与一家总部位于以色列的供应商合作，开发其他制造替代方案。以色列对哈马斯宣战、中东紧张局势的加剧，以及随后政府为应对战争可能采取的行动，可能会影响或延迟供应商及时提供工程支持的能力，而这些支持可能是推进我们开发未来制造替代品的努力所必需的。

项目 2。未经注册的股权证券销售和使用 收益

下表提供了有关在截至2023年12月30日的三个月内我们根据《交易法》第12条注册的股权证券的购买信息（以千计，每股金额除外）：

每月周期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 (1)
2023 年 9 月 24 日-2023 年 10 月 21 日286 $71.52 286 $401,587 
2023 年 10 月 22 日-2023 年 11 月 18 日258 $76.58 258 $381,874 
2023 年 11 月 19 日-2023 年 12 月 30 日237 $70.67 237 $365,126 
总计781 $72.93 781 $365,126 

(1) 公司目前有一份有效的股票回购授权，即 2022年7月，董事会批准了5亿美元的股票回购。股票回购将由现有现金提供资金，并打算根据适用的证券法不时通过公开市场（包括根据第10b5-1条的交易计划）或通过私下谈判的交易进行。回购的时间和实际购买金额取决于多种因素，包括总体市场和经济状况以及其他公司考虑因素。该授权没有到期日，没有规定公司有义务回购任何特定数量的普通股，并且公司可以随时自行决定修改或暂停。该公司回购了80万股普通股，总额为 5,690 万美元 在2024财年的第三季度， 根据2022年股票回购授权。这些股票在公开市场上回购，资金来自现有现金。截至2023年12月30日，我们回购的所有普通股均已退回。

在2024财年，根据《通货膨胀削减法》，公司的净股票回购需缴纳1％的消费税，其中包括合并股东权益简明报表中累计收益（赤字）的减少。回购金额和相关平均成本的披露不包括消费税的影响。

第 3 项。 优先证券违约

没有。

第 4 项。 矿山安全披露

不适用。

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第 5 项。 其他信息

交易安排

下表详细介绍了在2024财年第三季度签订的购买或出售证券的合同、说明和书面计划。 我们的董事或第 16 条官员均未签订或解雇非规则 10b5-12024财年第三季度的交易安排。

姓名和标题行动
交易安排 (1)
收养日期到期日期
根据交易安排拟买入或卖出的证券总数 (2)
斯科特·托马斯 - 高级副总裁、总法律顾问
收养规则 10b5-1 (c)2023年11月15日2024年11月1日
最多 16,760待出售
(1)除脚注所示外，标有 “第10b5-1（c）条” 的每项交易安排均旨在满足经修订的第10b5-1（c）条的肯定抗辩。
(2)包括在行使员工股票期权时收购的股份。

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第 6 项。展品

以下证物作为本报告的一部分提交或以引用方式纳入本报告：

数字描述
3.1
1998 年 8 月 26 日向特拉华州国务卿提交的注册人公司注册证书 (1)
3.2
经修订和重述的注册人章程 (2)
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证
32.1*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证
32.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

1.以引用方式纳入了注册人于2001年6月22日向委员会提交的截至2001年3月31日的财政年度的10-K表报告（注册号000-17795）。
2.以引用方式纳入注册人于2023年3月8日向委员会提交的8-K表格报告（注册号000-17795）。

* 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的证明均被视为已提供且未向美国证券交易委员会提交，无论此类文件中包含何种通用注册措辞，均不得以引用方式纳入注册人根据经修订的1933年《证券法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用公司注册语言。



签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

CIRRUS LOGIC, INC.
日期：2024年2月6日/s/ Venk Nathamuni
Venk Nathamuni
首席财务官
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