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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从现在到现在的过渡期从现在到现在
佣金文件编号001-40325
AppLovin公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 45-3264542 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
佩奇磨坊路1100号
帕洛阿尔托, 加利福尼亚94304
(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码)
(800) 839-9646
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，每股票面价值0.00003美元 | | APP | | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：YES☐No☒
在2022年6月30日，也就是最近完成的第二财季的最后一个营业日，注册人的非关联公司持有的注册人有投票权和无投票权普通股的总市值为#美元7.50以注册人当日A类普通股的收盘价计算。登记公司的A类普通股和B类普通股由每名高管和董事以及可能被视为登记公司关联公司的每个人持有的股份不包括在本次计算中。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
截至2023年2月22日，注册人的A类普通股流通股数量为305,240,598注册人发行的B类普通股数量为71,162,622。截至2023年2月22日，注册人的C类普通股没有流通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2023年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。这样的最终委托书将在注册人截至2022年12月31日的财政年度结束后120天内提交给证券交易委员会。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | 2 |
| 第1项。 | 业务 | 2 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 11 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 45 |
| 第二项。 | 属性 | 45 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 45 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
第II部 | | 46 |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 46 |
| 第六项。 | [已保留] | 47 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 48 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 68 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 109 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 109 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 109 |
| 项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 109 |
第三部分 | | 110 |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 110 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 110 |
| 第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东的事项 | 110 |
| 第13项。 | 若干关系及关联交易及董事独立性 | 110 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 110 |
第IV部 | | 111 |
| 第15项。 | 展示和财务报表明细表 | 111 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 114 |
签名 | | 115 |
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语或其他与我们的期望、战略、计划、或意图。本年度报告中有关Form 10-K的前瞻性陈述包括以下陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、收入成本和运营费用的预期，以及我们实现或保持未来盈利能力的能力；
•我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求；
•对我们的AppLovin软件平台和AppLovin应用程序的需求；
•我们吸引和留住客户和用户的能力；
•我们有能力为我们的AppLovin核心技术和AppLovin软件平台开发新产品、功能和增强功能，并推出或收购新的AppLovin应用程序并成功将其货币化;
•我们有能力在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争；
•我们有能力成功地收购和整合公司和资产，并通过战略收购和合作伙伴关系扩大和多样化我们的业务；
•我们维护AppLovin核心技术、AppLovin软件平台和AppLovin应用程序安全性和可用性的能力;
•我们对现有和正在发展的法律和法规的影响的期望，包括在税收、隐私和数据保护方面的法律和法规的影响；
•我们管理与业务相关的风险的能力；
•我们对新的和不断发展的市场的期望；
•我们发展和保护我们品牌的能力；
•我们对未来增长的预期和管理；
•我们对与第三方关系的期望；
•我们吸引和留住员工和关键人员的能力；
•我们对股票回购计划的期望；
•我们对新冠肺炎的影响、宏观经济环境(包括通胀和利率上升)以及乌克兰战争的预期；
•我们维持、保护和提升知识产权的能力；以及
•与上市公司相关的增加的费用。
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括“风险因素”一节和本年度报告Form 10-K中其他部分所描述的那些因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本年度报告10-K表中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中所描述的大不相同。
我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。此外，本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述并不反映我们未来可能进行的任何收购、合作、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
此外，“我们相信”和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和意见。这些声明是基于截至本年度报告的10-K表格上提供给我们的信息，虽然我们认为这些信息构成了这些声明的合理基础，但这些信息可能是有限的或不完整的，我们的声明不应被解读为表明我们已经对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本身具有不确定性，投资者应谨慎不要过度依赖这些陈述。
第一部分
项目1.业务
我们的使命是帮助公司发展他们的应用程序，加速他们的业务。我们的全套软件解决方案为移动应用程序开发商提供先进的工具，通过自动化和优化他们的应用程序的营销和货币化来发展他们的业务。我们还运营自己的移动应用程序组合，并通过积极的收购和合作战略加快了我们的市场渗透。我们规模化的商业模式位于移动应用生态系统的结合点，这创造了持久的竞争优势，推动了我们客户的成功和我们的强劲增长。
AppLovin对于移动应用开发商，尤其是移动游戏开发商的成功至关重要，解决了关键的营销和盈利挑战。通过我们的技术和大规模分发，开发人员能够管理、优化和分析他们的营销投资，并提高他们的应用程序的货币化。我们解决方案的关键要素通过AppLovin核心技术和AppLovin软件平台提供：
•AppLovin核心技术：我们的核心技术包括Axon机器学习推荐引擎、我们的App Graph和我们的弹性云基础设施。我们的App Graph存储和管理来自我们每天访问的数亿移动设备的匿名数据，然后我们的Axon引擎利用这些数据更好地预测和匹配用户与相关广告内容。
•AppLovin软件平台：我们的软件平台包括一套全面的工具，供开发人员让合适的用户发现和下载他们的移动应用程序，优化营销支出回报，并最大限度地实现参与的货币化。
•我们的营销软件解决方案AppDiscovery是我们软件平台的基石，我们快速增长的MAX货币化解决方案对此起到了补充作用。AppDiscovery由Axon提供支持，它提供了一种技术，通过大规模和微秒级的拍卖来匹配广告商的需求和出版商的供应。
•ADJUST是我们的SaaS移动营销平台，允许营销人员通过测量、归因和防欺诈做出更明智的决策。
•Max利用一种先进的应用内竞价技术，通过运行实时竞争性拍卖来优化开发商的广告库存的价值，为出版商带来更多竞争和更高的回报。
•Wurl是一个互联电视(CTV)平台，主要为内容公司分发流媒体视频，并提供解决方案以最大化广告收入和吸引消费者。
2018年，有机会利用我们在移动应用生态系统中的软件平台、洞察力和专业知识来扩展我们自己的应用，我们推出了AppLovin应用(Apps)。今天，我们的应用程序包括一个全球多样化的产品组合，包括五种类型的350多款免费手机游戏，由11家工作室运营，其中包括我们拥有的工作室(拥有的工作室)和我们与之合作的其他工作室(合作伙伴工作室)。我们的工作室通常专注于开发易于学习和玩的游戏，这些游戏吸引了广泛的人群，但也开发了几款其他类型的游戏。
我们的收入来自我们的软件平台和应用程序。随着越来越多的开发商使用我们的软件平台来营销和盈利他们的移动应用程序，我们获得了更多的用户和更多的用户参与，从而进一步加强了我们的规模化分销。随着我们发行版的增长，我们对App Graph和Axon推荐引擎获得了更好的见解，从而进一步增强了我们的软件平台。
我们通过积极寻求新技术和应用程序的收购和合作伙伴关系，加快了我们的能力，提升了我们的战略地位。从2018年年初到2022年，我们通过29项战略收购以及与应用程序工作室、游戏和软件平台的合作伙伴关系，投资了近40亿美元。
我们通过两个可报告的细分市场来报告我们的运营业绩：软件平台和应用程序。这些细分市场与我们的首席运营决策者分配资源和评估业务绩效的方式保持一致。截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，从我们的两个细分市场和其他相关数据获得的收入金额。欲了解更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分所列的公司合并财务报表附注14。
我们的核心技术、软件平台和应用程序
我们已经建立并投资了我们的核心技术和软件平台，主要专注于通过解决关键的开发者增长挑战来扩展移动应用生态系统。我们通过我们的营销和货币化技术和专业知识帮助移动应用程序开发商扩大业务规模，实现收入最大化，从而为他们提供价值。我们的核心技术和软件平台将营销、盈利和分析整合到一个统一的技术堆栈中。
AppLovin核心技术
我们的核心技术是我们的基础技术基础设施，为我们的软件平台提供动力。我们的核心技术包括Axon机器学习推荐引擎、App Graph数据管理层和弹性云基础设施。我们的核心技术每天都会将互动编目并整合到我们专有的App Graph中。Axon从我们的App Graph接收信息，并使用其机器学习算法将每个用户与相关广告内容进行匹配，从而推动更好的参与度和货币化。
我们灵活、强大的云基础设施是我们核心技术的支柱。这一专有系统使我们能够大规模运营并处理大量数据，同时保持高度的灵活性，以便我们可以跟上客户不断发展的需求。我们的全球分布式数据基础设施确保我们能够与世界各地的设备连接，并在我们的软件平台上处理聚合的用户活动。
AppLovin软件平台
我们的软件平台为开发人员提供了一套全面的工具，通过自动化和优化他们的应用程序的营销和货币化来发展他们的业务。该套件主要由三个关键解决方案组成，外加我们于2022年4月收购的Wurl：
•AppDiscovery 是我们的营销软件解决方案，它通过大规模和微秒级的拍卖将广告商的需求与出版商的供应相匹配。AppDiscovery由我们的Axon机器学习推荐引擎提供支持，该引擎具有预测算法，使开发人员能够将他们的应用程序与更有可能下载它们的用户相匹配.
•调整是一个分析平台，通过测量和优化活动以及保护用户数据的解决方案，帮助营销人员发展他们的移动应用程序。ADJUST通过内置的智能和自动化为数千个应用程序提供动力，并得到响应迅速的全球客户支持。
•Max 是我们的应用内竞价软件，通过运行实时竞争性拍卖来优化应用程序的广告库存的价值，为出版商带来更多竞争和更高的回报。许多集成MAX的开发人员体验到，与传统的货币化工具相比，他们的每位每日活跃用户的平均收入有了显著的增长，并节省了无数个小时，因为他们能够通过其高级功能集自动执行手动货币化工作。
•Wurl是一个互联电视(CTV)平台，主要为内容公司分发流媒体视频，并提供解决方案以最大化广告收入和吸引消费者。
我们的软件平台通过集成和无缝的用户界面提供，使开发人员能够加快他们的收入机会，并减少他们在营销和货币化上花费的时间。
AppLovin应用程序
我们的应用程序由全球超过350款免费手机游戏组成，由11家工作室运营，拥有一大批才华横溢的开发人员。我们多样化的产品组合涵盖五种游戏类型，其中最常见的是休闲游戏，并吸引了不同年龄、性别和地点的广泛全球受众。我们工作室的战略是让开发人员专注于创建伟大的应用程序，同时利用我们的软件平台和专业知识来释放这些应用程序的潜力。我们拥有的工作室和合作伙伴工作室利用我们的软件平台来营销我们的应用程序并将其货币化。在使用我们的软件平台时，我们的应用程序具有经济优势，这将使我们的业务整体受益。
2022年初，考虑到我们的软件平台解决方案所达到的规模，特别是AppDiscovery和MAX，我们决定不再需要访问第一方应用程序组合，因此开始对我们的应用程序进行战略审查。我们正在继续优化我们的应用产品组合及其成本结构，专注于如何最好地优化每一项资产对我们整体财务业绩的贡献。这一审查导致剥离或关闭了某些工作室，减少了员工人数，重组了盈利安排，并对我们的应用程序组合进行了其他更改，例如重组某些资产或选择更改以优化某些应用程序的成本结构，而不是投资于收入增长。虽然我们相信我们在这项审查方面取得了实质性进展，但我们未来可能会采取类似的行动。我们将继续管理我们的应用程序组合以获得财务回报，包括通过发布新游戏来投资增长，同时保持开放态度，评估未来保留、重组或出售资产的机会。
我们的战略收购和合作伙伴关系
我们通过战略收购和合作伙伴关系加快了我们的技术能力、战略定位和增长。我们开发了一套成熟且可重复的流程，用于获取可增强我们的核心技术和软件平台的复杂技术，以及选择和扩展我们的全球应用产品组合。我们的业务位于移动应用生态系统的结合点，这使我们能够深入了解潜在的收购和合作伙伴关系。此外，作为移动应用生态系统的第一手参与者，我们与其他参与者建立了牢固的关系，使我们能够更容易地识别和进入合作伙伴关系，或收购公司和技术。我们的收购和合作包括对软件的投资，例如我们对Addify、Max、MoPub、Wurl和SafeDK的收购，以及游戏工作室的投资，例如我们对PeopleFun的收购和与Belka Games的合作。从2018年年初到2022年，我们通过29项战略收购以及与应用程序工作室、游戏和软件平台的合作伙伴关系，投资了近40亿美元。
给移动应用程序开发者带来的好处
我们使移动应用程序开发人员能够：
•规模化地接触和吸引用户。我们的软件平台每天覆盖数百万用户，使开发人员能够在全球范围内为他们的应用程序瞄准并找到合适的用户。开发商能够设定他们的用户获取和收入目标，以瞄准最相关、最有价值的用户。
•最大限度地提高参与度的盈利能力。开发商使用我们的软件平台，通过最大化其移动应用程序广告库存的货币化来产生增量收入。我们的工具以几乎瞬间的速度和巨大的规模运行，以增强开发人员的盈利能力，同时保持最终用户体验。
•利用专有数据和洞察力。开发人员可通过我们的定制用户仪表板获得全面的实时洞察，从而帮助他们优化活动、提高用户参与度并管理投资回报。
•自动执行耗时且手动的流程。我们的软件平台可实现营销和盈利的自动化，使开发人员能够专注于改进他们的应用程序，而不是手动管理复杂的上市流程。
•无缝适应行业创新。我们基于云的核心技术和软件平台随着移动应用生态系统的发展而不断更新。我们软件平台上的开发人员从这一持续的进步和优化中受益，并能够快速适应营销和盈利方面的行业变化，而不会失去对移动应用程序创建的关注。
我们的增长战略
我们有一个全面的战略来继续我们的增长，并进一步提升我们在移动应用生态系统中的市场地位。
•吸引和留住最优秀的人才。我们打算继续投资，吸引和留住与我们价值观相同的人才，并帮助推动我们未来的增长。
•现有市场拓展。我们在移动应用领域拥有诱人的市场机会，并将继续在我们的核心技术、软件平台和应用领域进行投资。
•增强和推广机器学习平台技术。随着我们扩大规模和覆盖范围，我们受益于Axon机器学习推荐引擎的复合改进，这反过来又提高了我们软件平台解决方案的效率和增长。
•优化AppLovin应用程序。随着我们AppLovin应用程序产品组合的运营优化接近完成，我们将继续进行适当的用户获取投资，使用实时运营来增强我们应用程序的参与度和货币化，利用我们子公司和工作室的内部资源并推出新电影，同时对未来保留、重组或出售资产的机会保持开放态度。
•新的市场延伸。我们相信，我们的技术和专业知识适用于我们目前尚未涉足的其他细分市场和地区：
◦拓展到其他移动应用细分市场和行业。我们的长期目标是为多个垂直领域的移动应用程序开发人员提供关键工具。我们还相信，我们深厚的专业知识和能力将使我们能够成功地将我们的解决方案应用于相关行业，包括移动OEM和运营商以及不断增长的有线电视行业。
◦地域扩张和行业伙伴关系。我们有一个巨大的国际扩张机会，因为到2022年，我们总收入的39%来自美国以外。为了扩大我们的覆盖范围，我们计划进一步投资于我们的销售和营销，以增加对新客户和现有客户的渗透率。
•寻求增值的战略收购和合作伙伴关系。鉴于我们良好的业绩记录、与主要行业参与者的长期合作关系以及作为首选合作伙伴的声誉，我们将继续探索和考虑与我们的业务或行业相关的收购、合作和投资机会。
我们的核心技术、软件平台和应用程序
我们通过我们的核心技术和软件平台解决移动应用程序开发商面临的营销和盈利挑战。我们通过使开发者能够扩展他们的业务，同时继续专注于创建和改进他们的应用，帮助发展全球移动应用生态系统。我们通过充分利用我们的软件平台和专家洞察力来扩展我们自己的应用程序，同时不断改进我们的软件，使所有开发人员受益。
AppLovin核心技术
我们的核心技术为我们面向客户端的软件平台提供动力，并由Axon机器学习推荐引擎、App Graph和灵活、强大的云基础设施组成。底层弹性架构通过多个云提供商和我们自己的共址数据中心进行管理，在处理海量数据的同时保持足够的灵活性，以快速添加新的解决方案和技术，以响应不断变化的市场和客户需求。我们的核心技术处理来自数百万台设备的设备级数据。我们的App Graph存储和管理这些匿名数据，允许Axon利用它更好地预测用户并将其与相关广告内容相匹配。这些见解为我们的软件平台提供了动力，使用户与内容更好地匹配，并创造了更个性化的体验。
我们的软件平台还支持实时拍卖，优化每个印象的价值，同时使开发商能够从他们的库存中获得每个印象的有吸引力的价值。这些相辅相成的软件元素的总和创造了一个强大而成功的营销和盈利引擎，以高规模和高速度运行。
AppLovin软件平台
我们的综合软件平台使应用程序开发人员能够通过三种核心方式实现移动应用程序营销、参与和盈利工作的自动化。首先，我们提供营销技术，允许开发商通过个性化内容接触到更多最合适的用户，以增加下载和使用他们的应用程序的用户数量。其次，我们为开发商提供货币化和分析技术，通过为每个印象获得高价来最大化他们的库存价值。第三，我们为开发人员提供了一套功能，以优化他们的应用程序，帮助他们简化业务。我们现在也开始通过收购Wurl来解决有线电视广告市场。
AppDiscovery
AppDiscovery是一套营销解决方案，使开发人员能够自动化、优化和管理他们的营销工作。AppDiscovery由机器学习和预测算法提供支持，使开发人员能够将他们的应用程序与更有可能下载它们的用户进行匹配。这种形式的个性化广告聚焦于最终用户，使广告商能够找到合适的用户，并向用户提供更多他们可能感兴趣的内容。AppDiscovery利用我们的Axon机器学习推荐引擎，通过大规模的正确营销活动来瞄准正确的用户。广告商不仅吸引下载的用户，还发现大量用户留下来并参与到他们的应用程序中，以获得更大的留存率，最终增加更好的盈利机会。AppDiscovery的收入占我们软件平台收入的绝大部分。
借助AppDiscovery，广告主可以通过以下方式定义广告系列的框架：
•覆盖范围：广告商确定他们愿意支付什么来获得他们的目标用户。我们的技术找到了最有可能下载和使用该应用程序的用户。
•全球规模：广告商可以选择与世界各地不同地区的用户建立联系，我们的技术会根据他们的参数建议最佳位置。
•保留并参与：我们的算法会根据用户参与的可能性自动进行调整。我们的客户可以根据从最初的应用程序下载开始的保留期进行分析，以便广告商了解他们的营销投资的有效性。
•目标回报：广告商设定他们的目标和广告销售的目标回报，我们的算法调整成本和活动细节以满足他们。
AppDiscovery包括以下功能：
•高级活动管理：一个界面，用于创建、管理和自动优化基于广告销售目标回报的广告系列。
•实时分析：通过基于ROI的分析环境查看结果并进行优化的界面。
•终身价值(LTV)报告：这是一个工具，它可以按来源和位置分解广告活动结果，使广告客户能够对其广告活动的价值和寿命做出实时、明智的决定。
•高质量、高数量的创意：广告商可以根据需要制作和测试任意多的创意。他们还可以联系我们的内部创意团队，以获得专家的广告创作和测试策略。
调整
ADJUST是我们的SaaS移动营销平台，它允许客户更好地了解他们的用户之旅，同时允许营销人员通过测量、归因和防欺诈做出更明智的决策。
马克斯
MAX是一套货币化解决方案，通过运行单一的无偏见拍卖，广告商同时竞标，为出版商带来更多竞争和更高的价格，从而优化开发商的流量价值。MAX拍卖比历史工具和方法更有效，因为MAX为广告商提供了更多的目标用户，并使出版商能够为每个印象获得更好的价格。MAX已成为全球许多开发商首选的应用内竞价解决方案，帮助推动了MAX有意义的增长和势头。
MAX包括以下功能：
•先进的应用内竞价技术： MAX的竞争性拍卖是实时进行的，行业内大多数竞标平台同时竞标开发商的库存，数量很大。竞争激烈的全球需求有助于最大化每个用户在每个印象中的平均收入，许多开发人员在迁移到MAX时都会经历可衡量的增长.
•自动货币化： MAX通过其广泛的自动化API套件为开发人员节省了时间。
•广告质量保证和审查： MAX通过独家功能推动卓越的用户体验，这些功能可以自动标记有风险的内容，以确保开发者品牌的安全。
•强大的洞察力： MAX帮助开发商更好地了解每个用户的LTV，并增加收入，最大限度地提高每个广告机会的收益。
Wurl
Wurl是一个互联电视(CTV)平台，主要为内容公司分发流媒体视频，并提供解决方案以最大化广告收入和吸引消费者。
AppLovin应用程序
今天，我们的应用程序包括一个全球多样化的产品组合，包括五个流派的350多款免费手机游戏，由分布在世界各地的11家工作室运营，拥有一大批才华横溢的开发人员。我们拥有的工作室和合作伙伴工作室已经开发和发布了多种类型的游戏，包括：休闲游戏、超休闲游戏、第三场比赛、中核游戏和纸牌/赌场游戏。我们的应用程序提供了高度可预测和多样化的收入流，我们利用这些收入流投资于获取更多用户并推动持续增长。
多样化的产品组合使我们能够接触到多个用户群体，并使我们的手机游戏开发多样化，涉及许多不同的流派。我们的应用程序拥有广泛的受众，这使得我们的软件平台可以将用户连接到广泛的内容。我们的投资组合中有很大一部分是休闲游戏，开发风险较低，通常有更可预测的收入来源和投资回报。休闲游戏一次可以玩几分钟，在许多极具吸引力的人群中吸引了广泛的用户。
我们拥有的Studios和合作伙伴Studios利用现场运营通过优化应用程序经济和提高项目和优惠的游戏内转换来快速迭代和增加游戏中的货币化。我们的软件平台和专业知识提供分析工具、测试能力和其他解决方案，如分布式开发、竞争洞察、本地化资源、用于开发和测试美国存托股份的创意服务，以及用于获取设计和开发专业知识的资源中心。
我们还提供一套服务，帮助我们的App和第三方开发者优化他们的游戏，并利用我们的专业知识更好地简化他们的业务运营。
竞争
我们在一个支离破碎的移动应用生态系统中运营，该生态系统由大型、成熟的公司和私人持股公司的部门组成。我们生态系统中的大公司可能会扮演多种不同的角色，因为它们的业务范围很广。
•广告商通常与几个广告平台和网络合作，在手机游戏和其他移动应用程序上购买广告，希望优化他们的营销投资。这些广告平台公司的规模各不相同，包括Facebook、谷歌、亚马逊和Unity Software等公司，以及各种私营公司。其中几个平台，包括脸书、谷歌、亚马逊和Unity Software，也是我们的合作伙伴和客户。
•有许多公司开发在线和手机游戏以及其他手机应用程序。我们生态系统中较大的游戏公司包括动视暴雪(微软)、腾讯控股和Zynga(Take-Two Interactive)，以及其他上市和私营公司。其中许多公司也是我们的合作伙伴和客户。我们还预计将有新的开发商进入市场，现有公司将分配更多资源来开发和营销更多的手机游戏和应用程序。
我们相信，香港市场的主要竞争因素是：
•增强和改进技术和产品的能力；
•移动应用生态系统方面的知识、专业知识和经验；
•与移动应用生态系统中的第三方的关系；
•能够接触到并瞄准大量用户；
•识别和执行战略交易的能力；
•成功推出移动应用程序并从中获利的能力；
•产品的定价和感知价值；
•品牌和声誉；以及
•能够扩展到新的产品和地理位置。
我们相信，在这些因素方面，我们的竞争是有利的。
我们的价值观
我们的AppLovin价值观体现了我们公司的文化，并指导我们如何与所有利益相关者建立和发展业务：
我们一起追求卓越。我们知道，我们的客户信任我们能够提供身临其境的体验和一流的工具。我们非常认真地对待这一点，相互挑战，总是做得更好。我们是我们最严厉的批评者和最忠实的粉丝。虽然我们重视个人的主动性，但我们合作推动团队向前发展。
我们坚韧不拔，行动迅速，做到了。我们行动迅速，有的放矢。我们一起带着很高的期望设定了快节奏，然后超越了。我们利用我们所有的资源，因此我们不会错过预期的机会，并找到提供卓越解决方案的方法。
我们以正直和理智的诚实经营。我们可能会迅速行动并交付，但我们的做法是正确的。我们做公平的事情，诚信经营，因为这始终是客户、合作伙伴和所有其他利益相关者的最佳选择。
我们培养企业家精神，以挑战未来。敢于冒险和迎接挑战是我们DNA的一部分。我们赋予员工尝试新事物、质疑他人和创新的能力。这打开了通往新机遇的大门，从而带来更成功的结果。
我们通过我们的平等文化而出类拔萃。多样性和包容性是指导我们如何建设团队、壮大员工和发展公司的原则。我们庆祝不同的方法、观点和我们不同的声音。它将我们与玩家、开发人员和我们所服务的全球社区联系在一起。
研究与开发
对研发的持续投资对于推进我们的核心技术、软件平台和应用程序非常重要。这些进步是实现我们的战略目标和满足客户不断变化的需求的关键。我们核心技术的底层弹性架构使我们能够快速创建、测试和部署新功能，同时将它们分发到全球。我们还继续投资于新的和现有的应用程序。
我们的研发团队致力于尖端技术，这使我们能够在全球范围内吸引顶尖人才。截至2022年12月31日，我们大约有810名员工，占员工总数的48%，参与研发和相关活动。我们的研发机构设在加利福尼亚州帕洛阿尔托，在世界各地拥有额外的资源。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们在核心技术、软件平台和应用程序方面保护我们的知识产权的能力，以及在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯有效和可执行的第三方知识产权的情况下运营的能力。我们寻求通过专利、专利申请、注册和未注册商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、与第三方的保密协议和其他合同措施的组合，在这些资产中建立知识产权并保护这些资产，以实现这一目标。虽然我们在一定程度上依赖于这些法律和合同保护，但我们相信，我们在移动应用生态系统中的独特地位以及作为最大的移动游戏发行商之一、我们的飞轮优势、我们员工的专业知识和决心，以及我们核心技术和软件平台在不断发展的行业中的功能性和灵活性，也是我们成功的关键因素。
截至2022年12月31日，我们拥有以下与该业务相关的商标：49个在美国的注册商标，14个在美国的未决商标申请，以及531个在美国以外司法管辖区的注册商标，以及33个在美国以外司法管辖区的未决商标申请。我们还为我们在业务中使用的网站注册了域名，如www.applovin.com。最后，截至2022年12月31日，我们拥有以下与该业务相关的专利：56项美国专利，1项美国专利申请，10项非美国专利，15项非美国未决专利申请。我们已颁发的美国专利，以及我们未决申请中可能颁发的任何专利，计划在2023年至2041年之间到期，不包括任何额外的专利期调整或延长期限。我们通过收购获得了一些专利，这些专利在合并后的基础上对合并后的业务并不关键。因此，我们定期审查我们的专利组合，并已经并预计将继续放弃对我们的运营不关键的专利的起诉。
我们打算寻求更多的知识产权保护，以达到我们相信这将促进我们的业务目标和保持我们的竞争地位的程度。尽管作出了这些努力，但不能保证我们会充分保护我们的知识产权，也不能保证它会提供任何竞争优势。我们采取措施保护我们的专有信息，部分是通过与我们的员工、顾问、开发人员和供应商签订保密协议，并一般限制对我们专有信息的访问和分发。然而，我们不能向您保证，我们采取的步骤将防止我们的专有权被挪用。尽管我们努力保护我们的知识产权，但未经授权的各方可能会试图复制我们的核心技术、软件平台或应用程序的某些方面，或获取和使用我们认为是专有的信息。监管未经授权使用我们的专有权是困难和耗时的。此外，我们的知识产权可能会被无效、规避或挑战。此外，一些外国的法律并没有像美国的法律那样保护我们的所有权，许多外国也没有像美国的政府机构和私人当事人那样勤奋地执行这些法律。有关知识产权相关风险的更多信息，请参阅题为“风险因素--与知识产权有关的风险”一节。
员工与人力资本资源
截至2022年12月31日，我们共有1707名员工，其中包括1675名全职员工和32名兼职/实习生员工，分布在17个国家/地区。作为我们历史性的战略收购和合作活动的结果，我们还可以接触到大约2500名额外的团队成员，他们中的大多数是研发人员，他们都位于美国以外。我们的地域多元化增强了我们留住和吸引高技能人才的能力，以及管理我们的员工成本。截至2022年12月31日，我们的全球员工中约有48%位于美国以外，52%位于美国。约51%的美国员工来自一个或多个不同的群体，包括亚洲人、西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美国人、夏威夷原住民或其他太平洋岛民、美国印第安人或阿拉斯加原住民，或两个或更多种族，约33%的美国员工是女性。我们的员工中没有一个由工会代表。在我们开展业务的某些国家/地区，我们受制于并遵守当地劳动法的要求，这可能会自动使我们的员工受制于全行业的集体谈判协议。我们没有经历过任何停工，我们认为我们与员工的关系是积极的。
我们的员工是我们成功的关键原因，也是我们持续增长的关键。我们受益于分散在全球的劳动力，并计划继续投资于我们的员工。根据市场薪酬调查和数据，我们提供具有竞争力的薪酬方案，旨在吸引和留住人才。我们在整个组织范围内都有多个激励计划，旨在提供短期和长期激励，包括基本现金、股权和/或绩效现金奖励。
我们的文化和行业的成功进一步使我们能够成功地聘用和留住与我们的使命一致的员工。我们被《商业内幕》评为2021年最热门的广告公司之一，并在2021年和2022年被认证为最佳工作场所。《旧金山商业时报》和《硅谷商业日报》授予我们2019年、2020年、2021年和2022年旧金山湾区最佳工作地点之一。Inc.进一步表彰我们为2022年最佳工作场所。
遵守政府监管规定
我们受制于影响在移动平台上开展业务的公司的各种联邦、州和国际法律和法规，包括与隐私、数据保护、员工、用户和其他人(包括未成年人)的数据的使用和保护、互联网、行为广告、移动应用、内容、广告和营销活动、抽奖和赠品以及反腐败有关的法律和法规。未来可能会通过更多与这些领域相关的法律法规，这些或现有的法律法规可能会以新的或扩大的方式解释或执行，每一种都可能导致我们收集和处理用户、员工和其他人的数据、与用户沟通和运营我们的业务的方式受到很大限制。新的和不断发展的法律法规及其执行和解释的变化可能需要对我们的核心技术、软件平台、应用程序或业务实践进行更改，并可能大幅增加我们的合规成本，并在其他方面对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的业务扩展以扩展我们的软件平台并包括其他应用程序，以及我们的业务继续在国际上扩展，我们的合规要求和成本可能会增加，我们可能会受到更严格的监管审查。
数据隐私和安全法律
我们收集和处理的数据是我们的核心技术、软件平台和应用程序不可或缺的一部分，为我们提供了改进我们的开发人员工具、优化应用程序发现和货币化以及改进我们的应用程序的见解。我们在业务中对数据的收集、使用、接收和其他处理使我们受到许多美国州和联邦法律法规以及外国法律法规的约束，涉及隐私、数据保护以及某些类型数据的收集、存储、共享、使用、传输、披露、保护和处理。这些法规包括，例如，《欧盟一般数据保护条例》、《儿童在线隐私保护法》、《联邦贸易委员会法》第5(A)条和《加州消费者隐私法》。我们致力于遵守并帮助开发商和生态系统合作伙伴遵守与隐私、数据保护和信息安全相关的适用法律和法规。这有助于巩固我们的战略，即建立信任并为生态系统合作伙伴和客户提供强大的体验。见“风险因素-与我们的业务相关的风险-我们受有关隐私、信息安全、数据保护、消费者保护和未成年人保护的法律法规制约”一节，这些法律法规正在不断演变。我们实际或认为不遵守这些法律和法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响“，以获取有关我们如何处理与隐私、数据保护和信息安全相关的法律和法规的更多信息。
企业信息
我们于2011年7月根据特拉华州的法律注册成立。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州帕洛阿尔托佩奇·米尔路1100号，邮编：94304，电话号码是(800)839-9646。我们的网站地址是www.applovin.com。本公司网站所载或可透过本公司网站查阅的资料并不构成本10-K表格年报的一部分，而本10-K表格年报所载本公司网站地址的内容仅为不活跃的文本参考。在决定是否购买A类普通股时，您不应将我们网站上包含的信息视为本10-K表格年度报告的一部分。
“AppLovin”、我们的徽标以及本年度报告中以Form 10-K格式出现的其他注册或普通法商标、服务标记或商号均为AppLovin Corporation的财产。本年度报告中以Form 10-K格式提及的其他商标和商号均为其各自所有者的财产。
可用信息
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据修订后的1934年证券交易法或交易法第13(A)和15(D)节提交的报告修正案均已提交给美国证券交易委员会。我们向美国证券交易委员会提交的此类报告和其他信息可以在我们的网站www.Investors.applovin.com上免费获得，当此类报告发布在美国证券交易委员会的网站上时。美国证券交易委员会维持着一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为www.sec.gov。本年度报告中以Form 10-K形式引用的网站上包含的信息未通过引用并入本申请文件中。此外，我们对网站URL的引用仅用于非活动文本引用。
我们通过向美国证券交易委员会提交的文件、我们网站上的投资者关系页面、新闻稿、公开电话会议、网络广播和我们的公司博客(Blo.applovin.com)向公众公布重大信息，以实现向公众广泛、非排他性地分发信息，并遵守我们根据FD法规规定的披露义务。我们鼓励投资者、媒体和其他人遵循上述渠道，并审查通过这些渠道披露的信息。我们将通过其公布信息的披露渠道列表的任何更新将张贴在我们网站的投资者关系页面上。
项目1A.风险因素
在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本Form 10-K年度报告中的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及本Form 10-K年度报告中其他部分包含的综合财务报表和相关说明。我们的业务、财务状况、经营结果或前景也可能受到风险和不确定性的不利影响，这些风险和不确定性目前我们不知道或我们目前认为不是实质性的。如果实际发生任何风险，我们的业务、财务状况、经营结果和前景都可能受到不利影响。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
投资我们的A类普通股涉及高度风险，因为我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，如下所述。使投资我们的A类普通股面临风险的主要因素和不确定性包括，除其他外：
业务、运营和行业因素
•我们有限的经营历史和经营结果的不可预测性；
•我们吸引新客户的能力、客户的流失或客户支出的减少；
•安全漏洞、不正当访问或披露数据或其他网络事件；
•我们行业的竞争和我们适应技术变革的能力；
•我们有能力解决或减轻我们系统中的技术限制，并维护和扩大我们的技术基础设施；
•我们对某些关键员工的依赖，以及我们吸引、留住和激励关键员工的能力；
•与我们的战略收购和合作伙伴关系相关的风险，包括整合、管理增长和税务风险；
•与我们业务的扩张和多样化有关的风险，可能通过未来的战略收购和伙伴关系；
•我们有能力实现我们正在进行的应用程序组合战略审查的价值；
•我们与合作伙伴工作室保持关系的能力；
•我们依赖第三方平台分发我们的AppLovin应用程序并收取收入；
•我们有能力推出或获得新的AppLovin应用程序，并成功地将它们和现有应用程序盈利或改进；
•我们能够以经济高效的方式留住现有用户或增加新用户，或者在用户降低参与度的情况下；
•集中我们的收入来源；
•我们最近的快速增长，以及管理增长的能力；
•我们对新商业机会的扩张以及我们有效管理不断增长的国际业务的能力;
•地缘政治气候对我们业务的影响，包括战争、恐怖主义或武装冲突造成的影响;
•我们有能力增加应用内购买、响应应用内购买的变化以及管理AppLovin应用程序中的经济;
•我们在增加运营费用的情况下实现或保持盈利的能力；
•我们维护公司文化以及建立和维护AppLovin品牌意识的能力;
•我们有能力在激增的“作弊”程序和诈骗产品中维护客户支持生态系统，试图利用我们的手机游戏和用户；
法律和监管事项
•有关隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、广告、跟踪、瞄准和保护未成年人的法律法规变更;
•美国和外国法律的变化，其中许多尚未解决，仍在发展中；
•遵守政府反贿赂、出口管制和经济制裁法律；
•税法或税收法规的变化或承担的纳税义务高于预期；
•税务机关声称我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税；
•对通过我们的软件平台或应用程序分发的内容或提供的广告负责；
•与法律或监管程序和和解相关的费用;
知识产权因素
•我们保护或执行我们的专有和知识产权的能力或此类执行所涉及的成本；
•我们卷入了知识产权纠纷；
•我们对开放源码软件的使用和遵守；
•我们获取和维护知识产权许可的能力;
财务和会计事务
•我们维持有效的披露控制系统和财务报告内部控制系统的能力;
•由于我们的业务发展而导致分部报告发生变化;
•我们依赖假设和估计来计算我们的某些关键指标;
•如果我们的商誉受损，我们可能需要记录重大收益费用的可能性;
•在我们的高级担保信贷安排下的大量债务;
•我们产生足够现金流以履行重大偿债义务的能力;
•在可接受的条件下获得额外资本;
•随伦敦银行间拆借利率而变化;
我们的A类普通股的所有权和治理
•我们普通股的多类别结构和表决协议各方之间的表决协议;
•我们作为纳斯达克公司治理要求意义上的“受控公司”的地位;
•我们的多类别结构可能对我们A类普通股市场价格产生的影响;
•A类普通股市场价格波动；
•我们可能无法实现我们的股票回购计划的预期长期股东价值的可能性;
•发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他有关的额外股票;
•特拉华州法律的规定、投票协议、经修订和重述的公司注册证书以及经修订和重述的公司章程可能会使合并、要约收购或代理权争夺变得困难;以及
•在我们的修正和重申章程中的专属论坛条款。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的运营历史有限，尤其是在AppLovin应用程序方面，这使得很难评估我们当前的业务和未来的业绩以及我们可能遇到的风险。
我们有限的运营历史，特别是我们在2018年推出的AppLovin应用程序，可能会使我们很难评估我们当前的业务和未来的业绩。我们已经并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难，例如移动应用生态系统，包括我们以下方面的能力：
•准确预测我们的收入并计划我们的运营费用；
•使用AppLovin软件平台和我们的应用程序用户吸引新客户并留住现有客户；
•成功地与当前和未来的竞争对手竞争，其中一些竞争对手也是我们的客户；
•在现有市场成功拓展业务，并进入新市场和新地区;
•成功实施战略收购和合作伙伴关系；
•开发可扩展的高性能技术基础设施，以高效可靠地处理日益增加的使用量，以及部署新功能和服务；
•遵守适用于我们业务的现有和新的法律法规；
•预测和应对宏观经济变化和我们所在市场的变化；
•建立和维护我们的品牌和声誉；
•适应企业和消费者与技术互动方式的快速发展趋势；
•有效管理我们的快速增长；
•避免中断或中断我们的AppLovin核心技术、软件平台或应用程序；以及
•聘用、整合和留住关键人员。
此外，由于我们的历史财务数据有限，包括有关我们战略收购和合作伙伴关系整合的有限数据，而且我们在一个快速发展的市场中运营，因此任何财务规划和预测，包括对我们未来收入和支出的预测，都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来计划和运营业务)的假设是不正确的或发生了变化，或者如果我们没有成功地应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同。如果我们不能解决我们面临的风险和不确定性，包括本“风险因素”部分中其他部分所述的风险和不确定性，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们的经营业绩可能会在不同时期波动，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的经营业绩在过去曾出现波动，未来可能会因各种原因而在季度和年度之间出现大幅波动，其中许多原因超出我们的控制范围，难以预测。因此，您不应依赖我们的历史经营业绩作为未来业绩的指标。许多因素会影响我们的经营业绩，包括：
•我们维护和发展客户和用户基础的能力;
•更改我们的核心技术、软件平台、应用程序或其他产品，或由我们的工作室或竞争对手开发和引入新软件或开发新的移动应用程序；
•更改公司或政府机构的政策或做法，以确定对第三方平台(如Apple App Store和Google Play Store)或我们的软件平台、应用程序、网站或互联网的访问权限；
•第三方平台（例如Apple App Store和Google Play Store）的政策或实践的变更，包括有关Apple广告商标识符（“IDFA”）的变更，该标识符可帮助广告商评估其广告工作的有效性，以及有关数据处理的透明度;
•除我们现有的软件平台和应用程序外，收入来源的多样化和增长；
•我们有能力从我们的战略收购中实现预期的协同效应，并有效整合我们收购的新资产和业务；
•我们对应用程序产品组合的持续战略审查;
•我们的竞争对手的行为，无论是关于他们自己的产品，还是在某种程度上这些竞争对手也是我们的客户，关于他们使用我们的软件平台；
•与战略收购和合作相关的成本和费用，包括与整合我们收购的移动游戏工作室或其他公司相关的成本，以及与开发我们的核心技术、软件平台或应用程序相关的成本和费用；
•我们实现或保持盈利的能力；
•我们为发展和扩大业务并保持竞争力而可能产生的运营费用的增加和时机；
•系统故障或中断，或实际或预期的安全或隐私违规行为，以及与预防、应对或补救此类中断或违规行为相关的成本；
•立法或监管环境的变化，包括隐私和数据保护方面的变化，或政府或监管机构的行动，包括罚款、命令或同意法令；
•与资产负债表上任何资产的减值或财产设备和无形资产的预期使用年限的变化相关的费用；
•不利的诉讼判决、和解或其他与诉讼有关的费用以及与调查和辩护索赔有关的费用；
•我们业务的整体税率，这可能受到我们在美国和税率相对较低的司法管辖区收入组合的影响；
•税法变更或者税法司法解释或者管理解释的变更，记录在该法律制定或者解释发布期间，可能对该期间的有效税率产生重大影响的影响；
•采用新的或不断变化的财务会计准则或做法；以及
•区域或全球商业或宏观经济状况的变化，包括COVID-19大流行、通货膨胀和利率上升，这可能会影响上述其他因素。
特别是，很难预测新发布的软件是否会、何时或以多快的速度开始产生收入或人气下降。此外，我们不能确定一款新的App是否会在用户中流行起来并产生收入。我们业务的成功在一定程度上取决于我们开发和增强核心技术、软件平台以及持续及时推出新应用程序的能力。我们很难确定地预测何时扩展我们的软件平台套件或发布新的应用程序，因为我们可能需要更长的开发时间表或软发布周期来满足我们的质量标准和期望。如果我们的客户不采用我们的新软件平台产品，或开发或进一步投资于他们自己的竞争对手，或者如果我们无法成功推出或获得新的应用程序，或者如果我们无法维护或改进现有应用程序，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们经营业绩的波动可能会导致这些业绩低于我们的财务指引或分析师或投资者的预期，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
未能吸引新客户、客户流失或这些客户减少支出可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们收入的很大一部分来自我们的应用程序的软件平台收入和应用内广告(IAA)收入。软件平台收入主要来自AppDiscovery，它是由我们的广告商产生的，通常是基于性能的、按安装成本计算的，然后与我们的广告出版商分享，通常是按印象成本模式。IAA从我们的应用程序产生的收入来自广告商，他们从我们多样化的移动游戏组合中购买广告库存。正如在移动应用生态系统和广告业中常见的那样，我们的客户与我们没有长期的广告承诺。我们的成功在一定程度上取决于我们让广告合作伙伴满意的能力。
收入还可能受到许多其他因素的影响，包括：
•我们吸引和留住客户的能力；
•我们有能力提高广告的有效性和可预测性，并维护和改进我们的机器学习(ML)引擎轴突；
•我们维持或增加广告商需求和第三方出版商供应、向用户展示广告的数量或质量或我们的广告定价的能力；
•我们有能力继续增加用户访问和参与我们的应用程序的能力；
•移动应用程序更改或库存管理决策，可能会改变我们应用程序上显示的广告的大小、格式、频率或相对突出程度；
•我们有能力招聘、培训和留住人才，以支持我们核心技术和软件平台的持续增长；
•我们建立和维护我们的品牌和声誉的能力；
•市场份额被我们的竞争对手抢走，包括如果竞争对手提供价格更低、更一体化或更有效的产品；
•旨在阻止广告显示或阻止我们的广告测量工具的技术的开发和成功，这些工具过去曾影响并可能在未来影响我们的业务，或者使用户更容易选择退出行为定向的技术；
•由我们或第三方提供的分析和测量解决方案的可用性、准确性、实用性和安全性，以证明我们的软件平台对广告商、开发商和出版商的价值，或我们进一步改进此类工具的能力；
•与广告有关的政府行为或立法、法规或其他法律发展，包括可能影响我们交付、瞄准或衡量广告效果的能力的发展；
•限制我们交付、定位或衡量广告有效性能力的变更，包括移动操作系统和第三方平台提供商对政策的变更，以及用户因与此类政策变更和欧盟相关实施的变更和控制而选择退出某些类型的广告定位的程度一般数据保护法规（“GDPR”）、电子隐私指令、加州消费者隐私权法案（“CPRA”）和儿童在线隐私保护法案（“COPPA”）;
•客户出于对法律责任的担忧或自身法律和合规义务的不确定性，或由于负面宣传(无论其准确性如何)而决定减少其广告，涉及我们、我们的用户数据实践、广告指标或工具、我们的软件平台或应用程序或我们行业的其他公司；以及
•宏观经济条件的影响，包括新冠肺炎大流行病的影响和应对措施、通货膨胀、利率上升、乌克兰战争和季节性，无论是在一般广告业，还是在特定类型的广告商或特定地区。
其中某些因素不时对我们的收入造成不同程度的负面影响。未来发生上述或其他任何因素可能会导致对我们的软件平台和我们的应用程序的需求减少，这可能会降低我们收到的广告价格或导致客户完全停止向我们投放广告，这两种情况中的任何一种都会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。未能吸引新客户、客户流失或客户减少支出可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
安全漏洞、不当访问或披露我们的数据或用户数据、对我们系统的其他黑客和网络钓鱼攻击或其他网络事件可能会损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。
移动应用生态系统容易受到第三方的网络攻击，这些第三方寻求未经授权访问我们的数据或我们客户或用户的数据，或者扰乱我们提供服务的能力。我们的核心技术、软件平台、应用程序和其他产品涉及收集、存储、处理和传输大量数据，包括个人信息，我们和我们的第三方服务提供商以其他方式存储和处理信息，包括我们的机密和专有业务信息，以及与我们的员工和客户或其他第三方有关的个人信息和其他信息。我们还存储和实施旨在保护我们的核心技术、软件平台和应用程序创建时的源代码的措施。任何未能防止或缓解影响我们的系统或我们业务中使用的其他系统的安全漏洞或事件，或不当访问或披露我们的数据，包括源代码，或用户数据，包括在我们业务中存储或以其他方式处理的个人信息、内容或支付信息，或来自客户或其他第三方的信息，都可能导致此类数据的未经授权的丢失、修改、披露、破坏或其他滥用，或数据或我们的核心技术、软件平台、应用程序或其他产品的不可用。任何此类事件或其已发生的认知都可能对我们的业务和声誉造成不利影响，损害我们的运营，导致索赔、诉讼或监管调查或执法行动、罚款、处罚或其他责任或义务，并削弱我们的竞争地位。特别是，影响存储源代码或其他敏感数据的系统的入侵或事件，无论是物理、电子或其他方面，都可能导致我们的产品丢失、中断、不可用、盗版或损坏，失去或降低保护我们知识产权的能力，并削弱竞争地位。
计算机恶意软件(包括勒索软件)、病毒、社会工程(主要是鱼叉式网络钓鱼攻击或伪装)和一般黑客攻击在移动应用生态系统中变得更加普遍。其中一些过去曾在我们的系统和业务中发生过，我们预计未来还会继续发生。我们经常遇到创建虚假或不受欢迎的用户帐户的尝试，或者出于垃圾邮件或其他令人反感的目的采取其他操作。任何实际或企图的违规、事件或攻击都可能导致我们的核心技术、软件平台、应用程序或其他产品的中断或中断，降低用户体验，损害、中断或中断我们的内部系统以及我们业务中使用的其他系统和网络，或者对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们为保护我们的数据、用户数据和信息不受客户、合作伙伴和其他第三方的影响，以及在我们的核心技术、软件平台、应用程序或其他产品上禁用或以其他方式响应不良活动的努力，也可能会失败，原因包括软件错误或其他技术缺陷、错误或故障；员工、承包商、供应商或合作伙伴的错误或不当行为，包括信息技术系统或产品中的缺陷或漏洞；网络攻击、旨在扰乱系统或设施的攻击，或破坏我们的设施或技术基础设施的物理安全；或其他演变而来的威胁。此外，任何此类违规、事件、攻击、故障、缺陷或漏洞，或认为其中任何一项已经发生的看法，都可能导致客户或用户对我们的核心技术、软件平台或应用程序失去信心和信任，并以其他方式损害我们的声誉和市场地位。
此外，一些开发商或其他商业伙伴，如那些帮助我们衡量广告效果的人，可能会通过移动或网络应用程序或其他方式接收或存储由我们或我们的用户提供的信息。这些第三方可能会盗用我们的信息并进行未经授权的使用。如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法，或遭遇其网络或系统的违规或其他安全事件，我们的数据或我们用户的数据可能会丢失、销毁或不当访问、修改、披露或以其他方式误用。在这种情况下，或者如果这种事件被认为已经发生，我们的声誉可能会受到损害，可能会因为恢复或实施额外的安全措施而增加成本，我们可能会面临私人当事人或政府行为者的索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。由于此类事件而导致的任何窃取或未经授权使用或发布我们的商业秘密和其他机密商业信息的行为也可能对我们的业务、竞争地位和运营结果产生不利影响。
网络攻击在复杂程度和数量上继续发展，可能在很长一段时间内固有地很难被检测到。尽管我们开发的系统和流程旨在保护我们的数据、用户数据和信息不受合作伙伴的影响；防止数据丢失、禁用我们核心技术、软件平台或应用程序上的不良帐户和活动；以及防止和检测安全漏洞；但我们不能向您保证此类措施将提供全面的安全，我们将能够及时识别漏洞或其他事件或对其做出反应，或者我们的补救努力将会成功。我们时不时会遇到不同程度的网络攻击和其他安全事件，在调查、防范、诉讼或补救此类事件时可能会产生巨额成本。我们可能会面临网络攻击和其他安全事件的风险增加，这是因为更多的员工远程工作，我们使用旨在实现向远程工作人员过渡的第三方系统，这带来了安全风险，以及网络攻击增加，例如威胁参与者将网络钓鱼攻击作为针对人员的一种方法。此外，与乌克兰战争有关，国家行为者或其他人发动潜在网络攻击的风险可能会增加。
此外，我们的核心技术、软件平台和其他产品与第三方产品、服务和组件协同运行，并且在某些情况下依赖第三方产品、服务和组件。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的，无论如何，攻击者都可能绕过我们第三方服务提供商的数据安全措施。某些第三方提供商已经并可能继续受到重大攻击，我们不能保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有被攻破，或者它们不包含可利用的缺陷或错误，这些缺陷或错误可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们的平台和服务的第三方的系统和网络遭到破坏或中断。如果这些第三方产品、服务和组件中的一个存在安全漏洞、错误或其他错误，并且存在针对它们的安全漏洞，我们可能面临成本增加、索赔、责任以及额外或新的义务、收入减少以及对我们的声誉或竞争地位的损害。我们和我们的服务提供商可能无法预见这些技术、及时应对、补救或以其他方式处理任何安全漏洞、漏洞或其他安全事件，或实施足够的预防措施。
除了努力降低网络安全风险外，我们还在隐私、安全、安保和内容审查方面进行了大量投资，以打击第三方滥用我们的服务和用户数据。作为这些努力的结果，我们预计我们将发现第三方滥用用户数据或其他不良活动的事件。我们可能不会发现所有此类事件或活动，无论是由于我们的数据限制、我们核心技术和软件平台上的活动规模、与我们的人员远程工作相关的挑战、将资源重新分配到其他项目的可能性，还是其他因素，用户、媒体或其他第三方可能会通知我们此类事件或活动。此类事件和活动在过去和未来可能包括以与我们的条款、合同或政策不一致的方式使用或以其他方式处理用户数据或我们的系统，存在虚假或不良的用户帐户，不正当的广告做法，威胁人们在线上或线下安全的活动，或垃圾邮件、抓取、数据收集或不安全的数据集的情况。我们在有效或及时地执行我们的政策或以其他方式补救或应对任何此类事件的努力也可能失败。任何前述事态发展，或任何关于这些事态发展的报告，或任何关于其中任何事态已经发生的看法，都可能对用户的信任和参与度产生不利影响，损害我们的品牌和声誉，要求我们改变我们的商业做法，导致私人各方或政府行为者的索赔、要求、调查和其他诉讼，以及罚款、处罚和其他责任或义务，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到美国和国外与网络安全和数据保护相关的各种法律和法规的约束，其中一些法律和法规提供了私人诉权。许多司法管辖区已经制定了违规通知义务，我们与某些客户或合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全违规时通知他们。受影响的用户或政府当局可能会就过去发生的任何实际或感知的安全漏洞或不当访问或披露数据而对我们采取法律或监管行动，这可能会导致我们招致巨额费用和责任，分散管理和技术人员的注意力，并导致命令或同意法令迫使我们修改我们的业务做法。此类实际或感知的事件或我们补救此类事件的努力也可能导致我们的活跃用户基础或参与度下降。我们看到，我们的合作伙伴对审计认证的咨询有所增加，例如SOC2、类型II或ISO 27001，但我们尚未获得这些认证。这些事件中的任何一项都可能对我们的声誉、业务、财务状况或经营结果造成不利影响。
我们的保险覆盖范围可能不包括所有类型的隐私和数据安全违规事件或其他事件，并且可能不足以覆盖与此类事件相关的所有成本和费用。此外，此类保险在未来可能不会继续以经济合理的条款向我们提供，或者根本不会，而且保险公司可能会拒绝为我们未来的任何索赔提供保险。成功地向我们提出超出可用保险范围的一项或多项大额索赔，或我们的保单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，包括我们的声誉、财务状况或经营结果。
移动应用生态系统竞争激烈。如果客户或用户更喜欢我们竞争对手的产品或服务而不是我们自己的产品或服务，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们在移动应用生态系统中面临着激烈的竞争。我们为开发人员提供一整套解决方案，让他们的移动应用程序被合适的用户发现和下载，优化营销支出回报，并最大限度地提高他们的参与度。我们向客户收取使用我们软件平台的移动应用程序广告商(包括开发商)支付的费用，以及出售我们应用程序的广告库存。广告商经常与几个广告平台和网络合作，在移动应用程序上购买广告，开发人员经常使用多种工具来营销他们的应用程序并将其货币化。因此，我们面临着来自传统、在线和移动企业的激烈竞争，这些企业为广告商提供广告网络和平台、移动应用程序和游戏、媒体和其他服务，以接触到相关受众。我们还面临着来自开发者工具提供商的竞争，这些工具使开发者能够接触到他们的受众，或者管理或优化他们的广告活动。这些公司的规模各不相同，包括Facebook、谷歌、Unity Software以及各种私营公司。其中几家公司，包括脸书、谷歌和Unity Software，也是我们的合作伙伴和客户。此外，我们的工作室使用Unity Software提供的开发工具包来构建我们的许多应用程序。同时也是竞争对手的客户可以决定投资于他们自己的产品，而不是继续使用我们的软件平台或在我们的应用程序上做广告。
此外，我们还与开发网络和手机游戏及其他移动应用的企业展开竞争，这些企业的规模各不相同，包括动视暴雪(Activision Blizzard)(预计将被微软收购)、腾讯控股和Zynga(Take-Two Interactive)以及其他上市和私营公司。其中许多公司也是我们的合作伙伴和客户。随着我们扩大全球业务和移动应用产品，我们面临着越来越多来自知名公司的竞争，这些公司拥有重要的在线业务，可能会推出新的或扩展的产品，如苹果、Facebook、谷歌、微软和Snap。此外，到目前为止尚未积极专注于移动应用或游戏的其他大公司可能会决定开发移动应用或游戏产品，如亚马逊的游戏平台，或者与其他开发商合作。其中一些现有的和潜在的竞争对手拥有显著更多的资源，可用于开发、收购或品牌其他移动应用程序或游戏替代品，并且可能拥有比我们更多样化的收入来源，因此可能不会受到消费者偏好、法规或其他可能影响我们业务或行业的发展变化的严重影响。
此外，由于开发和发布移动应用程序的进入门槛相对较低，我们预计将有新的竞争对手进入市场，现有竞争对手将分配更多资源用于开发和营销竞争对手的游戏和应用程序。因为我们的手机游戏是免费的，所以我们的应用程序主要是基于用户体验而不是价格来竞争。应用程序的激增使我们很难将自己与竞争对手区分开来并争夺用户，而我们应用程序的成功在一定程度上将取决于我们的软件平台继续提供有效的营销和盈利工具。
我们还面临着从个人电脑和游戏机游戏等游戏平台以及电视、电影、音乐、体育和互联网等其他休闲活动中争夺广告支出、可自由支配的支出、休闲时间和用户注意力的竞争。在宏观经济不确定时期，广告和可自由支配支出的水平从历史上讲一直在下降，而且很可能会减少，因此这种竞争可能会加剧，这有时会损害我们的收入，未来也可能损害我们的收入。此外，社交媒体和消息、电视、电影、音乐、约会和体育等适用于移动设备的非游戏应用程序越来越受欢迎，使得整体移动应用生态系统高度碎片化，任何移动应用程序都更难脱颖而出。在一定程度上，我们在移动应用生态系统中探索新的商机或其他方面，我们也可能与在这些领域拥有更多经验的老牌企业竞争。我们未来的增长在一定程度上取决于移动应用生态系统的整体健康状况，尤其是移动游戏。日益激烈的竞争可能会导致我们的应用程序用户减少，用户获取成本增加，与我们应用程序的参与度降低，以及关键人员的流失，所有这些都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
我们当前和潜在的一些竞争对手可能居住在不同的国家，并受到政治、法律和监管制度的约束，使他们能够比我们更有效地竞争，特别是在美国以外。我们当前和潜在的一些竞争对手可能比我们拥有更多的资源、更多元化的收入来源、更好的技术或数据分析能力，或者在某些产品细分市场、地理区域或用户群体中拥有更强大的品牌或竞争地位。如果客户或用户更喜欢竞争对手的产品或服务，而不是我们自己的产品或服务，或者如果我们的竞争对手能够更好地适应广告商或用户偏好、法规或其他发展的变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
移动应用生态系统受到快速技术变化的影响，如果我们不适应新兴技术和商业模式，并在其中适当分配资源，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
移动应用生态系统中的技术日新月异。我们未来的成功在一定程度上取决于我们适应趋势和创新的能力。为了吸引新的客户和用户，并增加我们现有客户和用户的收入，我们需要增强和改进我们的核心技术、软件平台和应用程序。对我们现有技术和产品以及新产品的增强可能不会以及时或具有成本效益的方式推出，并且可能包含错误或缺陷。
我们的业务目前还在一定程度上依赖于互联网的增长和发展，特别是支持移动互联网的设备。随着时间的推移，使用移动互联网设备的人数迅速增加，我们预计这一趋势将继续下去。然而，移动应用生态系统可能不会以我们预期的方式增长。我们必须不断预测和适应新兴技术，以保持竞争力。随着互联网接入技术基础设施的改善和发展，消费者将有更多机会在各种设备和平台上访问应用程序和玩游戏，并体验其他可能与移动应用程序竞争的休闲活动。预测这些新兴技术和商业模式的财务影响，本质上是不确定和不稳定的。如果我们决定在未来支持一种新的技术或业务模式，可能需要与新的平台、技术或业务合作伙伴合作，而这些平台、技术或业务合作伙伴的条款可能比传统技术或商业模式的条款对我们不利。
要投资一项新技术或扩大我们的产品范围，我们必须投入财力和管理注意力。我们可能会在新产品或战略收购或合作伙伴关系中投入大量资源，这可能会被证明是不成功的，或者阻止我们将这些资源用于其他机会。我们可能永远不会收回开发和营销新兴技术或商业模式的往往是巨额的前期成本，也可能永远不会收回转移管理和财务资源的机会成本。此外，我们的竞争对手可能会比我们更快或更有效地采用新兴技术或商业模式，创造出技术上优于我们的产品，或者吸引比我们更多的用户。
另一方面，如果我们不继续增强我们的核心技术、软件平台或应用程序，或者没有在机会之间适当地分配我们的资源，或者我们选择不追求取得重大商业成功的新商业模式，我们可能会面临不良后果。例如，我们目前并不在所有设备或所有游戏平台上提供我们的应用程序。如果我们的应用程序所在的设备的受欢迎程度下降或过时的速度快于预期，或者如果提供我们游戏的设备以外的新平台出现，我们的收入和应用程序用户数量可能会下降，我们的开发努力可能无法实现预期的回报。将产品开发资源转移到新技术上可能需要大量的时间和支出，而且可能更难与采用这种技术的现有产品竞争。如果新技术使移动设备过时，或者我们无法成功适应当前和新技术，并在现有和新技术之间适当分配资源，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的核心技术、软件平台和应用程序以及我们的内部系统依赖于技术性很强的软件和硬件，这些系统中的任何错误、错误或漏洞，或者未能解决或缓解我们系统中的技术限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的核心技术、软件平台和应用程序，以及我们的内部系统，都依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件。此外，我们的核心技术、软件平台和应用程序以及我们的内部系统在一定程度上依赖于这些软件和硬件存储、检索、处理和管理海量数据的能力。我们所依赖的软件和硬件已经包含并将在未来包含错误、错误或漏洞，我们的系统受到某些技术限制，这些限制可能会危及我们实现目标的能力。有些错误、错误或漏洞本身可能很难检测到，并且只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。我们所依赖的软件和硬件中的错误、错误、漏洞、设计缺陷或技术限制在过去已导致并在未来可能导致的后果，包括使用我们产品的客户和用户的负面体验、我们的产品以与我们的条款、合同或政策一致的方式执行的能力受损、产品或应用程序的延迟发布或增强、目标定位、测量或计费错误、保护我们用户和/或我们的知识产权的能力受损，或者我们提供部分或全部服务的能力下降。如果此类错误、错误、漏洞或缺陷影响我们的核心技术或软件平台或任何此类核心技术或软件平台中的数据的准确性，我们的客户可能会对我们的产品不满意，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会基于不准确的数据做出运营决定，例如关于我们使用该软件平台的应用程序或任何未来的战略收购。我们的系统或我们所依赖的软件和硬件中的任何错误、错误、漏洞或缺陷，未能正确解决或缓解我们系统中的技术限制，或相关的服务降级或中断，或未能履行我们对客户的承诺，都可能导致后果，包括损害我们的声誉、增加产品工程费用、监管查询、诉讼或罚款、损害或其他补救措施，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们维护和扩展技术基础设施的能力，核心技术、软件平台或应用程序的任何重大中断都可能损害我们的声誉，导致潜在的参与损失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们吸引和留住客户和用户的声誉和能力在一定程度上取决于我们核心技术、软件平台和应用程序的可靠性能。我们过去曾不时遇到产品供应或性能中断的情况，未来也可能会遇到这种情况。我们的系统可能没有经过充分的设计，或者可能没有必要的可靠性和冗余性来避免可能对我们的业务有害的性能延迟或停机。如果我们的产品在用户尝试访问它们时不可用，或者如果它们没有像预期的那样快速加载，则用户将来可能不会经常使用我们的产品，或者根本不使用，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着我们的不断发展，我们将需要越来越多的技术基础设施，包括网络容量和计算能力，以继续满足我们的需求以及我们客户和用户的需求。我们可能无法继续有效地扩展和发展我们的技术基础设施，以适应这些不断增加的需求，这可能会对我们的用户参与度和收入增长产生不利影响。此外，我们还部分依赖第三方数据中心和云托管基础设施。我们的业务可能会因影响我们或这些第三方提供商的自然灾害和其他我们无法控制的事件而受到中断、延误或故障的影响。如果发生此类事件，用户可能会受到服务中断或中断的影响，我们可能无法及时恢复我们的技术基础设施和用户数据来重新启动或提供我们的服务。如果我们未能有效地扩展和管理我们的基础设施，或者如果事件扰乱了我们的基础设施或我们第三方提供商的基础设施，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务受到全球经济、市场、公共卫生和地缘政治条件以及我们无法控制的自然灾害的影响，可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
总体宏观经济状况，如通胀、利率上升，或美国或国际经济衰退或经济放缓，包括新冠肺炎大流行、俄罗斯入侵乌克兰和其他地缘政治问题造成的情况，可能会造成不确定性，并对消费者可自由支配的支出习惯和偏好以及广告支出产生不利影响。我们的收入在一定程度上是由消费者可自由支配的支出习惯和偏好以及广告支出模式推动的。从历史上看，在经济低迷和未来经济前景不确定的时期，或者在可支配收入或消费贷款较低的时期，消费者购买和广告支出都有所下降。最近，我们经历了宏观经济恶化的影响，因为广告商更加严格地管理预算和减少总体支出，这导致我们的软件平台增长放缓。不确定的经济状况也可能对我们的客户产生不利影响。因此，在未来经济放缓的情况下，我们可能无法继续增长。此外，影响金融市场的经济状况以及全球经济状况的不确定性可能导致一些不利影响，包括国内和全球市场流动性水平较低、信贷、股票和货币的波动以及股票市场的不稳定。这些经济发展可能会对我们的业务产生其他一些后续影响，包括客户破产、对我们营销解决方案的需求减少、客户付款能力下降以及收款风险和违约增加。我们特别容易受到与移动应用生态系统相关的市场状况和风险的影响，包括用户人口统计数据的变化、其他娱乐形式的可用性和受欢迎程度、以及批评性评论和公众品味和偏好，这些可能会迅速变化，不一定能预测。
我们的业务受到经济、市场、公共卫生和地缘政治条件以及我们无法控制的自然灾害的影响。例如，我们在白俄罗斯有一个合作工作室，在乌克兰有更多的业务。俄罗斯入侵乌克兰以及由此导致的这些地区的地缘政治环境对他们的行动和其他咨询资源的影响，可能会导致我们继续为支持我们的团队成员和应对相关挑战而产生成本。此外，我们的管理层在这些活动和相关活动上花费了时间和精力，并将继续监控和评估对我们的团队成员、我们的管理层和我们的运营的持续中断，每一项都可能潜在地损害我们的业务。由于这种地缘政治波动，我们还可能遇到它们向我们提供的服务中断或延误的情况。虽然对我们的业务运营并不重要，但管理层和我们的董事会已经并将继续讨论和评估与俄罗斯入侵乌克兰有关的任何风险，包括但不限于与网络安全、制裁和驻扎在受影响地区的人员有关的风险，以确保我们准备好对新的事态发展或进一步的制裁做出反应。如果我们不能迅速或适当地对与该地区相关的新事态发展或进一步制裁做出反应，我们可能会受到惩罚或其他负面后果，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的主要办事处位于旧金山湾区，这是一个以地震和火灾而闻名的地区，因此很容易受到破坏。我们的所有设施也很容易受到自然灾害或人为灾害的破坏，包括停电、地震、火灾、爆炸、洪水、通信中断、恐怖袭击、传染性疾病爆发(如新冠肺炎大流行)、地震和类似事件。如果发生任何灾难，我们在设施中运营业务的能力可能会受损，我们可能会遭受重大损失，恢复可能需要大量的时间和费用。
我们高度依赖我们的联合创始人兼首席执行官以及我们的高级管理团队，如果我们无法吸引、留住和激励关键人员，我们的业务和增长可能会受到不利影响。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们的关键管理和工程人员的持续服务，包括我们的联合创始人，首席执行官和董事长Adam Foroughi。我们的竞争和成长能力部分取决于这些员工和高管的努力和才能，他们对我们的愿景、战略方向、文化、产品和技术都很重要。除聘书外，我们与Foroughi先生或我们的高级管理团队的其他成员没有雇佣协议，我们也没有为我们的高级管理团队成员提供关键人物保险。Foroughi先生或我们高级管理团队的任何其他成员的损失可能会导致中断，并对我们的业务，财务状况或运营结果产生不利影响。
此外，我们执行战略的能力在一定程度上取决于我们的持续能力以及我们的合作伙伴工作室识别、招聘、开发、激励和留住高技能员工的持续能力，特别是在游戏开发、产品管理、工程和数据科学等竞争领域。我们相信，我们的企业文化一直是我们雇佣和留住关键员工的能力的重要因素，如果我们不能在我们成长的过程中保持我们的企业文化，我们可能就无法培养我们认为支持我们增长所需的创新、创造力和团队合作。虽然我们相信我们在竞争中处于有利地位，但对高技能员工的竞争非常激烈，特别是在我们总部所在的旧金山湾区。随着我们继续在全球远程工作环境中导航，面试、招聘和整合新员工一直并将继续面临特别的挑战。我们已经并将继续致力于维护我们的协作文化，包括通过使用视频会议和其他在线沟通和共享工具，并在我们评估全球远程工作环境对我们的业务和员工的影响时，监控员工(包括新员工)的健康、安全、士气和生产力。如果我们无法发现、聘用和留住高技能员工，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们历来通过战略收购和合作伙伴关系聘请了一些关键人员和额外的团队成员来开发我们的应用程序，随着移动应用程序生态系统内对具有技术员工基础的有吸引力的目标公司的竞争持续并不断增加，我们可能会在继续这种做法时产生巨额费用和困难。对我们收购的资产具有经验的优秀员工的流失可能会对我们的业务以及收购的资产和业务的整合造成重大中断。如果我们不能成功地招聘、留住和激励这些关键员工，我们可能无法实现预期的收购结果。
我们通过战略收购和伙伴关系实现了显著增长，我们面临着与整合此类收购和管理此类增长相关的风险。
作为我们增长战略的一部分，我们过去经常收购公司、业务、人员和技术，我们打算继续评估和寻求战略收购和合作伙伴关系。例如，我们于2020年5月收购了Machine Zone，Inc.，2021年4月收购了Adjust，2022年1月收购了MoPub业务，并于2022年4月收购了Wurl，Inc.。由于收购的结构、规模、地点和我们团队之间的文化差异等原因，每一笔收购都需要独特的整合方法，并且需要并将继续需要我们的管理团队的关注。随着我们的持续增长，我们的收购和投资规模已经增加，并可能继续增加。除了与此类收购和投资相关的较高收购价格外，较大的收购和投资还可能需要额外的管理资源，以将更重要且往往更复杂的业务整合到我们的公司中。我们将继续探索和评估其他收购，其中一些可能与我们最近的收购规模相同，甚至在规模和投资上更大。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们整合这些收购并有效管理这些业务、合作伙伴关系和交易的能力。如果我们无法获得此类收购的预期效益或协同效应，或者我们在将被收购的业务与我们的业务整合方面遇到困难，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此类战略收购和伙伴关系带来的挑战和风险包括：
•转移我们管理层在收购和整合过程中的注意力，包括监督根据收购协议中的或有对价条款继续经营的被收购企业；
•薪酬变动或管理层、汇报关系或未来业绩变动导致的员工士气下降和留任问题；
•需要整合每家被收购公司的业务、系统、技术、产品和人员，如果延迟或不实施这种整合可能导致效率低下和缺乏控制，以及与整合相关的可能出现的不可预见的困难和支出；
•与被收购企业的客户入职相关的成本；
•需要在收购前可能没有那么强大的控制程序和政策的公司实施适用于规模较大的美国上市公司的内部控制程序和政策，特别是在内部控制、网络和信息安全做法和事件应对计划的有效性、遵守隐私、数据保护和其他保护客户和用户权利的法规方面，以及遵守以前可能不适用于被收购公司运营的美国经济政策和制裁方面；
•难以准确预测和核算收购交易的财务影响，包括会计费用、购进会计项下递延收入的注销以及合并和报告历来没有遵循公认会计准则的被收购公司的结果；
•实施重组行动和降低成本举措，以精简业务和提高成本效益；
•我们可能被要求支付超过初始公允价值的或有对价，并且或有对价可能在我们没有足够的现金可用于支付此类对价时支付；
•在海外收购的情况下，需要整合不同文化和语言的业务，并处理与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险，以及收购可能产生的税收风险；
•由于在全球增加新的办公室、员工和其他服务提供商、福利计划、股权、工作类型和业务线，增加了法律、监管和合规风险，以及与减轻这些风险相关的额外成本；以及
•对被收购公司在收购前的活动的责任，包括知识产权、商业和其他诉讼索赔或纠纷、网络和信息安全漏洞、违反法律、规则和法规的行为，包括与员工分类、税务责任和其他已知和未知责任有关的责任。
如果我们不能成功地整合和管理我们的收购和战略合作伙伴关系，我们可能无法实现此类交易的预期好处或承担额外的负债，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们计划继续考虑通过战略收购和合作伙伴关系扩大和多样化我们业务的机会。我们面临着许多与我们可能进行的战略交易有关的风险。
我们将继续考虑通过额外的战略收购或合作伙伴关系、战略合作、合资企业或许可安排来扩大和多样化我们的业务的机会。随着我们的持续增长，这些交易可能会更大，需要大量投资，例如我们对Machine Zone、Adjust、MoPub业务和Wurl的收购。
此外，在2022年8月，我们提交了一份不具约束力的联合提案。虽然我们最终撤回了我们的提案，但该提案引起了管理层的极大关注，我们的股价根据提案悬而未决和撤回期间的事态发展而波动。
我们可能无法识别或完成潜在收购或合作伙伴关系的原因有很多，包括我们识别合适目标的能力，来自其他潜在收购方的竞争加剧，我们行业整合的影响，收购候选人的潜在高估值，以及完成更大收购的融资可用性。即使我们完成了任何此类交易，我们也可能产生重大成本，例如专业服务费或出版商奖金。此外，完成大型收购或其他战略交易可能涉及更大的风险，因为此类交易涉及复杂的整合，需要管理层高度关注才能完成，这些大型战略交易可能会带来额外的监管和合规风险。此外，适用的反垄断法和其他法规可能会限制我们收购目标的能力，特别是较大的目标，或迫使我们剥离收购的业务。如果我们无法确定合适的目标或完成收购，或者如果此类收购导致监管或合规风险增加，我们的增长前景可能会受到不利影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场上有效竞争。
为了完成大型战略交易，我们可能需要花费大量现金，这些现金可能无法按可接受的条件获得，或者可能导致我们产生额外的债务(和增加的利息支出)，承担与无形资产相关的或有负债或摊销费用，或注销商誉和无形资产。此外，我们可能需要发行大量股权或与股权挂钩的对价，这可能会稀释我们目前股东的所有权，并可能对我们A类普通股的价格产生不利影响。此外，我们通常会投入更多的时间和资源来对较大的交易进行尽职调查，并可能需要投入更多的资源来满足与此类交易相关的监管要求。在某种程度上，如果我们没有对较大规模的收购进行足够的尽职调查，或者此类交易没有产生预期的好处，我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害，而且损害程度比较小交易发生的程度更大。
如果没有这样的战略交易，我们将需要自费进行额外的开发或商业化活动。如果我们选择自己出资并承担这样的额外努力，我们可能需要获得更多的专业知识和额外的资本，而这些可能是我们公司无法接受的条款(如果有的话)。如果我们不能做到上述任何一项，我们可能无法有效地开发我们的核心技术、软件平台和应用程序，或者无法及时实现我们预期的产品路线图，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
战略收购或伙伴关系的好处也可能需要相当长的时间才能形成，我们不能确定任何特定的战略收购或伙伴关系是否会产生预期的好处。如果我们无法确定和完成战略收购或合作伙伴关系，或无法实现此类交易的预期收益，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们正在对我们的应用程序组合进行战略审查，可能不会对我们的财务业绩、战略或运营产生改善，我们面临着与此类审查相关的许多风险。
我们正在继续对我们的应用产品组合及其成本结构进行战略审查和优化，专注于确定哪些资产贡献了价值，以及如何最好地优化每项资产对我们整体财务业绩的贡献。这一审查导致剥离或关闭了某些工作室，减少了员工人数，重组了盈利安排，并对我们的应用程序组合进行了其他更改，例如重组某些资产或选择更改以优化某些应用程序的成本结构，而不是投资于收入增长。例如，随着我们提高预期回报目标，我们减少了应用程序组合的用户获取支出，这导致应用程序部门调整后的EBITDA利润率有所提高，但也导致应用程序收入和地图与此类调整前相比有所下降。我们可能无法从任何资产剥离或其他战略交易中获得预期的战略、运营和财务利益，或因我们的战略评估而采取的任何其他行动，并且我们可能会因我们的战略评估而对我们的运营结果产生短期影响。例如，在2022年，我们因出售某些资产而产生了1.279亿美元的减值和亏损，这是我们对应用程序组合进行战略审查的结果。此外，我们可能无法成功执行所需的更改。在本次审查的悬而未决或因审查而可能发生的任何交易期间，我们可能面临与业务或员工士气下降和人员流动相关的风险，以及管理层从我们的业务和客户身上分心的风险，投资者可能对我们的决定反应不佳，这可能对我们的业务、运营结果和我们A类普通股的市场价格产生不利影响。如果我们无法成功完成我们的战略审查，或我们无法完成本次审查的拟议结果，或者它们不符合我们的战略目标，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们的投资组合审查和优化正在进行中，我们继续仔细考虑为我们的股东实现价值最大化的全面选择，包括分离我们的某些应用程序业务、与第三方的潜在交易以及其他战略和财务选择。不能保证正在进行的投资组合审查将导致任何特定的行动或交易将被完成，也不能保证任何行动或交易的时间。截至本文件提交之日，尚未确定完成投资组合审查的时间表，我们不能保证我们可能寻求的任何交易或其他战略选择将对我们的运营结果或财务状况产生积极影响。
我们的战略收购和合作伙伴关系可能会让我们面临税务风险。
我们不时地收购并可能收购公司、资产、业务和技术，我们已经并可能达成其他战略合作伙伴关系和交易。我们面临与此类交易相关的各种税务风险，包括我们可能被要求在与此类交易相关的不同司法管辖区预扣税款，或作为交易后我们持续业务的一部分，以及我们收购的公司或业务可能导致我们改变国际税收结构或在税务问题上造成更大的复杂性。此外，虽然我们通常在与战略收购和合作伙伴关系相关的最终协议中包括赔偿条款，但在纳税义务大于预期或赔偿范围未完全涵盖的领域时，这些赔偿条款可能不够充分。如果我们不能充分预测和解决出现的税务问题，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
我们已经与移动游戏工作室达成了战略合作伙伴关系，如果不能保持这种关系，可能会损害我们推出新应用程序的能力，以及我们的品牌和声誉。
我们不时地与移动游戏工作室(我们的合作伙伴工作室)达成战略合作伙伴关系。我们历来允许这些合作制片厂在一定程度上自主地继续运营。在其中某些交易中，我们从这些合作工作室购买了游戏，并签订了开发协议，根据这些协议，这些合作工作室在开发和改进游戏方面为我们提供支持，并授予我们关于未来游戏的优先购买权。这些协议通常有一个固定的期限，在此之后，我们的合作伙伴工作室可能会选择不继续与我们合作。我们与这些合作伙伴工作室关系的任何恶化都可能损害我们将我们购买的游戏货币化并推出这些合作伙伴工作室开发的未来手机游戏的能力，并可能导致这些合作伙伴工作室选择不与我们续签合作伙伴关系。此外，如果合作伙伴工作室对我们不满意，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们未来可能会更难达成类似的合作伙伴关系。此外，我们的国际合作伙伴工作室可能位于不太确定的法律和监管制度或更多潜在风险的地区，这可能会增加我们维持这种战略合作伙伴关系的成本。如果我们无法维持这些合作伙伴关系中的任何一个，我们可能需要投入大量资源来扩展我们的其他工作室或与更多的移动游戏工作室签订协议，以继续生产相同数量和质量的应用程序，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们依赖第三方平台来分发我们的App和收取收入，如果我们这样做的能力受到损害，或者这些第三方平台改变了政策，限制了我们的业务，增加了我们的费用，或者限制了我们从App获得的信息，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
移动应用生态系统在一定程度上依赖于数量相对较少的第三方分发平台，如苹果应用商店、谷歌Play商店和Facebook，其中一些是直接竞争对手。我们通过这些第三方平台分发我们的应用程序，获得了可观的收入，我们几乎所有的IAP都是通过这些第三方平台的支付处理系统获得的。我们受此类第三方平台的标准政策和服务条款的约束，这些政策和服务条款一般管理此类平台上应用程序的推广、分发、内容和运营。每个平台提供商都有广泛的自由裁量权来更改和解释其针对我们和其他移动应用程序公司的服务条款和其他政策，而这些变化可能对我们不利。平台提供商还可以改变其收费结构，增加与访问和使用其平台相关的费用，改变移动应用程序在其平台上的标签或能够在其平台上做广告的方式，改变其用户的个人信息向其平台上的开发者提供的方式，限制出于广告目的使用个人信息，限制用户在其平台上或跨平台共享信息的方式，或显著提高使用其平台所需的合规性或要求。例如，2021年4月，苹果开始实施其应用程序跟踪透明度框架，其中包括要求用户同意某些类型的跟踪。虽然这一透明度框架没有对我们的整体业务产生重大影响，但它可能会在未来产生重大影响，包括在我们广告实践的有效性和/或我们为我们的应用程序高效创造收入的能力方面。我们在一定程度上依赖IDFA为我们提供数据，帮助我们的软件平台更好地营销和盈利应用程序。鉴于IDFA和透明度的变化，我们对我们的数据收集做法进行了修改。如果我们无法使用IDFA或类似的产品，或者如果透明度变化和任何相关的选择加入或其他要求导致与应用程序相关的数据的可用性或实用性下降，我们的软件平台可能不再有效，我们可能无法继续有效地为我们的应用程序创造收入，我们的收入和运营结果可能会受到损害。此外，苹果在2020年12月实施了关于隐私和数据处理实践的消费者披露的新要求，这导致了更高的合规性要求，并可能导致我们的应用程序的使用量减少。2022年2月，谷歌宣布了针对Android的隐私沙盒计划，预计到2023年第三季度，将限制跟踪活动，并限制广告商通过Android设备收集APP和用户数据的能力。苹果或谷歌政策的这些或任何类似变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。到目前为止，这些数据隐私变化对这些平台上的应用程序的可发现性产生了一些影响，尽管它们对我们的整体运营结果的总体影响相对较小。
如果我们违反或分销平台提供商认为我们违反了分销平台的服务条款，或者如果我们与此类分销提供商的关系发生任何变化或恶化，该平台提供商可以限制或停止我们访问其平台。例如，于2020年8月，苹果及谷歌因违反其标准政策及服务条款而从其平台上移除一款由我们的竞争对手开发的手机游戏。如果我们的分销平台合作伙伴之一限制或停止在其平台上分销我们的应用程序，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还依赖于第三方平台的持续流行、用户采用和功能。在过去，这些平台提供商中的一些在短时间内不可用，或者在应用内购买功能方面遇到了问题。此外，第三方平台也会施加某些文件大小限制，这可能会限制用户通过无线更新下载我们的一些大型应用程序的能力。除了这些无线传输文件大小限制外，较大的游戏文件大小可能会导致用户在文件大小超出其设备存储容量限制时删除我们的手机游戏，或者可能会减少这些手机游戏的下载数量。
如果第三方平台出现问题，影响我们的应用程序的可见性或可用性、我们的用户访问我们的应用程序的能力或我们将我们的应用程序货币化的能力，或以其他方式影响我们的软件平台的设计或有效性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们无法推出或收购新应用程序并成功将其货币化，或继续改善我们现有应用程序的体验和货币化，我们的业务，财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的应用程序组合在一定程度上依赖于推出或收购并继续为用户下载并花费时间和金钱使用的移动应用程序提供服务。我们已经并可能在未来继续投入大量资源来研究、开发、分析和营销我们的应用程序。我们的开发和营销工作专注于改善现有应用程序的体验，开发新的应用程序，并成功地将我们的应用程序货币化。我们的应用程序主要通过销售广告和应用内购买(IAP)来产生收入，其中很大一部分来自其他移动游戏客户端。对于通过第三方平台分发的应用程序，我们被要求与平台提供商分享游戏内销售收入的一部分，这一份额可能会随着时间的推移而变化或增加。为了实现和保持我们的盈利能力，我们需要从我们现有的和新的应用程序中产生足够的收入，以抵消我们持续的开发、营销和其他运营费用。
成功地将我们的应用程序货币化是困难的，需要我们提供足够数量的用户将通过IAP付费的用户体验，或者我们能够以其他方式充分地将我们的应用程序货币化，包括通过提供应用内广告。我们的应用程序的成功在一定程度上取决于我们控制之外的不可预测和不稳定的因素，包括用户偏好、竞争对手的应用程序、新的第三方平台以及其他娱乐体验的可用性。如果我们的应用程序没有达到用户的期望，或者如果它们没有及时有效地推向市场，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
此外，我们成功推出或收购应用程序的能力及其取得商业成功的能力将部分取决于我们的以下能力：
•有效地向现有和新用户推销我们的应用程序;
•从我们的营销和用户获取成本中获得正的投资回报，或实现有机用户增长;
•适应不断变化的趋势、用户偏好、新技术以及移动和其他设备的新功能集，包括确定是否投资开发任何新技术，并在与此类适应相关的成本上实现正回报;
•继续为日益多样化的移动设备调整移动应用程序功能集，包括各种操作系统和规格、有限的带宽以及不同的处理能力和屏幕尺寸;
•实现并保持成功的用户参与度，并有效地从我们的应用程序中获利；
•开发可以基于或成为特许经营游戏的手机游戏，并在最初发布手机游戏后扩展和增强我们的手机游戏；
•开发手机游戏以外的应用程序；
•确定并执行战略收购和合作伙伴关系；
•吸引广告商在我们的应用程序上做广告；
•与第三方平台合作，获得特色机会；
•成功地与数量庞大且数量不断增加的竞争者竞争；
•准确预测我们运营的时间和费用，包括移动应用程序和功能开发、市场营销和用户获取；
•最大限度地减少并快速解决错误或停机；
•收购、投资并成功整合高质量的移动应用公司或技术；
•从这种收购和投资中留住并激励有才华和经验的开发人员和其他关键人员；以及
•管理我们对应用程序产品组合的战略审查，包括我们为寻求更高利润而可能采取的减少应用程序收入的行动以及审查对士气和人员的影响。
这些和其他不确定性使得我们很难知道我们是否会成功地继续开发和推出新的应用程序。即使成功，某些类型的移动应用程序，如休闲游戏，可能会有相对较短的寿命。此外，随着我们的应用扩展到其他类型的移动游戏或其他类别的移动应用，我们将面临风险以及特定于这些类型或类别的市场、法律和监管挑战。例如，在中核游戏中，与休闲游戏相比，在推出游戏之前通常有更高的前期投资，这意味着发布该类型的新游戏将使我们面临更大的风险，因为如果这样的游戏不受欢迎和商业成功，我们的财务状况和运营结果将受到更大的不利影响。如果我们不能成功地推出新的手机游戏或扩展到其他类型的手机游戏或手机应用程序类别，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们不能以经济高效的方式留住现有用户或增加新用户，或者如果我们的用户降低了他们对App的参与度，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的用户群规模和用户对我们应用程序的参与度对我们的成功至关重要。我们在获取和吸引App用户方面的成功已经并将继续在很大程度上决定我们的运营结果。我们预计，我们的应用程序用户数量可能会因我们在审查我们的应用程序组合时采取的应用程序资产剥离或其他行动而波动或下降，或者在一个或多个市场，特别是在我们实现了更高普及率或宏观经济状况受到负面影响的市场。例如，随着我们提高期望的回报目标，我们减少了应用程序组合的用户获取支出，这导致地图数量与调整前相比有所下降。此外，如果人们不认为我们的应用程序有用或有趣，我们可能无法吸引或留住用户，或以其他方式保持或增加他们参与的频率和持续时间，这可能会损害我们的收入。自那以后，一些早期流行的移动应用程序的用户基础或用户参与度都有所下降。我们不能保证我们的App用户或用户参与度水平不会经历类似的下降。随着时间的推移，我们的用户参与度模式发生了变化，用户参与度可能很难衡量，特别是在我们推出新的不同应用程序的时候。许多因素都会对用户增长和参与度产生不利影响，包括以下情况：
•用户越来越多地使用竞争对手提供的移动应用程序或我们应用程序以外的其他类别的移动应用程序；
•我们没有推出用户感兴趣的新应用程序或功能，或市场接受度较高的新应用程序或功能，或我们推出新应用程序，或对现有应用程序进行不受欢迎的更改；
•用户觉得，由于我们对我们显示的广告的频率、突出程度、格式、大小和质量做出的决定，他们的体验被削弱了；
•由于用户或第三方的操作，用户在安装、更新或以其他方式访问我们的应用程序时遇到困难；
•我们无法继续开发适用于各种移动操作系统和网络的应用程序；以及
•对我们的应用程序的质量、我们的数据做法或与隐私和个人信息及其他用户数据的共享、安全、安保或其他因素有关的问题。
此外，我们预计，由于各种原因，我们为我们的应用程序获取用户将变得越来越困难和昂贵，包括移动应用生态系统的竞争日益激烈，以及用户将大量时间和注意力投入到相互竞争的娱乐选项上。此外，我们认为，苹果在过去几年对其平台所做的改变，特别是取消了最高收入排名，降低了最高免费排名的重要性，以及透明度和IDFA的变化，对我们应用程序的有机下载数量产生了不利影响。如果我们的竞争对手增加他们的用户获取支出，我们的应用程序的每次安装成本可能会更高，这将对我们的收入和利润率产生不利影响。此外，我们在获取用户方面的支出是基于对他们预测行为的某些假设，特别是对于我们的投资组合中没有类似应用程序来帮助我们进行建模工作的新应用程序。如果我们无法扩大用户基础和提高用户参与度，或无法经济高效地做到这一点，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的收入一直以各种方式集中，任何此类收入来源的损失或大幅减少，或我们未能成功扩大收入来源和实现收入来源多元化，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
历史上，我们经历了某些应用程序以及我们业务的其他方面的收入集中。我们未来的成功在一定程度上取决于推出或收购其他应用程序并成功实现盈利，以及建立和维护与不同客户的成功关系。虽然我们的应用程序由350多款手机游戏组成，但目前这些游戏中的一小部分对我们的收入贡献很大。我在截至2022年12月31日的12个月中，3游戏、改头换面计划、Matchington豪宅和Wordscape总共占我们收入的20%左右。如果这些应用程序中的一款未能成功盈利，可能会对我们的运营结果产生重大影响。例如，在止十二个月 2022年12月31日，我们的IAP收入下降，主要是由于Project Makeover和Matchington Mansion的收入下降，而这些应用程序的持续下降可能会对应用程序细分市场产生重大影响。同样，我们未来的成功在一定程度上取决于我们拥有的工作室和合作伙伴工作室推出更多手机游戏和其他手机应用程序并将其货币化的能力，以及我们成功收购更多手机游戏和其他手机应用程序并将其货币化的能力，而这些应用程序可能无法成功地使我们的收入集中多样化。如果我们无法成功启动或获取新的应用程序，我们对有限数量的应用程序的依赖可能会增加。此外，某些类型的游戏通常只依赖于其总用户的一小部分来获得相当大的收入，随着我们扩大这些类型的应用程序的数量，例如中核游戏，我们可能会体验到这些影响，需要吸引、吸引和增加这些特定用户的支出水平，以实现成功。
更广泛地说，我们面临集中风险，因为我们的软件平台和应用程序在移动应用生态系统中运行，特别是移动游戏。因此，我们的业务在一定程度上取决于这些APP生态系统的持续健康和增长，这些生态系统最近一段时间受到全球宏观经济状况的不利影响。此外，我们总收入的很大一部分来自有限数量的第三方分发平台，如Apple App Store、Google Play Store和Facebook。由于Facebook和谷歌也是ADJUST的重要合作伙伴，我们或ADJUST与这些公司的关系恶化将对我们的业务、财务状况和运营结果产生更大的影响。如果这些集中部分的收入受到损害或损失，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们最近经历了快速增长，这可能并不预示着我们未来的增长。我们可能无法有效地管理我们业务的增长，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们经历了业务规模、范围和复杂性的快速增长。例如，我们的软件平台收入迅速增长，特别是自我们的ML引擎Axon推出以来。我们不应依赖以往任何时期的增长作为我们未来业绩的指标，因为我们可能无法在未来保持我们的增长速度。即使我们的收入继续增加，我们预计未来我们的收入增长率可能会由于各种因素而下降，包括因为与前几个时期进行更困难的比较以及市场饱和。我们收入的整体增长在一定程度上取决于我们执行增长战略的能力。
此外，我们业务的增长和扩张已经并将继续给我们的管理、运营、金融基础设施和企业文化带来巨大的压力。我们未来的成功在一定程度上取决于我们管理这一扩大业务的能力。如果不能有效管理，这种增长可能会导致我们的管理系统和信息技术系统过度扩展，我们的内部控制和程序可能不足以支持这种增长。如果不能以上述任何一种方式充分管理我们的增长，可能会对我们的品牌和声誉造成损害，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们未来的增长可能涉及扩展到新的商业机会，任何不成功或不具成本效益的努力都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
过去，我们通过将我们的产品扩展为新的商业机会来实现增长，我们预计将继续这样做。我们有专门的资源向邻近的商机扩张，在这些商机中，大型竞争对手已经站稳脚跟。此外，我们未来的增长可能包括扩展到移动应用程序、其他移动应用程序行业、联网电视市场、OEM和运营商相关市场、区块链相关市场或其他可能需要大量投资才能推出且可能不会成功的其他机会的附加功能。此外，任何这种扩张都可能使我们受到新的或额外的法律和法规的约束，遵守这些法律和法规可能是繁重和昂贵的。我们未来的增长在一定程度上取决于我们正确识别投资领域和经济高效地执行我们计划的能力。例如，我们通过最近收购的Wurl有线电视业务创造收入，该业务提供流媒体内容分发和广告服务。有线电视平台的市场是相对较新和不断发展的，这个市场的发展可能比我们预期的要慢或不同。不能保证有线电视及其内容和服务的发展将继续增长，也不能保证我们能够成功地驾驭这个市场上消费者需求的任何变化。
我们过去已经并可能在未来花费大量资源在战略收购和合作伙伴关系上，以扩大到新的商业机会。即使成功，任何新业务机会的增长都可能给我们的管理和运营资源带来巨大挑战，并可能需要大量投资。将大量资源部署到一个被证明不成功的新机会上，或者我们无法为我们的未来选择正确的投资机会，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的国际业务面临着更多的挑战和风险。
我们预计未来将通过开设新办事处、与新的国际游戏工作室建立战略合作伙伴关系、收购可能拥有国际业务的公司以及在其他国家和语言中提供我们的应用程序来继续扩大我们的国际业务。例如，我们的自有工作室和合作伙伴工作室位于世界各地，包括法律和监管制度不太确定或潜在风险较多的地区，例如白俄罗斯、中国和越南，以及俄罗斯和乌克兰的合作伙伴。扩大我们的国际业务可能会使我们面临与以下相关的风险：
•在国外招聘和留住有才干的管理人员和员工；
•转移高级管理人员的注意力;
•距离、语言和文化差异带来的挑战；
•开发和定制迎合国际市场用户品味和偏好的软件平台和应用程序；
•无法在某些外国提供某些软件平台或应用程序；
•来自当地移动应用开发商的竞争，这些开发商拥有知识产权，在这些市场占有相当大的市场份额，并更好地了解用户的偏好；
•利用、保护、捍卫和执行我们的知识产权；
•与当地分销平台谈判对我们有足够经济利益并保护我们的权利的协议；
•无法将我们的品牌、内容或技术的专有权扩展到新的司法管辖区；
•以符合当地法律和做法的方式实施功能和虚拟商品的替代支付方法，并保护我们免受欺诈；
•遵守适用的外国法律和条例，包括反贿赂法、隐私法以及与内容和消费者保护有关的法律(例如，联合王国公平贸易办公室2014年关于针对16岁及以下儿童的免费游戏中IAP的原则)；
•信用风险和更高水平的支付欺诈；
•货币汇率波动；
•某些国家偏袒当地企业的保护主义法律和商业做法；
•对我们的国际收益进行双重征税，以及由于美国或我们经营所在的外国司法管辖区税法的变化而可能产生的不利税收后果；
•政治、经济、宏观经济气候和社会不稳定，包括与劳动力、供应链中断、通货膨胀有关的影响，以及战争、恐怖主义或武装冲突的结果，包括俄罗斯入侵乌克兰及其对区域和全球经济的影响；
•公共卫生危机，如新冠肺炎大流行，可能对我们的员工、客户、用户、广告商、应用程序开发人员和全球业务合作伙伴造成不同程度的影响；
•在国际上开展业务的相关成本较高，包括与当地顾问相关的成本；
•出口或进口法规；以及
•贸易和关税限制。
我们能否成功地在任何特定的国际市场获得市场认可是不确定的，而且在过去，我们曾经历过困难，并不是在我们进入的所有国家都取得了成功。如果我们不能继续进行国际扩张或成功管理我们全球业务的复杂性，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的业务在一定程度上取决于我们增加应用内采购、在我们的应用中管理经济以及应对应用内采购方面的变化的能力，如果做不到这一点，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的应用程序组合在一定程度上取决于我们在应用程序中增加IAP数量的能力，这要求我们的工作室有效地设计手机游戏和其他应用程序，以创建用户愿意付费的功能和虚拟商品。用户制作IAP是因为虚拟商品在应用程序内的感知价值，这取决于通过玩我们的手机游戏获得同等商品的相对容易程度。这些虚拟商品的应用内价值可能会受到我们在手机游戏中采取的各种行动的影响，包括为虚拟商品提供折扣，在促销中赠送虚拟商品，或者为确保这些商品的安全提供更容易的非付费手段。管理虚拟经济是困难的，取决于我们的假设和判断。此外，用户偏好的改变，包括他们与移动应用程序的交互方式和对IAP的一般看法，可能会降低我们应用程序和移动应用程序生态系统中IAP的支出水平。如果我们未能妥善管理我们的虚拟经济，或未能及时和成功地应对此类经济中的任何中断，我们的声誉可能会受到损害，我们的用户未来可能会更少地玩我们的手机游戏和从我们那里购买虚拟商品，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，苹果、谷歌或其他第三方平台政策的变化，或美国证券交易委员会以及影响软件和虚拟商品收入确认的国家会计准则机构颁布的会计政策的变化，可能会进一步显著影响我们报告与IAP相关的收入的方式，从而可能对我们的运营业绩产生不利影响。用户、第三方平台或监管机构对IAP的看法发生任何变化，或我们无法应对IAP的变化趋势，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计未来我们的运营费用会增加，我们可能无法在任何给定的时期实现或保持我们的盈利能力。如果我们不能实现或保持我们的盈利能力，我们的业务可能会受到不利影响。
虽然我们在公认会计准则的基础上实现了盈利，并在之前的某些时期拥有正的运营现金流，但我们可能并不总是获得足够的收入或管理我们的费用，以便在任何给定的时期实现运营或盈利的正现金流。随着我们实施旨在增加收入的其他计划，我们的运营费用可能会在长期内继续上升，可能包括：开发我们的核心技术、软件平台和技术堆栈、推出应用程序、战略收购和合作伙伴关系、应用内广告客户端和用户获取支出、国际扩张、招聘更多员工，以及采取其他措施来加强和发展我们的公司。我们可能会比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能会低于我们的预期，或者发展速度可能会比我们预期的更慢。我们还预计，获取新客户和移动应用程序用户以及营销我们的软件平台和应用程序的成本将继续上升。此外，我们可能会继续在战略收购和合作伙伴关系方面产生重大成本，随着我们进行更大规模的交易，这些成本可能会增加或变得更加集中。如果我们不能长期保持正现金流，我们可能需要额外的融资，这些融资可能不会以有利的条件提供，或者根本不会，而且可能会稀释我们的股东。如果我们无法产生足够的收入增长和管理我们的支出，我们可能会在未来遭受重大损失，并可能无法保持运营或盈利的正现金流。
新冠肺炎疫情和全球应对措施已经造成经济混乱，改变了我们的商业做法，并可能继续损害我们的业务。
新冠肺炎大流行以及由此导致的社会疏远和世界各地出台的就地避难所订单，给全球经济、生产力和金融市场造成了广泛的混乱，并改变了我们日常工作的方式。
全球经济已经经历了，并可能继续经历新冠肺炎大流行造成的重大波动，并采取了应对行动。疲软的全球经济已经并可能继续对我们的业务合作伙伴以及我们的客户在全球范围内的应用内购买决策和用户的购买决策产生负面影响，这可能会对广告商的活动产生不利影响。无论是在用户获取方面，还是在与我们的软件平台和应用程序相关的方面，我们都可能会体验到广告定价的高度可变性。如果这些情况导致广告价格大幅下降，我们从我们的软件平台和广告商为在我们的应用程序中显示广告而支付的收入可能会受到不利影响，特别是如果我们应用程序中的用户参与度不足以抵消这些下降，我们的整体利润率可能会面临更大的压力。如果我们不能应对和管理新冠肺炎疫情对我们业务的直接和间接影响，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
随着全面转向远程工作，我们能够利用以前我们无法获得的候选者人才库，但候选人也寻求更大的灵活性，可能有更多的选择可供他们选择。我们将继续积极关注新冠肺炎疫情引发的问题，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营。如果我们不能应对和管理新冠肺炎疫情对我们业务的直接和间接影响，那么我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们的公司文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在发展过程中保持这种文化，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的公司文化对我们的成功至关重要，对我们的持续增长也将是重要的。我们面临着许多挑战，这些挑战可能会影响我们维持企业文化的能力，包括：未能发现、吸引、奖励和留住组织中与我们文化和价值观相同并推动其发展的领导职位的人；我们的员工规模越来越大，地域越来越多样化；向可能偏离我们的文化和价值观的方向前进的竞争压力；快速发展的行业的持续挑战；在影响我们的新业务领域发展专业知识的日益需要；对我们对待员工的方式或对员工情绪的负面看法；以及通过收购整合新的人员和业务。例如，在2022年期间，我们实施了裁员，影响了大约15%的员工，这可能会对员工士气、我们的文化以及我们吸引和留住员工的能力产生不利影响。如果我们不能保持我们的文化，我们可能会失去我们团队的创新、激情和奉献精神，因此，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
如果我们没有成功或具有成本效益地投资、建立和保持AppLovin品牌的知名度，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们相信，建立和维护AppLovin品牌对于保持和创造良好的关系，以及我们吸引新客户，特别是软件平台企业客户和关键人员的能力至关重要。AppLovin品牌知名度的提高将在很大程度上取决于我们的营销努力以及我们成功地将我们的软件平台与竞争对手的产品区分开来的能力。此外，成功地全球化和扩展我们的品牌需要大量的投资和大量的管理时间。如果我们不能保持和提高我们软件平台的品牌知名度和认知度，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们已就企业环境、社会及管治（ESG）及人力资本管理措施作出公开承诺，包括我们对可持续未来的环境影响。我们对这些承诺的承诺的任何变化或我们未能在这些领域取得进展都可能对我们与客户和员工的关系产生不利影响，影响我们的声誉和品牌价值。
我们通常与客户没有长期协议。
我们的客户不需要与我们签订长期协议，并可以随时选择停止使用我们的软件平台。例如，我们的广告协议可以在短短一天内执行，为了方便起见，可以提前两天通知终止。为了继续发展我们的软件平台，我们必须始终如一地提供客户认为有价值并选择使用的产品。如果我们未能维持与客户的关系，或者如果这些关系的条款对我们变得不那么有利，我们的运营结果将受到损害。此外，由于我们的某些客户也是我们的竞争对手，这些客户可能会选择投资于他们自己的产品，而不是继续使用我们的软件平台。任何未能保持与客户的关系都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的应用程序不符合用户的期望，或者包含令人反感的内容，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
人们对我们的应用程序的质量、性能和完整性的期望很高。我们必须不断适应不断变化的用户偏好，包括各种游戏类别、游戏风格和IAP选项的受欢迎程度。用户可能会出于各种各样的原因对我们的应用程序、商业模式或商业实践提出批评，包括对游戏性、公平性、游戏内容、功能或服务的看法。独立的行业分析师可能会不时发布对我们的应用程序以及我们竞争对手的评论，这些评论可能会对我们的应用程序在市场上的看法产生重大影响。我们无法控制用户或这些行业分析师报告的内容。如果用户和行业分析师对我们的应用程序或我们对应用程序所做的更改做出负面回应，或者对我们的应用程序提供负面评论，我们的声誉、业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
此外，尽管采取了合理的预防措施，但一些用户可能会被某些移动应用程序内容、我们应用程序中显示的广告或其他用户的待遇冒犯。例如，如果用户认为App中显示的广告包含令人反感的内容，我们的品牌和声誉可能会受到损害，用户可能会拒绝玩这种游戏，并向平台提供商施压，要求他们将App从他们的平台上删除。虽然此类内容可能违反我们的条款，我们随后可能会将其删除，但我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们的客户可能会对我们的服务感到不满。此外，我们可能针对此类情况采取的措施，例如暂时或永久关闭用户对我们的应用程序的访问，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。任何未能满足用户期望或提供没有令人反感的内容的应用程序的情况都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
试图利用我们的手机游戏和用户的“作弊”程序和诈骗服务的扩散可能会对游戏体验产生不利影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏。我们未能维持客户支持生态系统可能会增加这些风险。
我们的用户依靠我们的客户支持组织来解决与我们的手机游戏相关的任何问题。客户支持对于满足用户对我们的手机游戏的质量、性能和完整性的期望至关重要。我们目前只有有限的客户支持业务。如果我们不能有效地培训、补充和管理我们的客户支持组织以帮助我们的用户，并且如果该支持组织不能成功地帮助用户快速解决问题或提供有效的持续支持，我们可能会遇到用户参与度下降的情况，并损害我们在潜在新用户中的声誉。
此外，不相关的第三方已经开发并可能继续开发“作弊”程序，使用户能够利用我们的手机游戏中的漏洞，以自动方式玩游戏，串通改变预期的游戏玩法，或获得比其他公平游戏的用户更不公平的优势。这些程序会损害公平游戏的用户体验，并可能破坏我们的手机游戏的虚拟经济，减少对某些IAP的需求。此外，不相关的第三方试图以虚假的虚拟商品或其他游戏优惠来欺骗我们的用户。这些未经授权或欺诈性的交易通常安排在第三方网站上，所提供的虚拟商品可能是通过未经授权的方式获得的，例如利用我们的手机游戏中的漏洞，或者可能是欺诈性的。我们不会从这些交易中获得任何收入。这些来自第三方卖家的未经授权的购买和销售在过去和未来都可能阻碍我们的收入和利润增长。
我们无法保证我们的客户支持和其他旨在检测、防止或最大限度减少这些未经授权或欺诈性交易的努力将取得成功，这些行动不会随着时间的推移而增加，或者我们的客户支持工作将成功解决用户问题。任何未能维持足够的客户支持或第三方作弊程序或诈骗的成功都可能对游戏体验产生负面影响，并导致用户停止玩我们的手机游戏，这可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
与法律和监管事项有关的风险
我们受到隐私、信息安全、数据保护、消费者保护、广告、跟踪、目标和未成年人保护等方面的法律法规的约束，这些法律法规正在不断演变。我们实际或认为不遵守这些法律法规可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们接收、存储和处理个人信息和其他数据，包括与个人和家庭相关的数据，并使我们的用户能够相互之间以及与第三方共享他们的个人信息，包括在我们的应用程序中。世界各地有许多关于隐私以及个人信息和其他数据的收集、存储、共享、使用、处理、披露、删除和保护的联邦、州和地方法律，包括与个人和家庭有关的数据，其范围正在变化，受到不同解释的影响，可能在国家之间不一致或与其他规则冲突。
多个政府和消费者机构呼吁对行业行为进行新的监管和改变，并正在继续审查是否需要对收集有关互联网消费者行为的信息进行更严格的监管，包括旨在限制某些有针对性的广告行为的监管。例如，2018年5月生效的GDPR创造了新的个人隐私权，并将全球义务强加给处理欧盟(EU)用户个人数据的公司，这给我们和其他拥有欧洲用户的公司造成了更大的合规负担，并对违规者处以巨额罚款。联合王国实施了立法，实质上执行了GDPR，并规定了巨额罚款。2021年6月，欧盟委员会宣布了一项“充分性”的决定，结论是联合王国确保与GDPR同等水平的数据保护，这对从欧洲经济区持续向英国流动个人数据的合法性提供了一些救济。然而，这种充分性决定必须在四年后续期，并可在此期间修改或撤销。2022年10月，联合王国宣布计划脱离GDPR，实施自己的框架。我们无法完全预测英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也无法完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响。
关于将我们的员工、欧洲用户和其他第三方的个人数据(如GDPR和适用的欧盟成员国立法中使用的这样的术语)转移到美国，我们依赖欧盟-美国和瑞士-美国隐私保护盾牌以及欧盟委员会批准的某些标准合同条款；然而，欧盟-美国隐私保护盾牌和瑞士最高法院都受到了法律挑战，2020年7月16日，欧盟法院，欧洲最高法院，在*Schrems II欧盟-美国隐私保护盾牌无效的案件，并规定了与使用SCC相关的义务。自那以后，欧盟监管机构发布了关于我们和其他公司在使用SCC时必须考虑和承担的这些义务的指导意见。2021年6月4日，欧盟委员会通过了新的SCC，考虑到Schrems II案例和反映GDPR的要求。此外，英国信息专员办公室于2022年2月2日发布了新的标准合同条款，以支持将个人数据转移出英国，该条款于2022年3月21日生效，要求从2022年9月21日起用于新的合同安排，并必须从2024年3月21日起取代以前的标准合同条款。此外，在欧洲经济区，奥地利、法国、意大利和丹麦的数据保护当局最近表示，欧洲网站运营商使用Google Analytics涉及非法向美国转移个人数据。2022年3月，欧盟和美国宣布原则上就新的欧盟-美国数据隐私框架达成协议。2022年10月，美国发布了一项行政命令，以推进这一框架。2022年12月，欧盟委员会启动了通过其充分性决定的程序。我们正在评估这些事态发展及其对我们的数据传输机制的影响。SCC和其他跨界数据传输机制可能面临额外的法律挑战，或成为额外的立法活动和监管指导的对象。我们和许多其他公司可能需要实施不同的或额外的措施，以建立或维护从欧洲经济区、瑞士、英国或其他司法管辖区向美国传输和接收个人数据的合法手段，除了其他影响外，我们可能还会经历与增加的合规负担相关的额外成本，我们和我们的客户可能面临监管机构对从欧洲经济区、瑞士、英国或其他司法管辖区向美国传输个人数据应用不同标准的可能性，并阻止或要求特别核实针对某些数据流采取的措施。我们还可能被要求与第三方进行合同谈判，帮助我们代表我们处理数据，条件是我们的任何服务提供商或顾问一直依赖无效或不充分的合同保护，以遵守根据GDPR或其他隐私法对跨境数据传输不断变化的解释和指导。在这种情况下，我们可能无法找到替代服务提供商，从而限制我们处理来自欧洲经济区、瑞士、英国或其他受影响司法管辖区的个人数据的能力，并增加我们的成本和/或影响我们的核心技术、软件平台、应用程序或其他产品。我们和我们的客户可能面临数据保护机构对个人数据传输采取执法行动的风险。任何此类执法行动都可能导致巨额成本和资源转移，分散管理和技术人员的注意力，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。与GDPR类似，巴西于2020年9月颁布了《巴西一般数据保护法》(LGPD)。2021年8月，中国通过了一部名为PIPL的新数据隐私法，自2021年11月1日起生效，该法律采用了严格的数据传输制度，其中包括要求数据主体同意某些数据传输。这些发展中的任何一个都可能对我们的业务产生不利影响。
此外，GDPR和其他类似法规要求公司在收集或使用其数据用于某些目的(包括一些营销活动)之前，必须发出特定类型的通知，在某些情况下还需征得消费者和其他数据主体的同意。除了GDPR，欧盟委员会在审批过程中还有另一项法规草案，该草案侧重于个人进行私人生活的权利。这项拟议的法例名为《私隐及电子通讯规例》(下称《电子私隐规例》)，将取代现行的《电子私隐指令》。电子隐私条例原计划与GDPR同时通过和实施，目前仍在谈判中。2021年2月10日，欧盟理事会就其版本的电子隐私条例草案达成一致。如果获得通过，最早的生效日期是2023年，这将对基于互联网的服务和跟踪技术的使用产生广泛的潜在影响，如cookie。电子隐私条例的各个方面仍有待欧盟委员会和理事会进行谈判。
另一个例子是加利福尼亚州通过的CCPA，该法案于2020年1月1日生效，实施条例于2020年8月14日生效，为居住在该州的用户创造了新的隐私权，包括针对数据泄露的私人诉讼权。CPRA于2020年11月获得加州选民的批准，于2023年1月1日生效，并对CCPA进行了重大修改，导致了进一步的不确定性，并要求我们产生额外的成本和支出来努力遵守。此外，其他州正在考虑全面的隐私立法，其中一些州考虑了私人诉权，这可能会增加集体诉讼的可能性，也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如，内华达州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、犹他州和康涅狄格州也同样颁布了全面的隐私法-内华达州隐私法分别于2019年10月1日生效，消费者数据保护法于2023年1月1日生效，科罗拉多州隐私法于2023年7月1日生效，犹他州消费者隐私法于2023年12月31日生效，康涅狄格州关于个人数据隐私和在线监控的法案于2023年7月1日生效。所有这些法律在许多方面都效仿了CCPA和CPRA。广泛的联邦隐私立法也已被提出。我们努力遵守GDPR、CCPA、COPPA和类似的法律要求，如巴西的LGPD和中国的PIPL，这已经并将继续要求我们投入大量的运营资源并产生大量的费用。我们的隐私和数据保护合规和监督工作将需要我们的管理层和董事会投入大量时间和关注。
此外，儿童隐私一直是最近执法活动的重点，并使我们的业务承担可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响的潜在责任。近年来，执行COPPA的情况有所增加。COPPA要求公司在从已知的13岁以下儿童或从面向儿童的网站或在线服务收集个人信息之前，必须征得父母的同意。此外，GDPR禁止在没有父母同意的情况下处理13至16岁以下儿童的某些个人信息(取决于司法管辖区)，因为同意是处理这些个人信息的合法依据。经CPRA修订和补充的CCPA要求公司在出售其个人信息之前，必须征得加州16岁以下儿童的同意(或13岁以下儿童的父母同意)。也可能有各种法律、法规、行业标准、行为准则或其他与儿童隐私有关的实际或断言的义务，我们可能受到或被断言为受制于或可能以其他方式影响我们的业务和运营。 例如，英国的适龄设计守则(“AADC”)就是英国已采用的一种监管框架，侧重于在线安全和保护儿童在线隐私，其他司法管辖区也正在考虑采用类似的框架。加州还颁布了《加州适龄设计法典法案》(ADCA)，该法案将于2024年7月1日生效。除其他事项外，ADCA将AADC的某些原则付诸实施，并对提供在线服务、产品或功能的公司施加大量新的义务，根据ADCA的定义，儿童“可能”访问的在线服务、产品或功能是指任何未满18岁的人。尽管我们采取合理努力遵守适用的法律法规和某些其他标准，但我们未来可能面临根据COPPA、GDPR、CCPA、CPRA或其他法律、法规或其他与儿童隐私有关的实际或声称的义务提出的索赔。
我们的所有手机游戏都受位于应用商店、手机游戏内和我们各自网站上的隐私政策和服务条款的约束。我们努力遵守行业标准，并遵守我们对用户和第三方的隐私相关义务和承诺的条款。我们努力在合理范围内遵守与隐私和数据保护相关的所有适用法律、政策、法律义务和某些行业行为准则。然而，这些或其他与隐私、数据保护或信息安全有关的实际或声称的义务可能会被以不同司法管辖区之间不一致的方式解释和应用，并可能与其他规则或我们的做法相冲突。也有可能通过新的法律、政策、法律义务或行业行为准则，或者现有的法律、政策、法律义务或行业行为准则可能被解释为阻止我们能够为特定司法管辖区的居民提供服务，或者可能使我们这样做的成本更高或更难。我们未能或被认为未能遵守我们的服务条款或隐私政策，或遵守适用的法律、法规，或对用户或第三方的法律、合同或其他实际或声称的义务，涉及隐私、信息安全、数据保护、消费者保护或未成年人保护；或我们与隐私相关的法律义务，或任何导致未经授权发布或转移个人信息或其他用户数据的安全妥协，可能导致政府执法行动或其他诉讼、索赔、要求和私人当事人的诉讼，或消费者权益倡导团体或其他人对我们的公开声明，并可能导致我们的用户失去对我们的信任，这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外，如果与我们合作的第三方，如用户、开发商、供应商、服务提供商或其他业务合作伙伴违反了适用的法律或我们的政策，此类违规行为也可能使我们的用户信息面临风险，进而可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的业务受到各种美国和外国法律的约束，其中许多法律尚未解决，而且仍在发展中，这可能会使我们面临索赔或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于美国和国外影响我们业务的各种法律，包括关于消费者保护、电子营销、未成年人保护、数据保护以及隐私、竞争、税收、知识产权、货币传输、洗钱、投资审查、出口和国家安全的州和联邦法律，这些法律都在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释往往是不确定的，可能会相互冲突，特别是美国以外的法律。现有或未来的法律有可能被解释为与我们当前的做法不一致，并可能对我们的业务产生不利影响。随着我们的软件平台的发展和发展，以及我们的软件平台和应用程序在更多的国家/地区使用，我们也可能会受到其他司法管辖区的法律法规的约束，或者其他司法管辖区可能会要求我们遵守他们的法律和法规。
对于我们的应用程序，我们可能会受到一些国内外法律法规的影响，这些法规会影响某些类型的内容的提供，例如描述暴力的内容、社交赌场游戏流派或赃物盒，其中许多内容是模棱两可的或仍在发展中，可能会被解读为对我们的业务产生不利影响或使我们承担责任。一些州总检察长以及其他国际监管机构已经并可能继续对社交赌场应用程序开发商和此类应用程序的第三方分发平台提起法律诉讼。此外，几个司法管辖区一直在监管，并将继续监管手机游戏中奖品盒的使用。奖品盒是免费游戏和手机游戏中常用的货币化技术，其中用户可以获得虚拟奖品盒，通常通过手机游戏或使用虚拟商品，但用户不知道他或她将获得哪种虚拟商品(S)(可能是常见的、罕见的或极其罕见的物品，也可能是用户库存中已有物品的复制品)。用户在打开钱箱时，总是会收到一件或多件虚拟商品，但直到打开钱箱，用户才知道具体是哪件物品(S)。2018年4月，比利时博彩委员会和荷兰博彩管理局各自宣布，根据各自国家的法律，其他公司在他们审查的某些游戏中实施的抢劫盒构成了非法赌博。此外，联邦贸易委员会(下称“联邦贸易委员会”)已研究与赃物盒有关的消费者保障事宜，以及其他多个司法管辖区，包括美国某些州、澳洲、巴西及英国正检讨或已表示有意检讨赃物盒的合法性，以及它们是否构成赌博。此外，2021年，德国批准了一项新的青少年保护法，该法案于2021年5月1日生效，该法案规定，向未成年人出售含有赃物盒的视频游戏是非法的。在我们的一些手机游戏中，某些机制可能被认为是“战利箱”。美国联邦贸易委员会、美国各州或其他国际司法管辖区的新法规可能要求修改或从游戏中删除这些游戏机制，或者完全更改此类应用程序，这两者都可能增加我们手机游戏的运营成本，影响用户参与度和货币化，或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。此外，由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。很难预测现有的或新的法律将如何应用于这些或类似的游戏机制或流派。此外，不同司法管辖区的法律或条例可能有很大差异。
在美国和其他地方，可能会通过或解释为适用于我们的许多法律和法规，这些法律和法规可能会限制移动应用生态系统，包括用户隐私、数据保护、广告、通信、税收、内容适宜性、版权、分发和反垄断。此外，电子商务和虚拟商品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法，这可能会给我们这样通过互联网和移动设备开展业务的公司带来额外的负担。例如，中国在2021年9月实施了一项新政策，限制18岁以下的人在周五、周末和公共假期晚上玩网络游戏一小时。我们预计，对我们行业的审查和监管将会加强，我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如，关于IAP营销的现有法律或新法律，对免费手机游戏的标签，或者对货币、银行机构、无人认领的财产或资金传输的监管，可能被解读为涵盖我们的手机游戏和我们收到的虚拟货币、商品或支付。我们还可能扩展到新的商业机会，使我们受到额外的法律和法规的约束。因此，我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准，批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求，我们可能受到额外的监管和监督，所有这些都可能显著增加我们的运营成本。当前法律或法规的变化，或在美国或其他地方实施有关这些活动的新法律和法规，可能会减缓移动应用生态系统的增长。因适应法律法规或与之相关的责任而产生的任何成本，都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们受到《反海外腐败法》以及类似的反腐败和反贿赂法律的约束，如果不遵守这些法律，我们可能会受到刑事处罚或巨额罚款，并对我们的业务和声誉造成不利影响。
我们必须遵守《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》以及适用于我们开展业务的司法管辖区的类似反腐败和反贿赂法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，这些法律得到了广泛的解释，禁止公司、其员工和第三方商业合作伙伴、代表和代理人直接或间接地向政府官员和私营部门其他人承诺、授权、支付或提供不正当的付款或其他利益，以影响官方行为，将业务导向任何人，获得任何不正当利益，或获得或保留业务。随着我们继续在国际上拓展业务，我们在这些法律下的风险也增加了。
我们和我们的第三方业务合作伙伴、代表和代理可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动，我们可能要为我们的员工、第三方业务合作伙伴、代表和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权此类活动。这些法律还要求我们保持准确的账簿和记录，并保持旨在防止任何此类行为的内部控制和合规程序。虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的员工、第三方业务合作伙伴、代表和代理不会采取违反我们政策或适用法律的行为，我们可能最终要对此负责，并且随着我们在国际业务的扩张和在外国司法管辖区的销售和运营的增加，我们违反这些法律的风险也会增加。
任何违反《反海外腐败法》或其他适用反腐败法律的行为都可能导致举报人投诉、媒体不利报道、调查、丧失出口特权、严厉的刑事或民事制裁、暂停或取消美国政府合同、管理层注意力的大量转移、巨额法律费用和罚款、针对我们、我们的官员或我们的员工的严厉刑事或民事制裁、利润返还、其他制裁和补救措施，以及禁止我们的业务开展，任何这些都可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到政府出口管制和经济制裁法律的约束，这些法律可能会削弱我们在全球市场上的竞争能力，或者如果我们违反这些管制，我们将承担责任。
我们的核心技术、软件平台和应用程序可能受到美国的出口管制。我们的产品和基础技术的出口可能需要出口授权，包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权，包括提交加密分类请求或自我分类报告(如果适用)。
此外，我们的活动受到由美国财政部外国资产控制办公室执行的美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下向禁运司法管辖区或受制裁方运送大多数技术。这些法律、法规和制裁正在迅速演变，并可能在国际司法管辖区之间发生冲突，导致在实现完全遵守方面存在不确定性和困难。如果我们违反了现有的或类似的未来制裁或法规，我们可能会被处以巨额罚款，或遭受声誉损害和其他可能对我们的业务产生负面影响的惩罚。如果我们需要为特定的销售获得任何必要的出口许可证或其他授权，这一过程可能会很耗时，并可能导致延迟或失去销售我们产品的机会。
我们采取预防措施，防止在违反出口管制和制裁法律的情况下提供、部署或使用我们的产品和基础技术，包括实施IP地址拦截和受制裁人员筛选，并正在进一步加强我们与出口管制和制裁遵守相关的政策和程序。然而，我们不能向您保证，我们关于出口管制和遵守制裁的政策和程序将防止我们或我们的合作伙伴或代理人未来的违规行为。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制法规，包括未能获得适当的进出口、再出口或再出口许可证或许可证，可能会导致重大处罚和政府调查，以及声誉损害和业务损失。明知和故意的违规行为可能会导致负责任的员工和经理被监禁。
除美国外，其他多个国家还对某些加密和其他技术的进出口进行监管，包括进出口许可要求，并颁布了法律，可能会限制我们分销产品的能力，也可能会限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们核心技术、软件平台或应用程序的变化，或进出口法规的未来变化，可能会导致我们的产品和基础技术在国际市场上的推出延迟，阻止我们在全球运营的客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的产品。各个政府机构不时地提出对加密技术进行额外的监管。
我们的增长战略包括进一步扩大我们在国际市场的业务以及客户和用户基础，并收购可能在我们尚未开展业务的国家开展业务的公司。这类收购可能会使我们受到额外或扩大的出口法规的约束。此外，进出口法规或管制、经济制裁或相关法律的任何变化，或此类法规针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们产品的使用量减少，或我们向拥有全球业务的现有或潜在客户出口或销售我们产品的能力下降。我们产品使用的任何减少或我们在主要国际市场出口或销售产品的能力受到限制，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于或在其下运作的税收制度尚未确定，可能会发生重大变化。税法的变化(包括针对新冠肺炎疫情的变化)或税收裁决或现有法律解释的变化，可能会导致我们缴纳额外的基于收入的税收和非所得税(如工资税、销售税、使用税、增值税、数字税、净值税、财产税以及商品和服务税)，这反过来可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。例如，2017年12月，美国联邦政府颁布了被称为《减税和改善就业法案》(简称《2017税法》)的税改立法。2017年税法极大地改变了美国现行的企业所得税法，其中包括降低美国企业税率，实施部分领土税制，并对1986年后的某些海外收入征收相当于汇回的一次性税。此外，从2022年开始，2017年税法要求美国的研究和实验支出在五年内按比例资本化和摊销。任何可归因于在美国境外进行的研究的此类支出都必须在15年内资本化和摊销。尽管国会正在考虑立法废除或推迟这一资本化和摊销要求，但不确定这一条款是否会被废除或以其他方式修改。最近，2022年8月16日颁布的2022年通胀降低法案(IRA)对美国上市公司在2023年1月1日或之后进行的股票回购征收1%的不可抵扣消费税，这可能会影响我们的股票回购计划。爱尔兰共和军还对某些大公司在2022年12月31日之后的纳税年度对全球调整后的财务报表收入征收15%的最低税率。F从本质上讲，许多公司欧盟以及其他一些国家和地区经济合作与发展组织等组织最近对现有税法提出或建议修改，或制定了可能影响我们纳税义务的新法律。其中一些规则或其他新规则可能会导致对我们的国际收入双重征税。我们未来有效税率的任何重大变化都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能面临比预期更大的税务负担。
我们的所得税义务部分基于我们的公司运营结构和公司间安排，包括我们开发、评估、管理和使用知识产权的方式以及公司间交易的估值。适用于我们业务的税法（包括美国和其他司法管辖区的法律）可能会有解释，某些司法管辖区正在以新的方式积极解释其法律，以努力增加额外的税收。我们现有的公司结构和公司间安排已按照我们认为符合现行税法的方式实施。然而，我们经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们对已开发技术或公司间安排进行估值的方法，这可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们的公司结构和公司间协议的变化，包括通过收购，可能会影响我们的全球有效税率，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们还需缴纳美国联邦、州和地方税以及许多外国司法管辖区的税收。在评估我们的税务状况和我们的全球税收（收益）拨备时需要作出重大判断。于日常业务过程中，有许多活动及交易的最终税项厘定并不确定。我们的纳税义务和实际税率可能会受到相关税务、会计和其他法律、法规、原则和解释（包括与所得税关系相关的法律、法规、原则和解释）的变化的不利影响，因为我们的盈利在法定税率较低的司法管辖区低于预期，而在法定税率较高的司法管辖区高于预期，以及我们公司间关系和转让定价安排面临的挑战。相关税务机关可能不同意我们对归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果发生这种分歧，我们的立场无法维持，我们可能需要支付额外的税款，利息和罚款，这可能导致一次性税费，更高的有效税率，减少现金流和降低我们业务的整体盈利能力，一些变化可能会影响我们未来或过去几年的纳税义务。我们认为，我们的财务报表显示有足够的储备金来应付这种意外情况，但在这方面无法作出保证。
税务机关可能会成功地断言我们应该征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，任何此类评估都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们不会在我们进行销售的所有司法管辖区收取销售和使用税、增值税和类似税，因为我们相信此类税不适用于某些司法管辖区。销售和使用、增值以及类似的税法和税率因司法管辖区而异。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会声称此类税款适用，或者我们在此类司法管辖区的存在足以要求我们征税，这可能会导致税务评估、罚款和利息，并且我们可能会被要求在未来征收此类税款。此类税务评估、罚款以及利息或未来要求可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，2018年6月，最高法院裁定南达科他州诉WayFair，Inc.他们认为，各州可以对州外的卖家征收销售税，即使这些卖家在征收销售税的州内没有任何实体存在。在.之下路博会在这一决定中，一个人只需要与征税国家有“实质性的联系”，国家就可以让他在那里承担销售税征收义务。越来越多的国家(在《公约》出版之前和之后路博会(该决定)已经考虑或通过了法律，试图对州外的卖家征收销售税义务。路博会这一决定消除了这些法律制定和执行的一个重大障碍，各州可能会寻求对州外卖家征收在前几个纳税年度发生的销售的税，这可能会给我们带来额外的行政负担，如果这些州不对我们的竞争对手施加类似的义务，我们将处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们被发现对通过我们的软件平台或应用程序分发的内容或通过我们的软件平台或应用程序提供的广告负责，我们的业务可能会受到不利影响。
作为内容分发者，我们可能面临疏忽、版权、专利或商标侵权、公开表演使用费或其他基于我们分发的材料的性质和内容的索赔的责任。《数字千年版权法》(下称《DMCA》)的部分目的是限制合格服务提供商在缓存、托管或链接到包含侵犯版权或其他权利的材料的用户内容方面的责任。我们依赖DMCA提供的保护来开展我们的业务。同样，《通信正义法》(Communications Decency Act)第230条(下称《第230条》)保护我们这样的在线分发平台不受根据各种法律采取的行动的影响，否则可能会要求平台提供商就内容创建者开发的内容或他们采取或激发的行动承担责任。
然而，DMCA，第230节，以及我们未来可能依赖的类似法规和学说，受到不确定的司法解释以及监管和立法修订的影响。未来的监管或立法变化可能最终要求我们对内容审核采取更积极的方法，这可能会减少我们提供的内容的深度、广度和种类，从而减少我们的收入。此外，DMCA和第230条主要在美国提供保护。如果这些法规和学说的规则发生变化，如果国际司法管辖区拒绝应用类似的保护措施，或者如果法院不同意我们将这些规则应用于我们的业务，我们可能会招致责任，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们因我们的应用程序中包含的内容或通过我们的软件平台提供的广告而对这些类型的索赔承担责任，则我们的业务可能会受到不利影响。为这些索赔辩护的诉讼可能代价高昂，任何责任产生的费用和损害都可能对我们的业务产生不利影响。我们的保险可能不足以涵盖这些类型的索赔或可能强加给我们的任何责任。
此外，无论任何可能限制我们对第三方行为的责任的法律保护，如果版权所有者主张索赔或提起诉讼，指控我们的第三方开发商侵犯版权，我们可能会产生巨额法律费用和其他成本。虽然我们禁止没有版权所有者分发权的移动应用程序，并维护报告和删除侵权移动应用程序的流程和系统，但此类禁令、流程和系统可能并不总是成功的。如果其他开发商、被许可方、平台提供商、业务合作伙伴和人员受到索赔或诉讼类型的影响，并因此不愿与我们合作，我们维持或扩大业务的能力，包括通过国际扩张计划，可能会受到不利影响。
由于遵守影响上市公司的法律法规，我们已经并将继续增加成本和对管理层的要求，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受制于《证券交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、2010年生效的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(简称《多德-弗兰克法案》)的报告要求，以及美国证券交易委员会和纳斯达克上市标准的规则和规定。美国交易所法案要求我们提交关于我们的业务和运营结果的年度、季度和当前报告等。对这些要求的合规性已经增加，并将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，并增加对我们系统的需求，使一些活动更加耗时和成本更高。我们预计这些规章制度将使我们获得董事和高级人员责任保险的成本更高，我们可能被要求接受降低的保单限额和承保范围，或者产生更高的成本来维持相同或类似的承保范围。因此，我们可能更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会或担任我们的高管。作为一家上市公司，我们已经并预计将招致巨额费用，并投入大量管理努力，以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第2404节的审计师认证要求。此外，作为一家上市公司，我们可能会受到股东激进主义的影响，这可能会导致巨额成本，分散管理层的注意力，并影响我们以目前无法预料的方式运营业务的方式。
由于我们按照上市公司的要求在提交给美国证券交易委员会的公开文件中披露了信息，我们的业务和财务状况将变得更加明显，我们相信这可能会导致威胁或实际的诉讼，包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果索赔成功，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响，即使索赔不会导致诉讼或解决索赔的结果对我们有利，这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源可能会转移我们管理层和董事会的资源，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
法律或监管程序和和解可能会导致我们产生额外费用或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们参与或可能参与索赔、诉讼、政府调查，包括政府当局和监管机构的正式和非正式调查，以及在我们的正常业务过程中产生的诉讼，包括与知识产权索赔、证券索赔、隐私、数据保护或执法事项、税务事项、劳工和雇佣索赔、商业和收购相关索赔以及其他事项有关的诉讼。随着我们业务的不断发展和扩大，我们可能会成为美国、欧洲和世界各地调查、询问、数据请求、信息请求、行动和审计的对象，特别是在隐私、数据保护、执法、消费者保护和竞争领域。此外，我们目前，并可能在未来，受到监管命令或同意法令的约束。例如，欧盟的数据保护、竞争和消费者保护当局已发起行动、调查或行政命令，试图限制我们收集和使用信息的方式，或实施制裁，其他当局可能也会这样做。
任何此类索赔、诉讼、政府调查和诉讼程序本质上都是不确定的，其结果也不能肯定地预测。无论结果如何，此类法律或监管程序可能会因为法律费用、管理层和其他人员注意力的转移以及其他因素而对我们产生不利影响。此外，一个或多个此类诉讼的解决可能导致巨额费用、民事和刑事责任、处罚或制裁，以及判决、同意法令或命令，阻止我们提供某些特性、功能、产品或服务，或要求我们改变业务做法、产品或技术，这可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
如果不保护或强制执行我们的专有和知识产权或此类强制执行所涉及的成本，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们认为我们的核心技术、软件平台和应用程序以及相关源代码是专有的，并依靠多种方法来保护我们的专有权利，包括版权、专利、商标和商业秘密法的组合以及员工和第三方的保密协议。我们认为，保护我们的商业秘密、版权、商标、服务标记、商业外观、域名、专利和其他产品权利对我们的成功至关重要。我们依靠联邦、州和普通法的权利，以及合同限制和商业惯例，努力保护我们的知识产权。我们还与我们的员工和承包商签订保密和发明转让协议，并与与我们开展业务的各方签订保密协议，以限制对我们专有信息的访问、披露和使用。然而，这些合同安排和商业惯例可能无法防止我们的专有信息被盗用，或阻止其他人独立开发类似的技术。
我们在美国和美国以外的某些地方拥有或许可并寻求注册版权、商标、服务标记、域名和专利。这一过程可能既昂贵又耗时，根据当地法律或其他情况，可能并不总是成功，我们也可以根据知识产权所属项目的性质，选择不在每个地点进行注册。随着时间的推移，我们可能会增加我们在保护我们的创意作品方面的投资。
我们意识到，我们的应用程序会发生一些未经授权的复制，如果我们的应用程序发生大量未经授权的复制，可能会对我们的业务产生不利影响。此外，即使发生对我们的应用程序的授权复制，第三方平台也可能不会删除侵权材料。我们也无法确定现有的知识产权法是否会为我们与新兴技术相关的产品提供足够的保护。为了执行我们的知识产权、保护我们的商业秘密或确定他人主张的专有权的有效性和范围，可能需要提起诉讼。任何此类性质的诉讼，无论结果或优点如何，都可能导致巨额成本、不利的宣传以及管理和技术资源的转移。如果我们未能维护、保护和增强我们的知识产权，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们现在是，将来也可能会受到知识产权纠纷的影响，这些纠纷的辩护成本很高，可能需要我们支付巨额损害赔偿，并可能限制我们在未来使用某些技术的能力。
我们时不时地会面临，未来也可能会面临这样的指控，即我们侵犯了第三方的商标、版权、专利和其他知识产权，包括来自我们的竞争对手、非执业实体和我们人员的前雇主的指控。知识产权诉讼可能会旷日持久、代价高昂，结果也很难预测。由于任何法庭判决或和解，我们可能有义务在特定地理区域或全球范围内更改我们的软件平台或应用程序、支付版税或巨额和解费用、购买许可证或开发替代产品。
在我们的某些协议中，我们还对我们的被许可人和其他业务伙伴进行赔偿。如果这些业务合作伙伴因与我们的技术相关的指控而被起诉侵犯知识产权，我们可能会为这些业务合作伙伴支付巨额费用。如果商业伙伴在诉讼中败诉，进而向我们寻求赔偿，我们也可能面临巨大的金钱责任。此外，由于我们的核心技术、软件平台和应用程序经常涉及使用第三方技术，这增加了我们在针对我们的移动游戏或其他相关产品和服务提出侵权索赔的情况下面临诉讼的风险，即使索赔与我们的技术无关。
我们的许多产品和服务包含开源软件，我们通过开源项目许可我们的一些软件，这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们在我们的核心技术、软件平台和应用程序中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。此外，我们在开源许可下为开源项目贡献软件源代码，或者在开源许可下发布内部软件项目，并预计在未来继续这样做。我们受制于许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释，而且存在这样的风险，即开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发产品或服务的能力施加意想不到的条件或限制。此外，在某些开放源码许可下，如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合，第三方可能会要求对我们使用此类软件开发的开放源码软件或衍生作品的所有权、许可或要求发布，其中可能包括我们的专有源代码。这些第三方还可能寻求通过诉讼来强制执行适用的开源许可证的条款，如果诉讼成功，可能会要求我们免费提供我们的专有软件源代码，购买昂贵的许可证，或者停止提供受影响的产品或服务，除非我们能够重新设计它们以避免侵权。这种重新设计的过程可能需要大量额外的研发资源，而我们可能无法完成 它成功了。除了与开放源码许可要求相关的风险外，使用某些开放源码软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开放源码许可方通常不对软件的来源提供担保或控制。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以解决，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们获取和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的业务、财务状况和运营结果。对这些许可证的竞争可能会使它们变得更加昂贵，并增加我们的成本。
虽然我们在核心技术、软件平台和应用程序中使用的大部分知识产权都是由我们创造的，但我们也不时地获得第三方知识产权的权利。专有许可可能会将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段，要求许可人在提供指导和相关批准时花费时间和注意力，并包括我们必须遵守的其他合同义务。此外，对这些许可证的竞争非常激烈，通常会导致预付款、最低付款保证和许可方的版税增加，因此我们可能无法确定合适的许可目标或完成许可安排。如果我们不能获得并继续遵守这些许可证的条款，或以合理的经济条款获得额外的许可证，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外，如果IAP的组合转向我们使用许可知识产权的移动游戏，或者如果我们开发需要第三方知识产权许可的额外应用程序，我们的总体利润率可能会因为版税义务而减少。
此外，我们的许多应用程序都是基于第三方的专有源代码构建的，比如Unity Software。Unity Software提供的某些解决方案可能会与我们的产品竞争。如果我们无法续订手机游戏背后的专有源代码的许可证，或者这些许可证的条款和条件在续订时发生变化，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。我们依赖包括Unity Software在内的第三方来维护他们的专有引擎版本，这些引擎允许我们在多个平台上分发我们的手机游戏。如果我们向其授权源代码的第三方停止对其中一个或多个平台的支持，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
与财务和会计事务有关的风险
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们遵守美国证券交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案以及适用的纳斯达克上市标准的规则和法规的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。
萨班斯-奥克斯利法案要求我们保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。我们正在继续发展和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们将提交给美国证券交易委员会的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保根据美国证券交易法要求在报告中披露的信息得到积累并传达给我们的主要高管和财务官。
为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。如果这些新的或改进的控制和系统中的任何一个没有像预期的那样运行，我们可能会遇到控制方面的缺陷。
我们目前的控制和我们开发的任何新控制可能会因为我们业务条件的变化而变得不够充分。此外，就我们收购其他业务的程度而言，被收购公司可能没有足够强大的控制系统，我们可能会发现不足之处。任何未能发展或维持有效控制，或在实施或改善过程中遇到任何困难，都可能对我们的经营业绩造成不利影响，或导致我们未能履行我们的报告义务，并可能导致我们重报以往期间的财务报表。任何未能对财务报告实施和保持有效的内部控制也可能对我们的财务报告内部控制有效性的定期管理评估和年度独立注册会计师事务所认证报告的结果产生不利影响，我们最终将被要求包括在我们将提交给美国证券交易委员会的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会导致我们A类普通股的市场价格下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克全球精选市场上市。在我们首次公开募股之前，我们没有被要求遵守美国证券交易委员会规则，该规则实施了萨班斯-奥克斯利法案第404节，因此我们没有被要求为此目的对我们的财务报告内部控制的有效性进行正式评估。作为一家上市公司，我们必须提供财务报告内部控制有效性的年度管理报告，我们的独立注册会计师事务所必须正式证明我们财务报告内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所可能会出具一份不利的报告，如果它对我们对财务报告的内部控制进行记录、设计或操作的水平不满意。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，并可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
我们依靠假设和估计来计算我们的某些关键指标，这些指标中真实或感知的不准确可能会对我们的声誉和业务产生不利影响。
我们披露的某些指标是使用未经独立核实的公司内部数据或来自第三方归属合作伙伴的数据计算得出的。虽然这些指标和数字是基于我们认为适用的测量期的合理计算，但在我们的全球客户群和用户基础上衡量这些指标和数字存在固有的挑战。我们定期检查并可能调整我们计算指标和其他数据的流程，以提高其准确性，但这些努力可能不会被证明是成功的，我们可能会发现重大错误。此外，我们计算这些指标的方法可能会不时更新，并可能与其他公司计算类似指标和数字所使用的方法不同。我们还可能在我们正在使用的数据中发现由技术错误或其他错误导致的意外错误。如果我们确定我们的任何指标或数字不准确，我们可能会被要求修改或停止报告此类指标或数字。我们的指标和其他数据中的任何真实或可察觉的不准确都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
我们采用了两个分部的报告结构。我们的两个细分市场被指定为我们的软件平台和应用程序，并已在有限的时间内生效。对分部报告的这种变化可能会让投资者感到困惑，可能不会产生预期的效果。
从截至2022年6月30日的季度开始，我们开始以两个独立的细分市场进行报告。我们提供了关于我们新的部门报告结构的披露，但不能保证投资者或市场将理解我们财务报告的这一变化。也不能保证这一变化会产生预期的效果。如果投资者或分析师不了解我们修订后的分部报告结构，可能会对他们了解我们的业务和经营业绩的能力产生负面影响，这可能会对我们的股价产生不利影响。
作为我们投资组合审查的结果，我们决定专注于两个独立的领域，我们的软件平台和我们的应用程序。管理层一直专注于我们降低运营成本的计划和将我们的重组计划发展成两个部分。这些变化和我们多元化的业务已经并可能继续对我们的管理以及我们的运营和金融基础设施提出重大要求。例如，我们的投资组合审查和成本削减活动，以及其他活动，已经并将继续对我们的管理团队提出重大要求。管理这些变化需要并可能继续需要大量支出和分配宝贵的管理资源。如果我们不能在组织发生变化时达到必要的效率水平，我们的业务、财务状况和运营结果将受到不利影响。
此外，我们在报告分部层面测试商誉减值，并在确定是否存在任何减值时考虑报告分部的公允价值与其账面价值之间的差异。关于我们的投资组合审查和随后重组为一家两个分部的报告公司，不能保证我们分部报告结构的变化不会在未来期间导致减值费用。
如果我们的商誉受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
根据公认会计原则，吾等须至少每年或在事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，每年或更频密地审核吾等的商誉减值。可能被认为是情况变化的因素，表明需要重新评估我们的商誉是否继续可恢复，包括我们A类普通股的市场价格和我们的市值大幅下降，我们行业的增长速度放缓，某些资产表现不佳，或其他重大不利事件。在我们的商誉减值确定期间，我们可能需要在我们的财务报表中记录一笔重大的收益费用。
我们在我们的高级担保信贷安排下有大量债务，我们在此项下的义务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们是一项信贷协议的缔约方，该协议规定优先担保信贷包括定期贷款和循环信贷安排，到期日至2028年各不相同。截至2022年12月31日，我们信贷安排下的未偿债务本金总额为32.5亿美元。我们不能保证我们有能力在到期时偿还这笔债务，也不能保证我们能够以可接受的条件为这笔债务再融资，或者根本不能。
我们的债务可能会对我们产生不利影响。例如，除其他事项外，这些义务可能：
•使我们难以支付其他债务；
•增加我们的借贷成本；
•使未来为营运资本、资本支出、战略收购和伙伴关系、偿债要求或其他目的进行的任何必要融资难以获得有利条件；
•限制我们进行战略性收购和合作，或导致我们进行资产剥离或类似交易；
•对我们的流动资金造成不利影响，并在偿还债务后对我们的财务状况造成重大不利影响；
•要求我们将很大一部分现金流用于服务和偿还债务，减少了可用于其他目的的现金流；
•增加我们在不利和经济条件下的脆弱性；
•增加我们因浮动利率负债而面临的利率风险；
•使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势；以及
•限制我们在规划和应对业务变化方面的灵活性。
此外，我们不时订立利率掉期工具，以限制我们对浮动利率变动的风险敞口。虽然我们的对冲策略旨在将适用于我们的可变利率债务(包括我们的信贷安排)的利率上升的影响降至最低，但我们不能保证我们的对冲策略将有效，在某些情况下，我们可能会经历与信贷相关的损失。
我们的信贷协议也对我们施加了限制，并要求我们遵守特定的契约。我们遵守这些公约的能力可能会受到市场、经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。违反信贷协议中管理我们信贷安排的任何契约可能会导致违约事件，如果不能治愈或免除违约，可能会引发我们的债务加速和适用于此类债务的利率上升，并可能导致我们未来可能产生的交叉加速或交叉违约条款所适用的任何其他债务的加速或违约。此外，我们还授予了我们相当一部分资产的担保权益，以确保我们在信贷安排下的义务。在我们的信贷协议下发生违约事件期间，适用的贷款人可以行使其在该协议下的权利和补救措施，包括通过对构成我们在信贷安排下义务的抵押品的任何资产启动止赎程序。根据我们的信贷协议或任何其他债务，债务的加速可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们可能无法产生足够的现金流来偿还我们的重大偿债义务，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们定期支付债务或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营结果，这受到当前的经济和竞争条件以及某些财务、商业、立法、监管和其他我们无法控制的因素的影响。我们可能无法从经营活动中维持足够的现金流水平，使我们能够支付债务的本金、保费或利息。如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的偿债义务提供资金，我们可能会被迫减少或推迟战略收购和合作伙伴关系、资本支出和其他义务的付款，寻求额外的资本，重组或再融资我们的债务，或出售资产。这些替代措施可能不会成功，也可能不允许我们履行预定的偿债义务。我们重组债务或为债务再融资的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的契约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，我们不能向您保证，我们将能够以商业合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。
如果我们无法在到期时偿还债务或以其他方式对债务进行再融资，或者如果任何其他违约事件没有得到治愈或免除，适用的贷款人可以加快我们的未偿债务或对授予他们的抵押品进行担保，以确保这些债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果适用的贷款人加速偿还我们的借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还这笔债务。根据管理我们的信贷安排的协议的任何到期金额的任何加速，或适用的贷款人行使其在安全文件下的权利，都可能对我们的业务产生重大和不利的影响。
我们可能需要额外的资本来履行我们的财务义务并支持业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得。
我们打算继续进行重大投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，包括需要继续开发我们的核心技术和软件平台、增强我们现有的应用程序和开发新的应用程序和功能、改善我们的运营基础设施，或达成战略收购和合作伙伴关系。因此，我们可能需要进行股权、股权挂钩或债务融资，以确保获得额外资金。如果我们通过未来发行股权或可转换债务证券筹集更多资金，我们的现有股东可能会经历大幅稀释，我们发行的任何新股权证券都可能拥有高于我们A类普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来获得的任何债务融资可能涉及提供额外的担保权益，并就我们的筹资活动和其他财务和运营事宜承担限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。我们的信贷协议规定了定期贷款和循环信贷安排，其中包含我们必须遵守的金融契约。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。此外，如果我们寻求获得更多资本或增加借款，就不能保证融资和信贷可能会以优惠的条件提供，如果有的话。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续支持我们的业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到不利影响。
与A类普通股所有权相关的风险及治理
我们普通股的多级结构和投票协议各方之间的投票协议具有将投票权集中到投票协议各方的效果，这将限制您影响提交给我们的股东批准的事项的结果的能力，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或基本上所有资产，或其他重大公司交易。
我们有三类普通股。除法律另有规定外，我们A类普通股每股一票，我们B类普通股每股20票，我们C类普通股没有投票权。我们的联合创始人、首席执行官兼董事长Adam Foroughi，我们的总裁兼首席财务官兼董事会成员Herald Chen，以及KKR Denali Holdings L.P.(连同某些联属公司，统称为投票协议方)共同持有我们B类普通股的所有已发行和流通股。截至2022年12月31日，投票协议各方合计持有我们已发行股本总投票权的约82%。这一投票权包括根据交易法第13d-3(D)(1)条规则被视为实益拥有的A类普通股。投票协议各方已订立一项投票协议(“投票协议”)，根据该协议，投票协议各方及其各自的获准实体及获准受让人所持有的所有B类普通股，将由Foroughi先生及KKR Denali Holdings L.P.(其中一人必须为Foroughi先生)决定投票。因此，投票协议各方将能够共同决定或重大影响任何需要我们股东批准的行动，包括选举我们的董事会，通过对我们的公司注册证书和章程的修订，以及批准任何合并、合并、出售我们的全部或几乎所有资产，或其他重大公司交易。投票协议各方可能拥有与您不同的利益，并可能以您不同意的方式投票，这可能会对您的利益不利。这种集中控制可能具有推迟、防止或阻止我们公司控制权变更的效果，可能会剥夺我们的股东在出售我们公司的过程中获得股本溢价的机会，并可能最终影响我们A类普通股的市场价格。
B类普通股持有人未来的转让通常会导致这些股票自动转换为A类普通股，但有有限的例外，例如遗产规划、KKR Denali Holdings L.P.附属公司之间的某些转让，或投票协议各方之间的其他转让。此外，在我们修订和重述的公司注册证书中规定的某些事件时，每股B类普通股将自动转换为一股A类普通股。
此外，由于我们的C类普通股没有投票权(除非法律另有要求)，如果我们未来发行C类普通股，B类普通股的持有人可能能够选举我们的所有董事，并在更长的时间内决定大多数事项提交我们股东投票的结果，而不是在此类交易中发行A类普通股而不是C类普通股。
我们被认为是纳斯达克公司治理要求意义上的“受控公司”，因此，我们有资格并目前依赖于豁免某些公司治理要求。
由于我们的多类别普通股结构和投票协议各方之间的投票协议，投票协议各方共同持有我们已发行股本的多数投票权，投票协议各方有权在符合投票协议条款的情况下，就股东投票表决的所有事项酌情投票所有B类普通股的股份。因此，我们被认为是“受控公司”，正如“纳斯达克”公司治理要求中提出的那样。根据这些公司治理要求，选举董事的投票权超过50%由个人、集团或另一家公司持有的公司是“受控公司”，并可选择不遵守某些公司治理要求，包括：
•要求其董事会的多数成员由独立董事组成；
•要求我们有一个提名/公司治理委员会，该委员会完全由独立董事组成，并有一份书面章程，说明该委员会的目的和职责；
•要求我们有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并有书面章程说明委员会的目的和责任;以及
•对提名委员会、公司治理委员会和薪酬委员会进行年度业绩评估的要求。
我们目前使用并打算继续使用其中某些豁免。因此，我们的薪酬委员会并非完全由独立董事组成。因此，你将不会得到同样的保护，提供给股东的公司，是受所有的公司治理要求。如果我们不再是一家“受控公司”，并且我们的A类普通股继续在纳斯达克上市，我们将被要求在适用的交易期内遵守这些规定。
我们无法预测我们的多类别结构可能对我们A类普通股的市场价格产生的影响。
我们无法预测我们的多类别结构是否会导致我们A类普通股的市场价格更低或更具波动性、负面宣传或其他不利后果。例如，某些指数提供商已宣布限制将具有多类股权结构的公司纳入其某些指数。根据这些宣布的政策，我们普通股的多级结构将使我们没有资格被纳入某些指数，因此，试图跟踪这些指数的共同基金、交易所交易基金和其他投资工具将不会投资于我们的A类普通股。鉴于投资资金持续流入寻求跟踪某些指数的被动策略，被排除在某些股票指数之外可能会排除其中许多基金的投资，并可能降低我们的A类普通股对其他投资者的吸引力。因此，我们A类普通股的市场价格可能会受到不利影响。
我们A类普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
我们的A类普通股的市场价格已经并可能继续大幅波动，这取决于许多因素，包括本“风险因素”部分所述的因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能会导致您损失您在我们A类普通股中的全部或部分投资。可能导致我们A类普通股市场价格波动的因素包括：
•整体股票市场不时出现的价格和成交量波动，包括由于整体经济不明朗或负面市场情绪而出现的波动;
•市场波动和科技股的交易量;
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•本公司或本公司股东出售本公司A类普通股；
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为；
•证券分析师未能保持对我们的报道，跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•涉及我们的核心技术、软件平台或应用程序的实际或感知的重大数据泄露；
•我们可能向公众提供的财务或非财务指标预测，这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测;
•发布的有关我们或其他移动游戏公司的第三方数据，无论此类数据是否准确反映实际使用水平;
•我们或我们的竞争对手发布新产品或服务的公告；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•A类普通股股票交易量或公众持股量的波动;
•卖空我们的A类普通股或相关衍生证券;
•经营结果的实际或预期变化或波动；
•我们的业务、我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•我们发行或回购A类普通股；
•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼或监管行动，或监管机构对我们或我们竞争对手的运营进行的调查；
•关于我们的知识产权或其他专有权利的发展或争议；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•适用于我们业务的新法律、法规或应用商店政策或对现有法律、法规或应用商店政策的新解释；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•国内外市场发生重大灾难性事件；
•管理层是否有任何重大变动；以及
•总体经济状况和我们市场的缓慢或负增长。
此外，如果科技股市场或整个股市经历投资者信心丧失，我们A类普通股的市场价格可能会因为与我们的业务、财务状况或经营业绩无关的原因而下降。我们A类普通股的市场价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。因此，我们无法向您保证任何交易市场的流动性、您是否有能力在需要时出售您持有的A类普通股，或您可能获得的A类普通股的价格。
在过去，随着一家公司证券市场价格的波动，该公司经常会被提起证券集体诉讼。如果我们A类普通股的市场价格波动，我们可能会成为证券诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本，并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。此类诉讼可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能无法实现我们的股票回购计划的预期长期股东价值，如果在我们宣布打算回购A类普通股后未能回购，可能会对我们的股价产生负面影响。
2022年2月，我们宣布，董事会批准随着时间的推移回购高达7.5亿美元的A类普通股。根据本计划或任何其他未来的股份回购计划，我们可根据适用的联邦证券法，通过各种方式进行股份回购，包括公开股票市场购买、大宗交易或私下协商的交易。我们的股票回购计划没有时间限制，没有义务回购任何特定数量的股票，并可随时酌情暂停，而无需事先通知。任何回购的时间和金额(如果有)将取决于流动性、股价、市场和经济状况、是否符合适用的法律要求，如特拉华州盈余和偿付能力测试、是否遵守我们的信贷协议，以及其他相关因素。在我们宣布打算回购股票后，如果不这样做，可能会对我们的声誉和投资者对我们的信心造成负面影响，并可能对我们的股票价格产生负面影响。
这项股票回购计划的存在可能会导致我们的股票价格高于其他计划，并可能潜在地降低我们股票的市场流动性。尽管这一计划旨在提高长期股东价值，但不能保证它会这样做，因为我们A类普通股的市场价格可能会跌破我们回购股票的水平，短期股价波动可能会降低该计划的有效性。
回购我们的A类普通股将减少我们可用于为营运资本、资本支出、战略收购或商业机会以及其他一般公司需求提供资金的现金数量，并且我们可能无法实现任何股票回购计划的预期长期股东价值。
未来我们A类普通股的出售可能会压低我们A类普通股的市场价格。
由于在市场上大量出售我们A类普通股的股票，我们A类普通股的市场价格可能会下降，而对这些出售可能发生的看法也可能压低我们A类普通股的市场价格。
根据我们的投资者权利协议，某些股东有权获得某些要求登记的权利。此外，我们提交了一份登记声明，登记了根据我们的股权补偿计划为未来发行预留的股份，并提交了一份登记声明，登记根据我们的2011年股权激励计划发行的A类普通股供转售。因此，在满足适用的行使期限后，登记的股票，包括行使已发行股票期权时发行的股票，将可在美国公开市场上立即转售。
当限制终止或根据注册权出售我们的A类普通股时，可能会使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权证券变得更加困难。这些出售还可能导致我们A类普通股的市场价格下跌，使您更难出售我们A类普通股的股票。
与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他方面相关的额外股票的发行将稀释所有其他股东的权益。
我们修订和重述的公司注册证书授权我们发行最多1,500,000,000股A类普通股，最多150,000,000股C类普通股，以及最多100,000,000股优先股，权利和优先权由我们的董事会决定。在遵守适用规则和法规的情况下，我们可以不时发行A类普通股或可转换为我们A类普通股的证券，与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关。例如，在2021年4月收购Adjust时，我们发行了可转换证券，转换为我们A类普通股的总计6,320,688股。任何此类发行都可能导致我们现有股东的大量稀释，并导致我们A类普通股的市场价格下降。
我们的多类别股票结构、投票协议以及我们修订和重述的公司证书以及修订和重述的章程中的其他条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难，从而压低我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含的条款可能会使我们公司的收购变得更加困难，包括以下内容：
•我们的多类别普通股结构和投票协议，使投票协议各方有能力确定或显著影响需要股东批准的事项的结果，即使他们拥有的股份明显少于我们已发行普通股的多数股份；
•我们董事会的空缺只能由我们的董事会填补，不能由股东填补；
•股东特别会议只能由本公司董事会过半数、本公司董事长、本公司首席执行官或本公司总裁召集；
•预先通知程序适用于股东提名董事选举候选人或将事项提交年度股东大会；
•我们修订和重述的公司注册证书没有规定累积投票权；
•我们修订和重述的公司注册证书授权非指定优先股，其条款可以由我们的董事会制定，其股票可以由我们的董事会发行，而不需要我们的股东采取进一步的行动；
•在我们B类普通股的流通股占我们A类普通股和我们B类普通股总投票权总和的多数的第一个日期(投票门槛日期)之后，我们的股东将只能在股东会议上采取行动，而不能通过书面同意就任何事项采取行动；以及
•某些针对我们的诉讼只能在特拉华州提起。
这些条款单独或一起可能会阻碍、推迟或阻止涉及我们公司控制权变更的交易。这些规定还可能阻止委托书竞争，使股东更难选举他们选择的董事，并导致我们采取他们希望采取的其他公司行动，在某些情况下，任何这些行动都可能限制我们的股东从他们持有的A类普通股获得溢价的机会，还可能影响我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院和美国联邦地区法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这可能会限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
我们修订和重述的公司细则规定，除非我们以书面形式同意在法律允许的最大范围内选择另一个诉讼地点，否则，该地点是唯一和唯一的法院，用于(I)代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序，(Ii)任何声称违反我们的任何董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们股东的受托责任的诉讼，(Iii)根据特拉华州公司法、我们的修订和重述的公司注册证书或我们的修订和重述的公司章程的任何规定而产生的任何诉讼，或(Iv)对于主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼，在所有案件中，应由特拉华州衡平法院(或，如果衡平法院没有管辖权，则为特拉华州地区联邦地区法院)，受对被指定为被告的不可或缺的各方拥有管辖权的法院管辖，且该排他性法院条款不适用于为强制执行《证券交易法》产生的任何责任或义务而提起的诉讼。
证券法第22条为联邦法院和州法院创造了对所有此类证券法诉讼的同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素，我们修订和重述的附例还规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据美国证券法提出的任何诉因的独家论坛。然而，尽管特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州法律，旨在要求根据美国证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他法院是否会执行我们的联邦法院条款仍存在不确定性。如果联邦法院的规定被发现是不可执行的，我们可能会产生与解决此类问题相关的额外费用。
任何人士或实体购买或以其他方式取得或持有或拥有(或继续持有或拥有)本公司任何证券的任何权益，应被视为已知悉并同意上述附例条文。虽然我们相信这些排他性论坛条款使我们受益，因为在各自适用的诉讼类型中，特拉华州法律和联邦证券法的适用更加一致，但排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上就其与我们或我们的任何董事、高管、股东或其他员工的纠纷提出索赔的能力，这可能会阻止针对我们以及我们现任和前任董事、高管、股东或其他员工的此类索赔的诉讼。我们的股东不会因为我们的独家论坛条款而被视为放弃了对联邦证券法及其下的规则和法规的遵守。此外，如果法院发现我们修订和重述的章程中包含的任何一项排他性法院条款在诉讼中不可执行或不适用，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的运营结果。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托，根据一项将于2028年5月到期的租赁协议，我们目前在那里租赁了约72,812平方英尺。我们还在美国的帕洛阿尔托、旧金山、加利福尼亚州的圣莫尼卡、内华达州的拉斯维加斯、新泽西州的锡考库斯和得克萨斯州的理查森以及加拿大的多伦多、北京、杭州和上海的中国、塞浦路斯的利马索尔、英国的伦敦、法国的巴黎、德国的柏林、印度尼西亚的雅加达、爱尔兰的都柏林、以色列的赫兹利亚、日本东京、韩国首尔、新加坡、西班牙马德里、泰国曼谷、伊斯坦布尔、土耳其、阿拉伯联合酋长国迪拜和越南胡志明市租赁和许可更多设施。
我们相信我们的设施适合我们目前的需要。然而，随着我们增加员工和进入新的地理市场，我们打算扩大我们的设施并增加新的设施，我们相信将根据需要提供合适的额外或替代空间来适应任何此类增长。我们预计与这些新的或扩建的设施相关的额外费用。
项目3.法律诉讼
有时，我们可能会受到法律程序和在正常业务过程中提出的索赔，以及政府和其他监管调查和程序。此外，第三方可以不时以信件和其他通信的形式向我们提出索赔。我们目前并未参与任何法律程序，而我们认为这些法律程序一旦被裁定为对我们不利，将对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。未来的诉讼可能是必要的，以保护我们自己和我们的业务合作伙伴，并确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性，或确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的A类普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为APP。我们的B类和C类普通股既不上市也不交易。
纪录持有人
截至2022年12月31日，我们A类普通股的登记股东约为117人，B类普通股的登记股东约为10人，C类普通股的登记持有人为零。由于我们的许多A类普通股由经纪人和其他机构代表股东持有，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。B类普通股的所有股份由Adam Foroughi、Herald Chen和KKR Denali Holdings L.P.共同实益持有，并拥有某些关联信托。
股利政策
我们从未为我们的股本支付过现金股息，我们预计在可预见的未来也不会支付任何现金股息。
股票表现图表
就1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节而言，本业绩图表不应被视为“征集材料”，也不应被视为已向美国证券交易委员会“存档”，也不应被视为通过引用纳入AppLovin Corporation根据1933年经修订的《证券法》(《证券法》)提交的任何文件。
下图比较了截至2022年12月31日我们A类普通股的累积总股东回报与标准普尔500指数（“标准普尔500”）和标准普尔500信息技术指数（“标准普尔IT”）的累积总回报。该图表假设2021年4月15日市场收盘时投资了100美元，这是我们的A类普通股开始交易的第一天。S和S IT指数的数据假设股息进行了再投资。在2021年4月15日的首次公开募股中，我们A类普通股的发行价为每股80.00美元。该图使用2021年4月15日的收盘价每股65.20美元作为我们A类普通股的初始价值。
以下图表中的比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
近期出售未登记证券及运用所得款项
最近出售未注册证券
在截至以下三个月内2022年12月31日，我们根据2021年合作伙伴工作室激励计划发行了涵盖36，416股A类普通股的RSU。 截至2022年12月31日的三个月内，我们发行d 61，481股o根据我们的2021年合作伙伴工作室激励计划授予RSU后，我们的A类普通股。
上述交易并不涉及任何承销商、任何承销折扣或佣金或任何公开发售。我们认为，根据证券法第4(A)(2)节和根据证券法颁布的S条例，上述证券的发售、销售和发行免于根据证券法登记，因为向接受者发行证券不涉及公开发行。交易中证券的接受者表示，他们收购证券的意图仅用于投资，而不是为了出售或与其任何分销相关的销售，交易中发行的股票上有适当的图例。所有收件人都有充分的渠道，通过他们与我们的关系或其他方式，获得关于我们的信息。这些证券的发行是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表其他部分包含的相关注释一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。可能导致或促成这种差异的因素包括以下确定的因素以及本年度报告10-K表格中“风险因素”一节和其他部分所讨论的因素。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
概述
我们的使命是帮助公司发展他们的应用程序，加速他们的业务。我们的全套软件解决方案为移动应用程序开发商提供先进的工具，通过自动化和优化他们的应用程序的营销和货币化来发展他们的业务。我们还运营自己的移动应用程序组合，并通过积极的收购和合作战略加快了我们的市场渗透。我们规模化的商业模式位于移动应用生态系统的结合点，这创造了持久的竞争优势，推动了我们客户的成功和我们的强劲增长。
自2011年成立以来，我们一直专注于为移动应用开发商构建一个基于软件的平台，以提高他们的应用的营销和货币化。我们的创始人本身就是移动应用程序开发人员，他们很快意识到移动应用程序生态系统成功和增长的真正障碍是发现和盈利问题-突破拥挤的应用程序商店，高效地找到用户并成功地增长他们的业务。他们在这些开发人员挑战方面的第一手经验导致了我们的基础设施和软件-AppLovin核心技术和AppLovin软件平台的开发。我们利用我们的成功和对移动应用生态系统的理解，于2018年推出了AppLovin Apps。我们的应用程序现在包括一个全球多样化的产品组合，包括五个流派的350多款免费手机游戏，由11家制片厂运营。
2022年，我们的收入比2021年同比增长1%，从2021年的27.9亿美元增加到2022年的28.2亿美元。2021年，我们的收入同比增长92%，从2020年的14.5亿美元增长到2021年的27.9亿美元。2022年净亏损1.929亿美元，2021年净收益3530万美元，2020年净亏损1.259亿美元。我们在2022年、2021年和2020年分别产生了11亿美元、7.268亿美元和3.455亿美元的调整后EBITDA。此外，我们还产生了强劲的现金流，2022年、2021年和2020年的运营活动提供的净现金分别为4.128亿美元、3.619亿美元和2.229亿美元。鉴于我们强大的财务状况，我们能够对我们的扩张和增长进行再投资，并完善战略收购和合作伙伴关系。关于调整后EBITDA的定义和调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账，见“--非GAAP财务计量”一节，这是根据GAAP计算的最直接可比财务计量。
2022年2月，我们的董事会批准了一项股票回购计划，随着时间的推移回购7.5亿美元的A类普通股。我们将根据市场情况，不断评估使用手头现金为该计划提供资金的有效替代方案，包括进入资本市场。
我们的商业模式
我们从我们的软件平台和应用程序中获得收入。2022年，软件平台收入占总收入的37%，应用程序收入占总收入的63%。
在2022年第二季度，我们修订了部门信息的列报方式，以适应我们的首席运营决策者(“CODM”)首席执行官分配资源和评估业绩的方式的变化。从2022年5月起，我们通过两个可报告的细分市场：软件平台和应用程序来报告我们的运营业绩。此前，我们只有一个运营和可报告的部门。
CODM根据若干因素评估各分部的表现，其中财务指标为分部收入及分部调整后的EBITDA，定义见本公司综合财务报表附注14。
通过软件平台和应用程序部门可以了解我们的业务组织结构，并按如下方式产生收入：
软件平台收入
我们主要从移动应用程序广告商支付的费用中获得软件平台收入，这些广告商使用我们的软件平台来增长他们的应用程序并将其货币化。我们能够通过改进各种软件技术来增加我们的软件平台收入。
软件平台客户包括各种各样的广告商，从独立开发者工作室到Facebook和谷歌等一些最大的全球互联网平台。尽管截至2022年12月31日，我们拥有数千个客户，但我们的绝大部分收入来自我们的软件平台企业客户。有关如何计算Software Platform Enterprise客户端的其他信息，请参阅下面的“关键指标”。我们看到了获得新软件平台客户和增加现有客户支出的多种机会，因为我们帮助他们发展业务，使他们更加成功。
我们的软件平台包括AppDiscovery、MAX、ADJUST和WURL。
客户使用AppDiscovery自动化、优化和管理其用户获取投资。他们设定营销和用户增长目标，AppDiscovery优化广告支出，以努力实现广告支出目标和其他营销目标的回报。AppDiscovery占我们软件平台收入的绝大部分。收入来自我们的广告商，通常是基于业绩，并与我们的广告出版商分享，通常是按印象成本模式。我们的软件平台企业客户在截至2022年12月31日的12个月中，以美元计算的净保留率约为134%。1
软件平台客户使用MAX优化应用程序广告库存的购买。MAX中的Compass Analytics工具提供针对关键绩效指标进行管理的洞察力，了解用户的长期价值，并帮助管理盈利能力。MAX的收入是根据客户支出的百分比产生的。随着越来越多的开发者转向应用内竞价货币化，我们预计MAX的采用率和收入都会增长。
软件平台客户使用ADJUST的SaaS移动营销平台更好地了解他们的用户之旅，同时让营销人员通过衡量、归因和防欺诈做出更明智的决策。ADJUST的收入主要来自每年的软件订阅费。
软件平台客户使用Wurl的CTV平台分发流媒体视频，最大化广告收入，并获得和留住观众或订户。Wurl的收入主要来自内容公司，通常是基于使用的模式。
应用程序收入
在2022年第四季度，我们更改了用于描述我们的两个应用部门收入流的术语，以更好地与市场术语保持一致。我们现在将我们的应用程序“商业”收入称为“应用内广告”，将“消费者”收入称为“应用内购买”。应用程序收入是当我们的某个应用程序的用户进行应用内广告购买(IAP)以及客户购买我们的应用程序组合的数字广告库存时产生的(“应用内广告”或“IAA”)。我们能够通过将更多应用程序添加到我们的应用程序产品组合中并增加我们现有应用程序的参与度来增加我们的应用程序收入。
我们的应用程序通常是免费的手机游戏，并通过IAP产生IAP收入。IAP由虚拟商品组成，用于增强游戏性、加快对某些功能或级别的访问，以及增加用户的其他移动游戏进展机会。IAP通过我们的应用程序提高参与度和经济效益。我们的IAP收入的绝大部分来自两个应用商店，Apple App Store和Google Play，这两个商店向我们收取IAP的标准佣金。在截至2022年12月31日的12个月中，IAP收入占应用程序总收入的67%。
在截至2022年12月31日的12个月中，我们的应用产品组合平均每月有230万活跃支付者(MAP)。在此期间，我们每个月活跃支付者的平均收入(ARPMAP)为43美元。有关如何计算MAP和ARPMAP的其他信息，请参阅下面的“关键指标”。
从我们的应用程序购买广告库存的IAA客户能够从我们超过350款手机游戏的多样化和全球组合中瞄准高度相关的用户。我们的客户利用一系列高性能的移动广告格式，包括可播放和付费视频，并能够将这些美国存托股份与相关用户匹配，从而使他们的广告支出获得更好的回报。通过增加用户数量和他们的参与度，以及将美国存托股份与适当的目标受众更好地匹配，我们能够增加从IAA客户那里购买我们应用程序广告库存的收入。IAA收入占截至2022年12月31日的12个月应用程序总收入的33%。
1 我们的软件平台企业客户在截至2022年12月31日的12个月内以美元计算的净保留率为本期收入除以前期收入。上期收入是指截至2021年12月31日，我们的软件平台企业客户在截至2021年12月31日的12个月内的收入。本期收入是截至2022年12月31日的12个月内我们软件平台企业客户端截至2021年12月31日的收入。
关键指标
我们定期审查以下关键指标，以评估我们业务的健康状况，确定影响我们业绩的趋势，准备财务预测，并做出战略决策。
更新我们的关键指标
随着我们的软件平台(包括AppDiscovery、MAX、AppLovin Exchange、Adjust和Wurl)不断发展，我们继续评估有助于了解我们业务的指标。随着ADJUST和Wurl等产品的添加和集成，以及我们的阵列OEM/运营商产品的未来推出，我们软件平台部门的收入组合正在发生变化，我们预计随着这些业务的增长，这种变化将变得更加明显。鉴于这些业务的结构性差异--就其收入模式和客户性质而言--我们认为，我们当前针对软件平台的关键指标将不再提供一种有价值的方法来了解我们软件平台收入的表现波动。因此，从2023年第一季度开始，我们将不再提供与我们的软件平台部门相关的某些关键指标，包括软件交易总额、软件平台企业客户和每个软件平台企业客户的收入。
软件平台企业客户端(“SPEC”)。我们关注的是规范的数量，即我们从其收集的第三方客户的数量超过$125,000 截至给定日期的过去12个月内软件平台收入的百分比。规格创造了我们软件平台收入和软件平台收入增长的绝大部分。
每个软件平台企业客户的收入(“每个规格的收入”)。我们将每个规范的收入定义为(I)在过去12个月至给定期间内从我们的软件平台企业客户那里获得的总收入，除以(Ii)截至该期间结束时的软件平台企业客户。每种规格的收入显示了我们将每种规格货币化的效率。随着我们加强软件平台和应用程序，我们预计每种规格的收入将随着时间的推移而增加。
下表显示了我们的规格和截至2022年12月31日、2021年和2020年的每种规格的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月 |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| SPEC(跟踪12个月) | 566 | | | 380 | | | 142 | |
每种规格的收入(往绩12个月)(单位：千) | $ | 1,907 | | | $ | 1,634 | | | $ | 1,404 | |
软件交易总额(“TSTV”)。软件平台收入来自使用我们的软件平台寻找新客户的第三方客户。我们不确认我们自己在软件平台上的支出带来的收入。因此，我们使用TSTV来衡量我们的软件平台的规模和增长率，因为它反映了我们的软件平台(包括我们的第一方工作室)的总价值，就像它们是独立的业务一样。
下表显示了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度TSTV。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 软件总交易额(千) | $ | 1,222,160 | | | $ | 982,248 | | | $ | 295,698 | |
每月活跃支付者(“地图”)。我们将地图定义为在一个月内至少完成一个IAP的应用程序上活动的唯一移动设备。消费者在一个月内在同一移动设备上的两个单独的App中制作IAP，将计入两个地图。超过一个月的特定时间段的地图是该时间段内每个月的平均地图。我们通过聚合来自第三方归属合作伙伴的某些数据来估计地图的数量。我们的一些应用程序没有利用这样的第三方归属合作伙伴，因此我们的地图在任何时期都不会涵盖在我们的应用程序上完成IAP的每一位用户。我们估计，在截至2022年12月31日的一年中，我们的统计地图产生了大约98%的IAP收入，因此，管理层认为地图仍然是衡量我们游戏参与度和货币化潜力的有用指标。
每月活跃支付者平均收入(“ARPMAP”)。我们将ARPMAP定义为(I)每月从我们的应用程序获得的IAP收入总额除以(Ii)同期的地图。超过一个月的特定时间段的ARPMAP是该期间内每个月的平均ARPMAP。ARPMAP显示了我们将每张地图货币化的效率。
下表显示了截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度，我们的月度活跃支付者和每月活跃支付者的平均收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 月活跃支付者(百万) | 2.3 | | | 3.0 | | | 1.5 | |
| 每个月活跃支付者的平均收入 | $ | 43 | | | $ | 43 | | | $ | 41 | |
我们的关键指标不是基于任何标准化的行业方法，不一定以相同的方式计算，也不一定与其他公司提出的类似标题的指标相比较。同样，由于方法的不同，我们的关键指标可能与第三方发布的估计值不同，也可能与我们竞争对手的类似标题的指标不同。我们用来计算TSTV、MAP和ARPMAP的数字基于内部数据。虽然这些数字是基于我们认为是对适用的计量期间的合理判断和估计，但在衡量使用和参与方面存在固有的挑战。我们定期检查并可能调整我们计算内部指标的流程，以提高其准确性。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将特定期间的经调整EBITDA定义为扣除利息支出和债务结算亏损前的净收益(亏损)、其他(收入)支出、净额(不包括某些经常性项目)、所得税、摊销、折旧和注销准备(收益)，并经基于股票的补偿支出、收购相关费用和交易红利、出版商奖金、MoPub收购过渡服务、重组成本、出售时的减值和亏损、收购相关或有代价清偿损失(收益)、非营业外汇(收益)损失、租赁修改和放弃租赁改进准备以及或有代价公允价值的变化而进一步调整。我们将调整后EBITDA利润率定义为调整后EBITDA除以同期收入。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们用来评估财务业绩的关键指标，也用于内部规划和预测目的。我们相信，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者、分析师和其他感兴趣的各方都有帮助，因为它们可以帮助提供我们整个历史财务期间业务的更一致和更具可比性的概述。此外，分析师、投资者和其他相关方经常使用这些指标来评估和评估业绩。我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率与GAAP指标结合使用，作为我们整体业绩评估的一部分，包括编制年度运营预算和季度预测，以评估我们业务战略的有效性，并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，仅用于补充信息目的，不应被视为根据GAAP提交的财务信息的替代品或替代品。该等措施有若干局限性，因为其不包括我们的综合经营报表中反映的经营业务所需的若干开支的影响。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不会发布这些或类似的指标。因此，我们的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率应被视为除了，而不是作为替代品，或孤立于，根据公认会计原则准备的措施。
下表提供了我们2022年、2021年和2020年的调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，以及净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 净收益(亏损) | $ | (192,947) | | $ | 35,338 | | $ | (125,934) |
| 调整如下： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | 171,863 | | 103,170 | | 77,873 |
其他(收入)，净额1 | (18,647) | | (7,545) | | (6,183) |
| 所得税准备金(受益于) | (12,230) | | 10,973 | | (9,772) |
| 摊销、折旧和注销 | 547,084 | | 431,063 | | 254,951 |
| 出售长期资产的减值和损失 | 127,892 | | — | | — |
| 营业外汇兑(利得)损失 | (164) | | (1,537) | | 1,210 |
基于股票的薪酬2 | 191,612 | | 135,468 | | 62,387 |
| 收购相关费用及交易花红 | 21,279 | | 16,887 | | 7,850 |
出版商奖金3 | 209,635 | | 3,227 | | — |
MoPub收购过渡服务4 | 6,999 | | — | | — |
| 收购相关或有对价终止的损失 | — | | — | | 74,820 |
| 租赁修改和放弃租赁权改进 | — | | — | | 7,851 |
| 重组成本 | 10,834 | | — | | — |
| 或然代价之公平值变动 | — | | (230) | | 442 |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,063,210 | | $ | 726,814 | | $ | 345,495 |
| 净收益(亏损)利润率 | (6.8)% | | 1.3% | | (8.7)% |
| 调整后EBITDA利润率 | 37.7% | | 26.0% | | 23.8% |
1 不包括经常性经营汇兑损益以及摊销、折旧和注销的投资。
2 在截至2021年12月31日的12个月中，包括以ASC 718范围外的股票结算的230万美元奖金补偿。
3 在收购MoPub的过程中，我们产生了一定的成本，以激励出版商迁移到我们的MAX调解解决方案，包括MoPub的现有出版商以及其他竞争对手产品的出版商。从历史上看，我们没有产生重大的出版商迁移成本，目前我们也不打算在未来产生重大的出版商迁移成本。因此，我们已将这些成本的影响从调整后的EBITDA中剔除。
4 反映了Twitter向AppLovin提供的一次性过渡服务。
2022年、2021年和2020年，我们的净利润（亏损）和调整后EBITDA包括80万美元、180万美元 和6，200万美元，与2021年收购Adjust和2020年收购Machine Zone而假设的递延收入余额的公允价值调整有关。
自由现金流
我们将自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额减去购买财产和设备以及支付融资租赁本金。我们使用自由现金流来帮助管理我们的业务健康，准备预算和资本分配目的。我们相信，自由现金流提供了有用的补充信息，帮助投资者了解我们业务和流动性的潜在趋势。自由现金流有一定的局限性，包括它不能反映我们未来的合同承诺。我们的定义可能与其他公司使用的定义不同，因此可比性可能会受到限制。此外，其他公司不得发布自由现金流或类似指标。因此，我们的自由现金流应该被考虑作为根据公认会计原则编制的措施的补充，而不是作为替代措施，或与之分开考虑。
下表提供了我们2022年、2021年和2020年的自由现金流，以及经营活动提供的净现金与自由现金流的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 412,773 | | | $ | 361,851 | | | $ | 222,883 | |
| 更少： | | | | | |
| 购置财产和设备 | (662) | | | (1,390) | | | (3,241) | |
| 融资租赁本金支付 | (24,083) | | | (15,271) | | | (9,708) | |
| 自由现金流 | $ | 388,028 | | | $ | 345,190 | | | $ | 209,934 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (1,371,468) | | | $ | (1,214,930) | | | $ | (679,891) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | (526,848) | | | $ | 3,109,546 | | | $ | 377,855 | |
影响我们业绩的因素
我们相信，我们业务的未来成功取决于许多因素，包括下述因素。虽然这些因素都为我们的业务带来了重大机遇，但它们也构成了我们必须成功应对的重要挑战，以便在保持强劲现金流的同时继续实现盈利增长。
继续投资创新
我们已经并打算继续在我们的核心技术和软件平台上进行重大投资，以增强它们的有效性和对我们客户的价值主张。我们预计，这些投资将需要在研发以及与技术部件和产品相关的收购和合作方面的支出。我们相信，对我们软件的投资，包括我们的机器学习引擎Axon、AppDiscovery、Adjust和Max，将进一步提高开发人员的效率。我们的投资还将使我们能够进入游戏以外的新移动应用领域。虽然我们在研发、收购和合作方面的投资在短期内可能不会带来收入，但我们相信这些投资使我们能够随着时间的推移增加收入。
保留和发展现有客户
我们很大一部分收入依赖于现有客户。随着我们改进我们的软件平台和应用程序，我们可以从这些客户那里吸引额外的支出。我们的客户包括独立工作室开发商和一些世界上最大的移动广告平台。我们相信，我们有很大的空间进一步扩大与这些客户的关系，并增加他们对我们软件平台的使用。我们投资于有针对性的销售和基于客户的营销工作，包括通过ADJUST的销售和营销团队，以确定并向客户展示机会，并计划在未来继续这样做。
过去，我们的客户普遍增加了对我们软件平台和应用程序的使用，因此，现有客户的增长一直是我们收入增长的主要驱动力。我们必须继续留住现有客户，并随着时间的推移扩大他们在我们这里的消费，以继续增加我们的收入，提高盈利能力并推动更大的现金流。
在全球范围内添加新客户
我们未来的成功在一定程度上取决于我们获得新客户的能力。我们最近加大了对美国以外市场的关注，以满足全球客户的需求。2022年，我们来自软件平台和IAA收入客户的收入中，只有41%来自美国以外的地区。我们相信，随着美国以外的开发商和广告商采用我们的软件平台并在我们的应用程序上做广告，全球机遇是巨大的，并将继续扩大。我们还看到了在移动游戏之外获得新客户的机会，因为我们核心技术和软件平台的能力与更广泛的移动应用生态系统相关。我们正在投资于直销、产品开发、教育和其他功能，以提高我们的软件平台和应用程序的知名度和采用率，这些投资可能会在短期内影响我们的盈利能力，因为我们寻求进一步的规模。我们必须继续获得新客户，以增加收入、提高盈利能力并推动更大的现金流。
回顾我们的AppLovin应用程序产品组合
在过去的几年中，我们的应用程序在为我们的软件平台提供第一方数据和受众方面发挥了关键作用，使我们能够测试、设计和扩展我们的技术。鉴于我们技术的最新发展，我们软件平台的当前规模，以及我们MAX解决方案的覆盖范围，我们相信我们可以减少对来自我们应用程序的数据的依赖。因此，我们正在继续对我们的应用程序组合及其成本结构进行战略审查和优化，重点关注如何最好地优化每项资产对我们整体财务业绩的贡献。这一审查导致剥离或关闭了某些工作室，减少了员工人数，重组了盈利安排，并对我们的应用程序组合进行了其他更改，例如重组某些资产或选择更改以优化某些应用程序的成本结构，而不是投资于收入增长。例如，随着我们提高预期回报目标，我们减少了应用程序组合的用户获取支出，这提高了应用程序部门调整后的EBITDA利润率，但也导致了收入和地图的下降。虽然我们相信我们在这项审查方面取得了实质性进展，但我们未来可能会采取类似的行动。我们将继续管理我们的应用程序组合以获得财务回报，包括通过发布新游戏来投资增长，同时保持开放态度，评估未来保留、重组或出售资产的机会。我们相信，我们执行这项审查，以及我们优化应用程序组合的贡献的能力，将影响我们的收入增长、盈利能力和现金流。
继续执行战略收购和伙伴关系
我们打算继续进行战略性收购，并建立战略合作伙伴关系，以发展我们的业务。从2018年初到2022年12月31日，我们已经投资了近40亿美元，用于29项战略收购以及与移动应用开发商的合作伙伴关系，以及用于增强我们软件平台的技术，包括2018年收购Max、2021年4月收购Adjust、2022年1月收购MoPub和2022年4月收购Wurl。
虽然我们拥有强大的战略收购和合作机会，但我们相信，我们未来的运营结果将受到我们继续识别和执行此类交易的能力的影响，这些交易有助于我们的增长和盈利。
移动应用生态系统的增长和结构
我们的业务和运营结果将受到推动移动应用生态系统整体表现的行业因素的影响。移动应用生态系统受到最近经济不确定性的影响，包括广告商更严格地管理预算和减少总体支出，这导致我们的软件平台在最近几个季度增长放缓。我们预计，我们增长的任何进一步放缓或加速都将影响我们的业务和运营结果。此外，即使移动应用生态系统继续以目前的速度增长，我们在市场中定位的能力也将影响我们的业务和运营结果。
包括AppLovin在内的移动应用开发商依赖第三方平台，如Apple App Store和Google Play Store等，分发游戏、收取IAP费用，并通过相关广告瞄准用户。我们预计，在可预见的未来，这种情况将继续下去。这些第三方平台拥有强大的市场力量和自由裁量权，可以设定平台费用、选择要推广的应用程序以及决定向广告网络提供多少消费者信息，从而使我们的核心技术和软件平台能够针对用户提供个性化和相关的广告，并以高效和具有成本效益的方式分配营销活动。第三方平台政策的任何变化都可能推动整个移动应用生态系统的快速变化。例如，2021年4月，苹果开始实施其应用程序跟踪透明度框架，其中包括要求用户选择加入某些类型的跟踪。虽然这一透明度框架没有对我们的整体业务产生重大影响，但它可能会在未来产生重大影响，包括在我们广告实践的有效性和/或我们为我们的应用程序高效创造收入的能力方面。我们在一定程度上依赖广告客户识别符(“IDFA”)为我们提供数据，帮助我们的软件平台更好地营销和盈利应用程序。鉴于IDFA和透明度的变化，我们对我们的数据收集做法进行了更改。如果我们无法使用IDFA或类似的产品，或者如果透明度的变化和任何相关的选择加入或其他要求导致与应用程序相关的数据的可用性或实用性降低，我们的软件平台可能不会有效，我们可能无法继续有效地为我们的应用程序创造收入，我们的收入和运营结果可能会受到损害。此外，苹果在2020年12月实施了关于隐私和数据处理实践的消费者披露的新要求，这导致了更高的合规性要求，并可能导致我们的应用程序的使用量减少。2022年2月，谷歌宣布了针对Android的隐私沙盒计划，预计到2023年第三季度，将限制跟踪活动，并限制广告商通过Android设备收集APP和用户数据的能力。苹果或谷歌政策的这些或任何类似变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。到目前为止，这些数据隐私变化对这些平台上的应用程序的可发现性产生了一些影响，尽管它们对我们的整体运营结果的总体影响相对较小。
面向开发人员、行业标准和平台的新工具可能会在未来出现。我们相信，我们对移动应用生态系统的关注使我们能够了解客户的需求，我们坚持不懈的创新使我们能够快速适应行业变化并开拓新的解决方案。我们必须继续创新，在移动应用生态系统的发展中保持领先，才能使我们的业务取得成功，我们的运营结果才能继续改善。
当前经济形势与新冠肺炎
我们受到全球经济状况和具有重大宏观经济影响的事件造成的风险和不确定因素的影响，包括但不限于新冠肺炎大流行、俄罗斯入侵乌克兰以及为应对通胀而采取的行动。通胀、利率上升和消费者信心下降已经并可能继续导致我们的客户在消费方面谨慎。手机游戏和应用程序市场继续受到谨慎的广告商需求的影响，但我们认为，与2022年第三季度相比，需求正在企稳。这些宏观经济事件的全面影响以及这些宏观因素可能在多大程度上影响我们未来的业务、财务状况和经营结果仍不确定。与我们业务相关的风险在本年度报告表格10-K第I部分第1A项的“风险因素”一节中有进一步的描述。
乌克兰/俄罗斯冲突
随着俄罗斯入侵乌克兰的行动继续发展，我们正在密切关注对我们的业务、我们的员工和我们的客户目前和潜在的影响。我们已采取步骤，遵守适用于国际贸易和金融交易的国内和国际监管限制。在我们的合规努力中，我们已经确定了俄罗斯和白俄罗斯境内的活跃客户和供应商，这些客户和供应商受到美国和/或欧盟不断变化的制裁，并已终止或暂停与他们的合同。与俄罗斯和白俄罗斯的客户和供应商相关的收入对我们的综合财务业绩并不重要，我们预计，受到正式授权制裁的俄罗斯和白俄罗斯客户和供应商的终止不会对我们的业务或其他客户关系产生实质性影响。管理层和我们的董事会正在监测持续事件对地区和全球的影响。我们的网络安全团队正在持续监控任何可能导致我们的平台、系统和网络中断的攻击，这些攻击可能导致安全漏洞或数据丢失、对我们品牌的损害或减少对我们产品和服务的需求。
经营成果的构成部分
收入
我们的软件平台收入主要来自从广告商花费在AppDiscovery上的费用收取的费用，通常是按业绩计算，然后与我们的广告出版商分享，通常是按印象成本模式。软件平台收入还包括根据客户通过Max支出的百分比产生的费用，以及Adjut的SaaS移动营销平台的订阅费。
我们的应用程序收入来自用户在我们的应用程序内进行的应用内购买，以及从从我们多样化的应用程序组合中购买广告清单的广告商产生的应用内广告。IAA从我们的应用程序中获得的收入为33%，31%和41%分别占2022年、2021年和2020年应用程序总收入的比例。
收入成本和运营费用
收入成本。收入成本主要包括分销合作伙伴的第三方支付处理费、收购的技术相关无形资产的摊销以及与运营我们的网络基础设施相关的费用。第三方支付手续费与IAP收入相关。IAP的费用由第三方分销合作伙伴处理和收取。
网络运营成本包括与我们的托管数据中心相关的带宽、能源和其他设备成本，以及第三方云服务提供商的成本。我们预计，随着我们的业务和收入的持续增长，我们的收入成本将在长期内以绝对美元计算增加。我们还预计，我们的收入成本占收入的百分比将在一段时期内波动。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括用户获取成本、其他广告费用、与人员相关的工资、员工福利和从事销售和营销的员工的股票薪酬，以及收购的与用户相关的无形资产的摊销、营销计划、差旅、客户服务成本以及分配的设施和信息技术成本。
我们计划继续在销售和营销方面进行投资，以扩大我们的软件平台客户基础，并提高品牌知名度。我们还计划继续投资于新的App发布，直到我们看到具有成本效益的增长机会。因此，我们预计销售和营销费用将在长期内以绝对美元计算增加，尽管短期内可能会随着我们减少应用程序组合的用户获取支出而出现波动。我们还预计，随着我们投资于扩大客户基础和提高品牌知名度，我们的销售和营销费用占收入的百分比在短期内将随时间波动，长期而言，随着我们受益于更大的规模，销售和营销费用将会下降。
研究和开发。研发费用主要包括产品开发成本，包括与人员相关的工资、员工福利和从事研发的员工的股票薪酬，与第三方开发新应用相关的专业服务成本，咨询成本，合规成本，以及分配的设施和信息技术成本。
我们计划继续投资于研发，以继续增强我们的核心技术和软件平台，并改进现有游戏和开发新游戏。因此，我们预计研发费用在长期内将以绝对美元计算增加，尽管随着我们重新评估将重点投资于哪些领域，这些费用在短期内可能会出现波动。我们还预计，随着我们投资于增强我们的核心技术和软件平台、改进我们现有的应用程序和开发新的应用程序，我们的研发费用占收入的百分比将在短期内波动，并随着我们受益于更大的规模而在长期内下降。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括为支持我们的业务而产生的成本，包括与员工相关的工资、员工福利和从事财务、会计、法律、人力资源和行政管理的员工的股票薪酬，以及法律、会计、招聘和行政服务的专业服务费(包括与收购相关的费用)、保险、差旅以及分配的设施和信息技术成本。
我们计划继续投资于我们的一般和行政职能，以支持我们的业务增长。此外，我们预计作为上市公司运营将产生额外的一般和行政费用，包括与上市公司的合规和报告义务相关的费用、增加的保险和投资者关系费用以及增加的专业服务费(包括与收购相关的费用)。因此，我们预计一般和行政费用按绝对值计算将会增加。我们还预计，随着我们为支持业务增长而进行投资，我们的一般和行政费用占收入的百分比在短期内将会波动，而随着我们从更大的规模中受益，我们的一般和行政费用将在长期内下降。
其他收入和支出
利息支出和清偿债务损失。 清偿债务的利息开支及亏损主要包括与债务清偿有关的损失、与我们的未偿债务相关的利息开支(包括债务贴现的增加)，以及与部分未偿债务相关的可变利息支付流相关的利率互换的公允价值变动。
其他收入(费用)，净额。其他收入(支出)净额包括我们的现金及现金等价物所赚取的利息、与嵌入衍生工具及其他金融工具有关的损益(按公允价值入账)，以及外币汇兑收益(亏损)，主要包括在期末重新计量交易及以功能货币以外的货币计价的货币资产及负债。
所得税拨备（收益）。 我们在美国和我们开展业务的外国司法管辖区缴纳所得税。这些外国司法管辖区的法定税率与美国不同。此外，我们的某些海外收入也可能在美国纳税。因此，我们的实际税率将取决于国外收入与国内收入的相对比例、收购重组的影响、与国外衍生无形收入相关的扣除利益、我们递延税项资产和负债估值的未来变化以及税法的变化。此外，我们的有效税率可能会因税前收入或损失的金额而有所不同。
经营成果
在本节中，我们讨论了截至2022年12月31日止年度与截至2021年12月31日止年度的运营业绩。有关截至2021年12月31日止年度与截至2020年12月31日止年度的讨论，请参阅截至2021年12月31日止年度10-K表格年度报告中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
下表概述我们的综合经营报表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | |
| 成本和开支 | | | | | |
| 收入成本（1）（2） | 1,256,065 | | | 988,095 | | | 555,578 | |
| 销售及市场推广(1)(2) | 919,550 | | | 1,129,892 | | | 627,796 | |
| 研究与开发(1) | 507,607 | | | 366,402 | | | 180,652 | |
| 一般事务和行政事务(1) | 181,627 | | | 158,699 | | | 66,431 | |
| 与收购相关的或有对价的消失 | — | | | — | | | 74,820 | |
| 租赁修改和放弃租赁权改进 | — | | | — | | | 7,851 | |
| 总成本和费用 | 2,864,849 | | | 2,643,088 | | | 1,513,128 | |
| 营业收入(亏损) | (47,791) | | | 150,016 | | | (62,042) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (171,863) | | | (103,170) | | | (77,873) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 14,477 | | | (535) | | | 4,209 | |
| 其他费用合计 | (157,386) | | | (103,705) | | | (73,664) | |
| 所得税前收入(亏损) | (205,177) | | | 46,311 | | | (135,706) | |
| 所得税准备金(受益于) | (12,230) | | | 10,973 | | | (9,772) | |
| 净收益(亏损) | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | | | $ | (125,934) | |
_______
(1)包括基于股票的薪酬费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 6,307 | | | $ | 2,335 | | | $ | 982 | |
| 销售和市场营销 | 41,533 | | | 15,224 | | | 10,668 | |
| 研发 | 94,319 | | | 63,344 | | | 36,852 | |
| 一般和行政 | 49,453 | | | 52,274 | | | 13,885 | |
| 基于股票的薪酬总额 | $ | 191,612 | | | $ | 133,177 | | | $ | 62,387 | |
_______
(2)包括与收购的无形资产有关的摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 收入成本 | $ | 448,462 | | | $ | 373,726 | | | $ | 228,339 | |
| 销售和市场营销 | 66,173 | | | 22,661 | | | 11,587 | |
| 与收购的无形资产相关的摊销费用总额 | $ | 514,635 | | | $ | 396,387 | | | $ | 239,926 | |
下表列出了以收入百分比列示的每个期间的合并经营报表的组成部分(1):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 45 | % | | 35 | % | | 38 | % |
| 销售和市场营销 | 33 | % | | 40 | % | | 43 | % |
| 研发 | 18 | % | | 13 | % | | 12 | % |
| 一般和行政 | 6 | % | | 6 | % | | 5 | % |
| 与收购相关的或有对价的消失 | — | % | | — | % | | 5 | % |
| 租赁修改和放弃租赁权改进 | — | % | | — | % | | 1 | % |
| 总成本和费用 | 102 | % | | 95 | % | | 104 | % |
| 营业收入(亏损) | (2) | % | | 5 | % | | (4) | % |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (6) | % | | (4) | % | | (5) | % |
| 其他收入(费用)，净额 | 1 | % | | — | % | | 0 | % |
| 其他费用合计 | (6) | % | | (4) | % | | (5) | % |
| 所得税前收入(亏损) | (7) | % | | 2 | % | | (9) | % |
| 所得税准备金(受益于) | — | % | | — | % | | (1) | % |
| 净收益(亏损) | (7) | % | | 1 | % | | (9) | % |
_______
(1)由于四舍五入的原因，收入百分比的总和可能不会达到。
截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的12个月经营业绩比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 软件平台收入 | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | | | $ | 207,285 | | | 56 | % | 225 | % |
| 应用内购买收入 | 1,179,133 | | | 1,458,595 | | | 739,934 | | | (19) | % | 97 | % |
| 应用内广告收入 | 588,758 | | | 660,557 | | | 503,867 | | | (11) | % | 31 | % |
| 应用程序收入 | 1,767,891 | | | 2,119,152 | | | 1,243,801 | | | (17) | % | 70 | % |
| 总收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | | | 1 | % | 92 | % |
截至2022年12月31日止十二个月，我们的软件平台收入较上年同期增加3.752亿美元，或56%，主要是由于AppDiscovery的安装数量较上年同期增加24%，每安装一次的收入增加46%，以及我们于年内加入Wurl，贡献了软件平台收入增长的9%，以及MAX和ADJUST的持续增长。我们不确认与我们拥有的工作室和合作伙伴工作室的交易产生的软件平台收入。
在截至2022年12月31日的12个月中，我们的应用程序收入比去年同期减少了3.513亿美元，降幅为17%。在截至2022年12月31日的12个月内，我们来自应用程序的IAP收入比去年同期减少了279.5美元，降幅为19%，这主要是由于应用程序内应用程序购买量下降了21%，但应用程序内应用程序购买的平均价格上涨了2%，部分抵消了这一降幅。与去年同期相比，我们来自应用程序的IAA收入减少了7180万美元，或11%，这是由于每个广告印象的价格下降了16%，但广告印象量增加了7%，部分抵消了这一影响。我们不确认与我们拥有的工作室和合作伙伴工作室交易的IAA收入。
在截至2021年12月31日的12个月内，我们的软件平台收入较上年同期增加4.667亿美元，增幅为225%，主要是由于AppDiscovery的安装数量较上年同期增加62%，每安装一次的收入增加81%，以及我们在本年度内增加的ADJUST贡献了17%的软件平台收入增长。我们不确认与我们拥有的工作室和合作伙伴工作室的交易产生的软件平台收入。
在截至2021年12月31日的12个月中，我们的应用程序收入比去年同期增加了8.754亿美元，增幅为70%。在截至2021年12月31日的12个月中，我们来自应用程序的IAP收入比去年同期增加了7.187亿美元，或97%，这主要是由于应用内购买量增长了88%，以及应用内购买的价格上涨了5%。我们来自应用程序的IAA收入增加了1.567亿美元，或31%，这是由于广告印象量增加了44%，与去年同期相比，每广告印象价格下降了9%，部分抵消了这一增长。我们不确认与我们拥有的工作室和合作伙伴工作室交易的IAA收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 收入成本 | $ | 1,256,065 | | | $ | 988,095 | | | $ | 555,578 | | | 27 | % | | 78 | % |
| 收入百分比 | 45 | % | | 35 | % | | 38 | % | | | | |
与2021年相比，2022年的收入成本增加了2.68亿美元，增幅为27%。2022年的增长主要是由于我们对应用程序组合的战略审查导致与出售某些资产相关的减值和亏损增加了127.9美元，与我们的网络基础设施运营相关的费用增加了126.1美元，主要是由于本年度收购活动和对2021年收购的无形资产的全年摊销确认增加了8,210万美元的折旧和摊销，但由于国际会计行动计划收入的下降，第三方支付处理费减少了8,840万美元。
与2020年相比，2021年的收入成本增加了4.325亿美元，增幅为78%。2021年的增长主要是由于IAP收入的增长导致第三方支付处理费增加1.998亿美元，收购活动增加导致与技术相关的无形资产折旧和摊销增加1.539亿美元，以及我们的运营增长4970万美元导致与运营网络基础设施相关的费用增加。
销售和市场营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 销售和市场营销 | $ | 919,550 | | | $ | 1,129,892 | | | $ | 627,796 | | | (19) | % | | 80 | % |
| 收入百分比 | 33 | % | | 40 | % | | 43 | % | | | | |
与2021年相比，2022年的销售和营销费用减少了2.103亿美元，降幅为19%，这主要是由于用户获取成本减少了317.8美元，但与人员相关的费用增加了5,710万美元，这主要是由于基于股票的薪酬增加和收购增加了员工人数，以及与用户相关的无形资产折旧和摊销增加了4,310万美元。
与2020年相比，2021年的销售和营销费用增加了5.021亿美元，增幅为80%，主要原因是用户获取成本增加了4.328亿美元，与人员相关的费用增加了2320万美元，这主要是由于我们的普通股公允价值增加和员工人数增加导致基于股票的薪酬增加，以及专业服务费增加了2800万美元。
研发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 研发 | $ | 507,607 | | | $ | 366,402 | | | $ | 180,652 | | | 39 | % | | 103 | % |
| 收入百分比 | 18 | % | | 13 | % | | 12 | % | | | | |
2022年的研发费用比2021年增加了1.412亿美元，增幅为39%。这一增加主要是由于与第三方开发新游戏相关的专业服务成本增加了7，050万美元，以及与股票薪酬费用增加有关的人员相关费用增加了6，250万美元，因为员工人数增加。
2021年研发费用较2020年增加1.858亿美元，增幅为103%。这一增加主要是由于与第三方开发新游戏相关的专业服务成本增加了1.099亿美元，以及与股票薪酬增加有关的人员相关费用增加了6610万美元，因为我们的普通股公允价值增加和员工数量增加。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 一般和行政 | $ | 181,627 | | | $ | 158,699 | | | $ | 66,431 | | | 14 | % | | 139 | % |
| 收入百分比 | 6 | % | | 6 | % | | 5 | % | | | | |
二零二二年的一般及行政开支较二零二一年增加2，290万元或14%。这一增长主要是由于收购相关成本增加了1270万美元，主要与审计、税务和法律支持相关的专业服务成本增加了310万美元，以及坏账费用增加了300万美元。
与2020年相比，2021年一般和行政费用增加了9230万美元，增幅为139%。这一增长主要是因为与人事相关的支出增加了6540万美元，这与基于股票的薪酬支出增加有关，这是由于我们普通股的公允价值增加，以及为支持我们的增长而增加的员工人数，以及主要与审计、税务和法律支持相关的专业服务成本增加了1240万美元。
利息支出和清偿债务损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 利息支出和清偿债务损失 | $ | (171,863) | | | $ | (103,170) | | | $ | (77,873) | | | 67 | % | | 32 | % |
| 收入百分比 | (6) | % | | (4) | % | | (5) | % | | | | |
与2021年相比，2022年的利息支出和偿债损失增加了6870万美元，增幅为67%。这一增长主要是由于与期内定期贷款余额增加和伦敦银行同业拆借利率增加相关的利息支出增加8,690万美元，但被上一年期间结算定期贷款的亏损1,690万美元部分抵消。
2021年，利息支出和偿债损失比2020年增加了2530万美元，增幅为32%。增加的主要原因是期内结清定期贷款亏损1,690万美元。
其他收入(费用)，净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 其他收入(费用)，净额 | $ | 14,477 | | | $ | (535) | | | $ | 4,209 | | | ** | | (113) | % |
| 收入百分比 | 1 | % | | — | % | | — | % | | | | |
**没有意义
2022年，其他收入(支出)，与2021年相比净增1500万美元。增加的主要原因是利息收入增加1,400万美元。
2021年，其他收入(支出)，净额比2020年减少470万美元，降幅113%。减少主要是由于注销1,000万美元的非流通证券投资、370万美元的定期贷款修订产生的第三方成本以及200万美元的公允价值重估亏损，但有关的未实现收益470万美元、净汇兑收益390万美元和与定期贷款衍生工具相关的公允价值重计量收益200万美元部分抵销了上述减少。
所得税准备金(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022年
更改百分比 | | 2020至2021年
更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 所得税准备金(受益于) | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | | | $ | (9,772) | | | (211) | % | | (212) | % |
| 收入百分比 | — | % | | — | % | | (1) | % | | | | |
2022年，所得税福利比2021年增加了2320万美元，增幅为211%。
税收优惠增加的原因是，与2021年的4630万美元税前收入相比，2022年税前亏损2.052亿美元的税前亏损增加了5270万美元，与资本损失相关的增加了1470万美元，由于较高的外国衍生无形收入扣除增加了720万美元，由于更高的研发抵免增加了510万美元，但由于股票期权扣除减少而减少了3010万美元，由于美外利差扩大而减少了1570万美元。减少560万美元，原因是列入的外国收入增加，减少520万美元，原因是估值津贴增加。
2021年，我们确认的税收拨备为1,100万美元，而税收优惠为980万美元，与2020年相比增加了2,070万美元，增幅为212%。税收拨备的增加是由于2021年税前收入增加3,800万美元，由于估值免税额提高而增加1,590万美元，由于2020年外国递延税率变化而增加600万美元，由于计入外国亏损而减少260万美元，由于股票薪酬的超额税收优惠而减少1,920万美元，由于较高的外国衍生无形收入扣除而减少690万美元，以及由于2020年因消除与收购相关的或有考虑而不允许的扣除而减少1,220万美元。
我们的分部经营业绩比较
下表显示了我们的软件平台和应用程序部门调整后的EBITDA在所示期间的结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2021年至2022%的变化 | | 2020年至2021%的变化 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| (除百分比外，以千为单位) |
| 软件平台调整后的EBITDA | $ | 808,415 | | | $ | 457,302 | | | $ | 121,114 | | | 77 | % | | 278 | % |
| 应用程序调整后的EBITDA | $ | 254,795 | | | $ | 269,512 | | | $ | 224,381 | | | (5) | % | | 20 | % |
截至2022年12月31日的12个月与截至2021年12月31日的12个月
2022年软件平台调整后EBITDA增加了351.1美元，增幅为77%，主要是由于软件平台收入增加了375.2美元，但与我们网络基础设施相关的费用增加了123.9美元，与人员相关的费用增加了7,430万美元，这主要是由于收购Adjust和Wurl导致的员工人数增加。此外，2022年软件平台调整后的EBITDA已进行调整，不包括截至2022年12月31日的年度209.6-100万美元的一次性出版商奖金。
1470万美元，即5%， 减少量 在2022年的应用程序调整后EBITDA中，主要是由于应用程序收入减少了351.3美元，与第三方开发新应用程序相关的专业服务成本增加了7,300万美元，但用户获取成本减少了317.6美元，与应用程序内购买相关的第三方支付处理费用减少了8,840万美元。
截至2021年12月31日的12个月与截至2020年12月31日的12个月
截至2021年12月31日的12个月，软件平台调整后EBITDA增长3.362亿美元，增幅278%，主要是由于软件平台收入增加4.667亿美元，但与运营我们网络基础设施相关的费用增加4370万美元，以及主要因收购ADJUST而增加员工人数而导致的与人员相关的费用增加5230万美元，部分抵消了这一增长。
截至2021年12月31日的12个月，应用程序调整后EBITDA增长4510万美元，增幅20%，主要是由于应用程序收入增加8.754亿美元，部分抵消了用户获取成本增加4.326亿美元，与应用内购买相关的第三方支付处理费增加1.998亿美元，主要与第三方开发新游戏有关的成本增加1.516亿美元。与员工相关的支出增加3180万美元，这是由于我们普通股的公允价值增加和员工人数增加而导致的基于股票的薪酬支出的增加。
流动性与资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自使用我们的软件平台的客户的付款和我们的应用程序上的广告，以及从我们的应用程序的用户IAP收到的付款，以及我们在首次公开募股中出售我们的可转换优先股和A类普通股所获得的净收益，以及债务借款，包括根据我们的信贷协议进行的借款。截至2022年12月31日，我们拥有11亿美元的现金和现金等价物。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的预期营运资本和资本支出需求。然而，我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率；销售和营销活动；支持我们研发工作的支出时机和程度；购买硬件和软件的资本支出；以及我们继续需要投资于我们的IT基础设施以支持我们的增长。此外，我们可能会签订额外的战略合作伙伴关系，以及收购或投资团队和技术(包括知识产权)的协议，这可能会增加我们的现金需求。例如，在2022年，我们收购了MoPub和Wurl，这使得我们2022年底的现金余额减少了13亿美元。由于这些和其他因素，我们可能需要比目前预期的更早寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的融资，我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金，或者根本无法筹集。如果我们无法在需要时筹集额外资本，或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
下表汇总了所示期间的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 412,773 | | | $ | 361,851 | | | $ | 222,883 | |
| 用于投资活动的现金净额 | $ | (1,371,468) | | | $ | (1,214,930) | | | $ | (679,891) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (526,848) | | | $ | 3,109,546 | | | $ | 377,855 | |
经营活动
2022年经营活动提供的现金净额为4.128亿美元，主要包括经某些非现金项目调整后的1.929亿美元净亏损，其中包括5.471亿美元的摊销、折旧和注销，1.916亿美元的股票补偿支出，127.9美元的减值费用和资产处置损失，1,710万美元的经营权资产变化，以及1,270万美元的债务发行成本和贴现摊销，部分被2.924亿美元的营业资产和负债净增加所抵消。经营资产和负债净增加的主要原因是应收账款和其他资产增加，以及经营租赁负债、递延收入和应计负债及其他负债减少，但应付账款增加部分抵消了这一增长。
2021年经营活动提供的现金净额为3.619亿美元，主要包括经某些非现金项目调整后的净收入3530万美元，其中包括4.311亿美元的摊销、折旧和注销、1.332亿美元的股票补偿支出、2630万美元的经营权资产变动、1820万美元的债务清偿亏损、880万美元的金融工具公允价值重新计量的未实现净收益以及1280万美元的债务发行成本和贴现摊销，但被2.843亿美元的营业资产和负债净增加部分抵消。营业资产和负债的净增加主要是由于应收账款、预付费用和其他流动资产的增加以及经营租赁负债的减少部分抵消了应付账款和应计账款及其他负债的增加。
投资活动
2022年用于投资活动的现金净额为14亿美元，主要包括与收购有关的13亿美元，购买非上市资产投资和其他投资的6630万美元，部分被出售长期资产的3700万美元所抵消。
2021年用于投资活动的现金净额为12亿美元，主要包括与收购有关的12亿美元，购买非上市投资和其他投资1500万美元，以及其他投资活动收益1200万美元。
融资活动
2022年用于融资活动的现金净额为5.268亿美元，主要包括普通股回购338.9美元，递延收购成本1.242亿美元，与限制性股票单位股票净结算相关的预扣税2,750万美元，债务本金偿还2,580万美元，融资租赁付款2,410万美元，部分被行使股票奖励的收益2,550万美元抵消。
2021年融资活动提供的现金净额为31亿美元，主要包括我们首次公开发行普通股的17亿美元收益、经成本偿还调整后的发行成本净额、债务发行收益23亿美元和行使股票奖励收益3120万美元，部分被7.198亿美元的债务本金偿还、2.341亿美元的递延收购成本和1530万美元的融资租赁所抵消。
信贷协议
截至2022年12月31日，根据修订的信贷协议，我们的未偿债务总额由32.5亿美元的未偿还定期贷款组成，其中3330万美元在12个月内到期。这一数额不包括利息支付，利息支付根据利率指数的波动而变化。此外，修订后的信贷协议规定一项借款能力为600.0-100万美元的循环信贷安排。没有从循环信贷安排中提取借款截至2022年12月31日。有关信贷协议的其他信息，请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的合并财务报表附注9。
合同义务
我们的重要现金需求包括以下合同义务。
递延收购成本
截至2022年12月31日，我们已累计某些递延收购成本3,100万美元，全部款项应在12个月内支付。这些成本是与在资产收购交易中收购的游戏相关的部分对价。有关更多信息，请参阅下文“或有对价”。
经营租约
截至2022年12月31日，我们对房地产租赁和某些网络设备代管空间的租赁有不可取消的承诺，固定租赁付款义务为7,700万美元，其中1,730万美元应在12个月内支付。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的我们合并财务报表的附注8。
融资租赁
截至2022年12月31日，我们有与某些网络设备融资租赁相关的不可取消付款7,280万美元，其中2,500万美元在12个月内支付。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他表格10-K中包含的我们合并财务报表的附注8。
许可资产义务
截至2022年12月31日，我们从第三方获得许可的某些知识产权的相关义务为4580万美元，其中1530万美元应在12个月内支付。
不可注销的购买债务
截至2022年12月31日，我们有不可撤销的购买义务，主要包括与云平台服务相关的某些安排，金额为4.806亿美元，其中210.7美元应在12个月内支付。
Wurl收购义务
2022年4月，我们完成了对联网电视市场软件平台公司Wurl的收购，价格为378.2美元，其中包括将于2023年10月支付的2,270万美元的延期付款，减去任何针对延期付款的合格索赔。
投资承诺
在截至2022年和2021年12月31日的年度内，我们投资或承诺投资于某些私募股权基金。截至2022年12月31日，这些未到位资金的承诺为5010万美元，基金可能会不时调用这一数字。
或有对价
管理我们收购我们拥有的工作室的几项最终协议以及与合作伙伴工作室的安排规定了根据未来业绩指标支付款项。这些或有对价安排包括根据收入或盈利指标的百分比进行支付，根据某些运营目标的实现情况进行固定金额的支付，以及针对特定应用程序的收入分享安排，其中一些安排没有可实现的或有对价的最高限制。由于该等或有对价安排是以相关应用程序的成功为基础而不作保证，吾等预期本公司的经营业绩不会因根据任何该等安排支付款项而受到重大不利影响。下表汇总了重要的或有对价安排：
| | | | | | | | |
| 相关交易 | | 或有对价摘要 |
| 重新记录的资产收购(2019年1月) | | 根据服务协议，未来每款游戏的一次性收入为6,000万美元或3,000万美元，具体取决于开发的新游戏App的性质，取决于新游戏App发布后最初36个月内达到某个月收入里程碑的情况。服务协议的期限最初为三年，超过三年后，任何一方均可提前三十天书面通知终止协议。我们还被要求根据为期六年的开发协议，向另外两个新开发的游戏应用程序支付未来的一次性收入，每个1000万美元，条件是在此类游戏应用程序推出后的最初36个月内，达到相同的月度收入里程碑。 |
| | |
Samfinaco Games资产收购
(2019年8月) | | 自交易日期起计四年内每一年的未来盈利支付，以(I)收入的预定百分比或(Ii)收购游戏应用在每一年产生的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)的预定百分比中较大者为基础。我们也被要求根据新开发的游戏应用的性能指标进行未来的赚取付款，这些性能指标与最初收购的手机游戏应用在交易日期起四年内的性能指标相似。 |
| | |
Zenlife资产收购
(2020年6月) | | 自交易日期起计四年内每年的未来盈利付款，以最初收购的游戏应用于该年度所产生的收入超出(I)年度固定基线收入及(Ii)往年支付的盈利总额之和(如有)为基础。我们还被要求为新开发的游戏应用程序支付未来的赚取款项，该方法与最初获得的手机游戏应用程序的方法类似。 |
| | |
雅典娜收购
（2020年11月） | | 自交易日期起计四个年度每年的未来盈利付款，根据（i）（a）最初收购的游戏应用程序于各有关年度产生的收益超过（b）若干收益阈值，乘以（ii）预定收益倍数计算。 |
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资产收购
（2021年4月） | | 未来的盈利支付取决于收购的移动应用程序产生的收入超过一定的收入门槛，该门槛将在交易日期起四年内每年进行衡量和支付(如果适用)。 |
| | |
资产收购
（2021年4月） | | 2022年修订后，未来的盈利支付取决于收购的移动应用程序产生的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)。 |
对于作为业务合并入账的拥有工作室的收购，或有对价最初按公允价值确认。对于我们的其他交易，我们通常只在实现相关业绩指标的日期确认或有对价。欲了解更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的合并财务报表附注2和附注6。
截至2022年12月31日，我们已记录与不确定税收头寸相关的负债1910万美元。由于潜在税务审核的时间存在不确定性，因此我们无法对个别年度(尤其是12个月以后)的付款时间作出合理估计。因此，这一数额不包括在上表中。
2020年4月，我们与赎回游戏公司(Redemption Games)签订了股份购买协议。我们购买了赎回游戏的大部分已发行普通股，并与赎回游戏的股权持有人签订了协议，其中规定了看涨/认沽权利，根据该协议，这些持有人可以选择要求我们在2022年至2025年每年2月的指定日期购买其全部或部分既有证券，我们可以要求该等持有人在2025年2月19日或之后将其所有剩余证券出售给我们，每股股票的购买价为当时每股赎回游戏普通股的公平市价。于2022年，吾等出售了赎回游戏的所有普通股，而该等认购/认沽权利在未获行使的情况下终止。
关键会计政策和估算
编制我们的综合财务报表需要我们作出估计及假设，而该等估计及假设会影响于财务报表日期资产及负债的呈报金额及或然资产及负债的披露，以及于报告期间所产生的呈报收入及所产生的开支。我们的估计是基于历史和前瞻性的假设，这些假设被认为是合理的。我们持续评估我们的估计和假设。该等估计固有地受判断所限，而实际结果可能与该等估计有重大差异。
我们相信，以下关键会计政策反映编制综合财务报表时所用的较重大判断、估计及假设。有关其他资料，请参阅本年报其他地方的10-K表格综合财务报表附注2。
与客户签订合同的收入
我们创造了软件平台和应用程序的收入。软件平台收入主要来自向使用我们软件平台的广告商和广告网络收取的费用。我们通过应用内购买(IAP)和应用内广告(IAA)产生的应用内购买(IAP)和应用内广告(IAA)产生App收入。
软件平台收入
软件平台收入的绝大部分来自AppDiscovery和Max，后者提供了通过大规模和微秒级的拍卖匹配广告商和数字广告库存所有者(“出版商”)的技术。所有移动广告安排的条款均受我们的条款和条件管辖，一般规定的付款期限为月底后最多60天。基本上，我们与客户的所有合同都可以在任何时候或在短时间内完全取消。
软件平台收入是通过在出版商拥有的移动应用上放置美国存托股份来产生的。我们的履约义务是为客户提供访问软件平台的权限，这有助于广告商从出版商购买广告清单。我们不在广告库存转移给广告商之前对其进行控制，因为我们没有实质性的能力来指导广告库存的使用，也不能从广告库存中获得基本上所有剩余利益。我们对交货不负主要责任，也不存在任何库存风险。我们是一个代理商，因为它与第三方广告库存的销售有关，并在净收入的基础上提供收入。交易价格为达成协议的行动或展示的广告的完成次数与每个广告单位的合同约定价格减去支付或应付给出版商的对价的乘积。当商定的操作完成或广告显示给用户时，我们确认软件平台收入。投放的广告数量和商定行动的完成情况在每月月底确定，这消除了报告期内交易价格的任何不确定性。
软件平台收入还包括我们的移动应用程序跟踪和归属解决方案产生的收入，该解决方案在订阅期内按比例确认，通常最长可达12个月。
应用程序收入
IAP收入
IAP收入包括向用户收取的购买虚拟商品以增强其游戏体验的费用。确定的履行义务是向用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前获取、使用和持有虚拟物品的能力。在购买时需要付款，购买价格是固定的。
用户通过我们的分销合作伙伴制造IAP。交易价格等于向用户收取的总金额，因为我们是交易的委托人。IAPS费用恕不退还。这类付款最初记录为递延收入。我们将虚拟商品分为易耗品和耐用品。可消费虚拟商品指的是游戏中特定玩家行为可以消费的商品；因此，我们在商品被消费时确认销售可消费虚拟商品的收入。耐用虚拟商品是指用户在较长时间内可以获得的商品；因此，我们在商品可供用户使用的时间段内按比例确认销售耐用虚拟商品的收入，这通常是估计的平均用户寿命(EAUL)。
EAUL代表了我们对付费用户对适用游戏的预期寿命的最佳估计。EAUL在用户第一次购买耐用虚拟商品时开始，在确定用户不活动时结束。我们决定
在逐场比赛的基础上的EAUL。对于游戏数据有限的新上线游戏，我们根据特征足够相似的游戏的EAUL来确定EAUL。
我们每季度确定一次EAUL，并将计算出的EAUL应用于相应季度的所有预订。确定EAUL是主观的，需要管理层的判断。未来的比赛模式可能不同于历史的比赛模式，因此EAUL可能会在未来发生变化。EAUL一般在6到9个月之间。
IAA收入
IAA的收入是通过在我们的应用程序上向第三方广告商销售广告库存来产生的。广告商通过软件平台或第三方广告网络(“广告网络”)购买广告库存。由于我们无法确定广告商向广告网络支付的总金额，通过广告网络销售广告库存的收入被确认为扣除广告网络保留的金额。当广告显示给用户时，我们就会确认收入。
资产收购和企业合并
我们进行初始测试，以确定转移的总资产的公允价值是否基本上全部集中在一项可识别资产或一组类似的可识别资产中，从而使收购不代表一项业务。如果该测试表明这组资产和活动是一项业务，则我们然后执行第二项测试，以评估所转移的资产和活动是否包括共同显著有助于创建产出的能力的投入和实质性流程，这将构成一项业务。如果第二个测试的结果表明收购的资产和活动构成了一项业务，我们将该交易作为业务组合进行会计处理。
对于作为企业合并入账的交易，我们根据估计公允价值将收购对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。收购对价包括任何承诺的或有对价的公允价值。收购对价的公允价值超过收购的可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。或有对价在每个报告期重新计量为其公允价值，计入一般费用和行政费用的或有对价的公允价值发生变化。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产。对某些可识别无形资产进行估值时的重大估计和假设包括但不限于预测收入和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在某些情况下，额外购买价格的分配是基于初步估计和假设，并在我们收到包括评估和其他分析在内的最终信息时进行修订。在自收购日期起计一年的计量期内，我们可以记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。与收购相关的成本在发生时计入费用。
对于作为资产收购入账的交易，成本(包括某些交易成本)按相对公允价值分配给收购的资产。我们通常只在不确定性解决时才将或有对价计入收购资产的成本中。我们确认收购资产成本的或有对价调整，在资产剩余使用年限内使用直线法进行前瞻性调整。在资产收购中不确认任何商誉。
服务和发展协议
我们与合作伙伴工作室签订战略协议。我们历来允许这些合作制片厂在很大程度上自主地继续运营。在某些情况下，我们从合作伙伴工作室购买了应用程序，并签订了服务和开发协议，根据协议，合作伙伴工作室在改进现有应用程序和开发新应用程序方面提供支持。与现有应用程序的服务协议相关的大部分付款在提供服务时用于研究和开发，因为付款主要用于开发应用程序的增强功能。与开发协议相关联的新应用程序的付款通常与特定应用程序的开发相关，因此，我们在应用程序发布之前存在开发风险。因此，在应用程序完成之前到期的付款通常在服务产生时在开发期间用于研究和开发。在应用程序完成后到期的付款通常被资本化并作为收入成本支出。欲了解更多信息，请参阅本年度报告10-K表中其他部分的合并财务报表附注6。
软件开发成本
我们会产生与内部使用的软件和App的开发相关的开发成本。我们每季度审查一次软件开发成本，以确定这些成本是否符合资本化条件。作为敏捷和迭代开发过程的结果，初步项目阶段一直持续到发布之前，此时将进行最终的功能选择。因此，软件开发成本不符合资本化标准，并作为研究和开发费用支出NSES。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的几年里，我们资本化的软件开发成本微不足道。在截至2020年12月31日的年度内，我们没有将任何软件开发成本资本化
商誉
商誉被分配给报告单位，并在第四季度进行年度减值测试，如果我们认为存在减值指标，则测试频率更高。可能表明减值的触发事件包括但不限于，客户需求或商业环境的重大不利变化，可能影响商誉价值或预期现金流大幅下降。在进行量化年度商誉减值评估时，我们将其报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，我们将计入商誉减值。自2019年1月1日起，(I)报告单位的账面价值超出其公允价值的全部金额或(Ii)分配给该报告单位的商誉账面价值计入商誉减值，两者中以较小者为准。截至2022年12月31日、2021年和2020年，未发现商誉减值。
无形资产
这包括可识别的无形资产，主要是应用程序、用户基础、开发的技术、客户关系和收购产生的知识产权许可证。收购的无形资产按累计摊销净额按成本入账。我们对无形资产使用年限的估计是基于现金流预测，其中纳入了各种假设，包括预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。
无形资产还包括我们向第三方授权在我们的游戏中使用他们的内容的知识产权成本。许可协议包括根据协议条款应支付的许可费。根据贴现现金流模型，我们将这些许可付款确认为许可资产和许可义务，并以合同日期的公允价值为基础。许可资产的摊销从具有许可内容的游戏推出和许可协议签署时开始；并以直线方法在剩余许可条款或具有许可内容的游戏的估计使用寿命(以较短的为准)上计入收入成本。现行许可义务和长期许可义务的分类是根据向许可人付款的预期时间确定的。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时，我们就审查长期资产的减值。如果出现这种情况，我们通过比较账面价值和与相关资产相关的未贴现的未来现金流量来评估长期资产的可回收性。如果未来未贴现现金流量净额低于资产的账面价值，资产被视为减值，相当于将资产账面价值减少至估计公允价值所需金额的费用在综合经营报表中计入无形资产减值。要估计未来现金流的数额和时间，以及实现这些现金流的相对风险，需要做出重大判断。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及我们业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如，如果未来的经营业绩不符合当前的预测，我们可能需要为收购的无形资产记录未来的减值费用。其他显著影响与长期资产相关的未来现金流的因素包括但不限于预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。这些因素的重大变化可能需要我们重新评估长期资产的可回收性并记录减值。减值费用可能会大幅减少未来的净收入，并导致我们综合资产负债表上的资产价值下降。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度内，没有与持有和使用的长期资产相关的重大减值费用。
当我们承诺出售一项资产的正式计划，并预计在一年内完成出售时，我们将该资产归类为持有待售资产。在分类为持有待售时，我们按资产的账面价值或估计公允价值减去出售成本中的较低者确认资产。此外，我们不再记录被归类为持有供出售的资产的折旧或摊销。在截至2022年12月31日的年度内，我们将Apps可报告部门中的某些资产归类为持有待售，并在我们的综合运营报表中确认了总计5,300万美元的减值费用。在同一时期，由于在我们的综合运营报表的收入成本中可报告的应用程序部分内出售某些资产，我们还记录了7490万美元的总净亏损。2021年或2020年，没有任何资产被归类为持有待售或出售。
所得税
我们根据资产负债法核算所得税，该方法要求就已列入财务报表的事件的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。在这种方法下，我们根据财务报表和资产负债的税基之间的差异来确定递延税项资产和负债，方法是使用预期差异将发生逆转的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们确认递延税项资产的程度是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，我们考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近的经营结果。如果我们确定我们能够在未来实现超过其净记录金额的递延税项资产，将对递延税项资产估值准备进行调整，以减少所得税拨备。
我们根据一个两步程序来记录不确定的税务头寸，在这两个过程中，我们确定(I)税务头寸是否更有可能基于该头寸的技术优势而得以维持，以及(Ii)对于那些更有可能达到确认门槛的税务头寸，我们确认最终与税务机关达成和解后可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。
我们在合并经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
近期会计公告
有关最近通过的会计声明和最近发布的会计声明，请参阅本年度报告中其他地方的Form 10-K合并财务报表附注2，了解截至本年度报告中10-K年度报告的财务状况报表日期尚未采用的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险，这些风险主要与利率和外汇波动有关。
利率波动风险
截至2022年12月31日，我们拥有10.8亿美元的无限制现金和现金等价物。由于现金等价物的短期性质，假设利率上升100个基点不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
截至2022年12月31日，我们的债务余额为32.5亿美元。我们已经，并可能在未来加入利率掉期，以管理我们未偿债务的全部或部分的利率风险。2022年，我们达成了一项收取浮动和支付固定的利率互换，使我们能够有效地缓解利率上升对截至2022年12月31日的未偿债务余额名义金额18亿美元的影响。至于截至2022年12月31日受浮动利率约束的未偿还借款，假设利率上升100个基点将使公司的年度利息支出增加约1,510万美元。
我们无法预测利率的市场波动及其对我们债务的影响，也不能保证长期固定利率债务将以优惠的利率提供，如果有的话。因此，由于利率的不利变化，未来的结果可能与预期结果大不相同。
外币兑换风险
翻译曝光
当我们将海外子公司的财务报表转换为美元进行合并时，我们面临着汇率波动的风险。如果外币汇率发生变化，将我们的海外子公司的财务报表转换为美元所产生的换算调整将导致作为累计其他全面收益(亏损)的组成部分记录的损益，作为股东权益(亏损)的一部分。
项目8.财务报表和补充数据
AppLovin公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 69 |
合并资产负债表 | 72 |
合并业务报表 | 73 |
合并全面损失表 | 74 |
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表 | 75 |
合并现金流量表 | 78 |
合并财务报表附注 | 80 |
独立注册会计师事务所报告
致AppLovin公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
本核数师已审核AppLovin Corporation及其附属公司(“本公司”)于2022年12月31日及2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、全面亏损、可赎回非控股权益及股东权益(亏损)及现金流量，以及相关附注(统称“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的2013年报告和我们2023年2月28日的报告，对公司财务报告的内部控制提出了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收购和处置-收购MoPub和Wurl-预测收入-请参阅财务报表附注2和6
关键审计事项说明
2022年1月1日，公司完成了对Twitter，Inc.的收购，其中包括MoPub业务(“MoPub”)，公允价值对价为10.3亿美元；2022年4月1日，公司完成了对Wurl，Inc.(“Wurl”)的收购，公允价值对价为3.782亿美元。该公司将这两笔收购作为业务合并进行了核算。本公司将收购代价的公允价值按收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产的估计公允价值进行分配。对于MoPub来说，3.979亿美元的无形资产总额包括3.36亿美元的广告商和出版商关系，6180万美元的开发技术和10万美元的商号。对于Wurl来说，1.162亿美元的无形资产总额包括4100万美元的客户关系，6050万美元的开发技术和1470万美元的商号。管理层使用损益法估计无形资产的公允价值，这是一种特定的贴现现金流量计价方法。
我们将用于确定无形资产公允价值的预期收入确认为一项关键审计事项，因为它需要管理层做出重大估计和假设。这需要审计师高度的判断，并在执行审计程序以评估管理层与预测收入有关的估计和假设的合理性时，增加努力程度。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与预测收入相关的审计程序包括以下内容：
•通过与(1)被收购的MoPub和Wurl业务的历史收入结果，(2)行业同行公司的历史和预测收入，以及(3)与董事会的沟通，评估预测收入的合理性。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年2月28日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致AppLovin公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了AppLovin Corporation及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2022年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制-综合框架 （2013）由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的综合财务报表以及我们2023年2月28日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
正如管理层关于财务报告内部控制的报告中所述，管理层将Wurl，Inc.财务报告内部控制排除在其评估之外。该公司于2022年4月收购，截至2022年12月31日止年度，其财务报表占合并财务报表总资产的7%和总收入的1%。因此，我们的审计不包括Wurl，Inc.对财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年2月28日
AppLovin公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2022 | | 十二月三十一日，
2021 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,080,484 | | | $ | 1,520,504 | |
| 受限现金等价物 | — | | | 1,050,000 | |
| 应收账款净额 | 702,814 | | | 514,520 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 155,785 | | | 150,040 | |
| 流动资产总额 | 1,939,083 | | | 3,235,064 | |
| 财产和设备，净额 | 78,543 | | | 63,608 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 60,379 | | | 70,975 | |
| 商誉 | 1,823,755 | | | 966,427 | |
| 无形资产，净额 | 1,677,660 | | | 1,709,347 | |
| 其他资产 | 268,426 | | | 118,158 | |
| 总资产 | $ | 5,847,846 | | | $ | 6,163,579 | |
| 负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 273,196 | | | $ | 258,220 | |
| 应计负债 | 147,801 | | | 133,770 | |
| 许可资产债务 | 15,254 | | | 17,374 | |
| 短期债务 | 33,310 | | | 25,810 | |
| 递延收入 | 64,018 | | | 78,930 | |
| 经营租赁负债 | 14,334 | | | 18,392 | |
| 递延收购成本，当期 | 31,045 | | | 107,601 | |
| 流动负债总额 | 578,958 | | | 640,097 | |
| 非流动负债： | | | |
| 长期债务 | 3,178,412 | | | 3,201,834 | |
| 非流动经营租赁负债 | 54,153 | | | 62,498 | |
| 许可资产债务，非流动资产 | 26,970 | | | 8,039 | |
| 其他非流动负债 | 106,676 | | | 112,820 | |
| 总负债 | 3,945,169 | | | 4,025,288 | |
| 承付款和或有事项(附注5) | | | |
| 可赎回的非控股权益 | — | | | 201 | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.00003面值-100,000,000授权股份，零截至2022年和2021年12月31日的已发行和已发行股票 | — | | | — | |
A类、B类和F类普通股，$0.00003面值-1,700,000,000（A类 1,500,000,000，B类200,000,000，F类 零)和1,700,000,000(A类1,500,000,000，B类200,000,000，F类 零）股份授权， 373,873,683(A类302,711,061，B类71,162,622，F类 零)和375,089,360(A类296,426,738，B类78,662,622，F类 零）分别截至2022年和2021年12月31日已发行和发行的股份 | 11 | | | 11 | |
| 额外实收资本 | 3,155,748 | | | 3,160,487 | |
| 累计其他综合损失 | (83,382) | | | (45,454) | |
| 累计赤字 | (1,169,700) | | | (976,954) | |
| 股东权益总额 | 1,902,677 | | | 2,138,090 | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 5,847,846 | | | $ | 6,163,579 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并业务报表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 收入成本 | 1,256,065 | | | 988,095 | | | 555,578 | |
| 销售和市场营销 | 919,550 | | | 1,129,892 | | | 627,796 | |
| 研发 | 507,607 | | | 366,402 | | | 180,652 | |
| 一般和行政 | 181,627 | | | 158,699 | | | 66,431 | |
| 租赁修改和放弃租赁权改进 | — | | | — | | | 7,851 | |
| 与收购相关的或有对价的消失 | — | | | — | | | 74,820 | |
| 总成本和费用 | 2,864,849 | | | 2,643,088 | | | 1,513,128 | |
| 营业收入(亏损) | (47,791) | | | 150,016 | | | (62,042) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | |
| 利息支出和清偿债务损失 | (171,863) | | | (103,170) | | | (77,873) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 14,477 | | | (535) | | | 4,209 | |
| 其他费用合计 | (157,386) | | | (103,705) | | | (73,664) | |
| 所得税前收入(亏损) | (205,177) | | | 46,311 | | | (135,706) | |
| 所得税准备金(受益于) | (12,230) | | | 10,973 | | | (9,772) | |
| 净收益(亏损) | (192,947) | | | 35,338 | | | (125,934) | |
| 新增：可归因于非控股权益的净亏损 | 201 | | | 108 | | | 747 | |
| 可归因于AppLovin的净收益(亏损) | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | | | $ | (125,187) | |
| 减去：参与证券的净收入 | — | | | (3,743) | | | — | |
| 普通股应占净收益(亏损)-基本 | $ | (192,746) | | | $ | 31,703 | | | $ | (125,187) | |
| 普通股应占净收益(亏损)-摊薄 | $ | (192,746) | | | $ | 31,879 | | | $ | (125,187) | |
| 普通股股东每股净收益(亏损)： | | | | | |
| 基本信息 | $ | (0.52) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.58) | |
| 稀释 | $ | (0.52) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.58) | |
| 用于计算普通股股东应占每股净利润（亏损）的加权平均普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 371,568,011 | | | 324,836,076 | | | 214,936,545 | |
| 稀释 | 371,568,011 | | | 342,763,632 | | | 214,936,545 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并全面损失表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 净收益(亏损) | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | | | $ | (125,934) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 外币折算收益(亏损) | (37,928) | | | (46,058) | | | 579 | |
| 利率互换收益 | — | | | — | | | 4,165 | |
| 扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (37,928) | | | (46,058) | | | 4,744 | |
| 包括非控股权益的全面亏损总额 | (230,875) | | | (10,720) | | | (121,190) | |
| 加：非控制性权益应占全面亏损总额 | 201 | | | 108 | | | 747 | |
| AppLovin应占全面亏损总额 | $ | (230,674) | | | $ | (10,612) | | | $ | (120,443) | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
损失 | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
权益 |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 201 | | | | — | | $ | — | | | 375,089,360 | | $ | 11 | | | $ | 3,160,487 | | | $ | (45,454) | | | $ | (976,954) | | | $ | 2,138,090 | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | — | | | 6,513,432 | | — | | | 25,017 | | | — | | | — | | | 25,017 | |
| 与股份净额结算有关的被扣留股份 | — | | | | — | | — | | | (1,186,147) | | — | | | (27,535) | | | — | | | — | | | (27,535) | |
| A类普通股回购 | — | | | | — | | — | | | (9,389,682) | | — | | | (338,880) | | | — | | | — | | | (338,880) | |
| 与收购相关的A类普通股发行 | — | | | | — | | — | | | 2,579,692 | | — | | | 137,422 | | | — | | | — | | | 137,422 | |
| 员工购股计划下A类普通股的发行 | — | | | | — | | — | | | 267,028 | | — | | | 5,530 | | | — | | | — | | | 5,530 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 193,707 | | | — | | | — | | | 193,707 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (37,928) | | | — | | | (37,928) | |
| 净亏损 | (201) | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (192,746) | | | (192,746) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | — | | | | — | | $ | — | | | 373,873,683 | | $ | 11 | | | $ | 3,155,748 | | | $ | (83,382) | | | $ | (1,169,700) | | | $ | 1,902,677 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入
(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
权益(赤字) |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 309 | | | | 109,090,908 | | $ | 399,589 | | | 226,364,401 | | $ | 7 | | | $ | 453,655 | | | $ | 604 | | | $ | (1,012,400) | | | $ | (158,545) | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | — | | | 4,326,297 | | — | | | 29,761 | | | — | | | — | | | 29,761 | |
| A类普通股回购 | — | | | | — | | — | | | (604,509) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使认股权证，扣除扣留股份后的净额 | — | | | | — | | — | | | 6,229,081 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 将可转换证券转换为A类普通股 | — | | | | — | | — | | | 7,050,049 | | — | | | 392,170 | | | — | | | — | | | 392,170 | |
| 发行A类普通股 | — | | | | — | | — | | | 90,830 | | — | | | 2,503 | | | — | | | — | | | 2,503 | |
| 发行与首次公开发行相关的A类普通股，扣除发行成本、承销折扣和佣金后的净额 | — | | | | — | | — | | | 22,500,000 | | 1 | | | 1,747,970 | | | — | | | — | | | 1,747,971 | |
| 与首次公开发行相关的优先股转换为普通股 | — | | | | (109,090,908) | | (399,589) | | | 109,090,908 | | 3 | | | 399,586 | | | — | | | — | | | — | |
| 员工购股计划下A类普通股的发行 | — | | | | — | | — | | | 42,303 | | — | | | 2,877 | | | — | | | — | | | 2,877 | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 131,965 | | | — | | | — | | | 131,965 | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (46,058) | | | — | | | (46,058) | |
| 净收益(亏损) | (108) | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | 35,446 | | | 35,446 | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 201 | | | | — | | $ | — | | | 375,089,360 | | $ | 11 | | | $ | 3,160,487 | | | $ | (45,454) | | | $ | (976,954) | | | $ | 2,138,090 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
可赎回非控股权益和股东权益(亏损)合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可赎回
非控制性
利息 | | | 可兑换优先
库存 | | A类、B类和F类常见
库存 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入
(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
赤字 |
| | | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
| 截至2019年12月31日的余额 | $ | — | | | | 109,090,908 | | $ | 399,589 | | | 220,157,922 | | $ | 7 | | | $ | 235,190 | | | $ | (4,140) | | | $ | (887,213) | | | $ | (256,567) | |
| 与股权奖励相关而发行的股票 | — | | | | — | | — | | | 3,559,168 | | — | | | 2,303 | | | — | | | — | | | 2,303 | |
| 回购与提前行使股票期权相关的未归属A类普通股 | — | | | | — | | — | | | (425,001) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| A类普通股回购 | — | | | | — | | — | | | (249,000) | | — | | | (1,766) | | | — | | | — | | | (1,766) | |
| 发行与收购相关的普通股认购权和期权 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 39,040 | | | — | | | — | | | 39,040 | |
| 发行与收购相关的A类普通股 | — | | | | — | | — | | | 2,479,996 | | — | | | 106,133 | | | — | | | — | | | 106,133 | |
| 发行与租赁修改相关的普通股认购证 | | | | — | | — | | | — | | — | | | 433 | | | — | | | — | | | 433 | |
| 发行普通股所得款项 | — | | | | — | | — | | | 764,472 | | — | | | 9,318 | | | — | | | — | | | 9,318 | |
| 发行A类普通股换取非控股股权 | (1,500) | | | | — | | — | | | 76,844 | | — | | | 1,500 | | | — | | | — | | | 1,500 | |
| 收购非控制性权益 | 2,556 | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | 61,504 | | | — | | | — | | | 61,504 | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 4,744 | | | — | | | 4,744 | |
| 净亏损 | (747) | | | | — | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | (125,187) | | | (125,187) | |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 309 | | | | 109,090,908 | | $ | 399,589 | | | 226,364,401 | | $ | 7 | | | $ | 453,655 | | | $ | 604 | | | $ | (1,012,400) | | | $ | (158,545) | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (192,947) | | | $ | 35,338 | | | $ | (125,934) | |
| 对净收益(亏损)与经营活动进行核对的调整： | | | | | |
| 摊销、折旧和注销 | 547,084 | | | 431,063 | | | 254,951 | |
| 出售长期资产的减值和损失 | 127,892 | | | — | | | — | |
| 债务发行成本和贴现摊销 | 12,678 | | | 12,825 | | | 8,152 | |
| 基于股票的薪酬 | 191,612 | | | 133,177 | | | 62,387 | |
| 经营性使用权资产变更 | 17,107 | | | 26,313 | | | 9,333 | |
| 租赁修改和放弃租赁权改进 | — | | | — | | | 7,851 | |
| 与收购相关的或有对价损失 | — | | | — | | | 74,820 | |
| 清偿债务损失 | — | | | 18,236 | | | — | |
| 其他 | 1,786 | | | (10,805) | | | (1,641) | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款 | (174,829) | | | (201,948) | | | (113,234) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (3,725) | | | (97,324) | | | (13,289) | |
| 其他资产 | (77,343) | | | (45,938) | | | (19,092) | |
| 应付帐款 | 3,479 | | | 98,612 | | | 49,120 | |
| 经营租赁负债 | (18,898) | | | (26,854) | | | (8,812) | |
| 应计负债和其他负债 | (6,412) | | | 3,063 | | | 2,783 | |
| 递延收入 | (14,711) | | | (13,907) | | | 35,488 | |
| 经营活动提供的净现金 | 412,773 | | | 361,851 | | | 222,883 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (662) | | | (1,390) | | | (3,241) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | (1,339,827) | | | (1,206,482) | | | (674,650) | |
| 购买非有价投资和其他 | (66,342) | | | (15,000) | | | (2,000) | |
| 其他投资活动所得收益 | 4,312 | | | 12,009 | | | — | |
| 资本化的软件开发成本 | (5,949) | | | (4,067) | | | — | |
| 出售长期资产的收益 | 37,000 | | | — | | | — | |
| 用于投资活动的现金净额 | (1,371,468) | | | (1,214,930) | | | (679,891) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 首次公开发行普通股所得收益，经成本偿还调整后的发行成本净额 | — | | | 1,745,228 | | | — | |
| 债务发行所得款项，扣除发行成本 | — | | | 2,329,059 | | | 481,273 | |
| 偿还债务本金 | (25,810) | | | (719,810) | | | (64,295) | |
| 融资租赁本金支付 | (24,083) | | | (15,271) | | | (9,708) | |
| 与限售股单位股份净结算有关的预提税款的缴纳 | (27,535) | | | — | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 25,487 | | | 31,156 | | | 2,303 | |
| 发行普通股所得款项 | — | | | — | | | 9,318 | |
| 员工股票购买计划下发行A类普通股的收益 | 5,531 | | | 2,877 | | | — | |
| 递延收购费用的支付 | (124,184) | | | (234,068) | | | (17,586) | |
| 支付特许资产债务 | (17,374) | | | (17,970) | | | (18,940) | |
| 关联方票据的付款 | — | | | (11,655) | | | — | |
| 普通股回购 | (338,880) | | | — | | | (1,766) | |
| 支付递延IPO成本 | — | | | — | | | (2,744) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | (526,848) | | | 3,109,546 | | | 377,855 | |
| 外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金等价物的影响 | (4,477) | | | (3,198) | | | 141 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金等价物净增(减) | (1,490,020) | | | 2,253,269 | | | (79,012) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金等价物 | 2,570,504 | | | 317,235 | | | 396,247 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 1,080,484 | | | $ | 2,570,504 | | | $ | 317,235 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并现金流量表
(单位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 补充非现金投资和融资活动披露： | | | | | |
| 将可转换证券转换为A类普通股 | $ | — | | | $ | 392,170 | | | $ | — | |
| 发行与收购相关的可转换证券 | $ | — | | | $ | 342,170 | | | $ | 45,000 | |
| 与收购有关的普通股及普通股认股权证的发行 | $ | 137,422 | | | $ | — | | | $ | 38,167 | |
| 尚未支付的收购 | $ | 31,045 | | | $ | 79,095 | | | $ | 94,758 | |
| 已取得但尚未支付的资产 | $ | 33,566 | | | $ | 25,640 | | | $ | — | |
| 根据融资租赁获得的使用权资产 | $ | 46,108 | | | $ | 20,497 | | | $ | 7,475 | |
| 根据经营租赁获得的使用权资产 | $ | 7,105 | | | $ | 6,130 | | | $ | 10,758 | |
| 出售尚未收到的长期资产的收益 | $ | 7,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 通过发行普通股解决奖金补偿问题 | $ | — | | | $ | 2,503 | | | $ | — | |
| 通过发行普通股结算或有对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,422 | |
| 递延IPO成本尚未支付 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 888 | |
| 关联方本票利息累加 | $ | — | | | $ | 595 | | | $ | 553 | |
| 为换取可赎回的非控股权益而发行的普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,500 | |
| 与租赁修改相关发行的普通股认购证 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 433 | |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 支付所得税的现金，扣除退款后的净额 | $ | 86,264 | | | $ | 90,616 | | | $ | 12,666 | |
| 支付利息的现金 | $ | 165,959 | | | $ | 76,695 | | | $ | 59,360 | |
见合并财务报表附注。
AppLovin公司
合并财务报表附注
1. 业务说明
AppLovin Corporation（“公司”或“AppLovin”）于2011年7月18日在特拉华州注册成立。该公司是移动应用程序行业的领导者，专注于为移动应用程序开发人员构建基于软件的平台，以改善其应用程序的营销和货币化。该公司还拥有全球多元化的免费应用程序手机游戏组合，通过其自己或合作伙伴工作室运营。
该公司总部位于加利福尼亚州帕洛阿尔托，在美国设有多个运营地点，并在北美、南美、亚洲和欧洲设有多个国际办事处。
2.重要会计政策摘要
合并原则—随附的综合财务报表是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目和业务，本公司在这些子公司中拥有控股权。合并财务报表包括本公司及其子公司的账目和业务，本公司在这些子公司中拥有控股权。根据会计准则代码(“ASC”)810的规定，本公司合并其为主要受益人的任何可变利益实体(“VIE”)。该公司在正常业务过程中与某些实体建立业务关系，开发游戏应用程序。控股财务权益所有权的典型条件是持有一个实体的多数表决权权益；然而，控股财务权益也可能通过不涉及控制表决权权益的安排存在于实体中，例如VIE。ASC 810要求可变利益持有者合并VIE，如果该方有权指导VIE的活动，从而最显著地影响VIE的经济表现，并有义务吸收VIE可能对VIE具有重大潜在意义的损失，或有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的利益。当本公司不被视为主要受益人时，本公司不会合并VIE。该公司持续评估其与所有VIE的关系。合并后，所有公司间交易和余额均已冲销。
预算的使用-按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表和附注中报告和披露的金额。该公司的估计是基于被认为是合理的历史和前瞻性假设。本公司持续评估其估计，包括但不限于无形资产及商誉的公允价值、无形资产及财产及设备的可用年限、虚拟商品的预期消费期、付款用户的预期年限、所得税及间接税、或有负债、无形资产及长期资产的可回收性评估、商誉减值、衍生工具及其他金融工具的公允价值。这些估计本身就是受判断的，实际结果可能与这些估计大相径庭。
风险和不确定性-该公司受到风险和不确定因素的影响，包括但不限于乌克兰战争和对俄罗斯的相关制裁，以及新冠肺炎疫情。截至这些综合财务报表发布之日，公司的经营业绩并未受到实质性影响。然而，这些事件的未来影响仍然不确定，因为对这些事件的反应和与这些事件有关的信息正在迅速演变。全球经济受到新冠肺炎疫情的负面影响，乌克兰和俄罗斯的事件预计将对全球经济产生进一步影响。疲软的全球经济可能会对全球范围内的应用内购买决策和消费者购买决策产生负面影响，这可能会对广告商的活动产生不利影响。这些事件对全球经济的全面影响以及这些事件可能在多大程度上影响公司未来的业务、财务状况和经营结果仍不确定。乌克兰战争、俄罗斯制裁和新冠肺炎疫情对公司业务的影响的严重程度将取决于许多因素，包括但不限于这些事件的持续时间和严重程度，以及对公司客户的影响的程度和严重程度，所有这些都是不确定和无法预测的。公司未来的经营业绩和流动资金可能会因延迟支付超出正常付款条件的未偿还应收账款和不确定的需求而受到不利影响。
与客户签订合同的收入—该公司产生软件平台和应用程序的收入。软件平台收入主要来自向使用软件平台的广告商和广告网络收取的费用。该公司从消费者和商业客户那里获得应用程序收入。IAP收入来自用户在公司的应用程序(“应用程序”)内进行的应用内购买(“IAP”)。IAA的收入来自从Apps购买广告库存的广告商。
软件平台收入
软件平台收入的绝大部分来自AppDiscovery和Max，后者提供了通过大规模和微秒级的拍卖匹配广告商和数字广告库存所有者(“出版商”)的技术。所有流动广告安排的条款均受本公司的条款及条件所规限，一般规定付款期限为月底后最多60天。该公司与客户签订的几乎所有合同均可在任何时间或在短时间内完全取消。
软件平台收入是通过在出版商拥有的移动应用上放置美国存托股份来产生的。本公司的履约义务是向客户提供对软件平台的访问，该平台为广告商从出版商购买广告库存提供便利。本公司在将广告库存转让给广告商之前并不对其进行控制，因为本公司没有实质性的能力来指导广告库存的使用，也没有从广告库存获得基本上所有剩余利益。本公司对货物的履行不承担主要责任，不存在任何库存风险。该公司是一家代理商，因为它涉及第三方广告库存的销售，并在净收入的基础上公布收入。交易价格为达成协议的行动或展示的广告的完成次数与每个广告单位的合同约定价格减去支付或应付给出版商的对价的乘积。当商定的行动完成或广告向用户显示时，公司确认软件平台收入。投放的广告数量和商定行动的完成情况在每月月底确定，这消除了报告期内交易价格的任何不确定性。
软件平台收入还包括该公司的移动应用程序跟踪和归属解决方案产生的收入，该解决方案在订阅期内按比例确认，通常最长可达12个月。
应用程序收入
IAP收入
IAP收入包括向用户收取的购买虚拟商品以增强其游戏体验的费用。确定的履行义务是向用户提供在虚拟物品可供用户使用的估计时间段内或在虚拟物品被消费之前获取、使用和持有虚拟物品的能力。在购买时需要付款，购买价格是固定的。
用户通过公司的分销合作伙伴进行TIP。由于公司是交易的委托人，因此交易价格等于向用户收取的总金额。TIP费用不予退还。此类付款最初记录为递延收入。该公司将其虚拟商品归类为消耗品或耐用品。消耗性虚拟商品代表游戏中特定玩家动作可以消费的商品;因此，公司在商品消费时确认销售消耗性虚拟商品的收入。耐用虚拟商品代表用户在很长一段时间内可以使用的商品;因此，公司在用户可用商品的时间内按比例确认耐用虚拟商品销售的收入，这通常是估计的平均用户寿命（“EAUL”）。
EAUL代表该公司对付费用户对适用游戏的预期寿命的最佳估计。EAUL在用户第一次购买耐用虚拟商品时开始，在确定用户不活动时结束。该公司在逐场比赛的基础上确定EAUL。对于游戏数据有限的新上线游戏，公司根据具有足够相似特征的游戏的EAUL来确定其EAUL。
该公司每季度确定一次EAUL，并将计算出的EAUL应用于相应季度的所有预订。确定EAUL是主观的，需要管理层的判断。未来的比赛模式可能不同于历史的比赛模式，因此EAUL可能会在未来发生变化。EAUL一般在 6和9月份。
IAA收入
IAA的收入来自将公司应用程序上的广告库存出售给第三方广告商。广告商通过软件平台或第三方广告网络(“广告网络”)购买广告库存。由于本公司无法确定广告商向广告网络支付的总金额，通过广告网络销售广告库存的收入将被确认为扣除广告网络保留的金额。该公司在向用户显示广告时确认收入。
本公司按净额列报从客户处收取并汇给政府当局的税款。
收入的分类
下表列出了按部门和类型分列的收入(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 软件平台收入 | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | | | $ | 207,285 | |
| 应用内购买收入 | 1,179,133 | | | 1,458,595 | | | 739,934 | |
| 应用内广告收入 | 588,758 | | | 660,557 | | | 503,867 | |
| 应用程序总收入 | 1,767,891 | | | 2,119,152 | | | 1,243,801 | |
| 总收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | |
按地理位置、基于用户位置的收入构成如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度
十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 美国 | $ | 1,728,958 | | | $ | 1,687,080 | | | $ | 895,987 | |
| 世界其他地区 | 1,088,100 | | | 1,106,024 | | | 555,099 | |
| 总收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | |
合同余额
合同负债由递延收入构成，包括在履行履约义务清偿之前收到的付款。截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认78.61000万美元和300万美元86.9截至2021年12月31日和2020年12月31日，分别计入递延收入的收入为2.5亿美元。
未履行的履约义务
该公司几乎所有未履行的履约义务都与最初预期期限为一年或更短的合同有关。
出版商奖金
2022年第一季度，本公司已支付或承诺支付的应付账款共计人民币100，000元。209.6 向发行商提供的奖金为100万美元，主要包括非经常性奖金，用于将发行商迁移到公司自己的应用内中介平台MAX。本公司将该等出版商花红入账为收入减少，原因为收取该等花红的出版商亦为本公司的客户。
现金和现金等价物-现金和现金等价物主要包括存放在银行的现金和自购买之日起90天或更短期限的货币市场基金投资。
受限现金等价物-该公司将法律或合同限制提取或使用的现金等价物归类为受限现金等价物。截至2021年12月31日的限制性现金等价物包括对与MoPub收购相关的托管账户中持有的某些货币市场基金的投资，MoPub收购于2022年1月完成。
非流通股投资- 不可销售的股本证券是没有容易确定的公允价值的投资，使用以成本减去任何减值，加上或减去合格的可观察价格变化引起的变化计量的替代计量方法记录。当有事件或情况显示价值下降时，则记录减值亏损。就若干该等证券而言，本公司已选择应用资产净值可行权宜方法。资产净值为该等投资之估计公平值。有关额外资料，请参阅附注3公平值计量。
应收账款净额-公司按发票金额记录应收账款，为可能无法收回的应收账款保留可疑账款准备，并定期审查应收账款，以确定存在已知纠纷或收款问题的特定客户。截至2022年12月31日和2021年12月31日，坏账拨备不是实质性的。
衍生品- 本公司在其综合资产负债表内按公允价值对衍生工具进行会计处理，每种衍生工具的会计处理均基于其对冲指定。本公司并无订立衍生工具作买卖或投机用途。指定为现金流量对冲的衍生工具的公平值变动于累计其他全面收益（亏损）内入账，直至盈利受现金流量变动影响为止。非指定衍生工具之公平值变动即时透过盈利入账。本公司对衍生工具现金流进行分类的政策是报告与基础套期项目一致的现金流. 截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止三个年度内，衍生工具及其对本公司综合经营报表的影响并不重大。有关额外资料，请参阅附注3公平值计量。
金融工具的公允价值- 本公司采用三层公允价值等级制度，对所有经常性以公允价值计量的资产和负债以及非经常性以公允价值计量的资产和负债在初始计量后的期间进行分类和披露。该等级制度要求本公司使用可观察输入数据（如有），并于厘定公平值时尽量减少使用不可观察输入数据。这三个层次的定义如下：
1级- 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入数据。
2级- 除第一级所包括的报价外，可直接或间接观察的输入数据。
3级- 不可观察的输入，其中很少或没有市场数据，这需要公司制定自己的假设。
信用风险的集中与不可预见性-公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、受限现金等价物和应收账款。该公司将现金存款存放在信誉良好的大型金融机构。截至2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的现金余额超过了联邦存款保险公司(FDIC)的保险限额。现金等价物由货币市场基金组成，这些基金由美国财政部和美国政府债券组成。
该公司的应收账款余额来自国内销售和国际销售。本公司审查其对应收账款信用风险的敞口，并通常不要求其应收账款有抵押品。
该公司利用各种分销合作伙伴向App用户收取和汇款虚拟商品的付款。截至2022年12月31日，不是分销合作伙伴占了10应收账款的百分比，净额。截至2021年12月31日，二分销合作伙伴占了10%和10占应收账款净额的%。
该公司有一个客户，该客户占12截至2022年12月31日，占公司应收账款净额的%。余额已于2023年第一季度全额收回。 不是截至2021年12月31日，个人客户占公司应收账款净额10%及以上。
不是截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，个人客户占公司收入的10%或以上。
财产和设备，净额-财产和设备按扣除累计折旧后的成本列报。折旧是按资产的估计使用年限采用直线法计算的，如下：
| | | | | |
| 使用寿命 |
| 计算机设备 | 3-5年份 |
| 软件和许可证 | 3年份 |
| 家具和固定装置 | 3-5年份 |
| 租赁权改进 | 在较短的使用寿命(最高可达10年)或租期 |
当资产报废或以其他方式处置时，成本以及累计折旧和摊销从账目中扣除，任何由此产生的收益或损失都反映在已实现期间的运营中。维护和维修费用在发生时计入作业费用。
租契—租赁包括房地产、网络和其他设备。公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。经营性和融资性租赁使用权资产和负债在租赁开始日确认在……上面租赁期内租赁付款的现值。租赁付款主要包括安排下的固定付款，减去任何租赁激励。本公司一般采用根据租赁开始日可获得的信息估计的递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。经营租赁成本按直线法按租赁条款确认。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期限中较短的时间按直线摊销。
本公司将租赁和非租赁部分作为房地产租赁合同的单一租赁部分进行会计处理，不确认租期为12个月或以下的租赁的使用权资产和租赁负债。在确定租赁资产和负债时，租赁期限一般以不可撤销的租赁期限为基础。租赁条款可能包括在合理确定我们将行使选择权时延长或终止租约的选择权项下的期限。我们租赁安排下的付款主要是固定的，然而，某些租赁协议包含可变付款，这些付款作为已发生的费用计入租赁使用权资产和负债。可变租赁支付主要包括房地产税、公共区域维护和保险。
递延发售成本—递延发售成本主要由本公司首次公开发售(“IPO”)直接应占的会计、法律及其他费用组成，最初在本公司综合资产负债表的其他资产中资本化。首次公开招股完成后，本公司以股东权益列报递延发售成本，作为首次公开招股所得款项的减少。
细分市场报告—公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官，负责管理业务，分配资源，并根据为每个公司提供的财务信息评估经营业绩二运营部门：软件平台和应用程序。两个经营分部亦为个别可呈报分部。有关可报告分部的资料，请参阅附注14 -分部及地理资料。
资产收购和企业合并- 本公司进行初步测试，以确定所转让总资产的绝大部分公允价值是否集中于单一可识别资产或一组类似的可识别资产，从而使收购不代表一项业务。倘该测试显示该组资产及活动为一项业务，则本公司会进行第二次测试，以评估所转让资产及活动是否包括投入及实质过程，而该等投入及实质过程共同对创造产出的能力作出重大贡献，从而构成一项业务。如果第二次测试的结果表明所收购的资产和活动构成一项业务，则本公司将该交易作为业务合并入账。
对于作为企业合并入账的交易，本公司根据估计公允价值将收购对价的公允价值分配给收购的有形资产、承担的负债和收购的无形资产。收购对价包括任何承诺的或有对价的公允价值。收购对价的公允价值超过收购的可确认资产和承担的负债的公允价值，计入商誉。或有对价在每个报告期重新计量为其公允价值，计入一般费用和行政费用的或有对价的公允价值发生变化。这样的估值要求管理层做出重大估计和假设，特别是关于无形资产。对某些可识别无形资产进行估值时的重大估计和假设包括但不限于预测收入和贴现率。管理层对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的，因此，实际结果可能与估计不同。在某些情况下，超额收购价格的分配是基于初步估计和假设，并在公司收到包括评估和其他分析在内的最终信息时进行修订。在自收购日期起计一年的计量期内，本公司可记录对收购资产和承担的负债的调整，并对商誉进行相应的抵销。在计量期结束时，任何后续调整均计入收益。与收购相关的成本在发生时计入费用。
对于作为资产收购入账的交易，成本(包括某些交易成本)按相对公允价值分配给收购的资产。只有在不确定性得到解决时，公司才会在收购资产的成本中计入或有对价。本公司在资产的剩余使用年限内，采用直线法对收购资产的成本进行前瞻性或有对价调整。在资产收购中不确认任何商誉。
服务和发展协议-本公司与移动游戏工作室(“合作伙伴工作室”)订立战略协议。该公司历来允许这些合作伙伴工作室在很大程度上自主地继续运营。在某些情况下，公司从合作伙伴工作室购买了应用程序，并签订了服务和开发协议，根据协议，合作伙伴工作室在改进现有应用程序和开发新应用程序方面提供支持。与现有应用程序的服务协议相关的大部分付款在提供服务时用于研究和开发，因为付款主要用于开发应用程序的增强功能。与开发协议相关的新应用程序的付款通常与特定应用程序的开发相关，因此，公司在应用程序发布之前存在开发风险。因此，在应用程序完成之前到期的付款通常在服务产生时在开发期间用于研究和开发。在应用程序完成后到期的付款通常被资本化并作为收入成本支出。有关更多信息，请参见注释6- 收购和处置.
软件开发成本-公司产生与内部使用软件和应用程序开发相关的开发成本。该公司每季度审查一次软件开发成本，以确定成本是否符合资本化条件。该公司通常遵循敏捷和迭代的开发流程。因此，初步项目阶段一直持续到发射前，此时将进行最终功能选择。因此，软件开发成本不符合资本化标准，并作为已发生的研究和开发费用支出。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，该公司资本化的软件开发成本微不足道。《公司》做到了不将截至2020年12月31日的年度内的任何软件开发成本资本化。
商誉-商誉分配给报告单位，并在第四季度进行年度减值测试，如果公司认为存在减值指标，则进行更频繁的测试。可能表明减值的触发事件包括但不限于，客户需求或商业环境的重大不利变化，可能影响商誉价值或预期现金流大幅下降。在进行量化年度商誉减值评估时，本公司将其报告单位的公允价值与其账面价值进行比较。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，本公司将计入商誉减值。(I)申报单位的账面价值超过其公允价值的全部金额或(Ii)分配给该申报单位的商誉账面价值，两者中较小者计入商誉减值。截至2022年、2021年和2020年12月31日，不是商誉减值已确认。
无形资产-这包括可识别的无形资产，主要是应用程序、用户基础、开发的技术、客户关系和收购产生的知识产权许可证。收购的无形资产按累计摊销净额按成本入账。该公司对无形资产使用年限的估计是基于现金流预测，其中纳入了各种假设，包括预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。
无形资产还包括本公司向第三方授权在本公司游戏中使用其内容的知识产权成本。许可协议包括根据协议条款应支付的许可费。根据贴现现金流模型，公司按合同日期的公允价值将这些许可证付款确认为许可证资产和许可证义务。许可资产的摊销在剩余的许可条款中以直线方式计入收入成本。现行许可义务和长期许可义务的分类是根据向许可人付款的预期时间确定的。
长期资产减值准备-当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司审查持有并用于减值的长期资产。如出现该等情况，本公司会将账面价值与与相关资产有关的未贴现未来现金流量作比较，以评估长期资产的可收回程度。如果未来未贴现现金流量净额低于资产的账面价值，资产被视为减值，相当于将资产账面价值减少至估计公允价值所需金额的费用在综合经营报表中计入无形资产减值。要估计未来现金流的数额和时间，以及实现这些现金流的相对风险，需要做出重大判断。对未来价值和剩余可用寿命的假设和估计是复杂的，往往是主观的。它们可能受到各种因素的影响，包括行业和经济趋势等外部因素，以及公司业务战略和内部预测的变化等内部因素。例如，如果未来的经营业绩不符合当前的预测，公司可能需要为收购的无形资产记录未来的减值费用。其他显著影响与长期资产相关的未来现金流的因素包括但不限于预测的用户获取成本、用户流失率和用户参与度。这些因素的重大变化可能需要该公司重新评估长期资产的可回收性并记录减值。减值费用可能会大幅减少未来的净收入，并导致公司综合资产负债表上的资产价值下降。有几个不是与截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度持有和使用的长期资产相关的重大减值费用。
当管理层承诺以相对公允价值合理的价格积极营销待售资产的正式计划、该资产在目前的状况下可立即出售、正在进行的寻找买家的计划以及完成出售所需的其他行动已经启动时，本公司将资产归类为持有待售资产，该资产的出售和转让预计将在一年内完成，该计划不太可能发生重大变化。在分类为持有待售时，本公司按账面价值或估计公允价值减去出售成本中较低者确认该资产。此外，本公司不再记录被归类为持有供出售的资产的折旧或摊销。截至年底止年度2022年12月31日，公司将Apps可报告部门内的某些资产归类为持有待售，并确认减值费用总额为$53.0百万美元，相当于资产的账面价值超过其估计公允价值，减去出售成本，在……里面公司合并经营报表中的收入成本。自.起2022年12月31日，持有待售资产的账面价值并不重要。2021年或2020年，没有任何资产被归类为持有待售资产。
收入成本-收入成本主要包括支付给公司分销合作伙伴的与IAP收入相关的第三方支付处理费、与收购的技术和应用程序相关的无形资产的摊销，以及与运营网络基础设施相关的费用，其中包括与托管数据中心相关的带宽、能源和其他设备成本以及第三方云服务提供商的成本。
销售和市场营销-销售和营销费用主要包括用户获取成本、其他广告费用、销售奖励以及已收购的可单独识别的与用户相关的无形资产的摊销。与这些职能相关的费用，如营销方案、差旅、客户服务费用以及分配的设施和信息技术费用也包括在销售和营销费用中。广告费用在发生时计入费用。主要由用户获取成本组成的广告成本总计为#美元。665.9百万，$983.7百万美元，以及$550.9截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
研究与开发-研发费用包括新产品开发成本，如工资和员工福利、咨询成本、基于股票的薪酬、合规成本以及分配的设施和信息技术成本。
一般和行政-一般和行政费用包括与公司财务、会计、法律、人力资源和行政人员相关的费用。与这些职能有关的相关费用，如律师费和会计费、征聘服务、行政服务、保险、差旅以及分配的设施和信息技术费用，也列入一般和行政费用。
基于股票的薪酬-公司以授予日奖励的公允价值为基础，对股票薪酬进行会计处理。“公司”(The Company)认识到以股票为基础在必要的服务期限内按直线计算的补偿费用，并将没收占为他们发生。
在首次公开募股之前，员工股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，该模型需要使用各种假设，包括预期期限、预期股价波动和无风险利率。本公司采用简化方法估计预期期限，该方法以加权平均归属时间与合同到期日之间的中间点为基础。本公司根据可比上市公司的加权平均历史股价波动率，估计其普通股在授予日的波动率。无风险利率假设是基于美国国库券，其期限与公司股票期权的预期期限一致。
首次公开招股后，本公司仅授予公平价值基于本公司公开交易的A类普通股在授予日的收盘价的RSU。
本公司于发售期间以直线方式确认与根据员工购股计划(“ESPP”)发行的股份有关的基于股票的薪酬支出，一般为24月份。该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估计根据ESPP发行的股票的公允价值。
在截至2021年和2020年的年度，基于股票的薪酬支出还包括对员工的负债分类期权，这些期权将以公司一家子公司的股票结算。截至2022年底止年度，本公司并无产生与负债分类期权有关的基于股票的补偿开支。
所得税-公司按照资产负债法核算所得税，这要求确认已包括在财务报表中的事件的预期未来税收后果的递延税项资产和负债。根据此方法，本公司根据财务报表与资产及负债的税基之间的差异，采用预期差异将拨回的年度的现行税率，以厘定递延税项资产及负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的范围是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的经营结果。如果本公司确定未来能够实现超过其记录净额的递延税项资产，将对递延税项资产估值准备进行调整，以减少所得税拨备。
本公司根据以下两个步骤来记录不确定的税务仓位：(1)税务仓位是否更有可能基于仓位的技术价值而维持；及(2)对于那些更有可能达到确认门槛的税务仓位，本公司确认的最大税收优惠金额超过50在最终与税务机关达成和解后可能变现的百分比。
该公司在随附的综合经营报表中确认与所得税支出项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税务负债项目。
外币交易-通常，我们国际子公司的本位币是美元。在功能货币不是美元的情况下，本公司将这些子公司的财务报表转换为美元，使用资产和负债综合资产负债表日的汇率，以及期间收入和成本支出的平均汇率。本公司将折算损益计入累计其他综合收益(亏损)，作为股东权益的组成部分。本公司反映将交易货币转换为功能货币所产生的外汇交易损益，其中包括重新计量资产和负债的损益，作为其他收入(费用)的一部分，净额。
综合收益(亏损)--综合收益(亏损)由净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)组成。其他全面收益(亏损)包括现金流量套期保值和外币换算调整的损益。
普通股股东每股净收益(亏损)-普通股股东的基本和稀释后每股净收益(亏损)按参与证券所需的两级法列报。本公司将可转换优先股、为换取无追索权本票而行使的期权、提前行使的未归属股票期权和未归属的限制性股票奖励视为参与证券。在两类法下，普通股股东应占净亏损不分配给参与证券，因为这些工具的持有人在合同上没有义务分担本公司的亏损。净收入根据各自的参与权归属于普通股股东和参与证券。普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股股东应占摊薄每股收益根据证券的潜在摊薄影响对基本每股收益进行调整。
非控制性权益与可赎回非控制性权益-对于少于全资拥有的合并子公司，非控股权益是指不直接或间接归因于AppLovin的股本部分。本公司评估非控股权益是否具有我们无法控制的任何赎回功能。如果存在此类特征，非控股权益将在永久权益以外的综合资产负债表中以可赎回非控股权益的形式列示。公司按合并金额报告非全资子公司的收入、费用和净收益(亏损)，包括公司应占金额和非控股权益；非控股权益持有人的收入或亏损反映在综合经营报表上非控股权益应占净收益或亏损中。可赎回非控股权益于每个资产负债表日调整为其公允价值或账面价值中较大者。
最近的会计公告(已发布和尚未采用)—2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03，合同销售限制下股权证券的公允价值计量。ASU澄清，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不被考虑。ASU还澄清，实体不能作为单独的会计单位承认和衡量合同销售限制，并要求对受合同销售限制的股权证券进行具体披露。这些变化将于2024年1月1日起对公司生效。该公司目前正在评估这些变化的潜在影响。
最近的会计公告(已发布和通过)—2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06年度财务报告。实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理，简化某些具有负债和权益性质的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。该标准取消了有益的转换特征和现金转换模式，导致更多的可转换工具作为一个单位入账；并简化了资产负债表上债务的分类和每股收益的计算。本公司于2022年1月1日采用本ASU，对合并财务报表无重大影响。
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并--从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU澄清，企业的收购人应根据会计准则编纂(ASC)主题606，与客户的合同收入(主题606)确认和计量企业合并中的合同资产和合同负债。本公司于2022年1月1日采用本ASU，对合并财务报表无重大影响。
3.公允价值计量
下表列出了该公司的金融工具，这些工具是在公允价值体系内按公允价值在经常性基础上按公允价值计量的，截至所示日期(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2022年12月31日 |
| 资产负债表的位置 | | 总计 | | 1级 | | 二级 | | 第三级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | |
| 无限制余额 | | | | | | | | | |
货币市场基金(1) | 现金和现金等价物 | | $ | 604,399 | | | $ | 604,399 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互换 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 7,319 | | | $ | — | | | $ | 7,319 | | | $ | — | |
| 国际金融机构总资产 | | | $ | 611,718 | | | $ | 604,399 | | | $ | 7,319 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2021年12月31日 |
| 资产负债表位置 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | |
| 无限制余额 | | | | | | | | | |
货币市场基金(1) | 现金和现金等价物 | | $ | 1,070,979 | | | $ | 1,070,979 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 有价证券 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 2,532 | | | $ | 2,532 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 限制性余额 | | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | 受限现金等价物 | | $ | 1,050,000 | | | $ | 1,050,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 金融资产总额 | | | $ | 2,123,511 | | | $ | 2,123,511 | | | $ | — | | | $ | — | |
(1) 包括货币市场存款账户余额#美元524百万美元和美元921分别截至2022年12月31日和2021年12月31日。
利率互换
于2022年10月3日，本公司就经修订信贷协议(见附注9-信贷协议)下的初步定期贷款订立利率互换协议，作为其利率风险管理策略的一部分。掉期是一个接收变量(一个月期伦敦银行同业拆借利率)和固定支付(4.3923%)利率互换，结算日期自每月最后一个历日开始，重置日期为2022年11月30日起每个月的第一天。掉期的名义金额与掉期期间初始定期贷款的未偿还本金金额相匹配。本公司没有将掉期指定为会计上的对冲工具，并在本公司的经营报表中通过利息支出收益和清偿债务损失立即记录了与掉期相关的未实现收益和亏损。利率互换的公允价值是使用广泛接受的估值方法确定的，包括基于利率互换的预期现金流的贴现现金流分析。本公司已确定，用于评估其利率互换的重要投入，如利率收益率曲线和贴现率，属于公允价值等级的第二级。该公司确认了一美元7.3在截至2022年12月31日的年度内，掉期的未实现收益为100万美元。
按资产净值计量的非流通股证券
本公司持有若干私募股权基金的股权。$32.31000万aND$3.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，分别为2.5亿欧元和3.8亿欧元，分别使用资产净值实际权宜之计计量。根据资产净值实用权宜之计，本公司根据截至本公司报告日期的相关基金资产净值的比例份额记录投资。这些投资包括在公司综合资产负债表中的其他资产中。
这些基金的投资策略各不相同，通常初始期限为7至10年，这一期限可以延长到2至3在适用批准的情况下延长年限。这些投资在转账和提款方面受到某些限制，通常不能与资金一起赎回。基金的分配将在基础投资清算时收到。该公司的最大亏损风险限制在这些投资的账面价值为#美元。32.31000万美元和资金不足的承诺额为#美元50.1截至2022年12月31日，为1.2亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内，本公司的总出资额为28.4700万美元与这些投资相关。本公司分别于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度录得与该等投资有关的无形未实现收益。
按公允价值非经常性计量的非流通股证券
于2022年期间，本公司购入若干非流通股本证券，总收益为$38.01000万美元。非流通股权证券是对非上市公司的投资，其公允价值不能轻易确定。该公司选择了计量替代方案来计入这些投资。根据计量备选方案，非流通权益证券的账面价值根据同一发行人的相同或类似证券的可观察交易的价格变化或减值进行调整。账面价值的任何变动均记入其他收入(费用)，净额计入本公司的综合经营报表。自收购以来，非上市股权证券的账面价值没有变化。这些投资包括在公司综合资产负债表中的其他资产中。截至2021年12月31日，该公司没有此类投资。
4. 补充财务报表信息
财产和设备，净额由以下部分组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 计算机设备 | $ | 106,215 | | | $ | 77,730 | |
| 租赁权改进 | 17,380 | | | 18,640 | |
| 家具和固定装置 | 3,650 | | | 3,686 | |
| 软件和许可证 | 156 | | | 3,211 | |
| 总资产和设备 | 127,401 | | | 103,267 | |
| 减去：累计折旧 | (48,858) | | | (39,659) | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 78,543 | | | $ | 63,608 | |
折旧费用为$29.3百万，$25.6百万美元和美元14.2截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
应计负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2022 | | 2021 |
| 应计税金和预提税款 | $ | 81,957 | | | $ | 67,159 | |
| 赔偿及相关法律责任 | 24,302 | | | 32,862 | |
| 融资租赁负债 | 22,304 | | | 21,999 | |
| 应计费用及其他 | 19,238 | | | 11,750 | |
| 应计负债总额 | $ | 147,801 | | | $ | 133,770 | |
5.承付款和或有事项
承付款- 截至2022年12月31日，公司不可取消的最低购买承诺总计为美元480.6百万，主要由与云平台服务相关的某种安排组成。2022年5月，该公司根据现有主协议签订了新订单，要求公司购买至少美元550.0百万个云服务gh 2025年5月。该公司支付了美元79.4百万美元和美元55.0 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，根据该安排分别为百万美元。根据这一安排进行的购买 不截至2020年12月31日止年度的材料。
根据这些不可撤销的购买承诺，剩余期限超过一年的未来最低付款如下(以千计)：
| | | | | |
| 2023 | $ | 210,687 | |
| 2024 | 191,470 |
| 2025 | 78,253 |
| 2026 | 146 |
| 2027 | — | |
不可取消的采购承诺总额 | $ | 480,556 | |
此外，该公司的未筹措资金承付款总额为#美元。50.11.2亿美元与对某些私募股权基金的投资有关。欲了解更多信息，请参阅附注3--公允价值计量。
或有事件-本公司可能不时有某些在正常业务活动过程中产生的或有负债。如果未来可能发生支出，并且该等支出可以合理估计，则本公司应就该等事项应计负债。
信用证- 截至2022年和2021年12月31日，公司未偿还信用证总额为美元11.1百万美元，作为信贷协议项下某些租赁办公设施的担保。这些信用证从未被提款。有关更多信息，请参阅注9 -信贷协议。
法律诉讼-公司不时参与诉讼、索赔和法律程序。该公司法律程序的结果本质上是不可预测的，并受到重大不确定性的影响。
当损失很可能已经发生，并且损失金额可以合理估计时，公司记录负债。如果确定损失是合理可能的，并且可以估计损失或损失范围，则披露合理可能的损失。本公司评估可能影响过往应计负债金额的法律事宜发展，以及已披露的相关合理可能亏损，并作出适当调整。需要作出重大判断，以确定事项的可能性和与此类事项有关的估计损失金额。到目前为止，与法律诉讼有关的损失还不是很大。
公司在发生律师费的期间内支出律师费。
弥偿-本公司根据在正常业务过程中与其他各方达成的协议订立赔偿条款，包括某些客户、商业伙伴、投资者、承包商和本公司的高级管理人员、董事和某些员工。由于公司以前的赔偿索赔历史有限，以及每一项特定条款涉及的独特事实和情况，无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。到目前为止，在公司的综合经营报表中记录的与赔偿条款有关的损失还不是很大。截至2022年12月31日，本公司并无任何可能或合理可能的重大赔偿要求。
非所得税-本公司可能就非所得税事项接受各税务机关的审计。非所得税审计的主题主要源于对税收处理和适用税率的不同解释。当亏损可能且可合理估计时，本公司应计非所得税的负债，这些非所得税可能是由于这些税务机关的审查或与这些税务机关达成的任何协议而产生的。如果损失是合理可能的，并且损失或损失范围可以估计，本公司披露合理可能的损失。
6.收购和处置
2022年收购
企业合并
Wurl-2022年4月1日，公司完成了对联网电视(CTV)软件平台公司Wurl，Inc.(以下简称Wurl)所有股权的收购，总收购价为1美元378.22000万美元，其中包括美元219.31.2亿美元现金，2,579,692公司A类普通股，价值为美元137.41000万美元和延期付款#美元22.72000万美元，现值为美元21.5在收购完成时，涉及将支付的赔偿预提金额18在交易结束日之后的几个月，减去AppLovin向Wurl支付的任何符合条件的索赔。预计这笔交易将使该公司能够扩展到联网电视市场。该公司将此次收购作为一项业务合并进行了会计处理。该公司与收购有关的交易费用，包括专业费用为#美元。1.91000万美元。
下表汇总了购置价与所购资产和承担的负债的公允价值的初步分配情况(单位：千)：
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 400 | |
| 应收账款和其他流动资产 | 15,194 | |
| 无形资产 | |
客户关系.估计的使用寿命15年份 | 41,000 | |
开发的技术-估计的使用寿命6年份 | 60,500 | |
商标名-估计的使用寿命10年份 | 14,700 | |
| 商誉 | 264,149 | |
| 财产和设备，净额 | 363 | |
| 其他资产 | 159 | |
| 应付账款、应计负债和其他流动负债 | (12,854) | |
| 递延收入 | (209) | |
| 递延所得税负债 | (5,235) | |
| 购买总对价 | $ | 378,167 | |
上述收购价格的分配仍然是临时的，可能会在测算期内发生变化，包括对递延税项余额的潜在调整。收购价格的最终分配预计将在可行的情况下尽快完成，但不晚于收购完成之日起一年。于本年度内，本公司确认增加$2.2与计算法期间调整相关的递延税项负债，并对商誉进行相应调整。上表反映了此类测算期调整情况。
收益法被用来确定客户关系、开发的技术和商号的初步公允价值。商誉是指收购价格超过收购日收购的可确认资产和承担的负债的初步公允价值的部分，主要归因于收购时集合的劳动力和预期的协同效应。出于税务目的，本次收购不会产生可抵扣税项的商誉。
在签订最终协议的同时，本公司还对Wurl的某些关键员工采用了多年绩效激励计划，根据该计划，关键员工的总薪酬最高可达$600.0到2025年，公司A类普通股的额外股份将增加100万股，这取决于被收购业务实现某些收入和其他业绩目标，以及在2023年至2025年期间继续雇用该等关键员工。该计划在交易完成时生效。
该公司截至2022年12月31日的综合经营报表包括Wurl的收入$35.02000万美元和税前亏损$11.8从收购日期2022年4月1日至2022年12月31日期间的百万美元。
见下文“补充备考信息”下的备考作业结果。
MoPub-2022年1月1日，该公司完成了对Twitter，Inc.的收购，收购了组成其MoPub业务的某些资产，总收购价格为$1.031000亿美元的现金。此次收购使公司能够将MoPub平台的某些产品功能整合到公司自己的应用内调解平台MAX中，并将出版商和需求合作伙伴从MoPub平台迁移到MAX。该公司将此次收购作为一项业务合并进行了会计处理。该公司与收购有关的交易费用，包括专业费用为#美元。14.41000万美元。
下表汇总了购买对价在所购资产公允价值中的分配情况(单位：千)：
| | | | | |
| 无形资产 | |
广告商关系--估计的使用寿命9年份 | $ | 212,700 | |
出版商关系-估计的使用寿命9年份 | 123,300 | |
开发的技术-估计的使用寿命5年份 | 61,800 | |
商标名-估计的使用寿命3月份 | 60 | |
| 商誉 | 632,472 | |
| 购买总对价 | $ | 1,030,332 | |
收入法被用来确定广告商关系、出版商关系、发达技术和商号的公允价值。商誉是指收购日收购的可确认资产的收购价超过初步公允价值的部分，主要归因于收购时集合的劳动力和预期的协同效应。为税务目的，估计可抵税商誉为#美元。694.5此次收购产生了100万美元。 不是在这笔交易中承担了债务。
在签署资产购买协议的同时，本公司与Twitter，Inc.签订了一项协议，以提供某些过渡性服务，以促进出版商和需求合作伙伴在交易完成后三个月的过渡期内迁移到MAX(“TSA”)。本公司将TSA作为一项独立于业务合并的交易入账，因为谈判主要是为了本公司的利益。2022年第一季度，该公司确认的总支出为#美元7.0与过渡性服务有关的100万美元，主要包括在公司综合经营报表的收入成本中。
由于MoPub业务与MAX业务的重大整合，确定收购业务对收入或收益的影响是不切实际的。
见下文“补充备考信息”下的备考作业结果。
资产收购
于截至2022年12月31日止年度内，本公司确认总收益及成本为$104.2100万美元，与2021年及之前完成的资产收购有关。2022年期间没有完成任何其他资产收购。
2021年收购
企业合并
2021年4月20日，公司收购了移动应用跟踪分析公司ADJUST GMBH(简称ADJUST)。公司购买了ADJUST公司股本的全部流通股，并清偿了ADJUST公司的全部债务，所述购买代价为#美元。980.02000万美元，其中包括$352.0百万可转换证券的声明价值，可转换为公司A类普通股的可变数量的股票，可变转换价，$50.02000万现金预提，剩余金额为$578.02000万美元的现金对价。可转换证券的公允价值和现金保留的公允价值估计为#美元。342.21000万美元和300万美元47.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。因此，收购对价的公允价值被确定为$967.81000万美元。这笔交易预计将扩大该公司的软件解决方案，并已作为业务合并入账。该公司与收购有关的交易费用，包括专业费用为#美元。3.11000万美元。
下表总结了购买对价分配给所收购资产和所承担负债的收购日期公允价值（单位：千）：
| | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 12,155 | |
| 应收账款和其他流动资产 | 21,840 | |
| 无形资产 | |
客户关系.估计的使用寿命12年份 | 155,000 | |
开发的技术-估计的使用寿命6年份 | 77,000 | |
商标名-估计的使用寿命5年份 | 8,000 | |
| 商誉 | 776,147 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 8,130 | |
| 财产和设备，净额 | 1,897 | |
| 融资租赁使用权资产 | 43,156 | |
| 其他资产 | 3,191 | |
| 应付账款、应计负债和其他流动负债 | (15,540) | |
| 递延收入 | (5,600) | |
| 经营租赁负债 | (8,130) | |
| 融资租赁负债 | (43,156) | |
| 递延所得税负债 | (66,273) | |
| 购买总对价 | $ | 967,817 | |
收入法被用来确定客户关系、发达技术和商号的公允价值。商誉是指收购价格超出收购日收购的可识别资产和承担的负债的公允价值，主要归因于收购时集合的劳动力和预期的协同效应。为税务目的，估计可抵税商誉为#美元。692.5此次收购产生了1.8亿美元的收入。
公司截至2021年12月31日的年度综合经营报表包括ADJUST的收入$77.92000万美元和税前亏损$37.1自收购日期2021年4月20日至2021年12月31日期间的费用为1000万美元。
见下文“补充备考信息”下的备考作业结果。
2021年5月，可转换证券转换为6,320,688公允价值为$的公司A类普通股342.21000万美元。因此，可转换证券的公允价值被重新归类为股东权益。
资产收购
2021年4月，公司完成二单独交易以获取某些移动应用程序二外国独立手机游戏开发商，换取总计美元的预付现金300.01000万美元和未来可能的赚取款项。本公司产生的总交易成本为#美元。6.0700万美元与这些交易相关。这两笔交易都被列为资产收购，金额为#美元。306.0100万美元分配给收购的移动应用程序，这些应用程序将在大约八年。于完成该等交易的同时，本公司与各独立手机游戏开发商订立开发服务协议，以支持收购的手机应用程序，并于四年制协议的期限。对于第一笔交易，潜在的未来收益支付取决于收购的移动应用程序产生的收入超过某个收入门槛，该门槛将于每年测量和支付(如果适用)四年从交易之日起算。关于第二笔交易，除可能一次性支付#美元外，还将以类似于第一笔交易的方式确定潜在的未来收益付款。50.05亿美元，取决于在四年在交易日期之后。
2021年6月，该公司从一家总部位于国外的独立手机游戏开发商手中收购了某些手机应用程序，以换取预付现金代价$130.01000万美元和未来的赚取款项。本公司产生的总交易成本为#美元。4.0700万美元与这笔交易相关。这笔交易作为一项资产收购入账，金额为$134.0400万美元分配给收购的移动应用程序，这些应用程序将在九年。于交易完成的同时，本公司与独立手机游戏开发商订立开发服务协议，以支持收购的手机应用程序，并于四年制协议的期限。对于所有最初收购的移动应用程序，未来的潜在收益支付取决于收购的移动应用程序产生的收入和/或利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)超过某些门槛。
2021年8月，公司从一家外国独立手机游戏开发商手中收购了若干手机应用程序，总现金对价为$150.01000万美元。这笔交易作为一项资产收购入账，金额为$150.0400万美元分配给收购的移动应用程序，这些应用程序将在六年.
于截至2021年12月31日止年度内，本公司亦完成多项其他资产收购，总现金代价为$53.71000万美元，以及未来可能的赚取款项，这取决于收购的移动应用程序产生的收入和/或利润。
于截至2021年12月31日止年度内，本公司确认总收益及成本为$116.61000万美元，其中77.11000万美元和300万美元14.8与分别于2020年和2019年完成的资产收购相关的1.9亿美元。这些收益成本增加了收购的移动应用程序的账面价值，并在最初收购的移动应用程序的剩余使用寿命内摊销。
2021年1月，该公司支付了$60.0与2020年收购的一款新手机App有关的外国独立手机游戏开发商Reccode将获得100万美元。2021年2月，该公司额外支付了1美元90.0与2019年完成的资产收购的递延现金对价相关的重新记录的100万美元。
补充备考资料
以下未经审计的补充备考信息显示了公司、ADJUST、MoPub业务、Wurl和Machine Zone在2020年5月完成的收购的综合历史结果，在每个时期中，似乎Wurl和MoPub业务已于2021年1月1日被收购，Adjut已于2020年1月1日被收购，Machine Zone已于2019年1月1日被收购(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 2,826,090 | | | $ | 3,036,661 | | | $ | 1,625,476 | |
净收益(亏损) | (184,317) | | | 25,940 | | | (179,415) | |
上述未经审计的补充备考信息包括对适当备考期间净收益(亏损)的以下调整(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 与取得的可识别无形资产的公允价值相关的摊销费用(增加)，扣除已反映在实际历史业绩中的摊销费用 | $ | (3,512) | | | $ | (73,121) | | | $ | (48,006) | |
| 与运输安全协议有关的费用的减少(增加) | $ | 7,000 | | | $ | (7,000) | | | $ | — | |
| 与公允价值调整相关的收入净增长 | $ | — | | | $ | 1,902 | | | $ | 54,126 | |
| 与交易费用有关的费用的减少(增加) | $ | 16,899 | | | $ | (7,341) | | | $ | (2,327) | |
| 与新债务融资相关的利息费用减少，扣除与作为收购一部分结算的现有债务相关的利息费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 93,432 | |
| 利息成本(增加) | $ | — | | | $ | (2,641) | | | $ | — | |
| 与交易奖金相关的费用减少 | $ | 1,101 | | | $ | 8,899 | | | $ | — | |
| 由于置换股票奖励而(增加) | $ | (1,221) | | | $ | (10,145) | | | $ | (1,730) | |
| 所得税拨备的(增加)减少 | $ | (4,654) | | | $ | 20,535 | | | $ | (21,906) | |
未经审计的补充备考信息仅供说明之用，不一定表明在所示日期进行收购的情况下本应实现的经营业绩，或公司未来的综合经营业绩。上述补充形式信息来自公司的历史合并财务报表以及Wurl、MoPub业务、Adjust和Machine Zone的历史会计记录。
资产处置
于2022年第四季度，本公司完成了若干非战略性资产的出售，价格为44.02000万美元，作为其应用程序可报告细分市场运营优化的一部分。作为出售的结果，该公司共录得净亏损#美元。74.9在公司的综合经营报表中的收入成本为100万美元。
7.商誉和无形资产净额
在2022年第二季度，公司修订了部门信息的列报，以反映公司管理和评估业务的方式的变化。因此，从2022年第二季度开始，公司根据以下条件报告经营业绩二可报告的细分市场-软件平台和应用程序。这一变化还导致报告单位发生变化，以与新的业务部门保持一致。鉴于报告单位的变化，本公司进行了相对公允价值计算，以分配历史商誉#美元1.81万亿美元二新的报告单位，有#美元1.53亿美元和3,000美元0.3200亿美元的商誉分别分配给软件平台和应用程序。本公司亦在紧接报告单位变更前后进行了一项定性减值测试，并确定报告单位的公允价值不大可能少于其账面值(包括商誉)。因此，公司得出结论，与这些报告单位有关的商誉没有减损。
下表列出了商誉活动(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | |
| 软件平台 | 应用程序 | 总计 |
| 2020年12月31日 | | | $ | 249,773 | |
| 获得的商誉 | | | 762,553 | |
| 外币折算 | | | (45,899) | |
| 2021年12月31日 | | | $ | 966,427 | |
| 获得的商誉 | | | 891,387 | |
| 外币折算 | | | (38,710) | |
| 2022年第二季度的细分市场分配 | 1,473,474 | | 345,630 | | 1,819,104 | |
| 加法 | 5,281 | | — | | 5,281 | |
| 外币折算 | (519) | | (111) | | (630) | |
| 2022年12月31日 | $ | 1,478,014 | | $ | 345,741 | | $ | 1,823,755 | |
无形资产净额由以下各项组成(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权的-
平均值
剩余
使用寿命
(年) | | 截至2022年12月31日 | | 截至2021年12月31日 |
| | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 | | 毛收入
携带
价值 | | 累计
摊销 | | 上网本
价值 |
| 长期无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 应用程序 | 4.2 | | $ | 1,790,820 | | | $ | (836,375) | | | $ | 954,445 | | | $ | 1,939,180 | | | $ | (529,012) | | | $ | 1,410,168 | |
| 客户关系 | 9.2 | | 515,084 | | | (58,881) | | | 456,203 | | | 145,870 | | | (8,442) | | | 137,428 | |
| 用户群 | 4.3 | | 68,817 | | | (37,122) | | | 31,695 | | | 68,817 | | | (27,369) | | | 41,448 | |
| 许可资产 | 3.0 | | 59,207 | | | (16,901) | | | 42,306 | | | 25,640 | | | — | | | 25,640 | |
| 发达的技术 | 4.6 | | 206,060 | | | (53,879) | | | 152,181 | | | 87,851 | | | (21,435) | | | 66,416 | |
| 其他 | 5.8 | | 53,933 | | | (13,103) | | | 40,830 | | | 34,895 | | | (6,648) | | | 28,247 | |
| 长期无形资产总额 | | | 2,693,921 | | | (1,016,261) | | | 1,677,660 | | | 2,302,253 | | | (592,906) | | | 1,709,347 | |
| 短期无形资产： | | | | | | | | | | | | | |
| 应用程序 | 0.2 | | 45,791 | | | (44,838) | | | 953 | | | 40,348 | | | (38,724) | | | 1,624 | |
| 无形资产总额 | | | $ | 2,739,712 | | | $ | (1,061,099) | | | $ | 1,678,613 | | | $ | 2,342,601 | | | $ | (631,630) | | | $ | 1,710,971 | |
截至2022年和2021年12月31日，短期移动应用程序已计入预付费用和其他流动资产。
该公司记录了与收购的无形资产有关的摊销费用如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入成本 | $ | 448,462 | | | $ | 373,726 | | | $ | 228,339 | |
| 销售和市场营销 | 66,173 | | | 22,661 | | | 11,587 | |
| 总计 | $ | 514,635 | | | $ | 396,387 | | | $ | 239,926 | |
截至2022年12月31日，与所收购无形资产相关的预计未来摊销费用估计如下（单位：千）：
| | | | | |
| 2023 | $ | 339,773 | |
| 2024 | 338,820 | |
| 2025 | 338,820 | |
| 2026 | 324,718 | |
| 2027 | 122,490 | |
| 此后 | 213,992 | |
| 总计 | $ | 1,678,613 | |
8.租契
本公司以经营性租赁方式租赁房地产。本公司还根据与某些信息技术基础设施服务提供商的安排租赁网络设备，这些设备被计入融资租赁或运营租赁。
该公司的租约没有提供一个容易确定的隐含利率。因此，本公司根据租赁开始时可获得的信息，估计其递增借款利率以贴现租赁付款。本公司根据在类似期限及类似经济环境下，以同等租赁付款金额作抵押基础借款所须支付的利率，厘定其递增借款利率。
经营租约-该公司已签订各种不可撤销的经营租赁，主要用于其办公设施。最重要的租约与该公司位于加利福尼亚州帕洛阿尔托的公司总部有关。截至2022年12月31日，剩余的租赁条款从1至7.2好几年了。就某些租约而言，本公司可选择将租期延长至2至5好几年了。除非合理地确定本公司将行使该等选择权，否则该等续期选择权不会在余下的租赁期内考虑。对于初始期限大于12个月的租赁，本公司记录了使用权资产和租赁负债，代表租赁付款的固定部分。
此外，本公司根据租赁安排以12个月或以下的期限租赁某些网络设备、主机代管空间和办公空间，这些被归类为短期租赁。
下表列出了与经营租赁有关的资产和负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 资产负债表分类 | 2022 | | 2021 |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 60,379 | | | $ | 70,975 | |
| 流动经营租赁负债 | $ | 14,334 | | | $ | 18,392 | |
| 非流动经营租赁负债 | $ | 54,153 | | | $ | 62,498 | |
| 加权平均剩余期限(年) | 4.9 | | 5.3 |
| 加权平均贴现率 | 5.1 | % | | 5.0 | % |
下表列出了与经营租赁的租赁成本有关的某些信息，这些租赁成本分配给收入成本、销售和营销、研发以及一般和行政费用(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 经营租赁成本 | $ | 20,783 | | | $ | 28,676 | | | $ | 17,372 | |
| 短期租赁成本 | 1,272 | | | 9,683 | | | 8,196 | |
| 可变租赁成本 | 1,419 | | | 7,862 | | | 2,147 | |
| 总租赁成本 | $ | 23,474 | | | $ | 46,221 | | | $ | 27,715 | |
计入经营租赁负债的金额支付的现金为#美元。22.0百万，$25.5百万美元和美元23.8截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分别为百万。根据经营租赁收购的使用权资产为美元7.1百万，$6.1百万美元和美元10.8截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分别为百万。
融资租赁-本公司签订了各种不可撤销的融资租赁，主要用于网络设备，加权平均剩余租赁期约为3.4好几年了。本公司已记录使用权资产和租赁负债，代表租赁付款的固定部分。
下表列出了与融资租赁有关的资产和负债(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2022 | | 2021 | 资产负债表分类 |
| 融资租赁使用权资产 | $ | 65,187 | | | $ | 44,575 | | 财产和设备，净额 |
| 流动融资租赁负债 | $ | 22,304 | | | $ | 21,999 | | 应计负债 |
| 非流动融资租赁负债 | $ | 44,736 | | | $ | 24,085 | | 其他非流动负债 |
| 加权平均剩余期限(年) | 3.4 | | 2.5 | |
| 加权平均贴现率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | |
本公司确认与融资租赁网络设备相关的折旧费用为24.1百万，$17.8百万美元和美元8.4截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度分别为百万。公司确认与网络设备融资租赁相关的利息费用为美元2.8百万，$1.5百万美元和美元0.3截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
计入融资租赁负债计量的金额的已付现金为$24.1百万，$15.3百万美元和美元9.7截至2022年、2022年、2021年和2020年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司2020年收购的其中一家公司于2017年签订了一份分包协议。本协议是与不相关的第三方占用的大约 104,852公司办公空间的平方英尺。公司按直线法记录租赁租金费用（扣除分包收入）。 截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度，公司拥有以下经营分包信息（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 |
| 固定转租费用 | $ | 4,736 | | | $ | 9,524 | |
| 可变转租费用 | 1,023 | | | 1,421 | |
| 转租收入 | (5,334) | | | (9,421) | |
| 可变转租收入 | (1,023) | | | (1,407) | |
| 转租(收益)损失净额 | $ | (598) | | | $ | 117 | |
未贴现现金流-下表将前五年每年的未贴现现金流和其余各年的总额与综合资产负债表中记录的经营和融资租赁负债进行核对(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 运营中
租契 | | 金融
租契 | | 总计 |
| 2023 | 17,289 | | | 25,019 | | | 42,308 | |
| 2024 | 15,559 | | | 19,425 | | | 34,984 | |
| 2025 | 14,535 | | | 15,868 | | | 30,403 | |
| 2026 | 12,864 | | | 9,048 | | | 21,912 | |
| 2027 | 11,247 | | | 3,471 | | | 14,718 | |
| 此后 | 5,495 | | | — | | | 5,495 | |
| 租赁付款总额 | 76,989 | | | 72,831 | | | 149,820 | |
| 减去：代表利息的数额 | (8,502) | | | (5,791) | | | (14,293) | |
| 未来租赁付款的现值 | 68,487 | | | 67,040 | | | 135,527 | |
| 减去：租赁项下的流动债务 | 14,334 | | | 22,304 | | | 36,638 | |
| 非流动租赁债务 | $ | 54,153 | | | $ | 44,736 | | | $ | 98,889 | |
此外，公司将获得美元0.62023年，其房地产租赁的转租收入为1.8亿美元。
截至2022年12月31日，本公司并无任何尚未开始的额外重大租约。
9.信贷协议
于2018年8月15日，本公司与贷款方及作为贷款方行政代理的美国银行订立信贷协议，该协议经多次修订(“信贷协议”；经修订的“信贷协议”))。经修订的信贷协议规定优先担保信贷安排由初始定期贷款组成，未偿还余额为#美元。1.86亿美元，第六修正案定期贷款，未偿还余额为美元1.5200亿美元(统称为“定期贷款”)和循环信贷安排，借款能力为#美元。600.02000万，截至2022年12月31日。没有从循环信贷安排中提取借款截至2022年12月31日。
根据经修订的信贷协议，本公司须就(I)初步定期贷款支付相等的季度还款，金额为$4.61000万美元，以及(Ii)关于第六修正案定期贷款，0.25第六修正案生效日未偿还本金总额的%或$3.81000万美元。初始定期贷款和第六修正案定期贷款的剩余本金分别于2025年8月15日和2028年10月25日到期。循环信贷安排将于2025年2月15日到期。
根据经修订信贷协议，初始定期贷款及循环信贷融资项下未偿还金额按季度计息，利率等于适用保证金加(A)等于(I)当时有效的最优惠利率、(Ii)联邦基金利率加0.50%及(Iii)伦敦银行同业拆息加1.0%(“基本利率”)，或(B)调整后的LIBOR利率(“LIBOR利率”)。对于初始期限贷款的适用保证金等于3.25伦敦银行同业拆息贷款及2.25在基本利率贷款的情况下为%。循环信贷安排下未偿还金额的适用保证金等于2.25伦敦银行同业拆息贷款及1.25在基本利率贷款的情况下为%。初始定期贷款的适用保证金和循环信贷安排下的未偿还金额将减少0.25%基于本公司综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率。第六修正案定期贷款按浮动利率计息，该浮动利率等于(I)特定利率期间的调整后LIBOR利率加适用利润率3.00%或(Ii)基本税率加适用边际为2.00%。适用于第六修正案定期贷款的伦敦银行间同业拆借利率的下限为0.50%。此外，该公司还需支付以下承诺费0.50循环信贷安排项下未使用的承担额每年的百分比。承诺费可减至0.375年利率及0.25按本公司综合第一留置权担保债务与综合EBITDA比率计算的年利率。
截至2022年12月31日，初始定期贷款和第六修正案定期贷款的利率为7.32%和6.67%。循环信贷安排下未使用的承付款的费用为0.25以2022年12月31日计算的年利率。
信贷协议要求本公司除某些例外情况外，以下列方式预付定期贷款：
•100某些资产出售、某些债务发生和意外事故超过门槛金额的现金收益净额的百分比，但在资产出售、意外事故和出售回租的情况下，(1)降至(X)50如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于3.50到1.00，但大于2.50至1.00和(Y)0如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于2.50至1.00，以及(Ii)再投资权和某些其他例外；
•50超过门槛金额的年度超额现金流的百分比，但须符合以下条件：(I)递减至25如果公司的合并第一留置权担保债务与合并EBITDA比率小于或等于4.00到1.00，但大于3.50至1.00，以及(Ii)如果公司的第一留置权净杠杆率小于或等于，则降至0%3.50至1.00；但只需预付超过$的款额(如有的话)10在这样的财年里。超额现金流的数额须经某些扣除和例外处理，包括根据自愿预付定期贷款和循环信贷安排下的贷款的数额以美元对美元的方式减少(但以永久承诺减少为准)；以及
•100某些其他债务净现金收益的%。
本公司获准在任何时间自愿预付或偿还循环信贷安排下的未偿还贷款或定期贷款，全部或部分，但须事先发出书面通知、最低金额要求及与LIBOR利率贷款有关的惯常“破坏”成本。根据循环信贷安排预付的款项随后可再借入。
本公司在信贷协议项下的责任以本公司及其国内附属担保人的几乎所有资产(通常除外的资产除外)作抵押。
信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括限制AppLovin及其受限制附属公司招致债务、授予留置权、进行若干基本业务改变、进行投资、向第三方派发股息、处置资产及与联属公司进行交易的能力(其中包括)的契诺，惟须受信贷协议所载的限制及例外情况所规限。信贷协议还包含常规违约事件，其中包括某些付款违约、与其他债务的交叉违约、契约违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。如果发生违约事件，贷款人可以要求立即支付信贷协议项下的所有债务，并可以行使信贷协议、其他贷款文件和适用法律规定的某些其他权利和补救措施。截至2022年12月31日，公司遵守了所有公约。
于二零二一年期间，本公司订立经修订信贷协议的第五项修订，将初始定期贷款的本金总额增加1美元597.8300万美元，条件与现有的初始定期贷款相同，并用部分收益偿还根据同一修订后的信贷协议发放的旧定期贷款，总额为#美元。298.21000万美元。本公司将提前偿还旧定期贷款作为债务清偿的会计处理。因此，该公司确认了债务清偿损失#美元。16.92021年，本公司的综合经营报表计入利息支出和债务清偿损失。债务清偿损失主要包括未摊销的原始发行贴现和债务发行成本。
下表列出了截至2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的年度与公司定期贷款的合同利息息票、债务折现和发行成本摊销以及债务清偿损失有关的确认利息支出金额(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 合同利息券 | $ | 162,150 | | | $ | 70,882 | | | $ | 58,810 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | 9,887 | | | 7,442 | | | 7,319 | |
| 债务清偿损失 | — | | | 16,852 | | | — | |
| 定期贷款的利息支出总额 | $ | 172,037 | | | $ | 95,176 | | | $ | 66,129 | |
截至2022年12月31日，长期债务的未来到期日总额如下（单位：千）：
| | | | | |
| 2023 | $ | 33,310 | |
| 2024 | 33,310 |
| 2025 | 1,736,094 |
| 2026 | 15,000 |
| 2027 | 15,000 |
| 此后 | 1,413,750 |
| 未偿还定期贷款本金总额 | $ | 3,246,464 | |
| 未累计贴现和债务发行成本 | (34,742) | |
| 债务总额 | $ | 3,211,722 | |
| 减去：短期债务 | 33,310 |
| 长期债务 | $ | 3,178,412 | |
10.权益
首次公开募股与资本结构变化
2021年4月14日，公司首次公开招股相关的S-1表格注册书(以下简称《新股注册书》)宣布生效，2021年4月15日，公司A类普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易。2021年4月19日，本公司完成首次公开募股，其中本公司出售。22,500,000向公众公开发行A类普通股，价格为1美元80.00每股1美元。公司收到的净收益总额为#美元。1.7530亿美元，扣除承保折扣和佣金47.21000万美元，并提供费用为$7.9100万美元，但需支付一定的费用和报销。KKR Capital Markets LLC(“KKR Capital Markets”)是是次IPO的承销商，是本公司主要股东KKR Denali Holdings L.P.(“KKR Denali”)的联属公司。该公司使用了$400.0 IPO净收益的百万美元用于偿还循环信贷安排下的全部未偿金额。KKR Capital Markets是循环信贷安排下的贷方，也是公司主要股东KKR Denali的附属公司。有关更多信息，请参阅注9 -信贷协议。
在《首次公开发行注册书》生效后，公司提交了首次公开募股证书。首次公开募股证书共授权上市公司。1,500,000,000*A类普通股的股份，*200,000,000*B类普通股的股份，*150,000,000购买C类普通股的股份，以及100,000,000 优先股股份。IPO证书提交并生效后，当时发行的F类普通股和A系列可转换优先股的所有股份分别自动转换为A类普通股的同等数量的股份（“股本股票转换”）。股本转换之后和IPO完成之前，共有 150,307,622 公司联合创始人、首席执行官兼董事长Adam Foroughi持有的A类普通股股份;公司总裁、首席财务官兼公司董事会成员Herald Chen;和KKR Denali（与某些关联公司统称为B类股东）根据某些交换协议的条款交换了同等数量的B类普通股股份。
优先股
优先股可以不时地以一个或多个系列发行。本公司董事会有权决定每个该等系列股份的名称、权力、优惠和权利，以及其任何资格、限制或限制。
普通股
根据IPO证书，所有类别普通股的持有者的权利如下：
A类普通股、B类普通股、C类普通股(合称“普通股”)持有人的权利相同，但投票权和转换权除外。
投票权
A类普通股持有者有权一就所持有的每股股份的所有事项提交股东表决，B类普通股持有人有权20就提交股东表决的所有事项持有的每股股份的投票权，除非法律另有规定，否则C类普通股的股东无权就提交股东表决的任何事项投票。A类普通股和B类普通股的持有者将作为一个类别一起投票，除非法律另有要求。根据IPO证书，需要获得至少大多数B类普通股投票权的流通股持有人作为单独类别的批准，才能增加B类普通股的授权股份数量。此外，特拉华州法律可以要求A类普通股、B类普通股或C类普通股的持有人在以下情况下作为单一类别单独投票：
•如果公司寻求修改IPO证书以增加或减少某一类别股票的面值，则该类别将被要求单独投票以批准拟议的修订；以及
•如果本公司寻求修订IPO证书，以更改或更改某类股票的权力、优先权或特别权利，从而对其持有人产生不利影响，则该类别将需要单独投票以批准建议的修订。
在根据IPO证书条款对所有B类普通股流通股进行最终转换的日期之前，将需要获得至少三分之二的公司B类普通股投票权流通股作为单独类别的批准，以修订或修改IPO证书中与IPO证书中任何条款不符的任何条款，或以其他方式更改IPO证书中的任何条款，以修改公司B类普通股的投票权、转换或其他权利、权力、优先权、特权或限制。
首次公开募股结束时，B类股东持有公司B类普通股的全部已发行和已发行股票。B类股东已订立一项投票协议(“投票协议”)，根据该协议，B类股东及其各自的获准实体及获准受让人所持有的所有B类普通股将由两位Foroughi先生、Mr.Chen先生及KKR Denali(其中一位必须为Foroughi先生)投票表决。
股息权
根据可能适用于当时已发行的任何优先股的优先股的优惠，如果本公司董事会酌情决定发放股息，则本公司普通股持有人将有权从合法可用资金中获得股息，然后仅在本公司董事会决定的时间和金额发放股息。
没有优先购买权或类似权利
该公司的普通股将无权获得优先购买权，也不受转换、赎回或偿债基金条款的约束。
获得清盘分派的权利
如本公司须进行清盘、解散或清盘，则可供分配予本公司股东的合法资产将按比例分配给当时已发行的本公司普通股及任何参与优先股的持有人，但须优先清偿所有未清偿债务及负债，以及优先股优先股的优先权利及支付任何已发行优先股的优先股(如有)。
B类普通股的转换
B类普通股的每股可根据持有人的选择权随时转换为一A类普通股的股份。IPO完成后，B类普通股的股份将在出售或转让时自动转换为A类普通股，IPO证书中描述的某些转让除外，包括遗产规划转让、KKR Denali及其关联方之间的转让，或B类股东之间的其他转让。退出投票协议构成转让。
每股B类普通股将自动转换为一A类普通股在公司董事会指定的日期不少于61天数，不超过180于(I)投票协议终止或(Ii)Adam Foroughi不再以董事会成员或行政人员身分参与本公司工作之日后数日。
C类普通股的换股
公司B类普通股全部流通股转换或交换为A类普通股后，C类普通股全部流通股将在A类普通股过半数流通股持有人指定的日期或时间，以逐股方式自动转换为A类普通股，并作为单独类别投票。
股票回购计划
2022年2月，公司董事会批准回购至多$750百万股公司A类普通股。根据市场情况、适用的法律要求和其他相关因素，可不时通过公开市场购买或私下协商的交易进行回购。公开市场回购可以按照1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10b-18条的要求进行。本公司亦可不时订立规则10b-5的交易计划，以促进股份回购。回购计划不要求公司购买任何特定数量的A类普通股，没有到期日，并可随时由公司酌情修改、暂停或终止。截至2022年12月31日，公司回购9,042,407发行在外的A类普通股，总金额为$338.8百万美元。
截至2022年12月31日，公司拥有二已发行普通股类别：302,711,061 A类普通股和71,162,622B类普通股的股份。
11.基于股票的薪酬
自首次公开招股注册书生效日期起，本公司维持董事会通过并经股东批准的2021年股权激励计划、2021年合伙人工作室激励计划和ESPP。
2021年股权激励计划
2021年股权激励计划(“2021年计划”)规定向公司员工、董事、顾问和其他服务提供者授予限制性股票单位(“RSU”)、激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NSO”)、限制性股票、股票增值权(“SARS”)、绩效单位和绩效股票。根据2021年计划初步预留供发行的公司A类普通股股份总数为39,000,000，并规定每年增加股份，相当于(A)项中的最低限度。39,000,000 （1）5%（5(C)本公司董事会可能厘定的其他金额。在截至2022年12月31日的年度内，额外增加了18,754,468根据这一年度增加保留供发行的股份，在此年度增加后，董事会减少了根据2021年计划为发行保留的A类普通股的股份数量2,000,000股份。
紧接2021年计划生效前，本公司2011年股权激励计划(“2011计划”)终止。2011年计划下所有未完成的奖励继续受其现有条款管辖，根据2011年计划取消的期权被添加到2021年计划下可用的期权池中。
2021年合作伙伴工作室激励计划
《2021年合作伙伴工作室激励计划》(简称《2021年合作伙伴计划》)规定，向受聘于本公司或本公司母公司或子公司的个人或实体提供真诚服务的个人或实体授予RSU、ISO、NSO、SARS、绩效单位和绩效股票。总共有四个人390,000根据2021年合作伙伴计划，公司A类普通股预留供发行。在截至2022年12月31日的年度内，董事会预留了额外的2,000,000根据2021年合作伙伴计划发行的A类普通股。
首次公开募股后，公司仅根据2021年计划和2021年合作伙伴计划授予了RSU。RSU授予包括基于服务的授予条件，该条件通常近似于4好几年了。RSU活动摘要如下：（以千计，份额和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股单位数 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | 聚合内在价值 |
| 2021年12月31日的余额 | 7,323,404 | | | $ | 60.15 | | | $ | 690,304 | |
| 授与 | 13,253,080 | | | 23.08 | | | |
| 既得 | (3,559,045) | | | 56.59 | | | |
| 取消 | (1,400,696) | | | 57.64 | | | |
| 2022年12月31日的余额 | 15,616,743 | | | $ | 29.87 | | | $ | 164,444 | |
截至2022年12月31日，有1美元441.2 与未归属员工RSU相关的数百万未确认薪酬成本。预计该金额将在加权平均期内确认 2.5年截至2022年12月31日止年度归属的受限制单位截至各自归属日期的公允价值为美元88.01000万美元。
员工购股计划
ESPP允许参与者通过出资最多购买公司A类普通股。15他们符合条件的补偿的%。ESPP规定了连续的、重叠的24个月五个要约期，在此期间，参与者的出资金额将用于在每个为期6个月的申购期结束时购买本公司A类普通股的股份，股票的收购价为。85在发行期的第一天或行使日，公司A类普通股公允市场价值的较低者的百分比。一名参与者最多可购买一份590在购买期间购买公司A类普通股的股份。参与者可以在发行期间的任何时间终止参与，并将获得尚未用于购买股票的应计缴款。参与活动在终止受雇于本公司时自动终止。
总共有四个人7,800,000根据ESPP，公司A类普通股的股预留供发行。根据ESPP可供出售的公司A类普通股的股份数量，并规定每年增加股份，相当于以下最少：(A)7,800,000股份，(B)1%(1(C)本公司董事会可能厘定的其他金额。首次发售时间为2021年4月15日至2024年11月19日。在截至2022年12月31日的年度内，额外增加了3,750,894根据这一年度增发，预留股份供发行。在截至2022年12月31日的年度内，267,028A类普通股的股票已根据ESPP购买。
用于估计根据ESPP将发行的股份的公允价值的加权平均假设如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 |
| 加权平均预期期限 | 1.25 |
| 预期波动率 | 62 | % |
| 无风险利率 | 3.35 | % |
| 股息率 | 0 | % |
截至2022年12月31日，与ESPP相关的未确认补偿成本总额为$6.4100万美元，将在加权平均期内摊销0.9好几年了。
2011股权激励计划
公司2011年计划规定向公司员工、董事、顾问和服务提供商授予股票期权。2011年计划下的期权可授予期限长达 10年，通常归属于 四年.如上所述，在2021年计划生效之前，2011年计划已终止，并且没有根据该计划授予进一步奖励。2011年计划下所有未偿奖励继续受其现有条款约束，2011年计划下取消的期权将添加到2021年计划下可用的期权池中。
股票期权- 截至2021年和2020年12月31日止年度，公司授予股票期权以购买 263,200和13,158,430普通股，加权平均授予日期股票公允价值为美元48.14及$15.94分别为每股。本公司 不截至2022年12月31日止年度授予股票期权。
用于估计已授予股票期权公允价值的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 加权平均预期期限 | 5.21 | | 5.94 |
| 预期波动率 | 43 | % | | 39 | % |
| 无风险利率 | 0.48 | % | | 0.56 | % |
| 股息率 | 0 | % | | 0 | % |
公司在2011年计划下的股票期权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量
选项 | | 加权
平均值
锻炼
单价
分享 | | 加权
平均值
剩余
合同
期限(年) |
| 2021年12月31日的余额 | 18,403,704 | | | $ | 6.39 | | | 7.9 |
| 授与 | — | | | — | | | |
| 已锻炼 | (4,439,387) | | | 6.17 | | | |
| 被没收 | (1,248,513) | | | 7.37 | | | |
| 过期 | — | | | — | | | |
| 2022年12月31日的余额 | 12,715,804 | | | $ | 6.38 | | | 6.8 |
| 于2022年12月31日归属并可行使 | 10,057,658 | | | $ | 5.99 | | | 6.7 |
| 已归属，预计将于2022年12月31日归属 | 11,459,032 | | | $ | 6.78 | | | 6.9 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日，未偿还期权的内在价值合计为美元63.57百万美元和美元1.62分别为10亿美元。截至2022年12月31日，约有30.4 与已授出但未归属的购股权有关的未确认薪酬成本总额为百万美元，预期将于 1.4好几年了。截至2022年12月31日、2021年12月31日及2020年12月31日止年度内行使的购股权总内在价值为87.51000万，$622.11000万美元和300万美元33.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
股票期权的早期行使-如果获得董事会的批准，该计划允许尽早行使授予的期权。根据该计划的条款，期权持有人在提前行使时必须签署一份限制性股票购买协议，该协议赋予公司在期权持有人因任何原因终止雇用的情况下，以原始行使价格回购任何未归属股票的权利。在授予之前行使期权的权利不会以任何方式改变现有的归属时间表，早期行使的期权在授予之前不得出售或转让。回购权利随着时间的推移而失效，因为股票以与原始期权归属时间表相同的速度归属。为换取这些较早行使的股份而收到的现金金额在随附的资产负债表中作为负债记录，并重新分类为普通股和额外的实收资本作为股份归属。本公司回购该等股份的权利于一年制于归属开始日期的周年日起计，并于其后每月按比例分配 36个月.
该公司拥有99,372股票和486,999分别于2022年和2021年12月31日回购的A类普通股。截至2022年12月31日和2021年12月31日的回购负债包括在应计负债中。0.2百万美元和美元1.4分别为100万美元。
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，本公司以承兑票据形式向若干雇员提供融资以提早行使购股权。该等本票部分以股份作抵押，实质上并无追索权。为会计目的，通过无追索权承兑票据行使的期权不具有实质性，并继续作为期权处理。于二零二一年二月，向执行人员发行承兑票据，金额为$20.9 已透过购回股份（金额为17.2 或现金支付，金额为$3.71000万美元。关于股份回购，本公司加快了对60,968公司一名高管的A类普通股股份。加速归属被视为期权修改，对股票薪酬费用影响不大。截至2022年12月31日止年度，公司未向员工提供此类融资。
截至2022年、2022年和2021年12月31日，公司拥有1,399,999和2,884,999分别通过无追索权本票行使的A类普通股期权的股份43,855和663,856这两家公司的股票分别未归属并接受回购。未偿还无追索权本票的本金余额为#美元。4.9百万美元和美元15.1分别截至2022年和2021年12月31日。
限制性股票- 限制性股票奖励根据适用会计规则对股票薪酬制定的要求被归类为股权奖励。限制性股票奖励的公允价值是根据公司董事会批准的授予日公司估值的价格确定的。
该公司历来向某些员工授予限制性股票奖励。本文所述期间的限制性股票奖励活动并不重大。截至2022年12月31日，所有限制性股票奖励均已归属，因此 不是与预期归属的限制性股票奖励相关的未确认补偿成本。
公司确认了以下期间所有股权奖励的基于股票的薪酬支出(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入成本 | $ | 6,307 | | | $ | 2,335 | | | $ | 982 | |
| 销售和市场营销 | 41,533 | | | 15,224 | | | 10,668 | |
| 研发 | 94,319 | | | 63,344 | | | 36,852 | |
| 一般和行政 | 49,453 | | | 52,274 | | | 13,885 | |
| 基于股票的薪酬总支出 | $ | 191,612 | | | $ | 133,177 | | | $ | 62,387 | |
截至2022年12月31日止年度，股票薪酬费用总额包括抵免美元2.1与可能与公司一家子公司结算的奖励相关的百万美元。截至2021年和2020年12月31日止年度，股票薪酬费用总额包括美元1.2百万美元和美元0.9 与此类奖项相关的奖金分别为百万美元。
12.每股净收益(亏损)
下表列出了截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度归属于普通股股东的每股基本和稀释净利润（亏损）的计算（单位：千，股和每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | | | $ | (125,187) | |
| 更少： | | | | | |
| 可转换优先股应占收益 | — | | | (3,209) | | | — | |
| 可归因于期票行使期权的收入 | — | | | (387) | | | — | |
| 可归因于未归属的提前行使期权的收入 | — | | | (95) | | | — | |
| 可归因于未归属RSA的收入 | — | | | (52) | | | — | |
| 普通股应占净收益(亏损) | $ | (192,746) | | | $ | 31,703 | | | $ | (125,187) | |
| 分母： | | | | | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：基本 | 371,568,011 | | | 324,836,076 | | | 214,936,545 | |
| 普通股每股净收益(亏损)：基本 | $ | (0.52) | | | $ | 0.10 | | | $ | (0.58) | |
| 稀释每股收益 | | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (192,746) | | | $ | 35,446 | | | $ | (125,187) | |
| 更少： | | | | | |
| 可转换优先股应占收益 | — | | | (3,058) | | | — | |
| 可归因于期票行使期权的收入 | — | | | (369) | | | — | |
| 可归因于未归属的提前行使期权的收入 | — | | | (91) | | | — | |
| 可归因于未归属RSA的收入 | — | | | (49) | | | — | |
| 普通股应占净收益(亏损) | $ | (192,746) | | | $ | 31,879 | | | $ | (125,187) | |
| 分母： | | | | | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：基本 | 371,568,011 | | | 324,836,076 | | | 214,936,545 | |
| 加权平均稀释股票期权、RSU和可转换证券 | — | | | 17,927,556 | | | — | |
| 计算每股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：摊薄 | 371,568,011 | | | 342,763,632 | | | 214,936,545 | |
| 普通股每股净收益(亏损)：稀释后 | $ | (0.52) | | | $ | 0.09 | | | $ | (0.58) | |
下表列出了反稀释潜在普通股的形式：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 可转换优先股 | — | | | — | | | 109,090,908 | |
| 为本票行使的股票期权 | 1,399,999 | | | 2,884,999 | | | 8,022,499 | |
| 早期行使的股票期权 | 99,372 | | | 487,000 | | | 19,800 | |
| 未指定的登记册系统管理人 | — | | | 181,737 | | | 1,236,771 | |
| 股票期权 | 11,315,805 | | | — | | | 20,754,985 | |
| 未授权的RSU | 15,616,743 | | | 291,093 | | | — | |
| ESPP | 856,811 | | | 246,246 | | | — | |
| 总反稀释潜在普通股 | 29,288,730 | | | 4,091,075 | | | 139,124,963 | |
上表不包括2020年发行的可转换证券。该公司完成IPO后，卖家于2021年转换了可转换证券。
13.所得税
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度所得税前净利润（亏损）包括以下组成部分（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国 | $ | 8,660 | | | $ | 193,161 | | | $ | (118,296) | |
外国 | (213,837) | | | (146,850) | | | (17,410) | |
所得税前净收益(亏损) | $ | (205,177) | | | $ | 46,311 | | | $ | (135,706) | |
截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的所得税准备（受益）包括以下内容（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 74,843 | | | $ | 64,585 | | | $ | 20,162 | |
状态 | 13,548 | | | 10,234 | | | 4,087 | |
外国 | 1,548 | | | 1,914 | | | 4,027 | |
| 89,939 | | | 76,733 | | | 28,276 | |
延期： | | | | | |
| 联邦制 | (74,588) | | | (52,162) | | | (29,235) | |
状态 | (6,718) | | | (2,394) | | | (4,800) | |
外国 | (20,863) | | | (11,204) | | | (4,013) | |
| (102,169) | | | (65,760) | | | (38,048) | |
所得税的总拨备(受益)。 | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | | | $ | (9,772) | |
联邦法定所得税率与实际所得税率的对账如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 按美国联邦法定税率计提的税收规定(优惠) | $ | (43,034) | | | $ | 9,725 | | | $ | (28,498) | |
| 扣除联邦福利后的州所得税 | (1,356) | | | 1,866 | | | (1,137) | |
| 外国所得按不同税率征税 | 27,114 | | | 10,563 | | | 8,710 | |
| 国外递延税率变化 | — | | | — | | | (6,038) | |
| 全球无形低税收入 | 2,917 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | 22,064 | | | (8,807) | | | 10,347 | |
| 资本损失 | (14,687) | | | — | | | — | |
| 外国衍生的无形收入 | (17,667) | | | (10,477) | | | (3,518) | |
| 研发学分 | (11,803) | | | (6,193) | | | (2,561) | |
| 与收购相关的或有对价的消失 | — | | | — | | | 12,237 | |
| 外国收入纳入 | 357 | | | (2,622) | | | — | |
| 更改估值免税额 | 21,061 | | | 15,905 | | | — | |
| 其他 | 2,804 | | | 1,013 | | | 686 | |
| 所得税准备金总额(受益于) | $ | (12,230) | | | $ | 10,973 | | | $ | (9,772) | |
以下汇总了当期和递延税项资产和负债(单位：千)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计费用和准备金 | $ | 7,139 | | | $ | 6,374 | |
| 基于股票的薪酬 | 7,439 | | | 14,651 | |
| 税收抵免结转 | 11,474 | | | 4,835 | |
| 净营业亏损 | 30,144 | | | 12,042 | |
| 已确认的无形资产 | 2,820 | | | — | |
| 经营租赁负债 | 13,884 | | | 16,622 | |
| 其他综合收益 | 30,186 | | | 16,251 | |
| 外国税收抵扣 | 9,137 | | | 12,363 | |
| 资本损失 | 17,125 | | | 1,074 | |
| 其他 | — | | | 1,173 | |
| 资本化R&D费用 | 78,315 | | | — | |
| 估值免税额 | (40,640) | | | (18,842) | |
| 递延税项资产总额 | 167,023 | | | 66,543 | |
递延税项负债： |
| | |
| 折旧及摊销 | (1,976) | | | (5,433) | |
| 已确认的无形资产 | — | | | (6,049) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (14,107) | | | (16,622) | |
| 其他 | (693) | | | — | |
| 递延税项负债总额 | (16,776) | | | (28,104) | |
| 递延税项净资产 | $ | 150,247 | | | $ | 38,439 | |
截至2022年和2021年12月31日，该公司的联邦净运营亏损结转为美元47.9百万美元和美元13.7以减少未来的应税收入。TCJA后的净运营亏损不受到期的限制。截至2022年和2021年12月31日，该公司的联邦税收抵免结转额为美元1.7百万美元和美元0.9分别支付100万美元，以抵消未来的纳税义务。信用结转将于2039年开始到期。截至2022年和2021年12月31日，公司联邦资本损失结转为美元74.0百万美元和美元4.7600万美元，分别用于减少未来的资本利得。结转的资本损失将于2026年开始到期。
截至2022年和2021年12月31日，公司加州净营业亏损结转为美元11.1百万美元和美元8.8以减少未来的应税收入。净运营亏损将于2037年开始到期。截至2022年和2021年12月31日，该公司的加州税收抵免结转额为美元17.6百万美元和美元9.5分别为100万美元，以抵消未来的纳税义务。结转的信用证不受有效期的限制。
截至2022年和2021年12月31日，公司塞浦路斯净营业亏损结转为美元19.81000万美元和零分别减少将于2026年开始到期的未来应纳税所得额。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，公司在德国的净营业亏损结转为美元。80.81000万美元和300万美元34.61000万美元，分别用于减少未来的应税收入。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，该公司在以色列的净营业亏损结转为美元。18.81000万美元和300万美元14.51000万美元，分别用于减少未来的应税收入。
本公司递延税项资产净额的估值拨备增加$21.8百万，$18.3百万美元和美元0.5于截至二零二二年、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，本集团分别为百万美元。
在评估本公司递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额可扣除期间产生的未来应纳税所得额。管理层的评估是基于现有证据的权重，包括自成立以来的累计亏损和预期的未来亏损，因此，管理层认为递延税项资产更有可能变现。截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日，公司对其某些递延税项资产维持估值津贴，这些资产主要与某些州税收抵免、美国资本亏损和某些非美国司法管辖区的营业亏损有关，我们认为这些资产不太可能实现。
国内税收法（IRC）第382节对可由净营业亏损结转和税收抵免抵消的应纳税所得额进行了限制， 50所有权控制权的变化百分比;加利福尼亚州也有类似的规定。本文所述的公司资本化可能导致了这种变化。根据IRC第382条和类似的州规定，净经营亏损结转的使用可能受到年度限制。年度限制可能导致净经营亏损结转在使用前到期。
截至2022年和2021年12月31日，该公司尚未为其外国子公司的未分配收益提供美国所得税或外国预扣税，因为它打算将这些收益永久再投资于美国以外。如果这些外国收益在未来汇回国内，由于税法中规定的参与豁免，相关的美国纳税义务将是微不足道的。
不确定的税收状况
下表概述与未确认税务优惠总额有关的活动（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初余额 | $ | 18,456 | | | $ | 14,401 | | | $ | 6,646 | |
与上一年职位有关的增加额 | — | | | 5,027 | | | 4,681 | |
| 与上一年职位相关的减少 | (2,837) | | | — | | | — | |
与本年度职位相关的增加 | 7,083 | | | 2,631 | | | 3,498 | |
与法规失效有关的减少 | (758) | | | (172) | | | (424) | |
与定居点有关的减少 | (2,892) | | | (3,431) | | | — | |
年终余额 | $ | 19,052 | | | $ | 18,456 | | | $ | 14,401 | |
在未确认的税收优惠中，$12.9百万美元和美元13.6百万代表如果确认，将分别有利地影响2022年和2021年的有效所得税税率的金额。该公司预计其未确认的税收优惠或已记录的负债在未来12个月内不会发生重大变化。对于在正常经营过程中产生的项目，未确认的税收优惠可能会在下一年增加或变化。
本公司在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2022年、2021年和2020年12月31日，该公司约有2.6百万，$3.6百万美元，以及$2.3利息和罚金分别为百万美元。
联邦和其他主要国内税务管辖区2017年至2022年的纳税申报单仍可供审查，其他主要外国司法管辖区的2017至2022年纳税申报单仍可供审查。
14.细分市场和地理信息
在2022年第二季度，公司修订了部门信息的列报方式，以适应公司首席运营决策者(“CODM”)管理业务、分配资源和评估经营业绩的方式的变化。CODM是公司的首席执行官。在2022年第二季度之前，该公司只有一个运营和可报告的部门。从2022年第二季度开始，公司根据以下标准报告经营业绩二可报告的细分市场：软件平台和应用程序。截至2022年12月31日，公司的运营部门与可报告部门相同，如下：
•软件平台:软件平台的收入间接来自广告商为在发布商拥有的移动应用程序上投放广告而支付的费用。
•应用程序:当其中一个应用程序的用户在应用程序内进行购买(“IAP Revenue”)时，以及当客户购买公司应用程序组合中的数字广告库存时(“IAA Revenue”)，应用程序会产生收入。
主要经营决策者使用收入和分部调整EBITDA评估各经营分部的表现。公司将分部调整后EBITDA定义为收入减去费用，不包括折旧和摊销以及公司认为不反映经营分部核心业务的某些项目。费用包括根据合理的分配方法分配到经营分部的间接成本，通常与销售和营销活动以及一般和行政管理费用有关。收入和费用不包括公司运营部门之间的交易。主要运营决策者不会使用资产信息评估经营分部。
下表提供了有关公司的可报告部门的信息，以及调整后的总部门EBITDA与所得税前综合收益(亏损)的对账(以千为单位)。为便于比较，前几个期间的数额已重新计算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入： | | | | | |
| 软件平台 | $ | 1,049,167 | | | $ | 673,952 | | | $ | 207,285 | |
| 应用程序 | 1,767,891 | | | 2,119,152 | | | 1,243,801 | |
| 总收入 | $ | 2,817,058 | | | $ | 2,793,104 | | | $ | 1,451,086 | |
| | | | | |
| 部门调整后的EBITDA： | | | | | |
| 软件平台 | $ | 808,415 | | | $ | 457,302 | | | $ | 121,114 | |
| 应用程序 | 254,795 | | | 269,512 | | | 224,381 | |
| 分部调整后EBITDA合计 | $ | 1,063,210 | | | $ | 726,814 | | | $ | 345,495 | |
| | | | | |
| 利息费用和债务结算损失，净额 | $ | (171,863) | | | $ | (103,170) | | | $ | (77,873) | |
| 其他收入，净额 | 18,647 | | | 7,545 | | | 6,183 | |
| 摊销、折旧和注销 | (547,084) | | | (431,063) | | | (254,951) | |
| 长期资产的减值和处置损失 | (127,892) | | | — | | | — | |
| 非经营性外汇收益（损失） | 164 | | | 1,537 | | | (1,210) | |
| 基于股票的薪酬 | (191,612) | | | (135,468) | | | (62,387) | |
| 收购相关费用及交易花红 | (21,279) | | | (16,887) | | | (7,850) | |
| 出版商奖金 | (209,635) | | | (3,227) | | | — | |
| MoPub收购过渡服务 | (6,999) | | | — | | | — | |
| 重组成本 | (10,834) | | | — | | | — | |
| 与收购相关的或有对价的消失 | — | | | — | | | (74,820) | |
| 租赁修改损失 | — | | | — | | | (7,851) | |
| 或有对价的公允价值变动 | — | | | 230 | | | (442) | |
| 税前收入（亏损） | $ | (205,177) | | | $ | 46,311 | | | $ | (135,706) | |
下表按地理区域列出长期资产，包括不动产和设备，净额（千）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 25,548 | | | $ | 25,681 | |
| 德国 | 32,044 | | | 22,872 | |
| 荷兰 | 20,629 | | | 14,265 | |
| 所有其他国家/地区 | 322 | | | 790 | |
财产和设备合计(净额) | $ | 78,543 | | | $ | 63,608 | |
有关按地区划分的收入的资料，请参阅附注2 -主要会计政策概要.
15.重组
于二零二二年，本公司采取若干裁员措施，并录得重组费用总额$10.8 百万，主要包括一次性解雇福利。截至2022年12月31日，这些重组成本中有一小部分仍未支付，并计入公司综合资产负债表的应计负债。
16.关联方
KKR Denali的附属公司KKR Capital Markets担任信贷协议的联合首席发行人和联合簿记管理人。KKR Denali也是该公司的主要股东之一。2022年、2021年和2020年，公司向KKR资本市场支付了 零, $2.3百万美元，以及$1.5分别就与信贷协议有关的服务而支付。
2020年11月和2021年3月，公司借入美元150.0百万美元和美元250.0 循环信贷机制项下的金额分别为百万美元（统称为“循环信贷贷款”）。循环信用贷款的贷方是该公司主要股东KKR Denali的附属公司。该公司于2021年4月用IPO的净收益全额偿还了该等循环信用贷款。
2021年12月，本公司完成二次发行7,500,000A类普通股，价格为$83.00每股，包括KKR Denali在内的公司某些股东提供的所有股票。该公司支付了#美元。5.0向KKR Capital Markets提供与二次发行相关的600万美元。
2019年12月，本公司购买了2,475,000股票和300,000公司首席执行官和公司董事会成员分别持有的公司A类普通股股份。首席执行官也是公司的主要股东。所购买股份的公允价值为美元14.0百万美元。购买股份的支付方式是发行二不安全5-本金为#美元的年度期票10.0百万美元和美元1.2分别为100万美元。本票可于下列日期赎回，以到期日较早者为准：(Ii)紧接本公司2011年股权激励计划所界定的收购本公司之前，或(Iii)紧接本公司向证券交易委员会提交的S-1文件之前。本票的利息利率为2按年支付的年利率。这两张期票均记入其他非流动负债，初始公允价值合计为#美元。9.1百万美元，相当于19并导致购买低于其公允价值的公司普通股。折扣在一段时间内分期摊销五年在有效利息法下，摊销费用计入利息费用。为换取发行本票而购买的公司A类普通股的股份被添加到公司2011年股权激励计划下可供授予的股份池中。该公司将所购股份的公允价值与期票的公允价值之间的差额记为额外实收资本的增加。2021年12月，公司偿还了期票并确认了债务清偿损失#美元。1.4300万美元，这是基于11.7该笔本票在结算日的还款金额及账面价值。本票据确认的利息支出在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内并不重要。
本公司根据2020年10月订立的游戏分配及收益分成协议，发布由本公司董事会成员拥有的手机游戏开发商开发的手机游戏应用程序。根据这份协议，公司向手机游戏开发商支付了$0.7在截至2021年12月31日的年度内，截至2020年12月31日和2022年12月31日的年度付款不是实质性的。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们首席执行官和首席财务官的参与和监督下，我们的管理层已经评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年12月31日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。财务报告的内部控制是一个程序，旨在为我们的财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制综合财务报表。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》框架，对截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性进行了评估。2022年4月1日，公司完成了对Wurl，Inc.(“Wurl”)的收购，如附注6，收购，业务合并中进一步描述的那样。Wurl的财务报表分别占公司截至2022年12月31日和截至2022年12月31日的年度的综合总资产和总收入的7%和1%。截至2022年12月31日，我们正在对被收购业务的财务报告内部控制进行评估，并将其整合到我们现有的业务中。经美国证券交易委员会允许，管理层已选择将Wurl排除在对其截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性的评估之外。根据这项评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
我们截至2022年12月31日的财务报告内部控制有效性已由德勤会计师事务所审计，德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，其报告包含在本年度报告的第8项Form 10-K中。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内，管理层根据《交易法》第13 a-15（d）条和第15 d-15（d）条进行的评估中发现，我们对财务报告的内部控制没有发生对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其预期目标提供合理保证。然而，管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和欺诈。任何控制系统，无论其设计和运作有多好，都是以某些假设为基础的，只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保其目标能够达到。此外，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈而导致的错误陈述不会发生，或者我们公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。
项目9B。其他信息
不适用。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项所需的信息通过参考我们2023年股东年度会议的最终委托声明而纳入，该声明将在2022年12月31日后120天内向SEC提交（“委托声明”）。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
第十三项：某些关系和关联方交易，以及董事独立性
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用委托书并入。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
作为本报告一部分提交的文件如下：
(1)合并财务报表：本公司的合并财务报表列于本报告第二部分第8项下的“合并财务报表索引”。
(2)财务报表明细表：由于财务报表明细表不适用或合并财务报表或附注中显示了所要求的信息，财务报表明细表已被省略。
(3)证据：以下所列文件以参考方式并入本报告或与本报告一起存档，每一种情况都如其中所示。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用合并的信息 | | |
展品
数 | 展品名称 | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
| 2.1 | 注册人Morocco，Inc.签署的合并协议和计划，摩洛哥收购分公司和Machine Zone，Inc.，日期截至2020年5月19日。 | S-1 | | 333-253800 | | 2.1 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 2.2# | 由注册人AppLovin Active Holdings，LLC，Adjust GmbH和Spree Eternity GmbH的股东AppLovin Active Holdings，LLC修订和重新签署的股份购买协议，日期为2021年3月12日，并于2021年3月30日修订。 | S-1/A | | 333-253800 | | 2.2 | | 2021年4月7日 |
| | | | | | | | |
| 3.1 | 注册人公司注册证书的修订和重新签署。 | S-1/A | | 333-253800 | | 3.2 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 3.2 | 注册代理人和/或注册办事处的变更证明。 | 8-K | | 001-40325 | | 3.1 | | 2021年6月15日 |
| | | | | | | | |
| 3.3 | 注册人的修订和重新制定的章程. | 8-K | | 001-40325 | | 3.1 | | 2023年2月6日 |
| | | | | | | | |
| 4.1 | 登记人的A类普通股股票格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 4.1 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 4.2 | 注册人和其股本的某些持有者之间的投资者权利协议，日期为2018年8月15日，经修订。 | S-1/A | | 333-253800 | | 4.2 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 4.3 | 购买A类普通股的认股权证格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 4.3 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 4.4 | 股本说明. | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 10.1+ | 注册人与其每一位董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.1 | | 2021年3月2日 |
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| 10.2+ | AppLovin Corporation 2011年股权激励计划和相关形式的协议。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.2 | | 2021年3月2日 |
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| 10.3+ | AppLovin Corporation 2021年股权激励计划和相关形式的协议。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.3 | | 2021年3月22日 |
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| 10.4+ | AppLovin Corporation 2021高管激励薪酬计划。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.4 | | 2021年3月22日 |
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| 10.5+ | AppLovin Corporation 2021员工股票购买计划和相关形式的协议。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.5 | | 2021年3月22日 |
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| 10.6 | 修订和重新制定了AppLovin Corporation 2021合作伙伴工作室激励计划和相关表格协议。 | | | | | | | |
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| 10.7+ | AppLovin Corporation外部董事薪酬政策。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.6 | | 2021年3月2日 |
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| 10.8+ | 控制和遣散计划中的执行变更和总结计划说明。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.8 | | 2021年3月22日 |
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| 10.9+ | 注册人与其每一位执行官之间的雇佣证明书格式。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.7 | | 2021年3月2日 |
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| 10.10 | 经修订和重述的转租，由1050 Page Mill Road Property，LLC和AppLovin Corporation于2021年2月18日签订。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.8 | | 2021年3月2日 |
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| 10.11 | 信贷协议，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2018年8月15日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.9 | | 2021年3月2日 |
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| 10.12 | 信贷协议第1号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2019年4月23日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.10 | | 2021年3月2日 |
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| 10.13 | 信贷协议第2号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年4月27日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.11 | | 2021年3月2日 |
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| 10.14 | 信贷协议第3号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年5月6日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.12 | | 2021年3月2日 |
| | | | | | | | |
| 10.15 | 信贷协议第4号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2020年10月27日。 | S-1 | | 333-253800 | | 10.13 | | 2021年3月2日 |
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| 10.16 | 信贷协议第5号修正案，由注册人、贷款人不时与美国银行签署，作为行政代理和抵押代理，日期为2021年2月12日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.16 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 10.17 | 授信协议第6号修正案，由登记人、不时在那里的贷款人和作为行政代理和抵押品代理的美国银行签署，日期为2021年10月25日。 | 8-K | | 001-40325 | | 10.1 | | 2021年10月29日 |
| | | | | | | | |
| 10.18+ | 注册人与陈先锋之间的股权交换协议，日期为2021年3月16日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.18 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 10.19 | 注册人与KKR Denali Holdings L.P.达成的董事提名协议，日期为2021年3月16日。 | S-1/A | | 333-253800 | | 10.19 | | 2021年3月22日 |
| | | | | | | | |
| 21.1 | 注册人的子公司名单。 | | | | | | | |
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| 23.1 | 独立注册会计师事务所德勤会计师事务所同意。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 24.1 | 授权书(附于本文件签名页)。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席执行官的认证。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 32.1† | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 101 | 以下是公司截至2022年12月31日的年度10-K表格年度报告中的财务报表，格式为Inline MBE：（i）合并资产负债表，（ii）合并经营报表，（iii）合并全面亏损报表，（iv）合并可赎回非控制性权益和股东权益（亏损）报表，（v）合并现金流量表，和（vi）合并财务报表附注。 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 104 | 封面交互数据文件(见附件101)。 | | | | | | | |
| | | | | |
# | 根据S-K规则第601(B)(2)项的规定，本展品的某些展品和附表已被省略。我们同意应美国证券交易委员会的要求，向其补充提供所有遗漏的证物和时间表的副本。 |
†随附于本10-K表格年度报告附件32.1的证明被视为已提供，且未向美国证券交易委员会备案，且不得通过引用将其纳入AppLovin Corporation根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中，无论该文件是在本10-K年度报告日期之前或之后提交的，无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 日期：2023年2月28日 | AppLovin公司 |
| 发信人： | /发稿S/亚当·福鲁吉 |
| | 亚当·福尔基 |
| | 首席执行官 |
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命Adam Foroughi、Herald Chen和Victoria Valenzuela，以及他们中的每一人作为他们真正和合法的事实代理人和代理人，并以他们的名义、位置和替代，以任何和所有身份，签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将该表格连同其所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们每一人，完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的行为和事情，完全符合他们可能或可以亲自作出的所有意图和目的，特此批准并确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何人，或他们的替代者或替代品，可以合法地作出或导致根据本条例作出。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于下列日期以下列人员的身份签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| /发稿S/亚当·福鲁吉 | | | | |
| 亚当·福尔基 | | 首席执行官兼主席 (首席行政主任) | | 2023年2月28日 |
| /S/陈先锋 | | | | |
| 陈先锋 | | 首席财务官、总裁兼董事 (首席财务官和首席会计官) | | 2023年2月28日 |
| | | | |
| /S/克雷格·比林斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| 克雷格·比林斯 | | | | |
| | | | |
| /S/玛格丽特·乔治亚迪斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| 玛格丽特·乔治亚迪斯 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Alyssa Harvey Dawson | | | | |
艾莉莎·哈维·道森 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| | | | |
| /S/爱德华·奥伯瓦格 | | | | |
爱德华·奥伯瓦格 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| | | | |
| /s/ Asha Sharma | | | | |
阿莎·夏尔马 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
| | | | |
| /发稿S/爱德华多·维瓦斯 | | | | |
爱德华多·维瓦斯 | | 董事 | | 2023年2月28日 |
