美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内.
委员会档案编号:
Tidewater Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| |
(公司成立的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(
注册人的电话号码,包括区号
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
| | |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
|
| 加速过滤器 ☐ |
非加速过滤器 ☐ 新兴成长型公司 |
|
| 规模较小的申报公司
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
目录
第一部分 |
2 | |||
项目1. |
财务报表 | 2 |
||
简明的合并资产负债表 | 2 | |||
简明合并运营报表 | 3 |
|||
综合收益(亏损)的简明合并报表 | 4 |
|||
简明的合并现金流量表 | 5 |
|||
简明合并权益表 | 7 |
|||
简明合并财务报表附注 | 8 | |||
项目 2. |
管理'S 对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
22 |
||
项目 3. |
关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
||
项目 4. |
控制和程序 | 40 |
||
第二部分 |
41 |
|||
项目1. |
法律诉讼 | 41 |
||
项目1A. |
风险因素 | 41 |
||
项目 6. |
展品 | 43 |
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
TIDEWATER INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计,股票和面值数据除外)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
受限制的现金 | |||||||
贸易和其他应收账款,扣除信贷损失备抵金(美元) 和 $ 分别在2023年9月30日和2022年12月31日 | |||||||
海上作业用品 | |||||||
持有待售资产 | |||||||
预付费用和其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
净资产和设备 | |||||||
延期干船坞和调查费用 | |||||||
赔偿资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债和权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付账款 | $ | $ | |||||
应计费用 | |||||||
长期债务的当前部分 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
其他负债 | |||||||
承付款和意外开支 | |||||||
股权: | |||||||
普通股 $ 面值, 授权股份, 和 分别于2023年9月30日和2022年12月31日发行和流通的股票 | |||||||
额外的实收资本 | |||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | |||
累计其他综合收益 | |||||||
股东权益总额 | |||||||
非控股权益 | ( | ) | |||||
权益总额 | |||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
船舶收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他营业收入 |
||||||||||||||||
总收入 |
||||||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
船舶运营成本 |
||||||||||||||||
其他营业收入的成本 |
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一般和行政 |
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折旧和摊销 |
||||||||||||||||
长期资产减值等 |
||||||||||||||||
资产处置(收益)亏损,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
成本和支出总额 |
||||||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||||||
其他收入(支出): |
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外汇损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
未合并公司的净收益(亏损)中的权益 |
( |
) | ||||||||||||||
利息收入及其他,净额 |
||||||||||||||||
认股权证损失 |
( |
) | ||||||||||||||
利息和其他债务成本,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他支出总额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
所得税支出 |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
归属于非控股权益的净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
归属于Tidewater Inc.的净收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
普通股每股基本收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
普通股每股摊薄收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
已发行普通股的加权平均值 |
||||||||||||||||
认股权证、限制性股票单位和股票期权的稀释作用 |
||||||||||||||||
调整后的加权平均普通股 |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
三个月已结束 |
九个月已结束 |
|||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | ||||||||||
其他综合收益(亏损): |
||||||||||||||||
应收票据未实现亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
养老金计划负债的变化 |
( |
) | ||||||||||||||
综合收益总额(亏损) |
$ | $ | $ | $ | ( |
) |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
(以千计)
九个月 | 九个月 | |||||||
已结束 | 已结束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
经营活动: | ||||||||
净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) | ||||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||||
折旧 | ||||||||
延期干船坞和调查费用的摊销 | ||||||||
债务溢价和折扣的摊销 | ||||||||
低于市场价的合约的摊销 | ( | ) | ||||||
递延所得税准备金 | ||||||||
资产处置(收益)亏损,净额 | ( | ) | ||||||
养老金结算收益 | ( | ) | ||||||
特价购买的收益 | ( | ) | ||||||
长期资产减值等 | ||||||||
认股权证损失 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
扣除业务收购影响后的资产负债变化: | ||||||||
贸易和其他应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付/来自关联公司的变动,净额 | ( | ) | ||||||
应付账款 | ||||||||
应计费用 | ( | ) | ||||||
延期干船坞和调查费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,净额 | ( | ) | ||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资产处置的收益 | ||||||||
收购,扣除获得的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
增建物业和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
行使认股权证 | ||||||||
发行股票的收益 | ||||||||
回购SPO收购认股权证 | ( | ) | ||||||
发行长期债券 | ||||||||
收购控股子公司的非控股权益 | ( | ) | ||||||
债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
对基于股份的奖励征税 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ) | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ |
TIDEWATER INC.
简明的合并现金流量报表继续
(未经审计)
(以千计)
九个月 |
九个月 |
|||||||
已结束 |
已结束 |
|||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
现金流信息的补充披露: |
||||||||
在此期间支付的现金用于: |
||||||||
扣除资本化金额的利息 |
$ | $ | ||||||
所得税 |
$ | $ | ||||||
非现金投资活动的补充披露: |
||||||||
收购 SPO |
$ | $ | ||||||
购买三艘船 |
$ | $ | ||||||
非现金融资活动的补充披露: |
||||||||
为收购SPO而发行的认股权证 |
$ | $ | ||||||
回购SPO收购认股权证 |
$ | $ | ||||||
购买三艘船所产生的债务 |
$ | $ |
截至2023年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金包括200万美元的长期限制性现金,这些现金包含在我们简明合并资产负债表中的其他资产中。 |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
TIDEWATER INC.
简明合并权益表
(未经审计)
(以千计)
三个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
累积的 |
||||||||||||||||||||||||
额外 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||
常见 |
付费 |
累积的 |
综合的 |
控制 |
||||||||||||||||||||
股票 |
首都 |
赤字 |
收入(亏损) |
利息 |
总计 |
|||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
综合收益总额(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
行使普通股认股权证 |
||||||||||||||||||||||||
股份奖励的摊销 |
||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
综合收益总额(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
普通股的发行 |
||||||||||||||||||||||||
回购SPO收购认股权证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股份奖励的摊销 |
||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||
累积的 |
||||||||||||||||||||||||
额外 |
其他 |
非 |
||||||||||||||||||||||
常见 |
付费 |
累积的 |
综合的 |
控制 |
||||||||||||||||||||
股票 |
首都 |
赤字 |
收入(亏损) |
利息 |
总计 |
|||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
综合收益总额(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
收购控股子公司的非控股权益 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
行使普通股认股权证 |
||||||||||||||||||||||||
股份奖励的摊销 |
||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
2021 年 12 月 31 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
综合收益总额(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
普通股的发行 |
||||||||||||||||||||||||
SPO 收购认股权证 |
||||||||||||||||||||||||
回购SPO收购认股权证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股份奖励的摊销 |
||||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
随附的附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。
(1) | 中期财务报表 |
随附的未经审计的简明合并财务报表反映了特拉华州的一家公司Tidewater Inc. 及其合并子公司(统称为 “公司”、“Tidewater”、“我们” 或 “我们”)的财务状况、经营业绩、综合收益、现金流和股东权益变动。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国(美国)中期财务信息的公认会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)的中期财务信息规章制度编制的。因此,我们年度财务报表中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略。这些未经审计的简明合并财务报表应与我们的年度报告表格中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日,于向美国证券交易委员会提交 2023年2月27日(2022年度报告)。管理层认为,随附的财务信息反映了所有必要的正常经常性调整,这些调整是公平陈述我们在本报告所述期间的经营业绩、财务状况和现金流所必需的 不表明了以下结果 可能 预计持续一整年。
我们的财务报表是在合并基础上编制的。在这种列报基础上,我们的财务报表合并了所有子公司(我们拥有控股财务权益的实体),所有公司间账户和交易均已清除。我们使用权益法来核算我们对股权投资具有重大影响力,但确实如此 不行使控制权和护理 不主要受益人。
前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。除非另有说明,否则本文件中包含的所有每股信息均按摊薄后的基础计算。
(2) | 最近发布或通过的会计公告 |
在 2022 年 9 月, 财务会计准则委员会 (FASB) 发布了《会计准则更新》(ASU) 2022-04,供应商融资计划债务披露,要求披露供应商融资计划,包括计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化和潜在规模。该指导方针自之后开始的年度期间有效 2022年12月15日, 允许提前采用,而且大多数披露都追溯适用于资产负债表列报的每个时期。我们采用了这个标准 2023年1月1日 而且确实如此 不对我们的合并财务报表和相关披露有任何影响。
在 2021 年 10 月, FASB 发布的 ASU2021-08,对与客户签订的合同中的合同资产和合同负债进行会计处理,对主题进行了修改 805,业务合并,要求收购方根据主题确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债 606,与客户签订合同的收入。该指导方针对之后的年度和过渡期有效 2022年12月15日, 允许提前收养。我们采用了这个标准 2023年1月1日 而且确实如此不对我们的合并财务报表和相关披露有任何影响。
(3) | 收购 |
索尔斯塔德船只
截至 2023年7月5日 资产购置成本根据其相对公允价值分配给所购的以下个人资产和承担的负债。
(以千计) | ||||
估计公允价值 | ||||
海上作业用品 | $ | |||
净资产和设备 | ||||
总资产 | ||||
其他流动负债 (A) | ||||
其他负债 (A) | ||||
负债总额 | ||||
收购的净资产 | $ | |||
成本和开支 | ||||
船舶运营成本 (B) | ||||
购买对价 | $ |
(A) | 与收购的Solstad Vessels附带的某些现有租船合同相关的流动和长期负债,这些合同低于当前的市场利率。这些负债将在相关合同的有效期内按比例摊销为收入。 |
(B) | 营运资金调整包括 $ |
太古太平洋离岸控股有限公司
开启 2022年4月22日(截止日期),我们收购了太古太平洋离岸控股有限公司,这是一家根据百慕大(SPO)法律组建的有限公司,该公司在收盘时拥有
截至 2023年3月31日 以下所购资产和承担的负债的入账公允价值金额为最终金额, 不年内对材料计量期进行的调整:
(以千计) | ||||
资产 | ||||
现金 | $ | |||
贸易和其他应收账款 | ||||
海上作业用品 | ||||
持有待售资产 | ||||
预付费用和其他流动资产 | ||||
净资产和设备 | ||||
赔偿资产 (A) | ||||
其他资产 | ||||
总资产 | ||||
负债 | ||||
应付账款 | ||||
应计费用 | ||||
其他流动负债 | ||||
其他负债 | ||||
负债总额 | ||||
收购的净资产 | $ |
(A) | 主要由截至截止日存在的纳税负债组成,记录在其他流动负债和其他负债中。 |
与业务合并相关的费用记作一般和管理费用,包括各种咨询、法律、会计、旅行、培训、估值和其他专业费用,总额为 $
未经审计的补充预估业绩显示了合并信息,就好像业务合并是在上完成的 2022 年 1 月 1 日。 预计结果包括:(i)减少财产和设备调整的折旧费用;(ii)撤销与卖方和SPO的前母公司Banyan Overseas Limited(一家根据百慕大(Banyan)法律成立的有限公司(Banyan)保留的资产相关的任何收入或支出。预计结果确实如此 不包括任何潜在的协同效应或非经常性费用 可能 直接来自业务合并。
(以千计) | ||||
时段从 | ||||
2022 年 1 月 1 日至 | ||||
2022年9月30日 | ||||
收入 | $ | |||
净亏损 | $ | ( | ) | |
(4) | 信用损失备抵金 |
预期的信贷损失是在初始确认我们的贸易应收账款和合同资产时确认的。在随后的每个报告期中,即使损失是 不然而,信贷损失是根据信贷损失的历史和当前状况以及影响收款能力的合理和有根据的预测来确认的。我们开发了适用于我们的贸易应收账款和合同资产的预期信用损失模型,该模型考虑了我们的历史表现和经济环境,以及具有相似风险特征的每个细分客户群体的信用风险及其预期发展。我们的惯例是在所有合法的收款选择都已用尽后注销应收账款。
信贷损失备抵金中的活动 九几个月已结束 2023年9月30日如下所示:
贸易 | ||||
(以千计) | 和其他 | |||
应收款 | ||||
2023 年 1 月 1 日的余额 | $ | |||
本期预期信贷损失准备金 | ||||
注销 | ( | ) | ||
回收率 | ||||
其他 | ( | ) | ||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ |
我们的信贷损失备抵金余额为 2023年9月30日和 2022年12月31日,包括 $
(5) | 收入确认 |
请参阅 “注意 (13) 业务分部和地理分布”,用于按细分市场和全球机队的总收入。
合约余额
在 2023年9月30日,我们有 $
在 2023年9月30日,我们有 $
(6) | 股东权益和稀释性股权工具 |
每股收益
直到 第二四分之一 2022,我们报告了年度和季度运营亏损,并根据相关时期已发行普通股的实际平均股数报告了每股基本亏损和摊薄亏损。对于 三几个月已结束 2023年9月30日和 2022,而对于 九几个月已结束 2023年9月30日,我们报告了运营净收入。我们在这些时期的摊薄后每股收益基于我们的已发行普通股的加权平均值,并使用库存股法计算我们未偿还的 “价内” 认股权证、限制性股票单位和股票期权。
累计其他综合收益(亏损)
下表按组成部分列出了扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)(OCI)的变化:
(以千计) | 三个月已结束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
2023 年 6 月 30 日和 2022 年 6 月 30 日的余额 | $ | $ | ||||||
应收票据未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
OCI 中确认的养老金福利 | ||||||||
2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ |
(以千计) | 九个月已结束 | |||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的余额 | $ | $ | ||||||
应收票据未实现亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
OCI 中确认的养老金福利 | ( | ) | ||||||
2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | $ |
稀释性股票工具
下表显示了普通股、增量 “价内” 认股权证、限制性股票单位和已发行股票期权数量的变化:
已发行股票总数,包括认股权证、限制性股票单位和股票期权 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
已发行普通股 | ||||||||
新债权人认股权证(行使价 $ 每股普通股) | ||||||||
GulfMark 债权人认股权证(行使价 $) 每股普通股) | ||||||||
SPO 收购权证(行使价 $) 每股普通股) | ||||||||
限制性股票单位和股票期权 | ||||||||
总计 |
我们还有 “价外” 认股权证可供行使
(7) | 所得税 |
我们和子公司开展业务的司法管辖区的所得税税率和税收制度各不相同,我们的子公司经常受到最低税收制度的约束。在某些司法管辖区,纳税义务基于总收入、法定认定利润或其他因素,而不是净收入。由于我们行业整体和司法管辖区收益的波动性和不可预测性,我们使用离散的有效税率方法来计算过渡期的税收,而不是将年度有效税率应用于整个财政年度的估计。
对于九几个月结束了 2023年9月30日,所得税支出反映了不同司法管辖区基于收入(视为利润制度)或税前利润的纳税负债。
税收状况不确定的纳税义务主要归因于与外国司法管辖区相关的常设机构问题、F部分收入所含收入和外国服务预扣税。与所得税负债相关的罚款和利息包含在所得税支出中。应付所得税包含在其他流动负债中。
截至 2022年12月31日,我们的资产负债表反映了大约美元
管理层评估所有可用的正面和负面证据,以允许使用现有的递延所得税资产。
除了有限的例外情况外,我们是 不在此之前的几年内,需要接受美国联邦、州、地方或外国税务机关的税务审计 2016 年 3 月。 我们需要接受各种外国税务机关的持续审查,而且确实如此 不认为这些检查的结果将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大的不利影响。
(8) | 员工福利计划 |
美国固定福利养老金计划
我们赞助了一项已冻结的固定福利养老金计划(养老金计划) 2010涵盖某些美国员工。我们有 不从那以后向养老金计划缴款 2019.每年进行精算估值,对未来养老金义务和资产市场价值的评估将决定未来是否缴款。
在 第二四分之一 2023,我们签订了一项协议,承诺养老金计划使用其部分资产从保险公司(“保险公司”)购买年金,转账约美元
行政人员补充退休计划
我们支持非缴费型和非合格固定福利补充高管退休计划(补充计划),该计划在此期间不对新参与者开放 2010.我们捐款了 $
净定期福利成本
我们的固定福利养老金计划和补充计划(统称为 “养老金福利”)的净定期福利成本由以下部分组成:
(以千计) | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
养老金福利: | ||||||||||||||||
利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净精算(收益)亏损的摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
定期养老金(福利)净成本 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
定期净养老金成本的组成部分包含在 “利息收入和其他净额” 标题中。
(9) | 债务 |
以下是所有未偿债务的摘要:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
优先债券: | ||||||||
2026 年 11 月到期的优先有担保票据百分比 (A) (B) | $ | $ | ||||||
供应商设施协议 | ||||||||
高级有担保定期贷款 (C) | ||||||||
2028 年 7 月到期的优先无抵押票据百分比 (D) | ||||||||
$ | $ | |||||||
债务折扣和发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
减去:长期债务的流动部分 | ( | ) | ||||||
长期债务总额 | $ | $ |
| (A) | 截至 2023年9月30日和2022年12月31日,公允价值(级别 2)的优先担保票据为美元 |
| (B) | 这个 $ |
(C) | 截至 2023年9月30日,优先有担保定期贷款的公允价值接近账面价值。 | |
(D) | 截至 2023年9月30日,公允价值(级别 2) 的 |
供应商设施协议
我们已经签署了建造协议 八新船。每艘船交付后,我们 可能 签订设施协议,为部分施工和交付成本提供资金。三艘船已经交付 2023年9月30日,而且我们签订了大约
高级有担保定期贷款
Tidewater作为母担保人、特拉华州有限责任公司和该公司的全资子公司(“TDW International”)作为借款人、Tidewater的某些其他非限制性子公司、其他担保方、贷款方DNB银行ASA纽约分行(“DNB银行”)签订了信贷协议信贷代理人和DNB Markets, Inc.(“DNB Markets”),作为账簿管理人和委托牵头安排人(“信贷协议”),该协议完全借鉴了该协议七月5, 2023,单笔预付美元
高级有担保定期贷款由 $ 组成
信贷协议包含 三财务契约:(i)最低自由流动性测试等于美元中较大值
10.375%到期的优先无抵押票据 2028 年 7 月
开启 七月3, 2023,Tidewater完成了先前宣布的美元发行
优先无抵押票据是根据债券条款发行的,日期为 六月30, 2023(“债券条款”),由作为债券受托人的北欧受托人AS与我们之间的协议。将申请优先无担保票据在北欧ABM上市。优先无担保票据是优先无担保债务,是 不由我们的任何子公司担保。
优先无抵押票据将于到期 七月3, 2028.优先无担保票据的利息将按以下利率累计
优先无担保票据包含 二财务契约:(i)最低自由流动性测试等于美元中较大值
超级高级左轮手枪
我们已经签订了超级高级循环信贷额度协议,该协议将于以下日期到期 2026年11月16日 这提供了对 $ 的访问权限
(10) | 承付款和意外开支 |
货币贬值和波动风险
由于我们的国际业务,我们面临外币兑美元的汇率波动的影响。对于我们的一些国际合同,部分收入和当地支出是以当地货币产生的,因此我们面临美元与外币之间汇率变动的风险。我们通常会这样做 不对冲正常业务过程中出现的与外币合约相关的任何外币汇率波动,这使我们面临汇率损失的风险。为了最大限度地减少这些项目的财务影响,我们尝试以美元签订绝大多数服务合同。此外,我们尝试在适当时将我们的运营成本货币与收入来源的货币进行匹配,从而最大限度地减少这些风险的财务影响。我们持续监控与所有合约相关的货币兑换风险 不以美元计价。
法律诉讼
在与我们的业务相关的某些诉讼、索赔或诉讼中,我们被指定为被告或当事方,不时作为当事方参与政府调查或在正常业务过程中提起的诉讼。尽管无法肯定地预测此类诉讼或其他诉讼的结果,也无法准确预测此类诉讼或其他诉讼可能产生的任何责任金额,但我们确实如此 不预计这些问题将对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
(11) | 公允价值测量 |
其他金融工具
我们的主要金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、贸易应收账款和交易应付账款,账面价值被视为代表各自公允价值。由于现金等价物投资组合的期限短和保守性,现金等价物的账面价值被认为代表其公允价值。在 第二四分之一 2022,我们同意与墨西哥国家石油公司PEMEX进行交易,以兑换美元
(12) | 财产和设备、应计费用、其他流动负债和其他负债 |
截至 2023年9月30日,我们的财产和设备主要包括
属性和设备摘要如下:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
物业和设备: | ||||||||
船只和相关设备 | $ | $ | ||||||
其他财产和设备 | ||||||||
减去累计折旧和摊销 | ||||||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
应计费用汇总如下:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
工资单和相关应付账款 | $ | $ | ||||||
应计船舶费用 | ||||||||
应计利息支出 | ||||||||
其他应计费用 | ||||||||
$ | $ |
其他流动负债汇总如下:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
应付税款 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
其他负债汇总如下:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
养老金负债 | $ | $ | ||||||
对不确定税收状况的责任 | ||||||||
其他 | ||||||||
$ | $ |
(13) | 业务的分部和地域分布 |
我们每一个人
下表比较了该细分市场的收入、船舶营业利润(亏损)、折旧和摊销以及资产和设备的增加 三和 九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022。船舶收入涉及我们拥有和运营的船只,而其他营业收入则涉及其他杂项海洋相关业务。
(以千计) | 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
船舶收入: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
中东 | ||||||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
其他营业收入 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
船舶营业利润(亏损): | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
中东 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
其他营业利润 | ||||||||||||||||
公司开支 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期资产减值等 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
资产处置收益(亏损),净额 | ( | ) | ||||||||||||||
营业收入(亏损) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折旧和摊销: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
中东 | ||||||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房产和设备的增建: | ||||||||||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
中东 | ||||||||||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||||||||||
西非 | ||||||||||||||||
企业 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
下表对总资产进行了比较2023年9月30日和2022年12月31日:
(以千计) | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
总资产: | ||||||||
美洲 | $ | $ | ||||||
亚太地区 | ||||||||
中东 | ||||||||
欧洲/地中海 | ||||||||
西非 | ||||||||
企业 | ||||||||
$ | $ |
(14) | 资产处置、待售资产和资产减值 |
在 九月结束 2023年9月30日,我们出售或回收利用
我们认为待售资产的估值方法是 A 级的 3公允价值计量是指对待回收或出售的资产进行估值所涉及的估算水平。我们使用各种方法估算待售资产的可变现净价值,包括 第三当事方评估、销售比较、销售协议和回收场吨位价格。由于海上船舶销售的性质和行业状况,估计值通常处于区间而非精确数字。我们的价值范围取决于我们对船舶最终处置的期望。在任何情况下,我们都将努力为我们的船舶实现最大价值,但也认识到某些船舶更有可能被回收利用,特别是考虑到实现销售所需的时间和精力以及在寻找买家时维护船舶所产生的成本。我们设定的区间在许多情况下将回收价值作为区间的低端,预期的公开市场销售价值位于区间的最高水平。当有的时候 不在被认为比其他任何可能性更高的区间内的预期,我们对估值区间的低端和最高端应用等概率权重。此外,在将一艘船从持有待出售的资产中恢复给现役船队的同时 第一四分之一 2022再加上该船同时按其公允价值进行估值,我们收回了美元
下表显示了我们持有的待售资产账户在指定时期内的活动:
(以千计,船只数量除外) | 三个月已结束 | |||||||||||||||
船只数量 | 2023年9月30日 | 船只数量 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||||||||||
补充 | ||||||||||||||||
销售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
(以千计,船只数量除外) | 九个月已结束 | |||||||||||||||
船只数量 | 2023年9月30日 | 船只数量 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||||||||||
补充 | ||||||||||||||||
销售 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
转账 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末余额 | $ | $ |
第 2 项。管理人员T'S讨论和分析财务状况和经营业绩
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的某些陈述构成1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,其中包括任何非历史事实的陈述。此类陈述通常包含 “期望”、“相信”、“思考”、“预测”、“计划”、“假设”、“估计”、“预测”、“目标”、“目标”、“预测”、“目标”、“预测”、“打算”、“应该”、“将”、“应该”、“将” 和其他类似词语。前瞻性陈述是根据管理层当前对未来发展及其对Tidewater Inc.及其子公司的潜在影响的预期和信念做出的。无法保证影响Tidewater Inc.及其子公司的未来发展会达到管理层的预期。这些前瞻性陈述不能保证未来的业绩,涉及风险和不确定性,还有一些重要因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异,其中包括:全球能源需求以及石油和天然气价格的波动;行业产能过剩;可用于根据需要补充资产基础(包括通过收购或船舶建造)以及为我们的资本提供资金的资本资源有限支出需求;全球金融市场状况的不确定性以及在需要时以优惠条件(如果有的话)获得资本或信贷的潜在限制;能源行业客户的决策和资本支出以及行业对海上勘探、油田开发和生产的预期的变化;客户群的整合;失去主要客户;客户对船舶规格的需求不断变化,这可能会使我们的一些旧船在技术上过时,无法用于某些客户项目或某些项目市场;快速的技术变革;与船舶维护相关的延误和其他问题;合格人员的持续可用性以及我们吸引和留住他们的能力;通常发生在我们业务领域的运营风险,包括清算交易对手的潜在影响;我们遵守契约和其他债务工具契约的能力;恐怖主义和海盗行为;区域或全球公共卫生危机或流行病的影响;潜在信息技术的影响,网络安全或数据安全漏洞;收购业务整合和进入新业务领域;与合资伙伴的分歧;自然灾害或恶劣天气状况;动荡的政治局势、战争、内乱和政府行动,例如征用或执行不完善或未得到持续执行的海关或其他法律;与我们的国际业务相关的风险,包括当地内容、当地货币或类似要求,尤其是在我们开展业务的政治风险较高的国家;利率和外币波动;国际公约提出的劳动力变革;增加监管负担和监督;修改国外收入征税法律;留住技术工人;我们参与全行业、多雇主、固定养老金计划;执行与环境、劳工和外国腐败行为有关的法律;全球对气候变化的关注、监管和审查增加;股东活动增加;补救行动或评估的潜在责任根据现有或未来的环境法规或诉讼;已申诉和未申诉的索赔的影响以及可用保险的范围;未决法律诉讼的解决;以及本10-Q表格和我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中详述的其他风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现(或任何此类发展变化的后果),或者如果我们的基本假设被证明不正确,则实际结果或结果可能与我们的前瞻性陈述中反映的结果存在重大差异。本10-Q表格中关于我们的环境、社会和其他可持续发展计划、目标或活动的前瞻性陈述和其他陈述并不表示这些陈述对投资者来说一定是重要的,也不表示必须在我们向美国证券交易委员会提交的文件中披露。此外,与环境、社会和可持续发展相关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于仍在制定的标准、我们持续发展的内部控制和流程以及未来可能发生变化的假设。本10-Q表格中的声明是自本申报之日起作出的,Tidewater不表示有任何意图或义务公开更新或修改此类声明,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此外,有关我们的业务和证券投资的某些风险的讨论,请参阅我们的10-K表年度报告和本10-Q表格中包含的 “风险因素”。
在本10-Q表格的某些地方,我们可能会提及第三方发布的旨在描述能源生产、钻探和勘探活动趋势或发展的报告,我们明确表示不对此类信息的准确性和完整性承担任何责任,也没有采取任何措施来更新或独立核实此类信息。
前瞻性陈述应在上述风险因素的背景下考虑,这些风险因素在本10-Q表季度报告中进行了讨论,并在随后向美国证券交易委员会提交的文件中更新的2022年10-K表年度报告(年度报告)中进行了讨论。提醒投资者和潜在投资者不要过分依赖此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至本文发布之日。管理层不承担任何更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述以反映新信息、未来事件或事态发展的义务。
管理层对财务状况和经营业绩(MD&A)的讨论和分析(MD&A)应与 “第1项” 中随附的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。财务报表” 以及我们的2022年年度报告。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,包括年度报告第1A项 “风险因素” 以及本季度报告其他地方列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
执行摘要和当前业务展望
潮水
我们是海上能源行业经验最丰富的国际运营商之一,拥有超过65年的历史。我们的船舶和相关的船舶服务为海上石油和天然气勘探、油田开发和生产以及风力发电场开发和维护的各个阶段提供支持。这些服务包括移动式海上钻探装置的牵引和锚固处理;运输维持钻探、修井和生产活动所需的物资和人员;海上施工、地震和海底支持;风力发电场建设的岩土工程调查支持,以及管道和电缆铺设等各种其他专业服务。此外,我们在海上船舶行业拥有最广泛的地理运营足迹之一。我们的全球运营足迹使我们能够快速应对不断变化的当地市场状况,并响应我们认为与之有牢固关系的众多客户不断变化的需求。
2023年3月7日,我们与挪威公共有限责任公司Solstad Offshore ASA的某些子公司(统称 “卖方”)签订了船舶、租船合同和其他资产买卖协议(“收购协议”),根据该协议,我们同意从卖方处收购(“索尔斯塔德收购”):(i) 卖方拥有的37艘平台供应船(“索尔斯塔德船只”);以及(ii)管理某些索尔斯塔德船只的租船合同。2023年7月5日,我们完成了对Solstad的收购,总现金收购价格约为5.942亿美元,包括5.77亿美元的基本收购价格加上最初的300万美元收购价格调整;320万美元的燃料和润滑油等营运资金项目;以及1,100万美元的估计交易成本,主要包括咨询和律师费。收购价格由手头现金和优先有担保定期贷款和2028年7月到期的10.375%的优先无抵押票据的净收益相结合。
2022年4月22日,我们完成了对SPO及其50艘主要在西非、东南亚和中东运营的海上支援舰的收购。作为收购的对价,我们支付了4,200万美元现金,发行了8,100,000份认股权证,每份认股权证可按每股0.001美元的价格行使一股普通股(SPO收购认股权证)。此外,我们在收盘时支付了1,960万美元,并收到了与收盘前营运资本调整相关的880万澳元营运资金退款,总对价为2.155亿美元。2022年,我们完成了两次约810万股普通股的公开发行,利用这些发行的收益,加上少量赎回与弥偿负债相关的SPO收购认股权证,我们赎回了100%的未偿还的SPO收购认股权证。
在2023年8月1日之前,我们有未偿还的A系列认股权证,行使价为57.06美元,B系列认股权证,行使价为62.28美元,两者的到期日均为2023年7月31日。2023年7月,共行使了200万份A系列认股权证和B系列认股权证,发行了190万股普通股,以换取1.115亿美元的现金收益。剩余未行使的A系列认股权证和B系列认股权证共计310万份,根据其条款于2023年7月31日到期。
截至2023年9月30日,我们拥有220艘船只,平均船龄为11.7年(包括三艘堆叠船和一艘被指定为待售资产的船只),可用于为全球能源行业提供服务。截至2023年9月30日,我们的219艘活跃船只的平均年龄为11.6岁。此外,截至2023年9月30日,我们有五艘船员船正在建造中,计划于2023年和2024年交付。
MD&A 目标和推动我们业绩、现金流和流动性的主要因素
我们的 MD&A 旨在从管理层的角度提供有关我们的财务状况和经营业绩的信息。
我们的收入、净收益和运营现金流在很大程度上取决于我们近海船队的活动水平。与我们行业中众多其他船舶运营商一样,我们的业务活动在很大程度上取决于客户的勘探、油田开发和生产活动水平。反过来,我们客户的业务活动取决于当前和预期的原油和天然气价格,这些价格的波动取决于预期的未来原油和天然气供需水平,以及对寻找、开发和生产原油和天然气储量的成本的估计。我们在整个MD&A中的目标是讨论这些因素如何影响我们的历史业绩,以及在适用的情况下,我们预计这些因素将如何影响我们的未来业绩和未来的流动性。
我们在所有领域的收入主要是由我们的活跃船队规模、活跃船只利用率和日费率推动的。由于我们的运营和折旧成本中有很大一部分不会随着收入的变化成比例变化,因此我们的营业利润在很大程度上取决于收入水平。
运营成本主要包括船员费用、维修和保养费用、保险费用、燃料、润滑油和供应成本以及其他船舶运营成本。舰队规模、船队构成、运营地理区域、海事人员的供需以及当地劳动力要求是影响所有航段总体船员成本的主要因素。此外,与较旧、较小和不太复杂的船只相比,我们更新、技术更先进的船只通常需要更多经过专门培训、薪酬更高的船队人员。如果对熟练人员的竞争加剧,船员成本可能会增加。
与船舶重新认证相关的费用将延期并在30个月内按直线分期摊销。重新认证干船坞时产生的与船舶再认证无关的维护费用按实际支出列为费用。与延长船舶使用寿命或提高船舶功能的船舶改造相关的成本被资本化并折旧。
保险成本取决于多种因素,包括我们的安全记录和保险市场的定价,并且可能会随着时间的推移而波动。我们的船只通常投保不超过其估计的公允市场价值,以弥补损坏或损失。我们还为第三方损失造成的潜在负债购买保险,我们认为限额对我们的运营来说是合理的,但通常不购买业务中断保险或类似保险。每年对保险限额进行审查,并根据持续运营的预期范围和第三方保险的成本购买第三方保险。
燃料和润滑油成本可能在任何给定时期内波动,具体取决于船舶调动的数量和距离、未租船的活跃船只数量、干船码头以及燃料价格的变化。我们还将船舶运营成本汇总为 “其他” 船舶运营成本。这些费用包括经纪人佣金、培训费用、卫星通信费、代理费、港口费和其他杂项费用。经纪人的佣金主要发生在我们的非美国业务中,经纪人有时会协助获得工作。经纪人的报酬通常按日费率的百分比支付,因此,支付给经纪人的佣金通常会根据船舶收入而波动。
我们从运营中产生的现金流的角度来讨论我们的流动性。我们的主要资本来源是我们的手头现金,内部产生的资金,包括运营现金流、船舶销售和长期债务融资。我们还不时在公开市场上发行股票或股票类金融工具,也可以作为收购货币发行。这种能力受现有市场条件的影响。
行业状况与展望
展望2023年剩余时间和2024年,我们预计全球海上石油和天然气市场的供需平衡将继续有利于主要石油和天然气生产商正在进行的海上活动。推动这一前景的因素包括国际上对碳氢化合物的需求持续增长,石油输出国组织+(欧佩克+)继续积极维持充足和稳定的油价,以及支持海上能源行业的全球船舶供应减少。由于持续的地缘政治冲突、全球通货膨胀趋势和各国央行的相关行动,以及围绕世界主要经济体预期增长率的不确定性,预计能源价格将在2023年剩余时间和2024年保持波动。
我们的业务直接受到全球海上石油和天然气勘探、开发和生产活动水平的影响,而这反过来又受到石油和天然气价格趋势以及能源市场状况的影响,特别是能源公司在运营活动和资本项目上支出意愿的影响。原油和天然气价格受到一系列地缘政治和经济力量的影响,包括基本的供需原则。海上石油和天然气勘探和开发活动通常需要更高的石油或天然气价格,以证明与陆上活动相比,海上活动的支出水平要高得多。价格存在很大的不确定性,因此极不稳定。在过去的几年中,石油和天然气大宗商品定价受到全球疫情的影响,其中包括主要石油消费国的封锁、俄罗斯和乌克兰之间的东欧战争、欧佩克+的产量配额、主要石油和天然气公司的资本纪律、主要消费国的通货膨胀经济以及与石油和天然气行业对气候变化的责任有关的积极性增加。最近的事件包括以色列/巴勒斯坦冲突的升级,这可能会影响中东的石油生产国并扰乱世界石油供应。这些因素在不同时期造成或加剧了石油和天然气价格的重大波动,这反过来又影响了石油和天然气公司的资本预算。
尽管近年来现货石油价格波动,但我们的客户在做出离岸投资决策时倾向于考虑波动性较小的中长期价格。我们继续看到国际和国内市场的上游投资势头良好。我们认为,这些市场是由弹性的长周期海上开发、产能扩张以及勘探和开发活动的增加所推动的。
我们是世界上最大的海上支援船运营商之一,我们在世界上大多数海上石油和天然气盆地开展业务。我们仍然相信,在未来许多年中,我们将有足够的机会在该领域运营我们的船只。我们还在可持续发展领域寻求机遇,包括支持海上风能发电,以及改善机队在排放和环境影响方面的绩效。尽管我们的业务受到许多宏观因素的影响,包括此处讨论的那些因素,鉴于我们行业当前的动荡局势,这些因素影响了我们的前景和预期,但我们的机队目前已接近充分利用率,而且我们的日租率在最近几个季度有所提高。我们认为,基本面,特别是能源的供应和需求,将支持海上上游开发支出的多年增长。我们的前景预期基于我们今天的市场,并受行业条件变化和影响的影响。
气候变化
预计气候变化将增加某些不利天气模式的频率和强度,这可能会影响我们的业务。出于对气候变化风险的担忧,一些国家已经或正在考虑采用监管框架,以减少二氧化碳、甲烷和其他气体的排放(温室气体排放)。此外,加强对温室气体排放的监管预计将为使用替代能源创造更大的激励措施。酌情将对气候变化相关问题的考虑以及通过国际协议和国家、区域或州监管框架对这些问题的回应纳入我们的战略、规划、预测和风险管理流程。
2022年3月,美国证券交易委员会提出了规则变更,要求注册人在其注册声明和定期报告中纳入某些与气候相关的披露,包括有关合理可能对其业务、经营业绩或财务状况产生重大影响的气候相关风险的信息,以及某些与气候相关的财务报表指标。有关气候相关风险的所需信息还将包括披露注册人的温室气体排放,这已成为评估注册人面临此类风险的常用指标。我们预计最终规则将在2023年第四季度发布。
有关气候变化和相关政府监管的详细讨论,包括相关风险以及对我们的业务、财务状况和经营业绩可能产生的影响,请参阅我们《2022年年度报告》第1A项中的 “风险因素”。
操作结果
我们的五个运营部门均由一位高级管理人员管理,直接向我们的首席执行官(首席运营决策者)报告。每个细分市场都有离散的财务信息,我们的首席执行官使用每个运营部门的结果进行资源分配和绩效评估。
下表列出了我们在所述期间的运营报表:
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
船舶收入 |
$ | 296,975 | $ | 210,323 | $ | 698,478 | $ | 456,298 | ||||||||
其他营业收入 |
2,287 | 4,638 | 8,849 | 4,640 | ||||||||||||
总收入 |
299,262 | 214,961 | 707,327 | 460,938 | ||||||||||||
成本和支出: |
||||||||||||||||
船舶运营成本 |
164,239 | 118,264 | 397,962 | 281,805 | ||||||||||||
其他营业收入的成本 |
1,481 | 373 | 3,005 | 1,436 | ||||||||||||
一般和行政 |
21,001 | 26,013 | 70,559 | 73,288 | ||||||||||||
折旧和摊销 |
57,730 | 32,768 | 121,164 | 89,279 | ||||||||||||
长期资产减值等 |
— | — | — | 714 | ||||||||||||
资产处置(收益)亏损,净额 |
(863 | ) | (1,404 | ) | (4,483 | ) | 826 | |||||||||
成本和支出总额 |
243,588 | 176,014 | 588,207 | 447,348 | ||||||||||||
营业收入(亏损) |
55,674 | 38,947 | 119,120 | 13,590 | ||||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
外汇损失 |
(2,149 | ) | (3,819 | ) | (3,620 | ) | (4,932 | ) | ||||||||
未合并公司的净收益(亏损)中的权益 |
4 | 25 | 29 | (235 | ) | |||||||||||
利息收入及其他,净额 |
568 | 2,790 | 3,488 | 4,416 | ||||||||||||
认股权证损失 |
— | — | — | (14,175 | ) | |||||||||||
利息和其他债务成本,净额 |
(19,288 | ) | (4,731 | ) | (28,209 | ) | (12,850 | ) | ||||||||
其他支出总额 |
(20,865 | ) | (5,735 | ) | (28,312 | ) | (27,776 | ) | ||||||||
所得税前收入(亏损) |
34,809 | 33,212 | 90,808 | (14,186 | ) | |||||||||||
所得税支出 |
9,260 | 11,284 | 32,515 | 18,189 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
25,549 | 21,928 | 58,293 | (32,375 | ) | |||||||||||
归属于非控股权益的净亏损 |
(650 | ) | (656 | ) | (1,228 | ) | (6 | ) | ||||||||
归属于Tidewater Inc.的净收益(亏损) |
$ | 26,199 | $ | 22,584 | $ | 59,521 | $ | (32,369 | ) |
合并业绩——截至2023年9月30日的三个月,与2023年6月30日的对比
截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度收入分别为2.993亿美元和2.15亿美元。收入增加8,430万美元的主要原因是我们的船队增加了2023年7月从索尔斯塔德收购的37艘船只,以及我们大多数船队的平均日费率的提高。平均日费率增长了11.4%,从2023年第二季度的每天16,042美元增加到2023年第三季度的17,865美元。活跃利用率从2023年第二季度的79.4%增加到2023年第三季度的82.1%。从索尔斯塔德收购的37艘船为收入的增长贡献了5,910万美元。这些船舶在第三季度的利用率为93.9%,平均日费为19,377美元。
截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度,船舶运营成本分别为1.642亿美元和1.183亿美元。从索尔斯塔德收购的37艘船为船舶运营成本的增加贡献了3510万美元。剩余的增长主要是由于人员成本增加以及我们船舶的维修和保养增加。
截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度的折旧和摊销费用分别为5,770万美元和3,280万美元,这主要是由于来自索尔斯塔德的37艘船的折旧以及递延干船坞余额增加的摊销。
截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度的一般和管理费用分别为2,100万美元和2,600万美元。尽管一次性收购、重组和整合相关成本增加了100万美元,但减少的主要原因是人事相关成本降低。
我们报告的资产处置收益在2023年第三季度净额为90万美元,这主要是由于出售了三艘船和其他资产。我们报告了资产处置的收益,2023年第二季度净收益总额为140万美元,这主要是由于出售了三艘船和其他资产。
截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度的利息支出分别约为1,930万美元和470万美元。利息支出的增加主要是由于2023年7月5日增加了5.75亿美元的长期债务,总利息约为10.0%,为收购索尔斯塔德船舶提供资金。
2023年9月30日和2023年6月30日季度的净利息收入和其他收入分别为60万美元和280万美元。我们在第三季度的利息收入有所增加,这与2023年7月行使A系列和B系列认股权证所获得的1.115亿美元现金的投资有关。较高的利息收入被120万美元的费用部分抵消,该费用是由于与从SPO收购的假定纳税负债相关的某些补偿资产减少而产生的,这些资产经过调整以反映诉讼时效的到期。这笔费用以及相应的所得税支出减少对净收入没有影响。此外,第二季度的利息收入和其他净收入包括180万美元的和解收益,该收益与一项协议有关,该协议要求我们的养老金计划使用其部分资产从保险公司购买年金以转移其负债。
在截至2023年9月30日和2023年6月30日的季度中,我们确认的外汇损失分别为210万美元和380万美元,这是由于我们业务所在地区美元兑其他货币疲软所致。
截至2023年9月30日的三个月,所得税支出为930万美元,而截至2023年6月30日的三个月的所得税支出为1,130万美元。截至2023年9月30日的三个月,税收支出主要归因于我们在国外业务的税收。由于这些外国税收制度中的利润和亏损混合,税收支出与总净收入的差异将不成比例。
合并业绩——截至2023年9月30日的九个月与2022年9月30日的对比
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,收入分别为7.073亿美元和4.609亿美元。2.464亿美元的收入增长主要归因于2022年第二季度从SPO收购的49艘船舶的整整九个月的影响;2023年7月从索尔斯塔德收购37艘船对2023年第三季度的影响;以及2023年我们大多数船队的平均日费率的提高。总体而言,按整整九个月计算,2023年前九个月的平均活跃船只比2022年前九个月增加了31艘活跃船只。平均日费率增长了31.0%,从2022年的每天12,449美元增加到2023年的16,313美元。活跃利用率从2022年的83.0%下降到2023年的80.8%,这主要是由于2023年干船坞计划繁忙以及2023年22艘船在航段之间移动。在截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只增加了1.994亿美元的收入,而截至2022年9月30日的九个月中收入为1.012亿美元。从索尔斯塔德收购的船只在2023年第三季度几乎是我们船队的一部分,但在2022年不属于我们的船队。在截至2023年9月30日的九个月中,索尔斯塔德船只的收入增加了5,910万美元。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,船舶运营成本分别为3.98亿美元和2.818亿美元。增长的主要原因是,与2022年前九个月相比,2023年前九个月收购SPO和Solstad后,我们的船队中有更多的活跃船只,以及由于原油价格上涨和长期行业前景的改善导致客户的更多离岸投资,我们持续从疫情造成的船舶利用率低迷中恢复过来,活动增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的折旧和摊销费用分别为1.212亿美元和8,930万美元。增长的主要原因是增购船只的折旧费用增加,以及2023年干船坞活动增加导致的整体摊销额增加。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,一般和管理费用分别为7,060万美元和7,330万美元,这是因为较低的人事相关成本足以抵消与收购SPO有关的新加坡和迪拜办事处扩张所产生的成本、坏账支出以及与寻求最终未使用的Solstad收购融资方案相关的专业费用。
我们报告的资产处置收益在截至2023年9月30日的九个月中净额为450万美元,这主要是由于出售了11艘船只和其他资产。在截至2022年9月30日的九个月中,我们报告的资产处置亏损总额为80万美元,这主要是由于出售了十艘船和其他资产。
在截至2022年9月30日的九个月中,长期资产减值为70万美元,其中包括与过时的海事服务、船舶供应和零件库存相关的120万美元减值支出,部分被50万美元的抵免额所抵消,该抵免额与收回从持有待出售给现役船队的资产中重新归类的船舶的减值有关。在截至2023年9月30日的九个月中,没有长期资产减值支出。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的利息支出约为2,820万美元和1,290万美元。利息支出的增加主要是由于2023年7月5日增加了5.75亿美元的长期债务,利息约为10.0%,为收购索尔斯塔德船只提供资金。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,净利息收入和其他收入分别为350万美元和440万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们确认了120万美元的费用,该费用是由于与从SPO收购的假定纳税负债相关的某些赔偿资产减少而产生的,这些资产经过调整以反映诉讼时效的到期。这笔费用以及相应的所得税支出减少对净收入没有影响。我们在2023年确认了180万澳元的和解收益,该协议承诺我们的养老金计划使用其部分资产从保险公司购买年金以转移其负债。2023年,我们的利息收入也有所增加,这与2023年7月行使A系列和B系列认股权证所获得的1.115亿美元现金的投资有关。2022年的利息收入主要归因于我们收购Sonatide剩余51%的股份(我们在安哥拉的合资企业Sonatide的49%股份)所获得的130万美元讨价还价收益,以及与我们的一艘船的诉讼和解相关的190万美元利息和其他收入。
在截至2022年9月30日的九个月中,我们在修订SPO股票购买协议之日确认了1420万美元的认股权证负债按公允价值估值的亏损,允许我们根据修订日Tidewater普通股价格和收购日收盘普通股价格的差异将认股权证从负债重新归类为权益。
在截至2023年9月30日的九个月中,由于美元兑其他货币走强,我们确认了360万美元的外汇损失。在截至2022年9月30日的九个月中,我们确认了490万美元的外汇损失。
截至2023年9月30日的九个月的所得税支出为3,250万美元,而截至2022年9月30日的九个月的所得税支出为1,820万美元。截至2023年9月30日的九个月的税收支出主要来自我们在国外业务的税收。由于这些外国税收制度中的利润和亏损混合,税收支出与总净收入的差异将不成比例。
下表按地理分段比较了我们自有和运营船队的船舶收入和船舶运营成本以及所述期间船舶收入的相关百分比:
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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船舶收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 70,717 | 24 | % | $ | 50,376 | 24 | % | $ | 168,780 | 24 | % | $ | 105,086 | 23 | % | ||||||||||||||||
亚太地区 |
38,994 | 13 | % | 22,585 | 11 | % | 83,603 | 12 | % | 45,161 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
中东 |
34,685 | 12 | % | 31,856 | 15 | % | 97,303 | 14 | % | 79,800 | 17 | % | ||||||||||||||||||||
欧洲/地中海 |
78,929 | 26 | % | 39,295 | 19 | % | 149,474 | 21 | % | 96,096 | 21 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
73,650 | 25 | % | 66,211 | 31 | % | 199,318 | 29 | % | 130,155 | 29 | % | ||||||||||||||||||||
船舶总收入 |
$ | 296,975 | 100 | % | $ | 210,323 | 100 | % | $ | 698,478 | 100 | % | $ | 456,298 | 100 | % | ||||||||||||||||
船舶运营成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 26,848 | 38 | % | $ | 18,033 | 36 | % | $ | 62,283 | 37 | % | $ | 40,281 | 38 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
5,588 | 8 | % | 3,973 | 8 | % | 13,449 | 8 | % | 9,087 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
476 | 1 | % | 479 | 1 | % | 1,365 | 1 | % | 1,029 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
4,386 | 6 | % | 2,549 | 5 | % | 9,934 | 6 | % | 7,268 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
5,924 | 8 | % | 4,564 | 9 | % | 14,060 | 8 | % | 8,340 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 43,222 | 61 | % | $ | 29,598 | 59 | % | $ | 101,091 | 60 | % | $ | 66,005 | 63 | % | |||||||||||||||||
亚太地区: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 12,390 | 32 | % | $ | 7,062 | 31 | % | $ | 26,763 | 32 | % | $ | 19,557 | 43 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
2,969 | 8 | % | 1,517 | 7 | % | 6,235 | 7 | % | 2,176 | 5 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
183 | 0 | % | 219 | 1 | % | 525 | 1 | % | 333 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
909 | 2 | % | 1,521 | 7 | % | 4,060 | 5 | % | 2,840 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
2,380 | 6 | % | 1,648 | 7 | % | 5,706 | 7 | % | 3,507 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 18,831 | 48 | % | $ | 11,967 | 53 | % | $ | 43,289 | 52 | % | $ | 28,413 | 63 | % | |||||||||||||||||
中东 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 13,914 | 40 | % | $ | 13,170 | 41 | % | $ | 39,700 | 41 | % | $ | 32,472 | 41 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
4,828 | 14 | % | 3,779 | 12 | % | 12,082 | 12 | % | 8,994 | 11 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
385 | 1 | % | 465 | 1 | % | 1,283 | 1 | % | 1,028 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
3,142 | 9 | % | 3,470 | 11 | % | 9,482 | 10 | % | 7,540 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
4,796 | 14 | % | 3,756 | 12 | % | 12,221 | 13 | % | 6,510 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 27,065 | 78 | % | $ | 24,640 | 77 | % | $ | 74,768 | 77 | % | $ | 56,544 | 71 | % | |||||||||||||||||
欧洲/地中海: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 26,632 | 33 | % | $ | 13,406 | 34 | % | $ | 52,765 | 35 | % | $ | 36,699 | 38 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
5,342 | 7 | % | 2,900 | 7 | % | 10,948 | 7 | % | 6,172 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
689 | 1 | % | 354 | 1 | % | 1,427 | 1 | % | 1,056 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
4,033 | 5 | % | 2,363 | 6 | % | 7,980 | 6 | % | 3,975 | 4 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
5,376 | 7 | % | 2,292 | 6 | % | 10,039 | 7 | % | 6,664 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 42,072 | 53 | % | $ | 21,315 | 54 | % | $ | 83,159 | 56 | % | $ | 54,566 | 57 | % | |||||||||||||||||
西非: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 17,502 | 24 | % | $ | 16,336 | 25 | % | $ | 50,425 | 25 | % | $ | 43,656 | 34 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
4,868 | 7 | % | 4,665 | 7 | % | 14,367 | 7 | % | 10,053 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
626 | 1 | % | 651 | 1 | % | 1,932 | 1 | % | 1,292 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
5,300 | 7 | % | 4,055 | 6 | % | 13,827 | 7 | % | 9,265 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
4,753 | 6 | % | 5,037 | 7 | % | 15,104 | 8 | % | 12,011 | 9 | % | ||||||||||||||||||||
$ | 33,049 | 45 | % | $ | 30,744 | 46 | % | $ | 95,655 | 48 | % | $ | 76,277 | 59 | % | |||||||||||||||||
船舶运营成本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
船员成本 |
$ | 97,286 | 32 | % | $ | 68,007 | 32 | % | $ | 231,936 | 33 | % | $ | 172,665 | 38 | % | ||||||||||||||||
维修和保养 |
23,595 | 8 | % | 16,834 | 8 | % | 57,081 | 8 | % | 36,482 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
保险 |
2,359 | 1 | % | 2,168 | 1 | % | 6,532 | 1 | % | 4,738 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
燃料、润滑油和补给品 |
17,770 | 6 | % | 13,958 | 7 | % | 45,283 | 7 | % | 30,888 | 7 | % | ||||||||||||||||||||
其他 |
23,229 | 8 | % | 17,297 | 8 | % | 57,130 | 8 | % | 37,032 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
船舶总运营成本 |
$ | 164,239 | 55 | % | $ | 118,264 | 56 | % | $ | 397,962 | 57 | % | $ | 281,805 | 62 | % |
下表列出了我们五个地理区域的个人和总额的一般和管理费用,以及相关的一般和管理费用占每个分部船舶收入的百分比和所示期间的总收入:
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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分部一般和管理费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 2,964 | 4 | % | $ | 5,809 | 12 | % | $ | 12,033 | 7 | % | $ | 8,071 | 8 | % | ||||||||||||||||
亚太地区 |
2,038 | 5 | % | 1,768 | 8 | % | 6,306 | 8 | % | 7,767 | 17 | % | ||||||||||||||||||||
中东 |
1,909 | 6 | % | 2,508 | 8 | % | 6,725 | 7 | % | 6,630 | 8 | % | ||||||||||||||||||||
欧洲/地中海 |
2,621 | 3 | % | 2,228 | 6 | % | 6,941 | 5 | % | 6,048 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
2,096 | 3 | % | 2,180 | 3 | % | 7,129 | 4 | % | 7,608 | 6 | % | ||||||||||||||||||||
分部一般和行政费用总额 |
$ | 11,628 | 4 | % | $ | 14,493 | 7 | % | $ | 39,134 | 6 | % | $ | 36,124 | 8 | % |
下表列出了分部和总折旧和摊销费用以及相关分部和船舶折旧和摊销费用总额占指定期间分部和船舶总收入的百分比:
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
分部折旧和摊销费用: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 11,945 | 17 | % | $ | 8,724 | 17 | % | $ | 28,863 | 17 | % | $ | 22,210 | 21 | % | ||||||||||||||||
亚太地区 |
3,570 | 9 | % | 1,824 | 8 | % | 6,859 | 8 | % | 4,447 | 10 | % | ||||||||||||||||||||
中东 |
6,854 | 20 | % | 6,365 | 20 | % | 18,954 | 19 | % | 18,211 | 23 | % | ||||||||||||||||||||
欧洲/地中海 |
24,660 | 31 | % | 7,445 | 19 | % | 39,455 | 26 | % | 20,512 | 21 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
10,113 | 14 | % | 7,813 | 12 | % | 25,447 | 13 | % | 21,463 | 16 | % | ||||||||||||||||||||
分部折旧和摊销费用总额 |
$ | 57,142 | 19 | % | $ | 32,171 | 15 | % | $ | 119,578 | 17 | % | $ | 86,843 | 19 | % |
下表比较了所述期间的营业收入(亏损)和其他收入组成部分及其占总收入的相关百分比:
(以千计) |
三个月已结束 |
九个月已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||||||||||||||||
船舶营业利润(亏损): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲 |
$ | 12,586 | 4 | % | $ | 6,245 | 3 | % | $ | 26,793 | 4 | % | $ | 8,800 | 2 | % | ||||||||||||||||
亚太地区 |
14,555 | 5 | % | 7,026 | 3 | % | 27,149 | 4 | % | 4,534 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
中东 |
(1,143 | ) | 0 | % | (1,657 | ) | (1 | )% | (3,144 | ) | (1 | )% | (1,585 | ) | 0 | % | ||||||||||||||||
欧洲/地中海 |
9,576 | 3 | % | 8,307 | 4 | % | 19,919 | 3 | % | 14,970 | 3 | % | ||||||||||||||||||||
西非 |
28,392 | 10 | % | 25,474 | 12 | % | 71,087 | 10 | % | 24,807 | 5 | % | ||||||||||||||||||||
其他营业利润 |
806 | 0 | % | 4,265 | 2 | % | 5,844 | 1 | % | 3,204 | 1 | % | ||||||||||||||||||||
64,772 | 22 | % | 49,660 | 23 | % | 147,648 | 21 | % | 54,730 | 12 | % | |||||||||||||||||||||
公司开支 |
(9,961 | ) | (3 | )% | (12,117 | ) | (6 | )% | (33,011 | ) | (5 | )% | (39,600 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||||
资产处置收益(亏损),净额 |
863 | 0 | % | 1,404 | 1 | % | 4,483 | 1 | % | (826 | ) | 0 | % | |||||||||||||||||||
长期资产减值等 |
— | 0 | % | — | 0 | % | — | 0 | % | (714 | ) | 0 | % | |||||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
$ | 55,674 | 19 | % | $ | 38,947 | 18 | % | $ | 119,120 | 17 | % | $ | 13,590 | 3 | % |
截至2023年9月30日的三个月与2023年6月30日相比的分部业绩
美洲分部运营。与截至2023年6月30日的季度相比,截至2023年9月30日的季度中,美洲板块的船舶收入增长了40.4%,达到2,030万美元。这一增长主要是由于收购Solstad后平均活跃船只增加了五艘以及平均日费率增长了15.9%,从第二季度的20,269美元上升到第三季度的23,495美元。平均利用率从 85.4% 增加到 86.3%。收购索尔斯塔德的船只增加了1,430万美元的收入。
截至2023年9月30日的季度,美洲板块的船舶营业利润为1,260万美元,而截至2023年6月30日的季度营业利润为620万美元。收入增加的同时,一般和管理费用减少了280万美元,但部分被运营费用增加1,360万美元以及折旧和摊销额增加320万美元所抵消。一般和管理成本的减少是由于第二季度记录的与单一客户相关的坏账支出减少。我们还承担了更高的运营成本,将这艘租给该客户的船只带回其母港。否则,运营费用以及折旧和摊销费用的增加主要是由于主要与Solstad船相关的活跃船只的增加。
亚太分部业务。与截至2023年6月30日的季度相比,截至2023年9月30日的季度中,亚太板块的船舶收入增长了72.7%,达到1,640万美元。平均日费率增长了6.7%,从2023年第二季度的每天24,250美元上升到2023年第三季度的25,867美元。该细分市场的平均活跃利用率从72.4%增加到91.3%。我们在2023年第三季度又运营了四艘活跃船只。对索尔斯塔德的收购增加了四艘船和730万美元的收入。
亚太板块报告称,截至2023年9月30日的季度营业利润为1,460万美元,而截至2023年6月30日的季度营业利润为700万美元。收入的增长被运营费用增加690万美元以及折旧和摊销费用增加170万美元所抵消。运营费用的增加主要归因于船只的增加。
中东分部业务。与截至2023年6月30日的季度相比,截至2023年9月30日的季度中,中东板块的船舶收入增长了8.9%,达到280万美元。活跃船只增加了一艘平均日费略有增加,从2023年第二季度的每天10,449美元上升到2023年第三季度的每天10,544美元。该细分市场的平均活跃利用率从76.0%增加到79.8%。在中东航段没有额外的索尔斯塔德船只。
中东板块报告称,截至2023年9月30日的季度营业亏损为110万美元,而截至2023年6月30日的季度营业亏损为170万美元。收入的增长被一般和管理成本减少的60万美元所补充,但部分被运营成本增加的240万美元所抵消,这主要归因于维修和保养,以及由于2023年干船坞活动增加而导致的50万美元折旧和摊销增加。
欧洲/地中海分部业务。与截至2023年6月30日的季度相比,截至2023年9月30日的季度中,欧洲/地中海板块的船舶收入增长了100.9%,达到3,960万美元。这一增长主要是由收购索尔斯塔德后增加的24艘现役船只所推动的。日间费率从2023年第二季度的18,990美元提高到2023年第三季度的19,105美元。活跃利用率也从85.7%提高到88.8%。收购索尔斯塔德的船舶增加了3,350万美元的收入。
欧洲/地中海板块报告称,截至2023年9月30日的季度营业利润为960万美元,而截至2023年6月30日的季度的营业利润为830万美元。收入的增长在很大程度上被运营成本增加的2,080万美元和1,720万美元的折旧和摊销额增加所抵消,这主要是由于船舶数量的增加。一般和管理成本增加了40万美元,这主要是由于收购了Solstad。
西非分部业务。与截至2023年6月30日的季度相比,截至2023年9月30日的季度中,西非板块的船舶收入增长了11.2%,达到740万美元。平均日利率从14,469美元增长9.0%至15,772美元,而活跃利用率从截至2023年6月30日的季度的77.8%下降至截至2023年9月30日的季度的73.9%。第三季度该细分市场中又有四艘活跃船只。对索尔斯塔德的收购增加了三艘船和390万美元的收入。
西非报告称,截至2023年9月30日的季度营业利润为2,840万美元,而截至2023年6月30日的季度的营业利润为2550万美元。营业利润的增长主要是由于收入的增加被运营成本增加的230万美元以及与增加船只相关的折旧和摊销额增加的230万美元所抵消。
截至2023年9月30日的九个月与2022年9月30日相比的分部业绩
美洲分部运营。在截至2023年9月30日的九个月中,美洲板块的船舶收入与截至2022年9月30日的九个月相比增长了60.6%,达到6,370万美元。这一增长主要是由于增加了五艘活跃船只,平均日费率增长了30.3%,这主要是由于海上船舶行业需求的恢复。平均利用率从 81.0% 增加到 85.7%。SPO的收购在美洲地区增加了两艘活跃船只,利用率为100.0%,平均日费率为27,619美元。在截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只贡献了1,510万美元的收入,比2022年增加了1,200万美元。自2023年7月5日起,对索尔斯塔德的收购增加了六艘船,平均日收入为27,527美元,利用率为99.3%,在截至2023年9月30日的九个月中贡献了1,430万美元的收入。
截至2023年9月30日的九个月中,美洲板块的船舶营业利润为2680万美元,而截至2022年9月30日的九个月的营业利润为880万美元。营业利润的增长主要是由于收入的增长被3510万美元的运营费用增加所部分抵消,这主要与增加船只有关;折旧和摊销额增加670万美元,主要是由于2023年船舶增加和干船坞活动增加;以及主要由于2023年坏账支出增加而导致的400万美元一般和管理成本的增加。
亚太分部业务。在截至2023年9月30日的九个月中,亚太板块的船舶收入与截至2022年9月30日的九个月相比增长了85.1%,达到3,840万美元。活跃船只增加了两个。平均日间利率上涨了61.5%,从截至2022年9月30日的九个月的每天15,344美元上升到截至2023年9月30日的九个月中的24,783美元。此次收购SPO为亚太船队增加了13艘现役船只,利用率为81.9%,2023年平均日费为25,469美元。截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只贡献了7,400万美元的收入,比2022年增加了3540万美元。自2023年7月5日起,对索尔斯塔德的收购增加了四艘船,平均日费率为20,249美元,利用率为100.0%,这为截至2023年9月30日的九个月贡献了730万美元的收入。
亚太板块报告称,截至2023年9月30日的九个月的营业利润为2710万美元,而截至2022年9月30日的九个月的营业利润为450万美元。收入的增长被1490万美元的额外运营费用和240万美元的额外折旧和摊销费用所抵消,所有这些费用都是由于增加船只造成的。一般和管理费用减少了150万美元。
中东分部业务。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,中东板块的船舶收入增长了21.9%,达到1,750万美元。活跃船只增加了五个。总体而言,截至2023年9月30日的九个月的活跃利用率从82.5%下降至79.4%,但平均日利率增长了10.9%。此次收购SPO为中东舰队增加了八艘现役船只,利用率为64.2%,平均日费为11,407美元。截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只贡献了1,520万美元的收入,比2022年增加了160万美元。对索尔斯塔德的收购在2023年没有增加任何船只。
中东板块报告称,截至2023年9月30日的九个月中,营业亏损为310万美元,而截至2022年9月30日的九个月的营业亏损为160万美元,收入的增长被1820万美元的运营成本增加以及70万美元的折旧和摊销增加所抵消。成本增加的主要原因是现役船只的增加。
欧洲/地中海分部业务。在截至2023年9月30日的九个月中,欧洲/地中海航段的船舶收入与截至2022年9月30日的九个月相比增长了55.5%,达到5,340万美元。收入的增加归因于增加了九艘活跃船只,平均日费率提高了19.7%。活跃利用率从91.6%下降到86.6%。SPO的收购为欧洲/地中海舰队增加了两艘现役船只,利用率为61.2%,平均日费为33,084美元。截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只贡献了840万美元的收入,比2022年增加了130万美元。自2023年7月5日起,对索尔斯塔德的收购增加了24艘船,平均日利率为17,096美元,利用率为93.3%,这为截至2023年9月30日的九个月贡献了3,350万美元的收入。
欧洲/地中海板块报告称,截至2023年9月30日的九个月的营业利润为1,990万美元,而截至2022年9月30日的九个月的营业利润为1,500万美元。营业利润增加是由于收入的增长被2,860万美元的运营成本增加、1,890万美元的折旧和摊销额增加以及90万美元的一般和管理费用增加所抵消。支出的增加主要归因于索尔斯塔德号船只。
西非分部业务。在截至2023年9月30日的九个月中,西非板块的船舶收入与截至2022年9月30日的九个月相比增长了53.1%,达到6,920万美元。与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,西非现役船队增加了十艘船只。平均日费率从10,561美元增长了36.7%,至14,441美元,但活跃利用率从80.5%下降至76.1%。此次收购SPO为西非舰队增加了23艘现役船只,利用率为84.0%,2023年平均日费为16,545美元。截至2023年9月30日的九个月中,SPO船只贡献了8,680万美元的收入,比2022年增加了4,790万美元。自2023年7月5日起,对索尔斯塔德的收购增加了三艘船,平均日费率为18,916美元,利用率为78.7%,这为截至2023年9月30日的九个月贡献了390万美元的收入。
西非报告称,截至2023年9月30日的九个月的营业利润为7,110万美元,而截至2022年9月30日的九个月的营业利润为2480万美元。经营业绩的增长主要是由于收入的增加,但部分被主要与活跃船只增加相关的1,940万美元运营成本的增加所抵消。此外,折旧和摊销额增加了400万美元,这主要是由于2023年船舶的增加和干船坞活动的增加。一般和管理费用减少了50万美元。
按航段划分的船舶利用率和平均日费率
船舶利用率主要由市场条件决定,在较小程度上由干船停靠要求决定。船舶日费率取决于主要通过能源公司与海上支援船供应相关的海上勘探、油田开发和生产支出水平所产生的需求。可用设备的规格和提供的服务范围也可能影响船舶的日费率。船舶利用率的计算方法是将船舶在报告期内的工作天数除以该船在报告期内可供工作的天数。因此,堆叠船只会降低利用率,因为堆叠船只被视为可供使用,并包含在利用率的计算中。平均日费率的计算方法是将船舶在报告期内的收入除以该船在报告期内的工作天数。
船舶总利用率是根据所有在役船只(包括堆叠船只、待售船只和干船坞船只)计算的。活跃利用率是根据活跃船只计算的(不包括待售船只和堆叠船只)。平均日费率是根据船舶总工作天数计算得出的。
下表比较了所示时期内按航段分列的每日利用率百分比、平均日利用率和平均船舶总数、活跃船舶和堆叠船舶总数:
三个月已结束 |
九个月已结束 |
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2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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区段统计: |
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美洲舰队: |
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利用率 |
84.1 | % | 82.8 | % | 83.1 | % | 69.1 | % | ||||||||
主动利用率 |
86.3 | % | 85.4 | % | 85.7 | % | 81.0 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 23,495 | $ | 20,269 | $ | 21,348 | $ | 16,383 | ||||||||
平均船只总数 |
38 | 33 | 35 | 34 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
(1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||||
平均活跃船只 |
37 | 32 | 34 | 29 | ||||||||||||
亚太舰队: |
||||||||||||||||
利用率 |
91.3 | % | 72.4 | % | 80.5 | % | 77.7 | % | ||||||||
主动利用率 |
91.3 | % | 72.4 | % | 81.4 | % | 82.4 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 25,867 | $ | 24,250 | $ | 24,783 | $ | 15,344 | ||||||||
平均船只总数 |
18 | 14 | 15 | 14 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
— | — | — | (1 | ) | |||||||||||
平均活跃船只 |
18 | 14 | 15 | 13 | ||||||||||||
中东舰队: |
||||||||||||||||
利用率 |
79.8 | % | 76.0 | % | 79.4 | % | 82.3 | % | ||||||||
主动利用率 |
79.8 | % | 76.0 | % | 79.4 | % | 82.5 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 10,544 | $ | 10,449 | $ | 10,224 | $ | 9,216 | ||||||||
平均船只总数 |
45 | 44 | 44 | 39 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
— | — | — | — | ||||||||||||
平均活跃船只 |
45 | 44 | 44 | 39 | ||||||||||||
欧洲/地中海舰队: |
||||||||||||||||
利用率 |
88.8 | % | 85.7 | % | 86.6 | % | 85.1 | % | ||||||||
主动利用率 |
88.8 | % | 85.7 | % | 86.6 | % | 91.6 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 19,105 | $ | 18,990 | $ | 18,233 | $ | 15,233 | ||||||||
平均船只总数 |
50 | 26 | 34 | 27 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
— | — | — | (2 | ) | |||||||||||
平均活跃船只 |
50 | 26 | 34 | 25 | ||||||||||||
西非舰队: |
||||||||||||||||
利用率 |
70.7 | % | 72.3 | % | 70.4 | % | 69.1 | % | ||||||||
主动利用率 |
73.9 | % | 77.8 | % | 76.1 | % | 80.5 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 15,772 | $ | 14,469 | $ | 14,441 | $ | 10,561 | ||||||||
平均船只总数 |
72 | 70 | 72 | 65 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
(3 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (9 | ) | ||||||||
平均活跃船只 |
69 | 65 | 66 | 56 | ||||||||||||
全球机队: |
||||||||||||||||
利用率 |
80.5 | % | 76.9 | % | 78.1 | % | 75.1 | % | ||||||||
主动利用率 |
82.1 | % | 79.4 | % | 80.8 | % | 83.0 | % | ||||||||
船舶平均日费率 |
$ | 17,865 | $ | 16,042 | $ | 16,313 | $ | 12,449 | ||||||||
平均船只总数 |
223 | 187 | 200 | 179 | ||||||||||||
平均堆叠船只 |
(4 | ) | (6 | ) | (7 | ) | (17 | ) | ||||||||
平均活跃船只 |
219 | 181 | 193 | 162 |
平均活跃船只不包括堆叠船只。如果船员休假或大幅减少并且正在进行有限的维护,我们认为船只是堆放的。当管理层没有预见到在不久的将来有机会盈利或战略性地运营船舶时,我们会通过堆放船只来降低运营成本。船只在市场条件允许时堆放,当它们恢复服役、出售或以其他方式处置时,不再被视为堆放。当出现经济上切实可行的营销机会时,可以通过对船舶进行任何必要的维护以及重新雇用或返回船队人员来操作船只来使堆叠的船只恢复现役。尽管目前尚未履行租船合同,但使用率统计的计算中包括堆叠船只。我们还包括在堆叠船上持有的待售资产,因为这些资产继续产生与堆叠相关的成本。截至2023年9月30日和2023年6月30日,我们分别有四艘堆叠船只(一艘待售)和五艘堆叠船(两艘待售)。堆叠船只的减少归因于船只的销售。截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月,船舶运营成本中包含的总堆叠成本分别为20万美元和10万美元。
船只处置
当市场条件允许和机会出现时,我们会寻找机会出售和/或负责任地回收我们的旧船。我们的大多数船舶都出售给在海上能源行业中不与我们竞争的买家。2023年前九个月的船舶销售包括七艘被归类为待售资产的船只和四艘来自现役船队的船只。
流动性、资本资源和其他事项
截至2023年9月30日,我们拥有2.821亿美元的现金及现金等价物(包括限制性现金),包括外国子公司持有的金额,其中大部分可供我们使用,不会产生不利的税收后果。外国子公司现金中包括以美元和外币持有的余额,这些余额由于各种货币兑换和汇回限制以及与税收有关的事项而等待汇回,然后才有现金汇入我们的国内账户。我们目前打算将外国子公司的收益无限期地再投资于外国司法管辖区,为战略举措(例如投资、扩张和收购)提供资金,为营运资本需求提供资金,并在正常业务过程中偿还外国子公司的第三方和公司间债务。此外,我们目前不打算将外国子公司的收益汇回美国,因为我们国内业务产生的现金和外国子公司的公司间应收账款的偿还目前被认为足以满足我们在美国业务的现金需求。
我们增长战略的一个关键组成部分是通过收购、合资企业和其他战略交易扩大我们的业务和机队。我们预计将出售证券的净收益用于一般公司用途,包括资本支出、投资、收购、债务偿还或再融资以及其他商业机会。为了推进这一战略,正如其他地方所讨论的那样,我们于2023年7月5日与Solstad签署了收购协议,根据该协议,我们收购了37艘平台供应船,调整后现金购买总价约为5.942亿美元。收购价格由手头现金和优先有担保定期贷款和优先无抵押票据的净收益相结合。
我们为业务融资的目标是维持和保持足够的财务资源和足够的流动性。除了手头现金外,我们还有2500万美元的循环信贷额度,将于2026年到期。尚未向该融资机制提取任何款项。截至2023年9月30日,包括手头现金在内的营运资金为2.429亿美元。在2023年前九个月,我们通过经营活动创造了5,950万美元的净收入和5,750万美元的现金流,其中包括我们的利息支付和干船厂成本。随着索尔斯塔德船舶收购的完成,我们的债务大幅增加,包括当前到期日、干船坞债务和利息成本。我们预计,在今年剩余时间和2024年,收购的船舶将产生可观的营业收入。我们预计,我们的业务产生的现金加上手头的现金将足以为我们的所有债务提供资金。
截至2023年9月30日,我们的合并资产负债表上有7.618亿美元的债务,其中1.024亿美元将在未来十二个月内到期。优先担保票据、优先有担保定期贷款和循环信贷额度包含以下三个财务契约的组合:(i)最低自由流动性测试(如定义)等于2,000万美元或净计息债务的10%中的较大值;(ii)我们和合并子公司的最低权益比率均为30%;(iii)利息覆盖率不低于 2:1。我们目前处于合规状态,预计能够持续遵守这些财务契约。
我们签订了融资协议,为三艘新船的建造和交付提供部分资金。这些船只在2023年9月30日之前交付给我们,以换取约1,120万欧元(合1180万美元)的融资。每份融资协议的利率在2.7%至6.0%之间,分十次等额的本金半年分期支付,第一期融资协议将于2023年第四季度开始。融资协议由船舶担保,由Tidewater作为母担保人提供担保,不包含任何财务承诺。
此外,我们的部分A系列和B系列认股权证是在2023年7月行使的,我们获得了约1.115亿美元的现金,并发行了约190万股普通股以换取这些认股权证。
运营活动
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,(用于)经营活动提供的净现金分别为5,750万美元和510万美元。
截至2023年9月30日的九个月中,运营部门提供的净现金反映了5,830万美元的净收益,其中包括1.212亿美元的非现金折旧和摊销以及450万美元的资产处置净收益。运营资产和负债的合并变化使用了5,040万美元的现金,支付延期干船坞和调查费用的现金为7,330万美元。
截至2022年9月30日的九个月中,运营中使用的净现金反映了3,240万美元的净亏损,其中包括8,930万美元的非现金折旧和摊销以及80万美元的资产处置净亏损。运营资产和负债的合并变化使用了3,920万美元的现金,支付延期干船坞和调查费用的现金为4,390万美元。
投资活动
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,两个投资活动的净现金流出量分别为6.078亿美元和2400万美元。
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金反映了为从索尔斯塔德收购37艘船只而支付的5.942亿美元,以及主要与出售11艘船只相关的960万美元收入。增建的财产和设备包括对现有船舶和设备进行资本化升级的约1,710万美元、为四艘新船支付的210万美元首付以及主要用于其他不动产和信息技术设备购买和开发工作的400万美元。
截至2022年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金反映了为收购SPO而支付的总额2,070万美元以及Sonatide51%的股权(扣除收到的现金),以及主要与出售十艘船相关的850万美元收款。增建的财产和设备包括对现有船舶和设备进行资本化升级的约880万美元以及用于其他不动产和信息技术设备采购和开发工作的290万美元。
融资活动
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,(用于)融资活动提供的净现金分别为6.644亿美元和270万美元。
截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金包括5.75亿美元的长期债务收益、1.115亿美元的认股权证转换为普通股的收益、140万美元收购多数股权(现为全资)子公司的非控股权益、1480万美元的债券发行成本和590万美元的股份奖励税款。
截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金包括普通股发行的7,060万美元收益、用于赎回410万份SPO收购权证的7,060万美元、40万美元的债务发行成本和230万美元的股票奖励税款。
关键会计政策和估算的应用
我们于2023年2月27日向美国证券交易委员会提交的2022年年度报告描述了会计政策,这些政策对于报告我们的财务状况和经营业绩至关重要,需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断。本10-Q表季度报告应与我们的2022年年度报告中有关这些关键会计政策的讨论一起阅读。
新的会计公告
有关新会计公告影响的信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注的 “附注(2)——最近发布或通过的会计公告”。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
有关影响我们的市场风险的定量和定性披露,请参阅第7A项。我们的《2022年年度报告》中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。自2022年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序的设计目标是确保在我们根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)提交的报告(例如本10-Q表季度报告)中要求披露的所有信息都是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序,旨在确保发行人在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给发行人管理层,包括其首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就所需的披露做出决定。但是,任何控制系统,无论构思和遵循得多么周密,都只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。
在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们的财务报告内部控制没有变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
参见(i)本季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注的 “附注(10)——承诺和意外开支”;(ii)2022年年度报告第一部分第3项;以及(iii)2022年年度报告第8项中包含的合并财务报表附注的 “附注(12)——承诺和意外开支” 中关于法律诉讼的讨论。
第 1A 项。风险因素
除了以下风险因素外,截至本文件提交之日,公司及其运营仍受先前在《2022年年度报告》“风险因素” 部分中讨论的风险因素的影响。
优先担保票据、优先无抵押票据、超级优先循环和高级有担保定期贷款中的限制性契约可能会限制我们筹集资金和推行业务战略的能力,并可能对我们的运营和未来前景产生重大影响。
我们的债务工具,包括(i)2026年到期的8.50%的优先担保票据(“优先担保票据”),(ii)2028年到期的10.375%的优先无抵押票据(“优先无担保票据”,以及与优先担保票据合称 “优先票据”),(iii)作为信贷代理人的DNB银行纽约分行签订的超级优先循环信贷额度协议,作为证券的北欧受托人AS 受托人和某些其他机构(“Super Senior Revolver”)以及(iv)DNB Bank ASA的高级有担保定期贷款(“高级有担保定期贷款”)包含某些内容限制性契约。这些契约可能会对我们的战略和运营产生重要影响,包括:
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限制我们承担债务的能力,以便为投资或资本支出、收购、还本付息要求、一般公司用途、分红提供资金,以及进行其他分配、回购或赎回我们的股票; |
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限制我们对全部或几乎所有资产进行合并、出售或其他处置;要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付所需的负债,从而减少可用于营运资金、资本支出(例如投资新船)和其他一般业务活动的现金流; |
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要求我们质押大量抵押品,包括船只,这可能会限制我们经营业务的灵活性并限制我们出售资产的能力; |
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限制管理层经营业务的灵活性,包括规划或应对我们的业务和我们运营所在行业的变化; |
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削弱我们抵御业务衰退或宏观经济或行业状况恶化的能力;以及 |
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使我们与杠杆率较低的竞争对手相比处于竞争劣势。 |
优先票据、超级优先周转债券和优先有担保定期贷款还要求我们遵守某些财务契约,包括维持最低流动性和最低合并权益。
我们可能无法履行这些财务契约或遵守这些契约,这可能会导致优先票据、超级优先循环贷款或优先有担保定期贷款的违约。如果违约发生并仍在继续,有担保方和我们的债务协议下的贷款人可以选择宣布所有未偿还的借款,以及应计利息和其他费用,立即到期并支付。如果我们无法在到期或宣布到期时偿还债务,则有担保方和优先票据、超级优先循环和优先有担保定期贷款下的贷款人也将有权取消抵押给他们的抵押品(包括船只)的抵押品赎回权,以担保债务。如果加速偿还这种债务,我们的资产可能不足以全额偿还我们的有担保债务。有关更多信息,请参阅我们随附的未经审计的合并财务报表附注(9)-“债务” 和附注(3)-“索尔斯达船舶收购”)。由于优先票据、超级优先循环和优先有担保定期贷款下的限制性契约,我们可能无法利用商机。此外,优先票据、超级优先周转期贷款和优先有担保定期贷款中包含的限制,包括适用于自愿预付优先票据债务的巨额全额保费,也可能限制我们规划或应对市场状况、满足资本需求或以其他方式限制我们的活动或商业计划的能力,并对我们的运营融资、再融资、进行收购、执行业务战略、进行资本支出、有效与公司竞争的能力产生不利影响那个不受类似的限制,也没有参与其他符合我们利益的商业活动。
将来,我们还可能承担额外的债务义务,这可能会使我们受到额外和不同的限制性契约的约束,这可能会进一步影响我们的财务和运营灵活性。我们无法向您保证,如果要求我们获得财务或运营灵活性,或者出于任何原因我们无法遵守这些协议,我们将获得对这些协议的豁免或修改,也无法向您保证,我们将能够以可接受的条件或根本无法为债务再融资。如果需要,我们可能无法以优惠的条件获得债务或股权融资。
第 6 项。展品
展览 数字 |
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描述 |
31.1* |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
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32.1** |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 |
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32.2** | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。 | |
101.INS* |
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内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH* |
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内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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101.CAL* |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库。 |
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101.DEF* |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库。 |
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101.LAB* |
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内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase。 |
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101.PRE* |
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内联 XBRL 分类学扩展演示文稿链接库。 |
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104 |
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封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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在 10-Q 表中随本季度报告一起提交。 |
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随附本10-Q表格的季度报告。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列经正式授权的签署人代表其签署本报告
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TIDEWATER INC. |
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(注册人) |
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日期:2023 年 11 月 6 日 |
/s/ 塞缪尔·卢比奥 |
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塞缪尔·R·卢比奥 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(首席财务和会计干事和授权签署人) |