美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， DC 20549
表格 10-Q
| 根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (d) 条提交的季度 报告 |
对于 ，截至 2024 年 3 月 31 日的季度期间
或者
| 根据1934年《证券交易法》第13或15（D）条提交的过渡 报告 |
对于 来说，从 ________ 到 ________ 的过渡期
委员会 文件编号：001-31540
灵活的 解决方案国际有限公司
（章程中规定的注册人的确切 名称）
| （州 或其他司法管辖区 | （雇主 | |
| 公司 或组织） | 身份 编号。） |
| （主要行政办公室地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的 电话号码：(403) 223-2995
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的 名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
按《证券法》第 405 条的定义，用复选标记指明 注册人是否是经验丰富的知名发行人。是 ☐ 不是 ☒
用复选标记注明 注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内 一直受此类申报要求的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表示 在过去的 12 个月内（或注册人需要提交和 发布此类文件的较短期限），是否已按照 S-T 法规 第 405 条以电子方式提交和发布的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报 公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、 “小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型 加速过滤器 ☐ | 加速 过滤器 ☐ |
| 规模较小的
报告公司 | |
| 新兴
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示 注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）：☐ 是 ☒ 否
| 股票类别 | 不是。 已发行股票 | 日期 | ||
| 常见 | 2024 年 5 月 15 日 |
表格 10-Q
索引
| 第 I 部分 | 财务信息 | 3 | |
| 项目 1. | 财务报表。 | 3 | |
| (a) | 截至2024年3月31日和2023年12月31日的未经审计的简明中期合并资产负债表。 | 3 | |
| (b) | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明中期合并运营报表和综合收益（亏损）报表。 | 4 | |
| (c) | 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月未经审计的简明中期合并现金流量表。 | 5 | |
| (d) | 截至2024年3月31日和 2023年3月31日的三个月未经审计的 简明中期股东权益报表。 | 6 | |
| (e) | 截至2024年3月31日止期间未经审计的简明中期合并财务报表附注。 | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 | 23 | |
| 项目 4. | 控制和程序。 | 25 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 25 | |
| 第 5 项。 | 其他信息。 | 25 | |
| 项目 6. | 展品。 | 25 | |
| 签名 | 26 | ||
| 1 |
关于前瞻性陈述的警告 说明
本 文件包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。 就联邦 和州证券法而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述”，包括但不限于：任何收益、收入或其他财务项目的预测；管理层未来运营计划、战略和目标的任何陈述；有关拟议的新服务或开发的任何陈述； 有关未来经济状况或业绩的任何陈述；任何信念陈述；以及任何陈述 任何一项所依据的假设前述的。
前瞻性 陈述可能包含 “可能”、“可能”、“将”、“估计”、“打算”、 “继续”、“相信”、“期望” 或 “预期” 等词语或其他类似词语。这些前瞻性 陈述仅提供我们截至本报告发布之日的估计和假设。除了我们根据联邦证券法的要求披露重要的 信息的持续义务外，我们不打算也没有义务更新任何前瞻性 陈述。
尽管 我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中预测或假设的结果存在重大差异。我们未来的财务状况和经营业绩，以及 以及任何前瞻性陈述，都可能发生变化以及固有的风险和不确定性。影响这些风险 和不确定性的因素包括但不限于：
| ● | 来自现有竞争对手和新进入者的 竞争压力增加； | |
| ● | 利率或我们的借款成本增加 或任何重大债务协议下的违约； | |
| ● | 总体或区域经济状况恶化 ； | |
| ● | 增加合规成本的不利的 州或联邦立法或法规，或监管机构对 现有业务的负面调查结果； | |
| ● | 客户流失 或销售疲软； | |
| ● | 无法 达到未来的销售水平或其他经营业绩； | |
| ● | 没有资金用于资本支出； | |
| ● | 配送系统或其他系统的运营 效率低下；以及 | |
| ● | 与从中国进口的原材料有关的新的 关税。 |
有关 对这些因素以及其他可能导致实际业绩与任何前瞻性 陈述中表达的重大差异的因素的详细描述，请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
| 2 |
第 I 部分财务信息
项目 1.财务报表。
灵活的 国际解决方案有限公司
简明的 中期合并资产负债表
（美国 美元）
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 定期存款（注2） | ||||||||
| 应收账款，净额（附注4） | ||||||||
| 库存（注5） | ||||||||
| 预付费用和押金 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、设备和租赁权，净额（注6） | ||||||||
| 使用权资产（注3） | ||||||||
| 无形资产（注7） | ||||||||
| 长期存款（注8） | ||||||||
| 投资（附注9） | ||||||||
| 商誉（注7） | ||||||||
| 递延所得税资产（注2） | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 当前 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应缴所得税 | ||||||||
| 短期信贷额度（附注10） | ||||||||
| 租赁负债的当期部分（注3） | ||||||||
| 长期债务的流动部分（注11） | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债（注3） | ||||||||
| 递延所得税负债（注2） | ||||||||
| 长期债务（注11） | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 资本存量（附注13） | ||||||||
| 已授权： 面值为美元的普通股每个; 面值为 $ 的优先股每 | ||||||||
| 已发放和未决： | ||||||||
| （2023 年 12 月 31 日： ) 普通股 | ||||||||
| 超过面值的资本 | ||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计收益 | ||||||||
| 股东权益总额——控股权益 | ||||||||
| 非控股权益（注14） | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
— 参见未经审计的简明中期合并财务报表附注 —
| 3 |
灵活的 国际解决方案有限公司
简明的 中期合并运营报表和综合收益（亏损）
（美元 美元 — 未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 销售 | $ | $ | ||||||
| 销售成本 | ||||||||
| 毛利 | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 工资 | ||||||||
| 行政人员工资和福利 | ||||||||
| 保险 | ||||||||
| 利息支出 | ||||||||
| 办公室及其他 | ||||||||
| 研究 | ||||||||
| 咨询 | ||||||||
| 公共事业 | ||||||||
| 广告和促销 | ||||||||
| 旅行 | ||||||||
| 专业费用 | ||||||||
| 投资者关系和过户代理费 | ||||||||
| 租赁费用 | ||||||||
| 电信 | ||||||||
| 运输 | ||||||||
| 货币兑换 | ( | ) | ||||||
| 佣金 | ||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 租赁终止时的损失 | ( | ) | ||||||
| 投资收益 | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 该期间的净收益，包括非控股权益 | ||||||||
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于控股权益的净收益 | $ | $ | ||||||
| 每股收益（基本收益和摊薄收益） | $ | $ | ||||||
| 普通股的加权平均数（基本） | ||||||||
| 普通股的加权平均数（摊薄） | ||||||||
| 其他综合收益（亏损）： | ||||||||
| 净收入 | ||||||||
| 外币折算的未实现收入（亏损） | ( | ) | ||||||
| 综合收入总额 | $ | $ | ||||||
| 综合收益 — 非控股权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 归属于灵活解决方案国际公司的综合收益 | $ | $ | ||||||
— 参见未经审计的简明中期合并财务报表附注 —
| 4 |
灵活的 国际解决方案有限公司
简明的 中期合并现金流量表
（美元 美元 — 未经审计）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 该期间的净收益，包括非控股权益 | $ | $ | ||||||
| 为调节净收入与净现金而进行的调整： | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 租赁使用权摊销 | ||||||||
| 租赁使用权融资 | ||||||||
| 终止租约造成的损失 | ||||||||
| 投资收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非现金营运资金项目的变化： | ||||||||
| 应收账款（增加）减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 库存减少 | ||||||||
| 预付费用减少（增加） | ( | ) | ||||||
| 应付账款和应计负债增加 (减少) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应缴所得税增加 | ||||||||
| 递延收入减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 长期存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不动产、设备和租赁权的净购买量 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股权投资的收益 | ||||||||
| 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 从短期信贷额度中提款 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 长期债务的收益 | ||||||||
| 租赁付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 发行普通股的收益 | ||||||||
| 用于融资活动的现金 | ||||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金流入（流出） | ( | ) | ||||||
| 现金，开始 | ||||||||
| 现金，结局 | $ | $ | ||||||
| 现金包括： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 定期存款 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
— 参见未经审计的简明中期合并财务报表附注 —
| 5 |
灵活的 国际解决方案有限公司
简明的 中期合并股东权益报表
（美元 美元 — 未经审计）
| 股份 | 标准杆数 价值 | 资本进入 超过 面值 | 累积的 收益 | 其他 全面 收入 （亏损） | 总计 | 非- 控股权益 | 总计 股东 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 2024 年 3 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
— 参见未经审计的简明中期合并财务报表附注 —
灵活的 国际解决方案有限公司
简明的 中期合并股东权益报表
（美元 美元 — 未经审计）
| 股份 | 资本存量 | 资本进入 过量 面值 | 累积的 收益 | 其他 全面 损失 | 总计 | 非- 控制 兴趣爱好 | 总计 股东 股权 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 12 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 翻译调整 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 3 月 31 日余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
— 参见未经审计的简明中期合并财务报表附注 —
| 6 |
中期简明合并财务报表附注
截至2024年3月31日的三个月
（美元 美元-未经审计）
1。 演示基础
这些 中期简明合并财务报表（“合并财务报表”）包括 Flexible Solutions Internations Inc.（“公司”）、 NanoChem Solutions Inc.（“NanoChem”）、灵活解决方案有限公司、FS生物质公司、NCS延期公司、 Natural Chem SEZC Ltd.、innFlex Holdings的账目 Inc.，ENP秘鲁投资有限责任公司（“ENP Peru”），其在317 Mendota LLC（“317 Mendota”）的80％ 控股权以及其在ENP的65％ 控股权Investments, LLC（“ENP Investments”）和ENP Mendota, LLC（“ENP Mendota”）。合并后，所有 公司间余额和交易均已清除。该公司于1998年5月12日在内华达州 注册成立，并于2019年迁至加拿大艾伯塔省。
2022年，NanoChem又收购了秘鲁ENP50％的股份，将其份额增加到91.67％。ENP Investments拥有 剩余的8.33％，该公司拥有65％的权益。2023年，纳诺化学购买了剩余的8.33％的股份，成为唯一所有者。秘鲁ENP 以前是按权益法进行核算的，但是，从获得控制权之日起，它现在已合并到财务报表中。
2023年，公司收购了317 Mendota的80％权益，这是一家新成立的公司，旨在购买一座大型制造 大楼。ENP Investments将占用该建筑的一部分，从而在秘鲁ENP拥有的建筑物中腾出更多空间用于NanoChem。 公司打算将剩余空间出租给合适的租户。剩余的 20% 非控股权益由无关的 方持有。
公司及其子公司开发、制造和销售减缓水蒸发的特种化学品。一种产品HEATSAVR®, 是销售用于游泳池和水疗中心的，其使用通过减缓水的蒸发，可以使水在更长的时间内保持较高的 温度，从而减少在 泳池中维持所需水温所需的能量。另一种产品WATERSAVR® 用于灌溉运河、水产养殖和水库的节水，其 的使用可减缓因蒸发而造成的水分流失。除节水产品外，该公司还利用热聚天冬氨酸生物聚合物（以下简称 “TPA”）生产和销售水溶性 化学品，这些聚天冬氨酸是由常见的生物氨基酸L-天冬氨酸制成的 β蛋白。TPA 的配方可以防止 石油、化工、公用事业和采矿行业的供水管道腐蚀和结垢。TPA 还可用作蛋白质，以增强肥料以提高作物产量， 可用作家用洗涤剂、消费者护理产品和杀虫剂的添加剂。TPA 部门还为农业生产 两种氮气保护产品，可减缓田间的氮气流失。
2。 重要会计政策
除非另有说明，否则这些 合并财务报表均根据美国普遍接受的适用于持续经营企业的会计 原则按历史成本编制，并反映了下述政策。
管理层认为， 随附的未经审计的简明中期合并财务报表包含公允列报公司截至2024年3月31日的财务状况以及截至该日止三个月的经营业绩 所必需的所有调整（均为正常的经常性 性质）和披露。截至2023年12月31日的合并资产负债表来自2023年12月31日经审计的财务报表。
(a) 现金及现金等价物。
公司将 购买的原始到期日或剩余到期日少于三个月的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物由几家金融机构保管。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司没有任何现金等价物。
(b) 定期存款。
公司有五笔定期存款，由商业银行维持。第一笔定期存款为688,126美元，将于2024年4月到期。这笔存款支付4.908％的利息，如果在到期前提款，则应收应计利息损失中的较大者或150美元，外加本金的1％ 。第二笔定期存款为303,954美元，将于2025年2月到期。这笔存款支付 1.3% 的利息 ，如果在到期前提取，可能会被处以罚款。第三笔定期存款为720,982美元，将于2024年5月到期，并按3.00％的利率支付利息 。如果在到期前提款，则应征收应计利息损失中的较大值或150美元，外加本金的1％ 。第四笔定期存款为1,000,000美元，将于2024年5月到期。这笔存款支付3.85％，如果在到期前提取， 将征收应计利息损失中较大者或150美元，外加本金的1％。第五次定期存款为310,695美元， 将于2024年8月到期，利率为3.85％。如果在到期前提款，可能会被处以罚款。
(c) 库存和销售成本。
公司有三大类库存：已完成的货物、在建工程以及原材料和供应品。在所有类别中，库存 均按成本或可变现净值中较低者列报。成本是根据不同子公司库存的先入先出或加权平均成本 公式确定的。销售成本包括将商品运送到 销售点所产生的所有支出。库存成本和销售成本包括原材料的直接成本、入境运费、仓储成本、搬运 成本（收货和采购）以及与公司制造和加工设施相关的公用事业和管理费用。 向买家收取的运费和手续费包含在收入中（2024 年至 128,289 美元；2023 年-143,173 美元）。 产生的运费和手续费 包含在销售的商品成本中（2024年-216,503美元；2023年-255,489美元）。
| 7 |
(d) 预期信贷损失备抵金。
公司的预期信用损失是根据历史信用损失经验、资产特定特征、当前状况的变化以及合理和可支持的 未来预测以及其他特定账户数据通过审查 来确定的，并且至少每季度进行一次。该公司制定并记录了其方法 以确定其预期信贷损失备抵额。公司使用的风险特征可能包括客户组合、对 客户的了解以及各种当地经济的总体经济状况等。当 管理层确定无法收回的金额时，特定账户余额将被注销。管理层已经审查了通过预期 损失备抵预留的余额，并认为这是合理的。
(e) 财产、设备、租赁和无形资产。
以下 资产按成本入账，并使用如下所示的方法和年率进行折旧：
| 制造 设备 | ||
| 办公室 设备 | ||
| 构建 和改进 | ||
| 汽车 | ||
| 科技 | ||
| Leasehold 的改进 | ||
| 客户 关系 | ||
(f) 长期资产减值。
在 中，根据财务会计准则编纂主题360，财产、厂房和设备（ASC 360），公司每年审查长期资产，包括但不限于财产、设备和租赁权、专利和其他资产，以确定资产账面金额可能无法收回时进行减值。通过评估标的资产的经营业绩和未来的未贴现现金流，对长期资产的账面价值进行减值评估 。如果资产的预期未来 现金流小于其账面价值，则表示减值衡量。减值费用在 资产的账面价值超过其公允价值的范围内进行记录。因此，实际结果可能与此类估计有很大差异。 在本报告所述期间没有减值费用。
(g) 外币。
公司的 本位币是美元。公司三家子公司的本位币是加元 美元。资产和 负债使用资产负债表日的有效汇率将加元转换为公司的报告货币，即美元。收入和支出交易使用当年通行的平均汇率 进行折算。将公司财务报表从 子公司的本位币加元转换为报告货币美元时产生的折算调整不在收益（亏损）的确定范围内，并在合并损益表和综合收益表中作为其他综合收益披露。
与非适用当地货币计价的交易相关的外国 汇兑损益如果在年内已实现，则包含在营业收入 （亏损）中；如果在年底仍未实现，则包含在综合收益（亏损）中。
(h) 收入确认。
正如注释 15中进一步讨论的那样， 公司的收入主要来自节能和节水产品以及可生物降解的聚合物。
| 8 |
公司采用五步模式进行收入确认。这五个步骤是：（1）确定与客户的合同， （2）确定合同中的履行义务，（3）确定交易价格，（4）将 交易价格分配给履约义务，以及（5）在履行义务时（或作为）确认收入。 当控制权移交给客户时，公司已履行其履约义务，这通常是在产品 发货时，因为损失风险在交付给承运人时转移给购买者。对于免费机上配送 积分的货件，公司选择将运费和处理活动记作配送成本，而不是作为额外承诺的 服务和履约义务。
自 公司成立以来，产品回报一直微不足道；因此，尚未为预计的产品 回报制定准备金。
递延 收入包括出售给分销商的产品，其付款条件高于公司的惯常业务条款，原因是 缺乏信用记录或在公司以前没有经验的新市场中运营。公司推迟收入的确认 ，直到收入确认标准得到满足，付款到期或从这些分销商那里收到现金为止。
(i) 以服务交换方式发行的股票。
公司为换取服务而发行的普通股的估值是根据 公司普通股在股票交易之日的交易价格估值的。所提供服务的相应费用在提供服务期间确认 。
(j) 股票薪酬。
公司根据财务会计准则委员会编纂主题718 “薪酬 —股票补偿”（ASC 718）确认所有基于股份的付款的薪酬支出。根据ASC 718的公允价值确认条款，公司确认在裁决的必要服务期内扣除估计没收率后的基于股份的 薪酬支出。
股票期权授予日的 公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估算的。在股票期权归属期内，根据预计归属的股票期权的估计数量，按直线方式确认薪酬支出 。 股票在行使股票期权时由国库发行。
(k) 其他综合收益。
其他 综合收益是指根据普遍接受的会计原则， 包含在综合收益中，但不包括在净收益中的收入、支出、收益和损失，因为这些金额直接记录为股东 权益的调整。公司的其他综合收益仅包括与 将子公司的本位币转换为报告货币相关的未实现外汇损益。
每股基本 收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以该期间已发行普通股的加权平均数 。摊薄后的每股收益是根据行使期权和认股权证的潜在稀释而计算的。 普通等价股由行使股票期权和认股权证时可发行的增量普通股组成，在摊薄后每股净收益的范围内， 计入摊薄后的每股净收益。对每股净收益具有反稀释作用 的普通等价股不包括在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的摊薄加权平均已发行股票的计算中。
| 9 |
(m) 估计值的使用。
根据美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求 管理层做出估算和假设，以影响合并 财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际业绩可能与 这些估计有所不同，并将影响经营业绩和现金流。
每个期末都会审查估计值 和基本假设。会计估算的修订将在修订 估计值的时段以及任何受影响的未来时期内予以确认。
需要使用管理估算值的重要 领域包括与商誉和无形 资产估值相关的假设和估计、按公允价值收购的资产估值、资产减值分析、基于股份的付款、递延所得税资产的估值补贴、财产、设备和租赁权及无形资产的使用寿命的确定、应收账款的可收回性、投资的可收回性、使用权资产的贴现率和成本核算以及库存的可回收价值。
(n) 金融工具的公允价值。
公平 价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金 或最有利的市场中为资产或负债转移而获得或为转移负债（退出价格）而支付的交易价格。 用于衡量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观测的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。 该标准描述了基于下述三个输入级别的公允价值层次结构，其中前两个级别被视为 可观察，最后一个不可观察，可用于衡量公允价值。
| ● | 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价。 | |
| ● | 级别 2 — 除了 1 级以外的其他可直接或间接观察的输入，例如类似资产 或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上整个资产或负债期内可观测或可观测的 市场数据证实的其他输入。 | |
| ● | 级别 3 — 几乎或根本没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产 或负债的公允价值具有重要意义。 |
由于这些金融工具的短期性质， 所有时期的现金、定期存款、应收账款、应计负债和短期信贷额度的 公允价值均显示了各自的账面金额的近似值。
由于 这些金融工具按市场汇率计算，所有期限的长期债务和租赁负债的 公允价值均显示了各自的账面金额。
(o) 突发事件。
截至合并财务报表发布之日，某些 条件可能存在，这可能会给公司带来损失，但是 只有在未来发生或未能发生一个或多个事件时才能得到解决。公司的管理层及其法律顾问评估 此类或有负债，这种评估本质上涉及判断的行使。在评估与针对公司未决的法律诉讼或可能导致此类诉讼的未决索赔有关的 意外损失时，公司的 法律顾问会评估任何法律诉讼或未提出索赔的明显利弊，以及在其中寻求或预期寻求的救济金额 的预期价值。
如果 意外开支的评估表明可能发生了重大损失，并且可以估算负债金额 ，则估计负债将计入公司的合并财务报表。如果评估 表明潜在的物质损失意外开支不太可能，但合理可能，或者很可能但无法估计， 则将披露或有负债的性质，以及对可能损失范围的估计（如果可确定和重大）。
| 10 |
除非涉及担保，否则通常不会披露被视为遥远的损失 突发事件，在这种情况下，担保会被披露。 与意外损失相关的法律费用在发生时记作支出。截至本合并财务报表 发布之日，公司尚无任何突发事件。
(p) 所得税。
所得税 的计算方法是将公司的应纳税净收入乘以公司的有效税率。递延收益 税收资产和负债是针对未来税收后果进行确认的，该后果归因于账面现有资产和负债金额与其各自税基的合并财务 报表以及营业亏损结转（如果有）之间的差异。 递延所得税资产和负债是使用预计 收回或结算这些临时差异的年份的应纳税所得税的颁布税率来衡量的。 税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。如果认为递延所得税资产的部分或全部可能无法变现，则提供估值补贴以减少递延所得税资产的 账面金额。
根据财务会计准则委员会编纂主题740，即负债法下的所得税（ASC 740），公司的政策 是根据管理层对税务机关审查后是否更有可能维持税收 优惠的评估来提供不确定的税收状况以及相关的利息和罚款。截至2024年3月31日，公司认为已适当地考虑了任何未确认的税收优惠。如果公司在确定未确认的 福利负债或需要支付超过负债的金额的事项上占上风，则公司在给定财务 报表期内的有效税率可能会受到影响。与公司税收状况相关的利息和罚款在合并损益表和综合收益表中记作利息支出 。
(q) 风险管理。
公司的信用风险主要归因于其应收账款。随附的 合并资产负债表中列报的金额不包括可疑账户备抵额，该准备金由公司管理层根据先前的 经验和当前的经济环境估算。如果 客户不付款，公司将面临与信贷相关的损失。通过只与信誉良好的交易对手打交道，可以将信用风险降至最低。截至2024年3月31日的三个月（2023年——4,366,106美元，占44％），公司三个 主要客户的总收入为5,106,905美元（55％） 。 截至2024年3月31日（2023年12月31日-6,561,164美元或 67％），公司三个主要客户的应收账款总额为7,843,766美元（60％） 。有关可疑账户的备抵额，请参阅附注4，所有账户均与我们的主要客户无关。
现金的 信用风险是有限的，因为公司通过向主要金融机构存入现金来限制其信用损失风险。 公司在金融机构维持的现金余额有时会超过联邦保险金额。公司在此类账户中未经历 任何损失。
公司面临外国风险，因为以外币计价的金融资产和负债 的市值率波动存在重大差异。
为了管理其外汇风险敞口，公司密切监视外币兑换 汇率的波动以及对现金、应收账款、应付账款和应计负债价值的影响。该公司尚未对冲其货币波动风险 。
公司面临利率风险，以至于金融负债的公允价值或未来现金流将因市场利率的变化而波动 。公司的长期债务面临利率风险，但须遵守固定 长期利率。
为了管理其利率风险敞口，公司密切关注市场利息风险的波动，并将 尽可能为其长期债务再融资，以获得更优惠的利率。
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(r) 股权法投资。
如果 公司能够对被投资方行使 重大影响力，但不能行使控制权，则公司使用权益会计法进行投资入账。如果公司在被投资方有表决权股票中的 所有权权益介于20％至50％之间，则通常认为存在重大影响，但在确定权益会计方法是否适当时会考虑其他因素，例如被投资方董事会中的代表性。根据 权益会计法，投资最初按成本记入合并资产负债表中其他资产项下， 根据收到的股息和公司在被投资者的收益或亏损中所占份额以及通过其他收益（亏损）入账的非临时 减值进行调整，净计入合并运营报表和综合收益 （亏损）。
(s) 商誉和无形资产。
商誉 表示被收购实体的收购价格超过分配给收购资产和承担的负债的金额。 商誉不进行摊销，但每年都会进行减值审查，如果出现某些减值情况，则更频繁地进行减值审查。公司 每年第四季度在申报单位层面进行年度商誉减值审查。评估从 对可能影响用于估算公允价值的重大投入的因素进行定性评估。如果在进行 定性评估后，确定申报单位的公允价值很可能大于其 账面金额，包括商誉，则无需进一步分析。但是，如果定性测试的结果不明确， 公司将进行定量测试，包括将申报单位的公允价值与其账面金额（包括 商誉）进行比较。公司使用基于收入的估值方法，确定未来现金流的现值，估算申报单位的公允价值。如果申报单位的公允价值超过其账面金额，则申报单位的商誉被视为 未受损，无需进一步分析。如果申报单位的公允价值低于其账面金额，则商誉 减值将等于账面价值超过申报单位公允价值的金额， 仅限于分配给申报单位的商誉总额。
无形 资产主要包括寿命无限的商标和商业秘密以及寿命有限的客户关系。寿命不长的无形资产 不进行摊销，而是每年进行减值测试，如果有 减值指标，则更频繁地进行减值测试。使用定性或定量方法对无限期无形资产进行评估。定性 评估的因素包括宏观经济状况、行业和公司特定因素、法律和监管环境、 和公司在评估公允价值方面的历史业绩。如果确定无形资产 的公允价值很可能低于其账面价值，则进行定量测试。否则，无需进一步测试。 使用量化方法时，公司将无形资产的公允价值与其账面金额进行比较。如果无形资产的估计 公允价值小于无形资产的账面金额，则表示减值，要求确认差额的减值费用 。
根据财务会计准则委员会编纂主题350 “无形资产——商誉及其他”（ASC 350），对商誉 和无限期无形资产进行了定性评估，于2023年12月31日进行了定性评估。根据评估结果，已确定 申报单位、客户名单和商标的公允价值很可能超过其账面金额。 因此，在截至2024年3月31日的三个月中，没有完成进一步的减值测试，也没有确认与商誉或无限期无形资产 相关的减值费用。
有限寿命 无形资产在其估计的使用寿命内按直线分期摊销。公司审查 “长期资产减值” 重要 会计政策中所述的有限寿命无形资产和其他长期资产的减值指标 。
(t) 最近的会计声明。
公司已经实施了所有适用的现行新会计声明。除非另有披露，否则这些声明不会对合并财务报表产生任何重大 影响，并且公司认为已发布的任何其他 份新会计公告可能对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
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3. 租约
租赁 由承租人评估和归类为运营租赁或融资租赁，由出租人评估和归类为运营租赁、销售类租赁或直接融资租赁 。对于期限超过12个月的租赁，公司按期内租赁付款的现值记录相关的使用权（“ROU”） 资产和租赁债务。租赁可能包括固定租金升级条款、 续订选项和/或终止选项，这些选项在适当时将考虑在确定租赁付款时考虑在内。公司的 经营租赁包含在随附的 合并资产负债表中的投资回报率资产、租赁负债流动部分和长期租赁负债部分中。ROU 资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁 负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。公司的租赁通常不提供 易于确定的隐含利率；因此，根据租赁开始之日获得的信息，公司增量借款利率的估算值用于对 租赁付款进行折扣。使用的折扣率为 5.5%。
2024年3月，公司将NanoChem的业务合并到伊利诺伊州佩里尔的地点，并终止了在伊利诺伊州内珀维尔的租约。 该公司必须支付35,910美元的罚款，并没收了5,440美元的保证金才能提前终止租约，并因提前终止租约而蒙受了41,350美元的损失。下表汇总了截至2024年3月 31日和2023年12月31日的使用权资产和租赁负债。
| 使用权资产 | ||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
| 折旧 | ( | ) | ||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | |||
| 折旧 | ( | ) | ||
| 提前终止租约 | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | |||
| 租赁责任 | ||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | |||
| 租赁利息支出 | ||||
| 付款 | ( | ) | ||
| 截至2023年12月31日的余额 | $ | |||
| 租赁利息支出 | ||||
| 付款 | ( | ) | ||
| 提前终止租约 | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ |
4。 应收账款
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 可疑账户备抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
5。 库存
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 已完成的货物 | $ | $ | ||||||
| 原材料和用品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
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6。 财产、设备和租赁权
| 2024年3月31日 | 累积的 | 2024年3月31日 | ||||||||||
| 成本 | 折旧 | 网 | ||||||||||
| 建筑物和装修 | $ | $ | $ | |||||||||
| 汽车 | ||||||||||||
| 办公设备 | ||||||||||||
| 制造设备 | ||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||||||
| 科技 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 2023年12月31日 | 累积的 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 成本 | 折旧 | 网 | ||||||||||
| 建筑物和装修 | $ | $ | $ | |||||||||
| 汽车 | ||||||||||||
| 办公设备 | ||||||||||||
| 制造设备 | ||||||||||||
| 土地 | ||||||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||||||
| 科技 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
截至2024年3月31日的三个月，折旧费用金额 为：382,669美元（2023年-302,810美元），包含在 未经审计的中期简明合并收益和综合收益报表中的销售成本中。
2024 年 1 月，该公司在冬季风暴中断电，一些冻结的管道在两个不同的地点造成了损坏。保险已经到位，目前 正在进行维修。
7。 商誉和无形资产
| 善意 | ||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日以及 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | |||
| 无限期存活的无形资产 | ||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日以及 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ |
商誉 与收购ENP投资有关。无限期无形资产包括与 收购ENP Investments相关的商业秘密和商标。
| 定额人寿无形资产 | ||||
| 截至2022年12月31日的余额 | ||||
| 摊销 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | |||
| 摊销 | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ |
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截至2024年3月31日的三个月， 的摊销金额为4万美元（2023年至40,000美元），并包含在未经审计的 中期简明合并收益和综合收益报表中的销售成本中。
明确的 活的无形资产包括客户关系和与收购ENP Investments相关的软件。
预计未来五年的 摊销费用如下：
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 |
8。 长期存款
公司的长期保证金包括房东持有的损坏押金和各家 供应商为购买设备而持有的押金。
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 长期存款 | $ | $ | ||||||
9。 投资
(a) 这家 公司此前持有秘鲁ENP50％的所有权，由NanoChem（41.67％）和ENP Investments（8.33％）分配，后者在2016财年被收购。ENP Peru位于伊利诺伊州，将仓库空间租赁给公司的其他实体。2022年6月，NanoChem 额外收购了50％的所有权权益，成本为506,659美元，通过新的25.9万美元抵押贷款和手头现金支付。ENP Investments持有的8.33％股权中35％的非控股权益 包含在这些合并财务报表中的非控股权益中。 公司在秘鲁ENP的投资以前是使用权益法进行核算的，但是，从获得控制权之日起，该投资现已合并到 合并财务报表中。2023 年 6 月，NanoChem 从 ENP Investments 手中收购了 ENP Peru 剩余 8.33% 的股份，成为正式所有者。
根据财务会计准则委员会编纂主题805 “企业合并 （ASC 805）” 确定秘鲁ENP不符合企业的定义，因此此次收购被视为资产收购。下表汇总了截至收购之日秘鲁ENP收购资产和负债的相应公允价值的对价的最终收购 价格分配。收购秘鲁ENP的收益是指在收购之日前对公司权益法 投资进行重新评估的收益。
| 购买对价 | $ | |||
| 收购的资产： | ||||
| 现金 | ||||
| 建筑 | ||||
| 土地 | ||||
| 假设的负债： | ||||
| 递延所得税负债 | ( | ) | ||
| 长期债务 | ( | ) | ||
| 可识别净资产总额： | ||||
| 收购的资产超出对价金额 | ||||
| 整合后减少了投资 | ( | ) | ||
| 收购秘鲁ENP的收益 | $ |
公司投资摘要如下：
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | ||||
| 股本回报 | ( | ) | ||
| 权益法投资的收益 | ||||
| 整合后取消了投资 | ( | ) | ||
| 余额，2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日 | $ |
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(b) 2018年12月，该公司向应用控股公司（“应用公司”）投资了20万美元。Applied是一家专属保险公司，该公司收到了一份不可兑换的投资期票 ，该期票将于2021年到期，但可能会在发出通知后最多延期两年。在截至2021年12月 31日的年度中，公司与应用公司签订了一项协议，将该期票的到期日延长至2023年12月。2023年10月，公司收到了20万美元的付款，用于结算期票，截至2024年3月31日，该投资的余额为零美元（2023年12月31日为零美元）。根据财务会计准则委员会编纂主题321 “投资—股权证券”（ASC 321），公司选择按成本计算这项投资。
(c)
2018年12月，公司投资了美元
(d) 2019年1月，公司投资了一家总部位于佛罗里达州的从事化肥添加剂国际销售的有限责任公司。 公司使用权益会计法对该投资进行入账。根据运营协议，该公司对这家总部位于佛罗里达州的有限责任公司的损益拥有50％ 的权益，但没有控制权。 该公司的投资摘要如下：
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 权益法投资的收益 | ||||
| 股本回报 | ( | ) | ||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | ||||
| 权益法投资的收益 | ||||
| 股本回报 | ( | ) | ||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ |
与权益入账投资有关的 损益信息汇总如下：
| 三个月结束了 2024年3月31日 | 三个月 已结束 2023年3月31日 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 毛利 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
在 截至2024年3月31日的三个月中，该公司向这家总部位于佛罗里达州的有限责任公司的销售额为2,299,938美元（2023年至1,778,897美元），其中1,723,833美元包含在截至2024年3月31日（2023年12月31日——2,073,813美元）的应收账款中。
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(e) 2020年12月，公司根据未来股权简单协议 （“SAFE”）协议，向私人控股实体Lygos Inc.（“Lygos”）投资了50万美元。Lygos是一家开发可持续天冬氨酸微生物菌株的公司。2021年， 该公司在SAFE进行了第二笔50万美元的投资，总额为100万美元。根据ASC 321，公司选择 按成本计算这项投资。
10。 短期信贷额度
(a) 2023年6月，ENP Investments续订了与Stock Yards Bank and Trust（“Stock Yards”）的 信贷额度，将信贷额度从之前的 信贷额度上调了50万美元。循环信贷额度的总额度不超过（i）450万美元，或（ii）符合条件的国内 应收账款的50-80％加上库存的50％，上限为2,000,000美元，以较低者为准。这笔贷款的未偿本金余额的利息将使用最优惠金额或 8.25% 中的较大值来计算 。2024年3月31日的利率为8.5％（2023年12月31日为8.5％）。
循环信贷额度包含惯常的肯定和否定承诺，包括：遵守法律、财务报表和定期报告条款 、纳税、维护库存和保险、维护股市运营账户 、Stock Yard获得抵押品的机会、成立或收购子公司、负债、处置 资产、授予留置权、业务、所有权或所有权变更营业地点、从事合并和收购、投资 或分销和加盟交易。NanoChem担保所有本金和其他贷款成本的65％，不超过292.5万美元。 非控股权益是所有本金和其他贷款成本中剩余35％的担保人，金额不超过1,575,000美元。 截至2024年3月31日，ENP投资遵守了所有贷款契约。
为确保偿还循环信贷额度下借入的任何款项，公司向Stock Yards授予了ENP Investments几乎所有资产（不包括知识产权资产）的担保权益 。
截至2024年3月31日，循环额度下未偿还的短期 借款为3,259,935美元（2023年12月31日——1,810,479美元）。
(b) 2023年6月，公司续订了Stock Yards银行和信托银行（“Stock Yards”）的信贷额度。循环信贷额度 的总金额不超过 (i) 400万美元，或 (ii) 80% 的符合条件的国内应收账款和 某些外国应收账款加上 50% 的存货，上限为 2,000,000 美元，取较低值。这笔贷款 的未偿本金余额的利息将使用最优惠金额或 8.25% 中的较高者计算。2024年3月31日的利率为8.5％（2023年12月31日为8.5％）。
循环信贷额度包含惯常的肯定和否定承诺，包括：遵守法律、提供 财务报表和定期报告、缴纳税款、维护库存和保险、在证券场维护运营账户 、股票场获得抵押品、成立或收购子公司、产生债务、处置 资产、授予留置权、业务、所有权或业务变更地点，从事合并和收购，进行投资 或分销和加盟交易。契约还要求公司维持合格金融 资产占合格财务义务总额的最低比率。截至2024年3月31日，公司遵守了所有贷款契约。
为确保偿还循环信贷额度下的任何借款，公司向Stock Yards授予了Stock Yards对NanoChem几乎所有资产（不包括知识产权资产）的担保权益。
截至2024年3月31日，循环额度下未偿还的短期 借款为零美元（2023年12月31日为零美元）。
11。 长期债务
(a) 2020年1月，ENP Mendota对其抵押贷款进行了再融资，并与Stock Yards签署了45万美元的贷款，将在10年内偿还， 月分期付款加上利息。前五年的利息为4.35％，在过去五年中将调整为 辛辛那提联邦住房银行贷款5年期固定指数上涨4.5％。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为4,373美元（2023年至4,501美元）。截至2024年3月31日的欠款余额为396,371美元（2023年12月31日——399,269美元）。
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为确保偿还抵押贷款下借入的任何款项，公司授予Stock Yards抵押贷款项下不动产的担保权益以及该房产的所有租金。
(b) 2022年6月，NanoChem与Stock Yards签署了193.5万美元的贷款，利率为4.90％，将在三年内偿还 ，每月同等还款，包括利息。这些资金用于取代米德兰的贷款，用于购买ENP Investments和新制造设备的65％权益 。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为11,801美元（2023年至19,409美元）。截至2024年3月31日的欠款余额为842,828美元（2023年12月31日为1,004,748美元）。
(c) 2020年1月，秘鲁ENP签署了一笔300万美元的贷款，利率为4.35％，将在十年内偿还，包括利息在内的每月同等还款 。在2022年6月收购秘鲁ENP的剩余股份后，该公司承担了Stock Yards 的第一笔抵押贷款，余额为2849,500美元。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为30,003美元（2023年至30,530美元）。截至 2024 年 3 月 31 日， 的欠款余额为 2,717,683 美元（2023 年 12 月 31 日-2,737,232 美元）。
(d) 2022年6月，秘鲁ENP通过Stock Yards获得了第二笔25.9万美元的抵押贷款，将在10年内偿还，按月分期付款 外加利息，利率为5.4％。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为3,409美元（2023年至3,452美元）。截至2024年3月31日的 余额为248,658美元（2023年12月31日为250,207美元）。
(e) 2022年12月，NanoChem与Stock Yards签署了为期三年的贷款，金额高达200万美元，利率为6.5％。前 18 个月仅需支付利息 ，利息和本金将在最近 18 个月内支付。这笔资金 用于购买新的制造设备。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为23,525美元（2022年-15,917美元）。 截至 2024 年 3 月 31 日的应付余额为 1,533,004 美元（2023 年 12 月 31 日-1,475,188 美元）。
(f) 2023年6月，317门多塔与Stock Yards签署了一份为期五年的贷款，金额高达324万美元，用于购买建筑物和任何必要的 装修。前 12 个月仅需支付利息，剩余四年需支付利息和本金 ，一次性付款将于 2028 年 6 月到期。截至2024年3月31日的三个月，利息支出为46,886美元（2023年至零美元）。截至 2024 年 3 月 31 日， 的欠款余额为 2,248,292 美元（2023 年 12 月 31 日-2,248,292 美元）。
截至2024年3月31日 ，公司遵守了所有贷款契约。
| 连续性 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 余额，1 月 1 日 | $ | $ | ||||||
| 另外：贷款收益 | ||||||||
| 减去：贷款付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
未偿余额贷款附表
| 未清余额 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| a) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | $ | $ | ||||||
| b) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | ||||||||
| c) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | ||||||||
| d) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | ||||||||
| e) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | ||||||||
| f) 长期债务 — Stock Yards Bank & Trust | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 减去：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
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公司有股票期权计划（“计划”）。本计划的目的是为公司及其子公司的关键员工、 高管、董事和顾问提供额外激励措施，以帮助吸引和留住最优秀的人员 担任责任职位，并以其他方式促进公司业务的成功。本计划下发行的 期权旨在构成不合格股票期权。期权计划下的一般奖励条款是，授予的期权 的100％将在授予后的第二年归属，除非高管员工获得多年期股票期权补助，且未来5年内将归属等额的 金额。授予期权的最长期限为5年，所有期权的行使价均以不低于授予之日的公允市场价值发行 。
| 股票数量 | 行使价格 每股 | 加权平均值 行使价格 | ||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | – | $ | | ||||||||
| 已取消或已过期 | ( | ) | $ | – | $ | |||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | – | $ | |||||||||
| 已授予 | $ | $ | ||||||||||
| 已取消或已过期 | ( | ) | $ | – | $ | |||||||
| 已锻炼 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | – | $ | |||||||||
| 可行使，2024 年 3 月 31 日 | $ | – | $ | |||||||||
未偿还期权的 加权平均剩余合同期限为3.75年。
股票期权公允价值假设附表
| 2024 | ||||
| 预期寿命 — 年 | ||||
| 利率 | – | % | ||
| 波动率 | – | % | ||
| 授予期权的加权平均公允价值 | $ | – | ||
在 截至2024年3月31日的三个月中，公司向顾问授予了56,000份（2023年至零）股票期权，并使用Black-Scholes期权定价模型应用了ASC 718，这导致支出为9,940美元（2023年至零美元）。其他年份授予的期权 导致额外支出为零（2023 年至 62,241 美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，员工获得了 894,000（2023 年 — 无）股票期权，由此产生的支出为199,687美元（2023年至零美元）。在截至2024年3月31日的三个月（2023年至328,769美元）中，其他年份授予的期权 导致员工额外支出43,730美元。 在截至2024年3月31日的三个月中，共有15,000名员工行使股票期权，无顾问股票期权（2023年至8,000名员工；无顾问）。
截至2024年3月31日 ，与非既得奖励相关的薪酬支出约为822,813美元。这笔支出预计将在2.3年的加权平均期内确认 。
截至2024年3月31日，已发行的既得期权的 总内在价值为零美元（2023年至161,430美元）。在截至2024年3月31日的三个月中，行使的期权 的内在价值为720美元（2023年至11,520美元）。
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13。 股本
在 截至2024年3月31日的三个月中，通过行使员工股票期权（2023年至8,000股）发行了15,000股股票。
在 截至2023年3月31日的三个月中，公司向一位顾问发行了1,272股股票，用于提供服务，导致截至2023年3月31日的三个月未经审计的中期简明合并收益表和综合收益报表的支出 为4,070美元。
在 2023年期间，公司宣布了每股0.05美元的特别股息，该股息已于2023年5月16日支付给股东。
14。 非控股权益
(a) ENP Investments是一家有限责任公司 （“LLC”），在伊利诺伊州门多塔生产和分销高尔夫、草皮和观赏性农产品。该公司 通过其全资子公司NanoChem拥有ENP Investments65％的权益。非关联方（“NCI”）拥有ENP投资剩余的35％权益。ENP Mendota 是 ENP Investments 的全资子公司。ENP Mendota 是一家租赁 仓库空间的有限责任公司。出于财务报告的目的，两家有限责任公司的资产、负债和收益合并到 这些财务报表中。NCI在ENP Investments中的所有权权益记录在这些合并的 财务报表中的非控股权益中。非控股权益代表NCI在ENP投资收益和权益中的权益。ENP 投资分配给TPA细分市场。
ENP Investments根据其2018年10月1日的所有权权益购买协议 中定义的公式向其股权所有者进行现金分配。在所有权权益购买协议中，分配定义为手头现金，前提是其超过 当前和预期的长期和短期需求，包括但不限于运营费用、还本付息、收购、 储备金和强制性分配（如果有）的需求。
从 收购生效之日起，所有权权益购买协议下的最低分配要求得到满足 。自收购生效之日起，总分配额为3,225,957美元。
发行附表
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 分布 | ( | ) | ||
| 非控股权益占收入的份额 | ||||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | ||||
| 非控股权益占收入的份额 | ||||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ |
在 截至2024年3月31日的三个月中，公司向NCI的销售额为1,291,426美元（2023年至1,098,948美元） ，其中5,381,282美元包含在截至2024年3月31日（2023年12月31日——4,225,028美元）的应收账款中。
b) 317 门多塔是一家拥有房地产的有限责任公司，公司打算在出租多余部分的同时占用这些房地产。公司 拥有317 Mendota的80％权益，非关联方（“317 NCI”）拥有317门多塔的剩余20％权益。出于 财务报告目的，317 Mendota的资产、负债和收益合并到这些财务报表中。 317 NCI在317 Mendota的所有权权益记录在这些合并财务报表中的非控股权益中。 非控股权益代表317 NCI在317门多塔的收益和权益中的权益。317 Mendota被分配给TPA板块，因为这是该建筑物的预期用途。
与收购相关的非控股权益附表
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
| 收购 | ||||
| 非控股权益占收入的份额 | ( | ) | ||
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | ||||
| 非控股权益占收入的份额 | ( | ) | ||
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ |
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15。 细分的重要客户信息和经济依赖性
公司分为两个部门：
(a) 节能和节水产品（如下文 “EWCP” 栏目所示），包括 (i) 液体 泳池毛毯，通过抑制泳池表面蒸发来节省能量和水，以及 (ii) 液体毯内活性成分的食品安全粉末状 ，设计用于静止或慢速流动的饮用水源。
(b) 可生物降解聚合物，也称为 TPA（如下文标题 “BCPA” 下所示），石油、 化工、公用事业和采矿业用于防止水管道腐蚀和结垢。该产品还可用于洗涤剂 以提高生物降解性，也可用于农业，通过提高肥料吸收率来提高作物产量。
第三个产品系列是用于农业的氮气保护产品。这些产品减少了初次施用后氮 肥料的流失，并允许减少肥料的使用。这些产品由公司的TPA 部门生产和销售。
各分部的 会计政策与附注2 “重要会计政策” 中描述的相同。公司根据所得税前的运营损益评估 业绩，不包括非经常性损益和外汇 损益
公司的应报告部门是战略业务部门，提供不同但具有协同作用的产品和服务。它们是 分开管理的，因为每个企业需要不同的技术和营销策略。
截至 2024 年 3 月 31 日的三个 个月：
应报告区段的附表
| EWCP | BCPA | 合并 | ||||||||||
| 销售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||
| 折旧 | ||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||
| 分部利润 | ||||||||||||
| 分部资产 | ||||||||||||
| 分部资产支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至 2023 年 3 月 31 日的三个 个月：
| EWCP | BCPA | 合并 | ||||||||||
| 销售 | $ | $ | $ | |||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||
| 折旧 | ||||||||||||
| 所得税支出 | ||||||||||||
| 分部利润 | ( | ) | ||||||||||
| 分部资产 | ||||||||||||
| 分部资产支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 21 |
按地区划分的销售额 如下所示：
美国和加拿大产生的收入附表
| 三个月结束了 2024年3月31日 | 三个月 已结束 2023年3月31日 | |||||||
| 加拿大 | $ | $ | ||||||
| 美国和国外 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
公司的长期资产（财产、设备、租赁权、使用权资产、无形资产和商誉）位于加拿大 和美国，如下所示：
长期资产附表 位于加拿大和美国
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
| 加拿大 | $ | $ | ||||||
| 美国 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在截至2024年3月31日的三个月期间（2023年-4,366,106美元，占44％），三个 主要客户占销售额的5,106,905美元（55％）。
16。 比较数字.
某些 比较数字已被重新分类，以符合当期的列报方式。
17。 后续事件
2024年4月，公司宣布了每股0.10美元的特别股息，该股息将于2024年5月16日支付给2024年4月30日的登记股东。
| 22 |
项目 2.管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述
公司生产和销售用于石油、天然气和农业行业的可生物降解聚合物。该公司还开发、制造和销售减缓水蒸发的特种化学品。
操作结果
我们 有三条产品线。
首先是用于游泳池和水疗中心的化学物质（“EWCP”）。该产品在水的 表面形成一层薄而透明的层。透明层减缓了水的蒸发，使水能够在更长的时间内保持较高的温度 ，从而减少维持所需水温所需的能量。EWCP 的修改版还可用于 水库、饮用水储罐、牲畜浇水池、运河和灌溉沟渠，以减少 蒸发。
第二种产品是可生物降解的聚合物（“TPA”），被石油、化工、公用事业和采矿业用于防止 在供水管道中腐蚀和结垢。TPA 还可用于提高洗涤剂和农业的生物降解性 ，通过提高肥料的吸收量来提高作物产量。
第三个产品系列是用于农业的氮气保护产品。这些产品减少了初次施用后氮 肥料的流失，并允许减少肥料的使用。这些产品由公司的TPA 部门生产和销售。
下文讨论了截至2024年3月31日的三个月的公司运营报表与上一年 年同期相比的重大变化：
截至 2024 年 3 月 31 日的三个 个月
| 物品 | 增加 (I) 或 减少 (D) |
原因 | ||
| 销售 | ||||
| EWCP 产品 | D | 个买家订单减少了。 | ||
| TPA 产品 | D | 个买家订单减少了。 | ||
| 保险 | I | 在 年之前，资产和销售额的增长导致了更高的保险成本。 | ||
| 利息 支出 | I | 债务增加导致利息支出增加。 | ||
| 办公室 和其他 | I | 与关闭内珀维尔地点有关的一次 次搬家成本。 | ||
| 研究 | I | 新的 产品开发。 | ||
| 咨询 | I | 增加了对顾问而不是全职员工的依赖。 | ||
| 公共事业 | I | 增加 尚未出租的房地产。 | ||
| 广告和促销 | I | 增加与客户和潜在客户的接触。 | ||
租赁 终止费 |
I | 在伊利诺伊州内珀维尔终止租约会产生一次 次成本。 | ||
| 投资者 关系 | D | 2023 年交易量和所需申报的 股的减少在 2024 年没有再次发生。 | ||
| 货币 交易所 | D | 由于美元/加元汇率的变动及其对公司加拿大子公司持有的美元现金余额 和美元应付账款的影响，货币 汇率下降。 |
在截至2024年3月31日的三个月中，三个 主要客户占公司销售额的55％（2023年为44％）。归属于每位客户的收入金额 （全部来自销售TPA产品）如下所示。
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 公司 A | $ | 1,291,426 | $ | 1,098,948 | ||||
| 公司 B | $ | 2,299,938 | $ | 1,778,897 | ||||
| 公司 C | $ | 1,515,541 | $ | 1,488,260 | ||||
| 23 |
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，余额超过我们应收账款 10% 的客户 如下所示：
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 公司 A | $ | 5,381,282 | $ | 4,654,000 | ||||
| 公司 B | $ | 1,723,833 | $ | 1,470,846 | ||||
对未来经营业绩影响最大的其他 因素将是：
| ● | 我们从中国进口的用于制造天冬氨酸的原油的 销售价格。天门冬氨酸是我们 TPA 产品中的关键成分 ； | |
| ● | 石油和天然气行业的活动 ，因为我们向石油和天然气公司出售我们的TPA产品； | |
| ● | 干旱 条件，因为我们还向农民出售我们的 TPA 产品；以及 | |
除上述内容外 ，我们不知道有任何趋势、事件或不确定性已经或合理预计会对我们的收入或支出产生重大 影响。
资本 资源和流动性
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金来源和（用途）如下所示：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 业务提供（使用）的现金 | (532,251 | ) | (228,229 | ) | ||||
| 长期存款 | (21,778 | ) | (342,747 | ) | ||||
| 股权投资的收益 | 327,000 | - | ||||||
| 购买设备 | (478,123 | ) | (213,060 | ) | ||||
| 从短期信贷额度中借款 | 1,449,456 | 844,913 | ||||||
| 贷款还款 | (185,916 | ) | (177,639 | ) | ||||
| 贷款收益 | 57,816 | |||||||
| 租赁付款 | (50,790 | ) | (14,520 | ) | ||||
| 出售普通股的收益 | 26,250 | 13,600 | ||||||
| 汇率的变化 | 27,223 | (167,239 | ) | |||||
公司有足够的现金资源来满足其未来承诺和来年的现金流需求。截至2024年3月31日， ，营运资金为20,616,492美元（2023年12月31日为20,172,833美元），公司没有要求在下一财年投入大量现金的实质性承诺。
除上述披露的 外，公司预计截至2024年12月31日的十二个月没有任何资本需求。
除上述披露的 外，公司不知道有任何趋势、需求、承诺、事件或不确定性会导致 或合理可能导致其流动性以任何实质性方式增加或减少的趋势、需求、承诺、事件或不确定性。
有关公司 重要会计政策的描述，请参阅作为本报告一部分的简明中期合并财务报表附注2。
| 24 |
项目 4。控制和程序。
对披露控制和程序的评估
在 的指导下，在包括首席执行官和财务官在内的管理层的参与下，我们对截至2024年3月31日披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了 评估。我们维护 披露控制和程序，旨在确保在 SEC 规则和条例规定的时间内记录、处理、汇总和报告我们在向证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息，并收集此类信息并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管 和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。我们的披露控制和程序 旨在为实现预期的披露控制目标提供合理的保证。根据评估，我们的 首席执行官兼财务官得出结论，这些披露控制和程序自2024年3月31日起生效
财务报告内部控制的变化
我们的 管理层在我们的首席执行官兼财务官的参与下，评估了在截至2024年3月31日的三个月中，我们的财务报告内部控制 是否发生了任何变化。根据该评估，得出的结论是，在截至2024年3月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有变化， 对我们的财务报告内部控制产生了重大影响， 或合理地可能产生重大影响。
第二部分
第 5 项。其他信息
在截至2024年3月31日的季度期间，我们的董事或高级职员 均未采用或终止第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1交易安排（定义见 S-K法规第408（c）项）
项目 6.展品。
| 数字 | 描述 | |
| 3.1 | 延续条款（公司章程） (1) | |
| 3.2 | 章程 (2) | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。* | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。* | |
| 32.1 | 根据《美国法典》第18篇第1350条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官和财务官进行认证。* | |
| 101.INS | 内联 XBRL 实例文档 | |
| 101.SCH | 行内 XBRL 分类法扩展架构文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分类法扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分类法扩展演示文稿链接库文档 | |
| 104 | Cover 页面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
* 随此报告一起提交。
| (1) | 以引用方式纳入了公司2022年3月31日的10季度报告中提交的相同附录。 |
| (2) | 公司 参照附录3 (ii) 提交了公司于2022年4月10日提交的8-K报告。 |
| 25 |
签名
根据《交易法》第 13 或 15 (d) 条的要求，注册人要求下列签署人代表其 签署本报告，并经正式授权。
2024 年 5 月 15 日
| 灵活的 国际解决方案有限公司 | ||
| 来自： | /s/ 丹尼尔·B·奥布莱恩 | |
| 姓名： | 丹尼尔 B. O'Brien | |
| 标题： | 总裁 兼首席执行官 | |
| 来自： | /s/ 丹尼尔·B·奥布莱恩 | |
| 姓名： | 丹尼尔 B. O'Brien | |
| 标题： | 首席财务和会计官 | |
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