2024 年 4 月 30 日

保诚金融公司宣布

2024 年第一季度业绩

•归属于保诚金融公司的净收益为11.38亿美元，合每股普通股3.12美元，而去年同期的净收益为14.62亿美元，合每股收益3.93美元。

•税后调整后的营业收入为11.41亿美元，合每股普通股3.12美元，而去年同期为10.04亿美元，合每股2.70美元。

•普通股每股账面价值为75.00美元，去年同期为每股85.33美元；调整后的普通股每股账面价值为97.03美元，去年同期为每股97.29美元。

•母公司高流动性资产（1）为42亿美元，去年同期为46亿美元。

•管理的资产（2）为1.496万亿美元，去年同期为1.417万亿美元。

•第一季度向股东返还了7.26亿美元的资本，其中包括2.5亿美元的股票回购和4.76亿美元的股息，而去年同期为7.18亿美元。第一季度支付的股息为每股普通股1.30美元，相当于调整后账面价值的5％。

董事长兼首席执行官查尔斯·洛瑞对业绩发表了评论：

“在第一季度，我们在执行战略方面取得了实质性进展，通过扩大我们的市场领先业务，成为一家增长更快、资本效率更高、更灵活的公司。

我们对业务的势头感到满意，包括PGIM的大量正净流量、我们的全球资产管理公司以及美国和国际业务的强劲销售增长。这些积极的基本面得到了坚如磐石的资产负债表以及相辅相成的业务系统和独特的战略的支持，这些战略使我们能够代表利益相关者实现长期增长。

我们进入第二季度时对我们的战略充满信心，即成为扩大世界各地人们获得投资、保险和退休保障机会的全球领导者。”

新泽西州纽瓦克——保诚金融公司（纽约证券交易所代码：PRU）今天公布了第一季度业绩。2024年第一季度归属于保诚金融公司的净收益为11.38亿美元（每股普通股3.12美元），而2023年第一季度为14.62亿美元（每股普通股3.93美元）。2024年第一季度的税后调整后营业收入为11.41亿美元（每股普通股3.12美元），而2023年第一季度为10.04亿美元（每股普通股2.70美元）。

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿稍后的 “非公认会计准则指标” 下对这些指标进行了讨论，包括其定义、它们对投资者的用处及其某些局限性，本新闻稿附带的表格中提供了与最具可比性的公认会计原则指标的对账情况。

正在进行的业务的结果

该公司的持续业务包括PGIM、美国企业、国际业务以及企业及其他。在以下业务层面的讨论中，调整后的营业收入是指税前业绩。

PGIM

该公司的全球投资管理业务PGIM报告称，2024年第一季度调整后的营业收入为1.69亿美元，而去年同期为1.51亿美元。这一增长主要反映了更高的资产管理费和其他相关收入的增加，这得益于更高的激励费以及种子和共同投资收入的增加，但部分被支出的增加所抵消。

PGIM管理的资产为1.341万亿美元，比去年同期增长了6％，这主要是由于股市升值和第三方净流入量增加。本季度第三方净流入266亿美元，反映了261亿美元的机构流入，包括庞大的固定收益基金，以及由公共固定收益流推动的5亿美元零售流入。受退休策略强劲销售的推动，关联公司净流入量为71亿美元。

美国企业

美国企业报告称，2024年第一季度调整后的营业收入为8.39亿美元，而去年同期为7.6亿美元。这一增长主要反映了更高的净投资利差业绩和更有利的承保业绩，但部分被更高的支出和较低的净费用收入所抵消。

由机构退休策略和个人退休策略组成的退休策略报告称，2024年第一季度调整后的营业收入为9.15亿美元，而去年同期为8.37亿美元。

机构退休策略：

•本季度报告的调整后营业收入为4.41亿美元，而去年同期为3.96亿美元。这一增长主要反映了净投资利差业绩的增加，但部分被更高的支出所抵消。

•账户价值为2650亿美元，创历史新高，比去年同期增长了5％，这反映了业务增长和市场升值的好处，但部分被一批结构性结算的再保险所抵消。本季度110亿美元的销售额包括两笔总额接近90亿美元的大型养老金风险转移交易。

个人退休策略：

•本季度报告的调整后营业收入为4.74亿美元，而去年同期为4.41亿美元。这一增长主要反映了净投资利差业绩的增加，但扣除分销费用和其他相关成本后，费用收入的减少部分抵消了这一增长。

•受市场升值的推动，1230亿美元的账户价值略高于去年同期的季度，但部分被一系列传统可变年金的再保险和净流出所抵消。本季度的销售额为33亿美元，比去年同期增长了98％，这反映了我们的FlexGuard产品的持续势头和固定年金产品销售的增长。

团体保险：

•本季度报告的调整后营业收入为4,500万美元，而去年同期为2500万美元。这一增长主要反映了集团人寿更有利的承保业绩和更高的净投资利差业绩，但部分被支出的增加所抵消。

•报告的收入保费、保单费用和费用为15亿美元，比去年同期增长了4％，反映了残疾和人寿的增长。

个人生活：

•按调整后的运营计算，本季度亏损为1.21亿美元，而去年同期的亏损为1.02亿美元。较高的亏损反映了一次性成本和较低的净成本

完成有保障的万用寿险再保险交易后的投资利差，部分被更有利的承保结果所抵消。

•受可变寿险和定期寿险销售的推动，本季度的销售额为1.67亿美元，比去年同期增长了12％，这反映了我们转向更具资本效率的产品。

国际企业

由人寿规划师和直布罗陀人寿及其他公司组成的国际企业报告称，2024年第一季度调整后的营业收入为8.96亿美元，而去年同期为8.4亿美元。这一增长主要反映了更高的净投资利差业绩和更高的合资企业收益，但部分被不利的承保业绩所抵消。

人生规划师：

•本季度报告的调整后营业收入为5.45亿美元，而去年同期为5.22亿美元。这一增长反映了净投资利差结果的增加，但部分被不利的承保业绩和外币汇率的净不利影响所抵消。

•受日本和巴西增长的推动，本季度的固定美元销售额（3）为2.91亿美元，比去年同期增长了10％。

直布罗陀生活及其他：

•本季度报告的调整后营业收入为3.51亿美元，而去年同期为3.18亿美元。这一增长主要反映了合资企业收益的增加、净投资利差结果的增加和支出的降低，但部分被不利的承保业绩所抵消。

•本季度的固定美元销售额（3）为2.29亿美元，与去年同期相对稳定。

企业及其他

Corporate & Other报告称，按调整后的营业收入计算，2024年第一季度的亏损为4.35亿美元，而去年同期的亏损为4.71亿美元。这种较低的损失主要反映了较低的开支。

净收入

本季度的净收入包括9,700万美元的税前已实现投资净亏损及相关费用和调整，包括8,300万美元的税前净减值和信贷相关亏损、3,800万美元的剥离和径流业务的税前亏损，包括Assurance IQ因退出业务的决定而产生的亏损被长期护理收益所抵消、与市场经验更新相关的3200万美元税前亏损以及1.23亿美元的税前收益改为市场风险收益价值的净变化。

去年同期的净收入包括3.69亿美元的税前已实现净投资收益及相关费用和调整，包括1.8亿美元的税前净减值和信贷相关亏损、长期护理推动的剥离和决胜业务的8,800万美元税前收益、与市场风险收益价值净变动相关的7500万美元税前收益以及与市场经验更新相关的4,800万美元税前收益。

财报电话会议

保诚高级管理层成员将于美国东部时间2024年5月1日星期三上午11点举行电话会议，与投资界讨论公司第一季度业绩。电话会议将在公司的投资者关系网站investor.prudential.com上直播。如果需要下载必要的软件，请提前 15 分钟登录。邀请机构投资者、分析师和其他有关各方拨打以下号码之一收听电话会议：（877）407-8293（国内）或（201）689-8349（国际）。在5月15日之前，投资者关系网站上还将提供重播。要从美国东部时间5月1日下午3点至5月15日通过电话观看重播，请拨打（877）660-6853（国内）或（201）612-7415（国际）并使用重播代码13742768。

前瞻性陈述

本新闻稿中包含的某些声明，包括有关我们成为更高增长、更具资本效率和灵活性的公司以及成为扩大投资、保险和退休保障渠道的全球领导者的战略以及其他业务战略的声明，构成了1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据管理层当前对未来发展及其对保诚金融公司及其子公司的潜在影响的预期和信念做出的。保诚金融公司的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异，可能存在重大差异。某些可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的预期或估计存在重大差异（可能存在重大差异）的重要因素可以在保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中包含的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述” 部分中找到。除其他外，此处的前瞻性陈述存在以下风险：由于市场或竞争条件或其他因素，我们将无法执行我们的战略。保诚金融公司不承诺更新本文件中包含的任何特定的前瞻性陈述。

非公认会计准则指标

合并调整后的营业收入和调整后的账面价值是非公认会计准则的衡量标准。本新闻稿中包含与最直接可比的GAAP指标的对账。

我们认为，我们使用这些非公认会计准则指标有助于投资者了解和评估公司的业绩和财务状况。我们出于管理目的对调整后的营业收入进行衡量时，通过突出持续经营的业绩和业务的潜在盈利能力，来增进对经营业绩的理解。可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势，而不会受到下述项目的波动影响。调整后的账面价值通过提供主要归因于我们业务运营的净资产的衡量标准，将与受资本和货币市场状况影响的部分分开，将与通常不计入市场的保险负债相关的会计影响以及通过公认会计原则下的累计其他综合收益计入市值的支持性投资隔离开来，从而增进了对我们财务状况的理解。但是，这些非公认会计准则指标不能替代根据公认会计原则确定的收入和权益，为得出这些指标而进行的调整对于了解我们的总体经营业绩和财务状况非常重要。本新闻稿附带的时间表提供了非公认会计准则指标与使用公认会计原则计算的相应指标的对账情况。与我们的财务业绩有关的其他历史信息可在我们的网站investor.prudential.com上找到。

调整后的营业收入是公司用于评估分部业绩和分配资源的非公认会计准则指标。调整后的营业收入不包括 “已实现的投资收益（亏损）、净额和相关费用和调整”。已实现的投资收益和损失的一个重要组成部分是减值和信贷相关损益以及与利率相关的损益。信用减值证券销售的减值和亏损可能因时期而有很大差异，其时间在很大程度上取决于市场信贷周期。其他可能产生收益或亏损的销售时机，例如与利率相关的收益或亏损，在很大程度上取决于我们的自由裁量权，并受市场机会以及资本和其他因素的影响。

调整后的营业收入中包含某些以此类收益（亏损）为主要收益来源的企业的已实现投资收益（亏损），以及与终止外币收益套期保值和本期收益率调整相关的已实现投资收益（亏损）。调整后的营业收入通常不包括包含嵌入式衍生品的产品的已实现投资收益和亏损，以及作为与这些产品风险相关的资产负债管理计划一部分的相关衍生品投资组合的已实现投资收益和亏损。调整后的营业收入还不包括与外币汇率变动相关的某些资产和负债的价值变动所产生的损益，这些资产和负债已被经济套期保值或被视为我们国际子公司资本融资策略的一部分，也不包括某些指定为交易的投资的损益。调整后的营业收入还不包括支持经验评级合同持有人负债的资产的投资收益和亏损以及由于资产价值变化而导致的经验评级合同持有人负债的变化，因为这些记录在案的资产和负债价值变化预计最终将计入合同持有人。此外，调整后的营业收入不包括计入净收益的股票证券公允价值的变化。

调整后的营业收入不包括 “扣除相关套期保值收益（亏损）后的市场风险收益价值的变化”，后者反映了当前市场状况变化的影响，也不包括市场经验更新，反映了当前市场状况变化对盈利能力估计的直接影响，我们认为这增强了对潜在业绩趋势的理解。调整后的营业收入也是

不包括与我们的持续业务无关的剥离和决胜业务的业绩，以及已终止的业务和归属于非控股权益的收益，根据公认会计原则，每项业务均作为净收益的单独组成部分列报。此外，调整后的营业收入不包括其他项目，例如收购对价的某些组成部分，这些部分被确认为必要服务期内的薪酬支出，以及商誉减值。根据公认会计原则，归属于非控股权益的收益作为净收益的单独组成部分列报，不包括在调整后的营业收入中。与税前调整后营业收入相关的税收影响基于适用的美国国税局和外国税收法规，包括相关调整。

调整后的营业收入不等于根据美国公认会计原则确定的 “净收益”。调整后的营业收入不能替代根据美国公认会计原则确定的收入，我们对调整后营业收入的定义可能与其他公司使用的定义不同。上述项目对于了解我们的总体经营业绩非常重要。但是，我们认为，我们在为管理目的衡量调整后营业收入时列报调整后的营业收入，可以突出持续经营的业绩和业务的潜在盈利能力，从而增进对经营业绩的理解。可以更清楚地确定我们业务潜在盈利能力的趋势，而不会受到上述项目的波动影响。

调整后的账面价值按总权益（GAAP账面价值）计算，其中不包括累计的其他综合收益（亏损）、预扣的嵌入式衍生品资金公允价值的累积变化，以及与已实现投资收益和亏损相对应的外币汇率调整和货币折算调整的累积影响。不包括这些项目是为了突出归因于我们核心业务运营的账面价值，与归因于外部和潜在波动的资本和货币市场状况的部分分开。

脚注

(1) 高流动性资产主要包括现金、短期投资、美国国库证券、其他美国政府机构和机构的债务和/或外国政府债券。有关高流动性资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源” 的章节。

(2) 有关所管理资产的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析——经营业绩——细分市场衡量标准” 的章节。

（3）有关固定美元基础销售的更多信息，请参阅保诚金融公司的10-K表年度报告和10-Q表季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——按细分市场划分的经营业绩——国际业务” 的章节。

保诚金融有限公司（纽约证券交易所代码：PRU）是全球金融服务领导者和首屈一指的活跃全球投资管理公司，截至2024年3月31日，管理的资产约为1.5万亿美元，业务遍及美国、亚洲、欧洲和拉丁美洲。保诚的多元化和才华横溢的员工通过扩大投资、保险和退休保障的机会，帮助改善生活并为更多人创造财务机会。近150年来，保诚的标志性摇滚标志一直代表着力量、稳定性、专业知识和创新。欲了解更多信息，请访问 news.prudential.com。

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