Northann Corp
假的Q1--12-310001923780加州0.50.5回顾性地重述了 2 比 1 反向股票拆分的影响。（注释 18）00019237802024-01-012024-03-3100019237802024-03-3100019237802023-12-3100019237802023-01-012023-03-3100019237802023-01-012023-12-3100019237802023-07-062023-07-0600019237802021-07-2600019237802023-03-3100019237802023-10-1900019237802021-07-262021-07-2600019237802024-05-2000019237802022-12-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员2023-12-310001923780NCL: 制造设备会员2023-12-310001923780美国通用会计准则：办公设备会员2023-12-310001923780美国公认会计准则：用户权利会员2023-12-310001923780NCL：林立首席执行官兼董事会主席成员2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员US-GAAP：关联党成员2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员US-GAAP：A系列优选股票会员2023-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001923780NCL：交通银行TWOMBER2023-12-310001923780NCL：中国工商银行One成员2023-12-310001923780NCL：中国工商银行成员2023-12-310001923780NCL：交通银行一名成员2023-12-310001923780NCL：美国银行成员2023-12-310001923780NCL: 江南农村商业银行两名成员2023-12-310001923780NCL: 江南农村商业银行One会员2023-12-310001923780NCL: EidlloanMember2023-12-310001923780NCL：银行承兑汇票会员的存款2023-12-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员2024-03-310001923780NCL: 制造设备会员2024-03-310001923780美国通用会计准则：办公设备会员2024-03-310001923780货币：港元2024-03-310001923780货币：人民币2024-03-310001923780NCL：办公和计算机设备会员SRT: 最低成员2024-03-310001923780NCL：办公和计算机设备会员SRT: 最大成员2024-03-310001923780NCL: 制造设备会员SRT: 最低成员2024-03-310001923780NCL: 制造设备会员SRT: 最大成员2024-03-310001923780美国公认会计准则：用户权利会员2024-03-310001923780NCL：林立首席执行官兼董事会主席成员2024-03-310001923780NCL：指定系列为优先股票会员2024-03-310001923780NCL: Samyan 会员NCL：可转换债券会员2024-03-310001923780NCL: 王宏宇会员NCL：可转换债券会员2024-03-310001923780国家：香港2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员NCL: 测量输入StrikePrice会员2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员US-GAAP：衡量输入股价会员2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员US-GAAP：计量输入价格波动率成员2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员NCL：计量输入年化股息率成员2024-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员US-GAAP：计量输入无风险利率成员2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员US-GAAP：关联党成员2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员US-GAAP：A系列优选股票会员2024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001923780NCL: 江南农村商业银行两名成员2024-03-310001923780NCL: 江南农村商业银行One会员2024-03-310001923780NCL：交通银行TWOMBER2024-03-310001923780NCL：交通银行一名成员2024-03-310001923780NCL：中国工商银行One成员2024-03-310001923780NCL：中国工商银行成员2024-03-310001923780NCL：美国银行成员2024-03-310001923780NCL: EidlloanMember2024-03-310001923780NCL：银行承兑汇票会员的存款2024-03-310001923780US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001923780货币：港元2023-01-012023-03-310001923780货币：人民币2023-01-012023-03-310001923780国家：中国2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-03-310001923780美国公认会计准则：商品成本总额US-GAAP：供应商集中度风险成员2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员NCL: 两个主要客户会员2023-01-012023-03-310001923780美国公认会计准则：商品成本总额US-GAAP：供应商集中度风险成员NCL：五大供应商会员2023-01-012023-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员2023-01-012023-03-310001923780US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-01-012024-03-310001923780SRT: 最低成员2024-01-012024-03-310001923780SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001923780货币：人民币2024-01-012024-03-310001923780货币：港元2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员2024-01-012024-03-310001923780NCL：中国工商银行One成员2024-01-012024-03-310001923780NCL：中国工商银行成员2024-01-012024-03-310001923780NCL：交通银行一名成员2024-01-012024-03-310001923780NCL: 江南农村商业银行两名成员2024-01-012024-03-310001923780NCL：交通银行TWOMBER2024-01-012024-03-310001923780NCL: 江南农村商业银行One会员2024-01-012024-03-310001923780NCL：美国银行成员2024-01-012024-03-310001923780NCL: EidlloanMember2024-01-012024-03-310001923780NCL: Samyan 会员NCL：可转换债券会员2024-01-012024-03-310001923780NCL: 王宏宇会员NCL：可转换债券会员2024-01-012024-03-310001923780国家：香港NCL：双级税率 Labone 会员2024-01-012024-03-310001923780国家：香港NCL：二级税率 LabTwoMember2024-01-012024-03-310001923780NCL: Benchwick 会员国家：香港2024-01-012024-03-310001923780国家：中国2024-01-012024-03-310001923780国家：香港2024-01-012024-03-310001923780国家：美国2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员NCL：一位主要客户会员2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员2024-01-012024-03-310001923780美国公认会计准则：商品成本总额US-GAAP：供应商集中度风险成员2024-01-012024-03-310001923780美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员NCL: 没有主要供应商会员2024-01-012024-03-310001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员NCL: 两个主要客户会员2024-01-012024-03-310001923780美国公认会计准则：商品成本总额US-GAAP：供应商集中度风险成员NCL：五大供应商会员2024-01-012024-03-310001923780NCL: Northanncorp 成员2024-01-012024-03-310001923780NCL：美国银行成员US-GAAP：Primerate 会员2024-01-012024-03-310001923780美国公认会计准则：IPO成员2023-10-230001923780US-GAAP：超额配股期权成员2023-10-230001923780NCL：可转换债券会员2022-05-160001923780国家：美国2020-03-270001923780NCL: ReverseSplit 会员2023-07-050001923780NCL: ReverseSplit 会员2023-07-060001923780NCL：担保借款安排成员2023-07-012023-07-310001923780NCL：担保借款安排成员2023-07-310001923780货币：人民币2023-03-310001923780货币：港元2023-03-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员NCL: 王宏宇会员US-GAAP：后续活动成员2024-05-030001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员NCL: Samyan 会员US-GAAP：后续活动成员2024-05-030001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员US-GAAP：后续活动成员2024-05-030001923780US-GAAP：与客户成员签订合同的收入US-GAAP：客户集中度风险成员NCL：一位主要客户会员2023-01-012023-12-310001923780美国公认会计准则：应付账款会员US-GAAP：供应商集中度风险成员NCL: 没有主要供应商会员2023-01-012023-12-310001923780NCL：可转换债券可分离认股权证会员2023-01-012023-12-310001923780NCL: 和解协议成员2023-04-270001923780美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员美国公认会计准则：优先股成员2022-12-310001923780NCL: 订阅应收账款会员2022-12-310001923780US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001923780US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员2022-12-310001923780NCL: Northanncorp 成员2023-03-310001923780美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001923780NCL: 订阅应收账款会员2023-03-310001923780US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001923780US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310001923780美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员美国公认会计准则：优先股成员2023-12-310001923780NCL: 订阅应收账款会员2023-12-310001923780US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-310001923780US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001923780美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001923780US-GAAP：A系列优选股票会员美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310001923780NCL: 订阅应收账款会员2024-03-310001923780US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001923780US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001923780US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-31iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: 年iso421:HKDutr: sqmUTR: 月iso421:USDxbrli: 股票NCL: 客户utr: sqft
 
 
 
美国
 
证券交易委员会
 
华盛顿特区 20549
 
 
 
表单
10-Q
 
 
 
（Mark One）
 
☒
 
根据证券交易所第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
 
1934 年的法案
 
 
 
在截至的季度期间3月31日 2024
 
 
 
☐
根据证券交易所第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
 
1934 年的法案
 
 
 
在从到的过渡期内
 
 
 
委员会文件编号001-41816
 
 
NORTHANN CORP.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 
内华达州
 
88-1513509
（州或其他司法管辖区
 
公司或组织）
 
（美国国税局雇主
 
证件号）
 
c/o Northann 配送中心公司
 
9820 Dino Drive，110 套房
 
埃尔克格罗夫,
加州
95624
 
95624
（主要行政办公室地址）
 
（邮政编码）
 
(916) 573 3803
（注册人的电话号码，包括区号）
 
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
 
 
根据该法第12（b）条注册的证券：
 
 
每个班级的标题
 
交易品种
 
每个交易所的名称
 
已注册
普通股，面值0.001美元
 
NCL
 
纽约证券交易所美国有限责任公司
 
 
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的
☐
 没有 
☒
 
 
 
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 
☒
没有
☐
 
 
 
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
 
 
大型加速过滤器
☐
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☒
规模较小的申报公司
☒
 
 
新兴成长型公司
☒
 
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
 
 
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
☒
没有
☐
 
 
 
截至五月
20
，2024 年，有23,240,000注册人的普通股，面值每股0.001美元，已发行和流通。
 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
Northann Corp
 
10-Q 表季度报告
 
 
 
目录
 
 
 
 
 
 
页面
第一部分 — 财务信息
F-1
 
 
 
 
 
第 1 项。
财务报表
F-1
 
 
 
 
 


合并资产负债表

F-1


 

 


合并运营报表和综合收益（亏损）)

F-2


 

 


股东权益综合报表

F-3 


 

 


合并现金流量表

F-4


 

 

未经审计的简明财务报表附注
F-5
 
 
 
 
 
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2
 
 
 
 
 
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
5
 
 
 
 
 
第 4 项。
控制和程序
5
 
 
 
 
 
第二部分 — 其他信息
6
 
 
 
 
 
第 1 项。
法律诉讼
6
 
 
 
 
 
第 1A 项。
风险因素
6
 
 
 
 
 
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
6
 
 
 
 
 
第 3 项。
优先证券违约
6
 
 
 
 
 
第 4 项。
矿山安全披露
6
 
 
 
 
 
第 5 项。
其他信息
6
 
 
 
 
 
第 6 项。
展品
7
 
 
 
 
 
签名
8
 
 
 
  
i
 
 
第一部分 — 财务信息
 
 
 
第 1 项。财务报表
 
 
 
 
NORTHANN CORP.
 
合并资产负债表
（未经审计）
（以美元计）
 
 
 
截至截至
三月
31,
 
 
 
 
 
 
截至截至
十二月三十一日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
 
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
现金
 
$
590,169
 
 
$
1,101,443
 
受限制的现金
 
 
3,765
 
 
 
3,771
 
应收账款，净额
 
 
2,535,962
 
 
 
2,615,458
 
库存，净额
 
 
2,843,811
 
 
 
2,645,488
 
预付款
 
 
317,267
 
 
 
311,402
 
其他应收账款和其他流动资产
 
 
47,257
 
 
 
127,313
 
流动资产总额
 
 
6,338,231
 
 
 
6,804,875
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非流动资产
 
 
 
 
 
 
 
 
财产、厂房和设备，净额
 
 
4,549,995
 
 
 
4,724,105
 
在建工程
 
 
1,232,580
 
 
 
962,338
 
土地使用权，净额
 
 
1,023,235
 
 
 
1,030,982
 
经营租赁使用权资产，净额
 
 
79,673
 
 
 
87,380
 
保证金
 
 
9,030
 
 
 
9,030
 
非流动资产总额
 
 
6,894,513
 
 
 
6,813,835
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总资产
 
$
13,232,744
 
 
$
13,618,710
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
 
 
 
 
银行借款-当前
 
 
4,494,627
 
 
 
5,689,721
 
经营租赁负债，当前
 
 
31,807
 
 
 
31,413
 
账户和其他应付账款和应计账款
 
 
4,280,334
 
 
 
4,538,322
 
应付税款
 
 
510,968
 
 
 
608,679
 
未赚取的收入
 
 
1,573,969
 
 
 
1,084,484
 
应付给关联方的款项
 
 
1,386,943
 
 
 
302,943
 
担保借款安排下的债务
 
 
71,169
 
 
 
599,664
 
流动负债总额
 
 
12,349,817
 
 
 
12,855,226
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
银行借款-非流动
 
 
122,712
 
 
 
124,905
 
经营租赁负债，——非流动
 
 
47,866
 
 
 
55,967
 
非流动负债总额
 
 
170,578
 
 
 
180,872
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债总额
 
$
12,520,395
 
 
$
13,036,098
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
承付款和意外开支
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益
 
 
 
 
 
 
 
 
优先股— A系列，美元0.001面值， 100,000,000授权股份， 10,000,000截至2022年3月31日已发行和流通的股份
4
以及 2022 年 12 月 31 日
3
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
普通股，$0.001面值， 400,000,000授权股份， 40,000,000截至2022年3月31日已发行和流通的股份
4
以及 2022 年 12 月 31 日
3
 
 
21,380
 
 
 
21,380
 
应收订阅
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
额外的实收资本
 
 
6,671,016
 
 
 
6,671,016
 
留存收益
 
 
(5,253,908
)
 
 
 
 
(5,313,943
)
累计其他综合亏损
 
 
(706,139
)
 
 
(775,841
)
股东总数 e
q
团结
 
 
712,349
 
 
 
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总负债和股东
公平
 
$
13,232,744
 
 
$
13,618,710
 
      
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
 
F-1
 
 
NORTHANN CORP.
合并运营报表
和综合收益（亏损）
（未经审计）
（以美元计）
 
 
 
三个月已结束
3月31日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
 
（未经审计）
 
 
 
 
 
 
 
 
收入
 
$
4,595,531
 
 
$
2,734,933
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收入成本
 
 
3,051,541
 
 
 
1,484,991
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
 
 
1,543,990
 
 
 
1,249,942
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营费用
 
 
 
 
 
 
 
 
销售费用
 
 
218,375
 
 
 
198,491
 
一般和管理费用
 
 
485,037
 
 
 
355,127
 
研究和开发费用
 
 
512,597
 
 
 
300,212
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营费用总额
 
 
1,216,009
 
 
 
853,830
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
运营收入
 
 
327,981
 
 
 
396,112
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入（支出）
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(267,946
)
 
 
(87,737
)
债务折扣的摊销
 
 
 
-
 
 
 
(123,288
)
其他收入
 
 
 
-
 
 
 
159
 
汇兑损失
 
 
 
-
 
 
 
5,600
 
其他（支出）总计
 
 
(267,946
)
 
 
(205,266
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
税前收入
 
 
60,035
 
 
 
190,846
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税支出
 
 
-
 
 
 
(5,380
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
 
60,035
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他综合收益：
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
 
 
69,702
 
 
 
373,736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
综合收入总额
 
 
129,737
 
 
 
559,202
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本和摊薄后的每股收益
 
 
0.0028
 
 
$
0.0100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股的加权平均数——基本
 
 
21,380,000
 
 
 
20,000,000
 
已发行普通股的加权平均数——摊薄后
 
 
21,380,000
 
 
 
20,000,000
 
  
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
 
F-2
 
 
NORTHANN CORP.
股东合并报表
 
公平
（未经审计）
（以美元计）
 
 
 
优先股—

A 系列
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
的股份
 
 
 
 
金额
 
 
数字
的股份
 
 
 
 
金额
 
 
订阅
应收账款
 
 
 
 
额外
已支付
首都
 
 
 
 
 
 
已保留
收入
 
 
 
 
累积的
其他
综合的
损失
 
 
 
 
 
 
总计
 
余额，2022年12月31日
2
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
(25,000
)
 
$
925,000
 
 
$
1,818,630
 
 
$
(769,891
)
 
$
1,973,739
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
373
,
736
 
 
$
373
,
736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2022年3月31日
3
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
20,000,000
 
 
$
20,000
 
 
$
-25,000
 
 
$
925,000
 
 
$
2,004,096
 
 
$
(396,155
)
 
 
$
2,532,941
 
 
 
 
 
优先股—
A 系列
 
 
 
 
普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
数字
的股份
 
 
 
 
金额
 
 
数字
的股份
 
 
 
 
金额
 
 
订阅
应收账款
 
 
 
 
额外
已付款
首都
 
 
 
 
 
 
已保留
收入
 
 
 
 
累积的
其他
综合的
损失
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2022年12月31日
3
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
21,380,000
 
 
$
21,380
 
 
$
(25,000
)
 
$
6,671,016
 
 
$
(5,313,943
)
 
$
(775,841
)
 
$
582,612
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
60,035
 
 
 
-
 
 
 
60,035
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
69,702
 
 
 
69,702
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
余额，2022年3月31日
4
 
 
5,000,000
 
 
$
5,000
 
 
 
21,380,000
 
 
$
21,380
 
 
$
(25,000
)
 
$
6,671,016
 
 
$
(5,253,908
)
 
$
(706,139
)
 
$
712,349
 
     
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
 
F-3
 
 
NORTHANN CORP.
合并现金流量表
（未经审计）
（以美元计）
 
 
 
截至3月31日的三个月
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
 
（未经审计）
 
来自经营活动的现金流
 
 
 
 
 
 
 
 
净收入
 
$
60,035
 
 
$
185,466
 
调整以将净（亏损）收入与经营活动提供的现金（用于）进行对账：
 
 
 
 
 
 
 
 
可疑账款备抵金
 
 
13,891
 
 
 
 
-
 
折旧和摊销
 
 
134,823
 
 
 
239,017
 
债务折扣的摊销
 
 
 
-
 
 
 
123,288
 
资产和负债的变化
 
 
 
 
 
 
 
 
应收账款
 
 
79,496
 
 
 
478,162
 
其他应收账款
 
 
80,056
 
 
 
 
 
73,928
 
预付款
 
 
(5,865
)
 
 
(64,164
)
库存
 
 
(198,323
)
 
 
(1,233,379
)
预付费用
 
 
-
 
 
 
-
 
使用权资产
 
 
7,707
 
 
 
6,769
 
递延所得税资产
 
 
-
 
 
 
-
 
应付账款
 
 
(206,537
)
 
 
(775,741
)
应计款和其他应付账款
 
 
(25,608
)
 
 
146,435
 
未赚取的收入
 
 
489,485
 
 
 
4
 
应付工资单
 
 
(29,909
)
 
 
(4,155
)
应付税款
 
 
(97,711
)
 
 
(64,249
)
应计利息
 
 
4,066
 
 
 
-
 
经营租赁
 
 
(7,707
)
 
 
(6,769
)
其他资产
 
 
-
 
 
 
(52
)
提供的净现金或
(
用于
)
运营活动
 
 
297,897
 
 
 
(895,440
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
来自投资活动的现金流
 
 
 
 
 
 
 
 
处置所得（付款）
 
 
 
-
 
 
 
(130,999
)
设备付款
 
 
 
-
 
 
 
(15,260
)
(
的付款
)
或从施工中转移
 
 
(270,242
)
 
 
(13,139
)
用于投资活动的净现金
 
 
(270,242
)
 
 
(159,398
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
来自融资活动的现金流
 
 
 
 
 
 
 
 
支付银行贷款
 
 
(1,197,287
)
 
 
(28,394
)
担保借款安排的付款
 
 
(528,495
)
 
 
 
-
 
从或关联方收到的款项
 
 
1,084,000
 
 
 
550,337
 
净现金
（用于）
由融资活动提供
 
 
(641,782
)
 
 
521,943
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
汇率对现金的影响
 
 
102,847
 
 
 
373,736
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
现金和现金等价物的净变化
 
 
(511,280
)
 
 
(159,159
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年初的现金
 
 
1,105,214
 
 
 
251,100
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
年底现金
 
$
593,934
 
 
$
91,941
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补充现金流信息
 
 
 
 
 
 
 
 
支付利息的现金
 
$
339,821
 
 
$
70,244
 
为所得税支付的现金
 
$
-
 
 
$
5,380
 
 
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
 
 
F-4
 
 
 
合并财务报表附注
在截至2022年3月31日的三个月中
4
（未经审计）和
截至2022年12月31日的年度
3
（以美元计）
 
1.
组织和业务
 
随着诺森建筑解决方案有限责任公司的成立，该公司于2013年8月开始运营。（“NBS”）位于特拉华州。2013年12月，诺森（常州）建筑产品有限公司（“NCP”）在中国成立。其所有产品均通过NCP制造。
 
2014年3月，Benchwick建筑产品有限公司（“Benchwick”）在香港成立。所有向分销商的批发都是通过Benchwick进行的。
 
2014 年 4 月，常州宏茂国际贸易有限公司（“MARCO”）在中国成立。我们产品的所有进口/出口均通过MARCO进行。
 
2016 年 2 月，诺森配送中心有限公司（“NDC”）在加利福尼亚成立。NDC 是美国的配送中心，为零售销售维持少量库存。
 
2017 年 9 月，常州林戈德国际贸易有限公司（“Ringold”）在中国成立。所有的原材料都是通过林戈德从第三方采购的。
 
2018年9月，疯狂工业（常州）工业技术有限公司（“疯狂工业”）在中国成立。疯狂工业是研发中心。
 
2020年6月，Dotfloor Inc.（“Dotfloor”）在加利福尼亚成立。Dotfloor 经营着 dotfloor.com，这是一家向美国零售客户提供我们的乙烯基地板产品的在线商店。
 
2022年3月，作为重组交易的一部分，目前的终极控股公司Northann Corp.（“Northann”）在内华达州成立，以考虑进行首次公开募股。在NBS的注册过程中，我们于2022年4月完成了股票互换交易，并根据NBS当时的现有股东分别持有的NBS股权向他们发行了Northann的普通股和A系列优先股。国家统计局随后成为我们的全资子公司。根据ASC 805-50-30-5和ASC 805-50-45-1至45-5，该系列重组交易被视为共同控制下的实体之间的交易；因此，公司的历史资本结构已追溯至第一期。
 
2023年10月23日，公司完成了首次公开募股（“IPO”）1,200,000普通股，面值 $0.001每股，发行价为美元5.00每股。2023年10月25日，首次公开募股的承销商完全行使了公司授予的超额配股权，并购买了额外股票180,000普通股股价为美元5.00每股。超额配股权于2023年10月26日关闭。
 
继续关注
 
随附的财务报表是在假设公司将继续经营的情况下编制的。截至
三月
31, 202
4
，该公司的营运资金赤字为美元
6,011,586
和净现金
由... 提供
美元的经营活动
93,248
对于
三个月
已结束
三月
31, 202
4
。公司可能没有足够的流动性来保持偿付能力并在到期付款时结清债务；这些因素使人们对公司能否继续作为持续经营企业产生了重大怀疑。管理层正在密切关注其财务状况，尤其是其营运资金和现金状况，以及毛利率，其积极的经营业绩将使公司能够继续经营。该公司的首要计划是
增加收入并提高盈利能力
。这些财务报表不包括因这种不确定性而可能产生的任何调整。
 
 
F-5
 
 
2.
重要会计政策摘要
 
演示基础
 
公司的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的，包括所有子公司的资产、负债、收入、支出和现金流。合并后，公司与其子公司之间的所有重大公司间交易和余额都将被清除。
 
子公司是指公司直接或间接控制一半以上的投票权的实体；或有权管理财务和运营政策、任命或罢免董事会多数成员或在董事会议上投多数票的实体。
 
估算值的使用
 
这些合并财务报表的编制要求公司管理层做出影响报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及相关披露的估算和判断。公司持续根据历史经验以及据信在当时情况下合理的其他各种假设来评估其估计，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。以下是反映公司最重要的估计和判断的会计政策，以及公司认为对充分理解和评估其合并财务报表最关键的会计政策。
 
整合的基础
 
合并财务报表包括公司的财务报表。
 
收入确认
 
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司确认收入，其金额反映了公司为换取这些商品或服务而期望获得的对价。公司按照亚利桑那州立大学第2014-09号规定的五步模型确认收入：（i）确定与客户的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在公司履行履约义务时（或当时）确认收入。
 
主要由硬木地板和三维印花地板组成的产品的销售收入在与客户签订的合同中规定的产品交付时予以确认。在交付时，对资产的实际和法律控制权由公司移交给客户，当时公司认为已经履行了完成销售交易以确认收入的单一履约义务。该公司的合同不允许退货、退款或保修；但是，考虑到产品质量问题，制造商通常会运送一小部分额外产品。此外，根据良好的商业惯例，在非常特殊的情况下，公司历来同意向对所购买产品提出投诉的客户提供小额折扣。由于公司无法可靠地估算此类未来支出，公司已将这些成本记录为期间费用。
 
当承诺的商品或服务的控制权移交给我们的客户时，收入即予以确认，这可能在某个时间点发生，也可能在一段时间内发生，具体取决于协议的条款和条件，其金额反映了我们为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。
 
 
F-6
 
 
实用的权宜之计和豁免
 
公司没有为获得合同支付任何费用，也没有披露最初预期期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。
 
公司通常与客户签订协议，其中规定要销售的产品、价格、付款条件以及任何先前的条款，例如运输和交付规格；这些条款和条件通常在其客户向公司签发的采购订单中规定。公司通常在某个时间点确认收入，也就是将实际所有权和法定所有权转让给客户时，这可能是航运港口或指定的目的地；此时，公司有理由期望为产品付款，或者如果预先支付了产品，则公司的履约义务已得到履行，这些资金被视为公司赚取的收入。如果公司以账户方式向客户销售产品，则通常在 90 天内付款。为尚未转移给客户的产品预先收到的任何资金均为合同负债，在公司的合并资产负债表上记为未得收入。$
1,084,484
和 $
291
在此期间被确认为来自未获收入的收入
三个月
已结束
三月
31, 202
4
还有 202
3
.
 
公司使用资产和负债方法对所得税进行核算，该方法允许根据未来几年实现税收优惠的可能性来确认和衡量递延所得税资产。根据资产负债法，递延税是针对用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响而编列的。如果递延所得税资产很可能在公司实现收益之前到期，或者未来的免税额不确定，则为这些资产提供估值补贴。
 
根据ASC 740，只有在税务审查中 “很可能” 维持税收状况时，税收状况才被认定为一项福利，并假定会进行税务审查。税收状况的评估分为两个步骤。第一步是确定税收状况是否更有可能在审查后得以维持，包括根据该职位的技术优点解决任何相关的上诉或诉讼。第二步是衡量达到 “可能性大于不大” 门槛的税收状况，以确定应在财务报表中确认的福利金额。税收状况以最大福利金额来衡量，该金额在最终结算时实现的可能性大于50％。以前未能达到更有可能的确认门槛的税收状况应在随后达到门槛的第一个时期内予以确认。先前确认的不再符合 “可能性大于不大” 标准的纳税状况，应在随后第一个不再达到门槛的财务报告期内取消确认。因少缴所得税而产生的罚款和利息被归类为发生当年的所得税支出。GAAP还就取消确认、分类、利息和罚款、过渡期会计、披露和过渡提供指导。
 
2017年12月22日，美国政府颁布了《减税和就业法》（“税收法”），其中包括影响企业的广泛税收改革，包括公司税率、国际税收条款、税收抵免和扣除，其中大部分税收条款将在2017年12月31日之后生效。在外国司法管辖区开展的某些活动可能会导致公司从2017年12月31日起对其子公司征收美国企业所得税，即受外国公司控制的外国公司（“CFC”）所产生的收入受《美国国税法》F部分或GILTI的约束。
 
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES）（“CARES法案，H.R. 748”）于2020年3月27日签署成为法律。CARES法案暂时取消了 802018-2020纳税年度的净利润减免额的应纳税所得额百分比限制（根据2017年《减税和就业法》颁布），并恢复了2018-2020纳税年度的NOL结转额。此外，CARES法案还暂时增加了营业利息扣除限额 30% 至 502019年和2020年应纳税年度调整后应纳税所得额的百分比。最后，《税法》的技术更正将符合条件的改善财产归类为15年的恢复期，允许追溯性地为此类财产申请折旧额外扣除额，就好像该财产在颁布时已包含在《税法》中一样。截至目前，公司预计不会对其财务报表产生重大影响
2024 年 3 月 31 日和
由于最近的颁布，2023 年 12 月 31 日。
 
 
F-7
 
 
只有在税务机关审查后税收状况很有可能维持的情况下，公司才会考虑因不确定的税收状况而产生的未确认的税收优惠。公司根据适用的所得税法规，考虑并估算与未确认的税收优惠总额相关的利息和罚款，并将其作为所得税准备金的一部分。
 
该公司做到了 不在合并经营报表的所得税准备金项目中累积与不确定税收状况相关的任何负债、利息或罚款
三个月
已结束
三月
31, 202
4
。该公司有 不的税收状况不确定
三个月
已结束
三月
31, 202
4
和
三月
31, 202
3
.
 
外币和外币折算
 
公司的本位货币是人民币（“人民币”），作为其本位货币。实体的本位币是其运作的主要经济环境的货币，通常是该实体主要产生和支出现金的环境的货币。管理层的判断对于通过评估各种指标（例如现金流、销售价格和市场、支出、融资以及公司间交易和安排）来确定本位币至关重要。
 
以本位币以外的货币计价的外币交易使用交易当日的通行汇率折算成本位币。资产负债表日以外币计价的货币资产和负债按该日生效的适用汇率重新计量。外币重新计量产生的损益包含在综合亏损报表中。
 
合并财务报表以美元列报。资产和负债按资产负债表日有效的当前汇率折算成美元，收入和支出按报告期内有效汇率的平均值折算。股东权益账户使用记录股东权益入账之日的历史汇率进行折算，但该期间留存收益的变化除外，该期间的留存收益变动使用用于折算每个期间损益表的历史汇率进行折算。将本位币折算成报告货币所产生的差额记入合并资产负债表中的累计其他综合收益。
 
金额从人民币和港元折算成美元是按以下汇率进行的：
 
资产负债表项目，权益账户除外
 
 
 
 
2022年3月31日
4
 
人民币
7.0950
到 $1
 
港元
7.8259
到 $1
2022年3月31日
3
 
人民币6.8717到 $1
 
港元7.8497到 $1
 
 
 
 
 
损益表和现金流量项目
 
 
 
 
在截至2022年3月31日的三个月中
4
 
人民币
7.1028
到 $1
 
港元
7.8199
到 $1
在截至2022年3月31日的三个月中
3
 
人民币6.8476到 $1
 
港元7.8389到 $1
 
 
F-8
 
 
 
现金
 
现金包括手头和银行存放的现金以及高流动性的投资，这些投资不受提款或使用的限制，购买时的原始到期日为三个月或更短。
 
应收账款，
N
等
 
应收账款按扣除可疑账款备抵后的历史账面金额列报。公司根据个人情况确定可疑账户备抵额，同时考虑各种因素，包括但不限于债务人的历史收款经验和信誉以及个人应收账款余额的年限。
 
此外，公司将根据公司获得的任何可能表明账户无法收回的具体知识制定具体的坏账准备金。每个账户的事实和情况可能要求公司运用判断来评估其可收款性。
 
截至目前，没有记入可疑账目的备抵金
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
长期资产
 
长期资产主要包括设备和无形资产。
 
装备
 
设备按成本减去累计折旧和累计减值进行记录。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。
 
 
 
估计使用寿命（年）
 
办公和计算机设备
 
 
3-5
 
制造设备
 
 
10-20
 
 
保养和维修支出按发生时列为支出。
 
设备处置的损益是净销售收入与账面价值或公允价值减去出售相关资产的成本中较低者之间的差额，在合并综合亏损报表中确认为一般和管理费用。
 
土地使用权，
N
等
 
土地使用权是中华人民共和国的一种无形资产。它们按成本减去累计摊销额进行记录，没有剩余价值。土地使用权的摊还是在其估计使用寿命内使用直线法计算的。
 
公司土地使用权的估计使用寿命如下所示：
 
 
 
估计使用寿命（年）
 
土地使用权
 
 
50
 
 
 
F-9
 
 
长期资产减值
 
根据ASC 360-10-35，每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，公司就会审查长期资产的账面价值是否减值。根据一项或多项减值指标的存在，公司在资产组层面使用预计折现现金流法来衡量长期资产的任何减值。对未来现金流的估算需要管理层根据公司的历史业绩和预期业绩做出重大判断，并且受许多因素的影响。与公司商业模式固有的风险相称的贴现率由其管理层决定。如果公司确定长期资产的账面价值可能无法收回，则将记录减值损失。待确认的减值按资产账面价值超过资产公允价值的金额来衡量。 没有公司已记录减值
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
普通股每股净收益
 
公司采用了ASC主题260，“每股收益”（“EPS”），该主题要求在损益表正文中列报所有具有复杂资本结构的实体的基本每股收益，并要求对基本每股收益计算的分子和分母进行对账。在随附的合并财务报表中，每股基本收益（亏损）是通过净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。
 
 
 
 
3月31日
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
净收入
 
$
60,035
 
 
$
185,466
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股的加权平均数——基本
 
 
21,380,000
*
 
 
20,000,000
* 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
补充：票据转换后可发行股票的潜在稀释作用
 
 
 
 
 
 
 
 
补充：行使认股权证时可发行股份的潜在稀释作用
 
 
 
 
 
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已发行普通股的加权平均数——摊薄后
 
 
21,380,000
*
 
 
20,000,000
*
 
 
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益和摊薄（亏损）收益
 
$
0.0028
* 
 
$
0.0100
*
 
* 回顾性重述，其效果是二换一反向股票分割。（注释 18）
 
细分市场
 
公司评估报告单位时，首先确定其运营部门，然后评估每个运营部门，以确定其是否包含构成业务的一个或多个组成部分。如果运营部门中的某些组成部分符合业务定义，则公司将评估这些组成部分，以确定是否必须将其汇总为一个或多个报告单位。如果适用，在确定是否适合汇总不同的运营部门时，公司将确定这些分部在经济上是否相似，如果是，则对运营分部进行汇总。在本报告所述期间，该公司只有一个主要的可报告细分市场。公司的首席运营决策者是公司的首席执行官。
 
运费和手续费
 
出境运费和手续费是产生的费用，从销售费用中扣除。原材料和组件的入库运费和运费记作收入成本。
 
 
F-10
 
 
金融工具的公允价值
 
美国公认会计原则建立了三级层次结构，对估值方法中用于衡量金融工具公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构还要求实体最大限度地使用可观察的输入，并在衡量公允价值时尽量减少不可观察输入的使用。三级公允价值层次结构是：
 
级别 1 — 反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）的可观察输入。
 
第 2 级 — 包括市场上可直接或间接观察到的其他输入。
 
第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。
 
由于到期日短，公司金融工具，包括现金、账目和其他应收账款、其他流动资产、账户和其他应付账款以及其他短期负债的账面价值接近其公允价值。
 
根据ASC 825，对于可变利率与标的资产表现挂钩的金融工具的投资，公司在首次确认之日选择了公允价值法，并按公允价值记账了这些投资。公允价值的变化作为其他收益（支出）反映在随附的合并经营报表和综合亏损报表中。为了估算公允价值，公司参考银行在每个期末使用折扣现金流法提供的报价回报率。该公司将使用这些输入的估值技术归类为公允价值衡量的二级。
 
如
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日，该公司有 不对金融工具的投资。
 
租赁
 
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-12年度租约（ASC主题842），该文件修订了ASC主题840 “租赁” 中的租赁要求。根据新的租赁会计准则，承租人必须确认资产负债表上大多数租赁的使用权资产和租赁负债。新准则还修改了销售类和直接融资租赁的分类标准和核算，并加强了披露要求。租赁将继续被归类为融资租赁或运营租赁。
 
公司使用修改后的回顾性过渡方法采用了自2019年1月1日起生效的ASC主题842。最初应用ASC Topic 842没有累积效应，需要在采用之日调整期初留存收益，也没有修改比较期间的余额。采用后，公司确认了每项现有租赁安排的租赁负债和使用权资产。新租赁标准的采用不会对合并损益表或合并现金流量表产生重大影响。
 
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。租赁安排下的租赁付款是固定的。非租赁部分包括建筑物管理、公用事业和财产税的支付。它将非租赁部分与其相关的租赁部分分开。
 
租赁资产和负债在租赁开始之日按未来租赁付款的现值确认。用于确定未来租赁付款现值的利率是公司的增量借款利率，因为租赁中隐含的利率不容易确定。据估计，增量借款利率在抵押基础上以及租赁资产所在的经济环境中接近利率，条件和付款方式相似。租赁条款包括在合理确定公司将行使该期权的情况下延长或终止租约的期限。公司在确定租赁资产和负债时通常使用不可取消的基本租赁期限。
 
 
F-11
 
 
最近的会计公告
 
最近采用的会计准则
 
2020年1月1日，公司采用了经修改的追溯方法，采用了亚利桑那州立大学2016-02 “租赁”，允许在采用期开始时适用过渡条款，而不是在这些经审计的合并财务报表中列示的最早比较期开始时适用过渡条款。在指导方针允许的情况下，公司选择保留最初的租赁分类和对采用日期之前存在的租赁的初始直接成本的历史核算，并且没有重新评估在采用日期之前签订的租赁合同。该公司也没有确认短期租赁的ROU资产和租赁负债，短期租赁是截至采用之日有效的租约，原始期限为十二个月或更短。
 
2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号《附带转换和其他期权的债务债务》（副标题470-20）和实体自有权益中的衍生品和套期保值合同（副主题815-40）：可转换工具和实体自有权益合同的会计（ASU 2020-06），该文件通过减少可转换债务工具的会计模型数量来简化可转换工具的会计。该指南还取消了计算可转换工具摊薄后每股收益的库存股方法，并要求使用折算法。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2020-06。
 
2016年6月，财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新《金融工具》
-信用损失（主题326）”（“亚利桑那州立大学2016-13”）。亚利桑那州立大学2016-13年度修订了衡量金融工具信用损失的方法以及记录此类损失的时间。最初，亚利桑那州立大学2016-13年度对财政年度生效，并对这些财政年度内的过渡期有效，从2019年12月15日之后开始，允许提前采用。2019年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2019-10年度 “金融工具——信贷损失（主题326）、衍生品和套期保值（主题815）和租赁（主题842）”。该亚利桑那州立大学将美国证券交易委员会定义为小型申报公司的上市公司的亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期推迟至2022年12月15日之后的财政年度，包括这些财年内的过渡期。该公司计划在2023财年第一季度采用该标准。该公司于 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2016-13。
 
已发布但尚未通过的会计公告
 
2020年3月，财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号 “参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响”，该文件为将美国公认会计原则应用于合同修改和套期保值会计提供了可选的权宜之计和例外情况，这些合同、对冲关系以及参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率的交易如果满足某些标准，预计将因参考利率改革而中止。亚利桑那州立大学第2020-04号中规定的这些可选权宜措施和例外情况自2020年3月12日起至2022年12月31日对公司有效。2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年的参考利率改革（主题848）：推迟主题848的日落日期（“亚利桑那州立大学2022-06”），将主题848的申请日期推迟到2024年12月31日。该公司目前没有任何提及伦敦银行同业拆借利率的金融工具，预计该采用不会对公司产生重大影响
合并财务报表。
 
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2023-07号，即对应申报分部披露的改进（主题280）。该亚利桑那州立大学更新了可申报的分部披露要求，要求定期向首席运营决策者（“CODM”）披露重大可申报的分部支出，并包含在每份报告的细分市场损益衡量标准中。该亚利桑那州立大学还要求披露被认定为CODM的个人的职称和职位，并解释CODM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的业绩和决定如何分配资源。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度期限和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。还允许提前收养。这个 ASU 可能会导致
通过后需要的额外披露。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学的规定，并预计将在截至2024年12月31日的年度中采用这些条款。
 
 
F-12
 
 
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税披露的改进》（主题740）。亚利桑那州立大学要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的更多信息。亚利桑那州立大学从2024年12月15日起的年度预期生效。还允许提前采用尚未发布或可供发行的年度财务报表。该公司已经对该亚利桑那州立大学进行了评估，并预计将在合并财务报表中增加更多披露，
 
一旦通过。
 
除上述声明外，最近发布的新会计准则不会对合并财务状况、经营报表和现金流产生重大影响。
  
3.
限制性现金
 
限制性现金包括以下内容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
银行承兑汇票存款
 
$
3,765
 
 
$
3,771
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
总计
 
$
3,765
 
 
$
3,771
 
 
4.
应收账款，净额
 
应收账款包括以下内容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
应收账款总额
 
$
2,535,962
 
 
$
2,615,458
 
减去：可疑账款备抵金
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
$
2,535,962
 
 
$
2,615,458
 
 
有 不截至记录的可疑账款备抵金
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日。
 
5.
其他应收款
 
其他应收款包括以下内容：
 
 
 
3月31日

2024

 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款和其他资产
 
 
47,258
 
 
 
127,313
 
总计
 
$
47,258
 
 
$
127,313
 
 
6.
库存，净额
 
净库存包括以下内容：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
原材料和组件
 
$
1,642,965
 
 
$
1,654,771
 
成品
 
 
1,200,846
 
 
 
990,717
 
总计
 
 
2,843,811
 
 
 
2,645,488
 
减去：减值
 
 
-
 
 
 
-
 
库存，净额
 
$
2,843,811
 
 
$
2,645,488
 
 
 
F-13
 
 
7.
设备，网络
 
设备，网由以下内容组成：
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
制造设备
 
$
8,743,884
 
 
$
8,790,918
 
办公设备
 
 
319,624
 
 
 
319,624
 
减去：累计折旧
 
 
4,513,513
 
 
 
4,386,437
 
总计
 
$
4,549,995
 
 
$
4,724,105
 
 
截至年度的合并运营报表中扣除的折旧费用
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日为 $657,556和 $650,103，分别地。
 
8.
土地使用权，净额
 
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
土地使用权
 
$
1,143,382
 
 
$
1,143,382
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
减去：累计摊销
 
 
120,147
 
 
 
112,400
 
 
 
$
1,023,235
 
 
$
1,030,982
 
 
该公司已将其位于中国江苏省常州市武进区纽塔格199号的土地使用权213000质押给中国工商银行股份有限公司，作为其贷款担保的抵押品。
 
9.
银行借款
 
当前
 
截至的短期贷款
2024 年 3 月 31 日和
2023年12月31日
代表银行借款 $
4,087,385
和 $4,832,479，分别从中国的金融机构获得。短期银行借款由土地使用权担保。短期贷款的加权平均利率
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
大约是
 
4.71
% 和
5.07
分别为％。
 
银行
 
贷款期限
 
 
利息
评分
 
 
余额为
三月
31,
202
4
 
 
余额为
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
中国工商银行
 
2022年10月24日 - 2024年7月17日
 
 
 
4.35
%
 
$
1,409,443
 
 
$
1,411,891
 
中国工商银行
 
2022年10月26日 - 2024年8月17日
 
 
 
4.35
%
 
 
1,409,443
 
 
 
1,411,891
 
交通银行
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
488,514
 
交通银行
 
2022年1月28日 - 2025年1月26日
 
 
 
4.35
%
 
 
-
 
 
 
249,481
 
江南农村商业银行
 
2022年5月9日 - 2024年4月3日
 
 
 
4.79
%
 
 
380,550
 
 
 
381,211
 
江南农村商业银行
 
2022年3月24日 - 2024 年 3 月 3 日
 
 
 
4.79
%
 
 
887,949
 
 
 
889,491
 
美国银行
 
2022年4月28日 - 2024年4月30日
 
 
 
最优惠利率 +0.1
%
 
 
 
407,242
 
 
 
 857,242
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
  
$
 
 4,494,627
  
  
$
 5,689,721
 
 
 
F-14
 
 
美国银行的贷款由该公司的库存担保。
 
非当前
 
银行
 
贷款期限
 
 
利息
评分
 
 
 
 
余额为
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
余额为
十二月三十一日
202
3
 
 
 
EIDL 贷款
 
来自 2020 年 6 月 26 日到 2050 年 6 月 25 日
 
 
 
3.75
%
 
 
122,712
 
 
 
124,905
 
 
总计
 
 
 
 
 
 
 
 
$
122,712
 
 
$
124,905
 
 
10.
与关联方的余额
 
 
1)
关联方交易
 
对于
三个月
已结束
2024 年 3 月 31 日和
2023 年，公司的关联方在需要时提供营运资金以支持公司的运营。这些借款是无抵押的、按需到期的、免息的。
下表汇总了与公司关联方的余额。
 
 
2)
关联方余额
 
账户
 
关联方名称
 
 
注意
 
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付关联方的金额
 
李林，首席执行官兼董事会主席
 
 
 
 
 
$
1,386,943
 
 
$
302,943
 
 
 
以上所有余额均按需到账，无息且无抵押。该公司将这笔资金用于其运营。
 
11.
公平
 
优先股
 
公司有权发行 500,000,000股本，包括 400,000,000普通股，面值美元0.001每股，以及 100,000,000优先股股票，面值美元0.001每股。 20,000,000股票被指定为A系列优先股（“A系列优先股”）中的A系列优先股 100,000,000空白支票优先股的股份。每股普通股都有权 一票而A系列优先股的每股都有权 十张选票就任何寻求公司股东采取行动的事项。A系列优先股将与普通股一起投票。普通股和A系列优先股不能相互兑换。A系列优先股的持有人无权获得股息。与公司普通股相比，A系列优先股没有清算优先权，因此在清算时排名与普通股相当。
 
普通股
 
公司有权发行 400,000,000面值为美元的普通股0.001每股。每股普通股使持有人有权获得 一票。为了便于比较，截至本报告发布之日的股票结构已延续到公司的股东权益表中，就好像这些股票从提交的第一期开始就已发行和未偿还一样。
  
 
F-15
 
 
12.
可转换票据
 
2022年5月16日，公司与某些投资者签订了证券购买协议，根据该协议，公司向投资者出售了本金总额为美元的可转换票据1,000,000（“可转换票据”），可转换为公司普通股（“转换股份”）， 100购买普通股（“认股权证” 和认股权证所依据的此类股票，即 “认股权证”）的认股权证覆盖率百分比。
在原始协议中，t
他指出
被设置为
是
到期
上
2024 年 5 月 16 日。
 
截至2023年12月31日，公司已发行了以下注册人的证券，并认为，根据《证券法》关于不涉及公开发行交易的第4（a）（2）条或《证券法》第S条，根据《证券法》，每笔发行均免于注册。
 
购买者
 
发行日期
 
 
安全类型
 
 
考虑
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
王宏宇
 
 
2022年5月16日
 
 
 
可转换票据
 
 
 
美元
 
 
 
500,000
 
Sam Yan
 
 
2022年5月16日
 
 
 
可转换票据
 
 
 
 
美元
 
 
 
500,000
 
 
转换或行使条款：可转换票据
 
可转换票据持有人有权选择在票据发行日六个月周年之后的任何时候将可转换票据的全部已发行本金转换为公司的普通股，如果涵盖转换股份的注册声明已宣布生效，则可转换票据的注册声明已宣布生效，转换价格为美元3.50。该票据的利率为 7每年%。
 
转换或行使条款：认股权证
 
2022年5月16日，公司在认股权证发行之日五周年之前的任何时候，向行使全部或部分可转换股票的相同投资者授予认股权证。投资者还可以根据认股权证协议中规定的某些公式选择使用无现金方式行使认股权证。
 
可转换票据和认股权证
s
被视为一个包含两种独立金融工具的会计单位。收到的收益根据票据和认股权证的相对公允价值在票据和认股权证之间分配。债务工具中的实益转换期权已记入额外的实收资本，其账面价值随后不会进行调整。认股权证使用Black-Scholes模型进行估值, 相对公允价值为 $1.21按每股计算，总估值为美元347,171基于285,714如果全部行使，则可发行的股份。该公司使用了以下输入：(1) 行使价 = 美元7.00，（2）公司股票的公允市场价值 = 美元10.00，(3) 年化波动率 =10%，(4) 年化股息 =1.70%，(5) 年到期 =5年，以及 (6) 无风险利率 =3.789%。管理层确定可转换票据包含有益转换特征（“BCF”），并确认折扣票据将在可转换票据的有效期内摊销。BCF 的价值为 $672,761并作为债务折扣入账，其中抵消余额记作额外已付资本的增加。
 
2023年4月27日，公司与投资者签署了修订协议，修改了到期日
可转换票据
至 2023 年 7 月 12 日或公司首次公开募股完成三个月周年纪念日之前的较早日期。2023年10月19日，公司与投资者签署了和解协议，以结算
可转换票据
对于 $1,950,000在 2023 年 11 月 24 日之前分两期付款。
美元的余额1,950,000被重新归类为
a
账户和其他应付账款和应计账款
。债务人同意停止对余额计息。


2024年5月3日，公司与该公司的两名投资者签署了最终和解协议
可转换票据和认股权证
 
结算可转换票据和认股权证的余额
对于 $250,000每
投资者
,
 
总计 $500,000（注意
20
），除此之外
 
的总和
$1,200,000由公司于 2023 年支付。
 
可转换票据
 
三月
31,
202
4
 
 
 
   
   
可转换票据—面值
 
$
-
 
折扣 — 配售代理佣金 — 现金
 
 
-
 
折扣 — 配售代理佣金 — 认股权证
 
 
-
 
折扣 — 可拆卸认股权证
 
 
-
 
折扣 — 有益的转换功能
 
 
-
 
 
 
$
 
 
 
 
F-16
 
 
13.
所得税
 
美利坚合众国
 
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES）（“CARES法案，H.R. 748”）于2020年3月27日签署成为法律。CARES法案暂时取消了 802018-2020纳税年度的净利润减免额的应纳税所得额百分比限制（根据2017年《减税和就业法》颁布），并恢复了2018-2020纳税年度的NOL结转额。此外，CARES法案还暂时增加了营业利息扣除限额 30% 至 502019年和2020年应纳税年度调整后应纳税所得额的百分比。最后，《税法》的技术更正将符合条件的改善财产归类为15年的恢复期，允许追溯性地为此类财产申请折旧额外扣除额，就好像该财产在颁布时已包含在《税法》中一样。截至目前，公司预计不会对其财务报表产生重大影响
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
由于最近的颁布。
 
香港
 
两级利得税税率
 
根据香港《2018年税务（修订）（第3号）条例》（“《条例》”）引入的两级利得税税率制度于2018/2019课税年度生效。在两级利得税率制度下，第一港元的利得税税率 2百万（大约 $）257,868）公司的应评税利润将受到较低的税率的限制， 8.25%，而剩余的应评税利润将按传统税率计算， 16.5%。该条例仅允许一组 “关联实体” 中的一个实体有资格获得两级税率优惠。如果 (1) 其中一个实体对另一个实体拥有控制权；(2) 两者都在控制之下（超过），则该实体是另一个实体的关联实体 50同一实体的已发行股本的百分比；（3）如果第一个实体是经营独资企业的自然人，则另一个实体是经营另一家独资企业的同一个人。由于Benchwick由Northann全资拥有并受其控制，因此它是一个关联实体。根据该条例，实体有权选择提名将在利得税申报表上缴纳两级利得税税率的实体。选举是不可逆转的。该公司选择对Benchwick实行两级利得税税率。
 
Benchwick的当期收入和递延税准备金是通过适用新的税率计算得出的 8.25%.
 
中國人民共和國
 
根据中华人民共和国的相关税收法律法规，在中国注册的公司应按适用的应纳税所得税税率在中国境内缴纳所得税。所有无权享受免税期的中国子公司均需缴纳所得税，税率为 25% 为
三个月
已结束
三月
 31, 202
4
还有 202
3
。根据中华人民共和国税务法规，中国的净营业亏损通常可以从亏损发生年度的次年开始结转不超过五年。不允许追回损失。如果不使用，中国的净营业亏损将在2026年到期。
 
所得税支出为 $14,361和 $126,984为了
这
三个月
已结束
三月
 31, 202
4
还有 202
3
分别主要与公司位于美国境外的子公司有关。所得税准备金前的收入为
这三个月
已结束
三月
 31, 202
4
还有 202
3
如下所示：
 
 
F-17

 
 
所得税规定由以下部分组成：
 
 
 
在结束的三个月里
3月31日
202
4
 
 
 
 
 
 
在结束的三个月里
3月31日
202
3
 
 
 
当前：
 
 
-
 
 
 
 
 
 
-
 
 
联邦
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
州
 
 
-
 
 
 
12,851
 
国外
 
 
-
 
 
 
1,509
 
总电流
 
$
-
 
 
$
14,361
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
已推迟：
 
 
-
 
 
 
 
 
联邦
 
$
-
 
 
$
-
 
州
 
 
-
 
 
 
-
 
国外
 
 
-
 
 
 
-
 
延期总额
 
$
-
 
 
$
-
 
所得税支出总额
 
$
-
 
 
$
14,361
 
 
公司的实际所得税准备金与按美国法定税率计算的准备金之间的对账情况如下：
 
 
 
在结束的三个月里
3月31日
2024
 
 
 
 
 
 
在结束的三个月里
3月31日
2023
 
 
 
所得税支出前的收入
 
 
$
60,035
 
 
 
$
190,846
 
按法定税率计算的税收优惠
 
 
29.84
%
 
 
29.84
%

按法定所得税税率计算的所得税支出
 
 
17,914
 
 
 
 
 
56,948
 
其他司法管辖区不同税率的影响
 
 
(58,145
)
 
 
(159,680
)
不可扣除费用的税收影响
 
 
40,231
 
 
 
 
 
108,112
 
所得税支出总额
 
$
-
 
 
 
$
5,380
 
 
有效税率为 2.8% 和 1.4截至2022年3月31日的三个月的百分比
4
 a
2022 年底
3
，分别地。
 
不确定的税收状况
 
该公司做到了 不在此期间没有任何不确定的税收状况
 
这
 
三个月
已结束
三月
 31, 202
4
还有 202
3
.
 
公司按照其经营所在司法管辖区的税法的规定提交纳税申报表。在正常业务过程中，公司须接受相应司法管辖区的审查（如适用）。纳税申报表的时效因司法管辖区而异。
 
 
F-18
 
 
上面列出的不确定纳税负债金额基于ASC Topic 740的确认和衡量标准，余额在截至2023年12月31日的合并财务报表中作为流动负债列报。该公司预计，与税务机关的和解将在一年内汇出。
 
我们的政策是在所得税准备金中视需要包括与不确定纳税义务相关的利息和罚款。公司的应计利息负债为美元零截至
 
2024 年和 2023 年 3 月 31 日
,
 
分别地。
 
美国国税局评估所得税申报表的时效规定 纳税人自利得税报税表到期日或提交利得税报税表之日起三年内到期，以较晚者为准。
 
根据香港利得税法规， 税务局可以在相关课税年度后的六年内开始进行税务评估，但如果是可能故意少缴或逃税，则可延长至10年。
 
根据《中华人民共和国税收征收管理法》， 中国税务机关通常有长达五年的时间来评估未缴税款以及中国实体纳税申报的罚款和利息。对于法律中没有明确定义的逃税行为，对可供调查的纳税年度没有限制。因此，中国实体仍需接受税务机关基于上述内容的审查。
 
14.
中国缴款计划
 
公司参与政府规定的多雇主固定缴款计划，根据该计划，向员工提供某些退休、医疗和其他福利福利。中国劳动法规要求公司根据合格员工的月薪按规定的缴费率向当地劳工局支付月度缴款。相关的地方劳工局负责履行所有退休金义务；除了每月缴款外，公司没有其他承诺。对于
三个月
已结束
三月
31, 202
4
还有 202
3
，该公司总共出资了 $69,131和 $118,261分别分配给这些基金。
 
15.
经营租赁
 
该公司拥有办公设施的经营租约。该租约位于加利福尼亚州埃尔克格罗夫市迪诺大道9820号110号套房，95624，包括大约 3,653平方米。这个
公司的
租赁的剩余条款约为 37从 2020 年 8 月 1 日起的租赁期限内的月份以及
已结束
上 2023年8月31日。租约又续订了36个月。初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上；公司在租赁期限内按直线方式确认这些租赁的租赁费用。公司不将非租赁部分与其相关的租赁部分分开，而是将与该租赁部分相关的每个单独的租赁和非租赁部分记作所有标的资产类别的单一租赁组成部分。
 
下表提供了截至截至资产负债表所在地的租赁摘要
2024 年 3 月 31 日和
2023 年 12 月 31 日：
 
资产/负债
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
资产
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁使用权资产
 
$
79,673
 
 
$
87,380
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁负债——当前
 
$
31,807
 
 
$
31,413
 
经营租赁负债——非当期
 
 
47,866
 
 
 
55,967
 
租赁负债总额
 
$
79,673
 
 
$
87,380
 
 

与经营租赁相关的现金流信息包括以下内容：
 
 
 
在这三个月里
2024 年 3 月 31 日结束
 
 
在这三个月里
2023 年 3 月 31 日结束
 
为计量经营租赁负债所含金额支付的现金
 
$
8,767
 
 
$
6,069
 
为换取新的租赁义务而获得的使用权资产：
 
 
-
 
 
 
-
 

 
F-19
 
 
的运营租赁费用
三个月
已结束
三月
31, 202
4
还有 202
3
如下：
 
租赁成本
 
分类
 
 
对于这三个人来说
几个月已结束
三月
31,
202
4
 
 
 
 
 
 
 
 
对于这三个人来说
几个月已结束
三月
31,
202
3
 
 
 
 
运营租赁费用
 
 
一般和管理费用
 
 
$
8,767
 
 
$
30,274
 
 
截至的经营租赁负债的到期日
三月
 31, 202
4
如下所示：
 
租赁负债的到期日
 
正在运营
租赁
 
 
一年之内
 
 
26,302
 
在一年以上但不超过两年的期限内
 
$
35,069
 
在两年以上但不超过三年的期限内
 
 
23,379
 
在三年以上但不超过四年的期限内
 
 
-
 
在四年以上但不超过五年的期限内
 
 
-
 
五年以上
 
 
-
 
租金总额
承诺
 
$
84,750
 
减去：利息
 
 
(5,077
)
租赁付款的现值
 
$
79,673
 
 
租赁负债包括租赁和非租赁部分，例如管理费。

租赁期限和折扣率
 
三月
31,
202
4
 
 
 
 
十二月三十一日
202
3
 
 
加权平均剩余租赁期限（年）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁
 
 
2.67
 
 
 
 
 
2.92
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加权平均折扣率 (%)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
经营租赁
 
 
5
%
 
 
5
%
 
16.
集中度和信用风险
 
(a)
浓度
 
在
三个月
已结束
三月
31, 202
4
, 二客户占了近
81
占公司收入的百分比。在此期间
三个月
已结束
三月
31, 202
3, 二客户占了近
33
占公司收入的百分比。没有其他客户占公司收入的10％以上
三个月
已结束
三月
31, 202
4
还有 202
3
.
 
截至
三月
31, 202
4
, 五客户占了 84公司应收账款的百分比。截至2022年12月31日
3
,
五
客户占了
72
公司应收账款的百分比。没有其他客户占公司应收账款的10％以上
在截至2022年3月31日的三个月中
4
以及截至2022年12月31日的财年
3
.
 
F-20
 
在
三
月份
已结束
三月
31, 202
4
,
不
供应商的账户超过了 10公司收入成本的百分比。在此期间
三个月
已结束
三月
31, 202
3
, 五供应商总共占了
73
公司收入成本的百分比。没有其他供应商占公司收入成本的10％以上。
 
截至
三月
31, 202
4
，没有供应商说明过多
10
公司应付账款的百分比。截至2022年12月31日
3
,
不
供应商占据
20
公司应付账款的百分比。
 
(b)
信用风险
 
可能使公司受到信用风险高度集中的金融工具主要包括现金。截至
2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日
，该公司几乎所有的现金都由位于中国、香港和美国的主要金融机构持有，管理层认为这些机构的信贷质量很高。在美国存款最高可达美元250,000由联邦存款保险公司保险。
 
对于与贸易应收账款相关的信用风险，公司对客户进行持续的信用评估，并在必要时为潜在的信用损失保留储备金。从历史上看，此类损失一直处于管理层的预期之内。
 
17.
资本承诺
 
2021年7月26日，该公司与常州万源建筑工程有限公司签订了合同，以建造其第二期工厂。合同中要求的金额为美元10百万。施工预计需要大约一年半的时间，工厂的第二阶段将持续大约一年 250,000平方英尺。
 
18.
股票分割
 
自 2023 年 7 月 6 日起，公司实施了
二换一
反向拆分已发行和流通股票。在反向拆分中，每两股已发行和流通的已发行股票自动转换为一股普通股，面值为美元 0.001每个。除非另有说明，否则合并财务报表中有关股票和每股数据的所有信息均具有追溯效力
二换一
反向股票分割。反向拆分前的已发行普通股总数为40,000,000而在反向分裂之后立即是20,000,000。反向拆分前的已发行优先股总数为10,000,000而在反向分裂之后立即是5,000,000.
 
19.
担保借款安排
 
2023 年 7 月，公司与美国的一家金融机构签署了担保借款协议，其中公司借入了 $1,000,000由其应收账款担保的金额为 $1,491,000.
 
根据协议，公司计划支付 $49,700每周三十周向金融机构偿还贷款。
 
20
.
后续事件

该公司分析了2023年12月31日之后及以后的运营情况
五月
20
,
2024年是这些合并财务报表的发布日期，除非此处披露的内容，否则这些合并财务报表中没有任何重大的后续事件需要披露。
 
开启
5 月 3 日
, 202
4
，该公司与该公司的两名投资者签署了最终和解协议
 
可转换票据和认股权证
 
结清余额
 
可转换票据和认股权证
 
对于 $250,000每
 
投资者
,
 
总计 $500,000.
 
 
F-21
 
 
2
1
.
不受限制的净资产
 
以下是诺森公司的简要财务信息：
 
关于财务状况的简明财务信息
 
 
 
截至截至
3月31日
 
 
 
 
截至截至
十二月三十一日
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
 
 
 
现金
 
 
742
 
 
 
370
 
子公司应付的款项
 
 
4,603,188
 
 
 
5,504,920
 
流动资产总额
 
 
4,603,929
 
 
 
5,505,290
 
所有其他非流动资产
 
 
 
 
 
 
-
 
子公司的权益
 
 
8,628,815
 
 
 
9,948,890
 
总资产
 
 
13,232,744
 
 
 
15,454,180
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债和股东赤字
 
 
 
 
 
 
 
 
所有其他流动负债
 
 
71,169
 
 
 
599,664
 
应付给子公司的款项
 
 
10,499,226
 
 
 
10,660,508
 
流动负债总额
 
 
10,570,395
 
 
 
11,260,172
 
非流动负债
 
 
1,950,000
 
 
 
1,950,000
 
负债总额
 
 
12,520,395
 
 
 
13,210,172
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股东权益（赤字）
 
 
 
 
 
 
 
 
优先股— A系列，美元0.001面值， 100,000,000授权股份， 10,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
 
 
5,000
 
 
 
5,000
 
普通股，$0.001面值， 400,000,000授权股份， 40,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
 
 
21,380
 
 
 
21,380
 
应收订阅
 
 
(25,000
)
 
 
(25,000
)
额外的实收资本
 
 
6,671,016
 
 
 
6,671,016
 
留存收益（累计赤字）
 
 
(5,253,908
)
 
 
(3,652,547
 
累计其他综合收益（亏损）
 
 
(706,139
)
 
 
(775,841
)
股东权益总额（赤字）
 
 
712,349
 
 
 
2,244,008
 
负债总额和股东赤字
 
 
13,232,744
 
 
 
15,454,180
 
 
* 根据二比一反向股票拆分的影响，回顾性地进行了重述。（注释 18）
 
 
F-22
 
 
关于经营业绩的简明财务信息
 
 
 
对于
三
月份
已结束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对于
三
月份
已结束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
收入
 
 
-
 
 
 
-
 
成本或收入
 
 
-
 
 
 
-
 
运营费用
 
 
372,865
 
 
 
123,288
 
所得税
 
 
-
 
 
 
-
 
收入（亏损）— 仅限父母
 
 
(372,865
)
 
 
(123,288
)
收益（亏损）——净资产不受限制的子公司
 
 
577,523
 
 
 
429,006
 
（亏损）收入——受限制的子公司
net a
资产
 
 
(144,623
)
 
 
(120,252
)
净收益 — 合并
 
 
60,035
 
 
 
185,466
 
 
关于现金流的简明财务信息
 
 
 
对于
三
月份
已结束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
对于
三
月份
已结束
3月31日
 
 
 
 
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
（未经审计）
 
来自经营活动的现金
 
 
528,867
 
 
 
5,140
 
用于投资活动的现金
 
 
 
 
 
 
 
 
来自融资活动的现金
 
 
(528,495
)
 
 
(5,000
)
汇率对现金的影响
 
 
-
 
 
 
-
 
净现金流量
 
 
372
 
 
 
140
 
期初现金余额
 
 
370
 
 
 
224
 
期末现金余额
 
 
742
 
 
 
364
 
 
 
(i)
列报依据
 
简明的财务信息反映了公司的账目。简明的财务信息应与合并财务报表及其附注一起阅读。简要财务信息的列报方式就像公司成立自2020年1月1日起生效以及截至2023年12月31日的四年中一样。
 
 
(ii)
限制性净资产
 
S-X法规第5-04条附表一要求，截至最近结束的财年末，当合并子公司的限制性净资产超过合并净资产的25％时，应提交注册人的简明财务信息。就上述测试而言，合并子公司的受限净资产是指未经第三方（即贷款人、监管机构、外国政府等）同意，子公司不得以贷款、预付款或现金分红的形式将截至最近一个财政年度末注册人在合并子公司净资产中所占的比例份额（公司间清算后）通过子公司以贷款、预付款或现金分红的形式转移给母公司。该公司唯一的资产是其子公司的股权。不受限制的净资产存放在公司位于美国和香港的子公司中。公司确实在中国拥有大量资产和运营子公司；因此，由于外汇管制政策和中国运营子公司的现金余额的可用性，运营子公司向公司支付股息或转移资产的能力可能会受到限制。
 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，除合并财务报表中单独披露的内容（如果有）外，公司没有重大突发事件、重要的长期债务条款、强制分红或赎回要求或可赎回股票或担保。
 
 
F-23
 
 

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 
 
 
运营结果
 
截至2022年3月31日的三个月的比较
4
还有 202
3
 
下表列出了截至2022年3月31日的三个月中我们经营业绩的关键组成部分
4
还有 202
3
，以美元和占我们收入的百分比计算。
 
 
 
截至3月31日的三个月
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
 
 
金额
 
 
的收入
 
 
金额
 
 
的收入
 
收入
 
 
4,595,531
 
 
 
100.00
%
 
 
2,734,933
 
 
 
100.00
%
收入成本
 
 
3,051,541
 
 
 
64.40
%
 
 
1,484,991
 
 
 
54.30
%
毛利
 
 
1,543,990
 
 
 
34.00
%
 
 
1,249,942
 
 
 
45.70
%
运营费用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
销售费用
 
 
218,375
 
 
 
4.75
%
 
 
198,491
 
 
 
7.26
%
一般和管理费用
 
 
485,037
 
 
 
10.55
%
 
 
355,127
 
 
 
12.98
%
研究和开发费用
 
 
512,597
 
 
 
11.15
%
 
 
300,212
 
 
 
10.98
%
财务成本
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
-
 
 
 
-
运营收入
 
 
327,981
 
 
 
0.07
%
 
 
396,112
 
 
 
14.48
%
其他收入（支出）
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息支出
 
 
(267,948
)
 
 
(5.83
)%
 
 
(87,737
)
 
 
(3.21
)%
债务折扣的摊销
 
 
-
 
 
 
(0.00
)%
 
 
(123,288
)
 
 
(4.51
)%
其他收入
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
159
 
 
 
0.01
%
其他开支
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
汇兑损失
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
5,600
 
 
 
0.20
%
税前净收入
 
 
(267,948
)
 
 
(5.83
)%
 
 
190,846
 
 
 
6.98
%
所得税优惠（费用）
 
 
-
 
 
 
0.00
)
%
 
 
(5,380
)
 
 
(0.20
)%
净收入
 
 
60,033
 
 
 
0.01
%
 
 
185,466
 
 
 
6.78
%
其他综合损失
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币折算调整
 
 
69,702
)
 
 
 
0.02
%
 
 
373,736
 
 
 
13.67
%
综合收入总额
 
 
129,735
 
 
 
0.03
%
 
 
559,202
 
 
 
20.45
%
 
收入。
截至2022年3月31日的三个月，我们的收入为4,595,531美元
4
，代表一个
n
在
折痕为 1,860,598 美元或
68
% 从 $ 开始
2,734,933
在截至2022年3月31日的三个月中
3
。这个
在
折痕主要是由于
n 客户需求的增加和我们的
截至2022年3月30日的三个月的销量
4
与2022年同期相比
3
.
 
收入成本。
截至2024年3月31日的三个月，我们的收入成本为3,051,541美元，而2023年同期为1,484,991美元。收入成本是指材料成本和人工成本；直接材料的百分比占总收入成本的90％以上。与截至2023年3月30日的三个月相比，收入成本的增加主要是由于我们的收入增加和原材料购买价格的上涨。在截至2024年3月30日的三个月中，我们支付了89,390美元的关税，在截至2023年3月30日的三个月中支付了60,309美元的关税。关税的增加主要是由于收入的增加。
 
毛利润和毛利率。
我们的毛利润为 $
1,543,990
在截至2022年3月31日的三个月中
4
，而2022年同期的毛利为1,249,942美元
3
。毛利率
de
从
45.70
截至2022年3月31日的三场比赛的百分比
3
到
33.6
截至2022年3月31日的三个月的百分比
4 是由于
更高
我们原材料的购买价格
.
 
2
 

销售费用。如下所示，我们的销售费用主要包括销售部门的薪酬和福利以及与一般运营相关的其他费用。截至2022年3月31日的三个月，我们的销售费用减少了19,884美元，至218,375美元
4
，从 $ 起
198,481
2022 年同期
3，这主要是由广告费增加46,135美元造成的，部分被差旅费减少的22,306美元和其他略有变动的项目所抵消。
 
 
 
2022年3月31日
4
 
 
2022年3月31日
3
 
 
波动
 
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
工资和社会保险
 
 
83,131
 
 
 
38.07
%
 
 
92,284
 
 
 
46.49
%
 
 
(9,153
)
 
 
(9.92
)%
运费保险
 
 
18,240
 
 
 
8.35
%
 
 
18,286
 
 
 
9.21
%
 
 
(46
)
 
 
(0.25
)%
租金
 
 
11,924
 
 
 
5.46
%
 
 
6,627
 
 
 
3.34
%
 
 
5,297
 
 
 
0.80
%
广告费
 
 
77,843
 
 
 
35.65
%
 
 
31,708
 
 
 
15.98
%
 
 
46,135
 
 
 
1.45
%
差旅费
 
 
27,237
 
 
 
12.47
%
 
 
49,543
 
 
 
24.96
%
 
 
(22,306
)
 
 
(45.02
)%
其他
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
43
 
 
 
0.02
%
 
 
(43
)
 
 
(100.00
)%
销售费用总额
 
 
218,375
 
 
 
100.00
%
 
 
198,491
 
 
 
 
 
 
 
100.00
%
 
 
19,884
 
 
 
0.10
%
 
一般和管理费用。
如下所示，我们的一般和管理费用主要包括我们的一般管理人员、财务和行政人员的薪酬和福利、专业费用以及与一般业务相关的其他费用。截至2024年3月31日的三个月，我们的一般和管理费用从2023年同期的355,127美元增加了129,910美元，至485,037美元。增长的主要原因是从2023年最后一个季度开始，与我们的新上市公司地位相关的法律、审计和其他专业服务的服务费增加。
 
 
 
2022年3月31日
4
 
 
2022年3月31日
3
 
 
波动
 
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
 
金额
 
 
比例
 
工资和社会保险
 
 
41,583
 
 
 
8.57
%
 
 
44,491
 
 
 
12.53
%
 
 
(2,908
)
 
 
(6.54
)%
服务费
 
 
286,281
 
 
 
59.02
%
 
 
155,590
 
 
 
43.81
%
 
 
130,691
 
 
 
84.00
%
特许权使用费
 
 
5,820
 
 
 
1.
20
%
 
 
6,902
 
 
 
1.95
%
 
 
(1,082
)
 
 
(15.68
)%
娱乐费用
 
 
20,928
 
 
 
4.3
1
%
 
 
15,530
 
 
 
4.37
%
 
 
5,398
 
 
 
34.76
%
税收
 
 
11
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
11
 
 
 
0.00
%
折旧和摊销
 
 
24,633
 
 
 
5.08
%
 
 
34,975
 
 
 
9.85
%
 
 
(10,342
)
 
 
(29.57
)%
坏账
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
 
 
-
 
 
 
0.00
%
租金
 
 
8,954
 
 
 
1.85
%
 
 
11,377
 
 
 
3.20
%
 
 
(2,423
)
 
 
(21.30
)%
差旅费
 
 
19,689
 
 
 
4.06
%
 
 
28,666
 
 
 
8.07
%
 
 
(8,977
)
 
 
(31.32
)%
办公开支
 
 
35,370
 
 
 
7.
29
%
 
 
25,208
 
 
 
7.10
%
 
 
10,162
 
 
 
40.31
%
其他
 
 
41,768
 
 
 
8.61
%
 
 
32,388
 
 
 
9.12
%
 
 
9,380
 
 
 
28.96
%
一般和管理费用总额
 
 
485,037
 
 
 
100.00
%
 
 
355,127
 
 
 
100.00
%
 
 
129,910
 
 
 
36.58
%
 
研究和开发费用。
截至2024年3月31日的三个月，我们的研发费用为512,597美元，而2023年同期为300,211美元。增长主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，更多项目处于研发过程中。
 
所得税支出。
我们的所得税支出为 $
零
在截至2022年3月31日的三个月中
4
截至2022年3月31日的三个月为5,380美元
3
.
 
净收入。
由于上述因素的累积效应，我们的净收入为 $
549
,
800
在截至2022年3月31日的三个月中
4
以及截至2022年3月31日的三个月的185,466美元
3
。这个
增加
主要是由于
在
收入减少。
 
3
 
 

流动性和资本资源
 
截至2022年3月31日
4 和
2022年12月31日
3
，我们有 $ 的现金
分别为 590,169 美元和 1,101,443 美元
。迄今为止，我们的运营资金主要来自我们的业务运营、向股东、关联方和非关联方借款
，以及首次公开募股的收益。
 
该公司认为，其目前的运营现金和现金流水平将足以满足其至少未来十二个月的预期现金需求。但是，如果它发现并希望寻求投资、收购、战略合作或其他类似行动的机会，它将来可能需要额外的现金资源。如果它确定其现金需求超过其手头现金数额，或者决定进一步优化其资本结构，则可能寻求发行额外的债务或股权证券，或获得信贷额度或其他资金来源。
 
下表汇总了所示期间的现金流量：
 
 
 
在已结束的三个月中
 
 
 
3月31日
 
 
 
202
4
 
 
202
3
 
净现金
提供者
（用于）运营活动
 
$
297,897
 
 
$
(895,440
)
（用于）投资活动的净现金
 
$
（
270,242
) 
 
$
(159,398
)
净现金（用于）
 
由融资活动提供
 
$
(641,782
)
 
$
521,943
 
 
运营活动
 
净现金
由... 提供
经营活动为 $
297
,
897
在截至2022年3月31日的三个月中
4
，而截至2022年3月31日的三个月中，用于经营活动的净现金为895,440美元
3
.
 
净现金
由... 提供
截至2022年3月31日的三个月的经营活动
4
主要包括
净收入为60,035美元，应付账款减少206美元
,537,
以及其他账户的微小变动
.
截至2022年3月31日的三个月中用于经营活动的净现金
3
主要包括我们的净收入 $
185,466,
增加
库存
的 $
1,233,379
,
an de
美元的应付账款出现折痕
775,741美元，部分被应收账款减少的478,162美元所抵消。
 
 
投资活动
 
截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为270,242美元，而截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为159,398美元。截至2024年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金主要包括建筑费用。截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金主要包括购买不动产和设备以及在建工程和土地使用权的付款。
 
融资活动
 
净现金
用于
截至2022年3月31日的三个月的融资活动
4
是 $
641,782
，与净现金相比
由... 提供
截至2022年3月31日的三个月，融资活动为521,943美元
3
。这一变化主要是由于借款额为1,084,000美元
从
相关部分
y
在截至2024年3月31日的三个月中，我们公司的还款总额为1,725,782美元。
 
 
合同义务
 
该公司的子公司NDC的经营租约主要用于其公司办公室和设备。租赁合同在三年内签订，续约由房东自行决定。
 
经营租赁费用为 $
8,767
和 $
7
,
56
截至2022年3月31日的三个月中为9
4
还有 202
3
，分别地。
 
4
 

第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
 
 
 
不适用，因为我们是 S-K 法规第 229.10 (f) (1) 项定义的 “小型申报公司”。
 
 
 
第 4 项。控制和程序
 
 
 
公司在包括公司首席执行官（首席执行官）和临时首席财务官（首席财务官和首席会计官）在内的公司管理层的监督和参与下，对根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条设计和运作的公司披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，首席执行官兼临时首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序（定义见S-K法规第240.13a-15（e）条或240.15d-15（e）节）可有效确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息（1）累积并传达给管理层，包括公司的首席执行官和临时首席财务官，以便及时有关必要披露的决定，以及（2）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
 
  
在本报告所涵盖的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
 
 
 
 
 
 
 
5
 
 
第二部分-其他信息
 
 
 
第 1 项。法律诉讼
 
 
 
没有。
 
 
 
第 1A 项。风险因素
 
 
 
作为一家规模较小的申报公司，我们无需在本项目下进行披露。
 
 
 
第 2 项未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券。
 
 
 
没有。
 
 
 
第 3 项。优先证券违约
 
 
 
没有。
 
 
 
第 4 项。矿山安全披露
 
 
 
不适用。
 
 
 
第 5 项。其他信息
 
 
 
和解协议
 
2024年5月3日，公司与王宏宇和严山姆（均为 “投资者”，统称为 “投资者”）分别签订了单独的和解协议（每份和 “协议，统称为 “协议”），双方的条款相似。这些协议规定了公司与每位投资者之间达成全面和最终和解的条款，该协议源于公司与每位投资者先前达成的多项协议，包括但不限于（i）公司与每位投资者于2022年5月12日达成的证券购买协议；（ii）本金为每位投资者发行的本金为50万美元的期票，该期票于2022年5月16日进一步修订双方于2023年4月27日签订的修正协议（每份均为”可转换票据”，统称为 “可转换票据”），以及（iii）购买公司142,857股股票的认股权证，由公司于2022年5月16日向每位投资者发行（均为 “认股权证”，统称为 “认股权证”）。
 
 
 
具体而言，根据每份协议，公司和每位投资者同意，根据其中每份协议第2节规定的要求，并在2024年5月3日之后的15个工作日内向每位投资者支付25万美元的和解金额，公司和每位投资者应无条件地全面、永远、不可撤销和无条件地解除、放弃和解除对方的任何和所有未履行的权利和义务，该当事方现在可能已经、曾经或将来可能曾经对另一方犯过根据每项协议的第3节，并应承诺不根据每项协议的第4节起诉另一方。
 
 
 
此外，一旦支付了和解金额，可转换票据和认股权证将全部终止并宣布无效，双方在可转换票据和认股权证下的所有过去、当前或未来债务均应清除。
 
6
 
 
 
第 6 项。展品
 
 
 
以下证物作为本季度报告的一部分提交，或以引用方式纳入本季度报告。
 
 
展品编号
 
描述
10.1*^†

Sam Yan 与 Northann Corp. 之间的第二份和解协议
10.2*^†

王宏宇与Northann Corp. 之间的第二份和解协议
31.1*

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1**

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2**

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.INS
 
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104
 
封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
 
*
随函提交。
 
**
随函提供。根据《美国法典》第 18 条第 1350 条，本认证仅作为本报告的附带提供，不适用于经修订的 1934 年《交易法》第 18 条的目的，也不得以引用方式纳入公司在本报告发布之日之前或之后提交的任何文件，无论此类文件中采用何种通用注册语言。
 
 

^
根据S-K法规第601 (b) (2) (ii) 项，某些条款已被省略。注册人特此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何条款的副本。
 
†
根据第S-K条例第601（a）（5）项，本附件的展品和附表已被省略。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。
 
 
 
7
 
 
 
签名
 
 
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
 
 
 
Northann Corp
 
 
 
日期：2024 年 5 月 20 日
来自：
/s/ 林丽
 
姓名：
李林
 
标题：
首席执行官
 
 
（首席执行官）
 
 
 
日期：2024 年 5 月 20 日
来自：
/s/ Sunny S. Prasad
 
姓名：
Sunny S. Prasad
 
标题：
临时首席财务官
 
 
（主要会计和财务

警官）
 
 
8