附录 99.1
Rubicon公布2024年第一季度财务业绩
Rubicon 完成变革性交易以加快盈利之旅
纽约州纽约——2024年5月20日——废物和回收发电机技术解决方案的领先提供商Rubicon Technologies, Inc.（“Rubicon” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：RBT）今天公布了2024年第一季度的财务和经营业绩。
2024 年第一季度财务摘要，包括已终止的业务
| ● | 收入为1.661亿美元，与2023年第一季度的1.811亿美元相比减少了1,500万美元，下降了8.3％。 |
| ● | 毛利为1,010万美元，与2023年第一季度的930万美元相比增长了80万美元，增长了8.2％。 |
| ● | 调整后的毛利为1710万美元，与2023年第一季度的1,610万美元相比增长了100万美元，增长了5.9％。 |
| ● | 毛利率为6.1％，与2023年第一季度的5.2％相比增长了93个基点。 |
| ● | 调整后的毛利率为10.3％，与2023年第一季度的8.9％相比增长了138个基点。 |
| ● | 净亏损为1,720万美元，与2023年第一季度（950万美元）相比减少了770万美元，下降了81.5％。 |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润为1,100万美元，与2023年第一季度（1,400万美元）相比，增长了290万美元，增长了20.9％。 |
运营和业务亮点
| ● | 2024年5月7日，该公司宣布已出售其机队技术业务并向总部位于佛罗里达州的私人投资公司Rodina Capital发行了Rubicon的可转换优先股，出售总交易额为9,420万美元，其中包括6,170万美元的预付现金和1,250万美元的收益对价，可能在2024年支付。该公司还向罗迪纳资本发行了2,000万美元的可转换优先股。 |
| ● | Rubicon参与了一项竞争性评估，并在第二季度初赢得了与杂货行业新客户签订的一份重要合同。为美国和加拿大的500多家商店提供废物和回收服务，这对Rubicon来说是一份宝贵的合同，在此过程中具有巨大的增量增长机会潜力。该客户已经体验到了Rubicon可扩展废物和回收服务平台的全部好处，该平台支持他们努力减少环境影响，同时为自己的客户提供卓越的价值和服务。作为多废物流可持续发展领域的领导者，该客户的需求和价值观与Rubicon最擅长的领域一致，可降低成本并提高分流率。Rubicon在其他杂货店客户中取得了这两项成就，我们期待通过这种新的关系取得类似的成果。 |
出售舰队技术业务部
2024年5月7日，Rubicon宣布，该公司已向总部位于佛罗里达州的私人投资公司Rodina Capital出售其机队技术业务部门并发行了Rubicon的可转换优先股，出售总交易额为9,420万美元，其中包括6,170万美元的预付现金和可能在2024年支付的1,250万美元的收益对价，以及2,000万美元的可转换优先股的发行。
这些交易对公司具有变革意义，确保了Rubicon的长期生存能力，通过减少债务和提供额外的流动性来改善其资产负债表，使公司能够快速实现其业务目标，加快盈利之旅并继续发展其核心业务。重要的是，这标志着Rubicon核心原则的回归，该业务以客户为中心的业务从一开始就对公司的增长起到了重要作用。这一战略举措凸显了Rubicon对RubiconConnect™ 产品的奉献精神，该产品为从中小型企业到财富500强公司的商业垃圾产生器提供服务。该公司的许多商业客户都希望Rubicon通过量身定制的零废物和循环经济解决方案，包括通过该公司最近推出的技术咨询服务（TAS）来帮助他们实现可持续发展目标。此次出售和新资本将致力于改善服务，加强Rubicon与8,000多家供应商和运输商合作伙伴的长期合作关系，其中90％是小型独立企业。
“我们很高兴地公布第一季度的业绩，这表明我们在盈利道路上通过调整后息税折旧摊销前利润同比增长而持续保持势头。这种表现证明了我们团队的奉献精神和辛勤工作，以及客户的信任和支持。” Rubicon首席执行官菲尔·罗多尼说。“最近出售车队技术业务部门符合我们的战略愿景，即通过创新和投资可持续实践来引领我们的行业，以满足我们的运输网络和客户群不断变化的需求。我们很高兴能够利用这种新发现的财务灵活性来推动增长，增强我们的竞争优势，并为我们的股东和客户创造非凡的价值。”
网络直播信息
Rubicon Technologies, Inc.管理团队将于美国东部时间今天下午，即2024年5月20日星期一下午5点主持电话会议，讨论其2024年第一季度的财务业绩。可以通过电话拨打（929）203-2112，或拨打免费电话（888）660-6863接听电话，并参考Rubicon Technologies, Inc.。会议的网络直播也将在卢比肯网站（https://investors.rubicon.com/events-presentations/default.aspx）投资者关系部分的活动和演示页面上播出。请在活动开始前至少 10 分钟登录网络直播或拨打电话。
关于 Rubicon
Rubicon 开发基于人工智能的技术产品，并为垃圾产生者和材料处理者提供专业的可持续发展解决方案，以帮助他们理解、管理和减少浪费。作为一家以使命为导向的公司，Rubicon 帮助其客户提高运营效率、释放经济价值并提供更好的环境成果。要了解更多信息，请访问 rubicon.com。
2
非公认会计准则财务指标
本新闻稿包含 “非公认会计准则 财务指标”，包括调整后的毛利、调整后的毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润，它们是补充 财务指标，不是根据公认会计原则（GAAP）计算或列报的。不应将此类 非公认会计准则财务指标视为优于、替代或替代本新闻稿中提出的公认会计原则财务指标，应与 财务指标一起考虑。本新闻稿中的非公认会计准则财务指标 可能与其他公司使用的类似标题的指标有所不同。这些非公认会计准则财务指标的定义，包括 对Rubicon管理层使用这些非公认会计准则指标评估其业务的方式的解释、Rubicon管理层认为这些非公认会计准则指标为投资者提供有用信息的实质性 原因以及与使用这些非公认会计准则指标相关的限制 ，列在下表 之后。此外，这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务 指标的对账包含在下表后面的 “非公认会计准则财务指标对账” 下。
前瞻性陈述
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除本新闻稿中包含的当前或历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。在本新闻稿中使用 “可以”、“应该”、“将”、“可能”、“相信”、“预测”、“打算”、“估计”、“期望”、“项目” 等词语，这些术语的否定词和其他类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别词。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于当前的预期、估计、预测和假设，尽管卢比肯及其管理层认为这些预期、估计、预测和假设是合理的，但本质上是不确定的；可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于：1) 业务合并完成后可能对Rubicon或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；2) Rubicon继续在纽约证券交易所上市的能力标准；3) 变化适用的法律或法规；4) Rubicon可能受到其他经济、业务和/或竞争因素不利影响的可能性；5) Rubicon执行预期的运营效率举措、成本削减措施和融资安排的情况；6) 公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告（于2024年3月28日提交）中 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分中规定的其他风险和不确定性证券交易委员会（“SEC”）、向美国证券交易委员会提交的经修订的S-3表格注册声明，以及Rubicon向美国证券交易委员会提交的其他文件。尽管Rubicon认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本新闻稿中提出的前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。可能还有其他风险是卢比肯目前不知道的，或者卢比肯目前认为这些风险并不重要，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同，其中许多前瞻性陈述是卢比肯无法控制的。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用法律另有要求，否则Rubicon不承担也明确表示不承担更新这些前瞻性陈述的任何责任。
3
投资者联系人：
亚历山德拉·克拉克
财务与投资者关系总监
alexandra.clark@rubicon.com
媒体联系人：
本杰明·斯波尔
企业传播高级经理
benjamin.spall@rubicon.com
4
RUBICON 科技股份有限公司和子公司
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| 服务 | $ | 147,252 | $ | 164,324 | ||||
| 可回收商品 | 15,810 | 14,733 | ||||||
| 总收入 | 163,062 | 179,057 | ||||||
| 成本和支出： | ||||||||
| 收入成本（不包括摊销和折旧）： | ||||||||
| 服务 | 140,347 | 157,514 | ||||||
| 可回收商品 | 14,055 | 13,187 | ||||||
| 总收入成本（不包括摊销和折旧） | 154,402 | 170,701 | ||||||
| 销售和营销 | 1,688 | 2,445 | ||||||
| 产品开发 | 6,625 | 7,441 | ||||||
| 一般和行政 | 13,086 | 18,188 | ||||||
| 激励性薪酬结算收益 | - | (18,622 | ) | |||||
| 摊销和折旧 | 931 | 1,113 | ||||||
| 总成本和支出 | 176,732 | 181,266 | ||||||
| 运营损失 | (13,670 | ) | (2,209 | ) | ||||
| 其他收入（费用）： | ||||||||
| 赚取的利息 | 32 | 1 | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动的收益（亏损） | 10,577 | (55 | ) | |||||
| 收益负债公允价值变动的收益 | 111 | 4,820 | ||||||
| 衍生品公允价值变动造成的损失 | (1,299 | ) | (2,198 | ) | ||||
| 与合并相关的服务费结算收益 | - | 632 | ||||||
| 债务清偿造成的损失 | - | (2,103 | ) | |||||
| 利息支出 | (10,750 | ) | (7,176 | ) | ||||
| 关联方利息支出 | (522 | ) | (593 | ) | ||||
| 其他费用 | (951 | ) | (421 | ) | ||||
| 其他收入总额（支出） | (2,802 | ) | (7,093 | ) | ||||
| 所得税前持续经营的亏损 | (16,472 | ) | (9,302 | ) | ||||
| 所得税支出 | 12 | 16 | ||||||
| 持续经营业务的净亏损 | (16,484 | ) | (9,318 | ) | ||||
| 已终止的业务： | ||||||||
| 所得税前已终止业务的亏损 | (669 | ) | (133 | ) | ||||
| 所得税支出 | - | - | ||||||
| 已终止业务的净亏损 | (669 | ) | (133 | ) | ||||
| 净亏损 | $ | (17,153 | ) | $ | (9,451 | ) | ||
| 归因于非控股权益的持续经营净亏损 | (1,437 | ) | (6,234 | ) | ||||
| 归属于A类普通股股东的持续经营净亏损 | $ | (15,047 | ) | $ | (3,084 | ) | ||
| 归因于非控股权益的已终止业务的净亏损 | (45 | ) | (88 | ) | ||||
| 归属于A类普通股股东的已终止业务净亏损 | $ | (624 | ) | $ | (45 | ) | ||
| 每股A类普通股持续经营净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.33 | ) | $ | (0.41 | ) | ||
| 每股A类普通股已终止业务的净亏损——基本亏损和摊薄后 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.01 | ) | ||
| 加权平均已发行股票——基本和摊薄后 | 46,068,599 | 7,427,116 | ||||||
5
非公认会计准则财务指标的使用
调整后的毛利和调整后的毛利率
根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规定，调整后的毛利率和调整后的毛利率被视为非公认会计准则财务指标，因为它们分别不包括根据公认会计原则计算的毛利和毛利率中包含的某些金额。具体而言，公司通过将创收活动和平台支持成本的摊销和折旧与GAAP毛利（最具可比性的GAAP衡量标准）相加来计算调整后毛利。调整后的毛利率的计算方法是调整后的毛利除以GAAP总收入。Rubicon认为，列报调整后的毛利润率和调整后的毛利率对投资者很有用，因为它们通过量化Rubicon向客户收取的加价和利润，显示了在扩大Rubicon数字平台方面取得的进展，这些加价和利润是其市场供应商成本的增量。这些措施表明了这一进展，因为这些措施的变化主要是由Rubicon为客户优化服务、提高运输和回收合作伙伴效率以及在市场两端实现规模经济的能力所推动的。Rubicon的管理团队使用这些非公认会计准则指标作为评估Rubicon客户账户盈利能力的手段之一，不包括某些通常是固定的成本，并评估Rubicon在实现其定价策略方面的成功程度。但是，值得注意的是，其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算和使用这些衡量标准，或者根本不这样做，这可能会降低其作为比较衡量标准的用处。此外，不应将这些衡量标准与我们根据公认会计原则编制的业绩分开或不参考。
调整后 EBITDA
根据美国证券交易委员会的规定，调整后的息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则财务指标，因为它不包括根据公认会计原则计算的净亏损中包含的某些金额。具体而言，公司按公认会计准则净亏损计算调整后的息税折旧摊销前利润，经调整后不包括利息支出和收入、所得税支出和收益、摊销和折旧、债务清偿损益、股权证负债公允价值变动的收益或亏损、衍生品公允价值变动的损益、高管遣散费、结算损益管理层展期奖金、服务费结算的收益或亏损情况与合并、其他非营业收入和支出以及独特的非经常性收入和支出有关。
该公司之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润，是因为它是Rubicon管理团队用来评估其经营业绩、制定未来运营计划和做出战略决策（包括与运营费用相关的决策）的关键指标。此外，该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于突出Rubicon经营业绩的趋势，因为它排除了非运营性质或管理层无法控制的损益，以及可能因资本结构、Rubicon运营所在税务管辖区和资本投资的长期战略决策而存在显著差异的项目，从而可以更一致地比较不同时期的财务业绩。分析师、投资者和其他利益相关方也经常使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估和比较Rubicon的业绩，并将其与业内其他公司的业绩进行比较。因此，公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供有用的信息，帮助他们以与Rubicon管理团队和董事会相同的方式理解和评估其经营业绩。
6
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则报告的净亏损或其他业绩分析的替代品。其中一些限制是：
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的现金支出、资本支出未来要求或合同承诺； | |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司营运资金需求的变化或现金需求； | |
| ● | 调整后的息税折旧摊销前利润不反映公司的税收支出或纳税的现金需求； | |
| ● | 尽管摊销和折旧是非现金费用，但摊销和折旧的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何现金需求； | |
| ● | 不应将调整后的息税折旧摊销前利润解释为推断公司的未来业绩不会受到公司可能在历史时期进行调整的异常或非经常性项目的影响；以及 | |
| ● | 业内其他公司的调整后息税折旧摊销前利润的计算方式可能与公司不同，这限制了其作为比较衡量标准的用处。 |
7
非公认会计准则财务指标的对账
以下非公认会计准则财务指标的对账包括持续业务和已终止业务。
调整后的毛利和调整后的毛利率
下表显示了每个时期调整后毛利润和调整后毛利率与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
| |
三个月已结束 3月31日 |
| ||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||
| 总收入 | $ | 166,075 | $ | 181,098 | ||||
| 减去：总收入成本（不包括摊销和折旧） | 155,402 | 171,188 | ||||||
| 减去：创收活动的摊销和折旧 | 573 | 574 | ||||||
| 毛利 | $ | 10,100 | $ | 9,336 | ||||
| 毛利率 | 6.1 | % | 5.2 | % | ||||
| 毛利 | $ | 10,100 | $ | 9,336 | ||||
| 添加：创收活动的摊销和折旧 | 573 | 574 | ||||||
| 添加：平台支持成本(1) | 6,430 | 6,236 | ||||||
| 调整后的毛利 | $ | 17,103 | $ | 16,146 | ||||
| 调整后的毛利率 | 10.3 | % | 8.9 | % | ||||
| 创收活动的摊销和折旧 | $ | 573 | $ | 574 | ||||
| 销售、营销、一般和管理活动的摊销和折旧 | 640 | 787 | ||||||
| 摊销和折旧总额 | $ | 1,213 | $ | 1,361 | ||||
| 平台支持成本(1) | $ | 6,430 | $ | 6,236 | ||||
| 市场供应商成本(2) | 148,972 | 164,952 | ||||||
| 总收入成本（不包括摊销和折旧） | $ | 155,402 | $ | 171,188 | ||||
| (1) | 我们将平台支持成本定义为运营创收平台的成本，这些成本与通过我们的数字市场获得的销售交易量不直接相关。此类成本包括员工成本、数据成本、平台托管成本和其他管理费用。 |
| (2) | 我们将市场供应商成本定义为我们的运输和回收合作伙伴对通过我们的数字市场采购的服务收取的直接成本。 |
8
调整后 EBITDA
下表显示了每个时期调整后息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
| |
|
三个月已结束 3月31日 |
| |||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||
| 总收入 | $ | 166,075 | $ | 181,098 | ||||
| 净亏损 | $ | (17,153 | ) | $ | (9,451 | ) | ||
| 调整： | ||||||||
| 利息支出 | 10,750 | 7,176 | ||||||
| 关联方利息支出 | 522 | 593 | ||||||
| 赚取的利息 | (111 | ) | (1 | ) | ||||
| 所得税支出 | 12 | 16 | ||||||
| 摊销和折旧 | 1,213 | 1,361 | ||||||
| 债务清偿造成的损失 | - | 2,103 | ||||||
| 基于股权的薪酬 | 563 | 9,302 | ||||||
| 认股权证负债公允价值变动所致（收益）亏损 | (10,577 | ) | 55 | |||||
| 盈出负债公允价值变动的收益 | (32 | ) | (4,820 | ) | ||||
| 衍生品公允价值变动造成的损失 | 1,299 | 2,198 | ||||||
| 行政人员遣散费 | 1,532 | 4,553 | ||||||
| 管理层展期奖金结算收益 | - | (26,826 | ) | |||||
| 与合并相关的服务费结算收益 | - | (632 | ) | |||||
| 其他开支(3) | 951 | 421 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (11,031 | ) | $ | (13,952 | ) | ||
| 净亏损占总收入的百分比 | (10.3 | )% | (5.2 | )% | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比 | (6.6 | )% | (7.7 | )% | ||||
| (3) | 其他支出主要包括外币汇兑损益、税款、罚款、某些融资安排的费用以及出售财产和设备的损益。 |
9