nexi-20240331
假的12-31Q1202400015382100.040.040.040.04P1Yxbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTRY：nexi: 员工00015382102024-01-012024-03-3100015382102024-05-1500015382102024-03-3100015382102023-12-3100015382102023-10-182023-10-1800015382102023-01-012023-03-310001538210美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310001538210US-GAAP：留存收益会员2023-12-310001538210美国通用会计准则：普通股成员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：留存收益会员2024-01-012024-03-310001538210美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310001538210US-GAAP：留存收益会员2024-03-3100015382102022-12-310001538210美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001538210US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001538210US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100015382102023-03-310001538210美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001538210US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001538210US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001538210NEXI: 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级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001538210US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001538210US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-12-310001538210US-GAAP：衡量输入股价会员2024-02-060001538210US-GAAP：衡量输入股价会员2024-03-310001538210US-GAAP：测量输入行使价格会员2024-02-060001538210US-GAAP：测量输入行使价格会员2024-03-310001538210US-GAAP：计量输入价格波动率成员2024-02-060001538210US-GAAP：计量输入价格波动率成员2024-03-310001538210US-GAAP：计量输入无风险利率成员2024-02-060001538210US-GAAP：计量输入无风险利率成员2024-03-310001538210US-GAAP：测量输入预期期限成员2024-02-060001538210US-GAAP：测量输入预期期限成员2024-03-310001538210US-GAAP：公允价值输入三级会员2024-01-012024-03-310001538210NEXI: 实验室设备成员2024-03-310001538210NEXI: 实验室设备成员2023-12-310001538210NEXI：计算机设备和软件会员2024-03-310001538210NEXI：计算机设备和软件会员2023-12-310001538210US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2024-03-310001538210US-GAAP：LeaseHoldiments 成员2023-12-3100015382102023-01-012023-12-3100015382102023-11-290001538210NEXI：马里兰州生物技术中心成员NEXI：翻译研究奖协议成员2013-12-310001538210NEXI：马里兰州生物技术中心成员NEXI：翻译研究奖协议成员2013-01-012013-12-310001538210NEXI：马里兰州生物技术中心成员NEXI：翻译研究奖协议成员2024-01-012024-03-310001538210NEXI：马里兰州生物技术中心成员NEXI：翻译研究奖协议成员2024-03-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员NEXI：临床试验里程碑会员2017-01-012017-01-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员NEXI: 治疗领域成员2017-01-012017-01-310001538210NEXI：监管和商业里程碑成员NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员2017-01-012017-01-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员NEXI：非临床领域成员2017-01-012017-01-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员2017-01-012017-01-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员2024-03-310001538210NEXI：约翰·霍普金斯大学成员NEXI：独家许可协议会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-03-3100015382102022-11-012022-11-3000015382102022-11-3000015382102023-08-012023-08-3100015382102023-08-310001538210US-GAAP：员工离职会员2023-12-310001538210US-GAAP：员工离职会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：员工离职会员2024-03-310001538210NEXI：At theMarket优惠会员2022-03-092022-03-090001538210NEXI：At theMarket优惠会员2022-06-172022-06-170001538210NEXI：At theMarket优惠会员2022-06-170001538210NEXI：At theMarket优惠会员2024-01-012024-03-310001538210NEXI：At theMarket优惠会员2023-01-012023-12-310001538210NEXI: 注册优惠会员2024-01-012024-03-310001538210NEXI: 注册优惠会员NEXI：预先注资的认股权证会员2024-01-012024-03-310001538210NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-03-310001538210NEXI：私募会员NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-02-020001538210NEXI: 未注册认股权证会员2024-03-310001538210NEXI：预先注资的认股权证会员2024-03-310001538210NEXI: 未注册的PaWarrants会员US-GAAP：衡量输入股价会员2024-03-310001538210US-GAAP：测量输入行使价格会员NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-03-310001538210US-GAAP：计量输入价格波动率成员NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-03-310001538210US-GAAP：测量输入预期期限成员NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-03-310001538210NEXI: 未注册的PaWarrants会员US-GAAP：计量输入无风险利率成员2024-03-310001538210US-GAAP：测量输入预期股息率成员NEXI: 未注册的PaWarrants会员2024-03-310001538210NEXI：二千一十七股权激励计划成员2017-03-010001538210NEXI：二千一八股权激励计划成员2018-09-300001538210NEXI：二千一八股权激励计划成员2018-07-310001538210NEXI：二千一八股权激励计划成员2024-03-310001538210NEXI：二千一十七股权激励计划成员2024-03-310001538210NEXI：二万二千股权激励计划成员2024-03-310001538210NEXI：二万二千股权激励计划成员SRT: 最低成员2021-02-012021-02-280001538210NEXI：二万二千股权激励计划成员SRT: 最大成员2021-02-012021-02-280001538210NEXI：二万二千股权激励计划成员2021-02-012021-02-280001538210US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-3100015382102023-03-220001538210NEXI：员工不包括执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-03-220001538210NEXI：员工不包括执行官成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-03-220001538210NEXI: JeromezeldismemberSRT: 执行官成员2023-04-040001538210US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员SRT: 执行官成员2023-03-220001538210US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员SRT: 执行官成员2023-03-220001538210SRT: 董事会成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2023-03-220001538210SRT: 董事会成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2023-03-220001538210US-GAAP：员工股权会员SRT: 最大成员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310001538210US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-310001538210US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-03-310001538210US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-03-310001538210US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310001538210US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-3100015382102022-03-162022-03-1600015382102023-07-012023-07-310001538210US-GAAP：关联党成员2024-01-012024-03-310001538210US-GAAP：关联党成员2023-01-012023-03-310001538210US-GAAP：关联党成员2024-03-31
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单 10-Q
______________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内                      到                      
委员会档案编号： 001-40045
______________________
NEXIMMUNE, INC.
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
______________________
特拉华42-2518457
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（国税局雇主识别号）
 
盖瑟路 9119 号
盖瑟斯堡，MD20877
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号:(301) 825-9810
______________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易
符号
每个交易所的名称
在哪个注册了
普通股，每股面值0.0001美元NEXI
这个 纳斯达资本市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器o
非加速过滤器x规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
截至 2024 年 5 月 15 日，注册人已经 1,371,051普通股，每股面值0.0001美元，已发行。

目录
目录
页面
关于前瞻性陈述的特别说明
1
第一部分-
财务信息
2
第 1 项。
财务报表
2
资产负债表（未经审计）
2
运营报表（未经审计）
3
股东权益变动表（未经审计）
4
现金流量表（未经审计）
5
未经审计的财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
29
第二部分-
其他信息
31
第 1 项。
法律诉讼
31
第 1A 项。
风险因素
31
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
31
第 3 项。
优先证券违约
31
第 4 项。
矿山安全披露
31
第 5 项。
其他信息
31
第 6 项。
展品
31
签名
33
i
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告（“本季度报告”）包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。本季度报告中除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “预测”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将” 或这些词语的否定词或其他类似词语来识别前瞻性陈述术语。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下内容的陈述：
•我们对拟议解散和清算的计划和期望；
•我们有能力成功执行我们在 2023 年 11 月宣布的生效削减措施；
•我们对解散的任何潜在替代方案的计划和期望，包括开发人工免疫调节（“AIM”）体内直接注射模式（“INJ”）平台、使用我们的AIM INJ平台开发的任何潜在候选产品或 NEXI-001、NEXI-002 或 NEXI-003 中的任何一种；
•我们的财务业绩；
•我们继续作为持续经营企业的能力；
•我们对现金使用情况的期望；以及
•我们对维持普通股在纳斯达克资本市场上市的能力的期望。
这些前瞻性陈述受许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们在2024年4月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中 “风险因素” 部分描述的风险、不确定性和假设，以及 “风险因素” 部分及本季度报告其他地方描述的那些内容。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营，不时出现新的风险。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利的差异。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。尽管我们认为截至本季度报告发布之日，前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们无法保证前瞻性陈述中反映的未来业绩、活动水平、业绩或事件和情况将会实现或发生。除非法律要求，否则在本季度报告发布之日之后，我们没有义务出于任何原因公开更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述符合新信息、实际业绩或我们的预期变化。
您应阅读本季度报告以及我们在本季度报告中引用并作为本季度报告的附录向美国证券交易委员会提交的文件，前提是我们未来的实际业绩、活动水平、业绩以及事件和情况可能与我们的预期存在重大差异。
1
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
NEXIMMUNE, INC.
资产负债表
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物$4,452,898 $3,202,452 
受限制的现金20,000 20,000 
持有待售资产979,915 1,444,043 
预付费用和其他流动资产589,210 734,464 
流动资产总额6,042,023 5,400,959 
财产和设备，净额1,237,989 1,352,901 
经营租赁使用权资产— 46,716 
其他非流动资产1,710,601 1,793,373 
总资产$8,990,613 $8,593,949 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$771,614 $1,336,318 
应计费用3,862,694 3,679,105 
经营租赁负债，当前— 68,809 
流动负债总额4,634,308 5,084,232 
认股权证责任1,389,543 — 
负债总额6,023,851 5,084,232 
承付款和意外开支
可临时赎回的认股权证224,189 — 
股东权益
普通股，$0.0001每股面值， 250,000,000截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 1,371,051和 1,066,320分别截至2024年3月31日和2023年12月31日已发行和流通的股票。
137 2,646 
额外的实收资本228,413,756 226,101,118 
累计赤字(225,671,320)(222,594,047)
股东权益总额2,742,573 3,509,717 
负债和股东权益总额$8,990,613 $8,593,949 
2023年10月18日，公司对其普通股进行了二十五比一（1比25）的反向股票拆分。授权股份总数没有减少。本报告中反映的所有历史股票和每股金额均已进行了调整，以反映反向股票拆分。

附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
2
目录
NEXIMMUNE, INC.
运营声明
（未经审计）

截至3月31日的三个月
20242023
运营费用：
研究和开发$744,023 $6,124,044 
一般和行政2,013,443 3,701,365 
运营费用总额2,757,466 9,825,409 
运营损失(2,757,466)(9,825,409)
其他收入（支出）：
利息收入14,790 274,738 
认股权证负债公允价值的变化1,420,839— 
普通股和认股权证发行亏损(1,111,614)— 
发行成本(740,836)— 
其他收入（支出）97,014 (14,406)
其他收入，净额(319,807)260,332 
净亏损$(3,077,273)$(9,565,077)
基本每股普通股和摊薄后的每股普通股$(2.46)$(9.17)
已发行普通股的基本和摊薄后的加权平均数1,250,498 1,043,138 
2023年10月18日，公司对其普通股进行了二十五比一（1比25）的反向股票拆分。本报告中反映的所有历史股票和每股金额均已进行了调整，以反映反向股票拆分。
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
3
目录
股东权益变动表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
（未经审计）

股东权益
普通股
额外
付费
资本
累积的
赤字
总计
股东
公平
可临时赎回的认股权证股份金额
2024 年 1 月 1 日的余额$— 1,066,320 $2,646 $226,101,118 $(222,594,047)$3,509,717 
发行普通股和配售代理认股权证— 117,00011212,766 —212,777 
发行和行使预先注资的认股权证— 187,731191,973,221 —1,973,240 
将认股权证重新归类为临时股权224,189 (224,189)(224,189)
由于反向拆分而进行的调整— —(2,539)2,539 —— 
基于股票的薪酬— ——348,301 —348,301 
净亏损————(3,077,273)(3,077,273)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额224,189 1,371,051 $137 $228,413,756 $(225,671,320)$2,742,573 
2023 年 1 月 1 日的余额$— 1,043,138 $2,608 $222,547,530 $(190,249,654)$32,300,484 
基于股票的薪酬— ——842,446 —842,446 
净亏损————(9,565,077)(9,565,077)
截至2023年3月31日的余额$— 1,043,138 $2,608 $223,389,976 $(199,814,731)$23,577,853 
2023年10月18日，公司对其普通股进行了二十五比一（1比25）的反向股票拆分。本报告中反映的所有历史股票和每股金额均已进行了调整，以反映反向股票拆分。
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
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NEXIMMUNE, INC.
现金流量表
（未经审计）
截至3月31日的三个月
20242023
来自经营活动的现金流
净亏损$(3,077,273)$(9,565,077)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销114,912 263,766 
出售待售资产的收益(74,872)— 
认股权证负债公允价值的变化(1,420,839)— 
与认股权证负债相关的发行成本740,836 — 
普通股和认股权证发行亏损1,111,614 — 
基于股票的薪酬348,301 842,446 
非现金租赁费用46,716 130,740 
运营资产和负债的变化：
预付费用和其他资产161,699 (288,687)
其他非流动资产82,772 — 
应付账款(564,704)(1,726,806)
应计费用183,589 (1,804,135)
经营租赁负债(68,809)(136,652)
用于经营活动的净现金(2,416,058)(12,284,405)
来自投资活动的现金流
购买财产和设备— (42,720)
处置设备所得收益522,555 — 
由（用于）投资活动提供的净现金522,555 (42,720)
来自融资活动的现金流
普通股和认股权证发行的收益，扣除发行成本3,143,949 —
融资活动提供的净现金3,143,949 — 
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）1,250,446 (12,327,125)
期初现金、现金等价物和限制性现金3,222,452 34,697,340 
期末现金、现金等价物和限制性现金$4,472,898 $22,370,215 
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
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NEXIMMUNE, INC.
未经审计的财务报表附注
1.业务性质
NexImmune, Inc.（“公司”、“我们” 或 “NexImmune”）是一家总部位于马里兰州盖瑟斯堡的特拉华州公司，于2011年6月7日注册成立。该公司是一家新兴的生物制药公司，在其专有的人工免疫调节（“AIM”）基础上推进新一代免疫疗法TM“) 技术。AIM纳米技术平台最初由约翰·霍普金斯大学开发，是创新免疫疗法的基础，在这种方法中，刺激人体自身的免疫系统，协调针对疾病的靶向T细胞反应。AIM 技术的核心是人造的 AIM 纳米颗粒，它充当合成树突状细胞。这些 AIM 纳米颗粒可以编程为特定 T 细胞提供特定的抗原，从而协调高度靶向的免疫反应。这些 AIM 纳米颗粒可以快速设计以引发免疫攻击，免疫攻击可以直接指向患者体内任何异物或细胞类型。该公司的前两款产品均用于治疗不同类型的癌症，于2020年进入临床试验。在对公司战略（包括其过继细胞疗法计划）进行战略审查后，公司暂停了其当前AIM过继细胞疗法候选产品的临床开发，即用于急性髓系白血病的 NEXI-001、用于多发性骨髓瘤的 NEXI-002 以及用于HPV相关实体瘤的 NEXI-003 的临床开发，这些产品旨在降低成本并将资源重新分配给我们的AIM体内直接注射模式（“INJ”）临床前开发程序。作为该战略的一部分，该公司将专注于开发AIM INJ纳米颗粒结构和模式，用于肿瘤学和自身免疫性疾病的潜在临床评估。公司继续探索多种外部机会，以继续推进这些计划。因此，该公司将把现有资源集中在肿瘤学和自身免疫性疾病的注射平台上。
继续关注
财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则编纂（“ASC”）主题205-40， 财务报表的列报——持续经营（“ASC 205-40”）要求管理层评估公司自财务报表发布之日起一年的持续经营能力。根据ASC 205-40，管理层有责任评估条件和/或事件是否使人们对公司在未经审计的财务报表发布之日起一年内到期的未来财务义务的能力产生重大怀疑。按照本准则的要求，管理层的评估最初不应考虑截至未经审计的财务报表发布之日尚未充分实施的管理计划可能产生的缓解影响。
所附未经审计的财务报表是在持续经营的基础上编制的，其中考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。该公司出现经常性营业亏损和运营现金流负数. 未经审计的财务报表不包括与实现资产账面价值或负债金额和分类有关的任何调整，而这些调整在我们无法继续作为持续经营企业时可能需要做出的调整。
截至2024年3月31日，该公司的累计赤字为美元225.7截至2024年3月31日止期间的经营活动产生的百万美元现金流和负现金流。该公司有 不未偿债务，美元4.5截至2024年3月31日，现金和现金等价物为百万美元，并且没有其他途径获得大量资本。该公司预计，其经营活动产生的负现金流将超过其当前可用的流动性，因此已确定其运营亏损和负现金流以及获得足以履行义务和维持运营的额外流动性的不确定性使人们对公司自这些未经审计的财务报表发布之日起至少一年的持续经营能力产生了严重怀疑。

随着公司研发活动在明年逐渐成熟和发展，公司将需要大量资金来继续开展此类活动。如下所述，由于融资已于2024年2月完成，公司决定推迟先前安排的股东特别会议，以批准公司的清算和解散。如果公司无法筹集额外资金或以其他方式实现业务及其资产价值的最大化，则公司预计将召开新的股东特别会议，寻求批准公司的清算和解散。在这方面，管理层计划通过融资活动筹集额外资本，其中可能包括普通股的公开发行和私募配售、优先股发行、合作和许可安排以及债务和可转换债务工具的发行。

与筹款活动相关的固有不确定性，这些不在公司的控制范围内。无法保证会获得此类额外资金，也无法保证可能获得的任何资金都足以让公司履行在一年内到期的义务，也无法保证公司未来的运营将取得成功。如果公司无法成功筹集额外资金，其流动性、财务状况和业务前景将受到重大不利影响。该公司一直在研究进一步的资本规划和战略选择的评估。该公司继续作为持续经营企业的能力存在重大疑问。
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反向股票分割
2023年10月18日，公司对其普通股进行了二十五比一（1比25）的反向股票拆分（“反向股票拆分”）。授权股份总数没有减少。根据2023年10月18日向特拉华州国务卿提交的修正证书，股东在2023年10月17日的特别股东大会上批准了反向股票拆分。反向股票拆分于 2023 年 10 月 18 日生效。未经审计的财务报表中所有提及普通股、购买普通股的认股权证、普通股期权、股票数据、每股数据和相关信息的内容均经过追溯性调整，以反映反向股票拆分对所有报告期的影响。
批准解散计划和推迟特别会议

2023年11月2日，公司董事会（“董事会”）一致批准根据清算和解散计划（“清算和解散计划”）通过解散对公司进行清算和清盘，但须经股东批准，同时继续寻求旨在实现业务及其资产价值最大化的替代方案。

2024年2月2日，公司与一家以医疗保健为重点的机构投资者（“投资者”）签订了证券购买协议（“购买协议”），根据该协议，公司同意在根据纳斯达克股票市场规则在市场上定价的注册直接发行（“注册发行”）中发行和出售总计 117,000普通股股份（“股份”），面值美元0.0001公司每股（“普通股”），发行价为美元12.05每股，以及（ii）预先注资的认股权证 “预融资认股权证” 最多可行使 187,731普通股（“预先注资的认股权证”），发行价为美元12.049每份预先注资的认股权证，2024 年 2 月发行（定义见下文）的总收益约为 $3.7百万美元，然后扣除配售代理费和相关发行费用。2024 年 2 月的发行于 2024 年 2 月 6 日结束，所有预融资认股权证均在收盘时行使。

在同时进行的私募配售（“私募配售”，以及注册发行的 “2024年2月发行”）中，公司向投资者发行了未注册的认股权证，最多可购买 304,731普通股（“未注册认股权证”），行使价为美元12.05每股。每份未注册的认股权证均可立即行使并将过期 两年从初次锻炼之日起。未注册认股权证和我们在行使未注册认股权证时可发行的普通股不是根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）注册的，不是根据注册声明发行的，而是根据《证券法》第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的第506（b）条规定的豁免发行的。

由于上述2024年2月的发行，公司决定推迟股东特别会议，以批准公司的清算和解散以及清算和解散计划，该计划原定于2024年2月7日星期三重新召开。
2.列报基础和重要会计政策
随附的未经审计的财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的中期财务信息规则和条例编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则（“GAAP”）为完整财务报表所要求的所有信息。这些附注中提及的适用指南均指FASB《ASC和会计准则更新》（“ASU”）中的权威公认会计原则。这些财务报表应与公司于2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表和随附的财务报表附注一起阅读。
管理层认为，随附的未经审计的财务报表包含所有调整，包括公允列报截至2024年3月31日和2023年12月31日的财务状况所需的正常经常性调整，以及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间未经审计的运营报表、股东权益变动表和现金流量表。中期业绩不一定代表整年的业绩。

股票薪酬
公司根据授予日的估计公允价值记录与股票期权和其他形式的股权薪酬相关的薪酬支出。与向具有服务归属条件的雇员和非雇员发放的奖励相关的薪酬支出根据授予日公允价值在奖励的必要服务期（通常是归属期限）内的公允价值进行直线确认。公司的政策是将没收情况考虑在内
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发生。该公司使用Black-Scholes-Merton期权定价（“Black-Scholes”）模型来估算股票期权的公允价值。Black-Scholes模型需要基于输入的假设，这些假设在确定股票薪酬成本时具有高度主观性、判断性和敏感性。
公司首次公开募股（“IPO”）后授予的期权按董事会批准授予之日普通股的公允市场价值发行。
预期波动率——预期波动率基于根据行业和市值数据选择的代表性同行群体中可比上市公司的历史波动率。历史波动率是根据与预期期限假设相称的时间段计算的。
无风险利率——无风险利率基于美国财政部提供的连续利率，期限近似期权的预期期限。
预期股息收益率—预期股息收益率为 0％，因为公司历来没有支付过，预计在可预见的将来也不会支付任何股息。
预期期限—公司使用美国证券交易委员会工作人员会计公告第107号《基于股份的付款》规定的简化方法来计算授予员工期权的预期期限，因为该公司没有足够的历史行使数据为估计预期期限提供合理的依据。
该公司使用蒙特卡洛期权定价模型来估算仅包含市场条件的认股权证的公允价值。蒙特卡洛期权定价模型使用与Black-Scholes模型相似的输入假设；但是，它在公允价值确定中进一步纳入了市场条件可能得不到满足的可能性。

衍生金融工具
公司不使用衍生工具来对冲现金流、市场或外币风险敞口。根据ASC 480 “区分负债和股权”（“ASC 480”），公司评估其所有金融工具，包括单位和已发行的股票购买权证，以确定这些工具是衍生品还是包含符合嵌入式衍生品条件的特征。衍生工具的分类，包括此类工具应记为负债还是股权，将在每个报告期结束时重新评估。

认股证

公司首先评估认股权证是否符合ASC 480-10规定的负债分类，从而确定已发行的认股权证的会计分类，无论是负债还是权益， 区分负债和权益，然后根据 ASC 815-40， 与公司自有股票挂钩并可能以公司自有股票进行结算的衍生金融工具的会计处理。根据ASC 480-10，如果认股权证是强制赎回的，发行人有义务通过支付现金或其他资产来结算认股权证或标的股票，或者必须或可能需要通过发行可变数量的股票进行结算，则认股权证被视为负债分类。

如果认股权证不符合ASC 480-10规定的负债分类，则公司将评估ASC 815-40的要求，该要求或可能要求发行人以现金结算合同的合同均为按公允价值记录的负债，无论触发净现金结算功能的交易发生的可能性如何。如果认股权证不需要根据ASC 815-40进行负债分类，则为了得出股票分类，公司将评估认股权证是否与普通股挂钩，以及认股权证是否根据ASC 815-40或其他适用的公认会计原则被归类为股权。在进行所有相关评估后，公司得出结论，认股权证是归类为负债还是股权。负债分类认股权证在发行之日和后续会计期都必须按公允价值入账，公允价值的变动记录在 “认股权证负债的收益或（损失）” 项下，记录在运营和综合亏损报表中。

如果认股权证的发行与普通股的出售同时发行，则对于未特别归因于已发行的普通股或认股权证的发行成本，公司将根据总收益在普通股和认股权证之间分配发行成本。分配给归类为负债的认股权证的公司支出发行成本以及分配给普通股或归类为权益的认股权证的发行成本被确认为权益的减少。
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3.现金、现金等价物和限制性现金
下表列出了公司截至2024年3月31日和2023年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金：
2024年3月31日2023年12月31日
现金和现金等价物：
现金和现金等价物$4,452,898 $3,202,452 
受限制的现金20,000 20,000 
现金、现金等价物和限制性现金总额$4,472,898 $3,222,452 
公司将购买之日原始到期日为九十天或更短的高流动性金融工具的所有投资视为现金等价物。现金等价物按摊销成本加上应计利息（近似于公允价值）列报。
限制性现金中包含的金额代表公司信用卡抵押品所需的金额。
4.公允价值测量
公司的金融工具包括现金、现金等价物、认股权证负债、应付账款和应计费用。由于短期到期，现金、现金等价物、应付账款和应计费用的公允价值近似于截至2024年3月31日和2023年12月31日的账面价值。
公司根据ASC 820对经常性和非经常性公允价值计量进行核算， 公允价值测量（“ASC 820”）。ASC 820定义了公允价值，为以公允价值计量的资产和负债建立了公允价值层次结构，并要求扩大对公允价值衡量的披露。ASC层次结构对用于确定公允价值的投入或假设的可靠性质量进行排名，并要求按公允价值记账的资产和负债按以下三个类别之一进行分类和披露：
第 1 级-公允价值是使用活跃市场上相同资产和负债的未经调整的报价来确定的。
第 2 级-公允价值是使用可直接和间接观察到的一级报价以外的投入来确定的。输入可以包括活跃市场中类似资产和负债的报价或非活跃市场中相同资产和负债的报价。相关输入还可能包括估值或其他定价模型中使用的输入，这些输入可以由可观察的市场数据证实。
第 3 级-公允价值由不可观察且未经市场数据证实的投入确定。这些投入的使用涉及报告实体作出的重大判断。
在根据不同公允价值层次结构的输入来确定公允价值计量的情况下，公允价值衡量将属于对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别的投入。公司定期评估以公允价值衡量的金融资产和负债，以确定每个报告期对其进行分类的适当水平。这一决定要求公司判断用于确定公允价值的投入的重要性以及此类投入在ASC 820层次结构中的位置。
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下表显示了公司定期按公允价值计量的金融资产的公允价值层次结构：
2024年3月31日2023年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级第 1 级第 2 级第 3 级
资产
货币市场基金$23,454 $—$—$23,270$—$—
$23,454 $— $— $23,270 $— $— 
负债
认股权证责任— —1,389,543———
$— $—$1,389,543$— $— $— 

截至2024年3月31日，认股权证代表 304,731在 2024 年 2 月的发行中发行的普通股已流通。所有这些认股权证都被归类为负债，并按公允价值计量。公司预计，如果根据市场上看不到的重大投入（三级衡量标准）使用蒙特卡罗定价模型记录未偿还认股权证公允价值的变化，则每个季度都会对我们的经营报表产生影响。 该公司在估值中使用了以下关键假设。在所有情景中，公司还应用了基本面交易的可能性以及对普通股价格和波动性的相关影响.

2024年2月6日2024年3月31日
每股普通股价格$10.51 $5.61 
每股行使价$12.05 $12.05 
预期波动率176.0 %173.3 %
无风险利率4.34 %4.60 %
合同期限（以年为单位）21.9

以下是三级认股权证公允价值的展期：

认股权证责任公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$— 
已发行的认股2,810,382 
公允价值的变化(1,420,839)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额$1,389,543 
5.预付费用和其他流动资产
截至2024年3月31日和2023年12月31日，预付费用和其他流动资产包括以下内容：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
预付研发费用$121,385 $115,353 
预付保险313,859 368,048 
预付费其他87,636 35,817 
其他流动资产66,330 215,246 
预付费用和其他流动资产总额$589,210 $734,464 
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6.财产和设备

2023 年 11 月，该公司终止了主要租约，并开始将设备从其设施中转移出售。公司考虑了标准 根据ASC 360——不动产、厂房和设备（主题360）将财产和设备归类为待售物业和设备。在满足以下所有标准期间，资产应归类为待售资产：a) 管理层承诺计划出售待出售的实体。b) 待出售的资产在当前状态下可以立即出售。c) 正在实施一项或多位买家的积极计划。d) 出售很可能且预计将在一年内完成。e) 待售资产正在积极市场上出售以与其当前公允价值相比合理的价格出售。f) 完成计划所需的行动表明不太可能对该计划做出重大修改或撤回该计划。该公司确定，截至2024年3月31日和2023年12月31日，某些类别的财产和设备，特别是某些计算机和实验室设备，均符合所有这些标准。因此，出售的计算机和实验室设备被归类为截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的待售流动资产。有关持有待售资产的讨论，请参阅附注7。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，财产和设备包括以下物业：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
实验室设备$2,668,280 $2,668,280 
计算机设备和软件202,963 202,963 
租赁权改进36,459 36,459 
2,907,702 2,907,702 
减去累计折旧和摊销(1,669,713)(1,554,801)
财产和设备总额，净额$1,237,989 $1,352,901 
折旧和摊销费用为 $0.1百万和美元0.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元.
7.持有待售资产

2023年11月29日，该公司和AFAB Lab Resources, LLC（“AFAB”）启动了一项资产出售协议，根据该协议，AFAB将出售某些计算机和实验室。根据Topic 360，公司确定自2024年3月31日和2023年12月31日起生效的公司资产负债表中将某些计算机和实验室设备归类为待售资产的标准已得到满足。因此，这些资产被归类为截至2024年3月31日和2023年12月31日持有的待售流动资产，因为当时公司预计将在未来十二个月内出售这些资产。

计算机和实验室设备的估计公允价值是使用购买协议中的收购价格以及估计的经纪人、会计、法律和其他销售费用确定的，这导致账面价值和公允价值减去出售成本的较低值，约为美元1.4截至 2023 年 12 月 31 日，为百万美元。被归类为待售资产的账面价值约为 $2.0百万。结果，公司记录的待售资产亏损为 $0.7截至 2023 年 12 月 31 日的年度为百万美元。计算机和实验室设备销售完成后，公司可以在确定最终净收益时记录额外的处置损益。此外，预计出售持有待售资产并不代表将对公司运营产生重大影响的根本性战略转变，因此，在公司截至2023年12月31日的年度运营报表中，未将其列为已终止业务。

截至2024年3月31日，待售资产的公允价值约为美元1.0百万。公司收到了 $0.5从出售这些资产中获得百万美元，并确认出售这些资产的收益为美元0.1在截至2024年3月31日的三个月中，有100万人。曾经有 不持有待售资产和 不截至2023年3月31日的三个月中这些资产的销售情况.
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8.应计费用
截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计费用组成部分摘要如下：
3月31日
2024		十二月三十一日
2023
应计的研究和开发费用$3,224,274 $3,148,021 
应计工资、福利和相关费用306,654 389,858 
应计的专业费用149,950 131,226 
其他应计费用181,816 10,000 
应计费用总额$3,862,694 $3,679,105 
9.承付款和或有开支
马里兰生物技术中心补助金

2012年5月，公司与马里兰州马里兰州生物技术中心（“MBC”）的商业与经济发展部签订了转化研究奖励协议，该协议于2012年5月23日生效，并于2013年进一步修订（“奖励协议”）。MBC的使命是整合创业战略，以刺激科学发现和知识资产向资本形成和业务发展的转变。根据奖励协议, MBC提供了 $325,000向该公司研究其用于癌症免疫疗法的人造抗原呈递细胞（“AapC”）。这笔补助金在2012年和2013年记为收入，因为公司承担了有资格获得补助金的费用。
公司必须通过年度付款来偿还资金，计算方法为 3上一年年收入的百分比。应继续付款 10自首次付款之日起数年，总额可能高达 200总补助金额的百分比。该协议的结束日期定义为2024年1月31日，或支付所有应付给MBC的款项之日。如果公司没有获得任何收入，则无需偿还补助金。直到 2024 年 3 月 31 日， 不因此，收入已记录在案， 不目前需要向 MBC 付款。
约翰霍普金斯大学独家许可协议
公司与约翰·霍普金斯大学（“JHU”）签订了自2011年6月起生效的独家许可协议，该协议于2017年1月进行了修订和重述（“A&R JHU许可协议”），根据该协议，有许可费、特许权使用费和里程碑付款。作为协议的一部分，公司获得了JHU的永久独家许可，涵盖其与抗原特异性T细胞相关的发明。
JHU 还有权获得 $ 的里程碑费用75,000与临床试验里程碑有关。对于治疗领域的第一个许可产品或许可服务，公司可能需要向JHU支付额外的里程碑总额费用，即美元1.6百万用于临床和监管里程碑费用。对于与临床和监管里程碑相关的治疗领域的第二和第三种许可产品或许可服务，公司可能需要向JHU支付降低的里程碑费用。在诊断领域，公司可能需要向JHU支付总里程碑费用，即美元0.4第一个许可产品或许可服务可获得百万美元，并降低第二和第三个许可产品的里程碑费用，或与监管和商业里程碑相关的许可服务。公司可能需要向JHU支付总里程碑费用 $100,000了解非临床领域首个许可产品或许可服务的商业里程碑。总的来说，公司可能需要向JHU支付额外的里程碑费用，最高可达美元4.2百万用于治疗领域、诊断领域和非临床领域所有许可产品或许可服务的所有临床、监管和商业里程碑。公司还可能需要为治疗产品、诊断产品和非临床产品的净销售额支付低至中等个位数的特许权使用费。 公司还可能需要为治疗产品、诊断产品和非临床产品的许可服务的净销售额支付低至高个位数的特许权使用费。 公司必须支付的最低年度特许权使用费为 $100,000根据A&R JHU许可协议转交给JHU。公司还可能需要向JHU支付较低的两位数百分比，不得超过 15百分比，占公司收到的任何非特许权使用费分许可对价。
当此类事件可能发生时，公司将记录赔偿责任。截至2024年3月31日，该公司尚未达到任何里程碑或进行首次商业销售。
公司必须支付最低特许权使用费，这笔款项从协议签署四周年开始，以及协议期限内的每一个周年纪念日开始，以抵消未来应付给JHU的特许权使用费。
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公司已经产生了美元650,000从一开始就累计的最低特许权使用费。未来的最低年度特许权使用费包括 $100,000每年在 A&R JHU 许可协议的剩余期限内到期。公司在可能付款时记录里程碑、特许权使用费和最低特许权使用费。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，公司每个月都产生了美元25,000和 $25,000分别涉及所欠的最低特许权使用费, 该费用包含在所附业务报表的研发费用中.该公司已累计特许权使用费为 $75,000截至 2024 年 3 月 31 日和 $50,000截至 2023 年 12 月 31 日。
突发事件
公司可能会不时受到正常业务过程中出现的各种诉讼和相关事宜的约束。当公司认为负债很可能已经发生且金额可以合理估计时，公司会记录负债准备金。需要作出重大判断才能确定概率和估计金额。截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司是 不参与任何重大法律诉讼。
10.重组活动
2022年11月，该公司宣布，在对其产品线、适应症、时间表和现金状况进行战略审查后，该公司实施了一项战略调整计划，旨在降低成本并为其AIM INJ临床前开发计划重新分配资源。该公司启动了一项裁员计划，将裁员人数减少到 30％，主要影响支持AIM过继细胞疗法（“ACT”）临床项目所需的临床开发、制造和管理人员。该计划将公司的员工人数减少了 74全职员工约为 50全职员工。公司产生了美元0.7百万与裁员相关的费用与遣散费和其他相关的解雇补助金有关。这些一次性员工解雇补助金由遣散费、福利和相关费用组成，所有这些费用预计都将导致现金支出。
2023年8月和11月，公司宣布，为了减少现金支出，同时继续执行其现有战略计划，董事会批准了该计划，其管理层正在实施裁员，旨在降低成本和增加公司现金。此次调整使公司的员工人数减少了 44到 6全职员工。公司产生了美元3.1百万与裁员相关的费用与遣散费和其他相关的解雇补助金有关。这些一次性员工解雇补助金由遣散费、福利和相关费用组成，所有这些费用预计都将导致现金支出。该公司预计，减免的付款将在2024年9月基本完成。
下表汇总了截至2024年3月31日与重组活动相关的费用。
应计重组费用应计重组费用
2023 年 12 月 31 日
开支减去：付款
2024 年 3 月 31 日
裁员导致的遣散费、福利和相关成本$266,537 $— $(26,470)$240,067 
总计$266,537 $— $(26,470)$240,067 
11. 股东权益和临时可赎回认股权证

该公司有 250,000,000普通股的法定股份，其中 1,371,051和 1,066,320股票分别于2024年3月31日和2023年12月31日发行和流通。
普通股的发行
2022年3月9日，公司向美国证券交易委员会提交了S-3表格（“S-3表格”）的货架注册声明，根据该声明，我们披露我们可以不时通过一次或多次发行发行发行和出售普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利或单位的任意组合，其最高总发行价为美元200百万。
2022年6月17日，公司与Cantor Fitzgerald & Co. 和 BTIG, LLC（统称为 “代理人”）签订了受控股权发行销售协议（“销售协议”），根据该协议，公司可以要约和出售
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普通股股票，总发行价不超过美元50.0不时通过代理商数百万人。根据销售协议的条款和条件，根据公司的指示，通过代理商进行的任何此类销售均可通过《证券法》颁布的第415（a）（4）条所定义的被视为 “市场” 发行的方法进行。公司同意向代理商支付佣金 3.0根据销售协议出售的任何股票的总收益的百分比。 没有销售额是在截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度进行的。2024年2月2日，公司和每位代理商共同同意终止销售协议，立即生效。公司没有因终止销售协议而受到任何重大的提前终止罚款。

2024年2月2日，公司与投资者签订了购买协议，根据该协议，公司同意在注册发行中发行和出售，(i) 总计 117,000普通股，发行价为美元12.05每股，以及 (ii) 预先注资的认股权证，行使期限不超过 187,731普通股，发行价为美元12.049每份预先注资的认股权证，2024 年 2 月发行的总收益约为 $3.7百万美元，然后扣除大约$的配售代理费和相关发行费用0.5百万。由于预先注资认股权证、未注册认股权证和未注册的PA认股权证的负债的公允价值大于2024年2月发行的总收益，因此公司录得的收益为美元1.1普通股和认股权证发行亏损百万美元。所有配售代理费和相关发行费用 $0.5因此，百万美元被分配给认股权证负债并计入支出。未注册的宾夕法尼亚州认股权证的公允价值约为 $0.2百万美元还分配给了认股权证负债并列为支出。

普通股和预筹认股权证（以及预筹认股权证所依据的普通股）的股票由公司根据其S-3表格（文件编号333-263399）的上架注册声明发行，该声明于2022年3月9日向美国证券交易委员会提交，美国证券交易委员会于2022年3月16日宣布生效（“注册声明”），包括其中包含的基本招股说明书和注明日期的相关招股说明书补充文件，2024 年 2 月 2 日，于 2024 年 2 月 5 日向美国证券交易委员会提起诉讼。所有预先注资的认股权证均在收盘时行使。

在私募中，公司向投资者发行了未注册的认股权证，最多可购买 304,731未注册的认股权证，行使价为美元12.05每股。每份未注册的认股权证均可立即行使并将过期 两年从初次锻炼之日起。该公司还向配售代理人发放了未注册的认股权证，最多可购买 21,331普通股（“未注册的宾夕法尼亚州认股权证”），行使价为美元15.0625每股。每份未注册的PA认股权证均可立即行使并将过期 五年从初次锻炼之日起。未注册认股权证和未注册宾夕法尼亚州认股权证以及我们在行使未注册认股权证和未注册宾夕法尼亚州认股权证时可发行的普通股未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）进行注册，不是根据注册声明发行的，而是根据《证券法》第4（a）（2）条和/或第506（b）条规定的豁免发行的）据此颁布。

根据ASC 480和ASC 815，未注册的认股权证被归类为负债。公司根据ASC 815-40对未注册认股权证进行了评估，得出结论，它们不符合股东权益归类的标准。具体而言，基本面交易情景下的结算价值使未注册认股权证无法与公司自有股票挂钩，公司认为与ASC 815-40中发生基本交易相关的范围例外情况未得到满足。由于未注册认股权证符合衍生品的定义，因此它们被记录为负债，并在首次确认时按公允价值计量。其各自公允价值的任何后续变化均在每个报告日的运营报表中予以确认。

这些认股权证协议包括一项基本交易条款，根据该条款，如果其他人或实体成为权证的受益所有人 50普通股已发行股份的百分比，如果满足其他条件，公司可能需要通过支付现金从持有人那里购买认股权证，金额等于认股权证剩余未行使部分的Black-Scholes价值。认股权证按公允价值入账 $2.8根据蒙特卡罗模拟，发行量为百万美元。

根据ASC 815，预融资认股权证最初被归类为负债，因为这些认股权证可以现金或其他资产结算，因此没有资格进行股票分类。预先注资的认股权证按公允价值入账 $2.0根据公司收盘时的股价，发行量为百万美元。所有预融资认股权证均在收盘时行使，因此重新归类为股东权益。

根据ASC 718，未注册的宾夕法尼亚州认股权证被归类为可临时赎回的认股权证，因为这些认股权证确实符合股票分类的资格，但可以以现金或其他资产结算。这些认股权证协议包括一项基本交易条款，根据该条款，如果其他人或实体成为权证的受益所有人 50公司普通股已发行股份的百分比，如果满足其他条件，公司可能需要通过支付现金从持有人那里购买认股权证，金额等于认股权证剩余未行使部分的Black-Scholes在进行此类基本交易之日的价值。因为这个偶然可以兑换的功能
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可能导致认股权证持有人获得的额外补偿与普通股持有人不相上下，宾夕法尼亚州认股权证被归类为临时权益。认股权证按公允价值入账 $0.2根据蒙特卡罗模拟，发行量为百万美元。蒙特卡罗模拟中固有的各种假设如下：美元的股价10.51，行使价为 $15.06，预期的股价波动率为 152.0%，合同期为 5.0年，无风险利率为 3.99百分比和股息收益率为 0%.
12.股票薪酬
2017年1月，公司通过了2017年股权激励计划（“2017年计划”），该计划规定向员工、董事和顾问授予限制性股票、购买普通股的期权和其他奖励。2017年3月，公司修订了2017年计划，将可用股票数量增加到 26,433。2018年9月，公司通过了2018年股权激励计划（“2018年计划”），该计划规定向员工、董事和顾问授予限制性股票、购买普通股的期权和其他奖励，并保留股权 69,670为此目的共享。2018年7月对2018年计划进行了修订，将可用股票数量增加到 72,365股份。2021年2月，公司通过了2021年股权激励计划（“2021年计划”）和 不根据2017年和2018年的计划，还将发行更多股票。有 150,944截至2024年3月31日，根据2021年计划可供发行的股票。
根据2021年计划授予的期权数量、期权行使价和其他期权条款由董事会根据2021年计划的条款确定。通常，股票期权按公允价值授予，可在一段时间内行使 一到 四年，过期时间为 十年或更少，且须视雇员的持续就业情况而定。在 2022 年 11 月发放的限制性股票单位归属于 18 个月服务期限。 没有在截至2024年3月31日的三个月内授予了限制性股票单位。
2023 年 3 月 22 日，为了留住和激励公司的员工和其他主要出资者，董事会批准了一次性股票期权重新定价（“期权重新定价”）。根据期权重定价，自2023年4月4日（“生效日期”）起，对以下所有先前根据我们的2017年计划、2018年计划和2021年计划授予的普通股股票期权（“重新定价期权”）的行使价进行了修订，以降低期权的行使价格
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此类期权的价格等于或高于普通股每股收盘价 生效日的纳斯达克股票市场, 那是 $0.41每股（“纳斯达克市场价格”），条款如下：
重新定价的期权在生效日期后六个月内授予或归属的重新定价期权的条款 自生效之日起超过六个月归属的重新定价期权的条款
除执行官以外的员工持有的所有期权在生效之日信誉良好
期权重定价行使价将等于 2.5乘以纳斯达克市场价格，或美元25.75.
期权重新定价行使价将等于纳斯达克市场价格或美元10.25.
我们现任执行官持有的所有期权以及 100,000我们的前执行副总裁兼研发主管杰罗姆·泽尔迪斯持有的期权
期权重定价行使价将等于 3.0乘以纳斯达克市场价格，或美元30.75.
期权重定价行使价将等于 2.0乘以纳斯达克市场价格，或美元20.50.
我们的董事持有的所有期权
期权重定价行使价将等于 4.0乘以纳斯达克市场价格，或美元41.00.
期权重定价行使价将等于 3.0乘以纳斯达克市场价格，美元30.75.
由于协议条款已修改，该公司将期权重定价视为对原始股票期权授予的修改。已发行和未偿还的期权总数不受期权重新定价的影响。
增量补偿费用的计算基于修改前后计算的裁决公允价值的超出部分。计算出的在服务期内确认的增量支出总额为 $0.3百万。
股票薪酬支出记录在截至2024年3月31日和2023年3月31日的运营报表中的以下财务报表细列项目中：
截至3月31日的三个月
20242023
研究和开发费用$74,826 $259,730 
一般和管理费用273,475 582,716 
股票薪酬支出总额$348,301 $842,446 

以下是公司股票期权计划下的期权活动摘要：
股票
选项
加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
合同的
期限（年）		聚合
内在价值
（单位：百万）
截至 2024 年 1 月 1 日的未缴税款130,526 $28.64 7.3$— 
已授予— — 
已锻炼— — 
已取消(11,287)21.50 
被没收— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款
119,239 $29.32 7.2$— 
截至 2024 年 3 月 31 日已归属或预计将归属
119,239 $29.32 7.2— 
自 2024 年 3 月 31 日起可行使
72,030 $39.37 6.1— 
截至 2024 年 3 月 31 日未归属的股份
47,209 $13.99 8.6$— 
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有 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内授予的期权。 没有期权是在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内行使的。
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $1.6与未归属期权相关的未确认薪酬支出总额为百万美元，将在加权平均期限内予以确认 1.7年份。
限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）代表在RSU归属后获得一只普通股的权利。每个RSU的公允价值基于授予之日普通股的收盘价。
以下是截至2024年3月31日的三个月，RSU在2021年计划中的活动摘要：
受限单位的数量加权平均授予日期公允价值
2023 年 1 月 1 日未归还且未偿还
26,460 $11.36 
已授予
— — 
已解决
— — 
被没收
— — 
截至 2024 年 3 月 31 日的未归属和未偿还债务
26,460 $11.36 
截至 2024 年 3 月 31 日，有 $37,441与未归属的限制性股票单位相关的未确认的薪酬支出，预计将在加权平均期内确认 0.15年份。
13.归属于普通股股东的每股净亏损
普通股每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。摊薄后的每股净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间未偿普通股和普通股等价物的加权平均数。库存股法用于确定公司股票期权、RSU和认股权证授予的稀释效应，如果转换后的方法用于确定公司临时可赎回认股权证的稀释效应。根据如果转换的方法，假定货币中的可临时赎回的认股权证在期初或发行时（如果晚于发行的话）已被转换。截至2024年3月31日，所有可临时赎回的认股权证都不在资金中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的净亏损归属于普通股股东，因此，所有未偿还的股票期权、限制性股票单位和认股权证都是反稀释的。
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月基本每股收益和摊薄后每股收益的计算结果：
截至3月31日的三个月
20242023
净亏损$(3,077,273)$(9,565,077)
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损$(2.46)$(9.17)
已发行基本和摊薄后的加权平均普通股1,250,498 1,043,138 
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以下可能具有稀释性的证券已被排除在2024年3月31日和2023年3月31日摊薄后的加权平均已发行普通股的计算范围之外，因为其效果将是反稀释的：
截至3月31日的三个月
20242023
认股证326,062 — 
股票期权119,239 150,789 
限制性股票单位26,460 61,424 
总计471,761 212,213 

14.关联方交易

2022年3月16日，公司与Zephyr AI, Inc.（“Zephyr”）签订了一项联合研究协议（“JRA”），重点是联合合作、识别和验证某些靶点，以促进免疫疗法的进一步研究、开发和潜在商业化。Zephyr由一家控股公司拥有，该公司的多名董事会成员。JRA 的术语是 两年除非相互延长。截至2024年3月16日，任何一方都没有延长JRA的期限，JRA的条款到期。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与JRA相关的支出并不重要。
从2022年6月开始，公司与哈肯萨克子午线健康探索与创新中心（“CDI”）签订了一系列工作声明，以增强公司的AIM平台。CDI 董事会主席是董事会成员。截至 2023 年 7 月 31 日，工作说明书的总价值为 $0.2百万。在截至2024年3月31日的三个月中，CDI产生的费用为美元25,000。有 不截至2023年3月31日的三个月中产生的费用。该公司记录了 $25,000截至 2024 年 3 月 31 日的应计金额。
15. 所得税
该公司有 不记录了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的任何税收准备金或优惠。公司已为其递延所得税净资产的全额提供了估值补贴，因为在2024年3月31日和2024年12月31日，从可扣除的临时差额、净营业亏损结转和研发抵免中实现的任何未来收益都不太可能实现。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，每个月的有效税率为 0%.
16。后续事件
不适用.
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告和2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告其他地方的财务报表和相关附注。本讨论和分析中包含的某些信息或本季度报告其他地方列出的某些信息，包括与我们的业务和相关融资计划和战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，包括本10-Q表格的 “风险因素” 部分中列出的因素，我们的实际业绩可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异。
投资者和其他人应注意，我们经常使用我们网站的 “投资者关系” 部分向投资者和市场发布重要信息。尽管并非我们在我们网站的 “投资者关系” 部分发布的所有信息都是实质性的，但有些信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们感兴趣的人在我们网站www.neximmune.com的投资者关系栏目上查看其分享的信息。
概述
我们是一家临床阶段的生物技术公司，正在开发一种新的免疫疗法方法，旨在利用人体自身的T细胞产生抗原特异性细胞介导的免疫反应，对癌症和其他危及生命的免疫介导疾病的患者具有治疗潜力。

2023 年 10 月 31 日，我们董事会批准了几乎所有员工的裁员，但实施清盘和支持实现业务和资产价值最大化所必需的关键管理层成员除外。作为该战略的一部分，我们专注于开发人工免疫调节（“AIM”）TM“) INJ 纳米颗粒的结构和模式，用于肿瘤学和自身免疫性疾病的潜在临床评估。我们还暂停了当前AIM过继细胞疗法（“ACT”）候选产品的临床注册，即 NEXI-001 用于急性髓系白血病，NEXI-002 用于多发性骨髓瘤，NEXI-003 用于人乳头瘤相关实体瘤。我们打算继续探索可能使我们能够继续推进这些临床计划的外部机会。

我们方法的支柱是我们专有的基于AIM纳米颗粒的技术。AIM 技术平台的关键优势之一是能够以类似乐高的模块化方式快速定制新疗法。我们开发了蛋白质偶联和肽加载技术，通过选择疾病特异性抗原、HLA等位基因和Signal 2信息，可以针对不同的适应症和治疗目标快速定制纳米颗粒。甚至可以添加额外的信号或归位蛋白。这为该平台提供了极大的灵活性，可在肿瘤学和传染病（向靶向T细胞传递上调信息）和自身免疫性疾病（向靶向T细胞传递下调或细胞凋亡信息）中具有极大的灵活性。这些共轭技术也适用于 AIM ACT 和 AIM INJ。

AIM INJ 模式旨在使 AIM 纳米颗粒能够直接在体内接合、激活或抑制抗原特异性 CD8+ T 细胞，而无需进行体外扩张和制造。我们认为，这种 “现成模式” 在扩展和商业化T细胞靶向疗法的能力方面带来了大量的新益处，在成本、报销、后勤管理和患者分娩时间方面具有优势。我们已经完成了大量的非临床工作，以推动AIM INJ模式向潜在的研究性新药申请（“IND”）申请迈进，包括准备适当的支持IND的实验，以支持计划中的以实体瘤为重点的临床项目。

我们于 2011 年 6 月 7 日根据特拉华州法律注册成立。2011 年 6 月，我们独家授权了约翰霍普金斯大学（“JHU”）的核心 AIM 技术。有关许可的更多信息，请参阅我们于2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中的 “商业—约翰·霍普金斯大学许可协议” 或随附的未经审计的财务报表附注9 “承诺和意外情况——约翰·霍普金斯大学独家许可协议”。
迄今为止，我们已将几乎所有资源用于组织和人员配备、业务规划、筹集资金、确定和开发候选产品、增强我们的知识产权组合、进行研究、进行临床前研究和临床试验，以及确保开发计划的生产。我们没有任何获准销售的产品，也没有从产品销售中产生任何收入。
迄今为止，我们的运营资金主要来自私募可转换优先股、可转换本票、首次公开募股（“IPO”）和其他公开募股的收益。2021 年 2 月，我们完成了首次公开募股，发行和出售了总计 297,666 股普通股，面值每股 0.0001 美元
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（“普通股”），其中包括根据承销商购买额外股票的选择权发行的38,826股普通股，公开发行价格为每股425.00美元，扣除承保折扣和佣金以及其他发行成本后的净收益为1.146亿美元。在截至2022年12月31日的年度中，根据受控股权发行销售协议（“销售协议”），我们通过与Cantor Fitzgerald & Co. 和BTIG, LLC（合称 “代理人”）的 “在场” 发行机制共出售了127,396股股票，净收益为510万美元。截至2023年12月31日的年度未进行任何销售交易。2024 年 2 月 2 日，我们和每位代理商共同同意终止销售协议，立即生效。我们没有因终止销售协议而受到任何实质性的提前终止罚款。2024年2月，我们共出售了11.7万股普通股和预先筹资的认股权证，可行使高达187,731股普通股，总收益约为370万美元，扣除配售代理费和相关发行费用。

自成立以来，我们已经蒙受了巨额的营业亏损，这主要归因于研发成本以及一般和管理费用中包含的员工工资支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，我们的净亏损分别为310万美元和960万美元。截至2024年3月31日，我们的累计赤字为2.257亿美元。由于多种因素，包括我们的临床前研究和临床试验的时间以及与其他研发活动相关的支出，我们的营业亏损可能会在季度与去年同期之间大幅波动。我们预计在可预见的将来将继续蒙受营业亏损。我们预计，随着我们通过临床前和临床开发推进候选产品、开发更多候选产品以及为候选产品寻求监管部门的批准，这些损失将大幅增加。除非我们成功完成开发并获得监管部门对一种或多种候选产品的批准，否则我们预计不会从产品销售中获得任何收入。此外，如果我们获得任何候选产品的上市批准，我们预计将产生商业化前费用以及与营销、销售、制造和分销相关的巨额商业化费用。我们还可能产生与其他候选产品的许可相关的费用。此外，我们预计将产生与上市公司运营相关的额外成本，包括我们作为私营公司未承担的重大法律、会计、投资者关系、合规和其他费用。
因此，我们将需要大量额外资金来支持我们的持续经营和推行我们的增长战略。在我们能够从候选产品的销售中获得可观收入之前，如果有的话，我们希望通过公开或私募股权发行、债务融资、合作和许可安排或其他资本来源来为我们的现金需求提供资金。但是，我们可能无法在需要时以优惠条件或根本无法筹集额外资金或签订此类其他安排。我们未能筹集资金或在需要时达成其他安排，将对我们的财务状况产生负面影响，并可能迫使我们推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化工作，或授予开发和销售我们本来希望自己开发和销售的候选产品的权利。
由于与药品开发相关的众多风险和不确定性，我们无法准确预测支出增加的时间或金额，也无法准确预测何时或是否能够实现或保持盈利能力。即使我们能够创造产品销售，我们也可能无法盈利。如果我们未能盈利或无法持续维持盈利能力，我们可能无法继续按计划水平开展业务，并被迫减少或终止我们的业务。
作为我们在2023年11月宣布的减免措施的一部分，我们承担了60万美元的与遣散费和其他相关的解雇补助金相关的费用。管理层在 2023 年 11 月通报了裁员情况。
截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为450万美元。
纳斯达克退市通知或未能满足持续上市规则或标准；上市转让
2023年11月30日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格部门（“员工”）的一封信，通知我们，根据纳斯达克对我们公司的审查，根据纳斯达克上市规则第5101条（“上市规则”），纳斯达克认为我们是 “公开空壳”，我们证券的继续上市不再有保障。作为回应，我们及时要求纳斯达克听证小组（“小组”）举行听证会，该小组的要求暂停了工作人员采取的任何进一步行动。随后，我们收到通知，该小组已批准我们在2024年5月28日之前的豁免请求，以证明遵守了《上市规则》。
该合规日期代表了小组在我们不符合《上市规则》的情况下批准继续上市的全部酌处权。专家小组保留根据专家小组认为不宜或没有根据的任何事件、条件或情况重新考虑这一例外条款的权利。因此，无法保证我们将能够重新遵守纳斯达克上市规则或维持在纳斯达克资本市场的上市。如果我们的普通股被退市，买入或卖出可能会更加困难
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我们的普通股或者为了获得准确的报价，我们的普通股价格可能会大幅下跌。退市还可能损害我们筹集资金的能力。
运营业绩的组成部分
收入
自成立以来，我们没有产生任何产品收入，预计在不久的将来不会通过产品销售产生任何收入（如果有的话）。
研究和开发费用
迄今为止，我们的研发费用主要与 NEXI-001 和 NEXI-002 的开发、临床前研究以及与我们的产品组合相关的其他临床前活动有关。研究与开发费用确认为已发生的支出，在收到用于研究和开发的商品或服务之前支付的款项在收到商品或服务之前记作资本化。研发费用还包括我们在JHU许可下应计的最低特许权使用费。
研发费用包括：
•参与研发工作的个人的工资、工资税、员工福利和股票薪酬费用；
•根据与合同研究机构（“CRO”）和顾问达成的协议，为进行我们的临床前、毒理学和其他临床前研究而产生的外部研发费用；
•实验室用品；
•与生产候选产品相关的成本，包括支付给第三方制造商和原材料供应商的费用；
•许可费和研究经费；以及
•设施、折旧和其他分配费用，包括租金、设施维护、保险、设备和其他用品的直接和分配费用。
临床试验成本是研发开支的重要组成部分，包括与第三方承包商相关的成本。我们将很大一部分临床试验活动外包，利用外部实体，例如CRO、独立临床研究人员和其他第三方服务提供商来协助我们执行临床试验。我们还预计将产生与应付给JHU的里程碑和特许权使用费相关的额外费用。
随着我们继续开发候选产品并寻求发现和开发新的候选产品，我们可能需要大量资金来继续开展此类活动。由于临床前和临床开发固有的不可预测性，我们无法确定候选产品的未来临床试验和临床前研究的启动时间、持续时间或成本。临床和临床前开发时间表、成功概率和开发成本金额可能与预期存在重大差异。我们预计，我们将根据正在进行和未来的临床前研究和临床试验、监管发展以及我们对每种候选产品的商业潜力的持续评估，决定寻求哪些候选产品和开发计划以及向每个候选产品或项目持续提供多少资金。此外，我们无法预测哪些候选产品可能受到未来合作的约束，此类安排何时会得到保障（如果有的话），以及此类安排将在多大程度上影响我们的发展计划和资本需求。
我们未来的临床开发成本可能会因以下因素而有很大差异：
•每位患者的试验费用；
•监管部门批准所需的试验次数；
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•试验所包括的地点数目；
•进行审判的国家；
•注册符合条件的患者所需的时间长度；
•参与试验的患者人数；
•患者接受的剂量数量；
•患者的退学率或停药率；
•监管机构要求的潜在额外安全监测；
•患者参与试验和随访的持续时间；
•候选产品的开发阶段；以及
•候选产品的功效和安全概况。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括行政、财务和其他行政职能人员的工资和与员工相关的成本，包括股票薪酬。其他重大成本包括设施相关费用、与知识产权和公司事务相关的法律费用、会计和咨询服务的专业费用以及保险费用。我们预计，未来我们的一般和管理费用将增加，以支持我们持续的研发活动、商业化前活动以及商业化活动（如果有任何候选产品获得市场批准）。我们还预计，与维持交易所上市和美国证券交易委员会要求的遵守相关的审计、法律、监管和税务相关服务、董事和高级管理人员保险费以及与上市公司运营相关的投资者关系成本的相关费用将增加。
利息收入
利息收入包括在此期间我们的现金等价物和有价证券所赚取的利息。
利息支出
利息支出包括可转换票据的应计利息和摊销实益转换特征时确认的利息、债务发行成本和分叉衍生负债。
认股权证负债公允价值的变化

认股权证负债公允价值的变化代表对与2024年2月发行相关的未偿认股权证的按市值计价的公允价值调整。

普通股和认股权证发行亏损

普通股和认股权证发行的亏损表示2024年2月发行的认股权证的公允价值高于收到的收益。

发行成本

发行成本包括配售代理费和其他未分配给股权的相关发行费用。
其他收入（支出）

其他收入（支出）包括待售资产的出售收益（亏损）、租金收入和外汇收益（亏损）。
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运营结果
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的比较
下表汇总了我们截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的经营业绩：
三个月已结束
3月31日		改变
20242023
（以千计）
运营费用：
研究和开发$744 $6,124 $(5,380)
一般和行政2,013 3,701 (1,688)
运营费用总额2,757 9,825 (7,068)
运营损失(2,757)(9,825)7,068 
其他收入（支出）：
利息收入15 275 (260)
认股权证负债公允价值的变化1,421— 1,421 
普通股和认股权证发行亏损(1,112)— (1,112)
发行成本(741)— (741)
其他收入（支出）97 (14)111 
其他收入，净额(320)260 (580)
净亏损$(3,077)$(9,565)$6,488 
研究和开发费用。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，研发费用分别为70万美元和610万美元。减少540万美元的主要原因是研究和临床前制造减少了90万美元，临床试验费用减少了40万美元，与受解雇影响的股票薪酬支出相关的工资和福利减少了290万美元，折旧和设施成本减少了40万美元，咨询费用减少了30万美元。我们历来没有按候选产品追踪内部研发费用。
一般和管理费用。 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，一般和管理费用分别为200万美元和370万美元。减少110万美元的主要原因是受2023年9月解雇影响，工资、福利和股票薪酬支出减少了120万美元，保险费减少了20万美元，但部分被20万澳元融资支出增加所抵消。

认股权证负债公允价值的变化。认股权证负债公允价值的变化代表对与2024年2月发行相关的未偿认股权证的按市值计价的公允价值调整。在截至2024年3月31日的三个月中，未偿认股权证负债的公允价值变化带来了140万美元的收益。

普通股和认股权证发行亏损。在截至2024年3月31日的三个月中，普通股和认股权证的发行亏损为110万美元，这是由于2024年2月发行的认股权证的公允价值高于收到的收益。

提供成本。在截至2024年3月31日的三个月中产生的发行成本包括配售代理费和相关发行费用50万美元，以及2024年2月发行中产生的20万美元未注册宾夕法尼亚州认股权证的公允价值。

其他收入（支出）。其他收入主要包括截至2024年3月31日的三个月中出售可供出售资产的收益10万美元。在截至2023年3月31日的三个月中，其他支出并不重要。
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流动性和资本资源
自成立以来，我们的运营产生了净亏损和负现金流，并预计在可预见的将来我们将继续出现净亏损。截至2024年3月31日，我们的现金及现金等价物为450万美元。我们认为，我们现有的现金和现金等价物将足以为2024年第二季度的活动提供资金。
随着我们的研发活动在明年逐渐成熟和发展，我们将需要大量资金来继续开展此类活动。由于融资于2024年2月完成，我们决定推迟先前安排的股东特别会议，以批准公司的清算和解散。如果我们无法筹集额外资金或以其他方式实现业务和资产价值的最大化，我们预计将召开一次新的股东特别会议，寻求批准公司的清算和解散。在这方面，管理层计划通过融资活动筹集额外资金，其中可能包括普通股的公开发行和私募配售、优先股发行、合作和许可安排以及债务和可转换债务工具的发行。

与筹款活动相关的固有不确定性，这些不在我们的控制范围内。无法保证会获得此类额外资金，也无法保证可能获得的任何资金都足以使我们在一年内到期时履行义务，也无法保证我们在今后的业务中取得成功。如果我们无法成功筹集额外资金，我们的流动性、财务状况和业务前景将受到重大不利影响。我们一直在研究进一步的资本规划和战略选择的评估。我们能否继续作为持续经营企业存在重大疑问。
流动性来源
迄今为止，我们的运营资金主要通过私募可赎回可转换优先股、可转换本票、首次公开募股、“上市” 发行机制以及其他公开发行和私募发行。
首次公开募股
2021年2月，我们完成了首次公开募股，发行和出售了共计297,666股普通股，其中包括根据承销商购买额外股票的选择权发行的38,826股普通股，公开发行价格为每股425.00美元，扣除承保折扣和佣金以及其他发行成本后的净收益为1.146亿美元。

“在市场上” 提供设施

在截至2022年12月31日的年度中，我们通过 “市场” 发行机制共出售了3,184,900股股票，净收益为510万美元。截至2023年12月31日的年度和截至2024年3月31日的三个月中，没有进行任何销售交易。
2024 年 2 月的优惠
2024年2月，我们与一家专注于医疗保健的机构投资者（“投资者”）签订了证券购买协议，根据该协议，我们同意在根据纳斯达克股票市场规则在市场上定价的注册直接发行（“注册发行”）中发行和出售，（i）共11.7万股普通股（“股票”），发行价为每股12.05美元，以及（ii）之前可行使高达187,731股普通股的认股权证（“预融资认股权证”），每股发行价为12.049美元-资助认股权证，2024年2月发行的总收益约为370万美元，扣除配售代理费（详情见下文）和相关发行费用。

在同时进行的私募配售（“私募配售”，以及注册发行的 “2024年2月发行”）中，我们向投资者发行了未注册认股权证，以每股12.05美元的行使价购买最多304,731股普通股（“未注册认股权证”）。该公司还向配售代理人发行了未注册的认股权证，以每股15.0625美元的行使价购买最多21,331股普通股（“未注册的宾夕法尼亚州认股权证”）。每份未注册的PA认股权证均可立即行使，并将自首次行使之日起两年后到期。未注册认股权证和未注册宾夕法尼亚州认股权证以及我们在行使未注册认股权证和未注册宾夕法尼亚州认股权证时可发行的普通股未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）进行注册，不是根据注册声明发行的，是
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根据《证券法》第4（a）（2）条和/或根据该法颁布的第506（b）条规定的豁免发行。2024 年 2 月的发行于 2024 年 2 月 6 日结束。
现金流
下表汇总了净现金流活动：
截至3月31日的三个月
20242023
（以千计）
提供的净现金（用于）：
经营活动$(2,416)$(12,284)
投资活动$523 $(43)
筹资活动$3,144 $— 
现金、现金等价物和限制性现金净减少$1,250 $(12,327)
运营活动
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于经营活动的净现金分别为240万美元和1,230万美元。截至2024年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金主要是由于我们净亏损310万美元，这是由于我们继续进行临床前研究和临床项目过渡期间的70万美元研发费用，以及200万美元的工资和专业费用管理费用以及70万美元的非现金支出和营运资金变动。
截至2023年3月31日的三个月，经营活动中使用的净现金主要是由于我们净亏损960万美元，这是由于我们继续进行临床前研究和临床前制造以支持临床项目而产生的610万美元的研发费用，以及370万美元的工资和相关费用及专业费用管理费用。
投资活动
根据与AFAB Lab Resources, LLC签订的资产销售协议，截至2024年3月31日的三个月，投资活动提供的净现金为50万美元，主要来自出售待售资产的收益。截至2023年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为名义现金。
融资活动
截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供了310万美元的现金。截至2024年3月31日的三个月，融资活动提供的净现金来自2024年2月发行的净收益。在截至2023年3月31日的三个月中，融资活动没有提供任何现金。
资金需求
我们认为，到2024年第二季度，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们预期的现金需求。但是，我们对财务资源足以支持我们运营的时期的预测是一项前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际业绩可能会有重大差异。我们的这一估计是基于可能被证明是错误的假设，而且我们可能会比预期的更快地耗尽我们的资本资源。如果我们无法筹集额外资金，我们可能无法在优惠条件下成功开展合作。因此，我们可能无法在正常业务过程中实现资产价值和清偿负债。
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我们未来的资本要求将取决于许多因素，包括：
•我们的候选产品的药物发现、临床前研究和临床试验的启动、进展、时间、成本和结果；
•我们追求的候选产品的数量和特征；
•寻求监管部门批准的结果、时间和成本；
•为准备上市批准和为商业化做准备而制造我们的临床试验候选产品的成本；
•随着我们临床前和临床活动的增加，与雇用更多人员和顾问相关的成本；
•竞争疗法的出现和其他不利的市场发展；
•建立和维持战略许可或其他安排的能力以及此类协议的财务条款；
•准备、提交、起诉、维持、扩大、辩护和执行专利索赔所涉及的费用，包括诉讼费用和此类诉讼的结果；
•我们在多大程度上许可或收购其他产品和技术；以及
•作为上市公司运营的成本。
在我们能够创造可观的产品收入来支持我们的资本需求之前，如果有的话，我们希望通过公开或私募股权发行、债务融资、合作和许可安排或其他资本来源相结合的方式为我们的现金需求提供资金。如果我们通过出售股票或可转换债务证券筹集额外资金，则股东的所有权权益将被或可能被稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他对普通股股东权利产生不利影响的优惠。债务融资和股权融资（如果有）可能涉及的协议包括限制或限制我们采取具体行动的能力，例如承担额外债务、进行资本支出或宣布分红。如果我们通过与第三方的合作或其他类似安排筹集资金，我们可能需要将宝贵的权利放弃给我们的候选产品、未来的收入来源或研究项目，或者可能必须以可能对我们不利和/或可能降低我们普通股价值的条款授予许可。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集额外资金，我们可能需要推迟、限制、减少或终止我们的产品开发或未来的商业化工作，或者授予开发和销售候选产品的权利，即使我们本来更愿意自己开发和销售此类候选产品。
关键会计政策与重要判断和估计
我们的管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。这些财务报表的编制要求我们作出估计和判断，这些估计和判断会影响我们财务报表中报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。我们会持续评估我们的估计和判断，包括与应计费用和股票薪酬相关的估计和判断。我们的估算基于历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在这种情况下合理的其他各种因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计值有所不同。
尽管我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告附注3 “重要会计政策摘要” 中有更详细的描述了我们的重要会计政策，但我们认为以下会计政策和估计对我们的财务报表的编制最为关键。
应计研发费用和服务预付款
作为编制财务报表过程的一部分，我们需要估算截至每个资产负债表日的应计费用。该过程包括审查未结合同和采购订单，与我们的人员沟通以确定代表我们提供的服务，以及在我们尚未开具发票或以其他方式通知实际成本的情况下，估算所提供的服务水平和服务产生的相关费用。我们会根据当时所知的事实和情况，对截至每个资产负债表日的应计支出进行估算。我们会定期地
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向服务提供商确认我们估算的准确性，并在必要时进行调整。我们应计研发费用中的重要估计数包括供应商提供的与研发活动相关的服务所产生的成本，但我们尚未开具发票。
我们根据与代表我们进行研发的供应商签订的报价和合同对所获得的服务和所花费的努力的估算来确定与研发活动相关的开支。这些协议的财务条款有待谈判，因合同而异，可能导致付款流量不均衡。在某些情况下，向我们的供应商支付的款项将超过所提供的服务水平，从而导致预先支付研发费用。在累积服务费时，我们会估算提供服务的时间段以及每个期间要花费的精力。如果服务的实际执行时间或工作量与我们的估计有所不同，我们会相应地调整应计费用或预付费用。用于未来研究和开发活动的商品和服务的预付款在开展活动或收到货物时记作支出，而不是在付款时记作支出。
尽管我们预计我们的估计与实际产生的金额不会有重大差异，但如果我们对所提供服务的状态和时间的估计与所提供服务的实际状态和时间不同，则可能导致我们在任何特定时期报告的金额过高或过低。迄今为止，我们对此类开支的估计与实际发生的金额之间没有实质性差异。
股票薪酬
我们根据授予日的估计公允价值记录与股票期权和其他形式的股权薪酬相关的薪酬支出。与向具有服务归属条件的雇员和非雇员发放的奖励相关的薪酬支出根据授予日公允价值在奖励的必要服务期（通常是归属期限）内的公允价值进行直线确认。公司的政策是在没收发生时对其进行核算。我们使用布莱克·斯科尔斯-默顿期权定价（“Black-Scholes”）模型来估算股票期权的公允价值。Black-Scholes模型需要基于输入的假设，这些假设在确定股票薪酬成本时具有高度主观性、判断性和敏感性。
首次公开募股（“IPO”）后授予的期权按董事会批准授予之日普通股的公允市场价值发行。
预期波动率——预期波动率基于根据行业和市值数据选择的代表性同行群体中可比上市公司的历史波动率。历史波动率是根据与预期期限假设相称的时间段计算的。
无风险利率——无风险利率基于美国财政部提供的连续利率，期限近似期权的预期期限。
预期股息收益率——预期的股息收益率为0％，因为我们历来没有支付过股息，预计在可预见的将来也不会支付任何股息。
预期期限——我们使用美国证券交易委员会（“SEC”）第107号《员工会计公报》（“股票支付”）规定的简化方法来计算授予员工期权的预期期限，因为它没有足够的历史行使数据为估计预期期限提供合理的依据。
我们使用蒙特卡洛期权定价模型来估算仅包含市场条件的认股权证的公允价值。蒙特卡洛期权定价模型使用与Black-Scholes模型相似的输入假设；但是，它在公允价值确定中进一步纳入了市场条件可能得不到满足的可能性。
衍生金融工具
认股证

我们通过首先评估认股权证是否符合ASC 480-10的负债分类来确定已发行的认股权证的会计分类，无论是负债还是权益， 区分负债和权益，然后根据 ASC 815-40， 与公司自有股票挂钩并可能以公司自有股票进行结算的衍生金融工具的会计处理。根据ASC 480-10，如果认股权证是强制赎回的，发行人有义务通过支付现金或其他资产来结算认股权证或标的股票，或者必须或可能需要通过发行可变数量的股票进行结算，则认股权证被视为负债分类。
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如果认股权证不符合ASC 480-10规定的负债分类，我们将评估ASC 815-40的要求，其中规定，要求或可能要求发行人以现金结算合同的合约均为按公允价值记录的负债，无论触发净现金结算功能的交易发生的可能性如何。如果认股权证不需要根据ASC 815-40进行负债分类，为了得出股票分类，我们将评估认股权证是否与普通股挂钩，以及认股权证是否根据ASC 815-40或其他适用的公认会计原则被归类为股权。在进行所有相关评估后，我们得出结论，认股权证是归类为负债还是股权。负债分类认股权证在发行之日和后续会计期都必须按公允价值入账，公允价值的变动记录在 “认股权证负债的收益或（损失）” 项下，记录在运营和综合亏损报表中。

如果认股权证的发行与普通股的出售同时发行，则对于未特别归因于已发行的普通股或认股权证的发行成本，公司将根据总收益在普通股和认股权证之间分配发行成本。我们将分配给归类为负债的认股权证的发行成本开支，分配给普通股或归类为权益的认股权证的发行成本被确认为权益的减少。
其他公司信息
新兴成长型公司和小型申报公司地位
根据经修订的2012年《Jumpstart我们的商业创业法》（“JOBS法案”），我们是一家新兴成长型公司（“EGC”）。我们将一直是EGC，直到（1）2026年12月31日，（2）年总收入至少为12.35亿美元的财政年度的最后一天，（3）我们被视为经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12b-2条所定义的 “大型加速申报人” 的日期，或（4）我们在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。EGC可以利用特定的简化报告要求，并免除本来普遍适用于上市公司的某些其他重要要求。作为 EGC，
•在本文件中，我们只能提交两年的经审计的财务报表，外加任何中期未经审计的简明财务报表，以及相关的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
•我们可以利用这一要求的豁免，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》，获得审计师对我们财务报告内部控制评估的证明和报告；
•我们可能会减少对我们的高管薪酬安排的披露；以及
•我们可能不要求股东就高管薪酬或黄金降落伞安排进行不具约束力的咨询投票。
我们选择利用本申报文件所包含的注册声明中某些减少的披露义务，并可能选择在未来的申报中利用其他减少的报告要求。因此，我们向股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开申报公司获得的信息有所不同。
根据乔布斯法案，EGC还可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司，这可能会使我们的财务报表与截至上市公司生效之日遵守新的或修订后的会计声明的公司的可比性降低。在我们不再是EGC或肯定且不可撤销地选择退出《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的豁免之日之前，在发布适用于我们的财务报表且对上市和私营公司生效日期不同的新的或修订的会计准则后，我们将披露采用最近发布的会计准则的日期。
我们也是一家 “规模较小的申报公司”，这意味着非关联公司持有的股票的市值加上首次公开募股给我们的拟议总收益总额不到7亿美元，在最近结束的财年中，我们的年收入低于1亿美元。首次公开募股后，如果（1）非关联公司持有的股票的市值低于2.5亿美元，或（2）我们在最近结束的财年中的年收入低于1亿美元且非关联公司持有的股票的市值低于7亿美元，则我们可能会继续成为规模较小的申报公司。如果我们在不再是 EGC 时是一家规模较小的申报公司，我们可能
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继续依赖小型申报公司可获得的某些披露要求的豁免。具体而言，作为一家规模较小的申报公司，我们可以选择在10-Q表季度报告中仅提供最近两个财年的已审计财务报表，并且与EGC类似，较小的申报公司减少了有关高管薪酬的披露义务。
最近发布和通过的会计公告
所附未经审计的财务报表附注2 “列报基础和重要会计政策” 中披露了最近发布和通过的、可能影响我们的财务状况和经营业绩的会计公告。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率风险、外币汇率风险和通货膨胀风险。我们会定期将超过联邦保险限额的存款存入经认可的金融机构。我们将现金存入我们认为具有较高信贷质量且此类账户未遭受任何重大损失的金融机构，并且我们认为除了与商业银行关系相关的正常信用风险外，我们不会面临任何不寻常的信用风险。
利率风险
我们的现金包括现成支票账户中的现金和短期货币市场基金投资。此类利息赚取工具存在一定程度的利率风险，此类工具的回报将随着短期利率的变化而变化。尽管利息收入的历史波动并不明显，但在利率极低或负的金融环境中，我们从此类工具中获得的利息可能会大幅减少。
外币兑换风险
我们所有的员工和业务目前都位于美国。我们不时以美元以外的货币与承包商或其他供应商签订合同。迄今为止，我们受外币汇率波动的风险微乎其微，因为从交易开始之日到付款或收到付款之日之间的时间段通常很短。因此，我们认为我们没有实质性的外汇风险敞口。
通货膨胀的影响
通货膨胀通常会增加我们的劳动力成本和研发合同成本，从而影响我们。我们认为，在本报告所述期间，通货膨胀对我们的经营业绩没有实质性影响。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
我们维护《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序”，旨在确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需的披露做出决定。我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么精良，都只能为实现其目标提供合理的保证，我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断力。
我们的管理层在首席执行官（我们的首席执行官）和临时首席财务官（我们的首席财务和会计官）的参与下，评估了截至2024年3月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼临时首席财务官得出结论，截至该日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的披露控制和程序尚未生效。在
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鉴于这一事实，我们的管理层已采取更多措施来确保在本季度报告中进行适当的披露，并得出的结论是，尽管我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，但本季度报告所涵盖和包含的期间的财务报表在所有重大方面公允地反映了我们按照公认会计原则列报的期间的财务状况、经营业绩和现金流量。

物质弱点
我们的管理层负责按照《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定建立和维持对财务报告的适当内部控制。在编写本季度报告时，我们发现了与控制环境相关的财务报告的内部控制存在重大缺陷。更具体地说，我们已经确定，由于缺乏足够的财务和会计人员，无法维持旨在确保会计和财务报告适当职责分离的政策和程序，我们没有保持足够的职责分离。缺乏足够的财务和会计人员是我们先前报告的裁员的结果。重大缺陷是财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法防止、发现和及时纠正我们年度或中期财务报表的重大错报。
为了纠正这一重大缺陷，我们将需要雇用更多的财务和会计人员，并制定和推出有关流程和控制的培训。我们还在考虑酌情寻求其他第三方资源的援助，以协助管理层开展补救工作。
设计和实施有效的会计和财务报告制度的过程是一项持续的努力，需要我们预测和应对业务以及经济和监管环境的变化，并花费大量资源来维持足以履行报告义务的会计和财务报告制度。我们可能会决定采取行动来解决这些控制缺陷，但是，我们无法向您保证，我们迄今为止采取的措施或将来可能采取的任何措施将足以补救我们已发现的重大缺陷或避免未来潜在的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
在本文件所涉期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
我们可能会不时参与诉讼或其他法律诉讼。我们目前不是任何诉讼或法律诉讼的当事方，我们的管理层认为这些诉讼或法律诉讼可能对我们的业务产生重大不利影响。无论结果如何，由于辩护和和解成本、管理资源的转移和其他因素，诉讼都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素。
与2024年4月16日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
以下是有关我们在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中出售的未根据《证券法》注册的股票和授予的期权的信息。
近期未注册股权证券的销售
没有。
首次公开募股收益的使用
2021年2月，我们完成了首次公开募股，发行和出售了总计7,441,650股普通股，其中包括根据承销商购买额外股票的选择权发行的970,650股普通股，公开发行价格为每股17.00美元，扣除承保折扣和佣金以及其他发行成本后的净收益为1.146亿美元。
我们在普通股首次公开募股中所有普通股的发行和出售是通过S-1表格（文件编号333-252220）上的注册声明进行的，该声明于2021年2月11日由美国证券交易委员会宣布生效。
承保折扣和佣金或发行费用均未发生或支付给我们或其关联公司的董事或高级职员，或拥有我们10％或以上普通股的个人或我们的任何关联公司。我们将首次公开募股的净收益投资于货币市场基金和可供出售的有价证券。正如我们在2021年2月16日根据《证券法》第424（b）（4）条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书中所述，我们对首次公开募股净收益的计划用途没有实质性变化。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在截至2024年3月31日的财政季度中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16条） 采用要么 终止任何旨在满足第10b5-1（c）条或S-K法规第408（a）项定义的 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
第 6 项。展品。
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目录
展览
数字		描述
4.1
预先注资认股权证表格（参照注册人于2024年2月5日向美国证券交易委员会提交的表格8-K（文件编号001-40045）最新报告的附录4.1纳入）
4.2
未注册认股权证表格（参照注册人于2024年2月5日向美国证券交易委员会提交的表格8-K（文件编号001-40045）最新报告的附录4.2纳入）
4.3
配售代理认股权证表格（参照注册人于2024年2月5日向美国证券交易委员会提交的表格8-K（文件编号001-40045）最新报告的附录4.3纳入）
10.1
NexImmune, Inc. 与其中所列买方签订的截至2024年2月2日的证券购买协议（参照注册人于2024年2月5日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告（文件编号001-40045）附录10.1纳入）
31.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
31.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证
32.1*^
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证
32.2*^
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证
101.INS*行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF*内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104
公司截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式。
*随函提交。
^    该认证被视为未按照《交易法》第18条的目的提交或以其他方式受该节的责任约束，也不得将其视为以引用方式纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
NEXIMMUNE, INC.
日期：2024 年 5 月 20 日
来自：/s/克里斯蒂·琼斯
克里斯蒂琼斯
总裁兼首席执行官
日期：2024 年 5 月 20 日
来自：/s/ 艾伯特 N. 马尔基奥二世
艾伯特·N·马尔基奥二世
临时首席财务官
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