目录表
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
截至本季度末
对于从_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
以勾选方式检查注册人是否已以电子方式提交了根据S—T法规第405条要求提交的每个交互式数据文件(§ 本章第232.405条)在过去12个月内(或登记人被要求提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | |||
规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是
注明截至最新可行日期发行人每类普通股的已发行股数:截至2024年5月1日,注册人已发行股数
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
目录
| PageNumber | ||||||
第I部分 |
| 财务信息 | |||||
第1项 |
| 合并财务报表(未经审计) | |||||
合并资产负债表截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 4 | ||||||
合并损益表 | 5 | ||||||
综合全面收益表 | 6 | ||||||
合并股东权益变动表 | 7 | ||||||
合并现金流量表 | 8 | ||||||
合并财务报表附注 | 9 | ||||||
附注1.主要会计政策摘要 | 9 | ||||||
说明2.投资证券 | 13 | ||||||
说明3.应收贷款/租赁 | 17 | ||||||
说明4.证券化和可变利益实体 | 25 | ||||||
说明5.衍生品和对冲活动 | 26 | ||||||
注6.所得税 | 29 | ||||||
说明7.每股收益 | 30 | ||||||
附注8.公允价值 | 30 | ||||||
说明9.业务分部资料 | 32 | ||||||
说明10.监管资本要求 | 33 | ||||||
注11。承诺 | 34 | ||||||
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | ||||||
引言 | 35 | ||||||
一般信息 | 35 | ||||||
关键会计政策与关键会计估计 | 35 | ||||||
高管概述 | 36 | ||||||
战略财务收件箱 | 37 | ||||||
战略发展 | 38 | ||||||
GAAP对非GAAP的调整 | 39 | ||||||
净利息收入-(税收等值基础) | 41 | ||||||
| 经营成果 | 43 | |||||
利息收入 | 43 | ||||||
利息支出 | 44 | ||||||
信贷损失准备 | 44 | ||||||
非利息收入 | 45 | ||||||
非利息支出 | 47 | ||||||
所得税 | 49 |
2
目录表
财务状况 | 49 | ||||||
投资证券 | 49 | ||||||
贷款/租赁 | 50 | ||||||
贷款/租赁和OSC风险的信用损失备抵 | 52 | ||||||
不良资产 | 54 | ||||||
存款 | 55 | ||||||
借款 | 55 | ||||||
股东权益 | 57 | ||||||
流动性与资本资源 | 57 | ||||||
关于前瞻性陈述的特别注意事项 | 59 | ||||||
项目3 |
| 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 | ||||
项目4 | 控制和程序 | 63 | |||||
第II部 |
| 其他信息 | |||||
第1项 | 法律诉讼 | 64 | |||||
第1A项 | 风险因素 | 64 | |||||
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 64 | |||||
项目3 | 高级证券违约 | 64 | |||||
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 64 | |||||
项目5 | 其他信息 | 64 | |||||
第6项 | 陈列品 | 65 | |||||
签名 |
在本10-Q表格季度报告中,我们使用了合并财务报表注释1中定义的某些首字母缩写和缩写。
3
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合并资产负债表(未经审计)
截至2024年3月31日和2023年12月31日
3月31日 | 十二月三十一日, | |||||
2024 | 2023 | |||||
(千美元) | ||||||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
出售的联邦基金 |
| |
| | ||
金融机构存款 |
| |
| | ||
持有至到期的证券,按摊销成本计算,扣除信用损失拨备 |
| |
| | ||
可供出售的证券,按公允价值计算 |
| |
| | ||
证券交易,按公允价值计算 |
| |
| | ||
总证券 | |
| | |||
待售应收贷款 |
| |
| | ||
持作投资用途的应收贷款/租赁 |
| |
| | ||
应收贷款/租赁总额 |
| |
| | ||
信贷损失拨备减少 |
| ( |
| ( | ||
应收贷款/租赁净额 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
银行拥有的人寿保险 |
| |
| | ||
房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
限制投资证券 |
| |
| | ||
拥有的其他不动产,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产 |
| |
| | ||
衍生品 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
负债: |
|
|
|
| ||
存款: |
|
|
|
| ||
不计息 | $ | | $ | | ||
计息 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
短期借款 |
| |
| | ||
联邦住房贷款银行预付款 |
| |
| | ||
附属票据 | | | ||||
次级债券 |
| |
| | ||
衍生品 | | | ||||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
|
|
|
| |||
|
|
|
| |||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ |
|
| ||||
普通股,$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合亏损: |
|
| ||||
可供出售的证券 |
| ( |
| ( | ||
衍生品 | ( | ( | ||||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表附注(未经审计)
4
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合并收入报表(未经审计)
截至2024年和2023年3月31日的三个月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元,共享数据除外) | |||||||
利息和股息收入: | |||||||
贷款/租赁,包括费用: | |||||||
应税 | $ | | $ | | |||
免税 | | | |||||
证券: | |||||||
应税 |
| |
| | |||
免税 |
| |
| | |||
金融机构存款 |
| |
| | |||
限制投资证券 |
| |
| | |||
出售的联邦基金 |
| |
| | |||
利息和股息收入合计 |
| |
| | |||
利息支出: | |||||||
存款 |
| |
| | |||
短期借款 |
| |
| | |||
联邦住房贷款银行预付款 |
| |
| | |||
附属票据 | | | |||||
次级债券 |
| |
| | |||
利息支出总额 |
| |
| | |||
净利息收入 |
| |
| | |||
信贷损失准备金 |
| |
| | |||
扣除信贷损失准备后的净利息收入 |
| |
| | |||
非利息收入: | |||||||
信托费 |
| |
| | |||
投资咨询和管理费 |
| |
| | |||
存款服务费 |
| |
| | |||
住宅房地产贷款销售净收益 |
| |
| | |||
政府担保贷款部分销售收益,净 |
| |
| | |||
资本市场收入 |
| |
| | |||
证券损失,净额 |
| — |
| ( | |||
银行拥有的人寿保险收益 |
| |
| | |||
借记卡费用 |
| |
| | |||
代理银行费用 |
| |
| | |||
贷款相关费用收入 | | | |||||
衍生品和交易证券的公允价值损失 | ( | ( | |||||
其他 |
| |
| | |||
非利息收入总额 |
| |
| | |||
非利息支出: | |||||||
薪酬和员工福利 |
| |
| | |||
占用及设备费 |
| |
| | |||
专业和数据处理费 |
| |
| | |||
收购后薪酬、转型和整合成本 |
| — |
| | |||
FDIC保险、其他保险和监管费用 |
| |
| | |||
贷款/租赁费用 |
| |
| | |||
其他房地产运营净利润和损益 |
| ( |
| ( | |||
广告和营销 |
| |
| | |||
通信和数据连接 | | | |||||
供应品 | | | |||||
银行手续费 |
| |
| | |||
代理银行费用 |
| |
| | |||
无形资产摊销 |
| |
| | |||
支付卡处理 | | | |||||
信托费用 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
总非利息支出 |
| |
| | |||
所得税前净收益 |
| |
| | |||
联邦和州所得税费用 |
| |
| | |||
净收入 | $ | | $ | | |||
基本每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
稀释后每股普通股收益 | $ | | $ | | |||
加权平均已发行普通股 |
| |
| | |||
已发行普通股和等值普通股加权平均 |
| |
| | |||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | | $ | | |||
请参阅合并财务报表附注(未经审计)
5
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
综合全面收入报表(未经审计)
截至2024年和2023年3月31日的三个月
截至3月31日的三个月: |
| ||||||
| 2024 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收益(亏损): | |||||||
可供出售证券的未实现收益(损失): | |||||||
税前期间产生的未实现持有收益(损失) | ( |
| | ||||
减:就税前净利润中包含的减损收益(损失)进行调整的重新分类 | | ( | |||||
减:税前净利润中包含的销售损失的重新分类调整 | — | ( | |||||
| ( |
| | ||||
衍生工具的未实现收益(亏损): | |||||||
税前期间产生的未实现持有收益(损失) |
| ( |
| | |||
减:税前囊袋摊销的重新分类调整 | ( | ( | |||||
| ( |
| | ||||
税前其他全面收益(亏损) |
| ( |
| | |||
税费(福利) |
| ( |
| | |||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| ( |
| | |||
综合收益 | $ | | $ | | |||
请参阅合并财务报表附注(未经审计)
6
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
股东权益变动综合报表(未经审计)
截至2024年和2023年3月31日的三个月
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| (亏损) |
| 总计 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
余额2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合亏损,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
宣布的常见现金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根据员工福利计划发行普通股 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
余额,2024年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
累计 | |||||||||||||||
其他内容 | 其他 | ||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 保留 | 全面 | ||||||||||||
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| (亏损) |
| 总计 | ||||||
(千美元) | |||||||||||||||
余额2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他综合收益,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
宣布的常见现金股息,美元 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
回购注销 | |||||||||||||||
由于股票回购计划 | ( | ( | ( | — | ( | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
根据员工福利计划发行普通股 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| | |||||
平衡,2023年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
请参阅合并财务报表附注(未经审计)
7
目录表
QCR Holdings,Inc.和子公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2024年和2023年3月31日的三个月
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
经营活动的现金流 |
|
|
|
| |||
净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
| |||
折旧 |
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| | |||
信贷损失准备金 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||
应计递延补偿费用 |
| |
| | |||
拥有的其他房地产净收益 |
| ( |
| ( | |||
证券溢价摊销,净额 |
| |
| | |||
囊片摊销 | | | |||||
衍生品和交易证券的公允价值损失 | | | |||||
公允价值对冲无效 | | — | |||||
证券损失,净额 |
| — |
| | |||
用于销售的贷款 |
| ( |
| ( | |||
出售贷款的收益 |
| |
| | |||
住宅房地产贷款销售收益 |
| ( |
| ( | |||
出售政府担保部分贷款的收益 |
| ( |
| ( | |||
场所和设备销售和处置的收益 | ( | — | |||||
无形资产摊销 |
| |
| | |||
收购公允价值调整,净额 |
| ( |
| ( | |||
银行自有人寿保险现金价值增加 |
| ( |
| ( | |||
其他资产增加 |
| ( |
| ( | |||
其他负债减少 | ( | ( | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | |||
投资活动产生的现金流 |
|
|
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| |||
出售联邦基金净减少 |
| |
| | |||
金融机构生息存款净(增加)减少 |
| |
| ( | |||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
| |
| | |||
证券投资组合活动: |
|
| |||||
购买 |
| ( |
| ( | |||
看涨、到期和赎回 |
| |
| | |||
支付费用 |
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销售额 |
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| | |||
限制投资证券的活动: |
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|
|
| |||
购买 |
| ( |
| ( | |||
赎回 |
| |
| | |||
产生和持有用于投资的贷款/租赁净增加 |
| ( |
| ( | |||
购置房舍和设备 |
| ( |
| ( | |||
出售房舍和设备所得收益 | | — | |||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | |||
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
| |||
存款账户净增加 |
| |
| | |||
短期借款净增(减) |
| |
| ( | |||
联邦住房贷款银行预付款活动: |
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定期预付款 |
| — |
| | |||
短期和隔夜预付款净变化 |
| ( |
| ( | |||
提前还款 |
| — |
| — | |||
普通股现金股息的支付 |
| ( |
| ( | |||
发行普通股所得款项净额 | | | |||||
股份回购及注销 | — | ( | |||||
融资活动提供的现金净额 | $ | | $ | | |||
现金和应收银行款项净增加(减少) |
| ( |
| | |||
现金和银行欠款,开始 |
| |
| | |||
现金和银行欠款,期末 | $ | | $ | |
|
| 2024 |
| 2023 | |||
(千美元) | |||||||
补充披露现金流量信息、现金支付(收据): |
|
|
|
| |||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税/特许经营税 |
| |
| ( | |||
|
|
| |||||
非现金投资活动补充日程表: |
|
|
| ||||
累计其他综合收益(亏损)、可供出售证券和衍生工具的未实现收益(亏损)变动净额 |
| ( |
| | |||
将贷款转移到其他拥有的房地产 |
| — |
| | |||
将贷款转让给持有以供出售(用于证券化) | | | |||||
背靠背利率互换资产负债公允价值增(减) |
| ( |
| ( | |||
应付股息 |
| |
| | |||
商誉计量期间调整 |
| — |
| |
请参阅合并财务报表附注(未经审计)
8
目录表
第I部分
第1项
QCR Holdings,Inc.和子公司
合并财务报表附注(未经审计)
2024年3月31日
附注1--主要会计政策摘要
陈述的基础:*本文件所载中期未经审计综合财务报表应与已审计综合财务报表及截至2023年12月31日的财政年度合并财务报表附注一并阅读,这些附注包括在公司于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。因此,将与经审计的综合财务报表中的披露有很大重复的脚注披露被省略。
本报告所包含的本公司财务信息是按照公认会计准则中期财务报告准则编制的,并已按照S-X规则10-Q表报告规则和规则10-01规则编制。这些信息反映了管理层认为为公平列报所列期间的财务状况和业务成果所必需的所有调整(包括正常经常性调整)。财务报表中列报的数字与管理层讨论和分析的数字之间出现的任何差异都是四舍五入造成的。截至2024年3月31日的中期业绩不一定表明截至2024年12月31日的下一年或任何其他时期的预期业绩。
以下确定的缩略语和缩略语在本季度报告10-Q表格中使用。当你阅读这份报告时,回顾一下这一页可能会有所帮助。
ACL:信贷损失拨备 | FRB:芝加哥联邦储备银行 |
ATF:可供出售 | GAAP:公认会计原则 |
备抵:信用损失备抵 | GFED:Guaranty联邦银行股份有限公司 |
AOCI:累计其他全面收益(损失) | HTM:持有至成熟期 |
ASC:会计准则法典化 | LIBOR:伦敦银行间拆借利率 |
亚利桑那州立大学:会计准则更新 | LIHTC:低收入住房税收抵免 |
BOLI:银行自有人寿保险 | m2:m2设备财务有限责任公司 |
上限:利率上限衍生品 | NIM:净息差 |
CESL:当前预期信用损失 | NPA:不良资产 |
社区国家:社区国家银行公司 | 不良贷款:不良贷款 |
公司:QCR Holdings,Inc | OSC:资产负债表外 |
COVID-19:2019年冠状病毒病 | 奥利奥:拥有的其他房地产 |
CRBT:锡达拉皮兹银行和信托公司 | OTI:暂时性损害 |
CRE:商业房地产 | PCAOB:上市公司会计监督委员会 |
CSB:社区国家银行 | 拨备:信用损失拨备 |
C & I:商业和工业 | QCBT:Quad City Bank & Trust Company |
EBA:超额余额账户 | ROAA:平均资产回报率 |
每股收益:每股收益 | ROAE:平均股本回报率 |
交易法:1934年证券交易法,作为 | SEC:证券交易委员会 |
已修订 | SFG:专业金融集团 |
财务会计准则委员会 | SOFR:有担保隔夜融资利率 |
FDIC:联邦存款保险公司 | TA:有形资产 |
美联储:美国联邦储备委员会 | TCE:有形普通股权益 |
储备制 | TDR:问题债务重组 |
联邦住房贷款银行:联邦住房贷款银行 | Tey:税额当量收益率 |
9
目录表
综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目,其中包括
信用质量指标:2024年第一季度,本公司修订了用于信用质量监测的风险评级量表。之前的风险评级等级和定义包含在公司于2024年2月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中。除租赁和设备融资协议外,所有贷款现在都采用以下内部风险评级标准进行风险评级:
1. | 最高质量(PASS)-没有信用风险的最高质量的贷款,包括由银行存单和美国政府证券完全担保的贷款。 |
2. | 优质(合格)-信用质量非常高的贷款。借款人拥有非常强大的收益、流动性、资本、现金流覆盖范围和管理能力。包括以优质有价证券、其他机构存单和人寿保险现金价值担保的贷款。还包括由美国政府、州或市政担保支持的贷款。 |
3. | 优质(合格)-信用质量良好的贷款。财务状况良好的成熟借款人,包括收益、流动性、资本和现金流覆盖范围。财务表现高于行业平均水平。管理层很有能力,经验也很丰富。如果适用的话,抵押品覆盖面是好的。包括以个人资产和企业资产担保的贷款,包括设备、应收账款、库存和房地产。 |
4. | 中等质量(通过)-信用质量中等的贷款。财务状况良好的成熟借款人,包括收益、流动性、资本和现金流覆盖范围。财务表现应该高于行业平均水平。管理层是有能力的,而且有足够的经验。如果适用的话,抵押品覆盖范围已经足够了。包括以个人资产和企业资产担保的贷款,包括设备、应收账款、库存和房地产。 |
5. | 质量令人满意(合格)-信用质量令人满意的贷款。财务状况令人满意的成熟借款人,包括收益、流动性、资本和现金流覆盖范围。业绩应达到或高于行业平均水平。管理层有足够的经验。如果适用,抵押品承保范围是足够的。包括以个人资产和企业资产担保的贷款,包括设备、应收账款、库存和房地产。 |
6. | 一般质量(合格)-具有可接受的信用质量的贷款。主要的还款来源是充足的;然而,管理层维持持续盈利的能力尚未得到证实或不确定。借款人表现出可以接受的杠杆率和流动性。可能包括管理经验不足、表现在行业平均水平的新企业,或者在高度周期性或不断恶化的行业中运营的借款人。 |
7. | 低质量(合格)-信用质量低的贷款。主要还款来源仍然充足;然而,管理层维持持续盈利的能力仍未得到证实或不确定。借款人表现出适度的杠杆和有限的流动性。可能包括管理经验不足、业绩低于行业平均水平的新企业,或者在高度周期性或不断恶化的行业中运营的借款人。 |
8. | 早期预警(PASS)-借款人总体上按协议履行的贷款,尽管存在或预计会出现不利的财务趋势。收益可能不稳定,有边际现金流或销售额下降。借款人反映杠杆财务状况和/或边际流动性。管理层可能是新的,业绩的记录还有待开发。财务信息可能不完整,对二次还款来源的依赖可能正在增加。 |
10
目录表
9. | 特别提到-借款人表现出信用弱点或需要密切监控不利的金融趋势的贷款。弱点和不利趋势比预警贷款更明显,如果不加以纠正,可能会危及根据合同条款的偿还。目前,预计不会出现本金或利息损失。这一类别的借款人已经恶化到很难向另一家贷款人进行再融资的地步。特别要注意的是,在周转情况下的借款人。此评级旨在作为过渡性评级;因此,通常不会将其分配给借款人超过 |
10. | 不合标准的贷款--如果适用,债务人或质押抵押品的当前稳健价值和偿付能力没有得到充分保护的贷款。这些贷款有一个或多个明确的弱点,根据合同条款,这些弱点会危及偿还。如果这些弱点得不到纠正,可能会出现明显的损失。包括依赖抵押品的现金流覆盖范围不足的贷款、拥有的其他房地产和收回的资产。 |
11. | 可疑贷款-具有不合格贷款固有的所有弱点的贷款,加上现有弱点使根据当前事实、条件和价值进行全额本金回收的额外特征非常可疑。损失的可能性极高,但由于悬而未决的因素,损失的确认被推迟到可以确定更准确的状态。所有不良贷款将被置于非应计项目,包括利息在内的所有付款都将用于本金减少。 |
租赁和设备融资协议的信用质量指标保持在履约和不良状态不变。
最近的会计发展:2020年3月,FASB发布了ASU 2020-4,中间价改革它为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外情况。ASU 2020-04有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。实体可以选择从2020年1月1日起适用ASU 2020-04进行合同修改,或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起至财务报表发布之日止。*2022年12月,作为对LIBOR停止日期推迟的回应,FASB发布了ASU 2022-06,将ASU 2020-4指南的日落日期推迟到2024年12月31日,之后实体将不再被允许申请救济。
管理层已评估了2020-04年亚利桑那州银行间同业拆借利率的影响,以及伦敦银行间同业拆借利率过渡所涉及的相关机遇和风险。 具体地说,管理层确定了所有具有LIBOR敞口的金融工具,包括某些商业贷款、利率互换、利率上限和某些证券,并在所有情况下确定了从LIBOR过渡到不同指数的计划。*这一过渡发生在公布的LIBOR利率于2023年6月30日到期之前,并未对公司的财务报表产生重大影响。
2023年3月,FASB发布了ASU 2023-02,投资--权益法和合资企业(专题323):使用比例摊销法核算税收抵免结构中的投资(新出现问题工作队的共识).”根据该标准,会计指南将比例摊销会计法的使用范围扩大到税收抵免计划中的股权投资,超出了LIHTC计划。 亚利桑那州立大学还规定了具体信息报告实体必须披露每个时期的税收抵免投资。对于公共商业实体,ASO在2023年12月31日之后开始的报告期内生效,所有其他实体都有额外的一年时间采用。 实体将可以选择使用修改后的追溯或追溯采用方法应用ASO。 对于与现有LIHTC投资相关的一些变化,允许前瞻性申请。该准则于2024年1月1日采用,未对公司财务报表产生重大影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,“分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。”*根据该准则,会计指引扩大了公共实体对可报告部分的披露,以披露中期和年度报告期间应报告部分的重大费用,使投资者能够制定更多对决策有用的财务分析。ASU在2023年12月15日之后的财年和2024年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。该标准预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
11
目录表
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, “所得税(主题740):所得税披露的改进。”在准则下,会计准则提高了所得税披露的透明度和决策有用性。投资者、贷款人、债权人和其他资本信息配置者将能够利用扩大的披露来更好地评估实体的运营和相关税务风险以及税务规划和运营机会如何影响其税率和未来现金流的前景。*ASU对公共企业实体在2024年12月15日之后的年度期间有效。该标准预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2024年3月,FASB发布了ASU 2024-01,“薪酬--股票薪酬(话题718):利润、利息和类似奖励的适用范围。”在该标准下,会计准则通过增加一个说明性的例子来改进GAAP,以说明一个实体应该如何应用‘范围准则’主题718,薪酬--“股票薪酬”对于利润、利息和类似的奖励。这些说明性的例子将为投资者和其他资本配置者提供更一致的信息,从而使他们受益。ASU在2024年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期内对公共业务实体有效。该标准预计不会对公司的财务报表产生影响。
12
目录表
附注2-投资证券
截至2024年3月31日和2023年12月31日的投资证券摊销成本和公允价值摘要如下:
津贴 |
| 毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||
| 摊销 | 对于学分 |
| 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||
|
| 成本 |
| (亏损) |
| 收益 |
| (亏损) |
| 价值 |
| |||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2024年3月31日: |
|
|
|
|
|
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| ||||||
证券HTM: |
|
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|
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| ||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他证券 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
市政证券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 | | — | | ( | | |||||||||||
其他证券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
津贴 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||
摊销 | 对于学分 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||||||
| 成本 | (亏损) | 收益 |
| (亏损) | 价值 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
证券HTM: |
|
|
|
|
|
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| ||||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
其他证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| |||||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
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| ||||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| |
| — |
| — |
| ( |
| | ||||||
市政证券 |
| |
| — |
| |
| ( |
| | ||||||
资产支持证券 | | — | | ( | | |||||||||||
其他证券 |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
该公司的HTM市政证券主要由私人发行的市政债务组成。绝大多数城市位于中西部。市政债务投资是根据具体指导方针承保的,并进行持续监控。
该公司的住宅抵押贷款支持及相关证券投资组合完全由政府赞助或政府担保的证券组成。该公司尚未投资私人抵押贷款支持证券或集合信托优先证券。
下表总结了截至2024年3月31日和2023年12月31日,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的未实现亏损总额和公允价值。已提供信用损失拨备的证券可供出售不包括在这些披露中,因为考虑ACL后不存在未实现损失。
13
目录表
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2024年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
证券HTM: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
市政证券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
资产支持证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
其他证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | |||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
证券HTM: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
市政证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他证券 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| — |
| — |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
市政证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
资产支持证券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
其他证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||||
截至2024年3月31日,投资组合包括
在截至2023年3月31日的季度,该公司的减值评估确定,一种公开交易的债务证券的公允价值下降是由于信用质量,而不是市场因素。因此,公司确认了一笔信贷损失费用#美元。
下表按主要证券类型列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月持有至到期和可供出售证券的信贷损失准备金中的活动。
截至三个月 | |||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||||||||||||
证券HTM | 证券AFS | 证券HTM | 证券AFS | ||||||||||||||||||
市政 | 其他 | 公司 | 市政 | 公司 | |||||||||||||||||
| 证券 |
| 证券 |
| 总计 | 证券 | 证券 | 证券 | |||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||
信贷损失准备: | |||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||||
销售减少 | — | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
信贷损失准备 | — | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
平衡,结束 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | |
14
目录表
交易证券的公允价值为美元
在截至2024年3月31日或2023年3月31日的三个月里,没有证券在分类之间转移。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月里,所有证券销售都是被确认为AFS的证券。
| 截至三个月 |
|
| ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||||
出售证券所得收益 | $ | | $ | | |||||||
出售证券的毛利 |
| — |
| | |||||||
证券销售的总亏损 |
| — |
| ( |
截至2024年3月31日合同到期日的证券摊销成本和公允价值如下所示。住房抵押贷款支持证券和相关证券以及资产支持证券的预期到期日可能不同于合同到期日,因为作为证券基础的住宅抵押贷款可能是预付的,而不会受到任何处罚。因此,这些证券不包括在下表的到期日类别中。
|
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||
(千美元) | ||||||
证券HTM: |
|
|
|
| ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 |
| |
| | ||
五年后到期 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
证券ATF: |
|
|
|
| ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 |
| |
| | ||
五年后到期 |
| |
| | ||
| | |||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 | | | ||||
资产支持证券 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至2024年3月31日,部分美国政府赞助的机构证券和市政证券包含看涨期权,可由发行人酌情决定以面值和在规定到期日之前的预定日期终止证券,总结如下:
|
| 摊销成本 |
| 公允价值 | ||
(千美元) | ||||||
证券HTM: |
|
|
|
| ||
市政证券 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
证券ATF: |
|
|
|
| ||
市政证券 | | | ||||
其他证券 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
截至2024年3月31日,公司的市政证券投资组合由发行的一般义务债券组成
截至2023年12月31日,公司的市政证券投资组合由发行的一般义务债券组成
15
目录表
公平价值总计美元的州、县、镇、村和学区
一般义务债券和收益债券在许多发行人中都是多元化的。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司持有收益债券
该公司的市政证券由
截至2024年3月31日,公司对其市政证券组合的标准监测没有发现任何事实或情况导致信用评级与国家公认的统计评级机构指定的信用评级有显著差异,或者对于未评级的债券,使用信用承销标准指定的评级。
16
目录表
附注3--应收贷款/租赁
截至2024年3月31日和2023年12月31日的贷款/租赁组合构成如下:
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||
(千美元) | ||||||
C&I: | ||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | | ||
C&I-其他*/** | | | ||||
| | |||||
|
|
|
| |||
CRE-所有者占用 |
| |
| | ||
CRE-非所有者占用 |
| | | |||
建筑和土地开发** |
| |
| | ||
多户家庭** | | | ||||
直接融资租赁* |
| |
| | ||
1-4个家庭房地产* | | | ||||
消费者 |
| |
| | ||
| |
| | |||
信贷损失准备 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
*直接融资租赁: |
|
|
|
| ||
应收到的最低租金净额 | $ | | $ | | ||
租赁资产的估计无担保剩余价值 |
| |
| | ||
未赚取的租赁/剩余收入 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
加上扣除费用后的递延租赁发起成本 |
| |
| | ||
| |
| | |||
信贷损失拨备减少 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
*预算包括未完成的设备融资协议,总计为2美元
**截至2024年3月31日,有建筑和土地开发以及多户贷款待售,为证券化做准备的贷款总额为$
*资产管理公司至少每年对租赁资产的估计无担保剩余价值进行评估。评估包括与信誉良好的现有供应商的讨论,结合管理层的专业知识和对特定行业当前状况的了解,以确定设备的非正式估值。必要时,如有可能,管理层将利用独立评估师的估值。大多数有剩余价值的租约包含租赁期权附加条款,要求承租人直接支付剩余价值,为支付剩余价值提供资金,或延长租赁期限以支付剩余价值。在这些情况下,剩余价值得到保护,损失风险最小。
*包括持有待售的住宅房地产,总额为$
贷款应计利息(不包括在贷款摊销成本中)总计美元
截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月,收购贷款的可累积折扣的变化分别呈列如下:
截至以下三个月 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
表演 | 表演 | ||||||
贷款 |
| 贷款 | |||||
(千美元) | |||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | |||
已识别的吸积 |
| |
| | |||
期末余额 | $ | ( | $ | ( | |||
17
目录表
截至2024年3月31日和2023年12月31日,按贷款/租赁类别划分的贷款/租赁组合账龄如下:
截至2024年3月31日 |
| ||||||||||||||||||
累积过去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非应计项目 |
| |||||||||||||||
贷款/租赁类别 |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 贷款/租赁 |
| 总计 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 | | | | | | | |||||||||||||
CRE-所有者占用 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者占用 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
建设和土地开发 | | — | | — | | | |||||||||||||
多户住宅 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
直接融资租赁 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
占贷款/租赁组合总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||||||
累积过去 |
| ||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 到期90天或 | 非应计项目 |
| |||||||||||||||
贷款/租赁类别 |
| 当前 |
| 逾期 |
| 逾期 |
| 更多 |
| 贷款/租赁 |
| 总计 |
| ||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C&I | |||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
C & I -其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
CRE-所有者占用 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||||
CRE-非所有者占用 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
建设和土地开发 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
多户住宅 | | — | — | — | | | |||||||||||||
直接融资租赁 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
占贷款/租赁组合总额的百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2024年3月31日和2023年12月31日按贷款/租赁类别列出的不良贷款如下:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||
累积过去 | 非应计项目 | 非应计项目 | |||||||||||||
到期90天或 | 贷款/租赁 | 贷款/租赁 | 百分比: | ||||||||||||
贷款/租赁类别 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 没有ACL |
| 不良贷款总数 |
| 不良贷款总数 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: |
| ||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | | | | | | ||||||||||
CRE-所有者占用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
CRE-非所有者占用 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
建设和土地开发 | — | | — | | | ||||||||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
直接融资租赁 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
| | % | |||||
18
目录表
截至2023年12月31日 |
| ||||||||||||||
累积过去 | 非应计项目 | 非应计项目 |
| ||||||||||||
到期90天或 | 贷款/租赁 | 贷款/租赁 | 百分比: |
| |||||||||||
贷款/租赁类别 |
| 更多 |
| 具有ACL |
| 没有ACL |
| 不良贷款总数 |
| 不良贷款总数 |
| ||||
| (千美元) | ||||||||||||||
C&I: | |||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
| - | % | ||||
C & I -其他 | | | | | | ||||||||||
CRE-所有者占用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
CRE-非所有者占用 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
建设和土地开发 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
多户住宅 |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||
直接融资租赁 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费者 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | | % | ||||||
截至2024年和2023年3月31日的三个月内,公司未确认非应计贷款的任何利息收入。
截至2024年和2023年3月31日止三个月,按投资组合分部划分的ACL贷款/租赁变化分别呈列如下:
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | |||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多个- | 家庭 | |||||||||||||||||||||
| 旋转 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 发展 | 家庭 | 房地产 |
| 消费者 |
| 总计 | |||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,开始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
LHFS减记至公允价值的ACL变更 | — |
| — |
| — | — | ( | ( | — | — | ( | |||||||||||||||||
规定 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||||||
冲销 |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
复苏 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
平衡,结束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他列是初始余额为美元的租赁ACL
截至2023年3月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
克雷 | 克雷 | 施工 | 1-4 | ||||||||||||||||||||||||||
| C & I - | C & I - | 物主 | 非所有者 | 和土地 | 多个- | 家庭 | ||||||||||||||||||||||
旋转 | 其他* | 使用中 | 使用中 | 发展 | 家庭 | 房地产 | 消费者 |
| 总计 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
平衡,开始 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
将LHFS减记至公允价值的ACL减少 | — |
| — |
| — | — | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||||||||
规定 | | | ( | | | ( | | |
| | |||||||||||||||||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||||
复苏 |
| — |
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| — |
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| — |
| — |
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| |
| | |||||||||||
平衡,结束 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
* 包括在C & I中-其他列是对采用影响为美元的租赁的ACL
19
目录表
基于评估方法,按投资组合分部划分的ACL贷款/租赁组成如下:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||||||
应收贷款摊销成本 | 信贷损失准备 | ||||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | ||||||||||||||||
评估对象为 | 评估对象为 | 评估对象为 | 评估对象为 | ||||||||||||||||
| 信贷损失 |
| 信贷损失 | 总计 | 信贷损失 |
| 信贷损失 | 总计 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
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CRE-所有者占用 |
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CRE -非业主占用 |
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| | |||||||
建设和土地开发 |
| |
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| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
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| |
| | |||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
* 包括在C & I中-其他类别是单独评估为美元的租赁
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||
应收贷款摊销成本 | 信贷损失准备 | ||||||||||||||||||
单独地 | 集体地 | 单独地 | 集体地 | ||||||||||||||||
评估对象为 | 评估对象为 | 评估对象为 | 评估对象为 | ||||||||||||||||
| 信贷损失 |
| 信贷损失 | 总计 | 信贷损失 |
| 信贷损失 | 总计 | |||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
C和I -其他 * |
| |
| |
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CRE-所有者占用 |
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CRE-非所有者占用 |
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| | |||||||
建设和土地开发 |
| |
| |
| |
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| |
| | |||||||
多户住宅 | | | | | | | |||||||||||||
1-4家庭房地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
* 包括在C & I中-其他类别是单独评估为美元的租赁
下表按主要抵押品类型列出了抵押品依赖贷款的摊销成本基础,对这些贷款进行单独评估以确定截至2024年3月31日和2023年12月31日的预期信用损失:
截至2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商业广告 | 业主自住 | 业主自用 | 业主占有率 | ||||||||||||||||||||||
| 资产 |
| 克雷 |
| 房地产 | 房地产 | 证券 | 装备 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
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| — |
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CRE-所有者占用 |
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CRE-非所有者占用 |
| — |
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| — |
| — |
| — |
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建设和土地开发 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地产 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消费者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
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| | |||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
* 包括在C & I中-其他类别是单独评估为美元的租赁
20
目录表
截至2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
非 | |||||||||||||||||||||||||
商业广告 | 业主自住 | 业主自用 | 业主占有率 | ||||||||||||||||||||||
| 资产 |
| 克雷 |
| 房地产 | 房地产 | 证券 | 装备 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||||
C & I: | |||||||||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
C和I -其他 * |
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| — |
| — |
| — |
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| — |
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CRE-所有者占用 |
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| — |
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| | |||||||||
CRE-非所有者占用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
建设和土地开发 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
多户住宅 | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
1-4家庭房地产 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
消费者 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
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| | |||||||||
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* 包括在C & I中-其他类别是单独评估为美元的租赁
对于除直接融资租赁和设备融资协议以外的所有贷款,公司的信用质量指标由内部分配的风险评级组成。*每笔此类贷款在发放时都会被分配一个风险评级。风险评级至少每15个月审查一次,并根据贷款的具体情况根据需要进行审查。
对于某些C&I贷款(包括设备融资协议和直接融资租赁),公司的信用质量指标是由拖欠状况决定的业绩。*公司的贷款系统每天更新拖欠情况。在2024年以前的年度,公司的某些C&I贷款(包括设备融资协议和直接融资租赁)、某些建筑和土地开发、某些1-4家庭房地产贷款和某些消费贷款,公司的信用质量指标是由拖欠状况决定的业绩。*公司的贷款系统每天更新拖欠情况。
21
目录表
下表显示了截至2024年3月31日按应收账款类别和发起年份划分的贷款信用质量指标:
截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期贷款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 |
| |||||||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
内部分配 | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
风险评级 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 成本基础 | 总计 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋转 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I总计-循环 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I总计-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
CRE-所有者占用 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
CRE总数-业主占用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者占用 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总CRE-非所有者占用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
建筑和土地开发总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
多家庭共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总计1-4个家庭房产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总消费额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
22
目录表
截至2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期贷款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 旋转 | |||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
摊销 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪状况 * |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 之前 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良资产 |
| — |
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| |
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| |
| — |
| | ||||||||
C & I总计-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良资产 |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
直接融资租赁总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
* 绩效=累积且逾期不超过90天的贷款/租赁。不良=非应计贷款/租赁和应计贷款/租赁逾期超过或等于90天的应计贷款/租赁。
下表显示截至2024年3月31日止三个月按应收账款类别和起源年份划分的贷款和租赁毛额冲销:
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||||||||
按起源年份分类的毛额冲销 | ||||||||||||||||||||||
贷款/租赁类别 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | 之前 | 总计 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
C&I: | ||||||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
C & I -其他 | | | | | | | | |||||||||||||||
CRE-所有者占用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
CRE-非所有者占用 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
建设和土地开发 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
多户住宅 | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
直接融资租赁 | — | — | | | | | | |||||||||||||||
1-4家庭房地产 | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
消费者 | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
23
目录表
下表显示了截至2023年12月31日按应收账款类别和发放年份划分的贷款信用质量指标:
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | ||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | ||||||||||||||||||||||||
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
内部分配 | 摊销 | |||||||||||||||||||||||
风险评级 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 | 之前 | 成本基础 | 总计 | |||||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C&I-旋转 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I总计-循环 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
C & I总计-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
CRE-所有者占用 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
CRE总数-业主占用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
CRE-非所有者占用 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总CRE-非所有者占用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
建设和土地开发 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
建筑和土地开发总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
多户住宅 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
多家庭共计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
1-4家庭房地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总计1-4个家庭房产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
特别提及 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||
不合标准 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||
总消费额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
24
目录表
截至2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
定期贷款 |
| |||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊余成本基础 | 旋转 | |||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
摊销 | ||||||||||||||||||||||||
犯罪状况 * |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 之前 |
| 成本基础 |
| 总计 | ||||||||
| (千美元) | |||||||||||||||||||||||
C & I -其他 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良资产 |
| |
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| — |
| | ||||||||
C & I总计-其他 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
直接融资租赁 | ||||||||||||||||||||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
不良资产 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||
直接融资租赁总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
* 绩效=累积且逾期不超过90天的贷款/租赁。不良=非应计贷款/租赁和应计贷款/租赁逾期超过或等于90天的应计贷款/租赁。
截至2024年3月31日的三个月内,遇到财务困难的借款人没有进行贷款和租赁修改。2023年期间对遇到财务困难的借款人进行的任何贷款和租赁修改都无关紧要。
截至2024年和2023年3月31日止三个月,OSC风险的ACL变化如下:
截至三个月 | ||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | |||
平衡,开始 | $ | | $ | | ||
拨备(贷记)到费用 |
| ( |
| | ||
平衡,结束 | $ | | $ | | ||
附注4.证券化和可变利息实体
房地美M和Q系列证券化
2023年,该公司完成了两次由房地美赞助的证券化。*本公司保留实益权益,该等权益在综合资产负债表上列为买卖证券。有关证券化及相关VIE的详情,请参阅本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年报。
2024年3月31日,公司认定自己不是这些VIE的主要受益者,主要是因为公司没有权力指导对VIE影响最大的活动。管理层在持续的基础上对用于合并的VIE进行评价和评估。自先前的主要受益人确定以来发生的任何事实和情况的变化将被视为正在进行的评估的一部分。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司与VIE相关的总资产为
25
目录表
附注5--衍生工具和套期保值活动
截至2024年3月31日和2023年12月31日的衍生品摘要如下:
|
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
(千美元) | ||||||
资产: | ||||||
对冲衍生品 | ||||||
现金流对冲 | ||||||
利率上限 | $ | | $ | | ||
利率互换 |
| |
| | ||
公允价值对冲 | ||||||
利率互换 | | — | ||||
未对冲衍生品 | ||||||
利率上限 | | | ||||
利率互换 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
负债: | ||||||
对冲衍生品 | ||||||
现金流对冲 | ||||||
利率互换 | ( | ( | ||||
利率上下限 | ( | ( | ||||
公允价值对冲 | ||||||
利率互换 | — | ( | ||||
未对冲衍生品 | ||||||
利率掉期 | ( | ( | ||||
$ | ( | $ | ( | |||
公司使用利率掉期、上限和衣领工具来管理与利率变化导致的利息支付变化相关的利率风险。
公司已设定利率上限,以对冲负债利率上升的风险。 负债包括美元
资产负债表 | 截至的公允价值 | ||||||||||||||||||||
套期保值项目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名义金额 | 罢工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-资产 | % | - | ( | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-资产 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2024 | 衍生品-资产 | % | - | - | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-资产 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-资产 | % | | | |||||||||||||||
存款 | 1/1/2020 | 1/1/2025 | 衍生品-资产 | % | | | |||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||||
该公司已签订利率掉期协议,以对冲其一种可变利率次级票据及其可变利率信托优先证券的利率上升风险。根据ASC 815,所有利率掉期均被指定为现金流对冲。 利率互换详情如下:
资产负债表 | 截至的公允价值 | |||||||||||||||||||||
套期保值项目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名义金额 | 接收速率 | 支付率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
QCR Holdings次级票据 |
| 3/1/2024 | 2/15/2028 | 衍生品-资产 |
| $ | | % |
| % | $ | | $ | - | ||||||||
QCR Holdings法定信托II |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR Holdings法定信托III |
| 9/30/2018 | 9/30/2028 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
QCR控股法定信托V |
| 7/7/2018 | 7/7/2028 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
社区国家法定信托基金II |
| 9/20/2018 | 9/20/2028 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
社区国家法定信托基金III |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
担保银行股份法定信托I |
| 9/15/2018 | 9/15/2028 | 衍生品-资产 | | % | % | | | |||||||||||||
担保法定信托II* |
| 5/23/2019 | 2/23/2026 | 衍生品-资产 |
| | % |
| % | | | |||||||||||
|
|
| $ | $ | | $ | | |||||||||||||||
* 于2022年4月1日通过GFED收购收购。 |
26
目录表
该公司已达成利率掉期协议,以对冲浮动利率贷款利率下降的风险。 根据ASC 815,利率掉期被指定为现金流对冲。 利率互换详情如下:
资产负债表 | 截至的公允价值 | ||||||||||||||||||||||
套期保值项目 |
| 生效日期 |
| 到期日 |
| 位置 |
| 名义金额 |
|
| 接收速率 |
|
| 支付率 |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | |||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||||
贷款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-负债 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||||
贷款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 |
| 7/1/2021 | 7/1/2031 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 |
| 10/1/2022 | 7/1/2031 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 |
| 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-负债 |
| | % |
| % | ( | ( | ||||||||||||
贷款 | 4/1/2022 | 4/1/2027 | 衍生品-负债 | | % | % | ( | ( | |||||||||||||||
|
|
| $ | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||||||
该公司使用利率项圈来管理可变利率贷款的未来利率风险。 衣领对冲策略通过设定下限和上限来稳定利率波动。 根据ASC 815,衣领被指定为现金流对冲。利率项圈详情如下:
截至的公允价值 | |||||||||||||||||||||
套期保值项目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名义金额 | 上限履行率 | 底板罢工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
贷款 |
| 10/1/2022 | 10/1/2026 | 衍生品-负债 |
| $ | | % |
| % | $ | ( | $ | ( | |||||||
该公司已达成利率掉期协议,以对冲贷款利率上升的风险。 根据ASC 815,利率掉期被指定为公允价值对冲。利率互换详情如下:
资产负债表 | 截至的公允价值 | |||||||||||||||||||||
套期保值项目 | 生效日期 | 到期日 | 位置 | 名义金额 | 接收速率 | 支付率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-资产 |
| $ | % |
| | % | $ | | $ | ( | ||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 |
| 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-资产 |
| % |
| | % | | ( | |||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 2/1/2028 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 8/1/2025 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 2/1/2026 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 8/1/2026 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 2/1/2027 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
贷款 | 7/12/2023 | 8/1/2027 | 衍生品-资产 | % | | % | | ( | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | ( | ||||||||||||||||||
计入现金流量对冲的衍生金融工具的公允价值变化,如果其被纳入有效性评估,则记录为AOCI的一部分。 作为公允价值对冲核算的衍生金融工具的公允价值变化,如果纳入有效性评估,则记录为其他资产或其他负债的组成部分。
对于指定为未对冲的衍生工具,衍生工具的公允价值变化确认为当前收益。未对冲利率上限详情如下:
资产负债表 | 截至的公允价值 | ||||||||||||||||||
生效日期 | 到期日 | 位置 | 名义金额 | 罢工率 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||
2/1/2020 | 2/1/2024 | 衍生品-资产 | % | - | | ||||||||||||||
3/1/2020 | 3/3/2025 | 衍生品-资产 | % | | | ||||||||||||||
$ | $ | | $ | | |||||||||||||||
该公司还签订了未指定为对冲工具的利率掉期合同。这些衍生品合同涉及公司在2015年与客户达成利率互换的交易
27
目录表
同时与上游交易对手达成等值且抵消的利率互换。此外,公司还从上游交易对手处收取预付的不可退还费用,具体取决于收到交易对手处确认的定价。 由于公司充当客户的中间人,因此基础衍生品合同的公允价值变化在很大程度上相互抵消,不会对公司的经营业绩产生重大影响。
未指定为对冲工具的利率掉期总结如下:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||
名义金额 | 估计公允价值 | 名义金额 | 估计公允价值 | ||||||||||
(千美元) | |||||||||||||
非对冲利率衍生品资产: | |||||||||||||
利率互换合约 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非对冲利率衍生品负债: | |||||||||||||
利率互换合约 | $ | | $ | | $ | | $ | |
现金流对冲和公允价值会计对截至2024年和2023年3月31日止三个月综合收益表的影响如下:
截至2024年3月31日的三个月 | 截至2023年3月31日的三个月 | |||||||||||||
兴趣和 | 利息 | 兴趣和 | 利息 | |||||||||||
股息收入 | 费用 | 股息收入 | 费用 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
综合收益表中呈列的收入和费用细目 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
现金流对冲的效果: | ||||||||||||||
存款利率上限收益 | - | ( | - | ( | ||||||||||
初级次级债券利率互换收益 | - | ( | - | ( | ||||||||||
利率互换和贷款项圈损失 | ( | - | ( | - | ||||||||||
公允价值对冲的影响: | ||||||||||||||
贷款利率互换收益 | | - | - | - | ||||||||||
公司的对冲利率掉期和非对冲利率掉期以现金和投资证券作抵押,其公允价值如下:
|
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||
(千美元) | ||||||
现金 | $ | | $ | | ||
美国政府赞助的代理证券 | | | ||||
市政证券 | | | ||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
如果利率衍生产品协议的交易对手不履行协议,本公司可能面临信用风险。*本公司通过监测公开获得的信用评级和财务信息来评估其金融机构交易对手的信用风险。*此外,本公司只与主要及高评级交易对手订立利率衍生工具,以管理金融机构交易对手信用风险,并使用ISDA总协议、中央结算机制及交易对手限额。*这些协议包含双边抵押品协议,抵押品的金额通常由未偿还掉期的结算价值决定。本公司透过其正常的贷款承销及信贷监察政策及程序,管理借款人/客户交易对手的违约风险。该公司承保基本贷款额和潜在掉期风险的组合,并专注于具有强大抵押品价值的优质借款人。该公司的大部分互换贷款组合由项目贷款组成,贷款与价值之比,包括潜在的互换风险,如下
28
目录表
注6-IN要交税了
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,预期的联邦所得税支出与合并损益表中包括的所得税支出的对账如下:
截至3月31日的三个月: | |||||||||||||
2024 | 2023 | ||||||||||||
的百分比 | 的百分比 | ||||||||||||
税前 | 税前 | ||||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
|
| ||||
(千美元) | |||||||||||||
计算的“预期”税费 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
免税收入净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
银行拥有的人寿保险 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
本年度州所得税,扣除联邦福利后的净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税收抵免股权投资收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
行使股票期权的超额税收优惠和授予限制性股票奖励 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
联邦和州所得税费用 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |||
|
自2024年1月1日起,本公司选择在新采用的会计准则下,使用比例摊销法对其LIHTC投资进行会计核算。*根据比例摊销法,本公司对其LIHTC投资采用实际权宜之计,并按符合条件的投资的初始成本与当期收到的所得税抵免(与投资有效期内预期收到的所得税抵免总额相比)的比例摊销。对于LIHTC投资,公司按照当期收到的所得税抵免和其他所得税优惠的比例摊销符合条件的投资的初始成本。
下表汇总了与公司已选择应用比例摊销会计方法的税收抵免计划相关的对合并营业报表的影响:
截至以下三个月 | ||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | ||||||||
(千美元) | ||||||||||
已确认的税收抵免 | $ | | $ | | $ | |
| |||
已确认的其他税收优惠 |
| |
| |
| |
| |||
摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |||
所得税中包含的净收益 |
| |
| |
| |
| |||
|
|
|
| |||||||
其他收入 |
| — |
| — |
| — |
| |||
投资分配收益 | — | — | — | |||||||
包括在非利息收入中的净收益 | — | — | — | |||||||
|
|
|
| |||||||
合并业务报表中所列净收益 | $ | | $ | | $ | |
| |||
|
在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的季度内,公司没有确认因丧失或不符合所得税抵免或其他情况而造成的减值损失。
29
目录表
注7*-每股收益
在计算基本每股收益和摊薄每股收益时使用了以下信息:
截至三个月 | ||||||||
3月31日 | ||||||||
2024 |
| 2023 |
| |||||
(千美元,共享数据除外) | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| | ||||
行使股票期权时可发行的加权平均普通股 | ||||||||
和根据员工股票购买计划 |
| |
| | ||||
已发行普通股和等值普通股加权平均 |
| |
| | ||||
附注8--公允价值
关于公允价值计量的会计准则采用一种旨在最大限度地利用可观察到的投入和最大限度地减少使用不可观察到的投入的层次结构。这一层次结构包括三个层次,并基于用于衡量资产和负债的估值技术。这三个级别如下:
● | 第1级--估值方法的投入是市场上相同资产或负债的报价(未经调整); |
● | 第2级--估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内可直接或间接观察到的资产或负债的投入;以及 |
● | 第3级-估值方法的投入不可观察,对公允价值计量具有重要意义。 |
于2024年3月31日和2023年12月31日,按经常性公平价值计量的资产和负债包括以下各项:
计量的公允价值在报告之日使用 | ||||||||||||
| 报价: | 意义重大 | ||||||||||
| 在非活跃状态 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
| 市场正在等待 | 可观察到的 | 看不见 | |||||||||
| 完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | |||||||||
|
| 公允价值 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国国债和政府赞助的机构证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
资产支持证券 | | — | | — | ||||||||
其他证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
证券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
证券ATF: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
市政证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
资产支持证券 | | — | | — | ||||||||
其他证券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
证券交易 | | — | — | | ||||||||
衍生品 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | — | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
衍生品 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
30
目录表
AFS证券组合包括本公司从独立定价服务获得公允价值的证券。公允价值由考虑可观察市场数据的定价模型确定,例如利率波动、SOFR收益率曲线、信用利差以及来自做市商和实时交易系统的价格(第2级投入)。
证券交易由证券化的留存利益组成,在公允价值等级中被归类为第三级。*公允价值采用贴现现金流量法估计,包括被视为重大不可观察投入的贴现率。截至2024年3月31日,折扣率从
利率上限、利率掉期及利率上限用于对冲各种金融资产及负债的利率风险,详见综合财务报表附注4。利率互换也针对特定的商业客户进行。*公允价值由定价模型确定,该定价模型考虑了具有类似结构(第2级投入)的衍生工具的可观察市场数据。
若干金融资产在非经常性基础上按公允价值计量;即该等资产不按公允价值持续计量,但在某些情况下(例如,当贷款/租赁是附带依赖的)须进行公允价值调整。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产包括2024年3月31日和2023年12月31日的以下资产:
| 计量的公允价值在报告之日使用 | |||||||||||
报价: | 意义重大 | |||||||||||
在非活跃状态 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
市场正在等待 | 可观察到的 | 看不见 | ||||||||||
完全相同的资产 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||
| 公允价值 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | |||||
(千美元) | ||||||||||||
2024年3月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
贷款/租赁单独评估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
为证券化准备而持有的待售应收贷款 | | — | — | | ||||||||
奥利奥 | | — | — | | ||||||||
其他收回的资产 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2023年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
贷款/租赁单独评估 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
奥利奥 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
个别评估的贷款/租赁按成本或公允价值中较低者估值,并在公允价值层次中被归类为第三级。公允价值是根据担保这些贷款/租赁的抵押品的价值来计量的。抵押品可能由房地产和/或商业资产组成,包括设备、库存和/或应收账款,并根据公司聘请的合格持牌评估师的评估确定。经评估及报告的价值乃根据管理层的历史知识、自估值时起的市况变化及/或管理层对客户及客户业务的专业知识而折现。
为准备证券化而持有以供出售的应收贷款,按类别以成本或公允价值两者中较低者估值,并在公允价值层级中被分类为第三级。公允价值是考虑到贷款的浮动利率和与当前市场定价相称的利差而估计的,此外还考虑到信用风险的折扣。
上表中的奥利奥包括通过丧失抵押品赎回权和清偿贷款而获得的财产。收购的财产按财产的估计公允价值减去处置成本列账,并在公允价值等级中被归类为第三级。*所收购物业的估计公允价值一般根据本公司聘请的合格持牌估价师的评估而厘定。评估和报告的价值根据管理层的历史知识、自估值时起的市场状况变化和/或管理层对物业的专业知识进行贴现。
31
目录表
上表中收回的其他资产包括通过收回和清偿贷款而获得的设备。收购的财产按财产的估计公允价值减去处置成本列账,并在公允价值等级中被归类为第三级。*所购财产的估计公允价值一般是根据公司雇用的一家全国性拍卖公司使用的当前平均拍卖价格数据库确定的。他说:
下表提供了有关在非经常性基础上按公允价值计量的资产的其他量化信息,该公司利用第3级投入来确定公允价值:
有关公允价值衡量的量化信息 |
| ||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 |
| |||||||||||||||
3月31日 | 12月31日 |
| |||||||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 估值技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 射程 | |||||||
(千美元) | |||||||||||||||||
贷款/租赁单独评估 | $ | | $ | | - | % | 至 | - | % | ||||||||
为证券化准备而持有的待售应收贷款 | | — | 不适用 | ||||||||||||||
奥利奥 | | | % | 至 |
| - | % | ||||||||||
其他收回的资产 |
| |
| — |
|
|
| 不适用 |
对于单独评估的贷款/租赁和OREO,公司按公允价值减去处置或销售成本记录其公允价值。上表中报告的金额为处置或销售成本调整前的公允价值。
对于为准备证券化而持作出售的应收贷款,公司以公允价值计入信用风险折扣的情况下记录其公允价值。
截至2024年和2023年3月31日止三个月,任何按公允价值计量的资产或负债所使用的估值技术均没有变化。
下表列出了公司合并资产负债表上的金融资产和负债的公允价值和估计公允价值,包括未按经常性或非经常性公允价值计量和报告的金融资产和负债:
公允价值 | 截至2024年3月31日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||||
层次结构 | 携带 | 估计数 | 携带 | 估计数 | ||||||||||
| 水平 |
| 价值 |
| 公允价值 |
| 价值 |
| 公允价值 | |||||
(千美元) | ||||||||||||||
现金和银行到期款项 |
| 1级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
出售的联邦基金 |
| 2级 |
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金融机构存款 |
| 2级 |
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投资证券: |
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HTM |
| 2级 |
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AFS |
| 2级 |
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交易 | 3级 | | | | | |||||||||
应收贷款/租赁,净额 |
| 3级 |
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应收贷款/租赁,净额 |
| 2级 |
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衍生品 |
| 2级 |
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存款: |
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未到期存款 |
| 2级 |
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定期存款 |
| 2级 |
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短期借款 |
| 2级 |
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联邦住房金融局取得进展 |
| 2级 |
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附属票据 | 2级 | | | | | |||||||||
次级债券 |
| 2级 |
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衍生品 |
| 2级 |
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注9 -业务部门信息
需要披露可报告经营分部的选定财务和描述信息,应用“管理层视角”作为识别可报告分部的基础。管理层的观点是由管理层在做出经营决策、分配资源和衡量绩效时对公司内部分部的看法决定的。公司的部门由公司内部组织结构定义,重点关注公司经营决策者经常使用的财务信息来做出经营事项决策。
32
目录表
该公司的商业银行业务按市场在地理上划分为运营部门,即
公司的所有其他分部包括母公司的企业运营以及所有其他合并子公司的运营和/或低于分部报告阈值的界定经营分部。
截至2024年和2023年3月31日止三个月,公司业务分部的部分财务信息如下:
商业银行业务 | 公司间 | 已整合 | |||||||||||||||||||
| QCBT |
| 彩铃 |
| 公务员事务局 |
| 国标 |
| 所有其他 |
| 淘汰 |
| 总计 | ||||||||
(千美元) | |||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日的三个月 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净利息收入 |
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| ( |
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信贷损失准备金 |
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| ( |
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| ( |
| — |
| — |
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持续经营的净收益(亏损) |
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| ( |
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商誉 |
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无形资产 |
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| — |
| — |
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总资产 |
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| ( |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净利息收入 |
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| ( |
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贷款/租赁损失准备金 |
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| — |
| — |
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持续经营的净收益(亏损) |
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| ( |
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商誉 |
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| — |
| — |
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无形资产 |
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| — |
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总资产 |
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| ( |
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注10-监管资本要求
本公司(在综合基础上)和附属银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对本公司及其附属银行的财务报表产生直接的重大影响。
根据资本充足指引及迅速采取纠正行动的监管架构,本公司及附属银行必须符合特定的资本指引,该指引涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债及若干开放式保税仓项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。法规为确保资本充足性而制定的量化措施要求本公司及其附属银行维持普通股一级资本总额、一级资本对风险加权资产和一级资本对平均资产的最低金额和比率(见下表),每一项都符合法规的定义。管理层认为,截至2024年3月31日和2023年12月31日,本公司及其附属银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
在迅速采取纠正行动的监管框架下,机构必须保持下表所列的基于总风险、基于一级风险、一级杠杆和普通股一级的最低总风险比率和普通股一级比率。本公司及附属银行截至2024年3月31日及
33
目录表
2023年12月31日在下表中列出(以千美元为单位)。截至2024年3月31日和2023年12月31日,每家子公司银行都满足了这样的资本金要求,才能做到“资本充足”。
对于Capital来说 | 要做好准备 |
| |||||||||||||||||||
职业目的 | 资本不足 |
| |||||||||||||||||||
对于Capital来说 | 与资本 | 即时矫正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 职业目的 | 留存缓冲 | 行动条款 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 | 比率 |
| 金额 | 比率 |
| 金额 | 比率 | |||||||||
(美元单位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2024年3月31日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
| | > | |
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第1级杠杆 |
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| | > | |
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普通股权益第1级 |
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| | > | |
| | > | |
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Quad City Bank & Trust: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
| | > | |
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第1级杠杆 |
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| | > | | |||||
普通股权益第1级 |
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| | > | |
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| | > | | |||||
锡达拉皮兹银行和信托: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
第1级杠杆 |
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| | > | |
| | > | |
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普通股权益第1级 |
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| | > | |
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社区国家银行: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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第1级杠杆 |
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| | > | |
| | > | |
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普通股权益第1级 |
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| | > | |
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担保银行: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
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| | > | | |||||
第1级杠杆 |
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| | > | |
| | > | |
| | > | | |||||
普通股权益第1级 |
| |
| |
| | > | |
| | > | |
| | > | |
对于Capital来说 | 要做好准备 |
| |||||||||||||||||||
职业目的 | 资本不足 |
| |||||||||||||||||||
对于Capital来说 | 与资本 | 即时矫正 |
| ||||||||||||||||||
实际 | 职业目的 | 留存缓冲 | 行动条款 |
| |||||||||||||||||
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 | 比率 |
| 金额 | 比率 |
| 金额 | 比率 |
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(美元单位:千) | |||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日: | |||||||||||||||||||||
公司: | |||||||||||||||||||||
基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
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第1级杠杆 |
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普通股权益第1级 |
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| | > | |
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Quad City Bank & Trust: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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第1级杠杆 |
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| | > | |
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普通股权益第1级 |
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锡达拉皮兹银行和信托: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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第1级杠杆 |
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普通股权益第1级 |
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社区国家银行: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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第1级杠杆 |
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普通股权益第1级 |
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担保银行: |
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基于风险的资本总额 | $ | | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | $ | | > | | % | ||
基于风险的第一级资本 |
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| | > | |
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第1级杠杆 |
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普通股权益第1级 |
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| | > | |
| | > | |
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注11- 承诺
该公司于2023年签订了一份建筑合同,在爱荷华州锡达拉皮兹建造一座新的CRBT设施。 公司将向承包商支付约美元的合同价格
34
目录表
第I部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果
引言
本节回顾了截至2024年3月31日的三个月公司及其子公司的财务状况和经营结果。有些表格可能包括额外的期限,以遵守披露要求或说明趋势。在阅读本讨论时,还请参阅本报告中的合并财务报表和相关附注。目录中列出了本讨论中提到的页面位置以及具体章节和注释。
此外,在整个讨论过程中使用的缩略语和缩略语的综合清单载于合并财务报表附注1。
一般信息
本公司成立于1993年2月,目的是组织QCBT。*在过去的31年里,公司已经发展到包括四家银行子公司和多家非银行子公司。截至2024年3月31日,公司拥有86亿美元的综合资产,包括66亿美元的净贷款/租赁和68亿美元的存款。本报告包括被收购实体自收购以来一段时期的财务业绩。与被收购实体相关的进一步信息已在之前提交给美国证券交易委员会的与每次收购年份相对应的年度报告中列报。他说:
关键会计政策和关键的会计估计
该公司的财务报表是根据公认会计准则编制的。这些报表所载的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的大致计量的财务信息。按照公认会计准则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及拨备、商誉减值、金融工具的公允价值和证券的公允价值的确定。
根据对涉及最复杂和最主观的决定和评估的会计政策的审议,管理层确定下列为关键会计政策和估计:
● | 商誉 |
● | 计提贷款和租赁的信贷损失以及表外风险 |
● | 企业合并中取得的贷款的公允价值 |
● | 金融工具的公允价值 |
● | 证券公允价值 |
有关这些关键会计政策和估计的更详细讨论可在公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K中找到。
35
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
高管概述
该公司公布截至2024年3月31日的季度净收益为2670万美元,稀释后每股收益为1.58美元。相比之下,在截至2023年12月31日的季度,该公司报告的净收益为3290万美元,稀释后每股收益为1.95美元。*截至2023年3月31日的季度,公司报告净收益为2720万美元,稀释后每股收益为1.60美元。巴塞罗那
2024年第一季度还突出显示了以下成果和事件:
● | 资本市场收入1,650万美元; |
● | 不包括经纪存款的核心存款年化增长率为20.3%; |
● | 每股有形账面价值(非公认会计准则)增加1.12美元,折合成年率增加10.2%;以及 |
● | TCE/TA比率(非GAAP)提高19个基点,至8.94%。 |
下表代表了该公司的各种净收入衡量标准。
截至以下三个月 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||
净收入 | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | |||||
稀释后每股普通股收益 | $ | 1.58 | $ | 1.95 | $ | 1.60 | |||||
已发行普通股和等值普通股加权平均 |
| 16,910,675 |
| 16,875,952 |
| 16,942,132 |
该公司公布截至2024年3月31日的三个月的调整后净收益(非GAAP)为2690万美元,调整后稀释后每股收益为1.59美元。有关更多信息,请参阅标题为“GAAP到非GAAP调整”的部分。*截至2024年3月31日的三个月的调整后净收入不包括一些非经常性项目,如GAAP至非GAAP对账部分所述。他说:
下表代表了该公司的主要收入和支出类别:
截至以下三个月 | |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
|
| ||||
(千美元) | |||||||||||
净利息收入 | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | |||||
信贷损失准备金 |
| 2,969 |
| 5,199 |
| 3,928 | |||||
非利息收入 |
| 26,858 |
| 47,729 |
| 25,842 | |||||
非利息支出 |
| 50,690 |
| 60,938 |
| 48,785 | |||||
联邦和州所得税费用 |
| 1,172 |
| 4,473 |
| 2,782 | |||||
净收入 | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | |||||
以下是该公司财务业绩中一些值得注意的变化:
● | 2024年第一季度的净利息收入与2023年第四季度相比下降了2%,与2023年第一季度相比下降了4%。几个非客户因素推动了这一下降,包括公司指数化存款1.25亿美元的利率上限到期,以及6500万美元的次级债务转换为更高的浮动利率,这总共贡献了130万美元的额外利息支出。此外,贷款贴现增加减少31万美元,本季度减少一天,影响净利息收入减少约60万美元。他说: |
● | 与2023年第四季度相比,2024年第一季度的拨备费用减少了220万美元,与2023年第一季度相比减少了95.9万美元。减少的原因是,由于LIHTC贷款业务于2023年12月31日开始提供资金,2023年12月31日开始提供资金的承诺激增,导致未提供资金的承诺余额减少,OBS的拨备减少。在……里面 |
36
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
此外,2024年第一季度与出售一家破产银行的债务投资有关的AFS证券有44.5万美元的负拨备。更多细节见本报告“信贷损失准备金”一节。 |
● | 与2023年第四季度相比,2024年第一季度的非利息收入减少了2090万美元,降幅为44%。这主要是由于第一季度来自掉期费用的资本市场收入低于第四季度3700万美元的超大表现。与2023年第一季度相比,非利息收入增加了100万美元,增幅为4%。这一增长主要是由于我们的税收抵免贷款客户对经济适用房的强劲需求继续增加,资本市场来自掉期费用的收入增加。*对低收入住房的需求保持健康,与这些税收抵免项目相关的经济继续有利。*公司拥有强大的这项业务渠道,预计2024年将继续成为手续费收入的坚实来源。 |
● | 与2023年第四季度相比,2024年第一季度的非利息支出减少了1020万美元,降幅为17%。*这一下降主要是由于与2023年第四季度相比,第一季度来自掉期费用的资本市场收入减少,导致可变员工薪酬下降。与2023年第一季度相比,非利息支出增加了190万美元,增幅为4%。*增加的主要原因是与信息技术服务协议相关的成本增加、数据处理费用增加以及FDIC保险评估随着资产的增长而增加。 |
战略财务指标
公司建立了一定的战略财务指标,以管理其业务并衡量其业绩。这些目标会定期更新,以反映业务发展的变化。虽然公司决心谨慎工作以实现这些指标,但不能保证这些指标将得到满足。此外,公司实现这些指标的能力可能会受到“前瞻性陈述”中讨论的因素以及“风险因素”部分中第(1a)项所述因素的影响。本公司截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分。公司的长期战略财务指标如下:
● | 每年产生9%的贷款和租赁增长,资金来自核心存款; |
● | 每年至少增加6%的收费收入;以及 |
● | 将我们的年运营费用增长限制在每年5%。 |
下表显示了对公司战略财务指标的评估:
年初至今* | ||||||||||||||||
战略财务指标* |
| 关键指标 |
| 目标 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||
贷款和租赁的有机增长 |
| 贷款和租赁业务增长 |
| 每年超过9% | 6.4 | % | 6.6 | % | 3.3 | % | ||||||
手续费收入增长 |
| 手续费收入增长 |
| 每年超过6% | (20.3) | % | 75.1 | % | 30.0 | % | ||||||
提高运营效率并保持非利息支出增长 | 非利息支出增长 |
| (3.6) | % | 16.3 | % | 7.5 | % |
*为这些计量提供的比率和数额代表有关期间年初至今的实际数额,然后按年率计算,以便与上一年的实际数额进行比较。所提供的计算不包括非核心非利息收入和非利息支出。
应该指出的是,这些倡议是长期目标。他说:
37
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
战略发展
公司在2024年第一季度采取了以下行动来支持其公司战略:
● | 在LIHTC和我们传统的贷款和租赁业务的共同推动下,公司2024年第一季度的贷款和租赁按年率计算增长了6.4%。 |
● | 在第一季度,该公司将2.75亿美元的LIHTC贷款指定为持有出售的贷款,以期待公司下一次贷款证券化。公司计划继续利用证券化作为一种流动性和管理工具,并提供额外的能力来产生LIHTC贷款和相关的资本市场收入。 |
● | 代理银行业务一直是该公司的核心业务。该公司具有竞争力,拥有经验丰富的员工、软件系统和流程,将在目前服务的四个州-爱荷华州、威斯康星州、密苏里州和伊利诺伊州-继续增长。截至2024年3月31日,本公司担任183家下游银行的代理行,无息存款总额为8940万美元,有息存款总额为7.542亿美元。相比之下,截至2023年3月31日,本公司担任182家下游银行的代理行,无息存款总额为1.192亿美元,有息存款总额为4.928亿美元。这一业务提供了强大的存款来源、手续费收入、高质量的贷款参与和银行股票贷款。*本公司还管理着代表下游银行在美联储持有的表外流动性,截至2024年3月31日为4.074亿美元,而截至2023年12月31日为2.149亿美元。 |
● | 该公司专注于执行特定商业贷款的利率互换,包括LIHTC永久贷款。这些利率互换允许商业借款人支付固定利率,而公司则获得可变利率以及根据定价而不退还的预付费用。管理层认为,这些掉期交易有助于公司在利率上升的环境中更有利地定位。*本公司将继续审查在其所有附属银行为适用借款人和本公司合适的情况下执行这些掉期的机会。互换手续费收入的资本市场收入水平受到当前利率的影响。在截至2024年3月31日的季度里,资本市场的收入(主要来自掉期费用收入)总计1650万美元,而去年同期为1700万美元。 |
● | 多年来,该公司成功地扩大了其财富管理客户基础。信托和投资咨询及管理费仍然是非利息收入的重要组成部分。截至2024年3月31日的季度,公司管理的资产增加了5.668亿美元。*2024年第一季度增加了136个新关系,管理的新资产总额为4.135亿美元。收入主要来自根据公司和个人信托管理下的资产以及托管服务收取的费用。大部分信托费用是根据所管理投资的价值确定的。该公司预计,信托、投资咨询和管理费将在市场估值较低的时期受到负面影响,在市场估值较高的时期受到积极影响。*该公司最近将其财富管理客户基础扩大到密苏里州斯普林菲尔德市场和爱荷华州得梅因大都市市场。 |
● | 2024年第一季度的非利息支出总额为5070万美元,而2023年第一季度为4880万美元。增加的主要原因是FDIC保险评估和数据处理费用因资产增长而增加。 |
38
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
公认会计准则与非公认会计准则对账
下表列出了与“TCE/TA比率”、“调整后净收入”、“调整后每股收益”、“调整后ROAA”、“NIM(Tey)”、“调整后NIM(Tey)”和“效率比率”相关的某些非GAAP财务衡量标准。根据美国证券交易委员会的适用规则,所有非公认会计准则计量均与最直接可比的公认会计准则计量进行对账,具体如下:
● | TCE/TA比率(非公认会计原则)与股东权益和总资产相符; |
● | 调整后的净收入、调整后的每股收益和调整后的ROAA(所有非公认会计准则计量)均对账为净收入; |
● | NIM(Tey)(非GAAP)和调整后的NIM(Tey)(非GAAP)与NIM对账;以及 |
● | 效率比率(非公认会计原则)与非利息支出、净利息收入和非利息收入相一致。 |
TCE/TA非GAAP比率一直是投资者关注的焦点,管理层认为这一比率可能有助于投资者分析公司的资本状况,而不考虑无形资产的影响。
下表还包括对财务业绩的几项“调整后”的非公认会计准则衡量。公司管理层认为,这些衡量标准对投资者很重要,因为它们排除了非经常性收入和支出项目;因此,它们为分析提供了更好的比较,并可能为未来业绩提供更好的指标。
NIM(Tey)是公司管理层用来确定与某些免税贷款和证券相关的税收优惠的一种财务指标。使用税收等值措施来衡量净息差是行业的标准做法。此外,该公司计算净资产净值时不受收购会计净额(调整后的净资产净值)的影响,因为增值额可能波动很大,这使得比较变得困难。
效率比率是管理层用来比较公司与同行的比率。这是一种标准比率,用于计算银行业管理费用占收入的百分比,被投资者广泛使用。
非公认会计准则财务措施具有固有的局限性,不需要统一应用,也不进行审计。虽然这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司,但它们作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,或作为GAAP报告的结果分析的替代品。
截至 | |||||||||||||||
从公认会计原则到非公认会计原则 |
| 3月31日 |
| 12月31日 |
| 3月31日 | |||||||||
对账 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||
| (数据显示,除每股收益外,美元以万美元计) | ||||||||||||||
TCE/TA比率 |
|
|
| ||||||||||||
股东权益(GAAP) | $ | 907,342 | $ | 886,596 | $ | 801,494 | |||||||||
减去:无形资产 |
| 152,158 |
| 152,848 |
| 154,467 | |||||||||
TCE(非GAAP) | $ | 755,184 | $ | 733,748 | $ | 647,027 | |||||||||
总资产(GAAP) | $ | 8,599,549 | $ | 8,538,894 | $ | 8,036,904 | |||||||||
减去:无形资产 |
| 152,158 |
| 152,848 |
| 154,467 | |||||||||
TA(非GAAP) | $ | 8,447,391 | $ | 8,386,046 | $ | 7,882,437 | |||||||||
TCE/TA比率(非GAAP) |
| 8.94 | % |
| 8.75 | % |
| 8.21 | % |
39
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
截至本季度的 | ||||||||||||
3月31日 |
| 12月31日 |
| 3月31日 |
| |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 |
| ||||||
(千美元,每股数据除外) | ||||||||||||
调整后净收益 | ||||||||||||
净收益(GAAP) | $ | 26,726 | $ | 32,855 | $ | 27,157 | ||||||
减非核心项目(税后)(*): |
|
|
|
|
|
| ||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
证券损失,净额 | $ | — | $ | — | $ | (366) | ||||||
衍生品和交易证券的公允价值损失,净 | (129) | (460) | (337) | |||||||||
非核心收入总额(非GAAP) | $ | (129) | $ | (460) | $ | (703) | ||||||
费用: |
|
|
|
|
|
| ||||||
收购后薪酬、转型和整合成本 | — | — | 164 | |||||||||
非核心费用总额(非GAAP) | $ | — | $ | — | $ | 164 | ||||||
调整后净收益(非公认会计准则) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
调整后每股收益 |
|
|
|
|
|
| ||||||
调整后净利润(非GAAP)(自上) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
加权平均已发行普通股 |
| 16,783,348 |
| 16,734,080 |
| 16,776,289 | ||||||
已发行普通股和等值普通股加权平均 |
| 16,910,675 |
| 16,875,952 |
| 16,942,132 | ||||||
调整后每股收益(非GAAP): |
|
|
|
|
|
| ||||||
基本信息 | $ | 1.60 | $ | 1.99 | $ | 1.67 | ||||||
稀释 | $ | 1.59 | $ | 1.97 | $ | 1.65 | ||||||
调整后的ROAA(非GAAP) |
|
|
|
|
|
| ||||||
调整后净利润(非GAAP)(自上) | $ | 26,855 | $ | 33,315 | $ | 28,024 | ||||||
平均资产 | $ | 8,550,855 | $ | 8,535,732 | $ | 7,906,830 | ||||||
调整后ROAA(非GAAP) |
| 1.26 | % |
| 1.56 | % |
| 1.42 | % | |||
调整后的ROAE(非GAAP) | 11.89 | % | 15.64 | % | 14.11 | % | ||||||
调整后的尼姆(TEY)* |
|
| ||||||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | ||||||
加:税收等值调整 |
| 8,377 |
| 7,954 |
| 6,057 | ||||||
净利息收入-税收等值(非GAAP) | $ | 63,076 | $ | 63,690 | $ | 62,867 | ||||||
减:收购会计净增加 | 363 | 673 | 828 | |||||||||
调整后净利息收入 | 62,713 | 63,017 | 62,039 | |||||||||
平均收益性资产 | $ | 7,807,720 | $ | 7,631,035 | $ | 7,247,605 | ||||||
NIM(GAAP) |
| 2.82 | % |
| 2.90 | % |
| 3.18 | % | |||
NIM(TEY)(非GAAP) |
| 3.25 | % |
| 3.32 | % |
| 3.52 | % | |||
调整后的NIM(TEY)(非GAAP) | 3.24 | % | 3.29 | % | 3.47 | % | ||||||
效率比 |
|
|
|
|
|
| ||||||
非利息支出(GAAP) | $ | 50,690 | $ | 60,938 | $ | 48,785 | ||||||
净利息收入(GAAP) | $ | 54,699 | $ | 55,736 | $ | 56,810 | ||||||
非利息收入(GAAP) |
| 26,858 |
| 47,729 |
| 25,842 | ||||||
总收入 | $ | 81,557 | $ | 103,465 | $ | 82,652 | ||||||
效率比(非利息费用/总收入)(非GAAP) |
| 62.15 | % |
| 58.90 | % |
| 59.02 | % | |||
* 非核心或非经常性项目(税后)使用21%的估计有效联邦税率计算。
40
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
净利息收入和利润率-(税额等值基础)
在公认会计原则的基础上,截至2024年3月31日的季度,净利息收入与上年同期相比下降了4%。截至2024年3月31日的季度,在税额等值基础上(非公认会计原则)的净利息收入与上年同期持平。几个非客户因素推动了这一下降,包括公司指数化存款1.25亿美元的利率上限到期,以及6500万美元的次级债务转换为更高的浮动利率,这总共贡献了130万美元的额外利息支出。此外,贷款贴现增加减少31万美元,本季度减少一天,影响净利息收入减少约60万美元。
在税额等值和公认会计原则基础上的收益率、利差和利润率的比较如下:
公认会计原则 | 税额等值基础 | |||||||||||||||||
截至本季度的 | 截至本季度的 | |||||||||||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | 3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||
生息资产的平均收益率 | 5.89 | % | 5.88 | % | 5.20 | % | 6.35 | % | 6.26 | % | 5.60 | % | ||||||
有息负债的平均成本 | 3.86 | % | 3.60 | % | 2.71 | % | 3.86 | % | 3.68 | % | 2.74 | % | ||||||
净息差 | 2.03 | % | 2.28 | % | 2.49 | % | 2.49 | % | 2.58 | % | 2.86 | % | ||||||
NIM(Tey)(非GAAP) | 3.25 | % | 3.32 | % | 3.52 | % | 3.25 | % | 2.58 | % | 3.52 | % | ||||||
NIM不包括收购会计净增值(非GAAP) | 2.78 | % | 2.89 | % | 3.09 | % | 3.24 | % | 3.29 | % | 3.47 | % |
收购会计净增值主要取决于收购贷款的偿还活动。在评估净利息收入和NIM时,重要的是在比较期间时了解收购会计净增值的影响。上表报告了有无收购会计净增值的NIM,以便进行更适当的比较。NIM中包含的收购会计净增值比较如下:
截至本季度的 | |||||||||
3月31日 | 12月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | ||||
(千美元) | |||||||||
中国石油天然气集团公司收购会计净增 | $ | 363 | $ | 673 | $ | 828 |
公司管理层密切监控和管理NIM。从盈利能力的角度来看,公司子公司银行和租赁公司面临的一个重要挑战是,在提高净利润的同时,专注于质量增长。管理层不断通过定价和其他资产负债表策略来解决这个问题,其中包括更好的贷款定价,减少对利率非常敏感的资金的依赖,密切管理存款利率的变化,并寻找通过衍生品管理资金成本的其他方法。
41
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
公司在主要资产负债表类别上的平均余额、利息收入/支出、赚取/支付的利率以及净利息收入变化的组成部分如下表所示:
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
利息 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||||||||
平均值 | 挣来 | 收益率或 | 平均值 | 挣来 | 收益率或 | |||||||||||||||||
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 |
| 天平 |
| 或已支付的 |
| 成本 | |||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
出售的联邦基金 | $ | 19,955 | $ | 269 |
| 5.42 | % | $ | 19,275 | $ | 234 |
| 4.93 | % | ||||||||
金融机构存款 |
| 91,557 |
| 1,200 |
| 5.27 | % |
| 73,584 |
| 821 |
| 4.53 | % | ||||||||
投资证券-应税 |
| 373,540 |
| 4,261 |
| 4.55 | % |
| 332,640 |
| 3,366 |
| 4.05 | % | ||||||||
投资证券-免税(1) | 685,969 | 9,349 | 5.45 | % | 619,225 | 6,791 | 4.39 | % | ||||||||||||||
限制投资证券 |
| 38,085 |
| 674 |
| 7.00 | % |
| 37,766 |
| 513 |
| 5.43 | % | ||||||||
应收贷款/租赁总额(1)(2)(3) |
| 6,598,614 |
| 107,673 |
| 6.56 | % |
| 6,165,115 |
| 88,548 |
| 5.82 | % | ||||||||
生息资产总额 | 7,807,720 | 123,426 |
| 6.35 | % | 7,247,605 | 100,273 |
| 5.60 | % | ||||||||||||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
现金和银行到期款项 | 77,763 | 71,315 | ||||||||||||||||||||
房舍和设备 |
| 127,979 |
| 118,097 | ||||||||||||||||||
减去津贴 |
| (86,768) |
| (87,924) | ||||||||||||||||||
其他 |
| 624,161 |
| 557,737 | ||||||||||||||||||
总资产 | $ | 8,550,855 | $ | 7,906,830 | ||||||||||||||||||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
计息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
计息存款 | $ | 4,529,325 |
| 39,072 |
| 3.47 | % | $ | 4,067,405 |
| 23,776 |
| 2.37 | % | ||||||||
定期存款 |
| 1,107,622 |
| 12,345 |
| 4.48 | % |
| 869,912 |
| 6,003 |
| 2.80 | % | ||||||||
短期借款 |
| 1,763 |
| 23 |
| 5.16 | % |
| 7,573 |
| 99 |
| 5.28 | % | ||||||||
联邦住房金融局取得进展 |
| 355,220 |
| 4,738 |
| 5.28 | % |
| 296,333 |
| 3,521 |
| 4.75 | % | ||||||||
附属票据 | 233,101 | 3,480 | 5.97 | % | 232,679 | 3,311 | 5.69 | % | ||||||||||||||
次级债券 |
| 48,742 |
| 692 |
| 5.62 | % |
| 48,613 |
| 696 |
| 5.72 | % | ||||||||
计息负债总额 | 6,275,773 | 60,350 |
| 3.86 | % | 5,522,515 | 37,406 |
| 2.74 | % | ||||||||||||
无息活期存款 | 958,506 | 1,242,327 | ||||||||||||||||||||
其他无息负债 | 413,205 | 347,303 | ||||||||||||||||||||
总负债 | 7,647,484 | 7,112,145 | ||||||||||||||||||||
股东权益 |
| 903,371 |
| 794,685 | ||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 8,550,855 | $ | 7,906,830 | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 63,076 | $ | 62,867 | ||||||||||||||||||
净息差 |
|
|
| 2.49 | % |
|
|
| 2.86 | % | ||||||||||||
净息差 |
|
|
| 2.82 | % |
|
|
| 3.18 | % | ||||||||||||
净息差(TEY)(非GAAP) |
|
|
| 3.25 | % |
|
|
| 3.52 | % | ||||||||||||
调整后净息差(TEY)(非GAAP) | 3.24 | % | 3.47 | % | ||||||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债的比率 |
| 124.41 | % |
|
|
| 131.24 | % |
|
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) | 免税投资证券和免税贷款的利息和收益率是按照21%的联邦税率按税收等值确定的。 |
(2) | 贷款/租赁费并不重大,并根据会计和监管指南计入应收贷款/租赁的利息收入。 |
(3) | 根据会计和监管指南,非应计贷款/租赁计入应收贷款/租赁总额的平均余额。 |
42
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
利息收入/利息分配变动分析
截至2024年3月31日的三个月
公司/(12月) | 组件 | |||||||||
从… | 变革(1) | |||||||||
| 前期(1) |
| 费率 |
| 卷 |
| ||||
2024年与2023年 | ||||||||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
| ||||
出售的联邦基金 | $ | 35 | $ | 35 | $ | — | ||||
金融机构存款 |
| 379 |
| 152 |
| 227 | ||||
投资证券-应税 |
| 895 |
| 448 |
| 447 | ||||
投资证券-免税(2) | 2,558 | 1,769 | 789 | |||||||
限制投资证券 |
| 161 |
| 157 |
| 4 | ||||
应收贷款/租赁总额(2)(3) |
| 19,125 |
| 12,315 |
| 6,810 | ||||
利息收入合计变动 | 23,153 | 14,876 | 8,277 | |||||||
利息支出 |
|
| ||||||||
计息存款 | 15,296 | 12,289 | 3,007 | |||||||
定期存款 | 6,342 | 4,357 | 1,985 | |||||||
短期借款 | (76) | (2) | (74) | |||||||
联邦住房贷款银行预付款 | 1,217 | 438 | 779 | |||||||
附属票据 | 169 | 163 | 6 | |||||||
次级债券 | (4) | (16) | 12 | |||||||
利息支出的总变动 | 22,944 | 17,229 | 5,715 | |||||||
净利息收入变动共计 | $ | 209 | $ | (2,353) | $ | 2,562 | ||||
(1) | “Inc./(12月)”一栏与上一期间相比“被分为可归因于交易量变化的变化和可归因于利率变化的变化。可归因于交易量和交易量同时变化的差异已按比例分配给交易额和交易量。 |
(2) | 免税投资证券和免税贷款的利息和收益率是按照21%的联邦税率按税收等值确定的。 |
(3) | 贷款/租赁费并不重大,并根据会计和监管指南计入应收贷款/租赁的利息收入。 |
公司的经营业绩还受到各种非利息收入来源的影响,包括信托部门费用、投资咨询和管理费、存款服务费、资本市场收入、销售住宅房地产贷款和政府担保贷款的收益、BOLI收益和其他收入。为了抵销这些项目,公司产生了非利息支出,包括工资和员工福利、占用和设备费用、专业和数据处理费用、FDIC和其他保险费用、贷款/租赁费用和其他行政费用。
公司的经营业绩还受到经济和竞争状况的影响,特别是利率、所得税税率、政府政策和监管机构行动的变化。
行动的结果
利息收入
与2023年同期相比,2024年第一季度的利息收入增加了2080万美元。与2023年同期相比,2024年第一季度的利息收入(税额)增加了2320万美元。利息收入增加的主要原因是贷款持续增长,利率上升。
该公司打算继续发展优质贷款和租赁以及其私募免税证券组合,以最大限度地提高收益,同时将信贷和利率风险降至最低。
43
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
利息支出
与2023年同期相比,2024年第一季度的利息支出增加了2290万美元。几个非客户因素推动了这一增长,包括公司指数化存款1.25亿美元的利率上限到期,以及6500万美元的次级债务转换为更高的浮动利率,这总共贡献了130万美元的额外利息支出。截至2024年3月31日的季度,公司的资金成本为3.86%,高于截至2023年3月31日的季度的2.74%。
信贷损失准备金
通过调配费用来建立ACL,以提供估计的ACL。下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的信贷损失准备金的组成部分。
截至三个月 | ||||||||
3月31日 | 3月31日 | |||||||
| 2024 |
| 2023 | |||||
(千美元) | ||||||||
信贷损失准备金--贷款和租赁 | $ | 3,736 | $ | 2,458 | ||||
信贷损失准备金--表外风险 | (322) | 481 | ||||||
信贷损失准备金--可供出售的证券 |
| (445) |
| 989 | ||||
信贷损失准备金总额 | $ | 2,969 | $ | 3,928 | ||||
该公司在2024年第一季度的贷款和租赁信贷损失准备金总额为370万美元,高于2023年同期的250万美元,这主要是由于该季度的贷款增长。*2024年第一季度与OBS相关的拨备为负32.2万美元,而2023年第一季度为48.1万美元。减少的原因是,由于LIHTC贷款业务在2023年12月31日的承诺激增,从2024年第一季度开始提供资金,因此未提供资金的承诺余额减少。2024年第一季度或2023年第一季度没有与HTM证券相关的拨备。*2024年第一季度,随着一家破产银行债务投资的公允价值变化,AFS证券有44.5万美元的负拨备。这是作为2022年GFED收购的一部分获得的一项遗留投资,其中2023年3月为债券的全部余额设立了拨备,由于2024年期间市场状况的有利变化,部分价值恢复,然后在本季度出售。
贷款和租赁的会计准则是基于一系列因素建立的,包括公司的历史亏损经验、拖欠和注销趋势、经济和其他预测、地方、州和国家经济以及与贷款/租赁和投资组合中的证券相关的风险,在本讨论的“关键会计政策和关键会计估计”一节中有更详细的描述。
截至2024年3月31日,该公司持有的投资贷款/租赁的ACL为总投资贷款/租赁的1.33%,而2023年12月31日和2023年3月31日的这一比例分别为1.33%和1.43%。管理层评估了在2021年1月1日采用ASU 2016-13年之前获得的贷款所需的津贴,考虑到剩余的折扣,在2024年3月31日和2023年3月31日分别为350万美元和520万美元。
关于公司津贴的其他讨论见本报告“财务状况”一节。
44
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
非利息收入
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三个月的各类非利息收入。
截至三个月 |
| ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零钱美元 |
| %的变化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
信托费 | $ | 3,199 | $ | 2,906 | $ | 293 | 10.1 | % | |||||
投资咨询和管理费 |
| 1,101 |
| 879 |
| 222 | 25.3 | ||||||
存款服务费 |
| 2,022 |
| 2,028 |
| (6) | (0.3) | ||||||
住宅房地产贷款销售净收益 |
| 382 |
| 312 |
| 70 | 22.4 | ||||||
政府担保贷款部分销售收益,净 |
| 24 |
| 30 |
| (6) | (20.0) | ||||||
资本市场收入 |
| 16,457 |
| 17,023 |
| (566) | (3.3) | ||||||
证券损失,净额 |
| — |
| (463) |
| 463 | 100.0 | ||||||
银行拥有的人寿保险收益 |
| 868 |
| 707 |
| 161 | 22.8 | ||||||
借记卡费用 |
| 1,466 |
| 1,466 |
| — | — | ||||||
代理银行费用 |
| 512 |
| 391 |
| 121 | 30.9 | ||||||
贷款相关费用收入 | 836 | 651 | 185 | 28.4 | |||||||||
衍生品公允价值损失 | (163) | (427) | 264 | (61.8) | |||||||||
其他 |
| 154 |
| 339 |
| (185) | (54.6) | ||||||
非利息收入总额 | $ | 26,858 | $ | 25,842 | $ | 1,016 | 3.9 | % | |||||
该公司继续成功地扩大其财富管理客户基础和管理下的新资产。信托费用仍然是非利息收入的重要贡献者。由于市场波动,自2023年12月31日以来,管理的资产增加了5.668亿美元,自2023年3月31日以来增加了9.764亿美元。这些收入主要来自根据公司和个人信托管理的资产以及托管服务收取的费用。信托费用主要是根据完全管理的信托中投资的市场价值确定的。由于市场表现和管理的新资产,2024年第一季度的信托费用与上年同期相比增加了10%。*本公司预计,信托费用在市场估值大幅下降期间将受到负面影响,而在市场估值大幅上升期间将受到积极影响。
与去年同期相比,2024年第一季度的投资咨询和管理费增加了25%。与信托费用类似,投资咨询费和管理费在很大程度上是根据所管理投资的市场价值确定的。因此,这一业务的手续费收入随着市场估值的变化而波动。
与上年同期相比,2024年第一季度存款服务费保持稳定。本公司继续成功地扩大其核心存款基础。
与去年同期相比,2023年第一季度住宅房地产贷款销售净收益增长22%。这是由于住宅房地产购买量增加和住宅房地产贷款再融资所致。
在过去的几年里,该公司的资本市场收入大幅增长。*公司的利率互换计划包括与两类商业借款人的背靠背利率互换:(1)具有一定最低规模和复杂性的传统商业贷款,以及(2)LIHTC永久贷款。*大部分增长是在后一类,因为公司与拥有多年经验的强大LIHTC开发商建立了关系。*LIHTC行业很强大,而且还在增长,对经济适用房的需求增加。*利率互换允许商业借款人支付固定利率,而公司则根据定价获得可变利率以及不可退还的预付费用。
2024年第一季度,资本市场收入总计1650万美元,而2023年第一季度为1700万美元。在传统的商业投资组合中,与之相比,定价更具竞争力,持续时间更短。
45
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第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
向LIHTC永久贷款。因此,贷款与利率互换的组合继续重于LIHTC永久贷款。未来的掉期费用水平取决于我们传统的商业和LIHTC借款人的需求,相关的不可退还的掉期费用的规模可能会根据利率环境而波动。
资本市场收入还包括贷款证券化的收益。该公司有两项LIHTC证券化于2023年第四季度完成。LIHTC证券化将继续进行,作为一种工具,为LIHTC持续生产贷款提供能力。
截至2024年3月31日的三个月没有证券收益或亏损。截至2023年3月31日的三个月,美国证券亏损总额为46.3万美元。*该公司在2023年第一季度出售了2900万美元的证券。出售的证券是部分去杠杆化资产负债表战略的一部分,预计将在年底前迅速收回适度亏损。
与2024年第一季度相比,BOLI的收益增长了23%。2024年或2023年第一季度没有购买BOLI。值得注意的是,该公司的BOLI的一部分是浮动利率,因此回报由股票市场的表现决定。管理层打算继续审查其BOLI投资,以与政策和监管限制保持一致,并与其其余盈利资产一起,努力在最大限度地提高回报的同时将风险降至最低。
借记卡手续费是在某些借记卡客户交易中支付的交换费。与上年同期相比,2024年第一季度借记卡费用保持稳定。根据客户借记卡的使用情况,费用可能会有所不同,因此可能会出现不同时期的波动。作为最大限度提高费用的机会,公司提供利率更高的存款产品,以激励借记卡活动。
与去年同期相比,2024年第一季度代理银行手续费上涨了31%。货币基础增加,主要是因为在利率上升的情况下,往来银行结余由无息账户转为有息账户。当无息账户余额因相关收益信用减少而减少时,代理银行的手续费通常会增加。代理银行业务仍然是公司的核心战略,因为这一业务提供了高水平的存款,可用于为贷款增长提供资金,以及稳定的手续费收入来源。该公司目前为爱荷华州、伊利诺伊州、密苏里州和威斯康星州的约183家银行提供服务。他说:
与2024年第一季度相比,与贷款相关的手续费收入增长了28%。*增长主要是由于我们的商业信用卡组合大幅增长。
2024年第一季度衍生品的公允价值损失为16.3万美元,而上年同期的损失为42.7万美元。 公司使用未对冲上限工具来管理与利率变化导致的利息支付变化相关的利率风险。公允价值损益将根据利率环境而波动。 有关更多信息,请参阅合并财务报表附注5。
2024年第一季度其他非利息收入同比下降55%。其他非利息收入包括股权投资收入。 股权投资的收入主要取决于所管理投资的市场价值。因此,收入随着市场估值而波动。
46
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项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
非利息支出
下表列出了截至2024年和2023年3月31日止三个月的各类非利息费用。
截至三个月 |
| ||||||||||||
3月31日 | 3月31日 |
| |||||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 零钱美元 |
| %的变化 |
| |||||
(千美元) | |||||||||||||
薪酬和员工福利 | $ | 31,860 | $ | 32,003 | $ | (143) |
| (0.4) | % | ||||
占用及设备费 |
| 6,514 |
| 5,914 |
| 600 |
| 10.1 | |||||
专业和数据处理费 |
| 4,613 |
| 3,514 |
| 1,099 |
| 31.3 | |||||
收购后薪酬、转型和整合成本 |
| — |
| 207 |
| (207) |
| (100.0) | |||||
FDIC保险、其他保险和监管费用 |
| 1,945 |
| 1,374 |
| 571 |
| 41.6 | |||||
贷款/租赁费用 |
| 378 |
| 556 |
| (178) |
| (32.0) | |||||
房地产经营的净收入和损益 |
| (30) |
| (67) |
| 37 |
| (55.2) | |||||
广告和营销 |
| 1,483 |
| 1,237 |
| 246 |
| 19.9 | |||||
通信和数据连接 | 401 | 665 | (264) |
| (39.7) | ||||||||
供应品 | 275 | 305 | (30) |
| (9.8) | ||||||||
银行手续费 |
| 568 |
| 605 |
| (37) |
| (6.1) | |||||
代理银行费用 |
| 305 |
| 210 |
| 95 |
| 45.2 | |||||
无形资产摊销 |
| 690 |
| 766 |
| (76) |
| (9.9) | |||||
支付卡处理 | 646 | 545 | 101 |
| 18.5 | ||||||||
信托费用 | 425 | 214 | 211 |
| 98.6 | ||||||||
其他 |
| 617 |
| 737 |
| (120) |
| (16.3) | |||||
总非利息支出 | $ | 50,690 | $ | 48,785 | $ | 1,905 | 3.9 | % | |||||
管理层非常重视总体成本控制,并致力于提高公司的整体效率。
工资和员工福利是非利息支出的最大组成部分,从2023年第一季度到2024年第一季度保持稳定。这主要是因为可变激励薪酬较低,部分被较高的工资支出所抵消。他说:
与去年同期相比,2024年第一季度的入住率和设备费用增加了10%。增加的原因是信息技术服务合同费用和折旧增加。
与前一年同期相比,2024年第一季度专业和数据处理费用增加了31%。增加的主要原因是CDARS和ICS费用增加以及数据处理费用增加。一般来说,专业和数据处理费用可能会根据某些一次性项目成本而波动。管理层将继续专注于最大限度地减少此类一次性成本,并通过合同谈判或根据使用情况确定成本的有管理的活动减少来降低经常性成本。
2024年第一季度没有收购后薪酬、过渡和整合成本,而2023年前三个月此类成本总计20.7万美元。这些费用主要包括与收购GFED有关的信息技术整合和数据转换费用。
与去年同期相比,2024年第一季度FDIC保险、其他保险和监管费用支出增加了42%。*费用增加是由于资产增长和FDIC保险费率上升。
与去年同期相比,2024年第一季度的贷款/租赁费用下降了32%。减少的主要原因是贷款的法律费用减少。*一般来说,贷款/租赁费用与不良贷款水平有直接关系;然而,由于自2023年3月31日以来不良贷款增加了29%,贷款/租赁费用可能会因个别不良贷款而有所偏离。
47
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第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
其他房地产业务的净收入和损益包括出售OREO的收益/亏损、OREO的减记以及与OREO相关的所有收入/支出。2024年第一季度其他房地产业务的净收益和损益总额为3万美元,而2023年第一季度其他房地产业务的净收益和损益为6.7万美元。
与去年同期相比,2024年第一季度的广告和营销费用增加了20%。费用的增加主要是由于我们存款产品的营销增加所致。
与去年同期相比,2024年第一季度的通信和数据连接费用下降了40%。*下降主要是由于我们的数据中心连接渠道得到改善,以及随着公司不断提高运营效率,手机和航空卡费用减少。巴塞罗那
与去年同期相比,2024年第一季度的供应费用下降了10%。这一下降主要是由于购买的时机所致。
与去年同期相比,2024年第一季度银行服务费下降了6%,其中很大一部分包括为QCBT的代理银行客户组合提供服务所产生的间接成本。随着交易量的波动和代理银行客户数量的波动,预计相关费用也会波动。
与去年同期相比,2024年第一季度的相应银行支出增加了45%。*相应费用的增加包括一个新的保管平台的预期每月费用。这些是为QCBT的代理银行客户组合提供服务而产生的直接成本,包括保管和现金管理服务。
与去年同期相比,2024年第一季度的无形资产摊销费用下降了10%。摊销费用是由于之前的收购。*这些费用自然会随着无形资产的完全摊销而减少,除非有无形资产的补充。
由于交易量增加,2024年第一季度与前一年同期相比,支付卡处理费用增加了19%。
与去年同期相比,2024年第一季度的信托支出增长了99%。这一增长是由于2023年第二季度信托和税务会计平台升级的转换。
与去年同期相比,2024年第一季度其他非利息支出下降了16%。*减少的主要原因是认购费用减少和保险索赔损失准备金减少。其他非利息支出包括餐饮和娱乐、订阅以及销售和使用税等项目。
48
目录表
第一部分
项目2
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财务状况和业务结果--续
所得税
2024年第一季度,该公司产生的所得税支出为120万美元。该公司继续受益于免税贷款和债券投资组合的强劲增长。因此,这有助于推动公司的实际税率更低。有关更多详情,请参阅综合财务报表附注6所载预期所得税率与实际税率的对账。
财务状况在……上面
下表代表了公司资产负债表的主要类别。
截至 | |||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||||||||||||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||||||
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
|
| 金额 |
| % |
| ||||||
现金、出售的联邦基金和生息存款 | $ | 158,008 |
| 2 | % | $ | 237,492 |
| 3 | % | $ | 318,292 |
| 4 | % | ||||
证券 | 1,031,861 |
| 12 | % | 1,005,528 |
| 12 | % | 877,446 |
| 11 | % | |||||||
净贷款/租赁 | 6,563,866 |
| 76 | % | 6,456,216 |
| 75 | % | 6,103,449 |
| 76 | % | |||||||
衍生品 | 183,888 | 2 | % | 187,341 | 2 | % | 130,350 | 2 | % | ||||||||||
其他资产 | 661,926 | 8 | % | 652,317 | 8 | % | 607,367 | 7 | % | ||||||||||
总资产 | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,036,904 |
| 100 | % | ||||
总存款 | $ | 6,806,775 |
| 79 | % | $ | 6,514,005 |
| 77 | % | $ | 6,501,663 |
| 80 | % | ||||
借款总额 | 489,633 |
| 6 | % | 718,295 |
| 8 | % | 417,480 |
| 5 | % | |||||||
衍生品 | 211,677 | 2 | % | 215,735 | 3 | % | 150,401 | 2 | % | ||||||||||
其他负债 | 184,122 |
| 2 | % | 204,263 |
| 2 | % | 165,866 |
| 3 | % | |||||||
股东权益总额 | 907,342 |
| 11 | % | 886,596 |
| 10 | % | 801,494 |
| 10 | % | |||||||
总负债和股东权益 | $ | 8,599,549 |
| 100 | % | $ | 8,538,894 |
| 100 | % | $ | 8,036,904 |
| 100 | % | ||||
2024年第一季度,该公司的总资产比2023年12月31日增加了6070万美元,增幅为1%,达到86亿美元。2024年第一季度,该公司的净贷款/租赁增加了1.077亿美元。净贷款/租赁的增长主要是由于我们的低收入住房税收抵免贷款业务表现强劲。*本公司的传统商业贷款/租赁业务的贷款需求也有所改善。2024年第一季度,存款增加了2.928亿美元,增幅为4%。2024年第一季度的借款减少了2.287亿美元,降幅为32%,这主要是由于核心存款的增加,使公司能够减少短期借款。
投资证券
本公司证券组合的组成是为了满足流动性需求,同时优先考虑对利率风险的影响、最大化回报和最小化信用风险。多年来,公司进一步投资了由89%的一般义务债券和11%的收入债券组成的免税市政债券。其中大部分是由位于中西部的市政当局私下发行的免税债券(其中一些位于该公司现有市场或附近),并在许多发行人之间实现多元化。该公司密切监控投资和集中度。在公司投资组合中的一般义务债券和收入债券中,大多数是未评级债券,代表着需要在投资前进行全面承销程序的小型非公开发行,由我们的专业金融集团发行。
截至2024年3月31日,交易证券的公允价值为2230万美元,截至2023年12月31日,交易证券的公允价值为2240万美元,其中包括与公司2023年完成的贷款证券化一起获得的留存实益权益。截至2024年3月31日的三个月,证券交易市值的变化是净收益1.9万美元。有关这些证券化的详情,亦见综合财务报表附注4。
49
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
以下是该公司的证券组合按类别划分的分类、未实现净收益(亏损)占总投资组合账面价值的百分比,以及投资组合期限:
自.起 | ||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % | |||||||
(美元,单位:万美元) |
| |||||||||||||||||
美国政府赞助的代理证券 | $ | 14,442 |
| 1 | % | $ | 14,973 |
| 1 | % | $ | 19,320 |
| 2 | % | |||
市政证券 |
| 884,469 |
| 86 | % |
| 853,442 |
| 85 | % |
| 731,509 |
| 80 | % | |||
住宅抵押贷款支持及相关证券 |
| 56,071 |
| 6 | % |
| 59,196 |
| 6 | % |
| 63,104 |
| 7 | % | |||
资产支持证券 | 14,285 | 1 | % | 15,423 | 2 | % | 17,967 | 2 | % | |||||||||
其他证券 |
| 40,539 |
| 4 | % |
| 40,125 |
| 4 | % |
| 45,546 |
| 5 | % | |||
证券交易 |
| 22,258 |
| 2 | % |
| 22,369 |
| 2 | % |
| 45,546 |
| 5 | % | |||
$ | 1,032,064 |
| 100 | % | $ | 1,005,528 |
| 100 | % | $ | 922,992 |
| 101 | % | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
证券占总资产的百分比 |
| 12.00 | % |
|
| 11.78 | % |
|
| 10.92 | % |
| ||||||
未实现净损失占摊销成本的百分比 |
| (6.98) | % |
|
| (4.96) | % |
|
| (9.07) | % |
| ||||||
持续时间(年) |
| 6.2 |
|
| 6.2 |
|
| 5.6 | ||||||||||
投资证券的年收益率(相当于税收) | 5.14 | % | 4.30 | % | 4.27 | % |
由于2023年中长期利率持续上升,直接影响了公司可供出售证券投资组合的公允价值,因此2023年3月31日至2024年3月31日期间,可供出售证券投资组合减少了870万美元,跌幅为2.9%,部分原因是2023年和2024年第一季度未实现净亏损增加51万美元以及证券出售。
该公司尚未投资非机构商业或住宅抵押贷款支持证券或集合信托优先证券。有关公司投资证券的更多信息,请参阅合并财务报表附注2。
贷款/租赁
2024年前三个月,贷款/租赁总额按年率计算增长6.4%。 下表列出了公司贷款/租赁组合中贷款/租赁类型的组合。
截至 | |||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||||
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % | ||||||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||||||
C&I-旋转 | $ | 326,129 |
| 5 | % | $ | 325,243 |
| 5 | % | $ | 307,612 |
| 5 | % | ||||
C & I -其他 | 1,470,609 | 22 | % | 1,481,778 | 23 | 1,420,331 | 23 | ||||||||||||
CRE-所有者占用 | 621,069 | 9 | % | 607,365 | 9 | 616,922 | 10 | ||||||||||||
CRE-非所有者占用 | 1,055,089 | 16 | % | 1,008,892 | 15 | 982,716 | 16 | ||||||||||||
建设和土地开发 | 1,149,527 | 17 | % | 1,420,525 | 22 | 1,208,185 | 19 | ||||||||||||
多户住宅 |
| 1,303,566 |
| 20 | % |
| 996,143 |
| 15 |
| 969,870 |
| 15 | ||||||
直接融资租赁 |
| 28,089 |
| 0 | % |
| 31,164 |
| 1 |
| 35,373 |
| 1 | ||||||
1-4家庭房地产 |
| 563,358 |
| 9 | % |
| 544,971 |
| 8 |
| 532,491 |
| 9 | ||||||
消费者 |
| 130,900 |
| 2 | % |
| 127,335 |
| 2 |
| 116,522 |
| 2 | ||||||
贷款/租赁总额 | $ | 6,648,336 |
| 100 | % | $ | 6,543,416 |
| 100 | % | $ | 6,190,022 |
| 100 | % | ||||
减去零用钱 |
| (84,470) |
|
| (87,200) |
|
| (86,573) |
|
| |||||||||
净贷款/租赁 | $ | 6,563,866 | $ | 6,456,216 | $ | 6,103,449 | |||||||||||||
由于CRE贷款历来是公司最大的投资组合部门,管理层非常重视对公司CRE贷款组合的特征和组成的承保和监控。例如,管理层跟踪自有CRE贷款相对于非自有贷款的水平,因为自有贷款通常被认为风险较小。此外,该公司每季度审查与风险资本相关的行业CRE集中度。 CRE投资组合中约有41%是LIHTC贷款,这些贷款均表现良好,评级均通过。
50
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
以下是公司CRE贷款组合中重要行业的列表。 这些包括截至2024年3月31日以下投资组合分部的贷款:CRE业主占用、CRE非业主占用、某些建筑和土地开发、多户和某些1-4户房地产。截至2024年3月31日,CRE贷款组合中的办公室风险最低,总计2.011亿美元,占贷款总额的3.0%。
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 |
| 截至3月31日。 |
| ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| ||||||
(美元,单位:万美元) |
| |||||||||||||||||
住宅楼出租人- LIHTC | $ | 1,765,908 |
| 41 | % | $ | 1,650,340 |
| 40 | % | $ | 1,499,062 |
| 38 | % | |||
住宅出租人 | 443,136 | 10 | % | 442,913 | 10 | % | 403,903 | 10 | % | |||||||||
非住宅建筑出租人 | 623,629 |
| 14 | % | 633,098 |
| 15 | % | 581,615 |
| 15 | % | ||||||
酒店 |
| 135,975 |
| 3 | % |
| 135,915 |
| 3 | % |
| 132,705 |
| 3 | % | |||
新房待售建筑商 | 85,295 | 2 | % | 84,451 | 2 | % | 72,007 | 2 | % | |||||||||
新的多户住房建设 | 72,729 | 2 | % | 83,310 | 2 | % | 86,228 | 2 | % | |||||||||
其他- LIHTC | 18,094 | 0 | % | 17,951 | 0 | % | 18,278 | 0 | % | |||||||||
其他* |
| 1,197,027 |
| 28 | % |
| 1,184,897 |
| 28 | % |
| 1,190,154 |
| 30 | % | |||
CRE贷款总额 | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,232,875 | 100 | % | $ | 3,983,952 | 100 | % | ||||||
* “其他”包括所有其他行业。这些贷款的集中度均不超过5,930万美元,约占最近一时期CRE贷款总额的1.4%。
下表反映了公司CRE投资组合的信用质量指标和表现:
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | |||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
犯罪状态 * | 的百分比 | 犯罪状态 * | 的百分比 | |||||||||||||||||||||
表演 | 不良资产 | 总计 | 克雷 | 表演 | 不良资产 | 总计 | 克雷 | |||||||||||||||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | 4,226,863 | $ | — | $ | 4,226,863 | 98 | % | $ | 4,104,394 | $ | — | $ | 4,104,394 | 97 | % | ||||||||
特别提及 | 62,032 | — | 62,032 | 1 | % | 72,517 | — | 72,517 | 2 | % | ||||||||||||||
不合标准 | 37,839 | 15,059 | 52,898 | 1 | % | 37,488 | 18,476 | 55,964 | 1 | % | ||||||||||||||
值得怀疑 |
| — |
| — |
| — | 0 | % |
| — |
| — |
| — | 0 | % | ||||||||
$ | 4,326,734 | $ | 15,059 | $ | 4,341,793 | 100 | % | $ | 4,214,399 | $ | 18,476 | $ | 4,232,875 | 100 | % | |||||||||
占CRE总投资组合的百分比 | 99.65 | % | 0.35 | % | 100 | % | 99.56 | % | 0.44 | % | 100 | % |
* 绩效=累积CRE贷款且逾期少于90天。不良=逾期大于或等于90天的非应计CRE贷款和应计CRE贷款的CRE贷款。
该公司的建设和土地开发贷款组合包括以下内容:
截至 | |||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 | |||||||||||||||
金额 | % | 金额 | % | 金额 | % | ||||||||||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||||||
LIHTC建筑 | $ | 738,608 |
| 64 | % | $ | 943,101 |
| 66 | % | $ | 759,924 |
| 63 | % | ||
建筑(商业) | 341,077 | 30 | % | 405,146 | 29 | % | 372,819 | 31 | % | ||||||||
土地开发 | 58,675 | 5 | % | 59,659 | 4 | % | 14,441 | 1 | % | ||||||||
建筑(住宅) | 11,167 | 1 | % | 12,619 | 1 | % | 61,001 | 5 | % | ||||||||
建设和土地开发总量 | $ | 1,149,527 | 100 | % | $ | 1,420,525 | 100 | % | $ | 1,208,185 | 100 | % | |||||
该公司的1-4家庭房地产贷款组合包括以下内容:
● | 某些不符合进入二级市场销售标准的贷款。这些通常被结构为可调利率抵押贷款,期限从三年到七年不等,以避免长期利率风险。 |
● | 符合某些信贷准则的限量15年期、20年期和30年期固定利率住宅房地产贷款。 |
51
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
公司发放的剩余1-4户家庭房地产贷款在二级市场出售,以规避较长期固定利率贷款相关的利率风险。为此目的产生的贷款被归类为持作出售,并包括在上述住宅房地产贷款中。该公司在其历史上没有发放任何次级贷款、Alt-A贷款、无文件贷款或固定收入住宅房地产贷款。
以下是M2贷款和租赁组合中重要设备类型的列表:
截至3月31日。 | 截至3月31日。 | |||||||||
2024 | 2023 | |||||||||
金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| |||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||
卡车、货车和职业车辆 | $ | 85,670 |
| 24 | % | $ | 73,221 |
| 23 | % |
挂车 | 24,207 |
| 7 | % | 24,061 |
| 7 | % | ||
建筑-一般 | 22,468 |
| 6 | % | 17,040 |
| 5 | % | ||
拖拉机 | 21,416 | 6 | % | 18,620 | 6 | % | ||||
货运班轮 | 20,127 | 6 | % | 27,401 | 9 | % | ||||
制造业-一般 | 18,384 |
| 5 | % | 17,105 |
| 5 | % | ||
海军陆战队-旅行 | 15,137 |
| 4 | % | 14,484 |
| 5 | % | ||
食品加工设备 | 13,774 |
| 4 | % | 13,853 |
| 4 | % | ||
计算机设备 | 13,411 | 4 | % | 10,032 | 3 | % | ||||
美容设备 | 12,057 | 3 | % | — | — | % | ||||
其他* | 108,165 |
| 31 | % | 105,677 |
| 33 | % | ||
贷款和租赁合计2平方米 | $ | 354,816 |
| 100 | % | $ | 321,494 |
| 100 | % |
* “其他”包括所有其他类型的设备。在最近一段时间内,所有这些贷款和租赁组合的集中度都没有超过总平方米贷款和租赁组合的3%。
有关公司贷款和租赁组合的更多信息,请参阅合并财务报表附注3。
信贷损失准备关于贷款/租赁和表外风险敞口
贷款/租赁组合的整体构成、贷款/租赁的类型、历史损失经历、贷款/租赁拖欠、潜在的不合标准和可疑信贷、经济状况、抵押品头寸、政府担保以及管理层认为值得评估的其他因素,是管理层根据这些因素确定的。为确保维持适当的贷款准备金率,根据若干因素拨备了准备金,包括贷款/租赁的增加以及对贷款/租赁组合的详细分析。贷款/租赁组合每季度进行一次审查和分析,并对所有信贷完成具体的详细审查,风险评级低于综合财务报表附注1所述的“特别提及”,总风险敞口超过25万美元。津贴的充分性由信贷管理人员监督,并向管理层和董事会报告。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月贷款/租赁的ACL变化如下:
截至三个月 | ||||||
2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 |
| |||
(千美元) | ||||||
平衡,开始 | $ | 87,200 | $ | 87,706 | ||
将贷款转移至LHFS的ACL的更改 | (3,377) | (1,709) | ||||
规定 |
| 3,736 |
| 2,458 | ||
冲销 |
| (3,560) |
| (2,275) | ||
复苏 |
| 471 |
| 393 | ||
平衡,结束 | $ | 84,470 | $ | 86,573 | ||
截至2024年和2023年3月31日止三个月,OSC风险的ACL变化如下:
截至三个月 | |||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | ||||||
(千美元) | |||||||
平衡,开始 | $ | 9,529 | $ | 5,552 | |||
拨备(贷记)到费用 | (322) | 481 | |||||
平衡,结束 | $ | 9,207 | $ | 6,033 |
52
目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
与上年同期相比,2024年第一季度OSC风险拨备减少的原因是,继2023年底LIHTC贷款业务的无资金承诺增加后,无资金承诺减少。 截至2024年3月31日,OSC风险敞口备抵为920万美元。
下表报告了该公司的批评和分类贷款水平。
截至 | |||||||||||
内部风险评级 * |
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||
特别提及 |
| $ | 111,729 |
| $ | 125,308 | $ | 125,170 | |||
不合标准/分类贷款* |
| 70,841 |
| 70,425 | 74,307 | ||||||
可疑/分类贷款* |
| — |
| — | — | ||||||
受批评的贷款** |
| $ | 182,570 |
| $ | 195,733 | $ | 199,477 | |||
批评贷款占总贷款/租赁的百分比 | 2.75 | % | 2.99 | % | 3.22 | % | |||||
分类贷款占贷款/租赁总额的百分比 | 1.07 | % | 1.08 | % | 1.20 | % |
*以上金额包括政府担保部分(如果有的话)。对于ACL的计算,公司为政府担保部分分配了PASS(评级2)的内部风险评级。
*被批评的贷款被定义为除直接融资租赁和设备融资协议外的贷款,内部分配的风险评级为9、10或11,无论业绩如何。
*分类贷款的定义是,除直接融资租赁和设备融资协议外,内部分配的风险评级为10或11的贷款,无论业绩如何。
批评贷款并将贷款占贷款和租赁的百分比从2023年12月31日下降到2024年3月31日。本公司继续将重点放在保持信用质量上,以努力限制不良贷款。
下表汇总了免税额占贷款/租赁总额和不良贷款的百分比的趋势:
截至 | |||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | ||||
为投资而持有的贷款/租赁/总贷款/租赁的ACL |
| 1.33 | % | 1.33 | % | 1.43 | % | ||
贷款/租赁/不良贷款的ACL |
| 285.55 | % | 265.54 | % | 377.03 | % |
尽管管理层认为截至2024年3月31日的折旧准备金水平足以吸收现有贷款/租赁的亏损,但不能保证此类亏损不会超过估计金额,也不能保证公司未来不会被要求增加拨备。不可预测的未来事件可能对商业和个人借款人的现金流产生不利影响,这可能导致公司问题资产、拖欠和贷款/租赁损失增加,并需要进一步增加信贷损失拨备。*资产质量是公司及其子公司的优先事项。盈利增长的能力在一定程度上取决于保持这一质量的能力。本公司继续致力于其附属银行和设备融资公司,以期提高本公司贷款/租赁组合的整体质量。
有关公司ACL的更多信息,请参见合并财务报表附注3。
53
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第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
不良资产
下表列出了NPA的金额和相关比率。
截至3月31日。 | 截至2013年12月31日。 | 截至3月31日。 | |||||||||
| 2024 |
| 2023 |
| 2023 | ||||||
(千美元) | |||||||||||
非应计贷款/租赁(1) | $ | 29,439 | $ | 32,753 | $ | 22,947 | |||||
逾期90天或以上的应计贷款/租赁 |
| 142 |
| 86 |
| 15 | |||||
不良贷款总数 |
| 29,581 |
| 32,839 |
| 22,962 | |||||
其他收回的资产 |
| 962 |
| — |
| — | |||||
奥利奥 |
| 784 |
| 1,347 |
| 61 | |||||
NPA总数 | $ | 31,327 | $ | 34,186 | $ | 23,023 | |||||
不良贷款占贷款/租赁总额 |
|
| 0.44 | % |
| 0.50 | % | 0.37 | % | ||
NPA占贷款/租赁总额加上收回财产 |
| 0.47 | % |
| 0.52 | % | 0.37 | % | |||
不良资产与总资产之比 |
| 0.36 | % |
| 0.40 | % | 0.29 | % | |||
非应计贷款/租赁占贷款/租赁总额的比例 | 0.44 | % | 0.50 | % | 0.37 | % | |||||
ACL至非应计贷款 |
| 286.93 | % |
| 266.24 | % | 377.27 | % |
(1) | 如适用,包括政府担保的贷款部分。 |
截至2024年3月31日的不良资产为3130万美元,比2023年12月31日减少290万美元,比2023年3月31日增加830万美元。*本季度不良资产减少是由一个客户关系的回报推动的,主要被其他收回资产的增加所抵消。截至2024年3月31日,不良资产占总资产的比例为0.36%,低于2023年12月31日的0.40%,高于2023年3月31日的0.29%。
大多数不良资产包括非应计贷款/租赁。对于非权责发生制贷款/租赁,管理层已彻底审查了这些贷款/租赁,并酌情提供了具体的津贴。
奥利奥和其他收回的资产以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计值。
本公司的政策是在以下情况下将贷款/租赁置于非应计状态:(A)预计不会全额支付利息或本金;或(B)本金或利息已拖欠90天或更长时间,除非债务正在收回过程中并有良好担保。*贷款/租赁如有足够市值的抵押品作抵押,足以偿还本金和所有应计利息,则为有良好担保。如果在适当的时候通过法律行动,包括判决执行程序,或在适当的情况下,通过不涉及合理预期会导致偿还债务或使债务恢复到当前状态的法律行动的收债努力,收债工作正在进行中。
公司的借贷/租赁做法保持不变,资产质量仍然是管理层的优先事项。
54
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项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
存款
2024年第一季度存款增加2.928亿美元,主要是由于有息活期存款的增加。
下表列出了本公司存款组合的构成。
截至 |
| ||||||||||||||||||
2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % |
| 金额 |
| % | ||||||||
(美元,单位:万美元) |
| ||||||||||||||||||
无息活期存款 | $ | 955,167 |
| 14 | % | $ | 1,038,689 |
| 16 | % | $ | 1,189,858 |
| 18 | % | ||||
有息活期存款 |
| 4,714,555 |
| 69 | % |
| 4,338,390 |
| 67 | % |
| 4,033,193 |
| 63 | % | ||||
定期存款 |
| 875,491 |
| 13 | % |
| 851,950 |
| 13 | % |
| 679,946 |
| 10 | % | ||||
中介存款 |
| 261,562 |
| 4 | % |
| 284,976 |
| 4 | % |
| 598,666 |
| 9 | % | ||||
$ | 6,806,775 |
| 100 | % | $ | 6,514,005 |
| 100 | % | $ | 6,501,663 |
| 100 | % | |||||
该公司积极参与ICS/CDARS计划,这是一个值得信赖的资源,为保持较大存款余额的客户提供FDIC保险。截至2024年3月31日,ICS/CDARS计划的存款(包括在上表的计息存款和定期存款中)总计22亿美元,占所有存款的32.9%。
本公司的代理银行存款组合和管理的基金包括以下内容:
● | 代表代理银行用于处理与美联储交易的营运现金的无息存款, |
● | 代表流动性过剩的货币市场存款,以及 |
● | 代理银行在FRB的EBA余额。 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的无保险和无抵押存款总额分别为14亿美元和15亿美元。
管理层将继续专注于扩大其核心存款组合,包括其在QCBT的代理银行业务,并将组合从经纪存款和其他成本较高的存款转向成本较低的核心存款。随着QCBT在发展代理银行业务方面取得了重大成功,QCBT已经制定了程序,以主动监测这一行业的存贷款集中度。其他与存款相关的行业集中度和大账户则由内部资产负债管理委员会进行监控。
借款
附属银行从联邦储备委员会或其代理银行购买联邦资金,以满足短期资金需求。下表列出了该公司短期借款的构成。
截至 | ||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | ||||||||||
购买的联邦基金 | $ | 2,700 | $ | 1,500 | $ | 1,100 | ||||
本公司购买的联邦基金根据本公司子公司银行的短期资金需求而波动。他说:
55
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管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
由于它们是得梅因联邦住房金融局的成员,附属银行有能力在各种计划下为短期或长期目的借入资金。附属银行可以利用FHLB垫款进行贷款配对,以对冲利率变化的可能性,以及当这些垫款提供比客户存款成本更低或更容易获得的资金来源时。他说:
下表列出了该公司的FHLB预付款。
截至 | |||||||||
| 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 | |||||
| (美元,单位:万美元) | ||||||||
定期FHLB预付款 |
| $ | 135,000 | $ | 135,000 |
| $ | 135,000 | |
隔夜FHLB预付款 | 70,000 | 300,000 |
| — | |||||
$ | 205,000 | $ | 435,000 |
| $ | 135,000 | |||
|
从2023年12月31日到2024年3月31日,公司隔夜FHLB预付款减少了2.3亿美元。*从2023年12月31日至2024年3月31日,公司的FHLB预付款期限没有变化。*下降主要是由于2024年第一季度存款强劲增长。
管理层打算减少对批发融资的依赖,包括FHLB预付款和经纪存款。用核心存款取代这笔资金有助于减少利息支出,因为批发融资往往成本更高。然而,公司可以选择使用预付款和/或中介存款来补充资金需求,因为这是公司有效和高效地管理利率风险的一种方式。
下表列出了包括本公司综合批发融资组合(定义为FHLB垫款和经纪存款)的加权平均利息成本的到期表。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| |||||||||||
| 加权 |
| 加权 | ||||||||||
| 平均值 |
| 平均值 | ||||||||||
成熟度: |
| 到期的金额 |
| 利率 |
| 到期的金额 |
| 利率 |
| ||||
(美元,单位:万美元) | |||||||||||||
截至12月31日的年度: | |||||||||||||
2024 | $ | 165,493 | 5.34 | % | $ | 584,976 | 5.45 | % | |||||
2025 |
| 6,141 | 4.75 |
| — | — | |||||||
2026 | 53,230 | 4.91 | 45,000 | 5.01 | |||||||||
2027 | 87,513 | 4.45 | 45,000 | 4.82 | |||||||||
2028 |
| 97,605 | 4.29 |
| 45,000 | 4.64 | |||||||
此后 | 56,580 | 3.90 | — | — | |||||||||
批发资金总额 |
| $ | 466,562 | 4.72 | % | $ | 719,976 | 5.33 | % | ||||
|
2024年前三个月,由于存款强劲增长导致短期FHLB预付款和经纪存款期限减少,批发融资减少了2.534亿美元。
该公司于2023年第二季度更新了循环信用票据。 续订时,可用额度保持不变,为5000万美元,截至2024年3月31日,无未偿余额。 循环信贷额度的利息按以下两者中较高者计算:(a)有效最优惠利率减0.50%或(b)每年3.00%。 循环信贷额度的抵押品为公司银行子公司已发行股票的100%。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的次级票据总额分别为2.332亿美元和2.327亿美元。
56
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财务状况和业务结果--续
截至2024年3月31日和2023年3月31日,该公司的次级债券总额分别为4880万美元和4860万美元。
股东权益
下表列出了公司股东权益的构成。
截至 |
| |||||||||||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2023年3月31日 |
| ||||||
(美元,单位:万美元) |
| |||||||||||
普通股 | $ | 16,807 | $ | 16,749 | $ | 16,714 | ||||||
额外实收资本 |
| 371,157 |
| 370,814 |
| 368,302 | ||||||
留存收益 |
| 580,711 |
| 554,992 |
| 472,051 | ||||||
AOCI |
| (61,333) |
| (55,959) |
| (55,573) | ||||||
股东权益总额 | $ | 907,342 | $ | 886,596 | $ | 801,494 | ||||||
TCE/TA比率(非GAAP)* |
| 8.94 | % |
| 8.75 | % |
| 8.21 | % |
* TCE/TA比率的定义是不包括商誉和其他无形资产的普通股股东权益总额除以总资产。这一比率是非公认会计准则的财务指标。请参阅《公认会计原则与非公认会计准则对账》。
截至2024年3月31日和2023年3月31日,没有未偿还的优先股。
AOCI在2024年第一季度减少了540万美元,这是由于第一季度利率变化导致公司的AFS证券组合和某些衍生品的价值下降。
2022年5月19日,公司董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司有权在公司认为适当的情况下,不时回购最多1,500,000股已发行普通股,或截至2021年12月31日的已发行普通股的约10%。*2024年第一季度没有回购股票。*截至2024年3月31日,仍有760,915股普通股等待回购。
流动资金和资本资源
流动资金衡量的是公司履行到期债务及其现有承诺、承受存款水平波动、为其运营提供资金以及满足客户信贷需求的能力。公司定期通过应急计划压力测试来监控流动性风险。本公司力求避免资金来源过于集中,并建立和维持应急资金设施,以便在无法获得正常资金来源时使用。流动性的一个来源是现金和短期资产,如其他银行的计息存款和出售的联邦基金,截至2024年3月31日和2023年3月31日,这些资产的总额分别为1.58亿美元和3.183亿美元。本公司的资产负债表上的流动性状况可能会根据短期的存款和贷款活动而波动。
附属银行拥有各种短期流动资金来源,包括从代理银行购买的联邦资金、FHLB预付款、批发结构性回购协议、经纪存款、信用额度、在美联储贴现窗口借款、出售证券AFS,以及贷款/租赁参与或出售。该公司还从其贷款/租赁组合的定期本金和预付款以及其证券组合的定期和每月付款中产生流动资金。
截至2024年3月31日,子公司银行与上游代理银行有27笔无担保信贷额度,总计7.13亿美元,其中已担保2.522亿美元,无担保4.608亿美元。截至2024年3月31日,该公司有7.13亿美元的全部可用资金。
57
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财务状况和业务结果--续
截至2023年12月31日,子公司银行与上游代理银行有25笔无担保信用额度,共计6.993亿美元,其中已担保2.485亿美元,无担保4.708亿美元。截至2023年12月31日,可用资金为6.993亿美元。
该公司强调增加信贷额度的数量和金额,以努力加强这一或有流动性来源。此外,公司还持有一张5,000万美元的有担保循环信贷票据,利率可变,到期日为2024年6月30日。截至2024年3月31日,5000万美元已全部可用。他说:
截至2024年3月31日,该公司在183个关系中拥有8.436亿美元的实际代理银行存款。虽然本公司认为这些资金相对稳定,但有可能出现大幅波动,从而影响流动性。这些代理银行的季节性和流动性需求可能会影响余额。管理层密切监控这些波动,并运行压力情景,以衡量不同水平的相应存款流出对流动性和利率风险的影响。
2024年前三个月,投资活动使用的现金为8210万美元,而2023年同期为1.174亿美元。2024年前三个月出售的联邦基金净减少3130万美元,而2023年同期净减少4050万美元。2024年前三个月,金融机构有息存款净减少3,200万美元,而2023年同期净增加1.703亿美元。2024年前三个月,证券赎回、到期和偿还的收益为1350万美元,而2023年同期为5160万美元。2024年前三个月,购买证券使用的现金为4360万美元,而2023年同期为2300万美元。2024年前三个月,证券销售收益为44.5万美元,而2023年同期为2860万美元。2024年头三个月贷款/租赁使用现金净增加1.142亿美元,而2023年同期贷款净减少5400万美元。
2024年前三个月,融资活动提供了6320万美元的现金,而2023年同期为1.02亿美元。2024年前三个月存款净增加总计2.928亿美元,而2023年同期存款净增加5.174亿美元。2024年前三个月,该公司的短期借款增加了120万美元,而2023年同期的短期借款减少了1.285亿美元。与2023年同期的1.35亿美元相比,2024年前三个月没有长期的FHLB预付款。2024年和2023年的前三个月,FHLB定期预付款没有到期日和本金支付。2024年头三个月隔夜垫款净减少2.3亿美元,而2023年同期净减少4.15亿美元。2024年前三个月没有回购和注销股票,而2023年同期为770万美元。
2024年前三个月,经营活动提供的现金总额为270万美元,而2023年同期为2180万美元。
在其整个历史中,该公司通过各种来源获得了额外资本,包括发行普通股和优先股,以及信托优先证券和附属票据。
该公司有两项LIHTC证券化于2023年完成。LIHTC证券化将继续成为管理流动性和资本的持续工具。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,根据联邦银行当局管理的监管资本金要求,附属银行仍保持“资本充足”。有关监管资本的更多信息,请参阅合并财务报表附注10。
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财务状况和业务结果--续
关于前瞻性陈述的特别说明
本文件(包括以引用方式并入的信息)包含公司及其管理层未来的口头和书面陈述,可能包含1995年私人证券诉讼改革法中有关公司财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务的前瞻性陈述。前瞻性陈述可能基于对公司管理层的信念、预期和假设,以及管理层目前掌握的信息,一般可通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“预示”、“预测”、“建议”、“项目”、“出现”、“计划”、“打算”、“估计”、“年化”、“可能”、“将”、“将”、“可能”等词语来识别。“应该”、“可能”、“可能”、“潜在”、“继续”、“目标”、“展望”,以及这些词的否定形式或其他类似的表达。此外,本文件中的所有陈述,包括前瞻性陈述,都只是截至发表之日的陈述,公司不承担根据新信息或未来事件更新任何陈述的义务。
公司预测未来计划或战略的结果或实际效果的能力本质上是不确定的。*可能对公司及其子公司的运营和未来前景产生重大不利影响的因素包括但不限于:
● | 地方、州、国家和国际经济的实力(包括通胀压力和供应链约束的影响)。 |
● | 未来任何恐怖主义威胁和袭击、广泛的疾病或流行病、战争行为或其威胁(包括俄罗斯持续入侵乌克兰和以色列-巴勒斯坦冲突)和其他可能导致经济恶化或信贷市场不稳定的不利外部事件的经济影响,以及地方、州和国家政府对任何此类不利外部事件的反应。 |
● | 州和联邦监管机构、财务会计准则委员会、美国证券交易委员会或上市公司会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化。 |
● | 与公司一般业务有关的地方、州和联邦法律、法规和政府政策的变化,以及因即将到来的2024年总统选举或因其他银行倒闭而发生的任何变化。 |
● | 公司资产的利率和提前还款利率的变化(包括美联储自2020年以来大幅加息的影响)。 |
● | 金融服务行业的竞争加剧,包括来自信用社和金融科技等非银行竞争对手的竞争,以及无法吸引新客户。 |
● | 技术的变化以及开发和维护安全可靠的电子系统的能力。 |
● | 收购的意外结果,可能包括未能实现收购的预期收益,以及交易成本可能高于预期。 |
● | 关键高管或员工的流失。 |
● | 消费者支出的变化。 |
● | 涉及公司的现有或新诉讼的意外结果。 |
● | 龙卷风、洪水和暴风雪等异常天气对经济的影响。 |
● | 我们证券投资组合中持有的证券价值的波动。 |
● | 集中在我们的证券投资组合中,向某些借款人提供大额贷款,以及从某些客户那里获得大笔存款。 |
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目录表
第一部分
项目2
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果--续
● | 某些客户的大额存款集中在这些客户身上,这些客户的余额超过了目前的FDIC保险限额,他们可能会提取存款以分散风险敞口。 |
● | 我们资产负债表上的不良资产水平。 |
● | 涉及我们的信息技术和通信系统或第三方服务商的中断。 |
● | 我们的信息安全控制或与网络安全相关的事件的违规或失败。 |
● | 公司管理与前述和预期相关的风险的能力。 |
在评价前瞻性陈述时应考虑到这些风险和不确定性,不应过分依赖此类陈述。关于可能对本公司及其子公司的运营和未来前景产生重大不利影响的因素的讨论,请参阅本公司截至2023年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1a项下的“风险因素”部分。
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目录表
第一部分
第3项
关于市场风险的定量和定性披露
本公司与其他金融机构一样,面临直接和间接的市场风险。直接的市场风险来自于利率的变化。该公司的净收入取决于其净利息收入。净利息收入容易受到利率风险的影响,其程度取决于计息负债到期或重新定价的基础与产生利息的资产不同。当计息负债在特定时期内到期或重新定价的速度快于赚取利息的资产时,市场利率的大幅上升可能会对净利息收入产生不利影响。同样,当计息资产到期或重新定价的速度快于计息负债时,利率下降可能导致净利息收入减少。
为了管理公司对利率变化的风险敞口,管理层监控公司的利率风险。每家附属银行都设有董事会的资产/负债管理委员会,每季度召开会议,审查银行的利率风险状况和盈利能力,并作出或建议调整,供每家银行的全体董事会审议。
由附属银行管理层成员组成的内部资产/负债管理团队每两周召开一次会议,管理资产和负债的组合,以最大限度地增加收益和流动性,并将利率和其他风险降至最低。管理层亦会检讨附属银行的证券组合、制订投资策略,以及监察交易的时机和执行情况,以确保有效地达致董事会的目标。尽管公司开展了利率风险管理活动,但利率变化的可能性是一种不确定性,可能对净收入产生不利影响。
在调整公司的资产/负债状况时,董事会和管理层试图在维持或提高净息差的同时管理公司的利率风险。董事会和管理层有时会根据一般利率水平、长短期利率的关系、市场状况和竞争因素,决定略微增加公司的利率风险头寸,以增加公司的净息差。该公司的经营业绩和投资组合净值仍然容易受到利率上升和长期和短期利率差波动的影响。
一种用于量化利率风险的方法是短期在险收益摘要,这是一种详细的动态模拟模型,用于量化净利息收入对持续利率变化的估计敞口。这一模拟模型反映了利率变化对公司综合资产负债表上反映的所有利息敏感资产和负债所收到的利息收入和支付的利息支出的影响。这项敏感性分析展示了五年内每年的净利息收入敞口,假设资产负债表没有增长,资产负债表组合没有变化,以及各种利率情景包括利率不变;100、200、300和400个基点的上下移;计息资产和负债在可能的最早重新定价日期重新定价。
该模型假设利率在12个月内按照100、200和300个基点的上下变动按比例平行变动。对于400个基点的上移,该模型假设利率在24个月内按比例平行变化。
此外,最近几年,本公司增加了额外的利率情景,利率经历了100、200、300和400个基点的平行和瞬时上下移动(“冲击”)。该公司将根据需要运行额外的利率情景。
子公司银行董事会的资产/负债管理委员会制定了上下平移200个基点的净利息收入下降10%的政策限制。对于300个基点的上行和下行震荡,既定的政策限制是净利息收入下降30%。*提高政策上限是适当的,因为冲击情景是极端和不太可能的,需要比更现实和传统的平行/按比例转移情景更高的限制。
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目录表
第一部分
第3项
下表列出了在可获得的最新季度末对选定利率情景进行的模拟模型分析的应用:
第一季度净利息收入和风险敞口 | |||||||
|
| 截至3月31日, |
| 截至2013年12月31日。 |
| ||
利率情景 | 政策限制 |
| 2024 |
| 2023 |
| |
200个基点向下平移 | (10.0) | % | 1.5 | % | 1.4 | % | |
100个基点向下平移 | (10.0) | % | 0.9 | 0.9 | |||
200个基点上行平移 |
| (10.0) | % | (2.5) | % | (2.3) | % |
随着资金从无息和较低的贝塔存款转向较高的贝塔存款,公司的资产负债表现在对负债适度敏感。值得注意的是,管理层对贷款和存款的重新定价假设是保守的。例如,管理层没有模拟贷款和存款Beta的任何延迟,尽管历史经验和存款Beta延迟的做法。此外,管理层不会在其标准情景中模拟可能会产生影响的混合班次或增长。作为另一种选择,管理层运行不同的情景,以捕捉对延迟的Beta业绩以及贷款和存款组合的各种变化的影响。最后,管理层对各种场景进行建模,包括一些强调关键假设的场景,以帮助捕捉和隔离管理层对基本模型中的假设采取更为保守的方法的影响。
模拟在董事会为所有四种情况设定的政策限制之内。此外,对于管理层(如上所述)建模和测量的所有各种利率情景,2024年3月31日的结果都在政策或最佳实践建立的既定风险容忍度之内(如果利率情景没有具体的政策限制)。
利率风险被认为是影响本公司的最重大市场风险之一。为此,公司聘请了一家全国性的咨询公司及其风险管理系统来监测和控制公司的利率风险敞口。*其他类型的市场风险,如外币汇率风险和商品价格风险,不会在公司正常的经营活动中出现。
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目录表
第一部分
项目4
控制和程序
对披露控制和程序的评价。在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对截至2024年3月31日公司的披露控制和程序(定义见1934年《交易法》颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E))的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估,公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,得出结论认为,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,以确保根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息在必要时得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化。在本报告所述期间,本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的重大变化。
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目录表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他资料
项目1:*法律诉讼
除与本公司或其任何附属公司业务有关的一般例行诉讼外,本公司或其任何附属公司并无重大待决法律程序。
项目1A:*风险因素
与本公司截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素相比,适用于本公司的风险因素没有重大变化。*有关与公司业务相关的风险和不确定性的披露,请参阅公司10-K表格中的那一节。
第2项:*未登记的股权证券销售和收益的使用
2022年5月19日,公司董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司有权在公司认为适当的情况下,不时回购最多1,500,000股已发行普通股,或截至2021年12月31日的已发行普通股的约10%。回购计划没有到期日。在2024年第一季度,没有根据股份回购计划回购的股份。
第3项:*高级证券违约
无
项目4 煤矿安全信息披露
不适用
项目5 其他信息
截至2024年3月31日的财年季度,公司董事或高管均未
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目录表
第II部
QCR Holdings,Inc.和子公司
第二部分--其他资料
项目6 陈列品
31.1 | 根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席执行干事证书。 |
31.2 | 根据细则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务干事。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
101 | 根据S-T规则第405条内联XBRL交互数据文件:(I)截至2024年3月31日和2023年12月31日的合并资产负债表;(Ii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并收益表;(Iii)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的合并全面收益表;(Iv)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月股东权益变动表;(V)截至2024年3月31日和2023年3月31日止三个月的综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注。 |
104 | 对于表101中引用的交互数据文件,按照S-T规则406内联XBRL封面交互数据文件。 |
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目录表
签名
根据《交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签署人代表其签署。
QCR Holdings,Inc.
(注册人)
日期 | 2024年5月9日 | /S/拉里·J·海林 | |
拉里·J·海林 | |||
首席执行官 | |||
日期 | 2024年5月9日 | /S/托德·A·吉普尔 | |
托德·A·吉普尔 | |||
总裁 | |||
首席财务官 | |||
日期 | 2024年5月9日 | /s/ Nick W.安德森 | |
尼克·W安德森 | |||
首席会计官 | |||
(首席会计主任) |
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