美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K

外国私人发行人根据1934年《证券交易法》第13a-16条或15d-16条提交的报告

2024年5月

委员会档案号：001-14475

巴西电信股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

巴西电信股份有限公司 (注册人姓名英文译本)

Av.路易斯·卡洛斯·贝里尼（Eng° Luís Carlos Berrini），1376 - 28º安达尔
圣保罗，SP
巴西联邦共和国
(主要行政办公室地址)

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或表格40-F的封面下提交或将提交年度报告：

表格20-F

X

表格40-F

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(1)所允许的纸质形式提交了表格6-K：

是

不是

X

用复选标记表示注册人是否按照S-T规则101(B)(7)所允许的纸质形式提交表格6-K：

是

不是

X

鲁阿·卡斯蒂略，392-3；安达尔

布鲁克林-S-圣保罗

CEP 04568-010

S-巴西圣保罗

T: +5511 5102-2510

Www.bakertillybr.com.br

(免费 由葡萄牙语原文翻译而成。如有差异，以葡萄牙语版本为准)。

独立审计师对合并和个别中期财务信息的审查报告

发送到

的管理层和股东

巴西电信股份有限公司

S-圣保罗-SP

引言

我们已审核西班牙电信巴西公司(“公司”)于截至2024年3月31日的季度资料表 -“ITR”内的综合及个别中期财务资料，该等资料包括截至2024年3月31日的资产负债表，以及截至该日止三个月期间的损益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表，包括重要会计政策及其他说明性资料。

本公司S管理层负责 根据国际会计准则理事会发布的会计准则CPC21(R1)-《中期财务报告》和《国际会计准则第34号-中期财务报告》编制综合和个别中期财务报表，并负责按照巴西证券委员会发布的适用于编制季度信息的准则列报上述信息。.我们的责任是根据我们的审查对此类临时 财务信息做出结论。

检讨的范围

我们根据巴西 和国际中期财务信息审查准则(NBC TR2410和ISRE 2410-由该实体的独立审计师进行的中期财务信息审查)进行审查。对中期财务信息的审查包括进行查询，主要是向财务和会计事务负责人进行查询，并应用分析和其他审查程序。 审查的范围大大小于按照审计标准进行的审计，因此，我们不能保证我们已经发现了审计可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表 审计意见。

1

巴西电信股份有限公司

季度信息

(原文的葡萄牙语自由译本)

关于公司和合并中期财务信息的结论

根据吾等的审核，吾等并无知悉任何事实 令吾等相信上述“ITR”所包括的综合及个别中期财务资料 在所有重大方面并非按照适用于编制季度资料的会计准则CPC 21(R1)及IAS 34编制，并按照巴西证券委员会(CVM)发布的准则呈报。

其他事项

增值表

上述季度财务信息 包括截至2024年3月31日的三个月期间的综合和个别增值表(DVA)，由公司管理层负责，并作为国际会计准则第34号的补充信息提供。本财务报表应在审查季度财务信息的同时审查程序，以确定其是否已与中期财务信息和会计记录(视情况而定)进行核对，以及其形式和内容是否符合会计准则CPC09--“增值表”中规定的标准。吾等的审核并无发现任何事实 令吾等相信DVA在所有重大方面并非按照本会计准则所确立的准则编制，并与综合及个别中期财务报表作为整体一致编制。

S，圣保罗，2024年4月30日。

贝克蒂利4Partners审计师独立有限公司。

CRC2SP-031.269/O-1

尼尔森·瓦兰达斯·多斯桑托斯

会计师CRC1SP-197.110/O-3

2

巴西电信股份有限公司

季度信息

(原文的葡萄牙语自由译本)

目录
个人和合并中期资产负债表 1
个人和合并损益表 3
个人和合并权益变动表 4
个人和合并全面收益表 5
个人和合并增加值报表 6
个人和合并现金流量表 7
个人和合并季度信息注释
注1.操作 8
说明2.个人和合并季度财务信息的准备和列报基础 10
说明3.现金及现金等价物 10
说明4.金融投资 12
说明5.应收贸易账款 13
注6.库存 14
说明7.预付费用 15
说明8.收入和社会贡献税 15
说明9.可收回的税款、费用和缴款 19
说明10.司法存款和扣押 19
注11.财务报表附注其他资产 20
说明12.投资 20
注13。房及设备 23
注14。无形资产 28
说明15.人员、社会费用和福利 31
说明16.应付账款 31
说明17.应付税款、费用和缴款 32
注18。股息和股权利息（IOE） 32
注19。拨备和意外情况 33
注20。融资、债券和租赁 40
注21。递延收入 43
注22。其他负债 44
注23.权益 44
注24。之净经营收益 49
注25。经营成本及开支 49
注26。其他收入（费用） 50
注27。财务收入（费用） 51
注28。与关联方的余额和交易 51
注29。基于股份的付款计划 55
注30。养老金计划和其他离职后福利 57
注31。金融工具以及风险和资本管理 58
注32。补充现金流信息 70
注33。合同承诺和保证 71
注34。后续事件 72

巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合中期资产负债表
2024年3月31日和2023年12月31日
(以千雷亚尔计)

公司 已整合
资产 注意事项 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
流动资产 22,221,603 18,209,928 23,496,464 19,244,962
现金和现金等价物 3 6,382,414 4,031,235 6,755,749 4,358,276
金融投资 4 — 1,148 — 1,148
应收贸易账款 5 9,023,792 8,944,992 9,493,955 9,318,077
盘存 6 1,021,060 805,855 1,036,717 822,814
预付费用 7 2,380,594 1,194,735 2,706,991 1,434,042
可追回的所得税和社会缴款税 8.a 743,217 723,227 774,406 752,593
可追讨的税项、收费及供款 9 1,960,938 1,893,438 2,009,902 1,937,770
司法存款及扣押 10 93,790 71,695 94,800 72,516
股息和股权利息 18.a 2,503 2,503 51 51
衍生金融工具 31.a 7,180 8,107 7,180 8,336
其他资产 11 606,115 532,993 616,713 539,339
非流动资产 100,427,956 101,536,631 100,362,779 101,493,018
长期资产 5,236,670 5,371,752 5,640,004 5,773,026
金融投资 4 33,350 36,154 33,366 36,169
应收贸易账款 5 305,278 351,036 305,278 351,036
预付费用 7 1,564,312 1,472,064 1,565,027 1,472,615
递延税金 8.c — — 172,190 177,245
可追讨的税项、收费及供款 9 591,814 675,132 592,099 675,305
司法存款及扣押 10 2,644,506 2,651,191 2,835,672 2,839,413
衍生金融工具 31.a — 76,952 — 76,952
其他资产 11 97,410 109,223 136,372 144,291
投资 12.b 1,117,180 1,086,115 451,288 438,870
财产、厂房和设备 13.a 45,612,543 46,287,357 45,640,819 46,318,147
无形资产 14.a 48,461,563 48,791,407 48,630,668 48,962,975
总资产 122,649,559 119,746,559 123,859,243 120,737,980

1
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合中期资产负债表
2024年3月31日和2023年12月31日
(以千雷亚尔计)

公司 已整合
负债和权益 注意事项 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
流动负债 22,456,430 19,467,043 23,257,570 20,084,184
人事、社会收费和福利 15 913,518 1,133,158 976,543 1,204,183
应付贸易帐款 16 9,115,874 7,935,069 9,450,566 8,169,945
应缴所得税和社会缴款税 8.b 21,347 1,050 23,686 3,515
应付税项、收费及供款 17 1,562,355 1,561,819 1,608,027 1,605,505
股息和股权利息 18.b 2,500,268 2,245,432 2,502,720 2,247,884
拨备和或有事项 19.a 1,070,523 896,936 1,075,886 900,971
融资、债券和租赁 20.a 4,384,233 4,446,577 4,413,722 4,475,660
递延收入 21 727,303 738,343 1,028,960 960,078
衍生金融工具 31.a 480 6,948 480 6,948
其他负债 22 2,160,529 501,711 2,176,980 509,495
非流动负债 31,528,453 30,712,721 31,875,892 31,026,476
人事、社会收费和福利 15 32,795 59,675 53,166 81,151
应缴所得税和社会缴款税 8.b 208,749 197,155 208,749 197,155
应付税项、收费及供款 17 4,758,282 3,835,231 4,819,877 3,895,732
递延税金 8.c 3,418,738 3,418,740 3,418,738 3,418,740
拨备和或有事项 19.a 7,062,911 6,953,316 7,192,475 7,081,666
融资、债券和租赁 20.a 13,987,006 14,169,127 14,111,803 14,261,567
递延收入 21 138,497 124,282 140,420 126,525
衍生金融工具 31.a 15,733 87,755 15,733 87,755
其他负债 22 1,905,742 1,867,440 1,914,931 1,876,185
总负债 53,984,883 50,179,764 55,133,462 51,110,660
权益 68,664,676 69,566,795 68,664,676 69,566,795
资本 23.a 62,071,416 63,571,416 62,071,416 63,571,416
资本储备 23.c 63,095 63,095 63,095 63,095
收入准备金 23.d 5,905,115 5,885,575 5,905,115 5,885,575
留存收益 576,091 — 576,091 —
股权估值调整 23.f 48,959 46,709 48,959 46,709
非控股股东 23.g — — 61,105 60,525
总股本 68,664,676 69,566,795 68,725,781 69,627,320
负债和权益总额 122,649,559 119,746,559 123,859,243 120,737,980

2
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合收入报表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

公司 已整合
注意事项 03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
净营业收入 24 13,056,795 12,176,790 13,545,635 12,720,910
销售和服务成本 25 (7,133,806) (6,752,707) (7,518,492) (7,213,396)
毛利 5,922,989 5,424,083 6,027,143 5,507,514
营业收入(费用) (4,024,715) (3,741,434) (4,116,655) (3,831,629)
销售费用 25 (3,188,342) (3,025,761) (3,236,869) (3,095,279)
一般和行政费用 25 (728,466) (692,445) (750,337) (709,868)
其他营业收入(费用)，净额 26 (117,603) (6,966) (129,331) (20,273)
在被投资单位中的业绩份额-权益法 12.c 9,696 (16,262) (118) (6,209)
营业收入 1,898,274 1,682,649 1,910,488 1,675,885
财务收入(费用)，净额 27 (690,864) (663,005) (686,757) (657,392)
税前收入 1,207,410 1,019,644 1,223,731 1,018,493
所得税和社会缴款税 8.d (311,779) (184,975) (327,622) (183,905)
本期间的净收入 895,631 834,669 896,109 834,588
归因于：
控股股东 23.h 895,631 834,669 895,631 834,669
非控股股东 23.h — — 478 (81)
普通股基本和稀释后每股收益(单位：雷亚尔) 23.i 0.54 0.50

3
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合股票变动报表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

资本储备 收入准备金
资本 特别商誉准备金 国库股 其他资本储备 法定准备金 国库股 税收优惠准备金 股东酬金及投资储备 留存收益 建议的额外股息 股权估值调整 母公司股权 非控股股东 合并权益
2022年12月31日余额 63,571,416 63,074 (607,443) 693,778 3,589,552 — 214,449 — — 826,731 52,183 68,403,740 52,107 68,455,847
拨付给税收优惠准备金 — — — — — — 21,839 — (21,839) — — — — —
注销普通股 — — 607,443 (607,443) — — — — — — — — — —
回购普通股用于国库 — — (71,967) — — — — — — — — (71,967) — (71,967)
Vivo Ventures非控股股东-调整 — — — — — — — — — — — — 200 200
其他综合收益 — — — — — — — — — — (2,244) (2,244) — (2,244)
本期间的净收入 — — — — — — — — 834,669 — — 834,669 (81) 834,588
中期股权利息 — — — — — — — — (396,000) — — (396,000) — (396,000)
2023年3月31日余额 63,571,416 63,074 (71,967) 86,335 3,589,552 — 236,288 — 416,830 826,731 49,939 68,768,198 52,226 68,820,424
支付2022年额外股息 — — — — — — — — — (826,731) — (826,731) — (826,731)
无人认领的股息和股本利息 — — — — — — — — 139,766 — — 139,766 — 139,766
拨付给税收优惠准备金 — — — — — — 77,293 — (77,293) — — — — —
注销普通股 — — 86,143 (86,143) — — — — — — — — — —
回购普通股用于国库 — — (14,370) — — (402,421) — — — — — (416,791) — (416,791)
被投资公司股权交易中的股权等值 — — — 23 — — — — — — — 23 — 23
Vivo Ventures非控股股东-调整 — — — — — — — — — — — — 311 311
其他综合收益 — — — — — — — — (99,160) — (3,230) (102,390) 203 (102,187)
本期间的净收入 — — — — — — — — 4,194,720 — — 4,194,720 10,669 4,205,389
收入分配：
法定准备金 — — — — 251,470 — — — (251,470) — — — — —
中期股权利息 — — — — — — — — (2,190,000) — — (2,190,000) (2,884) (2,192,884)
注销普通股 — — — — — 402,421 — — (402,421) — — — — —
股东酬金及投资储备 — — — — — — — 1,730,972 (1,730,972) — — — — —
2023年12月31日的余额 63,571,416 63,074 (194) 215 3,841,022 — 313,581 1,730,972 — — 46,709 69,566,795 60,525 69,627,320
股本削减- ESM 01/24/24 (1,500,000) — — — — — — — — — — (1,500,000) — (1,500,000)
拨付给税收优惠准备金 — — — — — — 19,540 — (19,540) — — — — —
Vivo Ventures非控股股东-调整 — — — — — — — — — — — — 102 102
其他综合收益 — — — — — — — — — — 2,250 2,250 — 2,250
本期间的净收入 — — — — — — — — 895,631 — — 895,631 478 896,109
中期股权利息 — — — — — — — — (300,000) — — (300,000) — (300,000)
2024年3月31日余额 62,071,416 63,074 (194) 215 3,841,022 — 333,121 1,730,972 576,091 — 48,959 68,664,676 61,105 68,725,781

4
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和合并综合收益表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期
(以千雷亚尔计)

公司 已整合
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
本期间的净收入 895,631 834,669 896,109 834,588
后续年度可能重新分类为收入的其他净综合收益 2,246 (2,201) 2,246 (2,201)
衍生金融工具的收益(损失) 1,820 (1,706) 1,820 (1,706)
税费 (619) 580 (619) 580
外币交易的累计折算调整(CTA) 1,045 (1,075) 1,045 (1,075)
后续年度无法重新分类为收益的其他净综合收益 4 (43) 4 (43)
按公允价值计入其他全面收益的金融资产的未实现收益（损失） 6 (65) 6 (65)
税费 (2) 22 (2) 22
其他综合收益 2,250 (2,244) 2,250 (2,244)
本期综合收入-扣除税款 897,881 832,425 898,359 832,344
归因于：
控股股东 897,881 832,425 897,881 832,425
非控股股东 — — 478 (81)

5
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合增值声明
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

公司 已整合
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
收入 15,697,942 14,611,075 16,206,695 15,175,364
销售货品及服务 15,724,455 14,549,955 16,275,963 15,172,215
其他收入 335,279 367,173 329,034 356,596
预期应收账款损失备抵 (361,792) (306,053) (398,302) (353,447)
从第三方获得的投入 (5,805,301) (5,893,100) (6,171,567) (6,201,327)
销售的商品和产品以及提供的服务的成本 (3,929,931) (4,086,763) (4,306,334) (4,398,197)
材料、电能、第三方服务等费用 (1,914,359) (1,904,084) (1,903,424) (1,900,641)
资产损失/追回 38,989 97,747 38,191 97,511
总增加值 9,892,641 8,717,975 10,035,128 8,974,037
扣缴 (3,360,201) (3,177,306) (3,366,327) (3,260,346)
折旧及摊销 (3,360,201) (3,177,306) (3,366,327) (3,260,346)
产生的净增加值 6,532,440 5,540,669 6,668,801 5,713,691
调拨收到的附加值 307,358 414,028 313,312 449,946
在被投资单位中的业绩份额-权益法 9,696 (16,262) (118) (6,209)
财政收入 297,662 430,290 313,430 456,155
未分配增加值总额 6,839,798 5,954,697 6,982,113 6,163,637
增加值的分配 6,839,798 5,954,697 6,982,113 6,163,637
人事、社会收费和福利 1,475,828 1,401,815 1,558,501 1,474,061
直接补偿 971,397 920,807 1,026,665 969,293
优势 437,071 417,782 458,735 437,285
政府雇员遣散费补偿基金（FGTS） 67,360 63,226 73,101 67,483
税项、收费及供款 3,131,571 2,363,374 3,181,068 2,471,871
联邦制 1,398,580 1,153,409 1,437,835 1,222,655
状态 1,673,623 1,143,204 1,674,556 1,174,379
本地 59,368 66,761 68,677 74,837
债务报酬 1,336,768 1,354,839 1,346,435 1,383,117
利息 976,234 1,069,106 986,575 1,087,960
租赁 360,534 285,733 359,860 295,157
股权报酬 895,631 834,669 896,109 834,588
股权分配利息 300,000 396,000 300,000 396,000
留存利润 595,631 438,669 595,631 438,669
非控股股东 — — 478 (81)

6
巴西电信股份有限公司 (原文的葡萄牙语自由译本)
个人和综合现金流量报表
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

公司 已整合
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
经营活动的现金流
税前收入 1,207,410 1,019,644 1,223,731 1,018,493
针对以下情况进行调整：
折旧及摊销 3,360,202 3,177,306 3,366,327 3,260,346
贷款和衍生金融工具的外汇应计收益 (4,911) 11,449 (5,315) 11,449
资产和负债的利息和指数化应计 226,395 153,160 225,592 152,222
在被投资单位中的业绩份额-权益法 (9,696) 16,262 118 6,209
资产核销/出售收益 (52,409) (105,603) (51,604) (105,517)
减值损失--应收贸易账款 361,792 306,053 398,302 353,447
责任准备金的变化 211,600 183,896 221,200 132,546
库存损失拨备的核销和转回 13,309 7,596 13,302 7,741
退休金计划及其他退休后福利 18,585 13,802 19,031 14,159
诉讼条款 168,951 154,942 169,896 157,036
利息费用（贷款、融资、租赁和衍生品交易） 537,499 571,544 542,381 583,492
其他 (697) (983) (1,108) (14,272)
资产和负债的变动
应收贸易账款 (404,851) 88,761 (530,814) (113,760)
盘存 (228,514) (349,926) (222,121) (349,932)
可追讨的税项 (4,172) (246,255) (19,836) (271,537)
预付费用 (646,639) (635,484) (741,519) (539,050)
其他资产 (51,148) 27,563 (63,832) (63,085)
人事、社会收费和福利 (246,520) (212,166) (255,625) (218,982)
应付贸易帐款 1,097,463 1,284,349 1,163,410 1,511,992
税项、收费及供款 251,202 893,716 264,915 887,974
法律索赔规定、退还客户的金额以及取消租赁合同的罚款规定 (151,717) (751,609) (152,110) (783,748)
其他负债 170,490 (13,067) 286,829 (51,034)
4,616,214 4,575,306 4,627,419 4,567,696
运营产生的现金 5,823,624 5,594,950 5,851,150 5,586,189
贷款、融资、债券和租赁支付的利息 (626,588) (596,860) (628,928) (615,893)
缴纳的所得税和社会缴款税 (284,595) (190,617) (297,016) (199,912)
经营活动产生的现金净额 4,912,441 4,807,473 4,925,206 4,770,384
投资活动产生的现金流
对PP&E、无形资产和其他资产的补充 (1,999,042) (1,310,153) (2,004,826) (1,321,951)
出售PP&E的收益 86,273 132,786 86,273 132,786
收购子公司投资和认购资本的付款 (20,317) (42,920) (11,484) (50,279)
扣除司法押金的收据 21,129 37,337 20,653 39,050
收购公司时收到的现金和现金等值物 — 598,581 — 2,540
出售投资时收到的现金 — — — 20,000
用于投资活动的现金净额 (1,911,957) (584,369) (1,909,384) (1,177,854)
融资活动产生的现金流
新融资 — — 32,000 —
贷款、融资、债券和租赁的支付 (649,331) (579,380) (650,504) (592,194)
收据-衍生金融工具 3,835 3,918 3,867 3,918
支付--衍生金融工具 (3,645) (26,109) (3,650) (26,109)
为库房收购股份而支付的款项 — (71,967) — (71,967)
已支付的股息和权益利息 (164) (1,316) (164) (1,316)
非控股股东对子公司的资本认购 — — 102 200
用于融资活动的现金净额 (649,305) (674,854) (618,349) (687,468)
现金和现金等价物增加 2,351,179 3,548,250 2,397,473 2,905,062
期初的现金和现金等价物 4,031,235 1,359,061 4,358,276 2,273,834
期末现金和现金等价物 6,382,414 4,907,311 6,755,749 5,178,896

7
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

对个别和综合季度信息的说明

1. 操作

A) 背景信息

巴西电信股份有限公司(“公司”或“巴西电信”)是一家上市公司，其主要公司目的是经营电信服务；根据授予的特许权、授权和许可 开发执行此类服务所必需或作为补充的活动；提供增值服务；提供综合解决方案、管理和提供与以下方面有关的服务：(1)数据中心，包括托管和代管；(2)数据、信息、文本、图像、视频、应用程序和信息系统及类似系统的存储、处理和管理；(3)信息技术；(4)信息安全和通信安全；(5)电子安全系统；除其他活动外，任何性质软件的许可和再许可。

该公司的主要办事处位于巴西S圣保罗市恩根海罗·路易斯·卡洛斯·贝里尼大道1376号。它是西班牙Telefónica集团(“集团”)的成员，该集团在欧洲和拉丁美洲的多个国家开展业务。

集团控股公司Telefónica S.A.(“Telefónica”)于2024年3月31日及2023年12月31日合共持有本公司75.29%的直接及间接权益(附注23.a)。

该公司在巴西证券委员会(“CVM”)注册，其股票在B3市场交易。它还在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)注册，其美国存托股票(“ADS”)由其普通股支持，在纽约证券交易所(“NYSE”)交易。

b)运营

公司提供以下服务：(I)固定交换电话服务优惠安排(“STFC”)；(Ii)多媒体通信服务(“SCM”，数据通信，包括宽带互联网)；(Iii)个人移动服务(“SMP”)；及(Iv)有条件的接入服务(“SEAC”-付费电视)和(V)在巴西各地通过优惠和授权提供的私人有限服务(“SLP”)。

服务特许权和授权 由巴西电信管理局(“ANATEL”)根据1997年7月16日第9472号法律--一般电信法(“Lei 《电信指南》“-LGT)。

根据STFC服务特许权协议，在截至2025年12月31日的20年协议有效期内，公司每两年支付一次费用，相当于其上一年STFC收入的2%，扣除适用税和社会贡献税(注 22)。

在13.879/2019年第 号法律生效之前，无线电频率的使用授权通常为15年，并且只能延长一次，期限为 。在上述法律的规范性变化之后，允许授权授权的连续延期，但目前的条款只是在10.402/2020年号法令中得到澄清，该法令详细说明了与新的连续延期制度有关的要求；新制度也涵盖了目前的授权。

该法令规定了Anatel用于评估延期请求范围的参数，如确保有效利用无线电频率、竞争方面、满足公共利益和履行已与Anatel承担的义务。

8
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

目前，在第一次延期后的每两年，公司必须支付相当于前一年通过SMP拨备获得的收入的2%的费用，扣除税收和社会贡献(注22)，在某些条件下，在第15年，公司将支付相当于前一年收入1%的费用。该计算考虑了基本服务计划和替代服务计划的净收入。

2018年7月，Anatel发布了新的公共频谱价格监管的695号决议。这项决议为延长许可证的成本确立了新的标准。 公式考虑了授权时间、在区域内赚取的收入以及提供商使用的频谱数量等因素。此外， 还规定将部分付款转换为投资承诺。然而，上述决议中包含的计算方法在授权延期的具体案例中的适用性取决于Anatel的评估。 从这个意义上说，值得澄清的是，Anatel最近一直在采用不同的计算方法来评估授权延期。 同样在这一背景下，2023年11月，Anatel向公众提交了2016年11月3日第671号决议批准的频谱使用法规(RUE)的审查。Anatel提交的草案撤销了第695/2018号决议，并在RUU中直接合并了与无线电频谱使用授权评估相关的规则，并将现金流量法和按净现值贴现法(“VPL”)的标准方法确立为 。

本公司许可证/授权的进一步详情 见附注14.b。

c)2024年的企业活动

C.1)与奥伦成立合资企业

2023年12月18日，公司通过其子公司Auren Comercializadora de Energia Ltd.与Auren Energia S.A.签署了一项投资协议。(合在一起，“Auren”)， 成立一家合资企业，每个股东将持有50%的股权，专注于在巴西各地将定制的可再生能源解决方案商业化 (“运营”)。

2024年第一季度，这一行动得到了欧洲经济防务管理委员会(“CADE”)总监督和欧洲反垄断机构的授权。因此，业务于2024年3月15日结束，当时公司和Auren向合资企业Gud Comercializadora de Energia S.A.(“GUD”)各出资10,319雷亚尔，并于2024年3月11日开始获得GUD业务发展所需的许可证和监管授权。

9
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

该合资企业依赖于其业务中两个关键品牌的经验：可再生能源发电参考公司和巴西能源销售领先者Auren；巴西电信市场的领导者 公司，截至2023年12月，访问次数超过1.12亿，以及参考 技术和连接方面的数字平台，在B2C和B2B数字生态系统中的存在越来越多。通过将Auren在公司范围内的能源生产和商业化方面的表现与其数字渗透和分配能力相结合，GUD打算 将自己定位于巴西的自由能源市场，巴西自由能源市场的开放已逐步实施，自2024年1月以来，连接到高压网络且需求低于500kW的商业部门客户可以访问该市场。该合资企业的潜在运营市场估计有72,000多家大公司，包括工厂、办公室和商业机构，此外 还准备在巴西电力市场全面开放的情况下，未来在低压和住宅业务中运营。通过运营，公司强化了自己的定位，通过为客户增加价值 主张，以及突出其对环境、社会和公司治理(“ASG”)支柱的承诺，创造了更好的体验 。

C.)Vivo Pay Holding Financeira Ltd.的章程 。(“Vivo Pay”)

2024年2月2日，公司成立了一家名为Vivo Pay Holding Financeira Ltd.的一人有限责任公司，其唯一目的是根据具体情况持有巴西中央银行授权作为合伙人或股东运营的机构的股权。公司通过发行5,000,000股每股面值1.00雷亚尔(1股实际)的股票向Vivo Pay出资5,000,000雷亚尔， 以公司为受益人。

C.3)减少公司股本

2024年1月24日，公司特别股东大会(“AGE”)批准将股本从63,571,416雷亚尔削减至62,071,416雷亚尔，因此， 在不注销股份的情况下，减少1,500,000雷亚尔，并保持股份数量和股东参与公司股本的百分比不变(“减持”)。

在遵守所有适用的法律要求后，减持全面生效，并将于2024年4月10日以国家货币向公司 记录中包括的股东退还，公司发行的普通股每股0.90766944153雷亚尔，将于2024年7月10日分次支付。

D)消费税改革

2023年12月20日，颁布了第132号宪法修正案(“EC”)，确立了关于消费的税制改革。包括新税率在内的几个问题仍有待补充法律(“LC”)的规范，这些法律必须在180天内提交国民大会进行评估。改革模式的基础是增值税(“双重增值税”)分为两个职能，一个是联邦(商品和服务贡献-CBS)，另一个是次国家(商品和服务税-IBS)，将取代PIS税 、COFINS、ICMS和ISS。

还设立了联邦管辖的选择性税(“IS”) ，根据LC条款，该税将适用于有害于健康和环境的商品和服务的生产、提取、商业化或进口，并且有一项明文规定不适用于电信服务 。从2026年到2032年将有一个过渡期，在这段过渡期内，两种税制(新旧税制)将并存。 从过渡期开始，改革对上述税种计算的影响只有在法律委员会完成监管悬而未决的问题的过程后才能完全知道。

10
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

由于该等变动将属前瞻性应用，因此改革对截至2024年3月31日止期间的个别及综合季度资料(“ITR”)并无影响。

2.编制和列报个别和合并的季度财务信息的基础
a)合规声明

个人(母公司)和合并(合并)季度信息(“ITR”)是根据会计公告委员会(“CPCP”)发布的技术公告CPC21-中期报表和国际会计准则委员会(“IASB”)发布的国际会计准则34-中期财务报告(目前称为“IFRS®会计准则”)编制和列报的，包括由国际财务报告准则解释委员会(IFRIC®解释)或其机构前身发布的解释。常设解释委员会(SIC®解释)，并以与常设解释委员会发布的审议结果一致的方式，适用于编制国际交易日报告。

仅披露个人和合并ITR的所有相关信息，并与公司管理层使用的信息 相对应。

B) 准备和介绍的基础

个别及综合ITR 乃以历史成本为价值基础编制(除非需要不同的准则)，并作出调整以反映按公允价值计量的资产及负债的评估。

如资产及负债可能于未来12个月内变现或清偿(正常营运周期)，则将其分类为流动资产及负债。否则， 它们将被归类并显示为非当前。唯一的例外是递延税项资产和负债的余额， 它们被归类并充分显示为非流动资产。

现金流量表是根据国际会计准则7/CPC 03编制的，采用间接法反映了列报期间发生的现金变化。

巴西采用的会计准则要求单独和合并列报增值表，而《国际财务报告准则》则不要求列报增值表。DVA是根据CPC09号技术声明编写的，作为补充信息提供，但不影响一套单独和综合的国际交易额报告。

这些ITR比较了截至 2024年3月31日和2023年3月31日的季度，但与资产负债表相关的情况除外，这些资产负债表将2024年3月31日的状况与2023年12月31日的状况进行了比较。

董事会在2024年4月30日的会议上批准了该公司的ITR。

11
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

C) 本位币和报告币种

单独和合并的ITR以数千雷亚尔为单位(除非另有说明)。该公司的职能货币和列报货币为雷亚尔(雷亚尔)。

以外币进行的交易按以下方式折算为雷亚尔：(I)资产、负债和权益(股本和资本储备除外)按资产负债表日的收盘汇率折算；(Ii)费用和收入按平均汇率折算，但特定的 业务按交易日的汇率折算；以及(Iii)股本和资本准备金按交易日的汇率折算。

境外投资转换产生的收益和损失在全面收益表中确认。货币资产和负债在交易之日和年终时的有效汇率之间的折算产生的收益和损失(境外投资的折算除外)在损益表中确认。

D) 合并基础

受控公司或共同控制公司的股权在个别季度信息中采用权益法进行估值。在合并季度信息 中，全部注销了子公司的投资和所有资产负债、交易收入和费用以及股权的余额。对共同控制公司的投资按权益法在综合 季度信息中维护。

在截至2023年12月31日的财政年度的财务报表中披露的有关直接投资和共同控制子公司的信息与附注12)中披露的投资信息相同，不同之处在于：(I)与Auren成立合资企业(附注1.c.1)和(Ii)Vivo Pay的构成(附注1.c.2)。

关于被投资人的一些相关信息载于附注12。

E) 细分市场报告

运营部门被定义为企业的组成部分，有单独的财务信息可用，并由首席运营 决策者在确定如何向个别部门分配资源和评估部门业绩时定期进行评估。考虑到：(I)管理人员及管理人员的所有决策均基于综合报告作出；(Ii)本公司及其附属公司的使命是为其客户提供优质的电讯服务；及(Iii)所有与战略、财务规划、采购、投资及资源运用有关的决策均以综合基础作出，管理层的结论 是本公司及其附属公司于单一营运部门营运，提供电讯服务。

F) 重要的会计惯例

说明性说明中与2023年12月31日相比没有发生重大变化的信息在这些报告中没有完全重复。

在编制公司截至2024年3月31日的季度的ITR时采用的会计政策与编制截至2023年12月31日的年度综合财务报表时采用的会计政策一致，应结合这些财务报表进行分析。

12
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

本公司未事先采纳 发布的任何声明或解释，该声明或解释的适用范围不是强制性的。

g)重大会计判断、估计和假设

编制个别和合并的ITR需要使用某些关键的会计估计，并由公司管理层在应用其会计政策时作出判断。这些估计基于经验、最佳知识、财政年度结束时可获得的信息和其他因素，包括对未来事件的预期，这些事件被认为在当时的情况下是合理的。涉及这些估计的交易的结算 可能会由于估计过程固有的标准而导致​​值与ITR中记录的值不同。该公司至少每年审查一次其估计数。

本公司在编制这些ITR时采用的重大和相关估计和判断与截至2023年12月31日的财政年度财务报表的下列说明说明中所述的情况没有变化：应收账款；所得税和社会贡献；固定；无形资产；拨备和或有事项；贷款和融资、债券、租赁和其他债权人；养老金 计划和其他离职后福利；以及金融工具和资本及风险管理。

3. 现金和现金等价物

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
短期投资(1) 6,240,727 3,965,584 6,557,832 4,289,932
现金和银行(2) 141,687 65,651 197,917 68,344
总计 6,382,414 4,031,235 6,755,749 4,358,276

(1)高流动性短期投资 基本上包括与一级评级金融机构签订的银行存款凭证（“CDB”）和回购协议， 与银行间存款凭证（“CDI”）利率挂钩，原始期限最长为三个月，且价值变化风险不大。这些投资的收入记录为财务收入。2024年3月31日， 这些短期投资的平均薪酬对应于 CDI的100，32%（2023年12月31日为101.5%）。
(2)2024年3月31日和2023年12月31日，合并余额分别包括25，953雷亚尔和19，474雷亚尔，与Telefónica 集团公司相关（注28）

4. 金融投资

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
对法律程序的担保(1) 33,350 36,154 33,366 36,169
投资基金- FIDC — 1,148 — 1,148
总计 33,350 37,302 33,366 37,317
当前 — 1,148 — 1,148
非当前 33,350 36,154 33,366 36,169

(1)指 诉讼担保中的金融投资（注19和33.b）。
13
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

5. 应收贸易账目

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
服务和商品(1) 10,772,280 10,810,457 11,017,770 10,996,158
互联互通金额(1 (2)) 714,940 611,916 795,078 683,876
VIVO Money FIDC — — 421,698 358,000
关联方（注28）(1) 112,215 118,751 63,245 68,924
应收账款总额 11,599,435 11,541,124 12,297,791 12,106,958
估计减值损失 (2,270,365) (2,245,096) (2,498,558) (2,437,845)
应收账款净额 9,329,070 9,296,028 9,799,233 9,669,113
当前 9,023,792 8,944,992 9,493,955 9,318,077
非当前 305,278 351,036 305,278 351,036

(1)合并 金额包括：（i）将分别于2024年3月31日和2023年12月31日向客户计费的2，628，068雷亚尔和2，551，270雷亚尔
(2)请参阅 其他电信运营商的计费金额。

2024年3月31日和2023年12月31日， 与客户的合同资产合并余额分别为109，282雷亚尔和93，106雷亚尔。

合并 非经常贸易应收账款余额包括：

公司/合并
03.31.2024 12.31.2023
B2B商品转售部分-24个月 169,879 207,405
Vivo科技产品(1) 411,001 424,404
应收名义金额 580,880 631,809
递延财务收入 (65,219) (73,696)
应收账款现值 515,661 558,113
估计减值损失 (210,383) (207,077)
应收账款净额 305,278 351,036

(1)Vivo TECH产品的名义金额 和现值的到期时间不超过五年。

2024年3月31日和2023年12月31日 ，没有客户占贸易应收账款净额的10%以上。

14
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

应收金额（扣除预期应收账款损失拨备），按到期日分类如下：

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
即将到期 7,573,660 7,539,057 7,914,377 7,887,693
逾期--1至30天 1,068,262 1,067,890 1,165,756 1,134,381
逾期--31至60天 263,270 257,457 278,613 270,926
逾期--61至90天 136,943 135,787 144,428 140,426
逾期--91至120天 145,218 139,993 149,228 138,234
逾期--超过120天 141,717 155,844 146,831 97,453
总计 9,329,070 9,296,028 9,799,233 9,669,113

预期应收账款损失拨备的变化为：

公司 已整合
2022年12月31日余额 (2,281,581) (2,396,382)
估计损失的补充，扣除转回（注25） (306,053) (353,447)
核销 201,463 209,290
合并- Garliava (55,725) —
2023年3月31日余额 (2,441,896) (2,540,539)
估计损失的补充，扣除逆转 (907,948) (1,009,231)
核销 1,104,748 1,111,925
2023年12月31日的余额 (2,245,096) (2,437,845)
估计损失的补充，扣除转回（注25） (361,792) (398,302)
核销 336,523 337,589
2024年3月31日余额 (2,270,365) (2,498,558)

6. 公司

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
待转售的材料(1) 1,073,626 819,480 1,089,323 836,799
用于消耗的材料 41,979 37,248 43,416 38,422
其他库存 2,182 39,263 2,232 39,263
总库存 1,117,787 895,991 1,134,971 914,484
减值或报废的估计损失(2) (96,727) (90,136) (98,254) (91,670)
净库存 1,021,060 805,855 1,036,717 822,814

(1)其中包括移动 电话、SIM卡（芯片）和库存IT设备等。
(2)库存损失和报废拨备的增加和转回 计入销售成本（注 25）。
15
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

7. 预付费用

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
增量成本（客户合同）(1) 2,100,781 1,986,764 2,100,781 1,986,764
费斯特费(2) 1,024,666 — 1,024,666 —
软件和网络维护 363,443 206,649 686,016 397,931
广告和宣传 152,451 197,309 152,453 197,315
个人 93,959 116,934 96,713 120,138
财务费用 123,035 101,743 123,035 101,743
租赁 18,280 20,067 18,280 20,067
保险 9,637 — 9,792 —
其他预付费用 58,654 37,333 60,282 82,699
总计 3,944,906 2,666,799 4,272,018 2,906,657
当前 2,380,594 1,194,735 2,706,991 1,434,042
非当前 1,564,312 1,472,064 1,565,027 1,472,615

(1)与客户签订的合同的增量成本 主要包括为获得客户合同而向合作伙伴支付的销售佣金，根据IFRS 15，这些佣金根据合同期限和/或将产生的经济利益作为收入递延 ，通常为两到六年。
(2)计入检查和运营费金额的剩余部分 ，该金额将于2024年底前全额摊销。

8. 收入和社会捐款税

a） 可收回的所得税和社会贡献税

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
所得税 646,970 626,771 672,499 649,400
社会缴费税 96,247 96,456 101,907 103,193
总计 743,217 723,227 774,406 752,593

b） 应付所得税和社会贡献税

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
所得税 173,803 148,088 175,485 149,763
社会缴费税 56,293 50,117 56,950 50,907
总计 230,096 198,205 232,435 200,670
当前 21,347 1,050 23,686 3,515
非当前 208,749 197,155 208,749 197,155

2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别包括209.823雷亚尔和198，205雷亚尔的税款，以满足IFRIC 23的要求（注8.e）。

16
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

c） 递延税款

递延 收入税和社会缴费税的重要组成部分如下：

公司
2022年12月31日余额 损益表 综合收益 Garliava和PPA分配的合并 2023年31月3日余额 利润表余额 综合收益 2023年12月31日余额
递延所得税资产（负债）
对税收损失征收的收入税和社会缴款税(1) 2,318,400 (61,218) — — 2,257,182 (261,014) — 1,996,168
对暂时性差异征收的所得税和社会缴款税(2) (6,150,121) 4,514 602 295,923 (5,849,082) 354,198 79,976 (5,414,908)
法律、劳动力、税务、民事和监管意外准备金 2,225,302 44,703 — 155,944 2,425,949 (70,800) — 2,355,149
应付贸易账款和其他准备金 1,431,096 67,176 — 84,574 1,582,846 297,516 — 1,880,362
客户组合和商标 (214,323) 6,348 — 4,745 (203,230) 19,043 — (184,187)
应收账款减值损失估计数 635,525 34,164 — 18,946 688,635 (75,834) — 612,801
调制解调器和其他财产和设备的估计损失 113,312 1,043 — (44,737) 69,618 40,367 — 109,985
养恤金计划和其他离职后福利 257,624 4,754 — — 262,378 17,682 80,234 360,294
利润分享 187,074 (91,652) — — 95,422 123,341 — 218,763
许可证 (2,524,161) 39,440 — 86,660 (2,398,061) 31,661 — (2,366,400)
商誉(西班牙语和Navytree，万岁部分，GVT部分。和Garliava) (7,240,590) (19,237) — — (7,259,827) (173,133) — (7,432,960)
价值不高的物业、厂房及设备 (1,029,338) (74,927) — — (1,104,265) (86,412) — (1,190,677)
技术创新法 (9,774) 818 — — (8,956) 1,798 — (7,158)
关于其他暂时差异（3） 18,132 (8,116) 602 (10,209) 409 228,969 (258) 229,120
递延税项负债总额，非流动 (3,831,721) (56,704) 602 295,923 (3,591,900) 93,184 79,976 (3,418,740)
递延税项资产 8,238,121 8,545,510 8,985,768
递延税项负债 (12,069,842) (12,137,410) (12,404,508)
递延税项负债，净额 (3,831,721) (3,591,900) (3,418,740)
在资产负债表中列示如下：
递延税项负债 (3,831,721) (3,591,900) (3,418,740)

公司
2023年12月31日余额 综合收益 综合收益 2024年31月3日余额
递延所得税资产（负债）
对税收损失征收的收入税和社会缴款税(1) 1,996,168 (143,854) — 1,852,314
对暂时性差异征收的所得税和社会缴款税(2) (5,414,908) 144,477 (621) (5,271,052)
法律、劳动力、税务、民事和监管意外准备金 2,355,149 91,153 — 2,446,302
应付贸易账款和其他准备金 1,880,362 201,859 — 2,082,221
客户组合和商标 (184,187) 1,603 — (182,584)
应收账款减值损失估计数 612,801 6,872 — 619,673
调制解调器和其他财产和设备的估计损失 109,985 295 — 110,280
养恤金计划和其他离职后福利 360,294 6,801 — 367,095
利润分享 218,763 (97,258) — 121,505
许可证 (2,366,400) 39,440 — (2,326,960)
商誉(西班牙语和Navytree，万岁部分，GVT部分。和Garliava) (7,432,960) (57,710) — (7,490,670)
价值不高的物业、厂房及设备 (1,190,677) (31,076) — (1,221,753)
技术创新法 (7,158) 349 — (6,809)
关于其他暂时差异 229,120 (17,851) (621) 210,648
递延税项负债总额，非流动 (3,418,740) 623 (621) (3,418,738)
递延税项资产 8,985,768 9,071,533
递延税项负债 (12,404,508) (12,490,271)
递延税项负债，净额 (3,418,740) (3,418,738)
在资产负债表中列示如下：
递延税项负债 (3,418,740) (3,418,738)
17
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
2022年12月31日余额 损益表 综合收益 2023年31月3日余额 损益表 综合收益 2023年12月31日余额
递延税项资产(负债)
对税收损失征收的收入税和社会缴款税(1) 2,366,710 (63,487) — 2,303,223 (205,492) — 2,097,731
对暂时性差异征收的所得税和社会缴款税(2) (5,819,338) 24,958 602 (5,793,778) 375,581 78,971 (5,339,226)
法律、劳动力、税务、民事和监管意外准备金 2,455,389 42,605 — 2,497,994 (107,726) — 2,390,268
应付贸易账款和其他准备金 1,505,360 89,963 — 1,595,323 300,320 — 1,895,643
客户组合和商标 (210,441) 2,465 — (207,976) 29,818 — (178,158)
应收账款减值损失估计数 666,399 27,722 — 694,121 (72,075) — 622,046
调制解调器和其他财产和设备的估计损失 181,821 1,043 — 182,864 (72,879) — 109,985
养恤金计划和其他离职后福利 258,308 4,768 — 263,076 22,030 79,229 364,335
利润分享 189,748 (92,721) — 97,027 126,393 — 223,420
许可证 (2,453,258) (31,464) — (2,484,722) 118,320 — (2,366,402)
善意（西班牙语和Navytree，Vivo Part.，GVT部分。，Garliava和Vita IT） (7,240,590) (19,237) — (7,259,827) (183,980) — (7,443,807)
价值不高的物业、厂房及设备 (1,029,338) (74,927) — (1,104,265) (86,413) — (1,190,678)
技术创新法 (9,774) 818 — (8,956) 1,798 — (7,158)
关于其他暂时差异（3） (132,962) 73,923 602 (58,437) 299,975 (258) 241,280
递延税金(负债)总额，非流动 (3,452,628) (38,529) 602 (3,490,555) 170,089 78,971 (3,241,495)
递延税项资产 8,674,222 8,646,892 9,177,084
递延税项负债 (12,126,850) (12,137,447) (12,418,579)
递延税项负债，净额 (3,452,628) (3,490,555) (3,241,495)
在资产负债表中列示如下：
子公司递延税项资产 379,093 101,345 177,245
递延税项负债 (3,831,721) (3,591,900) (3,418,740)

已整合
2023年12月31日余额 损益表 综合收益 2024年31月3日余额
递延所得税资产（负债）
对税收损失征收的收入税和社会缴款税(1) 2,097,731 (146,273) — 1,951,458
对暂时性差异征收的所得税和社会缴款税(2) (5,339,226) 141,841 (621) (5,198,006)
法律、劳动力、税务、民事和监管意外准备金 2,390,268 91,241 — 2,481,509
应付贸易账款和其他准备金 1,895,643 202,347 — 2,097,990
客户组合和商标 (178,158) 15,934 — (162,224)
应收账款减值损失估计数 622,046 7,002 — 629,048
调制解调器和其他财产和设备的估计损失 109,985 295 — 110,280
养恤金计划和其他离职后福利 364,335 3,940 — 368,275
利润分享 223,420 (100,213) — 123,207
许可证 (2,366,402) 39,440 — (2,326,962)
善意（西班牙语和Navytree，Vivo Part.，GVT部分。，Garliava和Vita IT） (7,443,807) (58,100) — (7,501,907)
价值不高的物业、厂房及设备 (1,190,678) (31,075) — (1,221,753)
技术创新法 (7,158) 349 — (6,809)
关于其他暂时差异 241,280 (29,319) (621) 211,340
递延税项负债总额，非流动 (3,241,495) (4,432) (621) (3,246,548)
递延税项资产 9,177,084 9,258,500
递延税项负债 (12,418,579) (12,505,048)
递延税项负债，净额 (3,241,495) (3,246,548)
在资产负债表中列示如下：
子公司递延税项资产 177,245 172,190
递延税项负债 (3,418,740) (3,418,738)

(1)根据巴西税法，每年的抵扣不得超过当年应纳税所得额的30%，否则没有到期日。
(2)在支付拨备、应收账款损失或存货变现以及其他拨备冲销时将变现的金额。
(3)包括320,700雷亚尔，指因收购Garliava而产生的可扣除临时差额，而Garliava的相应递延所得税资产未在收购中确认 并于2023年实现。
18
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

该公司在其部分子公司(POP、Recicla V、TGLog和CloudCo)的会计账簿中未确认与税损IR和CS负相关的递延 纳税资产，分别为2024年3月31日和2023年12月31日的26.600雷亚尔和24,199雷亚尔 ，因为不太可能为使用这些抵免产生未来的应纳税利润。

D) 所得税和社会缴费的对账

本公司及其子公司按月、按应计制确认所得税和社会缴款税，并根据税务辅助分类账中记录的估计数纳税。按资产负债表日的利润计算的税项计入负债或资产(视情况而定)。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月期间的税费与34%的法定税率(25%的所得税和9%的社会缴款税)的对账如下：

公司 已整合
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
税前收入 1,207,410 1,019,644 1,223,731 1,018,493
所得税和社会缴费，税率为34% (410,519) (346,679) (416,069) (346,288)
永久性差异
与分配的股权利息相关的税收优惠 102,000 134,640 102,000 134,640
税务局和政务司司长就未到期债务的利息选择更新 — 31,737 — 31,737
不可扣除的费用、礼物、奖励 (26,039) (25,021) (27,670) (25,453)
税收优惠营业利润 15,575 17,092 15,575 17,092
在被投资单位中的业绩份额-权益法 3,297 (5,529) (40) (2,111)
其他(补充)排除 3,907 8,785 (1,418) 6,478
税金借记 (311,779) (184,975) (327,622) (183,905)
有效率 25.8 % 18.1 % 26.8 % 18.1 %
现行所得税和社会缴款税 (312,402) (128,271) (323,190) (145,376)
递延所得税和社会缴款税 623 (56,704) (4,432) (38,529)

E) 不确定的税务处理

该公司及其子公司正在对巴西联邦税务局(“RFB”)提交的多项评估提出异议，原因是据称不正确地扣除了费用，主要与商誉摊销有关，分别于2024年3月31日和2023年12月31日在行政和司法层面上摊销了35.212.111雷亚尔和30,577,416雷亚尔。 截至2024年3月31日的金额包括与巴西联邦税务局于2024年4月24日发布的针对公司的新违规通知有关的4,018,445雷亚尔。管理层在其法律顾问的支持下， 认为，这些扣减中的很大一部分很可能会在更高级别的最终法院的裁决中被接受(接受概率 大于50%)。

当公司及其子公司认为亏损概率大于50%时，确认非当期纳税和社会贡献负债 。2024年3月31日和2023年12月31日确认的金额分别为209.823雷亚尔和198,205雷亚尔。这些索赔 涉及未经RFB批准的多缴所得税和社会贡献的赔偿。

19
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

9. 可追回的税款、收费和缴款

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
国家增值税(ICMS)(1) 2,065,620 2,060,631 2,067,501 2,062,276
PIS和COFINS 220,959 234,839 255,045 261,261
预扣税款和缴费(2) 181,613 177,367 192,420 191,475
Fistel、INSS、ISS和其他税 84,560 95,733 87,035 98,063
总计 2,552,752 2,568,570 2,602,001 2,613,075
当前 1,960,938 1,893,438 2,009,902 1,937,770
非当前 591,814 675,132 592,099 675,305

(1)包括购置财产和设备所得的ICMS抵免(可在48个月内抵销)；要求退还因后来被取消的发票而支付的ICMS；提供服务的 ；税收替代；以及税率差异等。非当期合并金额包括因购买以下财产和设备而产生的贷项 2024年3月31日和2023年12月31日分别为552,369雷亚尔和635,800雷亚尔。
(2)扣缴短期投资的所得税(“IRRF”)抵免、股权利息和其他，用于当期运营中的扣除，以及为公共机构提供的服务在源头上扣缴的社会缴款税 。

10.司法保证金和扣押

进行司法存款并对银行余额进行冻结 ，以确保法院法律程序的连续性或暂停税收抵免的可执行性。

司法存款按 历史加应计利息记录。

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
司法存款
税收 1,461,985 1,448,043 1,645,288 1,628,645
民事 875,207 858,877 876,609 860,248
监管 311,035 312,520 311,036 312,520
劳工 70,095 82,777 76,408 88,986
总计 2,718,322 2,702,217 2,909,341 2,890,399
装饰 19,974 20,669 21,131 21,530
总计 2,738,296 2,722,886 2,930,472 2,911,929
当前 93,790 71,695 94,800 72,516
非当前 2,644,506 2,651,191 2,835,672 2,839,413

以下， 我们列出了2024年3月31日和2023年12月31日按税收分类的税务司法存款余额的构成。 与司法存款相关的信息与截至2023年12月31日财年财务报表中发布的解释性注释10）存款和司法区块相同。

20
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
税收 03.31.2024 12.31.2023
通用电信服务基金（FUST） 603,164 596,356
国家增值税（ICMS） 413,346 406,397
干预经济秩序的社会贡献税（CIDE） 328,837 325,423
企业所得税(IRPJ)和社会缴款税(CSLL) 61,173 60,462
电信检查基金(Fistel) 53,988 53,360
预提所得税(IRRF) 43,901 43,396
社会融合计划(PIS)和社会保障融资(COFINS)总收入的缴款税 31,631 35,770
社会保障、工伤保险(SAT)和第三方基金(INSS) 26,316 25,905
其他税项、收费及缴款 82,932 81,576
总计 1,645,288 1,628,645

11.其他资产

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
关联方应收账款（注28） 294,843 269,771 293,895 268,246
出售房地产和其他应收款 187,831 157,352 187,831 157,352
给员工和供应商的预付款 143,122 131,026 151,193 133,615
离职后福利计划盈余（注30）(1) 67,694 73,990 67,754 74,048
资产和其他应收款项的分包 10,035 10,077 52,412 50,369
总计 703,525 642,216 753,085 683,630
当前 606,115 532,993 616,713 539,339
非当前 97,410 109,223 136,372 144,291

(1)2024年3月31日和2023年12月31日 包括61，567雷亚尔和 分别为69，015雷亚尔，指的是PBS-A盈余的分配 。
12.投资
a)被投资方信息

与直接 和共同控制子公司相关的信息与解释性注释12）投资，在截至2023年12月31日的财年财务报表中披露，但以下事件除外：（i）与Auren（GUD）成立合资企业（注释1.c.1）和; （ii）Vivo Pay的组成（注释1.c.2）。

21
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

本公司拥有权益的直接和共同控制子公司的选定财务数据摘要如下：

03.31.2024 截至2024年3月31日的三个月期间
被投资人 参与 投资 资产 负债 权益 净营业收入 净利润(亏损)
泰拉网络（1） 100.00% 受控 949,555 622,774 326,781 178,129 17,857
TG log 100.00% 受控 48,805 48,202 603 14,414 (12,399)
POP（2） 100.00% 受控 179,703 96,764 82,939 8,219 4,483
Vivo Money 100.00% 受控 246,486 62,088 184,398 35,299 (788)
Vivo Money II 100.00% 受控 2,646 692 1,954 28 11
Vivo Pay（注1.c.2） 100.00% 受控 4,975 — 4,975 — (25)
Vivo Ventures 98.00% 受控 48,415 56 48,359 — 204
CloudCo巴西 50.01% 受控 512,839 493,128 19,711 283,976 (3,035)
IOTCo巴西 50.01% 受控 144,857 44,267 100,590 26,698 3,983
阿利安萨 50.00% 联合控制 244,305 2,155 242,150 — 1,768
AIX 50.00% 联合控制 51,349 31,844 19,505 17,008 128
施展 50.00% 联合控制 48 4 44 26 2
间歇性耳声发射 50.00% 联合控制 15,844 2,301 13,543 — (2,144)
GUD（注1.c.1） 50.00% 联合控制 20,638 — 20,638 — —
FiBrasil 25.01% 联合控制 2,050,886 1,175,339 875,547 93,910 18

12.31.2023 截至2023年3月31日的三个月期
被投资人 参与 投资 资产 负债 权益 净营业收入 净利润(亏损)
泰拉网络（1） 100.00% 受控 781,201 472,277 308,924 136,512 20,091
TG log 100.00% 受控 68,453 55,451 13,002 29,590 780
POP（2） 100.00% 受控 171,863 93,407 78,456 1,241 615
Vivo Money 100.00% 受控 215,700 30,514 185,186 22,809 (12,942)
Vivo Money II 100.00% 受控 2,000 57 1,943 — —
加里瓦（3） 100.00% 受控 — — — 241,711 14,073
Vivo Ventures 98.00% 受控 43,098 43 43,055 — (343)
CloudCo巴西 50.01% 受控 487,311 464,565 22,746 211,691 (4,346)
IOTCo巴西 50.01% 受控 138,887 42,280 96,607 19,047 4,197
阿利安萨 50.00% 联合控制 240,018 1,727 238,291 — 706
AIX 50.00% 联合控制 50,097 30,720 19,377 16,970 (28)
施展 50.00% 联合控制 46 4 42 17 (6)
间歇性耳声发射 50.00% 联合控制 18,096 2,410 15,686 — (1,344)
FiBrasil 25.01% 联合控制 2,019,278 1,143,749 875,529 55,888 (23,493)

(1)Terra Networks是TIS和TLF 01的完全直接 控制器。
(2)POP是Recicla V和Vale Saúde Sempe的完全直接控制者 。
(3)Garliava于2022年4月20日被收购，并于2023年2月28日注册成立公司。
22
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

b） 投资余额的变化

受控 合资企业 业务合并 其他投资 公司总投资 总投资
2022年12月31日余额 573,803 352,101 5,518,622 137 6,444,663 368,195
股权（利润表） 22,207 (6,209) (32,260) — (16,262) (6,209)
注资-现金和现金等值物（Vivo Money、Vivo Money II、Vivo Ventures和VivaE）以及Vivo Money股份的赎回 39,800 — — — 39,800 —
加里瓦成立 (79,028) — (5,486,362) — (5,565,390) —
子公司Vivo Ventures的投资 — — — — — 10,131
奖金订阅活动(FiBrasil) — 57,001 — — 57,001 57,001
其他综合业绩（联盟和其他投资） — (1,075) — (65) (1,140) (1,140)
2023年3月31日余额 556,782 401,818 — 72 958,672 427,978
股权（利润表） 149,593 (4,501) — — 145,092 (4,501)
部门（Terra Networks、IoTCo、Alex和ACT） (50,009) (51) — — (50,060) (51)
注资-现金和现金等值物（Vivo Money、Vivo Money II、Vivo Ventures和VivaE）以及Vivo Money股份的赎回 35,266 3,117 — — 38,383 3,117
资本交易 — 23 — — 23 23
子公司Vivo Ventures的投资 — — — — — 16,060
其他综合业绩（联盟和其他投资） (2,239) (3,731) — (25) (5,995) (3,756)
2023年12月31日的余额 689,393 396,675 — 47 1,086,115 438,870
股权（利润表） 9,814 (118) — — 9,696 (118)
赎回投资股份（Vivo Money） 9,998 10,319 — — 20,317 10,319
子公司Vivo Ventures的投资 — — — — — 1,165
其他综合业绩（联盟和其他投资） — 1,045 — 7 1,052 1,052
2024年3月31日余额 709,205 407,921 — 54 1,117,180 451,288

23
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

13.财产、 工厂和设备

a） 余额变化

公司
交换和传输设备 基础设施 出借设备 终端设备 土地 其他市盈率 在建资产和设施 总计
平衡和变化：
2022年12月31日余额 22,303,641 13,784,446 5,149,038 676,976 252,085 612,111 2,588,805 45,367,102
加法 6,489 378,832 21,613 6,381 — 11,597 1,184,219 1,609,131
核销，净额(1) (3,587) (17,441) (121) (72) — (517) (6,102) (27,840)
净转账(2) 1,093,591 41,646 473,844 15,442 — (5,671) (1,699,227) (80,375)
转租 — (113) — — — — — (113)
合并- Garliava 149 494,491 — — — — — 494,640
折旧（注25） (845,255) (917,891) (426,661) (91,766) — (38,963) — (2,320,536)
2023年3月31日余额 22,555,028 13,763,970 5,217,713 606,961 252,085 578,557 2,067,695 45,042,009
加法 152,244 4,145,239 80,649 — — 65,141 4,426,257 8,869,530
核销，净额(1) 674 (328,837) (12) (7) (2,549) (5,599) (5,593) (341,923)
净转账(2) 3,074,505 237,064 1,519,384 60,351 — 11,843 (4,955,377) (52,230)
转租 — (36,687) — — — — — (36,687)
折旧 (2,528,642) (2,855,632) (1,416,040) (246,089) — (146,939) — (7,193,342)
2023年12月31日的余额 23,253,809 14,925,117 5,401,694 421,216 249,536 503,003 1,532,982 46,287,357
加法 12,742 501,159 7,937 — — 6,194 1,277,555 1,805,587
核销，净额(1) (1,816) (14,398) (1) — (124) (295) — (16,634)
净转账(2) 551,447 101,149 531,705 11,634 — 3,664 (1,214,051) (14,452)
转租 — (21,303) — — — — — (21,303)
折旧（注25） (864,380) (922,833) (525,988) (70,062) — (44,749) — (2,428,012)
2024年3月31日余额 22,951,802 14,568,891 5,415,347 362,788 249,412 467,817 1,596,486 45,612,543
2023年12月31日的余额
成本 88,585,448 42,669,570 29,511,295 6,571,209 249,536 5,656,128 1,532,982 174,776,168
累计折旧 (65,331,639) (27,744,453) (24,109,601) (6,149,993) — (5,153,125) — (128,488,811)
总计 23,253,809 14,925,117 5,401,694 421,216 249,536 503,003 1,532,982 46,287,357
2024年3月31日余额
成本 89,124,286 43,217,610 30,050,178 6,574,316 249,412 5,662,194 1,596,486 176,474,482
累计折旧 (66,172,484) (28,648,719) (24,634,831) (6,211,528) — (5,194,377) — (130,861,939)
总计 22,951,802 14,568,891 5,415,347 362,788 249,412 467,817 1,596,486 45,612,543
24
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
交换和传输设备 基础设施 出借设备 终端设备 土地 其他市盈率 在建资产和设施 总计
平衡和变化：
2022年12月31日余额 22,314,978 14,282,867 5,149,038 677,218 252,085 632,082 2,589,917 45,898,185
加法 7,337 399,425 21,613 6,390 — 13,991 1,183,323 1,632,079
注销，净值 (1) (3,591) (19,511) (121) (72) — (523) (6,102) (29,920)
净转移 (2) 1,167,906 5,579 473,844 15,442 — (42,821) (1,700,244) (80,294)
转租 — (113) — — — — — (113)
业务合并（Vale Saúde Sempre） — — — — — 58 — 58
折旧（注25） (919,760) (899,529) (426,661) (91,790) — (2,555) — (2,340,295)
2023年3月31日余额 22,566,870 13,768,718 5,217,713 607,188 252,085 600,232 2,066,894 45,079,700
加法 159,429 4,141,510 80,649 16 — 61,845 4,426,227 8,869,676
注销，净值 (1) 677 (326,809) (12) (9) (2,549) (5,691) (5,592) (339,985)
净转移 (2) 2,995,561 273,131 1,519,384 60,351 — 48,351 (4,950,974) (54,196)
转租 — (36,687) — — — — — (36,687)
业务合并（Vale Saúde Sempre） — — — — — (24) — (24)
折旧 (2,455,669) (2,890,684) (1,416,040) (246,161) — (191,783) — (7,200,337)
2023年12月31日的余额 23,266,868 14,929,179 5,401,694 421,385 249,536 512,930 1,536,555 46,318,147
加法 13,875 501,173 7,937 — — 6,630 1,277,895 1,807,510
注销，净值 (1) (1,845) (14,398) (1) — (124) (1,101) — (17,469)
净转移 (2) 551,449 101,147 531,705 11,636 — 3,662 (1,214,051) (14,452)
转租 — (21,303) — — — — — (21,303)
折旧（注25） (864,916) (923,379) (525,988) (70,082) — (47,249) — (2,431,614)
2024年3月31日余额 22,965,431 14,572,419 5,415,347 362,939 249,412 474,872 1,600,399 45,640,819
2023年12月31日的余额
成本 88,601,631 42,700,577 29,511,295 6,571,924 249,536 5,836,449 1,536,555 175,007,967
累计折旧 (65,334,763) (27,771,398) (24,109,601) (6,150,539) — (5,323,519) — (128,689,820)
总计 23,266,868 14,929,179 5,401,694 421,385 249,536 512,930 1,536,555 46,318,147
2024年3月31日余额
成本 89,141,603 43,248,629 30,050,178 6,575,032 249,412 5,842,146 1,600,399 176,707,399
累计折旧 (66,176,172) (28,676,210) (24,634,831) (6,212,093) — (5,367,274) — (131,066,580)
总计 22,965,431 14,572,419 5,415,347 362,939 249,412 474,872 1,600,399 45,640,819

(1)基础设施，包括2024年和2023年分别为8，968雷亚尔和335，351雷亚尔，指的是租赁协议的取消（注 13.c）
(2)总余额是指固定资产和无形资产类别之间的转移 （注释 14.a）。

b） 折旧率

下面，我们列出了年度 折旧率表，租赁资产除外，其在（注释13.c）中列出：

公司 已整合
描述 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
交换和传输设备及媒体 2.50% 至 20.34% 2.50% 至 19.67% 2.50% 至 20.34% 2.50% 至 19.67%
基础设施 2.50% 至 20.00% 2.50% 至 20.00% 2.50% 至 20.00% 2.50% 至 20.00%
租赁设备（手机和调制解调器） 20.00% 至 50.00% 20.00% 至 50.00% 20.00% 至 50.00% 20.00% 至 50.00%
终端设备 10.00% 至 25.00% 10.00% 至 25.00% 10.00% 至 50.00% 10.00% 至 50.00%
其他P&E资产 10.00% 至 25.00% 10.00% 至 25.00% 10.00% 至 25.00% 10.00% 至 25.00%
25
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
c)有关租约的其他资料

计入不动产、厂房和设备余额变动（附注13.a）的租赁余额和交易包括：

已整合
基础设施 交换和传输设备 其他 总计
平衡和变化：
2022年12月31日余额 11,082,417 245,216 81,008 11,408,641
加法 384,676 6,306 (14,968) 376,014
分包（注13.a） (113) — — (113)
折旧 (803,318) (20,082) (252) (823,652)
取消合约 (18,559) — — (18,559)
2023年3月31日余额 10,645,103 231,440 65,788 10,942,331
加法 4,058,251 13,828 (46,255) 4,025,824
分包（注13.a） (36,687) — — (36,687)
折旧 (2,486,883) (41,749) (1,060) (2,529,692)
取消合约 (316,792) — (4,867) (321,659)
2023年12月31日的余额 11,862,992 203,519 13,606 12,080,117
加法 498,748 11,367 — 510,115
分包（注13.a） (21,303) — — (21,303)
折旧 (808,026) (18,070) (352) (826,448)
取消合约 (8,968) (1,163) — (10,131)
2024年3月31日余额 11,523,443 195,653 13,254 11,732,350
2023年12月31日的余额
成本 25,166,150 395,901 133,432 25,695,483
累计折旧 (13,303,158) (192,382) (119,826) (13,615,366)
总计 11,862,992 203,519 13,606 12,080,117
2024年3月31日余额
成本 25,624,838 404,518 133,432 26,162,788
累计折旧 (14,101,395) (208,865) (120,178) (14,430,438)
总计 11,523,443 195,653 13,254 11,732,350

以下是租赁资产折旧率表。

公司 已整合
描述 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
基础设施 2.36% 至 92.31% 2.36% 至 92.31% 2.36% 至 92.31% 2.36% 至 92.31%
交换和传输设备及媒体 10.00% 至 66.67% 10.00% 至 66.67% 10.00% 至 66.67% 10.00% 至 66.67%
其他P&E资产 26.09% 至 37.50% 26.09% 至 37.50% 26.09% 至 40.00% 26.09% 至 40.00%
26
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

D) 质押的财产、厂房和设备

在2024年3月31日和2023年12月31日，作为法律程序抵押品的固定资产的综合价值​​分别为102,067雷亚尔和101,220雷亚尔。

E) 优惠余额

1998年在电信部门私有化后签订合同时采用的固定交换电话服务特许权模式是巴西提供电信服务的新基础。在20多年的时间里，特许权人扩大了固定电话服务的普及化，在私有化之前，固定电话服务价格昂贵，民众负担不起，安装固定电话服务要排几个月或几年的长队。在此期间，特许权合同因其整个期限内发生的几个事件而受到冲击，这些事件对最初签订的财务方程式产生了影响，导致收入减少，计划成本增加 。

面对这种情况，而且特许权合同的有效期即将结束，自然需要与监管机构就与合同经济-财务平衡变化有关的事件寻求共识。

然而，管理层的努力在很大程度上是受挫的，通过行政渠道进行的讨论已经用尽，没有达成共识。因此，本公司于2021年7月1日与Anatel签署了仲裁协议。该公司于2021年7月10日向国际商会提交了一份请求，要求根据特许权协议中的规定并根据第9,307/1996号法律以及《电信法总则》对Anatel提起仲裁。

2022年3月21日，公司在仲裁程序中提交了开庭陈词，要求除其他事项外，承认在特许权协议期间发生的事件，这些事件需要以有利于公司的方式重新平衡，以维护协议的可持续性，以及对合同条款不可持续的时期进行补偿。

在公司提出初步指控后，Anatel于2022年6月进行了辩护。2022年8月19日，该公司提交了对Anatel辩护的答复。2022年10月18日，Anatel提交了回复 。2022年11月17日，双方出示了证据，并于2022年12月8日与仲裁庭举行了听证会，以陈述案件。

在那次听证会上，各方商定， 当事各方将提交一份关于仲裁程序分叉的声明，以便可以通过部分裁决的方式对部分程序作出判决。双方都这样做了，2023年3月23日，仲裁庭决定就以下问题作出部分判决：(1)索赔人在2020年后期间的赔偿要求的客观可仲裁性，涉及特许权的不可持续；(2)赔偿要求的客观可仲裁性，涉及 准予STFC关税调整中的重大错误；以及(3)与所谓的不平衡事件有关的索赔发生禁止反言和时效现象。根据将对此问题作出部分判决的决定，本公司于2023年5月22日提出了最终论点，并正在等待法院将作出的判决。

27
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

然而，当事各方开始与TCU一起就仲裁中暴露的事项是否有可能达成协商一致的解决办法展开辩论。因此， 公司提出了暂停仲裁程序的请求，该请求得到了Anatel的证实，并被TCU接受，预计在关于协商一致的辩论仍在继续的同时，将重新启动仲裁程序。2023年9月26日，Anatel批准并于2023年10月4日将根据036.366/2023-4号程序登记的协商一致的解决方案的请求转发给TCU，以解决Anatel与公司之间的现有纠纷。2023年10月5日，Anatel向TCU提交了开启协商一致解决程序的请求。2024年1月23日，TCU接受了协商一致的解决方案，并成立了一个委员会，最多有120天的时间来达成共识。在此之后，法院的最终批准可能需要长达90天的时间。

F) 对模型的修改

2019年10月4日，通过了13.879/2019年法律(由PLC 79/2016制定)，该法律对电信监管框架进行了修改，允许固定电话特许经营商从特许权制度迁移到监管费用较低的授权制度，包括与特许区STFC的连续性和普遍性相关的费用，以及对与其规定相关的货物的任何限制。

根据该法，Anatel 于2022年7月5日提出了一种方法，其中估计了与改编特许权文书以供授权有关的经济价值，并将由TCU进行验证。在2023年3月22日举行的一次会议上，TCU批准了Anatel采用的方法，条件是该机构保证采用接近市场价值的价值来评估更重要的可逆资产。该流程被提交给Anatel，Anatel于2023年7月24日评估并批准了基于TCU提供的确定结果的服务充分性平衡 (从特许权到授权)，提出了新的经济价值估计。余额的价值应由公司在120(120)天内评估，但Anatel和特许权人之间可能会在与TCU达成协商一致的解决方案范围内达成涉及仲裁和移民的协议，Anatel同意暂停上述最后期限。在任何情况下，如果余额值被公司确认并接受，它将被转换为尚未由Anatel定义的投资项目。

G) 可逆资产

本公司的STFC的特许权合同确定了在特许区内提供此类服务所必需的资产。

2021年4月12日，第744号决议在经电信部和Anatel董事会于2021年4月4日批准的政府公报(“DOU”)上公布，该决议涉及在公共制度下为公众提供交换固定电话服务的持续提供的监管(“RCON”)。

该决议于2021年5月3日生效，阐述了一旦公司的STS STFC特许权合同终止，如何处理特许权制度下STFC服务的连续性。被确定为提供多种服务所必需的资产，其中公共系统下的STFC将被包括在其使用权转让合同中，该合同将根据公平合理的经济条款和条件达成协议，如果他们希望利用此类资产在公共制度下维持STFC提供的连续性，这些资产将从公司转移到新的特许权公司或联邦政府。

28
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

这些资产被认为是必要的， 被有效和专门用于确保公共制度下STFC的连续性和及时提供，如果此类服务继续由联邦当局 或根据公共协议由新的特许公司提供，将根据RCON的条款 归还给公共当局。因此，仅供STFC使用的资产以及因此受监管规定的 ‘逆转机制’约束的资产构成本公司的剩余和递减资产。

因此，在特许权合同于2025年12月31日结束时，特许权公司的 资产不会返还给联邦政府。共享资产 和专门用于STFC的资产将属于第269/2021/Coun/SCO号决定批准的连续性条例操作手册 中已经规定的具体合同范围，该手册补充了连续性条例的规定。

尽管第744号决议要求向Anatel提交一份 可逆资产(“RBR”)清单，但根据上文所述的合同模式获得批准后，此类义务仅具有信息性，以保持特许权公司在公共制度下提供STFC时使用的资产的透明度。

然而，在TCU待决的行政程序TC编号003.342/2022-0的范围内，发布了一份技术报告，阐述了对RCON应进行修订的新理解。这一谅解仍将由法院审查。由于TCU部长的决定，这一进程被暂停。

29
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

14.无形 资产

a） 平衡和变化

公司
无限期使用寿命 有限使用寿命
商誉(1) 许可证 软件 商标 客户组合 其他无形资产 正在开发的软件 总计
平衡和变化：
2022年12月31日余额 22,868,268 13,953,483 5,337,383 652,589 220,267 36,356 695,167 43,763,513
加法 — — 23,032 — — — 406,186 429,218
核销，净额 — — (821) — — — — (821)
净转账(2) — 13,069 609,807 — — — (542,501) 80,375
合并- Garliava 3,394,710 2,278,857 — — 82,239 — — 5,755,806
摊销（注25） — (302,589) (507,497) (21,051) (24,869) (764) — (856,770)
2023年3月31日余额 26,262,978 15,942,820 5,461,904 631,538 277,637 35,592 558,852 49,171,321
加法 — 63,132 156,434 — — — 2,270,312 2,489,878
核销，净额 — — (145) — — — — (145)
净转账(2) — (11,998) 2,093,480 — — — (2,029,252) 52,230
摊销 — (1,106,895) (1,667,387) (63,154) (82,219) (2,222) — (2,921,877)
2023年12月31日的余额 26,262,978 14,887,059 6,044,286 568,384 195,418 33,370 799,912 48,791,407
加法 — 10,971 140 — — — 576,783 587,894
净转账(2) — — 756,784 — — — (742,332) 14,452
摊销（注25） — (328,290) (554,762) (21,051) (27,406) (681) — (932,190)
2024年3月31日余额 26,262,978 14,569,740 6,246,448 547,333 168,012 32,689 634,363 48,461,563
2023年12月31日的余额
成本 26,262,978 29,748,956 27,778,576 1,658,897 4,536,912 269,556 799,912 91,055,787
累计摊销 — (14,861,897) (21,734,290) (1,090,513) (4,341,494) (236,186) — (42,264,380)
总计 26,262,978 14,887,059 6,044,286 568,384 195,418 33,370 799,912 48,791,407
2024年3月31日余额
成本 26,262,978 29,759,927 28,535,372 1,658,897 4,536,912 269,557 634,363 91,658,006
累计摊销 — (15,190,187) (22,288,924) (1,111,564) (4,368,900) (236,868) — (43,196,443)
总计 26,262,978 14,569,740 6,246,448 547,333 168,012 32,689 634,363 48,461,563
30
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
无限期使用寿命 有限使用寿命
商誉(1) 许可证 软件 商标 客户组合 其他无形资产 正在开发的软件 总计
平衡和变化：
2022年12月31日余额 26,361,829 16,291,751 5,348,538 656,551 333,790 36,430 696,361 49,725,250
加法 — — 23,828 — — — 406,370 430,198
核销，净额 — — (820) — — — — (820)
净转账(2) — 11,653 609,836 — — 1,980 (543,175) 80,294
业务合并- Vita IT (223) — — — — — — (223)
58,569 — 1 773 90 — — 59,433
摊销（注25） — (360,584) (506,885) (21,630) (28,208) (2,744) — (920,051)
2023年3月31日余额 26,420,175 15,942,820 5,474,498 635,694 305,672 35,666 559,556 49,374,081
加法 — 63,132 158,333 — — — 2,271,308 2,492,773
核销，净额 — — (149) — — — — (149)
净转账(2) — (11,653) 2,096,195 — — (1,980) (2,028,366) 54,196
业务合并- Vita IT (22,547) — — (451) (18,122) 12,324 — (28,796)
业务合并- Vale Saúde Sempre (6,932) — (1) 1 517 6,175 — (240)
摊销 — (1,107,240) (1,671,877) (63,342) (82,267) (4,164) — (2,928,890)
2023年12月31日的余额 26,390,696 14,887,059 6,056,999 571,902 205,800 48,021 802,498 48,962,975
加法 — 10,971 260 — — — 576,723 587,954
净转账(2) — — 756,784 — — — (742,332) 14,452
摊销（注25） — (328,290) (555,805) (21,331) (27,746) (1,541) — (934,713)
2024年3月31日余额 26,390,696 14,569,740 6,258,238 550,571 178,054 46,480 636,889 48,630,668
2023年12月31日的余额
成本 26,390,696 29,748,956 27,908,360 1,663,747 4,548,942 288,112 802,498 91,351,311
累计摊销 — (14,861,897) (21,851,361) (1,091,845) (4,343,142) (240,091) — (42,388,336)
总计 26,390,696 14,887,059 6,056,999 571,902 205,800 48,021 802,498 48,962,975
2024年3月31日余额
成本 26,390,696 29,759,927 28,665,275 1,663,747 4,548,942 288,112 636,889 91,953,588
累计摊销 — (15,190,187) (22,407,037) (1,113,176) (4,370,888) (241,632) — (43,322,920)
总计 26,390,696 14,569,740 6,258,238 550,571 178,054 46,480 636,889 48,630,668

(1)指Santo Genovese paçèes（2004）; Spanish and Figueira（2006）; Telefônica Television paçèes（2008）; Vivo paçèes（2011）; GVT paçèes（2015）; Garliava and Vita IT（2022）和Vale Saúde Sempe（2023）。
(2)总余额是指固定资产和无形资产类别之间的转移 （注13.a）。

b） 许可证/授权

使用无线电频段的授权扩展

在下表中，我们简要地 列出了有关公司持有的用于MPS的每个子带的授权信息，以及2024年发生的与其各自扩展相关的事件 （如果适用）。

31
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

子带-无线电频率 地理覆盖范围 评论 授权的有效期届满
700 MHz 全国 — 2029
850 MHz（1） 国家(除AL、CE、PB、PE、PI E RN外) GO（PGO的第24段）; MS（PGO的第21段）; MG（PGO的第2段）; RS（PGO的第29段）和SP（PGO的第33段除外） 2024-2028
900 MHz ES、RJ、AM、AP、RR、PA、MA、SE、BA、AC、DF、MT、RO、MS、SC、TO、RS、GO和PR MS（第21区PGO）; RS（第29区PGO）; GO（第24区PGO）和PR（第19区PGO） 2023年（已过期）（2）
MG、AM、RR、AP、PA、MA、BA、SE和SP（区域11除外） 2022年从Oi收购UPI Ativos Móveis部分股份的授权 2031-2032
1.800兆赫 全国（MG除外） — 2032
全国（43 - PR区除外） 2022年从Oi收购UPI Ativos Móveis部分股份的授权 2031-2032
900兆赫兹/1.800兆赫 MG（第3部门PGO） — 2035
MG(2区PGO) — 2032
2.100兆赫 全国 — 2038
ES、MG、AM、AP、PA、MA、RR、AL、CE、PB、PE、PI、RN、AC、RO、MT、MS、TO、GO、DF、SP（除扇区33 PGO外）、RS、PR和SC 2022年从Oi收购UPI Ativos Móveis部分股份的授权 2038
2.300兆赫 RJ、SP、ES、MG、AM、AC、AP、RR、RO、TO、PA、MT、MS、GO和DF SP(33 PGO扇区除外)；MG(2 PGO扇区)；MS(21 PGO扇区)和GO(24 PGO扇区) 2041
2.500兆赫 全国 — 2027-2031
3.500兆赫 全国 — 2041
26 GHz 全国 — 2041

(1)延长850兆赫的授权 ：根据2020年11月26日第618号协议的规定，Anatel将使用本公司在S、圣保罗州和马托格罗索州持有的850兆赫子带的授权条款延长至2028年11月29日，其有效期分别于2024年1月和3月结束。与850 MHz的其他授权一样，Anatel确定 延期的到期金额必须基于净现值(NPV)参数计算，以反映子范围的实际经济价值(市场价值)。

(2)不延长900 MHz(MG除外)的授权 ：Anatel董事会通过2023年4月28日的第105号协议，决定不延长与900 MHz子频段相关的授权条款 ，除非在MG状态(PGO的第2和第3扇区)， 声称该频谱的有效使用尚未得到适当证明，因为与该频段相关的低容量 (2.5+2.5 MHz)对其有效使用造成限制。然而，这些900 MHz许可证的不续期并不影响公司目前提供的服务 。

C) 摊销比率

下表显示了年度摊销比率 。

公司 已整合
描述 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
许可证 3.60 % 至 21.43 % 3.60 % 至 20.34 % 3.60 % 至 21.43 % 3.60 % 至 20.34 %
软件 20.00% 20.00% 20.00% 20.00%
商标 5.13% 5.13% 5.13 % 至 23.50 % 5.13%
客户组合 10.00 % 至 12.50 % 9.52 % 至 12.50 % 10.00% 至 12.50% 9.52 % 至 20.70 %
其他无形资产 20.00% 20.00% 6.67% 至 20.00% 6.67 % 至 20.00 %

32
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

15.人员、 社会费用和福利

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
社会收费和福利 563,486 519,842 611,476 564,001
利润分享 170,558 490,778 179,118 513,862
股份支付计划（注29） 183,044 151,904 186,411 154,689
薪金和工资 29,225 30,309 32,749 31,897
其他 — — 19,955 20,885
总计 946,313 1,192,833 1,029,709 1,285,334
当前 913,518 1,133,158 976,543 1,204,183
非当前 32,795 59,675 53,166 81,151

16.贸易帐户 可支付

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
各种供应商(运营支出、资本支出、服务e材料) 7,986,072 6,885,611 8,420,285 7,213,698
关联方（注28） 623,144 603,047 523,623 509,836
应付金额(运营商、协同开票) 206,717 221,777 206,717 221,777
互联互通 299,941 224,634 299,941 224,634
总计 9,115,874 7,935,069 9,450,566 8,169,945

17.应支付的税款、费用 和捐款

公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
菲斯特尔(1) 4,424,294 3,502,492 4,424,294 3,502,492
ICM 1,311,803 1,299,825 1,374,213 1,360,800
PIS和COFINS 347,766 349,293 374,730 371,126
Fust和Funttel 100,650 99,710 100,650 99,710
其他税种 136,124 145,730 154,017 167,109
总计 6,320,637 5,397,050 6,427,904 5,501,237
当前 1,562,355 1,561,819 1,608,027 1,605,505
非当前 4,758,282 3,835,231 4,819,877 3,895,732

(1)适用于2020年至2024年的剩余余额 ，根据第一地区联邦地区法院的裁决，该责任已暂停。 金额被归类为非流动负债。
33
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
18.股息和股票利息（IOE）
a)应收Terra Networks股权利息
公司
2024 2023
年初余额 2,503 15,422
31年3月余额 2,503 15,422
去年的补充股息 47,124
股息收据 (39,546)
子公司- Terra Networks的注资 (23,000)
JSCP和应收股息（IoTCo、AIX和ACT） 2,503
年终结余 2,503

合并信息显示 应收AIx和ACT的51雷亚尔金额。

就现金流量表而言 ，从子公司收到的股权利息和股息被归类为“投资活动”。

b） 应付股权的股息和利息

b.1)余额
已整合
03.31.2024 12.31.2023
西班牙电信 811,122 713,232
Telefónica Latinoamérica Holdings 778,526 684,570
智利电信 1,197 1,053
Telefónica IoT &大数据技术 2,453 2,453
非控股股东 909,422 846,576
总计 2,502,720 2,247,884
b.2)变化
已整合
2024 2023
年初余额 2,247,884 3,187,417
临时股权利息（扣除IRRF）和股息 255,000 336,600
股息和股本利息的支付 (164) (1,316)
豁免/豁免股本利息的股东的IRRF — 1,343
9月30日余额 2,502,720 3,524,044
上一年度的补充股息 826,731
无人认领的股息和股本利息 1,863,953
无人认领的股息和股本利息 (139,766)
股息和股本利息的支付 (3,831,296)
豁免/豁免股本利息的股东的IRRF 4,218
年终结余 2,247,884
34
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

就现金流量表而言， 向股东支付的股权利息和股息在“融资活动”中确认。

19.拨备和或有事项

该公司及其子公司是 向不同级别法院提起的行政和司法诉讼以及劳工、税务、监管和民事索赔的当事人。公司及其子公司的管理层 在其法律顾问的建议下，认可了被认为可能出现不利结果的诉讼程序的条款。

下表中列出了 拨备的组成和变动（被认为可能出现不利结果），此外还有或有负债、 拆除拨备、将退还给客户的金额以及取消租赁合同的罚款拨备。

a)平衡与变化
公司
法律要求的规定（1）
税收 监管 民事 劳工 或有负债(PPA)(2) 关于取消租赁协议罚款的规定(3) 关于退役的规定(4) 应退还给客户的金额(5) 总计
2022年12月31日余额 2,389,825 1,869,035 1,187,314 517,577 492,837 — 395,902 599,605 7,452,095
合并- Garliava — — 3 — 456,379 454,857 53,512 2,277 967,028
增加（逆转），净额（注26） 608 13,679 78,010 78,589 (15,944) — — — 154,942
其他添加（逆转） — — (105) — — — 379 — 274
因付款而注销 (1,904) (36,524) (151,020) (56,461) — (9,324) — (496,376) (751,609)
应计利息（注27） 26,006 37,238 90,907 35,167 18,363 — (975) — 206,706
2023年3月31日余额 2,414,535 1,883,428 1,205,109 574,872 951,635 445,533 448,818 105,506 8,029,436
增加（冲销），净额 80,856 (78,131) 223,875 289,577 (11,242) (260,198) (66,543) — 178,194
其他附加功能 — — (585) — — — 8,592 — 8,007
因付款而注销 (16,864) (129,705) (340,565) (313,147) — (144,342) — (8,905) (953,528)
应计利息 172,582 85,274 135,101 128,166 50,641 — 16,379 — 588,143
2023年12月31日的余额 2,651,109 1,760,866 1,222,935 679,468 991,034 40,993 407,246 96,601 7,850,252
增加（逆转），净额（注26） 21,079 (7,217) 68,977 89,638 (3,526) — (697) — 168,254
其他添加（逆转） — — — — — — 1,611 — 1,611
因付款而注销 (9,373) (81) (64,929) (76,794) — (422) — (118) (151,717)
应计利息（注27） 76,705 58,167 71,304 45,214 14,728 — (1,084) — 265,034
2024年3月31日余额 2,739,520 1,811,735 1,298,287 737,526 1,002,236 40,571 407,076 96,483 8,133,434
2023年12月31日的余额
当前 15,034 32,363 333,347 378,376 — 40,993 222 96,601 896,936
非当前 2,636,075 1,728,503 889,588 301,092 991,034 — 407,024 — 6,953,316
2024年3月31日余额
当前 15,242 52,504 396,956 468,767 — 40,571 — 96,483 1,070,523
非当前 2,724,278 1,759,231 901,331 268,759 1,002,236 — 407,076 — 7,062,911
35
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
法律要求的规定（1）
税收 监管 民事 劳工 或有负债(PPA)(2) 关于取消租赁协议罚款的规定(3) 关于退役的规定(4) 应退还给客户的金额(5) 总计
2022年12月31日余额 2,483,427 1,869,035 1,192,900 540,190 978,072 482,620 462,705 601,882 8,610,831
增加（逆转），净额（注26） 2,967 13,679 78,207 78,127 (15,944) — (13,292) — 143,744
其他附加功能 — — (105) — — — 379 — 274
因付款而注销 (1,904) (36,524) (151,980) (59,878) — (37,086) — (496,376) (783,748)
业务合并- Vale Saúde Sempre — — — — 2,357 — — — 2,357
应计利息（注27） 27,359 37,238 90,433 35,007 19,565 — (975) — 208,627
2023年3月31日余额 2,511,849 1,883,428 1,209,455 593,446 984,050 445,534 448,817 105,506 8,182,085
增加（冲销），净额 80,858 (78,131) 224,493 288,729 (11,242) (260,198) (66,544) — 177,965
其他附加功能 — — (585) — — — 8,592 — 8,007
因付款而注销 (16,866) (129,705) (341,848) (317,261) — (144,343) — (8,905) (958,928)
业务合并- Vita IT — — — — (18,227) — — — (18,227)
业务合并- Vale Saúde Sempre 1,063 — — 936 (1,470) — — — 529
应计利息 176,419 85,274 135,480 127,862 49,790 — 16,381 — 591,206
2023年12月31日的余额 2,753,323 1,760,866 1,226,995 693,712 1,002,901 40,993 407,246 96,601 7,982,637
增加（逆转），净额（注26） 21,104 (7,217) 69,384 90,151 (3,526) — (697) — 169,199
其他添加（逆转） — — — 3 (410) — 1,611 — 1,204
因付款而注销 (9,414) (81) (65,257) (76,820) — (422) — (118) (152,112)
应计利息（注27） 77,810 58,167 71,783 45,573 15,184 — (1,084) — 267,433
2024年3月31日余额 2,842,823 1,811,735 1,302,905 752,619 1,014,149 40,571 407,076 96,483 8,268,361
2023年12月31日的余额
当前 15,034 32,363 334,152 381,606 — 40,993 222 96,601 900,971
非当前 2,738,289 1,728,503 892,843 312,106 1,002,901 — 407,024 — 7,081,666
2024年3月31日余额
当前 15,242 52,504 398,206 472,880 — 40,571 — 96,483 1,075,886
非当前 2,827,581 1,759,231 904,699 279,739 1,014,149 — 407,076 — 7,192,475

(1)法律要求拨备： 本公司及其子公司属于行政部门；对于损失可能性被归类为可能损失的索赔，已记录劳工、税务、民事和监管索赔以及会计拨备金额 。对败诉可能性的评估 包括对现有证据、法律等级、可用的判例法、最新的法院判决法及其在法律体系中的相关性的分析，以及外部法律顾问的意见。考虑到现有情况的变化，如适用的诉讼时效、税务审计结论或基于新问题或法院判决确定的额外风险，对拨备进行审查和调整。
(2)或有对价(PPA)： 指因取得VivoPart控制权而产生的或有负债金额。2011年，GVT Part. 在2015年，Garliava和Vita IT在2022年)，VSS(2023年)，在业务合并中以其公允价值涉及民事、劳工和税务诉讼。
(3)取消租赁协议的罚款条款：指因出售或关闭网站而取消Garliava租赁协议的罚款条款。
(4)资产退役准备 ：指在签订初始租赁协议时发现的相同条件下，将场地归还业主(拟用于在租赁物业上安装塔楼和设备的地点)而产生的费用。

这些成本从预计使用估计现金流量清偿债务的金额计提为现值，并确认为相应 资产成本的一部分。现金流按反映资产退役特定风险的现行税前汇率进行贴现。折扣的财务影响被记录为已发生，并在损益表中确认为财务成本。退役的估计未来成本 每年审查一次，并根据需要进行调整。预计未来成本或应用的贴现率的变化将添加到资产成本中或从中扣除。

(5)应退还给客户的税额 (第194/2022号补充法律)：2022年7月23日颁布了第194号补充法，其中涉及被有关法律视为基本和不可缺少的商品和服务的各个部门的征税情况，从而降低了ICMS对通信服务的税率，并相应地将这些金额退还给客户。将退还给客户的这些金额的会计核算是在2022年下半年进行的，以换取折扣和退货。

36
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

b） 税收拨备和或有事项

公司 已整合
风险性质/风险程度 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
规定 2,739,520 2,651,109 2,842,823 2,753,323
联邦制 704,607 694,782 807,910 796,996
状态 1,401,087 1,329,319 1,401,087 1,329,319
市政 49,619 48,917 49,619 48,917
福斯特 584,207 578,091 584,207 578,091
可能的意外情况 36,973,677 36,796,698 37,291,556 36,963,009
联邦制 3,562,996 3,512,272 3,585,404 3,534,240
状态 23,292,732 23,128,716 23,294,490 23,130,420
市政 519,766 513,084 790,464 633,097
Fust、FUNTTEL和FISTEL 9,598,183 9,642,626 9,621,198 9,665,252
b.1)税收拨备

根据法律 律师的建议，管理层认为以下损失可能对联邦、州、市和监管（FUST）税务程序构成损失风险：

联邦税

本公司和/或其子公司 是联邦一级行政诉讼和法律诉讼的当事方，涉及：(I)不批准赔偿的索赔和退款要求；(Ii)IRRF和CIDE关于与技术和行政援助及类似服务有关的海外汇款以及特许权使用费；(Iii)社会投资基金(FinSocial)抵销金额；(4)PIS和COFINS税基的额外费用，以及第9,718/1998号法律规定的COFINS的额外费用；(5)除关税外，取消根据Camex第6号决议规定的福利，进口税从4%提高到28%；和(Vi)INSS三分之一的假期工资。

州税

本公司和/或其子公司 是ICMS国家一级行政和司法诉讼的当事方，涉及：(I)免税抵免；(Ii)所谓电信服务的非征税 ；(Iii)因电信服务未提供或错误收费而引起的挑战/纠纷的税收抵免(第39/01号协议)；(Iv)费率差异；(V)互联网服务基础设施租赁(数据)；(Vi)以低于收购价格的价格流出货物 ；(Vii)向客户提供非税收折扣；(Viii)未计量的服务；(Ix)CIAP信用； 和(X)每月订阅，不包括在STF判决所产生的影响的调制范围内。

市政税

本公司和/或其子公司 是司法层面的市政税务诉讼的一方，涉及：(I)物业税(“IPTU”)；(Ii)设备租赁服务、非核心活动和补充活动的服务税(“ISS”) 以及ISS对承包商服务的预扣。

福斯特

本公司和/或其子公司 在FUST的计算基础上有与不计入互联互通费用和专线产业开发相关的司法程序。

37
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

B.2)可能的损失风险- 或有税项

管理层根据法律顾问的建议，认为以下联邦、州、市和监管机构(FUST、FUNTTEL和FISTEL)的损失风险是可能的：

联邦税

本公司和/或其子公司 是联邦一级行政和司法程序的一方，这些程序正在等待不同级别法院的裁决。

这些诉讼中更重要的是：(1)对公司提交的赔偿请求有争议的不批准；(2)INSS(A)SAT，欠第三方(INCRA和Sebrae)的社会保障金额；(B)雇员膳食，扣留11%(劳动力分配)；和(C)股票期权--根据股票期权计划向员工支付的金额要求缴纳社会保险费；(3)互换业务损失扣除COFINS 运营损失；(4)PIS和COFINS：(A)权责发生制与现金制；(B)对增值服务征收的费用；及(C)每月订阅服务的费用；(V)对本公司成立以来的固定接入设备发货征收的IPI税；(Vi)对贷款交易、公司间贷款及信贷交易征收的金融交易税；及(Vii)向本公司出售GVT Group的资本收益的内部回报基金。

州税

本公司和/或其子公司 是州一级与ICMS有关的行政和司法诉讼的当事方，这些诉讼正在等待不同级别法院的裁决 ：(I)动产租赁；(Ii)撤销以前未使用的抵免；(Iii)在S圣保罗州以外提供的服务向S圣保罗州支付；(Iv)共同记账；(V)用虚构的税基替代税收(税收指南)；(Vi)使用获得电力的抵免 ；(Vii)次要活动、增值和补充服务；(8)与未提供或错误收费的电信服务有关的索赔/挑战相关的税收抵免(39/01号协议)；(9)互连的延期收取 (“交通和服务提供文件”)；(X)从其他国家给予的税收优惠中获得的税收抵免；(Xi)取消与文化项目有关的税收优惠；(12)公司所有业务单位之间的资产转移；(13)用于提供同类服务的通信服务税收抵免；(Xiv)预付费服务激活的卡捐赠；(Xv)因分配网络(由公司自己使用并免除公共机构的使用)而取消退还和免费租赁的信用；(Xvi)CDR/DETRAF罚款；(Xvii)自有消费；(Xviii)公共机构的豁免；(Xix)给予折扣 ；(Xx)每月订阅，讨论分钟津贴。

市政税

本公司和/或其子公司 是市级行政和司法诉讼的一方，这些诉讼正在等待不同级别法院的裁决。

这些程序中更重要的是：(1)关于：(A)非核心活动、增值和补充服务；(B)来源扣留；(C)来电识别和移动电话许可证服务；(D)全职服务、提供、报税单和注销的税务收据；(E)数据处理和防病毒； (F)移动网络使用费和基础设施租赁；(G)广告服务；和(H)第三方提供的服务； (2)IPTU；(Iii)土地使用税；及。(Iv)各种市政收费。

38
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

Fust、FUNTTEL 和Fistel

全球电信服务基金(“FUST”)

根据2005年12月15日第7号节略，已申请履行义务令，要求有权将FUST税基中的互联和工业专用线路(“EILD”)收入排除在外，因为它不符合第9,998/2000号法律第6条唯一一款中所载的规定，这些规定正在等待高级法院的裁决。

Anatel在行政范围内为制定与互联、EILD和其他非来自提供电信服务的收入有关的税收抵免而收取的各种行政和司法费用。

在2024年3月31日和2023年12月31日，合并金额分别为5,649,034雷亚尔和5,575,026雷亚尔。

电信技术发展基金(“FUNTTEL”)

已提起诉讼，要求按照第10052/2000号法律和第3737/2001号法令的规定，在FUNTTEL计算基础上不包括互连收入和任何其他因使用属于网络一方的资源而产生的任何其他收入，从而避免不适当地适用第95/2013号决议第4条第5段。

交通部在制定与提供电信服务以外的互联、网络资源和其他收入有关的税收抵免的行政诉讼中收到了几份收费通知。

在2024年3月31日和2023年12月31日，合并金额分别为1,950,061雷亚尔和1,828,910雷亚尔。

电信 检查基金(“Fistel”)

有关于收集TFI的司法行动：(I)延长与固定交换电话服务运营相关的电话交换机使用许可证的有效期；以及(Ii)延长与电话服务个人移动服务运营相关的射频使用权的有效期。

在2024年3月31日和2023年12月31日，合并金额分别为2,022,103雷亚尔和2,261,316雷亚尔。

C) 监管规定和或有事项

公司/合并
风险性质/风险程度 03.31.2024 12.31.2023
规定 1,811,735 1,760,866
可能的意外情况 7,024,296 6,765,178
39
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
c.1)监管规定

管理层在法律顾问的建议下，认为以下监管程序败诉的可能性很大：

公司是主要由Anatel提起的行政诉讼的当事方，提起行政诉讼的理由是据称不遵守部门条例确定的义务，以及讨论Anatel在行政一级实施的制裁的法律诉讼。这些程序的主要主题是支付移动服务负担的义务(每两年支付一次，指适用于SMP的无线电频率使用权)、公司与不遵守电信服务消费者权利有关的义务、遵守质量指标以及遵守为获得频谱使用权而在拍卖通知中设定的覆盖目标。

关于应考虑哪些收入来支付与支付SMP费用有关的无线电频率更新应支付的款项，出现了争议。公司与其法律顾问得出结论认为，由于2021年Anatel和法院存在不利的判决，且不太可能进行复核，因此支付与数据收入相关的SMP负担估计可能损失7378.94亿雷亚尔，因为公司决定从2022年开始收取有利于Anatel的金额。

c.2)可能的损失风险ES-Regul暂定或有事项

管理层在法律顾问的建议下，认为以下监管程序有可能败诉：

本公司是Anatel提起的行政诉讼的一方(其他代理商，包括其他运营商，也对本公司提出索赔)，指控Anatel违反行业法规规定的义务，以及讨论Anatel在 管理层实施的主要制裁的法律索赔。

监管应急投资组合中可能存在损失风险的重大案例包括：

•关于应计入因延长与SMP相关的无线电频率和STFC特许权而产生的保留额的诉讼(本说明c.1项所述的SMP数据收入除外)。Anatel认为，产权负担的计算应以提供STFC/SMP服务产生的全部经济效益的2%为基础。然而，在公司看来，不属于STFC/SMP服务计划一部分的收入 ，例如互联、许可证有效期第15年所赚取的收入，以及其他 不应在计算负担时考虑在内。由于这种理解上的分歧，该公司提起了行政和法律诉讼，以挑战Anatel的指控。
•2018年5月，本公司提起诉讼，要求撤销Anatel于同年3月在确定违反固定电话法规的义务(“PADO”)的程序记录中的最终决定。Anatel处以的罚款本金总额为199,075雷亚尔。在……上面2024年3月31日和2023年12月31日，包括利息和指数化应计项目在内的金额分别约为596,197雷亚尔和586,512雷亚尔。本公司认为，罚款是不合法的，根本上也不应基于以下辩护理由：(I)Anatel在确定罚款中考虑的用户范围方面的错误(受影响的用户数量少于Anatel考虑的用户数量)；以及(Ii)罚款的计算不成比例且毫无根据。CADE法院已将程序送交 分析和裁决；强积金尚未发表意见。
40
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

•本公司废除CADE决定的法律程序，该决定理解运营商(Claro、Oi Móvel和本公司)在组成Consórcio Rede Correios参加由Empresa Brasileira de Correios和Telegraph进行的电子拍卖时存在反竞争行为：144/2015；此外，据称该公司在向BT Brasil Serviços de Telecomunicaçóes Ltd da(“BT”)提供的服务方面存在价格歧视，并处以28,394雷亚尔的罚款。 此类行动旨在寻求废除上述制裁，其依据主要是：(1)组成财团参与公开招标没有违法性；(2)缺乏典型性，不可能类比制裁；(3)缺乏计算制裁的明确标准，缺乏合理性。此案一审正在等待裁决。
•由Anatel发起的程序，以确定有关STF决定可能导致的收益转移的可能措施，该决定将ICMS排除在特许权计划中2002至2017年的PIS/COFINS 计算基础之外。在这一过程中，总检察长办公室和​​Anatel的技术部门了解到，这种收益不是来自业务效率，而是税收秩序的变化。 Anatel建议的退税方案将通过对基本计划进行关税审查和为替代计划建设大容量回程基础设施，总计约10亿雷亚尔，从Anatel董事会2023年12月的判断 增加到14亿雷亚尔，我们评估这是一个可能的亏损机会。这一数额是特许权谈判余额的一部分，特别是在协商解决和预防冲突外部控制秘书处正在进行的036.366/2023-4号进程和ANATEL正在进行的53500.013207/2023-74号进程中。如果谈判不成功，可通过仲裁程序对此案提出异议。该程序在Anatel董事会对复议请求作出裁决之前具有暂缓效力。
•确定不遵守义务的程序(“PADO”)，涉及适用1.27亿雷亚尔罚款的覆盖目标，可以 转换为义务DO，其中包括另一种遵守罚款制裁的手段，用于投资 在188个地点安装4G无线电基站，而不使用该技术。安装应在两年半内完成，维护费用相当于一年。安装不能通过RAN共享协议、交换、网络租赁、工业开发合同或其他合同方式进行。在Anatel遵守并确认同意后，将监测指定期限内的合规性。
•该公司是诉讼的一方，这些诉讼讨论废除合同条款以及与暂停服务、不增加关税、电线杆维修和维护相关的义务，这些条款和义务与暂停服务、不增加关税、维修和维护电线杆有关，不涉及已确定的财务价值，在FIND的当前阶段是无价的。 这些过程正在等待法院的裁决。

D) 民事规定民事或有事项

公司 已整合
风险性质/风险程度 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
规定 1,298,287 1,222,935 1,302,905 1,226,995
可能的意外情况 2,104,787 2,118,682 2,113,840 2,126,718
41
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
d.1)民事条款

管理层根据法律顾问的建议，认为下列民事诉讼将导致可能的损失：

•本公司是诉讼程序的一方，诉讼程序涉及通过社区电话计算的股份补充金额的权利纽约工厂 和1996年以来的网络扩展计划(股票诉讼补充)。这些诉讼程序处于不同的阶段：初级法院、最高法院和最高法院。2024年3月31日和2023年12月31日，拨备分别为167,548雷亚尔和157,960雷亚尔。
•本公司和/或其子公司是与个人消费主义性质有关的各种民事诉讼的一方，这些诉讼涉及未提供 销售的服务和/或产品。2024年3月31日和2023年12月31日 ，拨备分别为326,441雷亚尔和304,454雷亚尔。
•本公司和/或其子公司在行政和司法层面上是各种集体消费主义和非消费者性质民事诉讼的一方，所有这些诉讼都是在正常业务过程中发生的。2024年3月31日和2023年12月31日 ，拨备分别为808,916雷亚尔和764,581雷亚尔。
d.2)可能的损失--民事或有事项

管理层在法律顾问的建议下，认为下列民事诉讼有可能出现损失风险：

•本公司及其子公司 是与服务提供权相关的多个级别的其他民事索赔的一方。此类索赔由个人消费者、代表消费者权利的民事协会或消费者保护局(“Procon”)以及联邦和州检察官办公室提出。该公司也是与正常业务过程有关的其他几种类型索赔的当事人。
•知识产权：Lune Projetos Especais Telecomunicação Comércio e Ind.中达。2001年11月20日，巴西公司(“Lune”)对23家无线运营商提起诉讼，声称拥有来电显示“BINA”的专利。诉讼的目的是中断运营商提供此类服务，并要求赔偿相当于消费者使用该服务所支付的金额。

作出了不利的决定 决定公司应停止销售带有Bina ID服务的手机，如果不遵守规定，每天将被罚款10,000.00雷亚尔(10,000雷亚尔)。此外，根据该决定，公司必须为 特许权使用费支付赔偿，该费用将在和解时计算。所有各方都提出了澄清动议，Lune的澄清动议也被接受了，因为诉讼程序这一阶段的禁令救济被认为是适用的。针对准予暂缓执行的当前裁决，提出了复审法案上诉，将不利的裁决暂缓执行，直至作出最终判决。鉴于联邦区法院第四分庭于2016年6月30日作出的判决， 提交了一份复审法案，以撤销下级法院的判决，并将诉讼程序发回下级法院重新审查。专业知识被实施，然后这些索赔被驳回。双方提出了上诉。2023年2月1日，联邦区和领地法院(“TJDFT”)对提出的上诉作出裁决，并一致驳回上诉，维持不可受理的判决。我们提出反驳意见，并等待判决。管理层目前无法合理估计与此索赔有关的责任。

42
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

•该公司与其他提供电信服务的运营商一起，是对运营商采用的对预付费分钟的使用施加有限期限的做法提出质疑的讨论的被告。也就是说，原告声称预付费套餐的会议记录在特定时间段结束后不能过期 ，消费者可以随时使用。联邦公共事务部的请求未被接受，程序正在等待第一地区联邦地区法院(“TRF”)的上诉判决。

E) 劳动力供应和或有事项

公司 已整合
风险性质/风险程度 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
规定 737,526 679,468 752,619 693,712
可能的意外情况 1,555,901 1,572,790 1,572,454 1,587,544

劳工条款和或有事项 涉及前雇员和前外包雇员(声称附属义务人或连带责任的雇员)的几项劳工索赔， 这些索赔包括：加班工资差异、可变薪酬、工资平价、额外的不健康或危险做法。

20.融资、债权证和租赁

2024年3月31日，贷款、融资、债券和租赁的合同条件与截至2023年12月31日的财政年度财务报表中披露的贷款、融资、债券、租赁和其他债权人的解释说明相同。

A) 余额

已整合
03.31.2024 12.31.2023
当前 非当前 总计 当前 非当前 总计
租赁（a.1） 3,948,373 9,511,567 13,459,940 3,877,090 9,718,949 13,596,039
债券（第7期）（a.2） 87,014 3,500,000 3,587,014 221,589 3,500,000 3,721,589
融资 378,335 1,100,236 1,478,571 376,981 1,042,618 1,419,599
5G牌照 351,298 974,317 1,325,615 351,291 949,395 1,300,686
收购公司的负债（a.3） 27,037 63,894 90,931 25,690 63,198 88,888
其他债权人（a.4） — 62,025 62,025 — 30,025 30,025
总计 4,413,722 14,111,803 18,525,525 4,475,660 14,261,567 18,737,227
a.1)租契

该公司及其子公司拥有被归类为租户身份租赁的合同，指的是：（i）结构租赁（塔楼和屋顶），源自出售和 回租业务;（ii）租赁以“定制”（“BTS”）模式建造的场地，用于安装天线和 其他设备和传输手段;（iii）租赁计算机设备;和（iv）基础设施和传输手段的租赁; 办公室、商店和商业地产。

43
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

租赁合同合并年度加权 平均利率为11.88%和12.79%，平均期限分别为2024年3月31日和2023年12月31日5.36年和5.38年）。 租赁应付款余额如下：

已整合
03.31.2024 12.31.2023
应付名义价值 18,013,969 18,075,084
未实现财务费用 (4,554,029) (4,479,045)
应付现值 13,459,940 13,596,039
当前 3,948,373 3,877,090
非当前 9,511,567 9,718,949
a.2)债券

2022年7月14日，本公司完成了第7期无担保类型的简单债券(不可转换为股票)的兑付，共2个系列。发行了3,500,000份债券，面值为1,000.00雷亚尔(1,000雷亚尔)，总面值为3,500,000雷亚尔，相关公开发行的结算是在有限努力下完成的，即：(I)第一系列，面值1,500,000雷亚尔，年利率 CDI+1.12%。利息将从2023年1月12日起每半年支付一次，本金将于2025年7月12日到期 ；及(Ii)第二系列，票面价值2,000,000雷亚尔，年利率为CDI+1.35%。利息将从2023年1月12日起每半年支付一次，本金将于2027年7月12日支付。

债券具有可持续性 组成部分(与环境、社会和公司治理(“ASG”)绩效挂钩的债券)，这使得它们能够根据国际资本市场协会在2020年6月版本的 可持续性挂钩债券原则中所要求的条款，被归类为“可持续性挂钩”。

债券受发行契约(“契约”)“提前到期”条款第6.30条所述的此类要约的标准提前 到期事件的影响， 自动或非自动事件，例如：(I)本公司未能履行与债券有关的任何金钱或非金钱债务 及/或契约规定的任何金钱或非金钱债务，但未能在契约规定的最后期限内解决；(Ii)本公司按契约规定的方式进行清算、解散或终止 ；(Iii)根据契据的规定，涉及本公司的分拆、合并、注册、股份成立或任何形式的公司重组；(Iv)根据契据所载条款，提早到期 公司在本地或国际金融市场及资本市场业务范围内的任何债务及/或财务义务；(V)在公司未能履行与债券有关的任何金钱义务的情况下，向股东分派及/或支付股息、股权利息或任何其他付款；以及(Vi)本公司以任何方式将与债券有关的文件中取得或承担的权利和义务转让或承诺转让给第三方。

如未能遵守或履行任何上述契诺，可能导致债券契约违约，对本公司的财务状况 造成重大不利影响。这些条款由本公司严格监控，旨在确保遵守合同义务，并保证债券的连续性和维持本公司的财务状况。

于2024年3月31日及2023年12月31日，本公司遵守所有适用的公约。

44
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
a.3)收购公司的法律责任

A.3.1)TIS收购Vita IT

本公司的间接附属公司TIS于2022年收购Vita IT而转让的总代价为110,220雷亚尔。在这笔款项中，42,000雷亚尔在交易完成时以现金支付，8,992雷亚尔在截至2023年12月31日的年度内支付，其余将根据IPCA正在更新的合同条款支付。2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别为64,984雷亚尔和63,605雷亚尔。

A.3.2)POP收购淡水河谷

包括双方商定的价格调整在内，POP收购淡水河谷的总对价为62,033雷亚尔。在这笔 金额中，37,029雷亚尔在交易完成时以现金支付，2,956雷亚尔在截至2023年12月31日的年度内支付，其余部分将根据合同条款支付，这些条款正在根据交易日期和相应付款之间发生的 直接投资利率的变化而更新。2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别为25,947雷亚尔和25,283雷亚尔。

a.4)其他债权人

2023年和2024年，PolíGono通过认购优先股向Vivo Money和Vivo Money I做出了贡献，即：(I)2023年：向Vivo Money捐款30,000雷亚尔；向Vivo Money II捐款25雷亚尔；(Ii)2024年：向Vivo Money捐款31,367雷亚尔，向Vivo Money II捐款633雷亚尔。

这些缴款将于2028年7月31日到期；薪酬为CDI的100%，252天，利差为3.75%；本金从2025年8月31日起摊销。

2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别为62，025雷亚尔和30，025雷亚尔。

b） 还款计划（非当前）

已整合
年 租契 债券 5G牌照 收购公司的法律责任 其他债权人 总计
13至24个月 2,940,008 1,500,000 60,895 20,835 12,065 4,533,803
25至36个月 2,174,719 — 60,895 23,460 20,676 2,279,750
37至48个月 1,584,304 2,000,000 60,895 16,354 20,671 3,682,224
49至60个月 1,195,844 — 60,895 1,298 8,613 1,266,650
61个月起 1,616,692 — 730,737 1,947 — 2,349,376
总计 9,511,567 3,500,000 974,317 63,894 62,025 14,111,803
45
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

c） 余额变化

已整合
租契 债券 5G牌照 贷款和融资 收购公司的法律责任 其他债权人 总计
2022年12月31日余额 12,032,603 3,736,833 1,843,971 1,073,090 615,299 — 19,301,796
加法(1) 376,013 — — — — — 376,013
汇率变动（注27） — — — (29,164) — — (29,164)
财务费用/公允价值（注27） 335,255 123,583 41,601 26,751 11,741 — 538,931
业务合并- Vale Saúde Sempre — — — — 26,007 — 26,007
核销(取消合同) (23,390) — — — — — (23,390)
注销（付款）-本金 (573,765) — — (3) (18,426) — (592,194)
注销（付款）-财务费用 (357,396) (253,524) — — (4,973) — (615,893)
2023年3月31日余额 11,789,320 3,606,892 1,885,572 1,070,674 629,648 — 18,982,106
新增内容(1) 4,362,981 — — — — 30,025 4,393,006
汇率变化 — — — (23,090) — — (23,090)
财务费用/公允价值 1,057,315 362,938 63,962 41,766 26,329 943 1,553,253
业务合并- Vale Saúde Sempre — — — — (192) — (192)
争议解决协议- Oi Mobile UPI收购-恢复本期业绩 — — — — (277,507) — (277,507)
争议解决协议- Oi Mobile UPI收购-用司法押金进行赔偿 — — — — (277,507) — (277,507)
核销(取消合同) (308,437) — — — (6,271) — (314,708)
注销（付款）-本金 (2,181,144) — (616,936) (1,056,057) (5,612) — (3,859,749)
注销（付款）-财务费用 (1,123,996) (248,241) (31,912) (33,293) — (943) (1,438,385)
2023年12月31日的余额 13,596,039 3,721,589 1,300,686 — 88,888 30,025 18,737,227
加法(1) 510,115 — — — — 32,000 542,115
财务费用/公允价值（注27） 403,361 103,349 24,929 — 2,043 2,163 535,845
核销(取消合同) (10,230) — — — — — (10,230)
注销（付款）-本金 (650,504) — — — — — (650,504)
注销（付款）-财务费用 (388,841) (237,924) — — — (2,163) (628,928)
2024年3月31日余额 13,459,940 3,587,014 1,325,615 — 90,931 62,025 18,525,525

(1)租赁不影响现金流入。
21.递延收入
公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
合同负债（成本核算合同）(1) 776,440 768,806 979,673 963,407
PP & E的处置(2) 66,842 68,699 167,188 97,414
政府拨款 14,524 17,123 14,524 17,124
其他 7,994 7,997 7,995 8,658
总计 865,800 862,625 1,169,380 1,086,603
当前 727,303 738,343 1,028,960 960,078
非当前 138,497 124,282 140,420 126,525

(1)指客户合同 负债的余额，当其与随着时间的推移满足的履行义务相关时，则予以递延。
(2)包括销售非战略性塔楼和屋顶的剩余价值的净余额，在满足确认条件时转入收入。
46
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
22.其他负债
公司 已整合
03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
公司股本减少（注1.c.3） 1,500,000 — 1,500,000 —
离职后福利计划盈余（注30） 1,086,830 1,066,574 1,097,786 1,077,083
与ANATEL的负债(1) 986,503 929,520 986,503 929,520
第三方预扣款项(2) 224,438 195,701 238,407 205,315
与关联方的负债(附注28) 116,995 9,115 114,778 5,671
应退还给客户的金额 128,678 123,302 131,142 124,533
其他负债 22,827 44,939 23,295 43,558
总计 4,066,271 2,369,151 4,091,911 2,385,680
当前 2,160,529 501,711 2,176,980 509,495
非当前 1,905,742 1,867,440 1,914,931 1,876,185

(1)包括续订STFC和SMP许可证和SMP许可证的费用，以及延长使用无线电频率开发SMP许可证的授权(注14.b)。
(2)这指的是工资预扣 和从支付股权利息和提供服务中预扣的税款。
23.股权

A) 大写

根据公司章程，本公司获授权将其股本增加至最多18.50,000,000股普通股，而无需事先调整其章程。 董事会获授权在此限额内审议任何增加及随后发行新股的事宜。

巴西公司法(第6404/1976号法律，第166条，第四项)--规定，如果已达到授权增资限额，可通过修改公司章程的特别股东大会决议来增资。

股东将拥有根据其股份数量按比例认购增资的优先认购权。根据公司法第257条和第253条的规定，根据公司法第257条和第253条的规定，根据公司法第257条和第253条的规定，根据公司法第257条和第253条的规定，在发行股票、可转换债券和认购红利方面的优先购买权，以及根据公司法第172条的规定，可以通过在联交所出售或公开认购、交换股份的方式进行配售的优先购买权，以及享受税收优惠的权利。

如附注1.c.3)所述，本公司的股本减少1,500,000雷亚尔，并无注销股份，股份数目及股东参与本公司股本的百分比保持不变。

2024年3月31日和2023年12月31日，认购和实缴股本分别为62,071,416雷亚尔和63,571,416雷亚尔，均为普通股，账面入账，无面值，分布如下：

47
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

股东 数 %
控制组 1,244,240,476 75.29 %
西班牙电信 634,398,912 38.38 %
Telefónica Latinoamérica Holdings 608,905,051 36.85 %
智利电信 936,513 0.06 %
其他股东 408,343,528 24.71 %
国库股 4,356 — %
总股份数 1,652,588,360 100.00 %
国库股 (4,356)
总流通股 1,652,584,004
每股流通股账面价值：
于2024年3月31日 R$ 41.55
2023年12月31日 R$ 42.10
b)公司的股票回购计划

2024年3月4日，本公司董事会根据公司章程第15条第XV项和CVM第77/2022号决议，批准了本公司发布的新的股份回购计划，旨在收购本公司发行的普通股用于国库维护，随后 注销或出售，而不减少股本，目的是通过有效运用可用现金资源 为股东增值，优化公司资本配置。

回购股份将通过使用法定利润准备金中的可用资源进行，回购数量最多为40,827,672股普通股， 根据CVM决议第77/2022号第8条第1节第1项和第II项，也可以使用本会计年度计算的结果。该计划使用的最高金额为10亿雷亚尔。

本计划自2024年3月5日起生效，2025年2月4日结束。

在编制该等股权转让报告期间，本公司并无回购股份。

C) 资本储备

2024年3月31日和2023年12月31日的余额为63,095雷亚尔，细分为：

•特别商誉准备金： 指合并巴西电信数据所产生的税收优惠。根据CVM指令319/1999，在实现税收抵免后，将以控股股东(西班牙电信和TLH)为受益人进行资本化。 本项余额在2024年3月31日和2023年12月31日为63,074雷亚尔。
•国库 股份：该项目的未偿还余额为194雷亚尔2024年3月31日和2023年12月31日。
•其他资本 储备：指公司和/或其子公司在收购、处置和成立公司时发生的资本交易的影响。这一项目的余额为215雷亚尔2024年3月31日和2023年12月31日。
48
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

D) 收入准备金

本项目在2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别为5,905,115雷亚尔和5,885,575雷亚尔，细分如下：

·法定准备金：公司按当年净利润的5%强制设立准备金，直至达到实收股本的20% 。法定准备金只能用于增加股本和冲抵累计亏损。该项目在2024年3月31日和2023年12月31日的余额为3,841,022雷亚尔。

· 税收优惠：本公司享有以下税收优惠：(I)米纳斯吉拉斯州和圣埃斯皮里托州的ICMS，指的是与上述州主管机构授予的抵免，与安装SMP支持设备的投资有关， 按照现行法规全面运作和运营，确保通知中列出的地点包括在SMP覆盖范围内；以及(Ii)将IRPJ对该国北部和东北部地区(苏丹省和苏丹省)赚取的利润征收的税收减少75%。这些税收优惠的部分不包括在股息计算中，只能在增资或吸收亏损的情况下使用。本项目在2024年3月31日和2023年12月31日的余额分别为333,121雷亚尔和313,581雷亚尔。

· 股东和投资报酬准备金：公司根据《巴西公司法》第194条的条款设立的法定准备金，根据管理层的建议，最高可拨付当年净利润的50%，条件是该准备金的余额合计不超过公司相应股本的20%，以确保资源用于：(I)公司本身发行的股票的回购、赎回、偿还或摊销；(Ii)向股东派发股息，包括中期或中期股息或以权益形式派发；及(Iii)与本公司活动有关的投资。2024年4月11日，公司的股东特别大会批准设立这一法定储备，并在紧接本次股东特别大会之后的股东周年大会上，将截至2023年12月31日止年度的净利润中的1,730,972雷亚尔分配给上述储备。该项目在2024年3月31日和2023年12月31日的余额为1,730,972雷亚尔。

E) 股息和权益

每股自有资本利息 按扣除预提所得税(IRRF)后的净额计算并列报。免税股东获得全额股权利息， 无需预扣所得税。

e.1)2024年中期股本利息

在2024年3月14日的会议上，公司董事会根据公司章程第26条、1995年第9号法律第9条和CVM第143/2022号决议批准了股权权益申报，总额为300,000雷亚尔，相当于每股普通股0.18153388831雷亚尔，相当于根据2024年2月29日的资产负债表确定的所得税净额255,000雷亚尔，相当于每股普通股0.15430380506雷亚尔。

根据公司章程第26条的规定，该利息将归属于截至2024年12月31日的财政年度的强制性股息，以及将于2025年举行的股东周年大会的全民公决。

这些收益将在2025年4月30日之前支付，日期由公司董事会确定，并将根据公司在2024年3月28日底记录的持股情况分别记入每位股东的贷方。

49
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
e.2)2023年的股权利息和股息

在2024年4月11日举行的年度股东大会上， 管理员的账目获得批准，管理报告和财务报表进行了审查、讨论和表决，并附上了独立审计师报告、审计和控制委员会的意见和财务委员会的意见， 指的是截至2023年12月31日的财政年度，以及上述2023财年的业绩分配建议。

业绩分配的细节与截至2023年12月31日的财务报表中披露的解释性附注24(股东权益，d)项中披露的相同。

日期
自然界 批准 信用 付款限额 总金额 净值 每股净额
万物互联 02.15.2023 02.28.2023 10.18.2023 106,000 90,100 0.05420598981
万物互联 03.15.2023 03.31.2023 10.18.2023 290,000 246,500 0.14834705593
万物互联 05.15.2023 05.31.2023 04.23.2024 320,000 272,000 0.16386448053
万物互联 07.17.2023 07.31.2023 04.23.2024 405,000 344,250 0.20761977781
万物互联 08.15.2023 08.31.2023 04.23.2024 265,000 225,250 0.13597484254
万物互联 09.11.2023 09.22.2023 04.23.2024 200,000 170,000 0.10262252267
万物互联 10.10.2023 10.23.2023 04.23.2024 150,000 127,500 0.07698872139
万物互联 12.14.2023 12.26.2023 04.23.2024 850,000 722,500 0.43719411434
总计 2,586,000 2,198,100

f) 股权估值调整

外国投资的货币兑换影响：这是指Aliança （合资企业）财务报表兑换产生的货币兑换差异。

以公允价值 计入其他全面收益的金融资产：指可供出售金融资产公允价值的变化。

衍生金融工具： 这些是指截至资产负债表日现金流对冲的有效部分。

50
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

扣除收益 或损失和税款（如适用）后，股权估值调整的变化如下：

公司/合并
货币兑换效应--外国投资 按公允价值计算的金融资产 衍生品交易 总计
2022年12月31日余额 61,382 (9,214) 15 52,183
翻译损失 (1,075) — — (1,075)
衍生品的损失 — — (1,126) (1,126)
按公允价值计算的金融资产损失 — (43) — (43)
2023年3月31日余额 60,307 (9,257) (1,111) 49,939
翻译损失 (3,731) — — (3,731)
衍生品收益 — — 518 518
按公允价值计算的金融资产损失 — (17) — (17)
2023年12月31日的余额 56,576 (9,274) (593) 46,709
翻译收益 1,045 — 1,045
衍生品收益 — — 1,201 1,201
按公允价值计算的金融资产收益 — 4 — 4
2024年3月31日余额 57,621 (9,270) 608 48,959

g） 非控股股东

IOTCo巴西 Vivo Ventures CloudCo巴西 总计
2023年12月31日的股票 96,607 43,055 22,746 162,408
公司 48,313 42,195 11,375 101,883
非控股股东 48,294 860 11,371 60,525
本期出资 — 5,100 — 5,100
公司 — 4,998 — 4,998
非控股股东 — 102 — 102
期内利润变动表 3,983 204 (3,035) 1,152
公司 1,992 200 (1,518) 674
非控股股东 1,991 4 (1,517) 478
2024年3月31日股权 100,590 48,359 19,711 168,660
公司 50,305 47,393 9,857 107,555
非控股股东 50,285 966 9,854 61,105
51
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

h） 母公司与合并净利润对账

结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023
公司净利润（公司） 895,631 834,669
非控股股东的参与 478 (81)
IOTCo巴西 1,991 2,098
Vivo Ventures 4 (7)
CloudCo巴西 (1,517) (2,172)
公司净利润（合并） 896,109 834,588

i） 每股收益

每股基本和稀释收益的计算方法是将归属于公司股东的净利润除以已发行普通股的加权平均数。公司没有可能影响每股收益稀释的工具 。

公司
结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023
本期间的净收入 895,631 834,669
本期已发行普通股加权平均数（千） 1,652,584 1,662,161
每股普通股基本和稀释收益（R$） 0.54 0.50

24.净营业收入
公司 已整合
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
营业总收入 18,043,391 16,627,056 18,595,841 17,264,163
服务(1) 16,134,864 14,807,840 16,654,027 15,417,696
售卖货品(2) 1,908,527 1,819,216 1,941,814 1,846,467
从营业总收入中扣除 (4,986,596) (4,450,266) (5,050,206) (4,543,253)
税收 (2,667,659) (2,373,164) (2,730,328) (2,451,304)
服务 (2,272,167) (1,977,932) (2,322,564) (2,051,031)
售卖货品 (395,492) (395,232) (407,764) (400,273)
给予的折扣和退货 (2,318,937) (2,077,102) (2,319,878) (2,091,949)
服务 (1,737,350) (1,580,353) (1,737,350) (1,593,418)
售卖货品 (581,587) (496,749) (582,528) (498,531)
净营业收入 13,056,795 12,176,790 13,545,635 12,720,910
服务 12,125,347 11,249,555 12,594,113 11,773,247
售卖货品 931,448 927,235 951,522 947,663

(1)包括电话服务、互联网络的使用 、数据和SVA服务、有线电视和其他服务。
(2)包括销售“Vivo Tech”的商品（手机、 SIM卡和配件）和设备。

52
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

截至2024年3月31日和2023年3月31日的季度，没有客户贡献了超过营业收入的10%。

25.营运成本及开支
公司
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023
销售和服务成本 销售费用 一般和行政费用 总计 销售和服务成本 销售费用 一般和行政费用 总计
第三方服务 (2,177,657) (1,534,525) (256,566) (3,968,748) (2,118,459) (1,444,980) (239,802) (3,803,241)
折旧及摊销(1) (2,762,520) (384,668) (213,014) (3,360,202) (2,585,346) (381,498) (210,462) (3,177,306)
人员 (271,815) (849,558) (222,664) (1,344,037) (249,540) (813,353) (211,362) (1,274,255)
销货成本 (1,039,256) — — (1,039,256) (1,027,412) — — (1,027,412)
税项、收费及供款 (509,006) (10,142) (13,081) (532,229) (467,748) (9,698) (8,360) (485,806)
应收账款估计减值损失(附注5) — (361,792) — (361,792) — (306,053) — (306,053)
租赁、保险、共管公寓和连接方式 (356,746) (18,170) (12,865) (387,781) (285,567) (16,089) (12,583) (314,239)
材料及其他运营成本和开支 (16,806) (29,487) (10,276) (56,569) (18,635) (54,090) (9,876) (82,601)
总计 (7,133,806) (3,188,342) (728,466) (11,050,614) (6,752,707) (3,025,761) (692,445) (10,470,913)
已整合
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023
销售和服务成本 销售费用 一般和行政费用 总计 销售和服务成本 销售费用 一般和行政费用 总计
第三方服务 (2,461,810) (1,529,175) (263,840) (4,254,825) (2,365,987) (1,455,035) (244,821) (4,065,843)
折旧及摊销(1) (2,766,092) (386,173) (214,062) (3,366,327) (2,663,673) (385,445) (211,228) (3,260,346)
人员 (334,729) (869,990) (233,816) (1,438,535) (313,429) (822,850) (221,680) (1,357,959)
销货成本 (1,058,539) — — (1,058,539) (1,041,836) — — (1,041,836)
税项、收费及供款 (516,325) (10,144) (14,024) (540,493) (513,015) (9,698) (8,686) (531,399)
应收账款估计减值损失(附注5) — (398,302) — (398,302) — (353,447) — (353,447)
租赁、保险、共管公寓和连接方式 (356,671) (17,654) (13,382) (387,707) (295,390) (15,824) (13,354) (324,568)
材料及其他运营成本和开支 (24,326) (25,431) (11,213) (60,970) (20,066) (52,980) (10,099) (83,145)
总计 (7,518,492) (3,236,869) (750,337) (11,505,698) (7,213,396) (3,095,279) (709,868) (11,018,543)

(1)包括截至2024年3月31日和2023年3月31日季度的综合租赁折旧 分别为826，448雷亚尔和823，652雷亚尔（注13.c）。

53
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
26.其他收入(费用)
公司 已整合
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.24 03.31.23 03.31.24 03.31.23
预提费用和罚款(1) 110,833 135,648 111,186 139,640
法律索赔准备金（注19） (168,951) (154,942) (169,896) (157,036)
其他营业收入（支出） (59,485) 12,328 (70,621) (2,877)
总计 (117,603) (6,966) (129,331) (20,273)
其他营业收入 110,833 147,976 111,186 139,640
其他运营费用 (228,436) (154,942) (240,517) (159,913)
总计 (117,603) (6,966) (129,331) (20,273)

(1)2023年3月31日，包括因承认PIS和COFins税收抵免的公司有利的法律诉讼决定而产生的59，206雷亚尔的税收抵免（注释 9）。剩余余额是指合同罚款和其他税收抵免。
27.财务收入(费用)
公司 已整合
结束的三个月期间 结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023 03.31.2024 03.31.2023
财政收入
衍生品交易收益（附注31） 28,697 40,079 29,321 40,079
利息收入 142,922 101,726 151,282 123,228
其他外汇和货币变化收入(1) 41,561 163,734 45,534 166,415
贷款和融资的外汇变动（注20） — 29,164 — 29,164
应收利息（客户、税款和其他） 43,568 49,279 44,479 49,760
其他财务收入 40,914 46,308 42,814 47,509
总计 297,662 430,290 313,430 456,155
财务费用
融资、债券和租赁费用（注释20）(2) (531,568) (526,984) (535,845) (538,931)
法律索赔拨备货币变化的费用（注19） (266,118) (207,681) (268,517) (209,602)
衍生品交易损失（附注31） (29,716) (125,252) (30,477) (125,252)
应付利息(金融机构、应付贸易账款、税款和其他) (103,252) (122,595) (103,758) (125,086)
与汇率和货币变动有关的其他费用(供应商、税收和其他) (21,649) (66,104) (23,530) (67,817)
其他财务费用 (36,223) (44,679) (38,060) (46,859)
总计 (988,526) (1,093,295) (1,000,187) (1,113,547)
财务收入(费用)，净额 (690,864) (663,005) (686,757) (657,392)

(1)2023年3月31日，包括99,990雷亚尔的税收抵免， 因承认PIS和COFINS税收抵免而对公司有利的法律程序裁决(附注9)。
(2)包括 合并金额403,361雷亚尔截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月分别为335,255雷亚尔 ，指租赁费用(注： 20.c)。
54
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
28.与关联方的余额和交易

A) 与关联方的余额和交易

与关联方的主要资产和负债余额 来自与控股集团相关公司的交易，这些交易是按照双方在合同中商定的价格和其他商业条件进行的，指的是：

A)向西班牙电信集团公司提供固定和移动电话服务。

B)光纤网络建设咨询服务。

C)​​的价值指因出售股权和出资以及更新这些价值而应收的分期付款。

D)共享服务， 以实际发生的成本转嫁。

E)有权 使用某些软件许可证以及合同维护和支持服务。

F)各种签约数据电路和连接服务的国际传输基础设施。

G)Adquira 采购平台，这是一个在线解决方案，用于谈判各种类型的商品和服务的购买和销售。

H)成本分担 协议，报销与数字业务相关的费用。

I)金融 票据交换所漫游，漫游业务产生的支付和收入的资金流入。

J)数据通信服务和综合解决方案。

K)长途电话和国际漫游服务

L)处置资产

M)品牌费， 商标权使用权转让。

N)租用建筑物、数据线路或基础设施。

O)保理业务，为西班牙电信集团供应商提供的服务提供融资额度。

P)管道网络使用权转让合同 、光纤管道租赁服务合同以及与各个骇维金属加工特许经营人签订的通行权占用合同 。

如附注30所述，本公司及其子公司与VISão Prev和Sistel一起为其员工提供养老金计划和其他离职后福利。

西班牙电信公司在保险公司与本公司及其子公司之间收购手机保险、运营风险、一般责任、保证保险等方面的交易中充当中间人。塔塔咨询公司与本公司及其附属公司之间不存在因保险中介而产生的余额。

55
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

下表汇总了与相关方的合并余额：

资产负债表-资产
03.31.2024 12.31.2023
公司 交易类型 现金和现金等价物 应收账款 其他资产 现金和现金等价物 应收账款 其他资产
母公司
拉丁美洲电信控股公司 d) — — 28,226 — — 26,959
西班牙电信 d) — — 252 — — 252
— — 28,478 — — 27,211
其他集团公司
Telefonica全球解决方案参与方 a）/ d）/ f）/ j）/ n） — 4,945 197 — 5,128 136
威尼佐拉纳电信 D)/k) — 8,955 3,238 — 9,270 3,238
巴西电信保理业务 D)/o) — 1,896 62 — 1,560 40
西班牙电信全球解决方案 F)/j)/k) — 14,700 — — 15,746 —
阿根廷电信运动 J)/k) — 6,298 — — 5,886 —
智利电信运动 k) — 2,300 — — 1,425 —
Telfaa Global BV i) 25,953 — — 19,474 — —
Telxius电缆巴西 a）/ d）/ f）/ l） — 9,153 370 — 17,545 240
西班牙电信基础设施 c) — — 158,878 — — 156,775
巴西纤维基础结构 A)/b)/n)/p) — 8,481 56,834 — 6,691 39,188
Telefónica IoT &大数据技术 C)/d) — — 20,902 — — 20,012
其他 — 6,517 24,936 — 5,673 21,406
25,953 63,245 265,417 19,474 68,924 241,035
总计 25,953 63,245 293,895 19,474 68,924 268,246
流动资产
现金及现金等价物(附注3) 25,953 — — 19,474 — —
应收贸易账款(附注5) — 63,245 — — 68,924 —
其他资产(附注11) — — 285,229 — — 259,426
非流动资产
其他资产(附注11) — — 8,666 — — 8,820

56
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

资产负债表--负债
03.31.2024 12.31.2023
公司 交易类型 应付贸易帐款 其他负债和租赁 应付贸易帐款 其他负债和租赁
母公司
拉丁美洲电信控股公司 d) 353 — — 997
西班牙电信 D)/m) 5,792 110,320 100,886 110
6,145 110,320 100,886 1,107
其他集团公司
Telefonica全球解决方案参与方 D)/e)/f)/h)/k) 26,566 318 31,475 318
西班牙电信公司 g) 29,802 — 25,924 —
Telefónica Innovación Digital，SL h) 94,176 — 76,682 —
西班牙电信全球技术公司 e) 25,906 — 16,765 —
西班牙电信全球解决方案 E)/f)/j)/k) 26,901 — 45,468 —
Telxius电缆巴西 D)/f) 39,532 1,572 37,211 1,572
Companhia AIX es p) 5,382 22,916 2,779 31,134
Telefónica IoT &大数据技术 h) 28,051 — 27,041 —
巴西技术电话公司 D)/e)/j) 75,136 — 66,478 164
巴西纤维基础结构 B)/d) 119,118 487 38,922 487
其他 46,908 2,081 40,205 2,023
517,478 27,374 408,950 35,698
总计 523,623 137,694 509,836 36,805
流动负债
贸易应付账款和其他应付账款（注16） 523,623 — 509,836 —
租赁（注20） — 22,916 — 31,134
其他负债（注22） — 114,202 — 5,103
非流动负债
租赁（注20） — — — —
其他负债（注22） — 576 — 568

57
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

损益表
结束的三个月期间
03.31.2024 03.31.2023
公司 交易类型 营业收入 营业收入（成本、费用和其他费用） 财务结果 营业收入 营业收入（成本、费用和其他费用） 财务结果
母公司
拉丁美洲电信控股公司 d) — 657 257 — 1,807 158
西班牙电信 D)/m) — (128,249) (3,535) — (119,406) 2,000
— (127,592) (3,278) — (117,599) 2,158
其他集团公司
Telefonica全球解决方案参与方 a）/ d）/ e）/ f）/ h）/ k）/ j）/ n） 1,348 (21,982) (6) 4,842 (25,064) —
西班牙电信数字 h) — (58,030) (2,219) — (49,816) 3,095
西班牙电信全球解决方案 E)/f)/j)/k) 9,562 (14,359) (271) 10,782 (18,035) (555)
Telxius电缆巴西 a）/ d）/ f） 2,023 (57,293) (908) 2,103 (60,169) 595
西班牙电信Cibersegurança e Tecnologia do Brasil a）/ d）/ e）/ f）/ j）/ n） 204 (56,754) — 1,775 (52,034) —
Telefónica IoT &大数据技术 c）/ d）/ h） — (29,653) (704) — (27,955) 2,406
西班牙电信基础设施 c) — — 2,103 — — 4,052
巴西纤维基础结构 a）/ b）/ d）/ e）/ l）/ n）/ p） 2,355 (90,976) 4,783 2,285 (52,849) 611
阿根廷电信电信 k) 1,231 (1,431) (57) 1,716 (2,876) 363
秘鲁电信 k) 2,853 (560) 18 222 (102) (17)
智利电信电影 k) 1,452 (421) (6) 774 (438) (2)
威尼佐拉纳电信 D)/k) — (31) (2,853) — (10) 1
其他 1,849 (45,619) (938) 1,953 (42,336) (314)
22,877 (377,109) (1,058) 26,452 (331,684) 10,235
总计 22,877 (504,701) (4,336) 26,452 (449,283) 12,393
b)管理层薪酬

截至2024年和2023年3月31日止三个月期间，公司向董事会和法定管理人员支付的综合关键管理层薪酬分别为19,352雷亚尔和13,467雷亚尔。这包括用于工资、福利和社会费用的9,340雷亚尔(2023年3月31日6,784雷亚尔)和用于可变薪酬的10,012雷亚尔(2023年3月31日6,683雷亚尔)。

这些 金额被记为一般人事费用和行政费用。

于截至2024年及2023年3月31日止三个月期间，董事及高级职员并无领取任何退休金、退休或类似福利。

29.基于股份的付款计划

本公司的母公司Telefónica 根据其股票的报价价值(未来人才股票计划(“TFSP”) 和绩效股票计划(“PSP”))维持不同的薪酬计划，这两项计划也提供给其子公司的董事和员工，包括 公司及其子公司。

这些计划的细节与截至2023年12月31日的年度财务报表中披露的以股份为基础的支付计划相同。

58
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

2024年3月31日生效的主要计划详细如下：

•面向全球高级经理、经理和专家的未来人才共享计划(“TFSP”)：

2021-2023年周期(2021年1月1日至2023年12月31日)：拥有162名活跃的高管，有权获得277,500股西班牙电信股票。

2022-2024年周期(2022年1月1日至2024年12月31日)：拥有119名活跃的高管，可能有权获得西班牙电信的245,500股票。

2023年至2025年周期(2023年1月1日至2025年12月31日)：拥有162名在职高管，可能有权获得324,500股西班牙电信股票

•全球副总裁和总监的绩效分享计划(“PSP”)， ：

2021-2023年周期(2021年1月1日至2023年12月31日)：拥有77名公司在职高管(包括根据公司章程任命的3名高管)，有权获得1.540.867股西班牙电信股票。

2022年至2024年周期(2022年1月1日至2024年12月31日)：拥有95名公司在职高管(包括根据公司章程任命的3名高管)，有权获得西班牙电信806,383股股份。

2023年至2025年周期(2023年1月1日至2025年12月31日)：拥有114名公司在职高管(包括根据公司章程任命的5名高管)，有权获得西班牙电信1.040.212股票。

•为地方一级的副总裁和主任制定的业绩分享计划(“PSP vivo”)：

2022-2024周期：(2022年1月1日至2024年12月31日)：拥有93名本公司在职高管(包括根据公司章程任命的3名高管)，有权获得相当于本公司401,260股的潜在价值。

2023-2025周期：(2023年1月1日至2025年12月31日)：拥有110名公司在职高管(包括根据公司章程任命的5名高管)，有权获得相当于473,080股公司股票的潜在金额

•西班牙电信全球 激励性购股计划：计划100

参加该计划的员工可以 每月缴纳25欧元至150欧元(或等值的当地货币)购买西班牙电信的股票，从工资单中扣除 ，12个月内(购买期)最高金额为1.800欧元。

购买后的六个月为所购股份的保留期。在此期间结束时，将提供额外的股份，即员工购买的每股 将获得一股免费股份。

本计划周期为2022年9月1日至2024年3月31日。

59
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

股票的交付将在计划的归属期间之后，即2024年3月31日之后进行，并以以下条件为条件：(I)在计划的两年期限(归属期间)内仍留在公司，但受与裁员有关的某些特殊条件的限制；以及(Ii)在归属期间结束时交付的确切股份数量取决于员工收购和持有的股份数量。因此，在计划中登记的员工，如仍留在Telefónica Group，且在购买期结束后额外持有所收购的股票六个月，将有权以每一股所获得的股票换取一股免费股票。并保留到归属期间结束 为止。为纪念西班牙电信成立100周年(2024年4月19日)，除 额外股份外，每位参与者还可免费获得100股西班牙电信纪念股份(“纪念股份”) 。

纪念股的交付将在计划归属期之后，即2024年3月31日之后进行，条件是：(I)参加计划的员工 在购买期的十二(12)个月期间不间断地进行缴费，无论缴费金额如何；(Ii)将购买的股票存入证券账户，直到合并日期；及(Iii)参加该计划的雇员 继续为本集团提供服务，直至合并日期(维护期 结束后第一天为2024年3月31日)。

于2024年3月31日及2023年12月31日，股份补偿计划的合并负债余额分别为186,411雷亚尔及154,689雷亚尔(附注15)，包括税项。

30.养恤金计划和其他离职后福利

公司及其子公司发起的计划和相关利益按类型如下：

平面图 类型 实体 赞助商
PBS-A 定义收益(DB) 西斯特尔 巴西电信与其他因Sistema TelebráS私有化而产生的电信
PAMA/PCE 定义收益(DB) 西斯特尔 巴西电信与其他因Sistema TelebráS私有化而产生的电信
医疗保健--第9656/98号法律 定义收益(DB) 巴西电信 Telefônica Brasil、Terra Networks、TGI、IoTCo Brazil和Cloud Co Brazil
CTB 定义收益(DB) 巴西电信 巴西电信
西班牙电信BD 定义收益(DB) VisãoPrev 巴西电信
维斯奥奥 定义贡献(DC)/混合 VisãoPrev Telefônica Brasil、Terra Networks、TGI、IoTCo Brazil和Cloud Co Brazil

这些计划的详细信息与截至2023年12月31日止年度财务报表中披露的附注31）养老金计划和其他离职后福利相同 。

60
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

盈余和赤字计划的合并余额变化 如下：

已整合
有盈余的计划 有赤字的计划 总计
2022年12月31日余额 4,161 (769,816) (765,655)
当前服务成本 (279) (2,503) (2,782)
净固定福利负债/资产的净利息 115 (18,796) (18,681)
雇主支付的缴款和福利 255 7,049 7,304
2023年3月31日余额 4,252 (784,066) (779,814)
当前服务成本 (586) (7,758) (8,344)
净固定福利负债/资产的净利息 341 (56,388) (56,047)
雇主支付的缴款和福利 522 11,294 11,816
对综合结果的影响 92,283 (240,165) (147,882)
储备分派 (22,764) — (22,764)
2023年12月31日的余额 74,048 (1,077,083) (1,003,035)
当前服务成本 (289) (4,172) (4,461)
净固定福利负债/资产的净利息 1,681 (24,641) (22,960)
雇主支付的缴款和福利 280 8,110 8,390
储备分派 (7,966) — (7,966)
2024年3月31日余额 67,754 (1,097,786) (1,030,032)
2023年12月31日的余额
流动资产 (30,673) — (30,673)
非流动资产 (43,375) (43,375)
非流动负债 — 1,045,495 1,045,495
2024年3月31日余额
流动资产 (32,111) — (32,111)
非流动资产 (35,643) — (35,643)
流动负债 — 31,588 31,588
非流动负债 — 1,066,198 1,066,198

31.金融工具、风险和资本管理

A) 衍生品交易

本公司签约的衍生金融工具 主要用于对冲外币资产和负债的汇兑风险，以及 通胀对与IPCA指数挂钩的租赁的影响。没有为投机目的持有的衍生金融工具，对可能的货币风险进行了对冲。

管理层相信，公司对其衍生品的内部控制足以控制与市场每种策略相关的风险。本公司与其衍生工具有关的损益 显示其风险管理是适当的。

61
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

虽然该等衍生工具合约 符合对冲会计的资格，但根据对冲会计规则 ，被对冲项目会调整至公允价值，抵销衍生工具的结果。这种对冲会计既适用于金融负债，也适用于可能的外币现金流。

衍生品合同包括对违反合同的具体惩罚。违反与金融机构达成的协议中规定的合同将导致预期的合同清算。

于2024年3月31日及2023年12月31日，本公司并无持有内嵌衍生工具合约。

a.1)衍生金融工具的公允价值

用于计算金融负债(如适用)及衍生金融工具的公允价值的估值方法为折现现金流量法，以资产负债表日的市场汇率按预期结算或变现负债及资产为基础。

中头寸的公允价值雷亚尔是通过使用B3收益率曲线预测来自交易的未来流入，并使用B3宣布的掉期市场DI利率将这些流量贴现到当前价值来计算的。

外汇衍生品的市值是使用结算日的有效市场汇率和从货币的票面利率收益率曲线获得的预测市场汇率得出的。

使用360个日历 日的线性惯例来确定外币指数化头寸的票息率，而使用252个营业 日的指数惯例来确定与CDI利率指数化头寸的票息率。

62
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

以下所示的合并衍生品金融 工具在B3注册并被归类为掉期，通常不需要保证金存款。

公司/合并
公允价值的累积影响
名义价值 应收(应付)款
描述 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
掉期合约
资产状况 474,192 820,298 81,505 85,288
外币 364,276 609,794 968 256
美元(1) 201,988 369,544 47 27
欧元(1) 104,931 125,848 — 229
NDF美元(3) 57,357 114,402 921 —
浮动汇率 74,289 172,471 13 1,952
CDI(1) 74,289 172,471 13 1,952
通货膨胀率 35,627 38,033 80,524 83,080
IPCA(2) 35,627 38,033 80,524 83,080
负债状况 (475,192) (820,298) (90,538) (94,703)
浮动汇率 (342,546) (533,425) (90,374) (93,805)
CDI(1)(2) (342,546) (533,425) (90,374) (93,805)
固定费率 (57,357) (114,402) — (898)
NDF美元(3) (57,357) (114,402) — (898)
外币 (75,289) (172,471) (164) —
美元(1) (39,189) (169,247) (135) —
欧元(1) (36,100) (3,224) (29) —
多头头寸 7,180 85,288
当前 7,180 8,336
非当前 — 76,952
淡仓 (16,213) (94,703)
当前 (480) (6,948)
非当前 (15,733) (87,755)
应付金额，净额 (9,033) (9,415)

(1)外币掉期（欧元和 CDI x欧元）（141，030雷亚尔）和（美元和CDI x美元）（240，178雷亚尔） -合同期限至2024年5月22日的掉期操作，目标是 防范应付净金额（应付金额分别为139雷亚尔和281雷亚尔）的汇率变动风险。
(2)交换IPCA x CDI(69，566雷亚尔） -掉期操作，合同期限为2033年，目标是防范IPCA变动风险 （应付账款的应付账款的应付账款净值为9，534雷亚尔）。
(3)NDF美元x（57，357雷亚尔） -合同到期日至2024年6月11日的远期业务，目标是防范汇率变动 服务合同的风险（应付账款的账面价值为921雷亚尔）。

63
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

2024年3月31日之后到期的掉期， 如下：

公司/合并
成熟于
掉期合约 1至12个月 13至24个月 25至36个月 37至48个月 49至60个月 61个月起 2024年3月31日应收（应付）金额
IPCA x CDI 6,199 7,033 5,694 5,286 4,725 (38,471) (9,534)
NDF美元x固定汇率 921 — — — — — 921
外币x CDI (270) — — — — — (270)
CDI x外币 (150) — — — — — (150)
总计 6,700 7,033 5,694 5,286 4,725 (38,471) (9,033)

为编制其财务报表，本公司对其外币掉期x CDI和IPCA x CDI采用公允价值对冲会计方法进行对冲或金融债务。根据这项安排，衍生工具和对冲风险均按公允价值确认。

在截至2024年和2023年3月31日的季度，衍生金融工具产生了负的综合净收益，分别为1,156雷亚尔和85,173雷亚尔(附注27)。

a.2)公司 风险变量敏感性分析

CVM决议475/2008要求上市公司在每个期间结束时披露管理层认为重大的每种金融工具市场风险的敏感性分析 ，包括所有衍生金融工具交易。

评估了每笔金融工具衍生品交易 ，假设包括一个可能的基本情景和另外两个可能对公司产生不利影响的强调情景。

对于可能的基本情景，在每笔交易的到期日，使用来自B3收益率曲线(货币和利率)的市场利率 加上IBGE、中央银行、FGV等的数据。在可能的情况下，上述衍生品的公允价值不会受到影响。对于场景II和场景III，按照云服务器规则，风险变量分别强调了25%和50%。

64
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

由于本公司仅持有衍生品 以对冲其外币资产和负债，因此其他情况不适用。对于这些交易，本公司于2024年3月31日报告了上述三种情况下的综合净风险敞口。

公司/合并
交易记录 风险 很有可能 25%折旧 50%折旧
对冲（资产头寸） 衍生工具（欧元贬值风险） 69,571 86,964 104,357
单位：欧元 债务（欧元升值风险） (108,156) (135,196) (162,235)
单位：欧元 债务（欧元贬值风险） 37,374 46,718 56,061
净曝光量 (1,211) (1,514) (1,817)
对冲（资产头寸） 衍生工具（美元贬值风险） 163,918 204,898 245,878
货币（美元） 债务（升值风险美元） (306,349) (382,936) (459,524)
货币（美元） 债务（贬值风险美元） 142,428 178,035 213,642
净曝光量 (3) (3) (4)
对冲（资产头寸） 衍生工具（IPCA降低的风险） 43,372 28,265 14,629
IPCA债务 债务（IPCA增加的风险） (43,372) (28,265) (14,629)
净曝光量 — — —
对冲（资产头寸） 衍生工具（美元贬值风险） 921 1,152 1,727
营业额（美元） 运营支出（升值风险美元） (921) (1,152) (1,727)
净曝光量 — — —
对冲（CDI头寸）
对冲美元和欧元(负债头寸) 衍生品(CDI下降的风险) 316 407 494
对冲IPCA(负债头寸) 衍生品(CDI增加的风险) (52,906) (66,132) (79,359)
净曝光量 (52,590) (65,725) (78,865)
每种情况下的总净风险敞口 (53,804) (67,242) (80,686)
对当前公允价值变动的净影响 — (13,438) (26,882)

上表 中所示的公允价值基于2024年3月31日的投资组合头寸，但不考虑公司持续监控的市场变量的其他变化。使用不同假设可能会显着影响估计。

为了计算敏感性分析的净风险 ，所有衍生品均按市值考虑，并且出于会计目的指定用于对冲的对冲项目也按公允价值考虑 。

公司 在2024年3月31日敏感性分析中使用的假设如下：

65
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

风险变量 很有可能 25%折旧 50%折旧
美元 5.0000 6.2500 7.4900
欧元 5.4000 6.7500 8.1000
IPCA 5.37 % 6.76 % 8.17 %
IGPM (4.26)% (5.30)% (6.32)%
CDI 10.65 % 13.48 % 16.39 %
b)公允价值

本公司及其附属公司在有足够数据计量公允价值的情况下，采用适当的估值技术，以最大限度地使用相关可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

所有资产及负债的公允价值均根据对整体公允价值计量有重大意义的最低水平的信息，在下文所述的公允价值层次内分类：(I)第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)市场价格；(Ii)第2级：信息水平大幅降低以直接或间接计量公允价值的估值方法；及(Iii)第3级：无法获得计量公允价值的最低和重要的信息 的估值技术。

在下表 所示期间，上述水平之间没有公允价值评估的转移。

就公允价值披露而言，本公司及其附属公司根据资产或负债的性质、特征及风险以及公允价值层级厘定资产及负债类别。

66
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

下表列出了2024年3月31日和2023年12月31日金融资产和负债的组成 和分类。

公司
账面价值 公允价值
按类别分类 公允价值层次结构 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
金融资产
当前
现金及现金等值物（注3） 1 6,382,414 4,031,235 6,382,414 4,031,235
金融投资(附注4) 1 — 1,148 — 1,148
应收贸易账款(附注5) 1 9,023,792 8,944,992 9,023,792 8,944,992
衍生品交易（注31.a） 2 2级 7,180 8,107 7,180 8,107
出售房地产和其他应收款(附注11) 1 140,441 106,223 140,441 106,223
关联方应收账款(附注11) 1 286,244 261,015 286,244 261,015
非当前
金融投资(附注4) 1 33,350 36,154 33,350 36,154
应收贸易账款(附注5) 1 305,278 351,036 305,278 351,036
衍生品交易（注31.a） 3 2级 — 76,952 — 76,952
出售房地产和其他应收款(附注11) 1 47,390 51,129 47,390 51,129
关联方应收账款(附注11) 1 8,599 8,756 8,599 8,756
金融资产总额 16,234,688 13,876,747 16,234,688 13,876,747
金融负债
当前
贸易应付账款，净额（注16） 1 9,115,874 7,935,069 9,115,874 7,935,069
贷款和融资（注20.a） 1 — — — —
租赁（注20.a） 2 2级 3,945,921 3,873,697 3,945,921 3,873,697
债券（注20.a） 1 87,014 221,589 87,014 221,589
5G许可证（注20.a） 1 351,298 351,291 351,298 351,291
衍生品交易（注31.a） 2 2级 480 6,050 480 6,050
衍生品交易（注31.a） 3 2级 — 898 — 898
与阿纳特尔的负债（注22） 1 138,832 99,884 138,832 99,884
退还给客户的金额（注22） 1 128,678 123,302 128,678 123,302
与关联方的负债（注22） 1 114,651 6,782 114,651 6,782
非当前
租赁（注20.a） 2 2级 9,512,689 9,719,732 9,512,689 9,719,732
债券（注20.a） 1 3,500,000 3,500,000 3,500,000 3,500,000
5G许可证（注20.a） 1 974,317 949,395 974,317 949,395
衍生品交易（注31.a） 2 2级 15,733 87,755 15,733 87,755
与阿纳特尔的负债（注22） 1 847,671 829,636 847,671 829,636
与关联方的负债（注22） 1 2,344 2,333 2,344 2,333
财务负债总额 28,735,502 27,707,413 28,735,502 27,707,413

67
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

已整合
账面价值 公允价值
按类别分类 公允价值层次结构 03.31.2024 12.31.2023 03.31.2024 12.31.2023
金融资产
当前
现金及现金等值物（注3） 1 6,755,749 4,358,276 6,755,749 4,358,276
金融投资(附注4) 1 — 1,148 — 1,148
应收贸易账款(附注5) 1 9,493,955 9,318,077 9,493,955 9,318,077
衍生品交易（注31.a） 2 2级 7,180 8,336 7,180 8,336
出售房地产和其他应收款(附注11) 1 140,441 106,223 140,441 106,223
关联方应收账款(附注11) 1 285,229 259,426 285,229 259,426
非当前
金融投资(附注4) 1 33,366 36,169 33,366 36,169
应收贸易账款(附注5) 1 305,278 351,036 305,278 351,036
衍生品交易（注31.a） 2 2级 — 76,952 — 76,952
出售房地产和其他应收款(附注11) 1 47,390 51,129 47,390 51,129
关联方应收账款(附注11) 1 8,666 8,820 8,666 8,820
金融资产总额 17,077,254 14,575,592 17,077,254 14,575,592
金融负债
当前
贸易应付账款，净额（注16） 1 9,450,566 8,169,945 9,450,566 8,169,945
租赁（注20.a） 2 2级 3,948,373 3,877,090 3,948,373 3,877,090
债券（注20.a） 1 87,014 221,589 87,014 221,589
5G许可证（注20.a） 1 351,298 351,291 351,298 351,291
收购公司的负债（注20.a） 1 27,037 25,690 27,037 25,690
衍生品交易（注31.a） 2 2级 480 6,050 480 6,050
衍生品交易（注31.a） 3 2级 — 898 — 898
与阿纳特尔的负债（注22） 1 138,832 99,884 138,832 99,884
退还给客户的金额（注22） 1 131,142 124,533 131,142 124,533
与关联方的负债（注22） 1 114,202 5,103 114,202 5,103
非当前
租赁（注20.a） 2 2级 9,511,567 9,718,949 9,511,567 9,718,949
债券（注20.a） 1 3,500,000 3,500,000 3,500,000 3,500,000
5G许可证（注20.a） 1 974,317 949,395 974,317 949,395
收购公司的负债（注20.a） 1 63,894 63,198 63,894 63,198
衍生品交易（注31.a） 2 2级 15,733 87,755 15,733 87,755
其他债权人（注20.a） 1 62,025 30,025 62,025 30,025
与阿纳特尔的负债（注22） 1 847,671 829,636 847,671 829,636
与关联方的负债（注22） 1 576 568 576 568
财务负债总额 29,224,727 28,061,599 29,224,727 28,061,599

按类别分类

(1)摊销成本
(2)按公允价值通过利润 或亏损计量
(3)通过保监处按公允价值计量

68
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

C) 资本管理

公司资本管理的目的是确保维持较高的信用评级和最优的资本比率，以支持公司的业务并实现股东价值的最大化。

公司通过调整和适应当前经济状况来管理其资本结构 。在寻求这种平衡时，公司可能会派发股息、获得新贷款、发行债券和合约衍生品。截至2024年3月31日的三个月，资本结构目标、政策或流程没有变化。

本公司在净负债结构中包括因收购公司、其他债权人和衍生金融工具而产生的贷款、融资、债券、租赁、5G牌照、合同保留和或有负债的余额，减去现金和等价物现金、来自信用权的应收账款(FIDC Vivo Money)和与收购公司的责任相关的司法存款。

D) 风险管理政策

由于其商业运营、为其活动融资而签订的债务以及与债务相关的金融工具，本公司及其子公司 面临多种市场风险。

d.1)货币风险

本公司面临以外币计价的金融资产和负债的外汇风险，这可能会减少应收账款或增加应收账款 ，具体取决于期间的汇率。

执行套期保值交易是为了最大限度地降低与外币金融资产和负债汇率变动相关的风险。由于业务的动态变化，此余额会受到日常变化的影响。然而，公司打算覆盖这些资产和债务的净余额(在2024年3月31日之前支付25,798,000美元，欧元13,042,000欧元和GB 73,000，以及在2023年12月31日之前支付33,796,000美元，欧元18,409,000和GB 66,000)，以减轻其外汇风险。

d.2)利息和通胀风险

这种风险可能源于国内利率的不利变化 ，这可能对参考CDI的债券部分的财务支出和与浮动利率挂钩的衍生品(货币对冲和IPCA)的负债头寸产生不利影响。

为了减少对浮动利率(CDI)的风险敞口，公司及其子公司分别于2024年3月31日和2023年12月31日投资了6,557,832雷亚尔和4,289,932雷亚尔的现金等价物，主要投资于基于CDI的短期金融投资(CDB)。这些工具的账面价值接近其公允价值，因为它们可能会在短期内赎回。

d.3)流动性风险

流动资金风险包括本公司可能因其权利及债务的不同时间及结算条款而未能有足够资金履行其承诺的可能性。

本公司安排金融工具的到期日 ，以免影响其流动资金。

69
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

公司的现金流和流动资金 由运营部门进行日常管理，以确保在必要时有足够的现金流和合同资金来履行预定的承诺，以缓解流动性风险。

合并金融负债的到期情况包括截至到期日的未来本金和利息金额。对于固定利率负债，利息是根据每份合同中确定的指数计算的。对于浮动利率负债，利息是根据每个期间的市场预测计算的。

d.4)信用风险

产生信贷风险的原因是，除向分销商网络销售手机和预付卡外，本公司可能因难以收到与提供服务和向B2C和B2B客户销售手机和设备有关的账单金额而蒙受损失。

应收账款的信用风险 通过严格控制客户基础和持续的风险分析，实现多样化并将其降至最低。公司持续监控应收账款的水平，并在发票逾期 时切断电话线，以限制逾期账款的风险。对于需要提前加载的预付费移动客户群，不存在信用风险。出于国家安全或国防原因必须维护的紧急服务除外。

除了申请担保外，还通过审慎的授信政策、使用现代信用评分方法、分析财务 报表和咨询商业数据库来管理销售预付费手机和卡的信用风险。

本公司及其附属公司亦因其投资、若干交易的抵押品保证书及衍生交易的应收账款 而承受信贷风险。本公司及其子公司控制授予各交易对手的信用额度，并根据金融交易对手的当前信用评级，在一线金融机构之间分散这种风险敞口。

d.5)环境风险

本公司的运营和物业 受各种环境法律法规的约束，这些法律和法规涉及环境许可证和注册、动植物保护、大气排放、废物管理和污染地区的修复等。如果公司或其业务合作伙伴 无法遵守当前和未来的法律要求，或无法确定和管理新的或现有的环境责任，则公司 将不得不承担巨额成本，其中包括调查和补救成本、赔偿、赔偿、行为调整、 罚款、暂停活动和其他处罚、改善设施或改变运营的投资，以及对公司在市场上的声誉的损害。

发现新的相关环境问题、监管机构改变评估标准、更具限制性的法律法规的生效或其他不可预见的事件可能会导致重大的环境责任及其相应的成本。上述 任何因素的发生都可能对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。根据第9 605/1998号法律第75条，不遵守环境法的最高罚款为5000万雷亚尔，外加与禁运或行政处罚有关的损失，以及对环境造成的损害的赔偿和修复。

70
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

从监管和运营的角度来看，气候变化给包括本公司在内的电信运营商带来了一系列潜在的环境风险。极端降水事件、气旋、洪水和火灾的强度和频率的增加 可能会无限期地损害、暂停或中断公司的输电作业。如果接连发生严重自然灾害，公司可能没有足够的资源 来及时且经济高效地修复其基础设施。

在模拟中，温度升高 直接影响公司网络设备的运行状况，导致故障、加速磨损和资产损失 ，因此增加了服务中断的风险。对公司运营至关重要的冷却设备。因此，全球变暖还可能增加对制冷的需求，从而导致更高的能源使用和运营成本。

电信部门并不特别依赖化石燃料，但其网络非常依赖电力消耗，因此，由于自然资源稀缺而导致的电价上涨 可能会对公司的相关运营费用产生重大影响。这一风险的估计经济影响在2030年被归类为实质性影响。

为了管理气候风险，公司 鼓励可再生能源和分布式能源发电的能效计划和计划。它还拥有专门的业务连续性区域，由全球业务连续性法规(GBC)指导，该法规规定了预防性风险管理， 确保其运营在可能中断时的弹性。

d.6)与巴西电信业和该公司有关的风险

该公司的业务受到广泛的监管，包括特许协议条款期间可能发生的任何监管变化，以及该公司在巴西提供电信服务的授权。Anatel负责监督其他事务：行业政策和法规； 许可(包括频谱许可和竞标过程)；费用和收费；竞争、激励和竞争方面(包括公司通过收购其他电信业务实现增长的能力)；服务、技术和质量标准；消费者权利； 与互联互通和协议相关的处罚和其他制裁；以及普及服务的相关义务 。

巴西电信监管框架正在不断演变。法规的解释和执行、对法规合规性的评估以及监管当局的灵活性都带有不确定性。公司在巴西政府的授权和特许权下运营，保持这些授权和特许权的能力是公司成功的先决条件。 然而，由于巴西监管框架的性质不断变化，公司不能保证Anatel不会对公司授权和/或许可证的条款进行不利的 修改。因此，公司的经营授权和许可证必须满足特定要求，并保持最低质量、覆盖范围和服务标准。任何未能遵守这些要求的行为 都可能导致罚款、处罚和/或其他监管回应，包括终止公司的经营授权和特许权。任何部分或全部终止本公司的任何经营授权和许可证或本公司的 特许权将对本公司的业务、财务状况、收入、运营结果和前景产生重大不利影响。

71
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

近年来，ACATEL审查了 并引入了监管变更，特别是关于竞争措施和本地电信服务提供商之间收取的互连费。不对称竞争措施可能包括旨在重新平衡市场的法规，其中一个参与者的市场份额与其他竞争对手相比存在显着差异。采取不成比例的不对称措施可能会对公司的业务、财务状况、收入、运营业绩和前景产生重大不利影响。

在这个意义上，必须强调的是，正如Anatel在2023-2024两年期监管议程中所述，经2012年11月8日第600号决议批准并经2018年7月17日第694号决议更新的《一般竞争目标计划》(“PGMC”)修订工作 将一系列旨在促进竞争的具体措施集中在一份规范性文件中，并为今后重新评估部门竞争业绩确立了里程碑 。这项审查每四年进行一次，从2023年11月6日公布第64号公众咨询开始，致力于重新评估该行业的相关市场、不对称监管措施和先前由法规本身确立的重大市场的权力持有人(PMS)。正如前面提到的，同样在2023年11月，Anatel向公众提交了2016年11月3日第671号决议批准的频谱使用条例(RUE)的修订。Anatel提出的新措辞包括，除了对Anatel高效使用频谱的评估程序进行更改外，还包括 授予二级频谱使用授权的新规则。2023-2024两年期监管议程中指出的预期是，新的RUU将在2024年第四季度公布。

作为对PGMC审查的补充，UPI最近收购了巴西SMP市场上三大运营商(Vivo、Claro和TIM)的Oi Móvel S.A.的移动资产，引起了Anatel和CADE的竞争担忧，它们实施了监管补救措施，以促进市场上的竞争条件 ，其中：(I)相关国家漫游市场的参考报价；(Ii)通过虚拟网络MVNO-(“ORPA de MVNO”)开发个人移动服务-SMP的参考报价；(Iii)临时而繁重的无线电频率使用权转让要约；及(Iv)工业网络探索要约。

关于国家批发漫游产品(“国家漫游ORPA”)的参考报价，监管补救措施使用Anatel批准和计算的参考值作为基础，基于研究漫游市场成本模型的新方法(LRIC+自下而上模型-法案 第8822/2022号)。由于所用方法的改变，与以前有效的参考值(FAC-HCA自上而下模型--第9157/2018号法令)相比，新的参考值显示出显著的减少。

仍然是关于上述报价，特别是MVNO ORPA和国家漫游ORPA(“ORPA”)，它们正在Anatel的范围内进行辩论，以 讨论以下概念：(I)缔约公司的排他性要求：对于MVNO LTRO，Anatel决定 排他性要求违反550/2010号决议，因此不能作为条件维持。对于漫游LTRO，只有在以下情况下才需要独家：(A)工业勘探制度下的国家漫游和(B)仅在5GSA网络上的常规国家漫游 (过渡性使用)；以及(Ii)每月最低免赔额的收取：Anatel决定，在这两个LTRO中，05(5)年内不能收取每月最低免赔额。

该公司目前已签署合同 ，可以在国家漫游市场和MVNO市场收取最低月度特许经营权，因此，根据合同公司的不同，可以将当前合同迁移到新的更新优惠中。

72
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

一般来说，Anatel采用不成比例的 不对称措施以及采用概念、价格和薪酬模式的前景可能会影响薪酬和 成本，对公司的业务、财务状况、收入、业绩运营和前景造成相当大的损害。

至于作为本公司收入和成本基础的重要组成部分的互连费，这些费用是由电信服务提供商收取的，以允许 并有偿使用其网络。如果互连费规则的变化降低了公司的费用或收取此类费用的能力，公司的业务、财务状况、收入、运营结果和前景可能会受到不利影响。

此外，本公司还受旨在保护电信服务消费者权利的规则和法规的变更的影响。从这个意义上说，应该补充的是，Anatel于2023年11月通过第765/2023号决议发布了新的消费者权益一般法规(RGC)，该决议将取代第632/2014号决议。这一新规定以更相关的方式改变了一些规定，例如 电信服务提供的方式和因违约而阻止的规则，以及更新/更新一些服务规则 。

因此，公司的业务、经营结果、收入和财务状况可能会受到巴西当局行动的负面影响，包括，特别是：引入新的或不太灵活的运营和/或服务要求；在公司所在地区授予经营许可证；限制公司向其他电信服务提供商收取的互连费； 因未能遵守监管义务而实施重大制裁或处罚；延迟批准或未能批准提高费率；以及Anatel和CADE施加的反垄断限制。

d.7)承保范围

本公司及其子公司以及西班牙电信集团的政策是根据管理层的判断并遵循西班牙电信公司计划的指导方针，为高风险的所有重大资产和负债提供保险。

2024年3月31日，保险承保的重大资产、负债或利息的最高索赔限额 (根据本公司合并的各实体的协议确定)及其各自的运营风险(包括业务中断)索赔总额为900,000雷亚尔，一般民事责任为75,000雷亚尔。

独立核数师的工作范围 不包括审查保险覆盖范围的充分性，这是由公司管理层确定的，并且 认为足以涵盖潜在的索赔。

d.8)合规性

本公司须遵守 与反腐败有关的国家法律，特别是第12,846/2013号法律和第11,129/2022号法令，以及在其作为证券发行人和证券经营的司法管辖区内与同一主题有关的外国法律，更具体地说， 美国1977年《反海外腐败法》。

违反旨在打击腐败的法律可能会导致经济处罚、声誉受损和其他法律后果，这可能会对公司的活动、运营结果或财务状况产生负面影响。

73
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

公司有内部政策和程序，旨在防止、发现和补救公司董事、高级管理人员、合作伙伴、高管、代表和服务提供商违反这些法律的行为，并制定和实施各项举措，以确保持续改进其合规计划， 通过稳健的组织和治理结构，确保基于道德、透明度和对适用法律和法规的尊重进行运营。

由于公司致力于维护稳健的合规计划，公司在2020年、2021年、2022年和2023年获得了DSC 10,000证书-合规体系指南(有效期至2024年12月14日)。证书DSC 10.00突出了其合规性计划在过去几年中的发展。此外，在2023年，本公司还获得了联合会总审计长(CGU)和民族精神研究所的表彰，这是一项倡议，旨在鼓励公司自愿采取诚信措施，从而奖励那些致力于实施旨在预防、发现和补救腐败和欺诈行为的行动的人。

32.补充现金流量信息

以下是截至2024年3月31日和2023年3月31日的9个月合并现金流融资活动的对账。

已整合
融资活动产生的现金流 经营活动的现金流 不涉及现金和现金等价物的融资活动
2023年12月31日的余额 条目 注销(付款) 注销(付款) 财务费用、外汇变动 增加(取消)租赁合同和供应商融资 中期和无人认领的股息和权益 2024年3月31日余额
中期股息和股权利息 2,247,884 — (164) — — — 255,000 2,502,720
融资 30,025 32,000 — (2,163) 2,163 — — 62,025
租契 13,596,039 — (650,504) (388,841) 403,361 499,885 — 13,459,940
债券 3,721,589 — — (237,924) 103,349 — — 3,587,014
收购公司的法律责任 88,888 — — — 2,043 — — 90,931
5G牌照 1,300,686 — — — 24,929 — — 1,325,615
衍生金融工具 9,415 216 456 (1,054) — — 9,033
总计 20,994,526 32,000 (650,452) (628,472) 534,791 499,885 255,000 21,037,278
已整合
融资活动产生的现金流 经营活动的现金流 不涉及现金和现金等价物的融资活动
2022年12月31日余额 注销(付款) 注销(付款) 财务费用、外汇变动 增加(取消)租赁合同和供应商融资 业务合并 中期和无人认领的股息和权益 2023年3月31日余额
中期股息和股权利息 3,187,417 (1,316) — — — — 337,943 3,524,044
融资 1,073,090 (3) — (2,413) — — — 1,070,674
租契 12,032,603 (573,765) (357,396) 335,255 352,623 — — 11,789,320
债券 3,736,833 — (253,524) 123,583 — — — 3,606,892
收购公司的法律责任 615,299 (18,426) (4,973) 11,741 — 26,007 — 629,648
5G牌照 1,843,971 — — 41,601 — — — 1,885,572
衍生金融工具 6,118 (22,191) 180 86,699 — — — 70,806
总计 22,495,331 (615,701) (615,713) 596,466 352,623 26,007 337,943 22,576,956

74
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)
33.合同承诺和担保

a） 合同承诺

公司因购买商品和服务而产生的未确认合同 承诺，这些承诺在多个日期到期，按月付款。

2024年3月31日，相当于整个合同期的总合并 名义价值为：

周期 已整合
1至12个月 1,007,759
13至24个月 670,131
25至36个月 402,971
37至48个月 323,466
49至60个月 287,118
61个月起 610,700
总计(1) 3,302,145

(1)包括118，000雷亚尔，指的是 与Telefónica Cybersecure Tech，S. LU提供安全服务的合同（“CyberCo”）及其子公司、Telefónica集团的公司。

b） 保证

2024年3月31日，该公司就与阿纳特尔、供应商和法律诉讼的多项承诺提供了 担保：

已整合
保证保险(1) 27,560,630
担保函（注31.d.4） 5,040,516
司法存款及扣押(附注10) 2,930,472
财产和设备（注13.d） 102,067
受阻的金融投资-法律诉讼（注4） 33,366
总计 35,667,051

(1)参考合同的保险金额 以确保诉讼讨论的连续性（注释 19）。
34.后续事件

A)申报股权利益

在2024年4月16日的会议上，公司董事会根据公司章程第26条、1995年第9号法律第9条和CVM第143/2022号决议，批准了股权权益申报，总额为380,000雷亚尔，相当于每股普通股0.22994292518雷亚尔，相当于来源为323,000雷亚尔的所得税净额，相当于每股0.19545148641雷亚尔 普通股，根据截至2024年3月31日的资产负债表计算。

75
巴西电信股份有限公司(原文的葡萄牙语自由译本)
对个别和综合季度信息的说明
截至2024年3月31日的三个月期间
(除非另有说明，否则以千雷亚尔为单位)

根据公司章程第26条的规定，该利息将归属于截至2024年12月31日的财政年度的强制性股息，以及将于2025年举行的股东大会的全民公决。

这些收益将在2025年4月30日之前支付，日期由公司董事会确定，并将根据公司在2024年4月29日底记录的持股情况分别记入每位股东的贷方。

考虑到将于2024年4月29日核实的公司持股基础，由于可能在公司有效的股票回购计划内收购股份，JSCP值每股​​可能会进行调整以确定。

B)确认减资金额

2024年4月10日，本公司通知其股东，在本公司的 股份回购计划范围内，没有收购、处置或注销以现金形式持有的股份。因此，根据2024年4月4日的重大事实，公司因此次减持而发行的每股普通股单位价值0.90766944153雷亚尔保持不变。

C)遵守《S圣保罗州大赦方案》--第17,843/2023号法律

保罗州政府通过17843/2023号法律建立了税务交易，这是一种向纳税人提供的债务结算和分期付款方案，以促进债务的正规化和贴现(“大赦方案”)。加入大赦计划的截止日期是2024年4月30日。

根据上述法律，州总检察长办公室(“PGE”)公布了第01/2024号通知，允许对ICMS债务进行交易，其逾期支付利息高于SELIC，只要与所有权执行人(登记在现行状态的债务)进行司法讨论即可。

目前的折扣是滞纳金利息的100%和剩余余额的50%，限于债务本金。将按总金额 向PGE收取费用。

2024年4月22日，公司管理层根据其法律顾问的意见，在法律要求范围内遵守了与ICMS相关流程的特赦计划。根据特赦计划规定的7.278亿雷亚尔的拨备金额，该金额将降至3.711亿雷亚尔。 在这笔金额中，公司将抵销3870万雷亚尔的司法押金，剩余3.324亿雷亚尔将由SELIC调整，最多可分60期支付。

76

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

巴西电信公司

日期：

2024年5月8日

发信人：

/s/若昂·佩德罗·阿西罗

姓名：

 若昂·佩德罗·阿希罗

标题：

投资者关系董事