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雇主养老基金成员 1 名成员2020-07-262020-10-240000103595US-GAAP：养老金计划固定福利会员VLGEA：UFCW 地区养老金计划成员2022-07-312023-07-290000103595US-GAAP：养老金计划固定福利会员VLGEA：UFCW 地区养老金计划成员2021-08-012022-07-300000103595US-GAAP：养老金计划固定福利会员VLGEA：UFCW 地区养老金计划成员2020-07-262020-10-240000103595US-GAAP：养老金计划固定福利会员VLGEA：UFCW 地区养老金计划成员2023-07-290000103595US-GAAP：劳动力受集体谈判安排成员的约束US-GAAP：劳动力集中风险成员2022-07-312023-07-29vlgea: 联盟0000103595US-GAAP：工会化员工集中度风险成员US-GAAP：受集体谈判安排约束、将在一年内到期的劳动力成员2022-07-312023-07-29 美国
证券交易委员会
华盛顿特区，约 20549 年
表单 10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的年度报告。
在截至的财政年度 7 月 29 日, 2023
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
佣金文件号： 0-33360
乡村超级市场有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 新泽西 | | 22-1576170 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （I. R.S. 雇主识别号） |
| | | | | |
山区大道 733 号, 斯普林菲尔德, 新泽西07081 |
| （主要行政办公室地址）（邮政编码） |
| | | | | |
注册人的电话号码，包括区号： (973) 467-2200 |
| | | | | |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
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| A 类普通股，无面值 | | VLGEA | | 纳斯达克股票市场 |
| （班级标题） | （交易代码） | （注册的交易所名称） |
| | | | |
| 根据该法第 12 (g) 条注册的证券：无 |
根据《证券法》第405条的规定，用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐ 没有 ý
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 ☐ 没有 ý
用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的 ý没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。 是的 ý没有 ☐
根据S-K法规（本章第299.405节）第405项，用复选标记注明此处是否未包含且不会包含在本10-K表格第三部分或本10-K表格任何修正案中以引用方式纳入的最终委托书或信息声明中，也不会包含在以引用方式纳入本10-K表格的任何修正案的最终委托书或信息声明中。 ý
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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大型加速过滤器 ☐ | | 加速过滤器☒ |
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非加速过滤器 ☐ （不要检查申报公司是否规模较小） | | 规模较小的申报公司 ☒ |
| | 新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。ý
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐没有 ý
非关联公司持有的Village Super Market, Inc.A类普通股的总市值约为美元0.3百万，非关联公司持有的B类普通股的总市值约为美元0.3按2023年1月28日（第二财季最后一个工作日）纳斯达克A类股票的收盘价计算，百万美元。没有其他类别的有表决权的股票在流通。
注明截至最迟可行日期，注册人每类普通股的已发行股票数量。
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| 出类拔萃 |
| 班级 | 2023年10月11日 |
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| A 类普通股，无面值 | 10,651,144股份 |
| B 类普通股，无面值 | 4,203,748股份 |
以引用方式纳入的文档
与定于2023年12月15日举行的年会相关的2023年最终委托书中包含的信息以引用方式纳入本表格第二部分第5项和第三部分，该委托书将提交给证券持有人。
第一部分
（除每股和每平方英尺数据外，所有美元金额均以千美元为单位）。
第 I 项。 商业
将军
Village Super Market, Inc.（“公司” 或 “Village”）成立于1937年。Village以ShopRite和Fairway的旗帜在新泽西州（26家）、纽约州（6家）、马里兰州（1家）和宾夕法尼亚州（1家）经营着由34家连锁超市组成的连锁超市，并在纽约市经营四个Gourmet Garage专业市场。Village是Wakefern Food Corporation（“Wakefern”）的第二大成员。Wakefern Food Corporation是美国最大的零售商拥有的食品合作社，也是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌的所有者。Wakefern的所有权为Village提供了与规模和地域覆盖范围更大的连锁店相关的采购、分销、先进零售技术、营销和广告方面的许多规模经济。
超市行业竞争激烈，利润率狭窄。该公司直接与多种零售业态竞争，包括店内和在线零售形式，包括全国、地区和地方连锁超市以及仓库俱乐部、超级中心、药店、折扣日用品店、快餐连锁店、餐厅、美元商店和便利店。该公司通过提供卓越的客户服务体验、有竞争力的价格和种类齐全的优质产品来参与竞争。ShopRite Price Plus和Fairway Insider客户忠诚度计划使Village能够提供连续性计划，专注于目标营销计划，提供折扣并将数字优惠券直接附在客户的会员卡上。
我们的所有ShopRite商店均可通过shoprite.com、ShopRite应用程序或通过第三方服务提供商在线订购杂货以进行店内取货或送货上门。此外，ShopRite Order Express应用程序使客户能够预订熟食、餐饮、特殊场合蛋糕和其他物品。所有Fairway门店均可通过fairwaymarket.com、Fairway应用程序或第三方服务提供商在线订购送货上门服务。Gourmetgarage.com、Gourmet Garage应用程序或第三方服务提供商可在所有GourmetGarage门店在线订购送货上门服务。
为了提高生产效率、产品质量和一致性，该公司经营了一个集中式小卖部，向所有商店供应熟食、烘焙食品、预制食品和其他易腐产品类别的某些产品。该公司还拥有并运营一个自动化的微型配送中心，以促进新泽西州南部门店的在线订单配送。
在2023财年，每家门店的销售额为57,017美元，平均每平方英尺销售空间的销售额为1,460美元。
以下是截至2023年7月29日的门店规模范围摘要：
| | | | | |
| 总平方英尺 | 门店数量 |
| | |
| 大于 60,000 | 16 |
| 50,001 到 60,000 | 9 |
| 40,001 到 50,000 | 5 |
| 20,000 到 40,000 | 4 |
| 小于 20,000 | 4 |
| 总计 | 38 |
这些更大的门店规模使公司能够提供各种全国品牌和本地采购的食品，包括杂货、肉类、农产品、乳制品、熟食、海鲜、预制食品、烘焙和冷冻食品以及非食品产品，包括健康和美容护理、日用商品、酒类和21家店内药房。大多数产品部门都包括Wholesome Pantry、Bowl & Basket、Paperbird和Fairway品牌旗下的高质量、价格具有竞争力的自有品牌产品。我们的 Fairway Markets 提供一站式目的地购物体验，重点是新鲜、独特和高品质的产品，以及种类繁多的天然、有机、特色和美食产品。我们的 Gourmet Garage 特色市场提供有机农产品、招牌汤和预制食品、高品质的肉类和海鲜、熟食和美味奶酪、手工烤制的面包和糕点、厨师准备的外带餐点以及储藏室的主食。
下表显示了在每个指定时期内公司分配给各种产品类别的销售额的百分比：
| | | | | | | | | | | | | |
| 产品类别 | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 杂货 | 34.9 | % | | 34.4 | % | | |
| 乳制品和冷冻食品 | 17.3 | | | 17.1 | | | |
| 生产 | 13.2 | | | 13.3 | | | |
| 肉类 | 9.3 | | | 9.7 | | | |
| 非食物 | 6.8 | | | 7.2 | | | |
| 熟食和预制食品 | 8.3 | | | 8.1 | | | |
| 药房 | 3.3 | | | 3.3 | | | |
| 海鲜 | 2.9 | | | 3.0 | | | |
| 面包店 | 2.8 | | | 2.7 | | | |
| 烈酒 | 0.9 | | | 0.9 | | | |
| 其他 | 0.3 | | | 0.3 | | | |
| | 100 | % | | 100 | % | | |
影响公司每家门店盈利能力的因素多种多样，包括竞争、规模、准入和停车、租赁条款、管理监督以及当地社区中适用旗帜的强度。该公司持续关注门店的装饰和形式，并根据当地社区的喜好量身定制每家商店的产品组合。Village不断评估个别门店，以确定是否应关闭、改造或更换。
2022年8月14日，我们将纽约州佩勒姆的门店从球道旗帜改为ShopRite旗帜，该商店的重大改造于2022年10月下旬完成。
2022年4月29日，Village开放了占地14,600平方英尺的空间。位于纽约曼哈顿西村的美食车库。
收购、开发和扩张
该公司正在进行一项升级和扩展其连锁超市的计划。该计划包括商店改造以及开设或收购更多门店。在改造时，Village尽可能寻求增加门店的销售空间。
我们在2024财年的资本支出预算为8.5万美元。计划支出包括计划于2024财年开业的Old Bridge替代门店和计划于2025财年开业的另外两家替代门店的建设成本、潜在的房地产购买、几家小型门店改造和销售计划以及各种技术，
设备和设施升级。预计公司在2024财年的主要流动性来源将是截至2023年7月29日的现金和现金等价物以及2024财年产生的运营现金流。
2022年4月28日，公司签订了合作协议，在新泽西州老桥开发零售中心的30％权益，其中包括Village's Old Bridge替代门店，截至2023年7月29日，其经营租赁义务为4,127美元。在项目的两到三年期内，Village将为其估计为15,000至20,000美元的项目成本份额提供资金。截至2023年7月29日，Village已向该房地产合伙企业投资了10,875美元，该合伙企业被列为合并资产负债表中房地产合伙企业投资中包含的股权法投资。
其他商店改造和新门店场地正处于不同的开发阶段。如果有适当的机会，Village还将考虑进行更多收购。
2023 财年
2023财年的资本支出主要包括与改造纽约佩勒姆球道并将其改建为ShopRite旗帜、位于纽约市西村的新Gourmet Garage门店、收购Vineland商店购物中心、建造旧桥替代商店的费用、安装电子货架标签、持续扩大自助结账以及各种技术、设备和设施升级的相关成本。
2022 财年
2022财年的资本支出主要包括与收购加洛韦商店购物中心、在新泽西州中部为潜在的替代门店和其他开发项目购买土地、位于纽约市西村的新Gourmet Garage门店、持续扩大自助结账以及各种销售、技术、设备和设施升级相关的成本。
WAKEFERN 食品公司
该公司是韦克芬的第二大成员，截至2023年7月29日，拥有韦克芬已发行股票的12.7％。Wakefern成立于1946年，是美国最大的零售商拥有的食品合作社。韦克芬及其45名股东成员经营着366家超市和其他零售业态，其中包括韦克芬经营的88家门店。只有Wakefern及其会员有权使用ShopRite、Fairway和Gourmet Garage的名称和商标，并有权参与相关的广告和促销计划。
与Wakefern的关系给公司带来的主要好处是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage名称和商标的使用、批量采购、商店和自有品牌产品、配送和仓储规模经济、广告和促销计划以及先进零售技术的开发。该公司认为，ShopRite和Fairway的名称得到了客户的广泛认可，是他们决定在哪里购物的一个因素。商店和自有品牌产品约占2023财年ShopRite销售额的14％。
Wakefern将几乎所有收益的份额作为 “赞助分红”，按股东在每个财年从Wakefern购买的美元数量成比例分配给每位股东。
尽管Wakefern拥有大量的专业员工，但它以成员拥有的合作社的形式运营。大多数成员的高管都会为Wakefern的业务贡献时间。公司的高管们将大量时间花在Wakefern的各个委员会上，这些委员会负责监督和指导Wakefern的采购、销售和其他计划。此外，公司联席总裁尼古拉斯·苏马斯是韦克芬董事会成员。
该公司的大部分广告都是由Wakefern的专业广告人员开发和投放的。Wakefern负责所有广播电视、广播、印刷和数字广告。Wakefern使用各种公式向其成员开具账单，这些公式根据估计的每位成员从此类广告中获得的收益比例分配广告费用。该公司还在当地报纸上刊登了韦克芬开发的材料。此外，Wakefern及其关联公司向公司提供其他服务，包括责任和财产保险、用品、某些设备购买、优惠券处理、某些财务会计应用程序、零售技术支持，包括shoprite.com、gourmetgarage.com、fairwaymarket.com、品牌应用程序和其他商店服务。
Wakefern在新泽西州的伊丽莎白、基斯比、代顿、纽瓦克和詹姆斯堡以及宾夕法尼亚州的古尔兹伯勒、布雷尼格斯维尔和哈特菲尔德经营仓库和配送设施。公司和Wakefern的所有其他成员都是Wakefern股东协议的缔约方，该协议规定了Wakefern所有股东的某些承诺和限制
Wakefern。自占韦克芬销售额75％的股东通知Wakefern这些股东要求终止Wakefern股东协议之日起，该协议将延长至十年。每位会员都有义务从Wakefern购买至少85％的Wakefern所提供产品的要求。如果未履行此购买义务，则会员必须支付Wakefern由于此次失败而产生的利润缴款缺口。该公司在2023年和2022财年履行了这一义务。本协议还要求，如果公司控制权发生未经批准的变更或出售公司或公司个别门店，但向合格的继任者除外，在这种情况下，公司必须向Wakefern支付一笔金额，金额等于因出售门店或控制权变更而产生的年度利润缴款缺口。如果股东因出售门店而损失的交易量被现有或新门店交易量的增加所取代，则无需付款。“合格继任者” 必须是或同意成为Wakefern的会员，并且不得在纽约州、新泽西州、宾夕法尼亚州、特拉华州、马里兰州、弗吉尼亚州、康涅狄格州、马萨诸塞州、罗德岛州、佛蒙特州、新罕布什尔州、缅因州或哥伦比亚特区拥有或经营除ShopRite、PriceRite、The Fresh Grocer、Fresh杂货店、Firway、Gourmet Garage或迪尔伯恩市场超市以外的任何超市，也不得拥有或经营任何超市，或拥有或者在美国任何其他地方经营超过25家非Shoprite超市。
在其章程规定的情况下，Wakefern可以拒绝向任何成员出售商品，也可以回购Wakefern的股票。此类情况包括成员申请破产、其超市业务成员或其在韦克芬的股本未经批准的某些转让、成员未经批准收购某些超市或杂货批发供应企业、成员严重违反韦克芬章程的任何条款或与韦克芬的任何协议，或未能履行对韦克芬的财务义务。
在上述协议终止后，Wakefern运营方法的任何重大变化，或公司与Wakefern的关系的终止或实质性修改，或其他方面，都可能对公司的业务行为产生不利影响，并可能给公司带来额外费用。任何Wakefern成员未能履行这些协议下的义务或成员破产或退出Wakefern都可能导致其余成员的成本增加。
Wakefern没有向其成员规定地理特许经营区域。但是，公司、Wakefern的其他成员或Wakefern本身可能以ShopRite、PriceRite、The Fresh Grocer、Fresh杂货商、Fairway、Gourmet Garage或迪尔伯恩市场的名称开设新单位的具体地点需要获得韦克芬场地开发委员会的批准。该委员会由非Wakefern雇员或成员的人员组成。可以向Wakefern董事会对委员会拒绝网站申请的决定提出上诉。Wakefern通过提供适当的人口统计数据、数量预测以及拟建门店对该地区现有成员超市的影响的估计，来协助其成员进行选址。
Wakefern的每位会员都必须根据该成员经营的门店数量以及这些商店从Wakefern购买的商品向Wakefern缴纳资金。随着会员开设或收购更多门店，其必须向Wakefern出资额外的资本。截至2023年7月29日，该公司对韦克芬及其附属公司的投资为33,107美元。截至2023年7月29日，向韦克芬的所有资本认捐中未偿债务总额为2423美元。目前，每家商店的最高投资额为975美元。
根据韦克芬章程的要求，公司向韦克芬承诺对韦克芬的投资，以保障公司对韦克芬的义务。此外，苏马斯家族的四名成员为公司对Wakefern的义务提供了担保。活跃于公司运营的公司任何5％的股东都需要这些个人担保。Wakefern不拥有公司或其子公司的任何证券。由于累积投票权，公司对Wakefern的投资使公司有权获得足够的选票来选举一名成员进入Wakefern董事会。
劳动
截至2023年7月29日，公司雇用了约7,000名员工，其中约69％的人从事兼职工作。公司约有92％的员工受集体谈判协议的保护。与公司七个工会签订的合同的到期日为2024年6月至2027年10月。我们约有18％的员工由合同已到期或将在一年内到期的工会代表。该公司的许多竞争对手同样加入了工会。
季节性
我们的大部分收入通常不是季节性的。但是，全年重大假日期间的收入往往更高。
监管环境
该公司的业务需要各种许可证，并需要向州和联邦卫生和药品监管机构注册设施。这些许可证和注册要求要求公司有义务遵守某些规章制度，违反这些规章制度可能会导致许可证或注册的暂停或撤销，并处以罚款或处罚。此外，大多数许可证需要定期续订。公司在获得或保留许可证和注册方面没有遇到实质性困难。
竞争
超市业务竞争激烈，利润率狭窄。Village直接与店内和线上多种零售业态竞争，包括全国、地区和地方连锁超市以及仓库俱乐部、超级中心、药店、折扣日用品商店、快餐连锁店、餐厅、美元商店和便利店。该公司的一些主要竞争对手包括Acme、Aldi、亚马逊/Whole Foods、BJ、Costco、Foodtown、Giant、Kings、Lidl、Safeway、Stop & Shop、Target、Trader Joe's、沃尔玛、Wegmans和Weis。与这些门店的竞争取决于价格、商店位置、便利性、促销、产品种类、质量和服务。与我们相比，其中一些竞争对手拥有更多的财务资源，更低的商品购置成本和更低的运营费用。
可用信息
作为Wakefern合作社的成员，Village依靠我们以客户为中心的网站shoprite.com、gourmetgarage.com和fairwaymarket.com与客户和潜在员工进行互动。这些网站由Wakefern维护，以供所有带有Wakefern旗帜的超市使用，因此不包含与公司相关的任何财务信息。
公司将根据要求向任何股东免费提供10-K表年度报告、10-Q表季度报告、8-K表最新报告和新闻稿的纸质副本。此外，这些文件的电子副本可以在sec.gov上获得。
第 1A 项。 风险因素
不适用。
第 1B 项。 未解决的工作人员评论
不适用。
第 2 项。 属性
截至2023年7月29日，Village拥有其八家超市（总面积为539,000平方英尺）的场地以及位于新泽西州南部的微型配送中心。其余30家门店（总面积为1,501,000平方英尺）、中央小卖部和公司总部均为租赁场所，初始租赁期通常为20至30年不等，通常有续订选项。这些商店是独立的，或者位于购物中心或城市店面。公司的大多数租约都包含续订选项，每份租金增加五年，由公司自行决定。这些选项使Village能够在理想的运营区域保留设施的使用权。在确认租赁使用权资产和负债时，会对每种续订选项进行评估，并且公司使用可以合理确定使用标的资产的租赁期限。 初始期限为12个月或更短的租赁不记录在资产负债表上。 根据所有租约，公司有义务支付房地产税、公用事业和责任保险，根据某些租约，公司有义务根据维护和超过规定金额的销售百分比支付额外款项。公司在租赁期限内按直线计算租金假期、不断上涨的租金准备金和施工补贴。该公司拥有其商店中的所有贸易用具和设备以及其他几处房产，包括购物中心和一块空置土地，这些土地可用作未来可能的商店或其他开发的场所。
2021 年 10 月 13 日，Village 以 9,800 美元的价格收购了加洛韦商店购物中心。2023 年 1 月 27 日，Village 以 9,500 美元的价格收购了 Vineland 商店的购物中心。
截至2023年7月29日，10,912美元的融资租赁使用权资产包含在公司合并资产负债表中的不动产、设备和固定装置中。
截至2023年7月29日止年度，公司所有租赁设施的年度租金，包括融资租约，约为37,131美元。有关租赁义务的更多信息，请参阅合并财务报表附注7。
2022年4月28日，公司签订了合作协议，在新泽西州老桥开发零售中心获得30％的权益，其中包括一家Village替代门店，截至2023年7月29日，其经营租赁义务为4,127美元。在项目的两到三年期内，Village将为其估计为15,000至20,000美元的项目成本份额提供资金。截至2023年7月29日，Village已向该房地产合伙企业投资了10,875美元，该合伙企业被列为合并资产负债表中房地产合伙企业投资中包含的股权法投资。
Village是另外两个合伙企业的有限合伙人，其中一个拥有一个购物中心，我们的一家租赁门店位于该购物中心。该公司还是合伙企业的普通合伙人，该合伙企业是公司一家独立门店的出租人。
第 3 项。 法律诉讼
公司参与正常业务过程中附带的诉讼。公司管理层认为，这些法律诉讼的最终解决不应对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
第 4 项。 矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。 注册人共同市场 股权、相关股东事项和发行人购买股权证券
（除每股数据外，所有美元金额均以千美元为单位）。
股票价格和股息信息
Village Super Market, Inc.的A类普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为 “VLGEA”。下表列出了该财季最近公布的最高和最低销售价格。
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | 高 | | 低 |
| 第四季度 | $23.74 | | $20.42 |
| 第三季度 | $23.65 | | $21.69 |
| 第二季度 | $24.10 | | $20.58 |
| 第一季度 | $22.97 | | $19.23 |
| 2022 | 高 | | 低 |
| 第四季度 | $24.25 | | $22.13 |
| 第三季度 | $24.76 | | $22.21 |
| 第二季度 | $23.64 | | $21.26 |
| 第一季度 | $22.87 | | $21.43 |
截至2023年10月11日，大约有237名A类普通股的登记持有人。
在2023财年，Village支付了13,193美元的现金分红。2023财年的股息包括每股A类普通股1.00美元和每股B类普通股0.65美元。
在2022财年，Village支付了13,041美元的现金分红。2022财年的股息包括每股A类普通股1.00美元和每股B类普通股0.65美元。
第 6 项。 精选财务数据
精选财务数据
（以千美元计，每股数据和每平方英尺数据除外）。
2021财年包含53周，额外的一周包括在第四季度。所有其他财政年度包含 52 周。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一年 | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2021年7月31日 | | 2020年7月25日 | | 七月 27,
2019 | |
| 销售 | $ | 2,166,654 | | | $ | 2,061,084 | | | $ | 2,030,330 | | | $ | 1,804,594 | | | $ | 1,643,502 | | |
| 净收入 | 49,716 | | (1) | 26,830 | | (2) | 19,994 | | (3) | 24,939 | | (4) | 25,539 | | (5) |
| 净收入占销售额的百分比 | 2.29 | % | | 1.30 | % | | 0.98 | % | | 1.38 | % | | 1.55 | % | |
| 每股净收益： | | | | | | | | | | |
| A 类普通股： | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 3.78 | | | $ | 2.06 | | | $ | 1.53 | | | $ | 1.93 | | | $ | 1.98 | | |
| 稀释 | 3.38 | | | 1.84 | | | 1.37 | | | 1.72 | | | 1.77 | | |
| B 类普通股： | | | | | | | | | | |
| 基本 | 2.45 | | | 1.34 | | | 1.00 | | | 1.25 | | | 1.29 | | |
| 稀释 | 2.45 | | | 1.34 | | | 1.00 | | | 1.25 | | | 1.29 | | |
| 每股现金分红： | | | | | | | | | | |
| A 级 | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | | | 1.00 | | |
| B 级 | 0.65 | | | 0.65 | | | 0.65 | | | 0.65 | | | 0.65 | | |
| | | | | | | | | | |
| 在年底 | | | | | | | | | | |
| 总资产 (6) | $ | 967,706 | | | $ | 924,448 | | | $ | 889,004 | | | $ | 915,546 | | | $ | 502,289 | | |
| 长期债务 (6) | 361,418 | | | 374,035 | | | 370,078 | | | 396,181 | | | 47,725 | | |
| 营运资金 | 67,714 | | | 79,796 | | | 44,023 | | | 34,522 | | | 56,307 | | |
| 股东权益 | 410,166 | | | 372,109 | | | 341,473 | | | 332,320 | | | 318,672 | | |
| 每股账面价值 | 27.61 | | | 25.64 | | | 23.48 | | | 22.84 | | | 22.15 | | |
| | | | | | | | | | |
| 其他数据 | | | | | | | | | | |
| 同店销售趋势 (7) | 3.5 | % | | 4.1 | % | | 2.3 | % | | 5.3 | % | | (0.5) | % | |
| 总平方英尺 | 2,040,000 | | | 2,040,000 | | | 2,026,000 | | | 2,091,000 | | | 1,804,000 | | |
| 每家商店的平均总平方英尺 | 54,000 | | | 54,000 | | | 55,000 | | | 55,000 | | | 55,000 | | |
| 销售平方英尺 | 1,488,000 | | | 1,488,000 | | | 1,481,000 | | | 1,529,000 | | | 1,401,000 | | |
| 平均每平方英尺销售空间的销售额 (8) | $ | 1,460 | | | $ | 1,390 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,275 | | | $ | 1,186 | | |
| 门店数量 | 38 | | | 38 | | | 37 | | | 38 | | | 33 | | |
| 平均门店数量的销售额 (8) | $ | 57,017 | | | $ | 55,635 | | | $ | 52,713 | | | $ | 53,284 | | | $ | 54,715 | | |
| 资本支出和收购 | $ | 46,400 | | | $ | 43,270 | | | $ | 25,233 | | | $ | 54,495 | | | $ | 27,988 | | |
(1)包括与Fairway收购相关的索赔相关的诉讼和解收益以及与之相关的828美元（税后净额）和276美元（扣除税款）的股权投资亏损。
(2) 包括8,556美元（扣除税款）的养老金结算费用，包括Village Super Market, Inc.员工退休计划终止的结果，以及出售股权投资的342美元（扣除税款）的收益。
(3) 包括出售收购Fairway时获得的与超市无关的停车场租约中的租赁权益的2,802美元（扣除税款）的收益、出售与银泉门店相关的药房处方清单的收益、扣除门店关闭成本276美元（扣除税款）、Fairway商品名称和长期资产的非现金减值费用
对于一家售价为2,010美元（扣除税款）的Gourmet Garage门店，养老金结算费用为409美元（扣除税款），本财年（包括第53周）的预计净收入为417美元。
(4) 包括Superstorm Sandy保险收益的1,911美元（扣除税款）的收益，出售与2020年3月关闭的三家商店药房相关的药房处方清单的854美元（扣除税款）的收益，从高于当前法定税率的联邦净营业亏损结转中获得的2512美元的增量收益，以及Village最初的 “实地考察” 解散产生的1,423美元（扣除税款）的收益根据2020年1月20日Fairway资产购买协议进行竞标，收购Fairway188美元（扣除税款）所产生的交易成本，摊销与收购相关的库存增加355美元（扣除税款），与终止公司赞助的养老金计划相关的非现金养老金费用和其他1,160美元（扣除税款）的养老金结算费用，与宾夕法尼亚州斯特劳兹堡替代门店相关的开业前成本为891美元（扣除税款），以及用于注销斯特劳兹堡旧门店租赁资产和相关债务的费用 557 美元（不含税）。
(5) 包括收到的Superstorm Sandy保险收益的290美元（扣除税款）、与新泽西州税务局税务审计的优惠和解相关的777美元税收优惠以及与308美元（扣除税款）的养老金结算费用相关的非现金养老金费用。
(6) 2019年7月28日，公司采用了亚利桑那州立大学2016-02年 “租赁”。 该标准的采用导致了经营租赁资产和经营租赁负债的确认，包括在长期债务中截至通过之日，分别为99,415美元和111,139美元。
(7) 新门店、替代门店和有横幅变更的门店在门店运营了整整四个季度后的季度中，将计入同一门店的销售额。门店装修和扩建立即包含在同一门店的销售额中。2021财年同店销售额的变化不包括2021财年第53周的影响，2022财年不包括2021财年第53周的影响。
(8) 截至2022年7月30日的财年金额不包括2022年4月29日在曼哈顿西村开业的Gourmet Garage门店的业绩。截至2020年7月25日的财年的金额不包括2020年5月14日收购的Fairway门店的业绩。截至2019年7月27日的财年的金额不包括2019年6月24日收购的Gourmet Garage门店的业绩。
未经审计的季度财务数据
（以千美元计，每股金额除外）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一
季度 | | 第二
季度 | | 第三
季度 | | 第四
季度 | | 财政
年 |
| 2023 | | | | | | | | | |
| 销售 | $ | 519,689 | | | $ | 563,866 | | | $ | 529,294 | | | $ | 553,806 | | | $ | 2,166,654 | |
| 毛利 | 149,285 | | | 154,879 | | | 151,223 | | | 161,063 | | | 616,450 | |
| 净收入 | 11,081 | | | 12,322 | | | 11,017 | | | 15,296 | | | 49,716 | |
| 每股净收益： | | | | | | | | | |
| A 类普通股： | | | | | | | | | |
| 基本 | 0.85 | | | 0.95 | | | 0.84 | | | 1.15 | | | 3.78 | |
| 稀释 | 0.76 | | | 0.85 | | | 0.75 | | | 1.03 | | | 3.38 | |
| B 类普通股： | | | | | | | | | |
| 基本 | 0.55 | | | 0.62 | | | 0.54 | | | 0.74 | | | 2.45 | |
| 稀释 | 0.55 | | | 0.62 | | | 0.54 | | | 0.74 | | | 2.45 | |
| | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | |
| 销售 | $ | 494,211 | | | $ | 537,408 | | | $ | 501,962 | | | $ | 527,503 | | | $ | 2,061,084 | |
| 毛利 | 140,180 | | | 149,611 | | | 141,591 | | | 148,285 | | | 579,667 | |
| 净收益（亏损） | 7,328 | | | 10,129 | | | (3,231) | | | 12,603 | | | 26,830 | |
| 每股净收益（亏损）： | | | | | | | | | |
| A 类普通股： | | | | | | | | | |
| 基本 | 0.56 | | | 0.78 | | | (0.25) | | | 0.97 | | | 2.06 | |
| 稀释 | 0.50 | | | 0.69 | | | (0.22) | | | 0.87 | | | 1.84 | |
| B 类普通股： | | | | | | | | | |
| 基本 | 0.37 | | | 0.50 | | | (0.16) | | | 0.63 | | | 1.34 | |
| 稀释 | 0.37 | | | 0.50 | | | (0.16) | | | 0.63 | | | 1.34 | |
第 7 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
（以千美元计，每股和每平方英尺数据除外）。
概述
Village Super Market, Inc.（“公司” 或 “Village”）在新泽西州（26）、纽约（6）、马里兰州（1）和宾夕法尼亚州（1）经营着一家以ShopRite和Fairway为旗帜的34家连锁超市，并在纽约市经营四个Gourmet Garage专业市场。Village是Wakefern Food Corporation（“Wakefern”）的第二大成员。Wakefern Food Corporation是美国最大的零售商拥有的食品合作社，也是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌的所有者。Wakefern的所有权为Village提供了与大型连锁店相关的采购、分销、先进零售技术、营销和广告方面的许多规模经济。
超市行业竞争激烈，利润率狭窄。该公司直接与多种零售业态竞争，包括店内和在线零售形式，包括全国、地区和地方连锁超市以及仓库俱乐部、超级中心、药店、折扣日用品店、快餐连锁店、餐厅、美元商店和便利店。该公司通过提供卓越的客户服务体验、有竞争力的价格和种类齐全的优质产品来参与竞争。ShopRite Price Plus和Fairway Insider客户忠诚度计划使Village能够提供连续性计划，专注于目标营销计划，提供折扣并将数字优惠券直接附在客户的会员卡上。
我们的所有ShopRite商店均可通过shoprite.com、ShopRite应用程序或通过第三方服务提供商在线订购杂货以进行店内取货或送货上门。此外，ShopRite Order Express应用程序使客户能够预订熟食、餐饮、特殊场合蛋糕和其他物品。所有Fairway门店均可通过fairwaymarket.com、Fairway应用程序或第三方服务提供商在线订购送货上门服务。在线订购送货上门
可通过 gourmetgarage.com、Gourmet Garage 应用程序或第三方服务提供商在所有 Gourmet Garage 商店购买。
为了提高生产效率、产品质量和一致性，该公司经营了一个集中式小卖部，向所有商店供应熟食、烘焙食品、预制食品和其他易腐产品类别的某些产品。该公司还拥有并运营一个自动化的微型配送中心，以促进新泽西州南部门店的在线订单配送。
该公司的门店，其中八家为自有门店，平均总面积为54,000平方英尺。这些更大的门店规模使公司能够提供各种全国品牌和本地采购的食品，包括杂货、肉类、农产品、乳制品、熟食、海鲜、预制食品、烘焙和冷冻食品以及非食品产品，包括健康和美容护理、日用商品、酒类和21家店内药房。大多数产品部门都包括Wholesome Pantry、Bowl & Basket、Paperbird和Fairway品牌旗下的高质量、价格具有竞争力的自有品牌产品。我们的 Fairway Markets 提供一站式目的地购物体验，重点是新鲜、独特和高品质的产品，以及种类繁多的天然、有机、特色和美食产品。我们的 Gourmet Garage 特色市场提供有机农产品、招牌汤和预制食品、高品质的肉类和海鲜、熟食和美味奶酪、手工烤制的面包和糕点、厨师准备的外带餐点以及储藏室的主食。
该公司正在进行一项升级和扩展其连锁超市的计划。该计划包括商店改造以及开设或收购更多门店。在改造时，Village尽可能寻求增加门店的销售空间。2022年8月14日，我们将纽约州佩勒姆的门店从球道旗帜改为ShopRite旗帜，该商店的重大改造于2022年10月下旬完成。2022年4月29日，Village开放了占地14,600平方英尺的空间。纽约曼哈顿西村的美食车库。
我们会考虑各种指标来评估我们的业绩，例如同店销售额；按部门（组合）划分的总销售额的百分比；收缩；部门毛利百分比；每工时销售额；每工时单位数；以及每小时人工费率。
公司采用为期52-53周的财政年度，截至7月的最后一个星期六。2023 财年和 2022 财年均包含 52 周。
非公认会计准则指标
随附的合并财务报表，包括相关附注，均根据公认会计原则（“GAAP”）列报。我们提供非公认会计准则指标，包括调整后的净收益和调整后的运营和管理费用，因为管理层认为这些补充指标对投资者和分析师有用。不应孤立地审查这些非公认会计准则财务指标，也不得将其视为我们根据公认会计原则报告的财务业绩的替代品，也不得将其视为净收入、运营和管理费用或任何其他公认会计准则绩效衡量标准的替代方案。调整后的净收益和调整后的运营和管理费用对投资者很有用，因为它们提供了补充衡量标准，排除了某些影响期内可比性的项目的财务影响。管理层和董事会之所以使用这些衡量标准，是因为它们可以提高逐期评估持续经营业绩的透明度。其他公司可能对非公认会计准则指标有不同的定义，并规定了不同的调整，这些差异可能会影响公司经营业绩的可比性。不应将公司列报的非公认会计准则指标解释为暗示其未来业绩将不受异常或非经常性项目的影响。
下表将净收入与调整后净收入以及运营和管理费用与调整后的运营和管理费用进行对账：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 净收入 | | | | | $ | 49,716 | | | $ | 26,830 | |
| | | | | | | |
| 运营费用调整： | | | | | | | |
| 诉讼和解收益 (1) | | | | | $ | (1,200) | | | $ | — | |
| 非经营性投资的亏损（收益）(2) | | | | | 400 | | | (494) | |
| 养老金终止和结算费用 (3) | | | | | — | | | 12,341 | |
| 所得税调整： | | | | | | | |
| 运营费用调整的税收影响 | | | | | 248 | | | (3,633) | |
| 调整后净收益 | | | | | $ | 49,164 | | | $ | 35,044 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营和管理费用 | | | | | $ | 516,902 | | | $ | 507,597 | |
| 运营和管理费用的调整 | | | | | 800 | | | (11,847) | |
| 调整后的运营和管理费用 | | | | | 517,702 | | | 495,750 | |
| 调整后的运营和管理费用占销售额的百分比 | | | | | 23.89 | % | | 24.05 | % |
(1) 2023财年的诉讼和解收益与收购Fairway相关的索赔及其相关负债有关。
(2) 2023财年和2022财年分别包括与非经营性股权投资相关的400美元亏损和494美元的收益。
(3) 2022财年养老金结算费用主要与终止乡村超级市场公司员工退休计划有关。公司出资1440美元的现金为该计划提供全额资金，其余的10,901美元是截至终止之日累计其他综合亏损中未确认的损失的非现金费用。
操作结果
下表列出了公司合并运营报表的组成部分占销售额的百分比：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | |
| 销售 | 100.00 | % | | 100.00 | % | | |
| 销售成本 | 71.55 | % | | 71.88 | % | | |
| 毛利 | 28.45 | % | | 28.12 | % | | |
| 运营和管理费用 | 23.86 | % | | 24.63 | % | | |
| 折旧和摊销 | 1.58 | % | | 1.61 | % | | |
| | | | | |
| 营业收入 | 3.01 | % | | 1.88 | % | | |
| 利息支出 | (0.19) | % | | (0.19) | % | | |
| 利息收入 | 0.53 | % | | 0.20 | % | | |
| 所得税前收入 | 3.35 | % | | 1.89 | % | | |
| 所得税 | 1.06 | % | | 0.59 | % | | |
| 净收入 | 2.29 | % | | 1.30 | % | | |
销售
2023财年的销售额为2,166,654美元，比2022财年增长了105,570美元，增长了5.1％。销售额增长的主要原因是同店销售额增长了3.5％，2022年4月29日在纽约曼哈顿西村开设了一家美食车库，以及2022年8月15日对纽约州佩勒姆球道进行了改造和改建为ShopRite旗帜而导致的销售额增加。同店销售额的增长主要是由于零售价格的上涨。
新门店、替代门店和有横幅变更的门店在门店运营了整整四个季度后的季度中，将计入同一门店的销售额。门店装修和扩建立即包含在同一门店的销售额中。
毛利
毛利占销售额的百分比在2023财年增长至28.45％，而2022财年为28.12％，这主要是由于部门毛利率百分比的提高（.23％）、从Wakefern获得的顾客分红和返佣增加（.08％）、LIFO费用降低（.04％）、产品组合的有利变化（.02％）和促销支出的减少（.03％）被韦克弗仓库评估费用的增加部分抵消 N (.07%)。该部门的毛利率增长主要是由于定价举措和小卖部业务的改善，但库存减少的增加在一定程度上抵消了这一点。
运营和管理费用
运营和管理费用占销售额的百分比在2023财年下降至23.86％，而2022财年为24.63％。调整后的运营和管理费用占销售额的百分比在2023财年下降至23.89％，而2022财年为24.05％，这主要是由于较低的劳动力成本（.19％）和供应支出的减少（.12％）被自保索赔成本的增加（.09％）和较高的设施维修和维护成本（.05％）部分抵消。劳动力成本和附带福利的下降主要是由于销售杠杆和持续的生产率举措被最低工资和市场驱动的工资率提高所部分抵消。
折旧和摊销
2023财年和2022财年的折旧和摊销费用分别为34,002美元和33,122美元。折旧和摊销费用增加的主要原因是资本支出。
利息支出
2023财年和2022财年的利息支出分别为4,220美元和3,907美元。利息支出增加的主要原因是平均未偿债务余额增加。
利息收入
2023财年和2022财年的利息收入分别为11,399美元和4,023美元。与2022财年相比，2023财年的利息收入有所增加，这主要是由于更高的利率以及投资于Wakefern的可变利率应收票据和投资于Wakefern的活期存款的金额增加。
所得税
该公司的有效所得税税率在2023年和2022财年分别为31.6％和31.3％。
净收入
2023财年的净收入为49,716美元，而2022财年的净收入为26,830美元。2023财年调整后的净收入为49,164美元，而2022财年的调整后净收入为35,044美元。调整后的净收入与去年同期相比增长了40％，这主要是由于同店销售额增长了3.5％，毛利润以及运营和管理费用利润率的提高以及利息收入的增加。
关键会计政策
关键会计政策是管理层认为对描述公司的财务状况和经营业绩很重要的会计政策。这些政策需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债数额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
减值
每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时，公司会审查其长期资产（例如财产、设备和固定装置以及经营租赁资产）的账面价值，以确定是否可能出现减值。公司考虑的可能导致减值触发事件的因素包括本期营业或现金流损失、门店相对于历史或预期经营业绩表现不佳以及行业或经济的重大负面趋势。如果确定减值触发事件，公司将在门店层面分析资产集团未贴现的预计未来净现金流，以确定此类资产的账面价值是否可以从各自的现金流中收回。如果表明减值，则通过将长期资产组的公允价值与其账面价值进行比较来衡量。
商誉和无限期无形资产在每个财政年度结束时进行减值测试，如果情况允许，则更频繁地进行减值测试。除了公司的市值外，公司还利用收益倍数等估值技术来评估商誉的减值。计算报告单位的公允价值需要使用估计值。管理层认为，截至2023年7月29日，Village的一个申报单位的公允价值超过了其账面价值。如果公司一个申报单位的账面价值超过其公允价值，则由此产生的任何商誉减值金额可能对公司的财务状况和经营业绩具有重要意义。无限期无形资产的公允价值是根据折扣现金流模型使用特许权使用费减免法估算的。
赞助分红
作为Wakefern的股东，Village从Wakefern的收益中分得一部分，这些收益作为 “赞助分红” 分配。这笔分红的依据是Wakefern在本财年（截至9月30日左右）的几乎所有营业利润的分配与每个成员在该财年从Wakefern购买的美元金额成比例。赞助分红被记录为商品销售时销售成本的降低。Village根据对年度Wakefern赞助分红的估计，以及根据Village在当年与Wakefern交易的业务量中估计的比例份额对Village在该年度股息中所占份额的估计，按季度累积Wakefern到期的预计赞助分红。根据这些估计，截至2023年7月29日和2022年7月30日，应收赞助股息分别为12,466美元和12,239美元。
养老金计划
公司对公司赞助的养老金计划的债务和支出的确定在一定程度上取决于Village在计算这些金额时所使用的假设选择。合并财务报表附注9描述了这些假设，其中包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和薪酬成本的增长率。与公司假设不同的实际业绩将在未来期间累计和摊销，因此，通常会影响未来时期的确认支出。尽管管理层认为其假设是适当的，但实际经验的重大差异或公司假设的重大变化可能会对现金流、养老金义务和未来支出产生重大影响。
贴现率假设的目的是反映根据计划向参与者支付的预期时间和福利金额有效偿还公司的养老金债务的利率。自2023年7月29日起，我们选择贴现率的方法是将计划的现金流与高质量固定收益投资的收益率曲线相匹配。基于这种方法，我们在2023年7月29日使用的加权平均折扣率为4.85％，而2022年7月30日的加权平均折扣率为3.77％。贴现率的变化以及死亡率表和改善表的最新假设导致截至2023年7月29日的预计受益义务净减少约771美元。Village评估了4.50％的薪酬成本预期增长，并得出结论，在估算养老金计划的义务和支出时，没有必要改变这一假设。公司采用负债驱动型投资（“LDI”）
策略。LDI战略侧重于长期保持接近充足的资金状态，同时将资金状况风险降至最低。这是通过将更多计划资产投资于固定收益工具以更接近计划负债期限来实现的。随着每个计划的资金状况的提高，固定收益工具的投资分配将增加。根据公司的LDI战略，公司假设2023财年计划资产的加权平均假设长期回报率为5.75％。
对公司养老金计划计算中使用的主要假设变化的敏感度如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百分比
积分变化 | | 预计收益
义务
减少
（增加） | | 开支
减少
（增加） |
| 折扣率 | + / - 1.0 % | | $ | 638 | | $ | (684) | | | $ | 34 | | $ | (72) | |
| 预期资产回报率 | + / - 1.0 % | | $ | — | | — | | | $ | 21 | | $ | (21) | |
2022年4月，公司终止了乡村超级市场公司的员工退休计划。在终止之前，公司缴纳了1,485美元，为该计划提供全额资金。清算了计划资产，为向参与者一次性分配37,289美元提供资金，并为所有未选择一次性分配的参与者与保险公司购买总额为14,930美元的年金合同。截至2023年7月29日，与乡村超级市场公司员工退休计划相关的福利义务或计划资产不存在。在2022财年，公司确认了因终止而产生的12,296美元的税前结算费用，其中包括截至终止之日累计其他综合亏损中未确认的亏损的10,856美元非现金费用。Village在2023财年或2022财年没有为其余计划捐款。预计到2024财年，对剩余计划的捐款将微不足道。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的披露，见合并财务报表附注1。
流动性和资本资源
现金流
2023财年，经营活动提供的净现金为104,513美元，而2022财年为79,625美元。2023财年经营活动产生的现金流变化主要是由于营运资本的变化以及经非现金项目调整后的净收益增加，包括折旧和摊销、基于股份的薪酬、递延税、养老金结算费用、LIFO对库存进行估值的准备金、减值费用以及出售财产、设备和固定装置的收益。营运资金变动，包括其他资产和其他负债，使2023财年经营活动提供的净现金增加了15,021美元，而2022财年为7,081美元。
在2023财年，Village使用现金为46,400美元的资本支出、13,193美元的股息、10,446美元的长期债务本金支付、购买3,739美元的国库股票、对用于开发新泽西州老桥零售中心的房地产合伙企业的投资5,865美元，以及来自韦克芬的应收票据的额外净投资36,425美元。资本支出主要包括与纽约佩勒姆球道改造和改建为ShopRite旗帜、位于纽约市西村的新Gourmet Garage门店、收购Vineland商店购物中心、建造旧桥替代门店、安装电子货架标签、持续扩大自助结账以及各种技术、设备和设施升级相关的成本。
在2022财年，Village使用现金为43,270美元的资本支出、13,041美元的股息、8,299美元的长期债务本金以及来自Wakefern的2,489美元应收票据的额外投资提供了资金。资本支出主要包括与收购加洛韦商店购物中心、在新泽西州中部为潜在的替代门店和其他开发项目购买土地、位于纽约市西村的新Gourmet Garage门店、持续扩大自助结账以及各种销售、技术、设备和设施升级相关的成本。
流动性和债务
截至2023年7月29日和2022年7月30日，营运资金分别为67,714美元和79,796美元。同日的营运资金比率分别为1.38和1.50比1。与2022财年相比，2023财年的营运资金将减少
主要用于额外投资36,425美元，用于从Wakefern收取的长期应收票据。公司的营运资金需求减少了，因为库存通常是在向Wakefern和其他供应商付款到期之前出售的。
我们在2024财年的资本支出预算为8.5万美元。计划支出包括计划于2024财年开业的Old Bridge替代门店和计划于2025财年开业的另外两家替代门店的建设成本、潜在的房地产购买、几家小型门店改造和销售计划以及各种技术、设备和设施升级。预计公司在2024财年的主要流动性来源将是截至2023年7月29日的现金和现金等价物以及2024财年产生的运营现金流。
2022年4月28日，公司签订了合作协议，在新泽西州老桥开发零售中心获得30％的权益，其中包括一家Village替代门店，截至2023年7月29日，其经营租赁义务为4,127美元。在项目的两到三年期内，Village将为其估计为15,000至20,000美元的项目成本份额提供资金。截至2023年7月29日，Village已向该房地产合伙企业投资了10,875美元，该合伙企业被列为合并资产负债表中房地产合伙企业投资中包含的股权法投资。
2022年8月15日，Wakefern到期的28,850美元的应收票据已到期，这些票据按最优惠利率加上1.25％的利率赚取了利息。公司将收到的所有收益投资于Wakefern的可变利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.50％计算，将于2027年8月15日到期。2022年9月28日，公司向Wakefern额外投资了3万美元的浮动利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.50％计算，将于2027年9月28日到期。
截至2023年7月29日，公司持有Wakefern到期的31,483美元的浮动利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.75％计算，将于2024年2月15日到期；30,865美元，按最优惠利率加0.50％赚取利息，于2027年9月28日到期。Wakefern有权随时预付这些票据。在某些条件下，公司可以要求Wakefern预付票据，尽管自成立以来赚取的利息将减少，就好像是根据Wakefern为活期存款支付的隔夜货币市场利率赚取的利息一样。
截至2023年7月29日，Village在Wakefern的活期存款投资了122,028美元。这些存款可赚取隔夜货币市场利率。
信贷额度
该公司在富国银行全国协会（“富国银行”）拥有信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度的主要目的是为一般企业和营运资金需求、Village在2020财年收购某些Fairway资产和某些资本支出提供资金。除其他外，信贷额度规定：
•无抵押循环信贷额度，最高可借款额度为75,000美元。本协议下的债务按适用的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加1.10％计息，并将于2025年5月6日到期。
•2020年5月12日发行的25,500美元无抵押定期贷款，根据截至2027年5月4日的七年期摊款计划按月等额分期偿还，利息按适用的SOFR加1.46％计算。到2027年5月4日，名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR定为每年0.26％，从而使定期贷款的固定有效利率为1.72％。
•2020年9月1日发放的5万美元有担保定期贷款，根据截至2035年9月1日的十五年期摊还时间表，按适用的SOFR加1.61％的利息按月等额分期偿还。到2035年9月4日，名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR定为每年0.57％，从而使定期贷款的固定有效利率为2.18％。定期贷款由Village Super Market, Inc.及其子公司的不动产担保，包括三家Village门店的场地。
•2022年1月28日发放的7,350美元有担保定期贷款，根据截至2037年1月28日的十五年期摊款计划按月等额分期偿还，利息按适用的SOFR加1.50％计算。到2037年1月28日，名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR定为每年1.41％，从而使定期贷款的固定有效利率为2.91％。定期贷款由加洛韦商店购物中心担保，该购物中心在2022财年第一季度以9,800美元的价格收购。
由于执行了为期七年的1万美元无抵押定期贷款，公司于2022年9月1日修改了信贷额度。无抵押定期贷款根据截至2029年9月4日的七年摊还期计划按月等额分期偿还，按适用的SOFR加1.35％计息。Village还对等于定期贷款金额的名义金额进行了利率互换，将基础SOFR定为2.95％，固定有效利率为4.30％。这笔贷款符合与Wakefern合作的利率补贴计划的资格，该计划涉及与某些资本支出项目相关的融资。扣除补贴后，公司将按2.30％的固定有效利率支付利息。
2023年1月27日，该公司以9,500美元的价格收购了Vineland商店购物中心。作为收购的一部分，该公司修改了信贷额度，原因是执行了由Vineland商店购物中心担保的十五年期7,125美元的定期贷款。有担保定期贷款根据截至2038年1月27日的十五年摊还计划按月等额分期偿还，按适用的SOFR加上1.75％的利息计算。Village还进行了利率互换，名义金额等于定期贷款金额，将基础SOFR定为3.59％，固定有效利率为5.34％。
信贷额度还提供高达25,000美元的信用证（截至2023年7月29日未偿还额度为7,336美元），用于为市政当局的商店租赁和施工履约担保债务提供担保。信贷额度包含契约，除其他条件外，要求最低有形净资产、最低固定费用覆盖率和最大调整后债务与息税折旧摊销前利润比率。截至2023年7月29日，公司遵守了信贷协议的所有条款。截至2023年7月29日，无抵押循环信贷额度下仍有67,664美元可用。
根据目前的趋势，公司认为，截至2023年7月29日，手头的现金和现金等价物、我们的信贷额度下的运营现金流和可用性足以满足我们未来十二个月以及未来十二个月以后可预见的将来的流动性需求。
在2023财年，Village支付了13,193美元的现金分红。2023财年的股息包括每股A类普通股1.00美元和每股B类普通股0.65美元。
在2022财年，Village支付了13,041美元的现金分红。2022财年的股息包括每股A类普通股1.00美元和每股B类普通股0.65美元。
展望
本年度报告包含有关Village未来表现的某些前瞻性陈述。这些陈述基于管理层根据当前可用信息作出的假设和信念。例如，此类陈述涉及经济状况；未投保损失；预期的养老金计划缴款；预计的资本支出；预期的股息支出；现金流要求；通货膨胀预期；公共卫生状况和法律事务；并以 “将”、“期望”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信” 等词语以及类似的词语或短语表示。公司提醒读者，无法保证实际业绩或业务状况不会与此类前瞻性陈述所表达、暗示或暗示的业绩存在重大差异。公司没有义务更新前瞻性陈述以反映本文发布之日之后获得的事态发展或信息。
•我们预计，2024财年同店销售额的增长将在1.0％至3.0％之间。
•我们在2024财年为资本支出编列了8.5万美元的预算。计划支出包括计划于2024财年开业的Old Bridge替代门店和计划于2025财年开业的另外两家替代门店的建设成本、潜在的房地产购买、几家小型门店改造和销售计划以及各种技术、设备和设施升级。
•董事会目前的意图是在2024年继续按每股A类股票0.25美元和每股B类股票0.1625美元支付季度股息。
•我们认为，手头现金和现金等价物、运营现金流和公司的信贷额度将足以满足可预见的将来对营运资金、资本支出和债务支付的预期需求。
•我们预计，我们在2024财年的有效所得税税率将在31.0％至32.0％之间。
各种不确定性和其他因素可能导致实际业绩与本报告中包含的前瞻性陈述有所不同。其中包括：
•超市业务竞争激烈，利润率狭窄。经营业绩可能会受到竞争性定价和促销计划、行业整合和竞争对手门店开业的重大不利影响。Village直接与店内和线上多种零售业态竞争，包括全国、地区和地方连锁超市以及仓库俱乐部、超级中心、药店、折扣日用品商店、快餐连锁店、餐厅、美元商店和便利店。与我们相比，其中一些竞争对手拥有更多的财务资源，更低的商品购置成本和更低的运营费用。
•该公司的门店集中在新泽西州、纽约州、宾夕法尼亚州和马里兰州。除了可能影响整个国家的经济衰退外，我们还容易受到这些州的经济衰退的影响。通货膨胀、通货紧缩、利率波动、能源成本变动、社会计划、最低工资立法、失业率、社会动荡和人口结构变化引起的动荡等经济状况可能会对我们的销售和利润产生不利影响。
•Village 几乎所有商品都是从 Wakefern 那里购买的。此外，Wakefern在许多领域为公司提供支持服务，包括广告、责任和财产保险、用品、某些设备购买、优惠券处理、某些财务会计应用程序、零售技术支持和其他商店服务。此外，Village还从Wakefern获得赞助分红和其他产品激励措施，还从Wakefern那里获得活期存款和应收票据。
Wakefern运营方式的任何重大变化或Village与Wakefern关系的终止或实质性修改都可能对公司的业务行为产生不利影响，并可能给Village带来额外费用。任何Wakefern成员未能履行其对Wakefern的义务或成员破产或退出Wakefern都可能导致公司成本增加。此外，Wakefern经营业绩的不利变化可能会对Village的经营业绩产生不利影响。
•我们大约 92% 的员工受集体谈判协议的保护。任何停工都可能对我们的财务业绩产生不利影响。如果我们无法控制集体谈判协议中规定的医疗保健和养老金成本，我们的运营成本可能会增加。
•如果消费者对食品供应链的安全和质量失去信心，公司可能会受到不利影响。我们实际或预期销售受污染的食品可能会导致消费者信心丧失和产品责任索赔，这可能会对我们的销售和运营产生重大不利影响。
•我们参与的某些多雇主计划资金不足。因此，我们预计对这些计划的捐款可能会增加。此外，福利水平和相关项目将是我们集体谈判协议的谈判中的问题。根据现行法律，退出或部分退出多雇主养老金计划的雇主可能会对该计划承担提款责任，这是根据非常复杂的精算和分配规则，该计划资金不足可分配给退出雇主的部分。退出的雇主未能为这些义务提供资金可能会影响其余雇主。我们对这些多雇主养老金计划所需缴款的任何增加或减少的金额将取决于集体谈判的结果、管理计划的受托人采取的行动、政府监管、其他参与雇主的提款以及计划中持有的资产的实际回报率等因素。
•公司将保险和自保相结合，为员工赔偿、汽车、一般责任、财产、董事和高级管理人员责任以及某些员工医疗福利等潜在责任提供保障。对损失的任何预测都会受到高度的可变影响。法律索赔的变化、趋势和解释的变化、通货膨胀率的变动、理赔性质和方法的变化、适用法律变化导致的福利水平变化以及保险公司的破产都可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流。
•我们的长期资产，主要是储存财产、设备和固定装置，需要定期接受减值测试。我们的资产集团未能达到足够的现金流水平可能会导致长期资产的减值费用。
•我们的商誉和无限期无形资产在每个财政年度结束时进行减值测试，如果情况允许，则更频繁地进行减值测试。被收购企业未能实现其预测预期可能会导致商誉和无限期无形资产减值费用。
•我们的有效税率可能会受到税务审查结果和税法变化的影响。
•Wakefern为合作社的所有成员提供信息系统支持，使我们能够有效地管理我们的业务数据、客户交易、订购、通信和其他业务流程。这些信息系统可能会因停电、计算机或电信故障、计算机病毒和相关的恶意软件、灾难性天气事件或人为错误而受到损坏或中断。我们或Wakefern信息系统的任何重大中断都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
由于我们业务的性质，有关我们的客户、供应商和员工的个人信息会被接收并存储在这些信息系统中。此外，机密信息通过我们的在线业务shoprite.com和ShopRite应用程序传输。未经授权的各方可能会尝试访问存储在这些系统中的信息，或者破坏或破坏这些系统。Wakefern和公司采取了大量安全措施，以防止和检测对此类信息的未经授权的访问，包括利用第三方服务提供商来监控我们的网络、安全审查和其他功能。计算机黑客、网络恐怖分子和其他人有可能击败公司、Wakefern或第三方服务提供商制定的安全措施。
任何违反这些安全措施的行为和机密信息的丢失都可能在一段时间内未被发现，都可能损害我们在客户、供应商和员工中的声誉，导致Wakefern and Village为保护个人数据遭到泄露的任何客户、供应商和员工付出巨额费用，导致我们更改信息系统，并可能导致政府对Wakefern和/或Village采取执法行动，并可能导致外部各方对Wakefern和/或Village提起诉讼。如果Wakefern and Village的相关成本不在承保范围之内或超过附带保险单，则任何此类违规行为都可能对我们的业务、合并财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。此外，安全漏洞可能要求Wakefern和Village投入大量管理资源来解决安全漏洞造成的问题并恢复我们的声誉。
关联方交易
该公司对其主要供应商Wakefern进行了投资。根据韦克芬股东协议，Village从Wakefern购买了几乎所有的商品。作为该协议的一部分，Village必须购买一定数量的Wakefern普通股。截至2023年7月29日，该公司欠韦克芬本次股票认购未偿金额的债务为2423美元。目前，每家商店的最高投资额为975美元。Wakefern按会员在年度从Wakefern购买的美元金额成比例向每位成员分配一部分收益，作为 “赞助分红”。Wakefern为公司提供多个领域的支持服务，包括广告、供应、责任和财产保险、技术支持和其他商店服务。其他信息载于合并财务报表附注3。
2022年8月15日，Wakefern到期的28,850美元的应收票据已到期，这些票据按最优惠利率加上1.25％的利率赚取了利息。公司将收到的所有收益投资于Wakefern的可变利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.50％计算，将于2027年8月15日到期。2022年9月28日，公司向Wakefern额外投资了3万美元的浮动利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.50％计算，将于2027年9月28日到期。
截至2023年7月29日，公司持有Wakefern到期的31,483美元的浮动利率应收票据，这些票据的利息按最优惠利率加0.75％计算，将于2024年2月15日到期；30,865美元，按最优惠利率加0.50％赚取利息，于2027年9月28日到期。Wakefern有权随时预付这些票据。在某些条件下，公司可以要求Wakefern预付票据，尽管自成立以来赚取的利息将减少，就好像是根据Wakefern为活期存款支付的隔夜货币市场利率赚取的利息一样。
截至2023年7月29日，Village在Wakefern的活期存款投资了122,028美元。这些存款可赚取隔夜货币市场利率。
该公司根据转租协议从韦克芬转租了加洛韦和瓦恩兰德门店，该协议规定2023年和2022财年的合并年租金为413美元和959美元。两份租约都包含正常的定期租金上涨和
延长租约的选项。在2022财年分别以9,800美元和9,500美元的价格收购了加洛韦商店购物中心和2023财年收购了Vineland商店购物中心后，转租协议终止。
该公司向一家房地产公司租赁了一家超市，该超市由Village的某些高管持有30％的股权。公司在2023财年和2022财年分别根据该租约向关联方支付了735美元的租金，截至2023年7月29日，相关租赁义务为1,851美元。该租约将于2026财年到期，可以选择以不断增加的年租金进行延期。
该公司拥有四个房地产合伙企业的所有权。Village在2023年和2022财年分别向其中两个合伙企业支付了1,568美元和1,556美元的租赁门店的总租金，截至2023年7月29日，与这些租赁相关的租赁义务总额为15,996美元。
第 8 项。 财务报表和补充数据
| | | | | | | | | | | | | |
乡村超级市场有限公司和子公司 合并资产负债表 （以千计） | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 | | |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 140,910 | | | $ | 134,832 | | | |
| 商品库存 | 44,515 | | | 44,190 | | | |
| 应收赞助分红 | 12,466 | | | 12,239 | | | |
| Wakefern 的应收票据 | 31,483 | | | 28,627 | | | |
| 应收所得税 | — | | | 631 | | | |
| 其他流动资产 | 17,313 | | | 17,446 | | | |
| 流动资产总额 | 246,687 | | | 237,965 | | | |
| 财产、设备和固定装置，净额 | 277,310 | | | 265,333 | | | |
| 经营租赁资产 | 274,100 | | | 293,295 | | | |
| Wakefern 的应收票据 | 62,726 | | | 29,157 | | | |
| 投资韦克芬 | 33,107 | | | 33,004 | | | |
| 对房地产合作伙伴关系的投资 | 13,155 | | | 7,162 | | | |
| 善意 | 24,190 | | | 24,190 | | | |
| 其他资产 | 36,431 | | | 34,342 | | | |
| | | | | |
| 总资产 | $ | 967,706 | | | $ | 924,448 | | | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| 经营租赁义务 | $ | 20,389 | | | $ | 20,351 | | | |
| 融资租赁债务 | 667 | | | 596 | | | |
| 应付给 Wakefern 的票据 | 737 | | | 1,134 | | | |
| 债务的流动部分 | 9,370 | | | 7,466 | | | |
| 应付给 Wakefern 的账款 | 77,033 | | | 77,037 | | | |
| 应付账款和应计费用 | 31,441 | | | 24,266 | | | |
| 应计工资和福利 | 29,853 | | | 27,221 | | | |
| 应缴所得税 | 9,483 | | | 98 | | | |
| 流动负债总额 | 178,973 | | | 158,169 | | | |
| 长期债务 | | | | | |
| 经营租赁义务 | 266,683 | | | 284,300 | | | |
| 融资租赁债务 | 20,623 | | | 21,510 | | | |
| 应付给 Wakefern 的票据 | 1,686 | | | 1,961 | | | |
| 长期债务 | 72,426 | | | 66,264 | | | |
| 长期债务总额 | 361,418 | | | 374,035 | | | |
| 养老金负债 | 4,893 | | | 4,569 | | | |
| 其他负债 | 12,256 | | | 15,566 | | | |
| 承付款和意外开支（附注3、4、5、6、7、9和10） | | | | | |
| 股东权益 | | | | | |
优先股，无面值：已授权 10,000股份， 无发行的 | — | | | — | | | |
A类普通股，无面值：已授权 20,000股票；已发行 11,5632023 年 7 月 29 日的股票以及 10,9712022年7月30日的股票 | 76,179 | | | 72,891 | | | |
B类普通股，无面值：已授权 20,000股票；已发行和流通股份 4,2042023 年 7 月 29 日的股票以及 4,2942022年7月30日的股票 | 683 | | | 697 | | | |
| 留存收益 | 343,497 | | | 306,974 | | | |
| 累计其他综合收益 | 8,134 | | | 6,135 | | | |
减去A类库存股，按成本计算： 9122023 年 7 月 29 日的股票以及 7522022年7月30日的股票 | (18,327) | | | (14,588) | | | |
| 股东权益总额 | 410,166 | | | 372,109 | | | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 967,706 | | | $ | 924,448 | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | |
乡村超级市场有限公司和子公司 合并运营报表 （以千计，每股金额除外） |
| | 岁月已结束 |
7月29日
2023 | | 7月30日
2022 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 销售 | $ | 2,166,654 | | | $ | 2,061,084 | | | |
| 销售成本 | 1,550,204 | | | 1,481,417 | | | |
| | | | | |
| 毛利 | 616,450 | | | 579,667 | | | |
| | | | | |
| 运营和管理费用 | 516,902 | | | 507,597 | | | |
| 折旧和摊销 | 34,002 | | | 33,122 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 营业收入 | 65,546 | | | 38,948 | | | |
| | | | | |
| 利息支出 | (4,220) | | | (3,907) | | | |
| 利息收入 | 11,399 | | | 4,023 | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | 72,725 | | | 39,064 | | | |
| 所得税 | 23,009 | | | 12,234 | | | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 49,716 | | | $ | 26,830 | | | |
| | | | | |
| 每股净收益： | | | | | |
| A 类普通股： | | | | | |
| 基本 | $ | 3.78 | | | $ | 2.06 | | | |
| 稀释 | $ | 3.38 | | | $ | 1.84 | | | |
| | | | | |
| B 类普通股： | | | | | |
| 基本 | $ | 2.45 | | | $ | 1.34 | | | |
| 稀释 | $ | 2.45 | | | $ | 1.34 | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | |
乡村超级市场有限公司和子公司 综合收益合并报表 （以千计） |
| | 岁月已结束 |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 49,716 | | | $ | 26,830 | | | |
| | | | | |
| 其他综合收入： | | | | | |
| 扣除税款的利率互换未实现收益 (1) | 2,308 | | | 3,398 | | | |
| 扣除税款的养老金精算（收益）损失摊销（2） | (342) | | | 233 | | | |
| 养老金调整，扣除税款 (3) | 9 | | | 3,012 | | | |
| 扣除税款后的养老金结算损失 (4) | 24 | | | 8,556 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他综合收入总额 | 1,999 | | | 15,199 | | | |
| | | | | |
| 综合收入 | $ | 51,715 | | | $ | 42,029 | | | |
(1)金额已扣除税款807和 $1,505分别为 2023 年和 2022 年。
(2)金额已扣除税款214和 $102分别适用于 2023 年和 2022 年。所有金额均从累计的其他综合亏损重新分类为运营和管理费用。
(3)金额已扣除税款6和 $1,349分别为 2023 年和 2022 年。
(4)金额已扣除税款15和 $3,785分别适用于 2023 年和 2022 年。所有金额均从累计的其他综合亏损重新分类为运营和管理费用。
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
乡村超级市场有限公司和子公司 股东权益综合报表 （以千计） |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日的年度 |
| | | | | | | | | | | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | | | | | 总计
股东
公平 |
| | A 级
普通股 | | B 级
普通股 | | | | | 国库股
A 级 |
| | 已发行股票 | | 金额 | | 已发行股票 | | 金额 | | 留存收益 | | 股份 | | 金额 |
余额，2021 年 7 月 31 日 | 10,978 | | | $ | 70,594 | | | 4,294 | | | $ | 697 | | | $ | 293,185 | | | $ | (9,064) | | | 724 | | | $ | (13,939) | | | $ | 341,473 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,830 | | | — | | | — | | | — | | | 26,830 | |
其他综合亏损，扣除税款6,741 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,199 | | | — | | | — | | | 15,199 | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,041) | | | — | | | — | | | — | | | (13,041) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买国库股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | (649) | | | (649) | |
| 限制性股票被没收 | (16) | | | (198) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (198) | |
| 基于股份的薪酬支出 | 9 | | | 2,495 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额，2022年7月30日 | 10,971 | | | $ | 72,891 | | | 4,294 | | | $ | 697 | | | $ | 306,974 | | | $ | 6,135 | | | 750 | | | $ | (14,588) | | | $ | 372,109 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 49,716 | | | — | | | — | | | — | | | 49,716 | |
其他综合收益，扣除税款 $614 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,999 | | | — | | | — | | | 1,999 | |
| 分红 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,193) | | | — | | | — | | | — | | | (13,193) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买国库股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 162 | | | (3,739) | | | (3,739) | |
| 限制性股票被没收 | (10) | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47) | |
| 基于股份的薪酬支出 | 512 | | | 3,321 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,321 | |
| 将 B 类股份转换为 A 类股份 | 90 | | | 14 | | | (90) | | | (14) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额，2023 年 7 月 29 日 | 11,563 | | | $ | 76,179 | | | 4,204 | | | $ | 683 | | | $ | 343,497 | | | $ | 8,134 | | | 912 | | | $ | (18,327) | | | $ | 410,166 | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | |
乡村超级市场有限公司和子公司 合并现金流量表 （以千计） |
| | 岁月已结束 |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | |
| | | | | |
| 来自经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 49,716 | | | $ | 26,830 | | | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | | | |
| 折旧和摊销 | 35,711 | | | 34,705 | | | |
| 基于非现金股份的薪酬 | 3,274 | | | 2,297 | | | |
| 非现金养老金结算费用 | — | | | 10,856 | | | |
| 递延税 | (2,088) | | | (5,093) | | | |
| 在LIFO中为库存进行估值准备金 | 2,622 | | | 3,295 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售资产的亏损（收益） | 257 | | | (346) | | | |
| 资产和负债的变化： | | | | | |
| 商品库存 | (2,947) | | | (4,852) | | | |
| 应收赞助分红 | (227) | | | (379) | | | |
| 应付给 Wakefern 的账款 | 928 | | | 6,550 | | | |
| 应付账款和应计费用 | 4,436 | | | (1,759) | | | |
| 应计工资和福利 | 2,632 | | | 2,185 | | | |
| 应收/应付所得税 | 9,737 | | | 2,976 | | | |
| 其他资产和负债 | 462 | | | 2,360 | | | |
| 经营活动提供的净现金 | 104,513 | | | 79,625 | | | |
| | | | | |
| 来自投资活动的现金流 | | | | | |
| 资本支出 | (46,400) | | | (43,270) | | | |
| 出售资产的收益 | 262 | | | 4,352 | | | |
| 投资来自Wakefern的应收票据 | (65,275) | | | (2,489) | | | |
| 投资房地产合伙企业 | (5,865) | | | (5,010) | | | |
| Wakefern 应收票据的到期日 | 28,850 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 用于投资活动的净现金 | (88,428) | | | (46,417) | | | |
| | | | | |
| 来自融资活动的现金流量 | | | | | |
| | | | | |
| 与股份薪酬相关的超额税收优惠 | 279 | | | — | | | |
| 发行长期债务的收益 | 17,125 | | | 7,350 | | | |
| 长期债务的本金支付 | (10,446) | | | (8,299) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 债务发行成本 | (33) | | | (51) | | | |
| 分红 | (13,193) | | | (13,041) | | | |
| 购买国库股票，包括退还预扣税的股票 | (3,739) | | | (649) | | | |
| 用于融资活动的净现金 | (10,007) | | | (14,690) | | | |
| | | | | |
| 现金和现金等价物的净增长 | 6,078 | | | 18,518 | | | |
| 现金和现金等价物，年初 | 134,832 | | | 116,314 | | | |
| 现金和现金等价物，年底 | $ | 140,910 | | | $ | 134,832 | | | |
| | | | | |
| 补充披露为以下用途支付的现金款项： | | | | | |
| 利息 | $ | 4,220 | | | $ | 3,907 | | | |
| 所得税 | 15,080 | | | 20,685 | | | |
| | | | | |
| 非现金补充披露： | | | | | |
| | | | | |
| 资本支出包含在应付账款和应计费用中 | $ | 5,591 | | | $ | 3,784 | | | |
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
（除每股数据外，所有金额均以千计）。
注释 1 — 重要会计政策摘要
操作性质
Village Super Market, Inc.（以下简称 “公司” 或 “Village”）经营着连锁店 34位于新泽西州、马里兰州、纽约州和宾夕法尼亚州东部的名为 ShopRite 和 Fairway 的超市以及 四纽约市以 Gourmet Garage 命名的专业市场。该公司是Wakefern Food Corporation（“Wakefern”）的成员，该公司是美国最大的零售商拥有的食品合作社，也是ShopRite、Fairway和Gourmet Garage品牌的所有者。这种关系为Village提供了许多规模经济，包括采购、分销、储存和自有品牌产品、先进的零售技术、与规模更大、地域覆盖范围更大的连锁店相关的营销和广告。
整合原则
合并财务报表包括Village Super Market, Inc.及其全资子公司的账目。公司间余额和交易已被清除。
财政年度
该公司及其子公司使用截至7月最后一个星期六的为期52-53周的财政年度。2023 财年和 2022 财年包含 52 周。
估计数的使用
根据美国公认的会计原则，公司管理层对合并财务报表之日的资产负债报告、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额做出了一些估计和假设。一些比较重要的估计是赞助分红、意外开支的考虑、衍生工具和套期保值活动的会计以及长期资产、商誉和无限期无形资产的减值。实际结果可能与这些估计有所不同。
行业细分
该公司包括 一运营板块，食品和非食品产品的零售。
收入确认
收入在向客户销售时确认，包括药房销售。数字渠道销售额在店内提货或交付给客户时予以确认，包括任何相关的服务收入。销售税不包括在收入中。
通过商店优惠券和忠诚度计划向客户提供的折扣被视为产品销售时销售额的减少。供应商向客户提供的折扣不被视为销售额的减少。相反，公司记录了一笔来自供应商的应收账款，以弥补销售价格和从客户处收到的款项的差额。
该公司出售可在Wakefern成员商店兑换的礼品卡时不确认收入。从客户那里收取的用于销售这些礼品卡的款项将转给Wakefern，因为这些礼品卡可以在其他地点兑换，包括由Wakefern或其他Wakefern会员运营的地点。当客户兑换这些礼品卡以购买产品或服务时，将确认收入并记录来自Wakefern的应收款。
分类收入
下表显示了公司在每个指定时期内按产品类别划分的销售额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 年份已结束 |
| | | | | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
| | | | | | | | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
| 中心商店 (1) | | | | | | | | | $ | 1,300,061 | | | 60.0 | % | | $ | 1,229,336 | | | 59.7 | % |
| 新鲜 (2) | | | | | | | | | 787,770 | | | 36.4 | % | | 757,383 | | | 36.7 | % |
| 药房 | | | | | | | | | 71,749 | | | 3.3 | % | | 67,780 | | | 3.3 | % |
| 其他 (3) | | | | | | | | | 7,074 | | | 0.3 | % | | 6,585 | | | 0.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总销售额 | | | | | | | | | $ | 2,166,654 | | | 100.0 | % | | $ | 2,061,084 | | | 100.0 | % |
(1) 主要包括杂货、乳制品、冷冻食品、健康和美容护理、日用商品和酒类。
(2) 主要由农产品、肉类、熟食、海鲜、面包店、预制食品和花卉组成。
(3) 主要包括与其他收入来源相关的销售，包括与数字销售相关的服务费、礼品卡和彩票佣金以及批发销售。
销售成本
销售成本包括库存成本、入境运费和公司集中小卖部的生产成本，包括材料、人工和管理费用。折旧费用为 $1,709和 $1,583与集中式小卖部相关的费用分别包含在2023和2022财年的销售成本中。
公司获得供应商津贴和回扣，包括赞助分红和从Wakefern获得的与公司购买和销售活动相关的过户金额。供应商补贴和回扣被视为销售相关商品或完成所需合同条款时销售成本的降低。
与公司数字销售相关的运费和手续费包含在运营和管理费用中。
运营和管理费用
运营和管理费用主要包括商店和公司成本，包括员工工资、工资、公司赞助和多雇主的健康和福利、养老金和固定缴款福利、用品、广告、公用事业、设施维修和维护、租金、占用成本和管理费用。
现金和现金等价物
公司将购买的所有到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物中包括信用卡和借记卡交易的应付收益，通常在五个工作日内结算，金额为美元11,891和 $11,653分别于 2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日。2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日的现金和现金等价物中包括美元122,028和 $110,739分别是按隔夜货币市场利率投资于韦克芬的活期存款。
商品库存
大约在 2023 年 4 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日 64% 和 61商品库存的百分比分别以LIFO（后进先出）成本或市场中较低者列报。如果使用FIFO（先入先出）方法，库存将为美元21,238和 $18,616分别高于2023财年和2022财年的报告。所有其他库存均按FIFO成本或市场中较低者列报。
财产、设备和固定装置
财产、设备和固定装置按成本入账。为施工融资产生的利息成本作为资产成本的一部分资本化。保养和维修按实际发生费用记账。
折旧是按直线计算的，其估计使用寿命为 三十年用于建筑物， 五到 十年用于商店固定装置和设备，以及 三年用于计算机设备、购物车和车辆。租赁权益改善将在相关租赁条款或相关资产的估计使用寿命中较短的时间内摊销。
出售或报废资产时，其成本和累计折旧将从账户中扣除，任何损益都会反映在合并财务报表中。
投资
该公司对其主要供应商Wakefern和Wakefern子公司Insure-Rite, Ltd.的投资按成本列报（见注释3）。Village通过考虑Wakefern和Insure-Rite, Ltd.先前、当前和预计的利润水平，评估其对Wakefern和Insure-Rite, Ltd.的投资是否存在减值。
公司对某些房地产合伙企业的20％-50％的投资按权益法计算。 一个这些合伙企业中有一个可变利益实体，不需要整合，因为Village不是主要受益者（见注释7）。
门店开业和关闭费用
所有门店开业费用均按实际支出记账。公司记录了从关闭之日起至剩余租赁期结束期间关闭门店的未来最低租赁付款和相关成本的负债，其中扣除了可能通过转租获得的估计成本回收额，并使用风险调整后的利率进行贴现。
租赁
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁，并在租赁开始之日确认所有租约的融资和经营租赁负债和资产，条款超过12个月。财务和经营租赁负债代表尚未支付的最低租赁付款的现值。为了衡量给定租约的固定付款义务的现值，公司使用其增量借款利率，因为其租赁中隐含的贴现率通常无法确定。该公司的增量借款利率反映了其在有担保基础上为借款支付的利率，并纳入了租赁的条款和经济环境。在确认租赁使用权资产和负债时，会对每个续订选项进行评估，并且公司使用可以合理确定使用标的资产的租赁期限。根据所有租约，公司有义务支付房地产税、公用事业和责任保险，根据某些租约，公司有义务根据维护和超过规定金额的销售百分比支付额外款项。公司将租金假期、不断上涨的租金准备金和与运营租赁相关的施工补贴按直线计算在租金支出中。融资租赁付款记入租赁期内的利息支出以及折旧和摊销费用。关于租赁的更多信息见附注7。
广告
广告费用在发生时记作支出。广告费用为 $10,658和 $10,320分别在 2023 年和 2022 财年。
所得税
递延所得税资产和负债是根据财务报表现有资产和负债账面金额与其各自税基之间的差异而确认的未来税收后果。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期内在运营中予以确认。
根据其技术优势，如果不确定的税收状况 “很可能” 是可持续的，公司就会认可税收优惠。符合条件的职位的税收优惠是与充分了解所有相关信息的税务机构进行有效和解后实现的可能性超过50％的最大税收优惠金额。
衍生工具和套期保值活动
公司按公允价值在资产负债表上记录所有衍生品。被指定为对冲预期未来现金流波动风险的衍生品被视为现金流套期保值。公司将其利率互换合约的公允价值变动为扣除税款的累计其他综合收益，因为公司选择将其互换指定为现金流套期保值，并在套期保值关系满足应用套期会计的必要标准时应用套期保值会计。有关衍生工具和套期保值活动的更多信息，请参见附注5。
公允价值
公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的退出价格。公允价值是一种基于市场的衡量标准，应使用市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。公允价值指南建立了三级层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序。一级投入是公司在计量日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。二级投入是指资产或负债可直接或间接观察到的除一级报价以外的投入，例如活跃市场中可按常用报价间隔观察到的类似资产或负债的报价。第 3 级输入是资产或负债不可观察的输入。
现金和现金等价物、应收赞助股息、应收/应付所得税、应付账款和应计费用按账面价值反映在合并财务报表中，账面价值近似于公允价值，因为这些工具的到期日很短。当利息按浮动市场利率赚取时，公司从Wakefern收到的应收票据的账面价值接近其公允价值。由于公司对Wakefern的投资只能以接近公司成本的金额出售给Wakefern，因此估计此类投资的公允价值是不切实际的。
长期资产
每当事件或情况变化表明某一资产组的账面金额可能无法收回时，公司会审查其长期资产（例如财产、设备和固定装置以及经营租赁资产）的账面价值是否减值。公司考虑的可能导致减值触发事件的因素包括本期营业或现金流损失、门店相对于历史或预期经营业绩表现不佳以及行业或经济的重大负面趋势。如果确定减值触发事件，公司将在门店层面分析资产集团未贴现的预计未来净现金流，以确定此类资产的账面价值是否可以从各自的现金流中收回。如果表明减值，则通过将长期资产组的公允价值与其账面价值进行比较来衡量。
商誉和无限期无形资产
商誉和无限期无形资产在每个财政年度结束时进行减值测试，如果情况允许，则更频繁地进行减值测试。公司的无限期无形资产余额为美元13,299截至2023年7月29日和2022年7月30日，与球道和美食车库的商品名称有关。减值损失在商誉和无限期无形资产的账面金额超过其隐含公允价值的范围内予以确认。除了公司股票的价值外，Village还考虑收益倍数和其他估值技术来衡量申报单位层面的商誉公允价值。商品名称的公允价值是根据折扣现金流模型使用特许权使用费减免法估算的。
每股净收益
该公司有 二普通股的类别。A类普通股有权获得申报的现金分红 54比支付的B类普通股高出百分比。B类普通股的股票可以随时按A类普通股的逐股兑换。
公司采用两类方法计算和列报每股净收益。两类方法是一种收益分配公式，它根据申报的股息和未分配收益的参与权分别计算每类普通股的基本和摊薄后的每股净收益。在二类方法下，A类常见
假设股票获得 54根据B类普通股各自的股息权，未分配收益的参与率比B类普通股高出百分比。包含不可没收的股息权的未归属股份支付奖励被视为分红证券，因此包含在使用两类方法计算每股净收益时。
A类普通股的摊薄后每股净收益是使用if转换法计算的，该方法假设将B类普通股的所有股份按股对股转换为A类普通股，因为这种方法比两类方法更具稀释性。B类普通股的摊薄后每股净收益不假设B类普通股转换为A类普通股。
下表将净收益与A类和B类股东可获得的净收入进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 岁月已结束 | | |
| | | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 | | |
| | | | | | |
| 净收入 | | $ | 49,716 | | | $ | 26,830 | | | |
向未归属的受限股东分配和分配的未分配净收益 | | 1,589 | | | 777 | | | |
A类和B类股东可获得的净收入 | | $ | 48,127 | | | $ | 26,053 | | | |
下表核对了所有列报期间基本和摊薄后每股净收益的分子和分母。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 | | | | |
| 分子： | | | | | | | | | | | |
| 分配的净收入，基本 | $ | 37,639 | | | $ | 10,487 | | | $ | 20,311 | | | $ | 5,742 | | | | | |
| 将 B 类股份转换为 A 类股份 | 10,487 | | | — | | | 5,742 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 摊薄后的分配净收益 | $ | 48,127 | | | $ | 10,487 | | | $ | 26,053 | | | $ | 5,742 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | | | | |
| 加权平均已发行股数，基本 | 9,949 | | | 4,281 | | | 9,869 | | | 4,294 | | | | | |
| 将 B 类股份转换为 A 类股份 | 4,281 | | | — | | | 4,294 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均已发行股数，摊薄 | 14,230 | | | 4,281 | | | 14,163 | | | 4,294 | | | | | |
每股净收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | A 级 | | B 级 | | A 级 | | B 级 | | | | |
| 基本 | $ | 3.78 | | | $ | 2.45 | | | $ | 2.06 | | | $ | 1.34 | | | | | |
| 稀释 | $ | 3.38 | | | $ | 2.45 | | | $ | 1.84 | | | $ | 1.34 | | | | | |
购买A类股票的未偿还股票期权 88和 97由于其反稀释作用，分别被排除在2023年7月29日和2022年7月30日的摊薄后每股净收益的计算范围之外。此外， 503和 359非既得限制性A类股票（被视为参与证券）及其分配的净收益由于其反稀释效应分别从2023年7月29日和2022年7月30日的摊薄后每股净收益计算中排除。
基于股份的薪酬
根据发放当日的公允市场价值，在财务报表中将所有以股份为基础的向员工支付的款项确认为薪酬成本。
福利计划
公司在合并资产负债表上确认其公司赞助的退休计划的资金状况。精算收益或亏损、削减、先前服务成本或贷项以及先前未确认的过渡债务作为累计其他综合收益的组成部分入账。公司使用7月31日作为这些计划的衡量日期。
公司还根据涵盖某些工会代表员工的集体谈判协议的条款向多雇主养老金计划缴款。这些计划的养老金支出在缴款时确认。
最近发布的会计准则
公司监督财务会计准则委员会最近发布的会计准则，以评估其对合并财务报表（如果有）的影响。最近发布的会计准则不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 2 — 财产、设备和固定装置
财产、设备和固定装置组成如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 土地和建筑物 | $ | 142,000 | | | $ | 129,103 | |
| 储存固定装置和设备 | 360,335 | | | 341,924 | |
| 租赁权改进 | 193,113 | | | 183,188 | |
| 融资租赁下的租赁财产 | 25,211 | | | 25,211 | |
| 在建工程 | 14,034 | | | 8,054 | |
| 车辆 | 2,150 | | | 2,746 | |
| | | |
| 财产、设备和固定装置总数 | 736,843 | | | 690,226 | |
| 累计折旧 | (445,234) | | | (411,541) | |
| 融资租赁下财产的累计摊销 | (14,299) | | | (13,352) | |
| | | |
| 财产、设备和固定装置，净额 | $ | 277,310 | | | $ | 265,333 | |
融资租赁下的租赁财产的摊销包含在折旧和摊销费用中。
注意事项 3 — 关联方信息-WAKEFERN
该公司在其主要供应商Wakefern的所有权为，该公司在合作的基础上为其股东成员运营 12.7截至2023年7月29日，韦克芬已发行股票的百分比。该投资按成本列报，并作为对Wakefern的任何债务的抵押品进行抵押。此外，对Wakefern的所有义务均由Village的某些股东个人担保。
公司有义务购买 85从 Wakefern 到其主要商品需求的百分比 十年从股东代表之日起 75Wakefern销售额的百分比通知Wakefern，这些股东要求终止韦克弗恩股东协议。如果未履行此项收购义务，Village必须支付Wakefern因此次失败而产生的利润缴款缺口。如果Wakefern因出售公司门店或与其他实体合并而损失交易量，则将支付类似的款项。村庄在2023年和2022财年履行了上述义务。该公司的投资还约为 8.8% 投资于韦克芬的附属公司Insure-Rite, Ltd.，该公司为Village提供责任和财产保险。
Wakefern不时增加会员拥有的每家超市所需的普通股投资，每家商店的确切金额是根据每家商店从Wakefern购买的金额计算的。截至2023年7月29日，公司欠Wakefern的未偿股票认购金额为美元2,423。分期付款的到期时间如下：2024-美元737; 2025 - $747; 2026 - $511; 2027 - $372; 2028 - $56; 和 $0此后。
每家商店的最大投资额仍为美元975在 2023 财年。Village将获得额外的普通股，金额以Wakefern在每个财政年度末（截至9月30日左右）支付的金额为限，按当时的每股账面价值计算。由Wakefern选择的款项以及根据该款发行的任何股票可能无效，如果公司未及时完成本次订阅的支付，则本次订阅的所有付款将成为Wakefern的财产。
Village 几乎所有商品都是从 Wakefern 那里购买的。作为Wakefern的股东，Village从Wakefern的收益中分得一部分，这些收益作为 “赞助分红” 分配。该股息的依据是Wakefern在本财年度的几乎所有营业利润的分配，该利润与每个成员在该财年从Wakefern购买的美元数量成正比。赞助分红被记录为商品销售时销售成本的降低。Village根据对年度Wakefern赞助分红的估计，以及根据Village在当年与Wakefern交易的业务量中估计的比例份额对Village在该年度股息中所占份额的估计，按季度累积Wakefern到期的预计赞助分红。赞助分红和其他供应商津贴和回扣共计 $43,967和 $39,038分别在 2023 年和 2022 财年。
Wakefern为公司提供多个领域的支持服务，包括广告、责任和财产保险、用品、某些设备购买、优惠券处理、某些财务会计应用程序、零售技术支持和其他商店服务。村庄收取的费用为 $42,678和 $47,877非商品产品和服务分别在2023年和2022财年从Wakefern获得，这些产品和服务反映在合并运营报表中的运营和管理费用中。此外，公司与Wakefern签订了某些关联方租约（见注释7）。
2022年8月15日，Wakefern到期的28,850美元应收票据的利息按最优惠利率加上利息 1.25% 已成熟。公司将收到的所有收益投资于Wakefern的浮动利率应收票据，这些票据可按最优惠利率赚取利息外加利息 .50%，并将于 2027 年 8 月 15 日到期。2022年9月28日，公司额外投资了美元30,000在Wakefern的应收浮利率票据中，按最优惠利率加上利率赚取利息 .50%，并将于 2027 年 9 月 28 日到期。截至2023年7月29日，公司持有Wakefern到期的可变利率应收票据为美元31,483以最优惠利率赚取利息的 .75% 并于 2024 年 2 月 15 日到期，美元30,865以最优惠利率赚取利息的 .50% 并于 2027 年 8 月 15 日到期，以及 $31,861以最优惠利率赚取利息的 .50%，并将于 2027 年 9 月 28 日到期。Wakefern有权随时预付这些票据。在某些条件下，公司可以要求Wakefern预付票据，尽管自成立以来赚取的利息将减少，就好像是根据Wakefern为活期存款支付的隔夜货币市场利率赚取的利息一样。
截至2023年7月29日，该公司已向Wakefern投资了金额为美元的活期存款122,028。这些存款可赚取隔夜货币市场利率。
在Wakefern进行投资所得的利息收入为美元11,295和 $3,953分别在 2023 年和 2022 财年。
注意事项 4 — 债务
长期债务包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| | | | |
| 有担保定期贷款 | | $ | 53,912 | | | $ | 50,796 | |
| 无抵押定期贷款 | | 22,702 | | | 17,507 | |
| 新市场税收抵免融资 | | 5,182 | | | 5,427 | |
| | | | |
| 债务总额，不包括租赁下的债务 | | 81,796 | | | 73,730 | |
| 减少当前部分 | | 9,370 | | | 7,466 | |
| | | | |
| 长期债务总额，不包括租赁债务 | | $ | 72,426 | | | $ | 66,264 | |
信贷额度
该公司在富国银行全国协会（“富国银行”）拥有信贷额度（“信贷额度”）。信贷额度的主要目的是为Village's的一般企业和营运资金需求提供资金
2020财年收购某些Fairway资产和某些资本支出。除其他外，信贷额度规定：
•提供最大可用借款额度的无抵押循环信贷额度75,000。本协议下的债务按适用的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）加上计息 1.10%，并将于 2025 年 5 月 6 日到期。
•无抵押的 $25,5002020年5月12日发放的定期贷款，按月等额分期偿还 七-截至2027年5月4日的年度摊销计划，按适用的SOFR plus计息 1.46%。名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR固定为 .26截至2027年5月4日的年利率，因此固定有效利率为 1.72定期贷款的百分比。
•有保障的 $50,0002020年9月1日发放的定期贷款，按月等额分期偿还 十五-截至2035年9月4日的年度摊销计划，按适用的SOFR plus计息 1.61%。名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR固定为 .57截至2035年9月4日的年利率，因此固定有效利率为 2.18定期贷款的百分比。定期贷款由Village Super Market, Inc.及其子公司的不动产担保，包括三家Village门店的场地。
•有保障的 $7,3502022年1月28日发放的定期贷款，按月等额分期偿还 十五-截至2037年1月28日的年度摊销计划，按适用的SOFR plus计息 1.50%。名义金额等于定期贷款的利率互换将基础SOFR固定为 1.41截至2037年1月28日的年利率，因此固定有效利率为 2.91定期贷款的百分比。定期贷款由2022财年第一季度收购的加洛韦商店购物中心担保。
2022年9月1日，由于执行了一项信贷额度，公司修改了信贷额度 七年 $10,000无抵押定期贷款。无抵押定期贷款可按月等额分期偿还，基于 七年度摊销计划至2029年9月4日，按适用的SOFR plus计息 1.35%。Village还执行了利率互换，其名义金额等于定期贷款金额，将基础SOFR定为定期贷款金额 2.95%，得出的固定有效率为 4.30%。这笔贷款符合与Wakefern合作的利率补贴计划的资格，该计划涉及与某些资本支出项目相关的融资。扣除补贴后，公司将按固定有效利率支付利息 2.30%.
2023 年 1 月 27 日，公司以 $ 的价格收购了 Vineland 商店购物中心9,500。作为收购的一部分，公司修改了信贷额度，原因是执行了 十五年 $7,125由Vineland商店购物中心担保的定期贷款。有担保的定期贷款可按月等额分期偿还 十五年度摊销计划至2038年1月27日，按适用的SOFR plus计息 1.75%。Village还执行了利率互换，其名义金额等于定期贷款金额，将基础SOFR定为定期贷款金额 3.59%，得出的固定有效率为 5.34%.
信贷额度还提供高达 $25,000信用证 ($)7,336截至2023年7月29日尚未偿还），这为市政当局的商店租赁和施工绩担保提供了担保。信贷额度包含契约，除其他条件外，要求最低有形净资产、最低固定费用覆盖率和最大调整后债务与息税折旧摊销前利润比率。截至2023年7月29日，公司遵守了信贷协议的所有条款。截至 2023 年 7 月 29 日，美元67,664在无担保循环信贷额度下仍然可用.
当利息按可变市场利率收取时，公司与公司信贷额度相关的长期债务的账面价值接近其公允价值。公司长期债务的估计公允价值基于二级投入。
新市场税收抵免
2017年12月29日，该公司根据一项合格的新市场税收抵免（“NMTC”）计划与富国银行社区投资控股有限责任公司（“富国银行”）签订了融资交易，该计划涉及在纽约布朗克斯区建造新门店。NMTC计划由2000年《社区复兴税收减免法》（“法案”）规定，旨在吸引对合格的低收入社区进行资本投资。该法案允许纳税人为社区发展实体（“CDE”）股权的合格投资申请高达39％的联邦所得税抵免。CDE是私人管理的投资机构，经认证可以进行合格的低收入社区投资。
在融资方面，公司贷款 $4,835给VSM投资基金有限责任公司（“投资基金”），利率为1.403每年百分比，到期日为2044年12月31日。贷款的还款将于三月开始
2025。富国银行捐款美元2,375向投资基金存款，并凭借此类缴款，有权获得NMTC产生的几乎所有税收优惠。该投资基金是富国银行的全资子公司。向投资基金提供的贷款记入合并资产负债表中的其他资产。
然后，投资基金将所得款项捐给了CDE，CDE反过来又向合并基金贷款了美元6,563，扣除债务发行成本，向该公司的全资子公司纽约乡村超级市场有限责任公司提供，利率为1.000每年百分比，到期日为2051年12月31日。这些贷款由与布朗克斯商店建设相关的租赁权益改善和设备担保。贷款的偿还将于2025年3月开始。CDE贷款的收益用于为布朗克斯商店的建设提供部分资金。扣除债务发行成本后，与新市场税收抵免相关的应付票据在合并资产负债表中记为长期债务。
在七年内，NMTC的回收率为100％。公司必须遵守适用于新市场税收抵免安排的各种法规和合同条款。不合规可能导致富国银行的预期税收优惠无法实现，因此，要求公司赔偿富国银行损失或收回NMTC的损失。该公司预计该融资安排不需要收回任何信贷。该交易包括一项看跌/看涨条款，根据该条款，公司可能有义务或有权回购富国银行在投资基金中的权益。看跌/看涨期权的价值是最低限度的。我们认为，富国银行将在2024年12月，即收回期结束时行使看跌期权，这将为公司带来净收益1,728。公司确认了七年合规期内的运营和管理费用净收益。
注意事项 5 — 衍生品和套期保值活动
公司面临与公司信贷额度相关的SOFR波动所产生的利率风险。公司主要通过使用衍生金融工具，特别是利率互换，来管理这种风险的风险敞口和相关现金流的可变性。
该公司使用利率互换的目标是增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率的款项，而无需交换标的名义金额。
截至 2023 年 7 月 29 日，该公司已经 五初始名义总值为美元的利率互换99,975对冲与公司信贷额度下的浮动利率贷款相关的可变现金流。利率互换是为了风险管理而执行的，不是为了交易目的而持有。利率互换的目标是对冲参考利率波动造成的现金流波动。掉期用固定利率取代了适用的参考利率，当支付浮动利率贷款时，还款按月结算。该公司的衍生品符合条件，并被指定为利率风险的现金流对冲工具。衍生品的收益或亏损记录在累计其他综合收益中，随后在对冲交易影响收益的同期重新归类为利息支出。随着浮动利率贷款的利息支付，与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息支出。该公司对美元进行了重新分类2,179和 $262在截至2023年7月29日和2022年7月30日的财政年度中，分别从累计其他综合收益转为利息支出。
利率互换的名义价值为美元76,912截至 2023 年 7 月 29 日。 利率互换的公允价值包含在2023年7月29日和2022年7月30日的合并资产负债表的以下标题中：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 其他资产 | 9,135 | | | 6,020 | |
公司利率互换的公允价值基于二级投入，包括根据市场对浮动利率收益率曲线的预期估算的未来现金流的现值。
注意事项 6 — 所得税
所得税准备金的组成部分是：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 联邦： | | | | | |
| 当前 | $ | 14,749 | | | $ | 10,766 | | | |
| 已推迟 | (1,274) | | | (3,547) | | | |
| | | | | |
| 州： | | | | | |
| 当前 | 10,348 | | | 6,561 | | | |
| 已推迟 | (814) | | | (1,546) | | | |
| | | | | |
| | $ | 23,009 | | | $ | 12,234 | | | |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债账面金额与用于所得税目的的金额之间暂时差异的净税收影响。 公司递延所得税资产和负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 租赁负债 | $ | 89,638 | | | $ | 100,275 | |
| | | |
| 与薪酬相关的费用 | 4,705 | | | 3,618 | |
| 养老金成本 | 1,544 | | | 1,536 | |
| 其他 | 730 | | | 710 | |
| | | |
| 递延所得税资产总额 | 96,617 | | | 106,139 | |
| | | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 税收超过账面折旧 | 20,242 | | | 20,859 | |
| 租赁资产 | 81,676 | | | 92,375 | |
| 应收赞助分红 | 3,457 | | | 3,950 | |
| 投资于伙伴关系 | 1,107 | | | 1,164 | |
| 其他 | 3,079 | | | 2,206 | |
| | | |
| 递延所得税负债总额 | 109,561 | | | 120,554 | |
| | | |
| 递延所得税负债净额 | $ | (12,944) | | | $ | (14,415) | |
递延所得税资产（负债）包含在2023年7月29日和2022年7月30日的合并资产负债表的以下标题中：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 其他资产 | 1,245 | | | 515 | |
| 其他负债 | (14,189) | | | (14,930) | |
当递延所得税资产的某些部分很可能无法变现时，将提供估值补贴。管理层认为，鉴于公司先前、当前和预计的应纳税所得额以及逆转
递延所得税负债，此类税收资产很可能会完全变现。因此， 不2023年7月29日和2022年7月30日，估值补贴被认为是必需的。
有效所得税税率与法定联邦所得税税率的不同之处如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 法定联邦所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | |
| 州所得税，扣除联邦税收优惠 | 9.9 | % | | 10.1 | % | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他 | 0.7 | % | | 0.2 | % | | |
| | | | | |
| 有效所得税税率 | 31.6 | % | | 31.3 | % | | |
该公司目前没有接受任何税务机关的审计，但可以接受审查，时效各不相同，通常包括 三到 四年.
注意事项 7 — 租赁
租赁安排的描述
公司租赁 302023年7月29日，零售商店以及小卖部、公司总部和设备。大多数初始租赁条款的范围是 20到 30年份。该公司的大多数租约都包含续订选项，租金上涨为 五年每项都由公司自行决定。这些选项使Village能够在理想的运营区域保留设施的使用权。
总租赁成本的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 岁月已结束 |
| | 合并运营报表分类 | | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 运营租赁成本 | 运营和管理费用 | | $ | 36,146 | | | $ | 36,909 | |
| 融资租赁成本 | | | | | |
| 租赁资产的摊销 | 折旧和摊销 | | 947 | | | 947 | |
| 租赁负债的利息 | 利息支出 | | 1,874 | | | 1,939 | |
| 可变租赁成本 | 运营和管理费用 | | 21,275 | | | 20,483 | |
| | | | | |
| 总租赁成本 | | | $ | 60,242 | | | $ | 60,278 | |
截至2023年7月29日和2022年7月30日，融资租赁使用权资产为美元10,912和 $11,859分别包含在 财产、设备和固定装置，净额在公司的合并资产负债表中。 运营和融资租赁负债的到期日，包括合理确定可以行使的延长租赁期限的期权。截至2023年7月29日，该公司的租赁负债到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 2024 | | $ | 32,033 | | | $ | 2,470 | | | $ | 34,503 | |
| 2025 | | 34,714 | | | 2,820 | | | 37,534 | |
| 2026 | | 32,909 | | | 2,893 | | | 35,802 | |
| 2027 | | 32,224 | | | 2,893 | | | 35,117 | |
| 2028 | | 30,822 | | | 2,893 | | | 33,715 | |
| 此后 | | 210,996 | | | 20,400 | | | 231,396 | |
| 租赁付款总额 | | 373,698 | | | 34,369 | | | 408,067 | |
| 减去代表利息的金额 | | 86,626 | | | 13,079 | | | 99,705 | |
| | | | | | |
| 租赁负债的现值 | | $ | 287,072 | | | $ | 21,290 | | | $ | 308,362 | |
该公司有大约 $31,027与尚未开始但截至2023年7月29日已执行的租赁协议相关的未来付款义务。
截至2023年7月29日，该公司的租赁条款和折扣率如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 7月29日
2023 | | 7月30日
2022 |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | | | |
| 经营租赁 | 12.6 | | 13.1 |
| 融资租赁 | 12.4 | | 13.4 |
| 加权平均折扣率 | | | |
| 经营租赁 | 4.2 | % | | 4.1 | % |
| 融资租赁 | 8.5 | % | | 8.5 | % |
与租赁相关的补充现金流信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | 2023 | | 2022 |
| 为衡量租赁负债的金额支付的现金 | | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 34,442 | | | $ | 35,730 | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | | 1,874 | | | 1,939 | |
| 为来自融资租赁的现金流融资 | | 815 | | | 750 | |
| 为换取使用权资产（非现金）而获得的租赁债务 | | 5,724 | | | 29,940 | |
| | | | |
| | | | |
关联方租约
该公司从一家房地产公司租用了一家超市 30% 由村里的某些军官拥有。公司根据本租约向关联方支付了租金 $735在2023财年和2022财年，相关租赁义务为美元1,8512023 年 7 月 29 日。该租约将于2026财年到期，可以选择按增加的年租金进行延期。
该公司拥有以下所有权权益 四房地产合作伙伴关系。村庄向其支付了总租金 二这些合作伙伴关系中有 $ 的租赁门店1,568和 $1,556分别在2023和2022财年，相关的租赁义务总额为美元15,9962023 年 7 月 29 日。
一个这些伙伴关系中有一个可变利益实体，由于Village不是主要受益者，因此未进行合并。该合伙企业拥有 一物业，自1974年以来一直租给公司的独立超市。Village是普通合伙人，有权 33合伙企业利润和亏损的百分比。
该公司根据转租协议从Wakefern转租了Galloway和Vineland门店，该协议规定合并年租金为 $413和 $959在 2023 年和 2022 财年。两份租约都包含正常的定期租金上涨和延长租约的选项。在2022财年以美元的价格收购了加洛韦商店购物中心和2023财年收购了Vineland商店购物中心后，转租协议终止9,800和 $9,500，分别地。
注意事项 8 — 股东权益
该公司有 二普通股的类别。A类普通股有权 一按申报的每股投票和现金分红 54比支付的B类普通股高出百分比。B类普通股有权 10每股选票。在任何清算分配中，A类和B类普通股按每股平均分配。B类普通股的股票可以随时按A类普通股的逐股兑换。B类普通股不可转让，除非转让给B类普通股的另一名持有人或根据遗嘱或根据无遗嘱法或根据公司董事会批准转让的决议。由于这种投票结构，B类普通股的持有人控制权大于 50占公司股东总投票权的百分比，控制董事会的选举。
公司已授权 10,000优先股的股份。 没有股票已经发行。董事会有权指定已发行的任何优先股的系列、优先权、权力和参与度。
公司维持的股票回购计划符合1934年《证券交易法》第10b5-1条。可以不时通过各种方法回购乡村A类普通股，包括未平仓
市场购买和其他谈判交易。2019年9月，公司董事会批准了增量美元5,000股票回购计划，补充现有授权。该公司在2023年和2022财年没有根据该回购计划进行任何公开市场购买。该公司的股票回购计划有 $3,203剩余时间为 2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日。在 2023 财年，公司购买了 $3,739为偿还与2023财年限制性股票归属相关的预扣税而交出的A类普通股。在2022财年，公司购买了 23股票总计 $561来自乡村超级市场公司的员工退休计划，涉及该计划资产的终止和相关清算（见附注9）。
村里有 二基于股份的薪酬计划，如下所述。从这些计划的收入中收取的补偿成本为 $3,274和 $2,297分别在2023年和2022财年。基于股份的薪酬安排的合并运营报表中确认的所得税优惠总额为美元1,100和 $532分别在 2023 年和 2022 财年。
2016年12月16日，公司股东批准了乡村超级市场公司2016年股票计划（“2016年计划”），根据该计划，可以授予激励和非合格股票期权和限制性股票。有 1,200根据2016年计划，授权向员工和董事发行的A类普通股。奖励条款和条件由董事会决定。限制性股票奖励主要是悬崖背心 三年自授予之日起。有 597根据2016年计划，剩余的用于未来补助的份额。
下表汇总了接下来几年所有计划下的期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | 股份 | | 加权平均值
行使价格 | | 股份 | | 加权平均值
行使价 | | | | |
| 年初表现出色 | 97 | | | $ | 28.98 | | | 102 | | | $ | 28.98 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 已锻炼 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 被没收 | (9) | | | 31.81 | | | (5) | | | 28.83 | | | | | |
| 已过期 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底时表现出色 | 88 | | | $ | 28.72 | | | 97 | | | $ | 28.98 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底可行使的期权 | 88 | | | $ | 28.72 | | | 97 | | | $ | 28.98 | | | | | |
截至2023年7月29日，未偿还期权和可行使期权的加权平均剩余合同期限为 0.7年份。截至2023年7月29日，总内在价值为美元0适用于未兑现的期权和可行使的期权。每个期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。公司使用类似员工群体的历史数据来估算所授期权的预期寿命。预期波动率基于公司股票在一段时间内的历史波动率，该波动率与期权的预期寿命相对应。无风险利率基于期权期限类似于期权预期寿命的证券授予时的美国国债收益率曲线。
下表汇总了接下来几年所有计划下的限制性股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | 股份 | | 加权平均值
授予日期
公允价值 | | 股份 | | 加权平均值
授予日期
公允价值 | | | | |
| 年初未归属 | 359 | | | $ | 19.40 | | | 392 | | | $ | 19.55 | | | | | |
| 已授予 | 512 | | | 23.00 | | | 9 | | | 21.52 | | | | | |
| 既得 | (358) | | | 19.61 | | | (26) | | | 21.92 | | | | | |
| 被没收 | (10) | | | 22.50 | | | (16) | | | 20.21 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底未归属 | 503 | | | $ | 22.90 | | | 359 | | | $ | 19.40 | | | | | |
2023年和2022财年归属的限制性股票的总公允价值为美元8,227和 $588，分别地。
截至 2023 年 7 月 29 日，有 $10,114与根据上述计划授予的非归属限制性股票相关的未确认薪酬成本总额的百分比。预计该成本将在加权平均值期间内得到确认 2.6年份。
公司申报并支付了普通股现金分红如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 每股： | | | | | |
| A 类普通股 | $ | 1.00 | | | $ | 1.00 | | | |
| B 类普通股 | 0.65 | | | 0.65 | | | |
| | | | | |
| 汇总： | | | | | |
| A 类普通股 | $ | 10,417 | | | $ | 10,250 | | | |
| B 类普通股 | 2,776 | | | 2,791 | | | |
| | | | | |
| | $ | 13,193 | | | $ | 13,041 | | | |
注意事项 9 — 养老金计划
公司赞助的养老金计划
在 2023 财年，公司赞助 二固定福利养老金计划。 一个其中一项计划是涵盖工会成员的符合纳税条件的计划，该计划被冻结，参与者不再获得服务抵免。工会计划下的补助金以每服务一年的固定金额为基础，非工会计划下的补助金基于年度薪酬的百分比。这些计划的资金是基于对具体要求的分析以及对每个计划的资产和负债的评估。第二项计划是一项没有资金、不合格的计划，向某些高管提供补充养老金福利。
在2022财年，公司终止了乡村超级市场公司的员工退休计划。在终止之前，公司赚了 $1,485为该计划提供全额资金的捐款。清算了计划资产，为向参与者一次性分配美元提供资金37,289并购买总额为 $ 的年金合约14,930为所有未选择一次性分配的参与者提供保险公司。截至2023年7月29日，与乡村超级市场公司员工退休计划相关的福利义务或计划资产不存在。在2022财年，公司确认了一美元12,296因终止而产生的税前结算费用，包括美元10,856截至终止之日累计其他综合亏损中未确认的亏损的非现金费用。
此外，该公司确认了结算亏损 $39和 $45对于支付的福利超过定期净养老金成本的服务成本和利息成本部分之和的计划，分别在2023年和2022财年。
这些计划的定期净养老金成本包括以下组成部分：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 服务成本 | $ | 135 | | | $ | 187 | | | |
| 预计福利债务的利息成本 | 279 | | | 1,306 | | | |
| 计划资产的预期回报率 | (75) | | | (1,258) | | | |
| 结算损失 | 39 | | | 12,341 | | | |
| 净额（收益）和亏损的摊销 | (556) | | | 335 | | | |
| | | | | |
| 定期养老金净成本 | $ | (178) | | | $ | 12,911 | | | |
福利义务的变化以及公司计划的资金状况与合并资产负债表的对账情况如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 福利义务的变化： | | | |
| 年初的补助义务 | $ | 7,513 | | | $ | 73,229 | |
| 服务成本 | 135 | | | 187 | |
| 利息成本 | 279 | | | 1,306 | |
| 已支付的福利 | (36) | | | (676) | |
| | | |
| 结算 | (315) | | | (54,742) | |
| 精算损失 | (279) | | | (11,791) | |
| 年底的福利义务 | $ | 7,297 | | | $ | 7,513 | |
| | | |
| 计划资产的变化： | | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | 2,944 | | | $ | 63,047 | |
| 计划资产的实际回报率 | (189) | | | (6,170) | |
| 雇主缴款 | — | | | 1,485 | |
| 已支付的福利 | (36) | | | (676) | |
| 支付的和解金 | (315) | | | (54,742) | |
| 年底计划资产的公允价值 | 2,404 | | | 2,944 | |
| | | |
| 年底的资金状况 | $ | 4,893 | | | $ | 4,569 | |
| | | |
| 合并资产负债表中确认的金额： | | | |
| | | |
| 养老金负债 | 4,893 | | | 4,569 | |
累计其他综合收益 | (1,652) | | | (1,962) | |
| | | |
累计其他综合收益（税前）中包含的金额： | | | |
| 净精算损失 | $ | (2,370) | | | $ | (2,872) | |
该公司预计约为 $438净精算收益（不包括任何潜在计划结算的影响）将在2024财年确认为净定期福利成本的组成部分。
计划的累计福利义务为 $7,297和 $7,513分别于 2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日。对于那些累计福利义务超过计划资产的计划，将提供以下信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 预计的福利债务 | $ | 7,297 | | | $ | 7,513 | |
| 累计福利义务 | 7,297 | | | 7,513 | |
| 计划资产的公允价值 | 2,404 | | | 2,944 | |
用于确定公司固定福利计划的福利义务和净定期养老金成本的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 假设贴现率——定期养老金净成本 | 3.77 | % | | 2.44 | % | | |
| 假定贴现率——福利义务 | 4.85 | % | | 3.77 | % | | |
| 薪酬水平的假设增长率 | 4.50 | % | | 4.50 | % | | |
| 计划资产的预期回报率 | 5.75 | % | | 5.25 | % | | |
养老金信托基金的投资由计划的受托人监督，他们是Village的官员。公司采用负债驱动型投资（“LDI”）策略。LDI战略的重点是在长期内保持接近充足的资金状况
期限，资金状况风险最小。这是通过将更多计划资产投资于固定收益工具以更接近计划负债期限来实现的。随着每个计划的资金状况的提高，固定收益工具的投资分配将增加。计划资产的目标分配为 30-50% 股权证券， 50-70固定收益证券的百分比和 0-10% 现金。定期审查资产分配，并进行适当的再平衡。
股票证券包括对位于美国境内外的大盘股、小盘股和中盘股公司的投资。固定收益证券包括美国国债、抵押贷款支持证券和多元化行业公司的公司债券。证券投资是通过共同基金进行的。
风险管理是通过分散资产类别和基金策略、多种投资组合和投资指南来实现的。这些计划不允许投资衍生工具。
养老金资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年7月29日 | | | 2022年7月30日 |
| 资产类别 | | | | 按资产净值计量的资产 | | 总计 | | | | 按资产净值计量的资产 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
共同/集体信托基金-
美国 (1) | | | | 750 | | | 750 | | | | | 915 | | | 915 | |
| 共同/集体信托基金-国际 (1) | | | | 248 | | | 248 | | | | | 301 | | | 301 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 固定收益证券： | | | | | | | | | | | | |
| 共同/集体信托基金-固定收益 (1) | | | | 1,406 | | | 1,406 | | | | | 1,728 | | | 1,728 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | | | $ | 2,404 | | | $ | 2,404 | | | | | $ | 2,944 | | | $ | 2,944 | |
(1)包括使用每股净资产价值（NAV）（或其等价物）实际权宜之计以公允价值计量的投资池。资产净值基于基金拥有的标的净资产以及每位参与投资者在标的资产公允价值中的相对权益。标的投资被归类为公允价值层次结构的1级或2级。
根据精算假设，预计的未来固定福利支付额如下，这可能会受到与退休日期和支付形式相关的参与者选择的重大影响：
| | | | | |
| 财政年度 | |
| 2024 | $ | 540 | |
| 2025 | 220 | |
| 2026 | 240 | |
| 2027 | 270 | |
| 2028 | 6,880 | |
| 2028 - 2031 | 850 | |
该公司预计，到2024财年，其固定福利养老金计划的缴款将微不足道。
多雇主计划
本公司的贡献是 三集体谈判协议下的多雇主养老金计划，涵盖工会代表的员工。这些计划向参与者提供的福利通常以每年的服务固定金额为基础。根据现有的最新信息，这些多雇主计划中有一些资金不足。Village对这些多雇主养老金计划所需缴款的任何增加或减少的金额将取决于集体谈判的结果、管理计划的受托人采取的行动、政府法规和计划中持有的资产的实际回报率等因素。
参与多雇主养老金计划的风险与参与单一雇主养老金计划的风险在以下方面有所不同：
•一个雇主向多雇主计划缴纳的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
•如果参与的雇主停止向该计划缴款，则可分配给该退出雇主的计划中无准备金的债务可能由其余的参与雇主承担。
•如果公司停止参与部分多雇主养老金计划，则公司可能需要根据其在该计划资金不足状况中的可分配份额（称为提款负债）向这些计划支付一定金额。
下表概述了公司参与这些计划的情况。“EIN /养老金计划编号” 列提供雇主识别号（“EIN”）和三位数的养老金计划编号。除非另有说明，否则2022年和2021年发布的最新 “养老金保护法区域状况” 分别是该计划截至2022年12月31日和2021年12月31日的年底。除其他因素外，通常，红色区域的计划获得的资金不到65％，黄色区域的计划的资金在65％至80％之间，绿色区域的计划至少获得80％的资金。“FIP/RP 状态待定/已实施” 列表示资金改善计划（“FIP”）或康复计划（“RP”）待定或已实施的计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 《养老金保护法》区域地位 | FIP/RP 状态
待定
/已实施 | 的捐款
年底 (5) | | 到期
的日期
集体-
议价
协议 |
养老基金 | EIN /养老金计划号码 | 2022 | 2021 | 7月29日
2023 | 7月30日
2022 | | 附加费
强加 (6) |
| 当地464A的养老金计划 (1) | 22-6051600-001 | 绿色 | 绿色 | 不适用 | $ | 887 | | $ | 808 | | | 不适用 | 2025 年 8 月 |
| UFCW Local 1262 和雇主养老基金 (2)、(4) | 22-6074414-001 | 红色 | 红色 | 已实施 | 2,671 | | 2,745 | | | 没有 | 2027 年 10 月 |
| UFCW 地区养老金计划 (3)、(4) | 16-6062287-074 | 红色 | 红色 | 已实施 | $ | 1,305 | | $ | 1,288 | | | 没有 | 2024 年 6 月 |
| 捐款总额 | | | | | $ | 4,863 | | $ | 4,841 | | | | |
(1)该基金的信息来自于2022年12月31日和2021年12月31日为该计划年底提交的5500号表格。
(2)该基金的信息来自于该计划截至2021年12月31日和2020年12月31日的年底提交的5500号表格。
(3)该基金的信息来自于2022年9月30日和2021年9月30日为该计划年底提交的5500号表格。
(4)该计划选择使用2010年《保留医疗保险受益人获得医疗服务的机会和养老金救济法》中规定的特殊摊销条款。由于这次选举，该计划的区域状态没有变化。
(5)该公司的捐款超过 5每个适用养老基金在列报的所有期限内收到的总缴款的百分比。
(6)根据《养老金保护法》，当雇主根据不符合康复计划的集体谈判协议缴款时，可以征收附加费。截至2023年7月29日，公司缴款所依据的集体谈判协议符合每个适用的养老基金通过的康复计划。
其他多雇主福利计划
公司还为其他各种多雇主福利计划缴款，这些计划为在职和退休的参与者提供健康和福利福利。公司向其他多雇主福利计划缴纳的总缴款额为 $33,741和 $32,847分别在 2023 年和 2022 财年。
固定缴款计划
公司为某些符合条件的员工赞助401（k）储蓄计划。该计划下的公司缴款额是根据关联公司缴款的特定百分比计算的，为美元1,865和 $2,054分别在 2023 年和 2022 财年。公司还向工会赞助的针对某些符合条件的员工的固定缴款计划缴款。这些计划下的公司捐款为 $3,118和 $2,944分别在 2023 年和 2022 财年。
注释 10 — 承诺和意外情况
大约 92我们百分比的员工受集体谈判协议的保护。与公司签订的合同 七工会已经或将在 2024 年 6 月至 2027 年 10 月之间到期。18我们的员工中有百分比由合同已经到期或到期的工会代表 一年。任何停工都可能对我们的财务业绩产生不利影响。
公司参与正常业务过程中附带的诉讼。公司管理层认为，这些法律诉讼的最终解决不应对公司的合并财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
独立注册会计师事务所的报告
致股东和董事会
Village Super Market, Inc.:
关于合并财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的Village Super Market, Inc.及其子公司（以下简称 “公司”）截至2023年7月29日和2022年7月30日的合并资产负债表、截至该日止年度的相关合并经营报表、综合收益、股东权益和现金流表以及相关附注（统称为合并财务报表）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年7月29日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述合并财务报表按照美国公认会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年7月29日和2022年7月30日的财务状况以及截至该日止年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2023年7月29日，公司在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。
意见依据
公司管理层负责这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并评估财务报告内部控制的有效性，这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见，并就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们需要对公司保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括：(1) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(2) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事；以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已传达或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，并且：(1) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中传达关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估长期资产减值指标
正如合并财务报表附注1所述，公司审查其长期资产，例如财产、设备和固定资产以及经营租赁资产，以防发生可能表明资产集团账面金额可能无法收回的事件或情况变化。公司对减值指标识别的判断在一定程度上基于门店层面的运营业绩。公司考虑的可能导致减值触发事件的因素包括本期营业或现金流损失、门店相对于历史或预期经营业绩表现不佳以及行业或经济的重大负面趋势。截至2023年7月29日，该公司的财产、设备和固定装置、净资产和经营租赁资产分别为27.731万美元和27.410万美元。
我们将对与长期资产相关的减值触发事件的评估确定为关键的审计事项。要评估公司对以下任何一项是否为减值指标的评估，审计师需要做出高度的判断：（1）本期营业或现金流亏损的门店；（2）根据本期运营或现金流业绩相对于各自的历史和预期业绩来看，表现不佳的门店；（3）负面的行业或经济趋势。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了与公司长期资产减值流程相关的某些内部控制措施的运营有效性。这包括与公司评估减值触发事件相关的控制措施。我们通过以下方式评估了公司对潜在减值触发事件的识别和评估：
•检查各门店的经营业绩和现金流量，以确定本期亏损的门店
•将实际运营和现金流结果与历史业绩、预期业绩、行业和经济趋势以及选定门店资产的净账面价值进行比较
•阅读董事会会议记录和可用的行业信息
/s/ KPMG LLP
自1987年以来，我们一直担任公司的审计师。
新泽西州肖特希尔斯
2023年10月11日
第 9 项。 的变化和分歧 会计和财务披露方面的会计师
没有。
第 9A 项。 控制和程序
按照《交易法》第13a-15条的要求，公司在本报告所涉期末对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。该评估是在包括公司首席执行官和公司首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下进行的。根据该评估，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保收集根据《交易法》提交的公司报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括酌情传达给公司的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对公司财务报告的适当内部控制。在首席执行官兼首席财务官的参与下，我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的框架和标准，对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年7月29日起生效。
如本10-K表第8项所述，该公司的独立注册会计师事务所已审计了随附的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制。
| | | | | |
| 罗伯特 P. 苏马斯 | 约翰·L·范·奥登 |
| 首席执行官 | 首席财务官 |
财务报告内部控制的变化
在2023财年第四季度，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第三部分
第 10 项。 董事、执行官和公司治理
本第10项所要求的信息以引用方式纳入了公司将于2023年10月30日当天或之前提交的最终委托书，该委托书与定于2023年12月15日举行的年会有关。
第 11 项。 高管薪酬
本第11项所要求的信息以引用方式纳入了公司将于2023年10月30日当天或之前提交的最终委托书，该委托书与定于2023年12月15日举行的年会有关。
第 12 项。 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事宜
下表中的信息截至2023年7月29日。所有数据均与Village Super Market, Inc.2010和2016年的股票计划有关，如本10-K表格第8项所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 的数量
向其提供担保
被发行
运动时
出类拔萃的
选项 | | 加权平均值
行使价格
非常出色
选项 | | 的数量
证券
剩余可用
为了将来
发行
在股权下
补偿
计划（不包括
反映的证券
在 (a) 栏中) |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 88,000 | | | $ | 28.72 | | | 596,593 | |
| | | | | |
| 股权补偿计划未经证券持有人批准 | — | | | — | | | — | |
本第12项要求的其他信息以引用方式纳入了公司将于2023年10月30日当天或之前提交的与定于2023年12月15日举行的年会有关的最终委托书。
第 13 项。 某些关系和关联交易，以及董事独立性
本第13项所要求的信息以引用方式纳入了公司将于2023年10月30日当天或之前提交的最终委托书，该委托书与定于2023年12月15日举行的年会有关。
第 14 项。 主要会计费用和服务
本第14项所要求的信息以引用方式纳入了公司将于2023年10月30日当天或之前提交的最终委托书，该委托书与定于2023年12月15日举行的年会有关。
第四部分
第 15 项。 证物、财务报表附表
| | | | | | | | |
| (a)(1) | 财务报表： |
| | 合并资产负债表 — 2023 年 7 月 29 日和 2022 年 7 月 30 日 |
| | 合并运营报表——截至2023年7月29日和2022年7月30日的年度 |
| | 综合收益表——截至2023年7月29日和2022年7月30日的年度 |
| | 合并股东权益报表——截至2023年7月29日和2022年7月30日的年度 |
| | 合并现金流量表——截至2023年7月29日和2022年7月30日的年度 |
| | 合并财务报表附注 |
| | 独立注册会计师事务所（毕马威会计师事务所，新泽西州肖特希尔斯）的报告，审计师事务所编号： 185) |
| (a)(2) | 财务报表附表： |
| | 所有附表之所以被省略，是因为它们不适用或不必要，或者因为所需信息包含在合并财务报表或本报告附注中。 |
| (a)(3) | 展品 |
| | 3.1 | 公司注册证书* |
| | 3.2 | 章程* |
| | 4.1 | 日期为 2020 年 5 月 6 日的信贷协议* |
| 4.2 | 2020 年 9 月 1 日信贷协议第一修正案* |
| 4.3 | 2022年1月28日经修订和重述的信贷协议* |
| 4.4 | 2022年9月1日经修订和重述的信贷协议的第一修正案* |
| 4.5 | 2023 年 1 月 27 日经修订和重述的信贷协议第二修正案* |
| 4.10 | 日期为 2020 年 5 月 6 日的循环信用票据* |
| 4.11 | 日期为2020年9月1日的经修订和重列的循环信用票据* |
| 4.12 | 2020年9月1日经修订和重列的循环信用票据的合并文件* |
| 4.13 | 日期为 2020 年 5 月 12 日的定期贷款票据* |
| 4.14 | 2020年5月12日定期贷款票据的合并文件* |
| 4.15 | 2020 年 9 月 1 日转换后的定期贷款票据* |
| 4.16 | 2020 年 9 月 1 日转换后的定期贷款票据的合并文件* |
| 4.17 | 日期为 2022 年 1 月 28 日的定期贷款票据* |
| 4.18 | 日期为 2022 年 9 月 1 日的定期贷款票据* |
| 4.19 | 2023 年 1 月 27 日的定期贷款票据* |
| | 10.1 | Wakefern 章程* |
| | 10.2 | 公司与 Wakefern Food Corp. 于 1992 年 2 月 20 日签订的股东协议* |
| | 10.7 | 行政人员补充退休计划* |
| | 10.8 | 2004 年股票计划* |
| | 10.9 | 2010 年股票计划* |
| | 10.10 | 2016 年股票计划* |
| | 10.11 | 42 个月可调利率期票* |
| | 10.12 | 42 个月可调利率期票* |
| | 10.13 | 60 个月可调利率期票* |
| | 10.14 | 60 个月可调利率期票* |
| 10.15 | 60 个月可调利率期票* |
| 10.16 | 60 个月可调利率期票* |
| 10.17 | 60 个月可调利率期票* |
| 10.18 | 日期为2022年8月15日的60个月可调利率本票 |
| | | | | | | | |
| 10.19 | 日期为2022年8月15日的60个月可调利率本票 |
| 10.20 | 日期为2022年8月15日的60个月可调利率本票 |
| 10.21 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| 10.22 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| 10.23 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| 10.24 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| 10.25 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| 10.26 | 日期为2022年9月28日的60个月可调利率本票 |
| | 14 | 道德守则* |
| | 21 | 注册人的子公司 |
| | 23 | 毕马威会计师事务所的同意 |
| | 31.1 | 认证 |
| | 31.2 | 认证 |
| | 32.1 | 认证（已提供，未归档） |
| | 32.2 | 认证（已提供，未归档） |
| | 101 英寸 | XBRL 实例文档* |
| | 101 SCH | XBRL 架构文档* |
| | 101 CAL | XBRL 计算链接库文档* |
| | 101 DEF | XBRL 定义链接库文档* |
| | 101 实验室 | XBRL 标签链接库文档* |
| | 101 PRE | XBRL 演示文稿链接库文档* |
| | | 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，附录101中的XBRL相关信息不应被视为 “已归档”，也不得根据经修订的1933年《证券法》以提及方式纳入任何申报或其他文件，除非此类文件或文件中以具体提及方式明确规定。 |
| | | | | |
| | * 以下证物以引用方式纳入了先前提交的以下文件： |
| | |
| 2023 年 3 月 8 日提交的 10-Q 表格：4.5、4.19 |
| 2022年10-K表格：4.4、4.18 |
| 2022年3月10日提交的10-Q表格：4.3、4.12、4.14、4.16、4.17 |
| 2020 年 5 月 13 日提交的 8-K 表格：4.1、4.10、4.13 |
| 2020 年 9 月 8 日提交的 8-K 表格：4.2、4.11、4.15 |
| 2017 年 10-K 表格：3.1、10.2、10.15、10.16、10.17、14 |
| | 2016 年 10 月 31 日提交的 DEF 14A 代理声明：10.10 |
| 2014 年的 10-K 表格：10.7 |
| | 2014 年 4 月的 10-Q 表格：10.11、10.12、10.13、10.14 |
| | 2013 年 4 月的 10-Q 表格：10.1 |
| | 2010 年 11 月 1 日提交的 DEF 14A 代理声明：10.9 |
| 2004 年的 10-K 表格：3.2 |
| | 2004 年 10 月 25 日提交的 DEF 14A 代理声明：10.8 |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | 乡村超级市场有限公司 | |
| | | | |
| | 来自： | /s/ 罗伯特 P. 苏马斯 | /s/ 约翰·范·奥登 |
| | | 罗伯特 P. 苏马斯 | 约翰·范·奥登 |
| | | 首席执行官 | 首席财务官 |
| | | |
| | | | |
| 日期：2023 年 10 月 11 日 | |
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员代表注册人签署了本报告，其身份和日期如下：
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| | /s/ 罗伯特 P. 苏马斯 | /s/ 斯蒂芬·克里斯特尔 |
| | Robert P. Sumas，董事 | Steven Crystal，导演 |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |
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| | /s/ 威廉·苏马斯 | /s/ 斯蒂芬·鲁尼 |
| | 威廉·苏马斯，导演 | 斯蒂芬·鲁尼，导演 |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |
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| | /s/ John P. Sumas | /s/ Perry J. Blatt |
| | 约翰·苏马斯，董事 | 佩里·布拉特，导演 |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |
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| | /s/ 约翰·苏马斯 | /s/ 普拉萨德·波拉 |
| | 约翰·苏马斯，董事 | 普拉萨德·波拉，董事 |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |
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| | /s/ Nicholas J. Sumas | /s/ John L. Van Orden |
| | Nicholas J. Sumas，董事 | 约翰·范·奥登，首席财务官 |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |
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| | /s/ 凯文·贝格利 | /s/ 路易吉·佩里 |
| | 凯文·贝格利，导演 | Luigi Perri，主计长（首席会计官） |
| | 2023年10月11日 | 2023年10月11日 |