UL Solutions Inc. 公布强劲的 2024 年第一季度业绩
2024 年第一季度（与 20231 年第一季度的比较）
•收入强劲增长6.5％，达到6.7亿美元，其中包括7.5％的有机增长
•净收益为6000万美元，摊薄后每股收益0.28美元
•调整后的净收入为6,100万美元，增长13.0％
•调整后的息税折旧摊销前利润为1.31亿美元，增长18.0％，调整后的息税折旧摊销前利润率为19.6％，扩大了200个基点
•经营活动提供的净现金为1.41亿美元，自由现金流为8400万美元
•在较高的价格区间完成了规模扩大的首次公开募股，并于2024年4月12日上市
美国伊利诺伊州诺斯布鲁克——（美国商业资讯）——2024年5月20日——独立第三方测试、检验和认证服务及相关软件和咨询产品的全球安全科学领导者UL Solutions Inc.（“UL Solutions” 或 “公司”）（纽约证券交易所代码：ULS）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度业绩。
总裁兼首席执行官詹妮弗·斯坎伦表示：“UL Solutions是值得信赖的基于科学的解决方案提供商，可帮助我们的客户确保其产品符合全球重要的安全标准，我们的第一季度业绩反映了对我们市场领先服务的持续强劲需求。”“所有地区的所有三个细分市场都提供了均衡的贡献，凸显了我们的战略和多元化的投资组合如何为我们的业务带来稳定和可预测的增长。”
Scanlon 继续说：“我们不断投资于我们的人员、技术和流程，以增强我们在不断变化的市场中的能力。世界复杂而苛刻，随着产品测试、检验和认证行业的作用持续增强，我们将寻求扩大我们的领导地位。”
首席财务官瑞安·罗宾逊补充说：“技术进步和能源转型和互联技术等市场趋势正在推动我们所服务的终端市场的变革，因为我们在第一季度实现了7.5％的有机收入增长，调整后的息税折旧摊销前利润为1.31亿美元，调整后的摊薄后每股收益为0.28美元。我们强劲的资产负债表得到了强劲的现金创造的支持，运营活动提供的净现金为1.41亿美元，今年前三个月的自由现金流为8400万美元，这使我们能够执行严格的资本配置，实现增值增长，为所有利益相关者创造长期价值。”
2024 年第一季度财务业绩
与2023年第一季度的6.29亿美元相比，收入为6.7亿美元，增长6.5％。以工业为首，所有细分市场的有机增长率均为7.5％。
净收入为6000万美元，而2023年第一季度为5800万美元，增长3.4％。净收入利润率为9.0％，而2023年第一季度为9.2％，下降了20个基点。
调整后的净收入为6,100万美元，而2023年第一季度为5400万美元，增长了13.0％。调整后的净收入利润率为9.1％，而2023年第一季度为8.6％，增长了50个基点，原因是收入收益被专业费、利息支出以及折旧和摊销增加的成本增加所部分抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润为1.31亿美元，而2023年第一季度为1.11亿美元，增长18.0％。调整后的息税折旧摊销前利润率为19.6％，而2023年第一季度为17.6％，增长了200个基点。利润率的增长是由于长期激励支出减少和2023年采取的裁员行动，主要是在消费领域。
2024 年第一季度细分市场表现
工业板块业绩
工业收入为2.95亿美元，而2023年第一季度为2.7亿美元，增长9.3％，有机增长10.0％。与2023年第一季度的7200万美元相比，营业收入为7500万美元，增长了4.2％。营业收入利润率为25.4％，而2023年第一季度为26.7％。调整后的息税折旧摊销前利润为8,600万美元，而2023年第一季度为8,000万美元，增长7.5％。调整后的息税折旧摊销前利润率为29.2％，而2023年第一季度为29.6％。收入和调整后的息税折旧摊销前利润增长是由与电气相关的强劲需求推动的
1本新闻稿包括对非公认会计准则财务指标的提及。请参阅本新闻稿后面的 “非公认会计准则财务指标”，了解提出的每种非公认会计准则财务指标的定义，以及这些指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。
产品、可再生能源和组件认证测试，以及增强的实验室能力。利润率的变化主要是由薪酬支出和专业费用的增加所推动的。
消费板块业绩
消费者收入为2.86亿美元，而2023年第一季度为2.75亿美元，增长4.0％，有机增长5.8％。营业收入为1700万美元，而2023年第一季度为300万美元。营业收入利润率为5.9％，而2023年第一季度为1.1％。调整后的息税折旧摊销前利润为3500万美元，而2023年第一季度为2100万美元，增长66.7％。调整后的息税折旧摊销前利润率为12.2％，而2023年第一季度为7.6％。收入和调整后息税折旧摊销前利润增长是由电磁兼容性测试和零售需求改善推动的。利润率的提高主要是由收入增加、费用管理、2023年第一季度遣散费用的增加以及激励支出的减少所推动的。
软件和咨询板块业绩
软件和咨询收入为8900万美元，而2023年第一季度为8400万美元，增长6.0％，有机增长4.8％。营业亏损为100万美元，而2023年第一季度为0美元。营业亏损率为1.1％，而2023年第一季度为0.0％。与2023年第一季度相比，调整后的息税折旧摊销前利润持平至1000万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为11.2％，而2023年第一季度为11.9％。收入增长是由可再生能源发电咨询收入的增加推动的。利润率的变化主要是由薪酬支出的增加推动的。
流动性和资本资源
在2024年的前三个月，公司通过经营活动创造了1.41亿美元的净现金，低于2023年同期的1.61亿美元。第一季度经营活动提供的净现金受到绩效现金激励付款时机的影响，与2023年相比，绩效现金激励金是在2024年早些时候结算的。
公司继续对能源转型机会进行战略资本投资，以满足不断增长的需求，2024年前三个月的资本支出总额为5700万美元，而2023年为6,300万美元。前三个月的自由现金流为8400万美元，而2023年第一季度为9,800万美元，主要与激励金发放的时间有关。
截至2024年3月31日，未摊销的债务发行成本前的总债务为8.85亿美元，较2023年12月31日有所减少，这是由于公司循环信贷额度的净还款额为2500万美元。
该公司在本季度末的现金及现金等价物为3.44亿美元，而截至2023年12月31日为3.15亿美元。
2024年4月，公司完成了扩大规模的A类普通股首次公开募股，全部由卖出股东出售的二级股票组成。UL Solutions没有出售本次发行中的任何股份，也没有从出售股票中获得任何收益。在首次公开募股时，该公司分别有2亿股和200,022,486股基本股和摊薄后已发行股份。
2024年全年展望
我们对2024年展望的要点包括：
•中等个位数稳定的固定货币，有机收入有望继续增长
◦ “万物电气化” 以及数字化和可持续发展的大趋势正在推动所有细分市场的增长
◦剥离工业支付测试业务每年将减少约4000万美元的收入
•由于生产率的提高，调整后的息税折旧摊销前利润率有望提高
•资本支出预计将保持在收入的7-8％左右
•继续寻求隐身收购机会
公司的2024年展望基于许多假设，这些假设可能会发生变化，其中许多假设超出了公司的控制范围。如果实际结果与这些假设有所不同，则公司的预期可能会发生变化。无法保证公司将实现本展望所表达的业绩。
电话会议和网络直播
UL Solutions将于美国东部时间今天上午 8:30 举行电话会议，讨论公司的财务业绩。电话会议的网络直播和随附的演示材料可通过UL Solutions投资者关系网站ir.ul.com观看。对于那些无法观看网络直播的人，可以通过拨打877-269-7751或201-389-0908来观看电话会议。网络直播的档案将在公司网站上公布，为期30天。
关于 UL 解决方案
作为应用安全科学领域的全球领导者，UL Solutions Inc. 将安全、安保和可持续发展挑战转化为机遇，为 100 多个国家的客户提供机会。UL Solutions Inc. 提供测试、检验和认证服务，以及软件产品和咨询服务，为客户的产品创新和业务增长提供支持。UL 标志是对客户产品的信任的公认象征，反映了我们对推进安全使命的坚定承诺。我们帮助客户创新，推出新产品和服务，驾驭全球市场和复杂的供应链，并以可持续和负责任的方式向未来发展。我们的科学是您的优势。
投资者和其他人应注意，UL Solutions打算通过美国证券交易委员会文件、新闻稿、公开电话会议、网络直播和UL Solutions投资者关系网站定期向投资者和市场公布重要信息。我们还打算使用某些社交媒体渠道作为通过我们的 X 账户 (@UL_Solutions) 和 LinkedIn 账户 (@ULSolutions) 向消费者、客户、投资者和公众披露有关我们和我们产品的信息的手段。社交媒体渠道上发布的信息未以引用方式纳入本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交的任何其他报告或文件中。尽管并非公司在UL Solutions投资者关系网站或社交媒体账户上发布的所有信息都具有实质性质，但某些信息可能被视为重要信息。因此，公司鼓励投资者、媒体和其他对UL Solutions感兴趣的人查看我们的投资者关系网站ir.ul.com上共享的信息，并定期关注我们的社交媒体账户。用户订阅UL Solutions投资者关系网站底部ir.ul.com的 “投资者电子邮件提醒”，即可自动接收有关公司的电子邮件提醒和信息。
前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述不是历史事实，是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。其中包括有关管理层目标和公司计划、战略、前景和未来财务业绩的声明。在某些情况下，你可以使用诸如 “可能”、“可能”、“寻找”、“指导”、“预测”、“潜在”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“打算”、“预测”、“目标”、“目标”、“前景”、“指导” 等词语来识别前瞻性陈述以及这些术语和类似表述的变体或否定词。此类前瞻性陈述必然基于估计和假设，尽管管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。
有许多风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果与本新闻稿中前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于以下因素：伪造或篡改我们的报告或证书；我们提供服务的行业中产品的自我认证增加或第三方认证的相应减少；我们的测试、检验和认证之间的任何利益冲突或明显的利益冲突服务以及我们的企业和咨询服务；我们所涉行业的竞争加剧；我们的投资组合管理技术和战略无效；不利的市场条件或我们经营市场的政治、社会或法律条件的不利变化；未能有效实施我们的增长战略和举措；政府加强对我们经营行业的监管；政府对我们的业务采取不利行动，包括与环境、健康和健康有关的执法行动安全问题；未能保留和增加现有设施的产能或及时且具有成本效益的方式建造新设施；未能遵守我们运营所在的每个司法管辖区的适用法律法规，包括环境法律法规；外币汇率波动；征收或增加关税和其他关税；美国与包括中国在内的我们开展业务的国家的关系恶化；我们所在司法管辖区的劳动法规变化运营；劳资关系的变化以及员工组建工会的努力；未能招聘、吸引和留住关键员工，包括实施多元化、公平和包容性举措以及高级管理层的更替；未能招聘、吸引和留住足够的合格人员来满足客户的需求；过去和未来的收购、合资企业、投资和其他战略举措；原材料价格、燃料价格和其他运营成本的上涨；我们提供的服务或产品的变化使用；无法开发新的解决方案或出现缺陷、故障或延迟
使用新的和现有的解决方案；未投保损失增加；我们的企业风险管理计划的缺陷无效；信贷市场的波动或我们的信用评级变化；我们的员工、代理人、分包商、供应商和其他业务合作伙伴的行为；未能与客户、供应商和业务合作伙伴保持关系；我们的客户和供应商整合；我们的全球供应链中断；外部数据访问权限的变化；未决和未来的诉讼，包括相关诉讼我们的测试、检查和认证服务；有关我们未能正确执行所提供服务的指控；我们行业或客户所在行业的监管环境发生变化；延迟获得、未获得、撤回或撤销我们的许可证、批准或其他授权；我们的认证、批准、许可或授权的变更；我们的数据或我们所依赖的数据库的完整性存在问题；未能管理我们的 SaaS 托管网络基础设施容量或此类基础设施中断；网络安全事件和其他技术中断；与知识产权相关的风险，包括潜在的侵权行为；遵守管理我们债务的协议和文书以及新债务的产生；利率上升；我们的A类普通股价格的波动；我们的母公司兼控股股东ULSE Inc.采取的行动和行使的控制权；我们对财务报告的内部控制无效或未能维持；负面宣传或行业声誉的变化；税收法律法规的变化、税收纠纷的解决或进行审计审查；未能产生足够的现金来偿还债务；由于我们的未偿债务，我们经营业务或进行必要资本投资的能力受到限制；自然灾害和其他灾难性事件，包括流行病和传染病的迅速传播；以及我们在向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中讨论的其他风险”），包括我们的经修订的S-1表格的注册声明（文件编号333-275468）和我们截至2024年3月31日的季度10-Q表季度报告，以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他因素。
所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述均受上述警示性陈述的全部明确限制。我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律要求，否则我们不承诺或承担任何义务公开更新任何前瞻性陈述以反映实际业绩、新信息或未来事件、假设变化或影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。
非公认会计准则指标
除了基于美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）的财务指标外，本报告还包括补充的非公认会计准则财务信息，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流的列报。除了公认会计原则指标外，管理层还使用非公认会计准则指标来了解和比较各时期的经营业绩，并用于预测和其他目的。管理层认为，这些非公认会计准则指标反映了业绩，在某些情况下，可以对趋势进行更有意义的分析，并便于对不同时期的业绩进行比较。这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计准则中规定的标准化含义，由于两家公司在计算上可能存在差异，因此可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。这些非公认会计准则指标的使用存在局限性，不应将它们视为根据公认会计原则编制的财务业绩和财务状况衡量标准的替代品。有关这些非公认会计准则指标的定义以及与其最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅下文 “非公认会计准则财务指标”。
媒体：
Kathy Fieweger
传播高级副总裁
Kathy.Fieweger@ul.com
+1 312-852-5156
投资者：
丹·斯科特/罗德尼·纳西尔，ICR Inc.
IR@ul.com
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| 三个月已结束
3月31日 | | |
| （以百万计，每股数据除外） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
| 收入成本 | 351 | | | 335 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 228 | | | 219 | | | | | |
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| 营业收入 | 91 | | | 75 | | | | | |
| 利息支出 | (15) | | | (8) | | | | | |
| 其他（支出）收入，净额 | (3) | | | 5 | | | | | |
| 所得税前收入 | 73 | | | 72 | | | | | |
| 所得税支出 | 13 | | | 14 | | | | | |
| 净收入 | 60 | | | 58 | | | | | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | 4 | | | 3 | | | | | |
| 归属于UL Solutions股东的净收益 | $ | 56 | | | $ | 55 | | | | | |
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| 每股普通股收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
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| 已发行普通股的加权平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 200 | | | 200 | | | | | |
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| 稀释 | 200 | | | 200 | | | | | |
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| （以百万计，每股数据除外） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 344 | | | $ | 315 | |
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| 应收账款，净额 | 429 | | | 362 | |
| 合约资产，净额 | 193 | | | 179 | |
| 其他流动资产 | 85 | | | 97 | |
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| 流动资产总额 | 1,051 | | | 953 | |
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| 不动产、厂房和设备，净额 | 555 | | | 555 | |
| 善意 | 618 | | | 623 | |
| 无形资产，净额 | 66 | | | 72 | |
| 经营租赁使用权资产 | 147 | | | 151 | |
| 递延所得税 | 112 | | | 110 | |
| 资本化软件，净额 | 136 | | | 139 | |
| 其他资产 | 134 | | | 133 | |
| 总资产 | $ | 2,819 | | | $ | 2,736 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 156 | | | $ | 169 | |
| 应计薪酬和福利 | 170 | | | 281 | |
| 经营租赁负债——当前 | 37 | | | 39 | |
| 合同负债 | 385 | | | 162 | |
| 其他流动负债 | 81 | | | 58 | |
| 流动负债总额 | 829 | | | 709 | |
| 长期债务 | 867 | | | 904 | |
| 养老金和退休后福利计划 | 227 | | | 232 | |
| 经营租赁负债 | 116 | | | 120 | |
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| 其他负债 | 97 | | | 93 | |
| 负债总额 | 2,136 | | | 2,058 | |
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| 股东权益总额 | 683 | | | 678 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,819 | | | $ | 2,736 | |
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| 截至3月31日的三个月 |
| （单位：百万） | 2024 | | 2023 |
| 经营活动 | | | |
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| 经营活动提供的净现金流 | $ | 141 | | | $ | 161 | |
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| 投资活动 | | | |
| 资本支出 | (57) | | | (63) | |
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| 其他投资活动，净额 | — | | | (12) | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (57) | | | (75) | |
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| 筹资活动 | | | |
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| 长期债务收益（偿还额），净额 | (25) | | | 30 | |
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| 向 UL Solutions 股东分红 | (25) | | | (20) | |
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| 其他筹资活动，净额 | 1 | | | — | |
| 融资活动提供的净现金流量（用于） | (49) | | | 10 | |
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| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (6) | | | — | |
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| 现金和现金等价物的净增长 | 29 | | | 96 | |
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| 现金和现金等价物 | | | |
| 期初 | 315 | | | 322 | |
| 期末 | $ | 344 | | | $ | 418 | |
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| UL 解决方案公司 |
| 补充财务信息 |
| 按主要服务类别和收入增长组成部分划分的收入 |
| （未经审计） |
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| 按主要服务类别划分的收入 | 三个月已结束
3月31日 | | |
| （单位：百万） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 认证测试 | $ | 176 | | | $ | 161 | | | | | |
| 持续的认证服务 | 233 | | | 219 | | | | | |
非认证测试和其他服务1 | 194 | | | 182 | | | | | |
软件 1 | 67 | | | 67 | | | | | |
| 总计 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
_________
1. 在截至2023年3月31日的三个月中，公司已将以前包含在软件和咨询服务类别（现称为软件）中的与咨询服务相关的收入交易重新归类为非认证测试和其他服务类别（以前称为非认证测试、检查和审计），以符合本期的列报。
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| 收入变动组成部分 | 截至2024年3月31日的三个月 | | | | |
| （单位：百万） | 有机物 1 | | 收购 2 | | FX3 | | 总计 | | 有机变化百分比 | | 总变化百分比 |
| 收入变化 | | | | | | | | | | | |
| 工业 | $ | 27 | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | 25 | | | 10.0 | % | | 9.3 | % |
| 消费者 | 16 | | | (1) | | | (4) | | | 11 | | | 5.8 | % | | 4.0 | % |
| 软件和咨询 | 4 | | | 1 | | | — | | | 5 | | | 4.8 | % | | 6.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | $ | 47 | | | $ | 1 | | | $ | (7) | | | $ | 41 | | | 7.5 | % | | 6.5 | % |
_________
1.自然反映给定时期内的收入变化，不包括同期的收购和外汇，以美元或占前一时期收入的百分比表示。
2. 收购是根据给定时期内与收购或出售业务相关的收入变化计算的，使用前一时期的汇率，以美元或占前一时期收入的百分比表示。收购或处置的收入以收购或处置之日后最初十二个月内的收购来衡量。随后，收购或处置业务的收入影响以有机方式衡量。
3.FX 反映外币汇率对给定时期内收入的影响，以美元或占前一时期收入的百分比表示。公司使用固定货币来计算外汇对给定时期收入的影响，方法是将本期收入折算为前一时段的汇率，以上一期收入的百分比表示。
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| UL 解决方案公司 |
| 补充财务信息 |
| 非公认会计准则指标 |
| （未经审计） |
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的财务指标外，公司在评估其业务业绩时还考虑了各种财务和运营指标。公司使用的关键非公认会计准则指标是调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益率、调整后的摊薄后每股收益和自由现金流，管理层认为这为投资者提供了有用的信息。这些指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收益、营业收入、摊薄后每股收益、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则计算的任何其他衡量标准的替代品，也不得与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
公司使用调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益率和调整后的摊薄后每股收益来衡量其业务的运营实力和业绩，并认为这些指标为投资者提供了有关某些非现金项目和不寻常项目的更多信息，公司预计未来不会继续保持在同一水平。此外，管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为衡量业务绩效提供了有意义的指标，并为使用类似指标将公司的业绩与其他同行公司的业绩进行比较提供了基础。该公司使用自由现金流作为额外的流动性衡量标准，并认为它为投资者提供了有关公司核心业务产生的现金的有用信息，这些现金可用于偿还债务、进行其他投资和向股东返还现金。
使用这些非公认会计准则财务指标存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润未考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息支出、其他支出（收入）、所得税支出、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和直接影响公司净收入的重组费用（如适用）。调整后净收益和调整后摊薄后每股收益不考虑某些重要项目，包括其他支出（收益）、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和重组费用，这些费用直接影响公司的净收益和摊薄后的每股收益（如适用）。自由现金流会根据最终由管理层自行决定分配的现金项目进行调整，因此可能意味着可用现金比最可比的GAAP指标少或多。自由现金流不代表全权支出的剩余现金流，因为债务偿还要求和其他非全权支出未被扣除。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的净收益、营业收入、摊薄后每股收益和经营活动提供的净现金一起考虑。
有关这些非公认会计准则财务指标的定义以及每种非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账的更多信息，请参阅下文。
下表对列报期间的净收入与调整后息税折旧摊销前利润进行了对账。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 |
| （除非另有说明，否则以百万计） | 2024 | | 2023 |
| 净收入 | $ | 60 | | | $ | 58 | |
| 折旧和摊销费用 | 41 | | | 36 | |
| 利息支出 | 15 | | | 8 | |
| 其他支出（收入），净额 | 3 | | | (5) | |
| 所得税支出 | 13 | | | 14 | |
| | | |
| 重组 | (1) | | | — | |
调整后的 EBITDA1 | $ | 131 | | | $ | 111 | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | |
| 净收入利润率 | 9.0 | % | | 9.2 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润率2 | 19.6 | % | | 17.6 | % |
__________
1. 公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经折旧和摊销费用、利息支出、其他支出（收入）、所得税支出调整后的净收益，以及股权结算奖励、重大资产减值费用和重组费用（如适用）的股票薪酬支出。该公司认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报为投资者提供了有关某些非现金项目和不寻常项目的更多信息，这些项目预计未来不会保持在同一水平。此外，该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量业务绩效的有意义的指标，并为将其业绩与其他使用类似衡量标准的同行公司的业绩进行比较提供了基础。使用调整后的息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润未考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息支出、所得税支出、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和直接影响公司净收入的重组费用（如适用）。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则计算的净收益一起考虑。
2. 调整后的息税折旧摊销前利润率按调整后息税折旧摊销前利润占收入的百分比计算。
下表将本报告所述期间的分部营业收入与分部调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
3月31日 | | |
| （除非另有说明，否则以百万计） | | 2024 | | 2023 | | | | |
| 工业 | | | | | | | | |
| 分部营业收入 | | $ | 75 | | | $ | 72 | | | | | |
| 折旧和摊销费用 | | 11 | | | 8 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的 EBITDA1 | | $ | 86 | | | $ | 80 | | | | | |
| 收入 | | $ | 295 | | | $ | 270 | | | | | |
| 营业收入利润率 | | 25.4 | % | | 26.7 | % | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率2 | | 29.2 | % | | 29.6 | % | | | | |
| 消费者 | | | | | | | | |
| 分部营业收入 | | $ | 17 | | | $ | 3 | | | | | |
| 折旧和摊销费用 | | 19 | | | 18 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 重组 | | (1) | | | — | | | | | |
调整后的 EBITDA1 | | $ | 35 | | | $ | 21 | | | | | |
| 收入 | | $ | 286 | | | $ | 275 | | | | | |
| 营业收入利润率 | | 5.9 | % | | 1.1 | % | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率2 | | 12.2 | % | | 7.6 | % | | | | |
| 软件和咨询 | | | | | | | | |
| 分部营业亏损 | | $ | (1) | | | $ | — | | | | | |
| 折旧和摊销费用 | | 11 | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的 EBITDA1 | | $ | 10 | | | $ | 10 | | | | | |
| 收入 | | $ | 89 | | | $ | 84 | | | | | |
| 营业亏损率 | | (1.1) | % | | — | % | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润率2 | | 11.2 | % | | 11.9 | % | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的 EBITDA1 | | $ | 131 | | | $ | 111 | | | | | |
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1.参见上一页的定义。
2.参见上一页的定义。
下表将净收入与调整后净收入进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
3月31日 | | |
| （除非另有说明，否则以百万计） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 净收入 | $ | 60 | | | $ | 58 | | | | | |
| 其他支出（收入），净额 | 3 | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组 | (1) | | | — | | | | | |
调整的税收影响2 | (1) | | | 1 | | | | | |
调整后净收入1 | $ | 61 | | | $ | 54 | | | | | |
| 收入 | $ | 670 | | | $ | 629 | | | | | |
| 净收入利润率 | 9.0 | % | | 9.2 | % | | | | |
调整后净收益利润率3 | 9.1 | % | | 8.6 | % | | | | |
__________
1. 公司将调整后净收益定义为经其他支出（收益）调整后的净收益、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和重组费用（如适用），均扣除税款。该公司认为，调整后净收益的列报为投资者提供了有关某些非现金项目和不寻常项目的更多信息，这些项目预计未来将继续保持在同一水平。此外，该公司认为，调整后净收益为衡量业务绩效提供了有意义的衡量标准，并为使用类似指标将其业绩与其他同行公司的业绩进行比较提供了基础。使用调整后净收益存在实质性限制。调整后净收益未考虑某些重要项目，包括其他支出（收益）、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和直接影响公司净收入的重组费用（如适用）。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的净收益与根据公认会计原则计算的净收益一起考虑。
2. 公司通过对报告期内调整的收入或支出项目适用相关司法管辖区的法定税率，计算了净收益调整的税收影响。如果存在估值补贴，则适用的费率为零。
3.调整后的净收入利润率按调整后净收入占收入的百分比计算。
下表将摊薄后的每股收益与调整后的摊薄后每股收益进行了对账。
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| 三个月已结束
3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
摊薄后的每股收益2 | $ | 0.28 | | | $ | 0.28 | | | | | |
| 其他支出（收入），净额 | 0.02 | | | (0.03) | | | | | |
| | | | | | | |
| 重组 | (0.01) | | | — | | | | | |
调整的税收影响3 | (0.01) | | | 0.01 | | | | | |
调整后的摊薄后每股收益1 2 | $ | 0.28 | | | $ | 0.26 | | | | | |
__________
1. 公司将调整后的摊薄后每股收益定义为归属于UL Solutions股东的摊薄后每股收益，经其他支出（收益）、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和重组费用（如适用）调整后的每股收益。该公司认为，调整后的摊薄后每股收益的列报为投资者提供了有关某些非现金项目和不寻常项目的更多信息，这些项目预计未来将继续保持在同一水平。此外，该公司认为，调整后的摊薄后每股收益是衡量业务绩效的有意义的指标，并为使用类似指标将其业绩与其他同行公司的业绩进行比较提供了基础。使用调整后的摊薄后每股收益存在重大限制。调整后的摊薄后每股收益未考虑某些重要项目，包括其他支出（收益）、股权结算奖励的股票薪酬支出、重大资产减值费用和直接影响公司摊薄后每股收益的重组费用（如适用）。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，将调整后的摊薄后每股收益与根据公认会计原则计算的摊薄后每股收益一起考虑。
2. 已对截至2023年3月31日的摊薄后每股收益和调整后的摊薄每股收益进行了调整，以反映2023年11月20日生效的公司A类普通股的2比1远期分割。
3.参见上一页的定义。
下表将经营活动提供的净现金与所列期间的自由现金流进行了对账。
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| 三个月已结束
3月31日 |
| （单位：百万） | 2024 | | 2023 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 141 | | | $ | 161 | |
| 资本支出 | (57) | | | (63) | |
自由现金流1 | $ | 84 | | | $ | 98 | |
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1. 公司将自由现金流定义为来自经营活动的现金减去与资本支出相关的现金支出。公司将资本支出定义为包括购买不动产、厂房和设备以及资本化软件。这些项目之所以从经营活动的现金中扣除，是因为它们代表正常业务活动所需的长期投资。该公司使用自由现金流作为额外的流动性衡量标准，并认为它为投资者提供了有关其核心业务产生的现金的有用信息，这些现金可用于偿还债务、进行其他投资和向股东返还现金。使用自由现金流存在实质性限制。自由现金流会根据最终由管理层自行决定分配的现金项目进行调整，因此，可能意味着可用现金比最可比的GAAP指标少或多。自由现金流不代表全权支出的剩余现金流，因为债务偿还要求和其他非全权支出未被扣除。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将自由现金流与根据公认会计原则计算的经营活动提供的净现金一起考虑。