图表99.1

修订的年度信息表
截至2017年12月31日的年度

日期截至2018年3月23日

Agnico Eagle地雷有限公司

年度信息表

目录表

i

介绍性说明

货币和汇率

货币：Agnico Eagle Mines Limited（“Agnico Eagle”或“公司”）以美元呈列其合并财务报表。本年度信息表（“AIF”）中的所有美元金额均以美元（“美元”、“$”或“US$”）表示，除非 另有说明。本AIF中的某些信息以加元（“C$”）或欧盟欧元（“Euro”或“€”）提供。

汇率：下表以加元列出了美元汇率， 基于2017年和2018年的日均汇率以及2015年、2014年和2013年的中午买入汇率，每种情况均由加拿大央行报告（“美国汇率”）。 2018年3月16日，美国汇率为1.00美元等于1.3088加元。

根据欧洲央行的报告，2017年12月29日和2018年3月16日，1美元分别相当于0.8338欧元和0.8129欧元。

前瞻性陈述

前瞻性陈述：本AIF中的某些陈述在本文中称为“前瞻性陈述”， 根据加拿大各省证券法的规定构成“前瞻性信息”，并构成“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些陈述涉及公司的计划、目标、期望、估计、信念、战略和意图，通常可以通过使用诸如“预期”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“可能”、“可能”、“计划”、“项目”、“时间表”、“应该”、“目标”、“将”、 “将”或这些术语的其他变体或类似词语来识别。本AIF中的前瞻性陈述包括但不限于以下内容：

•

公司对2018年及未来的展望；

•

关于未来收益的陈述，以及收益对黄金和其他金属价格的敏感性；

•

本公司开采的黄金和副产品金属价格的预期水平或趋势，或本公司筹集资本、产生收入或产生费用的货币之间的汇率；

II

•

对未来矿产生产和销售的估计 ；



•

估计未来成本，包括采矿成本、每盎司现金总成本、每盎司综合维持成本、每吨矿场成本和其他成本；



•

对未来资本支出、勘探支出和其他现金需求的估计，以及对其资金的预期；



•

关于预计的矿藏勘探、开发和开采的报表，包括勘探、开发和生产以及其他资本成本的估计和对此类勘探、开发和生产的时间或相关决定的估计；



•

对矿产储量和矿产资源及其对金价和其他因素、矿石品位和矿物回收率的敏感性的估计，以及有关 预期未来勘探结果的陈述；



•

现金流预估 ；



•

估计矿山寿命 ；



•

预期 公司矿山、矿山开发项目和勘探项目的活动时间；



•

环境修复未来成本和其他责任的估计 ；



•

关于预期立法和法规的声明，包括与气候变化有关的声明，以及对公司影响的估计；以及



•

其他有关公司资本资源和经营业绩的预期趋势。

前瞻性 陈述必须基于许多因素和假设，虽然Agnico Eagle认为这些因素和假设在此类陈述发表之日是合理的，但这些因素和假设本身就会受到重大商业、经济和竞争不确定性和或有事件的影响。本AIF中前瞻性陈述所基于的Agnico Eagle的因素和假设(br}可能被证明是不正确的)，包括本AIF中其他地方陈述的假设，以及：Agnico Eagle的运营没有受到重大影响，无论是由于劳动力中断、供应中断、设备损坏、自然或人为事故、采矿或磨矿问题、政治变化、所有权问题或其他原因；在允许的情况下，Agnico Eagle的每个矿山、矿山开发项目和勘探项目的开发和扩张都将在符合预期的基础上进行，并且Agnico Eagle不会改变其勘探或与这些项目有关的开发计划；加拿大元、欧元、墨西哥比索和美元之间的汇率将与本AIF中规定的当前水平或 保持大致一致；金、银、锌和铜的价格将与Agnico Eagle的预期一致；主要采矿和建筑用品的价格，包括劳动力成本， 保持与Agnico Eagle的预期一致；产量达到预期；Agnico Eagle目前对矿产储量、矿产资源、矿物品位和矿物回收率的估计是准确的；开发项目的完成时间没有重大延误；并且当前的税收和监管环境没有影响Agnico Eagle的重大变化。

本AIF中的 前瞻性陈述反映了公司在本AIF日期的观点，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致公司或行业的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些因素包括下文“风险因素”中所列的风险因素。鉴于这些不确定性，告诫读者不要过度依赖这些前瞻性的 声明，这些声明仅说明截止日期。除法律另有要求外，公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布任何此类陈述的更新或修订，以反映公司预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。本AIF包含关于本公司或本公司某些矿山和矿山开发项目的每盎司估计总现金成本、每盎司综合维持成本和每吨矿场成本的信息。公司认为，这些被普遍接受的行业指标是经营业绩的现实指标，有助于进行年度比较。提醒投资者， 此信息可能不适合用于其他目的。

“包括”和“如”的含义：在本AIF中使用的术语“包括”和“包括”指的是包括和 等，但不限于。

三、

财务信息的列报

国际财务报告准则：公司使用国际财务报告准则(“IFRS”)报告其财务业绩。公司采用国际财务报告准则作为其会计基础，取代了自2014年7月1日起生效的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)。因此，Agnico Eagle于2015、2016及2017年度的综合财务报表根据国际财务报告准则呈报，并根据国际财务报告准则重述前几个期间的比较资料 ，过渡日期为2013年1月1日。公司向国际财务报告准则报告的过渡对公司财务报告的内部控制的设计或有效性没有重大影响。本公司采用国际财务报告准则作为其会计基础，以保持与其他金矿公司的可比性。除非另有说明，本文件中提及的所有财务结果均指根据《国际财务报告准则》计算的财务结果。

关于矿产储量和矿产资源量估算的投资者须知

本AIF中包含的矿产储量和矿产资源估算是根据加拿大证券监管机构的《国家文书43-101》(以下简称CSA)编制的《矿产项目信息披露标准》(“NI 43-101”)。这些标准类似于美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)行业指南第7号使用的标准，由美国证券交易委员会的工作人员解释(“指南7”)。然而，NI 43-101中的定义在某些方面与指南7中的定义不同。因此，本文中包含或引用的矿产储量信息可能无法与美国公司披露的类似信息相比较。根据美国证券交易委员会的要求，除非在确定储量时已经确定 矿化可以经济合法地生产或提取，否则矿化不得被归类为“储量”。美国证券交易委员会不承认对“矿产资源”的计量。

本文所载的 矿产储量和矿产资源数据为估计数，不能保证达到预期的吨位和品位，也不能保证达到指示的回收率水平。本公司在计算所含盎司时，并不计入矿产储量中所含副产品金属的等值黄金盎司。

关于已测量和指示矿产资源量估计的投资者警示

本AIF使用术语“已测量矿产资源”和“指示矿产资源”。请投资者注意，虽然加拿大 法规承认并要求使用这些术语，但美国证券交易委员会并不承认它们。告诫投资者，不要以为这些类别的任何部分或全部矿藏都会转化为 矿产储量。

关于推断矿产资源量估计的投资者警示

本AIF使用的术语是“推断的矿产资源”。请投资者注意，虽然加拿大法规承认并要求使用该术语，但美国证券交易委员会并不承认它。“推断的矿产资源”的存在及其经济和法律上的可行性有很大的不确定性。不能假设推断的矿产资源的任何部分或全部将升级到更高的类别。根据加拿大的规定，除极少数情况外，对推断的矿产资源的估计不能构成可行性或预可行性研究的基础。告诫投资者，不要假设推断出的矿产资源的任何部分或全部存在，或者在经济上或法律上是可开采的。

致投资者的关于某些业绩衡量标准的说明

本AIF披露了某些衡量标准，包括“每盎司总现金成本”、“每盎司综合维持成本”和“每吨矿场成本”，这些都不是国际财务报告准则所认可的衡量标准。这些措施可能无法与其他黄金生产商报告的类似措施相媲美。有关该等措施与根据国际财务报告准则编制的年度财务报表(定义见下文)所载最直接可比财务资料的协调，以及有关管理层如何使用该等措施的解释，请参阅 本公司截至2017年12月31日止期间的管理层讨论及分析(“年度MD&A”)。

每盎司黄金生产的总现金成本同时按副产品(从生产成本中扣除副产品金属收入)和副产品(不扣除副产品金属收入)报告。在副产品基础上生产的每盎司黄金的总现金成本的计算方法是调整合并损益表中记录的副产品收入、未售出精矿库存生产成本、冶炼、精炼和营销费用以及其他调整的生产成本，然后除以黄金的盎司数量。

四.

联产基础上生产的每盎司黄金的总现金成本与副产品基础上生产的每盎司黄金的总现金成本的计算方式相同，不同之处在于 不对副产品金属收入进行调整。因此，以联产方式生产的每盎司黄金的现金总成本的计算并未反映生产成本或与副产品金属生产和销售相关的冶炼、精炼和营销费用的减少。每盎司黄金生产的现金总成本旨在提供有关公司采矿业务的现金产生能力的信息。管理层还使用这些措施来监测公司采矿业务的业绩。由于黄金的市场价格是以每盎司为单位报价的，因此使用副产品基础上生产的每盎司黄金的总现金成本可以让管理层评估矿山在不同金价下的现金产生能力。 除非另有说明，否则本AIF中对每盎司总现金成本的所有引用都是在副产品基础上报告的每盎司总现金成本。

全部投入 每盎司维持成本用于显示当前运营的黄金生产的全部成本。本公司以副产品为基础计算每盎司黄金的全部维持成本 为每盎司副产品的总现金成本、持续资本支出(包括资本化勘探)、一般和行政费用(包括股票 期权)和回收费用的总和，然后除以生产的黄金数量。以副产品为基础生产的每盎司黄金的综合维持成本与以副产品为基础生产的每盎司黄金的综合维持成本的计算方式相同，不同之处在于采用了以联合产品为基础的每盎司总现金成本，这意味着不会对副产品金属收入进行调整。该公司计算每盎司综合维持成本的方法可能与其他生产商所使用的披露每盎司综合维持成本的方法不同。该公司未来可能会改变计算每盎司综合维持成本的方法。除非另有说明，否则本AIF中所有提及的每盎司综合维持成本均指以副产品为基础报告的每盎司综合维持成本。

管理层 意识到，这些每盎司业绩指标可能会受到汇率波动的影响，如果是以副产品为基础生产的每盎司黄金的总现金成本 ，则会受到副产品金属价格的影响。管理层通过将这些措施与每吨矿场成本以及根据国际财务报告准则 编制的其他数据结合使用，弥补了这些固有限制。

管理层还进行敏感性分析，以量化汇率和金属价格波动的影响。本AIF还包含估计未来每盎司现金总成本、每盎司综合维持成本和每吨矿场成本的信息。该等估计乃根据本公司预期于其矿山及项目开采黄金而产生的每盎司现金总成本、每盎司总维持成本及每吨矿场成本计算，并不包括可归因于增加费用及其他资产报废成本的生产成本 ，该等成本会因每个项目的开发及开采而有所不同。因此，将这些前瞻性非公认会计准则财务计量与最具可比性的《国际财务报告准则》计量进行协调是不切实际的。

v

选定的财务数据

截至2017年12月31日的五年期内每个年份的以下选定财务数据来自安永会计师事务所审计的Agnico Eagle合并财务报表。选定的财务数据应结合Agnico Eagle截至2017年12月31日止期间的年度审计合并财务报表中列出的公司运营和财务审查以及前景一并阅读，包括其注释（“年度财务报表”）和 年度MD & A。

(1)

于截至二零一五年十二月三十一日止期间及截至二零一五年十二月三十一日止年度经审核综合财务报表附注5所载，本公司与Yamana Gold Inc.(“Yamana”)于二零一四年六月十六日联合收购Osisko Mining Corporation(“Osisko”)的经调整最终估计公允价值已予更新，以反映本公司于二零一四年十二月三十一日公布的若干综合资产负债表项目。

Agnico Eagle 1
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精选挖掘术语词汇表

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阿格尼科之鹰3
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阿格尼科之鹰5
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阿涅科之鹰7号
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公司结构

Agnico Eagle Mines Limited是一家由《商业公司法》(安大略省)。本公司由Agnico Mines Limited(“Agnico Mines”)及Eagle Gold Mines Limited(“Eagle”)于1972年6月1日根据安大略省法律合并章程成立。Agnico Mines于1953年1月21日根据安大略省法律注册成立，名称为“钴联合矿业有限公司”，并于1957年10月25日更名为Agnico Mines Limited。Eagle于1945年8月14日根据安大略省的法律成立。

自1972年以来，已经发生了几次公司变更。1972年8月22日，对公司章程进行了修订，允许公司：(I)以公司的信用借款，(Ii)发行、出售或质押债务，以及(Iii)抵押、抵押或质押公司的财产。1980年6月27日，提交了修正案条款，允许公司使用“Mines Agnico-Eagle Limitée”的名称。1984年7月5日，对公司章程进行了修订，删除了所有列出的公司宗旨，并明确规定，公司可以行使的业务或权力不受任何限制。1986年7月3日，提交了修正案，将公司董事的最低人数定为5人，最高人数定为9人。1988年7月29日，对公司章程进行了修改，规定公司有权发行无限数量的股票。

1992年12月31日，公司与瑞鹰矿业有限公司合并。1993年6月30日，公司董事人数上限从9人增加到12人。1996年1月1日，公司与Goldex Mines Limited和1159885 Ontario Limited合并。2001年10月17日，公司提交了安排章程，规定公司与门拓勘探开发公司合并。2002年7月12日，公司名称更名为“Agnico-Eagle Mines Limited/Mines Agnico-Eagle Limitee”。2007年8月1日，公司与坎伯兰资源有限公司、Agnico-Eagle收购公司和Meadowbank矿业公司合并。2010年5月4日，公司董事人数上限从12人增加到15人。

2011年1月1日，本公司与安大略省1816276公司(Comaplex Minerals Corp.的最终继任实体)合并。2013年1月1日，公司与1886120安大略省公司(9237-4925魁北克公司的后继公司)合并。于二零一三年四月二十六日提交修订细则，以消除“Agnico”与“Eagle”之间的连字符，公司正式名称为“Agnico Eagle Mines Limited/Mines Agnico Eagle Limitée”。

公司总部和注册办事处位于加拿大安大略省多伦多国王街东145号400室，邮编：M5C 2Y7；电话号码：(416)947-1212； 网站：Www.agnicoeagle.com。公司网站上包含的信息不是本AIF的一部分。该公司在美国的主要营业地点位于内华达州斯帕克斯89434号，第102号套房，1675E.Prater Way。

Agnico Eagle 9
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下图列出了截至2018年3月16日本公司、其各重要子公司和若干其他实体的公司结构，以及本公司组织机构和 每个该等子公司或实体的管辖权(除非另有说明，所有这些子公司或实体均由本公司直接或间接全资拥有)。

10只Agnico Eagle
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业务描述

该公司是一家总部位于加拿大的老牌国际黄金生产商，在魁北克西北部、墨西哥北部、芬兰北部和努纳武特拥有采矿业务，并在加拿大、欧洲、拉丁美洲和美国开展勘探活动。该公司的经营历史包括三十多年的连续黄金生产，主要来自地下作业。自1972年6月1日成立以来，该公司已生产了约1580万盎司黄金。

公司的战略是实现高质量增长，同时在健康、安全、环境问题和社会可接受性方面保持高绩效标准；建立强大的项目管道以推动未来的生产；雇佣最优秀的人员并激励他们发挥潜力。在过去的十年中，该公司从一家专注于区域的单一矿山生产商 转变为一家拥有七个100%拥有所有权的矿山、一个拥有50%股权的矿山和Meliadine项目的多矿山国际黄金生产商。

公司于2017年2月15日宣布，有意在Meadowbank的Meliadine项目和Amaruq卫星矿场建设采矿作业，预计将分别于2019年第二季度和第三季度开始采矿作业。

下表列出了收购日期、开工日期、实现商业生产的日期以及本公司矿山的预计开采年限。

备注：

(1)

获得100%所有权的日期 ，加拿大马拉提克矿除外，即获得50%所有权的日期。

(2)

根据本公司目前的采矿计划，估计黄金生产的结束日期。Meadowbank的估计采矿年限包括Meadowbank的Amaruq卫星矿藏 的产量。

(3)

为开采Goldex扩展区(“GEZ”)而进行的基础设施建设 于2005年7月动工，GEZ于2008年8月实现商业生产。自2011年10月以来，GEZ的采矿作业一直处于暂停状态。2013年底，Goldex矿的M区和E区开始开采和生产。

2017年，该公司生产了1,713,533盎司黄金，每盎司黄金的生产成本为621美元，每盎司黄金的总现金成本为558美元和 --每盎司的维持成本为804美元。2018年，本公司预计按每盎司黄金总现金成本在625美元至675美元之间，按每盎司总维持成本890美元至940美元计算，生产约1,530,000盎司黄金。有关使用非公认会计准则衡量每盎司总现金成本和每盎司综合维持成本的讨论，请参阅“关于某些业绩衡量标准的介绍性说明和投资者说明”。由于公司的一般政策是不远期出售其未来的黄金生产，该公司传统上以黄金现货价格出售其所有产品。

阿尼科之鹰11号
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业务的总体发展

三年历史

2015

2015年2月23日，Agnico Eagle与加拿大Malartic GP(“合作伙伴”)、Yamana和Abitibi特许权使用费公司(“Abitibi特许权使用费”)就毗邻加拿大Malartic矿且加拿大Malartic Corporation(“CMC”)持有70%权益的Malartic CHL勘探项目订立了具有约束力的意向书(“意向书”)，剩余30%权益由Abitibi特许权使用费持有。本公司和Yamana各自拥有合伙企业、CMC和加拿大Malartic矿50%的间接所有权权益。2015年3月19日，Abitibi特许权使用费将其在Malartic CHL前景中的30%权益出售给合伙企业(“CHL交易”)，以换取 公司的459,197股普通股和3,549,685股Yamana普通股，价值约3,500万加元(根据该等股份于2015年2月20日，即Abitibi特许权使用费进入意向书公开宣布的前一天在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)分别的收盘价)，3%的冶炼厂就前景向Abitibi 特许权使用费和Osisko Gold特许权使用费有限公司(“New Osisko”)返还特许权使用费。此外，作为CHL交易的一部分，与Malartic CHL前景有关的所有先前协议、索赔和诉讼，包括Abitibi特许权使用费在公司和Yamana完成法院批准的安排计划之前对Osisko提起的那些加拿大商业公司法(“Osisko安排”)根据该安排，本公司与Yamana共同收购加拿大Malartic矿， 已被终止、结算及释放。

在2014年6月6日Osisko协议完成之前，Clifton Star Resources Inc.(“Clifton”)对Osisko(现为CMC)提起诉讼，要求 命令Osisko向Clifton支付2250万加元的损害赔偿金。在诉讼程序中，Clifton声称，根据Clifton和Osisko之间2009年12月10日的承诺书和2009年12月10日的期权和合资协议，Osisko有义务在2012年12月1日或前后借给Clifton 2250万加元，并且Osisko未能提前提供此类贷款，导致Clifton受到损害。Clifton进一步声称，这笔贷款的目的是用于根据Clifton与第三方之间的某些期权协议支付款项，这些协议使Clifton有权收购拥有“Duparket项目”特许权权益的这些第三方的股份。在2014年6月16日公司和Yamana联合收购Osisko之后，公司和Yamana与Clifton进行了讨论，以推进此类索赔的和解。自2015年3月2日起，CMC(作为Osisko的继任者)与Clifton达成和解协议，根据该协议，CMC向Clifton支付约527万加元作为代价，以全面并最终释放因Clifton诉讼程序中描述的事实而产生的所有 索赔。同时，根据两项独立的非经纪私募，本公司和Yamana分别按每股0.6加元的价格认购Clifton的4,772,786股普通股，Clifton的总收益约为573万加元。

于2015年6月9日，本公司完成收购加拿大金矿勘探公司SolToro Ltd.(“SolToro”)的全部已发行及已发行普通股。SolToro Ltd.(“SolToro”)当时于多伦多证券交易所创业板(“多伦多证券交易所”)上市。加拿大商业公司法。SolToro间接持有墨西哥哈利斯科某些采矿物业的100%权益或赚取100%权益的选择权，包括El Rayo物业 (与本公司的El Barquiro物业毗连)。根据协议条款，SolToro的每位股东将获得0.00793加元的公司普通股、0.01加元的现金和一股名为Palamina Corp.的新成立的安大略省公司的普通股，每股价值0.02加元。

2015年6月11日，公司从Orex Minerals Inc.(“Orex”)手中收购了持有瑞典北部Barsele 项目的Gunnarn矿业公司(“Gunnarn”)55.0%的已发行和已发行普通股。此次收购的对价包括在交易完成时向Orex支付的600万美元，以及在交易完成的第一个和第二个周年纪念日向Orex支付的200万美元现金或Agnico Eagle普通股(由公司自行决定)。该公司还承诺在2018年6月11日之前产生700万美元与Barsele项目相关的勘探支出，如果公司完成与Barsele项目相关的预可行性研究，可能会额外获得Gunnarn 15.0%的权益。该公司拥有Gunnarn董事会的多数席位，是Barsele项目的唯一运营商。

于二零一五年九月三十日，本公司与魁北克投资的附属公司魁北克资源有限公司订立票据购买协议，规定发行本金为5,000万美元、票面利率为4.15%、于2025年到期的优先无抵押票据(“2015年票据购买协议”)。本公司同意将发行票据所得款项净额相等于或高于 ，用于魁北克省采矿项目的扩建、开发、升级或维护。有关更多详细信息，请参阅下面的 “材料合同和附注采购协议”。

12 Agnico Eagle
年度信息表

公司2015年的资本支出为4.498亿美元。其中LaRonde矿6,730万美元，Lapa矿650万美元，Goldex矿4,880万美元，加拿大Malartic矿4,340万美元，Kittila矿5,640万美元，Pinos Altos矿6,180万美元，Pinos Altos Creston Mascota矿420万美元，La India矿2,340万美元，Meadowbank矿6,520万美元，Meliadine项目6,670万美元，其他资产600万美元。公司用于矿场勘探的支出为1,020万美元，用于公司勘探物业的勘探活动和企业开发活动的支出为100,200,000美元。

2016

2016年6月30日，本公司与若干机构投资者订立票据购买协议，规定发行债券，包括2023年到期的1亿美元A系列优先票据、2026年到期的2亿美元4.84%系列优先票据和2028年到期的5,000万美元4.94%C系列优先票据。有关 其他详细信息，请参阅下面的“材料合同和附注采购协议”。

下表列出了公司2016年的资本支出。

2017

本公司于2017年2月15日宣布，拟在Meadowbank的Meliadine项目和Amaruq卫星矿藏建立采矿业务，预计这两个项目将分别于2019年第二季度和第三季度开始采矿业务。

2017年3月27日，本公司宣布，已同意以每股43.97美元的价格向美国的一家机构投资者直接发行和出售本公司的5,003,412股普通股，总代价约为2.2亿美元。

于2017年5月5日，本公司与若干机构投资者订立票据购买协议，规定发行包括4,000万美元4.42%的A系列优先票据(2025年到期)、1亿美元4.64%的B系列优先票据(2027年到期)、1.5亿美元4.74%C系列优先票据(2029年到期)及1,000万美元4.89%D系列优先票据(2032年到期)。有关更多详细信息，请参阅下面的“材料合同和附注采购协议”。

于2017年10月25日，本公司修订并重述其与多家金融机构的信贷安排，这些机构提供12亿美元的无担保循环银行信贷安排。 有关更多详情，请参阅下文“重要合约及信贷安排”。

于2017年11月2日，本公司以现金代价约8,000万美元向GoGold Resources Inc.收购Santa Gertrudis金矿项目，并向GoGold Resources Inc.授予2%的冶炼厂净回收权使用费，其中50%可随时以750万美元回购。该地产占地42,000公顷，位于墨西哥索诺拉市Hermosillo以北约180公里处。

阿涅科之鹰13号
年度信息表

于二零一七年十二月二十一日，本公司宣布已订立协议，收购CMC在加拿大的所有勘探资产，包括Kirkland Lake和Hammond Reef金矿项目，以及位于安大略省和魁北克的额外矿权和资产(“CMC交易”)。CMC交易的结构为购买资产，据此，本公司将收购Yamana在CMC的加拿大勘探资产中的全部间接50%权益，从而使本公司在CMC交易完成时拥有CMC在该资产中的100%权益。CMC将出售所得分配给股东后的实际收购价将为1.625亿美元现金。CMC交易还需获得政府、原住民和其他第三方的同意，以及其他惯例条件。CMC的交易预计将于2018年3月28日或前后完成，涉及CMC随后可以转让的资产(或双方可能同意的其他日期)，之后在CMC获得必要的转让同意后完成交易。

下表列出了公司2017年的资本支出。

2018

2018年2月27日，该公司与某些机构投资者达成票据购买协议，规定发行票据，其中包括2028年到期的4500万美元4.38% A系列优先票据、2030年到期的5500万美元4.48% B系列优先票据和2.5亿美元4.63% C系列优先票据2033年到期的4.63% C系列优先票据。 票据预计将于2018年4月5日或前后发行。有关更多详细信息，请参阅下面的“材料合同和票据购买协议”。

14 Agnico Eagle
年度信息表

下表列出了公司2018年的预期资本支出。

2015年前

2004年第二季度，本公司收购了当时在斯德哥尔摩证券交易所上市的瑞典贵金属和贱金属勘探开发公司Riddarhyttan Resources AB(“Riddarhyttan”)约14%的所有权权益。2005年11月，本公司完成了对其不拥有的Riddarhyttan所有已发行和流通股的收购要约(“Riddarhyttan要约”)。该公司发行了10,023,882股普通股，并支付和承诺了总计510万美元的现金，作为与Riddarhyttan要约有关的 Riddarhyttan股东的对价。2011年3月28日，Riddarhyttan与Agnico Eagle AB和Agnico Eagle瑞典AB合并，Agnico Eagle瑞典AB作为持续实体。Kittila矿目前100%由Agnico Eagle Finland Oy拥有，后者由Agnico Eagle瑞典AB全资拥有，后者是本公司的间接子公司。

2005年第一季度，公司与Industrias Penoles S.A.de C.V.(“Penoles”)签订勘探和期权协议，收购墨西哥北部的Pinos Altos矿区。2006年2月，公司行使其选择权，于2006年3月15日收购了Pinos Altos地产。根据勘探及期权协议的条款，收购价格6,680万美元包括3,250万美元现金及2,063,635股本公司普通股。

于二零零七年二月，本公司就本公司尚未拥有的坎伯兰资源有限公司(“坎伯兰”)所有已发行股份提出交换要约。当时，坎伯兰是一家在多伦多证券交易所和美国证券交易所上市的生产前开发阶段公司，其主要资产是Meadowbank物业。2007年5月，本公司收购了之前并不拥有的坎伯兰约92%的已发行和已发行股份，并于2007年7月通过强制收购的方式完成了对所有坎伯兰股份的收购。该公司发行了13,768,510股普通股，并向坎伯兰股东支付了960万美元现金作为收购坎伯兰的代价。

于二零一零年四月，本公司与Comaplex Minerals Corp.(“Comaplex”)订立原则协议，收购其尚未拥有的Comaplex全部已发行股份。当时，Comaplex拥有Meliadine金矿的100%权益。于二零一零年五月，本公司与Comaplex签订最终协议，并于二零一零年七月根据《商业公司法》(艾伯塔省)，公司通过收购更名为Meliadine Holdings Inc.的Comaplex获得Meliadine金矿的100%权益。根据安排，Comaplex将与Meliadine项目相关的资产和相关负债以外的所有资产和相关负债转移给Geomark Explore Ltd.。与这项安排相关，本公司发行了10,210,848股普通股，作为向Comaplex股东支付的代价。

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年度信息表

于二零一一年九月，本公司与当时在多伦多证券交易所上市的加拿大自然资源公司Grayd Resources Corporation(“Grayd”)订立收购协议，据此，本公司同意提出要约收购Grayd所有已发行及已发行普通股。当时，格雷德持有La India地产100%的权益。二零一一年十月，本公司以经修订及补充的收购要约通告方式提出收购要约，并于二零一一年十一月收购Grayd约95%的已发行普通股。2012年1月，本公司完成了对Grayd剩余已发行普通股的强制收购，Grayd成为本公司的全资子公司。该公司总共发行了1,319,418股普通股，并向Grayd股东支付了1.797亿加元现金作为与交易相关的对价。

于二零一三年五月，本公司完成收购加拿大金矿勘探公司Urastar Gold Corp.(“Urastar”)的全部已发行及已发行普通股，该公司当时于多伦多证券交易所上市，根据法院批准的安排计划。《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)Urastar持有墨西哥索诺拉某些矿业资产的100%权益。根据协议条款，Urastar的每位股东每股普通股获得0.25加元，而Urastar的未行使现金权证的持有者每股获得0.15加元。在这笔交易中，该公司总共向Urastar股东和认股权证持有人支付了1010万美元的现金。

于二零一四年六月十六日，本公司与Yamana根据Osisko安排共同收购Osisko 100%已发行股份，总代价约为39亿加元，包括约10亿加元现金及本公司普通股、Yamana普通股及New Osisko股份的组合。Osisko是一家总部位于加拿大的黄金开采公司，当时在多伦多证交所上市。Osisko是魁北克Abitibi地区加拿大Malartic矿的100%所有者。根据Osisko 安排，每股Osisko股份交换为：(I)2.09加元现金(本公司和Yamana每股1.045加元)；(Ii)本公司普通股0.07264；(Iii)Yamana普通股0.26471；及(Iv)New Osisko普通股0.1%，New Osisko是一家新成立的剥离公司，紧随Osisko安排后在多伦多证券交易所开始交易。

就Osisko安排而言，与加拿大魁北克Malartic矿有关的几乎所有资产及债务均转移至合伙企业，该合伙企业为新成立的一般合伙企业，本公司及Yamana各自拥有该合伙企业间接50%的权益。本公司和Yamana成立了一个联合管理委员会来运营加拿大的Malartic矿。2014年6月17日，Osisko与本公司和Yamana为收购Osisko而成立的收购公司合并为CMC，Agnico和Yamana分别间接持有50%的权益。

2014年11月28日，根据法院批准的安排计划，本公司完成了对加拿大金矿勘探公司Cayden Resources Inc.(“Cayden”)所有已发行和已发行普通股的收购，该公司当时在多伦多证交所上市。《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)Cayden间接持有墨西哥哈利斯科和格雷罗某些采矿资产的100%权益，或获得100%权益的选择权，包括El Barquiro资产。根据安排的条款，凯登的每位股东获得0.09股公司普通股和0.01加元的现金。

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运营和生产

业务单位和对外业务

该公司通过三个业务部门运营：北方业务、南方业务和勘探。

公司的北方业务由公司在加拿大和芬兰的业务组成。本公司在加拿大的物业包括LaRonde矿、Lapa矿、Goldex矿、Meadowbank矿(包括Amaruq卫星矿藏)和Meliadine项目(每个项目均由本公司直接持有100%权益)，以及通过合伙企业间接持有的加拿大Malartic矿50%权益(由本公司全资附属公司持有)和本公司于CMC的50%权益。本公司在芬兰的业务是通过其间接子公司Agnico Eagle Finland Oy进行的，Agnico Eagle Finland Oy拥有Kittila矿。2017年，北方业务约占公司黄金产量的81%。2018年，公司预计北方业务将占公司黄金产量的约81%。

该公司的南方业务由该公司在墨西哥的业务组成。公司的Pinos Altos矿，包括Creston Mascota矿，通过其间接子公司Agnico Eagle墨西哥公司持有。La India矿由公司的间接子公司Agnico Sonora，S.A.de C.V.拥有。2017年，南方业务约占公司黄金产量的19%。于2018年，本公司预期南方业务将占本公司黄金产量约19%。

公司的勘探小组主要专注于在政治稳定和已探明的产金地区确定新的矿产储量和矿产资源以及新的发展机会。目前的勘探活动集中在加拿大、欧洲、拉丁美洲和美国。本公司于二零一七年在该等地区评估数个项目，该等地区的金矿资源潜力极佳，且本公司认为这些地区在政治上稳定，并支持采矿业。该公司目前在加拿大管理85处物业，在美国管理5处物业，在芬兰管理3组物业，在瑞典管理2处物业，在墨西哥管理20处物业。勘探活动 通过位于魁北克Val d‘Or、内华达州里诺、墨西哥奇瓦瓦、Hermosillo和哈利斯科、芬兰Kittila、瑞典斯托鲁曼和不列颠哥伦比亚省温哥华的办事处管理。

北方商业

拉隆德矿

LaRonde矿位于魁北克西北部的Rouyn-Noranda和Val d‘Or之间(魁北克蒙特利尔西北约470公里处) 在Preissac和Cadillac市。于二零一七年十二月三十一日，估计LaRonde矿已探明及可能的矿产储量约为260万盎司黄金，占每吨矿石品位5.39克的1,530万吨黄金。LaRonde矿由LaRonde矿以及邻近的El Coco和Terrex 矿组成，每个矿均由本公司100%拥有和运营。LaRonde矿可以从东部的Val d‘Or或西部的Rouyn-Noranda进入，这两个地点都位于通过魁北克省第117号骇维金属加工距离LaRonde矿约60公里处。拉隆德矿位于魁北克地区骇维金属加工第395号上第117号骇维金属加工以北约2公里处。该公司在魁北克省卡迪拉克拥有加拿大国家铁路的使用权，距离LaRonde矿约6公里。

该公司于1974年通过对Dumagami Mines Limited(“Dumagami”)的间接投资首次获得LaRonde地产的权益。本公司于1989年12月19日收购Dumagami的100%流通股，并于1992年12月29日将其所有财产及资产(包括LaRonde矿)转让予本公司，其后解散。

LaRonde矿根据从能源和自然资源部(魁北克)获得的采矿租约以及可持续发展、环境和应对气候变化部(魁北克)颁发的批准证书进行运营。LaRonde地产包括36项毗连的采矿主张和一项省级采矿租约。El Coco资产包括22个相邻的采矿权和一个省级采矿权租约。Terrex财产包括21项采矿要求和一项省级采矿租约。LaRonde、El Coco和Terrex物业的采矿租约分别于2018年、2021年和2034年到期，每份租约在支付少量费用后可自动续期三个十年。公司 还拥有三个地面权 租约，涉及从Preissac湖开始的输水管道通行权和El Coco地产上LaRonde尾矿库#7的东延伸段。地面权租约每年续签一次。

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位置 拉隆德矿地图(截至2017年12月31日)

LaRonde矿包括LaRonde和El Coco矿的地下作业，均可从Penna竖井、磨房、处理厂、二级破碎机建筑和相关设施进入。2003年，勘探工作开始从LaRonde矿延伸到Terrex矿，在那里发现了20区北向下倾的延伸 。Terrex物业需向Delfer Gold Mines Inc.征收5%的净利润特许权使用费。该公司预计2018年不会就该物业的这一部分支付特许权使用费 。此外，该公司还拥有El Coco地产以东的狮身人面像地产的100%权益。2017年，LaRonde矿92%的已加工矿石从LaRonde矿更深的部分(即低于245级)或“LaRonde矿扩建部分”中开采。于二零一八年，本公司预期约94%的已加工矿石将来自矿山这一较深部位。

2017年，公司继续开发LaRonde 5区项目，这是一个通过坡道进入的地下作业项目。地面施工许可已于2017年4月收到， 施工进展如期。开采授权证书于2017年7月收到，这是生产所需的最终许可证。采矿方法 将类似于LaRonde和Goldex矿目前采用的方法(深孔采矿法，胶结膏体充填)，加工将使用LaRonde的Lapa回路的过剩产能。 LaRonde 5区的商业生产预计将于2018年进行。

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Abitibi地区地图，显示LaRonde、Lapa、Goldex和加拿大Malartic矿的位置

采矿和磨矿设施

拉隆德矿地面平面图(截至2017年12月31日)

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LaRonde矿最初开发时有一个1,207米长的竖井(1号竖井)和一个地下坡道进入系统。坡道进入系统可向下延伸至1号竖井的第25层，并继续向下延伸至Penna竖井的第299层。从1号竖井获得的矿产储量于2000年9月耗尽，1号竖井不再使用。第二个生产竖井(2号竖井)位于1号竖井以东约1.2公里处，于1994年竣工，深度为525米，用于开采6区和7区。这两个矿区于2000年3月耗尽，工作面被允许淹没至6级(约280米)。第三个竖井(Penna竖井)位于1号竖井以东约800米处，于2000年3月完工，深度为2,250米。Penna竖井用于开采20北、20南、6和7区。

2006年，公司启动了LaRonde矿扩建项目的建设。LaRonde矿这一较深部位的吊装于二零一一年第四季度开始，并于二零一一年十一月实现商业生产。通往LaRonde矿更深部分的通道是从203层开始的823米长的内井(4号竖井)，总深度为地表以下2,858米，该竖井于2009年11月完工。一个坡道被用来进入矿体的下部，深至地表以下3110米。内部Winze系统用于将矿石从深层提升到215层的设施，在地表下约2,150米处，在那里将矿石转移到Penna竖井提升机。

LaRonde矿扩建项目的产量 继续朝着预期的稳定水平发展。2017年期间遇到的大多数延误与地震活动有关，因为矿场的一些区域处于定期关闭状态，以减轻地震活动风险。该公司预计地震活动水平将继续发展，并调整采矿方法、地面支持、协议和 监测以适应不断发展的水平。

于2017年，本公司在LaRonde 3的部分地区(该部分矿场位于3.1公里以下)增加了矿产储量，该地区的开发活动于2017年第四季度开始。2018年，公司预计将继续开发311级以下的主坡道，并扩大矿山西段的开采。

2017年，公司还在拉隆德五区增加了初步矿产储量，预计将于2018年投产。LaRonde 5区的基础设施开发将在明年继续进行(坡道和通风网络)，一个专门用于该区域的新膏体工厂预计将于2018年投产。

采矿方法

LaRonde矿的主要矿石来源仍然是地下采矿方法。2017年，采用了两种采矿方法：纵向充填膏体回撤和横向空场充填膏体或松散充填体。此外，为了解决人们对LaRonde矿下层遇到的地震事件的频率和强度的担忧，使用了这两种方法的混合。在地下矿井中，根据深度的不同，分段掘进的垂直间隔在30米到40米之间。采场被切割成15米宽的底板。在纵向采矿法中，盘区被开采成15米长的区段，并用100%胶结岩石充填或胶结膏体充填。膏体回填厂 于2000年完工，位于加工厂的地面上。在横向空场采矿法中，约50%的矿石是在一次回采中被胶结 膏体充填的。在第二轮中，其余的矿石被开采并用未固结的废石回填或胶结膏体回填填充。在拉隆德五区，将使用相同的采矿方法 (纵向后退充填膏体和横向空场充填膏体或松散充填)。

2017年，拉隆德的平均日吞吐量为6,185吨，而2016年为6,171吨。虽然二零一七年的吞吐量与二零一六年相若，但来自拉隆德矿扩建工程的吨位比例则有所增加。

该公司在LaRonde矿的作业深入地表以下三公里以上。很少有资源可以用来对这种深度的地质力学条件进行建模，在这种深度，作业受到高应力水平的影响。该公司使用具有深部采矿经验的顾问定期对其在这些层面上的运营进行技术审查。本公司利用这些技术审查的 结果来调整最佳采矿实践，并调整其在这些水平上的运营的采矿顺序。本公司相信，其在该等水平的采矿经验已为未来的深部采矿提供了一个成功的模式。

地面设施

LaRonde矿的地面设施包括一个日处理7,200吨矿石的加工厂，该加工厂自1987年以来已从原来的每天1,630吨扩大了四倍。从1999年开始，过渡到LaRonde矿的多金属块状硫化物矿体需要对加工厂进行几次改造。2008年，继铜浮选回路之后，完成了有限铜/铅分离浮选回路的安装。

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同样在2008年，一家氰化厂开始运行，以处理Goldex矿的硫化物精矿。CIL电路已于2013年4月完成并开始运行，以取代现有的LaRonde贵金属美林-克罗电路。LaRonde矿也是Lapa矿矿石加工厂(每天1,500吨)的所在地，该厂于2009年第二季度投产。

矿石需要一系列磨矿、铜铅浮选和分离、锌浮选和锌尾矿贵金属浸出流程，现在要进行CIP回收。膏体回填和氰化物销毁厂间歇性地运行，第二个膏体回填厂预计将于2018年投产，以满足LaRonde第5区的需求。尾矿区有专门的氰化物销毁和金属沉淀工厂，水在循环到磨矿之前经过。生物水处理厂解决了LaRonde矿尾矿池中硫氰酸盐的存在问题。这种植物利用细菌氧化和破坏水中的硫氰酸盐，并在磷酸盐释放到环境中之前去除磷酸盐。

Goldex浓缩液回路由通过卡车从Goldex工厂接收的纸浆组成。这些材料与LaRonde残渣一起被送到LaRonde浸出/CIP回路进行金回收。

拉帕矿矿石加工厂由两段磨矿流程组成，以降低矿石的粒度。安装在研磨回路中的重力回收回路可回收高达45%的有效黄金，具体取决于给矿品位。残留的矿浆在传统的CIL电路中被浸出，以溶解贵金属的平衡。碳条回路从循环到浸出回路的碳中回收 金。

生产和矿物回收

于二零一七年，LaRonde矿的应付产量为348,870盎司黄金、1,254,094盎司银、6,510吨锌及4,501吨铜，矿石品位为每吨5.05克黄金及每吨21.8克银、0.46%锌及0.25%铜。2017年，拉隆德生产的每盎司黄金的生产成本为532美元。2017年，LaRonde生产的每盎司黄金在副产品基础上的总现金成本为406美元，在联产品基础上为607美元。LaRonde选矿厂平均每天处理6,141吨矿石，占可用时间的93.6%。金银平均回收率分别为95.62%和88.3%。锌的平均回收率为74.5%，精矿质量为54.7%。铜的平均回收率为86.6%，精矿品位为19.3%。2017年，LaRonde的每吨生产成本为108加元，矿场每吨成本为108加元。

下表列出了LaRonde矿2017年的金属回收率和精矿品位。

LaRonde矿2018年的年产量预计约为350,000盎司黄金、1,000,000盎司白银、4,493吨铜及6,995吨锌，矿石品位为每吨黄金5.20克、白银18.6克、铜0.25%及锌0.47%。按副产品计算，2018年生产的每盎司黄金的现金总成本预计为447美元，估计黄金回收率为95.7%，银回收率为77.7%，铜回收率为82.2%，锌回收率为67.5%。LaRonde矿的金回收率大致分布如下：铜精矿占71.9%，锌精矿占1.6%，浸出占22.3%。 预计2018年每吨矿物成本为115加元。此外，2018年拉隆德五区的年产量为

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年度信息表

预计 从33万吨矿石中获得约20,000盎司黄金品位为每吨2.10克黄金，每盎司黄金生产的总现金成本为712美元， 估计黄金回收率为91.5%。

环境、许可和社会事务

目前，LaRonde矿的各种设施都在处理水。将用作地下回填的尾矿中的水使用二氧化硫和空气工艺处理以降解氰化物。进入尾矿库的尾矿首先被倾倒，清水经过自然氰化物降解。然后，这些水被转移到1号抛光池，在1号和2号抛光池之间的一家工厂进行二级处理，该厂使用过氧硅酸盐工艺来破坏氰化物，并使用石灰和混凝剂(硫酸铁)在2号抛光池中沉淀金属。尾矿池占地约175公顷。未在地下用作回填的废石被带到地面，并储存在尾矿池附近，用于在池塘内建造围堰和护堤，以增加存储容量。磨坊以北有一个废石堆，内含不到100,000吨废物，占地约9公顷。

由于LaRonde矿矿石含硫量高，本公司致力解决尾矿库的毒性问题。这一问题通过2004年生物处理厂的投产得到了解决，自2006年以来，废水一直保持无毒。2018年，公司预计在尾矿库中保持向工厂提供循环水所需的最低水量 。此外，磨坊周围酸性岩石排水和废物堆积的水经过处理，在排放到位于拉隆德磨坊的高密度污泥石灰处理厂之前去除金属。然后，这些水被抽到地下，用于LaRonde矿的运营，剩余的可用水被引导到最终的污水中。

资本支出

LaRonde矿2017年的资本支出约为6,710万美元，其中包括持续资本支出、递延支出和资本化勘探。2017年，拉隆德5区的资本支出约为2260万美元，其中包括研究和初步建设。2018年LaRonde矿(包括LaRonde 5区)的预算资本支出为1.032亿美元，包括资本化勘探。

发展

2017年，总共完成了13.6公里的横向开发，重点是为较低的矿山生产层位做准备。在拉隆德5区，已完成5.1公里的横向开发，重点是坡道和通风基础设施。

计划在2018年进行总长13.7公里的横向开发。开发的主要重点仍然是下部矿(拉隆德延伸区)、向最低层开发 和西矿部分。2018年，拉隆德五区计划进行总计4.0公里的横向开发。

地质、成矿、勘探和钻探

地质学

LaRonde地产位于加拿大盾牌高级地质省内太古宙(27亿年前)Abitibi亚省和Pontiac亚省的南部边界附近。最重要的区域结构是卡迪拉克-拉德湖断裂带，标志着Abitibi省和Pontiac分省之间的联系，位于LaRonde地产以南约两公里处。

LaRonde矿下的地质由三个东西走向、陡峭的南倾和总体上向南的区域岩层群组成。从北到南，它们是： (I)400米(大约真实厚度)的Kewagama群，它由厚厚的互层瓦砾岩带组成；(Ii)1,500米的Blake River群，这是一个火山 组合，承载着该矿产上所有已知的经济矿化；及(Iii)500米的Cadillac群，由一条厚的瓦砾岩带与泥质片岩和 次要的铁建造互层组成。

强烈绢云母和绿泥石蚀变带 包围块状至浸染状硫化物矿化(包括在LaRonde矿开采的金、银、锌和铜的矿石) 在布雷克河组火山单元内沿陡峭倾斜、东西走向、网状剪切带构造穿过该矿区。这些剪切带是更大的Doyon-Dumagami构造带的一部分，该构造带蕴藏着几个重要的金矿(包括Doyon金矿、Westwood项目和以前的Bousket矿)，并在Blake River Group内被追踪了十多公里 ，从LaRonde矿向西到Mouska金矿。

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矿化

拉隆德矿床是一个富含金的火山成因块状硫化物矿床。LaRonde透镜主要是由海底热液中的硫化物沉淀和透镜下方的置换形成的。拉隆德透镜体的堆积是连续火山事件的结果，中间是与同火山断裂重新激活有关的热液活动旋回。

LaRonde矿的含金带是浸染状细晶石的透镜体，一直到含锌、铜、银的粗黄铁矿的块状集合体。已经确定了10个面积从50,000吨到40,000,000吨不等的区域，其中4个是(或被认为是)经济的。金含量与总硫化物含量不成正比，但随铜含量的增加而增加。在黄铁矿透镜被紧密分布的南北裂缝横切的地区，金价也较高。

这些 在拉隆德竖井#1‘S主区记录的历史关系，在彭纳竖井地带保持着。锌银 (即20区北)金价较低的矿化，在上部矿场常见，在下部矿场内品位为金-铜矿化。LaRonde矿内的主要贱金属硫化物为黄铜矿(铜)和闪锌矿(锌)。

公司认为，20号北区是世界上最大的含金块状硫化物矿化带之一，也是安大略省和魁北克省Abitibi地区已知的最大矿化带之一。20北区包含了LaRonde矿的大部分矿产储量和矿产资源，其中包括1,730万吨每吨黄金品位5.44克的已探明和可能矿产储量，占LaRonde矿已探明和可能矿产总储量的98%；510万吨每吨黄金品位3.32克的指示矿产资源，占LaRonde矿已测量和指示矿产资源总量的90%；以及650万吨推断矿产资源，每吨黄金品位7.4克。占LaRonde矿推断矿产资源总量的84%。

20区向北延伸至地表以下700米和地表以下至少3700米之间，并在深度上保持开放。随着更多人进入 矿山的下层(即从245水平以下以及257和278水平的内井)，锌/银 矿体向金/铜矿床的转变已于2017年有效完成。矿场西部的开发位于278至314层之间，提供了进入2017年底开始的富锌/富银新行业的通道。

北段可分为上部锌银富金带和下部金铜富集带。已追踪到垂直距离为1,700米，水平距离为570米的锌/银带，厚度接近40米。已追踪到的金/铜带垂直距离超过2200米，水平距离900米，厚度从3米到40米不等。锌/银带由块状锌/银矿化 组成，其中含有50%~90%的块状黄铁矿和10%~50%的块状浅褐色闪锌矿。金/铜矿带矿化由30%~70%的细粒浸染成块状黄铁矿组成，含1%~10%的黄铜矿细脉、少量浸染的闪锌矿和稀有的可见金斑点。金品位一般与黄铜矿或铜含量有关。在深处，块状硫化物透镜体 变得更富含金和铜。

矿产储量与矿产资源

截至2017年底，LaRonde矿已探明和可能的矿产储量中的黄金总量为260万盎司(1530万吨矿石/吨黄金品位5.39克，银/吨18.0克，铜0.23%，锌0.88%)，较2016年底减少了405,727盎司，此前生产了348,870盎司黄金(364,803盎司就地2017年开采的黄金)。矿产储量的减少主要与2017年开采的矿石以及在矿体边缘和最深处进行的圈定和定义钻探有关。LaRonde矿的地下指示矿产资源增加210万吨至总计780万吨矿石品位为每吨5.38克金、每吨20.2克银、0.27%(Br)铜及0.76%锌，主要原因是如上所述，该矿西部的矿产资源转变为矿产储量。LaRonde矿地下推断矿产资源减少240万吨至530万吨，矿石品位为每吨5.49克黄金、每吨12.1克银、0.23%铜和0.40%锌。

勘探和钻探

钻石 钻探用于LaRonde矿藏的勘探。2017年，钻探了43个孔(14,244米)用于定义(转换)，16个孔(11,204米)用于勘探。钻石钻探的支出

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LaRonde 矿2017年的成本约为240万加元，包括计入LaRonde矿资本成本的钻探费用120万加元，以及作为勘探钻探支出的120万加元。

2017年勘探计划的主要重点是继续对20区北部进行深部勘探和转换，主要是在矿区西部低于3.1公里深度进行勘探，并从290层和292层向西开发的通道对第6区和第7区进行深度勘探。2017年北20区转换计划的重点是将矿床中部和西部深度低于311级(低于实际矿产储量上限)的推断矿产资源转化为指示矿产资源。该项目取得的积极成果使西部3.1公里以下的指示矿产资源得以增加， 继续确认矿体在西部延伸至地表以下3.4公里，或比目前矿产储量最大深度低300米，同时 继续确认一些高品位交叉口和先前发现的大型透镜体的延伸。转换计划预计将于2018年持续至2019年， 将调查矿体向西延伸至3.7公里深度的连续性。目前正在开发另一种钻探通道，为第6区3.7公里深度的广泛钻石钻探计划提供更好的定位。

2018年，公司预计将花费170万加元用于15,750米的定义(转换)钻探，以及300万加元用于18,963米的勘探钻探，LaRonde矿的总成本为470万加元。

拉帕矿

于二零一七年十二月三十一日，Lapa矿估计蕴藏已探明及可能的黄金储量15,000盎司，其中包括每吨品位3.75克的 矿石127,000吨。Lapa财产由Tonawanda财产和Zulapa 财产组成，Tonawanda财产由44个相连的采矿权和一个省级采矿租约组成，Zulapa 财产由一个采矿特许权组成。拉帕的采矿租约将于2029年到期。根据矿山的寿命计划，预计2018年停产。

位置 拉帕矿地图(截至2017年12月31日)

于2017年，Lapa矿从400,000吨矿石中生产了48,410盎司黄金，黄金品位为每吨4.24克。拉帕2017年生产的每盎司黄金的生产成本为801美元。拉帕2017年每盎司黄金生产的现金总成本在副产品基础上为755美元，在副产品基础上为757美元。拉帕加工厂在2017年前三个季度平均每天生产1,548吨，大约

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此可用时间的94% 。黄金平均回收率为89%。2017年，拉帕的每吨生产成本为128加元，矿场每吨成本为120加元。于二零一七年第四季，约65,000吨矿石每吨品位3.74克黄金被储存以供2018年加工之用。于二零一七年，本公司于Lapa矿并无产生资本开支。预计2018年Lapa矿不会有资本支出。

下表列出了Lapa矿2017年的金属回收率。

预计2018年Lapa矿的黄金产量约为10,000盎司，矿石品位为每吨3.75克，按副产品计算，估计每盎司现金成本约为1,079美元，黄金回收率估计为83.0%。预计2018年每吨矿场成本约为135加元 。

戈尔迪克斯矿

Goldex矿位于魁北克省Val d‘Or市，LaRonde矿以东约60公里处，魁北克省骇维金属加工117号可到达。于二零一七年十二月三十一日，Goldex已探明及可能的矿产储量估计约为90万盎司黄金，其中包括每吨品位1.57克黄金的矿石1820万 吨。该公司的Akasaba West金矿是一个金铜矿，距离Goldex不到30公里。于二零一七年十二月三十一日，Akasaba West已探明及可能的矿产储量估计约为145,000盎司黄金及25,500吨铜，矿石品位为每吨黄金0.87克及铜0.49%。

Goldex矿根据从能源和自然资源部(魁北克)获得的采矿租约以及可持续发展、环境和应对气候变化部(魁北克)颁发的批准证书进行运营。Goldex地产包括22个相邻的采矿权和一个省级采矿权租约。只要支付少量费用，索赔就可以每隔一年 续期。采矿租约将于2028年到期，支付少量费用后，可自动续签三个十年期限。该公司还有一个地面租约 ，用于辅助尾矿库。这份租约在交纳费用后每年可续签。Akasaba West资产由八个相邻的采矿权组成，总面积为241公顷。只要支付少量费用，索赔就可以每隔一年续签一次。

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年度信息表

Goldex矿位置图(截至2017年12月31日)

Agnico Eagle自1993年12月以来一直持有Goldex地产的100%权益。2005年3月，该公司批准了一项可行性研究和建造Goldex矿。该矿于2008年8月1日实现商业化生产。

2009年7月，本公司决定将Goldex的矿山和选矿业务扩大至每天8,000吨，该项目于2010年完工。于二零一一年十月十九日，本公司在收到独立顾问就采矿地平线以上岩石的岩土问题进行调查期间提出停止地下采矿作业的建议后，暂停了GEZ的采矿作业及黄金生产。本公司预期，在与开采地平线以上的岩石有关的岩土工程问题得到解决(这可能永远不会发生)之前，不会从GEZ生产更多的黄金。

二零一二年七月，本公司批准开发Goldex矿的M和E区，并于二零一三年十月实现商业生产。M区和E区的地下开发工作仍在继续。

2014年1月，公司收购了Akasaba West物业。

2015年，Goldex Deep 1项目获得Agnico Eagle董事会(以下简称董事会)批准投产，深1项目于2017年7月1日实现商业化生产。该公司专注于开采Dx区的下部和D区的顶部，深度从850米到1,200米。该公司使用Goldex基础设施，拥有设备和人员。深井一号项目的采矿方法是胶结膏体充填的深孔采矿法，这与M区和E区目前使用的方法相同。

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年度信息表

采矿和磨矿设施

Goldex矿地面平面图(截至2017年12月31日)

Goldex的地面设施包括井架、提升室、矿石储存设施、加工厂、膏体回填厂和地面建筑，其中包括机械车间、仓库和办公室。此外， Goldex物业有一个790米深的竖井(#1竖井)，该竖井历来被用来提供通往地下工作场所的通道。1号竖井现在用于地下工作面的通风。1号竖井计划于2018年春季拆除，地面地区将作为正在进行的修复计划的一部分进行修复。

新生产井的凿井工作已于2007年完成。该竖井(竖井2号)是一个直径5.5米的竖井，内衬50厘米厚的混凝土，用于通风和提升。2号竖井深865米，包括五个车站。安装了翻新的摩擦提升机，用于生产和维修任务，并安装了辅助提升机，用于应急和人员服务。

1号竖井附近的旧坡道修复工作已于2015年完成，以进入M区的上部。坡道将被用来将材料运入矿井，并作为紧急出口。此外，2015年初在地面安装了一个新的供暖系统。

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采矿法

该公司采用一次采矿法和二次采矿法开采M区和E区。钻探是用ITH钻头进行的。生产孔直径为4.5或6.5英寸。采场爆破以散装乳状液为起爆药。在这两个区域，采场大约有55米高。单个采场的宽度和长度根据当地岩石质量的不同而不同，但平均采场预计在60,000至120,000吨之间。M区的矿石装卸作业使用15码 装载机。该设备卸载到从每一层都可以到达的矿石通道中。在位于2号竖井底部下方的E区，矿石装卸作业使用15码的搬运倾卸机和45吨的卡车。

所有采场均采用10-15米长的锚索螺栓进行支撑。此外，对某些采场的稳定性进行远程实时监测。该公司还使用膏体回填，以实现较高的萃取率并增加长期稳定性。

深一区采用与M区和E区相同的采矿方法，不同之处在于深一区最低层(第120层)和目前的矿石处理设施(第76层)之间使用Rail-Veyor系统进行矿石处理。120层的Rail-Veyor装载系统通过115层的碎石室输送。对于85至115层，15码装载运输自卸机械卸入矿石通道，向115层的岩石破碎室报告。对于120水平的采场， 45吨卡车用于装卸115水平的矿石。

Akasaba West项目预计将在四年内通过露天开采方法开采，采用传统的铲子/卡车作业。采矿速度预计为平均每天10,000吨 (废物和矿石)，并将以每天2,800吨矿石的速度供应Goldex选矿厂。Akasaba West项目预计将利用Goldex和LaRonde的额外研磨能力，为公司在Abitibi地区的运营创造灵活性和协同效应，同时降低生产成本。

地面设施

Goldex的工厂建设于2008年第一季度完成，工厂于2009年第二季度达到设计产能。Goldex的磨矿是通过一个由SAG磨机和球磨机组成的两级流程，外加一个表面破碎机来降低矿石的粒度来完成的。为了回收浓缩液浓缩机溢水中的小颗粒，添加了层状沉降器。大约三分之二的黄金是通过重力循环回收的，经过振动台并在现场冶炼。剩余的金和黄铁矿通过浮选过程回收。然后，精矿经过浓缩，用卡车运往拉隆德炼油厂的磨坊，在那里进一步进行氰化处理。回收的黄金与来自拉隆德回路的贵金属进行固结。

2013年，在该工地上新建了一个回填厂。尾矿浓缩机底流供给充填设备，两个圆盘过滤器在连续搅拌机之前增加密度，其中粘结剂按约3.6%的比例添加，然后通过两个正排量泵送到井下。目前，回填厂的产能约为每天9,000吨 。

2013年，对M区和E区矿石的冶金测试表明，回填中的水泥会对浮选流程的效率产生负面影响。因此，磨机增加了pH控制(使用二氧化碳)、储液器和控制阀。

来自Akasaba West的黄金将首先在Goldex重选回路中回收，预计可回收20%的黄金。剩余的可回收金和铜将在Goldex散装硫化物浮选精矿中回收。来自Goldex Deep和Akasaba West的硫化物散装精矿将用卡车运输到LaRonde复合体，在那里通过LaRonde铜矿浮选回路回收剩余的金和铜。

生产和矿物回收

2017年，Goldex矿从240万吨矿石中生产了110,906盎司黄金，黄金品位为每吨1.53克。2017年，Goldex生产的每盎司黄金的生产成本为640美元。2017年，Goldex生产的每盎司黄金按副产品计算的总现金成本为610美元，按副产品计算的现金成本为611美元 ，加工设施平均每天生产6,564吨矿石，运营95.0%的可用时间。2017年，黄金平均回收率为93.9%。2017年，Goldex的每吨生产成本为38加元，矿场每吨成本为37加元。

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下表列出了Goldex矿2017年的金属回收率。

Goldex矿2018年的黄金产量预计约为115,000盎司，矿石品位为每吨1.57克，按副产品计算，估计每盎司现金成本约为682美元，黄金回收率估计为93.0%。预计2018年每吨矿场成本约为40加元。

环境、许可和社会事务

2005年10月，从可持续发展、环境和应对气候变化部(魁北克)获得了建造和运营Goldex矿的环境许可证。许可证还包括建造和运营一个沉淀池，用于矿场水处理和污水设施。2011年6月，对许可证进行了修订，允许将矿山和磨坊的运营扩大到每天9,500吨。二零一二年六月，为M区及E区的发展而兴建及营运膏体回填厂的环保许可已接获。

2006年11月，本公司与魁北克政府签署了一项协议，允许本公司在Manitou尾矿场处置Goldex尾矿，Manitou尾矿场以前由不相关的第三方使用，现已放弃给魁北克政府。马尼头尾矿场存在与酸排水有关的问题，公司建造尾矿设施并将来自Goldex的尾矿存放在马尼头尾矿场被可持续发展、环境和应对气候变化部(魁北克)接受为解决马尼头酸生成问题的有效修复方法 。根据该协议，公司管理尾矿设施的建设和运营，并提供相当于公司在Goldex可行性研究中列出的尾矿设施预算的金额。魁北克政府支付超过此金额的所有费用，并保留对马尼托尾矿场的所有环境污染和设施最终关闭的责任。公司还在Goldex矿附近建造了一个单独的尾矿库(辅助尾矿库)，用于尾矿管道工程。2007年3月收到了建设和运营辅助尾矿库的环境许可证。马尼托尾矿场的恢复工作预计将在M区和E区以及包括深水1区在内的其他矿区开采期间继续进行。

Akasaba West项目需要获得省级和联邦政府的批准。许可过程正在进行中，公司目前预计将于2020年开始从Akasaba West 采购露天矿石。

资本支出

Goldex矿2017年的资本支出约为5,710万美元，其中包括持续资本支出、扩建建设、递延支出和资本化勘探支出。2018年资本支出总额估计为5,110万美元，包括资本化勘探费用。

2017年Akasaba West项目的资本支出约为250万美元，其中包括工程研究、环境许可、社区倡议和升级Goldex和Akasaba West项目之间的道路。Akasaba West 2018年的总资本支出估计为230万美元。

发展

2017年期间，Goldex矿完成了约9,589米的横向开发。还完成了总计454米的垂直开发 ，以建立为M区服务的矿石通道系统以及为M区和Deep 1区服务的通风网络。

所有开发区计划于2018年进行总计8,325米的横向开发，其中包括2,200米，用于开发深水2号项目的勘探坡道。此外，还计划进行总计1,080米的垂直开发，以扩展矿石通道系统，并确保深水一区的良好通风。

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地质、成矿、勘探和钻探

地质学

Goldex地产位于太古宙(已有27亿年历史)Abitibi亚省南部边界附近，Abitibi亚省是一个典型的花岗岩-绿岩地体，位于加拿大盾牌的上等省。Abitibi亚省与Pontiac亚省的南部接触以东-东南走向的CLL断裂带为标志，这是最重要的区域构造特征。Goldex矿床赋存于石英闪长岩床中，即“Goldex花岗闪长岩”，位于一系列镁铁质至超镁铁质火山岩中，这些火山岩基本上都是自西向西北方向的。

M区长约440米，高350米，厚130米。E区毗邻专家小组东端，约长250米，高290米，厚130米。深水1区位于地球科学开发区下方约90米处，并延伸至地表以下1500米处。它的走向长度约为350米，高度为600米，厚度为120米。

Akasaba West地产位于Abitibi绿岩带的南部火山带，位于马拉提克复合地块的南域内。该地产的南部也有来自Piché和Cadillac组以及庞蒂亚克省的岩石。东西走向的拉德湖凯迪拉克构造带在其南部穿过Akasaba West地产。

矿化

Goldex的金矿化与经典的石英-电气石脉状脉金矿床类型相对应。赋存于石英闪长岩脉中的含金石英-电气石黄铁矿矿脉和脉网是与韧性剪切和脆性断裂有关的强烈构造控制的结果。与矿化直接相关的最重要的构造 是一个离散的剪切带，即Goldex糜棱岩，宽达5米，产于深1带以南、M带以北的Goldex花岗闪长岩中。

在M、E、Deep 1和P带中存在一对脉组，其中主脉组由向南倾斜约30度的伸展-剪切脉组成。脉集和相关的蚀变晕结合在一起，形成了厚达30米的堆叠信封。

围岩石英闪长岩呈中-强钠长石-碳酸盐蚀变，包裹在石英-电气石-黄铁矿矿脉周围，覆盖了近80%的矿化带；在包体外，先前的绿泥石蚀变影响了石英闪长岩，使其呈较暗的灰绿色。偶尔，在M、E和Deep 1带内发现相对未改变的中灰绿色石英闪长岩(没有脉状 或金色)包体。它们与采场的其余矿石一起被移走，以获得采矿所需的平滑采场形状。

大多数金以微小颗粒的形式存在，几乎总是与黄铁矿共生，通常与颗粒和晶体相邻，但也有20%的金包含在黄铁矿中。含金黄铁矿赋存于石英-电气石矿脉和钠长石-碳酸盐蚀变石英闪长岩中的狭缝中(一般紧靠矿脉)。

Akasaba West矿产上的 矿化带由低品位矿化包裹体组成，其特征是广泛存在微细浸染的黄铜矿，矿化主要包含在石英-闪长岩单元中。

勘探和钻探

从1963年到1996年，对戈尔德克斯地产的探索集中在三个时期。在1985年至1996年期间，1号竖井下沉至457米， 随后在主区进行了3,810米的横向开发和520米的切割，约55,886吨的大宗样品和约32,000米的钻石钻探。与此同时，由大约50个钻石钻孔组成的大间距钻探导致了GEZ的发现和开发。1996年，1号竖井加深到790米，随后在GEZ进行了853米的横向开发、横切和切割，为136,200吨和23,000米的地下钻探提供了两个散装样品。

2017年，Goldex的钻石钻井总数为465个孔，总长度为82,510米。其中，165个孔(38,162米)用于勘探M区、深区1区、深区2区和南区，费用为210万美元；3个孔(2,714米)用于深3区的费用勘探钻探，费用为20万美元；261个孔(37,130米)用于转换钻探，主要是深区和南区，费用为210万美元；26个孔(3,465米)用于转换钻探，费用为210万美元

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年度信息表

在M区、E区和深水1区进行钻探，成本为20万美元；为工程和采矿部门钻探了10个孔(1,039米)，成本为 10万美元。

在 2018年，公司预计将花费530万美元用于63,900米的资本化勘探钻探，以及110万美元用于10,000米的费用钻探。

矿产储量与矿产资源

截至2017年底，Goldex矿已探明和可能矿产储量中的黄金总量为90万盎司(矿石1820万吨/吨，黄金品位1.57克/吨)，在生产了118,947盎司(126,660盎司)黄金后，矿产储量较2016年底略有增加就地 黄金开采量)。这一增长主要是由于矿产资源成功地转变为矿产储量，主要是在D区以及M区和E区。矿产储备品位由2016年底的每吨1.64克黄金降至2017年底的每吨1.57克黄金。Goldex矿的已测量和指示矿产资源增加30万吨矿石至每吨矿石品位1.80克黄金的3060万吨，这主要是由于深部1区和南部地区的钻探结果良好，从而将推断矿产资源转换为指示矿产资源。于二零一七年，推断矿产资源量增加约500万吨矿石至2690万吨矿石，黄金品位为每吨1.51克。推断矿产资源的增加主要是由于深部1区、深部2区和南部地区的钻探结果良好，从而产生了新的推断矿产资源，但被转化为指示矿产资源的推断矿产资源所抵消。

加拿大孔雀石矿

加拿大马拉蒂克矿位于瓦尔-德奥尔市以西约25公里、鲁因-诺兰达市以东80公里处。该矿位于马拉蒂克镇内。它横跨Fournière、Malartic和Surimau三个小镇。于二零一七年十二月三十一日，加拿大Malartic矿估计已探明及可能蕴藏约320万盎司黄金，其中包括9050万吨每吨品位1.10克的矿石(代表本公司的 50%权益)。

2014年6月16日，公司通过与Yamana联合收购Osisko，获得了加拿大Malartic矿50%的权益。有关公司收购加拿大Malartic矿50%权益的更多详情，请参阅“2015年前业务的一般发展”。

加拿大Malartic矿根据从能源和自然资源部(魁北克)获得的采矿租约以及可持续发展、环境和应对气候变化部(魁北克)颁发的批准证书进行运营。加拿大的Malartic资产由East Amphi资产、CHL Malartic探矿、加拿大Malartic矿以及Fourniere、Midway和Piche-Harvey资产组成。加拿大Malartic地产由一个连续区块组成，其中包括一个采矿特许权、六个采矿租约和272个采矿主张。 加拿大Malartic地产的采矿租约的到期日期在2019年3月23日至2037年7月27日之间不同，每一份租约在支付少量费用后可自动续签三个十年期限。

加拿大马拉提克矿可以从东部的Val d‘Or或西部的鲁恩-诺兰达经由魁北克省第117号骇维金属加工进入。一条从马拉蒂克镇向莫里尔湖南北延伸的铺好的公路穿过加拿大马拉蒂克地产的中心区域。加拿大马拉蒂克地产还可以通过一系列伐木道路和小径进入。加拿大的Malartic矿也由一条穿过Malartic镇中心的铁路线提供服务。最近的机场位于瓦尔-多奥尔。

沿着露天矿的北部边界划出了135米宽的缓冲区，以减轻采矿活动对马拉蒂克公民的影响。在这个缓冲区内，主要使用剥离前工作中产生的岩石和表土建造了一座景观山脊。这座景观山脊的高度为15米，在居民较集中的地方 ，在人口较少的地区附近有五到六米。

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年度信息表

加拿大马拉提克矿场位置图(截至2017年12月31日)

大多数采矿主张须向New Osisko支付5%的冶炼厂净收益。由加拿大Malartic的CHL Malartic矿藏组成的采矿权益须按3%的净额 冶炼厂退还特许权使用费，分别支付New Osisko和Abitibi特许权使用费。此外，加拿大Malartic矿区的101项采矿索赔还需缴纳冶炼厂其他净收益1%至2%不等的特许权使用费，并在不同情况下支付。于二零一七年，合伙企业(加拿大Malartic矿的营运商)就该等冶炼厂净收益支付合共6,430万加元，预计于二零一八年支付约6,350万加元。

黄金于1923年在马拉提特地区首次发现。加拿大马拉提克金矿的黄金生产始于1935年，一直持续到1965年。在接下来的几年里发生了各种所有权变更后，Osisko于2004年获得了加拿大马拉蒂克地产的所有权。根据2008年12月完成的可行性研究，Osisko于2011年2月完成了日产量55,000吨的磨坊综合体、尾矿库、500万立方米抛光池和公路网的建设，该磨坊于2011年3月投产。截至2011年3月31日，加拿大Malartic矿已获得建设和相关活动所需的所有正式政府许可。加拿大马拉提克矿 于2011年5月19日实现商业生产。

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采矿和磨矿设施

加拿大马拉提克矿地面平面图(截至2017年12月31日)

加拿大马拉提克矿场是一个由加拿大马拉提克矿场组成的大型露天开采项目。该伙伴关系继续与魁北克交通部和马拉蒂克镇合作，解决魁北克省骇维金属加工117号的偏差问题，以获得更高品位的巴纳特和杰弗里矿藏。最终布局和环境影响评估已于2015年1月底完成。2016年10月5日，魁北克观众出版社发布了一份关于加拿大马拉提克维修站扩建工程的报告。BAPE报告得出结论认为，该项目是可以接受的，并提出了几项旨在提高社会接受度的建议。魁北克省政府于2017年4月12日发布法令，授权魁北克省政府延长维修站和 偏离魁北克省第117号骇维金属加工。该授权法令须申请司法复审(见“加拿大马拉蒂克的法律诉讼和监管行动”)。

采矿方法

加拿大马拉蒂克矿的采矿是使用挖掘机和卡车通过露天开采法进行的。为了最大限度地提高生产力并限制 矿井中运行的设备数量，矿山操作使用大型设备。主要装载工具是液压挖掘机，轮式装载机用作辅助装载工具。矿山生产计划的制定是为了以每天55，000吨的名义产量为工厂提供原料。矿化的连续性和一致性，加上经过 七年采矿作业证实的严格钻探，证明了矿产储量和矿产资源对所选采矿方法的适应性。

2017年，加拿大马拉蒂克矿的 平均每天55，774吨，而2016年为每天53，665吨。2017年产量的增加主要归因于磨机优化 、来自便携式破碎机的额外破碎矿石和磨机的稳定性。

地面设施

加拿大Malartic矿的地面设施包括行政/仓库大楼、矿山办公室/卡车商店大楼、加工厂和破碎厂。 该加工厂的日处理能力为55,000吨矿石。

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矿石通过常规氰化处理。从矿坑中爆破出来的矿石首先用旋流破碎机粉碎，然后在磨矿之前进行二次粉碎。磨碎的矿石依次进入浸出和CIP回路。Zadra洗脱电路用于从负载的碳中提取金。怀孕溶液通过电积处理，所产生的沉淀物被熔化成 金/银DORE条。使用胡萝卜酸工艺对磨尾进行增稠和解毒，将氰化物水平降低到百万分之20以下。脱毒后的泥浆随后被泵送到常规尾矿设施。

生产和矿物回收

于二零一七年，Agnico Eagle于加拿大马拉提克金矿的应付产量中占50%份额为316,731盎司黄金及341,084盎司白银，矿石品位为每吨1.09克黄金及1.5克白银。2017年，加拿大马拉蒂克每盎司黄金的生产成本为595美元。2017年，加拿大马拉蒂克生产的每盎司黄金的副产品现金总成本为576美元，副产品现金成本为594美元。加拿大马拉蒂克加工厂平均日产量为55,774吨，约占可用时间的95.2%。黄金和白银的平均回收率分别为88.6%和72.0%。2017年，加拿大马拉蒂克的每吨生产成本为24加元，矿场每吨成本为24加元。

下表列出了加拿大Malartic矿2017年的金属回收率(100%)。

本公司于2018年占加拿大Malartic矿年产量的50%预计包括约325,000盎司黄金及325,000盎司白银，矿石品位为每吨1.14克黄金及每吨1.4克白银。预计2018年每盎司现金成本按副产品计算约为每盎司586美元，预计黄金回收率为89.0%，白银回收率为73%。预计2018年矿场每吨成本约为25加元。

环境、许可和社会事务

2015年，伙伴关系制定并实施了一项行动计划，以减少噪音、振动、大气排放和附带问题。采取了缓解措施，以改进流程并避免任何环境违规行为。因此，与前几年相比，该伙伴关系的环境业绩有所改善。关于2017年的活动，伙伴关系收到了三份不合规通知，比2016年收到的一份活动通知有所增加。该矿的现场环境专家团队将继续监督监管部门在批准、许可以及遵守指令和要求方面的合规情况，并继续实施改进措施。

2016年8月2日，合伙企业收到了涉及加拿大马拉蒂克矿场指控的集体诉讼。有关集体诉讼的更多详细信息，请参阅《法律诉讼和监管诉讼》。

自2015年春季以来，该伙伴关系一直在与马拉蒂克社区及其公民合作，制定一份《好邻居指南》，解决诉讼中的指控。《好邻居指南》于2016年9月1日开始实施，其中包括补偿计划和购房计划。根据赔偿计划，超过90%的马拉蒂克居民已同意解决他们对公司提供的赔偿的索赔。2017年向符合条件的个人提供的补偿将于2018年第一季度支付 。马拉蒂克南部地区也是上述集体诉讼成员的居民的赔偿方案已经暂停，直到就他们与伙伴关系单独和解的权利作出最终判决。到目前为止，根据好邻居指南的收购计划，马拉蒂克南部地区已收购了31套住宅。

废石堆最初设计可容纳约3.26亿吨废石，需要的总存储容量约为1.61亿立方米。 废石堆的设计已进行修改，以适应加拿大马拉提克坑扩建项目，现在包括约7.4亿吨的存储容量。

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露天矿的扩建，加上加拿大马拉提克矿坑扩建的生产，将使尾矿总量在整个矿山寿命内增加到3.42亿吨。目前尾矿管理设施的总产能估计为1.98亿吨。可持续发展、环境部和应对气候变化(魁北克)部批准了额外的尾矿池，并于2017年第三季度开始施工。该槽将增加约5,000万吨尾矿的产能，预计将于2018年投入运营。此外，该伙伴关系计划在其运营结束时在加拿大马拉蒂克矿坑储存更多的尾矿。根据采矿计划，一旦加拿大马拉提克矿坑中的采矿完成，将有多达1亿吨的尾矿存放在该矿坑中。

监管部门批准拟议在加拿大马拉提克矿坑中存放尾矿是加拿大马拉提克矿坑扩建审批程序的一部分。Gold Associates Ltd.正在准备一项水文地质研究，以证明加拿大孔雀石矿坑将提供一个水力捕集器，并以最小的环境风险容纳尾矿。加拿大Malartic矿坑扩建所需许可的预期时间出现任何延误，都可能对加拿大Malartic的采矿顺序产生负面影响。

作为BAPE进程的一部分，2016年6月和7月就加拿大马拉蒂克坑扩建举行了公开听证会，BAPE于2016年10月发布了他们的报告，并向部长提出了在某些条件下接受该项目的建议。魁北克省政府于2017年4月12日发布法令，授权魁北克省骇维金属加工117号坑延长和偏差。

维护年度水文站点平衡，以提供在平均气候年(根据降雨量)加拿大马拉提克矿的水管理系统的不同结构中必须管理的水量的年度估计。这种水文平衡的结果表明，来自东南部池塘的多余水最终将需要释放到环境中。水处理厂确保排放到环境中的水符合水质要求。该水处理厂降低了与地表水管理相关的风险，并增加了用水系统的灵活性。

为修复尾矿设施和废料场、恢复周围地区的植被、拆除工厂和相关基础设施，以及进行为期十年的环境检查和监测，已估计了回收和关闭成本。

资本支出

2017年，公司在加拿大马拉蒂克矿的资本支出部分约为8,650万美元，其中包括持续资本支出、 递延支出和资本化勘探。该公司在加拿大马拉蒂克矿2018年预算资本支出部分为9,180万美元，包括资本化勘探支出 。

发展

加拿大马拉蒂克矿2017年的开发活动主要包括少量剥离活动、灌木切割和一座桥梁的建设，这座桥将用于穿越魁北克省第117号骇维金属加工。2018年的开发活动预计将包括在延伸区的额外剥离活动、地形爆破、道路 纠偏准备、旧坑和塌陷区填充以及其他现场工作。许可活动正在进行中。

地质、成矿、勘探和钻探

地质学

加拿大马拉提克地产横跨Abitibi亚省东部的南缘，Abitibi亚省是一条太古宙绿岩带，位于加拿大盾牌上等省的东南部。Abitibi亚省北部被奥帕特卡亚省的片麻岩和深成岩体所限制，南部被庞蒂亚省的变质岩和侵入岩所限制。庞蒂亚省与Abitibi绿岩带岩石之间的接触以一条主要的断裂走廊为特征，即东西走向的拉德湖-卡迪拉克断裂带(LLCFZ)。这座建筑从安大略省的拉德湖出发，经过鲁恩-诺兰达、凯迪拉克、马拉蒂克、瓦尔-德奥尔和魁北克的卢维古，在这一点上被格伦维尔前线截断。

阿比提比地区东南部的区域地层被划分为火山岩和沉积岩交替的岩群，总体方向为N280和N330，并被断裂带隔开。本区主要岩石地层分区从南到北依次为庞蒂亚省的庞蒂亚克群和阿比蒂比亚省的Piché、Cadillac、Blake河、Kewagama和Malartic群。Abitibi亚省内的各种岩性群是

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变质作用为绿片岩相。变质程度向Abitibi带南缘增加，Piché群和Pontiac群北部的岩石已变质为上绿片岩相。

加拿大孔雀石矿的大部分由庞蒂亚克集团的变质沉积单元构成，位于LLCFZ的南面。该物业的中北部覆盖LLCFZ走廊约9.5公里的一段，下面是Piché群的镁铁质-超镁铁质变火山岩，被中间斑岩和镁铁质侵入体切割。凯迪拉克集团覆盖了该地产的北部(LLCFZ以北)。它由含有砾岩透镜的灰瓦克组成。

矿化

Lac Minerals Ltd.在20世纪80年代进行的地面钻探确定了几个现已包括在加拿大孔雀石矿中的近地表矿化带(F、P、A、Wolfe和Gilbert带)，所有这些都表明，加拿大孔雀石和斯拉登矿历史上的地下巷道周围有一个更大的、连续的矿化系统。此外，西部斑岩带位于加拿大主要孔雀石矿床东北1公里处，而Gouldie矿化带位于加拿大主要孔雀石矿床东南约1.2公里处。向东1.5公里是奥德赛矿床，矿化与沿300米宽的闪长岩侵入岩的上盘和下盘接触的断层有关。

加拿大孔雀石矿床中的矿化为1%至5%浸染黄铁矿的连续壳层，伴生有细小的自然金和微量的黄铜矿、闪锌矿和碲化物。金矿资源主要赋存于庞蒂亚克群(70%)的蚀变碎屑沉积物中，其上覆有浅成闪长斑岩侵入体。部分矿床还赋存于斑岩岩体上部(30%)。

南巴纳特矿床位于旧的南巴纳特和东马拉蒂克矿场的南北，主要沿着LLCFZ的南缘。南巴纳特的浸染型/网状金矿化赋存于庞蒂亚克群的钾质蚀变硅化灰岩中(断层接触以南)，以及钾质蚀变斑岩岩脉和片状碳酸盐岩和黑云母超镁铁质岩石中(断层接触以北)。

在LLCFZ(南巴纳特、巴克肖特、东马拉蒂克、杰弗里、奥德赛、东安斐、富拉克斯)内已记录了几个矿化带，其中大多数通常在空间上与镁铁质或中级斑岩侵入体内的网状和扩散有关。

勘探和钻探

1923年，古尔迪兄弟在现在被称为古尔迪区的马拉提特地区首次发现了黄金。1935年至1983年期间，加拿大马拉提克、巴纳特/斯拉登和东马拉提克金矿生产了约550万盎司黄金和190万盎司白银，主要来自地下作业。

钻石 钻探用于加拿大孔雀石矿的勘探。2017年，钻探了60个孔(54,500米)用于定义(转换)钻探，并钻了3个孔 (4,500米)用于勘探钻探，目标是矿坑下方约800米处的目标。加拿大马拉提克矿于二零一七年的勘探开支约为310万加元(按50%基准)。2017年勘探计划的主要重点集中在坑下矿化延伸上。

在2018年，合作伙伴预计将花费约500万加元用于加拿大马拉蒂克的勘探钻探，以识别和验证矿坑下方的矿化。

2017年，除矿坑区域外，加拿大马拉提克矿藏的区域勘探涉及钻探116个孔(82,757米)用于定义(转换)钻探和 20个孔(9,366米)用于勘探钻探。加拿大马拉提克矿于二零一七年的区域勘探开支约为6，99万加元(按50%基准)。2017年区域勘探计划的主要重点集中在钻探定义奥德赛矿床，该矿床位于加拿大马拉蒂克矿坑当前界限以东1.5公里处。

2018年，该合作伙伴关系预计将花费约525万加元(50%)用于加拿大马拉蒂克的区域勘探钻探。勘探计划主要是在奥德赛区附近确定和延伸已知的矿化带。

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矿产储量与矿产资源

截至2017年底，加拿大马拉提克金矿已探明和可能矿产储量中的黄金总量为320万盎司(9050万吨矿石品位为每吨1.10克黄金)，与2016年底相比减少了约359,000盎司黄金，此前生产了316,730盎司黄金(378,830盎司就地已开采的黄金)。矿产储量减少主要与2017年内开采的矿石有关。加拿大Malartic矿的已测量和指示矿产资源于2017年底基本保持不变，仍为每吨1.54克黄金品位1,300万吨。品位增加 是由于某些经济参数的假设增加，包括研磨、一般和行政及精炼成本。加拿大马拉提克金矿 (包括东马拉提克和奥德赛)的推断矿产资源于2017年增加1,500万吨至每吨含2.05克黄金的3,500万吨，这主要是由于东马拉提克 地带的初步推断矿产资源。加拿大马拉蒂克的所有数字都反映出Agnico Eagle间接拥有该矿50%的股份。

基提拉矿

Kittila矿于2009年5月开始商业生产，位于芬兰北部赫尔辛基以北约900公里处，Kittila镇东北约50公里处。于二零一七年十二月三十一日，Kittila矿估计已探明及可能的矿产储量为410万盎司黄金 ，其中2690万吨矿石品位为每吨4.74克黄金。Kittila矿可以从Kiistala村通过铺设的道路到达，Kiistala村位于主要索赔区块的南部。该金矿位于基斯塔拉村以北约10公里处的小村庄罗拉瓦拉附近。

Kittila矿周围和包括在内的全部土地包括两个采矿许可证和93个物业单位。这些物业在Kittila和Kuotko采矿许可证周围形成了一个连续的街区。该区块分为Suurikusikko区(包括Rouravaara区)、Suurikusikko西区、Suurikusikko东区、Hanhimaa和Kittila和Kuotko采矿许可证。Kuotko采矿许可证位于Kittila矿以北约15公里处。Kuotko采矿许可证目前正在进行环境审查。

采矿许可证的边界由地面测量点确定，而物业单位的边界不需要测量。Kittila矿的所有物业均以本公司间接全资附属公司Agnico Eagle Finland Oy的名义登记。物业单位的到期日各有不同，最早的到期日为2018年1月(已提交延期申请，预计按正常程序)。物业单位的初始有效期为四年，前提是该地区的勘探工作每年报告一次，并支付少量年费以维持所有权。只要支付稍高的费用并在该地区进行积极的勘探，就可以再延长11年的所有权。在勘探阶段，可以通过减少个别物业单位的部分或全部或通过将个别物业单位合并为更大的物业单位来更改物业单位的边界。Agnico Eagle Finland Oy还持有Kittila矿的采矿许可证。该矿须向芬兰共和国支付2.0%的冶炼厂净收益。

该矿位于北极圈内，但挪威沿海的墨西哥湾流使气候变得温和，因此芬兰北部的气候与加拿大东部相当。 勘探和采矿工作可以常年进行。

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位置 Kittila矿地图(截至2017年12月31日)

公司于2005年11月通过收购Riddarhyttan获得了Kittila矿的100%间接权益。2006年6月，该公司批准建设Kittila矿。Kittila的采矿最初使用露天采矿方法。露天采矿于二零一二年十一月结束，目前所有采矿均通过坡道在地下进行。 矿石在一个于二零零八年底投产的每天3,750吨的地面加工厂处理，并于二零一四年由每天3,000吨扩大至3,750吨。有限的金精矿 于二零零八年九月开始生产，而金条则于二零零九年一月开始生产。

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采矿和磨矿设施

Kittila矿地面平面图(截至2017年12月31日)

Kittila的 矿体最初从两个露天矿坑开采，然后通过坡道进入地下作业，进一步开采地表以下的矿藏。更小的额外露天矿坑可能会被用来开采未来接近地表的任何剩余矿藏。截至2017年12月31日，共处理了1,150万吨矿石，包括露天矿和地下矿石，目前储存了25万吨矿石和

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已挖掘废石4200万吨，包括露天和地下挖掘。2017年全年继续进行开发勘探和Rimpi坡道的工作，以及其他进入地下矿产储量的工作，包括开发通往Sisar区的坡道。截至2017年底，地下(横向和垂直)开发总长度约为102公里。地下采矿于二零一零年第四季度开始，截至二零一七年年底，已从该矿地下部分共开采出八百万吨矿石。

采矿方法

在Kittila矿，Suurikusikko和Rouravaara矿体目前采用地下采矿方法开采，通过坡道进入地下矿山。 每天向选矿厂输送的矿石约为5,000吨，超过每天3,750吨的名义产能。地下采矿方法为空场延时充填采矿法。采场高度在25至40米之间，每个采场的矿石产量在8,000至40,000吨之间。为确保未来有足够的矿石产量供应磨矿厂，每年将开发超过15,000米的隧道。回采后，采场用膏体充填或胶结充填，以使邻近采场的矿石能够安全回采。矿石通过坡道进入系统被用卡车运到地面破碎机。2018年2月14日，董事会批准建造1,044米深的竖井、加工厂扩建以及其他基础设施和服务升级。竖井的建设预计将于2021年完成。

地面设施

加工厂和相关设备的建造已于2008年完成。Kittila矿的设施包括办公楼、采矿设备维护设施、仓库、第二个维护车间、制氧厂、加工厂、膏体回填厂、油罐场、破碎机、传送机外壳、矿石仓和位于NP3尾矿区的硫酸盐去除厂。此外，还有几个临时结构用于承包商办公室和工作区。

Kittila矿的 矿石经过磨矿、浮选、加压氧化和CIL循环处理。磨矿后，矿石加工分为两个阶段。第一阶段采用浮选富集矿石，第二阶段采用加压氧化和CIL工艺提金。在第二阶段结束时，在Zadra洗脱电路中从碳中回收金，并使用电积法从溶液中回收 ，最后使用电感应炉将其倒入Dore棒中。

生产和矿物回收

2017年，Kittila矿从170万吨矿石中生产了196,938盎司黄金，黄金品位为每吨4.15克。2017年，Kittila生产的每盎司黄金的生产成本为753美元。Kittila于2017年生产的每盎司黄金按副产品计算的总现金成本为753美元，按联产计算为754美元，加工设施平均每天生产4,615吨矿石，运营可用时间的88.5%。2017年，浮选回收率平均为93.7%。2017年该过程第二阶段的平均回收率为93.5%，全球回收率为87.6%。2017年，Kittila的每吨生产成本为78欧元，矿场每吨成本为78欧元。

下表列出了Kittila矿2017年的金属回收率。

2018年，Kittila矿预计将从170万吨矿石中生产约190,000盎司黄金，品位为每吨4.08克黄金，按副产品计算，估计每盎司现金成本约为830美元，估计黄金回收率为86.0%。预计2018年矿场每吨成本约为78欧元。

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环境、许可和社会事务

Agnico Eagle Finland Oy目前持有Kittila矿的采矿许可证、环境许可证和经营许可证。

尾矿储存设施(“TSF”)一期工程已于2008年秋季竣工。第二阶段的工作于2010年完成，包括扩建TSF。 第三阶段的工作于2013年开始，包括加高围护结构的工作。2017年完成了一次额外的加薪，并计划在2018年进一步加薪。由于尾矿密度低于预期，在TSF的新单元投入使用之前，尾矿管理仍将具有挑战性。如果公司发生采矿事故或其他不利条件，公司的采矿作业的黄金产量可能会低于其估计的黄金产量“。已开始规划和批准下一个单元格 。

从矿井脱水产生的水和用于矿山和工厂的水被收集起来，并用沉淀法处理。排放和环境影响根据芬兰环境当局批准的全面监测计划进行监测。加强工厂气体洗涤的工作已经产生了一种回收热损失并将其用于建筑物供暖的设计，这项工作仍在继续。按照环境许可证规定的金额，每年向环境主管部门提供财务保证。

环境许可证续期于2013年7月收到。为了遵守许可证的要求，2016年第四季度建成并投产了硫酸盐水处理厂 。这座新的污水处理厂是最新污水管理计划的一部分，该计划包括搬迁污水排放。这个新的排放地点的许可正在进行中，公司正在等待过渡许可的批准，该许可将允许达到污水排放限制，直到批准和实施新的排放地点。

资本支出

Kittila矿2017年的资本支出总额约为8,780万美元，其中包括磨坊改造、矿场勘探、Rimpi和Sisar地区开发、地下开发、持续资本成本和资本化勘探。

该公司预计2018年Kittila矿的资本支出约为1.642亿美元，其中包括资本化勘探。

发展

2017年，苏里库西科和罗拉瓦拉矿区的地下开发仍在继续。年内共完成16,477米的斜道及次级通道发展 。2017年共开采开发矿石17万吨，采场矿石140万吨。公司预期于二零一八年完成约12,000米的横向发展(不包括林皮地区)及3,300米的垂直发展。

地质、成矿、勘探和钻探

地质学

Kittila矿位于Kittila绿岩带内，Kittila绿岩带是元古代Sveofennian地质省拉普兰绿岩带的一部分。该地区的外观和地质情况与加拿大盾牌的Abitibi地区相似。在芬兰北部，基岩通常被一层薄而均匀的松散冰川覆盖。基岩裸露的地方很少，而且分布不均。

矿区下伏着镁铁质火山岩和沉积岩，变质为绿片岩组合，归属于Kittila群。主要岩石单元由北向北向东北偏北方向发展，呈近垂直分布。火山岩进一步细分为西侧的富铁拉斑玄武岩和东侧的富镁拉斑玄武岩、粗大火山碎屑单元、石墨片岩和少量化学沉积岩。这两个岩石单元之间的接触由厚度在50米到200米之间的过渡带(“波科宁组”)组成。该带强烈剪切、角砾化，以强烈的热液蚀变和金矿化为特征，与主要的脆韧性变形带相一致。该带是一个主要的北东向剪切带(“Suurikusikko趋势”)的一部分。

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矿化

波科宁组拥有Kittila金矿，该金矿包含多个矿化带，走向长度超过25公里。Kittila矿的大部分工作都集中在4.5公里长的地方，那里蕴藏着矿产储量和矿产资源中已知的黄金。从北到南，这些地带是Rimminvuoma(“Rimpi-S”)， Rimminvuoma深部(“Rimpi Deep”)，北罗拉瓦拉(“Roura-N”)，中罗拉瓦拉(“Roura-C”)，罗拉瓦拉和Suurikusikko(“Suuri/Roura深部”)，Suurikusikko(“Suuri”)，埃特拉和凯托拉。Suuri和Suuri/Roura深区包括几个平行的分区，以前被称为Main East、Main Central和Main West。按含金量计算，Suuri带拥有约11%的当前可能黄金储量估计，而Suuri Deep约占25%，Roura-C约3%，Roura Deep约28%，Rimpi Deep约27%，Rimpi-S约6%。

这些带中的金矿化与强烈的热液蚀变(碳酸盐-钠长石-硫化物)有关，几乎完全是难熔的，锁定在细粒硫化物矿物中：毒砂(约73%)或黄铁矿(约23%)。其余为游离金，在黄铁矿中表现为极小的金颗粒。

勘探和钻探

钻石钻探用于Kittila地产的勘探。2017年，采矿许可证区的所有工作都集中在Roura、Rimpi和Sisar地区。2017年共完成钻井710个，总长度7.78万米。在这些钻孔中，569个孔(35 841米)用于划定钻探，44个孔 (8 579米)用于谴责和技术研究，35个孔(7 450米)用于改装钻探，62个孔 (25926米)用于探矿。2017年与勘探和圈定相关的钻石钻探总支出为940万欧元，其中转换钻探支出为70万欧元，勘探支出为550万欧元。

2017年，在Kuotko采矿许可区共钻了21个勘探钻孔，共计4,695米。2017年在Kuotko地区进行的勘探钻探总支出为70万欧元。

在Kittila和Kuotko采矿许可证区外，系统的钻石钻探和以目标为重点的地面地球物理继续沿着Suurikusikko趋势进行，2017年对一些目标进行了钻石钻探。2017年，在采矿许可证区外的勘探目标上共钻了32个钻石钻孔，总计7588米，费用为330万美元。

Kittila矿2018年的勘探预算约为1,120万美元(用于53,000米的钻探)。本次钻探计划进一步勘探Kittila矿产储量和矿产资源潜力，并评估将Sisar区开发为Kittila新矿层的潜力。此外，还计划在Kuotko地区进行钻石钻探和深部电磁地球物理勘探。在采矿许可证区外，计划沿Suurikusikko、Kapsa和Hanhimaa Trends进行钻石钻探。

矿产储量与矿产资源

2017年，已探明和可能的黄金储量减少了约389,209盎司，降至410万盎司黄金(2690万吨矿石品位为每吨4.74克黄金)，而黄金产量为196,938盎司(224,772盎司就地已开采的黄金)。此减少主要由于年内开采的矿石及采用较高的下限品位所致。已测量和指示的矿产资源于2017年12月31日基本保持不变，仍为每吨矿石品位3.09克黄金的2,070万吨。推断矿产资源量较2016年减少170万吨至940万吨矿石品位 每吨4.18克黄金。截至2017年底，Kuotko矿床的推断矿产资源量为30万吨，矿石品位为每吨3.18克黄金 。

Meadowbank建筑群(包括Meadowbank矿和Amaruq卫星矿藏)

Meadowbank矿于二零一零年三月实现商业生产，位于加拿大北部努纳武特Kivalliq区的第三波蒂奇湖地区，位于贝克湖以北约70公里处。于二零一六年，本公司完成对Meadowbank矿西北50公里处Meadowbank的Amaruq卫星矿藏的内部初步经济评估。基于这项研究，本公司于2017年2月批准该项目进行开发，以待收到所需的 许可证，目前预计将于2018年第二季度收到许可证。2017年对Meadowbank的Amaruq卫星矿藏进行了预可行性研究，从而宣布了Meadowbank的Amaruq卫星矿藏的初步矿物储量。

截至2017年12月31日，Meadowbank综合体，包括Meadowbank的Amaruq卫星矿藏，估计含有已探明和可能的矿产储量270万盎司黄金，其中包括2480万吨矿石

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平均每吨分选3.40克黄金。本公司于2007年透过收购Cumberland Resources Ltd收购Meadowbank矿的100%权益。在2013年与Nunavut Tunngavik Inc.(“NTI”)及2017年与Kivalliq Inuit Association(“KIA”)达成协议后，Amaruq 矿藏亦由CompMay 100%拥有。

Meadowbank矿的位置图，包括Amaruq(截至2017年12月31日)

Meadowbank矿根据10份皇冠采矿租约、4份勘探协议和30份皇冠矿产主张持有。皇冠矿业租约涵盖波蒂奇、Goose和Goose South矿藏，由联邦立法管理。可续期十年的皇冠采矿租约没有年度工作承诺，但须缴纳根据续期日期而异的年租金 。与科威特投资局签订的生产租约是地面租约，每年需要支付160,823加元。地下租赁区的生产将被征收最高为调整后净利润的14%的特许权使用费，如西北领地和努纳武特采矿条例。为了在Meadowbank建筑群的因纽特人拥有的土地上进行勘探，公司必须获得克钦独立军对年度工作提案的批准，克钦独立军拥有Kivalliq区的地面权，并通过各种委员会管理该地区的土地使用。本公司已取得建造及经营Meadowbank矿所需的所有批准及牌照。

在Meadowbank，公司持有两份由NTI授予的矿产勘探协议，NTI是负责管理努纳武特因纽特人拥有的土地上的地下矿业权的公司。2018年，涉及金库和Amaruq矿藏的勘探协议将分别需要107,540加元和122,517加元的年租金。在.期间

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勘探 阶段，特许权最长可持有20年，特许权可转换为生产租约，年费为每公顷500加元，没有年度工作承诺 。

于二零一二年，本公司与NTI签订生产租约，涵盖从金库矿床中提炼及加工黄金。本租约授权本公司从金库 矿藏中开采和加工黄金，并设定与本公司在Porage和Goose矿场支付的特许权使用费相当的使用费。特许权的生产须缴纳12%的净利润 利息特许权使用费，每年的扣除额不得超过毛收入的85%。

皇冠矿业公司的30个矿藏要求支付土地费和工程承诺费。只有在提交工作时才需要支付土地费。最近一次申请是在2012年，当时支付了约7,254美元的土地费用 ，提交了4,426,941美元的评估工作。

2016年12月，Meadowbank的Amaruq卫星矿藏收到了经修订的B类用水许可证，授权开发和建设门户/坡道及相关的基础设施。与克钦独立军签订的商业租约授权建造和经营勘探营地，并在规定的区域内开展勘探活动。克钦独立军的勘探许可证授权位于商业租赁区以外的勘探活动。2017年11月，公司获得努纳武特影响审查委员会(“NIRB”)的开发前豁免，并于2018年2月获得B类许可证，开始运输材料、扩建道路和大户尾矿的初步场地开发。

Meadowbank地区被认为是干旱的北极气候，冬季(10月至5月)气温在5至零下40摄氏度之间，整个夏季(6月至9月)气温在零下5至25摄氏度之间。地表地质工作可以从5月中旬到10月中旬进行，而采矿、磨矿和勘探钻探可以 全年进行，尽管户外工作可能会在12月和1月因寒冷和黑暗而受阻。

从位于南部70公里处的贝克湖可以到达Meadowbank矿场，这条全天候公路于2008年3月竣工，全长110公里。贝克湖通过哈德逊湾和全年机场设施提供为期两个半月的夏季航运通道。Meadowbank矿还有一条1752米长的碎石跑道，允许乘坐飞机进入。燃料、设备、散装材料和用品通过驳船从魁北克蒙特利尔(或哈德逊湾港口设施)运往贝克湖。夏季港口通行期从每年7月底开始。燃料和补给全年由传统的拖拉机拖车单元从贝克湖运往现场。定期航班和包机为人员和航空货物提供运输。

从Meadowbank遗址到Amaruq卫星矿场的一条64公里长的勘探公路于2017年8月完工。本公司预期，来自Amaruq卫星矿藏的矿石将使用长途越野型卡车运至Meadowbank钢厂，预计该钢厂的日产量为9,000吨。为了处理Meadowbank的Amaruq卫星矿藏中的矿石，磨机将需要进行较小的改造，特别是增加了连续重力和再磨回路。

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采矿和磨矿设施

Meadowbank矿地面平面图(截至2017年12月31日)

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Meadowbank的Amaruq卫星矿藏地表计划(截至2017年12月31日)

Meadowbank现场采矿过程中使用的所有所需骨料都是从Porage和Vault矿坑中提取的废物生产的。同样的原则也适用于Meadowbank的Amaruq卫星矿藏，材料来自采石场，直到获得大户尾矿的批准。2008年，修建了一条降水堤坝，以进入波塔奇矿坑的北半部。海湾鹅堤是一条主要的降水堤坝，需要进入波蒂奇和鹅坑的南部，于2011年完工。2009年和2010年先后修建了马鞍坝1、马鞍坝2和雨水坝3个尾矿库堤防。雨水堤坝的最终高程于2014年完成。主要尾矿库堤坝中央堤坝于2012年开工建设。预计在整个矿山寿命内，中央堤坝上的更多施工阶段将继续进行。通往金库矿坑的8公里长通道已于2013年竣工。

要开采位于阿马鲁克的大户尾矿，需要在大户尾湖北部和猛犸湖东端的堤坝进行降水。该基础设施计划于2018年下半年和2019年初开工建设。将在IVR矿坑周围建立水管理基础设施，以便进行采矿，该矿坑计划于 2020年建设。还将建造几条工程渠道，以分流矿井周围的接触性或非接触性水。

采矿方法

Meadowbank矿的开采是使用挖掘机和卡车进行露天矿开采的。矿石通常采用钻探和爆破开采，然后用卡车运到磨机旁的初级旋流破碎机上。边际等级的材料是单独储存的。废石被拖到该物业的三个废物储存区之一，用作堤坝建筑材料或回填到采空区。

采矿于2010年在Portage矿坑首次开始，于2012年3月在Goose矿坑开始，Vault矿坑于2014年4月实现商业生产。 Vault坑周围的区域有两个较小的区域，正在开发作为未来坑：Phaser坑和BB Phaser坑。Phaser矿坑于2017年开始采矿，BB Phaser矿坑于2018年开始采矿。 鹅坑的采矿作业于2015年停止。Vault矿坑的采矿作业预计将于2018年停止，Portage矿坑（包括Portage扩建部分）的采矿作业将于2019年停止。

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Meadowbank的Amaruq卫星矿藏的开采将使用与Porage、Goose和Vault矿藏相同的露天采矿方法，然而，矿石将由一支长途越野卡车 车队运往Meadowbank工厂的磨坊进行加工。预计2019年第三季度大户尾矿将实现商业化生产，IVR尾矿将于2020年实现商业化生产。

地面设施

Meadowbank的场地设施包括一座磨坊大楼、一家机械车间、一座动力厂房、一个化验实验室和一家重型车辆维修店。由两台独立的破碎机组成的结构位于主工艺综合体的两侧。电力由一座26.4兆瓦的热回收柴油发电厂和现场燃料存储和分配系统提供。 工厂-服务-电力综合体通过封闭的走廊连接到住宿综合体。

Meadowbank矿的住宿综合体包括一个永久营地和一个临时营地，以容纳更多的工人。该营地由污水处理、固体废物处理和饮用水厂提供支持。

在贝克湖建造的设施包括位于社区以东三公里处的驳船登陆点和一个储藏区。驳船靠岸设施旁边是一个燃料储存和分配综合体，可容纳6000万升柴油和200万升喷气燃料。

2013年，在距离矿山综合体约8公里的金库矿藏附近建造了新设施。这些设施包括为员工提供的加热避难所、储藏区、燃料农场、发电厂和水处理厂。

2015年，勘探小组被迁至Meadowbank的Amaruq卫星矿藏，转移到一个可容纳125人的单独营地。截至2017年12月，营地的容量增加了 ，最多可容纳175人。为维护地下勘探设备，增加了一座地面服务大楼，并增加了新的发电机，为服务大楼和未来营地的侧翼、污水处理厂和水处理厂结构提供动力。该营地由污水处理、固体废物处理和一个饮用水厂提供支持。

Meadowbank磨矿厂的工艺流程设计基于传统的金矿厂流程，该流程包括CIP流程中的两段破碎、磨矿、重选、氰化浸出和金回收。该厂设计为全年运营，年设计产能为310万吨(每天8500吨)。二零一一年初夏增设一台二级破碎机后，工厂的整体产能增至每年处理360万吨(每天9,840吨)。自安装二次破碎机以来，该厂的日产量一直超过8500吨。

自2014年以来，对Amaruq卫星矿藏的样品进行了重要的冶金测试，以确认其符合Meadowbank的工艺流程。粉碎测试工作和随后的模拟已证实，使用保守的混合矿石可实现9,000吨/天的加工厂产能，Meadowbank的氰化/CIP流程对于Meadowbank的Amaruq卫星矿藏来说是足够的 ，目前的浓缩和抽水能力预计足够。为了提高Amaruq矿石的整体金回收率，将增加重力预选流程，然后进行精矿再磨。预计这些修改将于2019年年中完成。根据测试，大户尾矿的黄金回收率预计为93%，IVR矿石的黄金回收率为95%。

从矿库和波蒂奇矿藏运来的矿石用越野车运送到破碎机。Meadowbank的Amaruq卫星矿藏中的矿石将通过长途越野卡车车队运往Meadowbank设施。矿石被倾倒到旋转式破碎机或按矿石类型指定的堆积物中。来自主破碎机的进料在带有振动筛的闭合回路中被输送到 圆锥破碎机。粉碎的矿石被输送到粗矿石仓库，而来自仓库的矿石被输送到磨机。研磨回路由开路运行的一次SAG磨机和带有旋风分离器的闭路运行的二次球磨机组成。旋风底流的一部分被送到选矿厂，将重矿物从矿石中分离出来。磨矿流程采用重力法回收游离金，游离金精矿在强化氰化浸出-直接电积回收工艺中浸出。

旋风分离器溢流送至研磨浓缩机。澄清的溢流被循环到研磨回路，浓缩的底流被泵送到预曝气和浸出回路。氰化物回路由七个储罐组成，可提供大约42小时的保留时间。浸出的泥浆流入一个由六个CIP罐组成的列车。从浸出回路流出的溶液中的金被吸附到活性碳中。金在Zadra洗脱电路中从碳中回收，并使用电积回收过程从溶液中回收。然后，用电感应炉将金泥倒入Dore铁棒中。

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使用标准的二氧化硫-空气工艺对CIP尾矿进行处理以消除氰化物。然后，解毒的尾矿被泵送到永久尾矿设施。尾矿存储设计为零排放，所有过程水都被回收，以便在磨机中重复使用，以最大限度地减少用水量。

生产和矿物回收

2017年，Meadowbank矿场从390万吨矿石中生产了352，526盎司黄金，每吨黄金3.12克。 2017年Meadowbank生产的每盎司黄金的生产成本为636美元。2017年Meadowbank生产的每盎司黄金的总现金成本（副产品）为614美元，（副产品）为628美元。Meadowbank加工设施平均每天10，556吨，运营时间约占可用时间的95.2%。黄金平均回收率为91.2%。2017年，Meadowbank的每吨生产成本为76加元，每吨矿石成本为76加元。

下表列出了2017年Meadowbank矿的金属回收情况。

预计Meadowbank于二零一八年的黄金产量约为220,000盎司，矿石品位为每吨2.3克 ，按副产品计算，估计每盎司现金成本约为893美元，黄金回收率估计为90.9%。预计2018年每吨矿场成本约为76加元。

环境事项(包括因纽特人影响和惠益协定)、许可和社会事项

Meadowbank矿的开发须接受由Nirb管理的Nunavut土地索赔协议(“NLCA”)下的广泛环境审查程序。2006年12月30日，该公司的前身从NIRB获得了项目证书，其中包括确保开发过程环境完整性的条款和条件。于二零零八年七月，本公司获努纳武特水务委员会(“NWB”)发出水务牌照，以在附加条款及条件下建造及营运该矿场。这两项授权都得到了当时的加拿大土著事务和北部发展部长的批准。这一供水许可证于2015年续签，有效期为10年。

于2007年2月，本公司的前身与努纳武特政府就Meadowbank矿签署了一份发展伙伴协议(“DPA”)。DPA为包括联邦和市政府以及科威特投资局在内的利益攸关方提供了一个框架，使Meadowbank矿对努纳武特的长期社会经济效益最大化。

2006年3月与科威特投资局就Meadowbank矿(“Meadowbank IIBA”)签署了因纽特人影响和利益协议。重新谈判了该协议，并于2011年10月18日签署了修订后的Meadowbank国际投资银行协议。Meadowbank IIBA确保Kivalliq因纽特人能够获得项目所有阶段产生的当地就业、培训和商业机会。Meadowbank IIBA还概述了在传统、社会和文化问题上必须向因纽特人提供的特殊考虑和补偿。

于二零零八年七月，本公司就矿山、工厂及所有相关活动的建造及营运签订生产租约。本生产租约于2013年5月2日修订，以扩大租约所授予的表面积。2008年4月，公司和科威特投资局签署了Meadowbank矿的水补偿协议，涉及因纽特人在《土地索赔协议》下的权利，该协议涉及对与该矿相关的用水和水影响的补偿。

目前正在批准在Meadowbank运营Amaruq卫星矿藏。加拿大联邦土著和北部事务部长于2018年2月批准了该项目，允许加拿大联邦土著和北方事务部长敲定大户尾部项目证书(WTPC)。一旦WTPC最终敲定，公司预计西北部将敲定大户尾水许可证A，提交给国家海洋和大气研究中心进行最终批准。该公司预计大户尾部项目的最终批准将于2018年第二季度末收到。

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已经修建了一系列的四个堤坝，将波蒂奇和鹅矿藏的采矿活动与邻近的湖泊隔离开来。2013年又修建了一条堤坝，以隔离金库矿藏的采矿活动 。来自波蒂奇、鹅和拱顶坑的废石主要储存在波蒂奇和拱顶岩石储存设施中，部分废物被放置在波蒂奇坑中。 废石储存的控制策略包括通过冻土包裹和用中和岩石(超镁铁质和不产酸的火山岩)的绝缘对流层覆盖对废石进行冻结控制。由于该地区的岩石不会产生酸，因此该地区的岩石存储设施不需要 绝缘对流层。堆积在波蒂奇矿坑中的废石将在矿坑关闭阶段用水覆盖，这将防止任何酸的产生。由于该场地被400米以上的永久冻土覆盖，盖层以下的废石预计将冻结，长期而言，酸性岩石排水的生成率较低(如果有的话)。

尾矿储存在第二波蒂奇湖的脱水部分。尾矿被存放在尾矿滩上，尾矿储存设施由中央堤坝和一系列五座马鞍坝隔开。尾矿储存设施内设有一个回收池。2014年第四季度，南部单元格开始沉积尾矿。北池的尾矿沉积已于2015年完成，填海封顶工作已开始。为最大限度地减少水渗入尾矿存储设施和将组分迁移出该设施的控制策略包括通过永久冻土包裹和全面的工程堤坝衬垫对尾矿进行冻结控制。将在尾矿上放置至少两米厚的酸中和超镁铁质岩石回填物干覆盖层，作为绝缘对流层，将永久冻土活动层限制在相对惰性的尾矿材料内。

Meadowbank矿的水管理目标是将对现场地表水和地下水资源质量的潜在影响降至最低。2012年修建了引水沟，将干净的径流水从受采矿或采矿活动影响的地区引流出去。经过2014年的实地考察，在进入附近的湖泊之前，修建了一条接触式截水沟，以收集磨坊下坡的渗漏水。所有来自矿场或磨坊的接触水都会被截取、收集并输送到尾矿存储设施，以便在加工过程中重复使用。没有接触水从矿场或搬运井区排放到场外接收水体。在拱顶坑区域产生的所有接触水，包括拱顶废石储存设施，都被输送到拱顶衰减池，并排放到附近的沃利湖。在将固体释放到Wally Lake之前，会对固体进行处理(如果需要)。

于二零一二年一月，本公司在Meadowbank矿二次破碎机大楼的粉尘样本中发现天然石棉纤维，其后在露天矿某些地区的矿石中发现少量纤维。该公司已经在现场建立了额外的监测和石棉管理计划。

作为西北部A类水许可证的一部分，2014年提交了临时关闭和回收计划，并于2015年7月作为水许可证续签程序的一部分提供和更新了财务保证。2013年，本公司向新世界银行申请增加淡水消耗量，并于2014年7月23日收到甲类许可证的修订。

2015年，申请修订开采Phaser矿坑的项目证书，这是一个位于Vault矿坑区域的卫星矿坑，并于2016年第三季度获得批准 。

资本支出/发展

2017年，公司在Meadowbank矿产生了约2,270万美元的资本支出。此外，约8880万美元用于勘探研究、道路建设和Meadowbank的Amaruq卫星矿藏的许可。

2018年，Meadowbank建筑群的资本支出预算总额为1.92亿美元，包括资本化勘探，其中包括预计将在Meadowbank的Amaruq卫星存款发生的资本支出1.774亿美元。

于2017年底，本公司完成了Meadowbank的Amaruq卫星矿藏的最新预可行性研究，其结果被纳入新的NI 43-101关于Meadowbank综合体的技术报告 ，该报告于

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与加拿大证券监管机构于2018年3月22日在www.sedar.com上。下表汇总了Meadowbank的Amaruq卫星存款的主要估计数和参数。

地质、成矿、勘探和钻探

地质学

Meadowbank金矿由许多太古宙时代的金矿床组成，赋存于伍德伯恩湖群的多变形火山岩和沉积岩中，伍德伯恩湖群是加拿大北部丘吉尔超群西部的一部分。

沿着25公里长的Meadowbank金矿走向发现了三个可开采的金矿：Goose、Porage和Vault，而PDF矿床(第四个矿床)已被勾勒在 东北金矿走向上。这些已知的金矿资源位于地表225米以内，使这些矿床对露天开采具有吸引力。此外，Amaruq矿将作为Meadowbank矿的卫星作业而开发。两个可开采的矿藏--大户尾矿和矿藏矿藏--在大户尾湖东北部深处汇合在一起。这两个矿场都是从地表延伸出来的，因此适合露天开采。在这两个矿床之间正在铺设一个勘探坡道，以确定它们未来是否适合地下开采。

矿化

在Porage和Goose矿床中发现的主要金矿化与铁硫化物有关，主要是黄铁矿和磁黄铁矿，它们作为氧化物相铁建造围岩中 磁铁矿的替代物而赋存。在较小的程度上，可发现黄铁矿和黄铜矿，在极少数情况下，毒砂可能与其他硫化物共生。金 主要以天然形式(银)存在，出现在孤立的斑点中或作为硫化物颗粒周围的电镀。矿带通常有6至7米宽，沿着铁建造单元与周围围岩之间的接触。区域沿走向和深度延伸达数百米。硫化物主要作为原生磁铁矿 层的交代产出，以及几乎总是横切主要叶理和/或层理的窄串或带状浸染状硫化物，这意味着后生侵位模式。硫化物的百分比变化很大，从微量到半块状，长度从几厘米到几米不等。较高的金品位和偶尔出现的可见 金几乎总是与硫化物含量大于20%有关。

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主要矿化条带状铁建造单元西面以超镁铁质单元为界，局部与带状铁建造层间，东面以中间至 长英质变火山碎屑单元为界。

在拱顶矿床中，黄铁矿是主要的含矿硫化物。浸染状硫化物沿已被绢云母化和硅化的剪切层位产出。这些区域有几米宽，沿着走向和向下倾角可能持续数百米。

Goose和Porage矿床赋存于高度变形的富含磁铁矿的铁建造岩石中，而中等火山岩组合承载了更偏北的拱顶矿床的大部分矿化。另一种矿藏PDF显示出与金库相同的特征，尽管目前预计它不是可开采的矿藏。

波蒂奇矿床的定义为 走向长度为1.85公里，横跨100至230米的横向范围，其几何形状由高度褶皱的北西北走向矿带组成。褶皱下部矿化的真实厚度通常为6至8米，在铰链区可达20米。

鹅矿床位于波蒂奇矿床的正南方，也与铁建造有关，但呈现不同的几何形状，呈南北走向和陡峭的西风倾角。

金库矿藏位于波蒂奇和鹅矿藏东北7公里处。它是平面浅倾斜的，确定走向为1100米。矿床受到东西向和南北向两组正断层的干扰，正断层分别向东南缓倾和向东急倾。主透镜的平均真实厚度为8至12米，局部高达18米。挂壁镜片通常为3至5米，最大可达7米，实际厚度为 。

位于Meadowbank的Amaruq卫星存款位于Meadowbank建筑群西北50公里处。大户尾矿是一种褶皱矿床，其定义走向为地表2.3公里，局部深度915米。IVR区是一系列平行堆叠的石英脉构造，在地表附近倾斜较浅(30度)，深度较陡(60度)，局部延伸至635米。这两个矿藏沿着走向和深度都是开放的。Amaruq矿藏上共存着三种截然不同的矿化风格。在这三种类型中，金都以25-50微米的包裹体或沿裂隙的颗粒形式与磁黄铁矿和毒砂共生，或仅以游离颗粒的形式存在于富石英脉石中。

第一种矿化类型对应于磁黄铁矿-石英-角闪石-碳酸盐的层状、透镜状和/或扩散型产状，主要局限于大户尾矿北域的硅酸盐-硫化物铁建造 。第二种矿化类型是硅酸盐驱替，在角闪石-碳酸盐脉石中含有大量的磁黄铁矿、毒砂和当地的黄铁矿网络和扩散。第三种矿化类型为分米至几米厚的石英硫化物自然金脉，贯穿整个猛犸象-大户尾部-IVR岩系。 这些矿脉最发育于镁铁质和超镁铁质火山岩中，赋存于黑云蚀变和中-强烈片岩带中。这些矿脉的总硫化物含量一般较低(最高为1-5%)，最常见的是毒砂、方铅矿、闪锌矿和/或黄铜矿。这些矿脉似乎在区域褶皱的铰链带更为丰富和发育最好，似乎仅限于其中浅层的东南向倾斜的高应变走廊。

勘探和钻探

自1985年以来，对Meadowbank资产的勘探工作一直很广泛，包括地球物理、勘探、直到采样和钻探，主要是通过钻石钻探，但也有反循环。从1985年到Agnico Eagle于2007年收购该地产，在该地产上钻了916个钻石和反循环钻孔126796米。2005年，坎伯兰(前所有人)对Porage、Goose和Vault矿床的矿产资源估计如下：已测量和指示的矿产资源为2330万吨 矿石品位为每吨4.40克黄金(含330万盎司黄金)，推断矿产资源为350万吨矿石品位为每吨4.20克黄金 每吨(含黄金50万盎司)。

2017年，Meadowbank没有进行钻石钻探，2018年也没有计划进行钻探。2017年，在Meadowbank的Amaruq卫星矿藏进行了钻石钻探。共钻了463个孔，总长度为97,963米。在IVR区域内，完成了269个孔(54,610米)，用于V区和勘探目标的转换和扩展。大户尾矿的钻探包括96个钻孔(24,736米)，用于转换、延伸和深部勘探钻探。沿着猛犸象趋势的勘探钻探包括98个孔(18,617米)。

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年度信息表

此外，还对大户尾矿进行了68个孔(钻出9,226米)的圈定钻探。此外，2017年还完成了59个工程钻孔(3608米)和64个反循环钻孔，总长度为5911米。

矿产储量与矿产资源

2017年，由于生产了35万盎司黄金(40万盎司黄金)，波蒂奇和金库矿床已探明和可能的矿产储量中的黄金数量降至35万盎司黄金(470万 吨矿石品位2.28克黄金/吨)。在现场已开采的黄金)。Meadowbank矿的已测量和指示矿产资源减少到260万吨，黄金品位为每吨2.19克。推断 矿产资源量降至10万吨，黄金品位为每吨2.17克。净减少主要是由于矿山枯竭所致。

于二零一七年十二月三十一日，Meadowbank的Amaruq卫星矿藏估计包含露天矿产储量240万盎司(每吨分级3.67克黄金)、露天及地下指示矿产资源100万盎司(每吨分级3.62克黄金)及露天及地下推断矿产资源170万盎司(每吨分级6.25克黄金870万吨)。

Meliadine项目

Meliadine项目是一个高级勘探/开发项目，位于努纳武特Kivalliq地区Hudson Bay西岸附近，距离Rankin Inlet村庄以北约25公里，Meadowbank矿东南约290公里。距离最近的主要城市是马尼托巴省的温尼伯，向南约1,500公里。2017年2月，董事会批准在Meliadine项目建造一个矿场。Meliadine的商业生产预计将于2019年第二季度进行。

公司于2010年7月通过收购Comaplex获得了其在Meliadine项目中的100%权益。

于二零一七年十二月三十一日，Meliadine项目的矿产储量及矿产资源估计包含370万盎司黄金的已探明及可能矿产储量 包括每吨品位7.12克黄金的1,610万吨矿石。

Meliadine地产是一个近80公里长的大型土地包。它由矿业权组成，其中一部分由西北领地和努纳武特采矿条例并由加拿大土著事务和北方发展部管理，称为皇室土地。皇地由采矿权和矿产租约组成。还有一些地下NTI特许权由努纳武特地区政府的一个部门管理。2017年，就采矿租约向INAC支付了约127,000加元。NTI需要每年租金总额约75,000加元和勘探支出总额约715,000加元。

基瓦尔利克地区气候干燥，属北极气候。地表地质工作可以在5月中旬到10月中旬进行，勘探钻探可以全年进行，但由于寒冷和黑暗，12月份和1月份的钻探工作减少了 。

设备、燃料和干货在每年的海运中通过驳船经由哈德逊湾运往兰金港。6月底至10月初，来自丘吉尔、马尼托巴省或加拿大东部港口的远洋驳船可以进入 社区。丘吉尔位于兰金港以南约470公里处，拥有一个深水港口设施和一条全年通向南部地区的铁路。

2013年10月，公司完成了一条24公里长的全天候碎石公路的建设，从兰金口到项目现场。修建这条公路是为了支持Meliadine地产正在进行的勘探活动，并显著降低勘探和开发工作的运输和物流成本。

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位置 Meliadine项目地图(截至2017年12月31日)

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设施

Meliadine项目地面平面图(截至2017年12月31日)

规划的地面基础设施如上面的地面平面图所示，由宿舍、厨房和电气室/机械模块的模块化结构组成。管理办公室、维修车间和仓库合并在一栋预先设计的建筑中。加工厂、化验实验室和发电厂都是标准建筑。现场地图还标明了规划的矿场入口、通风提升、露天矿坑、排土场、矿场、水管理结构、衰减池和尾矿干堆。

以下所载有关本公司建议的Meliadine业务的预测产量及其他参数乃基于初步经济评估，该初步经济评估属初步性质， 包括推断的矿产资源，该等矿产资源在地质上过于投机性，以致无法应用经济考虑因素将其归类为矿产储量。不能确定预测的产量或其他参数是否会实现。初步经济评估的基础以及承担初步经济评估的合格人员所作的资格和假设如下。初步经济评估的结果不影响有关美拉定的任何预可行性或可行性研究的结果。

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采矿方法

该公司预计，Meliadine的采矿将通过12个露天矿和地下采矿作业进行。据估计，约580万吨矿石将通过露天开采方法开采，2060万吨矿石将通过地下采矿在15年的矿山寿命内开采。预期地下开发及露天采矿(边际矿石)将额外储存280万吨来自地下开发及露天开采的低品位材料，以供矿山寿命结束时进行加工。地下通道预计将减少，预计将进行深孔开采。每个采场将进行回填，一次采场采用胶结石膏充填，二次采场采用干填石料。露天矿预计将采用传统的卡车/铲运机作业。

地面设施

Meliadine项目的设施包括勘探营地和主营地。勘探营地位于Meliadine湖岸边，位于Tiriganiaq矿床以东约2.3公里处。这个自给自足的营地由五个侧翼的模块化拖车组成，最多可容纳250人，并包括一个完整的厨房设施。主营地于2017年开始运营，由9个侧翼的模块化拖车组成，最多可容纳432人，还包括一个完整的厨房设施。

营地的电力目前由柴油发电机提供。饮用水是从梅里亚丁湖抽出的。地下作业和地面钻探项目的水是从泵湖抽水而来的。 现场大多数易燃垃圾都在焚烧炉中焚烧。所有危险的固体和液体废物都在Meliadine项目现场收集，然后运输到加拿大南部的一家废物管理公司。焚化炉的灰烬、塑料和木头被存放在垃圾填埋场，而金属物体要么被回收利用，要么被填埋。

勘探 营地污水自2010年夏季以来一直通过BioDisk处理系统进行处理，而主要营地污水自2017年以来一直通过好氧生物处理/膜过滤系统进行处理。2018年将建造一座咸水处理厂以处理地下水，目前正在审查进一步处理和处置咸水的替代方案 。

2007年和2008年在Tiriganiaq矿藏建造了一个地下入口，允许进入勘探坡道，以提取大量样品用于研究。在坡道开挖过程中，建造了一个废石和矿石储存垫，并安装了一个采样塔来处理大块样品。在Meliadine项目勘探营地和门户网站之间有一条两公里长的公路。2011年，通过该门户从Tiriganiaq矿床中提取了另一批4,600吨矿石的地下散装样本。2017年，启动了生产门户和坡道的挖掘工作 。

施工前活动于2016年夏季开始，打桩安装和营地建设于2016年8月开始，堤防建设和半移动式配料厂的安装于2016年11月开始。截至2017年底，主营地及其辅助基础设施(柴油发电机、锅炉加热器、水和污水处理)全面运行，建筑物之间的北极走廊到位，油箱竖立，主楼(加工厂、发电厂和多功能楼)竖立和封闭。

生产和矿物回收

Meliadine项目已经进行了39个以上的冶金测试项目。根据这些测试项目的结果，已推荐采用常规的黄金流程，包括粉碎、磨矿、重力分离和氰化浸出，以及CIL流程，然后进行氰化物破坏和尾矿过滤以进行干法堆积。

黄金 预计在目前的15年寿命内，黄金产量约为570万盎司。Meliadine项目的全球黄金回收率估计为96%，工厂利用率估计为92%。预计将于2019年第二季度开始生产。预计2019年和2020年的黄金产量分别为17万盎司和38.5万盎司。

环境事项(包括因纽特人影响和惠益协定)、许可和社会事项

Meliadine项目地区的土地和环境管理受NLCC条款管辖。Meliadine项目位于因纽特人拥有的土地上， 因纽特人拥有地下采矿权（由NTI管理）和地表土地权（由克钦独立管理局根据NLCC的规定代表因纽特人受益人管理）。因此，为了探索和开发该项目，公司必须从投资管理局获得土地使用租赁。该公司已获得KIA授予的勘探和地下开发活动商业租赁、 勘探和开发活动的勘探和土地使用租赁、勘探和钻探的勘探土地使用租赁

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因纽特人拥有的Meliadine East土地和在因纽特人拥有的土地上进行钻探活动的地块钻探许可证。克钦独立军还授予了若干通行权租约，包括通往Meliadine项目财产的道路以及在因纽特人拥有的土地上进行采石。

根据《自然资源保护法》和努纳武特水域和努纳武特水面权利审裁法根据要求，该公司从西北部获得了几个用水许可证，包括其Meliadine项目勘探营地、地下批量采样计划和正在进行的勘探钻探活动的持续用水。

2011年，本公司启动了Meliadine项目的环境评估程序，目的是获得加拿大政府的项目证书，用于整个项目的建设、运营和最终退役。在获得在Meliadine建造、运营和退役金矿所需的许可证之前，必须获得项目证书。 2011年5月，科威特投资局将Meliadine项目提交给Nirb，根据NLCA进行筛选。2011年5月4日，NIRB收到了公司的Meliadine项目建议书。2011年6月8日，Nirb收到努纳武特规划委员会关于Meliadine项目与Keewatin地区土地使用计划有关的积极符合性决定。

公司于2015年2月26日从Nirb收到了项目证书，其中列出了在Meliadine项目建造矿山的条款和条件。西北银行于2015年提交了申请A类水许可证的申请，许可证于2016年4月收到。克钦独立军于2017年6月30日签署了商业性生产用地租约。

2015年7月与克钦独立军签署了关于Meliadine项目的因纽特影响和惠益协议(“Meliadine IIBA”)，并于2017年3月进行了修订。Meliadine IIBA 致力于将因纽特人的价值观、文化和语言纳入矿场，保护土地、水和野生动物，为因纽特人的采矿生活提供经济补偿，并包含培训和雇用因纽特人员工以及与因纽特人公司签订合同的规定。为了使公司保持开发和运营Meliadine项目的社会许可证，公司履行并密切监测Meliadine IIBA中包括的承诺。此外，Meliadine IIBA的实施由工作组管理，工作组由本公司和科威特投资局的代表 管理，并由双方高级代表代表的执行委员会进行审查。这些小组定期开会，监测实施过程和问题。

资本支出

Meliadine项目2017年的总资本支出为3.721亿美元，包括建造磨坊、行政/仓库和发电厂建筑、完成营地综合体、资本化勘探、从地面建造第二个坡道门户、营地运营和地面土方工程。

Meliadine项目2018年的资本支出预算为4.04亿美元，主要用于地下开发、转换钻探、安装SAG磨坊和完成CIL储罐、详细工程和采购、地面基础设施建设、坡道开发、地下勘探和营地运营。

2016年，本公司考虑了各种手段，以优化日期为2015年2月11日的NI 43-101技术报告中概述的先前Meliadine矿山计划，以 提高项目经济性。有关Meliadine项目的主要估计和参数的摘要，请参阅该公司于2017年3月27日提交给加拿大证券监管机构的年度信息表Www.sedar.com，在标题“北部的运营和生产支出”下。

发展

2017年，Meliadine项目完成了5550米的水平开发和688米的垂直开发。于2018年，本公司预期完成约9,500米的水平发展项目(包括约1,000米的总坡道发展项目)及约1,100米的垂直发展项目 。

地质、成矿、勘探和钻探

地质与成矿

Meliadine绿岩带的太古宙火山岩和沉积岩是该房产的下部，主要被冰川覆盖和深层永久冻土覆盖，是加拿大北部西丘吉尔超群的一部分。岩层被褶皱、剪切和变质，并被派克断层截断，派克断层是一种区域结构，延伸了整个80公里长的财产。

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年度信息表

派克断裂似乎控制了Meliadine金矿床上的金矿化。在断层的南缘是一系列氧化铁建造，承载着目前已知的七个Meliadine项目矿床。这些矿床由多条中热石英脉网、层状矿脉和硫化铁建造矿化组成，走向长度长达3 公里。上氧化铁地层是提里加尼亚克和沃尔夫北带的所在地。两个下贫铁建造包括F带、Pump、Wolf Main和Wesmeg矿床。Normeg带 于2011年在Tiriganiaq附近的Wesmeg带东端发现。沃尔夫(北部和主要)、F区、Pump和Wesmeg/Normeg矿床都位于Tiriganiaq附近5公里范围内。 Discovery矿床位于Tiriganiaq东南17公里处，赋存于上氧化物铁矿建造中。这些矿床中的每一个都在地表120米范围内有矿化，这使得它们有可能通过露天开采方法开采。它们还拥有更深的矿石，可能会用地下方法开采，目前各种研究正在考虑这种方法。

已从勘探坡道提取了两个散装样品。结果证实了在Tiriganiaq的两个主要矿带(1000号和1100号矿带)建立的资源估算模型，并显示这些地区的金矿比区块模型预测的金矿多出约6%。二零一一年整体样本计划亦确认了先前对本公司 区块模型在品位连续性、一致性及分布性方面的评估，以及通过地质填图、地下岩屑、渠道及淤泥取样及岩土观察对相关采矿性质的评估。

勘探和钻探

Meliadine的第一次矿产资源评估是Strathcona Minory Services于2005年对当时的所有者Comaplex进行的，其中包括指示矿产资源 250万吨/吨黄金品位10.8克(含黄金853,000盎司)，推断矿产资源110万吨/吨黄金品位13.2克 (含黄金486,000盎司)，所有资源均位于Tiriganiaq矿床。此后，年度估计逐渐包括新的矿藏，如发现、F区、Pump和Wolf。斯诺登矿业顾问于二零一零年一月为Comaplex进行的最终矿产资源评估由斯诺登矿业顾问于二零一零年一月作出，包括每吨分级7.9克黄金(含黄金330万盎司)的已测量及指示矿产资源 及每吨分级6.4克黄金(含黄金170万盎司)的推断矿产资源840万吨。

于 2017年，公司并无在Meliadine进行任何勘探钻探。2018年的计划包括花费560万美元用于Meliadine的转换钻探(19,000米)和200万美元用于Meliadine的勘探钻探(10,000米)。

矿产储量与矿产资源

于二零一七年十二月三十一日，Meliadine已探明及可能的黄金储量为370万盎司黄金(每吨矿石品位7.12克黄金160万吨)，指示矿产资源为310万盎司黄金 (每吨矿石品位3.77克黄金)及推断矿产资源为270万盎司黄金(每吨矿石品位6.04克黄金)。

南方商业

皮诺斯阿尔托斯矿

皮诺斯阿尔托斯矿于2009年11月实现商业生产。它位于墨西哥北部奇瓦瓦州奇瓦瓦市以西285公里处的马德雷山脉金矿带上。于二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos矿估计已探明及可能的矿产储量为1,300,000盎司黄金及3,400万盎司白银，其中1,640万吨矿石品位为每吨2.41克黄金及每吨64.4克白银。位于Pinos Altos的Creston Mascota矿藏 于二零一一年第一季实现商业生产。于二零一七年十二月三十一日，Creston Mascota矿床估计含有额外已探明及可能的矿物 储量10万盎司黄金及230万盎司白银，包括240万吨矿石品位为每吨1.47克黄金及30.2克 白银。皮诺斯阿尔托斯地产由两个区块组成：Agnico Eagle墨西哥特许权(25个特许权)和皮诺斯阿尔托斯特许权(19个特许权)。

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年度信息表

皮诺斯阿尔托斯矿位置图(截至2017年12月31日)

在Pinos Altos现有矿产储量中，约有47%需向Pinos Altos Exploración S.A.de C.V.(以下简称“PAEyE”)支付3.5%的冶炼厂净收益特许权使用费，其余53%的Pinos Altos现有矿产储量和矿产资源需向墨西哥联邦政府机构Servicio Geológico墨西哥分公司支付2.5%的冶炼厂净收益。2029年后，这部分资产还将向PAEyE支付3.5%的冶炼厂净特许权使用费 。

本公司于二零零八年向PAEyE及Pequeños Propietario Forestales de Pinos Altos S de R.L.收购的资产包括在正式采矿作业开始后20年内使用最多400公顷土地作采矿设施之权利。本公司亦取得之前由Compania Minera La Parreña S.A.de C.V.拥有的Agnico Eagle墨西哥特许权的独家所有权。于二零零八年，本公司与PAEyE订立一项协议，根据该协议，本公司 进一步收购露天采矿作业及额外设施的地面采矿权。根据该协议，2008年向PAEyE和Pequeños Propietario Forestales de Pinos Altos S de R.L.支付了总计3,550万美元的基础设施付款、地面权付款和预付特许权使用费。

从2006年开始，该公司收购了Agnico Eagle墨西哥和Pinos Altos特许权内的7,670公顷地表权。除了与 关于Bravo区的协议外，这些协议将于2028年或2036年到期。与Bravo区有关的临时占领协议于2017年签署，将于2025年到期，并有权延长至2033年。这些协议，包括与Bravo区有关的协议，还规定公司可以选择进一步续签。通过连接奇瓦瓦和埃尔莫西洛的已铺设州际骇维金属加工，可以直接到达皮诺斯阿尔托斯矿场。

2007年8月，该公司批准在Pinos Altos建造一座矿山。该矿于2009年11月实现商业化生产。2009年，公司决定在Pinos Altos的Creston Mascota矿藏建立一个独立的堆浸作业。Creston Mascota矿藏的商业生产于2011年第一季度实现。

该公司继续评估在Pinos Altos地区被确定为卫星业务的其他矿产资源的开发机会。

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年度信息表

采矿和磨矿设施

皮诺斯阿尔托斯矿地面平面图(截至2017年12月31日)

皮诺斯阿尔托斯Creston Mascota矿藏地表平面图(截至2017年12月31日)

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年度信息表

于2017年内，Pinos Altos的磨矿作业平均每天处理6,323吨矿石。位于Pinos Altos的地下矿场平均每天生产3,729吨矿石 ，而其设计日产量为3,000吨。Pinos Altos和Creston Mascota矿藏的露天矿2017年生产了1280万吨矿石、覆盖层和废物 。

采矿方法

Pinos Altos矿的地面作业使用传统露天采矿技术，台阶高度为7米，底板为双台阶，悬壁为单台阶。采矿是用前端装载机、卡车、履带钻机和各种辅助设备来完成的。根据岩土技术评估，最终的坑坡在45度到50度之间变化。Pinos Altos露天采矿作业2017年的表现继续显示，为 项目选择的设备、采矿方法和人员令人满意，可满足未来生产阶段的需要。

该地下矿山于2010年第二季度开始运营，采用深孔分段采矿法开采矿石。采场高度为30米，标称宽度为15米。矿石通过竖井提升和卡车通过坡道系统运输到地面。膏体回填系统和通风系统于2010年第四季度投入使用。2017年，该矿地下部分的矿石产量约为140万吨，平均每天3,729吨。随着2016年竖井的投产和地下矿产储量的增加，地下矿山的计划产能将从最初计划的每天3,000吨增加到每天4,500吨。随着皮诺斯阿尔托斯的露天矿逐渐枯竭，预计该竖井在未来几年将继续保持每天4,500吨的磨矿进料率。截至2017年12月31日，已完成约6.2公里的横向开发。

2017年11月，圣尼诺顶柱开始地下开采。圣尼诺矿顶柱预计于2018年至2019年开采，并将使用地表制造的深孔分段采矿法 开采矿石。采场高度为30米，标称宽度为15米。矿石由卡车通过坡道系统从16层运至地表。

地面设施

Pinos Altos矿的主要选矿设施按常规流程设计，每天可处理4,000吨矿石，包括单段粉碎、SAG和球磨机闭路磨矿、重选、搅拌浸出、逆流浸出和美林-克劳流程中的金属回收。尾矿经过解毒和过滤，然后用于地下矿山的膏状回填，或作为干尾矿储存在工程尾矿库中。

皮诺斯阿尔托斯磨矿厂2017年平均每天加工5,543吨矿石。Pinos Altos的低品位矿石在堆浸系统中处理，该系统设计用于在矿山寿命内容纳约5,000,000吨矿化物质。堆浸作业的产量预计相对较小，约占矿山剩余寿命计划的金属总产量的1%(不包括Creston Mascota堆浸作业的产量)。此外，于二零一七年，本公司委托兴建一座白银浮选厂，预计整体白银回收率将提高至平均21%。

Pinos Altos矿的其他地面设施包括：井架和提升室、堆浸垫、池塘、衬垫和抽水系统；行政支持办公室；营地设施；实验室；加工厂车间；维护车间；发电站；地面输电线路和变电站；工程尾矿管理系统；以及仓库。

Creston Mascota矿床建造了一个独立的堆浸作业和辅助支持设施，该矿床设计为每天处理约4,000吨矿石，采用具有碳吸附的三阶段破碎、团聚和堆浸循环。该项目于二零一零年下半年投产，二零一一年首季实现商业生产。 于二零一七年，Creston Mascota矿藏共开采矿石210万吨，平均每天5,831吨。2016年，第四期浸出垫扩建工作已完成 ，2017年第一季度开始堆放材料。根据Creston Mascota矿藏的矿山和加工设施迄今的表现，设备、采矿方法和人员令人满意，可以完成计划的生产阶段。

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年度信息表

在矿山剩余寿命内，Pinos Altos磨矿回路(Creston Mascota矿床除外)的金和银平均回收率分别约为95%和46%。本公司预期，在Pinos Altos堆浸设施处理的低品位矿石中，贵金属回收率平均为黄金的74%及白银的16%。堆浸 Creston Mascota矿床的矿石平均回收率预计为黄金57%，白银23%。

生产和矿物回收

于二零一七年，Pinos Altos矿(包括Creston Mascota矿)的应付总产量为229,243盎司黄金及约280万盎司银(Br)来自Pinos Altos矿及Creston Mascota矿的堆浸垫。

在2017年的总产量中，Pinos Altos钢厂的应付产量为174,891盎司黄金和250万盎司白银，矿石品位为200万吨 每吨黄金2.9克和白银每吨76克。2017年，皮诺斯阿尔托斯生产的每盎司黄金的生产成本为601美元。Pinos Altos于2017年生产的每盎司黄金的总现金成本(按副产品计算)为395美元，按联产计算为634美元，加工设施平均每天生产6,323吨矿石，运营92%的可用时间。该厂金平均回收率为94.3%，银平均回收率为50%。2017年，Pinos Altos的每吨生产成本为47美元，矿场每吨成本为50美元。

下表列出了Pinos Altos钢厂2017年的金属回收率。

在2017年的总量中，Pinos Altos堆浸业务从284,813吨矿石中生产了5968盎司黄金和52,035盎司白银，矿石品位为每吨0.9克黄金和30克白银。

在Pinos Altos的堆浸垫上，金和银的累计回收率分别约为74%和16%。堆浸回收率符合预期累积回收曲线 ，预计浸出完成后，金的最终回收率将达到74%，银的最终回收率将达到16%。

在2017年的总量中，Creston Mascota矿床的堆浸作业从220万吨矿石中生产了48,384盎司黄金和280,997盎司白银，矿石品位为每吨1.23克黄金和11.2克白银。2017年，克雷斯顿马斯科塔金矿每盎司黄金的生产成本为651美元。2017年，Creston Mascota矿藏生产的每盎司黄金的副产品现金总成本为575美元，联产品现金成本为669美元。2017年，Creston Mascota矿藏的每吨生产成本为14美元，矿场成本为每吨15美元。

克雷斯顿马斯科塔矿床堆浸垫上金和银的累计金属回收率分别约为58%和18%。堆浸回收率符合预期的 累积回收曲线，预计浸出完成后，金的最终回收率为56%，银的最终回收率为23%。

Pinos Altos矿(不包括Creston Mascota)于二零一八年的产量预计约为170,000盎司黄金及2.6万盎司白银，矿石品位为每吨2.50克黄金及每吨57.0克白银，按副产品计算，估计每盎司黄金的现金成本约为569美元，黄金回收率为94.9%，白银回收率为58.0%。预计2018年磨矿的矿砂成本约为每吨62美元。Creston Mascota矿床的堆浸预计将从180万吨矿石中生产约35,000盎司黄金和0.2万盎司银，黄金品位为每吨1.01克，白银为每吨19.7克，按副产品计算，估计每盎司黄金的现金成本约为913美元，黄金回收率估计为60.9%，银回收率为24.1%。 预计Creston Mascota堆浸矿石的每吨矿物成本约为21美元。

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年度信息表

环境、许可和社会事务

Pinos Altos矿已获得建设和运营矿山所需的许可证授权，包括更改土地使用许可证和墨西哥环保局批准的环境影响研究。Pinos Altos使用干堆尾矿技术，将与墨西哥马德雷山脉地区的降雨强度和地形起伏有关的岩土和环境风险降至最低。自2015年以来，尾矿一直存放在一个尾矿设施中，该尾矿设施建在已开采的Oberon de Weber矿坑中。

皮诺斯阿尔托斯和克雷斯顿马斯科塔的环境影响许可证于2017年更新。在Pinos Altos，已批准576公顷土地，在Creston Mascota，已批准720公顷土地 。

经过独立第三方的审计程序，Pinos Altos矿和Creston Mascota矿藏的运营都获得了墨西哥环境当局的“Industria Limpia”认证。该认证基于对环境要求的遵守。此外，该公司还种植了超过22万棵树，作为重新造林工作的一部分 。

公司已通过雇佣、当地合同、教育支持、基础设施项目和医疗支持计划与该地区的当地社区接洽，以确保矿山为在该地区生活和工作的居民提供 长期利益。Pinos Altos约76%的运营员工是在当地雇佣的，而公司在墨西哥运营的永久员工中100%是墨西哥国民。

资本支出

2017年，不包括资本化勘探，Pinos Altos矿和Creston Mascota矿的综合资本支出约为5,740万美元。 综合资本支出包括持续资本、地下设备主要部件、银浮选厂的建设和膏体回填厂的扩建、Pinos Altos三期浸出垫、Creston Mascota四期浸出垫和池塘以及Bravo道路建设。

2018年，该公司预计Pinos Altos的资本支出(包括Creston Mascota矿藏)约为5490万美元，其中不包括资本化勘探。2018年的资本支出将主要用于地下矿山开发、设备采购、圣尼诺的开发、Pinos Altos第三期浸出垫扩建、Bravo的剥离前活动、Creston Mascota第四期浸出垫以及一般维持活动。

发展

截至2017年12月31日，截至2017年12月31日，皮诺斯阿尔托斯露天矿已清除超过1.35亿吨矿石、覆盖层和废料，地下矿山已完成约65公里的横向开发。在Creston Mascota矿藏，截至2017年12月31日，露天矿已清除了约6400万吨矿石、覆盖层和废物。

地质、成矿、勘探和钻探

地质学

Pinos Altos矿位于马德雷山脉地质省的北部，位于奥坎波火山口的东北边缘，那里有许多低温热液金矿和银矿点，包括附近的奥坎波和莫里斯矿。

该地产被第三纪(不到4500万年)的火山岩和侵入岩所覆盖，这些火山岩和侵入岩受到了断层的干扰。火山岩属于下部火山岩杂岩和上覆不协调的上部火山岩超群。下部火山杂岩以Navosaigame砾岩(包括薄层砂岩和粉砂岩)和El Madrono火山岩(长英质凝灰岩和熔岩与流纹岩凝灰岩、砂质火山碎屑和沉积物夹层)为代表。上火山群由维多利亚火山岩(爆发性长英质火山岩)、Frijole安山岩(块状到流带状、斑岩流)和Buenavista变质岩(英安岩到流纹岩火山碎屑岩)组成。

中级岩墙和长英质岩墙以及流纹岩穹隆侵入所有这些单元。圣尼诺安山岩是沿圣尼诺断裂带侵入的岩墙。

该矿产上的构造主要是一个长10公里、长3公里的地垒，这是一个向西北方向的断层隆起的地块结构，南面与南倾的圣尼诺断裂交界，北面与北倾的雷纳德普拉塔断裂交界。石英-金脉矿床沿这些断裂和从圣尼诺断裂向外伸展的传递断裂侵位。

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年度信息表

矿化

皮诺斯阿尔托斯矿金、银矿化由低硫化型浅成热液型热液脉体、角砾岩和矿体组成。圣尼诺结构 露出地面的距离约为6公里。它在其东部以60度的方位撞击，并在其西部边缘转向大约90度的方位。 结构向南倾斜70度。圣尼诺构造赋存的四个矿化地段由不连续的富石英透镜组成，从东到西依次命名为：El apache、Oberon de Weber、Santo Nino和Cerro Colorado。

埃尔阿帕奇透镜是矿化最弱的。该地区发育以白色石英为主的角砾岩。在其大约750米的走向长度上，黄金的价值很低，而且不稳定。过去的钻探表明，这一带的深度有限。

奥伯伦·德·韦伯透镜之后在地表和大约500米范围内进行了钻石钻探。该公司钻探的浅孔在品级和厚度方面均表现出良好的连续性，超过约550米。从Penoles之前所做的钻探来看，由于西部斜面的定义较弱，深度的连续性似乎不稳定。

圣尼诺镜片是这些镜片中垂直范围最广的。它已被追踪到地表下约750米的深度。静脉在表面上连续跟随，超过550米的距离，并不连续地延伸到650米。除了它的西部和东部，圣尼诺安山岩是巨大的，只有微弱的改变。已发现的金品位 与绿色石英角砾状安山岩系统地共生。

科罗拉多赛罗镜头在结构上比上面描述的三个镜头更复杂。在地表附近，它的特点是脆性断层与矿化带的复杂叠加，这些矿化带很难从一个洞到另一个洞进行关联。它与圣尼诺断裂带的关系没有明确的定义。该公司钻出的两个更深的孔表明，在深度上有可能获得更好的品位连续性 。

圣埃利吉奥区位于圣尼诺以北约250米处。容矿岩石为角砾状维多利亚伊尼姆布利岩，偶尔呈网状矿化。这一地区没有安山岩。与其他镜片不同的是，圣埃利吉奥的镜片向北倾斜。该区域的横向范围似乎是连续的950米。它的平均宽度为5米，从不超过15米。地表测绘和勘探表明，在走向和深度低于150米的地方有很好的额外矿化潜力。 在钻芯中发现了可见的黄金。

克雷斯顿马斯科塔矿藏位于圣尼诺矿藏西北7公里处，与圣尼诺矿藏相似，但向西倾斜较浅。Creston Mascota矿床长约1,000米，宽4至40米，从地表延伸至200多米深。

其他几个前景看好的区域与该地产西北部的地垒特征有关。库比罗矿床是一个近地表矿床，位于克雷斯顿马斯科塔矿床以西两公里处。库比罗走向西北，有一个陡峭的倾角，已经沿着走向走了大约850米。钻探与重要的金银矿化交叉 宽度达30米。库比罗矿藏被一条断层分裂，该断层导致西侧位移200米，这是迄今为止钻探所确定的。该区域仍向东南方向开放，可能在深处。

烧结区位于圣尼诺区东北偏北1500米处，是雷纳-德普拉塔金矿构造的一部分。急倾斜矿化宽4至35米 ，长近900米，垂直深度超过350米。

皮诺斯阿尔托斯地区已探明的其他矿产资源包括毗邻Creston Mascota矿藏的Bravo带和更东边的Reyna de la Plata探矿。随着Pinos Altos和Creston Mascota矿藏的继续开发，勘探工作将分配给这些地区。

勘探和钻探

2017年，矿场勘探活动主要集中在Bravo、Madroño矿藏和Cebollin勘探目标的矿产资源的转换、填充和勘探上。总共完成了36,396米的矿场勘探钻探，包括在Bravo的14,792米的转换和加密钻探，在Madroño矿藏的19,378米的勘探和逐级钻探，以及在Cebolling Target的2,226米的勘探。

于2018年，本公司预计在Pinos Altos矿及Creston Mascota矿藏的勘探支出约为620万美元，其中190万美元用于10,000米的探井及转换钻探，430万美元用于21,000米的勘探钻探。

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年度信息表

矿产储量与矿产资源

2017年，Pinos Altos(不包括Creston Mascota)已探明和可能的矿产储量减少了约151,000盎司黄金和410万盎司白银，降至127万盎司黄金和3400万盎司白银(1640万吨矿石品位2.41克黄金/吨和64.4克白银/吨)，生产了180,738盎司黄金(187,347盎司)。就地开采的黄金)和250万盎司的白银。净减少是由于圣尼诺矿坑的矿山耗尽所致。由于Cerro Colorado和Santo Niño矿藏的新钻探和解释，Pinos Altos的指示矿产资源量于2017年增加220万吨，至1620万吨，品位为每吨1.82克黄金和每吨44.3克银。2017年，推断矿产资源量增加了200万吨，达到1120万吨/吨，黄金品位为1.43克/吨，白银品位为28.4克/吨。

2017年，Creston Mascota和Bravo矿床已探明和可能的矿产储量增加了约10,421盎司黄金和140万盎司银，达到112,635盎司黄金和231万盎司银(240万吨矿石品位1.47克黄金/吨和30.1克银/吨)，生产了80,132盎司黄金(90,510盎司)。就地开采的黄金)和768,697盎司的白银。净增长是由于Bravo 矿藏将矿产资源转化为矿产储量所致。由于Bravo矿藏的矿产资源转变为矿产储量及Creston Mascota矿场的矿场枯竭，Creston Mascota矿藏的指示矿产资源于二零一七年减少180万吨，至每吨品位0.66克黄金及6.8克白银。Creston Mascota 矿床的推断矿产资源于2017年减少70万吨，至60万吨/吨，黄金品位为0.29克/吨，银品位为6.0克/吨。

La India矿

La India矿位于索诺拉邦东南部的Sahuaripa市，位于农村小镇Tarachi和Matarachi之间。距离最近的拥有国际机场的主要城市是索诺拉省首府埃尔莫西洛，它位于La India矿西北偏西210公里处。从Hermosillo到现场的公路旅行大约需要 7个小时。或者，小型飞机也可以进入矿场。La India矿的电力供应由柴油发电机提供。

公司于二零一一年十一月收购La India物业，作为收购Grayd的一部分，Grayd自二零零四年起勘探该物业，并于二零一零年十二月根据二零一零年六月NI 43-101矿产资源估计编制了该项目的初步经济评估。

La India地产由墨西哥索诺拉穆拉托斯金矿带的52个全资开采特许权和13个可选采矿特许权组成。La India资产包括塔拉奇(Tarachi)矿床和穆拉托斯金矿带的其他几个潜在目标。在Tarachi矿藏，项目区的地面权归Tarachi Ejido(农业社区)和私人所有。所有测量、指示和推断的矿产资源都位于私人所有或Ejido拥有的土地内。约50%的已确定目标区域已与物业所有者或 拥有者签署了地面通道租赁协议。现有协议允许勘探和钻探活动；如果在 地区勘探后考虑进行采矿活动，则公司将被要求进行进一步谈判，以获得项目开发所需的地面权。

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年度信息表

位置 La India矿地图(截至2017年12月31日)

穆拉托斯金矿带是马德雷山脉金矿和银矿带的一部分，该金矿带还包括位于La India矿产东南的正在运营的穆拉托斯金矿，以及东南70公里处的Pinos Altos金矿和Creston Mascota矿床。

于二零一二年九月，在完成可行性研究后，本公司批准在La India建造一座矿场。该矿于2014年2月实现商业生产。本公司继续评估开发在La India地区已探明的其他矿产资源的机会。

于二零一七年十二月三十一日，La India矿估计已探明及可能的矿产储量为70万盎司黄金及210万盎司白银 其中包括3010万吨矿石品位为每吨0.69克黄金及每吨2.2克白银。在Tarachi矿床，指示矿产资源量为2,270万吨，黄金品位为每吨0.4克，推断矿产资源量为650万吨，黄金品位为每吨0.33克。塔拉奇复合材料样品的初步冶金测试计划已经完成，土地使用权的谈判正在进行中。

采矿和磨矿设施

采矿方法

La India矿的运营使用传统的露天采矿技术，台阶高度为6米，并使用前端装载机、卡车、履带钻机和各种支持设备。根据岩土工程评估，最终的基坑坡度在46度到50度之间。

地面设施

以下地面平面图详细说明了矿山布局，显示了矿坑和废石场位置、道路、浸出场和其他基础设施。

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年度信息表

La India矿地面平面图(截至2017年12月31日)

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年度信息表

La India矿的地面设施包括一个三级矿石粉碎设施、一个容量为3,500万吨的内衬堆浸垫、工艺池和抽水系统、一个碳吸附工厂、一个实验室、一个加工厂车间、一个采矿设备维护车间、一个发电站、地面电力传输线和变电站、一个仓库、行政支持办公室和营地设施。这些设施的电力由柴油发电机提供，水由水井和集水设施系统供应。化粪池排放在其各自的浸出区进行管理。该公司预计于2018年开始建造扩建的堆浸垫，预计于2019年底投入运营。

生产和矿物回收

于二零一七年，La India矿已从堆浸垫上堆积的约600万吨矿石中生产101,150盎司黄金，黄金品位为每吨0.69克。2017年，La India生产的每盎司黄金的生产成本为604美元。2017年，La India生产的每盎司黄金在副产品基础上的总现金成本为580美元，在联合产品基础上为634美元。2017年，La India的每吨生产成本为10美元，矿场成本为11美元。堆积速度 平均每天16,343吨矿石。

La India堆浸垫上黄金的累计回收率约为64%。堆浸回收率符合预期累积回收曲线，预计浸出完成后，最终金回收率将达68%。这一预计的最终回收率低于可行性研究中最初估计的回收率，这是因为增加了大量过渡材料。这一矿石品位材料不包括在研究中，但在冶金测试工作完成后，尽管回收率较低，但证明其经济效益 ，此后已添加到矿物储量中。

下表列出了La India 2017年的金属回收率。

预计2018年La India矿的黄金产量约为90,000盎司，矿石品位为每吨0.74克，按副产品计算，估计每盎司现金成本约为651美元，累计黄金回收率估计为63%。预计2018年每吨矿场成本约为10美元。

环境、许可和社会事务

La India矿并不位于具有特殊联邦环境保护指定的地区。截至2017年12月31日，La India矿运营所需的所有许可证均已收到。对于扩建的堆浸垫，获得土地使用许可证变更的环境研究已于2017年11月提交，预计将于2018年第二季度获得批准 。

公司通过当地招聘、与当地企业签订合同、教育支持和医疗支持计划与当地社区接触，以确保La India矿 为在该地区生活和工作的居民提供长期利益。La India约46%的运营劳动力是在当地雇佣的，100%的永久劳动力是墨西哥国民。

资本支出

二零一七年，La India矿的资本开支约为1,080万美元，不包括用于堆浸 扩建、输电线相关开支及一般维持活动的资本化勘探。该公司预计2018年的资本支出约为2,150万美元，其中不包括资本化勘探。2018年的资本支出将用于堆浸扩建、电力线路相关支出和一般维持活动。

阿格尼科之鹰67
年度信息表

发展

截至2017年12月31日，截至目前的矿山寿命，已从位于印度拉邦的露天矿清除了4500万吨以上的矿石、覆盖层和废物。

协议和许可证

La India矿及Tarachi矿藏的采矿特许权由本公司的一间间接全资附属公司以直接所有权及 五项独立协议控制，根据该等协议，本公司可透过现金及股份付款赚取若干特许权的100%权益。已全额支付所有已测量、指示和推断的矿产资源所在的索赔。某些特许权须支付1%至3%的基本冶炼厂净收益特许权使用费，其中某些特许权可由本公司购买，并可能导致冶炼厂净收益特许权使用费剩余高达2%。

对于Tarachi保证金，本公司已支付总计75万美元，以赚取相关特许权的100%权益。该等特许权须缴交1%至3%的基本冶炼厂净收益特许权使用费，而本公司可能会部分购买该等特许权使用费，并可能将最高净冶炼厂收益特许权使用费降至2%。此外，该公司于2016年收购了La Chipriona、Los Pinos和Santa Clara主张。

确定的矿产储量和矿产资源以及La India矿基础设施所需的所有土地完全包含在本公司为允许勘探、建设和采矿开发活动而收购的三处私人物业内。

地质、成矿、勘探和钻探

地质与成矿

La India矿位于西方马德雷山脉(“SMO”)省，这是一个从美国-墨西哥边境延伸到墨西哥中部的广泛的始新世至中新世火山田。La India矿位于SMO的西缘，该地区以安山岩和英安质凝灰岩露头为主，上面覆盖着流纹岩和流纹岩凝灰岩，这些流纹岩和流纹岩凝灰岩受到大规模北西向正断层的影响，并受到花岗闪长岩和闪长岩矿体的侵入。切割的河流峡谷切割了最上层的地层，暴露了下统 火山岩地层。

矿区主要由一个由安山岩和长英质喷发火山岩组成的火山岩序列构成，这些火山岩层之间存在成分相似的碎屑岩互层。矿体赋存于矿区，所寻找的矿床类型为火山容矿的高硫化浅成热液金、银和斑岩型金矿。这类矿床可能以脉状和/或浸染状沉积和/或角砾岩的形式存在。La India矿区是该地区公认的几个高硫化浅成热液成矿中心之一。

La India矿的浅成热液 高硫化矿化是在空间上相关的热液蚀变带内形成的一系列金矿带(主金矿带和北金矿带)，面积超过20平方公里 。金矿化局限于始新世晚期含硫化物的中高级泥质蚀变岩带内，随后被表生作用氧化。北部和主要地区相距不到两公里。

到目前为止，地表露头测绘和钻孔数据表明，塔拉奇矿床的金矿系统最有可能被归类为金矿斑岩矿床。

勘探和钻探

2017年，该公司在La India矿完成了242个钻石钻孔和45个反循环钻孔的28,922米钻探。这包括在El Realito和El Cochi矿藏以及Los Tubos和Cerro de Oro勘探目标进行20 166米的矿场勘探钻探，成本为410万美元，以及在主区进行8,826米的加密钻探，成本为150万美元。此外，完成了3715米的定义(转换)钻井。

该公司预计2018年将花费约100万美元用于La India矿5,000米的转换钻探和450万美元的20,000米勘探钻探。

矿产储量与矿产资源

2017年，La India已探明和可能的矿产储量在生产132,145盎司黄金后，减少了约341,544盎司黄金至678,590盎司黄金(3060万吨矿石/吨黄金品位0.69克

68 Agnico Eagle
年度信息表

黄金(144,515盎司)就地已开采的黄金)。净减少是由于提高了边界品位和在黄金 品位结果中实施封顶所致。2017年，La India矿的已测量和指示矿产资源增加了40万吨，达到2740万吨，黄金品位为每吨0.46克。增加的主要原因是加密钻探和将矿产储量重新归类为矿产资源。由于新的估计范围，2017年推断矿产资源量减少390万吨至每吨品位0.41克黄金的710万吨。

区域勘探活动

2017年，公司继续在魁北克、努纳武特、内华达州、阿拉斯加、芬兰、瑞典和墨西哥积极探索。加拿大的区域勘探活动主要集中在努纳武特的Amaruq矿藏。在美国，2017年的勘探活动主要集中在项目评估上。在墨西哥，地区性勘探主要集中在El Barquiro、La India和Pinos Altos矿藏。在芬兰，区域勘探的重点是Kittila矿北部的Kiistala断层，包括Kuotko矿床。在瑞典，该公司探索了Barsele项目。CMC专注于安大略省Kirkland湖附近的合并Kirkland和UpBeaver项目的勘探，而 合作伙伴关系专注于加拿大Malartic矿附近的Odessey和East Malartic项目的勘探。在LaRonde、Goldex、Lapa、Canada Malartic、Meadowbank、Kittila、Pinos Altos (包括Creston Mascota矿藏)和La India矿，公司(或合作伙伴，就加拿大Malartic矿而言)继续围绕这些矿开展勘探计划。 大部分勘探预算用于沿着先前确认的金矿趋势的矿山基础设施附近的钻探项目。

于二零一七年年底，本公司于加拿大持有的土地包括85个项目，共3,840个矿业权，总面积达597,819公顷(在加拿大，11个项目共1,854个矿业权，总面积达70,658公顷，由Yamana持有50%权益，包括加拿大Malartic矿)。美国的土地持有由五个物业组成，包括3,370个矿业权，总面积达42,473公顷(其中一个项目West Pequop由1,361个矿业权组成，占地11,193公顷，由Newmont USA Limited持有51%权益)。芬兰的土地所有权由三组财产组成，其中包括98个矿业权，总面积为30,982公顷。瑞典的土地所有权由两个项目组成，其中包括24个矿业权，总面积达36,153公顷。墨西哥的土地由20个项目组成，其中包括217个采矿特许权，总面积为260,868公顷。

本公司勘探物业的区域勘探活动，加上总部管理费用及企业发展活动，于2017年的支出总额为1.415亿美元。这包括在100%拥有的物业上钻972个洞，总长约258公里。其中亦包括本公司在CMC勘探物业钻探218个总长约122公里的钻孔所占成本的50%。

本公司勘探物业的区域勘探活动支出加上总部管理费用、项目评估及企业发展活动于2018年的预算约为1.37亿美元，包括在100%拥有的物业上钻探约261公里，以及2018年第一季度成本的50%，以及当年剩余时间在CMC勘探物业上钻探60公里的成本的100%，以及加拿大Malartic矿成本的50%。有关2018年勘探预算组成部分的更多详细信息，请参阅公司于2018年2月14日发布的新闻稿。

矿产储量与矿产资源

本AIF中列出的科学和技术信息已得到NI 43-101定义的下列“合格人员”的批准：矿产储量和矿产资源(加拿大孔雀石矿除外)Daniel杜塞，英语，高级企业董事，储备开发；矿产储量和矿产资源(加拿大孔雀石矿)-唐纳德·热尔韦，CMC技术服务经理，P.Geo.，CMC高级项目工程师Sylvie Lampron，P.eng；勘探-Guy Gosselin Eng.，副总经理总裁；环境，路易丝·格隆丁P.Eng，高级副总裁，环境，可持续发展和人；采矿操作，南方企业，Marc Legault，英语，高级副总裁，美国、墨西哥和拉丁美洲业务；冶金，保罗·堂兄，P.Eng，副总裁，业务 可持续；采矿操作，Kittila矿，Francis Brunet，P.Eng，公司董事矿业；采矿操作，Nunavut Nunavut，英语，Dominique Girard，Eng，副总裁，Nunavut Operations；和采矿业务，魁北克矿山克里斯蒂安 Provencher，P.Eng，副总裁，加拿大。

阿格尼科之鹰69
年度信息表

公司矿产储量和矿产资源情况

该公司的矿产储量和矿产资源估计是根据内部生成的数据或地质报告得出的。在历史上，所有物业的矿产储量和矿产资源通常是根据美国证券交易委员会的指导方针，使用历史上三年平均金属价格和汇率来估计的。这些指导方针要求使用反映确定矿产储量时当前经济状况的价格，美国证券交易委员会的工作人员将其解读为历史上三年平均价格。鉴于目前的大宗商品价格环境，本公司决定采用低于2015年、2016年和2017年矿产储量和矿产资源估计的三年平均价格的价格假设。

下表列出了公司报告的所有矿山和先进项目2017年矿产储量和矿产资源估计所使用的假设。

*

Upper Beaver项目的冶炼厂净回报率（NSO）截止值为125加元/吨

**

加拿大马拉蒂克矿使用的截止品位在0.35克/吨至0.37克/吨之间（取决于矿床）

下表列出了公司报告的所有矿山和先进项目2016年矿产储量和矿产资源估计所使用的假设。

*

Upper Beaver项目的冶炼厂净回报率（NSO）截止值为125加元/吨

**

加拿大马拉蒂克矿使用的截止品位在0.33克/吨至0.37克/吨之间（取决于矿床）

70 Agnico Eagle
年度信息表

下表列出了公司报告的所有矿山和先进项目2015年矿产储量和矿产资源估计所使用的假设。

*

加拿大马拉蒂克矿使用的截止品位在0.34克/吨至0.40克/吨之间（取决于矿床）

以下是根据NI 43-101估计的截至2017年12月31日的矿产储量估计数(吨位和含金量四舍五入为最接近的千位数)：

阿格尼科之鹰71
年度信息表

在列出本公司矿产项目的矿产储量信息的上表和下表中，以及在本AIF的其他地方，所述的黄金盎司总量不包括矿产储量中所含副产品金属的等值 黄金盎司。矿产储量没有作为矿产资源的一个子集报告。这些 表中显示的吨位数量和所含金属数量已四舍五入为最接近的千，因此合计数量可能与列总数不同。报告的金额是本公司于2017年12月31日在该物业中的百分比权益。对于所有矿产储量，报告的金属等级反映了采矿恢复后的稀释。对于本公司100%拥有的所有已测量和指示的矿产资源，报告的金属等级反映了采矿恢复后的稀释。所有其他矿产资源数字不反映采矿恢复后的稀释情况。本AIF所载的矿产储量及矿产资源数字为估计数字，不能保证达到预期的吨位和品位，或达到指定的回收水平 。

本AIF中的科学技术信息已由NI 43-101定义的合格人员批准。这包括抽样方法、质量控制措施、为确保所采集样本的有效性和完整性而采取的安全措施、分析和分析程序以及质量控制措施和数据验证程序。公司使用的方法 遵循加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)的最佳实践

72 Agnico Eagle
年度信息表

勘探和估算矿产资源和矿产储量准则及行业惯例。样品制备和分析由独立于公司的外部实验室进行。

公司对其拥有矿产储量和指示矿产资源的每个矿山和勘探项目进行选矿和冶金测试。测试是根据公司内部协议和良好的选矿实践进行的。并无任何已知加工因素或有害元素预期会对本公司矿山或高级勘探项目的黄金经济开采或潜在的经济开采产生重大影响。

矿产储量与矿产资源

北方商业

拉隆德矿矿产储量与矿产资源

备注：

(1)

上表所载2017年已探明及可能矿产储量估计乃基于矿石的冶炼厂净回报截止价值每吨116加元。2017年，LaRonde矿的黄金、白银、锌和铜的平均冶金回收率分别为95.6%、88.3%、74.5%和86.6%。 本公司估计，金价每变动100美元(9%)，将导致矿产储量变化约1.3%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，LaRonde矿的指示矿产资源为7,789,000吨，黄金品位为每吨5.38克，推断矿产资源为5,285,000吨，黄金品位为每吨5.49克 。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表按类别列出LaRonde矿于二零一七年十二月三十一日的矿产储量(四舍五入至最接近的千吨)与二零一六年十二月三十一日的储量。修正指2017年由矿产资源或其他 类矿产储量和勘探活动增加的矿产储量转换而成的额外矿产储量。

(4)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、资本预期回收期、参数和方法以及其他可能对本AIF中与LaRonde矿有关的科技信息产生重大影响的因素的完整信息，请参阅2005年3月23日提交给加拿大证券监管机构的关于2005年LaRonde矿产资源和矿产储量估计的技术报告，该报告由Guy Gosselin撰写。

阿格尼科之鹰73
年度信息表

Goldex矿矿产储量与矿产资源

备注：

(1)

上表所载的已探明及可能于二零一七年探明及可能的矿产储量估计，是按假设的冶金黄金回收率估计，介乎89.1%至90.5%。截至2017年12月31日，每吨运营成本估计在36.08加元至40.31加元之间。根据区域的不同，用于矿产储备的截止品位从每吨0.95克到1.10克 不等。该公司估计，黄金价格每变化100美元(9%)，将导致矿产储量变化约1%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，Goldex矿每吨黄金品位为12,360,000吨，指示矿产资源为18,267,000吨，黄金品位为1.77克，推断矿产资源为26,871,000吨 黄金品位为1.51克。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表按类别列出Goldex矿于二零一七年十二月三十一日的矿产储量(四舍五入至最接近的千吨)与于二零一六年十二月三十一日的储量。修订指2017年期间由矿产资源或其他类别的矿产储量和勘探活动增加的矿产储量增加的矿产储量 。

(4)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、资本预期回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提供的与Goldex矿有关的科学技术信息产生重大影响的其他 因素的完整信息，可在2012年10月14日提交给加拿大证券监管机构的2012年10月14日提交给加拿大证券监管机构的关于Goldex矿M区和E区生产的技术报告中找到。该报告由Richard Genest，P.Geo，eng，Jean-François Lagueux，eng，François Robichaud，eng撰写。和西尔万·博伊里，英格。

74 Agnico Eagle
年度信息表

加拿大孔雀石矿产储量和矿产资源(Agnico Eagle的50%权益)

备注：

(1)

加拿大Malartic地产由合伙企业拥有，本公司间接持有50%权益，其余50%权益由Yamana间接持有。上表所列二零一七年已探明及可能的矿产储量是按假设冶金金回收率介乎88%至97%及每吨黄金品位介乎0.35至0.37克(视乎矿床而定)而估计的。截至2017年12月31日，加拿大Malartic矿的每吨运营成本估计为加拿大Malartic和Barnat 矿藏每吨10.27加元，Jeffrey矿藏每吨10.89加元。该公司估计，黄金价格每上涨120美元(10%)将导致矿产储量增加约3.7%，而黄金价格每下跌120美元(10%)将导致矿产储量减少约3.7%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，加拿大马拉提克矿(Agnico Eagle拥有50%权益)的实际矿产资源量为2,037,000吨，黄金品位为每吨1.33克，指示矿产资源量为10,977,000吨，黄金品位为每吨1.58克，推断矿产资源量为4,818,000吨，黄金品位为每吨1.51克。用于矿产资源评估的黄金边际品位为适用矿产储量边际品位的100%，矿坑以下矿产资源每吨黄金1.0克。

(3)

下表按类别列出加拿大Malartic矿于二零一七年十二月三十一日的矿产储量(以千吨为单位)与二零一六年十二月三十一日的储量(以千吨为单位)的对账情况，表明Agnico Eagle拥有50%权益。修正显示2017年从矿产资源转换而来的额外矿产储量。

(4)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、资本预期回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提供的与加拿大孔雀石矿有关的科学技术信息产生重大影响的其他 因素的完整信息，可在2014年8月13日提交给加拿大证券监管机构的《加拿大孔雀石矿矿产资源和储量估计技术报告》中找到，该报告于2014年8月13日提交给加拿大证券监管机构，作者为Donald Gervais，P.Geo，Christian Roy，Eng，Alain Thibault，Eng.，Carl Pednault，Eng。和Daniel·杜塞，英文。

阿格尼科之鹰75
年度信息表

Kittila矿矿产储量与矿产资源

备注：

(1)

上表所列2017年已探明及可能的矿产储量按86.2%的冶金金回收率估算。所使用的黄金截止品位为每吨2.81克黄金至3.09克黄金，根据地下矿产储量的深度稀释。2017年没有露天开采的矿产储量。截至2017年12月31日，地下运营成本估计在每吨76.03欧元至83.70欧元之间。该公司估计，金价每上涨100美元(9%)或下跌 ，将分别导致矿产储量增加约12.5%或减少7.0%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，Kittila矿每吨黄金品位为1,592,000吨 2.59克，指示矿产资源为19,138,000吨，黄金品位为每吨3.13克，推断矿产资源为9,364,000吨，黄金品位为4.18克。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表按类别列出Kittila矿于二零一七年十二月三十一日的矿产储量(以千吨为单位)与二零一六年十二月三十一日的储量(以千吨为单位)。修订指2017年期间由矿产资源或其他类别的矿产储量和勘探活动增加的矿产储量增加的矿产储量 。

(4)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、预期资本回收期、参数和方法以及其他可能对本AIF中提供的与Kittila矿有关的科学技术信息有重大影响的 完整信息，可在2009年12月31日提交给加拿大证券监管机构的2009年12月31日技术报告《矿产资源和矿产储量估计》和《芬兰Kittila矿Suuri扩建项目》中找到。该报告于2010年3月4日提交给加拿大证券监管机构，作者为 Daniel·杜塞、Dominique Girard，Eng、Louise Grondin，P.eng和Pierre Matte，Eng。

76 Agnico Eagle
年度信息表

Meadowbank复合体(包括Meadowbank矿和Meadowbank的Amaruq卫星矿藏)矿产储量和矿产资源

备注：

(1)

上表所载的已探明及可能的2017年矿产储量估计，是采用边际品位估计的，该品位采用的冶金金回收率介乎84.14%至95.50%，视乎矿床及品位而定。根据矿藏的不同，用于矿产储备的截止品位从每吨0.94克黄金到每吨2.66克黄金不等。截至2017年12月31日的矿产储量估计使用的运营成本在每吨46.62加元至每吨87.30加元之间，具体取决于矿藏，其中包括额外的运输成本：Vault矿藏矿藏储量每吨0.87加元，Amaruq矿藏矿藏储量每吨11.10加元。该公司估计，金价每上涨或下跌100美元(9%)，将分别导致矿产储量增加约2.0%或减少3.0%。

(2)

除上述矿产储量外，截至2017年12月31日，Meadowbank复合体还拥有每吨黄金品位1.00克的实测矿产资源199,000吨，每吨黄金品位3.33克的指示矿产资源11,165,000吨，以及推断的黄金品位每吨6,751,000吨 。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表按类别列出了截至2017年12月31日Meadowbank Complex的矿产储量(四舍五入至最接近的千吨)与截至2016年12月31日的储量的对账情况。修订指从矿产资源或其他类别的矿产储量转换而来的额外矿产储量，基于 更改的采矿计划的矿产储量的更新，以及2017年勘探活动增加的矿产储量。

(4)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、预期资本回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提供的与Meadowbank复合体有关的科学技术信息产生重大影响的其他 因素的完整 信息，可在截至2017年12月31日的Meadowbank Gold Complex(包括加拿大努纳维特的Amaruq卫星矿山开发)的矿产资源和矿产储量的技术报告中找到，该报告由David于2018年3月22日在SEDAR上提交，作者为P.Geo、Robert Badiu、P.Geo、Pierre McMullen，P.Eng。和卡尔·利特马，P.Eng.

阿涅科之鹰77
年度信息表

Meliadine项目矿产储量和矿产资源

备注：

(1)

本AIF所载有关本公司建议的Meliadine业务的预测产量及其他参数乃基于初步经济评估，该初步经济评估属初步性质，并包括推断的矿产资源，该等矿产资源在地质上太具投机性，以致无法应用经济考虑因素而被归类为矿产 储量。预测的产量或其他参数是否会实现并不确定。初步经济评估的基础，以及承担初步经济评估的合资格人士所作的资格和假设 如下。初步经济评估结果不影响美拉定的任何预可行性或 可行性研究的结果。

(2)

上表所列2017年已探明及可能的矿产储量是按Tiriganiaq露天矿的冶金金回收率91.85%、Tiriganiaq地下矿石的94.10%及Tiriganiaq地下边际矿石的91.85%估计的。对于Wesmeg矿床，地下矿石的冶金回收率估计为92.84%，地下边缘矿石的冶金回收率为90.43%。所使用的截止品位为Tiriganiq露天矿石每吨稀释2.06克黄金、Tiriganiq露天边际矿石每吨稀释1.74克黄金、Tiriganiq地下矿石每吨稀释3.92克黄金、Tiriganiq地下边缘矿石每吨稀释1.73克黄金、Wesmeg地下矿石每吨稀释3.97克黄金和Wesmeg地下边缘矿石每吨稀释1.77克黄金。截至2017年12月31日，用于矿产储量估算的运营成本估计为：Tiriganiaq露天矿石每吨82.85加元，Tiriganiaq边际露天矿石每吨69.92加元，Tiriganiaq地下矿石每吨161.40加元，Tiriganiaq边际地下矿石每吨69.71加元。对于Wesmeg矿藏，地下矿石的运营成本为每吨161.40加元，边际地下矿石为每吨69.92加元。公司 估计，金价每上涨或下跌100美元(9%)，将分别导致矿产储量增加约7%或减少5%。

(3)

除上述矿产储量外，截至2017年12月31日，Meliadine项目的指示矿产资源量为25,280,000吨/吨黄金品位为3.77克/吨，推断矿产资源量为13,844,000吨/吨黄金品位为6.04克/吨。Tiriganiaq-Normeg-Wesmeg、 F区、Pump、Discovery和Wolf矿床的2017年矿产资源的冶金金回收率在86.47%至96.50%之间，视矿床、露天或地下以及矿石是否为边际矿石而定。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(4)

截至2017年12月31日，Meliadine项目的露天矿和地下矿产储量(吨位和所含盎司数四舍五入为最接近的千位数) 细目如下：

(5)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、资本预期回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提供的与Meliadine项目有关的科学技术信息产生重大影响的其他因素的完整信息，可在加拿大努纳武特Meliadine金矿项目的更新技术报告中找到，该报告于2015年2月11日提交给加拿大证券监管机构，作者为Julie Larouche，P.Geo，Denis Caron，Eng，Larry Connell，P.Eng，Dany Laflamme，Eng，François Robichaud，Eng，François，Petrci，P.Eng.和亚历山大·普罗克斯，英语。

78 Agnico Eagle
年度信息表

南方商业

皮诺斯阿尔托斯矿矿产储量和矿产资源

备注：

(1)

上表所列Pinos Altos矿(不包括Creston Mascota矿藏)2017年已探明及可能的矿产储量估计，是根据露天矿石的净冶炼边际价值(每吨8.44美元至每吨28.94美元，视乎加工方法而定)及地下矿石的冶炼净边际价值每吨60.31美元而估计的。储量估算中使用的冶金金回收率在74%至96%之间，具体取决于矿床和加工方法。储量估算中使用的冶金银回收率在16%至90%之间，具体取决于矿床和加工方法。该公司估计，黄金价格每变动100美元(9%)，将导致矿产储量变化约3%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos矿的指示矿产资源量为16,158,000吨黄金品位 每吨1.82克银及推断矿产资源量11,205,000吨黄金品位每吨1.43克及白银每吨28.4克。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

截至2017年12月31日，Pinos Altos矿露天和地下矿产储量(吨位和所含盎司数四舍五入为最接近的千位数) 细目如下：

Agnico Eagle 79
年度信息表

(4)

下表列出了Pinos Altos矿（不包括Creston Mascota矿床）2017年12月31日与2016年12月31日按类别进行的矿产储量（以千吨为单位）对账。修订表明2017年期间从矿产资源或其他类别矿产储量转化的额外矿产储量以及勘探活动增加的矿产 储量。

(5)

有关核查程序、质量保证计划、质量控制程序、预期资本回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提供的与Pinos Altos矿有关的科学技术信息产生重大影响的其他 因素的完整信息，可在墨西哥奇瓦瓦州的Pinos Altos金银采矿项目中找到，该报告于2009年3月25日提交给加拿大证券监管机构，由Dyane Duquette，P.Geo，Louise Grondin，P.Eng，Pierre Matte撰写。和卡米尔·普林斯，英语。

皮诺斯阿尔托斯矿产储量和矿产资源的克雷斯顿·马斯科塔矿床

备注：

(1)

上表所列Pinos Altos的Creston Mascota矿藏已探明及可能的矿产储量估计，是根据该露天矿石每吨8.51美元的冶炼厂净回报边际价值而估计的。对于Creston Mascota矿床，储量估计中使用的冶金回收率为金的54%和银的20%。对于Mina Bravo矿床 ，储量估计中使用的冶金回收率为黄金的51%和白银的24%。该公司估计，金价每上涨或下跌100美元(9%)，将分别导致矿产储量增加约11%或减少1%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，Pinos Altos的Creston Mascota矿床的指示矿产资源量为2,503,000吨，黄金品位为0.66克/吨，银品位为6.80克/吨，推断矿产资源量为591,000吨，黄金品位为0.29克/吨，银品位为6.0克/吨。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表按类别列出Creston Mascota矿藏于二零一七年十二月三十一日的矿产储量(四舍五入至最接近的千吨)与二零一六年十二月三十一日的储量。修订指由矿产资源转换而成的额外矿产储量或其他类别的矿产储量及2017年内勘探活动所增加的矿产储量。

(4)

有关验证程序、质量保证计划、质量控制程序、资本预期投资回收期、参数和方法以及可能对本AIF中提出的与Pinos Altos Creston Mascota矿床相关的科学和技术信息产生重大影响的其他因素的完整 信息可在墨西哥奇瓦瓦州Pinos Altos金银采矿项目中找到，截至2008年12月31日的矿产资源和储量技术报告于2009年3月25日在SEDART上向加拿大证券监管机构提交，作者：Dyane Duquette，P.Ge.，路易丝·格隆丁，公共工程师，工程师皮埃尔·马特和工程师卡米尔·普林斯

80 Agnico Eagle
年度信息表

拉印度矿矿产储量和矿产资源

备注：

(1)

上表所列La India矿2017年已探明及可能的矿产储量估计，是以氧化物的平均冶金金回收率72%至89%(视乎地区而定)及硫化物的平均冶金金回收率40%至65.3%(视乎岩性领域而定)来估计的。根据矿藏和矿石类型的不同，用于矿产储备的边界品位从每吨0.25克黄金到每吨0.56克黄金不等。边际边界品位因区域而异，从每吨0.17克黄金到每吨0.39克黄金不等。截至2017年12月31日的矿产储量估算所用的估计运营成本为每吨8.31美元。该公司估计，金价每上涨或下跌100美元(9%)，将分别导致矿产储量增加约8%或减少8%。

(2)

除上述矿产储量外，于二零一七年十二月三十一日，La India矿(不包括Tarachi矿)的实际矿产资源量为16,252,000吨，黄金品位为0.32克/吨，银品位为1.8克/吨，指示矿产资源量为11,150,000吨，黄金品位为0.67克/吨，银为4.6克/吨，推断矿产资源量为7,055,000吨，黄金品位为0.41克/吨，银品位为2.8克/吨。位于La India矿附近的 Tarachi矿床含有指示矿产资源22,665,000吨，黄金品位每吨0.40克，推断矿产资源 6,476,000吨，黄金品位每吨0.33克。用于矿产资源评估的黄金边际品位确定为适用矿产储量边际品位的75%。

(3)

下表显示了La India矿截至2017年12月31日的矿产储量(四舍五入至最接近的千吨)与截至2016年12月31日的储量的对账情况。修订是指2017年由矿产资源转换成的额外矿产储量或其他类别的矿产储量和因勘探活动和冶金测试而增加的矿产储量。