附录 99.1
BitFuFu 公司报告
未经审计 2024 年第一季度财务业绩
新加坡， 2024年5月20日（环球新闻专线）——快速增长的 数字资产挖矿服务和世界领先的云挖矿服务提供商BitFuFu公司（“BitFuFU” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：FUFU）今天公布了截至2024年3月31日的 第一季度未经审计的财务业绩。
2024 年第一季度 运营亮点
| ● | 644 兆瓦的托管 容量在三大洲的 29 个站点实现了多样化，而 2023 年同期，一个大陆的 22 个站点的容量为 513 兆瓦 |
| ● | 管理的总采矿能力增长了52.1％，达到创纪录的28.6 EH/s，而2023年同期为18.8 EH/S |
| ● | 截至2024年3月31日，云挖矿 注册用户增长了63.5％，达到321,184人，而截至2023年3月31日 的注册用户为196,468人 |
| ● | 自采业务产生的比特币 （“BTC”）产量从2023年同期的1,239个比特币下降了11.0％，至1,103个比特币 |
| ● | 客户通过云挖矿解决方案生产的 BTC 增长了 53.0% 至 2,096 个 BTC，而 2023 年同期 为 1,370 个 BTC |
| ● | 从自挖业务中开采比特币的成本 平均为每枚比特币 39,182 美元，而 2023 年每比特币 21,908 美元 |
| 截至3月31日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 指标 | ||||||||
| 托管容量 (MW) | 644 | 513 | ||||||
| 管理下的总采矿容量 (EH/s) (1) | 28.6 | 18.8 | ||||||
| 云挖矿注册用户 | 321,184 | 196,468 | ||||||
| 截止三个月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 比特币出品 | ||||||||
| 来自 BitFuFu 的自挖业务 | 1,103 | 1,239 | ||||||
| 来自云挖矿解决方案的客户 (2) | 2,096 | 1,370 | ||||||
| 客户和 BitFuFu 每天生产的平均比特币 | 35.5 | 29.3 | ||||||
| (1) | 将 定义为理论上如果所有已通电 的矿机（包括可能暂时处于离线状态的矿机）都处于运行状态，则可以生成的哈希率。哈希率是根据制造商规格估算的 。 |
| (2) | 将 定义为客户使用从云挖矿解决方案购买的挖矿能力 在此期间生产的比特币数量。 |
2024 年第一季度 财务摘要
| ● | 总收入为1.444亿美元，较2023年同期 的5,800万美元增长了149.0％ |
| ● | 来自云挖矿解决方案的收入 为8,150万美元，较2023年同期的2,900万美元 增长了181.0％ |
| ● | 来自比特币自挖业务的收入 为6,010万美元，较2023年同期的2770万美元增长了117.0％ |
| ● | 净收入为3530万美元，而2023年同期为270万美元 |
| ● | 调整后 息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）为4,990万美元，较2023年同期 的940万美元增长了430.9％ |
| ● | 现金、现金等价物和数字资产的合计 余额1截至2024年3月31日， 为1.637亿美元，而截至2023年12月31日为7,600万美元。 |
首席执行官兼董事会主席Leo Lu表示：“我们在今年年初表现异常强劲， 总收入同比增长149％至1.44亿美元，净收入比去年同期增长十二倍以上。 这种快速增长直接反映了我们的轻资产战略所产生的巨大协同效应，该战略灵活地调整和优化 采矿设备以最大限度地提高盈利能力。我们的云挖矿解决方案使我们能够减少数字资产价格急剧波动 造成的收入波动，并通过以固定价格预售哈希率来显著增加现金流，这些哈希率可用于扩展 我们的业务。我们希望通过收购现有的采矿设施或在未来几个月内建造自己的采矿设施来提高我们的适应能力，以进一步优化我们的成本结构和资本配置，扩大我们的利润。”
2024 年第一季度 季度财务业绩
收入
2024年第一季度 的总收入为1.444亿美元，较2023年同期的5,800万美元增长了149.0％，这主要是由云挖矿解决方案和自挖业务的增长推动的。
2024年第一季度来自云挖矿解决方案的收入 为8150万美元，较2023年同期的2900万美元 增长了181.0％，这主要是由于从现有和新客户那里重复购买云挖矿服务的增加， 以及平均销售价格的上涨。2024年第一季度，来自现有客户的收入为7,600万美元，新 客户为550万美元，分别占云挖矿解决方案收入的93.0％和7.0％。在2023年第一季度 ，来自现有客户的收入为2810万美元，新客户的收入为90万美元，分别占同期云挖矿解决方案收入的96.9％和3.1％。
| 1 | 公司已于 2024 年 1 月 1 日提前采用了新的 FASB 会计准则更新 (ASU) 第 2023-08 号 “加密资产的会计和披露 ”。根据新标准，公司持有的比特币（“BTC”）按公允价值计量，公司的损益表中确认了公允价值的变化 。 |
2
2024年第一季度比特币自挖业务的收入 为6,010万美元，较2023年同期的2770万美元增长了117.0％。这一增长主要是由采矿业务的优化和有利的市场条件 推动的，包括用于自挖的平均哈希率同比增长70.0％，BTC的平均 价格同比增长134.0％，但这被区块链挖矿难度的增加部分抵消，导致每太哈希的比特币产量 下降。由于比特币挖矿的区块链难度增加，自挖业务的比特币产量从2023年同期的1,239个比特币下降了11.0％，降至1,103个比特币。
2024年第一季度来自托管服务和其他服务的收入 为210万美元，较2023年同期的130万美元 增长了61.5％，这主要是由于2023年第一季度托管矿工的正常运行时间缩短了 在此期间。
2024年第一季度的采矿设备销售收入 为70万美元，而2023年同期没有收入。
在 2024年第一季度，云挖矿解决方案占总收入的56.4％，比特币自挖业务占41.6％，托管服务和其他业务占2.0％。
收入成本
2024年第一季度的收入成本 为1.227亿美元，较2023年同期的5,560万美元增长了120.7％，这主要是由于与公司云挖矿解决方案和自挖矿 业务扩展相关的成本增加，以及同期收入的相应增长。
运营 费用
2024年第一季度的销售额 和营销费用为40万美元，与2023年同期的40万美元持平。 尽管云挖矿解决方案的收入同比增长了181.0％，但由于市场需求强劲，该公司在本季度没有增加广告 和促销活动的支出。
2024年第一季度的一般 和管理费用为190万美元，较2023年同期的90万美元 增长了111.1％，这主要是由于与公司于2024年3月在纳斯达克公开上市以及其他业务发展活动相关的法律和其他咨询费用增加了120万美元。
2024年第一季度的研究 和开发费用为40万美元，较2023年同期 的50万美元下降了20.0％，这主要是由于技术和开发员工的工资成本减少。
在本季度没有数字资产减值亏损，而2023年同期为170万美元。
从 2024 年 1 月 1 日起，公司开始提前采用 FASB 公允价值会计规则，即亚利桑那州立大学第 2023-08 号 “ 会计” 和 “加密资产披露”。该公司确认了比特币的公允价值收益为1180万美元，截至2024年3月31日 ，该收益尚未实现。
2024年第一季度数字资产销售收益 为1,310万美元，较2023年同期 的450万美元增长了191.1％。增长主要是由于比特币销售量的增加。公司持有的剩余比特币 将保留以备进一步的潜在资本增值，这反映了公司对其数字 资产组合的谨慎战略管理以及利用有利市场条件的能力。
3
净收入
2024年第一季度的净收入为3530万美元，而2023年同期为270万美元。
每股收益
每股基本和摊薄普通股的收益 为0.23美元，而2023年同期为0.02美元。
调整后 息税折旧摊销前利润
2024年第一季度调整后 息税折旧摊销前利润为4,990万美元，而2023年同期为940万美元，其中1180万美元 归因于比特币的未实现公允价值收益，原因是提前采用了FASB公允价值会计规则，即ASU第2023-08号， 加密资产的会计和披露。
流动性 和资本资源
截至2024年3月31日 ，该公司的现金、现金等价物和数字资产为1.637亿美元，而截至2023年12月31日 为7,600万美元。增长主要归因于与其业务合并和2024年3月在纳斯达克 上市相关的资金，以及比特币价格上涨推动的比特币的公允价值收益。
会议 通话
公司的管理团队将在美国东部时间 2024 年 5 月 20 日星期一上午 8:00（新加坡时间当天晚上 8:00）举行财报电话会议。
所有 参与者必须使用下面提供的链接在电话会议之前注册。注册后，每位参与者将 收到一封确认电子邮件，其中包含拨入号码和唯一的接入 PIN，该密码将用于参加电话会议。
注册 链接：https://register.vevent.com/register/BI8900c6165a8f47c6be0836f1394524c5
此外， 电话会议的网络直播和存档直播也将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 https://ir.bitfufu.com/。
关于 bitFuFu Inc.
BitfuFu 是一家快速增长的数字资产挖矿服务和世界领先的云挖矿服务提供商。BitfuFu获得了世界领先的数字资产挖矿硬件制造商 比特大陆的早期投资，并且仍然是比特大陆在云 采矿领域的唯一战略合作伙伴。
BitfuFu 致力于打造安全、合规和透明的区块链基础设施，为全球客户群提供各种稳定和智能的 数字资产挖矿解决方案。利用其不断扩大的全球采矿设施网络以及与比特大陆的战略合作伙伴关系 ，BitfuFu使机构客户和数字资产爱好者能够高效地开采数字资产。
如需了解 更多信息，请访问 https://ir.bitfufu.com/。
4
非公认会计准则 财务指标
BitfuFu 使用并考虑调整后的息税折旧摊销前利润（一项非公认会计准则财务指标）作为审查和评估其业绩的补充指标。 BitFuFu将调整后的息税折旧摊销前利润定义为（1）GAAP净利润/亏损，加上（2）加回/（减去）利息支出/（收入）、收入 税收支出/（收益）、折旧和摊销的调整；以及（3）非经常性项目的调整（如果有）。BitfuFu认为，这项 非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估合并财务 业绩，并比较各个会计期的财务业绩。但是，非公认会计准则财务 指标不是根据公认会计原则定义的，也没有按照公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析 工具存在局限性，可能无法反映影响公司运营的所有支出项目。BitFuFu对 调整后息税折旧摊销前利润的计算可能与其他公司的计算方法不同，因此，此类衡量标准的可比性可能受到限制。此外，这项非公认会计准则财务指标会根据BitFufu认为不代表 其业务运营业绩的项目的影响进行调整，不应孤立地考虑，也不应将其解释为净利润/亏损 或任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不得解释为其未来业绩的指标。本非公认会计准则财务指标 的列报方式无意孤立考虑，也不得作为根据 GAAP 编制和列报的财务信息的替代品。
有关 非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅标题为的表格”未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩对账” 在本版本的末尾列出。BitFuFu鼓励您全面审查其财务信息， 不要依赖单一的财务指标。
前瞻性 陈述
本 新闻稿包括1995年 《美国私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 之类的词语来识别，例如 “估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、 “期望”、“预期”、“相信”、“寻找”、“目标” 或其他预测或表明未来事件或趋势的类似表达 。非历史事实的陈述，包括有关公司 信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述基于各种假设，无论是否在本新闻稿中提及 ，以及BitFuFu管理层当前的预期，不是对实际业绩的预测。这些 陈述涉及风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致BitFuFu的实际业绩、活动水平、业绩、 或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。尽管公司 认为本新闻稿中包含的每项前瞻性陈述都有合理的依据，但公司提醒您 ，这些陈述是基于当前已知的事实和因素以及对未来的预测的组合，这些事实和因素本质上是不确定的。公布的2024年第一季度业绩是初步的，可能会进行调整。 本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除适用法律要求的 外，公司不承担任何更新此类信息的责任。
如需询问 投资者和媒体问题，请联系：
投资者 关系
查理 布雷迪
投资者关系副总裁
ir@bitfufu.com
克里斯滕森 咨询
bff@christensencomms.com
5
附录 I：财务报表
BITFUFU INC.
综合收益报表
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
| US$ '000 | US$ '000 | |||||||
| 总收入 | 144,411 | 57,969 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 关联方产生的收入成本 | (45,298 | ) | (40,099 | ) | ||||
| 向第三方产生的收入成本 | (71,348 | ) | (9,445 | ) | ||||
| 收入成本 — 折旧和摊销 | (6,097 | ) | (6,030 | ) | ||||
| 总收入成本 | (122,743 | ) | (55,574 | ) | ||||
| 毛利 | 21,668 | 2,395 | ||||||
| 运营费用 | ||||||||
| 销售和营销费用 | (383 | ) | (423 | ) | ||||
| 一般和管理费用 | (1,934 | ) | (891 | ) | ||||
| 研究和开发费用 | (391 | ) | (483 | ) | ||||
| 数字资产减值损失 | - | (1,719 | ) | |||||
| 比特币的未实现公允价值收益 | 11,758 | - | ||||||
| 销售数字资产的已实现收益 | 13,089 | 4,525 | ||||||
| 运营费用总额，净额 | 22,139 | 1,009 | ||||||
| 营业收入 | 43,807 | 3,404 | ||||||
| 利息支出 | (1,528 | ) | (807 | ) | ||||
| 利息收入 | 343 | 410 | ||||||
| 其他收入/（支出），净额 | - | 4 | ||||||
| 所得税前收入 | 42,622 | 3,011 | ||||||
| 所得税（费用）/福利 | (7,314 | ) | (328 | ) | ||||
| 净收益和总综合收益 | 35,308 | 2,683 | ||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 普通股——基本股和摊薄股（美元） | 0.23 | 0.02 | ||||||
| 用于计算基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行股数： | ||||||||
| 普通股——基本股和摊薄股 | 154,395,278 | 150,000,000 | ||||||
| * | 金额低于 500 美元 |
6
BITFUFU INC.
合并 资产负债表
截至3月31日， 2024 | 截至12月31日， 2023 | |||||||
| US$ '000 | US$ '000 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | 87,162 | 32,005 | ||||||
| 数字资产 | 76,508 | 43,979 | ||||||
| 应收账款，净额 | 3,028 | 3,838 | ||||||
| 预付款 | 52,314 | 39,566 | ||||||
| 关联方应付的金额 | 14 | 38 | ||||||
| 库存 | 303 | - | ||||||
| 其他流动资产 | 4,559 | 1,843 | ||||||
| 流动资产总额 | 223,888 | 121,269 | ||||||
| 非流动资产： | ||||||||
| 设备，网 | 75,754 | 81,857 | ||||||
| 存款 | 2,683 | 2,683 | ||||||
| 递延所得税资产，净额 | 4,404 | 4,224 | ||||||
| 非流动资产总额 | 82,841 | 88,764 | ||||||
| 总资产 | 306,729 | 210,033 | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | 1,967 | 806 | ||||||
| 合同负债 | 42,438 | 47,724 | ||||||
| 应付税款 | 3,218 | 2,233 | ||||||
| 应计费用和其他应付账款 | 5,338 | 5,368 | ||||||
| 应付给关联方的金额 | 23,497 | 30,229 | ||||||
| 流动负债总额 | 76,458 | 86,360 | ||||||
| 非流动负债： | ||||||||
| 长期应付账款 | 102,435 | 102,435 | ||||||
| 递延所得税负债，净额 | 11,397 | 3,904 | ||||||
| 非流动负债总额 | 113,832 | 106,339 | ||||||
| 负债总额 | 190,290 | 192,699 | ||||||
| 股东权益总额 | 116,439 | 17,334 | ||||||
| 负债和股东权益总额 | 306,729 | 210,033 | ||||||
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附录 II：未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩对账
三个月已结束 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| US$ '000 | US$ '000 | |||||||
| 净利润 | 35,308 | 2,683 | ||||||
| 加：利息支出，净额 | 1,185 | 397 | ||||||
| 添加：所得税支出/（福利） | 7,314 | 327 | ||||||
| 加：折旧 | 6,097 | 6,041 | ||||||
| 调整后 EBITDA | 49,904 | 9,448 | ||||||
8