美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 3月31日 2024

要么

☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从到的过渡期内                        

委员会档案编号： 0-25844

加入泰特龙组件

（注册人的确切姓名如其章程所示）

(661) 257-6060

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☑ 不 ☐

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不 ☐

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☑

注明截至最新的切实可行日期，发行人每类普通股的已发行股票数量：

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）

加入泰特龙组件

简明合并资产负债表

见附带的简明合并财务报表附注（未经审计）。

加入泰特龙组件

简明合并运营和综合收益报表

见附带的简明合并财务报表附注（未经审计）。

加入泰特龙组件

股东权益简明合并报表

见附带的简明合并财务报表附注（未经审计）。

加入泰特龙组件

简明合并现金流量表

见附带的简明合并财务报表附注（未经审计）。

加入泰特龙组件

简明合并财务报表附注（未经审计）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

以下讨论应与本10-Q表季度报告第1部分第1项中包含的简明合并财务报表（包括相关附注）以及我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告一起阅读。

本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述（“《证券法》”）以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条（ “《交易法》”）关于公司的财务状况、经营业绩和业务。前瞻性陈述通常用单词或短语表示，例如 “相信，” “期望，” “项目，” “估计，” “预期，” “很可能会导致”或类似的表达式。我们想提醒读者，所有前瞻性陈述都一定是推测性的，不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表截至发布之日，并告知读者，实际结果可能会因各种风险和不确定性而有所不同，包括我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他报告中描述的风险。除非法律要求，否则我们没有义务更新前瞻性陈述。

除非上下文另有要求，否则提及 “泰特龙”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指泰特龙零部件公司及其全资部门。

关键会计政策与估计

估算值的使用——管理层对资产负债报告以及或有资产负债的披露做出了许多估计和假设，以便根据美国普遍接受的会计原则编制简明合并财务报表。这些估计对我们的估值和储备账户产生了重大影响，这些账户与销售回报补贴、可疑账目、库存储备和递延所得税有关。实际结果可能与这些估计值有所不同。

收入确认 — 收入在产品发货时确认，也就是所有权合法转让并将产品控制权移交给客户的时候。销售补贴和客户退货准备金是根据历史经验和我们对未来回报的估计确定的。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，每个月的销售回报率均为0美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，销售退货和可疑账款备抵总额为7,000美元。

库存 — 库存主要由待转售的产品组成，按成本（使用先入先出方法确定）和可变现净值的较低者进行记录。截至2024年3月31日和2023年12月31日，我们的库存余额分别为267万美元和259.7万美元，扣除分别为5,143,000美元和5,141,000美元的估值补贴。我们对库存进行评估，以确定过剩、高成本、流动缓慢或其他因素，使库存在正常利润率下无法销售。由于大量交易以及管理和维护大量产品库存的复杂性，对库存成本的调整进行了估计。如果我们对未来需求变化或市场状况的假设不如预期，则可能需要进一步减记库存。无论如何，实际金额可能与估计数不同。

递延税 — 如果确定我们未来很可能无法实现全部或部分递延所得税净资产，我们将记录递延所得税资产的估值补贴，该补贴将在确定期间记入所得税支出。在评估递延所得税资产是否可以变现时，我们还会考虑按计划撤销递延所得税负债、税收筹划策略和未来的应纳税所得额。在确定是否需要估值补贴时，我们还会考虑正面和负面证据的权重。

概述

我们主要专注于为我们的OEM客户的多年一站式项目提供ODM产品。我们还向其他电子分销商、CEM和OEM分销分立半导体、商品集成电路（IC）、光电子器件和被动组件，后者将它们整合到他们的产品中。

我们的核心战略已转向主要关注利润率更高的ODM项目，这些项目需要为OEM客户提供针对特定应用的定制产品，而不再积极推销我们的超级商店战略，即维护大量电子元器件以立即从库存中的可用库存中填补客户订单。因此，我们预计我们的零部件库存将更加被动地在网上销售和分发，以便通过我们的互联网销售门户网站进行清关，但由于通常由在线购物带来的定价压力，价格可能会更低。

根据公认的会计原则，我们在2024年3月31日的简明合并财务报表中将库存归类为流动资产，约占流动资产的20％和总资产的14％。但是，如果要求立即清算全部或很大一部分库存，则库存品将不像包括或归类为流动资产的其他物品（例如现金）那样易于销售或具有流动性。我们无法向您保证，分立半导体市场的需求将增加，市场状况将改善。因此，可能会导致我们的库存账面价值进一步下降。

我们的毛利率受多种因素的影响，包括产品需求、美元的相对强势、库存储备准备金、我们以优惠价格购买库存的能力以及我们的销售产品组合。

运营结果

重大风险和不确定性

请参阅我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-K表年度报告中包含的风险因素，以及本季度报告第二部分第1A项中关于 COVID-19 疫情影响的其他风险因素。

2024 年第一季度与 2023 年相比。

2024年第一季度的净销售额为96.3万美元，而2023年同期的净销售额为2,086,000美元，比去年同期下降了1,123,000美元，下降了53.8％。下降的主要原因是ODM项目销售量的减少。

2024年第一季度的毛利为49.6万美元，而2023年同期为115.3万美元，毛利率占净销售额的百分比为51.5％，而2023年同期为55.3％。大约3.8％的毛利率下降是由ODM项目销售的利润率推动的。

2024年第一季度的销售、一般和管理费用总额为57万美元，而2023年同期为59万美元。减少20,000美元的主要原因是人事福利减少。

2024年第一季度的其他收入（支出）净额为55.6万美元，而2023年同期为22.1万美元。其他收入（支出）主要来自短期投资收益（亏损）。

2024年第一季度的所得税准备金为8,000美元，2023年同期的所得税准备金为41,000美元。

2024年第一季度的净收入为55.2万美元，而2023年同期为76.2万美元，由于上述原因，减少了21万美元。

流动性和资本资源

我们历来通过运营产生的现金、短期商业贷款、次级关联方期票和发行股权证券来满足流动性需求。

在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，用于经营活动的现金流分别为94.2万美元（328,000美元）。与上期相比，业务提供的现金流量减少了1,270,000美元，这是由于运营资产和负债的变化，主要是应付账款和库存的变化。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于投资活动的现金流分别为37,000美元和1,001,000美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，用于融资活动的现金流分别为30.1万美元和30万美元。

我们认为，运营产生的资金、现有现金余额以及必要时的关联方短期贷款，可能足以为我们在可预见的将来的营运资本和资本支出需求提供资金。如果这些资金不足，我们可能会获得新的应收账款资产贷款来源，或发行债务或股权证券。否则，我们可能需要清算资产以产生必要的营运资金。

库存包括在内并归类为流动资产。截至2024年3月31日，库存约占流动资产的20％和总资产的14％。但是，库存可能需要一（1）年以上的时间才能周转，因此在这段时间内可能无法销售。因此，库存品将不像现金等流动资产中包含的其他物品那样易于销售或具有流动性。

资产负债表外安排

截至2024年3月31日，我们没有资产负债表外安排。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。-不适用。

第 4 项。控制和程序。

评估披露控制和程序

根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）条，我们的管理层在主要高管和首席财务官的监督和参与下，对截至本报告所涉期末的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据该评估，我们的主要执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序有效地确保（1）及时记录、处理、汇总和报告《交易法》报告中要求披露的信息，以及（2）酌情累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和财务官，以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼。

在正常业务过程中，我们可能会不时参与法律诉讼。截至本报告发布之日，我们尚无任何待审法律诉讼的材料。

第 1A 项。风险因素。

对我们业务和运营的讨论应与下述风险因素以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告第1A项中包含的风险因素一起阅读，该项描述了我们正在或可能面临的各种风险和不确定性。这些风险和不确定性有可能以重大和不利的方式影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、战略或前景。截至2024年5月15日，我们在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素没有重大变化。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。无。

第 3 项。优先证券违约。没有。

第 4 项。矿山安全披露不适用。

第 5 项。其他信息。 没有.

第 6 项。展品。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。