根据第 424 (b) (3) 条提交

注册声明编号 333-278207

招股说明书补充文件

（截至 2024 年 5 月 15 日的招股说明书）

补充

的招股说明书

最多 30,183,800 股 A 类普通股

BITFUFU INC.

最近的事态发展

本招股说明书补充文件 连同2024年5月15日的招股说明书（“招股说明书”），除其他外，涉及 不时发行最多5,589,292股A类普通股，以及本招股说明书中提及的出售股东 或其允许的受让人不时转售最多24,594,50502股（a）8股A类普通股；（b）在 行使207,389份认股权证后最多可发行155,541股A类普通股；以及（c）行使单位购买期权时可发行的最多207,000股A类普通股。

2024年5月20日

2024 年第一季度运营亮点

2024 年第一季度财务亮点

2024 年第一季度财务业绩

收入

2024年第一季度的总收入为1.444亿美元，较2023年同期的5,800万美元增长了149.0％，这主要是由云挖矿 解决方案和自采业务的增长推动的。

2024年第一季度 季度的云挖矿解决方案收入为8150万美元，较2023年同期的2900万美元增长了181.0％，这主要是由于 向现有和新客户重复购买云挖矿服务的增加，以及平均销售价格的上涨。 在2024年第一季度，来自现有客户的收入为7,600万美元，新客户为550万美元，分别占云挖矿解决方案收入的93.0％和7.0％。2023年第一季度，来自现有客户的收入为2810万美元，新客户的收入为90万美元，分别占同期云挖矿解决方案收入的96.9％和3.1％， 。

2024年第一季度的比特币自采业务收入为6,010万美元，较2023年同期的2770万美元增长了117.0％。 的增长主要是由采矿业务的优化和有利的市场条件推动的，包括用于自挖的平均哈希率同比增长70.0％，比特币的平均价格同比增长134.0％，这部分被区块链挖矿难度的增加所抵消，导致每太哈希的比特币产量下降。由于区块链 挖矿难度增加， 自挖业务的比特币产量从2023年同期的1,239个比特币下降了11.0％，至1,103个比特币。

2024年第一季度的托管服务和其他收入为210万美元，较2023年同期的130万美元增长了61.5％，这主要是由于2023年第一季度托管矿工的搬迁导致托管矿工的正常运行时间缩短。

2024年第一季度的采矿设备销售收入为70万美元，而2023年同期没有收入。

2024年第一季度，云挖矿解决方案 占总收入的56.4％，比特币自挖业务占41.6％，托管服务和其他业务占总收入的2.0％。

收入成本

2024年第一季度的收入成本为 1.227亿美元，较2023年同期的5,560万美元增长了120.7％，这主要是由于与公司云挖矿解决方案和自挖业务扩展相关的 成本增加，与同期 收入的相应增长一致。

运营费用

2024年第一季度的销售和营销费用 为40万美元，与2023年同期的40万美元持平。尽管云挖矿解决方案的收入同比增长了181.0％ ，但由于市场需求强劲，该公司在本季度没有增加广告和促销活动的支出 。

2024年第一季度 的一般和管理费用为190万美元，较2023年同期的90万美元增长了111.1％，这主要是由于 与公司于2024年3月在纳斯达克公开上市以及其他业务发展活动相关的法律和其他咨询费用增加了120万美元。

2024年第一季度 的研发费用为40万美元，较2023年同期的50万美元下降了20.0％，这主要是由于 技术和开发员工的工资成本减少。

本季度数字资产 没有减值损失，而2023年同期为170万美元。

从 2024 年 1 月 1 日起，公司实施了 提前采用的 FASB 公允价值会计规则，即亚利桑那州立大学第 2023-08 号 “加密资产的会计和披露”。该公司确认 比特币的公允价值收益为1180万美元，截至2024年3月31日尚未实现。

2024年第一季度 的数字资产销售收益为1,310万美元，较2023年同期的450万美元增长了191.1％。增长主要是 是由于比特币销售量的增加。公司持有的剩余比特币将保留以备进一步的潜在资本增值， 反映了公司对其数字资产组合的谨慎战略管理以及利用有利的 市场条件的能力。

净收入

2024年第一季度的净收入 为3530万美元，而2023年同期 为270万美元。

每股收益

每股基本和摊薄普通股的收益 为0.23美元，而2023年同期为0.02美元。

调整后 EBITDA

2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为4,990万美元，而2023年同期为940万美元，其中1180万美元来自比特币的未实现公允价值收益，这是由于提前采用了FASB公允价值会计规则，即亚利桑那州立大学第2023-08号 “加密 资产的会计和披露”。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，该公司的现金、现金等价物和数字资产为1.637亿美元， ，而截至2023年12月31日为7,600万美元。增长主要归因于与其业务 合并和2024年3月在纳斯达克上市相关的资金，以及比特币价格上涨推动的比特币的公允价值收益。

非公认会计准则财务指标

BitfuFu使用并考虑调整后的息税折旧摊销前利润（一项 非公认会计准则财务指标）作为审查和评估其业绩的补充指标。BitfuFu将调整后的息税折旧摊销前利润定义为 (1) GAAP净利润/亏损，加上 (2) 加回/（减去）利息支出/（收入）、所得税支出/（收益）、折旧 和摊销的调整；以及（3）非经常性项目的调整（如果有）。BitfuFu认为，这种非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了 有用的信息，帮助他们以与其 管理层相同的方式理解和评估合并财务业绩，并比较各个会计期的财务业绩。但是，非公认会计准则财务指标不是根据GAAP 定义的，也没有按照公认会计原则列报。非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，可能无法反映 影响公司运营的所有支出项目。BitFuFu对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能不同于 其他公司的计算方法，因此，此类衡量标准的可比性可能受到限制。此外，这项非公认会计准则 财务指标会根据BitfuFu认为不代表其业务 运营业绩的项目的影响进行调整，不应孤立地考虑，也不得将其解释为净利润/亏损或任何其他业绩衡量标准的替代方案，或 作为其未来业绩的指标。本非公认会计准则财务指标的列报方式不应单独考虑 ，也不得作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代品。

有关非公认会计准则财务 指标的更多信息，请参阅标题的表格”未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩对账” 载于本招股说明书补充文件末尾 。

前瞻性陈述

本招股说明书补充文件包括1995年美国私人证券诉讼改革 法案 “安全港” 条款所指的 “前瞻性 陈述”。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“计划”、“项目”、 “预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预期”、“相信”、 “寻找”、“目标” 等词语或其他预测或表明未来事件或趋势的类似表述来识别。 不是历史事实的陈述，包括有关公司信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。这些 陈述基于各种假设，无论是否在本招股说明书补充文件中确定，也基于BitFuFu管理层当前的预期 ，不是对实际业绩的预测。这些陈述涉及风险、不确定性和其他因素 ，这些因素可能导致BitFuFu的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的 存在重大差异。尽管公司认为本招股说明书补充文件中包含的每份前瞻性 陈述都有合理的依据，但公司提醒您，这些陈述是基于事实 和当前已知因素以及对未来的预测的组合，这些因素本质上是不确定的。公布的2024年第一季度 业绩是初步的，可能会进行调整。本招股说明书补充文件中提供的所有信息均截至本招股说明书 补充文件发布之日，除非适用法律要求，否则公司不承担任何更新此类信息的责任。

BITFUFU INC.

综合收益表

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合并资产负债表

BITFUFU INC.

未经审计的 GAAP 和非 GAAP 业绩的对账