附录 99.1
Niu Technologies公布未经审计的2024年第一季度财务业绩
-- 第一季度收入 为人民币5.047亿元，同比增长21.0％
-- 第一季度净亏损为人民币5,480万元，去年同期净亏损为人民币6,030万元
中国北京，2024年5月20日——全球领先的智能城市交通 解决方案提供商Niu 科技（“NIU”，或 “公司”）（纳斯达克股票代码：NIU）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度未经审计的财务业绩。
2024 年第一季度财务亮点
· 收入 为人民币5.047亿元，同比增长21.0％
· 毛利率为18.9％，而2023年第一季度为21.7％
· 净亏损为人民币5,480万元，而2023年第一季度的净亏损为人民币6,030万元
· 调整后 净亏损（非公认会计准则）1为人民币4,850万元，而 2023年第一季度调整后的净亏损为人民币4,610万元
2024 年第一季度运营亮点
· 电动踏板车的销量为129,139辆，同比增长36.8％
· 在中国销售的 电动踏板车数量为110,115辆，同比增长35.1％
· 在国际市场上销售的 电动踏板车数量为19,024辆，同比增长47.6％
· 截至2024年3月31日，中国的特许经营门店数量为 2,878 家
· 截至 2024 年 3 月 31 日，国际 销售网络扩展到 58 个分销商，覆盖 54 个国家
公司首席执行官李艳博士表示：“自2月底首次亮相以来，我们新推出的产品在国内市场获得了异常积极的反馈 。此外，我们正在积极扩大我们的零售足迹，以加强我们的销售渠道。因此，我们 预计在即将到来的销售旺季中，中国的销售额将持续增长。”
李博士继续说：“全球扩张 仍然是我们的重中之重。我们在美国和欧洲的零售渠道极大地提高了我们的销售量。为了巩固我们的 国际影响力，我们正在增加投资，以建立强大的销售网络。我们还在采取措施，通过推出新车型来提高我们的 品牌知名度。我们相信，我们将在2024年实现强劲的销售增长。”
1调整后净亏损（非公认会计准则）定义为净亏损，不包括 基于股份的薪酬支出
2024 年第一季度财务业绩
收入为人民币5.047亿元，同比增长21.0％，主要是由于销量增长了36.8％，但每辆电动滑板车 的收入下降11.6％部分抵消了这一增长。下表显示了所列时期内每辆电动滑板车的收入明细和收入：
| 收入 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||
| （单位：人民币百万元） | Q1 | Q1 | 同比 | |||||||||
| 中国市场的电动滑板车销售 | 392.9 | 305.1 | +28.8 | % | ||||||||
| 来自国际市场的电动滑板车销售 | 49.0 | 53.3 | -8.1 | % | ||||||||
| 电动滑板车销量，小计 | 441.9 | 358.4 | +23.3 | % | ||||||||
| 附件、备件和服务 | 62.8 | 58.8 | +6.8 | % | ||||||||
| 总计 | 504.7 | 417.2 | +21.0 | % | ||||||||
| 每辆电动滑板车的收入 | 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||
| （以人民币计） | Q1 | Q1 | 同比 | |||||||||
| 中国市场的电动滑板车 销量2 | 3,568 | 3,743 | -4.7 | % | ||||||||
| 来自国际市场的电动滑板车 销量2 | 2,577 | 4,138 | -37.7 | % | ||||||||
| 电动滑板车销售 | 3,422 | 3,797 | -9.9 | % | ||||||||
| 附件、 备件和服务3 | 486 | 623 | -22.0 | % | ||||||||
| 每辆电动滑板车的收入 | 3,908 | 4,420 | -11.6 | % | ||||||||
| § | 来自中国市场的电动滑板车 销售收入为人民币3.929亿元，同比增长28.8％， 占电动滑板车总收入的88.9％。增长主要是由于 电动滑板车销量的增加，但被中国 市场每辆电动滑板车收入的下降部分抵消。 |
| § | 来自国际市场的电动滑板车 销售收入为人民币4,900万元，同比下降8.1％， 占电动滑板车总收入的11.1％。下降的主要原因是电动摩托车和轻便摩托车的销量下降 ，但部分被国际市场上kick-scooter 销量的增长所抵消。 |
| § | 配件、 备件销售和服务收入为人民币6,280万元，同比增长6.8％ ，占总收入的12.4％。增长主要是由于中国市场配件 和备件销售的增加。 |
| § | 每辆电动滑板车的收入 为人民币3,908元，同比下降11.6％，这主要是由于 比例的增加以及国际市场上滑板车产品组合的变化。 |
收入成本为4.092亿元人民币， 同比增长25.2％，与收入的增长一致。每辆电动滑板车的成本（定义为收入成本除以 除以特定时期内售出的电动踏板车数量）为人民币3,169元，较2023年第一季度的人民币3,462元下降了8.5％，这主要是由于电池组成本的降低以及国际销售的运费成本降低。
2 来自中国或国际市场的每辆电动滑板车的销售收入 定义为来自中国或国际市场的电动滑板车销售收入除以特定时期内在中国或国际市场销售的电动滑板车数量
3 每辆电动滑板车的配件、备件和服务收入 定义为配件、备件和服务收入除以特定时期内销售的电动滑板车总数
毛利率为18.9％，而2023年同期的毛利率为21.7％。下降的主要原因是滑板车在国际市场上的比例增加，以及 由于产品结构的变化，中国市场的电动滑板车毛利率下降。
运营费用为1.649亿元人民币， 同比增长4.6％。运营费用占收入的百分比为32.7％，而2023年第一季度为37.8％ 。
| § | 销售 和营销费用为人民币1.053亿元（包括基于股份的200万元人民币薪酬），较2023年第一季度的人民币7,240万元增长45.6％，主要是由于售后服务和租赁费用增加了1,980万元人民币，以及广告和促销活动增加1,290万元人民币，这主要是由于 向国际市场的扩张所致。销售和营销费用占收入的百分比为20.9％，而2023年第一季度为17.3％。 |
| § | 研究 和开发费用为人民币2890万元（包括140万元人民币的股份薪酬），较2023年第一季度的人民币3500万元下降了17.3％，主要是由于基于股份的薪酬减少了490万元人民币。研发 支出占收入的百分比为5.7％，而 2023年第一季度为8.4％。 |
| § | 一般 和管理费用为人民币3,060万元（包括基于股份的260万元人民币薪酬），较2023年第一季度的人民币5,030万元下降了39.2％，主要是由于可疑账户备抵减少了2,000万元人民币。一般和管理 支出占收入的百分比为6.1％，而 2023年第一季度为12.1％。 |
不包括股份薪酬在内的运营支出为人民币1.589亿元，同比增长10.5％，占收入的31.5％，而2023年第一季度的这一比例为34.5％。
| § | 销售 和营销费用为人民币1.033亿元， 同比增长49.2％，占收入的20.5％，而2023年第一季度为16.6％ 。 |
| § | 不包括股份薪酬在内的研究 和开发费用为人民币2750万元， 同比下降4.0％，占收入的5.4％，而2023年第一季度的 为6.9％。 |
| § | 不包括股份薪酬在内的一般 和管理费用为人民币2810万元， 同比下降38.9％，占收入的5.6％，而2023年第一季度为11.0％ 。 |
政府补助金为名义补助，而2023年同期为人民币30万元 。
基于股份的薪酬为人民币630万元，而2023年同期为 人民币1,420万元。
所得税优惠为人民币620万元，而2023年同期的所得税支出为人民币180万元。
净亏损为人民币5,480万元，而2023年第一季度的净亏损为人民币6,030万元。净亏损利润率为10.9％，而 2023年同期的净亏损利润率为14.5％。
调整后的净亏损（非公认会计准则）为人民币4,850万元，而2023年第一季度调整后的净亏损为4,610万元人民币。调整后的净亏损利润率4 为9.6％，而2023年同期调整后的净亏损利润率为11.1％。
每股ADS的基本净亏损和摊薄净亏损均为0.69元人民币（ 0.10美元）。
资产负债表
截至2024年3月31日，该公司的现金 和现金等价物、定期存款和短期投资总额为人民币9.777亿元。该公司限制了2.143亿元人民币的现金 和2亿元人民币的短期银行借款。
商业展望
NIU预计，2024年第二季度的收入将在9.12亿元人民币至9.95亿元人民币之间，同比增长10％至20％。
上述展望基于截至本新闻稿发布之日的可用信息 ，反映了公司当前和初步的预期，可能会发生变化。
电话会议
公司将于美国东部时间 2024 年 5 月 20 日星期一上午 8:00（北京/香港时间晚上 8:00）举办财报会议 电话会议，讨论其第一季度财务 和业务业绩，并提供公司最新情况。
要通过电话加入，参与者需要在电话会议之前使用下面提供的链接注册 。注册后，参与者将收到拨入号码和个人 PIN，用于参加电话会议。
| 活动： | 牛科技2024年第一季度财务业绩发布会 电话会议 |
| 注册链接： | https://register.vevent.com/register/BI477a6648aefd4a098ea1543c61d39167 |
电话会议的网络直播和存档直播将在投资者关系网站上播出，网址为 https://ir.niu.com/news-and-events/webcasts-and-presentations。
关于 NIU
作为全球领先的智能 城市交通解决方案提供商，NIU 设计、制造和销售高性能电动摩托车、轻便摩托车、自行车以及滑板车 和电动自行车。NIU 拥有多元化的产品组合，可满足用户的各种需求并解决不同的城市旅行 场景。目前，NIU提供两种车型阵容，包括许多不同的车辆类型。其中包括（i）电动 摩托车、轻便摩托车和自行车系列，包括NQi、mQi、uQi、F系列等，以及（ii）微型交通系列，包括 滑板车系列KQi和电动自行车系列BQi。NIU采用了全渠道零售模式，整合了线下和线上 渠道，销售其产品并为用户提供服务。
欲了解更多信息，请访问www.niu.com。
4调整后的净亏损利润率定义为 调整后净亏损（非公认会计准则）占收入的百分比
非公认会计准则财务指标的使用
为了补充NIU根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报的合并财务 业绩， NIU使用了以下非公认会计准则财务指标：调整后的净亏损和调整后的净亏损利润率。这些非公认会计准则 财务指标的列报无意孤立考虑，也不得作为根据公认会计原则编制和列报的 财务信息的替代品。NIU认为，这些非公认会计准则财务指标通过排除某些可能不代表其经营业绩的项目，提供了有关其 业绩和流动性的有意义的补充信息。该公司认为， 管理层和投资者在评估其业绩以及规划和 预测未来时段时参考这些非公认会计准则财务指标都会受益。这些非公认会计准则财务指标还有助于管理层与NIU 的历史业绩进行内部比较。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标有助于提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度 。使用这些 非公认会计准则财务指标的局限性在于，这些非公认会计准则指标不包括某些项目，这些项目在可预见的 将来一直是公司经营业绩的重要组成部分。此处提出的这些非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。其他公司可能会以不同的方式计算标题相似的衡量标准， 将其作为比较衡量标准的用途与公司数据的作用受到限制。
调整后的净亏损定义为净亏损，不包括 基于股份的薪酬支出。调整后的净亏损利润率定义为调整后的净亏损占收入的百分比。
有关非公认会计准则财务指标的更多信息， 请参阅标题为 “公认会计原则和非公认会计准则业绩对账” 的表格。
汇率
本公告仅为方便读者而将某些 人民币金额按指定汇率翻译成美元（“美元”）。除非另有说明， 所有从人民币兑换美元的汇率均为7.2203元人民币兑1.00美元，该汇率自2024年3月29日起生效， 如联邦储备系统理事会发布的H.10统计报告所述。公司未作任何陈述 表明所提及的人民币或美元金额可以视情况以任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币。
安全港声明
本新闻稿包含前瞻性 陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼 改革法案的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以通过诸如 “将”、 “期望”、“预期”、“目标”、“未来”、“打算”、 “计划”、“相信”、“估计”、“可能会” 和类似陈述等术语来识别。除其他 内容外，本公告中的业务展望和管理层的报价以及NIU的战略和运营 计划都包含前瞻性陈述。NIU 还可能在其向 美国证券交易委员会提交的定期报告、向股东提交的年度报告、新闻稿和其他书面材料中以及 在其高管、董事或雇员向第三方发表的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。非历史事实的陈述， 包括有关NIU信念、计划和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述 涉及固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的 存在重大差异，包括但不限于以下因素：NIU的战略；NIU的未来业务 发展、财务状况和经营业绩；NIU维持和增强其 “NIU” 品牌的能力； 其创新和成功推出新产品和服务的能力；其维持和扩大线下 分销网络的能力；其能力满足与电动踏板车相关的强制性安全标准；其能力用于电动滑板车的 部件和原材料的安全供应；其制造、推出和销售满足客户 期望的智能电动滑板车的能力；与运营合作伙伴加强合作的能力；控制与 运营相关的成本的能力；中国和全球的总体经济和商业状况；以及与上述任何 项相关的假设。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在NIU向美国证券交易所 委员会提交的文件中。本新闻稿中提供的所有信息均截至本新闻稿发布之日，除非适用法律要求，否则，NIU 不承担任何 义务更新任何前瞻性陈述。
投资者关系联系人：
牛科技
电子邮件：ir@niu.com
NIU 的技术
未经审计的简明合并资产负债表
| 截至截至 | ||||||||||||
| 十二月三十一日 | 3月31日 | 3月31日 | ||||||||||
| 2023 | 2024 | 2024 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 872,573,460 | 900,035,724 | 124,653,508 | |||||||||
| 定期存款——活期 | 97,555,565 | 77,690,250 | 10,759,975 | |||||||||
| 受限制的现金 | 107,666,733 | 214,278,458 | 29,677,224 | |||||||||
| 应收票据 | - | 841,979 | 116,613 | |||||||||
| 应收账款，净额 | 94,956,170 | 87,247,383 | 12,083,623 | |||||||||
| 库存 | 392,790,141 | 480,794,368 | 66,589,251 | |||||||||
| 预付款和其他流动资产 | 195,072,129 | 203,246,142 | 28,149,266 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,760,614,198 | 1,964,134,304 | 272,029,460 | |||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备，净额 | 323,112,366 | 300,087,589 | 41,561,651 | |||||||||
| 无形资产，净额 | 1,306,401 | 1,240,523 | 171,810 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 76,821,285 | 75,171,140 | 10,411,083 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 20,747,021 | 26,420,397 | 3,659,183 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 6,730,378 | 6,367,961 | 881,952 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 428,717,451 | 409,287,610 | 56,685,679 | |||||||||
| 总资产 | 2,189,331,649 | 2,373,421,914 | 328,715,139 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期银行借款 | 100,000,000 | 200,000,000 | 27,699,680 | |||||||||
| 应付票据 | 167,282,688 | 249,820,844 | 34,599,787 | |||||||||
| 应付账款 | 575,724,288 | 605,268,781 | 83,828,758 | |||||||||
| 应缴所得税 | 1,357,913 | 1,357,913 | 188,069 | |||||||||
| 来自客户的预付款 | 19,304,488 | 56,780,929 | 7,864,068 | |||||||||
| 递延收入-当前 | 41,755,097 | 39,554,099 | 5,478,179 | |||||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 165,511,396 | 150,153,395 | 20,796,006 | |||||||||
| 流动负债总额 | 1,070,935,870 | 1,302,935,961 | 180,454,547 | |||||||||
| 递延收入——非当期收入 | 13,168,111 | 12,933,753 | 1,791,304 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 2,362,494 | 4,096,486 | 567,357 | |||||||||
| 经营租赁负债 | 280,421 | 211,506 | 29,293 | |||||||||
| 其他非流动负债 | 8,968,519 | 7,460,490 | 1,033,266 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 24,779,545 | 24,702,235 | 3,421,220 | |||||||||
| 负债总额 | 1,095,715,415 | 1,327,638,196 | 183,875,767 | |||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| A 类普通股 | 90,031 | 90,215 | 12,495 | |||||||||
| B 类普通股 | 10,316 | 10,316 | 1,429 | |||||||||
| 额外的实收资本 | 1,964,138,365 | 1,970,596,785 | 272,924,502 | |||||||||
| 累计其他综合亏损 | (9,495,674 | ) | (8,989,181 | ) | (1,244,987 | ) | ||||||
| 累计赤字 | (861,126,804 | ) | (915,924,417 | ) | (126,854,067 | ) | ||||||
| 股东权益总额 | 1,093,616,234 | 1,045,783,718 | 144,839,372 | |||||||||
| 负债和股东权益总额 | 2,189,331,649 | 2,373,421,914 | 328,715,139 | |||||||||
NIU 的技术
未经审计的综合 亏损简明合并报表
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 收入 | 417,236,018 | 504,734,575 | 69,904,931 | |||||||||
| 收入成本(a) | (326,861,860 | ) | (409,184,315 | ) | (56,671,373 | ) | ||||||
| 毛利 | 90,374,158 | 95,550,260 | 13,233,558 | |||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 销售和营销费用(a) | (72,360,079 | ) | (105,333,173 | ) | (14,588,476 | ) | ||||||
| 研究和开发费用(a) | (35,004,134 | ) | (28,930,975 | ) | (4,006,894 | ) | ||||||
| 一般和管理费用(a) | (50,324,650 | ) | (30,612,959 | ) | (4,239,846 | ) | ||||||
| 运营费用总额 | (157,688,863 | ) | (164,877,107 | ) | (22,835,216 | ) | ||||||
| 政府补助 | 298,853 | 3,756 | 520 | |||||||||
| 营业亏损 | (67,015,852 | ) | (69,323,091 | ) | (9,601,138 | ) | ||||||
| 利息支出 | (66,667 | ) | (966,400 | ) | (133,845 | ) | ||||||
| 利息收入 | 8,112,383 | 9,254,711 | 1,281,763 | |||||||||
| 投资收益 | 426,836 | - | - | |||||||||
| 所得税前亏损 | (58,543,300 | ) | (61,034,780 | ) | (8,453,220 | ) | ||||||
| 所得税（费用）补助 | (1,794,824 | ) | 6,237,167 | 863,838 | ||||||||
| 净亏损 | (60,338,124 | ) | (54,797,613 | ) | (7,589,382 | ) | ||||||
| 其他综合损失 | ||||||||||||
| 扣除零所得税后的外币折算调整 | (5,693,250 | ) | 506,493 | 70,148 | ||||||||
| 可供出售证券的未实现收益，扣除重新分类 | (345,356 | ) | - | - | ||||||||
| 综合损失 | (66,376,730 | ) | (54,291,120 | ) | (7,519,234 | ) | ||||||
| 每股普通股净亏损 | ||||||||||||
| —基本 | (0.39 | ) | (0.35 | ) | (0.05 | ) | ||||||
| —稀释 | (0.39 | ) | (0.35 | ) | (0.05 | ) | ||||||
| 每股ADS的净亏损 | ||||||||||||
| —基本 | (0.77 | ) | (0.69 | ) | (0.10 | ) | ||||||
| —稀释 | (0.77 | ) | (0.69 | ) | (0.10 | ) | ||||||
| 用于计算每股普通股净亏损的已发行普通股和普通股等价物的加权平均数 | ||||||||||||
| —基本 | 155,766,833 | 157,713,699 | 157,713,699 | |||||||||
| —稀释 | 155,766,833 | 157,713,699 | 157,713,699 | |||||||||
| 用于计算每个 ADS 净亏损的加权平均未偿还的 ADS 数量 | ||||||||||||
| —基本 | 77,883,417 | 78,856,850 | 78,856,850 | |||||||||
| —稀释 | 77,883,417 | 78,856,850 | 78,856,850 | |||||||||
| 注意： | |||
| (a) 包括以下基于股份的薪酬支出： |
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 收入成本 | 290,987 | 303,535 | 42,039 | |||||||||
| 销售和营销费用 | 3,128,077 | 2,010,112 | 278,397 | |||||||||
| 研究和开发费用 | 6,370,625 | 1,441,278 | 199,615 | |||||||||
| 一般和管理费用 | 4,402,524 | 2,555,850 | 353,981 | |||||||||
| 基于股份的薪酬支出总额 | 14,192,213 | 6,310,775 | 874,032 | |||||||||
NIU 的技术
公认会计准则和非公认会计准则结果的对账
| 截至3月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
| 净亏损 | (60,338,124 | ) | (54,797,613 | ) | (7,589,382 | ) | ||||||
| 添加： | ||||||||||||
| 基于股份的薪酬支出 | 14,192,213 | 6,310,775 | 874,032 | |||||||||
| 调整后的净亏损 | (46,145,911 | ) | (48,486,838 | ) | (6,715,350 | ) | ||||||