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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止December 30, 2023
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号001-31410
PRimo水务公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 安大略省 | | 98-0154711 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (美国国税局雇主
识别号码) |
| | |
| 1150大会博士。 | | |
| 800套房 | | |
| 坦帕， | 佛罗里达州 | | 33607 |
| 美国 | | |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(813) 544-8515
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股无面值
| PRMW | 纽约证券交易所 |
| 多伦多证券交易所 |
根据该法第12（g）条登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ý 没有问题。¨
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。¨ 不是 ý
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ý*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ý | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | 新兴市场和成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）条对其财务报告内部控制有效性的评估7262（b））由编制或发布审计报告的注册会计师事务所执行。 是的 ☒没有问题。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐不是，不是。☒
截至2023年7月1日，注册人的非关联公司持有的普通股的总市值(基于2023年6月30日纽约证券交易所报告的注册人普通股的收盘价12.54美元)为$1,934.5百万美元。
(计算所依据的假设说明请参阅第二部分第(5)项)。
注册人截至2024年2月21日的已发行普通股数量为159,511,008.
以引用方式并入的文件
我们将在2023年12月30日后120天内提交的2024年股东年会和特别会议的最终委托书的部分内容以引用的方式并入第三部分。此类委托书，除了通过引用明确纳入其中的部分外，就本Form 10-K年度报告而言，不应被视为已提交。
目录
| | | | | |
第2项：业务 | 5 |
项目1A.风险因素 | 12 |
项目1B。未解决的员工意见 | 23 |
项目1C。网络安全 | 24 |
项目2.财产 | 25 |
项目3.法律程序 | 25 |
项目4.矿山安全信息披露 | 25 |
补充项目第一部分登记人的执行干事 | 26 |
第II部 | 28 |
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 28 |
第6项。[已保留] | 30 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 31 |
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
项目8.财务报表和补充数据 | 51 |
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 51 |
项目9A。控制和程序 | 52 |
项目9B。其他信息 | 52 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 52 |
第三部分 | 53 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 53 |
第11项.高管薪酬 | 53 |
项目12.某些受益人的安全所有权和管理以及相关股东事项 | 53 |
第13项：某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 53 |
项目14.总会计师费用和服务 | 53 |
第四部分 | 54 |
项目15.展品和财务报表附表 | 54 |
第16项：表格10-K总结 | 57 |
合并财务报表索引 | F-1 |
附表二-估值及合资格账目 | F-45 |
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以美元编制的。除非另有说明，否则本10-K表格年度报告中的所有金额均以美元和美国公认会计原则为单位。
对2023年、2022年和2021年的任何提及分别对应于我们截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年。
前瞻性陈述
除历史信息外，本Form 10-K年度报告以及通过引用并入本Form 10-K年度报告的报告和文件可能包含有关未来事件和未来结果的陈述。这些陈述符合1995年《私人证券诉讼改革法》和适用的加拿大证券法的定义，属于前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险、不确定性、未来预期和其他因素，可能导致Primo水务公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些陈述包括但不限于与销售、现金流、资本支出或其他财务项目的预测有关的陈述，关于我们打算定期支付普通股季度红利的陈述，以及对估计未来收入增加和成本节省的讨论。这些陈述还涉及我们的业务战略、目标和预期，涉及我们的市场地位、未来业务、利润率、盈利能力、流动性和资本资源。一般而言，“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“努力”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”等类似的术语和短语用于识别本年度报告中的前瞻性表述，以供参考。这些前瞻性陈述反映了对未来事件和经营业绩的当前预期，仅在本年度报告以Form 10-K的形式发布之日作出。
可能导致实际结果与本Form 10-K年度报告中描述的结果大不相同的因素包括但不限于：财务状况和经营结果；我们在我们经营的市场上成功竞争的能力；大宗商品价格的波动，我们将增加的成本转嫁给客户或对冲此类成本上升的能力，以及这些价格上涨对我们产量的影响；我们与供应商保持有利安排和关系的能力；我们管理供应链中断和与通胀相关的成本增加的能力；我们成功管理我们业务的能力；对美元、英镑、欧元和加元等货币之间的汇率产生不利影响的货币波动；金融市场的不确定性和一般经济状况的其他不利变化(包括通胀和利率)对我们财务业绩的影响；我们制造设施生产的任何中断；我们保持获得水源的能力；气候变化对我们业务的影响；我们保护知识产权的能力；我们业务的季节性和不利天气条件的影响；国家、地区和全球事件的影响，包括具有政治、经济、商业和竞争性质的事件，如俄罗斯/乌克兰战争或以色列/哈马斯战争；大流行病的影响，如新冠肺炎事件、相关的政府行动和我们针对此采取的战略对我们业务的影响；我们充分实现我们追求的战略机遇的潜在好处的能力；由于整合困难和其他挑战而实现收购的成本增效的能力；我们面临的无形资产风险；我们履行债务协议规定的义务的能力；以及我们的债务进一步增加的风险；我们遵守债务协议中的契约和条件的能力；利率的波动，这可能增加我们的借贷成本；我们招聘、保留和整合新管理层的能力；我们以令人满意的条件不时续签集体谈判协议的能力；对产品健康和安全标准的遵守；因消费受污染的产品而造成的伤害或疾病的责任；诉讼或法律诉讼对我们声誉造成的责任和损害；我们经营所在的法律和监管环境的变化；我们有能力充分应对与国际业务相关的挑战和风险，并解决在遵守包括美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》在内的法律法规时遇到的困难；我们有能力应对当地税法变化或采用更激进税法解释的国家/地区对我们纳税义务和有效税率的影响；我们的信息系统出现中断；我们有能力安全地维护客户的机密或信用卡信息，或与我们员工或公司相关的其他私人数据；我们维持季度股息的能力；或信用评级变化。
前瞻性陈述不是对未来业绩或事件的保证，根据其性质，是基于对利息和汇率、预期增长、经营结果、业绩、业务前景和机会以及有效所得税税率的某些估计和假设，这些估计和假设受到固有风险和不确定性的影响。前瞻性陈述中用于得出结论或作出估计的重大因素或假设可能包括但不限于关于管理层当前计划和估计的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述可能被证明是不正确的。我们的业务涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性不在我们的控制范围之内，这些风险和不确定性的任何一个或任何组合也可能影响前瞻性陈述最终被证明是正确的。这些风险和不确定性包括但不限于第一部分第1a项所述的风险和不确定性。“风险因素”以及本10-K表格年度报告中的其他内容，以及我们在提交给美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构的未来报告中不时描述的那些内容。
我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中包含的任何信息，也没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订结果，以反映我们在本Form 10-K年度报告日期之后可能知道的事件或情况。不应过分依赖前瞻性陈述。
归因于我们或代表我们行事的人的所有未来书面和口头前瞻性陈述均明确地完整地符合上述规定。
第一部分
我公司
在本报告中使用的术语“Primo”、“本公司”、“我们的公司”、“Primo水务公司”、“我们”或“我们的”是指Primo水务公司及其合并的子公司。
我们最初成立于1955年，2021年7月继续由安大略省管辖，受《商业公司法》(安大略省)管辖。我们的主要执行办公室位于美国佛罗里达州坦帕市大会博士套房1150号，邮编：33607。
Primo是一家专注于北美的领先纯水解决方案提供商，主要在大规格水类别(定义为3加仑或更高)的经常性收入模式下运营。这种商业策略通常被称为“剃须刀-刀片”，因为产品的最初销售创造了一个经常购买补充消费品的用户基础。Primo的收入模式中的关键是其行业领先的创新饮水机系列，这些饮水机通过大约10,900个零售点和在线以不同的价位销售。自动售货机有助于增加家庭和企业的渗透率，从而推动人们反复购买Primo的剃须刀片产品或水解决方案。Primo的剃须刀片产品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通过其Water Direct业务，Primo直接向家庭或企业客户提供可持续的补水解决方案。通过其Water Exchange业务，客户可以访问零售地点并购买预装瓶水。一旦用完，空瓶子就会在我们的回收中心展台上交换，那里提供购买新瓶子的折扣门票。水交换在大约17,500个零售点提供。通过其补水业务，客户在大约23,500个自助补水饮用水站重新灌装空瓶子。Primo还在北美各地提供水过滤设备。
Primo的水解决方案扩大了消费者获得纯净水、泉水和矿泉水的机会，以促进更健康、更可持续的生活方式，同时减少塑料垃圾和污染。Primo致力于其水管理标准，并为与北美国际瓶装水协会合作感到自豪，该协会确保严格遵守安全、质量、卫生和监管标准，以保护消费者利益。环境管理是我们的一部分，我们努力在整个组织中逐步实现碳中和。我们的美国业务于2020年根据《碳中和协议》获得了碳中性认证，该协议是由气候影响合作伙伴管理的国际标准。2021年，Primo宣布计划退出北美小规模零售水务业务。这家企业规模相对较小，主要使用一次性塑料瓶。退出这一类别后，我们生产环境中的一次性零售水瓶每年减少超过4亿瓶，同时也提高了整体利润率。退出是在2022年第二季度完成的。
于二零二三年十一月二日，于英国注册成立的卡利根集团附属公司Primo and Omosis Buyer Limited(“买方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，规定出售Carbon卢森堡S.à.r.l。及其某些子公司(“欧洲业务”)。2023年12月29日，Primo完成了对欧洲业务的出售，交易总对价为5.75亿美元，经惯例收购价格调整后调整后，总现金对价为5.659亿美元(“欧洲资产剥离”)。欧洲资产剥离不包括Primo于Aimia Foods Limited(“Aimia”)、Decantae Minory Water Limited(“Decantae”)、Fonthill Waters Ltd(“Fonthill”)、John Farrer&Company Limited(“Farrers”)、位于英国、以色列及葡萄牙的伊甸泉荷兰业务部分(统称为“余下的国际业务”)的权益。欧洲业务和其余的国际业务统称为“国际业务”。这笔交易是2024年将发生的几笔交易中的第一笔，作为董事会批准的出售我们所有国际业务计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，国际业务在本文中列报为列报的所有期间的非连续性业务。关于非连续性业务的更多信息，见合并财务报表附注2。除非另有说明，否则第一部分和第二部分中的讨论涉及持续业务。
2022年第二季度，我们的董事会批准退出我们在俄罗斯的业务。因此，我们在第二季度记录了1,120万美元的减值费用，以将资产的账面价值降至估计公允价值减去出售成本。另外，我们审查并重新调整了我们的报告部分。退出我们在俄罗斯的业务和部门重组的决定导致了商誉和无形资产的触发事件，需要在部门重组之前对合并后的伊甸园业务(在重组前，包括伊甸园欧洲和伊甸园以色列业务)以及在部门重组时对伊甸园欧洲和以色列业务进行量化评估。这些评估导致录得商誉减值费用1,120万美元，原因是与退出我们在俄罗斯的业务相关的现金流减少，以及主要由于定量分析中使用的使用费费率下降而记录的商标减值费用670万美元。这些总计1790万美元的减值费用包括在截至2022年12月31日的12个月的综合经营报表的所得税净额后的非持续业务净收益(亏损)中。的减值费用
将俄罗斯业务的账面价值降至其估计公允价值减去销售成本的1,120万美元计入截至2022年12月31日的12个月综合经营报表的减值费用，并计入其他类别。我们在俄罗斯的业务退出于2022年第三季度完成。
我们的运营
2023年初，我们的业务运营到二报告部分：(I)其中包括：(I)北美洲，包括DS Services of America，Inc.(“DSS”)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、山谷泉水公司(Mountain Valley Spring Company)(“山谷”)和与收购Primo Water Corporation(“Legacy Primo”)相关的业务；(Ii)欧洲，包括伊甸泉荷兰公司(“Eden Europe”)的欧洲业务以及我们的Decantae和Fonthill业务。另一个类别包括伊甸园的以色列业务(“伊甸园以色列”)，以及我们的Aimia和Farrers业务，以及我们的公司监督职能和其他杂项费用。
在2023年第四季度，我们审查并重新调整了我们的报告部分，将非持续运营中的业务排除在外，这反映了业务将如何管理，业绩将由首席执行官进行评估，首席执行官是公司的首席运营决策者。在这样的审查之后，我们的一个报告部门是北美，其中包括我们的DSS、Aquaterra、山谷和Legacy Primo业务。另一类包括我们的公司监督职能和其他杂项费用，以及我们在2022年第三季度业务退出之前在俄罗斯的业务结果。分部报告结果已重新预测，以反映所有列报期间的这些变化。
北美
我们的北美报告部门为北美客户提供瓶装水解决方案、水过滤和咖啡服务。我们北美报告部门包括的产品主要包括瓶装水、饮水机、纯净瓶装水、自助灌装饮用水、优质泉水、汽水和调味精华水、过滤设备和咖啡。
其他
另一类包括我们的公司监督职能和其他杂项费用，以及我们在2022年第三季度业务退出之前在俄罗斯的业务结果。
竞争优势
我们在关键市场的航线规模和密度、行业领先的基础设施以及对优质客户服务的重视相结合，旨在创造显著的竞争优势。我们不断投资于我们的交付、交换和补充服务基础设施、呼叫中心和服务能力，以赢得我们作为行业领导者的地位。我们相信，这些投资使我们能够从许多积极的行业动态和新的增长机会中受益。首先，我们打算抓住新客户，因为我们受益于我们潜在市场的有利消费趋势，包括对健康和健康的日益关注，以及对市政水质恶化的担忧。其次，我们相信，我们有能力提供互补的水和过滤产品和服务，这是一个重要的尚未开发的机会。第三，我们经营的高度分散的市场为我们提供了充分的机会，最大限度地利用我们的规模、系统和客户密度，在我们所有的服务领域执行协同增值式收购。我们相信，这些优势，加上下面概述的优势，将使我们能够最大限度地利用增长机会，推动可持续和有利可图的增长。
在多个服务平台中处于领先地位
我们在北美瓶装水行业中以产量为基础在全国占有领先地位。我们提供一系列具有悠久历史的知名品牌，如Primo®，Crystal Springs®，山谷®、水晶石®，佛蒙特州Pure®，Sparkletts®、欣克利泉®、肯特伍德温泉®，加拿大斯普林斯®、和拉布拉多源®，这为我们在瓶装水行业的领先地位做出了贡献。在水过滤方面，我们提供包括碳过滤和反渗透过滤在内的全系列产品。
我们是领先的直接面向消费者的供应商之一，可以为住宅客户和中小型企业以及大型地区性和全国性公司和零售商提供全面服务。我们广泛的直接面向消费者的网络在营销和客户覆盖方面具有优势，而我们广泛的产品和能力使我们能够为客户提供方便、单一的高质量饮用水解决方案。我们相信，我们在更换和再灌装渠道中的存在将巩固我们的地位，并将通过我们不断努力增强和推广我们向新客户和现有客户提供的全方位服务水解决方案，进一步加强我们的地位。
我们还相信，通过我们广泛的分销网络，通过优化现有客户关系、利用追加销售机会、获得新客户、探索新的分销渠道和推出新产品，存在着增加我们产品在核心市场的销售的机会。
送水、滤水或使用点和办公咖啡服务平台
我们相信，拥有业界领先的北美供水生产和分销网络之一，使我们能够相对于竞争对手降低我们的采购、制造和交付成本，并在我们所服务的市场中提高客户密度。我们拥有广泛的送水、水过滤和办公咖啡服务分销网络，具有独特的客户服务能力，以及许多我们提供兑换和再灌装服务的地点。我们相信，我们的足迹基础设施和对客户服务的关注独特地使我们能够支持本地、地区和国家客户，这使我们在行业中脱颖而出。我们的网络使我们能够建立战略关系，这种关系在吸引新客户和利用我们的生产和交付基础设施方面取得了成功。我们能够以最低的额外成本为我们的送水、水过滤和办公咖啡服务客户提供多种产品，并从这些增量销售中创造额外的利润。
高水平的客户服务和强大的客户集成
客户服务和客户保持是我们成功的关键指标。我们的目标是通过增加客户保留率来增加客户的终身价值。路线销售代表(“RSR”)是业务中面向客户的部分，是客户关系的重要组成部分，不仅推动客户服务，还创造新的有机客户增长。我们提供可靠的送货时间表，并密切跟踪呼叫中心和客户服务指标，以不断提高客户满意度。
业务战略
我们的业务战略围绕着共同的目标和愿景，主要在大容量水类别(定义为3加仑或更高)的经常性收入模式下运营。我们的目标定义和确定了我们是谁，以及是什么让我们与众不同。我们的目标是用你的方式用水激发更健康的生活。为了实现我们的目标，我们的愿景指导我们的决策和未来的投资，帮助我们从竞争对手中脱颖而出。我们的目标是成为纯净水类别的领先品牌，提供独特的可持续饮用水解决方案组合。为了实现这一愿景，我们围绕着一套共同的战略支柱。这些战略支柱被整合到我们的业务中，以帮助为我们的客户提供差异化的产品，同时为我们的员工提供一种积极参与和以目标为导向的文化。通过我们的战略，我们相信我们可以推动增强的客户体验，同时利用我们的规模来产生更高的效率。我们还增强和激励我们的员工基础，帮助服务我们的客户和他们的需求。当我们的协作体验与客户的协作体验保持一致并与之同步运营时，我们就有最佳的能力为所有利益相关者实现增长。我们相信，我们的业务战略将使我们在支持我们的愿景和目标方面取得长期的、可衡量的成功。
我们的战略支柱和目标包括：
•用你的方式浇水-我们为住宅、中小型企业和零售客户提供多样化的供水解决方案和产品。我们相信，这可以让我们的客户随时随地以任何客户想要的方式获得符合潮流的高质量饮用水。我们的目标是通过增加客户对我们的水解决方案的渗透率，同时使我们的客户基础多样化，将Primo确立为我们竞争领域的首选水品牌。我们的财务模式得到了加强，因为我们的商业模式具有经常性收入的性质。我们的服务通过数字渠道进一步增强，允许客户管理他们的送货和订购偏好，或在我们零售合作伙伴的自有和第三方在线网站上购买产品。
•品类领先创新-我们专注于新产品创新，以推动客户渗透和增加用水量。我们专注于向零售地点和在线销售自动售货机，然后努力向客户推广这些产品的销售。 我们还向直接供水客户提供自动售货机出租。我们扩大了我们的自动售货机产品范围，提供了多种选择，包括热的、冷的和酿造咖啡、茶和其他饮料的技术，这些饮料的价格范围很广，适合我们的零售客户需求。我们还增强了我们的阵容，提供了住宅和商业环境中流行的颜色和风格选项。自动售货机的创新和增强也使我们能够提高我们的服务效率，降低服务成本。
•终身承诺的客户- 我们将客户置于我们所做一切的中心。我们的目标是通过增加客户保留率来增加客户终身价值。我们寻求了解客户需求并听取他们对产品的反馈。通过提供值得信赖的高质量产品和设备并响应他们的服务需求，我们相信我们可以提升关系的价值。我们继续建立交互式数字接触点以改善客户体验。
•卓越运营- 我们相信我们可以通过我们的规模和产品提供来释放并提高效率。通过纯粹的水焦点，我们已经开始精简和集中支持职能。此外，我们还通过采购团队增强了员工队伍，以帮助推动宝贵的供应商合作伙伴关系并协调我们的最佳实践。结合我们的其他战略，随着我们增加客户基础和客户多样性，我们相信这将提高我们的路线密度和网络优化。
•环境、社会和公司治理(ESG)领导层-我们努力对环境、我们的同事以及我们生活、工作和服务的社区产生积极影响。我们维护可持续的水资源，在整个组织内实现了碳中性，目标是进一步减少我们的碳足迹和能源使用，并寻求增加回收包装的使用。我们促进相关的健康和安全倡议，以及为所有管理层提供多样性、公平和包容性培训。此外，我们的目标是确保我们的供应商社区遵守所有联邦、州和地方人际关系法律法规，并要求每个供应商遵守我们的全球供应商行为准则。我们的商业行为和道德准则促使我们遵守所有相关的规章制度。
•关联体验-我们正在发展一种以目标为导向的文化，这将推动增强的员工体验。我们的目标是吸引和留住高度敬业度的员工，他们将在与客户的互动中以及在他们的社区中贯彻我们的宗旨。我们寻求实施有效的人才战略，将重点放在员工的整个生命周期-入职到离职。
我们最终相信，我们的战略将通过我们的创新和潮流水解决方案产品帮助推动客户增长和更大的客户保留率，同时利用我们的运营规模。我们的员工将高度参与推动我们的目标并参与我们的ESG领导。
关注水直接、水交换、水补充和水过滤解决方案的增长
利用我们的战略支柱，我们的目标是随着消费者转向更健康的饮料选择并通过多个渠道销售，实现盈利增长。这推动了我们的客户密度和消费，降低了服务成本。
我们将继续利用我们强大的直接面向消费者的分销网络、国际销售和营销努力以及我们的战略合作伙伴关系，继续专注于扩大我们的住宅和中小型企业客户基础，我们认为这一细分市场仍未得到充分渗透。此外，通过零售和数字渠道销售我们的饮水机有助于扩大我们的客户群，通过这些客户群，我们可以直接和通过零售店提供多样化的供水解决方案。
我们打算利用我们的电子商务能力来利用数据驱动的客户获取，增加渗透率，扩大我们的客户基础，并提供无缝战略，以改善客户体验、留住客户和实现长期增长。我们的电子商务能力利用公共平台，同时以最优化的方式吸引和服务潜在和现有客户。
我们相信，我们有能力提供互补的水和过滤产品和服务，这是一个重要的尚未开发的机会，因为我们几乎所有现有和目标客户都使用多种产品。我们相信，我们处于有利地位，能够充分利用这一机会，利用我们与庞大的客户群建立的牢固关系和频繁的面对面互动。RSR接受过在我们的产品系列中销售的培训，并通过我们的佣金结构高度激励向现有客户推广新产品，从而增加销售额和每位客户的平均收入。
我们打算积极寻求增值收购，以补充我们的有机增长。我们经营的高度分散的市场为我们提供了充足的机会来执行协同供水和过滤器折叠式收购。我们的收购战略与我们的目标是一致的，即不断增加客户密度，降低为现有客户群提供服务的总体成本。我们在实现显著的协同效应和将公司整合到我们的平台上方面有着良好的记录，我们相信我们的收购战略将继续提高我们的盈利能力。
我们成功地推行了这一收购战略，同时通过采用纪律严明的收购、成功的整合和协同实现以及剥离不再对我们的目标、愿景或战略起作用的资产的组合来降低杠杆水平。2022年第二季度，PRI莫退出了北美的小规模零售水务业务。这家企业规模相对较小，主要使用一次性塑料瓶。据估计，退出这一类别将使我们生产环境中的一次性零售水瓶每年减少4亿多瓶，同时还提高了整体利润率。
评估收购机会
我们将继续评估更多机会，以扩大我们在供水和过滤服务类别以及其他利润率更高或以增长为导向的水类别中的地位，我们相信在这些类别中，我们的平台、运营实力和协同效应可以得到利用。
关于细分市场的财务信息
有关报告部门和地理区域的财务信息，请参阅本年度报告10-K表中所载的合并财务报表附注10。
配料和包装用品
除了水，生产我们产品所需的主要原材料是聚对苯二甲酸乙二醇酯(“PET”)树脂、高密度聚乙烯(“HDPE”)和聚碳酸酯瓶子、盖子和预制件、标签、纸箱和托盘。这些原材料的成本可能会随着时间的推移而大幅波动。我们已经实施了一系列风险缓解计划，以降低关键领域的大宗商品波动风险，例如与北美某些能源指数挂钩的能源附加费。我们的核心产品瓶装水使用可重复使用的瓶子，允许服务的总成本分摊到我们客户群的多次重复旅行中。我们利用三加仑(“3G”)和五加仑(“5G”)瓶装水的灌装、再利用和回收概念。在我们没有建立风险缓解计划的地方，通常需要通过涨价来收回增加的材料成本，我们历来成功地实施了这一计划，以减少我们对不断上升的配料和包装成本的总体风险敞口。
根据我们对这些原材料的许多供应安排，我们支付的价格随着潜在商品成本的某些变化而波动，例如聚酯和HDPE的树脂。我们相信，当这些供应商到期时，我们将能够与他们重新谈判合同，或者找到替代的供应来源。我们也相信有足够的原料和包装材料来生产和包装我们的产品。
一般来说，我们承担用于生产我们产品的原料和包装材料成本增加的风险，包括用于制造这些产品的商品的基本成本，在某种程度上，还包括将这些商品转换为我们购买的材料的成本。
用于聚酯、高密度聚乙烯和燃料的树脂是我们承担成本增加风险的基础商品的例子。此外，我们某些配料和包装材料的合同允许我们的供应商根据他们将基础商品转换为我们购买的材料的成本增加而向我们收取的成本增加。在某些情况下，这些增加是受谈判限制的。我们为原料和包装材料支付的价格发生变化的时间因产品和供应商而异，并按月、季度或每年发生。
商业秘密、版权、商标和许可证
我们以自己的品牌销售大部分3G和5G瓶装水，而我们的办公咖啡服务业务既销售我们的品牌产品，也销售我们拥有分销许可证的产品。我们拥有对我们的全球业务非常重要的各种商标的注册，包括美国的Primo®、Alhambra®、水晶石®、山谷®、深岩®、欣克利温泉®、水晶温泉®、肯特伍德温泉®、奥林巴斯®山、普雷弗洛®、塞拉温泉®、火花®和Renü®以及加拿大的加拿大斯普林斯®、拉布拉多源头®和亚马逊温泉®。我们已经提交了某些商标注册申请，并打算开发更多的商标，为这些商标寻求注册，并开发其他知识产权。我们作为缔约方的许可证有不同的条款，包括一些永久的许可证。当商标在商业使用中得到适当维护时，商标所有权通常是无限期的。
我们的成功在一定程度上取决于我们的知识产权，其中包括我们销售的饮料的商标。为了保护这一知识产权，我们主要依靠商标注册、合同责任和与员工、顾问和客户达成的协议(如赔偿、保密和保密协议)中的限制，以及给予商标、版权、商业秘密和专有“诀窍”的普通法和/或法律保护。我们还密切监控我们商标的使用，并在必要时，使用所有可用的法律补救措施，积极追究侵犯我们商标的任何一方的责任。
顾客
我们的客户集中度有限，因为没有客户占我们净收入的10%以上。
竞争
我们的主要竞争对手是当地、地区和国家的瓶装水企业以及各种类型的水过滤设备和服务的供应商。随着瓶装水产品分销方式的不断变化和发展，我们在业务中面临着激烈的竞争。我们的业务还面临着来自过滤设备的日益激烈的竞争。此外，消费者可以选择饮用市政水源，而不是购买瓶装水或使用过滤装置。
我们寻求通过为客户提供高质量的产品、品类管理策略、包装和营销策略、高效的分销方式和卓越的服务来使自己与竞争对手区分开来。
政府法规和环境问题
我们的许多产品在美国的生产、分销和销售均受《联邦食品、药品和化妆品法》、《联邦贸易委员会法》、《兰汉姆法》、州消费者保护法、联邦、州和地方工作场所健康和安全法、各种联邦、州和地方环境保护法以及适用于此类产品的生产、运输、进口、销售、安全、广告、标签和配料的各种其他联邦、州和地方法规和法规的约束。在美国以外，我们许多产品和相关业务的生产、分销和销售也受到许多类似和其他法律法规的约束。
一些州已经通过了法律，规定了与人类消费产品相关的警告或标签要求。例如，加利福尼亚州的法律被称为“65号提案”，要求在加州销售的任何产品上都要出现具体的警告，其中含有该州列出的被发现会导致癌症或生殖毒性的物质。这项法律，以及其他类似的法律，使所有食品和饮料生产商面临不得不在其产品上提供警告的可能性。即使检测到微量的清单物质，受影响的产品也可能受到警告标签的要求，尽管含有自然产生的或仅由市政供水参与此类产品的清单物质的产品通常不受警告要求的限制。在过去的几年里，我们的某些客户不时收到通知，声称相关国家法规的标签要求将适用于我们制造和销售的产品。不能保证我们不会受到针对我们的客户或我们的与65号提案或类似的未能警告的法律有关的行动的不利影响。
我们目前在美国和加拿大提供和使用不可再灌装的可回收容器。我们还提供并使用可再灌装的容器，这些容器也是可回收的。法律规定适用于美国和加拿大的不同司法管辖区，要求对某些不可再灌装的饮料容器的销售、营销和使用收取保证金或某些税费。这些措施施加的确切要求各不相同。其他类型的与饮料容器相关的押金、回收、税收和/或产品管理法规和条例也适用于不同的司法管辖区。我们预计，未来可能会在地方、州和联邦各级提出或颁布更多类似的法律要求。2022年第二季度，我们退出了北美小规模零售水务业务。这家企业规模相对较小，主要使用一次性塑料瓶。据估计，退出这一类别将使塑料水瓶的产量每年减少4亿多个，同时也提高了整体利润率。
我们是国际瓶装水协会(IBWA)和水质协会的成员。这些协会制定的水质标准往往高于政府机构制定的标准。成员必须遵守这些标准，这些标准由成员自己执行。IBWA要求提交由独立第三方检查机构管理的年度工厂检查，如国家卫生基金会。这些检查审核质量和测试记录，审查工厂运营的所有领域和装瓶工艺，并检查是否符合相关的国家标准、良好的制造实践和IBWA制定的任何其他法规。如果我们未能达到IBWA和水质协会设定的标准，可能会对我们的声誉造成不利影响，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的所有生产设施和其他业务都受到各种环境保护法规的约束，包括美国环境保护局(EPA)的法规，这些法规与水资源的使用和废水的排放有关。不遵守这些规定可能会产生严重的后果，包括民事和行政处罚。遵守这些规定对我们的资本支出、净收入或竞争地位没有任何实质性的不利影响，我们预计这种遵守不会对我们的资本支出、净收入或竞争地位产生任何实质性的不利影响。
根据适用保单的条款和条件，我们承保因使用我们产品的消费者的伤害、疾病或死亡、产品污染或产品损坏或贴错标签而导致的产品召回和产品责任索赔。
人力资本
员工
截至2023年12月30日，我们拥有超过6,400名员工，其中约6,330人在北美报告部门，约70人在其他类别。我们已经签订了涵盖北美报告部门约390名员工的集体谈判协议，这些协议都包含我们认为在我们行业中具有代表性的条款。随着这些协议的到期，我们相信可以在我们满意的条件下重新谈判。我们认为我们与员工的关系总体上是良好的。
多样性和包容性
我们致力于创造一个包容的工作场所，促进和珍视多样性，在这里我们拥抱我们的差异，并赋予我们的同事真实和透明的权力。我们公司由不同种族、性别、宗教、性取向和背景的非凡人士组成。我们致力于建立在相互尊重、尊重客户、尊重商业伙伴和尊重社区的核心价值观基础上的文化。我们不容忍歧视、骚扰或报复。
我们创建了一个多元化、公平和包容性(Dei)战略委员会，这是一个由Primo内部不同员工组成的跨职能小组，带头正式确定了我们的Dei承诺。承诺声明是重要的第一步。我们的目标是创造一种真正包容的工作文化，确保整个公司重视思想的多样性。我们致力于认可和拥抱整个合伙人。作为这一过程的一部分，我们的员工和高级管理层正在制定详细和可衡量的行动，将其纳入我们的战略计划。我们正在我们的招聘过程中加入一个深思熟虑、始终如一的主宰镜头，以确保我们的人才基础反映出我们真正成为全球Primo所需的人、观点和经验的多样性。
Primo为员工提供了多个选项来提出对骚扰或歧视的担忧，包括在线网络平台、帮助热线，以及通过与我们组织的人力资源合作伙伴或领导人交谈。我们不会容忍对真诚报告关切或参与调查任何此类报告的任何同事的报复或不公平待遇。对真诚举报任何违规行为或参与任何此类调查的个人进行报复，严重违反了我们的商业行为和道德准则，违规者将受到适当的纪律处分，包括可能被解雇。
健康与安全
Primo致力于为我们的客户提供安全和高质量的水产品，同时确保我们的同事、承包商和我们所在社区的健康和安全。我们对健康和安全的态度植根于我们的宗旨和核心价值观，我们不断努力确保安全、保障和质量始终是第一位的。
该公司的健康和安全计划旨在主动识别、评估和管理与我们的运营、产品和服务相关的风险和危险。我们的运营符合所有适用的健康和安全法律、法规和标准，我们的计划包括一套全面的政策、程序和培训计划，涵盖我们业务运营的方方面面，包括制造、分销和客户服务。
在Primo，我们相信安全、保障和质量是一个成功组织的基础。因此，我们对风险管理保持积极主动的态度，包括定期进行风险评估、观察和检查，以识别和缓解运营中的不安全条件和行为，同时建立关怀文化。我们有一个强有力的报告流程，以确保对所有事件和危险识别进行调查，并采取适当的纠正和预防措施。
Primo致力于不断改进我们的健康和安全计划，以确保我们超出利益相关者的期望。我们相信，我们对安全、安保和质量的承诺对我们的长期成功至关重要，我们将继续投资于我们的健康和安全项目，以实现我们的零事故目标。
总奖励
我们的薪酬计划旨在使员工的薪酬与公司的业绩保持一致，为业绩优秀的员工提供具有市场竞争力的薪酬、有意义的福利和差异化的奖励。我们相信，投资于我们的员工会带来更高的参与度、满意度和保留率，最终导致客户体验的提升和股东价值的增加。
我们的全面奖励理念旨在：
•吸引、激励、奖励和留住为公司成功做出贡献的人才；
•重视劳动力的多样性，认识到不同的人有不同的需求，从而努力在我们的薪酬制度中提供灵活性和选择；
•内部和外部公平，为我们的人才提供机会，这些机会与竞争实践有关，反映了个人对公司的责任、技能和贡献；
•支持全人，促进个人和职业发展；以及
•保持透明和有效的沟通；简单易懂的价值。
我们高管领导层的目标直接薪酬总额旨在与同行公司和市场数据竞争，以帮助我们吸引和留住顶尖人才。很大一部分高管薪酬是可变的或处于风险之中，这与我们的理念是一致的，即当高管为我们的股东和员工创造价值时，我们就会奖励他们。
我们还打算提供福利，让我们的员工及其家人过上更健康的生活。我们为所有符合资格的员工提供全面的福利。其中包括以下好处：
•医疗保险、处方药福利、牙科和视力保险；
•意外保险、危重疾病保险、人寿保险、伤残保险、法定保险、健康储蓄和灵活支出账户；
•带薪和无薪休假；
•退休计划；以及
•自愿福利，允许员工选择满足其需求的选项，包括灵活的休假时间、远程医疗和领养协助。
服务我们的社区
我们坚定地致力于我们所服务的社区和整个世界。毕竟，我们的家人在我们经营的当地社区生活、工作和娱乐。
我们的部分目的是通过赞助和实物捐赠促进水分和健康，并在需要的时候提供援助。我们为当地体育赛事、烹饪和招待项目、筹款活动和协会支持的活动提供瓶装水产品，还为许多地区性事业贡献了时间和资源。此外，我们向医疗中心和急救人员捐赠水，并支持酒店合作伙伴在与极端天气相关的事件和自然灾害期间为一线工作人员提供食物。
资料的可得性及其他事项
我们被要求向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和加拿大证券监管机构提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会设有一个互联网网站，其中包含向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息，网址为www.sec.gov。向加拿大证券监管机构提交的信息可在www.sedar.com上查阅。
我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据经修订的1934年证券交易法第13(A)和15(D)条提交或提交的报告的修正案也可在我们的网站www.primowater corp.com上免费获取，在这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会后，请尽快在我们的网站上免费获取。我们网站上的信息不是我们向美国证券交易委员会或加拿大证券监管机构提交或提供的本报告或任何其他报告的一部分，也不会通过引用将此类信息并入本文或其中。
我们负责按照美国证券交易委员会的要求建立和维护完善的财务报告内部控制。见项目9A“管理层关于财务报告内部控制的报告”。
除本年度报告Form 10-K中所载的其他信息外，您应仔细考虑以下因素，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或持续运营和非持续运营的运营结果产生重大影响。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生负面影响。
与我们的商业、工业和运营相关的风险
我们可能无法在我们经营的市场上成功竞争。
随着瓶装水产品分销方式的不断变化和发展，我们在我们的业务中面临竞争。零售店中越来越多的多加仑水瓶的供应可能会影响我们的业务，因为一些客户可能会选择通过竞争对手的零售产品而不是我们的产品购买可回收瓶装水。我们的业务还面临着来自市场上过滤设备的日益激烈的竞争。此外，消费者可以选择饮用市政水源，而不是购买瓶装水或使用过滤装置。此外，这些产品的零售和互联网供应可能会对我们提供的直接分销来源的需求产生负面影响。
与通胀相关的供应链中断和成本增加已经并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们经历了基础费用的通胀成本上升，包括运输和劳动力成本。我们受到了全球供应链中断的影响，这增加了我们将饮水机运往分支机构的海运提前期，并增加了运费成本。
该公司在很大程度上能够缓解通胀和供应链中断的影响。我们的缓解策略，如价格上涨和成本控制努力，为我们提供了必要的灵活性，以应对风险。
虽然我们已采取措施将这些成本增加的影响降至最低，但全球供应链中断和通胀压力可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的原料、包装用品和其他成本都会受到价格上涨的影响，我们可能无法将上涨的成本有效地转嫁给我们的客户。
我们通常承担产品中成分和包装材料价格变化的风险。我们的大部分配料和包装供应合同允许我们的供应商根据基础商品成本的变化来调整他们向我们收取的价格，例如用于生产这些产品的PET、HDPE和聚碳酸酯瓶的树脂，在某些情况下，还可以根据生产成本的变化来调整价格。我们为原料和包装材料支付的价格的这些变化发生在不同的产品和供应商的时间，并发生在每月、季度或每年。
因此，我们承担这些原料和包装材料成本波动的风险，包括用于制造它们的商品的基本成本，在某种程度上，还包括将这些商品转换为我们购买的材料的成本。如果这些原料或包装材料的成本增加，我们可能无法通过调整我们收取的价格将这些成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。如果我们能够通过提价将这些成本转嫁给我们的客户，那么这些提价可能对我们的产量产生的影响是不确定的。
我们的生产设施使用大量的电力、天然气和其他能源来运行。我们尚未锁定长期定价承诺或安排的燃料和其他能源价格的波动将影响我们的运营成本，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
如果我们无法与原材料供应商保持关系，我们可能会产生更高的供应成本，或者无法将产品交付给我们的客户。
除了水，生产我们产品所需的主要原材料是PET树脂、HDPE和聚碳酸酯瓶子、盖子和预制件、标签、纸箱和托盘。我们依靠与主要供应商的持续关系来支持我们的运营。
我们通常与我们的主要供应商签订年度或多年供应安排，这意味着我们的供应商有义务继续向我们供应一年或多年的材料，最后我们必须与这些供应商重新谈判合同或寻找替代供应来源。我们不能保证，当这些供应商到期时，我们能够与他们重新谈判合同(以类似或更优惠的条款)，或者，如果我们无法与我们的主要供应商重新谈判合同，也不能保证我们可以取代他们。我们还可能在与现有供应商重新谈判合同或更换这些供应商时产生更高的原料和包装供应成本，或者我们向客户交付产品的能力暂时中断，这两种情况中的任何一种都可能对我们的运营结果产生负面影响。
关于我们的一些关键成分，我们已经签订了长期供应协议。此外，特定成分和包装材料的供应可能受到许多因素的不利影响，包括行业整合、能源短缺、政府控制、劳资纠纷、自然灾害、流行病、交通中断、政治不稳定、战争或恐怖主义行为和其他因素。
如果我们不能成功地管理我们的运营，我们的业务和运营结果可能会受到负面影响。
近年来，我们主要通过收购其他公司、开发新产品线以及与主要客户的增长来扩大我们的业务和饮料供应。我们相信，通过利用现有客户关系、获得新客户、探索新的分销渠道、推出新产品或确定合适的收购或战略联盟候选者，我们存在着发展业务的机会。在收购方面，这一战略的成功取决于我们管理收购和联盟并将其整合到现有业务中的能力。此外，我们收购或调整的业务或产品线可能无法成功整合到我们的业务中，也可能无法证明是盈利的。如果我们不能成功地管理我们的运营，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的地理多样性使我们面临货币波动的风险。
我们在世界不同地区开展业务，涉及多种货币计价的交易。我们受到汇率风险的影响，因为我们的成本是以我们赚取收入的货币以外的货币计价的。此外，由于我们的财务报表是以美元计价的，美元与其他货币之间的货币汇率变化已经并将继续对我们的经营业绩产生影响。虽然我们可能会进行金融交易来应对这些风险，但不能保证货币汇率波动不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。此外，虽然货币对冲工具的使用可能为我们提供保护，使我们免受货币汇率不利波动的影响，但通过利用这些工具，我们可能会放弃货币汇率有利波动可能带来的好处。
在我们开展业务的国家，金融市场的不确定性和一般经济状况的其他不利变化可能会对我们的行业、业务和经营结果产生不利影响。
金融市场的不确定时期和我们开展业务的国家的不利经济状况可能会对我们的业务产生一些不同的影响，包括：
•消费者支出减少，这可能导致我们的销售量减少；
•对我们的客户及时向我们或我们的供应商支付及时供应材料的义务的能力产生负面影响，从而减少我们的现金流；
•交易对手风险增加；
•本银行银团一名或多名成员可能无法履行其在优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的承诺的可能性增加；及
•限制进入资本市场，这可能会限制我们利用商机的能力。
如果经济状况恶化，我们的工业、业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们生产设施的生产可能会发生重大中断。
我们的生产设施或我们的供应商、分销渠道或服务网络的生产中断可能会对我们的业务产生重大不利影响。中断的原因可能有很多，包括火灾、自然灾害、流行病、天气、制造问题、污染、疾病、罢工或劳动力短缺、供应链中断、运输中断、政府监管、战争、恐怖主义或其他敌对行为。具有足够产能或能力的替代设施可能不可用，成本可能大幅上升，或可能需要相当长的时间才能投产，每一项都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响。
我们的业务依赖于我们维持获得水源的能力；缺水、政府对供水的监管以及糟糕的水质可能会对我们的长期财务业绩产生负面影响。
我们任何一个水源的水流受损或中断、水权纠纷、对我们水源用水或获取水资源的法律限制或政府监管增加，或者无法保持对我们水源的访问，都可能导致我们产品成本的增加或短缺，这可能无法使我们满足市场需求。由于失去任何一个水源或可用水量下降而可能导致的交付和价格中断可能会严重扰乱我们的业务，导致客户信心丧失，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，如果我们的任何市政水源由于自然灾害、停工或其他重大事件而被削减或取消，扰乱了这些市政水源的供水，我们可能不得不从其他来源购买水，这可能会增加水和运输成本，并可能导致供应短缺和价格上涨。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、声誉和运营结果产生负面影响。
水是一种有限的资源，面临着人口增长、环境污染和管理不善的重大挑战。随着对水的需求持续增加，如果水变得更加稀缺，可用水的质量恶化，我们的业务可能会产生不断增加的成本或面临产能限制，这可能会对我们的长期盈利能力或净销售额产生不利影响。此外，即使我们能够获得足够的水资源，我们采取的方法，包括获取更多的水资源，可能会对我们的公众声誉产生负面影响，特别是在遭遇干旱或水资源被视为有限资源的司法管辖区。
气候变化可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
令人关切的是，由于大气中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加，全球平均气温逐渐升高，正在引起天气模式的重大变化，以及极端天气和气候事件的频率或持续时间增加。这些变化可能会对我们的一些设施、关键原材料的可用性和成本以及我们使用的水资源产生不利影响。公众对减少温室气体排放的期望正在迅速变化，可能需要我们在设施和设备方面进行更多投资，包括更省油的汽车。此外，联邦、州或地方政府当局可能会针对人们对气候变化的担忧提出立法和监管措施，例如欧盟和加利福尼亚州已经采用的新的披露要求，以及预计美国证券交易委员会将采用的额外要求，这些要求可能具有不同和不一致的要求，可能会增加我们的合规成本，并可能需要额外的投资或增加原材料、燃料、配料和水的成本。此外，如果我们无法满足公众的期望和监管发展，或者如果我们现有的做法和程序不足以满足新的监管要求，我们可能会错过预期的企业机会，或者成为监管审查或第三方索赔的对象。因此，气候变化的影响可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们的知识产权，而我们可能无法保护这些知识产权。
虽然我们拥有用于识别我们的饮料的某些商标，但其他商标是通过第三方许可或我们客户的许可使用的。我们的成功在一定程度上取决于我们在多个司法管辖区保护我们知识产权的能力。
为了保护这一知识产权，我们主要依靠商标注册、合同责任和与员工、顾问和客户达成的协议(如赔偿、保密和保密协议)中的限制，以及给予商标、商业秘密和专有“专有技术”的普通法和法定保护。此外，我们使用任何和所有可用的法律补救措施，大力保护我们的知识产权免受侵犯。尽管我们作出了努力，但我们未必能成功保护我们的知识产权，原因有很多，包括：
•我们的竞争对手可能会独立开发出与我们相似或更好的知识产权；
•员工、顾问或客户可能不遵守他们的合同协议，执行这些协议的成本可能令人望而却步，或者这些协议可能被证明是不可执行的或比预期的更有限；
•我们的知识产权可能会被成功地挑战、宣布无效或规避。
如果我们不能保护我们的知识产权，我们的竞争地位将会减弱，我们可能会面临保护或执行我们的知识产权的巨额费用。
有时，第三方可能会断言我们正在或可能正在侵犯或挪用他们的知识产权。在这些情况下，我们打算在我们认为合适的时候对索赔进行辩护或就许可证进行谈判。知识产权案件具有不确定性，涉及复杂的法律和事实问题。如果我们卷入这类诉讼，可能会消耗大量资源，并将我们的注意力从商业运营上转移开来。
如果我们被发现侵犯了他人的知识产权，我们可能会遭受重大损害，被禁止继续制造、营销或使用受影响的产品，或被要求获得继续制造或使用受影响产品的许可证。获得许可证可能非常昂贵，也可能根本无法获得。同样，改变产品或工艺以避免侵犯他人的权利可能代价高昂或不切实际。
我们的业务是季节性的，不利的天气条件可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们产品的销售在一定程度上受到我们所在市场的天气状况的影响。夏季月份异常寒冷或多雨的天气可能会减少对瓶装水和其他产品的需求，并导致收入下降，这可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
全球或地区动荡、冲突、地缘政治争端或灾难性事件可能会影响我们的行动和行动结果。
我们的业务可能会受到战争、大规模恐怖主义或其他敌对行为的影响，特别是那些针对美国或我们开展业务的其他主要工业化国家的行为、重大自然灾害、长期干旱或广泛爆发的传染病。此类事件可能会削弱我们管理业务的能力，可能会扰乱我们的原材料供应，并可能影响产品的生产、运输和交付。例如，美国和中国的贸易关系仍然不确定，如果紧张局势继续恶化，我们可能会加大离岸和多元化努力，以减少对中国供应链的依赖，这可能会影响我们的供应链、生产和
产品的交付。此外，地区冲突，如乌克兰-俄罗斯冲突和以色列-哈马斯冲突，可能会升级和扩大，进而可能对我们的行动，包括我们在以色列的行动和伙伴，以及全球经济和金融市场产生负面影响。这种区域或全球经济活动的中断可能会影响受影响地区的消费者购买力，从而减少对我们产品的需求。
类似新冠肺炎的传染性疾病的爆发，可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
我们的业务可能会受到传染性疾病大范围爆发的不利影响，类似于影响全球、国家和地方经济的新冠肺炎，它带来了许多影响我们业务的宏观经济挑战，包括业务规划的波动性和不确定性、全球供应链中断、材料、货运和劳动力通胀、某些材料和劳动力短缺和延迟获取以及劳动力短缺。
类似新冠肺炎大流行的大流行对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于许多不断变化的因素，这些因素我们无法准确预测，所有因素都将因市场而异，这些因素包括大流行的持续时间和范围、病毒新变种的出现和针对此类变种的疫苗的效力、大流行期间和之后的全球经济状况，包括全球供应链中断、通货膨胀和劳动力短缺、政府未来可能针对大流行采取的行动，以及客户因应大流行而发生的行为变化，其中一些可能不仅仅是暂时的。
战略风险
我们可能会将管理层的大量注意力和资源投入到我们正在进行的战略机会审查中，包括潜在的资产剥离，而我们可能无法充分实现我们所追求的任何此类替代方案的潜在好处。
作为我们整体战略规划过程的一部分，我们不时评估是否有替代方案来补充我们的有机增长和通过多元化实现增长的战略。因此，我们可能会不时参与评估潜在的交易和其他战略选择，我们可能会参与可能导致一笔或多笔交易的讨论。虽然这些讨论中的任何一项都不确定是否会达成最终协议或完成任何交易，但我们可能会将管理层的大量注意力和资源投入到评估和寻求交易或机会上，这可能会对我们的运营产生负面影响。
我们正在为我们剩余的国际业务执行战略选择。不能保证剥离我们剩余的国际业务的战略计划将得到我们预期的市场支持，或者我们将能够实现预期的运营、战略和其他好处。此外，我们的业务在地理上将不那么多样化，这可能使我们更容易受到北美不断变化的市场状况的影响。
此外，无论任何交易是否完成，我们都可能在评估和寻求其他战略机会方面产生重大成本。我们可能没有充分意识到我们所追求的任何战略选择或交易的潜在好处。
我们可能无法实现与收购相关的预期收入和成本协同效应。
我们收购的成功将在一定程度上取决于我们能否从与现有业务的整合中实现全部或部分预期好处。整合过程可能复杂、昂贵、耗时，并受到重大商业、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多难以预测，也超出了我们的控制。整合业务并实现收入和成本协同增效的困难包括：
•未能执行我们对合并业务的业务计划；
•在整合制造、物流、信息、通信和其他系统方面出现未预料到的问题；
•收购结构与我们的结构之间在标准、控制、程序和政策以及薪酬结构方面可能存在的不一致；
•未能留住关键客户和供应商；
•适用法律法规的意外变化；
•未能留住关键员工；
•对新市场和新地域的额外风险敞口；
•固有的经营风险；以及
•其他未预料到的问题、费用和负债。
我们可能无法维持本公司和被收购业务各自已经实现或可能实现的收入、收益或运营效率水平。即使我们实现了预期的好处，这也可能不会在预期的时间框架内实现。此外，收购所产生的协同效应可能会被完成该等收购或整合被收购业务所产生的成本、其他开支的增加、经营亏损或业务中不相关的不利结果所抵销。因此，不能保证会实现这种协同效应。
此外，实际结果可能与合并后公司的预计财务信息不同，原因是收购资产和假定负债的公允价值发生变化、用于形成估计的假设发生变化、公司之间的会计政策不同以及购买会计的完成情况。
未来业务状况的变化可能会导致业务投资和/或已记录的商誉、无限期无形资产或其他无形资产减值，导致重大亏损和减记，从而对我们的经营业绩产生负面影响。
作为我们整体战略的一部分，我们将不时投资于其他业务。这些投资是根据有针对性的分析和尽职调查程序进行的，旨在实现预期的回报或战略目标。在确定投资金额或收购价格时，这些程序往往涉及某些假设和判断。收购或投资完成后，可能会出现不可预见的问题，对预期回报产生不利影响，或无法作为收购价格的调整收回。即使经过仔细的整合努力，实际运营结果也可能与最初的估计大不相同。我们每年或在存在潜在减值证据的情况下评估已记录商誉和无限期无形资产金额的可回收性。减值测试基于几个需要判断的因素和某些基本假设。截至2023年12月30日，商誉约占我们记录的总资产的10.46亿美元。截至2023年12月30日，我们其他寿命不确定的无形资产主要与我们在历史收购中获得的商标有关。这些资产的账面净值合计为3.812亿美元，合并财务报表附注1对此有更全面的说明。
截至2023年12月30日，我们应摊销的无形资产(扣除持续运营的累计摊销净额)为3.33亿美元，其中主要包括3.107亿美元的收购客户关系、1380万美元的软件和590万美元的专利。客户关系通常在我们预期获得经济利益的期间内摊销。与我们的历史收购相关的客户关系在这些关系的预期剩余使用年限内摊销，其基础是反映估计的未贴现税后现金流的实现模式。我们每年审核这些无形资产的估计使用年限，并考虑与无形资产相关的特定净现金流量，除非因重大客户流失等触发事件而需要更频繁地进行审核。包括在无形资产内的对客户销售的永久性损失或大幅下降将导致无形资产价值的减值或任何剩余价值的加速摊销，并可能导致用于为该客户提供服务的固定资产减值。主要是，预期报告分部现金流的减少、市场状况的变化、关键客户的流失以及我们估计的资本成本的变化可能表明记录的商誉、商标或商号可能出现减值。有关我们对商誉和无限期无形资产减值的会计政策的更多信息，请参阅本年度报告10-K表和合并财务报表附注1中“关键会计政策”下的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的讨论。
金融、信贷和流动性风险
我们有大量未偿债务，这可能会对我们的财务健康造成不利影响，未来的现金流可能不足以履行我们的义务。
截至2023年12月30日，我们的总债务为13亿美元。我们目前的负债和未来的任何借款都可能对我们和我们的投资者产生重要的不利后果，包括：
•需要我们运营现金流的很大一部分来支付这笔债务的利息；
•使偿还债务和其他义务更加困难；
•增加未来债务信用评级下调的风险，这将增加未来的债务成本；
•增加我们在一般不利经济和行业条件下的脆弱性；
•减少可用现金流或限制我们借入额外资金支付股息、为资本支出和其他公司目的提供资金以及发展业务的能力；
•限制了我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；以及
•使我们在竞争中处于劣势，我们的竞争对手可能不像我们这样杠杆率很高。
我们的负债水平在一定程度上是由我们通过收购实现增长的战略推动的。不能保证我们将以有利的条件成功地获得任何未来的债务融资，或者根本不能保证，如果我们变得更加杠杆化，我们将面临更大的可能性，上述一个或多个风险将成为现实。此外，我们未来的实际现金需求可能比预期的要大。我们不能向您保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者我们未来的借款金额将足以让我们偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。
如果我们无法从未来的业务中产生足够的现金流来履行我们的偿债义务，我们可能需要在到期时或到期之前为我们的全部或部分债务进行再融资。我们不能向您保证，我们将能够以有吸引力的条款、商业上合理的条款或根本不存在的条件对我们的任何债务进行再融资。如果我们无法偿还债务或对债务进行再融资，我们可能不得不采取行动，如出售资产、寻求额外股本或减少或推迟资本支出、战略收购、投资和联盟，其中任何一项都可能阻碍我们业务战略的实施，阻止我们进行原本有利于我们业务的交易，和/或对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们未来的经营业绩以及偿还或再融资债务的能力将受到未来经济状况以及金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。
我们的循环信贷安排和管理我们未偿还票据的契约都包含各种契约，限制了我们管理层在经营业务时的酌情决定权，这可能会阻止我们利用商机和采取一些公司行动。
我们的循环信贷安排和管理我们未偿还票据的契约都对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制将限制或限制我们的能力和我们受限制子公司的能力，包括：
•招致额外的债务；
•支付限制性款项(包括支付股息、赎回、回购或注销我们的股本)；
•进行投资；
•设立留置权；
•出售资产；
•签订协议，限制子公司向我们支付股息、贷款或转移资产的能力；
•与关联公司进行交易；以及
•合并、合并或出售我们的全部或几乎所有资产。
这些公约有重要的例外情况和限制条件。此外，在某些情况下，我们的循环信贷机制还要求我们遵守“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中“遵守公约”一节所述的某些财务契约。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括本“风险因素”部分所述的事件。违反我们的循环信贷安排所载的任何契约，或监管我们的未偿还票据的契约，可能会导致一份或多份管理该等债务的文件下的违约事件，这将允许我们的循环信贷安排下的贷款人宣布所有未偿还借款，或就我们未偿还票据的持有人而言，该等票据的所有未偿还本金均为到期和应付款项。任何这种加速都将触发循环信贷安排下的交叉违约条款，以及管理我们未偿还票据的契约，可能还会触发我们的其他债务。如果付款义务加快，我们很可能无法用当时手头的现金和现金等价物来偿还未偿债务。因此，我们将被要求寻求其他资金来源，这些资金来源可能不符合商业上合理的条款，也可能不像我们目前的协议那样优惠，或者根本没有。如果我们无法对我们的债务进行再融资或找到其他融资方式来为我们的业务融资，我们可能会被要求削减我们的业务，面临破产，或采取与我们当前的商业实践或战略不一致的其他行动。有关我们的循环信贷安排的更多信息，请参阅本年度报告中“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中“流动资金和资本资源”项下的讨论和合并财务报表附注16。
我们的债务的一部分可能是可变利率债务，利率的变化可能会导致我们因此类可变利率债务而产生更高的利息成本，从而对我们产生不利影响。
我们的循环信贷安排使我们面临利率风险。我们根据这类贷款借款支付利息的利率会随着利率和债务杠杆的变化而波动。因此，对于我们的循环信贷安排项下不时未偿还的任何金额，我们现在和将来都会受到利率变化的影响。在2022年和2023年，利率大幅上升，以缓解持续的通胀，与前几个时期相比，通胀增加了我们的偿债成本。如果我们不能充分管理我们的债务结构，以应对市场的变化，我们的利息支出可能会增加，这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。截至2023年12月30日，循环信贷安排下没有未偿还借款。
与我国人力资本相关的风险
我们的成功在一定程度上取决于我们为首席执行官、首席财务官、高级管理层和关键员工招聘、留住和准备继任计划的能力。
我们的首席执行官(CEO)、首席财务官(CFO)、高级管理层和其他关键员工的表现对我们的成功至关重要。2024年1月，在汤姆·哈林顿计划于2023年5月宣布退休后，我们任命罗伯特·里特布鲁克为新的首席执行官。我们计划继续投入时间和资源来发展我们的高级管理团队和关键员工团队。我们的长期成功将取决于我们招聘和留住有能力的高级管理人员和其他关键员工的能力，如果做不到这一点，可能会对我们未来的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，如果我们不能充分规划CEO、CFO、高级管理层和其他关键员工的继任，我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们的业务可能会受到劳动力成本增加的不利影响。
由于工人竞争、劳动力短缺、劳动力市场压力、最低工资要求提高、带薪病假或假期应计任务或其他法律或法规变化等因素导致的劳动力成本增加，可能会对我们的运营成本产生不利影响。此外，对所有人才的竞争日益激烈，不能保证我们未来会成功地聘用、培养和留住人才。劳动力市场挑战的影响程度和持续时间取决于许多因素、合格人员的可用性以及来自我们行业内部的竞争。
我们可能无法以令人满意的条款续签集体谈判协议，或者我们可能会遭遇罢工。
我们的一些员工受到在不同日期到期的集体谈判协议的保护。我们可能无法以令人满意的条款或根本无法续签集体谈判协议。这可能会导致罢工或停工，这可能会损害我们制造和分销产品的能力，并导致销售额的大幅损失。现有或续签协议的条款也可能会显着增加我们的成本或对我们提高运营效率的能力产生负面影响。
与我们的信息技术、网络安全和数据保护相关的风险
我们的信息系统或我们第三方服务提供商的信息系统的中断或网络安全漏洞、中断或滥用可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖高度复杂的关键信息系统来准确和高效地处理我们的业务，向管理层提供信息，并准备财务报告。我们依赖第三方提供商提供各种网络、应用程序托管和相关业务流程服务，以支持我们的关键信息系统。维护和升级此类系统的成本越来越高，这些第三方的性能问题可能会扰乱我们的运营，因此，我们的运营费用可能会增加，这可能会对我们的运营结果产生负面影响。
此外，这些系统和服务容易受到自然灾害、战争、恐怖主义或其他敌对行为、软件、设备或电信故障、处理错误或供应商违约等原因造成的中断或其他故障的影响。此外，这些数字系统的性质使它们可能容易受到网络安全攻击，例如计算机病毒、勒索软件、网络钓鱼、黑客或其他安全问题。此外，人工智能等新技术的快速发展和越来越多的采用可能会加剧我们的网络安全风险。
网络安全攻击变得越来越常见，我们经历了网络钓鱼、商业电子邮件泄露和其他类型的攻击造成的非实质性业务中断、金钱损失和数据丢失。这类事件可能很难发现，一旦发现，其影响可能很难评估和解决。此外，安全、备份和灾难恢复措施可能不足以或没有适当地实施，以避免此类中断或故障。这些系统或服务的任何中断或故障都可能导致重大错误、数据丢失、处理效率低下、安全漏洞、无法使用系统或处理交易、客户流失或其他业务中断，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生负面影响，使我们受到处罚或导致声誉损害。
如果我们不能安全地维护客户的机密或信用卡信息，或与我们的员工或公司有关的其他私人数据，我们可能会受到负面宣传、代价高昂的政府执法行动或私人诉讼的影响，这可能会损害我们的商业声誉，并对我们的运营结果产生负面影响。
保护我们的客户、员工和公司数据对我们来说至关重要。我们有程序和技术来保护我们客户的借记卡、信用卡和其他个人信息、我们员工的私人数据和公司记录以及知识产权。然而，如果我们遇到任何形式的数据安全漏洞，我们可能会面临负面宣传、政府执法行动、私人诉讼或代价高昂的应对措施。此外，我们在商界和我们客户中的声誉可能会受到影响，这可能会导致我们的客户停止购买我们的产品和服务，或停止使用借记卡或信用卡支付选项。如果我们无法安全地向客户提供信用卡支付选项，我们的产品对许多小型组织的吸引力将会降低，因为这会对我们的客户体验产生负面影响，并显著增加与客户支付处理相关的管理成本。这可能会导致我们失去客户，并可能对我们的运营结果产生负面影响。虽然我们的保险范围旨在解决数据安全风险的某些方面，但保险范围可能不足以覆盖可能出现的所有损失或所有类型的索赔。
此外，围绕信息安全和隐私的监管环境日益苛刻，经常实施新的和不断变化的要求。例如，2018年生效的欧盟《一般数据保护条例》和2020年生效的《加州消费者隐私法》对我们收集、处理和传输个人数据的方式提出了重大新要求，并对违规行为处以巨额罚款。遵守隐私和信息安全法律和标准的变化可能会因为增加对技术的投资和开发新的业务流程而导致巨额费用。
法律、监管和税务风险
我们的产品可能不符合健康和安全标准，或可能受到污染，我们可能对因食用我们的产品而导致的伤害、疾病或死亡负责。
我们采用了各种质量、环境、健康和安全标准。然而，我们的产品可能仍然不符合这些标准，或者可能受到污染。不符合这些标准或污染可能发生在我们或我们的灌装商、分销商或供应商的运营中。这可能导致代价高昂的生产中断、召回和责任索赔。如果消费我们的任何产品导致伤害、疾病或死亡，我们可能对我们的客户负责。此外，虚假的、毫无根据的或象征性的责任索赔或有限的召回可能会产生负面宣传。任何这些故障或事件都可能对我们的业务、运营结果或现金流产生负面影响。
诉讼或法律程序可能使我们承担重大责任，并损害我们的声誉。
我们是各种诉讼索赔和法律程序的当事人。我们评估这些索赔和诉讼程序以评估不利结果的可能性，并在可能的情况下估计潜在损失的金额。如果我们的产品没有安全和/或适当地制造或设计，可能会导致人身伤害或财产损失，这可能会使我们面临损害索赔。与捍卫产品责任和其他索赔以及支付损害赔偿相关的成本可能是巨大的。我们的声誉也可能受到此类索赔的不利影响，无论成功与否。
我们可以根据我们的会计政策，根据评估和估计建立适当的准备金，并在适当的情况下提出保险索赔。我们的评估、估计和披露基于我们当时掌握的信息，并依赖于法律和管理层的判断。我们可能从保险获得的实际结果或损失或任何赔偿可能与评估和估计大不相同。这些索赔或诉讼的实际和解、判决或解决可能会对我们的业务和财务表现产生负面影响。如果向我们提出的索赔不在保险范围之内或超出了我们的可用保险限额，我们可能需要支付巨额损害赔偿金，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。有关更多信息，请参阅“项目3.法律诉讼”。
我们运营所在司法管辖区法律和监管环境的变化可能会对我们的运营结果产生负面影响，对我们的产品和服务的需求产生不利影响，或导致诉讼。
作为食品和饮料的生产商和分销商，我们必须遵守与生产、包装、质量、标签和分销有关的各种联邦、州、省、地方和外国的法律和法规。美国食品和药物管理局(“FDA”)将瓶装水作为食品进行监管。我们的瓶装水必须符合FDA在卫生条件下的人类消费、标签、加工、安全和分配的安全要求，并根据FDA的“当前良好制造规范”进行生产。我们进口某些制造设备，我们必须遵守进口法律法规。我们还受到各种联邦、州、省、地方和外国环境法律和工作场所法规的约束。这些法律法规可能会因政治、经济或社会事件而发生变化。此类监管变化可能包括食品和药品法、广告法、会计准则、税收要求、竞争法和环境法的变化，包括与水权和处理相关的法律。
法律、法规或政府政策及相关解释的变化可能会改变我们的经营环境，这可能会对我们的经营结果产生负面影响，或增加我们的成本或负债。
食品/饮料生产
一些州已经通过了法律，规定了与人类消费产品相关的警告或标签要求。例如，加利福尼亚州被称为65号提案的法律要求，在加州销售的任何产品上都要出现具体的警告声明，其中含有该州列出的被发现会导致癌症或生殖毒性的物质。这项法律，以及其他类似的法律，使所有食品和饮料生产商面临不得不在其产品上提供警告的可能性。即使检测到微量的清单物质，受影响的产品也可能受到警告标签的要求，尽管含有自然产生的或仅由市政供水参与此类产品的清单物质的产品通常不受警告要求的限制。在过去的几年里，我们的某些客户不时收到通知，声称相关国家法规的标签要求将适用于我们制造和销售的产品。不能保证我们不会受到针对我们的客户或我们的与65号提案或类似的未能警告的法律有关的行动的不利影响。如果任何此类索赔被追究或胜诉，在某些情况下，我们可能会被要求赔偿客户的损失，并就我们的产品提供警告，以便在某些州销售。任何因违规指控而引起的负面媒体关注、负面宣传或行动都可能对消费者对我们产品的看法产生不利影响，并损害我们的业务。
能源/节约措施
美国环保局对包括瓶装饮水机在内的旨在降低能源消耗的家用电器的能源之星认证计划进行监督。虽然我们正在与我们的饮水机制造商密切合作，以确保我们能够继续获得能源之星认证的瓶装饮水机，但我们不能保证我们将继续获得这样的机会。我们无法使用合规的自动售货机可能会对我们的业务、财务状况、声誉和运营结果产生负面影响。
最近在我们经营瓶装水的几个市场上采取了一些举措。一些司法管辖区已经提出了一些规定，禁止使用公共资金购买瓶装水，对瓶装水和提取水征收地方税，并限制从公共和私人来源提取水。我们相信，与这些举措相关的负面宣传一般针对零售、小瓶子行业，这是我们业务的最小部分，我们的客户可以很容易地将我们的产品与目前在某些领域引起关注的零售瓶子区分开来。我们的客户通常用可重复使用的多加仑水瓶购买水，这些水瓶被放在冷却器上并多次重复使用。虽然我们相信，到目前为止，我们还没有直接经历过这些担忧带来的任何不利影响，我们的产品与受到审查的产品有很大的不同，但不能保证关于瓶装水行业任何元素的负面宣传不会通过阻止消费者购买瓶装水产品来影响公众行为。在这种情况下，我们的销售和其他财务业绩可能会受到不利影响。
对气候变化的日益关注也可能导致更多的区域、联邦和/或全球法律和监管要求，以减少或减轻温室气体的影响。如果这种监管比我们目前为监测排放和提高能源效率而采取的可持续措施更加激进，我们的运营和交付成本可能会大幅增加。特别是，加强对燃料排放的监管可能会大幅增加运营我们的设施或运输和分销我们的产品所需的能源(包括燃料)成本，从而大幅增加与我们的产品相关的分销和供应链成本。因此，气候变化可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。
包装材料
用于制造我们的3G和5G水瓶的树脂和双酚A(BPA)的制造和使用受到FDA的监管。这些规定与食品包装材料中使用的物质有关。我们几乎所有的3G和5G可回收聚碳酸酯塑料瓶中都含有双酚A。媒体对双酚A的负面关注已经引起了瓶装水市场的担忧。包括FDA在内的全球多个司法管辖区的监管机构发现，在目前的水平下，这些材料对食品接触是安全的，但有关BPA的监管裁决或州或地方法律的重大变化可能会对我们的业务产生不利影响。公众对使用双酚A或其他类型塑料的食品包装的广泛负面看法，或者水中普遍存在纳米塑料，可能会导致消费者停止购买我们的聚碳酸酯瓶装产品。此外，新的科学证据或报告的出现表明我们的聚碳酸酯水瓶不安全，或者监管机构对现有证据的解释导致禁止使用聚碳酸酯塑料作为食品接触材料的包装，可能会导致我们包装瓶装水产品的能力严重中断。如果聚碳酸酯塑料成为违禁物质，我们可能无法采用替代包装，并进行广泛和昂贵的安全测试，以及时防止对我们的业务、财务状况和运营结果的不利影响。此外，如果我们的竞争对手成功地将不含双酚A的包装整合到他们的业务中，而双酚A随后被认为是不受欢迎或不安全的，我们的竞争对手可能会比我们拥有显著的竞争优势。
危险材料
我们从事或过去从事危险物质的处理、储存或使用，包括用于维护和为我们的车队加油。我们还需要从政府当局获得环境许可，才能进行某些作业。我们不能向您保证我们一直或将在任何时候完全遵守此类法律、法规和许可。如果我们违反或不遵守这些法律、法规或许可，我们可能会被监管机构罚款或以其他方式制裁。我们还可能被要求对人类接触危险物质或其他环境破坏所产生的任何后果负责。
某些环境法要求不动产的现任或前任所有者或经营者承担清除或补救有害物质的费用。这些法律往往规定责任，即使所有者或经营者不知道或不对这种危险物质的释放负责，也要求安排将危险物质送往处置或处理设施的人负责任。除了政府机构提起的诉讼外，私人原告还可以提出因房产上存在危险物质而引起的人身伤害索赔。我们还不时地被指定为第三方垃圾处理场的潜在责任方。不能保证我们今后不会被要求为这些或其他与污染有关的问题支付物质支出，也不能保证其他责任方将进行任何必要的清理工作。环境法律法规复杂，变化频繁，随着时间的推移，往往会变得更加严格。遵守当前和未来环境法律法规的成本，以及我们因过去或未来释放或接触危险物质而产生的责任，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生负面影响。
《国际贸易条例》
目前，我们的自动售货机有很大一部分是由中国的独立制造商组装和进口的。这些进口操作受制于国际贸易规则，包括进口关税和美国与包括中国在内的贸易伙伴之间的其他协议。
上届美国总统政府对美国的贸易政策做出了重大改变，包括对进口到美国的一系列商品征收新的或提高的关税，特别是从中国进口的商品。此外，美国贸易政策的这些变化引发了受影响国家的报复性保护主义行动。鉴于美国和其他国家这些贸易行动的范围和持续时间存在不确定性，以及可能采取更多贸易行动，对我们的业务和结果的影响仍然不确定，可能会很大。如果我们的供应链、成本、销售或盈利受到现有关税或任何其他贸易行动(包括关税、进口费或其他类似限制或其他贸易减少)的负面影响，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。
我们面临与我们的国际业务相关的风险，包括遵守适用的美国和外国反腐败法律和法规，如美国《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和其他适用的反腐败法律，这可能会增加在国际司法管辖区开展业务的成本。
我们目前在北美、英国、葡萄牙和以色列开展国际业务。因此，我们的业务暴露在海外业务固有的风险之下。如果我们不能充分应对与我们的国际业务和收购战略相关的挑战和风险，我们可能会在国际业务和战略实施中遇到困难，这可能会阻碍我们的增长或损害我们的经营业绩。这些风险可能因司法管辖区的不同而有很大差异，包括管理一个在多个国家开展业务的组织的相关困难，遵守不同的法律法规(包括美国《反海外腐败法》、英国2010年的《反贿赂法》以及禁止向政府官员支付款项和其他腐败行为的当地法律、税收法律、法规和税率)、执行协议和通过外国法律体系收取应收账款。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些法律的政策和程序，但不能保证我们的员工、承包商和代理商不会采取违反我们政策的行动，特别是在我们通过有机增长和收购扩大业务的时候。任何此类违规行为都可能使我们受到民事或刑事处罚，包括巨额罚款或禁止我们在一个或多个国家提供产品的能力，还可能严重损害我们的声誉、品牌、国际扩张努力、业务和经营业绩。其他风险包括外国政府可能采取的限制性行动、每个市场经济条件的变化、外国客户的付款周期可能比美国客户长、我们所在国家的经济、政治和社会不稳定的影响以及自然因素，如台风、海啸或地震。在我们开展业务的某些国家，经济环境的总体波动增加了由于恶性通货膨胀、货币贬值以及税收或监管变化而造成的中断和损失的风险。
我们面临着增税的风险。
我们的税务立场是基于我们对我们在其拥有资产或开展业务活动的不同国家的税法的了解。然而，我们的税务状况会受到税务当局的审查和可能的挑战。这包括对加拿大和其他国家对跨国公司征税以及解释或修改其税法的方式的不利改变。我们不能预先确定某些司法管辖区可能在多大程度上评估附加税或此类税收的利息和处罚。此外，我们的有效税率可能会因递延税项资产和负债估值的变化、我们现金管理战略的变化、当地税率的变化或采用更激进的税法解释的国家/地区而提高。
我们的所得税支出包括过去三年中我们的法人结构的几次重组和公司间债务再融资所产生的税收优惠。然而，由于计算我们的纳税义务涉及处理在我们业务的多个司法管辖区适用复杂和不断变化的税收法律和法规时的不确定性，我们的有效税率最终可能与我们目前报告的金额不同。此外，我们经营业务的几个司法管辖区都有税法和详细的转让定价规则，要求与非居民关联方的所有交易都按照公平定价原则定价，并且必须存在支持此类定价的同期文件。存在税务机关可能不认为我们的转让定价文件可接受的风险。经济合作与发展组织发布了与基数侵蚀和利润转移有关的指导意见，这也可能导致立法变化，从而影响我们的有效税率。
2022年8月16日，美国颁布了《降低通胀法案》(“IRA”)，其中包括一项消费税，从2023年开始，将对覆盖公司的股票回购征收1%的附加费。根据股票回购的融资方式，我们可能需要缴纳这项新的消费税。
与我们普通股相关的风险
我们可能不会继续我们的季度股息，股东可能永远不会从他们的投资中获得回报。
自2012年以来，我们一直在支付季度现金股息。最近，我们的董事会宣布将于2024年3月25日以现金形式向2024年3月8日收盘时登记在册的股东支付每股普通股0.09美元的股息。然而，不能保证我们未来会继续宣布季度股息。本公司普通股未来股息的宣布及支付须受(其中包括)本公司股东的最佳利益、本公司的经营业绩、现金结余及未来现金需求、财务状况、法定法规及契诺，以及不时生效的管理本公司债务的文书所载的其他支付限制所规限。因此，股东必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资回报的唯一途径。
一般风险因素
我们还面临其他可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响的风险，包括：
•在会计原则应用不当或其他情况下要求重报财务结果的任何要求；
•任何可能损害我们声誉的事件；
•未能妥善管理客户的信用风险；
•我们的流程未能预防和发现员工的不道德行为；
•财务报告内部控制存在重大失误；
•与员工遵守内部政策和法规要求有关的预防和控制系统失败；
•企业管治政策和程序失败；以及
•信用评级发生了变化。
没有。
网络安全风险管理、战略和治理
公司维护强大的网络安全基础设施，通过全面的安全措施，包括我们的技术工具、内部管理和外部服务提供商，保护我们的运营、网络和数据。
该公司的全球首席信息安全官(“CISO”)负责评估、识别和管理来自网络安全威胁的风险。该人员在信息安全岗位上有30多年的经验。我们的CISO分别拥有ISACA和ISC2这两个领先的独立网络安全协会颁发的注册信息安全经理和注册信息系统安全专业人员认证。
我们的董事会主要通过审计委员会监督管理层管理网络安全风险的方法。审计委员会定期与管理层讨论公司关于网络安全风险的指导方针和政策，并定期收到有关此类风险的报告以及管理层为监测和控制因此类风险而导致的任何风险所采取的步骤。我们的CISO还领导与致力于Primo的网络风险、威胁和保护的董事会全体成员进行年度审查和讨论，并根据需要提供全年的最新情况。
我们有与国家标准与技术研究所网络安全框架保持一致的流程和基于风险的方法。我们的信息安全计划包括漏洞管理、防病毒和恶意软件保护、加密和访问控制以及员工培训等方面。CISO审查新出现的威胁、控制程序和程序，作为评估、识别和管理风险的一部分。这项审查有助于识别其他公司的重大违规行为，包括我们的第三方服务提供商。除了与全体董事会的年度审查和讨论外，CISO还定期与我们的审计委员会和行政领导团队讨论网络风险的趋势和我们保护信息免受网络安全事件影响的战略。
除了我们专门的信息安全和技术团队监控我们的日常运营外，我们还聘请独立的第三方网络安全提供商来提供托管系统安全、终端检测和响应以及威胁和漏洞管理。与这些提供商的定期沟通有助于识别和补救潜在威胁，我们会根据行业标准和不断变化的网络安全威胁定期审查我们与这些提供商的关系及其提供的服务。
我们还努力向员工通报新出现的风险，并要求他们接受年度安全意识培训和必要的补充培训。所有员工都要接受年度培训，还会有针对某些角色和职能的额外培训。此外，我们定期进行内部演习，以评估培训的成效，并评估是否需要额外的培训。
重大网络安全事件需要以8-K表的形式向董事会和美国证券交易委员会报告。我们的系统和服务容易受到网络安全攻击造成的中断或其他故障的影响，例如计算机病毒、勒索软件、网络钓鱼、黑客或其他安全问题。此外，人工智能等新技术的快速发展和越来越多的采用可能会加剧我们的网络安全风险。我们的信息系统或我们第三方服务提供商的信息系统的中断或网络安全漏洞、中断或滥用可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响，但我们有适当的流程来降低这些风险。截至本报告之日，我们尚未遇到因网络钓鱼、商业电子邮件泄露或其他类型的攻击而造成的重大业务中断、金钱损失和/或数据丢失。
我们的业务得到了我们广泛的制造和分销网络的支持。我们的制造足迹包括38个战略位置的制造和生产设施以及186个分支机构分销和仓库设施。我们的设施用于支持我们的运营，在可预见的未来，我们的设施适合和足够以预期的能力开展我们的业务。下列设施和面积不包括空置或未充分利用的物业。
下表是截至2023年12月30日我们按部门划分的财产摘要，不包括被归类为非连续性业务的财产：
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| （平方英尺，百万） | 北美 | | 其他2 | | 总计 |
| 数数 | | 平方英尺 | | 数数 | | 平方英尺 | | 数数 | | 平方英尺 |
| 制造和生产 | | | | | | | | | | | |
| 拥有 | 11 | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 11 | | | 0.8 | |
租赁1 | 27 | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 27 | | | 1.4 | |
| 38 | | | 2.2 | | | — | | | — | | | 38 | | | 2.2 | |
| 分支机构配送和仓库 | | | | | | | | | | | |
| 拥有 | 42 | | | 0.7 | | | — | | | — | | | 42 | | | 0.7 | |
租赁1 | 144 | | | 2.1 | | | — | | | — | | | 144 | | | 2.1 | |
| 186 | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 186 | | | 2.8 | |
| 办公空间 | | | | | | | | | | | |
| 拥有 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
租赁1 | 3 | | | 0.1 | | | 2 | | | 0.1 | | | 5 | | | 0.2 | |
| 3 | | | 0.1 | | | 2 | | | 0.1 | | | 5 | | | 0.2 | |
| 总计 | 227 | | 5.1 | | 2 | | 0.1 | | 229 | | 5.2 |
______________________
1非拥有物业的租赁条款将在2024年至2040年之间到期。
2我们其他类别的其他物业包括我们的公司总部。
我们面临各种索赔和法律程序，涉及政府法规、所得税和正常业务过程中出现的其他行动。管理层相信，这些问题的解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
根据美国证券交易委员会规则，我们将披露任何由政府当局参与的、根据任何联邦、州或地方制定或通过的监管向环境排放材料的条款而产生的诉讼，或者主要是为了保护环境的诉讼，并且只有在我们相信该诉讼将单独或总计导致对我们的经济制裁(不包括利息和费用)、超过500,000美元或对我们的财务状况、经营结果或现金流具有重大意义的情况下，我们才会披露该诉讼。
不适用。
补充项目第一部分关于我们执行干事的资料
以下是截至2024年2月28日我们所有高管的姓名、年龄、职位和背景。我们的军官没有固定的任期。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 办公室 | | 年龄 |
| 罗伯特·里特布鲁克 | | 首席执行官 | | 50 |
| David·哈斯 | | 首席财务官 | | 45 |
| 马尼·摩根·坡 | | 首席法务官兼秘书 | | 54 |
| 威廉·杰米·杰米森 | | 全球首席信息官 | | 51 |
| 梅赛德斯·罗梅罗 | | 首席采购官 | | 57 |
| 安妮·梅拉格尼 | | 首席人力资源官 | | 48 |
| 杰森·奥许 | | 首席会计官 | | 50 |
•Robbert Rietbroek被任命为我们的首席执行官和董事董事会成员，自2024年初起生效。Rietbroek先生是一位经验丰富的高管，他为Primo Water带来了在财富500强公司超过25年的经验，其中包括五年的高级副总裁和负责桂格食品北美(Quaker Foods North America)的总经理，据报道，桂格食品是百事公司的一个部门。在加入贵格会之前，Rietbroek先生是高级副总裁先生和百事公司澳大利亚和新西兰地区的总经理。在百事公司任职之前，Rietbroek先生曾在金佰利公司担任总裁副总裁兼澳大利亚、新西兰和太平洋岛屿地区总经理以及总裁副董事长和全球婴幼儿保育部门负责人。Rietbroek先生还在宝洁公司工作了近16年，在北美、拉丁美洲、欧洲、中东和非洲担任过各种管理和营销职务。Rietbroek先生在多个消费品类别工作过，因出色的品牌建设和创新而受到认可，获得了多个奖项和认可。
•David·哈斯于2023年1月被任命为首席财务官。在被任命之前，哈斯先生自2020年以来一直担任公司的首席战略官。从2011年到2020年，Hass先生在Legal Primo担任过各种职务，包括首席战略官、战略副总裁总裁、财务规划与分析(FP&A)副总裁总裁，以及加拿大业务部和水务直接业务部的总经理。2007年至2011年，哈斯先生在Stifel(前身为Thomas Weisel Partners)担任消费者投资银行部副总裁总裁。在此之前，哈斯先生在埃森哲担任客户财务管理业务助理。
•自2010年以来，Marni Morgan Poe一直担任我们的首席法务官兼秘书。在被任命之前，坡女士在2008至2010年间担任我们的企业法律顾问。在加入我们之前，坡女士于2000年至2006年担任Holland&Knight LLP律师事务所的合伙人，并于1995年至2000年担任该律师事务所的合伙人。
•威廉·杰米·杰米森于2019年4月被任命为全球首席信息官。在加入我们之前，Jamieson先生在2015-2019年担任GNC的高级副总裁和首席信息官，负责企业技术团队和平台。从2000年到2015年，他担任过多个高级职位，领导魅力查理和奇科的FAS，Inc.的信息技术服务交付，这两家公司都是时尚零售商。
•梅赛德斯·罗梅罗于2020年8月被任命为首席采购官。在加入我们之前，罗梅罗女士于2019年至2020年在莱德系统公司担任采购和供应管理副总裁总裁，负责监督全球支出和供应规划团队。2017年至2019年，罗梅罗女士在Campari Group担任首席采购官/采购美洲副总裁。从1995年到2017年，Romero女士在Teva Pharma、Diageo、星巴克、高乐氏和宝洁担任过多个高级职位，领导采购和供应链转型。罗梅罗目前在上市休闲食品制造商John B.Sanfilippo&Son，Inc.和上市游艇及游艇零售商MarineMax Inc.的董事会任职。
•安妮·梅拉格尼于2021年5月被任命为首席人力资源官。梅拉格尼女士于2020年9月加入博智科技，担任高级副总裁(北美人力资源部)。在加入我们之前，从2019年11月至2020年8月，她担任总部位于亚特兰大的全球非营利性组织CARE的首席人事官，负责监督人力资源(HR)战略和执行、助理经验和全球总薪酬。此前，从2019年7月至2019年10月，Melaragni女士担任诺福克南方公司人力资源部负责人，负责推动人力资源战略和组织转型。在过去的16年里，从2003年到2019年，Melaragni女士在联合包裹服务公司担任过各种职位，包括全球总奖励部主管总裁-人力资源部组织转型副总裁总裁-人力资源部国际及新兴市场部。在加入UPS之前，Melaragni女士在德克萨斯州奥斯汀的房地产采购初创公司Sitestuff.com领导人力资源团队。
•Jason Ausher于2015年5月被任命为首席会计官。在他被任命之前，从2011年到2015年，Ausher先生担任我们的企业发展副总裁财务主管。从2010年到2011年，Ausher先生担任我们的公司财务总监，从2008年到2010年，他担任我们美国业务部的财务总监。2003年至2008年，欧舍先生在Walter实业有限公司和穆勒水产有限公司(Walter实业股份有限公司的水利基础设施业务和剥离出来)担任过多个职位，包括财务副总裁总裁。在此之前，1996年至2002年，Ausher先生在普华永道会计师事务所工作。
第II部
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| 第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
我们的普通股在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市，股票代码为“PRMW”。
截至2024年2月21日，我们有880名登记在册的股东。这一数字是从我们的转让代理保存的记录中确定的，不包括其证券以各种交易商或结算机构的名义持有的证券的受益所有者。2024年2月21日，我们普通股在纽约证交所的收盘价为15.19美元，在多伦多证交所的收盘价为20.51加元。
我们的董事会已经宣布了2023年至2022年每个季度的季度现金股息。2023年的季度现金股息为每股普通股0.08美元，总计约5180万美元。2022年的季度现金股息为每股普通股0.07美元，总计约4570万美元。我们打算定期派发普通股季度股息，但须受以下因素影响：股东的最佳利益、我们的经营业绩、现金结余及未来的现金需求、财务状况、循环信贷安排及管理我们已发行票据的契约所载的法定法规及契诺，以及董事会可能不时认为相关的其他因素。
向非加拿大居民的股东支付的股息通常将被征收加拿大预扣税。根据加拿大现行税法，加拿大公司支付给非居民股东的股息通常按25%的税率缴纳加拿大预扣税。根据加拿大和美国目前的税收条约，有权享受条约福利的美国居民通常有资格将这一预扣税率降至15%(如果股东是公司，并且是我们至少10%有表决权股票的实益所有者，则降至5%)。因此，根据现行税法，有权享受条约福利的我们的美国居民股东通常将对我们支付的股息按15%的税率缴纳加拿大预扣税，前提是他们遵守了适用的程序要求，根据税收条约要求享受降低的税率。加拿大和美国之间的税收条约的第五项议定书对美国居民申请这些减税优惠的能力施加了额外的限制。美国居民通常有权在他们的美国联邦所得税申报单上申请适用于他们的加拿大预扣税的外国税收抵免或扣除，但受某些适用限制的限制。美国投资者应根据他们的个人情况，就适用于他们的税收后果和要求咨询他们的税务顾问。
根据我们的循环信贷安排和管理我们未偿还票据的契约，在支付股息方面有一定的限制。本年度报告Form 10-K中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论了循环信贷安排和管理我们未偿还票据的契约。
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅本年度报告10-K表格中的“第12项.某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
非关联公司股份总市值的计算
为计算非联营公司持有的普通股总市值，如本年报10-K表格封面所示，假设除由我们的董事及行政人员持有或控制的已发行股份外，所有已发行股份均由非联营公司持有。有关高级管理人员、董事和主要股东持股的进一步信息，请参阅本年度报告中表格10-K中的“第12项.某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
股东回报业绩图表
下图显示了我们过去五个财年100美元的价值变化，假设股息再投资于：(I)我们的普通股；(Ii)罗素2000指数；(Iii)以前年度报告中使用的同业集团，由水和路线服务行业的上市公司组成，其中包括：UniFirst公司、ADT公司、CHIME公司、Terminix Global Holdings Inc.FKA ServiceMaster Global Holdings，Inc.(通过上市公司的最后一个交易日包括在内)、Cintas Corporation、A.O.Smith Corporation、Franklin Electric Co.，Inc.、IDEX Corporation、Pentair Plc、Xylem Inc.、The Brink‘s Company、Evoqua Water Technologies Corp.(通过上市公司的最后一个交易日包括在内)、Mueller Water Products，Inc.Rollins，Inc.、Zurn Elkay Water Solutions Corporation(前身为Rexnord Corporation)、Stercycle Inc.、Tetra Tech，Inc.和Watts Water Technologies Inc.；(Iv)本年度报告Form 10-K中使用的一个新的同级组，它更好地反映了我们的业务，该组由以水和路线为基础的服务行业的上市公司组成，其中包括：Addus HomeCare Corporation、ADT Inc.、A.O.Smith Corporation、Aveanna Healthcare Holdings Inc.、The Brink‘s Company、Casella Waste Systems，Inc.、Chemed Corporation、Cintas Corporation、Consolated Communications Holdings，Inc.、Frontier Communications，Inc.、Health Services Group，Inc.、Heritage-Crystal Clean，Inc.(截至上市公司的最后一个交易日)、Rollins，Inc.截至2023年12月29日，也就是2023年的最后一个交易日，Primo普通股的收盘价在多伦多证交所为19.96加元，在纽约证交所为15.05美元。下表以美元为单位。
假设在2018年12月29日投资100美元
假设股息再投资
截至2023年12月30日的财年
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司/市场/同业集团 | 2018年12月29日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2022年1月1日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月30日 |
| Primo Water Corporation | $ | 100.00 | | | $ | 100.24 | | | $ | 118.89 | | | $ | 135.54 | | | $ | 121.81 | | | $ | 120.62 | |
| 罗素2000指数 | $ | 100.00 | | | $ | 126.50 | | | $ | 151.79 | | | $ | 174.28 | | | $ | 138.66 | | | $ | 162.14 | |
| 对等组(旧) | $ | 100.00 | | | $ | 135.24 | | | $ | 172.11 | | | $ | 206.26 | | | $ | 187.47 | | | $ | 227.74 | |
| 对等组(新) | $ | 100.00 | | | $ | 131.42 | | | $ | 163.27 | | | $ | 191.01 | | | $ | 182.71 | | | $ | 219.73 | |
发行人购买股权证券及运用所得款项
普通股回购计划
2023年8月9日，董事会批准了一项股份回购计划，回购我们高达5000万美元的已发行普通股。在2023年12月29日欧洲资产剥离完成后，批准了2500万美元的增量股份回购，将总股份回购授权修订为7500万美元。在截至2023年12月30日的财政年度内，根据这项回购计划，我们通过公开市场交易以190万美元回购了131,409股普通股。不能保证未来根据回购计划将回购的普通股的确切数量(如果有的话)，或未来期间将购买的普通股的总金额。如果符合适用的法规要求，我们可以随时停止购买。
下表汇总了截至2023年12月30日当季的回购计划下的回购活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的普通股总数 | | 普通股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数 | | 根据计划或计划可购买的普通股的最大近似美元价值 |
| 2023年10月1日-10月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 75,000,000 | |
| 2023年11月1日-11月30日 | 31,129 | | | $ | 14.45 | | | 31,129 | | | $ | 74,550,062 | |
| 2023年12月1日-12月30日 | 100,280 | | | $ | 14.96 | | | 100,280 | | | $ | 73,050,144 | |
| 总计 | 131,409 | | | | | 131,409 | | | |
2022年8月9日，董事会批准了一项股票回购计划，在2023年8月14日到期的12个月内回购我们高达1.00亿美元的已发行普通股。在截至2023年12月30日的财政年度内，我们根据该回购计划通过公开市场交易回购了1,272,612股普通股，价格为1,900万美元。在截至2022年12月31日的财政年度内，我们根据本回购计划通过公开市场交易以2380万美元回购了1,753,479股普通股。
2021年5月4日，董事会批准了一项在12个月内回购高达5000万美元的已发行普通股的股份回购计划，该计划于2022年5月10日到期。在截至2022年1月1日的财年，我们根据该回购计划通过公开市场交易以4，350万美元的价格回购了2，646，831股普通股，全部发生在截至2022年1月1日的财年。
根据这些回购计划购买的股份随后被取消。
预提税金
下表包含有关截至2023年12月30日的季度我们扣留向员工交付的股份的信息，以履行与股份奖励相关的税务义务：
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| 总人数：
共同
股票
购得 | | 平均价格
付费单位
普普通通
分享 | | 总人数：
普通股
作为公开购买的一部分购买
已宣布的计划
或程序 | | 最大值
近似美元
根据计划或计划可能购买的普通股价值 |
| 2023年10月1日-10月31日 | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 2023年11月1日-11月30日 | 75 | | | $ | 14.79 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 2023年12月1日-12月30日 | 80,895 | | | $ | 14.69 | | | 不适用 | | 不适用 |
| 总计 | 80,970 | | | | | | | |
客观化
以下讨论从管理层的角度对公司的财务状况、现金流和经营成果进行了分析，阅读时应结合本年度报告第二部分第8项的综合财务报表及其附注。我们的目标也是讨论管理层已知的事件和不确定性，这些事件和不确定性很可能导致报告的财务信息不能指示未来的经营业绩或未来的财务状况，并提供有关我们财务状况、现金流和经营结果的信息。
概述
Primo是一家专注于北美的领先纯水解决方案提供商，主要在大规格水类别(定义为3加仑或更高)的经常性收入模式下运营。这种商业策略通常被称为“剃须刀-刀片”，因为产品的最初销售创造了一个经常购买补充消费品的用户基础。Primo的收入模式中的关键是其行业领先的创新饮水机系列，这些饮水机通过大约10,900个零售点和在线以不同的价位销售。自动售货机有助于增加家庭和企业的渗透率，从而推动人们反复购买Primo的剃须刀片产品或水解决方案。Primo的剃须刀片产品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通过其Water Direct业务，Primo直接向家庭或企业客户提供可持续的补水解决方案。通过其Water Exchange业务，客户可以访问零售地点并购买预装瓶水。一旦用完，空瓶子就会在我们的回收中心展台上交换，那里提供购买新瓶子的折扣门票。水交换在大约17,500个零售点提供。通过其补水业务，客户在大约23,500个自助补水饮用水站重新灌装空瓶子。Primo还在北美各地提供水过滤设备。
Primo的水解决方案扩大了消费者获得纯净水、泉水和矿泉水的机会，以促进更健康、更可持续的生活方式，同时减少塑料垃圾和污染。Primo致力于其水管理标准，并为与北美国际瓶装水协会合作感到自豪，该协会确保严格遵守安全、质量、卫生和监管标准，以保护消费者利益。环境管理是我们的一部分，我们努力在整个组织中逐步实现碳中和。我们的美国业务于2020年根据《碳中和协议》获得了碳中性认证，该协议是由气候影响合作伙伴管理的国际标准。2021年，Primo宣布计划退出北美小规模零售水务业务。这家企业规模相对较小，主要使用一次性塑料瓶。退出这一类别后，我们生产环境中的一次性零售水瓶每年减少超过4亿瓶，同时也提高了整体利润率。退出是在2022年第二季度完成的。
我们经营的市场会受到一些季节性变化的影响。在较温暖的月份，我们的送水销售通常会更高。我们购买的原材料和相关的应收账款会根据对我们产品的需求而波动。我们销售量的季节性导致我们的营运资金需求全年波动。
我们在加拿大开展业务，我们受到货币兑换风险的影响，因为我们的成本是以我们赚取收入的货币以外的货币计价的。由于我们的财务报表是以美元计价的，美元和加元之间货币汇率的波动已经并将继续对我们的经营业绩产生影响。
原料和包装成本占我们销售成本的很大一部分。这些成本受全球和区域大宗商品价格趋势的影响。我们最重要的商品是聚对苯二甲酸乙二醇酯(“PET”)树脂、高密度聚乙烯(“HDPE”)和聚碳酸酯瓶子、瓶盖和预制件、标签、纸箱和托盘。我们试图通过对部分成分和包装要求进行固定价格承诺，并根据需要实施涨价，来管理我们对成分和包装成本波动的敞口。
2023年，我们的资本支出主要用于支持业务增长、维护现有设施和进行设备升级。
于二零二三年十一月二日，于英国注册成立的卡利根集团附属公司Primo and Omosis Buyer Limited(“买方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，规定出售Carbon卢森堡S.à.r.l。及其某些子公司(“欧洲业务”)。2023年12月29日，Primo完成了对欧洲业务的出售，交易总对价为5.75亿美元，经惯例收购价格调整后调整后，总现金对价为5.659亿美元(“欧洲资产剥离”)。欧洲资产剥离不包括Primo于Aimia Foods Limited(“Aimia”)、Decantae Minory Water Limited(“Decantae”)、Fonthill Waters Ltd(“Fonthill”)、John Farrer&Company Limited(“Farrers”)、位于英国、以色列及葡萄牙的伊甸泉荷兰业务部分(统称为“余下的国际业务”)的权益。欧洲业务和其余的国际业务统称为“国际业务”。这笔交易是2024年将发生的几笔交易中的第一笔，作为董事会批准的出售我们所有国际业务计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，国际业务在本文中列报为列报的所有期间的非连续性业务。关于非连续性业务的更多信息，见合并财务报表附注2。除非另有说明，否则第一部分和第二部分中的讨论涉及持续业务。
在2023年初，我们的业务通过两个报告部门运营：(I)北美，其中包括DS Services of America，Inc.(“DSS”)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、Mountain Valley Spring Company(“Mountain Valley”)和与收购Primo Water Corporation(“Legacy Primo”)相关的业务；(Ii)欧洲，其中包括Eden Springs荷兰公司(“Eden Europe”)的欧洲业务，以及我们的Decantae和Fonthill业务。另一个类别包括伊甸园的以色列业务(“伊甸园以色列”)，以及我们的Aimia和Farrers业务，以及我们的公司监督职能和其他杂项费用。
由于董事会批准了出售我们所有国际业务的计划，在2023年第四季度，我们审查并重新调整了我们的报告部分，以排除非持续业务中的业务，这反映了业务将如何管理，并将由首席执行官(公司的首席运营决策者)评估结果。在这样的审查之后，我们的一个报告部门是北美，其中包括我们的DSS、Aquaterra、山谷和Legacy Primo业务。另一类包括我们的公司监督职能和其他杂项费用，以及我们在2022年第三季度业务退出之前在俄罗斯的业务结果。分部报告结果已重新预测，以反映所有列报期间的这些变化。
我们的财政年度以最接近12月31日的周六结束的52周或53周为基础。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年中，我们有52周的活动。
总体经济和地缘政治条件的影响
我们的运营和供应商关系使我们面临与全球供应链中断、劳动力短缺、通胀以及正在进行的俄罗斯/乌克兰和以色列/哈马斯战争相关的风险，所有这些都可能通过增加成本、增加员工自然减员和职位空缺、降低消费者支出、金融市场波动或其他影响，继续为我们的业务创造具有挑战性的条件。虽然我们已采取措施将这些增加的成本的影响降至最低，但全球供应链中断可能会恶化，通胀压力可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。到目前为止，我们在以色列的行动没有受到以色列/哈马斯战争的实质性影响，尽管我们继续密切监测局势，并优先考虑我们同伙的安全。
资产剥离和融资交易
资产剥离
2023年11月2日，Primo and Omosis Buyer Limited，一家在英国注册成立的公司，库利根集团的子公司，签订了一项股份购买协议，规定出售欧洲业务。如上所述，欧洲资产剥离于2023年12月29日完成。
2022年第二季度，我们的董事会批准退出我们在俄罗斯的业务。因此，我们在第二季度记录了1,120万美元的减值费用，以将资产的账面价值降至估计公允价值减去出售成本。2022年第三季度，我们完成了对俄罗斯业务的退出。
2022年第二季度，作为我们提高盈利能力和进一步减少环境足迹的整体战略的一部分，我们退出了北美一次性零售瓶装水类别，主要包括1加仑、2.5加仑和盒装水。退出并没有影响我们的大规格交换、再灌装和自动售货机业务，也没有影响我们的山谷品牌，该品牌主要销售玻璃瓶产品。按年率计算，这些产品的收入约为1.4亿美元。
融资活动
于2021年4月30日，我们根据经修订的1933年证券法(“证券法”)第144条向合资格买家私募发行价值750.0,000,000美元、利率4.375%的优先票据(“2029年债券”)予合资格买家，并根据证券法及其他适用法律下的S法规，在美国境外向非美国买家发行债券。2029年债券是由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行的。2029年债券由公司和某些子公司担保，这些子公司目前是循环信贷安排的债务人，2028年10月31日到期的4.5亿欧元3.875%优先债券将到期。债券将於2029年4月30日期满，由2021年10月31日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。2029年债券所得款项连同手头可动用的现金，将用于悉数赎回2025年4月1日到期的7.5亿元面息率为5.500的优先债券(“2025年债券”)，并支付有关保费、费用及开支。
我们为发行2029年债券产生了约1,120万美元的融资费。融资费用采用实际利率法在八年内摊销，即2029年债券的到期日。2025年债券的赎回包括2,060万美元的溢价支付、360万美元的应计利息以及660万美元的递延融资费用的撇账。
于二零二零年十月二十二日，我们根据证券法第144A条以私募发售方式，向合资格买家发行3.875厘优先票据(“2028年债券”)，并根据证券法及其他适用法律下的S规则，在美国境外向非美国买家发行，票面利率为3.875的优先票据(“2028年债券”)将于2028年10月31日到期。2028年债券由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行。2028年债券由本公司和某些目前是循环信贷安排和2029年债券的债务人的子公司担保。债券将於2028年10月31日期满，由2021年4月30日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。
我们为发行2028年债券产生了约850万美元的融资费。融资费用采用实际利率法在八年内摊销，即2028年债券的到期日。
于二零二零年三月六日，吾等与作为母借款人的本公司、Primo Water Holdings Inc.及若干其他附属借款人、本公司不时指定为附属借款人的若干其他附属公司、作为行政代理及抵押品代理的美国银行，以及不时作为贷款人的贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。
2023年1月13日，我们签订了信贷协议的第二个LIBOR过渡修正案，以有担保隔夜融资利率(SOFR)为基础计算利率，取代了基于LIBOR的利率计算。详情见合并财务报表附注16。
信贷协议规定优先担保循环信贷安排的初始承诺总额为350.0,000,000美元(“循环信贷安排”)，可不时以定期贷款或额外循环信贷承诺的形式增加增量信贷展期。循环信贷安排的到期日为五年，包括信用证和周转额度贷款子安排。
财务结果摘要
2023年持续运营的净收益为6380万美元，或每股稀释后普通股收益0.40美元，而2022年持续运营净收益为5870万美元，或每股稀释后普通股收益0.36美元。
以下重要事项影响了我们2023年的财务业绩：
•与2022年的16.932亿美元相比，2023年的净收入增加到17.718亿美元，增加7860万美元，增幅4.6%，这主要是由于住宅和商业客户对产品和服务的需求增加了3500万美元，定价举措增加了1.209亿美元，但被北美一次性瓶装水业务的退出4100万美元、自动售货机收入减少1300万美元、我们在俄罗斯的业务退出740万美元以及不利汇率240万美元的影响部分抵消了；
•毛利润从2022年的10.192亿美元增加到2023年的11.37亿美元。2023年毛利润占收入的百分比为64.2%，而2022年为60.2%。上调400个基点的主要原因是需求和定价举措增加，但部分被不利汇率的影响所抵消；
•与2022年的8.838亿美元相比，SG&A费用在2023年增加到9.76亿美元，这主要是由于销售和运营成本上升，支持了主要与劳动力和运输成本增加相关的业务量和收入增长，与2022年相比分别增加了3710万美元和700万美元，以及从2022年起保险成本和专业费用增加了1230万美元和750万美元，部分被我们退出俄罗斯业务500万美元所抵消。2023年，SG&A费用占净收入的比例为55.1%，而2022年为52.2%；
•处置财产、厂房和设备的损失，净额主要与处置910万美元的设备有关，这些设备要么被更换，要么不再在我们的报告部分使用；
•收购和整合费用从2022年的1210万美元下降到2023年的950万美元，这主要是由于前一年与退出北美一次性瓶装水业务相关的成本，但部分被增加的专业费用所抵消。收购和整合费用占净收入的百分比从2022年的0.7%增加到2023年的0.5%；
•减值费用从上一年的1,120万美元降至零，原因是2022年我们退出俄罗斯业务导致的非现金资产减值费用不再发生；
•物业销售收益从2022年的3880万美元下降到2023年的2100万美元，这是因为与2022年相比，2023年我们北美自有房地产的销售交易总额减少；
•其他支出，与其他收入相比，2023年净额为120万美元，2022年净额为250万美元，主要原因是2023年未实现汇兑损失增加；
•2023年，持续运营的税前收入为9080万美元，所得税支出为2700万美元，而上一年持续运营的税前收入为7820万美元，所得税支出为1950万美元。这一增长主要是由于与前一年相比，美国的外汇损失减少了。
•由于上述项目，调整后的EBITDA在2023年增至3.807亿美元，而2022年为3.438亿美元；以及
•2023年，持续运营的运营活动提供的现金流为2.892亿美元，而2022年为2.383亿美元。增加5,090万美元的主要原因是收益改善，不包括非现金费用和收入，以及营运资本提供的现金与上年相比增加。
关键会计政策
我们的重要会计政策和最近发布的会计公告载于本年度报告10-K表格中的综合财务报表附注1。我们相信以下内容代表了我们的关键会计政策：
估计数
根据公认会计原则编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。综合财务报表包括管理层认为对代表无形资产、长期资产和商誉、保险准备金、递延所得税资产变现以及税务或有事项解决的未来估值的基础金额具有重大意义的估计和假设。
商誉减值测试
该公司通过其北美运营部门进行运营，这也是其唯一可报告的部门。我们至少每年在第四季度的第一天进行商誉减值测试，基于我们的报告单位账面价值，计算为截至第三季度末的总资产减去无息负债，或如果我们确定触发事件在年内发生，则更频繁地测试商誉减值。
我们在报告单位的基础上评估减值商誉，这是一个运营部门或低于一个运营部门的水平，称为组成部分。经营部门的一个组成部分是一个报告单位，如果该组成部分构成了一项可获得离散财务信息的业务，并且管理层定期审查该组成部分的经营结果。然而，如果一个经营部门的两个或多个组成部分具有相似的经济特征，则可以将其汇总并视为一个报告单位。我们的北美运营部门被确定为三个组成部分：DSS、Aquaterra和山谷。我们已确定DSS和Aquaterra具有相似的经济特征，并已将其汇总为单一报告单位，用于测试商誉的减值(“DSSAqua”)。因此，为了测试截至2023年12月30日的财年的商誉减值，我们确定我们的报告单位为DSSAqua和Mountain Valley。
截至2023年12月30日，我们的综合资产负债表上的商誉为10.46亿美元，这代表了DSSAqua和山谷报告单位的金额，以及我们其他类别的商誉。
在截至2023年12月30日的财政年度的年度测试中，我们选择对所有报告单位进行定性评估，以评估这些报告单位的公允价值是否更有可能超过其各自的账面价值。在进行这些评估时，管理层依赖于一系列因素，包括但不限于宏观经济条件、行业和市场考虑因素、对收益和现金流产生负面影响的成本因素、与前期预测相比的整体财务业绩以及其他相关报告单位事件，这些事件的影响都是重大判断和估计。基于这些因素，管理层得出结论，我们报告单位的公允价值很可能大于它们各自的账面价值，包括商誉，这表明在截至2023年12月30日的财政年度内没有减值。
每年第四季度，我们都会重新评估评估中使用的假设，如收入增长率、SG&A费用、资本支出和贴现率，以反映可能对我们报告单位的公允价值产生重大影响的商业环境的任何重大变化。根据2023年进行的评估，我们确定我们每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值。
上述每个假设以及我们在应用这些假设时的判断都存在固有的不确定性。我们定性评估中使用的假设的变化可能会导致减值费用，这些费用可能在任何给定时期对我们的综合财务报表产生重大影响。
有关非持续经营实体商誉的讨论，请参阅综合财务报表附注2。
无形资产减值准备
我们拥有无限寿命的无形资产与在收购企业时获得的商标有关，没有法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制这些无形资产的使用寿命。我们拥有无限寿命的商标不会摊销，而是至少每年或更频繁地进行减损测试，如果我们确定触发事件发生在本年度内。我们将无形资产的账面价值与其公允价值进行比较，当账面价值大于公允价值时，我们确认减值损失。我们具有无限生命期的无形资产主要涉及收购Legacy Primo时获得的商标、收购DSS时获得的商标、收购Aquaterra时获得的商标之一、收购Mountain Valley时获得的商标以及收购Crystal Rock时获得的商标(统称为“商标”)。截至2023年12月30日，这些资产的总账面净值为3.797亿美元。
我们评估了定性因素，以确定事件或情况的存在是否表明商标的公允价值更有可能低于其各自的账面价值。我们评估的定性因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、将对收益和现金流产生负面影响的成本因素、与前期预测相比的整体财务表现，以及其他相关事件，这些因素的影响都是重大的判断和估计。在2023年第四季度，我们得出的结论是，商标的公允价值很可能超过其账面价值，因此我们不需要进行任何额外的测试。
上述每个假设以及我们在应用这些假设时的判断都存在固有的不确定性。我们定性评估中使用的假设的变化可能会导致减值费用，这些费用可能在任何给定时期对我们的综合财务报表产生重大影响。
有关非持续经营实体无形资产的讨论，请参阅合并财务报表附注2。
其他无形资产
截至2023年12月30日，我们应摊销的无形资产(扣除累计摊销后)为3.33亿美元，其中主要包括3.107亿美元的收购客户关系、1380万美元的软件和590万美元的专利。客户关系通常在我们预期获得经济利益的期间内摊销。在我们的收购中收购的客户关系无形资产在这些关系的预期剩余使用年限内摊销，其基础是反映估计的未贴现税后现金流的实现模式。我们每年审查这些无形资产的估计使用寿命，除非由于触发事件(如失去重要客户)而需要更频繁地进行审查。我们对估计使用年限的审核考虑了与无形资产相关的具体净现金流量。包括在无形资产内的对客户销售的永久性损失或大幅下降将导致无形资产价值的减值或任何剩余价值的加速摊销，并可能导致已使用的固定资产减值。
为该客户提供服务。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的会计年度，我们没有记录应摊销的无形资产的减值费用。
长期资产的减值和处置
当不良事件发生时，我们将长期资产的账面价值与长期资产组的独立现金流量最低水平的估计未贴现未来现金流量进行比较，并在综合经营报表中根据贴现现金流量确认任何减值损失，同时考虑到测试的时间和资产的剩余使用寿命。这些长期资产的预期寿命和价值是基于对竞争环境、历史和未来前景的适当评估。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年中，我们没有记录长期资产的减值。
保险准备金
我们在一般责任、汽车责任和工人赔偿保险计划下维持保险保留计划。我们还承保超额保险，以减轻灾难性损失。我们使用独立的第三方精算师来协助确定我们的保险准备金。保险准备金按未贴现基础计提，以已知索赔和已发生但未报告的索赔为基础，否则不包括在保险范围内。这些估计数是利用标准精算方法编制的，并基于历史索赔经验和精算假设，包括损失发展因素和预期最终损失选择。未来损失预测的内在不确定性可能导致实际索赔与我们的估计不同。截至2023年12月30日及2022年12月31日，本公司在综合资产负债表的应付账款及应计负债及其他长期负债内分别录得6,700万美元及5,870万美元的保险准备金，其中880万美元及1,230万美元分别由保险覆盖，并作为应收账款、扣除拨备及其他长期资产的组成部分计入综合资产负债表。
所得税
我们在加拿大和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定这些司法管辖区的所得税支出时，需要做出重大判断和估计。我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠准备金反映了管理层对我们经营所在司法管辖区预计未来将支付的税款的最佳评估。
递延所得税产生于税收和财务报表对收入和费用的确认之间的暂时性差异。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区内收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入、税务筹划策略和最近的财务运作。在预测未来的应税收入时，我们从历史结果开始，对非持续经营的结果和会计政策的变化进行了调整，并纳入了一些假设，包括未来加拿大和外国税前收入的金额、暂时差异的逆转以及可行和审慎的税务筹划策略的实施。这些假设需要对未来应税收入的预测做出重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。税法和税率的变化也可能影响未来记录的递延税资产和负债。
在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法律和法规时的不确定性。财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题740，所得税(“ASC 740”)规定，若根据技术上的是非曲直，税务状况不明朗的税项利益经审查(包括任何相关上诉或诉讼程序的解决方案)后更有可能维持，则可确认该税项利益。ASC 740还就计量、终止确认、分类、利息和惩罚、过渡期会计、披露和过渡提供指导。
我们根据ASC 740确认税务负债，当我们的判断因评估先前不可用的新信息而发生变化时，我们会对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能会导致支付与我们目前对纳税义务的估计有很大不同。这些差异将在确定期间反映为所得税支出的增加或减少。
非GAAP衡量标准
在这份Form 10-K年度报告中，我们对根据GAAP确定的财务指标的报告进行补充，利用某些非GAAP财务指标(不包括某些项目)对我们的基本业务在扣除材料费用之前进行期间与期间的比较。我们排除这些项目是为了更好地了解业务趋势。我们排除了外汇的影响，以便将货币汇率变化的影响与我们的经营业绩分开。
我们还利用扣除利息、税项、折旧及摊销前的收益(亏损)(“EBITDA”)，即扣除利息、税项、折旧及摊销前的持续业务净亏损。我们认为EBITDA是衡量经营业绩的一个指标。我们也使用EBITDA，分析师、贷款人、投资者和其他人也是如此，因为它排除了某些项目，这些项目可能在不同行业或同一行业内的公司之间存在很大差异。这些差异可能导致生产性资产的相对成本以及公司之间的折旧和摊销费用有很大的差异。吾等亦采用经调整EBITDA，即不包括收购及整合成本、股份补偿成本、新冠肺炎成本、减值费用、汇兑及其他亏损、净额、出售物业、厂房及设备亏损、净额、长期债务清偿亏损、(收益)出售业务亏损、(收益)出售物业亏损及其他调整(视情况而定)的EBITDA净额(“经调整EBITDA”)。我们认为调整后的EBITDA是我们经营业绩的一个指标。调整后的EBITDA不包括某些项目，以便对我们的基础业务在重大变化之前进行更有意义的期间对比。
由于我们将这些调整后的财务结果用于我们的业务管理和了解潜在的业务业绩，我们相信这些补充信息对投资者独立评估和了解我们的业务业绩和管理层的业绩是有用的。上述非公认会计原则财务措施是对我们根据公认会计原则编制的财务报表的补充，并不被视为优于或取代该等财务报表。此外，本年度报告Form 10-K中包含的非GAAP财务指标反映了我们对特定项目的判断，可能与其他公司报告的类似名称的指标不同，因此可能无法进行比较。
下表汇总了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度的EBITDA和调整后的EBITDA：
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| | 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 持续经营净收益 | $ | 63.8 | | | $ | 58.7 | | | $ | 4.9 | |
| 利息支出，净额 | 71.4 | | | 67.8 | | | 68.3 | |
| 所得税费用 | 27.0 | | | 19.5 | | | 7.7 | |
| 折旧及摊销 | 193.3 | | | 182.0 | | | 160.2 | |
| EBITDA | $ | 355.5 | | | $ | 328.0 | | | $ | 241.1 | |
| 收购和整合成本 | 9.5 | | | 12.1 | | | 9.1 | |
| 基于股份的薪酬成本 | 14.1 | | | 16.4 | | | 15.5 | |
| 新冠肺炎的成本 | — | | | (0.6) | | | 2.0 | |
| 减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | |
| 外汇和其他损失（收益）净额 | 5.7 | | | 0.9 | | | (0.5) | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 9.1 | | | 7.4 | | | 9.1 | |
| 长期债务清偿损失 | — | | | — | | | 27.2 | |
| 出售业务的收益 | — | | | (0.7) | | | — | |
| 出售物业所得收益 | (21.0) | | | (38.8) | | | — | |
| 其他调整，净额 | 7.8 | | | 7.9 | | | 0.8 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 380.7 | | | $ | 343.8 | | | $ | 304.3 | |
运营结果-持续运营
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年我们的合并运营报表占净收入的百分比：
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：百万美元) | $ | | % | | $ | | % | | $ | | % |
| 收入，净额 | 1,771.8 | | | 100.0 | | | 1,693.2 | | | 100.0 | | | 1,576.4 | | | 100.0 | |
| 销售成本 | 634.8 | | | 35.8 | | | 674.0 | | | 39.8 | | | 685.4 | | | 43.5 | |
| 毛利 | 1,137.0 | | | 64.2 | | | 1,019.2 | | | 60.2 | | | 891.0 | | | 56.5 | |
| 销售、一般和行政费用 | 976.0 | | | 55.1 | | | 883.8 | | | 52.2 | | | 769.8 | | | 48.8 | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 9.1 | | | 0.5 | | | 7.4 | | | 0.4 | | | 9.1 | | | 0.6 | |
| 收购和整合费用 | 9.5 | | | 0.5 | | | 12.1 | | | 0.7 | | | 9.1 | | | 0.6 | |
| 减值费用 | — | | | — | | | 11.2 | | | 0.7 | | | — | | | — | |
| 出售物业所得收益 | (21.0) | | | (1.2) | | | (38.8) | | | (2.3) | | | — | | | — | |
| 营业收入 | 163.4 | | | 9.2 | | | 143.5 | | | 8.5 | | | 103.0 | | | 6.5 | |
| 其他费用(收入)，净额 | 1.2 | | | 0.1 | | | (2.5) | | | (0.1) | | | 22.1 | | | 1.4 | |
| 利息支出，净额 | 71.4 | | | 4.0 | | | 67.8 | | | 4.0 | | | 68.3 | | | 4.3 | |
| 所得税前持续经营所得 | 90.8 | | | 5.1 | | | 78.2 | | | 4.6 | | | 12.6 | | | 0.8 | |
| 所得税费用 | 27.0 | | | 1.5 | | | 19.5 | | | 1.2 | | | 7.7 | | | 0.5 | |
| 持续经营净收益 | 63.8 | | | 3.6 | | | 58.7 | | | 3.5 | | | 4.9 | | | 0.3 | |
| 已终止经营业务净收入（亏损），扣除所得税（注2） | 174.3 | | | 9.8 | | | (29.1) | | | (1.7) | | | (8.1) | | | (0.5) | |
| 净收益(亏损) | 238.1 | | | 13.4 | | | 29.6 | | | 1.7 | | | (3.2) | | | (0.2) | |
| 折旧及摊销 | 193.3 | | | 10.9 | | | 182.0 | | | 10.7 | | | 160.2 | | | 10.2 | |
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年按报告分部划分的净收入、毛利润、SG & A费用和营业收入（亏损）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 收入，净额 | | | | | |
| 北美 | $ | 1,771.2 | | | $ | 1,685.6 | | | $ | 1,562.9 | |
| 其他 | 0.6 | | | 7.6 | | | 13.5 | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 1,771.8 | | | $ | 1,693.2 | | | $ | 1,576.4 | |
| 毛利 | | | | | |
| 北美 | $ | 1,136.4 | | | $ | 1,013.5 | | | $ | 881.0 | |
| 其他 | 0.6 | | | 5.7 | | | 10.0 | |
| 总计 | $ | 1,137.0 | | | $ | 1,019.2 | | | $ | 891.0 | |
| 销售、一般和行政费用 | | | | | |
| 北美 | $ | 919.7 | | | $ | 830.8 | | | $ | 720.6 | |
| 其他 | 56.3 | | | 53.0 | | | 49.2 | |
| 总计 | $ | 976.0 | | | $ | 883.8 | | | $ | 769.8 | |
| 营业收入(亏损) | | | | | |
| 北美 | $ | 222.2 | | | $ | 203.7 | | | $ | 146.0 | |
| 其他 | (58.8) | | | (60.2) | | | (43.0) | |
| 总计 | $ | 163.4 | | | $ | 143.5 | | | $ | 103.0 | |
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年按渠道划分的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,345.3 | | | $ | — | | | $ | 1,345.3 | |
| 水补充/水过滤 | 226.9 | | | — | | | 226.9 | |
| 其他水 | 51.9 | | | — | | | 51.9 | |
| 饮水机 | 57.5 | | | — | | | 57.5 | |
| 其他 | 89.6 | | | 0.6 | | | 90.2 | |
| 总计 | $ | 1,771.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1,771.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,242.8 | | | $ | 7.4 | | | $ | 1,250.2 | |
| 水补充/水过滤 | 192.0 | | | — | | | 192.0 | |
| 其他水 | 73.8 | | | — | | | 73.8 | |
| 饮水机 | 70.5 | | | — | | | 70.5 | |
| 其他 | 106.5 | | | 0.2 | | | 106.7 | |
| 总计 | $ | 1,685.6 | | | $ | 7.6 | | | $ | 1,693.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日的财年 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,051.0 | | | $ | 13.5 | | | $ | 1,064.5 | |
| 水补充/水过滤 | 180.5 | | | — | | | 180.5 | |
| 其他水 | 162.6 | | | — | | | 162.6 | |
| 饮水机 | 65.4 | | | — | | | 65.4 | |
| 其他 | 103.4 | | | — | | | 103.4 | |
| 总计 | $ | 1,562.9 | | | $ | 13.5 | | | $ | 1,576.4 | |
下表总结了截至2023年12月30日财年按报告分部划分的收入变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入变化 | $ | 85.6 | | | $ | (7.0) | | | $ | 78.6 | |
外汇占款影响1 | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
| 不包括外汇的变化 | $ | 88.0 | | | $ | (7.0) | | | $ | 81.0 | |
| 收入变化百分比 | 5.1 | % | | (92.1) | % | | 4.6 | % |
| 不含外汇的收入百分比变化 | 5.2 | % | | (92.1) | % | | 4.8 | % |
______________________
1 外汇的影响是使用当年平均汇率兑换的当年收入减去使用上一年平均汇率兑换的当年收入之间的差额。
下表总结了截至2022年12月31日财年按报告分部划分的收入变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入变化 | $ | 122.7 | | | $ | (5.9) | | | $ | 116.8 | |
外汇占款影响1 | 2.4 | | | 0.4 | | | 2.8 | |
| 不包括外汇的变化 | $ | 125.1 | | | $ | (5.5) | | | $ | 119.6 | |
| 收入变化百分比 | 7.9 | % | | (43.7) | % | | 7.4 | % |
| 不含外汇的收入百分比变化 | 8.0 | % | | (40.7) | % | | 7.6 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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1 外汇的影响是使用当年平均汇率兑换的当年收入减去使用上一年平均汇率兑换的当年收入之间的差额。
下表总结了截至2023年12月30日财年按报告分部划分的毛利润变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 毛利润变化 | $ | 122.9 | | | $ | (5.1) | | | $ | 117.8 | |
外汇占款影响1 | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 不包括外汇的变化 | $ | 124.4 | | | $ | (5.1) | | | $ | 119.3 | |
| 毛利润百分比变化 | 12.1 | % | | (89.5) | % | | 11.6 | % |
| 不含外汇的毛利润百分比变化 | 12.3 | % | | (89.5) | % | | 11.7 | % |
______________________
1 外汇影响是按当年平均汇率兑换的当年毛利润减去按上一年平均汇率兑换的当年毛利润之间的差额。
下表总结了截至2022年12月31日财年按报告分部划分的毛利润变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 毛利润变化 | $ | 132.5 | | | $ | (4.3) | | | $ | 128.2 | |
外汇占款影响1 | 1.4 | | | 0.3 | | | 1.7 | |
| 不包括外汇的变化 | $ | 133.9 | | | $ | (4.0) | | | $ | 129.9 | |
| 毛利润百分比变化 | 15.0 | % | | (43.0) | % | | 14.4 | % |
| 不含外汇的毛利润百分比变化 | 15.2 | % | | (40.0) | % | | 14.6 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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1 外汇影响是按当年平均汇率兑换的当年毛利润减去按上一年平均汇率兑换的当年毛利润之间的差额。
我们的公司监督职能不被视为一个部门；它包括在其他类别中披露的某些一般和行政成本。
截至2023年12月30日的财政年度与截至2022年12月31日的财政年度
收入，净额
2023年净收入增至17.718亿美元，2022年为16.932亿美元，增长7860万美元，增幅为4.6%。剔除汇率的影响，2023年的净收入比2022年增加了8100万美元，增幅为4.8%。
北美净收入从2022年的16.856亿美元增加到2023年的17.712亿美元，增加8560万美元，增幅5.1%，这主要是由于住宅和商业客户对产品和服务的需求增加了3500万美元，定价举措增加了1.209亿美元，但被北美一次性零售瓶装水业务的退出4100万美元、自动售货机收入减少1300万美元以及汇率240万美元的不利影响部分抵消。
其他净收入从2022年的760万美元减少到2023年的60万美元，减少了700万美元，降幅为(92.1%)，这主要是由于我们退出了在俄罗斯的业务740万美元。
毛利
毛利润从2022年的10.192亿美元增加到2023年的11.37亿美元。2023年毛利润占收入的百分比为64.2%，而2022年为60.2%。
北美毛利润从2022年的10.135亿美元增加到2023年的11.364亿美元，毛利润占收入的比例从2022年的60.1%上升到2023年的64.2%。410个基点的上调主要是由于需求增加和定价举措。
其他毛利润从2022年的570万美元下降到2023年的60万美元，毛利润占收入的比例从2022年的75.0%降至2023年的100.0。毛利润下降的主要原因是我们于2022年第三季度退出了在俄罗斯的业务。
销售、一般和行政费用
SG&A费用从2022年的8.838亿美元增加到2023年的9.76亿美元。2023年，SG&A费用占净收入的百分比为55.1%，而2022年为52.2%。
北美SG&A费用从2022年的8.308亿美元增加到2023年的9.197亿美元，主要是因为销售和运营成本上升，支持了主要与劳动力和运输成本增加相关的销量和收入增长，分别比2022年增加了3710万美元和700万美元，以及从2022年起保险成本增加了1230万美元。
与2022年的5300万美元相比，2023年其他SG&A费用增加至5630万美元，主要与750万美元的较高专业费用有关，但2022年第三季度我们退出俄罗斯业务的500万美元部分抵消了这一影响。
收购和整合费用
收购和整合费用从2022年的1,210万美元降至2023年的950万美元。2023年，收购和整合费用占净收入的百分比为0.5%，而2022年为0.7%。
北美收购和整合费用从2022年的1080万美元下降到2023年的640万美元，这主要是由于前一年与退出北美一次性瓶装水业务相关的成本。
其他收购和整合费用从2022年的130万美元增加到2023年的310万美元，这主要是由于2023年专业费用的增加。
减值费用
减值费用在2023年降至零，而2022年为1,120万美元。减值费用占收入的百分比在2023年为零，而2022年为0.7%。
这一减少是由于2022年我们在俄罗斯的业务退出导致的其他非现金资产减值费用。
出售财产的收益
2023年，房地产销售收益从2022年的3880万美元降至2100万美元。
这一下降是由于我们北美自有房地产的销售交易总额低于2022年。
营业收入(亏损)
2023年的营业收入为1.634亿美元，而2022年为1.435亿美元。
由于上述项目，2023年北美营业收入增至2.222亿美元，而2022年为2.037亿美元。
由于上文讨论的项目，2023年其他运营亏损从2022年的6020万美元减少到5880万美元。
其他费用(收入)，净额
与其他收入相比，2023年其他支出净额为120万美元，2022年净额为250万美元，主要原因是与2022年相比，2023年未实现汇兑损失更高。
所得税
2023年所得税支出为2700万美元，而2022年为1950万美元。2023年的有效税率为29.7%，而2022年为24.9%。
2023年的实际税率与2022年的实际税率不同，主要是由于纳税管辖区的收入增加和现有估值免税额的税收管辖区的亏损增加所致。2023年的有效税率与加拿大法定税率不同，主要是由于：(A)我们尚未确认税收优惠的重大永久性差异；(B)法定税率低于加拿大的税收管辖区的收入；以及(C)现有估值免税额的税收司法管辖区的亏损。
截至2022年12月31日的财政年度与截至2022年1月1日的财政年度
收入，净额
净收入从2021年的15.764亿美元增加到2022年的16.932亿美元，增长1.168亿美元，增幅为7.4%。不包括汇率的影响，2022年的净收入比2021年增加了1.196亿美元，或7.6%。
北美净收入从2021年的15.629亿美元增加到2022年的16.856亿美元，增加1.227亿美元，增幅7.9%，主要是由于住宅和商业客户对产品和服务的需求增加了7680万美元，定价举措增加了1.344亿美元，但被北美一次性零售瓶装水业务退出1.013亿美元和汇率240万美元的不利影响部分抵消了这一增长。
其他净收入从2021年的1350万美元下降到2022年的760万美元，减少了590万美元，降幅为43.7%，这主要是由于我们在俄罗斯的业务在2022年第三季度退出了610万美元。
毛利
毛利润从2021年的8.91亿美元增加到2022年的10.192亿美元。2022年毛利润占净收入的百分比为60.2%，而2021年为56.5%。
北美毛利润从2021年的8.81亿美元增加到2022年的10.135亿美元，毛利润占收入的比例从2021年的56.4%上升到2022年的60.1%。370个基点的上调主要是由于需求增加和定价举措。
其他毛利润从2021年的1000万美元下降到2022年的570万美元，毛利润占收入的比例从2021年的74.1%下降到2022年的75.0%。毛利润下降的主要原因是我们于2022年第三季度退出了在俄罗斯的业务。
销售、一般和行政费用
SG&A费用从2021年的7.698亿美元增加到2022年的8.838亿美元。2022年，SG&A费用占净收入的百分比为52.2%，而2021年为48.8%。
北美SG&A费用从2021年的7.206亿美元增加到2022年的8.308亿美元，主要是因为销售和运营成本增加，支持了销量和收入的增长。这些成本包括通胀导致的劳动力和运输成本增加，与2021年相比，这两项成本分别增加了4190万美元和2310万美元。
其他SG&A费用从2021年的4920万美元增加到2022年的5300万美元，主要是由于通货膨胀导致的劳动力成本增加，比2021年增加了490万美元。
收购和整合费用
收购和整合费用从2021年的910万美元增加到2022年的1210万美元。2022年，收购和整合费用占净收入的百分比为0.7%，而2021年为0.6%。
北美收购和整合费用从2021年的520万美元增加到2022年的1080万美元，这主要是由于退出北美一次性瓶装水业务的相关成本，以及与收购Legacy Primo相关的持续整合成本。
与2021年的390万美元相比，2022年的其他收购和整合费用降至130万美元，这主要是由于与Legacy Primo业务相关的收购和整合成本降低。
减值费用
减值费用从2021年的零增加到2022年的1,120万美元。减值费用占收入的百分比在2022年为0.7%，而2021年为零。
这一增长是由于2022年我们退出俄罗斯业务而产生的其他项目的非现金资产减值费用。
营业收入(亏损)
2022年的营业收入为1.435亿美元，而2021年为1.03亿美元。
由于上述项目，2022年北美营业收入增至2.037亿美元，而2021年为1.46亿美元。
由于上述项目，2022年其他运营亏损增至6020万美元，而2021年为4300万美元。
其他费用(收入)，净额
2022年的其他收入净额为250万美元，而2021年的其他支出净额为2210万美元，这主要是由于2022年的未实现汇兑损失和赎回2021年发生的2025年票据的成本。
所得税
2022年所得税费用为1，950万美元，而2021年为770万美元。2022年的有效税率为24.9%，而2021年为61.1%。
2022年的实际税率与2021年的实际税率不同，主要是由于美国与2022年第四季度房地产销售相关的收入增加以及2021年第二季度产生的债务再融资成本。 2022年的有效税率与加拿大法定税率不同，主要原因是：（a）我们尚未确认税收优惠的重大永久性差异;（b）法定税率低于加拿大的税务管辖区的收入;（c）现有估值津贴的税务管辖区的损失。
流动性与资本资源
下表总结了随附合并财务报表中合并现金流量表中报告的我们2023年、2022年和2021年的现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 持续经营活动提供的现金净额 | $ | 289.2 | | | $ | 238.3 | | | $ | 211.3 | |
| 持续经营中用于投资活动的现金净额 | (147.3) | | | (127.1) | | | (151.9) | |
| 用于持续经营筹资活动的现金净额 | (290.4) | | | (91.4) | | | (4.2) | |
| 来自非持续经营的现金流： | | | | | |
| 非持续经营的经营活动提供的现金净额 | 61.1 | | | 43.3 | | | 45.6 | |
| 投资活动提供(用于)非持续经营的现金净额 | 488.3 | | | (54.4) | | | (89.0) | |
| 非持续经营的融资活动提供(用于)的现金净额 | 4.6 | | | (11.4) | | | 3.4 | |
| 汇率变动对现金的影响 | 2.4 | | | (3.1) | | | (1.9) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 407.9 | | | (5.8) | | | 13.3 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金，年初 | 122.6 | | | 128.4 | | | 115.1 | |
| 现金及现金等价物和受限现金，年终 | 530.5 | | | 122.6 | | | 128.4 | |
| 年终停产业务的现金和现金等价物及限制性现金 | 22.6 | | | 43.8 | | | 46.3 | |
| 持续经营的现金和现金等价物及限制性现金，年终 | $ | 507.9 | | | $ | 78.8 | | | $ | 82.1 | |
经营活动
2023年，持续运营的运营活动提供的现金为2.892亿美元，而2022年和2021年分别为2.383亿美元和2.113亿美元。2023年与2022年相比增加了5090万美元，主要原因是收益增加，不包括非现金费用和收入，以及营运资本提供的现金比上一年增加。
2022年与2021年相比增加了2,700万美元，主要原因是不包括非现金费用的收益有所改善，但与前一年相比，用于营运资本余额的现金增加部分抵消了这一增长。
投资活动
2023年持续运营用于投资活动的现金为1.473亿美元，而2022年和2021年分别为1.271亿美元和1.519亿美元。2023年与2022年相比增加了2020万美元，主要原因是出售财产的收益减少，用于收购的现金增加，但与前一年相比，房地产、厂房和设备的增加部分抵消了这一增加。
2022年与2021年相比减少2 480万美元，主要原因是2022年出售财产的收益和用于收购的现金减少，但与前一年相比，房地产、厂房和设备的增加部分抵消了这一减少额。
融资活动
2023年，用于持续运营融资活动的现金为2.904亿美元，而2022年和2021年分别为9140万美元和420万美元。2023年与2022年相比增加了1.99亿美元，主要原因是与上一年相比，短期净付款增加，支付给普通股股东的股息增加，但普通股发行量的增加部分抵消了这一增长。
2022年与2021年相比增加了8720万美元，主要原因是与前一年的短期借款净额相比，短期支付净额、支付给普通股股东的股息增加以及普通股发行减少，但被其他融资活动提供的现金以及用于融资交易和股票回购的现金减少部分抵消。
金融流动性
截至2023年12月30日，我们有12.85亿美元的债务以及5.079亿美元的现金和现金等价物，而截至2022年12月31日的债务为14.69亿美元，现金和现金等价物为7880万美元。
我们的业务使我们面临与全球供应链中断、劳动力短缺、通胀以及正在进行的俄罗斯/乌克兰和以色列/哈马斯战争相关的风险，所有这些都可能通过增加成本、增加员工流失和空缺、降低消费者支出、金融市场波动或其他影响，继续为我们的业务创造具有挑战性的条件。虽然我们已采取措施将这些增加的成本的影响降至最低，但全球供应链中断可能会恶化，通胀压力可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们相信，我们的资源水平，包括手头现金、我们循环信贷机制下的可用资金和我们业务提供的资金，将足以为同时具有短期和长期组成部分的现金流出提供资金，包括下文“其他流动资金事项”中描述的长期债务。这些现金流将支持我们的增长平台，包括我们的费用、资本支出、预期股息支付和偿债义务。该公司定期评估其现金需求和为这些需求提供资金的可用资源。我们产生现金以满足当前支出和偿债义务的能力将取决于我们未来的表现。如果我们没有足够的现金来支付我们的偿债义务，或者如果循环信贷安排或我们的未偿还票据将在到期时或由于违约而到期，我们可能需要采取行动，如修改我们的信贷协议或管理我们未偿还票据的契约、对我们现有债务的全部或部分进行再融资、出售资产、产生额外债务或筹集股本。如果我们需要寻求额外的融资，我们不能保证这些额外的融资将以优惠的条件提供，或者根本不能保证。
我们的循环信贷安排和债务资本市场交易在下面的“债务”项下描述。
2023年，我们宣布每季度普通股股息为0.08美元，总股息支付约为5180万美元。
我们几乎所有的综合营业收入都是在加拿大以外的子公司赚取的。我们没有为我们非加拿大子公司的未分配收益准备联邦、州和外国递延所得税。我们预计，这些收益将由这些子公司永久再投资，除非在某些情况下，可归因于当前收益的汇回导致最小或没有税收影响。
我们预计我们现有的现金和现金等价物、现金流和债务发行将继续足以为我们的运营、投资和融资活动提供资金。此外，我们预计我们在加拿大以外的现有现金和现金等价物以及现金流将继续足以为我们子公司的经营活动提供资金。
如果未来改变我们关于外国收益将永久再投资的说法，可能会导致额外的所得税和/或预扣税款，如果适用的话。因此，在遣返期间可能会出现较高的实际税率。
我们可不时视乎市场情况，包括但不限于我们的未偿还票据当时的交易价格是否低于其面值，以现金回购我们的未偿还票据及/或以我们的普通股、认股权证、优先股、债务或其他代价交换，在每种情况下均以公开市场购买及/或私下协商交易的形式进行。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是合计的，都可能是重大的。然而，我们的循环信贷安排中的契约对此类购买施加了某些限制和条件。
表外安排
截至2023年12月30日，我们没有表外安排。
其他流动性问题
我们预计截至2024年12月28日的财年资本支出约为1.536亿美元。随着时间的推移，资本支出将受到监测和控制。我们预计将使用运营现金流来满足资本支出。
下表显示了截至2023年12月30日，某些合同(包括债务协议和担保)下的未来付款时间表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 按期间到期的付款 |
| (单位：百万美元) | 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
| 2028年到期的3.875厘优先债券 | $ | 499.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 499.4 | | | $ | — | |
| 2029年到期的4.375厘优先债券 | 750.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750.0 | |
循环信贷安排1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
利息支出2 | 260.9 | | | 52.0 | | | 50.3 | | | 50.3 | | | 50.3 | | | 47.1 | | | 10.9 | |
| 经营租赁义务 | 194.1 | | | 35.9 | | | 34.1 | | | 25.8 | | | 21.8 | | | 12.7 | | | 63.8 | |
融资租赁3 | 52.9 | | | 16.7 | | | 16.2 | | | 13.1 | | | 4.6 | | | 2.0 | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
购买义务4 | 8.1 | | | 7.8 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他负债 | 2.5 | | | 2.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计5 | $ | 1,767.9 | | | $ | 114.9 | | | $ | 100.9 | | | $ | 89.2 | | | $ | 76.7 | | | $ | 561.2 | | | $ | 825.0 | |
______________________
1他说，循环信贷安排被认为是一项流动负债。截至2023年12月30日，循环信贷安排下没有未偿还借款。
2 利息费用包括2028年票据、2029年票据、循环信贷融资和其他长期负债的固定利息。实际金额将与提供的估计金额不同。
3 包括截至2023年12月30日使用加权平均贴现率5.5%的估计利息支付。
4 购买义务包括库存购买、能源交易以及与专业费用和技术外包协议相关的付款的承诺。这些义务代表正常业务过程中预期的最低合同义务。
5 合同义务表不包括公司ASC 740不确定税务状况940万美元，因为公司无法可靠地估计何时结算此类金额。
债务
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们的债务总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 本金 | | 未摊销债务成本 | | 网络 | | 本金 | | 未摊销债务成本 | | 网络 |
| | | | | | | | | | | |
| 2028年到期的3.875厘优先债券 | $ | 499.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | 494.6 | | | $ | 479.1 | | | $ | 5.6 | | | $ | 473.5 | |
| 2029年到期的4.375厘优先债券 | 750.0 | | | 7.2 | | | 742.8 | | | 750.0 | | | 8.6 | | | 741.4 | |
| 循环信贷安排 | — | | | — | | | — | | | 197.0 | | | — | | | 197.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | — | | | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 8.8 | |
| 融资租赁 | 47.6 | | | — | | | 47.6 | | | 48.3 | | | — | | | 48.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 债务总额 | $ | 1,297.0 | | | $ | 12.0 | | | $ | 1,285.0 | | | $ | 1,483.2 | | | $ | 14.2 | | | $ | 1,469.0 | |
| 减去：短期借款和经常债务： | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197.0 | | | $ | — | | | $ | 197.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | — | | | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 8.8 | |
| 融资租赁-当前到期日 | 14.2 | | | — | | | 14.2 | | | 10.9 | | | — | | | 10.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总活期债务 | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | 14.2 | | | $ | 216.7 | | | $ | — | | | $ | 216.7 | |
| 长期债务总额 | $ | 1,282.8 | | | $ | 12.0 | | | $ | 1,270.8 | | | $ | 1,266.5 | | | $ | 14.2 | | | $ | 1,252.3 | |
循环信贷安排
于2020年3月6日，本公司与作为母借款人的本公司、Primo Water Holdings Inc.及若干其他附属借款人、本公司不时指定为附属借款人的若干其他附属公司、作为行政代理及抵押品代理的美国银行及不时与贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定优先担保循环信贷安排的初始承诺总额为350.0,000,000美元(“循环信贷安排”)，可不时以定期贷款或额外循环信贷承诺的形式增加增量信贷展期。循环信贷安排的到期日为五年，包括信用证和周转额度贷款子安排。
循环信贷安排下的初步借款被用于全额再融资和终止我们以前存在的以资产为基础的贷款信贷安排(“ABL贷款”)。ABL贷款机制下的某些未偿信用证在循环信贷机制下进行了展期。我们产生了大约340万美元的与循环信贷安排相关的融资费用。循环信贷贷款被认为是公认会计准则下的资产负债额度贷款的修改。这些新的融资费以及180万美元的ABL贷款的未摊销递延成本将在循环信贷贷款期间使用直线法摊销。
截至2023年12月30日，循环信贷安排下没有未偿还借款。未偿信用证总额为6,670万美元，循环信贷安排项下的总使用额为6,670万美元。因此，截至2023年12月30日，循环信贷机制下的未使用可用资金为283.3美元。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，循环信贷机制下未偿还贷款的加权平均实际利率分别为-%和5.9%。实际利率是基于我们的总体可获得性。
2023年1月13日，我们签署了信贷协议的第二个LIBOR过渡修正案，用基于SOFR的计算取代了基于LIBOR的利率计算。截至2023年12月30日，信贷协议项下借款的年利率等于：(A)信贷协议项下确定的欧元货币利率加上适用保证金，或(B)信贷协议项下确定的期限SOFR利率加上适用保证金，(C)基本利率等于(I)美国银行的最优惠利率，(Ii)年利率高于联邦基金利率0.5%，和(Iii)期限SOFR利率，一个月的利息期，加1.0%，加上适用保证金，或(D)根据信贷协议确定的替代货币每日或定期利率，加上适用保证金。欧元、定期SOFR和其他货币利率贷款的适用保证金范围为1.375%至2.000%，基本利率贷款的适用保证金为0.375%至1.000%，每种情况均取决于我们的综合总杠杆率。信贷协议项下的未使用承诺须缴付每年0.20%至0.30%不等的承诺费，视乎我们的综合总杠杆率而定，按季支付。
高级债券将于2029年到期，息率4.375
于2021年4月30日，吾等根据一九三三年证券法(经修订)(“证券法”)第144A条向合资格买家私募发售总值75,000,000,000美元于2029年4月30日到期、息率为4.375的优先票据(“2029年债券”)，并根据证券法下的S规例及其他适用法律向美国以外的非美国买家发行债券。2029年债券由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行。2029年债券由公司和某些子公司担保，这些子公司目前是3.5亿美元优先担保循环信贷安排和2028年10月31日到期的4.5亿欧元3.875%优先债券的债务人。债券将於2029年4月30日期满，由2021年10月31日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。2029年债券所得款项连同手头可动用的现金，将用于悉数赎回2025年4月1日到期的7.5亿元面息率为5.500的优先债券(“2025年债券”)。2025年债券的赎回包括2,060万美元的溢价支付、360万美元的应计利息以及660万美元的递延融资费用的撇账。
我们为发行2029年债券产生了约1,120万美元的融资费。融资费用采用实际利率法在八年内摊销，即2029年债券的到期日。
高级债券将于2028年到期，息率3.875
于2020年10月22日，我们根据证券法第144A规则以私募方式向合资格买家发行了3.875%的优先票据(“2028年债券”)，并根据证券法及其他适用法律下的S规则向非美国买家发行了美国境外的债券(“2028年债券”)。2028年债券由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行。2028年债券由本公司和某些目前是循环信贷安排和2029年债券的债务人的子公司担保。债券将於2028年10月31日期满，由2021年4月30日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。
外汇远期合约
2024年1月2日，该公司签订了名义金额为450.0欧元的外汇远期合同，到期日为2025年10月31日。 本公司正在利用衍生金融工具对冲与本公司2028年票据相关的外汇风险。
信用评级和契约遵守情况
信用评级
我们的目标是保持信用评级，使我们能够以优惠的利率随时进入全球资本和信贷市场。
截至2023年12月30日，该公司的信用评级如下：
| | | | | | | | | | | |
| 信用评级 |
| 穆迪评级 | | 标准普尔评级 |
| 企业信用评级 | B1 | | B+ |
| 2028年笔记 | B1 | | B+ |
| 2029年笔记 | B1 | | B+ |
| 展望 | 稳定 | | 正性 |
穆迪或标准普尔对我们信用评级的任何下调，都可能增加我们未来的借贷成本，或者削弱我们以商业上可以接受的条款进入资本市场的能力，或者根本不能。
《公约》遵守情况
管理我们未偿还票据的契约
根据管理我们未偿还票据的契约，我们须受多项契约所规限，包括限制我们及若干附属公司有能力(I)派发股息或作出分派、回购股本证券、预付次级债务或作出某些投资、(Ii)产生额外债务或发行某些不符合资格的股票或优先股、(Iii)就确保负债的资产设立或产生留置权、(Iv)与另一公司合并或合并或出售我们全部或实质上所有整体资产、(V)与联属公司进行交易、以及(Vi)出售资产。这些公约在这一系列的纸币上基本上是相似的。截至2023年12月30日，我们遵守了每一系列纸币下的所有公约。自发行或承担起(视何者适用而定)以来，我们的未偿还票据的任何该等契诺并无修订。
循环信贷安排
根据管理循环信贷安排的信贷协议，吾等及我们的受限制附属公司须遵守多项商业及财务契约，包括综合担保杠杆率及利息覆盖率。合并担保杠杆率不得超过3.50%至1.00%，对于我们完成价格不低于125.0美元的重大收购的季度，允许临时增加至4.00%至1.00%，为期三个季度。利息覆盖率不得低于3.00至1.00。截至2023年12月30日，我们遵守了这些金融契约。
此外，信贷协议还包含某些非金融契约，例如关于债务、投资和资产处置的契约。截至2023年12月30日，我们遵守了所有适用的公约。
发行人购买股票证券
普通股回购计划
2023年8月9日，董事会批准了一项股份回购计划，回购我们高达5000万美元的已发行普通股。在2023年12月29日欧洲资产剥离完成后，批准了2500万美元的增量股份回购，将总股份回购授权修订为7500万美元。在截至2023年12月30日的财政年度内，根据这项回购计划，我们通过公开市场交易以190万美元回购了131,409股普通股。不能保证未来根据回购计划将回购的普通股的确切数量(如果有的话)，或未来期间将购买的普通股的总金额。如果符合适用的法规要求，我们可以随时停止购买。
2022年8月9日，董事会批准了一项股票回购计划，在2023年8月14日到期的12个月内回购我们高达1.00亿美元的已发行普通股。在截至2023年12月30日的财政年度内，我们根据该回购计划通过公开市场交易回购了1,272,612股普通股，价格为1,900万美元。在截至2022年12月31日的财政年度内，我们根据本回购计划通过公开市场交易以2380万美元回购了1,753,479股普通股。
2021年5月4日，董事会批准了一项股票回购计划，在2022年5月10日到期的12个月内回购我们高达5000万美元的已发行普通股。根据这项回购计划，我们通过公开市场交易以4350万美元的价格回购了2646,831股普通股，所有这些都是在截至2022年1月1日的财年内完成的。
根据这些回购计划购买的股份随后被取消。
预提税金
在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度内，我们之前发行的普通股分别为307,042股、253,968股和263,220股，被扣留交付给我们的员工，以履行他们与基于股票的奖励相关的纳税义务。请参阅本年度报告第II部分第5项的表格10-K。
资本结构
自2022年12月31日以来，股本增加了1.584亿美元。增加的主要原因是净收益为2.381亿美元，基于股票的薪酬成本为1490万美元，普通股发行为610万美元，但被回购并随后注销的普通股2600万美元、普通股股息支付5180万美元以及其他综合亏损(税后净额2290万美元)部分抵消。
股息支付
普通股分红
我们的董事会宣布，2023年和2022年每个季度的季度股息分别为每股普通股0.08美元和0.07美元，总股息分别约为5180万美元和4570万美元。我们打算定期派发普通股季度股息，但须视乎(其中包括)我们股东的最佳利益、我们的经营业绩、现金结余及未来现金需求、财务状况、循环信贷安排及管理我们已发行票据的契约所载的法定法规及契诺，以及董事会可能不时认为相关的其他因素而定。
近期会计公告
有关最近采纳及最近颁布的会计准则及其对本公司综合经营业绩及财务状况的相关影响或预期影响的摘要，请参阅综合财务报表附注1。
我们不交易对市场风险敏感的工具。
货币汇率风险
我们很容易受到外币汇率变化的影响。美国以外的业务集中在加拿大，分别占截至2023年12月30日和2022年12月31日的财年收入净额的3.7%和4.3%。我们使用该期间的平均汇率来换算我们的海外业务的收入和费用。在截至2023年12月30日的财年中，美元对加拿大元的平均外币汇率变化10%，将导致我们的收入、净利润和毛利润分别变化660万美元和410万美元。这一变化不会对我们的现金流和运营结果产生实质性影响。
债务和利率
我们在我们的循环信贷安排上的短期借款的未偿还本金有利率风险。我们长期债务的利率是固定的，不受利率波动的影响。我们的循环信贷工具容易受到欧元货币利率、美国银行最优惠利率和联邦基金利率波动的影响。由于截至2023年12月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还借款，循环信贷安排的加权平均利率为-%，我们的循环信贷安排的当前年利率(不包括6,670万美元的未偿还信用证)的当前年利率增加100个基点将不会导致额外的利息支出。由于截至2022年12月31日，我们有1.97亿美元的循环信贷安排未偿还借款，因此我们的循环信贷安排的当前年利率(不包括4660万美元的未偿还信用证)的当前年利率提高100个基点将导致约200万美元的额外利息支出。截至2022年12月31日，我们的未偿还循环信贷安排的加权平均利率为5.9%。
我们定期检讨债务结构，并考虑因应经济环境的转变，透过再融资、利率互换或其他措施，改变浮动利率债务与固定利率债务的比例。从历史上看，我们从未使用过衍生品工具来管理利率风险。如果我们成功地使用并未能管理这些衍生工具，或者如果我们无法对我们的债务进行再融资或以其他方式增加我们的债务能力，以应对市场的变化，与偿债相关的费用可能会增加。这将对我们的财务状况和盈利能力产生负面影响。
以下信息汇总了截至2023年12月30日与债务义务相关的市场风险。该表按年列出本金现金流和相关利率。披露的利率代表截至2023年12月30日的实际加权平均利率：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 债务义务 |
| (除百分比金额外，以百万美元为单位) | | 未偿债务
天平 | | 加权平均
利率 |
| 债务将在以下时间到期： | | | | |
| 2024 | | $ | 14.2 | | | 5.5 | % |
| 2025 | | 14.5 | | | 5.5 | % |
| 2026 | | 12.4 | | | 5.5 | % |
| 2027 | | 4.3 | | | 5.5 | % |
| 2028 | | 501.3 | | | 3.9 | % |
| 此后 | | 750.3 | | | 4.4 | % |
| 总计 | | $ | 1,297.0 | | | |
商品价格风险
我们经营的市场竞争激烈，可能会限制我们通过更高的价格收回增加的成本的能力。因此，我们在商品价格波动方面受到市场风险的影响，这主要与我们购买PET、HDPE和聚碳酸酯瓶用树脂、瓶用玻璃和燃料有关。我们通过使用供应商定价协议来管理我们对这种风险的一些敞口，这使我们能够固定某些商品的采购价格。我们估计，这些商品的市场价格比当前市场价格上涨10%，将使我们在未来12个月的运营成本累计增加约1,210万美元。这一变化将对我们的现金流和运营结果产生重大影响。
通货膨胀和供应链中断风险
2022年，我们的基本费用，包括运输和劳动力成本，经历了高度通胀的成本增长。我们受到了全球供应链中断的影响，这增加了我们将饮水机运往分支机构的海运提前期，并增加了运费成本。
虽然在截至2022年12月31日的一年中，运输和劳动力成本总计增加了148.7美元，但被1720万美元的外汇汇率的有利影响所抵消，该公司能够缓解通胀和供应链中断的影响。我们的缓解策略，如价格上涨和成本控制努力，为我们提供了必要的灵活性，以应对风险。
虽然我们已采取措施将这些增加的成本的影响降至最低，但全球供应链中断可能会恶化，通胀压力可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
信用风险
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物都保存在美国的主要金融机构，我们目前的存款可能超过了保险限额。我们相信，这些机构有足够的资产和流动资金在正常业务过程中开展业务，对我们来说信用风险很小或没有。
请参阅“合并财务报表索引”。
没有。
披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至2023年12月30日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(“评估”)。在评估的基础上，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)条所界定)是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义的对财务报告的充分内部控制。管理层使用特雷德韦委员会内部控制-综合框架(2013)赞助组织委员会规定的标准，评估我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，对截至2023年12月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估，得出的结论是，内部控制截至2023年12月30日是有效的。
我们截至2023年12月30日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，该会计师事务所也审计了本年度报告中包含的10-K表格中的综合财务报表，如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
在2023年第四季度，我们没有任何董事或高管(这一术语在根据《交易法》颁布的规则16a-1(F)中定义)通过或已终止任何规则10b5-1交易安排或任何非规则10b5-1交易安排(每个术语在S-K法规第408项中定义)。
没有。
第三部分
本项目所要求的有关董事的资料以参考方式并入，并将载于本公司预计于2023年12月30日后120天内提交的股东周年及特别大会最终委托书的“董事选举”部分(“2024年委托书”)。本项目要求提供的有关执行干事的资料载于第一部分补充项目。股东向我们的董事会推荐被提名人的程序没有实质性的变化。
根据经修订的1934年《证券交易法》第3(A)(58)(A)节的规定，我们董事会的审计委员会是一个“审计委员会”。审计委员会章程张贴在我们的网站www.primowater corp.com上。审计委员会的成员是苏珊·E·凯茨(主席)、布雷塔·博姆哈德和埃里克·福斯。根据纽约证券交易所规则的要求，董事会已确定审计委员会的每一名成员都是独立和懂财务的，凯茨女士符合美国证券交易委员会规则所指的“审计委员会财务专家”的资格。
我们的所有董事、高级管理人员和员工都必须遵守我们的商业行为和道德准则。此外，我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官以及某些其他员工还有义务遵守我们的《高级管理人员道德守则》。我们的《商业行为和道德守则》和《高级管理人员道德守则》张贴在我们的网站www.primowater corp.com上，我们打算通过在我们的网站上张贴此类信息来履行披露对这些守则条款的任何修订或放弃的义务。
本项目所要求的信息以参考方式并入，并将包含在我们的2024年委托书的“高管薪酬”、“人力资源和薪酬委员会报告”和“薪酬委员会联锁和内部参与”部分。
| | | | | |
| 第12项。 | 某些实益所有人的担保所有权以及管理和相关的股东事项 |
本项所需的信息通过引用并包含在我们2024年委托声明的“主要股东”、“董事和管理层的证券所有权”和“股权补偿计划信息”部分中。
本项目所需的信息通过引用纳入并将包含在我们2024年代理声明的“某些关系和相关交易”部分中。
本项所需的信息通过引用并包含在我们2024年委托声明的“独立注册会计师事务所”部分中。
第四部分
(a)作为本报告一部分提交的文件如下：
1.财务报表
注册独立会计师事务所的合并财务报表和随附报告列在 合并财务报表索引并作为本报告的一部分提交。
2.财务报表附表
附表二-估值及合资格账目截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年，页面 F-45本年度报告的表格10-K。
3.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 | 已归档
特此声明 |
| 展品编号： | 展品说明 | | 表格 | | 展品 | | 归档
日期 | | 文件编号 | |
2.1 (1) | Primo水务公司和Omosis Buyer Limited之间的股份购买协议，日期为2023年11月2日 | | 8-K | | 2.1 | | 11/2/2023 | | 001-31410 | |
2.2 (1) | 股份购买协议修订书，日期为2023年12月28日 | | 8-K | | 2.1 | | 1/2/2024 | | 001-31410 | |
| 3.1 | Primo水务公司的继续经营章程 | | 10-Q | | 3.1 | | 8/6/2021 | | 001-31410 | |
| 3.2 | 2023年5月3日第二次修订和重新实施Primo水务公司第1号附例 | | 8-K | | 3.1 | | 5/3/2023 | | 001-31410 | |
| 4.1 | 修订和重新签署的股东权利计划协议，日期为2021年5月4日，由Primo Water Corporation和ComputerShare Investor Services Inc.作为权利代理 | | 10-Q | | 4.1 | | 8/6/2021 | | 001-31410 | |
| 4.2 | 由保证人Primo Water Holdings Inc.作为加拿大受托人，纽约梅隆银行作为美国受托人，纽约梅隆银行作为美国支付代理，纽约梅隆银行伦敦分行作为伦敦支付代理，管理2028年到期的3.875%优先债券 | | 8-K | | 4.1 | | 10/22/2020 | | 001-31410 | |
| 4.3 | 2028年到期的3.875厘优先票据表格(附列于附件A) | | 8-K | | 4.1 | | 10/22/2020 | | 001-31410 | |
| 4.4 | 债券，日期为2021年4月30日，由保证人Primo Water Holdings Inc.、加拿大纽约信托公司作为加拿大受托人、纽约梅隆银行作为美国受托人、付款代理、注册人、转让代理和认证代理签署，管理2029年到期的4.375%优先票据 | | 8-K | | 4.1 | | 4/30/2021 | | 001-31410 | |
| 4.5 | 补充契约，日期为2023年10月24日，由Primo Water Finding One LLC作为担保人，Primo Water Holdings Inc.作为发行人，加拿大BNY信托公司作为共同受托人，纽约梅隆银行作为共同受托人，管理截至2020年10月22日的契约 | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.6 | 补充契约，日期为2023年10月24日，由Primo Water Finding One LLC作为担保人，Primo Water Holdings Inc.作为发行人，加拿大BNY信托公司作为共同受托人，纽约梅隆银行作为共同受托人，管理截至2021年4月30日的契约 | | | | | | | | | * |
| 4.7 | 2029年到期的4.375厘优先债券表格(载于附件A至附件4.4) | | 8-K | | 4.1 | | 4/30/2021 | | 001-31410 | |
| 4.8 | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明 | | 10-K | | 4.18 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.1 (1) | 由Primo Water Corporation作为母借款人，Cott Holdings Inc.和Eden Springs Nederland B.V.作为附属借款人，本公司某些其他子公司不时被指定为附属借款人，美国银行，N.A.作为行政代理、抵押品代理、牵头安排人和簿记管理人，以及贷款方签订的于2020年3月6日签署的信贷协议 | | 8-K | | 10.1 | | 3/10/2020 | | 001-31410 | |
| 10.2 | Libor信贷过渡修正案，日期为2021年9月23日，由Primo Water Corporation作为母公司借款人，以及美国银行作为行政代理 | | 10-Q | | 10.1 | | 11/5/2021 | | 001-31410 | |
| 10.3 | 第二次LIBOR信贷过渡修正案，日期为2023年1月13日，由Primo Water Corporation作为母公司借款人、作为行政代理的美国银行及其贷款人之间签订 | | 10-K | | 10.3 | | 3/1/2023 | | 001-31410 | |
10.4 (2) | 2018年8月1日与托马斯·哈林顿签订的聘书协议 | | 8-K | | 10.2 | | 8/3/2018 | | 001-31410 | |
10.5 (2) | 2020年12月22日致杰伊·威尔斯的聘书 | | 10-K | | 10.10 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.6 (2) | 2020年12月22日致Marni Morgan Poe的聘书 | | 10-K | | 10.11 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.7 (2) | 2015年5月6日给Jason Ausher的聘书，2020年12月22日修改 | | 10-K | | 10.7 | | 3/1/2023 | | 001-31410 | |
10.8 (2) | 2019年1月15日致William Jamieson的聘书 | | 10-Q | | 10.1 | | 5/9/2019 | | 001-31410 | |
10.9 (2) | 2020年7月27日给梅赛德斯-罗梅罗的聘书，2020年12月22日修订 | | 10-Q | | 10.3 | | 5/7/2021 | | 001-31410 | |
10.10 (2) | 致安妮·梅拉格尼的聘书，修改至2023年11月6日 | | | | | | | | | * |
10.11 (2) | 2021年9月16日写给凯特·古托斯基的聘书 | | 8-K | | 10.12 | | 9/30/2021 | | 001-31410 | |
10.12 (2) | 与凯特·古托斯基的分居协议，日期为2023年1月20日 | | 10-K | | 10.1 | | 3/1/2023 | | 001-31410 | |
10.13 (2) | 2023年1月23日致David·哈斯的聘书 | | 8-K | | 10.1 | | 1/24/2023 | | 001-31410 | |
10.14 (1)(2) | 与Robbert Rietbroek签署的聘书，2023年11月15日签署 | | 8-K | | 10.1 | | 11/15/2023 | | 001-31410 | |
10.15 (2) | 普里莫水务公司非员工董事薪酬政策 | | 10-Q | | 10.1 | | 8/11/2022 | | 001-31410 | |
10.16 (2) | 修订和重新启动Primo水务公司的分红和竞业禁止计划，日期为2020年12月9日 | | 10-K | | 10.18 | | 3/3/2021 | | 001-31410 | |
10.17 (2) | 修订和重新制定Primo水务公司股权激励计划 | | 定义14A | | 附录B | | 3/28/2013 | | 001-31410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.18 (2) | 修订和重新确定的Primo水务公司股权激励计划第1号修正案 | | 定义14A | | 附录B | | 3/26/2015 | | 001-31410 | |
10.19 (2) | 修订和重新确定的Primo水务公司股权激励计划的第2号修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 8/9/2016 | | 001-31410 | |
10.20 (2) | 对2020年3月13日修订和重新确定的Primo水务公司股权激励计划的第3号修正案 | | 10-Q | | 10.6 | | 5/7/2020 | | 001-31410 | |
10.21 (2) | 2020年8月4日修订和重新确定的Primo水务公司股权激励计划第4号修正案 | | 10-K | | 10.20 | | 3/1/2023 | | 001-31410 | |
10.22 (2) | Primo水务公司2018年股权激励计划 | | 定义14A | | 附录B | | 3/21/2018 | | 001-31410 | |
10.23 (2) | 2020年3月13日对Primo水务公司2018年股权激励计划的第1号修正案 | | 10-Q | | 10.7 | | 5/7/2020 | | 001-31410 | |
10.24 (2) | 2020年8月4日对Primo水务公司2018年股权激励计划的第2号修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/5/2020 | | 001-31410 | |
10.25 (2) | 2023年10月31日对Primo水务公司2018年股权激励计划的第3号修正案 | | | | | | | | | * |
10.26 (2) | Primo水务公司股权激励计划下基于时间归属的限制性股份单位奖励协议的格式 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/11/2022 | | 001-31410 | |
10.27 (2) | Primo水务公司股权激励计划下基于业绩归属的限制性股份奖励协议的格式 | | 8-K | | 10.1 | | 12/11/2023 | | 001-31410 | |
10.28 (2) | 自来水公司股权激励计划下非限制性股票期权协议的形式 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/5/2021 | | 001-31410 | |
| 10.29 | 合作协议，日期为2023年5月3日，由Primo Water Corporation、Legion Partners Holdings，LLC、Legion Partners，L.P.I、Legion Partners，L.P.II、Legion Partners，LLC、Legion Partners Asset Management，LLC、Christopher S.Kiper和Raymond T.White签署 | | 8-K | | 10.1 | | 5/3/2023 | | 001-31410 | |
| 21.1 | Primo水务公司子公司名单 | | | | | | | | | * |
| 23.1 | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | | * |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的截至2023年12月30日的年度首席执行官证书。 | | | | | | | | | * |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对截至2023年12月30日的年度的首席财务官的证明。 | | | | | | | | | * |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的截至2023年12月30日的年度首席执行官证书。 | | | | | | | | | * |
| 32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对截至2023年12月30日的年度的首席财务官的证明。 | | | | | | | | | * |
| 97 | Primo水务公司修订和重新制定高管激励薪酬补偿政策 | | | | | | | | | * |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101 | Primo水务公司截至2023年12月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中的以下财务报表，格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)综合经营报表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表，(V)综合权益报表，(Vi)综合财务报表附注。 | | | | | | | | | * |
| 104 | 封面交互日期文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | * |
______________________
1根据S-K规则第601(A)或601(B)项，本展览的所有附表和展品或其他部分已被省略。任何遗漏的时间表或证物的副本将应要求提供给美国证券交易委员会。
2指的是管理合同或补偿计划。
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
Primo Water Corporation
| | |
| 撰稿S/罗伯特.里特布鲁克 |
| 罗伯特·里特布鲁克 |
| 首席执行官 |
日期：2024年2月28日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署：
| | | | | | | | |
| 撰稿S/罗伯特.里特布鲁克 | | /s/ ARCHANA SINH |
罗伯特·里特布鲁克 首席执行官、董事 (首席行政主任) 日期：2024年2月28日
| | 阿查纳·辛格 董事 日期：2024年2月28日
|
| /s/ DAVID HASS | | /s/ SUSAN E.凯茨 |
David·哈斯 首席财务官 (首席财务官) 日期：2024年2月28日
| | Susan E.凯茨 董事 日期：2024年2月28日 |
| /s/ Jason Ausher | | /s/ BRITTA BOMHARD |
杰森·奥许 首席会计官 (首席会计主任) 日期：2024年2月28日
| | 布雷塔·邦哈德 董事 日期：2024年2月28日 |
| /s/杰里·福登 | | /s/ERIC J. FOSS |
杰瑞·福登 董事董事长 日期：2024年2月28日
| | 埃里克·J·福斯 董事 日期：2024年2月28日
|
| /s/史蒂文·P·斯坦布鲁克 | | /s/ BILLY D。引物 |
史蒂芬·斯坦布鲁克 董事 日期：2024年2月28日 | | 比利·d引物 董事 日期：2024年2月28日 |
| /s/ DEREK R.刘易斯 | | /s/ LORI T.马库斯 |
德里克河刘易斯 董事 日期：2024年2月28日
| | 洛丽·T马库斯 董事 日期：2024年2月28日 |
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普里莫水务公司
合并财务报表索引
| | | | | |
| | 页面 |
独立注册公共会计报告m (PCAOB ID238) | F-2 |
合并业务报表 | F-4 |
综合全面收益表 | F-5 |
合并资产负债表 | F-6 |
合并现金流量表 | F-7 |
合并权益表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致Primo Water Corporation董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了Primo Water Corporation及其子公司随附的合并资产负债表（“公司”）截至2023年12月30日和2022年12月31日的相关合并经营报表，以及截至2023年12月30日止期间三年各年的相关合并经营报表、全面收益表、权益表和现金流量表，包括第15（a）（2）项下索引中列出的相关附注和财务报表附表（统称为“合并财务报表”）。我们还根据中规定的标准审计了公司截至2023年12月30日的财务报告内部控制 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司截至2023年12月30日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月30日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
保险准备金
如综合财务报表附注1所述，截至2023年12月30日，公司的综合保险准备金余额为6700万美元。该公司在其一般责任、汽车责任和工人赔偿保险计划下维持保险保留计划。管理层根据已知索赔和估计已发生但未报告的索赔，以未贴现的方式计提保险准备金。这些估计数是利用标准精算方法编制的，并基于历史索赔经验和精算假设，包括损失发展因素和预期最终损失选择。
我们决定执行与保险准备金有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在编制估计保险准备金时作出重大判断；(Ii)核数师在执行程序及评估与标准精算方法有关的程序及评估审计证据方面的高度判断力，以及管理层与亏损发展因素及预期最终损失选择有关的重大假设；及(Iii)审计工作涉及使用具备专业技能及知识的专业人士。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层估计的保险准备金有关的控制措施的有效性，包括对标准精算方法的控制，以及与损失发展因素和预期最终损失选择有关的重大假设，以及与历史索赔经验有关的数据的完整性和准确性。除其他外，这些程序还包括测试管理层制定估计保险准备金的程序。测试管理层的程序包括：(1)评价标准精算方法的适当性；(2)测试与历史索赔经验有关的数据的完整性和准确性；(3)评价管理层使用的与损失发展因素和预期最终损失选择有关的重大假设的合理性。拥有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估(I)公司标准精算方法的适当性和(Ii)损失发展因素和预期最终损失选择的合理性和重大假设。
/s/普华永道会计师事务所
佛罗里达州坦帕市
2024年2月28日
自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。
普里莫水务公司
合并业务报表
(以百万美元计，不包括每股和每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 收入，净额 | $ | 1,771.8 | | | $ | 1,693.2 | | | $ | 1,576.4 | |
| 销售成本 | 634.8 | | | 674.0 | | | 685.4 | |
| 毛利 | 1,137.0 | | | 1,019.2 | | | 891.0 | |
| | | | | |
| 销售、一般和行政费用 | 976.0 | | | 883.8 | | | 769.8 | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 9.1 | | | 7.4 | | | 9.1 | |
| 收购和整合费用 | 9.5 | | | 12.1 | | | 9.1 | |
| 减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | |
| 出售物业所得收益 | (21.0) | | | (38.8) | | | — | |
| 营业收入 | 163.4 | | | 143.5 | | | 103.0 | |
| 其他费用(收入)，净额 | 1.2 | | | (2.5) | | | 22.1 | |
| | | | | |
| 利息支出，净额 | 71.4 | | | 67.8 | | | 68.3 | |
| 所得税前持续经营所得 | 90.8 | | | 78.2 | | | 12.6 | |
| 所得税费用 | 27.0 | | | 19.5 | | | 7.7 | |
| 持续经营净收益 | $ | 63.8 | | | $ | 58.7 | | | $ | 4.9 | |
| 已终止经营业务净收入（亏损），扣除所得税（注2） | 174.3 | | | (29.1) | | | (8.1) | |
| 净收益(亏损) | $ | 238.1 | | | $ | 29.6 | | | $ | (3.2) | |
| | | | | |
| 每股普通股净收益(亏损) | | | | | |
| 基本信息： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.03 | |
| 停产经营 | $ | 1.09 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.49 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.02) | |
| 稀释： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.03 | |
| 停产经营 | $ | 1.08 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.48 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.02) | |
| | | | | |
| 加权平均已发行普通股（单位：千） | | | | | |
| 基本信息 | 159,452 | | | 160,763 | | | 160,778 | |
| 稀释 | 160,619 | | | 161,885 | | | 160,778 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
普里莫水务公司
综合全面收益表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 净收益(亏损) | $ | 238.1 | | | $ | 29.6 | | | $ | (3.2) | |
| 其他综合(亏损)收入： | | | | | |
| 货币换算调整 | (20.9) | | | (16.0) | | | 18.2 | |
养老金福利计划，税后净额1 | (2.0) | | | 2.9 | | | (0.6) | |
| | | | | |
| 其他综合(亏损)收入合计 | (22.9) | | | (13.1) | | | 17.6 | |
| 综合收益 | $ | 215.2 | | | $ | 16.5 | | | $ | 14.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
______________________
1 扣除美元的税收影响0.2百万，$0.31000万美元，以及零分别截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
普里莫水务公司
合并资产负债表
(以百万美元计，不包括股票金额)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 507.9 | | | $ | 78.8 | |
应收账款，扣除备用金#美元12.7 ($12.1截至2022年12月31日) | 156.0 | | | 170.7 | |
| 盘存 | 47.3 | | | 65.3 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 26.0 | | | 35.9 | |
| 非连续性业务的流动资产 | 128.7 | | | 187.3 | |
| 流动资产总额 | 865.9 | | | 538.0 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 556.5 | | | 549.5 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 136.0 | | | 143.2 | |
| 商誉 | 1,004.6 | | | 997.2 | |
| 无形资产，净额 | 714.2 | | | 723.8 | |
| | | |
| 其他长期资产，净额 | 20.2 | | | 25.9 | |
| 非连续性业务的长期资产 | 225.6 | | | 689.4 | |
| 总资产 | $ | 3,523.0 | | | $ | 3,667.0 | |
| | | |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | — | | | $ | 205.8 | |
| 长期债务当期到期日 | 14.2 | | | 10.9 | |
| 应付账款和应计负债 | 276.4 | | | 282.6 | |
| 当期经营租赁债务 | 25.6 | | | 26.6 | |
| 停产业务的流动负债 | 109.9 | | | 164.7 | |
| 流动负债总额 | 426.1 | | | 690.6 | |
| 长期债务 | 1,270.8 | | | 1,252.3 | |
| 经营租赁义务 | 124.0 | | | 127.6 | |
| 递延税项负债 | 144.2 | | | 142.5 | |
| 其他长期负债 | 64.4 | | | 55.4 | |
| 停产业务的长期负债 | 52.2 | | | 115.7 | |
| 总负债 | 2,081.7 | | | 2,384.1 | |
| 承付款和或有事项(附注19) | | | |
| 权益 | | | |
普通股，不是面值-159,480,638(2022年12月31日-159,752,299）发行的股票 | 1,288.6 | | | 1,283.2 | |
| 追加实收资本 | 90.6 | | | 91.3 | |
| 留存收益(累计亏损) | 167.2 | | | (9.4) | |
| 累计其他综合损失 | (105.1) | | | (82.2) | |
| Primo Water Corporation股权总额 | 1,441.3 | | | 1,282.9 | |
| 负债和权益总额 | $ | 3,523.0 | | | $ | 3,667.0 | |
经董事会批准：
/s/ Susan E.凯茨
董事
附注是这些合并财务报表的组成部分。
普里莫水务公司
合并现金流量表
(单位：百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 持续经营业务活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 238.1 | | | $ | 29.6 | | | $ | (3.2) | |
| 已终止经营的净收入（亏损），扣除所得税 | 174.3 | | | (29.1) | | | (8.1) | |
| 持续经营净收益 | 63.8 | | | 58.7 | | | 4.9 | |
| 将持续经营业务的净收入与经营活动的现金流量进行调节的调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 193.3 | | | 182.0 | | | 160.2 | |
| 融资费用摊销 | 3.4 | | | 3.3 | | | 3.4 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 14.1 | | | 16.4 | | | 15.5 | |
| 递延所得税准备金 | 1.5 | | | 17.3 | | | 4.4 | |
| 长期债务清偿损失 | — | | | — | | | 27.2 | |
| | | | | |
| 减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 9.1 | | | 7.4 | | | 9.1 | |
| 出售物业所得收益 | (21.0) | | | (38.8) | | | — | |
| 其他非现金项目 | 4.1 | | | 6.0 | | | 0.1 | |
| 经营性资产和负债的变动，扣除收购： | | | | | |
| 应收账款 | 15.2 | | | (2.6) | | | (3.8) | |
| 盘存 | 7.2 | | | (9.4) | | | (5.1) | |
| 预付费用和其他流动资产 | 3.0 | | | (4.4) | | | (5.4) | |
| 其他资产 | (0.7) | | | (3.7) | | | — | |
| 应付账款和应计负债以及其他负债 | (3.8) | | | (5.1) | | | 0.8 | |
| 持续经营活动提供的现金净额 | 289.2 | | | 238.3 | | | 211.3 | |
| 持续经营的投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 收购，扣除收到的现金 | (34.6) | | | (10.3) | | | (30.7) | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | (139.2) | | | (162.1) | | | (115.2) | |
| 无形资产的附加值 | (8.5) | | | (6.7) | | | (6.0) | |
| 出售财产、厂房和设备所得收益 | 0.4 | | | 2.7 | | | 0.8 | |
| | | | | |
| 出售物业所得收益 | 31.0 | | | 50.3 | | | — | |
| 其他投资活动 | 3.6 | | | (1.0) | | | (0.8) | |
| 持续经营中用于投资活动的现金净额 | (147.3) | | | (127.1) | | | (151.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续业务融资活动的现金流： | | | | | |
| 偿还长期债务 | (11.5) | | | (12.1) | | | (760.4) | |
| 发行长期债务 | — | | | — | | | 750.0 | |
| 对短期借款的偿付 | (313.0) | | | (51.0) | | | (28.0) | |
| 短期借款收益 | 116.0 | | | 37.0 | | | 134.2 | |
| 消除长期债务时支付的保费和成本 | — | | | — | | | (20.6) | |
| 发行普通股 | 6.1 | | | 2.5 | | | 25.5 | |
| 普通股回购并注销 | (26.0) | | | (27.7) | | | (48.1) | |
| 融资费 | — | | | — | | | (11.6) | |
| | | | | |
| 支付给普通股和优先股股东的股息 | (51.7) | | | (45.4) | | | (38.9) | |
| 支付收购或有对价 | (1.5) | | | (3.5) | | | (1.8) | |
| 其他融资活动 | (8.8) | | | 8.8 | | | (4.5) | |
| 用于持续经营筹资活动的现金净额 | (290.4) | | | (91.4) | | | (4.2) | |
| 来自非持续经营的现金流： | | | | | |
| 非持续经营的经营活动 | 61.1 | | | 43.3 | | | 45.6 | |
| 非持续经营的投资活动 | 488.3 | | | (54.4) | | | (89.0) | |
| 为非连续性业务的活动提供资金 | 4.6 | | | (11.4) | | | 3.4 | |
| 非持续经营业务提供(用于)的现金净额 | 554.0 | | | (22.5) | | | (40.0) | |
| 汇率变动对现金的影响 | 2.4 | | | (3.1) | | | (1.9) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 407.9 | | | (5.8) | | | 13.3 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金，年初 | 122.6 | | | 128.4 | | | 115.1 | |
| 现金及现金等价物和受限现金，年终 | $ | 530.5 | | | $ | 122.6 | | | $ | 128.4 | |
| 年终停产业务的现金和现金等价物及限制性现金 | 22.6 | | | 43.8 | | | 46.3 | |
| 持续经营的现金和现金等价物及限制性现金，年终 | $ | 507.9 | | | $ | 78.8 | | | $ | 82.1 | |
| 补充非现金投资和融资活动： | | | | | |
| | | | | |
| 通过应付账款和应计负债以及其他负债增加不动产、厂房和设备 | $ | 21.0 | | | $ | 14.2 | | | $ | 15.7 | |
| | | | | |
| 通过应付账款和其他应计负债发放的应付股息 | $ | 0.5 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.4 | |
| 库存转移至不动产、厂场和设备 | $ | 12.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 68.6 | | | $ | 64.9 | | | $ | 70.2 | |
| 缴纳所得税的现金，净额 | $ | 26.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 5.7 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
普里莫水务公司
合并权益表
(以百万美元计，不包括股票金额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 普通股数量（单位：千） | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益（累计赤字） | | 累计其他综合损失 | | | | 总股本 |
| 截至2021年1月2日的余额 | 160,406 | | | $ | 1,268.0 | | | $ | 84.5 | | | $ | 81.1 | | | $ | (86.7) | | | | | $ | 1,346.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (3.2) | | | — | | | | | (3.2) | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 17.6 | | | | | 17.6 | |
普通股股息（美元0.24每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (39.0) | | | — | | | | | (39.0) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 17.5 | | | — | | | — | | | | | 17.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股回购并注销 | (2,910) | | | (25.6) | | | — | | | (22.5) | | | — | | | | | (48.1) | |
| 发行的普通股-股权激励计划 | 3,124 | | | 42.6 | | | (15.8) | | | — | | | — | | | | | 26.8 | |
| 发行的普通股-股息再投资计划 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 发行的普通股-员工股票购买计划 | 111 | | | 1.9 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | | | 1.6 | |
| 截至2022年1月1日的余额 | 160,732 | | | $ | 1,286.9 | | | $ | 85.9 | | | $ | 16.4 | | | $ | (69.1) | | | | | $ | 1,320.1 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 29.6 | | | — | | | | | 29.6 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.1) | | | | | (13.1) | |
普通股股息（美元0.28每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (45.7) | | | — | | | | | (45.7) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 17.2 | | | — | | | — | | | | | 17.2 | |
| 普通股回购并注销 | (2,013) | | | (18.0) | | | — | | | (9.7) | | | — | | | | | (27.7) | |
| 发行的普通股-股权激励计划 | 906 | | | 12.4 | | | (11.5) | | | — | | | — | | | | | 0.9 | |
| 发行的普通股-股息再投资计划 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 发行的普通股-员工股票购买计划 | 126 | | | 1.9 | | | (0.3) | | | — | | | — | | | | | 1.6 | |
| 截至2022年12月31日的余额 | 159,752 | | | $ | 1,283.2 | | | $ | 91.3 | | | $ | (9.4) | | | $ | (82.2) | | | | | $ | 1,282.9 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 238.1 | | | — | | | | | 238.1 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (22.9) | | | | | (22.9) | |
普通股股息（美元0.32每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (51.8) | | | — | | | | | (51.8) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 14.9 | | | — | | | — | | | | | 14.9 | |
| 普通股回购并注销 | (1,711) | | | (16.3) | | | — | | | (9.7) | | | — | | | | | (26.0) | |
| 发行的普通股-股权激励计划 | 1,314 | | | 20.0 | | | (15.4) | | | — | | | — | | | | | 4.6 | |
| 发行的普通股-股息再投资计划 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 发行的普通股-员工股票购买计划 | 124 | | | 1.7 | | | (0.2) | | | — | | | — | | | | | 1.5 | |
| 截至2023年12月30日的余额 | 159,481 | | | $ | 1,288.6 | | | $ | 90.6 | | | $ | 167.2 | | | $ | (105.1) | | | | | $ | 1,441.3 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
业务说明
2020年3月2日，科特公司完成了对Primo Water Corporation的收购(“Legacy Primo”及此类交易，即“Legacy Primo收购”)。随着Legacy Primo收购的完成，Cott Corporation将其公司名称改为Primo Water Corporation(“Primo”)，并将其在纽约证券交易所和多伦多证券交易所的股票代码改为“PRMW”。收购Legacy Primo符合我们向纯净水解决方案提供商转型的战略。如本文所用，“Primo”、“本公司”、“我们的公司”、“Primo Water Corporation”、“We”、“Us”或“Our”是指Primo水务公司及其合并的子公司。
Primo是一家专注于北美的领先纯水解决方案提供商，主要在大规格水类别(定义为3加仑或更高)的经常性收入模式下运营。这种商业策略通常被称为“剃须刀-刀片”，因为产品的最初销售创造了一个经常购买补充消费品的用户基础。Primo收入模式中的剃须刀是其行业领先的创新饮水机系列，这些饮水机通过大约10,900零售地点和在线以不同的价位。自动售货机有助于增加家庭和企业的渗透率，从而推动人们反复购买Primo的剃须刀片产品或水解决方案。Primo的剃须刀片产品包括Water Direct、Water Exchange和Water Refill。通过其Water Direct业务，Primo直接向家庭或企业客户提供可持续的补水解决方案。通过其Water Exchange业务，客户可以访问零售地点并购买预装瓶水。一旦用完，空瓶子就会在我们的回收中心展台上交换，那里提供购买新瓶子的折扣门票。水更换服务大约在17,500零售地点。通过其水再灌装业务，客户重新灌装空瓶子的费用约为23,500自助补给饮水站。Primo还在北美各地提供水过滤设备。
Primo的水解决方案扩大了消费者获得纯净水、泉水和矿泉水的机会，以促进更健康、更可持续的生活方式，同时减少塑料垃圾和污染。Primo致力于其水管理标准，并为与北美国际瓶装水协会合作感到自豪，该协会确保严格遵守安全、质量、卫生和监管标准，以保护消费者利益。环境管理是我们的一部分，我们努力在整个组织中逐步实现碳中和。我们的美国业务于2020年根据《碳中和协议》获得了碳中性认证，该协议是由气候影响合作伙伴管理的国际标准。2021年，Primo宣布计划退出北美小规模零售水务业务。这家企业规模相对较小，主要使用一次性塑料瓶。这一类别的退出使我们生产环境中的一次性零售水瓶减少了超过400每年3.8亿美元，同时还提高了整体利润率。退出是在2022年第二季度完成的。
注1-重要会计政策摘要
陈述的基础
这些合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的，使用美元作为报告货币，因为我们的大部分业务和大多数股东都在美国。
我们的财政年度以最接近12月31日的周六结束的52周或53周为基础。在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年中，我们有52周的活动。
巩固的基础
合并财务报表包括我们的账户、我们控制的全资子公司和控股子公司。所有公司间交易和账户已在合并中注销。
停产运营
于二零二三年十一月二日，于英国注册成立的卡利根集团附属公司Primo and Omosis Buyer Limited(“买方”)订立股份购买协议(“购买协议”)，规定出售Carbon卢森堡S.à.r.l。及其某些子公司(“欧洲业务”)。2023年12月29日，Primo完成了对欧洲业务的出售，交易总对价为美元575.02000万美元，按惯例购进价格调整后调整，现金对价总额为#美元565.92000万欧元(“欧洲资产剥离”)。欧洲资产剥离不包括Primo于Aimia Foods Limited(“Aimia”)、Decantae Minory Water Limited(“Decantae”)、Fonthill Waters Ltd(“Fonthill”)、John Farrer&Company Limited(“Farrers”)、位于英国、以色列及葡萄牙的伊甸泉荷兰业务部分(统称为“剩余国际业务”)的权益。欧洲业务和其余的国际业务统称为“国际业务”。这笔交易是2024年将发生的几笔交易中的第一笔，作为董事会批准的出售我们所有国际业务计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，国际业务在此作为非连续性业务列报。
在列报的所有期间，与国际业务相关的经营业绩已重新分类为非持续业务的净收益(亏损)、综合经营报表中扣除所得税的净额以及与这项业务相关的资产和负债在综合资产负债表中反映为非持续业务的流动和长期资产和负债。本公司非持续业务的现金流量列于所有列报期间的综合现金流量表中。除非另有说明，合并财务报表附注是在持续经营的基础上列报的。关于非连续性业务的更多信息，见合并财务报表附注2。
演示文稿的更改
2023年初，我们的业务运营到 二报告部分：(I)其中包括：(I)北美洲，包括DS Services of America，Inc.(“DSS”)、Aquaterra Corporation(“Aquaterra”)、山谷泉水公司(Mountain Valley Spring Company)(“山谷”)和与收购Primo Water Corporation(“Legacy Primo”)相关的业务；(Ii)欧洲，包括伊甸泉荷兰公司(“Eden Europe”)的欧洲业务以及我们的Decantae和Fonthill业务。另一个类别包括伊甸园的以色列业务(“伊甸园以色列”)，以及我们的Aimia和Farrers业务，以及我们的公司监督职能和其他杂项费用。
在2023年第四季度，我们审查并重新调整了我们的报告部分，将非持续运营中的业务排除在外，这反映了业务将如何管理，业绩将由首席执行官进行评估，首席执行官是公司的首席运营决策者。经过这样的审查，我们的一报告部分在北美，其中包括我们的DSS、Aquaterra、Mountain Valley和Legacy Primo业务。另一类包括我们的公司监督职能和其他杂项费用，以及我们在2022年第三季度业务退出之前在俄罗斯的业务结果。分部报告结果已重新预测，以反映所有列报期间的这些变化。
估计数
根据公认会计原则编制这些合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。综合财务报表包括管理层认为对代表无形资产、长期资产和商誉、保险准备金、递延所得税资产变现以及税务或有事项解决的未来估值的基础金额具有重大意义的估计和假设。
收入确认
当在我们自己的工厂生产的产品和/或由代表我们的第三方生产的产品的所有权转移到客户手中，以及向我们的客户提供固定或可确定的价格并且有合理的收款保证时，我们确认扣除销售回报后的收入。根据合同条款，这可能是在货物装运时或在交付给客户时。客户支付给我们的运输和搬运费用包括在收入中。虽然我们偶尔会接受客户退货，但从历史上看，退货并不重要。
我们还根据相关租赁协议的条款确认客户地点的过滤、酿酒和分配设备的租金收入，这些协议通常以28天的期限计算。向客户收取未来期间租金的金额将递延，并计入综合资产负债表的应付账款和应计负债。
销售激励措施
我们与客户一起参与各种激励计划，包括基于数量的激励、合同返点和促销津贴。销量激励的基础是我们的客户在一段时间内实现销量目标。数量奖励和合同回扣从收入中扣除，并在奖励赚取时应计，并基于管理层对客户预期收入和索赔总额的估计。促销津贴在收入确认时应计，并根据零售商所在地的发货量或销售量从收入中扣除，具体取决于津贴的条款。我们定期审查客户销售预测，以确保实现销量目标，并相应地调整激励应计项目和收入。
销售成本
我们在综合经营报表的销售成本中记录与产品制造相关的成本。产成品库存成本包括直接人工和材料成本以及应计入生产的间接费用的适用份额。
在生产设施之间或从生产设施到分支机构或储存设施之间储存、准备和移动产品所产生的运输和搬运成本计入销售成本。从我们北美报告分部分支地点向最终用户消费者交付产品所产生的运输和搬运成本在综合经营报表中计入销售、一般和行政(“SG&A”)费用。包括在SG&A中的运输和搬运成本为$456.5百万，$426.1百万美元，以及$366.3截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度分别为100万美元。
将产品从我们的生产设施运往客户地点所产生的其他成本反映在综合经营报表中的销售成本中。
销售、一般和行政费用
我们将所有未计入生产费用的其他费用记为SG&A费用。
广告成本在广告活动开始时计入费用，并在综合经营报表中确认为SG&A费用的组成部分。广告费用支出约为美元15.81000万，$15.6百万美元，以及$14.1截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度分别为100万美元。
基于股份的薪酬
我们实际上有股权激励计划，根据该计划，已授予基于时间的RSU、基于业绩的RSU、无限制股票期权和董事股票奖励(这些术语在合并财务报表附注8中定义)。所有以股份为基础的薪酬奖励的以股份为基础的薪酬支出均以授予日的公允价值为基础。我们在授标的必要服务期内以直线方式确认这些补偿费用，该服务期通常是二至三年，并在发生没收时说明没收的原因。
该公司基于时间的RSU、某些基于业绩的RSU和董事股票奖励的公允价值是基于其普通股在授予日的收盘价，如纽约证券交易所所述。我们使用Black-Scholes期权定价模型估计截至授予日的非合格期权的公允价值。除其他因素外，该模型还考虑了奖励的预期寿命、公司股价的预期波动性和预期股息。我们使用蒙特卡罗模拟模型，部分基于我们的股东总回报(“TSR”)相对于我们定义的同业集团内的公司在授予时获得的总股东回报(“相对TSR”)的实现情况，估计某些基于业绩的RSU的公允价值。除其他因素外，该模型还考虑了奖励的预期期限、公司股价的预期波动、无风险利率和预期股息。
公司在合并经营报表中将股份薪酬费用计入SG&A费用。
所有与基于股份的薪酬相关的超额税收优惠和税收不足都在和解或奖励到期时的经营结果中确认。超额税收优惠或不足按授予日价格与我们普通股在归属日或行使日的价格之间的差额计算。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括购买时原始到期日不超过三个月的所有高流动性投资。由于现金和现金等价物的短期性质，我们的现金和现金等价物的公允价值接近于我们综合资产负债表上显示的金额。
应收账款，扣除信贷损失准备后的净额
所有应收贸易账款都是从与我们的客户的交易中欠我们的未收回的金额。应收贸易账款是指向客户开具帐单但尚未收回的金额，扣除信贷损失准备后列报。我们根据历史损失经验、可能影响客户支付能力的不利情况、当前状况、合理和可支持的预测以及当前经济前景来估计信贷损失准备金。在估计信贷损失时，客户人口统计数据，如大型商业客户与小企业或个人客户相比，以及客户的地理市场也被考虑在内。历史损失经验是基于一年期间的实际损失率。此外，我们每季度评估当前状况并审查第三方经济预测，以确定对信贷损失拨备的影响。在确定信贷损失估计值时使用的假设本身就是主观的，实际结果可能与估计的储量有很大不同。
盘存
存货以成本中较低者为准，按先进先出法或可变现净值确定。产成品和在制品包括原材料的库存成本、直接人工成本和制造间接成本。因此，我们使用库存储备将库存成本调整到可变现净值，并为原材料和制成品的估计陈旧储备。
客户存款
该公司通常对我们的送水客户使用的多加仑瓶子收取押金。只有在顾客将这些瓶子退回时，保证金才会退还。相关的瓶子保证金负债是根据用水客户的数量、平均消耗量和退货率以及瓶子保证金市场利率来估计的。该公司每季度分析这些假设，并在必要时调整瓶子押金负债。
财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备净额按成本减去累计折旧列报。折旧在综合经营报表中的销售成本和SG&A费用之间分配，并在资产的估计使用年限内使用直线方法确定。
租赁改进使用直线法在资产的租赁剩余寿命或使用寿命(以较短者为准)期间摊销。维护和维修在发生时计入运营费用。
租契
我们拥有制造和生产设施、分支机构分销和仓库设施、车辆和机械设备的运营和融资租赁。在开始时，我们确定协议是否代表租赁，在开始时，我们评估每个租赁协议，以确定该租赁是否构成经营租赁或融资租赁。我们的一些租赁协议有续约选择权、租户改善津贴、租金免税期和租金上涨条款。
使用权租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，而经营性租赁义务代表我们承诺支付租赁产生的租赁款项。我们已选择不在资产负债表上确认一年或更短期限的租赁。我们还选择不将所有固定付款的租赁部分与非租赁部分分开。租赁负债及其相应的使用权资产根据预期租赁期内租赁付款的现值入账。租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，我们采用适当的递增借款利率，即在类似经济环境下以抵押方式在类似期限内借入相当于租赁付款的金额所产生的利率。对于支付的初始直接费用或收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整。租赁期可包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，受租约的任何变化或对条款的预期的影响。
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购净资产公允价值的部分。商誉不摊销，而是至少每年进行一次减值测试。
上期金额已重新计算，以反映上文综合财务报表附注1“列报变动”一节所披露的变动。
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日的商誉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 截至2022年1月1日的商誉 | $ | 994.1 | | | $ | — | | | $ | 994.1 | |
| 年内取得的商誉 | 4.4 | | | — | | | 4.4 | |
| 测算期调整 | 1.1 | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇 | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
| 截至2022年12月31日的商誉 | $ | 997.2 | | | $ | — | | | $ | 997.2 | |
| 年内取得的商誉 | 4.3 | | | 2.1 | | | 6.4 | |
| 测算期调整 | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 外汇 | 1.0 | | | 0.1 | | | 1.1 | |
| 截至2023年12月30日的商誉 | $ | 1,002.4 | | | $ | 2.2 | | | $ | 1,004.6 | |
该公司通过其北美运营部门进行运营，这也是其唯一可报告的部门。
我们至少每年在第四季度的第一天进行商誉减值测试，基于我们的报告单位账面价值，计算为截至第三季度末的总资产减去无息负债，或如果我们确定触发事件在年内发生，则更频繁地测试商誉减值。
我们在报告单位的基础上评估减值商誉，这是一个运营部门或低于一个运营部门的水平，称为组成部分。经营部门的一个组成部分是一个报告单位，如果该组成部分构成了一项可获得离散财务信息的业务，并且管理层定期审查该组成部分的经营结果。然而，如果一个经营部门的两个或多个组成部分具有相似的经济特征，则可以将其汇总并视为一个报告单位。我们的北美运营部门决心拥有三组件：DSS、Aquaterra和山谷。我们已确定DSS和Aquaterra具有相似的经济特征，并已将其汇总为单一报告单位，用于测试商誉的减值(“DSSAqua”)。因此，为了测试截至2023年12月30日的财年的商誉减值，我们确定我们的报告单位为DSSAqua和Mountain Valley。
我们的商誉是$。1,004.6截至2023年12月30日，我们的合并资产负债表上有2.5亿美元，这代表了DSSAqua和山谷报告单位的金额，以及我们其他类别的商誉。
在截至2023年12月30日的财政年度的年度测试中，我们选择对所有报告单位进行定性评估，以评估这些报告单位的公允价值是否更有可能超过其各自的账面价值。在进行这些评估时，管理层依赖于一系列因素，包括但不限于宏观经济条件、行业和市场考虑因素、对收益和现金流产生负面影响的成本因素、与前期预测相比的整体财务业绩以及其他相关报告单位事件，这些事件的影响都是重大判断和估计。基于这些因素，管理层得出结论，我们报告单位的公允价值很可能大于它们各自的账面价值，包括商誉，这表明在截至2023年12月30日的财政年度内没有减值。截至2023年12月30日，分配给DSSAqua和山谷报告单位的商誉为#美元986.4百万美元和美元16.0分别为100万美元。
每年第四季度，我们都会重新评估评估中使用的假设，如收入增长率、SG&A费用、资本支出和贴现率，以反映可能对我们报告单位的公允价值产生重大影响的商业环境的任何重大变化。根据2023年进行的评估，我们确定我们每个报告单位的公允价值都超过了它们的账面价值。
上述每个假设以及我们在应用这些假设时的判断都存在固有的不确定性。我们定性评估中使用的假设的变化可能会导致减值费用，这些费用可能在任何给定时期对我们的综合财务报表产生重大影响。
有关非持续经营实体商誉的讨论，请参阅综合财务报表附注2。
无形资产，净额
截至2023年12月30日，我们的应摊销无形资产，扣除累计摊销净额为333.0百万美元，主要包括$310.7从收购中产生的百万客户关系，13.8百万美元的软件，以及5.9上百万项专利。客户关系通常在我们预期获得经济利益的期间内摊销。在我们的收购中收购的客户关系无形资产在这些关系的预期剩余使用年限内摊销，其基础是反映估计的未贴现税后现金流的实现模式。我们每年审查这些无形资产的估计使用寿命，除非由于触发事件(如失去重要客户)而需要更频繁地进行审查。我们对估计使用年限的审核考虑了与无形资产相关的具体净现金流量。包括在无形资产内的对客户销售的永久性损失或大幅下降将导致无形资产价值的减值或任何剩余价值的加速摊销，并可能导致用于为该客户提供服务的固定资产减值。我们做到了不是在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度内，记录应摊销的无形资产的减值费用。
我们具有无限生命期的无形资产主要涉及收购Legacy Primo时获得的商标、收购DSS时获得的商标、收购Aquaterra时获得的商标之一、收购Mountain Valley时获得的商标以及收购Crystal Rock时获得的商标(统称为“商标”)。这些资产的总账面净值为#美元。379.7截至2023年12月30日。没有法律、法规、合同、竞争、经济或其他因素限制这些无形资产的使用寿命。
商标的寿命被认为是无限期的，因此这些无形资产不摊销。相反，如果我们确定触发事件已经发生，则至少每年或更频繁地测试它们的损伤
在这一年里。我们将无形资产的账面价值与其公允价值进行比较，当账面金额大于公允价值时，我们确认减值损失。
我们评估了定性因素，以确定事件或情况的存在是否表明商标的公允价值更有可能低于其各自的账面价值。我们评估的定性因素包括宏观经济状况、行业和市场考虑因素、将对收益和现金流产生负面影响的成本因素、与前期预测相比的整体财务表现，以及其他相关事件，这些因素的影响都是重大的判断和估计。在2023年第四季度，我们得出的结论是，商标的公允价值很可能超过其账面价值，因此我们不需要进行任何额外的测试。
上述每个假设以及我们在应用这些假设时的判断都存在固有的不确定性。我们定性评估中使用的假设的变化可能会导致减值费用，这些费用可能在任何给定时期对我们的综合财务报表产生重大影响。
有关非持续经营实体无形资产的讨论，请参阅合并财务报表附注2。
长期资产的减值和处置
当不良事件发生时，我们将长期资产的账面价值与长期资产组的独立现金流量最低水平的估计未贴现未来现金流量进行比较，并在综合经营报表中根据贴现现金流量确认任何减值损失，同时考虑到测试的时间和资产的剩余使用寿命。这些长期资产的预期寿命和价值是基于对竞争环境、历史和未来前景的适当评估。我们做到了不在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度内，记录长期资产的减值。
作为正常业务运营的一部分，我们识别不再具有生产力的长期资产并将其处置。我们确认了处置财产、厂房和设备的损失，扣除#美元。9.1百万，$7.4百万美元，以及$9.1截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度分别为100万美元。处置资产损失在综合经营报表中作为营业收入的一部分单独列报。
2022年第二季度，我们的董事会批准退出我们在俄罗斯的业务。因此，我们记录了减值费用#美元。11.2在第二季度，将资产的账面价值减少到估计公允价值减去出售成本。减值费用为#美元11.2于截至2022年12月31日止十二个月的综合经营报表减去出售成本后，将俄罗斯业务的账面价值减去其估计公允价值的减值百万元计入其他类别的减值费用。我们在俄罗斯的业务退出于2022年第三季度完成。
保险准备金
我们在一般责任、汽车责任和工人赔偿保险计划下维持保险保留计划。我们还承保超额保险，以减轻灾难性损失。我们使用独立的第三方精算师来协助确定我们的保险准备金。保险准备金按未贴现基础计提，以已知索赔和已发生但未报告的索赔为基础，否则不包括在保险范围内。这些估计数是利用标准精算方法编制的，并基于历史索赔经验和精算假设，包括损失发展因素和预期最终损失选择。未来损失预测的内在不确定性可能导致实际索赔与我们的估计不同。该公司记录的保险准备金为#美元。67.01000万美元和300万美元58.7截至2023年12月30日和2022年12月31日，分别为综合资产负债表中的应付账款和应计负债及其他长期负债，其中#美元8.81000万美元和300万美元12.3600万美元分别由保险支付，并作为应收账款、扣除津贴和其他长期资产的组成部分计入综合资产负债表。
外币折算
非美国活跃业务的资产和负债都是自我维持的，按资产负债表日期的有效汇率换算为美元。收入和支出按期间内的平均每月汇率换算。由此产生的损益计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。
所得税
我们按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃根据资产及负债的账面值与其各自的课税基础之间的差额，按现行颁布的所得税税率确认。若根据现有证据，任何递延税项资产不太可能全部或部分变现，则为减少递延所得税资产而设立估值拨备。考虑现有证据需要有重要的管理判断，包括对预期实现递延税项资产和负债的未来期间的评估，以及对未来应纳税收入的预测。
递延税项资产的最终变现，包括净营业亏损，取决于在其到期前的期间产生的未来应纳税所得额。如果我们对未来应税收入的估计和假设不适当，我们的递延税项资产的价值可能无法收回，这可能导致我们的估值拨备增加，这将影响当前的收益。
我们使用两步法来计算不确定的税收头寸。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持，包括根据技术上的是非曲直解决相关的上诉或诉讼程序，来评估待确认的税务状况。第二步要求管理层估计和衡量最终结算时可能实现的50%以上的最大税收优惠金额。由于我们必须确定各种可能结果的概率，因此估计这样的数额具有内在的难度和主观性。我们每季度重新评估这些不确定的税务状况。这项评估基于各种因素，包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。这种确认或计量的变化将导致对税收优惠的确认或对税收拨备的额外收费。
我们在综合经营报表中确认与所得税支出(收益)项目中未确认的税收优惠相关的利息和罚款，并在合并资产负债表中将应计利息和罚款计入其他长期负债项目中。
信用风险集中
该公司面临集中信用风险的金融工具主要由现金和现金等价物组成。截至2023年12月30日和2022年12月31日，美国主要金融机构维持现金和现金等价物，活期存款超过保险限额。本公司相信，该等机构拥有足够的资产及流动资金，可在正常业务过程中运作，而对本公司的信贷风险甚微或没有。本公司在该等账目中并无出现任何亏损。
最近采用的会计公告
更新ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848)
2020年3月，FASB发布了指导意见，提供了权宜之计和例外情况，以说明参考LIBOR或任何其他预计将因参考利率改革而终止的参考利率的合同、对冲关系和其他交易。本指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效(根据2022年12月发布的《会计准则更新(ASU)2022-06》更新至2024年12月31日)，可能适用于在2024年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们选择采用债务协议作为权宜之计，因此将考虑到债务协议的修改，就好像修改不是实质性的，因此是对现有合同的延续。自2023年1月13日起，我们签订了信贷协议的第二个LIBOR过渡修正案，将信贷协议从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)。这项修订对我们的综合财务报表并无重大影响。
更新ASU 2021-08-企业合并(主题805)
2021年10月，FASB发布了指导意见，要求实体使用ASC 606中的原则来确认和计量在企业合并中收购的收入合同中的合同资产和负债，而不是公允价值。对于公共实体，本指导意见适用于2022年12月15日之后的年度和中期财政年度。采用这一准则并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
更新ASU2023-06-披露改进-响应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议的编纂修订
2023年10月，财务会计准则委员会发布指导意见，修改了各种编纂主题的披露和呈现要求，使其与美国证券交易委员会的规定保持一致。本指引不迟于2027年6月30日对本公司生效。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。
更新ASU 2023-07-分部报告(主题280)-对可报告分部披露的改进
2023年11月，FASB发布了指导意见，以改进有关公共实体可报告部门的披露，并规定披露有关可报告部门费用的更多和更详细的信息。本指引适用于本公司自2023年12月15日起的会计年度及自2024年12月15日起的会计年度内的过渡期。本增订中的修订应追溯适用于财务报表中列报的以往所有期间。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。
更新ASU 2023-09-所得税(主题740)-所得税披露的改进
2023年12月，财务会计准则委员会发布指导意见，通过改进主要与税率调节和已缴纳所得税信息有关的披露，提高所得税披露的透明度和决策有用性。本指导意见在2024年12月15日之后的年度期间内有效。允许及早领养。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响。
注2-停产运营
国际企业
2023年12月29日，该公司完成了欧洲资产剥离，交易总对价为美元575.0百万美元，经惯常购进价格调整后调整，现金对价总额为#美元565.92000万美元(见合并财务报表附注1)。欧洲资产剥离的收益包括在截至2023年12月30日的财政年度的综合现金流量表中，用于非持续业务的投资活动。欧洲资产剥离不包括剩余的国际业务。这笔交易是2024年将发生的几笔交易中的第一笔，作为董事会批准的出售我们所有国际业务计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，国际业务在本文中列报为列报的所有期间的非连续性业务。
关于欧洲资产剥离，本公司与买方订立过渡服务协议，根据该协议，买方将于不同期间向本公司提供若干资讯科技及共享服务中心服务。在截至2023年12月30日的一年中，这些服务并不重要。
综合业务报表中扣除所得税后的非持续业务净收益(亏损)的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 收入，净额 | $ | 575.0 | | | $ | 521.9 | | | $ | 496.9 | |
| 销售成本 | 267.7 | | | 247.7 | | | 230.5 | |
| 毛利 | 307.3 | | | 274.2 | | | 266.4 | |
| 销售、一般和行政费用 | 271.2 | | | 267.6 | | | 264.5 | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 0.7 | | | 1.1 | | | 0.2 | |
| 收购和整合费用 | 0.9 | | | 3.2 | | | 1.7 | |
| 减值费用 | 82.4 | | | 17.9 | | | — | |
| 非持续经营造成的经营亏损 | (47.9) | | | (15.6) | | | — | |
| 其他(收入)费用，净额 | (19.4) | | | 11.3 | | | 5.8 | |
| 利息支出，净额 | 3.1 | | | 2.0 | | | 0.5 | |
| 出售非持续经营业务的收益 | (214.7) | | | — | | | — | |
| 不计所得税前已终止业务的收入（损失） | $ | 183.1 | | | $ | (28.9) | | | $ | (6.3) | |
| 所得税费用 | 8.8 | | | 0.2 | | | 1.8 | |
| 已终止经营的净收入（亏损），扣除所得税 | $ | 174.3 | | | $ | (29.1) | | | $ | (8.1) | |
随附合并资产负债表中列出的截至2023年12月30日和2022年12月31日的已终止业务的资产和负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 22.6 | | | $ | 43.8 | |
应收账款，扣除备用金#美元3.4 ($8.5截至2022年12月31日) | 67.4 | | | 87.9 | |
| 盘存 | 31.9 | | | 46.8 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 6.8 | | | 8.8 | |
| 非连续性业务的流动资产 | $ | 128.7 | | | $ | 187.3 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 83.7 | | | 164.9 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 37.9 | | | 55.4 | |
| 商誉 | 48.5 | | | 295.8 | |
| 无形资产，净额 | 61.5 | | | 170.9 | |
其他长期资产，净额1 | (6.0) | | | 2.4 | |
| 非连续性业务的长期资产 | $ | 225.6 | | | $ | 689.4 | |
| 负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 18.4 | | | $ | 6.5 | |
| 长期债务当期到期日 | 3.5 | | | 6.6 | |
| 应付账款和应计负债 | 83.4 | | | 142.5 | |
| 当期经营租赁债务 | 4.6 | | | 9.1 | |
| 停产业务的流动负债 | $ | 109.9 | | | $ | 164.7 | |
| 长期债务 | 9.2 | | | 31.5 | |
| 经营租赁义务 | 33.6 | | | 46.9 | |
| 递延税项负债 | 7.0 | | | 27.5 | |
| 其他长期负债 | 2.4 | | | 9.8 | |
| 停产业务的长期负债 | $ | 52.2 | | | $ | 115.7 | |
__________________________________________
1 包括为将剩余国际业务的公允价值减销售成本而记录的损失。
就欧洲剥离而言，该公司对剩余国际业务进行了一项善意损害测试，导致产生善意损害费用为美元71.1 百万美元和无形资产减损费用为美元4.3 万这一减损是由于宏观经济趋势及其对长期预测的相关影响。在将剩余国际业务归类为持作出售后，公司录得额外亏损美元7.0 百万美元，将国际业务的公允价值减销售成本，导致总损失为美元82.4 百万美元记录在截至2023年12月30日财年合并运营报表中扣除所得税的已终止业务净利润（亏损）中。有$3.0在截至2023年12月30日的财年，与此费用相关的税收优惠达到100万英镑。
在2022年第二季度，退出我们在俄罗斯的业务的决定和部门重组导致商誉和无形资产的触发事件，需要对合并后的伊甸园业务(在重组前，包括伊甸园欧洲和伊甸园以色列业务)在紧接部门重组之前以及在部门重组后对伊甸园欧洲和以色列业务进行量化评估。作为这些评估的结果，公司记录了商誉减值费用#美元。11.2百万美元，原因是与退出俄罗斯业务相关的现金流减少，以及商标减值费用#美元6.72000万美元，主要是由于定量分析中使用的特许权使用费费率下降。减值费用总额为$17.9在截至2022年12月31日的财年中，终止运营的结果记录了1.8亿欧元。
注3—租契
我们拥有制造和生产设施、分支机构分销和仓库设施、车辆和机械设备的运营和融资租赁。我们融资租赁的剩余条款范围为一年至8年，而我们的运营租约范围为一年至17年，其中一些可能包括延长租约的选项，一般在一年和10年内，其中部分可能包括终止租赁的选择权。 一年.
租赁费用的构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 经营租赁成本 | $ | 39.9 | | | $ | 37.4 | |
| 短期租赁成本 | 3.8 | | | $ | 2.8 | |
| 融资租赁成本 | | | |
| 使用权资产摊销 | $ | 11.7 | | | $ | 12.4 | |
| 租赁负债利息 | 2.2 | | | 2.7 | |
| 融资租赁总成本 | $ | 13.9 | | | $ | 15.1 | |
| 转租收入 | $ | 1.7 | | | $ | 1.4 | |
与租赁相关的补充现金流信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 39.1 | | | $ | 35.7 | |
| 融资租赁的营运现金流 | $ | 2.2 | | | $ | 2.6 | |
| 融资租赁产生的现金流 | $ | 11.5 | | | $ | 12.0 | |
| 以租赁义务换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | $ | 28.8 | | | $ | 42.4 | |
| 融资租赁 | $ | 10.9 | | | $ | 3.3 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | |
| (in数百万美元，租期和折扣率除外） | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 |
| 经营租约 | | |
| 经营性租赁使用权资产 | $ | 136.0 | | $ | 143.2 | |
| 当期经营租赁债务 | 25.6 | | 26.6 | |
| 经营租赁义务 | 124.0 | | 127.6 | |
| 经营租赁债务总额 | $ | 149.6 | | $ | 154.2 | |
| | |
| 融资租赁 | | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 45.0 | | $ | 45.7 | |
| 长期债务当期到期日 | 14.2 | | 10.9 | |
| 长期债务 | 33.4 | | 37.4 | |
| 融资租赁债务总额 | $ | 47.6 | | $ | 48.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均剩余租期 | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 经营租约 | 7.3年份 | | 7.8年份 |
| 融资租赁 | 3.4年份 | | 4.4年份 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 经营租约 | 6.6 | % | | 6.5 | % |
| 融资租赁 | 5.5 | % | | 5.1 | % |
经营租赁义务的期限如下：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 |
| 2024 | $ | 35.9 | |
| 2025 | 34.1 | |
| 2026 | 25.8 | |
| 2027 | 21.8 | |
| 2028 | 12.7 | |
| 此后 | 63.8 | |
| 租赁付款总额 | 194.1 | |
| 扣除计入的利息 | (44.5) | |
| 租赁债务的现值 | $ | 149.6 | |
融资租赁义务的期限如下：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 |
| 2024 | $ | 16.7 | |
| 2025 | 16.2 | |
| 2026 | 13.1 | |
| 2027 | 4.6 | |
| 2028 | 2.0 | |
| 此后 | 0.3 | |
| 租赁付款总额 | 52.9 | |
| 扣除计入的利息 | (5.3) | |
| 租赁债务的现值 | $ | 47.6 | |
注4-收入
我们的主要收入来源是在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年通过北美零售商提供多加仑净化瓶装水、自助再灌装饮用水和饮水机，直接向北美消费者提供瓶装水。
当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，收入即扣除销售回报后确认，该金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。我们根据客户安排中指定的对价来计量收入，并在客户安排中的履行义务得到满足时确认收入。履约义务是一种合同承诺，承诺将独特的服务转移给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在客户收到履行义务的好处时确认为收入。客户通常在执行服务时获得我们的服务的好处。到目前为止，我们几乎所有的客户合同都要求对我们提供的服务进行补偿。根据合同条款，这可能是在货物装运时或在交付给客户时。
客户支付给我们的运输和搬运成本包括在收入中，而我们在客户获得产品控制权后进行的运输和搬运活动所产生的成本被计入履行成本。
此外，我们不包括政府当局对创收交易评估的净收入和销售税成本。
虽然我们偶尔会接受客户退货，但从历史上看，退货并不重要。
合同概算
该公司某些合同的性质产生了不同的对价，包括现金折扣、基于数量的回扣、销售点促销以及对某些客户的其他促销折扣。对于所有促销计划和折扣，公司估计将给予客户的回扣或折扣，并在开具发票时记录应计项目。这些估计的回扣或折扣包括在公司与客户签订的合同的交易价格中，作为净收入的减少，并作为应计销售奖励计入应付账款和综合资产负债表中的应计负债。这种方法与公司历来估计和记录促销计划和折扣的方式是一致的。应计销售奖励为$7.7百万美元和美元6.2分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。
对于以下合同，我们不披露未履行的履约义务的价值：(I)最初预期期限为一年或更短的合同，或(Ii)公司按其有权在产品交付时开具发票的金额确认收入的合同。
合同余额
合同负债主要涉及在确认收入之前从公司客户那里收到的预付款。这些数额被记录为递延收入，并计入综合资产负债表中的应付帐款和应计负债。预付款预计将在收到后一年内作为收入收入。截至2023年12月30日和2022年12月31日的递延收入为美元5.2百万美元和美元5.2分别为100万美元。在截至2022年12月31日的递延收入余额中确认的截至2023年12月30日的年度收入为#美元5.2百万美元。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，公司没有任何重大合同资产。
分类收入
总体而言，公司的业务细分根据其产品的性质和经济特征以及客户关系进行调整，并对每个业务部门的运营业绩进行有意义的细分。
根据客户所在地按地理区域进一步细分外部客户的净收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 美国 | $ | 1,706.2 | | | $ | 1,620.0 | | | $ | 1,493.0 | |
| 加拿大 | 65.6 | | | 65.8 | | | 69.9 | |
| 所有其他国家/地区 | — | | | 7.4 | | | 13.5 | |
| 总计 | $ | 1,771.8 | | | $ | 1,693.2 | | | $ | 1,576.4 | |
注5-其他费用(收入)，净额
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年的其他费用（收入）净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 汇兑损失(收益)，净额 | $ | 5.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.5) | |
| 关税退还 | (3.1) | | | — | | | — | |
| 出售业务的收益 | — | | | (0.7) | | | — | |
| 长期债务清偿损失 | — | | | — | | | 27.2 | |
| 其他收益，净额 | (1.4) | | | (2.7) | | | (4.6) | |
| 总计 | $ | 1.2 | | | $ | (2.5) | | | $ | 22.1 | |
注6-利息支出，净额
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年的净利息费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 长期债务利息 | $ | 51.7 | | | $ | 50.8 | | | $ | 56.3 | |
| 短期债务利息 | 14.1 | | | 9.3 | | | 4.1 | |
| 其他利息支出，净额 | 5.6 | | | 7.7 | | | 7.9 | |
| 总计 | $ | 71.4 | | | $ | 67.8 | | | $ | 68.3 | |
注7-所得税
所得税拨备(福利)
所得税前持续经营业务的收入（损失）包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 加拿大 | $ | (54.9) | | | $ | (1.3) | | | $ | (30.1) | |
| 加拿大境外 | 145.7 | | | 79.5 | | | 42.7 | |
| 持续经营所得税前收入（损失） | $ | 90.8 | | | $ | 78.2 | | | $ | 12.6 | |
所得税支出由以下部分组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 当前 | | | | | |
| 加拿大 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 加拿大境外 | 25.5 | | | 2.2 | | | 3.3 | |
| $ | 25.5 | | | $ | 2.2 | | | $ | 3.3 | |
| 延期 | | | | | |
| 加拿大 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 加拿大境外 | 1.5 | | | 17.3 | | | 4.4 | |
| $ | 1.5 | | | $ | 17.3 | | | $ | 4.4 | |
| 所得税费用 | $ | 27.0 | | | $ | 19.5 | | | $ | 7.7 | |
下表将按加拿大基本企业税率计算的所得税与所得税拨备进行了对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 所得税费用（福利）基于加拿大法定税率 | $ | 24.1 | | | $ | 20.7 | | | $ | 3.3 | |
| 国外税率差异 | (13.4) | | | (9.0) | | | (7.1) | |
| 地方税 | 8.9 | | | 4.0 | | | 1.6 | |
| 免税利息收入 | (3.4) | | | (3.4) | | | (3.9) | |
| 减值费用 | — | | | 0.9 | | | — | |
| 公司间交易和股息的影响 | (0.5) | | | (2.3) | | | 0.2 | |
| 所得税抵免 | (1.8) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| 已制定税率的变化 | (1.3) | | | 0.5 | | | (0.4) | |
| 更改估值免税额 | 16.8 | | | 7.0 | | | 8.6 | |
| 不确定税收状况的变化 | (5.5) | | | 0.6 | | | 1.5 | |
| 股权补偿 | 1.4 | | | 1.4 | | | 2.2 | |
| 永久性差异 | 1.0 | | | 0.6 | | | 0.8 | |
| 对上一年度税项的调整 | 0.1 | | | (1.8) | | | 1.2 | |
| 其他项目 | 0.6 | | | 0.5 | | | — | |
| 所得税费用 | $ | 27.0 | | | $ | 19.5 | | | $ | 7.7 | |
递延税项资产和负债
递延所得税资产和负债根据现有资产和负债的财务和税基之间的暂时差异确认，具体如下：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 递延税项资产 | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 108.0 | | | $ | 116.1 | |
| 资本损失结转 | 17.8 | | | 15.2 | |
| 负债及准备金 | 28.6 | | | 23.3 | |
| 股票期权 | 9.3 | | | 10.4 | |
| 盘存 | 2.2 | | | 2.2 | |
| 利息支出 | 26.6 | | | 25.5 | |
| | | |
| 使用权租赁义务 | 41.3 | | | 43.8 | |
| | | |
| 233.8 | | | 236.5 | |
| 递延税项负债 | | | |
| 财产、厂房和设备 | (54.0) | | | (66.1) | |
| 无形资产 | (151.1) | | | (154.0) | |
| 使用权资产 | (37.4) | | | (40.6) | |
| | | |
| 其他 | (3.7) | | | (2.5) | |
| (246.2) | | | (263.2) | |
| 估值免税额 | (131.6) | | | (115.5) | |
| 递延税项净负债 | $ | (144.0) | | | $ | (142.2) | |
截至2023年12月30日，我们在海外子公司存在外部税基差异，包括未分配收益。对于2023年，未分配收益没有记录递延税款，因为我们的海外子公司有能力将资金高效地汇回各自的母公司，或者根据会计指导将未分配收益无限期再投资。为了得出这一结论，我们考虑了一些因素，包括但不限于过去的经验、国内现金需求、满足持续运营的现金需求、资本支出和我们子公司的其他财务义务。确定超额账面基础是不切实际的。
股票的外部税基或这些收入汇出时可能产生的增值税金额。应纳税额可能受到以下因素的重大影响：分配所在的管辖区、分配的金额、适用税法规定的外国预扣税在分配时、相关税收条约和外国税收抵免。我们汇回了1美元的收入87.3百万美元和美元17.0在截至2023年12月30日和2022年12月31日的财政年度内分别向加拿大支付100万美元，不产生任何税收支出。
截至2023年12月30日，我们的营业亏损结转总额为$411.5百万美元，资本损失结转总额为$67.0百万美元，税收抵免结转总额零。营业亏损结转金额归因于加拿大营业亏损结转#美元。302.32024年至2043年将到期的100万美元；美国联邦和州运营亏损结转63.6百万美元和美元8.5分别为100万美元，主要从2024年到2036年到期；美国联邦运营亏损结转36.4百万人拥有无限的生命；英国的运营亏损结转$0.71000万拥有无限生命的人。
结转的资本损失主要归因于加拿大资本损失#美元。67.0百万，都有不确定的生命。
一般而言，根据修订后的《1986年美国国税法》(以下简称《守则》)第382和383节的规定，美国公司发生所有权变更时，其利用变更前净营业亏损(NOL)或税收抵免来抵销未来应纳税所得额的能力受到限制。因此，我们加拿大股票所有权的当前或未来变化，其中许多不在我们的控制范围内，可能会导致根据守则第382和383节的美国所有权变化。如果我们经历了美国所有权的变更，我们利用美国联邦或州NOL或税收抵免的能力可能会受到限制。我们持续监控我们所有权的变化，不认为截至2023年12月30日我们的控制权限制发生了变化。
对于每个税务管辖区，如果基于现有证据(包括正面和负面证据)的权重，部分或全部递延税项资产很可能无法变现，我们将建立估值拨备以减少递延税项资产。由于最近的累计亏损，我们被确定为更有可能无法实现加拿大净营业亏损结转和其他净递延资产的好处。估值津贴余额为#美元。131.6百万美元和美元115.5截至2023年12月30日和2022年12月31日的财政年度分别为100万美元。2023年估值免税额的增加主要与在拥有现有估值免税额的税务管辖区产生的亏损有关。
此外，我们已经确定，由于司法管辖区未来潜在资本收益的不确定性，我们在加拿大的资本损失带来的好处很可能在未来无法实现。考虑到这一风险，我们提供了#美元的估值津贴。17.8我们的资本损失为100万美元。
未确认的税收优惠
我们未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 年初未确认的税收优惠 | $ | 15.9 | | | $ | 16.4 | | | $ | 13.8 | |
| 根据上一时期的纳税状况计算的增加额 | 1.0 | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与被收购实体有关的增加 | — | | | — | | | 1.7 | |
| 诉讼时效失效 | (9.7) | | | (1.8) | | | (1.9) | |
| 根据本期税收头寸计算的增加额 | 1.9 | | | 1.8 | | | 1.7 | |
| | | | | |
| 外汇 | 0.3 | | | (0.5) | | | — | |
| 年底未确认的税收优惠 | $ | 9.4 | | | $ | 15.9 | | | $ | 16.4 | |
截至2023年12月30日，我们拥有9.4未确认的税收优惠100万美元，净减少#美元6.5百万美元起15.9截至2022年12月31日。如果我们确认了我们的税务头寸，大约是$3.1100万美元将有利地影响实际税率。我们认为，我们未确认的税收优惠有可能在未来12个月内减少或确认高达$2.0由于某些税务头寸的结算和不同税务管辖区的诉讼时效失效所致。
我们在所得税条款中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。有净利息和罚款#美元。1.0300万，零和零分别在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度内收回。截至2023年12月30日和2022年12月31日在综合资产负债表上确认的利息和罚款为负债#美元。0.7百万美元和美元1.7分别为100万美元。
我们在加拿大、美国和其他外国司法管辖区都要纳税。除了少数例外，我们在2020年前不再接受所得税审查。如果营业净亏损和税收抵免等所得税属性已从2020年前的年份结转，则这些属性在用于应审计的报税表时仍可进行审计。我们目前正在加拿大接受加拿大税务局(“CRA”)2016、2017、2019和2021年纳税年度的审计。
注8-基于股份的薪酬
我们的股东于2016年5月批准了我们经修订及重订的Primo水务公司股权激励计划(“经修订及重置股权计划”)，并于2018年5月批准了经修订及重订的Primo水务公司2018年股权激励计划(“2018年股权计划”及经修订及重订的股权计划“股权计划”)。股权计划下的奖励形式可以是激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位、股票增值权，以及向员工、董事和外部顾问支付股票。股权计划由董事会人力资源及薪酬委员会(“HRCC”)或董事会不时指定的任何其他董事会委员会管理。根据修订和重新确定的股权计划，20,000,000股票预留供未来发行，根据2018年股权计划，8,000,000股份预留作未来发行之用，可能会因股份分拆、股份分红、资本重组及其他类似交易及事件而作出调整。根据股权计划发行的股票适用于减少股权计划下剩余可供发行的最大股份数量；前提是股权计划下可供发行的股票总数减少二根据“全价值”奖励(即股票期权或股票增值权以外的奖励)发行的每股股票。
将根据基于时间的RSU、基于业绩的RSU发行的股票，或在未发行股票的情况下被没收、到期、注销或结算的股票期权，将返回到根据股权计划可供发行的股票池。截至2023年12月30日，大约有819,000根据修订和重订股权计划可供未来发行的股份，以及大约1,406,000根据2018年股权计划，可供未来发行的股票。
下表汇总了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年基于份额的薪酬支出。以股份为基础的薪酬费用在合并经营报表的SG&A费用中记录。如下所示：(I)“绩效型RSU”代表以业绩为基础归属的限制性股份单位；(Ii)“时间型RSU”代表以时间为基础归属的限制性股份单位；(Iii)“购股权”代表非合资格购股权；(Iv)“董事股份奖励”代表向本公司董事会非管理层成员支付年度董事会预聘费而发行的普通股；及(V)“员工持股计划”代表Primo Water Corporation员工购股计划，根据该计划，透过扣减薪金以折扣价向合资格员工发行普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 股票期权 | $ | 0.2 | | | $ | 0.8 | | | $ | 3.0 | |
| 基于性能的RSU | 9.3 | | | 6.5 | | | 7.4 | |
| 基于时间的RSU | 3.9 | | | 8.4 | | | 5.5 | |
| 董事分享奖 | 1.3 | | | 1.2 | | | 1.3 | |
| | | | | |
| ESPP | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
总计1 | $ | 14.9 | | | $ | 17.2 | | | $ | 17.5 | |
______________________
1这笔钱包括美元。0.81000万，$0.8百万美元，以及$2.0我们已终止业务产生的以股份为基础的薪酬费用，该费用计入已终止业务的净利润（亏损）中，扣除截至本财年合并经营报表的所得税2023年12月30日，分别为2022年12月31日和2022年1月1日。
税收优惠确认d与截至2023年12月30日财年的股份薪酬费用相关， 2022年12月31日和2022年1月1日 曾经是 $3.0百万，$3.4百万美元，以及$2.2分别为100万美元。
截至2023年12月30日，未确认的股份薪酬费用以及我们预计确认的加权平均年数如下： | | | | | | | | | | | |
| (in数百万美元，年除外） | 截至2023年12月30日未确认的股份薪酬费用 | | 预计确认薪酬的加权平均年数 |
| | | |
| 基于性能的RSU | $ | 11.9 | | | 2.4年份 |
| 基于时间的RSU | 4.3 | | | 2.0年份 |
| 总计 | $ | 16.2 | | | |
股票期权
在截至的财政年度2023年12月30日和 2022年12月31日，不是向员工授予股票期权。截至财年 大约2022年1月1日 18,000根据股权计划，向某些员工授予股票期权，加权平均行使价为美元17.79每股截至年度授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值 2022年1月1日预计为美元5.47每股使用Black-Scholes期权定价模型。授予的股票期权的合同期限由修订和重述的股权计划确定，不得超过 十年从授予之日起。
授予日期截至财年期间授予的股票期权的公允价值 2022年1月1日是在授予日期使用Black-Scholes期权定价模型进行估计的，并采用以下加权平均假设：
| | | | | | | |
| | | 截至本财政年度止 |
| | | 2022年1月1日 |
| 无风险利率 | | | 1.2 | % |
| 平均预期寿命(年) | | | 6.0 |
| 预期波动率 | | | 35.9 | % |
| 预期股息收益率 | | | 1.4 | % |
下表总结了股票期权的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权数量（单位：千） | | 加权平均行权价 | | 加权平均合同期限（年） | | 合计内在价值(千) |
| 截至2021年1月2日未完成 | 7,270 | | | $ | 13.07 | | | 6.5 | | $ | 20,659.3 | |
| 授与 | 18 | | | 17.79 | | | | | |
| 已锻炼 | (2,382) | | | 10.32 | | | | | 17,439.4 | |
| 没收或过期 | (51) | | | 13.62 | | | | | |
| 截至2022年1月1日的未偿还款项 | 4,855 | | | $ | 14.42 | | | 6.0 | | $ | 15,588.1 | |
| | | | | | | |
| 已锻炼 | (126) | | | 10.65 | | | | | 729.9 | |
| 没收或过期 | (205) | | | 14.51 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的未偿还债务 | 4,524 | | | $ | 14.52 | | | 5.2 | | $ | 6,482.0 | |
| | | | | | | |
| 已锻炼 | (364) | | | 13.48 | | | | | 771.5 | |
| 没收或过期 | (479) | | | 16.89 | | | | | |
| 截至2023年12月30日的未偿还款项 | 3,681 | | | $ | 14.31 | | | 4.5 | | $ | 4,502.4 | |
| 自2023年12月30日起可行使 | 3,677 | | | $ | 14.31 | | | 4.5 | | $ | 4,502.4 | |
| 已于2023年12月30日归属或预计归属 | 3,681 | | | $ | 14.31 | | | 4.5 | | $ | 4,502.4 | |
上表中的总内在价值代表我们普通股于2023年12月29日、2022年12月30日和2021年12月31日在纽约证券交易所收盘价之间的差额，即美元15.05, $15.54、和$17.63分别乘以行使价乘以截至同一日期的价内股票期权数量。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年内，行使股票期权收到的现金总额为美元4.6百万，$0.8百万美元，以及$23.8分别为百万美元，相关税收优惠为美元0.1300万，零、和$1.3分别为100万美元。
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年内归属的期权的公允价值总额为美元4.2百万，$8.3百万美元，以及$16.7分别为100万美元。
其他奖项
截至2023年12月30日止年度，我们授予 76,024根据股权计划向董事会非管理成员提供普通股，授予日期公允价值约为美元1.3 万普通股是为了考虑董事年度董事会聘用费而发行的，并在发行时归属。
截至2023年12月30日止年度，我们授予 28,000基于绩效的RSU受上一年归属时间表和目标的约束。我们还授予 412,000基于绩效的RSU，在 三年制绩效期间从我们2024财年的第一天开始，到我们2026财年的最后一天结束(“2024绩效奖”)。最终授予的股票数量将基于业绩支付率，其范围可以是0%至200已授予的奖励的百分比。于2023年期间，人力资源协调委员会决定，2024年度表现奖将根据公司在适用业绩期间取得的平均年投资资本回报率(“ROIC”)及相对TSR(“表现目标”)授予。可归属的基于业绩的RSU的数量以及相关的未确认补偿成本可能会根据归属期间实现的业绩目标而发生变化。此外，我们还批准了231,000基于时间的RSU，其归属于二至三年在授予之日的第一、第二和第三个周年纪念日以等额的年度分期付款，并包括服务条件。
2024年业绩奖的授予日期公允价值是在授予日期使用蒙特卡洛模拟模型估计的，其加权平均假设如下： | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 |
| 无风险利率 | 4.3 | % |
| 平均预期寿命(年) | 3.07 |
| 预期波动率 | 28.5 | % |
| TSR起始价 | $ | 14.67 |
无风险利率以授予日生效的美国国债收益率为基础，期限等于蒙特卡洛模拟模型中使用的模拟期间。模拟周期等于与性能份额相关联的性能周期。波动性是基于公司的历史数据。初始TSR价格等于紧接授权日之前最后八个交易日的平均收盘价。
下表总结了公司其他奖项的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于性能的RSU数量(千) | | 加权平均授予日公允价值 | | 基于时间的RSU数量（单位：千） | | 加权平均授予日公允价值 |
| 截至2021年1月2日的余额 | 1,185 | | | $ | 15.27 | | | 548 | | | $ | 14.75 | |
| 获奖 | 484 | | | 17.06 | | | 665 | | | 16.50 | |
| 因修改而获奖 | 119 | | | 17.46 | | | — | | | — | |
| 已发布 | (467) | | | 17.46 | | | (266) | | | 14.59 | |
| 被没收 | (75) | | | 15.02 | | | (62) | | | 14.88 | |
| 截至2022年1月1日的余额 | 1,246 | | | $ | 15.65 | | | 885 | | | $ | 16.10 | |
| 获奖 | 529 | | | 15.20 | | | 413 | | | 15.10 | |
| 因修改而获奖 | 44 | | | 14.61 | | | — | | | — | |
| 已发布 | (319) | | | 14.61 | | | (420) | | | 15.74 | |
| 被没收 | (49) | | | 16.10 | | | (29) | | | 16.42 | |
| 截至2022年12月31日的未偿还债务 | 1,451 | | | $ | 15.65 | | | 849 | | | $ | 15.78 | |
| 获奖 | 440 | | | 18.46 | | | 231 | | | 14.72 | |
| 因修改而获奖 | 228 | | | 13.88 | | | — | | | — | |
| 已发布 | (515) | | | 13.88 | | | (460) | | | 15.54 | |
| 被没收 | (101) | | | 16.26 | | | (76) | | | 15.52 | |
| 截至2023年12月30日的未偿还款项 | 1,503 | | | $ | 16.61 | | | 544 | | | $ | 15.29 | |
| 已于2023年12月30日归属或预计归属 | 1,865 | | | $ | 16.55 | | | 544 | | | $ | 15.29 | |
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年内归属和发行的基于绩效的RSU的总公允价值为美元7.1百万，$4.7百万美元和美元8.1分别为100万美元。
在截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度内，归属和发行的基于时间的RSU的公允价值总额为$7.1百万，$6.6百万美元，以及$3.9分别为100万美元。
员工购股计划
自2015年以来，本公司一直维持Primo Water Corporation员工购股计划(“ESPP”)。根据修订后的《1986年国税法》(IRC)第423节，ESPP有资格成为一项“员工购股计划”。几乎所有员工都有资格参加ESPP，并可在任何季度提供期间开始时选择参加。ESPP授权合格员工发行和购买最多3,000,000通过工资扣除获得Primo普通股的股份。截至2023年12月30日，2,091,606根据ESPP，股票仍可供发行。选择参与的符合条件的员工可以在以下位置购买Primo普通股90在季度发行期的第一天或最后一天的市值的百分比，以较低者为准。合资格雇员在计划下可作出的最低供款为1雇员合资格补偿的%，最高供款限额为15员工合格薪酬的%。在员工参与的每个季度要约期结束时，每个员工在该要约期的工资扣除总额将用于购买Primo普通股。该公司确认了$0.2百万，$0.3百万美元和美元0.3分别于截至2023年12月30日、2022年12月31日及2022年1月1日止年度的合并经营报表中，以股份为基础的薪酬开支在SG&A开支中的百万元。
注9-普通股和每股普通股净收益(亏损)
普通股
2023年8月9日，董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划50.0百万股我们已发行的普通股。在2023年12月29日欧洲资产剥离结束后，增加了25.0批准了100万股回购，将股份回购授权总额修订为$75.01000万美元。在截至2023年12月30日的财年中，我们回购了131,409普通股价格为$1.9通过该回购计划下的公开市场交易。
2022年8月9日，董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划100.0百万股我们的已发行普通股超过一年12-2023年8月14日到期的月份期限。截至12月的财政年度内
302023年，我们回购了1,272,612普通股价格为$19.0通过该回购计划下的公开市场交易。在截至2022年12月31日的财年中，我们回购了1,753,479普通股价格为$23.8在这项回购计划下，通过公开市场交易筹集了2.5亿美元。
2021年5月4日，董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划50.0百万股我们的已发行普通股超过一年12-2022年5月10日到期的月份。我们回购了2,646,831普通股价格为$43.5通过该回购计划下的公开市场交易，全部在截至2022年1月1日的财政年度内完成。
根据这些回购计划购买的股票随后被取消。
每股普通股净收益(亏损)
每股普通股基本净利润（亏损）的计算方法是将净利润（亏损）除以所列期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股稀释净利润（亏损）的计算方法是将稀释净利润（亏损）除以已发行普通股的加权平均股数进行调整，以包括所示期间内行使价内股票期权、基于绩效的RSU和基于时间的RSU的影响（如果具有稀释性）。
以下是所示期间每股普通股稀释净利润（亏损）计算的分子和分母的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 分子(百万)： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 63.8 | | | $ | 58.7 | | | $ | 4.9 | |
| 停产经营 | 174.3 | | | (29.1) | | | (8.1) | |
| 净收益(亏损) | $ | 238.1 | | | $ | 29.6 | | | $ | (3.2) | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | 159,452 | | | 160,763 | | | 160,778 | |
| 基本每股收益： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.03 | |
| 停产经营 | $ | 1.09 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.49 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.02) | |
| 稀释后每股收益 | | | | | |
| 分母(千)： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | 159,452 | | | 160,763 | | | 160,778 | |
| 股票期权的稀释效应 | 238 | | | 261 | | | — | |
| 基于绩效的RSU的稀释效应 | 467 | | | 445 | | | — | |
| 基于时间的RSU的稀释效应 | 462 | | | 416 | | | — | |
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 160,619 | | | 161,885 | | | 160,778 | |
| 稀释后每股收益： | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.40 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.03 | |
| 停产经营 | $ | 1.08 | | | $ | (0.18) | | | $ | (0.05) | |
| 净收益(亏损) | $ | 1.48 | | | $ | 0.18 | | | $ | (0.02) | |
下表总结了所示期间不包括在计算每股普通股稀释净利润（亏损）中的反稀释证券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至本财政年度止 |
| (单位：千) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 股票期权 | 2,138 | | | 2,838 | | | 4,855 | |
基于性能的RSU1 | 1,469 | | | 979 | | | 1,524 | |
基于时间的RSU2 | — | | | — | | | 885 | |
______________________
1 基于绩效的RSU代表根据这些奖励的绩效指标的估计实现预期发行的股份数量。
2 基于时间的RSU代表根据已知的员工保留信息预计发行的股份数量。
附注10-细分市场报告
我们广泛的产品组合包括瓶装水、饮水机、瓶装纯净水、自助续装饮用水、过滤装置、优质泉水、起泡和调味精华水、矿泉水和咖啡。
在2023年第四季度，我们审查并重新调整了我们的报告分部，以排除已终止业务中的业务。我们唯一的报告部门是北美，其中包括我们的DSA、Aquaterra、Mountain Valley和Legacy Primo业务。其他类别包括我们的企业监督职能、其他杂项费用以及我们在2022年第三季度退出业务之前在俄罗斯的业务业绩。
分部报告结果已重新编制，以反映所有期间的这些变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 收入，净额 | $ | 1,771.2 | | | | | $ | 0.6 | | | | | $ | 1,771.8 | |
| 折旧及摊销 | 191.9 | | | | | 1.4 | | | | | 193.3 | |
| 营业收入(亏损) | 222.2 | | | | | (58.8) | | | | | 163.4 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 551.6 | | | | | 4.9 | | | | | 556.5 | |
| 商誉 | 1,002.4 | | | | | 2.2 | | | | | 1,004.6 | |
| 无形资产，净额 | 711.3 | | | | | 2.9 | | | | | 714.2 | |
部门总资产1 | 2,704.1 | | | | | 464.6 | | | | | 3,168.7 | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | 137.0 | | | | | 2.2 | | | | | 139.2 | |
______________________1 不包括分部间应收账款、投资和应收票据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (in百万美元） | 北美 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 收入，净额 | $ | 1,685.6 | | | | | $ | 7.6 | | | | | $ | 1,693.2 | |
| 折旧及摊销 | 179.6 | | | | | 2.4 | | | | | 182.0 | |
| 营业收入(亏损) | 203.7 | | | | | (60.2) | | | | | 143.5 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 547.8 | | | | | 1.7 | | | | | 549.5 | |
| 商誉 | 997.2 | | | | | — | | | | | 997.2 | |
| 无形资产，净额 | 720.0 | | | | | 3.8 | | | | | 723.8 | |
部门总资产1 | 2,746.1 | | | | | 44.2 | | | | | 2,790.3 | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | 160.0 | | | | | 2.1 | | | | | 162.1 | |
______________________1 不包括分部间应收账款、投资和应收票据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年1月1日的财年 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | 其他 | | 总计 |
| 收入，净额 | $ | 1,562.9 | | | $ | 13.5 | | | $ | 1,576.4 | |
| 折旧及摊销 | 156.9 | | | 3.3 | | | 160.2 | |
| 营业收入(亏损) | 146.0 | | | (43.0) | | | 103.0 | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | 113.5 | | | 1.7 | | | 115.2 | |
| | | | | | | | | | | |
分部资产与总资产的对账 (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 细分资产 | $ | 3,168.7 | | | $ | 2,790.3 | |
| 非持续经营的资产 | 354.3 | | | 876.7 | |
| 总资产 | $ | 3,523.0 | | | $ | 3,667.0 | |
信用风险源于客户在履行其对我们的财务义务方面的潜在违约。具有相似经济特征或位于同一地理区域的一群客户可能会出现信贷风险集中。此类客户履行义务的能力也会受到经济、政治或其他条件变化的影响。我们目前不知道任何会造成重大信用风险的事实。
我们的客户集中度有限，因为没有客户占我们净收入的10%以上。
收入根据客户所在地归属于国家/地区。按地理区域划分的外部客户销售收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 美国 | $ | 1,706.2 | | | $ | 1,620.0 | | | $ | 1,493.0 | |
| | | | | |
| 加拿大 | 65.6 | | | 65.8 | | | 69.9 | |
| 所有其他国家/地区 | — | | | 7.4 | | | 13.5 | |
| 总计 | $ | 1,771.8 | | | $ | 1,693.2 | | | $ | 1,576.4 | |
按渠道和报告分部划分的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,345.3 | | | | | $ | — | | | | | $ | 1,345.3 | |
| 水补充/水过滤 | 226.9 | | | | | — | | | | | 226.9 | |
| 其他水 | 51.9 | | | | | — | | | | | 51.9 | |
| 饮水机 | 57.5 | | | | | — | | | | | 57.5 | |
| 其他 | 89.6 | | | | | 0.6 | | | | | 90.2 | |
| 总计 | $ | 1,771.2 | | | | | $ | 0.6 | | | | | $ | 1,771.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,242.8 | | | | | $ | 7.4 | | | | | $ | 1,250.2 | |
| 水补充/水过滤 | 192.0 | | | | | — | | | | | 192.0 | |
| 其他水 | 73.8 | | | | | — | | | | | 73.8 | |
| 饮水机 | 70.5 | | | | | — | | | | | 70.5 | |
| 其他 | 106.5 | | | | | 0.2 | | | | | 106.7 | |
| 总计 | $ | 1,685.6 | | | | | $ | 7.6 | | | | | $ | 1,693.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日的财年 |
| (单位：百万美元) | 北美 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 收入，净额 | | | | | | | | | |
| 水直接/水交换 | $ | 1,051.0 | | | | | $ | 13.5 | | | | | $ | 1,064.5 | |
| 水补充/水过滤 | 180.5 | | | | | — | | | | | 180.5 | |
| 其他水 | 162.6 | | | | | — | | | | | 162.6 | |
| 饮水机 | 65.4 | | | | | — | | | | | 65.4 | |
| 其他 | 103.4 | | | | | — | | | | | 103.4 | |
| 总计 | $ | 1,562.9 | | | | | $ | 13.5 | | | | | $ | 1,576.4 | |
截至2023年12月30日和2022年12月31日，按地理区域划分的不动产、厂房和设备净值如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | |
| 美国 | $ | 535.5 | | | $ | 526.4 | | | |
| 加拿大 | 20.4 | | | 23.0 | | | |
| 所有其他国家/地区 | 0.6 | | | 0.1 | | | |
| 总计 | $ | 556.5 | | | $ | 549.5 | | | |
注11-应收账款净额
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日的应收账款净额：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 应收贸易账款 | $ | 159.1 | | | $ | 168.7 | |
| 坏账准备 | (12.7) | | | (12.1) | |
| 其他 | 9.6 | | | 14.1 | |
| 总计 | $ | 156.0 | | | $ | 170.7 | |
附注12-盘存
下表总结了截至2023年12月30日和2022年12月31日的库存：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 原料 | $ | 30.4 | | | $ | 46.9 | |
| 成品 | 6.8 | | | 7.3 | |
| 转售物品 | 10.1 | | | 11.1 | |
| | | |
| 总计 | $ | 47.3 | | | $ | 65.3 | |
注13-物业、厂房及设备，净额
下表总结了截至2023年12月30日和2022年12月31日的不动产、厂房和设备净值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 预计使用寿命(以年计) | | 成本 | | 累计折旧 | | 网络 | | 成本 | | 累计折旧 | | 网络 |
| 土地 | 不适用 | | $ | 79.5 | | | $ | — | | | $ | 79.5 | | | $ | 76.7 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
| 建筑物 | 10 - 40 | | 79.5 | | | 38.4 | | | 41.1 | | | 77.0 | | | 35.2 | | | 41.8 | |
| 机器和设备 | 5 - 15 | | 120.4 | | | 64.0 | | | 56.4 | | | 104.5 | | | 59.5 | | | 45.0 | |
| 板材、薄膜和模具 | 1 - 10 | | 0.8 | | | 0.4 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 车辆和运输设备 | 3 - 15 | | 128.8 | | | 88.0 | | | 40.8 | | | 112.0 | | | 79.1 | | | 32.9 | |
租赁权改进1 | | | 16.8 | | | 11.1 | | | 5.7 | | | 14.6 | | | 10.3 | | | 4.3 | |
| it系统 | 3 - 7 | | 22.7 | | | 16.9 | | | 5.8 | | | 20.2 | | | 14.8 | | | 5.4 | |
| 家具和固定装置 | 3 - 10 | | 6.4 | | | 5.7 | | | 0.7 | | | 6.3 | | | 5.4 | | | 0.9 | |
客户设备 2 | 2 - 15 | | 456.2 | | | 221.2 | | | 235.0 | | | 449.4 | | | 197.8 | | | 251.6 | |
回收瓶 3 | 1.5 - 5 | | 125.1 | | | 79.0 | | | 46.1 | | | 100.6 | | | 55.8 | | | 44.8 | |
融资租赁4 | | | 91.2 | | | 46.2 | | | 45.0 | | | 80.3 | | | 34.6 | | | 45.7 | |
| 总计 | | | $ | 1,127.4 | | | $ | 570.9 | | | $ | 556.5 | | | $ | 1,042.4 | | | $ | 492.9 | | | $ | 549.5 | |
______________________
1租赁改善在其估计使用寿命或相关租赁寿命中较短者内摊销。
2客户设备包括冷却器、续灌设备、啤酒机、冰箱、净水设备和现场存放在客户地点的储物架。
3可回收瓶子是指客户地点现场的瓶子。
4我们在融资租赁下记录的资产涉及机械和设备、客户设备、IT系统以及车辆和运输设备。
上述金额包括在建工程美元4.6百万美元和美元1.4截至2023年12月30日、2022年12月31日，分别为百万。
折旧费用（包括融资租赁下资产记录的折旧）为美元152.7百万，$140.0百万美元，以及$120.7截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度分别为100万美元。
物业销售
截至2023年12月30日止年度，本公司完成五拥有房地产，扣除成交成本后的销售总价为$31.01000万美元，收益为1美元21.01百万美元计入综合经营报表的财产出售收益内。
在2022年第二季度，我们将四我们持有的待售不动产的所有权。2022年12月29日，本公司完成了二扣除成交成本后的销售总价为#美元50.11000万美元。截至2022年12月31日，美元4.6其中1.8亿美元的收益被托管，用于未来购买2023年完成的财产。截至2022年12月31日，这些资金包括在综合资产负债表上的现金和现金等价物中。根据售后回租会计要求，交易符合销售确认资格，公司录得收益#美元。38.81百万美元计入综合经营报表的财产出售收益内。
作为交易的一部分，我们签订了每个物业的回租协议(租期为三年和五年，分别）。该等租赁被分类为经营租赁，公司记录的使用权资产和负债总额为美元11.6 万该公司签订了一项分包合同 一导致使用权资产减损美元的物业5.2 百万美元记录在综合运营报表的销售、一般和行政费用中。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们拥有3.2百万美元和美元10.3百万分别与持作出售的物业有关，该物业包括在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
附注14-无形资产，净额
下表总结了截至2023年12月30日和2022年12月31日的无形资产净值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 | | 成本 | | 累计摊销 | | 网络 |
| 无形资产 | | | | | | | | | | | |
| 不受摊销影响 | | | | | | | | | | | |
| 商标 | $ | 379.7 | | | $ | — | | | $ | 379.7 | | | $ | 379.7 | | | $ | — | | | $ | 379.7 | |
| 知识产权 | 1.5 | | | — | | | 1.5 | | | 1.4 | | | — | | | 1.4 | |
| 不受摊销影响的无形资产总额 | $ | 381.2 | | | $ | — | | | $ | 381.2 | | | $ | 381.1 | | | $ | — | | | $ | 381.1 | |
| 可分期偿还 | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 603.8 | | | $ | 293.1 | | | $ | 310.7 | | | $ | 583.4 | | | $ | 265.0 | | | $ | 318.4 | |
| 专利 | 19.2 | | | 13.3 | | | 5.9 | | | 19.2 | | | 11.0 | | | 8.2 | |
| 软件 | 54.7 | | | 40.9 | | | 13.8 | | | 46.3 | | | 33.3 | | | 13.0 | |
| 其他 | 8.4 | | | 5.8 | | | 2.6 | | | 7.8 | | | 4.7 | | | 3.1 | |
| 应摊销的无形资产总额 | $ | 686.1 | | | $ | 353.1 | | | $ | 333.0 | | | $ | 656.7 | | | $ | 314.0 | | | $ | 342.7 | |
| 无形资产总额 | $ | 1,067.3 | | | $ | 353.1 | | | $ | 714.2 | | | $ | 1,037.8 | | | $ | 314.0 | | | $ | 723.8 | |
无形资产摊销费用为#美元。40.6百万，$42.0百万美元，以及$39.5截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的年度分别为100万美元。
下表总结了未来五年需要摊销的无形资产的估计摊销费用：
| | | | | |
| (单位：百万美元) | |
| 2024 | $ | 38.1 | |
| 2025 | 30.0 | |
| 2026 | 29.5 | |
| 2027 | 24.7 | |
| 2028 | 20.4 | |
| 此后 | 190.3 | |
| 总计 | $ | 333.0 | |
附注15-应付账款和应计负债
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日的应付账款和应计负债：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| 贸易应付款 | $ | 94.3 | | | $ | 108.0 | |
| 应计补偿 | 48.3 | | | 39.9 | |
| 应计销售奖励 | 7.7 | | | 6.2 | |
| 应计利息 | 8.6 | | | 9.0 | |
| 工资、销售和其他税 | 9.8 | | | 11.3 | |
| 应计存款 | 52.2 | | | 47.1 | |
| | | |
| 保险准备金 | 18.7 | | | 16.9 | |
| | | |
| 其他应计负债 | 36.8 | | | 44.2 | |
| 总计 | $ | 276.4 | | | $ | 282.6 | |
附注16：债务
截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们的债务总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 本金 | | 未摊销债务成本 | | 网络 | | 本金 | | 未摊销债务成本 | | 网络 |
| | | | | | | | | | | |
3.8752028年到期的优先票据% | $ | 499.4 | | | $ | 4.8 | | | $ | 494.6 | | | $ | 479.1 | | | $ | 5.6 | | | $ | 473.5 | |
4.3752029年到期的优先票据% | 750.0 | | | 7.2 | | | 742.8 | | | 750.0 | | | 8.6 | | | 741.4 | |
| 循环信贷安排 | — | | | — | | | — | | | 197.0 | | | — | | | 197.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | — | | | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 8.8 | |
| 融资租赁 | 47.6 | | | — | | | 47.6 | | | 48.3 | | | — | | | 48.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 债务总额 | $ | 1,297.0 | | | $ | 12.0 | | | $ | 1,285.0 | | | $ | 1,483.2 | | | $ | 14.2 | | | $ | 1,469.0 | |
| 减去：短期借款和经常债务： | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197.0 | | | $ | — | | | $ | 197.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | — | | | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 8.8 | |
| 融资租赁-当前到期日 | 14.2 | | | — | | | 14.2 | | | 10.9 | | | — | | | 10.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| 总活期债务 | $ | 14.2 | | | $ | — | | | $ | 14.2 | | | $ | 216.7 | | | $ | — | | | $ | 216.7 | |
| 长期债务总额 | $ | 1,282.8 | | | $ | 12.0 | | | $ | 1,270.8 | | | $ | 1,266.5 | | | $ | 14.2 | | | $ | 1,252.3 | |
今后五年及以后每年需要偿还的长期债务，包括目前的长期债务到期日如下： | | | | | |
| (单位：百万美元) | 长期债务(包括流动债务) |
| 2024 | $ | 14.2 | |
| 2025 | 14.5 | |
| 2026 | 12.4 | |
| 2027 | 4.3 | |
| 2028 | 501.3 | |
| 此后 | 750.3 | |
| $ | 1,297.0 | |
循环信贷安排
于2020年3月6日，本公司与作为母借款人的本公司、Primo Water Holdings Inc.及若干其他附属借款人、本公司不时指定为附属借款人的若干其他附属公司、作为行政代理及抵押品代理的美国银行及不时与贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。
信贷协议规定优先担保循环信贷安排的初始承诺总额为#美元。350.01,000,000美元(“循环信贷安排”)，可不时以定期贷款或额外循环信贷承诺的形式，通过增量信贷延长来增加。循环信贷安排有一个五年到期日，并包括信用证和周转额度贷款子贷款。
循环信贷安排下的初步借款被用于全额再融资和终止我们以前存在的以资产为基础的贷款信贷安排(“ABL贷款”)。ABL贷款机制下的某些未偿信用证在循环信贷机制下进行了展期。我们产生了大约$3.4与循环信贷安排有关的融资费用。循环信贷贷款被认为是公认会计准则下的资产负债额度贷款的修改。这些新的融资费用以及美元1.8在循环信贷融资期间，ABL融资的未摊销递延成本中的1.8亿美元将使用直线法进行摊销。
截至2023年12月30日，有不是循环信贷安排下的未偿还借款。未偿信用证总额为#美元。66.72000万美元，导致循环信贷安排下的总使用量为#美元66.71000万美元。因此，截至2023年12月30日，循环信贷机制下的未使用余额为#美元。283.31000万美元。
截至2023年12月30日和2022年12月31日，循环信贷机制下未偿还借款的加权平均实际利率为—%和5.9%。实际利率是基于我们的总体可获得性。
2023年1月13日，我们签署了信贷协议的第二个LIBOR过渡修正案，用基于SOFR的计算取代了基于LIBOR的利率计算。截至2023年12月30日，根据信贷协议借款的年利率等于：(A)根据信贷协议确定的欧元货币利率加上适用保证金，或(B)根据信贷协议确定的定期SOFR利率加上适用保证金，(C)等于(I)美国银行最优惠利率中最高者的基本利率，(Ii)0.5年利率比联邦基金利率高出%，以及(Iii)根据信贷协议确定的期限SOFR利率，为期一个月的利息，外加1.0%，外加适用保证金，或(D)根据信贷协议确定的替代货币每日或定期利率，外加适用保证金。适用于欧元货币、定期SOFR和替代货币利率贷款的保证金范围为1.375%至2.000%，而基本利率贷款的适用保证金范围为0.375%至1.000%，每种情况都取决于我们的综合总杠杆率。信贷协议项下未使用的承诺须缴付以下承诺费0.20%至0.30年利率取决于我们的综合总杠杆率，按季度支付。
4.3752029年到期的优先债券百分比
2021年4月30日，我们发行了美元750.0百万美元4.375于2029年4月30日到期的优先票据(“2029年票据”)根据一九三三年证券法(经修订)(“证券法”)第144A条规定以私募方式发售予合资格买家，并根据证券法及其他适用法律下的S规例在美国以外地区发售予非美国买家。2029年债券由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行。2029年债券由本公司和某些目前根据美元350.0百万优先担保循环信贷安排和欧元450.0百万美元3.8752028年10月31日到期的优先债券。债券将於2029年4月30日期满，由2021年10月31日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。2029年发行的债券所得款项，连同手头可动用的现金，悉数赎回750.0百万美元5.5002025年4月1日到期的优先债券(“2025年债券”)。2025年发行的债券赎回金额包括20.6百万美元的保费支付，应计利息$3.6100万美元，核销#美元6.6递延融资费2.5亿美元。
我们产生了大约$11.2发行2029年债券的融资费为100万英镑。融资费按实际利息法摊销。八年制期间，代表2029年债券的到期日。
3.8752028年到期的优先债券百分比
2020年10月22日，我们发行了欧元450.0百万(美元)499.4(按2023年12月30日的有效汇率计算)3.875于2028年10月31日到期的优先票据(“2028年票据”)根据证券法第144A条规则以私募方式发售予合资格买家，并根据证券法及其他适用法律下的S规例在美国以外地区发行予非美国买家。2028年债券由我们的全资子公司Primo Water Holdings Inc.发行。2028年债券由本公司和某些目前是循环信贷安排和2029年债券的债务人的子公司担保。债券将於2028年10月31日期满，由2021年4月30日开始，每半年派息一次，日期分别为每年4月30日及10月31日。
我们产生了大约$8.5发行2028年债券的融资费为1.8亿美元。融资费按实际利息法在下列期间摊销八年，代表2028年债券的到期日。
《公约》遵守情况
管理我们未偿还票据的契约
根据管理我们未偿还票据的契约，我们须受多项契约所规限，包括限制我们及若干附属公司有能力(I)派发股息或作出分派、回购股本证券、预付次级债务或作出某些投资、(Ii)产生额外债务或发行某些不合格股票或优先股、(Iii)对确保负债的资产设立或产生留置权、(Iv)与另一公司合并或合并或出售我们全部或实质上所有整体资产的能力。(V)与联属公司进行交易及(Vi)出售资产。这些公约在这一系列的纸币上基本上是相似的。截至2023年12月30日，我们遵守了每一系列纸币下的所有公约。我们的未偿还票据的任何契约自发行或承担之日起(视何者适用而定)并无任何修订。
循环信贷安排
信贷协议有二金融契约、综合担保杠杆率和利息覆盖率。综合担保杠杆率不得高于3.50到1.00，允许临时增加到4.00至1.00，用于公司完成重大收购的季度，价格不低于$125.0四分之三，1000万美元。利息覆盖率不得低于3.00到1.00。截至2023年12月30日，该公司遵守了这些财务契约。
此外，信贷协议还包含某些非金融契约，例如关于债务、投资和资产处置的契约。截至2023年12月30日，该公司遵守了所有公约。
附注17-退休计划
本公司维持若干固定供款(“DC”)退休计划，涵盖合资格的员工。与这些DC计划有关的总费用为$7.4百万，$6.4百万美元，以及$5.7截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财政年度分别为100万美元。
该公司还保留了作为某些美国员工收购的一部分而获得的固定收益(“DB”)计划(“美国计划”)。退休福利的计算依据是服务年限乘以每月福利系数。养恤金费用根据适用法律的规定提供资金。
自2021年12月31日起，美国的计划被终止。根据修订的计划文件，我们在截至2023年12月30日的财政年度内对所有计划参与者进行了分配，并对所有计划资产进行了分配。
债务和供资状况
下表汇总了截至2023年12月30日和2022年12月31日美国计划的预计福利义务变化、计划资产变化和资金不足状况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | | |
| 预计福利债务的变化 | | | | | | |
| 年初的预计福利义务 | $ | 7.3 | | | $ | 9.4 | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 利息成本 | 0.2 | | | 0.1 | | | | |
| | | | | | |
| 福利支付 | (7.4) | | | (0.6) | | | | |
| 精算收益 | — | | | (1.6) | | | | |
| 结算收益 | (0.1) | | | — | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 年底的预计福利义务 | $ | — | | | $ | 7.3 | | | | |
| 计划资产的变更 | | | | | | |
| 年初计划资产 | $ | 7.1 | | | $ | 9.2 | | | | |
| | | | | | |
| 雇主供款 | 0.3 | | | — | | | | |
| | | | | | |
| 福利支付 | (7.4) | | | (0.6) | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 计划资产的实际回报率 | — | | | (1.5) | | | | |
| | | | | | |
| 年终公允价值 | $ | — | | | $ | 7.1 | | | | |
| 计划的资助状态 | | | | | | |
| 预计福利义务 | $ | — | | | $ | (7.3) | | | | |
| 计划资产的公允价值 | — | | | 7.1 | | | | |
| 资金不足的状况 | $ | — | | | $ | (0.2) | | | | |
美国计划的累积福利义务为 零1美元和1美元7.3分别截至2023年12月30日和2022年12月31日。
净定期养老金成本的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 利息成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | | | |
| 计划资产的预期回报 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 因结算而确认的净损失 | 0.5 | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 定期养老金净成本 | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
累计其他综合(亏损)收入
截至所列期间，计入累计其他全面（亏损）收入（扣除税款）中但尚未确认为净定期福利成本的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 | | | | |
| 未确认的精算净损失 | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | | | | | |
| 累计其他综合亏损合计 | $ | — | | | $ | (0.6) | | | $ | (0.6) | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
精算假设
下表汇总了用于确定预计福利债务的加权平均精算假设： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 美国的计划 | | | | | |
| 贴现率 | — | % | | 4.9 | % | | 2.5 | % |
| 预期长期计划资产收益率 | — | % | | 1.0 | % | | 2.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表汇总了用于确定定期福利净成本的加权平均精算假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至本财政年度止 |
| 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 |
| 美国的计划 | | | | | |
| 贴现率 | 5.1 | % | | 1.0 | % | | 2.0 | % |
| 预期长期计划资产收益率 | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 2.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
该公司利用收益率曲线分析来确定其DB计划债务的贴现率。收益率曲线考虑了高质量公司债券的定价和收益率信息，这些债券的到期日与未来养老金福利的估计支出相匹配。该公司根据历史经验、对未来投资回报的预期、资产配置和投资战略，对其关于计划资产估计长期回报率的假设进行评估。该公司计划资产的长期回报率反映了对计划资产加权平均市场回报率的预期。计划资产预期收益的变化也反映了公司目标资产配置的任何调整。
规划资产和资产组合
我们的投资政策是，计划资产将采用以下所有投资理念和方法进行管理，按优先顺序列出：(1)强调总回报，(2)强调高质量证券，(3)足够的收入和稳定的收入，(4)通过适当的分散投资，在资本波动有限的情况下确保本金的安全，以及(5)充足的流动性。
与终止美国计划和在2023年12月30日终了的财政年度分配所有计划资产有关，有不是截至2023年12月30日的计划资产。美国计划资产是 100截至2022年12月31日，分配给现金及现金等值物的%。
附注18-合并累计其他综合（损失）收益
截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日止财年，按组成部分划分的综合累计其他全面（亏损）收益（“AOCI”）变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万美元) 1 | | | 养老金福利计划项目 | | 货币兑换调整项目 | | 总计 |
| 截至2021年1月2日的余额 | | | $ | (1.1) | | | $ | (85.6) | | | $ | (86.7) | |
| 重新分类前的OCI | | | (0.6) | | | 18.2 | | | 17.6 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | | — | | | — | | | — | |
| 当期净额保险费 | | | (0.6) | | | 18.2 | | | 17.6 | |
| 截至2022年1月1日的余额 | | | $ | (1.7) | | | $ | (67.4) | | | $ | (69.1) | |
| 重新分类前的OCI | | | 2.9 | | | (15.7) | | | (12.8) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | | — | | | (0.3) | | | (0.3) | |
| 当期净额保险费 | | | 2.9 | | | (16.0) | | | (13.1) | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | | $ | 1.2 | | | $ | (83.4) | | | $ | (82.2) | |
| 重新分类前的OCI | | | (1.8) | | | (10.7) | | | (12.5) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | | (0.2) | | | (10.2) | | | (10.4) | |
| 当期净额保险费 | | | (2.0) | | | (20.9) | | | (22.9) | |
| 截至2023年12月30日的余额 | | | $ | (0.8) | | | $ | (104.3) | | | $ | (105.1) | |
______________________
1 所有金额均不含税。
下表总结了截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的财年从AOCI重新分类至净利润总额（亏损）的金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 截至本财政年度止 | | 报表中列报净利润的受影响细目 |
有关的详细信息 AOCI组件1 | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 | | 2022年1月1日 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 养老金福利计划项目摊销 | | | | | | | |
| 已确认精算净收益 | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | 出售已终止业务收益和其他费用（收入），净额 2 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | 税后净额 |
| 外币折算调整 | $ | 10.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | 出售已终止业务的收益和减损费用 3 |
| | | | | | | |
| 该期间的改叙总数 | $ | 10.4 | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | 税后净额 |
______________________
1 括号中的金额表示借方。
2 包括$0.6与确认因分配美国固定收益计划的资产而产生的未实现亏损有关的100万美元，包括在合并经营报表中的其他费用(收入)净额。此外，它还包括$0.8与确认出售欧洲业务产生的未实现收益有关，这些收益包括在非持续业务的净收益(亏损)中，即综合经营报表的所得税净额。金额是扣除税收影响后的净额，即0.2百万美元。
3 在截至2023年12月30日的一年中，这一数额涉及在与出售欧洲业务有关的收益中确认的外币换算余额，包括在非持续业务的净收益(亏损)中，扣除综合经营报表的所得税净额。截至2022年12月31日止年度，确认的外币折算余额计入综合经营报表的减值费用。
附注19-承付款和或有事项
我们受到各种索赔和法律程序的影响，这些索赔和法律程序涉及政府法规和正常业务过程中出现的其他行动。管理层相信，这些问题的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
我们有一块钱66.7百万，$46.6百万美元，以及$59.4截至2023年12月30日、2022年12月31日和2022年1月1日的未偿还备用信用证金额分别为100万美元。
我们未来的采购义务为$8.1100万美元，其中包括与库存和专业信息技术外包协议有关的付款承诺。这些债务是正常业务过程中预期的最低合同债务。
担保
于二零一七年七月，吾等与荷兰公司Reflco Group B.V.订立股份回购协议，据此，吾等于2018年1月将我们的碳酸软饮及果汁业务及我们的皇家皇冠国际成品出口业务(统称为“传统业务”及该等交易，即“传统业务剥离”)出售予Reresco。在剥离传统业务后，我们继续提供合同付款担保二本业务中使用的某些不动产的第三方出租人。作为销售的一部分，租约被转给了买家，但房东没有解除我们的担保。这个二租赁协议将于2027年和2028年到期。根据担保，未来未贴现付款的最高潜在金额约为$10.8截至2023年12月30日，按租约在协议剩余期限内的最低租金计算。销售文件要求买方根据这些转让的租约支付所有成交后的义务，并在房东要求担保的情况下补偿我们。买家还同意了一项与房东谈判的契约解除我们的担保。我们目前认为，我们不太可能被要求根据任何这些担保或任何基本义务履行义务。
附注20-公允价值计量
《FASB会计准则编码专题》第820期公允价值计量和披露公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。此外，用于计量公允价值的投入是根据三级层次结构确定优先级的。这一层次要求各实体最大限度地使用可观察到的输入，并最大限度地减少使用不可观察到的输入。
用于计量公允价值的三种投入水平如下：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级--第1级中包括的报价以外的可观察投入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观测到或可由可观测市场数据证实的其他投入。
•第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。
金融工具的公允价值
除另有注明外，综合资产负债表所反映的现金及现金等价物、应收账款、应付款项、短期借款及长期债务的账面值与其各自的公允价值相若。截至2023年12月30日和2022年12月31日，我们的重大未偿债务的账面价值和估计公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万美元) | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
3.8752028年到期的优先债券百分比1, 2 | $ | 494.6 | | | $ | 477.5 | | | $ | 473.5 | | | $ | 418.7 | |
4.3752029年到期的优先债券百分比1, 2 | 742.8 | | | 683.1 | | | 741.4 | | | 642.2 | |
| 总计 | $ | 1,237.4 | | | $ | 1,160.6 | | | $ | 1,214.9 | | | $ | 1,060.9 | |
______________________
1他表示，公允价值是基于市场参与者观察到的交易水平和买卖价格，被视为二级金融工具。
2我们重大未偿债务的账面价值是截至2023年12月30日和2022年12月31日的未摊销债务发行成本净额(见合并财务报表附注16)。
非经常性公允价值计量的非金融资产
除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外，我们还必须在非经常性基础上按公允价值计量某些项目。这些资产可以包括商誉、无形资产、财产、厂房和设备、与租赁相关的使用权资产，以及在持有出售时已减值至公允价值的长期资产。如果发生某些触发事件，或如果需要进行年度减值测试，我们将评估这些非金融资产的减值。如果发生减值，资产将按估计公允价值入账，主要使用不可观察到的第三级投入。
于2022年第二季度，我们在俄罗斯的业务的待售资产按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量，详见综合财务报表附注1。本公司对公允价值减去销售成本的计量是基于出售协议中概述的本公司预期收到的总对价，这是一种二级投入。
2022年第二季度，由于我们俄罗斯业务的退出和部门的重组，我们确定了一个触发事件，表明商誉和无形资产可能减值。有关商誉及无形资产减值的其他资料，请参阅综合财务报表附注1。在确定报告单位的估计公允价值时，包括了无法观察到的3级投入。除上文所述与待售的俄罗斯资产有关外，我们并未确认我们的物业、厂房及设备、与租赁相关的使用权资产或长期资产的减值。
注21-季度财务信息(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月30日的财政年度 |
| (in百万美元，每股金额除外） | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 总计 |
| 收入，净额 | $ | 412.5 | | | $ | 450.6 | | | $ | 470.0 | | | $ | 438.7 | | | $ | 1,771.8 | |
| 销售成本 | 153.5 | | | 159.8 | | | 166.7 | | | 154.8 | | | 634.8 | |
| 毛利 | 259.0 | | | 290.8 | | | 303.3 | | | 283.9 | | | 1,137.0 | |
| 销售、一般和行政费用 | 234.6 | | | 246.6 | | | 244.8 | | | 250.0 | | | 976.0 | |
| 处置不动产、厂房和设备损失，净 | 1.3 | | | 0.9 | | | 1.6 | | | 5.3 | | | 9.1 | |
| 收购和整合费用 | 1.7 | | | 1.9 | | | 2.4 | | | 3.5 | | | 9.5 | |
| 出售物业所得收益 | — | | | — | | | (5.3) | | | (15.7) | | | (21.0) | |
| | | | | | | | | |
| 营业收入 | 21.4 | | | 41.4 | | | 59.8 | | | 40.8 | | | 163.4 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (0.3) | | | 0.6 | | | (4.0) | | | 4.9 | | | 1.2 | |
| 利息支出，净额 | 18.2 | | | 18.8 | | | 17.8 | | | 16.6 | | | 71.4 | |
| 持续经营的税前收入 | 3.5 | | | 22.0 | | | 46.0 | | | 19.3 | | | 90.8 | |
| 所得税费用 | 0.3 | | | 8.4 | | | 12.3 | | | 6.0 | | | 27.0 | |
| 持续经营净收益 | 3.2 | | | 13.6 | | | 33.7 | | | 13.3 | | | 63.8 | |
| 已终止经营的净收入（亏损），扣除所得税 | 2.6 | | | 7.7 | | | (0.3) | | | 164.3 | | | 174.3 | |
| | | | | | | | | |
| 净收入 | $ | 5.8 | | | $ | 21.3 | | | $ | 33.4 | | | $ | 177.6 | | | $ | 238.1 | |
| | | | | | | | | |
| 普通股每股净收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.02 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.40 | |
| 停产经营 | $ | 0.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | — | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.09 | |
| 净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.49 | |
| 稀释： | | | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.02 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.40 | |
| 停产经营 | $ | 0.02 | | | $ | 0.04 | | | $ | — | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.08 | |
| 净收入 | $ | 0.04 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.21 | | | $ | 1.11 | | | $ | 1.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的财政年度 |
| (in百万美元，每股金额除外） | 第一季度 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 总计 |
| 收入，净额 | $ | 399.9 | | | $ | 440.3 | | | $ | 447.9 | | | $ | 405.1 | | | $ | 1,693.2 | |
| 销售成本 | 165.9 | | | 177.1 | | | 174.6 | | | 156.4 | | | 674.0 | |
| 毛利 | 234.0 | | | 263.2 | | | 273.3 | | | 248.7 | | | 1,019.2 | |
| 销售、一般和行政费用 | 211.6 | | | 222.9 | | | 228.0 | | | 221.3 | | | 883.8 | |
| 财产、厂房和设备处置损失净额 | 1.4 | | | 0.2 | | | 2.5 | | | 3.3 | | | 7.4 | |
| 收购和整合费用 | 3.0 | | | 4.0 | | | 2.5 | | | 2.6 | | | 12.1 | |
| 减值费用 | — | | | 11.2 | | | — | | | — | | | 11.2 | |
| 出售物业所得收益 | — | | | — | | | — | | | (38.8) | | | (38.8) | |
| 营业收入 | 18.0 | | | 24.9 | | | 40.3 | | | 60.3 | | | 143.5 | |
| 其他(收入)费用，净额 | (1.4) | | | (0.9) | | | 2.0 | | | (2.2) | | | (2.5) | |
| 利息支出，净额 | 16.4 | | | 16.6 | | | 16.6 | | | 18.2 | | | 67.8 | |
| 持续经营的税前收入 | 3.0 | | | 9.2 | | | 21.7 | | | 44.3 | | | 78.2 | |
| 所得税费用 | 2.2 | | | 1.2 | | | 6.6 | | | 9.5 | | | 19.5 | |
| 持续经营净收益 | 0.8 | | | 8.0 | | | 15.1 | | | 34.8 | | | 58.7 | |
| 非持续经营业务的净(亏损)收入，扣除所得税 | (7.5) | | | (30.5) | | | (13.8) | | | 22.7 | | | (29.1) | |
| 净(亏损)收益 | $ | (6.7) | | | $ | (22.5) | | | $ | 1.3 | | | $ | 57.5 | | | $ | 29.6 | |
| | | | | | | | | |
| 每股普通股净(亏损)收益 | | | | | | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | — | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.36 | |
| 停产经营 | $ | (0.04) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.18) | |
| 净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | (0.14) | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.18 | |
| 稀释： | | | | | | | | | |
| 持续运营 | $ | — | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.09 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.36 | |
| 停产经营 | $ | (0.04) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.14 | | | $ | (0.18) | |
| 净(亏损)收益 | $ | (0.04) | | | $ | (0.14) | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.36 | | | $ | 0.18 | |
附注22-后续事件
2024年1月2日，公司签订了名义金额为欧元的外汇远期合同450.0 百万美元，到期日为2025年10月31日。 该公司正在利用衍生金融工具对冲与该公司2028年票据相关的外汇风险。
自截至2023年12月30日的财年以来，我们回购了 377,441普通股价格为$5.6根据董事会于2023年8月9日批准的回购计划，通过公开市场交易筹集100万美元。
2024年2月21日，董事会宣布派发股息美元0.09每股普通股，于2024年3月25日以现金支付给2024年3月8日营业结束时记录在案的股东。
附表二-估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 截至2023年12月30日的财政年度 |
| 描述 | 年初余额 | | 销售额减少 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户 | | 扣除额1 | | 年终余额 |
| 资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金 | | | | | | | | | | | |
| 损失备抵： | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | $ | (12.1) | | | $ | — | | | $ | (20.0) | | | $ | — | | | $ | 19.4 | | | $ | (12.7) | |
| 盘存 | (0.1) | | | — | | | (1.5) | | | — | | | 0.6 | | | (1.0) | |
| 递延税项资产 | (115.5) | | | — | | | (15.2) | | | (0.9) | | | — | | | (131.6) | |
| $ | (127.7) | | | $ | — | | | $ | (36.7) | | | $ | (0.9) | | | $ | 20.0 | | | $ | (145.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 截至2022年12月31日的财政年度 |
| 描述 | 年初余额 | | 销售额减少 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户 | | 扣除额1 | | 年终余额 |
| 资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金 | | | | | | | | | | | |
| 损失备抵： | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | $ | (13.5) | | | $ | 0.1 | | | $ | (17.6) | | | $ | — | | | $ | 18.9 | | | $ | (12.1) | |
| 盘存 | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
| 递延税项资产 | (112.6) | | | — | | | (5.4) | | | 2.5 | | | — | | | (115.5) | |
| $ | (126.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | (23.0) | | | $ | 2.5 | | | $ | 18.9 | | | $ | (127.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万美元) | 截至2022年1月1日的财年 |
| 描述 | 年初余额 | | 销售额减少 | | 计入成本和费用 | | 记入其他账户 | | 扣除额1 | | 年终余额 |
| 资产负债表中从其适用的资产中扣除的准备金 | | | | | | | | | | | |
| 损失备抵： | | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | $ | (12.5) | | | $ | — | | | $ | (9.4) | | | $ | — | | | $ | 8.4 | | | $ | (13.5) | |
| 盘存 | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 递延税项资产 | (105.1) | | | — | | | (7.6) | | | 0.1 | | | — | | | (112.6) | |
| $ | (117.6) | | | $ | — | | | $ | (17.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | 8.5 | | | $ | (126.2) | |
______________________
1 扣除额主要是注销的无法收回的账户。