prmw-20240330

000088471312/282024Q1假的xbrli: 股票iso421:USDiso421:USDxbrli: 股票prmw: 位置prmw: segmentiso421:EURxbrli: 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最低成员PRMW: 水交易所会员2024-03-300000884713PRMW: 补水会员2024-03-300000884713PRMW: 饮水机会员2024-03-300000884713PRMW：欧洲企业会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-12-290000884713PRMW：欧洲企业会员US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-12-292023-12-2900008847132023-01-012023-09-3000008847132023-10-012024-03-300000884713US-GAAP：运输和处理会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：运输和处理会员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-04-010000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2020-10-220000884713US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2024-03-300000884713US-GAAP：销售成员处置的已停止运营2023-12-300000884713国家：美国2023-12-312024-03-300000884713国家：美国2023-01-012023-04-010000884713国家：加利福尼亚州2023-12-312024-03-300000884713国家：加利福尼亚州2023-01-012023-04-010000884713PRMW：其他国家成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW：其他国家成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW：2023 年 8 月股票回购计划成员2023-08-090000884713PRMW：2023 年 8 月股票回购计划成员2023-12-290000884713PRMW：2023 年 8 月股票回购计划成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW：2022 年 8 月股票回购计划成员2022-08-090000884713PRMW：2022 年 8 月股票回购计划成员2022-08-152022-08-150000884713PRMW：2022 年 8 月股票回购计划成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：员工股权会员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：绩效股成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：员工股权会员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：绩效股成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：企业非细分市场成员PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-12-312024-03-300000884713PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 补水和滤水会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 补水和滤水会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 补水和滤水会员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: Watertail会员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 饮水机会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 饮水机会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 饮水机会员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他产品会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他产品会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW: 所有其他产品会员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：企业非细分市场成员PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-01-012023-04-010000884713PRMW: WaterDirect 和 WaterExchange 会2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 补水和滤水会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 补水和滤水会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 补水和滤水会员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: Watertail会员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 饮水机会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 饮水机会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 饮水机会员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他产品会员US-GAAP：运营部门成员PRMW：北美分部成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他产品会员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW: 所有其他产品会员2023-01-012023-04-010000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2023-12-300000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-300000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-300000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-312024-03-300000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2024-03-300000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2024-03-300000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2024-03-300000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2022-12-310000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-04-010000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-04-010000884713PRMW：累计收益亏损净公允价值对冲母公司会员2023-04-010000884713US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-04-010000884713US-GAAP：累积翻译调整成员2023-04-010000884713美国公认会计准则：有担保债务成员2023-12-300000884713美国公认会计准则：有担保债务成员2024-03-300000884713US-GAAP：外汇合同成员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2024-01-020000884713美国公认会计准则：长期债务成员2024-03-300000884713US-GAAP：外汇合同成员2024-03-300000884713US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：外汇合同成员2023-12-312024-03-300000884713US-GAAP：公允价值输入二级会员2024-03-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2024-03-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2024-03-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2023-12-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十八名成员到期的三分之七百分之五的优先票据2023-12-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十九名成员的四点三分七分之五的优先票据到期2024-03-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十九名成员的四点三分七分之五的优先票据到期2024-03-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十九名成员的四点三分七分之五的优先票据到期2023-12-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员PRMW：二千二十九名成员的四点三分七分之五的优先票据到期2023-12-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-03-300000884713美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-300000884713US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-12-300000884713US-GAAP：后续活动成员2024-05-08

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q


☒			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度中： 2024 年 3 月 30 日


☐			根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在过渡期内到 l

委员会档案编号： 001-31410

普里莫水务公司演讲

（注册人的确切姓名如其章程所示）


安大略		98-0154711
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（国税局雇主证件号）

1150 Assembly
800 套房
坦帕，	佛罗里达	33607
美国
（主要行政办公室地址）		（邮政编码）

注册人的电话号码，包括区号:(813) 544-8515

根据该法第12（b）条注册的证券：


每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，每股无面值	PRMW	纽约证券交易所
		多伦多证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ý没有¨

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ý没有¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速过滤器

☐

非加速过滤器

☐

规模较小的申报公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的☐没有☒

注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。


班级						截至 2024 年 5 月 6 日
普通股，每股无面值						159,966,806


第一部分 — 财务信息			3
第 1 项。财务报表（未经审计）			3
合并运营报表			3
综合收益（亏损）简明合并报表			4
合并资产负债表			5
合并现金流量表			6
合并权益表			8
合并财务报表附注			9
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析			20
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露			32
第 4 项。控制和程序			32
第二部分。其他信息			33
第 1 项。法律诉讼			33
第 1A 项。风险因素			33
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用			33
第 5 项。其他信息			34
第 6 项。展品			35
签名			36

第一部分 — 财务信息


第 1 项。			财务报表（未经审计）

普瑞莫水务公司

合并运营报表

（以百万美元计，股票和每股金额除外）

未经审计


	在已结束的三个月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，净额		$	452.0	$	412.5
销售成本		160.7		153.5
毛利		291.3		259.0
销售、一般和管理费用		249.4		234.6
处置不动产、厂房和设备损失，净额		1.5		1.3
收购和整合费用		5.3		1.7

出售财产的收益		(0.5)		—
营业收入		35.6		21.4
其他收入，净额		(2.6)		(0.3)
利息支出，净额		10.0		18.2
所得税前持续经营的收入		28.2		3.5
所得税支出		9.5		0.3
来自持续经营业务的净收益		$	18.7	$	3.2
已终止业务的净收入，扣除所得税（注2）		6.3		2.6
净收入		$	25.0	$	5.8

普通股每股净收益
基本：
持续运营		$	0.12	$	0.02
已终止的业务		$	0.04	$	0.02
净收入		$	0.16	$	0.04

稀释：
持续运营		$	0.12	$	0.02
已终止的业务		$	0.04	$	0.02
净收入		$	0.16	$	0.04

已发行普通股的加权平均值（千股）
基本		159,573		159,726
稀释		160,449		160,781

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

普瑞莫水务公司

综合收益（亏损）简明合并报表

（单位：百万美元）

未经审计


	在已结束的三个月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
净收入		$	25.0	$	5.8
其他综合损失：
货币折算调整		(5.5)		(6.6)

扣除税款的衍生工具亏损 1		(0.7)		—
其他综合亏损总额		(6.2)		(6.6)
综合收益（亏损）		$	18.8	$	(0.8)

______________________

1 扣除美元的税收影响0.2百万和零分别在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月。

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

普瑞莫水务公司

合并资产负债表

（以百万美元计，股票金额除外）

未经审计


	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	498.3	$	507.9
减去美元备抵后的应收账款13.1 ($12.7截至 2023 年 12 月 30 日）	161.3		156.0
库存	46.3		47.3
预付费用和其他流动资产	26.3		26.0
已终止业务的流动资产	125.9		128.7
流动资产总额	858.1		865.9
财产、厂房和设备，净额	546.5		556.5
经营租赁使用权资产	139.2		136.0
善意	1,004.7		1,004.6
无形资产，净额	709.1		714.2
其他长期资产，净额	16.9		20.2
已终止业务的长期资产	225.2		225.6
总资产	$	3,499.7	$	3,523.0
负债和权益
流动负债

长期债务的当前到期日	$	14.3	$	14.2
应付账款和应计负债	260.5		276.4
当前的经营租赁债务	25.1		25.6
已终止业务的流动负债	102.1		109.9
流动负债总额	402.0		426.1
长期债务	1,255.0		1,270.8
经营租赁义务	126.5		124.0
递延所得税负债	145.7		144.2
其他长期负债	75.8		64.4
已终止业务的长期负债	51.0		52.2
负债总额	2,056.0		2,081.7
公平
普通股，不面值- 159,707,056（2023 年 12 月 30 日- 159,480,638) 已发行的股票	1,296.4		1,288.6
额外的实收资本	85.4		90.6
留存收益	173.2		167.2
累计其他综合亏损	(111.3)		(105.1)
普瑞莫水务公司总股权	1,443.7		1,441.3
负债和权益总额	$	3,499.7	$	3,523.0

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

普瑞莫水务公司

合并现金流量表

（单位：百万美元）

未经审计


	在已结束的三个月中
		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
来自持续经营业务经营活动的现金流：
净收入		$	25.0	$	5.8
已终止业务的净收入，扣除所得税		6.3		2.6
来自持续经营业务的净收益		18.7		3.2
为调节持续经营业务的净收入与持续经营活动产生的现金流而进行的调整：
折旧和摊销		48.2		47.1
融资费用的摊销		0.8		0.8
基于股份的薪酬支出		3.0		2.0
递延所得税准备金		1.9		1.1

处置不动产、厂房和设备损失，净额		1.5		1.3
出售财产的收益		(0.5)		—
其他非现金物品		(4.6)		(2.0)
扣除收购后的运营资产和负债变动：
应收账款		(6.0)		3.8
库存		1.2		2.1
预付费用和其他流动资产		(3.4)		(2.3)
其他资产		(0.5)		(0.1)
应付账款和应计负债及其他负债		3.1		(26.7)
持续经营业务的经营活动提供的净现金		63.4		30.3
来自持续经营业务投资活动的现金流：
收购，扣除收到的现金		(4.1)		(7.4)
不动产、厂房和设备的增加		(37.6)		(42.2)
无形资产的增加		(2.3)		(2.0)
出售不动产、厂房和设备的收益		0.1		0.1
出售财产的收益		1.0		—
其他投资活动		2.7		0.8
用于持续经营业务投资活动的净现金		(40.2)		(50.7)


来自持续经营业务融资活动的现金流：
长期债务的支付	(2.8)		(3.2)

短期借款的收益	—		61.0
短期借款的付款	—		(33.2)
普通股的发行	6.2		4.3
普通股回购和取消	(11.1)		(19.3)
支付给普通股股东的股息	(14.8)		(12.8)
支付收购的或有对价	(0.7)		(0.8)
其他筹资活动	—		(2.5)
用于持续经营业务融资活动的净现金	(23.2)		(6.5)
来自已终止业务的现金流：
经营活动从已终止业务中提供的净现金	0.8		4.0
已终止业务中用于投资活动的净现金	(5.6)		(10.8)
已终止业务的融资活动提供的净现金	0.1		6.8
已终止业务提供的净现金（用于）	(4.7)		—
汇率变动对现金的影响	(0.5)		0.8
现金、现金等价物和限制性现金净减少	(5.2)		(26.1)
期初现金和现金等价物及限制性现金	530.5		122.6
现金和现金等价物以及限制性现金，期末	$	525.3	$	96.5
现金和现金等价物以及来自已终止业务的限制性现金，期末	27.0		40.4
持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金，期末	$	498.3	$	56.1
补充非现金投资和融资活动：
通过应付账款和应计负债及其他负债增加的不动产、厂房和设备	$	12.2	$	15.1
通过应付账款和应计负债发放的应付股息	$	0.2	$	0.2

为换取租赁义务而获得的经营租赁使用权资产	$	10.5	$	1.1
向不动产、厂房和设备转移库存	$	0.2	$	6.9
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金	$	0.9	$	4.7
收到的利息现金	$	4.7	$	—
为所得税支付的现金，净额	$	0.1	$	0.2

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

Primo Water 公司

合并权益表

（以百万美元计，股票和每股金额除外）

未经审计

















	普通股数量（千股）	普通股		额外的实收资本		留存收益		累计其他综合亏损		权益总额
2023 年 12 月 30 日的余额	159,481	$	1,288.6	$	90.6	$	167.2	$	(105.1)	$	1,441.3
净收入	—	—		—		25.0		—		25.0
扣除税款的其他综合亏损	—	—		—		—		(6.2)		(6.2)
普通股股息（美元）0.09每股普通股）	—	—		—		(14.6)		—		(14.6)
基于股份的薪酬	—	—		3.1		—		—		3.1
普通股回购和取消	(748)	(6.7)		—		(4.4)		—		(11.1)
已发行普通股-股权激励计划	945	14.1		(8.3)		—		—		5.8
已发行普通股——股息再投资计划	1	—		—		—		—		—
已发行普通股——员工股票购买计划	28	0.4		—		—		—		0.4
截至 2024 年 3 月 30 日的余额	159,707	$	1,296.4	$	85.4	$	173.2	$	(111.3)	$	1,443.7















	普通股数量（千股）	普通股		额外的实收资本		累计赤字		累计其他综合亏损		权益总额
截至2022年12月31日的余额	159,752	$	1,283.2	$	91.3	$	(9.4)	$	(82.2)	$	1,282.9
净收入	—	—		—		5.8		—		5.8
扣除税款的其他综合亏损	—	—		—		—		(6.6)		(6.6)
普通股股息（美元）0.08每股普通股）	—	—		—		(12.9)		—		(12.9)
基于股份的薪酬	—	—		2.3		—		—		2.3
普通股回购和取消	(1,278)	(11.6)		—		(7.7)		—		(19.3)
已发行普通股-股权激励计划	760	11.3		(7.4)		—		—		3.9

已发行普通股——员工股票购买计划	27	0.4		—		—		—		0.4
截至2023年4月1日的余额	159,261	$	1,283.3	$	86.2	$	(24.2)	$	(88.8)	$	1,256.5

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

普瑞莫水务公司

合并财务报表附注

未经审计

注意事项 1- 商业和近期会计声明

业务描述

此处使用的 “Primo”、“公司”、“我们的公司”、“Primo Water Corporation”、“我们” 或 “我们的” 是指普瑞莫水务公司及其合并子公司。

Primo是一家专注于北美的领先纯净水解决方案提供商，在大幅面水类别（定义为3加仑或以上）中，主要以经常性收入模式运营。这种业务策略通常被称为 “razor-razorblade”，因为产品的初始销售会为经常购买补充消耗品的用户群创造基础。Primo收入模式中的关键是其行业领先的创新饮水机阵容，售价约为 11,200零售地点和在线购物，价格各不相同。这些分配器有助于提高家庭和企业的渗透率，从而推动定期购买Primo的razorblade产品或水解决方案。Primo 的 razorblade 产品包括直接供水、换水和补水。通过其Water Direct业务，Primo直接向客户提供可持续的补水解决方案，无论是在家中还是企业。通过其水交易业务，客户访问零售点并购买一瓶预先装满的水。消耗完毕后，将在我们的回收中心陈列柜上更换空瓶子，这些陈列室提供购买新瓶子的折扣。水交换大约可用于 17,500零售地点。通过其补水业务，客户为空瓶装水的费用约为 23,500自助补给饮用水站。Primo 还在北美各地提供滤水装置。

Primo的水解决方案扩大了消费者获得纯净水、泉水和矿泉水的机会，以促进更健康、更可持续的生活方式，同时减少塑料浪费和污染。Primo致力于遵守其水资源管理标准，并很荣幸能与北美国际瓶装水协会合作，该协会确保严格遵守安全、质量、卫生和监管标准，以保护消费者。环境管理是我们本质的一部分，我们一直在努力在整个组织中逐步实现碳中和。根据碳中和协议，我们的美国业务在2020年获得了碳中和认证，该协议是由气候影响合作伙伴管理的国际标准。

演示基础

随附的未经审计的中期合并财务报表是根据10-Q表的说明和第S-X条例第10条以及中期财务报告的美国公认会计原则（“GAAP”）编制的。管理层认为，为公允列报我们在所报告的中期经营业绩和截至中期资产负债表之日的财务状况而认为必要的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。此处包含的截至2023年12月30日的合并资产负债表来自我们截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的经审计的合并财务报表。本10-Q表季度报告应与经审计的年度合并财务报表和2023年年度报告中的附注一起阅读。这些未经审计的中期合并财务报表中使用的会计政策与年度合并财务报表中使用的会计政策一致。

按照公认会计原则列报这些未经审计的中期合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表及附注中报告的金额的估计和假设。

已终止的业务

2023年11月2日，Primo与库里根集团的一家子公司签订了股票购买协议（“购买协议”），规定出售卢森堡碳公司及其某些子公司（“欧洲企业”）。2023 年 12 月 29 日，Primo 完成了对欧洲业务的出售，总交易对价为 $575.0百万，经惯例收购价格调整后，总现金对价为美元565.9百万（“欧洲资产剥离”）。欧洲资产剥离不包括Primo在艾米亚食品有限公司（“Aimia”）、Decantae矿泉水有限公司（“Decantae”）、丰希尔水务有限公司（“Fonthill”）、约翰·法勒有限公司（“Farrers”）的权益，以及荷兰伊登斯普林斯公司位于英国、以色列和葡萄牙的部分业务（统称为 “剩余国际业务”）。欧洲业务和剩余的国际业务统称为 “国际企业”。这笔交易是将于2024年进行的几笔交易中的第一笔，这是董事会批准的出售我们所有国际业务的计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，此处将国际业务列为已终止的业务。

在列报的所有期间，与国际业务相关的经营业绩已重新归类为合并运营报表中扣除所得税后的已终止业务的净收入，与该业务相关的资产和负债在合并资产负债表中反映为已终止业务的流动和长期资产负债。来自公司已终止业务的现金流在列报的所有期间的合并现金流量表中列报。除非另有说明，否则合并财务报表附注以持续经营为基础列报。有关已终止业务的更多信息，请参阅合并财务报表附注2。

演示文稿的变化

在欧洲资产剥离之前，我们的业务是通过以下方式运营的二报告细分市场：（i）北美，包括我们的美国DS服务有限公司（“DSS”）、Aquaterra公司（“Aquaterra”）、山谷春天公司（“山谷”）业务，以及（ii）欧洲，其中包括荷兰爱登斯普林斯有限公司（“Eden Europe”）的欧洲业务以及我们的Decantae和Fonthill业务。其他类别包括伊甸园（“Eden Israel”）的以色列业务，我们的Aimia和Farrers业务，以及我们的公司监督职能和其他杂项费用。

在2023年第四季度，我们审查并调整了报告部分，将已终止业务中的业务排除在外，这反映了业务的管理方式以及公司首席运营决策者首席执行官将如何评估业绩。经过这样的审查，我们的一报告细分市场是北美，其中包括我们的DSS、Aquaterra和Mountain Valley业务。其他类别包括我们的公司监督职能和其他杂项开支。已对分部报告结果进行了重组，以反映所列所有期间的这些变化。

重要会计政策

2023年年度报告附注1中包括公司重要会计政策的摘要。以下是对公司财务业绩具有重要意义的其他会计政策的摘要。

销售成本

我们将与产品制造相关的成本记录在销售成本中。在生产设施之间储存、准备和运输产品或从生产设施到分支机构或存储设施所产生的运输和处理成本记录在合并运营报表的销售成本中。从我们的分支机构向这些产品的最终消费者交付产品所产生的运费和手续费记录在合并运营报表中的销售、一般和管理（“SG&A”）费用中。将产品从我们的生产设施运送到客户所在地所产生的所有其他成本均反映在合并运营报表中的销售成本中。截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，销售和收购费用中包含的运费和手续费为美元121.1百万和美元113.3分别为百万。制成品库存成本包括直接人工和材料的成本以及应计入生产的管理费用中的适用份额。

衍生金融工具

我们使用外汇远期合约（“外汇合约”）来管理与欧元本金余额相关的外汇风险450.0百万 3.8752028年10月31日到期的优先票据百分比（“2028年票据”）。外汇远期合约是指在预先确定的未来日期以预先确定的汇率或价格买入或卖出一定数量的货币的协议。所有衍生工具均按公允价值记录在合并资产负债表中。我们在对冲有效性的评估中不包括远期利润，并在衍生金融工具的整个生命周期内按直线分期摊销，计入合并运营报表中的其他收益。排除部分的公允价值变动与摊销至其他收益的金额之间的差额净额记录在合并资产负债表的累计其他综合亏损（“AOCI”）中。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。我们通过对交易对手要求高信用标准来管理与衍生金融工具相关的信用风险。有关我们的衍生金融工具的更多信息，请参阅合并财务报表附注11。

信用风险的集中度

公司受信用风险集中影响的金融工具主要包括现金和现金等价物。截至2024年3月30日和2023年12月30日，美国主要金融机构维持现金和现金等价物，活期存款超过保险限额。公司认为，这些机构拥有足够的资产和流动性，可以在正常业务过程中开展业务，而公司几乎没有或根本没有信用风险。公司在此类账户中没有遭受任何损失。

最近通过的会计公告

在截至2024年3月30日的三个月中，公司没有通过任何新的会计声明。

最近发布的会计公告尚未通过

亚利桑那州立大学 2023-06 年更新 — 披露改进-针对美国证券交易委员会披露更新和简化计划的编纂修正案

2023年10月，财务会计准则委员会发布了指导方针，通过使各种编纂主题的披露和列报要求与美国证券交易委员会的法规保持一致，对其进行修改。本指导方针不迟于2027年6月30日对公司生效。我们目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响。

亚利桑那州立大学 2023-07 年更新-分部报告（主题 280）-对可报告的分部披露的改进

2023年11月，财务会计准则委员会发布了指导方针，以改善对公共实体应申报细分市场的披露，并规定披露有关应申报细分市场支出的更多和更详细的信息。本指导对公司在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期内有效。本更新中的修正应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。允许提前收养。我们目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响。

亚利桑那州立大学 2023-09 年更新-所得税（主题 740）-所得税披露的改进

2023年12月，财务会计准则委员会发布了指导方针，通过改善主要与税率对账和所得税缴纳信息相关的披露，提高所得税披露的透明度和决策实用性。本指导方针对公司自2024年12月15日之后的年度内有效。允许提前收养。我们目前正在评估采用该准则对合并财务报表的影响。

注意事项 2- 已终止的业务

国际企业

2023年12月29日，公司完成了欧洲资产剥离，总交易对价为美元575.0百万，经惯例收购价格调整后，总现金对价为美元565.9百万（见合并财务报表附注1）。欧洲资产剥离不包括剩余的国际业务。这笔交易是将于2024年进行的几笔交易中的第一笔，这是董事会批准的出售我们所有国际业务的计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，此处将国际业务列为所有期限的已终止业务。

在欧洲资产剥离方面，公司和买方签订了过渡服务协议，根据该协议，买方将在不同时期内向公司提供某些信息技术和共享服务中心服务。在截至2024年3月30日的三个月中，这些服务并不重要。

随附的合并运营报表中已终止业务净收入（扣除所得税）的主要组成部分包括：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，净额	$	79.1	$	134.0
销售成本	46.3		64.7
毛利	32.8		69.3
销售、一般和管理费用	23.7		68.9
处置不动产、厂房和设备损失，净额	0.1		—
收购和整合费用	—		0.3
来自已终止业务的营业收入	9.0		0.1
其他收入，净额	—		(6.0)
已终止业务的出售亏损	0.5		—
利息支出，净额	0.6		0.6
所得税前已终止业务的收入	$	7.9	$	5.5
所得税支出	1.6		2.9
已终止业务的净收入，扣除所得税	$	6.3	$	2.6

截至2024年3月30日和2023年12月30日，随附的合并资产负债表中列报的已终止业务的资产和负债包括以下内容：


（单位：百万美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
资产
现金和现金等价物	$	27.0	$	22.6
减去美元备抵后的应收账款3.1 ($3.4截至 2023 年 12 月 30 日）	59.4		67.4
库存	31.8		31.9
预付费用和其他流动资产	7.7		6.8
已终止业务的流动资产	$	125.9	$	128.7
财产、厂房和设备，净额	86.1		83.7
经营租赁使用权资产	37.7		37.9
善意	47.5		48.5
无形资产，净额	60.5		61.5
其他长期资产，净额 1	(6.6)		(6.0)
已终止业务的长期资产	$	225.2	$	225.6
负债
短期借款	$	18.7	$	18.4
长期债务的当前到期日	3.4		3.5
应付账款和应计负债	75.3		83.4
当前的经营租赁债务	4.7		4.6
已终止业务的流动负债	$	102.1	$	109.9
长期债务	9.1		9.2
经营租赁义务	32.1		33.6
递延所得税负债	7.5		7.0
其他长期负债	2.3		2.4
已终止业务的长期负债	$	51.0	$	52.2

________________________________

1包括为将剩余国际业务的账面价值降至公允价值减去出售成本而记录的减值。

注意事项 3- 收入

我们的主要收入来源是通过北美零售商提供多加仑的纯净瓶装水、自助补充饮用水和饮水机，直接向北美消费者配送瓶装水，主要是向北美消费者配送瓶装水。当客户获得对承诺的商品或服务的控制权，其金额反映了我们为换取这些商品或服务而预期收到的对价时，将确认收入减去销售回报。我们根据客户安排中规定的对价来衡量收入，当客户安排中的履约义务得到满足时，就会确认收入。履约义务是向客户转让独特服务的合同承诺。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，当客户获得履约义务的好处时，将其确认为收入。客户通常在执行我们的服务时从中受益。实际上，我们所有的客户合同都要求我们为迄今为止提供的服务获得补偿。这可能是在货物发货时或交付给客户时，视合同条款而定。客户支付给我们的运费和手续费包含在收入中，我们在客户获得对产品的控制权后开展的运输和装卸活动所产生的收入和成本计为配送成本。此外，我们将政府当局对创收交易评估的销售税的净收入和成本排除在净收入和成本之外。尽管我们偶尔会接受客户的退货，但从历史上看，退货并不是实质性的。

合同估算

我们的某些合同的性质会产生不同的对价，包括现金折扣、基于交易量的折扣、销售点促销以及向某些客户提供的其他促销折扣。对于所有促销计划和折扣，我们会估算将给予客户的折扣或折扣，并在开具发票时记录应计金额。这些预计的回扣或折扣作为净收入的减少包含在我们与客户签订的合同的交易价格中，并作为应计销售激励措施包含在合并资产负债表的应付账款和应计负债中。这种方法与我们历史上估算和记录促销计划和折扣的方式一致。应计销售激励措施为 $10.4百万和美元7.7截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，分别为 100 万。

对于以下合同，我们不会披露未履行的履约义务的价值：(i) 最初预期期限为一年或更短的合同，或 (ii) 我们按产品交付时有权开具发票的金额确认收入的合同。

合约余额

截至2024年3月30日和2023年12月30日，公司没有任何重大合同资产或负债。

分类收入

总的来说，我们的业务细分是根据我们产品和客户关系的性质和经济特征进行调整的，并对每个业务板块的经营业绩进行了有意义的分类。

根据客户所在地按地理区域对外部客户的净收入的进一步细分如下：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
美国		$	435.8	$	396.8
加拿大		15.9		15.7
所有其他国家		0.3		—
总计		$	452.0	$	412.5

注意事项 4- 利息支出，净额

下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的净利息支出：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
短期债务利息		$	0.2	$	3.7
长期债务的利息		12.9		12.9
其他利息支出		1.6		1.6
利息收入		(4.7)		—
总计		$	10.0	$	18.2

注意事项 5- 所得税

所得税支出为 $9.5税前收入为百万美元28.2截至2024年3月30日的三个月，为百万美元，而所得税支出为美元0.3税前收入为百万美元3.5去年同期的百万美元。截至2024年3月30日的三个月，有效所得税税率为 33.7% 与 8.6上一年同期的百分比。

截至2024年3月30日的三个月，有效税率与上年同期的有效税率有所不同，这主要是由于应纳税司法管辖区的收入增加以及2023年第一季度由于现有估值补贴而未确认税收支出的税收管辖区产生的外汇收益。

截至2024年3月30日的三个月，有效税率与适用的法定税率有所不同，这主要是由于税率低于加拿大法定税率的税收管辖区的现有估值补贴和收入，没有确认税收优惠的税收管辖区蒙受了损失。

注意事项 6- 普通股和每股普通股净收益

普通股

2023 年 8 月 9 日，我们的董事会批准了一项最高金额的股票回购计划50.0我们的百万股已发行普通股。2023年12月29日欧洲资产剥离结束后，增幅为美元25.0百万股回购获得批准，将股票回购授权总额修订为 $75.0百万。在截至2024年3月30日的三个月中，我们回购了 582,944普通股价格约为 $9.1根据该回购计划，通过公开市场交易获得百万美元。

2022年8月9日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，金额最高为美元100.0我们的已发行普通股中超过一百万股 12-月期限已于 2023 年 8 月 14 日到期。在截至2023年4月1日的三个月中，我们回购了 1,112,514普通股价格约为 $16.6根据该回购计划，通过公开市场交易获得百万美元。

根据这些回购计划购买的股票随后被取消。

普通股每股净收益

普通股每股基本净收益的计算方法是将净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益的计算方法是净收益除以已发行普通股的加权平均数，调整后包括在报告期内行使价内股票期权、基于业绩的限制性股票单位和基于时间的限制性股票单位的影响（如果是稀释性的）。已发行基本股和摊薄后加权平均股的组成部分如下：


	在已结束的三个月中
（以千计）		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
已发行普通股的加权平均值——基本		159,573	159,726
股票期权的稀释效应		344	367
基于绩效的限制性股票单位的稀释效应		213	205
基于时间的限制性股票单位的稀释效应		319	483
已发行普通股的加权平均值——摊薄		160,449	160,781

下表汇总了在所述期间计算普通股摊薄后每股净收益时不包括的反稀释证券：


	在已结束的三个月中
（以千计）		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
股票期权		1,345	1,396
基于性能的限制性单位 1		1,317	1,230
基于时间的限制性股票单位 2		—	—

______________________

1基于业绩的限制性股票单位表示预计将发行的股票数量，主要基于这些奖项的业绩目标的预计实现情况。

2基于时间的限制性股票单位表示根据已知的员工留用信息预计将发行的股票数量。

注意事项 7- 分部报告

我们广泛的产品组合包括瓶装水、饮水机、纯净瓶装水、自助补充饮用水、过滤装置、优质泉水、气泡水和调味精华水、矿泉水和咖啡。

在2023年第四季度，我们审查并调整了我们的报告部分，将已终止业务中的业务排除在外。我们唯一的报告细分市场是北美，其中包括DSS、Aquaterra和Mountain Valley Spring业务。其他类别包括我们的公司监督职能、其他杂项开支。

已对分部报告结果进行了重组，以反映所列所有期间的这些变化。









	截至2024年3月30日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额	$	451.6	$	0.4	$	452.0
折旧和摊销	47.8		0.4		48.2
营业收入（亏损）	51.4		(15.8)		35.6
不动产、厂房和设备的增加	36.9		0.7		37.6









	截至2023年4月1日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额	$	412.3	$	0.2	$	412.5
折旧和摊销	46.8		0.3		47.1
营业收入（亏损）	34.7		(13.3)		21.4
不动产、厂房和设备的增加	42.1		0.1		42.2

按报告分部划分的渠道收入如下：












	截至2024年3月30日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额
水直流/水交换	$	339.4	$	—	$	339.4
补水/水过滤	58.0		—		58.0
其他水	17.7		—		17.7
饮水机	16.8		—		16.8
其他	19.7		0.4		20.1
总计	$	451.6	$	0.4	$	452.0












	截至2023年4月1日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额
水直流/水交换	$	312.4	$	—	$	312.4
补水/水过滤	52.2		—		52.2
其他水	11.3		—		11.3
饮水机	12.7		—		12.7
其他	23.7		0.2		23.9
总计	$	412.3	$	0.2	$	412.5

注意事项 8- 库存

下表汇总了截至2024年3月30日和2023年12月30日的库存：


（单位：百万美元）	2024 年 3 月 30 日		2023年12月30日
原材料	$	28.2	$	30.4
成品	8.1		6.8
转售物品	10.0		10.1
总计	$	46.3	$	47.3

注意事项 9- 累计其他综合（亏损）收益

截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月，按组成部分划分的AOCI变化如下：


（单位：百万美元） 1	收益和损失论衍生物乐器		养老金好处计划项目		货币翻译调整项目		总计






截至 2023 年 12 月 30 日的余额	$	—	$	(0.8)	$	(104.3)	$	(105.1)
重新分类之前的 OCI	(2.3)		—		(5.5)		(7.8)
从AOCI重新分类的金额 2	1.6		—		—		1.6
本期净OCI	(0.7)		—		(5.5)		(6.2)
截至 2024 年 3 月 30 日的余额	$	(0.7)	$	(0.8)	$	(109.8)	$	(111.3)







截至2022年12月31日的余额	$	—	$	1.2	$	(83.4)	$	(82.2)
重新分类之前的 OCI	—		—		(6.6)		(6.6)

本期净OCI	—		—		(6.6)		(6.6)
截至2023年4月1日的余额	$	—	$	1.2	$	(90.0)	$	(88.8)

______________________

1所有金额均不含税。括号中的金额表示借方。

2在截至2024年3月30日的三个月中，美元2.2与外汇远期合约收益中确认的有效性测试中未包括的金额有关的AOCI的百万笔损失被重新归类。亏损的影响包含在合并运营报表中的其他收入中。亏损的税收影响为 $0.6百万美元记录在合并运营报表的所得税支出中。有不在截至2023年4月1日的三个月中，从AOCI重新分类的金额。

注意事项 10- 承付款和或有开支

我们面临各种索赔和法律诉讼，例如政府法规和正常业务过程中产生的其他诉讼。管理层认为，这些问题的解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

截至 2024 年 3 月 30 日和 2023 年 12 月 30 日，我们都有 $66.7百万未清备用信用证。

担保

在2018年1月出售了我们传统的碳酸软饮料和果汁业务之后，我们继续向以下方面提供合同付款担保二这些企业中使用的某些不动产的第三方出租人。租约作为销售的一部分交给了买方，但房东没有解除我们的担保。这个二租赁协议将在2027年和2028年到期。担保下未贴现未来付款的最大潜在金额约为 $10.0截至2024年3月30日，百万美元，这是根据协议剩余期限内租赁的最低租赁付款额计算得出的。销售文件要求买方支付所有p这些已转让租约下的交易后义务，并在房东要求担保时向我们偿还款项。买方还同意签订一项协议，与房东进行谈判，以解除我们的担保。我们目前认为，我们不太可能被要求履行任何此类担保或任何基本义务。

注意 11- 对冲交易和衍生金融工具

我们受到外币市场状况变化的直接和间接影响。市场状况的这些变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响，被称为市场风险。在管理层认为适当时，我们会使用衍生品作为风险管理工具，以减轻外币市场风险的潜在影响。

我们使用外汇远期合约来管理与2028年票据本金余额相关的外汇风险。远期合约是指在预先确定的未来日期，以预先确定的汇率或价格买入或卖出一定数量的货币的协议，并在场外交易。

所有衍生品均在合并资产负债表中其他长期资产、净额或其他长期负债项中按公允价值记账。衍生品的账面价值反映了与相同交易对手签订的具有法律约束力的协议的影响。这些协议允许我们净结算与同一个交易对手的不同交易产生的正负头寸（资产和负债）。

衍生工具公允价值变动所产生的收益和损失的核算取决于衍生品是否被指定为套期保值工具和套期保值关系的类型。衍生品可以指定为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。已指定并符合公允价值对冲会计条件的衍生品公允价值的变化与归因于对冲风险的套期保值项目公允价值的变化记录在我们的合并运营报表中的同一细列项目中。由于套期保值工具和被套期保值的标的风险敞口之间的有效性很高，因此衍生工具价值的波动通常会被套期保值的公允价值或现金流的变化所抵消。未被指定和/或不符合套期保值工具条件的衍生品公允价值的变化将立即计入收益。我们将与衍生工具和套期保值工具相关的现金流入和流出归入与套期保值项目相关的相应现金流量部分。

对于被列为套期保值工具的衍生品，我们从一开始就正式指定并记录该金融工具作为对冲特定标的风险敞口、风险管理目标和进行对冲交易的策略。此外，我们在开始时以及之后至少每季度都会正式评估套期保值交易中使用的金融工具在抵消相关基础风险敞口的公允价值或现金流变化方面是否非常有效。

我们根据报价市场价格或使用当前市场汇率的定价模型估算衍生品的公允价值。衍生金融工具的名义金额不一定代表双方交换的金额，因此不能直接衡量我们面临的上述金融风险敞口。交换金额是根据名义金额和衍生品的其他条款（例如利率、外币汇率或其他金融指数）计算的。我们不孤立地看待衍生品的公允价值，而是将其与标的对冲交易的公允价值或现金流联系起来。我们所有的衍生品都是具有流动市场的场外交易工具。

与衍生品相关的信用风险

我们制定了严格的交易对手信用准则，并且仅与投资等级或更高的金融机构进行交易。我们会定期监控交易对手的风险敞口，并及时审查交易对手信用评级的任何下调。我们被允许对同一交易对手的交易进行净结算，从而降低结算前的风险。为了最大限度地减少信用风险的集中度，我们与金融机构投资组合进行衍生品交易。基于这些因素，我们认为交易对手违约的风险微乎其微。

公允价值套期保值策略

2024 年 1 月 2 日，我们签订了名义金额为欧元的外汇合约450.0百万 ($)486.1百万美元（按2024年3月30日生效的汇率计算），到期日为2025年10月31日。我们正在利用衍生金融工具来对冲与2028年票据相关的外汇风险。

我们将外汇合约指定为公允价值套期保值。外汇合约按公允价值在合并资产负债表中确认，外汇合约公允价值的变动与合并运营报表中净额对冲项目（即其他收益）记录在同一行中。我们在对冲有效性的评估中不包括远期利润，并在套期保值工具的生命周期内按直线分期摊销，计入合并运营报表中的其他收益。排除部分的公允价值变动与摊销至其他收益的金额之间的差额（净额）记录在合并资产负债表的AOCI中。

截至2024年3月30日，与套期保值项目相关的合并资产负债表中记录了以下金额：

（单位：百万美元）

2024 年 3 月 30 日

合并资产负债表中包含对冲项目的明细项目

对冲负债的账面金额

长期债务 1

(486.1)

______________________

1账面金额是截至2024年3月30日的未摊销债务发行成本的总额。

截至2024年3月30日，我们在其他长期负债中包含的衍生负债的公允价值如下：


（单位：百万美元）	2024 年 3 月 30 日
衍生合约	资产		负债
外汇合约	$	—	$	(11.4)

截至2024年3月30日的三个月，按税前列报的公允价值套期保值关系合并运营报表中其他收益中确认的收益或（亏损）金额如下表所示：


（单位：百万美元）	截至2024年3月30日的三个月
外汇合约
对冲物品	$	13.4
指定为套期保值工具的衍生品	$	(8.3)
从 AOCI 重新分类为支出的金额（已摊销）	$	(2.2)

下表显示了截至2024年3月30日的三个月公允价值套期保值关系简明综合收益（亏损）报表中确认的扣除税款的收益或（亏损）金额：


（单位：百万美元）	截至2024年3月30日的三个月
外汇合约
不包括在有效性评估之外的金额1	$	(2.3)

______________________

1金额扣除税收影响 $0.8百万。

在截至2024年3月30日的三个月中，我们的衍生工具没有结算。

注意事项 12- 公允价值测量

FASB 会计准则编纂主题 820 公允价值计量和披露将公允价值定义为在计量之日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要市场或最有利的市场上为转移负债（退出价格）而获得的交易所收取的交易价格。此外，用于衡量公允价值的投入根据三级层次结构进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少不可观察输入的使用。

用于衡量公允价值的三个投入水平如下：

•级别 1-相同资产或负债在活跃市场的报价。

•第 2 级 — 第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或其他可观察到或可观测的市场数据可以证实的输入。

•3级——几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。这包括某些定价模型、折扣现金流方法和使用大量不可观察投入的类似技术。

我们的衍生品五种资产和负债代表我有 2 级乐器。二级工具的估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价的可观察输入。截至目前，净衍生负债的公允价值 2024 年 3 月 30 日为 $11.4百万。我们有不截至 2024 年 3 月 30 日的衍生资产。

金融工具的公允价值

除非另有说明，否则合并资产负债表中反映的现金和现金等价物、应收账款、应付账款、短期借款和长期债务的账面金额接近其各自的公允价值。截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们大量未偿债务的账面价值和估计公允价值如下：


	2024 年 3 月 30 日				2023年12月30日
（单位：百万美元）	携带价值		公平价值		携带价值		公平价值
3.8752028年到期的优先票据百分比 1,2	$	481.6	$	468.1	$	494.6	$	477.5
4.3752029年到期的优先票据百分比 1,2	743.1		687.3		742.8		683.1
总计	$	1,224.7	$	1,155.4	$	1,237.4	$	1,160.6

______________________

1公允价值基于市场参与者观察到的交易水平和买入/卖出价格，被视为二级金融工具。

2截至2024年3月30日和2023年12月30日，我们大量未偿债务的账面价值扣除未摊销的债务发行成本。

注意 13- 后续事件

2024 年 5 月 8 日，我们的董事会宣布派发股息 $0.09普通股每股股票，于2024年6月18日以现金支付给2024年6月7日营业结束时的登记股东。

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在加深读者对我们公司合并财务状况和经营业绩的理解。本报告应与本10-Q表季度报告和截至2023年12月30日财年的10-K表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的财务报表一起阅读。这些历史财务报表可能不代表我们的未来表现。本讨论包含许多前瞻性陈述，所有这些陈述均基于我们当前的预期，可能会受到2023年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中提及的不确定性和风险的影响。此处使用的 “Primo”、“公司”、“Primo Water Corporation”、“我们” 或 “我们的” 是指Primo Water Corporation及其合并子公司。

概述

Primo是一家专注于北美的领先纯净水解决方案提供商，在大幅面水类别（定义为3加仑或以上）中，主要以经常性收入模式运营。这种业务策略通常被称为 “razor-razorblade”，因为产品的初始销售会为经常购买补充消耗品的用户群创造基础。Primo收入模式中的关键是其行业领先的创新饮水机系列，这些饮水机在大约11,200个零售点和在线销售，价格各不相同。这些分配器有助于提高家庭和企业的渗透率，从而推动定期购买Primo的razorblade产品或水解决方案。Primo 的 razorblade 产品包括直接供水、换水和补水。通过其Water Direct业务，Primo直接向客户提供可持续的补水解决方案，无论是在家中还是企业。通过其水交易业务，客户访问零售点并购买一瓶预先装满的水。消耗完毕后，将在我们的回收中心陈列柜上更换空瓶子，这些陈列室提供购买新瓶子的折扣。Water Exchange 在大约 17,500 个零售点有售。通过其补水业务，客户在大约23,500个自助补充饮用水站为空瓶装水。Primo 还在北美各地提供滤水装置。

我们经营的市场会受到一些季节性变化的影响。在温暖的月份，我们的送水销售量通常会更高。我们对原材料和相关应付账款的购买会根据对我们产品的需求而波动。我们销售量的季节性导致我们的营运资金需求全年波动。

我们在加拿大开展业务，我们面临货币兑换风险，因为我们的成本是以赚取收入的货币以外的货币计价的。由于我们的财务报表以美元计价，因此美元和加元之间货币汇率的波动已经并将继续对我们的经营业绩产生影响。

2023年11月2日，Primo与库里根集团的一家子公司签订了股票购买协议（“购买协议”），规定出售卢森堡碳公司及其某些子公司（“欧洲企业”）。2023年12月29日，Primo完成了对欧洲业务的出售，经惯例收购价格调整后的总交易对价为5.75亿美元，总现金对价为5.659亿美元（“欧洲资产剥离”）。欧洲资产剥离不包括Primo在艾米亚食品有限公司（“Aimia”）、Decantae矿泉水有限公司（“Decantae”）、丰希尔水务有限公司（“Fonthill”）、约翰·法勒有限公司（“Farrers”）的权益，以及荷兰伊登斯普林斯公司位于英国、以色列和葡萄牙的部分业务（统称为 “剩余国际业务”）。欧洲业务和剩余的国际业务统称为 “国际企业”。这笔交易是将于2024年进行的几笔交易中的第一笔，这是董事会批准的出售我们所有国际业务的计划的一部分，这代表着我们业务的战略转变。因此，此处将国际业务列为所有期限的已终止业务。有关已终止业务的更多信息，请参阅未经审计的中期合并财务报表附注2。除非另有说明，否则项目2中的讨论与持续经营有关。

2023年初，我们的业务通过两个报告部门运营：（i）北美，其中包括我们的美国DS服务有限公司（“DSS”）、Aquaterra公司（“Aquaterra”）和山谷春天公司（“山谷”）业务；（ii）欧洲，其中包括荷兰爱登斯普林斯有限公司（“Eden Europe”）的欧洲业务以及我们的Decantae和Fonthth不合时宜的企业。其他类别包括伊甸园（“Eden Israel”）的以色列业务，我们的Aimia和Farrers业务，以及我们的公司监督职能和其他杂项费用。

由于董事会批准了出售我们所有国际业务的计划，我们在2023年第四季度审查并调整了我们的报告部门，将已终止业务中的业务排除在外，这反映了业务的管理方式，业绩将由公司首席运营决策者首席执行官进行评估。经过这样的审查，我们的一个报告细分市场是北美，其中包括我们的DSS、Aquaterra和Mountain Valley业务。其他类别包括我们的公司监督职能和其他杂项开支。已对分部报告结果进行了重组，以反映所列所有期间的这些变化。

总体经济和地缘政治状况的影响

我们的运营和供应商关系使我们面临与全球供应链中断、劳动力短缺、通货膨胀以及持续的俄罗斯/乌克兰和以色列/哈马斯战争相关的风险，所有这些都可能通过成本增加、员工流失和空缺增加、消费者支出减少、金融市场波动或其他影响，继续为我们的业务创造挑战性条件。尽管我们已采取措施将成本增加的影响降至最低，但全球供应链中断可能会恶化，通货膨胀压力可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。迄今为止，我们在以色列的行动尚未受到以色列/哈马斯战争的实质影响，尽管我们继续密切监视局势并优先考虑同伙的安全。

资产剥离交易

2023年11月2日，Primo签订了股票购买协议，规定将欧洲业务出售给库里根集团的子公司。如上所述，欧洲资产剥离于2023年12月29日结束。

前瞻性陈述

除历史信息外，本报告以及本报告中以引用方式纳入的报告和文件可能包含与未来事件和未来结果有关的陈述。根据1995年《私人证券诉讼改革法》和适用的加拿大证券立法的定义，这些陈述是 “前瞻性” 的，涉及已知和未知的风险、不确定性、未来预期和其他因素，这些因素可能导致Primo Water Corporation的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。此类报表包括但不限于与销售预测、现金流、资本支出或其他财务项目有关的报表、有关我们打算定期支付普通股季度股息的声明，以及对未来收入增长和成本节省的估算的讨论。这些陈述还涉及我们的业务战略、目标和对我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、流动性和资本资源的预期。通常，诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“将”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该” 等词语以及类似的术语和短语用于识别本报告和本报告中包含的文件中的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了当前对未来事件和经营业绩的预期，仅在本报告发布之日作出。

前瞻性陈述不能保证未来的业绩或事件，就其性质而言，是基于对利率和外汇汇率、预期增长、经营业绩、业绩、业务前景和机会以及有效所得税税率的某些估计和假设，这些估计和假设受固有风险和不确定性的影响。在得出结论或做出前瞻性陈述中提出的估计时使用的重大因素或假设可能包括但不限于对管理层当前计划和估计的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述可能被证明是不正确的。我们的业务涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性的任何一种或任意组合也可能影响前瞻性陈述最终是否被证明是正确的。这些风险和不确定性包括但不限于我们在2023年年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 和其他地方描述的风险和不确定性，以及我们在未来向美国证券交易委员会（“SEC”）和加拿大证券监管机构提交的报告中不时描述的风险和不确定性。

以下是一些可能影响我们财务业绩的因素，包括但不限于销售、收益和现金流，或者可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含或所依据的估计存在重大差异：

•我们在我们经营的市场中成功竞争的能力；

•我们管理与通货膨胀相关的供应链中断和成本增加的能力；

•大宗商品价格的波动，以及我们将增加的成本转嫁给客户或对冲此类成本上涨的能力，以及价格上涨对我们交易量的影响；

•我们与供应商保持良好安排和关系的能力；

•我们成功管理运营的能力；

•对包括美元和加元在内的货币之间的汇率产生不利影响的货币波动；

•金融市场的不确定性以及包括通货膨胀和利率在内的总体经济状况的其他不利变化对我们财务业绩的影响；

•我们制造设施的任何生产中断；

•我们维持水源供应的能力；

•气候变化对我们业务的影响；

•我们保护知识产权的能力；

•我们业务的季节性质和恶劣天气条件的影响；

•国家、区域和全球事件的影响，包括政治、经济、商业和竞争性质的事件，例如俄罗斯/乌克兰战争或以色列/哈马斯战争；

•新冠肺炎（COVID-19）、相关政府行动以及公司应对疫情的战略对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响；

•我们充分实现我们所追求的交易或其他战略机会的潜在收益的能力；

•由于整合困难和其他挑战，我们有能力实现收购的收入和成本协同效应；

•我们面临的无形资产风险；

•我们履行债务协议义务的能力以及债务进一步增加的风险；

•我们维持对债务协议中契约和条件的遵守的能力；

•利率的波动，这可能会增加我们的借贷成本；

•我们招聘、留住和整合新管理层的能力；

•劳动力成本增加对我们业务的影响；

•我们有能力不时以令人满意的条件续订我们的集体谈判协议；

•我们的信息系统中断；

•我们安全地维护客户的机密或信用卡信息，或与我们的员工或公司相关的其他私人数据的能力；

•遵守产品健康和安全标准；

•因食用受污染产品而造成的伤害或疾病的责任；

•诉讼或法律诉讼对我们的声誉造成的责任和损害；

•我们运营的法律和监管环境的变化；

•我们有能力充分应对与我们的运营相关的挑战和风险，并解决在遵守复杂和重叠的法律法规（包括美国《反海外腐败法》和《2010年英国反贿赂法》）时遇到的困难；

•我们利用税收属性抵消未来应纳税收入的能力；

•当地税法的变化或国家对税法采取更激进的解释对我们的纳税义务和有效税率的影响；

•我们维持季度股息的能力；或

•信用评级的变化。

我们没有义务更新本报告中包含的任何信息，也没有义务公开发布对前瞻性陈述的任何修订结果，以反映我们在本报告发布之日后可能了解到的事件或情况。不应过分依赖前瞻性陈述。

未来归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均受前述条款的明确限制。

非公认会计准则指标

在本报告中，我们补充了根据美国公认会计原则（“GAAP”）确定的财务指标的报告，使用某些不包括某些项目的非公认会计准则财务指标，在扣除重大费用之前对标的业务进行同期比较。我们排除这些项目是为了更好地了解业务趋势。我们排除了外汇的影响，将货币汇率变动的影响与经营业绩区分开来。

我们还使用扣除利息支出、税项、折旧和摊销前的收益（亏损）（“息税折旧摊销前利润”），即扣除利息支出、净额、所得税支出（收益）以及折旧和摊销前的GAAP净收益（亏损）。我们认为息税折旧摊销前利润是经营业绩的指标。我们还使用息税折旧摊销前利润，分析师、贷款人、投资者和其他人也是如此，因为它不包括某些在不同行业或同一行业的公司之间可能有很大差异的项目。这些差异可能导致公司之间生产性资产的相对成本以及折旧和摊销费用的巨大差异。我们还使用调整后的息税折旧摊销前利润，即息税折旧摊销前利润，不包括收购和整合成本、基于股份的薪酬成本、减值费用、外汇和其他（收益）亏损、净额、不动产、厂房和设备处置亏损、长期债务清偿损失、业务出售损失（收益）损失以及其他调整（“调整后的息税折旧摊销前利润”）。我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是我们经营业绩的指标。调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些项目，以便在扣除重大费用之前对标的业务进行更有意义的同期比较。

由于我们将这些调整后的财务业绩用于业务管理并了解基本的业务业绩，因此我们认为这些补充信息对投资者进行独立评估和了解我们的业务业绩和管理业绩非常有用。上述非公认会计准则财务指标是对我们根据公认会计原则编制的财务报表的补充，但不应被视为优于或取而代之。此外，本报告中包含的非公认会计准则财务指标反映了我们对特定项目的判断，可能与其他公司报告的标题相似的指标有所不同，因此可能无法与之相提并论。

财务业绩摘要

截至2024年3月30日的三个月（“第一季度”），持续经营业务净收益为1,870万美元，摊薄普通股每股收益为0.12美元，而截至2023年4月1日的三个月，持续经营业务净收益为320万美元，摊薄每股普通股收益为0.02美元。

以下重要项目影响了我们2024年第一季度的财务业绩：

•净收入从上年同期的4.125亿美元增至4.52亿美元，增长3,950万美元，增幅9.6％，这主要是由于1,860万澳元的定价举措以及住宅和商业客户对产品和服务的需求增加2,100万美元；

•毛利从去年同期的2.590亿美元增至2.913亿美元。毛利占净收入的百分比为64.4％，而去年同期为62.8％。160个基点的上涨主要是由于定价举措和需求增加；

•销售和收购费用从上年同期的2.346亿美元增至2.494亿美元，这主要是由于销售和运营成本的增加支撑了销量和收入增长，这主要与劳动力成本较上年同期增加了1190万美元以及保险成本较上年同期增加了650万美元。销售和收购费用占净收入的百分比为55.2％，而去年同期为56.9％；

•收购和整合费用从上年同期的170万美元增加到530万美元，这主要是由于专业费用与去年同期相比有所增加，但与去年同期相比整合成本的降低部分抵消了这一点。收购和整合费用占收入的百分比为1.2％，而去年同期为0.4％；

•由于自有不动产销售交易的完成，出售不动产的收益从上一年度的零增至50万美元；

•其他收入净额为260万美元，而去年同期为30万美元，这主要是由于本年度未实现的外汇收益和关税退税收入与上年同期相比有所增加；

•所得税支出为950万美元，税前收入为2,820万美元，而去年同期的所得税支出为30万美元，税前收入为350万美元，这主要是由于应纳税司法管辖区的收入增加以及2023年第一季度由于现有估值补贴未确认税收支出的税收管辖区产生的外汇收益；

•由于上述项目，调整后的息税折旧摊销前利润从去年同期的7,560万美元增至9,390万美元；以及

•经营活动提供的现金流为6,340万美元，而去年同期经营活动提供的现金流为3,030万美元。3,310万美元的增长主要是由于收益增加（不包括非现金费用），以及用于营运资金的现金与上年同期相比有所减少。

经营业绩-持续经营

下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的合并运营报表占收入的百分比：


	在已结束的三个月中
		2024 年 3 月 30 日	2023年4月1日
（单位：百万美元）			$	%	$	%
收入，净额			452.0	100.0	412.5	100.0
销售成本			160.7	35.6	153.5	37.2
毛利			291.3	64.4	259.0	62.8
销售、一般和管理费用			249.4	55.2	234.6	56.9
处置不动产、厂房和设备损失，净额			1.5	0.3	1.3	0.3
收购和整合费用			5.3	1.2	1.7	0.4

出售财产的收益			(0.5)	(0.1)	—	—
营业收入			35.6	7.9	21.4	5.2
其他收入，净额			(2.6)	(0.6)	(0.3)	(0.1)
利息支出，净额			10.0	2.2	18.2	4.4
所得税前持续经营的收入			28.2	6.2	3.5	0.8
所得税支出			9.5	2.1	0.3	0.1
来自持续经营业务的净收益			18.7	4.1	3.2	0.8
已终止业务的净收入，扣除所得税			6.3	1.4	2.6	0.6
净收入			25.0	5.5	5.8	1.4
折旧和摊销			48.2	10.7	47.1	11.4

下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月按报告分部划分的净收入、毛利、销售并购支出和营业收入（亏损）：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
收入，净额
北美		$	451.6	$	412.3
其他		0.4		0.2
总计		$	452.0	$	412.5
毛利
北美		$	291.1	$	258.8
其他		0.2		0.2
总计		$	291.3	$	259.0
销售、一般和管理费用
北美		$	238.1	$	221.1
其他		11.3		13.5
总计		$	249.4	$	234.6
营业收入（亏损）
北美		$	51.4	$	34.7
其他		(15.8)		(13.3)
总计		$	35.6	$	21.4

下表汇总了截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月按渠道划分的净收入：












	截至2024年3月30日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额
水直流/水交换	$	339.4	$	—	$	339.4
补水/水过滤	58.0		—		58.0
其他水	17.7		—		17.7
饮水机	16.8		—		16.8
其他	19.7		0.4		20.1
总计	$	451.6	$	0.4	$	452.0












	截至2023年4月1日的三个月
（单位：百万美元）	北美		其他		总计
收入，净额
水直流/水交换	$	312.4	$	—	$	312.4
补水/水过滤	52.2		—		52.2
其他水	11.3		—		11.3
饮水机	12.7		—		12.7
其他	23.7		0.2		23.9
总计	$	412.3	$	0.2	$	412.5

下表汇总了我们截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
来自持续经营业务的净收益		$	18.7	$	3.2
利息支出，净额		10.0		18.2
所得税支出		9.5		0.3
折旧和摊销		48.2		47.1
EBITDA		$	86.4	$	68.8
收购和整合成本		5.3		1.7
基于股份的薪酬成本		3.0		2.0
外汇和其他收益，净额		(1.9)		(0.2)
处置不动产、厂房和设备损失，净额		1.5		1.3
出售财产的收益		(0.5)		—
其他调整数，净额		0.1		2.0
调整后 EBITDA		$	93.9	$	75.6

截至2024年3月30日的三个月，与截至2023年4月1日的三个月相比

收入，净额

第一季度的净收入从上年同期的4.125亿美元增至4.52亿美元，今年迄今为止比上年同期增长3,950万美元，增长9.6％。

北美净收入从上年同期的4.123亿美元增至第一季度的4.516亿美元，增长3,930万美元，增幅9.5％，这主要是由于1,860万美元的定价举措以及住宅和商业客户对产品和服务的需求增加2,100万美元。

其他净收入从上年同期的20万美元增至第一季度的40万美元，增长20万美元，增长100.0％。

毛利

毛利从去年同期的2.590亿美元增至第一季度的2.913亿美元。第一季度毛利占收入的百分比为64.4％，而去年同期为62.8％。

北美毛利从上年同期的2.588亿美元增至第一季度的2.911亿美元，第一季度的毛利占收入的百分比为64.5％，而去年同期为62.8％。170个基点的增长主要是由于定价举措和需求的增加。

第一季度其他毛利润持平至20万美元，第一季度毛利占收入的百分比为50.0％，而去年同期为100.0％。

销售、一般和管理费用

销售和收购费用从去年同期的2.346亿美元增加到第一季度的2.494亿美元。第一季度销售和收购费用占收入的百分比为55.2％，而去年同期为56.9％。

北美销售和收购支出从上年同期的2.211亿美元增至第一季度的2.381亿美元，这主要是由于销售和运营成本的增加支撑了销量和收入增长，这主要与1190万美元的劳动力增加和650万美元的保险成本增加有关。

第一季度其他销售和收购支出相对持平，为1,130万美元，而去年同期为1,350万美元。

收购和整合费用

收购和整合费用从去年同期的170万美元增加到第一季度的530万美元。第一季度收购和整合费用占收入的百分比为1.2％，而去年同期为0.4％。

北美的收购和整合费用从上年同期的170万美元降至第一季度的60万美元，这主要是由于本年度的整合成本降低。

其他收购和整合费用在第一季度增至470万美元，而去年同期为零，这主要是由于本年度的专业费用增加。

出售财产的收益

出售房地产的收益从去年同期的零增至第一季度的50万美元。第一季度房地产销售收益占收入的百分比为0.1％，而去年同期为零。

增长是由于北美自有不动产的销售交易的完成。

营业收入

营业收入从去年同期的2140万美元增至第一季度的3560万美元。

由于上述项目，北美的营业收入从上年同期的3,470万美元增至第一季度的5,140万美元。

由于上述项目，其他营业亏损从上年同期的1,330万美元增至第一季度的1,580万美元。

其他收入，净额

其他收入与其他收入相比，第一季度的净收入为260万美元，去年同期净收入为30万美元，这主要是由于本年度未实现的外汇收益和关税退税收入与去年同期相比有所增加。

所得税

第一季度的所得税支出为950万美元，而去年同期的所得税支出为30万美元。第一季度的有效税率为33.7％，而去年同期为8.6％。

截至2024年3月30日的三个月，有效税率与法定税率有所不同，这主要是由于税率低于加拿大法定税率的税收管辖区的现有估值补贴和收入，没有确认税收优惠的税收管辖区蒙受了损失。

流动性和资本资源

截至2024年3月30日，我们的总债务为12.693亿美元，现金及现金等价物为4.983亿美元，而截至2023年12月30日，我们的债务为12.85亿美元，现金及现金等价物为5.079亿美元。

我们认为，我们的资源水平，包括手头现金、作为母借款人的公司信贷协议（“信贷协议”）下的借款、Primo Water Holdings Inc.和某些其他子公司借款人、公司不时被指定为子公司借款人的某些其他子公司、作为行政代理人和抵押代理人的美国银行以及不时由其当事方的贷款人，包括3.5亿美元循环信贷额度（“循环信贷额度”）和我们提供的资金业务，将足以为具有短期和长期组成部分的现金流出提供资金。这些现金流将支持我们的增长平台，包括我们的支出、资本支出、预期的股息支付和偿债义务。公司定期评估其现金需求和满足这些需求的可用资源。我们产生现金以支付当前支出和还本付息义务的能力将取决于我们的未来表现。如果我们没有足够的现金来偿还债务，或者如果循环信贷额度或我们的未偿票据即将到期，无论是到期时还是由于违约，我们可能会被要求采取行动，例如修改我们的信贷协议或管理未偿票据的契约、为全部或部分现有债务进行再融资、出售资产、承担额外债务或筹集股权。如果我们需要寻求额外融资，则无法保证这笔额外融资将以优惠条件提供，甚至根本无法保证。

截至2024年3月30日，循环信贷额度下没有未偿借款，未偿信用证总额为6,670万美元，循环信贷额度下的总使用量为6,670万美元。因此，截至2024年3月30日，循环信贷额度下的未使用量为2.833亿美元。

我们的合并营业收入几乎全部来自加拿大境外的子公司。我们没有为非加拿大子公司的未分配收益规定联邦、州和国外递延所得税。我们预计，这些收益将由此类子公司永久再投资，除非在某些情况下，归因于当前收益的汇回所产生的税收后果微乎其微或根本没有。

我们预计，我们现有的现金和现金等价物、现金流和债务发行将继续足以为我们的运营、投资和融资活动提供资金。此外，我们预计，我们现有的现金和现金等价物以及加拿大境外的现金流将继续足以为子公司的运营活动提供资金。

如果将来我们关于国外收入将永久再投资的说法发生变化，可能会导致额外的所得税和/或预扣税（如果适用）。因此，在遣返期间可能会出现更高的有效税率。

我们可能会不时地视市场状况而定，包括但不限于我们的未偿票据随后是否以票面金额的折扣进行交易，以现金和/或换取我们的普通股、认股权证、优先股、债务或其他对价，每种情况都以公开市场购买和/或私下谈判交易的形式回购未偿还票据。任何此类交易所涉及的金额，无论是单独的还是总的，都可能是重要的。但是，我们的循环信贷额度中的契约对此类购买规定了某些限制和条件。

2023年每个季度宣布派发每股普通股0.08美元的股息，总股息支付额约为5180万美元。2024年第一季度宣布派发每股普通股0.09美元的股息，总股息支付额约为1,460万美元。

下表汇总了我们在随附的合并财务报表中的合并现金流量表中报告的截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月的现金流量：


	在已结束的三个月中
（单位：百万美元）		2024 年 3 月 30 日		2023年4月1日
持续经营业务的经营活动提供的净现金		$	63.4	$	30.3
用于持续经营业务投资活动的净现金		(40.2)		(50.7)
用于持续经营业务融资活动的净现金		(23.2)		(6.5)
来自已终止业务的现金流：
经营活动从已终止业务中提供的净现金		0.8		4.0
已终止业务中用于投资活动的净现金		(5.6)		(10.8)
已终止业务的融资活动提供的净现金		0.1		6.8
汇率变动对现金的影响		(0.5)		0.8
现金、现金等价物和限制性现金净减少		(5.2)		(26.1)
期初现金和现金等价物及限制性现金		530.5		122.6
持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金，期末		525.3		96.5
现金和现金等价物以及来自已终止业务的限制性现金，期末		27.0		40.4
持续经营业务的现金和现金等价物以及限制性现金，期末		$	498.3	$	56.1

运营活动

迄今为止，经营活动提供的现金为6,340万美元，而去年同期为3,030万美元。3,310万美元的增长主要是由于收益增加（不包括非现金费用），以及用于营运资金的现金与上年同期相比有所减少。

投资活动

迄今为止，用于投资活动的现金为4,020万美元，而去年同期为5,070万美元。减少1,050万美元的主要原因是与上一年度相比，不动产、厂房和设备增购以及临时购置有所减少。

融资活动

迄今为止，用于融资活动的现金为2320万美元，而去年同期为650万美元。增加1,670万美元的主要原因是，与去年同期相比，本期没有短期借款的净收益，以及支付给股东的股息增加，但部分被股票回购的减少和发行的普通股的增加所抵消。

资产负债表外安排

截至2024年3月30日，我们没有资产负债表外安排。

合同义务

与之前在2023年年度报告中披露的金额相比，我们的未清合同义务没有重大变化。

信用评级和契约合规性

信用评级

我们对2023年年度报告中有关此事的披露没有重大变化。

遵守盟约

管理我们未偿还票据的契约

根据管理未偿还票据的契约，我们受许多契约的约束，包括限制我们和我们的某些子公司在某些例外情况和资格的前提下，（i）支付股息或进行分配、回购股权证券、预付次级债务或进行某些投资，（ii）承担额外债务或发行某些取消资格的股票或优先股，（iii）设立或承担留置权的权益担保债务的资产，（iv）与其他公司合并或合并或全部或实质性出售我们的所有资产作为一个整体，（v）与关联公司进行交易，（vi）出售资产。该系列说明中的契约基本相似。截至2024年3月30日，我们遵守了每系列票据下的所有契约。自发行之日起，我们未偿还票据的任何此类契约均未作任何修改。

循环信贷额度

根据管理循环信贷额度的信贷协议，我们和我们的限制性子公司受许多业务和财务契约的约束，包括合并的担保杠杆比率和利息覆盖率。合并后的有担保杠杆率不得超过3.50比1.00，允许在三个季度内以不低于1.25亿美元的价格完成重大收购的季度暂时提高到4.00至1.00。利息覆盖率不得低于 3.00 到 1.00。截至2024年3月30日，我们遵守了这些财务契约。

此外，信贷协议还有某些非财务契约，例如有关债务、投资和资产处置的契约。截至2024年3月30日，我们遵守了所有适用的契约。

发行人购买股票证券

普通股回购计划

2023 年 8 月 9 日，我们董事会批准了一项股票回购计划，回购高达 5,000 万美元的已发行普通股。2023年12月29日欧洲资产剥离结束后，批准了增量2500万美元的股票回购，将股票回购授权总额修订为7,500万美元。在截至2024年3月30日的三个月中，根据该回购计划，我们通过公开市场交易以约910万美元的价格回购了582,944股普通股。

2022年8月9日，我们董事会批准了一项在12个月内回购高达1亿美元的已发行普通股的股票回购计划，该计划于2023年8月14日到期。在截至2023年4月1日的三个月中，根据该回购计划，我们通过公开市场交易以约1,660万美元的价格回购了1,112,514股普通股。

回购的股票随后被取消。请参阅本10-Q表季度报告第二部分第2项中的表格。

我们无法预测根据当前股票回购计划最终将回购的普通股数量，也无法预测未来时期将购买的普通股总金额。在遵守适用的监管要求的前提下，我们可以随时停止购买。

预扣税款

在截至2024年3月30日和2023年4月1日的三个月中，共有164,922股普通股和165,324股普通股被扣交给员工，以履行他们各自与股份奖励相关的纳税义务。

请参阅本10-Q表季度报告第二部分第2项中的表格。

资本结构

自2023年12月30日以来，我们的股权增加了240万美元。这一增长是由于净收入为2500万美元，普通股发行了620万美元，基于股份的薪酬成本为310万美元，但部分被回购和取消的1,110万美元的普通股、1,460万美元的普通股股息支付以及扣除税后620万美元的其他综合亏损所抵消。

股息支付

普通股股息

2024 年 2 月 21 日，董事会宣布普通股股息为每股 0.09 美元，将于 2024 年 3 月 25 日以现金支付给 2024 年 3 月 8 日营业结束时的登记股东。2024 年 5 月 8 日，董事会宣布向于 2024 年 6 月 7 日营业结束时的登记股东派发每股 0.09 美元的普通股股息，股息将于 2024 年 6 月 18 日以现金支付。我们打算定期为普通股支付季度股息，前提是股东的最大利益、经营业绩、现金余额和未来现金需求、财务状况、循环信贷额度和未偿还票据契约中规定的法定法规和契约，以及董事会可能不时认为相关的其他因素。

关键会计政策

我们的关键会计政策要求管理层做出影响合并财务报表及附注中报告金额的估计和假设。这些估计基于历史经验、外部专家的建议或管理层认为合理的其他假设。如果实际金额与估计数不同，则在实际金额已知期间的结果中包括修订内容。从历史上看，估计金额和实际金额之间的差异并未对我们的合并财务报表产生重大影响。

用于编制合并财务报表的关键会计政策和估算将在实施过程中每年与董事会审计委员会进行讨论。

我们在2023年年度报告中提交的关键会计政策和估算披露没有重大变化。


	购买的普通股总数	每股普通股的平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数	计划或计划下可能购买的普通股的最大数量（或美元价值）
2023 年 12 月 31 日-2024 年 1 月 31 日	204,316	$	14.77	204,316	$	70,032,355
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	201,741	$	14.97	201,741	$	67,012,739
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 30 日	176,887	$	17.07	176,887	$	63,992,899
总计	582,944


	购买的普通股总数	平均价格按每人支付普通股		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的普通股总数	计划或计划下可能购买的普通股的最大数量（或美元价值）
2023 年 12 月 31 日-2024 年 1 月 31 日	32,674	$	15.04	不适用	不适用
2024 年 2 月 1 日-2024 年 2 月 29 日	129,885	$	14.59	不适用	不适用
2024 年 3 月 1 日-2024 年 3 月 30 日	2,363	$	17.16	不适用	不适用
总计	164,922


			普里莫水务公司
			（注册人）

日期：2024 年 5 月 9 日			/s/ 大卫·哈斯
			大卫·哈斯
			首席财务官
			（代表本公司）

日期：2024 年 5 月 9 日			/s/ 杰森·奥舍
			杰森·奥舍
			首席会计官
			（首席会计官）