matv-2023123100010006232023财年假象P1Yhttp://www.mativ.com/20231231#RestructuringSettlementAndOtherImpairmentProvisions00010006232023-01-012023-12-3100010006232023-06-30ISO 4217：美元00010006232024-02-26Xbrli：共享00010006232022-01-012022-12-3100010006232021-01-012021-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | | | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | 截至本财政年度止 | 12月31日, 2023 | |
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | 由_至_的过渡期 |
1-13948
(委托文件编号)
马蒂夫控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 62-1612879 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | |
| 100 Kimball Pl， | 600套房 | | 30009 |
| 阿尔法雷塔， | 佐治亚州 | | |
| (主要执行办公室地址) | | | (邮政编码) |
1-770-569-4229
(注册人的电话号码，包括区号)
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.10美元 | 材料 | 纽约证券交易所 |
根据该法案第12（g）条注册的证券： 无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是x不是o
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是o 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不，不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐*不是。x
截至2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日)，非关联公司持有的注册人持有的已发行普通股(每股面值0.10美元)的总市值为美元。815.6百万美元，基于普通股在上述日期在纽约证券交易所公布的最后售价每股15.12美元。仅就前述句子而言，所有董事和高管均被假定为关联公司。
有几个54,300,112截至2024年2月26日发行和发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于定于2024年4月24日召开的2023年股东年会的最终委托书(“2024年委托书”)以及根据第14A条提交的部分内容以引用的方式并入本年度报告的第III部分10-K表格。
马蒂夫控股公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | | 页面 |
| | 第一部分： | |
| 第1项。 | | 业务 | 1 |
| 第1A项。 | | 风险因素 | 13 |
| 项目1B。 | | 未解决的员工意见 | 26 |
项目1C。 | | 网络安全 | 26 |
| 第二项。 | | 属性 | 29 |
| 第三项。 | | 法律诉讼 | 29 |
| 第四项。 | | 煤矿安全信息披露 | 30 |
| | | 第二部分。 | |
| 第五项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 31 |
| 第六项。 | | 选定的财务数据 | 33 |
| 第7项。 | | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
| 第7A项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
| 第八项。 | | 财务报表和补充数据 | 53 |
| 第九项。 | | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 116 |
| 第9A项。 | | 控制和程序 | 116 |
| 项目9B。 | | 其他信息 | 116 |
| | 第三部分。 | |
| 第10项。 | | 董事、高管与公司治理 | 118 |
| 第11项。 | | 高管薪酬 | 118 |
| 第12项。 | | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 118 |
| 第13项。 | | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 119 |
| 第14项。 | | 首席会计师费用及服务 | 119 |
| | 第四部分。 | |
| 第15项。 | | 展品和财务报表附表 | 120 |
| 签名 | 125 |
第一部分：
第1项。业务
关于前瞻性陈述的披露
这份Form 10-K年度报告包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。由于一些风险、不确定因素和其他因素，实际结果、业绩或成就可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。有关可能导致我们的结果、业绩或成就与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同的重要因素的讨论，请参阅下文第I部分第1A项“风险因素”和第I部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。除非上下文另有说明，否则所提及的“Mativ”、“公司”、“我们”或类似术语包括Mativ Holdings，Inc.和我们的合并子公司。
一般信息
背景
Mativ Holdings，Inc.是制造特种材料的全球领先者，每天都通过一系列关键部件和工程解决方案来解决客户最复杂的挑战，从而对世界产生影响。Mativ通过我们的企业对企业和消费产品品牌系列在全球制造产品。Mativ瞄准多元化和不断增长的终端市场的高端应用，从过滤到医疗保健，到可持续包装等。我们广泛的技术组合结合了聚合物、纤维和树脂，以优化客户产品在价值链多个阶段的性能。
Mativ于1995年作为金佰利公司(“金佰利”)的全资子公司在特拉华州注册成立。1995年11月30日，金佰利公司将其在美国、法国和加拿大经营的与烟草有关的纸张和其他纸制品业务转让给该公司，并将该公司普通股的所有流通股分配给其股东(“剥离”)。结果，该公司成为一家独立的上市公司。随着时间的推移，该公司通过创新努力和多项收购使其投资组合多样化，以扩大其对邻近类别的敞口，如过滤、特种薄膜、胶带和医疗保健。
2022年7月6日，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(“SWM”)完成了涉及Neenah，Inc.(“Neenah”)的合并交易。SWM的一家全资子公司与Neenah合并并并入Neenah(“合并”)，Neenah作为SWM的直接全资子公司幸存下来。自合并完成之日起生效，SWM更名为Mativ Holdings，Inc.
于2023年8月1日，本公司与长青山企业私人有限公司订立最终、具约束力及不可撤销的要约书(下称“要约书”)。根据PT Bukit Muria Jaya(“长青山企业”)的联属公司，长青山企业提出具约束力的要约(“要约”)，以6.2亿美元现金收购本公司的工程纸业务(“EP业务”)，惟须按惯例完成日期调整(“EP剥离”)。根据要约书的条款，在完成与其法国劳资委员会所需的员工谘询程序(“法国谘询程序”)后，本公司接纳长荣山企业的要约，并于2023年10月4日会签日期为2023年8月1日的购买协议(“购买协议”)，内容有关剥离EP资产。2023年11月30日，公司完成了EP业务的出售。随着EP业务的出售，Mativ不再参与烟草产品市场。
随着报价的生效，EP业务在所有提交的时期内都作为非连续性业务提出。EP业务的流动和非流动资产和负债被归类为持有待售，某些前期金额已进行追溯修订，以反映这些变化。除非另有说明，综合财务报表及其附注均以持续经营为基础。有关终止经营和交易的更多信息，请参阅附注9.合并财务报表附注的终止经营。
Mativ及其子公司在三大洲生产，业务遍及100多个国家和地区，在全球设有40个生产基地，在美国、英国、中国、德国、法国、比利时、波兰、印度、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷兰、马来西亚和卢森堡设有办事处和工厂。
我们的主要执行办公室位于乔治亚州阿尔法雷塔，邮编：30009，金博尔广场100号，Suite600，电话号码是(770)569-4229。我们的股票在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“MATV”。
战略概述
Mativ专注于成为特种材料领域的全球领导者，通过设计独特的创新解决方案来解决复杂的客户挑战，推动增长。 该公司参与了许多不断增长的终端市场，并在其竞争的类别和地理位置上享有很高的声誉，经常在这些领域占据领先地位。 推动公司竞争优势的共同优势集中在五个关键属性上：(1)客户协作-作为全球值得信赖的合作伙伴为我们的行业领先客户服务的持久记录(2)设计和材料科学诀窍-独特地结合投入，为苛刻的应用开发和创新有价值的解决方案(3)产品和技术组合-将独特的能力结合在一起，提供优质的功能和质量的深厚专业知识(4)全球制造和供应链-高响应、敏捷、灵活可靠地为世界各地的客户提供服务(5)人和价值观--一个独特且引人入胜的环境，拥有行业领先的专家和经验丰富的领导者，专注于推动长期价值。
Mativ参与了许多关键的增长产品类别，如过滤、特种胶带、离型衬垫、特种薄膜和优质包装，强劲的趋势支持了我们业务的积极前景，如对清洁空气和水、个人健康和健康、高性能涂料解决方案和可持续替代品的需求。该公司的增长雄心集中在利用其竞争优势来实现这些类别的增长，同时扩大对有吸引力的产品细分市场、地理位置和价值链地位的参与，以推动客户的成功。 我们集中我们的资源，以纪律严明的方式部署资本，以增强我们的竞争地位，增加关键技术，扩大能力，并创造创新产品，帮助支持我们在市场上取胜的能力。 结合对商业卓越的不懈追求，对持续改进的根深蒂固的偏见，不断努力简化成本，以及灵活的执行方法，我们认为我们拥有一个全面的战略，将为我们的客户、员工和股东创造长期、可持续的价值。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的文件，其中包括本年度Form 10-K报告、委托书、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及所有相关修订，可在美国证券交易委员会的网站上免费查阅：Www.sec.gov以及在我们网站的投资者关系部分：Www.mativ.com。我们网站上的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。这些报告在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会后不久就可以获得。该网站允许访问历史财务信息、新闻稿和季度收益电话会议、我们的行为准则、章程、公司治理准则、董事会委员会章程，以及披露对我们的任何主要高管、主要财务官或主要会计官的行为准则的任何修订或豁免。该网站提供了关于我们的其他背景信息，包括关于我们的历史、产品和地点的信息。如欲索取资料，或要求联络我们的审计委员会主席、非执行主席或独立董事，或要求报告有关会计或其他问题的关注事项，均可书面提出，并按上文所列的主要执行办事处地址发送至投资者关系部。
我们的季度收益电话会议通常在季度收益发布后的第二天早上举行，并可通过网络直播在我们的网站上观看。我们与2024年财务业绩相关的季度收益电话会议的暂定日期为2024年5月9日、2024年8月8日、2024年11月7日和2025年2月20日。这些日期可能会更改。有关如何收听网络广播的说明以及有关时间和实际日期的更新信息，可通过我们的网站获得，网址为Www.mativ.com.
业务说明
分部财务信息。在完成合并和EP剥离之前，我们在两个可报告的部门运营：先进材料和结构以及工程纸。合并生效后，该公司重新评估了其可报告部门，并得出结论，它有两个运营部门也是财务报告目的的可报告部门：先进技术材料(“ATM”)和基于光纤的解决方案(“FBS”)。ATM由传统的SWM先进材料和结构部门和分配给ATM的某些传统的Neenah部门组成。FBS由遗留的SWM工程纸部分和遗留的Neenah精细纸和包装部分组成。因此，这些部门的历史结果没有变化。ATM和FBS的细分市场都是根据业绩、市场焦点、技术和报告结构进行分配的。从2023年7月1日起生效，作为我们持续整合努力的结果，由于部门级别管理的变化和相关运营结果的内部审查，我们发现我们的运营部门发生了变化，以与我们的终端市场保持一致。
随着经营部门的变化，在2023年7月，自动柜员机可报告部门仍然是公司的工业、保护解决方案、过滤、医疗保健和释放衬垫业务部门的集合。ATM的终端市场提供了过滤和净化空气和液体的解决方案，支持粘合剂和保护应用，促进愈合和健康，并解决了材料科学在多个类别中最苛刻的一些性能需求。FBS可报告部门利用公司广泛的天然纤维能力，为各种终端用途提供专用解决方案，包括可持续包装、成像和通信、家庭和办公室、消费品和其他应用。由于剥离EP，EP业务被作为非持续业务列报，不再在FBS可报告部分中报告。FBS部门现在由包装和特种纸组成，终端市场和前一年的业绩已进行了重塑，以反映这种调整。
作为重组的一部分，从2024年第一财季开始，我们将重组为两个新的细分市场：(1)主要专注于过滤和保护解决方案终端市场的过滤和先进材料，以及(2)主要专注于离型衬垫、工业、医疗保健以及包装和特种纸终端市场的可持续和粘合解决方案。本报告中ATM和FBS部门的陈述纯粹是为了在讨论公司截至2023年12月31日的财政年度的业绩时参考背景。请参阅附注22。合并财务报表附注的后续活动，以进一步详细说明公司2024财年的新部门。
关于“分部业绩”的补充资料载于第二部分第7项。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。我们分部的精选财务数据载于附注21。合并财务报表附注的分节资料和关于与外国业务有关的风险的讨论见第一部分，项目1A。“风险因素”。
本文第二部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析”及第二部分第8项“财务报表及补充数据”所载合并财务报表附注第13、14、17及21项(分别为“重组及其他减值活动”、“债务”、“所得税”及“分部资料”)所载有关境外及国内业务的财务资料，以供参考并入本项目1。
先进技术材料
产品。 我们制造和销售各种高度工程化的聚合物、树脂和纤维基材、网、薄膜、胶带和其他非织造布。这些高性能材料经常用于过滤、防护解决方案、离型衬垫和医疗保健终端市场的不断增长的应用中。我们的制造流程包括使用纤维和化学品等基本原料来制造高度工程化的介质，如非织造布、薄膜、特种纸和高级网布。然后，我们通过涂布、浸渍、粘合应用和先进的转化制造工艺对我们的介质进行进一步处理，以传递客户重视的特定产品属性，增强了Mativ作为解决方案提供商的价值主张。随着我们ATM部门的增长，我们在聚合物和树脂基材料的生产、涂层和转化方面的技术专长也在增加。我们相信，我们拥有业界领先的创新能力和不断扩大的产品组合，我们希望通过与客户合作的产品开发机会来支持增长。
应用程序和类别。以下是我们的主要产品和应用的更详细说明：
过滤：我们生产高度工程化的介质和组件，以帮助分离和净化各种应用中的空气和液体。我们的主要产品包括以纤维和聚合物为基础的非织造布介质和挤压式过滤元件，销售给过滤器制造商，后者又将我们的介质整合到最终的过滤器组件中。我们媒体的主要过滤应用包括：
•水--反渗透和废水处理
•运输--进气口、机油、燃料和机舱空气
•用于工业制造的工艺流体净化
•空气-暖通空调、空气净化和蒸汽渗透
保护解决方案：我们生产的热塑性聚氨酯薄膜具有以下属性的组合：耐紫外线和划痕、耐用性和超高清晰度。能够展示这些罕见的组合使它们非常适合要求苛刻的保护解决方案，例如通常安装在售后市场上的汽车涂料保护膜。其他关键应用包括用于各种运输方式(例如，汽车、航空和火车)的防弹和安全增强玻璃、电子和专用相机(例如，车辆中的备用相机)，以及工业(例如，新兴的“智能玻璃”产品)和医疗保健(例如，诊断测试条)终端市场中的其他应用。
脱模衬垫：我们制造保护性基层，有助于将产品与粘合剂分离，以满足各种最终用途应用。利用我们先进的涂层能力，这些保护性基层通常通过在各种基础媒体（主要是纸张）上涂上特种硅树脂涂层来生产，然后出售给客户，由客户将其集成到最终的最终产品解决方案中。这些产品的关键是能够开发与各种粘合剂相互作用的释放特性，从而实现分离（“剥离”）而不会损坏主要产品。主要类别包括个人护理和卫生、标签、特种胶带、图形艺术、工业特种材料、复合材料和其他用途。
医疗保健：我们是一家交钥匙供应商，拥有广泛的能力组合，支持医疗器械制造和支持各种健康和健康解决方案。使用我们先进的薄膜、粘合剂涂层和转换操作，我们的产品被用于伤口护理(医院环境中使用的先进技术和零售业中的消费产品)、医疗器械固定和消费者健康(例如，局部皮肤护理和保健和美容应用)等要求苛刻的应用中。
工业：我们利用各种生产技术(例如树脂挤出、精密涂层和饱和)来生产特种产品，如挤出网状物、多孔薄膜、特种纸和粘合剂介质/胶带，这些产品服务于大型全球类别的特种产品细分市场。这些产品中的大多数都是针对建筑、汽车、家居装修、体育用品和农业等领域的特定、要求苛刻的应用而高度定制的。我们多样化的产品目录包括面向消费者的特种胶带、胶带和耐磨衬垫、性能标签、电缆缠绕、支撑结构以及用于建筑和包装的网状产品。
市场和客户。ATM部门为过滤、防护解决方案、离型衬垫、医疗保健和工业终端市场提供服务。通常，ATM部门所服务的应用程序和客户都在不断增长的终端市场，2023年ATM部门净销售额占总销售额的百分比如下：工业-33%，过滤-25%，医疗保健-16%，防护解决方案-16%，离型衬垫-10%。这些产品都是经过高度设计的，而且往往是定制的。在某些情况下，我们是我们最大客户的某些产品的唯一供应商，尽管没有任何客户占我们合并净销售额的10%以上。我们的产品通常用于直接受到经济商业周期影响的市场。某些细分市场，如过滤、防护解决方案、释放衬垫和医疗保健，被认为比工业等宏观关联度更高的终端市场对经济低迷的适应能力更强。大多数产品都是以性能为基础的，需要客户延长认证时间；然而，某些类别可能还会受到价格竞争的影响，以及一些要求较低的应用需要用较低成本的基材来替代。
销售和分销。ATM产品主要由我们ATM业务的营销、销售和客户服务机构作为组成部分直接销售给系统集成商和下游制造商，因为我们的许多产品都是定制化的。然而，在一些地理区域，我们使用销售代理和分销商来协助我们的销售过程。我们通常通过卡车、铁路和远洋轮船将产品交付给客户。
竞争。我们的ATM产品通常在各自类别中处于领先地位，并与绍兴奈特塑料有限公司、3M、Covestro AG、ORAFOL Europe GmbH、Hollingsworth and Vose Company、Advanced Medical Solutions Group plc、Avery Dennison、Ahlstrom Holding 3 Oy、Mondi plc、Loparex LLC、Monadnock Paper Mills，Inc.和Potsam Specialty Paper，Inc.等竞争对手生产的特种产品竞争。我们相信，我们的ATM产品主要在产品功能、创新和客户服务方面与我们服务的终端市场竞争，特别是在医疗保健、运输、过滤和离型衬垫方面。在我们服务的终端市场中，工业产品通常更具价格竞争力，因为我们在这个终端市场销售的产品所占比例较高，而技术要求通常较低。
基于光纤的解决方案
概述。 我们的FBS部门主要生产包装和特种纸产品，主要使用天然和可持续的纤维。我们生产各种不同厚度和不同属性的基材，以满足客户的需求。这些增值属性的一些示例包括可印刷性、颜色、质地、特种抛光和可回收内容。虽然这一细分市场中的某些类别已经成熟，但我们的产品与可持续替代产品的趋势保持一致，我们继续通过创新来发展我们的业务，以使终端市场多样化并促进增长。我们的制造能力灵活、灵活，能够以不同的订单量高效地为非常专业的产品提供服务，我们的产品销往全球，尽管最常见的是北美。
应用: 我们是优质包装、印刷和其他高端特种纸的领先供应商，主要在北美。我们通过广泛的产品组合和专业制造参与到我们类别的优质口袋中，这是商品纸生产商不易复制的。我们的优质包装产品用于葡萄酒、烈性酒和啤酒标签、折叠纸盒、盒子包装、袋子、挂牌和储值卡，服务于高端零售、化妆品、烈酒和电子终端市场。这些纸张的特点是表面处理、颜色、纹理和独特的涂层，这些都受到客户的重视，并融入到他们的品牌和形象中。我们的优质纸张主要用于高端商业印刷服务、广告宣传资料、文具、企业标识包和宣传册、直邮、名片和
需要颜色、质地、涂层、独特光洁度或较重纸张的各种其他用途。我们还为消费者渠道生产各种品牌的纸质产品，如亮纸、纸板、文具纸、信封、期刊和规划师。
市场和客户。我们的FBS部门通常更成熟，因为它对商业印刷的敞口在历史上证明了长期的成交量下降。FBS继续通过利用其独特的制造能力和产品创新来实现终端市场的多元化和促进增长，特别是通过在可持续替代产品和优质包装方面的扩张来重新定位自己。我们的包装和特种纸业务服务于各种终端客户，主要是通过向生产产品以满足设计师、品牌所有者和其他最终用户需求的转换器和印刷商销售产品。我们还通过主要的零售渠道直接向消费者销售。
销售和分销。 在包装和特种纸方面，我们主要利用我们的内部销售、市场营销和客户服务组织，通过各种渠道销售我们的产品，包括授权纸张分销商、转换器、主要的全国零售商、特种商业转换器，以及直接销售给最终用户。我们通常通过卡车、铁路和远洋轮船将产品交付给客户。
竞争。我们的包装和特种纸是北美优质印刷和其他高端特种纸和包装应用的领先供应商，主要在北美与莫霍克精细纸公司和Monadnock Paper Mills，Inc.在特种纸领域展开竞争，并在包装领域与高度分散的竞争对手集团展开竞争。我们认为，优质纸张竞争的主要基础是产品质量、客户服务、产品可用性、促销支持、颜色和纹理多样性以及品牌认知度。我们论文的专业性要求广泛的专业知识、专业的制造能力、高水平的服务和卓越的运营，所有这些都限制了更多以商品为导向的生产商在我们的类别中竞争的能力。
季节性。一般来说，我们产品的销售会受到季节性波动的影响，原因是周期性的机器停机时间，以及第四季度的订单量通常较低。我们的客户的库存增加和/或去库存也会影响季度销售波动。
原材料和能源
我们使用各种树脂、聚合物和合成纤维。 在我们的自动取款机产品中。我们采购各种商品级树脂，包括聚丙烯和聚乙烯，以及更专业的材料，如热塑性聚氨酯。树脂价格可能会大幅波动，并可能影响盈利能力。商品级树脂价格有时可以与原油价格相关，而特种树脂价格往往不相关。我们还采购合成纤维(与我们的FBS部门使用的天然纤维不同)，如聚酯，以及特种纸浆，如丝光纸浆。
我们有多种来源来满足我们大部分的原材料需求。对于更多商品化的投入，失去一个供应商不太可能对我们从其他供应商采购所需原材料的能力产生实质性的不利影响。然而，我们的一些特种投入品是由较少的制造商提供的，而我们的业绩可能会受到这些生产商某些特种树脂或合成纤维供应损失或中断的更大影响。
木浆是我们FBS部门使用的主要纤维。虽然FBS在造纸中使用了各种特殊化学品，但我们认为，购买的原材料通常可以从多种来源获得，在我们从其他来源获得供应时，只会造成暂时的中断。
造纸生产要消耗大量能源，主要是电力和天然气。我们相信，在我们的整个制造基地，能源供应总体上是可靠的，尽管价格可能会根据需求大幅波动。我们签订协议，为未来时期采购一部分能源需求，以减少未来能源成本的不确定性。
我们的大部分能源需求与美国和欧洲的天然气和电力有关。我们认为，从历史上看，这些是一种相对稳定的能源；然而，最近欧洲和亚洲不同地区发生的地缘政治事件导致欧洲能源价格波动，以及对该区域能源供应的暂时关切。目前，尽管欧洲的能源价格仍高于历史水平，但供应似乎稳定。
有关某些原材料和能源供应协议的补充资料载于合并财务报表附注20.承付款和或有事项。
研究与开发
截至2023年12月31日，我们在美国、中国、法国、德国、墨西哥、荷兰、西班牙和英国的研究和实验室设施中雇佣了约170名研发员工。我们致力于开发产品创新和改进，以满足个人客户的需求。我们相信，我们的研究和产品开发能力在建立我们在ATM和FBS领域高质量、优质产品方面的声誉方面发挥了重要作用。在自动柜员机领域，我们有寻找创新设计解决方案的历史，包括开发能够改善客户产品性能和制造运营的产品。我们相信，我们对研发的承诺，加上我们对新技术和设备的投资，使我们能够利用世界上许多地方的增长机会。在FBS内部，我们的研究和开发使我们能够在优质特种纸领域建立和保持领先份额，同时加快包装领域的增长。
知识产权
专利、商业秘密和商标是马蒂夫知识产权的重要组成部分。Mativ的产品以各种商标销往世界各地。用于制造Mativ产品的许多工艺都被列为商业机密。Mativ拥有或持有使用多项美国和外国专利的许可证。Mativ的研发活动产生了源源不断的发明，这些发明被新的专利或商业秘密所涵盖。总的来说，没有一项专利或一组相关专利对马蒂夫整个业务的开展或马蒂夫的任何业务部门都没有实质性影响。截至2023年12月31日，Mativ在全球拥有约755项专利和专利申请。
人力资本
截至2023年12月31日，我们拥有约5,400名全职员工，其中约3,150名员工位于北美，1,950名员工位于欧洲，300名员工位于亚太地区。
公司的雄心是成为特种材料领域的全球领导者，为客户解决复杂的挑战，为股东创造价值，并为全球员工提供有意义的职业机会。
Mativ的人才战略与我们的核心价值观密切一致--优先考虑安全、保持好奇心、发表声音、赢得客户、实现目标--并通过培养可能性文化和在正确的时间培养合适的人才来加速员工成长的目标。我们通过不断改进吸引、参与、成长和奖励员工的方式来做到这一点。
安全问题
员工的安全和福祉对我们来说非常重要。我们努力在我们所做的每一件事中体现这一核心价值，并致力于在我们安全计划的各个方面不断改进。我们继续优化我们强大的安全系统，加强我们的操作员培训计划，并实施积极主动的风险识别和降低风险战略。
我们的每一家工厂都维护着旨在持续审查和改善员工安全和法规合规性的安全管理体系。这包括定期的工作场所安全审计，员工参与安全
会议和培训，以及积极的安全委员会。此外，鼓励员工识别和报告可能导致受伤的工作场所条件。
培训与发展
Mativ推出了MyPath，这是一个支持设定目标、创建持续反馈的文化、区分和奖励个人业绩以及为员工创造全球学习和发展机会的平台。
多元化、公平和包容：我们的目标是成为一名理想的雇主。为了做到这一点，我们致力于在我们的企业文化和职能中促进多样性、公平和包容性(DEI)。对我们来说，Dei意味着所有员工都有机会在Mativ茁壮成长。我们相信，这不仅仅是一个计划或政策。我们专注于维护一个信任和归属感的环境，让员工能够做真实的自己。我们的意图是，这段旅程将帮助员工理解，我们的差异让我们变得更强大。马蒂夫致力于建立和促进一种尊重差异、机会为所有人提供、员工能够感受到自己的价值、被赋予权力和受到尊重的文化。因此，我们为我们的Dei工作制定了关键的重点领域，包括员工生命周期、教育和内部社区以及Allyship。我们的目标是确保Dei贯穿于员工生命周期的各个方面，包括与我们的领导者建立持续的合作伙伴关系，包括吸引、参与、发展和奖励。
麦提夫是一家平等就业机会的雇主，致力于在我们的所有就业实践中提供平等的机会，包括选择、招聘、分配、重新分配、晋升、调动、薪酬、纪律和解雇。MATIV禁止基于种族；肤色；宗教；遗传信息；国籍；性别；性取向；性别认同；怀孕、生育或相关医疗条件；年龄；残疾或残疾；公民身份；服役人员身份；或受联邦、州或地方法律保护的任何其他类别的就业歧视、骚扰和报复。
政府监管
我们被要求遵守许多法规，这些法规对我们所在地区、行业和市场的企业来说是正常的和惯例的。这些法规包括但不限于税收、就业、隐私、进出口、医疗保健、环境保护、反垄断、反腐败、营销、欺诈和滥用、产品安全和功效等领域。
我们的设施在空气、水和排放以及固体废物处理方面受到联邦、州、地方和外国的重大环境保护法律的约束。我们相信，我们的运营符合这些法律，并经常产生资本和运营支出，以实现未来的合规。虽然我们不知道我们的任何设施的任何环境条件可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，但我们拥有已运营数十年的设施。如果公司对设施的运营做出重大改变，这种改变可能会产生可能需要补救或其他行动的环境义务，其性质、范围和成本目前尚不清楚。我们还可能面临更高的处置和清理成本，以更换含有安装时符合要求但现在被视为污染物的材料的设备或设施。此外，当我们出售关闭的或其他设施或对设施的运营进行重大改变时，我们可能需要执行额外的环境评估，以确定可能需要补救或其他行动的项目，其性质、范围和成本目前尚不清楚。我们还可能产生与我们未来可能购买的资产或业务相关的环境责任。
本公司在开展业务的外国的业务运营和营销活动受法律约束。例如，该公司受美国《反海外腐败法》、美国出口管制和贸易制裁法律以及某些外国类似的反腐败和国际贸易法律的约束，如英国《反贿赂法》。公司运营和业务的方方面面也受到隐私、数据安全和数据保护法规的约束，这些法规会影响我们使用和处理数据以及运营我们的产品和服务的方式。
本公司并不知悉任何预期会对本公司的业务、竞争地位、财务状况、营运结果、资本开支或现金流产生重大不利影响的合规事宜。
环境、社会和治理
为我们的客户、员工和股东建立长期价值包括专注于确保我们业务的长期可持续性、良好的企业公民意识和为我们的社区做出贡献。长期以来，企业责任一直是马蒂夫公司使命的一部分，也是我们的核心价值观之一。
我们的制造设施和企业办公室拥有社区参与和减少对环境影响的悠久传统。我们维护供应商行为准则、人权政策、供应链透明度声明和可持续林业政策，以进一步符合我们的可持续发展目标。更多信息请参阅道德部分，网址： Www.mativ.com.
下面重点介绍了我们的一些关键环境和社区举措：
环境倡议
•造福社会的过滤产品：Mativ生产多样化的产品组合，使水和空气更清洁、更安全。我们的空调空气过滤媒体的去除效率高达99.9%，而我们的ASD网可以将反渗透过滤期间的压力降降低高达20%，从而降低能源成本，并使客户能够提供节能水过滤解决方案。
•与星球水基金会合作：Mativ与星球水基金会合作，支持全球努力改善获得清洁、安全水的机会。2023年，在我们的支持下，基金会在印度泰米尔纳德邦安装了两个AquaTower水系统，并在墨西哥的Querétaro州安装了两个AquaTower水系统。还在AquaTower项目学校部署了卫生教育计划，惠及2600名学生。2023年2月喀拉曼马拉斯地震后，马蒂夫还在哈塔伊省的土耳其部署了紧急AquaBlock水过滤系统。这五个过滤系统每天为多达17,200人提供清洁、安全的饮用水。自从我们与星球水基金会开始合作以来，Mativ已经为多达33,000人提供了新鲜饮用水。
•FSC®认证：所有未经处理的纸浆均由供应商独家提供，这些供应商持有FSC和/或PEFC保管链认证和/或已获得FSC混合认证、FSC回收认证或FSC控制木材认证。我们用于自己业务目的的包装(与我们销售的包装相反)和我们使用的木托盘不一定是经过认证的或从经过认证的供应商那里获得的，因为我们经常从小型供应商那里购买，对这些供应商来说，认证是成本高昂的。
•环境认证与能源效率：11个MATIV工厂获得了国际标准化组织14001环境管理体系认证，4个工厂获得了国际标准化组织50001能源管理标准认证。
•再循环：我们的设施在2023年回收了超过13,500吨垃圾。在可能的情况下，材料被重新引入制造过程以生产新产品。
社区倡议
•除了通过提供就业机会和采购产品来投资于我们设施所在的社区外，我们还支持通过财政捐款和志愿者参与使我们的社区变得更强大的努力。我们的大部分慈善活动都是以当地为导向的，使我们的员工能够将他们的时间和专业知识贡献给对他们重要的组织，并服务于他们所在社区的独特需求。我们向支持我们工厂所在社区的非营利组织或社区组织捐款。
我们继续寻找方法来增强我们业务的可持续性，并对我们生活和服务的社区产生积极影响。
治理
马蒂夫相信，良好的公司治理有助于为我们的股东创造长期价值。我们网站投资者部分的治理部分，网址为Www.mativ.com包括我们的行为守则、附例、公司管治指引、董事会委员会章程，以及披露对任何主要行政人员、主要财务人员或主要会计人员的行为守则作出的任何修订或豁免。我们网站上的信息不会以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。有关Mativ公司治理的更多信息也可以在我们的委托书中找到。
营运资金
我们通常保持大约50至90天的库存，以支持我们的运营。我们的销售期限平均为15至60天，由我们的客户付款，这取决于所服务的产品和细分市场。关于我们的应付帐款，根据我们的采购条款，我们通常有大约15至40天的未付账款，这些条款因业务地点而异。应付账款余额因我们制造业务的变化而变化，特别是由于木浆、树脂和购买能源的价格变化以及与在建项目相关的资本支出水平和时间的变化。
注册人的行政人员
截至2024年2月29日，我们高管的姓名和年龄以及某些传记信息如下：
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 朱莉·谢尔特尔 | | 55 | | 总裁与首席执行官 |
格雷格·韦策尔 | | 52 | | 首席财务官 |
马克·约翰逊 | | 47 | | 首席法律和行政官 |
| Mike·里克海姆 | | 49 | | 首席人力资源和传播官 |
瑞安·埃尔沃特 | | 50 | | 总裁集团，可持续与粘合剂解决方案 |
克里斯托夫·斯坦泽尔 | | 54 | | 总裁组，过滤与先进材料 |
安德鲁·唐纳德 | | 49 | | 首席供应链官 |
任何董事或我们的任何高管之间都没有家族关系。我们的高级职员并不是根据该高级职员与除本公司以外的任何人士之间的任何安排或谅解而挑选的。我们的执行官员由董事会酌情决定，每年由董事会选举产生。
朱莉·谢尔特尔任命总裁为首席执行官，自合并之日起生效，并兼任董事。自2020年5月以来，她一直在Neenah担任同样的角色。在成为总裁和Neenah首席执行官之前，Schertell女士自2020年1月起担任首席运营官高级副总裁。Schertell女士于2008年加入Neenah，担任精细纸品部销售和市场部副总裁至2010年12月，担任精细纸和包装部的高级副总裁和总裁至2018年9月，以及高级副总裁和总裁的技术产品部至2019年12月。Schertell女士之前受雇于乔治亚太平洋公司的消费品零售部，2007年至2008年担任销售策略部副总裁，2003年至2007年担任客户解决方案部副总裁。
格雷格·韦策尔被任命为首席财务官，2023年4月2日生效。在成为首席财务官之前，魏泽尔先生于2022年7月6日合并完成后担任公司财务规划和分析副总裁总裁。自2018年以来，魏策尔曾在尼纳担任过同样的职务。在加入Neenah之前，Weitzel先生曾在乔治亚太平洋公司的财务和供应链部门担任过近20年的领导职务。
马克·约翰逊自2023年9月1日起被任命为公司首席法律和行政官。在加入本公司之前，Johnson先生在金宝国际有限公司担任执行副总裁、首席法务官兼公司秘书。Johnson先生还曾担任金宝国际酒店业务部的总裁，并领导金宝国际的环境、社会和治理活动，现在他在公司领导这项活动。他之前曾在Newell Brands担任领导职务，并是McGuire Wood，LLP的商业诉讼助理。
Mike·里克海姆被任命为首席人力资源和通信官，自合并之日起生效。自2020年4月以来，里克海姆一直在尼纳担任同样的职务。在加入Neenah之前，Rickheim先生在Newell Brands，Inc.担任首席人力资源官，在那里他担任过与人力资源业务伙伴关系、人才获取、人才开发、员工敬业度、包容性和多样性以及沟通相关的越来越多的职责。
瑞安·埃尔沃特2024年1月被任命为马蒂夫集团可持续粘合剂解决方案集团的总裁。Elwart先生从佐治亚州-太平洋地区加盟Mativ，他在2020年4月至2024年1月期间担任GP消费品集团的首席客户官，并于2014年9月至2020年4月担任全球销售高级副总裁。作为首席客户官，他领导了消费者业务的综合销售和商业能力组织，包括零售和B2B销售、电子商务、培训、客户规划、类别管理以及公司零售和商业部门的销售战略。在加入佐治亚太平洋公司之前，埃尔沃特先生还在百事公司和霍梅尔食品公司担任过多个销售职位。
克里斯托夫·斯坦泽尔2024年1月被任命为马蒂夫过滤和先进材料集团总裁。在此之前，斯坦泽尔在Neenah工作了20多年，担任过多个方向和领导职位。在他任职期间，Stenzel先生担任过各种全球销售和营销职务，主要是在过滤业务方面。他最近担任的职务是环球过滤副总裁总裁兼Neenah Gessner GmbH总经理。斯坦泽尔的职业生涯始于汉高和西尔，之后于1998年加入FiberMark-Gessner，担任蒙版胶带的研发经理。
安德鲁·唐纳德2024年1月被任命为Mativ的首席供应链官。唐纳德先生自2022年9月以来一直成功领导马蒂夫的全球供应链团队。在加入麦提夫之前，他在2017年8月至2022年8月期间担任APEX工具集团供应链、运营和分析部门的高级副总裁。过去的其他职位侧重于改善知名消费、工业和服务品牌的运营执行。唐纳德先生的经验包括在高德纳公司担任董事供应链研究主管，以及在消费品、食品制造、医疗保健、医疗服务、化学制造和航空航天制造公司担任领导职务。
第1A项。风险因素
可能影响未来业绩的因素
我们控制范围内外的许多风险因素都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流以及我们普通股的市场价格产生不利影响。虽然不是一个详尽的清单，但以下重要风险因素可能会影响我们未来的业绩，包括我们2023年及以后的实际业绩，也可能导致我们的实际业绩与我们已经或可能做出的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
风险因素摘要
可能影响我们的业务、经营业绩和财务状况的重大风险包括但不一定限于与以下方面有关的风险：
•我们的技术优势不太可能无限期地持续下去；
•监管我们的知识产权和专利权是昂贵的，而且可能不会成功；
•由于政治动荡、恐怖主义行为以及国内和国际争端，包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯之间的冲突，与我们在美国以外的销售和运营有关的国际地缘政治和其他风险；
•未能遵守美国《反海外腐败法》(FCPA)和其他反腐败法律或贸易管制法律，以及管理我们业务的其他法律；
•外币汇率的影响；
•我们可能会受到税率变化、美国采用新税法或外国税法或承担额外税负的影响；
•来自几个老牌竞争对手的竞争和有限的市场透明度；
•信贷可获得性和利率变化；
•我们不遵守信贷协议和其他债务工具中包含的契约，可能会导致违约，从而加速我们的债务；
•我们普通股的未来股息可能会受到限制或取消；
•与我们的内部和外部扩张计划和资产处置相关的风险；
•与尼纳合并有关的巨额费用；
•未能实现合并的部分或全部预期收益；
•我们未能认识到剥离EP的战略好处；
•因合并而失去客户、分销商、供应商、销售商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴；
•如果我们不有效地管理我们扩大的业务，我们未来的业绩可能会受到影响；
•我们可能不会成功地将收购整合到Mativ的运营中；
•我们的重组活动既耗时又昂贵；
•原材料和能源的成本和可获得性；
•关键信息技术系统的故障或安全漏洞可能危及我们的信息并使我们承担责任；
•我们依靠数量有限的关键员工；
•我们面临着与突发公共卫生事件和类似的卫生相关疫情有关的各种风险，如新冠肺炎大流行；
•我们的业务受到各种环境法律、法规和相关诉讼的约束，这可能会给我们带来巨额成本或其他责任；
•环境、社会和治理(“ESG”)问题可能会对我们的业务、财务状况和经营结果、我们股票的可取性产生不利影响，并可能损害我们的声誉；
•养老金福利成本的增加可能会降低我们的盈利能力；
•我们受到各种法律诉讼和其他索赔的影响；
•我们设施运行的任何损失或中断；
•建筑和基础设施支出的波动；以及
•从历史上看，我们经历了与我们正在进行的卓越运营计划相关的显著成本节约和生产率收益，而这可能是我们未来无法实现的。
我们的技术优势不太可能无限期地持续下去。
我们认为我们的知识产权和专利是一项物质资产。我们一直处于行业内开发新产品和新技术的前沿，并为我们的许多创新申请了专利。这增强了我们销售产品的能力，并为我们销售的产品提供额外的功能和其他价值，使它们获得更高的利润率。这一优势也使我们能够将我们的某些专利和专有技术许可给第三方，并从第三方那里赚取版税收入。最终，我们的各种专利将到期，其中一些专利可能在到期日期之前在某些司法管辖区被认定无效。除了通过专利保护我们的某些技术优势外，我们还作为商业秘密保护我们的大量技术优势，特别是关于我们的ATM部门。随着我们将业务扩展到更多的地点和国家，专有商业秘密丢失的风险将增加，任何重大损失都将导致此类商业秘密所提供的竞争优势的丧失。虽然我们无法预测这些趋势和可能性的影响或时机，但它们可能会降低我们的销售额和利润率，否则我们将实现这一水平。
有效地监管我们的国内和国际知识产权和专利权是昂贵的，而且可能不会成功。
我们的授权专利组合因国家而异，这可能会对个别国家专利提供的任何竞争优势产生影响。我们不能保证任何美国或外国专利，无论已发布或正在申请中，都将为我们提供任何持续的竞争优势。
我们依靠美国和其他国家的专利、商标和其他知识产权法律来保护我们的知识产权。然而，我们不能保证我们的一项或多项专利不会受到第三方的挑战和/或最终被有管辖权的法院或专利机构裁定无效。
此外，我们不能保证我们将能够或对我们来说是经济的，防止第三方在未经我们授权的情况下使用我们的知识产权或侵犯我们的专利，这可能会削弱我们已经形成的任何竞争优势。如果我们需要通过司法或行政行动强制执行我们的某些专利以防止侵权，保护这些权利的诉讼通常是昂贵和耗时的，并转移了管理资源；此外，不能保证我们保护我们的知识产权的努力会成功，或者被告不会对我们提出反诉或对我们可能拥有的其他知识产权提出挑战。
我们的一些专利一直是反对意见听证会的主题。就像我们采取行动加强我们的知识产权一样，就我们的知识产权对我们提出的反对也是昂贵的，并转移了管理时间和资源。
即使公司最初胜诉，也不能保证对手方不会上诉，或上诉不会成功。即使在上诉一级胜诉，也不能保证一项专利以后不会在个别国家法院管辖范围内受到成功挑战。
我们不认为我们的任何产品侵犯了第三方的有效知识产权。然而，我们可能不知道其他人的知识产权可能涵盖我们的一些产品或服务，或者法院或其他政府机构可能会得出与我们不同的结论。在这种情况下，我们可能会受到损害或业务中断的重大索赔。
由于我们业务的地理多样性，我们受到一系列国际风险的影响。
我们的业务分布在世界许多国家，在一定程度上是以分散的方式运营的。这种结构存在内在的控制和欺诈风险。此外，我们在12个国家拥有制造设施，并在100多个国家销售产品，其中许多是新兴市场和不发达市场。
因此，我们的制造业务、销售和结果，根据其位置的不同，受到各种国际商业风险的影响，包括但不限于：
•外国可以对我们的业务施加重大的进出口、消费税和所得税以及其他监管限制，包括限制利润和清算资产的收益汇回。虽然我们试图以节税的方式管理我们的业务以及来自和在我们的海外子公司之间的现金的国际流动，但由于我们业务的意外变化或税收和相关监管计划的变化而导致的意外的国际资金流动可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大影响。
•我们受到全球以及区域宏观经济和微观经济因素的影响，这些因素可能影响对我们产品的需求和定价，包括不稳定的政治和经济条件；征收；进出口关税；监管控制和限制；以及通货膨胀和通货紧缩经济。在全球经济中占有较大份额的国家(如中国、日本或欧盟)发生的事件可能会对相互依存的经济体产生影响，从而影响公司主要运营的经济体。这些因素加上国际业务固有的风险，包括与任何不遵守反腐败和反贿赂法律相关的风险，都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
•我们在中国有一家制造工厂。在中国的经营存在许多风险，包括国际和国内政治风险、需要从政府获得经营许可和其他许可、政策或我们与政府所有或经营客户的关系的不利变化，以及在不断变化的法律和经济体系中经营所固有的不确定性。
•国际贸易制裁或配额的改变或增加可能会限制或禁止我们与现有客户或获得新客户进行交易，包括对俄罗斯和乌克兰的业务，自2014年以来，适用的制裁已多次意外改变。
上述法律法规的变化，对这些法律法规的不利解释或适用，以及各种法院和监管程序的结果，包括在欧洲和巴西，可能会以各种方式对公司的业务产生不利影响，包括增加费用、增加负债、减少销售额、限制其汇回资金和开展业务的能力，所有这些都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们必须遵守美国《反海外腐败法》和其他反腐败法律或贸易管制法律，以及管理我们业务的其他法律。如果我们不遵守这些法律，我们可能会受到民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到反腐败法律的约束，包括《反海外腐败法》，以及其他适用于我们开展业务的国家的反腐败法律。《反海外腐败法》、英国《2010年反贿赂法》和其他类似法律一般禁止我们、我们的员工、顾问和代理人贿赂、被贿赂或向政府官员或其他人支付其他被禁止的款项，以获得或保留业务或获得一些其他商业利益。我们在多个可能存在违反《反海外腐败法》的高风险的司法管辖区开展业务，我们参与了与第三方的合资企业和关系，这些第三方的行为可能会使我们承担《反海外腐败法》或当地反腐败法规定的责任。此外，我们无法预测未来监管要求的性质、范围或影响，我们的国际业务可能受到这些要求的约束，也无法预测现行法律可能被管理或解释的方式。
我们还受制于管理我们国际业务的其他法律和法规，包括由美国商务部工业和安全局、美国财政部外国资产控制办公室和各种非美国政府实体管理的法规，包括适用的出口管制法规、对国家和人员的经济制裁、海关要求、货币兑换法规和转让定价法规，或统称为贸易管制法律。不能保证我们将完全有效地确保我们遵守所有适用的反腐败法律，包括《反腐败法》或其他法律要求，包括贸易控制法。如果我们不遵守这些法律或要求，我们可能会受到刑事和民事处罚、返还和其他制裁和补救措施，以及法律费用，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生不利影响。同样，对美国或外国当局可能违反《反海外腐败法》、其他反腐败法或贸易控制法的任何调查，也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
外币汇率的波动可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们很大一部分收入来自美国以外的业务。此外，我们维持着重要的业务，并在美国以外购买或制造我们的许多产品。我们国际子公司的功能货币通常是每个子公司运营时使用的当地货币。特别是，我们很大一部分商业业务是以欧元和英镑计价的。由于我们的合并财务报表是以美元列报的，我们必须将收入、费用、资产和负债从本位币换算成美元。因此，我们未来的收入、成本、运营结果和收益可能会受到外币汇率变化的重大影响，特别是欧元对美元汇率和英镑对美元汇率的变化。
此外，我们的一些买卖交易是以我们业务的当地货币以外的货币计价的。因此，交易计价的货币与记录交易的我们业务的当地货币之间的汇率变化可能会影响为此类交易记录的当地货币金额。这或多或少会导致与此类交易相关的本币收入或成本，从而对我们的运营利润产生影响。我们还持有相当数量的欧元和英镑现金余额，因此，这些货币对美元的任何疲软都将减少这些余额可以兑换的美元数量。
外币汇率的变化也影响在其他收入(支出)净额中报告的数额。 举例来说，当一项非本地货币应收或应付款项未能在产生该款项的期间结清时，我们须按适用情况记录损益，以反映截至该期间结束时汇率变动的影响。 我们还必须反映在每个期末换算率对我们境外资产和负债账面价值的影响，这在其他全面收益(亏损)中被记录为未实现换算调整。
我们利用各种做法来管理这一风险，包括经营和融资活动，以及在被认为适当的情况下，衍生工具。 我们使用的所有衍生工具要么是交易所交易的，要么是与主要金融机构签订的，以降低信用风险和第三方违约的风险。 对手方风险无法消除，也不能保证我们的努力一定会成功。 我们通常通过使用衍生品工具来对冲外币交易风险，包括远期和掉期合约，以及较小程度的期权合约。 使用衍生工具的目的是减轻或减少外国业务结果中的交易水平波动，但不能完全消除波动。 如果我们未来的收入、成本和运营结果受到国外经济状况的重大影响，和/或我们无法有效对冲这些风险，它们可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
该公司可能会受到税率变化、采用新的美国或外国税法或承担额外税负的影响。
该公司在美国和外国司法管辖区纳税，公司的许多子公司都是在这些司法管辖区组建的。公司未来的有效税率可能会受到法定税率不同的国家收益组合的变化、税法未来的变化或对现有税法的新解释的影响。最近的事态发展，如欧盟委员会对非法国家援助的调查，个别欧洲国家执行反避税指令，2017年减税和就业法案的持续监管发展，以及经济合作与发展组织关于税基侵蚀和利润转移的项目，可能会导致长期税收原则的变化或对我们的跨境安排提出新的挑战，这可能会对我们的有效税率产生实质性影响，或者可能需要重组外国子公司。如果公司的实际税率增加，或者如果公司的任何最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额，公司的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
特别是，经济合作与发展组织(“经合组织”)已就一种方法达成一致，为大型跨国企业，如本公司，确定最低全球税率为15%。经合组织建议这一办法的某些方面，称为“第二支柱”，从2024年开始生效，许多司法管辖区，包括大多数欧洲成员国，已经将第二支柱纳入其成文法，其他司法管辖区正在这样做。该公司预计，第二支柱将在遵守第二支柱报告要求方面带来新的挑战。因此，随着其全球足迹范围内的国家宣布第二支柱立法和相关指导方针，该公司继续监测最新情况。
如果公司的实际税率增加，或者如果公司的任何最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额，公司的经营业绩、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
我们面临着来自几家老牌竞争对手的竞争，我们的市场透明度有限。
我们的ATM细分产品在一定程度上与竞争对手生产的特种产品竞争，这些竞争对手包括绍兴奈特塑料有限公司、3M、Covestro AG、ORAFOL Europe GmbH、Hollingsworth and Vose Company、Advanced Medical Solutions Group plc、Avery Dennison、Ahlstrom Holding 3 Oy、Mondi plc、Loparex LLC、Monadnock Paper Mills，Inc.和Potsam Specialty Paper，Inc.。我们相信，我们的ATM产品主要在产品功能、创新和客户服务方面进行竞争。其中一些竞争对手的规模比我们大，拥有更多的资源，因此这些竞争对手的行动可能会对我们ATM部门的业务结果产生影响。
我们开始看到中国公司对我们的一些ATM产品的竞争加剧，我们认为这些公司的运营成本可能比我们低，从而为这些公司带来潜在的价格优势。由于这些竞争优势，我们的竞争对手和潜在竞争对手可能能够更快地对市场力量做出反应，更容易利用收购或其他机会，为其品牌、产品和服务开展更广泛的营销活动，更成功地利用正在开发的技术，包括数据分析、人工智能和机器学习，并向我们现有和潜在客户提供更具吸引力的报价。
我们依赖于信贷的可获得性，利率的变化可能会影响我们的业务。
我们根据与银行银团签订的担保信贷协议，以银行借款补充营运现金流。根据该协议，借款将于2027年和2028年到期。到目前为止，我们能够在需要时以商业上合理的条件获得信贷。然而，信贷市场的恶化，包括美国或其他地方的经济危机，无论是否由美国或欧洲的债务上限、赤字和预算问题引起，都可能对我们谈判新的信贷安排或获得或更新现有信贷安排的能力产生不利影响。对信贷可获得性的限制，或无法以合理的利率获得信贷，将对我们的业务产生负面影响，包括潜在地削弱我们宣布股息、进行股票回购和进行收购的能力。
我们的担保信贷安排包含某些金融契约。如果发生重大不可预见的事件，影响我们的财务业绩，特别是在我们有大量债务的情况下，可能会出现我们无法充分利用现有信贷安排的情况，尽管有其他可用的能力。
我们的信贷安排以本公司及其国内子公司的几乎所有个人财产为抵押。如果这些协议发生违约，公司的几乎所有资产都可能被有担保债权人取消抵押品赎回权或进行清算。
我们可以利用由短期和长期工具组成的可变利率和固定利率债券的组合。当我们认为实际可行时，我们会有选择地对冲浮动利率长期债务的加息风险敞口。我们利用了各种形式的利率对冲协议，包括利率互换协议、远期利率协议和交叉货币互换。存在与利率对冲相关的内在风险，包括与利率变动相关的风险、交易对手风险以及对债务进行再融资的意外需要，因此，我们的对冲活动是否成功或完全保护我们免受利率风险敞口是不确定的。截至2023年12月31日，公司固定利率债务和浮动利率债务的比例分别为31.0%和69.0%。本公司已进行多项利率对冲交易，以将浮动利率债务转换为固定利率债务。计入该等交易的影响，截至2023年12月31日止，本公司受固定利率及浮动利率约束的债务比例分别为77.0%及23.0%。
我们使用利率对冲协议来管理与利率波动相关的风险，可能会使我们面临额外的风险，包括对冲协议的交易对手可能无法履行其义务的风险。制定有效的利率风险策略是复杂的，没有任何策略可以完全使我们免受利率波动相关风险的影响。不能保证我们的套期保值活动将对我们的经营结果或财务状况产生预期的有利影响。利率对冲协议的终止通常涉及交易费用或违约成本等成本。
我们不遵守信用协议和其他债务工具中包含的契约，可能会导致违约，从而加速我们的债务。
我们不遵守我们的信贷协议或其他债务工具中包含的契诺和其他要求，可能会导致相关债务工具下的违约事件。违约事件的发生可能会触发我们其他债务工具的违约，禁止我们获得额外的借款，并允许违约债务的持有人宣布与该债务相关的未偿还金额立即到期和支付。我们的资产或现金流可能不足以全额偿还我们的未偿还债务工具下的借款，我们可能无法以优惠的条件对债务进行再融资或重组，或者根本不能。
我们普通股的未来股息可能会受到限制或取消。
股息由我们的董事会酌情宣布，未来的股息将取决于我们未来的收益、现金流、财务需求和其他因素。根据我们的信贷协议或其他债务工具的条款，我们为普通股支付现金股息的能力可能会受到限制。不能保证我们未来会继续支付红利。
与我们的其他业务相比，我们的内部和外部扩张计划和资产处置带来了不同的额外风险。
我们不时会考虑与我们的多元化计划相关的收购。这一收购活动可能涉及秘密谈判，除非谈判达成最终协议，否则不会公开宣布。收购可能会对我们的业绩、信用评级或业务前景产生不利影响，原因包括整合和留住员工的挑战、公司文化的反差以及不同的信息技术和报告系统。此外，收购机会有限，存在无法实现战略目标、顺利整合或预期的协同效应或回报的风险。不能保证我们能够以有利的条件收购有吸引力的业务，不能保证我们将通过收购实现预期的利益或利润，也不能保证收购将增加我们的收益。我们的业务、资产和产品组合的变化，无论是通过收购、处置还是内部增长，都带来了额外的风险，包括导致我们产生未知或新类型的负债，使我们受到新的监管框架和新的市场风险的影响，以及在劳动力、监管和税收制度具有挑战性的新地理区域收购业务。
我们处置闲置资产的能力以及可能获得的相对于其账面价值的价值可能会导致重大减值费用。建造新工厂或其他设施或搬迁、重建或以其他方式修改现有生产机器是一项重大任务，并带来许多风险，包括预期建造设施或重建机器并提供必要设备的承包商和分包商的表现可能不符合预期，成本超支和延误的可能性，或设计缺陷或疏漏导致设施或机器的运行效率低于预期或低于预期能力。此外，在新地点或在重建或重新安置的机器上开始生产是耗时的，需要客户测试和验收设施和生产的产品，可能还需要监管机构的测试和验收。此外，尽管我们预计工厂或机器的输出会有足够的需求，但不能保证预期的需求会成为现实。
我们还希望继续投入资源来多元化和扩大我们的产品组合。研发和产品多元化具有固有风险，包括技术成功、市场接受度、新法规和潜在责任。我们无法保证此类努力会成功，我们不会承担新的或不同的负债，或者我们将从此类支出中获得令人满意的回报。
资产剥离或其他处置可能会对我们的业务产生负面影响，我们已经出售或将出售的业务的或有负债可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们不断评估现有业务的战略适合性，并可能剥离、剥离、剥离或以其他方式处置被认为不符合我们的战略计划或未实现预期投资回报的业务。例如，2023年11月30日，公司完成了EP剥离。EP剥离等交易带来的风险和挑战可能会对我们的业务和财务报表产生负面影响。此外，当我们决定出售资产或业务时，我们可能会遇到困难，难以及时找到买家或以可接受的条件替代退出策略，这可能会推迟我们战略目标的实现。我们也可能以与当前资产负债表价值不同的价格或条款出售业务，这可能导致重大资产减值费用，包括与商誉和其他无形资产相关的费用，可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，我们可能会遇到比预期更大的协同效应，资产剥离对我们收入的影响可能比预期的更大，一些资产剥离可能会稀释收益。不能保证任何资产剥离的战略利益和预期的财务影响，包括EP资产剥离，是否会
已实现。我们不能向您保证，我们将成功管理我们在剥离业务或产品线时遇到的这些或任何其他重大风险，我们进行的任何剥离都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
Mativ可能会继续产生与合并整合相关的巨额成本。
Mativ可能会继续因合并而产生巨额整合成本。在合并和整合两家公司的业务时，有大量的流程、政策、程序、运营、技术和系统必须整合，包括采购、会计和财务、销售、工资、定价和福利。
虽然Mativ假设合并和整合业务将产生某些费用，但有许多因素超出Mativ的控制，可能会影响整合费用的总额或时间。此外，由于其性质，许多将招致的成本很难准确估计。尽管Mativ预计，消除重复成本和实现与业务整合相关的其他规模经济效率可能会随着时间的推移抵消与合并和整合相关的增量成本，但任何净收益可能不会在短期内实现或根本不会实现。这些整合成本可能导致Mativ对收益产生重大费用，目前此类费用的金额和时间尚不确定。
SWM和Neenah的合并可能比预期的更困难、更昂贵或更耗时，而Mativ可能无法实现合并的部分或全部预期好处。
合并的成功将在一定程度上取决于能否实现预期的成本节约、运营协同效应和通过合并SWM和Neenah的业务而获得的其他预期好处。为了从合并中实现成本节约、运营协同效应和其他预期的好处，MATIV必须以一种允许实现这些好处的方式成功地整合和合并两项业务。如果Mativ无法实现这些目标，合并的预期好处可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。例如，由于包括这些风险因素在内的各种原因，合并的实际成本节约、运营协同效应和其他预期收益可能低于预期，或者需要比预期更长的时间才能实现。
整合过程可能会导致关键员工的流失、各公司正在进行的业务中断或标准、控制、程序和政策的不一致，从而对公司维持与员工、客户、供应商或其他业务伙伴和支持者的关系或实现合并的预期收益和成本节约的能力产生不利影响。两家公司之间的整合努力也可能转移管理层的注意力和资源。这些整合事宜可能会在这一过渡期内以及合并后公司合并完成后的一段不确定时期内对马蒂夫产生不利影响。
合并可能导致客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴的损失，并可能导致现有合同的终止。
由于合并，Mativ的一些客户、分销商、供应商、供应商、房东和其他商业伙伴可能会终止或缩减他们与Mativ目前或未来的业务关系。一些客户可能不希望从一家公司获得更大比例的需求，或者可能觉得Mativ与他们的竞争对手之一结盟太紧密。如果与客户、分销商、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴的关系受到合并的不利影响，Mativ的业务和财务业绩可能会受到影响。
如果在合并后不能有效地管理其扩大的业务，Mativ未来的业绩可能会受到影响。
合并完成后，我们的业务规模显著增加。Mativ未来的成功将在一定程度上取决于其管理这一扩大业务的能力，这将对
管理方面的挑战，包括与管理和监测新业务有关的挑战以及相关增加的费用和复杂性。不能保证Mativ将取得成功，也不能保证它将实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或目前预期的合并所带来的其他好处。
我们可能无法成功地将收购整合到Mativ的业务中，我们可能无法实现预期的成本节约或其他协同效应。
被收购公司业务的整合涉及许多风险，并带来财务、管理、报告、法律和业务方面的挑战。我们可能会遇到困难，并可能产生与整合信息系统、财务报告活动、留住员工以及整合和留住被收购公司的管理层和人员相关的意外费用。这些风险包括消费者对被收购公司产品的认知和需求的潜在损失，这些产品以该公司的传统品牌名称重新命名。此外，由于许多原因，我们可能无法实现预期的成本节约或商业或增长协同效应，包括合同限制和义务，或无法利用预期的商业机会，无法实现更高的运营效率，或关键技术的商业扩展。未能成功地将被收购的公司整合到Mativ的运营中，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的重组活动既耗时又昂贵，可能会严重扰乱我们的业务。
近年来，我们启动了重大的重组活动，这些活动已成为改善对我们产品的需求和我们的生产能力之间的不平衡以及提高我们的产品的盈利能力和质量的整体努力的一部分。 重组我们现有的业务，或由于收购，涉及复杂、耗时和昂贵的问题，可能会严重扰乱我们的业务，并可能获得监管机构的审查，这可能会对公司造成财务影响。 执行作为我们正在进行的、可能是未来重组计划一部分的行动所涉及的挑战包括：
•向客户表明重组活动不会导致服务标准或业务重点的不利变化；
•巩固行政基础设施和制造业务，同时在整个重组过程中保持适当的控制；
•维护分销、销售和其他重要关系，解决可能出现的潜在冲突；
•估计、管理和尽量减少重组活动的成本；
•最大限度地减少管理层对正在进行的业务活动的注意力；
•保持员工士气，留住关键员工，维护合理的集体谈判协议，避免罢工、停工或其他形式的劳工骚乱，同时实施往往包括裁员的重组计划；
•在必要时确保政府批准此类计划，并管理经常与重组行动相关的诉讼和相关责任；
•因劳资谈判和/或政府批准导致重组活动延误而产生的费用；
•协调和合并业务，可能受到集体谈判协定和当地法律和条例的额外限制；以及
•实现重组活动带来的净成本节约和效率的预期水平。
我们的财务业绩可能会受到原材料和能源的成本和可获得性的重大影响，我们将成本增加转嫁给客户的能力可能有限。
原材料是我们制造的产品成本的重要组成部分。木浆的成本，这是我们在FBS部门使用的原材料的最大组成部分，以及我们的
自动柜员机部分是高度周期性的，可能比一般消费者或生产者在一般经济中的通胀变化更不稳定。此外，在同一时期，基于许多因素，包括全球石油市场的变化，聚丙烯的成本出现了显著波动。当我们定期与客户达成协议，同意以固定价格供应产品时，原材料成本的意外增加或此类原材料的缺乏(由于不可抗力或其他原因)可能会对我们的财务业绩产生重大影响。即使在我们没有固定价格协议的情况下，我们可能在及时转嫁原材料成本上涨方面的能力有限，或者可能无法将涨幅全部或部分转嫁给我们的客户。此外，我们在ATM部门中使用的一些树脂只能从单一供应商或有限数量的供应商处获得。因此，这样的供应商(S)可以控制我们使用的树脂的供应，从而控制我们使用的树脂的成本，尽管石油成本有任何变化。在这样的供应商限制我们使用的树脂的供应或增加其成本的情况下，寻找替代树脂可能既耗时又昂贵，有时甚至不切实际。
我们的制造业务，特别是造纸业务，是能源密集型的。在英国、欧盟、中国和美国，能源供应总体上是可靠的，尽管价格可能会根据供需情况大幅波动。西欧严重依赖独立国家联合体的能源供应，后者过去曾表示愿意限制或切断对某些客户的能源供应。流经最终连接到西欧的管道系统的石油或天然气流量在过去也被切断或限制，这种行动可能会对西欧的能源供应产生不利影响，从而影响我们欧洲业务的成本和电力供应。由于我们大多数产品的定价具有竞争力，我们通常无法将更高的能源成本完全转嫁给我们的客户。定期地，当我们认为这样做是有利的时，我们会签订协议，为未来时期采购一部分能源，以减少未来能源成本的不确定性。然而，近年来，由于我们经历了能源价格的波动，这只是略微减缓了能源成本的增长。
关键信息技术系统或流程的故障或安全漏洞或其他异常事件可能会危及我们的信息并使我们承担责任，这可能会对我们的业务产生不利影响；IT项目可能会延误和超支。
我们广泛依赖信息技术系统(其中一些由第三方服务提供商管理)来分析、处理和管理交易和敏感数据，包括知识产权、我们的专有业务信息以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的信息，以及我们员工的个人身份信息。这些信息的安全处理和维护对我们的运营和业务战略至关重要，我们在管理业务时严重依赖这些数据的完整性。内部或员工的网络和安全威胁日益成为所有公司的担忧，包括我们的公司。此外，社交工程和网络钓鱼是一个特别令人担忧的问题。我们正在不断努力安装新的信息技术系统，并升级我们现有的信息技术系统，并提供有关网络钓鱼、恶意软件和其他网络风险的员工意识培训，以确保我们在可能的最大程度上受到保护，免受网络风险和安全漏洞的侵害。
尽管我们采取了安全措施，但我们的信息技术和基础设施可能容易受到黑客的攻击，或者由于员工或第三方错误、渎职或其他中断而被攻破。任何此类入侵都可能危及我们的网络，存储在那里的信息可能被访问、公开披露、丢失或被窃取。任何此类访问、披露或其他信息丢失都可能导致法律索赔、诉讼或监管处罚，包括欧盟隐私法规定的处罚，并可能扰乱我们的运营。虽然我们为网络风险和安全漏洞投保，但我们的责任保险可能不够充分，可能不能完全覆盖我们可能需要支付的任何索赔或任何损害的费用，而且我们可能无法在未来以商业上合意的或合理的条款或根本不能获得足够的责任保险。在截至2022年12月31日的年度内，本公司获悉本公司网络环境内的某些系统遭到网络攻击。请参阅第二部分，第7项。《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》，以获取更多信息。
本公司受其经营或业务所在国家/地区与收集、收集、处理、传输、存储或使用消费者、客户、供应商或员工信息或相关数据相关的法律约束，包括2018年5月生效的GDPR、2020年1月1日生效的CCPA以及各种美国州级隐私法规。这些法规和法律带来的变化增加了为保护商业和个人数据而制定的法规的复杂性，使公司承担了额外的成本，并要求并可能在未来要求对公司的安全系统、政策、程序和实践进行代价高昂的更改。
我们收购的公司的信息系统在系统兼容性、安全级别和功能方面都存在进一步的风险。我们可能会花费大量的资金和资源来应对这些风险，而我们可能无法成功地应对这些风险，从而对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们不时承担重要的信息技术系统项目，包括企业资源规划的更新、修改和推出。这些项目会受到成本超支和延误的影响。这些成本超支和延误不仅可能影响我们的财务报表，而且延迟完成所需的IT项目可能会对我们运营业务和做出完全知情的决策的能力产生不利影响。
我们依赖的关键员工数量有限，如果我们未能在全球范围内招聘和/或留住高级管理人员和关键员工，可能会损害我们的业务。
失去我们的任何关键员工，包括首席执行官和她的直接下属，都可能对我们的业务产生不利影响，从而影响我们的财务状况、运营结果和现金流。 聘用具有所需技能的高管或更换我们的一名或多名高管或其他关键员工可能会涉及大量时间和成本，并可能显著推迟或阻碍我们业务目标的实现。此外，我们行业对合格人才的竞争非常激烈，特别是在过去几年。培养、留住和替换人才的市场竞争更加激烈，许多与我们竞争人才的公司拥有比我们更多的财力和其他资源。
任何未能招聘和/或留住高级管理人员和关键员工的情况都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，招聘这类员工的努力可能代价高昂，并对我们的运营费用产生负面影响。我们从员工权益计划中发放股权奖励，作为我们整体薪酬的关键组成部分。由于对股东的稀释效应，我们面临着限制使用这种基于股权的薪酬的压力。如果我们未来不能提供有吸引力的薪酬方案，可能会限制我们吸引和留住关键员工的能力。
突发公共卫生事件或流行病、流行病或传染病的爆发，如新冠肺炎大流行，已经并可能在未来对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务产生不利影响。
我们受到突发公共卫生事件的影响，例如新冠肺炎大流行，它已经并可能继续对我们的业务以及我们的客户和供应商的业务产生影响。对新冠肺炎疫情的应对对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，并对我们运营的市场造成了重大破坏。流行病、流行病或类似的突发公共卫生事件或疫情造成的不确定性可能会导致长期的经济低迷，并对我们的合作伙伴和我们经营的行业产生负面影响，在这种情况下，我们的收入可能会受到严重影响。新冠肺炎或其他类似的公共卫生危机对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的发展，这些发展具有很高的不确定性，且无法预测，包括新冠肺炎的死灰复燃、新的变种、全球推出疫苗的时间或有效性、放松预防或缓解措施或任务的时间、出现的任何变种、或全球疫苗推出对全球经济的任何影响。
我们的业务有赖于与员工的良好关系。我们工会员工的停工、减速或法律行动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们雇佣了大约5,400名员工，其中包括以工会为代表的某些制造业员工。尽管我们相信员工和工会的关系总体上是积极的，但不能保证这种关系在未来会继续下去，影响某些地点员工的问题或变化可能会影响我们与其他地点员工的关系。劳资纠纷、停工或其他生产中断的风险可能会对我们产生不利影响，特别是与潜在的重组活动一起。如果我们不能成功地谈判或重新谈判集体谈判协议，或者如果谈判花费了过长的时间，工作停工的风险可能会增加，我们可能无法实现计划中的业务效率。停工可能是由于国家工会和我们所在国家的政府无法达成协议而造成的，这些国家不是我们所能控制的。任何停工或未能与工会达成协议都可能对我们的客户关系、我们的生产率、制造设施的盈利能力、我们开发新产品的能力以及我们的整体运营产生实质性的不利影响，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流造成不利影响。
我们的业务受到各种环境法律、法规和相关诉讼的约束，这可能会给我们带来巨额成本或其他责任。
我们的设施在空气、水和排放以及固体废物处理方面受到联邦、州、地方和外国的重大环境保护法律的约束。我们认为，我们的运营基本上遵守了这些法律，并经常产生资本和运营支出，以实现未来的合规。然而，这些法律可能会改变，这可能需要我们改变做法，额外的资本支出或碳信用损失，我们可能会发现我们业务的某些方面不符合规定。违反这些法律可能会导致巨额罚款和补救费用。
此外，近年来，对气候变化潜在影响的评估已开始影响欧盟和美国的政府当局、消费者行为模式和总体商业环境。这些政策的实施可能需要我们在物业上投入额外的资本，或者它可能会限制我们能够开发的土地的供应。例如，加利福尼亚州通过了新的气候变化披露要求，要求公开披露某些温室气体排放数据和与气候有关的金融风险报告。这些变化或其他环境法或其解释的其他变化、新的法律执行、确定新的事实或其他各方未能在我们现有或以前的设施进行补救可能代价高昂，并导致新的或更大的负债，可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。
虽然我们不知道我们的任何设施的任何环境条件可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，但我们拥有已运营数十年的设施。如果本公司对设施的运营进行重大改变，这种改变可能会产生可能需要补救或其他行动的环境义务，其性质、范围和成本目前尚不清楚。我们还可能面临更高的处置和清理成本，以更换含有安装时符合要求但现在被视为污染物的材料的设备或设施。此外，当我们出售关闭的或其他设施或对设施的运营进行重大改变时，我们可能需要执行额外的环境评估，以确定可能需要补救或其他行动的项目，其性质、范围和成本目前尚不清楚。我们还可能产生与我们未来可能购买的资产或业务相关的环境责任。
ESG问题可能会对我们的业务、财务状况和运营结果、我们股票的可取性产生不利影响，并可能损害我们的声誉。
所有行业的公司都面临着与其ESG政策相关的日益严格的审查。如果我们无法实现我们的ESG目标或不断发展的投资者、行业或利益相关者的期望和标准，或者如果我们被认为没有对日益增长的ESG问题做出适当的回应，客户和消费者可能会选择
停止购买我们的产品或从另一家公司或竞争对手购买产品，我们的声誉、我们的股票对投资者的吸引力，以及我们的业务或财务状况可能会受到不利影响。对ESG主题的更多关注和激进主义可能会阻碍我们获得资本，因为投资者可能会因为他们对我们ESG实践的评估而重新考虑他们的资本投资。特别是，这些选民越来越关注环境问题，包括气候变化、用水、砍伐森林、废物和其他可持续发展问题。这些要求可能会导致我们产生额外的成本，或者改变我们的运营以满足这些要求。除了环境问题外，这些选民还关注社会和其他治理问题，包括但不限于人力资本和社会问题。任何未能实现我们的ESG目标，或我们未能在环境、人力资本或社会问题上负责任地采取行动，或未能有效响应有关环境或其他ESG事项的新的或法律或法规要求的变化，或由于加强法规或环境原因而增加的运营或制造成本，都可能对我们的业务和声誉产生不利影响，并增加诉讼风险。
养老金福利成本的增加可能会降低我们的盈利能力，并可能影响我们的现金储备。
我们的运营结果可能会受到我们为固定收益养老金计划记录的费用的负面影响。在美国，公认的会计原则要求我们使用精算估值来计算计划的收入或费用。这些估值反映了对金融市场、我们现任和前任员工的寿命以及其他经济状况的假设，这些假设可能会根据关键经济指标和死亡率表的变化而变化。我们被要求对计划资产和负债进行年度衡量，这可能会导致资金义务增加或股东权益发生负面变化。截至2023年底，我们养老金计划的综合预计福利义务净资金不足1180万美元。本公司有有资金和无资金的养老金计划，我们根据许多因素向我们的养老金信托基金(如果适用)缴费，包括监管指导方针、信托基金的投资回报，以及相对于其他优先事项的养老金缴费现金可用性。有关我们养老金义务的讨论，请参考第二部分第8项中的综合财务报表附注18.退休后和其他福利以及第二部分第7项中的“影响流动性和资本资源的其他因素”。虽然费用和养老金资金缴款没有直接关系，但影响支出的关键经济因素也可能影响我们根据《雇员退休收入保障法》(ERISA)对美国计划的养老金计划的现金缴费金额。在各种因素的推动下，未能实现计划资产的预期回报，这些因素可能包括持续的低利率环境或持续的市场波动，也可能导致我们需要为养老金计划缴纳的现金数额增加。
我们受到各种法律诉讼和其他索赔的影响。
我们经常涉及在正常业务过程中和其他方面出现的法律诉讼和其他索赔。我们还受制于世界各地的许多法律和法规。尽管我们做出了努力，但我们不能保证我们遵守每一项此类法律或法规。虽然我们不认为任何目前悬而未决的针对我们的诉讼或索赔会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响，但我们不能在这方面提供任何保证。关于其中一些目前悬而未决的行动的信息载于合并财务报表附注20.承付款和或有事项以及本报告第一部分第3项“法律诉讼”。我们也不能对未来可能对我们提起的任何诉讼作出任何保证。
我们设施运营的任何损失或中断都可能损害我们的运营业绩。
我们的收入依赖于我们制造设施的有效运营。我们设施的运营涉及风险，包括设备故障、故障或性能不达标、停电、设备安装或操作不当、爆炸、火灾、自然灾害、未能达到或维持安全或质量标准、停工、供应或后勤中断，以及需要遵守政府机构的环境和其他指令。此外，在我们开展业务的任何国家，自然灾害、政治危机、公共卫生危机(如正在进行的新冠肺炎大流行和为减少其传播而采取的措施)或其他不可预见的灾难性事件可能会对我们的设施、我们的供应产生负面影响
连锁店或客户。如果我们遇到供应中断，我们可能无法迅速开发替代来源。任何因零部件、原材料或零部件的意外短缺而导致的生产计划中断，即使是在相对较短的时间内，也可能导致我们改变生产计划或完全停产，这将对我们的业务和运营结果造成不利影响。发生重大经营问题，包括但不限于上述事件，可能会导致业务损失或中断很长一段时间，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，我们的许多作业需要可靠和充足的水供应。我们部门的生产设施依赖于当地水体或水源来满足他们的用水需求，因此对干旱条件或其他自然或人为的供水中断特别敏感。在不同的时间和不同的时期，由于缺水、水透明或主水供应的低流量条件，我们不得不修改某些工厂的运营。由于主要水源的干旱或低流量条件或其他原因导致我们任何生产设施的运营中断或削减，都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
建筑和基础设施支出的波动可能会影响对我们某些产品的需求。
对我们某些产品的需求取决于建筑业的支出，无论是住宅还是非住宅，以及基础设施部门。这些部门的支出受到许多我们无法控制的情况的影响，包括但不限于利率、融资可获得性、住房库存、资本支出、企业投资、地方、联邦和州法规，以及用于市政支出、产能利用和总体经济状况的公共资金的可用性和承诺。这些部门中任何一个部门的支出减少都可能对我们的财务状况、运营结果和下行周期期间的现金流产生不利影响。
从历史上看，我们经历了与我们正在进行的卓越运营计划相关的显著成本节约和生产率收益；然而，这些收益可能不会无限期地或在相同的水平上持续下去。
从历史上看，我们经历了与我们持续不断的改进和运营卓越计划相关的显著成本节约和生产力收益。我们预计将继续从这些努力中实现显著的节省和收益；然而，我们未来可能无法继续获得与历史成就一致的节省和收益，我们的盈利能力和财务业绩可能会受到不利影响。
我们的海外销售和运营可能会受到政治动荡、恐怖主义行为以及国内和国际争端造成的供应链中断的不利影响，包括俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯之间的冲突。
我们的一部分销售和制造都是在美国以外进行的。我们的海外销售和运营受到许多风险的影响，包括政治和经济不稳定，这可能对我们增加或维持我们的国际销售和运营的能力产生实质性的不利影响。国内和国际争端，如战争、边境关闭、内乱和恐怖主义行为，包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列和哈马斯之间的冲突以及中东的相关动乱，可能会增加本已紧张的供应中断的可能性，并进一步阻碍我们获得制造产品所需的材料和能源的能力。更多的供应链中断将使我们更难为所需的材料和能源找到合理的定价和可靠的来源。因此，这种中断将给我们的成本带来上行压力，并增加我们可能无法获得继续生产某些产品所需的材料和能源的风险，特别是在我们在欧洲的制造设施。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们制定了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的程序。我们的企业风险管理系统将来自网络安全威胁的风险与公司面临的其他风险结合在一起。我们使用一系列工具和服务来为我们评估、识别和管理网络安全威胁带来的重大风险提供信息，这些风险包括：
•监测新出现的数据保护法，并对我们的流程进行顺应变化；
•与客户、合作伙伴和供应商定期审查我们的政策以及与网络安全相关的声明；
•对参与我们系统和系统的员工进行网络安全管理和事件培训
处理敏感数据的流程；
•为有权访问公司电子邮件的员工和承包商进行钓鱼电子邮件模拟
系统；
•要求员工以及代表我们提供服务的第三方处理信息和
小心处理数据；以及
•对我们的团队进行事件响应方面的培训，进行桌面演习，并利用调查结果来改进我们的流程和技术。
我们维持网络安全事件应对计划，旨在保护企业安全、减轻事件的影响、恢复正常业务运营、防止未来发生类似事件并遵守因事件而产生的适用监管义务。作为上述流程的一部分，我们定期与顾问和其他第三方接触，包括每年让第三方执行渗透测试并审查我们的网络安全计划，以帮助确定需要改进和/或合规的领域。该公司的网络安全程序是根据国家标准与技术研究所(“NIST”)的网络安全框架制定的。我们还与第三方安全运营中心合作，帮助监控我们的网络安全风险环境。我们的风险管理流程还解决了与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁风险。
关于网络安全威胁的任何风险，包括之前的任何网络安全事件，是否以及如何对公司产生重大影响或合理地可能对公司产生重大影响的讨论，包括我们的业务战略、运营结果，请参阅“第一部分，项目1A”。风险因素--关键信息技术系统或流程的故障或安全漏洞或其他不寻常事件可能危及我们的信息并使我们承担责任，这可能对我们的业务产生不利影响；IT项目延迟和超支是可能的“，通过引用并入本条款1C。
正如之前披露的那样，在截至2022年9月30日的三个月期间，本公司得知最近对本公司网络环境中的某些系统进行了网络攻击。这次攻击暂时影响了运营，并导致一些地点的销售交易执行延迟。此外，该公司还发生了调查和补救事件的财务成本，其中一些预计将通过保险得到缓解。在事件发生期间，攻击者访问并窃取了公司数据，包括某些公司员工的一些个人身份信息。该公司认为，它已经控制了仅影响某些系统的事故，并已恢复运营并通知了受影响的个人。该公司已经制定了旨在帮助防止未来类似攻击的补救措施，并已积极采取措施，对其安全系统进行某些其他增强。
治理
对网络安全风险的监督是董事会和审计委员会的共同责任。公司首席信息官(“首席信息官”)每季度向审计委员会提供最新情况，审计委员会主席定期向董事会通报可能影响公司的网络安全问题。 此外，首席信息官至少每年向董事会通报信息安全事项。
除了审计委员会和董事会的监督外，我们的首席信息官还主持了一个工作委员会，成员包括我们的首席财务官、首席人力资源和传播官以及我们的首席法律和
政务官。 我们的IT组织还包括一名首席信息安全官，负责建立流程以及管理所有网络安全风险和计划，以完善我们的NIST状态。我们的首席信息官自2023年以来一直担任这一职务，在各种IT领导职位上总共拥有30多年的经验。 他的教育背景包括纽约州立大学奥尔巴尼分校的信息系统工商管理硕士学位，以及印度坎普尔哈考特·巴特勒技术研究所的电子工程学士学位。
第二项。属性
截至2023年12月31日，我们在100多个国家开展业务并运营40 公司业务遍及全球，在美国、英国、中国、德国、法国、比利时、波兰、印度、加拿大、西班牙、意大利、墨西哥、荷兰和卢森堡设有办事处和工厂。
截至2023年12月31日，我们的主要生产设施摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 地理区域 | 自动取款机 | | FBS |
美国(1) | 17 | | 7 |
欧洲 | 11 | | 1 |
亚太地区 | 3 | | 0 |
| 美洲(不包括美国) | 1 | | 0 |
总计(2) | 32 | | 8 |
(1)位于宾夕法尼亚州夸克敦的制造基地同时为ATM和FBS部门提供服务。
(2)包括租赁场地如下：美国-6，欧洲-2，亚洲/太平洋-3，美洲-1。
我们认为我们所有的运营设施都得到了良好的维护，适合进行我们的运营和业务，并提供了足够的保险。
第三项。法律诉讼
一般信息
我们参与各种法律程序，涉及合同、商业纠纷、税务、环境问题、就业和工人赔偿索赔、产品责任和其他事项。我们定期与内部和外部律师一起审查这些程序的状况。我们认为，这些事项的最终处理不会对某一季度或某一年的业务结果产生实质性影响，但在这方面不能给予保证。以下是主要未决诉讼的摘要。
诉讼
德国
2015年1月，本公司根据多项低点火倾向(“LIP”)相关专利在德国对Glatz提起专利侵权诉讼。2017年12月，杜塞尔多夫上诉法院维持了德国地方法院对格拉茨侵犯EP1482815的判决。该公司向德国地方法院对Glatz提起诉讼，要求确定侵权损害赔偿金额，Glatz提出反诉。格拉茨向德国专利法院提起诉讼，要求使EP1482815的德国部分无效。德国专利法院认为，一些有争议的专利权利要求是无效的，另一个有争议的权利要求是有效的。该公司对裁决中关于被裁定为无效的索赔部分提出上诉。德国最高法院裁定，德国同行EP1482815与Glatz侵权诉讼有关的索赔无效。这一裁决的效力是使针对Glatz的侵权决定和禁制令以及公司对Glatz的损害索赔无效。格拉茨对该公司的反诉于2023年6月达成和解。在截至2023年6月30日的三个月中，公司确认了490万美元的亏损，这笔亏损计入了综合收益表(亏损)中的其他收入(费用)净额。和解是在截至2023年9月30日的三个月内支付的。
环境问题
该公司的运营受各国联邦、州和地方有关环境问题的法律、法规和条例的约束。该公司的业务性质使其面临以下索赔风险
对于各种环境问题，不能保证不会产生与此类索赔相关的材料成本或债务。虽然本公司于过去数年已为遵守环境法律及法规而招致并将继续招致资本及营运开支，但本公司相信其未来因遵守环境法律、法规及条例而产生的成本、承担的环境索赔责任及参与某些危险废物处置场地的补救及监察工作的责任，不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。然而，未来发生的事件，如现行法律和法规的变化，或本公司拥有、运营或用于废物处置的场地的未知污染或补救成本(包括该等场地或其他废物产生者的先前所有者和经营者造成的污染)，可能会产生额外成本，可能对其财务状况或运营结果产生重大影响。
赔偿事宜
在1995年从金佰利公司剥离出来时，我们承诺对金佰利公司转移给我们的业务的索赔和债务进行赔偿，并使金佰利公司不受损害，这些索赔和债务在相关协议中未被确定为免除负债。截至2023年12月31日，根据这项赔偿，没有重大索赔待决。
关于环保资产剥离，吾等承诺就与环保业务有关的债权及负债向长青山企业作出弥偿及使其免受损害，而该等债权及负债在相关协议中被确定为豁免或指明负债，但金额不超过1,000万美元。截至2023年12月31日，在这项赔偿下没有重大索赔待决。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第二部分。
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
市场信息。我们的普通股，每股面值0.10美元，在纽约证券交易所(NYSE)交易，代码为“MATV”。在合并之前，我们的普通股在纽约证券交易所上市，自1995年11月30日以来，交易代码为“SWM”。2024年2月26日，我们的股票收盘价为每股16.30美元。
性能图表。下图将2018年12月31日至2023年12月31日期间我们普通股的股东累计总回报与罗素2000、S小盘600封顶材料指数和自建同行的可比累计总回报进行了比较，我们认为这两者都反映了我们所在行业的表现。同业集团的投资组合包括10家总部位于美国的材料公司，包括Berry Global Group Inc.、Clearwater Paper Corp.、GlatFelter Corp.、Graphic Packing Holding Corp、Greif Inc.、Deluxe Corp.、Rayonier Advanced Material Inc.、Seal Air Corp、Essenra Plc和Eastman Chemical Co.。2021年，同业集团包括Neenah Inc.和InterTape Polmer Group Inc.，这两家公司在2022年被收购，不再是同行集团的公共实体。它们被Deluxe Corp.和伊士曼化学公司(Eastman Chemical Co.)取代。
该图假设在2018年12月31日，普通股和每个指数的投资价值为100美元，所有股息都进行了再投资。下图所示的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
五年累计回报比较
持有者。截至2024年2月26日，登记在册的股东有1902人。
红利。自1996年第二季度以来，我们每个会计季度都宣布并支付普通股的现金红利。在2023年、2022年和2021年，我们分别宣布和支付了每股1.00美元、1.68美元和1.76美元的现金股息。2024年2月21日，我们宣布于2024年3月22日向截至2024年3月8日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的现金股息。吾等的信贷协议契约要求吾等维持若干财务比率，如附注14.附注14所披露。本附注与综合财务报表的债务，在正常业务情况下并无重大限制吾等支付该等股息的能力。我们
将继续根据我们的总体战略、现金产生、债务水平以及为运营提供资金和寻求可能的战略机会的持续现金需求来评估我们的股息政策。
最近出售的未注册证券。在截至2023年12月31日的财年中，我们没有未经登记的股权证券销售。
股票证券的回购。下表显示了我们在2023年回购的普通股的成本和数量，以及截至2023年12月31日董事会目前授权的股票回购余额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人购买股票证券 |
| 期间 | | 总计
数量
股票
购得 | | 平均值
价格
付费单位
分享 | | 股份总数
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
节目 | | 根据该计划可能购买的股票的大致美元价值 |
| | | | | | (股票数量) | | (单位：百万) | | |
2023年1月1日-3月31日 | | 54,435 | | | $ | 24.37 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2023年4月1日-6月30日 | | 64,344 | | | 20.37 | | | — | | | — | | | — | |
2023年7月1日-9月30日 | | 281,920 | | | 15.83 | | | 280,939 | | | 4.4 | | | — | |
2023年10月1日至10月31日 | | 258,447 | | | 13.70 | | | 258,447 | | | 3.6 | | | 25.6 | |
2023年11月1日至11月30日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | |
2023年12月1日至12月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22.0 | |
总计2023年 | | 659,146 | | | $ | 16.14 | | | 539,386 | | | $ | 8.0 | | | $ | 22.0 | |
交易是指从员工手中购买既有限制性股票，以满足股票奖励归属时的最低预扣税要求，以及作为我们2023年7月批准并于2023年8月2日宣布的回购计划的一部分购买的股票。
2023年8月，董事会授权回购Mativ普通股，回购金额不超过3000万美元。根据目前3,000万美元的股份回购授权，截至2024年2月26日，公司以800万美元购买了539,386股股票。
公司不时使用公司10b5-1计划，允许在预定的股价水平进行股票回购，而不将此类回购限制在特定的时间窗口。未来的任何普通股回购将取决于各种因素，包括我们普通股的股价、战略机会、战略前景和现金供应。我们的某些高级管理人员和董事可能会不时根据个人10b5-1计划出售股票。
第六项。选定的财务数据
由于EP资产剥离的重要性(被视为非持续业务)以及合并和由此导致的我们的可报告部门的变化，管理层得出结论，历史选择的信息不是信息性的；因此，故意遗漏了它。指本公司于2023年12月6日向美国证券交易委员会呈报的8-K/A表中截至2023年9月30日的未经审计备考简明综合资产负债表、截至2023年9月30日止9个月的未经审计备考简明综合损益表及截至2022年12月31日、2021年及2020年12月31日止年度的综合损益表及于2022年12月22日提交美国证券交易委员会的本公司当前8-K表年报中补充的合并遗留财务资料。
项目7.修订。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下是对我们的财务状况和经营结果的讨论。本讨论应与我们的合并财务报表和本年度报告10-K表中其他部分包含的相关附注一起阅读。对我们财务状况和经营结果的讨论包括关于我们的市场、对我们产品的需求和我们未来前景的各种前瞻性陈述。这些陈述是基于我们认为合理的某些假设。欲了解与我们和我们的业务有关的风险和风险，请阅读本年度报告10-K表格第I部分第1A项中题为“可能影响未来业绩的因素”的章节，以及本第7项末尾的“前瞻性陈述”。除非上下文另有说明，否则提及的“Mativ”、“公司”、“我们”或类似术语包括Mativ Holdings，Inc.和我们的合并子公司。
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在让读者了解我们的财务报表，了解我们最近的业绩、财务状况和前景。
正如附注9.合并财务报表附注的非持续经营中所讨论的，持续经营的结果不包括我们所有期间的EP业务的结果。本MD&A中提供的所有信息都是以持续运营为基础的。
EP资产剥离
于2023年8月1日，本公司与长青山企业订立要约书，根据该要约书，长青山企业提出以6.2亿美元现金收购本公司的EP业务，惟须受惯例成交日期调整所限。根据要约书的条款，在法国咨询程序结束后，本公司接受了Evergreen Hill Enterprise的要约，并于2023年10月4日会签了关于EP剥离的购买协议。2023年11月30日，公司完成了EP业务的出售。随着EP业务的出售，Mativ不再参与烟草产品市场。
随着报价的生效，EP业务在所有提交的时期内都作为非连续性业务提出。EP业务的流动和非流动资产和负债被归类为持有待售，某些前期金额已进行追溯修订，以反映这些变化。除非另有说明，综合财务报表及其附注均以持续经营为基础。有关终止经营和交易的更多信息，请参阅附注9.合并财务报表附注的终止经营。
合并
2022年7月6日，本公司完成了先前宣布的与Neenah的合并，据此，一家全资子公司与Neenah合并并并入Neenah，Neenah作为本公司的直接全资子公司继续存在。有关合并的进一步资料，请参阅合并财务报表附注附注5.业务收购。请参阅附注21。合并财务报表附注分部资料有关合并后我们分部的资料。
关键会计估计
吾等在本文件其他地方所包括的综合财务报表的第一个附注中，披露吾等认为对决定用于传达吾等综合财务状况、经营业绩及现金流量的金额有重大意义的会计估计。我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表。我们的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的，该原则要求管理层作出影响所报告的收入、费用、资产和负债额以及或有事项披露的估计。这些估计的变化可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性影响。我们与董事会审计委员会讨论了对以下每个项目的估计和判断，以及我们对这些项目的会计处理和在随附的综合财务报表中的列报：
所得税
我们的所得税支出(收益)、递延税收资产和负债以及未确认税收收益的负债反映了管理层对当前和未来应支付税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们全球结构的复杂性需要技术专业知识来确定这些司法管辖区的收入分配和综合所得税支出(福利)。
递延所得税是由于资产和负债的计税基础与其在财务报表中报告的金额之间的暂时差异而产生的，这将导致未来的应税或可扣除金额。在评估我们在产生递延税项资产的司法管辖区收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面和负面证据，包括递延税项负债的预定冲销、预计未来的应税收入、税务筹划策略和最近经营的结果。在预测未来的应税收入时，我们从历史结果开始，对非持续经营的结果进行调整，并纳入对未来州、联邦和外国税前营业收入的金额进行调整的假设，这些收入对不会产生税收后果的项目进行了调整。对未来应税收入的假设需要使用重大判断，并与我们用来管理基础业务的计划和估计一致。在评估历史结果提供的客观证据时，我们考虑三年的累计营业收入(亏损)。
在计算我们的纳税义务时，涉及到在我们全球业务的多个司法管辖区应用复杂的税收法律和法规时的不确定性。会计准则编纂专题第740号，所得税(“ASC740”)指出，如果不确定的税收状况更有可能在审查后得到维持，包括基于技术实质对任何相关上诉或诉讼程序的解决，则可确认来自该不确定税收状况的税收利益。根据美国会计准则第740条，我们将未确认的税收利益记录为负债，并在我们的判断因评估以前无法获得的新信息而发生变化时对这些负债进行调整。由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与我们目前对未确认税收优惠负债的估计有很大不同。这些差异将在可获得新信息的期间反映为所得税费用的增加或减少。
或有事件
当将来的事件(如法律诉讼)可能导致损失或发生责任，并且损失金额可以合理估计时，我们通过对收入计入费用来应计估计损失。如果至少存在发生损失的合理可能性，我们就会披露重大或有事项。在决定是否应计提损失时，除其他因素外，我们会评估出现不利结果的可能性程度，以及对损失金额作出合理估计的能力。这些因素的变化可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。
有关进一步情况，请参阅第一部分第3项“法律诉讼”和附注20.合并财务报表附注“承付款和或有事项”。
物业、厂房和设备的估价
我们的某些制造过程是资本密集型的，因此，我们在房地产、厂房和设备上进行了大量投资，这些投资都是按成本入账的。截至2023年12月31日，净财产、厂房和设备占我们总资产的25%。物业、厂房及设备按资产的估计使用年限按直线法折旧。生产机器和相关设备不会受到重大技术变化的影响，因此会被淘汰，一般会在5至20年的估计使用年限内折旧。当出现减值迹象时，我们会根据对相关资产组别未来盈利能力及未贴现现金流的预期，评估收回长期资产成本的可能性。在评估财产、厂房和设备的可回收性时，将考虑这些因素以及管理层关于业务的计划。管理层估计和计划的变化可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生重大影响。
近年来，我们对业务进行了重组，以提高竞争力、提高效率和增强盈利能力，在某些情况下，这导致了与加速折旧、资产减值和员工遣散相关的费用。管理层继续评估提高效率的方法，进一步的重组工作可能会导致类似性质的额外费用。
企业合并
对企业合并的会计处理要求我们在收购日分别确认收购的资产和承担的负债(“净资产”)的公允价值。商誉是指在收购日按各自的公允价值取得的资产净值上转移的对价的超额部分。估计公允价值以报价市价及广泛接受的估值技术为基础，这需要重大的估计及假设，包括但不限于估计未来现金流及制定适当的增长及折现率。特别是，收购的无形资产的估计公允价值可能会考虑现有的历史信息以及对未来业绩的预期和假设。虽然我们使用我们的最佳估计和假设来准确评估收购日收购的资产和承担的负债，但我们的估计本身就是不确定的，需要进行改进。这些假设的变化可能会对收购资产和承担的负债的公允价值产生重大影响。在自收购日期起计最长一年的计量期内，吾等可根据取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料，记录对收购资产及承担的资产及承担的调整，并按商誉作出相应的调整。于计量期结束或收购净资产价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入我们的综合损益表。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注5.业务收购。
商誉和未摊销无形资产
商誉不需要摊销，并在第四季度每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地进行减值测试。我们首先按报告单位评估定性因素，例如宏观经济状况和我们的整体财务表现，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，包括商誉。商誉是指在收购日按各自的公允价值取得的资产净值上转移的对价的超额部分。商誉在报告单位层面进行减值测试。然后，我们评估每一识别因素对报告单位的公允价值或账面价值的重要性，并对这些因素进行整体权衡，以得出报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值的结论(“第0步测试”)。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，则商誉不会受到损害。否则，我们将进行商誉减值测试。在商誉减值测试中，报告单位的公允价值通常基于估计的未来现金流量，其折现率与所涉风险或基于市场的可比性相称。如果报告单位净资产的账面价值超过其公允价值，则将进行分析，将商誉的隐含公允价值与商誉的账面价值进行比较。减值损失将被确认为相当于账面金额超过其
隐含公允价值。在确认减值损失后，调整后的商誉账面金额是其新的会计基础。在截至2023年12月31日的年度内，我们进行了中期商誉减值测试，导致2023年第三季度的非现金减值费用为401.0美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注10.商誉。2023年10月1日和2022年10月1日进行的年度减值测试并未表明商誉进一步减值。
使用年限有限的无形资产将在其估计使用年限内摊销，并在发生事件或情况变化显示其账面值可能无法收回时，就减值进行审核。当使用该资产的估计未贴现未来现金流量少于其账面金额时，将显示减值亏损。减值损失将以公允价值(基于贴现的未来现金流量)与资产的账面价值之间的差额计量。客户关系的估计使用寿命为12至23年，发达技术、专利和其他无形资产的使用寿命为4至20年。某些商品名称估计有无限期的使用寿命，因此不摊销。具有无限年限的无形资产将按照与商誉减值测试类似的方法进行减值审查。对这些资产的减值测试每年进行一次，每当事件和情况表明可能发生减值时。2023年10月1日、2023年10月1日和2022年10月1日进行的年度减值测试没有显示任何无形资产减值。
在评估商誉和无形资产减值时使用的公允价值估计除了考虑重大假设外，还考虑了历史趋势，包括对未来业绩的预测。这些假设的变化可能会对公允价值的评估产生重大影响。
最近采用的会计公告
关于最近采用的会计声明的讨论，请参阅附注2.合并财务报表附注的主要会计政策摘要中最近通过的会计声明。
摘要
2023年，Mativ报告净亏损5.077亿美元，总净销售额为20.26亿美元。与上一年相比，净销售额增加了3.891亿美元，增幅为23.8%。销售额反映了与Neenah合并的全年影响，以及销量的下降，但部分被较高的销售价格和有利的外币兑换所抵消。ATM和FBS部门的净销售额分别比上一年增加了2.138亿美元，或15.3%和1.753亿美元，或72.8%，主要是由于与Neenah合并的全年影响。
与2022年相比，2023年净亏损增加，主要是由于记录的商誉减值401.0美元。有关商誉减值的详情，请参阅合并财务报表附注10.商誉。2023年和2022年，与合并和相关整合相关的整合和剥离费用以及与出售EP业务相关的剥离成本产生了重大的整合和剥离费用，影响了分别为4320万美元和7270万美元的净收入。该公司在2023年和2022年分别产生了2260万美元和1910万美元的重组和其他减值费用，主要与退出某些终端市场和关闭网站有关。
行动的结果
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 (1) | | 2021 (2) |
| (单位：百万，每股除外) |
| 净销售额 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | |
| 产品销售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 747.5 | |
| 毛利 | 355.8 | | | 306.0 | | | 183.2 | |
| 销售费用 | 78.9 | | | 59.8 | | | 32.5 | |
| 研发费用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 11.8 | |
| 一般费用 | 246.0 | | | 248.5 | | | 153.2 | |
| 非制造业总支出 | 346.1 | | | 327.1 | | | 197.5 | |
| | | | | |
商誉减值费用 | 401.0 | | | — | | | — | |
重组和其他减损费用 | 22.6 | | | 19.1 | | | 1.9 | |
| 营业亏损 | (413.9) | | | (40.2) | | | (16.2) | |
| 利息支出 | 62.2 | | | 57.3 | | | 40.4 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (4.8) | | | 1.0 | | | 30.1 | |
所得税前持续经营亏损 | (480.9) | | | (96.5) | | | (26.5) | |
| 所得税(费用)福利 | (26.8) | | | 27.6 | | | 28.2 | |
持续经营的净收益(亏损) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 非持续经营所得的税后净额 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
| 净收益(亏损) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
参与证券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
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持续经营的每股净收益(亏损) | | | | | |
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| 基本信息 | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
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| 稀释 | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
(1)截至2022年12月31日止年度的业绩包括Neenah从2022年7月6日收购日至2022年12月31日的业绩。
(2) 截至2021年12月31日止年度的业绩包括Scapa从2021年4月15日收购日至2021年12月31日的业绩。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年份比较
净销售额
下表列出了按细分市场划分的净销售额(单位：百万)：
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| 2023 | | 2022 | | 变化 | | 百分比变化 |
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| 先进技术材料 | $ | 1,610.0 | | | $ | 1,396.2 | | | $ | 213.8 | | | 15.3 | % |
| 基于光纤的解决方案 | 416.0 | | | 240.7 | | | 175.3 | | | 72.8 | % |
| 总计 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 389.1 | | | 23.8 | % |
截至2023年12月31日的一年中，净销售额为20.26亿美元，比上年年底增加了3.891亿美元，增幅为23.8%。在截至2023年12月31日的一年中，ATM部门的净销售额为16.1亿美元，比上年年底增加了2.138亿美元，增幅为15.3%。销售额反映了与Neenah合并的全年影响，销量的下降部分被更高的销售价格和有利的货币兑换所抵消。
在截至2023年12月31日的一年中，FBS部门的净销售额为4.16亿美元，比上年年底增加了1.753亿美元，增幅为72.8%。销售额反映了与Neenah合并的全年影响，销量的下降部分被较高的销售价格所抵消。
毛利
下表显示了毛利润(单位：百万)：
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| | | | | 百分比变化 | | 净销售额百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | | 2023 | | 2022 |
| 净销售额 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 389.1 | | | 23.8 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 产品销售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 339.3 | | | 25.5 | % | | 82.4 | % | | 81.3 | % |
| 毛利 | $ | 355.8 | | | $ | 306.0 | | | $ | 49.8 | | | 16.3 | % | | 17.6 | % | | 18.7 | % |
截至2023年12月31日的一年中，毛利润为3.558亿美元，同比增长4980万美元，增幅16.3%。ATM毛利润增加3,540万美元，增幅13.1%，FBS毛利润增加1,440万美元，增幅40.9%，这反映了与Neenah合并的全年影响，以及价格上涨和投入成本降低。
非制造业费用
下表显示了非制造业费用(以百万为单位)：
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| | | | | 百分比变化 | | 净销售额百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | | 2023 | | 2022 |
| 销售费用 | $ | 78.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 19.1 | | | 31.9 | % | | 3.9 | % | | 3.7 | % |
| 研发费用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 2.4 | | | 12.8 | % | | 1.0 | % | | 1.1 | % |
| 一般费用 | 246.0 | | | 248.5 | | | (2.5) | | | (1.0) | % | | 12.1 | % | | 15.2 | % |
| 非制造业费用 | $ | 346.1 | | | $ | 327.1 | | | $ | 19.0 | | | 5.8 | % | | 17.0 | % | | 20.0 | % |
在截至2023年12月31日的一年中，非制造业支出为3.461亿美元，与上年年底相比增加了1,900万美元，增幅为5.8%，主要是由于与Neenah合并的全年影响，包括与整合相关的成本。
重组及其他减值费用
下表按部门列出了重组和其他减值费用(以百万为单位)：
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| | | | | | | 净销售额百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | | 2023 | | 2022 |
| 先进技术材料 | $ | 12.4 | | | $ | 17.2 | | | $ | (4.8) | | | | | 0.8 | % | | 1.2 | % |
| 基于光纤的解决方案 | 9.9 | | | 1.1 | | | 8.8 | | | | | 2.4 | % | | 0.5 | % |
| 未分配费用 | 0.3 | | | 0.8 | | | (0.5) | | | | | | | |
| 总计 | $ | 22.6 | | | $ | 19.1 | | | $ | 3.5 | | | | | 1.1 | % | | 1.2 | % |
在截至2023年12月31日的年度内，公司产生的重组和其他减值支出总额为2260万美元，而截至2022年12月31日的年度为1910万美元，增加了350万美元，增幅为18.3%。
在本年度期间，ATM部门1240万美元的重组和其他减值支出包括固定资产和某些与我们已宣布关闭或被归类为持有待售设施相关的其他资产减值。工厂的行动主要是在持续的制造优化努力中决定退出某些产品终端市场的结果。这些设施预计将于2024年停止运营，其中一个设施预计将在2024年第一季度出售。该公司上一年在ATM部门确认了1720万美元的重组和其他减值支出，这主要是由于某些资产减值1290万美元，以及剥离为工业终端市场服务的ATM部门的一部分。这些资产在2022年第三季度出售，净收益为460万美元，亏损40万美元。
在FBS部门，公司在截至2023年12月31日的年度发生了990万美元的重组和其他减值费用，与我们荷兰埃尔贝克工厂的长期资产有关。减值评估是在市场状况发生重大变化后进行的，包括新竞争对手和产品的进入导致管理层修订了我们对定价和销量恢复的长期看法。减值将资产的账面价值降至公允价值，公允价值是根据管理层对未来现金流的估计确定的。上一年期间，财务预算系统部门的重组和其他减值支出为110万美元，与关闭的设施有关。
营业利润(亏损)
下表按部门列出营业利润(亏损)(以百万为单位)：
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| | | | | 百分比变化 | | 净销售额回报率 |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | | 2023 | | 2022 |
| 先进技术材料 | $ | (281.5) | | | $ | 98.8 | | | $ | (380.3) | | | 新墨西哥州 | | (17.5) | % | | 7.1 | % |
| 基于光纤的解决方案 | 4.6 | | | 15.0 | | | (10.4) | | | (69.3) | % | | 1.1 | % | | 6.2 | % |
| 未分配费用 | (137.0) | | | (154.0) | | | 17.0 | | | 11.0 | % | | | | |
| 总计 | $ | (413.9) | | | $ | (40.2) | | | $ | (373.7) | | | | | (20.4) | % | | (2.5) | % |
截至2023年12月31日的财年，营业亏损为4.139亿美元，而截至2022年12月31日的财年，营业亏损为4020万美元，减少了3.737亿美元。
在ATM部门，截至2023年12月31日的年度的营业亏损为2.815亿美元，而截至2022年12月31日的年度的营业利润为9880万美元，减少了3.803亿美元。主要归因于录得的商誉减值4.01亿美元。有关商誉减值的详情，请参阅合并财务报表附注10.商誉。在FBS部门，营业利润
截至2023年12月31日的年度为460万美元，较上年年底减少1,040万美元，降幅为69.3%。
截至2023年12月31日的一年中，未分配支出为1.37亿美元，与上年年底相比减少了1,700万美元，降幅为11.0%。与上一年期间相比减少的主要原因是上一年期间产生的与整合有关的费用较高。
利息支出
截至2023年12月31日止年度的利息支出为6,220万美元，较截至2022年12月31日止年度增加490万美元或8.6%。利息支出增加的主要原因是承担Neenah债务的增量支出及平均利率上升。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我们债务工具的加权平均有效利率(包括利率对冲的影响)分别约为5.98%和5.11%。
其他收入(费用)，净额
其他收入(支出)，截至2023年12月31日的年度净支出为480万美元，而截至2022年12月31日的年度收入为100万美元，支出增加580万美元。费用的增加是由法律和税务和解费用推动的。
所得税
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的所得税支出和收益分别为2680万美元和2760万美元，导致实际税率为(5.6%)%，而上一年为28.6%。净变化主要是由于合并导致的估值津贴调整、不可扣除的商誉减值和收购相关的不可扣除费用。
净亏损和每股亏损
在截至2023年12月31日的一年中，净亏损为5.077亿美元，或每股稀释后亏损9.33美元，而去年同期净亏损为6890万美元，或每股稀释后亏损1.64美元。
关于本公司截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的经营业绩的比较，请参阅第7项。在公司于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
停产运营
在截至2023年12月31日的一年中，非持续业务的净收益为1.982亿美元，或每股稀释后收益3.64美元，而上一年同期的净收益为6230万美元，或每股稀释后收益1.46美元。在截至2023年12月31日的一年中，该公司记录了出售EP业务的收益176.3美元(扣除所得税后净额为170.0美元)。收益和现金收益在销售结束日期后的特定期间内须按惯例进行营运资金调整。
流动资金和资本资源
流动性和债务概述
截至2023年12月31日，该公司的总债务为11.046亿美元，同比减少5.854亿美元，现金为1.202亿美元，其600.0美元的循环信贷额度(“循环贷款”)为3.336亿美元，未提取能力。根据公司修订的信贷协议的条款，净杠杆率
截至2023年12月31日，这一比率为3.93，而目前的最大契约比率为4.50倍。该公司最近的债务期限是我们的6.875 2026年到期的优先无担保票据。
我们的流动资金和资本资源规划的一个主要因素是我们从运营中产生的现金流，这对销售产品组合、我们产品的数量和定价以及我们的生产量、成本和营运资本的变化很敏感。我们的流动资金由我们与银行组成的银团循环贷款项下的可用资金补充，用作经营条件或战略机遇权证。
现金需求
截至2023年12月31日，我们1.202亿美元现金和现金等价物中的117.3美元由外国子公司持有。在截至2023年12月31日的一年中，支付所得税的现金(扣除退款)为3750万美元。我们相信，我们的流动性和资本来源，包括手头现金、运营产生的现金和我们现有的信贷安排，将足以为我们的持续运营、我们当前和长期的增长计划以及股息支付提供资金。
运营部门提供的现金
在截至2023年12月31日的一年中，运营提供的净现金为7660万美元，而前一年为1.246亿美元。这一减少与营运资本相关现金流的同比变动有关。该公司产生了大量咨询费用、交易费用和整合成本，所有这些都与合并和出售EP业务有关。
营运资金
截至2023年12月31日，我们的净营运资本(不包括为出售非持续业务而持有的流动资产和为出售非持续业务而持有的流动负债)为4.339亿美元，包括1.202亿美元的现金和现金等价物，而截至2022年12月31日的净营运资本为4.117亿美元，包括现金和现金等价物1.011亿美元。增加的主要原因是现金增加。
在截至2023年12月31日的一年中，运营营运资本的净变化减少了1,980万美元的现金流，主要是由于应付账款和其他流动负债的减少。2022年，营运资本的净变化使现金流增加了6,310万美元。上一年与周转金有关的最大现金流入与上一年签订的应收账款销售协议导致应收账款减少有关。有关我们的应收账款销售计划的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的净应收账款。
用于投资的现金
在截至2023年12月31日的一年中，用于投资活动的现金为6140万美元，而前一年为4.693亿美元。本年度用于投资活动的现金主要用于资本支出，反映了Neenah业务的增加。上一年度投资活动中使用的现金反映了与偿还Neenah的未偿债务和Neenah产生的收购相关成本有关的合并对价5.185亿美元，但被收购的5590万美元现金部分抵消。此外，前一年的资本支出为4560万美元，部分被交叉货币互换合同结算收到的3580万美元所抵消。
融资活动提供的现金
在截至2023年12月31日的一年中，融资活动中使用的现金为6.62亿美元，而前一年融资活动提供的现金为3.325亿美元。在截至2023年12月31日的年度内，
融资活动主要包括支付我们8.346亿美元的长期债务，循环信贷安排下的2.41亿美元借款，以及向公司股东支付5530万美元的股息。
在截至2022年12月31日的年度内，融资活动主要由延迟提取定期贷款机制和循环贷款机制下的借款收益7.749亿美元组成。延迟提取定期贷款的收益用于偿还Neenah在合并完成后504.9-100万美元的未偿债务。有关合并总代价的进一步讨论，请参阅附注5.合并财务报表附注的业务收购。所得款项被我们长期债务的3.406亿美元部分抵消，其中包括偿还我们循环贷款的227.0美元，向公司股东宣布的股息支付7,220万美元，以及支付与修订我们的信贷协议和桥梁贷款相关的债务发行成本2,210万美元，如附注14.综合财务报表附注的债务。
股息支付
自1996年第二季度以来，我们每个会计季度都宣布并支付普通股的现金股息。2024年2月21日，我们宣布于2024年3月22日向截至2024年3月8日收盘时登记在册的股东支付每股0.10美元的现金股息。我们的契约及经修订的信贷协议所载的契诺(下文“债务工具及相关契诺”所界定)均要求吾等维持若干财务比率，如附注14.附注14所披露。票据与综合财务报表的债务，在正常业务情况下均不会对吾等支付该等股息的能力造成重大限制。我们将继续根据我们的总体战略、现金产生、债务水平以及为运营提供资金和寻求可能的战略机会的持续现金需求来评估我们的股息政策。
股份回购
2023年，我们以1070万美元的成本回购了659,146股普通股，其中800万美元作为董事会2023年8月批准的股票回购计划的一部分进行了回购。2022年，我们以690万美元的价格回购了273,027股普通股。不属于回购计划的股票将以员工为履行个人法定所得税预扣义务而交出的基于股票的薪酬股票奖励的价值进行回购。
债务工具和相关契诺
下表列出了年终与我们的债务工具有关的活动(单位：百万)：
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| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 长期债务收益 | $ | 241.0 | | | $ | 774.9 | |
| 偿还长期债务 | (834.6) | | | (340.6) | |
| | | |
借款净额(付款) | $ | (593.6) | | | $ | 434.3 | |
截至2023年12月31日的一年中，借款净偿还金额为5.936亿美元，而前一年年底的借款净收益为4.433亿美元。
信贷协议
于2018年9月25日，本公司订立一项7,000,000,000美元信贷协议(“信贷协议”)，取代本公司先前的优先担保信贷安排，并提供五年期5,000,000,000美元循环信贷额度(“循环信贷安排”)及七年期200,000,000美元银行定期贷款安排(“定期贷款A安排”)。在某些条件的规限下，包括信贷协议下没有违约或违约事件，只要公司在形式上遵守财务协议，公司可以要求根据循环信贷安排延长增量贷款，或作为额外的定期贷款安排。
信贷协议所载的契约及该等增加的总额不超过4.0亿美元。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注14.债务。
2021年2月10日，我们修订了我们的信贷协议，其中包括增加了一项新的七年期3.5亿美元定期贷款B贷款(“定期贷款B贷款”)，并将可应公司要求延长的增量贷款减少到2.5亿美元。信贷协议自2022年2月22日起进一步修订，以调整最高净债务与EBITDA比率的递减时间表。有关定期贷款B贷款的更多信息，请参阅合并财务报表附注14.债务。截至2023年12月31日，定期贷款B贷款的余额为1.605亿美元。
关于合并，吾等于2022年5月6日进一步修订我们的信贷协议，以将循环信贷融资及定期贷款A融资的到期日延长至2027年5月6日，并在合并完成后将循环信贷融资的可用金额增加至600.0,000,000美元。此外，我们增加了650.0美元的延迟提取定期贷款安排(“延迟提取定期贷款安排”)，将在合并完成的同时提供资金。
2022年7月5日，为完成合并，本公司在延迟提取定期贷款工具项下借入650.0美元。这些资金用于偿还Neenah在其定期贷款B安排下的445.9亿美元和其全球担保循环信贷安排下的5,900万美元的所有未偿债务，以及偿还我们的循环安排的100.0亿美元。此外，我们终止了桥梁设施。有关延迟支取定期贷款安排的进一步资料，请参阅综合财务报表附注14.债务。此外，在完成合并后，我们承担了Neenah建造熔喷机的项目融资协议(“德国贷款协议”)。德国贷款协议提供了1000万欧元(截至2022年5月30日为1070万美元)的建设融资，该融资由熔喷机担保。有关德国贷款协议的进一步信息，请参阅合并财务报表附注14.债务。
2022年12月，运营现金中的127.0美元用于偿还我们的循环贷款。
自2023年7月1日起，根据于2023年6月5日经修订的信贷协议，美元定期贷款B项下的借款将计入相当于基于SOFR(最低下限为0.75%)加2.75%的前瞻性定期利率的利息。定期贷款B贷款中欧元贷款的利息将等于EURIBOR(最低下限为0%)加3.75%。
2023年9月29日，本公司进一步修订了其信贷协议，允许完成本公司EP业务的出售。根据修订的信贷协议的条款，MATIV将继续被要求保持某些财务比率并遵守与先前协议一致的某些财务契约，包括要求在截至2023年9月30日的连续四个会计季度内，保持最高净债务与EBITDA的比率为4.75至1.00，(B)(I)仅在交易于2023年12月31日或之前尚未完成的情况下，或(Ii)在截至2023年12月31日的期间内，保持4.50至1.00的最高净债务与EBITDA比率。及(C)截至2024年3月31日及其后的期间4.50至1.00。
2023年12月，出售本公司工程票据业务所得的641.2-10万美元现金用于偿还我们的循环信贷安排、定期贷款A安排、定期贷款B安排和延迟提取定期贷款安排的一部分。
修订定期贷款A融资工具(“定期贷款A信贷融资工具”)下的借款将产生利息，利率等于(1)基于有担保隔夜融资利率(“期限SOFR”)的前瞻性期限利率加适用保证金，或(2)(A)联邦基金实际利率加0.5%，(B)《华尔街日报》公布的“银行最优惠贷款”利率中的最高者，及(C)期限SOFR加1.0%，在每种情况下加适用保证金。定期贷款A信用贷款的适用保证金预计SOFR贷款的适用保证金为1.25%至2.75%，基本利率贷款的适用保证金为0.25%至1.75%，每种情况均取决于公司当时的净债务与EBITDA的比率。
根据经修订的循环贷款或延迟提取定期贷款(以美元计)的借款，将由本公司自行选择，利率等于(1)基于SOFR期限的前瞻性期限利率加适用保证金，或(2)(A)联邦基金实际利率加0.5%，(B)《华尔街日报》公布的“银行最优惠贷款”利率中的最高者，及(C)一个月期SOFR加1.0%，在每种情况下加适用保证金。欧元循环贷款的利息将等于准备金调整后的欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)加上适用的保证金。根据循环信贷协议，预计SOFR贷款和EURIBOR贷款的适用保证金为1.00%至2.50%，基本利率贷款的适用保证金为0.00%至1.50%，具体取决于公司当时的净债务与EBITDA的比率。
定期贷款B项下的借款将计入利息，相当于基于定期SOFR(最低下限为0.75%)加2.75%的前瞻性定期利率。定期贷款B贷款中欧元贷款的利息将等于EURIBOR(最低下限为0%)加3.75%。
根据经修订信贷协议的条款，本公司须维持若干财务比率及遵守若干财务契诺，包括维持经修订信贷协议所界定的债务净额与EBITDA比率，按往绩四个财政季度计算，不超过4.50倍，以及利息保障比率(亦见经修订信贷协议所界定)不低于3.00倍。最大允许净债务与EBITDA的比率已经下降，从2023年12月起季度恢复到4.50倍。此外，根据经修订信贷协议作出的借款及贷款以本公司及担保人的几乎所有个人财产(不包括某些惯常抵押品)作抵押，并将由本公司现有及未来全资拥有的直接重大国内附属公司及卢森堡SWM提供担保。
截至2023年12月31日，本公司遵守了经修订信贷协议下的所有契诺。以目前的借款水平和预测结果，我们预计将继续遵守我们修订后的信贷协议财务契约。在确定预测的财务契约时，管理层需要对未来现金流、未来净债务和合并协同效应带来的未来收益做出重大估计和假设。预期的收入增长、扣除所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)、净债务和合并协同效益的变化可能会导致我们对预测财务契约比率的估计有很大的不同。
根据经修订信贷协议计算，于2023年12月31日及2022年12月31日，我们的总债务与资本比率分别为53.8%及58.9%。
债务承诺书
于合并前，吾等根据截至2022年3月28日的承诺书(“债务承诺书”)，获得对(I)648.0,000,000美元的优先364天无抵押过桥融资(“过桥融资”)及(Ii)500.0,000,000美元的优先担保循环信贷融资的融资承诺。2022年5月6日，在进一步修订我们的信贷协议的同时，修改了债务承诺函，将桥梁融资和优先担保循环信贷融资下的承诺分别减少至5,000万美元和零。在完成合并后，我们终止了我们的过桥贷款。
2026年到期的6.875%高级无抵押票据的契约
2018年9月25日，本公司完成了价值3.5亿美元的2026年到期的6.875%优先无抵押票据(“票据”)的非公开发行。根据本公司、本公司若干附属公司及代表初始购买者的第三方金融机构之间的购买协议，根据一九三三年证券法(经修订)下的规则第144A条及S规例，债券以私募方式出售。除若干例外情况外，债券由本公司现有及未来全资附属公司按优先无抵押基准提供担保，该等附属公司为经修订信贷协议项下的借款人或担保经修订信贷协议项下的责任或担保若干其他债务。
债券是根据一份日期为二零一八年九月二十五日的契约(“契约”)发行，该契约由本公司、其内所列担保人及作为受托人的第三方金融机构发行。契约规定，债券的利息将由2018年9月25日起计，每半年派息一次，分别于每年4月1日及10月1日派息一次，由2019年4月1日开始，债券将于2026年10月1日期满。
公司可在2021年10月1日或之后的任何时间，按契约规定的赎回价格赎回部分或全部债券，连同到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。如果公司出售某些资产或完成某些控制权变更交易，公司将被要求提出要约回购债券，但须受某些条件的限制。
本契约载有若干契诺，其中包括限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、作出若干股息、回购公司股票或作出其他分派、作出若干投资、设定留置权、转让或出售资产、合并或合并以及与本公司联属公司进行交易的能力。这种契约受到契约中规定的一些例外和限制条件的约束。该契约亦载有若干惯常违约事件，包括未能就票据本金支付款项、未能在到期及应付时支付票据利息、未能遵守某些契诺及协议，以及某些破产或无力偿债事件。截至2023年12月31日，该公司遵守了其在《契约》下的所有契约。
关于截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度的流动资金和资本资源以及公司现金流活动的比较，请参阅第7项。在公司于2023年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 10-K年度报告中，“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
名义现金池
2022年11月15日，公司的某些子公司与第三方金融机构签订了名义上的现金池安排，以管理全球流动性需求。作为集合协议的一部分，参与子公司将其在第三方金融机构的集合账户中的现金余额与能够抵消一个参与者的银行透支与另一个参与者持有的正现金账户余额的能力相结合。根据名义集合协议的条款，金融机构有权、有能力和有意图抵消一个账户的正余额与另一个账户的透支金额。每个账户中的数额都不受限制，使用上也不受限制。因此，与这项汇集安排有关的现金净余额计入综合资产负债表的现金及现金等价物。
其他影响流动性和资本来源的因素
债务利息义务。截至2023年12月31日的债务利息义务在未来五年内总计294.9美元，分别于2024年、2025年和2026年每年分别到期约8,800万美元、8,790万美元和8,220万美元，其余部分将于2027年和2028年到期。
其他义务。 截至2023年12月31日，我们有一定的购买义务，根据这些义务，我们必须为包括原材料、资本项目和能源在内的商品和服务支付最低付款。这些债务约为7920万美元，其中6940万美元为下一年的债务，其馀为今后五年的债务。
税法交易义务。2017年12月22日，美国颁布了税法，要求对外国子公司的某些未汇回的收益征收一次性过渡税。公司可以选择根据税法中概述的分期付款时间表在八年内缴纳税款。我们已经做出了这一选择，并将我们的过渡税作为一项合同义务到期。截至2023年12月31日，我们的过渡税为1390万美元，其中620万美元将于明年到期，770万美元将于2025年到期。我们在2026年至2028年及之后没有到期债务。
展望
如附注22所述。随着合并财务报表附注的后续活动，公司计划从2024年第一季度开始重组为两个新的部门：过滤和先进材料(FAM)，主要专注于过滤、工业网和保护解决方案终端市场，以及可持续和粘合剂解决方案(SAS)，主要侧重于胶带、离型衬垫、工业、医疗保健以及包装和特种纸终端市场。
对于这两个细分市场，我们预计我们的增长前景将受到影响我们的服务终端市场的宏观因素的推动，以及我们许多关键应用的行业需求。
对于我们的FAM部门，我们通常预计增长超过美国和欧洲的长期整体经济增长，在某种程度上超过中国(以及在经济低迷时期的相对优异表现)。
对于SAS部门，我们通常预计实现的增长与美国的长期整体经济增长相一致，在某种程度上也与欧洲和中国的增长一致。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》(以下简称《法案》)所指的前瞻性陈述，这些陈述受到该法案所创造的安全港和其他法律保护的约束。前瞻性陈述包括但不限于：额外债务的产生和公司债务的预期到期日；我们的流动性和资本来源的充分性；收购整合和增长前景(包括国际增长)；我们重组行动的成本和时机；正在进行的诉讼事项和环境索赔的影响；资本支出和/或普通股回购的金额；未来现金流；购买会计影响；我们持续运营的卓越和其他成本削减和成本优化举措的影响和时机；盈利能力和现金流；Neenah合并和Scapa收购和整合的预期收益和增加。资产剥离的战略利益是否能够实现，以及其他声明是否能通过诸如“相信”、“预期”、“打算”、“指导”、“计划”、“预测”、“潜在”、“预期”、“自信”、“项目”、“出现”、“未来”、“应该”、“可能”、“将”、“典型”等词语来确定。
这些前瞻性陈述是前瞻性的，不是基于历史事实，而是基于当前的预期以及关于公司未来业务运营的业务战略和环境的许多假设，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会使实际结果与那些陈述明示或暗示的结果大不相同。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致实际结果与我们截至本报告之日的预期大不相同。除其他外，这些风险包括第一部分第1A项所列的风险。本报告的风险因素，以及以下因素：
•与实施我们的战略增长举措相关的风险，包括多元化，以及公司对新行业和新技术的了解和进入；
•与MATIV的收购、处置、战略交易和全球资产重组举措有关的风险，包括最近的EP剥离；
•公司可能无法实现资产剥离的战略利益；
•过滤、离型衬垫、防护解决方案、工业和医疗保健部门的不利变化影响到主要的ATM细分客户；
•我们商业终端市场竞争的来源和强度的变化：自动柜员机的过滤、防护解决方案、离型衬垫、医疗保健和工业产品，以及FBS的包装和专用纸；
•ATM或FBS业务部门的销售或生产量、定价和/或制造成本的不利变化；
•季节性或周期性的市场和行业波动，可能导致某些时期的净销售额和营业利润减少；
•与我们在知识产权方面的技术优势相关的风险，以及我们目前的技术优势无法无限期持续的可能性；
•供应链中断，包括一个或多个材料供应商，包括能源、树脂、纤维和化学品供应商，未能提供维持我们的产品计划和成本结构所需的材料；
•由于通货膨胀和通货膨胀率持续上升或其他原因造成的经营成本增加，如人工费用、补偿和福利成本；
•Mativ可能无法成功地将Neenah的业务与Mativ的业务整合，并在预期的时间范围内或根本无法实现预期的协同增效和业务效率；
•合并可能对业务关系造成的不利反应或变化，包括与公司以有利条件成功续签现有客户合同或获得新客户的能力有关的反应；
•我们吸引和留住关键人员的能力，包括由于合并、劳动力短缺、劳工罢工、停工或其他中断；
•Mativ因合并而产生和承担的巨额债务，以及产生足够的现金流以偿还此类债务的需要；
•美国、欧洲、中国等国总体经济、金融和信贷状况的变化，包括对货币汇率(包括欧元和雷亚尔的任何走弱)和利率的影响；
•我们的风险管理和/或货币或利率互换和对冲计划失败，包括任何保险公司或交易对手的失败；
•改变我们为债务和未来资本需求融资的方式，包括潜在的收购；
•税率的变化、通过新的美国或国际税法或承担额外的纳税义务；
•关于Mativ普通股长期价值的不确定性，包括Mativ因合并而增发普通股造成的稀释；
•美国、法国和其他地方的雇佣、工资和工时法律法规的变化，包括法国的《L雇员法》、美国国家劳动关系委员会的工会规则和条例、同工同酬倡议、额外的反歧视规则或测试以及对加班法豁免的不同解释；
•关税的影响，未来征收的任何额外关税和其他贸易壁垒，以及报复性贸易措施的影响；
•现有和未来的政府法规及其执行可能会对我们开展业务的方式和我们的财务业绩产生重大限制或不利影响；
•天气状况，包括已知和未知的气候变化以及自然灾害或异常天气事件的潜在影响；
•国际冲突和争端，如俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突，以色列和哈马斯之间的战争，以及中东更广泛的地区冲突，这些冲突和争端限制了我们向受影响地区供应产品的能力，这是由于对需求的相应影响，对国际制裁的实施，或对动乱地区的运输、银行交易和其他商业活动的实际后果；
•遵守《反海外腐败法》和其他反腐败法律或贸易管制法律，以及管理我们业务的其他法律；
•与流行病和其他突发公共卫生事件相关的风险，包括新冠肺炎大流行及其变异株；
•法律、税务、监管或行政诉讼、诉讼和/或大赦方案的数量、类型、结果(通过判决或和解)和费用；
•与环境、社会和治理(“ESG”)相关的利益攸关方加强审查，以及我们实现更广泛的ESG目标和目的的能力；
•对我们的信息技术系统进行任何升级或更改的成本和实施时间；
•我们未能遵守任何隐私或数据安全法律，或未能防止客户、员工和公司敏感信息被盗；
•与公司、客户或供应商敏感信息相关的安全漏洞以及管理运营和其他业务流程的技术漏洞相关的网络安全风险的影响；以及
•本文件其他地方以及我们不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的其他因素。
本文件中所作的所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制。本文中的前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出，除法律要求外，我们不承担任何义务更新或修订任何前瞻性或警告性陈述，以反映假设的变化、意外事件或其他事件的发生，或未来经营业绩随时间或其他方面的变化。
对本期和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非是这样表述的，而且只应视为历史数据。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币风险
外币汇率的变化可能会对我们的营业利润产生影响。由于我们在许多国家都有业务往来，我们的一些买卖交易都是以我们业务所在的当地货币以外的货币计价的。因此，交易计价的货币与记录交易的我们业务的当地货币之间的汇率变化可能会影响为该交易记录的当地货币金额。这或多或少会导致与此类交易相关的本币收入或成本，从而对我们的运营利润产生影响。我们的欧洲业务更充分地暴露于货币交易风险，特别是由于在这些货币不起作用的国家出售美元、欧元和英镑计价的产品。
此外，外币汇率的变化可能会对其他收入(费用)净额报告的数额产生影响。一旦记录了上述买卖交易的应收账款和应付账款，只要货币汇率在结清余额之前发生变化，非当地货币计价的资产或负债余额就可能出现损益，在这种情况下，这些损益计入其他收入(费用)，净额。
我们利用远期合约和掉期合约，在实际和经济的情况下，有选择地对冲外币交易风险。由于衍生工具产生的收益或亏损将全部或部分抵消相关外币风险的损失或收益，因此使用该等合约可将汇率变动的交易风险减至最低。这些工具是与货币中心银行、保险公司或政府机构签订的，统称为交易对手。截至2023年12月31日，如果我们的功能货币和我们子公司的功能货币汇率相对于非本地货币的现行市场汇率出现10%的不利变化，涉及我们的交易敞口，将导致税前净亏损约4410万美元。这些外币交易敞口的假设损益是基于2023年12月31日的汇率和假设汇率。虽然我们相信外币汇率假设的不利变化导致的上述损失可能会对我们的经营业绩产生重大影响，但我们在实际和经济的情况下通过选择性地对冲我们的风险敞口来降低这种风险。
利率风险
我们可以利用浮动利率和固定利率债券的组合，包括短期和长期工具。当实际可行且经济实惠时，我们会有选择地对可变利率长期债务的加息风险敞口进行对冲。我们利用了各种形式的利率对冲协议，包括利率互换协议和远期利率协议。我们利用可变利率到固定利率的掉期协议，将我们未偿还的可变利率债务的一部分转换为固定利率。各种未偿还的计息工具对利率的变化很敏感。对于我们截至2023年12月31日的未偿还浮动利率债务，考虑到公司截至2023年12月31日进行的利率对冲交易的影响，加息100个基点将导致我们未来的年度税前收益减少260万美元。截至2023年12月31日，公司总债务的31.0%和69.0%分别为固定利率债务和浮动利率债务。本公司已进行多项利率对冲交易，以将浮动利率债务转换为固定利率债务。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注15.衍生工具。计入该等交易的影响，截至2023年12月31日止，本公司受固定利率及浮动利率约束的债务比例分别为77.0%及23.0%。
商品价格风险
我们因购买树脂和纸浆等原材料而面临商品价格风险。树脂是ATM部门原材料成本中最大的单一组成部分，而纸浆是FSB部门原材料成本中最大的单一组成部分。每磅树脂的价格波动较大，可能会影响ATM部门的未来业绩。此外，纸浆的每吨成本本质上是周期性的，比一般通货膨胀更不稳定。2017年1月至2023年12月期间，北方漂白软木牛皮纸浆（“NBSK”）（我们使用的代表性纸浆等级）的美国标价在每吨1，000美元至1，700美元之间。NBSK 2023年的平均标价为每吨1，500美元。
我们通常保留约50至90天的库存来支持我们的运营。因此，树脂和纸浆每吨标价变化对我们销售产品成本的影响存在滞后。
在我们的ATM部门，我们使用了各种商品级和特种树脂，包括精选的特种高温工程级树脂。其中某些特种树脂的价格明显高于商品级树脂。树脂价格波动很大，可能会影响盈利能力。当我们定期与客户达成协议，同意以固定价格供应产品时，原材料成本的意外增加或此类原材料的缺乏(由于不可抗力或其他原因)可能会对我们的财务业绩产生重大影响。即使在我们没有固定价格协议的情况下，我们可能在及时转嫁原材料成本上涨方面的能力有限，或者可能无法将涨幅全部或部分转嫁给我们的客户。此外，我们在ATM部门中使用的一些树脂只能从单一供应商或有限数量的供应商处获得。因此，这样的供应商(S)可以控制我们使用的树脂的供应，从而控制我们使用的树脂的成本，尽管石油成本有任何变化。在这样的供应商限制我们使用的树脂的供应或增加其成本的情况下，寻找替代树脂可能既耗时又昂贵，有时甚至不切实际。商品级树脂价格通常与原油价格相关，而特种树脂价格通常不相关。到目前为止，我们还没有利用衍生品工具来管理这一风险。关于我们的商品价格风险，假设我们的销售价格没有补偿性变化，每吨树脂价格假设10%的变化将对我们未来的年度税前收益造成大约2140万美元的影响。
我们纸制品的销售价格在一定程度上受到木浆市场价格的影响，而市场价格是由全球工业供求决定的。一般来说，随着时间的推移，我们能够提高我们的销售价格，以应对每吨木浆成本的上升，并在木浆成本大幅下降时，通常降低我们的销售价格。如果销售价格没有提高，或者如果这样的涨幅不能完全弥补或落后于木浆价格的上涨，木浆价格的上涨可能会对我们的收益产生不利影响。我们没有利用衍生品工具来管理这一风险。关于我们的大宗商品价格风险，假设我们的销售价格没有补偿性变化，每吨木浆价格假设10%的变化将对我们未来的年度税前收益造成约1280万美元的影响。
我们的自动柜员机部门从有限数量的全球供应商那里获得特定的专业纸浆，从有限数量的供应商那里获得某些关键的特种化学品。总体而言，这些供应安排由正式合同涵盖，代表着历史上足以满足我们需求的多年业务关系。我们期望这些关系在未来继续以令人满意的方式运作。如果任何一家供应商的生产中断，我们相信这些供应商中的每一家都能够满足我们对特种纸浆或特种化学品的短期需求。此外，我们原材料全球供应链的短期中断，如2022年和2021年所经历的，可能会对我们生产某些产品的能力产生负面影响，这可能会对我们可以向客户提供的产品的组合和数量产生不利影响。如果我们的特种纸浆或特种化学品供应长期中断，我们相信我们将能够替代其他纸浆等级或其他特种化学品，使我们能够满足所需的产品性能特征，并且只会对我们的生产造成有限的干扰。因此，我们不认为替代这种替代纸浆或特种化学品会对我们的长期运营产生实质性影响。
我们相信，虽然我们对大宗商品价格风险的敞口对我们的运营结果至关重要，但我们的客户了解此类风险，随着时间的推移，我们制造过程中使用的大宗商品的价格变化通常反映在销售价格上。
能源供应和成本波动
在西欧、波兰、中国和美国，能源供应总体上是可靠的，尽管价格可能会根据需求的变化而大幅波动。俄罗斯和乌克兰的地缘政治事件导致欧洲能源价格波动，以及对该地区天然气等能源供应的暂时担忧。目前，尽管能源价格仍高于历史水平，但供应似乎稳定。
由于我们大多数产品在市场上的定价具有竞争力，我们通常无法将更高的能源成本完全转嫁给我们的客户。关于我们购买的能源价格风险，假设我们的销售价格没有补偿性变化，每单位价格假设10%的变化将影响我们未来的年度税前收益约600万美元。
在我们认为适当的时候，我们会定期签订协议，为未来时期采购一部分能源，以减少未来能源成本的不确定性。然而，近年来，由于我们经历了能源价格的波动，这只是略微减缓了能源成本的增长。
项目8.修订财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
| 页面 |
| 合并财务报表 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度综合损益表 | 54 |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合全面收益（亏损）表 | 55 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | 56 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益变动表 | 58 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | 59 |
合并财务报表附注 | 61 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | 113 |
省略了附表，因为它们不是必需的、不适用的，或者所需的信息已包含在综合财务报表或其附注中。
马蒂夫控股公司和子公司
合并损益表(损益)
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | | | |
| 净销售额 | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | |
| 产品销售成本 | 1,670.2 | | | 1,330.9 | | | 747.5 | |
| 毛利 | 355.8 | | | 306.0 | | | 183.2 | |
| | | | | |
| 销售费用 | 78.9 | | | 59.8 | | | 32.5 | |
| 研发费用 | 21.2 | | | 18.8 | | | 11.8 | |
| 一般费用 | 246.0 | | | 248.5 | | | 153.2 | |
| 非制造业总支出 | 346.1 | | | 327.1 | | | 197.5 | |
| | | | | |
| 商誉减值费用 | 401.0 | | | — | | | — | |
重组和其他减损费用 | 22.6 | | | 19.1 | | | 1.9 | |
| 营业亏损 | (413.9) | | | (40.2) | | | (16.2) | |
| 利息支出 | 62.2 | | | 57.3 | | | 40.4 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (4.8) | | | 1.0 | | | 30.1 | |
所得税前持续经营亏损 | (480.9) | | | (96.5) | | | (26.5) | |
所得税(费用)福利 | (26.8) | | | 27.6 | | | 28.2 | |
| 持续经营的净收益(亏损) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 非持续经营所得的税后净额 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
| 净收益(亏损) | (309.5) | | | (6.6) | | | 88.9 | |
参与证券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
参与证券的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
| | | | | |
每股净利润（亏损）-基本： | | | | | |
持续经营业务的每股收入（亏损） | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
已终止业务的每股收入 | 3.64 | | | 1.46 | | | 2.81 | |
| 基本信息 | $ | (5.69) | | | $ | (0.18) | | | $ | 2.83 | |
| | | | | |
每股净利润（亏损）-稀释： | | | | | |
持续经营业务的每股收入（亏损） | $ | (9.33) | | | $ | (1.64) | | | $ | 0.02 | |
已终止业务的每股收入 | 3.64 | | | 1.46 | | | 2.78 | |
| 稀释 | $ | (5.69) | | | $ | (0.18) | | | $ | 2.80 | |
| | | | | |
| 加权平均流通股： | | | | | |
| 基本信息 | 54,506,900 | | | 42,442,200 | | | 31,030,400 | |
| 稀释 | 54,506,900 | | | 42,442,200 | | | 31,400,300 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马蒂夫控股公司和子公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| 外币折算调整 | 35.5 | | | (26.2) | | | (24.4) | |
减：因出售企业而重新分类外币兑换调整，扣除税款 | 124.9 | | | — | | | — | |
衍生工具的未实现收益 | 5.0 | | | 35.4 | | | 6.1 | |
减：计入净利润（损失）的衍生工具（收益）损失的重新分类调整 | (21.5) | | | 10.9 | | | 5.1 | |
| 退休后福利计划的净收益（损失） | (9.9) | | | 2.6 | | | 3.3 | |
| 减：计入净定期福利成本的退休后福利计划成本摊销 | 0.5 | | | 0.9 | | | 2.8 | |
其他全面收益(亏损) | $ | 134.5 | | | $ | 23.6 | | | $ | (7.1) | |
综合收益(亏损) | $ | (175.0) | | | $ | 17.0 | | | $ | 81.8 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马蒂夫控股公司和子公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 120.2 | | | $ | 101.1 | |
| 应收账款净额 | 176.5 | | | 178.2 | |
| 库存，净额 | 352.9 | | | 414.6 | |
| 应收所得税 | 30.6 | | | 19.4 | |
| 其他流动资产 | 32.3 | | | 27.6 | |
持有待售已终止业务的流动资产 | — | | | 233.8 | |
| 流动资产总额 | 712.5 | | | 974.7 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 672.5 | | | 691.5 | |
| 融资租赁使用权资产 | 18.2 | | | 17.3 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 45.6 | | | 30.6 | |
| 递延所得税优惠 | 6.4 | | | 34.4 | |
| 商誉 | 474.1 | | | 844.2 | |
| 无形资产，净额 | 631.3 | | | 710.3 | |
| 其他资产 | 81.8 | | | 110.1 | |
持有待售已终止业务的非流动资产 | — | | | 256.1 | |
| 总资产 | $ | 2,642.4 | | | $ | 3,669.2 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动债务 | $ | 2.8 | | | $ | 33.6 | |
| 融资租赁负债 | 1.4 | | | 0.9 | |
| 经营租赁负债 | 9.9 | | | 8.5 | |
| 应付帐款 | 139.3 | | | 180.6 | |
| 应付所得税 | 14.3 | | | 10.2 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 113.7 | | | 129.0 | |
为出售已终止业务而持有的流动负债 | — | | | 103.4 | |
| 流动负债总额 | 281.4 | | | 466.2 | |
| 长期债务 | 1,101.8 | | | 1,656.4 | |
| 融资租赁负债，非流动 | 18.2 | | | 17.6 | |
| 非流动经营租赁负债 | 35.3 | | | 25.0 | |
| 长期应缴所得税 | 7.7 | | | 13.9 | |
| 退休金和其他退休后福利 | 62.2 | | | 60.3 | |
| 递延所得税负债 | 142.3 | | | 152.1 | |
| 其他负债 | 44.4 | | | 31.5 | |
持作出售已终止业务的非流动负债 | — | | | 66.9 | |
| 总负债 | 1,693.3 | | | 2,489.9 | |
| | | |
| | | |
马蒂夫控股公司和子公司
合并资产负债表
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.10每股面值；10,000,000授权股份；不是NE已发行或未偿还 | — | | | — | |
普通股，$0.10每股面值；100,000,000授权股份；54,211,124和54,929,973分别于2023年、2023年和2022年12月31日发行和发行的股份 | 5.4 | | | 5.5 | |
| 追加实收资本 | 669.6 | | | 658.5 | |
| 留存收益 | 235.0 | | | 610.7 | |
累计其他综合收益(亏损)，税后净额 | 39.1 | | | (95.4) | |
| 股东权益总额 | 949.1 | | | 1,179.3 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,642.4 | | | $ | 3,669.2 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马蒂夫控股公司和子公司
合并股东权益变动表
(单位：百万，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计 其他 综合收益(亏损) | | 总计 |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
平衡，2020年12月31日 | 31,324,745 | | | $ | 3.1 | | | $ | 92.2 | | | $ | 666.2 | | | $ | (111.9) | | | $ | 649.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 88.9 | | | — | | | 88.9 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.1) | | | (7.1) | |
已支付股息($1.76每股) | — | | | — | | | — | | | (55.3) | | | — | | | (55.3) | |
| 限制性股票发行，净值 | 201,261 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型员工薪酬费用 | — | | | — | | | 8.4 | | | — | | | — | | | 8.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向董事发行股票作为补偿 | 2,347 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 普通股的购买和回收 | (78,790) | | | — | | | — | | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | |
平衡，2021年12月31日 | 31,449,563 | | | $ | 3.1 | | | $ | 101.7 | | | $ | 696.4 | | | $ | (119.0) | | | $ | 682.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | (6.6) | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23.6 | | | 23.6 | |
已支付股息($1.68每股) | — | | | — | | | — | | | (72.2) | | | — | | | (72.2) | |
| 限制性股票发行，净值 | 867,897 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型员工薪酬费用 | — | | | — | | | 20.2 | | | — | | | — | | | 20.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 向董事发行股票作为补偿 | 10,079 | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
| 递延薪酬董事股票信托 | 60,899 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股的购买和回收 | (273,027) | | | — | | | — | | | (6.9) | | | — | | | (6.9) | |
| 发行与合并相关的股票 | 22,814,562 | | | 2.3 | | | 535.6 | | | — | | | — | | | 537.9 | |
| 平衡，2022年12月31日 | 54,929,973 | | | $ | 5.5 | | | $ | 658.5 | | | $ | 610.7 | | | $ | (95.4) | | | $ | 1,179.3 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (309.5) | | | — | | | (309.5) | |
| 其他综合收益，税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 134.5 | | | 134.5 | |
已支付股息($1.00每股) | — | | | — | | | — | | | (55.7) | | | — | | | (55.7) | |
| 限制性股票发行，净值 | (76,947) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 行使的股票期权 | 813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 股票型员工薪酬费用 | — | | | — | | | 10.2 | | | — | | | — | | | 10.2 | |
| 向董事发行股票作为补偿 | 16,431 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
| 普通股的购买和回收 | (659,146) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (10.5) | | | — | | | (10.7) | |
平衡，2023年12月31日 | 54,211,124 | | | $ | 5.4 | | | $ | 669.6 | | | $ | 235.0 | | | $ | 39.1 | | | $ | 949.1 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
马蒂夫控股公司和子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 运营中 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
减去：来自停产业务的收入 | 198.2 | | | 62.3 | | | 87.2 | |
持续经营的收入(亏损) | (507.7) | | | (68.9) | | | 1.7 | |
| 净收益(亏损)中包括的非现金项目： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 147.8 | | | 109.9 | | | 67.1 | |
| 递延发行成本摊销 | 7.6 | | | 6.4 | | | 4.0 | |
商誉减值 | 401.0 | | | — | | | — | |
其他减值 | 18.2 | | | 13.8 | | | 1.6 | |
| 递延所得税 | 23.8 | | | (28.9) | | | (29.0) | |
| 退休金和其他退休后福利 | (8.3) | | | (6.5) | | | (1.1) | |
| 基于股票的薪酬 | 10.5 | | | 20.4 | | | 8.5 | |
| 出售资产的收益 | — | | | (2.9) | | | (35.2) | |
(收益)外币交易损失 | 4.8 | | | (7.5) | | | (3.5) | |
| 其他非现金项目 | (12.7) | | | 2.1 | | | (7.1) | |
| 利息互换协议结算收到的现金 | 16.4 | | | 23.6 | | | — | |
其他运营 | (5.0) | | | — | | | — | |
| 扣除收购资产后的运营营运资金变化： | | | | | |
| 应收账款 | 2.0 | | | 157.1 | | | 2.7 | |
| 盘存 | 52.2 | | | (62.9) | | | (15.9) | |
| 预付费用 | (0.2) | | | (0.2) | | | 0.9 | |
| 应付帐款和其他流动负债 | (64.4) | | | (15.3) | | | (3.3) | |
| 应计所得税 | (9.4) | | | (15.6) | | | 1.1 | |
| 运营营运资金净变化 | (19.8) | | | 63.1 | | | (14.5) | |
以下企业的经营活动提供（用于）的净现金： | | | | | |
持续运营 | 76.6 | | | 124.6 | | | (7.5) | |
**停止运营 | 30.0 | | | 77.6 | | | 65.5 | |
| 运营提供的现金净额 | 106.6 | | | 202.2 | | | 58.0 | |
| 投资 | | | | | |
| 资本支出 | (66.0) | | | (45.6) | | | (19.4) | |
| 资本化的软件成本 | (0.4) | | | (2.6) | | | (2.8) | |
| 收购，扣除收购现金后的净额 | — | | | (462.5) | | | (630.5) | |
| 出售资产所得收益 | — | | | 7.5 | | | 35.2 | |
| 跨货币掉期合同结算收到的现金 | — | | | 35.8 | | | — | |
| 其他投资 | 5.0 | | | (1.9) | | | (0.8) | |
投资提供（用于）的净现金： | | | | | |
持续运营 | (61.4) | | | (469.3) | | | (618.3) | |
**停止运营 | 608.6 | | | (12.0) | | | (18.1) | |
由投资提供(用于)的现金净额 | 547.2 | | | (481.3) | | | (636.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
马蒂夫控股公司和子公司
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 融资 | | | | | |
| 支付的现金股利 | (55.3) | | | (72.2) | | | (55.3) | |
| 长期债务收益 | 241.0 | | | 774.9 | | | 743.5 | |
| 偿还长期债务 | (834.6) | | | (340.6) | | | (54.3) | |
| 支付债务发行成本 | (1.5) | | | (22.1) | | | (14.6) | |
| 融资租赁债务的支付 | (1.0) | | | (0.6) | | | (15.3) | |
| 购买普通股 | (10.6) | | | (6.9) | | | (3.4) | |
| | | | | |
以下机构融资提供（用于）的净现金： | | | | | |
持续运营 | (662.0) | | | 332.5 | | | 600.6 | |
**停止运营 | (0.9) | | | (1.0) | | | (0.7) | |
| 提供(用于)融资的现金净额 | (662.9) | | | 331.5 | | | 599.9 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4.9 | | | (2.7) | | | (1.5) | |
| 增加(减少)现金和现金等价物 | (4.2) | | | 49.7 | | | 20.0 | |
| 期初现金及现金等价物 | 124.4 | | | 74.7 | | | 54.7 | |
| 期末现金及现金等价物 | $ | 120.2 | | | $ | 124.4 | | | $ | 74.7 | |
| | | | | |
综合资产负债表中包括的余额： | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 120.2 | | | $ | 101.1 | | | $ | 71.2 | |
包括在为出售非持续业务而持有的流动资产中的现金和现金等价物 | — | | | 23.3 | | | 3.5 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 120.2 | | | $ | 124.4 | | | $ | 74.7 | |
| | | | | |
| 补充现金流量披露 | | | | | |
| 为利息支付的现金，净额 | $ | 121.4 | | | $ | 84.6 | | | $ | 47.4 | |
| 缴税现金，净额 | $ | 37.5 | | | $ | 26.0 | | | $ | 22.4 | |
| 应付账款和应计负债中的资本支出 | $ | 10.1 | | | $ | 14.6 | | | $ | 6.3 | |
| 合并非现金对价 | $ | — | | | $ | 537.9 | | | $ | — | |
| | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。一般信息
业务性质
Mativ Holdings，Inc.是制造特种材料的全球领先者，通过一系列关键部件和工程解决方案解决客户最复杂的挑战，每天对世界产生重大影响。Mativ通过我们的企业对企业和消费产品品牌系列在全球制造产品。Mativ瞄准多元化和不断增长的终端市场的高端应用，从过滤到医疗保健，到可持续包装等。我们广泛的技术组合结合了聚合物、纤维和树脂，以优化客户产品在价值链多个阶段的性能。
2022年7月6日，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(“SWM”)完成了之前宣布的涉及Neenah，Inc.(“Neenah”)的合并交易。SWM的一家全资子公司与Neenah合并并并入Neenah(“合并”)，Neenah作为SWM的直接全资子公司幸存下来。自合并完成之日起，SWM公司更名为Mativ控股公司(“Mativ”、“WE”、“Our”或“The Company”)。自合并生效后，该公司更改了其名称二可报告的细分市场：高级技术材料(ATM)和基于光纤的解决方案(FBS)。可报告的历史分部或分部的历史结果没有变化。请参阅附注21。有关我们的细分市场的其他信息，请参阅细分市场信息。
于2023年8月1日，本公司与长青山企业私人有限公司订立最终、具约束力及不可撤销的要约书(下称“要约书”)。，PT Bukit Muria Jaya(“长青山企业”)的联属公司，据此，长青山企业提出具约束力的要约(“要约”)，以#元收购本公司的工程纸业务(“EP业务”)620.02000万美元现金，视惯例截止日期调整而定(“EP资产剥离”)。根据要约书的条款，在完成与其法国劳资委员会所需的员工谘询程序(“法国谘询程序”)后，本公司接纳长荣山企业的要约，并于2023年10月4日会签日期为2023年8月1日的购买协议(“购买协议”)，内容有关剥离EP资产。随着报价的生效，EP业务在所有提交的时期内都作为非连续性业务提出。EP业务的流动和非流动资产和负债被归类为持有待售，某些前期金额已进行追溯修订，以反映这些变化。除非另有说明，综合财务报表及其附注均以持续经营为基础。2023年11月30日，公司完成EP业务的出售。随着EP业务的出售，Mativ不再参与烟草相关产品市场。交易完成后，该公司录得销售收益#美元。176.32000万(美元)170.0扣除所得税净额)，并公布了某些重大递延税额估值免税额。收益和现金收益在销售结束日期后的特定期间内须按惯例进行营运资金调整。有关中止工序和事务处理的详情，请参阅附注9.中止工序。
陈述的基础
所附综合财务报表及其附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。根据公认会计原则编制财务报表时，公司需要作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。本公司认为，根据目前掌握的事实和已知情况，编制这些综合财务报表时使用的估计和假设是合理的。由于一些因素，实际结果可能与这些估计和假设有所不同，包括本报告其他部分及其不时提交的其他公开文件中讨论的那些因素。
重新分类
为便于比较，合并现金流量表上的某些上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。为便于比较，上一年对传统SWM先进材料和结构部门中某些终端市场的分类已重新分类，以符合ATM终端市场的本年度列报。
在按美国联邦法定所得税税率计算的所得税与所得税费用的对账中，上一年度的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，以便进行比较。为便于比较，递延所得税净资产(负债)中的某些上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
合并损益表(亏损)、合并资产负债表、合并现金流量表和合并财务报表附注中的某些本年度和上一年度金额已重新分类，以符合本年度作为持续和非持续业务的列报方式，并用于比较目的。
合并原则
综合财务报表包括本公司及全资、控股及控股附属公司的账目。
随着报价的生效，EP业务在所有提交的时期内都作为非连续性业务提出。EP业务的流动和非流动资产和负债被归类为持有待售，某些前期金额已进行追溯修订，以反映这些变化。除非另有说明，综合财务报表及其附注均以持续经营为基础。有关中止工序和事务处理的详情，请参阅附注9.中止工序。
本文列出的财务报表和信息是截至2023年12月31日及截至2023年12月31日的年度的财务报表和信息，代表由于合并而在合并基础上合并的SWM和Neenah及其各自子公司的公司业务，自2022年7月6日起生效。由于SWM被认为是公认会计准则下的会计收购方，SWM的历史财务报表作为合并前合并公司的历史财务报表列报。因此，在提及合并前的期间时，所提及的“Mativ”、“本公司”、“我们”或“我们”是指SWM及其子公司，而在提及合并后的期间时，所指的是Mativ Holdings，Inc.。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要影响财务报表日期资产和负债报告金额以及报告期内的收入和费用的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在显着差异。我们合并财务报表的重要估计包括但不限于库存估值、善意估值、有形和无形资产的使用寿命、业务收购、基于股权的薪酬、衍生品、应收账款估值、养老金、退休后和其他福利、税收和或有事项。
注2.重要会计政策摘要
收入确认
当产品控制权转移到客户手中时，公司确认收入。当产品从公司的一家制造工厂运到客户手中时，控制权就转移了。支付给客户的任何运费都计入净销售额。有关更多信息，请参阅附注3.收入确认。
运费
公司为向客户交付成品而支付的成本被记录为销售产品成本的一个组成部分。这些成本包括支付给第三方以交付成品的金额。
特许使用费收入
第三方专利许可的使用费在赚取时确认，包括协议启动时可归因于过去销售的款项。如果公司没有未来的业绩要求或协议产生的持续债务，并且这笔付款是为单独的收益过程支付的，则公司在收到时确认预付款。提前收到的最低年度特许权使用费将延期支付，并在赚取的期间确认。该公司确认了$4.4百万，$6.9百万美元，以及$6.1分别于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的特许权使用费收入百万元，并计入综合损益表的销售净额。
外币折算
外国实体的损益表按列报期间的平均汇率换算成美元。这些实体的资产负债表按期末汇率换算，与历史汇率的差额在综合资产负债表中作为未实现外币换算调整的累计其他全面收益(亏损)、税后净额(“AOCI”)的单独组成部分中反映。
外币风险来自以非本地货币计价的交易和余额。重新计量和结算这类交易和余额所产生的损益，扣除汇率对冲影响，在合并损益表中列入其他收入(费用)净额的损益为#美元。1.7百万，$1.8百万美元，以及$6.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。
衍生工具
本公司受外币汇率、利率和商品价格变化的影响。本公司利用各种做法来管理这些市场风险，包括在被认为适当的情况下管理衍生工具。本公司仅将衍生工具用于风险管理目的，而非用于交易或投机。公司使用的所有衍生工具要么是交易所交易的，要么是与主要金融机构签订的，以降低信用风险和第三方违约的风险。本公司认为，鉴于本公司对交易对手财务实力的了解，与交易对手有关的信用风险，以及如果交易对手未能履行其合同义务而无法对冲的外币风险，并不重要。
对冲公司承诺的工具的收益和损失被递延，并计入基础对冲项目。所有其他套期收益和亏损均根据该工具的期末市场价格计入期间收入或费用，并计入公司的营运现金流。有关更多信息，请参阅附注15.衍生工具。
现金和现金等价物
本公司将所有剩余期限为三个月或以下的高流动性、无限制投资视为现金等价物，包括不受提款限制的货币市场基金。合并资产负债表中现金和现金等价物中的合同限制性现金为#美元。0.6截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，为100万人。
企业合并
本公司采用企业合并核算的收购方法。于收购日期，本公司按各自的公平市价记录收购的资产及承担的负债。本公司使用退出价格法估计公允价值，退出价格法是在有序的市场中出售资产或转移负债所收到的价格。退出价格是根据市场参与者在主要或最有利市场的观点确定的，可能导致公司以公允价值对资产或负债进行估值，而不能反映公司对资产或负债的预期用途。超过收购净资产估计公允价值的任何额外对价在公司的综合资产负债表中确认为商誉。被收购企业的经营业绩计入公司自收购生效之日起的经营业绩。购置成本在发生时计入费用，计为#美元。45.5百万美元，以及$8.7在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。在截至2023年12月31日的年度内，并无收购成本。有关更多信息，请参阅附注5.业务收购。
长期资产、商誉和无形资产的减值
当事件和情况需要审查时，本公司评估长期资产的账面价值，包括财产和设备、商誉和无形资产。第四季度还每年对商誉进行减值测试。我们首先按报告单位评估定性因素，例如宏观经济状况和我们的整体财务表现，以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值，包括商誉。然后，我们评估每一识别因素对报告单位的公允价值或账面价值的重要性，并对这些因素进行整体权衡，以得出报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值的结论(“第0步测试”)。如果我们确定报告单位的公允价值低于其账面价值的可能性不大，则商誉不会受到损害。否则，我们将进行商誉减值测试。
或者，我们也可以绕过第0步测试，直接进行商誉减值测试，将报告单位的公允价值与账面价值进行比较。报告单位的公允价值总额与账面价值之间的差额确认为报告单位商誉的减值。有关本公司年度减值测试结果的进一步讨论，请参阅附注10.商誉。在截至2023年12月31日的年度内，我们进行了中期量化商誉减值测试，产生了非现金减值费用$401.02023年第三季度为1.2亿美元。我们在截至2023年10月1日的年度测试期间进行了定性评估，没有导致额外的减损。
我们收购了一些已被认定拥有无限生命力的商标名。我们评估许多因素来确定无限期生命是否合适，包括竞争环境、类别份额、商业历史、产品生命周期和运营计划。不定期无形资产在第四季度每年进行减值评估。此外，当经营条件发生某些事件或变化时，将进行减值评估，并可将无限寿命的商品名称调整为可确定的寿命或记录减值费用。
具有可确定使用年限的无形资产的成本被摊销，以反映在估计受益期间内消耗的经济利益的模式，即近似直线基础。当经营状况发生某些事件或变化时，将进行减值评估，并可能调整具有可确定寿命的无形资产的寿命。估计可用寿命范围为12至23多年的客户关系， 4至20已开发的技术、专利和其他无形资产的年份。
对长期资产的账面价值进行审查，以确定事件或情况是否发生了变化，这可能表明资产可能已减值，或可能需要改变使用寿命。一旦发生此类触发事件，本公司会考虑与每个资产类别有关的内部和外部因素，包括对未来盈利能力的预期、未贴现现金流及其与业务有关的计划。如计提减值，减值损失以资产账面净值超过其估计公允价值的金额计量。
金融资产的转移
我们根据会计准则编纂(“ASC”)第860号主题“转让和服务”对我们的金融资产的转让进行会计处理。当转让满足出售金融资产的所有要求时，我们取消确认该金融资产，并记录净收益或净损失。
环境支出
如果环境支出符合财产、厂房和设备的条件，大幅增加经济价值或延长资产的使用寿命，则将此类支出资本化。所有其他此类支出均在发生时计入费用，包括因违反环境规定而产生的罚款和罚款。与过去运营造成的现有状况有关的环境支出被计入费用。当可能进行环境评估，并且成本可以合理估计时，应计负债。一般而言，这些应计项目的时间安排与完成可行性研究或承诺正式行动计划的时间一致。
资本化的软件成本
该公司将某些购买的软件和与内部使用的软件开发重大项目相关的软件开发成本资本化。这些成本计入综合资产负债表中的其他资产，并按不超过估计使用年限的直线法摊销七年了。与业务流程重新设计、最终用户培训、系统启动和持续软件维护相关的费用在发生时计入费用。资本化软件摊销为美元5.0百万，$4.4百万美元，以及$2.8在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。资本化软件成本的累计摊销为#美元30.9百万美元和美元36.5分别为2023年12月31日和2022年12月31日。有关更多信息，请参阅附注12.其他资产。
所得税
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对当前和未来应支付税款的最佳估计。我们在美国和许多外国司法管辖区运营并缴纳所得税。我们全球结构的复杂性需要技术专业知识来确定这些司法管辖区的收入分配和综合所得税支出。
本公司按资产负债法核算所得税，该方法要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，递延税项资产和负债是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异来确定的，方法是使用预期差异将转回的年度的现行税率。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的范围是，它认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税务筹划战略和最近经营的结果。如果确定本公司未来能够实现递延税项资产超过其记录净额，将对递延税项资产估值准备进行调整，这将减少所得税拨备。
本公司根据美国会计准则第740条，所得税，记录不确定的税务状况,根据一个分两步进行的程序，即根据税务仓位的技术优点及符合较有可能确认门槛的税务仓位，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的超过50%的最大税务优惠金额。
养老金和其他退休后福利会计
本公司确认雇员退休金及其他退休后福利在其大致服务期间的估计补偿成本。该公司的收益受到与这些福利相关的支出金额的影响，这些支出主要包括美国、法国、英国、德国和荷兰的养老金福利。每年记录的支出是基于对公司各种计划的累积和预计福利义务(“PBO”)的精算计算得出的估计。
暂停未来服务的额外福利被认为是一种削减，如果是实质性的，就必须重新计量计划资产和PBO。作为重新计量的一部分，公司酌情调整其贴现率和其他精算假设，如退休、营业额和死亡率表假设。有关更多信息，请参阅附注18.退休后和其他福利。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括净亏损(收益)，以及直接计入股东权益的项目，这些项目不包括在净亏损(收益)中。本公司已在综合全面收益(亏损)表中列报全面收益(亏损)。衍生工具从累计其他全面收益(亏损)、税后净额作出的重新分类调整，在综合收益(亏损)表中于销售净额、其他收益(支出)或利息支出中列示。连同出售EP业务，$133.81亿美元外币折算调整(损失)和1美元8.9与前期结算的净投资对冲相关的递延收益中，有100万从AOCI中释放，并在非持续业务收入中确认，税后净额。有关更多信息，请参阅附注15.衍生工具。累计退休金摊销及其他退休后福利负债计入定期退休金及退休金净额的计算，详情见附注18.退休后及其他福利。
累计其他全面收益（亏损）（扣除税后）的组成部分如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
累计养老金和OPB负债调整，扣除所得税优惠美元4.3百万美元和美元2.5分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | $ | (20.3) | | | $ | (10.9) | |
衍生工具的累计未实现收益，扣除所得税费用美元12.81000万美元和300万美元12.9 2023年和2022年12月31日分别为百万 | 27.9 | | | 44.4 | |
累计未实现外币兑换调整，扣除所得税优惠美元14.61000万美元和300万美元17.0分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | 31.5 | | | (128.9) | |
累计其他综合收益(亏损)，税后净额 | $ | 39.1 | | | $ | (95.4) | |
累计其他全面收益（亏损）（扣除税后）组成部分的变化如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 税前 | | 税收 | | 净额
税收 | | 税前 | | 税收 | | 净额
税收 | | 税前 | | 税收 | | 净额
税收 |
| 养老金和OPB负债调整 | $ | (11.2) | | | $ | 1.8 | | | $ | (9.4) | | | $ | 9.9 | | | $ | (6.4) | | | $ | 3.5 | | | $ | 8.9 | | | $ | (2.8) | | | $ | 6.1 | |
| 衍生工具调整 | (16.6) | | | 0.1 | | | (16.5) | | | 61.3 | | | (15.0) | | | 46.3 | | | 11.9 | | | (0.7) | | | 11.2 | |
外币折算调整 | 35.4 | | | 0.1 | | | 35.5 | | | (33.7) | | | 7.5 | | | (26.2) | | | (23.8) | | | (0.6) | | | (24.4) | |
外币兑换为收入的重新分类 | 127.4 | | | (2.5) | | | 124.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 135.0 | | | $ | (0.5) | | | $ | 134.5 | | | $ | 37.5 | | | $ | (13.9) | | | $ | 23.6 | | | $ | (3.0) | | | $ | (4.1) | | | $ | (7.1) | |
有关从AOCI重新分类至养老金和衍生品收入的金额的披露在附注18中单独披露。退休后和其他福利和注释15。衍生物.
限制性股票
公司的所有限制性股票单位授予在指定期限完成后归属，通常在以下期间 一和三年.每项奖励的公允价值等于授予日期公司股票的股价。该成本在相关奖励的归属期内确认。公司记录与持续服务要求相关的限制性股票单位的没收情况。截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还限制性股票单位奖励摘要包含在附注19.股东权益中。
长期激励计划绩效股单位
公司针对关键员工的长期激励薪酬计划(“LTICP”)包括一个基于股权的奖励部分，该部分由公司于2015年采用的长期激励计划(“LTIP”)提供。长期比较方案下的目标是在业绩周期开始时确定的，其目的是将管理集中于较长期的战略目标。董事会薪酬委员会指定LTICP和LTIP的参与者，并以业绩份额单位的形式确定每个业绩周期的股权奖励机会，这通常是根据三年制绩效期间(测算期)。绩效份额单位在绩效期间结束后调整大小，并在此后的预定日期授予。本公司根据授予日奖励的公允价值，在业绩期间确认补偿费用，并将补偿费用计入额外的实收资本，补偿费用根据业绩目标实现程度预计可赚取的股份数量进行累计调整。
于合并日，本公司修订了根据LTIP颁发的2022年及2021年业绩股票奖励，以剔除继续聘用员工的业绩和市场条件，有效地将该等奖励转换为经修订的仅限服务的奖励，该等奖励于LTIP奖励中界定的限制失效之原定日期生效。
公允价值计量
本公司根据ASC 820《公允价值计量和披露》计量公允价值，这为计量公允价值建立了框架。公允价值是指出售一项资产或
在计量日期在市场参与者之间有序交易中转移负债的报酬。ASC 820根据以下三个类别提供公允价值层次结构：
•第1级-反映活跃市场中相同资产或负债的未调整报价的计量。
•第2级-包括在市场上直接或间接可观察到的其他投入的测量。
•第3级-从估值技术中得出的衡量标准，其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素不可观察到。
最近采用的会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2020-04《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。新标准为将GAAP应用于合约、对冲关系和其他受参考利率改革和伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)终止影响的交易提供了可选的权宜之计和例外情况，前提是满足某些标准。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06参考汇率改革(ASC 848)：推迟848主题的日落日期，将最终日落日期从2022年12月31日延长至2024年12月31日。ASU 2020-04和ASU 2022-06的规定于2022年4月1日生效，对合并财务报表没有实质性影响。
近期发布的会计公告
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。”修订加强了须呈报分部的披露要求，主要是有关定期向首席营运决策者提供的重大分部开支，并包括在每个已报告的分部损益计量、其他分部项目的金额及描述、与年度要求一致的扩大中期披露，以及其他拨备。本ASU中的修订在2024年1月1日开始的年度期间和2025年1月1日开始的年度期间内的过渡期内追溯生效，并允许提前采用。公司正在评估采用这些准则将对其综合财务报表产生的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税披露的改进》。修正案加强了所得税披露要求，特别是关于有效税率调节和支付的所得税。本ASU中的修正案在2024年12月15日之后的财年生效。公司正在评估采用这些准则将对其综合财务报表产生的影响。
注3.收入确认
当产品控制权转移到客户手中时，公司确认收入。当产品从公司的一家制造工厂运到客户手中时，控制权就转移了。支付给客户的任何运费都计入净销售额。公司为向客户交付成品而支付的成本被记录为销售产品成本的一个组成部分。这些成本包括支付给第三方以交付成品的金额。
收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认，这通常发生在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。一般而言，本公司基于对每名客户的信用评估，认为在销售开始时有可能收回根据合同应支付的款项。如果认为不可能收回，公司将推迟确认已履行履约义务的收入，直到不确定性得到解决。我们根据我们对客户应收账款的预期，考虑到历史催收、对未来活动的预期和其他离散事件(如适用)，来记录信贷损失估计。
折扣或价格优惠等可变对价在一开始就在合同条款中列明，并包括在安排开始时的交易价格评估中。交易价格根据合同中确定的履约义务的相对独立公允价值分配给根据合同到期的个别履约义务。该公司通常使用可观察到的价格来确定单独履行义务的独立销售价格。
该公司通常不会在其与客户的合同中包括延长的付款期限或重要的融资部分。某些销售合同可能包括以现金为基础的奖励(数量回扣或积分)，这些奖励被视为可变对价。我们至少每季度根据预期提供给客户的预测数量估计这些金额，并相应减少确认的收入。在合同范围内无关紧要的附带项目被确认为所发生期间的费用。由于摊销期限为一年或更短时间，公司通常在发生销售佣金时计入费用。这些成本被记录在销售费用中。对于最初预期期限为一年或以下的合同以及我们确认收入的合同，本公司不披露未履行的履约义务的价值，我们有权为所提供的服务开具发票。作为一种实际的权宜之计，公司将货物转让控制后发生的运输和搬运活动视为履行活动，因此不将运输和搬运成本作为单独的履约义务来核算。截至2023年12月31日的剩余履约义务不被视为实质性债务。
净销售额归因于公司直接客户的以下地理位置(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自动取款机 | | FBS | | 总计 | | 自动取款机 | | FBS | | 总计 | | 自动取款机 | | FBS | | 总计 |
| 美国 | $ | 753.9 | | | $ | 347.0 | | | $ | 1,100.9 | | | $ | 753.8 | | | $ | 194.6 | | | $ | 948.4 | | | $ | 562.5 | | | $ | — | | | $ | 562.5 | |
| 欧洲和前独立国家联合体 | 525.5 | | | 20.9 | | | 546.4 | | | 368.8 | | | 12.4 | | | 381.2 | | | 193.8 | | | — | | | 193.8 | |
| 亚太地区 | 184.2 | | | 22.5 | | | 206.7 | | | 152.3 | | | 18.7 | | | 171.0 | | | 124.9 | | | — | | | 124.9 | |
| 美洲(不包括美国) | 103.4 | | | 22.1 | | | 125.5 | | | 86.0 | | | 12.7 | | | 98.7 | | | 31.4 | | | — | | | 31.4 | |
| 其他国家 | 43.0 | | | 3.5 | | | 46.5 | | | 35.3 | | | 2.3 | | | 37.6 | | | 18.1 | | | — | | | 18.1 | |
净销售额(1) | $ | 1,610.0 | | | $ | 416.0 | | | $ | 2,026.0 | | | $ | 1,396.2 | | | $ | 240.7 | | | $ | 1,636.9 | | | $ | 930.7 | | | $ | — | | | $ | 930.7 | |
(1)净销售额包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的对冲净收益和净亏损。
ATM由传统的SWM先进材料和结构部门和根据业绩、市场焦点、技术和报告结构分配给ATM的某些传统Neenah部门组成。FBS基本上由遗留的Neenah精品纸和包装部分组成。由于EP剥离，EP业务被作为非持续业务列报，不再在FBS可报告部分中报告。 请参阅附注21。有关我们的细分市场的其他信息，请参阅细分市场信息。
ATM部门为服务于一般高增长终端市场的客户提供如下服务：
工业类股-用于胶带、工业、建筑、基础设施、性能标签、电缆缠绕、磨料和其他特殊应用的基材。
保护性解决方案-用于售后渠道运输的涂料保护膜、防弹和安全玻璃的层间叠层、高性能图形基板以及新兴的智能玻璃应用。
滤过 –先进的介质，适用于运输应用(如进气口、机舱空气、燃油)、反渗透水过滤、工业过程空气和液体应用、空气净化、暖通空调和生命科学/个人防护设备。
医疗保健 –先进的伤口护理、消费者健康、设备固定和手指绷带。
释放衬垫-对个人护理、标签、胶带、工业、印刷艺术、复合材料和医疗类别应用的粘合剂分离至关重要的基材。
自动柜员机业务的终端市场净销售额百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 工业类股 | 33 | % | | 34 | % |
| 保护性解决方案 | 16 | % | | 22 | % |
| 滤过 | 25 | % | | 21 | % |
| 医疗保健 | 16 | % | | 16 | % |
| 脱模衬垫 | 10 | % | | 7 | % |
净销售额(1) | 100 | % | | 100 | % |
(1)净销售额包括Neenah，自2022年7月6日起生效。
FBS部门为客户提供服务，包括可持续的优质包装解决方案、成像和通信、家庭和办公室、消费品和其他应用，这些客户普遍服务于成长型和成熟型终端市场。
ATM部门和FBS部门没有客户，这两个部门占公司2023年、2022年或2021年合并净销售额的10%或更多。
注4.租契
该公司租赁某些办公空间、仓库、制造设施、土地和设备。初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表；我们在租赁期内按直线原则在综合损益表的一般费用中确认该等短期租约的租赁费用。对于没有租赁条款的租赁(例如，按月租赁)，租赁费用被确认为已发生，且不记录这些租赁的资产或负债。
本公司将租赁部分(例如，包括租金、房地产税和保险费在内的固定付款)与非租赁部分(例如，公共区域维护费用)分开核算。大多数租约包括一或者有更多的续订选择，续订条款可以延长租期。我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。租赁资产及负债乃根据租赁期限厘定，包括被视为合理地肯定会行使续期选择权的期间。某些租约还包括购买租赁物业的选项，尽管我们在大多数情况下不太可能这样做。资产的折旧年限和租赁改进受到预期租赁期的限制，除非有所有权或购买选择权的转让合理地确定行使。当可用时，本公司使用租约中隐含的利率将租赁付款贴现至现值；然而，本公司的大部分租约并未提供易于确定的隐含利率。因此，公司必须根据租赁开始时可获得的信息来估计其递增借款利率以贴现租赁付款。
本公司发生的租赁费用构成如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 融资租赁成本（租赁付款产生的成本）： | | | | | |
| 租赁负债利息支出 | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.7 | |
| 使用权资产摊销 | | | 1.4 | | | 0.8 | |
| 经营租赁成本 | | | 11.3 | | | 9.8 | |
| 短期租赁费用 | | | 1.7 | | | 3.3 | |
| 可变租赁费用 | | | — | | | 0.6 | |
| 转租收入 | | | (0.1) | | | — | |
| 总租赁成本 | | | $ | 15.7 | | | $ | 15.2 | |
下表代表2023年12月31日融资和经营租赁的未来合同租赁负债（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金融 | | 运营中 | | 总计 |
| 2024 | $ | 2.5 | | | $ | 12.6 | | | $ | 15.1 | |
| 2025 | 2.8 | | | 10.3 | | | 13.1 | |
| 2026 | 2.8 | | | 7.5 | | | 10.3 | |
| 2027 | 2.8 | | | 6.4 | | | 9.2 | |
| 2028 | 1.8 | | | 5.1 | | | 6.9 | |
| | | | | |
| 此后 | 19.7 | | | 15.5 | | | 35.2 | |
| 租赁付款总额 | $ | 32.4 | | | $ | 57.4 | | | $ | 89.8 | |
| 减去：利息 | 12.8 | | | 12.2 | | | 25.0 | |
| 租赁负债现值 | $ | 19.6 | | | $ | 45.2 | | | $ | 64.8 | |
加权平均剩余租期（年）和贴现率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 加权平均剩余租期： | | | |
| 经营租约 | 8.4 | | 4.8 |
| 融资租赁 | 14.1 | | 15.7 |
| 加权平均贴现率： | | | |
| 经营租约 | 6.31 | % | | 5.39 | % |
| 融资租赁 | 7.49 | % | | 7.61 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 14.3 | | | $ | 9.9 | |
| 融资租赁的营运现金流 | 1.4 | | | 0.7 | |
| 用租赁资产换取新的融资租赁负债 | 2.0 | | | 16.1 | |
| 以租赁资产换取新的经营租赁负债 | 25.1 | | | 20.6 | |
有关融资租赁债务付款的信息，请参阅现金流量表合并报表。
该公司以前在佐治亚州阿尔法雷塔的总部租用的办公空间将于2024年12月终止。我们为我们的总部签订了一份新的租约，从2023年7月1日开始，租约将在12.5几年，除非早点终止。
注5.业务收购
2022年3月28日，本公司与特拉华州注册成立的特种材料公司Neenah，Inc.(“Neenah”)签订合并协议和计划，以对等的全股票合并(“合并协议”)的形式合并，以创建特种材料领域的全球领先企业，加速增长和创新，并实现成本协同效应。合并于2022年6月29日获得公司和Neenah股东的批准，并于2022年7月6日完成。根据两家公司董事会一致通过的合并协议条款，Neenah合并为公司的一家直接拥有的子公司，Neenah作为Mativ的直接全资子公司继续存在。
根据合并协议，Neenah的每股已发行普通股被交换为1.358公司普通股。因此，该公司发行了大约22.8根据合并协议的条款，向Neenah的股东出售90万股普通股。根据公司2022年7月5日的收盘价，向Neenah股东发行的股票总价值约为$534.11000万美元。转移给Neenah合并的总对价为$1,056.3百万美元，其中包括股权部分对价#美元534.11000万美元，偿还尼纳债务#504.91000万美元，偿还Neenah产生的收购成本$13.5和分配给合并前期间的未归属股票奖励的公允价值为$3.81000万美元。
本公司利用经修订信贷协议项下的借款所得款项偿还Neenah的现有债务，并支付与合并有关的其他成本及开支。
根据会计准则编撰(“ASC”)805“企业合并”，该公司被视为会计收购方，这项交易被视为一项业务合并。根据这一会计方法，总对价已按合并日期的公允价值分配给Neenah收购的资产和承担的负债。收购的资产和承担的负债主要使用第三级投入，于合并日期按公允价值计量。总对价超过收购净资产的部分记为商誉，并已分配给自动取款机部门。所记录的商誉将不能就税务目的扣除，因为它主要归因于预期的收入和成本协同效应。截至2022年9月30日披露的估计购买价格分配在计量期内进行了修订，因为收到并分析了新的信息，导致递延所得税负债增加#美元。19.03.8亿美元，无形资产，净额为$17.91000万美元，房地产、厂房和设备，净额为$9.61000万，库存，净额为$2.71000万美元，商誉减少1美元12.01000万美元，应付账款和其他流动负债#9.1应收账款净额为2.5亿美元8.51000万美元，以及其他非实质性变化，如下表所示。
与Neenah合并所支付的代价以及截至合并日所收购资产和所承担负债的公允价值如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最终公允价值分配 | | 调整 | | 初步分配截至 2022年7月6日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 55.9 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
| 应收账款净额 | 198.1 | | | (8.5) | | | 206.6 | |
| 库存，净额 | 194.5 | | | 2.7 | | | 191.8 | |
| | | | | |
| 其他流动资产 | 27.8 | | | 0.3 | | | 27.5 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 463.2 | | | 9.6 | | | 453.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 无形资产，净额 | 236.9 | | | 17.9 | | | 219.0 | |
| 其他资产 | 42.1 | | | 0.3 | | | 41.8 | |
| 总资产 | $ | 1,218.5 | | | $ | 22.3 | | | $ | 1,196.2 | |
| | | | | |
| 流动债务 | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 应付帐款和其他流动负债 | 198.8 | | | (9.1) | | | 207.9 | |
| 长期债务 | 22.8 | | | — | | | 22.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 递延所得税负债 | 86.7 | | | 19.0 | | | 67.7 | |
| 其他负债 | 82.4 | | | 0.4 | | | 82.0 | |
| 取得的净资产 | $ | 825.9 | | | $ | 12.0 | | | $ | 813.9 | |
| 商誉 | 230.4 | | | (12.0) | | | 242.4 | |
总对价 | $ | 1,056.3 | | | $ | — | | | $ | 1,056.3 | |
取得的应收账款的公允价值接近合同总价值。预计不会收回的合同金额无关紧要。
获得的库存包括制成品、在制品和原材料。制成品的公允价值是根据经销售和制造成本调整后的可变现净值以及销售努力和制造成本的合理利润率计算的。在制品的公允价值是根据经销售成本调整的可变现净值和销售工作的合理利润率计算的。原材料的公允价值被确定为接近账面价值。
房地产、厂房和设备包括土地、建筑物和租赁改进、机械和设备、家具和固定装置、计算机设备和在建工程。公允价值主要是使用复制/重置成本法确定的，这种方法通过估计购置或建造根据资产的年龄和状况调整的可比资产的成本来衡量资产的价值。
收购的无形资产包括客户关系、商号和开发的技术。无形资产的估值采用多期超额收益法和特许权使用费减免法，这两种形式的收益法都考虑了对每项资产使用产生的未来现金流量的预测。
下表列出了可识别无形资产的组成部分(以百万计)及其估计使用寿命(以年计)：
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
| 应摊销无形资产： | | | |
| 客户关系 | $ | 202.3 | | | 14.3 |
| 商号 | 14.4 | | | 20 |
| 发达的技术 | 20.2 | | | 7 |
| 应摊销无形资产总额 | $ | 236.9 | | | |
合并产生的递延税项影响包括与收购资产的公允价值、承担的负债和各自的计税基础之间的暂时性差异相关的联邦、州和外国税收后果。
在截至2023年12月31日的年度内，本公司不确认任何与合并相关的直接和间接成本。在截至2022年12月31日的年度内，公司确认了与合并相关的直接和间接成本45.52000万美元，主要与控制权、法律和其他专业费用的变化导致的遣散费和解雇费用有关。与合并有关的直接和间接成本在发生时计入费用，主要计入本公司综合损益表的一般费用。
备考财务信息(未经审计)
未经审计的补充性预计财务信息显示了所列各时期的综合经营结果，就好像合并发生在2021年1月1日一样。未经审核的补充备考财务资料包括与合并有关的下列调整：与物业、厂房和设备的公允价值调整、无形资产摊销和存货公允价值调整有关的递增折旧支出、为完成合并、收购和遣散费而产生的额外债务的利息支出，以及基于调整发生的司法管辖区的法定税率的适用税项调整。
以下提供的未经审计的补充性备考财务信息不一定表明合并后的业务在2021年1月1日发生合并后持续经营的综合结果(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | $ | 2,238.0 | | | $ | 1,959.2 | |
净亏损 | $ | (13.6) | | | $ | (114.1) | |
注6.应收账款净额
应收账款净额汇总如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应收贸易账款 | $ | 147.2 | | | $ | 144.4 | |
| 营业税抵免，包括增值税 | 10.2 | | | 5.5 | |
| 对冲应收合同 | 2.6 | | | 3.5 | |
| 其他应收账款 | 19.7 | | | 26.8 | |
| 减去坏账准备和销售折扣 | (3.2) | | | (2.0) | |
| 应收账款总额，净额 | $ | 176.5 | | | $ | 178.2 | |
以下是与坏账准备有关的活动(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | |
| 期初余额 | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 0.5 | | | | |
| | | | | | | | |
| 坏账支出 | 1.0 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | | |
| 复苏 | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | | |
| 核销和贴现 | 0.2 | | | (0.3) | | | 0.1 | | | | |
| | | | | | | | |
| 期末余额 | $ | 3.2 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.8 | | | | |
应收款的转移
于2022年12月23日，本公司订立应收账款销售协议(“应收账款销售协议”)，以循环方式出售本公司美国附属公司收入交易所产生的若干贸易应收账款。应收款销售协议的最高资金承诺额为#美元175.0百万美元。该协议的初始期限为三年并且可以续订。在签订应收款销售协议时，公司出售了$126.01.3亿美元的贸易应收账款。
关于应收账款销售协议，本公司成立了一家独立的不受破产影响的特殊目的实体(“SPE”)，该实体是一家全资拥有和控制的子公司。公司不断将应收账款转让给特殊目的实体，特殊目的实体将满足某些合格条件的某些应收账款的所有权和控制权转让给第三方金融机构，以换取现金。某些应收款由特殊目的实体持有，并被质押以确保出售的应收款的可收回性。
于2023年10月20日，吾等订立应收款销售协议第1号修正案(“应收款销售协议修正案”)。应收款销售协议修正案修订原有的应收款销售协议(“经修订的应收款销售协议”)，以(I)反映本公司从特殊目的实体回购其所有应收账款和之前由本公司出售给特殊目的实体的若干相关资产(统称为“应收款”)，(Ii)反映本公司不再是本公司应收账款证券化安排下的应收款的发起人，但仍是服务商和履约担保人，(Iii)反映本公司将特殊目的实体的100%所有权权益转让给Neenah，以便Neenah现在能够在未来的基础上向SPE贡献应收账款，以及(Iv)更新最高净债务与EBITDA比率，以符合本公司于修订日期生效的第一份留置权协议中规定的水平。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，质押作为抵押品的应收款金额为#美元。27.91000万美元和300万美元34.2分别为2.5亿美元。 特殊目的实体向第三方金融机构收取与应收账款销售交易有关的费用。
本公司通过提供催收服务，继续参与SPE向第三方金融机构转移的应收账款。
该公司还参与了未承诺的贸易应收账款销售计划(“反向应收账款计划”)，根据该计划，某些贸易应收账款被出售给第三方金融机构，而没有追索权，以换取现金。发票售出后，本公司不保留对发票的任何权益或继续参与其中。发票按票面价值出售，减去交易手续费。
公司根据修订的应收款销售协议和反向应收款计划将交易记为金融资产的销售，相关应收款从公司的综合资产负债表中取消确认。与应收账款销售协议和反向应收账款计划相关的总费用被视为出售金融资产的亏损。截至2023年12月31日的年度费用总额为$4.51000万美元，并在综合损益表的一般费用中记录。截至2022年12月31日的年度费用总额为非物质的。与修订的应收款销售协议和应收款冲销计划相关的持续现金活动在合并现金流量表中反映在经营活动的现金中。
下表汇总了修订的应收款销售协议和冲销应收款程序下的活动(单位：百万)：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2023 | 2022 |
| 出售给金融机构的贸易应收账款 | $ | 1,096.1 | | $ | 203.4 | |
| 来自金融机构的现金收益 | 1,094.8 | | 201.8 | |
注7.库存，净额
存货按成本(先进先出法和加权平均法)或可变现净值中的较低者计价。该公司包括在库存中的成本主要包括树脂、纸浆、化学品、直接人工、公用事业、维护、折旧、整理用品和某些间接成本的分配。机器启动费用或机器非正常关闭在发生的期间内支出，不反映在库存中。公司至少每季度审查一次库存，以确定是否有必要注销过剩、陈旧或滞销的库存。该公司根据其对未来变现的判断，估计存货陈旧和萎缩的冲销。这些审查要求公司评估客户和市场需求。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，没有发生重大核销。
下表按主要类别汇总库存(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 129.9 | | | $ | 162.1 | |
| Oracle Work in Process | 50.4 | | | 57.9 | |
| 成品 | 160.0 | | | 180.0 | |
| 供应品和其他 | 12.6 | | | 14.6 | |
总库存 | $ | 352.9 | | | $ | 414.6 | |
注8.财产、厂房和设备、净值
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧列账。利息作为大型项目建设成本的一部分资本化。改善支出被资本化，而正常维修和维护则在发生时列为费用。土地以外的财产按直线折旧
财务报告的基础。当财产出售或报废时，财产的成本和相关的累计折旧将从资产负债表中删除，交易的任何损益通常计入销售产品成本或其他收入（费用）。
财产、厂房和设备（以及相关折旧年限）包括以下内容（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 土地和改善措施 | $ | 78.3 | | | $ | 75.9 | |
建筑物及改善工程(20至40相关租赁的年数或剩余寿命） | 191.6 | | | 176.4 | |
机器及设备(5至20年) | 558.6 | | | 526.4 | |
| 在建工程 | 50.0 | | | 45.4 | |
| 总财产、厂房和设备 | 878.5 | | | 824.1 | |
| 减去：累计折旧 | 206.0 | | | 132.6 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | $ | 672.5 | | | $ | 691.5 | |
折旧费用为$81.7百万，$51.9百万美元，以及$26.2在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。见附注13.截至2023年12月31日止年度资产减值准备的重组及其他减值活动。
注9.停产运营
在签订工程纸报价协议后，工程纸业务符合会计准则汇编205-20，财务报表的列报-非持续经营(“ASC 205-20”)中规定的标准，因为出售代表着一个战略转变，将对公司的运营和财务结果产生重大影响。因此，该公司所有期间的合并财务报表都反映出工程纸业务是一项非连续性业务。剥离的业务历来在FBS可报告部分中报告。
2023年11月30日，该公司完成了其工程纸业务的出售。交易完成后，该公司录得销售收益#美元。176.32000万(美元)170.0扣除所得税净额)，并公布了某些重大递延税额估值免税额。收益和现金收益在销售结束日期后的特定期间内须按惯例进行营运资金调整。
自满足终止运营标准以来，工程纸业务在每个资产负债表日期都进行了可恢复性测试，公司得出结论，不是待确认的减值费用。
合并资产负债表中分别包括下列与非连续性业务有关的主要资产和负债类别(以百万计)：
| | | | | | | | |
| | 十二月三十一日，
2022 |
| 资产 | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 23.3 | |
| 应收账款净额 | | 88.6 | |
| 库存，净额 | | 120.2 | |
| 应收所得税 | | 0.4 | |
| | |
| | |
| 其他流动资产 | | 1.3 | |
| | |
| 流动资产总额 | | 233.8 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | 183.5 | |
| | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 5.2 | |
| | |
| 对股权关联公司的投资 | | 59.1 | |
| 商誉 | | 3.0 | |
| | |
| 其他资产 | | 5.3 | |
| | |
停产业务总资产 | | $ | 489.9 | |
负债 | | |
| 流动债务 | | $ | 1.1 | |
| | |
| 经营租赁负债 | | 0.8 | |
| 应付帐款 | | 45.1 | |
| 应付所得税 | | 1.2 | |
| | |
| 应计费用和其他流动负债 | | 55.2 | |
| | |
| 流动负债总额 | | 103.4 | |
| 长期债务 | | 2.9 | |
| | |
| 非流动经营租赁负债 | | 4.6 | |
| 长期应缴所得税 | | 0.6 | |
| 退休金和其他退休后福利 | | 21.3 | |
| 递延所得税负债 | | 20.1 | |
| 其他负债 | | 17.4 | |
| | |
停产业务负债总额 | | $ | 170.3 | |
已终止业务的财务业绩摘要如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净销售额 | | $ | 490.9 | | | $ | 530.5 | | | $ | 509.3 | |
| 产品销售成本 | | 373.4 | | | 398.9 | | | 362.2 | |
| 毛利 | | 117.5 | | | 131.6 | | | 147.1 | |
| | | | | | |
| 销售费用 | | 13.2 | | | 14.4 | | | 14.2 | |
| 研发费用 | | 8.6 | | | 7.8 | | | 8.5 | |
| 一般费用 | | 16.2 | | | 17.6 | | | 16.7 | |
| 非制造业总支出 | | 38.0 | | | 39.8 | | | 39.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 重组和其他减损费用 | | 0.5 | | 0.2 | | | 8.2 | |
营业利润 | | 79.0 | | | 91.6 | | | 99.5 | |
利息支出(1) | | 49.0 | | | 28.8 | | | 5.7 | |
| 其他收入，净额 | | 194.8 | | | 9.3 | | | 5.8 | |
所得税前非持续经营所得 | | 224.8 | | | 72.1 | | | 99.6 | |
所得税费用 | | 29.1 | | 15.0 | | | 18.8 | |
| 来自股权附属公司的收入（损失），扣除所得税 | | 2.5 | | 5.2 | | | 6.4 | |
非持续经营所得的税后净额 | | $ | 198.2 | | | $ | 62.3 | | | $ | 87.2 | |
(1)交易完成时，该公司用净收益的一部分偿还了约为#美元的部分未偿债务。641.21000万美元。本项偿债乃基于贷款协议中触发财务契约，而利息开支已按比例于综合损益表(损益表)及综合现金流量表内根据未偿还贷款余额按比例分配予非持续业务。
就出售事项而言，本公司与长青山企业订立过渡期服务协议(“TSA”)。根据该协议，本公司及长青山企业将各自为各项职能提供临时支援，以促进业务运作的有序转移。该协议有效期至所有服务完成之日，但不超过EP出售完成日期起计十二个月。TSA产生的持续现金流并不构成对EP业务运营的重大持续参与。此外，根据TSA，我们代表每一方的客户或供应商结算任何收到的收据或付款。截至2023年12月31日，TSA的净费用和应收账款微不足道。
注10.商誉
该公司在第四季度或当事件或环境变化表明应完成评估时，至少每年评估一次商誉减值。本公司采用收益法确定其报告单位的公允价值。在使用收益法确定公允价值时，管理层需要对未来现金流和贴现率的预测作出重大估计和假设。预期收入增长、未计所得税、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)及折现率假设的变动，可能会导致对报告单位公平价值的估计出现重大差异，从而可能导致对商誉可回收性或减值费用计量的不同评估。
自2023年7月1日起生效，作为我们持续整合努力的结果，我们发现我们的运营部门发生了变化。虽然ATM可报告部门仍然是公司高度工程的聚合物、树脂和纤维基材、网、薄膜、胶带和其他非织造产品的集合，但该部门被分解为五由于内部报告业务结果和相关分部管理的变化，报告单位发生变化。请参阅附注21。有关我们的细分市场的其他信息，请参阅细分市场信息。
此外，在2023年期间，宏观经济状况的持续影响、日益激烈的全球竞争环境、某些预测量预期的缓和以及我们股价的持续下跌导致了报告单位公允价值的下降。此外，管理层在第三季度完成了长期财务模式，与新的报告单位结构保持一致。该模型的预测反映了由于拟议出售我们的EP业务，公司间接费用在持续运营中的相对分配比例更高。
因此，于截至2023年12月31日止年度，本公司进行中期量化商誉减值测试，减值费用为$401.0与高级技术材料(“ATM”)可报告部分中包括的某些报告单位有关的100万美元。2023年、2022年和2021年第四季度的年度测试结果是不是减损。
各报告分部的商誉账面值变动情况如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自动取款机 | | FBS | | 总计 |
2021年12月31日的余额 | $ | 643.4 | | | $ | 1.6 | | | $ | 645.0 | |
获得的商誉(1) | 215.8 | | | — | | | 215.8 | |
外币折算及其他(2) | (16.6) | | | — | | | (16.6) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 842.6 | | | $ | 1.6 | | | $ | 844.2 | |
获得的商誉(3) | 16.0 | | | — | | | 16.0 | |
商誉减值(4) | (401.0) | | | — | | | (401.0) | |
外币折算及其他 | 14.9 | | | — | | | 14.9 | |
2023年12月31日余额 | $ | 472.5 | | | $ | 1.6 | | | $ | 474.1 | |
(1) $214.4 与合并相关的百万美元和美元1.4 百万美元与Scapa收购的计量期调整有关。
(2) 2022年第一季度，公允价值为美元的善意2.1 百万被分配至分类为持作出售并随后进行了减损的出售组。善意根据相对公允价值分配给出售组，主要利用第三级输入数据，其中包括预测未来现金流量。
(3) 与合并的衡量期调整相关。
(4) 记录于2023年第三季度。
FSB部门的累计损失为美元2.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，百万。ATM部门的累计减损损失为美元401.0 截至2023年12月31日，有100万人 不是截至2022年12月31日的累计减损损失。
注11.无形资产，净额
该公司有$593.61000万美元和300万美元37.7 截至2023年12月31日，ATM部门和FSB部门的无形资产分别为百万美元和美元652.5万和$57.8 截至2022年12月31日，ATM部门和FSB部门分别为百万美元。 无形资产的总账面值和累计摊销包括以下内容（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | | | | | 网络
携带
金额 |
| 摊销无形资产 | | | | | | | | | |
|
| 客户关系 | $ | 743.8 | | | $ | 209.4 | | | | | | | $ | 534.4 | |
| 发达的技术 | 71.8 | | | 34.1 | | | | | | | 37.7 | |
| | | | | | | | | |
| 商号 | 32.7 | | | 6.4 | | | | | | | 26.3 | |
| 获得的技术 | 20.8 | | | 4.5 | | | | | | | 16.3 | |
| 竞业禁止协议 | 2.9 | | | 2.8 | | | | | | | 0.1 | |
| 专利 | 1.9 | | | 0.9 | | | | | | | 1.0 | |
*总计(1)(2) | $ | 873.9 | | | $ | 258.1 | | | | | | | $ | 615.8 | |
| | | | | | | | | |
| 未摊销无形资产 |
商号 | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | | | $ | 15.5 | |
(1)包括减少#美元26.0 与合并的衡量期调整相关的百万
于截至2023年12月31日的年度内确认。
(2)包括$0.7 截至2023年年度无形资产损失为百万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | | | | | 网络
携带
金额 |
| 摊销无形资产 | | | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 754.8 | | | $ | 159.4 | | | | | | | $ | 595.4 | |
| 发达的技术 | 71.2 | | | 26.5 | | | | | | | 44.7 | |
商号 | 35.8 | | | 4.4 | | | | | | | 31.4 | |
获得的技术 | 23.5 | | | 1.6 | | | | | | | 21.9 | |
| 竞业禁止协议 | 2.9 | | | 2.7 | | | | | | | 0.2 | |
| 专利 | 1.9 | | | 0.7 | | | | | | | 1.2 | |
| 总计 | $ | 890.1 | | | $ | 195.3 | | | | | | | $ | 694.8 | |
| | | | | | | | | |
| 未摊销无形资产 |
商号(1) | $ | 15.5 | | | $ | — | | | | | | | $ | 15.5 | |
(1)2022年第一季度，无限期的商标名称和净承载技术不断发展
金额为美元4.21000万美元和300万美元0.5 百万美元分配给分类为持作出售的处置组
并随后受损。
无形资产摊销费用为#美元。61.0百万，$53.4300万，和$39.7万分别截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度。ATM部门的逾期无形资产采用直线摊销法计为费用。
下表显示了截至2023年12月31日的估计摊销费用总额（单位：百万）：
| | | | | |
2024 | $ | 61.6 | |
| 2025 | $ | 60.8 | |
| 2026 | $ | 60.7 | |
| 2027 | $ | 60.7 | |
| 2028 | $ | 56.1 | |
注12.其他资产
其他资产包括以下资产(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资本化软件成本，扣除累计摊销 | $ | 8.4 | | | $ | 15.6 | |
| | | |
| 授予人信托资产 | 7.5 | | | 6.2 | |
| 养老金净资产 | 31.2 | | | 31.0 | |
| 长期供应品库存 | 5.9 | | | 4.6 | |
| | | |
| 对冲合同资产 | 10.9 | | | 39.2 | |
| 其他资产 | 17.9 | | | 13.5 | |
| 总计 | $ | 81.8 | | | $ | 110.1 | |
授予人信托资产主要包括信托持有的公司拥有的人寿保险单中的现金返还价值，用于最终支付员工递延补偿。在所有义务得到履行之前，这些资产被限制在公司使用。
对冲合约资产减少是由于公司在截至2023年12月31日的年度终止了部分利率掉期，以及对冲合约的公允价值与截至2022年12月31日的年度相比发生了变化。有关我们的对冲合约的进一步信息，请参阅附注15.衍生品。
注13.重组和其他减值活动
我们的重组计划是以调整业务和降低成本结构为目标的。因此，我们正在进行的计划与制造和成本优化有关。公司发生了重组和其他减值费用#美元22.6百万，$19.1百万美元，以及$1.9在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，分别为100万。
在财务预算部门，重组和其他减值支出为#美元。9.9百万美元和美元1.1在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为100万美元。在截至2021年12月31日的年度内，FBS部门没有重组和其他减值费用。于截至2023年12月31日止年度内，本公司确认减值费用为9.5与我们荷兰埃尔贝克工厂的长期资产相关的1000万美元。减值评估是在市场状况发生重大变化后进行的，包括新竞争对手和产品的进入导致管理层修订了我们对定价和销量恢复的长期看法。减值将资产的账面价值降至公允价值，公允价值是根据管理层对未来现金流的估计确定的。
截至2022年12月31日的年度，FBS部门的重组和其他减值支出主要与关闭的设施有关。
在自动柜员机部门，该公司产生了$12.4百万，$17.2百万美元，以及$1.9截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的重组和其他减值支出分别为100万欧元。在2023年期间，我们宣布了关闭两家工厂的计划，因为在正在进行的制造优化努力中，我们决定退出某些终端市场。这些设施预计将于2024年停止运营，其中一个设施预计将在2024年第一季度出售。由于这些计划中的关闭，公司确认了#美元8.830亿美元与固定资产有关，以及某些其他资产减值截至2023年12月31日的年度。此外，自动柜员机部分还识别了$2.0截至2023年12月31日的一年中，与前几年关闭的设施相关的重组费用为1.8亿美元。截至2023年12月31日，持有的待售资产为14.21000万美元和300万美元2.21000万美元分别包括在其他流动资产和其他资产中。截至2022年12月31日，持有的待售资产为10.51000万美元包括在其他流动资产中。
截至2023年12月31日，公司已确认累计重组费用为$8.8与2023年宣布的设施关闭有关的1000万美元和3.2100万美元与ATM部门前几年关闭的设施有关。在2024年期间，公司预计将在自动柜员机部门记录额外的重组相关成本，约为$4.7100万美元与这些设施的关闭有关。
在截至2022年12月31日的年度内，ATM部门的重组和其他减值支出主要是由于12.9对某些资产进行100万美元的减值，同时剥离旧的SWM ATM部门的一部分。这些资产在2022年第三季度出售，净收益为#美元。4.61000万美元，亏损1美元0.41000万美元。
在截至2021年12月31日的年度内，自动柜员机部门的重组和其他减值支出与非生产性制造设备的减值和遣散费应计有关。
其他与重组有关的存货调整，以及因计划中的设施关闭导致某些资产的估计寿命发生变化而加速折旧，都计入销售产品的成本。我们记录了$2.7在截至2023年12月31日的年度内，主要用于将库存减记至估计的可变现净值。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，与重组相关的库存调整并不重要。
其他与重组相关的费用作为其他未分配项目计入公司一般费用，因为这些成本不包括在管理层对各部门业绩的评估中。截至2023年12月31日的年度，包括在公司一般费用中的未分配费用为$1.1700万美元与公司总部搬迁有关。截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的未分配重组及其他减值支出为不材料。
下表总结了重组总额、重组相关费用和其他减损费用（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
重组及其他减损费用： | | | | | |
| 遣散费 | $ | 0.1 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.3 | |
| | | | | |
| 资产减值 | 18.6 | | | 14.0 | | | 1.6 | |
| 其他 | 3.9 | | | 3.3 | | | — | |
重组和其他减损费用总额 | $ | 22.6 | | | $ | 19.1 | | | $ | 1.9 | |
| 其他重组相关费用-销售产品成本： | | | | | |
| 加速折旧和摊销 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 库存减记至估计可变现净值 | 2.6 | | 0.8 | | | — | |
| 其他重组相关费用总额-销售产品成本 | 2.7 | | | 0.8 | | | — | |
| 其他重组相关费用-一般费用： | | | | | |
| 加速折旧和摊销 | 1.1 | | | 0.3 | | | — | |
重组、重组相关和其他减损费用总额 | $ | 26.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 1.9 | |
截至2023年和2022年12月31日，重组负债在合并资产负债表中分类为应计费用和其他流动负债以及其他负债。 重组负债的变化（基本上均与雇员相关）概述如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 4.0 | | | $ | 3.8 | |
| 已宣布计划的应计金额 | 0.3 | | | 1.0 | |
合并中假设的应计金额(1) | — | | | 2.3 | |
| 现金支付 | (0.5) | | | (3.0) | |
| | | |
| 外汇影响 | — | | | (0.1) | |
| 期末余额 | $ | 3.8 | | | $ | 4.0 | |
(1)应计负债主要是与通过合并收购的设施的优化计划相关的遣散费.
注14.债务
下表汇总了扣除债务发行成本的债务总额（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 循环贷款-美元借款 | $ | 260.0 | | | $ | 191.0 | |
| 定期贷款A项便利 | 84.3 | | | 192.0 | |
| 定期贷款B便利 | 160.5 | | | 344.8 | |
| 延期支取定期贷款 | 273.2 | | | 641.9 | |
6.875% 2026年10月1日到期的高级无担保票据，扣除折扣美元3.21000万美元和300万美元4.3分别截至2023年12月31日和2022年12月31日(1) | 341.9 | | | 339.0 | |
| 德国贷款协议 | 9.0 | | | 10.7 | |
| | | |
| 发债成本 | (24.3) | | | (29.4) | |
| 债务总额 | 1,104.6 | | | 1,690.0 | |
| 减去：当前债务 | (2.8) | | | (33.6) | |
| 长期债务 | $ | 1,101.8 | | | $ | 1,656.4 | |
(1)款额包括$4.91000万美元和300万美元6.7由于优先无担保票据相关基准利率的变化，截至2023年、2023年和2022年12月31日的公允价值分别减少了100万美元。有关我们被指定为公允价值对冲的利率掉期的更多信息，请参阅附注15.衍生工具。
信贷安排
2018年9月25日，本公司签订了一项700.0百万信贷协议(“信贷协议”)，取代本公司以前的高级担保信贷安排，并规定五年制 $500.0百万循环信贷额度(“循环信贷安排”)和七年制 $200.0百万银行定期贷款安排(“定期贷款A安排”)。在某些条件的规限下，包括信贷协议下不存在违约或违约事件，只要公司在形式上遵守信贷协议所载的财务契约，且该等增加的总额不超过$，本公司可要求根据循环信贷安排或作为额外定期贷款安排延长递增贷款。400.0百万美元。
2021年2月10日，我们修改了我们的信贷协议，其中包括添加了一个新的七年制 $350.01百万美元定期贷款B贷款(“定期贷款B贷款”)，并将可应公司要求延长的增量贷款减少至#美元250.01000万美元。修订后的信贷协议自2022年2月22日起进一步修订，以调整最高净债务与EBITDA比率的递减时间表。
与合并有关，吾等于2022年5月6日进一步修订我们的信贷协议，将循环信贷融资及定期贷款A融资的到期日延长至2027年5月6日，并在合并完成后，将循环信贷融资的可用金额增加至$600.01000万美元。此外，我们还增加了$650.01,000,000延迟支取定期贷款安排(“延迟支取定期贷款安排”)将在合并完成的同时提供资金。
2022年7月5日，为完成合并，公司借入美元650.0在延迟提取定期贷款安排下的2.5亿美元。这笔资金用于偿还尼纳的全部未偿债务#美元。445.9在其定期贷款B安排下的2.5亿美元和59.0根据其全球担保循环信贷安排，以及偿还美元100.0我们经修订的循环信贷安排(“循环贷款”)的100万元。延迟提取定期贷款安排将于2027年5月6日到期。
2022年12月，$127.0从运营中获得的100万现金用于偿还我们的循环贷款。
自2023年7月1日起，根据于2023年6月5日经修订的信贷协议，根据定期贷款B融资机制以美元计算的借款将支付相当于基于SOFR期限的前瞻性期限利率的利息(最低下限为0.75%)加上2.75%。根据定期贷款B贷款机制以欧元计价的借款将承担相当于EURIBOR的利息(最低下限为0%)加上3.75%.
2023年9月29日，公司进一步修订了其信贷协议，允许完成将公司的工程纸业务出售给买方。根据经修订的信贷协议的条款，MATIV将继续被要求保持某些财务比率，并遵守与先前协议一致的某些财务契约，包括要求保持净债务与EBITDA的最高比率为(A)4.75在截至2023年9月30日的连续四个财政季度内，(B)(I)仅在2023年12月31日或之前尚未完成交易的情况下，4.75至1.00，或(Ii)否则，4.50至1.00，截至2023年12月31日止的期间；及(C)4.50至2024年3月31日为止的期间及其后。
2023年12月，$641.2出售本公司工程票据业务所得的100万现金用于偿还我们的循环信贷安排、定期贷款A安排、定期贷款B安排和延迟提取定期贷款安排的一部分。
根据修订定期贷款A贷款(“定期贷款A信用贷款”)的借款将产生利息，利率等于(1)基于有担保隔夜融资利率(“定期SOFR”)的前瞻性期限利率加上适用保证金，或(2)(A)联邦基金有效利率加0.5%，(B)《华尔街日报》公布的利率，即“银行最优惠贷款”利率，以及(C)期限SOFR加1.0%，在每种情况下加上适用的保证金。定期贷款的适用保证金信贷额度预计为1.25%至2.75SOFR贷款和自0.25%至1.75对于基本利率贷款，每种情况下都取决于公司当时的净债务与EBITDA的比率。
根据经修订的循环贷款机制或延迟提取定期贷款机制以美元计算的借款，将根据本公司的选择，按等于(1)基于SOFR期限的前瞻性期限利率加适用保证金或(2)(A)联邦基金有效利率加(A)中最高者的利率计息0.5%，(B)《华尔街日报》公布的利率，即“银行最优惠贷款”利率，以及(C)一个月期定期SOFR PLUS1.0%，在每种情况下加上适用的保证金。欧元循环贷款的利息将等于准备金调整后的欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)加上适用的保证金。循环信贷协议项下借款的适用保证金预期介乎1.00%至2.50SOFR贷款和EURIBOR贷款的%，以及0.00%至1.50基本利率贷款，在每种情况下，取决于公司当时的净债务与EBITDA的比率。
定期贷款B贷款机制下的借款将产生利息，相当于基于SOFR期限的前瞻性定期利率(最低下限为0.75%)加上2.75%。根据定期贷款B贷款机制以欧元计价的借款将承担相当于EURIBOR的利息(最低下限为0%)加上3.75%.
根据经修订信贷协议的条款，本公司须维持若干财务比率及遵守若干财务契约，包括维持经修订信贷协议所界定的净债务与EBITDA比率，该比率以往后四个财政季度为基础计算，不得超过4.50X和利息覆盖比率，同样定义在经修订的信贷协议中，不低于3.00X.最大允许净债务与EBITDA的比率季度下降至4.50自2023年12月起生效。此外，根据经修订信贷协议作出的借款及贷款以本公司及担保人的几乎所有个人财产(不包括某些惯常抵押品)作抵押，并将由本公司现有及未来全资拥有的直接重大国内附属公司及卢森堡SWM提供担保。
截至2023年12月31日，本公司遵守了经修订信贷协议下的所有契诺。
债务承诺书
在合并之前，我们获得了(I)澳元的融资承诺648.02000万年长的364-日无固定桥梁设施(“桥梁设施”)和(2)a#美元500.0根据截至2022年3月28日的承诺函(“债务承诺函”)，100万优先担保循环信贷安排。2022年5月6日，随着我们的信贷协议的进一步修订，债务承诺书被修订，将桥梁贷款和优先担保循环信贷安排下的承诺减少到#美元。50.01000万美元和零，分别为。在完成合并后，我们终止了我们的过桥贷款。
契约，用于6.8752026年到期的高级无担保票据百分比
2018年9月25日，该公司完成了一次非公开募股，募集资金为350.0百万美元6.8752026年到期的优先无抵押票据百分比(“票据”)。根据本公司、本公司若干附属公司及代表最初购买者的第三方金融机构之间的购买协议，根据一九三三年证券法(经修订)下的规则第144A条及S规例，债券以私募方式出售。除若干例外情况外，债券由本公司现有及未来全资附属公司按优先无抵押基准提供担保，该等附属公司为经修订信贷协议项下的借款人或担保经修订信贷协议项下的责任或担保若干其他债务。
债券是根据一份日期为二零一八年九月二十五日的契约(“契约”)发行，该契约由本公司、其内所列担保人及作为受托人的第三方金融机构发行。契约规定，债券的利息将由2018年9月25日起计，每半年派息一次，分别于每年4月1日及10月1日派息一次，由2019年4月1日开始，债券将于2026年10月1日到期。
公司可在2021年10月1日或之后的任何时间，按契约规定的赎回价格赎回部分或全部债券，连同到赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息(如果有的话)。如果公司出售某些资产或完成某些控制权变更交易，公司将被要求提出要约回购债券，但须受某些条件的限制。
本契约载有若干契诺，其中包括限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、作出若干股息、回购公司股票或作出其他分派、作出若干投资、设定留置权、转让或出售资产、合并或合并以及与本公司联属公司进行交易的能力。这种契约受到契约中规定的一些例外和限制条件的约束。该契约亦载有若干惯常违约事件，包括未能就票据本金支付款项、未能在到期及应付时支付票据利息、未能遵守某些契诺及协议，以及某些破产或无力偿债事件。截至2023年12月31日，该公司遵守了其在《契约》下的所有契约。
截至2023年12月31日，平均利率为8.04未偿还循环贷款的%，8.20未偿还定期贷款A贷款借款的%，9.21未偿还定期贷款B贷款借款的百分比和7.95未偿还延迟提取定期贷款工具借款的%。人民币的有效利率6.8752026年到期的优先无担保票据的百分比为7.248%。本公司债务融资的加权平均实际利率，包括利率对冲的影响，约为5.98%和5.11截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度分别为%。
其他
2022年5月30日，Neenah签订了建设熔喷机的项目融资协议(《德国贷款协议》)。这笔债务在合并完成后由公司承担。德国贷款协议提供了#美元。10.7700万美元的建设融资，由熔喷机担保。贷款将于2027年3月到期，本金从2023年6月开始按季度等额分期付款偿还。未偿还金额的利率为1.75%，按季度支付。
名义现金池
2022年11月15日，公司的某些子公司与第三方金融机构签订了名义上的现金池安排，以管理全球流动性需求。作为集合协议的一部分，参与子公司将其在金融机构的集合账户中的现金余额与一个参与者的银行透支抵消另一个参与者持有的正现金账户余额的能力相结合。根据名义集合协议的条款，金融机构有权、有能力和有意图抵消一个账户的正余额与另一个账户的透支金额。每个账户中的数额都不受限制，使用上也不受限制。因此，与这项汇集安排有关的现金净余额计入综合资产负债表的现金及现金等价物。
利率互换协议
本公司不时进行利率掉期交易，以管理本公司的利率风险，以及被指定为对冲本公司在某些欧元计价子公司的部分净投资的交叉货币掉期。有关更多信息，请参阅附注15.衍生工具。
还本付息
根据经修订的信贷协议，本公司从循环贷款中为其每笔借款选择一个“利息期”。该公司可以偿还这些借款，如果它选择这样做，可以在以后的某个日期再次借款，使其能够灵活和有效地使用任何多余的现金。本公司目前有意愿和能力允许其债务余额保持未偿还状态，并预计将继续提交与其截至2023年12月31日的未偿还借款有关的继续通知，从而使这些金额预计不会在循环贷款2027年5月到期之前偿还。
以下是截至2023年12月31日该公司债务的预期到期日(单位：百万)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 2.8 | |
| 2025 | 2.8 | |
| 2026 | 344.6 | |
| 2027 | 618.2 | |
| 2028 | 160.5 | |
| 此后 | — | |
| 总计 | $ | 1,128.9 | |
债务公允价值
在2023年、2023年和2022年12月31日，公司的6.875优先无担保票据的百分比为$335.6百万美元和美元308.4分别为100万美元。优先无抵押票据的公允市场价值是使用报价市场价格确定的，这是直接可见的第一级投入。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的所有其他债务的公平市值接近各自的账面价值，因为利率接近当前市场指数。
发债成本
该公司资本化了大约$1.5在截至2023年12月31日的年度内，与修订我们的信贷协议和提取延迟提取定期贷款安排有关的债务发行成本为100万欧元。该等资本化成本将于经修订信贷协议下的各项贷款期限内摊销。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的递延债务发行成本总额，扣除累计摊销后为美元。24.3百万美元和美元29.4分别为100万美元。
摊销费用为$6.5百万美元和美元5.5分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度录得百万元，并作为利息支出的组成部分计入随附的综合损益表(亏损)。
以下是截至2023年12月31日公司递延债务发行成本的预期未来摊销(单位：百万)：
| | | | | |
| 2024 | $ | 6.8 | |
| 2025 | 6.8 | |
| 2026 | 6.8 | |
| 2027 | 3.4 | |
| 2028 | 0.5 | |
| 此后 | — | |
| 总计 | $ | 24.3 | |
注15.衍生品
在正常业务过程中，本公司的浮动利率债务面临外币汇率风险和利率风险。为了管理这些风险，本公司采用了各种做法，包括在被认为适当的情况下，使用衍生工具。本公司并无用于交易或投机目的的衍生工具或具有信用风险相关或有特征的衍生工具。本公司使用的所有衍生工具要么是交易所交易的，要么是与主要金融机构签订的，以降低信用风险和第三方违约的风险。本公司衍生工具的公允价值是使用可观察到的投入确定的，被视为二级资产或负债。
该公司利用货币远期、掉期和期权合约，在实际和经济可行时选择性地对冲其外汇风险敞口。这些合约的使用将汇率变动带来的交易性风险降至最低。我们将某些外币套期保值指定为现金流对冲。现金流量套期保值的公允价值变动作为累计其他全面收益(亏损)的一部分报告，扣除税项后，当预测交易影响收益时，重新分类为收益。对于未被指定为现金流对冲的外汇合同，合同公允价值的变化记录在每个期间的净收益(亏损)中。
在实际和经济的情况下，该公司有选择地对冲其对可变利率长期债务加息的风险敞口。被视为现金流量对冲的利率合约的公允价值变动，作为累计其他全面收益(亏损)的一部分报告，扣除税项，并在预测交易影响收益时重新分类为收益。利率合约也被用来对冲由于基准利率变化而导致的部分优先无担保票据的公允价值变化。利率合约的公允价值变动及对冲债务的相应部分在利息支出中确认，并在综合现金流量表的经营活动中分类。
该公司还使用交叉货币掉期合约，选择性地对冲我们在某些海外业务的净投资中与外币相关的变化带来的风险。我们将这些交叉货币掉期合约指定为基于欧元现货汇率的净投资对冲。这些套期保值的公允价值变动在累计其他全面收益(亏损)的外币换算部分中递延，并在外国投资出售或大量清算时重新分类为收益。与名义上的现货变动相关的组成部分的未来变化将在其他全面收益(“保监处”)中记录，并将一直保留在那里，直到对冲的附属公司大量清算为止。被排除在对冲有效性评估之外的收益和损失在掉期期间的收益(利息支出)中确认。与结算指定为净投资对冲的衍生工具有关的损益在综合现金流量表的投资活动内分类。
在2022年第二季度，该公司达成了综合名义价值为欧元的交叉货币掉期450.02000万(美元)478.22024年4月1日、2025年4月1日和2026年10月1日到期，指定作为对公司在欧元计价子公司的部分净投资的对冲。这些合同除了在到期时交换名义金额外，还包括在各自的合同条款内定期将美元固定利率付款兑换为以欧元计价的固定付款。一种交叉货币互换涉及定期将美元可变利率支付兑换为欧元计价的可变支付。
于2019年至2021年期间，本公司签订了一系列于2027年1月31日及2027年12月31日到期的固定薪酬、收取浮动利率掉期合约。在2022年3月，利率互换，其综合名义价值为美元500.02000万人被终止，和解总额为#美元。23.6从交易对手那里收到了100万美元。结算金额代表终止时合同的公允价值，计入累计其他综合收益(亏损)税后净额，并将在对冲预测交易的剩余期限内作为利息支出的组成部分摊销。
于2022年3月，在上述利率掉期终止后，本公司立即签订了固定支付、收益浮动的利率掉期协议，分别于2027年1月31日和2027年12月31日到期。这些掉期合约的总名义价值为美元。500.0这一数字超过了标的合同的条款。利率互换的条款反映了标的债务的条款，包括付款时间和利率。
在2023年12月期间，一部分固定薪酬、可变收入的利率掉期，合并名义价值为#美元。355.02027年1月31日和2027年12月31日到期的1.3亿美元被终止，和解总额为美元16.4从交易对手那里收到了100万美元。结算金额代表终止时合同的公允价值，计入累计其他综合收益(亏损)税后净额，并将在对冲预测交易的剩余期限内作为利息支出的组成部分摊销。
于2022年6月，本公司订立一项名义金额为$的固定利率至浮动利率掉期173.41000万，2026年10月1日到期。该掉期被指定为我们的部分股权的公允价值对冲6.8752026年到期的优先无担保票据的百分比。该合同涉及定期将固定利率付款交换为可变付款。
在2022年9月期间，该公司签订了固定支付、收取浮动的利率掉期，于2027年5月6日和2028年4月20日到期。这些掉期合约的总名义价值为美元。650.0这一数字超过了标的合同的条款。利率互换的条款反映了标的债务的条款，包括付款时间和利率。
下表显示了截至2023年12月31日的资产和负债衍生品的公允价值以及各自的资产负债表位置(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 资产负债表
位置 | | 公平
价值 | | 资产负债表
位置 | | 公平
价值 |
| 指定为套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外汇合约-净投资对冲 | 应收账款净额 | | $ | 0.9 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | — | |
| 外汇合约-净投资对冲 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 18.4 | |
| 利率合同—现金流对冲 | 应收账款净额 | | — | | | 应计费用和其他流动负债 | | — | |
| 利率合同—现金流对冲 | 其他资产 | | 10.9 | | | 其他负债 | | — | |
| 利率合约--公允价值对冲 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 4.9 | |
| 指定为套期保值的衍生品总额 | | | $ | 11.8 | | | | | $ | 23.3 | |
| | | | | | | |
| 未被指定为套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外汇合约 | 应收账款净额 | | $ | 1.7 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 1.5 | |
| 未被指定为对冲的衍生品总额 | | | 1.7 | | | | | 1.5 | |
| 总衍生品 | | | $ | 13.5 | | | | | $ | 24.8 | |
下表列出了2022年12月31日资产和负债衍生品的公允价值以及各自的资产负债表位置（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 资产负债表
位置 | | 公平
价值 | | 资产负债表
位置 | | 公平
价值 |
| 指定为套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| 外汇合约-净投资对冲 | 应收账款净额 | | $ | 2.4 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 0.2 | |
| 外汇合约-净投资对冲 | 其他资产 | | 1.1 | | | 其他负债 | | 4.7 | |
| 利率合同—现金流对冲 | 应收账款净额 | | 0.6 | | | 应计费用和其他流动负债 | | — | |
| 利率合同—现金流对冲 | 其他资产 | | 38.1 | | | 其他负债 | | — | |
| 利率合约--公允价值对冲 | 其他资产 | | — | | | 其他负债 | | 6.7 | |
| 指定为套期保值的衍生品总额 | | | $ | 42.2 | | | | | $ | 11.6 | |
| | | | | | | |
| 未被指定为套期保值的衍生工具： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外汇合约 | 应收账款净额 | | $ | 2.6 | | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 2.0 | |
| 未被指定为对冲的衍生品总额 | | | 2.6 | | | | | 2.0 | |
| 总衍生品 | | | $ | 44.8 | | | | | $ | 13.6 | |
下表列出了2023年12月31日指定为我们票据公允价值对冲的固定利率至浮动利率掉期的公允价值以及各自资产负债表地点的公允价值（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 对冲项目的持有金额 | | 计入账面金额的累计调整金额 |
| 利率合约--公允价值对冲 | 长期债务 | | $ | 341.9 | | | $ | (4.9) | |
参见注14。请参阅有关票据的更多信息。
下表提供了对冲关系中指定的衍生工具对累计其他全面收入（亏损）（扣除税款和经营业绩）的净影响（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在套期关系中指定的衍生品 | | AOCI中确认的衍生品未实现收益（损失），扣除税 | | 收益（损失）地点从AOCI重新分类 | | 收益（损失）重新分类 来自AOCI，税后 |
| | 截至12月31日止年度， | | | | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 指定为现金流对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | $ | — | | | $ | 3.4 | | | $ | (0.2) | | | 净销售额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.7) | |
| 外汇合约 | | (0.2) | | | (0.2) | | | 1.2 | | | 其他收入(费用)，净额 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 利率合约 | | 6.4 | | | 32.2 | | | 5.1 | | | 利息支出 | | 21.7 | | | (10.7) | | | (3.2) | |
| 指定为投资对冲的衍生品 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外汇合约 | | (11.1) | | | 39.6 | | | 6.6 | | | 非持续经营的收入 | | 8.9 | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | (4.9) | | | $ | 75.0 | | | $ | 12.7 | | | | | $ | 30.4 | | | $ | (10.9) | | | $ | (5.1) | |
公司指定的衍生工具高效。因此，与对冲无效性或从对冲有效性测试中排除的金额相关，截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度的收入中没有立即确认损益，但与交叉货币掉期相关的损益除外，如下所述。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为美元10.01000万，$10.62000万美元，和美元6.3 被排除在有效性测试之外的衍生工具收入中的百万美元是 公认的作为综合收益表（损失）中的利息费用。截至2023年和2022年12月31日止年度，美元4.61000万美元和300万美元2000万与公允价值对冲有关的净增量利息支出被确认。
下表提供了未指定为对冲工具的衍生工具对净利润（损失）（单位：百万）的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定为现金流对冲工具的衍生品 | | 确认损益的地点 | | 确认的收益（损失）金额 |
| | | | 截至12月31日止年度， |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 外汇合约 | | 其他收入(费用)，净额 | | $ | 0.8 | | | $ | 3.6 | | | $ | (1.9) | |
递延收益美元9.9 指定为现金流对冲的已结算利率掉期的100万美元预计将在未来十二个月内重新分类为利息分配。
注16.应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（单位：百万）： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 应计薪金、工资和雇员福利 | $ | 45.0 | | | $ | 59.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 应计销售折扣和津贴 | 11.9 | | | 14.0 | |
| 其他应计费用 | 56.8 | | | 55.5 | |
| 总计 | $ | 113.7 | | | $ | 129.0 | |
注17.所得税
就财务报告而言，所得税前收入（损失）包括以下组成部分（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | (256.9) | | | $ | (123.0) | | | $ | (22.2) | |
| 外国 | (224.0) | | | 26.5 | | | (4.3) | |
| 总计 | $ | (480.9) | | | $ | (96.5) | | | $ | (26.5) | |
持续经营所得税费用（收益）分析如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期所得税： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (13.5) | | | $ | (12.3) | | | $ | (0.4) | |
| 美国州政府 | (2.3) | | | 0.3 | | | (0.3) | |
| 外国 | 18.8 | | | 13.3 | | | 1.5 | |
| $ | 3.0 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.8 | |
| 递延所得税： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | (5.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | 4.7 | |
| 美国州政府 | 0.9 | | | (4.0) | | | (1.1) | |
| 外国 | 28.6 | | | (11.3) | | | (32.6) | |
| $ | 23.8 | | | $ | (28.9) | | | $ | (29.0) | |
| 总计 | $ | 26.8 | | | $ | (27.6) | | | $ | (28.2) | |
按美国联邦法定所得税率计算的所得税与所得税费用的对账如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | | | |
| 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 | | 金额 | | 百分比 |
| 按美国法定税率计提的税收拨备 | $ | (101.0) | | | 21.0 | % | | $ | (20.3) | | | 21.0 | % | | $ | (5.5) | | | 21.0 | % |
| 外国所得税税率差异 | 3.3 | | | (0.7) | | | (4.7) | | | 4.9 | | | 0.6 | | | (2.2) | |
| 来自传递实体的收入 | 1.9 | | | (0.4) | | | 0.6 | | | (0.7) | | | — | | | — | |
| 分支机构盈利 | 1.4 | | | (0.3) | | | 0.2 | | | (0.2) | | | (0.9) | | | 3.4 | |
| 全球无形低税收包容性 | 3.5 | | | (0.7) | | | (1.6) | | | 1.7 | | | 6.7 | | | (25.5) | |
| F分编收入 | 1.2 | | | (0.3) | | | 0.5 | | | (0.5) | | | 0.7 | | | (2.6) | |
| 国外取得的无形收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 州所得税，扣除联邦福利后的净额 | (0.6) | | | 0.1 | | | (3.1) | | | 3.2 | | | (1.5) | | | 5.7 | |
| 估值免税额的调整 | 50.8 | | | (10.6) | | | (3.3) | | | 3.4 | | | 60.5 | | | (229.6) | |
| 资本损失结转 | — | | | — | | | — | | | — | | | (86.5) | | | 328.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他税收抵免 | (3.5) | | | 0.7 | | | (2.6) | | | 2.7 | | | (1.4) | | | 5.4 | |
| 外国税收抵免 | (7.4) | | | 1.5 | | | 1.8 | | | (1.8) | | | (4.9) | | | 18.6 | |
| 其他涉外营业税 | 1.8 | | | (0.3) | | | 1.5 | | | (1.6) | | | 1.3 | | | (5.2) | |
| 税基侵蚀最低税额 | — | | | — | | | (0.6) | | | 0.7 | | | 0.3 | | | (1.2) | |
| | | | | | | | | | | |
| 税法规定的递延税金的重新计量 | (0.3) | | | 0.1 | | | (3.0) | | | 3.1 | | | 0.4 | | | (1.5) | |
| 不可扣除的补偿费用 | 0.9 | | | (0.2) | | | 1.4 | | | (1.4) | | | 0.7 | | | (2.6) | |
| 不可扣除的购置费用 | (0.5) | | | 0.1 | | | 5.4 | | | (5.6) | | | — | | | — | |
商誉减值 | 84.5 | | | (17.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 不确定的税收状况 | (4.2) | | | 0.9 | | | 1.1 | | | (1.2) | | | 0.3 | | | (1.2) | |
| 其他，净额 | (5.0) | | | 1.1 | | | (0.9) | | | 0.9 | | | 1.0 | | | (4.0) | |
| 所得税拨备 | $ | 26.8 | | | (5.6) | % | | $ | (27.6) | | | 28.6 | % | | $ | (28.2) | | | 107.0 | % |
所得税的费用为$。26.8100万美元，所得税福利为$27.6100万美元，所得税福利为$28.2分别在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中，导致有效税率为(5.6)%, 28.6%，以及107.02023年、2022年和2021年分别为2%。该公司的有效税率与法定的联邦所得税率21%不同，这主要是由于国外司法管辖区的税率不同、我们在这些司法管辖区的相对收入数额、估值免税额的调整、不可抵扣的商誉减值以及与收购相关的不可抵扣的开支。
在通过2017年减税及就业法案(“税法”)之前，本公司声称，其海外子公司的几乎所有未分配收益均被视为无限期再投资，因此，不计提递延税项。根据《税法》的规定，由于通常可以免征美国联邦税的过渡税，该公司从其外国子公司获得了大量以前已纳税的收益和利润。此外，海外子公司未来的收益通常可以免征美国联邦所得税汇回国内，因为这些收益是根据GILTI制度在美国纳税的，或者有资格获得100%的股息扣除。根据公司简化和加快公司间现金流的财政政策(现金池的使用证明了这一点)，以及公司通过无机/收购手段推动增长的已证明的目标，公司不主张在每个受控外国公司的收益和利润范围内以及在任何外国合伙企业的美国税务资本账户范围内进行无限期再投资。因此，该公司计提了非美国预扣税、与以前征税的收益和利润的汇率变动相关的美国联邦税，以及美国对未汇出收益的州税。
此外，经济合作与发展组织(“OECD”)已就为大型跨国企业(如本公司)设立最低全球税率15%的方法达成一致。经合组织建议这一办法的某些方面，称为“第二支柱”，从2024年开始生效，许多司法管辖区，包括大多数欧洲成员国，已经将第二支柱纳入其成文法，其他司法管辖区正在这样做。该公司预计，第二支柱将在合规和财务报告要求方面带来新的挑战。因此，随着其全球足迹范围内的国家宣布第二支柱立法和相关指导方针，该公司继续监测最新情况。
递延所得税净资产(负债)由以下部分组成(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 递延税项资产 | | | |
| 应收备用金 | $ | 1.3 | | | $ | 1.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 退休后和其他员工福利 | 10.9 | | | 12.3 | |
| | | |
| | | |
| 净营业亏损和税收抵免结转 | 305.5 | | | 163.2 | |
| 资本损失结转 | 47.4 | | | 106.5 | |
| 应计项目和其他负债 | 0.8 | | | 0.3 | |
| 对子公司的投资 | 0.1 | | | 8.9 | |
| 资本化研究与开发 | 36.8 | | | 29.8 | |
| | | |
第163(J)条权益限制 | 9.9 | | | 12.4 | |
| 使用权负债 | 14.7 | | | 10.0 | |
| 其他 | 15.0 | | | 6.9 | |
| $ | 442.4 | | | $ | 351.5 | |
| 减去：估值免税额 | (323.0) | | | (225.5) | |
| 递延所得税净资产 | $ | 119.4 | | | $ | 126.0 | |
| | | |
| 递延税项负债 | | | |
| | | |
| | | |
| 净财产、厂房和设备 | $ | (89.2) | | | $ | (109.1) | |
| 无形资产 | (136.7) | | | (104.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 衍生品 | (9.0) | | | (16.9) | |
| | | |
使用权资产 | (15.1) | | | (9.7) | |
| 其他 | (5.3) | | | (3.9) | |
| | | |
| | | |
| 递延所得税净负债 | $ | (255.3) | | | $ | (243.7) | |
| | | |
| 递延所得税净负债总额 | $ | (135.9) | | | $ | (117.7) | |
截至2023年12月31日，该公司约有260.9在不同司法管辖区，可用于进一步减少未来应纳税所得额的百万美元受税收影响的营业亏损结转，到期日如下：
| | | | | |
| |
2026-2043 | $ | 183.1 | |
| |
| |
| 不定 | 77.8 | |
| 总计 | $ | 260.9 | |
此外，该公司还有$47.4百万美元的税收影响的资本损失结转，其中39.51000万美元将于2026年到期，7.9一百万人无限期地生活着。该公司还拥有$18.6百万美元和美元9.5100万的外国税收抵免和州税收抵免，这些抵免将分别在2028-2033年和2024-2042年到期。
本公司的递延税项资产估值准备主要是由于有关税项损失、资本损失和信贷结转的已记录税收优惠未来实现的不确定因素所致。截至2023年12月31日，美国联邦、州和卢森堡的递延税项资产估值免税额基本上为$54.1百万，$21.5百万美元，以及$223.8分别为100万美元。
公司关于这些递延税项净资产估值的假设、判断和估计考虑了可变现的正负证据，包括最近的财务业绩、实现重组和其他最近行动的好处的能力、对未来应纳税所得额和类别的预测以及税务筹划战略。未来的实际经营业绩以及未来期间的基本收入金额和类别可能与公司目前的假设、判断和估计不同。本公司相信，未来将产生足够的应税收入，以实现与剩余递延税项净资产相关的税收优惠。
下表汇总了该公司与所得税相关的未确认税收优惠活动(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初不确定的税收状况余额 | $ | 19.9 | | | $ | 9.8 | | | $ | 2.0 | |
| 本年度税收头寸增加 | 0.6 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 上一年税收增加 | 4.4 | | | 1.4 | | | — | |
| 因诉讼时效失效而减少 | (2.4) | | | (0.4) | | | (0.7) | |
| 因定居而减少 | (2.1) | | | — | | | — | |
| 业务收购带来的增长 | (0.4) | | | 9.0 | | | 8.2 | |
| 年末不确定的税收状况余额 | $ | 20.0 | | | $ | 19.9 | | | $ | 9.8 | |
未确认税收优惠的负债包括#美元。17.1截至2023年12月31日，如果确认，将影响公司的有效税率。我们预计到2024年底，未确认的税收优惠将减少美元。3.8由于诉讼时效和审计和解规定的失效，产生了1000万美元。公司关于所得税评估或与未确认的税收优惠相关的罚款和利息的政策是将罚款归类为所得税准备金，将利息归类为综合损益表中的利息支出。
该公司向联邦、州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单，包括其子公司的申报单。该公司于2023年在意大利完成了2016-2018纳税年度的审计。所有预期影响都记录在2023年或更早，对税率无关紧要。在2018年前的纳税年度，我们不再接受美国国税局的联邦审查。2018-2023年的纳税年度仍有待其他主要税务管辖区的审查。
注18.退休后和其他福利
该公司在其业务范围内发起了许多不同的固定缴款退休计划、替代退休计划和/或固定收益养老金计划。固定收益养老金计划在美国、法国、英国、德国、意大利、荷兰和加拿大发起，与退休后医疗保健和人寿保险相关的OPEB福利在美国、德国和加拿大发起。
在合并方面，公司承担了Neenah的固定收益养老金和OPEB计划，以及固定缴款退休计划的赞助。此外，Neenah还有补充雇员退休计划(“SERP”)和补充退休供款计划(“SRCP”)，前者是一种非限定固定收益计划，后者是一种非限定、无资金来源的固定供款计划。本公司在非合格SERP和SRCP计划下提供福利，以满足其退休计划的意图，而不考虑美国国税法对合格退休福利计划设定的限制。这是一个很大的问题。
北美养老金和退休后医疗保险和人寿保险福利
美国业务已经定义了涵盖某些全职员工的福利退休计划。退休福利以现金结余福利公式或某些“祖辈”雇员的最终平均工资公式为基础，并根据修订前的计划条款保留退休福利，以包括现金结余福利公式。冻结所有员工与美国固定福利和养老金计划相关的福利。
这些美国业务也有资金不足的医疗和人寿保险福利计划，或称OPEB计划，涵盖其某些退休人员的年龄65。在过去的某些修订之前，根据公司计划的条款保留福利的一些员工将按公司补贴的费率获得退休人员医疗保险。对于其他符合条件的员工，退休人员的医疗保险覆盖范围向退休人员提供全额费用。退休后医疗保健计划包括对公司目前和未来退休人员的费用份额进行限制。这些美国业务的退休人员人寿保险计划是免缴款的。
非美国养老金福利
在英国，该公司有多个固定收益养老金计划，持有前英国员工的资产和负债。这些计划不对新成员开放。该计划的资产以信托形式与公司分开持有，该计划由一名专业受托人管理。
在德国，该公司赞助没有资金的退休福利计划。没有法律或政府义务为这些计划提供资金。这些福利是在符合监管要求的正常业务过程中支付的。
在荷兰，公司的固定福利养老金义务由第三方保险公司管理，这些福利的资金来自支付的保费。自2019年以来，固定收益养老金计划的参与已关闭，小时工参加的固定缴款退休计划符合公司与其小时工工会达成的协议。
截至2023年12月31日，美国、英国、德国、荷兰和法国的养老金计划占公司计划总资产和累计福利义务(ABO)总额的大部分。
该公司的养老金计划和其他退休后计划的衡量日期为12月31日。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的养恤金计划以及截至2022年12月31日、2023年和2022年的项目管理处计划的资金状况如下(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | 非美国 | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | |
| PBO的变化： | | | | | | | | | | | | | | |
年初的PBO(2) | $ | 339.6 | | $ | 118.4 | | | $ | 189.9 | | $ | 203.1 | | | $ | 25.0 | | $ | 1.3 | | $ | 3.6 | | $ | 0.2 | | | | | |
新的收购计划(1) | — | | 265.3 | | | 0.2 | | 72.6 | | | — | | 26.4 | | — | | 3.4 | | | | | |
| 服务成本 | 1.6 | | 0.9 | | | 1.0 | | 0.7 | | | 0.2 | | 0.1 | | 1.2 | | 0.4 | | | | | |
| 利息成本 | 17.7 | | 9.3 | | | 8.4 | | 4.4 | | | 1.2 | | 0.6 | | 0.1 | | — | | | | | |
| 精算(收益)损失 | 8.6 | | (36.8) | | | 27.9 | | (58.1) | | | 1.1 | | (1.4) | | 0.2 | | 0.1 | | | | | |
| 参与者的贡献 | — | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.1 | | — | | — | | | | | |
| 图则修订 | — | | — | | | 0.6 | | — | | | — | | — | | — | | 0.1 | | | | | |
| 规划定居点 | — | | (0.3) | | | (4.8) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 支付的总福利 | (25.5) | | (17.2) | | | (13.2) | | (12.9) | | | (4.4) | | (2.1) | | (1.4) | | (0.7) | | | | | |
货币兑换效应 | — | | — | | | 9.5 | | (19.7) | | | — | | — | | 0.1 | | 0.1 | | | | | |
| 年底的PBO | $ | 342.0 | | $ | 339.6 | | | $ | 219.5 | | $ | 189.9 | | | $ | 23.2 | | $ | 25.0 | | $ | 3.8 | | $ | 3.6 | | | | | |
| 计划资产变更： | | | | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值(2) | $ | 349.2 | | $ | 124.7 | | | $ | 174.6 | | $ | 215.7 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | | | |
新的收购计划(1) | — | | 268.2 | | | — | | 42.3 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 计划资产的实际回报率 | 32.6 | | (26.9) | | | 20.4 | | (53.8) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 雇主供款 | 0.5 | | 0.7 | | | 6.8 | | 6.0 | | | 4.3 | | 2.0 | | 1.4 | | 0.7 | | | | | |
| 参与者的贡献 | — | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.1 | | — | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 规划定居点 | — | | (0.3) | | | (4.8) | | (0.2) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 已支付的毛利 | (25.5) | | (17.2) | | | (13.2) | | (12.9) | | | (4.4) | | (2.1) | | (1.4) | | (0.7) | | | | | |
| 货币换算效应 | — | | — | | | 9.1 | | (22.5) | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 计划资产年终公允价值 | $ | 356.8 | | $ | 349.2 | | | $ | 192.9 | | $ | 174.6 | | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | | | | |
| 年终资金状况 | $ | 14.8 | | $ | 9.6 | | | $ | (26.6) | | $ | (15.3) | | | $ | (23.2) | | $ | (25.0) | | $ | (3.8) | | $ | (3.6) | | | | | |
(1)应占Neenah的金额自2022年7月6日起计入，而应占2023年出售的工程纸部门的金额不包括在所有列报期间。
(2)2022年之前，某些非重大计划被排除在外。公司发起的所有计划均包含在2022年披露金额中。
截至2023年和2022年12月31日，公司固定福利养老金计划和OPB计划的养老金计划资产的PBO、ASB和公允价值如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | 非美国 | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | |
| PBO | $ | 342.0 | | $ | 339.6 | | | $ | 219.5 | | $ | 189.9 | | | $ | 23.2 | | $ | 25.0 | | $ | 3.8 | | $ | 3.6 | | | | | |
| 阿波 | 340.1 | | 335.8 | | | 218.6 | | 189.0 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
| 计划资产的公允价值 | 356.8 | | 349.2 | | | 192.9 | | 174.6 | | | — | | — | | — | | — | | | | | |
截至2023年和2022年12月31日，累计其他全面收益（亏损）（扣除税后）中尚未确认为养老金和OPB计划净定期福利成本组成部分的税前金额如下（单位：百万）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | 非美国 | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
| 累计损失（收益） | $ | 15.4 | | $ | 17.2 | | | $ | 8.9 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.2 | | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | — | | | |
| 以前的服务积分 | — | | — | | | 0.5 | | — | | | — | | — | | — | | — | | | |
| 累计其他综合亏损(收益) | $ | 15.4 | | $ | 17.2 | | | $ | 9.4 | | $ | 2.9 | | | $ | 0.2 | | $ | (1.4) | | $ | — | | $ | — | | | |
精算假设用于确定公司的福利义务。贴现率代表用于确定目前预计偿还养老金义务所需的未来现金流量现值的利率。贴现率根据优质固定收益投资的当前市场利率逐年波动。该公司还评估其养老金义务的预期平均持续时间以确定其贴现率。假设的长期薪酬增长率也用于确定PBO。
医疗保健成本趋势被用来预测我们计划中未来应支付的退休后医疗福利。为了衡量截至2023年12月31日的美国计划义务，a6.32假设退休后医疗福利费用的年增长率为%；假定该比率逐渐下降到4.0到2048年，%，此后保持在这一水平。
截至2023年和2022年12月31日，用于确定福利义务的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | 非美国 | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贴现率 | 5.14 | % | 5.42 | % | | 4.19 | % | 4.55 | % | | 5.00 | % | 5.32 | % | 4.18 | % | 2.12 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补偿增值率 | 1.90 | % | 1.90 | % | | 0.45 | % | 1.23 | % | | 3.50 | % | 3.50 | % | 2.72 | % | 1.65 | % | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度净养老金福利成本（福利）的组成部分如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利(1) | | | | | | |
| | 美国 | | 非美国 | | 我们 | | 非美国 | | |
| | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 服务成本 | $ | 1.6 | | $ | 0.9 | | $ | — | | | $ | 1.0 | | $ | 0.7 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | $ | 0.1 | | | $ | 1.2 | | $ | 0.4 | | | | | | | |
| 利息成本 | 17.7 | | 9.3 | | 2.8 | | | 8.4 | | 4.4 | | 2.5 | | | 1.2 | | 0.6 | | | 0.1 | | — | | | | | | | |
| 计划资产的预期回报 | (22.1) | | (11.9) | | (3.9) | | | (4.3) | | (4.3) | | (2.7) | | | — | | — | | | — | | — | | | | | | | |
| 摊销和其他 | — | | 1.7 | | 3.2 | | | 0.4 | | 0.4 | | — | | | — | | — | | | 0.1 | | 0.2 | | | | | | | |
定期收益净成本(收益) | $ | (2.8) | | $ | — | | $ | 2.1 | | | $ | 5.5 | | $ | 1.2 | | $ | 0.1 | | | $ | 1.4 | | $ | 0.7 | | | $ | 1.4 | | $ | 0.6 | | | | | | | |
假设用于确定净定期福利成本。除了用于确定福利义务的贴现率和薪酬增加率外，计划资产的预期长期回报率也用于确定净定期养老金福利成本。 用于确定截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度净定期福利成本的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他退休后福利(1) | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | 美国 | 非美国 | |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 贴现率 | 5.42 | % | 4.09 | % | 2.31 | % | | 4.53 | % | 3.71 | % | 1.92 | % | | 5.32 | % | 4.42 | % | | 3.96 | % | 1.61 | % | | | | | | |
| 预期长期计划资产收益率 | 6.10 | % | 5.19 | % | 3.44 | % | | 2.48 | % | 1.96 | % | 3.09 | % | | — | % | — | % | | — | % | — | % | | | | | | |
| 补偿增值率 | 1.90 | % | 1.90 | % | — | % | | 0.45 | % | 2.77 | % | 1.90 | % | | 3.50 | % | 3.50 | % | | 1.65 | % | 2.35 | % | | | | | | |
(1)截至2021年12月31日，公司在美国和非美国的OPEB负债是不重要的，因此不包括在这些披露中。
该公司关于其美国养老金计划资产的投资战略是在可接受的风险水平下最大化计划资产的投资回报，并确保每个计划的财务健康。目标资产分配根据计划的资金状况而有所不同，以努力使计划负债的期限与长期固定收益资产的投资相匹配。在截至2023年12月31日的年度，计划资产的目标分配与实际分配保持一致。英国计划下的投资是根据计划的资金状况，根据目标回报进行分配的。该公司养老金计划的主要目标是保持确保向参与者支付未来福利的最高可能性，同时提供实际资本增长。为了实现这一目标，投资理念是保护计划资产不受巨额投资损失，特别是随着时间的推移，同时以谨慎的方式稳步增长资产。虽然不能完全保证目标将会实现，但本公司相信，根据这一投资理念，实现目标的可能性是合理的。该公司拥有
定期开会审查投资组合回报并确定资产组合目标的投资委员会。养老金计划在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日按类别划分的资产配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | |
计划资产类别(3) | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | 1% | | 1% | | 4% | | 8% | | | | |
股权证券(1) | | | | | | | | | | | |
| 国内大盘股 | 9 | | 10 | | — | | 1 | | | | |
| 国内小盘股 | 3 | | 3 | | — | | — | | | | |
| 国际 | 16 | | 14 | | — | | — | | | | |
| 固定收益证券 | 71 | | 72 | | 96 | | 90 | | | | |
另类投资(2) | — | | — | | — | | 1 | | | | |
| 总计 | 100% | | 100% | | 100% | | 100% | | | | |
(1)公司的养老金计划资产都不是投资于Mativ股票的目标，但该计划持有的一个或多个共同基金可能持有Mativ的股票。
(2)根据非美国养老金计划，这一类别的投资可能包括对冲基金和房地产。
(3)计划资产类别不包括与遗留Neenah Coldenhove养老金计划有关的保险合同。
本公司的养老金资产根据既定的公允价值等级进行分类，该等级优先考虑用于计量公允价值的估值技术的投入。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。公允价值层次的三个层次如下所述：
第1级指活跃市场上相同、不受限制的资产或负债在计量日期可获得的未经调整的报价；
第2级：在不被视为活跃的市场中报价，或直接或间接地在所有重大投入都可观察到的金融工具中报价；
第三级是指需要对公允价值计量具有重大意义且无法观察到的投入的价格或估值。
下表在公允价值层次内按级别列出了截至2023年12月31日养恤金计划按公允价值计算的资产(以百万计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | 非美国 | | |
计划资产类别(3) | 总计 | | 其他(1) | | 1级 | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | | | | | |
| 现金等价物 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | | | | | $ | 5.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | | | | | |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内大盘股 | 33.8 | | | 33.8 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 国内小盘股 | 10.3 | | | 10.3 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 中国国际金融有限公司 | 56.0 | | | 56.0 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府债券 | 68.1 | | | 68.1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| **公司债券 | 149.7 | | | 149.7 | | | — | | | | | | | 87.3 | | | — | | | 87.3 | | | | | | | |
| 国际债券 | 3.8 | | | 3.8 | | | — | | | | | | | 64.0 | | | — | | | 64.0 | | | | | | | |
| 其他人 | 32.4 | | | 32.4 | | | — | | | | | | | 1.1 | | | — | | | 1.1 | | | | | | | |
另类投资(2) | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 总计 | $ | 356.8 | | | $ | 354.1 | | | $ | 2.7 | | | | | | | $ | 158.0 | | | $ | 5.6 | | | $ | 152.4 | | | | | | | |
下表按公允价值层级列出了截至2022年12月31日按公允价值计算的养老金计划资产（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 |
计划资产类别(3) | 总计 | | 其他(1) | | 1级 | | | | | | 总计 | | 1级 | | 2级 |
| 现金等价物 | $ | 2.8 | | | $ | — | | | $ | 2.8 | | | | | | | $ | 12.1 | | | $ | 12.1 | | | $ | — | |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国内大盘股 | 35.9 | | | 35.9 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 国内小盘股 | 9.6 | | | 9.6 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| 中国国际金融有限公司 | 50.0 | | | 50.0 | | | — | | | | | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| 固定收益证券 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国政府债券 | 66.5 | | | 66.5 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | — | |
| **公司债券 | 171.3 | | | 171.3 | | | — | | | | | | | 62.4 | | | — | | | 62.4 | |
| 国际债券 | 5.0 | | | 5.0 | | | — | | | | | | | 50.1 | | | — | | | 50.1 | |
| 其他人 | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | | | | | 16.3 | | | — | | | 16.3 | |
另类投资(2) | — | | | — | | | — | | | | | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
| 总计 | $ | 349.2 | | | $ | 346.4 | | | $ | 2.8 | | | | | | | $ | 143.3 | | | $ | 12.1 | | | $ | 131.2 | |
(1)作为实际权宜之计，持有的共同基金投资按基金经理确定的资产净值（“NV”）计量，不受层级分类披露的约束。
(2)另类投资包括注册投资公司股份的所有权权益。
(3)计划资产类别不包括与遗留Neenah Coldenhove养老金计划有关的保险合同。
公司预计以下估计未贴现的未来养老金福利付款，将从养老金计划和雇主资产中扣除将由退休人员缴款资助的金额，并反映预期的未来服务（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 非美国 | | |
2024 | $ | 26.3 | | | $ | 14.0 | | | |
| 2025 | 26.4 | | | 15.3 | | | |
| 2026 | 26.4 | | | 15.0 | | | |
| 2027 | 26.6 | | | 16.4 | | | |
| 2028 | 26.1 | | | 15.6 | | | |
2029 - 2033 | 126.8 | | | 86.8 | | | |
该公司在2024年期间不需要向其美国养老金计划缴费，尽管它可以酌情缴费。英国和荷兰的养老金计划需要缴费，美国、加拿大、德国、法国和意大利的某些现收现收计划也需要缴费。我们贡献了$5.4为英国计划提供100万美元1.3为德国计划提供100万美元，并为0.5百万美元给美国的计划。在截至2023年12月31日的一年中，对所有其他计划的养老金缴款无关紧要。
其他好处
我们赞助覆盖几乎所有美国员工的合格固定缴款计划。根据该计划，公司将匹配员工缴费的一部分。根据该计划，该公司的成本为#美元14.2百万，$11.4百万美元，以及$4.6截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
该公司为美国高管、某些其他关键人员及其董事提供参与递延薪酬计划的机会。参与计划的员工可以选择推迟部分工资和某些其他薪酬。与会董事可以选择推迟他们的会议费用，作为现金延期，以及他们的季度预聘费，作为现金延期或递延股票单位信用。公司在这些递延补偿计划下的负债余额总计为#美元。1.4百万美元和美元0.6截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万欧元，并列入合并资产负债表的其他负债。与这些计划相关的是，该公司有一个授予人信托基金，它已向该信托基金出资，以履行其根据各种计划承担的未来义务。请参阅备注 12.提供其他资料的其他资产。设保人信托资产余额为#美元。7.5百万美元和美元6.2分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日计入综合资产负债表中的其他资产。在履行所有义务之前，这些资产不得在公司使用。
注19.股东权益
长期激励计划
2015年4月，本公司通过并经股东批准了施维策-茂迪特国际公司2015年长期激励计划(“LTIP”)。LTIP旨在通过吸引和留住优秀的管理人员来促进公司的长期财务成功，并通过股权赠款的方式激励这些人员。根据LTIP的条款，董事会薪酬委员会挑选参与者并确定各种基于股权的薪酬奖励的条款，包括激励性和非限制性股票期权、股票增值权(“SARS”)、限制性股票奖励(“RSA”)、限制性股票单位(RSU)、有业绩条件的RSU(“PSU”)，以及某些基于现金的奖励。受长期投资政策所载若干调整的规限，长期投资政策下可供奖励的股份数目限制为5,000,000.
公司LTIP规定，RSA的发行立即将其普通股的所有权转移给接受授予的人，包括对股份的投票权和获得股息的权利。在2023年之前，LTIP下提供的其他类型的股票奖励没有使用。从2023年开始，董事会批准了LTIP下的RSU和PSU赠款。2023年7月，该公司将所有未偿还的RSA一次性转换为RSU。在转换后，没有剩余的特别服务协议未付。
RSU和PSU在归属时将其普通股股票的所有权转移给授予的接受者，包括投票和获得股息的权利。在归属期间，接受者有资格获得股息等价物。RSU一般在三年内授予如下：33.3%在授予日的第一、第二和第三周年，但作为退休和特别补助金发放的RSU除外，这些奖励在授予日一周年时授予一年以上的期限。授予取决于是否继续受雇或服务。如承授人停止受雇或停止服务，承授人的退休补偿单位的未归属部分将立即被没收及取消，但按归属期间一年内受雇日数的比例按比例归属的退休酬金除外。RSU和PSU的公允价值等于授出日标的股票的公允市值。没收是按发生的情况计算的。当可能达到履行条件时，公司确认PSU的补偿费用。本公司于各报告期重新评估归属的可能性，并相应调整其补偿成本。2024年2月，我们的赔偿委员会批准了某些RSU和PSU在归属时的现金结算。
LTIP规定，任何未归属的基于服务的股权奖励将在符合资格的控制权变更事件(“CIC事件”)发生时立即授予，而在该事件发生时，受奖人被本公司无故终止(定义见LTIP)，或员工在CIC事件发生后24个月内出于充分理由(定义见LTIP)自愿从本公司辞职(“CIC符合资格终止”)。由于合并是一项符合中投公司资格的事项，符合中投公司合资格终止条件的员工的未归属服务股权奖励将于该中投公司符合资格终止日期立即归属。
合并完成后，本公司修订了LTIP下当时尚未完成的2022年和2021年绩效股权奖励，取消了对连续员工的业绩和基于市场的归属条件，有效地将该奖励转换为适用于相关绩效股权奖励的CLIFF授予时间表上的纯服务股权奖励。连续员工奖励的公允价值将在剩余服务期内以直线基础确认，减去之前在这些基于业绩的股权奖励中确认的任何成本。
经历了中投公司符合资格终止的员工所持有的基于业绩的股权奖励也进行了修改，以加快归属速度，并将这些奖励所涉及的股份数量确立为基础奖励协议中定义的目标水平的100%，而不是基于合并完成时完成的服务期按比例的目标水平。
基本上所有以股票为基础的薪酬支出都已在合并经营报表的一般费用中入账。基于股票的薪酬支出为$9.9百万，$19.7百万美元，以及$7.5截至2023年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日的年度分别为100万美元。截至2023年12月31日，未确认的补偿费用为美元8.6百万美元，预计将在加权平均期间内确认1.6好几年了。
收购的基于股权的薪酬奖励
根据合并协议的规定，根据Neenah的2018年综合股票及激励薪酬计划(“2018计划”)授出的紧接合并前尚未偿还的所有购股权(“期权”)、特别提款权、特别提款权及特别提款权，一般会按合并协议所载交换比率(“交换比率”)及其他一般适用于合并完成前适用于该等奖励的相同条款及条件(包括归属可行使性及/或交收要求)，就本公司普通股分别自动转换为期权、特别提款权及/或特别提款权。
于合并完成时，购股权及特别行政区已完全归属，并可由承授人行使。因此，不存在与期权或SARS相关的持续补偿费用。
在合并完成后，公司承担了180,149未归属的Neenah RSU，按汇率转换，公允价值总额为美元4.2 百万，已转换为公司的RSU。
根据合并协议的条款，控制权变更取消了适用于Neenah PSU的业绩条件和市场化归属条件;因此，仅保留三年服务条件。合并完成后，公司假设 292,032未归属的PSU，按汇率转换，公允价值总额为美元6.8 百万，已转换为公司的RSU。转换的RSU将与上述RSU相同的会计处理，并在大约 两年.
限制性股票奖
下表列出了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度RSA活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 | | 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 | | 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 |
| 1月1日未归属的限制性股票 | 526,961 | | | $ | 31.89 | | | 377,729 | | | $ | 36.78 | | | 405,299 | | | $ | 34.96 | |
| 授与 | — | | | — | | | 678,343 | | | 31.17 | | | 207,135 | | | 39.10 | |
| 被没收 | (97,629) | | | 33.46 | | | (49,617) | | | 30.57 | | | (4,345) | | | 33.37 | |
| 既得 | (292,519) | | | 32.98 | | | (479,494) | | | 34.81 | | | (230,360) | | | 35.71 | |
转换为RSU | (136,813) | | | 28.43 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至12月31日未归属的限制性股份 | — | | | $ | — | | | 526,961 | | | $ | 31.89 | | | 377,729 | | | $ | 36.78 | |
RSU和PSU
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度受限制单位的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 | | 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 |
截至1月1日的未偿还款项 | 343,142 | | | $ | 23.41 | | | — | | | $ | — | |
授与 | 277,479 | | | 25.33 | | | — | | | — | |
获得并转化 | — | | | — | | | 472,181 | | | 23.41 | |
| 从RSA转换 | 136,813 | | | 28.43 | | | — | | | — | |
被没收 | (69,627) | | | 26.08 | | | (5,172) | | | 23.41 | |
| 既得 | (125,737) | | | 25.95 | | | (123,867) | | | 23.41 | |
截至12月31日的未偿还款项 | 562,070 | | | $ | 24.68 | | | 343,142 | | | $ | 23.41 | |
下表列出了截至2023年和2022年12月31日止年度PSU的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 | | 股份数量 | | 于授出日期的加权平均公平值 |
| 截至1月1日的未偿还款项 | 320,732 | | | $ | 23.57 | | | — | | | $ | — | |
| 授与 | 105,867 | | | 26.74 | | | 320,732 | | | 23.57 | |
| 被没收 | (151,186) | | | 24.12 | | | — | | | — | |
| 既得 | (2,188) | | | 26.74 | | | — | | | — | |
| 截至12月31日的未偿还款项 | 273,225 | | | $ | 24.47 | | | 320,732 | | | $ | 23.57 | |
基本股份和稀释股份对账
该公司采用两级法计算每股收益。该公司已授予基于股权的补偿奖励，其中包含对未归属股份的股息或股息等价物的不可没收权利。由于这些未归属股票在两级法下被视为参与证券，公司根据宣布的股息和未分配收益的参与权将每股收益分配给普通股和参与证券。
每股普通股摊薄净收益是根据净收益除以已发行普通股和潜在普通股的加权平均数计算得出的。有关期间的潜在普通股为与摊薄股权薪酬有关的股份，包括长期股权激励薪酬，以及董事可能以股票或现金形式收取的董事累积递延股票薪酬。
计算每股基本和稀释后净收益时使用的普通股和潜在流通股平均数的对账如下(百万股，千股)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | |
| | | | | |
| 分子(基本分子和稀释分子)： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (309.5) | | | $ | (6.6) | | | $ | 88.9 | |
| 减去：支付给参与证券的股息 | (0.7) | | | (0.9) | | | (0.6) | |
| 减去：参与证券可获得的未分配收益 | — | | | — | | | (0.5) | |
| 普通股股东可获得的未分配和已分配收益(亏损) | $ | (310.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | 87.8 | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 发行在外普通股平均数 | 54,506.9 | | | 42,442.2 | | | 31,030.4 | |
稀释性股票补偿的效果(1) | — | | | — | | | 369.9 | |
| 已发行普通股和潜在普通股的平均数量 | 54,506.9 | | | 42,442.2 | | | 31,400.3 | |
(1)稀释每股亏损不包括加权平均潜在普通股，因为纳入它们将是反摊薄的。
注20。承付款和或有事项
其他承诺
截至2023年12月31日，我们有合同义务购买产品和服务(主要是原材料)、资本项目和能源，总额为$79.21000万美元。这些承诺将延续到2028年以后。
截至2023年12月31日，本公司还有某些其他信用证、担保和担保债券未偿还，这些无论是单独的还是总体上都不是实质性的。
关于环保资产剥离，我们承诺向长青山企业作出弥偿，并使其免受与环保业务有关的债权及负债的损害，而该等债权及负债在相关协议中被确定为豁免或指明负债，但金额不超过$101000万美元。截至2023年12月31日，在这项赔偿下没有重大索赔待决。
诉讼
德国
2015年1月，本公司根据多项低点火倾向(“LIP”)相关专利在德国对Glatz提起专利侵权诉讼。2017年12月，杜塞尔多夫上诉法院维持了德国地方法院对格拉茨侵犯EP1482815的判决。该公司向德国地方法院对Glatz提起诉讼，要求确定侵权损害赔偿金额，Glatz提出反诉。格拉茨向德国专利法院提起诉讼，要求使EP1482815的德国部分无效。德国专利法院认为，一些有争议的专利权利要求是无效的，另一个有争议的权利要求是有效的。该公司对裁决中关于被裁定为无效的索赔部分提出上诉。德国最高法院裁定，德国同行EP1482815与Glatz侵权诉讼有关的索赔无效。这一裁决的效力是使针对Glatz的侵权决定和禁制令以及公司对Glatz的损害索赔无效。格拉茨对该公司的反诉于2023年6月达成和解。该公司确认了一美元4.9在截至2023年6月30日的三个月中，包括在其他收入(费用)中的亏损100万美元，在综合损益表中的净额。和解是在截至2023年9月30日的三个月内支付的。
环境问题
该公司的运营受各国联邦、州和地方有关环境问题的法律、法规和条例的约束。本公司的业务性质使其面临与各种环境问题有关的索赔风险，且不能保证不会因此类索赔而产生材料成本或债务。虽然本公司在过去数年已为遵守环境法律及法规而招致资本及营运开支，并将继续招致资本及营运开支，但本公司相信其未来因遵守环保法律、法规及条例而产生的成本、承担的环境索赔责任及参与某些危险废物处置场地的补救及监察责任，将不会对其财务状况或营运结果产生重大影响。然而，未来发生的事件，如现行法律和法规的变化，或本公司拥有、运营或用于废物处置的场地的未知污染或补救成本(包括该等场地或其他废物产生者的先前所有者和经营者造成的污染)，可能会产生额外成本，可能对其财务状况或运营结果产生重大影响。
一般事项
在进行业务活动的正常过程中，本公司及其子公司会卷入涉及私人当事人和政府当局的某些其他司法、行政和监管程序。这些诉讼程序包括投保和未投保的监管、就业、知识产权、一般和商业责任、环境和其他事项。目前，公司预计这些诉讼中的任何一项都不会对其声誉、业务、财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。然而，该公司不能保证任何此类诉讼的结果不会对其声誉、业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大影响。
雇员与劳资关系
截至2023年12月31日，大约24%的美国劳动力和23我们的非美国劳动力中有%是在集体谈判协议下工作的。大致0占所有美国员工的百分比，4我们有%的非美国员工的集体谈判协议将在未来12个月内到期。
对于我们的非美国员工，工会成员资格是自愿的，根据当地法律不需要向公司披露。因此，一些国家的集体谈判协议所涵盖的雇员人数无法确定。
注21.细分市场信息
在完成合并之前，我们在二可报告的领域：先进材料与结构和工程论文。随着合并的实施，该公司重新评估了其可报告的部门。管理层的结论是，它已经二经营产品线部门，同时也是财务报告的可报告部门：先进的技术材料和基于光纤的解决方案。ATM由传统的SWM先进材料和结构部门和根据业绩、市场焦点、技术和报告结构分配给ATM的某些传统Neenah部门组成。FBS由Neenah精品纸和包装部分以及传统工程纸部分组成。因此，这些部门的历史结果没有变化。合并后的Neenah部门根据业绩、市场焦点、技术和报告结构分配给ATM和FBS。从2023年7月1日起生效，作为我们持续整合努力的结果，由于部门级别管理的变化和相关运营结果的内部审查，我们发现我们的运营部门发生了变化，以与我们的终端市场保持一致。须申报分部的会计政策与附注2所述相同。主要会计政策摘要。
自动柜员机可报告部门仍然是该公司工业、防护解决方案、过滤、医疗保健和释放衬垫业务部门的集合。ATM的终端市场提供过滤和净化空气和液体的解决方案，支持粘合剂和防护应用，促进愈合和健康，并解决材料科学在多个类别中一些最苛刻的性能需求。FBS可报告部分利用公司广泛的天然纤维能力，为各种终端用途提供专用解决方案，包括可持续包装、成像和通信、家庭和办公室、消费品和其他应用。由于剥离EP，EP业务被作为非持续业务列报，不再在FBS可报告部分中报告。FBS部门现在包括包装和特种纸终端市场，上一年的业绩已进行了追溯修订，以反映这种调整。
关于净销售额和营业利润的信息
该公司主要评估部门业绩，并根据营业利润分配资源。不直接支持业务部门运营的一般公司费用是未分配费用。资产以公司整体为基础进行管理，因此不在分部层面披露。
按部门划分的净销售额和营业利润(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自动取款机 | $ | 1,610.0 | | | 79.5 | % | | $ | 1,396.2 | | | 85.3 | % | | $ | 930.7 | | | 100.0 | % |
| FBS | 416.0 | | | 20.5 | % | | 240.7 | | | 14.7 | % | | — | | | — | % |
| 已整合 | $ | 2,026.0 | | | 100.0 | % | | $ | 1,636.9 | | | 100.0 | % | | $ | 930.7 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 营业利润(亏损) |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自动取款机 | $ | (281.5) | | | 68.0 | % | | $ | 98.8 | | | (245.8) | % | | $ | 61.6 | | | (380.2) | % |
| FBS | 4.6 | | | (1.1) | % | | 15.0 | | | (37.3) | % | | 1.0 | | | (6.2) | % |
| 未分配 | (137.0) | | | 33.1 | % | | (154.0) | | | 383.1 | % | | (78.8) | | | 486.4 | % |
| 已整合 | $ | (413.9) | | | 100.0 | % | | $ | (40.2) | | | 100.0 | % | | $ | (16.2) | | | 100.0 | % |
按分部划分的资本支出和折旧为（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | 折旧 |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 自动取款机 | $ | 52.1 | | | $ | 37.2 | | | $ | 19.4 | | | $ | 49.5 | | | $ | 38.3 | | | $ | 25.9 | |
| FBS | 10.8 | | | 7.8 | | | — | | | 30.0 | | | 13.1 | | | 0.1 | |
| 未分配 | 3.1 | | | 0.6 | | | — | | | 2.2 | | | 0.5 | | | 0.2 | |
| 已整合 | $ | 66.0 | | | $ | 45.6 | | | $ | 19.4 | | | $ | 81.7 | | | $ | 51.9 | | | $ | 26.2 | |
有关地理区域的信息
按地理区域划分的长期资产如下（单位：百万）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 美国 | $ | 369.8 | | | $ | 386.1 | | | |
| 法国 | 32.2 | | | 32.1 | | | |
| 德国 | 174.7 | | | 163.7 | | | |
| 英国 | 56.6 | | | 57.6 | | | |
| | | | | |
| 其他国家 | 65.8 | | | 84.9 | | | |
| 已整合 | $ | 699.1 | | | $ | 724.4 | | | |
注22。 后续事件
2024年1月24日，该公司宣布了一项组织重组计划（“计划”），旨在精简组织规模和复杂性，并利用关键业务资源来增强客户支持并降低管理费用。作为该计划的一部分，该公司计划从2024年第一季度开始重组为两个新部门：过滤和先进材料，主要专注于过滤和保护解决方案终端市场，以及可持续和粘合剂解决方案，主要专注于隔离衬垫、工业品、医疗保健以及包装和特种纸终端市场。该公司预计将产生约美元152000万美元至2000万美元20 2024年重组和重组相关费用百万美元，主要包括员工遣散费和解雇相关福利。
独立注册会计师事务所报告
致Mativ Holdings，Inc.的股东和董事会和子公司
对财务报表的几点看法
我们审计了Mativ Holdings，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日的三个年度的相关综合收益(亏损)表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对公司2024年2月29日的报告发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税--见合并财务报表附注2和附注17
关键审计事项说明
该公司在美国和许多拥有复杂税收法律法规的外国司法管辖区经营并缴纳所得税，导致截至2023年12月31日的一年的所得税支出为2680万美元。该公司全球结构的复杂性需要技术专业知识来确定
每个司法管辖区的收入和所得税综合拨备。此外，税法在不同司法管辖区的适用需要专业知识、技能和判断力。
我们将所得税的会计确定为一个重要的审计问题，因为公司全球结构的复杂性和税法的应用需要付出更大的努力，包括需要我们的美国和国际所得税专家来评估公司在相关司法管辖区对税法的解释和应用，这些司法管辖区的收入分配，以及法人实体所有权结构对所得税的影响。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与所得税拨备有关的审计程序包括以下内容：
•通过阅读和评估公司的组织结构图和相关文件，包括法律文件，了解公司的整体法律实体结构。
•我们阅读了董事会的会议记录，并询问了公司人员，包括法务人员，以评估法人结构是否有任何与所得税拨备相关的重大变化。
•测试了对管理层将所得税法应用于其全球公司结构的控制以及与公司各个税务管辖区的收入分配相关的控制的有效性。
•在我们美国和国际所得税专家的协助下，我们评估了管理层对其法人实体结构适用相关税法的情况，以及对公司所得税拨备的影响，包括通过审查和评估管理层的所得税计算和评估公司遵守税法的情况来计算当期所得税费用。
•在我们美国和国际所得税专家的协助下，我们根据公司的全球公司结构，评估了管理层向公司运营所在的各个税务管辖区报告收入的情况。
商誉-高级技术资料-参考合并财务报表附注2和附注10
关键审计事项说明
该公司每年在第四季度或当事件或环境变化表明应该完成评估时评估减值商誉。本公司采用收益法确定其报告单位的公允价值。在使用收益法确定公允价值时，管理层需要对未来现金流和贴现率的预测作出重大估计和假设。预期收入增长、未计所得税、折旧及摊销前盈利(“EBITDA”)及折现率假设的变动，可能会导致对报告单位公平价值的估计出现重大差异，从而可能导致对商誉可回收性或减值费用计量的不同评估。
在截至2023年12月31日的年度内，本公司进行了中期量化商誉减值测试，导致与高级技术材料(“ATM”)应报告分部中的某些报告单位相关的减值费用为4.01亿美元。在确认减值费用后，截至2023年12月31日，与ATM中包括的报告单位相关的剩余商誉余额为4.725亿美元。
我们将自动柜员机可报告部门的商誉确定为关键审计事项，因为需要重大假设来估计自动柜员机可报告部门所包含的报告单位的公允价值。
细分市场。由于估计对假设变动的敏感性，特别是与未来收入和EBITDA的预测及折现率的选择有关，这需要审计师高度的判断和更大程度的努力，包括在执行审计程序以评估管理层估计和假设的合理性时，需要我们的公允价值专家参与。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及对未来收入和EBITDA的预测，以及自动柜员机报告单位贴现率的选择，其中包括：
•我们测试了对管理层商誉减值评估的控制的有效性，包括对自动取款机报告单位公允价值的确定的控制，如与管理层预测和贴现率选择有关的控制。
•我们通过比较实际结果与管理层的历史预测来评估管理层准确预测的能力。
•我们通过将预测与(1)历史结果、(2)与管理层和董事会的内部沟通以及(3)相关行业报告中包含的预测信息进行比较，来评估管理层预测的合理性。
•在我们公允价值专家的帮助下，我们评估了贴现率的合理性：
•测试决定贴现率的来源信息，并测试计算的数学准确性
•制定一系列独立估计，并将这些估计与公司选择的贴现率进行比较。
/s/ 德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月29日
自1995年以来，我们一直担任该公司的审计师。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
吾等维持披露控制及程序(定义见1934年证券交易法经修订(“交易法”)第13a-15(E)及15(D)-15(E)条)，旨在确保根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息在美国证券交易委员会规则及表格指定的时限内被记录、处理、汇总及报告，并累积此类信息并传达至我们的管理层，包括首席执行官及首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露作出决定。
截至2023年12月31日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。无论控制系统的构思和运作有多好，其设计都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义)。我们的管理层评估了截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层采用了内部控制--综合框架特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(2013年)。根据公司在#年框架下的评估内部控制-综合框架，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。截至2023年12月31日，根据我们使用下列标准进行的测试，我们没有实质性的弱点内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们的独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP已就其对我们财务报告的内部控制的评估发布了一份审计报告，该报告包含在本文中。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B。其他信息
不适用。
独立注册会计师事务所报告
致Mativ Holdings，Inc.的股东和董事会和子公司
财务报告内部控制之我见
我们审计了Mativ Holdings，Inc.的财务报告内部控制。和子公司（“公司”）截至2023年12月31日，根据中规定的标准 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的标准审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表，我们于2024年2月29日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
佐治亚州亚特兰大
2024年2月29日
第三部分。
第10项。董事、高管与公司治理
我们已在我们的网站上张贴了一份我们的行为准则，网址为Www.mativ.com。我们的行为准则适用于本公司及其全球子公司的所有员工、高级管理人员和董事。
本条款要求提供的所有其他信息在此引用我们的委托书中与我们的2024年股东年会有关的章节(“2024年委托书”)，标题为“提案一--董事选举”、“公司治理”和“第16(A)条(A)实益所有权报告合规”。有关本公司行政人员的资料载于本表格10-K第一部分第1项，标题为“注册人的行政人员”。
第11项。高管薪酬
2024年委托书中标题为“高管薪酬”部分的信息，包括标题为“薪酬讨论和分析”的项目，通过引用并入本项目11。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
根据股权补偿计划获授权发行的证券
2024年委托书中题为“股票所有权”一节中的信息通过引用并入本项目12。下表提供了截至2023年12月31日，根据我们现有的股权补偿计划可能发行的普通股的信息：
| | | | | | | | |
| 计划类别 | | 股权补偿计划下可供未来发行的证券数量 |
| 股东批准的股权补偿计划： | | |
外部董事股票计划(1) | | 69,176 | |
长期激励计划(2) | | 2,653,428 | |
| 股东批准的总额 | | 2,722,604 | |
| 未经股东批准的股权补偿计划 | | — | |
总计 | | 2,722,604 | |
(1)外部董事股票计划包括为向我们的外部董事发行而登记的股份，以便每季度预付他们的聘用费。董事2023年的股票预订费包括$23,750每季度在我们的普通股中支付。每个季度发行的股票数量是根据股票当时的公允市值确定的，公允市值是根据计划在分派日期前一天的收盘价确定的。根据我们针对非雇员董事的第2号递延薪酬计划的条款，某些董事已选择推迟收取季度预聘费，导致股票单位积分的积累。一旦控制权变更、退休或提前退出董事会，这些股票单位积分将以现金或MATV普通股的股票形式分配。截至2022年7月6日合并，已发行的递延股票单位按计划全部转为普通股。虽然这些股票单位积分保留在递延补偿计划账户中，但没有投票权，也不能作为普通股进行交易，尽管宣布的股息会产生额外的股票单位积分。截至2023年12月31日，递延预约费和贷记股息已导致51,752个累计股票单位信用。
(2)长期激励计划见第二部分第8项合并财务报表附注19.股东权益。长期激励下的限制性股票股权分置
计划可被没收，在完全归属之前不能出售或以其他方式转让。截至2023年12月31日，754,368股普通股根据长期激励计划获得未偿还限制性股票单位奖励。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
2024年委托书中标题为“公司治理”的章节中的信息，包括标题为“与相关人士的交易”和“董事会和常设委员会”的项目，以供参考并入本项目13。
第14项。首席会计师费用及服务
2024年委托书标题为“提案二--批准选择独立注册会计师事务所”一节中的信息以参考方式并入本项目14。
第四部分。
第15项。展品和财务报表附表
(A)将作为本报告一部分提交的合并财务报表和财务报表附表列于第二部分第8项所载的合并财务报表索引中。
(B)以下是作为本报告的一部分提交的证物：
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展品
数 | | 展品 |
| 2.1 | | Neenah，Inc.，Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)于2022年3月28日签署的合并协议和计划和武士合并子公司(通过参考2022年3月28日提交的公司当前报告8-K表的附件2.1合并而成)。* |
| 2.2 | | 股权购买协议，日期为2016年12月14日，由DelStar Technologies，Inc.、Baldwin Enterprise，Inc.、Coned Plastic LLC以及Schweitzer-Mauduit International，Inc.和Leucadia National Corporation签署，协议日期为2016年12月14日，仅用于其中规定的某些有限目的(通过参考公司2016年12月14日提交的当前报告8-K表的附件2.1合并)。* |
| 2.3 | | 股权购买协议，日期为2020年2月17日，由DelStar Technologies，Inc.，EIS Buyer，LLC，Tekra，LLC，Trient，LLC，某些其他各方签署，仅用于其中规定的某些有限目的，Schweitzer-Mauduit International，Inc.(通过引用公司2020年2月18日提交的当前8-K报表的附件2.1并入)。* |
| 2.4 | | 规则2.7 2021年1月27日的公告(通过引用本公司于2021年1月27日提交的8-K表格当前报告的附件2.1并入)。 |
| 2.5 | | AMS Holdco 2 Limited和Scapa Group plc于2021年1月27日签署的合作协议(通过参考2021年1月27日提交的公司当前报告8-K表的附件2.2合并而成)。 |
| 2.6 | | 买卖和转让协议，日期为2021年3月1日，由Neenah，Inc.，Barbel，S.？R.L.和Uzturre Capital，S.L.签订(作为Neenah，Inc.的附件2.1提交。2021年4月7日提交的Form 8-K当前报告，通过引用并入本文)。 |
| 2.7 | | 邀请函，日期为2023年8月1日，由Mativ Holdings，Inc.和Evergreen Hill Enterprise Pte撰写。(作为公司于2023年8月2日提交的当前报告的附件2.1提交，并通过引用并入本文)。* |
| 2.8 | | 购买协议，日期为2023年8月1日，由Mativ Holdings，Inc.和Evergreen Hill Enterprise Pte签署。(参考公司于2023年10月5日提交的当前8-K表格报告的附件2.1合并)。* |
*2.9 | | 购买协议的第一修正案，日期为2023年11月29日，由公司和长青山企业私人有限公司之间的购买协议，日期为2023年8月1日。有限公司* |
| 3.1 | | 公司注册证书(参照本公司截至2009年9月30日的季度10-Q报表附件3.1)。 |
| 3.2 | | 公司注册证书修订证书(参照公司于2022年7月6日提交的8-K表格的现行报告附件3.1)。 |
| 3.3 | | 修订和重新修订的章程(通过引用本公司于2023年9月22日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
| 4.1 | | 普通股证书表格(参照附件4.1合并为截至2000年9月30日的季度表格10-Q)。 |
| 4.2 | | 契约，日期为2018年9月25日，由Schweitzer-Mauduit International，Inc.(其中列出的担保人)和Wilmington Trust，National Association(包括作为证据所附的附注形式)(通过引用2018年9月25日提交的公司当前8-K报表的附件4.1并入)。 |
| *4.3 | | 注册人证券的描述。 |
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数 | | 展品 |
| 10.1 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.2015年长期激励计划(通过引用本公司2015年4月29日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.1并入)。** |
| 10.2 | | 外部董事股票计划(参考本公司截至2009年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.4)。** |
| 10.3 | | 年度奖励计划(通过引用附件10.1并入公司于2019年2月22日提交的当前8-K报表中)。** |
10.4 | | 自2023年1月1日起生效的合资格员工短期激励计划(参照公司于2023年8月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3)。** |
10.5.1 | | 递延补偿计划(参考公司截至2000年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.8.1)。** |
10.5.2 | | 非雇员董事递延薪酬计划(纳入本公司截至2000年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.8.2)。** |
10.6 | | 修订并重新设定截至2023年1月1日的第2号非雇员董事递延薪酬计划(合并内容参考本公司于2023年3月10日提交的10-Q表格季度报告附件10.5)。** |
10.7 | | 修订和重新调整了截至2023年1月1日的第2号递延补偿计划(合并时参考了公司于2023年3月10日提交的10-Q表格季度报告的附件10.4)。** |
10.8 | | 董事非管理层薪酬摘要(引用公司截至2021年12月31日的10-K表格年报附件10.9)。** |
10.9.1 | | 限制性股票奖励协议(2015年长期激励计划-悬崖归属股份)(参考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告附件10.16.1并入)。** |
10.9.2 | | 限制性股票奖励协议(2015年LTIP I和II-基于服务的股票授予1)(通过参考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告附件10.16.2并入)。** |
10.9.3 | | 限制性股票奖励协议(2015年LTIP I和II-基于服务的股票授予2)(通过参考公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告附件10.16.3并入)。** |
10.9.4 | | 业绩奖励协议(2015年长期激励计划-业绩股份)(参考公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表附件10.16.4并入)。** |
10.9.5 | | 业绩奖励协议(2015年长期激励计划-悬崖归属的业绩股票)(通过引用附件10.16.5并入公司截至2015年12月31日的10-K表格年度报告)。** |
| 10.10 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.，借款人的某些子公司，不时作为借款人的某些子公司，贷款方，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理和抵押品代理，J.P.摩根大通银行，N.A.，巴克莱银行，美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司，Inc.，SunTrust Robinson Humphrey，Inc.和AgFirst Farm Credit Bank作为联合牵头安排人，巴克莱银行，美林，皮尔斯，Fenner&Smith，Inc.，SunRobinson Humphrey，Inc.Inc.和AgFirst First Farm Credit Bank作为联合辛迪加代理(通过引用公司于2018年9月25日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并)。 |
| 10.11 | | 日期为2018年9月25日的信贷协议的第一修正案，日期为2018年9月25日，由Schweitzer-Mauduit International，Inc.，SWM卢森堡，其他贷款方、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行(通过参考2021年2月10日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.12 | | Schweitzer-Mauduit International，Inc.和Omar Hoek之间的雇佣协议，日期为2019年10月18日(通过参考2019年10月18日提交的公司当前8-K报表的附件10.3并入)。** |
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展品
数 | | 展品 |
| 10.13 | | 董事不可撤销承诺书格式(结合于2021年1月27日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1)。 |
| 10.14 | | 担保信贷协议，日期为2021年1月27日，贷款方为Schweitzer-Mauduit International，Inc.，行政代理为摩根大通银行，账簿管理人和牵头安排人为摩根大通银行(通过引用本公司2021年1月27日提交的当前8-K报表的附件10.2并入)。 |
| 10.15 | | 公司与谢丽尔·阿莱格里于2022年4月25日签署的协议书(通过参考2022年4月26日提交的公司当前8-K报表附件10.1合并而成)。 |
| 10.16 | | 日期为2018年9月25日的信贷协议于2022年5月6日的第五修正案(于2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日和2022年2月22日修订)，由本公司、SWM卢森堡银行、贷款方、贷款方和作为行政代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行(通过引用本公司于2022年5月9日提交的当前8-K报表的附件10.1合并而成)。 |
| 10.17 | | 对日期为2028年9月25日的信贷协议(于2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日和2022年5月6日修订)的截至2023年6月5日的第六修正案，由Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)、SWM卢森堡、其其他贷款方、贷款方和作为行政代理人的摩根大通银行(通过参考公司6月7日提交的当前8-K报表的附件10.1合并而成)。2023)。* |
| 10.18 | | 对2018年9月25日的信贷协议(于2021年2月9日、2021年3月8日、2021年4月20日、2022年2月22日、2022年5月6日和2023年6月5日修订)的第七项修正案，由Mativ Holdings，Inc.(F/k/a Schweitzer-Mauduit International，Inc.)、SWM卢森堡、信贷协议的其他贷款方、贷款方和摩根大通银行，N.A.作为行政代理(通过引用本公司于2023年9月29日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。* |
| 10.19 | | 业绩单位奖励协议(2015年长期激励计划)(在公司截至2022年9月30日的季度报告10-Q表中引用附件10.2)。 |
| 10.20 | | Tracey Peacock和本公司签订的、日期为2022年7月6日的《分居、放弃和释放协议》(通过引用本公司截至2022年9月30日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入)。 |
| 10.21 | | 由Jeffrey Kramer和公司签订的过渡性服务协议，日期为2022年7月6日(通过引用2022年7月6日提交的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
| 10.22 | | Neenah Paper，Inc.修订和重新制定了2004年综合股票和激励薪酬计划(作为Neenah Paper，Inc.的附件A提交。2013年4月12日提交的关于附表14A的最终委托书，并通过引用并入本文)。** |
| 10.23 | | Neenah，Inc.2018年综合股票和激励薪酬计划(作为Neenah，Inc.于2018年4月13日提交的关于附表14A的最终委托书的附录A提交，并通过引用并入本文)。** |
10.24** | | Neenah，Inc.修订和重新启动Neenah高管离职计划(作为Neenah，Inc.的附件10.1提交。于2017年4月25日提交的Form 8-K当前报告，并通过引用并入本文)。 |
10.25** | | 业绩单位奖励协议表格(2015年长期激励计划)(作为公司2023年3月10日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交，通过引用并入本文)。 |
10.26** | | 限制性股票奖励协议表格(2015年长期激励计划)(作为公司2023年3月10日提交的10-Q表格季度报告的附件10.3提交，通过引用并入本文)。 |
10.27** | | 限制性股票单位奖励协议表格(B标准奖励)(作为附件10.3提交给Neenah，Inc.的季度报告Form 10-Q，于2019年8月7日提交，并通过引用并入本文)。 |
10.28** | | 业绩份额单位奖励协议表格(作为Neenah，Inc.季度报告表格10-Q的附件10.2提交，于2020年5月11日提交，并通过引用并入本文)。 |
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展品
数 | | 展品 |
10.29** | | 限制性股票单位奖励协议表格(作为附件10.3提交给Neenah，Inc.的Form 10-Q季度报告，于2020年5月11日提交，并通过引用并入本文)。 |
10.30** | | 限制性股票单位奖励协议表格(作为Neenah，Inc.季度报告表格10-Q的附件10.4提交，于2020年5月11日提交，并通过引用并入本文)。 |
10.31** | | Neenah Paper修订和重新启动了补充退休缴费计划，自2016年1月1日起生效(作为Neenah Paper，Inc.截至2016年12月31日的Form 10-K年度报告附件10.5提交，于2017年2月24日提交，并通过引用并入本文)。 |
10.32** | | 咨询和服务协议，由SWM卢森堡SARL和Omar Hoek先生签署，于2023年3月1日生效(作为2022年12月27日提交的公司当前报告8-K/A的附件10.1提交，并通过引用并入本文。) |
| 10.33 | | SWM卢森堡SARL和Omar Hoek先生之间于2022年12月21日签署的终止雇佣协议，作为2022年12月27日提交的公司当前8-K表格的附件10.2提交，并通过引用并入本文。) |
| 10.34 | | 应收款购买协议，日期为2022年12月23日，由公司、作为行政代理的Mativ Receivables LLC、PNC Bank、National Association、作为结构代理的PNC Capital Markets LLC以及买方之间签订的(作为2022年12月27日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1提交，通过引用并入本文)。* |
| 10.35 | | 销售和出资协议，日期为2022年12月23日，由公司、Mativ Receivables LLC及其发起人之间签订(作为2022年12月27日提交的公司当前8-K报表的附件10.2提交，通过引用并入本文)。 |
| 10.36 | | 安德鲁·瓦姆塞与本公司签订的、日期为2023年4月3日的《放弃和解除分离协议》(作为本公司于2023年5月10日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交)。 |
| 10.37 | | 里卡多·努涅斯与本公司签订的、日期为2023年9月1日的《放弃分离和解除协议》(作为本公司于2023年11月9日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4提交)。 |
| 10.38 | | 本公司、作为行政代理的Mativ Receivables LLC、PNC Bank、National Association作为行政代理、PNC Capital Markets LLC作为结构代理以及买方之间签署的日期为2022年12月23日的应收款购买协议的第1号修正案(作为公司于2023年10月25日提交的当前8-K报表的附件10.1提交)。 |
| 10.39 | | 本公司、Mativ Receivables LLC及其发起人之间于2022年12月23日对销售和贡献协议提出的日期为2023年10月20日的第1号修正案(作为本公司于2023年10月25日提交的当前8-K报表的附件10.2提交)。 |
| *21.1 | | 本公司的附属公司。 |
| *23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 |
| *24.1 | | 授权书。 |
| *31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15(D)-14(A)条签发首席执行官证书。 |
| *31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15(D)-14(A)条认证首席财务官。 |
| *32 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。‡ |
| 99.2 | | 赔偿协议表(通过附件99.1并入本公司截至2009年9月30日的Form 10-Q季度报告中作为参考)。 |
*97 | | Mativ Holdings，Inc.追回政策，自2023年10月2日起生效。 |
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数 | | 展品 |
| 101 | | 以下材料摘自本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年报，以内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式编制：(I)综合收益表(亏损)、(Ii)综合全面收益表、(Iii)综合资产负债表、(Iv)综合股东权益变动表、(V)综合现金流量表及(Vi)综合财务报表附注(附注于此提供)。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
0
*在此提交的文件。
** 根据表格10-K第15（b）项要求作为证据提交的管理合同或补偿计划或安排。
*** 根据S-K法规第601（b）（2）项省略了附表。公司同意应要求向SEC提供任何遗漏时间表的补充副本。
‡ 这些第906条认证不会通过引用的方式纳入10-K表格申请中，也不会被视为向SEC提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | Mativ控股公司 |
| | 发信人： | |
| 日期： | 2024年2月29日 | | /s/Julie Schertell |
| | | 朱莉·谢尔特尔 |
| | | 总裁与首席执行官 |
| | | (首席行政官) |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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| 名字 | | 职位 | | 日期 |
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| /s/Julie Schertell | | 首席执行官总裁和董事 | | 2024年2月29日 |
| 朱莉·谢尔特尔 | | (首席行政官) | | |
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/s/格雷格·韦策尔 | | 常务副总裁兼首席财务官 | | 2024年2月29日 |
格雷格·韦策尔 | | (首席财务官) | | |
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| /s/谢丽尔·阿莱格里 | | 公司财务总监兼首席财务官 | | 2024年2月29日 |
| 谢丽尔·阿莱格里 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 比尔·库克 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 什鲁蒂·辛格哈尔 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 托尼·塞内 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 杰弗里·基南 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 马可·莱维 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 金伯利·里特里耶维 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| John D.罗杰斯 | | | | |
| | | | |
| * | | 董事 | | 2024年2月29日 |
| 安德森·D沃里克 | | | | |
| | | | |
| *由： | | | | |
| | | | |
/s/ Mark W.约翰逊 | | | | 2024年2月29日 |
Mark W.约翰逊 | | | | |
| 事实律师 | | | | |
