于2022年7月15日秘密提交给美国证券交易委员会。

本注册声明草案尚未根据经修订的1933年证券法公开提交，此处的所有信息均严格保密。

注册编号333-[●]

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

第1号修正案

至

表格F-1

注册声明
下
1933年证券法

环球发动机集团控股有限公司

(注册人的确切姓名在其章程中规定)

世界科技中心19楼C室

官塘巧明街95号

香港九龙

电话：+85239552300

(注册人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

[●]

(提供服务的代理商的名称、地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)

将副本复制到：

拟向公众出售的近似开始日期 ：紧接在本登记声明生效日期之后。

如果本表格中登记的任何证券 将根据1933年证券法第415条规则以延迟或连续方式提供，请选中以下框：☐

如果根据证券法下的规则462(B)，提交此表格是为了 为发行注册其他证券，请选中以下框并列出 同一发行的较早生效注册声明的证券法注册声明编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(C)提交的生效后的 修正案，请选中以下复选框并列出同一产品的较早生效注册表的证券法注册表 编号。☐

如果此表格是根据证券法下的规则462(D)提交的生效后的修订，请选中以下复选框并列出同一产品的较早生效的注册声明的证券法注册声明 编号。☐

用复选标记表示注册人是否为1933年证券法第405条所界定的新兴成长型公司。

新兴成长型公司

如果新兴成长型公司 根据美国公认会计原则编制其财务报表，则勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守证券法☐第7(A)(2)(B)条提供的任何新的或修订的财务会计准则

注册人在此 在必要的一个或多个日期修改本注册声明，以推迟其生效日期，直到注册人提交进一步的修订，明确规定本注册声明此后将根据修订后的1933年证券法第(Br)8(A)节生效，或直至注册声明在证券交易委员会根据该第8(A)条决定的日期生效。

此招股说明书中的 信息不完整，可能会更改。在向美国证券交易委员会提交的注册声明生效之前，我们不能出售证券。本初步招股说明书不是出售这些证券的要约，我们 不会在任何不允许此类要约或出售的司法管辖区征求任何购买这些证券的要约。

[●]普通股

全球发动机集团控股有限公司

这是对首次公开募股的坚定承诺 [●]Global Engine Group Holding Limited(“公司”或“GE集团”， “我们”，“我们”)普通股，每股面值1.00美元(“普通股”)。预计此次发行的普通股的首次公开募股价格将在美元之间。[●]及$[●]每股普通股。我们将预留代码“GLE”用于我们的普通股在“纳斯达克”资本市场上市。然而，不能保证此次发行将完成，我们的普通股将在纳斯达克资本市场交易。

投资我们的普通股 涉及高度风险，包括失去全部投资的风险。请参阅本招股说明书第19页 开始的“风险因素”，了解您在购买我们的普通股之前应该考虑的因素。

我们是一家在英属维尔京群岛注册成立的控股公司。作为一家没有实质性业务的控股公司，我们的业务是由我们在香港的间接全资子公司环球发动机有限公司或“Gel”进行的。香港是中国人民Republic of China(“中国”)的一个特别行政区。本次发售的是在英属维尔京群岛注册成立的控股公司Global Engine Group Holding Limited的普通股，而不是我们在香港的运营实体Gel的股份。您不得 直接持有我们运营实体的任何股权。

我们在内地没有中国的客户或 供应商，我们目前没有也没有打算在中国内地设立任何附属公司或与可变权益实体或“VIE”订立任何合约安排以建立VIE架构。截至2021年6月30日的年度，我们约83.9%的收入来自香港。《香港特别行政区基本法》是中华人民共和国的全国性法律，也是香港的宪制性文件，根据《香港特别行政区基本法》，中华人民共和国的全国性法律除列于《基本法》附件三并以公布或地方立法方式在香港实施外，不在香港实施。《基本法》明确规定，可列入《基本法》附件三的中华人民共和国全国性法律仅限于国防、外交和其他不属于香港自治范围的法律。由于香港是中华人民共和国的一个特别行政区，《基本法》反映了中华人民共和国对香港的基本方针政策，赋予香港高度自治权、行政权、立法权和独立的司法权，包括在一国两制原则下的终审权。因此，我们相信，截至本招股说明书日期，内地中国的法律 和法规目前对我们的业务、财务状况或经营结果没有任何实质性影响 ，我们不受中国政府对我们在内地以外开展业务的方式的直接影响或酌情决定权 。此外，我们预计不会受到中国 政府最近的声明的实质性影响，声明表示有意对境外和/或外国投资中国发行人的发行施加更多监督和控制，包括但不限于对通过离岸控股公司进行的证券海外上市的网络安全审查和监管审查 。然而，我们面临各种法律和运营风险，以及与内地中国复杂和不断变化的法律法规相关的不确定性，因为中国政府可能会选择在任何时候将内地中国的法律实施到香港，并对我们的运营施加重大直接影响和干预。有关详情，请参阅本招股说明书第31页开始的“风险因素 -与本公司结构有关的风险”及第36页开始的“风险因素-与在香港营商有关的风险”。

作为一家英属维尔京群岛的商业公司，我们的所有业务都由我们在香港的子公司进行，所有管理层都位于内地以外的地方 中国，我们相信目前我们不需要获得内地任何当局的许可或批准 经营和向外国投资者发行我们的普通股。然而，由于现行中国法律和法规中的长臂条款，在中国法律的实施和解释方面仍然存在监管方面的不确定性。若吾等及吾等的附属公司 (I)未收到或维持该等许可或批准，而中国政府日后需要批准，则(Ii) 无意中得出不需要该等许可或批准的结论，或(Iii)适用的法律、法规或释义发生改变而吾等须在未来取得该等许可或批准，吾等的经营及财务状况可能会受到重大不利影响 ，而吾等向投资者发售证券的能力可能会受到重大限制或完全受阻，而目前提供的证券可能大幅贬值并变得一文不值。此外，不能保证香港未来的经济、政治和法律环境不会发生任何变化。如果内地中国和香港目前的政治安排发生重大变化，在香港运营的公司可能面临与在内地运营的中国类似的监管风险，包括向投资者提供证券、在美国或其他外汇交易所上市、 开展业务或接受外国投资的能力。鉴于中国最近扩大了在香港的权限，存在我们暂时无法预见的风险和不确定性，内地中国的规章制度可能会在很少 或没有事先通知的情况下迅速变化。中国政府可能随时干预或影响我们目前和未来在香港的业务， 或者可能对在海外进行的发行和/或对发行人的外国投资施加更多控制。我们也注意到，最近，中国政府在没有事先通知的情况下，发起了一系列监管行动和声明，以规范内地中国在某些领域的经营活动，包括打击证券市场的非法活动，加强对境外VIE结构上市的中国内地公司的监管，采取新措施扩大网络安全审查范围， 以及加大反垄断执法力度。然而，由于这些声明和监管行动是新的，立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出回应，以及现有或新的法律或法规或详细的实施和解释将被修改或颁布(如果有的话)，这是非常不确定的。这种修改或新的法律法规将对通用电气集团的日常业务运营、其接受外国投资的能力以及我们的普通股在美国或其他外国交易所上市 产生什么潜在影响也是高度不确定的。如果内地和香港之间目前的政治安排发生重大变化 ，中国政府干预或影响像我们这样在香港运营的公司的运营，或者通过改变法律法规对像我们这样的发行人进行海外和/或外国投资施加更多控制，这可能导致我们的业务和/或我们正在注册出售的证券的价值发生实质性变化，或者可能 显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力，并导致我们的 普通股价值大幅下降或变得一文不值。有关更多信息，请参阅本招股说明书第31页开始的“风险因素-与公司结构相关的风险” 和从第36页开始的“风险因素-与在香港开展业务有关的风险”。

根据《外国公司问责法》，香港上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)于2021年12月16日发布了一份确定报告，发现PCAOB无法检查或调查总部设在(I)中国内地中国和(Ii)香港的完全注册的上市会计师事务所。此外，PCAOB的报告确定了 受这些决定约束的具体注册会计师事务所。我们的审计师Friedman LLP总部位于纽约曼哈顿，并定期接受PCAOB的检查。我们的审计师不是总部设在内地的中国或香港，在本报告中未被确认为一家受PCAOB决定的公司。尽管如上所述， 如果未来中国监管机构采取措施阻碍审计公司获取内地或香港的工作底稿，或者审计署无法全面检查我司在内地的审计师中国的工作底稿，或者 PCAOB扩大确定报告的范围，使我们受到《HFCA法案》的约束，您可能会被剥夺此类 检查的好处，而此类检查可能会限制或限制我们进入美国资本市场，并且根据HFCA法案，我们的证券在 全国性证券交易所或场外交易可能被禁止。如果PCAOB从2022年开始连续三年无法检查我们的审计师，则根据《外国公司问责法案》，我们的证券可能被禁止 在国家交易所交易。我们的普通股退市或面临退市威胁，可能会对您的投资价值产生重大影响。见“风险因素-与我们的普通股和本次发行相关的风险- 根据《追究外国公司责任法》(下称《外国公司问责法》)，PCAOB于2021年12月16日发布了一份认定报告，发现PCAOB无法检查或调查总部位于(I)中国内地中国和(Ii)香港的完全注册的会计师事务所。此外，PCAOB的报告确定了受这些决定影响的具体注册公共会计师事务所。我们的审计师Friedman LLP总部位于纽约曼哈顿，一直接受PCAOB的定期检查，在PCAOB于2021年12月16日发布的确定报告中未将其列为PCAOB确定的公司。尽管本招股说明书中包含的审计报告是由目前正在接受PCAOB检查的美国审计师 编写的，但不能保证未来的审计报告将由PCAOB检查的审计师编写，因此，未来投资者可能会被剥夺此类检查的好处。此外，如果美国证券交易委员会最终确定我们的审计工作是由审计师进行的，而PCAOB无法 全面检查或调查，那么根据《反海外腐败法》，我们的证券交易可能被禁止 ，因此，纳斯达克等美国全国性证券交易所可能决定将我们的证券退市 。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加速让外国公司承担责任法案》，该法案如果获得通过，将修改高频交易法案，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在任何美国证券交易所交易，如果其审计师连续两年而不是三年没有接受美国上市公司会计准则委员会的检查。“在本招股说明书第39页 了解更多信息。

根据英属维尔京群岛的法律，GE 集团可以通过贷款或出资向我们的子公司Gel提供资金，而不受资金金额的限制。通用电气集团将其业务(包括子公司)的收益分配给美国投资者的能力没有任何限制或限制。根据香港法律，Gel可以通过派息向GE集团提供资金，而不受资金数额的限制。GE Group和Gel目前都打算保留所有可用资金和未来收益(如果有)，用于我们 业务的运营和扩展，在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。GE集团或其子公司都没有 任何股息支付政策，每个实体都需要遵守有关资金转移、股息和与其他实体分配的适用法律或法规。未来任何与我们的股息政策相关的决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营结果、资本要求、 合同要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后作出，并受未来任何融资工具中包含的 限制的约束。截至本招股说明书发布之日，Gel已向我们的 股东分配股息如下：2020年9月28日，Gel宣布向其股东派发每股港币10,000元(合1,288美元)的股息( “2020财年6月30日股息”)。2020财年6月30日股息总额港币100万元(128,770美元)已于2020年10月6日向股东全额支付。在2020年11月2日和2021年2月22日，Gel分别宣布向其股东派发每股港币30,000元(3,863美元)和港币35,000元(4,506美元)的股息(即2021年6月30日的股息)。2021年6月30日的股息总额港币650万元(837,003美元)已于2021年6月29日全数支付给股东。2021年9月1日，Gel宣布向股东派发每股港币15,000元(合1,932美元)的股息。总额港币150万元(193,155美元) 已于2022年1月14日全数支付予股东。如果我们决定在未来为我们的任何普通股支付股息， 作为控股公司，我们将依赖于从Gel收到资金。根据香港税务局的现行做法，我们派发的股息在香港无须缴税。香港法律对港元兑换外币及将货币汇出香港并无任何限制或限制 。看见“股利政策”，第52页和“风险因素-与我们公司结构相关的风险 -我们依赖子公司支付的股息和其他权益分配来为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金 我们子公司向我们付款的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生实质性的不利影响 “有关详情，请参阅本招股说明书第31页。

根据联邦证券法的定义，我们是“新兴成长型公司”，并将遵守降低上市公司报告要求的规定。 请分别参阅第19页和第15页的“风险因素”和“招股说明书摘要--”我们是一家新兴成长型公司的含义“”。

证券交易委员会、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书是否属实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

此次发行是在坚定承诺的基础上进行的。承销商有义务认购所有普通股，并支付任何此类普通股 。我们已授予保险人一段时间的选择权。[●]本注册声明生效日期后几天内购买最多 [●]我们根据本次发行将发行的普通股总数的%（不包括受此选择权约束的普通股 ），仅为了弥补超额分配，以公开发行价格减去承销 折扣。如果承销商全额行使期权，并假设发行价格为美元[●]每股普通股，即本招股说明书封面所列范围的中点，在扣除承销折扣和费用前，我们获得的总收益将为$[●].

承销商预计在发行时将股票交付给购买者[●], 2022.

我们可以根据需要不时通过提交修改或补充来修改或补充本招股说明书。在作出投资决定之前，您应仔细阅读本招股说明书及任何修订或补充条款。

Univest Securities，LLC

招股说明书日期[●], 2022

目录

我们和承保人 未授权任何人向您提供任何补充信息或代表我们进行任何陈述。您不应依赖本招股说明书或我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交并并入本招股说明书的公开报告中未包含的有关本公司的任何信息。本招股说明书或我们的公开报告中包含的信息可能会过时。您不应假定本招股说明书、任何招股说明书副刊或以引用方式并入的文件中包含的信息在其各自日期以外的任何日期都是准确的，无论本招股说明书的交付时间 或股份的任何出售时间。本招股说明书是一项仅出售在此发售的普通股的要约，但仅限于在 情况下以及在合法的司法管辖区内。我们不会在不允许要约或出售的任何司法管辖区，或提出要约或出售的人没有资格这样做的任何司法管辖区，或向任何不被允许 提出要约或出售的人提出出售这些证券的要约。此注册声明中的信息不完整，可能会更改。除参与我们的建议发售外，任何人不得将本文档中包含的信息用于任何目的，并且我们仅授权将日期为本文件日期的招股说明书 用于我们建议的发售。初步招股说明书仅由我们分发 ，我们没有授权其他任何人使用本文档提供或出售我们的任何证券。

直到[•]，2022(本招股说明书日期后第25天)，所有交易这些证券的交易商，无论是否参与此次发行，都可能被要求提交招股说明书。这是对交易商作为承销商及其未售出配售或认购时交付招股说明书的义务的补充。

常用定义术语

除另有说明或上下文另有规定外，本招股说明书中提及：

我们自己没有任何实质性的业务，我们是一家控股公司，通过我们的香港子公司Gel在香港开展业务，使用香港货币 港元。环球引擎集团控股有限公司的报告货币为港元。为方便读者，本招股说明书包含某些外币金额到美元的折算。港元的所有折算 均按截至2021年6月30日及截至该年度的1.00美元=港币7.7658的汇率计算，相当于美国联邦储备委员会于2021年6月30日公布的H.10统计数字所载的汇率。并无表示该等 港元金额可或可按该汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元。

风险因素

投资我们的普通股 风险很高。在决定是否投资我们的普通股之前，您应仔细考虑以下描述的风险 以及本招股说明书中列出的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节以及我们的合并财务报表和相关的 附注。如果这些风险中的任何一项实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果或现金流可能会受到重大影响 并受到不利影响，这可能会导致我们普通股的交易价格下跌，导致您的全部或部分投资损失。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们 目前认为不重要的其他风险也可能影响我们的业务。只有在您能够承担全部投资损失的风险的情况下，您才应该考虑投资我们的普通股。

与我们的业务相关的风险

资本市场、并购活动、 法律或监管要求、总体经济状况和货币或地缘政治中断以及 我们无法控制的其他因素的变化，可能会减少对我们执业产品或服务的需求，在这种情况下，我们的收入和盈利能力可能会下降。

我们无法控制的不同因素可能会影响对某个细分市场的实践和我们服务的需求。这些措施包括：

我们无法预测美国或全球经济未来发生的事件或变化将对我们的业务或任何特定细分市场的业务产生的正面或负面影响 。金融、信贷、并购和其他市场的波动、变化和中断、政治不稳定 和一般业务因素可能会影响各个部门的运营，并可能以不同的方式影响这些运营。上述因素的变化，以及其他事件，例如，区域经济或特定国家的经济收缩、贸易限制、货币体系、银行、房地产和零售或其他行业；债务或信用困难或企业或国家违约；新的、废止或法律法规的变化，包括美国或其他国家的破产法和竞争法的变化；侵权改革；银行改革；新法律或法规的实施或采用下降，或寻求的政府执法、诉讼或金钱赔偿或补救措施减少；或政治不稳定可能对我们的一个或多个细分市场或服务、实践或行业产品产生不利影响 。

我们的收入、运营收入和现金流可能会波动。

我们经历了收入和成本结构以及由此产生的运营收入和现金流的波动，预计这种情况在未来将继续发生。我们的年度和季度财务结果可能会出现波动，包括收入、营业收入和每股收益 ，原因可能包括：(I)客户活动的类型和复杂性、数量、规模、时间和持续时间；(Ii)根据美国公认会计原则确认收入的时间；(Iii)创收专业人员的使用，包括调整 人员水平以适应适用部门和实践的业务和前景；(Iv)客户的地理位置或提供服务的地点；(5)开票费率和收费安排，包括成功达到里程碑和完成收款的机会和能力，以及收取成功费和其他根据结果或业绩收费的能力； (6)开票和收款周期的长短以及可能无法收回的金额变化；(7)政府监管和执法活动的频率和复杂性的变化；(8)业务和资产收购；(9)各种货币对美元汇率的波动；(X)续签到期的服务合同或接受新客户时的费用调整 ，原因是根据我们精细化的业务战略调整的范围；以及(Xi)我们无法控制的经济因素。

上述因素可能会对不同细分市场和实践的结果产生不同的影响。某些事件或因素对某些细分市场和实践的积极影响可能不足以克服这些相同事件或因素对我们业务其他部分的负面影响。 此外，我们提供的实践组合增加了在不断变化的业务周期和经济环境中预测收入和运营结果以及管理 我们的员工水平和支出的任务的复杂性。

我们的结果受季节性和其他类似因素的影响。虽然我们在每个季度末评估我们的年度指导，并在我们认为合适的时候更新此类指导，但不可预见的未来波动可能会导致实际结果与我们的指导大不相同，即使指导反映了一系列可能的结果，并已更新以考虑到部分年度的结果。

我们拥有相当大的客户集中度，有限数量的客户占我们收入的很大一部分。

我们很大一部分收入来自少数几个主要客户。截至2021年6月30日止年度，三家主要客户(I)世纪互联集团有限公司的母公司VNet Group，Inc.及(本公司已与其订立独立协议的Diyi先行网有限公司)；(Ii)Aisly Global Inc；及(Iii)于2021年6月16日更名为“Global East Engineering Limited”的GlobalEngine Corporation Limited，分别占本公司总收入的57.1%、18.7%及17.6%。与世纪互联集团有限公司的合同期限约为7年零6个月，将于2027年3月31日终止。与迪易仙网 有限公司的合同为期一年，于2020年12月31日终止。与Aisly Global Inc.的合同期限为16个月，于2022年5月31日终止。与GlobalEngine Corporation Limited的合同期限为11个月，于2021年6月30日终止，之后我们将继续按月为此类客户提供服务。在截至2020年6月30日的财年中，世纪互联集团有限公司和迪衣仙网有限公司的母公司VNET Group，Inc.这一客户贡献了我们约94.6%的收入。当很大比例的总收入集中在有限数量的客户时，就存在固有风险 。我们无法 预测这些客户对我们的产品和服务的未来需求水平，或这些客户在市场上对我们产品的未来需求。如果这些客户中的任何一个由于市场、经济或竞争条件而出现销售下降或延迟，我们可能会被迫降低价格，或者他们可能会减少我们产品和服务的采购量，这可能会对我们的利润率和财务状况产生不利影响，并可能对我们的收入和运营结果 产生负面影响。如果我们的四个最大客户中的任何一个终止购买我们的产品和服务，这种终止将对我们的收入、运营结果和财务状况产生实质性的负面影响。

我们面临客户 的信用风险。

我们的财务状况和盈利能力取决于客户的信誉。因此，我们面临着客户的信用风险。 不能保证我们未来不会遇到可疑或坏账。由于香港的经济状况，尤其是应对通胀的货币和财政政策的风险，香港的企业普遍保存现金或承受更大的财务和信贷压力 。因此，我们可能会遇到客户和借款人的付款速度变慢、应收账款账龄增加和/或坏账增加的情况。如果我们在从客户或借款人那里收取时遇到任何意想不到的延迟或困难，我们的现金流和财务业绩将受到不利影响。

我们依赖数量有限的供应商。 这些供应商中的任何一个的损失都可能对我们的业务产生重大负面影响。

我们依赖有限数量的供应商 。截至2021年6月30日止年度，四家主要供应商，(I)Logic Network Limited；(Ii)Nexsen Limited；(Iii)MDT Innovation Sdn BIH；及(Iv)Intelino Sdn Bhd，分别占本公司总采购量的32.7%、21.2%、20.0%及14.5%。 与Logic Network Limited的合约为期7年零4个月，将于2027年3月31日终止。与Nexsen Limited的合同 为期一年，于2020年12月31日终止，之后公司于2021年7月2日签订了新合同。与MDT Innovation Sdon BDH的两份合同分别为期十个月和六个月，两份合同均于2021年6月30日终止，之后公司于2021年7月2日签订了新合同。与Intelino Sdon Bhd 的合同期限约为七个半月，于2021年6月30日终止。在截至2020年6月30日的一年中，两家主要供应商，逻辑网络有限公司和Nexsen Limited，分别占公司总采购量的66.3%和28.1%。 这种对数量有限的供应商的依赖增加了我们的风险，因为目前除了这些主要供应商之外，它还没有经过验证的可靠的替代或替代供应商 。如果我们的产品需求大幅增加，或者如果我们需要更换现有的供应商，我们可能无法以可接受的条件补充服务或更换它们，这可能会削弱我们及时向客户交付产品的能力 。确定和批准合适的供应商可能是一个广泛的过程，要求我们对他们的质量控制、技术能力、响应能力和服务、财务稳定性、合规性、以及劳工和其他道德实践感到满意。因此，任何重要供应商的损失都将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们的供应商可能面临自己的供应链风险和限制，这可能会影响我们产品的供应和定价以及我们的毛利率。

外部和内部信息不充分或不准确，包括预算和规划数据，可能会导致不准确的财务预测和不适当的财务决策。

我们的财务预测 取决于有关预算和规划数据、市场增长、汇率以及我们产生足够现金流以再投资于业务、为内部增长提供资金和履行债务的能力的估计和假设。我们的财务预测是基于历史经验和管理层认为在当时和当时的情况下是合理的各种其他假设。然而，如果我们的外部和内部信息不充分，我们的实际结果可能与我们的预测大不相同，并导致我们做出不适当的财务决定。我们的财务预测与实际结果之间的任何重大差异也可能对我们未来的盈利能力、股价和股东信心产生不利影响。

我们可能无法根据不断变化的市场和客户需求进行创新或创建新的解决方案 。

作为集成解决方案的提供商，我们提供的产品和服务包括：(I)向电信运营商提供全面服务，(Ii)向云和数据中心提供商提供业务规划、开发、技术和运营咨询计划，以及(Iii)向科技公司提供系统设计、规划、开发和运营服务，我们预计将遇到一些挑战、 风险、困难、以及提供此类产品和服务的公司在快速发展的市场中经常遇到的不确定性。 其中一些挑战包括我们是否有能力增加我们服务的总用户数或适应我们市场的变化和竞争发展。我们的人员必须不断跟上供应商和市场的技术进步，创建可集成不断发展的供应商产品和服务以及我们提供的服务和解决方案的解决方案，以满足不断变化的市场和客户需求。我们未能创新并为客户提供价值，可能会侵蚀我们的竞争地位和市场份额， 可能会导致收入和财务业绩下降。

在我们的所有市场中，我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资金、技术、营销和其他资源。此外，其中一些竞争对手 可能能够更快地响应新的或不断变化的机会、技术和客户要求。许多现有的和潜在的 竞争对手比我们从事更广泛的促销营销和广告活动，向客户提供更有吸引力的条款，并且 采取比我们更积极的定价和信用政策。我们可能无法成功实现收入增长，这可能会对我们未来的整体运营业绩产生重大不利影响。

我们的业务可能面临客户 违约的风险。

我们的一些客户是正在经历或暴露于潜在财务困境的企业，面临复杂的挑战，卷入诉讼或监管程序，或面临抵押品丧失抵押品赎回权或资产清算。鉴于目前不确定的微观经济状况和/或新冠肺炎可能导致的经济放缓或衰退，上述情况可能会在我们现有和潜在客户中变得越来越普遍 。这类客户可能没有足够的资金继续运营或支付我们的服务费用。我们做的 在开始执行服务之前并不总是收到定金。在我们收到定金的情况下，我们不能保证 定金足以支付我们所提供服务的费用。

我们通常对我们的费用提供固定的 费用安排。我们未能有效地管理合约或收取费用，可能会使我们在此类合约中面临更大的损失风险。向客户提供与实际成本无关的服务可能会对我们在此类业务中的盈利能力产生负面影响 并对我们业务的财务结果产生不利影响。我们将根据客观证据无法收取的未付费用视为注销，不会调整或接受重新谈判。我们在现有服务合同中规定的费用 不可协商，即使不可能收取费用，也不能进行调整。管理层定期监测未付费用， 努力及时收取未付费用，并审查注销的充分性，以最大限度地减少潜在付款违约的影响 。

我们可能无法有效地管理我们的增长，我们的盈利能力可能会受到影响。

我们在不同细分市场、实践或服务的增长中经历波动 ，包括快速增长或下降增长时期。快速扩张时期 可能会给我们的管理团队或人力资源和信息系统带来压力。为了成功管理增长，我们可能需要增加合格的经理和员工，并定期更新我们的运营、财务和其他系统，以及我们的内部程序和控制。 我们还必须有效地激励、培训和管理更大规模的专业员工。如果我们不能在需要时增加或保留合格的经理、员工和承包商，估计成本或有效管理我们的增长，我们的业务、财务业绩和财务状况 可能会受到影响。

我们不能保证我们 能够成功地管理增长并在增长过程中实现盈利。在增长放缓时期，未充分利用员工和承包商可能会导致支出和成本在收入中所占的比例更大。在这种情况下，我们将不得不权衡裁员或限制我们提供的服务并节省成本的好处与失去有价值的专业人员及其行业专业知识和客户可能带来的不利影响。

我们的声誉和品牌认知度对我们的业务至关重要。对我们声誉的任何损害或未能提高我们的品牌认知度可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。

我们的声誉和品牌 认知度取决于赢得并保持当前或潜在客户的信任和信心，这对我们的业务 至关重要。我们的声誉和品牌很容易受到许多威胁的影响，这些威胁很难或不可能控制，而且代价高昂或不可能补救。监管查询或调查、客户或其他第三方提起的诉讼、员工不当行为、对利益冲突的看法和谣言等，都可能严重损害我们的声誉，即使这些问题是毫无根据或得到令人满意的 解决的。此外，媒体对我们行业的任何负面宣传或行业内其他公司的产品或服务质量问题 ，包括我们的竞争对手，也可能对我们的声誉和品牌产生负面影响。如果我们不能保持良好的声誉或进一步提高我们的品牌认知度，我们吸引和留住客户和关键员工的能力可能会受到损害，因此，我们的业务和收入将受到实质性的不利影响。

我们的业务受到客户提起的诉讼和其他索赔相关风险的影响。

在正常业务过程中，我们可能会受到诉讼 和其他索赔。针对我们的诉讼可能会导致和解、裁决、禁令、罚款、 处罚或其他对我们不利的结果，包括对我们的声誉造成损害。即使我们成功地对这些行为进行了辩护， 对此类事项的辩护也可能导致我们产生巨额费用。预测此类事项的结果本质上是困难的， 尤其是当索赔人寻求实质性或未具体说明的损害赔偿时，或者当仲裁或法律程序处于早期阶段时。 A实质性判断、裁决、和解、罚款或处罚可能对我们特定未来时期的经营业绩或现金流造成重大不利，具体取决于我们该时期的业绩。

我们可能无法以历史增长率增长，如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响 。

我们 预计在可预见的未来会有显著的持续增长。但是，我们不能向您保证我们将以历史增长率增长。我们的快速增长已经并将继续给我们的管理、人员、系统和资源带来巨大的压力。为了适应我们的增长，我们将需要实施各种新的和升级的运营和系统程序以及控制，包括改进我们的会计和其他内部管理系统。我们还需要招聘、培训、管理和激励员工，并管理我们与越来越多的客户的关系。此外，随着我们推出新服务或进入新市场，我们可能会面临陌生的市场和运营风险和挑战，我们可能无法成功应对这些风险和挑战。我们可能 无法有效管理我们的增长，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们有限的运营 历史可能无法提供足够的基础来判断我们未来的运营前景和结果。

我们有限的运营历史 使得对未来运营结果的预测变得困难，因此，我们过去取得的运营结果不应被 视为未来可预期的增长率(如果有的话)的指标。因此，您应该考虑我们的未来前景 考虑到早期公司在香港快速发展和竞争日益激烈的市场中所经历的风险和不确定因素 。

我们可能无法获得或维护 所有必要的许可证、许可和批准，也无法为我们在多个司法管辖区的活动和与当地居民相关的活动进行所有必要的登记和备案。

我们所在的行业 受监管，可能需要不同司法管辖区的各种许可证、许可和批准才能开展我们的业务 。我们的客户包括居住在我们没有当地监管机构颁发的许可证的司法管辖区内的人。这些司法管辖区的当局可能会认为我们需要获得许可证，或 以其他方式遵守我们认为对我们的业务活动并不必要或不适用的法律和法规。如果我们未能 遵守监管要求，我们可能会面临现有业务被取消资格或在我们的资格到期时被监管机构拒绝续签资格的风险，以及其他处罚、罚款或制裁。 此外，对于我们可能考虑的任何新业务，如果我们不遵守相关法规和监管要求，我们可能无法获得 发展此类新业务的相关批准。因此，我们可能 无法按计划开发新业务，或者在这些业务上落后于竞争对手。

我们的信息技术或IT系统出现故障可能会导致我们的服务中断、破坏我们服务的响应能力、扰乱我们的业务、损害我们的声誉并造成损失。

我们的IT系统支持我们运营的各个阶段，包括营销、客户开发和提供客户支持服务。 IT系统是我们技术基础设施的重要组成部分。如果我们的系统无法运行，我们可能会遇到运营中断、响应时间变慢或客户满意度下降的情况。我们必须处理、记录和监控大量交易，我们的运营 高度依赖于我们技术系统的完整性以及我们及时增强和添加系统的能力。 系统中断、错误或停机可能由多种原因造成，包括客户使用模式的变化、技术故障、系统更改、与第三方系统的链接以及电源故障。我们的系统容易受到以下因素的影响： 人为错误、执行错误、用于风险管理和合规的模型中的错误、员工不当行为、未经授权的交易、外部欺诈、计算机病毒、分布式拒绝服务攻击、计算机病毒或网络攻击、恐怖袭击、 自然灾害、停电、容量限制、软件缺陷、影响主要业务合作伙伴和供应商的事件以及类似事件。

如果发生意外的 事件，可能需要较长时间才能恢复我们的技术或其他操作系统的全部功能，这可能会影响我们处理和结算客户交易的能力。此外，欺诈或其他不当行为 除了可能导致的任何直接损失外，还可能对我们的声誉和客户对我们的信心造成负面影响。尽管我们努力识别风险领域，监督涉及风险的运营领域，并实施旨在管理这些风险的政策和程序 ，但不能保证我们不会因技术或其他运营故障或错误(包括供应商或其他第三方的故障或错误)而遭受意外损失、声誉损害或监管 行动。

如果我们不能防止安全漏洞， 不当访问或泄露我们的数据或用户数据，或者其他黑客和攻击，我们可能会失去用户，我们的业务、声誉、财务状况和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。

我们的业务涉及 专有信息和敏感或机密数据的存储和传输，包括员工、客户和其他人的个人信息。此外，我们还为其客户运营数据中心，托管其技术基础设施，并可存储和传输关键业务数据和机密信息。对于我们的服务业务，我们的一些员工 还可以访问其客户的机密数据和其他信息。

我们制定了隐私和数据 安全策略，旨在防止安全漏洞，我们还动用了大量资源来制定针对漏洞的安全 措施。然而，随着新技术的发展，以及公司与之共享机密信息的服务提供商组合的增加，我们可能会面临更大的安全漏洞和其他非法或欺诈行为的风险，包括网络攻击。鉴于犯罪分子和网络恐怖分子使用的新的复杂方法，包括计算机病毒、恶意软件、网络钓鱼、虚假陈述、社会工程和伪造，此类威胁的不断演变使预测和充分缓解这些风险变得越来越具有挑战性。

我们未来很可能会受到这些类型的攻击。如果我们无法避免这些攻击和安全漏洞，我们可能面临重大的法律和财务责任，我们的声誉将受到损害，我们可能会因销售损失和客户不满而遭受重大收入损失 。我们可能没有资源或技术成熟程度来预测或防止快速发展的网络攻击类型。 网络攻击可能针对我们、我们的供应商、客户或其他参与者，或者我们所依赖的互联网基础设施。 实际或预期的攻击和风险可能会导致我们产生显著更高的成本，包括部署更多人员和网络保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。由于我们不投保网络安全保险，因此我们无法减轻对任何第三方的此类风险。网络安全漏洞不仅会损害我们的声誉和业务，还可能大幅减少我们的收入和净收入。

我们可能无法保护我们的知识产权 。

我们不能保证 我们为保护我们的知识产权而采取的步骤足以阻止专有信息被盗用，也不能保证我们能够检测到未经授权的使用并采取适当的步骤来执行我们的知识产权。

我们可能受到知识产权 侵权索赔的影响，这可能是昂贵的辩护，并可能扰乱我们的业务和运营。

我们不能确定 我们的业务或业务的任何方面不会或不会侵犯或以其他方式侵犯第三方持有的商标、版权、专有技术或其他知识产权。我们未来可能会不时受到与他人知识产权相关的法律程序和索赔的影响。此外，可能有第三方商标、版权、专有技术或其他知识产权在我们不知情的情况下被我们的产品、服务或业务的其他方面侵犯。 这些知识产权的持有者可能会在香港、美国或其他司法管辖区向我们强制执行此类权利。 如果对我们提出任何第三方侵权索赔，我们可能会被迫从我们的业务和运营中转移一些资源来对抗这些索赔，而不考虑这些索赔的是非曲直。

此外，香港知识产权法律的适用和解释以及在香港授予商标、版权、专有技术或其他知识产权的程序和标准仍在发展中，并不确定，我们无法确保香港的法院或监管机构会同意我们的分析。如果我们被发现侵犯了他人的知识产权 ，我们可能会为我们的侵权行为承担责任，或者可能被禁止使用此类知识产权， 我们可能会产生许可费或被迫开发我们自己的替代产品。因此，我们的业务和经营业绩可能会受到重大不利影响。

香港劳动力成本的增加可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

香港经济近年来经历了通胀和劳动力成本的上升。因此，香港的平均工资预计将继续 增长。此外，香港法律法规要求我们维持各种法定雇员福利，包括强制性公积金计划和工伤保险，提供法定规定的有薪病假、年假和产假，以及支付遣散费或长期服务金。有关政府机构可审查雇主 是否遵守了这些要求，不遵守的雇主即构成刑事犯罪，可能会被处以罚款和/或监禁。我们预计，我们的劳动力成本，包括工资和员工福利，将继续增加。除非我们能够 控制我们的劳动力成本，或者通过增加我们的服务费用将这些增加的劳动力成本转嫁给我们的用户，否则我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。

我们没有任何商业保险承保。

目前，我们没有 任何业务责任或中断保险来覆盖我们的运营。我们已确定，这些风险的保险成本 以及以商业合理条款获得此类保险的相关困难使我们购买此类保险 不切实际。任何未投保的业务中断可能会导致我们产生巨额成本和资源转移，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的主要股东对我们公司有重大影响，他们的利益可能与我们其他股东的利益不一致。

李一龙先生(“李先生”)目前实益拥有435股普通股或本公司已发行股份的43.5%。李先生将拥有大约 []发行后我们普通股的%。Lee先生将能够对我们的业务施加重大投票影响力，包括 关于合并、合并和出售我们所有或几乎所有资产的决定、董事选举和其他重大公司行动 。即使遭到我们其他股东的反对，包括那些在我们首次公开募股中购买了普通股的股东，我们也可能会采取这些行动。此外，这种所有权集中可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更 ，这可能会剥夺我们的股东在出售我们的 公司时获得溢价的机会，并可能降低我们普通股的价格。

我们面临着与自然灾害、卫生流行病和其他疫情有关的风险，这些风险可能会严重扰乱我们的运营。

我们很容易受到自然灾害和其他灾难的影响。火灾、洪水、台风、地震、停电、电信故障、闯入、战争、骚乱、恐怖袭击或类似事件可能会导致服务器中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障 ，这可能会导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障，并对我们在我们平台上提供产品和服务的能力造成不利影响 。此外，我们的经营业绩可能会受到不利影响， 任何健康疫情都会损害香港整体经济。任何疾病或其他不利的公共卫生事态在香港或世界其他地方长期爆发 可能会对我们的业务运营产生重大不利影响。此类疫情可能严重 扰乱我们的运营，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的总部位于香港，我们的管理层和员工目前都居住在香港。因此，如果任何自然灾害、卫生流行病或其他公共安全问题影响香港或造成进出香港或周边地区的旅行限制，我们的运营可能会 发生重大中断，可能对我们的业务、财务状况和运营业绩造成实质性不利影响。 2022年2月24日，俄罗斯联邦发动了对乌克兰的入侵，对全球经济产生了立竿见影的影响，导致能源价格上涨，某些原材料、商品和服务价格上涨，进而加剧了美国和全球其他国家的通货膨胀 ，严重扰乱了金融市场。我们在俄罗斯或乌克兰没有任何业务或业务，但是，我们可能会间接受到其造成的任何重大中断的不利影响 ，并可能继续升级。这些事件中的任何一个或多个都可能阻碍我们的运营和交付努力，并对我们的销售业绩产生不利影响，甚至会持续很长一段时间，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响 。

尽管由于我们的业务性质，我们的业务运营到目前为止还没有受到新冠肺炎(CoronaVirus)疫情的重大不利影响，但不能保证我们的业务运营在未来不会受到新冠肺炎疫情的持续影响 。

2019年末，由新型冠状病毒(俗称“新冠肺炎”)引起的呼吸道疾病暴发，并已在全球蔓延。新冠肺炎被认为具有很高的传染性，对公众健康构成严重威胁。世界卫生组织于2020年3月11日将新冠肺炎疫情列为大流行，因为其威胁超出了该组织于2020年1月30日宣布的国际关注的突发公共卫生事件 。

为了应对新冠肺炎疫情，许多国家、州、城市和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施， 例如对旅行和商务运营施加限制。已下令暂时关闭企业，许多其他企业已自愿暂时关闭。这些行动可能会在范围、类型和影响上继续扩大。这些措施虽然旨在保护人的生命，但预计将对国内外经济产生重大不利影响，其严重程度和持续时间尚不确定。目前新冠肺炎的爆发或持续传播很可能会导致经济放缓，而这可能会导致全球经济衰退。目前尚不确定为缓解新冠肺炎疫情影响而采取的稳定经济努力的有效性。

包括新冠肺炎在内的公共卫生大流行有可能导致公司或其附属公司、员工、供应商、客户和其他人在一段时间内被无限期禁止开展业务活动，包括由于停工、旅行限制和政府当局可能要求或强制采取的其他行动。此类操作可能会阻止公司访问其客户的设施以交付产品和提供服务。此外，我们的客户可能会因此类行为而选择推迟或放弃我们提供产品和/或服务的项目 。

尽管 由于我们的业务性质基于技术平台和资源(例如，与制造业不同)，新冠肺炎疫情迄今尚未对我们的业务运营造成实质性影响，但不能保证它不会在未来对我们、我们的员工、供应商或客户造成实质性的不利影响。例如，如果我们的大量员工或员工 和执行关键职能的第三方，包括我们的首席执行官和董事会成员生病，我们的业务可能会受到进一步的不利影响。此外，我们已经修改了我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点、 以及取消实际参加会议、活动和会议)，我们可能会根据 政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户、合作伙伴和供应商利益的措施采取进一步行动。此类修改后的业务实践(包括延长远程工作安排)可能会给我们的员工和我们的IT系统带来挑战，并 增加运营风险，包括网络安全和IT系统管理风险，并削弱我们管理业务的能力。运营挑战的增加可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果这些情况持续很长一段时间，我们的流动性可能会受到负面影响 ，我们可能需要寻求额外的资金来源 以获得营运资金、维持适当的库存水平并履行我们的财务义务。我们获得任何所需融资的能力不能得到保证，并在很大程度上取决于不断变化的市场状况和其他因素。根据新冠肺炎疫情的持续影响，可能需要采取进一步行动来改善我们的现金状况和资本结构。我们不能向您保证， 我们将能够以对我们有利或根本不有利的条款采取任何这些行动，这些行动将会成功，并且 允许我们履行我们预定的偿债义务或满足我们的资本金要求，或者根据我们现有或未来债务协议的条款，这些行动将被允许。

我们还可能经历市场低迷以及对我们产品和服务的需求变化带来的影响，这些变化与对大流行的恐惧有关，对我们劳动力的影响也是新冠肺炎的结果。如果新冠肺炎疫情在我们的市场变得更加明显，或者如果未来发生另一场重大自然灾害或大流行，我们在受此类事件影响的地区的运营可能会由于市场变化和其他随之而来的事件和情况而遭受进一步的不利财务影响 。新冠肺炎疫情对我们的运营结果、财务状况和现金流的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来发展， 包括可能出现的关于新冠肺炎的严重性、新冠肺炎的寿命和遏制或处理其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度的新信息。虽然很难预测新冠肺炎疫情对我们未来业务的影响和最终影响，但新冠肺炎的影响很可能会对我们下一财年的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。

新冠肺炎的奥密克戎变体的一个亚变体 可能比原始的奥密克戎变体传播得更快，以及任何新的变体和可能开发的亚变体的影响，包括政府采取的任何行动，都可能会减缓我们在香港的销售。

此外，即使在 新冠肺炎疫情平息后，我们也可能会遇到新冠肺炎疫情对全球经济造成的影响，包括我们、我们的客户和供应商未来已经发生或可能发生的任何经济低迷或衰退或其他长期影响。

如果不遵守适用于我们业务的法律法规，我们可能会受到罚款和处罚，还可能导致我们失去客户 或以其他方式损害我们的业务。

我们的业务受到香港多个政府机构的监管，包括负责监督和执行各种法律义务的机构，例如与隐私和数据保护相关的法律和法规、知识产权法律、就业和劳动法、工作场所安全、政府贸易法律、进出口管制、反腐败和反贿赂法律、 以及税收法律和法规。在某些司法管辖区，这些监管规定可能比香港更为严格。这些法律法规增加了我们业务的成本。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临以下问题：

如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、 运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致我们管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。

监管机构或立法机构的任何 审查都可能导致巨额监管罚款、我们业务实践的改变以及其他 处罚，这可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。社会、政治和监管条件 或管理广泛主题的法律和政策的变化可能会导致我们改变业务实践。此外，我们向 各种新领域的扩张也可能引发一些新的监管问题。这些因素可能对我们的业务和 经营业绩产生重大负面影响。

此外， 我们面临管理层、员工和与我们合作的各方的不当行为、错误和无法履行职能的风险，他们可能会不时受到诉讼和监管调查和诉讼，或因违反适用法律和法规而面临潜在责任 和处罚，这可能会损害我们的声誉和业务。

如果我们直接成为最近涉及在美上市中国公司的审查、批评和负面宣传的对象，我们可能不得不花费大量资源调查 并解决此事，这可能会损害我们的业务运营、股价和声誉，并可能导致您对我们股票的投资 损失，特别是如果此类问题得不到妥善处理和解决的话。

最近，几乎所有业务都在中国(包括香港)的美国上市公司 成为投资者、财经评论员和监管机构(如美国证券交易委员会)密切关注、批评和 负面宣传的对象。大部分审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规和错误、对财务会计缺乏有效的内部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在许多情况下还包括欺诈指控。 由于审查、批评和负面宣传，许多美国上市中国公司的上市股票大幅贬值，在某些情况下几乎一文不值。其中许多公司现在面临股东诉讼和美国证券交易委员会执法行动，并正在对这些指控进行内部和外部调查。目前尚不清楚 这种全行业的审查、批评和负面宣传将对我们的公司、我们的业务和我们的股价产生什么影响。虽然我们的所有业务基本上都在香港，我们的客户和供应商都不在内地中国，但如果我们成为任何不利指控的对象，无论这些指控被证明是真是假，我们将不得不花费大量资源 来调查此类指控和/或为我们的公司辩护。这种情况将耗费大量成本和时间，并会分散我们的管理层 发展公司的注意力。

与我们的员工有关的风险

我们未能招聘和留住合格的专业人员，可能会对我们的财务业绩以及我们为客户安排员工、维护与客户的关系以及推动未来增长的能力产生负面影响。

我们为客户提供完善的专业服务。我们的成功在很大程度上取决于我们能否使我们的技能和资源供应与世界各地的客户需求保持平衡。为了吸引和留住客户，我们需要表现出专业的敏锐性，并建立信任和牢固的 关系。我们的专业人员拥有高度专业化的技能。他们还与他们服务的客户建立了牢固的联系。我们的持续成功取决于我们能否吸引和留住对维持和发展我们的业务至关重要的具有专业知识、良好声誉和客户关系的专业人员。我们在招聘和留住高素质专业人员方面面临着激烈的竞争，以推动我们的有机增长并支持我们服务和地理足迹的扩展。我们不能保证能够吸引或留住合格的专业人员来维持或扩大我们的业务。如果我们不能成功地整合、激励和留住合格的专业人员，我们继续获得工作的能力可能会受到影响。此外，竞争导致我们留住和聘用合格专业人员的成本增加，这一趋势可能会持续下去，并可能对我们的运营利润率和财务 业绩产生不利影响。

尽管存在固定条款或续订条款 ，但在这些协议的条款期间和条款结束时，我们可能会面临保留问题，并面临巨额补偿费用以确保延期 。不能保证我们会与我们的专业人士签订新的雇佣协议或延长雇佣协议。我们仔细监控合同到期情况 在实际合同到期日期之前与专业人士就其雇佣事宜展开对话。我们的目标是在合适的时候续签雇佣协议，并在可能的情况下错开协议的到期时间。由于我们在扩展业务时合同到期集中在某些年份，如果我们无法重新协商雇佣安排或留住合格专业人员的成本变得过高，我们可能会经历高周转率或其他不利后果，如成本上升、客户流失和聘用或人员聘用困难。实施新的薪酬安排可能导致未来几年潜在营业额集中。

在对我们的服务需求减少的 期间，为管理成本而进行的裁员可能会对我们的业务产生长期的负面影响。

我们的员工是我们的主要资产，占我们支出的大部分。在对我们的服务需求减少期间，或为应对市场或行业状况的不利变化，我们可能会寻求将成本结构与收入更紧密地结合起来，并通过减少员工人数、消除或整合受影响的业务部门或实践中未充分利用的地点来提高利用率 。在 采取此类行动后，为了应对随后对我们服务的需求增加，包括市场或行业条件的有利变化，我们可能需要招聘、培训和整合更多合格和熟练的人员，但可能无法做到这一点， 无法及时满足我们的需求或我们客户的要求。如果我们不能根据不断变化的机会或条件 及时管理员工数量，我们就有能力接受或服务商业机会和客户活动，利用市场和行业的积极发展，并意识到未来的增长可能会受到负面影响，这可能会对我们的 收入和盈利能力产生负面影响。此外，虽然裁员带来的利用率提高可能会在短期内提高我们的盈利能力 ，但从长远来看，这可能会限制我们的专业人员寻找、培养新客户关系和赢得新项目的时间，从而对我们的业务产生负面影响。

我们的业务成功在很大程度上依赖于我们的高管、运营部门负责人和行业领导者。

我们在很大程度上依赖我们的高管和运营部门、地区地点和行业的负责人来管理我们的运营。鉴于我们服务的高度专业性和运营规模，我们的高管和运营部门负责人以及行业和地区领导者必须透彻了解我们提供的服务，以及管理位于不同地理位置的大型组织所需的技能和经验。我们无法准确预测领导层换届可能对我们的业务运营、前景、财务业绩、客户关系、员工留任或士气产生的影响。

专业人士可能会离开我们的公司组建 或加入竞争对手，我们可能没有法律追索权，也可能选择不对这些专业人士进行追索。

我们的专业人员通常 基于他们的专业知识以及个人信任和信心的纽带与他们所服务的客户建立密切的关系。因此，我们的专业人员寻求独立商机或加入竞争对手的门槛应该被认为很低。尽管我们的客户通常与我们作为公司签订服务合同，而不是与个人专业人员签约，但如果专业人员 离开，此类客户可能会决定继续与特定专业人员合作，而不是与我们公司合作。如果 员工离职并以我们认为违反其竞业禁止或竞标协议的方式行事，我们将根据具体情况考虑针对该员工可能采取的任何法律补救措施。我们可能会认为，保持与前员工或客户的合作和专业 关系，或其他顾虑，比任何可能的法律追索所带来的好处更重要。我们还可能决定，成功的可能性并不证明寻求法律补救的成本是合理的。因此，有时我们可能会决定不采取法律行动，即使我们可以采取法律行动。

与客户关系相关的风险

如果我们因实际或感知的关系问题而无法接受客户接洽 ，我们的收入、增长、客户接洽和前景可能会受到负面影响。

我们无法接受来自现有或潜在客户的合约，代表多个客户参与相同或竞争的合约，或任何要求我们退出客户合约的要求 都可能对我们的收入、增长和财务结果产生负面影响。虽然我们遵循内部实践 来评估客户、项目、细分市场、实践和专业人员之间的关系中存在的实际和潜在问题，但此类担忧并不总是可以避免。例如，我们通常不会在同一事项上代表相互敌对的各方。 我们将考虑未来的战略性或机会性收购。在这些情况下，以下部分或全部风险可能适用。 收购可能需要我们因当前无法确定的关系问题而退出客户合约。此外，由于关系问题，我们收购的企业或加入我们的员工可能无法自由接受他们在 我们收购或聘用之前就可以接受的聘用。

涉及我们服务的索赔可能会损害我们的整体专业声誉以及我们竞争和吸引业务或聘用或留住合格专业人员的能力。

我们的业务涉及可能对客户的业务造成严重影响、导致客户遭受重大金钱损失或阻止客户 寻求商机的事项。我们吸引新客户、创造新的和重复的合作机会或聘用专业人员的能力取决于我们保持高度客户满意度的能力以及我们在行业专业人士中的声誉。因此，针对我们的任何涉及我们服务质量的索赔可能比针对其他行业企业的类似索赔更具破坏性。

由于我们的客户对我们的服务提出索赔，我们可能会产生巨额成本，并可能失去合作机会。

我们的许多项目都涉及复杂的分析和专业判断的练习。因此，我们承担专业责任和其他责任的风险。 任何成功向我们索赔所产生的损害和/或费用，超过保险金额，将由我们直接承担，并可能损害我们的盈利能力和财务资源。客户或第三方对我们提出的任何索赔都可能使我们面临声誉问题，从而对我们吸引或维持新客户或现有客户或合格专业人员或其他员工、顾问或承包商的能力产生不利影响。

我们可能没有或可能选择不对终止合约的客户采取法律补救措施 。

我们通常与客户签订的承诺书并不要求他们继续使用我们的服务，并允许他们随时终止承诺，而不会受到 的处罚。即使客户终止正在进行的业务往来可能构成违反客户的业务往来协议 ，我们也可能会决定维护整个客户关系比为违约行为寻求损害赔偿更重要，并且，由于 或其他原因，决定不对客户寻求任何法律补救措施，即使我们可能可以利用此类补救措施。我们 根据具体情况决定是否对客户采取任何法律行动。

泄露机密或专有信息可能会损害我们的声誉，损害我们的业务，并对我们的财务业绩造成不利影响。

我们自己的保密和专有信息以及我们客户的信息可能会被我们的员工、顾问或供应商有意或无意地泄露。 如果我们的信息技术系统的安全受到损害，导致我们自己或客户的私有或机密信息被窃取或滥用，或者其他人公开披露或使用此类信息，可能会导致损失、第三方对我们的索赔 以及声誉损害，包括客户的损失。我们或我们客户的信息被盗或泄露可能 对我们的声誉、财务业绩和前景产生负面影响。此外，如果我们的声誉因数据安全漏洞而受损， 我们吸引新客户和客户的能力可能会受损，或者我们可能会受到损害或处罚，这可能会对我们的业务、财务业绩或财务状况产生负面影响。

与竞争相关的风险

如果我们不能有效竞争，我们可能会错过预期的新商机或失去现有客户，我们的收入和盈利能力可能会下降。

我们的一些服务的市场竞争非常激烈。我们不会在所有细分市场、操作规范、服务、行业或地理区域与相同的公司竞争。相反，我们与不同的公司或公司的业务竞争，这取决于建议的项目的特殊性质和所请求的服务的类型(S)以及客户或服务交付的地点(S)。我们的业务 竞争激烈。

我们的竞争对手包括大型 组织，如全球IT咨询和软件公司，它们提供与我们一个或多个细分市场提供的服务或产品相同或相似的利基服务 ；以及专注于专业服务的小公司和独立承包商。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的财务资源、更大的国内或国际业务、更多的专业员工 以及更高的品牌认知度。一些公司的管理费用和其他成本较低，可以通过提供较低成本的服务进行竞争。

如果我们无法有效竞争，或者竞争成本变得过于昂贵，包括聘用和留住专业人员的成本，我们的收入增长和财务业绩可能会受到负面影响，并可能与我们的预期大相径庭。

我们可能会面临来自向我们出售业务的各方以及不再为我们工作的专业人士的竞争。

我们将考虑未来的战略性收购或机会性收购。在这些情况下，可能适用以下部分或全部风险。对于我们的收购， 我们通常会从我们聘请的专业人员那里获得竞业禁止协议，以及从高级经理和专业人员那里获得竞业禁止协议。我们不能保证从我们收购业务或资产的一方或多方，或没有加入我们或 离开我们的一方，在未来不会与我们竞争或招揽我们的员工或客户。国家和外国司法管辖区可以 狭隘地解释对竞争的限制，并有利于员工或卖家。因此，对竞争或 征集的某些限制可能无法执行。此外，如果我们认定保持与前雇员或其客户的合作和专业关系或其他顾虑超过任何可能的法律追索的好处或 成功的可能性不能证明寻求法律补救的成本是合理的，则我们可能不会寻求法律补救。这些人，因为他们曾为我们的公司或我们收购的企业工作，可能会比独立的第三方更有效地与我们竞争，或者更成功地吸引我们的员工和 客户。

与我们的运营相关的风险

如果我们不能以经济高效的方式推广和维护我们的品牌，我们的业务和运营结果可能会受到损害。

我们相信，除了通过我们优质的服务依赖口碑客户推荐之外，有效地发展和保持我们品牌的知名度对于吸引新客户和留住现有客户至关重要。这在很大程度上取决于我们的客户获取策略的有效性、我们的营销努力、我们与业务合作伙伴的合作以及我们用来推广我们服务的渠道的成功。 如果我们当前的任何客户获取战略或营销渠道变得不那么有效、成本更高或不再可行，我们 可能无法以经济高效的方式吸引新客户，或将潜在客户转化为使用我们的服务。

很可能我们未来的营销工作将要求我们产生费用。这些努力可能不会在不久的将来带来收入的增加或任何 的增加，即使有，收入的任何增加也可能无法抵消所产生的费用。如果我们在招致额外费用的同时未能成功推广和维护我们的品牌，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响， 我们发展业务的能力可能会受到损害。

我们可能需要确认长期资产和其他无形资产的减值费用，这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。

我们根据美国公认会计原则的要求评估我们的长期资产和其他无形资产，以确定它们是否减值，如果减值，则记录适当的 减值费用。我们考虑的因素包括与预期的历史或预测的未来经营业绩相比表现明显不佳 以及重大的负面行业或经济趋势。我们可能需要在未来记录重大减值费用 。这些费用已经并可能对我们的运营结果产生不利影响。

与收购相关的风险

我们将考虑未来的战略性收购或机会性收购。在这些情况下，可能适用以下部分或全部风险。

我们可能很难整合收购 或说服客户允许将他们的项目分配给我们，这可能会减少我们从收购中获得的好处。

管理收购并将其整合到我们现有业务中的过程可能会导致无法预见的运营困难，并可能需要大量的财务、 运营和管理资源，否则将可用于我们现有业务的运营、发展和有机扩展 。在一定程度上，我们误判了我们正确管理和整合收购的能力，我们可能难以实现我们的运营、战略和财务目标。

收购还可能涉及许多特殊的财务、业务和运营风险，例如：

除了上面提到的整合挑战 ，我们对非美国公司的收购还带来了与外国法律和 政府法规相关的明显整合挑战，包括税收和员工福利法律，以及与在美国以外的国家/地区运营相关的其他因素，我们在这些风险因素中其他地方已经解决了这些问题。

资产交易可能需要 我们寻求客户同意将其业务转让给我们或子公司。并不是所有的客户都同意委派。在 某些情况下，例如政府合同和破产约定，只有在收购完成后才能征求客户的同意。此外，此类约定可能会受到安全许可要求或投标条款的约束，而我们可能无法遵守这些要求。不能保证被收购实体或地方、州、联邦或外国政府的客户会同意 更新或将其合同转让给我们。

我们还可能从其他公司聘请由 名选定的专业人员组成的团队。在这种情况下，加入我们的专业人员竞争和参与客户活动的能力可能会受到限制 。此外，我们可能会与这些专业人员的前雇主就他们的工作限制作出安排，直到任何时间限制过去为止。在这种情况下，不能保证我们将与任何前雇主达成双方同意的安排，此类专业人员的使用可能会受到限制，我们的财务 结果可能会受到负面影响，直到他们的限制结束。我们还可能面临集团招聘带来的诉讼风险。

一项收购可能在短期内或根本不会产生增值。

竞争激烈的市场条件 可能要求我们为收购支付较高的收入或利润倍数的价格。由于这些竞争性的 动态、收购成本或其他因素，某些收购在收购时可能不会增加我们的整体财务业绩，甚至根本不会。

我们 的治理和管理系统可能与我们收购的公司或其母公司不同，这可能会导致从被收购公司加入我们的专业人员离开我们。

我们的治理和管理 政策和实践不会反映被收购公司或其母公司的政策和实践。在某些情况下，不同的管理实践和政策可能会导致加入我们公司的专业人员对工作场所的不满。一些专业人士可能会 选择不加入我们的公司或在加入我们后离开。现有的专业人士可能也会离开我们。关键专业人员的流失可能会 损害我们的业务和财务业绩，并导致我们无法实现收购的预期收益。

由于我们的股价波动， 收购候选人可能不愿意接受我们的普通股作为收购价对价，使用我们的股份作为收购价 对价可能会产生摊薄效应，或者我们寻求收购的某些公司的所有者可能会坚持股价保证。

我们可能会安排收购 ，以普通股支付部分收购价格。作为对价发行的股份数量通常基于收购结束前若干天每股普通股的平均收盘价。一般来说，股市波动或股价波动可能会导致收购对象不愿接受我们的股票作为对价。在这种情况下，如果股票构成对价的一部分，我们可能不得不发行更多股票，提供股价担保，以现金支付全部收购价格，或协商替代价格结构。其结果可能是收购成本的增加。不能保证收购候选者不会就未来收购谈判股价保证，这可能会增加此类收购的成本 。

与我们的公司结构相关的风险

我们依赖于附属公司支付的股息和其他股权分配 来满足我们可能存在的任何现金和融资需求，而对附属公司向我们付款的能力 的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。

我们是一家在英属维尔京群岛注册成立的控股公司，我们依赖子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求，包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们 可能产生的任何债务所需的资金。如果我们的任何子公司未来以自己的名义产生债务，管理债务的工具可能会限制其向我们支付股息或进行其他分配的能力。

根据香港税务局的现行做法 ，我们派发的股息在香港无须缴税。请参阅“税务 -香港利得税“载于本招股说明书第98页。对我们香港子公司向我们支付股息或进行其他分配的能力的任何限制都可能对我们的增长、进行有利于我们业务的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成实质性和不利的限制。

尽管我们在中国大陆没有业务，我们相信我们在中国境外开展业务的方式不受中国政府的直接影响或 自由裁量权，但不能保证中国政府在任何时候都不会干预或影响Gel的业务。如果Gel受到此类监督， 酌情决定权或控制权，包括海外证券发行和/或外国投资，可能会导致Gel业务发生重大不利变化，显著限制或完全阻碍GE集团向投资者提供或继续提供证券的能力 ，并导致GE集团的证券价值大幅缩水或一文不值，这将对投资者的利益产生重大影响。也不能保证中国政府不会干预或限制GE 集团在其组织内转移或分配现金的能力，这可能导致无法或禁止向香港以外的实体转移或分配现金，并对其业务产生不利影响。

我们的 全资运营实体Gel位于香港，目前我们在内地没有任何业务中国 ，也没有在内地中国的任何业务产生收入。我们目前没有也不打算与中国在内地的任何实体建立VIE架构 。因此，我们认为，内地法律法规中国目前对凝胶的业务运营没有任何实质性影响，大陆中国当局目前也没有对凝胶的经营方式施加直接影响或干预。然而，由于Gel的所有业务都在香港，因此中国政府未来可能寻求影响在内地中国或香港有任何级别业务的任何公司的业务，包括向投资者提供证券、在美国或其他外汇交易所上市、开展业务或接受外国投资的能力。如果未来我们 将业务扩展到大陆中国，我们在大陆中国的业务部分将直接受到中国政府的规章制度和 监管。此外，也不能保证中国政府不会干预或对我们在组织内转移或分配现金的能力施加 限制，这可能导致我们无法或 禁止向香港以外的实体转移或分配现金，并对我们的业务造成不利影响。

中国的法律体系正在迅速发展，中国的法律、法规和规则可能会在很少或根本没有事先通知的情况下迅速发生变化。特别是，由于这些法律、规则和条例是相对较新的，而且公布的裁决数量有限，而且这些决定具有非先例性，因此对这些法律、规则和条例的解释可能存在不一致之处，而执行这些法律、规则和条例的情况 存在不确定性。

不能保证中国政府 在任何时候都不会干预或影响Gel当前或未来的运营。如果我们在任何时间因法律变更或其他不可预见的原因而受到中国政府的直接干预或影响，可能需要对我们的运营进行重大改变 ，和/或导致遵守现有和新通过的法律法规所需的成本增加，或任何不遵守的处罚 。此外，我们的证券的市场价格和价值可能会大幅下跌或变得一文不值 ，原因是预期的任何此类中国政府行动的负面影响，以及投资者对受中国政府直接监督和监管的香港公司的负面情绪，而无论我们的实际经营业绩如何。

对于我们未来是否需要获得中国当局的批准才能在美国交易所上市和发行证券，仍然存在一些不确定性， 如果需要，我们无法向您保证我们将能够获得此类批准。

由六家中国监管机构于2006年通过并于2009年修订的《境外投资者并购境内公司条例》或《并购规则》要求，由中国公司或个人控制、为上市目的而成立并由中国公司或个人控制的海外特殊目的载体在 此类特殊目的载体的证券在海外证券交易所上市和交易之前，必须获得中国证券监督管理委员会或中国证监会的批准。

我们在大陆没有子公司，没有VIE架构，也没有任何直接经营中国，我们也不是由大陆中国的公司或个人控制。因此，我们相信，我们的普通股在美国上市和交易不需要中国证监会的批准。但是，如果我们和我们的 子公司(I)没有获得或保持这种批准，如果中国政府未来需要批准，(Ii) 无意中得出不需要这种批准的结论，或者(Iii)适用的法律、法规或解释发生变化，而我们未来需要获得这种批准，我们的运营和财务状况可能会受到重大不利影响。我们向投资者提供证券的能力可能会受到严重限制或完全受阻，目前提供的证券可能会大幅缩水，变得一文不值。

我们也知道，最近，中国政府在没有事先通知的情况下，发起了一系列监管行动和声明，以规范内地中国在某些领域的经营活动，包括打击证券市场的非法活动，加强对中国境外上市公司的监管，采用可变利益主体结构，采取新措施扩大网络安全审查范围，以及加大反垄断执法力度。例如，2021年7月6日，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发了打击证券市场违法违规活动，促进资本市场高质量发展的文件，其中要求 政府有关部门加强执法和司法合作的跨境监督，加强对中国境外上市公司的监管，建立健全中国证券法的域外适用制度 。

2021年12月28日，民航局等发布《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行。此外，2016年11月7日全国人大常委会通过并于2017年6月1日起施行的《网络安全法》和《网络安全审查办法》或《网络安全审查办法》规定，关键信息基础设施运营商在中国运营过程中收集和产生的个人信息和重要数据必须存储在中国中，关键信息基础设施运营商购买影响或可能影响国家安全的互联网产品和服务的，应当经中国民航局会同国务院主管部门进行国家安全审查。此外，对于购买网络相关产品和服务的关键信息基础设施运营商或“CIIO”，CIIO应将影响或可能影响国家安全的任何与网络相关的产品或服务申报给 中国民航总局网络安全审查办公室进行网络安全审查。由于缺乏进一步的解释， 构成“CIIO”的确切范围仍不清楚。此外，中国政府当局可在解释和执行这些法律方面拥有广泛的自由裁量权。此外，《审查办法》规定，网络平台经营者持有用户/用户个人信息超过100万 的，在境外上市前应进行网络安全审查。截至本招股说明书发布之日， 我们尚未收到任何当局将我们确定为CIIO或要求我们接受CAC网络安全审查的任何通知。此外，截至招股说明书发布之日，我们尚未因违反CAC发布的法规或政策而受到任何 主管部门的任何处罚、罚款、停职或调查。

2021年6月10日，全国人大常委会公布了《数据安全法》，自2021年9月1日起施行。《数据安全法》要求，不得以盗窃等非法手段收集数据，并规定了数据分类和分级保护制度。数据分类和分级保护制度根据数据在经济和社会发展中的重要性以及数据被篡改、损坏、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人和组织的合法权益造成的损害进行保护， 国家有望在不久的将来为数据安全建设哪一种保护制度。2021年11月14日，CAC公布了《数据安全管理条例草案》或《数据安全条例草案》，征求公众意见 。根据《数据安全条例》草案，由处理超过100万个人个人信息的数据处理商进行的海外首次公开募股应申请网络安全审查。数据处理者是指在数据处理活动中独立决定处理目的和处理方式的个人或组织，数据处理活动是指收集、保存、使用、处理、传输、提供、披露或删除数据 等活动。目前，我们预计审核措施不会对我们的香港子公司Gel的业务和运营产生影响， Gel，因为(I)Gel在香港注册成立和运营，在中国没有任何子公司或VIE架构， 尚不清楚该审核措施是否适用于香港公司；(Ii)截至本招股说明书日期，Gel尚未 收集和存储任何内地中国个人客户的个人信息；及(Iii)截至本招股说明书日期，Gel尚未获任何中国政府当局通知其须就本次发行提交网络安全审查的任何要求。 根据截至本招股说明书日期中国现行有效的法律和法规，我们认为Gel不需要通过CAC的网络安全审查即可在美国上市我们的普通股。

此外，中国证监会于2021年12月24日发布了《国务院关于境内企业境外发行上市的管理规定》(《管理规定草案》)和《境内企业境外发行证券及上市备案管理办法(征求意见稿)》(《备案办法草案》)，统称为《境外上市规则草案》。《境外上市规则(征求意见稿)》旨在对境外直接上市和间接上市作出备案监管安排，明确境外间接上市的认定标准。根据境外上市规则草案，除其他事项外，所有中国公司在向境外证券市场首次公开发行股票或上市申请后，应在三个工作日内向中国证监会备案。需要向中国证监会提交的备案材料包括(但不限于)：(I)备案报告和相关承诺，(Ii)合规证书， 申请人业务主要监管机构的备案或批准文件(如果适用)，(Iii)相关部门出具的安全评估意见(如果适用)，(Iv)中国法律意见，以及(V)招股说明书。此外，中国公司有下列情形之一的，可以禁止其境外发行上市：(1)国家法律、法规、规定明确禁止拟发行上市的；(2)经国务院主管部门依法审查认定，可能对国家安全构成威胁或者危害的；(3)申请人的股权、重大资产、核心技术或者其他事项存在重大权属纠纷的；(四)申请人的境内企业、控股股东或者实际控制人在过去三年内有贪污、受贿、贪污、挪用财产或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查，或者涉嫌重大违法正在接受调查的；(五)申请人的董事、监事、高级管理人员近三年内因严重违法行为受到行政处罚，或者因涉嫌刑事犯罪正在接受司法调查的，或者因涉嫌重大违法行为正在接受调查的；(六)国务院规定的其他情形。《管理规定(草案)》进一步规定，申请人未达到中国证监会备案要求或者违反《管理规定(草案)》第七条关于境外上市、上市禁止情形的，可处以100万元以上1000万元以下罚款，情节严重的，可并处责令停业、停业整顿，吊销有关营业执照或经营许可证 。如果有关海外上市的规则草案获得通过，我们将来可能会受到额外的合规要求的约束， 如果确定它们适用于香港公司的话。如果我们决心遵守有关海外上市的规则草案 ，我们不能向您保证我们将能够及时获得此类备案要求的批准，甚至不能 ，尽管我们认为任何明确禁止海外上市和发行的情况都不适用于我们。根据截至招股说明书之日中国现行法律和法规，我们认为GELL不需要获得中国证监会的监管批准 即可在美国上市。

由于这些拟议的规则、声明和监管行动是新的，立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出回应，以及将修改或颁布哪些现有或新的法律或法规或详细的实施和解释， 非常不确定。如果我们未能完全遵守新的监管要求，可能会严重限制或完全阻碍我们 发售或继续发售普通股的能力，对我们的业务运营造成重大干扰，严重损害我们的声誉， 对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响，并导致普通股大幅贬值 或变得一文不值。

我们对财务报告缺乏有效的内部控制 可能会影响我们准确报告财务结果或防止欺诈的能力，这可能会影响我们普通股的市场 和价格。

为了执行2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条，美国证券交易委员会通过了规则，要求上市公司包括一份关于公司财务报告的内部控制的管理层报告。在提交招股说明书之前，我们是一家私营公司，会计人员和其他资源有限，无法解决我们对财务报告的内部控制。我们的管理层 没有完成对我们财务报告内部控制有效性的评估，我们的独立注册会计师事务所 没有对我们的财务报告内部控制进行审计。然而，在对我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的合并财务报表进行审计时，我们和我们的独立注册会计师事务所发现了上述期间财务报告内部控制的重大缺陷以及其他控制缺陷。 根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)制定的标准， “重大缺陷”是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，我们的年度或中期财务报表存在重大错报的合理可能性不会得到防止或及时发现。发现的重大弱点涉及：i)由于人员和资源有限，某些关键职能的职责分工不足；ii)缺乏足够的财务报告和会计人员，对美国公认会计准则和美国证券交易委员会报告要求有适当的了解，以正式确定对财务报告的关键控制，并编制合并财务报表和相关披露；iii)缺乏独立董事和审计委员会来建立正式的风险评估程序和 内部控制框架。

我们打算实施旨在改善我们对财务报告的内部控制的措施，以解决这些重大弱点的根本原因，包括i) 聘请更多合格的员工来填补运营中的关键角色；ii)建立财务和系统控制框架，并建立正式的政策和控制文件；以及iii)任命独立董事、建立审计委员会 并加强公司治理。

我们将遵守 保持内部控制和管理层定期评估内部控制有效性的要求。 对财务报告进行有效的内部控制对于防止舞弊非常重要。因此，如果我们没有有效的内部控制，我们的业务、财务状况、运营和前景的结果 以及我们普通股的市场和交易价格可能会受到重大和不利的影响 。在此次发行之前，我们是一家资源有限的私人公司。因此，我们 可能无法及时发现任何问题，现有和潜在股东可能会对我们的财务报告失去信心， 这将损害我们的业务和我们普通股的交易价格。对财务报告缺乏内部控制 可能会抑制投资者购买我们的普通股，并可能使我们更难通过债务或股权融资筹集资金。

未来可能会发现其他重大缺陷或重大缺陷。如果我们发现此类问题，或者如果我们无法编制准确及时的财务报表，我们的股价可能会下跌，我们可能无法保持对纳斯达克上市规则的遵守。

如果我们不再有资格成为外国私人发行人，我们将被要求完全遵守适用于美国国内发行人的《交易所法案》的报告要求， 我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用，作为外国私人发行人，我们不会招致这些费用。

我们预计在此次发行完成后，将有资格成为 外国私人发行人。作为外国私人发行人，我们将不受《交易所法案》中有关委托书的提供和内容的规定的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东将不受《交易所法案》第16节所载报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不会像美国国内发行人那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，也不会被要求在我们的定期报告中披露美国国内发行人被要求披露的所有信息。虽然我们目前预计在此次发行完成后将立即获得外国私人发行人的资格，但我们未来可能不再具有外国私人发行人的资格。

我们是《证券法》所指的"新兴成长型公司" ，如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会使我们的业绩与其他上市公司进行比较变得更加困难.

我们是一家根据《证券法》(经《就业法案》修订)定义的“新兴成长型公司”。JOBS法案第102(B)(1)条豁免 新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则，直到私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据交易法注册的证券类别的公司)必须遵守新的或修订的财务会计准则。JOBS法案规定，公司 可以选择退出延长的过渡期，并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但 任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订时，如果上市公司或私营公司有不同的申请日期，我们作为一家新兴成长型公司， 可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的 财务报表与另一家上市公司进行比较，该上市公司既不是新兴成长型公司，也不是新兴成长型公司，由于所用会计准则的潜在差异， 选择不使用延长的过渡期是困难或不可能的。

作为适用法律规定的“新兴成长型公司”，我们将遵守更宽松的信息披露要求。这种减少的披露可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

只要我们仍是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，我们将选择利用适用于非“新兴成长型公司”的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于，不被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求，在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，以及免除对高管薪酬和股东批准之前未批准的任何黄金降落伞付款进行不具约束力的咨询投票的要求 。由于这些放宽的监管要求，我们的股东将得不到更成熟公司的 股东可用的信息或权利。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。

作为一家上市公司，我们的成本将会增加，尤其是在我们不再具备“新兴成长型公司”的资格之后。

完成此次发行后，作为一家上市公司，我们将产生大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为一家私人公司没有产生的。 2002年的萨班斯-奥克斯利法案以及随后由美国证券交易委员会实施的规则对上市公司的公司治理实践提出了各种要求。 我们是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，并将一直是一家新兴成长型公司，直到(1)财政年度的最后一天(A)在本次发行完成五周年之后，(B)我们的年总收入至少为10.7亿美元，或(C)我们被视为大型加速申请者，这意味着截至前一年6月30日，非附属公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元^这是， 和(2)我们在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期。新兴的 成长型公司可以利用特定的减少报告和其他一般适用于上市公司的要求。这些规定包括在评估新兴成长型公司对财务报告的内部控制时，豁免第404条下的审计师认证要求，并允许推迟采用新的或修订的会计准则 ，直到该等准则适用于私营公司。

遵守这些规则和法规会增加我们的法律和财务合规成本，并使某些企业活动更加耗时和成本高昂。 在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后，或者在我们完成首次公开募股后的五年内， 我们预计将产生巨额费用，并投入大量的管理工作来确保遵守第404条和美国证券交易委员会的其他规章制度的要求。例如，作为一家上市公司，我们被要求 增加独立董事的数量，并采取关于内部控制和披露控制程序的政策。 我们在获得董事和高管责任险方面产生了额外的成本。此外，我们还会产生与上市公司报告要求相关的额外成本。对于我们来说，找到合格的人加入我们的董事会或担任高管也可能更加困难。我们目前正在评估和监测与这些规章制度有关的发展情况， 我们不能以任何程度的确定性预测或估计我们可能产生的额外成本或此类成本的时间。

在某些情况下，我们的董事会可能会拒绝登记普通股转让。

本公司董事会可自行决定拒绝登记任何未缴足股款或本公司有留置权的普通股的任何转让。 本公司董事亦可拒绝登记任何股份的转让，除非(I)转让文书已送交吾等，并附有有关股份的证书及本公司董事会可能合理要求的其他证据，以显示转让人有权作出转让；(Ii)转让文书只涉及一类股份；(Iii)转让文件已加盖适当印花(如有需要)；(Iv)倘转让予联名持有人，则股份将获转让予联名持有人的人数不超过四人；(V)授出的股份并无以吾等为受益人的任何留置权；或(Vi)已就此向吾等支付纳斯达克资本市场可能厘定须支付的最高金额的费用 ，或吾等董事会可能不时至 时间要求的较少款项。

如果我们的董事拒绝登记转让 他们应在提交转让文书之日起一个月内向转让方和受让方发送拒绝通知。转让登记可在一份或多份报章 或以电子方式发出通知14天后暂停登记，并在本公司董事会不时决定的时间及期间内关闭登记册，但任何一年不得暂停转让登记或关闭登记册超过 30天。

在香港经商的相关风险

境外股东和/或监管机构可能难以对中国进行调查或取证。

在美国常见的股东索赔或监管 调查，从法律或实际角度来看，在中国通常很难追究。例如，在中国，提供监管调查或在中国以外提起的诉讼所需的信息存在重大的法律和其他障碍。虽然中国可以与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监督管理，但如果没有相互的、务实的合作机制，这种与美国证券监管机构的合作可能会效率低下。此外，根据2020年3月生效的《中国证券法》第一百七十七条或第一百七十七条的规定，境外证券监管机构不得在中国境内直接进行调查或取证活动。虽然第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未公布，但海外证券监管机构无法在中国内部直接进行调查或取证活动，可能会进一步增加您在保护自己 利益方面面临的困难。

我们的主要业务是在香港开展业务。如果美国监管机构对我们进行调查，并且需要在中国境内进行调查或收集证据，美国监管机构可能无法根据中国法律直接在中国进行此类调查或取证 。美国监管机构可以考虑通过司法协助、外交渠道或与中国证券监督管理机构建立的监管合作机制，与中国证券监督管理机构进行跨境合作。

Gel的所有业务都在香港。 然而，由于中国现行法律法规的长臂条款，中国政府可能对我们的业务行为行使重大监督 和酌情决定权，并可能随时干预或影响我们的运营，这可能导致我们的运营和/或我们普通股的价值发生重大变化。中国政府也可能对我们将资金转移出香港以分配收益和支付股息或再投资于香港以外的业务的能力进行干预或施加限制 。中国政府的政策、法规、规则和执法的变化也可能很快，几乎没有提前通知，我们对中国法律和监管体系施加的风险的断言和信念不能确定。

GE集团是一家控股公司，我们通过在香港成立的全资子公司Gel在香港开展业务。我们所有的业务 都位于香港，我们的客户或供应商都不在内地中国。截至本招股说明书发布之日，我们 预计不会受到中国政府最近的声明的实质性影响，这些声明表明有意对中国的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和 控制。然而，由于目前中国法律法规的长臂条款 ，在中国法律的实施和解释方面仍存在监管不确定性 。中国政府可以选择行使重大的监督和自由裁量权，我们所受中国政府的政策、法规、规则和法律的执行可能会迅速变化，而不会事先通知我们或我们的股东。因此，新的和现有的法律法规在中国的应用、解释和执行往往是不确定的。此外，这些法律和法规可能会被不同的机构或当局解释和应用不一致，并可能与我们当前的政策和做法不一致。中国的新法律、法规和其他政府指令的遵守成本也可能很高，此类遵守或任何相关调查或调查或任何其他政府行动可能：

我们知道，最近，中国政府在事先没有事先通知的情况下，发起了一系列监管行动和声明，以规范内地某些领域的业务经营活动 中国，包括打击证券市场违法行为，加强对中国境外上市公司的监管，采用可变利益主体结构，采取新措施扩大网络安全审查范围，加大反垄断执法力度。由于这些声明和监管行动是新的，立法或行政法规制定机构将在多长时间内做出回应，如果有的话，将修改或颁布哪些现有或新的法律或法规或 详细的实施和解释，以及这些修改或新的法律和法规将对我们的日常业务运营、接受外国投资和在美国或其他外国交易所上市的能力产生潜在影响，这是非常不确定的。

中国政府 可能随时干预或影响我们的业务，或可能对在海外进行的发行和对香港发行人的外国投资施加控制，这可能会导致我们的业务和/或我们普通股的价值发生重大变化。例如，香港法律目前对港元兑换外币没有任何限制或限制，而香港以外的货币转移及中国有关货币兑换管制的法律法规目前对最终控股公司GE Group与香港全资营运附属公司Gel之间的现金转移并无任何重大影响 。然而，中国政府未来可能会对我们将资金转移到香港以外 以向我们组织内的其他实体分配收益和支付股息，或对我们在香港以外的业务进行再投资的能力施加限制或限制 。这些限制和限制如果在未来实施，可能会延迟或阻碍我们将业务扩展到香港以外的地区 ，并可能影响我们从GELL获得资金的能力。新法律或法规的颁布，或现有法律和法规的新解释，限制或以其他方式不利地影响我们开展业务的能力或方式， 可能要求我们改变业务的某些方面以确保合规，这可能会减少对我们服务的需求，减少 收入，增加成本，要求我们获得更多许可证、许可证、批准或证书，或使我们承担额外的责任。 如果需要实施任何新的或更严格的措施，我们的业务，财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，这些措施可能会大幅降低我们普通股的价值，有可能使其一文不值。

在履行法律程序、执行外国判决或在香港对招股说明书中所列基于香港法律的我们或我们的管理层提起诉讼时，您可能会产生额外的费用和程序障碍 。

目前，我们的所有业务都在美国境外进行，我们的所有资产都位于美国境外。我们所有的董事和高级职员 都是香港国民或香港居民，他们的大部分资产都位于美国以外的香港。阁下 在香港履行法律程序、执行外国判决或针对招股说明书所述的吾等或吾等管理层提起诉讼 时，可能会招致额外费用及程序上的障碍，因为在美国作出的判决只可根据普通法在香港执行 。如果你想在香港执行美国的判决，它必须是最终判决，基于索赔的 是非曲直，是关于民事案件的算定金额，而不是关于税收、罚款、罚款或类似的指控，获得判决的程序 并不违反自然公正，执行判决也不违反香港的公共政策。此类判决必须是一笔固定金额的判决，而且必须来自香港法院适用的国际私法规则所确定的“主管”法院 。有关英属维尔京群岛和香港的相关法律的更多信息，请参阅本招股说明书第48页开始的“民事责任的可执行性”。

《中华人民共和国香港特别行政区维护国家安全法》(《香港国家安全法》)的制定可能会影响我们的香港控股子公司。

2020年6月30日，中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会通过了香港国家安全法。这部法律明确了香港《国家安全法》维护国家安全的职责和政府机构，以及 - 分裂国家罪、颠覆罪、恐怖活动罪和勾结外国或外部分子危害国家安全罪四类罪，  - 及其相应的处罚。2020年7月14日，前美国总统总裁唐纳德·特朗普将《香港自治法》(HKAA)签署为法律，授权美国政府对被认定对香港自治的侵蚀起到重大作用的个人和实体实施阻止制裁。2020年8月7日，美国政府对包括香港特别行政区行政长官林郑月娥在内的11名个人实施了香港机场管理局授权的制裁。2020年10月14日，美国国务院向国会相关委员会 提交了根据HKAA要求提交的报告，其中列出了“中国政府未能履行《联合声明》或《基本法》规定的义务”的重大责任人员。香港金融管理局进一步授权对在知情的情况下与根据本授权受制裁的外国 个人进行重大交易的外国金融机构实施二级制裁，包括实施阻止制裁。实施制裁可能会直接影响外国金融机构以及与目标外国金融机构进行交易的任何第三方或客户。很难预测香港《国家安全法》和香港机场管理局对香港和位于香港的公司的全面影响。如果我们的香港子公司被主管部门认定为违反香港国家安全法或香港机场管理局，我们的业务运营、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。

中国政府可能随时干预或影响我们的运营，或者可能对海外发行和外国投资中国发行人施加更多控制权，这可能会导致我们的运营和/或我们普通股的价值发生实质性变化。此外，政府 和监管干预可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力 ，并导致此类证券的价值大幅缩水或一文不值。

与在香港开展业务相关的政治风险。

虽然我们在香港和东南亚地区开展业务，但我们的业务主要以香港为基地。因此，我们的业务运作和财务状况将受到香港政治和法律发展的影响。在本招股说明书所包括的财务资料所涵盖的期间内，本公司几乎所有收入均来自香港的业务。任何不利的经济、社会和/或政治条件、重大社会动荡、罢工、骚乱、内乱或反抗，以及重大自然灾害，都可能对我们的业务运营造成不利影响。香港是中华人民共和国的一个特别行政区，中华人民共和国对香港的基本方针政策反映在《基本法》中。《基本法》是香港的宪制性文件，赋予香港高度自治权、行政权、立法权和独立的司法权，包括在一国两制原则下的终审权。 但不能保证香港未来的经济、政治和法律环境不会有任何变化。由于我们的大部分业务以香港为基地，任何此类政治安排的改变都可能对香港的经济稳定构成直接威胁，从而直接和不利地影响我们的业务业绩和财务状况 。

如果中华人民共和国试图改变其允许香港自治运作的协议，这可能会影响香港的普通法法律制度， 反过来可能会给我们的合同权利的执行带来不确定性。这反过来可能对我们的业务和运营产生实质性的负面影响 。此外，香港的知识产权和保密保护措施可能不像美国或其他国家那样有效。因此，我们无法预测香港法律制度未来发展的影响，包括新法律的颁布、对现行法律的修改或对其的解释或执行，或国家法律对当地法规的抢占。这些不确定性可能会限制我们可用的法律保护，包括我们执行与客户协议的能力。

从2019年开始的香港抗议活动，是由香港政府提出《逃犯修订条例草案》引发的香港持续抗议活动(简称《香港抗议活动》)。如果通过，该法案将允许引渡在香港目前没有引渡协议的地区被通缉的刑事逃犯，包括内地中国。这引发了人们的担忧，即该法案将使香港居民和游客受到内地中国的司法管辖和法律制度的约束，从而损害香港特别行政区的自治和人民的公民自由。随着抗议活动愈演愈烈，香港经济的各个领域都受到了不利影响。最值得注意的是，航空、零售和房地产行业的销售额都出现了下降。

根据《中华人民共和国香港特别行政区基本法》，香港专门负责香港的内部事务和对外关系，中华人民共和国政府负责香港的外交和防务。香港作为单独的关税地区，与外国和地区保持和发展关系。根据最近的一些事态发展，包括中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会于2020年6月发布的《人民Republic of China关于维护香港特别行政区国家安全的法律》，美国国务院表示，美国不再认为香港有很大的自治权，不再受中国和总裁的影响。特朗普签署了行政命令和香港自治法，取消香港的优惠贸易地位，并授权美国政府对被确定为对香港自治权的侵蚀起到重大作用的个人和实体实施封锁制裁。美国可能会对来自香港的出口商品征收与对大陆中国商品相同的关税和其他贸易限制。 这些和最近的其他行动可能代表着涉及美国、中国和香港的政治和贸易紧张局势升级， 这可能会损害我们的业务。

我们的收入易受影响香港社会、经济和政治稳定的持续事件或因素的影响。任何严重的 事件都可能对我们的业务运营产生不利影响。此类不利事件可能包括经济条件和监管环境的变化、社会和/或政治条件的变化、内乱或反抗，以及重大自然灾害。鉴于香港的地理面积相对较小，任何此类事件都可能对我们的业务运营产生广泛影响，进而对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利和实质性的影响。很难预测香港机场管理局对香港以及像我们这样在香港有业务的公司的全面影响。此外，就中国与美国的关系 采取的立法或行政行动可能会给包括我们在内的受影响发行人带来投资者不确定性，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。

我们可能会受到香港联系汇率制度的影响。

自1983年以来，港元一直与美元挂钩，汇率约为7.80港元兑1.00美元。我们不能向您保证此政策今后不会更改。如果联系汇率制度崩溃，港元贬值，我们的外币支出的港元成本可能会增加。这反过来会对我们业务的运营和盈利能力产生不利影响。

与我们的普通股和此次发行有关的风险

在本次发行之前，我们的 普通股没有公开市场，如果没有活跃的交易市场，您可能无法以或高于您支付的价格转售我们的普通股 ，或根本无法转售。

在此次公开发行之前，我们的普通股一直没有公开市场。我们预计将申请我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。 不能保证我们的申请会得到纳斯达克资本市场的批准。如果本次发行后我们的普通股没有形成活跃的交易市场，我们普通股的市场价格和流动性将受到重大不利影响 。您可能无法以公开发行价或高于公开发行价的价格出售您在此次发行中购买的任何普通股。因此， 投资者应做好准备，面对其投资的全部损失。

根据《控股外国公司问责法》(“HFCA法案”)，PCAOB于2021年12月16日发布了一份认定报告，发现PCAOB 无法检查或调查总部位于(I)中国内地中国和 (Ii)香港的完全注册的会计师事务所。此外，PCAOB的报告确定了受这些决定影响的具体注册会计师事务所。我们的审计师Friedman LLP总部位于纽约曼哈顿，一直接受PCAOB的定期检查，在PCAOB于2021年12月16日发布的确定报告中未指明为受PCAOB 决定的公司。尽管本招股说明书中包含的审计报告是由目前正在接受PCAOB检查的美国审计师编写的，但不能保证未来的审计报告将由PCAOB检查的审计师编写，因此，未来投资者可能会被剥夺此类检查的好处。此外，如果美国证券交易委员会最终确定我们的审计工作是由PCAOB无法全面检查或调查的审计师进行的， 因此，纳斯达克等美国全国性证券交易所可能会决定将我们的证券退市，根据HFCA 法案，可能会禁止我们的证券交易。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加速外国公司问责法案》，该法案如果获得通过，将修改《外国公司会计责任法案》，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在任何美国证券交易所交易，前提是其审计师没有连续两年而不是三年接受美国上市公司会计准则委员会的检查。

作为在美国证券交易委员会注册并在美国上市的公司的审计师，以及在PCAOB注册的事务所，根据美国法律，我们的审计师Friedman LLP必须接受PCAOB的定期检查，以评估它们是否符合美国法律和专业标准。未经中国政府部门批准，PCAOB目前无法进行检查。Friedman LLP总部设在纽约曼哈顿，一直受到PCAOB的定期检查， 在PCAOB于2021年12月16日发布的确定报告中未指明为PCAOB无法完全检查或调查的公司。目前，我们在大陆没有业务，中国。然而，如果内地中国和香港之间目前的政治安排发生重大变化，像我们这样在香港运营的公司可能面临与在内地运营的中国类似的监管风险，我们不能向您保证我们的审计师的工作将 继续能够接受PCAOB的检查。

审计署审计署中国在内地以外地方对其他核数师进行检查时，有时会发现该等核数师的审核程序和质量控制程序有不足之处，可作为检查程序的一部分加以处理，以提高日后的审核质量。PCAOB缺乏对中国在内地进行的审计工作的检查 ，这使得PCAOB无法定期评估审计师的审计及其质量控制程序 。因此，如果我们的审计师工作底稿的任何组成部分将来位于大陆中国，该工作底稿将不受PCAOB的检查。因此，投资者将被剥夺这种PCAOB检查的权利，这可能导致我们进入美国资本市场的限制或限制。

作为美国监管机构 继续关注获取审计和其他目前受国家法律保护的信息，尤其是中国大陆中国的法律的一部分，一个由两党议员组成的小组于2019年6月在美国参众两院提出了法案，如果获得通过，将要求美国证券交易委员会保留一份上市公司名单，对于这些发行人，美国上市公司会计准则委员会无法全面检查或调查外国公共会计事务所的审计工作。 拟议的《确保境外上市公司在我们交易所的信息质量和透明度(公平)》 法案规定了对这些发行人的更高披露要求，并从2025年开始，连续三年从纳斯达克等美国国家证券交易所退市。目前还不清楚这项拟议的立法 是否会通过。此外，美国政府内部最近一直在讨论是否可能限制或限制中国的公司进入美国资本市场。2020年5月20日，美国参议院通过了HFCA法案，其中包括要求美国证券交易委员会识别其审计工作由审计师执行的发行人，PCAOB由于审计师当地司法管辖区的非美国当局施加的限制而无法进行全面检查或调查 。美国众议院于2020年12月2日通过了HFCA法案，并于2020年12月18日签署成为法律。此外，2020年7月，美国总裁金融市场工作组发布建议，建议行政部门、美国证券交易委员会、美国上市公司会计准则委员会或其他联邦机构和部门对在美上市的中国公司及其审计事务所采取行动，以保护在美投资者。对此，美国证券交易委员会于2020年11月23日发布指导意见，重点指出了与投资中国发行人相关的某些风险(及其对美国投资者的影响)，并总结了美国证券交易委员会建议中国发行人就此类风险所做的强化披露。2021年3月24日，美国证券交易委员会通过了与实施《高频交易法案》某些披露和文件要求有关的暂行最终规则。如果 美国证券交易委员会根据美国证券交易委员会随后确定的流程确定我们为“未检验”年(定义见临时最终规则)，则我们将被要求遵守本规则。美国证券交易委员会正在评估如何实施《高频交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求 。根据HFCA法案，如果我们的审计师连续三年没有接受PCAOB的检查，我们的证券可能被禁止在纳斯达克或其他美国证券交易所交易，这最终可能导致我们的普通股被摘牌 。此外，2021年6月22日，美国参议院通过了《加快外国公司问责法案》(“HFCAA”)， 如果该法案获得通过，将修改《外国公司问责法案》，并要求美国证券交易委员会禁止发行人的证券在任何美国证券交易所交易，如果其审计师连续两年而不是三年不接受PCAOB检查的话。2021年9月22日，PCAOB 通过了实施HFCAA的最终规则，该规则为PCAOB提供了一个框架，以供PCAOB根据《HFCAA》的设想，确定PCAOB是否因为外国司法管辖区内一个或多个当局的立场而无法检查或调查位于该司法管辖区的完全注册的会计师事务所 。2021年11月5日，美国证券交易委员会批准了PCAOB的规则 6100，根据《追究外国公司责任法案》确定董事会。规则6100提供了一个框架，供PCAOB在以下情况下使用： 如《HFCAA》所设想的那样，确定它是否因外国管辖区的一个或多个主管机构采取的立场而无法检查或调查位于该管辖区的完全注册的会计师事务所 。2021年12月2日，美国证券交易委员会发布修正案，最终敲定实施HFCAA提交和披露要求的规则。本规则适用于美国证券交易委员会认定为已提交年度报告并提交由位于外国司法管辖区的注册会计师事务所出具的审计报告，并且PCAOB因外国司法管辖区当局的立场而无法完全检查或调查的注册人 。

美国证券交易委员会正在评估如何实施HFCAA的其他要求，包括上述上市和交易禁止要求。在增加美国监管机构获取审计信息方面的未来发展 尚不确定，因为立法方面的发展取决于立法程序，而监管方面的发展则取决于规则制定过程和其他行政程序。

虽然我们了解到中国证券监督管理委员会(“证监会”)、美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会已就检查在中国内地注册的会计师事务所中国一事进行了 对话，但不能保证如果中国内地与香港之间目前的政治安排发生重大变化，或者如果我们的审计师工作底稿的任何组成部分 未来位于内地中国，我们将能够遵守美国监管机构提出的要求。我们普通股的退市将迫使我们普通股的持有者 出售他们的普通股。由于这些行政或立法行动的预期负面影响，我们普通股的市场价格可能会受到不利影响，无论这些行政或立法行动是否实施 ，也无论我们的实际经营业绩如何。

美国证券交易委员会最近发表的联合声明，纳斯达克提交的修改规则的提议，以及美国参众两院通过的一项法案，都呼吁对新兴市场公司实施额外的 和更严格的标准。这些发展可能会给我们的产品、业务运营、股价和声誉增加不确定性。

几乎所有业务都在中国(包括香港)的美国上市公司一直受到投资者、财经评论员和监管机构(如美国证券交易委员会)的密切关注、批评和 负面宣传。大部分审查、批评和负面宣传都集中在财务和会计违规和错误、对财务报告缺乏有效的内部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在许多情况下，还有欺诈指控。

2018年12月7日，美国证券交易委员会和上市公司会计准则委员会发表了一份联合声明，强调了美国监管机构在监督在中国有重要业务的在美上市公司财务报表审计方面面临的持续挑战。2020年4月21日，美国证券交易委员会董事长杰伊·克莱顿和上市公司会计准则委员会主席威廉·D·杜克三世以及美国证券交易委员会的其他高级员工发布了一份联合声明，强调了投资于包括中国在内的总部位于新兴市场或在新兴市场拥有大量业务的公司的相关风险，重申了美国证券交易委员会和PCAOB过去就 事项发表的声明，这些事项包括与检查中国的会计师事务所和审计工作底稿相关的困难，新兴市场更高的欺诈风险 ，以及在新兴市场起诉和执行美国证券交易委员会、司法部和其他美国监管行动的难度，包括在新兴市场发生欺诈的情况下的 。

2020年5月20日，美国参议院通过了HFCA法案，要求外国公司在PCAOB因使用不接受PCAOB检查的外国审计师而无法审计指定报告的情况下，证明其不由外国政府拥有或控制。如果PCAOB连续三年无法检查该公司的审计师，发行人的证券将被禁止在全国交易所进行交易。2020年12月2日，美国众议院批准了HFCA法案。

2021年5月21日，纳斯达克向美国证券交易委员会提交了 三项建议：(I)对主要在“限制性市场”经营的公司实施最低发行规模要求；(Ii)禁止限制性市场公司直接在纳斯达克资本市场上市，仅允许其与直接上市相关的 在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市；以及(Iii)根据申请人或上市公司的审计师资格对申请人或上市公司适用更严格的 标准。

由于这种审查、批评和负面宣传，许多美国上市中国公司的上市股票大幅缩水，在某些情况下变得几乎一文不值。其中许多公司现在面临股东诉讼和美国证券交易委员会执法行动， 正在对这些指控进行内部和外部调查。目前尚不清楚这种全行业的审查、批评和负面宣传将对我们、我们的产品、业务和我们的股价产生什么影响。如果我们成为任何不利指控的对象， 无论这些指控被证明是真是假，我们都将不得不花费大量资源来调查此类指控 和/或为我们的公司辩护。这种情况将是昂贵和耗时的，并会分散我们的管理层对发展我们增长的注意力。如果 此类指控没有被证明是毫无根据的，我们和我们的业务运营将受到严重影响，您可能会使我们的股票价值大幅 下跌。

纳斯达克可能会对我们的首次上市和继续上市应用额外和更严格的 标准，因为我们计划进行一次小规模的公开发行，我们的内部人士将持有我们上市证券的大部分 。

纳斯达克上市规则第5101条赋予纳斯达克对纳斯达克证券首次上市和继续上市的广泛酌情决定权，纳斯达克可以使用这种酌情权 拒绝首次上市，对特定证券的首次或继续上市适用额外或更严格的标准，或者根据纳斯达克认为使证券在纳斯达克首次或继续上市是不可取或没有根据的任何事件、条件或情况，暂停或取消特定证券的上市，即使证券符合纳斯达克首次或继续上市的所有列举的 标准。此外，纳斯达克还酌情拒绝首次或继续上市 ，或在以下情况下适用其他更严格的标准，包括但不限于：(I)公司聘请了未接受上市公司会计准则审查的审计师 、审计委员会无法审查的审计师或未证明有足够的资源、地理范围或经验来充分开展公司审计的审计师；(Ii)公司计划进行小规模公开募股 ，这将导致内部人持有公司大部分上市证券。纳斯达克担心， 发行规模不足以确定公司的初始估值，而且将没有足够的流动性支持 公司公开上市；以及(Iii)公司没有证明与美国资本市场有足够的联系，包括 没有美国股东、业务部门、董事会成员或管理层。我们的首次公开募股规模将相对较小，在此次发行完成后，我们公司的内部人士将持有我们大部分的上市证券。因此，我们的首次和继续上市可能会受到纳斯达克额外的、更严格的标准的约束，这可能会导致我们的上市申请延迟 甚至被拒绝。

我们的普通股可能交易清淡 ，您可能无法以要价或接近要价出售，或者如果您需要出售您的股票以筹集资金或以其他方式希望清算您的股票 。

当我们的普通股获得纳斯达克资本市场的批准并开始在纳斯达克资本市场交易时，我们的普通股可能会“交易清淡”， 意味着在任何给定时间，有兴趣以出价或接近出价购买我们普通股的人数可能相对较少或根本不存在。这种情况可能是由多种因素造成的，包括我们对产生或影响销售量的股票分析师、股票经纪人、机构投资者和投资界其他人相对不太了解， 即使我们引起了这些人的注意，他们也倾向于规避风险，可能不愿跟随像我们这样未经证实的公司 ，或者在我们变得更加成熟之前购买或建议购买我们的股票。因此，与经验丰富的发行人相比，我们的股票可能有几天或更长时间的交易活动很少或根本不存在，而经验丰富的发行人 拥有大量稳定的交易量，通常将支持持续销售，而不会对股价产生不利影响。 我们普通股的广泛或活跃的公开交易市场可能无法发展或持续下去。

我们 普通股的首次公开募股价格可能不代表交易市场上的主流价格，这样的市场价格可能会波动。

首次公开募股的价格与我们的收益、账面价值或任何其他价值指标没有任何关系。我们不能向您保证我们普通股的市场价格 不会大幅低于首次公开募股价格。美国和其他国家的金融市场在过去几年经历了显著的价格和成交量波动。我们普通股价格的波动可能是由我们无法控制的因素引起的，可能与我们经营业绩的变化无关或不成比例。

您将立即感受到所购买普通股的有形账面净值立即大幅稀释。

我们普通股的首次公开发行价格 大大高于我们普通股每股有形账面净值(预计)。因此，当您在发售中购买我们的普通股并在发售完成后，您将立即产生$[]每股，假设首次公开募股价格为$[]，即 本招股说明书封面页规定的价格范围的中点。参见“稀释”。 见本招股说明书第54页。

未来大量出售我们的普通股 或预期未来我们的普通股将在公开市场上出售，可能会导致我们的普通股价格 下跌。

本次发行后在公开市场上大量出售我们的普通股，或认为这些出售可能发生，可能会导致我们普通股的市场价格 下跌。一个集合[]普通股在本次发行完成前已发行 和[]假设承销商不行使其超额配售选择权，普通股将在本次发行完成后立即发行。向市场出售这些股票可能会导致我们普通股的市场价格下跌。

我们不打算在可预见的未来派发股息。

我们目前打算保留 所有可用资金和未来收益(如果有)用于我们业务的运营和扩展，在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。未来与我们的股息政策相关的任何决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后酌情作出，并受任何未来融资工具所包含的限制的限制。

2020年9月28日， GEL宣布向其唯一股东派发每股10，000港元（1，288美元）的股息（“2020年6月30日财年股息”）。 2020年6月30日财年股息总额为100万港元（128，770美元）已于2020年10月6日全额支付给唯一股东。 于2020年11月2日和2021年2月22日，GEL宣布向其唯一股东派发每股股息分别为30，000港元（3，863美元）和35，000港元（4，506美元） （“2021年6月30日财年股息”）。2021年6月30日财年股息总额为650万港元 （837，003美元）已于2021年6月29日全额支付给唯一股东。2021年9月1日，GEL宣布向股东派发每股股息 15，000港元（1，932美元）。总额150万港元（193，155美元）已于2022年1月14日全额支付给股东。

如果证券或行业分析师没有发布关于我们业务的研究或报告，或者如果他们发布了关于我们普通股的负面报告，我们普通股的价格和交易量可能会下降。

我们普通股的交易市场可能在一定程度上取决于行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。 我们对这些分析师没有任何控制权。如果追踪我们的一位或多位分析师下调了我们的评级，我们普通股的价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会 失去在金融市场的可见度，这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。

我们普通股的市场价格可能会波动 。

我们普通股的首次公开发行价格 可能与我们首次公开募股后普通股的市场价格不同。如果您在首次公开募股中购买我们的普通股 ，您可能无法以首次公开募股或高于首次公开募股的价格转售这些股票 。我们不能向您保证，我们普通股的首次公开募股价格或我们首次公开募股后的市场价格将等于或超过在我们首次公开募股之前不时发生的私下协商的我们股票交易的价格。受以下因素影响，我们普通股的市场价格可能波动较大 ：

此外，证券市场不时会经历与特定公司的经营业绩无关的重大价格和成交量波动。这些市场波动也可能对我们普通股的市场价格产生实质性的不利影响。

您在保护您的利益方面可能会遇到困难，您通过美国法院保护您的权利的能力可能会受到限制，因为我们是根据英属维尔京群岛法律注册成立的。

我们是一家根据英属维尔京群岛法律注册成立的公司。我们的公司事务受我们的组织章程大纲和章程、英属维尔京群岛法案和英属维尔京群岛普通法的管辖。根据英属维尔京群岛法律，股东对我们董事提起诉讼的权利、我们小股东的诉讼以及我们董事对我们的受托责任在很大程度上受英属维尔京群岛普通法的 管辖。英属维尔京群岛的普通法部分源于英属维尔京群岛相对有限的司法判例，以及英格兰的普通法，英格兰法院的裁决对英属维尔京群岛的法院具有说服力，但不具有约束力。根据英属维尔京群岛法律，我们股东的权利和我们董事的受托责任并不像美国一些司法管辖区的法规或司法先例那样明确。特别是，英属维尔京群岛的证券法体系不如美国发达。与英属维尔京群岛相比，美国的一些州，如特拉华州，拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外，英属维尔京群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。

我们控股公司所在的英属维尔京群岛的某些公司治理实践与在美国等其他司法管辖区注册成立的公司的要求有很大差异。完成此服务后，我们可以在公司治理方面依靠本国实践 。如果我们未来选择遵循英属维尔京群岛的做法，我们的股东可能会得到比适用于美国国内发行人的规则和法规更少的保护。见“风险因素-与我们的普通股和本次发行相关的风险-作为外国私人发行人，我们被允许， 我们将依赖于适用于美国国内发行人的某些纳斯达克证券交易所公司治理标准的豁免。这可能会对我们股票的持有者提供较少的保护。”在本招股说明书第44页。

由于上述所有情况 ，面对我们的管理层或 董事会成员采取的行动，公众股东可能比作为在美国注册成立的公司的公众股东更难保护自己的利益。有关《BVI法案》条款与适用于在美国注册的公司及其股东的法律之间的重大差异的讨论 ，请参阅“股本描述-公司法中的差异”。从本招股说明书第86页开始。

作为一家外国私人发行人，我们可以 而且我们将依赖于适用于美国国内发行人的纳斯达克证券交易所公司治理标准的豁免。 这可能会减少对我们股份持有人的保护。

由于我们是外国私人发行人，我们不受纳斯达克上市规则的某些公司治理要求 。我们需要简要说明我们的公司治理实践与在纳斯达克上市的美国国内公司需要遵循的公司治理实践之间的 重大差异。适用于我们的标准与适用于美国国内发行人的标准有很大的不同 。例如，我们不需要：

我们一直依赖并打算继续依赖其中一些豁免。因此，您可能无法享受纳斯达克的某些公司治理要求 。

如果我们不再有资格成为外国私人发行人，我们将被要求完全遵守适用于美国国内发行人的《交易所法案》的报告要求， 我们将产生大量额外的法律、会计和其他费用，作为外国私人发行人，我们不会招致这些费用。

我们预计在此次发行完成后，将有资格成为 外国私人发行人。作为外国私人发行人，我们将不受《交易所法案》中有关委托书的提供和内容的规定的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东将不受《交易所法案》第16节所载报告和短期周转利润回收条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不会像美国国内发行人那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，也不会被要求在我们的定期报告中披露美国国内发行人被要求披露的所有信息。虽然我们目前预计在此次发行完成后将立即获得外国私人发行人的资格，但我们未来可能不再具有外国私人发行人的资格。

如果我们不能满足或继续满足纳斯达克资本市场的初始上市要求和其他规则，尽管我们作为外国私人发行人免除了适用于美国发行人的某些公司治理标准 ，我们的证券可能不会上市或可能被摘牌，这可能会对我们证券的价格和您出售这些证券的能力产生负面 影响。

本次发行完成后，我们将寻求我们的证券 获准在纳斯达克资本市场上市。我们不能向您保证届时我们将能够满足 这些初始上市要求。即使我们的证券在纳斯达克资本市场上市，我们也不能向您保证我们的证券将继续在纳斯达克资本市场上市。

此外，在此次发行后，为了维持我们在纳斯达克资本市场的上市，我们将被要求遵守纳斯达克资本市场的某些规则，包括关于最低股东权益、最低股价和某些公司治理要求的规则。 即使我们最初满足纳斯达克资本市场的上市要求和其他适用规则，我们也可能无法继续 满足这些要求和适用规则。如果我们无法满足纳斯达克资本市场维持上市的标准，我们的证券可能会被摘牌。

如果纳斯达克资本市场 不将我们的证券上市，或随后将我们的证券从交易中退市，我们可能面临重大后果，包括：

由于我们的业务是以港元进行的，而我们普通股的价格是以美元报价的，因此货币兑换率的变化可能会影响您的投资价值。

我们的业务在香港进行，我们的账簿和记录以港元保存，港元是香港的货币，我们向美国证券交易委员会提交并提供给股东的财务报表 以美元呈现。 港元和美元之间的汇率变化会影响我们的资产价值和我们以美元计算的业务结果。港元兑美元和其他货币的价值可能会波动，并受香港政治和经济状况的变化以及香港和美国经济的变化等因素影响。港元的任何重大升值都可能对我们的现金流、收入和财务状况产生重大和不利的影响。此外，尽管本招股说明书提供的普通股以美元计价，但我们需要将收到的净收益 兑换成港元，才能将资金用于我们的业务。美元与港元之间的转换率的变化将影响我们可用于业务的收益金额。

我们普通股价格的波动可能会使我们面临证券诉讼。

与经验丰富的发行人相比，我们普通股的市场可能会有很大的价格波动，我们预计我们的股价在未来可能会继续 比经验丰富的发行人更不稳定。在过去，原告经常在证券市场价格出现波动后对公司提起证券集体诉讼。在未来，我们可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本和负债，并可能分散管理层的注意力和资源。

我们在使用此次发行的净收益方面拥有广泛的自由裁量权，可能不会有效地使用它们。

我们的管理层将在净收益的应用方面拥有广泛的 自由裁量权，包括用于“收益的使用”一节中描述的任何目的， 您将没有机会在您的投资决策中评估净收益是否得到了适当的使用。 由于将决定我们使用此次发行的净收益的因素的数量和可变性，它们的最终用途可能与其当前的预期用途有很大差异。如果我们的管理层未能有效地使用这些资金，可能会损害我们的业务。

我们的首次公开募股前股东将能够在 完成此次发行后出售他们的股票，但受规则144的限制。

本次发行完成后，我们的首次公开募股前股东可能 可以根据规则144出售其普通股。由于这些股东支付的每股普通股价格低于此次发行的参与者，当他们能够根据第144条出售其IPO前股票时，他们 可能更愿意接受低于IPO价格的销售价格。这一事实可能会影响股票在发行完成后的交易价格 ，从而损害此次发行的参与者。根据第144条，我们的首次公开募股前股东可以出售他们的股份， 除了满足其他要求外，他们还必须满足规定的持有期。我们预计，在本次发售的待决期间，不会根据第144条出售任何普通股。

我们无法保证我们不会 在任何应纳税年度为美国联邦所得税目的而 成为被动外国投资公司，或PFIC，这可能会对我们普通股的美国持有人造成 不利的美国联邦所得税后果。

一家非美国公司在任何纳税年度将 视为PFIC，条件是：(1)该年度至少75%的总收入包括某些类型的“被动”收入；或(2)该年度至少50%的资产价值(基于资产季度价值的平均值)可归因于产生被动收入的资产或用于产生被动收入的资产，或资产测试。根据我们目前的 以及预期的收入和资产(考虑到预期的现金收益和本次发行后的预期市值)，我们目前预计不会在本课税年度或可预见的未来成为PFIC。然而，在这方面不能给出任何保证，因为确定我们是否是或将成为PFIC是每年进行的一次密集的事实调查 ，部分取决于我们的收入和资产的构成。此外，不能保证美国国税局(IRS)会同意我们的结论，或者国税局不会成功挑战我们的地位。我们普通股的市场价格波动 可能会导致我们在本课税年度或以后的纳税年度成为PFIC，因为我们的资产价值在资产测试中可能会参考我们普通股的市场价格来确定。我们的收入和资产的构成也可能受到我们如何以及以多快的速度使用我们的流动资产和通过此次发行筹集的现金的影响。如果我们在任何课税年度成为或成为美国持有人持有我们普通股的PFIC，则某些不利的美国联邦所得税 后果可能适用于该美国持有人，并且该美国持有人可能需要遵守额外的报告要求。有关PFIC规则对我们的适用情况以及如果我们被确定为或被确定为PFIC对美国纳税人的后果的更详细的讨论，请参阅 “税收-被动外国投资公司”。从本招股说明书第96页开始。

关于前瞻性陈述的披露

本招股说明书包含前瞻性 陈述，所有这些陈述都会受到风险和不确定性的影响。前瞻性陈述提供了我们对未来事件的当前预期或预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。您可以在 本招股说明书中 找到许多(但不是全部)此类陈述，使用的词语包括“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“ ”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”或其他类似的表达方式。这些声明可能涉及我们的增长战略、财务业绩以及产品和开发计划。您 必须仔细考虑任何此类声明，并应了解许多因素可能会导致实际结果与我们的前瞻性声明不同。这些因素可能包括不准确的假设和各种各样的其他风险和不确定性，包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陈述都不能得到保证，未来的实际结果可能大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素 包括但不限于：

我们在“风险因素”中描述了可能影响我们业务的重大风险、不确定性和假设，包括我们的财务状况和运营业绩。从本招股说明书第19页开始。我们的前瞻性陈述基于我们的 管理层的信念和假设，这些信念和假设基于发表陈述时我们管理层获得的信息。我们 警告您，实际结果和结果可能且很可能与我们前瞻性陈述所表达、暗示或预测存在重大差异 。因此，您应该小心依赖任何前瞻性陈述。除联邦证券法规定的情况外，在本招股说明书分发后，我们没有任何意图或义务公开更新任何前瞻性 陈述，无论是由于新信息、未来事件、假设变更， 还是其他原因。

行业数据和预测

本招股说明书包含我们从各种政府和私人出版物获得的某些 数据和信息。这些出版物中的统计数据还包括基于若干假设的预测。香港和大亚洲区的企业和税务咨询行业可能不会 以市场数据预测的速度增长，或者根本不会。如果该行业未能以预计的速度增长，可能会对我们的业务和我们普通股的市场价格产生重大和不利的影响。此外，金融咨询行业新的、快速变化的性质导致与我们行业的增长前景或未来状况有关的任何预测或估计都存在重大不确定性。此外，如果市场数据背后的任何一个或多个假设后来被发现是不正确的，则实际结果可能与基于这些假设的预测不同。您不应过度依赖这些前瞻性的 陈述。

民事责任的可执行性

我们在英属维尔京群岛注册是为了利用作为英属维尔京群岛商业公司所带来的某些好处，例如：

然而，英属维尔京群岛的合并也伴随着某些不利因素。这些缺点包括但不限于：

我们的组织备忘录和章程细则 不包含要求对我们、我们的高级管理人员、董事和股东之间的纠纷进行仲裁的条款，包括根据美国证券法产生的纠纷。

我们的所有资产都位于香港。此外，我们所有的董事和高级职员都是香港国民或香港居民。因此，投资者可能很难在美国境内向我们或这些人送达法律程序文件，也很难对我们或他们执行在美国法院获得的判决，包括基于美国或美国任何州证券法民事责任条款的判决。

我们已经任命了[●] 作为我们的代理人接受在根据美国证券法对我们提起的任何诉讼中可能被送达的程序文件的送达 。

福布斯·黑尔，我们的英属维尔京群岛律师，以及韩坤律师事务所，我们的香港律师，BVI或香港的法院是否会(I)承认或执行美国法院基于美国或美国任何州证券法的民事责任条款获得的针对我们或我们的董事或高级管理人员的判决，或(Ii)受理在英属维尔京群岛或香港针对我们或我们的董事或高级管理人员提起的基于美国或美国任何州的证券法律的原创诉讼 存在不确定性。

英属维尔京群岛法律存在不确定性，即根据证券法民事责任条款从美国法院获得的判决是否会被英属维尔京群岛法院判定为刑法或惩罚性判决。如果作出这样的裁决，英属维尔京群岛法院也不太可能承认或执行针对英属维尔京群岛公司的判决。由于英属维尔京群岛的法院尚未就此类判决是惩罚性判决还是惩罚性判决作出裁决，因此不确定这些判决是否可在英属维尔京群岛执行。福布斯·黑尔告诉我们，尽管英属维尔京群岛没有法定的 执行从美国联邦或州法院获得的判决，但在某些情况下，在这种司法管辖权下获得的判决可以在英属维尔京群岛的法院根据普通法得到承认和执行，而无需 通过在英属维尔京群岛高等法院就外国判决债务提起诉讼而重新审查相关争议的是非曲直，但条件是：

在适当情况下，英属维尔京群岛法院可在英属维尔京群岛执行其他类型的最终外国判决，如宣告性命令、履行合同的命令和禁令。

福布斯·黑尔进一步告知我们，美国法院的外国判决不会在香港直接执行，因为目前香港和美国之间没有相互执行外国判决的条约或其他安排。然而，普通法允许根据外国判决提起诉讼。这就是说，外国判决本身可能构成诉因的基础，因为该判决可能被视为在其当事人之间造成债务。在香港执行外国判决的普通法诉讼中，强制执行受多项条件规限，包括但不限于：该外地判决是根据申索的是非曲直而作出的最终判决，该判决是针对民事事宜的算定款额，而不是关于 税项、罚款、罚款或类似指控，获得判决的法律程序并不违反自然公义， 而强制执行判决并不违反香港的公共政策。这样的判决必须是一笔固定金额的判决，而且还必须来自香港法院适用的国际私法规则所确定的“有管辖权的”法院。在根据外国判决提起的普通法诉讼中，被告可以提出的抗辩理由包括缺乏管辖权、违反自然正义、欺诈和违反公共政策。然而，为向判定债务人追讨该等债项，必须在香港展开另一项有关债项的法律诉讼。因此，在符合有关执行美国法院判决的条件下，包括但不限于上述条件，仅以美国联邦证券法或美国境内任何州或地区的证券法为依据的美国外国民事责任判决可在香港强制执行。

收益的使用

我们估计，在扣除估计的承销折扣和佣金以及我们应支付的估计发售费用后，我们将从此次发行中获得 净收益，这是根据假设的首次公开募股价格#美元计算的。[●]每股普通股，即本招股说明书封面所载价格区间的中点，净收益约为$[●].

我们计划将从此次发行中获得的净收益 用于以下目的：

以上内容代表我们根据目前的计划和业务状况， 目前打算使用和分配本次发行的净收益。然而，我们的管理层将拥有极大的灵活性和自由裁量权来运用此次发行的净收益。如果我们从此次发行中获得的净收益 没有立即用于上述目的，我们打算将我们的净收益投资于有利息的短期银行存款或债务工具。

品牌推广与营销

上市后，我们的目标是 进一步提升我们公司的品牌、形象和专业能力，以获得良好的声誉和可靠的形象。 我们相信，从长远来看，提高现有/潜在客户的信任水平是我们行业成功的关键因素。

招聘优秀人才

人力资源对我们的行业至关重要 ，招聘人才仍然是我们日常运营中的首要任务之一。 因此，我们计划招聘更多具有扎实行业背景的有经验的员工，以适应我们的多种业务。

战略投资和收购

我们计划将发售净收益的25%用于收购或战略投资补充业务、产品或服务，尽管 我们目前没有任何此类收购或投资的计划或承诺。

一般营运资金

我们的目标是保留一部分净收益 用于一般营运资金需求，并用作日常运营。这可以作为应对波动的经济环境的缓冲，同时为日常运营提供稳定的财务支持。

发行价的确定

由于我们的普通股 没有在任何交易所或报价系统上市或报价，我们普通股的发行价是由我们和承销商 确定的，并基于对我们的财务状况和前景、目前在美国资本市场交易的类似规模和业务的可比公司以及证券市场的总体状况的评估。它不一定与我们的账面价值、资产、过去的经营业绩、财务状况或任何其他既定的价值标准有任何关系。虽然我们的普通股 没有在公开交易所上市，但我们打算在此次发行结束后立即在纳斯达克资本市场上市。

本招股说明书封面上注明的发行价不应被视为普通股实际价值的指示。该价格受市场状况和其他因素的影响而发生变化，这些因素包括普通股的市场深度和流动性、投资者对我们的看法以及一般经济和市场状况，我们不能向您保证普通股可以在公开发行价或更高的水平上转售。

股利政策

在符合英属维尔京群岛法案和我们的组织章程大纲和章程细则的情况下，如果董事会基于合理理由信纳在派息之后，我们的资产价值将超过我们的负债，我们将有能力在到期时偿还我们的债务，则我们的董事会可以授权并宣布在他们认为合适的时间向股东派发股息。对于我们可以通过股息分配的资金数额，英属维尔京群岛没有进一步的法定 限制。

2020年9月28日，Gel宣布向其唯一股东派发每股港币10,000元(合1,288美元)的股息(“2020财年6月30日股息”)。本公司于2020年10月6日向唯一股东悉数支付2020财年6月30日股息总额港币100万元(128,770美元)。于2020年11月2日及2021年2月22日，Gel分别宣布向其唯一股东派发每股港币30,000元(3,863美元)及港币35,000元(4,506美元)的股息(下称“2021年6月30日股息”)。于2021年6月29日向唯一股东悉数支付2021年6月30日的股息总额港币650万元(837,003美元)。2021年9月1日，Gel宣布向股东派发每股15,000港元(合1,932美元)的股息。总额港币150万元(193,155美元)已于2022年1月14日全数派发予股东。 除上述披露的股息外，本公司并无就股本宣布或派发任何现金股息。

我们目前打算保留 所有可用资金和未来收益(如果有)用于我们业务的运营和扩展，在可预见的未来不会宣布或支付任何股息。未来与我们的股息政策相关的任何决定将由我们的董事会在考虑我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同要求、业务前景和董事会认为相关的其他因素后酌情作出，并受任何未来融资工具所包含的限制的限制。

如果我们决定在未来为我们的任何普通股支付股息，作为控股公司，我们将依赖于从我们的香港子公司 Gel收到资金。

我们普通股的现金股息(如果有)将以美元支付。

根据香港税务局的现行做法 ，我们派发的股息在香港无须缴税。见“税务 -香港利得税”。载于本招股说明书第98页。

大写

下表列出了我们截至2021年6月30日的资本总额：

您应阅读此表 以及本招股说明书中其他部分包含的合并财务报表和相关说明，以及 《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》一节中的信息。从本招股说明书第56页开始。

稀释

如果您投资我们的普通股，您的权益将按您购买的每股普通股稀释至本次发行后每股普通股的首次公开募股价格与我们的每股有形账面净值之间的差额。摊薄的原因是每股普通股的首次公开发售价格大幅高于我们现有股东应占的每股普通股有形账面净值 。

截至2021年6月30日，我们的有形账面净值约为287,425美元，或每股普通股287.43美元。有形账面净值代表我们的合并有形资产总额减去我们的合并负债总额。摊薄是通过从每股普通股的首次公开发行价格中减去经调整的每股普通股有形账面净值，并在扣除向承销商支付的估计佣金和吾等应支付的估计发售费用后确定的。

在进一步促进我们的销售之后[] 本次发行的普通股，假设公开发行价为$[]每股普通股，即本招股说明书封面所列价格区间的中点，扣除我们预计应支付的发售费用后，截至2021年6月30日的调整后 有形账面净值的备考金额为$[]，或$[]每股普通股。这意味着调整后的每股有形账面净值立即增加1美元。[]并立即摊薄为调整后的每股有形净账面价值$[]面向购买本次发行普通股的新投资者。

下表说明了每股普通股的摊薄情况 。

假设我们普通股首次公开发售价格的增加(减少)将增加(减少)我们在发售生效后的有形账面净值 假设本招股说明书封面所述我们提供的普通股数量没有变化，并在扣除我们估计应支付的费用后。

在未来我们增发普通股的程度上，参与此次发行的新投资者将被进一步稀释。

下表按截至2021年6月30日经调整的 基准汇总了现有股东与新投资者之间的差额、支付的总代价以及扣除向承销商支付的估计佣金和我们应支付的估计发售费用之前的每股普通股平均价格。

公司历史和结构

我们的企业历史

Gel是一家于2018年5月3日在香港注册成立的运营公司，李先生在2021年3月30日之前是该公司的唯一股东。为筹备此次发行，李先生于2021年3月5日通过其全资拥有的实体成立了BVI Sub。其后，于2021年3月30日，李先生以面值现金代价将其于Gel的股权出售予BVI Sub，令BVI Sub成为Gel的唯一股东。通用电气集团于2021年9月7日成立，目的是在上市后成为BVI Sub的上市公司和控股公司。2022年1月5日，BVI Sub当时的现有股东将其在BVI Sub的股权转让给GE集团，使GE集团成为BVI Sub的母公司和Gel的间接母公司。

公司结构

下图说明了我们截至本招股说明书日期的公司结构：

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对其财务状况和经营结果的讨论和分析应结合本招股说明书其他部分中标题为“财务摘要和经营数据”的章节及其财务报表和相关说明阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的 前瞻性陈述。由于各种因素，包括“风险因素”和本招股说明书中其他部分陈述的因素，该公司的实际结果和选定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。

概述

Global Engine Group Holding Limited(“本公司”或“GE集团”)是根据英属维尔京群岛商业公司法(2020年修订)(“英属维尔京群岛公司法”)于2021年9月7日注册成立的控股公司。本公司除持有于2021年3月5日根据英属维尔京群岛法令注册成立的Global Engine Holdings Limited(“BVI Sub”)的全部已发行股本外，并无其他重大业务。BVI Sub亦为控股公司，持有于2018年5月3日注册成立的香港公司Global Engine Limited(“Gel”)的全部股权。公司通过Gel是一家综合解决方案提供商，通过使用信息通信技术(ICT)解决方案来推动业务成果和创新，为 组织提供可行的结果。 集团提供：(I)“ICT解决方案服务”，包括云平台部署、IT系统设计和配置 服务维护服务、数据中心代管服务、云服务以及内部提供和外包服务；(Ii)“技术服务”，包括数据中心和云计算基础设施、移动和固网通信以及物联网项目的技术开发、支持和外包服务；及(Iii)“项目管理服务” ，提升生产力和协作管理，为客户成功实施和采用解决方案。 本公司总部设在香港，中国。本管理层《财务状况和经营业绩讨论与分析》一节中的公司是指GE集团及其子公司，以综合反映适用信息 ，除非上下文另有说明。

合并财务报表 反映了下列每个实体的活动：

影响经营成果的关键因素

该公司认为，影响其财务状况和经营业绩的关键因素包括：

以上并未列出可能影响我们的财务状况和经营结果的所有重大风险因素。上述风险和其他风险 将在本招股说明书第19页开始的标题为“风险因素”的章节中进行更详细的讨论。

关键会计政策、判断和估计

陈述的基础

随附的未经审计的公司中期简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于财务报告的适用规则和规定编制的，包括公司管理层认为公平展示其财务状况和经营业绩所需的所有正常和经常性调整。截至2021年12月31日的6个月的经营业绩不一定代表2022年任何其他中期或全年的预期业绩。因此，这些报表应与本公司截至2020年6月30日和2021年6月30日及截至2021年6月30日的经审计财务报表和附注 一并阅读。

巩固原则

未经审核的中期简明综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。合并后，所有公司间交易和余额 都将被冲销。

估计和假设的使用

根据美国公认会计原则编制未经审计的中期简明合并财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设，包括坏账准备、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及列报期间收入和费用的报告金额。 实际结果可能与这些估计不同。其未经审核的中期简明综合财务报表所反映的重大会计估计包括：其实现递延税项资产的能力、长期资产的使用年限的确定、对可疑账户拨备的估计 以及对长期资产进行资产减值测试时的估值假设。

收入确认

2019年7月1日，公司采用ASC主题 606，与客户的合同收入，采用修改后的追溯过渡法。ASC Theme 606定义的五步模型要求公司(1)确定我们与客户的合同，(2)确定我们在这些合同下的履约义务，(3)确定这些合同的交易价格，(4)在这些合同中将交易价格分配到我们的履约义务 ，以及(5)在这些合同下的每个履约义务得到履行时确认收入。当承诺的商品或服务转移给客户时，收入即确认 ，金额反映了为换取这些商品或服务而预期的对价。

收入在 承诺的服务和交付成果的控制权转移给公司客户时确认，金额反映了公司预期有权获得并作为提供的服务和交付成果的交换而获得的代价。

本公司已选择采用ASC 606-10-50-14段中的实际权宜之计，不披露最初预期期限为一年或更短时间的剩余履约义务 。

公司选择了一个实际的权宜之计，即如果公司 预期，在收入合同开始时，公司将其承诺的服务或交付成果转让给客户的时间 与客户支付这些服务或交付成果的时间之间的时间为一年或更短，则不会调整重大融资部分的影响的承诺对价金额。

作为一种实际的权宜之计， 如果资产的摊销期限为一年或更短时间，则公司选择在合同发生时支出获得合同的增量成本。

本公司从向客户提供的专业服务(包括云服务和数据中心托管服务)以及电信、咨询和相关服务收取的费用中获得收入 。

云服务和数据中心托管服务

云服务和数据中心 托管服务包括提供针对该地区云和数据中心提供商的系统和软件开发、业务规划、开发、技术和运营咨询 计划。

云服务和数据中心托管服务产生的收入通常基于固定费用计费安排，该安排要求客户 支付预先确定的费用，以换取一套预先确定的服务。

在整个合同期限内，公司在非经常性服务方面提供云服务和数据中心托管服务，并按月提供相关维护服务。

在项目开发服务方面，公司为客户提供云平台部署、IT系统设计和配置服务。服务只有一项履约义务，因为这一收入流的一系列任务是相互关联的，不能分开或分开 因为公司的客户无法从独立任务中受益。合同通常是固定定价的，不提供任何 合同后客户支持或升级。公司根据客户的特定需求设计系统，要求公司 提供包括设计、开发和集成在内的服务。这些服务还需要大量定制。当满足长期收入确认标准时，公司 通过应用输入法来确认此类服务的一段时间内的收入。交易价格分配给一项履约义务。

对于按月提供的经常性维护服务，公司得出的结论是，每个月服务(1)是不同的，(2)满足随时间确认 收入的标准，(3)具有相同的进度衡量方法。此外，该公司得出结论认为，每个月提供的服务基本相同，导致每月向客户转移基本上相同的服务。也就是说，客户在每笔月度交易中获得的收益基本相同，尽管每个月的确切服务量可能 不同。因此，公司得出结论认为，月度云服务和数据中心托管服务满足ASC 606-10-25-14(B)的要求 ，应作为单一履约义务入账。整个交易价格分配给 单一履约义务。本公司已确定其业绩模式为直线，因为客户在合同期限内不断提供服务而获得价值，盈利过程为直线，且没有其他可辨认的业绩模式。

合同中没有可变对价、重大融资部分或非现金对价。

电信、咨询及相关服务

公司为电信运营商提供咨询服务，包括针对每个客户的具体需求提供一站式电信牌照申请服务。在这些安排中，费用基于与客户达成合同规定的目标的情况，例如完成业务交易或协助客户获得电信牌照。服务只有一项履约义务，因为这一收入流的一系列任务是相互关联的，不能分开或分开 因为公司的客户无法从独立任务中受益。该公司提供将服务 整合为综合产出的重要服务。本公司确认到目前为止获得的收入为 可能无法冲销的金额，并在满足长期收入确认标准时应用输入法。

该公司还为电信运营商提供维护服务，帮助他们满足法定要求。这些服务产生的收入 按年提交，以及其他商定的非经常性服务产生的收入。

关于公司按年提供的服务，公司的结论是，在年度服务期内每个月提供的服务(1)是不同的，(2)符合随时间确认收入的标准，(3)具有相同的衡量进展的方法。此外， 公司得出结论认为，每月提供的服务基本相同，导致每月向客户转移基本相同的 服务。也就是说，客户在每笔月度交易中获得的收益基本相同， 尽管每个月的确切服务量可能会有所不同。因此，本公司得出结论，每月电信维护服务满足ASC 606-10-25-14(B)的要求，应作为单一履约义务入账。随着时间的推移，公司确认此类服务的收入。

合同中没有可变对价、重大融资部分或非现金对价。

收入成本

收入成本包括分配给创收活动的顾问或分包商的成本、员工薪酬和直接归因于我们的创收活动的其他第三方成本 。

所得税

本公司须遵守相关税务管辖区的所得税法律。截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日止六个月及截至二零二一年及二零二零年六月三十日止年度，于香港以外地区并无任何应纳税所得额。本公司按照美国公认会计原则核算所得税。所得税准备金 包括当期应缴税款加上递延税款。

税费是 根据不可评估或不允许的项目调整的会计年度的结果。按截至资产负债表日已颁布或实质实施的税率 计算。

递延税项按资产负债法就财务报表中资产及负债的账面金额与计算应评税利润所用的相应税基之间的暂时性差异入账。递延税项 确认所有未来应税暂时性差异的负债。递延税项资产确认的范围为： 有可能获得可扣除暂时性差额的应纳税所得额。递延税金是使用预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率计算的。

递延税项在综合经营报表中计入 或记入贷方，但与直接记入或计入权益的项目有关的除外。当管理层认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，递延税项资产减去估值津贴。现行所得税是根据相关税务机关的法律规定的。

不确定的税务状况 只有在税务审查“更有可能”维持的情况下才被确认为福利， 税务审查被推定为正在进行。确认的金额是经审查有可能实现的最大税收优惠金额 。对于不符合“很可能”测试的税务职位，不会记录任何税收优惠。 与少缴所得税有关的罚款和利息在发生的期间被归类为所得税支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，公司没有不确定的税务状况。该公司预计其对未确认税务状况的评估在未来12个月内不会发生重大变化。

近期会计公告

见合并财务报表附注3“重要会计政策摘要”中关于最近会计声明的讨论。

截至2021年12月31日的6个月与截至2020年12月31日的6个月比较

经营成果

下表概述了本公司于所指期间内未经审核的中期简明综合经营业绩，包括绝对额及占总收入的百分比。

收入

截至2020年12月31日和2021年12月31日止六个月，公司通过公司全资子公司 GEL的两个收入来源产生收入：云服务和数据中心管理服务以及电信、咨询和相关服务。

下表列出了 GEL截至2021年和2020年12月31日止六个月按服务线细分的收入：

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日的6个月，Gel按收入确认时间分列的收入：

截至2021年12月31日止六个月的收入 较2020年同期的1,630万港元增加2,050万港元，或125.7%至3,680万港元(4,700万美元)。

云服务和数据中心服务包括提供针对该地区 云和数据中心提供商的业务规划、开发、技术和运营咨询计划。该公司还为客户提供安装、保修服务和某些托管服务等补充服务，包括远程网络服务和数据中心监控。云服务和数据中心托管服务的增长是由于客户对托管云托管服务的需求增加，因为新冠肺炎疫情的爆发导致数字技术加速采用以支持远程工作环境。来自云服务和数据中心服务的客户数量在截至6个月的6个月中从2个增加到2020年12月31日至2021年同期为8日。

来自电讯、顾问及相关服务的收入 下降，主要是由于香港的一家电讯营运商完成前一期间的履约 ，而截至2021年12月31日的六个月内并无完成任何类似项目。

收入成本

收入成本包括 分配给创收活动的顾问或分包商的成本、员工薪酬和直接归因于我们的创收活动的其他第三方成本。截至2021年12月31日止六个月，收入成本为2，660万港元（340万美元），比2020年同期的870万港元增加1，790万港元或207.5%。增加是由于项目数量增加导致分包费用增加 。

毛利

由于上述原因， 截至2021年12月31日止六个月的毛利润为1，020万港元（130万美元），比2020年同期的770万港元增加250万港元。

一般和行政费用

一般和行政费用主要包括汽车费用、IT费用、折旧、法律和专业费用、租赁费用、会计费用、咨询费、董事费用、工资和员工福利等。

本公司的主要一般和行政费用 在所述期间包括以下项目：

一般及行政开支由截至二零二一年十二月三十一日止六个月的港币110万元增加1,144,237元或100.0%至截至二零二一年十二月三十一日止六个月的港币二百三十万元(293,425美元) ，主要由于法律及专业费用大幅增加港币1,087,826元(139,472美元) 与筹备公司在美国首次公开招股有关，以及于截至2021年12月31日止六个月与新员工有关的薪金及雇员福利增加港币154,350元(19,789美元)，并因资讯科技开支减少港币165,797元(21,257美元)而被部分抵销。

IT费用

IT费用主要包括用于公司信息存储、处理和备份的域名费用和服务器租赁费用。在截至2021年12月31日的六个月中，费用减少 是由于租用在互联网数据中心用于自营的服务器数量减少。

其他

其他费用包括银行手续费、政府许可费和杂费。截至2021年12月31日止六个月的开支增加是由于同期银行收费增加所致。

坏账准备(收回)

当有客观证据显示本公司可能无法收取应付款项时，本公司会为可疑账款计提拨备。管理层根据历史收集趋势、与客户的关系和经济状况，持续审查坏账准备的充分性。津贴是基于管理层对个别客户暴露的具体损失的最佳估计 以及收藏品的历史趋势。

根据会计准则汇编310-10-35-41，当应收账款和其他应收账款被视为无法收回时，账户余额从坏账准备中注销。本公司认为应收账款及其他应收账款在所有催收手段均已用尽且不可能收回后视为无法收回。根据过往经验，本公司在欠款逾期超过365天时，会将坏账拨备记录为撇账。

下表列出了公司每个期末应收账款总额的账龄分析：

下表列出了 每个期末与公司应收账款相关的后续结算：：

下表列出了扣除后续结算后的应收账款 余额：

利息支出

利息支出代表 银行透支利息。截至2021年12月31日及2020年12月31日止六个月的利息开支分别为港币1,550元(199美元)及港币0元。

其他收入

其他收入主要由外币汇兑损益和利息收入构成。于截至2021年12月31日止六个月内，我们确认利息收入港币34元(4美元)及外币收益港币3,908元(501美元)。于2020年同期，我们确认了HKD的利息收入 。

所得税费用

截至2021年12月31日止六个月的所得税开支为港币1,226,265元(157,221美元)，而截至2020年12月31日止六个月的所得税开支为港币933,579元。其所得税支出增加292,686港元或31.4%，这是由于我们的收入和所得税前收入的显著增长 如前所述。

净收入

由于上述 所述，本公司于截至2021年12月31日止六个月录得净收益港币6,692,900元(858,108美元)，较截至2020年12月31日止六个月的净收益港币5,578,547元增长1,114,353港元或20.0%。其截至2021年12月31日的6个月的净收入大幅增长 主要是由于之前讨论的截至2021年12月31日的6个月的收入大幅增长。

截至2021年6月30日的年度与截至2020年6月30日的年度相比

运营结果

下表概述了本公司在所指期间的综合经营业绩，包括绝对金额和占总收入的百分比。

收入

截至2021年和2020年6月30日止年度，公司通过公司全资子公司 GEL的两个收入来源产生收入：云服务和数据中心管理服务以及电信、咨询和相关服务。

下表列出了截至2021年和2020年6月30日止年度GEL按服务线细分的收入：

下表显示了截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度，Gel的收入按收入确认时间分列：

截至2021年6月30日止年度的收入 较2020年同期的1,000万港元 增加1,560万港元(或156.1%)至2,560万港元(3,300,000美元)。

云服务和数据中心服务包括提供针对该地区云和数据中心提供商的业务规划、开发、技术和运营咨询计划。该公司还为客户提供安装、保修服务和某些托管服务等补充服务，包括远程网络服务和数据中心监控。云服务和数据中心托管服务的增长是由于客户对托管云托管服务的需求增加由于 新冠肺炎疫情的爆发导致加速采用数字技术来支持远程工作环境。

来自电讯、顾问及相关服务的收入 增加，主要是由于完成了对香港一家电讯营运商的服务表现责任。

收入成本

收入成本 包括分配给创收活动的顾问或分包商的成本、员工薪酬以及直接归因于我们的创收活动的其他 第三方成本。截至2021年6月30日止年度，收入成本为1,550万港元(200万美元)，较2020年同期的500万港元增加1,050万港元。增加的原因是项目数量增加导致分包费用增加。

毛利

由于上述原因，截至2021年6月30日止年度的毛利为港币1,010万元(合130万美元)，较2020年同期的港币500万元增加510万元。

一般费用和管理费用

一般费用和行政费用主要包括机动车费用、IT费用、折旧、法律和专业费用、租金 费用、会计费、咨询费、董事费用、工资和员工福利等。

公司的主要总务和行政费用在所述期间包括以下项目：

一般及行政开支 由截至2020年6月30日的170万港元增加至截至2021年6月30日的180万港元(237,805美元)，增幅为193,975港元。这一增长是由于(I)董事奖励对公司的贡献的费用增加港币180,000元；(Ii)薪酬及员工福利增加港币55,725元，原因是在截至2020年6月30日的年度内发生的薪金 及员工福利，根据我们于2020年1月1日与Boxasone Limited签订的新成本分配协议 以保留Boxasone Limited额外两名员工的服务，代价是与Boxasone Limited分担该等员工在截至2021年6月30日的年度的员工成本的四分之一(br})，而该等员工的员工成本已在截至2021年6月30日的年度内悉数计入；及(Iii)为律师提供的一般法律顾问服务的法律及专业开支增加98,775港元。 向本公司提供的一般业务咨询服务的顾问费减少了200,000港元，部分抵销了上述增加。

IT费用

IT费用主要包括用于公司信息存储、处理和备份的域名费用和服务器租赁费用 。截至2021年6月30日的年度支出减少是由于互联网数据中心租用的服务器数量减少。

其他

其他 开支包括银行手续费、交通费、办公室开支、政府牌照费、招待开支及杂项开支。 截至2021年6月30日止年度开支减少是由于年内招待开支减少所致。

拨备(追回)可疑帐款

当有客观证据表明本公司可能无法收回应收款项时，本公司将为可疑账款计提准备金。管理层根据历史收集趋势、与客户的关系和经济状况，持续审查坏账准备的充分性。津贴是基于管理层对个别客户风险敞口的具体损失的最佳估计 以及收款的历史趋势。

根据会计准则汇编310-10-35-41，当应收账款和其他应收账款被视为无法收回时，账户余额从坏账准备中注销。本公司认为应收账款及其他应收账款在所有催收手段均已用尽且不可能催收后，被视为无法收回。根据其历史经验，当未偿还余额超过365天 时，公司会对坏账准备进行冲销。

下表列出了各期末公司应收账款总额的账龄分析：

下表 列出了截至2021年6月30日公司应收账款的后续结算情况：

下表列出了扣除后续结算后的应收账款余额：

利息 费用

利息 费用代表银行透支利息。截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度，其利息开支分别为港币85元(11美元)及港币0元。

其他 收入(支出)

其他收入(支出)，包括利息收入和从关联方获得的写字楼转租收入。于截至2021年6月30日止年度，本公司确认利息收入为港币24元(3美元)。于2020年同期，本公司从关联方 收取写字楼分租收入港币61,000元。

收入 税费

截至2021年6月30日止年度的所得税开支为港币1,251,081元(161,101美元)，而截至2020年6月30日止年度的所得税开支为港币338,627元。 其所得税开支增加港币912,454元或269.46%是由于我们的收入如上文所述显著增加所致。

净收入

作为上述讨论的结果，本公司于截至2021年6月30日止年度录得净收益6,972,823港元(897,889美元)，较截至2020年6月30日止年度的净收益3,885,805港元增长3,885,805港元或125.9%。在截至2021年6月30日的一年中，其净收入大幅增长，这主要是由于之前讨论的2021年收入的大幅增长。

流动性与资本资源

截至2021年12月31日和2020年12月31日的六个月

公司通过经营凝胶产生的现金和关联方的贷款为其日常运营和业务发展提供资金。截至2021年12月31日，其现金余额为港币7,963,372元(1,020,998美元)。

下表汇总了所示各时期的现金流：

经营活动提供的现金：

截至2021年12月31日止六个月，经营活动提供的现金净额为港币1,986,287元(254,665美元)，主要来自经非现金项目及经营活动变动调整后的净收益港币6,692,900元(858,108美元)。非现金项目的调整包括物业及设备折旧港币34,604元(4,436美元)。经营活动的变化包括应付账款港币10,949,606元(1,403,868美元)的现金流入，这是由于期内收入成本增加、应付所得税增加 港币1,226,265元(157,222美元)及合同负债增加港币497,474元(63,782美元)所致。期内收入增加令应收账款增加13,714,975港元(1,758,420美元)，预付款、按金及其他应收账款增加3,687,587港元(472,792美元)，而应计开支及其他应付账款减少12,000港元(1,539美元)，抵销了整体现金流入。

于截至二零二零年十二月三十一日止六个月，经营活动提供的现金净额为港币11,190,627元，主要来自经非现金项目及经营活动变动调整后的净收益港币5,578,547元。非现金项目的调整包括物业和设备折旧港币4,378元。经营活动的变动 包括应收账款港币8,757,000元的现金流入、应付所得税增加港币933,579元及合同负债港币1,051,325元。整体现金流入被应付账款减少港币2,280,304元、预付款、按金及其他应收账款增加港币2,544,087元、合同资产增加港币297,211元及应计开支及其他应付款项港币12,600元所抵销。

用于投资活动的现金：

截至2021年12月31日止六个月，用于投资活动的现金净额为港币1,438,538元(184,437美元)，用于购买汽车及电脑设备。

截至2020年12月31日的六个月内，并无任何投资活动。

融资活动提供的现金(用于)：

在截至2021年12月31日的六个月内，融资活动提供的现金净额为港币5,671,269元(727,123美元)，包括与关联方的余额增加

应收董事的款项为港币8,315,304元(1,066,119美元)，偿还董事的款项为港币478,810元(61,389美元)，支付递延的 招股成本港币2,015,225元(258,375美元)及派息港币150,000元(19,232美元)。

于截至二零二零年十二月三十一日止六个月，用于融资活动的现金净额为港币4,269,867元，包括偿还董事302,460元、与关联方所得款项32,593元及支付股息港币4,000,000元。

下表汇总了公司截至2021年12月31日和2021年6月30日的营运资金：

截至2021年12月31日的流动资产为港币31,916,228元(4,092,034美元)。于该结余中，Gel持有现金7,963,372港元(1,020,998美元)，其中约4,361,060港元为港元，约3,602,312港元为美元。全部现金结余均存入中国香港特别行政区的金融机构。

流动资产结余 亦包括：应收账款净额港币16,849,711元(2,160,330美元)、递延IPO成本港币2,015,225元(258,375美元)、预付款、按金及其他应收账款港币4,129,710元(529,477美元)、关联方应付款项港币3,105元(398美元)及合约 资产港币955,105元(港币122,456元)。

截至2021年12月31日的流动负债为港币25,901,746元(3,320,908美元)。该金额包括应付账款港币10,949,606元(1,403,868美元)、应付股息港币1,350,000元(173,086美元)、应付关连人士港币3,580,865元(459,109美元)、欠董事的款项 港币71,828元(9,209美元)、应付所得税港币2,815,973元(361,041美元)及合同负债港币7,133,474元(914,595美元)。

截至2021年6月30日的流动资产为港币11,169,423元。于该结余中，本公司拥有1,744,354港元现金，其中约1,289,922港元以港元计值，约454,432港元以美元计值。

全部现金结余 存入中国香港特别行政区的金融机构。流动资产结余亦包括应收账款(扣除港币3,134,736元)、预付款项、按金及其他应收款项港币442,123元、应付关联方款项港币4,893,105元及合约资产港币955,105元。

截至2021年6月30日的流动负债为港币8,943,907元。该金额包括应计开支及其他应付款项港币12,000元、应付关连一方的款项港币155,561元、应付董事的款项港币550,638元、应付所得税港币1,589,708元及合同负债港币6,636,000元。

本公司相信，其目前的现金及营运现金流水平将足以满足其至少在未来 12个月的预期现金需求。然而，如果它发现并希望寻求投资、收购、战略合作或其他类似行动的机会，未来可能需要额外的现金资源。如果它确定其现金需求超过手头的现金数量，或者如果它决定进一步优化其资本结构，它可能会寻求发行额外的债务或股权证券，或获得 信贷安排或其他资金来源。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的年度

该公司通过Gel业务产生的现金为其日常运营和业务发展提供资金。截至2021年6月30日及2020年6月30日，其现金结余分别为港币1,744,354元(224,620美元)及港币77,150元。

下表概述了所示期间的现金流：

经营活动提供(用于)现金 ：

于截至2021年6月30日止年度，经营活动提供的现金净额为港币14,354,075元(1,848,370美元)，主要由经非现金项目及经营活动变动调整后的净收益港币6,972,823元(897,889美元)所致。非现金项目的调整包括物业及设备折旧港币8,756元(1,127美元)。经营活动的变化主要包括应收账款减少8,579,574港元(1,104,789美元)、合同负债增加4,678,268港元(602,419美元)、应付所得税增加1,251,081港元(161,101美元)，并因应收账款减少5,880,304港元(757,205美元)及合同资产增加955,105港元(122,988美元)而部分抵销。

于截至2020年6月30日止年度，用于经营活动的现金净额为港币429,378元，主要是经非现金项目及经营活动变动调整后的净收益港币3,087,018元的结果。非现金项目的调整包括物业折旧和设备折旧港币8,756元。经营活动的变动包括应收账款增加11,694,310港元，但因应付账款增加5,880,304港元及合同负债增加1,957,732港元而被抵销。

融资活动提供的现金 (用于)：

截至2021年6月30日止年度，用于融资活动的现金净额为12,686,871港元(1,633,685美元)，包括偿还董事 431,764港元(55,598美元)、与关联方余额增加4,755,107港元(612,314美元)及支付股息7,500,000港元(965,773美元)。

于截至二零二零年六月三十日止年度，融资活动提供的现金净额为港币456,484元，包括因董事而增加的金额 港币337,840元及与关联方的增加港币118,644元。

下表列出了公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的营运资金摘要：

截至2021年6月30日的流动资产为港币11,169,423元(1,438,283美元)。于该结余中，本公司拥有现金及现金等价物1,744,354港元(224,620美元)，其中约1,289,922港元以港元计值，约454,432港元以 美元计值。全部现金结余均存入中国香港特别行政区的金融机构。目前的资产结余亦包括应收账款净额港币3,134,736元(403,659美元)、预付款、按金及其他应收账款港币442,123元(56,932美元)、应付关联方款项港币4,893,105元(630,084美元)及合约资产港币955,105元(122,988美元)。

截至2021年6月30日的流动负债为8,943,907港元(1,151,704美元)。该金额包括应计开支及其他应付款项港币12,000元(1,545美元)、应付关连人士港币155,561元(20,032美元)、欠董事的款项港币550,638元(70,906美元)、应付所得税 港币1,589,708元(204,706美元)及合同负债港币6,636,000元(854,515美元)。

截至2020年6月30日的流动资产为港币11,948,270元。在这笔结余中，本公司拥有港币77,150元的现金及现金等价物。全部现金结余均存入中国香港特别行政区的金融机构。流动资产结余亦包括应收账款净额港币11,714,310元、预付款、按金及其他应收账款港币153,705元及关连人士应付款项港币3,105元。

截至2020年6月30日的流动负债为港币9,204,333元。该金额包括应付账款港币5,880,304元、应计开支及 其他应付款项港币24,600元、应付关连人士港币20,668元、应付董事的款项港币982,402元、应付所得税 港币338,627元及合同负债港币1,957,732元。

合同义务

下表汇总了 截至2021年12月31日公司的合同义务：

下表总结了 截至2021年6月30日公司的合同义务：

表外安排

本公司并无任何表外安排，包括会影响其流动资金、资本资源、市场风险支持及信贷风险支持的安排 或其他利益。

未来融资

本公司可能会出售其普通股，以便为其业务增长提供资金。增发股份将导致现有股东的股权被稀释。不能保证公司将在必要时出售其股权证券或安排债务或其他融资为其增长提供资金，或者如果公司能够做到这一点，也不能保证现有股东不会被大幅稀释。

工业

尽管新冠肺炎疫情带来了社会和经济挑战，但香港电信市场依然生机勃勃，保持强劲的增长势头。香港是全球最先进的电讯市场之一，也是本地流动和固定宽频普及率最高的市场之一。截至2021年底，香港7,403,100人的流动服务用户总数约为2,300万，流动连接是香港日常生活中不可或缺的一部分，流动数据使用量大幅增长。2021年3月，香港的流动数据总消耗量超过93,900 TB，按人均计算为12.6 GB，均较五年前增加350%。截至2021年3月，5G网络已覆盖超过90%的香港人口。截至2021年10月，香港的高速光纤网络也拥有广泛的覆盖范围，为290万个宽带用户提供家庭宽带普及率超过95%。(资料来源：P.7，《OFCA 2020/21年度营运基金报告》，香港通讯事务管理局，2021年10月。)

香港的电讯基建是世界上最先进和最先进的基建之一。香港的电讯网络连接了12个地区和跨太平洋海底电缆系统。此外，几个海底电缆系统正在建设中。香港完全自由化的制度为互联网中转、交换、托管和内容提供商提供了一个充满活力的市场。香港约有280家互联网服务供应商获发牌照提供宽频服务，确保数据中心营运商有足够的竞争和选择。(资料来源：香港政府新闻处处长https://www.datacentre.gov.hk/en/whyhk.htm“。)

以下是我们认为正在影响香港和东南亚市场的ICT市场的主要趋势：

生意场

本业务部分中的“本公司”、“本公司”、 或“本公司”是指Global Engine Group Holding Limited及其直接和间接子公司，除非上下文另有说明。

业务概述

我们是集成解决方案 提供商，通过使用信息通信技术(ICT)解决方案 推动业务成果和创新，为组织提供可行的成果。利用我们的业务开发和咨询人才，我们评估、设计、交付、保护和管理由符合客户需求的领先技术组成的解决方案。我们的子公司Global Engine Holdings Limited主要作为其运营子公司Global Engine Limited的控股公司，后者从事我们的核心业务。

包括但不限于 以下目标细分市场，我们重点关注以下目标客户群：

我们为客户提供多种产品和服务，以满足他们特定的ICT需求，努力成为他们的主要ICT解决方案和服务提供商。我们的部分产品包括：

我们提供全面的ICT解决方案的主要重点是提供定制的解决方案，以满足客户的业务和财务需求，同时利用我们高素质和经验丰富的团队的专业知识，以及我们与电信运营商、供应商和监管机构的紧密联系。我们首先与客户进行咨询，以便更好地了解他们的业务需求，然后根据这些需求设计、部署和管理解决方案。为了提供定制的解决方案，我们利用云、安全、网络、数据中心、协作以及协调和自动化、数据管理、数据可视化、分析、网络现代化、边缘计算和其他创新和新兴技术方面的具体技能。我们拥有丰富的工程和运营经验 以及与众多领先的ICT服务提供商合作的人才，这使我们能够提供量身定制的多供应商ICT解决方案，这些解决方案针对我们客户的每一项特定需求进行了优化。

此外，我们的技术资源 使我们能够继续投资于工程和技术资源，以保持在技术趋势的前沿。我们在ICT行业的专业知识，加上我们强大的咨询、专业和托管服务组合，使我们能够继续为客户提供值得信赖的顾问。这一广泛的专业知识组合使我们能够为客户提供范围广泛的服务，从快速交付具有竞争力的产品和服务，到后续的运营和维护服务。此方法使 我们能够部署更复杂的解决方案，从而实现我们客户的业务成果。

截至2021年6月30日止年度，我们的收入为港币2,560万元(330万元)，较截至2020年6月30日止年度的港币1,000万元(130万元)增加1,560万元(2百万元)。截至2021年6月30日止年度，我们的净收益为港币700万元(90万元)，较截至2020年6月30日止年度的港币310万元(40万元)增加390万元(50万元)。

竞争优势

作为香港资讯及通讯科技解决方案的供应商，我们具备某些特质 。我们的主要竞争优势包括：

巨大的潜在市场，由不断增加的ICT复杂性推动 增长机会

我们在专业和托管服务解决方案的推动下，特别关注数据中心、网络、云、安全、虚拟化和行业新兴领域，参与了庞大的ICT市场 。我们相信，通过提供与私有、混合和公共数据中心实施、网络安全管理、事件响应和补救、SD-广域、物联网和复杂网络项目相关的服务，我们在复杂的高增长IT解决方案领域处于有利地位。

我们的产品和服务 面向中小型企业和电信服务提供商。根据我们的经验，这些公司和组织中的ICT部门 无法为其最终用户提供不断增加的服务范围，导致 对能够提供复杂咨询服务的第三方(如我们公司)的依赖增加。

在中小型企业(“SMB”)领域，我们认为对我们的服务有很大的需求。我们相信，我们将能够利用我们的其他竞争优势，通过我们的服务在这项新的ICT支出中获得相当大的 份额。

服务于整个ICT生命周期的业务模式-评估、设计和架构解决方案、采购、实施解决方案、专业和托管服务以及安全

我们相信，通过提供差异化的产品和服务，使我们的客户能够满足日益复杂的ICT 要求，我们是值得客户信赖的ICT顾问。我们可以提供与整个ICT生命周期一致的完整交钥匙解决方案，从评估ICT问题开始， 设计和创建架构解决方案，帮助采购所需的ICT解决方案，协助实施此类解决方案，并提供持续的专业和咨询服务。

在先进技术方面拥有深厚的专业知识，以应对云、安全、数字基础架构和其他新兴IT趋势

我们相信，我们的客户选择我们满足其复杂的ICT服务需求，是基于我们在提供顶级解决方案、提供增值服务方面的过往记录，以及我们与现有和新兴合作伙伴的密切关系。

区位优势

Gel位于香港，香港是中国和东南亚地区主要的ICT枢纽之一。香港提供有利营商的环境，并以健全的法律制度为后盾，为资讯及通讯科技行业培育充满活力的创业生态系统。香港毗邻中国内地和东南亚地区，是与蓬勃发展的市场做生意的战略位置。作为领先的数码经济体系，香港拥有稳健的资讯及通讯科技基础设施，并持续投资于电讯科技和网上保安科技。香港也是资讯及通讯科技专业人才的大本营，他们除了会说英语、普通话和广东话外，还具备科学和商业方面的专业知识。

跨多个合作伙伴设计和集成云解决方案的战略能力

我们相信，我们在架构数据中心和云环境方面的专业知识使我们能够提供差异化的产品，帮助我们的客户将其大部分业务--有时是他们所有的关键业务工作负载--迁移到云。与我们雄厚的网络和安全基础相结合，我们独一无二地准备帮助客户采用多云战略，利用我们的云成本管理框架来帮助克服固有挑战。我们还利用我们与中国信息技术发展有限公司(“CITD”)、VNET和尼克森等公司的业务关系，以及我们的专业、托管和生命周期服务来帮助我们的客户实现他们想要的业务成果。

增长战略

我们的增长战略包括：

物联网和云计算领域的增长

Gel将通过与国内市场快速增长的科技公司合作，进一步发展其在东南亚地区的业务，战略重点是物联网和云计算。

新企业的并购和投资

我们的目标是成为 一家领先的国际ICT咨询服务企业，为香港和东南亚地区的电信运营商、数据中心运营商、ICT解决方案提供商和跨国公司提供全方位的ICT咨询和项目管理服务。为此，我们打算投资新的业务项目，以促进我们业务的增长，并创造更多的收入来源。

打造我们的地理足迹

我们寻求扩大我们的客户群和地理覆盖范围，并改进我们的技术和咨询服务产品。我们打算将我们的业务从香港扩展到东南亚地区。

招聘、留住和发展员工

由于我们的业务性质，我们能够与相关实体达成战略成本分担安排，以使用高素质和经验的 专业人员来满足我们的运营需求，同时降低雇佣成本。吾等于2019年6月30日与Boxasone Limited订立一项成本分配协议，根据该协议，吾等自2019年7月1日起分担Boxasone Limited一名全职 雇员将向我们提供的估计服务的50%薪金开支。随着我们业务的增长，我们于2020年1月1日与Boxasone Limited签订了新的成本分配协议，除了我们与Boxasone Limited共享的现有员工外，还将有Boxasone Limited的两名员工为我们工作，从2020年1月1日起，我们将与Boxasone Limited分担员工费用的四分之一(br})。

除了Boxasone Limited的员工 Gel股份外，Lee先生还是Gel和GE集团的首席执行官。GE集团有一名首席财务官被提名人，其职位将于本招股说明书生效后生效。随着我们业务的持续增长和客户群的扩大，我们计划招聘更多具有扎实行业背景的经验丰富的员工，以适应我们的多个业务线 ，并已将此次发行所得资金的25%用于此目的。见第50页“收益的使用”。自本协议之日起，我们计划通过GELL为我们的产品和服务招聘有经验的人员，并可能根据需要通过GELL和/或GE集团招聘更多的行政、管理和会计人员。

无机增长

我们积极寻求并计划有选择地进行与我们的战略相辅相成的收购。我们定期评估与我们的战略扩张目标相一致的收购机会 ，并将继续瞄准并寻求此类收购，以扩大服务产品和能力，增加差异化人才，并 扩大我们的客户基础。

竞争

信息和通信技术解决方案市场竞争激烈且分散，受宏观经济周期和新竞争者进入的影响。此外，现有市场参与者的整合 可能会产生更大的竞争对手，还会受到行业参与者的颠覆性技术和其他市场活动的影响。我们希望继续在我们的所有业务领域与任何供应商和服务提供商进行竞争。我们的一些竞争对手是直接营销者，附加值很低，将产品作为大宗商品销售，这可能会给产品定价带来下行压力。此外，许多ICT供应商可能会直接向我们的客户销售或租赁设备，我们持续有效竞争的能力 可能会受到这些供应商政策的影响。我们面临潜在客户内部 开发工作的间接竞争，必须克服潜在客户不愿放弃遗留系统、流程和解决方案 提供商的问题。随着ICT消费从ICT人员和传统基础设施转向使用异地、按需和云解决方案的基于业务线的成果，传统转售模式正从预售模式转变为经常性收入模式。

我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务、技术、营销和其他资源。此外，其中一些竞争对手可能能够更快地对新的或不断变化的机会、技术和客户要求做出反应。许多现有和潜在的竞争对手也比我们 参与更广泛的促销、营销和广告活动，向客户提供更有吸引力的条款，并采用更积极的定价政策。

知识产权

我们认为我们的商标、版权、专利、域名、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要，我们依赖香港的著作权法、商标法和专利法以及与我们的 员工、承包商和其他人的保密程序和合同条款来保护我们的专有权利。

Global Engine Limited注册了域名“www.Global Engine.com.hk”。

企业信息

我们的主要行政办公室位于香港九龙观塘巧明街95号世界科技中心19楼C室，我们的电话号码是 +852 3955 2300。我们维护着一个网站，网址是：www.lobalEng.com.hk。

员工

截至2021年6月30日，我们 有一名员工。没有员工由工会代表，我们相信我们与员工有良好的关系。

设施

我们的首席执行官 办公室位于香港九月官塘巧明街95号世界科技中心19楼C室。GEL根据租赁协议的条款从一名不相关的第三方租赁了总计1，414平方英尺的物业。当前租赁期限为 两年，从2022年6月到2024年6月。在这两年的租赁期内，我们不能提前终止租赁。

截至2021年6月30日及2020年6月30日止年度的经营租赁开支分别为港币330,000元(42,494美元)及港币241,000元。

自2021年6月30日起，租赁协议规定的未来最低租赁付款如下：

我们相信，我们的设施足以满足我们的业务运营。

法律诉讼

我们目前不是任何重大法律或行政诉讼的当事方。我们可能不时受到在日常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和 诉讼的影响。诉讼或任何其他法律或行政程序，无论结果如何，都可能导致大量成本和我们的资源（包括我们管理层的时间和注意力）的转移。

政府规章

我们的业务在多个领域受到香港法律和法规的制约，包括但不限于劳工和就业、移民、广告、电子商务、税收、进出口要求、数据隐私要求、反竞争以及环境、健康、安全等领域。我们实施了旨在帮助遵守适用法律和法规的政策和程序。我们努力使影响公司或我们客户的任何新法律或法规保持最新，以便提供符合此类法律法规的定制IT解决方案。

法规

与我们在香港的业务运营相关的法规

《个人资料(私隐)条例》(第486章)，或《个人资料(私隐)条例》

《个人资料(私隐)条例》规定资料使用者有法定责任遵守《个人资料(私隐)条例》附表 1所载的6项保障资料原则(“保障资料原则”)的规定。《私隐条例》规定，资料使用者不得作出或从事违反保障资料原则的作为或行为 ，除非该作为或行为(视属何情况而定)是《私隐条例》所规定或准许的。六项数据保护原则是：

不遵守数据保护原则 可能会导致向个人数据隐私专员(“隐私专员”)投诉。私隐专员可向资料使用者发出执行通知，指示他就违例事项作出补救及/或提出检控。 资料使用者违反执行通知即属违法，可被判罚款及监禁。

PDPO还赋予数据主体某些权利，国际别名:

《个人资料保密令》将个人资料在直销活动中滥用或不当使用、不遵守查阅资料要求，以及未经授权披露要求更正其认为不准确的任何资料的权利列为罪行，包括但不限于 。

《雇佣条例》(香港法例第57章)，或《雇佣条例》

《雇佣条例》(香港法例第57章)是为保障雇员工资，以及规管一般雇佣条件和职业介绍所而制定的条例。根据《雇佣条例》，雇员一般有权享有终止雇佣合约的通知、代通知金、怀孕雇员的产假保障、每七天不少于一天的休息日、遣散费或长期服务金、疾病津贴、法定假日或其他假日，以及视乎受雇期间而定的最多14天有薪年假。

《雇员补偿条例》(香港法例第282章)，或《雇员补偿条例》

《雇员补偿条例》(香港法例第282章)旨在就雇员在受雇期间受伤的补偿事宜作出规定。根据《雇员补偿条例》的规定，任何雇主不得雇用任何雇员从事任何工作，除非有一份由保险公司就雇员发出的有效保险单，保额不少于《雇员补偿条例》附表4就雇主的责任所指明的适用金额。根据《雇员补偿条例》附表4，如公司雇员不超过200人，则每次事件的保险金额不得少于港币100,000,000元(约12,900,000元)。任何雇主如违反这项规定，即属刑事罪行，一经定罪，可处罚款及监禁。已根据《雇员补偿条例》投购保险的雇主，须在其雇用雇员的每个处所的显眼处，展示订明的保险通知书。

《强制性公积金计划条例》(香港法例第485章)，或《强积金条例》

《强制性公积金计划条例》(香港法例第485章)是为设立非政府强制性公积金计划或强积金计划而制定的条例。《强积金条例》规定，凡雇用18岁或以上但65岁以下雇员的雇主，必须采取一切实际步骤，确保该雇员成为注册强积金计划的成员。在符合最低入息水平及最高有关入息水平的情况下，雇主及雇员均须为强积金计划供款雇员有关入息的5%。任何雇主如违反这项规定，即属刑事罪行，一经定罪，可处罚款及监禁。

《税务条例》（香港法例第112章）

根据《税务条例》(香港法例第112章)，凡雇主开始在香港雇用应课税或相当可能应课税的个人或已婚人士，雇主须在开始雇用日期起计3个月内，向税务局局长发出书面通知。如雇主停止或即将停止在香港雇用任何应课税或相当可能应课税的个人，或任何已婚人士，雇主须在该名个人停止在香港受雇前一个月或之前，向税务局局长发出书面通知。

与英属维尔京群岛有关的条例

与《2021年英属维尔京群岛数据保护法》相关的法规

2021年数据保护法(“英属维尔京群岛数据保护法”)于2021年7月9日在英属维尔京群岛生效。DPA建立了一个权利和义务框架，旨在保护个人数据，同时平衡公共当局、企业和组织为合法目的收集和使用个人数据的需要。英属维尔京群岛DPA围绕七项数据保护原则(一般原则、通知和选择原则、披露原则、安全原则、保留原则、数据保护原则和访问原则)，除其他外，要求：

英属维尔京群岛DPA对数据控制人施加了具体的义务，包括(I)应用数据保护原则；以及(Ii)及时回应数据当事人关于其个人数据的请求 。

信息专员是负责英属维尔京群岛DPA正常运作和执行的监管机构。《英属维尔京群岛DPA》规定的罪行包括：

根据 BVI DPA实施的犯罪可能会导致罚款（某些情况下最高500，000美元）或监禁。此外，数据主体如果因违反BVI DPA处理其数据而遭受损害或困扰， 可以向英属维尔京群岛 法院提起民事诉讼。

管理

以下是有关董事、高管和其他关键员工的信息 。

以下人员 是公司董事会成员和管理层。