附录 99.1
Zeo Energy Corp. 公布2024年第一季度财务业绩
2024 年第一季度总收入 增长 4% 至 1,950 万美元
佛罗里达州新里奇港——2024年5月15日——总部位于佛罗里达州的领先住宅 太阳能和能源效率解决方案提供商Zeo Energy Corp. （纳斯达克股票代码：ZEO）（“Zeo”、“Zeo Energy” 或 “公司”）今天公布了截至2024年3月31日的第一季度财务业绩。
最近的财务和运营亮点
| ● | 2024 年第一季度 总收入同比增长 4% 至 1,950 万美元 |
| ● | 2024年第一季度 的总利润同比下降47％，至180万美元 |
| ● | 2024年第一季度调整后 息税折旧摊销前利润导致亏损120万美元 |
| ● | 2024 年 3 月 13 日完成了与 ESGEN Acquisition Corp. 的 合并（“业务合并”），导致股票和认股权证 在纳斯达克资本市场上分别以股票代码ZEO和ZEOWW进行交易 |
| ● | 合并 业务合并的交易费用总额为1170万美元 |
| ● | 金额为1,500万美元的优先股 由ESGEN的赞助商Energy Spectrum提供，该公司支付了合并交易费用 ，并为公司的持续运营提供了资金 |
| ● | 第一季度将 的销售和安装能力扩展到俄亥俄州和伊利诺伊州 |
管理层评论
ZEO首席执行官蒂姆·布里奇沃特表示：“我们与ESGEN收购公司的完成合并 以及我们崛起为ZEO Energy Corporation突显了我们的2024年第一季度，我们期待着现在在公开市场向我们开放的机会。”“尽管合并非常复杂，但我们在第一季度结束时实现了季度销售额同比增长，并将业务扩展到了两个新市场：俄亥俄州和伊利诺伊州。我们 历来是作为季节性销售和安装公司运营，因此我们在第一季度的重点是完成前一个销售季节的安装， 规划、招募和调动我们的销售团队，以及按照我们预计未来三个季度的 增长来进行人员配备。
布里奇沃特继续说：“展望未来，我们认为ZEO为2024年第二和第三季度的 做好了充分的准备。”“我们看到积极的迹象表明，我们的行业 面临的不利因素已开始在全国许多地区消失，并预计全年设备定价将更加优惠， 利率将稳定或下降。传统上，在 夏季，从 5 月到 9 月，我们的销售队伍在年安装量中所占份额最大。我们已经将大量成功的销售经理和新的代表 重返该领域，这表明我们在2024年的销售和安装总人数将有所增长。随着我们成功的 业务合并所产生的交易成本已经过去，我们预计在今年剩余时间内 我们的盈利能力也将恢复到历史增长水平。
“总体而言，我们认为美国住宅太阳能的采用尚处于初期。我们相信，凭借我们纪律严明、以质量为导向的销售方法和简单的商业模式， 我们有望在2024年迎来又一年的可持续增长。”
2024 年第一季度财务业绩
除非另有说明，否则业绩将截至2024年3月31日的2024财年第一财季与截至2023年3月31日的2023财年第一季度进行比较。
| ● | 总收入为1,950万美元，较2023年同期的1,870万美元增长了4.0％。这一增长主要是由于 公司通过在本季度完成安装减少了积压的工作岗位。 |
| ● | 总利润从2023年同期的340万美元（占净收入的18.6％）降至180万美元（占净收入的9.5％）。 毛利的下降部分是由2023年以来的延期安装成本推动的。 |
| ● | 该季度的净 亏损为170万美元（占净收入的-8.7％），而2023年同期的净收入约为160万美元（占净收入的8.6％） 。下降的主要原因是毛利润下降，随后是投资软件以支持销售和安装团队所产生的一般和管理 成本增加，以及与管理上市公司 公司相关的成本，例如新的人事、法律、会计和投资银行成本。 |
| ● | 调整后的 息税折旧摊销前利润（非公认会计准则对经营业绩的衡量标准如下）从2023年同期的约200万美元（占总收入的10.9％）降至120万美元的亏损（占总收入的-5.2％） 。这一下降主要归因于公司成功进行业务合并并在纳斯达克资本市场公开上市所产生的额外的 成本。 |
欲了解更多信息，请访问 ZEO 投资者关系网站 investors.zeoenergy.com.
零能源公司简介
Zeo Energy Corp. 是一家总部位于佛罗里达州的住宅 太阳能、分布式能源和能源效率解决方案的区域提供商。Zeo专注于竞争饱和度有限的高增长市场。 凭借其差异化的销售方法和垂直整合的产品，Zeo通过其子公司Sunergy by Zeo Energy为希望减少高额能源账单和为更可持续的未来做出贡献的 客户提供服务。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
Zeo Energy将调整后的息税折旧摊销前利润（非公认会计准则财务 指标）定义为扣除利息和其他支出的净收益（亏损）、净额、所得税支出、折旧和摊销，调整后 不包括股票薪酬和并购费用（“并购费用”）。Zeo使用调整后的 息税折旧摊销前利润作为公司运营管理的内部绩效指标，因为该公司认为，排除这些非现金和非经常性费用 可以将Zeo的经营业绩 与业内其他公司进行更相关的比较。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则计算的净亏损的替代品， 和其他公司可能会以不同的方式定义调整后的息税折旧摊销前利润。
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下表提供了所列期间净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
| 截止三个月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收益（亏损） | $ | (1,699,200 | ) | $ | 1,602,939 | |||
| 调整： | ||||||||
| 其他收入（支出），净额 | 175,054 | 10,544 | ||||||
| 所得税优惠 | (89,929 | ) | - | |||||
| 折旧和摊销 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 调整后 EBITDA | $ | (1,151,374 | ) | $ | 2,046,082 | |||
调整后的息税折旧摊销前利润率
Zeo Energy将调整后的息税折旧摊销前利润率（ 非公认会计准则财务指标，以百分比表示）定义为调整后息税折旧摊销前利润与收入的比率净额。调整后的息税折旧摊销前利润率 衡量的是扣除利息和其他支出的净收益（亏损）、净额、所得税支出、折旧和摊销，调整后不包括并购费用，以收入的百分比表示。在上表中，调整后的息税折旧摊销前利润与最具可比性的 GAAP指标，即净收益（亏损）进行了对账。Zeo利用调整后的息税折旧摊销前利润率作为公司 业务管理的内部绩效指标，因为该公司认为，排除这些非现金和非经常性费用可以将公司的经营业绩与Zeo行业的其他公司进行更具相关性的比较。
下表列出了Zeo对所列期间调整后息税折旧摊销前利润率的 计算结果：
| 截止三个月 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 分子：调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | (1,151,374 | ) | $ | 2,046,082 | |||
| 分母：总收入 | 19,488,190 | 18,731,489 | ||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润与总收入的比率 | (5.9 | )% | 10.9 | % | ||||
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前瞻性陈述
本新闻稿 包含经修订的1933年《证券法》（“证券 法”）第27A条和经修订的1934年《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述基于信念和假设以及Zeo当前 可获得的信息。前瞻性陈述包括但不限于涉及未来事件或情况的预测、预测或其他 描述的陈述，包括任何基本假设。“预测”、“打算”、 “计划”、“目标”、“寻找”、“相信”、“项目”、“估计”、“期望”、 “策略”、“未来”、“可能”、“应该”、“将” 等词语以及对未来时期的类似 提及的内容可能表示前瞻性陈述，但这些词语的缺失并不意味着陈述是 不是前瞻性的。例如，前瞻性陈述可能包括有关业务合并收益的陈述；Zeo的 未来财务业绩；Zeo战略的变化、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、 预计成本、前景、筹集额外资金的能力以及管理计划和目标。这些前瞻性陈述 基于截至本新闻发布之日可获得的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及 许多判断、风险和不确定性。因此，不应依赖前瞻性陈述来代表Zeo自其后任何日期起的 观点，除非适用的 证券法另有要求，否则Zeo不承担任何义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况 ，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。由于许多已知和未知的 风险和不确定性，Zeo的实际业绩或表现可能与这些 前瞻性陈述所表达或暗示的业绩或表现存在重大差异。可能导致实际业绩不同的一些因素包括：（i） 可能对Zeo或其他人提起的任何法律诉讼的结果；（ii）公司成功留住或招聘高管、 关键员工或董事或要求变动；（iii）公司维持其普通股和认股权证在纳斯达克上市的能力； (iv) 认可的能力业务合并的预期收益；（v）公司 证券的流动性和交易有限；（vi）地缘政治风险和变化适用的法律或法规；（vii）Zeo可能受到其他经济、商业和/或竞争因素不利影响的可能性；（viii）运营风险；（ix）诉讼和监管执法风险，包括 管理时间和注意力的转移以及对Zeo资源的额外成本和需求；以及（x）其他风险和 不确定性，包括年度报告 “风险因素” 标题下包含的风险和 不确定性向 SEC 提交的截至 2023 年 12 月 31 日年度及其后续定期的 10-K 表格向美国证券交易委员会提交的报告和其他文件。鉴于这些前瞻性陈述中存在重大的 不确定性，您不应将这些陈述视为 Zeo、其 各自的董事、高级管理人员或员工或任何其他人对 Zeo 将在任何指定时间 框架内实现其目标和计划的陈述或保证，或根本不这样做。本新闻稿中的前瞻性陈述代表了Zeo截至本新闻发布之日的观点。 随后发生的事件和事态发展可能会导致这种观点发生变化。但是，尽管Zeo可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述 ，但除非适用法律要求，否则目前无意这样做。因此， 您不应依赖这些前瞻性陈述来代表Zeo在本新闻发布之日后任何日期的观点。
Zeo Energy 公司联系方式
对于投资者：
汤姆·科尔顿和克里斯·阿杜塞-波库
网关组
ZEO@gateway-grp.com
对于媒体：
扎克·卡德莱兹和安娜·鲁特
网关组
ZEO@gateway-grp.com
-有待关注的财务表-
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零能源公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
| 截至 3 月 31 日， | 截至截至 12 月 31 日， | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 7,731,124 | $ | 8,022,306 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款，包括来自关联方的3,089,328美元和396,488美元，扣除分别为2,420,620美元和2,270,620美元的 信用损失备抵额 | 7,392,075 | 2,970,705 | ||||||
| 库存 | 379,321 | 350,353 | ||||||
| 预付安装费用 | 424,792 | 4,705,519 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 4,004,532 | 40,403 | ||||||
| 流动资产总额 | 19,931,844 | 16,089,286 | ||||||
| 其他资产 | 207,846 | 62,140 | ||||||
| 财产、设备和其他固定资产，净额 | 2,938,703 | 2,918,320 | ||||||
| 经营租赁使用权资产 | 982,951 | 1,135,668 | ||||||
| 无形资产，净值 | 514,020 | 771,028 | ||||||
| 善意 | 27,010,745 | 27,010,745 | ||||||
| 总资产 | $ | 51,586,109 | $ | 47,987,187 | ||||
| 负债、夹层权益和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 4,604,583 | $ | 3,785,755 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年12月31日的应计费用和其他流动负债，分别包括267,006美元和2,415,966美元与关联方的流动负债 | 2,788,460 | 3,874,697 | ||||||
| 长期债务的当前部分 | 412,834 | 404,871 | ||||||
| 当期经营租赁负债 | 487,348 | 539,599 | ||||||
| 合同负债，包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分别与关联方的106,585美元和1,160,848美元 | 585,809 | 5,023,418 | ||||||
| 流动负债总额 | 8,879,034 | 13,628,340 | ||||||
| 非流动经营租赁负债 | 529,015 | 636,414 | ||||||
| 其他负债 | 1,500,000 | 0 | ||||||
| 认股证负债 | 1,656,000 | - | ||||||
| 长期债务 | 1,283,022 | 1,389,545 | ||||||
| 负债总额 | 13,847,071 | 15,654,299 | ||||||
| 承付款和或有开支（注14） | ||||||||
| 可赎回的非控制性权益 | ||||||||
| 可转换优先单位 | 15,079,167 | - | ||||||
| B 类单位 | 192,261,000 | - | ||||||
| 股东权益 | ||||||||
| V 类普通股 | 3,523 | 3,373 | ||||||
| A 类普通股 | 503 | - | ||||||
| 额外已缴资本 | - | 31,152,491 | ||||||
| （累计赤字）留存收益 | (169,605,155 | ) | 1,177,024 | |||||
| 股东权益总额 | (169,601,129 | ) | 32,332,888 | |||||
| 负债、夹层权益和股东权益总额 | $ | 51,586,109 | $ | 47,987,187 | ||||
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零能源公司
简明合并运营报表
（未经审计）
| 截至 3 月 31 日的三个月， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，扣除融资费用后的收入分别为4,081,358美元和6,269,033美元 | $ | 10,675,421 | $ | 18,731,489 | ||||
| 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，扣除融资费用后的关联方收入，分别为3,856,219美元和0美元 | 8,812,769 | - | ||||||
| 总收入 | 19,488,190 | 18,731,489 | ||||||
| 运营成本和支出： | ||||||||
| 售出商品的成本（不包括如下所示的物品） | 17,183,740 | 14,809,215 | ||||||
| 折旧和摊销 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 销售和营销 | 118,983 | 549,605 | ||||||
| 一般和行政 | 3,336,841 | 1,326,587 | ||||||
| 运营费用总额 | 21,102,265 | 17,118,006 | ||||||
| 运营收入（亏损） | (1,614,075 | ) | 1,613,483 | |||||
| 其他（支出）收入，净额： | ||||||||
| 其他收入，净额 | - | 5,000 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | (138,000 | ) | - | |||||
| 利息支出 | (37,054 | ) | (15,544 | ) | ||||
| 其他支出总额，净额 | (175,054 | ) | (10,544 | ) | ||||
| 税前净（亏损）收入 | (1,789,129 | ) | 1,602,939 | |||||
| 所得税优惠 | 89,929 | - | ||||||
| 净（亏损）收入 | (1,699,200 | ) | 1,602,939 | |||||
| 业务合并前归属于Sunergy Renewables LLC的净（亏损） | (759,936 | ) | 1,602,939 | |||||
| 2024 年 3 月 13 日至 2024 年 3 月 31 日期间的净（亏损）收益 | (939,264 | ) | - | |||||
| 归属于可赎回非控股权益的净（亏损）收益 | 249,267 | - | ||||||
| 归属于A类普通股的净（亏损）收益 | $ | (1,188,531 | ) | $ | - | |||
| 每个普通单位的基本和摊薄后的净（亏损）收益 | $ | (1.20 | ) | |||||
| 加权平均未偿还单位、基本单位和摊薄单位 | 994,345 | |||||||
6
零能源公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 三个月已结束 3 月 31 日， | ||||||||
| 2024 | 2024 | |||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净（亏损）收入 | $ | (1,699,200 | ) | $ | 1,602,939 | |||
| 调整以将净（亏损）收入与经营活动提供的现金（用于）进行对账 | ||||||||
| 折旧和摊销 | 462,701 | 432,599 | ||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 138,000 | - | ||||||
| 优先股远期收益 | - | - | ||||||
| 信贷损失准备金 | 150,000 | 240,486 | ||||||
| 向供应商发放的股票 | - | - | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | (1,878,529 | ) | (770,981 | ) | ||||
| 关联方应收账款 | (2,692,841 | ) | - | |||||
| 库存 | (28,968 | ) | (53,674 | ) | ||||
| 预付安装费用 | 4,280,727 | - | ||||||
| 预付费和其他流动资产 | (1,420,528 | ) | (180,286 | ) | ||||
| 其他资产 | (84,704 | ) | - | |||||
| 应付账款 | (330,661 | ) | (1,914 | ) | ||||
| 应计费用和其他流动负债 | (456,316 | ) | 313,286 | |||||
| 应计费用和其他应付关联方的流动负债 | (2,148,960 | ) | - | |||||
| 合同负债 | (3,383,346 | ) | (14,789 | ) | ||||
| 应付给关联方的合同负债 | (1,054,263 | ) | - | |||||
| 经营租赁付款 | (6,933 | ) | 22,111 | |||||
| 经营活动提供的（用于）净现金 | (10,153,821 | ) | 1,589,777 | |||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买财产、设备和其他资产 | (226,076 | ) | (605,874 | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (226,076 | ) | (605,874 | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 发行债务的收益 | - | 408,003 | ||||||
| 发行可转换优先股的收益，扣除交易成本 | 10,277,275 | - | ||||||
| 偿还债务 | (98,560 | ) | (75,000 | ) | ||||
| 交易成本 | - | - | ||||||
| 向成员分配 | (90,000 | ) | (166,323 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | 10,088,715 | 166,680 | ||||||
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (291,182 | ) | 1,150,583 | |||||
| 现金和现金等价物，期初 | 8,022,306 | 2,268,306 | ||||||
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 7,731,124 | $ | 3,418,889 | ||||
| 补充现金流信息 | ||||||||
| 支付利息的现金 | $ | 35,894 | $ | 71,258 | ||||
| 非现金交易 | ||||||||
| 交易成本 | $ | 3,269,039 | $ | - | ||||
| 向供应商发行A类普通股 | $ | 2,478,480 | $ | - | ||||
| 发行A类普通股以支持投资者 | $ | 1,569,440 | $ | - | ||||
| 增加首选单位 | $ | 8,224,091 | $ | - | ||||
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