ntct-2020033100010780753/312020财年假象72,220,9061,654,986,36012P12MP12MP5Y252000010780752019-04-012020-03-31ISO 4217：美元00010780752019-09-30Xbrli：共享00010780752020-05-1100010780752020-03-3100010780752019-03-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止2020年3月31日
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡期 至 |
佣金文件编号000-26251
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 特拉华州 | 04-2837575 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (美国国税局雇主
识别号码) |
利特尔顿路310号, 韦斯特福德, 体量01886
(978) 614-4000
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 在其注册的每个交易所的名称： |
| 普通股，每股面值0.001美元 | NTCT | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 x不是¨
如果注册人无需根据该法案第13条或第15（d）条提交报告，则通过勾选标记进行验证。是的 ¨ 不是x
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 x 加速编报公司 ¨
非加速归档 ¨ 小型上市公司 ☐
新兴成长型公司：☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第12 b-2条）。 是的 ☐他说，没有任何问题。x
截至2019年9月30日，注册人非关联公司持有的普通股总市值（基于截至该日期纳斯达克全球精选市场最后报告的售价）约为 $1,654,986,360. A截至2020年5月11日，有 72,220,906注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人2020财年股东年度会议委托声明的部分内容www.sec.gov ir.netscout.com除非明确以引用方式纳入，否则委托声明不被视为本报告的一部分。
NETSCOT SYSTEMS，Inc.
表格10-K
截至2020年3月31日的财政年度
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | | |
| | |
| 第1项。 | 业务 | 3 |
| | |
| 项目1A. | 风险因素 | 12 |
| | |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 29 |
| | |
| 第二项。 | 属性 | 29 |
| | |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 29 |
| | |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 29 |
| | |
| 第II部 | | |
| | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 30 |
| | |
| 第六项。 | 选定的财务数据 | 32 |
| | |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| | |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| | |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
| | |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 52 |
| | |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
| 项目9B。 | 其他信息 | 52 |
| | |
| 第III部 | | |
| | |
| 第10项。 | 注册人的董事和行政人员 | 53 |
| | |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 53 |
| | |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 53 |
| | |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易 | 53 |
| | |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 53 |
| | |
| 第四部分 | | |
| | |
| 第15项。 | 展品和财务报表时间表 | 54 |
| | |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 57 |
| | |
| 签名 | 58 |
除非上下文另有说明，否则本年度报告中提及的“NetScout”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是NetScout Systems，Inc.以及我们的合并子公司。
本年度报告中出现的NetScout、NetScout徽标、自适应服务智能和NetScout的其他商标或服务标志是NetScout Systems，Inc.和/或其在美国和/或其他国家/地区的子公司和/或附属公司的财产。本年度报告中出现的任何第三方商标、商标和服务标记均为其各自所有者的财产。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本年度报告包含根据《交易法》第21E条(定义见下文)和其他联邦证券法作出的前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，由诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在”或“继续”等术语或此类术语或其他类似术语的否定词来识别。这些声明只是预测。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。实际事件或结果可能会有很大不同。可能导致此类差异的因素包括但不限于在“风险因素”标题下讨论的因素以及在我们提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中讨论的因素。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
除法律另有规定外，我们不承担任何义务在本年度报告完成后公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映后来发生的事件或情况或意外事件的发生。
第一部分
第2项：业务
概述
我们是一家行业领导者，在提供服务保证和安全解决方案方面拥有超过35年的经验，全球客户使用这些解决方案来确保他们的数字业务服务不会中断。服务提供商和企业，包括地方、州和联邦政府机构，依赖我们的解决方案来实现优化网络性能所需的可见性，确保交付高质量的任务关键型应用和服务，及时洞察最终用户体验并保护网络免受攻击。有了我们的产品，客户可以快速、高效和有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或安全性受损的问题，从而推动他们在网络和更广泛的技术计划中的投资获得诱人的回报。我们业务的一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字转型计划的演变、快速演变的安全威胁格局、商业智能和分析的进步，以及服务提供商和企业垂直市场的5G演变。
我们的经营结果受到许多因素的影响，包括但不限于销售的产品和服务的组合和数量、定价、产品所用材料的成本、与员工相关的成本(包括佣金)的增长以及我们业务的扩张。影响我们最大化经营业绩的因素包括但不限于：我们推出和改进现有产品的能力、市场对这些新产品或增强产品的接受程度、向国际市场的持续扩张、发展战略合作伙伴关系、竞争、成功的收购整合努力，以及我们在竞争激烈的行业中实现成本削减和改进的能力。
市场
他表示，我们的服务保障解决方案供企业(包括政府机构)和服务提供商使用，以优化网络性能，快速识别和解决影响应用和服务质量的问题，并洞察最终用户体验。我们的安全解决方案被企业和服务提供商用来识别和缓解高级、大规模和特定于应用程序的分布式拒绝服务(DDoS)攻击，并帮助企业安全团队快速发现和隔离高级网络威胁。
企业市场
在企业市场内，NetScout的nGeniusONE和ISNG产品使IT组织能够支持范围越来越广的性能管理和安全使用案例，包括：
•网络性能管理-我们的nGeniusONE分析和我们的ISNG实时信息平台提供了必要的洞察力，以优化网络性能、恢复服务和了解用户体验的质量。通过将从以前的福陆网络企业业务获得的某些产品线和产品功能与我们的核心产品相结合，我们的客户可以从其传统有线网络基础设施、远程办公室和无线网络(WiFi)的一致视图中受益。
•应用性能管理：数据中心转型和云计算-我们使信息技术(IT)组织(从其开发运营到基础架构团队)能够管理跨虚拟和物理环境的服务交付，为网络、应用程序、服务器和用户社区的性能提供全面、统一的实时视图。我们能够主动发现新出现的问题，能够帮助分析数据中心内的物理和虚拟服务交付环境，从而使组织能够优化数据中心基础设施投资，防止服务降级，并简化整合的最先进数据中心中复杂的多层应用程序环境的运营。我们的解决方案经常被企业用于支持私有云计算环境，这些环境旨在实现对应用程序更大、更具成本效益的访问，而不会影响这些应用程序和网络的可靠性和安全性。我们的解决方案组合还包括一系列新的虚拟设备，可帮助企业客户将其对应用程序的监控更深入地扩展到其传统数据中心，自信地将应用程序迁移到公共云环境中，并获得对所产生的混合云环境的全面、连贯的看法。
•统一通信(UC)-我们同时为语音、数据和视频服务提供深入的应用程序级统一可见性，以便了解遍历网络基础设施的所有UC服务的相互关系，并评估这些服务的交付质量和性能。因此，我们的实时、可操作的智能可帮助客户在用户拨打电话、视频会议和进行即时消息传递时提供高质量的统一通信体验。我们还通过一个通用平台帮助桌面、网络、电信和应用团队跨复杂、地理位置分散的多供应商环境管理统一通信。
•软件即服务和基础设施性能管理-我们还为企业客户提供基于代理的主动产品，帮助他们确定软件即服务(SaaS)应用程序的可用性和性能级别，并衡量服务器、路由器和交换机以及无线和虚拟基础设施的运行状况。因此，无论应用程序如何部署或用户位于何处，客户都可以持续监控关键业务服务和用于交付这些服务的基础设施的性能。这些产品独立部署或作为我们更广泛的服务保证解决方案的一部分，在帮助企业提供卓越的用户体验、实现卓越的服务质量和推动其应用程序和基础设施投资获得更好的回报方面发挥着重要作用。
•应用程序和桌面虚拟化- 我们提供清晰、可操作的见解，帮助客户充分实现与应用程序和桌面虚拟化相关的运营优势，并缩短发现和解决服务问题所需的时间。我们提供对所有虚拟桌面基础架构(VDI)层的可见性，包括远程访问、客户端、虚拟化、Web、前端应用程序和相关数据库系统，并帮助客户从监控和分析VDI服务的消耗和性能中获得可操作的指标。
•网络安全：DDoS防护和网络威胁分析-计算机网络继续成为网络攻击的目标，这些攻击旨在破坏、损害或以其他方式破坏企业开展业务的能力，或未经授权访问公司应用程序并窃取宝贵信息。我们在NetScout Arbor品牌下提供一系列网络安全解决方案，使企业能够保护其网络免受高流量和特定于应用程序的DDoS攻击，这些攻击的目的是使网络流量不堪重负，或者过度使用网站的特定功能或特性以禁用这些功能或特性。我们还在为企业开发新的安全解决方案，这些解决方案提供更强大的深度取证功能和分析，可提供对网络上可能指示高级威胁的异常行为的可见性。这些新的安全分析将使现有的企业客户能够利用他们在NetScout服务保证解决方案中的历史投资，利用已经生成的自适应服务智能(ASI)数据来支持服务保证和安全用例。
政府街市
作为我们企业垂直市场的一部分，我们在美国和海外的联邦、州和地方政府机构中建立了强大的地位。与我们的企业客户类似，政府机构专注于简化IT并将其转变为更高效、更易于管理的环境。为了实现这一目标，机构正在转向IT解决方案，这些解决方案将有助于简化管理和确保其IT环境，并降低成本。然而，政府市场不同于企业市场，主要是因为它们的采购周期受到政府管理者、预算优先事项和关键项目分配资金的潜在变化的影响。
电信服务提供商市场
他说，今天的服务提供商专注于提供一套令人信服的服务并确保高质量的用户体验，同时也努力将运营复杂性降至最低，控制成本并提高自动化程度。这一点，加上互联网协议(IP)转换活动和复杂技术的挑战，如长期演进(LTE)、网络功能虚拟化(NFV)、互联网协议电视(IP-TV)、无线网络(WiFi)和云服务，推动了对更自动化和更统一的方法来管理服务交付和用户体验的需求。我们的服务提供商解决方案支持范围不断扩大的使用案例，包括：
•移动、固话和有线电视运营商的服务保障-移动网络向全IP的根本转变使移动运营商能够建立高度可扩展的服务交付环境，以提供新服务，以满足用户对以数据、语音和视频为中心的服务日益增长的需求，并巩固和简化网络运营。移动运营商使用我们的产品来获得实时、详细的IP数据包级洞察和核心到接入的可见性，这使他们能够确保通过网络提供的服务达到某些预定义的质量水平，从而获得最佳的用户体验。NetScout的服务保证解决方案帮助服务提供商有效地管理容量，评估整体网络质量，在问题影响用户之前采取主动措施修改网络，并快速识别和排除网络问题。除了提高网络基础设施投资的整体回报外，使用我们解决方案的移动运营商还受益于改善的网络质量和独特的客户洞察力--这两者都有助于获得、保留和盈利。对高带宽三网融合服务、宽带连接、随时随地内容、IP-TV、点播视频流量、新的扩展WiFi计划和运营商以太网服务的需求不断增长，为固话和有线多系统运营商带来了巨大的收入机会。IP已成为事实接入、分配和核心网络的融合机制，支持新的服务提供并简化网络运营，同时降低运营总成本。例如，有线电视运营商使用我们的解决方案来监控和管理他们的本地WiFi连接服务，确保向家庭以外的消费者提供高质量的视频，以及提供面向中小型企业的宽带和电话服务。
•面向服务提供商的商业智能-服务提供商努力了解其网络性能如何影响客户体验、订户行为和相关使用趋势。通过将网络流量数据与其他信息相结合，包括支持请求、用户呼叫计划、人口统计数据和其他细节，服务提供商可以更及时地对他们的产品以及销售和营销计划做出决定，以获得、留住和进一步赚钱。NetScout的分析提供了对服务提供商的用户、服务、网络和应用的及时洞察，以及轻松的导出功能，以便将这些信息集成到他们的数据湖和第三方分析平台中。
•DDoS防护-在过去十年中，互联网服务提供商(互联网服务提供商)，包括领先的电信提供商、有线电视多服务运营商和云提供商，看到针对其网络的大容量和特定于应用的DDoS攻击的复杂性、规模和频率大幅增加。DDoS攻击的目的是通过使网络流量超负荷或过度使用网站的特定功能或特性以禁用这些功能或特性来中断ISP商业客户的在线服务。NetScout Arbor DDoS解决方案被世界各地的众多互联网服务提供商用来帮助保护他们的网络免受DDoS攻击，并向他们的企业客户转售某些DDoS产品。
产品和概述
他说，自1984年成立以来，我们一直是行业创新者，使用基于IP的网络流量来帮助组织管理和优化其网络上的服务和应用交付，改善最终用户体验，并保护网络免受不必要的安全威胁。使用我们的专利ASI技术，我们的解决方案可以即时将网络流量数据(通常称为有线数据)转换为高价值的元数据，即“智能数据”。我们的产品可以帮助客户快速识别网络和应用程序性能问题并对其进行故障排除，保护其网络免受DDoS攻击，并快速发现和隔离高级网络威胁。我们的解决方案通常由客户部署为集成的硬件和软件，仅作为软件部署，然后集成到商业现成硬件或虚拟外形中。我们的解决方案帮助我们的客户满足日益增长的需求和不断变化的IP网络、服务和应用的技术格局。近年来，为了进一步提升我们的价值主张并满足客户和潜在客户的短期和长期需求，我们通过整合收购产品线的关键功能、提高解决方案的部署灵活性以及添加使我们能够解决更广泛使用案例的新特性和功能，在我们的产品线上进行了重大产品升级。我们的主要产品可以分为以下几类：
针对网络和应用程序性能以及商业智能分析的服务保证解决方案
•NGeniusONE管理软件和分析模块-我们的nGeniusONE管理软件用于支持我们的企业、服务提供商和政府客户，使他们能够预测、抢占和解决网络和服务交付问题，同时促进其网络基础设施的优化和容量规划。此外，我们销售一系列专门的平台和分析模块，使我们的客户能够分析和排除无线接入网络和WiFi网络中的流量，并及时洞察高价值服务、应用和系统，并更好地了解用户的网络体验。NGeniusPULSE是一种主动测试工具，使企业能够识别基础设施性能问题，并确定应用程序的可用性、可靠性和性能。我们还营销我们的nGenius Business Analytics解决方案，该解决方案使服务提供商能够快速高效地分析其网络流量，以更深入、更及时地了解其订户、服务、网络和应用程序，并轻松将我们的智能数据导出到他们的数据湖和第三方分析平台。
•可见性产品(探头、数据包流系统和分路器)-我们的ISNG平台可通过nGeniusONE服务保障解决方案实时收集和分析整个网络中的信息丰富的大容量数据包流数据。ISNG是一种先进的无源网络探头，可以部署为集成了硬件和软件的传统设备，也可以部署为仅用于商业现成硬件或虚拟外形规格的软件。我们的智能数据源的虚拟外形规格版本(市场名称为VStream)可以部署为支持NFV环境以及经济高效地监控传统数据中心、私有云和公共云环境中的应用程序性能。我们还提供全面的数据包流系统(也称为网络数据包代理或网络可见性交换矩阵交换机)，提供对一系列监控和安全工具和系统的目标网络流量访问，包括nGeniusONE服务保障平台。此外，我们还推出了一套测试接入点(TAP)，可通过多种链路类型和速度选项实现对网络流量的全面、无中断访问。
网络安全解决方案
•DDoS防护-我们提供安全解决方案，使世界各地的服务提供商和企业能够保护他们的网络免受Arbor品牌的DDoS攻击。世界各地的数十家服务提供商客户也将Arbor的解决方案作为托管DDoS服务转售给他们的企业客户。我们的DDoS解决方案产品组合提供全面的部署灵活性，涵盖本地产品和基于云的功能，以满足广泛的客户需求，以及专门的分析和全面的威胁情报信息。我们为服务提供商提供的DDoS产品包括用于DDoS可见性和威胁检测产品的Arbor Sightline，用于在不中断关键网络服务的情况下从网络中删除DDoS攻击流量的Arbor Threat Mitigation System，以及用于高级分析和取证信息的Arbor Insight。我们面向企业的DDoS产品包括Arbor Edge Defense，这是一种基于边界的设备，用于识别和阻止传入的DDoS攻击和出站恶意通信，以及Arbor Cloud，它是一种基于云的全球流量清理服务，可以快速删除DDoS攻击流量。我们计划进一步增强和扩展这些能力，使服务提供商和企业客户能够更多地采用我们的解决方案。
•高级威胁检测-我们正在积极扩展我们的企业安全产品，以更好地利用我们的企业客户在我们传统的服务保证解决方案中所做的投资。通过我们的探测器收集网络流量，我们可以通过为服务保证和安全提供专门的分析来扩大我们的价值主张。我们已经推出并将继续推进解决方案，例如专门为安全运营团队设计的新数据包取证功能，以及安全团队可以用来识别和调查潜在高级网络威胁的新异常行为分析。
与第三方解决方案集成
为了在确保应用程序性能和服务交付方面产生更大的运营影响，我们将我们的技术与第三方管理控制台和业务服务管理系统进行了集成。这种集成使组织能够接收有关即将出现的性能问题的警报，并链接到nGenius服务保证解决方案，以便执行详细的问题分析和故障排除。我们集成了我们的解决方案的第三方解决方案提供商包括思科、Cisco Sourcefire、Citrix Systems、戴尔技术、惠普公司、IBM Tivoli和VMWare。此外，我们还在思科市场领先的ASR9000路由器的刀片服务器上嵌入了NetScout Arbor DDoS缓解功能，并将继续评估合作机会，以将其DDoS功能集成到其他网络设备平台中。
增长战略
以下是我们2021财年增长战略的关键要素：
•推动创新-为了支持客户的短期和长期需求，我们计划通过增强和扩大我们的产品组合来继续创新。特别是，我们继续投资于研究和开发，并利用我们整个组织强大的技术和领域专业知识。我们的工程团队专注于在我们广泛的产品组合中推进技术创新。通过利用我们在基于IP网络的全球企业、服务提供商和政府组织方面的丰富经验，我们仍然处于有利地位，能够在所有主要平台和相关技术上交叉利用我们的技术开发，以满足当前和潜在客户不断变化的需求。
•提供无处不在的可见性-通过以多种形式提供我们的可见性产品，包括可以与商业现成服务器一起部署的软件和虚拟设备，我们相信客户在其混合网络和IT基础设施中更容易、更实惠地部署我们的技术。通过提供更具成本效益的工具选项，我们能够帮助客户更好地了解其端到端网络环境中的更多位置，并解决更广泛的服务保证和安全使用案例。
•扩展至邻近市场- 通过加强和扩大我们的产品组合，并通过内部开发和收购推动产品集成，我们已将触角伸向互补的相邻市场，如应用程序性能管理、基础设施性能管理和网络安全。我们相信，我们战略的这一要素对于获得更大的预算、增加现有客户的支出、吸引新客户以及增加我们的潜在市场总量是不可或缺的。特别是，我们正在将我们的安全解决方案扩展到DDoS市场之外，计划推出新的企业安全产品，帮助我们的客户从我们已经收集的网络流量中获取更多价值，以支持服务保证用例。
•加强和扩展现有的客户关系-我们拥有庞大的全球服务提供商和企业客户群，他们购买了我们的产品，以支持他们在过去十年中实施的主要技术和网络计划。因此，我们相信，随着我们寻找新的机会来支持新的网络和更广泛的技术项目，我们已经处于有利地位，可以扩大其中许多关系的范围。
•扩大我们的客户群-我们在过去几年中为扩大我们的产品组合和支持更大的部署灵活性而进行的投资，也使我们能够在现有的地理市场赢得新客户，在那里我们可以利用我们的全球直销组织和增值经销商和系统集成商的广泛网络。
•提高市场相关性和认知度-我们计划继续实施营销活动，旨在为现有和潜在的企业和服务提供商客户创造高质量的销售机会，促进思想领先地位，并打造NetScout品牌。
•扩展我们的技术合作伙伴联盟生态系统-我们计划继续发展和加强与互补解决方案提供商的联盟，以帮助我们支持更大、更全球化和更多样化的客户基础。我们还计划通过继续将我们的产品整合到技术合作伙伴产品中来继续提高我们的技术价值、产品能力和客户相关性。
•寻求战略收购-自成立以来，我们已经完成了许多收购，帮助扩大了我们的能力，增强了我们的产品和技术，使我们能够向邻近市场扩张，并使我们更好地定位于满足更多客户和潜在客户的需求。
•改善成本结构，提高效率-我们计划在关键技术、产品开发、销售和营销以及其他使我们能够推动长期盈利增长的计划方面的投资与持续关注控制成本和提高效率之间取得平衡。
支持服务
客户满意度是我们成功的关键驱动力。我们的支持计划为客户提供不同级别的高质量支持服务，以帮助部署和使用我们的解决方案。我们在全球战略部署了支持人员，为我们的优质客户提供全天候支持。某些支持服务，如现场支持活动，由合格的第三方支持合作伙伴提供。此外，我们的许多认证经销商为我们的最终用户提供合作伙伴支持的支持。这在国际地点尤其普遍，在这些地点，时区和语言等因素使最终用户更有效率地让经销商提供初始支持功能。我们的支持还包括更新
我们的软件和固件不收取额外费用，如果开发了此类更新并向我们的商业客户群普遍提供此类更新时。如果订购，支持将在软件的标准保修到期时开始。对于还包括固件的软件，标准保修从发货时开始，并在60至90天后过期。关于硬件，标准保修从发货时开始，60天至12个月后到期。我们相信我们的保修与公认的行业标准是一致的。我们预计将继续根据现有协议为收购的平台提供支持服务，并计划在未来几年探索进一步简化和标准化我们的支持义务的机会。
制造业
我们的制造业务主要包括最终产品的组装、配置和测试。我们从供应商处购买组件和子组件，并按照NetScout标准规格制造我们的硬件产品。我们检查、测试和使用过程控制来确保我们产品的质量和可靠性。我们保持着ISO 9001质量体系注册，这一认证表明我们的公司程序和制造设施符合质量保证和过程控制的标准。我们还保持着ISO 9001：2000质量体系注册，这一认证表明我们的公司程序符合持续改进和客户满意的标准。
我们的产品通常使用标准零部件，可以从不同的供应商那里获得。我们通常能够及时从现有供应商那里获得充足的零部件供应。虽然某些组件(如计算机网络接口卡)目前是从单一供应商购买的，但我们已经确定了替代供应商，我们相信这些供应商可以相对较快地获得资格，以便在现有供应商出现问题时满足我们的需求。我们对单一来源供应商的依赖在第1a项“风险因素”中作了进一步说明。
我们根据销售预测和历史履约信息得出的近期需求估计来生产我们的产品。然而，由于这些预测由于一年中的时间、整体经济状况和销售人员激励等因素而具有高度的可变性，我们认为在收到确定的订单之前保持库存水平是谨慎的，以确保我们有足够的库存。O满足收到的订单。到目前为止，我们的库存管理系统使我们能够从供应链的角度将全球新冠肺炎疫情造成的干扰影响降至最低。新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响在项目1A“风险因素”中进一步描述。
销售和市场营销
销售额
我们通过直销队伍以及间接经销商和分销渠道销售我们的产品、支持和服务。
我们的直销团队一般采用高接触的销售模式，包括与客户面对面的会议，以了解和识别他们独特的业务挑战和要求。在当前全球大流行的环境下，我们的销售团队成功地与客户进行了虚拟接触，以了解他们的需求并有效地设计解决方案。我们的销售团队将客户的要求转化为量身定制的业务解决方案，使客户能够最大限度地提高其基础设施和服务交付环境的性能。由于系统的复杂性和涉及的资本支出，我们的销售周期通常需要三到十二个月。我们通过不断改进我们的解决方案，帮助客户应对不断变化的服务交付管理挑战，从而与客户建立战略关系。除了提供全面的解决方案来满足这些需求外，我们还不断向客户提供软件增强功能，作为他们与我们签订的维护合同的一部分。这些增强功能旨在为我们的现有客户提供额外和持续的价值，以提高忠诚度并扩大他们对我们产品的部署。现有客户的增长也受到他们网络的扩展和变化的推动，因为他们增加了新的基础设施元素、新的用户、新的位置、新的应用程序以及不断增加的服务流量。在2020财年，我们采取措施，通过整合以前独立的安全和服务保证销售队伍，并相应地调整现有销售资源，将我们的服务保证和安全解决方案更有效地交叉销售到我们已安装的客户群中。
我们还保持着间接经销商和分销渠道。对美国以外的客户的销售主要是通过渠道合作伙伴的出口销售。我们的渠道合作伙伴通过改善我们对客户的影响，扩大我们在新市场的存在，以及向全球范围内的广泛组织营销和销售我们的产品，为我们提供帮助。我们通过一系列渠道合作伙伴，包括增值经销商、增值分销商、经销商和系统集成商，向我们的企业、服务提供商和政府客户销售产品。从历史和目前来看，我们主要使用间接分销渠道，作为合同条款下的中间人，为我们没有合同的客户提供服务。我们的销售团队与最终用户客户会面，展示我们的产品和解决方案，进行演示，提供评估设备，推荐详细的产品解决方案，开发产品部署设计和时间表，并协助建立财务
以及提出的解决方案的其他理由。在此销售过程中，可能会引入与最终客户和我们都有合同的渠道合作伙伴，以促进交易并提供履行服务。对于国际渠道合作伙伴，这些服务通常还包括货币转换和支持。在美国，履约服务通常仅限于开具发票和收取现金。在这种方法下，我们对渠道合作伙伴在销售流程的主要要素上的依赖是有限的。在许多情况下，有多个渠道合作伙伴具有所需的合同关系，因此对任何单一渠道合作伙伴的依赖程度都不是很高。
在财年期间截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的RS，没有直接客户或间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。
营销
我们的营销组织推动我们的市场研究、战略、产品定位和消息传递，并制作和管理各种节目，如客户论坛、贸易展会、行业活动、广告、公共和分析师关系、社交媒体、直邮、研讨会和网络研讨会、促销活动和其他在线营销节目。这些计划的重点是促进我们的解决方案的销售和接受度，以进一步在市场上建立NetScout品牌以及ASI、nGenius、Arbor和其他适用的产品品牌。
我们营销战略的关键要素集中在思想领导力、市场定位、市场教育、进入市场战略、声誉管理、需求产生，以及加快我们与当地和全球经销商、系统集成商和我们的技术联盟合作伙伴的战略销售关系。在2020财年，我们继续投资推广NetScout品牌以及nGenius和Arbor品牌，作为各自市场的核心解决方案级别品牌。我们预计在2021财年继续实施这些举措。
研究与开发
我们的持续成功在很大程度上取决于我们预测和创建满足新兴客户需求的解决方案的能力。我们与我们最大的企业和服务提供商客户密切合作，以更好地了解和满足他们的近期和长期需求。通过更好地了解我们全球客户群的关键、对时间敏感的需求，我们相信，我们的开发计划将继续带来能够应对日益复杂和动态的全球网络环境的日益增长的挑战的增强型产品。
我们投入了大量的财力和人员来开发我们的产品和技术。我们对研发的持续投资对我们的业务和我们在市场上的持续成功至关重要。我们组建了一支高技能的工程师团队，他们拥有与我们的业务相关的各种技术方面的专业知识，以及我们客户正在部署的技术。我们计划在不久的将来继续增强和扩大我们的产品供应和能力，同时适当地整合收购产品线的关键功能。因此，我们计划继续投资，并为我们的企业和服务提供商客户的研发活动投入大量资源。
我们主要在内部开发我们的产品，并有一些有限的第三方合同。我们还通过商业收购获得了发达的技术。为了促进行业标准和体现技术领先地位，我们参与并支持行业标准机构的活动和建议，我们还与我们的主要客户和联盟合作伙伴进行密切和定期的对话。这些活动可帮助您及早洞察当前和新兴技术的网络和应用程序性能要求的发展方向。
季节性
由于许多因素，包括销售周期的长度、客户环境的复杂性、新产品的推出及其市场接受度以及受客户项目和典型IT购买周期影响的季节性因素，我们已经并预计将继续经历订单的季度变化。由于这些因素，从历史上看，我们在第三财季和第四财季的预订量比第一财季和第二财季更高。
顾客
我们的产品销售给拥有大中型高速IP计算机网络的企业、服务提供商以及地方、州和联邦政府机构。我们的企业客户覆盖广泛的行业，如金融服务、技术、制造、医疗保健、公用事业、教育、交通和零售以及政府和相关机构。我们的电信服务提供商客户群包括移动运营商、有线运营商、有线运营商、互联网服务提供商和云提供商。
积压
我们根据对近期需求的预测来生产我们的产品，并在收到客户的确定订单之前保持库存。我们根据客户的规格配置我们的产品，通常在收到采购订单后立即交货。某些订单中还包括服务约定。客户通常可以重新安排或取消订单，几乎不会受到惩罚。我们认为，我们在任何特定时间的积压都没有意义，因为它不一定预示着未来的销售水平。我们在2020年3月31日的合并产品积压2019年3月31日为2940万美元，而截至2019年3月31日为1980万美元。大部分积压与定制和集成项目以及射频传播建模有关。在某些情况下，我们已经开始了这些项目，但还没有达到可收费的里程碑。这些项目的大部分收入预计将在整个2021财年确认为收入。
竞争
在我们所服务的市场上，我们与许多公司竞争。服务保证市场，包括网络和应用程序性能管理市场，竞争激烈、发展迅速、分散，技术重叠，竞争对手多种多样，大大小小的竞争对手都可能提供我们解决方案的某些元素。因此，有许多公司比我们拥有更高的知名度和更多的财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源。此外，某些竞争对手由于其规模和资源或技术优势，可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。
我们服务保证市场中的主要竞争因素包括可扩展性；满足大量应用程序、位置和用户的能力；产品性能；轻松部署到现有网络环境的能力；提供虚拟化解决方案的能力；以及管理和管理解决方案的能力。
虽然我们在服务保障行业内面临多个竞争对手，但我们相信，我们基于以下因素进行有利的竞争：
•我们提供全面的服务交付管理解决方案，能够满足企业和服务提供商客户的需求，并可进行扩展以应对当今动态服务交付环境的挑战；
•我们相信，我们的解决方案提供了卓越的数据，在广泛的指标上具有优势，包括识别和跟踪大量应用程序的能力；
•我们相信我们的解决方案具有支持高水平和不断增长的数据和网络流量的可扩展性；
•我们的解决方案着眼于整个网络中的数据和控制平面流量；以及
•我们的ASI技术经过优化，可提供有关服务性能的实时信息和针对新出现的服务问题的实时警报，而传统解决方案本质上是潜在的，仅支持在问题发生后进行取证故障排除。
在企业市场，我们的竞争对手包括提供网络性能管理、应用性能管理、基础设施性能管理和其他相关解决方案的公司，如AVAYA、CA Technologies(博通公司旗下业务)、思科、DyNatrace、Data Dog、ExtraHop、InfoVista、Keysight、Sevone、Viavi、Gigamon、千眼、New Relic、河床科技、Splunk和SolarWinds。此外，我们还与提供绩效管理解决方案的大型企业管理供应商(如HP和IBM)竞争和合作。我们还与规模较小的私人持股竞争对手竞争，这些竞争对手往往专注于特定的垂直市场。
在服务提供商市场，我们与传统探测供应商、网络设备制造商、大数据和分析供应商以及虚拟化供应商展开竞争。这些供应商包括安瑞通、思科、Empirix、爱立信、戴尔技术、EXFO(2018年3月收购了Astellia)、华为、IBM、尼桑、Polystar(一家ELISA Oyj业务)、Radcom、SevOne、Splunk、诺基亚和Viavi。我们面临着来自初创企业和新进入者的额外竞争威胁，这些初创企业和新进入者寻求在一个以快速技术变革为特征的行业中提供创新解决方案。
在网络安全市场，我们面临着一系列竞争对手，包括那些可能比我们拥有更高知名度和更多财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源的竞争对手。我们相信，我们解决方案的可扩展性、灵活的部署以及我们网络安全解决方案的性价比使我们能够很好地与较大的网络设备和安全公司以及较小的利基安全解决方案供应商竞争。
在DDoS解决方案市场，我们在NetScout Arbor品牌下与众多供应商展开竞争，其中包括Radware、Akamai、F5 Networks、A10 Networks、Fortinet、Fastly、Cloudflare和Corero Network Security。在用于识别高级网络威胁的专业威胁分析、数据包取证和保护解决方案市场，我们与包括Darktrace、Vectra Networks、FireEye、思科、Palo Alto Networks、RSA(戴尔技术公司的业务)和其他专业供应商在内的一系列供应商展开竞争。
我们保持竞争优势的能力取决于我们提供持续的技术创新和适应客户不断变化的需求的能力。我们行业的竞争因素在第1a项“风险因素”中有进一步的描述。
知识产权
我们依靠专利法、著作权、商标法和商业秘密法以及合同权来建立和维护我们的技术和产品权利。虽然我们的知识产权是我们成功的重要因素，但我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一个特定的专利、商标、版权、商业秘密、许可证或其他知识产权。
我们使用合同、成文法、国内外知识产权注册程序和国际知识产权条约来监管和保护我们的知识产权组合和权利不受侵犯。从合同的角度来看，我们使用许可协议和保密协议来控制我们知识产权的使用，并保护我们的商业秘密免受未经授权的使用和披露。除了许可协议外，我们还依赖美国和国际版权法来防止在美国和国外未经授权复制软件程序。我们已经获得了美国和外国的商标注册，以维护和保护某些商标和商号。我们还申请并获得了美国专利和国际专利，以保护某些独特的NetScout发明不被其他方非法利用。然而，我们不能保证将批准待决或未来的专利申请，不能保证我们能够获得涵盖我们所有产品的专利，也不能保证我们能够在必要时以优惠条款或根本不许可其他公司的专利。我们的所有权受制于第1a项“风险因素”中描述的其他风险和不确定因素。
员工
在2020年3月31日，我们有共有2,502名员工是啊。
企业信息
我们的公司总部位于马萨诸塞州韦斯特福德利特尔顿路310号，我们的电话号码是(978)-614-4000。我们于1984年在特拉华州注册成立。
我们的互联网地址是http://www.NetScout.com.我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及根据交易法第13(A)和15(D)节提交的报告修正案，可在我们的网站上免费获取，或通过我们的网站免费获取：Ir.netscout.com在向美国证券交易委员会提交或向其提交此类报告后，在合理可行的范围内尽快采取行动。我们网站上发布的任何信息都不会以引用的方式纳入本报告。
我们通过网络直播我们的收益电话会议，以及我们与投资界成员一起参与或主办的某些活动。它们可在我们的投资者关系网站上获得，网址为Ir.netscout.com//investors/events-and-presentations/events-calendar/default.aspx。此外，作为我们投资者关系网站的一部分，我们提供有关我们财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会备案文件、投资者事件、新闻稿和收益新闻稿。我们投资者关系网站上这些部分的内容并不打算以引用的方式纳入本报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
项目1A.风险因素。
在评估NetScout和我们的业务时，除了本报告中的其他信息外，还应仔细考虑以下因素。
我们的经营业绩和财务状况在过去有所不同，未来可能会因多种因素而发生重大变化。除了本报告中的历史信息外，本报告中包含的事项包括涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。下列因素可能导致实际结果与本报告所作前瞻性陈述所载或暗示的结果大相径庭。这些陈述涉及以下确定的风险和不确定因素，以及尚未确定或我们目前认为不重要但也可能影响我们业务运营的其他风险和不确定因素。这些因素是可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性不利影响的众多因素之一。
您应慎重考虑下述风险和不确定性，以及本年度报告10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中包含的信息。以下所述的风险和不确定性是我们已确定的重大风险和不确定性，但不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们的业务也受到影响其他许多公司的一般风险和不确定因素的影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务，包括我们的运营结果、流动性和财务状况。
由于以下因素以及影响我们经营结果的其他变量，过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应被用来预测未来的结果或趋势。
我们的业务和运营，以及我们客户的运营，可能会受到流行病和大流行的不利影响，比如世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为“大流行”。新冠肺炎以及未来的流行病和流行病可能会扰乱和不利地影响我们的业务运营和财务业绩，以及我们和客户、供应商及其他业务合作伙伴开展业务的市场和社区。
我们面临与流行病、大流行和其他传染病爆发有关的风险，这些疾病对全球商业活动、经济、金融市场和公司产生不利影响。最近爆发的新冠肺炎于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为“大流行”。流行病或大流行或其他传染性疾病的爆发，如当前的新冠肺炎大流行，可能会使我们或我们的客户、供应商和其他业务合作伙伴面临以下风险：我们或我们的客户、供应商及其他业务合作伙伴可能会在一段时间内中断或被阻止进行正常的业务活动，这种中断或阻止的持续时间是不确定的，否则可能会导致业务活动遭受重大损害。
美国总裁宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。为了应对新冠肺炎大流行，许多州、地方和外国政府已经到位，其他政府可能在未来也会到位，隔离、行政命令、庇护原地命令以及类似的政府命令和限制措施，以降低感染率和控制疾病传播。此类订单或限制，或认为此类订单或限制可能发生的看法，已导致企业关闭、工作停顿、减速和延误、在家工作政策、旅行限制和活动取消，以及其他可能对生产力产生负面影响并扰乱我们和我们供应商、客户和业务合作伙伴的运营的影响。
为了保护我们的员工、承包商、客户、供应商和我们的当地社区，并限制新冠肺炎疫情对我们业务的影响，我们已指示全球各地的NetScout员工远程工作，现场关键人员除外(具有保护措施和协议)，我们可能会根据联邦、州或地方当局或我们业务所在国家的外国政府的要求，或者我们认为最符合我们的员工、供应商、客户、业务合作伙伴和股东的最佳利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务。我们预计，随着疫情和全球应对措施的进展，对我们的员工、供应商、客户和业务合作伙伴的在家工作要求和其他限制将随着时间的推移而变化，无论是变得更严格还是更少限制。
至于我们的员工何时能够重返现场工作，还存在很大的不确定性。与其他公司类似，我们已经开始根据联邦、州和地方政府的指导方针以及我们所在国家的外国政府指导方针，分阶段计划让我们的员工重返现场工作。此外，我们实施的任何使我们的员工能够回到现场工作的流程都将符合
以一种旨在保护我们的员工、承包商、客户、供应商和我们的当地社区的方式，以普遍的健康和科学指导。
作为我们现有业务连续性规划的一部分，我们已经建立了基础设施和协议，使我们的员工能够在家工作，但我们以前从未要求我们的员工远程工作这么长时间。虽然我们相信我们的员工能够并能够继续有效地远程工作，但隔离、自我隔离或其他行动对我们业务运营的中断以及对我们员工履行工作能力的限制可能会影响我们及时开发和设计我们的产品和服务的能力，或满足所需的里程碑或客户承诺的能力，这可能会对我们的收入和运营业绩产生不利影响。此外，尽管我们已经能够为工厂配备足够的具有特定健康和安全规程的现场关键人员，以满足我们对客户的制造义务，但我们或其他人可能会确定有必要指示从事制造的员工在不确定的时间内不要在现场工作，这可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
此外，全球旅行大幅减少，在某些情况下甚至被禁止。我们的销售人员经常与客户或潜在客户面对面，提供更个性化的服务。虽然我们的员工和客户已经适应了虚拟会议，但我们的销售人员无法在客户设施与客户或潜在客户会面，可能会对我们的收入和运营业绩产生不利影响。
此外，我们还依赖中国等地的第三方供应商和制造商。新冠肺炎疫情导致全球某些企业长时间关闭，这可能会导致我们的供应链中断或延迟。这些中断可能包括第三方供应商和制造商设施暂时关闭、产品供应中断或限制我们的产品出口或发货，以及向我们开展业务的国家/地区进口产品。尽管我们试图将这些中断的影响降至最低，但这些尝试可能是不够的，这些中断可能会对我们的收入和运营业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情影响广泛，对全球经济造成不利影响。虽然新冠肺炎大流行对全球经济，特别是我们的业务的潜在影响和持续时间可能很难评估或预测，但大流行已经并可能继续导致全球金融市场严重混乱，降低我们获得资本的能力，这可能在未来对我们的流动性产生负面影响。此外，新冠肺炎传播引起的经济衰退或市场回调可能会减少技术支出，对我们的产品和服务的需求产生不利影响，从而对我们的收入和经营业绩产生负面影响。
全球新冠肺炎疫情持续快速演变，我们将继续密切关注新冠肺炎形势，妥善应对。新冠肺炎对我们业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法预测，包括可能出现的关于新冠肺炎的严重性、控制措施或治疗其影响的措施的持续时间和有效性的新信息，以及政府当局为应对疫情的经济影响而采取的行动。
就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它可能还会加剧本“风险因素”部分描述的许多其他风险，例如与我们的季度收入和经营业绩有关的风险、对我们关键会计政策的估计、对这些估计的内部控制的运作、对我们的流动性和我们偿还债务义务的能力的影响，包括对适用于我们债务的公约的遵守情况。
我们的季度收入和经营业绩可能会波动。
我们的季度收入和经营业绩很难预测，由于与我们的行业相关的各种因素，可能会在每个季度大幅波动，其中许多因素可能不在我们的控制范围内，包括以下因素：
•我们目前经营或未来可能经营的市场和其他行业的增长率和技术趋势的变化；
•现有和潜在客户的技术支出，以及客户订单的时间和规模，特别是考虑到我们漫长的销售周期；
•对我们产品的需求减少，对服务交付、网络和应用程序性能管理解决方案以及网络安全解决方案的需求参差不齐；
•我们或我们的竞争对手对新产品或产品改进的时机和市场接受度；
•雇用销售人员的时间和这些人员充分发挥生产力的速度；
•我们及时开发和制造新产品和新技术的能力，我们产品的竞争地位，以及我们的产品在客户和我们服务的行业中继续接受的程度；
•我们竞争对手的数量和规模的变化，包括新进入者的影响和资源充足的竞争对手增加对我们市场的投资的影响，以及竞争对手产品的价格和能力的变化；
•客户实施我们产品的能力；
•客户取消、推迟或限制订单；
•外币汇率变动情况；
•关键员工的流失，以及与其他公司争夺具有特定人才和经验的员工；
•与网络有关的威胁爆发的数量、严重程度和时间(例如恶意软件、攻击、勒索软件、蠕虫和病毒)；
•我们执行业务战略和运营计划的质量和水平，以及我们的销售和营销计划的有效性；
•会计规则的变更；
•与收购有关的成本；以及
•我们管理开支的能力。
我们的大部分支出，如员工薪酬、福利和租金，都是在短期内相对固定的。此外，我们的支出水平在一定程度上是基于我们对未来收入水平的预期。因此，如果某个季度的收入大大低于我们的预期，我们可能无法按比例减少该季度的运营费用，因此，这种收入缺口将对我们该季度的运营业绩产生不成比例的负面影响。
未来可能有必要采取降低成本的举措来提高盈利能力，这可能会导致我们的竞争地位恶化。我们在降低成本时遇到的任何困难都可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
我们的实际运营结果可能与我们的指导意见有很大不同。
我们在季度收益电话会议、季度收益发布和其他方面发布关于我们未来业绩的指导。这些指导包括前瞻性陈述，反映了我们管理层截至发布之日的估计，并基于我们管理层准备的预测。我们也可以决定不发布或推迟发布指导意见，如果这样的指导意见可能不合适，或者当我们没有足够的可见性或清晰度来发布这种指导意见时。在这种情况下，我们希望说明我们不发布或推迟发布指导意见的原因。
预测基于若干假设和估计，这些假设和估计虽然用数字表示，但本质上会受到重大业务、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的，是基于对未来业务决策的具体假设，其中一些将发生变化。我们发布指引的主要原因是为我们的管理层提供一个基础，以便与分析师和投资者讨论我们的业务前景。我们不对任何此类分析师或投资者发布的任何预测或报告负责。
指导意见必然是投机性的，可以预期，我们提供的指导意见所依据的某些或全部假设将不会实现或将与实际结果大相径庭。因此，我们的指导只是对管理层认为截至发布之日可实现的内容的估计。实际结果可能与我们的指导不同，变化可能是实质性的。有鉴于此，我们敦促投资者在就我们的普通股作出投资决定时，不要依赖我们的指导。
任何未能成功实施我们的经营战略或发生本报告“风险因素”一节所列任何事件或情况的情况，都可能导致实际经营结果与我们的指导不同，这种差异可能是不利的和重大的。
我们的负债可能会限制我们的运营和我们对现金流的使用，而任何不遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响。
2018年1月16日，我们与贷款人组成的银团修订和扩大了现有的信贷安排(修订后的信贷协议)。经修订的信贷协议规定一项为期五年的10亿美元优先担保循环信贷安排，包括最高可达7,500万美元的信用证分安排。我们已将新的信贷安排用于营运资金目的，并根据我们先前宣布的加速股票回购计划为普通股回购提供资金。经修订的信贷协议下的承诺将于2023年1月16日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。截至本报告的日期，我们有大约相当于4.5亿美元N未偿债务
经修订的信贷协议。我们的债务水平可能会产生负面后果，包括让我们面临未来的利率风险。我们未来可能会承担更多的债务，也不能保证我们的融资成本不会大幅增加。我们目前的循环信贷安排也对我们施加了一定的限制；更详细的描述请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》。例如，一旦发生违约事件，管理代理在本金金额超过50%的贷款和承诺的持有人同意或要求下，可终止承诺，加快贷款的到期日，并根据经修订的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施，这将对我们的流动性和财务状况产生不利影响。如果我们承担额外的债务，上述风险可能会增加。
经修订信贷协议项下未偿还余额的利息按伦敦银行同业拆息(LIBOR)计算。2017年7月27日，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年后将不再要求银行提交计算LIBOR的利率。该公告表明，2021年后，伦敦银行间同业拆借利率在当前基础上的延续不能也不会得到保证。修改后的信贷协议规定，协议下的行政代理机构可以确定：(I)不存在足够和合理的手段来确定LIBOR利率，或者(Ii)FCA或对行政代理机构具有管辖权的政府当局已发表公开声明，指明在该日期之后不再使用LIBOR利率来确定贷款利率的特定日期，并且行政代理机构确定这两个因素都不太可能是暂时的，然后，我们和行政代理将同意过渡到替代基本利率借款或修改信贷协议，以建立LIBOR的替代利率，其中包括考虑当时在美国确定银团贷款利率的当时流行的市场惯例。
我们无法预测伦敦银行间同业拆借利率是否真的会在2021年后停止提供，或者是否会有另一个市场基准取而代之。我们修订的信贷协议定义了LIBOR的替代利率，我们可以选择该替代基准利率，该替代基本利率等于(1)摩根大通的最优惠利率或(2)高于纽约联邦储备银行(NYFRB)利率的0.50%中最大的一个。任何有关LIBOR作为基准利率的持续使用和可靠性的不确定性，都可能对LIBOR相对于其历史价值的表现产生不利影响。如果由于任何原因，计算LIBOR的方法与目前的方法不同，或者如果LIBOR不再像历史上那样发挥作用，或者如果我们选择另一种基准利率，我们与未偿债务或未来产生的任何债务相关的利息支出可能会增加。
任何未能履行债务义务的行为都可能损害我们的业务。
我们履行经修订信贷协议下的义务的能力将取决于市场状况和我们未来的表现，这受到我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。如果我们无法保持盈利，或者如果我们使用的现金比未来产生的现金更多，那么此时我们的负债水平可能会增加我们对一般经济和行业状况不利变化的脆弱性，并限制或禁止我们为额外的资本支出、收购以及一般公司和其他目的获得融资的能力，从而对我们的运营产生不利影响。此外，如果我们不能按照修订后的信贷协议的要求付款，我们将在贷款条款下违约，这可能会严重损害我们的业务。如果我们的债务大幅增加，可能会加剧上述风险。
我们可能无法获得必要的额外融资。
我们未来的成功可能部分取决于我们获得额外融资的能力，以支持我们的持续增长和运营，而我们信用评级的任何下调可能会影响我们未来获得额外融资的能力，或可能影响任何此类融资的条款。如果我们现有的流动资金来源不足以满足我们的经营要求，我们可能需要通过以下一种或多种方式筹集资金：
•增发普通股或其他股权工具；
•获得额外的银行债务；
•发行债务证券；或
•获得租赁融资。
然而，我们可能无法在我们想要或需要的时候获得额外的资本，或者可能无法以令人满意的条件获得资本。此外，任何额外资本的条款和条件可能会对我们的业务产生不利影响，例如新的财务或运营契约，或者可能导致我们股东的股权稀释。
我们预计现有的现金、现金等价物、有价证券、运营提供的现金和我们的银行信贷安排将足以满足持续的现金需求。然而，我们未能产生足够的现金作为我们的债务
到期或在到期前续订信用额度可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的有效税率可能会波动，这可能会增加我们的所得税支出，减少我们的净收入。
我们的有效税率或我们所欠税款可能会受到多种因素的不利影响，其中许多因素超出了我们的控制范围，包括：
•我们运营所在的法定税率不同的各个司法管辖区的收入和税前收入的相对比例变化;
•改变我们运营所在多个司法管辖区的税法、法规和解释以及某些税务裁决的要求;
•研究和开发税收抵免法的变化;
•在法定税率较低的司法管辖区，收益低于预期，在法定税率较高的司法管辖区，收益高于预期；
•产生和获得的递延税项资产的估值以及与之相关的估值准备；
•转让定价调整;
•购进会计对可能导致报告期之间波动的收购和重组费用的税务影响；以及
•纳税评估或任何相关的税收利息或罚款，可能会对我们在结算期间的所得税支出产生重大影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们可能会不时收到通知，某个特定司法管辖区的税务机关认为我们欠下的税款比我们向该机关报告的要多。
虽然我们会定期评估这类审查的不利结果的可能性，以及我们的所得税拨备是否充足，但不能保证此类拨备是足够的，并且税务机关的决定不会对我们的经营业绩产生不利影响。有效税率的不利变化可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，如果我们的财务业绩受到有效税率不利变化的重大影响，我们普通股的价格可能会下降。
我们可能会受到税务、贸易和其他监管要求的变化的影响。
我们在当地、国家和国际司法管辖区都要缴纳所得税。此外，我们的产品还要缴纳进口税、消费税和/或销售税在许多州征收增值税(增值税)冒犯。我们还受到国税局和其他税务机关和政府机构对我们的纳税申报单和其他税务事项的审查。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性，以确定我们的税收拨备是否足够。此外，进口税和消费税以及/或销售税或增值税的变化或不当应用可能会对我们的经营业绩产生负面影响。不能保证这些检查的结果。税率和关税的波动、税收法规或法规的变化或这些审查的不利结果可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
在税收政策和美国与其他国家之间的贸易关系方面，不确定性增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收单边关税，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
我们对关键会计政策的估计和判断可能是不准确的。
我们认为，与收入确认、有价证券、商誉、无形资产和其他收购和剥离会计项目的估值以及基于股份的薪酬相关的会计政策对于全面理解和评估我们的财务业绩至关重要。管理层在应用这些政策时会做出判断和估计。这些估计和判断影响我们的资产、负债、收入和支出的报告金额、我们应计的费用金额以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时的情况下是合理的各种其他假设。如果我们的估计或其背后的假设不正确，实际结果可能与我们的估计大不相同，我们可能需要增加额外的费用或损害资产，这可能会对我们的业务产生不利影响。因此，我们的经营业绩和财务状况在未来可能会受到实质性的不利影响。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能并不有效。
我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制可能无法防止所有重大错误和故意失实陈述。任何内部控制系统都只能合理地保证所有控制目标的实现。涉及的一些潜在风险可能包括但不限于管理判断、简单的错误或错误、误解和有关控制的故意不当行为。根据萨班斯-奥克斯利法案第404节，我们必须评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性。遵守这一规定需要管理层的关注和费用。管理层对我们财务报告的内部控制的评估可能会也可能不会发现我们的内部控制系统中需要解决的弱点。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，这可能会对我们的股票市场价格产生不利影响，或影响我们的借款能力。此外，经营条件的变化以及遵守现行政策和程序的变化可能会导致未来对财务报告的披露控制和程序以及内部控制不足。
外币汇率可能会对我们的财务报表产生不利影响。
我们越来越多的收入来自国际业务。我们的综合财务结果是以美元报告的。我们海外子公司的大部分收入和支出都是以当地货币计价的。鉴于我们的许多许可协议通常在较长的时间内收到现金，并且我们的收入有越来越多的主要部分来自美国以外的地区，外汇汇率(包括欧元)对美元的波动可能会导致报告的收入和经营业绩发生重大变化，因为这些交易换算成美元时会产生外汇影响。
在正常业务过程中，我们采用各种对冲策略来部分缓解这些风险，包括使用衍生工具。这些策略可能不能有效地保护我们免受汇率波动的影响，汇率波动包括新冠肺炎疫情爆发后外汇汇率波动加剧以及未来的全球流行病和其他事件。外汇汇率的波动可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
此外，以美元以外的货币销售和购买使我们面临外币相对于美元的波动，并可能对我们的财务报表产生不利影响。美元走强增加了我们以美元向其他国家销售的产品的有效价格，这可能需要我们降低价格，或者在不提高当地货币价格的情况下对销售产生不利影响。美元走弱可能会对我们在海外购买的材料、产品和服务的成本产生不利影响。出于报告目的，我们非美国业务的销售和费用也会换算成美元，美元的升值或贬值可能会导致不利的换算效果。此外，我们可能会以业务本位币以外的货币向客户开具发票，开具发票的货币相对于本位币的变动也可能导致不利的换算效果。我们在国外拥有和经营的子公司的投资也面临汇率风险。
如果我们的产品存在错误或质量问题，纠正此类问题的成本可能很高，收入可能会延迟，我们可能会被起诉，我们的声誉可能会受到损害。
我们的产品本质上是复杂的，尽管我们和我们的客户进行了测试，但在商业发货开始后，我们的产品可能会发现错误或质量问题，特别是在产品首次推出或发布新版本时。这些错误可能是由包含在我们产品中的第三方提供的组件造成的，这使得我们依赖这些第三方的合作和专业知识来诊断和纠正此类错误。如果发现错误，我们可能不能及时纠正，甚至根本不能纠正。此外，我们可能需要投入大量资金来消除错误和失败。我们产品中的错误和故障可能导致失去或延迟市场对我们产品的接受，并可能损害我们的声誉。无论这些缺陷或错误的来源是什么，我们可能需要转移工程人员对产品开发工作的注意力，以解决这些错误和缺陷的检测和纠正问题。如果我们的一个或多个产品出现故障，客户可以向我们提出保修和其他合同索赔，要求我们承担重大损失。我们与客户的合同包含与保修免责声明和责任限制相关的条款，这些条款可能不会得到支持。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都是代价高昂的，可能会分散管理层的注意力，损害市场对我们和我们产品的看法。此外，如果我们的业务责任保险范围被证明是不充分的，或者未来的保险范围不能以可接受的条款提供，或者根本没有，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
这些类型的错误或故障的发生或发现可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。任何此类错误、缺陷或安全漏洞也可能对市场对我们产品和业务的看法产生不利影响。
如果我们不能推出新的产品和解决方案，或改进我们现有的产品和解决方案，以跟上快速的技术变革，对我们的产品和解决方案的需求可能会下降。
应用程序和网络性能管理、服务保证、网络安全解决方案和商业智能市场竞争激烈，其特点是技术日新月异、行业标准不断发展、客户需求不断变化竞争加剧，以及频繁的产品推出和增强。我们的成功取决于我们满足客户需求的能力，这些需求是由技术变化、新的应用技术、新的安全风险和新的行业标准的出现推动的。此外，新技术可能会缩短我们产品和解决方案的生命周期，或者会降低我们现有或计划中的产品和服务的竞争力或使其过时。我们必须满足客户对产品和服务应用升级的需求，以支持客户日益增长的需求和要求。为了迎接这一挑战并在市场上保持竞争力，我们必须为我们现有的产品线和服务产品引入新的增强功能和更多的外形因素。如果我们不能及时和成功地开发、推出和传达新的网络和应用性能管理和服务保证产品、网络安全产品、商业智能产品以及对现有产品的解决方案或增强功能，这种能力可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
由于我们的成功在一定程度上取决于我们开发产品改进和新产品和解决方案的能力，以跟上技术、网络风险和客户偏好的持续变化，我们必须投入大量资源进行研究和开发，及时开发和推出新产品和改进，并使我们的现有产品和新产品获得市场认可。我们已经推出并打算继续推出新的产品和解决方案，包括更多地过渡到“软件即服务”和软件部署的产品。如果这些产品和解决方案的推出被大幅推迟，或者如果我们未能成功地将这些产品和解决方案推向市场，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。我们正在开发并已经部署了许多新产品以及对我们现有产品和产品的增强，包括纯软件解决方案和多种外形规格的产品。
我们必须投资于研究和开发，才能在我们的行业中保持竞争力。然而，不能保证持续的投资和增加的研发费用最终会导致我们保持或增加我们的市场份额，这可能会导致我们的经营业绩下降。开发新解决方案的过程是复杂和不确定的；我们必须投入大量资源来开发新的服务或功能，而不知道我们的投资是否会导致市场接受的服务或功能。如果我们的研发费用增加，而收入却没有相应的增加，可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们可能无法及时成功地完成新产品或产品增强的开发和市场推介。如果我们不能及时开发和部署新产品和产品改进，或者如果我们的新产品不能被市场接受，我们的收入可能会下降，我们的市场份额可能会被竞争对手抢走。
转向专注于软件的产品需要更高的单位销售额。
为了满足客户对“边缘计算”等未来技术变革的要求并减少我们产品对环境的影响，我们已经并将继续增加我们的软件产品。虽然软件产品的总体销售利润率高于捆绑的硬件和软件产品，但纯软件销售的单位收入低于包含软件/硬件捆绑的销售。 因此，为了增加整体收入，我们需要销售更多纯软件产品，以满足或超过软件/硬件捆绑产品产生的收入。
我们面临着来自其他科技公司的激烈竞争。
服务保证、应用性能NCE管理、网络安全和商业情报市场是竞争激烈、快速发展和分散的市场，技术和竞争对手大大小小都有重叠，我们预计产品和定价方面的竞争将会加剧。我们认为，客户做出服务管理系统、网络安全和商业智能购买决策主要基于以下因素：
•产品和服务的性能、功能和价格；
•新产品和服务推出的及时性；
•网络容量；
•易于安装、集成和使用；
•客户服务和技术支持；
•供应商的名称和声誉；
•产品和服务的质量和价值；以及
•与行业合作伙伴结盟。
我们与越来越多的服务保证、应用程序性能管理解决方案、网络安全产品和便携式网络流量分析器和探测器提供商以及商业智能服务提供商展开竞争。此外，领先的网络设备、网络安全、服务保证和应用技术供应商提供自己的管理解决方案，包括他们从其他公司获得许可的产品请愿人。我们目前和潜在的一些竞争对手比我们拥有更高的知名度和更多的财务、管理、营销、服务、支持、技术、分销和其他资源。此外，我们的一些客户开发了自己的内部解决方案，以满足其技术要求卡尔需要。此外，近年来，我们的一些竞争对手被一些较大的公司收购，这些公司正寻求进入或扩大我们经营的市场。我们预计，随着公司试图加强或维持其在不断发展的行业中的市场地位，这一趋势将继续下去。因此，考虑到我们的竞争对手规模更大、资源更多，他们可能比我们更有效地应对新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。
由于本节强调的竞争因素和其他风险因素，我们可能无法有效地与当前或未来的竞争对手竞争。如果我们无法预见或应对这些竞争挑战，或者如果现有或新的竞争对手在我们的任何市场获得市场份额，我们的竞争地位可能会减弱，我们的销售额可能会下降，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。这种竞争可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加，以及未能增加或失去市场份额，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性和不利的影响。
客户对我们技术支持服务的需求增加可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们为许多产品提供技术支持服务。我们可能无法足够快地做出响应，无法适应客户对支持服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们的支持服务的格式，以与竞争对手提供的支持服务的变化竞争。我们的客户依赖我们的支持组织来解决与他们网络上部署的产品相关的问题。一个高高的乐团支持水平对于我们与客户的持续关系至关重要。如果我们或我们的渠道合作伙伴不能有效地帮助我们的客户部署我们的产品，不能成功地帮助我们的客户快速解决部署后的问题，并提供有效的持续支持，这将对我们向现有客户销售产品的能力产生不利影响，并将损害我们在现有和潜在客户中的声誉。任何未能保持高质量支持和服务的行为都会损害我们的经营业绩和声誉。此外，如果客户需要这些服务，而我们无法充分满足他们的需求，或者如果我们无法实现与提供与产品支持相关的服务相关的收入，则可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果未能妥善管理增长并实施增强的自动化系统，可能会对我们的业务造成不利影响。
我们业务和客户群在规模和复杂性方面的增长一直是并将继续对我们的管理和运营构成挑战。额外的增长将对我们的管理、基础设施和其他资源提出重大需求。为了有效地管理进一步的增长，我们必须雇用、整合和留住有资格管理我们扩大的业务的高技能人员。我们还需要继续改进我们的财务和管理控制、报告系统和程序。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的成本、我们的产品质量、我们销售组织的有效性、关键人员的吸引和留住、我们的业务、我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。为了有效地管理我们的增长，我们可能需要实施新的或增强的自动化基础设施技术和系统。
与我们的系统实施和增强相关的任何中断或无效都可能对我们处理客户订单、发货产品、向客户提供服务和支持、向客户开具账单和跟踪客户、履行合同义务以及以其他方式运营业务的能力产生不利影响。
近年来，由于我们业务的多样化、人员的增长、收购和国际扩张，我们的大多数员工现在都在总部以外的地方工作。如果我们不能适当地增加管理深度和加强继任规划，我们可能无法实现我们的财务或运营目标。对于我们的持续成功，同样重要的是我们雇佣合格的员工，对他们进行适当的培训，并管理表现不佳的员工，同时保持我们的企业文化和创新精神。如果我们在这些努力上不成功，我们的增长和运营可能会受到不利影响。
随着业务的发展，我们还必须扩展和调整我们的信息技术(IT)和运营基础设施。我们的业务依赖于我们的数据系统、计费系统和其他运营和财务报告和控制系统。由于我们业务的多样化和复杂性，所有这些系统都变得越来越复杂，通过不同的系统收购新业务。为了有效地管理我们的技术支持基础设施并提高我们的销售效率，我们需要继续升级和改进我们的数据系统、账单系统、订购流程、客户关系管理系统以及其他运营和财务系统、程序和控制。这些升级和改进可能既困难又昂贵，而且可能需要员工投入大量时间来实施。如果我们不能及时、高效和经济地调整我们的系统和组织，以适应不断变化的环境，我们的业务可能会受到不利影响。如果我们为内部网络和信息系统提供托管数据解决方案所依赖的第三方遭遇安全漏洞或其他影响我们使用的服务的中断，我们内部信息的完整性和可用性可能会受到损害，导致机密或专有信息丢失、我们的声誉受损和经济损失。
我们可能无法成功完成收购或整合我们进行的收购，这可能会削弱我们的竞争能力，并可能损害我们的经营业绩。
我们可能需要收购互补的业务、产品或技术，以保持竞争力或扩大业务。我们积极调查和评估在正常业务过程中对互补业务、产品和技术的潜在收购。我们可能会与拥有比我们拥有的资源多得多的实体竞争收购机会。因此，我们可能无法成功收购我们寻求收购的部分或全部业务、产品或技术。我们不能以有利的条件有效完成收购，可能会严重影响我们在目标市场有效竞争的能力，并可能对我们的运营结果产生负面影响。
我们完成的收购可能会对我们的业务产生不利影响。收购的潜在不利后果包括：
•可能稀释普通股或其他股权工具的发行；
•与取得的无形资产有关的债务和摊销费用的产生；
•假设被收购公司先前存在的不利合同关系，而我们本来不会达成这种关系，以及可能退出或修改这种关系，可能会产生代价高昂和破坏性的影响；
•与收购有关的潜在诉讼或其他索赔，或因收购而继承的索赔或诉讼风险，包括被解雇的员工、客户、第三方的索赔或各监管机构的执法行动；
•为完成收购和整合被收购的业务而产生的重大成本和费用；以及
•收购业绩不佳对我们每股收益的潜在负面影响。
收购交易还涉及许多商业风险。这些收购风险包括：
•吸收收购的业务、技术、人员和产品的困难；
•管理地理上分散的业务的困难；
•难以吸收不同的财务报告和管理信息系统以及不同的订购流程和客户关系管理系统；
•难以维持统一的标准、管制、程序和政策；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；
•使用现金支付可能限制我们现金其他潜在用途的收购，包括股票回购和偿还未偿债务；
•重组及相关费用、正在进行的研究和开发注销、商誉减值、无形资产摊销或减值以及以股份为基础的薪酬费用的重大会计费用；
•对我们业务的潜在干扰；
•关键员工、客户、经销商或供应商的潜在损失；
•无法产生足够的收入来抵消收购或投资成本；以及
•由于不确定性和无法与被收购企业的客户保持关系而导致客户购买延迟的可能性。
如果我们不能成功处理这些问题，收购的预期效益和效率可能无法完全实现或根本无法实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现，我们的竞争能力、我们的收入和毛利率以及我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们从灾难、公共卫生危机(包括新冠肺炎等全球大流行)或其他业务连续性事件中快速、成功地恢复的能力可能会影响我们交付产品的能力，并对我们的业务造成声誉损害。
如果发生自然灾害、公共卫生危机(包括新冠肺炎等全球流行病)或恐怖主义行为，或者在没有足够通知或时间做出替代安排的情况下决定或需要关闭我们的任何设施，都可能导致我们的产品和服务交付中断。我们的主要业务职能，包括行政、人力资源、财务服务、法律、开发、制造和客户支持，有赖于我们的计算机、电信和其他技术系统和运营的正常运作，其中一些系统和运营由第三方运营或托管。
由于灾难、公共卫生危机(包括新冠肺炎等全球大流行)或其他业务连续性事件导致的这些系统或运营的中断或故障可能会导致数据丢失或以其他方式推迟我们完成销售并向客户提供最高级别服务的能力。此外，我们可能难以及时编制准确的财务报表，这可能会影响我们及时披露信息的能力，并可能对我们股票的交易价值产生不利影响。尽管我们努力确保这些系统中存在冗余，并定期对其进行备份，但不能保证在发生灾难时数据恢复将是有效的或以高效的方式进行。我们的运营依赖于我们保护我们的技术基础设施免受业务连续性事件的损害的能力，这些事件可能会对我们的运营产生重大中断影响。在灾难恢复情况下，我们可能会遇到运营或向客户提供服务的重大不利中断。
安全漏洞和严重安全缺陷、有关补救漏洞或安全缺陷的优先顺序决定、第三方提供商未能补救漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或决定不升级产品、服务或解决方案可能会导致向我们索赔责任、损害我们的声誉或以其他方式损害我们的业务。
我们向客户销售的产品和服务以及我们基于云的解决方案可能包含尚未补救且无法在不影响安全的情况下披露的漏洞或严重安全缺陷。我们还可以在确定要修复哪些漏洞或安全缺陷以及修复这些漏洞的时间方面做出优先级决定，这可能会导致危害安全的漏洞利用。
客户还需要在部署安全版本之前对其进行测试，这可能会推迟实施。此外，我们依赖软件和基于云的服务的第三方提供商，我们无法控制他们修补漏洞的速度。客户也可能不部署安全版本，或决定不升级到包含该版本的最新版本的我们的产品、服务或基于云的解决方案，从而使他们容易受到攻击。
针对我们的实际、据称或感知的安全漏洞、网络攻击或事件可能会中断我们的运营，给人一种我们的产品和服务易受攻击的印象，并损害我们的品牌和声誉，这可能会减少收入、增加费用，并使我们面临法律索赔或监管行动。
我们的IT网络、软件和系统以及我们的服务提供商和合作伙伴的IT网络、软件和系统可能容易受到各种安全漏洞、网络攻击和其他事件的攻击，包括但不限于传统的计算机“黑客”、恶意代码(如病毒、勒索软件和蠕虫)、数据盗窃、网络钓鱼企图和其他社会工程计划、员工错误、盗窃或滥用、拒绝服务攻击，以及从事攻击和入侵的民族国家和民族国家支持的行为者。尽管我们有防止网络攻击的控制和安全措施，但经验丰富的计算机黑客越来越有组织和老练。恶意攻击活动规模很大，有时会以付费服务的形式提供有针对性的攻击。此外，他们用来访问或破坏网络的技术经常变化，在对目标发动攻击之前可能无法识别。作为安全解决方案的提供商，我们可能是此类攻击的更具吸引力的目标。其他个人或实体，包括员工或供应商，也可能有意或无意地提供对我们的IT环境或我们客户的IT环境的未经授权的访问。
如果我们、我们的服务提供商或我们的合作伙伴遭遇安全漏洞、网络攻击或其他事件，我们的服务可用性、IT系统和网络可能会受到影响，我们或我们的客户可能会遇到系统中断或
如果速度减慢，我们产品的安全漏洞可能被利用，存储在我们网络或我们第三方服务提供商或合作伙伴的信息可能被访问、公开披露、更改、丢失或被盗，所有这些都可能使我们承担责任并给我们造成经济损害。影响我们、我们的服务提供商、我们的合作伙伴或整个行业的任何实际、据称或认为的安全漏洞或事件都可能导致我们的声誉受损、负面宣传、合作伙伴、客户和销售的损失、解决任何问题和以其他方式回应任何事件的成本增加、监管调查和执法行动、代价高昂的诉讼和其他责任。此外，我们可能会招致大量成本和责任，包括但不限于调查、补救和纠正安全漏洞、网络攻击或其他事件的费用(包括修复我们或我们客户系统的任何损坏的费用)、被盗资产或信息的责任、任何系统或产品停机造成的收入损失和收入损失、网络安全保护成本的增加，以及因任何安全事件而产生的任何通知义务的成本。这样的结果可能会损害我们的声誉，导致客户甚至投资者对我们失去信心，并对我们的业务或经营业绩产生不利影响。
此外，黑客或其他人的努力可能会导致我们的产品许可中断、延迟或停止，或者我们的软件被修改，这可能导致我们失去现有或潜在的客户。如果这些努力成功，第三方未经授权进入我们或我们客户的IT环境，我们的业务运营和我们客户的IT环境可能会受到不利影响，数据可能会丢失或被盗，我们的声誉和未来的销售可能会受到损害，政府监管行动或私人或政府诉讼可能会对我们和我们的业务提起诉讼，我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到重大不利影响。
我们对独家供应商的依赖可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的仪器硬件组装所需的特定组件是从单独的独家供应商或有限的供应商集团获得的。这些组件包括我们的网络接口卡和专有硬件。我们对独家或有限供应商的依赖涉及几个风险，包括对制造过程和库存管理缺乏控制，可能无法获得足够的所需零部件供应，以及无法对零部件的定价、质量和及时交付进行控制。对于我们的大多数产品，我们没有满足客户需求的内部制造能力。我们的做法是通过与包括分销商在内的主要供应商合作来建立各种供应连续性实践，以降低这些风险。这些实践可能包括，除其他方法外，建立缓冲供应，要求供应商保持充足的材料库存，与分销商签订担保协议，以及基于使用和看板的计划来设定供应门槛。我们还为某些技术达成托管安排。如果可能，我们使用广泛可用的现成硬件，并与拥有多家工厂的大型供应商合作，以及其他风险管理实践。然而，供应失败或未能有效执行这些计划中的任何一个，包括公共卫生危机(包括新冠肺炎等全球大流行)可能导致我们无法获得足够的交货，或者发生任何其他需要我们为这些组件寻找替代供应来源的情况，这些情况将影响我们及时发货的能力。此外，如果我们不能继续以可接受的条件从这些供应商那里采购，或者这些供应商中的任何一个因任何原因停止向我们供应零部件，我们可能无法及时或以相同的成本确定和整合替代供应来源。任何向一家或多家替代制造商的过渡都可能导致延误、运营问题和成本增加，并可能限制我们在过渡期内按时向客户交付产品的能力。这些风险可能会损害我们与当前和潜在客户的关系，导致预期收入不足，并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们违反了美国《反海外腐败法》或其他国家适用的反贿赂法律，或者如果我们未能遵守美国的出口管制和政府合同法，我们的业务可能会受到损害。
我们总收入的很大一部分来自国际销售。因此，我们必须遵守复杂的外国和美国法律法规，如美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他禁止向政府官员和其他人行贿的当地法律，以及反竞争法规。
近年来继续加大执法力度的美国《反海外腐败法》(FCPA)一般禁止美国公司及其中间人为了获得或保持业务或以其他方式获得优惠待遇而向外国官员支付腐败款项，并要求公司保持适当的记录保存和内部会计做法，以准确反映公司的交易。根据《反海外腐败法》，美国公司可能对代理人或当地合作伙伴或代表采取的行动负责。此外，监管机构可能会寻求让我们对我们收购的公司违反《反海外腐败法》的行为负责。我们还受到英国《反贿赂法》的约束，并可能受到我们开展业务的其他国家的某些反腐败法律的约束。
除了反贿赂和反腐败法律外，我们还受美国的出口和再出口管制法律的约束，包括美国出口管理条例(EAR)和外国资产控制办公室(OFAC)，以及美国政府合同法、规则和法规，并可能受我们开展业务的其他国家的政府合同法的约束。如果我们或我们的分销商、经销商、代理商或其他中介未能遵守FCPA、EAR、OFAC或美国政府合同法，或其他国家的反腐败、出口或政府合同法，美国或其他国家的政府当局可能会寻求施加民事和/或刑事处罚，这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚、刑事制裁、对我们的商业行为以及我们在一个或多个国家提供产品和服务的能力的限制。此类违规行为还可能对我们在现有和潜在客户中的声誉造成不利影响，这可能会对我们的经营业绩和增长前景产生负面影响。
未能招聘和留住合格人员，以及未能计划和管理关键高管的继任，可能会阻碍我们成功管理业务的能力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们经营的业务在我们所有的全球市场都对经验丰富的人员进行了激烈的竞争，在某些情况下，我们的员工经历了直接和间接竞争对手的流失。我们依靠我们的能力来识别、招聘、聘用、培训、发展和留住合格和有效的专业人员，并吸引和留住执行我们业务战略所需的人才。我们未来的成功在很大程度上取决于我们吸引、培训、激励和留住高技能员工的能力，特别是高管、销售和营销人员、软件工程师和技术支持人员。我们产品、加工功能、软件系统和服务的复杂性需要训练有素的专业人员。虽然我们目前拥有一支经验丰富、敬业奉献的员工团队，他们对我们的业务线有着深刻的了解，但由于具备必要技术技能和理解力的人员数量有限，这些人的劳动力市场历来竞争激烈。如果我们无法吸引和留住对我们的销售、营销、产品开发和技术支持团队不可或缺的高技能技术人员，我们创造销售和开发新产品或产品增强的速度可能会受到限制。这种无能为力可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们必须保持并定期增加我们的销售队伍，以增加我们的直接销售和支持我们的间接销售渠道。因为我们的产品非常技术性，销售人员需要较长的时间才能变得有生产力，通常是三到十二个月。这种生产率的滞后，以及吸引合格候选人的挑战，可能会使我们难以实现销售队伍增长目标。此外，我们可能无法产生足够的销售额来抵消因扩大销售队伍而增加的费用。如果我们无法保持并定期扩大我们的销售能力，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
关键人员的流失可能会对我们的业务造成不利影响。我们未来的成功在很大程度上取决于Anil Singhal、我们的首席执行官兼联合创始人总裁以及我们其他主要高管和高级管理人员作为一个团队有效工作的技能、经验和努力。有效的继任规划对我们的长期成功也很重要。如果不能确保有效的知识转移和涉及关键员工的平稳过渡，可能会阻碍我们的战略规划和执行。失去一名或多名我们的关键人员可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。因此，我们必须规划和管理由于退休、生病或其他地方的竞争性报价而导致的关键高管的继任。
我们承担了与Comms交易中收购的业务相关的某些非美国养老金福利义务。与这些负债相关的未来融资义务可能会限制我们运营、资本支出或其他要求的现金，或要求我们借入更多资金。
作为Comms交易的一部分，我们承担了与通信业务非美国员工相关的某些无资金支持的非美国养老金义务。虽然我们打算通过使用运营现金来履行我们的非美国养老金福利计划未来的任何资金义务，但不能保证我们将产生足够的现金来做到这一点，并满足我们其他所需或预期的现金用途。我们无法通过运营现金为这些债务提供资金，可能需要我们从其他来源寻求资金，包括通过额外借款，这可能会大幅增加我们的未偿债务或偿债要求。
我们的成功在一定程度上取决于我们管理和利用我们分销渠道的能力。中断或我们未能有效地发展和管理这些合作伙伴以及支持他们的流程和程序可能会对我们从产品和服务销售中创造收入的能力产生不利影响。管理这些分发
渠道和关系需要有经验的人员，而缺乏足够的专业知识可能会导致我们的产品和服务的销售额下降，这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
我们未来的成功可能需要我们通过分销商和渠道合作伙伴增加间接销售的数量和深度，并利用这些关系来扩大我们的分销渠道，并开发新的间接分销渠道以增加收入。我们的渠道合作伙伴没有义务向我们购买任何产品。我们的一些分销和渠道合作伙伴也分销和销售有竞争力的产品和服务，这些合作伙伴的销售减少可能会大幅减少我们的收入。此外，他们可以在内部开发与我们的解决方案竞争的产品，或与我们的竞争对手合作，并捆绑或转售竞争对手的解决方案，可能会以更低的价格。可能无法在新市场发展与新合作伙伴的关系、扩展和管理我们现有的合作伙伴关系、我们的合作伙伴不愿有效地营销和销售我们的产品或失去现有的合作伙伴关系可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。我们的国际业务，包括我们在英国、欧洲大陆、印度、亚太地区和其他地区的业务，通常也受到通过我们的国际分销渠道销售周期较长的风险。面向美国以外客户的销售帐户D占我们总回报率的39%、39%和41%分别于2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日结束的财政年度的地点。
在美国以外的地区，发展这种关系的需求尤其迫切。招募和留住合格的渠道合作伙伴，培训他们使用我们的技术和服务，并确保他们符合我们的法律和道德期望，需要大量的时间和资源。
我们未能保持和提高与渠道合作伙伴的关系数量和质量，以及任何无法成功执行我们发起的合作伙伴关系的行为，都可能严重阻碍我们短期和长期的收入增长前景。
我们的成功在一定程度上取决于我们管理国际研发业务和相关伙伴关系的能力。我们的国际研发努力可能会延迟或低于预期的收益，并涉及竞争和其他风险。
我们必须继续改进现有产品和推出新产品，以跟上快速的技术变化。我们的国际研发团队在这些努力中发挥着关键作用。我们必须吸引、培训、激励和留住我们的国际研发团队成员。为了留住国际员工的研发人才，我们认为我们必须为我们的国际工程师提供令人信服的和具有战略意义的工作，以及他们各自开发项目的技术和架构所有权。我们必须培养这些国际团队的领导人，同时确保他们经常被纳入和参与公司战略和业务规划。我们可能会比一些预期收益更早地确认与这些投资相关的成本，这些投资的回报可能会低于我们的预期，或者发展速度可能会比我们预期的更慢。这些发展努力还涉及风险，包括与我们的技术有关的知识转让问题以及由此导致的挪用知识产权或我们专有信息的风险，更多地暴露在国外的经济、安全和政治条件下，以及汇率和税收合规问题。与我们在国外的研发工作相关的风险可能会增加我们的费用，损害我们的开发努力，损害我们的竞争地位，并损害我们的声誉。如果我们没有实现这些投资的预期收益，或者如果这些收益的实现被推迟，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
第三方技术的必要许可可能无法以商业上合理的条款或根本不向我们提供。
我们目前并将在未来从第三方获得用于生产或嵌入我们产品的技术的许可。虽然到目前为止，我们通常能够许可所需的第三方技术，但未来所需的第三方许可可能无法以商业合理的条款或根本不向我们提供。拥有我们寻求许可的技术的独家权利的第三方可能包括我们的竞争对手。如果我们无法获得任何必要的第三方许可，我们将被要求重新设计我们的产品或获得替代技术，这些技术可能性能不佳、质量较低或成本更高。失去这些许可证或无法以商业上可接受的条款维护其中任何许可证，可能会推迟未来产品的开发或现有产品的增强。在许可产品的连续性将超过许可的溢价的某些情况下，我们也可以选择为此类许可支付溢价。无法获得这些许可证或必须同意此类许可证的商业上不合理的条款可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的成功有赖于我们保护知识产权的能力。
我们的业务严重依赖我们的知识产权。我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及注册和保密以及其他合同和许可安排来保护我们的知识产权。对我们知识产权的反向工程、未经授权的复制或其他挪用行为可能使第三方能够从我们的技术中受益，而不对我们进行赔偿。此外，一些外国司法管辖区的法律对我们的专有权利没有提供与美国法律相同的保护，我们可能会在这些国家/地区未经授权使用我们的产品。执行我们的知识产权的法律程序可能是繁重和昂贵的，而且可能涉及高度的不确定性。此外，法律程序可能会转移管理层对发展我们业务的注意力。我们不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的步骤足以阻止专有信息被盗用，也不能保证我们能够发现第三方未经授权的使用并采取适当的步骤来执行我们的知识产权。未经授权复制或使用我们的产品或专有信息可能会导致我们产品的销售减少，并最终损害我们的经营业绩。
其他人可能会声称我们侵犯了他们的知识产权。
有时，我们一直并可能继续受到其他人关于我们的产品侵犯其知识产权、专利、版权或商标的索赔。在某些情况下，如果我们的产品或技术侵犯或挪用了指定的第三方知识产权，我们可能同意赔偿我们的客户和合作伙伴；因此，如果我们的产品或技术是此类指控的标的，我们可能会卷入针对我们的客户或合作伙伴的诉讼或索赔。这些索赔，无论是否有效，都可能需要我们在诉讼中花费大量资金，支付损害赔偿或特许权使用费，推迟产品发货，重新设计我们的产品，重新命名我们的产品，重建品牌知名度或获得此类第三方知识产权的许可。我们可能无法以商业上合理的条款获得任何所需的许可证，或者根本无法获得这些许可证。任何这些索赔或由此产生的事件都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
互联网监管和互联网上传输的数据的不确定性可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在我们开展业务的任何国家加强对互联网和互联网商业的监管，以及对互联网的访问或在互联网上进行的商业活动，都可能对我们造成实质性的不利影响。此外，各国政府可以进一步管制或限制某些技术向某些国家的销售、许可、分销以及出口或进口。对互联网和互联网商务采取额外的监管可能会减少对我们产品的需求，同时增加我们产品的销售成本，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
世界各地隐私和安全法律法规和标准的快速演变和日益加强的执法可能需要大量公司资源，限制我们产品的某些功能，并损害我们的业务。
我们受联邦、州、地方和国际法律、法规、指令和标准的约束，这些法律、法规、指令和标准涉及个人身份信息的收集、使用、保留、披露、安全、传输和其他处理。全球隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的未来，实施标准和执法做法可能仍然不确定。我们公开发布有关我们处理、使用和披露数据的做法的文档。我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他各方未能或被指控未能遵守本文件或其他联邦、州、当地或外国法律、法规、指令和标准，都可能导致政府实体或其他人对我们进行调查和/或诉讼。在许多司法管辖区，执法行动和不遵守规定的后果正在上升。在美国，这包括根据联邦机构、州总检察长、州立法和消费者保护机构颁布的规则和条例而采取的执法行动。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，并可能在未来提出我们必须合法遵守或合同适用于我们的自律标准。如果我们不遵守这些安全标准，即使没有客户信息被泄露，我们也可能招致巨额罚款或成本大幅增加。
在国际上，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的数据安全和隐私法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架。例如，欧洲联盟(EU)通过了于2018年5月25日生效的《一般数据保护条例》(GDPR)，并为在欧盟运营的公司引入了许多与隐私有关的义务，包括加强对数据主体的控制、提高欧盟消费者的数据便携性、
违反通知要求，并增加罚款。特别是，根据GDPR，违反GDPR某些要求的行为可被处以最高2000万欧元或不遵守规定公司全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准。GDPR要求不仅适用于第三方交易，也适用于我们与子公司之间的信息传输，包括员工信息。
国际数据保护格局正在快速发展，这可能会导致内部合规的巨额运营成本，并给我们的业务带来风险。例如，我们在数据出口协议中依赖欧盟-美国隐私保护框架和欧盟标准合同条款，作为将个人数据转移到欧洲经济竞技场(EEA)以外的法律基础。这两个框架都受到政府机构的持续审查和法律挑战，这可能会导致我们和其他公司已经采取的行业标准措施不再足够的裁决。因此，未来我们可能需要采取额外的措施，以确保我们在将个人数据转移到欧洲经济区以外的方面符合规定。
除了GDPR，欧盟委员会正在考虑通过要求对通信服务进行额外监管来影响我们、我们的客户和其他公司的额外法规，这可能会增加我们的合规负担并影响产品供应。
遵守国际数据保护法可能会导致我们产生额外的运营成本或要求我们改变我们的业务做法。尽管我们做出了努力，但由于缺乏供应商合作等内部或外部因素，我们可能无法成功实现合规。任何实际或被认为不遵守的行为都可能导致政府实体、客户、数据主体或其他人对我们提起诉讼。
这一领域的国内法律也很复杂，而且发展迅速。近年来，发生了多起广为人知的数据泄露事件，涉及不当传播个人信息。许多州已经通过了监管企业在线运营的立法，包括与隐私、数据安全和数据泄露相关的措施。例如，加利福尼亚州颁布了于2020年1月1日生效的加州消费者隐私法(CCPA)，赋予居民更多的权利来访问和删除他们的个人信息，选择不共享某些个人信息的权利，以及有关他们的个人信息被如何使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA及其法规可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
由于隐私和数据保护法的解释和应用存在不确定性，这些法律的解释和应用可能会与我们现有的数据管理实践或我们的产品和平台功能的特点不一致。如果是这样的话，我们可能会被要求改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的产品和平台能力，这可能会对我们的业务产生不利影响。如果我们不能充分解决隐私和安全问题，即使没有根据，也不能遵守适用的隐私和数据安全法律、法规和政策或我们处理个人信息的合同，可能会导致我们承担额外的成本和责任，损害我们的声誉，抑制销售，并对我们的业务产生不利影响。此外，遵守适用于我们客户的业务或我们向感兴趣的个人营销和推广我们的产品的法律、法规和政策所带来的成本和其他负担可能会对我们的业务产生不利影响。
我们或我们的供应商可能会受到与气候变化或其他环境问题相关的新法规的影响。
我们或我们的供应商可能会受到与气候变化或其他环境问题有关的新法律的约束。如果在我们或我们的供应商运营的国家颁布新的法律或修改现行法律，我们可能会面临更高的成本，以遵守这些法律。这些成本可能发生在我们供应链的各个层面，以遵守新的环境法规，以及我们与产品制造相关的成本，包括与加入替代材料相关的成本和其他产品重新设计成本，以及与产品召回相关的成本。此外，如果某些材料不再符合新法规，我们可能无法为现有产品提供服务，这可能会导致我们为了履行对客户的服务义务而产生更多成本。此外，我们的产品流可能会受到影响，这可能会推迟收入的确认，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
当前的经济和地缘政治环境可能会影响我们向其销售的某些特定行业，并可能导致我们的客户推迟或放弃技术投资，并可能产生其他影响，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的许多客户集中在某些行业，包括金融服务、公共部门、医疗保健和服务提供商市场。某些行业可能更受经济、地缘政治和其他因素的影响，包括公共卫生危机(包括新冠肺炎等全球流行病)以及美国对中国和
其他国家，而不是其他部门。我们的公共部门客户受到联邦、州和地方预算决策的影响。如果我们的客户群所在的一个或多个行业受到不利影响，无论是由于影响所有行业的一般情况，还是由于只影响这些特定行业的条件，我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到实质性和不利的影响。如果我们目标市场的公司减少资本支出，我们可能会经历销售减少、销售周期延长、采用新技术的速度放缓以及我们产品价格的下行压力。不能保证新冠肺炎疫情导致的销售额下降会被随后几个时期的销售额增加所抵消。尽管新冠肺炎疫情对我们的业务和运营的影响程度尚不确定，但新冠肺炎的持续传播或其他流行病的发生以及相关公共卫生措施和旅行和商业限制的实施可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
国际经济、政治、法律、合规和商业因素可能会对我们的财务报表和增长产生负面影响。
我们希望继续发展我们在美国以外的销售和业务。我们的国际业务(特别是我们在高增长市场的业务)受到非美国业务通常遇到的风险的影响，任何风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
特别是，经过英国与欧盟的重大谈判，英国退出欧盟，也就是俗称的脱欧，于2020年1月31日生效。现在有一个过渡期，英国和欧盟正在谈判额外的安排，包括他们未来的贸易条款。英国表示，它希望过渡期在2020年12月31日之前结束，并就未来的贸易条款达成一致。除其他后果外，英国的退出可能会扰乱英国和欧盟之间的商品、服务和人员的自由流动，破坏双边在关键政策领域的合作，严重扰乱英国和欧盟之间的贸易，并导致全球金融和银行市场的一段相当不确定的时期。此外，随着英国决定取代或复制哪些欧盟法律，退出可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异。如果英国和欧盟无法就可接受的未来贸易条款进行谈判，或者如果其他欧盟成员国寻求退出，英国与其他欧盟成员国之间或整个欧洲经济区之间的无障碍准入可能会减少或取消。鉴于缺乏可比的先例，尚不清楚联合王国退出欧盟将产生什么金融、贸易和法律影响，以及这种退出可能如何影响我们。
我们业务的成功在一定程度上取决于市场的持续增长和对专注于应用程序和网络的性能监控和管理的服务交付、服务保证和网络安全解决方案的持续商业需求。
我们几乎所有的收入都来自产品和服务的销售，这些产品和服务旨在让我们的客户通过管理IP网络上的应用程序的性能和网络安全来确保服务的交付。我们过去通过收购和有机增长积极扩大我们的业务，未来可能会继续扩大业务，以便在我们经营的不断发展的市场中获得份额。因此，我们必须能够预测未来产品的适当功能和价格，以应对市场、最优分销战略和未来竞争环境的变化。为了让我们取得成功，我们的潜在客户必须认识到更复杂的应用程序管理和网络安全解决方案的价值，决定投资于他们的网络应用程序管理，尤其是采用我们的管理解决方案。如果这个市场不能继续生存下去，将对我们的业务、经营业绩和财务状况造成实质性的不利影响。此外，企业可以选择将其网络的运营和管理外包给托管服务提供商。我们的业务可能取决于我们是否有能力继续发展与这些服务提供商的关系，并成功地向他们推销我们的产品。
行业结构和市场状况的变化可能导致与我们某些产品或业务的停产和资产减值相关的费用。
为了应对行业和市场状况的变化，我们可能需要从战略上重新分配管理、运营、财务和其他资源。任何此类努力都可能导致与合并多余设施有关的费用，或来自作为停产产品的转售者或用户的第三方的索赔。
如果我们向其销售产品和服务的市场出现周期性，我们的增长可能会受到影响。
我们的增长将在一定程度上取决于我们所服务的市场的增长。我们为某些行业提供服务，这些行业在历史上一直是周期性的，并经历了周期性的低迷，对
我们提供的产品、软件和服务。这些因素中的任何一个都可能对公司在任何特定时期的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
全球经济的不确定状况和全球信贷市场的限制可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。
全球经济的中断和全球信贷市场的限制可能会导致我们的一些客户减少、推迟或取消在资本和技术项目上的支出，从而导致与我们的支出减少。虽然一些行业，例如政府和电讯业，可能较不容易受到经济放缓的影响，但我们的企业客户可能会受到不利影响，特别是在金融服务和消费行业。金融市场的持续波动或中断可能会限制客户获得足够资金维持运营的能力，并导致销售额下降，这可能会对我们的运营业绩产生负面影响。此外，竞争对手可能会通过降低价格来应对经济状况，这可能会给我们的定价带来压力。我们还可能遇到订单水平低于预期、积压订单被取消、未偿还应收账款违约以及付款或交货期限延长的情况。经济疲软、客户财务困难和在IT计划上的支出受限已经并可能在未来导致销售周期的挑战和延迟，并可能对我们预测未来时期的能力产生负面影响。此外，我们服务的一些市场是新兴市场，购买我们的产品涉及对现有采购模式和政策的实质性改变。购买我们的产品通常是可自由支配的，可能涉及大量资金和其他资源。
我们的股票价格一直受到波动的影响，而且很可能会继续受到波动的影响，这种波动可能是不稳定的，并且是由于我们无法控制的因素。
我们普通股的市场价格会因各种因素而大幅波动，其中一些因素是我们无法控制的。除了本“风险因素”一节和本报告其他部分讨论的因素外，可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括：
•经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化，或我们未能满足这些预测；
•证券分析师未能发起或维持对我公司的报道，跟踪我公司的任何证券分析师改变财务估计和发布其他新闻，或我们未能达到这些估计或投资者的期望；
•跟踪本公司的任何证券分析师的评级变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺；
•其他科技公司，特别是本行业公司的经营业绩和股票估值的变化；
•整体股票市场的价格和成交量不时出现波动，包括由于整体经济趋势的影响；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变更；
•我们的业务或我们竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•关于我们的知识产权或我们的产品和平台能力，或第三方专有权利的发展或争议；
•网络安全攻击或事件；
•我们或我们的竞争对手宣布或完成了对业务或技术的收购；
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律或法规的新解释；
•董事会或管理层的变动；
•已宣布或已完成涉及我们证券的股权或债务交易；
•我们、我们的高级职员、董事或其他股东出售我们普通股的股份；
•对我们提起或威胁提起的诉讼；以及
•其他事件或因素，包括公共卫生危机造成的事件或因素(包括新冠肺炎等全球流行病、战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应)。
此外，科技股市场和股市普遍经历了极端的价格和成交量波动。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。在过去，股东曾提起证券集体诉讼。
在经历了一段时间的市场波动之后。如果我们卷入证券诉讼，可能会使我们承担巨额成本，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。我们普通股价值的下降，包括上述一个或多个因素的结果，可能会给我们的股东带来重大损失。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
根据2030年9月到期的租约，我们的总部位于马萨诸塞州韦斯特福德，占地约175,000平方英尺。此外，我们租用办公室和/或在德克萨斯州的艾伦、加利福尼亚州的圣何塞、密歇根州的安娜堡、加利福尼亚州的伯克利和印度的班加罗尔的制造基地。
项目3.法律诉讼
在正常的业务过程中，我们不时会受到法律程序和索赔的影响。管理层认为，任何现行法律程序及索偿的最终开支金额，如有相反决定，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
正如之前披露的那样，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼，指控我们及其两家附属实体侵犯了五项美国专利。原告的起诉书声称，遗留的Tektronix GeoProbe产品，包括G10和GeoBlade产品，侵犯了这些专利。我们提交了一份答辩书，否认了原告的指控，并断言原告的专利无效、未被侵犯，并且由于不公平的行为而不可强制执行。2017年10月，举行了陪审团审判，以处理各方关于G10和GeoBlade产品侵犯三项专利、这些专利的无效和损害的索赔和反诉。2017年10月13日，陪审团做出了有利于原告的裁决，原告有权获得3,500,000美元的诉讼前损害赔偿和2,250,000美元的诉讼后损害赔偿。陪审团表示，判给的损害赔偿金额旨在反映持续的版税。2018年9月，法院作出判决，并根据陪审团的裁决“强化”了陪审团的裁决，金额为280万美元。该判决还判给判决前和判决后的权益，以及G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费，直到争议专利到期，最后日期是2022年6月。法院驳回了原告的收费动议。根据法律规定，在提出额外的判决动议后，法院进行了最终判决。2019年6月12日，我们提交了对判决和所有其他不利调查结果的上诉通知。我们的结论是，这件事的损失风险目前既不遥远也不可能，因此，根据公认会计准则的定义，损失风险被称为“合理可能”。因此，会计准则要求我们提供对潜在负债范围的估计。我们目前估计，估计的责任范围在0美元与陪审团和法院裁定的增加损害赔偿的总金额之间，加上判决前和判决后潜在的额外利息金额和成本，以及被告G10和GeoBlade产品审判后销售所欠的任何特许权使用费。
项目4.矿山安全信息披露
没有。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股价格区间
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为NTCT。
股东
2020年5月11日，我们有96个炉灶记录的持有者。我们相信，我们普通股的实益持有者人数超过EDS 14,000.
股票表现图表
就《交易法》第18节而言，本业绩图表不应被视为已提交，也不应以其他方式承担该节规定的责任，也不应被视为已通过引用纳入NetScout根据《交易法》或修订后的《1933年证券法》提交的任何文件。
下面的股票表现图表将我们普通股在2015年3月31日至2020年3月31日的五年期间股东累计总回报的年度变化与纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机数据处理指数的累计总回报进行了比较。比较假设于2015年3月31日投资于我们的普通股或纳斯达克综合指数和纳斯达克计算机与数据处理指数，并假设股息再投资。
下图所示的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。图表中使用的信息来自扎克斯投资研究公司。
五年累计总回报比较
假设初始投资为100美元
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3/31/2015 | | 3/31/2016 | | 3/31/2017 | | 3/31/2018 | | 3/31/2019 | | 3/31/2020 |
| NetScout系统公司 | $ | 100.00 | | | $ | 52.38 | | | $ | 86.55 | | | $ | 60.09 | | | $ | 64.01 | | | $ | 53.98 | |
| 纳斯达克综合指数-总回报 | $ | 100.00 | | | $ | 100.55 | | | $ | 123.56 | | | $ | 149.21 | | | $ | 165.07 | | | $ | 166.22 | |
| 纳斯达克计算机与数据处理 | $ | 100.00 | | | $ | 128.31 | | | $ | 158.29 | | | $ | 211.57 | | | $ | 248.63 | | | $ | 273.16 | |
股利政策
在财年2020年和2019年，我们没有宣布任何现金股利，预计在可预见的未来也不会宣布现金股利。此外，我们的信贷安排的条款限制了我们为股本支付现金股息的能力。我们打算保留所有未来的收益用于再投资，为我们的扩张和增长提供资金，偿还我们的债务，并为我们的股票回购计划提供资金，这将在第7项“流动性和资本资源”中进一步描述。任何未来的现金股息声明将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们未来的收益、一般财务状况、资本要求、现有的银行契约和一般业务状况。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股权证券
下表提供了有关我们在截至2020年3月31日的季度购买我们根据《交易法》第12条登记的股票证券的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总人数
的股份
已购买(1) | | 平均价格
每股派息1美元 | | 总人数：
购买了股份
作为公开讨论的一部分
已宣布的计划
或程序 | | 五月份的最大股数
但仍将被收购
在.之下
计划 |
| 1/1/2020 - 1/31/2020 | — | | | $ | — | | | — | | | 9,194,997 | |
| 2/1/2020 - 2/29/2020 | 915,114 | | | 28.33 | | | 906,100 | | | 8,288,897 | |
| 3/1/2020 - 3/31/2020 | 1,046,161 | | | 23.26 | | | 1,045,466 | | | 7,243,431 | |
| 总计 | 1,961,275 | | | $ | 25.63 | | | 1,951,566 | | | 7,243,431 | |
(1)我们从员工手中购买了总计9，709股股份，以履行与期内限制性股票单位归属相关的预扣税义务。表中反映的此类购买不会减少根据我们之前宣布的股票回购计划（我们之前披露的2500万股股票回购计划）可能购买的最大股票数量。
第6项：精选财务数据
选定的合并财务数据
以下所列选定的综合财务数据应与我们的经审计综合财务报表及其附注以及本年度报告表格10-K中第(7)项下的“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读。截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度的综合经营报表数据和截至2020年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的综合资产负债表数据来源于本年度报告10-K表第(8)项下的经审计的合并财务报表。截至2017年3月31日和2016年3月31日的财政年度的综合经营报表数据以及截至2018年3月31日、2018年3月31日、2017年和2016年3月31日的综合资产负债表数据均源自NetScout经审计的合并财务报表，这些报表没有出现在本年度报告的Form 10-K中。分别截至2018年3月31日、2017年3月31日和2016年3月31日的12个月的某些金额已重新分类，以符合本期列报。这些改叙对报告的业务结果没有影响。历史结果不一定代表未来预期的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 (1) | | 2018 | | 2017 | | 2016 (2) |
| | (单位为千，每股数据除外) | | | | | | | | |
| 运营报表数据： | | | | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 438,341 | | | $ | 467,289 | | | $ | 520,418 | | | $ | 715,404 | | | $ | 625,537 | |
| 服务 | 453,479 | | | 442,629 | | | 466,369 | | | 446,708 | | | 329,882 | |
| 总收入 | 891,820 | | | 909,918 | | | 986,787 | | | 1,162,112 | | | 955,419 | |
| 收入成本： | | | | | | | | | |
| 产品 | 122,832 | | | 140,938 | | | 158,628 | | | 233,275 | | | 235,996 | |
| 服务 | 119,360 | | | 113,189 | | | 113,277 | | | 112,864 | | | 92,453 | |
| 收入总成本 | 242,192 | | | 254,127 | | | 271,905 | | | 346,139 | | | 328,449 | |
| 毛利 | 649,628 | | | 655,791 | | | 714,882 | | | 815,973 | | | 626,970 | |
| 运营费用： | | | | | | | | | |
| 研发 | 188,294 | | | 203,588 | | | 215,076 | | | 232,701 | | | 208,630 | |
| 销售和市场营销 | 276,523 | | | 291,870 | | | 312,536 | | | 328,628 | | | 293,335 | |
| 一般和行政 | 99,994 | | | 93,572 | | | 109,479 | | | 118,438 | | | 117,714 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 64,505 | | | 74,305 | | | 76,640 | | | 70,141 | | | 32,373 | |
| 重组费用 | 2,674 | | | 18,693 | | | 5,209 | | | 4,001 | | | 468 | |
| 无形资产减值准备 | — | | | 35,871 | | | — | | | — | | | — | |
| 业务剥离损失 | — | | | 9,472 | | | — | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | 631,990 | | | 727,371 | | | 718,940 | | | 753,909 | | | 652,520 | |
| 营业收入(亏损) | 17,638 | | | (71,580) | | | (4,058) | | | 62,064 | | | (25,550) | |
| 利息和其他费用，净额 | (15,714) | | | (21,332) | | | (14,601) | | | (9,879) | | | (6,889) | |
| 所得税前收益(亏损)费用(收益) | 1,924 | | | (92,912) | | | (18,659) | | | 52,185 | | | (32,439) | |
| 所得税支出(福利) | 4,678 | | | (19,588) | | | (98,471) | | | 18,894 | | | (4,070) | |
| 净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | | | $ | 33,291 | | | $ | (28,369) | |
| 每股基本净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.91 | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.35) | |
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.90 | | | $ | 0.36 | | | $ | (0.35) | |
| 计算中使用的加权平均已发行普通股： | | | | | | | | | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | 75,162 | | | 78,617 | | | 87,425 | | | 92,226 | | | 81,927 | |
| 每股净收益(亏损)-稀释后 | 75,162 | | | 78,617 | | | 88,261 | | | 92,920 | | | 81,927 | |
(1)2019财年的金额和随后所有年份都受到2018年4月1日采用新收入标准的影响。
(2)截至2016年3月31日的财年，NetScout完成了Comms交易。基于发行约6250万股NetScout普通股，总股权对价约为23亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | | | | | | | |
| | 2020 (1) | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 (2) |
| | (单位：千) | | | | | | | | |
| 资产负债表数据： | | | | | | | | | |
| 现金、现金等值物以及短期和长期有价证券 | $ | 389,071 | | | $ | 486,988 | | | $ | 447,762 | | | $ | 464,705 | | | $ | 352,075 | |
| 营运资本 | $ | 260,746 | | | $ | 421,286 | | | $ | 339,108 | | | $ | 394,279 | | | $ | 283,422 | |
| 总资产 | $ | 3,120,503 | | | $ | 3,269,994 | | | $ | 3,368,608 | | | $ | 3,601,513 | | | $ | 3,592,843 | |
| 债务 | $ | 450,000 | | | $ | 550,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
| 股东权益总额 | $ | 1,937,919 | | | $ | 2,065,433 | | | $ | 2,068,782 | | | $ | 2,436,250 | | | $ | 2,443,382 | |
(1)在2020财年第一季度初采用ASU 2016-02租赁(主题842)后，NetScout开始将使用权资产计入总资产，因为指导意见要求实体在资产负债表上确认租赁负债和使用权资产。
(2)截至2016年3月31日的财年，NetScout完成了Comms交易。基于发行约6250万股NetScout普通股，总股权对价约为23亿美元。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下资料应与经审计的综合财务资料及其附注一并阅读，这些资料包括在本年度报告的10-K表格内。除历史信息外，本年度报告的以下讨论和其他部分包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。由于竞争因素和项目1a中讨论的其他因素，实际事件或结果可能大不相同。“风险因素"以及本年度报告的其他部分。这些因素可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述大不相同。见本年度报告开头标题为“有关前瞻性陈述的警示声明”一节。
概述
我们在提供服务保证和安全解决方案方面处于行业领先地位，全球客户使用这些解决方案来确保他们的数字业务服务不会中断。服务提供商和企业，包括地方、州和联邦政府机构，依赖我们的解决方案来实现优化网络性能所需的可见性，确保交付高质量的任务关键型应用和服务，及时洞察最终用户体验并保护网络免受攻击。有了我们的产品，客户可以快速、高效和有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或安全性受损的问题，从而推动他们在网络和更广泛的技术计划中的投资获得诱人的回报。我们业务的一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字转型计划的演变、快速演变的安全威胁格局、商业智能和分析的进步，以及服务提供商和企业垂直市场的5G演变。
我们的经营结果受到许多因素的影响，包括但不限于销售的产品和服务的组合和数量、定价、产品所用材料的成本、与员工相关的成本(包括佣金)的增长以及我们业务的扩张。影响我们最大化经营业绩的因素包括但不限于：我们推出和改进现有产品的能力、市场对这些新产品或增强产品的接受程度、向国际市场的持续扩张、发展战略合作伙伴关系、竞争、成功的收购整合努力，以及我们在竞争激烈的行业中实现成本削减和改进的能力。
新冠肺炎带来的影响
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)株为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。这场大流行以及这些遏制和缓解措施给美国和全球经济带来了不利影响。由于我们产品和服务的关键性质，根据州和联邦准则，我们被认为是关键的。我们仍然专注于保护员工的健康和福祉，并在可能的情况下为绝大多数员工实施了在家工作的政策。
我们正在密切关注新冠肺炎爆发对我们业务方方面面的影响，包括它已经并将继续如何影响我们的客户、员工、供应链和分销网络。虽然新冠肺炎没有对我们2020财年第四季度的报告业绩产生实质性的不利影响，但疫情确实影响了一些交易的时间安排。全球经济存在很大的不确定性，我们无法预测它可能对我们的业务、未来的运营结果、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的业务可能在多大程度上受到新冠肺炎疫情的影响，将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，也无法准确预测，包括可能出现的关于疫情严重程度的新信息，以及政府当局为控制疫情或应对其影响而采取的行动。此外，全球经济状况可能恶化以及金融市场持续中断和波动的影响仍不得而知。
尽管近期新冠肺炎疫情对我们未来业绩的预期影响存在不确定性，但我们相信我们的产品为客户提供了一套独特的解决方案，可以帮助他们在疫情期间和之后应对意想不到的网络、安全和容量挑战。尽管客户对我们的产品非常感兴趣，但收到订单的时间很难预测。我们相信，我们目前的现金储备使我们处于有利地位，能够在这场危机持续展开的过程中管理我们的业务。根据我们的分析，我们相信我们现有的现金、现金等价物和有价证券余额以及我们目前预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月在正常业务过程中产生的现金需求。我们正在采取行动，降低成本，提高整个公司的生产率。这包括限制可自由支配的支出和减少招聘活动。我们暂时停止了股票回购计划，尽管回购授权仍然有效。此外，根据2020年3月31日的契约水平，我们在10亿美元循环信贷安排下有2.85亿美元的增量可用资金。
全球新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和传播，它对我们的客户和供应商的影响，以及政府和社区对大流行的反应范围，这些都是不确定的，目前无法完全预测。我们将继续积极应对这种情况，并可能根据政府当局的要求或我们认为符合利益相关者最佳利益的情况，采取进一步行动来改变我们的业务运营。
结果概述
该基金的总收入与截至2019年3月31日的财年总收入相比，截至2020年3月31日的iscal年度主要受到2018年9月剥离HNT工具业务导致收入减少1,810万美元的影响，以及来自网络性能管理和DDOS产品的产品收入下降。这些减少被来自新维护合同和不断增长的支持基础续订的服务收入增加所抵消。
与截至2019年3月31日的财年相比，截至2020年3月31日的财年，我们的毛利百分比增加了约1个百分点。
的净亏损截至2020年3月31日的财年为280万美元，而截至2019年3月31日的财年净亏损为7330万美元，导致净亏损减少7,050万美元。净亏损减少主要是由于与HNT工具业务有关的若干无形资产计提了3,590万美元的减值费用。截至2019年3月31日的财年，无形资产摊销减少1,760万美元，重组费用减少1,600万美元，员工相关费用减少1,180万美元，HNT Tools业务剥离亏损950万美元. 所得税支出增加了2430万美元，部分抵消了这些减少。
截至2020年3月31日，我们拥有3.891亿美元的现金、现金等价物和有价证券(流动和非流动)。与截至2019年3月31日的财年相比，这一数字减少了9790万美元。这一减少主要是因为1.75亿美元用于回购我们的普通股股票，1.0亿美元用于偿还长期债务，1990万美元用于资本支出，1190万美元用于与归属受限股票单位相关的预扣税款，1130万美元用于收购Gigavation Inc.(Gigavation)和Eastind Networks，Inc.(EastWind)。这些减少被截至2020年3月31日的财年运营提供的2.25亿美元现金部分抵消。
非公认会计准则财务计量的使用
我们通过报告以下非GAAP指标来补充我们在季度和年度收益公告、投资者陈述和其他投资者沟通中报告的美国公认会计原则(GAAP)财务指标：非GAAP总收入、非GAAP产品收入、非GAAP服务收入、非GAAP毛利润、非GAAP运营收入、非GAAP运营利润率、非GAAP利息和其他费用前收益、运营所得税、折旧和摊销(EBITDA)、非GAAP净收入和每股非GAAP净收益(稀释后)。非GAAP收入(总额、产品和服务)通过加上与递延收入重估相关的收入以及受收购无形资产摊销影响的收入来消除收购的GAAP影响。非公认会计原则毛利包括上述收入调整，并扣除与已收购无形资产摊销有关的开支、股份薪酬、与收购有关的某些开支(包括折旧成本、合并后服务补偿及业务发展和整合成本)，以及拨回过渡性服务协议收入。来自运营的非GAAP收入包括上述调整，还扣除了重组费用、无形资产减值费用、资产剥离损失和与实施新会计准则相关的成本。来自运营的非GAAP EBITDA包括上述与来自运营的非GAAP收入相关的项目，也剔除了与收购相关的折旧费用。非GAAP净收入包括与运营非GAAP收入相关的前述调整，扣除相关所得税影响以及美国减税和就业法案(TCJA)的临时一次性影响，同时剔除过渡性服务协议收入和或有对价的变化。非公认会计准则稀释后的每股净收入也不包括这些支出以及所有这些调整对所得税拨备的相关影响。
这些非GAAP计量不符合GAAP，不应被视为根据GAAP(收入、毛利、营业利润、净收益(亏损)和每股稀释净收入(亏损))编制的计量的替代指标，并且可能有局限性，因为它们没有反映我们根据GAAP确定的所有运营结果。这些非GAAP衡量标准只能与相应的GAAP衡量标准一起用于评估我们的运营结果。非公认会计准则信息的列报并不意味着优于、孤立于或替代按照公认会计准则编制的结果。
管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为某些财务指标提供了更高的透明度，并提供了有助于投资者了解我们如何计划和衡量业务的披露水平，从而增强了读者对我们当前财务业绩和未来前景的总体了解。我们相信，提供这些非GAAP衡量标准使投资者能够更容易地看到我们的经营业绩，这可能比我们的同行公司更容易，也使投资者能够在我们收购的整合期内和之后考虑我们在GAAP和非GAAP基础上的经营业绩。单独提出GAAP衡量标准可能并不代表我们的核心经营业绩。此外，管理层认为，当非GAAP指标与相应的GAAP指标一起显示时，将为管理层和投资者提供有关目前和未来业务趋势的有用信息，这些趋势与我们的财务状况和经营结果有关。
下表对截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财政年度的收入、毛利润、运营收入(亏损)、按公认会计原则和非公认会计原则计算的每股净收益(亏损)和每股净收益(亏损)进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
（单位：千美元，每股数据除外） | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 公认会计准则收入 | $ | 891,820 | | | $ | 909,918 | | | $ | 986,787 | |
| 产品递延收益公允价值调整 | — | | | 391 | | | 3,064 | |
| 服务递延收入公允价值调整 | 192 | | | 1,199 | | | 9,409 | |
| *要求对收购的无形资产进行摊销。 | — | | | — | | | 9 | |
| 非公认会计准则收入 | $ | 892,012 | | | $ | 911,508 | | | $ | 999,269 | |
| | | | | |
| 公认会计准则毛利 | $ | 649,628 | | | $ | 655,791 | | | $ | 714,882 | |
| 产品递延收益公允价值调整 | — | | | 391 | | | 3,064 | |
| 服务递延收入公允价值调整 | 192 | | | 1,199 | | | 9,409 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 6,843 | | | 7,422 | | | 5,983 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 24,974 | | | 31,238 | | | 37,332 | |
| 业务开发和集成费用 | — | | | — | | | 244 | |
| | | | | |
| 与收购相关的折旧费用 | 31 | | | 75 | | | 145 | |
| 过渡服务协议收入 | — | | | 2 | | | — | |
| 非公认会计准则毛利 | $ | 681,668 | | | $ | 696,118 | | | $ | 771,059 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 17,638 | | | $ | (71,580) | | | $ | (4,058) | |
| 产品递延收益公允价值调整 | — | | | 391 | | | 3,064 | |
| 服务递延收入公允价值调整 | 192 | | | 1,199 | | | 9,409 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 50,861 | | | 56,328 | | | 47,317 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 89,479 | | | 105,543 | | | 113,972 | |
| 业务开发和集成费用 | 373 | | | 874 | | | 2,689 | |
| 新标准实施费用 | 5 | | | 914 | | | 2,630 | |
| 合并后服务的补偿 | 578 | | | 789 | | | 1,108 | |
| 重组费用 | 2,674 | | | 18,693 | | | 5,209 | |
| 无形资产减值准备 | — | | | 35,871 | | | — | |
| 与收购相关的折旧费用 | 312 | | | 905 | | | 2,057 | |
| 资产剥离损失 | — | | | 9,472 | | | — | |
| 过渡服务协议收入 | 1,212 | | | 2,186 | | | — | |
| 来自运营的非GAAP收入 | $ | 163,324 | | | $ | 161,585 | | | $ | 183,397 | |
| | | | | |
| 公认会计准则净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | |
| 产品递延收益公允价值调整 | — | | | 391 | | | 3,064 | |
| 服务递延收入公允价值调整 | 192 | | | 1,199 | | | 9,409 | |
| 基于股份的薪酬费用 | 50,861 | | | 56,328 | | | 47,317 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 89,479 | | | 105,543 | | | 113,972 | |
| 业务开发和集成费用 | 373 | | | 874 | | | 2,689 | |
| 新标准实施费用 | 5 | | | 914 | | | 2,630 | |
| 合并后服务的补偿 | 578 | | | 789 | | | 1,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组费用 | 2,674 | | | 18,693 | | | 5,209 | |
| 无形资产减值准备 | — | | | 35,871 | | | — | |
| 收购相关折旧费用 | 312 | | | 905 | | | 2,057 | |
| 资产剥离损失 | — | | | 9,472 | | | — | |
| 其他收入 | — | | | — | | | (57) | |
| 过渡服务协议收入 | — | | | (45) | | | — | |
| 或有对价的变动 | 762 | | | 1,495 | | | — | |
| 所得税调整 | (23,415) | | | (49,877) | | | (142,546) | |
| 非公认会计准则净收益 | $ | 119,067 | | | $ | 109,228 | | | $ | 124,664 | |
| | | | | |
| 公认会计准则稀释后每股净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.90 | |
| 上文确定的非GAAP调整的每股影响 | 1.61 | | | 2.31 | | | 0.51 | |
| 非公认会计准则稀释后每股净收益 | $ | 1.57 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.41 | |
| | | | | |
| 公认会计准则营业收入(亏损) | $ | 17,638 | | | $ | (71,580) | | | $ | (4,058) | |
| 以前为确定非公认会计准则运营收入而进行的调整 | 145,686 | | | 233,165 | | | 187,455 | |
| 来自运营的非GAAP收入 | 163,324 | | | 161,585 | | | 183,397 | |
| 不包括与收购有关的折旧 | 26,313 | | | 31,430 | | | 37,474 | |
| 来自运营的非GAAP EBITDA | $ | 189,637 | | | $ | 193,015 | | | $ | 220,871 | |
关键会计政策
我们认为，与收入确认、有价证券、商誉、无形资产和其他收购和剥离会计项目的估值以及基于股份的薪酬相关的会计政策对于全面理解和评估我们的财务业绩至关重要。我们在应用这些政策时会做出重大判断和估计。
收入确认
我们在确定每个会计期间应确认的产品和服务收入金额时进行判断和使用估计。
我们的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和安全解决方案，包括硬件、软件和服务产品。我们的大部分产品销售包括带有嵌入式软件的硬件产品，这些软件对于为客户提供预期的解决方案功能至关重要。我们还销售与底层硬件和软件解决方案分离的软件产品，为客户提供增强的功能。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律效力的合同，并确定了转让产品或服务的相关承诺，我们就会对收入进行会计处理。我们将合同定义为与商业实体达成的一项安排，确定付款条件、各方关于要转让的产品或服务的权利和义务以及我们认为可能收取的金额。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。当产品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取产品和服务的对价。
产品收入通常在发货时确认，前提是存在合法可执行的合同，控制权已移交给客户，对于软件产品，当客户有权和能力访问软件时，以及可能收回相关应收账款。如果交付后对客户的任何重大义务仍然存在，通常涉及与客户安装和验收有关的义务，则收入确认将推迟到该等义务完成后再确认。我们提供的服务包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同后客户支持、随时待命的软件即服务(SAAS)以及其他专业服务，包括咨询和培训。作为产品销售的一部分，我们通常提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期间按比例确认。此外，客户还可以选择
购买初始软件/硬件保修到期后的延长支持协议。支持服务通常包括未指明的升级(如果可用)、电话和基于互联网的支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履行时确认，具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包括在服务收入中，抵销费用记录在服务收入成本中。培训服务包括现场培训和课堂培训。培训收入在培训交付时确认。
一般来说，我们的合同是单独核算的。但是，当合同密切相关和相互依存时，可能有必要将两份或两份以上合同作为一份合同来核算，以反映该组合同的实质。
捆绑安排是客户同时购买我们的产品和服务组合，这些产品和服务可能在不同的时间点交付。我们在履约义务之间分配交易价格，其金额描述了每种义务的相对独立销售价格(SSP)。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。当我们根据元素的历史定价单独销售每种产品和服务时，我们使用一系列金额来估计SSP。我们还考虑了我们在不同销售渠道、不同地区和不同市场条件下的总体定价目标和做法。一般来说，我们为我们的大多数服务元素建立了基于历史单机销售的SSP。在某些情况下，我们基于对盈利能力和实现这些服务的基本成本的估计，为服务建立了SSP。此外，对于某些服务合约，我们将报价视为这些合约的多要素安排的一部分，作为建立SSP的基础。已经为产品要素建立了SSP，作为要素最近销售的平均或中值销售价格，无论是单独销售还是作为多要素交易的一部分销售。我们每季度审查产品要素的销售情况，并在适当时更新此类要素的SSP，以确保其反映最近的定价经验。我们的产品通过我们的直销队伍和间接分销渠道通过与经销商和分销商的联盟进行分销。与经销商和分销商的收入协议是在卖出的基础上确认的；即，当产品的控制权转移到经销商或分销商手中时。我们将给予经销商或分销商的对价记录为收入的减少，只要我们从该经销商或分销商那里记录了收入。除了有限的例外，我们的退货政策不允许产品退货退款。到目前为止，回报一直微不足道。此外，我们有从经销商和分销商那里成功收回应收账款的历史。
有价证券
我们在每个报告期结束时衡量我们的有价证券的公允价值。公允价值定义为一项资产于计量日在市场参与者之间有秩序的交易中，在该资产的本金或最有利市场上所收到的交换价格。有价证券按公允价值入账，并在公允价值层次中被归类为1级或2级。由第1级投入确定的公允价值使用相同资产或负债的可进入活跃市场的报价(未经调整)。由二级投入确定的公允价值利用了可观察到的数据点，如报价、利率和收益率曲线。
商誉、无形资产及其他收购和剥离会计项目的估值
我们将收购的固定寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。商誉和其他寿命不定的无形资产不摊销，但需要进行年度减值测试；更常见的情况是，如果发生表明其公允价值可能下降的事件或情况，我们将在第四季度进行年度评估，如果出现潜在减值指标，我们将临时进行评估。
报告单位是根据我们的经营部门的组成部分确定的，这些部门构成了可获得财务信息的业务，并由部门管理层定期审查其经营结果。在2020财年上半年，我们有两个主要的报告单位：(1)服务保障和(2)安全。作为我们持续整合努力的一部分，在2020财年第三季度生效，我们重组了我们的业务部门。由于这一变化，我们将报告单位的数量从两个报告单位减少到一个报告单位。由于为充分整合服务保障和安保业务单位的资源和资产而进行了组织变革，因此合并了前服务保障和安保报告股。
我们完成了对所有报告单位在报告单位变更之前和之后的任何潜在减值的评估，并确定不存在任何减值。因此，在截至2020年3月31日的财政年度内，没有确认减值费用。
为了测试减值，我们首先评估定性因素，以确定事件和情况的存在是否表明无形资产更有可能减值。如果根据我们的定性评估，无形资产的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行量化减值测试。然而，如果我们得出不同的结论，定量减损测试是不必要的。在2020财年，我们
执行了截至2020年1月31日的商誉年度减值分析。我们进行了量化分析，并使用既定的收益和市场估值方法确定了报告单位商誉的公允价值。商誉被确定为自2020年1月31日起可收回。我们认为围绕新冠肺炎大流行的当前和预期未来经济和市场状况是一个触发事件。因此，我们进行了截至2020年3月31日的量化分析，并使用既定的收益和市场估值方法确定了报告单位商誉的公允价值。据估计，商誉于2020年3月31日可收回。
截至1月31日，无限期无形资产至少每年进行一次减值测试，或在发生事件或情况变化时进行临时减值测试，该等事件或情况变化很可能会使无限期居住无形资产的公允价值低于其账面价值。为了测试减损，我们首先评估定性因素，以确定事件和环境的存在是否表明无限存在的无形资产更有可能受损。如果基于我们的定性评估，我们得出结论如果无限期居住资产的公允价值大于其账面价值，则不需要进行量化减值测试。我们于2020年1月31日使用定性第0步评估完成了对无限期无形资产的年度减值测试。截至2020年1月31日，未观察到减值指标。我们考虑了围绕新冠肺炎大流行目前和预期的未来经济和市场状况，得出结论：该商号很有可能受损，因此截至2020年3月31日没有执行量化的步骤1评估。
在截至2020年3月31日的三年内，我们完成了三次收购和一次资产剥离。购置会计法要求对作为这些交易一部分的购置的资产和负债的公允价值进行估计。为了估计收购的无形资产的公允价值，我们使用收益法、市场法或成本法。
我们在2020年3月31日有或有负债相关的70万雷亚尔在2020年2月收购Gigavation，其中一个托管账户是为了赔偿我们可能遭受的与我们不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和保证而造成的损害。除非有效的赔偿要求是在苏黎世之前提出的CH时间，或有购买对价2021年2月将向卖方支付70万美元.
我们在2020年3月31日有或有负债与2019年4月收购东风有关的100万雷亚尔，其中一个托管账户是为了赔偿我们可能遭受的与我们不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和保证而造成的损害。或有购买对价100万美元已于2020年4月支付给卖方。
2018年9月，我们有一项与剥离手持网络测试(HNT)工具业务相关的或有对价资产。或有对价资产代表未来可能向我们支付的两年内高达400万美元的派息，这取决于HNT工具业务实现某些里程碑。230万美元或有对价的公允价值在资产剥离之日确认，并使用可观察到的(第三级)投入计量。2020年3月31日和2019年3月31日的或有对价资产价值为0美元分别为80万美元。
截至2018年3月31日，我们有一笔50万美元的或有负债，涉及2017年7月收购Efflux Systems，Inc.(Efflux)，并设立了托管账户，以支付与我们未同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和保证而造成的损害。这50万美元已于2018年7月支付给卖家。
于2018年3月31日，我们有一笔490万美元的或有负债，与2011年11月收购Simena LLC(Simena)有关，这是基于作为交易一部分收购的资产和负债的最终结算，以及前所有者未来在我们的雇佣期。或有购买对价500万美元已于2018年11月支付给卖方。
基于股份的薪酬
我们确认所有以股份为基础的支付的补偿费用。根据公允价值确认条款，吾等确认以股份为基础的补偿扣除估计没收比率后的净额，并只确认预期于奖励所需服务期内按直线基准归属的股份的补偿成本。
我们被要求估计预期的罚没率，并只确认那些预计将被授予的股票的费用。如果我们的实际罚没率与我们的估计有很大的不同，基于股份的补偿费用可能与我们在本期间记录的显著不同。
根据历史经验，我们假设授予董事的年化罚没率为0%，授予高级管理人员的年化罚没率约为2%，所有剩余员工的年化罚没率约为5%。如果实际没收的金额低于估计，我们将记录额外费用，如果实际没收的金额高于估计，我们将记录收回之前的费用。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的年度比较
以下各节讨论了我们截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年的综合运营报表数据，包括这两个时期的业绩占收入的百分比。有关(I)截至2018年3月31日的财政年度的综合经营报表数据，包括该期间的业绩占该期间收入的百分比，以及(Ii)截至2018年3月31日的财政年度的流动性和资本资源的讨论，请参阅我们于2019年5月28日提交给美国证券交易委员会的截至2019年3月31日的财政年度报告(我们的2019年年报)第二部分10-K表格第7项中的“流动性和资本资源”。
经营成果
收入
产品收入包括硬件产品的销售和软件产品的许可。服务收入方面的问题包括客户支持协议、咨询、培训和准备就绪的软件即服务产品。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中，没有任何直接客户或间接渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | 变化 | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 438,341 | | | 49 | % | | $ | 467,289 | | | 51 | % | | $ | (28,948) | | | (6) | % |
| 服务 | 453,479 | | | 51 | | | 442,629 | | | 49 | | | 10,850 | | | 2 | % |
| 总收入 | $ | 891,820 | | | 100 | % | | $ | 909,918 | | | 100 | % | | $ | (18,098) | | | (2) | % |
产品。*与去年同期相比，产品收入下降6%，即2890万美元，主要原因是网络性能管理和DDoS产品的企业相关产品收入下降，运营商客户提供的网络性能管理产品减少，以及2018年9月剥离HNT工具业务。
服务。服务收入与E去年同期的主要原因是维修合同收入增加，原因是新的维修合同增加和越来越多的支助基础续签。
按地区划分的总收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | 变化 | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 美国 | $ | 545,620 | | | 61 | % | | $ | 553,267 | | | 61 | % | | $ | (7,647) | | | (1) | % |
| 国际： | | | | | | | | | | | |
| 欧洲 | 154,510 | | | 17 | | | 148,036 | | | 16 | | | 6,474 | | | 4 | % |
| 亚洲 | 59,939 | | | 7 | | | 72,355 | | | 8 | | | (12,416) | | | (17) | % |
| 世界其他地区 | 131,751 | | | 15 | | | 136,260 | | | 15 | | | (4,509) | | | (3) | % |
| 国际小计 | 346,200 | | | 39 | | | 356,651 | | | 39 | | | (10,451) | | | (3) | % |
| 总收入 | $ | 891,820 | | | 100 | % | | $ | 909,918 | | | 100 | % | | $ | (18,098) | | | (2) | % |
美国收入下降1%，即760万美元，主要是由于网络性能管理产品的收入减少，以及HNT工具业务剥离导致的收入减少，但部分被增长所抵消
DDOS产品。国际收入下降3%，即1050万美元，主要是由于网络性能管理产品的收入下降。
收入成本和毛利
产品收入成本主要包括原材料零部件、制造人员费用、包装材料、资本化软件的管理费用和摊销、收购的开发技术和核心技术。服务收入成本主要包括人员、材料、管理费和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | 变化 | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 收入成本： | | | | | | | | | | | |
| 产品 | $ | 122,832 | | | 14 | % | | $ | 140,938 | | | 16 | % | | $ | (18,106) | | | (13) | % |
| 服务 | 119,360 | | | 13 | | | 113,189 | | | 12 | | | 6,171 | | | 5 | % |
| 收入总成本 | $ | 242,192 | | | 27 | % | | $ | 254,127 | | | 28 | % | | $ | (11,935) | | | (5) | % |
| 毛利： | | | | | | | | | | | |
| 产品$ | $ | 315,509 | | | 35 | % | | $ | 326,351 | | | 36 | % | | $ | (10,842) | | | (3) | % |
| 产品毛利润% | 72 | % | | | | 70 | % | | | | 2 | % | | |
| 服务$ | $ | 334,119 | | | 37 | % | | $ | 329,440 | | | 36 | % | | $ | 4,679 | | | 1 | % |
| 服务毛利% | 74 | % | | | | 74 | % | | | | — | % | | |
| 总毛利润美元 | $ | 649,628 | | | | | $ | 655,791 | | | | | $ | (6,163) | | | (1) | % |
| 总毛利润% | 73 | % | | | | 72 | % | | | | 1 | % | | |
产品。*与去年同期相比，产品收入成本下降了13%，即1810万美元，这是p主要是由于无形资产摊销减少780万美元，产品收入减少导致直接物质成本减少720万美元，与某些项目的时间安排和员工人数减少相关的员工相关费用减少420万美元，以及提供模型校准产品的成本减少140万美元。库存报废费用增加230万美元，部分抵消了这些减少额。在截至2020年3月31日的财年中，产品毛利百分比同比增长两个百分点至72%上一年的期间。产品毛利润下降3%，即1080万美元，与PRO下降6%，即2890万美元相对应风管版本减幅13%，即1810万美元，部分抵消了这一减幅在产品成本方面。
服务。*服务成本收入增加5%，即620万美元，主要是由于与员工相关的费用增加了700万美元，原因是可变激励薪酬的增加以及某些项目的时间安排，用于支持服务合同客户的材料成本增加了80万美元，租金和其他设施相关费用增加了70万美元，保修费用增加了50万美元。订约人费用减少280万美元，部分抵消了这些增加。这个Se服务毛利率百分比Tage持平于1.74%*截至2020年3月31日的下一财年与截至2019年3月31日的下一财年相比。服务业毛利润增长1%，即470万美元对应于服务收入增加2%，即1,090万美元，但服务成本增加5%，即620万美元，部分抵消了这一增长。
毛利。*与截至2019年3月31日的财年相比，我们的毛利润下降了1%，即620万美元。这一减少是由于#年减少2%，即1810万美元。收入被部分抵消收入成本减少了1190万美元，降幅为5%。毛利率百分比年龄增长截至2020年3月31日的财年与上一年同期相比下降了一个百分点，达到73%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | 变化 | | |
| | 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 研发 | $ | 188,294 | | | 21 | | | $ | 203,588 | | | 22 | % | | $ | (15,294) | | | (8) | % |
| 销售和市场营销 | 276,523 | | | 31 | | | 291,870 | | | 32 | | | (15,347) | | | (5) | % |
| 一般和行政 | 99,994 | | | 11 | | | 93,572 | | | 10 | | | 6,422 | | | 7 | % |
| 已取得无形资产的摊销 | 64,505 | | | 7 | | | 74,305 | | | 8 | | | (9,800) | | | (13) | % |
| 重组费用 | 2,674 | | | — | | | 18,693 | | | 2 | | | (16,019) | | | (86) | % |
| 无形资产减值准备 | — | | | — | | | 35,871 | | | 4 | | | (35,871) | | | (100) | % |
| 业务剥离损失 | — | | | — | | | 9,472 | | | 1 | | | (9,472) | | | (100) | % |
| 总运营费用 | $ | 631,990 | | | 70 | % | | $ | 727,371 | | | 79 | % | | $ | (95,381) | | | (13) | % |
研究和开发。研究和开发费用主要包括人事费用、外部咨询费、与开发新产品和改进现有产品有关的间接费用和相关费用。
与去年同期相比，研发费用减少8%，即1530万美元，主要是由于员工人数减少导致员工相关费用净减少1200万美元，部分被可变激励薪酬的增加、折旧费用减少230万美元和软件许可费用减少70万美元所抵消。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括人员费用和佣金、与销售活动和营销计划相关的管理费用和其他费用，如贸易展、研讨会、广告和新产品发布活动。
5%，即1530万美元，与去年同期相比，销售和营销费用总额减少主要是由于裁员导致员工相关费用净减少400万美元，以及基于股票的薪酬费用减少，部分被可变激励薪酬增加、营销相关费用减少360万美元、差旅费用减少330万美元、佣金费用减少230万美元以及贸易展览和其他活动减少190万美元所抵消。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括行政、财务、法律和人力资源雇员的人事费用、管理费用和其他公司开支。
7%，即640万美元的增长与去年同期相比，一般和行政费用主要是由于法律费用和罚款增加660万美元，以及与员工相关的费用净增加140万美元，原因是可变激励薪酬的增加被基于股票的薪酬的减少所抵消。租金和其他设施相关费用减少170万美元，部分抵消了这些增加.
已取得无形资产的摊销。已收购无形资产的摊销主要包括与Comms交易、ONPATH技术公司、Simena、心理技术有限公司、Network General Corporation、Avasi Inc.和Efflux有关的客户关系、确定存在的商标和商号以及租赁权益的摊销。
这13%，即980万美元，在已收购无形资产的摊销主要是由于2018年9月与剥离HNT工具业务相关的无形资产摊销减少，其余减少是由于与Comms交易相关的无形资产摊销减少所致。
重组。在2020财年和2019财年，我们对某些部门进行了重组，以更好地协调职能、提高生产率和提高效率。杜尔在2019财年，我们还针对符合一定年龄和服务要求的员工实施了自愿离职计划(VSP)，以减少总人数。作为这些重组计划的结果，我们将270万美元和分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中，与一次性终止福利相关的重组费用以及与设施相关的费用为1870万美元。
无形资产减值准备。在2019财年第一季度，我们对与HNT工具业务相关的某些无形资产进行了量化分析。这些无形资产的公允价值被确定为较低。
因此，我们在截至2019年3月31日的财政年度确认了3,590万美元的减值费用。
业务剥离亏损。在截至2019年3月31日的财年中，我们在剥离HNT工具业务方面录得950万美元的亏损。
利息和其他费用，净额
利息和其他费用，净额包括从我们的现金、现金等价物和有价证券赚取的利息、利息费用和其他营业外收益或亏损。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | 变化 | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 利息和其他费用，净额 | $ | (15,714) | | | (2) | % | | $ | (21,332) | | | (2) | % | | $ | 5,618 | | | 26 | % |
26%，即560万美元，利息及其他开支减少，净额主要是由于2020财年偿还信贷安排的债务导致利息支出减少580万美元，外汇支出减少130万美元，以及由于2020财年与HNT Tools业务剥离相关的或有对价的公允价值调整较2019财年录得的公允价值调整较低而导致其他支出减少80万美元。与HNT Tools业务剥离有关的过渡性服务协议收入减少110万美元，以及投资利息收入减少70万美元，部分抵消了这些费用的减少。
所得税费用
2020年财年的年有效税率为243.1%，而2019年的年有效税率为21.1%。一般来说，由于国家所得税和外国预扣税，有效税率与法定税率不同，部分抵消了与外国衍生无形收入扣除、外国税收抵免、研究和开发税收抵免相关的税收优惠，以及在税率低于美国法定税率的司法管辖区的收入。
截至2020年3月31日的12个月的实际税率高于截至2019年3月31日的12个月的实际税率，这主要是由于本年度为联邦所得税目的选择将我们的几家外国子公司视为美国分支机构而建立的递延税负净额，被与发布影响我们上一财年基本侵蚀反滥用税估计的美国法规相关的离散利益所抵消，以及与上一财年相比税前损失显著减少。
在2019财年，我们按照SAB 118的要求完成了对与《减税和就业法案》（TCJA）相关的所有税收影响的分析和记录，并由于重新计量我们的递延税和200万美元的一次性过渡税，记录了8700万美元的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | | | | | 变化 | | |
| 2020 | | | | 2019 | | | | | | |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 | | $ | | % |
| 所得税支出(福利) | $ | 4,678 | | | 1 | % | | $ | (19,588) | | | (2) | % | | $ | 24,266 | | | 124 | % |
合同义务
于2020年3月31日，我们承担以下合同义务：
按时期划分的到期付款（单位：千美元）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同义务 | 总计 | | 低于第一个月
年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 超过
5年 |
| 长期债务债务(1) | $ | 481,779 | | | $ | 11,361 | | | $ | 470,418 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 无条件购买义务(2) | 35,491 | | | 27,230 | | | 8,261 | | | — | | | — | |
| 经营租赁义务(3) | 96,137 | | | 12,479 | | | 25,190 | | | 20,186 | | | 38,282 | |
| 养老金福利计划 | 32,805 | | | 409 | | | 969 | | | 1,224 | | | 30,203 | |
| | | | | | | | | |
| 或有购买对价 | 1,748 | | | 1,748 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 合同债务总额 | $ | 647,960 | | | $ | 53,227 | | | $ | 504,838 | | | $ | 21,410 | | | $ | 68,485 | |
截至2020年3月31日，不确定税收头寸的未确认税收优惠净额和相关利息的应计项目总额是130万美元。我们由于审查的时间和这些审查的最终解决方案不确定，因此无法可靠地估计何时会与税务机关进行现金结算(如果有的话)。我们还剔除了长期递延收入。F$1.042亿元金额将在提供服务时确认。
截至2020年3月31日，我们董事长兼首席执行官的退休义务应计总额为120万美元。这笔报废债务的付款依据是报废日期，目前尚不能确定。
(1)包括按利率计算的估计未来利息我方承兑2.49%的佣金截至2020年3月31日的长期贷款。
(2)表示采购库存的估计未结采购订单以及对正常业务过程中使用的产品和服务的承诺。
(3)我们根据运营租赁协议租赁设施，延长TRAN2030年9月，总计9610万美元。
表外安排
我们没有S-K规则第303(A)(4)(Ii)项中定义的任何表外安排。
承诺和或有事项
本公司根据权威指引对申索及或有事项进行会计处理，该指引要求吾等于综合财务报表发出前所得资料显示于综合财务报表日期可能已产生负债，并可合理估计亏损金额时，须记录申索或或有损失的估计损失。如果我们确定一项资产已经减值或已发生重大负债，或者如果无法合理估计可能损失的金额，则根据权威指引，如果估计损失的金额或范围是重大的，我们将披露估计损失的金额或范围。对索赔和或有事项进行核算需要我们使用我们的判断。我们就与诉讼有关的问题咨询法律顾问，并就正常业务过程中的事项征求其他专家和顾问的意见。
截至2020年3月31日，我们的3级负债包括与2020财年发生的两项收购相关的或有购买对价。与这两项收购相关的或有购买对价是存入托管账户的金额，设立这些托管账户是为了支付我们可能遭受的与我们不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的卖方违反陈述和保证的结果。与收购Gigavation InCorporation(Gigavation)和东风网络公司(Eastind Networks，Inc.)有关的或有收购对价70万美元和100万美元作为应计其他计入我们于2020年3月31日的综合资产负债表。除非在此之前提出了有效的赔偿要求，否则与Gigavation收购相关的70万美元购买对价将于2021年2月支付给卖方。与收购东风有关的或有购买对价已于2020年4月支付给卖方。
2018年9月，我们有一项与剥离HNT工具业务相关的或有对价资产。或有对价资产代表未来可能向我们支付的两年内高达400万美元的派息，这取决于HNT工具业务实现某些里程碑。230万美元或有对价的公允价值在资产剥离之日确认，并使用可观察到的(第三级)投入计量。2020年3月31日和2019年3月31日的或有对价资产S 0美元和80万美元分别是亿万美元。
截至2018年3月31日，我们有一笔50万美元的或有负债，涉及2017年7月收购Efflux，我们为此设立了一个托管账户，以支付我们可能遭受的与我们不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和担保而造成的损害。这50万美元已于2018年7月支付给卖家。
截至2018年3月31日，我们有一笔490万美元的或有负债，与2011年11月收购Simena有关，这是基于作为交易一部分收购的资产和负债的最终结算，以及前所有者未来在我们的雇佣期。或有购买对价500万美元已于2018年11月支付给卖方。
合法的--在正常的业务过程中，我们不时会受到法律程序和索赔的影响。管理层认为，任何现行法律程序及索偿的最终开支金额，如有相反决定，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
正如之前披露的那样，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美国德克萨斯州东区地区法院提起诉讼，指控我们及其两家附属实体侵犯了五项美国专利。原告的起诉书称，传统的Tektronix GeoProbe产品，包括G10和GeoBlade产品，侵犯了这些专利。我们提交了一份答辩状，否认原告的指控，并声称原告的专利是无效的，没有受到侵犯，并且由于不公平的行为而无法执行。2017年10月，举行了陪审团审判，处理双方关于G10和GeoBlade产品侵犯三项专利、这些专利无效和损害赔偿的索赔和反诉。2017年10月13日，陪审团做出了有利于原告的裁决，原告有权获得3,500,000美元的诉讼前损害赔偿和2,250,000美元的诉讼后损害赔偿。陪审团表示，判给的损害赔偿金额旨在反映持续的特许权使用费。2018年9月，法院作出判决，并根据陪审团的裁决“强化”了陪审团的裁决，金额为280万美元。该判决还判给判决前和判决后的权益，以及G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费，直到争议专利到期，最后日期是2022年6月。法院驳回了原告的收费动议。根据法律规定，在提出额外的判决动议后，法院进行了最终判决。2019年6月12日，我们提交了对判决和所有其他不利调查结果的上诉通知。我们的结论是，这件事的损失风险目前既不遥远也不可能，因此，根据公认会计准则的定义，损失风险被称为“合理可能”。因此，会计准则要求我们提供对潜在负债范围的估计。我们目前估计，估计的责任范围在0美元与陪审团和法院裁定的增加损害赔偿的总金额之间，加上判决前和判决后潜在的额外利息金额和成本，以及被告G10和GeoBlade产品审判后销售所欠的任何特许权使用费。
保修和赔偿
我们保证，我们的软件和硬件产品在最初的发货日期将与此类产品的随附文件基本一致。对于还包括固件的软件，标准保修从发货时开始，通常在发货后60至90天过期。关于硬件，标准保修从发货时开始，通常在60天至12个月后到期。此外，本保修还会受到各种例外情况的影响，包括但不限于由NetScout以外的其他方对软件或硬件进行修改而导致的不符合项；客户未按照我们的安装、操作或维护说明进行操作；以及我们无法合理控制的事件。我们还保证，所有支持服务都将以良好和熟练的方式进行。我们相信，我们的产品和支持服务保修符合公认的行业标准。由于与保修相关的服务收入在销售时递延，并在保修期内按比例确认，因此不会显示保修成本信息，不会产生任何重大保修成本。
我们在正常业务过程中签订的合同可能包含标准的赔偿条款。根据这些协议，我们可以同意为针对合作伙伴或直接客户提起的第三方索赔辩护，该第三方索赔要求侵犯合作伙伴或直接客户的(I)美国专利和/或欧盟(EU)或其他选定国家的专利，(Ii)伯尔尼公约成员国的版权，和/或(Iii)美国、欧盟和/或其他选定国家的商标或知识产权。此外，这一赔偿可能要求我们支付在此类诉讼中对合作伙伴或直接客户造成的任何损害赔偿，并偿还合作伙伴或直接客户因诉讼而产生的合理律师费。
我们还可能不时同意向合作伙伴或直接客户提供其他形式的赔偿，例如赔偿，使我们有义务辩护并支付根据诉讼判给第三方的针对合作伙伴或直接客户的任何损害赔偿，该诉讼指控第三方遭受了人身伤害或有形财产损失，法律上确定该损害是由疏忽设计或制造的产品造成的。
我们已同意，如果我们的董事和高级管理人员以及我们子公司的董事和高级管理人员因受补偿者是NetScout的代理人而成为任何诉讼(NetScout的诉讼或根据NetScout的诉讼除外)的一方或被威胁成为诉讼的一方，我们将对他们进行赔偿。赔偿包括任何类型的任何费用和责任。
(包括但不限于判决、罚款和为达成和解而支付的金额)董事或高级职员因调查、辩护、和解或上诉而合理招致的费用，只要他们真诚行事。
其他或有负债
在2020财年，我们位于英国(UK)的一家子公司认定，向英国提供的某些服务没有正确适用增值税(VAT)。我们向英国税务海关总署(HMRC)提交了一份空白披露，通知HMRC这些申请差异，并随后提交了一份自愿披露协议(VDA)。VDA涵盖了2016年3月1日至2020年2月29日这段时间。与申请差额相关的罚款可以从少付金额的0%到30%不等，并基于HMRC将做出的客观和主观决定。在2020年3月31日，我们已经累积了我们认为HMRC评估的可能和可估量的罚款。我们在适用增值税规则方面的大部分差异涉及子公司没有向客户收取增值税的服务，以及客户根据英国增值税制度有资格申请退还的服务。基于这些事实，我们目前认为我们很可能不会被要求与我们的客户和HMRC分开支付这些金额，因此我们没有记录应支付给HMRC的款项和我们客户的应收款项。我们认为，HMRC将要求单独结算是合理的；如果发生这种情况，我们将被要求从我们目前的客户那里收取大约1600万GB，并将这笔金额汇给HMRC。
流动性与资本资源
现金、现金等值物和有价证券包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日，
(千美元) | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 现金和现金等价物 | $ | 338,489 | | | $ | 409,632 | | | $ | 369,821 | |
| 短期有价证券 | 47,969 | | | 76,344 | | | 77,941 | |
| 长期有价证券 | 2,613 | | | 1,012 | | | — | |
| 现金、现金等价物和有价证券 | $ | 389,071 | | | $ | 486,988 | | | $ | 447,762 | |
现金、现金等价物和有价证券
截至2020年3月31日，现金、现金等价物和有价证券(流动和非流动)合计埃德3.891亿美元。这意味着减少了9,790万美元而截至2019年3月31日，这一数字为4.87亿美元。这一减少主要是由于1.75亿美元用于回购我们的普通股股份，1.0亿美元用于偿还长期债务，1990万美元用于资本支出，1190万美元用于与归属受限股票单位相关的预扣税，1130万美元用于收购Gigavation和EastWind。这些减少被截至2020年3月31日的财年运营提供的2.25亿美元现金部分抵消。
在…截至2020年3月31日，在美国的现金、短期和长期投资为2.517亿美元，而在美国境外持有的现金约为1.374亿美元。
现金和现金等价物受下列因素影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 225,023 | | | $ | 149,838 | | | $ | 222,454 | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | $ | (4,309) | | | $ | (26,252) | | | $ | 57,128 | |
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (286,870) | | | $ | (79,285) | | | $ | (220,962) | |
经营活动的现金净额
2020财年与2019财年的对比
截至2020年3月31日的财年，运营活动提供的现金为2.25亿美元，而截至2019年3月31日的财年，运营活动提供的现金为1.498亿美元。7,520万美元的增长部分是由于较小的净亏损增加了7,060万美元，应收账款产生了4,370万美元的有利影响，递延所得税增加了2,360万美元，应计薪酬和其他费用增加了1,280万美元，预付费用和其他资产增加了1,080万美元，经营租赁增加了1,050万美元
使用权资产。由于某些无形资产的减值减少了3590万美元，折旧和摊销减少了2180万美元，经营租赁负债减少了1310万美元，业务剥离亏损减少了770万美元，递延收入减少了700万美元，基于股份的薪酬支出减少了550万美元，库存减少了380万美元，这些增加被部分抵消。应收账款未完成销售的天数为7天3天，2020年3月31日2019年3月31日和2018年3月31日分别减少到88天和78天。
投资活动的现金净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 投资活动提供的现金(用于)包括： | | | | | |
| 购买有价证券 | $ | (117,383) | | | $ | (229,769) | | | $ | (114,178) | |
| 有价证券到期收益 | 144,322 | | | 230,433 | | | 196,041 | |
| 固定资产购置 | (19,922) | | | (23,392) | | | (15,913) | |
| 购买无形资产 | — | | | — | | | (544) | |
| 与业务剥离有关的付款 | — | | | (3,293) | | | — | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | (11,347) | | | — | | | (8,334) | |
| 存款增加 | (31) | | | (97) | | | (330) | |
| 或有购买对价 | — | | | — | | | 523 | |
| 收取或有对价 | 52 | | | — | | | — | |
| 资本化的软件开发成本 | — | | | (134) | | | (137) | |
| $ | (4,309) | | | $ | (26,252) | | | $ | 57,128 | |
用于投资活动的现金在截至2020年3月31日的财年中，TiS减少了2190万美元，至430万美元，而在截至2019年3月31日的财年，用于投资活动的现金为2630万美元。
现金净流入r有价证券买卖收益增加截至2020年3月31日的下一财年，与每个资产负债表日期持有的投资额相关的2620万美元，从截至2019年3月31日的财年的70万美元流入到截至2020年3月31日的财年的2690万美元。
在截至2020年3月31日的12个月内，与收购东风和Gigavation有关的1,130万美元现金流出。在.期间截至2019年3月31日的12个月，与剥离HNT相关的现金流出为330万美元。
我们在物业和设备方面的投资主要包括计算机设备、示范单位、办公设备和设施改善。我们计划在2021财年继续投资于资本支出，以支持我们的基础设施。
融资活动的现金净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2011年3月31日的财年，
(千美元) | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 用于筹资活动的现金包括： | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 1 | |
| 支付或有对价 | — | | | (2,851) | | | (660) | |
| 财政部股票回购，包括加速股票回购 | (175,000) | | | (14,468) | | | (501,324) | |
| 限制性股票单位的预扣税 | (11,872) | | | (11,969) | | | (13,598) | |
| 发行长期债券所得收益，扣除发行成本 | — | | | — | | | 294,619 | |
| 偿还长期债务 | (100,000) | | | (50,000) | | | — | |
| | | | | |
| $ | (286,870) | | | $ | (79,285) | | | $ | (220,962) | |
用于融资活动的现金增加2.076亿美元在截至2020年3月31日的财年中，DURI的现金总额为2.869亿美元，而用于融资活动的现金为7930万美元截至2019年3月31日的财年。
在截至2020年3月31日的12个月内，我们回购了7,116,159股或1.75亿美元R 2500万股份回购计划。在截至2019年3月31日的12个月内，我们根据2500万股份回购计划以1,450万美元回购了543,251股股份。
2018年2月1日，我们与两家第三方金融机构达成ASR协议，根据2000万股回购计划和2500万股回购计划，通过加速股票回购交易回购我们总计3亿美元的普通股。我们根据修订后的信贷协议借了3亿美元，并根据ASR预付了3亿美元，并收到了总计7,387,862股的初步交付，约占我们根据ASR预计回购的普通股总数的70%。作为此次回购的一部分，970,650股价值2,760万美元的股票在2000万股股份回购计划下扣除，6417,212股股份价值1.824亿美元的股份在2,500万股股份回购计划下扣除。ASR协议的最终结算于2018年8月完成。因此，我们以9,680万美元的价格获得了额外的3,679,947股普通股，这减少了截至2019年3月31日的财年可从2500万股票回购计划中购买的股票数量。根据ASR，我们总共回购了11,067,809股普通股，平均每股成本为27.11美元。
在归属限制性股票单位后交付普通股方面，在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度内，我们分别扣留了519,241股1,190万美元、451,683股1,190万美元和408,097股1,360万美元的普通股，这些股票分别与这些限制性股票单位的最低法定预提税额要求有关。这些预扣交易不属于上述回购计划，因此不会减少该计划下可用于回购的金额。
于截至2020年及2019年3月31日止财政年度内，吾等分别偿还经修订信贷协议项下的1,000万美元及5,000万美元借款。
信贷安排
2018年1月16日，我们修订和扩大了与贷款机构银团的现有信贷协议(修订后的信贷协议)，其中包括：NetScout；作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)；作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的J.P.摩根证券有限责任公司、KeyBanc Capital Markets、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities，LLC；作为联合文件代理的第五银行、桑坦德银行、SunTrust Bank，N.A.和美国银行全国协会；以及其贷款人一方。
经修订的信贷协议规定一项为期五年的10亿美元优先担保循环信贷安排，包括最高可达7,500万美元的信用证分安排。我们可以选择将新的信贷安排用于一般公司用途，或者根据我们的普通股回购计划，为回购最多2500万股普通股提供资金。经修订的信贷协议下的承诺将于2023年1月16日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。在截至2020年3月31日的财政年度内，我们根据经修订的信贷协议偿还了1亿美元的借款。截至2020年3月31日，根据经修订的信贷协议，未偿还的金额为4.5亿美元。
在吾等的选择下，经修订信贷协议下的循环贷款的利息为(A)相当于(1)摩根大通的最优惠利率、(2)较纽约联邦储备银行(NYFRB)利率高出0.50%、或(3)经调整的一个月LIBOR利率加1%、或(B)经调整的LIBOR利率(由吾等选定的利息期)中的最大者的备用基本年利率，在每种情况下均加适用保证金。自我们提交截至2019年12月31日的季度的财务报表至我们提交截至2020年3月31日的季度的财务报表为止，适用的保证金将为LIBOR贷款的年利率1.50%和备用基本利率贷款的年利率0.50%，此后适用的保证金将根据我们的杠杆率而变化，如果我们的综合杠杆率大于3.50至1.00，适用的保证金将根据我们的杠杆率而变化，从1.00%的基本利率贷款的年利率到2.00%的LIBOR贷款。如果我们的综合杠杆率等于或小于1.50至1.00，备用基本利率贷款的年利率将降至0.00%，LIBOR贷款的年利率将降至1.00%。
2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年后将不再要求银行在计算LIBOR时提交利率。我们修改后的信贷协议规定，如果行政代理确定(I)不存在足够和合理的手段来确定LIBOR利率，或者(Ii)FCA或对行政代理具有管辖权的政府当局已发表公开声明，指明在此之后不再使用LIBOR利率确定贷款利率的特定日期，并且行政代理确定(I)和(Ii)上述不太可能是临时的，则行政代理和NetScout将同意过渡到
或修订信贷协议以确立与伦敦银行同业拆息的替代利率，充分考虑当时在美国厘定银团贷款利率的现行市场惯例。
我们的综合杠杆率是我们的总融资债务与我们合并调整后的EBITDA的比率。综合经调整EBITDA包括若干调整，包括但不限于与非常、非常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支及若干与重大收购及处置有关的备考调整有关的调整，所有详情载于经修订信贷协议的综合经调整EBITDA定义。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。从我们提交截至2019年12月31日的季度财务报表到我们提交截至2020年3月31日的季度财务报表，承诺费将为每年0.25%，此后承诺费将根据我们的综合杠杆率而变化，如果我们的综合杠杆率大于2.75至1.00，则从每年0.30%不等，如果我们的综合杠杆率等于或小于1.50至1.00，则从每年0.15%降至0.15%。
在经修订信贷协议结束日期至(I)贷款人终止承诺日期或(Ii)贷款人不再持有任何信用证风险的日期(年利率相等于伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金)期间内，须按贷款人的信用证风险金额向每名贷款人支付信用证参与费，但不包括下列日期中较晚的日期。此外，我们将向每家开证行支付预付费用，金额由我们与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。LIBOR贷款的利息在每个利率期间结束时支付，如果期限超过三个月，则在利率期间内每个三个月间隔结束时支付。本公司亦可根据经修订的信贷协议随时预付贷款，而无须支付任何罚金，但须遵守若干通知要求。
债务按循环信贷工具上提取的金额加上基于反映市场变化的浮动利率的利息入账，浮动利率接近公允价值。
信贷安排项下的贷款及其他责任乃(A)由吾等每一家全资拥有的重大境内受限制附属公司担保，但须受若干例外情况所规限，及(B)以吾等及附属担保人的实质所有资产作抵押，包括吾等及附属担保人直接持有的重大附属公司的所有股本的质押(就任何外国附属公司而言，质押不得超过有表决权股份的65%)，并受若干惯常例外及限制所规限。经修订的信贷协议一般禁止对NetScout及其受限制附属公司的资产进行任何其他留置权，但经修订的信贷协议所述的某些例外情况除外。
经修订信贷协议载有适用于吾等及吾等受限制附属公司的若干契诺，包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括售后回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排的惯常限制。此外，我们还必须保持一定的综合杠杆率和利息覆盖率。这些契约和限制在修订后的信贷协议中有更全面的描述。截至2020年3月31日，我们遵守了所有这些公约。
经修订信贷协议规定，违约事件在若干情况下将会存在，包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行经修订信贷协议及相关文件下的若干责任、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事项、控制权变更及若干其他事项。一旦发生违约事件，经本金超过50%的贷款和承诺的持有人同意或要求，管理代理人可终止承诺，加快贷款的到期日，并根据经修订的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施。
关于NetScout上述经修订的信贷协议，我们终止了截至2015年7月14日的前一笔定期贷款，由NetScout；作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)；作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的J.P.摩根证券有限责任公司、KeyBanc Capital Markets、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities，LLC；作为共同文件代理的桑坦德银行、SunTrust Bank，N.A.和美国银行全国协会以及贷款方终止了先前的定期贷款。
截至2020年3月31日，我们已将总计1220万美元的债务发行成本资本化，这些成本将在循环信贷安排的有效期内摊销。未摊销余额截至2020年3月31日，这一数字为490万美元。余额170万美元被列为预付费用和其他流动资产，余额320万美元在#年。作为其他资产计入我们的综合资产负债表。
对2021财年的预期
由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围及其对我们客户和供应商的影响，因此无法合理估计对我们业绩的潜在负面财务影响，但可能是实质性的。我们正在积极管理业务，以维持现金流，并相信我们有足够的流动性。我们相信，这些因素将使我们能够满足我们预期的资金需求。我们相信，我们的现金余额、可用债务、分类为可供出售的短期有价证券以及运营产生的未来现金流将足以满足我们至少在未来12个月的营运资本和资本支出的预期现金需求。
此外，我们的部分现金可能用于收购或投资于互补业务或产品，或获得使用互补技术的权利。在正常的业务过程中，我们会不时评估对此类业务、产品或技术的潜在收购。如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的流动性要求，我们可能会寻求出售额外的股权或债务证券。出售额外的股权或债务证券可能会导致我们的股东进一步稀释。
最新会计准则
有关本公司最近综合财务报表的会计声明的资料，请参阅本年度报告第四部分表格10-K所载“综合财务报表附注”内的附注2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们持有现金、现金等价物和投资，用于营运资本目的。我们投资的一些证券受到市场风险的影响。这意味着当前利率的变化可能会导致投资本金的波动。为了将这种风险降至最低，我们维持我们的现金、现金等价物和各种证券投资组合，包括货币市场基金和政府债务证券。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。由于这些工具的短期性质，我们相信我们不会因利率变化而对我们投资组合的公允价值变动有任何重大风险敞口。然而，利率下降将减少未来的利息收入。假设整体利率上升或下降10%的影响不会对我们的经营业绩或投资组合的总公允价值产生实质性影响。
我们面临与我们的信贷安排相关的利率波动相关的市场风险。在2020年3月31日，我们欠这笔贷款4.5亿美元，利息比率TE为2.49%。我们对截至2020年3月31日的未偿债务部分进行了敏感性分析。如果当前加权平均利率增加或减少10%，由此产生的利息支出的每年增加或减少将是大约的以OO身份获得110万美元F，2020年3月31日。
信用风险。我们的现金等价物和有价证券主要包括货币市场工具、美国国库券、存单、商业票据、公司债券和市政债券。
在2020年3月31日和全年定期，我们在各种运营账户中的现金余额都超过了联邦保险的限额。我们通过评估与我们投资的金融机构的信誉来限制对任何一家金融机构的信用敞口。
外币兑换风险。由于我们的海外业务，我们面临着外币汇率变动的风险，主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。目前的风险敞口主要来自以外币计价的费用。我们目前从事外汇对冲活动，以限制这些风险敞口。我们不使用衍生金融工具进行投机交易。
截至2020年3月31日，我们拥有名义金额总计170万美元的外币远期合同。截至2020年3月31日的未偿还外币远期合约的估值导致负债余额为49,000美元，反映出与目前的市场汇率相比，合同利率并不有利。截至2019年3月31日，我们拥有名义金额总计460万美元的外币远期合同。截至2019年3月31日，未偿还外币远期合约的估值导致负债余额68,000美元，反映出与当前市场汇率相比合同利率不利，资产余额58,000美元，反映与当前市场汇率相比有利的汇率。
项目8.财务报表和补充数据
我们的综合财务报表以及独立注册会计师事务所的时间表和报告从本报告附件的F-1页开始。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
在会计或财务披露问题上，与会计师之间没有任何变化或分歧。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2020年3月31日，NetScout在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据《交易法》颁布的第13a-15(B)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年3月31日，我们的披露控制和程序有效地确保了与NetScout(包括其合并子公司)相关的重大信息，这些信息必须由NetScout在其根据交易所法案提交或提交的报告中披露，并在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，包括确保此类重大信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在.期间截至2020年3月31日止季度，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们的管理层评估了截至2020年3月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于2013年在内部控制-综合框架中提出的标准。根据我们的评估，我们得出结论，截至2020年3月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们截至2020年3月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本报告所述。
项目9B。其他信息
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会的有关我们2020年股东年会的最终委托书中，本项目10所要求的信息将包括在“董事及执行人员”、“建议1董事选举”、“拖欠部分-16(A)报告”、“公司治理--道德准则”、“董事会及其委员会”和“公司治理”标题下，并并入本文作为参考。
第11项.高管薪酬
11项所要求的资料将包括在本公司就2020年股东周年大会提交予美国证券交易委员会的最终委托书中“有关董事及高管的薪酬及其他资料”一栏，该等资料将于本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交，并并入本文以供参考。
第12项：某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本12项所要求的资料将包括在本公司就2020年股东周年大会提交予美国证券交易委员会的最终委托书中的“若干实益拥有人及管理层的担保所有权”及“有关董事及高管的薪酬及其他资料--股权补偿计划资料”两个标题下，并并入本年报所涵盖的财政年度结束后120天内。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本条款13所要求的信息将在适用的情况下包括在我们关于2020年股东年会的最终委托书中的“公司治理--董事的独立性”、“董事和高管的薪酬和其他信息--雇佣和其他协议”以及“与相关人士的交易”的标题下，该最终委托书将在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会，并被并入本文作为参考。
项目14.主要会计费和服务费
第14项所需的信息将包含在“审计师费用和服务”和“审计师费用和服务--审计委员会预先批准审计和非审计服务的政策”标题下在我们关于2020年年度股东大会的最终委托声明中，将在本年度报告涵盖的财年结束后120天内向SEC提交报告并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
| | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | 1. | | 合并财务报表。 | |
| | | | |
| | | 独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
| | | | |
| | | 2020年3月31日和2019年3月31日合并资产负债表 | F-5 |
| | | | |
| | | 截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并经营报表 | F-6 |
| | | | |
| | | 截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度综合全面收益（亏损）表 | F-7 |
| | | | |
| | | 截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并股东权益报表 | F-8 |
| | | | |
| | | 截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并现金流量表 | F-9 |
| | | | |
| | | 合并财务报表附注 | F-10 |
| | | | |
| 2. | | 财务报表附表。 | |
| | | | |
| | | 截至2020年、2019年和2018年3月31日的估值和合格账户 | S-1 |
| | | | |
| | | 没有列入其他财务报表明细表，因为这些明细表要么不适用，要么信息在合并财务报表中。 | |
| | | | |
| 3. | | 作为本报告的一部分，所附《展品索引》中所列展品已存档或纳入本报告。 | |
| | | | |
| (b) | | 兹将上文第(15)(A)(3)项所列证物作为本年度报告10-K表格的一部分提交。 | | |
| | | | |
| (c) | | 兹将上文第(15)(A)(2)项所列财务报表附表作为本年度报告的一部分以Form 10-K格式提交。 | | |
NetScout系统公司
展品索引
| | | | | | | | |
3.1, 4.1 | | NetScout第三次修订和重新注册的注册证书(修订后)(作为NetScout当前报告的8-K表附件33.2提交，2016年9月21日提交的美国证券交易委员会文件号：00000-26251，通过引用并入本文)的复合一致性副本。 |
| | |
3.2, 4.2 | | 修改和重新修订了网景公司的章程(作为网景公司当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会案卷编号000-26251，于2020年5月11日提交，并通过引用并入本文)。 |
| | |
4.3 | | 美国证券交易委员会普通股股票样本证书(作为NetScout截至2001年3月31日的财政年度10-K表格年度报告的附件4.3,2001年6月29日提交的NetScout年报第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
4.4 | | 普通股说明(随函存档)。 |
| | |
10.1* | | 作为网思公司截至2013年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.1提交的网思公司与每名董事高管修改和重新签署的赔偿协议表格，2014年1月28提交的美国证券交易委员会第000-26251号文件，通过引用并入本文。 |
| | |
10.2 | | Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，Nashoba Westford Realty Trust受托人之间的租约，日期为2000年4月27日，日期为u/d/t，并记录在米德尔塞克斯北部契约登记处10813册，第38页，NetScout for Westford Technology Park West，经修订(作为NetScout截至2001年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.26，美国证券交易委员会档案编号000-26251，于2001年6月29日提交，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.3* | | NetScout和AnilK.Singhal之间于2007年1月3日签署的关于就业的协议(作为NetScout当前报告的附件10.2于2007年1月5日提交的8-K表格，美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.4* | | 2007年2月2日对公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议的第1号修正案(作为NetScout截至2006年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.1提交的美国证券交易委员会，2007年2月5日提交的Form10-Q第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.5* | | 2008年12月22日对公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议的第2号修正案(作为NetScout截至2008年12月31日的季度报告10-Q表的附件10.1提交的美国证券交易委员会，2009年2月6日提交的Form10-Q第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.6* | | 本公司与Anil K.Singhal之间的雇佣协议修正案，日期为2012年5月28日(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会档案第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.7* | | 经修订的网景系统公司2007年股权激励计划(作为注册人关于附表14A的最终委托书的附录A提交，美国证券交易委员会档案编号000-26251，于2015年7月28日提交委员会，并通过引用并入本文)
|
| | |
10.8* | | NetScout关于NetScout 2007年股权激励计划的限制性股票单位协议（作为NetScout S-8表格注册声明的附件99.2提交，SEC文件号333-148364，于2007年12月27日提交，并通过引用并入本文）。 |
| | |
10.9* | | 指定高管(首席执行官和首席财务官除外)的修订和重新签署的离职协议表(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告的附件8-K，美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.10* | | 本公司与Jean Bua之间于2012年5月28日签署的修订和重新签署的服务协议(作为2012年6月1日提交的NetScout当前报告表格8-K的附件10.2，美国证券交易委员会档案第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.11 | | 本公司与Westford West I Limited Partnership于2000年8月17日签署了第三次修订协议，以接替纳舒巴·韦斯特福德房地产信托公司的受托人Arturo J.Gutierrez和John A.Cataldo，日期为2010年8月10日，对该租赁进行了修订(作为截至2010年9月30日的季度报告10-Q表格的第10.1号文件提交的美国证券交易委员会文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.12* | | NetScout Systems，Inc.修订和重新发布了2011年员工股票购买计划(作为NetScout当前报告的附件10.1提交于2018年9月13日提交的8-K表格，美国证券交易委员会文件第000-26251号，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.13* | | 修改及重新签署的高管离职协议修正案表格(作为截至2014年12月31日的季度报告10-Q表格的附件10.9提交的美国证券交易委员会，于2015年1月27日提交的FORM第000-26251号文件，通过引用并入本文)。 |
| | |
10.14 | | 由NetScout Systems，Inc.；作为贷款方的NetScout Systems，Inc.的某些子公司；作为贷款方的NetScout Systems，Inc.的某些子公司；以及作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)附于NetScout Systems，Inc.于2018年1月16日的修订和重述信贷协议；作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)；摩根大通银行、富国证券有限责任公司、美林公司、皮尔斯，芬纳史密斯公司、加拿大皇家银行资本市场公司和KeyBanc资本市场公司作为联合牵头安排人和联席簿记管理人；太阳信托银行、桑坦德银行、美国银行全国协会和第五第三银行作为联合文件代理；以及贷款方(作为附件10.5提交给NetScout当前的8-K表格报告，美国证券交易委员会档案编号000-26251，这些文件于2018年1月18日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
|
| | |
10.15* | | 非员工董事薪酬摘要(作为截至2018年9月30日的季度报告10Q表格的附件10.1提交的美国证券交易委员会文件编号000-26251)，于2018年11月8日提交，并通过引用并入本文。 |
| | |
21 | | NetScout的子公司(随函提交)。 |
| | |
23 | | 普华永道会计师事务所同意书(随函存档)。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证(随函提交)。 |
| | |
32.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证(随函提供)。 |
| | |
32.2† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证(随函提供)。 |
| | |
| 101.INS** | | XBRL实例文档。 |
| | |
| 101.SCH** | | XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
| 101.卡尔** | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
| 101.定义** | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
| 101.实验室** | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
| 101.前** | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
| 104 | | 公司截至2020年3月31日的年度10-K表格年度报告封面页，格式为Inline MBE |
| | | | | |
| * | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
| ** | 根据1933年证券法（经修订）第11或12条，提供的ESB（可扩展商业报告语言）信息未提交或作为注册声明或招股说明书的一部分，根据1934年证券交易法（经修订）第18条，视为未提交，否则不承担这些条款下的责任。 |
| † | 附件已提供，不被视为已提交，并且不会以引用的方式纳入公司根据经修订的1933年证券法或经修订的1934年证券交易法提交的任何文件中，无论任何此类文件中包含的任何一般合并语言 |
项目16.表格10-K摘要
未提供。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | |
| NETSCOT SYSTEMS，Inc. | |
| | |
| 发信人： | /S/ A无K. S英哈尔 |
| | 阿尼尔·K Singhal |
| | 首席执行官总裁，
和主席 |
| | |
| 日期：2020年5月20日 | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/ A无K. S英哈尔 | | 首席执行官总裁，
兼主席（校长
(行政主任) | | 2020年5月20日 |
| 阿尼尔·K Singhal | | | | |
| | | | |
/S/ JEAN B尿酸 | | 总裁常务副总兼财务总监
官员（首席财务
官员）（首席会计
(海关人员) | | 2020年5月20日 |
| 让·布阿 | | | | |
| | | | |
/S/ M冰川 S扎巴多斯 | | 首席运营官兼副董事长 | | 2020年5月20日 |
| 迈克尔·萨巴多斯 | | | | |
| | | | |
/S/ R欧伯特E. D奥纳休 | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| Robert E.多纳休 | | | | |
| | | | |
/S/ JOhnR. EGaN | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| 约翰·R·伊根 | | | | |
| | | | |
/S/ A勒弗雷德 G拉索 | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| 阿尔弗雷德·格拉索 | | | | |
| | | | |
/S/ J欧瑟夫G. H阿齐马, JR. | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| 约瑟夫·G小哈吉马 | | | | |
| | | | |
/S/ C人力物质师 P埃雷塔 | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| 克里斯托弗·佩雷塔 | | | | |
| | | | |
/S/ SUSANL.S普莱德利 | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| Susan L.斯普拉德利 | | | | |
| | | | |
/S/ V伊凡 VITALE | | 董事 | | 2020年5月20日 |
| 维维安·维塔莱 | | | | |
NetScout系统公司
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
2020年3月31日和2019年3月31日合并资产负债表 | F-5 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并经营报表 | F-6 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度综合全面收益（亏损）表 | F-7 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并股东权益报表 | F-8 |
截至2020年、2019年和2018年3月31日止年度合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致NetScout Systems，Inc.董事会和股东：
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了NetScout Systems，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年3月31日和2019年3月31日的合并资产负债表，以及截至2020年3月31日的三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益和现金流量，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)下的指数所列的相关附注和财务报表明细表。我们还审计了公司截至2020年3月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年3月31日及2019年3月31日的财务状况，以及截至2020年3月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2020年3月31日，本公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注2所述，本公司更改了2020财年租赁的会计处理方式和2019财年与客户签订的合同收入的会计处理方法。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个过程，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则编制供外部使用的财务报表。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：（i）与维护记录有关的政策和程序，这些记录以合理的细节，准确和公正地反映交易，
(Ii)提供合理保证，确保在必要时记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述之关键审核事项乃因本期审核综合财务报表而产生并已知会或须知会审核委员会之事项，且（i）与对综合财务报表属重大之账目或披露资料有关及（ii）涉及我们作出特别具挑战性、主观或复杂之判断。传达关键审计事项并不以任何方式改变我们对综合财务报表整体的意见，而我们在下文传达关键审计事项，并非对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
与客户签订合同的收入--明确不同的履约义务
如综合财务报表附注3所述，本公司的收入主要来自为服务供应商和企业客户销售网络管理工具和安全解决方案，包括硬件、软件和服务产品。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。在截至2020年3月31日的一年中，该公司确认了来自与客户的合同收入8.918亿美元。
我们确定与客户合同收入有关的履行程序，特别是确定不同的履约义务是一项重要的审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定产品和服务是否被视为不同的履约义务时做出了重大判断，这些义务应该单独核算，还是作为一个合并的履约义务来核算。这反过来又导致审计师在执行程序和评估管理层对不同业绩义务的识别方面具有高度的判断力、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与收入确认程序有关的控制措施的有效性，包括对确定不同履约义务的控制措施。除其他外，这些程序还包括测试管理层确定不同履约义务的程序，以及通过在测试基础上审查客户合同来评估合同条款和条件对收入确认的影响。
商誉减值评估
如综合财务报表附注9所述，截至2020年3月31日，公司的综合商誉余额为17亿美元。管理层至少每年在报告单位层面评估减值商誉，截至1月31日，如果发生事件或情况变化，很可能使公司报告单位的公允价值低于其账面价值，则临时评估商誉减值。管理层通过使用报告单位未来经营业绩的前瞻性预测编制贴现现金流分析，并将报告单位的价值与选定同行的隐含市场价值进行比较，从而确定报告单位的公允价值。贴现现金流分析中使用的假设包括：预计收入、销售利润率和其他运营支出，以及贴现率，贴现率基本上等于“市场参与者”加权平均资本成本(WACC)。
我们确定履行与商誉有关的程序的主要考虑因素
减值评估是一个重要的审计事项，因为管理层在制定报告单位的公允价值计量时存在重大判断，这反过来导致审计师在执行与管理层假设相关的程序和评估证据方面的高度判断、主观性和努力，尤其是与预计收入和其他运营支出相关的假设。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对公司报告单位公允价值计量的确定进行控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定报告单位公允价值计量和评估贴现现金流量分析的适当性的程序，(Ii)评估管理层在制定公允价值计量时使用的假设，包括预计收入和其他运营支出，以及(Iii)测试管理层用于制定其估计的基础数据的完整性和准确性。评估管理层与预计收入和其他运营支出有关的假设涉及评估所使用的假设是否合理，考虑到业务的当前和历史业绩，以及这些假设是否与审计其他领域以及外部市场和行业数据中获得的证据一致。拥有专门技能和知识的专业人员被用来协助评价管理层贴现现金流分析的适当性。
/s/普华永道会计师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2020年5月20日
自1993年以来，我们一直担任该公司的审计师。
NetScout系统公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2020 | | 3月31日，
2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 338,489 | | | $ | 409,632 | |
| 有价证券 | 47,969 | | | 76,344 | |
应收账款和未开票成本，扣除可疑账款备抵美元1,350及$1,583分别于2020年3月31日和2019年3月31日 | 213,514 | | | 235,318 | |
| 库存和递延成本 | 22,227 | | | 26,270 | |
| 预缴所得税 | 13,505 | | | 18,000 | |
| | | |
| 预付费用和其他流动资产 | 24,039 | | | 35,658 | |
| 流动资产总额 | 659,743 | | | 801,222 | |
| 固定资产，净额 | 57,715 | | | 58,951 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 68,583 | | | — | |
| 商誉 | 1,725,680 | | | 1,715,485 | |
| 无形资产，净额 | 582,179 | | | 669,118 | |
| 递延所得税 | 6,220 | | | 7,218 | |
| 长期有价证券 | 2,613 | | | 1,012 | |
| 其他资产 | 17,770 | | | 16,988 | |
| 总资产 | $ | 3,120,503 | | | $ | 3,269,994 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付帐款 | $ | 20,004 | | | $ | 24,582 | |
| 应计补偿 | 75,632 | | | 58,501 | |
| 应计其他 | 21,840 | | | 23,027 | |
| 应付所得税 | 903 | | | 1,318 | |
| 递延收入和客户存款 | 270,281 | | | 272,508 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 10,337 | | | — | |
| 流动负债总额 | 398,997 | | | 379,936 | |
| 其他长期负债 | 10,039 | | | 19,493 | |
| 递延税项负债 | 114,394 | | | 124,229 | |
| 应计长期退休福利 | 34,256 | | | 36,284 | |
| 长期递延收入和客户存款 | 104,240 | | | 94,619 | |
| 经营租赁负债，扣除当期部分 | 70,658 | | | — | |
| 长期债务 | 450,000 | | | 550,000 | |
| | | |
| 总负债 | 1,182,584 | | | 1,204,561 | |
| 承付款和或有事项(附注19) | | | | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.001面值：5,000,000授权股份；不是2020年和2019年3月31日已发行或发行的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值：300,000,000授权股份；122,006,077和119,760,132已发行及已发行股份72,220,906和77,610,361分别于2020年和2019年3月31日发行在外的股票 | 122 | | | 120 | |
| 额外实收资本 | 2,891,553 | | | 2,828,922 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | (3,160) | | | (2,639) | |
国库股按成本价计算，49,785,171和42,149,771分别于2020年和2019年3月31日的股票 | (1,305,935) | | | (1,119,063) | |
| 留存收益 | 355,339 | | | 358,093 | |
| 股东权益总额 | 1,937,919 | | | 2,065,433 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 3,120,503 | | | $ | 3,269,994 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入： | | | | | |
| 产品 | $ | 438,341 | | | $ | 467,289 | | | $ | 520,418 | |
| 服务 | 453,479 | | | 442,629 | | | 466,369 | |
| 总收入 | 891,820 | | | 909,918 | | | 986,787 | |
| 收入成本： | | | | | |
| 产品 | 122,832 | | | 140,938 | | | 158,628 | |
| 服务 | 119,360 | | | 113,189 | | | 113,277 | |
| 收入总成本 | 242,192 | | | 254,127 | | | 271,905 | |
| 毛利 | 649,628 | | | 655,791 | | | 714,882 | |
| 运营费用： | | | | | |
| 研发 | 188,294 | | | 203,588 | | | 215,076 | |
| 销售和市场营销 | 276,523 | | | 291,870 | | | 312,536 | |
| 一般和行政 | 99,994 | | | 93,572 | | | 109,479 | |
| 已取得无形资产的摊销 | 64,505 | | | 74,305 | | | 76,640 | |
| 重组费用 | 2,674 | | | 18,693 | | | 5,209 | |
| 无形资产减值准备 | — | | | 35,871 | | | — | |
| 业务剥离损失 | — | | | 9,472 | | | — | |
| 总运营费用 | 631,990 | | | 727,371 | | | 718,940 | |
| 营业收入(亏损) | 17,638 | | | (71,580) | | | (4,058) | |
| 利息和其他收入(费用)，净额： | | | | | |
| 利息收入 | 4,528 | | | 5,245 | | | 1,808 | |
| 利息支出 | (20,597) | | | (26,143) | | | (12,633) | |
| 其他收入(费用)，净额 | 355 | | | (434) | | | (3,776) | |
| | | | | |
| 利息和其他费用合计，净额 | (15,714) | | | (21,332) | | | (14,601) | |
| 所得税前收益(亏损)费用(收益) | 1,924 | | | (92,912) | | | (18,659) | |
| 所得税支出(福利) | 4,678 | | | (19,588) | | | (98,471) | |
| 净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | |
| 每股基本净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.91 | |
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.90 | |
| 计算中使用的加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 每股净收益(亏损)-基本 | 75,162 | | | 78,617 | | | 87,425 | |
| 每股净收益(亏损)-稀释后 | 75,162 | | | 78,617 | | | 88,261 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | |
| 累计换算调整 | (1,644) | | | (3,229) | | | 4,889 | |
确认养老金和其他退休后计划的精算净收益（损失），扣除税款（福利）美元590, ($976)和$435 | 1,054 | | | (2,278) | | | 1,353 | |
投资市值变化： | | | | | |
未实现收益（损失）变化，扣除税款美元39, $19、和$15 | 126 | | | 60 | | | (6) | |
投资市值净变化总额 | 126 | | | 60 | | | (6) | |
衍生品市值变化： | | | | | |
衍生品市值变化，扣除（福利）税（美元25), ($172)和$267 | (78) | | | (524) | | | 812 | |
净收益（亏损）中包含的净收益（亏损）的重新分类调整，扣除税款（收益）为美元7, $138、和($219) | 21 | | | 437 | | | (681) | |
衍生品市值净变化总额 | (57) | | | (87) | | | 131 | |
| 其他全面收益(亏损) | (521) | | | (5,534) | | | 6,367 | |
| 全面收益(亏损)合计 | $ | (3,275) | | | $ | (78,858) | | | $ | 86,179 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
股东权益合并报表
(单位：千，共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股
投票 | | | | 其他内容
已缴入
资本 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 库存股 | | | | 保留
收益 | | 总计
股东的
权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 帕尔
价值 | | | | | | 股票 | | 陈述
价值 | | | | |
| 平衡，2017年3月31日 | 115,917,431 | | | $ | 116 | | | $ | 2,693,846 | | | $ | (3,472) | | | 23,876,143 | | | $ | (570,921) | | | $ | 316,681 | | | $ | 2,436,250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | | | 79,812 | | | 79,812 | |
| 未实现净投资损失 | | | | | | | (6) | | | | | | | | | (6) | |
| 衍生金融工具未实现净收益 | | | | | | | 131 | | | | | | | | | 131 | |
| 累计换算调整 | | | | | | | 4,889 | | | | | | | | | 4,889 | |
| 养老金和其他退休后计划的精算净收益的确认 | | | | | | | 1,353 | | | | | | | | | 1,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 1,216,535 | | | 1 | | | | | | | | | | | | | | | 1 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 43,425 | | | | | | | | | | | 43,425 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 610,947 | | | | | 17,849 | | | | | | | | | | | 17,849 | |
| 库存股回购 | | | | | (90,000) | | | | | 13,598,747 | | | (424,922) | | | | | (514,922) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡，2018年3月31日 | 117,744,913 | | | 117 | | | 2,665,120 | | | 2,895 | | | 37,474,890 | | | (995,843) | | | 396,493 | | | 2,068,782 | |
| 净亏损 | | | | | | | | | | | | | (73,324) | | | (73,324) | |
| 未实现净投资收益 | | | | | | | 60 | | | | | | | | | 60 | |
| 衍生金融工具未实现净损失 | | | | | | | (87) | | | | | | | | | (87) | |
| 累计换算调整 | | | | | | | (3,229) | | | | | | | | | (3,229) | |
| 养老金和其他退休后计划的精算净损失的确认 | | | | | | | (2,278) | | | | | | | | | (2,278) | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 1,438,219 | | | 3 | | | | | | | | | | | | | 3 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 51,945 | | | | | | | | | | | 51,945 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 577,000 | | | | | 15,074 | | | | | | | | | | | 15,074 | |
| 库存股回购 | | | | | 96,783 | | | | | 4,674,881 | | | (123,220) | | | | | (26,437) | |
| 采用ASO 2014-09的累积影响 | | | | | | | | | | | | | 34,924 | | | 34,924 | |
| 平衡，2019年3月31日 | 119,760,132 | | | 120 | | | 2,828,922 | | | (2,639) | | | 42,149,771 | | | (1,119,063) | | | 358,093 | | | 2,065,433 | |
| 净亏损 | | | | | | | | | | | | | (2,754) | | | (2,754) | |
| 未实现净投资收益 | | | | | | | 126 | | | | | | | | | 126 | |
| 衍生金融工具未实现净损失 | | | | | | | (57) | | | | | | | | | (57) | |
| 累计换算调整 | | | | | | | (1,644) | | | | | | | | | (1,644) | |
| 养老金和其他退休后计划的精算净收益的确认 | | | | | | | 1,054 | | | | | | | | | 1,054 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根据限制性股票单位归属发行普通股 | 1,651,284 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
| 授予员工的限制性股票单位的股票补偿费用 | | | | | 48,404 | | | | | | | | | | | 48,404 | |
| 员工购股计划下普通股的发行 | 594,661 | | | | | 14,227 | | | | | | | | | | | 14,227 | |
| 库存股回购 | | | | | | | | | | 7,635,400 | | | (186,872) | | | | | (186,872) | |
| 余额，2020年3月31日 | 122,006,077 | | | $ | 122 | | | $ | 2,891,553 | | | $ | (3,160) | | | 49,785,171 | | | $ | (1,305,935) | | | $ | 355,339 | | | $ | 1,937,919 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout系统公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三月三十一日止年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | |
| 净利润（亏损）与经营活动提供的现金（扣除收购影响）进行调整： | | | | | |
| 折旧及摊销 | 116,104 | | | 137,878 | | | 153,503 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 10,504 | | | — | | | — | |
| 业务剥离损失 | — | | | 7,660 | | | — | |
| 固定资产处置损失 | 16 | | | 260 | | | 481 | |
| 交易相关的补偿费用和增值费用 | — | | | 102 | | | 153 | |
| 与股权奖励相关的股份薪酬费用 | 50,861 | | | 56,328 | | | 47,317 | |
| 或有负债和合同负债公允价值净变化 | 798 | | | 1,614 | | | — | |
| 或有对价的累加 | (36) | | | (119) | | | — | |
| 减值费用 | — | | | 35,871 | | | — | |
| 递延所得税 | (9,821) | | | (33,442) | | | (127,784) | |
| 其他(收益)损失 | (152) | | | (152) | | | 18 | |
| 资产和负债的变动 | | | | | |
| 应收账款和未开票成本 | 21,472 | | | (22,180) | | | 84,952 | |
| 关联方到期债务 | — | | | 172 | | | 443 | |
| 盘存 | 1,501 | | | 5,321 | | | 1,006 | |
| 预付费用和其他资产 | 13,839 | | | 3,034 | | | 20,147 | |
| 应付帐款 | (4,288) | | | (3,876) | | | (8,929) | |
| 应计赔偿金和其他费用 | 32,812 | | | 19,964 | | | (17,718) | |
| 经营租赁负债 | (13,077) | | | — | | | — | |
| 因关联方原因 | — | | | 234 | | | (75) | |
| 应付所得税 | (919) | | | (639) | | | (2,734) | |
| 递延收入 | 8,163 | | | 15,132 | | | (8,138) | |
| 经营活动提供的净现金 | 225,023 | | | 149,838 | | | 222,454 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购买有价证券 | (117,383) | | | (229,769) | | | (114,178) | |
| 有价证券到期收益 | 144,322 | | | 230,433 | | | 196,041 | |
| 固定资产购置 | (19,922) | | | (23,392) | | | (15,913) | |
| 购买无形资产 | — | | | — | | | (544) | |
| 与业务剥离有关的付款 | — | | | (3,293) | | | — | |
| 收购业务，扣除收购现金后的净额 | (11,347) | | | — | | | (8,334) | |
| 存款增加 | (31) | | | (97) | | | (330) | |
| 或有购买对价 | — | | | — | | | 523 | |
| 收取或有对价 | 52 | | | — | | | — | |
| 资本化的软件开发成本 | — | | | (134) | | | (137) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (4,309) | | | (26,252) | | | 57,128 | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| 根据股票计划发行普通股 | 2 | | | 3 | | | 1 | |
| 支付或有对价 | — | | | (2,851) | | | (660) | |
| 财政部股票回购，包括加速股票回购 | (175,000) | | | (14,468) | | | (501,324) | |
| 限制性股票单位的预扣税 | (11,872) | | | (11,969) | | | (13,598) | |
| 发行长期债券所得收益，扣除发行成本 | — | | | — | | | 294,619 | |
| 偿还长期债务 | (100,000) | | | (50,000) | | | — | |
| 用于融资活动的现金净额 | (286,870) | | | (79,285) | | | (220,962) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3,427) | | | (5,212) | | | 6,385 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (69,583) | | | 39,089 | | | 65,005 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金，年初 | 409,820 | | | 370,731 | | | 305,726 | |
| 现金及现金等价物和受限现金，年终 | $ | 340,237 | | | $ | 409,820 | | | $ | 370,731 | |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 17,644 | | | $ | 23,281 | | | $ | 9,604 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 13,061 | | | $ | 13,381 | | | $ | 18,216 | |
| 非现金交易： | | | | | |
| 库存转入固定资产 | $ | 2,290 | | | $ | 2,152 | | | $ | 5,556 | |
| 应付账款中包括的财产、厂房和设备的增加 | $ | 255 | | | $ | 455 | | | $ | 1,379 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 根据员工股票购买计划发行普通股 | $ | 14,227 | | | $ | 15,074 | | | $ | 17,849 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 与收购相关的或有对价，包括在应计其他中 | $ | 1,800 | | | $ | — | | | $ | 523 | |
| 租户改善津贴 | $ | — | | | $ | 10,171 | | | $ | 2,104 | |
| 作为业务剥离部分对价而收到的或有对价的初始公允价值 | $ | — | | | $ | 2,257 | | | $ | — | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1-业务性质
NetScout Systems，Inc.，或NetScout或The Company，自1984年成立以来，三十多年来一直是技术创新者。该公司的解决方案基于获得专利的自适应服务智能(ASI)技术，帮助客户识别网络和应用程序性能问题，保护其网络免受拒绝服务(DDoS)攻击，并快速发现和隔离高级网络威胁。因此，客户可以快速解决导致业务中断、停机、服务质量差或安全受损的问题，从而推动其网络投资和更广泛的信息技术(IT)计划获得诱人的回报。公司报告收入和收入在#年一可报告的部分。
注2-重要会计政策摘要
合并原则
合并财务报表包括NetScout及其全资子公司的账目。公司间交易和余额已在合并中冲销。
截至2018年3月31日的12个月的某些金额已重新分类，以符合本期列报。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
细分市场报告
该公司的经营部门是根据构成一项业务的单位确定的，这些单位有财务信息可用，其经营结果由首席运营决策者(CODM)定期审查。公司报告收入和收入在#年一可报告的部分。
预算的使用
根据公认会计原则(GAAP)编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。这些财务报表中的重大估计包括涉及收入确认、商誉和已获得资产和负债的估值、养老金债务的估值、或有对价的估值和基于股份的薪酬。管理层对这些项目进行持续监测和分析，以确定事实和情况的变化，这些估计数未来可能发生重大变化。
该公司考虑了新冠肺炎疫情对财务报告所用估计和假设的使用的影响，并确定对其2020财年第四季度的运营结果没有不利的实质性影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上直接或间接影响公司的业务、经营结果和财务状况，包括销售、费用、储备和津贴、制造、研发成本和与员工相关的金额，将取决于高度不确定的未来发展，包括可能出现的关于新冠肺炎的新信息以及为遏制或治疗新冠肺炎而采取的行动，以及对当地、地区、国家和国际客户和市场的经济影响。该公司在我们的财务报表中做出了估计，这些估计在未来可能会发生变化。实际结果可能与这些估计不同。
“新冠肺炎”的风险和不确定性
该公司正密切关注新冠肺炎对其各方面业务的影响。2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球疫情，美国总裁宣布新冠肺炎疫情为国家紧急状态。虽然新冠肺炎疫情到目前为止还没有对公司的运营产生实质性的不利影响，但这次流行病的未来影响和任何由此产生的经济影响在很大程度上是未知的，而且正在迅速演变。新冠肺炎疫情、疫国政府采取的措施以及由此产生的经济影响，都可能对公司的经营业绩、现金流、财务状况以及客户产生重大不利影响。
根据会计准则更新(ASU)2014-15，财务报表列报-持续经营(子主题205-40)或ASC 205-40，公司有责任评估条件和/或事件是否导致
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
怀疑其履行未来财政义务的能力，因为这些债务在财务报表印发之日起一年内到期。该公司正在采取预防措施，以降低整个组织的成本和支出。这包括限制可自由支配的支出和减少招聘活动。公司已暂停股票回购计划，但回购授权仍有效。此外，根据2020年3月31日的契约水平，公司有增量美元28510万美元以下可用1.01000亿美元的循环信贷安排。本公司预期，营运所提供的现金净额，加上现金、现金等价物、有价证券及循环信贷安排下的借款能力，将提供足够的流动资金，为至少未来12个月的流动债务、资本开支、偿债要求及营运资金需求提供资金。
现金及现金等价物和有价证券
在目前的权威指导下，NetScout已将其投资归类为“可供出售”，这些投资是根据报价的市场价格以公允价值列账的，相关的未实现收益或损失在实现之前作为股东权益的一个单独组成部分记录。NetScout将所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物，将原始到期日超过三个月的投资视为有价证券。
在2020年3月31日和全年定期，NetScout在各种运营账户中的现金余额都超过了联邦保险的限额。NetScout通过仅投资于信用良好的机构来限制信用风险，该公司认为这些机构对存款具有投资级评级。
收入确认
本公司根据美国会计准则第2014-09号，与客户的合同收入(主题606)核算收入，该标准于2018年4月1日采用修改后的追溯过渡法。有关该公司与收入有关的会计政策的进一步讨论，请参阅附注3，“收入确认”。
佣金费用
当初始合同的期限超过12个月时，销售佣金被记为资产，并在相关合同的剩余履约期按比例摊销为费用。
未收回的递延收入
由于NetScout的收入确认政策，在某些情况下，公司不确认与已开具账单的销售交易有关的收入，但相关应收账款尚未收回。虽然应收账款是一项可强制执行的债务，但就资产负债表呈列而言，本公司并未确认递延收入或相关应收账款，亦未就该等交易在综合资产负债表中出现任何金额，因为相关交割项目的控制权并未转移。未确认应收账款和递延收入总额为#美元。11.1百万美元和美元23.3分别为2020年3月31日和2019年3月31日。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括投资、贸易应收账款和应付账款。NetScout的现金、现金等价物和有价证券都存放在信用等级较高的金融机构。
2020年和2019年3月31日，公司没有直接客户或间接渠道合作伙伴占应收账款余额的10%以上。
在财年期间截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日，没有直接客户或间接渠道合作伙伴占总版本的10%以上嫉妒。
从历史上看，本公司没有经历过客户未能履行其付款义务的重大事件，本公司预计其客户未来也不会出现重大不良表现；因此，本公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假设是不正确的，可能会对其坏账准备产生不利影响。
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贸易应收账款估值
应收账款按其可变现净值列报。应收账款备抵反映了对应收账款组合中固有的可能损失的最佳估计，该估计是根据历史经验、已知问题账户的特定备抵和其他现有信息确定的。
盘存
存货按实际成本或可变现净值中较低者列报。成本是通过先进先出(FIFO)方法确定的。
固定资产
固定资产按成本列报，并在资产的预计使用年限内采用直线折旧。租赁改进按租赁期限或改进的预期使用年限较短的较短时间按直线摊销。资产处置损益在处置年度确认。更换和改善楼房的支出记入资本化，而维护和维修支出记入所产生的收入。
租契
自2019年4月1日起，公司通过了ASU 2016-02租赁(主题842)，要求在资产负债表上确认租赁。原始租期为12个月或以下的租约不在本公司的资产负债表上确认，与该等短期租约相关的租赁费用在租赁期内确认。本公司不对任何基础资产类别的合同中的租赁和非租赁(例如公共区域维护)部分进行单独核算。在截至该日期之前的财政年度，公司遵循主题840“租赁”下的租赁指导。详情见下文最近发布的会计公告和租赁脚注18。
根据各种不可撤销的租赁协议，该公司拥有行政、研究和开发、销售和营销以及制造设施和设备的经营租赁。租赁开始日期为公司拥有或控制物业或设备之日。本公司的租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权，前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在作出此决定时会考虑若干经济因素，包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关的合约责任或特定租约所独有的特性。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
商誉、无形资产及其他收购和剥离会计项目的估值
本公司将收购的固定寿命无形资产在其估计使用年限内摊销。商誉和其他寿命不定的无形资产不摊销，但要接受年度减值测试；更常见的情况是，如果发生表明其公允价值可能下降的事件或情况，公司将在第四季度进行年度评估，如果出现潜在减值指标，则临时进行评估。
报告单位是根据构成可获得财务信息并由部门管理层定期审查其经营结果的业务的公司运营部门的组成部分确定的。在2020财年上半年，该公司二报告单位：(1)服务保障和(2)安全。作为2020财年第三季度生效的持续整合努力的一部分，该公司重组了其业务部门。由于这一变化，公司将报告单位的数量从二报告单位， 一报告单位。由于为充分整合服务保障和安保业务单位的资源和资产而进行了组织变革，因此合并了前服务保障和安保报告股。
为了测试减值，本公司首先评估定性因素，以确定事件和情况的存在是否表明无形资产更有可能减值。如果根据本公司的定性评估，无形资产的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行量化减值测试。然而，如果公司得出不同的结论，则不需要进行定量减值测试。在2020财年，公司对截至2020年1月31日的商誉进行了年度减值分析。本公司进行了量化分析，并使用既定的收益和市场估值方法确定了报告单位商誉的公允价值。据估计，商誉于2020年1月31日可收回。该公司认为目前和预期未来围绕新冠肺炎大流行的经济和市场状况是一个
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触发事件。因此，本公司进行了截至2020年3月31日的量化分析，并使用既定的收益和市场估值方法确定了报告单位商誉的公允价值。商誉被确定为自2020年3月31日起可收回。
无限期无形资产至少每年进行一次减值测试，或在发生事件或情况变化时进行临时减值测试，而该等事件或情况变化极有可能令无限期无形资产的公允价值低于其账面价值。为测试减值，本公司首先评估定性因素，以确定事件和情况的存在是否表明无限期无形资产更有可能减值。如果根据本公司的定性评估，本公司得出的结论是，无限寿命资产的公允价值很可能大于其账面价值，则不需要进行量化减值测试。本公司于2020年1月31日完成了对该无限期无形资产的年度减值测试，采用的是定性的0级评估。截至2020年1月31日，未观察到减值指标。该公司考虑了围绕新冠肺炎大流行目前和预期的未来经济和市场状况，得出结论认为，该商标很可能并未受损，因此截至2020年3月31日没有进行步骤1的量化评估。
公司完成了三收购和一截至2020年3月31日的三年期间的资产剥离。购置会计法要求对作为这些交易一部分的购置的资产和负债的公允价值进行估计。为估计所收购无形资产的公允价值，本公司采用收益法、市场法或成本法。
本公司于2020年3月31日的3级负债包括与或有购买代价有关的二在2020财年进行的收购。与或有购买相关的对价二收购是指存入托管账户的金额，设立这些托管账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。或有购买对价#美元0.71000万美元和300万美元1.0与Gigavation InCorporation(Gigavation)和Eastind Networks，Inc.(Eastind)收购相关的1亿6百万美元作为应计其他计入公司于2020年3月31日的综合资产负债表。除非在该时间之前提出了有效的赔偿要求，否则0.7与Gigavation收购相关的购买对价将于2021年2月支付给卖方。与收购东风有关的或有购买对价已于2020年4月支付给卖方。
该公司于2018年9月有一项与剥离其手持网络测试(HNT)工具业务相关的或有对价资产。或有对价资产是指未来可能向公司支付的最高金额为$4.0100多万两年这取决于HNT工具业务能否实现某些里程碑。或有对价的公允价值为$2.3百万美元在资产剥离之日确认，并使用不可观察到的(第三级)投入计量。2020年3月31日和2019年3月31日的或有对价资产价值为#美元。0及$0.8分别为100万美元。
截至2018年3月31日，公司有一项或有负债为$0.5与2017年7月收购Efflux有关的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，其中设立了托管账户，以支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和担保的结果。这一美元0.52018年7月，向卖家支付了100万英镑。
截至2018年3月31日，公司有一项或有负债为$4.9与2011年11月收购Simena LLC有关的100万美元，是基于作为交易一部分收购的资产和负债的最终结算，以及前所有者未来在NetScout的雇佣期。或有购买对价#美元5.02018年11月，向卖家支付了100万英镑。
资本化的软件开发成本
除某些软件开发费用外，本公司产品的研究和开发成本按已发生的费用计入费用。与开发计算机软件有关的费用在确定技术可行性之前计入费用，之后计入资本化，直至相关软件产品可供客户首次装运。此类成本采用直线法在产品的估计经济寿命内摊销，一般不超过三年。资本化的软件开发成本被定期评估，以确定在软件产品的预期未来收入或产品技术变化发生变化时的可恢复性。被确定超过软件产品可变现净值的未摊销资本化软件开发费用将在作出这种确定的期间计入费用。
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通常出于会计目的，由于采用的开发方法，这些研发投资没有资本化。这些开发将在较短的时间内单独添加到核心代码中，但在所有部分完成后作为发行版进行销售。
摊销计入产品收入成本作为$0.51000万，$1.1百万、和$1.0截至2020年3月31日、2019年3月31日和2018年3月31日的财年分别为100万美元。公司资本爱德$0一个d $0.1在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中，软件开发成本为100万美元。
衍生金融工具
根据衍生工具和对冲活动的权威指引，所有对冲活动必须在对冲开始时被记录在案，并必须满足“高效率抵销未来现金流变化”的定义，才能使衍生工具符合对冲会计的资格。根据该指引，如果一种工具符合对冲会计的条件，则在每期未平仓合约的公允价值变动(在期末计量)计入其他全面收益。否则，公允价值的变动将在每个期间的收益中记录。管理层必须进行初步和持续的测试，才有资格进行对冲会计。根据该指引，本公司将其工具按套期会计处理。符合条件的对冲合约的有效性和无效性由本公司按季度评估。本公司将其衍生工具的公允价值计入预付费用和其他流动资产，并在公司的综合资产负债表中计入其他应计项目。在预测交易发生之前，合格套期的公允价值变动所产生的收益或亏损的有效部分计入其他全面收益(亏损)，任何无效部分根据被套期保值项目的费用类别直接归入公司的综合经营报表。当预测的交易发生时，与对冲的有效部分相关的未实现收益或损失在公司的综合经营报表中被重新分类到各自的费用类别。与套期保值活动有关的收益或损失作为经营活动计入公司的综合现金流量表。如果相关的预测交易没有发生，或者它们很可能不会发生，相关现金流对冲的收益或损失将立即在收益中确认。
或有事件
NetScout根据权威指引对索赔和或有事项进行会计处理，该指引要求在其合并财务报表发布之前获得的信息表明很可能在合并财务报表日期发生了负债，并且可以合理估计损失金额时，从索赔或或有损失中记录估计损失。如果NetScout确定资产有合理可能但不太可能已经减值或已发生重大负债，或者如果无法合理估计可能损失的金额，则根据权威指导，如果估计损失的金额或范围是重大的，Netscout将披露估计损失的金额或范围。对索赔和或有事项的会计处理要求NetScout使用其判断。NetScout就与诉讼有关的问题咨询法律顾问，并就正常业务过程中的问题征求其他专家和顾问的意见。
或有资产及负债包括与本公司收购及资产剥离有关的或有对价。或有对价指与本公司收购及资产剥离有关的溢利付款，于收购日按公允价值确认，并于每个报告期重新计量，后续调整在综合损益表中确认。本公司在每个报告期采用风险调整利率将或有购买对价贴现至现值。或有对价使用在市场上无法观察到的重大投入进行估值，这些投入根据公允价值计量会计被定义为第三级投入。该公司相信其估计和假设是合理的，然而，其中涉及重大判断。
或有资产和负债的公允价值变化可能因贴现期的变化而产生。公司在合并利润表中反映因盈利可能性变化而导致的公允价值变化。盈利付款反映在经营活动和融资活动的现金流量中，公允价值的变化反映在综合现金流量表中的经营活动的现金流量中。
基于股份的薪酬
NetScout确认所有基于股票的付款的补偿费用。根据公允价值确认条款，以股份为基础的补偿按扣除估计没收比率后计算，而补偿成本只就预期于奖励的预期必需服务期内以直线基准归属的股份确认。
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外币
NetScout根据为确定外国子公司的功能货币确定准则而制定的指导方针，对其在国外的业务进行报告。根据这一指导方针，NetScout已将其作为NetScout美国业务延伸的外国子公司的功能货币确定为美元。
在美国境外以美元以外的本位币经营的子公司的资产和负债使用期末汇率换算成美元，收入和费用项目使用期间的平均汇率换算。累计换算调整作为股东权益的单独组成部分反映。
NetScout将面临外币计价费用的货币兑换风险。为了部分抵消与某些外币风险敞口相关的风险，NetScout建立了一个利用外币远期合约的计划。根据这一计划，外汇风险敞口的增加或减少部分被远期合同的收益或损失所抵消，以减轻外币交易收益或损失的影响。该公司不使用远期合约从事货币投机活动。所有未到期的外币远期合约在每个财政期间结束时均按公允价值入账。
公司有外币发票美元的S0.7百万，$2.0百万及$4.1截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年分别为百万美元。这些金额包括在其他费用（净额）中。
广告费
NetScout将广告费用确认为已发生。广告费是$8.3百万，$9.4百万美元和美元6.5截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度分别为100万美元。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)通常包括有价证券的未实现收益和亏损、对冲合约的未实现收益(亏损)、精算损益和外币换算调整。
所得税
NetScout采用资产负债法核算所得税。根据资产负债法，递延税项资产及负债乃根据资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础之间的差额，以及任何经营亏损净额及税项抵免结转的影响而产生的预期未来税项后果予以确认。所得税费用由当期税项负债或收益以及递延税项资产和负债的变动构成。NetScout通过考虑与未来盈利能力有关的所有正面和负面证据来评估递延税项资产的可回收性。NetScout在此分析中更看重客观和可验证的证据。在NetScout得出结论认为它没有足够的客观和可验证的证据来支持递延税项资产变现的情况下，NetScout会针对它创建估值津贴。
最新会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。修正案在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。新指南为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的合约和对冲关系，这些参考利率预计将因参考利率改革而终止。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。这一采用不会对公司的财务状况、经营结果和披露产生实质性影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。本指导意见涉及转进和转出权益法的会计问题，并澄清了权益证券规则、权益会计方法以及某些类型证券的远期合同和购买期权之间的相互作用。本标准适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期。允许及早领养。ASU 2020-01从4月开始对NetScout生效
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1,2021年。该公司目前正在评估ASU 2020-01将对其财务状况、运营结果和披露的影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12简化了所得税的会计处理，消除了ASC 740中的某些例外情况，所得税，并澄清了当前指导方针的某些方面，以促进报告实体之间的一致性。ASU 2019-12财年从2021年12月15日之后开始的财年有效。ASU 2019-12从2022年4月1日起对NetScout生效。标准中的大多数修正要求在未来的基础上应用，而某些修正必须在追溯或修改的追溯基础上应用。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对其财务状况、运营结果和披露的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。本ASU增加、修改和澄清了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的几项披露要求。本指导意见适用于2020年12月15日之后的财年。ASU 2018-14从2020年4月1日起对NetScout生效。允许及早领养。除最新的披露要求外，本指导意见将不会对本公司采纳后的综合财务报表产生影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13根据主题820，公允价值计量，增加、修改和删除了与用于计量公允价值的三个投入水平相关的几项披露要求。本指导意见适用于2019年12月15日之后的财政年度，包括该财政年度内的过渡期。ASU 2018-13从2020年4月1日起对NetScout生效。允许及早领养。本公司认为，采用ASU 2018-13不会对其财务状况、运营结果和披露产生实质性影响。
2017年8月，FASB发布了ASU 2017-12，衍生品和对冲(主题815)，有针对性地改进对冲活动的会计(ASU 2017-12)。ASU 2017-12通过更改合格对冲关系的指定和衡量指南以及对冲结果的呈现，为更好地协调实体的风险管理活动和对冲关系的财务报告提供了指导。修订扩大和完善了非金融和金融风险组成部分的对冲会计，并统一了对对冲工具和被对冲项目在财务报表中的影响的确认和列报。本标准适用于2018年12月15日以后发布的会计年度的财务报表。公司采用ASU 2017-12，自2019年4月1日起生效。这一采用对公司的综合财务报表产生了无形的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)，并发布了对初始指导的后续修正案：ASU 2018-19，ASU 2019-04，ASU 2019-05，ASU 2019-11和ASU 2020-02(统称为主题326)。主题326要求对所持金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。主题326用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型，这将导致更及时地确认信贷损失。主题326适用于2019年12月15日之后的年度期间和其中的过渡期。主题326从2020年4月1日起对NetScout生效，允许更早采用。该公司认为，采用326主题不会对其财务状况、经营结果和披露产生实质性影响。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02，租赁(主题842)A部分-租赁：修订FASB会计准则编撰(ASU 2016-02)，并于2018年7月在ASU 2018-10，主题842，租赁的编纂改进和ASU 2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进(统称为ASC 842)内发布了对初始指导的后续修订。ASC 842旨在通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息，提高各组织之间的透明度和可比性。本指导意见自2019年4月1日起采用修改后的追溯法。详情请参阅附注18“租约”。
注3-收入确认
与客户签订合同的收入
2014年5月，FASB发布了主题606，其中要求实体确认其预期有权因向客户转让承诺的商品或服务而获得的收入金额。主题606取代了GAAP下大多数现有的收入确认指导。新的标准引入了一个确定数额的五步程序。
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以及收入确认的时机。它还提供了关于为获得或履行与客户的合同而发生的成本的会计指导，并建立了比先前GAAP所要求的更广泛的披露要求。
主题606于2018年4月1日对公司生效。该公司选择使用修改后的追溯过渡法。因此，比较财务信息没有重新列报，并继续根据这些期间的现行会计准则进行报告。
收入确认政策
本公司在确定每个会计期间应确认的产品和服务收入数额时作出判断并使用估计。
该公司的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和安全解决方案，其中包括硬件、软件和服务产品。该公司的大部分产品销售包括带有嵌入式软件的硬件产品，这些软件对于向客户提供预期的解决方案功能至关重要。该公司还销售与底层硬件和软件解决方案分离的软件产品，为客户提供增强的功能。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律效力的合同，并确定了转让产品或服务的相关承诺，公司就会对收入进行会计处理。本公司将合同定义为与商业实体达成的安排，确定付款条款、各方关于转让的产品或服务的权利和义务以及本公司认为可能收取的金额。客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。收入在产品或服务的控制权转移给公司的客户时确认，这一数额反映了公司预期有权换取产品和服务的对价。
产品收入通常在发货时确认，前提是存在合法可执行的合同，控制权已移交给客户，对于软件产品，当客户有权和能力访问软件时，以及可能收回相关应收账款。如果交付后对客户的任何重大义务仍然存在，通常涉及与客户安装和验收有关的义务，则收入确认将推迟到该等义务完成后再确认。该公司提供的服务包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同签订后的客户支持、准备就绪的软件即服务(SAAS)以及包括咨询和培训在内的其他专业服务。作为产品销售的一部分，该公司通常提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期间按比例确认。此外，客户可以选择购买初始软件/硬件保修到期后的延长支持协议。支持服务通常包括未指明的升级(如果可用)、电话和基于互联网的支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履行时确认，具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包括在服务收入中，抵销费用记录在服务收入成本中。培训服务包括现场培训和课堂培训。培训收入在培训交付时确认。
一般来说，该公司的合同是单独核算的。但是，当合同密切相关和相互依存时，可能有必要将两份或两份以上合同作为一份合同来核算，以反映该组合同的实质。
捆绑安排是指客户同时购买可能在不同时间点交付的公司产品和服务组合。该公司在履约义务之间分配交易价格，其金额描述了每项义务的相对独立销售价格(SSP)。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。当公司根据元素的历史定价单独销售每一种产品和服务时，公司使用一系列金额来估计SSP。该公司还考虑其在不同销售渠道、不同地区和市场条件下的总体定价目标和做法。一般而言，该公司已根据历史单机销售情况为其大部分服务元素制定了SSP。在某些情况下，该公司基于对盈利能力和实现这些服务的基本成本的估计，为服务制定了SSP。此外，对于某些服务合约，公司将报价视为这些合约的多要素安排的一部分，作为建立SSP的基础。已经为产品要素建立了SSP，作为要素最近销售的平均或中值销售价格，无论是单独销售还是作为多要素交易的一部分销售。这个
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公司每季度审查产品要素的销售情况，并在适当时更新此类要素的STP，以确保其反映最近的定价经验。该公司的产品通过其直销队伍和间接分销渠道通过与经销商和分销商的联盟进行分销。与经销商和分销商的收入安排在出售基础上确认;即当产品的控制权转移到分销商或分销商时。公司将给予客户的对价记录为收入减少，前提是他们已记录来自客户的收入。除少数例外情况外，公司的退货政策不允许产品退货以退款。迄今为止，回报微不足道。此外，该公司还拥有成功向其经销商和分销商收取应收账款的历史。
截至2020年3月31日的财年，公司确认了回报使用金额为$271.71000万雷拉本公司截至2019年3月31日报告的递延收入余额。
履约义务
客户合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是应单独核算的不同的履约义务，还是作为一项合并的履约义务，可能需要作出重大判断。交易价格在捆绑合同中的履约债务之间分配，其金额描述了每项债务的相对独立销售价格。
对于涉及不同硬件和软件许可证的合同，在控制权移交给客户时履行履行义务。对于独立维护和合同后支助(PCS)，履约义务在合同期限内作为一项随时待命的义务按比例履行。对于咨询和培训服务，履约义务可在合同期限内作为一项随时待命的义务予以履行，在提供这些服务时在一段时间内履行，或在控制权转移或服务到期未使用时在服务完成时得到履行。
硬件、软件许可证、一年维护、PCS和咨询服务的付款通常预先支付，付款条款为30至90几天。然而，该公司确实有合同，根据这些合同，在合同履行义务的控制权移交后的几年内按比例开具账单。多年维护、PCS和咨询服务的付款通常在合同期限内按年分期付款。截至2020年3月31日，公司没有任何重大可变对价，如退货、退款或保修的义务。
截至2020年3月31日，公司的递延收入总额为$374.5百万美元，这是分配给未交付履约义务的合同总价。该公司预计将确认$270.3百万美元，或72%，并预计在未来12个月内确认剩余的美元104.2百万美元，或28%，在此之后的收入。
NetScout预计，由于几个原因，每个季度的已记账和未记账递延收入数额将发生变化，包括大型客户支持和服务协议的具体时间、期限和规模，此类协议的不同记账周期，客户续订的具体时间，以及外汇波动。本公司于截至2020年3月31日止12个月内确认的前一期间并无任何重大融资成分，或已履行的变动代价或履约责任。
合同余额
本公司可根据本公司合同规定的帐单时间表从客户那里获得付款。合同资产与履约义务有关，其中控制权已在预定账单之前转移给客户。本公司记录未开帐单的应收账款，表示有权根据时间推移将商品或服务转让给客户，以换取对价。递延收入涉及根据合同在履行合同之前收到的付款。
取得合约的费用
该公司已确定，为获得主题606范围内的客户合同而产生的唯一重大增量成本是支付给其员工的销售佣金。销售佣金作为资产入账，并在有剩余履约义务的相关合同的剩余履约期按比例摊销。当摊销期限为一年或更短时间时，公司将支出发生的销售佣金成本。
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于2020年3月31日，合并资产负债表包括美元7.2与销售佣金相关的资产，将在未来期间支出。余额为#美元3.9100万美元计入预付费用和其他流动资产，余额为#美元3.3百万作为其他资产纳入公司2020年3月31日的合并资产负债表。于2019年3月31日，合并余额包括$在内的纸张6.42000万与销售佣金相关的资产将在未来期间支出。余额为#美元3.8100万美元包括在预付费用和其他流动资产中，余额为#美元。2.6 百万计入公司2019年3月31日合并资产负债表的其他资产。
截至2020年和2019年3月31日的十二个月内，公司记录了本地化金额6.51000万美元与该销售佣金资产相关的摊销，该资产包含在公司综合运营报表中的销售和营销费用项下。
注4-现金、现金等价物和有价证券
现金和现金等值物TS包括美国政府和市政义务、商业票据、货币y于2020年3月31日和2019年3月31日在多家金融机构保存的市场工具和现金。
现金、现金等价物和限制性现金
下表对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金合计为合并现金流量表中显示的相同数额的总和(千)：
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| 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | 2018年3月31日 | | 2017年3月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 338,489 | | | $ | 409,632 | | | $ | 369,821 | | | $ | 304,880 | |
| 受限现金 | 1,748 | | | 188 | | | 910 | | | 846 | |
| 现金、现金等值物和限制现金总额 | $ | 340,237 | | | $ | 409,820 | | | $ | 370,731 | | | $ | 305,726 | |
| | | | | | | |
公司的受限制现金包括法律或合同限制的现金余额。该公司的受限制现金包括在预付资产和其他流动资产中，由与之前收购相关的扣留相关的金额组成。
有价证券
以下是NetScout于2020年3月31日持有的分类为短期和长期（以千计）的有价证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销
成本 | | 未实现
收益 | | 公平
价值 |
| 安全类型： | | | | | |
| 美国政府和市政义务 | $ | 28,621 | | | $ | 107 | | | $ | 28,728 | |
| 商业票据 | 14,644 | | | — | | | 14,644 | |
| 公司债券 | 4,587 | | | 10 | | | 4,597 | |
| | | | | |
| 短期有价证券总额 | 47,852 | | | 117 | | | 47,969 | |
| 美国政府和市政义务 | 2,562 | | | 51 | | | 2,613 | |
| | | | | |
| 长期有价证券总额 | 2,562 | | | 51 | | | 2,613 | |
| 有价证券总额 | $ | 50,414 | | | $ | 168 | | | $ | 50,582 | |
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
以下是NetScout于2019年3月31日持有的有价证券摘要，分为短期和长期（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销
成本 | | 未实现
收益 | | 公平
价值 |
| 安全类型： | | | | | |
| 美国政府和市政义务 | $ | 27,610 | | | $ | 12 | | | $ | 27,622 | |
| 商业票据 | 48,722 | | | — | | | 48,722 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 短期有价证券总额 | 76,332 | | | 12 | | | 76,344 | |
| | | | | |
| 公司债券 | 1,007 | | | 5 | | | 1,012 | |
| 长期有价证券总额 | 1,007 | | | 5 | | | 1,012 | |
| 有价证券总额 | $ | 77,339 | | | $ | 17 | | | $ | 77,356 | |
公司于2020年3月31日和2019年3月31日持有的有价证券的合同到期日如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日，
2020 | | 3月31日，
2019 |
| 可供出售的证券： | | | |
| 在一年或更短的时间内到期 | $ | 47,969 | | | $ | 76,344 | |
| 在1年至5年后到期 | 2,613 | | | 1,012 | |
| $ | 50,582 | | | $ | 77,356 | |
注5-公允价值计量
根据用于确定公允价值的投入的可靠性，公允价值等级有三个等级。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可见投入估计的公允价值，第3级包括使用重大不可观察投入估计的公允价值。下表列出了2020年和2019年3月31日公司使用公允价值等级按经常性基准计量的金融资产和负债（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 | | | | | | |
| 2020年3月31日 | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 338,489 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 338,489 | |
| 美国政府和市政义务 | 31,341 | | | — | | | — | | | 31,341 | |
| 商业票据 | — | | | 14,644 | | | — | | | 14,644 | |
| 公司债券 | 4,597 | | | — | | | — | | | 4,597 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 374,427 | | | $ | 14,644 | | | $ | — | | | $ | 389,071 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 或有购买对价 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,748) | | | $ | (1,748) | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | (49) | | | — | | | (49) | |
| $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,748) | | | $ | (1,797) | |
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按公允价值计量 | | | | | | |
| 2019年3月31日 | | | | | | |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 409,632 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 409,632 | |
| 美国政府和市政义务 | 10,732 | | | 16,890 | | | — | | | 27,622 | |
| 商业票据 | — | | | 48,722 | | | — | | | 48,722 | |
| 公司债券 | 1,012 | | | — | | | — | | | 1,012 | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | 58 | | | — | | | 58 | |
| * | — | | | — | | | 762 | | | 762 | |
| $ | 421,376 | | | $ | 65,670 | | | $ | 762 | | | $ | 487,808 | |
| 负债： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (68) | | | $ | — | | | $ | (68) | |
| $ | — | | | $ | (68) | | | $ | — | | | $ | (68) | |
该层次结构要求公司在可用的情况下使用可观察市场数据，并在确定公允价值时尽量减少使用不可观察输入数据。在经常性的基础上，公司按公允价值计量某些金融资产和负债，包括有价证券和衍生金融工具。
该公司的一级投资之所以被归类，是因为它们是根据报价的市场价格或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
该公司的二级投资之所以被归类，是因为公允价值是使用类似但不相同的工具的市场可观察数据来计算的，或者使用与基础利息收益率曲线相比的合同利率的贴现现金流模型来计算的。该公司将市政债务归类为第二级，因为公允价值是根据该公司认为不活跃的市场的报价确定的。商业票据被归类为2级，因为该公司使用来自类似但不相同的工具的市场信息和基于利率收益率曲线的贴现现金流模型来确定公允价值。该公司的衍生金融工具由远期外汇合约组成，并被归类为第二级，因为这些衍生工具的公允价值是根据市场可观察到的投入(包括外币和信用衍生工具的现货价格)以及利率因素的模型确定的。
本公司于2020年3月31日的3级负债包括与或有购买代价有关的二在2020财年进行的收购。与或有购买相关的对价二收购是指存入托管账户的金额，设立这些托管账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。或有购买对价#美元0.71000万美元和300万美元1.0本公司于2020年3月31日的综合资产负债表中计入与Gigavation和EastWind收购有关的应计其他百万美元。除非在该时间之前提出了有效的赔偿要求，否则0.7与Gigavation收购相关的购买对价将于2021年2月支付给卖方。与收购东风有关的或有购买对价已于2020年4月支付给卖方。
本公司于2019年3月31日的3级资产包括与2018年9月剥离本公司手持网络测试(HNT)工具业务有关的或有对价。或有代价是指未来可能向本公司支付的最高达$4.0100多万两年这取决于HNT工具业务能否实现某些里程碑。或有对价的公允价值为$2.3百万在剥离之日确认，并使用不可观察（第3级）输入进行计量。公司记录D a$0.81000万元人民币D a$1.6公司截至2020年3月31日和2019年3月31日止年度的综合经营报表中的或有对价公允价值净变化（计入其他费用）。的 $0.8百万二氧化碳附带对价已计入公司2019年3月31日合并资产负债表中的其他资产。
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
下表列出了截至2020年3月31日止年度公司第三级金融负债公允价值变动对账（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| 或有条件
购买
考虑事项 | | 或有对价 |
| 2019年3月31日余额 | $ | — | | | $ | 762 | |
| 添加到3级 | (1,800) | | | — | |
| 或有对价的公允价值变动 | — | | | (762) | |
| 收到的付款 | 52 | | | — | |
| | | |
| 2020年3月31日余额 | $ | (1,748) | | | $ | — | |
截至2020年3月31日的财年，与作为剥离HNT工具业务的部分对价而收到的或有对价相关的增记收入为 $36千人并计入利息收入。
下表列出了截至2019年3月31日止年度公司第三级金融负债公允价值变动对账（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | |
| 或有条件
购买
考虑事项 | | 或有条件
考虑事项 | |
| 2018年3月31日余额 | $ | (5,464) | | | $ | — | | |
| HNT工具业务剥离的或有对价 | — | | | 2,257 | | |
| 或有对价的公允价值变动 | (102) | | | (1,495) | | |
| 已支付款项 | 5,566 | | | — | | |
| 2019年3月31日余额 | $ | — | | | $ | 762 | | |
截至2019年3月31日的财年，与或有购买对价相关的交易相关补偿费用和增值费用为美元102千并已包含在研发费用中。截至2019年3月31日的财年，与作为剥离HNT工具业务的部分对价而收到的或有对价相关的增记收入为美元119 千并计入利息收入。
注6-库存
库存按实际成本或可变现净值中的较低者列报。成本采用先进先出法确定。库存包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 原料 | $ | 15,311 | | | $ | 14,432 | |
| Oracle Work in Process | 819 | | | 1,181 | |
| 成品 | 5,376 | | | 7,738 | |
| 递延成本 | 721 | | | 2,919 | |
| $ | 22,227 | | | $ | 26,270 | |
注7-固定资产
固定资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | 预计使用寿命(以年计) | | 3月31日， | | |
| | | | 2020 | | 2019 |
| 家具和固定装置 | 3-7 | | $ | 9,561 | | | $ | 9,373 | |
| 计算机设备和内部使用软件 | 3-5 | | 170,518 | | | 158,797 | |
| | | | | |
| 示范和备件单位 | 2-5 | | 51,910 | | | 17,928 | |
| 租赁改善（1） | 最高可达12 | | 19,626 | | | 46,662 | |
| | | 251,615 | | | 232,760 | |
| 减去累计折旧 | | | (193,900) | | | (173,809) | |
| | | $ | 57,715 | | | $ | 58,951 | |
(1)租赁改进按租赁期限或改进的预期使用年限中较短的一项进行折旧。
折旧费用是$23.4百万，$27.4百万美元和美元34.7截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度分别为100万美元。
注8-收购及分拆
Gigavation收购
于2020年2月5日(Gigavation成交日期)，公司收购100网络安全公司Gigavation Inc.普通股的%，价格为$8.01000万美元。Gigavation的解决方案为设备通信协议、终端保护和安全分析提供安全性。Gigavation技术和工程人才已整合到我们的服务保证产品中，以支持该产品组合的持续增强o.
截至3月，公司已完成与Gigavation收购相关的采购会计31,2020年。作为收购的一部分记录的商誉和无形资产不得在税务方面扣除。该公司认定Gigavation的运营结果并不重要。因此，2020财年不需要形式上的信息。
下表概述了采购价格的分配情况（千）：
| | | | | |
| 首次现金付款 | $ | 7,200 | |
| 或有购买对价的估计公允价值 | 800 | |
| 预估购置价 | $ | 8,000 | |
| |
| |
| |
| |
| |
下表反映了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位：千)：
| | | | | |
| 现金 | $ | 7 | |
| 应收账款 | 209 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 5 | |
| 无形资产 | 4,760 | |
| 递延税项负债 | (693) | |
| 应付帐款 | (50) | |
| 应计其他负债 | (54) | |
| 商誉 | $ | 3,816 | |
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
在总对价中，$0.8100万美元被存入一个托管账户。设立托管账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。一般而言，Gigavation应承担责任的赔偿要求仅限于托管账户的总金额，该托管账户应是就此类索赔向公司支付任何损害赔偿的唯一来源，但这种限制不适用于卖方违反某些基本陈述或与其他指定赔偿项目有关的情况，因为Gigavation的某些股东可能需要为超出托管金额的额外金额承担责任。在截至2020年3月31日的年度内，0.1从托管账户中提取了100万美元，以满足赔偿要求。除非有效的赔偿要求是在上述时间之前提出的E，剩余的$0.7亿美元将达到E于2021年2月向卖方付款。
关于收购Gigavation，Gigavation的某些前雇员获得了限制性股票单位。发行的限制性股票单位被认为是NetScout授予Gigavation前员工的新的基于股票的薪酬奖励。NetScout将这些新奖项与业务合并分开核算。本公司确认以股份为基础的补偿扣除估计没收比率后的净额，并只确认那些预期在奖励的必要服务期内以直线基础归属的股份的补偿成本。
无形资产的公允价值是基于使用收益法的估值。基本假设包括作为收购一部分购买的技术将产生的估计现金流减去缴款资产的任何回报(如果有的话)。这项公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入，因此属于第3级公允价值计量。
下表反映了所购入的可识别无形资产的公允价值和相关的估计使用寿命(千)：
从Gigavation获得的开发技术的加权平均使用寿命为10好几年了。
东风收购
于2019年4月3日(东风成交日期)，本公司完成以#美元收购东风的若干资产及负债。5.21000万美元。东风的漏洞分析云分析数据，以识别恶意活动、内部威胁和数据泄露。
截至2019年6月30日，公司完成了与东风收购相关的购买会计处理。作为收购的一部分记录的商誉和无形资产可为税务目的扣除。该公司认定东风科技的经营业绩并不重要。因此，2020财年不需要形式上的信息。
| | | | | |
| 首次现金付款 | $ | 4,154 | |
| 或有购买对价的估计公允价值 | 1,000 | |
| 预估购置价 | $ | 5,154 | |
下表反映了购置的资产和承担的负债的估计公允价值(单位：千)：
| | | | | |
| 财产、厂房和设备 | $ | 17 | |
| 无形资产 | 4,230 | |
| 应计其他负债 | (96) | |
| 商誉 | $ | 1,003 | |
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NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
在总对价中，$1.0100万美元被存入一个托管账户。设立托管账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。一般而言，东风科技须承担责任的赔偿要求限于托管账户的总金额，该账户应是就该等索赔向本公司支付任何损害赔偿的唯一来源，但此类限制不适用于卖方违反某些基本陈述或与其他特定赔偿项目有关的赔偿要求，东风科技的某些股东可能需要为超出托管金额的额外金额承担责任。或有购买对价#美元1.0万是派来的吗D于2020年4月付给卖方。
在收购东风的过程中，东风的某些前雇员收到了总计#美元的现金留存款项。0.3在东风成交日期为100万美元。由于这些员工不需要向公司提供未来的服务，现金保留付款被计入购买价格的一部分。这些前东风员工还将获得现金保留金，条件是该员工继续受雇于公司，直至东风关闭日期第一和第二个周年纪念日之后的下一个定期计划的发薪日期。与这些未来现金保留付款有关的现金保留付款负债与业务合并分开核算，因为现金保留付款在雇佣终止时自动没收。本公司将在其赚取的期间内将负债记录为合并后服务的补偿费用。
无形资产的公允价值是基于使用成本法进行的估值。基本假设包括对更换或复制资产的成本的估计，减去对实物劣化和功能过时的调整(如果相关)。这项公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入，因此属于第3级公允价值计量。
下表反映了所购入的可识别无形资产的公允价值和相关的估计使用寿命(千)：
从东风获得的开发技术的平均使用寿命是10好几年了。
HNT工具业务剥离
于2018年9月14日(HNT剥离日期)，本公司剥离其HNT工具业务，现金收益为$1.3百万美元和潜在的未来收益付款，最高可达4.0100多万两年这取决于HNT工具业务达到某些里程碑。或有对价的公允价值为$2.3百万美元在HNT剥离日期确认，并使用不可观察(3级)输入进行衡量。或有对价在合并现金流量表上作为非现金投资活动列报。公司转账了$4.6在截至2019年3月31日的年度内，与营运资本调整有关的HNT工具业务的对价及净负债为百万元。本公司于截至2019年3月31日止年度录得资产剥离亏损合共$9.5100万美元，其中包括$1.3百万美元的交易成本和0.5作为销售的一部分，向谈判达成的HNT工具业务员工支付百万英镑的奖励补偿。关于资产剥离，本公司已与买方签订过渡性服务协议，以提供某些服务，期限最长为18个月。截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度与过渡服务协议有关的收入w作为$1.21000万美元和300万美元2.2分别为100万美元，并计入其他费用，即公司综合经营报表中的净额。
该公司认定，出售HNT工具业务并不代表战略转变，也不会对其综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。因此，本公司没有在合并财务报表中将出售作为非连续性业务列报。
外排
于2017年7月12日(Efflux结束日)，公司以1美元完成对Efflux的收购8.6百万美元。Efflux的技术可以检测、分析和关联企业网络中的威胁活动。Efflux的技术和工程人才已经整合到我们的安全产品中，以支持该产品组合的持续增强。
目录表
NetScout系统公司
综合财务报表附注-（续）
商誉为$6.1已确认购买价格超过所购净资产公允价值的100万欧元。作为收购的一部分记录的商誉和无形资产不得在税务方面扣除。
注9-商誉与无形资产
商誉
本公司至少每年在报告单位层面评估减值商誉，截至1月31日，或在发生事件或情况变化而极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的情况下进行临时评估。
报告单位是根据构成可获得财务信息并由部门管理层定期审查其经营结果的业务的公司运营部门的组成部分确定的。在2020财年上半年，该公司二报告单位：(1)服务保障和(2)安全。作为2020财年第三季度生效的持续整合努力的一部分，该公司重组了其业务部门。由于这一变化，公司将报告单位的数量从二报告单位， 一报告单位。由于为充分整合服务保障和安保业务单位的资源和资产而进行了组织变革，因此合并了前服务保障和安保报告股。
在2020年3月31日和2019年3月31日，货物的持有量生病的钱是$1.71000亿美元。
在2020财年和2019财年，公司的量化减值测试表明商誉没有减值。该公司认为，围绕新冠肺炎大流行的当前和预期未来经济和市场状况是一个触发事件。因此，该公司进行了截至2020年3月31日的量化分析。量化减值测试显示，截至2020年3月31日，商誉没有减值。
本公司通过使用报告单位未来经营业绩的前瞻性预测编制贴现现金流量分析，并将报告单位的价值与选定同行的隐含市场价值进行比较，来确定报告单位的公允价值。贴现现金流分析中使用的假设包括：预计收入、销售利润率和其他运营支出。使用的贴现率是权益成本法，实质上等于“市场参与者”加权平均资本成本(WACC)。商誉公允价值大幅超过账面价值。
截至2020年3月31日止财政年度的商誉账面值变动乃由于收购东风aND Gigavation和Imp与以美元以外的货币记录的资产余额相关的外币折算调整法案。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：
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| 2018年3月31日的余额 | $ | 1,712,764 | |
| **剥离HNT工具业务 | (4,414) | |
| *外币兑换影响 | 7,135 | |
| 2019年3月31日的余额 | $ | 1,715,485 | |
| **将商誉归因于对东风的收购 | 1,003 | |
| **将商誉归因于Gigavation收购 | 3,816 | |
| *外币兑换影响 | 5,376 | |
| 2020年3月31日的余额 | $ | 1,725,680 | |
无形资产
无形资产的净账面价值资产为$582.2百万美元和美元669.1百万分别于2020年3月31日和2019年3月31日。在企业合并中收购的无形资产按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。本公司在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产，但因收购Network General而获得的商号除外，该商号具有无限期寿命，因此不会摊销。如果事件或环境变化表明资产可能减值，则不确定的活商号的账面价值每年或更频繁地评估潜在减值。
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综合财务报表附注-（续）
在2019财年，本公司对与HNT工具业务相关的某些无形资产进行了量化分析，该业务已被剥离。与HNT工具业务相关的无形资产的公允价值是根据本公司认为属于第三级计量的一系列潜在交易价格来计算的。这些无形资产的公允价值被确定为低于账面价值，因此，公司确认了减值费用#美元。35.9在截至2019年3月31日的12个月中，减值费用于截至2019年3月31日止十二个月内于本公司综合经营报表内单独记入营运费用项目内。
2019财年，公司完成了HNT工具业务的剥离。因此，公司无形资产的账面净值减少了#美元。10.2百万美元。
在2020财年和2019财年，公司的年度减值测试表明收购的商号没有减值。在2019财年第四季度，公司使用定性的Step 0评估完成了于2020年1月31日的无限期活体无形资产的年度减值测试。截至2020年1月31日，未观察到减值指标。该公司考虑了围绕新冠肺炎大流行目前和预期的未来经济和市场状况，得出结论认为，该商标很可能并未受损，因此截至2020年3月31日没有进行步骤1的量化评估。
无形资产包括账面价值为#美元的无限期活商号。18.6截至2020年3月31日的百万美元和以下可摊销无形资产(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 发达的技术 | $ | 249,675 | | | $ | (191,876) | | | $ | 57,799 | |
| 客户关系 | 767,366 | | | (275,361) | | | 492,005 | |
| 分销商关系和技术许可 | 6,785 | | | (6,321) | | | 464 | |
| 长期存在的商标和商品名 | 39,059 | | | (26,246) | | | 12,813 | |
| 核心技术 | 7,192 | | | (7,074) | | | 118 | |
| 净受益租赁 | 336 | | | (336) | | | — | |
| 竞业禁止协议 | 292 | | | (292) | | | — | |
| 租赁权益 | 500 | | | (500) | | | — | |
| 积压 | 16,223 | | | (16,223) | | | — | |
| 大写软件 | 3,317 | | | (3,202) | | | 115 | |
| 其他 | 1,208 | | | (943) | | | 265 | |
| $ | 1,091,953 | | | $ | (528,374) | | | $ | 563,579 | |
无形资产包括账面价值为#美元的无限期活商号。18.6百万及以下于2019年3月31日的可摊销无形资产（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累计
摊销 | | 网络 |
| 发达的技术 | $ | 242,259 | | | $ | (168,289) | | | $ | 73,970 | |
| 客户关系 | 772,969 | | | (218,043) | | | 554,926 | |
| 分销商关系和技术许可 | 6,882 | | | (5,237) | | | 1,645 | |
| 长期存在的商标和商品名 | 39,304 | | | (20,586) | | | 18,718 | |
| 核心技术 | 7,192 | | | (6,845) | | | 347 | |
| 净受益租赁 | 336 | | | (336) | | | — | |
| 竞业禁止协议 | 292 | | | (292) | | | — | |
| 租赁权益 | 500 | | | (500) | | | — | |
| 积压 | 16,397 | | | (16,397) | | | — | |
| 大写软件 | 3,317 | | | (2,690) | | | 627 | |
| 其他 | 1,208 | | | (923) | | | 285 | |
| $ | 1,090,656 | | | $ | (440,138) | | | $ | 650,518 | |
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综合财务报表附注-（续）
摊销作为产品收入包括积压的摊销。摊销作为产品收入成本包括已开发技术、分销商关系和技术许可证、核心技术和软件的摊销。摊销作为营业费用包括所有其他无形资产。 下表提供了截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年摊销费用摘要（单位：千）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日止年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 无形资产摊销包括： | | | | | |
| 产品收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
| 降低了产品收入的成本 | 26,664 | | | 34,039 | | | 40,286 | |
| 减少运营费用。 | 64,525 | | | 74,325 | | | 76,661 | |
| $ | 91,189 | | | $ | 108,364 | | | $ | 116,956 | |
以下是截至2020年3月31日的财年在2020年3月31日的预期未来摊销费用(单位：千)：
| | | | | |
| 2021 | $ | 80,028 | |
| 2022 | 69,657 | |
| 2023 | 61,976 | |
| 2024 | 53,910 | |
| 2025 | 47,665 | |
| 此后 | 250,343 | |
| 总计 | $ | 563,579 | |
| |
已开发技术和核心技术的加权平均摊销期限技术是11.2年S。客户和经销商关系的加权平均摊销期限为15.9好几年了。商标和商号的加权平均摊销期限为8.6好几年了。资本化软件的加权平均摊销期限为3.0好几年了。所有摊销无形资产的加权平均摊销期限为14.6好几年了。
附注10-衍生工具和套期保值活动
NetScout在国际上运营，在正常的业务过程中，会受到外币汇率波动的影响。*风险敞口是由以美元以外的货币计价的成本造成的，主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。该公司通过对冲以外币计价的运营费用的预测现金流来管理其海外现金流风险十二在规定的指导方针内，通过使用远期合约。*公司签订外币兑换合约，以对冲以美元以外的货币计价的成本带来的现金流敞口。这些对冲在开始时被指定为现金流对冲。
本公司的所有衍生工具均用于风险管理目的，本公司不会将衍生工具用于投机交易。这些合同将在接下来的一年中到期十二数月，预计将影响到期或到期之前的盈利。
2020年和2019年3月31日综合资产负债表中衍生工具的名义金额和公允价值如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名义金额（a） | | | | 预付费用和其他流动资产 | | | | 应计其他 | | |
| | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 | | 2020年3月31日 | | 2019年3月31日 |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | | | | | |
| 远期合约 | $ | 1,722 | | | $ | 4,550 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | 49 | | | $ | 68 | |
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(a)名义金额代表未偿还衍生品的合同总额/名义金额。
下表提供了外汇远期合同对2020年和2019年3月31日其他全面收入（亏损）、（OCI）和经营业绩的影响（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 损失一经确认
在OCI关于Derivative
(a) | | | | | | 损益重新归类自
将OCI累积为收入
(b) | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | | | 3月31日， | | 3月31日， | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 位置 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
| 远期合约 | $ | (103) | | | $ | (696) | | | 研究与开发 | | $ | (19) | | | $ | 164 | | | | | | | |
| | | | | 销售和市场营销 | | 47 | | | 411 | | | | | | | |
| $ | (103) | | | $ | (696) | | | | | $ | 28 | | | $ | 575 | | | | | | | |
(a)该金额代表因现货汇率变化而导致的衍生品合约公允价值变化。
(b)该金额代表当对冲项目影响盈利时从其他全面收益重新分类至盈利。
注11 – 重组费用
2017财年第四季度，公司对某些部门进行了重组，以更好地协调Comms交易后的职能。2017年3月31日，向受影响员工传达该计划的工作基本完成。由于裁员，在截至2017年3月31日的财政年度内，公司记录的重组费用总计为$1.9与一次性解雇补助金有关的1000万美元，0.4-所有裁员工作在2018财年第二季度完成，因此，公司为一次性解雇福利和设施相关成本记录了额外费用#美元0.9在截至2018年3月31日的财年中，在截至2018年3月31日的财政年度内，全额支付了与该计划相关的一次性终止福利和设施相关成本。
在截至2018年3月31日的财政年度，公司对某些部门进行了重组，以更好地协调职能。*由于裁员，在截至2018年3月31日的财政年度，公司记录了总计$5.1与在此期间收到通知的雇员的一次性解雇福利有关的百万美元。额外的一次性解雇福利费用和与设施有关的费用#美元1.7在截至2019年3月31日的财年记录了100万美元。*在截至2019年3月31日的财年全额支付了与该计划相关的一次性终止福利和设施相关成本。
在截至2019年3月31日的财政年度内，公司为符合某些要求的员工实施了自愿离职计划(VSP)，以减少总人数。由于相关的裁员，公司记录的重组费用总额为$17.2百万美元，用于在此期间自愿终止受雇于本公司的员工的一次性解雇福利。额外的一次性解雇福利费用为10美元0.1在截至2020年3月31日的财年中，这一数字达到了100万。在截至2020年3月31日的财年第一季度末，一次性解雇福利已全额支付。
在截至2020年3月31日的财政年度内，公司批准二重组计划。在截至2020年3月31日的财年第二季度，公司对某些部门进行了重组，以更好地协调职能。由于裁员，公司记录了总计#美元的重组费用。0.5在截至2020年3月31日的一年中，该公司的利润为2.5亿美元。一次性解雇福利预计将在截至2021年3月31日的财年的前三个月全额支付。在截至2020年3月31日的财年第四季度，公司对某些部门进行了重组，以更好地协调职能。由于裁员，公司记录了总计#美元的重组费用。2.1在截至2020年3月31日的财年中，销售收入为1,000万美元。一次性解雇福利预计将在截至2021年3月31日的财年第二季度全额支付。
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下表汇总了与重组计划有关的活动和相关的重组负债(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2017财年第四季度计划 | | | | 2018财年计划 | | | | | | VSP | | 20财年第二季度计划 | | 20财年第四季度计划 | | |
| | | | | 与员工相关 | | 相关设施 | | 与员工相关 | | | | 相关设施 | | 与员工相关 | | 与员工相关 | | 与员工相关 | | 总计 |
| 2017年3月31日余额 | | | | | $ | 1,550 | | | $ | 405 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,955 | |
| 运营重组费用 | | | | | 729 | | | 208 | | | 5,085 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,022 | |
| 现金支付 | | | | | (1,867) | | | (374) | | | (1,331) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,572) | |
| 其他调整 | | | | | (412) | | | (239) | | | (58) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (709) | |
| 2018年3月31日的余额 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,696 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,696 | |
| 运营重组费用 | | | | | — | | | — | | | 1,017 | | | | | 643 | | | 17,248 | | | — | | | — | | | 18,908 | |
| 现金支付 | | | | | — | | | — | | | (4,240) | | | | | (458) | | | (17,329) | | | — | | | — | | | (22,027) | |
| 其他调整 | | | | | — | | | — | | | (473) | | | | | (185) | | | 81 | | | — | | | — | | | (577) | |
| 2019年3月31日的余额 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 运营重组费用 | | | | | | | | | | | | | | | 123 | | | 465 | | | 2,069 | | | 2,657 | |
| 现金支付 | | | | | | | | | | | | | | | (123) | | | (434) | | | (339) | | | (896) | |
| 其他调整 | | | | | | | | | | | | | | | — | | | (28) | | | (13) | | | (41) | |
| 2020年3月31日的余额 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 3 | | | $ | 1,717 | | | $ | 1,720 | |
附注12-长期债务
于2018年1月16日，本公司修订及扩大其与贷款人银团的现有信贷协议(经修订的信贷协议)，包括：本公司；作为行政代理及抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)；作为联席牵头安排人及联席账簿管理人的J.P.Morgan Securities LLC、KeyBanc Capital Markets、Merrill Lynch、Piells，Fenner&Smith Inc.、RBC Capital Markets及Wells Fargo Securities，LLC；作为联席文件代理的Third Bank、Santander Bank，N.A.、SunTrust Bank，N.A.及其贷款方。
经修订的信贷协议规定五-年份，$1.010亿优先担保循环信贷安排，包括最高可达#美元的信用证次级安排75.0百万美元。公司可选择将新的信贷安排用于一般企业用途，或为回购最多二十五岁根据公司的普通股回购计划，公司普通股为100万股。经修订的信贷协议下的承诺将于2023年1月16日到期，任何未偿还贷款将于该日到期。在截至2020年3月31日的财政年度内，公司偿还了$100.0经修订的信贷协议下的借款百万美元。在2020年3月31日，$450根据经修订信贷协议，未偿还贷款总额为1,000,000,000美元。
在本公司的选择下，经修订的信贷协议下的循环贷款的利息为(A)相当于(1)摩根大通的最优惠利率中的最大者的备用基本年利率，(2)0.50超过纽约联邦储备银行(NYFRB)利率的%，或(3)调整后的一个月LIBOR利率加1%；或(B)该等经调整的LIBOR利率(就本公司选定的利息期间而言)，在每种情况下均另加适用保证金。自本公司提交截至2019年12月31日的季度的财务报表至本公司提交截至2020年3月31日的季度的财务报表为止，适用的保证金将为1.50伦敦银行同业拆息贷款年利率及0.50备用基本利率贷款的年利率为%，此后适用的保证金将根据公司的杠杆率而变化，范围为1.00基本利率贷款年利率及2.00如果公司的综合杠杆率大于3.50到1.00，降到0.00备用基本利率贷款年利率和1.00如果公司的综合杠杆率等于或低于1.50到1.00。
2017年7月27日，英国金融市场行为监管局(FCA)宣布，2021年后将不再要求银行在计算LIBOR时提交利率。本公司经修订的信贷协议规定，
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如果(I)不存在足够和合理的手段来确定LIBOR利率，或者(Ii)FCA或对管理代理具有管辖权的政府当局已发表公开声明，确定在此之后不再使用LIBOR利率来确定贷款利率的特定日期，并且管理代理确定(I)和(Ii)上述不太可能是临时的，则管理代理和公司将同意过渡到如上所述的替代基本利率借款，或修订信贷协议，以建立适当考虑当时流行的LIBOR的替代利率当时确定美国银团贷款利率的市场惯例。
该公司的综合杠杆率是其总融资债务与其合并调整后EBITDA的比率。综合经调整EBITDA包括若干调整，包括但不限于与非常、非常或非经常性费用、若干重组费用、非现金费用、若干交易成本及开支及若干与重大收购及处置有关的备考调整有关的调整，所有详情载于经修订信贷协议的综合经调整EBITDA定义。
承诺费将按信贷安排每天未使用的金额累加。自本公司提交截至2019年12月31日的季度的财务报表至本公司提交截至2020年3月31日的季度的财务报表期间，承诺费为0.25%，此后承诺费将根据公司的综合杠杆率而有所不同，范围为0.30如果公司的综合杠杆率大于2.75到1.00，降到0.15如果公司的综合杠杆率等于或小于1.50到1.00。
在经修订信贷协议结束日期至(I)贷款人终止承诺日期或(Ii)贷款人不再持有任何信用证风险的日期(年利率相等于伦敦银行同业拆息贷款的适用保证金)期间内，须按贷款人的信用证风险金额向每名贷款人支付信用证参与费，但不包括下列日期中较晚的日期。此外，本公司将向每家开证行支付一笔预付款，金额由本公司与适用的开证行商定。
备用基本利率贷款的利息在每个日历季度末支付。LIBOR贷款的利息在每个利率期间结束时支付，如果期限超过三个月，则在利率期间内每个三个月间隔结束时支付。本公司亦可根据经修订的信贷协议随时预付贷款，而无须缴付罚款，但须受若干通知要求规限。
债务按循环信贷工具上提取的金额加上基于反映市场变化的浮动利率的利息入账，浮动利率接近公允价值。
信贷安排项下的贷款及其他债务(A)由本公司每一家全资拥有的重大境内受限制附属公司担保，但某些例外情况除外；及(B)由本公司及附属担保人实质上所有资产作抵押，包括本公司及附属担保人直接持有的所有重大附属公司股本的质押(就任何外国附属公司而言，质押仅限于65有表决权股份的百分比)，但须受某些惯常例外和限制所限。经修订信贷协议一般禁止对本公司及其受限制附属公司的资产有任何其他留置权，惟经修订信贷协议所述的若干例外情况除外。
经修订信贷协议载有适用于本公司及其受限制附属公司的若干契诺，包括但不限于对额外债务的限制、留置权、各种基本变动、股息及分派、投资(包括收购)、与联属公司的交易、资产出售(包括回租交易)、投机性对冲协议、支付初级融资、业务变动及其他高级抵押信贷安排的惯常限制。此外，公司还必须保持一定的综合杠杆比率和利息覆盖率。这些契约和限制在修订后的信贷协议中有更全面的描述。截至2020年3月31日，公司遵守了所有这些公约。
经修订信贷协议规定，违约事件在若干情况下将会存在，包括在需要时未能支付贷款本金或利息、未能履行经修订信贷协议及相关文件下的若干责任、若干其他债务项下的违约、若干无力偿债事件、根据ERISA产生的若干事项、控制权变更及若干其他事项。在违约事件发生时，经持有人同意或请求，行政管理代理人50本金%的贷款及承诺可终止承诺及加快贷款的到期日，并根据经修订的信贷协议及其他贷款文件执行若干其他补救措施。
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关于本公司上述经修订的信贷协议，本公司终止了截至2015年7月14日的上一笔定期贷款，由本公司、作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行(JPMorgan)、作为联合牵头安排人和联合簿记管理人的J.P.摩根证券有限责任公司、KeyBanc Capital Markets、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司、RBC Capital Markets和Wells Fargo Securities，LLC；作为共同文件代理的桑坦德银行、SunTrust Bank，N.A.和美国银行全国协会以及贷款人终止了先前的定期贷款。
该公司已将债务发行成本资本化，总额为$12.2截至2020年3月31日，这些资金将在循环信贷安排的有效期内摊销。未摊销余额为#美元。4.9截至2020年3月31日，100万。美元的余额1.7百万美元被列为预付费用和其他流动资产，余额为#美元。3.2百万美元作为其他资产计入公司的综合资产负债表。
注13-每股净收益(亏损)
每股基本和稀释后净收益(亏损)和潜在普通股的计算如下(单位：千，每股数据除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 分子： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (2,754) | | | $ | (73,324) | | | $ | 79,812 | |
| 分母： | | | | | |
| 基本每股净收益(亏损)的分母--加权平均已发行普通股 | 75,162 | | | 78,617 | | | 87,425 | |
| 稀释普通股等效股： | | | | | |
| | | | | |
| 加权平均限制性股票单位 | — | | | — | | | 836 | |
| 稀释后每股净收益(亏损)的分母--加权平均流通股 | 75,162 | | | 78,617 | | | 88,261 | |
| 每股净收益(亏损)： | | | | | |
| 每股基本净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.91 | |
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.93) | | | $ | 0.90 | |
下表列出了在计算稀释后每股净收入时不包括的限制性股票单位，因为将它们包括在内将具有反稀释作用(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年3月31日的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 限制性股票单位 | 675 | | | 706 | | | 1,450 | |
每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。未归属的限制性股票，尽管是合法发行和已发行的，但在计算基本每股收益时不被视为已发行。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是用净收益(亏损)除以加权平均流通股数量，再加上使用库存股方法的已发行限制性股票和限制性股票单位的稀释效应(如有)。库存股法下未偿还股权奖励的摊薄效应的计算包括假定行使未确认补偿费用所得的对价。由于本公司于截至2020年3月31日及2019年3月31日止财政年度录得净亏损，所有已发行的限制性股票单位均具有反摊薄作用，因此不计入摊薄加权平均已发行股份的计算。
在截至2018年3月31日的财年，交付7.4根据公司的加速股份回购(ASR)协议，1,000万股股份减少了用于计算基本和稀释后每股收益的用于确定加权平均已发行普通股的流通股。有关其他信息，请参阅附注14。本公司评估ASR协议对结算时尚未收到或欠下的任何股份的潜在摊薄影响，并确定将收到的额外股份将为反摊薄股份，因此该等股份不包括在本公司截至2018年3月31日止财政年度的摊薄每股收益计算内。
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附注14-库存股
2015年5月19日，公司董事会批准了一项股份回购计划，条件是完成Comms交易。该计划使公司能够回购最多20百万股普通股。该计划于2015年7月14日Comms交易完成后生效，取代了公司之前的公开市场股票回购计划。根据这一计划，公司没有义务在任何特定的时间范围内收购任何特定数量的普通股。公司回购6,773,438股票价格为$227.6在截至2018年3月31日的财政年度内，根据此股票回购计划在公开市场上投资100万美元。截至2018年3月31日，有不是根据本计划仍可购买的普通股。
2017年10月24日，公司董事会批准了一项新的股份回购计划，使公司能够回购最多2500万股普通股。这一新计划在公司此前披露的2,000万股股份回购计划完成后生效。公司没有义务因其新的股份回购计划而在任何特定时间框架内收购任何特定数额的普通股。
于2018年2月1日，本公司与二第三方金融机构(交易商)将回购总额为$300通过加速股票回购交易获得百万股公司普通股2000万股份回购计划及2500万股份回购计划。公司借入了$300以其经修订的信贷安排支付100万欧元，以资助向每一家交易商支付初始购买价格。根据ASR的条款，该公司赚取了$150于2018年2月2日向每个交易商支付100万英镑，并收到初步交付的3,693,931从每个交易商那里购买股份，或7,387,862总计股，这大约是70占根据ASR预计回购的公司普通股总数的百分比。作为此次购买的一部分，970,650股票价格为$27.6百万美元被扣除2000万股份回购计划及6,417,212股票价格为$182.4百万从 2500万截至2018年3月31日的财年期间的股票回购计划。ASC协议的最终和解已于2018年8月完成。因此，公司收到了额外的 3,679,947其普通股价格为$96.8百万，这减少了可从 2500万截至2019年3月31日的财年期间的股票回购计划。总的来说， 11,067,809公司普通股根据ASC以每股平均成本为美元回购27.11.
该公司回购了另外一台7,116,159股票价格为$175.01000万美元，以及543,251股票价格为$14.5百万美元以下2500万分别在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年内实施股票回购计划。2020年3月31日， 7,243,431根据当前的回购计划，普通股仍可购买。
与先前归属的限制性股票股份的归属和解除限制有关，公司回购了 519,241股票价格为$11.9百万，451,683股票价格为$11.9百万美元和408,097股票价格为$13.6在截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度内，分别与这些受限股票单位的最低法定预提税金要求有关的百万美元。这些回购交易不属于上述回购计划，因此不会减少这些计划下可用于回购的金额。
附注15-库存计划
2011年度员工购股计划
2011年9月7日，公司股东批准了2011年员工购股计划(ESPP)，根据该计划，2,500,000该公司的普通股已预留供发行。2018年11月8日，公司根据ESPP增加了额外的可用股份数量3,000,000股份。本公司自2012年3月1日起实施员工持股计划。符合条件的员工可以通过正常的工资扣减购买公司普通股，最高可达20他们符合条件的补偿的%。根据ESPP的发售条款，参与者在任何购买期内可以购买的公司普通股数量限制为2,000。此外，计划中的个人参与者购买的股票的公平市场价值不得超过$25,000如果缴款期在任何日历年内。但是，如果缴费期间与日历年重叠，则个人参与者有资格使用$的未使用部分25,000本次购买中的后续购买限制最高可达$50,000。根据ESPP，公司普通股可以在每两年一次的发行期的最后一天购买，价格是85在该要约期的最后一天的公平市场价值的%。发行期为每年3月1日至8月31日和9月1日至2月最后一天。在截至2020年3月31日的财年中，员工购买了594,661ESPP下的股份，加权平均每股收购价为$23.92。2020年3月31日，2,313,482根据ESPP，未来可以发行股票。
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2019年股权激励计划
2019年9月12日，公司股东批准了2019年股权激励计划(2019年计划)，取代了公司修订后的2007年计划。《2019年计划》允许授予激励性和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和其他股票奖励，统称为股票奖励。公司定期向公司及其子公司的员工和高级管理人员发放基于股票的奖励。本公司根据公认会计原则对这些以股份为基础的奖励进行会计处理，这要求根据向其员工和董事支付的所有基于股份的奖励的估计公允价值来计量和确认薪酬支出。以股票为基础的奖励一般以授予日的公允价值为基础，以已授予的股票数量和公司普通股的报价为基础。该价值确认为相应归属期间的收入成本或运营费用。截至2019年9月12日，共有6,794,651根据2019年计划为发行保留的股份，包括5,500,000新股加1,294,651截至2019年9月12日，即2019年计划生效日期，根据修订的2007计划仍可授予的股份。
根据2019年计划可供发行的股票总数将增加2.76每股股份：(I)受根据经修订的2007年计划或2019年计划授予的奖励所规限，但由于该项奖励到期或以其他方式终止而未发行该奖励所涵盖的所有股份的任何股份；(Ii)因奖励以现金结算而未根据经修订的2007计划或2019年计划发行的任何受奖励的股份；(Iii)根据经修订的2007计划或2019年计划授予的奖励而发行的因未能归属本公司而被没收或回购的任何股份；以及(Iv)本公司为履行根据限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励或根据修订的2007年计划和2019年计划授予的其他股票奖励而发行的普通股相关的预扣税款义务而重新收购或扣缴的任何股份。此外，2019年计划下的份额准备金减少了一根据股票期权或股票增值权发行的每股普通股的股份，以及2.762019年9月12日或之后，根据限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励或根据2019年计划授予的其他股票奖励而发行的每股普通股。在2020年3月31日，4,274,473根据2019年计划，未归属股权奖励的股票已发行。
2019年计划由董事会薪酬委员会管理。薪酬委员会根据董事会制定的指导方针运作。薪酬委员会有权选择被授予奖励的雇员和顾问(董事和管理人员除外)，并决定每项奖励的条款，包括受奖励限制的普通股股份数量。
基于股票的奖励通常被授予四年。股票期权的行权价格不得低于100普通股于授出日的公平市值的百分比(110奖励股票期权授予持有者超过10NetScout有表决权的股票的%)。授予股票期权的期限不能超过七年了 (五年对于授予持有者超过10NetScout有表决权的股票的%)。
根据历史经验，公司假设年化没收率为 0授予独立董事的奖励的百分比，大约2授予其高级管理人员的奖励的百分比，以及大约5截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年内，向所有剩余员工授予%。
以下是基于股份的薪酬费用摘要，包括根据公司员工股票购买计划（ESPP）进行的限制性股票单位和员工股票购买，基于下文确定的适用成本和费用项目内的估计公允价值（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 产品收入成本 | $ | 1,069 | | | $ | 1,463 | | | $ | 1,159 | |
| 服务成本收入 | 5,774 | | | 5,959 | | | 4,824 | |
| 研发 | 15,511 | | | 17,321 | | | 14,711 | |
| 销售和市场营销 | 17,085 | | | 18,923 | | | 15,213 | |
| 一般和行政 | 11,422 | | | 12,662 | | | 11,410 | |
| $ | 50,861 | | | $ | 56,328 | | | $ | 47,317 | |
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下表总结了截至2020年、2019年和2018年3月31日止财年内经修订的2007年和2019年计划项下的交易。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 限售股单位 | | |
| | | | | | 数量：
奖项 | | 加权
平均值
公允价值 |
| 杰出-2017年3月31日 | | | | | 3,610,301 | | | $ | 30.24 | |
| 授与 | | | | | 1,962,590 | | | 34.01 | |
| 既得 | | | | | (1,216,585) | | | 31.09 | |
| 取消 | | | | | (277,526) | | | 31.70 | |
| 杰出-2018年3月31日 | | | | | 4,078,780 | | | $ | 31.77 | |
| 授与 | | | | | 2,178,339 | | | 30.10 | |
| 既得 | | | | | (1,438,219) | | | 32.49 | |
| 取消 | | | | | (608,245) | | | 30.52 | |
| 杰出-2019年3月31日 | | | | | 4,210,655 | | | $ | 30.84 | |
| 授与 | | | | | 2,062,110 | | | 26.32 | |
| 既得 | | | | | (1,651,284) | | | 31.03 | |
| 取消 | | | | | (347,008) | | | 29.74 | |
| 杰出-2020年3月31日 | | | | | 4,274,473 | | | $ | 28.68 | |
截至2020年3月31日，有 6,967,333根据2019年计划可供授予的普通股股份。
公司目前预计不会从任何来源回购股份来履行其在2019年计划下的义务。
于2020年、2019年和2018年3月31日，已行使的股票期权的总内在价值和归属的限制性股票单位的公允价值如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 归属的限制性股票单位奖励的总公允价值 | $ | 37,783 | | | $ | 38,070 | | | $ | 40,539 | |
截至2020年3月31日，与限制性股票单位奖励相关的未确认补偿成本总额为美元93.6万元，预计将在加权平均期间摊销， 1.4好几年了。
附注16-养老金福利计划
401(K)计划
本公司有一个针对某些员工的固定缴费计划，该计划符合修订后的1986年国内税法第401(K)节的规定。公司与之匹配50雇员供款的百分比最高可达6员工工资的%。NetScout捐款的获得率为25服务年百分比。NetScout也做出了相应的贡献，美元6.7百万，$6.6百万美元和美元8.0截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财年计划分别增加100万美元。
固定收益养老金计划
该公司的某些非美国员工参加了某些非缴费固定收益养老金计划。无公司在美国的员工中有四分之一参与任何非缴费型固定福利养老金计划。一般来说，这些计划的资金是基于与法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、缴款的预期扣除性、当地做法、市场状况、利率和其他因素相关的考虑。
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养老金计划福利义务变化的组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 福利义务，年初 | $ | 34,895 | | | $ | 33,464 | | | |
| 服务成本 | 341 | | | 304 | | | |
| 利息成本 | 603 | | | 704 | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (359) | | | (302) | | | |
| | | | | |
| 精算损失(收益) | (1,644) | | | 3,254 | | | |
| | | | | |
| 汇率影响 | (1,031) | | | (2,529) | | | |
| 年终福利义务 | $ | 32,805 | | | $ | 34,895 | | | |
养老金计划资产公允价值的年初和期末余额对账如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日， | | 3月31日， | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
| 年初计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | |
| | | | | |
| 雇主直接福利付款 | 359 | | | 302 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 已支付的福利和其他 | (359) | | | (302) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 年底计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | |
以下列出了截至2020年、2019年和2018年3月31日财年公司非缴费固定福利养老金计划的净定期养老金成本的组成部分（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服务成本 | $ | 341 | | | $ | 304 | | | $ | 407 | |
| 利息成本 | 603 | | | 704 | | | 718 | |
| | | | | |
| 净定期养老金成本 | $ | 944 | | | $ | 1,008 | | | $ | 1,125 | |
用于确定计量日净定期养老金成本的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日， | | 3月31日， | | 3月31日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贴现率 | 1.90 | % | | | 1.80 | % | | 2.30 | % |
| 补偿增值率 | 3.00 | % | | | 3.00 | % | | 2.25 | % |
截至2020年3月31日，未确认精算收益为美元1.6百万(美元)1.1百万，扣除税款）尚未确认在净定期养老金成本中的计入累计其他全面收益（损失）。未确认的精算损益计算为精算确定的预计福利义务与计划资产价值减去应计养老金成本之间的差额。 无其中预计将在截至2021年3月31日的财年期间确认为净定期养老金成本。 不是计划资产预计将在截至2021年3月31日的财年内返还给公司。
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预期捐款
截至2020年3月31日的财年，公司贡献了美元359其固定福利养老金计划投入数千美元。 以下列出了福利付款，酌情反映了计划预计在所示期间支付的预期未来服务（单位：千）：
| | | | | |
| 2021 | $ | 409 | |
| 2022 | $ | 454 | |
| 2023 | $ | 515 | |
| 2024 | $ | 562 | |
| 2025 | $ | 662 | |
| 2026 - 2031 | $ | 4,741 | |
附注17-所得税
所得税费用（福利）前收入（损失）包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 国内 | $ | (1,502) | | | $ | (107,088) | | | $ | (35,032) | |
| 外国 | 3,426 | | | 14,176 | | | 16,373 | |
| $ | 1,924 | | | $ | (92,912) | | | $ | (18,659) | |
所得税开支（福利）的组成部分如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 当期所得税支出： | | | | | |
| 联邦制 | $ | 2,817 | | | $ | 3,902 | | | $ | 14,191 | |
| 状态 | 1,850 | | | (136) | | | 1,925 | |
| 外国 | 9,712 | | | 10,618 | | | 12,249 | |
| 14,379 | | | 14,384 | | | 28,365 | |
| 递延所得税优惠： | | | | | |
| 联邦制 | (5,287) | | | (25,347) | | | (113,122) | |
| 状态 | (2,897) | | | (3,845) | | | (10,037) | |
| 外国 | (1,517) | | | (4,780) | | | (3,677) | |
| (9,701) | | | (33,972) | | | (126,836) | |
| $ | 4,678 | | | $ | (19,588) | | | $ | (98,471) | |
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使用联邦法定所得税率计算的所得税费用（福利）与NetScout的有效税率不同，主要原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国法定联邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 31.6 | % |
| 州税，扣除联邦税收的净额 | (47.8) | | | 3.4 | | | 6.9 | |
| 研发税收抵免 | (245.9) | | | 7.1 | | | 39.5 | |
| 外国业务的影响 | (66.9) | | | (0.1) | | | 14.0 | |
| 餐饮和娱乐 | 43.7 | | | (1.0) | | | (6.7) | |
| 国内生产活动扣除 | — | | | — | | | 13.8 | |
| 更改估值免税额 | 250.0 | | | 2.2 | | | (0.2) | |
| 内部重组费用 | 196.5 | | | — | | | — | |
| 股票薪酬 | 172.1 | | | (2.6) | | | (2.5) | |
| 资产剥离 | — | | | (1.0) | | | — | |
| GILTI/FDII | (174.3) | | | 2.9 | | | — | |
| 节拍 | — | | | (7.0) | | | — | |
| 2017年税法（过渡税和延期者的重新衡量） | — | | | 0.4 | | | 454.1 | |
| 外地预 | 220.6 | | | (3.1) | | | (21.0) | |
| 须予退还的条文 | (152.8) | | | (1.0) | | | 0.8 | |
| 其他永久性差异 | 26.9 | | | (0.1) | | | (2.6) | |
| 243.1 | % | | 21.1 | % | | 527.7 | % |
递延所得税净资产和负债的组成部分如下（单位：千）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | |
| | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | |
| 应计费用 | $ | 5,060 | | | $ | 4,359 | |
| | | |
| 递延收入 | 14,420 | | | 11,278 | |
| 储量 | 3,216 | | | 5,463 | |
| 养老金和其他退休人员福利 | 5,078 | | | 5,960 | |
| 净营业亏损结转 | 12,443 | | | 14,992 | |
| 税收抵免结转 | 14,138 | | | 9,043 | |
| 基于股份的薪酬 | 4,534 | | | 5,505 | |
| 经营租赁负债 | 18,213 | | | — | |
| 其他 | 20 | | | 166 | |
| 递延税项总资产总额 | 77,122 | | | 56,766 | |
| 估值免税额 | (5,641) | | | (835) | |
| 递延税项净资产 | 71,481 | | | 55,931 | |
| 递延税项负债： | | | |
| 无形资产 | (146,950) | | | (164,199) | |
| 其他递延负债 | (8,061) | | | (1,609) | |
| 经营性租赁使用权资产 | (15,152) | | | — | |
| 折旧 | (9,492) | | | (7,134) | |
| 递延税项负债总额 | $ | (108,174) | | | $ | (117,011) | |
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递延税项资产及负债乃根据预期未来税项结果确认，可归因于资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额。递延税项资产及负债按预期差额将转回的年度的现行税率计量。该公司通过考虑所有与未来盈利能力有关的正面和负面证据来评估递延税项资产的可回收性。在这项分析中，公司更看重客观和可核实的证据。在公司得出结论认为它没有足够的客观和可核实的证据来支持资产变现的情况下，它会针对该资产设立估值准备金。AS因此，该公司设立了#美元的估值津贴。0.8截至2019年3月31日的百万美元和5.6截至2020年3月31日，增长100万美元4.8百万美元。截至2020年3月31日的估值拨备较2019年3月31日的增加，主要与本公司认为不太可能变现的与外国税项抵免有关的递延税项资产有关。如果后来确定本公司能够使用所有或部分已建立估值准备的递延税项资产，则本公司可能被要求通过在作出该确定期间记录的税收优惠来确认这些递延税项资产。
截至2020年3月31日，该公司的美国联邦净营业亏损结转约为美元19百万美元，国家净运营亏损结转约为$34百万美元和税收抵免结转约$12百万美元。净营业亏损和信贷结转将于2021年开始的不同日期到期。该公司还结转了大约#美元的海外净营业亏损45在2020年3月31日，税收抵免结转约为41000万美元。大多数海外净营业亏损没有到期日。由于1986年修订的《国税法》规定的所有权变更限制以及类似的州税收规定，美国净营业亏损和抵免的使用受到年度限制。
该公司提交美国联邦纳税申报单，并在各个州、地方和外国司法管辖区提交申报单。就美国联邦及主要州司法管辖区而言，在2015年前的税务年度，本公司不再受税务机关的审查，但在2015年前产生的结转属性如已在或将在未来期间使用，则仍可在审查后作出调整。年内，本公司亦收到来自不同税务管辖区的查询，其中一些查询可能包括对先前提交的报税表进行审计。在正常的业务过程中，NetScout及其子公司受到包括美国国税局在内的各种税务当局的审查。
截至2020年3月31日、2019年和2018年3月31日的财政年度未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 余额于4月1日， | $ | 1,314 | | | $ | 2,215 | | | $ | 2,926 | |
| 根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 49 | | | 28 | | | 126 | |
| 公布过往年度的税务状况 | (212) | | | (194) | | | (481) | |
| | | | | |
| 与税务机关达成和解有关的费用减少 | — | | | (735) | | | (356) | |
| 3月31日的余额， | $ | 1,151 | | | $ | 1,314 | | | $ | 2,215 | |
由于审查的时间和该等审查的最终解决方案尚不确定，本公司无法可靠地估计何时会与税务机关进行现金结算(如有)。所有未确认的税收优惠如果得到确认，都会影响实际税率。
该公司将应计利息和罚金计入合并财务报表，作为税务准备的一个组成部分。
在2019财年，我们按照SAB 118的要求，完成了与减税和就业法案(TCJA)相关的所有税收影响的分析和记录，并记录了$87.0百万美元，原因是重新计量我们的递延税款和一美元2.0百万一次性过渡税。
根据TCJA，本公司受地区税制约束，要求我们为某些外国子公司赚取的全球无形低税收入(GILTI)提供税收。该公司制定了一项会计政策，将与GILTI有关的税收支出作为期间支出计入纳税年度。
作为TJCA的结果，该公司预计海外收入可以有效地汇回国内纳税。具体地说，如果公司能够以管理层可以接受的节税方式将海外收益汇回国内，并且符合当地法律和运营要求，则不会无限期地将海外收益再投资。该公司在本会计年度内以符合税务效益的方式汇回了某些以前纳税的历史收益。本公司将继续
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断言历史账簿上税基差异的任何剩余部分都将永久再投资。估计这些差额的未确认递延美国税额是不可行的。
附注18-租契
2016年2月，财务会计准则委员会发布了ASC 842，通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债并披露有关租赁安排的关键信息来提高组织之间的透明度和可比性。本公司于2019年4月1日采用修改后的追溯法，因此没有调整比较期间或修改该等比较期间的披露。
新的指导方针在过渡过程中提供了一些可选的实际权宜之计。该公司选择了一揽子实际的权宜之计，不需要重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。此外，该公司选择了切实可行的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分结合起来，不确认短期租赁的使用权资产和租赁负债。初始期限为12个月或以下的租约被归类为短期租约。本公司没有选择事后实际的权宜之计来确定现有租约的租赁期。
2019年4月1日采用ASC 842导致确认经营租赁ROU资产约为$68.2百万美元，经营租赁负债约为$83.2100万美元，并消除约#美元的递延租金15.0百万美元。经营租赁包括在公司资产负债表上的经营租赁ROU资产和租赁负债中。采用ASC 842并未对本公司的综合经营表、综合股东权益表、综合全面收益(亏损)表或综合现金流量表产生重大影响。新标准对流动资金没有实质性影响，也没有影响公司在目前债务协议下的债务契约遵守情况。
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。ROU资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债是指公司在租赁期内支付租赁款项的合同义务。净收益资产于开始时按租赁负债额入账及确认，加上最初产生的直接成本减去收到的租赁奖励。租赁负债按开始时租赁期内未来租赁付款的现值入账。所使用的贴现率通常是公司估计的增量借款利率，除非出租人的隐含利率很容易确定。递增借款利率是定期计算的，以估计公司在类似期限内借入必要资金以获得类似价值的资产所需支付的利率。与经营租赁有关的租赁费用在租赁期内按直线法确认。
根据各种不可撤销的租赁协议，该公司拥有行政、研究和开发、销售和营销以及制造设施和设备的经营租赁。该公司的租约的剩余租赁条款范围为1年份至11好几年了。本公司的租赁条款可包括延长或终止租赁的选择权，前提是有理由确定本公司将行使该等选择权。本公司在作出此决定时会考虑若干经济因素，包括但不限于写字楼租赁改善的重要性、更换资产的困难、相关的合约责任或特定租约所独有的特性。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
该公司的大多数租赁协议包含可变付款，主要用于公共区域维护(CAM)，这些费用在发生时计入，不包括在ROU资产和租赁负债的计量中。
截至2020年3月31日的财政年度的经营租赁成本构成如下(单位：千)：
| | | | | | |
| 长期经营租赁下的租赁成本 | $ | 13,318 | | |
| 短期经营租赁下的租赁成本 | 4,172 | | |
| 短期和长期经营租赁下的可变租赁成本 | 4,259 | | |
| 经营租赁总成本 | $ | 21,749 | | |
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综合财务报表附注-（续）
下表列出了截至2020年3月31日的财年与租赁相关的补充现金流信息(单位：千)：
加权平均剩余租赁年限和加权平均贴现率如下：
| | | | | |
| 加权平均剩余租期（年）-经营租赁 | 8.59 |
| |
| 加权平均贴现率--经营租赁 | 4.1 | % |
截至2020年3月31日，不可撤销租赁下的未来最低付款额如下（单位：千）：
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| 截至3月31日， | |
| 2021 | $ | 12,479 | |
| 2022 | 13,626 | |
| 2023 | 11,564 | |
| 2024 | 10,167 | |
| 2025 | 10,019 | |
| 此后 | 38,282 | |
| *租赁付款总额 | $ | 96,137 | |
| *较少的计入利息 | (15,142) | |
| **租赁负债的现值。 | $ | 80,995 | |
正如之前在公司财年Form 10-K中披露的那样，根据之前的租赁会计准则ASC 840，租赁，下表总结了截至2019年3月31日的未来不可取消的最低租赁承诺（包括办公空间、复印机和汽车）（以千计）：
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| 截至3月31日， | |
| 2020 | $ | 16,102 | |
| 2021 | 11,059 | |
| 2022 | 9,804 | |
| 2023 | 8,807 | |
| 2024 | 8,500 | |
| 剩余年限 | 43,997 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 98,269 | |
附注19-承付款和或有事项
收购和资产剥离相关
本公司于2020年3月31日的3级负债包括与或有购买代价有关的二在2020财年进行的收购。与或有购买相关的对价二收购是指存入托管账户的金额，设立这些托管账户是为了支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方陈述和担保的结果。或有购买对价#美元0.71000万美元和300万美元1.01000万美元与
目录表
NetScout系统公司
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Gigavation和Eastwind收购作为应计其他计入公司2020年3月31日的综合资产负债表中。除非在此之前提出了有效的赔偿索赔，美元0.7与Gigavation收购相关的购买对价将于2021年2月支付给卖方。与收购东风有关的或有购买对价已于2020年4月支付给卖方。
该公司拥有与2018年9月剥离其HNT工具业务相关的或有对价资产。或有对价资产代表未来向公司支付的潜在收益高达美元4.0100多万两年这取决于HNT工具业务能否实现某些里程碑。或有对价的公允价值为$2.3百万于收购日确认，并使用不可观察（第3级）输入值计量。2020年和2019年3月31日的或有对价资产为美元0及$0.8分别为100万美元。
截至2018年3月31日，公司有一项或有负债为$0.5与2017年7月收购Efflux有关的100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，其中设立了托管账户，以支付NetScout可能遭受的与NetScout不同意承担的任何责任有关的损害，或由于收购协议中描述的违反卖方的陈述和担保的结果。这一美元0.52018年7月已向卖家支付100万美元。
截至2018年3月31日，公司有一项或有负债为$4.9与2011年11月收购Simena LLC有关的100万美元，是基于作为交易一部分收购的资产和负债的最终结算，以及前所有者未来在NetScout的雇佣期。或有购买对价#美元5.02018年11月，向卖家支付了100万英镑。
法律
在正常业务过程中，NetScout不时会受到法律诉讼和索赔的影响。管理层认为，任何现行法律程序及索偿的最终开支金额，如有相反决定，将不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
如之前披露的，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)对NetScout和二美国德克萨斯州东区地区法院的附属实体声称侵犯了五美国专利。原告的申诉称，遗留的Tektronix GeoProbe产品，包括G10和GeoBlade产品，侵犯了这些专利。NetScout提交了一份答辩书，否认了原告的指控，并声称原告的专利无效，没有受到侵犯，由于不公平的行为而无法执行。2017年10月，举行了陪审团审判，以解决各方关于侵犯三G10和GeoBlade产品的专利、这些专利的无效和损害。2017年10月13日，陪审团作出有利于原告的裁决，原告有权获得$3,500,000诉讼前损害赔偿金和$2,250,000对于诉讼后损害赔偿。陪审团表示，判给的损害赔偿金额旨在反映持续的特许权使用费。法院还就这些专利是否因不公平行为等原因而无法强制执行进行了长凳审判。2018年9月，法院作出判决，并“加强”陪审团的裁决，数额为#美元。2.8判决还判给判决前和判决后的利息，以及G10和GeoBlade产品的持续使用费，直到争议专利到期，最后日期是2022年6月。法院驳回了原告的收费动议。根据法律规定，在提出额外的判决动议后，法院进行了最终判决。2019年6月12日，NetScout提交了对判决和其他所有不利调查结果的上诉通知。NetScout的结论是，这件事造成的损失风险目前既不遥远也不可能，因此，根据公认会计准则的定义，损失风险被称为“合理可能”。因此，会计规则要求NetScout提供潜在责任范围的估计。NetScout目前估计，估计的责任范围在美元之间。0以及陪审团和法院裁定的增加损害赔偿的总金额，加上判决前和判决后潜在的额外利息金额和费用，以及被告G10和GeoBlade产品审判后销售所欠的任何特许权使用费。
无条件购买义务
于2020年3月31日，本公司有无条件购买义务ONS为$35.5百万美元，其中代表采购库存的估计未结采购订单以及对正常业务过程中使用的产品和服务的承诺。
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其他或有负债
在2020财年，该公司位于英国(英国)的一家子公司认定，对英国的某些服务供应没有适当地适用增值税(VAT)。该公司向英国税务海关总署(HMRC)提交了一份空白披露，将这些申请差异通知了HMRC，并随后提交了一份自愿披露协议(VDA)。VDA涵盖了2016年3月1日至2020年2月29日期间。与申请差额相关的罚款可以从少付金额的0%到30%不等，并基于HMRC将做出的客观和主观决定。于2020年3月31日，本公司已累积其认为可能及可由英国税务及期货事务监察委员会评估的罚款。本公司适用增值税规则的差额大部分与附属公司没有向客户收取增值税的服务有关，而根据英国增值税制度，客户有资格申领增值税。基于上述事实，本公司目前相信，本公司很可能不会被要求与其客户及HMRC分开支付该等款项，因此本公司并无就该等款项记录应付予HMRC的款项及来自其客户的应收款项。该公司认为，HMRC要求单独结算是合理的；如果发生这种情况，该公司将被要求收取大约GB16从目前的客户那里获得100万美元，并将这笔钱汇给HMRC。
附注20-细分市场和地理信息
该公司在以下地区经营业务：美国、欧洲、亚洲和世界其他地区。该公司的政策要求遵守经济制裁和出口管制。
按地域划分的总收入如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年3月31日的年度， | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | $ | 545,620 | | | $ | 553,267 | | | $ | 581,853 | |
| 欧洲 | 154,510 | | | 148,036 | | | 174,445 | |
| 亚洲 | 59,939 | | | 72,355 | | | 88,917 | |
| 世界其他地区 | 131,751 | | | 136,260 | | | 141,572 | |
| $ | 891,820 | | | $ | 909,918 | | | $ | 986,787 | |
美国的收入包括对美国经销商的销售。这些经销商履行客户订单，并可能随后将公司的产品运往国际地点。此外，该公司在考虑了合同的发源地后，确定了其销售的地理位置。美国以外地区的大部分收入来自出口销售。该公司几乎所有可识别的资产都位于美国。
注21-季度经营业绩--未经审计
下表列出了NetScout在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年的某些未经审计的季度运营业绩。管理层认为，这一资料的编制依据与经审计的综合财务报表相同，所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)已列入下文所述数额，以便在与本年度报告10-K表其他部分所列经审计的综合财务报表及其附注一并阅读时，公平地列报季度信息。季度经营业绩并不一定预示着未来的经营业绩。
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| | 截至三个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位为千，每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年3月31日 | | 12月31日，
2019 | | 9月30岁，
2019 | | 6月30日，
2019 | | 2019年3月31日 | | 12月31日，
2018 | | 9月30岁，
2018 | | 6月30日，
2018 |
| 收入 | $ | 229,351 | | | $ | 260,024 | | | $ | 216,421 | | | $ | 186,024 | | | $ | 235,002 | | | $ | 246,008 | | | $ | 223,797 | | | $ | 205,111 | |
| 毛利 | $ | 166,619 | | | $ | 194,439 | | | $ | 157,289 | | | $ | 131,281 | | | $ | 176,466 | | | $ | 176,424 | | | $ | 159,817 | | | $ | 143,084 | |
| 净收益(亏损) | $ | 7,336 | | | $ | 36,725 | | | $ | (17,472) | | | $ | (29,343) | | | $ | 19,211 | | | $ | (3,603) | | | $ | (26,428) | | | $ | (62,504) | |
| 每股摊薄净收益(亏损) | $ | 0.10 | | | $ | 0.49 | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.38) | | | $ | 0.24 | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.34) | | | $ | (0.78) | |
NetScout系统公司
附表二-估值及合资格账目
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平衡点：
起头
年份的 | | 加法
导致
收费至
运营 | | 收费至
其他
帐目 | | | 扣除额
由于注销 | | 平衡点：
年终报告 |
| 截至2018年3月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 2,066 | | | $ | 695 | | | $ | (346) | | | | $ | (424) | | | $ | 1,991 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 3,374 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | $ | (266) | | | $ | 3,108 | |
| 截至2019年3月31日的年度 | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,991 | | | $ | 826 | | | $ | (464) | | | | $ | (770) | | | $ | 1,583 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 3,108 | | | $ | 905 | | | $ | — | | | | $ | (3,178) | | | $ | 835 | |
| 截至二零二零年三月三十一日止年度 | | | | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,583 | | | $ | 1,450 | | | $ | (1,202) | | | | $ | (481) | | | $ | 1,350 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 835 | | | $ | 4,806 | | | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 5,641 | |
