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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：10-K
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
| 截至本财政年度止12月31日, 2020
|
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| 在从美国到日本的过渡期内，美国将从美国过渡到中国。 |
委员会档案号：1-7657
美国运通公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
| 纽约 | 13-4922250 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
维西街200号 纽约, 纽约 | 10285 |
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(212) 640-2000
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股(每股面值0.20美元) | AXP | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 þ*o
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。o 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ*o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ*o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器þ | 加速文件管理器o | 非加速文件服务器o | 规模较小的报告公司☐ | 新兴成长型公司☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
通过勾选标记来验证注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C.）第404（b）条提交了其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明7262（b））由编制或发布审计报告的注册会计师事务所执行。 ☑
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*þ
截至2020年6月30日，注册人非关联公司持有的注册人有投票权股份的总市值约为美元76.630亿美元，基于纽约证券交易所报告的收盘价。
截至2021年2月3日，已有 805,588,980注册人已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
第三部分：注册人委托声明的部分内容将与2021年5月4日举行的年度股东大会有关，提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
表格10-K
项目编号 | | 页面 |
| 第一部分 | |
1. | 业务 | 1 |
| 竞争 | 9 |
| 监督和监管 | 11 |
| | |
| 附加信息 | 22 |
1A. | 风险因素 | 23 |
1B. | 未解决的员工意见 | 38 |
2. | 属性 | 38 |
3. | 法律诉讼 | 38 |
4. | 煤矿安全信息披露 | 38 |
| 第II部 | |
5. | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 39 |
6. | 选定的财务数据 | 41 |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析（MD&A） | 42 |
| 高管概述 | 42 |
| 综合经营成果 | 45 |
| 业务部门的运营结果 | 53 |
| 综合资本资源和流动性 | 62 |
| 表外安排和合同义务 | 70 |
| 风险管理 | 72 |
| 关键会计估计 | 80 |
| 其他事项 | 84 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 90 |
8. | 财务报表和补充数据 | 90 |
| 管理层关于财务报告内部控制的报告 | 90 |
| 独立注册会计师事务所报告 | 91 |
| 合并财务报表索引 | 94 |
| 合并财务报表 | 95 |
| 合并财务报表附注 | 100 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 159 |
9A. | 控制和程序 | 159 |
9B. | 其他信息 | 159 |
| | | | | | | | |
| 第三部分 | |
10. | 董事、高管与公司治理 | 160 |
11. | 高管薪酬 | 160 |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 160 |
13. | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 160 |
14. | 首席会计师费用及服务 | 161 |
| 第四部分 | |
15. | 展示和财务报表明细表 | 162 |
16. | 表格10-K摘要 | 168 |
| | |
| 签名 | 169 |
| 银行控股公司的统计信息披露 | A-1 |
这份Form 10-K年度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，其中包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。你可以通过诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或其他类似的表达方式来识别前瞻性陈述。我们讨论了影响我们业务和运营的某些因素，这些因素可能会导致我们的实际结果与“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫”中的这些前瞻性陈述大不相同。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅反映了它们作出之日的情况。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
该报告包括美国运通等商标®受适用的知识产权法保护，是美国运通公司或其子公司的财产。本报告还包含其他公司的商标、服务标志、版权和商号，这些都是它们各自所有者的财产。仅为方便起见，本报告中提及的我们的商标和商号可能不会出现在®或™但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们或适用许可人对这些商标和商号的权利。
在本报告中，“美国运通”、“我们”、“我们”或“我们”等术语均指合并后的美国运通公司及其子公司，除非另有说明或上下文另有暗示。本报告中使用的“合作伙伴”或“合作伙伴”一词并不意味着或暗示正式的法律伙伴关系，也无意以任何方式改变美国运通与任何第三方的关系条款。关于本报告中使用的其他关键术语的定义，请参阅“MD&A--选定术语词汇表”。
第I部分
第1项：商业银行业务
概述
美国运通是一家全球一体化的支付公司，为我们的客户提供丰富生活和建立商业成功的产品、洞察力和体验。我们在向世界各地的消费者、小型企业、中型公司和大型公司提供信用卡和签帐卡方面处于领先地位。美国运通® 美国运通以及美国运通网络上的第三方银行和其他机构发行的卡允许信用卡会员在全球数百万接受带有我们标志的卡的商家购买商品和服务时收取费用。
我们的各种产品和服务通过各种渠道在全球范围内销售给不同的客户群体，包括移动和在线应用程序、关联营销、客户推荐计划、第三方供应商和业务合作伙伴、直接邮件、电话、内部销售团队和直接响应广告。商务旅行相关服务通过我们的非合并合资企业美国运通全球商务旅行(GBT合资公司)提供。
我们成立于1850年，是一个股份制协会，1965年成立为纽约公司。美国运通公司及其主要运营子公司美国运通旅行相关服务公司(TRS)是根据1956年修订的《银行控股公司法》(BHC法案)成立的银行控股公司，受美国联邦储备委员会(美联储)理事会的监督和审查。
我们主要从事由三个可报告的运营部门组成的业务：全球消费者服务集团(GCSG)、全球商业服务(GCS)和全球商业和网络服务(GMNS)。公司职能和某些其他业务包括在公司和其他中。我们的业务范围全球化，功能齐全，形成了我们的端到端集成支付平台，我们认为这是支撑我们商业模式的差异化因素。新冠肺炎疫情给世界各地的企业和经济带来了前所未有的挑战。正如本报告进一步描述的那样，虽然我们的业务在2020年受到疫情的严重影响，但我们相信，我们在应对疫情方面的进展证实了我们差异化业务模式的弹性。
有关我们可报告的经营部门的更多信息，请参阅“MD&A”项下的“业务部门经营业绩”。
我们的综合支付平台
通过我们的通用卡发行、商户收购和卡网络业务，我们能够连接参与者，并在整个商业路径上提供差异化价值。我们与我们的信用卡会员(作为信用卡发行商)和商家(作为收购方)都保持着直接的关系，我们处理这些关系的所有关键方面。这些关系创造了一个“闭环”，因为我们可以直接访问信用卡交易两端的信息，这使我们的综合支付平台有别于银行卡网络。
我们的综合支付平台使我们能够分析关于信用卡会员消费的信息，并构建算法和其他分析工具，我们使用这些工具来承保风险，减少欺诈，为商家提供有针对性的营销和其他信息服务，以及向信用卡会员提供特别优惠和服务，同时尊重信用卡会员的偏好，并按照适用的政策和法律要求保护信用卡会员和商家数据。通过合同关系，我们还从与我们有业务往来的第三方卡发行商、商家收购商、聚合器和加工商那里获得信息。
卡发放业务
我们的全球专有发卡业务是通过我们的GCSG和GCS可报告的运营部门进行的。我们向美国和国际上不同的消费者和商业客户群提供广泛的信用卡产品、奖励和服务。我们通过以下方式获得并留住高消费、高参与度和高信用的信用卡会员：
•设计创新的产品和功能，吸引我们的目标客户群，并满足他们的消费和借款需求
•使用激励措施来推动我们各种卡产品的消费，并产生忠诚卡会员，包括我们的会员奖励®计划、返现奖励功能以及参与由我们的联合品牌和其他合作伙伴赞助的忠诚度计划
•提供数字和移动服务以及跨卡产品的一系列好处和体验，如机场休息室通道和其他旅行和生活方式好处，我们认为其他人很难复制和帮助增加卡会员参与度
•通过提供卓越的客户服务创造世界一流的服务体验
•发展广泛的合作伙伴关系，包括与其他公司和机构合作，这些公司和机构在联合品牌安排下赞助我们的某些卡，并为我们的卡会员提供优惠和服务
在2020年间，我们增强了许多信用卡产品的价值主张，包括调整我们的奖励计划，并在与当前环境相关的类别中增加有限的时间优惠和声明积分，如无线、流媒体服务、商业必需品和外卖。我们还创建了客户大流行救助计划，为受新冠肺炎影响的客户提供短期支持，并为在此期间需要额外财务援助的信用卡会员增强和扩大了我们的长期财务救助计划。此外，我们还参与了美国小企业管理局薪资保护计划(PPP)，该计划旨在为小企业提供支持，以支付工资和某些其他费用。
在截至2020年12月31日的一年中，全球自营账单业务(在我们发行的美国运通卡上的支出)为8707亿美元，截至2020年12月31日，我们在全球有效的专有卡数量为6890万张。
商户推广业务
我们的GMNS可报告经营分部与全球数百万选择接受美国运通卡的商户建立并管理关系。这包括签署新商户接受我们的卡，商定折扣率（向商户收取的接受我们的卡的费用）和为商户处理服务。我们还与商户收单机构、整合机构和处理机构建立和维护关系，以管理我们商户服务业务的各个方面。例如，通过我们的OptBlue®通过商户收购计划，第三方收购者直接与小型商户签订合同，在我们的网络上接受信用卡，并确定商户的定价。我们继续提高全球商户对美国运通卡的接受度，并与商户合作伙伴共同努力，以使我们的信用卡会员受到热烈欢迎，并鼓励他们在数以百万计的美国运通卡受理地消费。
GMNS还向商家和其他合作伙伴提供防欺诈工具、营销解决方案、数据分析和其他计划和服务，以利用我们综合支付平台的能力。
在2020年期间，我们调整了某些政策，以支持我们的商家合作伙伴在当前环境下，包括提高非接触式交易门槛，并提醒他们，我们不需要卡会员在销售点签名。我们还发起了有史以来规模最大的Shop Small活动，以支持世界各地受到疫情严重影响的小企业。
卡通网络业务
我们运营着一个支付网络，通过这个网络，我们与大约98个国家和地区的第三方银行和其他机构建立和维护了关系，授权了美国运通品牌，并扩大了我们全球网络的覆盖范围。这些网络合作伙伴被授权在他们的国家/地区发行当地货币的美国运通品牌卡和/或作为我们网络上的当地商户的商户收购者。
2020年，我们与中国金融科技服务公司连连数字科技有限公司的合资企业获得了人民中国银行批准的网络清算牌照，并开始在大陆处理中国的交易。
截至2020年12月31日的年度，全球网络服务计费业务(第三方发行的美国运通卡支出)为1399亿美元，截至2020年12月31日，我们拥有4310万张由第三方发行的有效卡。
多样化的客户群和全球足迹
我们广泛而多样的客户群覆盖了世界各地的消费者、小型企业、中型公司和大型公司。以下图表根据计费业务量总结了我们多样化的客户群和广泛的地域覆盖范围：
合作伙伴和关系
我们的集成支付平台允许我们与一系列业务合作伙伴合作，作为回报，我们的合作伙伴帮助推动该平台的规模和相关性。
我们如何将合作伙伴与我们的综合支付平台联系起来的例子很多，包括：与其他公司和机构(例如达美航空、万豪国际、希尔顿全球控股和英国航空)签订联合品牌协议发行信用卡；为我们的信用卡会员提供创新的方式来赚取和使用我们的商家的积分(例如，在Amazon.com上使用积分支付)；提高第三方收购者(例如OptBlue合作伙伴)对商家的接受度；与我们的数字合作伙伴(例如贝宝)开发新的功能和特性；整合到我们的商业客户(例如Bill.com、SAP Ariba和Coupa)的供应商支付流程中；并通过美国运通休闲和商务旅行(例如Fine Hotels and Resorts)将该平台扩展到旅行服务。
达美航空是我们最大的战略合作伙伴。我们与达美航空的关系以及与达美航空相关的收入和支出非常重要，是我们的信用卡会员的重要价值来源。我们根据与达美航空的联合品牌安排发行信用卡，截至2020年12月31日，达美航空的联合品牌组合约占我们全球账单业务的9%，占全球信用卡会员贷款的约21%。达美航空的联合品牌组合从信用卡会员那里获得手续费收入和利息收入，从达美航空和其他商家那里获得折扣收入，用于购买达美航空联合品牌卡。目前达美航空的联合品牌协议将持续到2029年底，我们预计将继续对这一合作伙伴关系进行重大投资。此外，达美航空也是我们的会员奖励计划的主要参与者，提供与旅行相关的福利和服务，包括为某些美国运通卡会员提供机场休息室，接受美国运通卡作为商家，以及企业支付客户。
与我们所有的合作伙伴合作，我们寻求在整个客户群中提供价值、选择和独特的体验。
我们以支出为中心的模式和收入组合
我们的“以支出为中心”的业务模式主要通过推动信用卡支出来创造收入，其次是通过财务收费和收费。我们的信用卡消费，平均每张卡比我们的竞争对手更高，以忠诚的客户和更大的交易的形式为商家提供了优越的价值。由于拥有高消费的信用卡会员带来的收入，以及我们对许多产品收取的年费，我们能够投资于为信用卡会员提供有吸引力的奖励和其他福利，以及为商家进行有针对性的营销和其他计划和投资。这就激励了信用卡会员在他们的卡上花更多的钱，并积极地区分了美国运通卡。
我们相信，我们以消费为中心的模式使我们有能力为信用卡会员、商家和商业合作伙伴提供差异化的价值。
美国运通的品牌和卓越服务
我们的品牌及其属性--信任、安全和服务--是关键资产。我们在管理、营销、推广和保护我们的品牌方面投入了大量资金，包括以与我们的品牌承诺一致的方式交付我们的产品和服务。美国运通品牌一直被评为世界上最有价值的品牌之一。我们非常重视商标、服务标志和专利，并寻求在世界各地保护我们的知识产权。
我们的目标是每天提供世界上最好的客户体验，我们世界级服务的声誉多年来得到了无数奖项的认可。我们的客户服务专业人员和合作伙伴将服务互动视为为客户带来品牌活力、增加有意义的价值和深化关系的机会。
我们的业务策略
我们管理疫情和具有挑战性的经济环境的框架建立在四个原则之上：支持我们的同事并作为一个团队取胜；保护我们的客户和我们的品牌；为未来的增长构建公司结构；以及保持强大的财务实力。我们仍然专注于我们在短期内可以控制的东西，同时在我们的业务中寻找机会，为长期增长定位自己。我们寻求通过专注于四个战略要务来实现业务的长期增长：
首先，我们的目标是通过继续提供涵盖客户日常消费、借款、旅行和生活方式需求的会员福利，扩大我们在全球的业务合作伙伴名单，并开发一系列吸引高消费客户的体验，扩大我们在高端消费领域的领导地位。
其次，我们寻求通过发展我们的卡价值主张，进一步差异化我们的公司卡和应付帐款费用管理解决方案，并设计创新的产品和功能，包括为我们的商业客户提供融资和供应商支付解决方案，来巩固我们在商业支付领域的强大地位。
第三，我们专注于加强我们的全球网络，通过继续帮助商家驾驭线上和线下商业的融合，提供欺诈保护服务、营销洞察力和与高消费信用卡会员的数字连接，并继续与我们的网络合作伙伴合作，提供更多的产品和服务。
最后，我们希望通过开发更多的数字功能、解决方案和服务，扩大我们的数字合作伙伴关系，并进行有针对性的收购，继续使美国运通成为我们客户数字生活的重要组成部分。
我们的同事
我们致力于每天提供出色的同事体验，培养最优秀的人才，并开发新的工作方式来释放企业价值。我们致力于培养一种包容和多样化的文化，帮助我们的同事在职业和个人方面都能茁壮成长。当我们这样做时，我们的同事在推动结果方面更投入、更投入、更有创造力和更有效。我们文化的核心是我们所谓的蓝盒价值观--一套反映我们是谁和我们所代表的东西的指导原则。2020年，我们更新了我们的蓝盒价值观，更加明确地表明了我们努力创造一支包容和多样化的劳动力队伍的努力：
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| 我们支持我们的客户 | | 我们拥抱多样性 |
| 我们让它变得伟大 | | 我们主张包容 |
| 我们做正确的事 | | 我们作为一个团队取得胜利 |
| 我们尊重人们 | | 我们支持我们的社区 |
我们采取全方位的方式为我们的同事提供服务，为他们提供各种资源，支持他们的身体、经济、情感、社交和整体健康。在整个疫情期间，我们的首要任务之一是确保我们的同事拥有他们保持安全、健康和高效所需的灵活性和资源。
截至2020年12月31日，我们雇佣了大约63,700名员工，我们称之为同事，其中大约22,700名同事在美国，大约41,000名同事在美国以外。我们每年进行一次同事体验调查，以更好地了解同事在美国运通的需求和整体体验。2020年，94%的参与调查的同事表示，他们会推荐美国运通作为一个很棒的工作场所。我们2020年的年度公司记分卡包括留住人才和多元化代表的目标，以在全球范围内提高少数族裔和女性在管理层的代表性，并留住我们的关键人才。截至2020年12月31日，女性同事占我们全球劳动力的52%，根据我们为2020年美国EEO-1提交的初步数据，亚裔、黑人/非洲裔美国人和西班牙裔/拉丁裔美国人分别占我们美国劳动力的19.7%、12.0%和13.0%。
我们定期审查我们的薪酬做法，以确保在相同工作、级别和地点的同事获得公平的薪酬，无论全球性别以及美国的种族和民族。这些审查考虑了几个已知的影响薪酬的因素，包括角色、级别、任期、业绩和地域。在少数情况下，审查发现了不一致之处，我们已经进行了调整。在做出这些调整后，我们相信，我们在2020年实现了全球不同性别以及美国不同种族和族裔的同事100%的薪酬平等。
关于我们的执行官员的信息
下文按字母顺序列出了截至2021年2月12日的执行干事名单，包括每个执行干事在过去五年中的主要职业和就业情况，并反映了最近的组织变化。本公司并无任何主管人员与任何其他主管人员有任何家族关系，亦无任何主管人员根据与任何其他人士的任何安排或谅解而成为主管人员。每名执行干事都已当选，任职至下一届年度干事选举或其继任者当选并获得资格为止。每名军官的年龄由他或她的名字旁边的括号中的数字表示。
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| 道格拉斯·E·巴克明斯特 | 全球消费者服务集团总裁集团 |
| 巴克明斯特先生(现年60岁)自2018年2月起担任全球消费者服务集团总裁集团。在此之前，他自2015年10月起担任全球消费者服务集团总裁。 |
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| 杰弗里·C·坎贝尔 | 首席财务官 |
| 现年60岁的坎贝尔自2013年8月以来一直担任首席财务官。 |
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| 马克·D·戈登- | 首席信息官 |
| 戈登先生现年60岁，自2012年9月以来一直担任首席信息官。 |
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| 莫妮克·海伦娜-- | 首席同事体验官 |
| Herena女士(49岁)自2019年4月以来一直担任首席同事体验官。Herena女士从纽约梅隆银行加盟美国运通，自2014年以来在纽约梅隆银行担任首席人力资源官和高级执行副总裁总裁，负责人力资源、市场营销和沟通。 |
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| 雷蒙德·乔巴- | 首席风险官和全球风险与合规部总裁 |
| Joabar先生(55岁)自2019年9月以来一直担任全球风险与合规部首席风险官和总裁。在此之前，他自2018年2月起担任国际消费者服务和全球旅行和生活方式服务公司的总裁。2016年2月至2018年2月，他还担任全球服务网络常务副总裁；2015年11月至2016年2月，他担任世界服务常务副总裁。 |
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| 安娜·马尔斯- | 总裁，全球商业服务 |
| 马尔斯女士(47岁)自2018年9月起担任全球商业服务总裁。马尔斯女士从渣打银行加盟美国运通，自2016年11月起在美通担任东盟和南亚地区首席执行官，并自2015年10月起担任商业及私人银行业务首席执行官。 |
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| 丹尼斯·皮克特- | 全球服务集团总裁 |
| 皮克特女士现年55岁，自2019年9月起担任全球服务集团总裁。在此之前，她自2018年2月起担任首席风险官兼全球风险、银行及合规部总裁，并自2015年10月起担任美国消费者服务部总裁。 |
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| 伊丽莎白·拉特利奇- | 首席营销官 |
| 现年59岁的拉特利奇自2018年2月以来一直担任首席营销官。在此之前，她自2016年2月起担任环球广告及传媒部执行副总裁总裁，并自2013年5月起出任信用卡产品及福利部执行副总裁总裁。 |
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| 劳伦·E SEEGER - | 首席法务官 |
| 现年59岁的西格自2014年7月以来一直担任首席法务官。 |
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| 詹妮弗·斯凯勒- | 企业事务总监 |
| Skyler女士(44岁)自2019年10月以来一直担任首席企业事务官。斯凯勒从We Company加盟美国运通，她曾在2018年1月至2019年9月担任We公司的首席公关官。在此之前，她曾在2016年1月至2018年1月担任全球公共事务主管。 |
| 斯蒂芬·J·奎里 | 董事长兼首席执行官 |
| 斯奎里先生(61岁)自2018年2月以来一直担任董事长兼首席执行官。在此之前，他自2015年7月以来一直担任副主席。 |
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| 安德鲁·威廉姆斯- | 集团总裁，全球商家和网络服务 |
| 威廉姆斯先生(55岁)自2018年2月起担任环球商贸及网络服务集团总裁。在此之前，他自2015年10月以来一直担任环球招商服务和忠诚的总裁。 |
竞争
我们在全球支付行业中的竞争对手包括信用卡网络、发行商和收购商、纸质交易(例如现金和支票)、银行转账模式(例如电汇和自动清算所，简称ACH)，以及不断发展和发展的替代机制、系统和产品，这些机制、系统和产品利用新技术、商业模式和客户关系来创建支付或融资解决方案。支付行业继续经历动态变化，以应对不断发展的技术、消费者习惯和商家需求，其中一些因大流行而加速，例如更多地转向电子商务和对非接触式支付的需求。
作为一家发卡机构，我们与发行通用信用卡和借记卡的金融机构竞争。我们还遇到了来自发行自有标签卡、运营移动钱包或发放信贷的企业的竞争。我们面临着联合品牌关系的激烈竞争，因为发卡机构和网络竞争对手都瞄准了拥有有吸引力的价值主张的关键业务伙伴。
我们的全球卡网络在全球支付行业与其他卡网络展开竞争，其中包括中国银联、Visa、万事达卡、JCB、Discover和Diners Club International(由Discover所有)。按购买量计算，我们是全球第四大通用卡网络，仅次于中国银联、Visa和万事达卡。除此类网络外，全球各地的一系列公司，包括商家采购商、加工商和基于网络和移动的支付平台(如支付宝、贝宝和Venmo)，以及地区支付网络(如印度国家支付公司)，开展了一些与我们的GMNS业务类似的活动。
影响发卡、商户和网络业务的主要竞争因素包括：
•产品和服务的特征、价值和质量，包括客户关怀、奖励计划、合作伙伴关系、利益和数字和移动服务，以及与提供这些特征和服务相关的成本
•声誉和品牌认可度
•客户数量、消费特征和信用表现
•可使用信用卡的机构的数量、多样性和质量
•价值主张对发卡机构、商户收购方、持卡人、企业客户和商户的吸引力(包括使用或接受产品和服务的相对成本，以及防欺诈和数据分析等功能)
•客户可使用的其他卡和其他支付和融资形式的数量和质量
•营销和促销活动的成功
•在系统、技术、产品和服务方面的创新和投资速度
•费用管理工具、电子支付方法以及数据捕获和报告能力的性质和质量，特别是针对商业客户的
•持卡人、商户和网络合作伙伴信息的安全
竞争的另一个方面是替代支付和融资机制、系统和产品的动态和快速增长，其中包括支付聚合器、数字支付和电子钱包平台、销售点贷款人、实时结算和处理系统、金融技术公司、政府和私营部门开发的数字货币、区块链和类似的分布式分类账技术、预付系统和礼品卡，以及与客户账户挂钩或提供支付解决方案的系统。各种竞争对手正在将更多的金融服务整合到他们的产品中，竞争对手正在寻求获得像我们这样的闭环系统、忠诚度和奖励功能的好处。
除本节中的讨论外，请参阅由于支付行业在全球范围内的激烈竞争，我们的经营业绩可能会受到严重影响在“风险因素”一节中，进一步讨论竞争对我们业务的潜在影响，以及我们的业务受到政府的全面监管和监督，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。以及“有关我们商户合同条款的法律程序，包括非歧视和荣誉卡条款，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并导致额外的诉讼和/或仲裁，大量金钱损失以及对我们的声誉和品牌的损害。“风险因素”，用于讨论由于政府法规或正在进行的法律程序是否限制了我们阻止商家从事歧视我们卡产品的各种行动的能力，从而对我们的有效竞争能力产生潜在影响。
监督和监管
概述
我们在世界各地的司法管辖区都受到广泛的政府监管和监督，合规成本很高。金融服务业受到严格的审查、高的监管期望、一系列的监管以及严格和不可预测的执法环境。
政府当局一直非常重视审查金融服务公司遵守法律和法规的情况，因此，我们将继续努力发展和改进我们的风险管理框架、治理结构、实践和程序。我们相信，这种关注将继续集中于审查金融服务公司遵守法律法规的情况。评估政府当局遵守法律法规情况的审查以及我们自己的内部审查已经导致并可能继续导致我们的产品、做法和程序发生变化，对我们客户的赔偿以及与监管监督、监督和检查相关的成本增加。我们也一直受到监管行动的影响，并可能继续成为此类行动的对象，包括政府调查、调查、执法程序以及在发生不遵守或被指控违反法律或法规的情况下实施罚款或民事罚款。此外，在我们开展业务的不同国家，立法者和监管机构将重点放在消费金融产品的提供和支付网络的运营上，导致发卡机构、商户收购者和支付网络的某些做法或定价发生变化，在某些情况下，还建立了广泛和持续的监管制度。
有关立法和法规变更可能对我们的运营结果和财务状况产生的潜在影响的讨论，请参阅“风险因素--法律、监管和合规风险”。
银行业监管
联邦和州银行法律、法规和政策广泛监管本公司(在本节中，指的是美国运通公司为银行控股公司)、TRS和我们的美国银行子公司美国运通国民银行(AENB)。本公司和TRS均接受美联储的全面综合监督、监管和审查，而AENB则由货币监理署(OCC)监督、监管和审查。本公司及其附属公司亦受消费者金融保护局(CFPB)的规则制定、执行及审查权管辖。银行业监管机构拥有广泛的审查和执法权力，包括处以巨额罚款、限制股息和其他资本分配、限制运营和收购以及要求剥离资产，这些权力中的任何一项都可能损害我们的竞争地位。我们业务的许多方面也受到其他美国联邦和州监管机构以及非美国政府机构和监管机构的严格监管。
活动
《BHC法案》一般限制银行控股公司从事被视为银行活动的活动以及某些密切相关的活动。如上所述，本公司及TRS均为银行控股公司，并各自选择成为金融控股公司，获授权从事更广泛的金融及相关活动。为了保持金融控股公司的资格，我们必须满足某些资格要求。这些要求包括，该公司和AENB的每一家公司都必须“资本充足”和“管理良好”，而且AENB必须在其根据1977年《社区再投资法案》(CRA)进行的最近一次评估中至少获得“满意”评级。本公司和TRS从事仅允许金融控股公司从事的各种活动，尤其包括提供旅行社服务、充当寻找者以及从事某些保险承保和代理服务。若本公司未能符合成为金融控股公司的资格要求，本公司及其附属公司可能会被禁止从事新类型的金融活动，或根据其作为金融控股公司的地位进行某些类型的收购或投资，并最终可能被要求停止允许金融控股公司从事的更广泛活动或剥离AENB。此外，法律禁止本公司及其附属公司从事有关监管机构认为不安全或不健全的做法(该等监管机构一般作广义解释)。
收购和投资
适用的联邦和州法律对未向我们的一个或多个监管机构发出通知或获得一个或多个监管机构批准的情况下投资或控制我们的人的能力进行了限制。此外，我们还受到限制我们投资和收购的银行法律和法规的约束，在某些情况下，我们的投资和收购必须经过我们的监管机构，包括美联储和OCC的事先审查和批准。联邦银行监管机构在评估拟议中的收购和投资时拥有广泛的自由裁量权，这些收购和投资需要事先进行审查或批准。
金融监管改革
2019年10月，美国联邦银行监管机构根据《经济增长、监管救济和消费者保护法案》提出的2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案修正案，最终敲定了将增强的审慎标准应用于银行控股公司和存款机构的规则(定制规则)。调整规则根据其作为美国全球具有系统重要性的银行组织的地位和其他五个基于风险的指标，将每家合并资产总额在1000亿美元或以上的美国银行控股公司及其银行子公司分配到四个类别中的一个：(I)规模、(Ii)跨司法管辖区活动、(Iii)非银行资产、(Iv)资产负债表外敞口和(V)加权短期批发融资。
根据量体裁衣规则，本公司(以及根据量体裁衣规则，其存款机构附属公司AENB)须遵守第IV类标准。
由于一家公司在裁剪规则下的分类是由公司如何衡量基于风险的指标阈值决定的，并可能随着时间的推移而变化，因此我们必须监控并定期报告这些基于风险的指标，因此不能保证公司未来仍将是第四类公司。
资本和流动性监管
资本规则
本公司和AENB必须遵守联邦银行监管机构制定的适用资本充足率规则。这些规则旨在确保银行控股公司和存款机构(统称为银行组织)有足够的资本，因为它们的资产水平和表外债务。联邦银行监管机构目前的资本规则(资本规则)实施巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)加强国际资本监管的框架，即巴塞尔III。有关我们的资本比率的更多信息，请参阅“MD&A”项下的“综合资本资源和流动性”。
根据资本规则，银行机构必须维持普通股一级资本(CET1)、一级资本(即CET1加上额外的一级资本)和总资本(即一级资本加二级资本)与风险加权资产的最低比率。我们使用按标准化方法计算的风险加权资产来报告资本充足率。作为一家第四类公司，我们不受先进方法的资本金要求。
2017年12月，巴塞尔委员会公布了标准，除其他外，修订了信用风险的标准化方法(包括重新校准风险权重，并对某些“无条件可取消的承诺”，如未使用的信用卡信用额度，引入额外的资本要求)，并为操作风险资本要求提供了新的标准化计算方法。如果巴塞尔委员会发布的新标准在美国被采纳，并适用于我们，新标准可能会导致我们对资本金的要求更高。
2018年12月，联邦银行业监管机构发布了一项最终规则，根据2020年1月1日生效的新的金融工具信用损失确认会计指导意见，为采用当前预期信用损失(CECL)方法的不利监管资本影响提供了可选的三年分阶段。2020年8月，联邦银行业监管机构发布了一项最终规则，提供了一种选择，将采用CECL方法对监管资本的估计影响推迟至多两年，然后是三年分阶段实施期限。我们选择先推迟两年，然后再分三年实施。因此，公司将从2022年1月1日开始以每年25%的速度逐步计入监管资本中未确认的累计金额。有关CECL的其他信息，请参阅“MD&A”下的“关键会计估计”。
公司和AENB必须分别保持至少4.5%、6.0%和8.0%的CET1、一级资本和总资本比率。除了这些最低资本比率之外，公司还必须遵守完全由CET1组成的动态压力资本缓冲(SCB)，下限为2.5%，而AENB必须遵守2.5%的静态资本节约缓冲(CCB)。SCB等于(I)银行控股公司在美联储压力测试下的严重不利情况下的初始资本充足率与最低预期CET1资本充足率之间的差额，加上(Ii)一年计划普通股股息占风险加权资产的百分比。
2020年8月，渣打银行对本公司的要求定为2.5%。银行控股公司的渣打银行要求一般在每年10月1日生效，并将一直有效到下一年9月30日，除非重新设置与重新提交资本计划有关的规定，如下所述。因此，对于CET1、一级资本和总资本比率，公司(考虑渣打银行的要求)和AENB(考虑建行的要求)的有效最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%。CET1、一级资本或总资本与风险加权资产的比率低于这些有效最低比率的银行机构，将面临可自由支配分配的限制，如股息、资本证券的回购和赎回，以及高管薪酬。以下“压力测试和资本规划”一节讨论的2021年第一季度的资本分配限制是对渣打银行对银行控股公司至少到2021年3月31日的分配限制的补充。预计美联储将在2021年3月31日之前宣布对2020年8月宣布的SCB要求进行任何重新调整。
我们还被要求遵守最低杠杆率要求。杠杆率是银行组织的一级资本与其平均综合资产总额的比率(根据监管目的定义)。所有银行组织都被要求保持至少4.0%的杠杆率。
流动性监管
美联储强化的审慎标准规则包括提高流动性和总体风险管理要求。该规则要求维持由高流动性资产组成的流动性缓冲，该缓冲足以满足一系列流动性压力情景下30天的预计净流出，以及衡量公司优质流动资产与预计净流出的最低流动性覆盖率(LCR)。根据定制规则，加权短期批发融资低于500亿美元的第四类公司，如本公司，不受任何LCR要求。
《巴塞尔协议III》流动性框架规定的第二个标准，称为净稳定资金比率(NSFR)，要求根据银行实体的资产和活动提供最低数额的较长期资金。根据2020年10月公布的NSFR最终规则，加权短期批发融资低于500亿美元的IV类公司，如本公司，不受任何NSFR要求。
压力测试和资本规划
根据美联储的规定，该公司必须接受监管压力测试要求，该要求旨在评估一家银行控股公司在总体综合基础上是否有足够的资本来吸收亏损并支持在不利经济条件下的运营。作为一家IV类公司，该公司在2020年接受了美联储的监管压力测试，此后将被要求每隔一年参加监管压力测试。
我们被要求制定并向美联储提交一份年度资本计划。2021年1月，美联储敲定了对资本计划规则的修改，其中将为受第四类标准约束的公司提供制定资本计划的额外灵活性。此外，这些变化规定，对于第IV类公司，如本公司，基于美联储监管压力测试的渣打银行部分将每隔一年计算一次。在第四类公司没有接受监管压力测试的一年里，公司将收到一份反映公司最新计划普通股股息的最新SCB。第IV类公司也将能够选择参加监督压力测试，并因此获得最新的渣打银行。如果该公司选择参加2021年监管压力测试，它必须在2021年4月5日之前通知美联储。作为全面资本分析和审查(CCAR)的一部分，美联储通过评估我们在经济和金融市场压力下的形式资本状况和比率来评估公司是否有足够的资本继续运营，并使用这些信息来确定每个参与CCAR的公司的SCB规模。
由于冠状病毒大流行带来的经济不确定性持续存在，2020年6月，美联储要求所有参与CCAR的银行控股公司在2020年11月重新提交其资本计划。此外，美联储禁止所有参与CCAR的银行控股公司在2020年第三季度和第四季度进行股票回购，并允许它们支付普通股股息，前提是(A)它们没有增加股息金额，以及(B)股息不超过公司之前四个日历季度的平均净收入。2020年12月18日，美联储公布了基于反映金融市场和宏观经济前景变化的经济情景，对参与CCAR的所有银行控股公司进行的第二轮监管压力测试结果。美联储宣布，将允许参与CCAR的银行控股公司在2021年第一季度支付普通股股息并回购普通股，前提是：(A)股息和回购总额不超过公司前四个日历季度的净收入平均值，以及(B)公司普通股股息金额不超过2020年第二季度支付的水平。美联储还宣布，它将允许股票回购，其金额相当于与员工薪酬支出相关的股票发行金额。有关我们资本分配的更多信息，请参阅“MD&A”下的“综合资本资源和流动性”。
我们可能需要在某些事件或事态发展后修改并重新提交我们的资本计划，例如重大收购或可能导致我们的风险状况或财务状况发生重大变化的事件。如果我们被要求重新提交我们的资本计划，我们必须事先获得美联储对任何资本分配(包括普通股股息支付和股票回购)的批准，新发行的资本工具上的资本分配除外。
股利和其他资本分配
本公司和TRS，以及AENB和本公司的保险和其他受监管的子公司，其支付股息的能力受到法律、法规和监管政策的限制。
如上所述，公司的普通股股息支付和股票回购受到美联储的监督。如果(I)本公司的监管资本比率不符合适用的最低要求和缓冲，或(Ii)本公司被要求重新提交其资本计划，本公司将受到资本分配方面的限制和限制。
一般来说，联邦法律和法规禁止AENB在未事先获得OCC批准的情况下向TRS进行股息分配，前提是此类分配不是从可获得的近期收益中支付，或者会导致AENB无法达到资本充足率标准。除了对AENB可以向TRS支付股息的具体限制外，如果银行监管机构认为，鉴于该机构的财务状况，支付股息将构成不安全或不健全的做法，联邦银行监管机构有权禁止或限制股息的支付。
立即采取纠正措施
联邦存款保险法(FDIA)要求联邦银行监管机构对FDIC承保的不符合最低资本要求的存款机构(如AENB)迅速采取纠正行动。FDIA为FDIC保险的银行设立了五个资本类别：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足和资本严重不足。FDIA对运营、管理和资本分配施加了越来越多的限制性限制，这取决于机构被归类的资本类别。AENB必须将CET1、一级资本、总资本和一级杠杆率分别维持在6.5%、8.0%、10.0%和5.0%，才能被视为“资本充足”。
根据FDIA，AENB可被禁止接受经纪存款(即通过第三方经纪网络筹集的存款)，或为任何显著高于其正常市场区域或国家(取决于存款征集地)现行利率的存款提供利率，除非(1)其资本充足或(2)其资本充足并获得FDIC的豁免。出于银行监管的目的，我们未偿还的美国零售存款的一部分被视为经纪存款。如果联邦监管机构确定我们处于不安全或不健康的状况，或者我们正在从事不安全或不健康的银行操作，监管机构可能会对我们的资本类别进行重新分类，或者以其他方式限制我们接受或吸收经纪存款的能力。
2020年12月15日，FDIC敲定了一项规则，旨在更新和更新FDIC的中介存款法规。最后一条规则扩大了“存款经纪人”的定义，并更新了对资本不足银行的利率限制。最终规则预计将于2021年4月1日生效。
解决方案规划
根据多德·弗兰克的规定，某些银行控股公司必须向美联储和联邦存款保险公司提交清算计划，规定公司在发生重大财务困境或破产时迅速有序清算的战略。然而，随着定制规则的发布，美联储和FDIC于2019年10月敲定了规则，其中除其他外，调整了各机构决议规划要求的审查周期和适用性。根据这些规则，本公司等第四类公司不需要提交控股公司解决方案。
AENB仍被要求准备并向FDIC提供单独的解决计划，使作为接收者的FDIC能够在发生故障时有效地解决FDIA下的AENB。FDIC于2019年4月发布了关于可能修改这一针对投保托管机构的单独清盘计划要求的拟议规则的预先通知，并暂时暂停了针对投保托管机构的清盘规划要求。2021年1月，FDIC解除了对资产达到或超过1000亿美元的受保存托机构(包括AENB)提交清盘计划的暂停，并将向被要求提交清盘计划的公司提供至少12个月的提前通知。
有秩序清盘局
该公司可能会受到有序清算管理局(OLA)的约束，根据这一决议制度，如果公司面临违约危险，并决心对美国金融稳定构成系统性风险，财政部长可任命FDIC为接管人，对具有系统重要性的金融机构进行清算。正如在FDIC决议模型下，在OLA下，FDIC作为接收者具有广泛的权力。然而，法律厅和联邦存款保险公司针对存款机构的解决模式之间存在重大差异，包括联邦存款保险公司在有限情况下有权无视债权人债权的严格优先权，使用行政债权程序来确定债权人债权(与破产程序中使用的司法程序相反)，以及联邦存款保险公司有权将债权移交给一个“桥梁”实体。
联邦存款保险公司根据《破产管理法》制定了一项被称为“单一切入点”或“SPOE”的战略，根据该战略，联邦存款保险公司将对破产的金融控股公司进行清算，将其资产(包括其经营子公司的股份)和可能非常有限的负债转让给“过渡性”控股公司；利用破产的金融控股公司的资源对经营中的子公司进行资本重组；通过交付过渡控股公司将出现的一家或多家新金融公司的证券，满足破产金融控股公司的无担保债权人和其他索赔人的债权。根据这一战略，破产的金融控股公司的管理层将被更换，其股东和债权人将承担因破产而造成的损失。
联邦存款保险公司在AENB破产时的权力
如果FDIC被任命为AENB的托管人或接管人，FDIC有权：(1)无需AENB债权人的批准而将AENB的任何资产和负债转让给新的债务人；(2)根据AENB的合同条款强制执行AENB的合同条款；或(3)废止或撤销AENB作为一方的任何合同或租约，其履行由FDIC确定为繁重，并且其拒绝或拒绝由FDIC决定，以促进AENB的有序管理。此外，在AENB的清盘或其他解决方案中，美国存款负债持有人对AENB的索赔以及FDIC对AENB的某些行政费用索赔将优先于对AENB的其他一般无担保债权，包括债务持有人和非美国办事处的储户的索赔。因此，无论FDIC是否曾寻求否认AENB的任何债务义务，非美国办事处的债券持有人和储户将受到与AENB美国办事处储户不同的对待，而且可能获得的收入远远低于AENB美国办事处的储户。
其他银行业监管规定
力量的源泉
该公司被要求作为其美国银行子公司AENB的财务和管理力量的来源，并可能被要求承诺资本和财务资源来支持AENB。在没有此要求的情况下，公司可能决定不提供此类支持时，可能需要此类支持。本公司向AENB提供的资本贷款从属于AENB的存款支付权和某些其他债务。在本公司破产的情况下，本公司向联邦银行监管机构作出的任何维持AENB资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。
AENB与其关联公司之间的交易
AENB与其联属公司(包括本公司、TRS及其其他附属公司)之间的某些交易(包括来自AENB的贷款和信贷扩展)须受法律和法规施加的数量和质量限制、抵押品要求和其他限制。受这些限制的交易通常要求在保持距离的基础上进行。
FDIC存款保险和保险评估
AENB接受由FDIC承保的存款，最高可达适用限额。根据FDIA，FDIC可在发现某机构从事不安全或不健全的做法、处于不安全或不健全的状况以继续经营，或违反FDIC施加的任何适用法律、法规、规则、命令或条件时，终止对该机构的存款保险。我们不知道任何会导致AENB终止存款保险的做法、条件或违规行为。FDIC的存款保险基金的资金来自对包括AENB在内的受保存款机构的评估，这些机构受到FDIC的调整。
《社区再投资法案》
AENB受CRA的约束，CRA对存款机构施加持续的平权义务，以满足其当地社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求，与机构的安全和稳健运营保持一致。2020年5月，OCC发布了一项最终规则，旨在(I)澄清哪些活动有资格获得CRA信贷；(Ii)更新哪些活动计入CRA信贷；以及(Iii)改变国家银行和联邦储蓄协会的CRA衡量、数据收集、记录保存和报告的方法。最终规则保留了目前针对有限目的银行的社区发展测试，如AENB，该测试通过社区发展贷款、投资和服务来评估银行的社区发展表现。最终规则要求AENB等机构指定额外的地理评估区域，在这些区域，CRA活动将针对国内零售存款的显著集中度进行衡量。AENB必须在2023年1月1日之前遵守最终规则。
消费金融产品监管
在美国，我们的消费者金融产品的营销、销售和服务，以及我们对某些联邦消费者金融法律的遵守情况，都由CFPB监督和审查，CFPB对信贷、储蓄和支付服务和产品的提供商拥有广泛的规则制定和执行权，并有权防止“不公平、欺骗性或滥用”的行为或做法。此外，美国许多州都有重要的消费者信用保护、信息披露和其他法律(在某些情况下比美国联邦法律更严格)。美国联邦法律还监管滥用收债行为，这些行为与破产和债务救济法一起，可能会影响我们追回欠我们的款项的能力，或使我们受到监管机构的审查。
2020年10月30日，CFPB发布了一项最终规则，对我们在正常业务过程中使用的第三方收债机构提出了额外要求。请参阅“我们面临影响信用卡会员支出以及客户和合作伙伴付款能力的信用风险和趋势，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响在“风险因素”项下，法律和法规的变化对我们收回欠我们的款项的能力可能产生影响。
我们在美国也受到大多数州现行的“货币转账”或“支票销售”法律的监管。此外，许多州的法律要求我们遵守无人认领和被遗弃的财产法，根据这一法律，我们必须向各州支付任何旅行支票或预付卡的面值，这些支票或预付卡在一段时间后未兑现或未赎回，具体取决于产品类型。
在美国以外的国家，监管机构继续专注于影响我们的发卡业务的一些关键领域，特别是消费者保护(如欧盟(EU)、英国和加拿大)和负责任的贷款(如澳大利亚、墨西哥、新西兰和新加坡)，越来越重视和关注客户和结果，而不仅仅是确保遵守当地的规章制度。监管机构对公司在合规、风险和控制框架方面的期望继续提高，监管机构非常重视公司与发现和解决问题有关的系统和控制。
《支付条例》
在我们开展业务的不同国家，立法者和监管机构一直专注于信用卡网络的运营，包括通过执法行动、立法和法规，以改变发卡机构、商户收购者和支付网络的某些做法或定价，并在某些情况下，为支付系统建立广泛和持续的监管制度。
欧盟、澳大利亚和其他司法管辖区一直专注于交换费(即银行卡商户在Visa和万事达卡等支付网络中向发卡人支付的费用)，以及管理商户卡接受的规则、合同条款和做法。
与定价或做法有关的监管和其他政府行动可能直接或间接影响所有网络，并对消费者和商家造成不利影响。其中，对银行卡费用的监管已经并可能继续对我们赚取的折扣收入产生负面影响，包括由于竞争对手定价与交换费上限相关的下降对我们的贴现率造成的下行压力。在某些情况下，法规还延伸到我们业务的某些方面，例如网络和联合品牌安排或商家的卡接受条款，例如，由于欧盟和澳大利亚的法规，我们已经退出了在这些司法管辖区的网络业务。此外，当我们与欧盟的联合品牌合作伙伴和代理商合作时，交换费上限和欧盟支付立法的其他条款可能何时或如何适用存在不确定性。鉴于监管机构和联合品牌安排参与者的不同解释，我们将受到监管行动和处罚，并有可能无法维持我们在欧盟现有的联合品牌和代理关系。
在不同的国家，例如欧盟和澳大利亚的某些成员国，法律允许商家向信用卡购买收取附加费。此外，美国多个州禁止附加费的法律在商家团体提起的诉讼中受到挑战，一些这样的法律被推翻。附加费是一种不利的客户体验，如果它变得普遍，可能会对我们产生实质性的不利影响，特别是当它只或不成比例地影响信用卡使用、我们的信用卡会员或我们的业务时。此外，一些国家法规允许的其他转向或差别接受做法如果普及，也可能对我们产生实质性的不利影响。请参阅“商家的收费或转向可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性的不利影响在“风险因素”之下。
在一些国家，政府已经建立了监管制度，要求国际信用卡网络必须在当地获得许可和/或将其业务的各个方面本地化。例如，根据2007年《支付与结算系统法案》，印度储备银行拥有监管信用卡网络成员和运营的广泛权力，它发布了一项命令，要求印度的支付系统运营商将某些支付数据存储在本地。一些国家的政府还提供资源或保护，以选择国内支付卡网络。这些和其他类似法律、法规和政策的制定和执行可能会对我们有效竞争以及维持和扩大我们的全球网络的能力产生不利影响。
隐私、数据保护、数据治理、信息和网络安全
在全球范围内，隐私、数据保护、数据治理以及信息和网络安全领域的监管和立法活动继续增加。我们已经建立并继续维持政策和治理框架，以遵守适用的隐私、数据保护、数据治理和信息和网络安全法律和要求，满足不断变化的客户和行业期望，并支持和推动业务创新和增长。
我们的监管机构越来越注重确保我们的隐私、数据保护、数据治理以及与信息和网络安全相关的政策和做法足以告知客户我们的数据收集、使用、共享和/或安全做法，在必要时为他们提供有关我们如何使用和共享他们的信息的选择，并适当地保护他们的个人信息和账户访问。监管机构还将重点放在数据管理、数据治理以及我们的第三方风险管理政策和实践上。
在美国，我们的某些业务受到《格拉姆-利奇-布莱利法案》(GLBA)及其实施条例和指南的隐私、披露和保护条款的约束。除其他事项外，GLBA对我们与非关联第三方共享消费者非公开个人信息的能力施加了某些限制，并要求我们开发、实施和维护一项书面的全面信息安全计划，其中包含适合我们业务规模和复杂性、我们活动的性质和范围以及我们处理的客户信息的敏感性的保障措施。根据加州消费者隐私法，我们被要求为GLBA不覆盖的加州居民提供扩大的隐私权。多个监管机构、美国各州和地区正在考虑类似的要求，或者已经通过了与隐私和/或信息和网络安全有关的法律、规则和法规，这些要求可能比联邦要求更严格和/或更广泛。
在我们开展业务的其他国家/地区(包括欧盟、澳大利亚、加拿大、中国、日本、香港、印度、墨西哥、新加坡和英国)，我们也受到某些隐私、数据保护、数据治理以及信息和网络安全法律的约束，其中一些法律比美国更严格和/或更广泛。一些国家还制定了法律，要求在国内处理数据和/或在国内储存数据。遵守这些法律可能会给我们带来更高的技术、行政和其他成本，可能会限制我们优化使用闭环系统数据的能力，并可能需要使用当地的技术服务。某些法律还要求我们向外国政府和其他第三方提供更广泛的访问我们的数据和知识产权的机会。在我们开展业务的美国以外的司法管辖区，数据泄露和运营中断通知法或鼓励此类通知的监管活动也变得更加普遍。
在欧洲，欧盟一般数据保护条例(GDPR)对处理欧盟个人数据的公司施加了法律和合规义务，无论公司的地理位置如何，不遵守规定的公司将被处以巨额罚款(最高可达全球年收入总额的4%)。我们继续依靠我们具有约束力的公司规则作为合法将数据从我们的欧洲附属公司传输到我们在美国和全球其他地方的附属公司的主要方法。GDPR除其他事项外，包括要求在某些情况下迅速向受影响的个人和监管当局通知数据泄露情况。
在英国退出欧盟后，GDPR于2021年1月被转变为英国国内法。这被称为英国GDPR，它是对英国2018年数据保护法的补充。英国的GDPR反映了GDPR的合规要求和精细结构。
此外，欧洲指令2002/58/EC(《电子隐私指令》)将继续规定在电子通信部门处理个人数据和保护隐私的要求，直至即将出台的《电子隐私条例》获得批准。电子隐私指令对发送未经请求的营销通信以及收集和使用有关互联网用户的数据等进行了限制。
欧洲央行(ECB)和欧洲银行管理局(European Banking Authority)已经颁布或正在考虑制定次级立法，重点关注安全漏洞、外包、弹性、强有力的客户身份验证和信息安全相关政策。同样，欧盟成员国已将一项网络和信息安全指令纳入国家法律。修订后的支付服务指令(PSD2)还包含对强大的客户身份验证、开放访问客户数据和支付能力以及防止安全事件的措施的监管要求。
反洗钱、制裁和反腐败合规
在遵守反洗钱(AML)、制裁和反腐败法律法规方面，我们在美国和我们开展业务的其他司法管辖区受到严格的监督和监管，执法环境日益严格。如果不能为反洗钱、制裁和反腐败合规维持和实施适当的计划、政策和程序，可能会产生重大的财务、法律和声誉后果。
反洗钱
美国运通是一家总部设在美国的金融公司，而且在全球都有业务，因此必须遵守大量的反洗钱法律和法规。在美国，AML的大部分要求源于美国财政部颁布的《货币和外汇交易报告法》和附属法规(统称为《银行保密法》)，该法规经2001年《美国爱国者法案》(《爱国者法案》)修订。2020年反洗钱法(AMLA)于2021年1月颁布，修订了银行保密法，旨在全面改革美国反洗钱法律并使其现代化。《反洗钱法》中的许多法定条款将需要额外的规则制定、报告和其他措施，这些措施的影响目前尚不清楚。在欧洲，反洗钱要求在很大程度上是各国将欧盟第五和第六项反洗钱指令(以及之前的欧盟反洗钱指令)转变为当地法律和法规的结果。许多其他国家，如阿根廷、澳大利亚、加拿大、印度、墨西哥、新西兰和俄罗斯，也制定或提出了适用于美国运通的新的或增强的反洗钱立法和法规。
除其他事项外，这些法律和法规要求我们建立符合某些标准的反洗钱方案，包括在某些情况下扩大报告，特别是在可疑交易领域，并加强信息收集和记录要求。我们的急性髓细胞白血病计划已经成为一些国家加强审查的主题。在遵守联邦、州或外国反洗钱和反恐融资法律方面的任何错误、失败或拖延，或我们的反洗钱计划中被认为存在的缺陷，都可能导致重大的刑事和民事诉讼、处罚和没收重要资产或其他执法行动。
外国资产管制办公室条例
美国实施了经济制裁，影响与指定的外国、国民和其他国家的交易。美国禁止美国人与恐怖分子和毒品贩子等被认定为“特别指定国民”的个人和实体接触。这些禁令由美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)管理，通常被称为OFAC规则。OFAC规则禁止美国人与被禁止的个人、实体或国家进行金融交易或与被禁止的个人、实体或国家进行金融交易，要求阻止该个人、实体或国家拥有权益的资产，并禁止向这些个人、实体或国家转移受美国管辖的财产(包括美国人拥有或控制的财产)。未经外国资产管制处许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移被冻结的资产(如财产或银行存款)。我们维持着一个旨在确保遵守OFAC要求的全球制裁计划。不遵守这些要求可能会使我们面临严重的法律和声誉后果，包括刑事处罚。
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219节(其中增加了经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13(R)节)，发行人必须在其年度或季度报告(视情况而定)中披露其或其任何附属公司是否知情地从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易，或与根据某些行政命令被指认的个人或实体进行交易。通常情况下，即使活动、交易或交易是由非美国附属公司在美国境外按照适用法律进行的，也是必须披露的，无论这些活动根据美国法律是否可受制裁。
2020年，我们得知伊朗驻香港领事馆代理总领事及其前任、现已卸任的总领事在美国运通国际公司(香港分行)开设的信用卡账户。我们认为这些卡只用于个人开支。代理总领事有两张卡，这两张卡都是在2018年开通的，其中一张在2019年4月3日左右应客户要求关闭，另一张在2020年6月16日左右被我们注销。前总领事卡于2019年1月签发，并于2019年3月13日左右被我们注销。可归因于这些账户的毛收入和净利润可以忽略不计。由于所有账户都已注销，我们不打算继续从事这一活动。
反腐倡廉
我们受到复杂的国际和美国反腐败法律和法规的约束，包括美国《反海外腐败法》(The FCPA)、英国《反贿赂法》和其他禁止支付或提供不当款项的法律。《反海外腐败法》规定，腐败地向外国政府官员、政党或政党官员提供或提供任何有价值的东西，目的是获得或保留业务或不正当的优势，都是非法的。《反海外腐败法》还要求我们严格遵守某些会计和内部控制标准。英国《反贿赂法》还禁止商业贿赂和收受贿赂，除了禁止向外国政府官员支付不当款项外，还将未能阻止关联人贿赂的行为定为公司犯罪。如果公司、我们的子公司、同事、承包商或代理人未能遵守《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他类似法律，我们和/或个别同事可能面临调查、起诉，并可能面临严厉的刑事和民事处罚。
薪酬实践
我们的薪酬做法受到美联储的监督。联邦银行监管机构关于健全的激励性薪酬实践的指导意见为激励性薪酬安排提出了三项关键原则，旨在帮助确保激励性薪酬计划不鼓励鲁莽的冒险行为，并与银行组织的安全和稳健保持一致。这三项原则规定，银行组织的激励性薪酬安排应(1)提供适当平衡风险和财务结果的激励，其方式不鼓励员工将其组织置于不谨慎的风险之下；(2)与有效的内部控制和风险管理相兼容；(3)得到强有力的公司治理的支持，包括组织董事会积极有效的监督。美联储或其他银行业监管机构在审查我们的薪酬实践时发现的薪酬实践中的任何缺陷，都可能被纳入我们的监管评级，这可能会影响我们进行收购或执行其他行动的能力。如果我们的激励性薪酬安排或相关的风险管理控制或治理过程被确定为对我们的安全和健全构成风险，而我们没有采取迅速和有效的措施纠正缺陷，则可能会对我们采取执法行动。
2016年5月，联邦银行监管机构、美国证券交易委员会(SEC)、美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)、联邦住房金融局和美国国家信用合作社管理局(National Credit Union Administration)重新提出了一项规则，该规则最初于2011年提出，涉及基于激励的薪酬做法。重新拟议的规则将适用于给予涵盖机构高级管理人员和重大风险承担者的基于奖励的薪酬安排的延期、下调和没收以及追回要求，具体要求根据涵盖机构的资产规模和雇员类别而有所不同。如果这些或其他法规以类似于提议的形式被采纳，它们将对我们为同事安排薪酬的方式施加限制，这可能会对我们招聘、留住和激励关键同事的能力产生不利影响。
附加信息
我们在http://ir.americanexpress.com.上维护着投资者关系网站我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交报告后，在合理可行的范围内尽快在本网站上或通过本网站免费提供我们的年度、季度和当前报告以及对这些报告的任何修订。
此外，我们经常在我们的投资者关系网站上发布财务和其他信息，其中一些可能对投资者来说是重要的。有关我们的企业责任和可持续发展倡议的信息，包括我们的环境、社会和治理报告，请访问我们的企业责任网站http://about.americanexpress.com/corporate-responsibility.
本报告中提及的任何我们网站的内容都没有通过引用的方式纳入本报告或提交给美国证券交易委员会的任何其他报告中。我们仅将此类网站地址作为非活跃的文本参考，并不打算将其作为活跃的链接。
你可以从A-1页开始找到银行控股公司要求的某些统计信息披露，这些内容通过引用并入本文。
我们的业务整体上没有经历明显的季节性波动，尽管信用卡账单业务在第四季度往往比其他季度略高。因此，信用卡会员贷款和应收账款在该季度的未偿还金额往往略高。由于与零售相关的账单业务量水平较高，第四季度的平均贴现率也往往略低。
项目1A.不包括风险因素
本节重点介绍可能影响我们和我们的业务的某些风险，大致分为“战略、业务和竞争风险”、“法律、监管和合规风险”和“信用、流动性和市场风险”。您应仔细考虑以下风险以及本10-K表格年度报告中列出的所有其他信息，包括“MD&A”下的“风险管理”部分，该部分描述了我们识别、监控和管理我们在开展业务中承担的风险的方法，并提供了有关市场风险的某些定量和定性披露。我们面临的风险和不确定性并不局限于以下所述。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务产生不利影响。
战略风险、业务风险和竞争风险
新冠肺炎疫情的影响以及为遏制病毒传播而采取的措施已经并预计将继续对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情正在对全球社会、经济、金融市场和商业实践产生广泛、快速演变和不可预测的影响。除其他外，大流行和遏制措施有助于：
•家庭和企业活动、消费者和企业支出的广泛变化和大幅减少，以及对经济的担忧和失业率上升。
•对我们的联合品牌、旅游和航空行业的其他合作伙伴、我们的GBT合资公司以及我们的第三方服务提供商、商家、客户获取渠道、加工商、聚合器、网络合作伙伴和我们所依赖的其他第三方的不利影响，这些服务是我们运营不可或缺的。
•对我们的客户和其他交易对手的信誉、他们支付欠我们的款项的能力以及我们收回该等款项的能力以及需要增加我们的信贷损失准备金的不利影响。
•对占我们账单业务很大部分的行业(包括但不限于旅行和娱乐(T&E)支出)的不利影响。
•对资本和信贷市场状况以及我们的存款基础的不利影响，这可能会限制我们获得资金的机会，增加我们的资金成本，并影响我们满足流动性需求的能力。
•从商家购买的商品或服务的信用卡会员报销大幅增加的风险增加，这些商家停止运营或以其他方式无法最终提供这些商品或服务，或在我们的业务合作伙伴的情况下，减损我们从这些合作伙伴购买的奖励积分。
•由于缺乏数据输入和可比较的先例，我们的风险管理政策总体上面临着更大的压力，包括但不限于我们模型的有效性和准确性。
•减值、重组或其他费用的风险增加，包括由于我们的投资和其他资产价值减值所致。
•对我们的日常业务运营和我们的同事履行必要业务职能的能力造成的不利影响，包括由于疾病、办公室关闭和其他限制或行动限制。
•在扩大或保留我们的信用卡会员基础以及推出新产品或业务或更新现有产品以符合我们客户的期望或当前不断变化的需求方面面临着更大的挑战。
•增加了我们在业务连续性方面的支出，如技术、服务中心和供应链，以及为返回办公室所做的准备工作，这反过来可能要求我们进一步削减其他领域的成本和投资。
•信息或网络安全事件、欺诈、未能维持我们的信息系统的不间断运行或由于远程工作的增加等原因导致我们的反洗钱和其他合规计划的有效性失败的风险增加。
即使在疫情消退和控制措施解除后，新冠肺炎大流行的这些和其他影响可能会继续下去，并可能加剧本节“风险因素”部分描述的许多其他风险。我们的业务和经营结果将在多大程度上继续受到不利影响，将取决于我们无法预测的许多不断发展的因素和未来发展，包括病毒和新变种的继续传播和严重程度；采取进一步的遏制措施及其控制病毒传播的能力；有效治疗和疫苗的获得、分发和使用；对经济、失业、消费者信心以及消费者和企业支出的影响的程度和持续时间；政府刺激措施的可用性和有效性；以及恢复正常运营条件和客户行为的速度和程度，如旅行、餐饮和面对面活动。
商业和经济环境的困难状况，包括新冠肺炎疫情的结果，已经并预计将继续对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们为消费者、小企业和商业客户提供广泛的产品和服务，因此非常依赖于消费者和商业活动的水平以及对支付和融资产品的需求。慢的
经济增长、经济收缩或更广泛的消费者和商业趋势的转变显著影响客户行为，包括在我们卡上的支出、信用卡会员借款和支付欠款的能力和意愿，以及对收费产品和服务的需求。消费者支出和信心、失业率、商业投资、地缘政治不稳定、公共政策决策、政府支出、国际贸易关系、利率、税收、能源成本、资本市场的波动性和强弱、通胀和通缩等因素都会影响经济环境，并最终影响我们的盈利能力。这些因素还可能导致我们的收益、账单、贷款余额、信用指标和利润率波动，偏离分析师和投资者的预期，他们可能对我们的业务影响有不同的假设，对我们普通股的交易价格产生不利影响，和/或增加波动性。
例如，在T&E商家的支出对影响旅行的商业和个人可自由支配支出水平和情况很敏感。我们在2020年经历了这种敏感性的影响，这是新冠肺炎疫情的结果，与2019年相比，T&E支出下降了61%，而非T&E支出下降了1%。同样，小企业和企业客户的支出在2020年期间约占我们全球账单业务的40%，这在一定程度上取决于经济环境和有利于继续进行商业投资和新业务形成的有利环境，以及相关的商务出差数量。在疫情期间，2020年的信用卡会员账单业务量比2019年下降了19%。
由于破产、失业率、客户行为变化或其他原因导致的违约率和冲销率上升，也可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。由于全球宏观经济前景恶化，我们在2020年大幅增加了信贷损失准备金。
影响我们或一般环境的负面情况的后果可能是突然和严重的，正如我们由于大流行而从第一季度末到2020年第二季度所经历的那样。
我们的业务受到地缘政治事件、天气、自然灾害、其他灾难性事件和其他条件的影响。
地缘政治事件、恐怖袭击、自然灾害、恶劣天气条件、卫生流行病、信息或网络安全事件(包括网络攻击对系统或技术的入侵或降级)以及其他灾难性事件可能对我们的业务产生重大不利影响。政治和社会条件、财政和货币政策、贸易战和关税、政府长期停摆或反复停摆、区域或国内敌对行动以及可能或发生更广泛冲突也可能对消费者和企业支出产生负面影响，包括旅行模式和企业投资以及信贷需求。
如上所述，新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务和运营结果产生实质性不利影响。由于我们靠近世贸中心遗址，我们的总部在2001年9月11日的恐怖袭击中遭到破坏。最近的飓风和其他自然灾害影响了受影响地区的支出和信贷表现。未来的其他灾难或灾难性事件，以及此类事件对某些行业或整体经济的影响，可能会对我们的业务、运营结果和基础设施，包括我们的技术和系统产生负面影响。气候变化可能会加剧其中某些威胁，包括与天气有关的事件的频率和严重性。加利福尼亚州、纽约州、佛罗里达州、得克萨斯州、佐治亚州和新泽西州的信用卡会员占美国消费者账单企业和信用卡会员贷款的很大一部分，我们的运营结果可能会受到这些州中一个或多个州不成比例或具体影响的事件或条件的影响。
由于我们的部分收入来自与旅行相关的支出，因此我们的业务对与旅行和旅游相关的安全担忧、对旅行和出行的限制以及与健康相关的风险非常敏感，包括新冠肺炎疫情造成的旅行限制和禁令，以及即使疫情消退和遏制措施解除后仍可能持续的客户行为变化，例如决定推迟或放弃商务或私人旅行。此外，航空旅行和其他形式的旅行中断可能导致根据我们提供的旅行中断保险单支付索赔。
英国退出欧盟可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在英国和其他地方的业务可能会受到英国退出欧盟(通常称为英国退欧)的负面影响，包括英国和我们开展业务的其他国家的经济环境恶化。尽管英国和欧盟在2020年底达成了一项贸易协议，但英国退欧的金融、贸易和法律影响仍不确定。截至2020年12月31日，英国约占我们全球账单业务的4%，EMEA(欧洲、中东和非洲)地区作为一个整体约占9%。
由于支付行业在全球范围内的激烈竞争，我们的经营业绩可能会受到严重影响。
支付行业竞争激烈，我们与信用卡网络、发行商和收购商、纸质交易(例如现金和支票)、银行转账模式(例如电汇和ACH)以及不断发展和增长的替代支付和融资提供商展开竞争。如果我们不能从竞争对手中脱颖而出，为我们的客户开发令人信服的价值主张，和/或在移动和在线支付以及新兴技术等领域实现有效增长，我们可能就无法有效竞争。
我们认为，根据账单业务量，Visa和万事达卡的规模比我们在大多数国家的规模都大。因此，Visa和万事达卡网络上的发卡商和收购者可能能够从这些网络的主导地位、规模、资源、营销和定价中受益。如果我们无法继续提高商户的接受度(包括接受Visa和万事达卡网络上的卡的商户)和对覆盖范围的看法，或者如果我们的卡会员不能接受我们的卡，我们的业务也可能受到负面影响。
我们的一些竞争对手已经开发或可能开发了比我们更多的财务和其他资源，可能会提供比我们更丰富的价值主张或更广泛的计划和服务，或者可能会使用更有效的广告、营销或交叉销售策略来获取和留住更多客户，获取更大份额的支出和借款，建立和开发更具吸引力的联合品牌卡和其他合作伙伴计划，并保持比我们更高的商家接受度。我们可能无法像我们的竞争对手那样有效地应对这些威胁，也无法有效地应对或适应消费者消费习惯的变化。随着我们改善我们对卡会员的价值主张，包括应对日益激烈的竞争，卡会员奖励和卡会员服务费用等成本可能会继续增加。
我们的信用卡支出可能会继续受到消费者使用其他网络发行的信用卡和借记卡的增加的影响，以及采用替代支付机制、系统和产品。为了利用不同的商家或信用卡奖励或为了技术解决方案的便利，客户支出的碎片化可能会继续增加。我们信用卡上的循环信贷余额也可能受到其他融资提供商的影响，如销售点贷款人。如果其他支付和融资机制、系统和产品继续成功扩张，我们从信用卡会员消费中赚取的折扣收入和我们从信用卡会员借款中赚取的净利息收入可能会受到负面影响。此外，在销售点或通过数字钱包、商务相关体验、移动应用程序或其他技术控制对消费者和商家支付方式选择的公司可以选择不接受、禁止使用或降低使用我们产品的体验，或者可能限制我们访问我们的客户和交易数据。此类公司还可能要求我们支付费用，以参与此类数字钱包、体验或应用程序，或者谈判激励措施或定价让步，从而影响我们的交易盈利能力。
我们的闭环数据的竞争价值也可能会降低，因为传统和非传统竞争对手使用其他新的数据源和技术来获得类似的见解。某些法规，如欧洲的PSD2和世界各地不同司法管辖区的开放银行举措，也可能通过使现有金融服务提供商脱媒而降低我们闭环系统数据的价值或对我们产品和服务的需求。
随着我们扩展到新的业务领域和新的地理区域，如大陆中国，我们将面临更有经验、与相关客户、监管机构和行业参与者建立更多关系的竞争对手，这可能会对我们的竞争能力产生不利影响。有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，要求信用卡交易必须通过国内网络进行，或者禁止或限制某些业务的外资所有权，可能会限制我们在国际地区的增长。如果我们扩展到新的业务领域，我们可能会面临额外的合规和监管风险，而且我们可能需要比竞争对手投入更多的费用、时间和资源来遵守监管要求，特别是那些不受监管的金融机构。
我们的许多竞争对手都受到不同的、在某些情况下不那么严格的立法和监管制度的约束，有些可能具有较低的成本结构和更灵活的商业模式和制度。不适用于所有竞争对手的更多限制性法律法规可能会使我们处于不利地位，包括禁止我们从事某些交易、监管我们的商业做法或对我们的成本结构产生不利影响。
我们面临着合作伙伴关系的激烈竞争，这可能会导致这些安排的损失或重新谈判，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
在正常的业务过程中，我们与不同行业的业务伙伴签订了不同类型的合同安排。例如，我们与达美航空、万豪、希尔顿和英国航空公司以及全球许多其他公司合作，为消费者和小企业提供联合品牌卡，并通过我们的会员奖励计划与许多行业的企业合作，包括达美航空和航空业的其他公司，为信用卡会员参与者提供福利。有关我们的业务伙伴关系(包括与达美航空的合作伙伴关系)的更多信息，请参阅“业务”下的“合作伙伴和关系”。
与关键业务合作伙伴的关系竞争非常激烈，无法保证我们能够发展或保持这些合作伙伴关系，或者它们将保持盈利。建立和保持有吸引力的联合品牌信用卡合作伙伴关系在发卡机构和网络中尤其具有竞争力，因为这些合作伙伴关系通常吸引高消费人群
忠实的客户。在截至2020年12月31日的一年中，我们所有的联合品牌投资组合约占我们全球账单业务的19%。截至2020年12月31日，与我们的联合品牌投资组合相关的信用卡会员贷款约占我们全球信用卡会员贷款的37%。
Cobrand安排的期限为固定期限，一般为五至十年，并将根据其条款终止，包括在固定期限结束时终止，除非各方选择延长或续签，或在因违约或其他原因提前终止时终止。我们面临着失去伴侣关系的风险，即使我们在这种关系上投入了大量资源。我们也可以选择不续订某些联合品牌关系。在每种情况下，由于一个或多个联合品牌合作关系的终止，账单业务量可能会下降，信用卡会员的自然减员可能会显著增加。此外，我们的一些联合品牌协议规定，在到期或终止时，联合品牌合作伙伴可以购买或指定第三方购买与其计划相关的贷款，这可能会导致信用卡账户损失和我们的信用卡会员贷款余额大幅下降。
我们经常寻求在合同期限结束前延长或续签联合品牌安排，并面临现有关系将以对我们不太有利的条款重新谈判或我们可能无法就我们可以接受的条款重新谈判的风险，因为此类关系的竞争继续加剧。我们向我们的联合品牌合作伙伴支付的金额可能会很大，这主要是根据信用卡会员支出的金额和从此类支出中赚取的相应奖励，在某些安排下，还根据获得和保留的账户数量。我们向联合品牌合作伙伴支付的金额已经增加，特别是在美国，随着信用卡发行商和网络对联合品牌合作伙伴的竞争日益激烈而重新谈判，我们支付给联合品牌合作伙伴的金额可能会继续增加。有关对某些联合品牌合作伙伴的付款承诺的其他信息，请参阅“MD&A”项下的“资产负债表外安排和合同义务”。
失去与业务合作伙伴的独家安排，以及完全失去合作伙伴关系(无论是由于合同期结束时的不续签，如我们与美国Costco的关系于2016年结束，还是由于合并、法律或监管行动或其他原因，如美国航空公司于2014年退出我们的Centurion机场俱乐部准入计划®和白金卡®成员)或重新谈判现有的合作伙伴关系，其条款对我们来说明显更糟糕，可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。看见我们的业务受到政府的全面监管和监督，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响获取有关我们在欧盟的联合品牌和代理关系的不确定性的信息。此外，任何与失去我们的任何主要业务伙伴相关的宣传都可能损害我们的声誉，使吸引和留住信用卡会员和商家变得更加困难，并可能削弱我们与现有和潜在业务伙伴的谈判地位。
与我们业务伙伴的安排占我们业务的很大一部分。我们面临与我们的业务伙伴相关的风险，包括声誉问题、业务放缓、破产、清算、重组和整合，以及可能向我们的合作伙伴付款的义务。
我们的成功在很多方面取决于我们合作伙伴的成功。从客户获取到联合品牌安排，从参与我们的奖励计划到为我们的企业客户促进B2B供应商付款，我们依赖我们公司许多方面的业务伙伴，我们与业务伙伴的安排占我们业务的很大一部分。我们的一些合作伙伴管理着我们客户关系的某些方面，例如OptBlue合作伙伴。如果我们的任何合作伙伴未能有效地推广和支持我们的产品，他们的业务放缓，运营中断，声誉问题或消费者信心丧失，或以其他方式无法满足我们或他们其他利益相关者的期望，我们的业务可能会受到实质性的负面影响。我们面临的风险是，现有的关系可能会以对我们不太有利的条款重新谈判，或者我们可能无法重新谈判我们可以接受的条款。此外，我们可能有义务在发生某些触发事件(如某些业绩和收入水平不足)时向某些业务合作伙伴(如联合品牌合作伙伴)支付或加快付款。如果我们不能有效地管理这些触发事件，我们可能会出人意料地不得不向这些合作伙伴付款，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。有关与某些联合品牌合作伙伴协议相关的财务承诺的其他信息，请参阅“MD&A”项下的“合同义务”。
同样，我们面临着破产、清算、破产、财务困境、重组、合并和其他类似事件的风险，这些事件可能发生在任何行业，这些事件可能会对我们的账单业务的很大一部分产生负面影响，可能会对特定的信用卡产品和服务(以及一般的账单业务)以及我们的财务状况和运营结果产生负面影响。在2020年期间，我们从我们的某些旅游联合品牌合作伙伴那里预购了忠诚度积分，我们可能会将这些积分用于未来的促销、奖励和激励计划。如果此类合作伙伴停止运营或我们的客户不再需要忠诚积分，则预购积分的价值可能会缩水，并可能导致减值费用。如果我们有义务或选择向信用卡会员偿还从已停止营业或停止接受我们信用卡的商家购买的产品和服务，我们也可能受到实质性影响。例如，我们在航空业面临信用风险，因为我们保护信用卡会员免受货物无法交付和
服务，例如我们已经向航空公司汇款，让信用卡会员购买尚未使用或“飞行”的机票。如果我们无法从航空公司收取金额，我们可能会承担贷记到信用卡会员的金额的损失。截至2020年12月31日，我们对尚未交付或可能退还给商家的商品和服务的最大账单业务量的最佳估计是190亿美元。此金额假设全球所有此类商户停止营业，因此无法再交付此类商品和服务或接受此类退款，并且所有此类账单业务都会导致信用卡会员全额索赔。这样的最高金额并不表明我们过去的实际损失敞口，到目前为止，我们还没有经历过与这些敞口相关的重大损失；然而，鉴于新冠肺炎疫情造成的经济和金融中断，以及由此产生的遏制措施，我们的历史经验在当前环境下可能不具代表性。有关这一风险的更多信息，请参阅“合并财务报表”附注12。
有关与航空业相关的一般风险的其他信息，请参阅“MD&A”下的“风险管理--机构信用风险--对航空和旅游业的风险敞口”。
我们面临着持续的激烈竞争压力，这可能会对我们接受信用卡支付商品和服务的价格产生实质性影响，以及失去商家关系的风险，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着来自竞争对手的压力，这些竞争对手主要依赖折扣收入以外的收入来源，或者成本较低，这使得他们的卡接受定价更具吸引力。商家、商业合作伙伴和第三方商家收购者和聚合商也可以与我们协商奖励、定价优惠和其他合同利益，作为接受我们的卡、成为联合品牌合作伙伴或代表我们签署商家的条件。随着商家变得更大(如最大的科技公司)，我们可能不得不增加我们向此类商家提供的激励和/或优惠的金额。我们还面临失去商家关系的风险，这可能会对我们的账单业务量、保留现有卡会员和吸引新卡会员的能力以及我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们的平均商家折扣率受到某些国际国家/地区影响竞争对手定价的法规变化的影响。随着我们增加商家接受度，我们的平均商家折扣率也出现了下降。我们可能不会成功地大幅扩大商家的接受度，或者用新商家的数量来抵消费率的侵蚀。
此外，监管环境以及替代支付领域非传统参与者的差异化支付模式和技术可能会对我们的传统支付模式构成挑战，并对我们的平均商家贴现率产生不利影响。一些商家继续使用传统和新技术平台投资于自己的支付解决方案，例如自有品牌的移动钱包。如果商家能够推动消费者的广泛采用和使用，可能会对我们的平均商家折扣率和账单业务量产生不利影响。
我们的一个持续优先事项是为我们的商家创造更大的差异化价值，如果不成功，可能会对我们的折扣收入和财务业绩产生负面影响。由于上述和其他原因，我们可能无法成功维持商户折扣率或抵消商户折扣率下降的影响，这可能会对我们的收入和盈利能力产生重大不利影响，从而影响我们投资于创新和为商户和信用卡会员提供增值服务的能力。
商家的收费或转向可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性的不利影响。
在某些国家，例如澳大利亚和欧盟的某些成员国，法律明确允许商家向某些信用卡购买收取附加费。在允许附加费的司法管辖区，我们看到某些商户类别的美国运通卡收取商户附加费，在某些情况下，附加费要么高于Visa和万事达卡的附加费，要么Visa和万事达卡根本不收取附加费(这种做法称为差额附加费)，即使许多在竞争网络上发行的卡对商家的接受成本相等或更高。此外，美国多个州禁止附加费的法律在商家团体提起的诉讼中被推翻。
我们也会遇到接受我们的卡的商家，但告诉他们的客户，他们更愿意接受另一种支付方式，或者以其他方式试图阻止使用我们的卡。我们的信用卡会员重视随时随地使用信用卡的能力，因此，我们采取措施满足我们信用卡会员的期望，并根据当地法律要求，通过禁止这种形式的歧视来保护美国运通品牌。当我们与商家采购商、聚合商和加工商合作管理商家关系的某些方面时，我们依赖他们来促进和支持我们的卡的接受和使用，但此类第三方的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。
如果充值、转向或其他形式的歧视变得普遍，美国运通卡以及信用卡和签帐卡通常可能会变得不那么受消费者欢迎，这可能会导致有效卡和交易量的减少
音量。影响可能因以下因素而有所不同：征收附加费的行业或方式；在销售点如何向卡会员收取附加费或引导其使用其他卡产品或支付形式；商户实施附加费的便利性和速度，包括新技术或新兴技术的影响；基础收费的规模和重复性；以及这些行动是否以及在多大程度上适用于其他支付形式，包括是否根据卡的类型(例如，信用卡或借记卡)、产品、网络、收购人或发行方的不同而有所不同。对美国运通卡的歧视可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响，特别是当它仅或不成比例地影响信用卡使用、我们的信用卡会员或我们的业务时。
我们可能无法成功地通过营销和促销、商家接受和卡会员奖励和服务来促进卡的使用，或者有效地控制此类投资的成本，这两者都可能对我们的盈利能力产生重大影响。
收入增长依赖于增加消费者和企业在我们卡上的支出，增加贷款余额和增加手续费收入。我们一直在投资一些增长举措，包括吸引新的信用卡会员，减少信用卡会员的流失，并在客户的总支出和借款中获得更大份额。我们不能保证我们为获得信用卡会员、提供差异化功能和服务以及增加信用卡使用量所做的投资将继续有效，特别是在新冠肺炎疫情导致消费者和企业行为发生变化的情况下。此外，如果我们开发新产品或优惠来吸引寻求短期激励而不是激励长期忠诚度的客户，信用卡会员的流失和成本可能会增加。增加我们的信用卡支出还取决于我们继续扩大商家对我们信用卡的接受度。如果我们无法继续提高商家的接受度和覆盖率，或者商家决定不再接受美国运通卡，我们的业务可能会受到影响。扩大我们的服务产品、增加客户获取渠道以及建立新的合作伙伴关系或续签现有的合作伙伴关系可能会比我们目前的安排产生更高的成本，并可能对我们的平均折扣率产生不利影响或稀释我们的品牌。
我们投资客户价值的另一种方式是通过我们的会员奖励计划以及其他信用卡会员福利。管理层未能合理估计实际兑换会员奖励积分和相关兑换成本的任何重大变化，都可能对我们的盈利能力产生不利影响。我们依赖第三方提供某些兑换选项，未来可能无法继续提供此类兑换选项，这可能会降低本计划对我们的信用卡会员的价值。我们最大的两个赎回合作伙伴是亚马逊和达美航空。此外，许多信用卡发行商已经建立了奖励和联合品牌计划，并可能推出与我们类似或更具吸引力的计划和服务。我们无法区分我们的产品和服务，可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们可能无法经济高效地管理和扩展信用卡会员福利，包括控制未来营销、促销、奖励和信用卡会员服务费用的增长。如果此类支出的增长超出我们的预期，我们将需要通过增加支付量、增加其他收入领域(如基于费用的收入)或两者兼而有之来抵消财务影响。我们可能不会成功做到这一点，特别是在目前的竞争和监管环境下。
我们的品牌和声誉是我们公司的关键资产，我们的业务可能会受到我们在市场上的形象的重大影响。
我们的品牌及其属性是关键资产，我们相信我们的持续成功取决于我们保持、发展和实现我们品牌价值的好处的能力。我们能否吸引和留住消费者和小企业卡会员和企业客户，很大程度上取决于外界对我们的服务水平、可信度、商业惯例、隐私和数据保护、管理、工作场所文化、商家接受程度、财务状况、对政治和社会问题或灾难性事件(包括我们对新冠肺炎疫情和自然灾害的反应)的反应以及其他主观品质。对这些问题的负面看法或宣传-即使与看似孤立的事件有关，无论事实是否正确-可能会侵蚀我们在现有和潜在的信用卡会员、企业客户、商家和合作伙伴中的信任和信心，损害我们的声誉，这可能会使我们难以吸引新客户和维持现有客户。负面舆论可能源于在任何活动或情况下的实际或被指控的行为，包括信用卡实践、监管合规、客户信息的使用和保护、我们同事的行为和政策参与，包括美国运通公司政治行动委员会的活动，以及监管机构或其他人对此采取的行动。在社交媒体渠道上讨论此类问题也可能对我们的品牌造成迅速、广泛的声誉损害。
我们的品牌和声誉也可能因第三方采取的超出我们控制范围的行为而受到损害。例如，卡会员和商家可能会将第三方供应商、业务合作伙伴、商户收购方或网络合作伙伴的任何缺陷或争议归咎于我们，从而损害我们的声誉和品牌价值。某些行业的商家对美国运通卡的接受也会影响人们对我们的看法。商家不接受、抑制信用卡使用或收取附加费也会对我们的品牌和产品的认知产生负面影响，降低整体交易量，并增加其他支付产品或系统的吸引力。本行业的不利发展也可能对我们的声誉造成负面影响，或导致更严格的监管或立法审查，或
对我们提起诉讼。此外，作为一家总部和业务位于美国的公司，由于其政治或其他立场而对美国产生的负面印象可能会损害我们公司和我们品牌的形象。尽管我们关注可能对我们的声誉和品牌构成风险的领域的发展，但负面印象或宣传可能会对我们的业务量、收入和盈利能力产生实质性的不利影响。
重大信息或网络安全事件或欺诈活动增加可能会对我们的品牌和重大法律、监管和财务风险造成声誉损害，并可能减少我们卡的使用和接受度。
我们和第三方处理、传输、存储和访问与我们的信用卡和其他产品相关的帐户信息，在我们的正常业务过程中，我们收集、分析和保留大量与我们的客户和同事有关的某些类型的个人身份信息和其他信息。
我们的网络和系统经常被试图识别和利用我们运营环境中的潜在漏洞，意图扰乱我们的业务运营，并捕获、销毁、操纵或暴露与公司商业秘密、客户信息(包括信用卡会员、旅行和忠诚度计划数据、同事信息和其他敏感商业信息，包括收购活动、非公开财务结果和知识产权)有关的各种类型的信息。网络威胁行为者的动机有很多，包括犯罪活动，如欺诈、身份盗窃和赎金、公司或民族国家间谍活动、政治议程、意图造成财务或声誉损害的公开尴尬、意图破坏信息技术系统以及揭露和利用公司系统和网站中潜在的安全和隐私漏洞。
像我们这样的全球金融机构，以及我们的客户、同事、监管机构、供应商和其他第三方，近年来信息和网络安全风险大幅增加，并可能继续成为日益复杂的网络攻击的目标，包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、勒索软件、社会工程攻击(包括网络钓鱼、冒充和身份接管企图)、企业间谍活动、黑客攻击、网站毁损、拒绝服务攻击、利用漏洞和其他攻击以及因错误配置或未经授权使用或访问计算机系统而造成的类似破坏。例如，我们和其他美国金融服务提供商一直是老练的第三方分布式拒绝服务攻击的目标。这些威胁可能来自外部各方以及有意或无意从事或促成恶意网络活动的内部人士。
我们开发和维护旨在检测和预防信息和网络安全事件以及欺诈活动的系统和流程，随着技术和监管要求的变化以及克服安全措施的努力变得更加复杂，这些事件需要大量投资、维护和持续监测和更新。尽管我们做出了努力，但信息和网络安全事件、恶意社会工程、企业间谍、欺诈性或其他恶意活动以及人为错误或渎职行为的可能性无法完全消除，并将随着新技术的部署而发展，包括越来越多地使用我们网络和控制环境之外的个人移动和计算设备。与此类事件和活动相关的风险包括盗窃资金和其他金钱损失、扰乱我们的业务以及未经授权披露、发布、收集、监测、滥用、修改、丢失或破坏机密、专有、商业秘密或其他信息(包括账户数据信息)，如果不迅速发现或报告，其影响可能会加剧。事实上，信息或网络安全事件可能要在事件发生后很长一段时间才能被发现，其严重性和潜在影响在被发现后很长一段时间内可能还不完全清楚。
信息或网络安全事件、欺诈活动和其他实际或被认为未能维护机密性、完整性、隐私和/或安全的行为已导致加强监管审查，并可能导致监管调查和干预(例如强制补发信用卡)、增加诉讼(包括集体诉讼)、补救、罚款和回应成本、银行监管机构和评级机构对我们和我们的子公司的负面评估、我们品牌的声誉和财务损害以及我们产品和服务的使用减少，所有这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。公司敏感信息的披露也可能破坏我们的竞争优势，转移管理层的注意力和资源。
成功的网络攻击、数据泄露、中断或其他与其他大型金融机构、大型零售商、旅行和酒店公司、政府机构或其他市场参与者实际或预期未能维护机密性、完整性、隐私和/或安全相关的事件，无论我们是否受到影响，都可能导致客户普遍失去信心，这可能会对我们产生负面影响，包括损害市场对我们安全措施有效性的看法或损害整个金融系统的声誉，这可能导致对我们产品和服务的使用减少。此类事件还可能导致立法和额外的监管要求。虽然我们维持网络保险，但不能保证我们可能招致的责任或损失将在此类保单下承保，或保险金额是否足够。
信息系统的不间断运行对我们的成功至关重要，重大中断可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的信息技术系统，包括我们的交易授权、清算和结算系统以及数据中心，可能会由于技术故障、客户交易量突然增加、自然灾害、事故、停电、互联网中断、电信故障、欺诈、拒绝服务和其他网络攻击、恐怖主义、计算机病毒、硬件或软件漏洞、物理或电子入侵或类似事件而发生服务中断或降级。服务中断或降级可能会阻止访问我们的在线服务和帐户信息，危及或限制对公司或客户数据的访问，阻碍交易处理和财务报告，并导致监管调查和罚款、加强监管监督和诉讼(包括集体诉讼)。任何此类服务中断或降级都可能对我们产品和服务的可靠性产生不利影响，并对我们的整体业务、声誉和运营结果产生重大不利影响。
我们依赖第三方提供商获取和服务客户、技术、平台和其他业务运营不可或缺的服务。这些第三方的行为可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们依赖第三方服务提供商、联合品牌合作伙伴、商家、客户获取渠道、加工商、聚合器、网络合作伙伴和其他第三方提供对我们的运营不可或缺的服务，并面临这些第三方的活动可能对我们的业务造成不利影响的风险。随着外包、功能专业化、第三方数字服务和支付行业内的技术创新(包括移动技术、代码化、大数据、人工智能和云存储解决方案)的增加，更多的第三方参与处理卡交易和处理我们的数据。例如，我们依赖第三方通过我们的全球网络及时传输准确的信息，获得卡并向客户提供服务。如果服务提供商或其他第三方因自然灾害、运营中断或错误(包括新冠肺炎、恐怖主义、信息或网络安全事件或任何其他原因)或任何其他原因而停止提供我们预期的数据质量或通信容量或我们所依赖的服务，则该故障可能会中断或影响我们向客户提供的服务质量或影响我们的业务。第三方的中断或其他事件影响我们的服务提供商或合作伙伴之一，也可能会阻碍他们向我们提供我们运营业务所依赖的服务或数据的能力。服务提供商或其他第三方也可能停止向我们提供数据或以某种方式使用我们的数据，从而降低我们的闭环系统的价值。
数据的机密性、完整性、隐私、可用性和/或安全性在第三方网络或平台上传输，或由第三方(包括接受我们的卡的商家、支付处理器、支付中介和我们的第三方供应商和业务合作伙伴)持有或访问，这些数据的机密性、完整性、隐私、可用性和/或安全性可能会受到损害，这可能导致未经授权使用我们的数据或在我们的卡上进行欺诈性交易，以及与应对此类事件相关的成本，包括监管调查和罚款、加强监管监督和诉讼。
对多个供应商的管理和监督增加了我们的运营复杂性和治理挑战，并减少了我们的控制。未能对服务提供商进行充分的监督，包括遵守服务级别协议或监管或法律要求，可能会导致监管行动、罚款、诉讼、制裁或对我们的经济和声誉损害。此外，我们可能无法有效监控或缓解与我们的第三方提供商的服务提供商相关的运营风险。我们还面临这样的风险，即第三方提供商常见的服务提供商的服务中断可能会阻碍他们向我们提供服务的能力。尽管我们试图使我们对第三方的依赖多样化，但我们可能无法有效地降低与我们的第三方提供商使用共同服务提供商有关的运营风险。
如果我们不能成功地投资于我们所有业务的技术发展，并在技术发展的前沿展开竞争，我们的收入和盈利能力可能会受到重大不利影响。
我们的行业受到快速而重大的技术变革的影响。为了在我们的行业中竞争，我们需要继续在我们业务的所有领域投资技术，包括交易处理、数据管理和分析、机器学习和人工智能、客户互动和通信、开放银行和替代支付和融资机制、身份验证技术和数字识别、令牌化、实时结算以及风险管理和合规系统。将新技术整合到我们的产品和服务中，包括开发符合监管预期的适当治理和控制，需要大量支出和相当长的时间，最终可能不会成功。我们预计支付行业的新技术将继续涌现，这些新技术可能会优于或淘汰我们现有的技术。
开发新产品和服务、增强现有产品和服务以及适应技术变化和不断发展的行业标准的过程是复杂、昂贵和不确定的，如果我们未能准确预测客户不断变化的需求和新兴技术趋势，可能会严重阻碍我们有效竞争的能力。消费者和商家的采用是一个关键的竞争因素，我们的竞争对手可能会开发出比我们更广泛采用的产品、平台或技术。此外，我们可能低估了在新产品和服务产生可观收入(如果有的话)之前必须投资于它们的时间和费用。我们对人工智能和机器学习的使用受到与我们的算法和数据集缺陷相关的风险的影响，这些缺陷可能不充分或包含有偏见的信息。这些缺陷可能会破坏这些技术产生的决策、预测或分析，使我们受到竞争损害、法律责任以及品牌或声誉损害。
我们以可接受的条件开发、获取或获取竞争技术或业务流程的能力也可能受到第三方，包括现有和潜在竞争对手可能主张的知识产权的限制。此外，我们采用新技术的能力可能会受到以下因素的抑制：整个行业标准的出现、不断变化的立法和监管环境、无法开发适当的治理和控制、缺乏内部产品和工程专业知识、对来自信用卡会员或商家的更改的抵制、缺乏适当的更改管理流程或我们的系统的复杂性。
我们可能无法成功实现与我们的收购、战略联盟、合资企业和投资活动相关的好处，我们的业务和声誉可能会受到重大不利影响。
我们已经收购了许多业务，包括卡贝奇，并进行了一些战略投资，并继续评估潜在的交易。不能保证我们能够成功地找到合适的候选人、准确评估潜在的投资或收购机会、就这些机会谈判可接受的条款，或完成拟议的收购和投资。整合被收购公司、业务或技术的过程可能会造成意想不到的经营困难和支出，导致意想不到的责任，包括法律索赔、违法行为、商业纠纷和信息安全漏洞或漏洞(包括未迅速或适当地整合被收购公司、业务或技术、收购前发生的活动，以及暴露于被收购公司或业务的第三方关系或新的法律法规)，并总体上损害我们的业务。我们可能需要比预期更长的时间才能完全实现这些交易的预期收益，这些收益最终可能比预期的要小，或者根本无法实现，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，包括商誉和其他无形资产的减记。
我们还可能在其他类型的战略交易中面临风险，例如将与我们的预付费可充值和礼品卡业务相关的业务出售给InComm。可重新加载的业务在过去曾经历过中断，影响了我们的预付费客户加载和使用他们的卡的能力。如果此类业务在未来中断、暂停或终止，可能会进一步对我们的客户体验造成负面影响，导致额外的成本、诉讼和监管行动，并损害我们的业务和声誉。
合资企业，包括我们的GBT合资企业和我们在中国的合资企业，以及少数股权投资，本质上涉及对业务运营的较小程度的控制，从而可能增加与合资企业或少数股权投资相关的财务、法律、运营和/或合规风险，包括受到不同法律或法规约束的结果。此外，我们可能依赖于合资伙伴、控股股东或管理层，他们的商业利益、战略或目标可能与我们的不一致。例如，我们可能向合资企业提供的商业秘密和其他专有信息可能会泄露给我们无法控制的第三方。在某些司法管辖区，执行知识产权和合同权利以防止泄露我们的商业秘密和其他专有信息的能力可能会受到限制。合资伙伴、控股股东或管理层的业务决定或其他行动或不作为可能对我们的投资价值产生不利影响，导致针对我们的诉讼或监管行动，并以其他方式损害我们的声誉和品牌。
我们的成功取决于保持诚信和尊重的文化、我们的同事在疫情中的韧性以及我们的高管和其他关键人员，关键人员的不当行为或流失可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们不仅依靠我们的关键员工取得业务成功，而且还以正直的态度领导并促进尊重文化。如果我们的领导人的行为与我们公司的价值观不符，我们的品牌和声誉可能会受到严重影响，并可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。我们的同事不得不适应大流行期间迅速变化的情况，如果我们不能继续解决同事的安全、健康和生产力问题，我们的业务可能会受到影响。
人才市场竞争激烈，我们可能无法吸引和留住合格的人员或候选人来取代或接替我们的高级管理团队成员或其他自愿或非自愿离开公司的关键人员。移民和工作许可法律法规的变化，或此类法律或法规的管理或执行，或法律或监管环境的其他变化，包括英国退欧的结果，也可能会削弱我们吸引和留住合格人员或在我们选择的地点(S)雇用此类人员的能力。我们的薪酬做法受到美联储的审查和监督，AENB的薪酬做法受到OCC的审查和监督。这种监管审查和监督可能会进一步影响我们吸引和留住高管和其他关键人员的能力。关键人员的流失可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
法律、监管和合规风险
我们的业务受到政府的全面监管和监督，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们在世界各地的司法管辖区受到全面的政府监管，这对我们的业务产生了重大影响，需要不断加强我们的合规努力。监管工作和现行法律法规的执行影响了我们现有业务活动的范围和盈利能力，限制了我们追求某些商业机会和采用新技术的能力，损害了我们的竞争地位，并影响了我们与卡会员、合作伙伴、商家、供应商和其他第三方的关系。新的法律或法规可能同样会影响我们的业务，增加我们的经营成本，并要求我们改变某些业务做法，并投入大量的管理注意力和资源，所有这些都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。世界各地的立法者和监管机构都知道对方对支付行业的监管方式。因此，一个国家、州或地区的事态发展可能会影响另一个国家、州或地区的监管方法。在不同的监管系统对我们的业务行为施加重叠或不一致的要求的情况下，我们在合规努力中面临复杂性和额外成本。
如果我们未能满足监管要求或维持我们的金融控股公司地位，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响，我们可能会限制我们采取某些资本行动(如宣布股息或回购流通股)或从事某些业务活动或收购的能力，这可能会损害我们的竞争地位。此外，我们的银行监管机构在审查和执行适用的银行法律和法规方面拥有广泛的自由裁量权，并可能限制我们从事某些业务活动或收购的能力，或要求我们保持更多资本。
近年来，立法者和监管机构一直关注信用卡网络的运营，包括在Visa和万事达卡等支付网络中向发卡机构支付的交换费，以及向商家收取的收卡费用。即使在我们不受直接监管的情况下，对银行卡费用的监管也会对我们业务的折扣收入产生重大负面影响，包括由于竞争对手的定价与交换费上限相关的下降对我们的贴现率造成的下行压力。在某些情况下，法规还延伸到我们业务的某些方面，例如网络和联合品牌安排或商家接受卡的条款，包括与非歧视和全卡相关的条款。例如，由于欧盟和澳大利亚的监管，我们已经退出了在这些司法管辖区的网络业务。此外，当我们与欧盟的联合品牌合作伙伴和代理商合作时，交换费上限和欧盟支付立法的其他条款可能何时或如何适用存在不确定性。在2018年2月7日发布的一项裁决中，欧盟法院确认，在三方网络与联合品牌合作伙伴或通过代理发行卡的情况下，费用上限和其他条款的适用是有效的，尽管该裁决仅就这些条款在这种情况下何时或如何适用提供了有限的指导，并仍受到监管机构和联合品牌安排参与者的不同解释的影响。因此，我们受到监管行动和处罚，并有可能无法维持我们在欧盟现有的联合品牌和代理商关系。
在维持有效的反洗钱计划方面，我们必须遵守经《爱国者法案》和《反洗钱法》修订的《银行保密法》的某些条款。根据我们开展业务的大多数司法管辖区的法律，类似的反洗钱要求也适用。随着监管机构加大对这一领域的关注，我们很可能面临与监督、监管和罚款相关的成本增加，以及对我们业务做法的改变，包括对我们可以提供的产品和服务的类型、我们的卡可以在哪些国家使用以及可以获得或接受我们的卡的客户和商家类型的限制。数字货币等新兴技术可能会限制我们追踪资金流动的能力。涉及我们业务的洗钱、恐怖分子融资和其他非法活动可能会导致执法行动，我们的声誉可能会因为我们的客户与某些国家、个人或实体的关联或任何此类交易的存在而受到损害。
各监管机构和立法机构也在考虑涉及身份盗窃、账户管理指南、信用局报告、披露规则、安全和营销的法规和立法，这将直接影响我们，部分原因是对我们的承保和账户管理标准进行了更严格的审查。这些新要求可能会限制我们发行信用卡和信用卡或与其他金融机构合作的能力，这可能会对我们的收入增长产生不利影响。
有关我们受制于某些法律法规及其对我们的影响的更多信息，请参阅“监督和监管”。
诉讼和监管行动可能使我们面临巨额罚款、处罚、判决和/或要求，导致费用大幅增加、我们的声誉受损和/或对我们的业务产生实质性的不利影响。
金融服务和支付行业的企业历史上一直受到重大法律诉讼，包括集体诉讼。其中许多诉讼都包括对巨额补偿性或惩罚性损害赔偿的索赔。虽然我们历来依赖与客户达成的协议中的仲裁条款来限制我们在集体诉讼中的风险，但不能保证我们未来将继续成功地执行我们的仲裁条款，包括由于法规要求我们的消费者仲裁条款不适用于作为集体诉讼提交法院的案件，以及我们之前仲裁的类型的索赔可能受到与集体诉讼案件相关的复杂性、风险和费用的影响。商家继续关注与接受各种形式的付款有关的问题，可能会导致更多的诉讼和其他法律行动。鉴于诉讼中涉及的固有不确定性，以及非常大或不确定的
在针对我们提出的一些事项中，对于我们可能因诉讼而招致的最终责任，存在着重大的不确定性。
我们一直受到监管行动的影响，如果不遵守或被指控违反法律或法规，我们可能会继续受到此类行动的影响，包括政府调查、调查和执法程序。关于调查的外部宣传，包括范围狭窄的调查，可以扩大其范围和规模，并导致进一步的监管调查。从2020年5月开始，我们开始对由OCC和司法部民事司领导的监管审查做出回应，审查涉及某些小型商务卡销售的历史销售做法。我们还对2015年和2016年的某些销售进行了内部审查，并采取了适当的纪律和补救行动，包括自愿向某些现任和前任客户提供补救。有关我们调查的信息已提供给我们的其他监管机构，包括美联储。2021年1月，我们收到来自纽约东区联邦检察官办公室的大陪审团传票，涉及小型商务卡的销售行为，以及CFPB的民事调查要求，要求提供与消费者相关的销售行为的信息。我们正在配合所有这些调查，并继续加强与我们的销售实践相关的控制。我们不认为这件事会对我们的业务或经营结果产生实质性的不利影响。
我们预计监管机构除了通过非公开监督行动或调查结果解决监管问题外，还将继续对金融机构采取正式执法行动，这可能涉及对我们的活动的限制，以及可能对我们的业务产生不利影响的其他限制。此外，另一家金融机构违反法律或监管可能会导致监管机构和其他政府机构对我们的相同或类似做法进行调查。此外，单一事件可能会引发大量且重叠的调查和诉讼。监管行动可能会使我们面临巨额罚款、处罚或其他要求，导致卡会员报销、费用增加、业务活动受到限制或条件，并损害我们的声誉和品牌，所有这些都可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
政府当局已采取或提议采取措施，向个人家庭和企业提供经济援助，稳定市场，支持经济增长。这些措施未来能否取得成功尚不得而知，它们可能不足以减轻这一大流行的负面影响。此外，一些措施，如暂停偿还贷款和鼓励宽限，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。由于疫情对市场和经济条件的影响，我们还面临着更多的诉讼以及政府和监管审查的风险，例如重新关注公平贷款法，以及政府当局为应对这些条件而采取的行动，包括参与公私合作伙伴关系。
与我们的商户合同中的条款有关的法律程序，包括非歧视和荣誉卡条款，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，并导致额外的诉讼和/或仲裁，大量金钱损害，以及对我们的声誉和品牌的损害。
我们现在是，过去也一直是许多诉讼的被告，包括法律诉讼和商家提出的集体诉讼，挑战我们的信用卡接受协议的某些条款。有关我们尚未完成的重大法律诉讼的说明，请参阅“综合财务报表”附注12。
这些诉讼的不利结果可能会对我们的业务和经营结果产生实质性的不利影响，要求我们更改商户协议，使我们的卡面临更多的商户管理和其他形式的歧视，这可能会损害卡会员的体验，导致额外的诉讼和/或仲裁，造成巨额金钱损失，并损害我们的声誉和品牌。即使我们没有被要求更改我们的商户协议，Visa和万事达卡的政策或做法因针对它们的法律诉讼、诉讼和解或未决的监管行动而发生的变化也可能导致我们的业务做法发生变化，并对我们的盈利能力造成实质性和不利的影响。
我们受到资本充足率和流动性规则的约束，如果我们不能满足这些规则，我们的业务将受到实质性的不利影响。
未能满足当前或未来的资本或流动性要求可能会损害我们的竞争地位，并可能导致美联储施加限制，包括限制我们支付股息、回购股本、投资于业务、扩大业务或进行收购的能力。资本和流动性制度的某些要素尚未最终确定，某些事态发展可能会对适用于金融机构的要求产生重大影响。例如，巴塞尔委员会最终修订了信用风险和操作风险资本要求的标准化办法。如果这些修订在美国被采纳，我们可能会被要求持有更多的资本。此外，我们可能需要持有额外资本，因为根据监管压力测试的结果，渣打银行的要求有所增加。
遵守资本充足率和流动性规则需要对资源进行实质性投资。无法满足监管机构对我们遵守适用的资本充足率和流动性规则的期望，也可能对联邦银行监管机构对我们和我们的美国银行子公司的评估产生负面影响。
有关资本充足率要求的更多信息，请参阅“监督和监管”下的“资本和流动性监管”。
我们受到限制，限制了我们支付股息和回购股本的能力。我们的子公司也受到限制，限制了他们向我们支付股息的能力，这可能会对我们的流动性产生不利影响。
我们支付股息和回购股本的能力受到监管机构的限制，监管机构拥有广泛的权力，可以禁止任何被认为是不安全或不健全的银行行为。例如，美联储禁止在2020年第三季度和第四季度对所有参与CCAR的银行组织进行股票回购，并限制了2021年第一季度的分配。我们必须向美联储提交资本计划，以供审查，其中包括预计的股息支付和股本回购。作为资本规划和压力测试过程的一部分，我们建议的资本行动将根据我们在压力较大的市场环境下满足适用资本要求的能力进行评估。如果我们不能满足适用的资本要求，包括压力资本缓冲，我们采取资本行动的能力可能会受到限制。
除某些例外情况外，如果我们没有宣布和支付B系列和C系列优先股上一个股息期的全额股息，我们宣布或支付普通股股息，或购买、赎回或以其他方式收购我们普通股的能力将被禁止。
美国运通公司依赖子公司的股息来获得流动性，这种股息可能会受到法律、法规或监管政策的限制。例如，我们的美国银行子公司AENB在宣布和支付股息方面受到各种法律和监管限制。这些限制可能会阻碍我们获得资金的能力，我们可能需要为我们的债务付款，为美国运通公司的未偿还股本支付股息，或以其他方式实现战略目标。
未来我们普通股股息或股票回购计划的任何减少或取消都可能对我们普通股的市场价格和市场对美国运通的看法产生不利影响。有关银行控股公司和存款机构股息限制的更多信息，请参阅“监督和监管”下的“压力测试和资本规划”和“股息和其他资本分配”，以及“MD&A”下的“综合资本资源和流动性--股息和股票回购”以及我们的“综合财务报表”附注22。
在隐私、数据保护、数据治理、账户访问、信息和网络安全等领域的监管可能会增加我们的成本，影响或限制我们的商业机会以及我们收集和/或使用个人信息的方式。
美国和我们开展业务的其他国家的立法者和监管机构正在越来越多地采用或修订隐私、数据保护、数据治理、帐户访问以及信息和网络安全法律，包括数据本地化、身份验证和通知法。随着此类法律的解释和适用(在某些情况下，不同法域的要求有很大差异或相互冲突)，遵约和技术成本将继续增加，特别是在确保建立适当的数据治理、数据保护、数据转移和账户准入机制的情况下。
遵守当前或未来的隐私、数据保护、数据治理、帐户访问、信息和网络安全法律可能会对我们收集、使用、共享、保留和保护消费者和/或同事信息产生重大影响，并可能限制我们充分利用我们的闭环能力或提供某些产品和服务的能力，这可能会对我们的盈利能力产生实质性和不利影响。我们不遵守此类法律可能会导致重大的监管和/或政府调查和/或行动、诉讼、罚款、制裁、持续的监管监控、客户流失、使用或接受我们的卡的减少以及我们的声誉和品牌的损害。近年来，在美国、欧盟和我们开展业务的其他国家，在隐私、数据保护以及信息和网络安全领域的监管执法和诉讼活动不断增加。
有关这方面的监管和立法活动的更多信息，请参阅“监督和监管”下的“隐私、数据保护、数据治理、信息和网络安全”。
我们可能无法有效管理我们面临的运营和合规风险。
我们认为运营风险是由于流程、人员或信息系统不充分或失败或外部环境的影响（例如，自然灾害）。运营风险除其他外，包括错误或不当行为可能导致重大财务错误陈述的风险、未能监控第三方遵守监管或法律要求的情况，或未能充分监控和控制对我们授予第三方的系统中数据的访问或使用。随着流程或组织的变化，或者新产品和服务的引入，我们可能无法完全理解或识别此类变化可能产生的新运营风险。通过人为错误、欺诈或渎职，行为风险可能会对客户、更广泛的市场以及公司及其员工造成伤害。
合规风险源于未能遵守适用的法律、规则、法规以及内部政策和程序。我们需要不断更新和增强我们的控制环境，以应对运营和合规风险。我们控制环境中的运营和合规失败或缺陷可能会使我们面临声誉和法律风险以及罚款，
民事罚款或支付损害赔偿金，并可能导致商业机会减少，扩大关键业务的能力减弱。
如果我们不能保护我们的知识产权，或者不能成功地对任何针对我们的侵权或挪用断言进行辩护，我们的收入和盈利能力可能会受到负面影响。
我们依靠各种措施来保护我们的知识产权，并控制对我们的商业秘密和其他专有信息的访问和传播。这些措施可能无法防止侵犯我们的知识产权或盗用我们的专有信息以及由此导致的竞争优势的丧失。在某些司法管辖区，执行知识产权以防止泄露我们的商业秘密和其他专有信息的能力可能会受到限制。此外，竞争对手或其他第三方可能会声称我们的产品、系统、流程或技术侵犯了他们的知识产权。鉴于我们经营所处的复杂、快速变化和竞争激烈的技术和商业环境，以及与知识产权相关的诉讼的潜在风险和不确定性，未来对我们的侵权或挪用索赔的主张可能会导致我们损失大量收入，产生巨额国防、许可、版税或技术开发费用，和/或支付重大金钱损失。
税收立法举措或评估可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们在美国和不同的外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。与税收有关的法律法规极其复杂，有不同的解释。尽管管理层认为我们的立场是合理的，但我们受到美国国税局和我们开展业务的所有司法管辖区税务当局的审计。在某些交易中，我们对增值税(VAT)的应用受到了多个国家的挑战。虽然我们相信我们遵守相关司法管辖区内所有适用的增值税及其他税务法律、规则及法规，但税务机关可能会认定我们欠下额外税款或更广泛地适用现有法律及法规，这可能会导致超过应计负债的税项及利息负债大幅增加。
新的税收立法举措，包括提高公司税率，可能会影响我们的有效税率，并可能对我们的纳税状况或纳税义务产生不利影响。此外，不同税务机关的单边或多司法管辖区行动，包括增加税务审计活动，可能会对我们的税务责任产生不利影响。
信用、流动性与市场风险
我们的风险管理政策和程序可能并不有效。
我们的风险管理框架寻求识别和缓解风险，并适当地平衡风险和回报。尽管我们已经投入了大量资源来制定我们的风险管理政策和程序，并预计未来还会继续这样做，但这些政策和程序以及我们的风险管理技术，如我们的对冲策略，可能并不完全有效。也可能存在或在未来发展的风险，我们没有适当地识别或减轻。随着法规和竞争的不断发展，我们的风险管理框架可能不会总是跟上这些变化的步伐。如果我们的风险管理框架不能有效地识别或缓解我们的风险，我们可能遭受意外损失，并可能受到实质性的不利影响。
在某些情况下，对我们风险的管理取决于分析和/或预测模型的使用。尽管我们有一个用于模型开发和独立模型验证的治理框架，但建模方法或关键假设可能是错误的，或者模型可能被误用。此外，我们的数据汇总和验证程序的质量或有效性问题，以及数据输入的质量和完整性问题，可能会导致模型产出和报告无效或不准确。例如，基于历史数据集的模型可能不是对未来结果的准确预测，它们适当预测未来结果的能力可能会随着时间的推移而下降。CECL方法要求不仅根据历史经验和当前状况，而且通过纳入包含前瞻性信息的预测，来衡量某些金融工具估计寿命的预期信贷损失。我们根据这一方法准确预测未来损失的能力可能会受到围绕大流行病的重大不确定性和缺乏可比先例的影响。如果我们的业务决策或信贷损失估计是基于不正确或误用的模型和假设，或者我们未能有效管理数据输入并准确及时地汇总或分析数据，我们的运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们面临影响信用卡会员支出以及客户和合作伙伴付款能力的信用风险和趋势，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们既面临个人信用风险，主要来自消费者和小企业信用卡会员贷款和应收账款，也面临机构信用风险，主要来自公司信用卡会员贷款和应收账款、商家、网络合作伙伴、忠诚联盟合作伙伴以及财务和投资对手。第三方可能会因破产、缺乏流动性、经营失败或其他原因而拖欠对我们的债务。一般经济因素，如GDP、失业率、通货膨胀和利率，可能会导致更多的拖欠，从而导致更大的信贷损失。客户的还款能力和意愿不仅会受到经济、市场、政治和社会条件的负面影响，而且
此外，由于客户的其他付款义务，增加杠杆可能会导致客户违约或拖欠对我们的义务的风险更高。我们对经济复苏步伐可能大幅下滑的谨慎，反映在宏观经济前景中，这为我们的信贷损失准备金提供了信息。
我们主要依靠客户的信誉来偿还贷款或应收账款，因此没有其他追索权。如果我们用来管理信用风险的标准或模型被证明在预测未来亏损时不准确，可能会导致我们的亏损增加，并对我们的运营结果产生负面影响，那么我们评估信用可靠性的能力可能会受到损害。此外，我们的定价策略可能无法抵消拖欠和损失增加对盈利能力造成的负面影响；因此，任何超过我们目前估计的拖欠和损失的实质性增加都可能对我们产生重大不利影响。尽管我们对未偿还贷款和应收账款组合中的信贷损失进行了估计，但这些估计可能并不准确。此外，我们在管理信用风险时使用的信息可能不准确或不完整。
不断上升的违约率和不断上升的破产率往往是未来冲销的前兆，可能需要我们增加信贷损失准备金。更高的冲销率和随之而来的信贷损失准备金增加对我们的盈利能力和证券化表现产生了不利影响，并可能增加我们的资金成本。
尽管我们定期审查我们对特定客户和交易对手以及我们认为可能存在信用问题的特定行业、国家和地区的信用敞口，但违约风险可能来自难以预见或检测的事件或情况，如欺诈。此外，我们管理信用风险或收回欠我们的金额的能力可能会受到法律或法规变化的不利影响(例如对回收的限制或破产法、最低付款法规和再分配指导的变化)。信用风险增加，无论是由于低估了我们的贷款和应收账款组合中固有的信用损失、不断恶化的经济状况(特别是在美国，例如，在美国，截至2020年12月31日，信用卡会员约占我们信用卡会员贷款总额的87%)、贷款余额水平的增加、我们业务组合的变化或其他原因，都可能要求我们增加损失准备金，并可能对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
利率变化可能会对我们的收益产生实质性的不利影响。
在截至2020年12月31日的一年中，我们的利息支出约为21亿美元。如果我们为借款支付的利率比我们从贷款中赚取的利率增加或减少得更多或更少，我们的净利息收益率，以及因此我们的净利息收入，可能会下降。截至2020年12月31日，假设市场利率立即上调100个基点，将对我们高达1.13亿美元的年度净利息收入产生不利影响。假设市场利率立即下降100个基点，对我们的年度净利息收入的影响将较小，但仍是有害的。我们预计，如果基准利率发生变化，我们为存款支付的利率将发生变化。此外，利率变化可能会影响客户行为，例如影响信用卡会员持有信用卡的贷款余额或他们的付款能力，因为更高的利率导致更高的付款要求，进一步影响我们的运营结果。有关利率风险的进一步讨论，请参阅“MD&A”下的“风险管理--市场风险管理流程”。
终止伦敦银行间同业拆借利率可能会对我们获得资金的机会以及我们的金融工具和商业协议的价值产生负面影响。
各国央行和全球监管机构呼吁金融市场参与者为停止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和建立替代参考利率做好准备。我们的某些金融工具和商业协议参考LIBOR，它将需要修改或以其他方式修改，以替代LIBOR以替代参考利率。其中一些文书和协议载有在发生特定过渡事件后取代伦敦银行间同业拆借利率作为基准的规定。当伦敦银行同业拆息不再代表市场利率时，这些拨备可能不足以在所有时间触发基准的变化，或者这些事件将与市场或金融市场其他部分(如衍生品市场)的类似事件保持一致。
替代参考利率是使用与计算LIBOR时使用的分量不同的分量来计算的，其波动可能与LIBOR不同，也不能代表LIBOR。为了弥补这些差异，我们的某些金融工具和商业协议允许进行基准替代调整。然而，不能保证任何基准替代调整将足以在基准替代日期或在该等工具和协议的有效期内产生相当于LIBOR的经济价值。
关于可能终止或修改LIBOR的性质和时间、以一个或多个替代参考利率取代LIBOR或其他改革的不确定性，可能会对市场流动性、我们获得资金的机会以及我们金融工具的交易市场产生负面影响。此外，实施和使用替代参考利率以及相应调整或其他改革的时间可能会受到争议，可能会导致我们的未偿还金融工具和商业协议的应付利息与预期大不相同，并可能影响该等工具和协议的价值。
不利的市场状况可能会严重影响我们获得资金的机会和成本，以及满足流动性需求的能力。
我们在债务资本市场为无担保定期债务和资产证券化获得融资的能力取决于金融市场状况。整个金融市场的中断、不确定性或波动性，以及影响我们的竞争对手和整个金融业的不利事态发展，可能会对市场流动性产生负面影响，并限制我们获得运营业务所需的资金。这种市场状况还可能限制我们及时更换到期债务、满足监管资本要求以及获得增长业务所需资金的能力。在某些情况下，我们可能会产生不具吸引力的融资成本，这可能会降低盈利能力，并显著降低财务灵活性。有关我们的流动性和资金需求的进一步讨论，请参阅“MD&A”下的“综合资本资源和流动性”。
我们和我们子公司的信用评级的任何降低都可能增加我们从资本市场融资的成本，并限制我们进入资本市场的机会，并对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
评级机构定期评估我们和我们的子公司，它们对我们和我们子公司的长期和短期债务和存款的评级是基于一系列因素，包括财务实力，以及不在我们控制范围内的因素，包括影响金融服务业的一般条件，以及更广泛的经济状况。我们和我们的子公司的评级可能随时被下调，而无需任何评级机构的任何通知，这可能会对我们进入资本市场的机会造成不利影响，并对我们和我们的子公司能够获得资金的成本和其他条款产生不利影响。
不利的汇率波动和外汇管制可能会减少我们从国际业务中获得的收益，并影响我们的资本。
2020年间，扣除利息支出后，我们总收入的大约22%来自美国以外的活动。我们的国际业务面临外汇风险，因此，如果其他货币相对于美元的价值发生变化(包括英国退欧的结果)，我们在美国以外产生的收入将受到不可预测的波动，这可能会对我们的业务结果产生实质性的不利影响。
外汇法规或资本管制可能会限制或禁止其他货币兑换成美元或我们转移美元的能力。其他国家的政治和经济状况也可能影响当地发卡机构向我们支付当地信用卡会员在该国境外消费所产生的债务的外汇可用性，以及以当地货币以外的货币支付的信用卡会员的付款。当地信用卡会员货币的大幅和突然贬值也会影响他们向当地发卡人支付与当地国家以外的消费有关的款项的能力。任何这些情况的发生都可能进一步影响我们的运营结果。
由于市场需求或监管限制而无法接受或维持存款，可能会对我们的流动资金状况和我们为业务融资的能力造成重大不利影响。
我们的美国银行子公司AENB通过第三方经纪网络直接接受消费者和个人的存款，并将所得资金用作资金来源。截至2020年12月31日，我们在美国的零售存款总额约为860亿美元，其中一部分是通过第三方经纪网络筹集的。我们在存款方面面临着日益激烈的竞争，定价和产品变化可能会对我们吸引和保留具有成本效益的存款余额的能力产生不利影响。如果我们提供更高的利率来吸引或维持存款，我们的融资成本将受到不利影响。
我们获得存款资金和提供有竞争力的存款利率的能力也取决于AENB的资本水平。FDIA的经纪存款条款和相关的FDIC规则在某些情况下禁止银行接受或续签经纪存款，并实施其他限制，例如对可以支付的利率设定上限。此外，我们的监管机构可以随时调整适用的资本金要求，并有权对我们的存款业务施加限制。未来无法吸引或维持存款可能会对我们为业务提供资金的能力产生实质性的不利影响。
我们的投资价值可能会受到经济、政治或市场状况的不利影响。
市场风险包括由于市场变数的不利变化而导致的投资组合和金融工具的价值损失，这可能对我们的财务状况产生负面影响。截至2020年12月31日，我们持有约220亿美元的投资证券。如果这些投资证券的实际违约率因经济状况或其他原因而与历史模式发生重大变化，可能会对我们投资组合的价值产生重大不利影响，可能导致减值费用。违约或经济中断，即使在我们没有重大投资敞口、开展业务或经营的国家或地区，也可能对我们产生不利影响。
项目1B。 未解决 员工意见
不适用。
第2项：管理所有财产
我们的主要行政办公室位于曼哈顿下城一座220万平方英尺的建筑内，土地是从炮台公园城市管理局租来的，租期将于2069年到期。我们拥有该大楼约49%的所有权权益，Brookfield Financial Properties的一家附属公司拥有该大楼剩余约51%的权益。我们还从Brookfield的附属公司那里租用了大楼内的空间。
其他自有或租赁的主要地点包括美国运通在亚利桑那州凤凰城、佛罗里达州日出、印度古尔冈、英国布赖顿、菲律宾马尼拉、日本东京、马来西亚吉隆坡和澳大利亚悉尼的办事处；美国运通在亚利桑那州凤凰城和北卡罗来纳州格林斯伯勒的数据中心；美国运通总部在犹他州桑迪；美国运通服务欧洲有限公司总部在英国伦敦；美国运通欧洲公司总部在西班牙马德里；加拿大运通银行和美国运通加拿大公司总部在加拿大安大略省多伦多；以及位于墨西哥墨西哥城的美国运通银行(墨西哥)S.A.Institucion de Banca Multiple和美国运通公司(墨西哥)S.A.de C.V.的总部。我们还在美国和全球主要枢纽机场租赁和运营多个旅行休息室，为我们的信用卡会员提供福利。
第三项：继续进行法律诉讼
请参阅我们“合并财务报表”的附注12，该附注通过引用并入本文。
第四项：煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5. 登记人普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份
(a)我们的普通股主要在纽约证券交易所交易，交易代码为AXP。截至2020年12月31日，我们有19,446名登记在册的普通股股东。您可以在我们的“综合财务报表”附注26中找到有关我们普通股的股息信息。有关股息限制的信息，请参阅“监督和监管”下的“股息和其他资本分配”和我们的“合并财务报表”附注22。您可以在我们计划于2021年5月4日召开的年度股东大会的最终委托书中的“高管薪酬-股权薪酬计划”标题下找到有关根据我们的股权薪酬计划授权发行的证券的信息。在这样的标题下找到的信息通过引用并入本文。我们2021年年度股东大会的最终委托书预计将于2021年3月提交给美国证券交易委员会(无论如何，不晚于我们最近完成的财年结束后120天内)。
股票表现图表
本“股票表现图表”一节中包含的信息不应被视为“征集材料”或“存档”，或在未来提交给美国证券交易委员会的文件中以引用方式并入，或承担交易法第18节的责任，除非我们特别通过引用将其并入根据证券法或交易法提交的文件中。
下图比较了过去五年我们普通股的累计股东总回报与S指数和S金融指数的总回报。它显示了2015年12月31日100美元投资的增长，包括所有股息的再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终数据 | | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 美国运通 | | $ | 100.00 | | | $ | 108.57 | | | $ | 147.88 | | | $ | 143.99 | | | $ | 190.82 | | | $ | 188.62 | |
| 标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 111.95 | | | $ | 136.38 | | | $ | 130.39 | | | $ | 171.44 | | | $ | 202.96 | |
| 标准普尔金融指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 122.75 | | | $ | 149.92 | | | $ | 130.37 | | | $ | 172.21 | | | $ | 169.19 | |
(B)不适用。
（c） 发行人购买证券
下表列出了截至2020年12月31日的季度内由我们或代表我们购买我们普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份总数
购得 | | 平均价格
分享 | | 股份总数 作为以下项目的一部分购买 公开宣布的计划 或程序(c) | | 最大数量
那年5月的股票
但仍是
根据以下条款购买
平面图
或程序 |
2020年10月1日至31日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | — | | | $ | — | | | — | | | 102,171,653 | |
员工交易记录(b) | | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
2020年11月1日至30日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | — | | | $ | — | | | — | | | 102,171,653 | |
员工交易记录(b) | | 19,140 | | | $ | 91.24 | | | 不适用 | | 不适用 |
2020年12月1日至31日 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | — | | | $ | — | | | — | | | 102,171,653 | |
员工交易记录(b) | | — | | | $ | — | | | 不适用 | | 不适用 |
| 总计 | | | | | | | | |
回购计划(a) | | — | | | $ | — | | | — | | | 102,171,653 | |
员工交易记录(b) | | 19,140 | | | $ | 91.24 | | | 不适用 | | 不适用 |
(a)2019年9月23日，董事会授权根据市场状况并根据我们的资本计划不时回购最多1.2亿股普通股。该授权取代了之前的回购授权，并且没有到期日期。有关股票回购的更多信息，请参阅“MD & A -合并资本资源和流动性”。
(b)包括：（i）雇员购股权持有人行使购股权（根据我们的激励薪酬计划授出）以履行该等持有人的行使价及╱或预扣税责任而交出的股份及（ii）预扣的限制性股份（根据我们的激励薪酬计划的授出条款）以抵销限制性股份归属及解除时产生的预扣税责任。我们的激励性薪酬计划规定，交付或证明或扣留的股票价值应基于相关交易发生之日我们普通股的价格。
(c)根据公开宣布的计划购买股票是根据市场条件许可并以我们认为适当的价格根据公开市场购买或私下谈判交易（包括员工福利计划）进行的。
项目6.统计精选财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
经营业绩(百万美元) | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 36,087 | | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | 36,878 | | | $ | 35,438 | |
信贷损失准备金(a) | | 4,730 | | | 3,573 | | | 3,352 | | | 2,760 | | | 2,027 | |
费用 | | 27,061 | | | 31,554 | | | 28,864 | | | 26,693 | | | 25,369 | |
| 税前收入 | | 4,296 | | | 8,429 | | | 8,122 | | | 7,425 | | | 8,042 | |
| 所得税拨备 | | 1,161 | | | 1,670 | | | 1,201 | | | 4,677 | | | 2,667 | |
| 净收入 | | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | | | $ | 2,748 | | | $ | 5,375 | |
平均股本回报率(b) | | 14.2 | % | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | 13.2 | % | | 25.8 | % |
资产负债表(百万美元) | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(c) | | $ | 32,965 | | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | | | $ | 33,263 | | | $ | 25,494 | |
| | | | | | | | | | |
| 信用卡会员应收账款净额 | | 43,434 | | | 56,794 | | | 55,320 | | | 53,526 | | | 46,841 | |
| 贷款，净额 | | 70,643 | | | 89,624 | | | 83,396 | | | 74,300 | | | 65,461 | |
| 投资证券 | | 21,631 | | | 8,406 | | | 4,647 | | | 3,159 | | | 3,157 | |
| 总资产 | | 191,367 | | | 198,321 | | | 188,602 | | | 181,196 | | | 158,917 | |
| 客户存款 | | 86,875 | | | 73,287 | | | 69,960 | | | 64,452 | | | 53,042 | |
| 短期借款 | | 1,878 | | | 6,442 | | | 3,100 | | | 3,278 | | | 5,581 | |
| 长期债务 | | 42,952 | | | 57,835 | | | 58,423 | | | 55,804 | | | 46,990 | |
| 股东权益 | | $ | 22,984 | | | $ | 23,071 | | | $ | 22,290 | | | $ | 18,261 | | | $ | 20,523 | |
普通股统计数据(d) | | | | | | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益：(e) | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.77 | | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | | | $ | 3.00 | | | $ | 5.63 | |
| 稀释 | | 3.77 | | | 7.99 | | | 7.91 | | | 2.99 | | | 5.61 | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | | 1.72 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.22 | |
| 普通股每股账面价值 | | 26.58 | | | $ | 26.51 | | | $ | 24.45 | | | $ | 19.42 | | | $ | 20.95 | |
平均已发行普通股(百万): | | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 805 | | | 828 | | | 856 | | | 883 | | | 933 | |
| 稀释 | | 806 | | | 830 | | | 859 | | | 886 | | | 935 | |
期末已发行股份(百万) | | 805 | | | 810 | | | 847 | | | 859 | | | 904 | |
| 其他统计数据 | | | | | | | | | | |
期末同事人数 (千人): | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 23 | | | 23 | | | 21 | | | 20 | | | 21 | |
| 美国以外的国家 | | 41 | | | 41 | | | 38 | | | 35 | | | 35 | |
| 总计 | | 64 | | | 64 | | | 59 | | | 55 | | | 56 | |
| 登记在册的股东人数 | | 19,446 | | | 19,974 | | | 21,078 | | | 22,262 | | | 23,572 | |
(a)2020年1月1日之后开始的报告期的业绩采用CESL方法呈列，而比较信息则继续根据前期有效的发生损失方法报告。更多信息请参阅“合并财务报表”附注3。
(b)平均权益回报率的计算方法是将一年期间的净利润除以股东权益总额的一年平均值。
(c)自2020年12月31日起，我们在合并资产负债表上将受限制现金从其他资产重新分类为现金和现金等值物。前期金额已进行修订，以符合本期呈列方式。
(d)我们的普通股主要在纽约证券交易所交易，交易代码为AXP。
(e)代表净利润，减去分配给参与股份奖励的收益和优先股股息。
项目7. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）
高管概述
业务介绍
我们是一家全球综合支付公司，拥有三个可报告的运营部门：全球消费者服务集团（GFSG）、全球商业服务（GSK）以及全球商户和网络服务（GMNS）。公司职能以及某些其他业务和运营包含在公司及其他中。
我们的产品和服务范围包括：
•信用卡、借记卡等支付融资产品
•商户收购和处理、服务和结算，以及销售点营销和为商户提供的信息产品和服务
•网络服务
•其他收费服务，包括预防欺诈服务和客户忠诚度方案的设计和运作
•费用管理产品和服务
•旅行和生活方式服务
我们的各种产品和服务销往全球不同的客户群体，包括消费者、小型企业、中型公司和大型公司。这些产品和服务通过各种渠道销售，包括移动和在线应用程序、联盟营销、客户推荐计划、第三方供应商和业务合作伙伴、直接邮件、电话、内部销售团队和直接响应广告。商务旅行相关服务通过我们的非合并合资企业美国运通全球商务旅行(GBT合资公司)提供。
以下类型的收入来自我们的各种产品和服务：
•折扣收入是我们最大的收入来源，主要是指我们从与我们、全球网络服务(GNS)合作伙伴或其他第三方商家收购商签订卡接受协议的商家进行的交易中赚取的金额，以促进商家与卡会员之间的交易。接受我们的信用卡作为对商品或服务的付款或商家折扣所收取的费用数额因其他因素而异，其中包括：商家开展业务的行业、商家与美国运通的整体交易额、支付方式、与商家的结算条款、提交交易的方式，以及在某些情况下，商家与我们之间相关的卡接受协议的地理范围(例如国内或全球)以及交易金额。在某些情况下，额外的统一交易费被评估为商家折扣的一部分，可能会收取额外的费用，例如对“非刷卡”卡交易或对位于美国的商家在美国境外发行的卡的交易收取可变费用；
•贷款利息，主要是未偿还余额的利息收入；
•卡净手续费，是指从年卡会员费中赚取的收入，根据卡的类型和每个账户的卡数量而有所不同；
•其他费用和佣金，主要是指卡会员违约费、向卡会员收取的外币转换费、忠诚度联盟相关费用、从商家赚取的服务费、旅行佣金和费用以及会员奖励计划费用；以及
•其他收入，主要是指与GNS业务合作伙伴签订合同产生的收入(包括佣金和签约费减去发行商利率支付)、跨境信用卡会员支出、与商户相关的辅助费用、权益法投资(包括GBT合资企业)的收益(亏损)、从信用卡会员赚取的保险费，以及与预付卡和旅行者支票相关的收入。
非GAAP衡量标准
本公司根据美国公认会计原则(GAAP)编制综合财务报表。然而，本报告中包含的某些信息构成非公认会计准则的财务衡量标准。我们对非GAAP财务指标的计算可能与其他公司对类似名称的指标的计算不同。
营商环境
新冠肺炎疫情给世界各地的企业和经济带来了前所未有的挑战。我们2020年的财务业绩同比大幅下降，反映了全球经济因疫情和相关遏制措施而恶化的影响。关于病毒和新变种的持续传播和严重程度，以及有效治疗和疫苗的可获得性、分发和使用，仍存在高度不确定性。如果全球经济继续受到疫情的负面影响，我们的业绩将受到影响，信贷趋势和支出规模是我们财务业绩的关键驱动因素。在整个2020年，我们专注于在这段不确定时期管理的四个优先事项，并取得了实质性进展：支持我们的同事并作为一个团队取胜；保护我们的客户和我们的品牌；为未来的增长构建公司结构；以及保持财务强劲。
自2020年第一季度以来，我们的同事基础已成功地在一个大多偏远的工作环境中运营，我们一直在努力确保我们的同事拥有他们所需的灵活性和资源，以保持安全、健康和高效。为了支持我们的客户和商家，我们提供了财务和其他援助，增加了产品优惠以反映当今的环境，并提供了他们期望和依赖的高水平客户服务。与前一年相比，我们的专有产品的自愿流失率有所下降。此外，我们的信用卡会员继续认可我们对卓越服务的承诺，在J.D.Power美国信用卡满意度调查中，我们第十次位居榜首。我们与我们的战略合作伙伴合作，支持我们的社区，并发起了我们有史以来最大的Shop Small活动，以帮助支持小商家。此外，我们仍然致力于加强包容性和多样性，并致力于一项行动计划，以促进我们的同事、客户和社区的种族、民族和性别平等。
反映疫情和更广泛的宏观经济环境的影响，我们今年的账单业务与前一年相比下降了19%，4月中旬达到低点，随后在今年剩余时间逐步回升。自营账单业务占我们总账单的86%，推动了我们大部分财务业绩，也下降了19%。自4月中旬以来，我们看到我们的整体账单业务稳步改善，T&E和非T&E支出的复苏趋势不同。历史上占我们账单业务很大一部分的非T&E支出在今年下半年恢复到疫情前的水平，导致全年与前一年相比下降了1%。T&E支出在全年继续受到显著影响，尽管我们看到主要受专有消费者T&E支出的推动，较4月中旬的低点略有改善，导致T&E支出同比下降61%。
扣除利息支出后的收入比上一年下降了17%，这与账单的趋势一致。我们最大的收入线折扣收入下降了22%，这一降幅大于由于平均贴现率下降而导致的全年账单业务的降幅。平均贴现率的下降是由于支出组合向非技术和设备类别的转变。其他手续费和佣金以及其他收入同比下降，主要原因是与旅行相关的收入减少。信用卡手续费收入是在12个月内确认的，因此对经济变化的反应较慢，与前一年相比继续增长。虽然信用卡会员保留率全年保持在较高水平，但由于我们放慢了新卡收购的速度，以应对危机期间的不确定性高峰，信用卡净手续费增长放缓。净利息收入同比下降7%，主要是由于平均贷款减少所致。
由于我们的业务模式以支出为中心，信用卡会员贷款和应收账款分别同比下降16%和24%，原因是账单业务量下降。信贷损失准备金增加，主要是因为储备金增加，反映了全球宏观经济前景恶化，包括失业率和国内生产总值(GDP)，但信贷状况改善以及贷款和应收款减少部分抵消了这一影响。
为了向受疫情影响的客户提供支持，我们创建了一个短期客户大流行救助计划，并加强了我们的长期财务救助计划。处于拖欠状态或在我们的某个金融救助计划中的贷款和应收账款的总余额在第二季度达到顶峰，然后在今年剩余时间里连续下降。此外，我们的冲销和违约率同比下降，反映出我们强大的风险管理实践、创纪录的政府刺激水平以及广泛可用的忍耐计划。
信用卡会员奖励、信用卡会员服务和业务发展费用通常与账单相关或根据使用情况而变化，由于账单数量下降和与旅行相关的福利使用率下降，今年的费用较低。在这一年中，我们仍然专注于控制运营费用，同时投资于支持客户的营销活动，例如我们为许多信用卡产品的价值主张所做的增强，以及我们有史以来最大的商店小活动。
年内，我们的流动资金水平和资本状况保持强劲，资本充足率远高于我们的目标和监管要求。这些强劲的流动性和资本水平为我们提供了极大的灵活性，使我们能够在这段不确定的时期保持我们资产负债表的实力。展望未来，我们仍致力于通过支付股息和恢复股票回购进行资本分配，直至2021年第一季度美联储授权的最大产能。
我们过去一年在应对疫情方面的进展证实了我们差异化商业模式的弹性，其中包括忠诚和多样化的客户基础、有价值的品牌、我们的全球商家网络和我们的综合支付平台。所有这一切都得到了我们在世界各地坚韧不拔的同事的支持，为我们进入2021年提供了坚实的基础，我们认为2021年是一个过渡年。我们仍将应对大流行的影响，但将更加注重最大限度地投资于能够使我们重建增长势头的领域。
有关可能对我们的经营结果和财务状况产生重大不利影响的立法和监管变化的信息，请参阅“商业”中的“监督和监管”；有关新冠肺炎疫情的其他潜在影响、经济、地缘政治和竞争条件以及某些诉讼和监管事项的潜在影响的信息，请参阅“风险因素”和“有关前瞻性陈述的警示说明”。
综合经营成果
有关本节中出现的某些关键术语的定义和相关信息，请参阅“所选术语词汇表”。
《财务摘要》、《综合经营业绩》和《业务分部经营业绩》中的讨论提供了关于截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的差异的评论，如所附表格所示。这些讨论应与“商业环境”下的讨论结合起来阅读，后者包含有关新冠肺炎疫情的更多信息以及对我们综合运营结果的相关影响。关于2019年与2018年相比的财务状况和业务成果的讨论，请参阅第二部分，项目7。在我们于2020年2月13日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，我们提到了管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
由于CECL于2020年1月1日通过，本报告所列期间的准备金和信贷损失准备金都缺乏可比性。2020年1月1日以后各报告期的结果采用CECL方法列报，而比较资料则继续按照以前各期间有效的已发生损失的方法报告。有关进一步信息，请参阅“合并财务报表”附注3。
表1：财务业绩摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| （百万，百分比和每股金额除外） | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 36,087 | | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | (7,469) | | | (17) | % | | $ | 3,218 | | | 8 | % |
| 信贷损失准备金 | | 4,730 | | | 3,573 | | | 3,352 | | | 1,157 | | | 32 | | | 221 | | | 7 | |
| 费用 | | 27,061 | | | 31,554 | | | 28,864 | | | (4,493) | | | (14) | | | 2,690 | | | 9 | |
| 税前收入 | | 4,296 | | | 8,429 | | | 8,122 | | | (4,133) | | | (49) | | | 307 | | | 4 | |
| 所得税拨备 | | 1,161 | | | 1,670 | | | 1,201 | | | (509) | | | (30) | | | 469 | | | 39 | |
| 净收入 | | 3,135 | | | 6,759 | | | 6,921 | | | (3,624) | | | (54) | | | (162) | | | (2) | |
每股普通股收益-稀释后(a) | | $ | 3.77 | | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | | | $ | (4.22) | | | (53) | % | | $ | 0.08 | | | 1 | % |
平均股本回报率(b) | | 14.2 | % | | 29.6 | % | | 33.5 | % | | | | | | | | |
| 有效税率(ETR) | | 27.0 | % | | 19.8 | % | | 14.8 | % | | | | | | | | |
对ETR的调整(c) | | | | | | 6.1 | % | | | | | | | | |
调整后的ETR(c) | | | | | | 20.9 | % | | | | | | | | |
(a)代表净收益，减去(I)截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度分配予参与股份奖励的盈利分别为2,000万美元、4,700万美元及5,400万美元，及(Ii)截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度的优先股股息分别为7,900万美元、8,100万美元及8,000万美元。
(b)平均股本回报率(ROE)的计算方法是：(I)一年期间的净收益(2020、2019年和2018年分别为31亿美元、68亿美元和69亿美元)除以(Ii)股东权益总额的一年平均值(2020、2019和2018年分别为220亿美元、228亿美元和207亿美元)。
(c)2018年调整后的ETR是一项非公认会计准则衡量标准。2018年调整后的ETR不包括4.96亿美元的收益，该收益与改变某些费用的会计方法、解决某些往年的税务审计以及对我们2017年12月22日颁布的与减税和就业法案(税法)相关的2017年临时税费进行最终调整。
表2：扣除利息支出后的总收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万，不包括百分比) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 折扣收入 | | $ | 20,401 | | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | | | $ | (5,766) | | | (22) | % | | $ | 1,446 | | | 6 | % |
| 刷卡净额 | | 4,664 | | | 4,042 | | | 3,441 | | | 622 | | | 15 | | | 601 | | | 17 | |
| 其他费用及佣金 | | 2,163 | | | 3,297 | | | 3,153 | | | (1,134) | | | (34) | | | 144 | | | 5 | |
| 其他 | | 874 | | | 1,430 | | | 1,360 | | | (556) | | | (39) | | | 70 | | | 5 | |
| 非利息收入总额 | | 28,102 | | | 34,936 | | | 32,675 | | | (6,834) | | | (20) | | | 2,261 | | | 7 | |
| 利息收入总额 | | 10,083 | | | 12,084 | | | 10,606 | | | (2,001) | | | (17) | | | 1,478 | | | 14 | |
| 利息支出总额 | | 2,098 | | | 3,464 | | | 2,943 | | | (1,366) | | | (39) | | | 521 | | | 18 | |
| 净利息收入 | | 7,985 | | | 8,620 | | | 7,663 | | | (635) | | | (7) | | | 957 | | | 12 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 36,087 | | | $ | 43,556 | | | $ | 40,338 | | | $ | (7,469) | | | (17) | % | | $ | 3,218 | | | 8 | % |
扣除利息支出后的总收入
折扣收入下降，主要是由于全球计费业务减少了19%。2020年，由于新冠肺炎疫情的影响，美国的账单业务减少了16%，非美国的账单业务减少了23%。
与2019年全年相比，2020年全年的额外账单业务亮点：
•全球非T&E账单业务下降1%，T&E账单业务下降61%。
•自有消费者账单业务减少了17%，主要是由于T&E和线下非T&E支出的下降，这部分被非T&E商家增加的线上和卡外支出所抵消。
•专有商业账单业务减少21%，主要是由于大型和全球公司卡客户的T&E支出同比下降，中小型企业的T&E支出占支出的比例较低，计费业务的下降不那么明显。
有关计费业务绩效的更多详细信息，请参见表5和表6。
折扣收入的减少还受到平均贴现率下降的推动，这主要是由于支出组合转向非T&E类别。2020年和2019年的平均贴现率分别为2.28%和2.37%。
净卡费用增加，主要是由我们的优质卡产品组合推动的。信用卡手续费是在12个月内确认的，它对经济变化的反应较慢，例如新冠肺炎疫情的影响。
其他手续费和佣金减少，主要是由于与新冠肺炎疫情有关的旅行限制的影响，这导致外汇兑换收入减少，原因是跨境卡会员支出减少，旅行佣金和消费者旅行业务费用减少，以及滞纳金减少。
其他收入减少，主要是由于与上一年相比，本年度来自GBT合资企业的净亏损，以及由于新冠肺炎疫情的影响，包括旅行限制在内的跨境卡会员支出收入减少。
利息收入减少，主要是由于基准利率下降和平均信用卡会员贷款额下降所致。
利息开支减少，主要是因为存款利率下降及未偿还债务减少。
表3：信贷损失准备汇总表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万，不包括百分比) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 信用卡会员应收账款 | | | | | | | | | | | | | | |
| 净注销 | | $ | 881 | | | $ | 900 | | | $ | 859 | | | $ | (19) | | | (2) | % | | $ | 41 | | | 5 | % |
| 储备建筑 | | 134 | | | 63 | | | 78 | | | 71 | | | 113 | | | (15) | | | (19) | |
| 总计 | | 1,015 | | | 963 | | | 937 | | | 52 | | | 5 | | | 26 | | | 3 | |
| 信用卡会员贷款 | | | | | | | | | | | | | | |
| 净注销 | | 2,170 | | | 2,235 | | | 1,843 | | | (65) | | | (3) | | | 392 | | | 21 | |
| 储备建筑 | | 1,283 | | | 227 | | | 423 | | | 1,056 | | | # | | (196) | | | (46) | |
| 总计 | | 3,453 | | | 2,462 | | | 2,266 | | | 991 | | | 40 | | | 196 | | | 9 | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
净核销-其他贷款(a) | | 111 | | | 98 | | | 79 | | | 13 | | | 13 | | | 19 | | | 24 | |
净核销-其他应收账款(b) | | 27 | | | 20 | | | 32 | | | 7 | | | 35 | | | (12) | | | (38) | |
储备建设-其他贷款(a) | | 66 | | | 28 | | | 44 | | | 38 | | | # | | (16) | | | (36) | |
储备建设（释放）-其他应收款(b) | | 58 | | | 2 | | | (6) | | | 56 | | | # | | 8 | | | (133) | |
| 总计 | | 262 | | | 148 | | | 149 | | | 114 | | | 77 | | | (1) | | | (1) | |
| 信贷损失准备金总额 | | $ | 4,730 | | | $ | 3,573 | | | $ | 3,352 | | | $ | 1,157 | | | 32 | % | | $ | 221 | | | 7 | % |
#表示差异大于100%
(a)涉及截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的29亿美元、48亿美元和38亿美元的其他贷款，分别减少2.38亿美元、1.52亿美元和1.24亿美元的准备金。
(b)涉及综合资产负债表上其他资产中包括的其他应收款，分别为30亿美元、31亿美元和29亿美元，减去截至2020年、2019年和2018年12月31日的8500万美元、2700万美元和2500万美元的准备金。
信贷损失准备金
信用卡会员贷款及应收账款信贷亏损拨备增加，主要是由于储备金增加，反映全球宏观经济前景恶化，包括失业率及本地生产总值，但因信贷表现改善及信用卡会员贷款及应收账款未偿还余额下降而部分抵销。
其他信贷损失准备金增加，主要是由于准备金增加和净注销增加所致。
有关CECL的进一步信息，包括2020年1月1日实施对准备金的影响，请参阅“合并财务报表”附注1。
表4：费用汇总
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万，不包括百分比) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
市场营销和业务发展 | | $ | 6,747 | | | $ | 7,125 | | | $ | 6,477 | | | $ | (378) | | | (5) | % | | $ | 648 | | | 10 | % |
| 卡会员奖励 | | 8,041 | | | 10,439 | | | 9,696 | | | (2,398) | | | (23) | | | 743 | | | 8 | |
| 卡会员服务 | | 1,230 | | | 2,223 | | | 1,777 | | | (993) | | | (45) | | | 446 | | | 25 | |
| 全面的营销、业务发展、奖励和卡会员服务 | | 16,018 | | | 19,787 | | | 17,950 | | | (3,769) | | | (19) | | | 1,837 | | | 10 | |
| 薪酬和员工福利 | | 5,718 | | | 5,911 | | | 5,250 | | | (193) | | | (3) | | | 661 | | | 13 | |
其他，净额 | | 5,325 | | | 5,856 | | | 5,664 | | | (531) | | | (9) | | | 192 | | | 3 | |
| 总费用 | | $ | 27,061 | | | $ | 31,554 | | | $ | 28,864 | | | $ | (4,493) | | | (14) | % | | $ | 2,690 | | | 9 | % |
费用
2020年1月，我们在2019年3月31日延长了与达美航空的联合品牌关系后，重新推出了我们的达美联合品牌产品。合同续签包括新的定价条款，其中一些条款在合同签署后生效，另一些条款与产品重新发布有关。这些定价变化，以及与重新推出相关的某些福利的费用分类的变化，导致与前一年相比，营销和业务发展支出增加，信用卡会员奖励和信用卡会员服务支出减少。
营销和业务开发费用下降，主要是由于卡会员收购的主动营销暂时减少，以及企业客户激励和网络合作伙伴付款因账单业务减少而减少，所有这些都是新冠肺炎疫情的影响的结果，但被有限时间内的增量投资部分抵消了增加的投资增强了我们的卡会员价值主张以维持客户参与度和上文所述的达美航空的变化。
信用卡会员奖励支出减少，主要是由于会员奖励和返现奖励支出减少15.79亿美元，以及联合品牌奖励支出减少8.19亿美元，这两者主要是由于新冠肺炎疫情的影响导致业务账单减少所致。此外，自新冠肺炎大流行以来，由于较高成本的旅行兑换减少，兑换组合发生变化，导致每个奖励积分和费用的会员奖励加权平均成本(WAC)下降。Cobrand的奖励支出也反映了达美航空上述变化的影响。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，当前计划参与者的会员奖励最终兑换率(URR)均为96%(四舍五入)。
信用卡会员服务支出减少，主要是由于新冠肺炎疫情的影响以及上述达美航空的变化导致旅行相关福利的使用减少。
工资和员工福利支出减少，主要是由于激励性薪酬支出减少，但因全年平均员工人数高于上年而导致工资成本增加，部分抵消了这一影响。
其他支出减少，主要是由于上一年与诉讼相关的费用、与员工相关的运营成本降低和专业服务支出减少，但被上一年的非所得税相关福利部分抵消。
所得税
2020年的实际税率为27.0%。2019年的实际税率为19.8%。本期实际税率的增加主要反映了与某些外国递延税项资产变现有关的个别税费，这是某些非美国法人实体的累积亏损造成的，而新冠肺炎疫情的影响加剧了这些亏损。这两个时期的税率反映了与经常性永久税收优惠相关的税前收入水平以及业务的地域组合。
表5：选定的卡相关统计信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| 截至2013年12月31日的年度， | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
计费业务： (十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 693.1 | | | $ | 827.7 | | | $ | 777.6 | | | (16) | % | | 6 | % |
| 美国以外的国家 | | 317.5 | | | 413.1 | | | 406.4 | | | (23) | | | 2 | |
| 总计 | | $ | 1,010.6 | | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | (19) | | | 5 | |
| 专有权 | | $ | 870.7 | | | $ | 1,070.5 | | | $ | 1,002.6 | | | (19) | | | 7 | |
| GNS | | 139.9 | | | 170.3 | | | 181.4 | | | (18) | | | (6) | |
| 总计 | | $ | 1,010.6 | | | $ | 1,240.8 | | | $ | 1,184.0 | | | (19) | | | 5 | |
有效卡： (百万) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 53.8 | | | 54.7 | | | 53.7 | | | (2) | | | 2 | |
| 美国以外的国家 | | 58.2 | | | 59.7 | | | 60.3 | | | (3) | | | (1) | |
| 总计 | | 112.0 | | | 114.4 | | | 114.0 | | | (2) | | | — | |
| 专有权 | | 68.9 | | | 70.3 | | | 69.1 | | | (2) | | | 2 | |
| GNS | | 43.1 | | | 44.1 | | | 44.9 | | | (2) | | | (2) | |
| 总计 | | 112.0 | | | 114.4 | | | 114.0 | | | (2) | | | — | |
基本有效卡： (百万) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 42.2 | | | 43.0 | | | 42.3 | | | (2) | | | 2 | |
| 美国以外的国家 | | 49.1 | | | 50.0 | | | 50.3 | | | (2) | | | (1) | |
| 总计 | | 91.3 | | | 93.0 | | | 92.6 | | | (2) | | | — | |
专有基本卡会员平均支出： (美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 18,085 | | | $ | 21,515 | | | $ | 20,840 | | | (16) | | | 3 | |
| 美国以外的国家 | | $ | 12,264 | | | $ | 16,351 | | | $ | 15,756 | | | (25) | | | 4 | |
| 全球平均 | | $ | 16,352 | | | $ | 19,972 | | | $ | 19,340 | | | (18) | | | 3 | |
平均贴现率 | | 2.28 | % | | 2.37 | % | | 2.37 | % | | | | |
每张卡平均收费(美元)(a) | | $ | 67 | | | $ | 58 | | | $ | 51 | | | 16 | % | | 14 | % |
(a)每张卡的平均费用是根据专有净卡费用除以平均专有有效卡总数计算的。
表6：已计费业务相关统计信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 百分比增长
(减少) | | 假设汇率不变，增加(减少)百分比(a) | | 百分比增长
(减少) | | 增加(减少)百分比 假设外汇汇率不变(a) |
| 世界范围 | | | | | | | | |
| 专有权 | | | | | | | | |
| 自有消费者 | | (17) | % | | (17) | % | | 8 | % | | 9 | % |
| 专有商用 | | (21) | | (21) | | 6 | | | 6 | |
| 全部专有 | | (19) | | (19) | | 7 | | | 8 | |
| GNS | | (18) | | (17) | | (6) | | | (2) | |
| 全球合计 | | (19) | | (18) | | 5 | | | 6 | |
T & E相关量（2020年和2019年分别占全球总量的14%和30%） (b) | | (61) | | (60) | | 4 | | | 6 | |
非T & E相关量（2020年和2019年分别占全球总量的86%和70%） (b) | | (1) | | (1) | | 6 | | | 7 | |
航空相关量（2020年和2019年分别占全球总量的3%和8%） (b) | | (76) | | (76) | | 1 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | | | |
| 专有权 | | | | | | | | |
| 自有消费者 | | (15) | | | | 7 | | | |
| 专有商用 | | (18) | | | | 5 | | | |
| 全部专有 | | (16) | | | | 6 | | | |
| 美国合计 | | (16) | | | | 6 | | | |
T & E相关交易量（2020年和2019年分别占美国总量的13%和25%） (b) | | (57) | | | | 6 | | | |
非T & E相关量（2020年和2019年分别占美国总量的87%和75%） (b) | | (1) | | | | 6 | | | |
航空相关量（2020年和2019年分别占美国总量的2%和7%） (b) | | (75) | | | | 4 | | | |
| | | | | | | | |
| 美国以外的国家 | | | | | | | | |
| 专有权 | | | | | | | | |
| 自有消费者 | | (21) | | (21) | | 10 | | | 14 | |
| 专有商用 | | (32) | | (31) | | 7 | | | 11 | |
| 全部专有 | | (26) | | (25) | | 9 | | | 13 | |
| 美国以外总数 | | (23) | | (22) | | 2 | | | 6 | |
亚太地区、澳大利亚和新西兰 | | (16) | | (16) | | 1 | | | 5 | |
| 拉丁美洲和加拿大 | | (32) | | (26) | | 4 | | | 10 | |
| 欧洲、中东和非洲 | | (30) | % | | (31) | % | | 1 | % | | 5 | % |
(a)外币调整信息假设比较期间之间的汇率不变，以将货币兑换为美元（即假设用于确定当年结果的外汇汇率适用于与此结果进行比较的相应上年同期）。
(b)基于我们收购的商户或代表我们收购的第三方收购的商户的计费业务（例如，OptBlue商户）。
表7：选定的信贷相关统计信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 全球卡会员贷款： | | | | | | | | | | |
卡会员贷款： (十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 64.2 | | | $ | 76.0 | | | $ | 72.0 | | | (16) | % | | 6 | % |
| 美国以外 | | 9.2 | | | 11.4 | | | 9.9 | | | (19) | | | 15 | |
*总计 | | $ | 73.4 | | | $ | 87.4 | | | $ | 81.9 | | | (16) | | | 7 | |
| 信用损失准备金： | | | | | | | | | | |
期初余额(a) | | $ | 4,027 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | | | 89 | | | 25 | |
| 准备金-本金、利息和费用 | | 3,453 | | | 2,462 | | | 2,266 | | | 40 | | | 9 | |
| 净注销-本金减去回收 | | (1,795) | | | (1,860) | | | (1,539) | | | (3) | | | 21 | |
| 净注销--利息和手续费减去回收 | | (375) | | | (375) | | | (304) | | | — | | | 23 | |
其他(b) | | 34 | | | 22 | | | 5 | | | 55 | | | # |
| 期末余额 | | $ | 5,344 | | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | | | # | | 12 | |
| 贷款的百分比 | | 7.3 | % | | 2.7 | % | | 2.6 | % | | | | |
| 逾期百分比 | | 727 | % | | 177 | % | | 182 | % | | | | |
平均贷款(十亿美元) | | $ | 74.6 | | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | | | (10) | | | 9 | |
净冲销率--仅本金(c) | | 2.4 | % | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | | | |
净冲销率--本金、利息和手续费(c) | | 2.9 | % | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | | | |
逾期30天以上，占总数的百分比 | | 1.0 | % | | 1.5 | % | | 1.4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 全球卡会员应收账款： | | | | | | | | | | |
卡会员应收账款： (十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 30.5 | | | $ | 39.0 | | | $ | 39.0 | | | (22) | | | — | |
| 美国以外的国家 | | 13.2 | | | 18.4 | | | 16.9 | | | (28) | | | 9 | |
*总计 | | $ | 43.7 | | | $ | 57.4 | | | $ | 55.9 | | | (24) | | | 3 | |
| 信用损失准备金： | | | | | | | | | | |
期初余额(a) | | $ | 126 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | | | (78) | | | 10 | |
| 准备金-本金和费用 | | 1,015 | | | 963 | | | 937 | | | 5 | | | 3 | |
| 净注销-本金和费用减去收回 | | (881) | | | (900) | | | (859) | | | (2) | | | 5 | |
其他(b) | | 7 | | | (17) | | | (26) | | | # | | (35) | |
| 期末余额 | | $ | 267 | | | $ | 619 | | | $ | 573 | | | (57) | % | | 8 | % |
| 应收账款的百分比 | | 0.6 | % | | 1.1 | % | | 1.0 | % | | | | |
净冲销率-本金和手续费(C)(D) | | 2.0 | % | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | | | |
#表示差异大于100%
(a)包括截至2020年1月1日，卡会员贷款和应收账款的初始准备金余额分别增加16.43亿美元和减少4.93亿美元，与采用CMEL方法有关。更多信息请参阅“合并财务报表”附注3。
(b)其他包括外币兑换调整。
(c)我们仅根据本金损失(即不包括利息和/或费用)提出净撇账率，以符合行业惯例。此外，由于我们的做法是将无法收回的利息和/或费用作为信贷损失准备金的一部分，因此也提出了包括本金、利息和/或费用在内的净撇账率。
(d)分别请参阅表10和表13，了解GDSG和全球小企业服务（GSBS）应收账款的净核销率-仅本金和逾期30天以上指标。由于系统限制，仅基于全球企业支付（GCP）本金损失的净核销率（反映全球、大型和中型市场企业账户）不可用。
表8：平均信用卡会员贷款的净利息收益
从2020年第一季度起，我们对我们的方法进行了一些改进，以分配主要与我们的信用卡会员贷款和信用卡会员应收账款组合相关的某些融资成本。这些改进导致了不属于我们的信用卡会员贷款组合的利息支出的变化，因此也改变了我们平均信用卡会员贷款的净利息收益。上期数额已修订，以符合本期列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | | | | | |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净利息收入 | | $ | 7,985 | | | $ | 8,620 | | | $ | 7,663 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不属于我们的信用卡会员贷款组合(a) | | 1,295 | | | 1,833 | | | 1,592 | |
不属于我们信用卡会员贷款组合的利息收入(b) | | (668) | | | (1,227) | | | (1,010) | |
调整后净利息收入(c) | | $ | 8,612 | | | $ | 9,226 | | | $ | 8,245 | |
平均信用卡会员贷款10亿美元(十亿美元) | | $ | 74.6 | | | $ | 82.8 | | | $ | 75.8 | |
净利息收入除以平均信用卡会员贷款 (c) | | 10.7 | % | | 10.4 | % | | 10.1 | % |
平均信用卡会员贷款的净利息收益率(c) | | 11.5 | % | | 11.1 | % | | 10.9 | % |
(a)主要指维持本公司流动资金池及Funding Card会员应收账款的利息开支。
(b)主要指其他贷款、有息存款及固定收益投资组合的利息收入。
(c)调整后的净利息收入和平均信用卡会员贷款的净利息收益率是非GAAP衡量标准。有关这些术语的定义，请参阅《所选术语词汇表》。我们相信，调整后的净利息收入对投资者是有用的，因为它代表了我们的信用卡会员贷款组合的利息支出和利息收入，是平均信用卡会员贷款净利息收益的组成部分，这提供了我们信用卡会员贷款组合的盈利能力的衡量标准。平均信用卡会员贷款的净利息收益率反映调整后的净利息收入除以平均信用卡会员贷款，按年率计算。净利息收入除以平均信用卡会员贷款，以年化为基础计算，这是公认会计原则的衡量标准，包括不属于信用卡会员贷款组合的总利息收入和总利息支出，因此不能代表平均信用卡会员贷款的净利息收益。
业务部门的运营结果
在评估我们可报告的运营部门的构成时，我们会综合考虑各种因素，包括首席运营决策者审核的结果、经济特征、提供的产品和服务、客户类别、产品分销渠道、地理因素(主要是美国和美国以外)以及监管因素。见“合并财务报表”附注24和第一部分第1项。“商务”，对构成每个细分市场的产品和服务进行更多讨论。
自2020年第一季度起，我们对我们的转让定价方法进行了一些改进，涉及到我们的发卡业务、网络业务和商户业务之间的收入分享，以及我们的某些融资成本的分配，这些成本主要与我们的信用卡会员贷款和信用卡会员应收账款组合有关。这些改进导致我们所有可报告的运营部门的总收入中扣除利息支出和运营支出后的非利息收入和利息支出发生了某些变化。
与某些融资成本分配相关的改进也导致我们的净利息收入除以平均信用卡会员贷款指标和平均信用卡会员贷款净利息收益率(非公认会计准则衡量标准)在我们可报告的经营部门内发生了变化。
对于上述所有变更，前期金额已进行修订，以符合本期列报方式。
可报告经营部门的业绩通常将每个部门视为独立业务。得出这些结果的管理报告流程使用如下所述的各种方法来分配收入和费用。
扣除利息支出后的总收入
我们使用转移定价方法在各个细分市场之间分配折扣收入和某些其他收入。在GCSG和GCS细分市场中，折扣收入通常反映每个细分市场的信用卡会员产生的整体折扣收入中的发行人部分；在GMNS细分市场中，折扣收入通常反映整体折扣收入中的网络和获取方部分。
信用卡净手续费和其他手续费及佣金直接归因于报告它们的部门。
贷款和某些投资收入的利息和手续费直接归因于所报告的分部。利息支出是指根据分部资金需求和内部资金利率的组合分配的资金成本。
信贷损失准备金
信贷损失准备金直接归因于报告这些损失的部门。
费用
营销和业务开发费用根据实际发生的费用计入每个部门。全球品牌广告主要根据收入的相对水平分配给细分市场。奖励和信用卡会员服务费用根据实际发生的费用计入每个细分市场。
薪金、雇员福利及其他营运开支反映各分部内直接发生的成本，以及已分配的开支。已分配支出包括根据直接归属于该部门的活动分配的服务成本，以及根据收入和信用卡会员贷款及应收账款的相对水平分配的间接费用。
所得税
所得税拨备（福利）根据适用于组成该分部的各个业务的实际税率分配给每个可报告的经营分部。
全球消费者服务集团
表9：GCSG精选损益表数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万，不包括百分比) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 14,178 | | | $ | 16,702 | | | $ | 15,357 | | | $ | (2,524) | | | (15) | % | | $ | 1,345 | | | 9 | % |
| 利息收入 | | 8,199 | | | 9,413 | | | 8,323 | | | (1,214) | | | (13) | | | 1,090 | | | 13 | |
| 利息支出 | | 1,051 | | | 1,730 | | | 1,448 | | | (679) | | | (39) | | | 282 | | | 19 | |
| 净利息收入 | | 7,148 | | | 7,683 | | | 6,875 | | | (535) | | | (7) | | | 808 | | | 12 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 21,326 | | | 24,385 | | | 22,232 | | | (3,059) | | | (13) | | | 2,153 | | | 10 | |
| 信贷损失准备金 | | 3,148 | | | 2,635 | | | 2,431 | | | 513 | | | 19 | | | 204 | | | 8 | |
| 扣除信用损失拨备后利息费用的总收入 | | 18,178 | | | 21,750 | | | 19,801 | | | (3,572) | | | (16) | | | 1,949 | | | 10 | |
| 费用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销、业务发展、奖励和卡会员服务 | | 9,668 | | | 12,043 | | | 10,796 | | | (2,375) | | | (20) | | | 1,247 | | | 12 | |
| 薪金和雇员福利及其他业务费用 | | 4,903 | | | 4,967 | | | 4,585 | | | (64) | | | (1) | | | 382 | | | 8 | |
| 总费用 | | 14,571 | | | 17,010 | | | 15,381 | | | (2,439) | | | (14) | | | 1,629 | | | 11 | |
| 税前分部收入 | | 3,607 | | | 4,740 | | | 4,420 | | | (1,133) | | | (24) | | | 320 | | | 7 | |
| 所得税拨备 | | 906 | | | 933 | | | 805 | | | (27) | | | (3) | | | 128 | | | 16 | |
| 分部收入 | | $ | 2,701 | | | $ | 3,807 | | | $ | 3,615 | | | $ | (1,106) | | | (29) | % | | $ | 192 | | | 5 | % |
| 实际税率 | | 25.1 | % | | 19.7 | % | | 18.2 | % | | | | | | | | |
GDSG主要在全球发行广泛的专有消费卡。GDSG还为消费者提供服务，包括旅行和生活方式服务以及非卡金融产品，并管理某些国际合资企业和我们在中国的合作协议。
扣除利息支出后的总收入
非利息收入减少，主要是由于折扣收入和其他费用和佣金减少，但部分被较高的信用卡净费用所抵消。折扣收入下降了20%，反映出自有消费者账单业务减少了17%。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参见表5、6和10。
其他手续费和佣金减少40%，主要是由于与新冠肺炎疫情相关的旅行限制的影响，这导致旅行佣金和我们消费者旅行业务的费用减少，与减少跨境支出相关的外汇兑换收入减少，以及由于拖欠费用减少而导致的滞纳金减少。
由于我们的优惠卡产品每张卡的平均费用同比增长，净卡费用增长了16%。
净利息收入减少，主要原因是平均信用卡会员贷款额下降和基准利率下降，但资金成本下降部分抵消了这一影响。
信贷损失准备金
信贷损失拨备增加，主要是由于信用卡会员贷款的准备金增加，但信用卡会员贷款和应收账款组合的净注销减少部分抵消了这一影响。储备增加主要反映全球宏观经济前景恶化，包括失业率和国内生产总值，但信贷表现改善以及未偿还贷款和应收账款余额下降，部分抵消了这一影响。
费用
由于信用卡会员奖励和信用卡会员服务支出减少，营销、业务开发、奖励和信用卡会员服务支出减少，但营销和业务开发成本增加部分抵消了这一影响。信用卡会员奖励支出减少的主要原因是账单业务减少，以及自新冠肺炎疫情爆发以来，由于较高成本的旅行兑换减少，兑换组合发生变化。信用卡会员服务费用的减少主要是由于旅行相关福利的使用减少所致。这些减少被营销和业务开发费用的增加部分抵消，这主要是由于在有限的时间内增加了投资，增强了我们的卡会员价值主张以保持客户参与度，但被卡会员收购的主动营销暂时减少所部分抵消。
表10：GCSG精选统计资料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
自营计费业务：(十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 337.6 | | | $ | 398.8 | | | $ | 371.1 | | | (15) | % | | 7 | % |
| 美国以外的国家 | | 121.1 | | | 154.0 | | | 140.3 | | | (21) | | | 10 | |
| 总计 | | $ | 458.7 | | | $ | 552.8 | | | $ | 511.4 | | | (17) | | | 8 | |
| 有效专有卡： | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 37.7 | | | 37.9 | | | 37.7 | | | (1) | | | 1 | |
| 美国以外的国家 | | 16.7 | | | 17.5 | | | 16.8 | | | (5) | | | 4 | |
| 总计 | | 54.4 | | | 55.4 | | | 54.5 | | | (2) | | | 2 | |
| 专有基本有效卡： | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 26.6 | | | 26.9 | | | 27.0 | | | (1) | | | — | |
| 美国以外的国家 | | 11.6 | | | 12.1 | | | 11.6 | | | (4) | | | 4 | |
| 总计 | | 38.2 | | | 39.0 | | | 38.6 | | | (2) | | | 1 | |
专有基本卡会员平均支出： (美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 12,641 | | | $ | 14,801 | | | $ | 14,161 | | | (15) | | | 5 | |
| 美国以外的国家 | | $ | 10,175 | | | $ | 12,884 | | | $ | 12,348 | | | (21) | | | 4 | |
| 平均值 | | $ | 11,881 | | | $ | 14,212 | | | $ | 13,613 | | | (16) | | | 4 | |
部门总资产(十亿美元) | | $ | 86.7 | | | $ | 106.3 | | | $ | 102.4 | | | (18) | | | 4 | |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | |
贷款总额(十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 51.4 | | | $ | 62.4 | | | $ | 59.9 | | | (18) | | | 4 | |
| 美国以外的国家 | | 8.7 | | | 10.9 | | | 9.6 | | | (20) | | | 14 | |
| 总计 | | $ | 60.1 | | | $ | 73.3 | | | $ | 69.5 | | | (18) | | | 5 | |
平均贷款(十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 53.0 | | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | | | (11) | | | 8 | |
| 美国以外的国家 | | 8.6 | | | 10.0 | | | 8.9 | | | (14) | | | 12 | |
| 总计 | | $ | 61.6 | | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | | | (11) | % | | 8 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | | | | | |
净核销率-仅限本金 (a) | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | | | |
净核销率-本金、利息和费用 (a) | | 2.9 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 1.0 | % | | 1.6 | % | | 1.4 | % | | | | |
| 美国以外的国家 | | | | | | | | | | |
净核销率-仅限本金 (a) | | 3.0 | % | | 2.4 | % | | 2.1 | % | | | | |
净核销率-本金、利息和费用 (a) | | 3.7 | % | | 2.9 | % | | 2.6 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 1.7 | % | | 1.8 | % | | 1.6 | % | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | | |
净核销率-仅限本金 (a) | | 2.5 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | | | |
净核销率-本金、利息和费用 (a) | | 3.0 | % | | 2.8 | % | | 2.5 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 1.1 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
卡会员应收账款： (十亿美元) | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 11.9 | | | $ | 14.2 | | | $ | 13.7 | | | (16) | % | | 4 | % |
| 美国以外的国家 | | 6.8 | | | 8.6 | | | 7.8 | | | (21) | | | 10 | |
| 应收账款总额 | | $ | 18.7 | | | $ | 22.8 | | | $ | 21.5 | | | (18) | % | | 6 | % |
| | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | | | | | |
净冲销率--仅本金(a) | | 1.3 | % | | 1.4 | % | | 1.3 | % | | | | |
净核销率-本金和费用 (a) | | 1.4 | % | | 1.6 | % | | 1.5 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 0.4 | % | | 1.2 | % | | 1.1 | % | | | | |
| 美国以外的国家 | | | | | | | | | | |
净冲销率--仅本金(a) | | 2.5 | % | | 2.2 | % | | 2.1 | % | | | | |
净核销率-本金和费用 (a) | | 2.7 | % | | 2.4 | % | | 2.3 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 1.0 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 总计 | | | | | | | | | | |
净冲销率--仅本金(a) | | 1.7 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
净核销率-本金和费用 (a) | | 1.9 | % | | 1.9 | % | | 1.8 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 0.6 | % | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | | | |
(a)请参阅表7脚注（c）。
表11：平均卡会员贷款的GDSG净利息收益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止的年份， | | | | | | |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国 | | | | | | |
| 净利息收入 | | $ | 6,222 | | | $ | 6,660 | | | $ | 5,985 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不属于我们的信用卡会员贷款组合(a) | | 288 | | | 276 | | | 233 | |
不属于我们信用卡会员贷款组合的利息收入(b) | | (189) | | | (220) | | | (179) | |
调整后净利息收入(c) | | $ | 6,321 | | | $ | 6,716 | | | $ | 6,039 | |
平均卡会员贷款 (十亿美元) | | $ | 53.0 | | | $ | 59.4 | | | $ | 55.1 | |
净利息收入除以平均信用卡会员贷款(c) | | 11.7 | % | | 11.2 | % | | 10.9 | % |
平均信用卡会员贷款的净利息收益率(c) | | 11.9 | % | | 11.3 | % | | 11.0 | % |
| 美国以外的国家 | | | | | | |
| 净利息收入 | | $ | 926 | | | $ | 1,024 | | | $ | 890 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不属于我们的信用卡会员贷款组合(a) | | 101 | | | 85 | | | 69 | |
不属于我们信用卡会员贷款组合的利息收入(b) | | (11) | | | (15) | | | (8) | |
调整后净利息收入(c) | | $ | 1,016 | | | $ | 1,094 | | | $ | 951 | |
平均卡会员贷款 (十亿美元) | | $ | 8.6 | | | $ | 10.0 | | | $ | 8.9 | |
净利息收入除以平均信用卡会员贷款(c) | | 10.8 | % | | 10.2 | % | | 10.0 | % |
平均信用卡会员贷款的净利息收益率(c) | | 11.9 | % | | 10.9 | % | | 10.7 | % |
| 总计 | | | | | | |
| 净利息收入 | | $ | 7,148 | | | $ | 7,683 | | | $ | 6,875 | |
| 排除： | | | | | | |
利息支出不属于我们的信用卡会员贷款组合(a) | | 389 | | | 361 | | | 302 | |
不属于我们信用卡会员贷款组合的利息收入(b) | | (200) | | | (234) | | | (187) | |
调整后净利息收入(c) | | $ | 7,337 | | | $ | 7,810 | | | $ | 6,990 | |
平均信用卡会员贷款10亿美元(十亿美元) | | $ | 61.6 | | | $ | 69.4 | | | $ | 64.0 | |
净利息收入除以平均信用卡会员贷款(c) | | 11.6 | % | | 11.1 | % | | 10.7 | % |
平均信用卡会员贷款的净利息收益率(c) | | 11.9 | % | | 11.3 | % | | 10.9 | % |
(a)参见表8脚注(A)。
(b)参见表8脚注(B)。
(c)参见表8脚注(C)。
全球商业服务
表12：GMS选择的收入表数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万，不包括百分比) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 9,652 | | | $ | 12,242 | | | $ | 11,481 | | | $ | (2,590) | | | (21) | % | | $ | 761 | | | 7 | % |
| 利息收入 | | 1,586 | | | 1,900 | | | 1,621 | | | (314) | | | (17) | | | 279 | | | 17 | |
| 利息支出 | | 619 | | | 1,034 | | | 898 | | | (415) | | | (40) | | | 136 | | | 15 | |
| 净利息收入 | | 967 | | | 866 | | | 723 | | | 101 | | | 12 | | | 143 | | | 20 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 10,619 | | | 13,108 | | | 12,204 | | | (2,489) | | | (19) | | | 904 | | | 7 | |
| 信贷损失准备金 | | 1,493 | | | 918 | | | 900 | | | 575 | | | 63 | | | 18 | | | 2 | |
| 扣除信贷损失拨备后的利息支出后的总收入 | | 9,126 | | | 12,190 | | | 11,304 | | | (3,064) | | | (25) | | | 886 | | | 8 | |
| 费用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销、业务发展、奖励和卡会员服务 | | 4,991 | | | 6,237 | | | 5,844 | | | (1,246) | | | (20) | | | 393 | | | 7 | |
| 薪金和雇员福利及其他业务费用 | | 3,199 | | | 3,261 | | | 2,996 | | | (62) | | | (2) | | | 265 | | | 9 | |
| 总费用 | | 8,190 | | | 9,498 | | | 8,840 | | | (1,308) | | | (14) | | | 658 | | | 7 | |
| 税前分部收入 | | 936 | | | 2,692 | | | 2,464 | | | (1,756) | | | (65) | | | 228 | | | 9 | |
| 所得税拨备 | | 200 | | | 501 | | | 452 | | | (301) | | | (60) | | | 49 | | | 11 | |
| 分部收入 | | $ | 736 | | | $ | 2,191 | | | $ | 2,012 | | | $ | (1,455) | | | (66) | % | | $ | 179 | | | 9 | % |
| 实际税率 | | 21.4 | % | | 18.6 | % | | 18.3 | % | | | | | | | | |
GCS主要发行范围广泛的专有公司和小型名片。此外，GCS还提供支付、费用管理和商业融资产品。
扣除利息支出后的总收入
非利息收入减少，主要是由于折扣收入和其他费用和佣金减少所致。折扣收入减少，主要是因为商业账单业务减少了21%。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参见表5、6和13。其他费用和佣金减少，主要是由于拖欠减少导致滞纳金减少，以及外汇兑换收入减少，这主要是由于与新冠肺炎大流行有关的旅行限制的影响导致跨境支出减少。
净利息收入增加，主要是由于资金成本降低，但部分被基准利率降低所抵消。
信贷损失准备金
信贷损失准备金增加，主要是由于准备金增加和净冲销增加。储备增加主要反映全球宏观经济前景恶化，包括失业率和国内生产总值，但信贷表现改善以及未偿还贷款和应收账款余额下降，部分抵消了这一影响。
费用
营销、业务发展、奖励和信用卡会员服务支出减少，主要是由于信用卡会员奖励支出以及营销和业务开发支出减少。卡会员奖励费用的减少主要是由于账单业务的减少。营销和业务开发费用的下降主要是由于公司客户激励减少以及卡会员收购的主动营销暂时减少，但这部分被有限时间内的增量投资所抵消，增强了我们的卡会员价值主张以维持客户参与度。
表13：GCS精选统计资料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
专有计费业务 (十亿美元) | | $ | 406.5 | | | $ | 513.3 | | | $ | 486.2 | | | (21) | % | | 6 | % |
| 有效的专有卡 | | 14.5 | | | 14.9 | | | 14.5 | | | (3) | | | 3 | |
会员卡平均消费 (美元) | | $ | 27,769 | | | $ | 34,905 | | | $ | 34,058 | | | (20) | | | 2 | |
部门总资产(十亿美元) | | $ | 42.1 | | | $ | 52.8 | | | $ | 51.3 | | | (20) | | | 3 | |
GSBS卡会员贷款： | | | | | | | | | | |
贷款总额(十亿美元) | | $ | 13.2 | | | $ | 14.1 | | | $ | 12.4 | | | (6) | | | 14 | |
平均贷款(十亿美元) | | $ | 12.9 | | | $ | 13.3 | | | $ | 11.7 | | | (3) | % | | 14 | % |
净核销率-仅限本金(a) | | 2.1 | % | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | | | |
净核销率-本金、利息和费用(a) | | 2.4 | % | | 2.2 | % | | 2.0 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 0.7 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % | | | | |
| 平均信用卡会员贷款净利息收益率的计算： | | | | | | | | | | |
| 净利息收入 | | $ | 967 | | | $ | 866 | | | $ | 723 | | | | | |
| 排除： | | | | | | | | | | |
利息支出不属于我们的信用卡会员贷款组合(b) | | 478 | | | 772 | | | 693 | | | | | |
不属于我们信用卡会员贷款组合的利息收入(c) | | (170) | | | (222) | | | (161) | | | | | |
调整后净利息收入(d) | | $ | 1,275 | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,255 | | | | | |
平均信用卡会员贷款10亿美元(十亿美元) | | $ | 13.0 | | | $ | 13.4 | | | $ | 11.8 | | | | | |
净利息收入除以平均信用卡会员贷款(d) | | 7.4 | % | | 6.5 | % | | 6.1 | % | | | | |
平均信用卡会员贷款的净利息收益率(d) | | 9.8 | % | | 10.6 | % | | 10.7 | % | | | | |
| 信用卡会员应收账款： | | | | | | | | | | |
应收账款总额(十亿美元) | | $ | 25.0 | | | $ | 34.6 | | | $ | 34.4 | | | (28) | % | | 1 | % |
净核销率-本金和费用(A)(E) | | 2.1 | % | | 1.4 | % | | 1.5 | % | | | | |
| GCP卡会员应收账款： | | | | | | | | | | |
应收账款总额(十亿美元) | | $ | 10.9 | | | $ | 17.2 | | | $ | 17.7 | | | (37) | % | | (3) | % |
过去90天以上的账单占总费用的百分比(e) | | 0.6 | % | | 0.8 | % | | 0.7 | % | | | | |
净核销率-本金和费用(A)(E) | | 1.9 | % | | 0.8 | % | | 1.1 | % | | | | |
| GSBS卡会员应收账款： | | | | | | | | | | |
应收账款总额(十亿美元) | | $ | 14.1 | | | $ | 17.4 | | | $ | 16.7 | | | (19) | % | | 4 | % |
净核销率-仅限本金(a) | | 2.1 | % | | 1.9 | % | | 1.7 | % | | | | |
净核销率-本金和费用(a) | | 2.3 | % | | 2.1 | % | | 2.0 | % | | | | |
| 逾期30天以上，占总数的百分比 | | 0.7 | % | | 1.7 | % | | 1.6 | % | | | | |
(a)请参阅表7脚注（c）。
(b)参见表8脚注(A)。
(c)参见表8脚注(B)。
(d)参见表8脚注(C)。
(e)对于GCP卡会员应收账款，拖欠数据是根据账单状态过期天数而不是逾期天数来跟踪的。如果在卡会员的账单账单日期后90天内尚未收到付款，卡会员账户将被视为账单后90天。此外，如果我们在账户账单过期90天之前启动账户收款程序，则相关的卡会员应收余额将被归类为账单过期90天。由于系统限制，除开票90+天以外的时期的GCP拖欠数据和仅基于本金损失的净核销率不可用。
全球商户和网络服务
表14：GMNS选择的收入表和其他数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， | | | | | | | | 变化 | | 变化 |
| (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020年与2019年 | | 2019 VS 2018 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | |
| 非利息收入 | | $ | 4,595 | | | $ | 5,903 | | | $ | 5,790 | | | $ | (1,308) | | | (22) | % | | $ | 113 | | | 2 | % |
| 利息收入 | | 18 | | | 28 | | | 30 | | | (10) | | | (36) | | | (2) | | | (7) | |
| 利息支出 | | (80) | | | (303) | | | (244) | | | 223 | | | (74) | | | (59) | | | 24 | |
| 净利息收入 | | 98 | | | 331 | | | 274 | | | (233) | | | (70) | | | 57 | | | 21 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 4,693 | | | 6,234 | | | 6,064 | | | (1,541) | | | (25) | | | 170 | | | 3 | |
| 信贷损失准备金 | | 88 | | | 20 | | | 22 | | | 68 | | | # | | (2) | | | (9) | |
| 扣除信贷损失拨备后的利息支出后的总收入 | | 4,605 | | | 6,214 | | | 6,042 | | | (1,609) | | | (26) | | | 172 | | | 3 | |
| 费用 | | | | | | | | | | | | | | |
| 营销、业务发展、奖励和卡会员服务 | | 1,303 | | | 1,422 | | | 1,243 | | | (119) | | | (8) | | | 179 | | | 14 | |
| 薪金和雇员福利及其他业务费用 | | 1,914 | | | 2,010 | | | 2,256 | | | (96) | | | (5) | | | (246) | | | (11) | |
| 总费用 | | 3,217 | | | 3,432 | | | 3,499 | | | (215) | | | (6) | | | (67) | | | (2) | |
| 税前分部收入 | | 1,388 | | | 2,782 | | | 2,543 | | | (1,394) | | | (50) | | | 239 | | | 9 | |
| 所得税拨备 | | 434 | | | 650 | | | 633 | | | (216) | | | (33) | | | 17 | | | 3 | |
| 分部收入 | | $ | 954 | | | $ | 2,132 | | | $ | 1,910 | | | $ | (1,178) | | | (55) | | | $ | 222 | | | 12 | |
| 实际税率 | | 31.3 | % | | 23.4 | % | | 24.9 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
部门总资产(十亿美元) | | $ | 14.3 | | | $ | 17.5 | | | $ | 15.5 | | | $ | (3.2) | | | (18) | % | | $ | 2 | | | 13 | % |
#表示差异大于100%
GMNS运营着一个全球支付网络，利用我们的全球集成网络，处理和结算信用卡交易，收购商家，并提供多渠道营销计划和能力、服务和数据分析。GMNS负责管理我们与第三方信用卡发行商、商户收购商以及预付费可重新加载和礼品卡项目经理的合作关系，授权美国运通品牌并扩大全球网络的覆盖范围。GMNS还管理着忠诚的联盟企业。
扣除利息支出后的总收入
非利息收入减少，主要是由于全球账单业务减少导致折扣收入减少，以及平均贴现率下降，主要是由于支出组合转向非T&E类别，以及其他费用和佣金减少，原因是外汇转换收入减少，与新冠肺炎疫情的影响导致跨境支出减少有关。关于计费业务和平均折扣率的详细讨论，请参考《综合经营业绩》。
净利息收入减少，主要是由于与内部转移定价有关的利息支出信用减少，这导致GMNS因其商家应付账款而获得净收益。
费用
营销、业务开发和奖励以及信用卡会员服务支出减少，主要是由于营销和业务开发支出减少，包括由于新冠肺炎疫情的影响导致消费额下降而导致网络合作伙伴付款减少。
薪金和员工福利及其他营运开支下降，主要反映激励性薪酬开支下降及专业服务开支下降。
公司和其他
公司职能和某些其他业务包括在公司和其他中。
2020年和2019年，公司及其他净亏损分别为13亿美元和14亿美元。与2019年相比，2020年净亏损的减少主要是由于上一年与诉讼相关的费用、本年度与我们的战略投资相关的较高收益以及本年度较低的激励薪酬，但与前一年GBT合资企业相关的本年度净亏损与前一年净收益相比部分抵消了这一影响。
综合资本资源和流动性
我们的资产负债表管理目标是保持：
•坚实而灵活的股权资本状况；
•广泛、深入和多样化的资金来源，为我们的资产融资和满足运营需求；以及
•流动性计划，使我们能够在至少12个月的时间内持续满足预期的未来融资义务和业务需求，如果我们无法在经济状况大幅疲软的情况下继续根据我们的传统融资计划筹集新资金。
我们正在密切监测不断变化的宏观经济环境，并积极管理我们的资产负债表，以反映不断变化的情况。我们的目标是在经营环境和前景不明朗的背景下保持强劲的财务状况。
资本战略
我们相信，分配给成长型企业的资本，其经风险调整后的股本回报率超过我们的成本，将产生股东价值。我们的目标是保留通过净收入和其他来源(如员工行使股票期权)产生的足够资本水平，以维持强劲的资产负债表，提供灵活性以支持未来的业务增长，并通过股息和股票回购将多余资本分配给股东。见下文“股息和股票回购”。
我们综合资本状况的水平和构成是通过我们的内部资本充足率评估过程确定的，该过程考虑了我们的业务活动，以及市场条件和信用评级机构、监管机构和股东等的要求或预期。作为一家银行控股公司，我们受到美国联邦银行机构管理的监管要求的约束。美联储制定了具体的资本充足率指导方针，涉及对资产、负债和某些表外项目的量化衡量。如果美国运通或我们的美国子公司美国运通国民银行(AENB)未能维持最低监管资本水平，可能会影响我们作为金融控股公司的地位，并导致监管美国运通或AENB的银行监管机构采取可能限制我们业务运营的行动。
我们寻求将资本水平和比率维持在高于最低监管要求的水平，特别是在美国运通普通股一级风险资本比率10%至11%的目标范围内。
我们保持一定的灵活性，以酌情在业务中转移资本。例如，考虑到债务评级和监管要求，我们可能会向子公司注入额外资本，以将资本维持在目标水平。这些注入金额可能会影响我们在美国运通母公司层面的资本和流动性状况。
我们使用巴塞尔III资本定义和巴塞尔III计算风险加权资产的标准化方法来报告我们的资本比率。
下表列出了截至2020年12月31日我们以及AENB的基于监管风险的资本和杠杆率。
表15：基于风险的监管资本和杠杆率
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 有效最低值(a) | | 截至2020年12月31日的比率 |
| 基于风险的资本 | | | | |
| 普通股一级股权 | | 7.0 | % | | |
| 美国运通公司 | | | | 13.5 | % |
| 美国运通国民银行 | | | | 16.2 |
| 第1层 | | 8.5 | | |
| 美国运通公司 | | | | 14.7 |
| 美国运通国民银行 | | | | 16.2 |
| 总计 | | 10.5 | | |
| 美国运通公司 | | | | 16.2 |
| 美国运通国民银行 | | | | 18.3 |
| 第1级杠杆 | | 4.0 | % | | |
| 美国运通公司 | | | | 11.0 |
| 美国运通国民银行 | | | | 10.9% |
(a)代表联邦银行监管机构定义的巴塞尔协议III最低要求和适用监管缓冲，其中包括美国运通公司的压力资本缓冲（SCB）和美国运通国家银行的资本节约缓冲。有关更多信息，请参阅“监督与监管”项下的“资本和流动性监管”以及“合并财务报表”注释22。
下表列出了美国运通公司的监管风险资本和风险加权资产，这些资产是根据下文所述的标准监管指南计算的：
表16：监管基于风险的资本组成部分和风险加权资产
| | | | | | | | |
美国运通公司 (单位：十亿美元) | | 2020年12月31日 |
| 基于风险的资本 | | |
| 普通股一级股权 | | $ | 18.7 | |
| 第1级资本 | | 20.3 | |
第2级资本 | | 2.1 | |
| 总资本 | | 22.4 | |
| | |
| 风险加权资产 | | 138.3 | |
| 用于计算第1级杠杆率的平均总资产 | | $ | 185.1 | |
风险加权资产-根据美联储为符合资本充足率指导方针而使用的公式，对资产进行风险加权。表内和表外项目根据风险进行加权，表外项目使用风险转换系数转换为资产负债表等价物，然后分配风险调整权重。表外风险敞口只占总风险加权资产的最小部分。
普通股一级风险资本比率-计算为普通股一级资本(CET1)，除以风险加权资产。CET1是普通股股东权益的总和，根据不符合条件的商誉和无形资产、某些递延税项以及某些其他全面收益项目进行调整，如下所示：证券未实现净收益/亏损、外币换算调整和未实现养老金净额以及其他退休后收益/亏损，所有这些都是税后净额。CET1也针对CECL最终规则进行了调整，如下所述。
基于风险的第一级资本比率-计算方法为一级资本除以风险加权资产。一级资本是CET1、我们的永久优先股和合并子公司中的第三方非控股权益的总和，根据保险子公司持有的资本进行调整。一级风险资本比率的最低要求比CET1风险资本比率的最低要求高1.5%。我们有16亿美元的已发行优先股，以帮助满足超过普通股要求的部分一级资本要求。
基于风险的总资本比率-计算方法为一级资本和二级资本之和除以风险加权资产。二级资本是根据CECL最终规则调整的贷款和应收信贷损失准备金(限于风险加权资产的1.25%)和3.6亿美元的合格次级票据的总和，并根据保险公司持有的资本进行调整。
子公司。3.6亿美元的合格次级债券反映了2014年12月发行的6亿美元次级债券的二级资本信用减少了40%，即2.4亿美元。
第1级杠杆率-通过将一级资本除以我们最近一个季度的平均总合并资产来计算。
我们选择将采用CECL方法对监管资本的影响推迟两年，然后根据联邦银行监管机构发布的规则(CECL最终规则)分阶段实施三年。截至2020年12月31日，我们报告的监管资本不包括采用CECL方法对留存收益的9亿美元影响，以及2020年1月1日至2020年12月31日信贷损失准备金增加15亿美元的影响的25%。从2022年1月1日开始，我们将以每年25%的速度分阶段计入监管资本中未确认的累计金额。请参阅第1部分第1项下的“资本和流动性监管”。有关更多详细信息，请参阅《业务-监督与监管》。
股息和股票回购
我们通过分红和股票回购将资本返还给普通股股东。股票回购减少了已发行的普通股，通常抵消了作为员工薪酬计划一部分的新股的发行。
在截至2020年12月31日的年度内，我们以普通股股息14亿美元和股票回购9亿美元的形式向股东返还了23亿美元。我们在2020年以121.14美元的平均价格回购了700万股普通股。这些股息和股份回购金额合计约占年内产生的总资本的70%。
此外，在截至2020年12月31日的年度内，我们支付了7900万美元的非累积永久优先股未发行股息。有关我们优先股的更多信息，请参阅“综合财务报表”的附注16。
我们对资本分配的决定取决于各种因素，包括：我们的资本水平和监管资本要求；实际和预测的业务结果；经济和市场状况；修订或撤销美联储对我们资本计划的授权；以及全面资本分析和审查(CCAR)过程。
由于经营环境不确定，我们于2020年3月暂停股份回购，以保持财务实力。随后，美联储宣布，将禁止所有参与CCAR的银行机构在2020年第三季度和第四季度进行股票回购，并允许它们支付普通股股息，前提是(A)股息不增加，(B)股息不超过公司前四个日历季度净收入的平均值。根据2020年第二轮压力测试的结果，美联储于2020年12月18日宣布，将对2021年第一季度适用的资本分配限制进行某些修改。请参阅第1部分第1项下的“压力测试和资本规划”。有关更多详细信息，请参阅《业务-监督与监管》。
我们计划在2021年第一季度根据之前披露的股票回购计划恢复股票回购，最高可达美联储批准的约4.4亿美元的最大容量。公开宣布的计划下的股票购买是根据公开市场购买或私下协商的交易(包括员工福利计划)在市场条件允许时以我们认为合适的价格进行的。
筹资战略
我们的主要资金目标是保持广泛和多样化的资金来源，使我们能够履行我们即将到期的债务，以成本效益的方式为我们全球业务的资产增长提供资金，以及保持强劲的流动性状况。除其他因素外，按工具类型、期限和投资者基础划分的资金来源的多样性减轻了任何一种类型的工具、期限或投资者中断的影响。我们在任何时期的资金组合都将寻求实现成本效益，同时保持多元化来源和实现我们的流动性目标。我们寻求通过保持无担保债务、资产证券化和存款的规模和相关性，使我们的资金来源多样化。随着时间的推移，我们的直接零售存款在我们融资中所占的比例越来越大，我们预计这种情况将继续下去。我们的筹资战略和活动已纳入我们的资产负债管理活动。我们有一个涵盖美国运通公司和我们所有子公司的融资政策。
我们的全球专有发卡业务在国内和国际信用卡会员借贷和应收账款活动中产生了大量资产。我们的融资需求在很大程度上是由于我们的专有发卡业务，以及维持流动性状况以满足监管要求和支持我们的所有业务活动，如商家支付。我们通常在信用卡会员报销之前向商家支付信用卡交易费用，因此
在此期间为商户付款提供资金，信用卡会员贷款和应收账款尚未结清。我们还有与一般企业用途相关的额外融资需求。我们满足这些融资需求的融资计划反过来又受到我们的流动性状况、业务资产增长的规模和组合、资金来源的选择以及我们即将到期的债务等因素的推动。
由于新冠肺炎的影响，我们的业务量大幅减少，信用卡会员贷款和应收账款余额大幅下降。信用卡会员贷款及应收账款余额下降导致流动资金水平大幅上升，而我们的直接零售存款于2020年录得强劲增长，进一步强化了流动资金水平。
为计划和活动提供资金
我们通过各种来源满足我们的资金需求，包括直接和第三方分布式存款和债务工具，如优先无担保债务、资产证券化、通过担保借款安排借款和承诺的银行信贷安排。
截至12月31日，我们有以下未偿合并债务和客户存款：
表17：合并债务和客户押金摘要
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十亿美元) | | 2020 | | 2019 |
| 短期借款 | | $ | 1.9 | | | $ | 6.4 | |
| 长期债务 | | 43.0 | | | 57.8 | |
| 债务总额 | | 44.9 | | | 64.2 | |
| 客户存款 | | 86.9 | | | 73.3 | |
| 债务总额和客户存款总额 | | $ | 131.8 | | | $ | 137.5 | |
我们可根据某些债务证券的选择性赎回条款，不时在原始合约到期日之前赎回该等债务证券。
我们的2021年全年融资计划包括（除其他来源外）有限数量的无担保和有担保定期债务发行。由于各种因素，实际融资活动可能会与我们的计划有所不同，例如未来业务增长、全球经济、政治和其他事件对市场容量和融资需求的影响、对我们提供的证券的需求、监管变化、证券化和出售应收账款的能力，以及之前在证券化交易中出售的应收账款的表现。其中许多因素超出了我们的控制范围。
我们的股权资本和融资策略旨在维持来自主要信用评级机构的适当和稳定的无担保债务评级，这些机构包括穆迪投资者服务公司(Moody‘s)、标准普尔公司(Standard&Poor’s)和惠誉评级公司(Fitch Ratings)。这些评级有助于支持我们获得具有成本效益的无担保融资，作为我们整体融资战略的一部分。我们的资产证券化活动是单独评级的。
表18：无担保债务评级
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用机构 | | 美国运通实体 | | 短期评级 | | 长期评级 | | 展望 |
| 惠誉 | | 所有评级实体 | | F1 | | A | | 负性 |
| 穆迪 | | 美国运通旅行相关服务公司。 | | 不适用 | | A2 | | 负性 |
| 穆迪 | | 美国运通信贷公司 | | 素数-1 | | A2 | | 负性 |
| 穆迪 | | 美国运通国民银行 | | 素数-1 | | A3 | | 负性 |
| 穆迪 | | 美国运通公司 | | 不适用 | | A3 | | 负性 |
| 标普(S&P) | | 美国运通旅行相关服务公司。 | | 不适用 | | A- | | 稳定 |
| 标普(S&P) | | 美国运通信贷公司和美国运通国家银行 | | A-2 | | A- | | 稳定 |
| 标普(S&P) | | 美国运通公司 | | A-2 | | BBB+ | | 稳定 |
这些评级并不是建议购买或持有我们的任何证券，评级机构可随时修改或撤销这些评级。
对我们的无担保债务或资产证券化计划证券评级的下调可能会导致更高的融资成本，以及与我们未使用的信贷安排下的借款相关的更高费用。信用评级的下降也可能降低我们在无担保债务和资产证券化资本市场的借款能力。我们认为，我们的资金组合，包括联邦存款保险公司(FDIC)承保的美国零售存款占总资金的比例，应该会减少信用评级下调对我们融资能力和成本的影响。
短期融资计划
短期借款，如商业票据，被定义为任何原始期限为12个月或更短的债务，以及银行的有息透支。我们的短期融资计划主要用于为营运资金需求提供资金，例如管理应收账款余额的季节性变化。未来发行的短期贷款数额将取决于我们的融资策略、我们的需求和市场状况。 截至2020年12月31日，我们没有未偿还的商业票据，2020年期间我们平均有6.28亿美元的未偿还商业票据。有关这些借款的进一步说明，请参阅“合并财务报表”附注8。
存款计划
我们在我们的美国银行子公司AENB内提供存款。这些基金目前通过FDIC投保的金额最高可达每个账户持有人至少25万美元。我们获得存款资金和提供有竞争力的利率的能力取决于(除其他因素外)AENB的资本水平。AENB提供的直接零售存款是我们的主要存款产品渠道，使FDIC承保的高收益储蓄账户和存单(CDS)产品直接面向消费者。 AENB还根据需要通过第三方分销渠道获得存款，以满足我们的总体融资目标。截至2020年12月31日，我们拥有869亿美元的存款。有关这些存款的进一步说明，请参阅“综合财务报表”附注7。
长期债务和资产证券化计划
截至2020年12月31日，我们有430亿美元的长期债务未偿还，包括无担保债务和资产支持证券。有关这些借款的进一步说明，请参阅“合并财务报表”附注8。
我们定期将信用卡业务产生的信用卡会员贷款和应收账款证券化，因为证券化市场为我们提供了具有成本效益的资金。信用卡会员贷款和应收账款的证券化是通过将这些资产转移到信托基金来完成的，信托基金又向第三方投资者发行以转让资产为抵押的证券。发行所得款项将透过我们的全资附属公司分配予我们，作为转让资产的代价。有关我们资产证券化的进一步说明，请参阅“综合财务报表”附注5。
2020年2月1日，我们从美国运通发行信托II(Charge Trust)中取消了美国消费者和小企业卡会员应收账款，并基本上取而代之的是美国公司卡会员应收账款。
2020年4月20日，我们向Charge Trust增加了大约17亿美元的额外美国公司卡会员应收账款。
鉴于我们的业务量大幅减少，以及由此产生的大量现金和流动性状况，我们在2020年内没有发行任何无担保或有担保的定期债务。
流动性管理
我们的流动性目标是保持获得一套多样化的表内和表外流动性来源。我们寻求维持足够的流动资金来源，以满足我们预期的未来财务义务和至少12个月的业务流动资金需求，以防我们在经济状况大幅疲软期间无法根据我们的常规融资计划筹集新资金。
我们的流动性管理策略包括多项要素，包括但不限于：
•保持资金来源多样化(更多详情请参阅“筹资战略”部分)；
•维持无负担流动资产和资产负债表外流动资金来源;
•预测各种经济和市场情景下的现金流入和流出;以及
•建立流动性风险管理的明确目标，包括遵守监管要求。
我们寻求保持对各种表内和表外流动性来源的访问，包括现金和其他流动资产、承诺的银行信贷安排和担保借款安排。通过我们的美国银行子公司AENB，我们还持有符合条件的抵押品，可在美联储的贴现窗口使用。
我们维持的流动性资源的数量和类型可能会随着时间的推移而变化，这取决于多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法要求的压力情景的结果，以及我们的流动性风险政策要求的额外压力情景。这些压力情景具有鲜明的特点，受现金流假设、时间范围和合格流动性来源等因素的影响而不同。根据我们的流动性风险政策，情景包括全市场范围的、特定于公司的和综合的流动性压力。在决定我们维持的流动资金数量和类型时，我们会考虑其他因素，例如经济和金融市场状况、业务运营的季节性、我们业务的增长、潜在的收购或处置、替代流动资金来源的成本和可用性以及信用评级机构的指导方针和要求。
我们相信，我们目前保持充足的流动资金，以满足所有内部和监管机构的流动资金要求。截至2020年12月31日，我们总共拥有546亿美元的现金和现金等价物以及投资证券(主要由美国政府财政部债务构成)。从截至2019年12月31日的329亿美元增加217亿美元，主要是由于我们的信用卡会员贷款和应收账款余额下降以及我们直接零售存款的增长。
维持这些流动性资源的净利息支出取决于我们维持的流动性资源数量，以及我们为这些数量提供资金的成本与其投资收益率之间的差额。由于我们的流动资金资源量大幅增加，由于投资收入低于融资成本，预计未来维持这些资源的净利息支出水平将会很高。
证券化借款能力
截至2020年12月31日，我们维持了承诺的、循环的、有担保的借款工具，到期日为2022年7月15日，这使我们有权出售Charge Trust发行的面值高达30亿美元的合格AAA票据。由于Charge Trust中的信用卡会员应收账款余额随着业务量的变化而波动，因此当交易量下降时，我们利用Charge Trust融资的能力可能会减少。我们还维持了我们承诺的、循环的、有担保的借款工具，到期日为2022年9月15日，这使我们有权出售来自美国运通信贷账户总信托(The Lending Trust)的高达20亿美元面值的合格AAA证书。这两个设施都是在正常业务过程中使用，以满足营运资金需求，以及进一步增加我们的应急资金资源。截至2020年12月31日，没有从Charge Trust融资或Lending Trust融资中提取任何金额。
美联储贴现窗口
作为一家有保险的存款机构，AENB可以向旧金山联邦储备银行借款，但须受其可能质押的合格抵押品金额的限制。美联储表示，信用卡和信用卡应收账款都是通过贴现窗口进行的担保借款的一种合格抵押品。具体资产是否将被视为合格抵押品，以及可能以抵押品为抵押的借款金额，仍由美联储自行决定。
截至2020年12月31日，我们在美国的信用卡贷款和信用卡应收账款约为648亿美元，可以通过我们的证券化信托随着时间的推移出售或质押以换取有担保的借款，以提供进一步的流动性，每种情况都取决于适用的市场条件和资格标准。
承诺银行信贷
除了上述有担保的借贷安排外，截至2020年12月31日，我们维持了35亿美元的承诺银团信贷安排，到期日为2022年10月15日。这一信贷额度的提供取决于美国运通信贷公司(Credco)遵守某些契约，主要是Credco维持其综合收益、某些资本贡献和固定费用与固定费用的1.25比率。截至2020年12月31日和2019年12月31日，Credco都遵守了这些公约。截至2020年12月31日，承诺的信贷安排没有提取任何金额。我们可能会在正常业务过程中不时使用该融资机制，为营运资金需求提供资金。这项贷款的任何未提取部分都可以作为未偿还商业票据金额的后盾。
我们承诺的银行信贷安排不包含重大不利变化条款，否则可能会排除信贷安排下的借款，也不依赖于我们的信用评级。
现金流
下表总结了我们的现金流活动，随后讨论了与截至2019年12月31日的年度相比，影响截至2020年12月31日的年度的运营、投资和融资现金流的主要驱动因素。
表19：现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (十亿美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 提供的现金总额(用于)： | | | | | | |
| 经营活动 | | $ | 5.6 | | | $ | 13.6 | | | $ | 8.9 | |
| 投资活动 | | 11.6 | | | (16.7) | | | (19.6) | |
| 融资活动 | | (9.1) | | | (0.5) | | | 5.1 | |
| 外币汇率对现金及现金等价物的影响 | | 0.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | $ | 8.5 | | | $ | (3.4) | | | $ | (5.5) | |
经营活动的现金流
我们来自经营活动的现金流量主要包括经以下因素调整的净收入：(I)包括在净收入中的非现金项目，如信贷损失、折旧和摊销准备、递延税款和基于股票的补偿，以及(Ii)营业资产和负债余额的变化，这些变化在正常业务过程中可能会因支付金额和时间的不同而发生重大变化。
经营活动提供的净现金减少主要是由于反映本年度账单业务大幅下降的商家应付款减少导致净收益和应付帐款减少，以及从我们的某些联合品牌合作伙伴购买忠诚度计划积分导致其他资产增加。这些积分将作为预付资产持有，直到用于奖励、促销和激励。
投资活动产生的现金流
我们来自投资活动的现金流主要包括信用卡会员贷款和应收账款的变化，以及我们可供出售的投资证券组合的变化。
投资活动所提供的现金净额增加，主要是由于期内信用卡会员贷款和应收账款的未偿还余额下降，而在此期间，新冠肺炎疫情的持续影响以及由此采取的遏制措施导致信用卡会员支出大幅下降，再加上信用卡会员偿还未偿还余额，但投资证券组合的净增长部分抵消了这一增长。
融资活动产生的现金流
我们来自融资活动的现金流主要包括客户存款、长期债务和短期借款的变化，以及股息支付和股票回购。
融资活动使用的净现金增加主要是由债务净偿还额增加推动的，但部分被客户存款增长增加和股票回购计划暂停所抵消。
表外安排和合同义务
我们已经确定了表内和表外交易、安排、义务和其他关系，这些交易、安排、义务和其他关系可能对我们的财务状况、财务状况的变化、经营业绩或流动性和资本资源产生重大的当前或未来影响。
合同义务
下表列出了代表我们合同承诺的未来义务的交易。购买义务包括我们购买可执行且具有法律约束力的商品和服务的协议，并规定了重要条款，包括：固定或最低购买数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。
表20：按年份列出的未来承诺义务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按年度分列的应付款(a) |
| (百万) | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及其后 | | 总计 |
| 长期债务 | | $ | 11,829 | | | $ | 21,324 | | | $ | 5,757 | | | $ | 4,132 | | | $ | 43,042 | |
| 存单 | | 3,828 | | | 3,698 | | | 483 | | | — | | | 8,009 | |
长期债务的利息支付(b) | | 713 | | | 760 | | | 402 | | | 1,058 | | | 2,933 | |
| 租赁义务 | | 141 | | | 273 | | | 232 | | | 1,024 | | | 1,670 | |
视为汇回税(c) | | — | | | 14 | | | 582 | | | 416 | | | 1,012 | |
购买义务(d) | | 231 | | | 174 | | | 34 | | | — | | | 439 | |
其他长期负债(E)(F) | | 243 | | | 36 | | | 6 | | | 38 | | | 323 | |
| 总计 | | $ | 16,985 | | | $ | 26,279 | | | $ | 7,496 | | | $ | 6,668 | | | $ | 57,428 | |
(a)上表不包括与所得税不确定性有关的大约8亿美元的准备金，因为固有的复杂性和目前在多个司法管辖区开放审查的纳税年数不允许对一系列年份进行合理的付款估计(如果有的话)。有关更多信息，请参阅“合并财务报表”附注20。
(b)估计利息支付是使用截至2020年12月31日的实际利率计算的，其中包括现有利率互换的影响。实际现金流可能与预计付款不同。
(c)代表《税法》规定的为某些外国子公司的未汇回收入和利润支付一次性过渡税的剩余义务。
(d)采购债务金额是指根据截至2020年12月31日生效的合同，按适用期间计算的提前终止费或不可取消的最低合同债务。
(e)截至2020年12月31日，美国运通退休计划没有最低缴费要求，目前也没有计划缴费。对于美国运通退休恢复计划和非美国固定收益养老金和退休后福利计划，2021年的缴费预计约为4700万美元，这一金额已包括在其他长期负债中。固定福利养恤金和退休后福利计划下共计6.59亿美元的剩余债务没有列入上表，因为这种债务的时间无法确定。此外，其他长期负债不包括98亿美元的会员奖励负债，这不被视为长期负债，因为信誉良好的会员可以不受限制地立即兑换积分，而且积分兑换的时间无法确定。
(f)截至2020年12月31日，我们已承诺提供与某些税收抵免投资相关的资金，从而导致2.08亿美元的无资金支持的承诺包括在其他长期负债中。除这一数额外，还有1.06亿美元的合同表外债务没有列入上表，因为这些债务的时间无法确定。有关更多信息，请参阅“合并财务报表”附注6。
除了表20中提到的合同义务外，我们还有与某些联合品牌合作伙伴协议相关的财务承诺，根据这些协议，我们必须在协议有效期内支付一定水平的最低付款，一般从五年到十年不等。此类承诺旨在通过我们向此类联合品牌合作伙伴支付的款项来履行，主要基于信用卡会员在其联合品牌卡上的支出和赚取奖励，以及我们获得新的信用卡会员。如果这些支付不能完全满足承诺，我们通常会向联合品牌合作伙伴支付高达承诺金额的款项，以换取等值的奖励积分。截至2020年12月31日，我们有大约40亿美元的此类承诺未偿还，也有某些联合品牌安排包括基于变量的承诺，其价值尚不能确定，因此金额无法量化。有关进一步信息，请参阅“合并财务报表”附注12。
我们也有表外安排，包括担保、赔偿和某些其他表外安排。
担保
截至2020年12月31日，我们获得的担保和赔偿总额约为10亿美元，主要与房地产和正常业务过程中的业务处置有关。有关我们的担保的进一步讨论，请参阅“综合财务报表”附注15。
某些其他表外安排
截至2020年12月31日，作为既定贷款产品协议的一部分，我们有大约3140亿美元的未使用信贷可供信用卡会员使用。信用卡会员可使用的未使用信用总额并不代表潜在的未来现金需求，因为这一未使用信用的很大一部分很可能不会被提取。我们的签帐卡产品一般没有预先设定的消费限额，因此不会反映在信用卡会员可使用的未使用信用卡中。
我们提供信用卡会员保护，包括与购买的商品和服务相关的损失。截至2020年12月31日，我们与这一敞口相关的应计项目为5800万美元。到目前为止，我们还没有经历过与这种风险敞口相关的重大损失；然而，考虑到新冠肺炎大流行造成的经济和金融中断以及由此产生的遏制措施，我们的历史经验在当前环境下可能不具代表性。看见与业务伙伴的安排是我们业务的重要组成部分。我们面临与业务伙伴相关的风险，包括声誉问题、业务放缓、破产、清算、重组和合并，以及可能的向合作伙伴付款的义务。请参阅“风险因素”及“综合财务报表”附注12，以获取进一步资料。
风险管理
治理
我们使用全面的企业风险管理(ERM)计划来识别、汇总、监控和管理风险。该计划还定义了我们的风险偏好、治理、文化和能力。ERM计划的实施和执行由我们的首席风险官领导。
风险管理由我们的董事会通过三个董事会委员会进行监督：风险委员会、审计和合规委员会以及薪酬和福利委员会。每个委员会完全由独立董事组成，并就其委员会审议的事项定期向全体董事会提交报告。这些委员会定期与我们的首席风险官、首席合规与道德官、首席审计长和其他高级管理层举行私下会议，就我们的风险管理流程、控制、人才和能力进行讨论。董事会监督“顶层基调”，即我们的风险文化，并监督新出现的风险和战略风险。
我们董事会的风险委员会负责监督我们的企业风险管理框架、流程和方法。风险委员会批准我们的ERM政策。机构风险管理政策管理风险治理、风险监督和风险偏好，包括个人信用风险、机构信用风险、操作风险、合规风险、声誉风险、市场风险、资金和流动性风险、模型风险、战略和业务风险以及国家风险。风险偏好定义了授权的风险限额，以将风险敞口控制在我们的风险承受能力和风险承受能力范围内，包括强调的前瞻性情景。此外，它确立了总体和每种风险类型的风险承担原则，并得到了监测限额、升级触发因素和评估控制方案的全面系统的支持。
风险委员会审查并同意首席风险官的任命、更换、业绩和薪酬，并定期收到首席风险官关于主要风险、交易和风险敞口的最新情况。
风险委员会对照风险偏好框架中规定的容忍度审查我们的风险概况，包括重大风险敞口、我们投资组合中的风险趋势和主要风险集中。
风险委员会还监督我们遵守监管资本和流动性标准、我们的内部资本充足率评估程序，包括提交的CCAR文件。
我们董事会的审计和合规委员会审查和批准合规政策，其中包括我们的合规风险容忍度声明。此外，审计和合规委员会还审查我们的全公司合规风险管理计划的有效性。更广泛地说，该委员会负责协助董事会履行有关我们的财务报表和财务报告程序的完整性、内部和外部审计(包括独立注册会计师事务所的资格和独立性、我们的内部审计服务职能的表现)以及我们的内部审计控制系统的完整性的监督责任。
审计和合规委员会负责监督我们的内部审计小组。审计与合规委员会审查并同意首席审计总裁的任命、更换、业绩和薪酬，首席审计总裁向审计与合规委员会报告，并批准内部审计的年度审计计划、章程、政策、预算和人员配备水平以及总体风险评估方法。审计和合规委员会还定期收到关于审计计划的状态和结果的最新信息，包括内部审计发布的重要报告和我们纠正行动的状况。
我们董事会的薪酬和福利委员会与首席风险官合作，确保我们的整体薪酬计划以及那些涵盖我们承担风险的员工的计划，适当地平衡风险与业务激励，以及如何在不承担轻率或过度风险的情况下实现业务业绩。我们的首席风险官积极参与为公司设定风险目标。我们的首席风险官还审查每个业务部门的当前和前瞻性风险概况，并为业绩评估提供意见。首席风险干事会见报酬和福利委员会，并证明是否在没有冒轻率风险的情况下实现了业绩目标和结果。薪酬和福利委员会使用风险平衡的激励性薪酬框架来决定我们的奖金池和高级管理人员的薪酬。
有几个内部管理委员会，包括由我们的首席风险官担任主席的全企业风险管理委员会(ERMC)。ERMC是监督全公司所有风险的最高级别管理委员会，负责风险治理、风险监督和风险偏好。它维护企业范围的风险偏好框架，并监控对其中定义的限制和上报的遵守情况。ERMC监督全公司风险政策的实施。ERMC审查关键风险暴露、趋势和集中、重大合规事项，并就监测、控制和报告重大风险的步骤提供指导。此外，资产负债委员会由我们的首席财务官担任主席，负责根据我们的政策和适用的法规要求管理我们的资本、资金和流动性、投资、市场风险和资产/负债活动。
按照企业风险管理政策的定义，我们遵循风险管理的“三道防线”。第一道防线由直接发起冒险的职能部门和管理委员会组成。首席执行官、业务部门总裁和首席财务官是第一道防线的一部分。第二条线包括监督第一条线的冒险活动的独立职能。企业一级和受监管实体内部的首席风险干事、首席合规和道德操守干事、首席业务风险干事和某些控制小组是第二道防线的一部分。全球风险监督团队监督一线团队部署的政策、战略、框架、模型、流程和能力，就第一道防线如何管理风险提供挑战和独立评估。我们的内部审计组构成第三道防线，对第一和第二道防线提供独立评估和有效挑战。
信贷风险管理流程
信用风险被定义为因债务人或交易对手违约或交易对手或证券的信用质量变化而造成的损失。我们的信用风险分为两大类：个人和机构。每个机构都有不同的风险管理能力、战略和工具。产生重大个人或机构信用风险敞口的业务部门由专门的风险管理团队提供支持，每个团队由一名首席信贷官领导。
个人信用风险
个人信用风险来自消费者和小企业的签帐卡、信用卡和定期贷款。这些投资组合包括来自不同地理位置、不同行业和不同净值水平的数百万客户。我们受益于我们客户的高质量形象，这是由我们的品牌、优质的客户服务、产品功能和风险管理能力推动的，这些能力涵盖承保、客户管理和收款。这些投资组合中的风险通常与广泛的经济趋势相关，如失业率和GDP增长。
业务部门领导及其首席信贷官负责管理信贷风险流程。这些首席信贷官接受个人信贷风险委员会（ICRC）的指导，该委员会负责实施和执行个人信贷风险管理政策。红十字国际委员会确保遵守紧急救援管理委员会的指导方针和程序，并酌情向紧急救援管理委员会报告。
信用风险管理由复杂的专有评分和决策模型提供支持，这些模型使用有关潜在客户和客户的最新信息，例如支出和付款历史以及来自信用局的数据。我们为客户互动开发了数据驱动的经济决策逻辑，以更好地为客户服务。
机构信用风险
机构信用风险主要发生在我们的GCS和GMNS业务以及投资和流动性管理活动中。与个人信用风险不同，机构信用风险具有损失频率较低但严重程度较高的特点。它既受到一般经济状况的影响，也受到特定客户事件的影响。考虑到机构投资组合很少发生亏损事件，在任何一年或几年内没有出现重大亏损并不一定代表机构投资组合的风险水平。
与个人信用风险类似，承担机构信用风险的业务单位由首席信贷官提供支持。这些官员由机构风险管理委员会(IRMC)指导，该委员会负责机构信用风险管理政策的实施和执行，并向具有重大机构信用风险敞口的每个业务部门的信用官员提供指导。该委员会与业务部门首席信贷官一起，在核心风险能力方面做出投资决策，确保适当实施风险缓解的承保标准和合同权利，监测风险敞口，并确定风险缓解行动。风险管理委员会正式审查大型机构风险敞口，以确保遵守风险管理委员会的准则和程序，并酌情将这些准则和程序上报给风险管理委员会。与此同时，IRMC为业务部门风险管理团队提供指导，以优化风险调整后的资本回报。一个集中的风险评级单位为我们的机构债务人提供风险评估。
对航空业和旅游业的风险敞口
我们与航空公司有多个重要的联合品牌、奖励、商家接受和企业支付安排。ERM计划通过对全球航空公司和更广泛的旅游业(包括邮轮公司、旅行社和旅游运营商)的全面业务分析，评估我们的航空公司合作伙伴和整个公司的整体航空战略构成的风险。我们最大的航空公司合作伙伴是达美航空，这种关系包括独家联合品牌信用卡合作和其他安排，包括会员奖励兑换、商家接受、旅行和公司付款。看见我们面临着合作伙伴关系的激烈竞争，这可能会导致这些安排的损失或重新谈判，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响和与业务伙伴的安排是我们业务的重要组成部分。我们面临与业务伙伴相关的风险，包括声誉问题、业务放缓、破产、清算、重组和合并，以及可能的向合作伙伴付款的义务。有关更多信息，请参见“风险因素”一节。
债务敞口
作为我们持续风险管理过程的一部分，我们监控我们对主权和非主权客户和交易对手的财务敞口，并按地理区域以及经济部门和行业衡量和管理风险集中度。监测的一个主要重点领域是由于经济和财政状况疲软而导致的信用恶化。我们根据市场对主权债务风险的评估以及我们对经济和金融前景的评估对国家进行评估，并密切监测那些被视为高风险的国家。截至2020年12月31日，我们认为，我们对那些被视为高风险国家的政府实体、金融机构和公司的总信贷敞口，无论是个别还是整体都不是实质性的。
操作风险管理流程
我们认为经营风险是指由于(其中包括)流程、人员或信息系统不充分或失败，或外部环境的影响(包括未能遵守法律和法规以及与第三方关系的影响)而造成损失的风险。运营风险是所有业务活动中固有的，可能会通过直接或间接的财务损失、品牌损害、客户不满或法律和监管处罚来影响组织。
为了适当地衡量和管理操作风险，我们实施了一个全面的操作风险框架，该框架在风险委员会批准的操作风险管理政策中定义。业务风险管理委员会(ORMC)由首席业务风险官担任主席，就有效的风险评估和控制与所有控制小组进行协调，并监督业务单位和工作人员小组中的卓越业务团队的预防、应对和缓解工作。
我们使用操作风险框架来识别、衡量、监控和报告固有的和新出现的操作风险。这一框架由ORMC监督，包括(A)业务风险事件捕获，(B)协调问题管理和加强控制的项目办公室，(C)关键风险指标，以及(D)流程和实体一级的风险评估。
该框架要求对运营风险事件进行评估，以确定根本原因、对客户和/或我们的影响，并解决计划责任以纠正任何缺陷、补救客户，并加强控制和测试以缓解未来的问题。从运营、财务、品牌、监管合规和法律角度评估影响。
信息与网络安全
我们将信息和网络安全风险定义为安全事件可能影响美国运通客户、同事或专有信息的机密性、完整性或可用性的风险。
我们的信息和网络安全计划旨在保护信息和信息系统的机密性、完整性和可用性，使其免受未经授权的访问、使用、披露、破坏、修改或破坏。该计划建立在先进的安全技术、人员配备齐全和训练有素的专家团队以及基于国家标准与技术研究所网络安全框架的强大运营的基础上。这包括旨在识别、保护、检测、应对信息和网络安全事件并从中恢复的控制措施。我们继续投资于增强网络安全能力，并参与行业和政府论坛，以促进更广泛的金融服务网络安全生态系统的进步。
看见重大信息或网络安全事件或欺诈活动增加可能导致我们的品牌声誉受损以及重大法律、监管和财务风险，并可能减少我们卡的使用和接受度。有关更多信息，请参见“风险因素”一节。
信息技术
我们将信息技术风险定义为事件或情况可能危及信息技术的处理、稳定性、容量、性能或弹性并导致财务、声誉和/或监管影响的风险。
我们通过我们的政策、程序、治理结构和控制框架来管理信息技术风险，以维护整个公司系统和流程的机密性、完整性和可用性。
看见我们信息系统的不间断运行对我们的成功至关重要，严重的中断可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。有关更多信息，请参见“风险因素”一节。
私隐
我们将隐私风险定义为因违反适用法律、规则、法规、合同义务的决定或不遵守适用于处理个人数据的隐私政策、披露或标准而导致的财务损失、声誉损害或监管或法律行动的风险。
全球隐私政策建立了隐私框架，并定义了美国运通数据保护和隐私原则，该原则管理我们在全球收集、使用、存储、共享、传输、删除或以其他方式处理我们的客户和同事个人数据的方式。由首席隐私官担任主席的隐私风险管理委员会是ORMC的一个小组委员会，为我们的隐私计划提供监督和治理。
数据管理和治理
我们将数据管理和治理风险定义为不充分的数据治理和/或数据管理做法对数据在其生命周期内或整个生命周期内的准确性、完整性、及时性、全面性或可用性产生不利影响的风险。
我们的企业数据治理政策建立了定义范围内关键数据的框架和要求，并概述了将数据作为关键企业资产进行管理的要素。这项政策得到了ERMC的批准。
我们的企业数据委员会由首席数据官担任主席，是ERMC的一个小组委员会，为我们的企业范围的数据治理和管理活动提供治理和监督。该委员会负责监督标准和程序、治理结构和监督框架，其中包括独立评估和验证、监测和报告数据治理以及与管理有关的问题和关切。
合规风险管理流程
我们将合规风险定义为由于不遵守适用的法律和/或法规、内部政策和程序以及相关做法或道德标准而导致的法律或声誉损害、罚款、罚款和支付损害赔偿或其他形式的制裁的风险。
我们将有效降低合规风险的能力视为我们业务模式的一个重要方面。我们的全球合规和道德组织负责建立和维护我们的全公司合规风险管理计划。根据这一计划，我们寻求通过评估、控制、监控、衡量和报告我们面临的法律和监管风险来管理和缓解合规风险。合规风险管理委员会(CRMC)由首席合规和道德官担任主席，负责识别、评估、管理和上报合规风险。CRMC直接向ERMC和审计与合规委员会报告。
我们有一个全面的反洗钱计划，监测可疑活动并向适当的政府当局报告。作为该计划的一部分，全球风险监督小组对反洗钱小组使用的规则进行独立的风险评估。此外，内部审计组还审查与法规指导一致的做法的流程。
声誉风险管理流程
我们将声誉风险定义为利益相关者对我们的产品、服务、客户和合作伙伴关系、业务活动和政策、管理和工作场所文化的负面反应，或我们对意外事件的反应，可能导致持续的批评性媒体报道、收入或投资下降、人才流失、诉讼或政府或监管审查的风险。
我们将维护我们卓越的客户服务、信任、安全和高度诚信的声誉视为我们提供世界最佳客户体验的愿景的核心，也是我们长期成功的基础。
我们的业务领导人负责考虑业务活动和战略的声誉风险影响，并确保根据需要聘请相关主题专家。ERMC负责确保声誉风险考虑因素被纳入适当的下属风险政策和委员会的范围，并适当地反映在上报给ERMC的所有决定中。
市场风险管理流程
市场风险是指市场价格变动对收益或资产和负债价值造成的风险。我们的市场风险敞口包括利率风险和外汇风险。利率风险是由资产利率(如贷款、应收账款和投资证券)和负债利率(如债务和存款)之间的关系驱动的。外汇风险来自以美元以外货币进行的交易、资金、投资和收益。
我们的风险政策建立了指导和管理市场风险管理的框架，包括数量限制和升级触发因素。这些政策由ERMC、资产负债委员会或市场风险管理委员会批准。
市场风险由市场风险管理委员会管理。市场风险监督干事对市场风险和资产负债管理活动的政策和风险敞口管理提供独立的风险评估和监督，并监督相关监管要求的遵守情况。市场风险管理亦受有关衍生金融工具的使用、融资、流动资金及投资的政策指引及管治。
利率风险
我们分析各种利率情景，以告知我们利率变化对收益、资产、负债和股权的经济价值的潜在影响。我们的利率风险可能会随着时间的推移而变化，原因包括，与我们的信用卡会员贷款和应收账款相比，可变和固定利率债务和存款在我们总资金中所占的比例。利率互换经常被用来有效地将债券发行从固定利率转换为可变利率，反之亦然。有关衍生金融工具的进一步讨论，请参阅“综合财务报表”附注13。
2020年，我们资产负债表的构成发生了重大变化。信用卡会员贷款和信用卡会员应收账款中的固定利率资产总额大幅净减少，而现金和现金等价物等某些浮动利率资产有所增加。截至2020年12月31日，假设市场利率立即上调100个基点，将对我们的年度净利息收入产生约1.13亿美元的不利影响。假设市场利率立即下降100个基点，市场利率将保持在0%或以上，这将对我们的年度净利息收入产生较小但仍然有害的影响。这一指标首先考虑到预测的业务增长和预期的未来市场利率，预测未来12个月的净利息收入。利率变化的不利影响然后通过瞬时增加或减少预期未来利率100个基点来衡量。我们估计的重新定价风险假设我们在12个月期限内重新定价的对利率敏感的资产和负债的重新定价通常与基准利率变化的幅度相同。我们进一步假设，在我们对利率敏感的负债中，某些存款的重新定价幅度低于基准利率变动，而这种重新定价的幅度又取决于利率变动的方向等因素。这些假设与该行业和我们自己投资组合中历史上的存款重新定价经验是一致的。我们净利息收入的实际变化将取决于许多因素，因此可能与我们估计的市场利率变化的风险不同。
Libor过渡
由于围绕LIBOR的适宜性和可持续性的不确定性，各国央行和全球监管机构呼吁金融市场参与者为LIBOR的终止和建立替代参考利率做好准备。
我们有将受到伦敦银行间同业拆借利率终止影响的金融工具和商业协议，包括浮动利率债务和股权工具、衍生品、借款和其他合同。我们已经建立了一个企业范围的跨职能计划，以识别、评估和监控与LIBOR相关的风险，与行业参与者和监管机构接触，并过渡到新的替代参考利率。作为这项倡议的一部分，我们正在更新我们的业务流程、IT系统和模型，以便及时过渡。
请参阅“终止伦敦银行同业拆借利率可能会对我们获得资金的机会以及我们的金融工具和商业协议的价值产生负面影响在“风险因素”下，了解更多信息。
外汇风险
外汇风险主要通过四种方式产生：(1)信用卡会员以非记账货币的货币支出，(2)我们资金活动的交叉货币交易和余额，(3)交叉货币投资活动，如外国子公司的股权，以及(4)以外币产生的收入和发生的费用，这会影响收益。
这些外汇风险主要通过签订外汇现货交易或在对冲成本在经济上合理时通过外汇远期合约进行对冲，并以名义金额进行管理，旨在抵消发生期间汇率变动的税前影响。截至2020年12月31日，未偿还的外币衍生工具的名义总金额约为260亿美元。
至于信用卡会员支出和交叉货币交易，包括相关的未偿还外汇远期合约，假设美元升值10%的影响对截至2020年12月31日的预期收益并不重要。关于外国子公司股本余额的折算敞口，包括相关的未偿还外汇远期合同，假设美元升值10%将导致截至2020年12月31日的其他综合收益和股本的非实质性减少。关于未来12个月以外币计价的预期收益，到2020年12月31日，假设美元升值10%对税前收入的不利影响约为3300万美元。
在较小程度上，我们还受到外汇国际支付业务活动产生的市场风险的影响。我们的目标是通过适当的对冲和设立限制，将这些活动带来的市场风险降至最低。
利率和汇率变动的实际影响将取决于其他因素，包括利率变化的时机、不同利率在多大程度上不向同一方向或同一方向移动到相同程度、我们对冲活动的成本、数量和组合的变化，以及我们业务的数量和组合的变化。
资金和流动性风险管理流程
融资和流动性风险被定义为我们无法履行我们正在进行的财务和商业义务，因为它们将以合理的成本到期。
我们的董事会批准的流动性风险政策建立了指导和管理流动性风险管理的框架。
资金和流动性风险由资金和流动性委员会管理。此外，市场风险监督官对流动性风险管理提供独立监督。我们通过保持获得各种现金、可随时出售的证券和或有流动性来源来管理流动性风险，以便我们能够在经济状况大幅疲软期间无法从我们的常规融资计划中筹集新资金的情况下，在至少12个月的时间内持续满足我们的业务需求和预期的未来融资义务。我们考虑了保持过多流动性和流动性不足之间的权衡，前者可能代价高昂并限制财务灵活性，后者可能在流动性事件期间导致财务困境。
资金及流动资金风险按综合总水平及某些附属公司进行管理，以确保维持充足及可动用的流动资金资源。融资及流动资金委员会审阅对我们的总现金状况及附属公司现金状况及融资需求的预测，批准在正常及紧张的情况下为满足该等需求而设计的融资计划，制订指引以确定所需的流动资金数额，并监察仓位及决定应采取的任何行动。
模型风险管理流程
我们将模型风险定义为基于不正确或误用的模型输出和报告的决策导致的不利后果的风险，如财务损失、糟糕的业务和战略决策，或对我们声誉的损害。
我们通过一个全面的模型治理框架来管理模型风险，包括模型开发的政策和程序、独立的模型验证和变更管理能力，力求将错误的模型方法、产出和误用降至最低。我们还在持续的基础上评估模型的性能。
我们将人工智能和机器学习(AI/ML)方法用于各种业务用例。我们执行广泛的审查和测试，以降低这些AI/ML技术未按预期执行的风险。
战略和业务风险管理流程
战略和业务风险是指由于错误的战略决策，包括与合并、收购和资产剥离有关的决策、战略决策执行不力或对我们产品和服务的需求下降而导致我们无法实现业务目标的风险。
战略决策由企业领导人和各个委员会审查和批准，并且必须与公司政策保持一致。我们寻求通过嵌入这些流程的风险控制以及对业务目标的全面风险管理监督来管理战略和业务风险。现有的产品性能由委员会和业务领导人定期审查。合并、收购和资产剥离只能在执行委员会进行尽职调查、运营、市场、信贷和监督领导人提供给首席风险官的全面风险评估并经首席风险官或适当的风险委员会批准后才能批准。所有新产品和业务流程中的重大变更均由新产品委员会和适当的信用或风险委员会审查和批准。
国家风险管理过程
国家风险被定义为一个国家的经济、社会和/或政治条件和事件可能对我们产生不利影响的风险，主要是由于更大的信贷损失、更高的运营或市场风险或无法将资本汇回国内。
我们将国家风险管理作为正常业务过程的一部分。政策和程序建立国家风险升级阈值，以控制和限制风险，并由能够监控我们存在风险的国家的情况的流程驱动。
关键会计估计
有关我们的主要会计政策概要，请参阅“综合财务报表”附注1。我们的若干会计政策需要管理层作出重大假设及判断如下：
信用卡会员信用损失准备金
信用卡会员信贷损失准备金代表我们对截至资产负债表日未偿还的信用卡会员贷款和应收账款组合中预期信贷损失的最佳估计。CECL方法于2020年1月1日生效，要求我们在资产负债表日期之后的合理和可支持的期间(R&S期间)内，通过结合历史损失经验和当前和未来经济状况来估计终身预期信贷损失。
在估计预期的信贷损失时，我们结合使用基于统计的模型和对这些模型产生的结果的分析来确定我们的总资产负债表信贷损失准备金的定量和定性组成部分。这些定量和定性的组成部分需要大量的判断。衡量外汇储备数量成分时使用的主要判断领域涉及确定适当的R&S期间、违约概率和风险敞口的建模，以及纳入当前和未来经济状况的方法。我们使用这些模型和假设，结合历史损失经验，确定适用于未偿还贷款或应收账款余额的储备率，以产生R&S期间预期信贷损失的准备金。定性部分的目的是捕捉在定量部分中可能没有完全捕捉到的预期损失。通过既定的治理结构，我们会考虑某些外部和内部因素，包括新出现的投资组合特征和趋势，这些因素可能会相应地增加或减少信用卡会员信贷损失准备金。
R&S期间约为三年，代表资产负债表日期之后的最长时间段，在此期间内，我们可以使用所有可获得的投资组合信息、当前经济状况和对未来经济状况的预测，合理估计预期的信贷损失。信用卡会员贷款产品没有合同条款，如果支付了最低要求的还款额，余额可能会循环，导致一些余额在R&S期间后仍未偿还。为了确定R&S期间之后的预期信贷损失，我们立即恢复到长期平均损失率。信用卡会员应收账款产品在合同上要求全额支付，因此，我们假设余额将在R&S期间内支付或注销。
在R&S期间，我们的模型利用过去的损失经验和当前和未来的经济状况来估计违约概率、违约敞口和预期回收来估计违约时的净损失。一个重要的判断领域涉及我们在确定违约风险时如何将未来的信用卡会员付款应用于报告期余额。循环贷款产品的性质本质上包括未来付款和支出行为之间的关系，这使得未来付款如何部分或完全归因于报告期结束时的现有余额的应用变得复杂。根据历史客户行为和其他因素，我们假设未来付款首先分配给与报告期余额和未来支出相关的利息和费用。然后，我们将部分付款分配给由于未来任何支出而到期的估计较高的最低付款金额。然后将未来付款的任何剩余部分分配给报告期间的剩余余额。
CECL要求R&S时期包括对当前和未来经济状况的假设。我们纳入了从独立第三方获得的多种宏观经济情景。对每一种宏观经济情景计算的估计信贷损失进行审查和加权，以反映管理层对情景不确定性的判断。这些宏观经济情景包含某些变量，包括失业率和实际GDP，这些变量对我们的模型非常重要。
宏观经济敏感性
为了证明估计的信贷损失对宏观经济情景的敏感性，我们将基准情景下的建模估计值与悲观下行情景下的建模估计值进行了比较。从基准情景到悲观下行情景的权重每变化10个百分点，估计的信贷损失就增加约2亿美元。
这些情景下的建模估计数受到每个情景中经济变量变化的持续时间、严重程度和时机的影响，而这些宏观经济情景在不同条件下或使用不同的假设，可能会导致显著不同的估计信贷损失。很难估计特定因素的潜在变化可能如何影响估计的信贷损失，而且目前的结果可能不表明宏观经济预测变化对未来的潜在影响。
此外，这项敏感性分析只涉及两种情景下的模拟信贷损失估计数，而不考虑管理层对这两种情景和其他情景的相对权重的判断，包括在资产负债表日对下行情景的权重，或对数量准备金组成部分的其他调整的任何潜在变化，或管理层对定性准备金组成部分的判断的影响，这可能对结果产生积极或消极影响。因此，这一敏感性分析的结果是假设的，并不打算估计或反映我们对信贷损失准备金总额因宏观经济环境变化而发生变化的预期。
下表反映了截至2020年12月31日用于计算信用卡会员信贷损失准备金的宏观经济情景中的关键变量范围：
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 美国失业率 | |
| 2020年第四季度 | 7% |
| 2021年第一季度 | 7% - 8% |
| 2021年第四季度 | 7% - 11% |
| 2022年第四季度 | 6% - 12% |
美国GDP增长(收缩)(a) | |
| 2020年第四季度 | 3% |
| 2021年第一季度 | 4% - (5%) |
| 2021年第四季度 | 6% - (2%) |
| 2022年第四季度 | 4% - 3% |
(a)经季节性调整折合成年率的实际国内生产总值季度环比百分比变化。
请参阅MD&A中的“商业环境”和表3以及“合并财务报表”的附注1和附注3，以进一步说明CECL在实施时和截至2020年12月31日的年度的影响。
估算这些储量的过程需要高度的判断。在我们的预期信用损失模型不能反映未来业绩的情况下，实际损失可能与我们的判断和预期大不相同，从而导致未来任何时期的信用损失拨备增加或减少。
会员奖励的法律责任
会员奖励计划是我们最大的信用卡奖励计划。卡会员可以为他们注册的卡产品收费的购买赚取积分。根据我们的条款，我们的卡的很大一部分允许卡会员在特定行业类别的商家购物时获得奖励积分。会员奖励积分可兑换各种奖励，包括旅行、购物、礼品卡和覆盖符合条件的费用。积分通常不会过期，而且对信用卡会员可以赚取的积分数量没有限制。会员奖励费用是由注册卡的充值量、客户参与计划以及与兑换合作伙伴的合同安排推动的。
我们记录了一项会员奖励负债，该负债代表了预计将在未来由信用卡会员兑换的积分的估计成本。会员奖励责任随着时间的推移受到注册级别、自然减员、获得和兑换的点数以及相关兑换成本的影响。我们通过确定适用于当前参与者的积分的URR和WAC来估计会员奖励责任。有关更多信息，请参阅“合并财务报表”附注9。
URR假设用于估计当前注册者最终将在未来期间兑换的点数。我们使用统计和精算模型根据兑换趋势、卡产品类型、注册期限、卡消费水平和信用属性来估计当前卡会员迄今赚取的点数URR。WAC积分假设用于估计未来的兑换成本，主要基于信用卡会员做出的兑换选择、合作伙伴提供的奖励以及会员奖励计划的变化。WAC每点假设源自12个月的赎回，并根据赎回成本的某些变化进行适当调整，这些变化不能代表未来成本预期和赎回模式的预期发展。
我们根据赎回模式的发展、按积分赎回的成本、合作伙伴合同变更和其他因素，定期评估我们的负债评估流程和假设。
估计会员奖励责任的过程包括高度的判断。实际兑换和相关兑换成本可能与我们的估计大不相同，从而导致会员奖励费用更高或更低。
会员奖励URR和WAC每积分的变化影响是通过本期会员奖励费用增加或减少负债，增加或减少的金额估计覆盖了在报告期结束时之前赚取但当前参与者尚未兑换的所有积分的成本。截至2020年12月31日，当前参与者的估计URR增加25个基点将使会员奖励责任和相应的奖励费用增加约1.28亿美元。同样，WAC每增加1个基点，会员奖励负债和相应的奖励支出将增加约1.41亿美元。
商誉可收回性
商誉指所收购业务之收购成本超出所收购资产及所承担负债之公平值之差额。商誉不会摊销，但会每年或于发生事件或情况（如商业气候出现不利变动）而极有可能导致报告单位之公平值减至低于其账面值时，于报告单位层面进行减值测试。我们进行商誉减值测试的方法包括定性及定量评估。
我们可选择对定性因素进行初步评估，以厘定报告单位的公平值是否更有可能低于其账面值。定性因素可能包括但不限于经济状况、行业和市场因素、成本因素、报告单位和其他公司的整体财务业绩以及报告单位的特定事件。倘吾等厘定报告单位之公平值极有可能低于其账面值，则吾等会使用更详细之量化评估进行减值评估。我们还可以直接对任何报告单位进行定量评估，而不进行定性评估。
我们进行商誉减值量化测试的方法基本上是基于我们报告单位的公允价值计量，这本身就需要使用重大的管理判断。对于估值，我们使用收益法(贴现现金流)和市场法(市盈率)相结合的方法来估计我们报告单位的公允价值。
在根据收益法准备贴现现金流模型时，我们使用报告单位的内部多年预测来估计未来现金流，并使用我们认为适合当前和预期未来经济状况的增长率计算最终价值。为了对这些现金流进行贴现，我们使用预期股本成本，该成本使用资本资产定价模型确定。当在市场方法下使用市场方法时，我们应用可比上市公司的倍数（例如，收益、收入）与我们报告单位的实际业绩。估计预测现金流量、贴现率和市场可比数据的判断非常重要，不精确可能会对我们报告单位的公允价值产生重大影响。
如果未来的经营业绩或宏观经济状况与管理层当前的假设存在显着差异，我们可能面临进一步的善意减损风险。
所得税
我们受美国、其各州和市政当局以及我们所在的外国司法管辖区的所得税法律的约束。这些税法是复杂的，它们适用于纳税人事实的方式有时是可以解释的。在建立所得税费用拨备时，我们必须对本质上复杂的税法的适用做出判断。
未确认的税收优惠
我们确立了未确认税收优惠的负债，未确认税收优惠是指纳税申报单中所采取或预期采取的税收立场与财务报表中已确认的利益之间的差异。
在确定未确认税收优惠的责任时，可在确定是否应维持税收状况以及在多大程度上应维持税收状况时做出假设。只有在相关税务机关根据其技术优点审查后更有可能维持税收状况时，才会确认税收状况。已确认的税收优惠金额是我们认为在最终结算时更有可能实现的最大利益。*随着新信息的获得，我们评估我们的税收状况，并酌情调整我们的未确认税收优惠。.
由于不确定性，最终实现的税收优惠可能与先前确认的金额不同，任何此类差异通常都会影响所得税拨备。
递延税金资产变现
递延税项资产及负债乃根据财务报表与资产及负债的税基之间的差额，采用预期于预期差额拨回的年度内生效的已制定税率厘定。
由于递延税项衡量的是综合财务报表中确认的项目的未来税务影响，因此需要某些估计和假设来确定递延税项资产的全部或部分利益是否更有可能无法实现。在进行这一评估时，我们分析和估计了未来应纳税所得额、扭转暂时性差异和可用的税务筹划策略的影响。这些评估每季度进行一次，并考虑到任何新的信息。
由于不确定性，事实或情况的变化可能会导致递延税项资产的最终变现发生变化。
其他事项
近期发布的会计准则
请参阅“合并财务报表”附注1中最近颁布和采用的会计准则部分。
所选术语词汇表
调整后净利息收入-非GAAP衡量标准，代表可归因于我们的信用卡会员贷款的净利息收入(在GAAP基础上，包括被认为无法收回的利息)，不包括我们的信用卡会员贷款的利息支出和利息收入的影响。
航空相关量-代表航空公司作为商家的支出。
资产证券化-资产证券化涉及将贷款或应收账款转让和出售给为证券化活动而设立的特殊目的实体，通常是信托。信托反过来发行通常被称为资产担保证券的证券，这些证券以转让的贷款和应收账款为担保。信托用出售这类证券的收益来支付转让的贷款或应收账款的买入价。本行借贷信托及押记信托(统称为信托)的证券化贷款及应收账款于本公司综合资产负债表中列为资产，而由该等信托发行的证券则列为负债。
平均贴现率-此计算一般旨在反映接受美国运通信用卡的所有商户的平均价格，并代表我们从我们收购的商户或代表我们从第三方收购的商户保留的专有业务和GNS账单业务的百分比，减去该等第三方保留的金额。平均折扣率，加上账单业务，推动了我们的折扣收入。
计费业务-代表美国运通发行的卡和其他支付产品的交易量(包括现金预付款)(自营账单业务)，以及根据与银行和其他机构的网络合作协议发行的卡，包括合资企业(GNS账单业务)。GNS零售联合品牌投资组合内的店内消费活动，我们不从中赚取收入，不包括在计费业务中。记账业务根据发行人的位置报告为在美国境内或美国境外。账单业务和平均折扣率一起推动了我们的折扣收入。
资本比率-代表监管机构建立的最低标准，作为确定受监管实体是否有足够资本吸收超出当前亏损应计估计数的表内和表外亏损的一种措施。有关巴塞尔协议III的进一步相关定义，请参阅“综合资本资源和流动资金”下的资本战略部分。
有效证件-表示美国运通发行和未发行的卡(有效专有卡)以及根据与银行和其他机构的网络合作协议发行和未发行的卡的数量，包括合资企业(有效的GNS卡)，但在前12个月内没有店外消费活动的GNS零售联合品牌卡除外。有效基本卡不包括在消费者账户上发行的补充卡。有效卡对了解我们的卡会员基础的大小很有用。
卡会员-持有已发行的美国运通品牌卡的个人。
信用卡会员贷款-代表信用卡会员在其美国运通信用卡上支付的欠款，以及任何利息费用和与信用卡有关的费用。信用卡会员贷款还包括某些美国运通借记卡产品的循环余额。
信用卡会员应收账款-代表信用卡会员在其美国运通签帐卡上收取的费用以及任何与卡相关的费用的未偿还金额，但某些具有按时间付费功能的美国运通签帐卡的循环余额除外。此类循环余额包括在信用卡会员贷款中。
签帐卡-代表通常没有预设支出限额的卡，主要设计为一种支付方式，而不是一种融资购买手段。签帐卡会员一般必须每月全额支付账单。借记卡上不计入财务费用。每笔借记卡交易都是根据其可能的经济状况来授权的，这反映了信用卡会员的最新信用信息和消费模式。一些签帐卡有额外的按期付费功能(S)，允许循环使用某些费用。
科布兰德卡片-根据与选定商业合作伙伴的联合品牌协议发行的卡。根据联合品牌协议，我们向我们的联合品牌合作伙伴支付金额可能很大，主要基于信用卡会员支出的金额和从此类支出中赚取的相应奖励，在某些安排下，还根据获得和保留的账户数量。然后，合作伙伴有责任根据联合品牌合作伙伴自己的忠诚度计划向信用卡会员提供奖励。
信用卡-代表具有一系列循环付款条件、宽限期以及费率和费用结构的卡。
折扣收入-主要是指已与我们、GNS合作伙伴或其他第三方商户签订卡接受协议以促进商户与卡会员之间的交易的商户从发生的交易中赚取的金额。
利息支出- 包括主要为信用卡会员贷款及应收款项、一般公司用途及流动资金需要提供资金而产生的利息。利息支出主要分为两类：（i）存款，主要与从客户和机构收取的存款的利息支出有关;及（ii）债务，主要与我们的长期融资和短期借款的利息支出有关，商业票据、购买的联邦基金、银行透支和其他短期借款），以及对冲利率风险的衍生品对我们长期债务的实际影响。
利息收入- 包括（i）贷款利息;（ii）投资证券之利息及股息;及（iii）银行及其他存款之利息收入。
贷款利息- 使用卡会员贷款的每日平均余额方法进行评估。除非贷款被分类为非应计贷款，否则利息根据适用账户协议的条款根据未偿还本金额确认，直至未偿还余额被支付或注销。
投资证券的利息和股息- 优先权与我们的固定收益证券有关。利息收入采用实际利率法确认，该方法调整证券溢价和折扣、费用和其他付款的收益率，因此在整个投资证券期内，相关投资证券的未偿还余额按固定回报率确认。金额确认，直至证券违约或未来利息付款可能无法如期支付。
银行及其他存款利息收入-主要涉及将超出近期资金需求的现金存入计息定期存款、隔夜清偿账户以及其他计息活期和催缴账户。
忠诚联盟 -计划使消费者能够赚取奖励积分，并利用这些积分通过多类别奖励平台从各种参与商家那里节省购买费用。这些计划中的商家通常为消费者优惠提供资金，并对我们负责奖励积分的成本；我们通过运营忠诚度平台和提供营销支持来赚取收入。
刷卡净额-指在所涵盖的卡会员期(通常为一年)内确认为收入的卡会员费，扣除取消卡会员的预计退款和递延购置费用的准备金。
平均信用卡会员贷款的净利息收益-一种非公认会计准则的衡量标准，其计算方法是将调整后的净利息收入除以平均信用卡会员贷款，按年率计算。与坏账利息有关的准备金和净核销是通过信贷损失准备入账的，因此不包括在净利息收益计算中。
净冲销率 — 仅限于本金-代表专有消费者或小企业卡会员贷款或应收款的注销金额，包括本金(由授权交易产生)减去回收，占期间平均贷款或应收账款余额的百分比。
净冲销率 — 本金、利息及费用-在计算净冲销率时，包括信用卡会员贷款本金以外的利息和手续费，以及信用卡会员应收款本金以外的手续费。
运营费用- 代表工资和员工福利、专业服务、占用和设备以及其他费用。
保留构建（发布）- 代表本期信用损失拨备中与因交易量、宏观经济前景、投资组合构成和投资组合信用质量等变化而增加或减少信用损失准备金相关的部分。准备金建立代表信用损失拨备超过净核销的金额，而准备金释放代表净核销超过信用损失拨备的金额。
平均股本回报率- 按一年期净利润除以一年平均股东权益总额计算。
与T&E相关的卷-代表旅行和娱乐支出，主要包括航空公司、邮轮、住宿和餐饮商人类别。非T&E相关业务量包括所有其他商家类别的支出。
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述涉及我们目前对业务和财务业绩的预期，包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的表述。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明发表之日的情况。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素包括但不限于：
•我们能否重建增长动力，并将我们的财务表现提高到疫情前的水平，这在一定程度上将取决于消费者旅行的复苏，因此将取决于封锁解除、旅行限制解除以及公众开始再次感到舒适旅行的时间；贴现收入与账单业务大致一致的复苏；信贷表现和准备金水平；寻找有吸引力的投资机会，帮助重建增长动力、产品创新以及我们逐步减少价值注入努力的速度；我们控制运营费用并产生运营费用杠杆的能力；有效税率与当前预期保持一致；以及我们恢复股票回购计划的能力；除其他外，其中任何一项都可能受到以下各段所确定的因素的影响；
•我们增长账单业务、收入和每股收益的能力，可能受到以下因素的影响：新冠肺炎的持续传播(包括新的变种)和疫情的严重性以及有效治疗和疫苗的可用性、分销和使用的不确定性；全球经济和商业状况的进一步恶化；消费者和企业支出的增长与预期不符，包括T&E支出到2021年底没有反弹到2019年的水平；信用卡会员没有能力或不愿支付欠我们的款项；政府刺激和救济计划不足，无法应对疫情的持续影响；遏制新冠肺炎传播的长期措施(包括旅行限制)或过早放松此类遏制措施，这两种情况都可能进一步加剧对商业活动和我们的信用卡会员、合作伙伴和商家的影响；与疫情相关的健康担忧继续影响消费者行为、支出水平和偏好，以及旅行模式和需求，即使在政府限制解除和经济重新开放后也是如此；我们无法在不确定的环境中有效管理风险；市场波动、资本和信贷市场状况的变化以及资金的可用性和成本；影响品牌认知和我们声誉的问题；在份额、规模和相关性方面投资的金额和效率；业务合作伙伴因其业务放缓或中断、破产或清算或其他原因而无法履行对我们和我们客户的义务；任何未来意外事件的影响，包括但不限于重组、减值、准备金的变化、法律成本、罚款或民事罚款以及信用卡会员报销的增加；以及监管和诉讼的影响，这些影响可能会影响我们的商业活动的盈利能力，限制我们追求商业机会的能力，要求改变商业惯例或改变我们与合作伙伴、商家和信用卡会员的关系；
•未来的信贷表现以及未来建立和释放信贷储备的数额和时机，这将部分取决于影响贷款和应收账款余额(如还款和周转率)以及拖欠率和冲销率的消费者行为的变化；失业率、国内生产总值和破产数量等宏观经济因素；CECL方法的影响；以前注销的贷款和应收账款的收回能力和收回；困难方案和问题债务重组的登记和有效性；政府对借款人的刺激方案的可用性；以及对某些贷款和费用提供救济形式的政府行动，例如限制收债努力，鼓励或要求延长、修改或容忍；
•净利息收入和未偿还贷款的增长率高于或低于当前预期，这将取决于卡会员的行为和他们的实际支出和借款模式；我们有效管理风险和提高卡会员价值主张的能力；利率和我们的资金成本的变化；信贷行动，包括额度大小和对信贷可用性的其他调整；以及我们战略的有效性，以获取现有卡会员支出和借款的更大份额，减少卡会员的流失和吸引新客户；
•我们未来在营销上的实际支出，部分将基于宏观经济状况和业务业绩的持续变化；管理层对有吸引力的投资机会的识别和评估，以及信用卡会员和潜在客户对广告和客户获取举措的接受度；我们结束价值注入努力的速度；我们平衡费用控制和业务投资的能力；以及管理层实现效率和优化投资支出的能力；
•用于信用卡会员奖励和服务以及业务发展的实际金额，以及这些可变的客户参与成本与收入的关系，这可能会受到宏观经济状况和信用卡会员行为持续变化的影响，因为这与他们的支出模式(包括奖金类别的支出水平)和奖励和优惠的兑换(包括旅行兑换)有关；与奖励积分相关的成本
赎回；信用卡会员对我们提供的价值主张的兴趣；对产品福利的进一步增强，使其对信用卡会员具有吸引力，可能是以一种不具成本效益的方式；以及与商业伙伴重新谈判新的合同义务；
•我们控制运营支出的能力和未来运营支出的实际金额，这可能会受到以下因素的影响：管理层根据整体业务表现决定增加或减少技术、业务和产品开发、销售队伍、优质服务和数字能力等领域的支出；我们创新高效客户互动渠道的能力，例如人工智能支持的聊天；重组活动；欺诈成本；信息安全或合规费用或咨询、法律和其他专业服务费，包括诉讼或内部和监管审查的结果；并购活动和相关费用的水平；支付民事罚款、交还、归还、非所得税摊款和与诉讼有关的和解；商誉或其他资产的减值；外币汇率变化对费用的影响；以及高于预期的通货膨胀率；
•信用卡净费用增长与当前预期不符，这可能受到以下因素的影响：宏观经济状况的进一步恶化影响了信用卡会员支付信用卡费用的能力和意愿；信用卡会员流失率上升；信用卡会员继续被我们的优质信用卡产品和收购信用卡会员活动的速度所吸引；以及我们无法应对竞争压力和实施我们的战略和业务举措，包括推出为当前环境设计的新的和增强的福利和服务；
•平均折扣率进一步下降，包括由于按地点和行业分列的支出组合的进一步变化(包括技术和设备支出的恢复速度)、商家谈判(包括商家奖励、优惠和与数量有关的定价折扣)、竞争、定价监管(包括对竞争对手互换率的监管)和其他因素；
•我们的税率与目前的预期不符，这可能受到我们收入的地理分布、税收法律法规的进一步变化、不利的税务审计和其他意想不到的税收项目等因素的影响；
•支付行业的实质性和日益激烈的全球竞争的变化，包括可能对向接受美国运通卡的商家收取的价格产生实质性影响的竞争压力，对新的和现有的联合品牌关系的竞争，来自新的和非传统竞争对手的竞争，以及营销、促销和奖励计划的成功；
•影响我们向股东返还资本计划的变化，包括在2021年第一季度恢复我们的股票回购，这将取决于资本水平和监管资本比率等因素；压力测试和资本规划过程的变化；我们的运营结果和财务状况；我们的信用评级和评级机构的考虑；以及任何给定时期的经济环境和市场状况；
•我们增加卡会员收购活动、为卡会员提供额外价值和更新我们的优质产品的能力，这将部分受到竞争、品牌认知和声誉的影响，以及我们开发和营销价值主张以吸引卡会员和新客户并提供有吸引力的服务和奖励计划的能力，这将部分取决于对卡会员收购努力、解决不断变化的客户行为、新产品创新和开发以及注册过程的持续投资，包括通过数字渠道和基础设施来支持新产品、服务和福利；
•我们增长商业支付的能力，包括通过现金流和供应商支付解决方案增长的能力，这在一定程度上将取决于竞争，公司将此类解决方案用于采购和其他业务支出的意愿和能力，我们向潜在客户提供有吸引力的价值主张的能力，我们增强和扩展我们的支付和贷款解决方案的能力，以及我们整合Kabbecch并重新推出其产品套件的能力；
•我们创新和加强全球网络的能力，这在一定程度上将取决于我们更新我们的系统和平台的能力、我们在网络上的投资额以及我们为此类投资提供资金的能力，以及技术发展，包括实现更大程度数字整合的能力；
•我们不执行扩大商户覆盖范围和改善覆盖范围的计划的可能性，这在一定程度上取决于公司、OptBlue商户收购者和GNS合作伙伴签署商户接受美国运通的成功，这可能受到我们向商户和商户收购者提供的卡接受的价值主张的影响，以及卡会员在商户使用美国运通卡的意识和意愿，以及卡会员是否受到美国运通卡的欢迎接受；
•我们引入新的和扩展的数字能力的能力，这将取决于我们能否成功地为数字环境发展我们的产品和流程，在美国运通应用程序中开发新功能并增强我们的数字渠道，与其他公司建立合作伙伴关系和执行计划，有效利用人工智能来满足服务和其他客户需求，并支持通过在线和移动渠道使用我们的产品作为支付手段，所有这些都将受到投资水平、新产品创新和开发以及支持新产品、服务和收益的基础设施的影响；
•我们的运营或安全系统、流程或基础设施或第三方的系统、流程或基础设施发生故障或遭到破坏，包括由于网络攻击，这可能会危及数据的机密性、完整性、隐私和/或安全，中断
我们的业务，减少对美国运通卡的使用和接受，并导致监管审查、诉讼、补救和响应成本以及声誉损害；
•资本和信贷市场状况的变化，这可能会严重影响我们满足流动性需求和对资本比率的预期的能力；我们获得资本和融资成本的机会；我们资产的估值；以及我们或我们子公司的信用评级；
•我们的存款利率增长速度快于或慢于目前的预期，以及影响我们零售直接存款增长能力的变化，包括由于市场需求、基准利率的变化、竞争或监管对我们获得存款资金或提供有竞争力的利率的限制，这可能会影响我们的净利率收益率和为我们的业务融资的能力；
•我们的融资计划的实施方式与目前的预期不一致，这将取决于各种因素，如未来业务增长、全球经济、政治和其他事件对市场容量的影响、对我们提供的证券的需求、监管变化、证券化和出售应收账款的能力以及以前在证券化交易中出售的应收账款的表现；
•法律和法规的发展，这可能影响我们的商业活动的盈利能力；限制我们追求商业机会的能力；要求改变业务做法或改变我们与卡会员、合作伙伴、商家和其他第三方的关系，包括我们在欧盟继续某些联合品牌和代理关系的能力；对平均贴现率和GNS数量施加进一步的压力；导致与监管监督、诉讼相关的和解、判决或费用、对卡会员的赔偿或罚款或民事罚款相关的成本增加；对资本或流动性要求、运营结果或支付股息的能力产生重大影响；或对美国运通品牌造成损害；
•我们业务合作伙伴的财务状况和信誉发生变化，例如破产、重组或合并，包括代表我们业务很大一部分的联合品牌合作伙伴和商户，例如航空业，或我们依赖的GNS或金融机构的合作伙伴的破产、重组或合并，这可能会对我们的财务状况或运营业绩产生重大影响;以及
•我们无法控制的因素包括新冠肺炎事件的再次发生、人群是否及何时获得羊群免疫、恶劣天气条件、自然灾害、电力中断、电信中断、恐怖主义及其他灾难性事件，这些事件中的任何一种都可能会对美国运通卡的需求和支出、拖欠率、贷款和应收账款余额以及我们的业务和经营业绩产生重大影响，或者扰乱我们的全球网络系统和处理交易的能力。
有关这些不确定性和其他风险的进一步描述，请参阅上述“风险因素”和我们提交给美国证券交易委员会的其他报告。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露，请参阅“MD&A”项下的“风险管理”。
项目8.编制财务报表和补充数据
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。
我们对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据美国公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映我们对资产的交易和处置的记录有关；
•提供合理的保证，确保交易被记录为必要的，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且我们的收支仅根据我们管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
我们的管理层评估了截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们的管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准。
根据管理层的评估和这些标准，我们得出结论，截至2020年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所发布了一份审计报告，该报告出现在下一页，内容是截至2020年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。
独立注册会计师事务所报告
致美国运通公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审计随附美国运通公司及其附属公司(“本公司”)于2020年12月31日及2019年12月31日的综合资产负债表，以及截至2020年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。我们还认为，截至2020年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
正如综合财务报表附注1所述，本公司于2020年改变了对若干金融工具的信贷损失的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
信用卡会员贷款信用损失准备金
如综合财务报表附注3所述，信用卡会员贷款信贷损失准备金指管理层对截至资产负债表日本公司未偿还信用卡会员贷款组合的预期信贷亏损的估计。截至2020年12月31日，信用卡会员贷款的信贷损失准备金为53亿美元。管理层通过结合历史损失经验以及在资产负债表日之后的合理和可支持期间(R&S期间)内的当前和未来经济状况来估计终身预期信贷损失。在估计预期的信贷损失时，管理层使用基于统计的模型的组合，这需要大量的判断。在衡量本公司储备的数量成分时使用的主要判断领域涉及确定适当的R&S期间、违约概率和风险的建模以及纳入当前和未来经济状况的方法。管理层使用这些模型和假设，结合历史损失经验来确定适用于未偿还贷款余额的储备率，以便为预期的信贷损失产生准备金。在R&S期间，公司的模型利用过去的损失经验和当前和未来的经济状况来估计违约概率、违约敞口和预期收回金额，以估计违约时的净亏损。在R&S期间之后，通过立即恢复到长期平均损失率来估计预期的信贷损失。管理层还考虑到多长时间前被注销的贷款和未来的经济状况，估计了以前注销的贷款的回收可能性和规模。此外，管理层还评估是否计入定性准备金，以弥补预期的损失，但在量化方法或经济假设中可能没有得到充分的反映。定性准备金涉及模型中可能存在的局限性或模型中未包括的因素，如外部条件、新兴投资组合趋势、投资组合的性质和规模、投资组合集中度、逾期账款的数量和严重程度，或管理风险行动。
我们认定与信用卡会员贷款信贷损失准备金相关的执行程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)对信用卡会员贷款信贷损失准备金的估计涉及管理层的重大判断，这反过来导致审计师在执行程序和评估模型、重大投入、定性准备金和重大假设方面做出高度的判断、主观性和努力，包括R&S期间和用于估计R&S期间之后的预期信用损失的损失率；(Ii)审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与信用卡会员贷款信贷损失准备金有关的控制措施的有效性。这些程序还包括测试管理层评估信用卡会员贷款信贷损失准备金的程序，方法包括(I)评估管理层方法的适当性，(Ii)测试重要投入的完整性和准确性，以及(Iii)评估用于估计准备金的某些定性准备金和重大假设的合理性。具有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估管理方法的适当性以及某些定性准备金和某些重大假设的合理性，包括R&S期间和用于估计R&S期间之后的预期信贷损失的损失率。
会员奖励责任
如综合财务报表附注9所述，会员奖赏负债指管理层对预期于未来兑换的会员奖赏积分所得成本的估计。截至2020年12月31日，会员奖励负债为98亿美元。每点加权平均成本(WAC)和最终赎回率(URR)是用于估计负债的关键假设。管理层使用URR假设来估计最终将在未来期间兑换的点数。管理层使用统计和精算模型根据兑换趋势、卡产品类型、注册期限、卡消费水平和信用属性来估计URR。WAC每点假设是根据之前12个月的赎回计算出来的，并根据赎回成本的某些变化进行适当调整，这些变化并不代表未来成本预期和赎回模式的预期发展。
我们决定执行与会员奖励责任相关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是：(I)对URR的估计涉及管理层的重大判断，这反过来又导致核数师在执行程序和评估管理层使用的模型、重要投入和假设时的高度判断、主观性和努力；(Ii)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员；以及(Iii)WAC的估计涉及管理层的重大判断，这反过来又导致核数师在执行程序和评估方法时的高度判断和主观性。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与会员奖励负债估计有关的控制措施的有效性，包括URR和WAC假设。这些程序还包括(I)测试用于估计URR假设的统计和精算模型的重要输入的完整性和准确性，包括赎回趋势、卡产品类型、登记年限和卡消费水平；(Ii)让具有专业技能和知识的专业人员协助对URR假设进行独立估计，并将独立估计值与管理层的假设进行比较以评估其合理性；(Iii)评估管理层确定WAC假设的方法；以及(Iv)将我们独立计算的会员奖励负债与管理层的估计值进行比较。
/s/普华永道会计师事务所
纽约，纽约
2021年2月12日
自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。
合并财务报表索引
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合并财务报表 | 页 |
合并利润表-截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度 | 95 |
综合全面收益表-截至2020年、2019年和2018年12月31日的年度 | 96 |
综合资产负债表-2020年12月31日和2019年12月31日 | 97 |
综合现金流量表—截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度 | 98 |
合并股东权益表-截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度 | 99 |
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合并财务报表附注 | 100 |
附注1-主要会计政策摘要 | 100 |
注2 -贷款及会员卡 | 106 |
附注3 -信贷损失准备金 | 114 |
附注4 -投资证券 | 117 |
注5--资产证券化 | 119 |
附注6--其他资产 | 120 |
注7-客户存款 | 122 |
附注8--债务 | 123 |
附注9--其他负债 | 126 |
注10 -股票计划 | 127 |
附注11-退休计划 | 129 |
附注12--或有事项和承付款 | 130 |
附注13--衍生工具和对冲活动 | 133 |
附注14--公允价值 | 137 |
附注15--担保 | 141 |
附注16--普通股和优先股 | 141 |
注17 -累计其他综合收益变动 | 143 |
注18 -其他费用和佣金以及其他费用 | 144 |
附注19--重组 | 144 |
附注20--所得税 | 145 |
注21-每股普通股收益(EPS) | 148 |
附注22-监管事宜及资本充足 | 149 |
附注23--重要的信贷集中 | 151 |
附注24--可报告的运营部门和地理业务 | 152 |
附注25 -母公司 | 155 |
注26 -季度财务数据（未经审计） | 158 |
合并损益表
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截至十二月三十一日止的年度(百万，不包括每股金额) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 折扣收入 | | $ | 20,401 | | | $ | 26,167 | | | $ | 24,721 | |
| 刷卡净额 | | 4,664 | | | 4,042 | | | 3,441 | |
| 其他费用及佣金 | | 2,163 | | | 3,297 | | | 3,153 | |
| 其他 | | 874 | | | 1,430 | | | 1,360 | |
| 非利息收入总额 | | 28,102 | | | 34,936 | | | 32,675 | |
| 利息收入 | | | | | | |
| 贷款利息 | | 9,779 | | | 11,308 | | | 9,941 | |
| 投资证券的利息和股息 | | 127 | | | 188 | | | 118 | |
| 在银行和其他银行的存款 | | 177 | | | 588 | | | 547 | |
| 利息收入总额 | | 10,083 | | | 12,084 | | | 10,606 | |
| 利息支出 | | | | | | |
| 存款 | | 943 | | | 1,559 | | | 1,287 | |
| 长期债务和其他 | | 1,155 | | | 1,905 | | | 1,656 | |
| 利息支出总额 | | 2,098 | | | 3,464 | | | 2,943 | |
| 净利息收入 | | 7,985 | | | 8,620 | | | 7,663 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 36,087 | | | 43,556 | | | 40,338 | |
| 信贷损失准备金 | | | | | | |
| 信用卡会员应收账款 | | 1,015 | | | 963 | | | 937 | |
| 信用卡会员贷款 | | 3,453 | | | 2,462 | | | 2,266 | |
| 其他 | | 262 | | | 148 | | | 149 | |
| 信贷损失准备金总额 | | 4,730 | | | 3,573 | | | 3,352 | |
| 扣除信贷损失拨备后的利息支出后的总收入 | | 31,357 | | | 39,983 | | | 36,986 | |
| 费用 | | | | | | |
| 市场营销和业务发展 | | 6,747 | | | 7,125 | | | 6,477 | |
| 卡会员奖励 | | 8,041 | | | 10,439 | | | 9,696 | |
| 卡会员服务 | | 1,230 | | | 2,223 | | | 1,777 | |
| 薪酬和员工福利 | | 5,718 | | | 5,911 | | | 5,250 | |
| 其他，净额 | | 5,325 | | | 5,856 | | | 5,664 | |
| 总费用 | | 27,061 | | | 31,554 | | | 28,864 | |
| 税前收入 | | 4,296 | | | 8,429 | | | 8,122 | |
| 所得税拨备 | | 1,161 | | | 1,670 | | | 1,201 | |
| 净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
普通股每股收益-(注21)(a) | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 3.77 | | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | |
| 稀释 | | $ | 3.77 | | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | |
| 普通股每股收益的平均流通股： | | | | | | |
| 基本信息 | | 805 | | | 828 | | | 856 | |
| 稀释 | | 806 | | | 830 | | | 859 | |
(a)代表净收益减去(I)分配给参与股票奖励的收益#美元。20百万，$47百万美元和美元54截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万美元，以及（ii）优先股股息为美元79百万，$81百万美元和美元80截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
请参阅合并财务报表附注。
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
| 其他综合(亏损)收入： | | | | | | |
| 净未实现证券收益（损失），扣除税款 | | 32 | | | 41 | | | (8) | |
| 外币折算调整，税后净额 | | (40) | | | (56) | | | (172) | |
| 未实现养老金和其他退休后福利净额，税后净额 | | (150) | | | (125) | | | 11 | |
| 其他综合(亏损)收入 | | (158) | | | (140) | | | (169) | |
| 综合收益 | | $ | 2,977 | | | $ | 6,619 | | | $ | 6,752 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
12月31日(数百万，不包括共享数据) | | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | | | |
| 现金和银行到期款项 | | $ | 2,984 | | | $ | 3,613 | |
其他银行的附带存款（包括根据转售协议购买的证券：2020年，美元92; 2019, $87) | | 29,824 | | | 20,610 | |
短期投资证券（包括合并可变利益实体的限制性现金：2020年美元47; 2019, $85) | | 157 | | | 223 | |
| 现金和现金等价物合计 | | 32,965 | | | 24,446 | |
卡会员应收账款（包括可用于结算合并可变利息实体义务的应收账款总额：2020年，$4,296; 2019, $8,284），减去信用损失准备金：2020年，美元267; 2019, $619 | | 43,434 | | | 56,794 | |
| | | | |
卡会员贷款（包括可用于偿还合并可变利率实体债务的贷款总额：2020年，美元25,908; 2019, $32,230），减去信用损失准备金：2020年，美元5,344; 2019, $2,383 | | 68,029 | | | 84,998 | |
其他贷款，减去信用损失准备金：2020年，美元238; 2019, $152 | | 2,614 | | | 4,626 | |
| 投资证券 | | 21,631 | | | 8,406 | |
房产和设备，减累计折旧和摊销：2020年，美元7,540; 2019, $6,562 | | 5,015 | | | 4,834 | |
其他资产，减信用损失准备金：2020年，美元85; 2019, $27 | | 17,679 | | | 14,217 | |
| 总资产 | | $ | 191,367 | | | $ | 198,321 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 负债 | | | | |
| 客户存款 | | $ | 86,875 | | | $ | 73,287 | |
| 应付帐款 | | 9,444 | | | 12,738 | |
| 短期借款 | | 1,878 | | | 6,442 | |
长期债务（包括合并可变利息实体发行的债务：2020年，美元12,760; 2019, $19,668) | | 42,952 | | | 57,835 | |
| 其他负债 | | 27,234 | | | 24,948 | |
| 总负债 | | $ | 168,383 | | | $ | 175,250 | |
| 或有事项和承付款(附注12) | | | | |
| 股东权益 | | | | |
优先股，1.66美元2/3面值，授权20百万股；已发行和已发行股票1,600截至2020年和2019年12月31日的股份（注16） | | — | | | — | |
普通股，$0.20面值，授权3.610亿股；已发行和已发行股票805截至2020年12月31日，百万股 810截至2019年12月31日，百万股 | | 161 | | | 163 | |
| 额外实收资本 | | 11,881 | | | 11,774 | |
| 留存收益 | | 13,837 | | | 13,871 | |
| 累计其他综合损失 | | | | |
未实现债务证券净收益，扣除税款：2020年，美元20; 2019, $11 | | 65 | | | 33 | |
外币兑换调整，扣除税款：2020年，$（381); 2019, $(319) | | (2,229) | | | (2,189) | |
净未实现养老金和其他退休后福利，扣除税款：2020年，$（236); 2019, $(208) | | (731) | | | (581) | |
| 累计其他综合亏损合计 | | (2,895) | | | (2,737) | |
| 股东权益总额 | | 22,984 | | | 23,071 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 191,367 | | | $ | 198,321 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 信贷损失准备金 | | 4,730 | | | 3,573 | | | 3,352 | |
| 折旧及摊销 | | 1,543 | | | 1,188 | | | 1,293 | |
| 递延税金及其他 | | (256) | | | 426 | | | 455 | |
| 基于股票的薪酬 | | 249 | | | 283 | | | 283 | |
| 经营资产及负债变动（扣除收购及出售之影响）： | | | | | | |
| 其他资产 | | (1,785) | | | (368) | | | 991 | |
| 应付账款和其他负债 | | (2,025) | | | 1,771 | | | (4,365) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 5,591 | | | 13,632 | | | 8,930 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 出售投资证券 | | 69 | | | 22 | | | 4 | |
| 投资证券的到期和赎回 | | 7,159 | | | 7,329 | | | 3,499 | |
| 购买投资 | | (20,562) | | | (11,166) | | | (5,434) | |
| 卡会员贷款和应收账款以及其他贷款净减少（增加） | | 26,906 | | | (11,047) | | | (15,854) | |
购买场所和设备，扣除销售额：2020年，美元1; 2019, $43; 2018, $1 | | (1,478) | | | (1,645) | | | (1,310) | |
| 收购/处置，扣除收购现金 | | (597) | | | (352) | | | (520) | |
| 其他投资活动 | | 135 | | | 152 | | | — | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | 11,632 | | | (16,707) | | | (19,615) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 客户存款净增加 | | 13,542 | | | 3,330 | | | 5,542 | |
| 短期借款增加（减少）净额 | | (4,627) | | | 3,316 | | | (148) | |
| 长期债务收益 | | 69 | | | 12,706 | | | 21,524 | |
| 偿还长期债务 | | (15,593) | | | (13,850) | | | (18,895) | |
| 发行美国运通普通股 | | 44 | | | 86 | | | 87 | |
| 回购美国运通普通股和其他 | | (1,029) | | | (4,685) | | | (1,685) | |
| 已支付的股息 | | (1,474) | | | (1,422) | | | (1,324) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (9,068) | | | (519) | | | 5,101 | |
| 外币汇率对现金及现金等价物的影响 | | 364 | | | 232 | | | 129 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | 8,519 | | | (3,362) | | | (5,455) | |
| 年初现金及现金等价物 | | 24,446 | | | 27,808 | | | 33,263 | |
| 年终现金及现金等价物 | | $ | 32,965 | | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | |
补充现金流量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 现金、现金等值物和限制性现金对账 | | 12月-20日 | | 12月19日 | | 12月-18日 |
| 合并资产负债表中的现金和现金等值物 | | $ | 32,965 | | | $ | 24,446 | | | $ | 27,808 | |
| 现金及现金等值物中包括的受限制现金 | | 606 | | | 514 | | | 363 | |
| 现金及现金等值物总额，不包括受限制现金 | | $ | 32,359 | | | $ | 23,932 | | | $ | 27,445 | |
请参阅合并财务报表附注。
合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，不包括每股金额) | | 总计 | | 优先股 | | 普通股 | | 额外实收
资本 | | 累计其他
全面
损失 | | 留存收益 |
| 截至2017年12月31日的余额 | | $ | 18,261 | | | $ | — | | | $ | 172 | | | $ | 12,210 | | | $ | (2,428) | | | $ | 8,307 | |
| 净收入 | | 6,921 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,921 | |
| 其他综合损失 | | (169) | | | — | | | — | | | — | | | (169) | | | — | |
| 普通股回购 | | (1,570) | | | — | | | (3) | | | (216) | | | — | | | (1,351) | |
| 其他变化，主要是员工计划 | | 200 | | | — | | | 1 | | | 224 | | | — | | | (25) | |
宣布优先派发现金股息B系列，$52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
宣布优先派发现金股息，C系列，$49.00每股 | | (41) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | |
宣布现金股息为普通股，$1.48每股 | | (1,273) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,273) | |
| 截至2018年12月31日的余额 | | 22,290 | | | — | | | 170 | | | 12,218 | | | (2,597) | | | 12,499 | |
| 净收入 | | 6,759 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,759 | |
| 其他综合损失 | | (140) | | | — | | | — | | | — | | | (140) | | | — | |
| 普通股回购 | | (4,585) | | | — | | | (8) | | | (671) | | | — | | | (3,906) | |
| 其他变化，主要是员工计划 | | 186 | | | — | | | 1 | | | 227 | | | — | | | (42) | |
宣布优先派发现金股息B系列，$52.00每股 | | (39) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (39) | |
宣布优先派发现金股息，C系列，$49.00每股 | | (42) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42) | |
宣布现金股息为普通股，$1.64每股 | | (1,358) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,358) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | 23,071 | | | — | | | 163 | | | 11,774 | | | (2,737) | | | 13,871 | |
会计原则变更的累积影响- 信贷损失准备金 (a) | | (882) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (882) | |
| 净收入 | | 3,135 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,135 | |
| 其他综合损失 | | (158) | | | — | | | — | | | — | | | (158) | | | — | |
| 普通股回购 | | (875) | | | — | | | (2) | | | (105) | | | — | | | (768) | |
| 其他变化，主要是员工计划 | | 164 | | | — | | | — | | | 212 | | | — | | | (48) | |
宣布优先派发现金股息B系列，$45.81每股 | | (34) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34) | |
宣布优先派发现金股息，C系列，$52.93每股 | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45) | |
宣布现金股息为普通股，$1.72每股 | | (1,392) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,392) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | | $ | 22,984 | | | $ | — | | | $ | 161 | | | $ | 11,881 | | | $ | (2,895) | | | $ | 13,837 | |
(a)代表$1,1702000万美元，扣除税后净额为$2882000万美元，与截至2020年1月1日采用新的会计准则确认某些金融工具的信贷损失的影响有关。
请参阅合并财务报表附注。
备注： 统一的合并后的财务报表
注1
重要会计政策摘要
COPANY
我们是一家全球一体化的支付公司，为我们的客户提供丰富生活和建立商业成功的产品、洞察力和体验。我们的主要产品和服务是信用卡和信用卡产品，以及与旅行和生活方式相关的服务，向世界各地的消费者和企业提供。商务旅行相关服务是通过非合并的合资企业美国运通全球商务旅行提供的。我们的各种产品和服务销往全球不同的客户群体，包括消费者、小型企业、中型公司和大型公司。这些产品和服务通过各种渠道销售，包括移动和在线应用程序、联盟营销、客户推荐计划、第三方供应商和业务合作伙伴、直接邮件、电话、内部销售团队和直接响应广告。
有关构成每个细分市场的产品和服务的其他讨论，请参阅附注24。公司职能和某些其他业务和运营包括在公司和其他中。
合并原则
综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的。重大的公司间交易被消除。
我们合并我们持有“控股权”的实体。对于有表决权的利益实体，当我们能够控制被投资人的经营和财务决策时，我们被认为持有控股权。对于可变权益实体(VIE)，其确定基于实体权益的金额和特征，当我们被确定为主要受益人时，我们被视为持有控股权。主要受益人是同时拥有以下两项的一方：(1)有权指导对VIE经济表现影响最大的活动，以及(2)有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对该VIE具有重大影响的利益。
我们在普通股权益中的有表决权权益不会为其提供控制权，但允许我们对运营和财务决策施加重大影响的实体，按权益法入账。我们也有投票权低于重大影响力水平的股权证券投资，包括我们在正常业务过程中对非上市公司的投资。此类投资最初按成本入账，并通过同一公司相同或类似交易的有序交易中可见的价格变化的收益调整为公允价值，或者如果这些投资被确定为减值。有关我们有价证券的会计政策，请参阅附注4。
外币
以外币计价的货币性资产和负债根据报告期末的汇率换算成美元；非货币性资产和负债按交易日的历史汇率换算；收入和支出按年内月末平均汇率换算。由此产生的换算调整，连同任何相关的合格对冲和税收影响，都包括在股东权益的一个组成部分累计其他全面收益(亏损)(AOCI)中。折算调整，包括合格的对冲和税收影响，重新归类为出售或大量清算海外业务投资时的收益。与以本位币以外的货币进行的交易有关的损益在合并损益表中以其他费用净额列报。
基于估计和假设的数额
会计估计是合并财务报表的组成部分。这些估计在一定程度上是基于管理层对未来事件的假设。其中更重要的假设是那些与信用卡会员贷款和应收账款信用损失准备金、会员奖励负债、商誉和所得税有关的假设。这些会计估计反映了管理层的最佳判断，但实际结果可能不同。
损益表
折扣收入
折扣收入主要是指我们从与我们、全球网络服务(GNS)合作伙伴或其他第三方商家收购商签订卡接受协议的商家进行的交易中赚取的金额，以促进商家与卡会员之间的交易。接受我们的信用卡作为商品或服务付款或商家折扣所收取的费用数额因其他因素而异，其中包括但不限于商家开展业务的行业、商家与美国运通的总交易额、支付方式、与商家的结算条款、提交交易的方式，以及在某些情况下，商家与我们之间的信用卡接受协议的地理范围(例如本地或全球)以及交易金额。商户折扣通常从支付给商户的款项中扣除，并在卡会员交易发生时记录为折扣收入。
卡接受协议包括商定的收取商家折扣费的条款，期限各不相同。我们与中小型商户的合同一般没有固定的合同期限，而与大型商户的合同一般是固定期限的，通常范围为三至七年了在持续时间上。我们的固定期限协议可能包括自动续订功能，这可能允许现有条款在规定的到期日之后继续存在，直到达成新的协议。我们在合同期限内履行我们在这些协议下的义务，通常是每天，包括通过处理信用卡会员交易和我们支付网络的可用性。
在商户收购方是第三方的情况下(例如，在OptBlue计划下或与我们的某些GNS合作伙伴)，我们在与商户收购方的结算中收到网络费率费用，这笔费用由我们和该商户收购方单独协商，并在卡会员交易发生时记录为折扣收入。作为美国运通网络的运营商，我们还代表我们的GNS卡发行合作伙伴与商家达成和解，这些合作伙伴又会收到发卡人与我们单独协商的发卡人费率，并在营销和业务发展(见下文)中记录为费用，或在其他收入中记录为对销收入。
与最初预期期限为一年或更短的合同以及具有可变对价的合同(如贴现收入)有关的预期在未来期间确认的收入不需要披露。预计在未来期间通过与客户的剩余合同确认的非利息收入并不重要。
卡费净额
卡净费用是指从年卡会员费中赚取的收入，根据卡的类型和每个帐户的卡数量而有所不同。这些费用，扣除购入成本和取消信用卡会员预计退款的准备金后，将在12个月的信用卡会员期内以直线方式递延并确认为综合收益表中的信用卡费用净额。未摊销信用卡手续费净额在综合资产负债表的其他负债中列报(请参阅附注9)。
其他费用和佣金
其他费用和佣金包括向卡会员收取的某些费用，包括拖欠费用和外币转换费，这些费用主要在向卡会员收取费用的期间确认。其他费用和佣金还包括会员奖励计划费用，这些费用在费用所涵盖的时期内递延并确认，通常为一年，其中未摊销部分包括在综合资产负债表的其他负债中。此外，其他费用和佣金包括忠诚度联盟相关费用、旅行佣金和从商家赚取的费用和服务费，这些费用和服务费在提供服务时确认，通常在收取费用的期间确认。有关其他信息，请参阅附注18。
反差--收入
根据与我们的商家、GNS合作伙伴和其他客户的合同安排支付的款项被归类为抵销收入，除非我们收到的商品、服务或其他利益的公允价值是可以确定和衡量的，在这种情况下，它们被记录为费用。
利息收入
信用卡会员贷款的利息是使用平均每日余额法评估的。除非贷款被归类为非应计项目，否则应按照适用的账户协议条款，根据未偿还本金确认利息，直至偿还或注销未偿还余额。
投资证券的利息和股息主要与我们表现良好的固定收益证券有关。利息收入被确认为使用有效利息法赚取的，该方法调整证券溢价和折扣、费用和其他付款的收益率，以便在投资证券的未偿还余额上确认不变的回报率。在证券违约或未来利息支付可能无法如期支付之前，将确认金额。
银行和其他银行存款的利息被确认为赚取的，主要是指将超过短期资金需求的现金存入计息定期存款、隔夜清偿账户和其他计息活期和通知账户。
利息支出
利息支出包括主要为信用卡会员贷款和应收账款、一般公司用途和流动资金需求而产生的利息，并确认为已发生。利息支出主要分为两类：(I)存款，主要涉及从客户和机构提取的存款的利息支出；(Ii)债务，主要涉及长期债务和短期借款的利息支出，以及用于对冲长期债务利率风险的衍生品的实际影响。
市场营销和业务发展
营销和业务发展费用包括广告开发和初始投放所产生的成本，该费用在首次投放广告的当年支出。营销和业务发展费用还包括向我们的联合品牌合作伙伴支付款项、对合格信用卡账户收取合格费用的信用卡会员声明积分、因实现预设目标而获得的企业奖励付款，以及向GNS卡发行合作伙伴支付的某些付款。这些费用通常在发生时计入费用。
信用卡会员奖励
我们发行信用卡和信用卡，允许信用卡会员参与各种奖励计划(例如，会员奖励、联合品牌和返现)。奖励费用在信用卡会员获得奖励的期间确认，通常通过购买他们注册的卡产品来确认。我们记录了信用卡会员奖励负债，它代表了预期兑换的积分的估计成本。根据联合品牌协议，我们主要根据信用卡会员的消费金额和从此类支出中赚取的相应奖励来向我们的联合品牌合作伙伴支付款项。然后，合作伙伴有责任根据联合品牌合作伙伴自己的忠诚度计划向信用卡会员提供奖励。随着时间的推移，卡会员奖励债务会受到注册水平、自然减员、赚取和兑换的点数以及相关兑换成本的影响。期内信用卡会员奖励负债的变动视为综合损益表中会员奖励开支的增加或减少。
资产负债表
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和银行应付金额、计息银行余额(包括根据转售协议购买的证券)、限制性现金和其他原始到期日为90天或更短的高流动性投资。限制性现金主要指与信用卡会员信用余额相关的金额以及合并VIE即将到来的债务到期日。
商誉
商誉是指被收购企业的收购成本超过被收购资产和承担的负债的公允价值。我们将商誉分配给我们的报告单位用于减值测试。报告单位被定义为运营部门或低于运营部门一级的业务，其离散的财务信息由运营部门经理定期审查。
我们每年评估截至6月30日的减值商誉，或者更频繁地评估事件或情况变化，这些事件或情况变化很可能使我们一个或多个报告单位的公允价值低于其账面价值。在.之前
在完成商誉减值评估后，我们还对某些长期资产进行了可回收测试。我们可以选择对商誉减值进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。或者，我们可以对商誉减值进行更详细的量化评估。
这种定性评估需要评估经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素、报告单位和其他公司的整体财务业绩以及报告单位具体事件。如果我们确定报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，我们将使用最新的量化评估进行减值评估。
根据量化评估，第一步通过比较报告单位的公允价值和账面金额(包括商誉)来确定是否存在潜在减值。如果报告单位的账面价值超过公允价值，则进行测试以确定商誉的隐含公允价值。减值损失根据商誉账面值超过隐含公允价值的金额确认。
在量化评估中计量我们报告单位的公允价值时，我们使用被广泛接受的估值方法，采用收益法(贴现现金流量)和市场法(市场倍数)相结合的方法。在根据收益法编制贴现现金流量模型时，我们使用内部预测来估计报告单位预期产生的未来现金流量。为了贴现这些现金流，我们使用预期权益成本，这是通过资本资产定价模型确定的。我们认为，使用的贴现率适当地反映了金融市场总体上的风险和不确定性，特别是在我们内部制定的预测中。在市场法下使用市盈率时，我们将可比上市公司的市盈率(例如，收益或收入)应用于我们报告单位的实际业绩。
于截至2020年及2019年12月31日止年度，吾等就我们的年度商誉减值评估进行了一项定性评估，并确定我们各报告单位的公允价值极有可能超过其账面值。
房舍和设备
房舍和设备，包括租赁改进，按成本减去累计折旧入账。建造过程中发生的成本是资本化的，一旦资产投入使用，就会折旧。折旧一般采用直线法计算资产的估计使用年限，其范围为3至10几年来用于设备、家具和建筑改进，以及从40至50房舍按购置日的估计使用年限折旧。
与购置或开发内部使用软件有关的某些费用也在房地和设备中资本化和记录。一旦软件为其预期用途做好准备，这些成本通常以直线方式在软件的估计使用寿命内摊销5好几年了。我们使用与无形资产相同的减值方法对这些资产进行减值审查。
租赁改进使用直线法在租赁设施的剩余期限或改进的经济寿命中较短的时间内折旧，范围为5至10好几年了。我们按产生时的修复负债的公允价值确认租赁修复义务，并在租赁期内摊销修复资产。
租契
我们在全球范围内拥有设施和设备的运营租赁，对于期限超过12个月的租赁，这些租赁被记录为与租赁相关的资产和负债。我们不会将租赁和非租赁部分分开。租赁相关资产或使用权资产于租赁开始日确认，金额相当于各自的租赁负债，经预付租赁付款、初始直接成本和租赁激励措施调整后确认。租赁负债按合同固定租赁付款的现值确认，按租赁开始日或租赁修改时我们的递增借款利率贴现。经营租赁费用在租赁期内按直线法确认，而可变租赁付款则在发生时计入费用。
其他重要会计政策
下表列出了我们的其他重要会计政策以及相关的附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重大会计政策 | | 注意事项
数 | | 备注标题 |
| 贷款和信用卡会员应收账款 | | 注2 | | 贷款和信用卡会员应收账款 |
| 信贷损失准备金 | | 注3 | | 信贷损失准备金 |
| 投资证券 | | 注4 | | 投资证券 |
| 资产证券化 | | 注5 | | 资产证券化 |
| 法律或有事项 | | 注12 | | 或有事项和承付款 |
| 衍生金融工具与套期保值活动 | | 注13 | | 衍生工具和套期保值活动 |
| 公允价值计量 | | 附注14 | | 公允价值 |
| 担保 | | 注15 | | 担保 |
| 所得税 | | 注20 | | 所得税 |
各种物品的分类
已对前期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报，包括将受限制现金从综合资产负债表上的其他资产重新分类为现金和现金等值物。
最近发布和采用的会计准则
2020年3月，财务会计准则委员会发布了新的会计准则，涉及参考汇率改革对财务报告的影响。该指导意见在截至2022年12月31日的报告期内有效，为将受参考利率改革影响的利率(例如LIBOR)取代为新的替代参考利率的合同修改提供会计减免。该指导意见适用于投资证券、应收账款、贷款、债务、租赁、衍生品和对冲会计选择以及其他合同安排。截至2020年3月31日，我们采用了该指导方针，对我们的财务状况、运营结果和现金流没有实质性影响。采用新指引后，我们的会计政策、业务流程或内部控制并无重大改变。
自2020年1月1日起，我们采用了新的信贷准备方法，适用于某些金融工具，即修改后的追溯过渡期下的当前预期信贷损失(CECL)方法。CECL方法要求不仅基于历史经验和当前条件，而且通过纳入包含前瞻性信息的合理和可支持的预测，来衡量金融工具估计寿命的预期信贷损失。实施后，贷款储备总额增加了#美元。1,663300万美元，应收准备金总额减少#美元4932000万美元，以及相关的当期和递延税款影响#美元2882000万美元，与扣除税后的留存收益期初余额#美元相抵8821000万美元。采用新指引后，我们的业务流程或内部控制并无重大改变。关于管理层如何根据CECL方法估算信贷损失准备金的更多信息，请参阅附注3。
此外，对于可供出售的债务证券，新的方法取代了非临时性减值模式，并要求在确定估值下降是非临时性的情况下，确认可归因于信用质量下降的证券公允价值减少的准备金，而不是直接减记证券。这一实施不会产生任何财务影响。有关更多信息，请参阅注释4。
注2
贷款和信用卡会员应收账款
我们的借贷和充值支付卡产品产生了信用卡会员贷款和信用卡会员应收账款。我们还通过非信用卡融资产品向消费者和商业客户提供信贷，从而产生其他贷款。2020年1月1日以后报告期的准备金采用CECL方法列报，而比较资料则继续按照前几个期间有效的已发生损失方法报告。
信用卡会员及其他贷款
信用卡会员贷款是在信用卡会员与商家进行销售点交易时记录的，代表贷款卡产品的循环金额，以及使用账户上的随时间付费功能并通过与我们达成循环付款安排来循环使用未偿还余额的记账卡会员应支付的金额。这些贷款有一系列条款，如信用额度、利率、费用和支付结构，这些条款可以根据有关信用卡会员的新信息，并根据适用的法规和相应产品的条款和条件进行修改。持有循环贷款的信用卡会员通常被要求根据预先确定的金额按月付款，信用卡会员选择循环的金额需要支付财务费用。
信用卡会员贷款于综合资产负债表列账，扣除信贷损失准备金(请参阅附注3)，并包括本金及任何相关的应计利息及费用。我们的政策一般是在账户注销时停止累积信用卡会员贷款的利息，并为我们认为不会收取的利息建立准备金。
其他贷款在向非信用卡融资产品的消费者和商业客户提供任何信贷扩展时记录。这些贷款有一系列固定的期限，如利率、费用和还款期。借款人通常被要求在贷款期限内预先确定的每月还款。非卡融资产品不与卡会员协议相关联，而是由单独的借款关系管理。其他贷款在综合资产负债表中列示，扣除信贷损失准备金，并包括本金和任何相关的应计利息和费用。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，按细分市场划分的信用卡会员贷款和其他贷款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
全球消费者服务集团(a) | | $ | 60,084 | | | $ | 73,266 | |
| 全球商业服务 | | 13,289 | | | 14,115 | |
| 信用卡会员贷款 | | 73,373 | | | 87,381 | |
| 减：信用损失准备金 | | 5,344 | | | 2,383 | |
| 信用卡会员贷款，净额 | | $ | 68,029 | | | $ | 84,998 | |
其他贷款净额(b) | | $ | 2,614 | | | $ | 4,626 | |
(a)包括大约$25.93亿美元和3,000美元32.2截至2020年12月31日和2019年12月31日，可分别用于偿还合并VIE的债务的10亿美元卡会员贷款总额。
(b)其他贷款包括消费者和商业非卡融资产品以及小企业管理局薪资保护计划（PPP）贷款。有$0.6 截至2020年12月31日，未偿PPP贷款总额达10亿美元。其他贷款已扣除信用损失准备金美元后呈列238百万美元和美元152截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为百万美元。
信用卡会员应收账款
卡会员应收账款也会在卡会员与商户进行销售点交易时记录，并代表借记卡产品的应付金额。每项签账卡交易都根据其可能的经济状况、卡会员的最新信用信息和支出模式进行授权。
签帐卡会员一般必须每月全额支付账单。信用卡会员应收账款余额在综合资产负债表中列报，扣除信贷损失准备金(请参阅附注3)，并包括本金和任何相关的应计费用。
截至2020年和2019年12月31日，按分部分类的卡会员应收账款包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
全球消费者服务集团 (a) | | $ | 18,685 | | | $ | 22,844 | |
全球商业服务 (b) | | 25,016 | | | 34,569 | |
| 信用卡会员应收账款 | | 43,701 | | | 57,413 | |
| 减：信用损失准备金 | | 267 | | | 619 | |
| 信用卡会员应收账款净额 | | $ | 43,434 | | | $ | 56,794 | |
(a)包括零及$8.3截至2020年12月31日和2019年12月31日，卡会员应收账款总额达10亿美元，可用于偿还合并VIE的债务。
(b)包括$4.3十亿美元，零截至2020年12月31日和2019年12月31日，可用于结算合并VIE债务的卡会员应收账款总额。
信用卡会员贷款和应收账款账龄
通常，如果在账单日期后30天内未收到付款，卡会员账户将被视为逾期。 下表列出了截至2020年和2019年12月31日的卡会员贷款和应收账款的账龄：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年（百万） | | 当前 | | 30-59
逾期天数 | | 60-89
逾期天数 | | 90+
过去的几天
到期 | | 总计 |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | $ | 59,442 | | | $ | 177 | | | $ | 148 | | | $ | 317 | | | $ | 60,084 | |
| 全球商业服务 | | | | | | | | | | |
| 全球小企业服务 | | 13,132 | | | 27 | | | 20 | | | 47 | | | 13,226 | |
全球企业支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 63 | |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | 18,570 | | | 33 | | | 26 | | | 56 | | | 18,685 | |
| 全球商业服务 | | | | | | | | | | |
| 全球小企业服务 | | $ | 14,023 | | | $ | 37 | | | $ | 21 | | | $ | 38 | | | $ | 14,119 | |
全球企业支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 60 | | | $ | 10,897 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年（百万） | | 当前 | | 30-59
逾期天数 | | 60-89
逾期天数 | | 90+
过去的几天
到期 | | 总计 |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | $ | 72,101 | | | $ | 322 | | | $ | 253 | | | $ | 590 | | | $ | 73,266 | |
| 全球商业服务 | | | | | | | | | | |
| 全球小企业服务 | | 13,898 | | | 56 | | | 40 | | | 85 | | | 14,079 | |
全球企业支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | — | | | 36 | |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | 22,560 | | | 86 | | | 58 | | | 140 | | | 22,844 | |
| 全球商业服务 | | | | | | | | | | |
| 全球小企业服务 | | $ | 17,113 | | | $ | 99 | | | $ | 58 | | | $ | 134 | | | $ | 17,404 | |
全球企业支付(a) | | (b) | | (b) | | (b) | | $ | 136 | | | $ | 17,165 | |
(a)全球企业支付（GCP）反映全球、大型和中型市场企业账户。根据账单状态过期天数而不是逾期天数来跟踪拖欠数据。如果在卡会员的账单账单日期后90天内尚未收到付款，卡会员账户将被视为账单后90天。此外，如果我们在账户账单过期90天之前启动账户收款程序，则相关的卡会员贷款或应收余额将被归类为账单过期90天。出于列报目的，这些金额在上面显示为逾期90+天。另请参阅（b）。
(b)由于系统限制，过去90天以上的拖欠数据不可用。因此，这些数据没有被用于风险管理目的。当前到逾期89天的余额可以作为总余额和90天以上逾期余额之间的差额来计算。
信用卡会员贷款和应收账款的信用质量指标
下表列出了截至12月31日或截至12月31日的年度的主要信用质量指标：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 净冲销率 | | | | 净冲销率 | | |
| | 本金 仅限(a) | | 校长， 兴趣，& 费用(a) | | 30+
逾期天数
作为百分比
总计 | | 本金 仅限(a) | | 校长， 兴趣，& 费用(a) | | 30+
逾期天数
作为百分比
总计 |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | 2.5 | % | | 3.0 | % | | 1.1 | % | | 2.3 | % | | 2.8 | % | | 1.6 | % |
| 全球小企业服务 | | 2.1 | % | | 2.4 | % | | 0.7 | % | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 1.3 | % |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 0.6 | % | | 1.7 | % | | 1.9 | % | | 1.2 | % |
| 全球小企业服务 | | 2.1 | % | | 2.3 | % | | 0.7 | % | | 1.9 | % | | 2.1 | % | | 1.7 | % |
| 全球企业支付 | | (b) | | 1.9 | % | | (c) | | (b) | | (d) | | (c) |
(a)我们仅根据本金损失提出净核销率（即，不包括利息和/或费用）以符合行业惯例。此外，由于我们在估计信用损失准备金时考虑了无法收取的利息和/或费用，因此还列出了包括本金、利息和/或费用在内的净核销率。
(b)由于系统限制，无法提供仅以本金损失为基础的净核销率。
(c)对于GCP卡会员应收账款，拖欠数据是根据账单状态过期天数而不是逾期天数来跟踪的。由于系统限制，账单过去90+天以外的时间段的违约数据不可用。超过90天计费占总数的% 0.6%和0.8截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分别为%。
(d)净损失率是GCP信用卡会员应收账款前期的信用质量指标，代表了GCP信用卡会员应收账款的注销比率，包括本金(由授权交易产生)和费用部分减去收回，以向公司信用卡会员开出的总金额的百分比表示。截至2019年12月31日止年度的净亏损率为0.08%.
关于其他指标，包括外部环境质量因素，请参阅附注3，管理层在评估信贷损失准备金的过程中会考虑这些因素。
减值贷款和应收账款
减值贷款及应收账款是指个别较大余额或由较小余额贷款及应收账款组成的同质集合，吾等很可能无法根据客户协议的原始合约条款收回所有到期款项。吾等认为减值贷款及应收账款包括(I)逾期90天仍应计利息的贷款、(Ii)非应计项目贷款及(Iii)经修改为问题债务重组(TDR)的贷款及应收账款。
在客户遇到财务困难的情况下，我们可以通过各种财务救济计划修改贷款和应收账款，目的是将损失降至最低，提高收款能力，同时为客户提供临时或永久的财务救济。我们已将这些修改计划中的贷款和应收账款归类为TDR，并继续将退出修改计划的客户帐户归类为TDR，此类帐户被标识为“计划外TDR”。
对贷款和应收账款的此类修改主要包括(I)暂时降低利率(可能低至零%，在这种情况下，贷款在我们的TDR披露中被描述为非应计项目)，(Ii)将客户置于不超过60个月的固定付款计划中，以及(Iii)暂停拖欠费用，直到客户退出修改计划。一旦进入修改计划，客户进行未来购买的能力将受到限制、取消，或者在某些情况下暂停，直到客户成功退出修改计划。根据与客户的修改协议，当客户退出修改计划时，贷款和/或应收账款可恢复到原始合同条款(包括适用的合同利率)，即(I)当所有付款已根据修改协议支付时，或(Ii)当客户违约退出修改计划时。
被视为TDR的修改准备金是单独计量的，并纳入了贴现现金流模型。减值计量的所有变动均计入信贷损失准备。
为应对“新冠肺炎”大流行，美国颁布了法律，允许暂停(I)美国公认会计准则对与“新冠肺炎”大流行有关的贷款修改的某些要求，否则这些要求将被视为TDR处理；(Ii)对因“新冠肺炎”大流行而修改的贷款是否属于TDR(包括会计上的减值)的任何确定。根据我们计划的性质，我们没有选择这项立法提供的会计和报告减免，并继续将修改报告为TDR。
在2020年第一季度，我们为受新冠肺炎疫情影响的客户创建了一项客户大流行救济(CPR)计划，以推迟付款和免除某些费用和利息的形式提供优惠。我们评估了CPR计划，并确定符合条件的贷款修改是临时性的，例如，不到三个月，不考虑TDR。我们的短期CPR计划不再广泛提供，截至2020年12月31日，计划中仍有无形余额。
下表提供了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日我们的减值贷款和应收账款的额外信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日 |
| | | | | | 分类的帐户 作为TDR(c) | | | | |
| (百万) | | 超过90天的逾期和应计利息(a) | | 非应计项目(b) | | 以程序(d) | | 计划外(e) | | 总减值余额 | | 信贷损失准备金(简写为TDR) |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | | | |
全球消费者服务集团 | | $ | 203 | | | $ | 146 | | | $ | 1,586 | | | $ | 248 | | | $ | 2,183 | | | $ | 782 | |
| 全球商业服务 | | 21 | | | 29 | | | 478 | | | 67 | | | 595 | | | 285 | |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | — | | | — | | | 240 | | | 34 | | | 274 | | | 60 | |
| 全球商业服务 | | — | | | — | | | 534 | | | 75 | | | 609 | | | 139 | |
其他贷款(f) | | 2 | | | 1 | | | 248 | | | 6 | | | 257 | | | 80 | |
| 总计 | | $ | 226 | | | $ | 176 | | | $ | 3,086 | | | $ | 430 | | | $ | 3,918 | | | $ | 1,346 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
| | | | | | 分类的帐户 作为TDR(c) | | | | |
| (百万) | | 超过90天的逾期和应计利息(a) | | 非应计项目(b) | | 以程序(d) | | 计划外(e) | | 总减值余额 | | 信贷损失准备金(简写为TDR) |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | | | |
全球消费者服务集团 | | $ | 384 | | | $ | 284 | | | $ | 500 | | | $ | 175 | | | $ | 1,343 | | | $ | 137 | |
| 全球商业服务 | | 44 | | | 54 | | | 97 | | | 38 | | | 233 | | | 22 | |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | — | | | — | | | 56 | | | 16 | | | 72 | | | 3 | |
| 全球商业服务 | | — | | | — | | | 109 | | | 30 | | | 139 | | | 6 | |
| 总计 | | $ | 428 | | | $ | 338 | | | $ | 762 | | | $ | 259 | | | $ | 1,787 | | | $ | 168 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年12月31日 |
| | | | | | 分类的帐户 作为TDR(c) | | | | |
| (百万) | | 超过90天的逾期和应计利息(a) | | 非应计项目(b) | | 以程序(d) | | 计划外(e) | | 总减值余额 | | 信贷损失准备金(简写为TDR) |
| 信用卡会员贷款： | | | | | | | | | | | | |
全球消费者服务集团 | | $ | 344 | | | $ | 236 | | | $ | 313 | | | $ | 131 | | | $ | 1,024 | | | $ | 80 | |
| 全球商业服务 | | 43 | | | 43 | | | 59 | | | 29 | | | 174 | | | 14 | |
| 信用卡会员应收款： | | | | | | | | | | | | |
| 全球消费者服务集团 | | — | | | — | | | 29 | | | 13 | | | 42 | | | 2 | |
| 全球商业服务 | | — | | | — | | | 61 | | | 25 | | | 86 | | | 5 | |
| 总计 | | $ | 387 | | | $ | 279 | | | $ | 462 | | | $ | 198 | | | $ | 1,326 | | | $ | 101 | |
(a)我们的政策通常是累积利息至核销日期（通常逾期180天）。我们设立了我们认为不会收取的利息准备金。所列金额不包括归类为TLR的贷款。
(b)不在修改计划中的非权责发生制贷款主要包括我们已停止计息的某些向外部催收机构发放的贷款。提出的金额不包括被归类为TDR的贷款。
(c)被归类为TDR的帐户包括$32百万，$26百万美元和美元17逾期超过90天并应计利息和美元11百万，$10百万美元和美元6截至2020年、2019年和2018年12月31日，分别为非应计项目百万美元。
(d)在计划中，TDR包括当前登记在修改计划中的帐户。
(e)计划外TDR包括$316百万，$188百万美元和美元148已成功完成修改计划的百万个帐户和$114百万，$72百万美元和美元50截至2020年、2019年和2018年12月31日，分别有数百万个账户不遵守修改计划的条款。
(f)其他贷款主要代表消费和商业非卡融资产品。前期余额并不重大。
贷款和应收款项修改为TLR
下表提供了截至12月31日止年度修改为TLR的贷款和应收账款的更多信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 帐户数
(千人) | | 未清偿余额 (百万)(a) | | 平均利率下调
(%点) | | 平均付款期限延长
(月数) |
| 问题债务重组： | | | | | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 272 | | | $ | 2,347 | | | 14 | | | (b) |
| 信用卡会员应收账款 | | 47 | | | 1,202 | | | (c) | | 19 |
其他贷款(d) | | 9 | | | $ | 345 | | | 3 | | | 16 |
| 总计 | | 328 | | | $ | 3,894 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 帐户数
(千人) | | 未清偿余额 (百万)(a) | | 平均利率下调
(%点) | | 平均付款期限延长
(月数) |
| 问题债务重组： | | | | | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 78 | | | $ | 602 | | | 13 | | | (b) |
| 信用卡会员应收账款 | | 9 | | | 210 | | | (c) | | 26 |
| 总计 | | 87 | | | $ | 812 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 帐户数
(千人) | | 未清偿余额 (百万)(a) | | 平均利率下调
(%点) | | 平均付款期限延长
(月数) |
| 问题债务重组： | | | | | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 51 | | | $ | 377 | | | 12 | | | (b) |
| 信用卡会员应收账款 | | 6 | | | 110 | | | (c) | | 28 |
| 总计 | | 57 | | | $ | 487 | | | | | |
(a)指紧接修订前的未偿还结余。未偿还余额包括贷款的本金、费用和应计利息以及应收款项的本金和费用。修改没有减少本金余额。
(b)对于信用卡会员贷款，付款期限没有延长。
(c)我们不会为信用卡会员应收款项提供利率折扣计划，因为应收款项不计息。
(d)其他贷款主要代表消费和商业非卡融资产品。前期余额并不重大。
下表提供了截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度修改为TLR的贷款和应收账款的信息，随后在修改后12个月内违约。根据修改计划的条款，客户在被视为违约之前最多可以错过三笔付款。对于所有因修改计划违约的客户，违约概率将计入贷款和应收账款准备金中。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 帐户数
(千人) | | 聚合 未清偿余额 在默认情况下(a) (百万) |
| 随后违约的问题债务重组： | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 17 | | | $ | 127 | |
| 信用卡会员应收账款 | | 3 | | | 55 | |
其他贷款(b) | | 3 | | | $ | 6 | |
| 总计 | | 23 | | | $ | 188 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 帐户数 | | 聚合 未清偿余额 在默认情况下(a) |
| 2019 | | (千人) | | (百万) |
| 随后违约的问题债务重组： | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 12 | | | $ | 86 | |
| 信用卡会员应收账款 | | 4 | | | 20 | |
| 总计 | | 16 | | | $ | 106 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 帐户数 | | 未偿总额 余额 在默认情况下(a) |
| 2018 | | (千人) | | (百万) |
| 随后违约的问题债务重组： | | | | |
| 信用卡会员贷款 | | 8 | | | $ | 46 | |
| 信用卡会员应收账款 | | 4 | | | 11 | |
| 总计 | | 12 | | | $ | 57 | |
(a)违约时的未偿还余额包括贷款本金、手续费和应计利息以及应收账款本金和手续费。
(b)其他贷款主要代表消费和商业非卡融资产品。前期余额并不重大。
注3
信贷损失准备金
信用损失准备金是我们对截至资产负债表日期未偿还的信用卡会员贷款和应收账款组合中预期信用损失的最佳估计。CECL方法于2020年1月1日生效，要求我们在资产负债表日期之后的合理和可支持的期间(R&S期间)内，通过结合历史损失经验以及当前和未来的经济状况来估计终身预期信贷损失。我们结合历史损失经验进行各种判断，以确定适用于未偿还贷款或应收账款余额的准备金率，以产生预期信用损失准备金。.
我们使用一组基于统计的模型，将当前和未来的经济状况纳入R&S时期。估计预期信贷损失的过程基于几个关键模型：违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)和R&S期间每个月的未来回收。在R&S期间之后，我们通过立即恢复到长期平均损失率来估计预期的信贷损失。
•PD模型被用来估计账户被注销的可能性。
•EAD模型用于估计账户在注销时的余额。这包括基于历史付款和循环行为的余额减去预期还款，这些行为因客户而异。由于循环贷款组合的性质，EAD模型是复杂的，涉及关于未来支出和支付行为之间关系的假设。
•回收模型用于估计违约发生后预计从卡成员那里收到的金额，通常是由于收集工作的结果。未来的复苏是考虑到违约时间、违约以来所经过的时间和宏观经济状况来估计的。
我们还估计了以前注销的账户恢复的可能性和程度，考虑到多长时间前注销的账户和未来的经济状况。我们的模型是利用涵盖经济周期的历史损失经验开发的，并考虑了账户特征对预期损失的影响。
在R&S期间纳入的未来经济条件包括由独立第三方向我们提供的多种宏观经济情景。管理层审查这些经济情景，并应用判断对它们进行加权，以反映围绕这些情景的不确定性。这些宏观经济情景包含某些变量，包括失业率和实际国内生产总值，这些变量对我们的模型非常重要。
我们还评估是否计入定性准备金，以弥补预期的损失，但在我们的评估中，可能没有充分反映在量化方法或经济假设中。我们考虑是否调整数量准备金(更高或更低)，以应对模型中可能存在的限制或模型中未包括的因素，例如外部条件、新兴投资组合趋势、投资组合的性质和规模、投资组合的集中度、逾期账户的数量和严重程度，或管理风险行动。
我们大部分贷款和应收账款的终身损失是在适当的粒度水平进行评估的，包括在金融资产具有类似风险特征的集合基础上进行评估，例如过去的支出和汇款行为、信用机构评分(如果有)、拖欠状况、未偿还余额期限等。应计利息的信贷损失作为综合资产负债表和综合损益表的信贷损失准备金的一部分进行计量和列报，而不是冲销利息收入。被视为问题债务重组的账户使用不同的模型，这些账户是使用贴现现金流模型单独衡量的。有关问题债务重组的信息，请参阅附注2。
贷款和应收账款余额在我们认为无法收回时予以注销，这通常由逾期天数决定，对于全额或循环贷款，通常不晚于180天，对于定期贷款，通常不晚于120天。破产或已故个人所欠的贷款和应收款一般在通知后予以核销。
自2020年1月1日开始的报告期的结果采用CECL方法列报，同时继续根据前几年有效的已发生损失的方法报告比较资料。已发生损失方法下的信贷损失准备金主要基于统计和分析模型，这些模型分析了投资组合的业绩，反映了管理层对准备金数量部分的判断。这些模型考虑了几个因素，包括基于拖欠的损失迁移率、损失出现时期以及适当历史时期的平均损失和回收。与CECL方法类似，我们考虑是否针对某些外部和内部定性因素调整量化准备金，这可能会增加或减少信贷损失准备金。
信用卡会员贷款信贷损失准备金的变动
信用卡会员贷款信贷损失准备金在截至2020年12月31日止年度有所增加，主要是由于全球宏观经济前景恶化，包括失业率和GDP，但信贷表现改善和未偿还余额下降部分抵消了这一增长。
下表列出截至12月31日止年度信用卡会员贷款信贷损失准备金的变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额(a) | | $ | 4,027 | | | $ | 2,134 | | | $ | 1,706 | |
条文(b) | | 3,453 | | | 2,462 | | | 2,266 | |
净注销(c) | | | | | | |
| 本金 | | (1,795) | | | (1,860) | | | (1,539) | |
| 利息和费用 | | (375) | | | (375) | | | (304) | |
其他(d) | | 34 | | | 22 | | | 5 | |
| 期末余额 | | $ | 5,344 | | | $ | 2,383 | | | $ | 2,134 | |
(a)截至2020年12月31日止年度，年初余额包括增加美元1,643 截至2020年1月1日，与采用CESL方法有关的损失为百万。
(b)本金、利息和费用准备金部分。信贷损失准备金包括准备金的建立(释放)和净注销的补充。
(c)本金冲销比回收金额少#美元。568百万，$525百万美元和美元444截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。利息和费用的回收并不重大。金额包括从TLR中收回的净（注销）美元（134)百万，$(79)百万元及(33截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。
(d)主要包括#美元的外币换算调整35百万，$4百万美元和$(11截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。
信用卡会员应收账款信用损失准备金的变动
截至2020年12月31日止年度，卡会员应收账款信用损失准备金增加，主要是由于全球宏观经济前景（包括失业率和GDP）恶化，但部分被信贷表现改善和未偿余额下降所抵消。
下表列出了截至12月31日的年度信用卡会员应收账款信贷损失准备金的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
期初余额(a) | | $ | 126 | | | $ | 573 | | | $ | 521 | |
条文(b) | | 1,015 | | | 963 | | | 937 | |
净注销(c) | | (881) | | | (900) | | | (859) | |
其他(d) | | 7 | | | (17) | | | (26) | |
| 期末余额 | | $ | 267 | | | $ | 619 | | | $ | 573 | |
(a)截至2020年12月31日止年度，年初余额包括减少美元493 截至2020年1月1日，与采用CESL方法有关的损失为百万。
(b)本金和费用储备部分的准备金。信贷损失准备金包括准备金的建立(释放)和净注销的补充。
(c)净注销出现的回收较少#美元。386百万，$374百万美元和美元367截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。金额包括从TLR中净收回（注销）美元（47)百万，$(16)百万和零截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
(d)主要包括#美元的外币换算调整5百万，零和$(6截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。
注4
投资证券
投资证券主要包括综合资产负债表中按公允价值列账的可供出售债务证券。CECL方法于2020年1月1日生效，要求我们估计所有处于未实现损失头寸的可供出售债务证券的终身预期信用损失。将继续按照前几个期间的现行方法报告比较资料。在估计证券的违约概率和回收率时，我们评估证券的信用指标，包括信用评级。若吾等的评估显示预期信贷损失存在，吾等将厘定可归因于信贷恶化的未实现亏损部分，并在其他贷款信贷损失准备的综合损益表中记录预期信贷损失准备金。未实现收益和可归因于非信贷损失的证券未实现亏损的任何部分都记录在综合全面收益表中，税后净额。我们的可供出售债务证券的应计利息总额为$26百万美元和美元20截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别作为其他资产在综合资产负债表上列报。
投资证券还包括综合资产负债表中按公允价值列账的权益证券，未实现收益和亏损在综合损益表中记录为其他净费用。
已实现损益在处置证券时采用特定的确认方法确认。
有关我们厘定投资证券公允价值的方法的说明，请参阅附注14。
以下为截至12月31日的投资证券摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
证券说明(百万) | | 成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计数
公平
价值 | | 成本 | | 毛收入
未实现
收益 | | 毛收入
未实现
损失 | | 估计数
公平
价值 |
| 可供出售的债务证券： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 州和市政义务 | | $ | 172 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 179 | | | $ | 236 | | | $ | 8 | | | $ | (1) | | | $ | 243 | |
| 美国政府机构的义务 | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
| 美国政府国库债务 | | 20,655 | | | 76 | | | — | | | 20,731 | | | 7,395 | | | 35 | | | (1) | | | 7,429 | |
| 公司债务证券 | | 22 | | | — | | | — | | | 22 | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
抵押贷款支持证券(a) | | 28 | | | 2 | | | — | | | 30 | | | 39 | | | 2 | | | — | | | 41 | |
| 外国政府债券和债务 | | 581 | | | — | | | — | | | 581 | | | 578 | | | 1 | | | — | | | 579 | |
股权证券(b) | | 56 | | | 27 | | | (2) | | | 81 | | | 55 | | | 25 | | | (2) | | | 78 | |
| 总计 | | $ | 21,521 | | | $ | 112 | | | $ | (2) | | | $ | 21,631 | | | $ | 8,339 | | | $ | 71 | | | $ | (4) | | | $ | 8,406 | |
(a)代表由房利美、房地美或Ginnie Mae担保的抵押贷款支持证券。
(b)股票证券包括普通股、交易所交易基金和共同基金的投资。
下表提供了有关截至2019年12月31日我们存在未实现亏损总额的可供出售债务证券以及个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度的信息。有 不是截至2020年12月31日存在未实现亏损总额的可供出售债务证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019 |
| | | | | | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 |
证券说明(百万) | | | | | | | | | | 估计的公平
价值 | | 未实现毛额
损失 | | 估计的公平
价值 | | 未实现毛额
损失 |
| 州和市政义务 | | | | | | | | | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美国政府国库债务 | | | | | | | | | | — | | | — | | | 324 | | | (1) | |
| 总计 | | | | | | | | | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | $ | 324 | | | $ | (1) | |
下表汇总了截至2019年12月31日按公允价值与摊销成本比例计算的未实现亏损总额。有 不是截至2020年12月31日存在未实现亏损总额的可供出售债务证券。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
公允价值与 摊销成本(百万美元) | | 数量
证券 | | 估计数
公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 数量
证券 | | 估计数
公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 数量
证券 | | 估计数
公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 90%–100% | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
| 截至2019年12月31日的合计 | | 2 | | $ | 18 | | | $ | (1) | | | 3 | | $ | 324 | | | $ | (1) | | | 5 | | $ | 342 | | | $ | (2) | |
截至2020年12月31日，规定期限的投资证券的加权平均收益率和合同期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 在1年内到期 | | 在1年后但在5年内到期 | | 在5年后但在10年内到期 | | 在10年后到期 | | 总计 |
州和市政义务(a) | | $ | 15 | | | $ | 21 | | | $ | 49 | | | $ | 94 | | | $ | 179 | |
美国政府机构的义务(a) | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
| 美国政府国库债务 | | 19,097 | | | 1,621 | | | 13 | | | — | | | 20,731 | |
| 公司债务证券 | | 11 | | | 11 | | | — | | | — | | | 22 | |
抵押贷款支持证券(a) | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | 30 | |
| 外国政府债券和债务 | | 580 | | | 1 | | | — | | | — | | | 581 | |
| 估计公允价值总额 | | $ | 19,703 | | | $ | 1,654 | | | $ | 62 | | | $ | 131 | | | $ | 21,550 | |
| | | | | | | | | | |
| 总成本 | | $ | 19,685 | | | $ | 1,598 | | | $ | 55 | | | $ | 127 | | | $ | 21,465 | |
加权平均收益率(b) | | 0.31 | % | | 1.87 | % | | 5.53 | % | | 4.06 | % | | 0.46 | % |
(a)州和市政债务、美国政府机构债务和抵押贷款支持证券的预期付款可能与其合同到期日不一致，因为发行人有权赎回或预付某些债务。
(b)投资证券的平均收益率是使用购买之日的有效收益率计算的。免税投资证券的收益率是根据美国联邦法定税率计算得出的。21百分比。
注5
资产证券化
我们定期将信用卡业务产生的信用卡会员贷款和应收账款证券化，将这些资产转移到证券化信托、美国运通信贷账户总信托(贷款信托)和美国运通发行信托II(Charge信托，并与贷款信托一起，信托基金)。然后，信托公司向第三方投资者发行以转让资产为抵押的债务证券。
信托被视为VIE，因为它们的风险股本不足，无法为其活动提供资金，这些活动将发行债务证券，并以相关的信用卡成员贷款和应收账款为抵押。有关合并原则的进一步详情，请参阅附注1。我们为信托基金提供服务和关键决策，因此有权指导对信托基金的经济表现影响最大的活动，即收取相关的信用卡会员贷款和应收账款。此外，我们持有这两个信托基金的所有可变权益，但向第三方投资者发行的债务证券除外。截至2020年12月31日和2019年12月31日，我们的可变权益持有量为$13.410亿美元12.9亿美元，分别用于贷款信托和美元4.310亿美元8.3分别为Charge Trust的10亿美元。我们持有的这些可变权益为我们提供了接受利益的权利和吸收损失的义务，这对借贷信托和押记信托都可能是重要的。基于这些考虑，我们是信托的主要受益人，因此合并信托。
信托发行的债务证券对我们是无追索权的。贷款信托及押记信托分别持有的证券化信用卡会员贷款及应收账款，只可用于支付于证券化交易中发行或产生的债务证券或其他债务(请参阅附注2)。各信托的长期债务只能从各自相关证券化资产的收款中支付(请参阅附注8)。
Lending Trust and Charge Trust持有的受限现金为$47百万美元和零分别截至2020年12月31日和美元。85百万美元和零分别截至2019年12月31日。这些金额与信用卡会员贷款和应收账款的收款有关，信托基金将利用这些款项为未来的开支和债务提供资金，包括债务证券的利息、信贷损失和即将到期的债务。
根据借贷信托和押记信托协议的各自条款，与每个信托的资产表现有关的某些触发事件的发生可能导致支付信托费用、设立储备基金，或者在最糟糕的情况下，提前摊销债务证券。在截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，没有发生此类触发事件。
注6
其他资产
以下为截至12月31日的其他资产摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
| 商誉 | | $ | 3,852 | | | $ | 3,315 | |
| 其他无形资产，按摊销成本计算 | | 265 | | | 267 | |
其他(a) | | 13,562 | | | 10,635 | |
| 总计 | | $ | 17,679 | | | $ | 14,217 | |
(a)主要包括预付资产、递延所得税资产净值、扣除准备金的其他应收账款、对非合并实体的投资、税收抵免投资和使用权租赁资产。
商誉
在我们的可报告经营部门中报告的商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | GBSG | | GCS | | GMNS | | 总计 |
| 截至2018年12月31日的余额 | | $ | 707 | | | $ | 1,718 | | | $ | 647 | | | $ | 3,072 | |
| 收购 | | 189 | | | 66 | | | — | | | 255 | |
| 性情 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | (7) | | | (3) | | | (2) | | | (12) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | $ | 889 | | | $ | 1,781 | | | $ | 645 | | | $ | 3,315 | |
收购 | | — | | | 442 | | | 52 | | | 494 | |
| 性情 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他(a) | | 25 | | | 11 | | | 7 | | | 43 | |
| 2020年12月31日的余额 | | $ | 914 | | | $ | 2,234 | | | $ | 704 | | | $ | 3,852 | |
(a)主要包括外币折算。
累计减值损失为$221截至2020年12月31日和2019年12月31日，均为百万。
其他无形资产
无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。1至22好几年了。当事件及情况显示长期资产及资产组别(包括无形资产)之账面值可能无法收回时，我们会审核其减值。如果账面金额不可收回并超过资产或资产组的公允价值，则确认减值。
截至2020年和2019年12月31日，其他无形资产的总账面值为美元759百万美元和美元704分别为100万美元，累计摊销为$494百万美元和美元437分别为100万美元。
摊销费用记录在合并利润表的其他费用中，为美元54百万，$49百万美元和美元212截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
税收抵免投资
我们使用权益会计法核算我们的税收抵免投资，包括合格经济适用住房（QAH）投资。截至2020年和2019年12月31日，我们有美元1,147百万美元和美元1,154税收抵免投资分别为百万美元，计入合并资产负债表上的其他资产，其中美元1,095百万美元和美元1,109分别与QAH投资有关。截至2020年12月31日和2019年12月31日，QAH投资中包括美元1,028百万美元和美元1,032百万美元，分别与我们没有控股权的未合并VIE的投资有关。
截至2020年12月31日，我们承诺提供与某些QAH投资相关的资金，预计将在以下两个月之间支付 2021和2035，产生了$208其他负债中报告的未筹措资金的承付款为100万美元，其中#美元189特别是与未合并的VIE有关的100万美元。
此外，截至2020年12月31日，我们还有合同表外债务（被认为不可能提取），以提供高达美元的额外资金106这些QAH投资为百万美元，与未合并的VIE完全相关。
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度，我们确认了与我们的QAH投资相关的权益法亏损美元128百万，$101百万美元和美元126 分别在其他净费用中确认为百万美元;以及相关税收抵免美元129百万，$119百万美元和美元97 分别在所得税拨备中确认百万。
注7
客户存款
截至12月31日，客户存款的有息和无息分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
| 美国： | | | | |
| 计息 | | $ | 85,583 | | | $ | 72,445 | |
无息（包括卡会员信用余额：2020年，$576百万; 2019年，美元389百万美元) | | 599 | | | 415 | |
| 非美国： | | | | |
| 计息 | | 19 | | | 23 | |
无息（包括卡会员信用余额：2020年，$671百万; 2019年，美元401百万美元) | | 674 | | | 404 | |
| 客户存款总额 | | $ | 86,875 | | | $ | 73,287 | |
截至12月31日，按存款类型划分的客户存款如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
| 美国零售存款： | | | | |
| 储蓄账户-直接 | | $ | 63,512 | | | $ | 46,394 | |
存单： | | | | |
| 直接 | | 2,440 | | | 1,854 | |
| 第三方(中介) | | 5,561 | | | 8,076 | |
| 扫账户-第三方（经纪人） | | 14,070 | | | 16,121 | |
| 其他存款： | | | | |
| 美国无息存款 | | 23 | | | 26 | |
| 非美国存款 | | 22 | | | 26 | |
| 卡会员信用余额-美国和非美国 | | 1,247 | | | 790 | |
| 客户存款总额 | | $ | 86,875 | | | $ | 73,287 | |
截至2020年12月31日，定期存款的预定到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
| 2021 | | $ | 3,820 | | | $ | 8 | | | $ | 3,828 | |
| 2022 | | 3,053 | | | — | | | 3,053 | |
| 2023 | | 645 | | | — | | | 645 | |
| 2024 | | 276 | | | — | | | 276 | |
| 2025 | | 207 | | | — | | | 207 | |
| 5年后 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 8,001 | | | $ | 8 | | | $ | 8,009 | |
截至12月31日，面额为25万美元及以上的存款单总计如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 930 | | | $ | 622 | |
| 非美国 | | 1 | | | 4 | |
| 总计 | | $ | 931 | | | $ | 626 | |
注8
债务
短期借款
截至12月31日，我们未偿还的短期借款(定义为原始合同到期日不到一年的借款)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| (百万，不包括百分比) | | 未清偿余额 | | 年终报表 年的利率 债务(a) | | 未清偿余额 | | 年终报表 年的利率 债务(a) |
商业票据(b) | | $ | — | | | — | % | | $ | 3,001 | | | 1.94 | % |
其他短期借款(c) | | 1,878 | | | 0.61 | | | 3,441 | | | 1.28 | |
| 总计 | | $ | 1,878 | | | 0.61 | % | | $ | 6,442 | | | 1.59 | % |
(a)对于浮动利率发行，规定利率根据未偿还本金余额和截至2020年和2019年12月31日的有效利率进行加权。
(b)平均未偿商业票据为美元628百万美元和美元2992020年和2019年分别为100万人。
(c)包括从银行借款和因正常业务过程中出现的时间差异而向银行进行的账簿透支。
我们保持了一个3- 一年承诺、循环、有担保的借款便利，使我们有权出售高达美元2.0贷款信托随时发行价值10亿美元的合格证书 2022年9月15日.截至2020年12月31日和2019年12月31日，该设施均未提取。此外，我们的某些子公司的承诺信用额度总额为美元148百万美元和美元214截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为百万。截至2020年12月31日和2019年12月31日， 零及$58在这些承诺线上分别画出了100万张。
我们花了$7.72020年和2019年维持担保借款便利的费用为百万美元。承诺的贷款不包含重大不利变更条款，该条款可能会阻止根据该贷款进行借款，也不取决于我们的信用评级。
长期债务
截至12月31日，我们的长期未偿债务，定义为原始合同到期日为一年或更长的债务如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| (百万，不包括百分比) | | 原创
合同
成熟性
日期 | | 杰出的 天平(a) | | 年终 利率 关于债务(b) | | 年终 利率与 掉期(B)(C) | | 杰出的 天平(a) | | 年终 利率 关于债务(b) | | 年终 利率 使用 掉期(B)(C) |
美国运通公司
(仅限母公司) | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高级债券 | | 2021 - 2042 | | $ | 18,251 | | | 3.25 | % | | 2.09 | % | | $ | 19,326 | | | 3.17 | % | | 2.86 | % |
| 浮动利率优先债券 | | 2021 - 2023 | | 4,000 | | | 0.84 | | | — | | | 4,500 | | | 2.49 | | | — | |
| 固定利率次级票据 | | 2024 | | 599 | | | 3.63 | | | 1.43 | | | 598 | | | 3.63 | | | 2.99 | |
| 美国运通信贷公司 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高级债券 | | 2021 - 2027 | | 6,746 | | | 2.38 | | | 1.67 | | | 11,839 | | | 2.40 | | | 2.53 | |
| 浮动利率优先债券 | | 2022 | | 300 | | | 0.93 | | | — | | | 1,650 | | | 2.64 | | | — | |
| 贷款信托基金 | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率高级债券 | | 2021 - 2023 | | 8,325 | | | 2.74 | | | 2.55 | | | 15,074 | | | 2.42 | | | 2.43 | |
| 浮动利率优先债券 | | 2021 - 2023 | | 4,125 | | | 0.51 | | | — | | | 4,125 | | | 2.09 | | | — | |
| 固定利率次级票据 | | 2021 - 2022 | | 246 | | | 2.80 | | | — | | | 420 | | | 2.53 | | | — | |
| 浮动利率附属票据 | | 2022 - 2023 | | 79 | | | 0.73 | | | — | | | 79 | | | 2.31 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | |
| 融资租赁 | | 2024 - 2033 | | 17 | | | 5.54 | | | — | | | 25 | | | 5.65 | | | — | |
| 浮动利率借款 | | 2021 - 2023 | | 328 | | | 0.42 | | | — | % | | 311 | | | 0.40 | | | — | % |
| 未摊销承销费 | | | | (64) | | | | | | | (112) | | | | | |
| 长期债务总额 | | | | $ | 42,952 | | | 2.49 | % | | | | $ | 57,835 | | | 2.66 | % | | |
(a)未偿还余额包括(I)未摊销折价，(Ii)汇率变动对外币计价债务的影响，以及(Iii)公允价值对冲会计对通过使用利率互换转换为浮动利率的某些固定利率票据的影响。有关我们处理公允价值对冲的更多详情，请参阅附注13。
(b)对于浮动利率发行，债务的规定利率根据未偿还本金余额和截至2020年和2019年12月31日的有效利率进行加权。
(c)只有在掉期到位以对冲基础债务时，才会显示掉期利率。掉期利率根据未偿还本金余额和截至2020年和2019年12月31日有效的掉期浮动部分利率加权。
截至2020年12月31日，长期债务义务的年度总到期日（基于合同到期日或预期赎回日期）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
| 美国运通公司(仅限母公司) | | $ | 5,000 | | | $ | 5,675 | | | $ | 4,350 | | | $ | 5,000 | | | $ | 750 | | | $ | 2,122 | | | $ | 22,897 | |
| 美国运通信贷公司 | | 2,975 | | | 2,050 | | | — | | | — | | | — | | | 2,000 | | | 7,025 | |
| 贷款信托基金 | | 3,709 | | | 6,381 | | | 2,685 | | | — | | | — | | | — | | | 12,775 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | 145 | | | 86 | | | 97 | | | 7 | | | — | | | 10 | | | 345 | |
| | $ | 11,829 | | | $ | 14,192 | | | $ | 7,132 | | | $ | 5,007 | | | $ | 750 | | | $ | 4,132 | | | $ | 43,042 | |
| 未摊销承销费 | | | | | | | | | | | | | | (64) | |
| 未摊销折扣和溢价 | | | | | | | | | | | | | | (648) | |
| 公允价值对冲会计的影响 | | | | | | | | | | | | | | 622 | |
| 长期债务总额 | | | | | | | | | | | | | | $ | 42,952 | |
我们维持承诺的银团信贷额度为#美元。3.5截至2020年12月31日和2019年12月31日，已有10亿美元，截至各自日期均未提取。信贷额度的可用性须遵守美国运通信贷公司（Credco）的某些契约，主要是Credco维持 1.25其合并收益、某些注资和固定费用与固定费用的比率。截至2020年和2019年12月31日，Credco并未违反任何这些承诺。
此外，我们还维持了一项为期三年的承诺、循环、有担保的借款机制，使我们有权出售最多美元3.0通过以下方式随时从Charge Trust发行的合格票据的面值为10亿美元2022年7月15日.截至2020年和2019年12月31日，该融资没有提取任何款项。
我们花了$14.2百万美元和美元16.52020年和2019年分别支付100万美元的费用来维护这些线路。这些承诺的信贷不包含重大不利变更条款，否则这些条款可能会阻止根据信贷信贷融资借款，也不取决于我们的信用评级。
我们支付了总计#美元的利息，主要与短期和长期债务、相应的利率互换和客户存款有关。2.0亿，美元3.410亿美元2.7分别在2020年、2019年和2018年达到10亿。
注9
其他负债
以下为截至12月31日的其他负债摘要：
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | | 2020 | | 2019 |
会员奖励责任 | | $ | 9,750 | | | $ | 8,892 | |
与员工相关的负债(a) | | 2,336 | | | 2,429 | |
卡会员回扣和奖励累积(b) | | 1,367 | | | 1,790 | |
所得税纳税义务(c) | | 943 | | | 1,122 | |
其他(d) | | 12,838 | | | 10,715 | |
总计 | | $ | 27,234 | | | $ | 24,948 | |
(a)包括员工福利计划义务和激励性薪酬。
(b)信用卡会员回扣和奖励应计包括向第三方奖励合作伙伴支付和返现奖励。
(c)包括#美元的汇回税应缴债务1,012 截至2020年12月31日和2019年12月31日，这代表我们根据2017年12月22日颁布的《减税和就业法案》（税法）的剩余义务，即对某些外国子公司的未汇回盈利和利润缴纳一次性过渡税，当前联邦、州和非美国所得税负债的净头寸，以及外国司法管辖区的递延税务负债。
(d)主要包括账簿透支余额、净延期卡和其他费用、旅行支票和其他预付产品、租赁负债、衍生品和对冲负债、应付股息、客户激励以及重组和再造准备金。
会员奖励
会员奖励计划允许注册的信用卡会员赚取积分，这些积分可以兑换各种奖励，包括旅行、购物、礼品卡和覆盖合格的费用。我们记录了会员奖励负债，这代表了管理层对未来预期由信用卡会员兑换的积分成本的最佳估计。每点加权平均成本(WAC)和最终赎回率(URR)是用于估计负债的关键假设。我们使用统计和精算模型根据兑换趋势、卡产品类型、注册期限、卡消费水平和信用属性来估计URR。WAC每点假设源自12个月的赎回，并根据赎回成本的某些变化进行适当调整，这些变化不能代表未来成本预期和赎回模式的预期发展。
会员奖励积分的费用包括在卡会员奖励费用中。我们根据赎回模式的发展、按积分赎回的成本、合作伙伴合同变更和其他因素，定期评估我们的负债评估流程和假设。
递延信用卡和其他费用，净额
截至12月31日，扣除递延直接获取成本和会员取消准备金后，延期卡和其他费用的账面金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
延期卡和其他费用(a) | | $ | 2,639 | | | $ | 2,532 | |
| 递延直接收购成本 | | (166) | | | (270) | |
| 取消会员资格的保留 | | (191) | | | (200) | |
| 递延信用卡和其他费用，净额 | | $ | 2,282 | | | $ | 2,062 | |
(a)包括会员奖励计划参与者的递延费用。
注10
库存计划
股票期权和奖励计划
根据我们2016年的激励薪酬计划(2020年5月5日修订和重述)和之前的2007年激励薪酬计划(统称为激励薪酬计划)，可以向为我们和我们的参与子公司提供服务的员工和其他关键个人授予奖励。这些奖励可以是股票期权、限制性股票单位或奖励(统称为RSU)、投资组合奖励(PG)或旨在满足非美国司法管辖区要求的其他奖励或类似奖励的形式。
对于我们的激励薪酬计划，总共有14百万，9百万美元和12经董事会和股东授权，截至2020年、2019年和2018年12月31日，分别有000万股未发行和可供授予的普通股。 我们通常在行使期权和归属受限制股份单位时发行新普通股。
在合并损益表的薪金和雇员福利中确认的基于股票的薪酬支出为#美元。247百万，$280百万美元和美元2882020年、2019年和2018年分别为百万美元，相应的所得税优惠为美元59百万，$67百万美元和美元69在这两个时期分别为100万美元。
截至2020年12月31日的股票期权和RSU活动摘要以及年内的相应变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 股票期权 | | 基于服务的RSU | | 基于服务和性能的RSU |
| (千股) | | 股票 | | 加权平均
行权价格 | | 股票 | | 加权的-
平均补助金
价格 | | 股票 | | 加权的-
平均补助金
价格 |
| 截至2019年12月31日的未偿还债务 | | 4,172 | | | $ | 72.70 | | | 2,412 | | | $ | 91.42 | | | 3,392 | | | $ | 88.25 | |
| 授与 | | 422 | | | 131.68 | | | 816 | | | 127.56 | | | 1,089 | | | 122.15 | |
| 行使/既得 | | (822) | | | 53.50 | | | (1,042) | | | 82.77 | | | (1,193) | | | 78.52 | |
| 被没收 | | (21) | | | 65.43 | | | (108) | | | 105.32 | | | (142) | | | 101.38 | |
| 过期 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 截至2020年12月31日的未偿还债务 | | 3,751 | | | 83.59 | | | 2,078 | | | $ | 109.23 | | | 3,146 | | | $ | 103.08 | |
| 截至2020年12月31日已归属和预期归属的期权 | | 3,751 | | | 83.59 | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日可行使的期权 | | 2,706 | | | $ | 72.26 | | | | | | | | | |
基于股票的补偿费用通常根据归属期内奖励的授予日期公允价值（扣除预期没收）按比例确认。归属期是每份奖励协议中定义的归属时间表或个人有资格退休的日期中较短的一个。退休资格取决于年龄和/或服务年限。
股票期权
每份股票期权的行使价格等于授予日期我们普通股的市场价格。股票期权通常在授予日期三周年时归属，合同期限为 10自授予之日起数年。
截至2020年12月31日，尚未行使、可行使、已归属和预计将归属的股票期权的加权平均剩余合同期限和总内在价值（股价公允价值超过期权行使价的金额）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出的 | | 可操练 | | 既得和
预计将授予 |
加权平均剩余合同期限(单位：年) | | 5.3 | | 4.2 | | 5.3 |
合计内在价值(百万) | | $ | 145 | | | $ | 132 | | | $ | 145 | |
截至2020年12月31日，4与未归属期权相关的未确认补偿成本总额为百万美元，将在加权平均剩余归属期内按比例确认 1.5好几年了。
每份期权的公允价值在授予日期使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估计。以下加权平均假设用于2020年、2019年和2018年授予的期权：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股息率 | | 1.4 | % | | 1.5 | % | | 1.4 | % |
预期波动率(a) | | 20 | % | | 24 | % | | 22 | % |
| 无风险利率 | | 1.6 | % | | 2.6 | % | | 2.7 | % |
股票期权的预期年限(以年为单位)(b) | | 7.1 | | 7.1 | | 7.1 |
| 加权-每个期权的平均公允价值 | | $ | 25.83 | | | $ | 23.38 | | | $ | 23.17 | |
(a)预期波动率基于普通股价格的加权历史波动率和隐含波动率。
(b)股票期权的预期寿命是使用历史数据和期权行使行为的预期确定的。
对于2020年、2019年和2018年期间行使的股票期权，根据期权行使之日股价的公允价值计算，其内在价值为美元47百万，$104百万美元和美元104分别百万美元;行使股票期权收到的现金为美元44百万，$84百万美元和美元87在这两个时期分别达到了100万美元。在与行使股票期权有关的综合收益表中确认的所得税利益为#美元。7百万，$18百万美元和美元182020年、2019年和2018年分别为100万人。
限制性股票单位/奖励
我们授予包含a)服务条件或b)服务和性能条件的RSU。仅包含服务条件的RSU通常被授予25从赠与之日的一周年开始，每年的百分比。同时包含服务和绩效条件的RSU通常在授予日期的三周年时授予，获得的股份数量取决于预先确定的公司指标的实现情况。所有RSU持有者都将获得不可没收的股息或股息等价物。
从2019年开始，在基于业绩的RSU中增加了相对总股东回报(r-TSR)修饰符，因此我们相对于竞争对手集团的实际股东回报是决定归属时最终授予的股份数量的业绩条件之一。
不包括r-TSB修改量的RSU（包括仅包含服务条件的RSU）的公允价值使用授予日期我们的股价计量。包括r-TSB修改量的服务和基于绩效的RSU的公允价值是使用蒙特卡洛估值模型确定的，并对12月31日进行了以下加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
预期波动率(a) | | 19 | % | | 20 | % |
| 无风险利率 | | 1.4 | % | | 2.5 | % |
剩余履约期(单位：年) | | 2.9 | | 2.9 |
(a)预期波动率基于我们普通股价格的历史波动率。
截至2020年12月31日，204与非归属RSU有关的未确认补偿总成本的百万美元，将在以下加权平均剩余归属期间按比例确认2.0好几年了。
2020年、2019年和2018年授予的RSU的加权平均授予日期公允价值为美元124.47, $96.24及$98.20，分别为。
对于2020年、2019年和2018年归属的受限制单位，根据受限制单位归属日期的股价计算，总公允价值为美元291百万，$286百万美元和美元239分别为100万美元。
基于责任的奖励
2018年，某些员工获得了PG和其他激励奖励，可以由我们酌情使用现金或股权解决，并获得薪酬和福利委员会的最终支付批准；从2019年开始，我们停止授予PG。这些奖励根据业绩、市场和/或服务条件赚取价值，并在一段时间内授予三年.
PGS及其他奖励一般以现金结算，因此被分类为负债；因此，公允价值于授予之日厘定，并按季度重新计量，作为归属期间补偿开支的一部分。2020年、2019年和2018年授予这些奖励时支付的现金为美元81百万，$81百万美元和美元56分别为100万美元。
注11
退休计划
固定缴款退休计划
我们赞助固定缴款退休计划，主要计划是退休储蓄计划(RSP)，这是一种带有利润分享部分的401(K)储蓄计划。RSP是一种符合税收条件的退休计划，受1974年《雇员退休收入保障法》的约束，覆盖美国大多数员工。全球所有固定缴款退休计划的总费用为$267百万，$278百万美元和美元2722020年、2019年和2018年分别为100万人。
界定福利退休金及其他退休后福利计划
我们覆盖美国和英国某些员工的主要固定福利养老金计划不对新参与者开放，现有参与者不会累积任何额外福利。美国和英国以外的大多数员工都受到当地退休计划的保障，其中一些是有资金的，而其他员工则在退休或解雇时根据适用的劳动法或协议获得付款。我们遵守所有国家/地区的最低资金要求。我们还赞助其他无资金支持的退休后福利计划，为某些退休美国员工提供医疗保健和人寿保险。对于这些计划，总净效益为美元8百万，$8百万美元和美元0.42020年、2019年和2018年分别为100万人。
我们在综合资产负债表中确认界定福利退休金计划及其他退休后福利计划的资金状况，计量为计划资产的公允价值与预计福利责任之间的差额。截至2020年和2019年12月31日，与固定福利养老金计划和其他退休后福利计划相关的无资金状态为美元706百万美元和美元640，并计入其他负债。
注12
或有事项和承付款
或有事件
在日常业务过程中，我们及我们的附属公司须面对各种未决及潜在的法律诉讼、仲裁程序、申索、调查、审查、监管程序、资料收集要求、传票、查询及与遵守法律及法规有关的事宜（统称为法律程序）。
根据我们目前所知，并考虑到我们与诉讼相关的责任，我们不相信我们是任何法律程序的一方，也不是任何法律程序的标的，这些法律程序将对我们的综合财务状况或流动性产生重大不利影响。然而，鉴于这类事项所涉及的不确定性，包括一些未决的法律程序仍处于初步阶段或寻求不确定的损害赔偿金额，法律程序的结果可能会对我们的运营结果产生重大影响。涉及我们或我们的子公司的某些法律程序如下所述。
纽约东区一场推定的商人集体诉讼，于2011年合并，并集体标题 回复：美国运通反操纵规则反垄断诉讼（二），声称我们的商户协议中禁止商户对我们的卡进行差异性的额外收费或引导客户使用另一个网络的卡或另一种类型的通用卡（“反引导”和“非歧视”合同条款）违反了美国反垄断法。2020年1月15日，我们要求对接受美国运通的商户提出的索赔进行仲裁，并驳回不接受美国运通的商户的索赔的动议获得批准。原告已对该决定的部分内容提出上诉。
2020年2月25日，我们在洛杉矶县加州高等法院提起的一宗案件中被列为被告，标题为 Laurelwood Cleaners LLC诉American Express Co.，等人，原告寻求公开禁令，禁止美国运通执行其反操纵和非歧视条款，并要求商户“免费提供美国运通卡接受服务”。我们打算大力辩护此案。
2019年1月29日，我们在纽约东区美国地区法院提起的推定集体诉讼中被点名，标题为 安东尼·奥利弗等人诉美国运通公司和美国运通旅游相关服务公司原告是万事达卡、Visa和/或Discover信用卡(但不是美国运通信用卡)的持有者，并声称他们支付了更高的价格，这是由于我们的反转向和非歧视条款违反了联邦反垄断法以及各州的反垄断和消费者法。原告寻求未指明的损害赔偿和其他形式的救济。法院驳回了原告的联邦反垄断主张、大量的州反垄断和消费者保护主张以及他们的不当得利主张。原告起诉书中的其余索赔根据11个州的反垄断法和6个州的消费者保护法提出。
2004年7月，我们在纽约南区提起的另一起推定集体诉讼中被列为被告，随后转移到纽约东区，标题如下 马库斯公司诉美国运通等人案。，其中原告声称我们的某些签帐卡和信用卡之间的非法反垄断捆绑安排违反了各种州和联邦法律。这起诉讼的原告寻求禁制令救济和数额不详的损害赔偿。
2016年3月8日，原告B&R超市公司d/b/a Milam‘s Market和Grove Liquors LLC代表自己和其他人提起诉讼，标题为B&R超市，Inc.d/b/a Milam‘s Market等。Visa等人。，违反谢尔曼反托拉斯法、克莱顿反托拉斯法、加利福尼亚州卡特赖特法案和加利福尼亚州北区美国地区法院的不当得利，起诉美国运通公司、其他信用卡和借记卡网络、其他发卡银行和EMVCO，LLC。原告指控，被告通过EMV公司合谋在EMV芯片支付终端实施后，将欺诈、错误和以其他方式拒绝消费信用卡交易的责任从他们自己转移到商家。原告寻求损害赔偿和禁令救济。修改后的起诉书于2016年7月15日提交。2016年9月30日，法院驳回了我们关于驳回不接受美国运通卡的商家提出的索赔的动议，2017年5月4日，加利福尼亚州法院将案件移交给纽约东区美国地区法院。2020年8月28日，法院批准了原告提出的等级认证动议。
我们在多个国家和地区因对某些国际交易征收增值税(VAT)而受到挑战，这些交易正处于不同的审计阶段，或正在法律诉讼中受到争议。虽然我们相信我们已经遵守了相关司法管辖区的所有适用税收法律、规则和法规，但税务机关可能会认定我们欠下了额外的增值税。在我们对评估有争议的某些司法管辖区，我们被要求在竞争之前支付增值税评估。
我们的法律诉讼范围从单一原告提起的案件到涉及数百万推定集体成员的集体诉讼，再到政府诉讼。这些法律诉讼涉及不同的业务范围和各种索赔（包括但不限于普通法侵权、合同、税法的适用、反垄断和消费者保护索赔），其中一些提出了新颖的事实指控和/或独特的法律理论。虽然一些针对我们的未决事项具体说明了所寻求的损害赔偿，但许多案件寻求的损害赔偿数额不详，或处于法律程序的早期阶段。即使声明了针对我们的索赔金额，索赔金额也可能被夸大和/或不受支持。因此，有些事项尚未通过发现和/或发展重要的事实信息和法律问题取得充分进展，使我们能够估计损失金额或可能损失的范围，而其他事项已经取得充分进展，使我们能够估计损失金额或可能损失的范围。
我们已就若干尚未了结的法律诉讼计提款项。当（a）很可能发生损失和（b）损失金额可以合理估计时，应计项目入账。在有些情况下，可能出现的损失超过应计额。我们每季度评估可能导致先前记录的应计金额增加或减少的法律诉讼进展，或修订所披露的可能损失的估计范围（如适用）。
就已披露的重大法律程序而言，如在未来期间有合理可能出现的亏损，不论是否超过法律或税务或有事项的已记录应计项目，或如没有该等应计项目，而我们能够估计可能出现的损失范围，则目前的估计范围为零至$210超过与这些事项有关的任何应计项目。这一范围代表管理层根据目前可获得的信息做出的估计，并不代表我们的最大损失风险；实际结果可能会有很大差异。随着法律程序的发展，我们可能需要增加可能的损失或记录的应计项目的范围。此外，由于一个或多个已披露的商户案例的不利解决方案而导致的显著增加的商户转向或其他有损信用卡会员体验的行为，可能会对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。
此外，我们还面临与信用卡会员购买商品和服务相关的风险，包括以下方面：
•退货保护-在商家不接受退货的情况下，退还使用合格卡进行的合格购物的价格，自购买之日起最长90天内；以及
•商家保护-主要保护信用卡会员免受商品和服务无法交付的影响，通常是在商家破产或清算的情况下。当发生这种情况时，卡会员可能会对我们通常会将其记入卡会员账户贷方的交易提出异议。如果我们无法从商家那里收取货款，我们可能会承担贷记给信用卡会员的金额的损失。风险敞口的最大部分涉及与旅游相关商户相关的信用卡会员交易，主要是通过商业安排，我们已向此类商户汇款，以购买尚未使用或“空运”的信用卡会员旅游产品。
我们有一笔应计金额为$58截至2020年12月31日，与这些风险敞口相关的百万美元。到目前为止，我们还没有经历与这些风险敞口相关的重大损失；然而，考虑到新冠肺炎大流行造成的经济和金融中断以及由此产生的遏制措施，我们的历史经验在当前环境中可能不具代表性。与这些风险敞口相关的合理可能的损失超过记录的应计项目无法量化，因为可能包括或导致索赔的卡会员购买无法充分估计，尽管我们认为我们的损失风险因新冠肺炎疫情而增加。
承诺
租赁总开支包括租金开支、租金优惠调整、租金上升及租赁改善津贴，并于租赁期内按直线原则确认。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的租赁总开支为177百万，$151百万美元和美元142分别为100万美元。
租赁负债按合同固定租赁付款的现值确认，按租赁开始日或租赁修改时我们的递增借款利率贴现。对于截至2020年12月31日未偿还的租赁负债，加权平均剩余租赁期限为19年，用于贴现租赁承诺额的加权平均利率为3百分比。
以下是截至2020年12月31日我们的未偿还租赁承诺的到期日：
| | | | | | | | |
| (百万) | | |
| 2021 | | $ | 141 | |
| 2022 | | 140 | |
| 2023 | | 133 | |
| 2024 | | 125 | |
| 2025 | | 107 | |
| 此后 | | 1,024 | |
| 未偿还的固定租赁付款总额 | | $ | 1,670 | |
| 减去：代表利息的数额 | | $ | (566) | |
| 租赁负债 | | $ | 1,104 | |
截至2020年12月31日，我们大约有4在与某些联合品牌合作伙伴的协议中，我们被要求在协议有效期内支付一定水平的最低付款，通常从五年到十年不等，未偿还的财务承诺为10亿美元。这些承诺旨在通过我们向这些联合品牌合作伙伴支付的款项来履行，主要是基于我们的卡会员在他们的联合品牌卡上的支出和赚取奖励，以及我们获得新的卡会员。如果这些付款不能完全满足承诺，我们通常会向联合品牌合作伙伴支付高达承诺金额的款项，以换取等值的奖励积分。截至2020年12月31日，我们还达成了某些联合品牌安排，其中包括基于变量的承诺，这些变量的值尚不能确定，因此金额无法量化。
注13
衍生工具和套期保值活动
我们使用衍生金融工具来管理对各种市场风险的敞口。这些工具的价值来源于一个或多个相关变量，包括利率和汇率，并在综合资产负债表中按公允价值列账。这些工具使最终用户能够增加、减少或改变对各种市场风险的敞口，因此，它们是我们市场风险管理不可或缺的组成部分。我们不以交易为目的进行衍生品交易。
市场风险是指市场价格变动对收益或资产和负债价值造成的风险。我们的市场风险敞口包括：
•由于资产利率(如贷款、应收账款和投资证券)与负债利率(如债务和存款)之间的关系发生变化而产生的利率风险；以及
•与美元以外货币的收益、资金、交易和投资有关的外汇风险。
我们使用我们的资产/负债管理政策中定义的市场风险限额和升级触发因素来集中监控市场风险。我们的市场敞口在很大程度上是我们产品和服务交付的副产品。
利率风险主要来自信用卡会员应收账款和具有可变利率借款的固定利率贷款的融资，以及由于基准利率(如Prime、LIBOR和隔夜指数掉期利率)之间关系的变化而对净利差造成的风险。我们的借记卡和固定利率贷款产品的利率敞口是通过改变短期和可变利率债务和存款相对于固定利率债务和存款提供的总资金的比例来管理的。此外，利率互换不时用于将固定利率债务转换为可变利率债务，或将可变利率债务转换为固定利率债务。我们可能会根据业务量和组合等因素的变化，改变浮动利率和固定利率融资的组合。
外汇风险是由信用卡会员的交叉货币支出、外币资产负债表风险敞口、外国子公司股本和美国以外实体的外币收益产生的。我们的外汇风险主要是通过签订以现货为基础买卖货币的协议，或通过各种手段(包括使用外汇远期等衍生品)在经济范围内对冲这种市场敞口来管理的。
衍生工具可能会产生交易对手信用风险，即衍生工具交易对手将会违约或无法根据无抵押衍生工具风险敞口履行合约的风险。我们通过考虑当前风险敞口(即合约在测量日期的重置成本)以及估计未来12个月合约的最大潜在风险敞口(考虑标的或参考指数的波动性等因素)来管理这一风险。为减低衍生信贷风险，交易对手须事先获得吾等批准，评级为投资级，并集中监察交易对手的风险敞口。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，我们的大部分衍生品资产和负债均受与我们的衍生品交易对手达成的主净额结算协议的约束。因此，在适当的情况下，我们选择在综合资产负债表中按净额向同一交易对手列报衍生资产和负债。为进一步降低交易对手信用风险，我们与各自的衍生品交易对手就我们的双边利率互换行使已签署的信贷支持协议下的权利，并挑选外汇交易合同。这些协议要求，如果双方之间的衍生品净头寸的公允价值变化超过某些美元门槛，净负债头寸的一方向其交易对手提供抵押品。所有通过中央票据交换所清算的衍生品合约都以合约公允价值的全部金额为抵押品。
关于我们的信用风险，我们的某些双边衍生品协议包括条款，允许我们的交易对手在我们的债务信用评级下调至投资级以下的情况下终止协议，并结清未偿还的净负债头寸。截至2020年12月31日，这些衍生品并不处于重大净负债状况，我们对任何个别衍生品交易对手也没有重大风险敞口。根据我们对衍生品交易对手的信用风险以及我们自己截至2020年12月31日和2019年12月31日的信用风险的评估，不是需要对衍生品投资组合进行信用风险调整。
我们的衍生品在综合资产负债表中按公允价值列账。公允价值变动的会计处理取决于工具的预期用途和由此产生的对冲指定(如有)，如下所述。有关我们厘定衍生工具公允价值的方法的说明，请参阅附注14。
下表汇总了截至12月31日的衍生品资产和负债的公允价值总额(不包括应计利息)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他资产公允价值 | | 其他负债公允价值 |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | |
公允价值对冲-利率合同(a) | | $ | 500 | | | $ | 185 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 净投资对冲--外汇合约 | | 24 | | | 24 | | | 474 | | | 186 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具总额 | | 524 | | | 209 | | | 474 | | | 186 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生工具： | | | | | | | | |
外汇合约 | | 105 | | | 134 | | | 228 | | | 254 | |
| 导数合计(毛额) | | 629 | | | 343 | | | 702 | | | 440 | |
衍生资产和衍生负债净额结算(b) | | (98) | | | (90) | | | (98) | | | (90) | |
现金抵押品净额结算(c)（d） | | (500) | | | (185) | | | (16) | | | (9) | |
| 衍生工具合计，净额 | | $ | 31 | | | $ | 68 | | | $ | 588 | | | $ | 341 | |
(a)对于我们集中清算的衍生品，变动保证金支付在法律上被描述为和解支付，而不是抵押品。
(b)指根据可强制执行的总净额结算安排与同一交易对手签订的衍生资产及衍生负债净额。
(c)表示对双边利率合同和某些外汇合同的公允价值的抵消，这些合同有权获得交易对手持有的现金抵押品或向交易对手过账的现金抵押品。
(d)我们发布了$34百万美元和美元47截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为百万，作为我们集中清算利率掉期的初始保证金;此类金额记录在综合资产负债表的其他资产中，并且不会扣除衍生品余额。
符合对冲会计资格的衍生金融工具
为对冲会计目的而执行的衍生品在我们签订合同时被记录和指定为此类衍生品。根据我们的风险管理政策，我们使用与被套期保值项目类似的条款来构建我们的套期保值。我们于对冲会计关系开始时及按季度正式评估被指定为对冲的衍生工具在抵销对冲项目的公允价值或现金流量方面是否非常有效。这些评估通常是通过应用回归分析方法进行的。如果确定衍生品作为对冲工具不是很有效，我们将停止应用对冲会计。
公允价值对冲
公允价值对冲涉及一种衍生工具，旨在对冲可归因于特定风险的资产或负债或其已识别部分的公允价值未来变化的风险敞口。
利率合约
我们面临与固定利率债务相关的利率风险。发行时，使用利率掉期将某些固定利率长期债务债务指定为公允价值对冲关系，以经济方式将固定利率转换为浮动利率。我们有$15.810亿美元22.6截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别在公允价值对冲关系中指定了数十亿美元的固定利率债务。
公允价值套期保值工具的收益或亏损主要抵消套期保值项目的应占套期保值风险的亏损或收益。衍生工具的公允价值变动及对冲项目的变动可能不会因债务债务利率与基准利率之间的差异而完全抵销，主要是由于对冲关系开始时的信贷利差没有反映在利率互换的公允价值中。此外，差额可能是由于1个月LIBOR、3个月LIBOR和隔夜指数掉期利率的变化造成的，因为这些利率之间的利差影响利率掉期的公允价值，而不会对对冲债务的公允价值产生确切的抵消影响。
下表列出了截至12月31日的年度，与我们的固定利率长期债务的公允价值对冲相关的综合损益表上的利息支出确认的损益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 得(损)利 |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 固定利率长期债务 | | $ | (405) | | | $ | (458) | | | $ | 59 | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | 409 | | | 462 | | | (43) | |
| 总计 | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 16 | |
计入综合资产负债表长期债务的对冲负债的公允价值为美元16.410亿美元22.7截至2020年12月31日和2019年12月31日分别为10亿美元，其中公允价值对冲调整累计金额为美元622百万美元和美元217百万美元，用于各自的时期。
我们确认净减少了#美元。256百万美元，净增加$102百万美元和美元51截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度的长期债务利息支出分别为100万欧元，主要与净结算有关，包括被指定为公允价值对冲的利率衍生品的应计利息。
净投资对冲
净投资对冲是用来对冲外国业务净投资未来货币敞口的变化。我们主要指定外币衍生品，通常是外汇远期，有时还包括以外币计价的债务，作为对某些海外业务的净投资的对冲。这些工具减少了我们在非美国子公司的投资中受到货币汇率变化的影响。我们的名义金额约为$10.510亿美元9.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有10亿外币衍生品被指定为净投资对冲。作为累计换算调整的一部分，在AOCI中记录的扣除税收的净投资对冲损益为亏损#美元。252百万美元和美元140百万美元，并获得$328截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。从AOCI转到与出售或清算企业有关的综合收益表的投资对冲净额，扣除税款后为#美元1百万，零及$1截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分别为100万美元。
未被指定为对冲的衍生品
我们有充当经济对冲的衍生品，但不是出于对冲会计目的而被指定为这样的衍生品。有时，外币交易可能部分或全部通过外币合约进行经济对冲，主要是外汇远期合约。这些对冲通常在一年内到期。外币合同涉及以商定的汇率买卖指定货币，以便在指定日期结算。
我们还签订了某些运营协议，其中包含可能与市场汇率或价格挂钩的付款，主要是外币汇率。这些协议的支付部分可能符合嵌入衍生品的定义，在这种情况下，嵌入衍生品被单独核算，并根据其主要风险敞口被归类为外汇合同。
未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动旨在抵消相关外币风险的相关汇兑损益。衍生品公允价值的变化和相关基础外币风险导致净收益为美元10百万，$64百万美元和美元60截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万，这些金额在合并利润表中的其他净费用中确认。嵌入式衍生品公允价值的变化是 零截至2020年12月31日的年度。计入净收益美元64截至2019年12月31日的年度，百万美元意味着收益美元3百万，与嵌入式衍生品公允价值的变化有关。截至2018年12月31日止年度嵌入式衍生品公允价值变化导致亏损美元11百万，在合并利润表中的卡会员服务费用中确认。
附注14
公允价值
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间按本金或(如无本金)特定资产或负债的最有利市场在有秩序的交易中出售资产或转移负债所需支付的价格。
GAAP规定了用于计量公允价值的估值技术的三级投入层次结构，定义如下：
•第1级-实体可以进入的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的投入。
•第2级--第1级中包括的、资产或负债在基本上整个资产或负债期限内可直接或间接观察到的报价以外的投入，包括：
– 活跃市场上类似资产或负债的报价;
-在不活跃的市场上相同或相似的资产或负债的报价；
-资产或负债的可观察到的报价以外的投入；以及
-主要由可观察到的市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的投入。
•第3级-无法观察到的、反映我们自己对市场参与者根据当时可获得的最佳信息(例如，关于预期现金流的时间和金额的内部得出的假设)为资产或负债定价时所用估计的估计的输入。于截至2020年、2020年及2019年12月31日止年度，吾等并无使用重大不可观察输入(第3级)按公允价值经常性计量综合资产负债表上呈列的任何金融工具，尽管如本附注稍后所述，未按公允价值列账的若干资产的已披露公允价值归类于第3级。
我们监测市场状况，并至少每季度评估公允价值层次水平。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，没有发生3级转移。
按公允价值列账的金融资产和金融负债
下表汇总了我们截至12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和金融负债，按GAAP的公允价值层次分类(如前几段所述)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| (百万) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资证券：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权证券 | | $ | 81 | | | $ | 80 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | 77 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 债务证券 | | 21,550 | | | — | | | 21,550 | | | — | | | 8,328 | | | — | | | 8,328 | | | — | |
衍生品，毛(a) | | 629 | | | — | | | 629 | | | — | | | 343 | | | — | | | 343 | | | — | |
| 总资产 | | 22,260 | | | 80 | | | 22,180 | | | — | | | 8,749 | | | 77 | | | 8,672 | | | — | |
| 负债： | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品，毛(a) | | 702 | | | — | | | 702 | | | — | | | 440 | | | — | | | 440 | | | — | |
| 总负债 | | $ | 702 | | | $ | — | | | $ | 702 | | | $ | — | | | $ | 440 | | | $ | — | | | $ | 440 | | | $ | — | |
(a)关于投资证券的公允价值，请参阅附注4，关于衍生工具资产和负债的公允价值，请参阅附注13，并进一步细分。
公允价值计量金融资产和按公允价值列账的金融负债的估值方法
对于在经常性基础上按公允价值计量的金融资产和负债(在上面的估值层级表中分类)，我们应用以下估值技术：
投资证券
当可用时，活跃市场上相同投资证券的报价被用来估计公允价值。这类投资证券被归类在公允价值等级的第一级。
当无法获得活跃市场上相同投资证券的报价时，我们投资证券的公允价值主要通过我们提供的定价服务获得，我们为每种证券获得一个价格。定价服务提供的公允价值是使用定价模型估计的，其中这些模型的投入是基于可观察到的市场投入或最近类似证券的交易。这类投资证券被归类在公允价值等级的第二级。定价服务应用的估值技术的投入因定价的证券类型而异，但通常是基准收益率、基准证券价格、信用利差、提前还款速度、报告的交易和经纪自营商报价，所有这些都具有合理的透明度。定价服务没有对使用的定价模型进行任何调整。此外，我们没有对从定价服务收到的价格进行任何调整。
我们重申我们对我们的定价服务使用的估值技术的理解，至少每年一次。此外，我们通过将我们的定价服务提供的价格与其他定价来源进行比较来证实这些价格。在不同定价来源之间发现价格差异的情况下，我们会评估此类差异，以确保我们用于估值的价格代表相关投资证券的公允价值。有关其他公允价值资料，请参阅附注4。
衍生金融工具
我们衍生金融工具的公允价值是通过使用第三方定价模型在内部估计的，这些模型的投入很容易从活跃的市场中观察到。所使用的定价模型一致适用，并反映如下所述的衍生品的合同条款。我们重申我们对估值技术的理解，至少每年一次，并每季度验证一次估值输出。我们的衍生工具被归类于公允价值等级的第二级。
我们的利率掉期的公允价值是根据贴现现金流量法确定的，并使用了以下重要数据：掉期的合同条款，如名义金额、固定票面利率、浮动票面利率和期限，以及与现金流量计价货币的基本经济因素一致的贴现率。
外汇远期合约的公允价值是根据贴现现金流量法确定的，并使用了以下重要数据：远期合约的合同条款，如名义金额、到期日和合同率，以及相关的外币远期曲线，以及与现金流量计价货币的基本经济因素一致的贴现率。
当用于评估衍生品价值的市场参数(如基准曲线)不能反映我们或我们交易对手的信用质量时，信用估值调整是必要的。我们通过将可观察到的可预测违约率应用于当前风险敞口来考虑交易对手信用风险。有关其他公允价值资料，请参阅附注13。
按非公允价值列账的金融资产和金融负债
下表总结了截至2020年和2019年12月31日我们按摊销成本计量且无需按经常性公允价值列账的金融资产和金融负债的估计公允价值。这些金融工具的公允价值是根据截至2020年和2019年12月31日的市场状况和感知风险估计的，需要管理层的判断。这些数字可能并不表明未来的公允价值，也不能通过汇总所列金额来估计美国运通的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 (十亿美元) | | 携带
价值 | | 相应的公允价值金额 |
| | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | | |
账面价值等于或等于或
近似公允价值 | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(a) | | $ | 33 | | | $ | 33 | | | $ | 31 | | | $ | 2 | | | $ | — | |
其他金融资产(b) | | 46 | | | 46 | | | — | | | 46 | | | — | |
| 按公允价值以外列账的金融资产 | | | | | | | | | | |
信用卡会员及其他贷款，准备金较少(c) | | 71 | | | 75 | | | — | | | — | | | 75 | |
| | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | |
| 账面价值等于或近似公允价值的财务负债 | | 101 | | | 101 | | | — | | | 101 | | | — | |
| 按非公允价值列账的财务负债 | | | | | | | | | | |
存单(d) | | 8 | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | |
长期债务(c) | | $ | 43 | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019 (十亿美元) | | 携带
价值 | | 相应的公允价值金额 |
| | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
| 金融资产： | | | | | | | | | | |
账面价值等于或等于或
近似公允价值 | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(a) | | $ | 24 | | | $ | 24 | | | $ | 23 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他金融资产(b) | | 60 | | | 60 | | | — | | | 60 | | | — | |
| 按公允价值以外列账的金融资产 | | | | | | | | | | |
信用卡会员及其他贷款，准备金较少(c) | | 90 | | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
| | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | |
| 账面价值等于或近似公允价值的财务负债 | | 92 | | | 92 | | | — | | | 92 | | | — | |
| 按非公允价值列账的财务负债 | | | | | | | | | | |
存单(d) | | 10 | | | 10 | | | — | | | 10 | | | — | |
长期债务(c) | | $ | 58 | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | |
(a)二级金额反映定期存款和短期投资。
(b)余额包括 信用卡会员应收款(包括信用卡会员应收款的公允价值#美元)。4.210亿美元8.2截至2020年和2019年12月31日，合并VIE分别持有10亿美元）、其他应收账款和其他杂项资产。
(c)余额包括合并VIE持有的金额，其信用卡会员贷款的公允价值为#美元。25.810亿美元32.0截至2020年12月31日和2019年12月31日分别为10亿美元，长期债务的公允价值为美元13.010亿美元19.8截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为10亿美元。
(d)在合并资产负债表中作为客户存款的组成部分列示。
以非公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值计量中使用的估值技术
就毋须按经常性基准按公平值列账的金融资产及负债（于估值层级表中分类）而言，我们应用以下估值技术计量公平值：
账面价值等于或近似于公允价值的金融资产
账面值等于或接近公平值的金融资产包括现金及现金等价物、信用卡会员应收款项、应计利息及若干其他资产。就该等资产而言，其账面值与公平值相若，原因为该等资产为短期资产、并无指定到期日或按市场利率计息。
以非公允价值计量的金融资产
信用卡会员及其他贷款，准备金较少
信用卡会员和其他贷款在合并资产负债表中按历史成本减去准备金记录。在估计我们贷款的公允价值时，我们使用贴现现金流模型。由于类似贷款缺乏可比较的整体贷款销售市场，且缺乏可观察的定价输入数据，我们使用各种输入数据估计公允价值。该等输入数据包括预计收入、贴现率及预测撇销。估值不包括与贷款有关的账户产生的未来应收款的经济价值。
账面价值等于或接近公允价值的金融负债
账面值等于或接近公允价值的金融负债包括应计利息、客户存款、（不包括存款证，下文将进一步说明）、旅行支票及其他未偿还预付产品、应付账款、短期借款及若干其他负债，其账面值与公允价值相若，因为其期限较短，没有确定的到期日或有基于市场的利率。
以非公允价值计量的金融负债
存单
定期存单在合并资产负债表中按历史发行成本记录。公平值乃使用贴现现金流量法根据未来现金流量及反映类似市场内类似类型可换股票据之现行市场利率之贴现率估计。
长期债务
长期债务按历史发行成本于综合资产负债表入账，并就（i）未摊销贴现及未摊销费用、（ii）汇率变动对外币计值债务的影响及（iii）公平值对冲会计对若干透过使用利率掉期转换为浮动利率的定息票据的影响作出调整。我们长期债务的公允价值使用可获得的市场报价的报价进行计量。倘并无市场报价，则公平值乃按公开买卖债务市场现时就类似条款及信贷风险之债务所观察之利率贴现各工具之未来现金流量厘定。就长期债务而言，倘现时并无可观察到类似条款及可比较信贷风险的公开交易债务市场利率，则我们使用市场利率，并就必要风险（包括我们本身的信贷风险）调整该等利率。在确定反映我们信用状况的适当息差时，我们考虑信用违约掉期息差、我们提供的其他长期债务的债券收益率以及我们目前就类似到期日的类似债务工具提供的利率。
非递归公平值测量
我们的某些资产须按非经常性的公允价值计量。对于这些资产，如果确定其已出现损害或公允价值可随时确定的股权投资存在可观察到的价格变化，则适用于初始确认后的期间按公允价值计量。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们做到了 不是我们没有任何重大资产因出现损失而按公允价值计量，并且对于公允价值易于确定的股权投资，没有重大公允价值调整。
注15
担保
由我们在正常业务过程中提供的担保和赔偿所产生的潜在未贴现未来付款和相关责任的最高限额为$110亿美元24截至2020年12月31日，分别为百万美元和美元110亿美元29截至2019年12月31日，分别为百万美元，所有这些主要与我们的房地产和业务处置有关。
到目前为止，我们没有遇到任何与担保或赔偿有关的重大损失。我们对这些工具的确认是按公允价值计算的。此外，我们在可能出现损失并且可以合理估计损失金额的情况下建立准备金。
附注16
普通股和优先股
下表显示了授权股份，并提供了截至12月31日的年度已发行和已发行普通股的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，除非另有说明) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
授权普通股(十亿美元)(a) | | 3.6 | | | 3.6 | | | 3.6 | |
| 年初发行及发行的股份 | | 810 | | | 847 | | | 859 | |
| 普通股回购 | | (7) | | | (40) | | | (15) | |
| 其他，主要是股票期权行使和授予的限制性股票奖励 | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
| 截至12月31日的已发行及已发行股份 | | 805 | | | 810 | | | 847 | |
(a)截至2020年12月31日已授权但未发行的普通股中，约 23根据员工股票和员工福利计划，为发行预留了100万股。
2019年9月23日，董事会授权回购最多 120根据市场状况并根据我们的资本计划，不时增加100万股普通股。该授权取代了之前的回购授权，并且没有到期日期。2020年、2019年和2018年期间，我们回购了 7百万股普通股，成本基础为$0.9十亿美元，40百万股普通股，成本基础为$4.6十亿美元，以及15百万股普通股，成本基础为$1.6分别为十亿。成本基础包括支付的佣金美元1.0百万，$6.2百万美元和美元2.22020年、2019年和2018年分别为百万。截至2020年12月31日，我们约有 102在董事会股份回购授权下剩余的百万股普通股。
普通股一般由我们在回购时停用(除2.5百万，2.6百万美元和2.7截至2020年、2019年和2018年12月31日，分别持有100万股库存股）;退役普通股和库存股不包括在上表中的已发行股份中。库藏股，成本基础为美元279百万，$292百万美元和美元207截至2020年、2019年和2018年12月31日的100万美元分别计入合并资产负债表中股东权益中额外缴入资本的减少。
优先股
董事会有权允许我们发行最多 20百万股优先股，面值为1.66美元2/3未经股东进一步批准。 截至2020年12月31日，我们已发行并发行以下永久固定利率/浮动利率非累积优先股系列：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | B系列 | | C系列 |
| 发行日期 | | 2014年11月10日 | | 2015年3月2日 |
| 已发行的证券 | | 750优先股;代表为 750,000存托股份 | | 850优先股;代表为 850,000存托股份 |
| 总清算优先权 | | $750百万 | | $850百万 |
| 固定年股息率 | | 5.20% | | 4.90% |
| 半年固定股息支付日期 | | 起头2015年5月15 | | 起头2015年9月15日 |
| 每年浮动股息率 | | 3个月伦敦银行同业拆借利率+ 3.428% | | 3个月伦敦银行同业拆借利率+ 3.285% |
| 季度浮动股息支付日期 | | 从2020年2月15日开始 | | 从2020年6月15日开始 |
固定汇率到浮动汇率的转换日期(a) | | 2019年11月15日 | | 2020年3月15日 |
(a)股息从固定利率计算转换为浮动利率计算的日期。
在公司自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，在支付股息和从合法可供分配给股东的资金中分配资产方面，当时已发行的优先股优先于我们的普通股。每一系列已发行优先股的清算价格为#美元。1每股优先股百万美元，外加任何应计但未支付的股息。我们可以按美元赎回这些优先股。1每股优先股百万美元(相当于$1,000每股存托股份)加任何已宣派但未支付的股息，或不时于各自的固定利率至浮动利率转换日期或之后的任何股息支付日期，或于若干银行监管变动后90天内，全部(但非部分)派发股息。
有几个不是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日已发行和未偿还的权证。
附注17
累计其他综合收益变动情况
AOCI是合并资产负债表上股东权益中的资产负债表项目。它由尚未在收益中确认但可能在未来发生某些事件时在收益中确认的项目组成。截至12月31日的三个年度内各组成部分的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万)，税后净额 | | 债务未实现净收益(亏损)
证券 | | 外币
翻译调整
得(损)利 | | 未实现养老金净额
和其他退休后福利
得(损)利 | | 累计其他
全面(亏损)
收入 |
| 截至2017年12月31日的余额 | | $ | — | | | $ | (1,961) | | | $ | (467) | | | $ | (2,428) | |
| 未实现净亏损 | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
| 海外业务投资的净换算 | | — | | | (500) | | | — | | | (500) | |
| 海外业务投资净对冲 | | — | | | 328 | | | — | | | 328 | |
| 退休金和其他退休后福利 | | — | | | — | | | 11 | | | 11 | |
| 其他 | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 累计其他全面（损失）收益净变化 | | (8) | | | (172) | | | 11 | | | (169) | |
| 截至2018年12月31日的余额 | | (8) | | | (2,133) | | | (456) | | | (2,597) | |
| 未实现净收益 | | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
海外业务投资的净换算 | | — | | | 84 | | | — | | | 84 | |
| 海外业务投资净对冲 | | — | | | (140) | | | — | | | (140) | |
| 退休金和其他退休后福利 | | — | | | — | | | (125) | | | (125) | |
| 累计其他全面（损失）收益净变化 | | 41 | | | (56) | | | (125) | | | (140) | |
| 截至2019年12月31日的余额 | | 33 | | | (2,189) | | | (581) | | | (2,737) | |
| 未实现净收益 | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | |
| 重新分类为收益的金额 | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| 海外业务投资的净换算 | | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
| 海外业务投资净对冲 | | — | | | (252) | | | — | | | (252) | |
| 退休金和其他退休后福利 | | — | | | — | | | (150) | | | (150) | |
| 累计其他全面（损失）收益净变化 | | 32 | | | (40) | | | (150) | | | (158) | |
| 截至2020年12月31日的余额 | | $ | 65 | | | $ | (2,229) | | | $ | (731) | | | $ | (2,895) | |
下表显示了截至12月31日的年度对上述AOCI各组成部分变化的税务影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税费(福利) |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 未实现投资证券净值 | | $ | 9 | | | $ | 12 | | | $ | (2) | |
海外业务投资的净换算 | | 17 | | | 24 | | | (44) | |
| 海外业务投资净对冲 | | (79) | | | (43) | | | 107 | |
| 退休金和其他退休后福利 | | (28) | | | (38) | | | 9 | |
| 总税收影响 | | $ | (81) | | | $ | (45) | | | $ | 70 | |
下表列出了截至12月31日止年度与企业出售或清算相关的AOCI重新分类至合并利润表（扣除税款）的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在收益中确认的收益（损失） |
描述(百万) | | 损益表行项目 | | 2020 | | 2019 | 2018 |
| 外币折算调整 | | | | | | | |
| 翻译调整和相关对冲的重新分类 | | 其他费用 | | $ | 3 | | | $ | — | | $ | 1 | |
| 相关所得税 | | 所得税拨备 | | — | | | — | | (1) | |
| 外币兑换调整重新分类 | | | | $ | 3 | | | $ | — | | $ | — | |
注18
其他费用和佣金以及其他支出
以下是截至12月31日止年度的其他费用和佣金详细信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 向卡会员收取的费用： | | | | | | |
| 拖欠费 | | $ | 772 | | | $ | 1,028 | | | $ | 959 | |
| 外币兑换费收入 | | 433 | | | 982 | | | 921 | |
| 其他客户费用： | | | | | | |
| 忠诚联盟相关费用 | | 435 | | | 456 | | | 461 | |
服务费等(a) | | 421 | | | 407 | | | 417 | |
| 旅行佣金和费用 | | 102 | | | 424 | | | 395 | |
| 其他费用和佣金总计 | | $ | 2,163 | | | $ | 3,297 | | | $ | 3,153 | |
(a)其他包括与客户合同无关的会员奖励计划费用。
以下为截至12月31日止年度的其他开支详情：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 入住率和设备 | | $ | 2,334 | | | $ | 2,168 | | | $ | 2,033 | |
| 专业服务 | | 1,789 | | | 2,091 | | | 2,125 | |
其他(a) | | 1,202 | | | 1,597 | | | 1,506 | |
| 其他费用合计 | | $ | 5,325 | | | $ | 5,856 | | | $ | 5,664 | |
(a)其他费用主要包括一般运营费用、通讯费用、非所得税、某些股权投资的未实现损益、卡会员和商户相关欺诈损失以及诉讼费用。截至2018年12月31日止年度，其他费用还包括涉及我们预付退款和礼品卡业务运营的交易损失。
附注19
重组
我们定期启动重组计划，以支持新的业务战略并提高我们的整体效率和效率。与这些计划相关，我们通常会产生遣散费和其他退出费用。
我们有一块钱197百万，$135百万美元和美元69截至2020年、2019年和2018年12月31日，重组准备金总额分别应计百万美元。新费用，包括对现有重组准备金的净修订，主要与将被解雇的同事重新部署到其他职位有关，为美元125百万，$125百万美元和$(23）截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别为百万。我们累计认可了美元383百万美元与2020年正在进行并在2016年至2020年不同日期启动的重组计划有关，其中大部分已反映在企业和其他中。
注20
所得税
综合损益表中包括的截至12月31日止年度的所得税支出构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 当期所得税支出： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | $ | 1,122 | | | $ | 1,108 | | | $ | 70 | |
| 美国各州和地方 | | 339 | | | 276 | | | 150 | |
| 非美国 | | 639 | | | 437 | | | 681 | |
| 当期所得税支出总额 | | 2,100 | | | 1,821 | | | 901 | |
| 递延所得税(福利)费用： | | | | | | |
| 美国联邦政府 | | (931) | | | (58) | | | 276 | |
| 美国各州和地方 | | (119) | | | (31) | | | 78 | |
| 非美国 | | 111 | | | (62) | | | (54) | |
| 递延所得税(福利)费用总额 | | (939) | | | (151) | | | 300 | |
| 所得税总支出 | | $ | 1,161 | | | $ | 1,670 | | | $ | 1,201 | |
对美国联邦法定利率的调整21截至2020年、2019年和2018年12月31日，占实际所得税率的百分比如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国法定联邦所得税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| (减少)因以下原因而导致的税收增加： | | | | | | |
| 免税所得 | | (4.1) | | | (1.9) | | | (1.7) | |
| 扣除联邦福利后的州和地方所得税 | | 3.7 | | | 2.8 | | | 2.8 | |
非美国子公司的盈利 | | 2.4 | | | (0.5) | | | (1.0) | |
税务清缴(a) | | (0.3) | | | (0.3) | | | (1.9) | |
| | | | | | |
美国税法及相关调整(b) | | — | | | — | | | (4.3) | |
| 估值免税额 | | 4.0 | | | (0.2) | | | 0.5 | |
| 其他 | | 0.3 | | | (1.1) | | | (0.6) | |
| 实际税率 | | 27.0 | % | | 19.8 | % | | 14.8 | % |
(a)2018年主要包括国税局纳税年度审查的和解 2008-2014，以及各个司法管辖区的某些税务问题的解决。
(b)2018年包括某些费用的税收会计方法的变更以及对2017年临时税法收费的调整。
当为财务报告和所得税申报目的而计量的资产和负债之间存在差异时，我们会记录递延所得税(福利)准备金。这些暂时性差异导致未来几年的应税或可扣除金额，并使用税率和法律来衡量，这些税率和法律将在此类差异预期逆转时生效。
下表反映了截至12月31日的递延税项资产和负债的重要组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 尚未为税务目的扣除的准备金 | | $ | 3,905 | | | $ | 2,633 | |
| 雇员补偿及福利 | | 383 | | | 365 | |
| 净营业亏损和税收抵免结转 | | 399 | | | 119 | |
| 其他 | | 765 | | | 417 | |
| 递延税项总资产 | | 5,452 | | | 3,534 | |
| 估值免税额 | | (418) | | | (66) | |
| 减值准备后的递延税项资产 | | 5,034 | | | 3,468 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 无形资产和固定资产 | | 1,433 | | | 1,279 | |
| 递延收入 | | 252 | | | 315 | |
| 递延利息 | | 148 | | | 162 | |
| 对合资企业的投资 | | 135 | | | 122 | |
| 其他 | | 366 | | | 129 | |
| 递延税项负债总额 | | 2,334 | | | 2,007 | |
| 递延税项净资产 | | $ | 2,700 | | | $ | 1,461 | |
上表所示截至2020年12月31日的净营业亏损和税收抵免结转余额与美国联邦和非美国税前净营业亏损（NOL）结转美元相关140百万美元和美元1.010亿美元和外国税收抵免(FTC)结转$100万如果不使用，某些美国联邦和非美国NOL结转将在2021年至2037年间到期，而其他结转期无限制。FTC结转将于2029年至2030年间到期。
当管理层确定递延所得税资产的全部或部分利益更有可能无法实现时，即确定估值备抵。上述两个期间的估值拨备与某些非美国递延所得税资产相关。此外，截至2020年12月31日的估值备抵也与FTC结转相关。
某些非美国子公司的累计收益，总计约为#美元1.0截至2020年12月31日，计划在美国境外永久再投资，我们不为打算在美国境外永久再投资的外国收益提供州收入和外国预扣税。因此，州收入和外国预扣税总计约为美元0.1截至2020年12月31日，尚未为这些收入提供10亿美元。
我们在2020年、2019年和2018年缴纳的净所得税约为美元2.2亿，美元1.710亿美元2.0分别为10亿美元。这些金额包括与前几个纳税年度有关的估计税款支付和现金结算。
我们受美国、其各州和市政当局以及我们所在的外国司法管辖区的所得税法律的约束。这些税法是复杂的，它们适用于纳税人事实的方式有时是可以解释的。鉴于这些固有的复杂性，我们在评估税务当局根据税务状况的技术优点进行审查后维持该税收状况的可能性时，必须作出判断。只有根据管理层对所得税法律适用的判断，税务立场很有可能在审查后得以维持时，才会确认税务立场。就财务报告而言，确认利益的数额是根据管理层对最大数额利益的最佳判断而厘定的，而鉴于报告日期的事实、情况及资料，最终与税务机关达成和解时最有可能实现的利益。当有新的信息可用来评估结果的可能性时，我们会调整未确认税收优惠的水平。
我们正在接受美国国税局(IRS)和其他国家和州税务当局的持续审查，我们在这些国家和州拥有重要的业务运营。审查中的纳税年度和开放审查的纳税年度因司法管辖区而异。我们目前正在接受美国国税局2017和2018纳税年度的审查。
下表显示了未确认的税收优惠的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 余额，1月1日 | | $ | 726 | | | $ | 701 | | | $ | 821 | |
| 增加： | | | | | | |
| 本年度纳税状况 | | 57 | | | 66 | | | 152 | |
| 与前几年相关的纳税状况 | | 105 | | | 78 | | | 47 | |
| 外币换算的影响 | | — | | | 10 | | | — | |
| 减少： | | | | | | |
与前几年相关的纳税状况 | | (24) | | | (14) | | | (74) | |
与税务机关达成和解(a) | | (15) | | | (40) | | | (192) | |
| 诉讼时效失效 | | (58) | | | (75) | | | (44) | |
| 外币换算的影响 | | (1) | | | — | | | (9) | |
| 平衡，12月31日 | | $ | 790 | | | $ | 726 | | | $ | 701 | |
(a)2018年包括国税局纳税年度审查的和解 2008-2014以及各个司法管辖区某些税务问题的解决。
包括在#美元的未确认税收优惠中0.8亿，美元0.710亿美元0.72020年、2019年和2018年12月31日分别约为10亿美元580百万，$623百万美元和美元599如果得到确认，将有利地影响未来一段时期的实际税率。
我们相信，未来12个月内，我们未确认的税收优惠可能会减少多达美元130百万美元，主要是由于可能与各税务机关就前几年的税务项目达成决议所致。前几年的税目包括与扣除某些费用或损失以及将应纳税所得额归属于一个或多个特定司法管辖区有关的未确认税收优惠。在美元中130未确认的税收优惠100万美元，约合110百万美元涉及如果确认，将影响未来期间实际税率的金额。
与未确认的税收优惠有关的利息和罚款在所得税条款中报告。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们确认了约美元260百万美元和美元5利息和罚款费用分别为百万美元。截至2018年12月31日止年度，我们确认的收益约为美元18百万，利息和罚款。
我们有大约$350百万美元和美元70截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别为支付利息和罚款应计100万美元。
注21
每股普通股收益(EPS)
截至12月31日止年度的基本及摊薄每股收益计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万，不包括每股金额) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子： | | | | | | |
基本的和稀释的： | | | | | | |
净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
| 优先股息 | | (79) | | | (81) | | | (80) | |
| 普通股股东可获得的净收入 | | 3,056 | | | 6,678 | | | 6,841 | |
分配给参与股票奖励的收益(a) | | (20) | | | (47) | | | (54) | |
普通股股东应占净收益 | | $ | 3,036 | | | $ | 6,631 | | | $ | 6,787 | |
分母：(a) | | | | | | |
基本：加权平均普通股 | | 805 | | | 828 | | | 856 | |
添加：加权平均股票期权(b) | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
稀释 | | 806 | | | 830 | | | 859 | |
基本每股收益 | | $ | 3.77 | | | $ | 8.00 | | | $ | 7.93 | |
| 稀释每股收益 | | $ | 3.77 | | | $ | 7.99 | | | $ | 7.91 | |
(a)我们未授予的限制性股票奖励，包括获得不可没收股息或股息等价物的权利，被视为参与证券。根据两级法计算每股收益时，分子不包括参与证券已付或欠付的股息，以及任何被认为可归因于参与证券的未分配盈利。相关参与证券同样不包括在分母内。
(b)未行使股票期权的摊薄影响不包括在每股收益的计算中 0.5百万，0.2百万美元和0.7截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度分别有000万份期权，因为纳入这些期权将具有反稀释作用。
注22
监管事项和资本充足率
我们受美联储理事会（美联储）的监督和监管，并遵守美联储对基于风险的资本和杠杆率的要求。我们的美国银行子公司美国运通国家银行（AENB）受到货币审计署（OSC）的监督和监管，包括监管资本和杠杆要求。
根据美联储基于风险的资本指导方针，我们必须保持CET1、一级资本和总资本(一级加二级)资本与风险加权资产的最低比率，以及最低一级杠杆率(一级资本与平均调整后的资产负债表内资产的比率)。
未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对我们的经营活动产生直接的实质性影响。
截至2020年和2019年12月31日，我们满足了所有资本要求，并维持了超过资本化资格所需的监管资本比率。
下表列出了监管资本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，不包括百分比) | | CET 1
资本 | | 一级资本 | | 总资本 | | CET 1大写
比率 | | 一级资本
比率 | | 总资本
比率 | | 第1级杠杆
比率 | | |
2020年12月31日： (a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国运通公司 | | $ | 18,693 | | | $ | 20,277 | | | $ | 22,385 | | | 13.5 | % | | 14.7 | % | | 16.2 | % | | 11.0 | % | | |
| 美国运通国民银行 | | $ | 14,617 | | | $ | 14,617 | | | $ | 16,578 | | | 16.2 | % | | 16.2 | % | | 18.3 | % | | 10.9 | % | | |
2019年12月31日：(a) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国运通公司 | | $ | 18,056 | | | $ | 19,628 | | | $ | 22,213 | | | 10.7 | % | | 11.6 | % | | 13.2 | % | | 10.2 | % | | |
| 美国运通国民银行 | | $ | 13,600 | | | $ | 13,600 | | | $ | 15,688 | | | 13.4 | % | | 13.4 | % | | 15.4 | % | | 11.1 | % | | |
资本充足率(b) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国运通公司 | | | | | | | | 不适用 | | 6.0 | % | | 10.0 | % | | 不适用 | | |
| 美国运通国民银行 | | | | | | | | 6.5 | % | | 8.0 | % | | 10.0 | % | | 5.0 | % | | |
有效最低值(c) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国运通公司 | | | | | | | | 7.0 | % | | 8.5 | % | | 10.5 | % | | 4.0 | % | | |
| 美国运通国民银行 | | | | | | | | 7.0 | % | | 8.5 | % | | 10.5 | % | | 4.0 | % | | |
最低资本充足率(d) | | | | | | | | 4.5 | % | | 6.0 | % | | 8.0 | % | | 4.0 | % | | |
(a)资本比率使用巴塞尔协议III资本定义报告，风险加权资产使用巴塞尔协议III标准化方法报告。
(b)代表银行控股公司和银行附属公司分别根据《联邦储备条例Y》和《联邦存款保险公司改进法案》发布的条例被视为“资本充足”的要求。对于一家银行控股公司来说，没有CET1资本比率或一级杠杆率的要求才能被视为“资本充足”。
(c)代表联邦银行监管机构定义的巴塞尔III最低资本要求和适用的监管缓冲，其中包括美国运通公司的压力资本缓冲和美国运通国家银行的资本节约缓冲。
(d)正如美联储和OCC发布的法规所定义的。
附属公司的受限净资产
根据债务协议和监管要求，我们的某些子公司在转移净资产方面受到限制。这些限制对我们的股东分红政策没有任何影响，管理层预计未来不会有任何影响。在确保遵守各种合同和法规限制的同时，公司与其子公司之间存在转移净资产的程序。截至2020年12月31日，限制转让的子公司净资产总额约为美元。7.7十亿美元。
银行控股公司股息限制
我们支付股息的能力受到美联储的限制，这可能会禁止被认为是不安全或不健康的银行行为的股息。美联储的政策是，银行控股公司通常只应从过去一年普通股股东可获得的净收入中支付优先股和普通股的股息，并且只有在预期收益留存与组织当前和预期的未来资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下才应支付股息。此外，法规要求银行控股公司成为其受保存款机构子公司的力量来源，不应维持损害其能力的股息水平。在年度基础上，我们被要求制定和维护一项资本计划，其中包括两年内的计划股息。如果(I)我们的监管资本比率不符合适用的最低要求和缓冲，或(Ii)我们被要求重新提交我们的资本计划，我们可能会受到股息的限制和限制。
银行股息限制
在截至2020年12月31日的年度内，AENB从留存收益中向母公司支付了1美元的股息4.5十亿美元。AENB支付股息的能力受到银行业法律、法规和监管政策的限制。一般来说，适用的联邦和州银行法禁止受保存款机构(如AENB)在未事先获得监管批准的情况下进行股息分配，如果此类分配不是从可用留存收益中支付，或将导致该机构无法达到资本充足率标准。如果AENB的基于风险的资本比率不满足最低监管要求和适用的缓冲，它将面临股息和其他资本分配的逐步限制。截至2020年12月31日，AENB可用于支付股息的留存收益为美元6.9十亿美元。在确定支付给母公司的股息时，AENB还必须考虑对适用的基于风险的资本和杠杆率要求的影响，以及联邦监管机构的政策声明。此外，AENB的银行监管机构有权在多种情况下限制或禁止AENB支付股息，包括如果银行监管机构认为，鉴于银行组织的财务状况，支付股息会构成不安全或不健全的银行做法。
附注23
显著的信贷集中
当经济、行业或地理因素的变化同样影响交易对手集团时，信用风险就会集中存在，这些交易对手的总信用敞口相对于美国运通的总信用敞口是至关重要的。我们的客户业务遍及不同的行业、经济部门和地理区域。
下表详细说明了截至12月31日我们按类别划分的资产负债表内资产的最大信用敞口：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十亿美元) | | 2020 | | 2019 |
个人(a) | | $ | 108 | | | $ | 131 | |
金融服务(b) | | 34 | | | 26 | |
美国政府和机构(c) | | 22 | | | 8 | |
院校(d) | | 13 | | | 20 | |
| 资产负债表内总额 | | $ | 177 | | | $ | 185 | |
(a)主要反映来自全球消费者和小企业信用卡会员的贷款和应收账款，这些贷款和应收账款由个人信用风险管理管理。
(b)代表银行、经纪交易商、保险公司以及储蓄和贷款协会。
(c)代表美国政府及其机构、州和市政府以及政府赞助实体的债务义务。
(d)主要反映来自全球公司卡会员的贷款和应收账款，这些贷款和应收账款受机构信用风险管理管辖。
截至2020年和2019年12月31日，我们最集中的信用风险是个人，包括卡会员贷款和应收账款。这些款项通常是在无担保的基础上预付的。然而，我们会审查每个潜在客户的信贷申请，并评估申请人的财务记录以及还款能力和意愿。在管理信用风险时，我们还考虑客户任期、行业和地理位置的信用表现。
下表详细介绍了截至12月31日我们在美国和美国境外的卡会员贷款和应收账款风险（包括作为既定贷款产品协议一部分向卡会员提供的未使用信用额度）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (十亿美元) | | 2020 | | 2019 |
| 资产负债表内： | | | | |
| 美国 | | $ | 95 | | | $ | 115 | |
| 非美国 | | 22 | | | 30 | |
| 资产负债表内 | | 117 | | | 145 | |
未使用的信用额度：(a) | | | | |
| 美国 | | 251 | | | 245 | |
| 非美国 | | 63 | | | 61 | |
| 未使用的信用额度合计 | | $ | 314 | | | $ | 306 | |
(a)信用卡会员可使用的未使用信用总额并不代表潜在的未来现金需求，因为这一未使用信用的很大一部分很可能不会被提取。我们的签帐卡产品一般没有预先设定的消费限额，因此不会反映在信用卡会员可使用的未使用信用卡中。
附注24
可报告的运营部门和地理运营
可报告的运营部门
在评估我们可报告的运营部门的构成时，我们会综合考虑各种因素，包括首席运营决策者审核的结果、经济特征、提供的产品和服务、客户类别、产品分销渠道、地理因素(主要是美国和美国以外)以及监管环境因素。
以下是我们三个可报告运营部门的主要业务活动的简要说明：
•全球消费者服务集团(GCSG)主要在全球范围内发行各种专有消费卡。GCSG还为消费者提供服务，包括旅游和生活方式服务以及非信用卡融资产品，并管理某些国际合资企业和我们在中国的合作伙伴关系协议。
•全球商业服务公司(GCS)主要发行各种专有的公司和小型名片。此外，GCS还提供支付、费用管理和商业融资产品。
•Global Merchant and Network Services(GMNS)运营着一个全球支付网络，该网络利用我们的全球集成网络，处理和结算信用卡交易、收购商家并提供多渠道营销计划和能力、服务和数据分析。GMNS负责管理我们与第三方信用卡发行商、商户收购商以及预付费可重新加载和礼品卡项目经理的合作关系，授权美国运通品牌并扩大全球网络的覆盖范围。GMNS还管理着忠诚的联盟企业。
公司职能和某些其他业务和运营包括在公司和其他中。
从2020年第一季度起，我们对我们的转让定价方法进行了一些改进，涉及到我们的发卡、网络和商户业务之间的收入分享，以及我们的方法涉及到某些融资成本的分配，这些成本主要与我们的信用卡会员贷款和信用卡会员应收账款组合有关。这些改进导致我们所有可报告的运营部门和地理区域的非利息收入、利息支出和运营支出发生了某些变化。上期数额已修订，以符合本期列报。这些变化对我们的综合经营业绩没有影响。
下表列出了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日或截至2018年12月31日的年度，我们的可报告运营部门和公司及其他部门的某些精选财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，除非另有说明) | | GBSG | | GCS | | GMNS | | 公司和其他(a) | | 已整合 |
| 2020 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入总额 | | $ | 14,178 | | | $ | 9,652 | | | $ | 4,595 | | | $ | (323) | | | $ | 28,102 | |
与客户签订合同的收入(b) | | 9,536 | | | 8,145 | | | 4,320 | | | (27) | | | 21,974 | |
| 利息收入 | | 8,199 | | | 1,586 | | | 18 | | | 280 | | | 10,083 | |
| 利息支出 | | 1,051 | | | 619 | | | (80) | | | 508 | | | 2,098 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 21,326 | | | 10,619 | | | 4,693 | | | (551) | | | 36,087 | |
| 净收益(亏损) | | 2,701 | | | 736 | | | 954 | | | (1,256) | | | 3,135 | |
总资产(十亿美元) | | $ | 87 | | | $ | 42 | | | $ | 14 | | | $ | 48 | | | $ | 191 | |
| 2019 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入总额 | | $ | 16,702 | | | $ | 12,242 | | | $ | 5,903 | | | $ | 89 | | | $ | 34,936 | |
与客户签订合同的收入(b) | | 12,097 | | | 10,633 | | | 5,424 | | | 5 | | | 28,159 | |
| 利息收入 | | 9,413 | | | 1,900 | | | 28 | | | 743 | | | 12,084 | |
| 利息支出 | | 1,730 | | | 1,034 | | | (303) | | | 1,003 | | | 3,464 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 24,385 | | | 13,108 | | | 6,234 | | | (171) | | | 43,556 | |
| 净收益(亏损) | | 3,807 | | | 2,191 | | | 2,132 | | | (1,371) | | | 6,759 | |
总资产(十亿美元) | | $ | 106 | | | $ | 53 | | | $ | 18 | | | $ | 21 | | | $ | 198 | |
| 2018 | | | | | | | | | | |
| 非利息收入总额 | | $ | 15,357 | | | $ | 11,481 | | | $ | 5,790 | | | $ | 47 | | | $ | 32,675 | |
与客户签订合同的收入(b) | | 11,264 | | | 10,019 | | | 5,312 | | | 12 | | | 26,607 | |
| 利息收入 | | 8,323 | | | 1,621 | | | 30 | | | 632 | | | 10,606 | |
| 利息支出 | | 1,448 | | | 898 | | | (244) | | | 841 | | | 2,943 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 22,232 | | | 12,204 | | | 6,064 | | | (162) | | | 40,338 | |
| 净收益(亏损) | | 3,615 | | | 2,012 | | | 1,910 | | | (616) | | | 6,921 | |
总资产(十亿美元) | | $ | 102 | | | $ | 51 | | | $ | 16 | | | $ | 20 | | | $ | 189 | |
(a)公司会计及其他包括对部门间活动的调整和取消。
(b)包括折扣收入、某些其他费用和佣金以及来自客户的其他收入。
扣除利息支出后的总收入
我们使用转移定价方法在各个细分市场之间分配折扣收入和某些其他收入。在GCSG和GCS细分市场中，折扣收入通常反映每个细分市场的信用卡会员产生的整体折扣收入中的发行人部分；在GMNS细分市场中，折扣收入通常反映整体折扣收入中的网络和获取方部分。
净卡费用以及其他费用和佣金直接归因于报告的分部。
贷款和某些投资收入的利息和手续费直接归因于所报告的分部。利息支出是指根据分部资金需求和内部资金利率的组合分配的资金成本。
计提信贷损失准备
信贷损失准备金直接归因于报告这些损失的部门。
费用
营销和业务开发费用根据实际发生的费用计入每个部门。全球品牌广告主要根据收入的相对水平分配给细分市场。奖励和信用卡会员服务费用根据实际发生的费用计入每个细分市场。
薪金、雇员福利及其他营运开支反映各分部内直接发生的成本，以及已分配的开支。已分配支出包括根据直接归属于该部门的活动分配的服务成本，以及根据收入和信用卡会员贷款及应收账款的相对水平分配的间接费用。
所得税
所得税拨备（福利）根据适用于组成该分部的各种业务的实际税率分配至每个可报告经营分部。
地理操作
下表列出了我们在不同地理区域持续经营的扣除利息费用和税前收入（亏损）的总收入，部分基于内部分配，这必然涉及管理层的判断：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | 美国 | | 欧洲、中东和非洲地区(a) | | APAC(a) | | LACC(a) | | 其他未分配(b) | | 已整合 |
| 2020 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 28,263 | | | $ | 3,087 | | | $ | 3,271 | | | $ | 2,019 | | | $ | (553) | | | $ | 36,087 | |
| 持续经营的税前收益(亏损) | | 4,418 | | | 398 | | | 665 | | | 452 | | | (1,638) | | | 4,296 | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 32,629 | | | $ | 4,388 | | | $ | 3,934 | | | $ | 2,776 | | | $ | (171) | | | $ | 43,556 | |
| 持续经营的税前收益(亏损) | | 7,302 | | | 1,177 | | | 853 | | | 884 | | | (1,787) | | | 8,429 | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 29,886 | | | $ | 4,348 | | | $ | 3,690 | | | $ | 2,576 | | | $ | (162) | | | $ | 40,338 | |
| 持续经营的税前收益(亏损) | | 6,686 | | | 1,163 | | | 792 | | | 787 | | | (1,306) | | | 8,122 | |
(a)EMEA代表欧洲、中东和非洲；APAC代表亚太地区、澳大利亚和新西兰；LACC代表拉丁美洲、加拿大和加勒比地区。
(b)其他未分配包括没有直接分配给特定地理区域的净成本，包括与超额流动资金和执行办公室运营费用的净负息差相关的成本。
附注25
母公司
糕点公司-浓缩的收入报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 其他 | | $ | 480 | | | $ | 598 | | | $ | 426 | |
| 非利息收入总额 | | 480 | | | 598 | | | 426 | |
| 利息收入 | | 228 | | | 692 | | | 422 | |
| 利息支出 | | 630 | | | 902 | | | 615 | |
| 扣除利息支出后的总收入 | | 78 | | | 388 | | | 233 | |
| 费用 | | | | | | |
| 薪酬和员工福利 | | 333 | | | 366 | | | 336 | |
| 其他 | | 562 | | | 816 | | | 607 | |
| 总费用 | | 895 | | | 1,182 | | | 943 | |
| 税前亏损 | | (817) | | | (794) | | | (710) | |
| 所得税优惠 | | (236) | | | (282) | | | (179) | |
| 子公司和关联公司净利润中扣除权益前的净亏损 | | (581) | | | (512) | | | (531) | |
| 子公司和关联公司净收入中的权益 | | 3,716 | | | 7,271 | | | 7,452 | |
| 净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
母公司--简明资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日(百万) | | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 10,968 | | | $ | 4,430 | |
| 子公司和关联公司净资产中的权益 | | 23,306 | | | 23,165 | |
| 向附属公司和关联公司提供的贷款 | | 15,887 | | | 22,350 | |
| 应由子公司和关联公司支付 | | 1,084 | | | 1,168 | |
| 其他资产 | | 164 | | | 223 | |
| 总资产 | | 51,409 | | | 51,336 | |
| 负债与股东权益 | | | | |
| 负债 | | | | |
| 应付帐款和其他负债 | | 1,743 | | | 2,197 | |
| 应向子公司和附属公司支付 | | 1,100 | | | 609 | |
| 与子公司和关联公司的债务 | | 2,772 | | | 1,091 | |
| 长期债务 | | 22,810 | | | 24,368 | |
| 总负债 | | 28,425 | | | 28,265 | |
| 股东权益 | | | | |
| 股东权益总额 | | 22,984 | | | 23,071 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 51,409 | | | $ | 51,336 | |
母公司--简明现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 3,135 | | | $ | 6,759 | | | $ | 6,921 | |
| 将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： | | | | | | |
| 子公司和关联公司净收入中的权益 | | (3,716) | | | (7,271) | | | (7,452) | |
| 从子公司和关联公司收到的股息 | | 2,679 | | | 6,370 | | | 3,222 | |
| 其他经营活动，主要是与子公司和附属公司 | | 732 | | | 1,315 | | | (257) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 2,830 | | | 7,173 | | | 2,434 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 投资证券的到期和赎回 | | — | | | 1 | | | — | |
| 对子公司和关联公司的贷款减少（增加） | | 11,434 | | | (4,405) | | | (6,281) | |
| 对子公司和关联公司的投资 | | (52) | | | (15) | | | (30) | |
| 其他投资活动 | | 74 | | | 82 | | | — | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | | 11,456 | | | (4,337) | | | (6,311) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 长期债务收益 | | — | | | 6,469 | | | 9,350 | |
| 偿还长期债务 | | (2,000) | | | (641) | | | (3,850) | |
| 子公司和附属公司的短期债务净减少 | | (3,289) | | | (1,500) | | | (140) | |
| 发行美国运通普通股 | | 44 | | | 86 | | | 87 | |
| 回购美国运通普通股和其他 | | (1,029) | | | (4,685) | | | (1,685) | |
| 已支付的股息 | | (1,474) | | | (1,422) | | | (1,324) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (7,748) | | | (1,693) | | | 2,438 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | 6,538 | | | 1,143 | | | (1,439) | |
| 年初现金及现金等价物 | | 4,430 | | | 3,287 | | | 4,726 | |
| 年终现金及现金等价物 | | $ | 10,968 | | | $ | 4,430 | | | $ | 3,287 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充现金流量信息 | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度(百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 非现金投资活动 | | | | | | |
| 向附属公司和关联公司提供的贷款 | | $ | (4,971) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非现金融资活动 | | | | | | |
| 子公司和关联公司的短期债务 | | $ | 4,971 | | | $ | — | | | $ | — | |
附注26
季度财务数据（未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万，不包括每股金额) | | 2020 | | 2019 |
| 季度结束 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 | | 12/31 | | 9/30 | | 6/30 | | 3/31 |
| 扣除利息支出后的总收入 | | $ | 9,351 | | | $ | 8,751 | | | $ | 7,675 | | | $ | 10,310 | | | $ | 11,365 | | | $ | 10,989 | | | $ | 10,838 | | | $ | 10,364 | |
| 税前收入 | | 1,858 | | | 1,364 | | | 622 | | | 452 | | | 1,986 | | | 2,266 | | | 2,219 | | | 1,958 | |
| 净收入 | | 1,438 | | | 1,073 | | | 257 | | | 367 | | | 1,693 | | | 1,755 | | | 1,761 | | | 1,550 | |
| 每股普通股收益-基本： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益(a) | | 1.76 | | | 1.31 | | | 0.29 | | | 0.41 | | | 2.04 | | | 2.09 | | | 2.07 | | | 1.81 | |
| 每股普通股收益-稀释后： | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净收益(a) | | 1.76 | | | 1.30 | | | 0.29 | | | 0.41 | | | 2.03 | | | 2.08 | | | 2.07 | | | 1.80 | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.43 | | | $ | 0.39 | | | $ | 0.39 | |
(a)代表净利润，减去（i）分配给参与股份奖励的盈利美元9百万，$7百万，$2百万美元和美元2截至2020年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分别为百万美元和美元12百万，$11百万，$13百万美元和美元11截至2019年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分别为百万美元，以及（ii）优先股股息为美元14百万，$16百万，$17百万美元和美元32截至2020年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分别为百万美元和美元20百万，$21百万，$19百万美元和美元21截至2019年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日的季度分别为100万欧元。
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A：管理控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序(该术语在修订后的1934年证券交易法(交易法)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至该期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格规定的必要时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关必要披露的决定。
在2020年第四季度，我们对财务报告的内部控制(该词在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
《管理层财务报告内部控制报告》阐述了管理层对财务报告内部控制的评价，《独立注册会计师事务所关于截至2020年12月31日我国财务报告内部控制有效性的报告》载于《财务报表及补充数据》。
项目9B：提供其他资料
不适用。
第三部分
第10项、第11项、第12项和第13项：首席董事、高管和公司治理；高管薪酬；某些实益所有者的担保所有权和管理层及相关股东事项；某些关系和关联交易，以及董事的独立性
我们预计将于2021年3月(无论如何，不迟于我们上一财年结束后120天)向美国证券交易委员会提交一份最终的委托书，根据美国证券交易委员会第14A条的规定，与我们将于2021年5月4日举行的年度股东大会有关，其中涉及董事选举。将包括在此类代理声明中的以下信息通过引用并入本文：
•“美国运通的公司治理-我们的公司治理框架-我们董事会的独立性”标题下的信息
•“美国运通的公司治理-我们的董事会委员会-董事会委员会的职责”标题下的信息
•以下标题下的信息：美国运通的公司治理-我们的公司治理框架-董事出席
•“美国运通的公司管治-董事薪酬”标题下的资料
•包含在“股权信息”标题下的信息
•“美国运通的公司管治--项目1--董事选举”标题下的资料，任期一年
•“行政人员薪酬”标题下的资料
•标题为《美国运通的公司治理-某些关系和交易》下的信息
此外，S-K法规第401(B)项要求的有关高管的信息可在本报告的“关于我们的高管的信息”的标题下找到。
我们通过了一套公司治理原则，与董事会四个常设委员会的章程(审计和合规；薪酬和福利；提名、治理和公共责任；以及风险)、我们的行为准则(构成我们的道德准则)和董事会成员的商业行为准则一起为我们的治理提供了框架。我们的公司治理原则、每个董事会委员会的章程、行为准则(不仅适用于我们的首席执行官、首席财务官和财务总监，而且适用于我们所有其他同事)和董事会成员的商业行为准则的完整副本，可以通过点击我们的投资者关系网站http://ir.americanexpress.com.上的“公司治理”链接找到。我们还打算代表我们的首席执行官、首席财务官或财务总监在我们的网站上披露对我们的行为准则的任何修订或对我们的行为准则的豁免。您也可以点击公司主页底部的“投资者关系”链接，通过我们的主网站www.americanexts.com访问我们的投资者关系网站。(来自这些网站的信息不会以参考方式并入本报告。)您也可以写信给我们总部的公司秘书，免费获得这些材料的副本。
第14项：总会计师费用和服务费
标题“第2项-批准独立注册会计师事务所的任命-普华永道律师事务所费用和服务”下列出的信息将出现在我们与将于2021年5月4日举行的年度股东大会相关的最终委托声明中，通过引用并入本文。
第四部分
项目15.展览和财务报表附表
(a)
1. 财务报表:
见“财务报表和补充数据”下的“合并财务报表索引”。
2. 财务报表明细表:
所有附表都被省略，因为所要求的信息要么不适用、不被视为重要信息，要么显示在合并财务报表中。
3. 陈列品:
以下证据作为本报告的一部分归档。前面加星号（*）的展品编号表示以电子方式提交的展品。所有其他展品编号均表示先前提交的展品，并通过引用并入本文。编号10.1至10.41的展品是管理合同或补偿计划或安排。
| | | | | |
| 3.1 | 公司修订和重述的公司注册证书，修订至2015年2月27日（参考公司截至2015年3月31日季度的10-Q表格（委员会文件编号1-7657）季度报告的附件3.1合并）。 |
| |
| 3.2 | 公司章程，修订至2016年9月26日（通过引用公司当前报告表格8-K（委员会文件编号1-7657）的附件3.1，日期为2016年9月26日）。 |
| |
| 4.1 | 根据S-K条例第601项(B)(4)(Iii)(A)节的规定，定义本公司及其子公司长期债务证券持有人权利的工具被省略。公司在此同意应要求向美国证券交易委员会提供这些文书的副本。 |
| |
| *4.2 | 美国运通公司根据修订后的1934年证券交易法第12条注册的证券描述。 |
| |
| 10.1 | 美国运通公司董事和顾问递延薪酬计划，经修订和重述，于2018年4月1日生效（参考公司截至2018年3月31日季度10-Q表格季度报告（委员会文件编号1-7657）的附件10.3合并）。 |
| |
| 10.2 | 美国运通公司2007年绩效工资延期计划文件(通过引用公司当前报告FORM 8-K(2006年11月20日提交的委员会文件编号T1-7657)附件10.1并入(2006年11月22日提交))。 |
| |
| 10.3 | 1994-2006年绩效工资延期计划修正案说明(通过引用公司截至2006年12月31日的年度10-K年报附件10.13(委员会档案号：第1-7657号)并入)。 |
| |
| 10.4 | 美国运通公司2006年绩效工资延期计划指南(合并于2005年11月21日的公司当前报告FORM 8-K(委员会文件编号T1-7657)附件110.1(2005年11月23日提交))。 |
| |
| 10.5 | 美国运通公司2005年绩效工资延期计划指南(通过引用公司截至2004年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案号：F1-7657)附件10.10并入)。 |
| |
| 10.6 | 美国运通公司绩效工资延期计划说明(通过引用公司当前报告FORM 8-K(委员会文件编号1-7657)的附件10.2并入，日期为2004年11月22日(2005年1月28日提交))。 |
| |
| 10.7 | 美国运通公司2008年前非合格递延薪酬计划修正案(合并内容参考公司截至2008年12月31日的年报10-K表附件10.19(委员会档案号：1001-7657))。 |
| |
| 10.8 | 经修订的美国运通公司非雇员董事退休计划(以引用方式并入公司截至1988年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案号：第1-7657号)附件10.12)。 |
| |
| 10.9 | 1996年3月21日美国运通公司非雇员董事退休计划修正案证书(通过参考公司截至1995年12月31日的年度报告10-K表附件110.11(委员会档案号A17657)而并入)。 |
| |
| 10.10 | 经修订的美国运通Key高管人寿保险计划(以引用方式并入公司截至1991年12月31日的财政年度年报10-K表(委员会档案号：F1-7657)附件10.12)。 |
| |
| | | | | |
| 10.11 | 美国运通公司关键行政人寿保险计划修正案(通过引用公司截至1994年9月30日的季度报告10-Q表(委员会档案号：F1-7657)附件110.3并入)。 |
| 10.12 | 美国运通公司关键高管人寿保险计划修正案，自2007年1月22日起生效(合并内容参考公司截至2006年12月31日的年度报告10-K表附件10.22(委员会档案号：第1-7657号))。 |
| |
| 10.13 | 美国运通公司关键高管人寿保险计划修正案，自2011年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2010年12月31日的年度报告10-K表附件10.24(委员会档案号：F1-7657))。 |
| |
| 10.14 | 美国运通教育关键员工慈善奖励计划(通过引用公司截至1990年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案号：F1-7657)附件10.13并入)。 |
| |
| 10.15 | 美国运通董事慈善奖励计划(合并内容参考公司截至1990年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案号：F1-7657)附件10.14)。 |
| |
| 10.16 | 美国运通公司工资/奖金延期计划(合并内容参考公司截至1988年12月31日的年度报告10-K表(委员会档案号：F1-7657)附件110.20)。 |
| |
| 10.17 | 美国运通公司工资/奖金延期计划修正案(通过引用公司截至1994年9月30日的季度报告10-Q表的附件10.4(委员会档案号：第1001-7657号)并入)。 |
| |
| 10.18 | 自2018年5月1日起修订并重述的美国运通高级管理人员离职计划(合并内容参考公司截至2018年6月30日的季度报告10-Q表附件110.1(委员会文件编号17657))。 |
| |
| 10.19 | 修订(I)美国运通薪酬/奖金递延计划及(Ii)美国运通主要行政人员人寿保险计划(以参考本公司截至1997年12月31日止年度的10-K表格年报附件10.37(监察委员会档案号：第1-7657号)合并)。 |
| |
| 10.20 | 第二次修订和重述美国运通退休恢复计划(f/k/a补充退休计划)(修订和重述于2012年1月1日生效)(通过引用公司截至2011年12月31日的年报附件10-K(委员会文件编号：F1-7657)第10.28号并入)。 |
| |
| 10.21 | 美国运通退休恢复计划第三修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2012年3月29日)(合并内容参考公司截至2012年3月31日的季度报告10-Q表第10.1号附件(委员会档案号：F1-7657))。 |
| |
| 10.22 | 美国运通退休恢复计划第四修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2012年10月24日)(通过引用公司截至2012年12月31日的年度报告10-K表第10.31号(委员会档案号：第1001-7657号)并入)。 |
| |
| 10.23 | 美国运通退休恢复计划第五修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2013年5月1日)(合并内容参考公司截至2013年3月31日的季度报告10-Q表附件10.1(委员会文件编号：F1-7657))。 |
| |
| 10.24 | 美国运通退休恢复计划第六修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2013年8月16日)(合并内容参考公司截至2013年9月30日的季度报告10-Q表附件10.1(委员会文件编号：F1-7657))。 |
| |
| | | | | |
| 10.25 | 美国运通退休恢复计划第七修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2013年9月26日)(合并内容参考公司截至2013年9月30日的季度报告10-Q表第10.2号附件(委员会档案号：F1-7657))。 |
| |
| 10.26 | 美国运通退休恢复计划(f/k/a补充退休计划)的第八项修正案(日期为2013年12月1日)(通过引用公司截至2013年12月31日的年度报告10-K表第10.36号(委员会档案号：第1001-7657号)并入)。 |
| |
| 10.27 | 美国运通退休恢复计划第九修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2016年12月14日)(通过引用公司截至2016年12月31日的10-K年报附件10.30(委员会文件第1-7657号)并入)。 |
| |
| 10.28 | 美国运通退休恢复计划第十修正案(f/k/a补充退休计划)(日期为2018年12月17日)(通过引用公司截至2018年12月31日的10-K年报附件10.28(委员会文件第1-7657号)并入)。 |
| |
| 10.29 | 美国运通公司2003年董事股份等值单位计划，经修订和重述，自2015年1月1日起生效(合并内容参考公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表附件10.38(委员会文件编号：F1-7657))。 |
| |
10.30
| 自2015年1月1日起支付给非管理董事的薪酬说明(通过引用公司截至2014年12月31日止年度的公司年报10-K表第10.39号(证监会档案号)第10.39条并入)。 |
| |
| 10.31 | 美国运通公司2007年激励性薪酬计划(通过引用公司当前报告8-K表中的附件10.1(2007年4月23日提交的委员会文件第1-7657号)并入)。 |
| |
| 10.32 | 美国运通公司2007年激励性薪酬计划总协议(自2011年1月1日起修订和重述)(通过参考公司截至2010年12月31日的年度报告10-K表第10.8号(委员会档案号：第1001-7657号)并入)。 |
| |
| 10.33 | 美国运通公司2007年激励性薪酬计划总协议(自2012年1月23日起修订和重述)(通过引用公司2012年1月23日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1(委员会文件编号：F1-7657)合并而成)。 |
| |
| 10.34 | 美国运通公司2007年激励薪酬计划下高管人员非限制性股票期权奖励协议的格式(用于2016年1月至26日之后的奖励)(通过引用公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表第10.43号(委员会档案号A17657)并入)。 |
| |
| |
| 10.35 | 美国运通公司2016年激励薪酬计划(已于2020年5月5日修订和重述)(通过引用公司当前报告8-K表(委员会文件编号1-7657)的附件10.1并入，日期为2020年5月5日)。 |
| |
| 10.36 | 美国运通公司2016年度激励性薪酬计划(2016年5月2日之后发放的奖励)(参照公司截至2016年12月31日的10-K年报附件10.41(委员会文件1-7657号)合并而成的高管非限制性股票期权奖励协议)。 |
| |
| 10.37 | 美国运通公司2016年激励薪酬计划下高管人员限制性股票单位奖励协议格式(用于2016年5月2日之后的奖励)(通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表第10.42号(委员会文件第1167-7657号)纳入)。 |
| |
| 10.38 | 与美国运通公司2016年度激励薪酬计划(用于2016年5月2日之后发放的奖励)(通过参考公司截至2016年12月31日的10-K年度报告(委员会文件1-7657)附件10.43并入)下的业绩补助金奖励(a/k/a高管年度激励奖励)相关的高管奖励协议格式。 |
| | | | | |
| |
| 10.39 | 与美国运通公司2016年激励薪酬计划下的投资组合奖励相关的高管奖励协议格式(用于2016年5月2日之后作出的奖励)(通过引用公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表(委员会文件1-7657)的附件10.44并入)。 |
| |
| 10.40 | 修改美国运通公司2016年激励薪酬计划项下的非合格股票期权授予协议格式和高管限制性股票单位授予格式（对于1月29日之后的奖项，2020年）（参考公司截至12月31日的年度10-K表格（委员会文件编号1-7657）的附件10.41合并，2019年）。 |
| |
| 10.41 | 与美国运通公司2016年度激励薪酬计划(通过引用公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表(委员会文件编号：F1-7657)附件10.42并入)下的年度激励奖相关的通知协议格式。 |
| |
| 10.42 | 美国运通公司和伯克希尔哈撒韦公司代表自己及其子公司于2019年5月6日签署的重述函件协议(通过参考2019年5月6日公司当前8-K报表(委员会文件编号1-7657)的附件10.1并入)。 |
| |
| 10.43 | 分时协议，日期为2018年2月13日，由美国运通旅行相关服务公司和Stephen J.Squeri(通过参考公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告(委员会文件第1-7657号)附件10.48合并而成)。 |
| |
| 10.44 | 美国运通旅行相关服务公司和Stephen J.Squeri之间于2018年2月13日签订的时间共享协议的第1号修正案，日期为2019年3月29日(通过引用公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.1(委员会文件编号：A1-7657)合并)。 |
| |
| 10.45 | 美国运通旅行相关服务公司和Stephen J.Squeri之间于2018年2月13日签订的时间共享协议的第2号修正案，日期为2019年7月26日(通过参考公司截至2019年9月30日的季度报告10-Q表格的附件10.1(委员会文件1-7657)合并而成)。 |
| |
| *10.46 | 美国运通旅行相关服务公司和Stephen J.Squeri之间于2018年2月13日签订的分时协议的第3号修正案，日期为2020年12月15日。 |
| |
| *21 | 本公司的附属公司。 |
| |
| *23 | 普华永道会计师事务所同意。 |
| |
| *31.1 | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条规则，对首席执行官Stephen J.Squeri进行认证。 |
| |
| *31.2 | 根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(A)条，对首席财务官杰弗里·C·坎贝尔进行认证。 |
| |
| *32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官Stephen J.Squeri的认证。 |
| |
| *32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官杰弗里·C·坎贝尔的认证。 |
| |
| *101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| |
| *101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| |
| *101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
| | | | | |
| *101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
| *101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
| *101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
| *104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
项目16. 表格10-K总结
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，本公司已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 美国运通公司 |
| | /S/杰弗里·C·坎贝尔 |
| | Jeffrey C.坎贝尔
首席财务官 |
2021年2月12日
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已于下列日期以公司名义由下列人士代表签署。
| | | | | | | | |
| /S/史蒂芬·J·斯奎里 | | /s/ MICHAEL O.莱维特 |
斯蒂芬·J·斯奎里
董事长兼首席执行官兼董事 | | 迈克尔·O·莱维特
董事 |
| | |
| /S/杰弗里·C·坎贝尔 | | /S/西奥多·J·莱昂尼斯 |
Jeffrey C.坎贝尔
首席财务官 | | 西奥多·J·莱昂尼斯
董事 |
| | |
| /S/杰西卡·利伯曼·奎因 | | /S/卡伦·L·帕克希尔 |
杰西卡·利伯曼·奎恩
常务副总裁与公司主计长
(首席会计主任) | | 凯伦·L·帕克希尔
董事 |
| | |
/S/小托马斯·J·巴尔的摩 | | /S/小查尔斯·E·菲利普斯 |
小托马斯·J·巴尔的摩 董事 | | 小查尔斯·E·菲利普斯
董事 |
| | 董事 |
| 撰稿S/夏琳·巴尔舍夫斯基 | | /S/林恩·A·派克 |
夏琳·巴尔舍夫斯基
董事 | | 林恩·A·派克
董事 |
| | |
| /S/约翰·J·布伦南 | | /S/Daniel L.瓦塞拉 |
约翰·J·布伦南
董事 | | Daniel·L.瓦塞拉
董事 |
| | |
| 撰稿S/彼得·谢尔宁 | | /S/罗纳德·A·威廉姆斯 |
彼得·切宁
董事 | | 罗纳德·A·威廉姆斯
董事 |
| | |
| /S/拉尔夫·德·拉维加 | | /S/克里斯托弗·D·杨 |
拉尔夫·德拉维加
董事 | | 克里斯托弗·D·杨 董事 |
| | |
| /s/安妮·劳弗吉恩 | | |
Anne Lauvergeon
董事 | | |
| | |
2021年2月12日
附录
银行控股公司的统计资料披露
随附的补充信息应与“MD & A”、“合并财务报表”及其注释一起阅读。
已对前期金额进行了某些重新分类，以符合本期列报方式。这些重新分类不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
资产、负债和股东权益的分配；利率和利差
下表汇总了我们的综合平均余额，包括主要类别的生息资产和计息负债，以及对净利息收入的分析。合并的平均余额、利息和平均收益率在美国和非美国办事处之间分开。资产、负债、利息收入和利息支出根据记录这些项目的办事处的地点归入美国和美国以外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至十二月三十一日止的年度， (百万，不包括百分比) | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
产率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
产率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
收入 | | 平均值
产率 |
| 生息资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
同业存单 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 31,446 | | | $ | 100 | | | 0.3 | % | | $ | 22,169 | | | $ | 517 | | | 2.3 | % | | $ | 24,570 | | | $ | 485 | | | 2.0 | % |
| 非美国 | | 2,367 | | | 51 | | | 2.2 | | | 2,085 | | | 48 | | | 2.3 | | | 1,830 | | | 33 | | | 1.8 | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | — | | | — | | | — | | | 19 | | | 3 | | | 15.8 | | | — | | | — | | | — | |
| 非美国 | | 184 | | | 11 | | | 6.0 | | | 56 | | | 6 | | | 10.7 | | | 58 | | | 7 | | | 12.1 | |
| 短期投资证券 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 658 | | | 7 | | | 1.1 | | | 409 | | | 11 | | | 2.7 | | | 434 | | | 6 | | | 1.4 | |
| 非美国 | | 97 | | | 1 | | | 1.0 | | | 93 | | | 1 | | | 1.1 | | | 149 | | | 1 | | | 0.7 | |
信用卡会员贷款(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 65,559 | | | 8,196 | | | 12.5 | | | 72,422 | | | 9,452 | | | 13.1 | | | 66,620 | | | 8,387 | | | 12.6 | |
| 非美国 | | 9,018 | | | 1,196 | | | 13.3 | | | 10,362 | | | 1,400 | | | 13.5 | | | 9,136 | | | 1,206 | | | 13.2 | |
其他贷款(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 4,078 | | | 342 | | | 8.4 | | | 4,101 | | | 413 | | | 10.1 | | | 3,110 | | | 312 | | | 10.0 | |
| 非美国 | | 139 | | | 45 | | | 32.4 | | | 170 | | | 43 | | | 25.3 | | | 145 | | | 36 | | | 24.8 | |
应课税投资证券(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 14,002 | | | 100 | | | 0.7 | | | 6,335 | | | 147 | | | 2.3 | | | 3,025 | | | 68 | | | 2.2 | |
| 非美国 | | 612 | | | 21 | | | 3.4 | | | 589 | | | 27 | | | 4.6 | | | 562 | | | 23 | | | 4.1 | |
免税投资证券 (c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 128 | | | 5 | | | 5.1 | | | 237 | | | 11 | | | 5.9 | | | 855 | | | 25 | | | 3.7 | |
其他资产(d) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美国 | | 38 | | | 8 | | | 新墨西哥州 | | 17 | | | 5 | | | 新墨西哥州 | | 1 | | | 17 | | | 新墨西哥州 |
| 生息资产总额（e） | | $ | 128,326 | | | $ | 10,083 | | | 7.9 | % | | $ | 119,064 | | | $ | 12,084 | | | 10.2 | % | | $ | 110,495 | | | $ | 10,606 | | | 9.6 | % |
| 美国 | | 115,909 | | | 8,758 | | | | | 105,709 | | | 10,559 | | | | | 98,615 | | | 9,300 | | | |
| 非美国 | | 12,417 | | | 1,325 | | | | | 13,355 | | | 1,525 | | | | | 11,880 | | | 1,306 | | | |
新墨西哥州表示被确定为没有意义的费率。
(a)基于月末余额的平均值。
(b)2020年、2019年和2018年，美国卡会员平均贷款余额中包括平均非应计贷款，金额分别为2.75亿美元、3.07亿美元和2.3亿美元。美国平均其他贷款余额包括2020年、2019年和2018年平均非应计贷款分别为300万美元、700万美元和400万美元。平均非应计贷款被考虑来确定贷款的平均收益率。
(c)应税和非应税投资证券的平均收益率均使用摊销成本余额计算，不包括其他全面亏损中记录的公允价值变化。2020年、2019年和2018年，不应税投资证券的平均收益率采用美国联邦法定税率21%按税收等值计算。
(d)金额包括(I)平均权益证券结余，该等结余计入综合资产负债表上的投资证券，以及(Ii)相关收入。
(e)总生息资产的平均收益率根据脚注（c）中提到的项目的影响进行调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百万，不包括百分比) | | 2020 平均余额(a) | | 2019 平均余额(a) | | 2018 平均余额(a) |
| 非息资产 | | | | | | |
| 现金和银行到期款项 | | | | | | |
| 美国 | | $ | 2,205 | | | $ | 2,842 | | | $ | 2,793 | |
| 非美国 | | 823 | | | 732 | | | 527 | |
信用卡会员应收账款净额 | | | | | | |
| 美国 | | 27,414 | | | 27,724 | | | 26,435 | |
| 非美国 | | 16,009 | | | 28,040 | | | 27,100 | |
| 信用卡会员和其他贷款的信用损失准备金 | | | | | | |
| 美国 | | (4,682) | | | (2,057) | | | (1,740) | |
| 非美国 | | (526) | | | (258) | | | (217) | |
其他资产(b) | | | | | | |
| 美国 | | 14,680 | | | 12,689 | | | 12,351 | |
| 非美国 | | 5,830 | | | 5,593 | | | 5,077 | |
| 非息资产总额 | | 61,753 | | | 75,305 | | | 72,326 | |
| 美国 | | 39,617 | | | 41,198 | | | 39,839 | |
| 非美国 | | 22,136 | | | 34,107 | | | 32,487 | |
| 总资产 | | $ | 190,079 | | | $ | 194,369 | | | $ | 182,821 | |
| 美国 | | 155,526 | | | 146,908 | | | 138,454 | |
| 非美国 | | 34,553 | | | 47,461 | | | 44,367 | |
| | | | | | |
| 可归因于非美国活动的总平均资产的百分比 | | 18.2 | % | | 24.4 | % | | 24.3 | % |
(a)基于月末余额的平均值。
(b)包括房地和设备，扣除累计折旧和摊销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
截至十二月三十一日止的年度，
(百万，不包括百分比) | | 平均值 天平(a) | | 利息
费用 | | 平均值
费率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
费用 | | 平均值
费率 | | 平均值 天平(a) | | 利息
费用 | | 平均值
费率 |
| 有息负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 储蓄 | | $ | 69,796 | | | $ | 697 | | | 1.0 | % | | $ | 59,087 | | | $ | 1,247 | | | 2.1 | % | | $ | 50,499 | | | $ | 919 | | | 1.8 | % |
| 时间 | | 9,898 | | | 237 | | | 2.4 | | | 12,179 | | | 298 | | | 2.4 | | | 15,975 | | | 357 | | | 2.2 | |
| 需求 | | 752 | | | 5 | | | 0.7 | | | 447 | | | 9 | | | 2.0 | | | 285 | | | 6 | | | 2.1 | |
| 非美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他时间和节省 | | 11 | | | 1 | | | 9.1 | | | 16 | | | 1 | | | 6.3 | | | 21 | | | 1 | | | 4.8 | |
| 另一项要求 | | 11 | | | 3 | | | 27.3 | | | 10 | | | 4 | | | 40.0 | | | 12 | | | 4 | | | 33.3 | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 769 | | | 18 | | | 2.3 | | | 407 | | | 22 | | | 5.4 | | | 274 | | | 14 | | | 5.1 | |
| 非美国 | | 2,017 | | | 11 | | | 0.5 | | | 2,621 | | | 15 | | | 0.6 | | | 2,106 | | | 19 | | | 0.9 | |
长期债务和其他(b) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 48,690 | | | 1,123 | | | 2.3 | | | 57,936 | | | 1,859 | | | 3.2 | | | 54,631 | | | 1,613 | | | 3.0 | |
| 非美国 | | 336 | | | 3 | | | 0.9 | | | 325 | | | 9 | | | 2.8 | | | 390 | | | 10 | | | 2.6 | |
| 计息负债总额 | | $ | 132,280 | | | $ | 2,098 | | | 1.6 | % | | $ | 133,028 | | | $ | 3,464 | | | 2.6 | % | | $ | 124,193 | | | $ | 2,943 | | | 2.4 | % |
| 美国 | | 129,905 | | | 2,080 | | | | | 130,056 | | | 3,435 | | | | | 121,664 | | | 2,909 | | | |
| 非美国 | | 2,375 | | | 18 | | | | | 2,972 | | | 29 | | | | | 2,529 | | | 34 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 无息负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付帐款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 4,642 | | | | | | | 7,116 | | | | | | | 7,120 | | | | | |
| 非美国 | | 4,737 | | | | | | | 6,202 | | | | | | | 6,064 | | | | | |
客户存款(c) | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 766 | | | | | | | 385 | | | | | | | 377 | | | | | |
| 非美国 | | 682 | | | | | | | 387 | | | | | | | 370 | | | | | |
| 其他负债 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 18,954 | | | | | | | 18,360 | | | | | | | 18,619 | | | | | |
| 非美国 | | 6,016 | | | | | | | 6,079 | | | | | | | 5,428 | | | | | |
| 无息负债总额 | | 35,797 | | | | | | | 38,529 | | | | | | | 37,978 | | | | | |
| 美国 | | 24,362 | | | | | | | 25,861 | | | | | | | 26,116 | | | | | |
| 非美国 | | 11,435 | | | | | | | 12,668 | | | | | | | 11,862 | | | | | |
| 总负债 | | 168,077 | | | | | | | 171,557 | | | | | | | 162,171 | | | | | |
| 美国 | | 154,267 | | | | | | | 155,917 | | | | | | | 147,780 | | | | | |
| 非美国 | | 13,810 | | | | | | | 15,640 | | | | | | | 14,391 | | | | | |
| 股东权益总额 | | 22,002 | | | | | | | 22,812 | | | | | | | 20,650 | | | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 190,079 | | | | | | | $ | 194,369 | | | | | | | $ | 182,821 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于非美国活动的平均负债总额百分比 | | 8.2 | % | | | | | | 9.1 | % | | | | | | 8.9 | % | | | | |
| 利差 | | | | | | 6.3 | % | | | | | | 7.6 | % | | | | | | 7.2 | % |
净利息收入和生息资产净平均收益率(d)` | | | | $ | 7,985 | | | 6.2 | % | | | | $ | 8,620 | | | 7.2 | % | | | | $ | 7,663 | | | 6.9 | % |
(a)基于月末余额的平均值。
(b)利息支出主要反映长期融资的利息和衍生工具因对冲债务工具的合格对冲关系而产生的利息。
(c)美国无息客户存款包括2020年、2019年和2018年的平均卡会员信用余额分别为7.42亿美元、3.53亿美元和3.42亿美元。非美国无息客户存款包括2020年、2019年和2018年的平均卡会员信用余额分别为6.79亿美元、3.81亿美元和3.59亿美元。
(d)生息资产净平均收益率的定义是净利息收入除以按A-1表脚注(C)所述项目调整后的平均生息资产总额。
净利息收入变化的−数量和利率分析(a)
下表列出了由于平均交易量和平均利率的变化而导致的利息收入和利息支出的变动额。主要类别的生息资产和有息负债已在美国和非美国办事处分开。根据平均结存和平均比率各自的百分比变化，在平均比率差异和平均比率差异之间一致地分配了平均数量/比率变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年与2019年 | | 2019年与2018年 |
| | 增加(减少)
由于以下方面的变化： | | | | 增加(减少)
由于以下方面的变化： | | |
截至十二月三十一日止的年度，(百万) | | 平均值
卷 | | 平均值
费率 | | 净变化 | | 平均值
卷 | | 平均值
费率 | | 净变化 |
| 生息资产 | | | | | | | | | | | | |
| 在其他银行的有息存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 216 | | | $ | (633) | | | $ | (417) | | | $ | (47) | | | $ | 79 | | | $ | 32 | |
| 非美国 | | 6 | | | (3) | | | 3 | | | 5 | | | 10 | | | 15 | |
| 根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | (3) | | | — | | | (3) | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 非美国 | | 14 | | | (9) | | | 5 | | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 短期投资证券 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 7 | | | (11) | | | (4) | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 非美国 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 信用卡会员贷款 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | (896) | | | (360) | | | (1,256) | | | 730 | | | 335 | | | 1,065 | |
| 非美国 | | (182) | | | (22) | | | (204) | | | 162 | | | 32 | | | 194 | |
| 其他贷款 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | (2) | | | (69) | | | (71) | | | 99 | | | 2 | | | 101 | |
| 非美国 | | (8) | | | 10 | | | 2 | | | 6 | | | 1 | | | 7 | |
| 应课税投资证券 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 177 | | | (224) | | | (47) | | | 72 | | | 7 | | | 79 | |
| 非美国 | | 1 | | | (7) | | | (6) | | | 1 | | | 3 | | | 4 | |
| 免税投资证券 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | (7) | | | 1 | | | (6) | | | (18) | | | 4 | | | (14) | |
| 其他资产 | | | | | | | | | | | | |
| 主要是美国 | | 6 | | | (3) | | | 3 | | | 272 | | | (284) | | | (12) | |
| 利息收入变动 | | (671) | | | (1,330) | | | (2,001) | | | 1,282 | | | 196 | | | 1,478 | |
| 有息负债 | | | | | | | | | | | | |
| 客户存款 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | | | | | | | | | | | |
| 储蓄 | | 226 | | | (776) | | | (550) | | | 156 | | | 172 | | | 328 | |
| 时间 | | (56) | | | (5) | | | (61) | | | (85) | | | 26 | | | (59) | |
| 需求 | | 6 | | | (10) | | | (4) | | | 3 | | | — | | | 3 | |
| 非美国 | | | | | | | | | | | | |
| 其他时间和节省 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 另一项要求 | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | | | 1 | | | — | |
| 短期借款 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 20 | | | (24) | | | (4) | | | 7 | | | 1 | | | 8 | |
| 非美国 | | (3) | | | (1) | | | (4) | | | 5 | | | (9) | | | (4) | |
| 长期债务和其他 | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | (297) | | | (439) | | | (736) | | | 98 | | | 148 | | | 246 | |
| 非美国 | | — | | | (6) | | | (6) | | | (2) | | | 1 | | | (1) | |
| 利息支出变动 | | (104) | | | (1,262) | | | (1,366) | | | 181 | | | 340 | | | 521 | |
| 净利息收入变动 | | $ | (567) | | | $ | (68) | | | $ | (635) | | | $ | 1,101 | | | $ | (144) | | | $ | 957 | |
(a)有关更多信息，请参阅“资产、负债和股东权益的分配”的脚注。
期限和对利率变化的敏感度
下表按客户类型列出了贷款和卡会员应收账款的合同到期日，并根据借款人的住所在美国和非美国之间进行了区分，以及根据贷款协议的规定条款，一年后到期贷款的固定利率和浮动利率之间的分布。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，(百万) | | 2020 |
| | 在 1年(a) | | 1-5 年份(B)(C) | | 5-15 年 (c) | | 之后 15年(c) | | 总计 |
| 贷款 | | | | | | | | | | |
| 美国贷款 | | | | | | | | | | |
| 卡会员 | | $ | 63,662 | | | $ | 482 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64,144 | |
| 其他 | | 497 | | | 2,068 | | | 112 | | | 57 | | | 2,734 | |
| 非美国贷款 | | | | | | | | | | |
| 卡会员 | | 9,229 | | | — | | | — | | | — | | | 9,229 | |
| 其他 | | 92 | | | 26 | | | — | | | — | | | 118 | |
| 贷款总额 | | $ | 73,480 | | | $ | 2,576 | | | $ | 112 | | | $ | 57 | | | $ | 76,225 | |
| | | | | | | | | | |
| 一年后以固定利率到期的贷款 | | | | | | | | | | |
| 卡会员 | | | | $ | 482 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 482 | |
| 其他 | | | | 2,070 | | | — | | | 57 | | | 2,127 | |
| 一年后以浮动利率到期的贷款 | | | | | | | | | | |
| 卡会员 | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | | | | 24 | | | 112 | | | — | | | 136 | |
| 贷款总额 | | | | $ | 2,576 | | | $ | 112 | | | $ | 57 | | | $ | 2,745 | |
| 信用卡会员应收账款 | | | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 30,287 | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,480 | |
| 非美国 | | 13,221 | | | — | | | — | | | — | | | 13,221 | |
| 信用卡会员应收账款合计 | | $ | 43,508 | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43,701 | |
(a)卡会员贷款没有规定到期日，因此包括在一年内到期类别中。然而，我们的许多卡会员将循环其余额，这可能会将截至2020年12月31日未偿余额的还款期延长至一年以上。卡会员应收账款在收到卡会员对账单后到期，没有规定利率，因此包括在一年内到期类别中。
(b)一年后到期的卡会员贷款和应收账款代表问题债务重组（TLR）。遇到财务困难的卡会员可以获得修改计划，其中已向借款人授予长期优惠（超过12个月），并被归类为TLR。
(c)一年后到期的其他贷款主要为分期贷款。
贷款和信用卡会员应收账款的信用质量指标
由于于2020年1月1日采用CMEL，所列期间的信用损失准备金和拨备缺乏可比性。2020年1月1日之后开始的报告期的业绩采用CESL方法呈列，而比较信息则继续根据前期有效的发生损失方法报告。更多信息请参阅“合并财务报表”附注1和附注3。
下表总结了所有贷款和信用卡会员应收账款类别的比率。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度， (百万元，百分率及注明者除外) | | 2020 | | 2019 |
| 信用卡会员贷款 | | | | |
| 净注销-本金减去回收 | | $ | 1,795 | | | $ | 1,860 | |
| 净注销--利息和手续费减去回收 | | $ | 375 | | | $ | 375 | |
平均卡会员贷款 (十亿美元)(a) | | $ | 74.6 | | | $ | 82.8 | |
仅本金净核销/平均卡会员未偿贷款 (b) | | 2.4 | % | | 2.2 | % |
本金、利息和费用净核销/平均卡会员未偿贷款 (b) | | 2.9 | % | | 2.7 | % |
| 其他贷款 | | | | |
| 净注销 | | $ | 111 | | | $ | 97 | |
平均其他贷款(十亿美元)(a) | | $ | 4.2 | | | $ | 4.3 | |
净注销/平均其他未偿还贷款(b) | | 2.6 | % | | 2.3 | % |
| 信用卡会员应收账款 | | | | |
| 净注销--本金和费用减去回收 | | $ | 881 | | | $ | 900 | |
平均信用卡会员应收账款(十亿美元)(a) | | $ | 43.9 | | | $ | 56.4 | |
净注销/平均信用卡会员应收账款(b) | | 2.0 | % | | 1.6 | % |
| | | | |
| 信贷损失准备金 | | $ | 5,849 | | | $ | 3,154 | |
非权责发生制贷款(c) | | $ | 176 | | | $ | 346 | |
信贷损失准备金占贷款和信用卡会员应收账款总额的比例(d) | | 4.9 | % | | 2.1 | % |
非权责发生制贷款占总贷款的比例(e) | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
非权责发生制贷款信贷损失准备金(f) | | 3171.4 | % | | 732.8 | % |
(a)平均数是根据所列期间的月末余额计算的。
(b)本报告的净冲销率是以全球为基础的，仅以本金损失(即不包括利息和/或费用)为基础，以符合行业惯例。此外，由于我们的做法是将无法收回的利息和/或费用作为信贷损失准备金的一部分，因此也提出了包括本金、利息和/或费用在内的净撇账率。
(c)不在修改计划中的非权责发生制贷款主要包括我们已停止计息的某些向外部催收机构发放的贷款。提出的金额不包括被归类为TDR的贷款。较低的非应计贷款主要是由较高的注册人数在众议院TDR计划和较低的违约率推动的。
(d)代表信用损失准备金占贷款和卡会员应收账款总额的百分比。有关贷款和卡会员应收账款的未偿余额总额，请参阅“利率变化的成熟度和敏感度”。
(e)表示非权责发生制贷款占总贷款的百分比。
(f)代表信用卡会员贷款和其他贷款的信贷损失准备金总额，占非应计贷款总额的百分比。有关信用卡会员贷款及其他贷款的准备金，请参阅“信贷损失准备拨备”。
信贷损失准备的分配
下表显示了按客户类型以及美国和非美国借款人之间分配给每项贷款和卡会员应收账款的信用损失准备金。
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| 十二月三十一日， | | 2020 | | 2019 |
(百万，不包括百分比) 年终信贷损失准备金适用于 | | 金额 | | 百分比(a) | | 金额 | | 百分比(a) |
贷款
美国贷款 | | | | | | | | |
| 卡会员 | | $ | 4,820 | | | 86 | % | | $ | 2,085 | | | 82 | % |
| 其他 | | 228 | | | 4 | | | 150 | | | 6 | |
| 非美国贷款 | | | | | | | | |
| 卡会员 | | 524 | | | 10 | | | 298 | | | 12 | |
| 其他 | | 10 | | | — | | | 2 | | | — | |
| | $ | 5,582 | | | 100 | % | | $ | 2,535 | | | 100 | % |
| | | | | | | | |
| 信用卡会员应收账款 | | | | | | | | |
| 美国 | | $ | 216 | | | 81 | % | | $ | 406 | | | 66 | % |
| 非美国 | | 51 | | | 19 | | | 213 | | | 34 | |
| | $ | 267 | | | 100 | % | | $ | 619 | | | 100 | % |
(a)各类别贷款和卡会员应收账款信用损失准备金占总准备金的百分比。
无保险定期存款单
下表列出了我们在美国和非美国办事处发行的未保险定期存款单金额，并按到期前剩余时间进一步区分。对于存款总额超过保险限额的任何账户持有人，未保险存款按比例计算，即截至报告日期持有的每一类存款的存款总额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日剩余到期 |
| (百万) | 3个月
或更少 | | 超过3个月
但在6个月内 | | 6个月以上
但在12个月内 | | 完毕
12个月 | | 总计 |
美国(a) | $ | 65 | | | $ | 53 | | | $ | 100 | | | $ | 118 | | | $ | 336 | |
非美国 (b) | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
(a)我们在美国银行子公司AENB提供存款服务。这些基金目前通过FDIC为每个账户持有人提供高达25万美元的保险。
(b)包括我们某些非美国办事处的定期存款，这些存款超过了个别市场监管规则定义的保险限额。
