目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
或
或
2020年1月1日至2020年1月1日的过渡期
或
需要这份空壳公司报告的事件日期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
不适用
(注册人姓名英文译本)
(注册成立或组织的司法管辖权)
(主要执行办公室地址)
电话：+
电子邮件：
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)款登记或将登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
| 纳斯达克股市有限责任公司 | |||
| 纳斯达克(Tmall Stock Market LLC)( |
* | 不用于交易，但仅与美国存托股票在纳斯达克全球精选市场上市有关。 |
根据该法第12(G)款登记或将登记的证券：
无
(班级名称)
目录表
根据该法第15(D)款负有报告义务的证券：
无
(班级名称)
说明截至过渡报告所述期间结束时发行人的每一类资本或普通股的已发行和流通股数量。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
◻是⌧
如果此报告是年度报告或过渡报告，请用复选标记表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
◻是⌧
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
⌧
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
⌧
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器◻ | 非加速文件服务器◻ | 新兴成长型公司 |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
†新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
◻是⌧不是
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则◻ | 其他◻ |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
项目17◻ 项目18 ◻
如果这是一份年度报告，请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12B-2条所定义)。
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分发证券后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
◻是◻不是
目录表
目录
引言 | 1 | |
解释性说明 | 1 | |
前瞻性信息 | 1 | |
第I部分 | 3 | |
第五项。 | 经营与财务回顾与展望 | 3 |
第八项。 | 财务信息 | 27 |
第II部 | 28 | |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 28 |
第14项。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 | 28 |
第III部 | 28 | |
第17项。 | 财务报表 | 28 |
第18项。 | 财务报表 | 28 |
项目19. | 陈列品 | 28 |
签名 | 34 | |
合并财务报表索引 | F-1 | |
i
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引言
除另有说明或文意另有所指外，本过渡期报告中表格20-F或过渡期报告的提法如下：
| ● | “美国存托股票”指的是美国存托股份，每股美国存托股份代表三股A类普通股，每股面值0.0001美元； |
| ● | “中国”或“中华人民共和国”是指人民Republic of China，仅就本过渡报告而言，不包括台湾、香港和澳门； |
| ● | “GMV”是指以二手车销售总价衡量的二手车商品总值，不包括收取的服务费和利息(如有)； |
| ● | “人民币”和“人民币”是中国的法定货币，是我们的报告货币； |
| ● | “股份”或“普通股”指我们的A类和B类普通股，每股面值0.0001美元； |
| ● | “美元”、“美元”、“美元”和“美元”是美国的法定货币； |
| ● | “优信”或“我们的平台”是指优信二手车平台； |
| ● | “我们”、“我们”、“我们的公司”和“我们的”是指优信有限公司、我们的开曼群岛控股公司、其附属公司及其在中国的合并关联实体。 |
除非另有说明，本过渡报告中所有从人民币到美元和从美元到人民币的折算都是按照7.0808林吉特兑1.00美元的汇率进行的，这是联邦储备系统理事会发布的H.10统计数据中截至2020年3月底的汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币。
解释性说明
2020年4月26日，优信股份有限公司董事会批准自2020年4月1日起将财年结束日期从12月31日改为3月31日，以确保我们能够在第四季度的旺季分配充足的资源来推动销售，并在第一季度的淡季集中精力制定新财年的战略规划，因为中国的二手车市场具有明显的季节性特征。因此，我们被要求在2020年1月1日至2020年3月31日的三个月过渡期内提交这份20-F表格的过渡报告。在提交过渡报告后，我们的下一财年将是截至2021年3月31日的财年。除非另有说明，本20-F表格过渡报告中提及的“财政年度”均指在过渡期之前于12月31日结束的财政年度。我们根据美国公认会计原则编制的2020年1月1日至2020年3月31日过渡期的简明综合财务报表未经审计。我们注意到，表格20-F的这份过渡报告是根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-10(G)(4)条提交的，该规则允许我们仅对表格20-F的第5、8.A.7.、13、14和17或18项作出答复。
前瞻性信息
这份20-F表格的过渡报告包含前瞻性陈述，反映了我们目前对未来事件的期望和看法。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“继续”或其他类似的表述来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括，除其他事项外，与以下内容有关的陈述：
| ● | 我们的目标和战略； |
1
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| ● | 我们有能力在我们的平台和我们的服务上保留和增加客户数量，并扩大我们的服务产品； |
| ● | 我们提供优质服务和有效竞争的能力； |
| ● | 我们有效管理风险的能力，包括信用风险和欺诈风险； |
| ● | 我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩； |
| ● | 我们的收入、成本、费用或支出的预期变化； |
| ● | 我们的服务市场的预期增长和趋势； |
| ● | 我们对我们服务的需求和市场接受度的期望； |
| ● | 我们行业的竞争； |
| ● | 与本行业相关的政府政策法规； |
| ● | 公共卫生危机，如新冠肺炎大流行、中东呼吸综合征、非典、H1N1流感、H7N9流感和禽流感；以及 |
| ● | 中国和全球的总体经济和商业情况。 |
我们要提醒您不要过度依赖这些前瞻性声明，您应该结合我们于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告或年度报告中披露的风险因素--关键信息-D.风险因素来阅读这些声明。这些风险并非包罗万象。我们在不断发展的环境中运营。新的风险不时出现，我们的管理层不可能预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。除适用法律要求外，我们不承担更新或修改前瞻性陈述的任何义务。你应该完整地阅读这份过渡报告和我们在这份过渡报告中引用的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。
2
目录表
第一部分
项目5.财务报表、经营回顾和展望
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论是基于我们的年度报告中的“项目3.A.精选财务数据”，以及我们的综合财务报表和本过渡报告中其他部分的相关说明，并应与之结合阅读。本过渡报告包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性信息”。在评估我们的业务时，您应仔细考虑我们年报“第3项.主要信息-D.风险因素”项下提供的信息。我们提醒您，我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
于2019年7月、2019年9月及2020年4月，吾等分别与Golden Pacer订立具约束力的条款说明书、最终协议及补充协议(“贷款便利化交易协议”)，以剥离我们的贷款便利化相关业务。Golden Pacer是一家根据开曼群岛法律注册成立及存在的有限责任公司，在中国经营领先的金融科技平台。根据贷款便利化交易协议，自2019年11月起，我们已剥离整个2C区域内业务，并停止提供与2C业务相关的贷款便利化相关担保服务。此外，作为剥离的前提条件之一，我们已经剥离了与XW银行向Golden Pacer提供的历史便利贷款有关的资产和负债。因此，截至2019年12月31日和2020年3月31日，与XW银行历史便利贷款相关的净资产被重新分类为转移到我们综合资产负债表上的净资产，与剥离业务相关的运营结果在综合全面损失表中报告为停业亏损。贷款便利化交易协议项下拟进行的交易在2020年4月补充协议签署后完成。
此外，我们于2020年1月与博世达成最终协议，剥离我们的打捞车相关业务。与剥离业务相关的业务结果没有作为非持续业务列报，因为它对我们的整体业务并不重要。与博世的交易于2020年1月完成。截至2020年3月31日，与剥离打捞车相关业务相关的资产和负债已全部转移给博世。
2020年3月，我们与58.com达成了最终协议，剥离了我们的2B业务。截至2020年3月31日，与剥离2B业务相关的负债在我们的综合资产负债表上重新归类为持有待售负债。与剥离业务有关的业务结果在综合全面损失表中报告为非持续业务的损失。与58.com的交易于2020年4月完成。
除非另有说明，本项目5和整个过渡报告中对我们财务数据的讨论仅涉及持续业务。
3
目录表
*
概述
我们是中国全国领先的网上二手车经销商。通过我们的2C业务-优信二手车，我们为消费者提供一站式在线二手车购买体验，包括在全国范围内选择物有所值的二手车和各种与汽车相关的增值产品和服务，以及完成这些在线二手车交易的全套配套服务。在历史上，我们还经营2B业务-优信拍卖，主要通过在线拍卖促进商业客户之间的二手车交易，根据我们在2020年3月达成的最终协议，二手车交易已剥离给58.com。见本公司年报的“第4项.本公司的资料--A.本公司的历史和发展--剥离本公司的贷款便利、汽车救助和2B业务”。
我们的2C业务目前的收入来自：(I)佣金，用于帮助消费者直接在网上购买我们经过检验和认证的二手车，并提供相关的履行服务，如物流和送货、所有权转让和车辆登记，相当于最终汽车销售价格的一定百分比；(Ii)与向消费者提供的额外服务相关的增值服务费，例如，我们帮助消费者选择和申请我们的融资伙伴提供的定制汽车融资方案，帮助他们购买保险公司提供的合适的保险，以及提供全面的保修计划。在2019年7月首次宣布将我们的贷款便利化相关业务剥离给Golden Pacer之前，我们的2C业务来自我们为购车者提供的交易便利化和贷款便利化服务。见本公司年报的“第4项.本公司的资料--A.本公司的历史和发展--剥离本公司的贷款便利、汽车救助和2B业务”。此外，在剥离我们的2B业务之前，我们通过拍卖服务和我们提供的所有权转让服务，从为商业买家与二手车卖家之间的联系和促进汽车销售而收取的交易便利化服务费中获得了收入。
自从我们将重点转向2C在线二手车交易以来，我们见证了业务的显著增长。在计及上述剥离贷款便利相关业务的影响后，我们于2019年为2C业务促成了97,100宗网上二手车交易，较2018年增长153.8；2019年2C业务总成交金额达人民币113亿元，较2018年增长155.3%。截至2020年3月31日的三个月，由于新冠肺炎疫情对我们的业务运营造成干扰，我们为2C业务促进了6,584笔在线二手车交易，比2019年同期下降了68.1%；截至2020年3月31日的三个月，我们2C业务的总GMV为人民币7.233亿元(1.022亿美元)，比2019年同期下降了68.1%。我们的总收入由2018年的人民币6.591亿元增加至2019年的人民币15.58亿元，增幅达140.9%；而由于2C交易额及总成交量下降，截至2019年3月31日止三个月的总收入由人民币3.358亿元下降至人民币1.039亿元(1,470万美元)，跌幅达69.1%。截至2019年3月31日止三个月，本公司持续经营净亏损人民币13.277亿元人民币，而2018年净亏损人民币13.518亿元人民币；截至2020年3月31日止三个月本公司持续经营净亏损人民币20.344亿元人民币(2.873亿美元)，而截至2019年3月31日止三个月则净亏损人民币2.955亿元人民币。于截至二零二零年三月三十一日止三个月内，持续经营业务录得净亏损，主要是由于新冠肺炎疫情对我们未转移至金步行者的过往借贷表现造成的重大信贷损失拨备人民币19.396亿元(2.739亿美元)。
影响我们经营业绩的主要因素
影响我们经营结果的一般因素
我们的业务和经营业绩受到影响中国网上二手车交易行业的一般因素的影响，这些因素包括：
| ● | 中国的总体经济增长和人均可支配收入水平； |
| ● | 新冠肺炎暴发或者其他严重传染病； |
| ● | 二手车供需变化，汽车地理分布变化； |
| ● | 消费者和经销商对网上二手车交易模式的接受程度；以及 |
4
目录表
| ● | 影响二手车行业和消费汽车金融行业的法规和政策。 |
任何这些一般行业条件的不利变化都可能对我们的服务需求产生负面影响，并对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
虽然目前无法准确估计当前新冠肺炎疫情的持续时间及其对我们业务的中断和相关的财务影响，但我们预计我们2020年上半年的财务状况、经营业绩和现金流将受到实质性和不利影响，并可能对后续时期产生持续影响。特别是，由于二手车市场和经销商关闭、二手车物流和交付严重中断以及所有权转让障碍等原因，我们在截至2020年3月31日的三个月内的业务运营受到了重大不利影响。此外，借款人偿还汽车贷款的能力或意愿也受到整体经济低迷的负面影响。由于持续的大流行，消费者信心和总体购买力也受到了削弱。由于在2020年1月1日生效的新会计准则下的信用损失评估中充分考虑了疫情的影响，我们为截至2020年3月31日的三个月的信用损失拨备了大量准备金，这些损失与我们未转移到Golden Pacer的历史便利贷款相关。
我们将继续监测和评估新冠肺炎疫情对我们2020年下半年及以后期间的财务状况、经营成果和现金流的影响。新冠肺炎疫情在全球许多国家的蔓延已经导致并可能加剧全球经济困境，它可能在多大程度上影响我们的财务状况、运营结果和现金流，这将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，无法预测。见本公司年报“3.D.主要信息-风险因素-与本公司业务和行业相关的风险-新冠肺炎疫情可能对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响”。
影响我们经营业绩的具体因素
虽然我们的业务受到影响中国网上二手车交易行业的一般因素的影响，但我们认为我们的经营结果更直接地受到公司特定因素的影响，包括以下因素：
在我们的平台上增加交易量的能力
我们作为全国领先的网上二手车经销商在中国经营我们的业务，这得到了全国范围内的服务网络和我们的网上二手车交易履行能力的支持。我们继续增加交易量和GMV的能力会影响我们业务和收入的增长。自2018年初推出这项业务以来，我们继续将重点转向2C在线二手车交易，通过2C业务完成的在线二手车交易总数从2018年的38,264笔增加到2019年的97,100笔，增幅为153.8%，但由于新冠肺炎疫情对我们业务运营的干扰，通过2C业务完成的在线二手车交易总量从截至2019年3月31日的三个月的20,647笔下降到截至2020年3月31日的6,584笔，降幅为68.1%。我们的总2C GMV从2018年的人民币44亿元增长到2019年的人民币113亿元，增长了155.3%，但由于交易量的下降，从截至2019年3月31日的三个月的人民币23亿元下降到截至2020年3月31日的人民币7.233亿元(1.022亿美元)，降幅为68.1%。我们预计，我们未来的收入增长将继续在很大程度上依赖于我们平台上交易量的增加。我们增加交易量的能力取决于我们不断改善我们提供的服务和用户体验的能力，提高品牌知名度，扩大我们的服务网络，以及增强我们的在线二手车交易履行和技术能力。
5
目录表
能够捕捉更多服务机会并提高使用率
我们对客户整个购买过程的全面覆盖使我们能够很好地为客户提供各种服务。通过我们的2C业务，除了让消费者在我们的平台上在线购买二手车外，我们还为客户提供一整套其他服务，包括各种与汽车相关的增值产品和服务，如汽车融资选项和保险产品的推荐，以及完成这些在线二手车交易的全套配套服务。通过提供这些服务，我们创造了更多的收入，并提高了我们从交易中获得的总收入率。我们将继续加强我们的服务，并不时提供更多增值产品和服务，以捕捉更多机会。
通过提供各种服务，我们能够实现2018年平均2C总使用率为8.4%，2019年为12.0%，以2C业务总收入除以我们的2C GMV总额来衡量。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，2C的平均总接受率分别为12.5%和12.2%。我们维持或提高服务收费和提供更多服务的能力会影响我们的收费率和财务表现。
提高运营效率的能力
我们的规模和运营效率直接影响着我们的运营结果。我们最近用线上团队取代了整个线下销售团队，使我们能够更及时地提供车辆咨询服务，并为客户提供无缝的自助购买体验。我们预计，随着我们的在线销售团队在未来几个月内得到充分培训，我们将能够实现更大的运营杠杆，并提高我们人员的效率和利用率。
市场营销对我们的业务至关重要。鉴于中国二手车市场的在线渗透率相对较低，我们需要教育市场了解在线购买二手车的好处，并提高我们的品牌知名度。我们还需要投资，从不同的在线渠道获得用户流量。因此，销售和营销费用历来占我们总运营费用的大部分，2018年、2019年和截至2019年3月31日的三个月分别占我们总收入的225.9%、74.6%、102.9%和182.5%。我们降低销售和营销费用占总收入百分比的能力取决于我们扩大业务规模和提高销售和营销效率的能力，包括提高销售效率、优化我们的流量获取渠道和改善流量到销售的转化以及利用我们的品牌价值和口碑推荐。我们还可能继续增加销售和营销费用的绝对值，以进一步扩大我们在中国的业务，并获得客户和提高我们的品牌知名度。
业务报表精选项目
收入
我们的收入来自2C和其他业务。在2020年4月剥离我们的2B业务之前，我们还从2B业务中获得了收入，这些收入被列为非连续性业务。下表按类别列出了我们的收入，以绝对额和所列期间收入总额的百分比表示。
截至12月31日的年度。 | 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||
| 人民币： |
| % |
| 人民币： |
| % |
| 人民币： |
| % |
| 人民币： |
| % |
| 人民币： |
| 美元 |
| % | |
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||
(单位：千人)。 | ||||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
面向消费者(“2C”) |
| — |
| — |
| 369,640 |
| 56.1 |
| 1,347,408 |
| 84.8 |
| 284,315 |
| 84.7 | 88,494 |
| 12,497 |
| 85.2 | |
-佣金收入 |
| — |
| — |
| 203,158 |
| 30.8 |
| 711,362 |
| 44.8 |
| 148,840 |
| 44.3 | 48,038 |
| 6,784 |
| 46.2 | |
--增值服务收入 |
| — |
| — |
| 166,482 |
| 25.3 |
| 636,046 |
| 40.0 |
| 135,475 |
| 40.4 | 40,456 |
| 5,713 |
| 39.0 | |
其他 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 289,450 |
| 43.9 |
| 240,623 |
| 15.2 |
| 51,476 |
| 15.3 | 15,367 |
| 2,170 |
| 14.8 | |
总收入 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 659,090 |
| 100.0 |
| 1,588,031 |
| 100.0 |
| 335,791 |
| 100.0 | 103,861 |
| 14,667 |
| 100.0 | |
6
目录表
2C业务
我们的2C业务目前来自佣金和增值服务的收入。对于通过2C业务售出的每辆二手车，我们收取相当于最终汽车销售价格的一定百分比的佣金。佣金是通过我们的平台提供的服务，使消费者能够从我们全国范围内经过检验和认证的二手车中在线购买选择的汽车，并完成这些在线交易，如汽车交付、所有权转让和车辆登记。我们的增值服务收入来自增值服务费，增值服务费是为消费者在线购买二手车提供的额外服务而收取的费用，例如，我们帮助消费者选择和申请定制的汽车金融方案，帮助他们购买合适的保单，并提供全面的保修计划。
在贷款便利化剥离之前，我们还从我们平台上促成的消费汽车贷款中获得了贷款便利化收入。作为剥离的结果，我们解除了与XW银行相关的历史便利贷款的担保义务。就在剥离之前，XW银行历史便利贷款的未偿还余额为170亿元人民币(24亿美元)。根据适用的会计准则，与XW银行历史便利贷款相关的人民币4.2亿元(5,930万美元)净资产于2020年3月31日在我们的综合资产负债表上重新分类为转移净资产，因为剥离该等资产和负债是交易的前提条件。与剥离业务有关的业务结果在综合全面损失表中报告为非持续业务的损失。
在贷款便利剥离之前，对于通过我们的区域内2C业务出售的每辆有融资解决方案的二手车和通过我们的跨区域2C业务出售的每辆二手车(无论是否有融资解决方案)，我们向消费者收取相当于车价某个百分比的较高者和最低费用的交易便利化服务费。在2018年下半年之前，我们过去在没有融资解决方案的情况下，通过我们的区域内2C业务销售的每辆二手车，都会向车商收取交易便利化服务费。从2018年下半年开始，为了进一步促进我们的市场扩张，我们逐步停止在没有融资解决方案的区域内交易中向汽车经销商收取交易便利化服务费。交易便利化服务费是指通过我们的平台提供的连接消费者与二手车卖家、促进向消费者销售汽车以及提供售后保修的服务。我们在提供服务时确认了交易便利收入，但与保修服务相关的收入在保修期内递延确认，保修期通常为一年。2019年，我们不再对没有融资解决方案的区域内交易收取交易便利化服务费。因此，从那时起，汽车经销商就再也没有收取过服务费。
其他
我们的其他收入主要包括打捞车销售的佣金和融资租赁的利息收入。在2020年1月剥离我们的打捞车业务之前，我们主要通过向买家收取佣金来获得打捞车业务的收入。
收入成本
收入成本主要包括涉及汽车检验、质量控制、客户服务和售后服务的人员的工资和福利、与物流和交付以及所有权转让和车辆登记有关的履行成本、全球定位系统跟踪设备的成本以及保修服务的成本。我们预计，随着我们继续扩大业务，我们的收入成本将以绝对值增加。
运营费用
我们的运营费用主要包括(I)销售和营销费用，(Ii)一般和行政费用，以及(Iii)研发费用。
7
目录表
销售和市场营销费用
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的工资和福利、客户获取费用和品牌推广费用。客户获取费用主要包括在线流量获取成本。品牌费用主要包括品牌广告费用。我们预计，在可预见的未来，我们的销售和营销费用将以绝对金额增加，因为我们可能会招聘更多的销售人员或从事有效的销售和营销活动，以进一步吸引和服务更多的客户，并发展我们的业务。
一般和行政费用
一般及行政开支主要包括参与一般公司职能的管理及行政雇员的薪金及福利、以股份为基础的薪酬、办公室租金开支及专业服务费。我们预计我们的一般和行政费用将增加，因为我们产生了与改善内部控制、遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条以及作为一家上市公司保持投资者关系有关的额外费用。
研发费用
研发费用主要包括研发人员的工资和福利以及与IT基础设施服务相关的费用。我们预计，在可预见的未来，随着我们继续投资于技术以改善客户体验，我们的研发费用将以绝对值增加。
衍生负债公允价值变动
衍生负债的公允价值变动主要与我们的优先股的分叉转换特征有关，其次与我们的可赎回非控制权益的分叉换股特征和赎回特征有关。首次公开发售完成后，我们的所有优先股按一对一的方式转换为A类普通股，因此，与我们优先股的分流转换特征相关的衍生负债成为股东权益。
停产经营
终止业务涉及我们的历史贷款便利相关业务，该业务被剥离给Golden Pacer，以及2B业务，该业务被剥离给58.com。我们剥离给博世的打捞车相关业务并未被列为非持续经营，因为该业务不符合ASC205-20规定的非持续经营标准。见本公司年报的“第4项.本公司的资料--A.本公司的历史和发展--剥离本公司的贷款便利、汽车救助和2B业务”。
税收
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律，本公司及其在开曼群岛注册成立的子公司无需缴纳所得税或资本利得税。此外，就本公司普通股支付的股息及资本(以及向本公司美国存托凭证持有人支付的任何相应款项)将不须在开曼群岛缴税，向本公司普通股或美国存托凭证持有人支付股息或资本时亦无需预扣，出售本公司普通股或美国存托凭证所得收益亦不须缴交开曼群岛所得税或公司税。开曼群岛目前没有所得税、公司税或资本利得税，也没有遗产税、遗产税或赠与税。
英属维尔京群岛
我们的一些子公司是在英属维尔京群岛注册的公司。根据英属维尔京群岛的现行法律，我们在英属维尔京群岛无需缴纳所得税、公司税或资本利得税。此外，英属维尔京群岛子公司向不居住在英属维尔京群岛的股东支付股息，如有，在英属维尔京群岛不缴纳预扣税。
8
目录表
香港
我们在香港的子公司适用16.5%的统一税率。根据香港税法，我们在香港的附属公司从海外取得的收入可获豁免缴交所得税，而汇回股息则无须在香港预缴税款。由于我们于2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三个月并无估计须缴交香港利得税的应课税溢利，故并无就香港利得税作出拨备。
中华人民共和国
一般而言，我们的中国附属公司、我们的可变利息实体或VIE及其附属公司须就其在中国的应纳税所得额按25%的税率缴纳企业所得税。企业所得税乃根据中国税法及会计准则所厘定的实体全球收入计算。友信派(北京)信息技术有限公司和友方(北京)信息技术有限公司分别于2016年和2019年获得高新技术企业资格，并于2019年至2021年享受15%的优惠所得税税率。优信互联网(北京)信息技术有限公司已被认定为符合税收优惠条件的软件企业，2016年和2017年在中国免征企业所得税，2018年、2019年和2020年将按25%的法定税率享受50%的减税。
我们的中国子公司、我们的VIE及其子公司对所提供的服务和相关附加费征收6%的增值税，2018年4月30日之前征收17%的增值税，自2018年5月1日起对销售的新车征收16%的增值税。
根据企业所得税法及其实施规则，根据中国与吾等中国附属公司股东所在司法管辖区订立的任何适用税务条约或类似安排而订立的不同所得税安排，按10%税率计算的中国预扣税通常适用于来自中国来源的股息，而该等股息来自非中国居民企业、在中国并无设立或营业地点，或在有关收入与设立或营业地点并无有效联系的情况下，应支付予股东的股息。根据中国个人所得税法及其实施规则，来自中国境内的股息支付给非中国居民的外国个人股东，一般按20%的税率缴纳中国预扣税，但须遵守适用的税收条约和中国法律规定的任何减免。虽然我们几乎所有业务均以中国为基地，但我们不清楚我们就A类普通股或美国存托凭证支付的股息是否会被视为来自中国境内的收入，因此，如果我们被视为中国居民企业，则应缴纳中国所得税，如下所述。见本公司年报“第三项主要资料-D.风险因素-与在中国营商有关的风险-根据企业所得税法，本公司可能被归类为中国的”居民企业“；此分类可能对本公司及本公司的非中国股东造成不利的税务后果，并对本公司的经营业绩及财务状况造成重大不利影响”。
9
目录表
经营成果
下表汇总了我们在所述期间的综合经营结果，包括绝对金额和占总收入的百分比。
在截至2011年12月31日的财年， | 截至3月31日的三个月， | |||||||||||||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元 | % | ||||||||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||||||||||||
(单位：万人) | ||||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
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|
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面向消费者(“2C”) |
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|
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|
|
|
|
-佣金收入 |
| — |
| — |
| 203,158 |
| 30.8 |
| 711,362 |
| 44.8 |
| 148,840 |
| 44.3 |
| 48,038 |
| 6,784 |
| 46.2 |
--增值服务收入 |
| — |
| — |
| 166,482 |
| 25.3 |
| 636,046 |
| 40.0 |
| 135,475 |
| 40.4 |
| 40,456 |
| 5,713 |
| 39.0 |
其他 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 289,450 |
| 43.9 |
| 240,623 |
| 15.2 |
| 51,476 |
| 15.3 |
| 15,367 |
| 2,170 |
| 14.8 |
总收入 |
| 309,133 |
| 100.0 |
| 659,090 |
| 100.0 |
| 1,588,031 |
| 100.0 |
| 335,791 |
| 100.0 |
| 103,861 |
| 14,667 |
| 100.0 |
收入成本(1) |
| (92,735) |
| (30.0) |
| (418,852) |
| (63.6) |
| (689,292) |
| (43.4) |
| (156,372) |
| (46.6) |
| (110,714) |
| (15,636) |
| (106.6) |
毛利(亏损) |
| 216,398 |
| 70.0 |
| 240,238 |
| 36.4 |
| 898,739 |
| 56.6 |
| 179,419 |
| 53.4 |
| (6,853) |
| (969) |
| (6.6) |
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销(1) |
| (179,328) |
| (58.0) |
| (1,488,699) |
| (225.9) |
| (1,184,997) |
| (74.6) |
| (345,673) |
| (102.9) |
| (189,503) |
| (26,763) |
| (182.5) |
研究与开发(1) |
| — |
| — |
| (124,513) |
| (18.9) |
| (140,006) |
| (8.8) |
| (32,634) |
| (9.7) |
| (31,176) |
| (4,403) |
| (30.0) |
一般事务和行政事务(1) |
| (389,072) |
| (125.9) |
| (1,070,419) |
| (162.4) |
| (402,040) |
| (25.3) |
| (86,970) |
| (25.9) |
| (74,926) |
| (10,582) |
| (72.1) |
担保责任收益/（损失）（2） |
| 1,840 |
| 0.6 |
| (4,414) |
| (0.7) |
| (194,385) |
| (12.2) |
| (9,188) |
| (2.7) |
| — |
| — |
| — |
信贷损失准备金 |
| (38,075) |
| (12.3) |
| (40,626) |
| (6.2) |
| (271,372) |
| (17.1) |
| — |
| — |
| (1,939,570) |
| (273,920) |
| (1,867.5) |
总运营费用 |
| (604,635) |
| (195.6) |
| (2,728,671) |
| (414.0) |
| (2,192,800) |
| (138.1) |
| (474,465) |
| (141.3) |
| (2,235,175) |
| (315,668) |
| (2,152.1) |
其他营业收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 1,925 |
| 0.1 |
| — |
| — |
| 56,043 |
| 7,915 |
| 54.0 |
持续经营亏损 |
| (388,237) |
| (125.6) |
| (2,488,433) |
| (377.6) |
| (1,292,136) |
| (81.4) |
| (295,046) |
| (87.9) |
| (2,185,985) |
| (308,722) |
| (2,104.7) |
利息收入 |
| 2,234 |
| 0.7 |
| 24,554 |
| 3.7 |
| 14,958 |
| 0.9 |
| 1,990 |
| 0.6 |
| 3,081 |
| 435 |
| 3.0 |
利息支出 |
| (199) |
| (0.1) |
| (63,880) |
| (9.7) |
| (112,587) |
| (7.1) |
| (26,493) |
| (7.9) |
| (29,029) |
| (4,100) |
| (27.9) |
其他收入 |
| 4,248 |
| 1.4 |
| 23,721 |
| 3.6 |
| 71,142 |
| 4.5 |
| 25,140 |
| 7.5 |
| 2,420 |
| 342 |
| 2.3 |
其他费用 |
| (3,808) |
| (1.2) |
| (25,568) |
| (3.9) |
| (36,569) |
| (2.3) |
| (4,751) |
| (1.4) |
| (10,118) |
| (1,429) |
| (9.7) |
汇兑(亏损)/收益 |
| (627) |
| (0.2) |
| (8,232) |
| (1.2) |
| 4,247 |
| 0.3 |
| (779) |
| (0.2) |
| (388) |
| (55) |
| (0.4) |
衍生负债公允价值变动 |
| (885,821) |
| (286.6) |
| 1,185,090 |
| 179.8 |
| — |
|
|
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
处置投资收益，净 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 28,257 |
| 1.8 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
长期投资减值准备 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| (37,775) |
| (2.4) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
出售附属公司的收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | 179,020 | 25,282 | 172.4 | |||||||||||
所得税支出前持续经营亏损 |
| (1,272,210) |
| (411.5) |
| (1,352,748) |
| (205.2) |
| (1,360,463) |
| (85.7) |
| (299,939) |
| (89.3) |
| (2,040,999) |
| (288,247) |
| (1,965.1) |
收入（税款费用）/抵免 |
| (211) |
| (0.1) |
| (1,644) |
| (0.2) |
| 2,554 |
| 0.2 |
| (1,556) |
| (0.5) |
| (326) |
| (46) |
| (0.3) |
关联公司收入的权益 |
| 3,597 |
| 1.2 |
| 2,631 |
| 0.4 |
| 30,231 |
| 1.9 |
| 5,956 |
| 1.8 |
| 6,940 |
| 980 |
| 6.7 |
持续经营净亏损，税后净额 |
| (1,268,824) |
| (410.4) |
| (1,351,761) |
| (205.1) |
| (1,327,678) |
| (83.6) |
| (295,539) |
| (88.0) |
| (2,034,385) |
| (287,313) |
| (1,958.8) |
| (1) | 股份薪酬为人民币165.9百万元、人民币1，052.0百万元、人民币100.3百万元和人民币32.1百万元2017年、2018年、2019年以及截至2020年3月31日止三个月的费用（450万美元）分别计入收入成本、销售和营销费用、研发费用、以及一般和行政费用。 |
| (2) | 下表列出了截至2020年3月31日我们按贷款与价值类别划分的担保义务名义余额： |
贷款价值比 | ||||||||
90% | 80% | 70% | 50% | |||||
截至2020年3月31日未偿贷款余额（千元，未经审计） |
| 2,783,122 |
| 130,456 |
| 9,336,989 |
| 647,834 |
截至2020年3月31日的三个月与截至2019年3月31日的三个月相比
收入
我们的收入从截至2019年3月31日止三个月的人民币3.358亿元下降69.1%至截至2020年3月31日止三个月的人民币1.039亿元（1，470万美元）。
10
目录表
2C业务。我们2C业务的收入从截至2019年3月31日的三个月的人民币2.843亿元下降到截至2020年3月31日的三个月的人民币8850万元(1,250万美元)，降幅为68.9%，这主要是由于新冠肺炎疫情对我们的业务运营造成干扰，导致2C交易量和总交易量下降。截至2019年3月31日和2020年3月31日的三个月，我们2C业务的提成率(以2C业务的收入除以2C业务的GMV衡量)分别为12.5%和12.2%。
| ● | 佣金收入。佣金收入由截至2019年3月31日止三个月的人民币1.488亿元减少至截至2020年3月31日的三个月的人民币4800万元(680万美元)，跌幅达67.7%，主要是由于交易量及GMV下降所致。2C网上二手车交易数量由截至2019年3月31日的三个月的20,647辆下降至截至2020年3月31日的三个月的6,584辆，下降68.1%，同期相应的GMV从人民币23亿元下降至人民币7亿元(1亿美元)，降幅为68.1%。与2019年同期相比，截至2020年3月31日的三个月，我们的佣金率稳定在6.6%。 |
| ● | 增值服务收入。我们的增值服务收入由截至2019年3月31日的三个月的人民币1.355亿元下降至截至2020年3月31日的人民币4,050万元(570万美元)，降幅为70.1%，主要原因是交易量和GMV减少。在截至2020年3月31日的三个月中，我们的VAS使用率从截至2019年3月31日的三个月的6.0%降至5.6%。 |
| ● | 其他。截至2020年3月31日的三个月，我们的其他收入为人民币1,540万元(合220万美元)，而截至2019年3月31日的三个月为人民币5,150万元。 |
收入成本
我们的收入成本从截至2019年3月31日的三个月的人民币15.64亿元下降至截至2020年3月31日的三个月的人民币1.107亿元(合1560万美元)，降幅为29.2%，这主要是由于我们采用了灵活的基于工作量的人员配备计划，导致从事汽车检验、质量控制、客户服务和售后服务的员工的工资和福利减少，以及由于交易量减少而降低了履行成本。
毛损/毛利
由于上述因素，本公司于截至2020年3月31日止三个月录得毛亏损人民币690万元(合100万美元)，而截至2019年3月31日止三个月则录得毛利人民币1.794亿元。
销售和市场营销费用
我们的销售及市场推广开支由截至2019年3月31日的三个月的人民币3.457亿元下降至截至2020年3月31日的人民币1.895亿元(2,680万美元)，降幅达45.2%，主要是由于薪酬及福利开支减少所致。
一般和行政费用
本公司的一般及行政开支由截至2019年3月31日止三个月的人民币87,000,000元下降13.8%至截至2020年3月31日的三个月的人民币74,900,000元(1,060万美元)，主要由于薪金及福利以及股份薪酬开支减少所致。
研发费用
本公司的研发开支由截至2019年3月31日止三个月的人民币3,260万元下降至截至2020年3月31日的三个月的人民币3,120万元(合440万美元)，降幅达4.5%，主要原因是薪酬及福利开支减少。
11
目录表
担保负债损失
截至2020年3月31日的三个月，我们的担保负债亏损为零，而截至2019年3月31日的三个月，我们的担保负债亏损为人民币920万元。我们承担了与我们历史上促成的贷款的剩余担保义务相关的担保责任，这些贷款没有转移到Golden Pacer。我们于2020年1月1日采用了修订的追溯方法，采用了会计准则更新(ASU)2016-13年度《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。在采用ASC 326之前，与担保负债有关的损益计入按ASC 460厘定的金额中较大者，而根据ASC 450厘定的金额记为“担保负债损益”。在采用ASC 326之后，或有担保负债的预期信贷损失需要与ASC 460项下可随时准备的担保负债分开核算。或有担保负债准备金目前记在“信贷损失准备金”项下，准备就绪担保负债释放的收益目前记在“其他营业收入”项下。
信贷损失准备金
截至2020年3月31日的三个月，我们的信贷损失拨备为人民币19.396亿元(2.739亿美元)，而截至2019年3月31日的三个月为零。由于新冠肺炎对我们历史上促成的贷款的业绩产生了重大不利影响，我们产生了重大减值，主要是由于根据担保项下的付款和融资租赁应收账款确认的贷款。采用美国会计准则第326条后，按现行预期信贷损失模式计量的或有担保负债准备记入“信贷损失准备”项下。
利息收入
截至2019年3月31日止三个月的利息收入为人民币200万元，截至2020年3月31日止三个月的利息收入为人民币310万元(40万美元)。
利息支出
截至2019年3月31日止三个月的利息开支为人民币2,650万元，截至2020年3月31日止三个月的利息开支为人民币2,900万元(410万美元)。
其他收入
其他收入从截至2019年3月31日的三个月的人民币2510万元减少到截至2020年3月31日的三个月的人民币240万元(30万美元)。
其他费用
其他费用从截至2019年3月31日的三个月的人民币480万元增加到截至2020年3月31日的三个月的人民币1010万元(合140万美元)。
汇兑损失
截至2020年3月31日的三个月，我们的汇兑损失为人民币40万元(合5.5万美元)，而截至2019年3月31日的三个月，汇兑损失为人民币80万元。
出售附属公司的收益
于截至2020年3月31日止三个月，本公司出售附属公司所得收益为人民币1.79亿元，而截至2019年3月31日止三个月则为零。于截至二零二零年三月三十一日止三个月出售附属公司所得收益主要归因于我们于二零二零年一月剥离与打捞车相关的业务。
12
目录表
所得税费用
截至2020年3月31日的三个月，我们的所得税支出为人民币30万元(合4.6万美元)，而截至2019年3月31日的三个月的所得税支出为人民币160万元。
关联公司收入的权益
联属公司的权益收入由截至2019年3月31日止三个月的人民币6,000,000元增加至人民币6,900,000元(1,000,000美元)，主要归因于我们其中一家投资公司的股权回补收入。
持续经营净亏损，税后净额
由于上述原因，本公司持续经营的净亏损由截至2019年3月31日止三个月的人民币295.5百万元增加至截至2020年3月31日的三个月的人民币20.34.4百万元(2.873亿美元)。于截至二零二零年三月三十一日止三个月，持续经营业务录得净亏损主要是由于新冠肺炎疫情的影响及ASC326的采用，为期内录得的信贷损失计提重大拨备人民币19.396亿元(2.739亿美元)。见“-信贷损失准备金."
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度比较
收入
我们的收入从2018年的人民币6.591亿元增长到2019年的人民币15.88亿元，增幅为140.9。
2C业务我们2C业务的收入由2018年的人民币3.696亿元大幅增长至2019年的人民币13.474亿元，增幅达264.5%，这主要是由于2C交易量、总成交量及2C业务的收款率增加所致。我们2C业务的提成率，以我们2C业务的收入除以我们2C业务的GMV来衡量，2018年和2019年分别为8.4%和12.0%。
| ● | 佣金收入佣金收入由2018年的人民币2.032亿元大幅增加至2019年的人民币7.114亿元，增幅达250.2%，主要是由于交易量、总成交量及佣金率上升所致。2C网上二手车交易量由2018年的38,264辆增加至2019年的97,100辆，增幅为153.8%，同期相应的二手车总成交量由人民币44亿元增加至人民币113亿元，增幅达155.3%。我们对消费者的独特价值主张，加上改善的用户体验和更高的定价能力，推动我们的佣金率从2018年的4.6%提高到2019年的6.3%。 |
| ● | 增值服务收入我们的增值服务收入由2018年的人民币1.665亿元大幅增长至2019年的人民币6.36亿元，增幅达282.1%，主要是由于交易额、商品交易总额及增值税收费率上升所致。我们的增值服务使用率从2018年的3.8%上升到2019年的5.6%，主要是由于我们日益优化和多样化的服务带来了更高的定价能力。 |
| ● | 其他2019年我们的其他收入为2.406亿元人民币，而2018年为2.895亿元人民币。 |
收入成本
我们的收入成本由2018年的人民币4.189亿元增加至2019年的人民币6.893亿元，增幅达64.6%，主要是由于从事汽车检验、质量控制、客户服务及售后服务的员工的薪酬及福利由2018年的人民币7,100万元增加至2019年的人民币2.078亿元，以及交易量增加带动履行成本增加所致。
毛利
如上所述，我们的毛利由2018年的人民币2.402亿元增长至2019年的人民币8.987亿元，增幅为274.1%。我们的毛利率从2018年的36.4%上升到2019年的56.6%。
13
目录表
销售和市场营销费用
由于我们不断努力提高经营效率，我们的销售和营销费用从2018年的人民币14.887亿元下降到2019年的人民币11.85亿元，下降了20.4%。
研发费用
我们的研发费用从2018年的人民币1.245亿元增加到2019年的人民币1.4亿元，增长12.4%，主要是由于我们不断努力加强我们的人工智能和其他技术能力，从事研发的员工的工资和福利从2018年的人民币7860万元增加到2019年的人民币1.058亿元。
一般和行政费用
本公司一般及行政开支由2018年的人民币10.704亿元下降至2019年的人民币4.02亿元，降幅达62.4%，主要由于股份薪酬开支减少所致。
担保负债损失
我们的担保负债亏损由2018年的人民币440万元增加至2019年的人民币1.944亿元，这是由于与我们的历史便利贷款的剩余部分相关的担保义务没有转移到Golden Pacer，以及受2019年第四季度颁布的一系列贷款和追债相关法规的影响，上述贷款的业绩受到不利影响。
信贷损失准备金
我们的信贷损失准备从2018年的人民币4060万元增加到2019年的人民币2.714亿元，这是由于我们的金融资产表现受到不利影响，以及2019年第四季度颁布的一系列贷款和收债相关规定的影响，主要包括根据担保确认为付款结果的贷款和融资租赁应收账款。
利息收入
2018年我们的利息收入为2460万元，2019年为1500万元。
利息支出
我们2018年的利息支出为人民币6390万元，2019年的利息支出为人民币1.126亿元。利息支出增加主要是由于我们的借款和可转换票据增加。由于我们以现值确认利息存款，因此实际支付金额与利息存款账面价值之间的差额被确认为利息支出。
其他收入
其他收入从2018年的2370万元增加到2019年的7110万元。
其他费用
其他费用从2018年的2560万元增加到2019年的3660万元。
汇兑损益
2019年汇兑收益420万元人民币，而2018年汇兑亏损820万元人民币。
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目录表
衍生负债公允价值变动
我们于2019年衍生负债的公允价值变动为零，而2018年的收益为人民币11.851亿元。由于优先股在首次公开发售时已转换为普通股，衍生负债的影响已不再存在。
处置投资收益，净
2019年，我们出售投资的收益为人民币2,830万元，而2018年为零。2019年出售投资的收益主要归因于我们出售了我们在一家专注于无人驾驶汽车系统的科技公司的股权投资。
长期投资减值准备
2019年长期投资减值准备为3780万元人民币，而2018年为零。长期投资减值的增加主要是由于我们对一家科技公司的股权投资，该公司从2019年开始连续亏损，并于2019年6月开始清算业务。
所得税抵免/费用
我们在2019年的所得税抵免为260万元人民币，而2018年的税收支出为160万元人民币。
关联公司收入的权益
联属公司的权益收入由2018年的人民币260万元增加至人民币3020万元，主要归因于我们其中一家被投资公司的股权回补收入。
持续经营净亏损，税后净额
由于上述因素，本公司持续经营净亏损由2018年的人民币13.518亿元减少至2019年的人民币13.277亿元。
截至2018年12月31日的年度与截至2017年12月31日的年度比较
为方便我们比较2017年和2018年的经营业绩，我们于2017年和2018年的剥离业务的财务业绩以与2019年相同的基准列报。
收入
我们的收入从2017年的3.091亿元人民币增长到2018年的6.591亿元人民币，增长了113.2。
2C业务我们2C业务的收入从2017年的零增长到2018年的3.696亿元。我们在2018年初推出了我们的2C在线二手车交易业务，以前被称为“2C跨区域业务”，目前是我们2C业务的唯一组成部分。
| ● | 佣金收入佣金收入从2017年的零增长到2018年的2.032亿元。 |
| ● | 增值服务收入我们的增值服务收入从2017年的零增长到2018年的1.665亿元。 |
| ● | 其他我们的其他收入从2017年的3.091亿元人民币下降到2018年的2.895亿元人民币，降幅为6.4%。 |
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目录表
收入成本
我们的收入成本由2017年的人民币9,270万元增加至2018年的人民币4.189亿元，增幅达351.7%，主要是由于从事汽车检验、质量控制、客户服务及售后服务的员工的薪酬及福利增加，以及交易量增加所带动的履行成本增加所致。
毛利
如上所述，我们的毛利由2017年的人民币2.164亿元增长至2018年的人民币2.402亿元，增幅达11.0%。
销售和市场营销费用
我们的销售和营销费用从2017年的人民币1.793亿元增加到2018年的人民币14.887亿元，增长了730.2%。
研发费用
我们的研发费用从2017年的零增加到2018年的1.245亿元。
一般和行政费用
本集团一般及行政开支由2017年的人民币3.891亿元增加至2018年的人民币10.704亿元，增幅达175.1%。
担保负债的损失/收益
2018年我们录得担保负债亏损人民币440万元，而2017年担保负债收益为人民币180万元。这一变化主要是由于拖欠率上升。
利息收入
我们在2017年和2018年的利息收入分别为220万元和2460万元。
利息支出
由于借款和可转换票据的增加，我们在2017年和2018年的利息支出分别为人民币20万元和人民币6390万元。由于我们以现值确认利息存款，因此实际支付金额与利息存款账面价值之间的差额被确认为利息支出。
其他收入
其他收入从2017年的420万元增加到2018年的2370万元。
其他费用
其他费用从2017年的380万元增加到2018年的2560万元。
汇兑损失
2017年和2018年分别发生汇兑损失60万元和820万元。这一变化主要归因于2018年美元对人民币的升值。
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目录表
衍生负债公允价值变动
我们的衍生负债公允价值变动于2018年录得人民币11.851亿元的收益，而2017年则亏损人民币8.858亿元。2017至2018年间的价值增长主要是由于我们公司的价值下降。
所得税费用
本公司于2017及2018年度的所得税开支分别为人民币2,000,000元及人民币1,600,000元，主要由若干经营实体在中国的应纳税所得额净额所致。
关联公司收入的权益
关联公司权益收入由2017年的人民币360万元下降至2018年的人民币260万元。2017年度的结余主要归因于我们于2017年收购车房及宝固之前持有的股权所确认的投资收益。
持续经营净亏损，税后净额
由于上述原因，本公司于2017及2018年度分别录得持续经营净亏损人民币12.688亿元及人民币13.518亿元。
关键会计政策
关键会计政策、判断和估计
我们根据美国公认会计原则编制财务报表，该准则要求我们的管理层作出影响资产和负债报告金额、资产负债表日或有资产和负债披露以及报告期内收入和支出报告金额的估计和假设。吾等根据吾等自身过往经验、对当前业务及其他状况的了解及评估、吾等根据可得资料对未来的预期及吾等认为合理的假设，持续评估该等判断及估计，而该等判断及估计共同构成吾等对无法从其他来源显而易见的事项作出判断的基础。由于使用估计是财务报告过程的一个组成部分，我们的实际结果可能与该等估计不同。我们的部分会计政策在应用时需要较其他会计政策更高程度的判断。
关键会计政策的选择、影响这些政策应用的判断和其他不确定性，以及报告结果对条件和假设变化的敏感性，都是审查我们的财务报表时应考虑的因素。我们认为以下会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的判断和估计。您应阅读以下对关键会计政策、判断和估计的描述，并结合我们的合并财务报表和本过渡报告中包含的其他披露。
可变利益实体(VIE)合并
我们根据财务会计准则委员会，或FASB，会计准则编码主题810，合并，或ASC 810，对符合VIE资格的实体进行核算。为了遵守中国限制外资拥有中国互联网信息服务、增值电信和其他某些业务的监管要求，我们一直通过VIE进行我们的在线拍卖平台。2015年，中国在网上数据处理和交易处理(经营电子商务)业务中的外资持股比例限制部分取消。因此，我们在中国的部分符合条件的全资子公司，或我们的外商独资企业，已经申请并获得上海市通信管理局的批准，在在线数据处理和交易处理(经营电子商务)的范围内开展增值电信服务。因此，从那时起，我们的某些WFOEs一直在运营我们的主要在线平台，而不是我们的VIE。我们的VIE主要从事其他在线平台提供互联网信息服务，他们也持有我们的一些知识产权。在截至2017年12月31日、2018年、2019年和截至2020年3月31日的三个月中，来自VIE的收入约占我们总收入的12.5%、10.2%、4.6%和5.1%。
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目录表
我们与我们的VIE及其各自的股东签订了一系列合同安排，包括独家期权协议、股权质押协议和独家业务合作协议。由于我们对我们的WFOEs的直接所有权以及与我们的VIE相关的合同安排，根据ASC 810，我们被视为VIE的主要受益人，根据美国公认会计原则，我们将它们及其子公司视为我们的合并关联实体。我们已根据美国公认会计原则将VIE及其各自子公司的财务业绩合并到我们的合并财务报表中。
中国法律法规中任何影响我们控制VIE能力的变化，都可能使我们无法在未来整合这些实体。随着事实和环境的变化，我们将继续评估我们是否是VIE的主要受益者。
收入确认
我们主要通过我们的移动应用-优信二手车和网站-从事二手车业务，作为全国领先的在线二手车经销商-Www.xin.com，为消费者提供全国范围内的二手车和各种与汽车相关的增值产品和服务。在剥离2B业务之前，我们还运营了手机APP-优信拍卖和网站-Www.youxinpai.com通过网上拍卖服务促进商业客户之间的交易。收入主要包括2C佣金收入和增值服务收入以及其他收入。2B交易便利化收入目前被确认为停产。
我们采用了ASC主题606“与客户签订合同的收入”作为报告的所有期间。根据专题606的标准，我们确认用于描述向客户转让承诺的货物或服务的收入，其数额反映了实体预期为换取这些货物或服务而收取的对价。
为实现这一核心原则，一个实体应适用主题606下定义的五个步骤。我们根据特定的标准评估我们的收入安排，以确定我们是作为委托人还是代理人。具有多项履约义务的收入安排被划分为单独的会计单位。我们认为根据所提供服务的相对独立销售价格为每项履行义务分配交易价格的方法是合适的。在估计不可直接观察到的服务的独立售价时，我们考虑了ASC 606-10-21-34中包含的合适方法，并确定调整后的市场评估方法是最合适的方法。在估计相对独立的销售价格时，我们会考虑类似服务的销售价格。收入在将承诺的商品或服务的控制权转让给客户时确认。
我们不时地为消费者提供激励措施。这些优惠以折扣券的形式提供给消费者，并适用于同一交易。由于这些奖励是在没有任何明显的商品或服务回报的情况下提供的，根据ASC 606的指导，这些奖励已被记录为收入减少。
收入从从客户那里收取的现金奖励和增值税中扣除后入账。
网上二手车交易服务(2C业务)
我们的线上平台和线下基础设施使消费者能够通过我们的在线二手车交易服务在线购买二手车。我们的在线二手车交易服务帮助个人消费者完成购车，而无需现场检查汽车，特别是当消费者位于与汽车所在城市不同的城市时。我们的线下基础设施为消费者提供车辆检验、支付和结算、履行服务(包括物流和交付、所有权转让和车辆登记)和保修服务。我们确定了两类服务-与佣金相关的服务和增值服务。我们在汽车销售结束时确认佣金收入和增值服务收入，但与保修服务相关的收入将在保修期内递延并确认，因为我们随时准备在保修期内提供服务，这通常是6个月或一年。
其他
其他收入主要包括剥离打捞车相关业务之前打捞车销售佣金收入以及融资租赁的利息收入等。
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目录表
剩余履约义务
分配给剩余业绩债务的收入是尚未确认的递延收入。截至2020年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为人民币2,740万元(合390万美元)。我们预计将在未来12个月内确认大约100%的收入。
融资租赁应收账款
融资租赁应收款包括经销商库存融资应收款和融资租赁安排产生的应收款。
我们历来通过我们的Easy Loan计划向某些选定的汽车经销商提供短期库存融资。为了资助Easy Loan计划，我们与第三方融资合作伙伴签订了一项融资业务合作协议，该协议规定，向经销商提供的贷款直接与我们与经销商就标的汽车签订的融资租赁合同有关。因此，我们被视为贷款关系中的主要债务人，因此在我们的综合资产负债表上记录了对第三方融资伙伴的负债。因此，我们认为与汽车经销商的融资租赁合同产生的融资租赁应收账款尚未清偿或清偿。因此，我们继续在我们的综合资产负债表上计入融资租赁应收账款。我们在2020年初停止向汽车经销商提供宽松贷款计划。
应收融资租赁按摊余成本计量，并在综合资产负债表中按未偿还本金计提，经坏账准备/信贷损失准备调整后计入。当吾等确定余额已减值时，将计入融资租赁应收账款准备。2020年1月1日，我们通过了会计准则更新(ASU)2016-13，《金融工具-信用损失(第326主题)：金融工具信用损失的计量》，并根据当前预期信用损失减值模型计提了信用损失准备。
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的可识别资产和负债的公允价值的部分。
商誉不会折旧或摊销，而是每年进行减值测试，并在年度测试之间发生可能表明资产可能减值的事件或情况变化时进行测试。根据FASB关于“商誉减值测试”的指导意见，公司首先可以选择评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果我们根据报告单位的定性评估结果决定，报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则必须进行量化减值测试。否则，不需要进一步的测试。量化减值测试包括每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)的比较。在采纳美国会计准则第2017-04号《无形资产-商誉及其他》(主题350)之前，如果每个报告单位的账面价值超过其公允价值，则将计入相当于报告单位商誉隐含公允价值与商誉账面金额之差的减值损失。自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2017-04号，在新的指导方针下，对于账面金额超过报告单位公允价值的金额，应确认减值费用。应用商誉减值测试需要重大的管理层判断，包括识别报告单位、将资产和负债分配给报告单位、将商誉分配给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。截至2020年3月31日，我们没有发现任何事件或情况表明我们的报告单位的公允价值大幅低于各自的账面价值。
2017年，我们收购了车房和宝谷，并自各自的收购日期起将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。截至2020年3月31日，我们为车房和宝谷分别录得人民币410万元(60万美元)和人民币420万元(60万美元)的商誉。由于收购车房及宝固并无可辨认无形资产，商誉不会摊销，但会根据美国会计准则第350号进行减值测试。2018年，车房计入商誉减值损失人民币370万元。
2018年，我们收购了浙江东网互联网技术有限公司，并自收购之日起将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。我们于2020年1月完成对我们的打捞车相关业务的剥离后，剥离了东王。
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目录表
基于股份的薪酬
我们遵循ASC 718来确定股票期权或受限股单位是否应被归类并计入债务奖励或股权奖励。所有授予员工和董事的股票奖励归类为股权奖励，均根据其授予日期的公允价值在财务报表中确认，这些公允价值是使用期权定价模型计算的。我们将授予员工的股份奖励归类为股权奖励，并选择在必要的服务期(通常为归属期间)内按分级归属原则确认与服务条件的股份奖励相关的补偿费用。
根据ASC 718，我们应用二叉项期权定价模型来确定授予的期权的公允价值。ASC 718要求在授予时估计没收率，如果实际没收不同于最初估计，则在随后的阶段进行必要的修订。以股份为基础的薪酬支出在扣除估计没收后入账，因此只为预期归属的以股份为基础的奖励入账。
2018年2月，我们通过了修订和重订计划，该计划后来被修订并更名为2018年第二次修订和重订股份激励计划(下称“修订和重订计划”)。根据修订及重订计划，根据所有根据修订及重订计划授予的奖励而可发行的A类普通股的最高总数为102,040,053股。
2019年9月22日，我们的董事会批准将我公司先前授予的行权价高于每股普通股1.03美元、最高可达每股3.00美元的未偿还期权的行权价下调至每股1.03美元，前提是任何参与的期权持有人同意修改由计划管理人决定的以其期权为准的股份数量。我们将这一减持计入认股权修改，这需要在修改时重新计量这些购股权。由于修改而增加的费用总额为410万美元。与既有期权相关的增量成本为210万美元，并计入截至2019年12月31日止年度的综合全面亏损表。与未归属期权有关的增支费用为200万美元，将在剩余的服务期内入账。
选项
我们向员工授予12,819,330、25,226,000、4,247,500及2,175,300份期权，截至2017年12月31日止年度、2018年12月31日止年度、2019年度及截至2020年3月31日止三个月的加权平均行权价分别为2.13美元、2.9美元、1.36美元及0.03美元。截至2017年12月31日，没有授予员工的期权可行使，而截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，分别有18,659,232、19,698,819和21,373,800份期权可行使。授予密钥管理的9,800,000，7,300,000，10,570,575和13,234,329份期权分别于2017年12月31日、2018年和2019年12月31日和2020年3月31日开始可行使。
根据修订和重订的计划，雇员一般须遵守四年服务时间表，根据该时间表，雇员有权在完成服务的每一年结束时，获得25%的选择权。
截至2020年3月31日，授予员工及管理层的既有及非既有期权的公允价值分别为人民币3920万元(550万美元)及人民币1800万元(250万美元)，已就既有期权确认股份薪酬开支人民币3210万元(450万美元)。
其他以股份为基础的奖励
于截至二零一六年十二月三十一日止年度，本公司于二零一六年四月向管理层发行及授予19,985,520股普通股，录得基于股份的薪酬开支人民币2.264亿元。
2017年9月，我们的一位优先股东以4,120万美元的代价将6,686,020股A系列优先股和10,590,390股B系列优先股转让给由我们的董事会主席兼首席执行官戴琨先生控制的高Li集团。转让价格与转让的优先股公允价值之间的差额为人民币1.377亿元，于2017年9月确认为对戴昆先生的补偿支出。
于二零一八年六月，吾等因向戴先生发行17,742,890股限制性股份而录得基于股份的补偿开支人民币6204百万元，该等股份于首次公开发售成功完成后立即归属。
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目录表
2018年5月25日，我们的一名高管行使了他的既得期权，收购了3333,330股普通股。此外，我们还于2018年5月25日对该高管的1,666,670份未归属期权提出了加速归属，该高管也行使了该等期权以收购1,666,670股普通股。因此，于2018年5月，我们记录了所有剩余的未确认补偿成本，加速金额为人民币3180万元。
于2018年6月27日，于重新指定本公司普通股及授予本公司B类普通股实益拥有人戴昆先生超级投票权时，录得基于股份的补偿人民币520万元。
近期会计公告
见第三部分第17项，“财务报表--附注2--重要会计政策摘要--最近的会计声明”。
B. 流动资金及资本资源
现金流和营运资本
除报告期内的净亏损外，于2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三个月，本公司于经营活动中使用的现金净额分别为人民币18.342亿元、人民币22.813亿元、人民币11.94亿元及人民币4.113亿元(58.1百万美元)。本项目5.B.中关于我们现金流和周转资本的讨论既涉及停产业务，也涉及持续业务。我们的主要流动资金来源一直是发行股票和股票挂钩证券的收益。
| ● | 2018年1月，我们通过私募向某些投资者增发优先股，筹集了总计2.5亿美元的资金。 |
| ● | 2018年6月，我们完成了首次公开募股，发行和出售了总计25,000,000股美国存托凭证，相当于75,000,000股A类普通股，为我们带来了2.048亿美元的净收益。于首次公开发售的同时，吾等向中银(香港)投资有限公司(“中银债券”)及金富有限公司(“广发债券”)出售可换股票据，分别为本公司带来1亿美元及7,500万美元的净收益。招商银行债券和广发债券的年利率分别为6%和6.5%。可转换票据到期，并于2019年6月支付。 |
| ● | 于2019年6月，我们向红石控股投资有限公司(“红石”)出售本金总额为2.3亿美元的可转换票据，TPG Growth III SF Pte。董事会成员包括德州太平洋控股有限公司(“德州太平洋”)、58网控股有限公司(“58网”)、珠海广港中盈产业投资基金(有限合伙企业)、魔毯国际有限公司及ClearVue优信控股有限公司(“票据”)。除非提前转换，否则该批债券将於二零二四年六月十一日及六月十二日到期支付。可转换票据的购买人有权在发行日后第181天至到期日(包括该日)期间将可转换票据转换为我公司的A类普通股。债券每股A类普通股的换股价为1.03美元，可予调整。该等票据的年利率为3.75厘，须支付直至尚未偿还的本金已悉数支付为止；但如可转换票据的任何部分根据可转换票据的条款正式转换为A类普通股，则不须支付正被转换的本金的应计利息。 |
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目录表
| ● | 于2019年7月至11月期间，我们向太平洋桥资产管理或太平洋桥的联属公司出售本金总额达5,000万美元的可转换票据(“PB票据”)。在PB债券中，本金金额为2005万美元的债券的年利率为10%(“10%债券”)，本金金额为2995万美元的债券的年利率为11%(“11%债券”)。10%的债券将在发行日后12个月到期支付，11%的债券将在发行日15个月后到期支付，除非提前转换。可转换票据的购买人有权于发行日起计至到期日止(包括该日)期间，将可转换票据转换为本公司A类普通股，该权利只可行使两次。PB票据每股A类普通股的换股价为1.663美元、1.683美元及1.7亿美元(视何者适用而定)，并可予调整。该等利息须支付至尚未偿还的本金全部付清为止；但如可转换票据的任何部分根据可转换票据的条款正式转换为A类普通股，则不须支付与转换本金金额有关的应计利息。 |
2020年7月23日，我们与太平洋桥达成协议，修改PB Notes的条款。根据该等协议，订约方已同意，PB票据的换股价格将调整为协议签署前最后30个交易日的成交量加权平均价乘以78%，而太平洋桥将于协议签署时将所有PB票据转换为我们的A类普通股。同日，太平洋桥按调整后的换股价将所有PB票据转换为我们的136,279,973股A类普通股。
| ● | 截至2020年3月31日，我们有1.191亿元人民币(1,680万美元)的短期借款余额在12个月内到期，固定年利率在5.9%至9.8%之间。 |
截至2020年3月31日，我们拥有3.425亿元人民币(4840万美元)的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和存放在金融机构的存款，这些存款可以无限制地存入或提取。我们从一开始就在运营中蒙受损失。本公司于截至2020年3月31日止三个月的持续经营录得净亏损人民币20.344亿元。截至2020年3月31日，累计逆差154.88亿元。新冠肺炎疫情导致经济活动普遍放缓，消费者信心和购买力减弱导致交易量复苏相对缓慢。它还对中国二手车行业的总体运营环境提出了争议。这些因素对我们的业务、经营结果、财务状况和现金流都产生了不利影响。尽管中国的经济在过去几个月里逐渐复苏，二手车市场自2020年4月以来随着行业基础设施和供应链开始恢复运营而缓慢回暖，但考虑到新冠肺炎疫情仍在演变，其全面影响仍将取决于未来的发展，这可能会继续给市场带来重大挑战和不确定性。因此，新冠肺炎对我们的最终影响目前还无法准确确定。这些情况和不确定因素可能会让人对我们继续经营下去的能力产生极大的怀疑。
为了应对这种情况，我们已经采取行动改善我们的流动性和现金状况。我们与WeBank签订了一项补充协议，以解决我们与WeBank历史上促成的贷款相关的剩余担保责任。根据补充协议，我们将根据商定的结算时间表，于2020年至2025年向微众银行分期支付人民币3.72亿元，这将使我们在未来几年的现金流承诺降至最低。补充协议签署后，在我们按照约定的时间表支付分期付款的条件下，我们不再对微众银行历史上促成的贷款承担担保义务。此外，我们与太平洋桥达成协议，调整PB票据的偿还计划。有了这些协议，我们的流动性和现金状况将得到显著改善。更重要的是，我们还积极采取行动，通过升级我们的业务和服务模式，并实施其他成本控制措施，从根本上优化我们的整体成本结构。例如，我们通过更好地分配检查资源和部署在线销售顾问团队来更有效地提供服务，从而简化了整体运营。考虑到所有这些行动，缓解了人们对我们是否有能力继续经营下去的极大怀疑，我们相信，我们目前的现金和现金等价物、最近资产剥离交易收到的现金对价以及预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月的预期营运资金需求。见本公司年报“3.D.主要信息-风险因素-与本公司业务和行业相关的风险-新冠肺炎疫情可能对本公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响”。增发和出售股权将进一步稀释我们股东的权益。债务的产生将导致固定债务的增加，并可能导致限制我们运营的运营契约。我们不能向您保证，如果我们接受的话，融资的金额或条款将是我们可以接受的。
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目录表
截至2020年3月31日，本公司22.8%的现金及现金等价物以人民币计价并在中国持有，其余以美元或港币计价的现金及现金等价物则在中国境外持有。截至同一日期，我们的现金和现金等价物的0.001%由我们的VIE及其子公司持有。
虽然我们巩固了我们的VIE及其子公司的业绩，但我们只能通过与VIE及其股东的合同安排来获得我们的VIE及其子公司的资产或收益。见我们年度报告的“项目4.关于公司-C组织结构的信息--与VIE及其各自股东的合同协议”。关于我们公司结构对流动性和资本资源的限制和限制，请参阅“第5项.经营和财务回顾及展望-B.流动性和资本资源-控股公司结构”。
在运用吾等预期从首次公开发售所得款项时，吾等可能向我们的中国附属公司作出额外出资、设立新的中国附属公司及向该等新的中国附属公司作出出资、向我们的中国附属公司或VIE提供贷款，或在离岸交易中收购在中国设有业务的离岸实体。然而，这些用途中的大多数都受到中国的法规和批准。例如：
| ● | 对我们中国子公司的出资必须得到商务部或其当地同行的批准；以及 |
| ● | 我们借给我们的中国子公司和VIE为其活动提供资金的贷款不能超过法定限额，并且必须在外管局或其当地分支机构登记。 |
见本公司年报“第4项.本公司资料-B.业务概述-规例-外汇管理条例”及“第4项本公司资料-D.风险因素-在中国经营业务有关的风险-中国境外控股公司向中国实体提供贷款及直接投资的规定可能会延迟或阻止我们向中国实体作出贷款或额外出资”。
我们的大部分收入一直是以人民币的形式存在，我们预计它们很可能会继续以人民币的形式存在。根据中国现行的外汇法规，人民币可以兑换成外汇用于经常项目，包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易。我们的中国子公司可以将其在自身业务活动中产生的人民币金额(包括根据其与VIE签订的合同产生的技术咨询和相关服务费以及从其自身子公司获得的股息)兑换成外汇，并以股息的形式支付给其非中国母公司。然而，中国现行法规只允许我们的中国子公司从其累计利润(如有)中向我们支付股息，该等利润是根据中国会计准则和法规确定的。我们的每一家中国子公司在弥补前几年的累计亏损(如有)后，每年须预留至少10%的税后利润，作为某些储备基金，直至拨备总额达到其注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。由于对我们中国子公司股本分配的限制，以及由于该等实体的无准备金累计亏损，对我们中国子公司净资产分配的总限制为人民币286.9,000,000元(405,000,000美元)，占我们于2020年3月31日的综合净资产总额的12.2%。此外，资本账户交易，包括贷款，必须得到外管局及其当地分支机构的批准和/或登记。我们可以通过贷款向我们的中国子公司、我们的VIE以及VIE的子公司提供资金，只要贷款金额不超过法定上限，即相关实体按照中国会计准则计算的各自净资产的两倍。
23
目录表
下表列出了我们在所示期间的现金流摘要。
截至2011年12月31日的第一年， | 截至3月31日的前三个月， | |||||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2019 | 2020 | ||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||
(未经审计) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||||||
(单位：万人) | ||||||||||||
现金流量数据合并表汇总： |
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用于经营活动的现金净额 |
| (1,834,243) |
| (2,281,333) |
| (1,194,101) |
| (188,061) |
| (411,271) |
| (58,082) |
净现金(用于投资活动)/产生于投资活动 |
| (586,843) |
| (1,078,617) |
| (484,254) |
| (6,645) |
| 159,898 |
| 22,582 |
融资活动产生的(用于)现金净额 |
| 3,288,842 |
| 4,274,052 |
| 73,630 |
| (127,066) |
| (165,519) |
| (23,376) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| 3,334 |
| (9,278) |
| 960 |
| (11,983) |
| 4,065 |
| 574 |
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) |
| 871,090 |
| 904,824 |
| (1,603,765) |
| (333,755) |
| (412,827) |
| (58,302) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| 1,038,113 |
| 1,730,001 |
| 1,812,702 |
| 1,812,702 |
| 1,185,188 |
| 167,381 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
| 1,730,001 |
| 1,812,702 |
| 1,185,188 |
| 1,256,356 |
| 797,435 |
| 112,620 |
经营活动
截至2020年3月31日止三个月，经营活动所用现金净额为人民币4.113亿元(合5,810万美元)。经营活动中使用的现金净额与净亏损人民币24.896亿元(3.516亿美元)之间的差额主要来自某些非现金支出，包括信贷损失准备19.545亿元(2.76亿美元)、净资产减值转移D人民币4.077亿元(5760万美元)，以及某些营运资金账户的变化。周转资金账户的变化主要包括在担保下确认为付款结果的贷款增加2.512亿元人民币(3550万美元)，应付款、应计项目和其他流动负债减少1.018亿元人民币(1440万美元)，但被应收账款、预付费用和其他流动资产减少1.386亿元人民币(1960万美元)和融资租赁应收账款减少1.027亿元人民币(1450万美元)部分抵销。根据担保付款而确认的贷款增加，主要是由于未转给Golden Pacer的未偿还历史便利贷款的业绩波动。应付账款、应计项目和其他流动负债减少的主要原因是应计薪金和福利以及应缴税款的减少。应收账款、预付费用和其他流动资产的减少主要是由于我们不再与非银行融资伙伴合作而减少了对非银行融资伙伴账户的存款。由于我们停止向汽车经销商提供宽松贷款计划，融资租赁应收账款余额减少。
截至2019年12月31日止年度，经营活动所用现金净额为人民币11.94亿元。于2019年，本公司于经营活动中使用的现金净额与本公司净亏损人民币19.901亿元的差额主要来自若干非现金开支，包括担保负债亏损人民币3.626亿元、信贷损失拨备人民币2.714亿元、股份薪酬人民币1.003亿元及若干营运资金账的变动。营运资金账的变动主要包括因担保付款而确认的贷款增加人民币15.333亿元及应付予融资伙伴的消费者利息按金减少人民币4701百万元，但因应付账款、应计项目及其他流动负债增加人民币674,900,000元及代表融资伙伴预先支付予消费者的贷款减少人民币5198百万元而部分抵销。根据担保付款而确认的贷款增加的主要原因是未清偿协助贷款业绩的波动。消费者的利息按金及应付予融资伙伴的利息减少，主要是由于我们不再向消费者收取利息按金，而是逐步将余下的利息退还给融资伙伴。应付账款、应计项目及其他流动负债的增加主要归因于我们扩大2C网上二手车业务。代表融资伙伴预付给消费者的资金减少，主要是因为我们停止提供与贷款便利化相关的服务，不再代表融资伙伴向消费者预支资金。
24
目录表
截至2018年12月31日止年度，经营活动所用现金净额为人民币22.813亿元。于2018年，本公司于经营活动中使用的现金净额与本公司净亏损人民币15.383亿元的差额主要来自若干非现金开支，包括衍生负债的公允价值变动人民币11.851亿元、以股份为基础的薪酬人民币10.52亿元及若干营运资金账的变动。营运资金账的变动主要包括应收账款、预付开支及其他流动资产增加人民币5.953亿元，支付予融资伙伴的消费者利息按金减少人民币5.635亿元，应付卖方的预付款增加人民币446.4百万元，但因应收账款、应计费用及其他流动负债增加人民币6.543亿元及代表融资伙伴预付予消费者的款项增加人民币305.5百万元而部分抵销。应收账款、预付费用和其他流动资产增加的主要原因是预付营销和咨询费用增加。消费者的利息按金及应付予融资伙伴的利息减少，主要是由于我们不再向消费者收取利息按金，并已将余下的利息退还给融资伙伴。对卖家的预付款增加主要是由于2C网上二手车交易业务的扩大。
截至2017年12月31日止年度，经营活动所用现金净额为人民币18.342亿元。经营活动中使用的现金净额与净亏损人民币27.478百万元之间的差额主要来自若干非现金支出或收益，包括基于分享的薪酬人民币165.9百万元、衍生负债公允价值变动人民币8.858亿元以及若干营运资金账的变动。营运资金账的变动主要包括应付款项、应计项目及其他流动负债增加人民币911.6百万元，支付予消费者及融资伙伴的利息增加人民币628.9百万元，但因预付予卖方的增加人民币200.5百万元而部分抵销，以及确认为担保付款所产生的贷款增加人民币478.5百万元。应付账款、应计项目和其他流动负债的增加主要是由于我们当时现有的贷款便利业务的快速增长推动了我们不断增加的担保负债。来自消费者的利息及应付予融资伙伴的利息增加，主要是由于向消费者收取及应付予融资伙伴的利息预付按金所致，并与我们当时现有贷款便利业务的增长一致。代表卖家向买家收取的预付款增加，主要是由于我们的2B业务迅速扩张。
投资活动
截至二零二零年三月三十一日止三个月，投资活动产生的现金净额为人民币1.599亿元(2,260万美元)，主要归因于剥离回收汽车相关业务所得款项。
于截至2019年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币484.3百万元，主要由于转让予Golden Pacer的与剥离贷款便利相关业务有关的限制性现金的法定所有权人民币11.759百万元。
截至2018年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为人民币10.786百万元，主要由于短期投资增加人民币5.951亿元。
于截至二零一七年十二月三十一日止年度，于投资活动中使用的现金净额为人民币5.868亿元，主要由于发放予关联方的贷款人民币4.514亿元及用于长期投资的现金人民币1.527亿元。
融资活动
截至2020年3月31日止三个月，用于融资活动的现金净额为人民币1.655亿元(2,340万美元)，主要归因于偿还借款。
截至2019年12月31日止年度，融资活动产生的现金净额为人民币73.6百万元，主要归因于发行可换股票据所得款项净额人民币18.534亿元，以及偿还可换股票据所得款项人民币11.902亿元。
截至2018年12月31日止年度，融资活动产生的现金净额为人民币42.741亿元，主要归因于首次公开发售及发行可换股票据所得款项净额人民币25.74亿元。
25
目录表
截至2017年12月31日止年度，融资活动产生的现金净额为人民币32.888亿元，主要来自发行可转换可赎回优先股所得款项人民币27.211亿元。
控股公司结构
优信有限公司是一家控股公司，本身没有任何实质性业务。我们主要通过我们的中国子公司、我们的VIE及其在中国的子公司开展业务。因此，优信有限公司支付股息的能力取决于我们中国子公司支付的股息。倘若我们现有的中国附属公司或任何新成立的附属公司日后为本身招致债务，则管理其债务的工具可能会限制其向吾等支付股息的能力。此外，我们在中国的全资外资子公司只能从中国会计准则和规定确定的留存收益(如果有的话)中向我们支付股息。根据中国法律，我们的每家附属公司及我们在中国的合资企业每年须预留至少10%的税后利润(如有)作为若干法定储备金，直至该等储备金达到其注册资本的50%。此外，我们在中国的每家外商独资子公司可以酌情将其基于中国会计准则的部分税后利润拨付给企业扩张基金和员工奖金和福利基金，我们的合资企业可以酌情将其基于中国会计准则的部分税后利润拨付给可自由支配的盈余基金。法定公积金和可自由支配基金不得作为现金股利分配。外商独资公司从中国汇出股息，须经外汇局指定银行审核。我们的中国附属公司并未派发股息，在产生累积利润及符合法定储备金要求前，将不能派发股息。
下表列出了优信有限公司、我们的子公司和我们的VIE在所示日期和期间各自的收入和资产贡献：
净营业收入 | 企业总资产 |
| |||||||||||||||||
在接下来的一年里 | 在接下来的一年里 | 在接下来的一年里 | 在接下来的一年里 | 三 |
| ||||||||||||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 截至的月份 | 截至 | 截至 | 截至 | 截至 |
| ||||||||||
12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， |
| ||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| |
Uxin Limited及其全资子公司 |
| 87.4 | % | 87.5 | % | 89.8 | % | 95.4 | % | 94.9 | % | 90.5 | % | 96.1 | % | 91.0 | % | 90.6 | % |
VIES |
| 12.6 | % | 12.5 | % | 10.2 | % | 4.6 | % | 5.1 | % | 9.5 | % | 3.9 | % | 9.0 | % | 9.4 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % |
注：该百分比不包括优信有限公司与其附属公司及
VIES。
资本支出
于2017、2018、2019年及截至2020年3月31日止三个月的资本支出分别为人民币8,120万元、人民币1.339亿元、人民币4,680万元及人民币(43,000美元)。在这些期间，我们的资本支出主要用于购买计算机设备和软件以及改善租赁。我们将继续进行此类资本支出，以支持我们业务的预期增长。
C、C、
见本年度报告的“项目4.公司信息-B.业务概述-技术”和“项目4.公司信息-B.业务概述-知识产权”。
D.*趋势信息
除本过渡期报告的其他部分披露外，我们不知道截至2020年3月31日的三个月有任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件可能对我们的净收入、收益、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响，或导致所披露的财务信息不一定指示未来的运营结果或财务状况。
26
目录表
E、E、B、C、C、E、C、E、C、C、E、C、E、C、C、E、C、C、
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们没有签订任何与我们的股票挂钩并归类为股东权益或没有反映在我们的综合财务报表中的衍生品合同。此外，我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体，作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或产品开发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
F·F·S·N·S·N·F·F·S·N·S·N·F·S·N·F·S·N·S-1(F·F·G-G：行情)不履行合同义务。
下表列出了我们截至2020年3月31日的合同义务：
按期限分期付款 | ||||||||||
|
| 低于第一个月 |
|
|
| 大于 | ||||
总计 | 年 | 1-3岁 | 3-5年 | 5年 | ||||||
(单位：千元人民币) | ||||||||||
借款 |
| 353,654 |
| 119,069 |
| 234,585 |
| — |
| — |
可转换票据 |
| 1,983,828 |
| 354,255 |
| — |
| 1,629,573 |
| — |
应付利息 |
| 411,026 |
| 47,217 |
| 58,264 |
| 305,545 |
| — |
经营租赁承诺额 |
| 40,420 |
| 38,497 |
| 749 |
| 668 |
| 506 |
总计 |
| 2,788,928 |
| 559,038 |
| 293,598 |
| 1,935,786 |
| 506 |
借款、可转换票据和应付利息是指我们从商业银行或其他金融机构借入的营运资金和相应的应付利息，以及我们发行的未偿还可转换票据和相应的应付利息。
我们的运营租赁承诺涉及我们的办公室租赁，包括我们在全国范围内的服务网络，这些服务网络是根据不可取消的运营租赁协议进行的。
除上述外，截至2020年3月31日，我们没有任何重大的资本和其他承诺、长期债务或担保。
关于我们的现金流和营运资本的详细说明，见“项目5.经营和财务回顾及展望--B.流动资金和资本资源”。
项目8.*
A.财务报表、财务报表、财务报表和其他财务信息
我们已附上合并财务报表，作为本过渡报告的一部分。
法律诉讼
我们和我们的一些现任和前任高级管理人员和董事已被列为两起假定的证券集体诉讼的被告。这两起案件据称都是代表一类人提起的，这些人涉嫌因与我们2018年6月首次公开募股相关的某些披露文件中的虚假陈述和遗漏而遭受损害。
27
目录表
第一起案件，在Re Uxin Limited证券诉讼中，索引编号：650427/2019年(Sup.CT纽约州)，合并了2019年1月至2019年1月向纽约州最高法院提出的六项申诉。2019年8月5日提交了综合修正申诉，2020年3月9日，法院部分批准了我们的驳回动议，也部分驳回了我们的动议。优信和原告都对法院的裁决提出了上诉，这些上诉正在听取简报。双方当事人也已经开始了证据开示。第二个案件，Machniewicz诉UXIN有限公司等人案，案件编号：19.1：19-cv-00822(E.D.N.Y.)，于2019年2月11日提交给纽约东区美国地区法院。除此之外，这些行动仍处于初步阶段。有关针对本公司的未决案件的风险和不确定因素，请参阅本公司年报的“主要信息-D.风险因素-与本公司业务和行业相关的风险-我们已被列为可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生重大不利影响的假定股东集体诉讼的被告”。
我们还在中国受到持续的不正当竞争、合同纠纷和其他诉讼的影响，并可能受到在正常业务过程中产生的其他法律或行政索赔和诉讼的影响。诉讼或任何其他法律或行政程序，无论结果如何，都可能导致巨额成本和我们资源的转移，包括我们管理层的时间和注意力。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的商业和工业有关的风险-我们在正常业务过程中可能会受到法律程序的影响。如果这些诉讼的结果对我们不利，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
第II部
第13项：债务违约、拖欠股息和拖欠股息。
没有。
项目14.政府对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改。
对担保持有人权利的实质性修改
没有。
第III部
项目17--财务报表：财务报表
我们已选择根据项目18提供财务报表。
项目18--财务报表：财务报表
优信股份有限公司、其附属公司及其合并可变权益实体的合并财务报表载于本过渡报告的末尾。
项目19.展览馆展品。展品。
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
1.1 | 修订和重订注册人的组织章程大纲和章程(通过参考注册人于2018年6月1日向美国证券交易委员会提交的F-1/A表格注册说明书附件3.2(第333-225266号文件)，经修订) | |
| ||
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(通过参考注册人于2018年6月13日向美国证券交易委员会提交的F-1/A表格注册说明书附件4.1(文件编号333-225266)，经修订) | |
|
28
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
2.2 | 注册人普通股样本证书(参考注册人于2018年6月13日向美国证券交易委员会提交的F-1/A表格注册说明书附件4.2(文件编号333-225266)，经修订) | |
| ||
2.3 | 2018年6月27日根据该协议发行的美国存托股份的登记人、存托人、持有人和实益所有人之间的存托协议(通过参考登记人于2018年9月28日提交给美国证券交易委员会的S-8表格登记说明书(文件编号333-227576)附件44.3并入) | |
| ||
2.4 | 注册人与其他当事人之间的股东协议，日期为2018年1月2日(通过引用注册人于2018年5月29日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(第333-225266号文件)附件44.4，经修订) | |
| ||
3.1 | 注册人证券说明(参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告附件3.1) | |
| ||
4.1 | 2018年第二次修订和重新启动的股票激励计划(通过引用注册人于2019年4月29日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告的附件4.1并入) | |
| ||
4.2 | 注册人与其董事和高管之间的赔偿协议表(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的注册表F-1(第333-225266号文件)附件10.2并入，经修订) | |
4.3 | 注册人与其高管之间的雇佣协议表格(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的表格F-1注册说明书附件10.3(文件编号333-225266)修订而成) | |
| ||
4.4 | 友信派和优信虎联于2014年9月11日修订并重新签署的独家业务合作协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.4并入) | |
| ||
4.5 | 优信派、优信虎联和昆代先生于2016年11月23日签订的第四份修订和重新设定的股权质押协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.5并入) | |
| ||
4.6 | 戴琨先生于2016年11月23日向友信拍发出的第四份修订和重新签署的授权书的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.6并入) | |
4.7 | 友信派、优信虎联和昆代先生于2018年2月4日签订的第五份修订和重新签署的独家期权协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.7并入) | |
| ||
4.8 | 友信派、友信虎联、北京民思联华投资管理有限公司于2014年9月11日签订的《股权质押协议》英译本(参照注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书附件10.8(文件编号333-225266)修订) | |
|
29
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
4.9 | 北京民思联华投资管理有限公司于2014年9月11日向友信拍出具的授权书英译本(参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书附件10.9(文件编号333-225266)，经修订) | |
| ||
4.10 | 友信派、友信虎联和北京民思联华投资管理有限公司于2018年2月4日修订并重新签署的独家期权协议的英译本(通过引用注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-225266)附件10.10并入) | |
| ||
4.11 | 友信派与戴昆先生于2016年11月23日签订的《贷款协议》英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的注册表F-1(文件编号333-225266)附件110.11并入) | |
| ||
4.12 | 优谷与益寿车于2016年4月9日签订的《独家业务合作协议》英译本(合并内容参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的注册表F-1(文件编号：333-225266)附件110.12) | |
4.13 | 优谷、益寿车和戴坤代先生于2016年4月9日签订的股权质押协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.13并入，经修订) | |
4.14 | 戴坤耀先生于2016年4月9日向优谷出具的授权书英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.14并入) | |
| ||
4.15 | 优谷、益寿车和戴昆先生于2018年2月4日修订并重新签署的独家期权协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日提交给美国证券交易委员会的F-1表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.15并入) | |
| ||
4.16 | 优谷、益寿车和北京民思联华投资管理有限公司于2018年2月4日修订和重新签署的股权质押协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-225266)附件10.16并入) | |
| ||
4.17 | 北京民思联华投资管理有限公司于2018年2月4日向优谷出具的授权书英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-225266)附件10.17并入) | |
| ||
4.18 | 优谷、益寿车和北京民思联华投资管理有限公司于2018年2月4日修订并重新签署的独家期权协议的英译本(通过参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记说明书(文件编号333-225266)附件10.18并入) | |
4.19 | 2016年11月9日开封与浙江滁州商业银行股份有限公司之间的车辆融资业务合作协议以及2017年6月29日、8月17日和11月28日的补充协议的英译本(通过引用注册人于2018年6月22日向美国证券交易委员会提交的F-1/A表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.47并入) | |
| ||
4.20 | 2017年6月8日开封与四川XW银行股份有限公司之间的车辆融资业务合作协议和2017年6月30日的补充协议的英译本(通过引用注册人于2018年6月22日向美国证券交易委员会提交的F-1/A表格登记声明(文件编号333-225266)附件10.48并入) | |
|
30
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
4.21 | 开封与第三方融资合作伙伴于2018年6月28日签署的《汽车金融业务合作协议》以及2018年10月19日和2018年12月7日签署的补充协议的英译本(合并内容参考注册人于2019年4月29日向美国证券交易委员会提交的Form 20-F年度报告附件4.35) | |
| ||
4.22 | 修订和重新签署了丰信资本投资基金、有限责任公司、LC Fund V，L.P.、LC Parly Fund V，L.P.、飞路博拍卖有限公司和注册人于2018年6月8日签署的股份转换协议(通过参考注册人于2018年6月13日提交给证券交易委员会的F-1/A表格登记声明(第333-225266号文件)附件10.50合并) | |
| ||
4.23 | 新高集团有限公司王坤代先生与注册人于2018年5月28日订立的股份交还及贷款和解协议(以参考注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交的F-1表格登记声明附件10.51(第333-225266号文件)修订而成) | |
| ||
4.24 | 注册人、中银(香港)投资有限公司和中银(香港)资本有限公司于2018年6月9日签订的可转换票据购买协议(注册人于2018年6月13日向证券交易委员会提交的F-1/A表格登记声明附件10.52(文件编号333-225266)，经修订后并入) | |
| ||
4.25 | 注册人与金富有限公司于2018年6月12日订立的可转换票据购买协议(注册人于2018年6月13日向证券交易委员会提交的F-1/A表格登记声明附件10.53(文件编号333-225266)，经修订后并入) | |
| ||
4.26 | 承销协议书表格(参考注册人于2018年6月13日向证券交易委员会提交的F-1/A表格注册说明书附件1.1(文件编号333-225266)，经修订) | |
| ||
4.27 | 注册人李坤代先生与TPG Growth III SF Pte签订的可换股票据购买协议。有限公司、58.com控股有限公司、ClearVue优信控股有限公司、魔毯国际有限公司和珠海广港中盈产业投资基金(有限合伙)(通过参考58.com控股有限公司和58.com Inc.于2019年6月20日提交给美国证券交易委员会的表格13D登记声明(文件编号005-90751)附件7.02注册成立) | |
| ||
4.28 | 注册人、红石控股投资有限公司、TPG Growth III SF Pte之间的投资者权利协议。有限公司、58.com控股有限公司、戴昆先生、新高集团有限公司、Li集团有限公司和JenCap UX，日期为2019年6月10日(通过引用戴昆先生等人于2019年6月20日提交给美国证券交易委员会的表格13D注册说明书第99.2号(文件编号005-90751)合并) | |
| ||
4.29† | 注册人与太平洋桥资产管理公司于2019年7月12日签订的可转换票据购买协议(首次成交)(合并内容参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告的附件4.29) | |
| ||
4.30† | 注册人与太平洋桥资产管理公司于2019年7月12日签订的可转换票据购买协议(第二次成交)(合并内容参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告的附件4.30) | |
4.31† | 注册人与太平洋桥资产管理公司之间于2019年8月13日签署的可转换票据购买协议(第二次成交)修正案(合并内容参考注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告附件4.31) | |
| ||
4.32† | 注册人与太平洋桥资产管理公司之间于2019年7月12日签订的可转换票据购买协议(第三次成交)(合并内容参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告的附件4.32) | |
|
31
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
4.33† | 注册人与太平洋桥资产管理公司于2019年8月13日签署的可转换票据购买协议修正案(第三次成交)(合并内容参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告附件4.33) | |
| ||
4.34† | 注册人与太平洋桥资产管理公司于2019年10月10日签署的可转换票据购买协议第二修正案(第三次成交)(合并内容参考注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.34) | |
| ||
4.35† | 注册人、天津五巴融信信息技术有限公司和其他某些各方于2019年9月30日签订的资产转让协议(通过参考注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.35而并入) | |
| ||
4.36† | 注册人、天津五巴融信信息技术有限公司和其他某些各方于2020年4月23日签订的《资产转让协议补充协议》(合并日期为注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告附件4.36) | |
| ||
4.37† | 注册人某些关联公司、北京恒泰博世拍卖有限公司和其他某些当事人于2020年1月15日达成的股权收购协议(通过引用注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.37而并入) | |
| ||
4.38† | 注册人、北京58拍牌信息技术有限公司和其他各方于2020年3月24日签订的资产和业务转让协议(通过参考注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.38而并入) | |
| ||
4.39† | 注册人、北京58拍牌信息技术有限公司和其他某些各方于2020年4月14日签署的商业合作协议(通过引用注册人于2020年5月12日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告的附件4.39而并入) | |
| ||
4.40* | 微众银行、凯丰融资租赁(杭州)有限公司及若干其他方于2020年7月23日签署的《车辆融资业务合作协议补充协议》的英译本 | |
4.41* | 登记人与太平洋桥资产管理公司之间的可转换本票协议，日期为2020年7月23日 | |
4.42* | 登记人与太平洋桥资产管理公司之间的可转换本票协议，日期为2020年7月23日 | |
8.1 | 注册人的主要子公司和合并关联实体列表（参考注册人于2020年5月12日向美国证券交易委员会提交的20-F表格年度报告的附件8.1合并） | |
| ||
11.1 | 注册人的商业行为和道德准则（参考F-1表格（文件编号333-225266）中注册声明的附件99.1合并，经修订，注册人于2018年5月29日向美国证券交易委员会提交） | |
| ||
12.1* | 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的证书 | |
| ||
12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所作的证明 | |
| ||
13.1** | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的证书 | |
| ||
13.2** | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节所作的证明 | |
|
32
目录表
展品数 |
| 文件的说明和说明 |
|---|---|---|
101.INS* | Inline MBE实例文档-实例文档不出现在交互式数据中 文件，因为其MBE标签嵌入在Inline MBE文档中 | |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| ||
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| ||
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| ||
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104* | 封面交互式数据文件-封面XYZ标签嵌入在展览中 101内联MBE文档集 |
*在此提交的文件。
* * 随附
† 根据《证券法》第406条，某些信息已被排除在本展示之外。
33
目录表
签名
注册人特此证明，其符合以表格20-F提交过渡报告的所有要求，并且已正式促使并授权以下签名人代表其签署本过渡报告。
| 优信有限公司 | ||
|
| ||
| 发信人： | /秒/坤代 | |
|
| 姓名： | 坤代 |
|
| 标题： | 董事长兼首席执行官 |
日期： 2020年7月24日
34
目录表
优信有限公司
合并财务报表索引
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日的合并资产负债表 | F-2 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的综合全面亏损表 | F-4 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的股东（亏损）/权益合并变动表 | F-5 |
截至2017年、2018年、2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-8 |
F-1
目录表
优信有限公司
合并资产负债表
截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日 | ||||||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||||||
|
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | ||
(未经审计) | ||||||||||
资产 |
|
|
|
|
| |||||
流动资产： |
|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | | | | | ||||||
受限现金 | | | | | ||||||
短期投资 | | — | — | — | ||||||
应收账款净额 | | | | | ||||||
关联方应付款项 | — | | | | ||||||
代表融资合作伙伴向消费者预付款 | 6 | | | — | — | |||||
因担保付款而确认的贷款，扣除信用损失准备人民币 | 7 | | | | | |||||
向卖家预付款，净 | | | | | ||||||
其他应收款，扣除人民币信贷损失准备后的净额 | | | | | ||||||
库存 | | | | | ||||||
预付费用和其他流动资产 | | | | | ||||||
融资租赁应收账款，扣除信用损失准备人民币 | | | | | ||||||
持有待售资产 | 3 | | | — | — | |||||
净资产转移 | 3 | — | | | | |||||
流动资产总额 | | | | | ||||||
非流动资产： |
|
| ||||||||
财产、设备和软件，净额 | | | | | ||||||
无形资产，净额 | | | | | ||||||
商誉 | | | | | ||||||
长期投资 | | | | | ||||||
使用权资产，净额 | — | | | | ||||||
非流动资产总额 |
| | | | | |||||
总资产 |
| | | | | |||||
负债和权益 |
|
|
|
| ||||||
流动负债（包括合并VIE及其子公司的金额，不向人民币主要受益人追索 |
|
|
|
| ||||||
短期借款和长期借款的当期部分 | | | | | ||||||
应付帐款 | | | | | ||||||
担保责任 | | | | | ||||||
消费者存款并应付给融资合作伙伴的利息，流动 | | | | | ||||||
代表卖家收取的买家预付款 | | | | | ||||||
其他应付款和应计项目 | | | | | ||||||
递延收入 | | | | | ||||||
流动可转换票据 | | | | | ||||||
经营租赁负债，流动 | — | | | | ||||||
持有待售的负债 | | | | | ||||||
流动负债总额 | | | | | ||||||
非流动负债 |
| |||||||||
长期借款 | | | | | ||||||
消费者存款并应付给融资合作伙伴的利息，非流动 | | | — | — | ||||||
递延税项负债 | | — | — | — | ||||||
非流动可转换票据 | — | | | | ||||||
非流动经营租赁负债 | — | | | | ||||||
非流动负债总额 | | | | | ||||||
总负债 | | | | | ||||||
F-2
目录表
优信有限公司
合并资产负债表
截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日（续）
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||||||
备注 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
|
|
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
(未经审计) | ||||||||||
或有事件 | 31 | |||||||||
股东权益/(亏损) |
|
|
|
|
| |||||
普通股(美元 | | | | | ||||||
额外实收资本 | | | | | ||||||
累计其他综合收益 |
| | | | | |||||
累计赤字 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
UXIN LIMITED股东权益总额/（赤字） |
| | | ( | ( | |||||
非控制性权益 |
| ( | ( | ( | ( | |||||
股东权益合计/(亏损) |
| | | ( | ( | |||||
总负债和股东权益/(亏损) |
| | | | | |||||
附注是这些综合财务报表的组成部分。
F-3
目录表
优信有限公司
综合全面损失表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月
(All金额以千计，份额和每股数据除外，除非另有说明）
截至以下三个月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 3月31日 | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | ||
(未经审计) | ||||||||||
收入： |
|
|
|
|
| |||||
致消费者（“2C”） |
|
|
|
|
| |||||
–佣金收入 | — | | | | | |||||
–增值服务收入 | — | | | | | |||||
其他 | | | | | | |||||
总收入 | | | | | | |||||
收入成本 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
毛利 | | | | ( | ( | |||||
运营费用： | ||||||||||
销售和市场营销 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
研发 | — | ( | ( | ( | ( | |||||
一般和行政 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
担保责任收益/（损失） | | ( | ( | - | - | |||||
信贷损失准备金 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
总运营费用 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
其他营业收入 | — | — | | | | |||||
持续经营亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
利息收入 | | | | | | |||||
利息支出 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
其他收入 | | | | | | |||||
其他费用 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
外汇（损失）/收益 | ( | ( | | ( | ( | |||||
衍生负债公允价值变动 | ( | | — | - | - | |||||
处置投资收益，净额 | — | — | | - | - | |||||
长期投资减值准备 | — | — | ( | - | - | |||||
出售附属公司的收益 | — | — | — | | | |||||
所得税支出前持续经营亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
所得税(费用)/抵免 | ( | ( | | ( | ( | |||||
关联公司收入的权益 | | | | | | |||||
持续经营净亏损，税后净额 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
减去：非控股股东应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
可归因于优信有限公司的持续运营净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停产经营 | ||||||||||
所得税前非持续经营亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
所得税费用 | ( | ( | ( | — | — | |||||
非持续经营净亏损，税后净额 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
UXIN LIMITED应占已终止业务的净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
减去：非控股股东应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
优信有限公司应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
可赎回优先股的累积 | ( | ( | — | — | — | |||||
视为向优先股股东派发股息 | ( | ( | — | — | — | |||||
优先股股东的视为股息 | | — | — | — | — | |||||
普通股股东应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
外币折算 | | | ( | | | |||||
全面损失总额 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
减：归属于非控股权益股东的全面亏损总额 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
优信有限公司应占全面亏损总额 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股东应占持续经营净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股东应占已终止业务净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股东应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
用于计算每股基本和摊薄净亏损的普通股加权平均数 | | | | | | |||||
普通股股东基本每股亏损 | ||||||||||
持续运营 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停产经营 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
普通股股东每股亏损，稀释 | ||||||||||
持续运营 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
停产经营 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录表
优信有限公司
股东(亏损)/权益综合变动表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月
(All金额以千计，份额和每股数据除外，除非另有说明）
普通股 | ||||||||||||||||
(US售价0.0001美元 | ||||||||||||||||
| 价值) |
|
| 累计 |
|
| UXIN总数 |
|
| |||||||
数 | 其他内容 | 其他 | 有限 | 非- | 总计 | |||||||||||
的 | 已缴费 | 全面 | 累计 | 股东的 | 控管 | 股东的 | ||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | 收入 | 赤字 | 赤字 | 利息 | 赤字 | |||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
截至2016年12月31日的余额 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | | ( | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
具有非控制性权益的交易 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
优先股与赎回价值的增加 | — | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
业务合并产生的非控股权益 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||
视为优先股股东的股息 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
优先股股东的视为股息 | — | — | ( | — | | — | — | — | ||||||||
截至2017年12月31日的余额 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
截至2017年12月31日的余额 | | | — | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | | ( | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
向戴坤先生发行限制性股票 | | | | — | — | | — | | ||||||||
因行使购股权而发行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
转换可赎回优先股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
视为向优先股股东派发股息 | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
优先股增加至赎回价值 | — | — | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
首次公开发行时发行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
回购自首股份 | ( | ( | ( | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
费尔卢博拍卖有限公司股份置换 | | | | ( | — | | | | ||||||||
具有非控制性权益的交易 | — | — | ( | — | — | ( | ( | ( | ||||||||
— | — | | — | | | | | |||||||||
截至2018年12月31日的余额 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
截至2018年12月31日的余额 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
外币折算调整 | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
因行使购股权而发行普通股 | | | | — | — | | — | | ||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | | — | — | | — | | ||||||||
截至2019年12月31日的余额 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
截至2019年12月31日的余额 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
采用新会计准则的累积影响（注2.32） | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | ||||||||
截至2020年1月1日的余额 | | | | | ( | | ( | | ||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | | | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||
因行使购股权而发行普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
基于股份的薪酬 | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | ||||||||
从Fairlubo少数股权回购普通股 | — | — | — | — | ( | ( | | ( | ||||||||
截至二零二零年三月三十一日止的结余（未经审核） | | | | | ( | ( | ( | ( | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
优信有限公司
合并现金流量表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度，
2020年3月31日结束的三个月
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
这三个月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 截至3月31日， | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
(未经审计) | ||||||||||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损(持续经营和非持续经营) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
对净亏损与经营活动产生的现金净额进行的调整： |
|
|
|
| ||||||
基于共享的薪酬 |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
财产、设备和软件折旧 |
| |
| |
| |
| |
| |
无形资产摊销 |
| |
| |
| |
| |
| |
使用权资产摊销 | — | — | | |
| | ||||
处置财产、设备和软件造成的损失 |
| |
| |
| |
| | | |
关联公司收入的权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
收到的现金股利 | — | — | | — | — | |||||
担保责任的（收益）/损失 |
| ( |
| |
| |
| — |
| — |
可疑账户备抵的应计 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
递延所得税负债 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
长期投资减值准备 | — | — | | — | — | |||||
处置长期投资收益，净 | — | — | ( | — | — | |||||
出售附属公司的收益 | — | — | — | ( | ( | |||||
信贷损失准备金 | | | | | | |||||
衍生负债公允价值变动 |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
商誉减值 | — | | — | — | — | |||||
转移净资产减值 | — | — | — | | | |||||
担保收入 | — | — | — | ( | ( | |||||
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
应收账款、预付费用和其他流动资产 |
| ( |
| ( | | | | |||
关联方应付款项 | — | — | ( | | | |||||
代表融资合作伙伴向消费者预付款 |
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因担保付款而确认的贷款 |
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向卖家预付款 |
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融资租赁应收账款 |
| ( |
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库存 |
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应收账款、应计负债和其他流动负债 |
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消费者存款并支付给融资合作伙伴的利息 |
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递延收入 |
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用于经营活动的现金净额 |
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投资活动产生的现金流： |
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处置财产、设备和软件所得收益 |
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购置财产、设备和软件 |
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为长期投资支付的现金 |
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为收购支付的现金，扣除获得的现金 |
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出售长期投资的收益 |
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短期投资减少/（增加） |
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向关联方提供贷款 |
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现金存款转入金行者（注3） | — | — | ( | — | — | |||||
出售子公司所得款项，扣除出售现金（注4） | — | — | — | | | |||||
净现金(用于投资活动)/产生于投资活动 |
| ( |
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优信有限公司
合并现金流量表
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月（续）
(All金额以千计，份额和每股数据除外，除非另有说明）
这三个月 | ||||||||||
截至12月31日的年度， | 截至3月31日， | |||||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | |
融资活动的现金流： |
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| (未经审计)-- | ||
借款收益 |
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发行可转换票据所得款项净额 | — | — | | — | — | |||||
发行可转换可赎回优先股的净收益 |
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可转换票据的偿还 | — | — | ( | — | — | |||||
偿还借款 |
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收购子公司的非控股权益 |
| ( |
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首次公开发行和发行可转换票据的净收益 | — | | — | — | — | |||||
行使期权所得收益 | — | — | | | | |||||
从Fairlubo少数股权回购普通股 | — | — | — | ( | ( | |||||
融资活动产生/（用于）现金净额 |
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| ( |
| ( |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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| ( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) |
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| ( |
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年初计入持待售资产的现金、现金等值物和限制性现金 |
| — |
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期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | |||||
期末计入持待售资产的现金、现金等值物和限制性现金 | | | | — | — | |||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
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补充披露现金流量信息 |
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- 缴纳所得税的现金 |
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- 支付利息的现金 |
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非现金投融资活动补充附表 |
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- 可赎回优先股的累积 |
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- 视为优先股东的股息 |
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- 优先股股东的视为股息 |
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- 回购投降股份 | — | | — | — | — | |||||
- 未收到的处置对价 |
| — |
| — |
| — |
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- 未付回购对价以监测利息 | — | — | — | | | |||||
十二月三十一日， | 3月31日， | |||||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 美元 | ||
(未经审计) | ||||||||||
现金和现金等价物 | | |
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受限现金 | | |
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现金、现金等价物和限制性现金重新分类为持有待售资产 | | |
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| — | — | |||
现金总额、现金等价物和限制性现金 | | |
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| | | |||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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优信有限公司
合并财务报表附注
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
1.主要活动和组织
随附的综合财务报表包括优信有限公司(“本公司”或“优信”)、其附属公司及可变权益实体(“VIE”)的财务报表。本公司、其附属公司及综合VIE统称为“本集团”。
本公司于二零一一年十二月八日根据开曼群岛法律注册为获豁免有限责任公司。该公司是一家投资控股公司，目前没有自己的业务。
2016年，本集团通过将本公司附属公司友信派(北京)信息技术有限公司(“友信派”)的股权转让给代表本公司同一离岸股东的一系列股东，即与各自在岸和离岸实体相同的股东，剥离了2B业务。2017年，公司作出了友信派现有股东转让战略决策
2018年6月27日，该公司完成了在纳斯达克全球精选市场的首次公开募股，股票代码为UXIN。该公司提供
本集团的主要业务及地理市场位于人民Republic of China(“中国”)。为将所有资源投入发展及扩大其网上二手车业务，并解除其未来增长所带来的额外担保责任或信贷风险，本集团于2019年及其后于2020年期间进行了一系列策略性资产剥离交易(“剥离交易”)。在此之前，本集团主要通过移动应用(优信二手车/优信拍卖)和网站(www.xin.com/www.youxinpai.com)运营二手车电子商务平台，促进二手车交易服务(2B/2C)，并促进第三方融资伙伴为买家购买二手车提供融资解决方案(2C)。
资产剥离交易
于2020年1月16日，公司与北京恒泰博车拍卖有限公司(“博车”)达成最终协议，剥离其与打捞车相关的业务，以换取总现金对价人民币
于2020年3月24日，本公司与58.com订立最终协议，出售其2B网上二手车拍卖业务，总代价为美元
于2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分别与黄金步行者就剥离其全部2C区内业务及贷款便利相关服务订立具约束力的条款说明书及最终协议。2020年4月23日，本公司与黄金步行者签订补充协议，以修改和补充与资产剥离相关的某些条款和条件。根据该系列协议，自截至2019年12月31日止三个月起，本公司已将其全部2C区域内业务剥离予Golden Pacer，并停止提供贷款便利化相关担保。根据最终和补充协议设想的交易于2020年4月23日完成。
剥离交易完成后，本集团将主要经营其跨区域网上二手车交易业务(2C)。
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合并财务报表附注
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
1.主要活动和组织(续)
截至2020年3月31日，公司主要子公司和合并VIE如下：
|
| 日期： |
| 百分比： |
| |||
地点： | 成立或 | 直接或 | 本金 | |||||
附属公司 |
| 成立为法团 |
| 收购 |
| 间接 |
| 活动 |
友信派（北京）信息技术有限公司公司 |
| 北京 |
| 2012年6月15日 |
| | % | 二手车拍卖 |
友瀚（上海）信息技术有限公司公司 |
| 上海 |
| 2015年12月25日 |
| | % | 二手车拍卖 |
凯丰融资租赁（杭州）有限公司公司 |
| 杭州 |
| 2013年3月25 |
| | % | 借贷便利 |
博宇融资租赁（天津）有限公司公司 |
| 天津 |
| 2015年3月6日 |
| | % | 借贷便利 |
优谷（上海）信息技术有限公司公司 |
| 上海 |
| 2015年3月13 |
| | % | 在线二手车交易服务 |
友信（山西）科技信息有限公司公司 | 西安 | 2018年4月27日 | | % | 在线二手车交易服务 | |||
友远（北京）信息技术有限公司公司 | 北京 | 2016年10月21日 | | % | 在线二手车交易服务 | |||
友方(北京)信息技术有限公司。 | 北京 | 2016年3月25日 | | % | 在线二手车交易服务 |
截至2020年3月31日，公司主要子公司和合并VIE如下：
日期 | 百分比 | |||||||
| 地点： |
| 成立为法团或 |
| 直达的 |
| 本金 | |
VIES | 成立为法团 | 收购 | 或间接 | 活动 | ||||
优信互联网（北京）信息技术有限公司公司 | 北京 | 2011年8月11日 | % | 拍卖平台 | ||||
优信易手车（北京）信息技术有限公司公司 | 北京 | 2015年3月12日 | % | 交易服务 |
流动性
该公司自成立以来一直在运营中蒙受亏损。本公司因继续经营人民币业务而出现净亏损
2020年7月23日，本公司与微众银行签订补充协议，解决本公司与微众银行历史便利贷款相关的剩余担保责任。根据协议，公司将支付总金额人民币
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合并财务报表附注
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
1.主要活动和组织(续)
本公司于2020年7月23日与2020及2021年票据持有人(附注20)订立协议，修订可换股票据的条款。根据协议，双方同意可换股票据的换股价格将调整为本公司去年A类普通股的成交量加权平均股价
除了最近达成的这些重大协议外，公司还积极采取行动，通过升级业务和服务模式，并实施其他成本控制措施，从根本上优化整体成本结构。例如，公司通过更好地分配检查资源和部署在线销售顾问团队来更高效地提供服务，从而简化了整体运营。考虑到上述所有这些行动，缓解了人们对公司是否有能力继续经营下去的极大怀疑，公司相信其目前的现金和现金等价物、最近资产剥离交易收到的现金对价和运营现金流量将足以满足其未来12个月的预期营运资金需求。
2.主要会计政策
2.1陈述的依据
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
本集团在编制随附的综合财务报表时所遵循的主要会计政策概述如下。
2.2非连续性业务
根据ASC 205-20-45-1E持有待售分类初始标准，一个报告实体的一个组成部分或一组报告实体的组成部分被处置或符合将被归类为持有待售的所有标准的，如有权批准行动的管理层，承诺出售处置集团的计划，如果处置代表对实体的运营和财务业绩有(或将有)重大影响的战略转变，则应在非持续运营中报告。如果一个实体的一个组成部分(1)代表战略转变或(2)对一个实体的财务结果和运营有重大影响，则当该实体的一个组成部分被归类为持有以待处置或已被处置时，报告非持续经营，该组成部分由运营和现金流组成，在运营和财务报告方面可以与该实体的其他部分明显区分。例如，出售实体的主要地理位置、业务范围或其他重要部分，或处置主要的权益法投资。
当账面金额主要通过出售交易而不是通过继续使用收回时，非流动资产或处置组被归类为持有供出售的资产。在这种情况下，资产或处置集团必须在其现有条件下立即可供出售，但须遵守出售此类资产的惯常和惯例条款。
一旦被处置的业务符合持有待售标准并被报告为非持续经营，根据美国会计准则第205-20-45-10号文件，在非持续经营被归类为持有待售期间(S)和所有以前列报的期间，非持续经营的资产和负债应分别在合并资产负债表的资产和负债部分列示。
在综合全面损失表中，非持续经营的结果与持续经营的收入和支出分开报告，以前的期间在比较基础上列报。非连续性业务的现金流量单独列报(附注3)。
下列会计政策支持附注1所披露的资产剥离交易的列报基础。
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合并财务报表附注
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.2非连续性业务(续)
剥离2C区域内业务和贷款便利化相关服务
于2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分别与Golden Pacer就剥离其全部2C区域内业务及贷款便利相关服务订立具约束力的条款说明书及最终协议。2020年4月23日，本公司与黄金步行者签订补充协议，以修改和补充与资产剥离相关的某些条款和条件。根据该系列协议，自截至2019年12月31日止三个月起，本公司已将其全部2C区域内业务剥离予Golden Pacer，并停止提供贷款便利化相关担保。
于2019年12月31日及2020年3月31日，与剥离2C区域内业务及贷款便利相关服务相关的预转移净资产被重新分类为转移净资产，而与非持续经营相关的经营结果在综合全面损失表中计入非持续经营的亏损。
剥离2B业务
2020年3月24日，该公司与58同城达成最终协议，出售其2B在线二手车拍卖业务。
于2019年12月31日和2020年3月31日，与剥离2B网上二手车拍卖业务相关的资产和负债被重新分类为持有待售资产/负债，而与非持续经营相关的经营结果在综合全面损失表中计入非持续经营的亏损。
剥离打捞车相关业务
2020年1月16日，该公司与博世达成最终协议，剥离其打捞车相关业务。自2020年1月31日起，公司不再保留对打捞车相关业务的控制权，并相应地将打捞车相关子公司从公司合并财务报表中解除合并。
与剥离打捞车业务有关的资产和负债重新归类为持有待售人民币资产
2.3巩固基础
综合财务报表包括本公司、其子公司、VIE和VIE子公司的财务报表。
子公司是指公司直接或间接控制一半以上投票权的实体；有权任命或罢免董事会多数成员；有权在董事会会议上投多数票，或根据法规或股东或股权持有人之间的协议管理被投资公司的财务和经营政策。
本公司适用会计准则汇编810合并(“ASC 810”)有关VIE及其附属公司的会计指引，该指引要求某些可变权益实体须由其拥有控股权的实体的主要受益人合并。VIE是指具有以下一个或多个特征的实体：(A)风险股权投资总额不足以使该实体在没有额外财务支持的情况下为其活动提供资金；(B)风险股权投资的持有人作为一个整体，缺乏做出某些决定的能力、承担预期损失的义务或获得预期剩余收益的权利；或(C)股权投资者拥有与其经济利益不成比例的投票权，并且该实体的几乎所有活动都代表投资者。
本公司、其附属公司、VIEs及VIEs附属公司之间的所有交易及结余已于综合账目时对销。
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合并财务报表附注
(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.3合并基础(续)
可变利息实体
为遵守中国监管机构对中国增值电信服务及若干其他业务项下外资拥有互联网信息服务的限制规定，本公司经营提供互联网信息服务的在线平台，并透过若干中国境内公司(其股权由本公司若干管理成员(“代名股东”)持有)从事其他受外资拥有限制的业务。本公司透过与该等中国境内公司及其各自的指定股东订立一系列合约安排，取得对该等中国境内公司的控制权。这些合同协议不能由指定股东或中国境内公司终止。因此，保持控制该等中国境内公司能力的本公司有权享有该等中国境内公司的实质所有经济利益，并有责任承担该等中国境内公司的预期亏损。管理层认定该等中国境内公司为本公司的VIE，而本公司为最终主要受益人。因此，本集团综合了该等中国境内公司及其附属公司的财务业绩。VIE、其各自股东及本集团附属公司(“主要受益人”)订立的协议的主要条款如下。
在剥离交易之前，本公司主要通过VIE之一的优信虎联通过合同协议运营2B和2C在线平台。2015年1月，工信部对上海自贸试验区内在增值电信服务项下提供在线数据处理和交易处理服务(经营电子商务)的企业，取消了SHFTZ通知中对外资持股的限制。我们部分符合条件的外商独资企业及其子公司优谷和优翰在2015年和2016年申请并获得了VATS电子商务牌照，从那时起他们一直运营我们的2B和2C在线平台。资产剥离交易完成后，继续经营业务仍将主要由本公司的子公司运营。
目前，优信虎联和益寿车持有互联网信息服务的增值税牌照，可运营本公司的其他在线平台，并可持有开展外资限制业务的子公司的股权。
贷款协议
根据相关贷款协议，本集团的相关中国附属公司已向相关VIE的相关代名股东提供免息贷款，唯一目的是向相关VIE提供注资所需的资金。在任何适用的中国法律、规则及法规的规限下，只有本集团的相关中国附属公司可要求代名人股东以相关VIE的股权结算贷款金额。且双方已同意，出售代股东于有关VIE的股权所得款项应偿还本集团的相关中国附属公司。贷款协议的条款如下
独家购买权协议
VIE的代股东已授予本集团有关中国附属公司购买或指定一名或多名人士(S)的独家及不可撤销权利，彼等可酌情随时以购买价向代股东购买VIE的部分或全部股权，但须受中国法律法规所容许的最低价格规限。VIE及其代股东同意，未经本集团相关中国附属公司事先书面同意，彼等各自的代股东不得出售、转让、质押或处置其股权，且VIE不得出售、转让、质押或处置股权、重大资产、重大收入和重大业务。此外，根据协议，VIE不能宣布任何股息或改变VIE的资本结构，也不能签订任何贷款或投资协议。此外，代股东已同意，任何收益(但不限于出售代股东于相关VIE的股权)应酌情向本集团的相关中国附属公司或一名或多名人士(S)无偿支付。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.3合并基础(续)
授权书
根据不可撤销的授权书，各代名人股东委任本集团的相关中国附属公司为其事实上的受权人，以行使中国法律及相关组织章程下的所有股东权利，包括但不限于出席股东大会、代表彼等就所有需要股东批准的事宜投票，包括但不限于出售、转让、质押或处置代名人股东的全部或部分股权，以及指定及委任VIE的法定代表人、董事、监事、行政总裁及其他高级管理成员。每份授权书将在被提名股东继续成为VIE股东期间继续有效。各代名股东均已放弃本集团相关中国附属公司根据每份授权书授权予指定人士的所有权利。
独家商业合作协议
根据独家业务合作协议，本集团相关中国附属公司已同意向VIE提供服务，包括但不限于开发、维护及更新软件、设计、安装、日常管理、维护及更新网络系统、硬件及数据库设计、市场推广。VIE须向本集团的有关中国附属公司支付服务费，该等服务费乃根据服务的复杂程度及难度、雇员的职称及耗时、服务的内容及价值、营运状况及所提供服务的市场价格厘定。除非根据本协议的规定终止或由本集团的有关中国附属公司以书面终止，否则该协议将继续具有十足效力及效力。
股权质押协议
根据相关股权质押协议，VIE的代股东已将彼等于有关VIE的所有股权质押予本集团的有关中国附属公司，作为抵押品，以抵押本集团的所有附属公司因违约而蒙受的直接、间接及衍生亏损及预期利润，并担保其在上述协议项下的责任。有关中国附属公司有权按相关VIE的质押股权收取任何股息。未经本集团相关中国子公司事先批准，代股东不得转让或转让股权质押协议中的股权、权利和义务，也不得设立或允许设立任何可能对本集团相关中国子公司的权利或利益产生不利影响的质押。此外，如发生违约事件，本集团的相关中国附属公司有权以折扣价购买、拍卖或出售所质押的股权，并有权优先从上述拍卖或出售中取得所得款项。股权质押协议只有在代股东履行了上述协议下的所有义务后才会失效。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.3合并基础(续)
与VIE结构有关的风险
本公司法律顾问认为，(I)本公司与VIE有关的所有权结构符合中国现行法律法规；及(Ii)与VIE及其代名人股东订立的合约安排有效、具约束力及可强制执行，且不会违反中国现行法律或法规。
然而，在解释及应用现行及未来中国法律、法规及规则方面的不明朗因素，可能会导致本公司目前的所有权结构被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规，并可能限制本公司透过主要受益人行使其在该等合约安排下的权利的能力。此外，VIE的指定股东可能拥有与本公司不同的权益，这可能会增加他们寻求违反上述协议条款的风险。
此外，如发现现行架构或任何合约安排违反任何现行或未来中国法律，本公司可能会受到惩罚，包括但不限于撤销或吊销本公司的业务及经营许可证，以重组本公司的营运或中止本公司的经营活动。任何此类或其他处罚的实施可能会对公司的运营能力造成实质性的不利影响。在这种情况下，本公司可能无法运营或控制VIE，这可能会导致VIE解除合并。
然而，关于现行或未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。因此，本公司不能保证中国政府当局最终不会采取与本公司的信念及其中国法律顾问的意见相违背的观点。2019年3月，外商投资法草案提请全国人大审议，并于2019年3月15日获得通过，自2020年1月1日起施行。批准的《外商投资法》没有涉及历史上建议用于规范VIE结构的相关概念和监管制度，因此，根据《外商投资法》，这一监管主题仍然不明确。由于外商投资法是新的，其实施和解释存在很大的不确定性，不排除这些实体被视为外商投资企业并在未来受到相关限制的可能性。倘若确立本公司VIE架构的合约安排被发现违反任何现行法律法规或未来中国法律法规，中国政府有关当局将拥有广泛酌情权处理该等违规行为，包括(但不限于)征收罚款、没收关联中国实体的收入或收入、吊销关联中国实体的营业执照或营业执照、要求关联中国实体重组股权结构或经营，以及要求关联中国实体停止任何部分或全部增值电信、电子商务及互联网信息服务。这些行动中的任何一项都可能对公司的业务运营造成重大干扰，并对公司的现金流、财务状况和经营业绩产生严重的不利影响。如果实施这些处罚导致本公司失去指导其VIE的活动并从其VIE获得经济利益的权利，进而可能限制本公司在其财务报表中综合和反映其VIE的财务状况和经营结果的能力。
根据与VIE的合同安排，公司有权指导VIE的活动，并可以不受任何限制地将资产自由转移出VIE。因此，本公司认为不存在只能用于偿还VIE债务的合并VIE资产，但VIE的注册资本总额为人民币
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.3合并基础(续)
下表列载VIE及其附属公司的整体资产、负债及经营业绩及现金流量，该等资产、负债及经营业绩及现金流量已纳入本集团的综合财务报表。VIE与其子公司之间的交易在下列余额中注销：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日 | ||
| 2018 | 2019 |
| 2020 | ||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||
现金和现金等价物 |
| | | | ||
关联方应付款项 |
| | | | ||
应收账款 |
| | | | ||
其他应收账款，净额 |
| | | | ||
库存 |
| | | | ||
预付费用和其他流动资产 |
| | | | ||
持有待售资产 | — | | — | |||
长期投资 |
| | | | ||
财产、设备和软件，净额 |
| | | | ||
无形资产，净额 |
| | | | ||
商誉 | | — | — | |||
总资产 |
| | | | ||
应付帐款 |
| | | | ||
应付关联方的款项 |
| | | | ||
长期借款的当期部分 | | — | — | |||
为出售而持有的负债 | — | | — | |||
递延税项负债 | | | — | |||
其他应付款和应计项目 |
| | | | ||
总负债 |
| | | |
| 对于三个人来说 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||||
总收入 |
| | |
| |
| | |
收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| | |
用于经营活动的现金净额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
净现金(用于投资活动)/产生于投资活动 |
| ( | ( |
| |
| | |
融资活动产生的现金净额 |
| | |
| |
| ( | |
现金和现金等价物净增加/(减少) |
| | ( |
| ( |
| ( | |
期初的现金和现金等价物 |
| | |
| |
| | |
现金及现金等价物重新分类为持有待售资产 | — | — | | — | ||||
期末现金和现金等价物 |
| | |
| |
| | |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.4预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，管理层须作出估计及假设，以影响于财务报表日期的已呈报资产及负债额、或有资产、长期资产及负债的披露，以及报告期内已呈报的收入及开支。实际结果可能与这些估计不同。公司管理层会根据目前可获得的信息，持续审查这些估计。事实和情况的变化可能会导致公司修改其估计。本集团综合财务报表所反映的重大会计估计包括(但不限于)因担保付款而确认的贷款信贷损失拨备、担保负债及股份补偿的没收率。
2.5公允价值计量
会计指引将公允价值定义为在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。在厘定需要或获准按公允价值记录的资产及负债的公允价值计量时，本集团会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。
会计准则建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。金融工具在公允价值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。会计准则确立了可用于计量公允价值的三个层面的投入：
级别1-活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)
第2级-可观察的投入(第1级报价除外)，例如类似资产或负债活跃市场的报价、相同或类似资产或负债非活跃市场的报价、或可观察到或可由可观察市场数据证实的其他投入
第3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入
本公司的金融工具主要包括现金等价物、短期投资、应收账款、根据担保付款确认的贷款、融资租赁应收账款、短期借款、应付账款、担保负债以及向客户收取并应付给融资伙伴的利息保证金。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，由于它们的到期日普遍较短，其账面价值接近其公允价值。贷款开始时记录的担保负债的公允价值是根据第三方评估报告估计的。
2.6外币
本集团以人民币(“人民币”)作为报告货币。美元(“美元”)为本集团于开曼群岛、英属维尔京群岛及香港注册成立的实体的功能货币，人民币为本集团中国附属公司的功能货币。
以功能货币以外的货币计价的交易按交易日的汇率折算为实体的功能货币。以非本位币计价的资产和负债按资产负债表日汇率折算。由此产生的汇兑差额计入综合全面损失表。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.6外币(续)
本集团的财务报表由本位币换算为报告货币人民币。各附属公司的资产及负债按各资产负债表日的有效汇率折算为人民币。收入和支出按上一年的平均汇率换算。由此产生的外币换算调整反映在累计的其他全面收入中。2018年和2019年年底以及截至2020年3月31日的三个月用于折算的汇率为1.00美元=人民币
截至2020年3月31日及截至2020年3月31日止三个月的综合资产负债表、综合全面损失表及综合现金流量表由人民币转为美元的综合现金流量表仅为方便读者而按1美元=人民币计算
2.7现金及现金等价物
现金包括手头的货币和金融机构持有的存款，可以无限制地存入或提取。现金等价物是指短期、高流动性的投资，可随时转换为已知金额的现金，自购买之日起原始到期日通常为三个月或更短时间。
2.8有限制的现金和短期投资
限制提取、使用或质押作为担保的现金在综合资产负债表的正面单独报告。在正常业务过程中，第三方融资伙伴向买方(“借款人”)提供融资解决方案，并要求本公司提供担保(附注：2.13担保责任)。因此，本公司作为担保人，需要维持一个单独的担保基金，作为第三方融资伙伴的托管账户。这一担保基金必须保持在所有未偿还贷款余额的固定百分比。自截至2019年12月31日止三个月起，本集团不再透过其网上平台提供贷款便利化相关服务。
截至2018年12月31日和2019年12月31日，以及2020年3月31日，与担保有关的受限现金
短期投资主要包括存放在银行的定期存款和投资产品，原始期限超过三个月但不到一年。
2.9库存
库存包括一些GPS设备、自动检查设备和其他设备。存货以成本价和市场价中的较低者计价。存货成本由加权平均法确定。记录调整以将任何陈旧和过剩库存的账面价值减记至其估计可变现净值。本集团根据对未来客户需求及市场情况的假设，持续评估可回收性。评估可能会考虑库存老化、预期需求、预期销售价格和其他因素。减记相当于库存成本与基于对未来客户需求和市场状况的假设估计的市场价值之间的差额。截至2018年12月31日，库存主要包括人民币GPS设备和自动清点设备
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.10应收账款
应收账款按发票金额入账，不计息。本集团在订立合同前对客户进行信用评估，以评估合同金额的可收回性。当事实和情况表明应收账款不太可能收回时，本集团对可疑账款作出具体拨备。应收账款备抵金额为
2.11代表融资合作伙伴向消费者预付款
于截至2019年12月31日止三个月前，本集团透过其网上平台为第三方融资伙伴发放予消费者的贷款提供便利。集团从2015年9月开始与第三方融资伙伴合作。自2015年9月起，消费贷款的资金全部由第三方融资伙伴提供，而本集团则为此类融资交易提供服务。根据与第三方融资伙伴订立的合作协议，为了向相关政府当局登记消费者购买汽车的抵押品，本集团代表融资伙伴向适用的汽车经销商预支购买汽车所需的资金。余额代表本集团向第三方融资伙伴提出的法律要求。第三方融资伙伴应向本集团支付公司协议中约定的相应金额。自截至2019年12月31日止三个月起，本集团不再透过其线上平台提供贷款便利化相关服务。截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，代表融资伙伴支付给消费者的预付款为人民币
2.12融资租赁应收账款
融资租赁应收款包括经销商库存融资应收款和融资租赁安排产生的应收款。
该集团过去向某些选定的汽车经销商提供短期库存融资。这些汽车经销商可以通过Easy Loan计划申请和获得贷款。该集团过去向经销商提供资金，并可能反过来从我们的融资合作伙伴之一获得融资，为Easy Loan计划提供资金。为资助Easy Loan计划，本集团与第三方融资伙伴订立融资业务合作协议，规定向经销商提供的贷款与本集团与经销商就标的汽车订立的融资租赁合同直接相关。因此，本集团被视为借贷关系中的主要债务人，因此在其综合资产负债表上记录了对第三方融资伙伴的负债。因此，专家组认为，与汽车经销商的融资租赁合同产生的融资租赁应收账款未结清或清偿。因此，本集团将融资租赁应收账款计入综合资产负债表。从2020年初开始，该集团停止向汽车经销商提供宽松贷款计划。
该集团从2015年9月开始与第三方融资伙伴合作。2015年9月前，本集团与需要融资购车的消费者订立融资租赁安排。于截至2018年9月30日止三个月内，除本集团协助购入汽车的融资外，本集团开始以融资租赁协议形式向选定的借款人提供资金。自截至2020年3月31日止三个月起，本集团停止提供该等资金。
应收融资租赁按摊余成本计量，并在综合资产负债表中按未偿还本金列报，经坏账准备/信贷损失准备调整后计入。当本集团确定余额已减值时，将计入坏账准备。于2020年1月1日，本集团采纳会计准则更新(ASU)2016-13年度，“金融工具--信贷损失(专题326)：金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”)，并根据现行预期信贷损失减值模型(附注2.32)计提信贷损失准备。
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2.主要会计政策(续)
2.13担保责任
在截至2019年12月31日的三个月前，第三方融资伙伴向借款人提供融资解决方案，公司被要求在发生违约时提供担保。
在2020年1月1日之前，财务担保属于ASC主题460，担保的范围。与ASC 460有关的合同对价部分必须首先分配给担保，交易价格的剩余部分记录在ASC主题606“与客户的合同收入”下。该负债在担保开始时按公允价值确认。
在初步确认担保负债后，公司的担保义务按两个组成部分进行计量：(I)ASC 460组成部分和(Ii)ASC 450组成部分。根据ASC 460记录的负债是在逐个合同的基础上确定的，随着公司摆脱潜在风险，即借款人偿还贷款或在发生违约时融资伙伴获得赔偿，负债减少。只有当公司从潜在风险中解脱出来时，负债才减少。这一部分是现成债务，不受用于记录或有债务的可能门槛的限制。另一个组成部分是根据借款人违约的历史经验确定的或有负债，即根据ASC 450“或有事项指南”计量的未来付款义务。在初步确认后，担保债务以根据ASC 460(担保负债)确定的金额和根据ASC 450(或有负债)确定的金额中的较大者计量。如美国会计准则第460-10-35-1号文件所述，当担保人摆脱担保风险时，一般应通过将贷项记入净收入来减少担保责任。因此，担保负债在综合全面损益表的“担保负债损益”中以系统和合理的摊销方法确认，例如在贷款期限内。
自2020年1月1日起，本公司采用修订的追溯过渡法(附注2.32)采用ASU 2016-13。最初通过后，除根据ASC 460计量的财务担保负债外，还确认了一项单独的或有全额负债。在最初采用之后，公司的担保义务以两个独立的组成部分(I)ASC 460组成部分和(Ii)ASC 326组成部分来衡量。根据ASC 460-10-30-5，担保债务和信贷损失准备(使用当前预期信贷损失-CECL-减值模型计算)都记录在ASC 326范围内的财务担保。根据ASC 460记录的负债是在逐个合同的基础上确定的，随着公司摆脱潜在风险，即借款人偿还贷款或在发生违约时融资伙伴得到赔偿，负债就会减少。只有当公司从潜在风险中解脱出来时，负债才会减少。这一构成部分是一项现成债务，不受记录或有债务的可能门槛的限制。另一个组成部分是根据ASC 326金融工具--信贷损失，使用CECL模型确定的或有负债。在初步确认后，由于担保人通过系统和合理的摊销方法(例如在贷款期限内)免除了担保风险，ASC 460部分计入综合全面损失表中的“其他营业收入”。ASC 326组成部分于每个期间期末重新计量，并在综合全面损失表的信贷损失准备中确认。
于2018年及2019年12月31日及2020年3月31日，本集团根据相关促进贷款余额担保可被要求支付的最高潜在未来付款金额为人民币
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2.主要会计政策(续)
2.14财产、设备和软件，净
财产、设备和软件按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销在下列估计使用年限内采用直线法计算，并考虑到任何估计剩余价值：
电子设备 |
| |
家俱 |
| |
车辆和马达 |
| |
软件 |
| |
租赁权改进 |
| 租期或资产的估计使用年限中较短者 |
公司在合并全面损失表中确认了处置财产、设备和软件的损益。
2.15无形资产，净值
无形资产代表所收购的软件版权和供应商关系。这些无形资产按购置成本减累计摊销列账，并在各自资产的估计使用寿命内以直线法摊销，通常
每当有事件或情况变化表明可单独识别的无形资产的账面值可能无法收回时，就会审查该等资产的是否存在是否存在损失。
2.16商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中获得的可识别资产和负债的公允价值的部分。
商誉不会折旧或摊销，而是每年进行减值测试，并在年度测试之间发生可能表明资产可能减值的事件或情况变化时进行测试。根据FASB关于“商誉减值测试”的指导意见，公司首先可以选择评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果公司在其定性评估的结果下认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则必须进行量化减值测试。否则，不需要进一步的测试。量化减值测试包括每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)的比较。在采纳美国会计准则第2017-04号《无形资产-商誉及其他》(主题350)之前，如果每个报告单位的账面价值超过其公允价值，则将计入相当于报告单位商誉隐含公允价值与商誉账面金额之差的减值损失。本公司自2020年1月1日起采用美国会计准则第2017-04号，在新的指导方针下，对账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。应用商誉减值测试需要重大的管理判断，包括确定报告单位、将资产和负债分配给报告单位、将商誉分配给报告单位以及确定每个报告单位的公允价值。
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2.主要会计政策(续)
2.17长期投资
根据ASC 323投资-权益法和合资企业，本公司对其有重大影响但不拥有多数股权或以其他方式控制的股权投资，以及投资为普通股或使用权益法的实质普通股的投资。公司在被投资方的利润和亏损中的份额在该期间的收益中确认。
无可轻易厘定公允价值的权益证券采用计量替代方案计量及记录，该替代计量方案以成本减去减值(如有)加上或减去因符合资格的可见价格变动而产生的变动来计量证券。在2018财年之前，这些证券是使用成本会计方法核算的，按成本减去非临时性减值计量。
本集团亦投资于可转换可赎回证券。这些证券按公允价值报告，分类并计入投资证券中的可供出售债务证券。对个人证券公允价值下降的处理取决于这种下降是否是暂时的。本集团评估其非暂时性减值的可供出售债务证券的因素包括(但不限于)其持有个人证券的能力及意向、减值的严重程度、减值的预期持续期及公允价值的预测回收。归类为可供出售债务证券的投资按公允价值报告，未实现收益或亏损(如有)计入累计其他全面收益，作为股东权益的一部分。如本集团确定公允价值的下降并非暂时性的，则个别证券的成本基准将减记至公允价值作为新的成本基准，而减记金额则在综合全面损失表中计入其他项目的已实现亏损净额。投资的公允价值将不会因公允价值的增加而在随后的回收中进行调整。
2.18长寿资产和确定年限的无形资产减值
根据美国会计准则第360条、物业、厂房及设备，只要事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回，长期资产(包括具有确定年期的无形资产)便会被评估为减值。本公司根据与长期资产相关的估计未贴现未来现金流量来衡量长期资产的账面价值。当估计未贴现的未来现金流量少于被评估资产的账面价值时，即存在减值。减值损失是指资产的账面价值超出其公允价值的金额。
2.19递延收入
递延收入主要是指公司提供的保修计划和公司指定托管人赚取的手续费收入份额。保修计划包括
2.20保证责任
从2020年3月起，公司对所有通过公司平台销售的车辆提供为期一年的退货政策，涵盖销售前发生但最初未通过公司提供的检查计划确定的严重事故造成的某些重大损害。公司对通过公司平台销售的所有车辆计提保修准备金，其中包括公司对保修退货预计成本的最佳估计。这些估计数是根据迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和费用的估计得出的。鉴于公司的经营历史相对较短，这些估计本身就是不确定的，当公司未来积累更多实际数据和经验时，历史或预计保修经验的变化可能会导致保修准备金发生重大变化。截至2020年3月31日，保修责任为人民币
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2.主要会计政策(续)
2.21收入确认
在本集团于附注1披露于2019年及其后于2020年期间进行的资产剥离交易前，本集团过去主要透过其手机应用(优信二手车/优信拍卖)及网站(www.xin.com/www.youxinpai.com)经营二手车电商平台，促进二手车交易服务(2B/2C)，以及协助第三方融资伙伴为买家购买二手车提供融资解决方案(2C)。这些业务产生的收入被列为三个收入流，即交易便利化收入和对消费者的贷款便利化收入(2C)，以及交易便利化收入对企业(2B)。与此同时，自2018年下半年以来，集团更多地专注于2C跨区域服务业务。跨区域交易是指在公司的平台上完成的交易，买方在没有实地检查汽车的情况下完成购车，主要包括买方位于购买汽车的不同城市的交易。而2C区域内交易主要包括消费者与汽车所在地相同城市的类似交易。
自截至2019年9月30日止三个月起，鉴于剥离2C区域内业务及贷款便利服务予黄金步行者(注1)，本集团修改现有/尚存跨区域服务合约，不再提供贷款担保服务。因此，2C跨区域业务更名为面向消费者的线上二手车交易。相应地，在线二手车交易产生的收入更名为2C佣金收入，从截至2019年9月30日及以后的三个月开始，增值服务收入开始。至于剥离2C业务，本集团列报2019年年度及之前所有可比期间的非持续经营业绩(附注3)。
除上述两项主要收入来源外，本集团于所有期间均有来自其他服务及业务的其他收入。
专家组在所述所有期间均采用了ASC专题606“与客户签订合同的收入”。根据专题606的标准，专家组确认了将承诺的货物或服务转让给客户的收入，其数额反映了实体预期为换取这些货物或服务而收取的对价。为实现这一核心原则，一个实体应适用主题606下定义的五个步骤。本集团根据特定标准评估其收入安排，以确定其是作为委托人还是代理人。具有多项履约义务的收入安排被划分为单独的会计单位。本公司考虑以所提供服务的相对独立售价为基础，向每项履行义务分配交易价格的适当方法。在评估无法直接观察到的服务的独立售价时，本公司考虑了ASC 606-10-21-34中包含的合适方法，并确定调整后的市场评估方法是最合适的方法。在估计相对独立销售价格时，本集团考虑类似服务的销售价格。收入在将这些承诺的服务的控制权转让给客户时确认。
本集团不时为消费者提供优惠。这些奖励是以折扣券的形式提供给消费者的。由于这些奖励是在没有任何明显的商品或服务回报的情况下提供的，根据ASC 606的指导，这些奖励已被记录为收入减少。
收入从从客户那里收取的现金奖励和增值税中扣除后入账。
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2.主要会计政策(续)
2.21收入确认(续)
网上二手车交易服务
公司的线上平台和线下基础设施使消费者能够通过在线二手车交易服务在线购买二手车。在线二手车交易服务帮助个人消费者完成购车，而不需要消费者现场亲自检查汽车，这主要适用于消费者位于汽车所在地不同城市的交易。公司的线下基础设施为消费者提供支付和结算、交付和履行服务(包括物流和交付、所有权转让和车辆登记)和保修服务。该公司使用www.xin.com作为其2C在线平台，帮助发布汽车经销商(B、经销商或卖家)为消费者(C、消费者或买家)的二手车。线上二手车业务主要包括以下三项服务：
| - | 经纪交易(或佣金相关服务)：公司提供二手车购买帮助、二手车检验服务、所有权转让和所有权登记服务，以及购买过程中的物流服务。本公司按最终汽车销售价格的约定百分比向消费者收取佣金； |
| - | 增值服务：对于有融资需求的消费者，本公司按约定金额或约定比例为消费者提供附加服务，包括但不限于： |
| 1. | 渠道服务： |
| - | 优信提供金融解决方案建议，将消费者推荐至融资平台 |
| - | 优信帮助核对消费者准备的金融产品应用相关文件 |
| 2. | 安全保障服务： |
| - | 优信提供GPS购买和安装服务 |
| - | 优信在必要时为消费者提供其他帮助，比如在发生偷车事件时分享GPS轨迹等。 |
| 3. | 按揭服务： |
| - | 如有需要，优信协助办理抵押贷款登记 |
| - | 优信协助购买保险公司提供的保单 |
| - | 保修服务：是为优信认证销售的精选汽车提供的，例如，优信黄金认证销售的汽车，集团为买家提供 |
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2.21收入确认(续)
本公司根据ASC 606将消费者确定为网上二手车业务的客户，本公司只向消费者收取经纪交易服务和增值服务的费用。本公司可以单独销售经纪交易服务，但不得单独或单独销售增值服务或保修服务。这两项服务与与欧盟委员会有关的服务一起单独或共同出售。这些服务中的每一项都被确定为一项履行义务。本公司根据不同类型的合同或合并合同，按相对独立的销售价格或市场价格将交易价格分配给每一项履约义务。
本公司确认汽车销售结束时经纪交易服务和增值服务的佣金收入；对于保修服务(仅限6个月和1年类型)，由于消费者在提供服务时同时接收、消费和受益保修服务，因此本公司确认保修期内的保修收入，即
其他
其他收入主要包括打捞车销售佣金销售、融资租赁利息收入等。
于截至2018年9月30日止三个月内，除本集团协助购入汽车的融资外，本集团开始以融资租赁协议形式向选定的借款人提供资金。在该等安排中，本集团被视为融资发起人，并持有该等债权。本集团从该等安排中赚取利息收入。利息收入于融资租赁期内确认，并考虑未偿还本金及到期期间的实际利率。
2C
鉴于剥离了本集团的2C区域内业务及贷款便利相关服务，本集团根据以下确认政策将该等业务于2019年及之前所有可比期间的业绩列报为非持续经营(附注3)：
公司的线上平台和线下基础设施方便二手车经销商通过跨区域服务和区域内服务将其二手车上市并销售给个人消费者。本公司于截至2018年3月31日止三个月开始提供跨区域交易便利化服务。跨区域交易便利化服务帮助个人消费者完成购车，而不需要消费者现场亲自检查汽车，主要适用于消费者位于汽车所在地不同城市的交易；而区域内交易便利化服务则面向当地个人消费者。对于通过有融资解决方案的区域内2C业务销售的每一辆二手车和通过跨区域2C业务销售的每一辆有或没有融资解决方案的二手车，公司向消费者收取相当于车价某个百分比的较高者的交易促进服务费和最低费用。该公司过去通过其区域内2C业务出售的每辆没有融资解决方案的二手车，都会向汽车经销商收取交易便利化服务费。自2018年下半年起，为进一步促进市场拓展，本公司逐步停止向无融资解决方案的区域内交易收取车商交易便利化服务费。交易促进服务费是指通过其平台提供的连接消费者与二手车卖家、促进向消费者销售汽车以及提供售后保修的服务。该公司的线下基础设施为消费者提供车辆检验、支付和结算、交付和履行服务以及保修服务。该公司为这些交易确定了两项履约义务--保修服务和其他交易便利服务。与保修服务相关的收入将在保修期内递延并确认，因为公司随时准备在保修期内履行职责。除所提供的保修服务外，交易促进收入在提供服务的时间点确认，该时间点在成功的交易完成时发生。
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2.21收入确认(续)
2B
鉴于本集团于截至2020年3月31日止三个月内剥离整个2B网上二手车拍卖业务，本集团根据以下收入确认政策呈报2019年及之前所有可比期间(注3)的2B业务业绩为非持续经营：
优信拍卖成立于2011年，是该公司的2B业务。优信拍“)，以一整套解决方案迎合商务买家，将中国的企业相互连接起来，帮助他们采购车辆，优化他们的营业额，促进跨区域交易。商业卖家包括二手车经销商、4S经销商，它们是被授权销售单一品牌汽车的产品并提供关键的汽车相关服务的经销商，汽车租赁公司、汽车制造商和可能需要处置大量二手车的大公司。汽车是通过优信拍卖通过在线拍卖出售的。本集团在买家每成功完成一次拍卖后，便可赚取促进交易的收入。交易便利收入，即相关汽车销售价格的某个百分比或最低金额，在将此类服务的控制权移交给客户后的某个时间点确认，这发生在成功的交易完成后。由于公司不承担二手车的库存风险，因此根据ASC 606，公司被视为代理商。因此，公司在履行履行义务时确认交易便利收入。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务的收入是指分配给本集团尚未履行的履约义务的已收到(或本集团有权无条件获得付款的)整体交易价格的部分，该部分作为尚未确认的递延收入列报。截至2020年3月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为人民币
2.22增值税和附加费
本公司的附属公司及VIE须就在中国提供服务所赚取的收入缴纳增值税及相关附加费。增值税一般纳税人适用的增值税税率如下表所示。
服务类型 |
| 适用增值税税率(%) | |
选委会 | | % | |
增值服务 | | % | |
其他服务 |
| | % |
附加费(即城市建设和维护税、教育附加税、地方教育附加税)从
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2.主要会计政策(续)
2.23收入成本
收入成本主要包括薪金和福利费用、所有权转让和登记费用、交付和后勤费用、交易中心租金、平台维护费用、全球定位系统跟踪装置费用、提供保修服务的费用等。与2B相关业务的收入成本被重新分类为非连续性业务。
2.24销售和营销费用
销售和营销费用主要包括销售和营销人员的工资和福利费用以及广告和促销费用。广告和促销费用主要包括品牌广告、在线流量获取成本和其他营销活动产生的成本。广告费用计入已发生费用，计入综合全面损失表的总金额约为人民币
2.25研发费用
研发费用主要包括薪金和福利支出、外包技术服务费以及与研发有关的服务器和计算机折旧。
所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。根据ASC 350-40《内部使用软件》要求资本化的软件开发成本在我们的合并财务报表中并不重要。
2.26一般和行政费用
一般及行政开支主要包括从事管理及行政职位或参与一般公司职能的雇员的薪金及福利及以股份为基础的薪酬、办公室租金、专业服务费及折旧。
2.27基于股份的薪酬
本公司遵循美国会计准则第718条，以决定购股权或限制性股份单位是否应被归类并计入债务奖励或股权奖励。所有授予员工和董事的股票奖励归类为股权奖励，均根据其授予日期的公允价值在财务报表中确认，这些公允价值是使用期权定价模型计算的。本公司将授予员工的股份奖励归类为股权奖励，并选择在必要的服务期(通常为归属期间)内按分级归属原则确认具有服务条件的股份奖励的薪酬支出。
根据美国会计准则第718条，本公司采用二名式期权定价模型来厘定已授出期权的公允价值。ASC 718要求在授予时估计没收率，如果实际没收不同于最初估计，则在随后的阶段进行必要的修订。以股份为基础的薪酬支出在扣除估计没收后入账，因此只为预期归属的以股份为基础的奖励入账。
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2.主要会计政策(续)
2.28课税
现行所得税以净收益为基础进行财务报告，并根据相关税务管辖区的规定，对所得税中不可评税或可扣除的收入和支出项目进行调整。
递延所得税在合并财务报表中确认为资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异、营业净亏损结转和贷项。当管理层认为部分或全部递延税项资产很可能无法变现时，递延税项资产减值准备。现行所得税是根据有关税务机关的法律规定的。递延税项资产及负债按预期适用于预计将收取或结算暂时性差额的应税收入的制定税率计量。税率变动对递延税项资产和负债的影响在变动颁布期间的全面损失表中确认。
本集团在决定部分或全部递延税项资产是否更有可能变现时，会考虑正面及负面证据。本评估考虑(其中包括)当前亏损及累计亏损的性质、频率及严重程度、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间、其处理未用税项到期的经验，以及其税务筹划策略。递延税项资产的最终变现取决于其在税法规定的结转期内以及在临时差额可扣除期间产生足够的未来应纳税所得额的能力。在评估递延税项资产的变现时，本集团已考虑可能的应课税收入来源，包括(I)现有应课税暂时性差异的未来冲销，(Ii)不包括冲销暂时性差异和结转的未来应课税收入，(Iii)实施税务筹划策略所产生的未来应课税收入，及(Iv)预期将在行业内反映的特定已知利润趋势。
本集团确认与不确定税务状况相关的税项优惠，但根据其判断，该状况经税务机关审核后极有可能得以维持。对于符合较大可能确认门槛的税务状况，本集团最初及其后以本集团认为最终与税务机关达成和解后变现的可能性大于50%的最大金额计算税务优惠。本集团与未确认税务优惠相关的负债会因不断变化的情况而定期调整，例如税务审计的进展、判例法的发展及新的或新出现的法例。此类调整在确定调整的期间完全予以确认。本集团的实际税率包括未确认税项优惠负债变动及管理层认为适当的后续调整的净影响。本集团将未确认税项优惠负债的已确认利息及罚金归类为所得税开支。
2.29企业合并和非控股权益
该公司根据ASC 805“企业合并”采用收购会计方法对其业务合并进行会计核算。收购成本按收购日期、本公司转让给卖方的资产的公允价值和产生的负债与发行的股权工具的总和计量。直接应归属于收购的交易成本计入已发生的费用。已收购或承担的可识别资产及负债按其于收购日期的公允价值分别计量，不论任何非控股权益的程度如何。(I)收购总成本、非控股权益的公允价值及收购日期超过(Ii)被收购方可识别净资产的公允价值后，被收购方之前持有的任何股权的公允价值被计入商誉。如果收购成本低于收购子公司的资产净值的公允价值，差额直接在综合全面损失表中确认。在自收购日期起计最长一年的计量期内，本公司可记录对收购资产和承担的负债的调整，并与商誉进行相应的抵销。于计量期间完结或收购资产或承担负债价值最终厘定后(以先到者为准)，其后的任何调整均记入综合全面损失表。
在分阶段实现的业务合并中，本公司在紧接收购日期取得控制权前重新计量收购事项中先前持有的股权，而重新计量的损益(如有)在综合全面损失表中确认。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.29企业合并和非控股权益(续)
就本公司持有多数股权的附属公司及综合VIE而言，确认非控股权益以反映其股本中非直接或间接归属于本公司的部分。当非控股权益可于有条件事项发生时或有赎回，而该事项并非完全由本公司控制，则该非控股权益被分类为夹层权益。综合全面损失表的综合净亏损包括非控股权益应占净亏损(如适用)。
每股亏损2.30
每股基本亏损以普通股股东应占净亏损除以期内已发行普通股的加权平均数，采用两级法计算。在两级法下，净亏损在普通股和其他参与证券之间根据其参与权进行分配。如果根据其他参与证券的合同条款，它们没有义务分担损失，则不会将净损失分摊给其他参与证券。每股摊薄亏损的计算方法是将普通股股东应占净亏损除以期内已发行普通股和稀释性等值普通股的加权平均数。普通股等价股包括使用IF-转换法转换优先股时可发行的股份，以及使用库存股方法行使股票期权时可发行的股份。普通股等值股份不计入每股摊薄亏损的分母，当计入该等股份将是反摊薄时。
2.31经营租约
本公司于2019年1月1日采用修订追溯的ASC 842租赁，并已选择不重新计算比较期间。本公司已选择采纳日期的一揽子实际权宜之计，允许本公司不重新评估(1)截至采纳日期的任何到期或现有合同是否为租约或包含租约，(2)截至采纳日期的任何到期或现有租约的租约分类，以及(3)任何到期或现有租约的初始直接成本。公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。经营租赁主要用于写字楼和商店，并计入综合资产负债表中的使用权资产、净额、经营租赁负债、流动和经营租赁负债、非流动资产。使用权资产指本公司在租赁期内使用标的资产的权利，经营性租赁负债指因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁使用权资产及负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，因此本公司根据租赁开始日可获得的信息，采用递增借款利率来确定租赁付款的现值。使用权资产还包括支付的任何租赁款项。该公司的租赁期限可能包括延长或终止租赁的选项。续期选择权在合理确定本公司将行使续期选择权的情况下，在经营租赁使用权资产和负债中考虑。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。
对于一年或以下的经营租赁，本公司已选择不在其综合资产负债表上确认租赁负债或租赁使用权资产。相反，它将租赁付款确认为租赁期限内的直线费用。短期租赁成本对其综合全面损失表并不重要。本公司与微不足道的非租赁组成部分签订了经营租赁协议，并选择了实际的权宜之计，将租赁和非租赁组成部分合并并计入单一租赁组成部分。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.32公司采用的新会计准则
自2020年1月1日起，本公司采用了修订后的追溯过渡期会计准则更新(ASU)2016-13年度“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”(“ASU 2016-13”)。本指引取代了现有的“已发生损失”方法，并引入了前瞻性预期损失方法，称为当前预期信贷损失(“CECL”)方法。在已发生损失法下，只有当损失可能已经发生时，才确认信贷损失。CECL方法要求在发起或获得金融工具时，考虑到相关的历史经验、当前状况和包含影响金融资产可收集性的前瞻性信息的合理和可支持的预测，并根据预期终身信贷损失的变化进行调整，以记录该金融工具在发起或获得时的全部预期信贷损失，这可能需要提前确认信贷损失。
(一)对财务报表的影响
本公司采用修订的追溯过渡法，采用ASU 2016-13年度，并在合并财务报表中确认累计亏损期初余额的累计效果调整。2020年1月1日以后各报告期的结果采用CECL方法列报，而比较资料则继续按照以前各期间有效的已发生损失方法报告。
下表显示了为每个单独的行项目识别的总体调整。
综合资产负债表(摘录) |
| 2019年12月31日 |
| ASC：326调整 |
| 2020年1月1日 |
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
应收账款净额 |
| |
| ( |
| |
被确认为担保项下付款结果的贷款，净额 |
| |
| ( |
| |
向卖家预付款，净 |
| |
| ( |
| |
其他应收账款，净额 |
| |
| ( |
| |
融资租赁应收账款，净额 |
| |
| ( |
| |
总资产 |
| |
| ( |
| |
担保责任 |
| |
| |
| |
总负债 |
| |
| |
| |
股东权益 |
|
|
|
| ||
累计赤字 |
| ( |
| ( |
| ( |
总负债和股东权益 |
| |
| ( |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.32公司采用新会计准则(续)
(二)收养的影响
本公司有几种金融资产和负债受ASC326的S新CECL模式约束。CECL信贷损失准备金是公司对截至资产负债表日的应收账款、因担保付款而确认的贷款、预付款给卖方、其他应收账款、融资租赁应收账款和担保负债的预期终身信贷损失的最佳估计。每季度评估信贷损失准备金的充分性；定期评估在确定拨备时使用的假设和模型。由于信贷损失可能会随着时间的推移而变化很大，估计信贷损失准备金要求我们通过结合历史损失经验以及资产负债表日期之后合理和可支持的时期内的当前和未来经济状况来估计终身预期信贷损失。该公司下调了对国内生产总值等特定经济因素的预测，以反映新冠肺炎疫情的不利影响。
| 1. | CECL储量的测算 |
本公司使用违约概率法、损失率法、滚动率法和贴现现金流量法等多种方法估算不同金融工具的CECL准备金。
| ● | 对于担保责任，使用违约概率方法，其中终身CECL准备金是期末余额和两个关键参数的乘积，即终身违约概率(PD)和违约损失(LGD)。PD和LGD的校准从公司的历史信息开始。两者都作了进一步调整，以纳入宏观经济状况、最近投资组合表现以及观察到的行业经验的影响。 |
| ● | 对于确认为担保项下付款和融资租赁应收账款的贷款，采用损失率法作为PD和LGD的综合乘积影响。 |
| ● | 应收账款采用滚动率模型，而对于其他一些不能与具有相似风险特征的金融资产合并的应收账款，则采用贴现现金流量法逐个评估信用损失准备金。 |
请注意，为了纳入基于公司最佳宏观经济预测的前瞻性影响，对主要参数进行了量化调整，如PD、LGD、损失率和滚动率。本公司在校正及调整该等参数时，按信贷状况、产品类型、应收账款账龄时间表、抵押品类别及其他适当风险特征，将其金融工具分组为集合。
| 1.1 | 因担保付款而确认的贷款 |
使用的假设：确认为担保下付款结果的贷款的信用损失准备金，其依据的是本公司的假设：
| ● | 损失率：未偿还余额的损失百分比。它考虑了历史损失信息、这一投资组合的近期表现、信用状况类别(正常、关注和二级)、抵押品以及公司对选定宏观经济因素的预测。 |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.32公司采用新会计准则(续)
敏感性分析：
假设的改变将影响作为根据担保付款而确认的贷款的信贷损失拨备。对该公司的假设增加/减少的影响如下(以千为单位)：
假设 |
| 基点变化 |
| 增加/(减少) |
损失率 |
| +/- |
| [ |
| 1.2 | 融资租赁应收账款 |
使用的假设：应收融资租赁的信用损失准备是基于本公司关于以下方面的假设：
| ● | 损失率：未偿还余额的损失百分比。它考虑了投资组合的历史和近期表现、拖欠情况以及公司对选定宏观经济因素的预测。 |
敏感性分析：
假设的改变将影响应收租赁的信贷损失准备。对公司的假设中显示的增加/减少的影响如下(以千为单位)：
假设 |
| 基点变化 |
| 增加/(减少) |
损失率 |
| +/- |
| [ |
| 1.3 | 应收账款 |
使用的假设：应收账款信用损失拨备基于公司对以下方面的假设：
| ● | 回收期。公司采用滚动利率法对具有相似风险特征的应收账款进行池式估计预期信用损失。 对于每个池，公司首先根据相关历史应收账款回收信息估计其回收期。然后公司根据投资回收期、各老化桶的历史分布以及宏观经济因素的影响来估算信贷拨备。 |
敏感性分析。
假设的变化将影响应收账款的信用损失拨备。假设中所示增加/减少对公司的影响如下（以千计）：
假设 |
| 基点变化 |
| 增加/(减少) |
回收期 |
| +/- |
| [ |
| 1.4 | 担保责任 |
使用的假设：担保负债的信用损失拨备基于公司对以下方面的假设：
| ● | PD（终生）： 担保合同的预期付款概率和违约时间，其中考虑了这些投资组合的年份和近期表现信息以及宏观经济因素。 |
| ● | LGD：在违约时到期的预期余额中不可收回的百分比。对于每种信用状态(正常、注意、二级)，根据抵押品信息和未来的恢复情况来评估参数。 |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
2.主要会计政策(续)
2.32公司采用新会计准则(续)
敏感性分析：
假设的改变将影响担保责任的拨备。对该公司的假设增加/减少的影响如下(以千为单位)：
假设 |
| 基点变化 |
| 增加/(减少) |
PD(终生) |
| +/- |
| [ |
LGD |
| +/- |
| [ |
当没有合理的复苏预期时，金融资产就会被注销。没有合理的回收预期的指标，除其他外，包括债务人未能与本集团进行还款计划，以及未能按合同规定付款一段超过[90天]早该来了。金融资产的信贷损失准备在营业利润内作为减值净损失列报。随后收回的先前注销的金额记入同一行项目的贷方。
2.33最近的会计声明
2019年12月，FASB发布了ASU 2019—12—Income Taxes（Topic 740）：Simplified the Accounting for Income Taxes。本ASU提供了一个例外情况，当年初至今亏损超过该年的预期亏损时，计算所得税的一般方法。此更新还（1）要求实体确认特许经营税（或类似税）部分以收入为基础的税，并将产生的任何增量作为非收入基础的税，（2）要求实体评估何时有步骤─在商誉的税基上，应被视为最初为会计目的确认商誉的业务合并的一部分，（3）要求实体在包括颁布日期在内的中期期间的年度实际税率计算中反映税法或税率已颁布变动的影响。该准则于2020年12月15日之后开始的财政年度对本公司有效，并允许提前采纳。公司目前正在评估其影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。修正案澄清，实体应考虑要求其在紧接应用权益法之前或在应用权益法之后，为应用计量备选办法的目的而应用或停止权益法的可观察交易。修正案还澄清，为适用第815-10-15-141(A)段的目的，一个实体不应考虑在结算远期合同或行使所购期权后，是否应单独或与现有投资一起，按照第323条中的权益法或按照第825条中的金融工具指导原则的公允价值期权对相关证券进行会计处理。该标准在2021年12月15日之后的会计年度内对本公司有效，并允许提前采用。该公司目前正在评估影响。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
3.非持续经营
剥离2C区域内业务和贷款便利化相关服务
于2019年7月12日及2019年9月30日，本公司分别与Golden Pacer就剥离其全部2C区域内业务及贷款便利相关服务订立具约束力的条款说明书及最终协议。2020年4月23日，本公司与黄金步行者签订补充协议，以修改和补充与资产剥离相关的某些条款和条件。根据该系列协议，自截至2019年12月31日止三个月起，本公司已将其全部2C区域内业务剥离予Golden Pacer，并停止提供贷款便利化相关担保。
2C区域内业务和贷款便利化相关服务停止运营的结果如下：
| 对于三个人来说 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
|
|
|
|
|
| (未经审计) | ||
收入 | ||||||||
给消费者 |
|
|
|
|
|
|
| |
交易便利化收入 |
| | |
| |
| — | |
贷款便利化收入 |
| | |
| |
| — | |
总收入 |
| | |
| |
| — | |
收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
毛利 |
| | |
| |
| — | |
运营费用 |
|
|
|
|
|
| ||
销售和市场营销 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
研发 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
担保责任收益/（损失） |
| | |
| ( |
| — | |
转移净资产减值 | — | — | — | ( | ||||
总运营费用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
运营亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
利息收入，净额 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
其他费用，净额 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
外汇收益 |
| | — |
| |
| — | |
所得税支出前非持续经营的亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
所得税费用 |
| ( | ( |
| ( |
| — | |
非持续经营的净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
截至2019年12月31日的三个月内，该公司将与XW银行历史上促成的贷款相关的资产和负债的法定所有权转让给Golden Pacer，作为平仓前条件之一，没有交换任何对价。最终和补充协议项下拟议的交易于2020年4月23日签署补充协议后完成。由于资产和负债的法定所有权是在2019年年底前转让的，而交易直到2020年4月23日才结束，因此截至2019年12月31日和2020年3月31日，这些预先转让的资产和负债以“转让净资产”的名义按净值重新分类。截至2020年3月31日止三个月，由于COVID-19大流行的持续负面影响和基础资产质量下降，“所转让净资产”的价值进一步出现减损。
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3.停止运营（续）
剥离2C区域内业务和贷款便利相关服务（续）
截至2018年12月31日，2C区域内业务和贷款便利相关服务分类为持待售的相关资产和负债如下：
| 2018年12月31日 | |
人民币 | ||
资产 |
|
|
受限现金 |
| |
待售资产总额 |
| |
负债 |
|
|
担保责任 |
| |
向消费者收取并应付给融资合作伙伴的利息押金-流动 |
| |
流动负债总额 |
| |
从消费者收取并支付给融资合作伙伴的利息押金-非流动 |
| |
非流动负债总额 |
| |
持有待售负债总额 |
| |
2C区域内业务及贷款便利相关服务的已终止业务的现金流摘要如下：
2017 | 2018 |
| 2019 | |||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ( |
| ( | ||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( |
| ( |
剥离2B业务
2020年3月24日，该公司与58同城达成最终协议，出售其2B在线二手车拍卖业务。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
3.停止运营（续）
停止经营2B业务的结果如下：
| 对于三个人来说 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
交易便利化收入 |
| | |
| |
| | |
收入成本 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
毛利 |
| | |
| |
| | |
运营费用 |
|
|
| |||||
销售和市场营销 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
研发 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
信贷损失准备金 | — | — | — | ( | ||||
总运营费用 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
非持续经营的净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
归类为持作出售2B业务的负债如下：
| 2018年12月31日 |
| 2019年12月31日 |
| 2020年3月31日 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
代表卖家收取的买家预付款 | |
| |
| | |
其他应付款和应计项目 | |
| |
| | |
持有待售负债总额 | |
| |
| |
2B业务非持续经营的浓缩现金流如下：
这三个月 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 截至3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
经营活动产生/（用于）现金净额 |
| |
| ( |
| |
| ( |
净现金(用于投资活动)/产生于投资活动 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
4.出售附属公司
2020年1月16日，公司与Boche达成最终协议，剥离其打捞车相关业务 换取总现金对价人民币
自2020年1月31日起，公司不再保留对救助车相关业务的控制权，并相应地将救助车相关子公司从公司合并财务报表中取消合并。
2020年1月31日，公司计算有关该处置的收益如下：
| 2020年1月31 | |
人民币 | ||
总收益 |
| |
减：公司提供的公司间贷款偿还 |
| ( |
净对价 |
| |
减去：现金和现金等价物 |
| |
应收账款净额 |
| |
预付费用和其他流动资产 |
| |
向卖家预付款，净 |
| |
其他应收账款，净额 |
| |
财产、设备和软件，净额 |
| |
无形资产，净额 |
| |
商誉 |
| |
应付帐款 |
| ( |
代表卖家收取的买家预付款 |
| ( |
其他应付款和应计项目 |
| ( |
递延所得税负债 |
| ( |
打捞车相关业务净资产 |
| |
处置打捞车相关业务的收益 |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
5.业务合并
在本报告所述期间，本公司完成了几次收购控股权的交易，以丰富其产品和扩大其业务。本公司在厘定收购资产及负债的公允价值时作出估计及判断，部分依据独立评估报告及在类似行业购买类似资产及负债的经验。收购价格超出可确认资产和负债公允价值的金额计入商誉。本报告所述期间的主要收购如下：
收购北京优信车房汽车技术服务有限公司
车房是一家从事汽车维修相关服务的公司。为提升对消费者的服务质量，2015年10月8日，公司收购
收购宝固整车技术服务(北京)有限公司(“宝固”)
为提升对消费者的服务质量，2015年6月，本公司收购了
被收购实体的经营结果自其各自的收购日期起计入本公司的综合财务报表中持续经营。
收购/处置浙江东网互联网科技有限公司(“东网”)和费尔鲁博拍卖有限公司(“费尔鲁博”)
除上述业务交易外，本公司于2015年及2018年分别收购飞鲁博及东王，两家公司均从事打捞车相关业务。2020年1月16日，该公司与博世达成最终协议，剥离其打捞车相关业务。交易于2020年1月31日完成后，本公司不再保留对打捞汽车相关业务的控制权，因此，本公司处置了与打捞汽车相关的子公司。
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6.代表融资伙伴向消费者预付
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
| 2018 |
| 2019 | 2020 | ||
| 人民币 |
| 人民币 | 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||
代表融资合作伙伴向消费者预付款 |
| |
| | — |
在截至2019年12月31日的三个月内，本集团曾为第三方融资伙伴通过其在线平台向消费者发放贷款提供便利。第三方融资伙伴为消费贷款提供所有资金，而本集团则提供服务以促进该等融资交易。根据与第三方融资伙伴订立的合作协议，为了向相关政府当局登记消费者购买汽车的抵押品，本集团代表融资伙伴向适用的汽车经销商直接垫付购买汽车所需的资金。第三方融资伙伴向本集团支付了公司协议中商定的相应金额。自截至2019年12月31日止三个月起，本公司停止提供贷款便利化相关服务，不再代表融资伙伴向消费者垫付资金。
7.被确认为根据担保付款的结果的贷款
第三方融资伙伴为借款人提供融资解决方案，并要求本集团提供担保。如借款人拖欠款项，本集团须向作为担保人的融资伙伴偿还每月分期付款或全数未偿还贷款。因此，本集团于综合资产负债表中确认应收贷款为根据担保付款扣除拨备至其预期可收回金额的结果。
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||
因担保付款而确认的贷款 | |
| |
| | |
减去：坏账准备/信贷损失准备 | ( |
| ( |
| ( | |
|
| |
| |
确认为担保下付款结果的贷款的账龄分析如下：
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
2018 |
| 2019 | 2020 | |||
人民币 |
| 人民币 | 人民币 | |||
(未经审计) | ||||||
最多6个月 |
| |
| |
| |
6个月至12个月 |
| |
| |
| |
超过12个月 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
F-38
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
7.被确认为根据担保付款的结果的贷款(续)
本公司依赖消费者的信用记录、按揭成数和其他某些申请信息，对他们的风险进行持续的评估和评级。信用等级代表了偿还的相对可能性。被确定为具有最高的还款概率的客户被确定为具有最高的还款概率，被分配了级别为“关注”的客户被确定为具有较低的还款概率，并且被分配了等级为“二级”的客户被确定为具有最低的还款概率。贷款执行情况定期进行审查，以确定所分配的评级是否充分反映客户的还款可能性。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，按监测信用风险质量指标分级担保确认为偿付结果的贷款余额如下：
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日 | |
2018 |
| 2019 | 2020 | |||
人民币 |
| 人民币 | 人民币 | |||
(未经审计) | ||||||
正常 |
| | |
| | |
注意 |
| | |
| | |
次要的 |
| | |
| | |
| | |
| |
因人民币担保付款而确认的贷款
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的可疑账款拨备/信用损失拨备变动如下：
在过去的三个月里， | ||||||||
截至2011年12月31日的第一年， | 截至3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
|
|
|
| (未经审计) | ||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
ASU 2016-13年度首次应用的变化(一) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
添加 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
信贷损失准备金(二) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
核销 |
| |
| |
| — |
| |
被某些无追索权的非银行融资机构收购 | — |
| |
| — |
| — | |
| ||||||||
借款人的付款或其他追回款项 | |
| |
| | | ||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| (i) | 该公司采用了修改后的追溯过渡法，采用了ASU 2016-13。新的CECL模式产生的调整在2020年1月1日的期初综合资产负债表中确认。 |
| (Ii) | 由于这个受有关部门于截至2019年12月31日止三个月内颁布的一系列贷款及催收规定的影响，经担保确认为付款结果的贷款表现受到不利影响，考虑到信用等级、车辆抵押品收回及车辆抵押品剩余价值，2019年第四季度发生了重大额外信贷损失拨备。由于新冠肺炎大流行，被确认为根据担保付款的贷款的业绩受到进一步不利影响，导致在截至2020年3月31日的三个月中进一步为信贷损失拨备。 |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
7.被确认为根据担保付款的结果的贷款(续)
下表说明了截至2020年3月31日，在监测信用风险质量指标的担保等级下确认为偿付结果的贷款损失准备的变化：
| 正常 |
| 注意 |
| 次要的 |
| 总计 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
ASO 2016-13首次应用的变更 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
加法 |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
核销 |
| — |
| — |
| |
| |
信贷损失准备金 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
借款人的付款或其他追回款项 |
| |
| |
| |
| |
转接 |
|
|
|
| ||||
从正常转移到注意力 |
| |
| ( |
| — |
| — |
从普通转到二级 |
| |
| — |
| ( |
| — |
从注意力转移到第二阶段 |
| — |
| |
| ( |
| — |
从注意力转移到正常 |
| ( |
| |
| — |
| — |
从次要转移到注意力 |
| — |
| ( |
| |
| — |
从中学转入普通 |
| ( |
| — |
| |
| — |
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
8.向卖家预付款
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
向卖家预付款 | | | | |||
减去：坏账准备/信贷损失准备 | — | — | ( | |||
| | |
| |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的可疑账款拨备/信用损失拨备变动如下：
在过去的三个月里， | ||
截至3月31日， | ||
2020 | ||
| 人民币 | |
(未经审计) | ||
截至2019年12月31日的年初余额 |
| — |
2016-13年度采用ASU的累积效果 | ( | |
添加 |
| ( |
核销 |
| |
截至2020年3月31日的期末余额 |
| ( |
在促成二手车交易时，本集团将卖家和买家联系起来，并提供与现金流汇款相关的服务，例如，本集团向买家收取现金并汇款给卖家。该余额代表本集团向卖方支付的预付款项。由于剥离交易，本集团不再开展2B业务，并核销了截至2020年3月31日与2B业务相关的未收余额。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
9.其他应收账款，净值
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
应收对价（注4） | — | — | | |||
租金及其他押金 | | | | |||
在非银行融资合作伙伴的存款（i） | | | | |||
员工预支 | | | | |||
来自第三方支付结算平台 | | | | |||
其他 | | | | |||
| | | ||||
减去：坏账准备/信贷损失准备 | ( | ( | ( | |||
| | |
| (i) | 对于公司历史上为非银行金融机构提供的贷款，在剥离贷款中介相关业务期间未转让给金行者（注3），公司作为担保人，需要向该金融机构存入单独的担保基金。 |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的可疑账款拨备/信用损失拨备变动如下：
|
|
| 对于三个人来说 | |||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， |
| 3月31日， | ||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
期初余额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
ASO 2016-13首次应用的变更 | — | — | — | ( | ||||
添加 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
核销 | — | | — | | ||||
重新分类为持有待售资产 | — | — | | — | ||||
期末余额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
10.预付费用和其他流动资产
十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
增值税--进项免税 |
| | |
| | |
预付非银行融资合作伙伴服务费 | | | | |||
预付咨询费和专业服务费 |
| | |
| | |
预付营销费用 | | | | |||
预付租金费用 | | | | |||
其他 |
| | |
| | |
| | |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
11.应收融资租赁款
融资租赁应收账款包括经销商库存融资应收账款以及与消费者签订的融资租赁安排产生的应收账款。
下表分别列出了截至2018年12月31日、2019年12月31日以及2020年3月31日的融资租赁应收账款。
十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
应收汽车经销商融资租赁应收款 |
| |
| |
| |
减去：坏账准备/信贷损失准备 | — | ( | ( | |||
| | | ||||
应收消费者融资租赁账款 |
| |
| |
| |
减去：坏账准备/信贷损失准备 |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| |
| | |
融资租赁应收账款，净额 |
| |
| |
| |
以下列出了截至2018年12月31日逾期融资租赁应收账款的账龄：
1-90天 | 90天以上 | 逾期总金额 | 当前 | 总计 | ||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||
应收汽车经销商融资租赁应收款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
应收消费者融资租赁账款 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
以下列出了截至2019年12月31日的逾期融资租赁应收账款的账龄：
| 1-90天 |
| 90天以上 |
| 逾期总金额 |
| 当前 |
| 总计 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||
应收汽车经销商融资租赁应收款 |
| |
| |
| | | | ||
应收消费者融资租赁账款 |
| — |
| |
| | | | ||
| |
| |
| | | |
以下列出了截至2020年3月31日逾期融资租赁应收账款的账龄：
| 1-90天 |
| 90天以上 |
| 逾期未付款项合计 |
| 当前 |
| 总计 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||
应收汽车经销商融资租赁应收款 |
| |
| |
| |
| |
| |
应收消费者融资租赁款 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
11.财务释放收据（续）
截至2020年3月31日的融资租赁应收账款信用质量分析如下：
按起源年份的摊销成本基础 | ||||||||||||
12月31日， | 3月31日， | |||||||||||
| 2016 |
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 总计 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||||
当前 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
逾期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
逾期1-90天 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
逾期90天以上 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |
截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的信用损失拨备变动如下：
三 | ||||||||
几个月前结束了。 | ||||||||
截至2011年12月31日的第一年， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
期初余额 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
ASO 2016-13首次应用的变更 | — |
| — |
| — |
| ( | |
信贷损失准备金 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
期末余额 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |
以下列出了截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日应收汽车经销商和消费者融资租赁应收账款净投资的组成部分。
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
将收到的最低租赁付款总额 |
| |
| |
| |
减：不可收藏品津贴 |
| ( |
| ( |
| ( |
应收最低租赁付款净额 |
| |
| |
| |
减去：非劳动收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
净投资 |
| |
| |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
12.财产、设备和软件，NET
财产、设备和软件，净额，由以下部分组成：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
成本 | ||||||
租赁权改进 | | | | |||
计算机设备 |
| | | | ||
软件 | | | | |||
家俱 |
| | | | ||
车辆和机动车 |
| | | | ||
在建工程 |
| | | | ||
全部财产、设备和软件 |
| | | | ||
| ||||||
减去：累计折旧和摊销 | ||||||
租赁权改进 |
| ( | ( | ( | ||
计算机设备 | ( | ( | ( | |||
软件 |
| ( | ( | ( | ||
家俱 |
| ( | ( | ( | ||
车辆和机动车 |
| ( | ( | ( | ||
累计折旧和摊销总额 |
| ( | ( | ( | ||
账面净值 |
| | | |
计入综合全面损失表的折旧和摊销费用总额约为人民币
13.无形资产，净资产
收购的无形资产（净额）包括以下内容：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
供应商关系 |
| | — | — | ||
软件版权 |
| | — | — | ||
其他 |
| | | | ||
无形资产总额 |
| | | | ||
减去：摊销 |
| ( | ( | ( | ||
账面净值 |
| | | |
总净资产人民币
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
13.无形资产，净资产（续）
剩余期间需要摊销的无形资产的年度估计摊销费用如下：
3月31日， | ||
2020 | ||
人民币 | ||
2020年剩余月份 |
| |
2021 |
| |
| |
14.长期投资
本集团的长期投资包括：
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
可供出售债务证券投资 |
| |||||
奥兰治公司 |
| | | — | ||
减值：减值 | — | ( | — | |||
外币折算调整 | — | ( | — | |||
| | — | ||||
|
|
| ||||
权益法投资 |
|
|
| |||
金诚消费金融（四川）有限公司有限公司（“锦城”） | | | | |||
北京港建首宝文化传媒中心有限责任公司 |
| — | | | ||
微车信息技术有限公司(“微车”) |
| | | | ||
| | | ||||
| ||||||
计量替代方法投资 |
| |||||
ClearVue Pony Holdings Limited。（“ClearVue小马”） | | — | — | |||
百安在线财产保险公司有限公司（“百安”） | | — | — | |||
| — | — | ||||
长期投资总额 | | | |
公司截至2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的主要投资汇总如下：
投资计入可供出售债务证券投资
投资Orange Inc.
2017年6月，本集团认购Orange Inc.的可转换优先股，一家科技公司，对价为美元
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
14.长期投资(续)
使用权益法核算投资
投资晋城
2017年9月，公司投资专业消费金融服务公司金诚。该公司收购了
投资北京钢建寿宝文化传媒中心有限责任公司
2019年4月，公司投资北京钢建寿宝文化传媒中心有限责任公司，专注于广告和媒体业务。本公司是有限合伙人之一，对合伙企业没有控制权。被投资方尚未开始运营。
在潍车投资
2018年5月，公司投资了专注于技术开发和技术咨询服务的专业信息技术公司微车。该公司收购了
使用计量替代方案计入的投资
本集团对该等不具可轻易厘定市值的股权投资并无重大影响，因此采用计量替代方法将该等投资入账。
对ClearVue Pony的投资
该公司的全资子公司Xin Limited与ClearVue Partner II，L.P达成协议，成立ClearVue Pony，投资于专注于汽车无人驾驶系统的科技公司Pony AI。交易完成后，公司持有
投资白安
2019年4月，本公司以现金总对价人民币出售白安股权
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
15.短期和长期借款
下表显示了截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日从商业银行或其他机构借入的短期和长期借款。短期借款包括期限短于一年的借款和长期借款的当期部分。
固定年度 | 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||||||
融资合作伙伴 |
| 利率 |
| 术语 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||
(未经审计) | ||||||||||
短期借款 |
| 12个月内 | | | | |||||
长期借款的当期部分 |
| 2021年3月31日之前到期 | | | | |||||
长期借款 |
| | | | ||||||
| | | |
人民币长期借款
人民币短期借款
未偿还贷款的加权平均利率约为
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
16.担保负债
| 12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | |||
2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
担保负债--随时准备 |
| |
| |
| |
担保负债-或有（i） |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| (i) | ASC 460“担保”范围内的财务担保属于ASO 2016-13中CESL减损模型的范围，具有信用损失拨备的或有担保负债在初始采用时记录，随后使用CESL模型进行计量。 |
担保负债的变动--随时待命--如下：
对于三个人来说 | ||||||||
| 已结束的月份 | |||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | |
(未经审计) | ||||||||
期初余额 | |
| |
| |
| | |
ASO 2016-13首次应用的变更 | — |
| — |
| — |
| ( | |
新担保开始时担保负债的公允价值 | |
| |
| |
| — | |
保证已解决 | ( | ( | ( | — | ||||
担保责任的（收益）/损失 | ( | | | — | ||||
重新分类为持作出售负债（注3） | ( | ( | — | — | ||||
转让净资产（注3） | — | — | ( | — | ||||
保证收入（注21） | — | — | — | ( | ||||
期末余额 | | | | | ||||
或有担保负债的变动情况如下：
| 三 | |
几个月前结束了。 | ||
3月31日， | ||
2020 | ||
人民币 | ||
(未经审计) | ||
期初余额 |
| — |
ASO 2016-13首次应用的变更 |
| |
保证已解决 |
| ( |
信贷损失准备金 |
| |
期末余额 |
| |
根据与Golden Pacer的一系列协议，公司自截至2019年12月31日的三个月起停止提供贷款便利相关业务。截至2020年3月31日的担保负债剩余余额与公司历史上促成的贷款中在公司贷款促成相关业务剥离期间未转移给Golden Pacer的部分相关担保义务有关（注3）。公司还在积极寻求适当的解决方案，以妥善解决并免除剩余担保义务，以减轻与新颁布的法律法规相关的任何相关合规风险，包括2019年10月颁布的最新融资担保通知37。
担保条款范围从
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
17.向消费者存入利息并支付给融资合作伙伴
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | |
(未经审计) | ||||||
消费者存款并支付给融资合作伙伴的利息 |
| | | | ||
减：当前部分 |
| ( | ( | ( | ||
非流动部分 |
| | | — |
本集团透过网上平台为第三方融资伙伴向消费者发放贷款提供便利。第三方融资伙伴为消费贷款提供所有资金，而本集团则提供服务以促进此类融资交易，包括在成立时向消费者收取利息保证金。利息存款相当于整个贷款期限内的所有利息。余额是来自消费者的利息存款，随后应支付给融资伙伴。自截至2018年6月30日止三个月起，本集团停止代融资伙伴收取利息，消费者支付的首付不再计入利息按金。
作为与黄金步行者交易的一部分，于截至2019年12月31日止三个月，向XW银行相关融资伙伴支付消费者利息及应付予融资伙伴的法定权益转让予黄金步行者(注3)。总金额为人民币
18.代表卖家向买家收取的预付款
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||
代表卖家收取的买家预付款 | | | |
在推动网上二手车交易时，本集团连接卖家和买家并提供现金流汇款相关的服务，例如，本集团向买家收取现金并汇款给卖家。余额代表从买家收取的预付款，随后在短时间内支付给卖家。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
19.其他应付款项及应计费用
十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | |
(未经审计) | ||||||
应计广告费用 |
| | | | ||
交易支持的应计服务费 |
| | | | ||
IT和办公室支持的应计服务费 | | | | |||
代表融资合作伙伴收取的分期付款 |
| | | | ||
应计薪金和福利 |
| | | | ||
应纳税金 |
| | | | ||
存款 | | | | |||
应付利息 | | | | |||
合同责任 |
| | | | ||
其他 |
| | | | ||
| | |
20.可转换票据
12月31日， | 12月31日， | 3月31日， | ||||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||
2019年笔记 | | — | — | |||
2020年票据 | — | | | |||
2021年笔记 | — | | | |||
2024年笔记 | — | | | |||
减：债务发行成本 | ( | ( | ( | |||
| | | |
2019年笔记说明
2018年6月9日，公司与根据香港法律注册成立的公司中银（香港）投资有限公司（“中银（香港）”）签订可转换票据购买协议。中国银行（香港）同意向公司购买本金总额为美元的可转换票据
本公司已将2019年票据作为单一工具入账。2019年票据的价值以收到的现金衡量。本公司按年利率计提利息支出。曾经有过
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
20.可转换票据(续)
2020年票据说明
2019年7月12日，本公司与太平洋布里奇特钻石CB基金1订立本金总额为1美元的可转换票据购买协议
于2019年8月16日，本公司与太平洋布里奇特内圈夹层1订立本金总额为美元的可转换票据购买协议
2019年10月10日，公司与Pacification Bridget Global Mezzanine 1签订本金总额为美元的可转换票据购买协议
上述可转换票据统称为2020年票据。
2021年笔记说明
2019年11月18日，公司与PacificBridge Overseas Pionner 1签订本金总额为美元的可转换票据购买协议
2024年笔记说明
本公司于2019年5月28日与58.com、Warburg Pincus、TPG及若干其他投资者的联属公司订立可换股票据购买协议，据此，本公司发行及出售本金总额为美元的可换股票据
公司已将2020年票据、2021年票据和2024年票据分别作为单一工具进行会计处理。2020年票据、2021年票据和2024年票据的价值以收到的现金衡量。债务发行成本记录为长期债务的减少，并采用实际利率法摊销为利息费用。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
21.其他经营收入
对于三个人来说 | ||||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
保证收入（注16） | — | — | — | | ||||
政府拨款 | — | — | — | | ||||
超额扣除中的增值税 | — | — | | — | ||||
| — |
| — |
| |
| | |
从2019年起，根据财政部、国家税务总局、中国海关总署公布的《关于深化增值税改革规定的通知》和政府相关政策，公司旗下多家子公司获准享受额外
22.经营租赁
该公司的经营租约主要用于办公和运营空间。该公司的经营租赁安排的剩余期限为
与租赁有关的补充综合资产负债表信息如下：
| 12月31日， | 3月31日， |
| ||
2019 | 2020 |
| |||
人民币 | 人民币 |
| |||
(未经审计) | |||||
使用权资产 |
| | | ||
经营租赁负债--流动负债 |
| | | ||
经营租赁负债--非流动负债 |
| | | ||
租赁总负债 |
| | | ||
| |||||
加权平均剩余租期 |
| ||||
加权平均贴现率 | | % | | % |
总运营租赁成本为人民币
总运营租赁成本为人民币
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
22.运营许可证（续）
与持续业务和非持续业务租赁有关的补充现金流量信息如下：
| 这一年的 | 这三个月 | ||
截至12月31日， | 截至3月31日， | |||
2019 | 2020 | |||
人民币 | 人民币 | |||
(未经审计) | ||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
| | | |
换取经营租赁负债的使用权资产 |
| | |
租赁负债的到期日如下：
| 2020年3月31日 | |
人民币 | ||
2020年剩余月份 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此后 |
| |
经营租赁支付总额 |
| |
减去：推定利息 |
| ( |
租赁总负债 |
| |
于2019年和2018年12月31日，先前租赁准则（“ASC 840”）下的经营租赁的最低租赁付款额如下：
| 2019年12月31日 | |
人民币 | ||
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
2024 |
| |
此后 |
| |
经营租赁支付总额 |
| |
减去：推定利息 |
| ( |
租赁总负债 |
| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
22.运营许可证（续）
| 2018年12月31日 | |
人民币 | ||
2019 |
| |
2020 |
| |
2021 |
| |
2022 |
| |
2023 |
| |
此后 |
| |
经营租赁支付总额 |
| |
截至2017年12月31日及2018年12月31日止年度，本公司确认租赁费用人民币
23.关联方余额及交易
下表列出了截至2019年12月31日的主要关联方及其与本集团的关系：
关联方名称 |
| 与集团的关系 |
百度（香港）有限公司（“百度”） | 2018年6月27日之前的公司优先股股东和2018年6月27日之后的公司A类普通股股东 | |
包谷 | 2017年8月31日之前为本集团的联营公司 | |
上海晓青信息技术有限公司有限公司（“小青”） | 本集团之联营公司 | |
58.com | 2024年任命公司董事会成员之一的票据持有人 |
截至2018年和2019年12月31日以及2020年3月31日的关联方余额、截至2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月的交易详情如下：
关联方应付款项
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
预付广告费 |
|
| ||||
58.com |
| — | |
| |
23.关联方余额及交易（续）
与关联方的交易
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
对于三个人来说 | ||||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
| 人民币 | 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | ||
(未经审计) | ||||||||
关联方提供的服务 |
|
|
|
|
|
|
| |
58.com |
| — | — | | | |||
百度 | | | — | — | ||||
包谷 |
| | — | — | — | |||
肖晴 |
| | — | — | — | |||
| | | | | ||||
24.所得税开支
开曼群岛
根据开曼群岛的现行法律，本公司及其在开曼群岛注册成立的附属公司无须就收入或资本利得税缴税。此外，开曼群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
英属维尔京群岛
根据英属维尔京群岛的现行法律，在英属维尔京群岛注册成立的实体无需就其收入或资本利得征税。
香港
根据现行的《香港税务条例》，集团在香港的附属公司须遵守
中国
2007年3月16日，全国人大通过了新的《企业所得税法》(以下简称《企业所得税法》)，外商投资企业和境内企业将按统一的税率征收企业所得税。
友信派(北京)信息技术有限公司。 和有方(北京)信息技术有限公司被认定为“高新技术企业”，享受按
由于优信派(北京)信息技术有限公司、优信互联网(北京)信息技术有限公司和优房(北京)信息技术有限公司在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月没有应纳税利润，因此免税期没有影响。
本集团的其他中国附属公司、VIE及VIE的附属公司须按
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
24.所得税支出(续)
未分配股息预扣税
新税法还规定，根据外国或地区法律设立的“实际管理机构”位于中国境内的企业，在中国纳税时应被视为居民企业，因此应按以下税率缴纳中国所得税
新的CIT法还征收
所得税费用构成
截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日止年度及截至2020年3月31日止三个月的综合全面亏损表所列所得税支出当期及递延部分如下：
|
| 对于三个人来说 | ||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
| 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||||
持续运营： | ||||||||
–当期所得税(费用)/抵免 | ( | ( | | ( | ||||
–递延所得税抵免 | | | | — | ||||
( | ( | | ( | |||||
停产业务： | ||||||||
–当期所得税支出 |
| ( | ( | ( | — | |||
所得税总支出 |
| ( | ( | ( | ( | |||
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
24.所得税支出(续)
法定税率与实际税率差异的对账
适用于合并实体亏损的法定企业所得税税率与公司所得税费用之间的差额对账：
|
| 对于三个人来说 | ||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
持续经营的税前亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
非持续经营的税前亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
税前亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
所得税按中国法定税率计算 | ( | ( | ( | ( | ||||
不同税率的影响 | | ( | | | ||||
不可扣除的费用 | | | | | ||||
更改估值免税额 | | | | | ||||
( | ( | ( | ( | |||||
递延税项资产和递延税项负债
下表列出了递延税项资产的重要组成部分：
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， | 3月31日， | |||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
递延税项资产 | ||||||
累计净亏损--结转 | | | | |||
可扣除的广告费用 | | | | |||
信贷损失准备金 | — | | | |||
应计项目 | | | | |||
津贴 | | | - | |||
减去：估值免税额 | ( | ( | ( | |||
递延税项净资产 | — | — | — |
| 十二月三十一日， |
| 十二月三十一日， |
| 3月31日， | |
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
递延税项负债 | ||||||
企业合并产生的无形资产 | | | — | |||
重新分类为持有待售负债 |
| — | ( | — | ||
递延税项净负债 |
| | — | — |
24.所得税支出(续)
估价免税额的变动
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
| 对于三个人来说 | |||||||
截至的月份 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
期初余额 |
| ( | ( | ( | ( | |||
更改估值免税额 |
| ( | ( | ( | ( | |||
期末余额 |
| ( | ( | ( | ( | |||
截至2020年3月31日，集团经营净亏损结转约人民币
如认为递延税项资产更有可能无法变现，则提供估值拨备以减少递延税项资产额。在作出该等厘定时，本集团评估多项因素，包括本集团的营运历史、累计亏损、是否存在应课税暂时性差额及冲销期。
本集团自成立以来已累计产生净营业亏损，以计提所得税。本集团相信，该等累计经营亏损净额及其他递延税项资产很可能不会在未来使用。因此，本集团已为截至2018年12月31日及2019年12月31日及2020年3月31日的递延税项资产提供全额估值免税额。
25.普通股
截至2018年和2019年12月31日，以及2020年3月31日，
本公司发行并授予
紧接首次公开招股完成前，本公司所有类别优先股均已转换及重新指定为
2018年6月27日，公司完成在纳斯达克全球精选市场的首次公开募股。该公司提供
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
25.普通股(续)
根据本公司与昆代先生及新高集团于2018年5月28日订立的协议，昆代先生及新高集团同意交出及交付
Fairlubo换股代表发行
26.基于股份的薪酬
2013年3月26日，公司通过了《2013年股票激励计划》(《2013计划》)。
根据2013年计划，公司董事会已批准，根据2013年计划授予的所有奖励可发行的最大股份总数为
2018年2月14日，公司通过了《2018年修订重定股权激励计划》(简称《2018年计划》)，取代了2013年计划。根据2018年计划，公司将可用股票的最大数量增加到
2018年11月19日，公司对《2018年度计划》进行了修订和重述，并将其更名为《2018年度第二次修订和重新制定的激励计划》(《2018第二个计划》)。根据2018年第二个计划，公司将可用股票的最高数量增加到
根据2018年第二计划授予员工的股票期权一般可在公司完成合格首次公开募股或确定的公司交易(即控制权变更等)后行使。员工按照规定的服务时间表向公司提供服务。员工一般都要遵守-年服务时间表，根据该时间表，员工有权获得
就本公司的主要管理承授人而言，授出的既得购股权可予保留及行使，直至(I)自预期完成首次公开招股前六(6)个月的前一日起计的任何日期或(Ii)紧接于2023年3月26日前完成公司交易的前一日起计的任何日期内(以较早者为准)。对于公司的员工受让人，在公司完成符合条件的首次公开募股或公司交易之前，授予员工的股票期权应被没收
本公司根据授予日的公允价值，在奖励的必要服务期内采用加速法核算基于股份的补偿成本。
选项修改
2019年9月22日，公司董事会批准降低本公司此前授予的所有未行使期权的行权价，但行权价高于美元
该公司授予
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
26.基于股份的薪酬(续)
下表列出了截至2017年12月31日、2018年和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月的股票期权活动：
加权值 | ||||||||||
平均值 | 加权值 | |||||||||
|
| 加权的- |
| 剩余 |
| 集料 |
| 平均公平 | ||
数量： | 平均值 | 合同条款 | 固有的 | 的价值 | ||||||
股票 | 行权价格 | 术语 | 价值 | 选项 | ||||||
美元 | 000‘美元 | 美元 | ||||||||
截至2017年1月1日的未偿还款项 | | | | | ||||||
授与 | | | — | — | | |||||
被没收 | ( | | — | — | | |||||
截至2017年12月31日未偿还 | | | | | ||||||
授与 | | | — | — | | |||||
被没收 | ( | | — | — | | |||||
已锻炼 | ( | | — | — | | |||||
截至2018年12月31日的未偿还款项 | | | | | ||||||
授与 | | | — | — | | |||||
被没收 | ( | | — | — | | |||||
已锻炼 | ( | | — | — | | |||||
已修改 | ( | | — | — | | |||||
截至2019年12月31日的未偿还债务 | | | | | ||||||
授与 | | | — | — | — | |||||
被没收 | ( | | — | — | | |||||
截至2020年3月31日的未偿还债务 |
| | | | |
总内在价值按标的奖励的行使价与标的股票于每个报告日期的估计公允价值之间的差额计算。
于首次公开发售前，本公司在厘定授出日期普通股的公允价值以记录与员工购股权有关的股份补偿时，在独立评估师的协助下进行追溯估值，而非当时的估值，因为于估值日期，本公司的财务及有限的人力资源主要集中于业务发展工作。这种方法与AICPA审计和会计实务援助、作为补偿发行的私人持股股权证券的估值或实务援助所规定的指导一致。具体地说，《实务辅助手册》第16段中的“B级”建议列出了应采用的首选估值类型。
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26.基于股份的薪酬(续)
本公司在一家独立估值公司的协助下，评估了三种普遍接受的估值方法的使用：市场法、成本法和收益法，以评估我们的企业价值。本公司及其评估师认为市值法及成本法不适用于普通股的估值，因为市值法找不到完全可比的市场交易，而成本法亦没有直接纳入有关我们的业务运作所贡献的经济利益的资料。因此，我们和我们的评估师完全依靠收益法来确定我们普通股的公允价值。这种方法通过使用贴现率来反映所有商业风险，包括与我们公司有关的内在和外在不确定性，从而消除了货币时间价值上的差异。
收益法包括根据公司预计的现金流量，采用管理层截至估值日期的最佳估计，应用贴现现金流分析。估计未来的现金流需要我们分析预计的收入增长、毛利率、运营费用水平、有效税率、资本支出、营运资本要求和贴现率。该公司的预计收入是基于其历史经验和该行业的总体趋势所得出的预期年增长率。该公司使用的收入和成本假设与其在该行业的长期业务计划和市场状况一致。该公司还必须对其独特的业务风险、有限的经营历史和授予时的未来前景做出复杂和主观的判断。该公司在计算其权益的公允价值时使用的其他假设包括：
| ● | 中国目前的政治、法律、财政或经济条件在适用的未来一段时间内不会发生实质性变化； |
| ● | 中国现行税法不发生实质性变化，适用税率保持不变； |
| ● | 公司有能力留住称职的管理层和关键人员，以支持我们的持续运营；以及 |
| ● | 二手车电商业务的行业趋势和市场状况不会明显偏离当前的预测。 |
于2018年6月首次公开发售后，普通股的公允价值按普通股于相关授出日的收市价厘定。
授予受赠人的期权在授予日按公允价值使用二叉项期权定价模型进行计量，假设如下：
|
| 对于 | ||||||
三个月 | ||||||||
截至12月31日止年度， | 截至3月31日， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
预期波动率 |
| |||||||
无风险利率(年利率) |
| |||||||
多次锻炼 |
| |||||||
预期股息收益率 |
| |||||||
合同期限(年) |
| |||||||
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26.基于股份的薪酬(续)
预期波动率是根据时间范围接近本公司期权预期期限的可比同行上市公司的历史波动率估计的。无风险利率是根据以美元计价的美国国债到期收益率估计的，期限与本公司于期权估值日期生效的期权的预期期限一致。行使倍数是根据对雇员实际行使行为的实证研究的考虑，估计为行使期权时相关股份的公允价值与行使价格的比率。预期股息收益率为零，因为本公司从未宣布或支付其股票的任何现金股息，并且本公司预计在可预见的未来不会支付任何股息。预期期限是期权的合同期限。
对于本公司授予承授人的股票期权，首次公开募股或公司交易的完成被视为奖励的表现条件。首次公开募股或公司交易在完成之前不被认为是可能的。根据ASC 718，如果有可能达到履行条件，则应累算补偿成本。因此，在首次公开招股或公司交易完成之前，不会确认与这些选项相关的补偿费用。如认为有可能完成合资格的首次公开招股，则关键管理承授人的补偿成本应根据向关键管理承授人提供的这一特殊条款，于预期完成首次公开招股前六(6)个月提早确认。截至2017年12月31日，授予密钥管理的所有期权均已完全归属，基于股份的薪酬支出为美元。
该公司授予
下表列出了截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度以及截至2020年3月31日的三个月的限售股活动：
数量 | 加权平均 | |||
| 股票 |
| 授予日期公允价值 | |
| 美元 | |||
截至2017年12月31日未归属 | — | — | ||
授与 | | | ||
既得 | ( | | ||
| ||||
截至2018年12月31日未归属 | | | ||
授与 |
| | | |
既得 |
| ( | | |
被没收 |
| ( | ||
截至2019年12月31日未归属 | | |||
授与 | | |||
既得 | ( | |||
截至2020年3月31日的未授权 |
| | |
限制性股票的股份补偿成本总额为美元
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26.基于股份的薪酬(续)
其他基于股份的薪酬
本公司发行并授予
2018年5月25日，公司一名高管行使既得股票期权收购
2018年6月27日，美元
费尔鲁博采用的股票激励计划
2017年，本集团的一家非全资子公司费鲁博拍卖有限公司采用并开始实施自己的股份补偿计划。彼等行使购股权之价格，以及购股权及授出股份之归属期间由该附属公司董事会全权酌情厘定。授予的股票期权通常被授予
27.细分市场信息
细分业务是提供不同服务的业务单位，在决定如何分配资源和评估业绩时，由首席运营决策者(“CODM”)或决策小组单独审查。
负责分配资源和评估运营部门业绩的CODM已被确定为优信的首席执行官。
该集团作为一个单一的经营部门运营。单一业务部门的报告方式与向CODM提供的内部报告一致。
本集团的收入主要来自中国，本公司的资产也主要位于中国地区。因此，没有提出地理区段。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
28.公允价值计量
按公允价值披露的资产和负债
本公司按摊余成本计量其现金及现金等价物、应收账款、根据担保付款而确认的贷款、融资租赁应收账款及短期借款。应收账款和融资租赁应收账款的账面价值接近其公允价值，被视为第3级计量。公允价值是通过使用基于拥有类似服务的可比机构的当前提供利率的估计贴现率对预计到期日的预定现金流进行贴现来估计的。本公司债务债务的账面价值接近公允价值，因为借款利率与本公司目前可用于类似条款和信用风险的融资债务的市场利率相似，并代表二级衡量标准。担保负债以3级计量列报，公允价值通过贴现预期未来支付、净损失率、预期收款率和时间价值贴现率来估计。
非经常性基础上按公允价值计量的资产
本公司按公允价值计量其物业及设备、无形资产及权益法投资，并于发生事件或情况变化显示账面值可能不再可收回时，按非经常性基础计量。
按公允价值经常性计量的资产和负债
该公司按公允价值经常性计量其可供出售债务担保投资、衍生负债和担保负债。由于本公司的可供出售债务证券投资、衍生工具负债及担保负债并非在价格容易观察到的活跃市场进行交易，因此本公司使用重大不可观察的投入来计量可供出售投资、衍生工具负债及担保负债的公允价值。根据不可观察因素在整体公允价值计量中的重要性，这些工具被归类在第三级估值层次中。截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司并无将任何资产或负债移入或移出三级。
下表汇总了公司截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债：
2018年12月31日 | ||||||||
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| 看不见 |
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活跃的石油市场 | 可观察输入 | 输入 | ||||||
(一级) | (二级) | (第三级) | 总计 | |||||
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 |
| 人民币 | |
资产： |
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短期投资 |
| — |
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可供出售债务证券投资 | — |
| — |
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— |
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负债： |
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| |||
担保责任 |
| — |
| — |
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| |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
28.公平价值衡量（续）
2019年12月31日 | ||||||||
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|
| 不可观察 |
| ||||
活跃的市场 | 可观测输入 | 输入 | ||||||
(一级) | (二级) | (第三级) | 总计 | |||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
资产： |
|
|
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|
可供出售债务证券投资 |
| — |
| — |
| |
| |
| ||||||||
负债： |
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担保责任 |
| — |
| — |
| |
| |
有关按经常性公平价值计量的第三级可供出售债务证券投资和担保负债的更多信息，请参阅附注14和16。
主要第三级投资的结转如下：
| 总计 | |
人民币： | ||
截至2017年12月31日第三级投资的公允价值 |
| — |
新增功能 |
| |
出售投资 |
| ( |
汇率变动的影响 |
| — |
截至2018年12月31日的3级投资的公允价值 |
| |
投资到期日 | ( | |
截至2019年12月31日的3级投资的公允价值 |
| — |
估值技术
| a. | 短期投资 |
短期投资，主要包括存入银行的三个月以上但一年以下的定期存款和投资产品。
| b. | 可供出售债务证券投资 |
可供出售金融资产是指可赎回优先股的投资，其公允价值参考最新一轮融资的发行价确定。
| c. | 担保责任 |
贷款开始时担保负债的公允价值是通过应用几种不同的统计方法来估计的，考虑到贷款产品的不同特点。所使用的假设是基于历史数据，并辅之以市场基准。估计担保负债的时间价值通过考虑未来付款模式的持续时间的贴现来确认。所选贴现率以人民中国银行公布的一年期基准利率为基准。
评估方法(在2020年1月1日采用ASU 2016-13之前)
| ● | 付费连锁式发展(PCD)法 |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
28.公平价值衡量（续）
PCD方法通过使用累计贷款违约付款的历史发展模式来预测最终担保负债。历史模式显示为按贷款发放季度累计付款增加的比率。该方法隐含地考虑了未来的通货膨胀，因为过去的通货膨胀被包括在观察到的因素中。
该方法意味着，在假设定价和索赔模式稳定、外部因素没有重大变化的情况下，过去的支付历史是对担保负债未来发展模式的良好估计。
| ● | 预期拖欠率(EDR)法 |
EDR方法通过将预期违约率应用于总贷款额(总风险敞口)来估计最终担保负债。这是针对不同的产品类型和不同的贷款来源季度进行的。
这种方法在很大程度上依赖于预期拖欠率，而预期拖欠率是根据市场上类似产品的历史损失经验、未来损失趋势等来选择的。
| ● | 付费Bornhuetter-Ferguson(“PBF”)法 |
PBF方法通常用于索赔数据稀缺和/或贷款发放季度不太成熟的情况。该方法假设每个贷款发放季度在一开始就有一个预期的违约率，并有一个出现贷款违约付款的预期模式。
此方法有两个主要假设：
| (a) | 按照EDR方法的相同逻辑选择的初始预期拖欠率； |
| (b) | 根据PCD方法中使用的贷款违约支付模式得出的最终未偿还贷款的预期部分。 |
因此，PBF法估计的最终担保负债是以下两项的总和：
| (a) | 于估值日期仍未支付的预期最终担保负债：初始预期最终担保负债的乘积，即每个贷款发放季度的贷款总额与选定的初始预期最终拖欠比率的乘积，乘以截至估值日期尚未偿还的最终贷款的预期部分；及 |
| (b) | 截至估值日的实际已支付索赔金额。 |
| ● | 生命周期(LC)方法 |
LC方法首先根据贷款期限(总贷款期限与剩余贷款期限之间的差额)对每笔贷款进行分类。通过分析历史索赔数据，我们得到了每个贷款期限的实际拖欠率。那么，每个期限的实际拖欠率的累积乘积就是估计的最终拖欠率。
每种贷款期限的发展到最终模式如下：
到期日实际拖欠率/估计最终拖欠率
使用上面隐含的模式，我们模拟了每个月贷款发放的发展到最终模式。然后，我们将相应的开发模式应用于该月的特定贷款发放，以推导出该月的最终担保负债
假设
| ● | PCD和PBF方法的选定支付模式 |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
28.公平价值衡量（续）
根据不同的风险因素，不同的产品组选择不同的支付模式。最大的发展因素出现在第二季度，第一季度末的付款金额倾向于
| ● | EDR和PBF方法的初始预期拖欠率 |
EDR和PBF方法使用的初始预期拖欠率是相同的，是根据历史经验选择的，并辅之以行业基准。初步预期拖欠率范围一般在
| ● | 贴现因素 |
折扣系数在以下范围内
| ● | 最终违约率的最终选择 |
选定的最终最终拖欠率是所应用的每种估值方法的估计拖欠率的加权平均值，其中权重基于每种估值方法的适用性和从历史数据中观察到的历史模式：
| ● | 充足的历史数据 |
对于成熟度较高的季度，PCD方法和LC方法被赋予更多的权重，而对于成熟度较低的季度，PBF方法被赋予更多的权重。这与每种方法的适用性是一致的。
| ● | 稀疏历史数据 |
EDR方法被赋予了更多的权重，因为来自历史数据的损失模式的可信度要低得多。然而，当数据变得越来越可信时，其他方法将被赋予更多的权重。
| ● | 收款率 |
使用的收款率为
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
29.每股净亏损
所呈列各期间的每股基本及稀释净亏损计算如下：
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三个月， | |||||||
2017 | 2018 | 2019 | 2020 | |||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
分子： |
|
|
|
|
|
| ||
持续经营净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
非持续经营的净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
净亏损合计 | ( | ( | ( | ( | ||||
持续经营净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
减：非控股权益股东应占经营净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
UXIN Limited应占持续经营业务净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
可转换可赎回优先股的累积 | ( | ( | — | — | ||||
视为优先股东的股息 | ( | ( | — | — | ||||
优先股股东的视为股息 | | — | — | — | ||||
持续经营业务应占普通股股东的净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
已终止业务应占普通股股东的净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||
分母： | ||||||||
已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股的加权平均数 | | | | | ||||
归属于普通股股东的每股净亏损，基本 | ||||||||
- 继续 | ( | ( | ( | ( | ||||
- 停产 | ( | ( | ( | ( | ||||
归属于普通股股东的每股净亏损，稀释 | ||||||||
- 继续 | ( | ( | ( | ( | ||||
- 停产 | ( | ( | ( | ( | ||||
由于公司截至2017年、2018年和2019年12月31日止年度以及截至2020年3月31日止三个月出现亏损，因此潜在普通股具有反稀释性，根据ASC 260“每股盈利”，不包括在公司每股稀释净亏损的计算中。优先股、可转换票据、Fairlubo股份互换、未归属限制性股份和已授予的期权的加权平均数（不包括在计算相关期间公司每股稀释净亏损中）如下：
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
29.每股净亏损（续）
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 | |
优先股 |
| | |
| — |
| — | |
可转换票据 |
| — | |
| |
| | |
费尔鲁博换股 |
| | |
| — |
| — | |
非归属限制性股份 |
| — | |
| |
| | |
未行使加权平均股票期权 |
| | |
| |
| | |
总计 |
| | |
| |
| | |
30.员工福利
本集团在中国的全职雇员参与政府规定的固定供款计划，根据该计划向雇员提供若干退休金福利、医疗、雇员住房公积金及其他福利。中国劳工法规规定，本集团的中国子公司、VIE和VIE的子公司必须按员工工资的一定百分比向政府缴纳该等福利，最高金额为政府规定的最高金额。本集团对已作出贡献以外的利益并无法律责任。
计入该等员工福利的综合全面损益表的总金额约为人民币
31.或有事件
在正常业务过程中，本集团不时涉及法律诉讼及诉讼。2019年1月，
2017年和2019年期间，
32.集中信贷风险
可能令本集团承受集中信贷风险的金融工具包括现金及现金等价物。
本集团将现金及现金等价物存入附属公司所在司法管辖区内的金融机构。本公司认为，由于这些金融机构和融资伙伴具有较高的信用质量，因此不存在重大信用风险。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
几乎所有收入都来自位于中国的客户。在本报告所述期间，没有任何单一客户占公司综合收入的10%以上。
33.后续事件
结算与WeBank历史促成的贷款相关的担保负债
2020年7月23日，本公司与微众银行签订补充协议，解决本公司与微众银行历史便利贷款相关的剩余担保责任。根据协议，公司将支付总金额人民币
资产剥离交易后的组织变更
于截至2020年6月30日止三个月内，连同资产剥离交易，本集团加快了持续进行的业务及服务模式战略转型，包括在新冠肺炎大流行期间升级整个二手车交易流程及将每一步迁移至网上。由于精简运营和升级业务和服务模式，集团减少了汽车检验服务和销售职能的人员编制，并产生了约人民币的遣散费
修订向太平洋桥资产管理公司发行的可转换票据(2020年和2021年债券持有人)
本公司于2020年7月23日与2020及2021年票据持有人(附注20)订立协议，修订可换股票据的条款。根据协议，双方同意可换股票据的换股价格将调整为本公司去年A类普通股的成交量加权平均股价
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
34.法定储备金和受限净资产
根据适用于在中国注册成立的实体的法律，本集团在中国的附属公司必须从税后溢利拨入不可分派储备基金。这些准备金包括以下一项或多项：(I)普通准备金；(Ii)企业发展基金；(Iii)工作人员奖金和福利基金。在某些累积限额的限制下，普通储备金需要每年拨款#
此外，由于对本集团中国子公司股本分配的限制，以及由于该等实体的无准备金累计亏损，对本集团中国子公司净资产分配的总限制为人民币
本公司依据美国证券交易委员会规定、S-X规则第4-08(E)条第(3)款《财务报表一般附注》对合并子公司限制净资产进行测试，得出本公司披露母公司财务报表适用的结论。
该等附属公司于所列期间并未向公司支付任何股息。为了仅呈列母公司的财务信息，公司按照权益会计法记录其对其子公司的投资。该等投资在本公司单独的简明资产负债表中呈列为“子公司投资赤字”，而子公司的亏损则呈列为“应占子公司亏损”。根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简和省略。
截至2018年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，公司分别没有大量资本和其他承诺、长期义务或担保。
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
35.牧场公司的浓缩财务信息
资产负债表
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 |
| | |
| | |
短期投资 | | — | — | |||
预付费用 | | | | |||
关联方应付款项 |
| | |
| | |
其他应收账款 |
| | |
| | |
总资产 | | | | |||
负债和权益 |
|
| ||||
流动负债 |
|
| ||||
其他应付款和应计项目 |
| | |
| | |
子公司的投资赤字 | | | | |||
应付关联方的款项 |
| | |
| | |
可转换票据，流通 | | | | |||
其他流动负债 | | | | |||
非流动负债 | ||||||
非流动可转换票据 | — | | — | |||
总负债 |
| | |
| |
| 十二月三十一日， | 十二月三十一日， |
| 3月31日， | ||
2018 | 2019 | 2020 | ||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||
(未经审计) | ||||||
股东权益 |
|
| ||||
普通股(美元 |
| | | | ||
额外实收资本 | | | | |||
累计其他综合收益 |
| | | | ||
累计赤字 |
| ( | ( | ( | ||
股东权益总额 |
| | | ( | ||
总负债和股东权益 |
| | | |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
35.牧场公司的浓缩财务信息（续）
全面损失表
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
总收入 | — | | — | — | ||||
收入成本 | — | ( | — | — | ||||
毛利 | — | | — | — | ||||
运营费用 | ||||||||
销售和市场营销 |
| — | ( |
| ( |
| — | |
研发 | — | ( | ( | | ||||
一般和行政 |
| ( | ( |
| ( |
| | |
信贷损失拨备 | — | — | — | ( | ||||
总运营费用 |
| ( | ( |
| ( |
| | |
运营亏损 | ( | ( | ( | | ||||
子公司和VIE的亏损份额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
利息收入/(费用)，净额 |
| | ( |
| ( |
| ( | |
其他(费用)/收入，净额 |
| ( | |
| |
| | |
汇兑损益 |
| | |
| ( |
| ( | |
衍生负债公允价值变动 |
| ( | |
| — |
| — | |
净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
可赎回优先股增值至赎回价值 |
| ( | ( |
| — |
| — | |
视为优先股东的股息 |
| ( | ( |
| — |
| — | |
优先股股东的视为股息 |
| | — |
| — |
| — | |
普通股股东应占净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
净亏损 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
其他全面收益╱（亏损）： |
|
|
| |||||
外币折算 |
| | |
| ( |
| | |
全面损失总额 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
35.牧场公司的浓缩财务信息（续）
现金流量表
截至12月31日止年度， | 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 | ||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | |||||
(未经审计) | ||||||||
经营活动产生/（用于）现金净额 |
| | ( |
| |
| ( | |
投资活动产生/（用于）现金净额 |
| | ( |
| |
| | |
净现金(用于)/融资活动产生的净现金 |
| ( | |
| ( |
| ( | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( | |
| |
| | |
现金和现金等价物净增加/(减少) |
| | ( |
| ( |
| ( | |
年初现金及现金等值物 |
| | |
| |
| | |
期末现金及现金等值物 |
| | |
| |
| | |
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(除另有说明外，除每股和每股数据外，所有金额均以千为单位)
36.截至2019年3月31日的三个月精选财务数据
下表列出了截至2019年3月31日止三个月的简明选定比较信息：
| 三个月 | |
截至3月31日， | ||
2019 | ||
人民币 | ||
| ||
经营成果 |
|
|
总收入 |
| |
收入成本 |
| ( |
总运营费用 |
| ( |
持续经营亏损 |
| ( |
利息支出，净额 |
| ( |
其他收入，净额 |
| |
汇兑损失 |
| ( |
所得税支出前持续经营亏损 |
| ( |
所得税费用 |
| ( |
关联公司收入的权益 |
| |
持续经营净亏损，税后净额 |
| ( |
减去：非控股股东应占净亏损 |
| ( |
可归因于优信有限公司的持续运营净亏损 |
| ( |
UXIN LIMITED应占已终止业务的净利润 |
| |
净亏损 |
| ( |
普通股股东应占净亏损 |
| ( |
现金流 |
|
|
用于经营活动的现金净额 |
| |
用于投资活动的现金净额 |
| |
融资活动产生的现金净额 |
| |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
| |
资产负债表数据 |
|
|
| 2019年3月31日 | |
| 人民币 | |
| (未经审计) | |
现金和现金等价物 |
| |
流动资金（i） |
| |
净资产 |
| |
总资产 |
| |
普通股 |
| |
追加实收资本 |
| |
股东权益总额 |
| |
| (i) | 公司将营运资金定义为流动资产减去流动负债。 |
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