附录 4.1

本证券的发行和出售以及可行使该证券的证券均未依据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的注册豁免在任何州的证券交易委员会或证券委员会进行登记，因此，除非根据《证券法》规定的有效注册声明或根据现有豁免或不在交易中，否则不得发行或出售该证券视注册情况而定《证券法》的要求以及适用的州证券法。该证券和行使该证券时可发行的证券可以与真正的保证金账户或其他由此类证券担保的贷款相关质押。

[系列 A/系列 B]普通股购买权证

DERMATA THERAPEUTICS, INC

这个 [系列 A/系列 B]普通股购买权证（“认股权证”）证明，对于收到的价值，___________ 或其受让人（“持有人”）有权在上述日期（“首次行使日期”）或其下午 5:00（纽约时间）（“首次行使日期”）或之前的任何时间，根据行使限制和下文规定的条件，___________ 或其受让人（“持有人”）在上述日期（“首次行使日期”）或之前的任何时间下午 5:00（纽约时间）开始 [___]^{1 2}（“终止日期”），但此后不行，向特拉华州的一家公司Dermata Therapeutics, Inc.（以下简称 “公司”）认购和购买最多______股普通股（根据下文的调整，即 “认股权证”）。根据第2（b）节的定义，本认股权证下的一股普通股的购买价格应等于行使价。

第 1 部分。定义。除了本授权书中其他地方定义的术语外，以下术语的含义如本第 1 节所示：

______________________

¹A系列认股权证：插入发行日期五周年半（5.5）周年纪念日，前提是如果该日期不是交易日，则插入下一个交易日。

²B系列认股权证：插入发行日期二十四（24）个月的周年纪念日，前提是如果该日期不是交易日，则插入下一个交易日。

“关联公司” 是指通过一个或多个中介机构直接或间接控制某人或受某人控制或共同控制的任何个人，这些术语在《证券法》第405条中使用和解释。

“董事会” 指本公司的董事会。

“工作日” 是指除星期六、星期日或其他日子以外的任何一天，法律授权或要求纽约市商业银行保持关闭状态；但是，为了澄清起见，不得将商业银行视为 “待在家里”、“就地避难”、“非必要员工” 或任何其他类似的命令或限制或任何其他实体分行关闭而被法律授权或要求保持关闭状态任何政府机构的指示，只要是电子资金转账系统（包括纽约市商业银行的电汇（电汇）通常在当天开放供客户使用。

“委员会” 是指美国证券交易委员会。

“普通股” 是指面值每股0.0001美元的公司普通股，以及此类证券此后可能被重新分类或变更的任何其他类别的证券。

“普通股等价物” 是指公司或子公司持有人有权随时收购普通股的任何证券，包括但不限于任何债务、优先股、权利、期权、认股权证或其他工具，这些工具可随时转换为或行使或交换为普通股，或以其他方式使普通股持有人有权获得普通股。

“交易法” 是指经修订的1934年《证券交易法》以及据此颁布的规则和条例。

“信函协议” 是指本协议初始持有人与公司之间日期为2024年5月17日的某些书面协议，根据该协议，该初始持有人同意行使一份或多份认股权证购买普通股，公司同意向初始持有人发行本认股权证。

“个人” 是指个人或公司、合伙企业、信托、注册或非法人协会、合资企业、有限责任公司、股份公司、政府（或其机构或分支机构）或其他任何实体。

“第144条” 是指委员会根据《证券法》颁布的第144条，该规则可能会不时进行修改或解释，或者委员会此后通过的任何与该规则具有基本相同目的和效力的类似规则或法规。

“证券法” 是指经修订的1933年《证券法》以及据此颁布的规则和条例。

“子公司” 是指根据第S-K条例第601（b）（21）项要求上市的公司任何子公司。

“交易日” 是指主要交易市场开放交易的日子。

“交易市场” 是指在相关日期普通股上市或报价交易的以下任何市场或交易所：纽约证券交易所、纳斯达克资本市场、纳斯达克全球市场、纳斯达克全球精选市场或纽约证券交易所（或上述任何交易所的任何继任者）。

“转让代理人” 是指直接转让有限责任公司，该公司目前的过户代理人，其邮寄地址为北卡罗来纳州莫里斯维尔市500 Perimeter Park Dr. 27560号套房D以及公司的任何继任过户代理人。

“认股权证” 是指公司根据信函协议发行的本认股权证和其他普通股购买权证。

第 2 部分。运动。

a) 行使认股权证。本认股权证所代表的全部或部分购买权可在首次行使之日或之后以及终止之日当天或之前随时通过电子邮件（或电子邮件附件）向公司交付经正式签署的行使通知PDF副本（以下简称 “行使通知”），全部或部分行使本认股权证。持有人应在上述行使之日后的 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 构成标准结算周期（定义见本文第2 (d) (i) 节）的交易日数中较早者之内，持有人应通过电汇或在美国银行开具的银行本票，交付适用的行使通知中规定的认股权证股份的总行使价，无论哪种情况，均为即时可用资金，除非适用的行使通知中规定了下文第2（c）节中规定的无现金行使程序。无需提供原版行使通知，也不要求对任何行使通知提供任何奖章担保（或其他类型的担保或公证）。公司没有义务询问或以其他方式确认任何行使通知中包含的签名的真实性，也没有义务对执行该行使通知的人的权限进行查询或以其他方式确认其真实性。尽管此处有任何相反的规定，在持有人购买了本协议下所有可用的认股权证股份且认股权证已全部行使之前，不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证，在这种情况下，持有人应在向公司提交最终行使通知之日起三（3）个交易日内将本认股权证交给公司以供取消。部分行使本认股权证导致购买本协议下可用认股权证股份总数的一部分，将减少根据本认股权证可购买的认股权证的已发行数量，其金额等于所购买的认股权证的适用数量。持有人和公司应保留显示购买的认股权证数量和购买日期的记录。公司应在收到任何行使通知后的一（1）个交易日内对任何行使通知提出异议。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并同意，根据本段的规定，在购买本认股权证部分股份后，在任何给定时间根据本认股权证可供购买的认股权证股份的数量都可能少于本认股权证正面上规定的金额。

b) 行使价。本认股权证下的每股普通股行使价为4.91美元，但须根据本协议进行调整（“行使价”）。

c) 无现金运动。如果在行使本认股权证时没有有效的注册声明进行登记，或者其中包含的招股说明书不可供持有人转售认股权证，则本认股权证也可以在此时通过 “无现金行使” 的形式全部或部分行使，在这种行使中，持有人有权获得一定数量的认股权证股票，其数量等于通过除法获得的商数 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

(A) = 视情况而定：(i) 如果该行使通知是 (1) 在不是交易日的当天根据本协议第 2 (a) 节执行和交付，或 (2) 均根据本协议第 2 (a) 节在 “常规交易时间”（定义见规则）开放前的交易日执行和交付，则该VWAP 将在适用的行使通知日期之前的交易日执行在该交易日（根据联邦证券法颁布的NMS法规）的600（b），（ii）持有人可以选择（y）交易日的VWAP就在适用的行使通知发布之日或 (z) 彭博有限责任公司（“彭博社”）在持有人执行适用的行使通知之时在主要交易市场上公布的普通股买入价之前，前提是该行使通知是在交易日的 “正常交易时间” 内执行的，并在随后两（2）小时内（包括直到 “常规交易” 收盘后的两（2）小时内交付根据本协议第 2 (a) 节或 (iii) 适用日期的 VWAP（交易日的 “小时”）如果该行使通知的日期为交易日，且该行使通知是在该交易日 “正常交易时间” 结束后根据本协议第2 (a) 节执行和交付的，则为行使通知；

(B) = 经本认股权证调整后的行使价；以及

(X) = 根据本认股权证的条款行使本认股权证时可发行的认股权证数量，前提是这种行使是通过现金行使而不是无现金行使来发行的。

“买入价格” 是指在任何日期由以下第一条适用的条款确定的价格：（a）如果普通股随后在交易市场上上市或报价，则根据彭博社报道，该普通股在当时上市或报价的交易市场上当时（或最接近的前一日期）的买入价（基于上午 9:30（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）），（b）如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场，则该普通股的成交量加权平均价格OTCQB或OTCQX的日期（或最接近的前一个日期），（c）如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价，如果普通股的价格随后在粉红公开市场（或继承其报告价格职能的类似组织或机构）上报了普通股的最新出价，或（d）所有其他普通股的最新出价案例，普通股的公允市场价值，由持有多数股权的持有人真诚选出的独立评估师确定当时未偿还且公司可以合理接受的证券，其费用和开支应由公司支付。

“VWAP” 是指在任何日期由以下适用条款中的第一条确定的价格：（a）如果普通股随后在交易市场上上市或报价，则根据彭博社报道，该普通股在当时上市或报价的交易市场上该日期（或最接近的前一个日期）的每日成交量加权平均价格（基于上午 9:30（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间），(b) 如果 OTCQB 风险市场（“OTCQB”）或 OTCQX 最佳市场（“OTCQX”）不是交易市场，普通股在该日期（或最接近的前一个日期）在OTCQB或OTCQX的交易量加权平均价格，（c）如果普通股当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价，并且普通股的价格随后在场外交易市场有限公司（或继任的类似组织或机构）运营的粉色公开市场（“粉红市场”）上报告其报告价格的功能）、所报告的普通股的最新每股出价，或（d）在所有其他情况下，每股的公允市场价值普通股由当时未偿还且公司可以合理接受的证券多数权益的持有人真诚地选出的独立评估师确定，其费用和开支应由公司支付。

如果认股权证是通过这种无现金方式发行的，则双方承认并同意，根据《证券法》第3（a）（9）条，发行的认股权证的持有期可以延续到认股权证的持有期限内。公司同意不采取任何与本第 2 (c) 节相反的立场。

d）运动力学。

i. 行使时交割认股权证。如果公司的过户代理人当时是该系统的参与者，并且 (A) 存在允许向或转售发行认股权证股份的有效注册声明，则公司应通过托管信托公司的存款或提款系统（“DWAC”）将持有人或其指定人的余额账户存入存托管信托公司的账户，从而使根据本协议购买的认股权证股份转给持有人持有人的认股权证股份或 (B) 认股权证股份有资格由持有人转售根据第144条（假设以非现金方式行使认股权证），持有人没有交易量或销售方式限制，或者通过以持有人或其指定人的名义在公司股票登记册上登记的证书，持有人根据此类行使有权获得的认股权证股份的数量在 (i) 两 (2) 次交易中最早的日期之前，将持有人在行使通知中指定的地址实际交付到持有人在行使通知中指定的地址行使通知送达本公司后的几天，（ii）一（1）个交易日后向公司交付总行使价，以及 (iii) 包括向公司交付行使通知之后的标准结算期的交易天数（该日期，“认股权证股份交割日期”）。行使通知交付后，无论认股权证股份的交付日期如何，出于公司所有目的，持有人均应被视为已行使本认股权证的记录持有人，前提是总行使价（无现金行使除外）的付款是在 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 包括以下交易日中较早者收到的行使通知交付后的标准结算期。如果公司出于任何原因未能在认股权证股份交割日之前向持有人交付受行使通知约束的认股权证股份，则公司应从认股权证股份交割日起的一个交易日起，以现金向持有人支付每10美元行使权证的1,000美元（基于适用的行使通知之日普通股的VWAP），作为违约赔偿金而不是罚款权证股份交割日后的第五个交易日的交易日（增加至每个交易日20美元））在该认股权证股份交割日之后的每个交易日内，直到此类认股权证股份交割或持有人撤销此类行使为止。公司同意保留参与FAST计划的过户代理人，前提是本认股权证仍未履行且可行使。此处使用的 “标准结算周期” 是指自行使通知交付之日起公司主要交易市场普通股的标准结算周期，以交易日数表示。

ii。行使新认股权证时交付。如果本认股权证已部分行使，公司应应持有人要求并在交出本认股权证后，在认股权证股份交付时向持有人交付一份新的认股权证，证明持有人有权购买本认股权证要求的未购买的认股权证，该认股权证在所有其他方面应与本认股权证相同。

三。撤销权。如果公司未能促使过户代理人在认股权证股份交割日之前根据第2（d）（i）条向持有人转让认股权证股份，则持有人有权在交付此类认股权证股份之前随时向公司发出书面通知来撤销此类行使（在这种情况下，根据第2（d）（i）条应支付的任何违约金将不再支付。

iv。对未能在行使时及时交付认股权证股份时买入的补偿。除持有人可获得的任何其他权利外，如果公司未能让过户代理人在认股权证股份交割日当天或之前行使根据上述第2（d）（i）节的规定向持有人转让认股权证，并且在该日期之后，经纪人要求持有人购买（通过公开市场交易或其他方式），或者持有人的经纪公司以其他方式购买普通股进行交割持有人对持有认股权证股份的出售表示满意预计通过此类行使获得的收益（“买入”），则公司应（A）以现金向持有人支付金额（如果有），该金额（x）持有人购买的普通股的总购买价格（包括合理和惯常的经纪佣金，如果有）超过（y）公司必须向持有人交付的认股权证数量乘以（1）获得的金额在发行时间 (2) 行使产生此类买入义务的卖出订单的执行价格，以及 (B) 在持有人的选择权，要么恢复认股权证中未兑现的部分认股权证和等值数量的认股权证（在这种情况下，此类行使应被视为已取消），要么向持有人交付如果公司及时履行其行使和交付义务本应发行的普通股数量。例如，如果持有人购买总收购价为11,000美元的普通股，以支付试图行使普通股的买入，而总销售价格为10,000美元，则根据前一句的A条款，公司必须向持有人支付1,000美元。持有人应向公司提供书面通知，说明应向持有人支付的买入金额，并应公司的要求提供此类损失金额的证据。此处的任何内容均不限制持有人根据本协议根据法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于针对公司未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付普通股而发布的具体履约令和/或禁令救济。

v. 没有零股或股票。行使本认股权证时，不得发行任何零股或代表部分股份的股票。至于持有人在行使该股份时本来有权购买的任何部分，公司应根据自己的选择对最后一部分支付现金调整，其金额等于该部分乘以行使价，或四舍五入至下一整股。

六。费用、税收和开支。认股权证股份的发行应不向持有人收取任何费用，用于支付与发行此类认股权证股份有关的任何发行税或转让税或其他杂费，所有税款和费用均应由公司支付，此类认股权证应以持有人名义或以持有人可能指示的名称发行；但是，前提是如果认股权证以外的名称发行持有人姓名，本认股权证在交出行使时应附有转让书持有人和公司正式签署的随附表格可以要求支付一笔足以偿还其附带的转让税的款项，以此作为条件。公司应支付当日处理任何行使通知所需的所有过户代理费，并向存托信托公司（或其他履行类似职能的知名清算公司）支付当日电子交割认股权证所需的所有费用。

七。书籍截止。根据本协议条款，公司不会以任何妨碍及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录。

e) 持有人的行使限制。公司不得影响本认股权证的任何行使，根据第 2 节或其他规定，持有人无权行使本认股权证的任何部分，前提是持有人（连同持有人的关联公司，以及与持有人或持有人的任何关联公司（此类人员，“归属方”）生效后，持有人（连同持有人的关联公司）），将在超过受益所有权限额（如定义）的情况下实益持有下面）。就前述句子而言，持有人及其关联公司和归属方实益拥有的普通股数量应包括行使本认股权证时可发行的普通股数量，但应不包括在 (i) 行使持有人或其任何关联公司实益拥有的本认股权证剩余未行使部分时可发行的普通股数量归属方和 (ii) 行使或转换公司任何其他证券（包括但不限于任何其他普通股等价物）的未行使或未转换部分，但受转换或行使的限制类似于本文中由持有人或其任何关联公司或归属方实益拥有的限制。除前一句所述外，就本第2（e）条而言，受益所有权应根据《交易法》第13（d）条及其颁布的规章制度进行计算，持有人承认公司没有向持有人表示这种计算符合《交易法》第13（d）条，持有人对根据该法提交的任何附表承担全部责任，本第 2 (e) 节要求的计算。在本第 2 (e) 节中包含的限制适用的范围内，本认股权证是否可行使（涉及持有人以及任何关联公司和归属方拥有的其他证券）以及本认股权证的哪一部分可行使应由持有人自行决定，提交行使通知应被视为持有人对本认股权证是否可行使的决定（相对于所拥有的其他证券）持有者以及任何关联公司和归属各方）以及本认股权证的哪一部分可以行使，在每种情况下均受实益所有权限制的约束，公司没有义务核实或确认此类决定的准确性，对行使本认股权证不符合受益所有权限制的行为承担任何责任。此外，应根据《交易法》第13 (d) 条及据此颁布的规则和条例来确定上述任何群体地位。就本第 2 (e) 节而言，在确定已发行普通股的数量时，持有人可以依据 (A) 公司向委员会提交的最新定期或年度报告（视情况而定）、(B) 公司最近的公开公告或 (C) 公司或过户代理人最近发布的关于普通股数量的书面通知中反映的已发行普通股数量流通股票。应持有人的书面要求，公司应在一个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何，自报告此类已发行普通股数量之日起，应在持有人或其关联公司或归属方转换或行使包括本认股权证在内的公司证券（包括本认股权证）生效后确定已发行普通股的数量。“受益所有权限制” 应为 [4.99%/9.99%]行使本认股权证时可发行的普通股发行生效后立即流通的普通股数量。持有人在通知公司后，可以增加或减少本第2（e）节的实益所有权限制条款，前提是实益所有权限制在任何情况下均不得超过持有人行使本认股权证后立即发行普通股数量的9.99％，并且本第2（e）节的规定将继续适用。实益所有权限制的任何增加要等到6.1才会生效^st在向公司送达此类通知后的第二天。本款条款的解释和实施应严格遵守本第 2 (e) 节的条款，以更正本段（或其中的任何部分）中可能存在缺陷或与本文所含的预期受益所有权限制不一致的部分，或者进行必要或可取的修改或补充以正确实施此类限制。本段中包含的限制应适用于本认股权证的继任持有人。

第 3 部分。某些调整。

a) 股票分红和分割。如果公司在本认股权证未兑现期间的任何时候：（i）支付股票分红或以其他方式分配或分配其普通股或任何其他以普通股支付的股权或股权等价证券（为避免疑问，普通股不应包括公司在行使本认股权证时发行的任何普通股），（iii）将已发行普通股细分成更多股票，（iii）将（包括通过反向股票拆分）已发行普通股合并为减少股票数量，或 (iv) 通过普通股重新分类发行公司的任何股本，则在每种情况下，行使价均应乘以分数，其分子应为该事件发生前已发行的普通股（不包括库存股，如果有）的数量，其分母应为该事件发生后立即流通的普通股数量行使本认股权证时可发行的股票应按比例调整因此，本认股权证的总行使价将保持不变。根据本第 3 (a) 节进行的任何调整均应在确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期之后立即生效，对于细分、合并或重新分类，应在生效日期之后立即生效。

b) 后续供股。除了根据上述第3（a）节进行的任何调整外，如果公司在本认股权证未偿还期间随时向任何类别普通股（“购买权”）的记录持有人按比例授予、发行或出售任何普通股等价物或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利，则持有人将有权根据适用于此类购买权的条款收购总购买额如果持有人持有相当数量的普通股，持有人本可以获得的权利在记录授予、发行或出售此类购买权的日期之前完全行使本认股权证（不考虑行使本认股权证的任何限制，包括但不限于受益所有权限制）后即可获得，如果没有此类记录，则应确定普通股记录持有人授予、发行或出售此类购买权的日期（但是，前提是，在持有人参与任何此类购买权的权利的范围内导致持有人超过受益所有权限制，则持有人无权在一定程度上参与此类购买权（或由于该购买权而获得此类普通股的受益所有权），在此范围内，持有人应暂时搁置此类购买权，直至其权利不会导致持有人超过受益所有权限制）；前提是此类购买权应终止，不得因任何原因暂时搁置终止日期之后的期限。

c) 按比例分配。如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候，应通过资本返还或其他方式（包括但不限于通过股息、分割、重新分类、公司重组、安排计划或其他类似交易的方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权）向普通股持有人申报或进行任何分红或其他分配（a “分发”），在本认股权证签发后的任何时候，在每种情况下，持有人有权参与此类分配，其参与程度应与持有人在本认股权证完成行使后可获得的普通股数量相同（不考虑行使本认股权证的任何限制，包括但不限于受益所有权限制），如果没有此类记录，则在记录持有人的当日之前普通股的份额将确定为参与此类分配（但是，如果持有人参与任何此类分配的权利会导致持有人超过受益所有权上限，则持有人无权在该范围内参与此类分配（或因此类分配而获得任何普通股的受益所有权），并且此类分配的部分应暂时搁置，以保护持有人的利益, 如果有的话, 因为这样做不会产生这样的结果持有人超过受益所有权限制）；前提是此类购买权应于终止之日后的任何时期内终止，并且不得在终止之日之后的任何时期内暂时搁置。

d) 基本交易。如果在本认股权证未履行期间的任何时候，（i）公司在一笔或多笔关联交易中直接或间接影响了公司与他人的任何合并或合并（出于更改公司名称和/或公司注册或公司控股公司的司法管辖权的目的除外），（ii）公司或任何子公司直接或间接地影响任何销售、租赁、许可、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让、转让分批或以其他方式处置其全部或几乎所有资产关联交易中，(iii) 任何直接或间接的收购要约、要约或交换要约（无论是公司还是其他人）均已完成，根据该要约，普通股持有人可以出售、投标或将其股份换成其他证券、现金或财产，并且已被50％或以上普通股已发行普通股或公司普通股投票权50％或以上的持有人接受，(iv) 在一项或多项相关交易中, 直接或间接影响任何重新分类,普通股的重组或资本重组或任何强制性股票交换，根据该交易将普通股有效转换为或交换为其他证券、现金或财产，或 (v) 公司通过一项或多项关联交易直接或间接地与他人或群体完成股票或股票购买协议或其他业务合并（包括但不限于重组、资本重组、分立、合并或安排计划）据此，该其他个人或团体获得50％或更多已发行普通股或公司普通股投票权的50％或以上（均为 “基本交易”），然后，在随后行使本认股权证时，持有人有权根据持有人的选择（不考虑第2（e）条对行使该认股权证的任何限制，在不考虑第2（e）节对行使该权证时可发行的每股认股权证获得持有人的选择（不考虑第2（e）节对行使权证的任何限制本认股权证）、继任者或收购者的普通股数量公司或公司（如果是幸存的公司），以及在该基础交易前夕本认股权证可行使的普通股数量的持有人因该基本交易而产生的任何额外对价（“替代对价”）（不考虑第2（e）节对行使本认股权证的任何限制）。就任何此类行使而言，应根据此类基本交易中一股普通股的替代对价可发行量，对行使价的确定进行适当调整，使其适用于此类替代对价，并且公司应以反映替代对价任何不同组成部分的相对价值的合理方式在替代对价之间分配行使价。如果普通股持有人可以选择在基本交易中获得的证券、现金或财产，则持有人应有与在该基本交易之后行使本认股权证时获得的替代对价相同的选择。尽管有任何相反的规定，如果进行基本交易（不包括（x）任何股票拆分或反向股票拆分，（y）任何仅为更改公司注册管辖权而进行的交易，或（z）根据《特拉华州通用公司法》第251（g）或253条（或其任何继承条款）无需股东批准的任何控股公司重组或母子公司合并），公司或任何继承实体（定义见下文）应由持有人选择可在基本交易完成之日随时行使或在基本交易完成后的30天内（如果晚于适用的基本交易公告之日），通过向持有人支付相当于该基本交易完成之日本认股权证剩余未行使部分的Black Scholes价值（定义见下文）的现金向持有人购买本认股权证；前提是， 但是，如果基本交易不在公司的控制范围内，包括未经公司董事会批准，则持有人只有权从公司或任何继承实体获得截至该基本交易完成之日以来的相同类型或形式（以及相同比例）的对价，以本认股权证未行使部分的黑斯科尔斯价值向持有人提供和支付的对价与基本交易相关的公司普通股，是否对价应以现金、股票或其任何组合的形式进行，或者普通股持有人是否可以选择从与基本交易相关的替代对价中获得报酬；此外，如果公司普通股持有人未在此类基本交易中获得或支付任何对价，则此类普通股持有人将被视为已获得继承实体的普通股（该实体可能是该基本交易后的公司）在这样的情况下基本交易。“Black Scholes Value” 是指基于彭博社的 “OV” 功能获得的Black-Scholes期权定价模型的本认股权证的价值，用于定价目的，并反映（A）与美国国债利率对应的无风险利率，期限等于从适用的预期基本交易公开发布之日起至终止日期，（B）预期波动率等于从中获得的 100 天波动率彭博社的HVT功能（使用365天年化系数确定），截至公开宣布适用的预期基本面交易后的交易日，（C）以现金发售的每股价格（如果有）的总和，加上该基本面交易中提供的任何非现金对价（如果有）的价值，以及（D）剩余的期权时间，等于所考虑的适用期权公告之日之间的时间基本交易和终止日期。Black Scholes Value的支付将在（i）持有人当选后的五个工作日和（ii）基本交易完成之日内，通过电汇立即可用的资金（或其他对价）来支付。公司应促使公司不是幸存者的基本交易中的任何继承实体（“继承实体”）根据本第3（d）节的规定书面承担公司在本认股权证和书面协议下承担的所有义务，在形式和实质内容上均令持有人合理满意并经持有人批准（不合理的拖延），并应由持有人选择，交付给持有者以换取这个认股权证是继承实体的证券，由一份在形式和实质上与本认股权证基本相似的书面文书作证，该认股权证可行使该继承实体（或其母实体）的相应数量的股本，相当于在该基础交易之前行使本认股权证（不考虑行使本认股权证的任何限制）时可获得和应收的普通股，行使价适用于该认股权证股本（但是考虑到根据此类基本交易所持普通股的相对价值以及此类股本的价值，此类股本数量和行使价格的目的是保护本认股权证的经济价值（在该基本交易完成前夕保护本认股权证的经济价值），持有人在形式和实质上都相当令人满意。任何此类基本交易发生后，应在本认股权证下的 “公司” 一词中添加继承实体（因此，从此类基本交易发生或完成之日起，本认股权证和信函协议中提及 “公司” 的每一项条款均应共同或单独地提及公司每个或多个继承实体），以及与公司共同或单独的继承实体，可以行使公司的所有权利和权力在此之前，继承实体或继承实体应承担公司在此之前在本认股权证和书面协议下承担的所有义务，其效力与公司及此类继承实体或继承实体在本认股权证和书面协议中共同或单独地被命名为公司一样。

e) 计算。根据本第 3 节进行的所有计算均应视情况而定，精确到最接近的百分之一或最接近的每股百分之一。就本第3节而言，截至给定日期被视为已发行和流通的普通股数量应为已发行和流通的普通股（不包括库存股，如果有的话）数量之和。

f) 致持有人的通知。

i. 调整行使价。每当根据本第 3 节的任何规定调整行使价时，公司应立即通过电子邮件向持有人发送一份通知，说明调整后的行使价以及由此对认股权证股份数量进行的任何调整，并简要陈述需要进行此类调整的事实。

ii。关于允许持有人行使权利的通知。如果 (A) 公司宣布普通股股息（或任何其他形式的分配），(B) 公司应宣布普通股的特别非经常性现金分红或赎回，(C) 公司应授权授予所有普通股权利或认股权证持有人认购或购买任何类别或任何权利的股本，(D) 获得公司任何股东的批准普通股的任何重新分类、对普通股的任何合并或合并都必须是必需的公司（或其任何子公司）是其中一方，出售或转让其全部或几乎所有资产，或任何将普通股转换为其他证券、现金或财产的强制性股份交换，或（E）公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清算公司事务，然后，在每种情况下，公司均应安排通过电子邮件将其发送给持有人的最后一个电子邮件地址它应在至少 20 个日历日前出现在公司的认股权证登记册上根据下文规定的适用记录或生效日期，发出通知，说明 (x) 为此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的目的进行记录的日期，或者如果不记录的话，则说明登记在册的普通股持有人有权获得此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的日期，或 (y) 此类重新分类的日期，，合并、出售、转让或股份交换预计将生效或结束，日期为预计登记在册的普通股持有人有权在重新分类、合并、合并、出售、转让或股票交换时将其普通股换成证券、现金或其他可交付的财产；前提是未能发出此类通知或其中的任何缺陷或其交付中的任何缺陷均不得影响该通知中要求规定的公司行动的有效性。如果本认股权证中提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应根据表格8-K的最新报告同时向委员会提交此类通知。除非本文另有明确规定，否则持有人仍有权在从此类通知发出之日起至触发该通知的事件生效之日期间行使本认股权证。

第 4 部分。认股权证的转让。

a) 可转让性。在遵守《证券法》和任何其他适用的证券法以及本认股权证第4（d）节规定的条件的前提下，本认股权证及本认股权证下的所有权利（包括但不限于任何注册权）在向公司主要办公室或其指定代理人交出本认股权证后，以及持有人或其代理人正式签署的本认股权证的书面转让后，均可全部或部分转让律师和足以支付任何应付转让税的资金在进行此类转让时。在交出此类认股权证并在需要时支付此类款项后，公司应以受让人或受让人的名义（如适用）以此类转让文书中规定的面额签发和交付一份或多份新的认股权证，并应向转让人签发新的认股权证，以证明本认股权证中未如此转让的部分，本认股权证应立即取消。尽管此处有任何相反的规定，除非持有人已全部转让本认股权证，否则不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证，在这种情况下，持有人应在持有人向公司提交转让表全额转让本认股权证之日起三（3）个交易日内向公司交出本认股权证。认股权证，如果根据本文件进行了适当分配，则无需发行新的认股权证即可由新持有人行使认股权证以购买认股权证。

b) 新认股权证。本认股权证可在公司上述办公室出示后分割或与其他认股权证合并，并附上由持有人或其代理人或律师签署的具体说明新认股权证的名称和面额的书面通知。在遵守第4（a）节的前提下，对于此类分拆或合并可能涉及的任何转让，公司应执行并交付一份或多份新的认股权证，以换取根据该通知对一份或多份认股权证进行拆分或合并。在转让或交易所发行的所有认股权证均应以本认股权证的初始发行日期为日期，除根据该认股权证可发行的权证股份数量外，应与本认股权证相同。

c) 认股权证登记册。公司应不时以本认股权证记录持有人的名义在公司为此目的保存的记录（“认股权证登记册”）上登记本认股权证。出于行使本认股权证或向持有人进行任何分配，以及出于所有其他目的，在没有实际相反通知的情况下，公司可将本认股权证的注册持有人视为本认股权证的绝对所有者。

d) 传输限制。如果在交出与本认股权证的任何转让有关的本认股权证时，本认股权证的转让不得 (i) 根据《证券法》和适用的州证券或蓝天法律的有效注册声明进行注册，或 (ii) 根据第144条没有数量或销售方式限制或当前公共信息要求的转售资格，则公司可以要求持有人或视情况而定，本认股权证的受让人，向公司提供法律顾问的意见，其形式和实质内容令公司相当满意，大意是本认股权证的转让不需要根据《证券法》进行注册。

e) 持有人陈述。持有人接受本认股权证即表示并保证其正在收购本认股权证，并在行使本认股权证时将以自己的账户收购该认股权证时可发行的认股权证股份，除非根据《证券法》登记或豁免的销售，否则不得用于分发或转售此类认股权证股份或其任何部分。

第 5 部分。杂项。

a) 在行使之前没有作为股东的权利；不以现金结算。除非第3节明确规定，否则在行使本认股权证之前，本认股权证不赋予持有人作为公司股东的任何投票权、分红或其他权利，如第2 (d) (i) 节所述。在不限制持有人根据第 2 (c) 节通过 “无现金行使” 获得认股权证股份或根据本认股权证第 2 (d) (i) 条和第 2 (d) (iv) 节获得现金付款的任何权利的前提下，在任何情况下均不得要求公司以净现金结算本认股权证的行使。

b) 逮捕令丢失、盗窃、销毁或毁坏。公司承诺，在公司收到本认股权证或与认股权证有关的任何股票证书丢失、盗窃、销毁或毁坏的合理令人满意的证据，以及在丢失、被盗或毁坏的情况下，收到令其合理满意的赔偿或担保（就认股权证而言，不包括发行任何债券）后，公司在交出和取消该认股权证或股票证书（如果被毁坏）后，公司将在交出和取消该认股权证或股票证书（如果被截断）将制作并交付期限相似的新认股权证或股票证书，以及取代该认股权证或股票证书的日期，以代替此类认股权证或股票证书。

c) 星期六、星期日、节假日等。如果采取任何行动或本协议要求或授予的任何权利到期的最后或指定日期不是工作日，则可以在下一个工作日采取此类行动或行使该权利。

d) 授权股票。

公司承诺，在认股权证到期期间，它将从其授权和未发行的普通股中预留足够数量的股份，以便在行使本认股权证下的任何购买权后发行认股权证。公司进一步承诺，其签发本认股权证将构成其负责在行使本认股权证下购买权时发行必要认股权证股份的官员的全部权力。公司将采取一切必要的合理行动，确保此类认股权证股份可以按照本协议的规定发行，而不会违反任何适用的法律或法规，也不会违反普通股上市时交易市场的任何要求。公司承诺，在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份将在行使本认股权证所代表的购买权并根据本认股权证支付此类认股权证股份后，获得正式授权、有效发行、全额支付且不可征税，免征公司就其发行设立的所有税款、留置权和费用（与此类发行同时发生的任何转让的税款除外）。

除非持有人放弃或同意，否则公司不得通过任何行动，包括但不限于修改其公司注册证书，或通过任何重组、资产转移、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，但将始终真诚地协助执行所有此类条款并在采取一切必要或适当的行动时保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害。在不限制上述内容的一般性的前提下，公司将 (i) 将任何认股权证的面值提高到面值增加前夕行使认股权证时应支付的金额以上，(ii) 采取一切必要或适当的行动，使公司可以在行使本认股权证时有效合法地发行已全额支付且不可估值的认股权证股票，以及 (iii) 尽商业上合理的努力获得所有此类授权，任何公共监管机构的豁免或同意其司法管辖权可能是使公司能够履行本认股权证规定的义务所必需的。

在采取任何可能导致调整本认股权证可行使的认股权证数量或行使价的行动之前，公司应获得任何公共监管机构或对其具有管辖权的机构的所有必要授权或豁免或同意。

e) 适用法律。与本认股权证的解释、有效性、执行和解释有关的所有问题均应受纽约州内部法律管辖，并根据该州内部法律进行解释和执行，不考虑其法律冲突原则。各方同意，与本认股权证所设想交易的解释、执行和辩护有关的所有法律诉讼（无论是针对本认股权证当事方还是其各自的关联公司、董事、高级管理人员、股东、合伙人、成员、雇员或代理人）只能在纽约市的州和联邦法院提起。各方特此不可撤销地服从设在纽约市曼哈顿自治市的州和联邦法院的专属管辖权，以裁决本协议下或与本文所考虑或讨论的任何交易有关的任何争议，特此不可撤销地放弃，也同意在任何诉讼、诉讼或诉讼中不主张其个人不受任何此类法院管辖的任何主张，即此类诉讼、诉讼或程序不当或不便于进行此类诉讼、诉讼或程序。各方特此不可撤销地放弃个人送达程序并同意在任何此类诉讼、诉讼或诉讼中进行处理，方法是通过挂号信或挂号信或隔夜送达（附有送达证据）将诉讼副本邮寄给该当事方，以便根据本保证向其发出通知，并同意此类服务应构成良好而充分的程序服务及其通知。此处包含的任何内容均不应被视为以任何方式限制了以法律允许的任何其他方式提供程序的任何权利。如果任何一方提起诉讼、诉讼或程序以执行本认股权证的任何条款，则另一方应向该诉讼、诉讼或诉讼的胜诉方报销其合理的律师费以及在调查、准备和起诉该诉讼或程序时产生的其他费用和开支。

f) 限制。持有人承认，行使本认股权证时收购的认股权证股份如果未注册，并且持有人不使用无现金行使，将受到州和联邦证券法的转售限制。

g) 非豁免和费用。尽管行使本认股权证的权利在终止之日终止，但持有人任何交易过程或任何延迟或未能行使本协议项下任何权利均不得构成对该权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证任何其他条款的前提下，如果公司故意不遵守本认股权证的任何条款，从而给持有人造成任何物质损失，则公司应向持有人支付足以支付任何成本和开支的款项，包括但不限于持有人在收取任何应付金额或以其他方式执行其任何款项时产生的合理的律师费，包括上诉程序的律师费本协议下的权利、权力或补救措施。

h) 通知。持有人在本协议下提供的任何及所有通知或其他通信或交付，包括但不限于任何行使通知，均应以书面形式，并通过电子邮件亲自递送，或通过全国认可的隔夜快递公司发送，地址为加利福尼亚州圣地亚哥 #322 92130 Del Mar Heights Rd. 3525 号，收件人：首席执行官，电子邮件地址：gproehl@dermatarx.com，或公司可能指定的其他电子邮件地址或地址出于此类目的，请通知持有人。本公司在本协议下提供的任何及所有通知或其他通信或交付均应采用书面形式，并通过电子邮件亲自发送，或通过国家认可的隔夜快递服务发送给每位持有人，发往公司账簿上显示的此类持有人的电子邮件地址或地址。如果此类通知或通信在任何日期下午 5:30（纽约时间）之前通过电子邮件发送到本节规定的电子邮件地址，（ii）在传输之后的下一个交易日，如果此类通知或通信是通过电子邮件发送到本节规定的电子邮件地址，则该通知或其他通信或交付最早应被视为已发出并生效，前提是此类通知或通信是在当天通过电子邮件发送到本节规定的电子邮件地址这不是交易日或不迟于任何交易日下午 5:30（纽约时间），(iii)如果通过美国国家认可的隔夜快递服务发送，则为邮寄之日后的第二个交易日，或（iv）需要向其发出此类通知的一方实际收到后。如果此处提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息，则公司应根据表格8-K的最新报告同时向委员会提交此类通知。

i) 责任限制。在持有人没有采取任何平权行动来行使本认股权证购买认股权证的情况下，并且此处未列举持有人的权利或特权，本协议的任何规定均不得使持有人对任何普通股的购买价格承担任何责任，无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张的。

j) 补救措施。持有人除了有权行使法律赋予的所有权利，包括追回损害赔偿外，还有权具体履行本认股权证规定的权利。公司同意，金钱赔偿不足以补偿因其违反本认股权证的规定而蒙受的任何损失，特此同意放弃也不主张在任何具体履约诉讼中以法律补救措施为辩护。

k) 继承人和受让人。在遵守适用的证券法的前提下，本认股权证及其所证明的权利和义务应有利于公司的继任者和允许的受让人以及持有人的继任者和允许的受让人，并对他们具有约束力。本认股权证的规定旨在不时使本认股权证的任何持有人受益，并应由认股权证持有人或持有人强制执行。

l) 修正案。一方面，经公司书面同意，另一方面经持有人的书面同意，可以修改或修改本认股权证或免除本认股权证条款。

m) 可分割性。只要有可能，本逮捕令的每项条款都应解释为根据适用法律是有效和有效的，但是，如果本逮捕令的任何条款被适用法律禁止或根据适用法律无效，则在不使此类条款的其余条款或本逮捕令的其余条款失效的情况下，此类条款将无效。

n) 标题。本认股权证中使用的标题仅为方便参考，无论出于何种目的，均不得被视为本认股权证的一部分。

o) 电子签名。就本保证书的所有目的而言，电子扫描和传输的签名（包括电子邮件附件）应被视为原始签名。

********************

（签名页如下）

为此，公司促使本逮捕令由其官员在上述第一项正式授权下执行，以昭信守。

运动通知

至：DERMATA THERAPEUTICS, INC.

(1) 下列签署人特此选择根据所附认股权证的条款（仅在全额行使的情况下）购买公司的________份认股权证，并随函提请全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 付款应采取以下形式（勾选适用的方框）：

[]使用美国的合法货币；或

[]如果允许，则根据第 2 (c) 款规定的公式取消必要数量的认股权证股份，以根据第 2 (c) 款规定的无现金行使程序在可购买的最大认股权证数量上行使本认股权证。

(3) 请以下述签署人的名义或以下列其他名称发行上述认股权证：

_______________________________

认股权证股份应交付至以下 DWAC 账号：

_______________________________

_______________________________

_______________________________

(4) 合格投资者。下列签署人是根据经修订的1933年《证券法》颁布的D条例定义的 “合格投资者”。

[持有人的签名]

投资实体名称：__________________________________________________________

投资实体授权签署人的签名: _________________________________________________

授权签署人姓名：__________________________________________________

授权签署人头衔：__________________________________________________

日期：__________________________________________________________

任务表

（要转让上述认股权证，请执行此表格并提供所需信息。请勿使用此表格行使认股权证购买股票。）

对于收到的价值，特此将上述认股权证及其所证明的所有权利转让给