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股票代码:688082
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短名称:ACMSH
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投资者的类别
关系活动
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☐ 特定对象调查 ☐ 分析师会议
☐ 媒体采访 √ 业绩简报
☐ 新闻发布会 ☐ 路演
☐ 实地考察 ☐ 其他
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日期
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2024年5月10日
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地点
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电话会议
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的参与者
上市公司
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主席:王辉
总经理:王健
财务事务负责人:易丽莎陆峰
董事会秘书:罗明珠
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投资者摘要
关系活动
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一、公司介绍:
ACM Research(上海)有限公司(“公司”)的领导简要介绍了公司在2024年第一季度的业绩和财务状况,并回应了投资者的担忧。
二。问答
1。问:今年第二季度客户端电镀和清洁设备的预期验收进度以及
毛利率的走势如何?
答:公司预计,客户方对电镀和清洁设备的接受将逐步反映在2024年第二季度、
第三季度和第四季度。该公司预计,2024年的毛利率将达到其40%-45%的目标区间的上限。
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2。问:公司今年和明年的高温单晶片SPM设备的订单及其在清洁
设备中的比例呢?
答:该公司的SPM工具包括Tahoe、低温单晶圆SPM,以及现在的高温单晶圆SPM工具。Tahoe
正在开始加速阶段。到目前为止,我们认为只有一家高温单晶圆SPM工具的主要供应商。我们认为,公司最近在高温工具方面取得了长足的技术进步,并拥有
独立的全球知识产权,我们相信公司可以作为替代供应商参与。我们估计,SPM工具的总可用市场占前端清洁市场的25%-30%,我们相信我们产品的
差异化竞争优势也将帮助公司获得国内和国际市场份额。
3.问:该公司现已与美国客户完成了对第一台SAPS清洁设备的客户端验证。
公司能否收到该买家的重复订单?
答:由于第一款SAPS清洁工具现已获得该客户的认证,该公司预计将来会收到重复订单。该公司
专注于多个美国客户,并认为其差异化清洁工具正在获得其他美国芯片制造商的认可。此外,其先进的封装设备正在扩展到美国和韩国市场。
未来,公司计划利用其差异化设备的竞争优势,积极开拓海外市场,为客户提供更有价值的产品。
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4。问:该公司的产品已经在SK海力士的无锡工厂进行了验证。如果韩国工厂将来扩大
产量,该公司的产品是否必须经过反复验证?随后在韩国市场的部署速度如何?
答:SK海力士无锡工厂和韩国工厂的验收标准是统一的,因此无需重复验证。
公司增加了在韩国的资源,以向韩国客户推广差异化产品。
5。问:根据同行宣布的新签署的订单,整个行业似乎处于
分化状态。公司新签署的订单数量是快速增长还是保持稳定?
答:我们认为,在过去的几年中,公司的收入增长一直良好。按照惯例,它预计将在2024年第三季度末披露其
订单。
6。问:今年,国内先进封装晶圆厂扩张。鉴于公司丰富的产品组合以及
客户的扩张需求,公司能达到多大的订单规模?
答:该公司拥有全方位的先进封装设备。随着国内包装工厂对2.5D
和3D包装需求的增长,我们认为该公司设备的国内订单有可能增加。同时,该公司还打算在韩国、美国和台湾开拓市场,旨在获得海外订单。
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7。问:从整个行业的角度来看,先进的
工艺和成熟工艺的未来产能扩张趋势将如何?
答:正如我们从中国市场看到的那样,我们认为国内主要晶圆厂仍处于产能持续扩张的时期。我们预计
国内成熟工艺的能力将继续扩大。
8。问:今年是国内快速验证和引入的一年吗?今年
公司设备的总体增长率是多少?
答:该公司今年一直在推动引入不同类型的工具和客户验证。我们认为,
公司的清洁和镀铜产品在我们中国大陆的客户中占据了良好的地位,熔炉设备的客户数量也有所增加。我们预计,今年熔炉
设备的客户数量将增加到17-18个,这表明客户将逐渐采用熔炉设备。
9。问:与前端设备相比,后端先进封装
设备订单的预期增长率是多少?销售收入比例会增加吗?
答:根据国内市场和海外市场的需求,我们认为先进封装市场有很大的增长空间,我们预计其销售收入将在2024年占总收入的10%-15%左右。
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10。问:公司的设备能否应用于HBM生产线,相关设备的进展如何?
答:我们相信公司的整个湿式清洁设备和铜电镀设备系列都可以应用于DRAM(高
带宽存储器,HBM)工艺。SAPS的超声波单晶圆清洗设备可以应用于TSV的深孔清洁,将其泄漏电流减少2-3个数量级。
多个主要客户也采用该公司的镀铜设备进行TSV镀铜。未来,我们预计,随着我们的PECVD和熔炉原子层沉积设备应用于HBM生产线,HBM市场将成为公司的增长点。
11。问:2024年的收入预计为人民币50-58亿元。电镀设备和高级封装
等每个产品类别的收入比例是多少?未来每个产品类别的收入比例将发生什么变化?
答:清洁设备的销售组合目前正在显著增长,预计将保持在收入的70%左右。该公司
现在涵盖了大约 90%-95% 的清洁步骤。今年,镀铜和熔炉设备的收入组合预计约为15%-20%,而先进封装和其他后端设备的收入组合预计约为10%-15%。
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12。问:该公司新的PECVD设备产品目前的进展如何?
答:该公司预计今年将有2-3名客户购买PECVD。同时,该公司的临港研究实验室也预计将在2024年5月至6月之间开放
,我们预计这将加快PECVD、清洁设备和熔炉设备的研发进度。我们预计,我们的 PECVD 产品的差异化设计将满足客户
未来的高要求。
13。问:Track产品目前的进展如何,开发未来客户的计划是什么?
答:前端涂层开发跟踪设备是公司在过去10多年中在清洁、先进的
包装涂层和开发方面积累的专业知识的自然结果。我们预计,ArF涂层和开发的第一批工艺结果将在2024年中期产出,其他产品将在今年年底推出,其特点是采用适用于KrF工艺的
更高容量的架构设计。基于背面清洁技术,预计浸泡式ArF涂层和开发过程也将同时启动。将来,差异化的
产品设计有望为客户创造更大的价值和收益。
14。问:PECVD 的大致过程覆盖范围是多少?
答:我们预计今年将达到50%左右。
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