附录 99.1
简明的中期合并财务报表
截至及截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月
(未经审计-以美元表示)
XORTX 疗法公司
简明的中期合并财务状况表
(未经审计-以美元表示)
注意 | 2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | ||||||||
$ | $ | |||||||||
资产 | ||||||||||
当前 | ||||||||||
现金 | 5 | 3,835,440 | 3,447,665 | |||||||
应收账款 | 30,883 | 60,711 | ||||||||
预付费用 | 6 | 639,034 | 236,966 | |||||||
递延股票发行成本 | 157,097 | 323,441 | ||||||||
流动资产总额 | 4,662,454 | 4,068,783 | ||||||||
非当前 | ||||||||||
合同付款 | 7 | 1,200,000 | 1,200,000 | |||||||
无形资产 | 8 | 165,991 | 175,254 | |||||||
财产和设备 | 9 | 22,153 | 23,927 | |||||||
总资产 | 6,050,598 | 5,467,964 | ||||||||
负债 | ||||||||||
当前 | ||||||||||
应付账款和应计负债 | 10,13 | 326,891 | 283,428 | |||||||
租赁债务的当期部分 | 11 | 14,037 | 11,510 | |||||||
流动负债总额 | 340,928 | 294,938 | ||||||||
非当前 | ||||||||||
衍生权证责任 | 12(g) | 3,218,548 | 531,000 | |||||||
负债总额 | 3,559,476 | 825,938 | ||||||||
股东权益 | ||||||||||
股本 | 12 | 17,871,433 | 17,056,535 | |||||||
储备 | 12 | 5,521,391 | 5,468,257 | |||||||
发行股票的义务 | 8(c) | 24,746 | 24,746 | |||||||
累计其他综合(亏损)收益 | (52,605 | ) | (52,605 | ) | ||||||
累计赤字 | (20,873,843 | ) | (17,854,907 | ) | ||||||
股东权益总额 | 2,491,122 | 4,642,026 | ||||||||
负债和股东权益总额 | 6,050,598 | 5,467,964 |
运营性质(注1)
承诺(附注16)
随后发生的事件(注18)
/s/ “艾伦·戴维杜夫” | /s/ “Paul Van Damme” | |
董事 | 董事 |
随附的附注是这些简明的中期合并 财务报表不可分割的一部分。
2 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合亏损表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
截至3月31日的三个月 | ||||||||||
注意 | 2024 | 2023 | ||||||||
$ | $ | |||||||||
开支 | ||||||||||
研究和开发 | 13 | 73,643 | 1,046,957 | |||||||
咨询、工资和福利 | 13 | 224,721 | 184,312 | |||||||
董事费 | 13 | 39,161 | 44,238 | |||||||
投资者关系 | 439,405 | 180,288 | ||||||||
专业费用 | 13 | 120,210 | 140,858 | |||||||
一般和行政 | 74,920 | 101,499 | ||||||||
上市公司成本 | 29,683 | 47,361 | ||||||||
旅行 | 1,607 | 55,384 | ||||||||
财产和设备的摊销 | 9 | 20,246 | 18,105 | |||||||
无形资产的摊销 | 8 | 11,886 | 48,742 | |||||||
基于股份的付款 | 12(f),13 | 53,134 | 39,550 | |||||||
扣除其他物品之前的损失 | (1,088,616 | ) | (1,907,294 | ) | ||||||
衍生权证负债的公允价值调整 | 12(g) | (1,724,792 | ) | - | ||||||
外汇(亏损)/收益 | (12,644 | ) | 8,457 | |||||||
利息收入 | 31,602 | 66,802 | ||||||||
衍生权证负债的交易成本 | 12(b) | (224,486 | ) | - | ||||||
该期间的净亏损和综合亏损 | (3,018,936 | ) | (1,832,035 | ) | ||||||
普通股每股基本亏损和摊薄后亏损 | (1.24 | ) | (0.95 | ) | ||||||
已发行普通股的加权平均数 | ||||||||||
基本款和稀释版 | 2,429,268 | 1,929,445 |
随附的附注是这些简明的中期合并 财务报表不可分割的一部分。
3 |
XORTX 疗法公司
股东权益变动简明中期综合报表
(未经审计-以美元表示)
普通股数量 | 股本 | 储备 | 发行股票的义务 | 累计赤字 | 累计其他综合(亏损)收益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 1,670,071 | 16,524,354 | 6,197,158 | 24,746 | (15,696,842 | ) | (52,605 | ) | 6,996,811 | |||||||||||||||||||
衍生权证负债的重新分类 | - | - | 3,854,403 | - | - | - | 3,854,403 | |||||||||||||||||||||
行使预先融资的认股权证 | 328,777 | 532,181 | (531,885 | ) | - | - | - | 296 | ||||||||||||||||||||
基于股份的付款 | - | - | 39,550 | - | - | - | 39,550 | |||||||||||||||||||||
该期间的全面损失 | - | - | - | - | (1,832,035 | ) | - | (1,832,035 | ) | |||||||||||||||||||
余额,2023 年 3 月 31 日 | 1,998,848 | 17,056,535 | 9,559,226 | 24,746 | (17,528,877 | ) | (52,605 | ) | 9,059,025 | |||||||||||||||||||
衍生权证负债的重新分类 | - | - | (4,172,403 | ) | - | - | - | (4,172,403 | ) | |||||||||||||||||||
基于股份的付款 | - | - | 81,434 | - | - | - | 81,434 | |||||||||||||||||||||
该期间的全面损失 | - | - | - | - | (326,030 | ) | - | (326,030 | ) | |||||||||||||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 1,998,848 | 17,056,535 | 5,468,257 | 24,746 | (17,854,907 | ) | (52,605 | ) | 4,642,026 | |||||||||||||||||||
根据私募发行的股票 | 899,717 | 1,032,549 | - | - | - | - | 1,032,549 | |||||||||||||||||||||
行使认股权证 | 5,000 | 21,814 | - | - | - | - | 21,814 | |||||||||||||||||||||
股票发行成本 | - | (239,465 | ) | - | - | - | - | (239,465 | ) | |||||||||||||||||||
基于股份的付款 | - | - | 53,134 | - | - | - | 53,134 | |||||||||||||||||||||
该期间的全面损失 | - | - | - | - | (3,018,936 | ) | - | (3,018,936 | ) | |||||||||||||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 2,903,565 | 17,871,433 | 5,521,391 | 24,746 | (20,873,843 | ) | (52,605 | ) | 2,491,122 |
随附的附注是这些简明的中期合并 财务报表不可分割的一部分。
4 |
XORTX 疗法公司
简明的中期合并现金流量表
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
$ | $ | |||||||
现金提供方(用于): | ||||||||
经营活动 | ||||||||
该期间的净亏损 | (3,018,936 | ) | (1,832,035 | ) | ||||
不影响现金的物品: | ||||||||
财产和设备的摊销 | 20,246 | 18,105 | ||||||
无形资产的摊销 | 11,886 | 48,742 | ||||||
衍生权证负债的公允价值调整 | 1,724,792 | - | ||||||
基于股份的付款 | 53,134 | 39,550 | ||||||
衍生权证负债的交易成本 | 224,486 | - | ||||||
未实现的外汇损失/(收益) | 7,406 | (14,359 | ) | |||||
非现金运营资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款 | 29,828 | 45,331 | ||||||
预付费用 | (402,068 | ) | 117,295 | |||||
应付账款和应计负债 | 45,374 | (907,816 | ) | |||||
(1,303,852 | ) | (2,485,187 | ) | |||||
投资活动 | ||||||||
收购无形资产 | (2,623 | ) | (17,058 | ) | ||||
购置设备 | - | (2,673 | ) | |||||
(2,623 | ) | (19,731 | ) | |||||
筹资活动 | ||||||||
股票工具发行的收益 | 2,000,549 | - | ||||||
已行使的预先资金认股权证和认股权证 | 16,570 | 296 | ||||||
股票发行成本 | (297,607 | ) | (6,210 | ) | ||||
租赁义务的支付 | (15,945 | ) | (16,063 | ) | ||||
1,703,567 | (21,977 | ) | ||||||
外汇(收益)损失对现金的影响 | (9,317 | ) | 1,160 | |||||
现金增加(减少) | 387,775 | (2,525,735 | ) | |||||
现金,期初 | 3,447,665 | 10,434,196 | ||||||
现金,期末 | 3,835,440 | 7,908,461 | ||||||
补充现金流和非现金投资与融资活动披露 | ||||||||
行使认股权证时衍生权证负债重新归类为股本 | 6,775 | - | ||||||
承认使用权资产 | 18,472 | - | ||||||
递延融资成本重新归类为股本和衍生权证负债的交易成本 | 166,344 | - |
随附的附注是这些简明的中期合并 财务报表不可分割的一部分。
5 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
1. | 运营的性质 |
XORTX Therapeutics Inc.(“公司” 或 “XORTX”) 于 2012 年 8 月 24 日根据加拿大艾伯塔省法律注册成立。
XORTX是一家在多伦多证券交易所风险交易所(“多伦多证券交易所”) 和纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)上市的上市公司,股票代码为 “XRTX”。公司的运营和邮寄地址 为 3710 — 33第三方加拿大艾伯塔省卡尔加里市西北街 T2L 2M1 及其注册地址位于不列颠哥伦比亚省温哥华 Burrard 街 550 号 2900 套房,V6C 0A3。
XORTX 是一家后期临床制药公司,专注于开发 创新疗法,用于治疗由异常嘌呤和尿酸代谢调节的进行性肾脏疾病,例如常染色体显性遗传性多囊肾病,以及更流行的2型糖尿病肾病和脂肪肝疾病。 该公司目前的重点是开发产品,以减缓和/或逆转有末期肾衰竭风险 的患者肾脏疾病的进展。
公司面临许多与成功开发新产品及其营销以及进行临床研究及其结果相关的风险。公司必须为 的研发活动和临床研究提供资金。为了实现其业务计划中的目标,公司计划 筹集必要的资金并创造收入。尽管尚不确定,但管理层认为,可以根据需要为未来的项目和运营筹集额外资金 。公司开发的产品需要获得美国 食品和药物管理局以及其他国家的同等组织的批准才能获得销售。如果公司将来未能成功 获得足够的融资,则研究活动将推迟到市场状况改善为止。
2. | 准备的基础 |
合规声明
这些简明的中期合并财务报表 是根据国际会计准则34(IAS 34)、国际会计 准则委员会(“IASB”)发布的中期财务报告以及国际财务报告准则解释委员会(“IFRIC”)的解释编制的。因此,按照《国际财务报告准则会计准则》(“IFRS”)编制的年度财务报表中包含的某些 披露已被压缩或省略。这些未经审计的简明中期合并财务报表应与 公司截至2023年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。
测量和展示的基础
这些简明的中期合并财务报表是使用历史成本惯例编制的 ,但按公允价值计量的金融工具除外。这些简明的中期 合并财务报表均按应计制编制,现金流信息除外。
这些简明的中期合并财务报表包含公司及其100%控股子公司XORTX Pharma Corp. 的 财务报表。公司子公司的账目采用一致的会计政策,为与母公司相同的报告期编制。公司间交易、余额 和交易的未实现收益或亏损被清除。
这些简明的中期合并财务报表已于 2024 年 5 月 15 日获董事会批准 发布。
6 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
3. | 物料会计政策 |
这些简明的中期合并财务报表 是在与截至2023年12月 31日的年度财务报表中披露的重要会计政策一致的基础上编制的。因此,它们应与截至2023年12月 31日止年度的年度合并财务报表一起阅读。
4. | 关键会计判断和估计 |
编制简明中期合并财务报表 要求管理层做出影响简明中期合并财务报表 和附注中报告的金额的判断和估计。就其性质而言,这些判断和估计可能会发生变化,未来时期此类判断和估计的变动对简明中期合并财务 报表的影响可能是重大的。这些判断和估计基于 的历史经验、当前和未来的经济状况以及其他因素,包括对在这种情况下被认为合理的未来事件的预期。实际结果可能与这些判断和估计有所不同。
对会计估算的修订在 修订估计值的时期内确认,可能影响修订期和未来期间。下文讨论了有关应用会计政策时的重要会计判断 的信息,这些判断最有可能导致下一个财政年度简明中期合并财务报表中确认的资产和 负债的账面金额进行重大调整:
基于股份的支付交易和认股权证负债
公司参照股票工具在授予之日的公允价值来衡量与员工 进行股权结算交易的成本。认股权证负债被列为衍生负债 ,因为行使收益要么不是固定的,要么以本位货币以外的货币计价, ,要么可以按净额结算,因此不符合固定或固定标准。估算股票交易的公允价值 需要确定最合适的估值模型,该模型取决于工具的条款和条件。这种估计 还需要确定估值模型中最合适的输入,包括股票期权或认股权证的预期寿命、 波动率和股息收益率,并对其做出假设。
合同付款的分类
在得出合同付款是非流动资产的结论时,管理层 考虑了未来的监管和临床试验计划预计何时完成。管理层评估称,未来的监管 和临床试验计划不会在期末后的12个月内完成,因此将合同付款归类为非流动 资产。
无形资产减值
在每个财务报告日,对专利(已获得和申请中)和许可证进行减值审查 。如果管理层认为未来的经济利益不会流向公司,则公司 将评估资产的可收回价值。如果账面价值大于可收回价值,则资产将减值 至可收回价值。
本位币的确定
在得出美元是公司 及其子公司的本位货币的结论时,管理层考虑了在每个实体运营的主要经济环境中主要影响商品和服务成本的货币,以及产生融资资金的货币,或者决定主要经济环境的事件或条件发生变化时。
7 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
4. | 重要的会计判断和估计(续) |
研究和开发费用的处理
开发产品的成本在满足IAS 38无形资产中确认为无形资产的标准 的范围内进行资本化。这些标准要求该产品在技术和经济上是可行的,公司有使用资产的意图和能力,以及该资产将如何产生未来的收益。管理层根据开发项目的属性、感知的用户需求、行业趋势和 预期的未来经济状况,对 开发成本的资本化进行了评估。管理层综合考虑这些因素,并运用重大判断来确定 该产品是否可行。截至2024年3月31日,该公司尚未将任何开发成本资本化。
租赁
使用权资产和租赁义务的价值需要在 确定延期期权等租赁条款时做出判断,确定租赁合同是否包含公司 有权使用该资产所产生的几乎所有经济收益的已确定资产,以及适用的增量借款利率。 公司根据租赁期限、抵押品假设和 租赁计价的经济环境估算增量借款利率。只有当管理层合理确定续订选项时,才会包括续订选项。
5. | 现金 |
公司的现金包括存入公司银行和经纪账户的现金和计息存款 。这些存款的当前年利率为5.15%(2023年12月31日, — 5.15%)。
2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
$ | $ | |||||||
现金 | 1,916,581 | 94,999 | ||||||
计息存款 | 1,918,859 | 3,352,666 | ||||||
3,835,440 | 3,447,665 |
6. | 预付费用 |
公司的预付费用与以下内容有关:
2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
$ | $ | |||||||
保险 | 135,750 | 204,302 | ||||||
投资者关系会议和服务 | 474,588 | 25,309 | ||||||
行政服务及其他 | 28,696 | 7,355 | ||||||
639,034 | 236,966 |
7. | 合同付款 |
在截至2020年12月31日的年度中,公司与Prevail InfoWorks Inc.签订了协议 。作为协议的一部分,该公司通过发行私募股份 支付了120万美元,适用于未来的监管和临床试验计划。发行的108,590个单位是参考其在发行日的公允价值衡量的 ,相当于每单位14.76加元。
8 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
8. | 无形资产 |
成本 | 总计 | |||
$ | ||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 294,751 | |||
补充 | 42,052 | |||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 336,803 | |||
补充 | 2,623 | |||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 339,426 |
累计摊销 | 总计 | |||
$ | ||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 94,917 | |||
摊销 | 66,632 | |||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 161,549 | |||
摊销 | 11,886 | |||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 173,435 |
账面价值 | 总计 | |||
$ | ||||
2023 年 12 月 31 日 | 175,254 | |||
2024 年 3 月 31 日 | 165,991 |
该公司已向多个第三方许可了知识产权。 无形资产仅与许可的知识产权有关,没有其他类别的无形资产。无形 资产如下所述:
a) | 根据2013年7月9日并于2014年4月15日修订的专利权购买 协议,公司已从第三方(“许可方”)处许可了与用于治疗高血压的别嘌醇相关的某些专利。根据协议条款, 公司共向许可方支付了40,000美元。 |
公司还将就专利许可所涵盖产品的销售或再许可所产生的累计 净收入向许可方支付特许权使用费,直至 (i) 涵盖该产品的 最后一项专利权到期;以及 (ii) 自产品首次商业销售之日起十年到期,以较晚者为准。 截至 2024 年 3 月 31 日,尚未支付任何特许权使用费。
b) | 2012年12月,公司签订了一项协议,许可某些与使用所有降尿酸药物有关的 知识产权,以改善代谢综合征的治疗。根据公司与理查德·约翰逊博士和中川隆彦博士(“供应商”)之间的本专利权购买协议 ,公司将根据许可知识产权 所涵盖产品的销售或再许可的累计净收入向供应商支付 特许权使用费,直到 (i) 涵盖该产品的最后专利权到期;以及 (ii) 10年后到期之后的较晚者商品首次商业销售的日期 。 |
c) | 根据公司 与佛罗里达大学研究基金会有限公司(“UFRF”)于2012年10月9日签订的经2014年6月23日修订的许可协议,公司获得了一项专利的独家许可,该专利 声称使用任何降尿酸剂来治疗胰岛素抵抗。公司已支付或有义务向UFRF支付以下款项: |
i) | 年度许可费为1,000美元; |
ii) | 向 UFRF 偿还与维护许可 专利相关的美国和/或国外费用; |
iii) | 截至2024年3月31日和2023年12月31日,已向UFRF 发行了180,397股公司普通股(160,783股)。剩余待发行股份包含在股票发行义务中(24,746美元); |
9 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
8. | 无形资产(续) |
iv) | 在获得 FDA 批准在美国美国 销售许可产品后,里程碑式付款为 500,000 美元,在收到监管部门批准后,在其他司法管辖区销售每种许可产品; |
v) | 特许权使用费最高可达许可证所涵盖产品净销售额的 1.5%,直至 (i) 任何专利权利要求到期;或 (ii) 自任何受保产品在每个国家/地区首次商业销售之日起 10 年,以较晚者为准。 商业销售开始后,公司将缴纳一定的年度最低特许权使用费,每年将增加 至每年最高100,000美元。截至2024年3月31日,尚未支付任何特许权使用费;以及 |
vi) | UFRF有权从任何不直接基于产品销售的分许可证持有者处获得的金额的5%的特许权使用费,其中不包括因研发或以不低于公允市场价值购买公司证券而收到的款项。迄今为止,尚未支付任何特许权使用费。 |
如果公司未能达到上述指定的 里程碑,UFRF 可以终止协议。
9. | 财产和设备 |
成本 | 使用权资产 | 装备 | 总计 | |||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 114,588 | 19,033 | 133,621 | |||||||||
补充 | - | 4,311 | 4,311 | |||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 114,588 | 23,344 | 137,932 | |||||||||
补充 | 18,472 | - | 18,472 | |||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 133,060 | 23,344 | 156,404 |
累计摊销 | 使用权资产 | 装备 | 总计 | |||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 38,195 | 2,748 | 40,943 | |||||||||
摊销 | 65,480 | 7,582 | 73,062 | |||||||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 103,675 | 10,330 | 114,005 | |||||||||
摊销 | 18,296 | 1,950 | 20,246 | |||||||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 121,971 | 12,280 | 134,251 |
账面价值 | 使用权资产 | 装备 | 总计 | |||||||||
$ | $ | $ | ||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | 10,913 | 13,014 | 23,927 | |||||||||
2024 年 3 月 31 日 | 11,089 | 11,064 | 22,153 |
公司在截至2022年12月31日的年度内签订了办公租约,其中确认了使用权资产(注11)。在截至2024年3月31日的三个月 中确认的18,472美元的使用权新增资产与办公租约的延期有关。租赁负债相应增加了18,472美元。
10 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
10. | 应付账款和应计负债 |
2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
$ | $ | |||||||
贸易应付账款 | 185,065 | 195,814 | ||||||
应计负债 | 141,826 | 87,614 | ||||||
总计 | 326,891 | 283,428 |
11. | 租赁义务 |
该公司已签订的办公租约将于2024年到期, 的估算年利率为8%。截至2024年3月31日的未偿租赁债务的对账情况如下:
$ | ||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | - | |||
补充 | 77,599 | |||
租赁付款 | (66,089 | ) | ||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 11,510 | |||
补充 | 18,472 | |||
租赁付款 | (15,945 | ) | ||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 14,037 |
以下是公司未来与办公室租赁义务相关的最低租约 付款时间表:
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
$ | ||||||||
$2024 | 14,182 | 11,628 | ||||||
最低租赁付款总额 | 14,182 | 11,628 | ||||||
减去:估算利息 | (145 | ) | (118 | ) | ||||
最低租赁付款的总现值 | 14,037 | 11,510 | ||||||
减去:当前部分 | (14,037 | ) | (11,510 | ) | ||||
非流动部分 | - | - |
12. | 股本和储备 |
a) | 已授权并已签发 |
无限量普通股 — 2024 年 3 月 31 日发行的 2,903,565 股(2023 年 12 月 31 日 — 1,998,848 股)。
b) | 发行 |
截至2024年3月31日的三个月:
2024年2月15日和3月4日,公司完成了两批 非经纪发行的899,717股普通股单位(“普通股单位”),价格为每股普通股3加元 ,总收益为2,000,549美元(合2,699,151加元)。每个普通股单位由一股普通股和一份认股权证(“认股权证”) 组成,用于以每股普通股4.50加元的价格购买一股普通股,为期两年。认股权证可立即行使, 可自发行之日起两年内行使,但是,如果多伦多证券交易所普通股连续10个或更多交易日的交易价格高于 6.00加元,则认股权证将加速,认股权证将在通知之日后的第30个工作日 天到期。
11 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
12. | 股本和储备(续) |
b) | 发行(续) |
所得款项分配给衍生权证负债(附注12(g)),剩余的1,032,549美元分配给普通股。
在这次发行中, 公司支付了97,241美元的发现者费用,相当于向符合条件的发现者订阅的某些发现者收取的5%的发现费。公司 产生的额外现金股票发行成本为366,710美元。成本按其初始账面金额按比例在普通股和衍生权证负债 之间分配,其中239,465美元记为权益减少,224,486美元记为衍生权证负债的交易成本 。
2024年3月25日,公司以每股4.50加元的价格发行了5,000股普通股,用于行使认股权证,金额为16,570美元(合22,500加元)。结果,5,244美元 从衍生权证负债转入股本。
截至 2023 年 12 月 31 日的财年:
2023年1月19日,公司发行了 328,777股普通股,用于行使预先注资的认股权证,每股0.0009美元,金额为296美元。结果,531,885美元 从储备金转入股本。
c) | 摊薄后加权平均已发行股票数量 |
三个月已结束 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年3月31日 | |||||||
基本加权平均已发行股份 | 2,429,268 | 1,929,445 | ||||||
流通证券的影响 | - | - | ||||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | 2,429,268 | 1,929,445 |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司 出现净亏损,因此,摊薄后的每股亏损计算不包括任何可能减少每股亏损的期权和认股权证的潜在转换。
d) | 普通股购买权证 |
截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的认股权证变动摘要如下:
认股权证数量 | 加权平均行使价 | |||||||
余额,2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | 1,125,210 | $ | 22.31 | |||||
已授权 — 2024 年 2 月 15 日 | 824,767 | 3.32 | (1) | |||||
已授权 — 2024 年 3 月 4 日 | 74,950 | 3.32 | (1) | |||||
已锻炼 | (5,000 | ) | 3.32 | (1) | ||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 2,019,927 | $ | 13.82 |
(1)行使价为4.50加元。
12 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
12. | 股本和储备(续) |
d) | 普通股购买权证(续) |
截至2024年3月31日,未行使认股权证的加权平均剩余合约期限为2.45年(2023年12月31日至3.15年)。
下表汇总了截至2024年3月31日未偿还的 认股权证的信息:
行使价格 | 未偿人数 | 到期日期 | 剩余的合同寿命 | |||
42.26 加元 | 198,333 | 2026年2月9日 | 1.86 岁 | |||
$42.93 | 270,211 | 2026年10月15日 | 2.54 年 | |||
$10.53 | 101,111 | 2026年10月15日 | 2.54 年 | |||
$10.98 | 555,555 | 2027年10月7日 | 3.52 岁 | |||
加元 4.50 美元 | 819,767 | 2026年2月15日 | 1.88 岁 | |||
加元 4.50 美元 | 74,950 | 2026年3月4日 | 1.93 岁 | |||
总计 | 2,019,927 | 2.45 岁 |
e) | 发现者和承销商认股权证 |
截至2024年3月31日的三个月和截至2023年12月31日的年度的发现者和承销商 认股权证变动摘要如下:
认股权证数量 | 加权平均行使价 | |||||||
余额,2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | 50,298 | $ | 23.80 |
截至2024年3月31日,未行使的发现者和承销商认股权证的加权平均剩余合同期限为3.00年(2023年12月31日至3.25年)。
下表汇总了截至2024年3月31日的调查者 和承销商未偿认股权证的信息:
行使价格 | 未偿人数 | 到期日期 | 剩余的合同寿命 | |||
42.30 加元 | 6,377 | 2026年2月9日 | 1.86 岁 | |||
$42.93 | 16,144 | 2026年10月15日 | 2.54 年 | |||
$10.98 | 27,777 | 2027年10月7日 | 3.52 岁 | |||
总计 | 50,298 | 3.00 年 |
13 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
12. | 股本和储备(续) |
f) | 股票期权 |
公司为董事、高级职员、员工和顾问制定了激励性股票期权计划(“计划”) ,根据该计划,公司可以发行股票期权以购买 公司的普通股,前提是该计划可随时授予和未偿还的激励性股票期权金额 不得超过公司当时已发行和流通普通股的10%。
授予的股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型以及以下数据和假设在 授予之日估算的:
2024 | 2023 | |
股息收益率 | 无 | 无 |
年化波动率 | 100% | 100% |
无风险利率 | 3.57% | 3.25% |
预期寿命 | 5 年 | 5 年 |
无风险利率是指期限与假设期权期限一致的零息加拿大 国库券的收益率。期权的预期寿命是平均预期行使期限。
波动率基于 公司股价的现有历史波动率,不包括波动性受到特定交易影响的特定时间范围,这些交易不被视为 表明公司的预期股价波动。该公司过去没有宣布分红。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录的 股本付款为53,134美元(2023年至39,550美元),涉及前几年发行的新授予期权和期权的归属。
截至2024年3月31日的三个月 和截至2023年12月31日的年度的股票期权变动摘要如下:
期权数量 | 加权平均行使价 (CAD) | |||||||
余额,2022 年 12 月 31 日 | 128,240 | $ | 21.75 | |||||
已授权 — 2023 年 12 月 31 日 | 8,000 | 2.90 | ||||||
已过期 | (32,318 | ) | 33.65 | |||||
余额,2023 年 12 月 31 日 | 103,922 | $ | 16.60 | |||||
已授权 — 2024 年 3 月 4 日 | 39,483 | 4.50 | ||||||
已过期 | (8,887 | ) | 22.61 | |||||
余额,2024 年 3 月 31 日 | 134,518 | $ | 12.65 | |||||
既得且可行使,2024 年 3 月 31 日 | 93,204 | $ | 14.78 |
未行使 期权的加权平均合约剩余期限为3.45年(2023年12月31日至3.04年)。
14 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
12。股本和储备(续)
f) | 股票期权(续) |
下表汇总了截至2024年3月31日未偿还的股票期权 的信息:
行使价 (加元) |
未偿人数 |
数字 可锻炼 |
到期日期 | 剩余的合同寿命 |
$14.76 | 14,669 | 14,669 | 2025年6月23日 | 1.23 岁 |
$29.61 | 3,312 | 3,312 | 2026年1月11日 | 1.78 岁 |
$16.92 | 2,366 | 2,366 | 2026年5月12日 | 2.12 年 |
$21.69 | 4,732 | 4,206 | 2026年7月14日 | 2.29 岁 |
$22.86 | 7,262 | 7,262 | 2026年12月21日 | 2.73 岁 |
$22.86 | 11,940 | 8,623 | 2027年1月12日 | 2.79 岁 |
$14.40 | 37,200 | 32,810 | 2027年6月6日 | 3.18 岁 |
$12.42 | 5,554 | 2,468 | 2027年11月25日 | 3.65 岁 |
$2.90 | 8,000 | 8,000 | 2028年12月31日 | 4.76 岁 |
$4.50 | 39,483 | 9,488 | 2029年3月4日 | 4.93 岁 |
134,518 | 93,204 |
g) | 衍生权证责任 |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,公司 发行的认股权证被记录为衍生金融负债,因为行使价以公司本位货币以外的货币计价,在某些情况下,允许持有人在无现金基础上行使认股权证,因此 可以通过交换固定金额的现金以外的其他方式进行结算。根据无现金行使期权,如果普通股在持有人希望行使时不受有效注册 声明的约束,则这些认股权证的 持有人可以选择以无现金方式结算认股权证。可以通过一次净付款结算的合约(通常称为 ,即净现金结算或净权益结算)是一种金融负债,而不是股票工具。
这些认股权证在每个报告期都进行了重新估值,任何 收益或亏损都记入损益。
自2023年1月1日起,随着公司本位币 改为美元,以前以加元计价的认股权证的行使价现在以不同于公司本位币的 货币计价,因此这些认股权证现在符合衍生权证负债的定义。因此, 所有于2023年1月1日记录为股票工具的加元计价认股权证均按截至该日的估计公允价值重新归类为衍生金融 负债。
根据Black-Scholes期权定价模型以及以下数据 和假设,截至2024年3月31日的三个月中 发行的认股权证的公允价值在授予之日估计为96.8万美元:
2024 | |
股息收益率 | 无 |
年化波动率 | 130-135% |
股票价格 | 加元 3.10 美元 |
无风险利率 | 4.17% – 4.36 % |
预期寿命 | 2 年 |
15 |
XORTX 疗法公司
简明中期综合财务报表附注
在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
12. | 股本和储备(续) |
g) | 衍生权证责任(续) |
衍生权证负债(第三级)的余额如下:
截至2022年12月31日的余额 | $ | 3,854,403 | ||
从储备金中重新分类 | 318,000 | |||
公允价值调整 | (3,641,403 | ) | ||
截至2023年12月31日的余额 | $ | 531,000 | ||
2024 年 2 月 15 日发行的认股权证 | 865,000 | |||
2024 年 3 月 4 日发行的认股权证 | 103,000 | |||
行使认股权证 | (5,244 | ) | ||
公允价值调整 | 1,724,792 | |||
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 3,218,548 |
用于确定 截至2024年3月31日和2023年12月31日衍生权证负债公允价值的重要加权平均假设如下:
3月31日 2024 |
十二月三十一日 2023 | |
股票价格 | $ 3.70 | $ 2.31 |
无风险利率 | 3.57%-4.20% | 3.25%-3.91% |
股息收益率 | 0% | 0% |
预期波动率 | 100-133% | 100% |
剩余期限(以年为单位) | 1.9–3.5 | 2.1-3.8 |
公允价值被归类为3级,因为预期波动率 是使用历史波动率确定的,因此不是可观察的输入。
13. | 关联方交易 |
所有关联方交易均按公允价值计量。所有应付/应付给关联方的 金额均为无担保、无利息且没有固定的还款期限。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司与关联方进行了以下交易:
a) | 向首席执行官 (“首席执行官”)艾伦·戴维多夫支付或应计的工资、福利和专业费用为84,447美元(2023年至84,081美元)。 |
b) | 已向1282803 Ontario Inc. 支付或应计费用,该公司由公司首席财务 官(“首席财务官”)詹姆斯·费尔拜恩拥有,金额为38,017美元(2023年至41,148美元(已支付或应计给前首席财务官。)) |
c) | 向海沃氏生物制药支付或应计的研发费用,该公司由公司首席医疗官(“CMO”)Stephen Haworth旗下,金额为24,000美元(2023年至52,979美元)。 |
d) | 向公司 首席商务官(“CBO”)史黛西·埃文斯支付或应计的咨询费为45,000美元(2023年至7.5万美元)。 |
16 |
XORTX 疗法公司
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
13. | 关联方交易(续) |
e) | 向公司董事支付或应计的董事费用为39,161美元(2023年至47,089美元)。该金额包括截至2024年3月31日的三个月(2023年至35,842美元)向公司董事长安东尼 乔维纳佐支付的30,663美元的董事费。 |
f) | 截至2024年3月31日,向公司董事支付了17,934美元(2023年至11,084美元),向公司首席执行官支付了零美元(2023年至28,846美元) 应计用于首席执行官的首席执行官服务,向公司前首席财务官应计零美元(2023年至10,913美元), 14,281美元(2023年-10,913美元)用于首席财务官服务, 14,281美元(2023年-10,913美元)il)因首席财务官服务而应计给公司首席财务官,8,000美元(2023年至18,750美元)应付并应计给公司首席营销官 的咨询服务,15,000美元(2023年至25,000美元)应向公司国会预算办公室支付和应计的咨询服务。余额是无抵押的、不计息的,也没有固定的还款期限。 |
g) | 截至2024年3月31日的三个月和 2023年的管理层和董事薪酬交易汇总如下: |
管理层薪酬 | 董事费 | 基于股份的付款 | 总计 | |||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
截至2023年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
董事和高级职员 | 256,060 | 44,237 | 24,654 | 324,951 | ||||||||||||
截至2024年3月31日的三个月 | ||||||||||||||||
董事和高级职员 | 191,464 | 39,161 | 38,103 | 271,388 |
14. | 金融工具和风险管理 |
公司的金融工具包括现金、应付账款 和应计负债、租赁债务和衍生权证负债。现金在FVTPL被归类为金融资产, 应付账款、应计负债和租赁债务被归类为按摊销成本计算的金融负债,衍生权证 负债在FVTPL被归类为金融负债。
由于其短期性质,这些金融工具的公允价值接近其截至2024年3月31日的账面价值 。
公司彻底检查了其面临的各种金融工具和风险 ,并评估了这些风险的影响和可能性。这些风险包括外币风险、利率 风险、市场风险、信用风险和流动性风险。如果风险很大,则由董事会审查和监控
自 2023 年 12 月 31 日以来,任何风险管理政策均未发生任何变化。
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XORTX 疗法公司
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在截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日的三个月
(未经审计-以美元表示)
15. | 资本管理 |
公司将其管理的资本定义为股东权益。 公司管理其资本结构,以便有足够的资金支持其研发并维持业务的未来 发展。在管理资本时,公司的目标是确保该实体继续作为持续经营企业 ,并保持股东的最佳回报和其他利益相关者的利益。管理层根据必要的 调整资本结构,以支持其活动。
自成立以来,公司管理资本的目标是 确保足够的流动性,为其研发活动、一般和管理费用、与知识产权保护相关的 费用及其总体资本支出提供资金。在截至2024年3月 31日的三个月中,没有任何变化。公司不受监管机构对其资本的外部要求的影响。
16. | 承诺 |
公司 的长期安排如下,截至2024年3月31日和2023年12月31日,未被确认为负债的承付款:
a) | 雇佣协议 |
2024年3月31日 | 十二月 31, 2023 | |||||||
$ | $ | |||||||
管理服务——官员 | 321,000 | 321,000 |
公司总裁、首席执行官和董事与公司签订了长期雇佣 协议。该协议有终止条款,根据该条款,他有权获得相当于当前 月工资的12倍,截至2024年3月31日和2023年12月31日,这相当于32.1万美元的年薪。
b) | 付款 |
在正常业务过程中,公司承诺支付总额为365,190美元(2023年12月31日至44.6万美元)的 款项 ,用于与其临床试验、制造、合作计划、 以及预计将在未来两年内开展的其他常规业务活动相关的活动。
17. | 分段信息 |
该公司在一个应报告的运营领域开展业务,即治疗进行性肾脏疾病疗法的开发 和商业化。由于业务构成单一报告分部,因此披露的金额 也代表分部金额。公司的所有长期资产均位于加拿大。
18. | 后续事件 |
2024 年 3 月 31 日之后,公司向公司董事 授予了 8,000 份股票期权。股票期权可按每股5.00加元的价格行使普通股,为期五年。
2024年4月22日,多伦多证券交易所同意降低以下认股权证的行使价 :
· | 198,333次是根据2021年2月结束的私募发行的。认股权证的原始行使价为每股42.26加元。 |
· | 270,211份是根据2021年10月结束的私募发行的。认股权证的原始 行使价为每股42.93美元。 |
· | 555,555份是根据2022年10月结束的私募发行的。认股权证的原始 行使价为每股10.98美元。 |
根据多伦多证券交易所的政策,经修订的认股权证条款 将受加速到期条款的约束,如果在 认股权证未到期期限内的任何连续10个交易日内,公司股票在交易所的收盘价超过6.50美元,则认股权证的行使期将从最后一个溢价交易日起的七天缩短至30天。公司将在新闻 发布时宣布任何此类加速到期日期。认股权证的所有其他条款保持不变。
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